Primeiramente, aloque o caixa, os fundos de mercado monetário e os depósitos a prazo que estão vencendo. Acreditamos que as taxas de juros provavelmente cairão ainda mais, especialmente se os dados econômicos piorarem. Os investidores podem encontrar fontes mais duradouras de renda para suas carteiras em títulos de qualidade com prazos médios, carteiras de renda fixa diversificadas e estratégias de renda com ações, que combinam dividendos com venda de opções.
Em segundo lugar, considere estratégias de preservação de capital e diversificação em ativos alternativos. A eleição nos EUA e a incerteza econômica podem levar a uma maior volatilidade. Embora não recomendemos grandes mudanças na carteira baseadas em expectativas e temores sobre o resultado das eleições, estratégias de preservação de capital podem ajudar a gerenciar riscos. Diversificação em ativos alternativos, incluindo private equity, crédito, fundos hedge ou ouro, também pode ajudar a reduzir a volatilidade da carteira.
Por fim, prepare-se para aproveitar a oportunidade da inteligência artificial (IA). Portfólios subinvestidos devem usar períodos de volatilidade para comprar ações beneficiadas pela IA, incluindo ações de megacap e de semicondutores.
Além da tecnologia, também acreditamos que os investidores devem aumentar sua exposição a empresas de “crescimento de qualidade”, incluindo aquelas nos setores de saúde e consumo, além de empresas selecionadas que podem se beneficiar da transição energética. Empresas com balanços sólidos e histórico de crescimento de lucros geralmente superam em ambientes econômicos mais fracos.