Conhecida como a "Catedral da Arte no México", o Palácio de Belas Artes tem uma história que faz jus ao título. Antes de ser construído para funcionar como teatro, havia outro teatro nacional no México. Entretanto, com o centenário do início da Guerra da Independência do México aproximando-se, foi decidido que era necessário algo mais espetacular e o arquiteto italiano Adamo Boari foi convidado.
Em 1904, faltando seis anos para o centenário da Independência, começou a construção do teatro, que foi interrompida em 1913. A revolução mexicana e o solo lamacento atrapalhou os planos de construção do Palácio de Belas Artes do México. Foi apenas em 1934, com a chegada do arquiteto mexicano Federico Mariscal, que o edifício foi concluído.