As principais diferenças entre o mercado de balcão e a Bolsa de Valores se referem ao quão rigorosos estes ambientes são com suas regras internas.
Basicamente, podemos distinguir ambos da seguinte forma:
Enquanto a Bolsa de Valores é um ambiente mais rígido em relação às empresas de capital aberto e ao procedimento das operações, o mercado de balcão possui uma maior flexibilidade.
O primeiro exige diversas práticas das empresas listadas, tais como apresentação constante de demonstrações contábeis auditadas, estruturação de uma área de Relação com Investidores, governança corporativa condizente, entre muito mais.Isso torna a abertura de capital e a realização de uma Oferta Pública Inicial (IPO) muito custosa às empresas. Apenas companhias com certa estrutura administrativa conseguem adentrar este mercado.
Por sua vez, o ambiente de balcão é consideravelmente mais flexível. Como iremos discutir no próximo tópico, existem dois tipos de mercados de balcão, um deles um pouco mais rigoroso e outro mais livre.
Entretanto, por mais rigoroso que ele possa ser, não se compara com a Bolsa de Valores. O registro das operações ocorre, porém com regras muito mais simples.
Mas de qualquer forma, a segurança e credibilidade de todos estes ambientes é inquestionável.
Como falamos mais acima, a CVM precisa autorizar o funcionamento de ambos, que por sua vez são constantemente fiscalizados.