Afetação estratégica :
Orientação a longo prazo - Estabelece uma meta de afetação de activos baseada em objectivos a longo prazo e na tolerância ao risco.
Estável ao longo do tempo - A afetação permanece relativamente constante, com ajustamentos pouco frequentes.
Exemplo: uma carteira tradicional 60/40 composta por 60% de acções e 40% de obrigações.
Afetação tática :
Ajustamentos a curto prazo - Trata-se de fazer alterações a curto prazo com base nas previsões do mercado ou nas condições económicas.
Dinâmica - A afetação pode mudar frequentemente para tirar partido das tendências de mercado previstas.
Exemplo: transferir 5-10% da carteira de obrigações para acções se se prever uma forte recuperação económica.