Volatilidade do mercado - O desalinhamento pode expor a carteira a flutuações inesperadas do mercado.
Alterações económicas - As alterações nas condições económicas podem invalidar as previsões iniciais e conduzir a perdas.
Fraco desempenho do sector - Uma posição de sobreponderação em sectores com fraco desempenho pode pesar nos rendimentos da carteira.
Risco de taxa de juro - Uma avaliação incorrecta da direção das taxas de juro pode levar a perdas, particularmente em carteiras com muitas obrigações ou em classes de acções sensíveis às taxas de juro (por exemplo, tecnologia e outros fluxos de caixa a mais longo prazo).
Risco de inflação - A incapacidade de antecipar corretamente as tendências da inflação pode corroer o poder de compra e os rendimentos reais.