Os investidores determinam o nível adequado de exposição através da análise de vários factores:
Condições de mercado - Indicadores económicos actuais e previstos, como o crescimento do PIB, a inflação e as taxas de juro.
Tolerância ao risco - Capacidade e vontade dos investidores de suportar a volatilidade do mercado e perdas potenciais.
Horizonte temporal - O período de tempo que os investidores esperam manter os seus investimentos.
Análise setorial - Tendências e perspectivas de desempenho para diferentes sectores e classes de activos.
Dados históricos - Desempenho passado e correlação de diferentes classes de activos em condições económicas semelhantes. Naturalmente, o passado não é necessariamente o futuro.