De forma simples, a Terra é um protocolo de criação de stablecoins (moeda estável), que funciona a partir da interação entre duas criptomoedas, sendo elas: TerraUSD e Luna. As stablecoins é uma classe de criptomoedas que são pareadas com o dólar. Portanto, o objetivo dessas moedas é que o preço sempre fique em US$ 1,00.