É importante equilibrar o risco e a rendibilidade, porque o potencial de rendibilidade elevada deve estar associado a um nível de risco aceitável.
Demasiado risco fará inevitavelmente com que uma carteira expluda em algum momento, pelo que o controlo do risco é vital.
Um enfoque excessivo em activos de maior risco para obter rendimentos mais elevados pode expor a carteira a perdas significativas se as condições de mercado evoluírem na direção oposta.
Por outro lado, uma orientação demasiado cautelosa pode limitar os ganhos potenciais.
Estratégias eficazes de reorientação da carteira avaliam cuidadosamente o rácio risco/retorno, de modo a otimizar o desempenho, mantendo o risco a um nível controlável.