Pellet powstaje w wyniku kontrolowanego wysokociśnieniowego prasowania, a następnie zachodzi wyciskanie z masy trocinowej granulek lub śrucin. Zasadniczo, pellet powstaje z odpadów, co ma istotny wpływ na jego atrakcyjną cenę. Pellet może być pozyskiwany z drewna, słomy, biomasy, łusek słoneczka, pestek, czy innych odpadów. Z pewnością jest tańszym zamiennikiem węgla, gazu ziemnego czy oleju opałowego.