Skok zmienności to nierówny rozkład implikowanych poziomów zmienności dla różnych cen wykonania kontraktów opcyjnych. Odzwierciedla oczekiwania uczestników rynku co do przyszłych ruchów cen, przy czym przewiduje się, że niektóre ceny wykonania będą charakteryzowały się większą zmiennością implikowaną niż inne.