Tak, współczynnik Sharpe'a ma pewne ograniczenia. Zakłada, że ​​zwroty mają rozkład normalny, co nie zawsze musi mieć miejsce. Mierzy również tylko zwrot skorygowany o ryzyko, a nie zwrot całkowity. Ponadto jako miarę ryzyka wykorzystuje odchylenie standardowe, które może nie w pełni uwzględniać wszystkie rodzaje ryzyka, na jakie może być narażona inwestycja.