Kwestia miejsca zamieszkania ma bezpośrednie przełożenie na właściwość zarówno polskich sądów jak i stosowanie polskiego prawa upadłościowego. Regulacja ta wynika bezpośrednio z przepisów europejskich, które określają prawo którego prawa należy stosować do postępowań upadłościowych. Decydujące jest miejsce zamieszkania. Przy ewentualnych wątpliwościach co do miejsca zamieszkania, sąd brałby pod uwagę miejsce zamieszkania członków rodziny, gdzie dzieci chodzą do szkoły, gdzie korzystają z lekarza itp. Może się jednak zdarzyć, że miejsce zamieszkania znajduje się w Polsce, a dana osoba pracuje za granicą. W takiej sytuacji nie ma przeciwwskazań do ogłoszenia upadłości w Polsce. Trzeba mieć też na uwadze, że w przypadku ogłoszenia upadłości osobie pracującej np. w Niemczech, zajęciu przez syndyka będzie podlegało wynagrodzenie uzyskiwane za granicą. Nie będą miały tu zastosowania polskie przepisy dotyczące kwoty wolnej od zajęcia, a przepisy państwa, w którym osiągane są dochody. Syndyk zażąda umowy i potwierdzeń przelewów, bo nie mając możliwości zajęcia wynagrodzenia bezpośrednio u zagranicznego pracodawcy, będzie musiał zobowiązać upadłego do samodzielnego wpłacania stosownych kwot do masy upadłości.