Pamięć lokalna jest bezpieczniejsza, ale ma też swoje wady. Gdy synchronizujesz hasła lokalnie, Twoje dane nigdy nie opuszczają urządzenia — ale to również utrudnia (lub przynajmniej komplikuje) synchronizowanie haseł na wszystkich urządzeniach. Najlepsze marki, takie jak 1Password, oferują użytkownikom możliwość wyboru, czy przechowywać hasła lokalnie, czy na ich serwerach.
Z drugiej strony, oparte na chmurze menedżery haseł, takie jak Dashlane, używają bardzo bezpiecznych serwerów do przechowywania zaszyfrowanych danych użytkownika (dane są szyfrowane przy użyciu algorytmów klasy wojskowej, które nigdy nie zostały naruszone). A ponieważ dane użytkowników są online, w chmurze, te menedżery haseł automatycznie synchronizują wszystkie hasła, dzięki czemu możesz łatwo i wygodnie uzyskać dostęp do skarbca haseł na wszystkich urządzeniach mobilnych i stacjonarnych.