Formålet med hvitvasking er å skjule opprinnelsen til utbytte fra straffbare handlinger. Dette kan være utbytte fra for eksempel skatteforbrytelser, narkotikasalg, menneskehandel og svindel. Ved å innlemme det svarte utbyttet i den lovlige økonomien fremstår utbyttet som legitimt. For å få til dette ønsker hvitvaskeren å bruke banksystemer på forskjellige måter for å skjule eller tilsløre opprinnelsen til pengene.