Inflasjon og rentenivået er tett knyttet sammen. Inflasjon er en økning i det generelle prisnivået for varer og tjenester i en økonomi over tid, mens rentenivået er kostnaden for å låne penger. Når inflasjonen er høy, kan sentralbanken øke renten for å begrense pengemengden i økonomien og dermed bremse inflasjonen. Omvendt kan sentralbanken redusere renten for å stimulere økonomien og øke inflasjonen hvis den er for lav.