FINRA werkt onder toezicht van de Securities and Exchange Commisions en zijn vooral gericht op het schrijven en handhanden van regels, het onderzoeken van bedrijven of dat ze de regels naleven en bevorderen van de markttransparantie.
Zo is FINRA elke dag bezig met het tegengaan van fraude en kwade praktijken. Ze houden dagelijks toezicht op de enorme effectenindustrie en keuren licentieverleningen goed.