KYC staat voor Know Your Customer. Wanneer je wilt investeren, dan zal het bedrijf waar jij je geld naar overmaakt, willen weten wie jij bent. Dit doen ze om te voorkomen dat mensen kunnen witwassen of aan terrorismefinanciering kunnen doen. Om aan de KYC te voldoen, dien je jouw persoongegevens, inclusief identiteitsbewijs, naar het bedrijf op te sturen zodat jouw identiteit kan worden gecontroleerd.