Deze ratio’s hebben als doel een raming te maken van het vermogen van ondernemingen om binnen het overeengekomen tijdsbestek aan hun verplichtingen te voldoen.
– Liquiditeit in ruime zin (current ratio, %)
Deze ratio geeft de verhouding aan tussen vlottende activa (realiseerbaar en beschikbaar) en vlottende passiva. Het geeft aan in hoeverre de vlottende activa, die alle bedoeld zijn om snel liquide middelen te worden, de verplichtingen dekken die op korte termijn moeten worden terugbetaald. De verhouding moet hoger zijn dan 100% om positief te zijn. Een ratio van minder dan 100% is een indicator van een dreigend gebrek aan liquiditeit in de betalingen.
– Liquiditeit in enge zin (quick ratio, %)
Deze ratio geeft de verhouding aan tussen handelsvorderingen, liquide middelen en kortlopende schulden. Aan de passiefzijde wordt geen rekening gehouden met overlopende posten. De verwachte waarde kan niet hoger zijn dan 100% voor ondernemingen die met aandelen werken. Is dit toch het geval, dan is dat zeer gunstig voor korte termijnschuldeisers.
Deze ratio geeft de verhouding aan tussen de handelsvorderingen, liquide middelen en kortlopende schulden. Aan de passiefzijde wordt geen rekening gehouden met overlopende posten. Het doel is het vermogen van de onderneming te meten om aan haar schulden op korte termijn te voldoen door alleen rekening te houden met de handelsvorderingen en liquide middelen. Aangezien niet bekend is of de voorraden ooit zullen worden verkocht, worden zij niet meegerekend en verdwijnt de onzekerheid van de conjunctuurcyclus. Voor sommigen is de inventaris een permanent en voortdurend veranderend deel van het vermogen. Voor hen is het dus, althans financieel, een vast activum, op lange termijn.
De verwachte waarde kan niet hoger zijn dan 100% voor ondernemingen die met aandelen werken. Is dit toch het geval, dan is dat zeer gunstig voor korte termijnschuldeisers. Het is interessant na te gaan of een onderneming in staat is haar schulden op korte termijn te dekken met haar liquide of quasi-liquide activa alleen. Enkel de sterkste bedrijven zijn hiertoe in staat.
– Onmiddellijke liquiditeitsratio (%)
Deze ratio meet het aandeel van onmiddellijk beschikbare liquide middelen in de vlottende activa. Het meet het vermogen van de onderneming om op zeer korte termijn in haar liquiditeitsbehoeften te voorzien.
Het verwachte percentage moet positief zijn. Merk op dat een teveel aan onbeperkte liquide middelen kan wijzen op een gebrek aan economische efficiëntie in het beheer van de onderneming. Bij gebrek aan liquiditeit heeft de onderneming twee oplossingen: ofwel haar betalingen uitstellen, ofwel een beroep doen op krediet om te betalen. In beide gevallen is de liquiditeitssituatie zorgwekkend.