Met een generatiehypotheek kunnen ouders en grootouders hun (klein)kind helpen bij het kopen van een woning. Dit doen ze door mee te tekenen voor de hypotheek. Dit kan zijn voor de volledige hypotheeksom of het deel van de hypotheek dat het kind, op basis van de hypotheeknormen, nog niet zelfstandig kan dragen. Bij een generatiehypotheek is het kind volledig verantwoordelijk voor het betalen van de maandlasten. Mocht dit door omstandigheden niet lukken, dan wordt van de (groot)ouders verwacht dat ze meebetalen. Ze staan als het ware garant voor de hypotheek. Het is de bedoeling dat het kind op een gegeven moment de hypotheek volledig zelf kan dragen. Hiervoor moet het inkomen voldoende zijn gestegen. De hypotheek wordt dan alleen op naam van het kind gezet.