De volatiliteit van een markt geeft aan hoe groot de kans is op een aanzienlijke koersbeweging binnen korte tijd op een willekeurig moment. Zeer volatiele markten zijn doorgaans instabiel en gevoelig voor scherpe op- en neerwaartse bewegingen. Activa die erg volatiel zijn, brengen meestal grotere risico's met zich mee, maar ook een grotere kans op winst. Daarom proberen de meeste traders ervoor te zorgen dat de volatiliteit van een activum bij hun eigen risicoprofiel past voordat ze een positie openen.