Een auto kan op twee manieren total loss zijn. Is hij technisch total loss dan is het simpelweg niet meer mogelijk om de auto in de oude staat te herstellen. Meestal is dat het gevolg van een ongeluk. Een auto kan ook economisch total loss zijn. Dan zijn de reparatiekosten hoger dan de dagwaarde minus de restwaarde. Het is financieel niet meer lonend om de wagen te repareren.