De Discounted Cash Flow methode gaat uit van de verwachte kasstromen die uw bedrijf in de toekomst zal genereren. Onder verwachte kasstromen worden verstaan de liquide middelen die jaarlijks beschikbaar komen om aflossing of dividenduitkeringen uit te keren. Het gaat dan om de som van de winst na belasting, plus de afschrijvingen – netto investeringen in werkkapitaal en vaste activa. Bij de DCF methode heeft de winstbepaling geen invloed op de berekende waarde van de DCF. Er wordt immers gekeken naar de kasstromen die worden verdisconteerd tegen een bepaalde rendementseis. Die rendementseis wordt door de koper bepaald op het moment dat hij de onderneming wil kopen en zal worden bepaald door de vraag binnen hoeveel jaar de koper zijn geld wil terugverdienen. Hoe hoger het risicoprofiel van de onderneming, des te hoger de rendementseis en des te lager de waarde. Overigens is dit risicoprofiel voor iedere onderneming verschillend. Zo heeft geld verdienen met de langdurige verhuur van een pand een lager risicoprofiel dan geld verdienen met een bouwonderneming die de panden bouwt.