Dit patroon bestaat uit drie achtereenvolgende toppen. Hiervan is de middelste top het hoogste, deze vormt als het ware het hoofd. De eerste top noemen we de linkerschouder en de derde top is de rechterschouder.
Het hoofd en schouder patroon is een omkeerpatroon. Dit betekent dat de trend door het patroon van richting beweegt. Let op, dit is niet altijd het geval; de trend kan ook omslaan na een rechthoek patroon.