Magen David Adom is de Israëlische Rode Kruis organisatie en moet net als andere Rode Kruis organisaties manieren vinden om haar diensten te financieren. Daarnaast zijn de doelstellingen en rechtspositie van MDA in Israël opgenomen in een speciale wet. Volgens deze wet is MDA een openbare, non-gouvernementele organisatie. In deze wet staat ook dat MDA niet wordt gefinancierd door de overheid en dus haar diensten in rekening moet brengen (via ziektekostenverzekering of particulier). De tarieven worden wel bepaald door de Israëlische overheid.
Het geld dat MDA binnenkrijgt via de geïnde vergoedingen dekken de kosten van de lopende uitgaven van de organisatie, maar hebben geen betrekking op de constante behoefte voor het vernieuwen, uitbreiden en moderniseren van de dienstverlening met nieuwe technologieën, ambulancestations, apparatuur, ambulances, opleiding, etc. Daarvoor is MDA in grote mate afhankelijk van donaties uit het buitenland en uit Israël zelf.