Hoewel Bollinger Bands niet direct wijzen op overbought- of oversold-condities, kunnen ze helpen deze situaties te identificeren. Wanneer de prijs de bovenste band raakt, kan dit duiden op een overboughttoestand en wanneer de prijs de onderste band raakt, kan dit wijzen op een oververkochte toestand. Deze mogen echter niet als op zichzelf staande signalen worden gebruikt, maar moeten worden bevestigd met andere indicatoren.