Vrij vertaald betekent dit totaal verlies. Als je auto total loss wordt verklaard na een schade, betekent dit dat er te veel schade is voor reparatie. De kosten om deze schade te repareren zijn dan hoger dan de waarde van de auto. Dit heet economisch total loss. Technisch total loss is dat het niet mogelijk is om een auto te maken, bijvoorbeeld omdat het niet meer mogelijk is om de auto veilig te maken.