Eenvoudig gezegd is een blockchain een gedeelde database of grootboek. Stukken gegevens worden opgeslagen in gegevensstructuren die bekend staan als blokken, en elk knooppunt van het netwerk heeft een exacte kopie van de hele database.
De veiligheid is gewaarborgd, want als iemand probeert een item in één kopie van het grootboek te wijzigen of te verwijderen, zal de meerderheid deze wijziging niet weerspiegelen en zal deze worden geweigerd.