Om de hoeveelheid overgebrachte gegevens zo gering mogelijk te houden, spelen radiostations hun programma’s op het internet in verschillende formaten. De formaten zorgen voor een kleinere hoeveelheid gegevens. Het belangrijkste en waarschijnlijk bekendste formaat is het MP3 formaat.
Dit wordt in het algemeen door elk internet radio toestel afgespeeld. Maar om ook Internet radio stations te kunnen spelen die andere formaten voor compressie gebruiken, is het niet onbelangrijk dat je Internet radio toestel zoveel mogelijk verschillende bestanden kan afspelen. De WMA en Real Audio formaten spelen hierbij een belangrijke rol. Ook de ASX en M3U formaten zijn populair. Deze zijn echter problematisch voor sommige Internet radio toestellen. Van minder belang zijn de formaten AAC, AAC+ of Ogg Verbis.