Een IPO is in wezen een fondsenwervingsmethode die door grote ondernemingen wordt gebruikt, waarbij de onderneming haar aandelen voor het eerst aan het publiek verkoopt. Na een IPO worden de aandelen van de onderneming op een beurs verhandeld.
Enkele van de belangrijkste redenen voor een IPO zijn: kapitaal ophalen uit de verkoop van de aandelen, liquiditeit verschaffen aan oprichters en vroege investeerders, en profiteren van een hogere waardering.