Tether is een stablecoin. Simpel gezegd is dat een coin die in waarde gelijk blijft aan de dollar en dus altijd een waarde dichtbij $1,- zou moeten hebben.
Een stablecoin die gekoppeld is aan de dollar is een zogenaamde fiatgedekte stablecoin. Fiat-valuta of fiatgeld is een wettig betaalmiddel dat gereguleerd wordt door de overheid, zoals de euro en de dollar.
Doordat de Tether dus gedekt wordt door de dollar, zou de waarde altijd vast moeten staan op ongeveer $1,-.