로컬 저장소가 더 안전하지만 몇 가지 단점이 있다. 로컬로 비밀번호를 동기화하면 나의 정보는 사실상 기기를 벗어나지 않고 모든 기기 내 비밀번호 동기화를 더 어렵게 (또는 더 불편하게) 한다 와. 같은 탑 브랜드들은 1Password 비밀번호를 로컬 또는 서버에 저장하는 옵션을 제공한다.
반면에 Dashlane처럼 클라우드 기반 비밀번호 관리자는 굉장히 안전한 서버를 사용해서 암호화된 사용자 데이터를 저장한다(데이터는 단 한 번도 유출된 적 없는 군사급 암호화를 사용해서 암호화된다). 그리고 사용자 데이터가 온라인 클라우드에 저장되기 때문에 비밀번호 관리자는 자동으로 모든 비밀번호를 동기화해서 모바일 및 데스크탑 기기에서 쉽고 편리하게 비밀번호 저장소에 액세스할 수 있다.