「reform」とは、何かを改善したり、変更を加えたりすることを意味します。2つ目の質問への答えとしては、その通りです。これはこの言葉の一般的な意味です。
例: There needs to be a reform in the school district.（学区を改定する必要がある。）
例: Many of our laws need to be reformed to fit modern times.（私たちの法律の多くは、現代に合わせて改革する必要があります。）