はい、VPNはユーザーのIPアドレスを変更します。大多数のゲームが、IPアドレスでユーザーの所在地を見極めます。例えば、日本でしかプレイできないゲームをプレイしたい場合は、日本のVPNサーバーに接続すればOKです。また、日本にいながら海外のゲームサーバーでプレイしたい場合は、希望する国のサーバーに接続してください。
多くのオンラインゲームが、地域ごとにプレイヤーを分断し、地域ごとのサーバーを強要しています。VPNを使えば、そのサービスがサーバーを運用しているあらゆる地域のサーバーに接続できます。また、現地の支払い方法や現地のゲームアカウントが必要になる場合がありますので、ご注意ください。仕事や休暇で日本を訪れている外国人の方は問題ありません。