「in my head」の代わりに「in my mind」と言うのはおすすめしません！ここでは「it's all in my head」で一つのフレーズになっていて、これは自分で作り上げた、つまり妄想だったという意味です。「In my mind」は意見やアイデアを示す表現ですので、ニュアンスが少し異なります。
例：I made up a whole scenario in my head of what could happen. But it didn't. （起こり得る状況を全て頭の中で考えていた。しかし、そうはならなかった。）
例：There are no ghosts here. It's all in your head. （ここに幽霊なんていないよ。全部君の妄想だよ。）