はい、これは文法的に正しい表現です。この表現は、誰かの寝ている間の習慣について話し合うときに使用できます。
例:She eats crackers in her sleep!(彼女は寝ながらお菓子を食べるわ！)
例:I can't believe he walks in his sleep.(彼は夢遊病があるなんて、信じられない。)
例:The child sings in her sleep.(この子供は眠りながら歌を歌います。)