「risky」とは、うまくいかない可能性がある、計画通りにいかないかもしれない、何らかの損失があるかもしれない、という意味です。一方で「dangerous」は、危険に満ちている、怪我をするかもしれない、という意味になります。つまり、「dangerous」であると同時に「risky」であることはありますが、「risky」なものが「dangerous」だとは限りません。
例: My mom always said that skiing is dangerous.
= My mom always said that skiing is risky.（私の母はいつもスキーは危険だと言っていました。）
例: Investing in this company is a bit risky, but it should work out.（この会社に投資するのは少し危険だが、うまくいくはずだ。）