「what a connection」は感嘆詞ような働きをしているため、動詞が無いのですね！これは「That is a really...」や「[someone] is a really...」と同じ意味です。これは文脈の中で他の句と一緒に使うか、あるいは話の内容を知っているときにのみ使うことができます。このフレーズは他の形容詞や名詞と置き換えて使うこともでき、その場合は「what a/an [形容詞/名詞]」という形になります。
例：
A: I think we should get ice cream after dinner. （夕食後にアイスを食べようか。）
B: What a great idea!
= That's a really great idea! （それはとてもいい考えだね！）
例：What a cool guy.
= He's a really cool guy. （彼は本当にかっこいい男だ。）