L'indicatore Williams Alligator utilizza tre medie mobili livellate, tracciate su un grafico dei prezzi, per identificare la presenza di un trend e la sua direzione. Queste medie sono chiamate Mascella (linea blu, media mobile livellata di 13 periodi, spostata nel futuro di 8 barre), Denti (linea rossa, media mobile livellata di 8 periodi, spostata nel futuro di 5 barre) e Labbra ( linea verde, media mobile livellata a 5 periodi, spostata nel futuro di 3 barre). Quando le linee si intrecciano, il mercato è considerato in uno stato di riposo, suggerendo che sia delimitato da un range. Al contrario, quando le linee si separano e si muovono in modo ordinato, viene indicata una tendenza.