L’archiviazione locale è più sicura, ma comporta anche degli svantaggi. Quando si effettua la sincronizzazione delle password in locale di fatto i dati non lasciano mai il dispositivo; ma ciò rende anche difficile (o per lo meno scomodo) sincronizzare le password su tutti i propri dispositivi. I migliori marchi, come 1Password, offrono agli utenti la possibilità di scegliere se archiviare le password in locale o sui propri server.
D’altro canto, i gestori di password basati su cloud, come Dashlane, utilizzano server a sicurezza elevata per archiviare dati cifrati degli utenti (dati che vengono cifrati utilizzando crittografia di livello militare, che nessuno è mai riuscito a violare). E poiché i dati degli utenti sono online, sul cloud, questi gestori di password sincronizzano automaticamente tutte le password dell’utente, rendendo facile e comodo accedere al proprio caveau di password su tutti i propri dispositivi mobili e desktop.