Time Weighted Average Price (TWAP) è un algoritmo di trading basato su una media ponderata dei prezzi delle azioni in un intervallo di tempo specifico. I trader utilizzano TWAP per eseguire grandi ordini senza influire eccessivamente sul prezzo di mercato, suddividendo l'ordine in blocchi più piccoli e rilasciandoli a intervalli regolari durante la giornata di trading.