La capacità di rischio indica la misura in cui una persona può tollerare le oscillazioni del valore e le perdite dei propri investimenti senza incorrere in difficoltà finanziarie. La capacità di rischio di una persona dipende da molti fattori individuali, come il reddito, il patrimonio, i debiti, gli obblighi finanziari o l’orizzonte di investimento.
Ad esempio, una coppia priva di debiti e senza figli, con doppio reddito e una casa di cui ha già completato il pagamento, ha di solito maggiore capacità di rischio rispetto a una coppia della stessa età con figli in età scolare, un’ipoteca elevata e un patrimonio e un reddito ridotti.
La capacità di rischio è strettamente correlata alla propensione al rischio. Insieme, formano il profilo di rischio di un investitore o una investitrice. La propensione al rischio indica la capacità di una persona di gestire le oscillazioni di valore, ossia se una persona è disposta a sopportare perdite e in quale misura, e dipende dalla valutazione e dalla percezione del rischio soggettive di ciascun individuo. Sulla base di queste informazioni, è possibile determinare la strategia d’investimento di una persona.