IOTA è semplicemente un ponte tra i miliardi di dispositivi nell'ecosistema IoT. La funzione principale della rete è quella di gestire la trasmissione di dati tra questi dispositivi ed eseguire anche smart contracts multi-dispositivo complessi. Per raggiungere questo obiettivo, IOTA utilizza un registro distribuito come le criptovalute basate su blockchain. Tuttavia, si basa su un'alternativa più efficiente nota come Tangle.