Se nelle finalità, factoring e invoice trading possono essere considerati abbastanza simili, ovvero sono strumenti che permettono di ottenere liquidità immediata attraverso la cessione dei propri crediti, sussistono in realtà significative differenze tra le due soluzioni.
Innanzitutto, il factoring è solitamente uno strumento adatto a muovere grandi volumi di crediti per lungo tempo, quindi pensato per aziende molto grandi che lo utilizzano costantemente come strumento di gestione del credito; invece, l’invoice trading è adatto sia ad aziende di dimensioni grandi che medie o piccole, sia che lo usino con costanza oppure una tantum.
Quindi una differenza sostanziale è il tempo: con l’invoice trading l’obiettivo è rendere i crediti un attivo monetizzabile in tempi rapidi, permettendone lo scambio su un mercato digitale composto da aziende e investitori. Il factoring invece punta a svolgere una sorta di funzione di relazione di credito.
Le differenze, poi, investono anche le tipologie di crediti cedibili: con l’invoice trading, la flessibilità di scelta è massima sia per quanto riguarda il numero e la selezione di crediti da cedere. Nel factoring, invece, esiste un contratto che prevede la cessione di pacchetti omogenei di crediti commerciali, in via continuativa.
Inoltre, le piattaforme di invoice trading privilegiano la semplicità, anche per quanto riguarda la remunerazione della loro attività: i ricavi sono costituiti per la maggior parte da commissioni di servizio incassate in seguito ad ogni singola cessione, mentre il factoring apprezza un tasso di interesse sugli importi erogati, più varie commissioni anche variabili, oltre a spese fisse per l’istruzione della pratica.