Praticamente il cloud mining non è diverso dal modo tradizionale in cui si generano le criptovalute. Anche in questo caso si usano dei calcoli computerizzati per confermare le transazioni e ricevere dei riconoscimenti. La differenza principale consiste nel fatto che il mining non viene eseguito sulla propria attrezzatura. Si noleggia la potenza da una grande azienda che possiede l'attrezzatura per generare le criptovalute e riceve una commissione. Colui che fa mining deve solo scegliere la tariffa e noleggiare la potenza con le relative condizioni. L'azienda che fornisce i servizi di cloud mining è responsabile dei processi di generazione, che comprendono l'acquisto dell'attrezzatura e la sua configurazione, il pagamento dell'energia elettrica e la ricerca di un luogo.