L'indicatore Zig Zag è utilizzato principalmente per identificare trend significativi e inversioni di tendenza. Non fornisce segnali diretti di acquisto o vendita, ma può essere utilizzato per individuare potenziali punti di entrata e di uscita evidenziando massimi più alti e minimi più bassi in un trend. I trader spesso lo combinano con altri indicatori o forme di analisi per confermare trade segnali.