È una funzione tecnica che monitora l'andamento del patrimonio netto su uno specifico conto gestito collegato a una strategia. Se viene superata la perdita massima di drawdown consentita, CapitalGuard disconnette il conto dalla strategia e chiude automaticamente tutte le posizioni di trading in quel conto gestito e cancella tutti gli ordini in sospeso. In questo modo si prevengono effettivamente ulteriori perdite potenziali.
Sulla base del monitoraggio di operazioni, depositi e prelievi, CapitalGuard calcola l'High Water Mark (HWM) per un determinato conto gestito. L'HWM è il massimo patrimonio netto raggiunto, che viene utilizzato per tracciare il massimo saldo del conto raggiunto per i conti dei clienti. L'HWM viene ricalcolato a ogni operazione di saldo in modo tale che il drawdown sul conto prima dell'operazione di saldo e dopo l'operazione di saldo rimanga lo stesso.
Non vengono aperte nuove posizioni sul conto dell'investitore durante il periodo di tempo che va dall'attivazione di CapitalGuard (e dalla chiusura delle posizioni di trading) alla disconnessione del conto dell'investitore dalla strategia. Per una migliore comprensione, è possibile vedere un esempio di funzionamento di CapitalGuard.