Memiliki pemahaman yang baik tentang laporan keuangan membantu menentukan apakah suatu perusahaan merupakan investasi yang baik atau tidak. Sebagai contoh, sebuah perusahaan mungkin mengalami pertumbuhan harga saham yang tinggi, tetapi jika perusahaan tersebut over-levered, artinya perusahaan telah mengambil terlalu banyak hutang, maka pertumbuhan yang tinggi itu mungkin tidak dapat dipertahankan.