Teknologi adalah cara atau metode yang digunakan oleh perusahaan untuk mengubah input menjadi output. Teknologi yang lebih baik dapat meningkatkan produktivitas dan mengurangi biaya produksi. Dengan demikian, teknologi dapat menurunkan biaya total rata-rata perusahaan. Contohnya, penggunaan mesin canggih dapat menghemat bahan baku, tenaga kerja, dan waktu produksi.