Meskipun Bollinger Bands tidak secara langsung menunjukkan kondisi overbought atau oversold, mereka dapat membantu mengidentifikasi situasi ini. Ketika harga menyentuh band atas, itu bisa mengindikasikan kondisi overbought, dan ketika harga menyentuh band bawah, itu bisa mengindikasikan kondisi oversold. Namun, ini tidak boleh digunakan sebagai sinyal yang berdiri sendiri tetapi dikonfirmasi dengan indikator lain.