इंटरनेशनल ट्रेड में लैटरऑफ क्रेडिट इसलिए इस्तेमाल किया जाता है क्योंकि Buyer  तथा Seller अलग अलग कंट्री में होते हैं जिस कारण से उन्हें एक दूसरे पर विश्वास नहीं हो पाता| Buyer सोचता है कि यदि वह पेमेंट दे देगा तो उसका माल नहीं आएगा और Seller सोचता है कि यदि उसने माल भेज दिया तो उसका पैसा नहीं आएगा| इसी स्थिति से निपटने के लिए letter of credit  का इस्तेमाल किया जाता है| इससे इन दोनों पार्टियों के बीच में बैंक की इंवॉल्वमेंट हो जाती है जिससे दोनों पार्टियों का विश्वास स्थापित हो जाता है|