आईआरडीएआई समग्र रूप से इंश्योरेंस क्षेत्र के विकास और उसके बाद की नीतियों की देखरेख करता है। इस सरकारी निकाय में रजिस्टर किये बिना संचालन करने वाला कोई भी इंश्योरेंस प्रदाता अपने खुद के दिशानिर्देशों को मानने के लिए स्वतंत्र है। ऐसी कंपनी बदले में अपर्याप्त वित्तीय कवरेज देती हैं और इसमें आपके पैसे से धोखाधड़ी या अन्य अवैध गतिविधि भी कर सकती है। इस प्रकार, केवल आईआरडीएआई रजिस्टर और अधिकृत कार इंश्योरेंस पॉलिसी के साथ बने रहना सबसे अच्छा है।