शार्प अनुपात की गणना निवेश के अपेक्षित रिटर्न से जोखिम-मुक्त दर को घटाकर और फिर निवेश के रिटर्न के मानक विचलन से विभाजित करके की जाती है। सूत्र रूप में, यह इस तरह दिखता है: शार्प अनुपात = (निवेश पर अपेक्षित रिटर्न - जोखिम-मुक्त दर) / रिटर्न का मानक विचलन।