साधारण ब्याज की गणना केवल मूल राशि या ऋण राशि पर की जाती है जबकि चक्रवृद्धि ब्याज की गणना मूल राशि के साथ-साथ पिछली अवधि में संचित ब्याज पर की जाती है। सीधे शब्दों में, चक्रवृद्धि ब्याज का मतलब है ब्याज पर ब्याज कमाना।