बैंक गारंटी में बैंक का दायित्व तब उत्पन्न होता है जब ग्राहक अपने वादे को पूरा नहीं कर पाता जबकि लैटर ऑफ क्रेडिट में बैंक द्वारा ट्रांजैक्शन पहले से ही तय होती है इस पॉइंट पर बैंक Seller को पेमेंट देगा|