टर्म प्लान में पॉलिसी धारक की अनुपस्थिति में, परिवार वित्तीय रूप से सुरक्षित रहता हैं, जबकि, ट्रेडिशनल प्लान, निवेश योजनाएं हैं जिसमे कवर (यानी कैश बैक) के साथ-साथ रिटर्न भी मिलता हैं।ट्रेडिशनल प्लान की तुलना में, टर्म प्लान किफ़ायती दरों पर ज़्यादा बीमा राशि प्रदान करते हैं।