एक चिप आधारित एटीएम कार्ड में एक माइक्रोचिप लगा होता है। चिप से छेड़छाड़ करना बहुत मुश्किल है। यह एक अतिरिक्त सिक्योरिटी सिस्टम है। चिप आधारित डेबिट कार्ड धोखाधड़ी से होने वाले लेनदेन को रोक सकता है। रिज़र्व बैंक ऑफ इंडिया के वर्तमान दिशानिर्देशों के अनुसार, सभी बैंकों के लिए चिप आधारित एटीएम कार्ड जारी करना अनिवार्य है।