מאפייני קרנות אשראי: תחום החוב מתאפיין במספר רב של קרנות השקעה בעלות אסטרטגיות השקעה שונות, ישנן קרנות שמשקיעות באשראי צרכני, אחרות בחברות וחלקן משקיעות בנדל"ן. כמו כן, אפשר לפלח את הקרנות גם לפי הסיווגים הבאים:  החוב: חוב עם\\בלי בטוחות, הבדליםבסדר הנשייה וסוג החוב (בכיר, משני, מזנין). לרוב, לכל קרן מומחיות בתחום חוב ספציפי, שאותה היא מנסה לשכלל כדי לייצר עודף תשואה, להקטין את מקרי חדלות הפירעון ולמצות למקסימום את הביטחונות הקיימים בחוב הנתון. קרנות החוב משקיעות לרוב בחוב שאינו סחיר, ומאפשרות בכך למשקיע להיחשף למגוון רחב של אלטרנטיבות חוב, שאין ביכולתו להיחשף אליהן דרך השווקים הסחירים. לקרנות אלטרנטיביות בתחום החוב אותן ניתחה אובייקטיב >> לחצו כאן   מגמות בתחום: בשנים האחרונות גדלה פעילות המימון ע"י גופי אשראי חוץ-בנקאיים מכיוון שהבנקים המסחריים מפחיתים את הפעילות בתחום המימון לנדל"ן וזאת בעיקר בשל הגדלת דרישות ההון. לרוב, הליך הבדיקה, החיתום והעמדת ההלוואות נעשה במתכונת בנקאית ובדומה לתהליך המקובל, אך בסכומים נמוכים יותר ובמהירות המאפשרת ליזמים הוצאה לפועל של השקעות אטרקטיביות.   קרנות P2P: הלוואות P2P ("הלוואות עמית לעמית") היא צורה של הלוואה ישירה של כסף לאנשים פרטיים או לעסקים, ללא מוסד פיננסי רשמי שישתתף כמתווך בעסקה. הלוואות P2P נעשות בדרך כלל באמצעות פלטפורמות מקוונות המתאימות בין המלווים ללווים הפוטנציאליים, ונחשבות כמקור מימון חלופי. הלוואות P2P מציעות הלוואות עם וללא בטוחות. בטוחות בהלוואות יכולות לנוע מנכסי נדל"ן למגורים, נכסים פיזיים אחרים, חסכונות, מקורות תזרים שיש ללווה ועוד. הלוואות P2P מתבצעות באמצעות פלטפורמה מקוונת מיוחדת. השלבים שלהלן מתארים את תהליך ההלוואות P2P הכללי:לווה פוטנציאלי המעוניין בקבלת הלוואה משלים בקשה מקוונת בפלטפורמת ההלוואות לעמית. הפלטפורמה מעריכה את הבקשה וקובעת את הסיכון ודירוג האשראי של הפונה. לאחר מכן, המערכת מקבעת שיעור ריבית מתאים למבקש. עם אישור הבקשה, הלווה מקבל את האפשרויות הקיימות מהמשקיעים על סמך דירוג האשראי שלו, והוא יכול לבחור מבין המלווים.. הפונה יכול להעריך את האפשרויות המוצעות ולבחור אחת מהן. לאחר קבלת ההלוואה, הלווה אחראי לתשלום תשלומי ריבית תקופתיים (בדרך כלל חודשיים) והחזר סכום הקרן בעת ​​הפירעון. החברה שמתחזקת את הפלטפורמה המקוונת גובה עמלה הן מהלווים והן מהמשקיעים עבור השירותים הניתנים. קרנות החוב שמבצעות השקעה באמצעות הפלטפורמה בוחרות תיק של הלוואות או הלוואות ספציפיות בהתאם לניתוחים שהם מבצעות וע"י בחירה של מאפיינים שונים כגון: גיאוגרפיה, מקצוע, מטרת נטילת ההלוואה ועוד). הקרנות מגדירות את פרופיל הסיכון שהן רוצות או לחילופין, את הריבית שהן מצפות לקבל והפלטפורמה מספקת את ההלוואות שכנגד, נושאות הריבית המתאימה לרמת הסיכון. יתרונות של הלוואות P2P: תשואות גבוהות יותר למשקיעים מקור מימון נגיש יותר ללווים שיעורי ריבית נמוכים יותר, שמקורם בתחרות הגדולה בין המלווים ובהיעדר העמלה לבנק. חסרונות של הלוואות P2P: סיכון אשראי – הלוואות P2P חשופות לסיכוני אשראי גבוהים. לווים רבים המבקשים הלוואות P2P הם בעלי דירוג אשראי נמוך שאינו מאפשר להם לקבל הלוואה קונבנציונלית מבנק. לכן, מלווה צריך להיות מודע להסתברות ברירת המחדל של הצד שכנגד שלו. היעדר הגנה ממשלתית – הממשלה אינה מספקת ביטוח או כל סוג של הגנה למלווים במקרה של ברירת מחדל של הלווה. חקיקה – תחומי שיפוט מסוימים אינם מאפשרים הלוואות עמית לעמית או דורשות מהחברות המספקות שירותים כאלה לציית לתקנות ההשקעה. לכן, הלוואות עמית לעמית לא יהיו זמינות לחלק מהלווים או המלווים. קרנות חוב נדל"ן: ישנן גם קרנות השקעה המתמחות בחוב נדל"ן. בשנים האחרונות גדלה פעילות הנדל"ן המסחרי הממומנת על-ידי גופי אשראי חוץ-בנקאיים. נדל"ן הוא המוצר בעל השווי הנכסי הגדול בעולם, גודלו ויציבותו היחסית יצרה את שוק החוב הגדול ביותר. מאפיין משמעותי נוסף בחוב הנדל"ני הוא היכולת לשעבד כנגדו נכס, עלות ההלוואה תלויה בגובה השעבוד (LTV) וטיב הנכס. ישנו הבדל בין שתי הקרנות באופן השעבוד, סוג החוב (בכיר, נחות או מזנין). הצורך של הלווים הוא מגוון והוא כולל בין היתר; הלוואת לכל מטרה מגובות נדל"ן, הלוואות גישור והלוואה להשלמת הון עצמי.