ישנם מספר יתרונות בהשקעה במדדים ותעודות סל והעיקרית היא שבעצם מפזרים את ההשקעה על פני מספר רב של חברות וסקטורים שונים וככה בעצם מורידים את הסיכון.  יתרון נוסף הוא שלעיתים רבות משקיע מאד רוצה להשקיע בתחום או ענף מסוים אבל לא יודע באיזו חברה יכול פשוט להשקיע בתעודת סל עם מספר חברות בתחום פתרון.החסרונות הינם שברוב המדדים לא ניתן להנות מהדיבידנד שחלק מהחברות שנמצאות במדד מחלקות והחיסרון הנוסף היא התופעה של השקעה סולידית וזה שלמרות שחלק מהמניות יכולות לעלות בצורה תנודתית.