כאשר אדם מסורב למשכנתא בבנק, הוא יכול לפנות לכל מיני גופים חוץ בנקאיים. אלו יכולות להיות חברות אשראי, חברות ביטוח או גופים פיננסיים מוסדיים גדולים אחרים, כגון בתי השקעות, אך אלו יכולים להיות גם חברות פרטיות שיש להן רישיון אשראי מורחב. לא מדובר במוסדות “שוק אפור” מפוקפקים, שהרי אלו גופים מפוקחים כמובן; עם זאת, חשוב לדעת שחברות פרטיות יגבו כנראה ריבית גבוהה יותר משחקנים מוסדיים (שהרי לרוב הן מטפלות באלו שנדחו על ידי המוסדיים), וכן אלו יהיו נאותות לטפל לפעמים גם במי שיש לו דירוג אשראי שלילי (ולא רק “סביר”), כמו המוסדות הפיננסיים.