גמ"ח הלוואות מציע מספר יתרונות על פני הלוואות בנקאיות מסורתיות. ראשית, גמ"חים מספקים הלוואות ללא ריבית, מה שאומר שללווים אין עלויות נוספות על סכום הקרן שנלווה. בנוסף, לעתים קרובות יש לגמ"חים קריטריונים קלים יותר לזכאות וייתכן שהם מבינים יותר את הקשיים הכלכליים של הלווים.