Depuis des années, les taux d’intérêt faibles coûtent également de l’argent aux banques.
Les banques utilisent une partie de l’épargne pour octroyer des crédits. Bien entendu, elles n’ont pas le droit d’utiliser toute l’épargne à cette fin. Elles doivent aussi veiller à ce que les gens puissent retirer leur argent lorsqu’ils en ont besoin. L’argent que les banques n’utilisent pas et qu’elles réservent, entre autres, pour les retraits de leurs clients, est appelé « excédent de liquidités ». Les banques placent ces excédents de liquidités à la Banque centrale européenne (BCE).
Jusqu’en 2008, elles recevaient pour cela un taux de dépôt qui variait de 1 % à plus de 3 %. Mais depuis 2008, le taux de dépôt a baissé quasi constamment, et depuis 2014, il est même négatif. Les banques doivent donc payer pour pouvoir placer leurs excédents de liquidités. Entre-temps, les banques de la zone euro paient même un taux de pénalité de 0,4 % lorsqu’elles placent d’importants montants d’excédents de liquidités à la Banque centrale européenne. Ces taux de pénalité coûtent des milliards d’euros par an aux banques européennes. Récemment, ce taux a même été relevé pour atteindre 0,5 %. Les montants gigantesques gardés par les Belges sur leurs comptes d’épargne renforcent encore cet effet car les banques doivent placer encore plus d’excédents de liquidités à un taux négatif.
Si la Banque centrale européenne maintient les taux d’intérêt tellement bas, c’est parce qu’elle souhaite stimuler l’économie. En effet, le but est que les entreprises et les particuliers investissent ou dépensent davantage en raison de ces taux faibles, ce qui devrait booster l’économie. Pour cette même raison, les banques appliquent des taux d’intérêt faibles pour les crédits. Il est ainsi plus avantageux pour les entreprises et les particuliers d'emprunter de l’argent, et moins intéressant de garder de l’argent sur des comptes d’épargne.
Les taux d’intérêt sur les comptes d’épargne vont probablement encore rester faibles pendant un certain temps.