Les indices de 1ère génération, comme le BCOM, utilisent les contrats à terme mensuels les plus échangés (ils détiennent des contrats à terme uniques jusqu’à leur échéance puis achètent un nouveau contrat à terme) pour s’exposer à chaque matière première. Les indices de 2è génération sont susceptibles d'investir dans d’autres mois de livraison, dans le but de réduire les ‘coûts de renouvellement’.