Le smart beta est risqué pour au moins deux raisons. Tout d'abord, la stratégie peut consister à investir dans des entreprises plus risquées. Deuxièmement, ces types d'investissement peuvent avoir une sous performance par rapport au marché durable. Et c'est très difficile à vivre psychologiquement. Ainsi, on peut dire que le smart beta est plus performant qu'un investissement boursier traditionnel, mais aussi plus risqué.