Il y a choc de paiements lorsque les versements hypothécaires augmentent soudainement et de manière significative. Ce phénomène se produit généralement quand les taux d’intérêt sont plus élevés au moment du renouvellement de l’hypothèque. Au Canada, les hypothèques sont généralement renouvelées tous les cinq ans, et les propriétaires doivent renouveler aux taux d’intérêt en vigueur. Si les taux ont augmenté de manière significative depuis la souscription de l’hypothèque ou le dernier renouvellement, les versements hypothécaires peuvent augmenter de manière substantielle, ce qui entraîne un choc de paiements.
Les versements des prêts hypothécaires à taux ajustable (ARM) varient en fonction de la fluctuation du taux d’intérêt préférentiel du prêteur. La portion du versement qui remboursement le capital du prêt hypothécaire reste inchangée, mais l’intérêt s’ajuste en fonction de l’évolution des taux d’intérêt, à la hausse ou à la baisse. Ce n’est pas le cas des prêts hypothécaires à taux variable (VRM), dont les versements ne varient pas au gré des fluctuations des taux d’intérêt préférentiels. En revanche, la part du versement hypothécaire consacrée au capital et à l’intérêt sera modifiée.
Avec un ARM, vous subirez immédiatement une hausse de vos versements hypothécaires en cas de hausse des taux d’intérêt. En revanche, les variations du taux préférentiel du prêteur dans le cas d’un VRM n’auront pas d’incidence sur votre versement mensuel, mais elles entraîneront une accumulation d’intérêt en réduisant la part de votre paiement hypothécaire mensuel consacrée au remboursement de votre capital. L’amortissement d’un prêt hypothécaire à taux variable augmente donc, ce qui entraîne un amortissement négatif.
Lorsque votre prêt hypothécaire subit un amortissement négatif, la part d’intérêt de votre versement hypothécaire dépasse le montant du versement fixe. Par conséquent, l’intérêt excédentaire est reporté et ajouté au solde du capital. Au fil du temps, votre solde augmente et vous finissez par devoir plus que le montant initial du prêt. Lorsque votre prêt hypothécaire est ramené à son calendrier d’amortissement restant, vous subirez un choc de paiement important au moment du renouvellement.