Le célèbre investisseur s'appuie principalement sur 2 ratios : le PER (Pricing Earnings Ratio) qui divise la capitalisation boursière de la société par ses bénéfices, et le PB (Price to Book) qui divise la capitalisation boursière par la valeur nette comptable de la société. Souvent ces ratios sont calculés au niveau d'une seule action de la société. Par exemple, pour le PER on divise le prix de l'action par le montant des bénéfices par actions. Le résultat de la division est identique. Graham sélectionnait les entreprises avec un PER inférieur à 15 et un PB inférieur à 1,5.