Au Canada, les prêts personnels font l’objet de vérifications de crédit rigoureuses s’ils sont obtenus auprès de banques telles que la Banque Royale du Canada, la banque Toronto Dominion, CIBC, la Banque de Montréal ou la Banque Scotia. Ces établissements de prêt utilisent différentes mesures qualitatives et quantitatives pour évaluer votre capacité à rembourser votre prêt à temps. Certaines de ces mesures comprennent : -          Votre revenu total : Gagner un salaire élevé engendre un revenu disponible plus important, afin de rembourser un prêt; -          La durée et la stabilité de votre emploi : En général, un employé qui occupe le même emploi à temps plein depuis longtemps est un candidat plus attrayant qu’un employé qui vient de débuter un nouvel emploi et/ou qui occupe un emploi temporaire ou à temps partiel. -          L’historique de crédit : Vos antécédents de remboursement jouent un rôle central dans votre capacité à accéder à un nouveau crédit. En général, les établissements de prêt consultent votre cote de crédit afin de se faire une idée de vos antécédents de crédit. Une cote de crédit supérieure à 660 est considérée comme bonne; -          Votre niveau d’endettement et de dépenses : Si vous avez d’autres dettes (des prêts automobiles, un prêt étudiant, etc.), les établissements de prêt vous proposeront un taux plus élevé que si vous n’avez pas de dettes. Il en va de même avec les dépenses : si elles sont élevées, cela signifie qu’une plus petite partie de votre revenu disponible servira à rembourser le prêt; -          La caution : Dans la plupart des cas, il n’est pas nécessaire d’avoir de caution pour bénéficier d’un prêt personnel. Cependant, certains prêts personnels nécessitent une caution, dès la signature du prêt. En cas de défaut de paiement de la part de l’emprunteur, l’établissement de prêt dispose ainsi d’un moyen de récupérer son argent.