Les bénéfices des entreprises ont tendance à être un indicateur avancé à long terme, ce qui signifie qu'ils augmenteront ou diminueront bien avant que l'économie dans son ensemble n'augmente ou ne diminue. Cela signifie que lorsque les bénéfices des entreprises baissent, on peut s'attendre à une baisse de la bourse plusieurs trimestres plus tard. À l'inverse, lorsque les bénéfices des entreprises augmentent, cela peut signifier qu'un marché boursier haussier est en cours. L'inconvénient de cette méthode est que les bénéfices des entreprises ne sont déclarés que deux mois après les faits, de sorte que dans une situation économique qui s'améliore ou se détériore rapidement, ils peuvent arriver trop tard pour prévoir l'évolution du marché en général.