Pour toute période de détention de plus d'un jour, les rendements composés divergeront du coefficient de levier quotidien. En prenant l'exemple d'une exposition à la hausse avec un levier 3x, nous regardons comment cela pourrait se passer dans différentes conditions de marché :
Marchés en tendance : performance simulée (hors frais et autres ajustements).
Marchés volatils et sans direction : performance simulée (hors frais et autres ajustements).
'Dans des conditions volatiles, l'écart de performance sera exacerbé par une augmentation de la volatilité de l'Action sous-jacente.
Remarque. Ces graphiques sont à des fins d'illustration pour montrer l'impact potentiel du rééquilibrage quotidien sur les rendements pour des périodes de détention supérieures à un seul jour de négociation. De plus amples détails sur l'effet composé et ses effets sont disponibles dans le Prospectus relatif aux ETP.