Que l’opération soit faite auprès d’une banque, entreprise ou d’un établissement de crédit spécialisé, qu’elle prenne la forme d’un regroupement de crédits à la consommation ou immobiliers, l’assurance emprunteur n’est pas obligatoire. Mais en pratique, il est rare qu’une banque accorde une restructuration de crédits sans exiger de l’emprunteur un contrat d’assurance, à moins que ce dernier puisse justifier d’une garantie (assurance-vie, caution…), l’objectif pour la banque étant de se couvrir d’éventuels incidents de remboursement d’une dette ou d’un emprunt.
L’organisme bancaire rachetant les prêts guide souvent celui qui fait le ou les emprunts vers une assurance, mais l’emprunteur peut tout à fait choisir d’assurer son crédit et signer un contrat dans un autre organisme bancaire, sous réserve des garanties exigées par la banque. Par définition, c’est ce que l’on appelle la délégation d’assurance.