Lorsqu’une institution financière vous accorde un prêt pour que vous achetiez un actif, votre bilan (total de vos actifs et dettes) demeure équilibré puisqu’on ajoute à la colonne de vos actifs un nouveau bien. Ainsi, lorsque vous achetez une maison d’une valeur de 300 000$, l’hypothèque que vous avez contractée est compensée par un actif supplémentaire de 300 000$ (la valeur de la maison) à votre bilan. Dans le cas d’un prêt de consolidation, l’institution financière vous prête de l’argent non pas pour accroître vos actifs, mais plutôt pour rembourser vos dettes. Elle se retrouve donc dans les faits, à assumer seule le risque qu’avaient pris vos créanciers. De plus, une fois vos dettes remboursées avec le prêt de consolidation, rien ne garantit à l’institution financière qui vous a avancé ce montant que vous ne vous endetterez pas à nouveau. Toutes nouvelles dettes s’ajouteraient à votre prêt de consolidation, ce qui vous exposerait à des difficultés financières. La banque qui vous consent un prêt de consolidation prend donc des risques, et pour compenser, elle applique un taux d’intérêt plus élevé.