Allocation stratégique :
Orientation à long terme - Établit une répartition cible des actifs en fonction des objectifs à long terme et de la tolérance au risque.
Stable dans le temps - La répartition reste relativement constante, avec des ajustements peu fréquents.
Exemple : un portefeuille traditionnel 60/40 composé de 60 % d'actions et de 40 % d'obligations.
Allocation tactique :
Ajustements à court terme - Il s'agit d'effectuer des changements à court terme en fonction des prévisions du marché ou de la conjoncture économique.
Dynamique - La répartition peut changer fréquemment pour exploiter les tendances attendues du marché.
Exemple : transférer 5 à 10 % du portefeuille des obligations vers les actions si l'on anticipe une reprise économique vigoureuse.