Dans le cadre de la réplication physique intégrale, l'ETF acquiert tous les titres composant l'indice sous-jacent en respectant leurs pondérations indicielles. II possède des lors physiquement les composantes de l'indice et reflète parfaitement ce dernier. L'ETF s'aligne sur les éventuels changements dont l'indice peut faire l'objet, notamment du fait d'ajustements ou d'opérations sur capital des titres qui le composent, ce qui nécessite des transactions régulières. L'ETF distribue régulièrement ses revenus tels que les dividendes ou coupons.
La méthode de réplication physique intégrale se caractérise par une grande facilité et une tracking error faible. Prêt de titres
Afin de réaliser des revenus supplémentaires et de diminuer les coûts nets pour les investisseurs, certains ETF à réplication physique procèdent à des prêts de titres, c’est-à-dire qu’ils prêtent certains de leurs titres moyennant une commission. Les prêts de titres des ETF UBS font l'objet d'un sur-couverture à hauteur de 105 % minimum.