La capacité d’autofinancement (CAF) représente une trésorerie potentielle, car elle ne tient pas compte des décalages de paiement. Son calcul n’inclut pas la variation du besoin en fonds de roulement de la période. Le cash flow au contraire inclut uniquement les encaissements et les décaissements réellement réalisés au cours de l’exercice comptable.