Les stratégies de sortie sont essentielles dans le modèle du capital-investissement, car elles permettent aux investisseurs de réaliser leur investissement et de générer des plus-values. Les principales stratégies de sortie incluent :
La vente à une entreprise industrielle (trade sale) : vendre l’entreprise à une autre entreprise, souvent dans le même secteur, qui cherche à se développer par acquisitions.
La vente à un autre fonds de private equity (secondary buyout) : vendre l’entreprise à un autre fonds de capital-investissement, qui peut chercher à prendre le relais pour une nouvelle phase de croissance ou de restructuration.
L’introduction en bourse (IPO) : rendre l’entreprise publique en vendant ses actions sur un marché boursier, permettant ainsi une sortie progressive des investisseurs.
Le rachat par les dirigeants (management buyout, MBO) : permettre à l’équipe de gestion de l’entreprise d’acheter la participation du fonds de capital-investissement, souvent avec l’aide de financements externes.