En général, le private equity cherche à créer de la valeur sur le long terme, tandis que les fonds spéculatifs ont un horizon plus court, plus conforme aux mouvements des marchés boursiers. Les investisseurs en private equity achètent et détiennent généralement la totalité d'une entreprise et ont donc des intérêts strictement alignés sur ceux des dirigeants de l'entreprise, cela garantit que les investisseurs et l'entreprise réalisent leur potentiel de croissance au fil du temps et qu'ils ne réussissent que si l'entreprise se porte bien et que leur investissement peut être réalisé. Les fonds spéculatifs sont des fonds qui investissent dans des actions, des obligations ou des matières premières et ne prennent généralement pas le contrôle d'une entreprise. Les fonds spéculatifs tentent de tirer parti des mouvements à court terme du marché, en utilisant des stratégies d’investissement complexes faisant appel à des options, des produits dérivés et d'autres instruments financiers. Dans certains cas, les fonds spéculatifs parient contre les actions des sociétés qu'ils ne possèdent pas (vente à découvert), dans l'espoir de profiter de la baisse des cours.