Certaines actions comme Tesla (TSLA) se redressent en raison de bonnes nouvelles concernant les bénéfices ou les perspectives matérielles. D'autres, comme AMC ou GME, se sont redressées tout au long de l'année 2021 en raison d'un mouvement de vente à découvert. Il est important de faire la distinction entre ces deux types de reprise, car un short squeeze peut aller beaucoup plus haut mais s'épuiser plus rapidement. La dernière chose qu'un day trader ou un swing trader souhaite, c'est de se retrouver à la baisse d'un jeu de "pump and dump".
Il arrive parfois qu'une action cotée en bourse grimpe en flèche sans raison apparente en une seule journée. Mais en y regardant de plus près, on s'aperçoit qu'il s'agit d'un short squeeze qui ne dure que quelques heures, avant que le cours ne redescende en flèche. Le "short squeeze" idéal ressemble à la hausse de GME, due à des actions plus que surévaluées, car les acheteurs étaient passionnés par le titre.
Un ratio élevé d'actions vendues à découvert peut pousser la demande à la hausse pour les vendeurs à découvert. Un bon indicateur d'une action vendue à découvert qui est prête à monter est une action dont le nombre d'actions vendues à découvert est plus de cinq fois supérieur au volume quotidien moyen. Un Short interest supérieur à 10 % est généralement le point de départ de la recherche de bons candidats à la vente forcée. Un indicateur souvent négligé est l'augmentation du nombre d'actions à découvert, ce qui est favorable aux acheteurs d'actions à long terme.
Dans de nombreux cas, les configurations de vente forcée à découvert ne se traduisent pas par des hausses et sont assimilées à des fausses têtes. Il ne faut donc pas croire que les squeezes sont automatiques ou même facilement prévisibles. De nombreux jeunes traders ont suivi le squeeze de GameStop sans même savoir ce qu'était un squeeze, car ils étaient tout simplement des fans de la société. AMC et GME ont toutes deux bénéficié de catalyseurs haussiers qui ont contribué à faire grimper les actions au cours de leur énorme progression en 2021.