Lorsque la RBA s'efforcera d'abaisser le taux des liquidités, elle fera baisser les autres taux d'intérêt à court terme de l'économie. Cela stimule l'emprunt et les dépenses au sein de l'économie. Par conséquent, la production des entreprises augmentera généralement, ce qui se traduira par une augmentation de l'activité économique et de l'emploi. Lorsque la hausse de l'activité économique est suffisamment forte, elle peut également entraîner une augmentation de l'inflation. L'inverse est également vrai. Lorsque le taux des liquidités est augmenté, il a pour effet de freiner l'activité économique, ce qui, espérons-le, entraîne une baisse de l'inflation. Un effet secondaire indésirable est souvent la diminution de l'emploi.