VIX:n ja S&P 500:n katsotaan korreloivan voimakkaasti negatiivisesti. Tämä tarkoittaa, että kun VIX nousee, S&P 500 todennäköisesti laskee, ja kun VIX laskee, osakkeet todennäköisesti nousevat. Muista, että volatiliteetti ei mittaa hintavaihtelun suuntaa, vaan pikemminkin muutosnopeutta eli sitä, kuinka nopeasti hinta liikkuu ylös- tai alaspäin. Monet treidaajat uskovat, että VIX-indeksi voi ennustaa S&P 500:n ylä- ja alamäkiä. Kun VIX nousee erittäin korkealle tasolle, sitä pidetään S&P 500:n ostosignaalina, mutta kun se nousee erittäin alhaiselle tasolle, sitä pidetään S&P 500:n myyntisignaalina.