Litecoin toimii samankaltaisesti kuin Bitcoin, mutta käyttää eri algoritmia. Louhijat ratkaisevat laitteillaan matemaattisia pulmia ja ensin pulman ratkaissut saa luoda uuden lohkon lohkoketjuun. Lohkoja luodaan 4 kertaa nopeammin kuin Bitcoinin lohkoketjussa.