Velkajärjestelyyn voi päästä silloin, kun mikään vapaaehtoinen tai muu keino ei ole mahdollinen velkojen maksamiseen. Siihen pääsee ainoastaan jos velallinen on suhteessa velkamäärään pysyvästi maksukyvytön. Velkajärjestely on raskas prosessi, jota vältetään viimeiseen asti.