Rahaston kehitykseen vaikuttavia asioita on useita. Rahaston sijoituskohteena olevien arvopapereiden arvonkehitys. Valuuttakurssi, jos rahasto sijoittaa ulkomaisiin arvopapereihin. Tämä tarkoittaa, että vaikka ulkomaisen arvopaperin kurssi laskee, sen arvo euroissa voi nousta, jos valuuttakurssi vahvistuu. Sama toimii myös toisin päin. Rahaston hallinnointipalkkio veloitetaan päivittäin rahaston kokonaisarvosta. Jos rahaston vuotuinen hallinnointipalkkio on 1 prosentin, tämä tarkoittaa, että ennen rahaston päiväkurssin laskemista arvosta vähennetään 1/365 = 0,0027 prosenttia. Rahaston arvoon voivat vaikuttaa myös arvopapereiden ostosta ja myynnistä syntyvät kustannukset, kuten välityspalkkio.