مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM) یک نظریه مالی است که برای تعیین بازده مورد انتظار یک دارایی بر اساس ریسک آن دارایی و ریسک کلی بازار استفاده می‌شود. این مدل به کمک فرمولی ساده، رابطه بین ریسک و بازده را توصیف می‌کند. فرمول CAPM به صورت زیر است:
بازده مورد انتظار=نرخ بدون ریسک+β×(بازده بازار−نرخ بدون ریسک)