ایسلند در جنگ جهانی اول منزوی‌ تر شده و با کاهش قابل توجهی در استانداردهای زندگی مواجه شد ؛ خزانه این کشور در طی جنگ جهانی به طرز چشم گیری بدهکار شده و کمبود غذا در سراسر کشور نمایان بود ؛ ایسلند در طول جنگ به عنوان بخشی از دانمارک بی طرف بود.