SEC یک قانون نیست، اما قانون بورس و اوراق بهادار در سال ۱۹۳۳تنظیم شد. بر اساس این قانون اوراق بهادار فروخته‌شده به عموم مردم باید در SEC ثبت شود و اطلاعات کامل در مورد فروشنده و عرضه سهام در اختیار سرمایه‌گذاران قرار بگیرد.