سود مرکب به نظر عبارت عجیبی می‌آید اما تعریف و کارکرد بسیار ساده‌ای دارد. تصور کنید که در هر روز، ماه و یا سال به میزان پولی که سرمایه گذاری کرده‌اید 5 درصد سود تعلق می‌گیرد. اگر به آن میزان از سود حاصل شده دست نزنیم، دفعه بعد که قرار بر اضافه شدن سود به اصل پول ما می‌رسد، آن سود دست نخورده دفعه پیش نیز به عنوان اصل پول در محاسبه سود جدید به حساب می‌آید.