Η τοπική αποθήκευση είναι πιο ασφαλής, αλλά έχει και μειονεκτήματα. Όταν συγχρονίζετε τους κωδικούς πρόσβασής σας τοπικά, τα δεδομένα σας δεν φεύγουν ποτέ από τη συσκευή σας — όμως αυτό δυσκολεύει (ή κάνει άβολο) τον συγχρονισμό των κωδικών πρόσβασής σας σε όλες τις συσκευές σας. Κορυφαίες υπηρεσίες, όπως το 1Password προσφέρουν στους χρήστες τους τη δυνατότητα να επιλέξουν αν θα αποθηκεύουν τους κωδικούς πρόσβασής τους τοπικά ή στους διακομιστές της υπηρεσίας.
Από την άλλη πλευρά, οι διαχειριστές κωδικών πρόσβασης που βασίζονται στο cloud, όπως το Dashlane, χρησιμοποιούν πολύ ασφαλείς διακομιστές για την αποθήκευση των κρυπτογραφημένων δεδομένων των χρηστών (τα δεδομένα κρυπτογραφούνται χρησιμοποιώντας κρυπτογράφηση στρατιωτικού επιπέδου, η οποία δεν έχει παραβιαστεί ποτέ). Και επειδή τα δεδομένα των χρηστών βρίσκονται online στο cloud, αυτοί οι διαχειριστές κωδικών πρόσβασης συγχρονίζουν αυτόματα όλους τους κωδικούς πρόσβασής σας, ώστε να έχετε εύκολη και βολική πρόσβαση στο κεντρικό αρχείο των κωδικών πρόσβασής σας από όλες τις κινητές και επιτραπέζιες συσκευές σας.