Der See liegt zwar in unmittelbarer Nähe zum Allgäu, befindet sich jedoch geografisch gesehen nicht direkt im Allgäu, sondern in den österreichischen Alpen. Genauer gesagt liegt der Vilsalpsee im Tiroler Teil der Allgäuer Alpen. Das Tannheimer Tal, in dem der Vilsalpsee liegt, grenzt an das Allgäu und wird oft als Teil des Allgäus betrachtet. Das Tannheimer Tal und seine Umgebung sind landschaftlich und kulturell eng mit dem Allgäu verbunden, da sie in geografischer Nähe zueinander liegen und eine ähnliche alpine Atmosphäre aufweisen. Die Bezeichnung "Allgäuer Alpen" umfasst eine Gebirgsgruppe, die sowohl auf deutschem als auch auf österreichischem Gebiet liegt. Der Vilsalpsee ist ein Beispiel dafür, wie die geografischen Grenzen in den Alpen oft fließend sind und sich Naturräume über Staatsgrenzen hinweg erstrecken können. Während der Vilsalpsee nicht direkt im Allgäu liegt, ist er dennoch ein beliebtes Ausflugsziel für Besucher aus der Region und eine beeindruckende alpine Landschaft in unmittelbarer Nähe.