Rollverluste entstehen, wenn ein ETF, der in Terminkontrakte (Futures) investiert, den auslaufenden Vertrag gegen einen neuen, teureren austauschen muss. Da Futures ein Verfallsdatum haben, muss der ETF regelmäßig in neue Kontrakte investieren, um den Rohstoffpreis nachzubilden. Wenn der Preis des neuen Kontrakts höher ist, als der des alten, entsteht ein Verlust, der als Rollverlust bezeichnet wird. Diese Verluste können die Performance des ETFs negativ beeinflussen, auch wenn der Rohstoffpreis selbst stabil bleibt oder steigt.