Durch vorsichtige Kalkulation gelingt es dem Versicherer, auch bei der Risikolebensversicherung Überschüsse zu erwirtschaften ­– obwohl es sich um eine reine Risikoversicherung handelt. Der Gesetzgeber schreibt vor, dass Überschüsse zum Großteil an den Versicherungskunden weitergegeben werden müssen.
Die Überschussbeteiligung erfolgt bei der Risikolebensversicherung entweder durch Beitragsverrechnung, die zu einem geringeren Beitrag (Nettobeitrag) führt, oder durch einen Todesfallbonus, der die Auszahlung im Versicherungsfall erhöht.
Die Überschussbeteiligung darf nicht garantiert werden. Deshalb kann das Geschäftsergebnis des Versicherers sich auf die gewählte Überschussbeteiligung auswirken. Bei negativem Ergebnis führt das zur Reduzierung der Versicherungssumme um den Todesfallbonus oder zu einer Beitragserhöhung, maximal bis zum sogenannten Bruttobeitrag.