BLUE steht für Best Linear Unbiased Estimator und bedeutet, dass wenn alle Voraussetzungen der linearen Regression erfüllt sind, die Kleinst-Quadrate-Methode (engl. OLS) den besten linearen unverzerrten Schätzer liefert. Die Schätzungen für die wahren Parameter einer linearen Regression – meist als b bzw. standardisiert β bezeichnet – haben dann minimale Varianz. Den Beweis für BLUE liefert der Satz von Gauss und Markov. Zu unterscheiden ist BLUE von BLUP, die sich der Vorhersage von Modellen mit zufälligen Effekten widmet. Der Buchstabe P steht dann für Prediction.