Der VIX wird von der Chicagoer Börse CBOE zu Index-Optionen auf den S&P 500 berechnet. Er zeigt an, wie groß die Spanne der Erwartungen für die Aktienmarktentwicklung der kommenden 30 Tage ist. Je mehr die Optionsziele auseinander liegen, desto größer ist die „Angst“ im Markt, die Ungewissheit über das, was als nächstes passieren könnte.
Die genaue Berechnung wird sehr komplex, brauchen Sie auch nicht zu können. Ich habe unter Grundlagen auf meiner Webseite die Black-Scholes Formel für die Berechnung von Optionsscheinpreisen als Excel-Blatt zur Verfügung gestellt. Die Berechnung des VIX baut darauf auf, ist jedoch noch komplizierter.