Mezzanine-Kapital verbindet die Charakteristika von Fremd- und Eigenkapital. Je nach Ausgestaltungsform ist es bilanziell näher dem Eigenkapital oder dem Fremdkapital zuzuordnen. Im Steuer- und Bilanzrecht ist diese Finanzierungsform von großen Begünstigungen geprägt und zwar sowohl bei der Bonität als auch bei steuerlichen Vorteilen.
Mezzanine-Finanzierungsformen sind also eine Mischung aus Eigenkapital- und Fremdkapitalfunktionen. Das Mezzanine Kapital ist ein Oberbegriff für Finanzierungen, die Merkmale von Eigen- und Fremdkapital aufweisen. Es dient Unternehmen häufig zur Überbrückung von Finanzierungslücken und als Kapitalgrundlage für die Realisierung von Unternehmensvorhaben, ohne Sicherheiten vorzuweisen. Mezzanine Kapital verbessert die Bilanzstruktur und damit der Bonität, sodass es das Unternehmensrating und den Finanzierungsspielraum positiv beeinflusst. Mit dem Nachrangdarlehen ist die Stärkung des wirtschaftlichen Eigenkapitals, ohne Kapitalverwässerung oder Verlust von Eigentumsrechten möglich.