Der Kapitalmarkt besteht insgesamt aus verschiedenen Anlageklassen, in denen jeweils Vermögenswerte mit ähnlichen Eigenschaften gruppiert sind. Jede Klasse besitzt andere Risikomerkmale, Ertragspotenziale und Wertentwicklungen. Je nach Wirtschaftslage können sich die Klassen unterschiedlich gut oder schlecht entwickeln. Eine Verteilung des eigenen Kapitals auf verschiedene Klassen ist daher sinnvoll. Das Risiko und die mögliche Rendite werden zueinander ins Verhältnis gesetzt und dann als Risiko-Rendite-Profil bezeichnet.