Aus rechtlichen Gründen sind die Kryptobörsen dazu verpflichtet, die persönlichen Daten ihrer Kunden zu überprüfen. Um betrügerische Machenschaften, Geldwäsche und die organisierte Kriminalität zu verhindern, haben die Behörden inzwischen ein vermehrtes Interesse an der ordnungsgemäßen Einhaltung der KYC-Gesetzgebung. Die Kryptobörsen haben also keine andere Wahl, als die Daten der Nutzer zu verifizieren und zu speichern.