Der Handel mit Derivaten ist mit hohen Risiken verbunden. Gewinne und Verluste von mehreren Prozent sind nicht unrealistisch. Daher sollten diese Finanzprodukte nur von Anlegerinnen und Anlegern getätigt werden, die mit den Besonderheiten vertraut sind. Im Folgenden werden die wesentlichen Risiken kurz zusammengefasst.
Markt- und Kursrisiken: Der Preis von Derivaten kann sich aufgrund der Hebelwirkung schnell ändern, was bereits bei kleinen Marktbewegungen zu hohen Verlusten bis hin zum Totalverlust führen kann.
Kosten: Die Kosten von Derivaten sind auf den ersten Blick nicht so ohne weiteres erkennbar. Dies kann dazu führen, dass beim Handel von Derivaten hohe Kosten entstehen.
Liquiditätsrisiken: Bei geringem Interesse an Derivaten kann es unter Umständen schwierig sein, einen Käufer oder Verkäufer zu finden, was die Handelbarkeit einschränkt oder zu hohen Geld-Brief-Spannen führt.
Gegenparteirisiken: Wenn eine der beiden Parteien eines Derivatekontrakts ihren Verpflichtungen nicht nachkommt, kann dies zu Verlusten für die andere Partei führen.
Modellrisiken: Die zur Bewertung von Derivaten verwendeten Modelle können ungenau sein und falsche Ergebnisse liefern, was zu Verlusten bei der Anlegerin oder dem Anleger führen kann.
Totalverlust: Entwickelt sich der Kurs des Basiswertes nicht in die gewünschte Richtung, können hohe Risiken entstehen. Bei einigen Termingeschäften besteht auch eine Nachschusspflicht, bei der man mehr Geld verlieren kann, als man ursprünglich eingesetzt hat.