KYC-Prüfungen müssen von allen Verpflichteten nach dem Geldwäschegesetz durchgeführt werden, wenn die für ihre Branche jeweils spezifischen Voraussetzungen vorliegen.
Immobilienmakler müssen beispielsweise ihre Kunden erst dann identifizieren, wenn sie Mietverträge ab 10.000 Euro Monatsmiete und/oder Kaufverträge vermitteln. Kfz-Händler sind hierzu erst ab Bartransaktionen von 10.000 Euro verpflichtet. Im Gaming-Sektor liegt die Grenze bei Einsätzen oder Gewinnen schon bei 2.000 Euro. Diese Spezifikationen sind im §10 GwG geregelt.
Unabhängig von den oben genannten Schwellenwerten sind die Verpflichteten nach dem Geldwäschegesetz jedoch immer dazu verpflichtet die allgemeinen Sorgfaltspflichten gegenüber ihren Vertragspartnern einzuhalten – also auch die KYC-Prüfungen durchzuführen – wenn Tatsachen vorliegen, die darauf hindeuten, dass die Vermögenswerte im Zusammenhang mit Terrorismusfinanzierung oder Geldwäsche stehen. Auch, wenn es Zweifel bezüglich der Richtigkeit der Angaben zur Identität der an der Transaktion beteiligten Parteien gibt, sind Sorgfaltspflichten einzuhalten. Dies regelt der §10 Abs. 3 Nr. 3 und 4.