Mit dem Net Asset Value, kurz NAV, wird der Gesamtwert eines Fondsvermögens angegeben. Er wird ermittelt, indem alle Vermögenswerte des Fonds zusammengerechnet werden und anschließend durch die Anzahl der umlaufenden Fondsanteile geteilt werden. Für ETFs wird der „indikative“ Nettoinventarwert etwa viermal pro Minute festgestellt. Dieser Wert ist jedoch indikativ, da er von den tatsächlich aufgerufenen Kursen stets etwas abweicht.