Eine Abfindung ist nicht steuerfrei, sondern einkommenssteuerpflichtig und muss deshalb komplett versteuert werden. Abfindungen gelten steuerlich als außerordentliche Einkünfte und müssen entsprechend in der Steuererklärung angegeben werden.
Bei Abfindungen wird außerdem Kirchensteuer fällig. Allerdings ist ein Teilerlass der Kirchensteuer möglich, es besteht allerdings kein rechtlicher Anspruch darauf.