Know Your Customer (KYC), zu Deutsch „kenne deinen Kunden“, beschreibt einen Teil der Due Diligence, welcher der präzisen Identifikation von Kunden dient. Dazu zählt die Prüfung der persönlichen Daten sowie Geschäftsdaten, um negative Treffer wie beispielsweise auf Sanktions-, Watch- oder PEP-Listen auszuschließen oder Eigentumsverhältnisse und Firmenverflechtungen zu erkennen. Mit der Begründung, Wirtschaftskriminalität sowie Geldwäsche oder andere kriminellen Machenschaften bekämpfen zu wollen, wurden internationale Mindeststandards für Due-Diligence-Prüfungen eingeführt.