Die Umwandlung des Einzelunternehmens in eine GmbH wird grundsätzlich zu dem Zeitpunkt wirksam, zu dem die Kontrolle über das Betriebsvermögen (wirtschaftliches Eigentum) auf die GmbH übergeht. In der Regel ist dies der im Ausgliederungs- bzw. Einbringungsvertrag festgelegte Zeitpunkt, an dem Nutzen und Lasten übergehen. Im Fall der Ausgliederung erfolgt dies jedoch spätestens zum Zeitpunkt der Eintragung im Handelsregister. In der Praxis ist oft eine Umwandlung mit steuerlicher Rückwirkung auf den Beginn des Jahres gewünscht. Dies bedeutet, dass das eingebrachte Vermögen des Einzelunternehmens mit Wirkung zum 01.01. des laufenden Wirtschaftsjahres auf die GmbH übergeht und ab diesem Datum die Besteuerung des Gewinns bei der GmbH erfolgt. Entnahmen nach dem steuerlichen Umwandlungsstichtag werden gem. § 20 Abs. 5 UmwStG bis zur Errichtung der GmbH als solche behandelt und nicht als verdeckte Gewinnausschüttungen. Beim Einbringenden führen sie gem. § 20 Abs. 5 S. 3 UmwStG zu keinen Einkünften aus Kapitelvermögen, sondern vermindern die Anschaffungskosten der neuen Gesellschaftsanteile.