Bei einem MBO erfolgt der Erwerb des Zielunternehmens häufig über eine neu gegründete Erwerbergesellschaft (NewCo). Die Manager erwerben ihre Beteiligung entweder durch Kauf oder Kapitalerhöhung. Oftmals werden zusätzliche Finanzierungen durch Banken oder den Investor selbst benötigt. Im Beteiligungsvertrag sind die Rechte und Pflichten des Managements sowie Absicherungsmechanismen für den Exit festgelegt.