Ziel der Umschuldung ist es, Kreditangebote mit einem günstigeren Zins zu finden, um bestehende Darlehen mit einem teuren Zinssatz abzulösen. Diese Umschuldung hat viele Vorteile, die nicht nur im Zins zu finden sind. Zum einen lassen sich die Schulden zu einer übersichtlichen Rate zusammenfassen, zum anderen lassen sich durch die Zusammenfassung der Kredite einige Zusatzkosten sparen, wodurch der Kreditnehmer gegebenenfalls schneller schuldenfrei ist. Vor der Kreditzusage gilt es allerdings, den Zinssatz beziehungsweise die Kreditkonditionen der Angebote am Markt zu vergleichen, um die Zinsbelastung so gering wie möglich zu halten. In Zeiten der Niedrigzinsphase, wenn die Zinsen ein niedriges Zinsniveau haben, lohnt sich gegebenenfalls ein Angebot mit einer Zinsfestschreibung. Das bedeutet, die Zinsen sind über die vereinbarte Laufzeit festgeschrieben und die Zinseinnahmen der Bank beziehungsweise die Zinskosten für den Kreditnehmer bleiben während der Zinsbindungsfrist gleich.
Kreditnehmer sollten allerdings nicht sofort auf verlockende, zinsgünstige Angebote eingehen, sondern die Vertragsunterlagen sorgfältig prüfen. Kreditgeber sind laut der Preisangabenverordnung PAngV dazu verpflichtet, gewisse Formalitäten einzuhalten und alle Kreditkonditionen übersichtlich im Kreditvertrag aufzuführen. Erfahrungsgemäß beinhaltet das weitere Kreditkosten, beispielsweise für eine Restschuldversicherung, Entschädigungszahlungen, Sollzinsbindung und Kündigungsrechte wie das Sonderkündigungsrecht. Wer seine Schulden beziehungsweise eine bestehende Kreditsumme durch einen neuen Kredit ablöst, sollte die finanzielle Situation bedenken. Bei bonitätsabhängigen Krediten verlangen die meisten Kreditgeber einen Kontoauszug beziehungsweise Einkommensnachweise, wodurch sich der Zinssatz errechnet. Eine Beispielrechnung kann helfen, herauszufinden, welche Vorteile ein neuer Kreditabschluss mit sich bringt und welche Kosten der Kreditnehmer am Ende der Kreditlaufzeit eingespart hat.