Um MACD- Diagramme zu lesen, ist es wichtig den Grundaufbau eines MACD-Indikators zu verstehen. Wie bereits erwähnt, besteht dieser aus zwei Linien und einem Histogramm. Als konvergent oder divergent kann die Korrelation der MACD- Linie und der Signallinie bezeichnet werden. Mit zunehmendem Abstand zwischen EMAs nimmt daher auch das Histogramm zu.
Dies nennt man Divergenz. Sobald der gleitende Durchschnitt näher kommt, nimmt das Histogramm ab. Dies nennt man Konvergenz. (10) Ein weiteres relevantes Signal des MACD-Indikators, das für das Ablesen einen MACD-Diagramms ausschlaggebend ist, ist das sogenannte Crossover.
Ein Crossover ist gegeben, durch den verlauf der MACD- Linie über oder unterhalb der Mittellinie. Dies wird dann als Mittellinienüberkreuzung bezeichnet und wenn es über oder unter der Signallinie verläuft, wird es als Signallinienüberkreuzung bezeichnet. Signallinenkreuzungen und Mittellinienkreuzungen können mehrfach auftreten. Dabei gilt zu beachten, dass dadurch irreführende oder sogar falschen Signale auftreten könnten.
Mittellinienkreuzungen
Wenn sich die MACD-Linie über die Nulllinie bewegt und positiv wird, tritt eine Mittellinienkreuzung auf. Diese Kreuzung wird als bullische Mittellinienkreuzung betitelt. Dieser Vorgang wird ausgeführt, wenn die 12-Tage-EMA die 26-Tage-EMA überschreitet. Wenn sich die MACD-Linie unter die Nulllinie bewegt und negativ wird, tritt ebenfalls eine Mittellinienkreuz auf.
Hier würde aber eine rückläufige (bärische) Mittellinienkreuzung entstehen. Dies geschieht, wenn die 12-Tage-EMA unter die 26-Tage-EMA fällt.(11)
Signallinienübergang
Eine Signallinienkrezung tritt dann auf, wenn die Signallinie von der MACD Linie gekreuzt wird. Wenn sich die MACD Linie über der Signallinie befindet, wird sie als potenzielle Kaufgelegenheit interpretiert. Wenn sich die MACD- Linie hingegen unterhalb der Signallinie befindet, wird sie häufig als Verkaufschance angesehen. Wenn die Signallinie über der MACD Linie kreuzt, gilt dies als rückläufiges Signal.