Der tatsächliche Versicherungsschutz wird durch eine Hundekrankenversicherung in aller Regel später gewährt als der im Versicherungsschein angegebene Versicherungsbeginn. Die Erstattungspflicht, also die Übernahme von Behandlungskosten, wozu auch chirurgische Eingriffe zählen, startet bei den meisten Versicherungsgesellschaften erst 3 Monate nach Versicherungsbeginn, also nach Ablauf der sogenannten Wartezeit. Ausgeschlossen von einer Wartezeit sind zum Beispiel der Vorsorgeschutz oder die akute medizinische Hilfe wegen eines plötzlichen, unerwarteten Unfalls. In solchen Fällen gewähren die Versicherungsgesellschaften mit dem Tage des Versicherungsbeginns vollständigen Schutz bis zur vereinbarten Deckungssumme.
Die Wartezeit ist nicht nur eine Schikane gegen die Versicherungsnehmer, sondern sie musste sogar zu deren Schutz eingeführt werden. Ohne Wartezeit würde wahrscheinlich jeder Hundehalter, der in die Situation kommt, sein Hund medizinisch behandeln lassen zu müssen, eben mal schnell eine Krankenversicherung für Hund unterschreiben. Dies würde die Gemeinschaft der Versicherten ständig stark belasten und in der Folge würden die Prämien unbezahlbar werden. 3 Monate im Vorfeld kann kaum jemand wissen, dass sein Hund krank werden wird. Ergo werden die Versicherungen mit aktuell gesunden Hunden abgeschlossen, was eine Stärkung der Versichertengemeinschaft bedeutet.