Wandelt ein Unternehmen freie Rücklagen im Rahmen einer Kapitalerhöhung in Aktienkapital um und bucht Aktionären deswegen zusätzliche Aktien ins Depot, sinkt der Kurswert der Bestandsaktien (Verwässerung). Als Anleger erhalten Sie aus steuerrechtlicher Sicht kein zusätzliches Geld. Diese Gratisaktien oder Berechtigungsaktien müssen demzufolge nicht versteuert werden.
Erhält ein Aktionär im Rahmen einer Kapitalerhöhung Bezugsrechte und verkauft diese, ist der Gewinn abgeltungssteuerpflichtig. Übt er das Bezugsrecht aus, gelten die Aktien als zu diesem Zeitpunkt angeschafft und die Vergünstigung ist steuerpflichtig, auch wenn die Bezugsrechte aus Aktienkäufen vor 2009 resultierten.
Bonusaktien oder auch Treueaktien genannt sind Abgeltung steuerpflichtiger Kapitalertrag in Höhe des Kurswerts der erhaltenen Aktien. Der Broker oder die Bank muss das Kundenkonto belasten bzw. die Abgeltungssteuer anfordern.