Ein Short Squeeze beschreibt eine Marktsituation, in der das knappe Angebot eines Vermögenswerts dessen Kurs in die Höhe schnellen lässt. Wird der entsprechende Vermögenswert zusätzlich leerverkauft (auch mittels Short-Positionen über Derivate) verstärkt sich dieser Effekt noch. Wenn die Parteien unter Zugzwang stehen, ihre Verluste durch Zukäufe zu begrenzen, akzeptieren sie (aufgrund der andernfalls fatalen Folgen) letztlich jeden Preis, um den Basiswert zu erwerben und ihre Verpflichtungen zu erfüllen. Short Squeezes sind oft das Ergebnis von Marktmanipulationen.
Für Schlagzeilen sorgte im Oktober 2008 zum Beispiel die Volkswagen-Aktie, die in zwei Tagen mehr als 300% zulegte.