Mezzanine bezeichnet sämtliche Finanzierungsformen, deren bilanzielle Bewertung zwischen reinem Eigenkapital und klassischem Fremdkapital liegt. Die jeweilige vertragliche Auswertung der Finanzierung legt fest, ob das Mezzanine-Kapital als Eigenkapital (Equity Mezzanine) oder als Fremdkapital (Debt Mezzanine) bewertet wird.
Diese Form der Finanzierung ermöglicht Unternehmen, wirtschaftliches Eigenkapital aufzunehmen, ohne dass die unternehmerische Freiheit der Unternehmen eingeschränkt wird. Mezzanine-Kapital, das von den Banken wirtschaftlich als Eigenkapital behandelt wird, verbessert so das Rating des Unternehmens. Daraus resultierend, wird die Aufnahme von Fremdkapital erheblich erleichtert. Mezzanines Kapital kann aufgrund fehlender gesetzlicher Definition auf die individuellen Bedürfnisse des Unternehmens zugeschnitten werden. Es ist daher in unterschiedlichen Gestaltungsformen möglich.
Mezzanine-Kapital eignet sich für:
Mezzanine-Kapital ist insbesondere für Unternehmen in Wachstums- oder Sanierungsphasen geeignet, bei Management-Buyouts oder in Situationen, in welchen andere Finanzierungsinstrumente aufgrund von geringem Eigenkapital oder fehlender Sicherheiten nicht möglich sind.