Unter Know Your Customer versteht man die Anforderungen des Geldwäschegesetzes, wonach von Verpflichteten verlangt wird, die Identitäten zu klären und Risiken zu prüfen, die mit einer Geschäftsbeziehung verbunden sind. Der Prozess fügt sich in den breiteren Rahmen der Richtlinien zur Geldwäscheprävention einer Bank ein. KYC-Prozesse werden implementiert, um sicherzustellen, dass natürliche Personen im Rahmen von Geschäftsbeziehungen tatsächlich die sind, die sie vorgeben, zu sein. Ursprünglich galten diese Vorschriften nur für Institute der Finanzbranche, sind nun jedoch auch für die Nicht-Finanzindustrie anwendbar.