In der Regel wird der Anleger zunächst durch einen Fragenkatalog geführt, aus deren Antworten der Robo-Advisor erkennt, wie risikofreudig oder sicherheitsbedürftig der Anleger ist, ob er Wert auf nachhaltige Geldanlagen legt und ähnliches. Außerdem gibt der Kunde Auskünfte über sein Vermögen. Aus diesen Angaben ermittelt der Robo-Advisor das auf den Kunden zugeschnittene Portfolio. Stimmt der Anleger der vorgeschlagenen Anlagestrategie zu, wird ein Anlagekonto/Depot eröffnet und die Wertpapiere entsprechend der Strategie gekauft. Die Eröffnungs des Depotkontos erfolgt meist online, die Bestätigung in der Regel per Video-Ident-Verfahren.