Was Eigentümer – zumal Selbstnutzer – in jedem Fall anstreben sollten, ist ein Abschluss der Tilgungsphase bis spätestens zum Renteneintritt. Denn wer dann noch Geld für Raten, Zinsen und Verwaltungskosten aufbringen muss, hätte den Zweck einer Immobilie als Altersvorsorge verfehlt und müsste in einer Lebenszeit mit einer niedrigen Liquidität den Preis für Schulden im Alter oder gar ein Verlustgeschäft zahlen. Um im Rentenalter finanzielle Sicherheit zu haben, sollte ein Darlehen also zu wenigstens 90 Prozent abbezahlt sein. Daher gilt: Je später man im Leben auf private Altersvorsorge mit Immobilien setzt, desto schneller sollte getilgt werden. Dies ist bei der Planung einer Immobilienfinanzierung mit der Bank genauestens zu berücksichtigen. Und auch hier wird eine Rolle spielen, ob es sich um eine während der Tilgungsphase vermietete Eigentumswohnung als Altersvorsorge handelt oder um eine selbst genutzte. In beiden Fällen empfiehlt es sich aber, im Rahmen der eigenen finanziellen Möglichkeiten am besten schon früh mit der Finanzierung des Wohneigentums zu beginnen. Umso länger kann man später den Wert einer schuldenfreien Immobilie genießen. H2: Altersvorsorge Immobilienbesitz: die Vor- und Nachteile Keine Kapitalanlage ist völlig frei von Risiken. Das freie Spiel der Marktkräfte und individuelle Faktoren können den Nutzen einer privaten Altersvorsorge in Immobilien
fördern, aber auch schmälern. Diese Form der Altersvorsorge kann unter Umständen also durchaus Nachteile haben: So müssen Mieteinnahmen versteuert werden. Diese sollten zudem höher liegen als die eigenen Mietausgaben, um von einer Gewinnsituation zu profitieren. Die Lage der Mietwohnung, ihre Größe und Ausstattung muss stimmen – andernfalls drohen Mietausfälle wegen zu geringer Attraktivität. Und auch auf den Eigenheimbesitzer, der in den eigenen vier Wänden wohnt, kommen bei aller Mietfreiheit dennoch Verwaltungs- und Instandsetzungskosten zu. Je nach Stadt und Lage könnte außerdem der Fall eintreten, dass eine überteuert erworbene Immobilie beim möglichen Weiterverkauf ein Verlustgeschäft bedeutet. Dem stehen zahlreiche Vorteile gegenüber: Eigennutzer müssen sich keine Gedanken über Mieterhöhungen oder Wohnungskündigung machen. Ist die Wohnung als Altersvorsorge einmal abbezahlt, wohnt man in ihr mietfrei. Man kann sie bei Bedarf wieder zu Geld machen und sich ein Wohnrecht vom neuen Eigentümer zusichern lassen. Oder den Kindern ein werthaltiges Erbe sichern. Vermieter des Anlageobjekts haben Aussicht auf eine Nettomietrendite, wie überhaupt regelmäßige Mieteinnahmen als zweites Gehalt gerechnet werden können. Die Eigentumswohnung kann dann im Alter kostensparend selbst bewohnt oder womöglich mit einem satten Gewinn veräußert und zur Basis weiterer Investitionen werden.