Bei der Identitätsprüfung wird sichergestellt, dass ein potenzieller Kunde derjenige ist, der er vorgibt zu sein. Das bedeutet, dass die gesammelten Informationen über den Kunden mit verschiedenen Methoden überprüft werden. Die Identitätsüberprüfung als Teil der KYC-Verfahren (Know Your Customer) ergibt sich aus den Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche (Anti-Money Laundering, AML). Diese Vorschriften verlangen von den verpflichteten Instituten, Maßnahmen zur Verhinderung von Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und anderen kriminellen Aktivitäten zu ergreifen.