Die Abfindung ist steuerpflichtig und muss der Einkommensteuererklärung angegeben werden. Die Abfindung gilt als „außerordentliche Einkünfte“ im Sinne von § 34 Einkommensteuergesetz. Freibeträge gibt es nicht mehr. Wenn die Abfindung in einem Kalenderjahr gezahlt wurden, kann der Arbeitnehmer eine Steuerermäßigung in Form der „Fünftelregelung“ in Anspruch nehmen.