Die sogenannte Tracking-Differenz zeigt auf, wie sehr sich die jährliche Performance eines ETFs von seinem abzubildenden Index unterscheidet. Da das Ziel eines ETFs darin besteht, den Vergleichsindex möglichst genau abzubilden, ist eine möglichst niedrige Tracking-Differenz wünschenswert. Dabei kann die Tracking-Differenz positiv ausfallen, wenn die Rendite des ETFs niedriger ausfällt als die des Vergleichsindex. Sie kann aber auch negativ ausfallen, wenn die Performance des ETFs besser ausfällt als die des Index, welcher nachgebildet werden soll.