Bei der vollständigen physischen Indexreplikation erwirbt der ETF alle im zugrunde liegenden Index enthaltenen Wertpapiere entsprechend ihren Indexgewichtungen. Der ETF befindet sich dadurch im physischen Besitz der Indexkomponenten und ist so ein genaues Abbild des Index. Kommt es im Index zu Änderungen, etwa durch Indexanpassungen oder Kapitalmassnahmen der enthaltenen Wertpapiere, vollzieht der ETF diese nach, was regelmässige Transaktionen notwendig macht. Der ETF schüttet Erträge – beispielsweise Dividenden oder Zinscoupons – regelmässig aus.
Die vollständige physische Replikationsmethode zeichnet sich durch Einfachheit und einen minimalen Tracking Error aus.
Der ETF ist im physischen Besitz aller Wertpapiere im Index nach Indexgewichtung
Alle Indexanpassungen und Kapitalmaßnahmen werden identisch zum Index umgesetzt
Einige ETFs verleihen gegen Gebühr Wertpapiere aus ihrem Bestand