Obwohl sie das ganze Jahr über brüten können, dauert der übliche Zeitraum von Mitte September bis Ende Dezember. Die Partnerwahl unter den Falkland-Dampfschiffenten kann ein gewalttätiger, sogar tödlicher Prozess sein. Die Männchen setzen ihre Flügelsporne ein, um Rivalen anzugreifen, und die Weibchen tun dies manchmal auch.
Nach dem Brüten legen die Weibchen 4 bis 12 Eier und bebrüten sie 34 Tage lang in einem mit Daunen ausgekleideten Nest aus Steinen und Pflanzen, das von ihren Artgenossen verteidigt wird. Die Weibchen bleiben die ganze Zeit bei ihren Eiern, außer in den 15-30 Minuten, in denen sie das Nest zum Baden verlassen und das Ei mit Pflanzen bedecken.
Die Küken kommen in einer weiß-braunen Decke zur Welt und haben einen weißen Fleck auf dem Kopf. Sie bleiben etwa 12 Wochen bei ihren Eltern und bekommen dann ihr Federkleid. Sie sind mit 14 bis 24 Monaten geschlechtsreif.