Nein, der Wert eines Fondsanteils ist unabhängig von der Anzahl der ausgegebenen Fondsanteile.
Der börsentäglich von der KVG (Axxion S.A.) ermittelte Fondspreis errechnet sich aus dem Wert des Fondsvermögens geteilt durch die Gesamtzahl der ausgegebenen Fondsanteile. Somit ist der Fondspreis abhängig vom Börsenkurs der im Fonds vorhandenen Wertpapiere (+ Barbestände). Der Fondspreis entspricht dem Preis, den der Anleger bei der Rückgabe seiner Anteile bekommen würde. Somit richtet sich der von der KVG ermittelte Fondspreis nicht nach Angebot und Nachfrage am Fonds (anders als bei Aktien).
Wenn ein Großanleger auf einen Schlag seine Fondsanteile verkauft, bzw. zurückgibt, wird diese Forderung zunächst über die Barbestände des Fonds bedient. Sollten diese nicht ausreichen, wird der Fonds Positionen (teilweise) auflösen, um den Anleger auszuzahlen. Die im Fonds hinterlegten Titel sind alle liquide, sodass jeder einzelne Titel vollständig und ohne Verzögerung verkauft werden könnte. Wenn ein Großanleger also auf einen Schlag seine Fondsanteile verkauft bzw. zurückgibt, führt dies nicht unmittelbar dazu, dass sich der Fondspreis verändert.