Kapitalbezüge aus der Pensionskasse werden einmalig zu einem gesonderten Steuersatz versteuert, wie Auszahlungen aus der Säule 3a. Darum sollten nicht beide Guthaben im gleichen Jahr bezogen werden, um eine zu hohe Steuerbelastung zu vermeiden. Hier lässt sich die einmalige Kapitalsteuer berechnen.
Später wird das bezogene Guthaben als Vermögen besteuert und die Zinserträge auf den getätigten Anlagen als Einkommen. Der reine Vermögensverzehr ist jedoch steuerfrei.
Wer hingegen eine Pensionskassen-Rente bezieht, muss diese als Einkommen versteuern und bezahlt entsprechende Einkommenssteuer. Dafür wird die Rente lebenslang ausbezahlt.