Mehrere Schlüsselfaktoren beeinflussen die Fundamentalanalyse von Unternehmen, darunter: Finanzielle Leistung: Beurteilung der Finanzberichte, der Rentabilität, des Umsatzwachstums, des Cashflows, der Verschuldung und der Effizienzkennzahlen des Unternehmens. Managementqualität: Bewertung der Kompetenz und Erfahrung des Managementteams, seiner strategischen Entscheidungen und seiner Fähigkeit, Geschäftspläne umzusetzen. Wettbewerbsvorteile: Analyse der Wettbewerbsposition, des Markenwerts, des Marktanteils, der Patente, des geistigen Eigentums und der Alleinstellungsmerkmale des Unternehmens. Branchen- und Marktbedingungen: Verständnis der Branchendynamik, Markttrends, des regulatorischen Umfelds und der Wettbewerbslandschaft, die sich auf die Leistung des Unternehmens auswirken können. Makroökonomische Faktoren: Berücksichtigung breiterer Wirtschaftsindikatoren wie BIP-Wachstum, Inflationsraten, Zinssätze und Verbraucherausgaben, die die Geschäftstätigkeit und Rentabilität des Unternehmens beeinflussen können. Unternehmensspezifische Faktoren: Bewertung von Faktoren wie Corporate Governance, Kundenstamm, Lieferantenbeziehungen, technologischen Fortschritten und unternehmensspezifischen regulatorischen Risiken.