Stellar besteht aus einem Netzwerk an dezentralen Servern, bei dem jeder einen digitalen Ledger an Transaktionen hat. Dies wird auch als Stellar Blockchain bezeichnet. Jeder Server hat immer genau den gleichen Ledger und je mehr Server mit dem Netzwerk verbunden sind, desto solider wird das Netzwerk. Alle Server im Netzwerk sind in ständigem Kontakt miteinander um Transaktionen zu verifizieren. Haben Transaktionen auf der Stellar Blockchain stattgefunden, dann wird die Wallet des Senders mit dem Wert der Transaktion belastet und dem Empfänger auf seiner Wallet gutgeschrieben. Stellars Technologie ist schnell und kostengünstig und ist gut geeignet für internationale Mikropayments.
Lumens, auch bekannt unter XLM, ist die digitale Währung des Stellar Netzwerks. Diese digitale Währung erfüllt zwei wichtige Funktionen innerhalb des Netzwerks. Erstens, wird sie verwendet um blitzschnell Values im Netzwerk zu bewegen. Findet eine Transakation zwischen zwei unterschiedlichen Währungen statt (z.B. von Euro zu US$), so wird zuerst der Euro in Lumens konvertiert, zum Empfänger verschoben, und in US$ konvertiert. Zusätzlich dazu, werden Transaktionskosten für die Verwendung der Stellar Blockchain eingehoben, die in Lumens bezahlt werden müssen.