Williams Alligator Indicator bruger tre udjævnede glidende gennemsnit, plottet på et prisdiagram, til at identificere tilstedeværelsen af ​​en trend og dens retning. Disse gennemsnit kaldes Jaw (blå linje, 13-perioders udjævnet glidende gennemsnit, flyttet ind i fremtiden med 8 barer), Tænder (rød linje, 8-periods udjævnet glidende gennemsnit, flyttet ind i fremtiden med 5 barer) og Læber ( grøn linje, 5-perioders udjævnet glidende gennemsnit, flyttet ind i fremtiden med 3 søjler). Når linjerne er sammenvævet, anses markedet for at være i en hvilende tilstand, hvilket tyder på, at det er rækkevidde. Omvendt, når linjerne adskilles og bevæger sig på en velordnet måde, er en tendens angivet.