Formålet med personskadeerstatning er at reducere de tab, som den skadelidte har lidt, og sikre at vedkommende kan fortsætte et liv så tæt på det normale som muligt efter skaden. Erstatningen er ikke ment som en straf over for skadevolderen eller som en måde at opnå økonomisk gevinst på for den skadelidte, men snarere en måde at dække over de tab og ændringer, skaden har forårsaget.