For at nyde godt af livrente fradraget skal investorer opfylde visse kriterier, herunder alder, indkomst og beskæftigelse. Når de indbetaler penge til en livrente, kan de fratrække det indbetalte beløb fra deres skattepligtige indkomst. Dette reducerer deres skattebyrde i det pågældende indkomstår.