V insolvenčním řízení soudy rozhodují, jestli je dlužník v úpadku (platební neschopnost) a o způsobu, jak ho vyřešit. Insolvenční řízení se zahajuje na návrh dlužníka nebo věřitele. Pokud soud dojde k názoru, že dlužník není schopen splácet své dluhy, může nařídit řešení úpadku:
-   oddlužením,
-   konkursem, nebo
-   reorganizací.
Fyzické osoby mohou úpadek řešit oddlužením, pokud během následujících let budou většinu svých příjmů odvádět věřitelům. Pokud během 3 let splatí alespoň 60 % dluhů nebo alespoň 30 % dluhů během 5 let a splní další podmínky, mohou požádat o osvobození od placení zbytku dluhů.  Tímto rozhodnutím soudu nesplacené dluhy zanikají a člověk tak má šanci začít znovu s čistým štítem.