Williams Alligator Indicator používá tři vyhlazené klouzavé průměry vynesené do cenového grafu k identifikaci přítomnosti trendu a jeho směru. Tyto průměry se nazývají čelist (modrá čára, 13-ti dobý vyhlazený klouzavý průměr, posunutý do budoucnosti o 8 barů), Teeth (červená čára, 8-period vyhlazený klouzavý průměr, posunutý do budoucnosti o 5 barů) a Rty ( zelená čára, 5-ti dobý vyhlazený klouzavý průměr, posunutý do budoucnosti o 3 čárky). Když jsou čáry propletené, je trh považován za klidový, což naznačuje, že je omezený na rozsah. Naopak, když se linie oddělí a pohybují se uspořádaným způsobem, je indikován trend.