En aquests casos cal diferenciar entre la persona que s'acull a la Segona Oportunitat, té una hipoteca impagada, no vol mantenir ni l'habitatge ni la hipoteca i pensa en la dació en pagament; i la persona que acudeix a la Segona Oportunitat, però vol mantenir l'habitatge i la hipoteca.
Si no es vol mantenir ni l'habitatge ni la hipoteca:
La realitat és que l'eliminació del que es diu crèdit ordinari en el procediment de Segona Oportunitat, no afecta el privilegi especial que tenen els bancs amb els crèdits hipotecaris (hipoteques), perquè amb el BEPI (Benefici de Exoneració de l'Passiu Insatisfet) de la Segona Oportunitat elimines el passiu ordinari i subordinat: crèdits, préstecs, targetes i multes, entre d'altres.
Per aquest motiu, sembla que en teoria no s'aplica la Llei de Segona Oportunitat a les hipoteques. No obstant això, a la pràctica, mitjançant el mecanisme de procediment del concurs de creditors, la persona que té una hipoteca d'un habitatge se li ofereix la possibilitat que un tercer adquireixi l'habitatge. Si hi ha una part de deute de la hipoteca que no es cobreix amb la venda al tercer, passa a ser un crèdit ordinari i s'elimina amb el BEPI. També pot ocórrer que el banc adquireixi l'habitatge i, si hi ha un romanent de deute, es consideri també crèdit ordinari i s'elimini amb el BEPI.
Si es desitja mantenir l'habitatge:
No obstant això, en el cas en què la persona tingui interès a mantenir l'habitatge, la situació és diferent. Per exemple, si el deute de la hipoteca són 200.000 euros i el valor de mercat de l'habitatge és de 180.000 euros, la persona pot optar per la Segona Oportunitat eliminant la resta de deutes i mantenint el deute hipotecari si es tracta del seu habitatge habitual i està al corrent de pagament de les quotes de la hipoteca.
Però cal tenir precaució en aquest segon cas, perquè pot ser que, si en el futur, la persona té un problema econòmic i perd la feina, per exemple, i no pot pagar la hipoteca, no podrà acollir-se a la Segona Oportunitat de nou.