Локалното съхранение е по-сигурно, но има и своите недостатъци. Когато синхронизирате паролите си локално, вашите данни всъщност никога не напускат устройството ви — но това също затруднява (или най-малкото прави неудобно) синхронизирането на паролите ви на всичките ви устройства. Топ имена като 1Password предлагат на потребителите си възможността да избират дали да съхраняват пароли локално или на техните сървъри.
От друга страна, базираните в облак мениджъри на пароли като Dashlane използват много сигурни сървъри за съхраняване на криптирани потребителски данни (данните се шифрират с помощта на криптиране по военни стандарти, което никога не е било разбивано). И тъй като потребителските данни са онлайн, в облака, тези мениджъри на пароли автоматично синхронизират всичките ви пароли, така че да имате лесен и удобен достъп до хранилището с пароли на всичките си мобилни и настолни устройства.