যদিও টার্ম ইনস্যুরেন্স লাইফ ইনস্যুরেন্সেরই একটি প্রকার, তবে আপনার এটিকে একটি বিনিয়োগের প্রকার হিসাবে না দেখাই উচিত। এই ধরনের প্ল্যানগুলির একটি নির্দিষ্ট সময়কাল থাকে এবং এগুলি আর্থিক ক্ষতিপূরণ হিসাবে কেবলমাত্র ডেথ বেনেফিট প্রদান করে।
তাই যদি ইনস্যুয়রড্‌ ব্যক্তি পলিসির সময়কাল শেষ হওয়া অবধি বেঁচে থাকেন, তবে সেই ব্যক্তি এর জন্যে কোনো দাবি করতে পারবেন না।
তবে যদি পলিসি হোল্ডার এই সময়কালের মধ্যে মারা যান, তবে নমিনিরা একটি টার্ম ইনস্যুরেন্স প্ল্যানের সাথে লিঙ্কড্‌ ডেথ বেনেফিট ক্ষতিপূরণ দাবি করতে পারবেন।
একটি সাধারণ লাইফ ইনস্যুরেন্স প্ল্যানে পলিসি হোল্ডাররা সময়কাল শেষ হওয়ার পরে যদি জীবিতও থাকেন তবে টাকা ফেরতের দাবি করতে পারেন।