هناك ثلاثة أنواع رئيسية من الأسهم تعتمد في تقسيمها على درجة سيولتها، أحجام التداول، السبريد ودرجة التذبذب، وهي: الأسهم القيادية، الأسهم المتوسطة وأسهم الشركات الصغيرة.
تتمتع الأسهم التي تنضوي تحت المجموعة الأولى بشعبية طاغية من وجهة النظر الاستثمارية. وتتميز أيضاً بانخفاض فروق الأسعار (السبريد)، وبأنها مرتفعة السيولة ومنخفضة التذبذب وتشهد أحجام تداول كبيرة بشكل يومي. وتشمل قائمة الأسهم القيادية الشركات الكبرى مثل أبل، أمازون، فيسبوك، نيتفليكس، الخ.
أسهم الشركات متوسطة الحجم تكون عادةً أقل إثارة لاهتمام المستثمرين لأنها تتسم بضعف السيولة والانخفاض النسبي في أحجام التداول. وعلاوة على ذلك، تكون فروق الأسعار (السبريد) عليها أكثر اتساعاً مقارنة بالمجموعة الأولى.
وفيما يتعلق بأسهم الشركات الصغيرة، فإنها عادةً الأقل سيولة في السوق وبالتالي تنطوي على سبريد مرتفع للغاية وتتسم بدرجة عالية من التقلبات الحادة، بالإضافة إلى ضعف أحجام التداول.
يمكن تقسيم متداولي الأسهم إلى عدة فئات مختلفة:
متداول الدخل السلبي. يفضل هؤلاء تداول الأسهم من المجموعة الأولى (وبدرجة أقل المجموعتين الثانية والثالثة): يضع هؤلاء في رأس أولوياتهم عوامل الموثوقية والاستقرار.
المتداول النشط. يميل هؤلاء إلى زيادة أرباحهم بالتوازي مع تقليل المخاطر، ولهذا يفضلون تداول "الأسهم القيادية" ولكن دون تجاهل أسهم الشركات المتوسطة وربما في بعض الأحيان أسهم الشركات الصغيرة.
المضاربون. تضم هذه الفئة المتداولين الذين يستخدمون استراتيجيات لشراء وبيع الأسهم في المدى القصير بهدف زيادة أرباحهم بوتيرة سريعة، ولهذا يقبلون على تداول الأسهم الأكثر سيولة، "القيادية".
يتأثر اختيار الأسهم المفضلة أيضاً باستراتيجية المتداول وشهيته تجاه المخاطر. من المعروف أن أسهم الشركات الكبرى لا تغل عادةً عائداً كبيراً، ولكنها في نفس الوقت تنطوي على أقل قدر من المخاطر. وعلاوة على ذلك، من غير المستحسن استثمار جميع أموالك في سلة واحدة من الأسهم، حيث من الأفضل تنويع المحفظة الاستثمارية عن طريق ضم أسهم شركات تعمل في قطاعات مختلفة.
تعتبر "الأسهم القيادية" هي الأكثر موثوقية وسيولة، ولهذا تعتبر الخيار الأفضل لجميع فئات المتداولين، بما في ذلك المبتدئين. على الجانب الآخر، فإن أسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة تتطلب امتلاك بعض المهارات والخبرة، ولهذا يجب أن تكون حذراً عند اختيار البعض منها.