توصف الاستثمارات المتنوعة بأنها تقلل من المخاطر والتقلبات. في حين أن المحفظة المتنوعة قد تقلل من مستوى المخاطرة الإجمالي، فإنها تقلل أيضًا من مكاسب رأس المال المحتملة. كلما زاد تنوع المحفظة الاستثمارية على نطاق واسع، زاد احتمال أن تعكس أداء السوق ككل.