Faits : A. Par jugement du 7 février 2013, le Juge du district de Sierre a reconnu X._ coupable d'incendie intentionnel et de tentative d'instigation à incendie intentionnel et l'a condamnée à 12 mois de peine privative de liberté avec sursis durant 3 ans, sous déduction de la détention préventive subie du 19 juin 2008 au 25 juillet 2008, ainsi qu'à une amende de 1'000 fr., la peine privative de liberté de substitution étant fixée à 10 jours. Il l'a en outre astreinte, à titre de règle de conduite, à continuer un suivi psychiatrique hebdomadaire, déjà en cours au moment du jugement. B. Par jugement du 10 juillet 2014, la Cour pénale II du Tribunal cantonal valaisan a partiellement admis l'appel de X._. Elle a confirmé sa culpabilité s'agissant des infractions précitées, de même que la peine prononcée par l'autorité de première instance, mais a supprimé le suivi psychiatrique, au motif que le thérapeute de X._ avait estimé que les consultations n'étaient plus nécessaires, celle-ci n'en ressentant d'ailleurs plus le besoin, et qu'elle n'avait pas récidivé depuis plus de 6 ans. Ce jugement est fondé sur les éléments de faits suivants: B.a. X._ a appris par un article paru dans le Journal A._ que son père, B._, avait fait don d'un montant de 100'000 fr. à la paroisse de E._ afin de financer la réalisation d'une tapisserie religieuse. B.b. Au début de l'année 2008, X._, qui réprouvait le don de son père - qu'elle détestait - en faveur de la paroisse, a persuadé son ami intime, C._, en insistant et en lui promettant de l'argent, de brûler la tapisserie religieuse suspendue au mur de l'église de E._. X._ a amené C._ en voiture à E._ pour effectuer un repérage. Le 27 février 2008, elle lui a remis un estagnon, une bouteille en PET, des gants, un briquet ainsi que l'argent nécessaire à l'achat d'essence dans une station-service à Sierre, et l'a déposé à une place à l'entrée du village, où il a versé l'essence de l'estagnon dans la bouteille. C._ a continué à pied jusqu'à l'église qui était vide, a arrosé la tapisserie d'essence et y a mis feu au moyen du briquet. Il a ensuite quitté les lieux et a regagné Chalais par le téléphérique. A la suite de son appel téléphonique à 12h23, X._ est venue le chercher sur le parking du Café du téléphérique de Chalais où elle lui a remis 3'000 francs. B.c. X._ a ensuite tenté en vain de déterminer C._ à incendier la villa de sa soeur, D._, entre le 28 février 2008 et le 8 mars 2008, date du départ de ce dernier en Espagne. B.d. X._ a été soumise à une expertise psychiatrique. En substance, les experts ont conclu à un trouble sévère et chronique de la personnalité (type paranoïaque) sur une structure psychotique de la personnalité. Par ailleurs, un risque de passage à l'acte était possible en raison de la disparition de son père, décédé le 16 février 2008, laquelle était susceptible de déclencher un désir de justice, de vengeance ou de réparation chez l'expertisée. C. X._ forme un recours en matière pénale au Tribunal fédéral contre ce jugement. Elle conclut, avec suite de frais et dépens, principalement à sa réforme dans le sens de son acquittement des infractions d'incendie intentionnel et de tentative d'instigation à incendie intentionnel. Elle requiert en outre que lui soit octroyée une indemnité de 5'400 fr. pour détention préventive injustifiée et un montant de 5'000 fr. à titre de tort moral. Subsidiairement, elle conclut à l'annulation du jugement attaqué et au renvoi de la cause à l'autorité cantonale pour nouveau jugement dans le sens des considérants.