A.- C._, née en 1972, a travaillé en qualité de danseuse au service de la Compagnie B._. A ce titre, elle était assurée contre les accidents professionnels et non professionnels auprès de la Winterthur assurances, Société suisse d'assurances (ci-après : la Winterthur). Le 26 mars 1996 elle a été victime d'une chute lors d'un spectacle de danse. En raison de douleurs persistantes, elle a consulté le 31 mars suivant le docteur W._ de l'Hôpital orthopédique de la Suisse romande, qui a diagnostiqué une tendinopathie du muscle rotateur externe de la hanche droite. La patiente a par la suite consulté divers médecins. Dans un rapport du 9 juillet 1996, le docteur G._, radiologue, a conclu à la présence de petites hernies inguinales et crurales droites, lesquelles ont été opérées le 23 juillet suivant au Centre chirurgical des peupliers, à Paris. Par décision du 22 novembre 1996, confirmée sur opposition le 7 février 1997, la Winterthur a refusé de prendre en charge le cas, au motif que le diagnostic de hernie ne pouvait pas être mis en relation avec l'accident du 26 mars 1996. B.- C._ a recouru contre cette décision sur opposition devant le Tribunal administratif du canton de Genève. Au cours de l'instruction, l'autorité cantonale a notamment entendu le docteur V._, lequel a exposé qu'il était possible que l'accident ait entraîné des problèmes d'étirement musculaire et une hernie mais qu'il était également possible que la hernie ait entraîné des contractures musculaires. La juridiction cantonale a en outre confié une expertise au docteur M._, chef de service de la Clinique et policlinique de chirurgie digestive de l'Hôpital cantonal universitaire de Genève. Dans son rapport du 9 novembre 1998, ce médecin a constaté que l'intéressée n'avait jamais souffert de hernie inguinale ou crurale droite. Il a ajouté que les plaintes de la patiente résultaient certainement d'une insertionite des muscles adducteurs de la jambe droite et éventuellement du psoas. Il a conclu que celles-ci étaient totalement et exclusivement la conséquence de l'accident. La Winterthur a déposé un rapport du 27 novembre 1998 de son médecin-conseil, le docteur K._, qui confirmait l'absence de hernie et le diagnostic d'insertionite mais niait l'existence d'un lien de causalité entre cette affection et l'accident du 26 mars 1996. Par jugement du 2 mars 1999, la Cour cantonale a admis le recours et renvoyé la cause à la Winterthur pour qu'elle prenne en charge le cas. Elle a considéré que les troubles présentés par l'assurée étaient en relation de causalité naturelle et adéquate avec l'accident du 26 mars 1996. C.- La Winterthur interjette recours de droit administratif contre ce jugement, en concluant, sous suite de dépens, principalement, à son annulation et, subsidiairement, à l'allocation des prestations pour une durée limitée à la période du 26 mars au 25 juin 1996. C._ conclut, sous suite de dépens, au rejet du recours. L'Office fédéral des assurances sociales ne s'est pas déterminé.