Sachverhalt: A. A.a Z._ erhob in der von der X._ Kranken- und Unfallversicherung (nachfolgend: X._) gegen ihn beim Betreibungsamt Zürich 2 angehobenen Betreibung Nr. 1 für den Betrag von Fr. 696.60 (KVG-Prämien) nebst Zinsen und Kosten am 6. Dezember 2010 Rechtsvorschlag. Mit Verfügung vom 30. Dezember 2010 beseitigte die A._ den Rechtsvorschlag. Z._ holte die eingeschrieben versandte Verfügung nicht ab. Daraufhin wandte sich die A._ am 13. Januar 2011 mit einem Schreiben per A-Post an ihren Versicherten und ersuchte ihn unter Hinweis auf die bereits angemahnten Ausstände, den Rechtsvorschlag zurückzuziehen, ansonsten sie mittels Verfügung den Rechtsvorschlag aufheben werde. Gleichentags sandte die A._ ihre Verfügung vom 30. Dezember 2010 Z._ erneut als eingeschriebene Sendung zu, welche dieser wiederum nicht abholte. A.b Am 17. März 2011 reichte die A._ in der Betreibung Nr. 1 ein Fortsetzungsbegehren ein, welches das Betreibungsamt zurückwies, da der Nachweis für die Zustellung des den Rechtsvorschlag beseitigenden Entscheides fehle. Das Bezirksgericht Zürich als untere kantonale Aufsichtsbehörde über Betreibungsämter wies die von der A._ dagegen erhobene Beschwerde am 4. Juli 2011 ab. B. Mit Urteil vom 11. August 2011 wies auch das Obergericht des Kantons Zürich als obere kantonale Aufsichtsbehörde über Schuldbetreibung und Konkurs die Beschwerde der A._ ab. C. Die A._ ist mit Beschwerde in Zivilsachen vom 23. August 2011 an das Bundesgericht gelangt. Die Beschwerdeführerin beantragt die Aufhebung des obergerichtlichen Urteils und die Fortsetzung der Betreibung Nr. 1 durch das Betreibungsamt Zürich 2. Es sind die kantonalen Akten, hingegen keine Vernehmlassungen in der Sache eingeholt worden.