Sachverhalt: A. Der 1993 geborene X._ besuchte in der Nacht vom 19. Januar 2014 mit mehreren Begleitern die A._ Bar in B._. Wegen einer tätlichen Auseinandersetzung mit einer unbekannten Frau wurde dieser vom Barbetreiber C._ und dessen Neffe D._ aus dem Lokal geleitet. X._ kehrte kurze Zeit später in Begleitung von E._ und F._ zur A._ Bar zurück, um den Barbetreiber zur Rede zu stellen. Nachdem dieser mit "Nein, jetzt nicht" geantwortet hatte, schlug X._ zu. C._ hat seinen gegen X._ eingereichten Strafantrag wegen einfacher Körperverletzung am 24. Juni 2014 zurückgezogen. Die Staatsanwaltschaft St. Gallen erhob am 7. April 2015 gegen X._ Anklage wegen versuchter schwerer Körperverletzung. Konkret warf sie ihm vor, C._ unvermittelt und mit voller Wucht gegen dessen Kopf geschlagen und ihm den Kiefer mehrfach gebrochen zu haben. B. Mit Urteil vom 10. September 2015 sprach das Kreisgericht Werdenberg-Sarganserland X._ der versuchten schweren Körperverletzung schuldig und verurteilte ihn zu einer Freiheitsstrafe von 15 Monaten. Gleichzeitig erklärte es eine mit Urteil des Kantonsgerichts St. Gallen vom 1. Oktober 2013 bedingt ausgesprochene Freiheitsstrafe von 24 Monaten als vollziehbar. Eine Zivilforderung der G._ Versicherung anerkannte das Kreisgericht im Grundsatz, verwies im Übrigen aber auf den Zivilweg. C. Das Kantonsgericht St. Gallen hiess die Berufung von X._ am 7. November 2016 gut, hob das erstinstanzliche Urteil samt Widerruf der bedingt ausgesprochenen Freiheitsstrafe auf und sprach X._ vom Vorwurf der versuchten schweren Körperverletzung frei. D. Die Staatsanwaltschaft des Kantons St. Gallen beantragt mit Beschwerde in Strafsachen, das Urteil des Kantonsgerichts St. Gallen vom 7. November 2016 sei aufzuheben und die Sache an dieses zurückzuweisen. X._ sei der versuchten schweren Körperverletzung schuldig zu erklären und zu einer angemessenen Strafe zu verurteilen.