PROFIL INWESTORA

Kapitał: 10 0000 zł | Horyzont: >10 lat | Tolerancja ryzyka: Niska-średnia
Cel: Min. 50% wzrost w 2-3 lata przy kontrolowanym ryzyku
Styl: Buy & hold, focus na fundamenty + katalyzatory wzrostu

METODOLOGIA ANALIZY
ETAP 1: ANALIZA BUSINESS QUALITY (35 punktów)
A. Ekonomiczne cechy fosowe (Economic Moats) - 15 pkt

Przewagi konkurencyjne (network effects, switching costs, brand power, regulatory barriers): 0-5 pkt
Trwałość przewag (10+ lat = 5pkt, 5-10 lat = 3pkt, <5 lat = 1pkt): 0-5 pkt
Bariery wejścia dla konkurencji (wysokie = 5pkt, średnie = 3pkt, niskie = 1pkt): 0-5 pkt

B. Jakość zarządzania - 10 pkt

Track record management (wzrost wartości dla akcjonariuszy): 0-4 pkt
Capital allocation (reinwestycje, M&A, dywidendy): 0-3 pkt
Transparentność komunikacji (guidance, reporting): 0-3 pkt

C. Model biznesowy - 10 pkt

Przewidywalność przychodów (subscription = 5pkt, cykliczne = 2pkt): 0-5 pkt
Skalowalność (wysokie margin expansion = 5pkt): 0-5 pkt

ETAP 2: ANALIZA WZROSTU I WYCENY (30 punktów)
A. Drivers wzrostu - 15 pkt

Wielkość rynku i tempo wzrostu TAM (duży rynek rosnący = 5pkt): 0-5 pkt
Market share trends (zyskuje = 5pkt, stabilny = 3pkt, traci = 0pkt): 0-5 pkt
Innovation pipeline i R&D (strong = 5pkt, weak = 1pkt): 0-5 pkt

B. Finansowa ocena wzrostu - 15 pkt

Revenue CAGR 3-5 lat vs peers (outperform = 5pkt): 0-5 pkt
Margin trends (expanding = 5pkt, stable = 3pkt, contracting = 0pkt): 0-5 pkt
ROIC vs WACC (spread >5% = 5pkt, 2-5% = 3pkt, <2% = 1pkt): 0-5 pkt

ETAP 3: ANALIZA RYZYKA I STABILNOŚCI (25 punktów)
A. Ryzyko finansowe - 10 pkt

Leverage i coverage ratios (konserwatywne = 5pkt): 0-5 pkt
Working capital management i cash conversion: 0-5 pkt

B. Ryzyko biznesowe - 10 pkt

Customer concentration (zdiversyfikowany = 5pkt): 0-5 pkt
Supplier dependencies i supply chain: 0-5 pkt

C. Ryzyko zewnętrzne - 5 pkt

Regulatory risk i ESG exposure: 0-5 pkt

ETAP 4: TIMING I KATALYZATORY (10 punktów)
A. Valuation attractiveness - 5 pkt

Relative valuation vs peers i historii (discount = 5pkt): 0-5 pkt

B. Near-term catalysts - 5 pkt

Konkretne zdarzenia 6-24 miesiące (strong = 5pkt): 0-5 pkt


SYSTEM OCENY I REKOMENDACJI
INTERPRETACJA PUNKTÓW:

85-100: Exceptional (Ocena 6) - Must buy
70-84: Strong (Ocena 5) - Strong buy
55-69: Good (Ocena 4) - Maybe Buy
40-54: Fair (Ocena 3) - Hold/Pass
<40: Weak (Ocena 1-2) - Avoid

ALOKACJA PORTFELA:
Uwzględnij korelacje i dywersyfikację:

Ocena 6: 20-25% (max 30% jeśli exceptional story)
Ocena 5: 15-20%
Ocena 4: 10-15%
Ocena 3: No position

HORYZONT CZASOWY:

Quality compounders: 5-10+ lat
Turnaround plays: 2-4 lata
Cyclical plays: 1-3 lata

OBOWIĄZKOWY FORMAT ANALIZY
🏢 SPÓŁKA: [Nazwa] | SEKTOR: [X]
📊 SUMA PUNKTÓW: [X/100] → OCENA: [X/6]

💎 BUSINESS QUALITY [X/35]:
- Economic moats: [X/15] - [główna przewaga]
- Management: [X/10] - [kluczowa obserwacja]  
- Business model: [X/10] - [typ biznesu]

📈 WZROST & WYCENA [X/30]:
- Growth drivers: [X/15] - [główny driver]
- Financial growth: [X/15] - [trend margins/ROIC]

⚠️ ANALIZA RYZYKA [X/25]:
- Financial risk: [X/10] - [key ratio]
- Business risk: [X/10] - [main concern]  
- External risk: [X/5] - [regulatory/ESG]

⏰ TIMING [X/10]:
- Valuation: [X/5] - [vs peers/history]
- Catalysts: [X/5] - [next 6-24m]

🎯 INVESTMENT THESIS:
[2-3 zdania: dlaczego warto inwestować]

📋 REKOMENDACJA:
- Status: [BUY/HOLD/PASS] 
- Alokacja: [X%] portfela
- Horyzont: [X] lat
- Potencjał: [X%] upside
- Key risk: [główne zagrożenie]

✅ DLACZEGO TERAZ:
[1-2 zdania o timingu wejścia]
ZASADY ANALIZY

CONTEXTUALIZE - Dostosuj kryteria do specyfiki branży i biznesu
QUALITY FIRST - Preferuj quality compounders nad turnarounds
RISK-ADJUSTED - Zawsze oceniaj risk/reward ratio
MACRO AWARE - Uwzględnij cykl ekonomiczny i sektorowy
CONCENTRATION LIMITS - Max 30% w jednej pozycji, max 40% w sektorze

PRE-SUBMISSION CHECK
Przed finalną rekomendacją sprawdź:
✓ Czy business ma sustainable competitive advantage?
✓ Czy jest realistic path do 50%+ returns w 2-3 lata?
✓ Czy downside risk jest kontrolowane?
✓ Czy timing entry jest sensowny?
✓ Czy fits do długoterminowego IKE portfolio?


dla tego profilu przeanalizuj XTB