Merkezi Takas Kuruluşlarının Kuruluş ve Çalışma Esasları Hakkında Genel Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik
YÖNETMELİKLER | 2019-12-05

5 Aralık 2019 PERŞEMBE
Resmî Gazete
Sayı : 30969
YÖNETMELİK
Sermaye Piyasası Kurulundan:
MERKEZİ TAKAS KURULUŞLARININ KURULUŞ VE ÇALIŞMA
ESASLARI
HAKKINDA GENEL YÖNETMELİKTE DEĞİŞİKLİK
YAPILMASINA DAİR YÖNETMELİK
MADDE 1 – 30/5/2013 tarihli ve
28662 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Merkezi Takas Kuruluşlarının
Kuruluş ve Çalışma Esasları Hakkında Genel Yönetmeliğin 1 inci maddesi
aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.
“MADDE 1 –
(1) Bu Yönetmeliğin amacı, 6/12/2012 tarihli ve
6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununun 77 nci ve
78 inci maddeleri çerçevesinde merkezi takas kuruluşlarına ve merkezi takas
kuruluşları tarafından verilebilecek merkezi karşı taraf hizmetine ilişkin
esasları belirlemektir.”
MADDE 2 – Aynı Yönetmeliğin 4 üncü maddesinin birinci
fıkrası aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.
“(1) Bu Yönetmelikte geçen;
a) Borsa: Anonim şirket şeklinde
kurulan, sermaye piyasası araçları, kambiyo ve kıymetli madenler ile kıymetli
taşların ve Kurulca uygun görülen diğer sözleşmelerin, belgelerin ve
kıymetlerin serbest rekabet şartları altında kolay ve güvenli bir şekilde
alınıp satılabilmesini sağlamak ve oluşan fiyatları tespit ve ilân etmek
üzere kendisi veya piyasa işleticisi tarafından işletilen ve/veya
yönetilen, alım-satım emirlerini sonuçlandıracak şekilde bir araya getiren
veya bu emirlerin bir araya gelmesini kolaylaştıran, Kanuna uygun olarak
yetkilendirilen ve düzenli faaliyet gösteren sistemleri ve pazar yerlerini,
b) Bağımsız üye: 3/1/2014
tarihli ve 28871 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Kurumsal Yönetim Tebliği
(II-17.1)’nin birinci ekinin 4.3.6 ncı bölümünde tanımlanan yönetim kurulu üyelerini,
c) Bağlantılı çalışma: Sermaye piyasası araçları ve
para piyasası işlemlerinin takasının iki veya daha fazla merkezi karşı
taraf arasında karşılıklı bağlantılı olarak gerçekleştirilmesini,
ç) BDDK: Bankacılık Düzenleme ve Denetleme
Kurumunu,
d) Bilgi Sistemleri Yönetimi Tebliği: 5/1/2018 tarihli ve 30292 sayılı Resmî Gazete’de
yayımlanarak yürürlüğe giren Bilgi Sistemleri Yönetimi Tebliği (VII-128.9)’ni,
e) CPMI-IOSCO prensipleri: Finansal altyapı
kuruluşlarına ilişkin Ödeme ve Piyasa Altyapıları Komitesi ve Uluslararası
Menkul Kıymet Komisyonları Örgütünün ortaklaşa çıkardığı temel prensipleri,
f) Genel MKT üyesi: MKT olarak hizmet veren MTK
tarafından kendilerinin ve/veya müşterilerinin takas işlemlerinin yanı sıra
işlemci kuruluşların takas işlemlerini de gerçekleştirmeye yetkilendirilmiş
MKT üyelerini,
g) İşlemci kuruluş: MKT olarak hizmet veren MTK’nın MKT olarak hizmet verdiği piyasa ve sermaye
piyasası araçlarında işlem yapan ancak söz konusu işlemlere ilişkin
yükümlülüklerin tasfiyesini bir genel MKT üyesi aracılığı ile
gerçekleştiren kuruluşları,
ğ) Kanun: 6/12/2012
tarihli ve 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanununu,
h) Kurul: Sermaye Piyasası Kurulunu,
ı) MKK: Merkezi Kayıt Kuruluşu Anonim Şirketini,
i) MKT: Merkezi Karşı Tarafı,
j) Merkezi karşı taraf hizmeti:
Merkezi takas kuruluşlarının, Kurul tarafından uygun görülen piyasa veya sermaye
piyasası araçları bazında açık teklif, sözleşme yenileme veya hukuken
bağlayıcılığı olan başka bir yöntemle alıcıya karşı satıcı, satıcıya karşı
da alıcı rolünü üstlenerek takasın tamamlanmasını taahhüt ettiği ve Kanunun
78 inci maddesinde ifade edilen merkezi karşı taraf hizmetini,
k) MKT yönetmeliği: Kanunun 78 inci maddesinin
dördüncü ve dokuzuncu fıkraları kapsamında ilgili MKT’ye
ilişkin çıkarılan MKT yönetmeliğini,
l) MTK: Kanunun 77 nci ve
78 inci maddelerinde belirtilen hizmetleri yerine getiren merkezi takas
kuruluşunu,
m) MTK yönetmeliği: Kanunun 77 nci
maddesinin ikinci fıkrası kapsamında ilgili MTK’ya
ilişkin çıkarılan MTK yönetmeliğini,
n) Önemli etkiye sahip ortak:
Kanun uyarınca kurulmuş olan borsalar, Hazine ve Maliye Bakanlığı ve
Türkiye Varlık Fonu hariç, sermaye veya oy haklarının doğrudan veya dolaylı
olarak %5 veya daha fazlasını temsil eden paylar ile bu oranın altında olsa
dahi yönetim kurullarına üye belirleme imtiyazı veren paylara sahip olan
ortağı,
o) TCMB: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Anonim
Şirketini,
ö) TTK: 13/1/2011 tarihli
ve 6102 sayılı Türk Ticaret Kanununu,
p) Sermaye piyasası araçları: Menkul kıymetler ve
türev araçlar ile yatırım sözleşmeleri de dâhil olmak üzere Kurulca bu
kapsamda olduğu belirlenen diğer sermaye piyasası araçlarını,
r) Üye: MTK nezdinde gerçekleştirilen işlemlere
taraf olmalarına izin verilenleri,
s) Yöneticiler: Yönetim kurulu başkan ve üyeleri
ile genel müdür ve genel müdür yardımcılarını,
ifade eder.”
MADDE 3 – Aynı Yönetmeliğin 6 ncı
maddesinin dördüncü fıkrasında yer alan “beşinci bölümde” ibaresi “altıncı
bölümünde” olarak, “uygulaması” ibaresi “hizmeti” olarak değiştirilmiştir.
MADDE 4 –
Aynı Yönetmeliğin 7 nci maddesi aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.
“MADDE 7 – (1)
MTK’ların önemli etkiye sahip ortakları, yöneticileri
ve kapsamı ilgili MTK tarafından belirlenecek ihtisas personelinin Kanunun
44 üncü maddesinin birinci fıkrasının (a), (b), (c), (ç) ve (d)
bentlerindeki şartları taşımaları zorunludur. Kanunun 44 üncü maddesinin
birinci fıkrasının (a) bendinde belirtilen şartlar, iflasın kaldırılmasına,
kapatılmasına veya konkordato teklifinin tasdikine
ilişkin kararın; (b) bendinde belirtilen şartlar ise buna ilişkin kararın
kesinleşme tarihinden itibaren on yıl geçmesi hâlinde, bu fıkranın
uygulamasında dikkate alınmaz. Tüzel kişinin yönetim kurulu üyesi olarak
atanması halinde yukarıdaki şartlar atanan tüzel kişi temsilcisi için de
aranır.
(2) MTK yöneticileri ile ihtisas personelinin MTK’nın sağlıklı ve basiretli yönetilmesini teminen işin gerektirdiği dürüstlük ve itibara ve
finansal hizmetler, risk yönetimi ve takas hizmetlerinde yeterli iş
tecrübesine sahip olmaları zorunludur.
(3) MTK’ların
yöneticilerinde değişiklik meydana gelmesi hâlinde, durum görevden ayrılma
nedenleri ile birlikte izleyen ilk işgünü içinde Kurula bildirilir. MTK’ların yöneticilerinin görevlerinin devamı esnasında
bu maddenin birinci fıkrasında belirtilen şartları taşımadıklarının tespiti
ya da anılan şartları kaybetmeleri durumunda bu kişilerin görevleri MTK
tarafından sonlandırılır. MTK, yöneticilerinin bu maddede belirtilen
şartları kaybedip etmediklerini takiple yükümlüdür. Bu tespitin Kurulca
yapılması halinde ilgililerin Kurulca görevden ayrılmaları talep edilir ve
bu talep MTK tarafından yerine getirilir. Görevden ayrılması talep edilen
kişinin yönetim kurulu üyesi olması halinde MTK genel kurulu en geç otuz
gün içerisinde ilgili yönetim kurulu üyesinin görevden alınması gündemiyle
Kurulca olağanüstü toplantıya çağrılır.
(4) MTK’ların yönetici
dışındaki ihtisas personelinin görev yapması için gerekli şartlardan birini
taşımadığının sonradan tespiti veya ortaya çıkması halinde ilgili personel
atamaya yetkili organ tarafından görevden alınır.
(5) MTK'nın önemli etkiye
sahip ortaklarından birinin, MTK’nın sıhhatli ve
basiretli yönetimine etki edebilecek faaliyetlerde bulunması halinde, Kurul
söz konusu durumun ortadan kaldırılması amacıyla, MTK’nın
var olan yetkisinin iptal edilmesi dâhil tüm önlemleri almaya yetkilidir.”
MADDE 5 – Aynı Yönetmeliğin 8 inci maddesi yürürlükten
kaldırılmıştır.
MADDE 6 – Aynı Yönetmeliğin 9 uncu maddesinin ikinci fıkrası
aşağıdaki şekilde değiştirilmiş, aynı maddeye aşağıdaki üçüncü fıkra
eklenmiş, diğer fıkralar buna göre teselsül ettirilmiş ve mevcut onuncu
fıkrasında yer alan “beşinci” ibaresi “altıncı” olarak “merkezi karşı taraf
uygulaması” ibaresi “MKT hizmeti” olarak değiştirilmiştir.
“(2) Faaliyet izninin
verilebilmesi için Kurul tarafından yapılan düzenlemelere uygun muhasebe
kayıt, bilgi ve belge sistemi, düzenli iş akışı, haberleşme ve hizmet ve faaliyetlerin
ifasının sürekliliğini ve düzgün işleyişini sağlayacak yeterli bir
organizasyon yapısının kurulmuş, teknik donanımın sağlanmış, iç kontrol, iç
denetim ve gözetim ile risk yönetimi birim ve sistemlerinin oluşturulmuş ve
işler hale getirilmiş olması, faaliyetlerin etkin ve mevzuata uygun bir
şekilde sürdürülmesine elverecek münhasıran MTK faaliyetlerinde görevli
yeterli sayıda personel bulundurması ve MTK bünyesinde bulunacak önemli
varlıkların korunmasına ilişkin gerekli güvenlik önlemlerinin alınmış
olması zorunludur.”
“(3) MTK’lar, asgari
olarak, kendi bünyelerinde görev yapacak bir risk yöneticisi, bilgi
teknolojileri yöneticisi ve uyum görevlisi istihdam eder.”
MADDE 7 – Aynı Yönetmeliğin 10 uncu maddesinin birinci
fıkrasının (e) bendi aşağıdaki şekilde değiştirilmiş, aynı fıkranın (ı)
bendinde yer alan “bırakılan” ibaresinden sonra gelmek üzere “diğer”
ibaresi eklenmiş ve aynı maddeye aşağıdaki fıkralar eklenmiştir.
“e) Üyelerine veya bilinmesi halinde üyelerinin
müşterilerine hizmet sunarken adil ve profesyonel davranmak, etkin risk
yönetimi uygulamalarına zarar vermeden üye ve/veya müşterilerinin yararını
gözetmek için en iyi gayreti göstermek ve üyelerden gelecek şikâyetleri
değerlendirmek üzere şeffaf, adil ve erişilebilir bir sistem kurmak ve sürdürmek,”
“(2) MTK’ların uygulamaya
ilişkin her türlü iç düzenlemeleri, kural, prosedür
ve sözleşmeleri yeterli kapsamda ve kanunlar ve ilgili diğer mevzuata
uygun, uygulanabilir, güncel ve üyeler ile menfaat sahiplerince her an
ulaşılabilir olmalıdır.
(3) MTK’lar; önemli
hususlarda yapacakları değişikliklerde üyelerin ve gerektiğinde üyelerin
müşterilerinin de görüş bildirmesini sağlayacak mekanizmaları geliştirir ve
söz konusu hususlarda yapılması önerilecek tüm değişiklikleri Kurula
bildirir.”
MADDE 8 – Aynı Yönetmeliğe 10 uncu maddeden sonra gelmek
üzere aşağıdaki madde eklenmiştir.
“Çıkar
çatışmalarının önlenmesi
MADDE
10/A – (1) MTK, kendisi ve
yöneticileri veya diğer personeli arasında veya kendisi ve takas üyeleri
veya bilinmesi halinde takas üyeleri ile müşterileri arasında doğabilecek
olası çıkar çatışmalarının tanımlanması, yönetilmesi ve çözümlenmesini
sağlayacak yazılı düzenlemeler oluşturur.
(2) MTK nezdinde yapılan değerlendirmelerde birinci
fıkrada ifade edilen düzenlemeler kapsamında önlenmesi mümkün olmayan çıkar
çatışmalarının varlığının tespiti halinde, karşı taraflar olası çıkar
çatışmasının kaynağı veya mahiyeti hususunda MTK ile işlem
gerçekleştirmeden önce bilgilendirilir.
(3) MTK yönetim kurulu; üyelerinin herhangi bir
diğer kuruluşun yönetiminde görev almalarının çıkar çatışmasına yol açıp
açmadığını değerlendirmek ve gerekli önlemleri almakla sorumludur.”
MADDE 9 – Aynı Yönetmeliğin 12 nci
maddesinin birinci fıkrasına aşağıdaki cümle eklenmiş, aynı maddenin ikinci
fıkrasında yer alan “en az yarıdan bir fazlasının” ibaresi ile dördüncü
fıkrası yürürlükten kaldırılmış ve aynı maddeye aşağıdaki fıkralar
eklenmiştir.
“Yönetim kurulu üyelerinin üçte
birinin bağımsız üye statüsünde olması gerekir.”
“(5) MKT olarak hizmet verecek MTK’ların
yönetim kurulu bünyesinde asgari olarak denetim komitesi, kurumsal yönetim
komitesi ve ücretlendirme komitesinin teşkili ve devamlılığı zorunludur.
(6) Yönetim kurulunun bağımsız üyeleri ile murahhas
olmayan üyelerine ödenecek ücretler MTK’nın
kârlılık ve iş performansıyla ilişkilendirilemez.
(7) MKT olarak hizmet verecek MTK’ların
genel MKT üyelerinin varsa hizmet verdiği işlemci kuruluş niteliğindeki
müşterilerinin temsilcileri; teminat ve pozisyonların ayrıştırılması ve
taşınabilirliği ile şeffaflık konularının ele alınacağı yönetim kurulu
toplantılarına katılmaları için davet edilebilir.”
MADDE 10
– Aynı Yönetmeliğin 13 üncü
maddesi aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.
“MADDE 13 –
(1) Yönetim Kurulu TTK’da ve diğer mevzuatta
belirlenen görev ve yetkilerinin yanı sıra sermaye piyasası mevzuatı
çerçevesinde;
a) MTK tarafından hazırlanması gereken
düzenlemeleri karara bağlamak,
b) Hizmet verilecek borsaları, teşkilatlanmış diğer
pazar yerlerini, diğer piyasaları ve hizmete konu olması planlanan sermaye
piyasası araçlarını belirlemek,
c) Üyelik başvurularının kabulünün ve üyelikten
geçici veya sürekli çıkarılmasının kriterlerini
belirlemek, üyelik başvurularını karara bağlamak ve gerektiğinde üyelerinin
üyelikten geçici veya sürekli çıkarılmasına karar vermek,
ç) İşlemlerin mevzuata ve kurallara uygun olarak
düzenli bir şekilde yürütülmesini sağlamak,
d) Bu Yönetmelik çerçevesinde gözetim fonksiyonu
ile ilgili yerine getirilmesi gereken esasları belirlemek,
e) MTK teşkilatı ve hizmet
birimleri ile risk yönetimi, iç denetim, iç kontrol ve uyum
fonksiyonlarının çalışma ve faaliyet sonuçlarını ve dışarıdan alınan hizmet
ve fonksiyonları takip etmek ve değerlendirmek; gözetim, denetim, inceleme,
araştırma ve soruşturma raporlarını karara bağlamak, sonuçlardan ve
önerilerden gerekli gördüklerinin uygulanmasını sağlamak, yaptırım
gerektiren durumların ortaya çıkması halinde ilgili kamu kurum ve
kuruluşlarına konuya ilişkin bilgi vermek,
f) MTK’nın görev ve yetki
alanına giren hususlarda yerli ve yabancı kuruluşlar ve uluslararası
kuruluşlarla anlaşma yapmak, mevzuatla belirlenmiş veya mevzuat dışında
olmakla birlikte ihtiyaç duyulabilecek komiteleri kurarak, üyelerini seçmek
ve çalışma esaslarını düzenlemek,
g) Yönetim Kurulu kararlarının ilgililere tebliğini
sağlamak, bu kararların gereğinin yerine getirilmesini temin etmek ve
uygulanmasını izlemek,
ğ) Bütçeyi hazırlamak ve finansal tablolarını ve
yıllık faaliyet raporunu hazırlayarak genel kurula sunmak,
h) Merkezi karşı taraf hizmeti ve bu hizmetle
ilgili diğer faaliyetlerden kaynaklanan riskleri etkin bir şekilde takip
etmek,
ı) MTK’nın amaç ve
stratejilerini, risk toleransı ve risk taşıma kapasitesi seviyelerini
belirlemek, MTK’nın tüm menfaat sahiplerine karşı
olan sorumluluklarının yerine getirilmesini sağlamak,
i) Kamuya açıklanması gereken bilgilerin düzenli
olarak internet sitesinde yayınlanmasını sağlamak,
j) MTK adına imzaya yetkili olanları ve yetki
sınırlarını belirlemek,
k) Personel politikasına ilişkin genel esasları
belirlemek,
l) Bu Yönetmelikle ve mevzuatla kendisine verilen
sair görevleri yerine getirmek,
ile görevli ve yetkilidir.
(2) Yönetim Kurulu; TTK uyarınca münhasıran
kendisine bırakılmış görev ve yetkiler ile bu maddenin birinci fıkrasının
(a), (b), (e), (f), (ğ) ve (ı) bentlerinde yer alan görev ve yetkisi
haricindeki diğer görev ve yetkilerini, yazılı ve sınırları açıkça belirlenmiş
olmak şartıyla genel müdüre devredebilir. Yönetim kurulu bu maddenin
birinci fıkrasının (c) bendinde yer alan üyelik başvurularının karara
bağlanmasına ve gerektiğinde üyelerinin üyelikten geçici veya sürekli
çıkarılmasına ilişkin yetkisini genel müdüre devredebilir. Söz konusu
yetkinin genel müdüre devri halinde genel müdür tarafından ilk yönetim
kurulu toplantısında yönetim kuruluna bilgi verilir.”
MADDE 11
– Aynı Yönetmeliğin 15 inci
maddesi başlığı ile birlikte aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.
“Genel müdür
ve genel müdür yardımcıları
MADDE 15
– (1) Genel müdür ve genel müdür
yardımcıları ilgili mevzuat ve yönetim kurulu kararları doğrultusunda
kendilerine bırakılmış ve devredilmiş yönetim ve temsile ilişkin işleri
yürütür.
(2) Genel müdür ve genel müdür yardımcılarının
yükseköğrenim sonrası malî piyasalar, ekonomi, maliye, işletme, sermaye
piyasaları, bankacılık, bilişim veya finans alanında en az on yıl deneyim
sahibi olması zorunludur.
(3) Genel müdür ve genel müdür yardımcılarının
münhasıran bu görev için atanmış olması zorunludur.
(4) Genel müdür ve genel müdür
yardımcıları, MTK’nın yönetim, denetim veya
sermaye ilişkisinde bulunduğu kuruluşlar, bu kuruluşların doğrudan ya da
dolaylı olarak yönetim, sermaye veya denetim kontrolüne sahip olduğu
kuruluşlar ile borsalar ve teşkilatlanmış piyasalar, takas ve saklama
kuruluşları ve Kurulca uygun görülecek diğer finansal kuruluşlarda, icrai nitelikte olmamak ve MTK’daki
görevin ifasında zafiyete düşülmemesi kaydıyla, yönetim kurulu başkanlığı
ve üyeliği gibi görevler alabilir.
(5) Genel müdür ve genel müdür yardımcılığına
atanacakların ikinci fıkrada ve 7 nci maddede
aranan şartları taşıdıklarını gösteren belgelerle birlikte Kurula
bildirilmesi şarttır. Genel müdürün atanması, Kurul tarafından bildirimin
tebellüğ edildiği tarihten itibaren 15 işgünü içinde olumsuz bir görüş
bildirilmediği takdirde yapılabilir.”
MADDE 12
– Aynı Yönetmeliğin 16 ncı maddesinin ikinci fıkrası aşağıdaki şekilde
değiştirilmiş ve üçüncü fıkrası yürürlükten kaldırılmıştır.
“(2) MTK’nın teşkilat
yönergesi asgari olarak;
a) Yönetim kurulu
bünyesinde oluşturulan komitelerin oluşum, görev ve yetkilerini,
b) Genel müdürün görev ve sorumluluklarını, diğer
yönetici olarak görev alacaklar ve yönetim kurulu arasındaki raporlama ilişkilerini,
c) Diğer yönetici olarak görev alacakların
atanmasına ilişkin usul ve esasları,
ç) Risk yönetimi, iç denetim, iç kontrol ve uyum
fonksiyonlarının, diğer faaliyetlerden ayrı yeterli işlevsel bağımsızlığı
sağlayacak şekilde yapılanmasını ve özellikle risk yönetimine ilişkin
raporlama sürecinin diğer süreçlerden açık olarak ayrılmasını,
d) Etkin risk yönetimini sağlayacak ve risk yönetim
standartlarının düşürülmesine neden olmayacak şekilde personelin
ücretlendirilmesine ilişkin esasları, MTK’nın menfaat
sahiplerine karşı olan sorumluluklarının ifasını sağlayacak süreçleri,
içerir.”
MADDE 13
– Aynı Yönetmeliğe 16 ncı maddeden sonra gelmek üzere aşağıdaki maddeler
eklenmiştir.
“İhtisas
personeline ilişkin hükümler
MADDE
16/A – (1) MTK ihtisas personelinin
işe alınmaları, işten çıkarılmaları, nitelikleri, ilerleme ve yükselmeleri,
performans ölçütleri, ücretlendirilmeleri, ödev, sorumluluk ve
yükümlülükleri, uymaları gereken yasaklar ile disiplin konuları genel
müdürün teklifi üzerine yönetim kurulunca yürürlüğe konulacak personel
yönergesi ile belirlenir.
(2) MTK ücretlendirme politikası, etkin risk
yönetimini desteklemeli ve risk yönetim standartlarının düşürülmesine neden
olabilecek unsurlar içermemelidir. Risk yönetim, uyum ve iç denetim
personelinin ücretlendirme kriterleri, MTK’nın iş performansından bağımsız olmalıdır. MTK
ücretlendirme politikasının bu fıkrada belirtilen esaslara uygun olup
olmadığı asgari yıllık olarak yönetim kurulu tarafından denetlenir ve
gözden geçirilir. Kurulun söz konusu ücretlendirme politikasının bağımsız
bir kuruluş tarafından denetlenmesini ve gözden geçirilmesini talep etme
hakkı saklıdır.
Risk
komitesi
MADDE 16/B – (1) MKT olarak
hizmet verecek MTK nezdinde; yönetim kuruluna risk yönetimi uygulamaları
ile ilgili istişari mahiyette tavsiye ve görüş
bildirmek üzere, MKT hizmeti verilen piyasalarda üyeliği bulunan MTK
üyelerinin ve üye müşterilerinin de temsil edilebileceği ve her halükarda
en az bir bağımsız yönetim kurulu üyesinin de içinde bulunduğu bir risk
komitesi kurulur. Risk
komitesinin başkanlığı MTK yönetim kurulunda görev yapan bağımsız üyelerden
biri tarafından yapılır. Risk komitesi; toplantılarına katılmak üzere,
gerekli gördüğü hallerde, MTK personelini veya dışardan
bağımsız uzmanları oy kullanma hakkı olmaksızın davet edebilir. Kurul veya
ilgili diğer kamu kurumları da oy kullanma hakkı olmaksızın söz konusu
toplantılara katılmayı veya risk komitesi tarafından gerçekleştirilen
faaliyetler ve alınan kararlar hakkında bilgilendirilmeyi talep edebilir.
Risk komitesi oluşturulurken yukarıda sayılan temsilcilerin herhangi
birinin çoğunluğa sahip olmayacağı şekilde oluşturulur.
(2) MKT olarak hizmet verecek MTK, vereceği merkezi
karşı taraf hizmetine ilişkin olarak MKT yönetmeliğinde ve Kurulun kurumsal
yönetime ilişkin ilkelerine uyumlu olarak hazırlanan kurumsal yönetime
ilişkin diğer yönerge ve/veya prosedürlerinde;
bağımsızlığına, operasyonel prosedürlerine,
üyeliğe kabul kriterlerine, risk komitesi üyelerinin seçimine ilişkin
mekanizmalara ve Kurulca düzenlenmesi uygun görülen diğer hususlara açık ve
anlaşılır şekilde yer verir. İlgili MTK, yukarıda sayılan tüm hususları
risk komitesinin hangi aralıklarla toplantı yapacağı hususu da dâhil olmak
üzere kamuya duyurur.
(3) Risk komitesi, MKT olarak hizmet veren MTK’nın risk yönetimini etkileyebilecek risk modelinde,
temerrüt sürecinde, takas üyelerinin kabulüne ilişkin kriterlerde,
yeni sermaye piyasası araçlarının takasında veya dışardan
hizmet alımı gibi önemli değişikliklerle ilgili herhangi bir düzenlemeye
ilişkin Yönetim kuruluna önerilerini sunar. Risk komitesinin bu önerileri MTK’nın günlük işlerini kapsamaz. Yönetim kurulu, genel
müdür ve diğer yöneticiler de MKT olarak hizmet veren MTK’nın
risk yönetimini etkileyecek gelişmeler hakkında risk komitesinin bilgi ve
önerilerini alır ve uygun olduğu ölçüde uygulamaya sokar.
(4) Kurul ve ilgili diğer kamu kurumlarının
zamanında bilgilendirilmesine ilişkin düzenlemeler saklı kalmak üzere, risk
komitesi üyeleri görevleri nedeniyle sahip oldukları bilgilere ilişkin
gizlilik kurallarına riayet eder. Risk komitesi başkanı; bir üyenin iş ve
işlemlerine ilişkin çıkar çatışması ortaya çıkması halinde konunun karara
bağlanacağı toplantıda ilgili üyenin oy kullanmamasını teminen
gerekli tedbirleri alır.
(5) MKT olarak hizmet veren MTK yönetim kurulu,
risk komitesinin önerisini yerine getirmemek yönünde karar alması halinde
ivedilikle Kurulu ve konu ile ilişkili diğer kamu kurum/kurumlarını
gerekçeleriyle birlikte bilgilendirir.
(6) MKT olarak hizmet veren MTK’nın risk yönetiminde kullandığı araç ve yöntemler;
üyelerinden, üyelerin müşterilerinden, karşılıklı çalışılan diğer merkezi
takas kuruluşları veya merkezi karşı taraflardan, menkul kıymet mutabakat
ve ödeme sistemlerinden, saklama kuruluşlarından, likidite sağlanan veya
hesap açtırılan bankalardan, MKT olarak hizmet veren MTK’nın
kendisi tarafından veya kritik öneme sahip diğer kuruluşlarca hizmet
sunulan borsa ve alım-satım platformlarından kaynaklananlar da dâhil olmak
üzere her türlü riski kapsamalı ve etkin yönetim ve raporlamayı
sağlamalıdır. Risk yönetimine
ilişkin raporlama zinciri, diğer faaliyetlere ilişkin raporlama zincirinden
açık olarak ayrılmalıdır.
İç
denetim, risk yönetimi, iç kontrol, uyum ve bilgi sistemleri
MADDE
16/C – (1) MTK diğer
fonksiyonlardan bağımsız doğrudan yönetim kuruluna raporlama yapmakla
sorumlu bir iç denetim birimine sahip olmalıdır. Söz
konusu iç denetim birimi; kapsamlı bir denetim planı çerçevesine MTK ve
varsa MKT sistemlerinin, iç kontrol mekanizmalarının, kurumsal yönetim
çerçevesinin ve risk yönetim süreçlerinin yeterliliği ve etkinliğinin
incelenmesi, bu inceleme sonuçları çerçevesinde görüş ve önerilerde
bulunulması ve söz konusu görüş ve önerilerinin yerine getirilip
getirilmediğinin takibine ilişkin bir raporu yıllık olarak doğrudan Yönetim
Kuruluna raporlamakla yükümlüdür. Denetim planının bir örneği Kurula
da gönderilir.
(2) MTK, nezdinde bulunan diğer birimlerden ayrı
bir risk yönetim birimine ve maruz kalınan tüm risklerin tanımlanması,
yönetilmesi, ölçülmesi, izlenmesi ve kontrolünü sağlayacak yazılı politika,
prosedür ve sistemlere sahip olmalıdır.
(3) MTK bilgi ve risk-kontrol sistemlerinin;
üyelerinin ve gerektiği takdirde üyelerin müşterilerinin risk yönetimi
politika ve prosedürlerini uygun bir şekilde
yürütebilmelerini teminen zamanında ve yeterli
bilgiye ulaşmalarını mümkün kılacak ve kredi ve likidite risklerinin hem
MTK düzeyinde hem de üye ve gerektiği takdirde müşteri düzeyinde
izlenmesine imkân sağlayacak kapasite ve gelişmişlikte olması zorunludur.
(4) MTK, yönetim kuruluna risk yönetimi politika, prosedür ve sistemlerinin yeterliliğini ve etkinliğini
takip etmede yardımcı olmak üzere, gerekli iç kontrol mekanizmalarını
oluşturur.
(5) MTK, diğer fonksiyonlarından bağımsız olarak
faaliyet gösterecek ayrı bir uyum birimine sahip olmalıdır. Uyum birimi MTK’nın, yöneticileri veya diğer personelinin Kanun, bu
Yönetmelik ve ilgili mevzuattan kaynaklanan yükümlülüklerini yerine
getirmeme risklerini tespit için kullanılacak politika ve prosedürleri oluşturmak, potansiyel çıkar çatışmalarının
tanımlanıp analiz edilmesini ve buralardan kaynaklanacak hukuki risklerin
sınırlanmasını sağlayacak kural ve prosedürleri geliştirmek zorundadır. MTK’nın uyum biriminden sorumlu yöneticisi, MTK’nın mevzuata uyumuna ilişkin politikaların
yeterliliği ve etkinliğini izlemek, MTK nezdinde oluşturulan uyum
politikalarını yürütmek, MTK’nın ve personelinin
Kanun, bu Yönetmelik ve ilgili mevzuata uyumunu düzenli bir şekilde yönetim
kuruluna raporlamak, uyumsuzluk halinde alınacak tedbirlere ilişkin prosedürler geliştirmek ve uyum fonksiyonunda görevli
diğer personelin, takibinden sorumlu oldukları hizmet ve aktivitelerde
görev almamalarını sağlamakla yükümlüdür.
(6) MTK’nın; yaptığı
faaliyetler ile verdiği hizmetlerin tipine, çeşitliliğine ve karmaşıklığına
uygun, güvenilir, yüksek hız ve kapasitede, stres koşullarına dayanıklı ve
uluslararası kabul görmüş teknik standartlarda bilgi teknolojisi
sistemlerine sahip olması zorunludur. MTK bilgi güvenliği riskinin yönetimi
için bilginin korunmasına, yetkisiz bir şekilde açıklanmasının önlenmesine,
doğruluk ve tamlığına ve takas ve varsa MKT hizmetlerinin kesintisiz
sunulabilmesine yönelik politika ve prosedürleri
de içeren uygun bir bilgi güvenliği çerçevesi geliştirmekle yükümlüdür.
(7) MTK’lara ilişkin 5/1/2018 tarihli ve 30292 sayılı Resmî Gazete’de
yayımlanan Bilgi Sistemleri Yönetimi Tebliğinde yer alan hükümler
saklıdır.”
MADDE 14
– Aynı Yönetmeliğin 17 nci maddesinin birinci fıkrasının ikinci cümlesinde yer
alan “Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.” ibaresi “MKK” olarak değiştirilmiştir.
MADDE 15
– Aynı Yönetmeliğin 18 inci
maddesinin ikinci fıkrası aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.
“(2) Birinci fıkrada belirtilen yöneticiler ve
ihtisas personelinin göreve başlamadan önce maliki oldukları, TCMB, Hazine
ve Maliye Bakanlığı ve 28/3/2002 tarihli ve 4749
sayılı Kamu Finansmanı ve Borç Yönetiminin Düzenlenmesi Hakkında Kanun
çerçevesinde kurulan varlık kiralama şirketleri tarafından ihraç edilen
araçlar ile emeklilik fon payları dışındaki, borsada işlem gören
ortaklıklara veya bunların iştiraklerine ait her türlü paylarını ya da
diğer menkul kıymetlerini, eşi ve velayeti altındaki çocukları
dışındakilere, görev sürelerinin başlamasından itibaren otuz gün içinde
satmak veya devretmek suretiyle elden çıkarmaları gereklidir.”
MADDE 16
– Aynı Yönetmeliğin 19 uncu
maddesinin birinci fıkrasında yer alan “Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası”
ibaresi “TCMB” olarak değiştirilmiş ve aynı maddeye aşağıdaki fıkra
eklenmiştir.
“(3) MTK; hem MTK hem de MKT hizmet ve
faaliyetlerini ve takas üyeliğine kabule ilişkin kriterleri
herhangi bir ücret almaksızın kamuyla paylaşır.”
MADDE 17
– Aynı Yönetmeliğin 21 inci
maddesinin ikinci fıkrasına aşağıdaki bent eklenmiştir.
“e) Bilgi teknolojilerinden kaynaklanan riskler de
dâhil olmak üzere, kurumun maruz kaldığı tüm risklerin değerlendirildiği,
kurumsal ve bütünleşik bir risk yönetimi sistemini tesis etmek ve bahse
konu sistemin ürettiği çıktıların ve bilgilerin ilgili karar alma
mekanizmalarına girdi teşkil etmesini sağlayacak süreçleri oluşturmak.”
MADDE 18
– Aynı Yönetmeliğin 25 inci
maddesinin başlığı “MTK’nın MKT hizmeti vermediği
hallerde alınacak teminatlar” olarak değiştirilmiştir.
MADDE 19
– Aynı Yönetmeliğe 25 inci
maddeden sonra gelmek üzere aşağıdaki madde eklenmiştir.
“MKT hizmeti
verecek MTK’larca alınan teminatlar
MADDE
25/A – (1) MKT hizmeti verecek MTK’lar yapılan işlemler sonucunda nezdinde oluşacak
yükümlülüklerin yerine getirilmesini sağlamak amacıyla, üyelerden MKT
yönetmeliğinde belirlenecek esaslar çerçevesinde teminat talep eder. Söz
konusu teminatların yönetimine ilişkin gerekli düzenlemelerle MKT
hizmetinde bulunacak MTK’ların üyelerine işlem,
hesap ve işlem görecek araçlar bazında değişik oranlarda teminat ve
teminatlandırma yöntemleri uygulanmasına, teminatların tipine, teminat
olarak kabul edilebilecek kıymetlere ve bunların temini, tahsili,
tamamlanma süreleri, nemalandırılması ve kullanılmasına ilişkin detaylı
düzenlemelere aynı yönetmelikte yer verilir.
(2) MKT hizmeti verecek MTK’ların
üyeleri ise asgari olarak MTK düzenlemeleri ile belirlenecek oran veya
tutarı karşılayacak kadar teminatı müşterilerinden talep etmek zorundadır.
Kurul, piyasa koşullarındaki gelişmeleri dikkate alarak, gerektiğinde
teminat oranlarına ya da tutarlarına asgari bir sınır getirebilir.”
MADDE 20
– Aynı Yönetmeliğin 26 ncı maddesi başlığı ile birlikte aşağıdaki şekilde
değiştirilmiştir.
“MTK’ların MKT
hizmeti vermediği hallerde oluşturulan garanti fonu
MADDE 26
– (1) MTK, MKT hizmeti vermediği
piyasa, pazar veya sermaye piyasası araçlarına ilişkin yükümlülüklerin
yerine getirilmemesi durumlarında kullanılmak üzere gecikmelerin önlenmesi
amacıyla bir garanti fonu oluşturabilir. Kurul, hizmet verilen borsa ve
teşkilatlanmış diğer pazar yerlerinde açılan piyasalar ve sermaye piyasası
araçları itibariyle garanti fonu oluşturulmasını zorunlu tutabilir.
(2) Üyelerin ve MTK’nın
garanti fonuna yapacakları katkılar, bu katkıların nemalandırılması, fonun
yönetimi ve kullanımına ve fonla ilgili diğer hususlara ilişkin usul ve
esaslar, MTK yönetmeliğiyle belirlenir.”
MADDE 21
– Aynı Yönetmeliğe 26 ncı maddeden sonra gelmek üzere aşağıdaki madde
eklenmiştir.
“MTK’ların MKT
hizmeti verdiği hallerde oluşturulan garanti fonu
MADDE
26/A – (1) MKT hizmeti verecek
MTK, yükümlülüklerin yerine getirilmemesi durumlarında kullanılmak üzere
gecikmelerin önlenmesi amacıyla bir garanti fonu oluşturur.
(2) MKT hizmeti verecek MTK’nın;
üyelerince garanti fonuna yapılacak katkılara, bu katkıların nemalandırılmasına,
fonun yönetimi ve kullanımına ve fonla ilgili diğer detaylı düzenlemelere
MKT yönetmeliğinde yer verilir.”
MADDE 22
– Aynı Yönetmeliğin altıncı
bölümünün başlığı “MKT Olarak Hizmet Verecek Yerli ve Yabancı MTK’lar ile Bunların Yükümlülükleri” olarak
değiştirilmiştir.
MADDE 23
– Aynı Yönetmeliğin 29 uncu
maddesi başlığı ile birlikte aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.
“MKT hizmeti
MADDE 29
– (1) Kurul, merkezi takas
kuruluşlarının, alıcıya karşı satıcı, satıcıya karşı da alıcı rolünü üstlenerek
takasın tamamlanmasını taahhüt ettikleri MKT hizmetini, piyasalar veya
sermaye piyasası araçları itibarıyla zorunlu tutabilir.
(2) Borsalar veya teşkilatlanmış diğer pazar
yerleri de nezdlerinde işlem gören sermaye
piyasası araçlarıyla ilgili MKT hizmeti vermek üzere Kurula
başvurabilirler.
(3) Yerli ve yabancı MTK’lar
MKT hizmetini Kanunun 77 nci ve 78 inci
maddeleriyle bu Yönetmelikte belirlenen esaslar uyarınca hazırlayacakları
MKT yönetmeliği çerçevesinde yürütürler. Söz konusu yönetmelik ve bu Yönetmelikte
yapılacak değişiklikler başvuru belgeleri ile Kurulun değerlendirme ve
onayına sunulur.”
MADDE 24
– Aynı Yönetmeliğin 30 uncu
maddesi başlığı ile birlikte aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.
“MKT
hizmetine ilişkin faaliyet izni
MADDE 30 – (1) Türkiye’de
Kanunun 77 nci maddesinin birinci fıkrası
çerçevesinde Kurulun teklifi ve ilgili Bakanın izni ile kurulmuş bir MTK
her türlü piyasa ve/veya sermaye piyasası aracı için MKT hizmeti vermek
üzere; 30/Ç maddesi çerçevesinde, yabancı bir ülkede MKT olarak hizmet
veren yabancı bir MTK ise bir veya uygun görülen birden fazla tezgahüstü türev araç için MKT hizmeti vermek üzere
Kurula başvurabilir. Kurul
tarafından Kanunun 78 inci maddesinin birinci fıkrası çerçevesinde herhangi
bir tezgahüstü türev araçta MKT hizmeti
verilmesinin bu Yönetmelik kapsamında zorunlu tutulması halinde ilgili MTK
tarafından Kurula başvurulması zorunludur.
(2) Birinci fıkradaki faaliyet izni sadece merkezi
karşı taraf hizmetine ilişkin faaliyetler için verilir ve söz konusu
yetkilendirmenin hangi hizmet ve faaliyetlere ve hangi sermaye piyasası
aracına veya araçlarına ilişkin olduğu Kurul tarafından yetkilendirmeyi
takiben ayrıca ilân edilir. Yabancı bir ülkede MKT olarak hizmet veren MTK’nın Türkiye’de MKT hizmeti vermek üzere talepte
bulunması halinde bu madde hükümleri uygulanmaz. Söz konusu MTK’ların başvuruları 30/Ç maddesi hükümleri kapsamında
değerlendirilir.
(3) MKT olarak hizmet vermek üzere Kurula başvuran MTK’lara faaliyet izni verilebilmesi için;
a) Diğer Kanun ve düzenlemelerde yer alan
yükümlülükler saklı olmak kaydıyla, MKT olarak hizmet verecek MTK'nın asgari 600.000.000 TL ödenmiş sermayeye sahip
olması,
b) MKT olarak hizmet verecek MTK’nın
geçmiş yıl kârları ve yedek akçeleri dâhil öz sermayesinin;
1) MKT hizmetine ilişkin faaliyetlerden kaynaklanan
tüm riskleri ile orantılı olacak şekilde,
2) Faaliyetlerine devam ettiği sürece;
faaliyetlerin belirli bir süre içinde sıralı bir şekilde durdurulması veya
yeniden yapılandırılmasına yetecek miktarda,
3) 25, 25/A, 26, 26/A ve 31 inci maddelerde
belirlenen finansal kaynakları ile karşılanamayan kredi, karşı taraf,
piyasa, operasyonel, hukuki ve iş risklerine
karşı yeterli koruma sağlayacak tutarda,
olması,
c) Mevzuatta öngörülen diğer tüm düzenlemeleri
yaptığını ve idame ettirebilir durumda olduğunu gösteren tüm bilgi ve
belgelerin Kurula ibraz edilmesi,
gereklidir.
(4) MKT olarak hizmet vermesine izin verilen MTK’nın, MTK olma veya MKT olarak yetkilendirilme koşullarından
herhangi birini kaybetmesi halinde, durumun ortaya çıktığı gün itibarıyla
Kurula bildirimde bulunulur.
(5) Kurul, MKT olarak hizmet verecek MTK’nın faaliyetlerine izin vermeden önce, MTK’nın ortaklarına ilişkin, söz konusu ortağın
doğrudan veya dolaylı ortak olmasından bağımsız olarak tüm bilgileri
inceler.
(6) Kurul, bir üçüncü gerçek veya tüzel kişi ile
MKT olarak hizmet verecek MTK arasındaki ilişkinin Kurulun gözetim ve
denetim faaliyetlerine engel olmayacağı kanaatine varmadığı sürece söz
konusu MTK’ya faaliyet izni vermez. Söz konusu
durumun faaliyet izni verilmesi öncesinde ilgili MTK tarafından ispatı
zorunludur.
(7) Kurul, üçüncü fıkrada belirtilen şartların
yanında ilave şartlar öngörebilir.
(8) Kurul, bu maddede yer alan sermaye tutarlarında
değişiklik yapmaya yetkilidir.
(9) Başvurunun Kurula ulaşmasından itibaren 60
işgünü içerisinde, Kurul, başvurunun tam olup olmadığını değerlendirir. Başvuruda
eksiklik bulunması halinde ek bilgi ve belgelerin Kurula iletilmesi için
söz konusu MTK’ya 30 işgününü aşmamak üzere bir
süre verilir. Belgelerin bu defa da tam olmaması halinde MKT olarak hizmet
verecek söz konusu MTK’nın başvurusu işlemden
kaldırılır. Başvurunun işlemden kaldırılması Kurula MKT olarak hizmet
vermek üzere tekrar başvuruda bulunulmasına engel teşkil etmez.
(10) MKT olarak hizmet verecek MTK’nın
Kurula başvurması ve başvuru belgelerinin tam olduğunun Kurulca tespit
edilmesini takiben Kurul; TCMB, BDDK ve konu ile ilgili olabilecek diğer
kamu otoritelerinden konuya ilişkin görüşünü talep eder. BDDK, TCMB veya
ilgili diğer kamu otoritesinin başvurunun reddedilmesi gerektiğine ilişkin
gerekçeli görüş vermesi ve red gerekçesindeki
hususların MKT olarak hizmet verecek MTK tarafından düzeltilebilecek
hususlardan oluştuğunun Kurulca değerlendirilmesi halinde, ilgili MTK’ya gerekli düzeltmeleri yapabilmesi için söz konusu
eksikliklerin MTK’ya iletilmesinden itibaren 30
işgünü süre verilir. Bu süre içerisinde gerekli bilgi ve belgeleri Kurula
iletmeyen MTK’nın başvurusu Kurulca reddedilmiş
sayılır ve ilgili MTK’ya 30 işgünü içerisinde
yazılı bilgi verilir. BDDK, TCMB veya ilgili diğer kamu otoritesinin
başvurunun reddedilmesi gerektiğine ilişkin gerekçeli görüş vermesi ve red gerekçesindeki hususların düzeltilmesinin Kurulca
mümkün olmadığının değerlendirilmesi halinde başvuru Kurulca da reddedilir
ve ilgili MTK’ya söz konusu görüşün Kurula
iletilmesini takip eden 45 işgünü içerisinde yazılı bilgi verilir.
(11) Kurul; MKT olarak hizmet verecek MTK’nın bu Yönetmelikte yer alan tüm yükümlülükleri
yerine getirmesi koşuluyla sermaye piyasalarında faaliyet göstermesine izin
verebilir.”
MADDE 25
– Aynı Yönetmeliğe 30 uncu
maddeden sonra gelmek üzere aşağıdaki maddeler eklenmiştir.
“Faaliyet
izninin genişletilmesi
MADDE
30/A – (1) Belirli bir piyasa veya
sermaye piyasası aracında MKT olarak hizmet vermesine izin verilen MTK’nın ilk faaliyet izni kapsamında olmayan yeni bir
piyasa veya sermaye piyasası aracına ilişkin MKT hizmeti vermesine yönelik
başvurusu faaliyet izninin genişletilmesi olarak değerlendirilir.
(2) Faaliyet izninin genişletilmesine ilişkin
yapılacak başvurular da Yönetmeliğin 30 uncu maddesinin birinci fıkrası
haricindeki diğer hükümleri kapsamında değerlendirilir.
(3) MKT olarak hizmet vermesine izin verilen MTK’nın ilk faaliyet iznine dâhil olmayan yabancı bir
ülkede herhangi bir faaliyette bulunma talebiyle Kurula başvurması halinde
Kurul, söz konusu ülkenin yetkili otoritesini bilgilendirir.
Kurulca
yapılacak inceleme ve değerlendirmeler
MADDE
30/B – (1) Kurul; MKT olarak
hizmet vermesine izin verilen MTK tarafından uygulanacak düzenleme,
strateji, süreç ve mekanizmaları bu Yönetmelik ve MKT yönetmeliği
çerçevesinde inceler ve maruz kaldığı veya kalabileceği riskleri
değerlendirir.
(2) Kurul; yapacağı inceleme ve değerlendirmelerin
hangi sıklıkta ve detayda yapılması gerektiğine, ilgili MTK’nın
büyüklüğü, sistemik önemi, yapısı, ölçüsü ve benzeri özelliklerini göz
önünde bulundurmak suretiyle karar vermeye yetkilidir.
(3) Kurul, bu Yönetmelik ve ilgili diğer
düzenlemelerdeki yükümlülüklerini yerine getirmediği tespit edilen MKT
olarak hizmet vermesine izin verilen MTK’nın,
ivedilikle gerekli her türlü önlemi almasını ve gerekli işlemleri yapmasını
istemeye yetkilidir.
(4) TCMB ve BDDK’nın
ödeme ve mutabakat sistemlerine ilişkin faaliyet izni, gözetim ve denetim
yetkileri saklıdır.
Faaliyet
izninin iptali
MADDE
30/C – (1) MKT olarak hizmet
vermesine izin verilen MTK’ların izni aşağıdaki
durumlardan herhangi birinin varlığı halinde Kurulca resen iptal edilir:
a) Faaliyet göstermesine izin verilmesini takip
eden 12 ay içinde söz konusu izne konu faaliyetleri ifa etmemesi veya
yetkisinden feragat ettiğini yazılı olarak ifade etmesi.
b) Faaliyet izni verilmesi aşamasında; Kurula
yalan, yanlış ve yanıltıcı bilgi ve belge vermesi veya açıklamalarda
bulunması.
c) Faaliyet izni verilmesine ilişkin sağlandığı
teyit edilen koşullardan herhangi birini veya birkaçını yitirmesi veya
Kurul tarafından belirlenen ve belirli bir süre içerisinde yerine
getirilmesi gereken düzeltici nitelikteki işlemleri yerine getirmemesi.
ç) Bu Yönetmelikte yer alan yükümlülüklerin
herhangi birini ciddi ve süreklilik arz edecek şekilde ihlal etmesi.
(2) Bu halde, Kurul konuya ilişkin bilgi verilmesi
gereken yerli veya yabancı tüm otoriteleri karar tarihinden itibaren 30
işgünü içerisinde yazılı olarak bilgilendirir.
(3) Kurul, söz konusu faaliyet izni iptalini belli
bir piyasa veya sermaye piyasası aracıyla sınırlandırabilir.
Türkiye’de
tanınma
MADDE
30/Ç – (1) Yabancı ülkede kurulmuş
MTK’ların tezgahüstü
türev araçlarda Türkiye’de kurulmuş ve faaliyet gösteren yatırım
kuruluşlarının müşterileriyle veya birbirleri arasında gerçekleştirdiği
işlemlerde MKT ve buna bağlı takas hizmetleri vermesi, söz konusu yabancı MTK’nın Türkiye’de tanınmasına bağlıdır.
(2) Kanunun 78 inci maddesinin birinci fıkrası
çerçevesinde Türkiye’de tezgahüstü türev
araçlarda MKT olarak hizmet verecek yabancı MTK’ların
Türkiye’de MKT olarak tanınmasına Kurulun teklifi üzerine ilgili Bakan tarafından
izin verilir.
(3) Tezgahüstü türev
araçlarda MKT olarak hizmet verecek MTK; Kanunun 87 nci
maddesi uyarınca kurulmuş veri depolama kuruluşuna gerekli bilgilerin
iletilmesi ile sorumludur.
(4) Türkiye’de tezgahüstü
türev araçlarda MKT olarak hizmet verecek yabancı MTK’nın
Türkiye’de tanınması için;
a) Kendi ülkesindeki ilgili otorite tarafından MKT
olarak yetkilendirilmiş olması,
b) Kendi ülkesinde uygulanan ilgili tüm
düzenlemelere tam uyumunun sağlanmış olması, ilgili yabancı otoriteler
tarafından etkin gözetim ve asgari yılda bir defa denetiminin yapılması ve
söz konusu hususların resmi belgelerle tevsik edilmesi,
c) Kendi ülkesinde; en az Türkiye’de geçerli olan
suç gelirlerinin aklanması ve terörizm finansmanının önlenmesine ilişkin
düzenlemelere denk düzenlemelere tabi olması,
ç) Kurulduğu ülke otoritesi tarafından risk değerlendirmesinin
yapılmış olması,
d) CPMI-IOSCO’nun
Finansal Altyapı Kuruluşlarına İlişkin Prensiplerinin tümünü kabul etmiş ve
uygulayan bir ülkede kurulmuş olması ve bu çerçevede kurulduğu ve/veya
hizmet verdiği ülkelerde söz konusu prensipler çerçevesinde etkin gözetim
ve denetiminin yapıldığının ispat edilebilir olması,
e) Üyelerle imzalanacak sözleşmelerin Türkiye’de
hizmet vermekte olan veri depolama kuruluşunun talep edeceği tüm bilgileri
içeren, üye aleyhine haksız şart içermeyen, sözleşmeden kaynaklanan
uyuşmazlıkların hangi ülke hukukuna göre çözümleneceğine dair açık hükümler
içeren nitelikte olması,
f) Türkiye’de yerleşik olmak üzere, yeterli meslekî
deneyime ve işin gerektirdiği dürüstlük ve itibara sahip en az üç
yetkiliden oluşan bir temsilciliğinin kurulmuş olması,
hususları da incelenir. İlgili MTK, söz konusu belgeleri ve
Kurulun incelemelerinde kullanmak üzere ihtiyaç duyacağı diğer tüm bilgi ve
belgeleri Kurula iletmekten ve iletilen bilgi ve belgelerin doğruluğundan
sorumludur. Kurul, bu maddede yer alan şartlara ek yükümlülükler
getirebilir.
(5) Türkiye’de yabancı bir MTK’nın
MKT olarak tanınmasına ilişkin başvurular söz konusu MTK tarafından
doğrudan Kurula yapılır.
(6) Türkiye’de tezgahüstü
türev araçlarda MKT olarak hizmet verecek yabancı MTK tanınmasında 30 uncu
maddenin dokuzuncu ve onuncu fıkralarındaki süreçler takip edilir.
(7) Kurul her hâlükârda, başvuruya ilişkin tüm
bilgi ve belgelerin tam olarak kendisine iletilmesini takip eden 180 işgünü
içinde ilgili yabancı MTK’yı tanınma başvurusunun
sonucuna ilişkin gerekçeli olarak bilgilendirir.
(8) Türkiye’de tezgahüstü
türev araçlarda MKT olarak hizmet verecek yabancı MTK’nın
kurulduğu ülkenin ilgili otoritesi ile Kurul arasında bir işbirliği
anlaşması bulunması zorunludur. Söz konusu işbirliği anlaşmasının asgari
olarak;
a) Kurul ve ilgili otorite arasındaki bilgi
alışverişinin, Kurul tarafından talep edilebilecek tüm bilgi ve belgelere
erişim dâhil, nasıl yapılacağını belirleyen mekanizmaları,
b) Kurulun ilgili otorite tarafından ilgili MTK’nın ülkesinde tabi olduğu düzenlemelerden herhangi
birini veya birkaçını ihlal ettiğine ilişkin bilgisi olması halinde ivedi
bilgilendirilmesini düzenleyen mekanizmaları,
c) Kurulun ilgili MTK’nın
farklı bir ülkede MKT olarak hizmet verecek olması halinde ivedilikle
ilgili otorite tarafından bilgilendirilmesini düzenleyen mekanizmaları,
ç) Gerekli koşulların gerçekleşmesi halinde yerinde
denetim dâhil tüm gözetim ve denetim faaliyetlerinin koordinasyonuna
ilişkin prosedürleri,
içermesi gerekir.
Tanınmanın
genişletilmesi
MADDE
30/D – (1) Türkiye’de MKT olarak
tanınması sonrasında, ilk faaliyet iznine dâhil edilmemiş olan ve
Türkiye’de yeni bir tezgahüstü türev araçta MKT
olarak hizmet vermek isteyen yabancı MTK, tanınmanın genişletilmesi için
izin almak üzere Kurula başvurur. Kurul tarafından tanınması sırasında
Kurulca izin verilen hizmetler dışında herhangi bir hizmet verilmesi de
tanınmanın genişletilmesi kapsamında değerlendirilir. Kurul; tanınmanın
genişletilmesi başvurusunu; MKT olarak tanınan yabancı MTK’nın
büyüklüğü, sistemik önemi, yapısı, ölçüsü ve benzeri özelliklerini göz
önünde bulundurmak ve yerine getirilecek yeni faaliyetin söz konusu MTK’nın var olan faaliyetleri üzerindeki etkisini
değerlendirmek suretiyle karar vermeye yetkilidir.
(2) Kurul; yabancı MTK’nın
tanınmanın genişletilmesi başvurusunu reddetmeye yetkilidir.
(3) Yabancı MKT’ların
tanınmanın genişletilmesi başvuruları 30/Ç maddesinin birinci ve ikinci
fıkraları haricindeki diğer hükümleri kapsamında değerlendirilir.”
MADDE 26
– Aynı Yönetmeliğin 31 inci
maddesinin başlığı “MKT hizmetinde MTK’ların mali
sorumluluğu” olarak değiştirilmiş ve aynı maddenin birinci fıkrasında yer
alan “merkezi karşı taraf” ibaresi “MKT” olarak değiştirilmiştir.
MADDE 27
– Aynı Yönetmeliğe 31 inci
maddeden sonra gelmek üzere aşağıdaki maddeler eklenmiştir.
“Temerrüt
MADDE 31/A – (1) MKT
hizmeti verilen piyasa veya sermaye piyasası araçlarında temerrüt; MKT
hizmeti veren MTK’nın hizmet verdiği piyasa veya
sermaye piyasası araçlarında MKT üyelerinin MKT hizmeti veren MTK’ya karşı olan yükümlülüklerini bu Yönetmelik, MKT
yönetmeliği ve ilgili alt düzenlemelerinde belirlenen sürelerde ve tam
olarak yerine getirmemesini ifade eder.
(2) Sunulan MKT hizmeti, MKT hizmeti veren MTK
nezdinde bu hizmet kapsamında açılan hesapları ve bu hesaplar üzerinden
gerçekleştirilen işlemleri kapsar ve söz konusu işlemlerin takasının
tamamlanması ile son bulur.
Temerrüt
yönetimi
MADDE
31/B – (1) MKT hizmeti veren MTK
üyelerinin temerrüde düşmesi halinde başvurulacak teminatların, garanti
fonu katkı paylarının ve MKT hizmeti veren MTK’nın
kaynaklarının kullanımında aşağıda belirtilen öncelik sırasına uygun
hareket edilir:
a) Temerrüde düşen MKT üyesinin kendisine ait
hesaplarda veya kendisine bağlı teminat açığı oluşan müşteri hesaplarında
bulunan teminatlar.
b) Temerrüde düşen MKT üyesinin yatırılmış garanti
fonu katkı payı.
c) Eğer varsa sigorta poliçelerinden yapılacak
tazminler.
ç) MKT hizmeti veren MTK tarafından karşılanmış
riskler için tahsis edilen sermaye.
d) Diğer MKT üyelerinin yatırılmış garanti fonu
katkı payları.
e) MKT üyelerinden talep edilebilecek ilave garanti
fonu katkı payları.
f) MKT hizmeti veren MTK’nın
kalan sermayesinden yapılan taahhüt.
(2) Birinci fıkrada belirlenen sıralama, temerrüt
nedeniyle ortaya çıkabilecek kayıpların karşılanmasında başvurulabilecek
varlıkların kullanımına yöneliktir. Temerrüt halinde MKT hizmeti veren MTK,
likidite yönetimine ilişkin öncelikleri ve ilgili MKT yönetmeliğinde ifade
edilen sınırlamalar dâhilinde, yukarıda sayılan kaynakların yanı sıra
yabancı kaynakları ve borçlanma imkânlarını da devreye sokarak takasın
tamamlanmasını veya borcun tasfiyesini sağlar. MKT hizmeti veren MTK
tarafından takas yükümlülüklerinin yerine getirilmesinde, teminatların
nakde çevrilmesinden kaynaklanan bir gecikme olması halinde hak sahibine
temerrüt faizi ödenir. Hak sahibinin talep veya kabulü halinde takas
yükümlülüklerinin, teminatların piyasa fiyatlarından devri suretiyle
kapatılması da mümkündür.
(3) MKT hizmeti veren MTK tarafından piyasalar veya
sermaye piyasası araçları için ayrı garanti fonları kurulması halinde,
birinci fıkrada yapılan önceliklendirme her bir
garanti fonu için ayrı ayrı uygulanır. Bu halde
birinci fıkranın (ç) ve (f) bentleri çerçevesinde MKT hizmeti veren MTK
sermayesinden tahsis ve taahhüt edilen sermaye, garanti fonlarının
büyüklükleri nispetinde Yönetim Kurulu tarafından alınan karar çerçevesinde
paylaştırılır.
(4) Herhangi bir piyasada temerrüde düşen MKT
üyesinin, diğer piyasalar için kurulan garanti fonlarındaki katkı payları,
ilgili piyasalarda riskinin bulunmaması veya tüm pozisyonlarının tasfiye
edilmiş olması kaydıyla birinci fıkranın (d) bendinden sonra gelmek üzere
temerrüde düştüğü piyasadaki yükümlülükleri için kullanılabilir. Temerrüde
düşen MKT üyesinin teminatları ve garanti fonu katkı payları dışında MKT
hizmeti veren MTK nezdinde mevcut diğer varlıkları da serbest olmaları
kaydıyla takasın tamamlanması veya borç tasfiyesinde kullanılabilir.
(5) Temerrüde düşen MKT üyesine ait teminat ve
garanti fonu katkı paylarından varsa henüz kullanılmamış bölümler ile söz
konusu üyenin takibinden sağlanacak kaynaklar öncelikle, eğer varsa MKT
üyesinin yükümlülüklerinin tasfiyesi için temin edilen borçların
kapatılmasında kullanılır. Borçların tasfiyesi sonrasında MKT üyesinin takibinden
sağlanacak kaynaklardan kalan bir kısım var ise bu kaynaklar ilk önce
temerrüde düşmemiş olan MKT üyelerinden daha önce alınan ilave garanti fonu
katkı paylarının, sonra da temerrüde düşmemiş olan MKT üyelerinin yatırılmış
garanti fonu katkı paylarının iadesinde kullanılır. İade oransal olarak
yapılır. MKT hizmeti veren MTK sermayesinden karşılanan bölüm de dâhil
olmak üzere temerrütten kaynaklanan tüm asli ve fer’î
yükümlülükler tasfiye olmadan, MKT hizmeti veren MTK tarafından temerrüde
düşen MKT üyesine herhangi bir ödeme veya iade yapılamaz.
(6) MKT hizmeti veren MTK;
birinci fıkranın (ç) ve (f) bentleri çerçevesinde bir sonraki dönem için
tahsis ve taahhüt edeceği sermaye miktarlarını, bu maddenin beşinci fıkrası
çerçevesinde sağlanabilecek ilave özkaynak hariç
olmak üzere, yılda bir kez en geç içinde bulunulan yılın dördüncü ayının
ilk işgünü günceller ve internet sitesinde duyurur.
(7) Temerrüt yönetimine ilişkin diğer hususlar her
hâlükârda Kurulca kabul edilmiş olan uluslararası düzenlemelerle uyumlu
olarak MKT yönetmeliğinde düzenlenir.”
MADDE 28
– Aynı Yönetmeliğin 32 nci maddesi aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.
“MADDE 32 –
(1) MTK tarafından alınan teminatlar ile hesap sahiplerinin
malvarlıklarının bu kuruluşun malvarlığından ayrı izlenmesi esastır.
Takasın yerine getirilmesine ilişkin işlemler hariç olmak üzere MKT hizmeti
veren kuruluş söz konusu teminat veya varlıkları tevdi amaçları dışında
kullanamaz. MTK bu maddeye uyumun sağlanmasını teminen
gerekli önlemleri alır.”
MADDE 29
– Aynı Yönetmeliğin 33 üncü
maddesi başlığı ile birlikte aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.
“MKT
hizmetinde risk yönetimine ilişkin diğer hususlar
MADDE 33
– (1) MKT olarak hizmet veren MTK,
MKT hizmetleri ile ilgili üyelerinden ve karşılıklı çalıştığı diğer MTK’lardan kaynaklanan kredi ve likidite risklerini
gerçeğe yakın zamanlı olarak ölçmek ve değerlendirmek zorundadır. MKT
olarak hizmet veren MTK nezdinde oluşturulan risk yönetim sistemlerinin
herhangi bir zamanda ve her bir üyenin toplam riskini gösterebilecek
nitelikte olması zorunludur.
(2) MKT olarak hizmet veren MTK,
asgari olarak, MKT hizmetlerinden doğacak yükümlülüklerin ifasını taahhüt
ettiği pozisyonlar için sermaye piyasası aracı veya piyasa bazında
pozisyonların oluşmasından tasfiyesine kadar geçecek süredeki olası fiyat
hareketlerini karşılamak üzere belirli bir süreye ait tarihsel veriden
belirli bir istatistiksel güven düzeyinde hesaplanacak miktarda başlangıç
teminatı, pozisyonların fiyat değişimlerini karşılamak için de değişim
teminatı talep eder. İşlem
teminatı hesaplamalarının bir günden daha uzun olmayan sürede
güncellenmesi, teminat tamamlama çağrılarının ise günlük olarak ve her
halükarda belirlenmiş azami veya asgari sınırlara ulaşıldığında yapılması
gereklidir.
(3) Başlangıç teminatının hesaplanacağı
istatistiksel güven düzeyi; tezgahüstü türev
araçlar için % 99,5’ten diğer sermaye piyasası araçları için ise %99’dan
düşük olamaz. Başlangıç teminatlarının hesaplanmasında kullanılacak
tarihsel verinin temin edilebildiği takdirde piyasadaki her türlü fiyat
hareketini kavrayacak şekilde ve her koşulda en az son 12 aylık dönemi
kapsaması, tarihsel verinin yokluğunda kullanılacak senaryoların da
yeterince ihtiyatlı seçilmesi gerekir. Başlangıç teminatı hesaplanmasında
kullanılacak elde tutma süresi ise tezgahüstü
türev araçlarda 5 işgününden diğer finansal araçlarda da 2 işgününden az
olamaz.
(4) MKT olarak hizmet veren MTK; başlangıç teminatı
hesaplanmasında kullanacakları risk parametrelerini belirlerken;
a) Sermaye piyasası aracının fiyatlamasındaki
belirsizlik ve karmaşıklık düzeyini,
b) Sermaye piyasası aracına ilişkin risk
özelliklerini (volatilite, likidite, durasyon, konveksite, ters
eğilim riski ve benzeri),
c) Uygulanan diğer risk kontrol yöntemlerinin
etkinlik derecesini,
ç) İlgili sermaye piyasası aracına özgü diğer
önemli unsurları (kaldıraç düzeyi, konsantrasyon,
pozisyonu kapatmadaki güçlükler, teminat hesaplama ve tamamlama süresi,
temerrüt yönetimi süreleri ve benzeri),
göz önünde bulundurur. MKT olarak hizmet veren MTK;
risk parametrelerinde istikrarın sağlanması ve döngüsellikten korunmasını teminen hesapladığı teminat yükümlülüğünü %25 artırma,
tarihsel verideki stresli dönemlere asgari %25 ağırlık verme veya son on
yıllık tarihsel veri ile hesapladıkları teminat yükümlülüğünü uygulama
alternatiflerinden birisini tercih edebilir.
(5) Kurul, dördüncü fıkrada belirtilen kriterler çerçevesinde organize piyasalarda işlem gören tezgahüstü türev araçlara göre daha riskli olmadığı
değerlendirilen diğer tezgahüstü türev araçlar
için başlangıç teminatı hesaplanmasında kullanılacak istatistiksel güven
düzeyinin %99’a, elde tutma süresinin ise 2 güne kadar düşürülmesine izin
vermeye yetkilidir.
(6) MKT olarak hizmet veren MTK; söz konusu hizmeti
ile ilgili işlem teminatlarının, garanti fonu katkı paylarının veya diğer
teminat yükümlülüklerinin hesaplanmasında veya diğer risk kontrol
mekanizmalarında kullandıkları model ve parametreleri, teorik ve ampirik olarak yılda en az bir kez gözden geçirir.
Kullanılan model ve metodolojinin olağan üstü
koşullarda da güvenilirliğini ve geçerliliğini muhafaza ettiği hususu,
stres testleri, duyarlılık test ve analizleri ve geriye yönelik testler ile
ortaya koyulur. İlgili test sonuçları asgari 3’er aylık dönemler itibarıyla
risk komitesine raporlanır ve üyelerle paylaşılır. Model ve parametrelerde
yapılacak önemli değişikliklerin de, risk komitesinde görüşülmesi ve ayrıca
bağımsız bir şekilde gözden geçirilmesi sağlanır.
(7) MKT olarak hizmet veren MTK tarafından
oluşturulan risk modellerinin güvenilirlik ve geçerliliği veya finansal
veya likit kaynakların yeterliliğini test etmeye
yönelik çalışma ve programlarda aşağıdaki hususlara riayet edilir.
a) İşlem teminatlarının hesaplanmış olduğu dönemde
gerçekleşen riskleri karşılama oranı günlük olarak yapılacak geriye dönük
testlerle analiz edilir. Teminat değerleme katsayılarının yeterliliği aylık
olarak test edilir.
b) İşlem teminatlarının hesaplandığı modellerin,
tarihsel ve/veya varsayımsal olarak belirlenecek muhtelif piyasa stres
koşulları altında üreteceği sonuçları ortaya koyabilme amacıyla duyarlılık
test ve analizleri yapılır. Duyarlılık test ve analizlerinde, örnek teşkil
edebilecek gerçek üye portföyleri kullanılmalıdır.
Duyarlılık test ve analizleri asgari ayda bir yapılır.
c) MKT olarak hizmet veren MTK’nın
likit ve/veya toplam finansal kaynaklarının
yeterliliği stres testleri ile günlük olarak sınanır.
ç) Temerrüt yönetimi kaynaklarının yetersiz hale
geleceği piyasa koşulları ve/veya temerrüt sayılarının tespit edilmesini teminen asgari üçer aylık dönemlerde ters yönlü stres
testleri yapılır ve diğer test sonuçları ile birlikte sonuçlara ilişkin
olarak Kurula bilgi verilir.
d) MKT olarak hizmet veren MTK test sonuçlarını,
politika ve prosedürler dâhilinde modellerin
gözden geçirilmesi ve ayarlanması ile işlem teminatı yükümlülüklerinin
ve/veya teminat değerleme katsayılarının yeniden belirlenmesinde kullanır.
e) MKT olarak hizmet veren MTK kullandığı model ve metodolojilerin genel özelliklerini, kullanılan parametreleri,
yapılan testleri, elde edilen sonuçları ve eğer varsa alınan önlemleri
kamuya açıklar.
(8) Kurul MKT olarak hizmet veren MTK’lar tarafından kullanılan model ve parametrelerin
tutarlılık ve geçerliliğinin bağımsız denetimden geçirilmesini talep etmeye
yetkilidir. MKT olarak hizmet veren MTK tarafından kullanılan risk
hesaplama yöntemlerinde önemli bir değişiklik yapılmasının gerektiği
hallerde Kurula bildirimde bulunulur. Kurulun söz konusu hususlara ilişkin
değişiklik talep etme hakkı saklıdır.
(9) MKT olarak hizmet veren MTK, merkez bankası
hesaplarını kullanmadığı durumlarda nakit takas riskini sınırlamak için
gerekli tedbirleri alır.
(10) Menkul kıymet takasında mümkün olduğu ölçüde
teslim karşılığı ödeme prensibi ile çalışılması esastır. Aksi bir
uygulamanın gerekli olduğu hallerde Kurul izni şarttır.”
MADDE 30
– Aynı Yönetmeliğe altıncı
bölümden sonra gelmek üzere aşağıdaki bölüm eklenmiş ve sonraki bölümler
buna göre teselsül ettirilmiştir.
“YEDİNCİ BÖLÜM
Diğer MKT Kuruluşları ile Bağlantılı Çalışma
Anlaşmaları
Diğer MKT’lerle bağlantılı çalışma
MADDE
33/A – (1) MKT hizmeti veren MTK,
bir diğer MKT ile 33/B ve 33/C maddelerinde yer alan gereklilikleri yerine
getirmek koşuluyla ve sermaye piyasası araçları ile para piyasası
araçlarında verilecek MKT hizmetlerine ilişkin olarak bağlantılı çalışma
anlaşması yapabilir. Bağlantılı çalışılacak MKT’nin
Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasalar Otoritesi tarafından tanınmış olması
gereklidir.
(2) Bağlantılı çalışma anlaşmaları öncelikle
Kurulun ve tabi olunan diğer yetkili otoritelerin onayına sunulur.
(3) Kurul sadece bağlantılı çalışılması planlanan MKT’lerin;
a) 30 uncu madde çerçevesinde Kuruldan faaliyet
izni almış ya da başka bir ülkede yetkili otorite tarafından
yetkilendirilmek suretiyle en az son 3 yıldır MKT olarak faaliyet
gösteriyor olması,
b) Bu Yönetmeliğin risk yönetimine ilişkin
hükümlerinin karşılandığının ispat edilmesi,
c) Takas işlemlerine ilişkin gereken tüm teknik
şartların finansal piyasaların düzgün ve düzenli işlemesine imkân
sağlaması,
koşullarının sağlanması halinde bağlantılı çalışma
anlaşmalarını onaylar.
(4) Kurul, ikinci fıkradaki koşulların
karşılanmadığını değerlendirmesi halinde ilgili kamu kurum ve kuruluşları
ile yabancı otoriteler ve ilgili MKT’den yazılı
açıklama talep eder ve söz konusu çalışma anlaşmalarını bu anlaşmalar
nedeniyle sermaye piyasalarında ortaya çıkabilecek riskler açısından
değerlendirerek reddedebilir.
(5) İki MKT arasında borsa,
teşkilatlanmış diğer pazar yerleri veya diğer piyasalarda hizmet vermek
amacıyla bağlantılı çalışma anlaşması yapıldığında; söz konusu MKT’lerin borsa, teşkilatlanmış diğer pazar yerleri
veya diğer piyasalar tarafından konulan operasyonel
ve teknik gerekliliklere uyumlu oldukları nispette, her iki MKT’nin de faaliyetlerini yerine getirebilmeleri için
ihtiyaç duydukları verilere ve ilgili takas sistemine eşit erişim hakkına
sahip olması gerekir.
(6) Kurul; birinci ve ikinci fıkralarda ifade
edilen veri kaynaklarına veya takas sistemine erişimi; yalnızca erişimden
kaynaklı ortaya çıkan riski kontrol etmek için doğrudan veya dolaylı olarak
sınırlandırabilir veya reddedebilir.
Bağlantılı
çalışmada risk yönetimi
MADDE 33/B
– (1) Bağlantılı çalışan MKT’ler;
a) Bağlantılı çalışma anlaşmasından kaynaklı ortaya
çıkan riskleri etkin şekilde tanımlamak, izlemek, yönetmek ve böylece
yükümlülüklerini zamanında karşılayabilmek için uygun politika, prosedür ve sistemleri yürürlüğe koyar.
b) Bağlantılı çalışma ilişkilerini düzenleyen
ilgili mevzuat dâhil olmak üzere, karşılıklı hak ve yükümlülükleri üzerinde
anlaşır.
c) Bir MKT üyesinin temerrüdü halinde, bağlantılı
olarak çalışılan diğer MKT’nin temerrütten
etkilenmemesini teminen, kredi riski ve likidite
riskini tanımlar, izler ve etkin bir şekilde yönetir.
ç) MKT üyelerinin yoğunlaşması ve finansal
kaynakların toplulaştırılması ile ilişkili kredi ve likidite riskini
etkileyebilecek bağlantılı çalışma anlaşmasından kaynaklı korelasyonları ve potansiyel bağımlılıkları belirler,
tanımlar ve izler.
(2) Birinci fıkranın (b) bendi gereğince MKT’ler, transfer emirlerinin kendi sistemlerine giriş
anına ve geri alınamaz hale geldiği ana ilişkin aynı kuralları kullanmakla
yükümlüdür.
(3) Birinci fıkranın (c) bendi gereğince,
bağlantılı çalışma anlaşması; bağlantılı çalışan MKT’lerden
birinin temerrüdü halinde, temerrüdün sonuçlarının yönetilmesine ilişkin
süreci belirler.
(4) Birinci fıkranın (ç) bendi gereğince ilgili MKT’ler; yetkili otoritelerinden izin almak kaydıyla,
MKT üyelerinin aralarında yapmış oldukları bağlantılı çalışma anlaşmaları
kapsamında ellerinde bulunan teminatları tekrar kullanmaları hususuna
ilişkin sağlam kontrol mekanizmalarını kurar. Bağlantılı çalışma anlaşması,
bağlantılı çalışan MKT’lere, risklerin yayılma
etkisine karşı nasıl bir sınırlama yapılacağı hususunda kapsam itibariyle
yeterli olacak şekilde bir çerçeve çizer.
(5) MKT’lerin üyelerinden
veya birbirlerinden dolayı maruz kalabilecekleri risklerin karşılanabilmesi
için kullanılan risk yönetim modellerinin birbirinden farklı olduğu
hallerde MKT’ler, bu farklılıkları tanımlar,
bunlardan kaynaklanan riskleri değerlendirir ve ilave finansal kaynakları
güvenceye almak dâhil gerekli tüm önlemleri alır. Böylece MKT’ler; bağlantılı çalışma üzerinde hem kendileri
nedeniyle ortaya çıkabilecek etkiyi hem de yayılma riski açısından ortaya
çıkabilecek olası sonuçları sınırlar ve söz konusu farklılıkların her bir MKT’nin herhangi bir üyesinin temerrüdünün sonuçlarını
yönetebilme kabiliyetini etkilemediğinden emin olur.
Bağlantılı
çalışmada MKT’ler tarafından alınan teminatlara
ilişkin hükümler
MADDE
33/C – (1) MKT; bağlantı
içerisinde olduğu diğer MKT’lere ait hesaplardaki
varlık ve pozisyonları ayrıştırır.
(2) Başka bir MKT ile bağlantılı çalışan MKT’nin bağlantı içerisinde olduğu MKT’ye
sadece başlangıç teminatı sağlaması halinde bağlantılı çalışılan MKT’nin teminatlar üzerinde herhangi bir kullanım hakkı
bulunmaz.
(3) Menkul kıymet teminatlarının; Kurul
düzenlemeleri kapsamındaki sermaye piyasası araçlarına ilişkin işlemler
çerçevesinde alınmış olması durumunda MKK, yabancı sermaye piyasası
araçlarına ilişkin işlemler çerçevesinde alınmış olması durumunda ise
yetkili bir merkezi saklama kuruluşu nezdinde, nakit teminatların ise
bankalar nezdinde saklanması zorunludur.
(4) Birinci ve ikinci fıkralarda ifade edilen
varlıklar, sadece bağlantılı çalışma anlaşması çerçevesinde teminatları
sağlayan MKT’nin temerrüdü durumunda bağlantı
içerisinde olunan MKT tarafından kullanılabilir.
(5) Bağlantılı çalışma anlaşması kapsamında
teminatları alan MKT’nin temerrüdü halinde ise
söz konusu teminatlar mümkün olan en kısa süre içerisinde teminatları
sağlayan MKT’ye iade edilir.”
MADDE 31
– Aynı Yönetmeliğe 34 üncü
maddeden sonra gelmek üzere aşağıdaki madde eklenmiştir.
“MKT olarak
hizmet veren MTK’larda yatırım politikası
MADDE
34/A – (1) MKT olarak hizmet veren
MTK tarafından yapılacak yatırımların yüksek fiyat kayıplarına maruz
kalmadan hızla nakde dönüştürülebilir olması gerekir. MKT olarak hizmet
veren MTK’nın bu şekilde değerlendirilmeyen
sermayesi temerrüt yönetimine tahsis edilemez.
(2) MKT olarak hizmet veren MTK sermayesini veya
temerrüt yönetiminde kullanılacak işlem teminatı, garanti fonu katkı payı
ve benzeri her türlü kaynağı kendisi, ana ortakları veya bağlı ortaklık ve
iştiraklerince ihraç edilen menkul kıymetlere yatıramaz.
(3) MKT olarak hizmet veren MTK ilgili finansal
kaynaklarını nakit, mevduat veya yatırım fonu katılma payı olarak veyahut
düşük piyasa ve kredi riski taşıyan, yüksek likiditeye sahip menkul
kıymetlerde değerlendirir. MKT olarak hizmet veren MTK ancak temerrüt
yönetim sürecinde gerektiği takdirde türev finansal araçlara yatırım yapabilir.
MKT olarak hizmet veren MTK’nın yatırım yapacağı
borçlanma senetlerinin devlet veya merkez bankalarınca ihraç edilmiş veya
ödemesi garanti edilmiş olması, serbestçe transfer edilebilir olması, çok
sayıda alıcı ve satıcıdan oluşan aktif bir piyasaya ve düzenli olarak
açıklanan fiyat bilgisine sahip olması ve yapılacak borçlanma senedi yatırımlarında
portföy ortalama kalan vadesinin gözetilmesi
gerekir.
(4) MKT olarak hizmet veren MTK nakit kaynaklarını
merkez bankası veya Türkiye’de faaliyet gösteren bankalarda değerlendirir.
MKT hizmetlerinde merkez bankası veya büyük ölçekli mevduat bankalarında
değerlendirilemeyen işlem teminatı ve garanti fonu katkı paylarının, asgari
%95’inin bankalar nezdinde üçüncü fıkrada belirtilen özellikleri taşıyan
borçlanma senetleri ile teminatlandırılmasını sağlayacak ters repo
işlemlerinde değerlendirilmesi esastır.
(5) MKT olarak hizmet veren MTK yatırım veya plasman kararlarını verirken herhangi bir karşı tarafla
olan toplam kredi riskini gözeterek tesis edeceği konsantrasyon limitleri
dahilinde hareket eder. Konsantrasyon limitlerinin takibinde aynı ihraççı
veya karşı tarafın MKT olarak hizmet veren MTK’ya
olan tüm yükümlülükleri dikkate alınır. MKT olarak hizmet veren MTK’nın yatırım ve plasmanlara
ilişkin politika ve prosedürleri finansal varlıklar, ihraççılar veya karşı
taraflar itibariyle yeterli çeşitlendirme ve risk dağıtımını sağlamalıdır.
Söz konusu politika ve prosedürler yılda en az bir
defa olmak üzere düzenli olarak gözden geçirilir.”
MADDE 32
– Aynı Yönetmeliğe 35 inci
maddeden sonra gelmek üzere aşağıdaki maddeler eklenmiştir.
“Kayıt tutma
MADDE
35/A – (1) MTK; Kurul tarafından
bu Yönetmelikte ve ilgili diğer düzenlemelerde yer alan hükümlere uyumunun
denetlenmesini ve gözetimini teminen sağladığı
tüm hizmet ve yaptığı tüm faaliyetlere ilişkin tüm kayıtları en az 10 yıl
süre ile saklar.
(2) MTK, işlem yaptığı tüm
sözleşmelerin orijinal hali dâhil olmak üzere sözleşmeye ilişkin tüm bilgileri,
takas sürecinin her bir adımını açıkça ortaya koyacak işlem kayıtlarını,
üyeleri ve gerektiğinde müşterilerinin hesap detaylarını ve maruz kalınan
riskleri ortaya koyacak pozisyon ve teminat kayıt ve bilgilerini ve veri
depolama kuruluşlarına yaptıkları detaylı raporlama kayıtlarını en az 10
yıl süre ile saklar. Söz konusu
bilgi; MTK tarafından takasın gerçekleştirilmesinden önce asgari olarak
ilgili işlemin asıl koşul ve şartlarının belirlenmesini sağlayacak
nitelikte olmalıdır.
Dışardan hizmet alımı
MADDE
35/B – (1) MTK’nın
operasyonel fonksiyon, hizmet ve faaliyetlerini dışardan alması mümkün olup bu durumda, dışardan hizmet aldığı konularda bu Yönetmelik ve
ilgili diğer tüm düzenlemeler çerçevesindeki tüm sorumluluğu devam eder ve
MTK her halükarda;
a) Dışardan hizmet
alımının sorumlulukların devri ile sonuçlanmayacağı,
b) MTK’nın takas üyeleri
veya uygun olan hallerde müşterilerle arasındaki ilişkinin ve onlara karşı
sorumluluğunun değişmeyeceği,
c) MTK’nın faaliyet izni
alırken sağladığı koşulların değişmeyeceği,
ç) Dışardan hizmet
alımının, MTK’nın kendi alanına giren herhangi
bir bilgiyi elde edebilmek için yerinde erişim dâhil denetim ve gözetim
fonksiyonlarını yerine getirmesine engel olmayacağı,
d) Dışardan hizmet
alımının, MTK’nın karşılaştığı risklerin
yönetiminde gerekli sistemleri oluşturmasına ve kontrolleri yapmasına engel
olmayacağı,
e) Dışardan hizmet
sağlayıcının, MTK’nın bu Yönetmelik çerçevesinde
tabi olduğu iş sürekliliği yükümlülüklerine eşdeğer yükümlülüklere tabi
olacağı,
f) Dışardan hizmet
sağlayıcının sermaye yeterliliğinin, organizasyon yapısının ve sağladığı
hizmetlerin kalitesinin değerlendirilebilmesi için, söz konusu hizmet
sağlayıcının, gerekli uzmanlığının ve kaynağının bulunduğu, dışardan sağlanan hizmetlerin etkin denetimini yaptığı,
dışardan hizmet alımına ilişkin riskleri
yönettiği, süreklilik arz edecek şekilde bu fonksiyonları denetlediği ve
ilgili riskleri yönettiği,
g) MTK’nın, dışardan hizmet alımı nedeniyle elde edilecek bilgilere
doğrudan erişim olanağına sahip olacağı,
ğ) Dışardan hizmet
sağlayıcının; dışardan sağlanan hizmete ilişkin
olarak yetkili otoriteler ile iş birliği içerisinde olacağı,
h) Hizmet sağlayıcının; verdiği hizmet kapsamında
elde ettiği MTK’nın, takas üyelerinin ve
müşterilerinin özel bilgilerini Türkiye’de yürürlükte olan kişisel
verilerin korunması ve saklanmasına ilişkin düzenlemelere ve uluslararası
en yüksek standartlara uygun olarak koruyacağı,
hususlarında garanti verir.
(2) Kurul tarafından ayrıca izin verildiği durumlar
hariç olmak üzere MTK; risk yönetimiyle ilgili faaliyetlerini dışardan temin edemez.
(3) MTK ve hizmet sağlayıcı yazılı bir anlaşma ile
hak ve yükümlülüklerini açık olarak oluşturur ve toplulaştırır.
(4) MTK, bu düzenleme kapsamında talep edilen ve dışardan hizmet alımı faaliyetlerini değerlendirmeye yönelik
gerekli tüm bilgileri iznini almak üzere Kurula sunar.
(5) Türkiye’de tezgahüstü
türev araçlarda MKT olarak hizmet veren yabancı MTK’lar
da dışardan hizmet alımına ilişkin olarak bu
madde hükümlerine tabi olup, tanınma başvurusunda hangi konularda dışardan hizmet alındığını ve konuya ilişkin olarak
Kurulca talep edilecek tüm bilgi ve belgeleri Kurula ibraz eder. Kurul; söz
konusu hizmet alımlarının MTK’nın işlerliğini
olumsuz etkileyebilecek nitelikte olduğunu değerlendirmesi halinde
değişiklik talep etme hakkını ve taleplerinin gerçekleştirilmemesi halinde
ise tanınma başvurusunu reddetme hakkını haizdir.”
MADDE 33
– Aynı Yönetmeliğin 37 nci maddesi başlığı ile birlikte aşağıdaki şekilde
değiştirilmiştir.
“MTK’ların
denetimi
MADDE 37
– (1) Kurul, Kanun kapsamındaki
faaliyetleri ile ilgili olarak MTK’ların
düzenleme, gözetim ve denetim merciidir. Kurul gerekli gördüğü durumlarda MTK'lar nezdinde, takas operasyonları, risk yönetim
süreçleri, iç kontrol mekanizmaları, hesapları, teminat yönetim sistemleri
ve Kanun kapsamındaki faaliyetleri ile ilgili olarak diğer tüm konularda
inceleme ve denetim yapmaya veya bağımsız denetim yaptırmaya yetkilidir. MTK’ların denetimle görevli personele uygun bir çalışma
ortamı sağlamaları zorunludur. Kurul, merkezi takas faaliyetlerine ilişkin
olarak gerekli gördüğü hususların yerine getirilmesini, her türlü bilgi ve
belgenin talebi üzerine veya düzenli olarak gönderilmesini MTK’lar ile üyelerinden istemeye yetkilidir.
(2) MTK’lar bilgi sistemleri
denetimine ve bu denetimi yapacak kuruluşlara ilişkin usûl
ve esaslar açısından Bilgi Sistemleri Yönetimi Tebliği hükümlerine tabidir.
(3) MKT hizmeti veren MTK’nın
risk yönetimi denetimi, MTK’nın iç denetim, iç
kontrol veya benzer görev tanımına sahip birimi tarafından
gerçekleştirilip, Kanunun 78 inci maddesinin beşinci fıkrasında belirtilen periyotlarda Kurula bildirilir. Kurulun risk yönetimine
ilişkin Kanunun 78 inci maddesinde yer alan diğer yetkileri saklıdır.
(4) MTK’ların yıllık
finansal raporlarının bağımsız denetimi Kurulca ilân edilen listede yer
alan bağımsız denetim kuruluşlarınca yapılır. Bağımsız denetim neticesinde
hazırlanan rapor eşzamanlı olarak ilgili MTK'ya
ve Kurula gönderilir.
(5) Kendi özel mevzuatları kapsamında, bağımsız denetime
tabi olan MTK’lar, Kurulun bağımsız denetime
ilişkin düzenlemelerine uygun olarak bu yükümlülüğü yerine getirmiş
sayılırlar. Bağımsız denetim neticesinde hazırlanan rapor eşzamanlı olarak
ilgili MTK'ya ve Kurula gönderilir. Kurul gerek
gördüğünde belirlediği hususlarla ilgili bağımsız denetim yapılmasını talep
edebilir.”
MADDE 34
– Aynı Yönetmeliğin 38 inci
maddesi aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.
“MADDE 38 –
(1) MTK’lar, finansal tablo ve raporlarını
internet siteleri vasıtasıyla kamuya açıklar. MTK’lar
söz konusu finansal tablo ve raporlarını, şekil ve içerik bakımından
Türkiye Muhasebe Standartları çerçevesinde Kurulca belirlenen düzenlemelere
uygun olarak, MTK faaliyetlerinin özellikleri gözetilerek zamanında, tam ve
doğru bir şekilde hazırlamak ve yetkili otoritelere ibraz etmek zorundadır.
(2) MKT olarak hizmet veren MTK’nın
finansal tablolarına ilişkin raporlarda, temerrüt yönetimine tahsis edilen
sermaye tutarı ile teminat ve garanti fonu varlıklarına ilişkin detaylı
açıklamalara yer verilir.”
MADDE 35
– Aynı Yönetmeliğe 38 inci
maddeden sonra gelmek üzere aşağıdaki madde eklenmiştir.
“Kamuya
açıklanacak bilgiler
MADDE
38/A – (1) MTK’lar
asgari olarak;
a) MTK’nın kurumsal
yönetimine ilişkin düzenlemeleri,
b) Temerrüt yönetim prosedürleri,
risk yönetim sistemleri, üyeler ve müşterilerin hak ve yükümlülükleri, merkezi
karşı taraf hizmetlerine ulaşmak için gerekli koşullar, üyeliğe kabul,
üyelikten ayrılma ve üyeliğin askıya alınması ile ilgili kriterler, üyeler
ve müşterilerle imzalanacak sözleşmeleri, diğer MTK’lar
ile karşılıklı çalışma koşulları, teminat ve garanti fonu katkı paylarının
kullanım esasları da dâhil olmak üzere tüm faaliyet kurallarını,
c) Teminat olarak kabul edilen varlıkların listesi
ve değerleme katsayılarını,
ç) Takas üyelerinin listesini,
d) Varsa indirimler ve indirim koşulları ile
birlikte hizmet sunulan piyasa veya kategoriler itibariyle uygulanan
komisyon ve ücretleri,
e) MKT hizmeti verilen her bir enstrüman
sınıfı itibariyle takas işlem hacimlerini,
f) Sistem iletişim protokollerine dair teknik
gereklilikleri,
g) Kurulca piyasalara duyulan güven ve istikrarı
tehlikeye atacak veya ilgililere orantısız zarar verecek nitelikte
görülmediği müddetçe üyelerce yapılan üyelik şartı ihlallerini,
herhangi bir bedel talep etmeksizin internet siteleri
aracılığıyla kamuya açıklar.
(2) MTK, üyelerinin veya müşterilerinin sunduğu
özel hizmetlere erişmesine imkân tanır, üyelerini veya müşterilerini
sunduğu hizmetlerle ilgili riskler hususunda bilgilendirir ve üyelerinin
kendisine karşı olan risklerinin hesaplanmasında kullanılan gün sonu
fiyatlarını açıklar.”
MADDE 36
– Aynı Yönetmeliğin 40 ıncı maddesine aşağıdaki fıkra eklenmiştir.
“(5) Kanun veya kanunla açıkça yetki verilmiş
mevzuat hükmü ile yetkili kılınmış kamu kurumlarının bilgi ve kayıt talepleri
MTK tarafından karşılanır. Yabancı otoritelerin bilgi ve kayıt talepleri
ise MTK tarafından Kurula iletilir ve söz konusu talepler ikili veya çok
taraflı anlaşmalar kapsamında Kurul tarafından değerlendirilir.”
MADDE 37
– Aynı Yönetmeliğe 40 ıncı maddeden sonra gelmek üzere aşağıdaki madde
eklenmiştir.
“İş
sürekliliği
MADDE
40/A – (1) MTK’lar
hizmet ve faaliyetlerinin kesintisiz ve düzenli bir şekilde sürdürülmesini
sağlayacak bir teşkilat yapısı içinde faaliyet göstermek zorundadır. MTK’lar;
fonksiyonların muhafazasını, faaliyetlerin kurtarılmasını ve
yükümlülüklerinin yerine getirilmesini temin edecek ve olağanüstü hallerde
yapılması gerekenleri içeren bir iş sürekliliği politikası oluşturup idame
ettirir, bu politika çerçevesinde kesinti anındaki tüm işlemlerin geri
kazanılmasını, MTK’nın hatasız bir şekilde
faaliyetlerine devam etmesini ve takas yükümlülüklerinin planlanarak
zamanında yerine getirilmesini hedefleyen bir iş sürekliliği planı
hazırlar.
(2) İş sürekliliği planı Yönetim Kurulunca
onaylanmalı ve asgari yıllık olarak geçerliliği gözden geçirilmeli ve
güncellenmelidir. İş sürekliliği planı, dışarıdan alınan veya dışarıya
gördürülen hizmetler de dâhil olmak üzere kritik tüm fonksiyonları tanımlar,
takas hizmeti sunulan platformlar, saklama kuruluşları, ödeme sistemleri,
çalışılan bankalar ve diğer MTK’lar da dâhil
olmak üzere MTK ile etkileşim halindeki ilişkili sistemleri dikkate alır.
İş sürekliliği planı kritik fonksiyonların hizmet dışı kalabileceği kabul
edilebilir maksimum süreyi belirler. Bu sürenin iki saati aşmaması, gün
sonu işlemleri ve ödemelerin her hâlükârda planlanan gün içinde
tamamlanması esastır.
(3) MTK kritik fonksiyonlarını tanımlamak ve bu
fonksiyonların muhtelif felaket senaryoları altında sürdürülebilirliğini
ortaya koymak için iş etki analizleri yapmalıdır. MTK’nın
kritik fonksiyonlarının geri kazanılmasında kullanılacak yedek sistemlerin,
ana işlem merkezi dışında, farklı bir mahalde kurulacak ikinci bir işlem
merkezinde bulunması şarttır. İş sürekliliği politikası ve felaket kurtarma
planının testinde kullanılacak senaryolar, birincil ve ikincil merkezler
arasında geçişleri de kapsamalıdır.
(4) MTK acil durumlarda harekete geçecek bir kriz
yönetim fonksiyonuna sahip olmalıdır. Kriz esnasında dâhili ve harici
iletişimin nasıl sağlanacağı, yönetim ve menfaat sahiplerinin kriz
süresince nasıl bilgilendirileceği planlanmalıdır. Kriz yönetim fonksiyonu
Yönetim Kurulu tarafından izlenmeli ve gözden geçirilmelidir.”
MADDE 38
– Aynı Yönetmeliğin 41 inci
maddesinin başlığı “Kurumsal yönetim” olarak değiştirilmiş ve aynı maddeye
aşağıdaki fıkra eklenmiştir.
“(2) Bir sermaye grubu içerisinde
faaliyet gösteren MTK’lar, bu grubun MTK’nın kurumsal yönetim uygulamalarına etkisini, ayrı
bir tüzel kişilik olarak mevzuattan kaynaklanan yükümlülüklerini yerine
getirmede yeterli düzeyde bağımsızlığa sahip olup olmadıklarını, mevcut
grubun yapısının veya sermaye grubu içindeki diğer tüzel kişilerde görev
yapan kurul üyelerinin mevcudiyetinin MTK’nın
bağımsızlığını olumsuz etkileyip etkilemediğini analiz etmek ve olumsuz
durumların varlığı halinde konuya ilişkin ilgili kamu otoritelerini
bilgilendirmek de dâhil olmak üzere gerekli tedbirleri almak zorundadır.”
MADDE 39
– Aynı Yönetmeliğin 43 üncü
maddesinde yer alan “beşinci” ibaresi “altıncı” olarak değiştirilmiştir.
MADDE 40
– Aynı Yönetmeliğin geçici 1 inci
maddesinin birinci ve ikinci fıkraları yürürlükten kaldırılmış ve üçüncü
fıkrasında yer alan “Hazine Müsteşarlığına” ibaresi “Hazine ve Maliye
Bakanlığına” olarak değiştirilmiştir.
MADDE 41
– Aynı Yönetmeliğin geçici 2 nci maddesinin birinci fıkrasında yer alan “bu
Yönetmeliğe” ibaresi “yapılan değişikliklere” olarak, ikinci fıkrası
aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir.
“(2) Yeni bir düzenleme yapılıncaya kadar MTK
yönetmeliği ile MKT yönetmeliğinin bu Yönetmeliğe aykırı olmayan
hükümlerinin uygulanmasına devam edilir.”
MADDE 42
– Aynı Yönetmeliğe aşağıdaki
geçici madde eklenmiştir.
“Mevcut
Yönetim Kurulu üyeleri
GEÇİCİ
MADDE 3 – (1) 30/6/2020
tarihinde halen görevde bulunan Yönetim Kurulu üyeleri bu Yönetmeliğin 9
uncu maddesindeki şartlar aranmaksızın görev sürelerinin sonuna kadar
görevlerine devam ederler.”
MADDE 43
– Bu Yönetmeliğin 9 uncu maddesi 30/6/2020 tarihinde, diğer maddeleri ise yayımı
tarihinde yürürlüğe girer.
MADDE 44
– Bu Yönetmelik hükümlerini
Sermaye Piyasası Kurulu yürütür.
Yönetmeliğin Yayımlandığı Resmî Gazete'nin
Tarihi
Sayısı
30/5/2013
28662
Yönetmelikte Değişiklik Yapan Yönetmeliğin Yayımlandığı
Resmî Gazete'nin
Tarihi
Sayısı
11/4/2019
30742