Serie Generale n. 127 del 1-6-2022
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 24 maggio 2022
Emissione di una prima tranche dei buoni del Tesoro poliennali 3,25%, con godimento 1° marzo 2022 e scadenza 1° marzo 2038, tramite sindacato di collocamento. (22A03354) (GU Serie Generale n.127 del 01-06-2022)

IL DIRETTORE GENERALE
del Tesoro

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale è stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico» (di seguito «Testo unico»), e in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto il decreto ministeriale n. 25952 del 30 dicembre 2021,
emanato in attuazione dell'art. 3 del «Testo unico» (di seguito
«decreto cornice»), ove si definiscono per l'anno finanziario 2022
gli obiettivi, i limiti e le modalità cui il Dipartimento del Tesoro
dovrà attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto il decreto ministeriale n. 216 del 22 dicembre 2009 ed in
particolare l'art. 23, relativo agli operatori «Specialisti in titoli
di Stato italiani»;
Visto il decreto dirigenziale n. 993039 dell'11 novembre 2011
(decreto dirigenziale specialisti), concernente la selezione e
valutazione degli specialisti in titoli di Stato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del «Testo unico», in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 143 del 17 aprile 2000, con cui è
stato adottato il regolamento concernente la disciplina della
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, con cui è stato affidato alla
Monte Titoli S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan) il servizio di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004, recante
disposizioni in caso di ritardo nel regolamento delle operazioni di
emissione, concambio e riacquisto di titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012, recante
l'introduzione delle clausole di azione collettiva (CACs) nei titoli
di Stato;
Visto il decreto legislativo 18 aprile 2016, n. 50, e successive
modifiche, recante il «Codice dei contratti pubblici», ed in
particolare l'art. 17, comma 1, lettera e), ove si stabilisce che le
disposizioni del codice stesso non si applicano ai contratti
concernenti servizi finanziari relativi all'emissione, all'acquisto,
alla vendita ed al trasferimento di titoli o di altri strumenti
finanziari;
Vista la legge 30 dicembre 2021, n. 234, recante il «bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2022 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2022-2024», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui è stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Vista la determina n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale il
direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 23
maggio 2022 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici già
effettuati, a 49.257 milioni di euro;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
disporre l'emissione di una prima tranche di buoni del Tesoro
poliennali 3,25% con godimento 1° marzo 2022 e scadenza 1° marzo
2038;
Considerata l'opportunità di affidare la gestione dell'emissione
dei citati buoni ad un sindacato di collocamento coordinato dagli
specialisti in titoli di Stato, in qualità di lead manager, Barclays
Bank Ireland PLC, Goldman Sachs Bank Europe SE, J.P. Morgan SE,
Nomura Financial Products Europe GmbH e UniCredit S.p.A e dai
restanti specialisti in titoli di Stato italiani in qualità di
co-lead manager, al fine di ottenere la più ampia distribuzione del
prestito presso gli investitori e di contenere i costi derivanti
dall'accensione del medesimo;
Considerato che l'offerta dei suddetti buoni avverrà in
conformità alla «Offering Circular» del 24 maggio 2022;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 «Testo unico» nonchè del
«decreto cornice», è disposta l'emissione di una prima tranche di
buoni del Tesoro poliennali, con le seguenti caratteristiche:
importo: 5.000 milioni di euro
decorrenza: 1° marzo 2022
scadenza: 1° marzo 2038
tasso di interesse: 3,25% annuo, pagabile in due semestralità,
il 1° marzo ed il 1° settembre di ogni anno di durata del prestito
data di regolamento: 31 maggio 2022
dietimi d'interesse: 91 giorni
prezzo di emissione: 99,651
rimborso: alla pari
commissione di collocamento: 0,20% dell'importo nominale
dell'emissione.
I nuovi buoni fruttano l'interesse annuo lordo del 3,25%, pagabile
posticipatamente in due semestralità, il 1° marzo ed il 1° settembre
di ogni anno di durata del prestito. La prima semestralità è
pagabile il 1° settembre 2022 e l'ultima il 1° marzo 2038.

Art. 2

L'importo minimo sottoscrivibile dei buoni del Tesoro poliennali di
cui al presente decreto è di mille euro nominali e le sottoscrizioni
potranno quindi avvenire per tale importo o importi multipli di tale
cifra.
Il calcolo degli interessi semestrali è effettuato applicando il
tasso cedolare espresso in termini percentuali all'importo minimo del
prestito pari a 1.000 euro.
Il risultato ottenuto è moltiplicato per il numero di volte in cui
detto importo minimo è compreso nel valore nominale oggetto di
pagamento.
La riapertura della presente emissione potrà avvenire anche negli
anni successivi a quello in corso; in tal caso l'importo relativo
concorrerà al raggiungimento del limite massimo di indebitamento
previsto per gli anni stessi.
In applicazione della convenzione stipulata in data 8 novembre 2016
tra il Ministero dell'economia e delle finanze, Banca d'Italia e la
Monte Titoli S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan) - in forza
dell'art. 26 del «Testo unico», citato nelle premesse - il capitale
nominale collocato verrà riconosciuto mediante accreditamento nei
conti di deposito titoli in essere presso la predetta società a nome
degli operatori.

Art. 3

Ferme restando le disposizioni vigenti relative alle esenzioni
fiscali in materia di debito pubblico, in ordine al pagamento degli
interessi e al rimborso del capitale che verrà effettuato in unica
soluzione il 1° marzo 2038, ai buoni emessi con il presente decreto
si applicano le disposizioni del decreto legislativo 1° aprile 1996,
n. 239, e successive modifiche ed integrazioni, nonchè quelle del
decreto legislativo 21 novembre 1997, n. 461, e successive modifiche.
Ai sensi dell'art. 11, comma 2, del richiamato decreto legislativo
n. 239 del 1996, nel caso di riapertura delle sottoscrizioni
dell'emissione di cui al presente decreto, ai fini dell'applicazione
dell'imposta sostitutiva di cui all'art. 2 del medesimo provvedimento
legislativo alla differenza fra il capitale nominale sottoscritto da
rimborsare ed il prezzo di aggiudicazione, il prezzo di riferimento
rimane quello della prima tranche del prestito.
I buoni medesimi verranno ammessi alla quotazione ufficiale e sono
compresi tra le attività ammesse a garanzia delle operazioni di
rifinanziamento presso la Banca Centrale Europea.

Art. 4

Il Ministero dell'economia e delle finanze procederà all'offerta
dei BTP in conformità all'«Offering Circular» del 24 maggio 2022.
Il prestito di cui al presente decreto verrà collocato, per
l'intero importo, tramite un sindacato di collocamento coordinato
dagli specialisti in titoli di Stato, in qualità di lead manager,
Barclays Bank Ireland PLC, Goldman Sachs Bank Europe SE, J.P. Morgan
SE, Nomura Financial Products Europe GmbH e UniCredit S.p.A e dai
restanti specialisti in titoli di Stato italiani in qualità di
co-lead manager, secondo i termini e le condizioni previste dal
relativo accordo di sottoscrizione.
Il Ministero dell'economia e delle finanze riconoscerà ai predetti
intermediari la commissione prevista dall'art. 1 del presente
decreto; gli intermediari medesimi potranno retrocedere tale
commissione, in tutto o in parte, agli operatori partecipanti al
sindacato di collocamento.

Art. 5

Il giorno 31 maggio 2022 la Banca d'Italia riceverà dai
coordinatori del sindacato di collocamento l'importo determinato in
base al prezzo di emissione, di cui all'art. 1, al netto della
commissione di collocamento, unitamente al rateo di interesse
calcolato al tasso del 3,25% annuo lordo, per 91 giorni. A tal fine
la Banca d'Italia provvederà ad inserire, in via automatica, le
relative partite nel servizio di compensazione e liquidazione con
valuta pari al giorno di regolamento.
In caso di ritardo nel regolamento dei titoli di cui al presente
decreto, troveranno applicazione le disposizioni del decreto
ministeriale del 5 maggio 2004, citato nelle premesse.
Il medesimo giorno 31 maggio 2022 la Banca d'Italia provvederà a
versare il suddetto importo, nonchè l'importo corrispondente alla
commissione di collocamento di cui al medesimo art. 1, presso la
Sezione di Roma della Tesoreria dello Stato, con valuta stesso
giorno.
L'importo della suddetta commissione sarà scritturato dalla
Sezione di Roma della Tesoreria dello Stato fra i «pagamenti da
regolare».
A fronte di tali versamenti, la Sezione di Roma della Tesoreria
dello Stato rilascerà quietanze di entrata al bilancio dello Stato,
con imputazione al Capo X, capitolo 5100, art. 3 (unità di voto
parlamentare 4.1.1), per l'importo relativo al netto ricavo
dell'emissione, ed al capitolo 3240, art. 3 (unità di voto
parlamentare 2.1.3) per quello relativo ai dietimi d'interesse lordi
dovuti.
L'onere relativo al pagamento della suddetta commissione di
collocamento farà carico al capitolo 2242 (unità di voto
parlamentare 21.1; codice gestionale 109) dello stato di previsione
della spesa del Ministero dell'economia e delle finanze per l'anno
finanziario 2022.

Art. 6

Gli oneri per interessi relativi all'anno finanziario 2022 faranno
carico al capitolo 2214 (unità di voto parlamentare 21.1) dello
stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle
finanze, per l'anno stesso, ed a quelli corrispondenti, per gli anni
successivi.
L'onere per il rimborso del capitale relativo all'anno finanziario
2038 farà carico al capitolo che verrà iscritto nello stato di
previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle finanze
per l'anno stesso, corrispondente al capitolo 9502 (unità di voto
parlamentare 21.2) dello stato di previsione per l'anno in corso.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.

Roma, 24 maggio 2022

p. Il direttore generale
del Tesoro
Iacovoni