Serie Generale n. 213 del 10-9-1992
LEGGI, DECRETI E ORDINANZE PRESIDENZIALI
DECRETO-LEGGE 9 settembre 1992, n. 372
Disposizioni urgenti concernenti modificazioni al trattamento tributario di taluni redditi di capitale, semplificazione di adempimenti procedurali e misure per favorire l'accesso degli investitori al mercato di borsa tramite le gestioni patrimoniali. (GU Serie Generale n.213 del 10-09-1992)
Nota: note: Entrata in vigore del decreto: 10/09/1992.Decreto-Legge convertito con modificazioni dalla L. 05 novembre 1992, n. 429 (in G.U. 09/11/1992, n.264).

IL PRESIDENTE DELLA REPUBBLICA
Visti gli articoli 77 e 87 della Costituzione;
Ritenuta la straordinaria necessità ed urgenza di emanare
disposizioni concernenti modificazioni del trattamento tributario di
taluni redditi di capitale, semplificazione di adempimenti
procedurali e misure per favorire l'accesso degli investitori al
mercato di borsa tramite le gestioni patrimoniali;
Vista la deliberazione del Consiglio dei Ministri, adottata nella
riunione del 9 settembre 1992;
Sulla proposta del Presidente del Consiglio dei Ministri e del
Ministro delle finanze, di concerto con i Ministri del bilancio e
della programmazione economica e del tesoro;
E M A N A
il seguente decreto-legge:
Art. 1.
1. Agli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni e degli
altri titoli di cui all'articolo 31 del decreto del Presidente della
Repubblica 29 settembre 1973, n. 601, e di quelli con regime fiscale
equiparato, emessi all'estero a decorrere dalla data di entrata in
vigore del presente decreto, non si applica l'esenzione dalle imposte
sui redditi se conseguiti da soggetti residenti anche mediante
cessione dei titoli.

Art. 2.
1. Dopo il comma 5 dell'articolo 75 del testo unico delle imposte
sui redditi, approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22
dicembre 1986, n. 917, è aggiunto il seguente comma: "5- bis.
Qualora nell'esercizio siano stati conseguiti gli interessi e i
proventi di cui al comma 3 dell'articolo 63 che eccedono l'ammontare
degli interessi passivi, fino a concorrenza di tale eccedenza non
sono deducibili le spese e gli altri componenti negativi di cui alla
seconda parte del precedente comma e, ai fini del rapporto previsto
dal predetto articolo 63, non si tiene conto di un ammontare
corrispondente a quello non ammesso in deduzione.".
2. Le disposizioni del presente articolo si applicano a decorrere
dall'esercizio in corso alla data di entrata in vigore del presente
decreto per i proventi maturati a partire dalla stessa data.

Art. 3.
1. All'articolo 26 del decreto del Presidente della Repubblica 29
settembre 1973, n. 600, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) nel primo comma sono aggiunte, in fine, le seguenti parole: ",
nonchè su quelli derivanti dalle obbligazioni e dagli altri titoli
di cui all'articolo 31 del decreto del Presidente della Repubblica 29
settembre 1973, n. 601, e su quelli con regime fiscale equiparato,
emessi all'estero.";
b) il terzo comma è sostituito dal seguente: "Se gli interessi,
premi ed altri frutti di cui ai precedenti commi sono dovuti da
soggetti non residenti nel territorio dello Stato, la ritenuta deve
essere operata, con obbligo di rivalsa, con l'aliquota del 12,50 per
cento sui redditi di cui al primo comma, e con l'aliquota del 30 per
cento sui redditi di cui al secondo comma. Tra gli interessi, premi
ed altri frutti va compresa anche la differenza tra la somma
corrisposta ai possessori dei titoli alla scadenza e il prezzo di
emissione. La ritenuta deve essere operata dai soggetti indicati nel
primo comma dell'articolo 23 che intervengono nella riscossione degli
interessi, premi, ed altri frutti nei confronti di soggetti
residenti. Quando i soggetti indicati nel primo comma dell'articolo
23 acquistano da soggetti residenti diversi da quelli che subiscono
la ritenuta alla fonte a titolo di acconto obbligazioni e titoli
similari emessi da soggetti non residenti, la ritenuta deve essere
operata sugli interessi, premi ed altri frutti riconosciuti nel
corrispettivo di acquisto sia in modo esplicito che implicito e di
ciò deve contestualmente essere rilasciata apposita certificazione
all'interessato. Il venditore del titolo deve rendere noti
all'acquirente gli interessi, premi ed altri frutti maturati e
documentare la parte degli stessi assoggettata a ritenuta durante il
periodo di godimento della cedola in corso di maturazione; analoga
documentazione dovrà essere fornita al soggetto residente che
interviene nella riscossione degli interessi, premi ed altri frutti.
La ritenuta non deve essere operata quando il beneficiario documenta,
mediante atto notorio o certificazione di esso sostitutiva, la sua
qualità di soggetto non residente e il relativo periodo di possesso
dei titoli. Le disposizioni del presente comma si applicano anche
agli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni e degli
altri titoli di cui all'articolo 31 del decreto del Presidente della
Repubblica 29 settembre 1973, n. 601, e di quelli con regime fiscale
equiparato, emessi all'estero a decorrere dal 10 settembre 1992.";
c) al quarto comma è aggiunto, in fine, il seguente periodo:
"Sugli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni e degli
altri titoli di cui all'articolo 31 del decreto del Presidente della
Repubblica 29 settembre 1973, n. 601, e di quelli con regime fiscale
equiparato, emessi all'estero a decorrere dal 10 settembre 1992, la
ritenuta è applicata a titolo di imposta anche nei confronti degli
enti non commerciali.".
2. Al comma 1 dell'articolo 8 del decreto-legge 28 giugno 1990, n.
167, convertito, con modificazioni, dalla legge 4 agosto 1990, n.
227, è aggiunto, in fine, il seguente periodo: "Tra i redditi di
capitale di fonte estera sono ricompresi anche gli interessi, premi
ed altri frutti delle obbligazioni e degli altri titoli di cui
all'articolo 31 del decreto del Presidente della Repubblica 29
settembre 1973, n. 601, e di quelli con regime fiscale equiparato,
emessi all'estero a decorrere dal 10 settembre 1992, nonchè gli
interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni medesime e di
quelle emesse da non residenti che vengono riconosciuti, sia in modo
esplicito che implicito, nel corrispettivo di acquisto dei titoli
stessi da soggetti non residenti.".

Art. 4.
1. Nell'articolo 10- ter della legge 23 marzo 1983, n. 77,
introdotto dall'articolo 13 del decreto legislativo 25 gennaio 1992,
n. 83, i commi 3 e 5 sono sostituiti dai seguenti:
" 3. La ritenuta prevista dal comma 1 si applica a titolo di
imposta nei confronti delle persone fisiche e dei soggetti di cui
all'articolo 5 del testo unico delle imposte sui redditi, approvato
con decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917,
non esercenti attività di impresa, nonchè degli enti non
commerciali; nei confronti degli altri soggetti si applica a titolo
di acconto dell'imposta sui redditi delle persone giuridiche.
5. Nel caso in cui le quote o azioni di cui al comma 1 sono
collocate all'estero, o comunque i relativi proventi sono conseguiti
all'estero senza l'applicazione della ritenuta, detti proventi
concorrono a formare il reddito imponibile; sono assoggettati a
tassazione separata con aliquota del 12,50 per cento se conseguiti da
persone fisiche o da soggetti di cui all'articolo 5 del testo unico
delle imposte sui redditi, approvato con decreto del Presidente della
Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, non esercenti attività di
impresa, nonchè da enti non commerciali. Il contribuente ha facoltà
di non avvalersi della tassazione separata e in tal caso compete il
credito di imposta per i redditi prodotti all'estero.".

Art. 5.
1. Ferme restando le procedure stabilite dall'articolo 2 del
decreto-legge 5 dicembre 1991, n. 386, convertito dalla legge 29
gennaio 1992, n. 35, gli uffici tecnici erariali determinano in via
provvisoria il valore attuale dei beni da conferire ai sensi dei
commi 1, 2 e 4 dello stesso articolo, ai fini della corresponsione
delle anticipazioni.

Art. 6.
1. Gli inviti e le richieste di cui agli articoli 32 del decreto
del Presidente della Repubblica 29 settembre 1973, n. 600, e 9 del
decreto del Presidente della Repubblica 28 novembre 1980, n. 787,
possono essere altresì affettuati, per conto dell'ufficio delle
imposte o centro di servizio competente dal sistema informativo del
Ministero delle finanze e notificati mediante raccomandata con avviso
di ricevimento. La notifica si dà per avvenuta alla data indicata
nell'avviso di ricevimento sottoscritto dal destinatario ovvero da
persona di famiglia o addetta alla casa, ovvero nel caso in cui il
destinatario sia diverso dalla persona fisica, dal rappresentante o
da persona addetta alla sede.

Art. 7.
1. I soggetti che abbiano conferito ad una società di
intermediazione mobiliare ovvero ad una azienda o istituto di
credito, abilitati ai sensi della legge 2 gennaio 1991, n. 1,
l'incarico di gestire un patrimonio, non relativo all'impresa,
mediante operazioni aventi ad oggetto valori mobiliari non sono
assoggettati, con riferimento ai redditi di cui al comma 2,
all'imposta sul reddito delle persone fisiche, all'imposta sul
reddito delle persone giuridiche, all'imposta sostitutiva di cui al
decreto-legge 28 gennaio 1991, n. 27, convertito, con modificazioni,
dalla legge 25 marzo 1991, n. 102, nonchè all'imposta locale sui
redditi.
2. La disposizione di cui al comma 1 si applica ai soli redditi
prodotti dalla parte del patrimonio gestito, di cui dovrà essere
tenuta separata evidenza contabile, composta dei seguenti cespiti:
a) valori mobiliari quotati nei mercati regolamentati italiani ed
esteri;
b) titoli di Stato, o emessi da organismi internazionali, in lire
o in valuta;
c) conti correnti, depositi, certificati di deposito;
d) quote di organismi di investimento collettivo;
e) prodotti finanziari di cui all'articolo 1, comma 2, della
legge 2 gennaio 1991, n. 1;
f) titoli di nuova emissione per cui sia stata presentata istanza
di ammissione alla quotazione nei mercati regolamentati.
3. L'intermediario preleva un ammontare pari allo 0,05% del valore
netto della parte del patrimonio in gestione composta da titoli di
Stato, o titoli emessi da organismi internazionali, conti correnti e
depositi, titoli obbligazionari, ad eccezione delle obbligazioni
convertibili.
4. Sulla componente dell'attivo rappresentata da azioni ed
obbligazioni convertibili in azioni di società costituite in Italia
ed aventi per oggetto esclusivo o principale l'esercizio di attività
industriali, il prelievo è effettuato in ragione di una aliquota
dello 0,10%.
5. L'intermediario opera, altresì, sull'ammontare netto della
rimanente parte dell'attivo, un prelievo per un ammontare pari allo
0,25%.
6. L'ammontare imponibile per ciascuna delle categorie di cespiti
indicate nei commi 3, 4 e 5 è calcolato sulla base della media
giornaliera per il periodo di detenzione. I valori giornalieri
assunti a base per il calcolo della media sono determinati in
conformità ai criteri di valorizzazione previsti, per i rendiconti
delle gestioni patrimoniali, dal regolamento approvato con
deliberazione 2 luglio 1991, n. 5386, della Commissione nazionale per
le società e la borsa.
7. L'ammontare dei prelievi effettuati dall'intermediario deve
essere versato dallo stesso alla sezione di tesoreria provinciale
dello Stato entro il 31 gennaio di ciascun anno a titolo di imposta
sostitutiva.
8. Le ritenute operate sui redditi di capitale percepiti
dall'intermediario in nome e per conto del contribuente sono a titolo
di imposta.
9. Il contribuente può optare per il regime sostitutivo di cui al
presente articolo mediante dichiarazione sottoscritta rilasciata
all'intermediario all'atto della stipula del contratto di cui
all'articolo 6, comma 1, lettera c), della legge 2 gennaio 1991, n.
1; per i contratti già stipulati alla data di entrata in vigore del
presente decreto, nonchè per la modificazione del regime
inizialmente prescelto, il contribuente dovrà presentare identica
dichiarazione sottoscritta entro il 31 dicembre a valere dal periodo
di imposta successivo.
10. Entro lo stesso termine previsto dal comma 7, l'intermediario
presenta la dichiarazione relativa a ciascuno dei prelievi ivi
previsti su apposito modulo conforme al modello approvato con decreto
del Ministro delle finanze, allegandovi, oltre alla copia della
distinta o al bollettino di versamento dell'imposta sostitutiva,
anche la documentazione da cui risulta la composizione del patrimonio
in gestione. Le modalità di effettuazione dei versamenti e la
presentazione della dichiarazione prevista nel presente comma sono
disciplinate dalle disposizioni dei decreti del Presidente della
Repubblica 29 settembre 1973, n. 600, e n. 602, nonchè da quelle di
cui al decreto-legge 10 luglio 1982, n. 429, convertito, con
modificazioni, dalla legge 7 agosto 1982, n. 516.

Art. 8.
1. Il presente decreto entra in vigore il giorno stesso della sua
pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana e
sarà presentato alle Camere per la conversione in legge.
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sarà inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.
Dato a Madrid, ambasciata d'Italia, addì 9 settembre 1992
SCALFARO
AMATO, Presidente del Consiglio dei
Ministri
GORIA, Ministro delle finanze
REVIGLIO, Ministro del bilancio e
della programmazione economica
BARUCCI, Ministro del tesoro
Visto, il Guardasigilli: MARTELLI