Serie Generale n. 124 del 29-5-2012
LEGGI ED ALTRI ATTI NORMATIVI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 5 aprile 2012, n. 66
Regolamento di disciplina dei requisiti patrimoniali e di indipendenza delle societa' di consulenza finanziaria, nonche' dei requisiti di professionalita', onorabilita' e indipendenza degli esponenti aziendali delle societa' di consulenza finanziaria. (12G0087) (GU Serie Generale n.124 del 29-05-2012)
Nota: note: Entrata in vigore del provvedimento: 13/06/2012

IL MINISTRO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE


Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58;
Visto in particolare l'articolo 18-ter, del citato decreto
legislativo, introdotto dall'articolo 2, della legge 18 giugno 2009,
n. 69, che disciplina le società di consulenza finanziaria;
Visto il comma 1, dell'articolo 18-ter, ai sensi del quale il
Ministro dell'economia e delle finanze, sentite la Banca d'Italia e
la Consob, stabilisce con regolamento i requisiti patrimoniali e di
indipendenza necessari per le società costituite in forma di
società per azioni o società a responsabilità limitata che
prestano la consulenza in materia di investimenti;
Visto inoltre il comma 2, del medesimo articolo 18-ter, ai sensi
del quale il Ministro dell'economia e delle finanze, sentite la Banca
d'Italia e la Consob, può prevedere il possesso, da parte degli
esponenti aziendali delle società di consulenza finanziaria, dei
requisiti di professionalità, onorabilità e indipendenza;
Visto il decreto ministeriale 24 dicembre 2008, n. 206 recante il
regolamento di disciplina dei requisiti di professionalità,
onorabilità, indipendenza e patrimoniali per l'iscrizione all'albo
delle persone fisiche consulenti finanziari;
Sentite la Banca d'Italia e la Consob;
Visto l'articolo 17, comma 3, della legge 23 agosto 1988, n. 400;
Udito il parere del Consiglio di Stato espresso nell'adunanza della
Sezione consultiva per gli atti normativi in data 6 dicembre 2011;
Vista la nota dell'8 febbraio 2012 con la quale, ai sensi
dell'articolo 17, comma 3, della legge 23 agosto 1988, n. 400, lo
schema di regolamento è stato comunicato al Presidente del Consiglio
dei Ministri;



A d o t t a


il seguente regolamento:


Art. 1


Definizioni


1. Nel presente regolamento si intendono per:
a) "albo": la sezione dell'albo istituito ai sensi dell'articolo
18-bis, comma 2, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58,
dedicata alle società di consulenza finanziaria di cui all'articolo
18-ter;
b) "società di consulenza finanziaria": le società costituite
in forma di società per azioni o società a responsabilità limitata
che prestano la consulenza in materia di investimenti, senza detenere
somme di denaro o strumenti finanziari di pertinenza dei clienti, di
cui all'articolo 18-ter, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58;
c) "consulenza in materia di investimenti": il servizio di
investimento di cui all'articolo 1, comma 5-septies, del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58;
d) "emittenti e intermediari": gli emittenti prodotti finanziari,
i soggetti abilitati di cui all'articolo 1, comma 1, lettera r), del
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, le imprese di
assicurazione, gli agenti di cambio, le società di cui all'articolo
60, comma 4, del decreto legislativo 23 luglio 1996, n. 415, la
società Poste Italiane autorizzata alla prestazione di servizi di
investimento ai sensi degli articoli 2 e 12, del decreto del
Presidente della Repubblica 14 marzo 2001, n. 144, e ogni altro
soggetto che intermedia risorse finanziarie attraverso prodotti
finanziari, qualunque sia il Paese in cui tali soggetti hanno la
propria sede;
e) "organismo": l'organismo di cui all'articolo 18-bis, comma 2,
del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58;
f) "Testo Unico": il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58;
g) "d.m. 24 dicembre 2008, n. 206": il Regolamento di disciplina
dei requisiti di professionalità, onorabilità, indipendenza e
patrimoniali per l'iscrizione all'albo delle persone fisiche
consulenti finanziari, adottato dal Ministero dell'economia e delle
finanze con decreto del 24 dicembre 2008, n. 206.

Art. 2


Contenuto dell'attività e denominazione


1. Le società di consulenza finanziaria svolgono l'attività di
consulenza in materia di investimenti e ogni altra attività
consentita nel rispetto delle riserve di attività previste dalla
legge, senza detenere somme di denaro o strumenti finanziari di
pertinenza dei clienti. Resta fermo il rispetto delle cause di
incompatibilità determinate dalla Consob ai sensi dell'articolo
18-bis, comma 7, lett. c) del Testo Unico.
2. La denominazione sociale, in qualunque modo formata, deve
contenere le parole "società di consulenza finanziaria".

Art. 3


Requisiti di indipendenza


1. Non possono essere iscritte all'albo le società di consulenza
finanziaria che intrattengono, direttamente, indirettamente, per
conto di terzi, o per il tramite di terzi, rapporti di natura
patrimoniale, economica, finanziaria, contrattuale, o di altra
natura, con emittenti e intermediari, con società loro controllate,
controllanti o sottoposte a comune controllo, con l'azionista o il
gruppo di azionisti che controllano tali società, o con
amministratori o dirigenti di tali società, se tali rapporti possono
condizionare l'indipendenza nella prestazione della consulenza in
materia di investimenti.
2. Non possono essere iscritte all'albo le società di consulenza
finanziaria qualora la struttura del gruppo di cui eventualmente è
parte la società stessa sia tale da condizionarne l'indipendenza
nella prestazione della consulenza in materia di investimenti.
3. Per la prestazione di consulenza in materia di investimenti le
società di consulenza finanziaria non possono percepire alcuna forma
di beneficio da soggetti diversi dal cliente al quale è reso il
servizio.
4. Le società iscritte informano l'organismo, secondo le modalità
da questo stabilite, dei rapporti intrattenuti con i soggetti di cui
ai commi 1 e 2, dichiarando che essi non sono tali da condizionare
l'indipendenza nella prestazione di consulenza in materia di
investimenti. L'organismo valuta le suddette dichiarazioni ai fini
della permanenza dell'iscrizione.

Art. 4


Requisiti patrimoniali


1. L'iscrizione all'albo delle società di consulenza finanziaria
è consentita previa sottoscrizione di un'assicurazione a copertura
della responsabilità civile per i danni derivanti da negligenza
professionale, che operi per tutto il periodo dell'iscrizione e che
assicuri una copertura di almeno 1.000.000 di euro per ciascuna
richiesta di indennizzo e di 5.000.000 di euro all'anno per l'importo
totale delle richieste di indennizzo.
2. L'organismo può modificare tali importi per adeguarli
all'inflazione, nonchè prevedere un massimale annuale maggiore in
considerazione dei volumi di attività delle società di consulenza
finanziaria.

Art. 5


Requisiti di onorabilità e indipendenza dei soci


1. I soci devono possedere i requisiti di onorabilità previsti dal
d.m. n. 206 del 2008.
2. Non possono essere soci della società di consulenza finanziaria
i soggetti che intrattengono, direttamente, indirettamente o per
conto di terzi, rapporti di natura patrimoniale o professionale o di
altra natura, compresa quella familiare, con emittenti e
intermediari, con società loro controllate, controllanti o
sottoposte a comune controllo, con l'azionista o il gruppo di
azionisti che controllano tali società, o con amministratori o
dirigenti di tali società, se tali rapporti possono condizionare
l'indipendenza di giudizio della società nella prestazione della
consulenza in materia di investimenti.
3. Le società di consulenza finanziaria informano l'organismo
secondo le modalità da questo stabilite, dei rapporti intrattenuti
dai soci con i soggetti di cui al comma 2, dichiarando che essi non
sono tali da condizionare l'indipendenza di giudizio della società
nella prestazione di consulenza in materia di investimenti.
L'organismo valuta le suddette dichiarazioni ai fini della permanenza
dell'iscrizione.

Art. 6


Requisiti di onorabilità, professionalità e indipendenza degli
esponenti aziendali


1. Coloro che svolgono funzioni di amministrazione e direzione
presso società di consulenza finanziaria, devono possedere i
requisiti di professionalità, di indipendenza ed onorabilità
previsti per i consulenti finanziari dal d.m. n. 206 del 2008.
2. Coloro che svolgono funzioni di controllo devono possedere i
requisiti di onorabilità previsti dal d.m. n. 206 del 2008 e i
requisiti di indipendenza e di professionalità stabiliti dal codice
civile per i sindaci, i componenti del consiglio di sorveglianza e
del comitato per il controllo sulla gestione.
3. Ai soggetti di cui ai commi 1 e 2 si applica l'articolo 3 del
d.m. n. 206 del 2008.
4. Il difetto dei requisiti determina la decadenza dalla carica.
Entro trenta giorni dalla nomina o dalla conoscenza del difetto
sopravvenuto la società dichiara la decadenza dalla carica e ne
informa senza indugio l'organismo.

Art. 7


Requisiti di onorabilità, professionalità e indipendenza dei
soggetti che svolgono attività di consulenza finanziaria per conto
della società


1. I soggetti, siano essi soci, esponenti aziendali, collaboratori
o ausiliari che svolgono, per conto della società, attività di
consulenza finanziaria in materia di investimenti nei confronti della
clientela, devono essere iscritti all'albo dei consulenti finanziari
persone fisiche istituito ai sensi dell'articolo 18-bis, comma 2, del
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58.
2. Ai soggetti di cui al comma 1 non si applicano i requisiti
patrimoniali previsti dal d.m. n. 206 del 2008.

Art. 8


Disposizioni finali e transitorie


1. Al comma 1, dell'articolo 7, del d.m. n. 206 del 2008, la parola
"Organismo" è sostituita dalla parola "Albo".
2. Al comma 4, dell'articolo 7, del d.m. n. 206 del 2008 le parole
"il 1° novembre 2009" sono sostituite dalle parole "sei mesi dalla
data di avvio dell'operatività dell'Albo".
Il presente decreto, munito del sigillo dello Stato, sarà inserito
nella Raccolta ufficiale degli atti normativi della Repubblica
italiana. È fatto obbligo a chiunque spetti di osservarlo e di farlo
osservare.
Roma, 5 aprile 2012



Il Ministro: Monti


Visto, il Guardasigilli: Severino

Registrato alla Corte dei conti il 21 maggio 2012
Ufficio di controllo sugli atti del Ministero dell'economia e delle
finanze, registro n. 5 Economie e finanze, foglio n. 11