Serie Generale n. 175 del 28-7-2017
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 27 luglio 2017
Interventi di rafforzamento patrimoniale della Banca Monte dei Paschi di Siena, ai sensi dell'art. 18, comma 2, del decreto-legge 23 dicembre 2016, n. 237, convertito, con modificazioni, dalla legge 17 febbraio 2017, n. 15. (17A05397) (GU Serie Generale n.175 del 28-07-2017)

IL MINISTRO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE

Visto il decreto-legge 23 dicembre 2016, n. 237, recante
"Disposizioni urgenti per la tutela del risparmio nel settore
creditizio", convertito in legge, con modificazioni, dall'articolo 1
della legge 17 febbraio 2017, n. 15 (di seguito il "Decreto Legge"),
e segnatamente, il Capo II ("Interventi di rafforzamento
patrimoniale"), recante la disciplina delle modalità e delle
condizioni dell'intervento dello Stato a sostegno delle banche e dei
gruppi bancari italiani;
Visti, in particolare, i seguenti articoli del Decreto Legge:
- articolo 13, comma 2, che autorizza, al fine di evitare o porre
rimedio a una grave perturbazione dell'economia e preservare la
stabilità finanziaria, ai sensi dell'articolo 18 del decreto
legislativo 16 novembre 2015, n. 180 e dell'articolo 18, paragrafo 4,
lettera d), del regolamento (UE) n. 806/2014 del Parlamento europeo e
del Consiglio del 15 luglio 2014, il Ministero dell'economia e delle
finanze a sottoscrivere o acquistare, entro il 31 dicembre 2017,
anche in deroga alle norme di contabilità di Stato, azioni emesse da
banche italiane, appartenenti o meno a un gruppo bancario, o da
società italiane capogruppo di gruppi bancari secondo le modalità e
alle condizioni stabilite dal Capo II del Decreto Legge;
- articolo 18, comma 2, che prevede che, a seguito della positiva
decisione della Commissione europea sulla compatibilità
dell'intervento con il quadro normativo dell'Unione europea in
materia di aiuti di Stato applicabile alle misure di
ricapitalizzazione delle banche nel contesto della crisi finanziaria,
sia disposta, con decreto del Ministro dell'economia e delle finanze,
adottato su proposta della Banca d'Italia, l'applicazione delle
misure di ripartizione degli oneri in conformità con quanto previsto
dall'articolo 22 del Decreto Legge;
- articolo 22, che disciplina le misure di ripartizione degli
oneri fra i creditori e che, tra l'altro, dispone che con il medesimo
decreto di cui all'articolo 18, comma 2, sia disposto l'aumento di
capitale dell'Emittente a servizio delle misure stesse;
- articolo 23, comma 3, che, in caso di presentazione da parte di
Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. (di seguito "Banca Monte
Paschi" o "Emittente") della richiesta di intervento dello Stato cui
all'articolo 15, comma 1, del Decreto Legge, determina il valore
economico da attribuire alle passività oggetto delle misure di
ripartizione degli oneri ai sensi dell'articolo 22, comma 2, del
Decreto Legge, ai fini della determinazione delle azioni da
attribuire in sede di conversione in base alla metodologia di calcolo
indicata nell'Allegato al Decreto Legge;
Visto l'articolo 14, comma 2, del Decreto Legge, in forza del quale
"per poter chiedere l'intervento dello Stato ai sensi dell'articolo
13 del medesimo decreto l'Emittente deve aver precedentemente
sottoposto all'Autorità competente un programma di rafforzamento
patrimoniale indicante l'entità del fabbisogno di capitale
necessario, le misure che l'Emittente intende intraprendere per
conseguire il rafforzamento, nonchè il termine per la realizzazione
del Programma";
Tenuto conto che, dapprima il Consiglio di Amministrazione della
Banca Monte Paschi , in data 29 luglio 2016 e, successivamente,
l'Assemblea in sede straordinaria, in data 24 novembre 2016, hanno
rispettivamente deliberato una ricapitalizzazione di 5 miliardi di
Euro al fine di aderire alla richiesta della Banca Centrale Europea
concernente la realizzazione di un programma di rafforzamento
patrimoniale necessario a colmare le lacune, in termini di capitale
regolamentare, emerse in relazione ad una prova di stress test basata
su uno scenario avverso;
Considerato che l'operazione di ricapitalizzazione di cui al
precedente punto non è stata realizzata per l'impossibilità di un
suo completamento nei termini previsti, a causa della mancata
adesione da parte di investitori privati;
Visto l'articolo 14, comma 5, del Decreto Legge, in relazione al
quale "se l'attuazione del Programma risulta insufficiente a
conseguire l'obiettivo di rafforzamento patrimoniale di cui al comma
1 del medesimo articolo, l'Emittente può presentare la richiesta di
intervento dello Stato secondo la procedura stabilita dall'articolo
15";
Vista la nota del 23 dicembre 2016 con la quale Banca Monte Paschi
ha comunicato al Ministero dell'economia e delle finanze e alla Banca
Centrale Europea l'intenzione di richiedere l'intervento dello Stato
nella forma della ricapitalizzazione precauzionale ai sensi
dell'articolo 32, par. 4, lettera d), punto iii), della direttiva
2014/59/UE, dell'articolo 18 del decreto legislativo 16 novembre
2015, n. 180, e dell'articolo 13 del Decreto Legge;
Vista la nota del 23 dicembre 2016, con cui la Banca Centrale
Europea, ha comunicato al Ministero dell'economia e delle finanze,
alla Banca d'Italia e alla Commissione europea il fabbisogno di
capitale regolamentare dell'Emittente per un importo pari a euro 8,8
miliardi su base consolidata;
Vista la nota del 30 dicembre 2016 con la quale Banca Monte Paschi
ha formalizzato la richiesta di supporto pubblico ai sensi
dell'articolo 15, comma 1, del Decreto Legge;
Vista la nota del 19 giugno 2017, con cui la Banca Centrale Europea
ha definito, anche tenuto conto del piano di ristrutturazione
presentato dall'Emittente in relazione alla richiesta di supporto
pubblico, i nuovo requisiti regolamentari minimi che Banca Monte
Paschi è tenuta a rispettare;
Vista la nota del 28 giugno 2017 con cui la Banca Centrale Europea
ha confermato che Banca Monte Paschi è solvente ai sensi
dell'articolo 32, par. 4, lettera d), punto (iii), della direttiva
2014/59/UE;
Vista la decisione della Commissione europea del 4 luglio 2017, con
la quale la ricapitalizzazione precauzionale in favore di Banca Monte
Paschi è stata ritenuta compatibile con il mercato interno e che
prevede, tra l'altro, che tutti gli strumenti di capitale aggiuntivo
di classe 1 e tutti gli strumenti e prestiti computabili come
elementi di classe 2 siano convertiti in azioni ordinarie di nuova
emissione;
Visto il decreto del Ministro dell'economia e delle finanze che,
ritenuta la necessità di un intervento dello Stato per il
rafforzamento patrimoniale di Banca Monte Paschi, ha disposto un
aumento del capitale sociale della Banca a servizio della
sottoscrizione da parte del Ministro dell'economia e delle finanze di
azioni ordinarie della Banca stessa, per un importo pari a euro
3.854.215.456,30 e che, in conformità all'articolo 22, comma 1, del
Decreto Legge, ha subordinato l'efficacia della suddetta
sottoscrizione all'applicazione delle misure di ripartizione degli
oneri, di cui allo stesso articolo 22;
Visto che non sussistono, ai sensi dell'art. 18, comma 6, del
Decreto Legge, le situazioni e i presupposti di cui all'art. 18,
comma 5, del medesimo Decreto, in quanto non consta un accertamento
in tal senso dell'autorità competente;
Considerato che non ricorre l'ipotesi prevista dall'articolo 22,
comma 7, del Decreto Legge e che l'adozione delle misure di
ripartizione degli oneri deve avvenire nel rispetto dei criteri
indicati dall'articolo 22, comma 5, del Decreto Legge;
Vista la nota del 20 luglio 2017 con la quale Banca Monte Paschi ha
comunicato che il valore nominale degli strumenti di capitale
aggiuntivo di classe 1 e tutti gli strumenti e prestiti computabili
come elementi di classe 2, inclusi quelli detenuti da Banca Monte
Paschi e/o proprie controllate, è pari a euro 4.658.879.597,64;
Considerato che ai fini dell'applicazione delle misure di
ripartizione degli oneri, di cui all'articolo 22 del Decreto Legge,
si rende necessario disporre un aumento del capitale sociale di Banca
Monte Paschi, per un importo pari a euro 4.472.909.844,60 euro al
servizio delle misure stesse;
Considerato, in particolare, che si rende necessario, visto il
fabbisogno di capitale regolamentare di Banca Monte Paschi, applicare
le misure di ripartizione degli oneri sia all'intero ammontare di
strumenti di cui al comma 2, lettera a), del medesimo articolo 22
(strumenti di capitale aggiuntivo di classe 1), sia, non essendo ciò
sufficiente a coprire il fabbisogno di capitale regolamentare,
all'intero ammontare di strumenti di cui al comma 2, lettera b), del
medesimo articolo 22 (strumenti e prestiti computabili come elementi
di classe 2);
Considerato che si rende quindi necessario, anche al fine
assicurare parità di trattamento per i titolari di tutti gli
strumenti sopra richiamati e puntualmente elencati nell'articolo 23,
comma 3, del Decreto Legge, disporre la conversione dei medesimi
strumenti, ai sensi dell'articolo 22, comma 2, lettere a) e b), del
Decreto Legge, in azioni di Banca Monte Paschi, secondo la
metodologia di calcolo indicata nell'Allegato, parte A, al Decreto
Legge;
Considerato che si rende altresì necessario, per assicurare
l'efficace applicazione delle misure di ripartizione degli oneri,
disporre, ai sensi dell'articolo 22, comma 2, lettera c-bis), del
Decreto Legge, l'azzeramento delle passività di Banca Monte Paschi
derivanti da finanziamenti alla stessa concessi da soggetti da essa
controllati nell'ambito di operazioni unitarie di finanziamento di
cui all'articolo 22, comma 3, del Decreto Legge;
Considerato che l'adozione delle misure previste dall'articolo 22,
comma 2, del Decreto Legge determina, tra l'altro, l'inefficacia, ai
sensi del comma 3 del medesimo articolo, delle garanzie rilasciate da
Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. se ricorrono cumulativamente
le condizioni ivi previste, nonchè l'inefficacia, ai sensi del comma
4 del medesimo articolo, delle clausole contrattuali o di altro tipo
stipulate dalla Banca stessa, aventi ad oggetto proprie azioni o
strumenti di capitale di cui al comma 2 del medesimo articolo e
relative ai diritti patrimoniali spettanti sugli stessi, che ne
impediscono o limitano la piena computabilità nel capitale primario
di classe 1;
Vista la relazione predisposta, ai sensi dell'articolo 18, comma 4,
del Decreto Legge, da PricewaterhouseCoopers SpA, relativa alla
determinazione del valore delle azioni ordinarie di Banca Monte
Paschi nell'ambito del processo di ricapitalizzazione precauzionale,
nonchè il documento integrativo della stessa PricewaterhouseCoopers
SpA in data 23 giugno 2017, e la relativa lettera di asseverazione
trasmessa in data 5 luglio 2017 da Mazars Italia S.p.A., quale
esperto indipendente nominato da Banca d'Italia ai sensi
dell'articolo 15, comma 2, del Decreto Legge;
Vista l'indicazione del valore, pari a euro 17,3 per azione,
necessario per calcolare, in conformità con l'Allegato del Decreto
Legge, il prezzo delle azioni da attribuire ai titolari degli
strumenti e prestiti indicati all'articolo 22, comma 2, del Decreto
Legge, trasmessa da Banca Monte Paschi al Ministero ai sensi
dell'articolo 18, comma 4, del Decreto Legge;
Vista la relazione predisposta, ai sensi dell'articolo 15, comma 1,
lettera d), del Decreto Legge, da PricewaterhouseCoopers S.p.A., ai
fini dell'apprezzamento del rispetto del principio del "no creditor
worse off", nonchè il documento integrativo della stessa
PricewaterhouseCoopers S.p.A. in data 9 giugno 2017, e la relativa
lettera di asseverazione trasmessa in data 5 luglio 2017 da Mazars
Italia S.p.A., quale esperto indipendente nominato da Banca d'Italia
ai sensi dell'articolo 15, comma 2, del Decreto Legge;
Considerato che per effetto dell'applicazione della metodologia di
calcolo di cui alla parte A dell'allegato al Decreto Legge il prezzo
delle azioni di nuova emissione da attribuire ai titolari degli
strumenti e prestiti indicati all'articolo 22, comma 2, del Decreto
Legge, è risultato pari a euro 8,65;
Ritenuto, tenuto conto della relazione predisposta, ai sensi
dell'articolo 15, comma 1, lettera d), del Decreto Legge, da
PricewaterhouseCoopers S.p.A., ai fini dell'apprezzamento del
rispetto del principio del "no creditor worse off", nonchè del
documento integrativo della stessa PricewaterhouseCoopers S.p.A. in
data 9 giugno 2017, così come asseverati ai sensi dell'articolo 15,
comma 2, del Decreto Legge, che è verificata la condizione di cui
all'articolo 22, comma 5, lettera c), del Decreto Legge;
Vista la nota n. 0930088/17 del 21 luglio 2017, con cui la Banca
d'Italia ha trasmesso la proposta formulata ai sensi dell'articolo
18, comma 2, del Decreto Legge n. 237 del 2016;
Tenuto conto dei pareri elaborati dagli esperti finanziario e
legale, selezionati dal Ministero dell'economia e delle finanze ai
sensi dell'articolo 23, comma 2, del Decreto Legge, ai fini della
strutturazione degli interventi previsti dal Capo II del citato
Decreto Legge;
Ritenuto che gli elementi derivanti dall'istruttoria effettuata
permettono di condividere la proposta formulata dalla Banca d'Italia
con nota n. 0930088/17 del 21 luglio 2017, le cui motivazioni sono
qui integralmente richiamate e recepite;

Decreta:

Art. 1

Aumento di capitale a servizio delle misure di ripartizione degli
oneri

1. È disposto l'aumento del capitale di Banca Monte dei Paschi di
Siena S.p.A. per un importo pari a euro 4.472.909.844,60 mediante
l'emissione di n. 517.099.404 azioni ordinarie, che risultano
integralmente sottoscritte per effetto delle disposizioni di cui agli
articoli 2 e 4 del presente decreto.

Art. 2

Misure di ripartizione degli oneri

1. Ai sensi dell'art. 22, comma 2, lettere a) e c-bis), del
decreto-legge 23 dicembre 2016, n. 237, convertito in legge, con
modificazioni, dall'articolo 1 della legge 17 febbraio 2017, n. 15,
si dispone la conversione in azioni ordinarie computabili nel
capitale primario di classe 1 di Banca Monte dei Paschi S.p.A. aventi
le caratteristiche indicate nell'articolo 19, comma 1, dello stesso
decreto legge, dei seguenti strumenti di capitale aggiuntivo di
classe 1:
• Emissione XS0122238115;
• Emissione XS0121342827;
• Emissione XS0131739236;
• Emissione XS0180906439,
nonchè l'azzeramento del valore nominale delle passività di Banca
Monte dei Paschi S.p.A., derivanti da finanziamenti, in qualunque
forma tecnica, che sono stati concessi alla banca stessa, da parte di
soggetti da essa controllati, nell'ambito di operazioni unitarie di
finanziamento, di cui all'articolo 22, comma 3, del medesimo
decreto-legge, in relazione alle quali sono stati emessi gli
strumenti sopra elencati.
2. Ai sensi dell'articolo 22, comma 2, lett. b), del decreto-legge
23 dicembre 2016, n. 237, convertito in legge, con modificazioni,
dall'articolo 1, della legge 17 febbraio 2017, n. 15, si dispone la
conversione in azioni ordinarie computabili nel capitale primario di
classe 1 di Banca Monte dei Paschi S.p.A. aventi le caratteristiche
indicate nell'articolo 19, comma 1, dello stesso decreto-legge, dei
seguenti strumenti e prestiti di classe 2:
• Emissione IT0004352586;
• Emissione XS0236480322;
• Emissione XS0238916620;
• Emissione XS0391999801;
• Emissione XS0415922730;
• Emissione XS0503326083;
• Emissione XS0540544912.

Art. 3

Effetti delle misure di ripartizione degli oneri

1. L'applicazione delle misure di cui all'articolo 2 determina gli
effetti di cui all'articolo 22, commi 3 e 4 del decreto-legge 23
dicembre 2016, n. 237, convertito in legge, con modificazioni,
dall'articolo 1, della legge 17 febbraio 2017, n. 15.

Art. 4

Modalità di conversione

1. Tenuto conto di quanto previsto dall'art. 23, comma 3, del
decreto-legge 23 dicembre 2016, n. 237, convertito in legge, con
modificazioni, dall'articolo 1 della legge 17 febbraio 2017, n. 15, e
in esito all'applicazione della metodologia di calcolo di cui alla
parte A dell'Allegato dello stesso decreto-legge, gli strumenti
elencati all'articolo 2, commi 1 e 2, sono convertiti in azioni
ordinarie di Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A., secondo la
seguente ripartizione:
a) numero 6.936.416 azioni per l'emissione XS0122238115;
b) numero 30.346.820 azioni per l'emissione XS0121342827;
c) numero 19.075.144 azioni per l'emissione XS0131739236;
d) numero 595.593 azioni per l'emissione XS0180906439;
e) numero 249.775.491 azioni per l'emissione IT0004352586;
f) numero 42.583.815 azioni per l'emissione XS0236480322;
g) numero 12.023.121 azioni per l'emissione XS0238916620;
h) numero 11.560.693 azioni per l'emissione XS0391999801;
i) numero 57.803.468 azioni per l'emissione XS0415922730;
l) numero 42.624.277 azioni per l'emissione XS0503326083;
m) numero 43.774.566 azioni per l'emissione XS0540544912.
2. Le azioni sono assegnate ai titolari degli strumenti
proporzionalmente alla quota degli stessi da ciascuno posseduta, con
arrotondamento all'intero inferiore. Nessun corrispettivo spetta per
le frazioni di azioni non assegnate. L'importo dell'aumento di
capitale e il numero delle azioni indicati all'articolo 1, nonchè il
numero delle azioni indicato al comma 1 del presente articolo sono
adeguati per tener conto degli arrotondamenti di cui al presente
comma.

Art. 5

Disposizioni finali

1. L'Organo Amministrativo di Banca Monte dei Paschi di Siena
S.p.A. provvede agli adempimenti necessari per dare piena attuazione
alle disposizioni del presente decreto, inclusa la pubblicità nel
registro delle imprese dell'aumento di capitale disposto col presente
decreto, con conseguente aggiornamento dello statuto.
2. Il presente decreto è sottoposto al controllo di regolarità
contabile di cui all'articolo 5 del decreto legislativo 30 giugno
2011, n. 123, da parte dell'Ufficio centrale di bilancio del
Ministero dell'economia e delle finanze e al controllo preventivo di
legittimità ad opera della Corte dei conti, ai sensi del combinato
disposto dell'articolo 18, comma 7, del decreto-legge 23 dicembre
2016, n. 237, convertito, con modificazioni, dalla legge 17 febbraio
2017, n. 15 e dell'articolo 3 della legge 14 gennaio 1994, n. 20.
3. Il presente decreto produce effetti dal giorno successivo a
quello della sua pubblicazione in Gazzetta Ufficiale.
Il presente decreto sarà trasmesso ai competenti organi di
controllo e pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica
italiana, ai sensi dell'articolo 18, comma 7, del decreto legge 23
dicembre 2016, n. 237, convertito, con modificazioni, dalla legge 17
febbraio 2017, n. 15.
Roma, 27 luglio 2017

Il Ministro: Padoan

Registrato alla Corte dei conti il 27 luglio 2017
Ufficio controllo atti Ministero economia e finanze, reg.ne prev. n.
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