Serie Generale n. 12 del 16-1-2024
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 9 gennaio 2024
Riapertura delle operazioni di sottoscrizione dei buoni del Tesoro poliennali 4,50%, con godimento 23 febbraio 2023 e scadenza 1° ottobre 2053, ottava tranche. (24A00169) (GU Serie Generale n.12 del 16-01-2024)

IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale è stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico» (di seguito «testo unico»), e in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto il decreto ministeriale n. 5048315 del 15 dicembre 2023,
emanato in attuazione dell'art. 3 del «testo unico» (di seguito
«decreto cornice»), ove si definiscono per l'anno finanziario 2024
gli obiettivi, i limiti e le modalità cui il Dipartimento del Tesoro
dovrà attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto il decreto ministeriale n. 216 del 22 dicembre 2009 ed in
particolare l'art. 23, relativo agli operatori «Specialisti in titoli
di Stato italiani»;
Visto il decreto dirigenziale n. 993039 dell'11 novembre 2011
(decreto dirigenziale specialisti), concernente la selezione e
valutazione degli specialisti in titoli di Stato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del «testo unico», in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 143 del 17 aprile 2000, con cui è
stato adottato il regolamento concernente la disciplina della
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, con cui è stato affidato a Monte
Titoli S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan) il servizio di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il regolamento (UE) n. 909/2014 del Parlamento europeo e del
Consiglio del 23 luglio 2014, relativo al miglioramento del
regolamento titoli nell'Unione europea e ai depositari centrali di
titoli e recante modifica delle direttive 98/26/CE e 2014/65/UE e del
regolamento (UE) n. 236/2012, come successivamente integrato dal
regolamento delegato (UE) n. 2017/389 della Commissione dell'11
novembre 2016 per quanto riguarda i parametri per il calcolo delle
penali pecuniarie per mancati regolamenti e le operazioni dei
depositari centrali di titoli (CSD) negli stati membri ospitanti e
dal regolamento delegato (UE) n. 2018/1229 della Commissione del 25
maggio 2018 per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione
sulla disciplina del regolamento, come modificato dal regolamento
delegato (UE) n. 2021/70 della Commissione con riferimento
all'entrata in vigore dello stesso e da ultimo dal regolamento
delegato (UE) n. 2022/1930 della Commissione per quanto riguarda la
data di applicazione delle disposizioni relative alla procedura di
acquisto forzoso;
Visto il decreto ministeriale n. 12953 del 17 febbraio 2023,
concernente le «Disposizioni contabili in caso di ritardo nel
regolamento delle operazioni di emissione, concambio e riacquisto di
titoli di Stato, nonchè nelle operazioni di pronti contro termine
svolte dal Ministero dell'economia e delle finanze»;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012, recante
l'introduzione delle clausole di azione collettiva (CACs) nei titoli
di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96718 del 7 dicembre 2012,
concernente le «Disposizioni per le operazioni di separazione,
negoziazione e ricostituzione delle componenti cedolari, della
componente indicizzata all'inflazione e del valore nominale di
rimborso dei titoli di Stato (stripping)»;
Visto il decreto legislativo 31 marzo 2023, n. 36, recante il
«Codice dei contratti pubblici», ed in particolare l'art. 56, comma
1, lettera i), ove si stabilisce che le disposizioni del codice
stesso non si applicano ai contratti concernenti servizi finanziari
relativi all'emissione, all'acquisto, alla vendita ed al
trasferimento di titoli o di altri strumenti finanziari;
Vista la legge 30 dicembre 2023, n. 213, recante il «bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2024 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2024-2026», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui è stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Vista la determinazione n. 101204 del 23 novembre 2023, con la
quale il direttore generale del Tesoro ha conferito a decorrere dal
1° gennaio 2024 la delega al dirigente generale capo della Direzione
II in relazione alle attribuzioni in materia di debito pubblico, di
cui al menzionato art. 3 del decreto del Presidente della Repubblica
n. 398/2003, al fine di assicurare la continuità e la tempestività
dell'azione amministrativa;
Considerato che alla data dell'8 gennaio 2024 non sono state
disposte emissioni;
Visti i propri decreti in data 16 febbraio, 13 giugno, 13 settembre
e 10 novembre 2023, con i quali è stata disposta l'emissione delle
prime sette tranche dei buoni del Tesoro poliennali 4,50% con
godimento 23 febbraio 2023 e scadenza 1° ottobre 2053;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
disporre l'emissione di una ottava tranche di buoni del Tesoro
poliennali 4,50% con godimento 23 febbraio 2023 e scadenza 1° ottobre
2053;
Considerata l'opportunità di affidare la gestione dell'emissione
dei citati buoni ad un sindacato di collocamento coordinato dagli
specialisti in titoli di Stato, in qualità di lead manager, Banca
Monte dei Paschi di Siena S.p.a, Credit Agricole Corp. Inv. Bank,
Deutsche Bank A.G., Goldman Sachs Bank Europe SE e J.P. Morgan SE e
dai restanti specialisti in titoli di Stato italiani in qualità di
co-lead manager, al fine di ottenere la più ampia distribuzione del
prestito presso gli investitori e di contenere i costi derivanti
dall'accensione del medesimo;
Considerato che l'offerta dei suddetti buoni avverrà in
conformità alla «Offering Circular» del 9 gennaio 2024;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 «testo unico» nonchè del
«decreto cornice», è disposta l'emissione di una ottava tranche di
buoni del Tesoro poliennali, con le seguenti caratteristiche:
importo: 5.000 milioni di euro;
decorrenza: 23 febbraio 2023;
scadenza: 1° ottobre 2053;
tasso di interesse: 4,50% annuo, pagabile in due semestralità,
il 1° aprile ed il 1° ottobre di ogni anno di durata del prestito;
data di regolamento: 16 gennaio 2024;
dietimi d'interesse: centosette giorni;
prezzo di emissione: 100,56;
rimborso: alla pari;
commissione di collocamento: 0,25% dell'importo nominale
dell'emissione.
Per quanto non espressamente disposto dal presente decreto, restano
ferme tutte le altre condizioni, caratteristiche e modalità di
emissione stabilite dal citato decreto ministeriale di emissione del
16 febbraio 2023.
Le prime due cedole dei buoni emessi con il presente decreto,
essendo pervenute in scadenza, non verranno corrisposte.
I buoni fruttano l'interesse annuo lordo del 4,50%, pagabile in due
semestralità posticipate, il 1° aprile ed il 1° ottobre di ogni anno
di durata del prestito.
Sui buoni medesimi possono essere effettuate operazioni di
separazione e ricostituzione delle componenti cedolari dal valore di
rimborso del titolo («coupon stripping»).

Art. 2

L'importo minimo sottoscrivibile dei buoni del Tesoro poliennali di
cui al presente decreto è di mille euro nominali e le sottoscrizioni
potranno quindi avvenire per tale importo o importi multipli di tale
cifra.
Il calcolo degli interessi semestrali è effettuato applicando il
tasso cedolare espresso in termini percentuali all'importo minimo del
prestito pari a 1.000 euro.
Il risultato ottenuto è moltiplicato per il numero di volte in cui
detto importo minimo è compreso nel valore nominale oggetto di
pagamento.
La riapertura della presente emissione potrà avvenire anche negli
anni successivi a quello in corso; in tal caso l'importo relativo
concorrerà al raggiungimento del limite massimo di indebitamento
previsto per gli anni stessi.
In applicazione della convenzione stipulata in data 8 novembre 2016
tra il Ministero dell'economia e delle finanze, Banca d'Italia e la
Euronext Securities Milan (già Monte Titoli S.p.a.) - in forza
dell'art. 26 del «Testo unico», citato nelle premesse - il capitale
nominale collocato verrà riconosciuto mediante accreditamento nei
conti di deposito titoli in essere presso la predetta società a nome
degli operatori.

Art. 3

Ferme restando le disposizioni vigenti relative alle esenzioni
fiscali in materia di debito pubblico, in ordine al pagamento degli
interessi e al rimborso del capitale che verrà effettuato in unica
soluzione il 1° ottobre 2053 ai buoni emessi con il presente decreto
si applicano le disposizioni del decreto legislativo 1º aprile 1996,
n. 239, e successive modifiche ed integrazioni, nonchè quelle del
decreto legislativo 21 novembre 1997, n. 461, e successive modifiche.
Ai sensi dell'art. 11, comma 2, del richiamato decreto legislativo
n. 239 del 1996, nel caso di riapertura delle sottoscrizioni
dell'emissione di cui al presente decreto, ai fini dell'applicazione
dell'imposta sostitutiva di cui all'art. 2 del medesimo provvedimento
legislativo alla differenza fra il capitale nominale sottoscritto da
rimborsare ed il prezzo di aggiudicazione, il prezzo di riferimento
rimane quello della prima tranche del prestito.
I buoni medesimi verranno ammessi alla quotazione ufficiale e sono
compresi tra le attività ammesse a garanzia delle operazioni di
rifinanziamento presso la Banca centrale europea.

Art. 4

Il Ministero dell'economia e delle finanze procederà all'offerta
dei BTP in conformità all'«Offering Circular» del 9 gennaio 2024.
Il prestito di cui al presente decreto verrà collocato, per
l'intero importo, tramite un sindacato di collocamento coordinato
dagli specialisti in titoli di Stato, in qualità di lead manager,
Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.a, Credit Agricole Corp. Inv.
Bank, Deutsche Bank A.G., Goldman Sachs Bank Europe SE e J.P. Morgan
SE e dai restanti specialisti in titoli di Stato italiani in qualità
di co-lead manager, secondo i termini e le condizioni previste dal
relativo accordo di sottoscrizione.
Il Ministero dell'economia e delle finanze riconoscerà ai predetti
intermediari la commissione prevista dall'art. 1 del presente
decreto; gli intermediari medesimi potranno retrocedere tale
commissione, in tutto o in parte, agli operatori partecipanti al
sindacato di collocamento.

Art. 5

Il giorno 16 gennaio 2024 la Banca d'Italia riceverà dai
coordinatori del sindacato di collocamento l'importo determinato in
base al prezzo di emissione, di cui all'art. 1, al netto della
commissione di collocamento, unitamente al rateo di interesse
calcolato al tasso del 4,50% annuo lordo, per centosette giorni. A
tal fine la Banca d'Italia provvederà ad inserire, in via
automatica, le relative partite nel servizio di compensazione e
liquidazione con valuta pari al giorno di regolamento.
In caso di ritardo nel regolamento dei titoli di cui al presente
decreto, troveranno applicazione le disposizioni del regolamento (UE)
n. 909/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio del 23 luglio 2014
e del decreto ministeriale n. 12953 del 17 febbraio 2023, citati
nelle premesse.
Il medesimo giorno 16 gennaio 2024 la Banca d'Italia provvederà a
versare il suddetto importo, nonchè l'importo corrispondente alla
commissione di collocamento di cui al medesimo art. 1, presso la
sezione di Roma della Tesoreria dello Stato, con valuta stesso
giorno.
L'importo della suddetta commissione sarà scritturato dalla
sezione di Roma della Tesoreria dello Stato fra i «pagamenti da
regolare».
A fronte di tali versamenti, la sezione di Roma della Tesoreria
dello Stato rilascerà quietanze di entrata al bilancio dello Stato,
con imputazione al Capo X, capitolo 5100, art. 3 (unità di voto
parlamentare 4.1.171), per l'importo relativo al netto ricavo
dell'emissione, ed al capitolo 3240, art. 3 (unità di voto
parlamentare 2.1.93) per quello relativo ai dietimi d'interesse lordi
dovuti.
L'onere relativo al pagamento della suddetta commissione di
collocamento farà carico al capitolo 2242 (unità di voto
parlamentare 21.1; codice gestionale 109) dello stato di previsione
della spesa del Ministero dell'economia e delle finanze per l'anno
finanziario 2024.

Art. 6

Gli oneri per interessi relativi all'anno finanziario 2024 faranno
carico al capitolo 2214 (unità di voto parlamentare 21.1) dello
stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle
finanze, per l'anno stesso, ed a quelli corrispondenti, per gli anni
successivi.
L'onere per il rimborso del capitale relativo all'anno finanziario
2053 farà carico al capitolo che verrà iscritto nello stato di
previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle finanze
per l'anno stesso, corrispondente al capitolo 9502 (unità di voto
parlamentare 21.2) dello stato di previsione per l'anno in corso.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 9 gennaio 2024

p. Il direttore generale del Tesoro: Iacovoni