Serie Generale n. 303 del 28-12-1993
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
BANCA D'ITALIA
BANCA D'ITALIA
PROVVEDIMENTO BANCA D'ITALIA 11 dicembre 1993
Disposizioni applicabili agli enti creditizi comunitari e alle societa' finanziarie ammesse al mutuo riconoscimento che svolgono attivita' di intermediazione mobiliare in Italia. (GU Serie Generale n.303 del 28-12-1993)

IL GOVERNATORE
Vista la legge 2 gennaio 1991, n. 1;
Visto il decreto legislativo 14 dicembre 1992, n. 481, di
attuazione della direttiva 89/646/CEE, relativa al coordinamento
delle disposizioni legislative, regolamentari e amministrative
riguardanti l'accesso all'attività degli enti creditizi e il suo
esercizio e recante modifica della direttiva 77/780/CEE;
Visto in particolare l'art. 48, comma 2, del citato decreto
legislativo n. 481/92, che demanda alla Banca d'Italia e alla Consob,
nell'ambito delle rispettive competenze e con le procedure descritte
dalla richiamata legge n. 1/91, il compito di stabilire, nel rispetto
della disciplina comunitaria in materia, le norme del titolo I della
ripetuta legge n. 1/91, diverse da quelle richiamate dall'art. 48,
primo comma, del citato decreto legislativo n. 481/92, applicabili
agli enti creditizi e alle società finanziarie comunitari che
esercitano nel territorio della Repubblica attività di
intermediazione mobiliare ai sensi del decreto medesimo;
Visto il decreto del Ministro del tesoro n. 436659 del 28 dicembre
1992;
Vista la lettera n. BOR/RM/93009935 del 26 novembre 1993 con la
quale la Commissione nazionale per le società e la borsa ha
comunicato la propria intesa in ordine alle norme applicabili ai
sensi del richiamato art. 48, comma 2, del decreto legislativo n.
481/92;
Dispone:
Agli enti creditizi comunitari e alle società finanziarie ammesse
al mutuo riconoscimento, si applicano, per l'attività di
intermediazione mobiliare svolta in Italia, le disposizioni
compendiate nelle istruzioni allegate, che costituiscono parte
integrante del presente provvedimento.
Roma, 11 dicembre 1993
Il Governatore: FAZIO

SOCIETÀ FINANZIARIE AMMESSE AL MUTUO RICONOSCIMENTO E ENTI CREDITIZI
COMUNITARI CHE ESERCITANO ATTIVITÀ DI INTERMEDIAZIONE MOBILIARE
IN ITALIA.
Fonti normative.
La materia è disciplinata:
dagli articoli 13, commi 3 e 5; 14, commi 3, 5, 6 e 7; 15, commi
2 e 3, e 48 del decreto legislativo 14 dicembre 1992, n. 481;
dal decreto del Ministro del tesoro n. 436659 del 28 dicembre
1992.
SEZIONE I
SUCCURSALI IN ITALIA DI SOCIETÀ FINANZIARIE AMMESSE AL MUTUO
RICONOSCIMENTO CHE ESERCITANO L'ATTIVITÀ DI INTERMEDIAZIONE
MOBILIARE.
1. Ambito di applicazione.
La presente disciplina si applica alle succursali di società
finanziarie ammesse al mutuo riconoscimento (1) che esercitano, nel
rispetto delle norme di interesse generale vigenti in Italia,
attività di intermediazione mobiliare consistenti in:
a) nagoziazione per conto proprio e per conto terzi, ovvero sia
per conto proprio che per conto terzi, di valori mobiliari;
b) collocamento e distribuzione di valori mobiliari con o senza
preventiva sottoscrizione o acquisto a fermo ovvero assunzione di
garanzia nei confronti dell'emittente;
c) gestione di patrimoni, mediante operazioni aventi ad oggetto
valori mobiliari;
d) raccolta di ordini di acquisto e vendita di valori mobiliari;
e) consulenza in materia di valori mobiliari.
2. Primo insediamento della succursale.
Condizione necessaria perchè la succursale si insedi in Italia è
il ricevimento da parte della Banca d'Italia di una comunicazione (2)
dell'autorità, competente del Paese di origine.
La comunicazione contiene le seguenti informazioni:
a) un programma di attività nel quale sono indicati i tipi di
operazioni in valori mobiliari, tra quelle ammesse al mutuo
riconoscimento, che si intendono effettuare e la struttura
organizzativa della succursale;
b) il recapito in Italia della succursale, ovvero della sede
principale qualora la succursale si articoli in più sedi di
attività, ove possono essere richiesti i documenti (3);
c) i nominativi dei dirigenti responsabili della succursale (4);
d) l'ammontare dei fondi propri della società finanziaria e del
coefficiente di solvibilità consolidato dell'ente creditizio
controllante;
e) le informazioni sui sistemi di garanzia dei crediti vantati
dai clienti della società finanziaria.
Nella comunicazione deve inoltre essere indicato che sono
rispettate tutte le altre condizioni previste dall'art. 18, paragrafo
2, della direttiva 89/646/CEE.
La succursale può stabilirsi e operare sull'intero territorio
nazionale quando riceve apposita comunicazione dalla Banca d'Italia o
quando sono decorsi 60 giorni dal momento in cui la Banca d'Italia ha
ricevuto la comunicazione dell'autorità estera.
La data d'inizio dell'attività, una volta espletati gli
adempimenti previsti da leggi e disposizioni amministrative vigenti
in Italia, è preventivamente comunicata dalla società finanziaria
alla Banca d'Italia.
3. Modifiche alle informazioni comunicate.
La società finanziaria comunica alla Banca d'Italia ogni modifica
delle informazioni di cui al precedente paragrafo 2, punti a), b) e
c) almeno trenta giorni prima di procedere al cambiamento. La
società finanziaria trasmette alla Banca d'Italia la documentazione
comprovante che l'autorità competente del Paese di origine si è
favorevolmente pronunciata sulle modifiche in questione.
Sono altresì comunicate alla Banca d'Italia le eventuali
variazioni riguardanti i sistemi sub e) del paragrafo 2.
4. Apertura di ulteriori sedi di attività.
La società finanziaria comunitaria, già insediata in Italia con
una propria succursale, che intende procedere all'apertura di una
nuova sede di attività ne dà preventiva comunicazione alla Banca
d'Italia.
5. Attività non ammesse al mutuo riconoscimento diverse da quelle di
intermediazione mobiliare.
Le società finanziarie comunitarie possono essere autorizzate
dalla Banca d'Italia a esercitare in Italia, attraverso la propria
succursale, attività anche diverse da quelle ammesse al beneficio
del mutuo riconoscimento, a condizione che:
le attività della specie siano effettivamente esercitate dalla
società finanziaria nel Paese di origine;
l'autorità di vigilanza competente del Paese di origine sia
stata informata dell'intenzione della società finanziaria
comunitaria di svolgere in Italia tali attività attraverso la
propria succursale.
La società finanziaria che intende esercitare in Italia,
attraverso la propria succursale, attività diverse da quelle ammesse
al beneficio del mutuo riconoscimento, avanza richiesta alla Banca
d'Italia allegando la documentazione comprovante il soddisfacimento
delle suddette condizioni.
Nella valutazione dell'istanza la Banca d'Italia tiene conto anche
della circostanza che queste attività possono essere esercitate
dalle società finanziarie autorizzate in Italia.
La succursale può operare quando riceve apposita comunicazione
dalla Banca d'Italia o quando sono decorsi 60 giorni dal ricevimento
da parte della Banca d'Italia della richiesta.
6. Disposizioni applicabili.
Le disposizioni del regolamento emanato dalla Banca d'Italia il 2
luglio 1991, ai sensi dell'art. 3, comma 2, lettera a) e dell'art. 9,
commi 4 e 5, della legge 2 gennaio 1991, n. 1, applicabili alle
succursali, delle quali la Banca d'Italia verifica l'osservanza, sono
le seguenti:
a) titolo III, capo I, in materia di separatezza organizzativa e
contabile;
b) titolo III, capo II, concernente le modalità di deposito dei
valori mobiliari di pertinenza della clientela;
c) titolo V, capo II, in materia di segnalazioni statistiche. Le
segnalazioni in questione devono essere redatte secondo quanto
previsto dal capitolo II del "Manuale delle segnalazioni statistiche
e di vigilanza per gli intermediari del mercato mobiliare".
Si segnalano inoltre le seguenti disposizioni di carattere
generale:
d) articolo 8 della legge 2 gennaio 1991, n. 1, in materia di
deposito dei valori mobiliari oggetto di gestione e divieto di
compensazione con i crediti vantati dal depositario nei confronti
dell'intermediario;
e) legge 5 luglio 1991, n. 197, capo I, e relativi provvedimenti
di attuazione, in ordine alla limitazione all'uso del contante e dei
titoli al portatore nelle transazioni e alla prevenzione
dell'utilizzazione del sistema finanziario a scopo di riciclaggio;
f) legge 17 febbraio 1992, n. 154, decreto del Ministro del
tesoro del 24 aprile 1992 e relative istruzioni applicative, in
materia di trasparenza delle operazioni e dei servizi bancari e
finanziari.
Liquidità.
La situazione di liquidità delle succursali costituisce oggetto
di valutazione da parte della Banca d'Italia, in collaborazione con
le autorità competenti del Paese di origine, ai fini degli
interventi da effettuarsi da parte delle suddette autorità.
Rischi di mercato.
Affinchè la succursale prenda le necessarie misure per coprire i
rischi derivanti da operazioni aperte sui mercati finanziari
italiani, la Banca d'Italia presta la propria collaborazione alle
autorità competenti del Paese di origine.
7. Provvedimenti cautelari e sanzionatori.
Per l'inosservanza delle prescrizioni di legge e regolamentari
richiamate alle lettere da a) a d) del precedente paragrafo 6, si
applicano, secondo le modalità di cui all'art. 16, comma 2, della
legge 2 gennaio 1991, n. 1, le disposizioni dell'art. 13 della
medesima legge, ad esclusione di quelle di cui ai commi 6, lettera
b), e 9.
8. Richiesta di informazioni.
Oltre a quanto disposto dal paragrafo 6, la Banca d'Italia si
riserva di richiedere alle succursali ogni altro dato e documento
relativo alle operazioni effettuate in Italia.
Per l'esercizio dei controlli di competenza la Banca d'Italia si
riserva, inoltre, di richiedere alle succursali le stesse
informazioni che possono essere richieste a tal fine alle società
finanziarie nazionali.
9. Bilancio di esercizio.
La succursale pubblica in Italia copia del bilancio di esercizio
e, ove redatto, del bilancio consolidato della propria casa madre,
entrambi compilati e controllati secondo le modalità previste dalla
legislazione del Paese in cui l'ente controllante ha sede. I bilanci
sono corredati delle relazioni di gestione e di controllo.
Le modalità di pubblicazione di tali documenti sono disciplinate
dall'art. 41 del decreto legislativo 27 gennaio 1992, n. 87.
10. Ispezioni.
Le succursali sono sottoposte ad accertamenti ispettivi della
Banca d'Italia per lo svolgimento dei controlli di competenza.
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SEZIONE II
LIBERA PRESTAZIONE IN ITALIA DI SERVIZI DI INTERMEDIAZIONE MOBILIARE
DA PARTE DI SOCIETÀ FINANZIARIE AMMESSE AL MUTUO RICONOSCIMENTO.
L'esercizio in Italia, in regime di libera prestazione di servizi,
di attività di intermediazione mobiliare da parte di società
finanziarie ammesse al mutuo riconoscimento è subordinato al
ricevimento da parte della Banca d'Italia di una comunicazione
preventiva inoltrata dalle autorità competenti del Paese di origine
(5).
La comunicazione riguarda le attività che la società finanziaria
intende esercitare in Italia e la verifica delle condizioni di cui
all'art. 18, paragrafo 2, della direttiva 89/646/CEE.
Attività non ammesse al mutuo riconoscimento diverse da quelle di
intermediazione mobiliare.
L'esercizio in Italia di attività non ammesse al mutuo
riconoscimento diverse da quelle di intermediazione mobiliare è
disciplinato dal paragrafo 5 della Sezione I.
Disposizioni applicabili.
Le società finanziarie operanti in Italia nel quadro della libera
prestazione di servizi sono soggette alle seguenti disposizioni di
cui alla sezione I:
paragrafo 6, lettere b), d), e) ed f);
paragrafo 7, con l'ulteriore esclusione dell'art. 13, commi 5,
seconda parte, 6, lettera a), e 7 della legge 2 gennaio 1991, n. 1;
paragrafo 8.
SEZIONE III
ENTI CREDITIZI COMUNITARI CHE ESERCITANO IN ITALIA
ATTIVITÀ DI INTERMEDIAZIONE MOBILIARE
Succursali di enti creditizi.
Ferme restando le disposizioni di carattere generale riguardanti
l'accesso in Italia di enti creditizi comunitari, si applicano, per
le attività di intermediazione mobiliare di cui al paragrafo 1 della
Sezione I svolte dalle succursali, le disposizioni di cui ai
paragrafi 6, lettere da a) a f), 7 e 8 della sezione I.
Libera prestazione di servizi.
Ferme restando le disposizioni di carattere generale riguardanti
l'accesso in Italia di enti creditizi comunitari, si applicano, per
le attività di intermediazione mobiliare di cui al paragrafo 1 della
Sezione I svolte nel quadro della libera prestazione di servizi, le
medesime disposizioni applicabili alle società finanziarie ammesse
al mutuo riconoscimento ai sensi della sezione II.
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(1) Nel seguito esse vengono definite più brevemente
"succursali".
(2) La comunicazione va inviata alla Banca d'Italia -
Amministrazione centrale - Servizio vigilanza sull'intermediazione
finanziaria. Una volta insediata, la succursale intrattiene rapporti
con la filiale della Banca d'Italia territorialmente competente
determinata in base alla sede principale della succursale stessa.
(3) In presenza di più sedi di attività la società finanziaria
comunitaria comunica alla Banca d'Italia quale di esse ha
identificato come principale. I dirigenti di questa sede sono i
soggetti referenti della Banca d'Italia.
(4) Cfr. nota precedente.
(5) La comunicazione va inviata alla Banca d'Italia -
Amministrazione centrale - Servizio vigilanza sull'intermediazione
finanziaria.