Serie Generale n. 161 del 7-7-2021
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
MINISTERO DELL'ECONOMIA E DELLE FINANZE
DECRETO 24 giugno 2021
Riapertura delle operazioni di sottoscrizione dei certificati di credito del Tesoro indicizzati al tasso Euribor a sei mesi («CCTeu»), con godimento 15 aprile 2021 e scadenza 15 aprile 2029, prima tranche. (21A04044) (GU Serie Generale n.161 del 07-07-2021)

IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO

Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale è stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico» (di seguito «Testo unico»), e in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze è autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalità;
Visto il decreto ministeriale n. 21973 del 30 dicembre 2020,
emanato in attuazione dell'articolo 3 del «Testo unico» (di seguito
«decreto cornice»), ove si definiscono per l'anno finanziario 2021
gli obiettivi, i limiti e le modalità cui il Dipartimento del tesoro
dovrà attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto il decreto ministeriale n. 216 del 22 dicembre 2009 ed in
particolare l'art. 23, relativo agli operatori «Specialisti in titoli
di Stato italiani»;
Visto il decreto dirigenziale n. 993039 dell'11 novembre 2011
(decreto dirigenziale specialisti), concernente la selezione e
valutazione degli specialisti in titoli di Stato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del «Testo unico», in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 143 del 17 aprile 2000, con cui è
stato adottato il regolamento concernente la disciplina della
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, con cui è stato affidato alla
Monte Titoli S.p.a. il servizio di gestione accentrata dei titoli di
Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004, recante
disposizioni in caso di ritardo nel regolamento delle operazioni di
emissione, concambio e riacquisto di titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012, recante
l'introduzione delle clausole di azione collettiva (CACs) nei titoli
di Stato;
Vista la circolare emanata dal Ministro dell'economia e delle
finanze n. 5619 del 21 marzo 2016, riguardante la determinazione
delle cedole di CCT e CCTeu in caso di tassi di interesse negativi;
Visto il decreto legislativo 18 aprile 2016, n. 50, e successive
modifiche, recante il «Codice dei contratti pubblici», ed in
particolare l'art. 17, comma 1, lettera e), ove si stabilisce che le
disposizioni del codice stesso non si applicano ai contratti
concernenti servizi finanziari relativi all'emissione, all'acquisto,
alla vendita ed al trasferimento di titoli o di altri strumenti
finanziari;
Vista la legge 30 dicembre 2020, n. 178, recante il «bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2021 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2021-2023», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui è stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso, così come modificato
dall'art. 42, comma 2, del decreto-legge 22 marzo 2021, n. 41,
convertito, con modificazioni, dalla legge 21 maggio 2021, n. 69, e
dall'art. 77, comma 12, del decreto-legge 25 maggio 2021, n. 73;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 23
giugno 2021 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici già
effettuati, a 110.450 milioni di euro;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
disporre l'emissione di una prima tranche di certificati di credito
del Tesoro con tasso d'interesse indicizzato al tasso Euribor a sei
mesi, con godimento 15 aprile 2021 e scadenza 15 aprile 2029;
Considerata l'opportunità di affidare la gestione dell'emissione
dei citati certificati ad un sindacato di collocamento coordinato
dagli specialisti in titoli di Stato, in qualità di lead manager,
BNP Paribas, Citigroup Global Markets Europe AG, Monte dei Paschi di
Siena Capital Services Banca per le Imprese S.p.a. e UniCredit S.p.a.
e da altri specialisti in titoli di Stato italiani in qualità di
co-lead manager, al fine di ottenere la più ampia distribuzione del
prestito presso gli investitori e di contenere i costi derivanti
dall'accensione del medesimo;
Considerato che l'offerta dei suddetti certificati avverrà in
conformità all'«Offering Circular» del 24 giugno 2021;

Decreta:

Art. 1

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del «Testo unico» nonchè
del «decreto cornice», è disposta l'emissione di una prima tranche
di certificati di credito del Tesoro con tasso d'interesse
indicizzato al tasso Euribor a sei mesi (di seguito «CCTeu»), con le
seguenti caratteristiche:
importo: 6.000 milioni di euro;
decorrenza: 15 aprile 2021;
scadenza: 15 aprile 2029;
interesse: pagabile posticipatamente in due semestralità, il 15
aprile ed il 15 ottobre di ogni anno di durata del prestito;
spread su Euribor a sei mesi: 0,65%;
tasso cedolare semestrale: /
relativo alla prima cedola: 0,065%;
tasso annualizzato: /
relativo alla prima cedola: 0,127%;
data di regolamento: 1° luglio 2021;
dietimi d'interesse: 77 giorni;
prezzo di emissione: 99,689;
rimborso: alla pari;
commissione di collocamento: 0,125% dell'importo nominale
dell'emissione.
La prima semestralità è pagabile il 15 ottobre 2021 e l'ultima il
15 aprile 2029.
Il tasso di interesse semestrale da corrispondere sui predetti
CCTeu sarà determinato sulla base del tasso annuo lordo, pari al
tasso Euribor a sei mesi maggiorato dello 0,65%, e verrà calcolato
contando i giorni effettivi del semestre di riferimento sulla base
dell'anno commerciale, con arrotondamento al terzo decimale.
Nel caso in cui il processo di determinazione del tasso di
interesse semestrale sopra descritto dia luogo a valori negativi, la
cedola corrispondente sarà posta pari a zero.
Le caratteristiche e le modalità di emissione dei predetti titoli
sono quelle definite nel «decreto di massima», che qui si intende
interamente richiamato, con particolare riguardo all'art. 18, ed a
cui si rinvia per quanto non espressamente disposto dal presente
decreto.

Art. 2

L'importo minimo sottoscrivibile dei CCTeu di cui al presente
decreto è di mille euro nominali e le sottoscrizioni potranno quindi
avvenire per tale importo o importi multipli di tale cifra.
Il calcolo degli interessi semestrali è effettuato applicando il
tasso cedolare espresso in termini percentuali all'importo minimo del
prestito pari a 1.000 euro.
Il risultato ottenuto è moltiplicato per il numero di volte in cui
detto importo minimo è compreso nel valore nominale oggetto di
pagamento.
La riapertura della presente emissione potrà avvenire anche negli
anni successivi a quello in corso; in tal caso l'importo relativo
concorrerà al raggiungimento del limite massimo di indebitamento
previsto per gli anni stessi.
In applicazione della convenzione stipulata in data 8 novembre 2016
tra il Ministero dell'economia e delle finanze, Banca d'Italia e la
Monte Titoli S.p.a. - in forza dell'art. 26 del «Testo unico», citato
nelle premesse - il capitale nominale collocato verrà riconosciuto
mediante accreditamento nei conti di deposito titoli in essere presso
la predetta società a nome degli operatori.

Art. 3

Ferme restando le disposizioni vigenti relative alle esenzioni
fiscali in materia di debito pubblico, in ordine al pagamento degli
interessi e al rimborso del capitale che verrà effettuato in unica
soluzione il 15 aprile 2029, ai CCTeu emessi con il presente decreto
si applicano le disposizioni del decreto legislativo 1° aprile 1996,
n. 239, e successive modifiche, nonchè quelle del decreto
legislativo 21 novembre 1997, n. 461, e successive modifiche.
Ai sensi dell'art. 11, comma 2, del richiamato decreto legislativo
n. 239 del 1996, nel caso di riapertura delle sottoscrizioni
dell'emissione di cui al presente decreto, ai fini dell'applicazione
dell'imposta sostitutiva di cui all'art. 2 del medesimo provvedimento
legislativo alla differenza fra il capitale nominale sottoscritto da
rimborsare ed il prezzo di aggiudicazione, il prezzo di riferimento
rimane quello della prima tranche del prestito.
I CCTeu medesimi verranno ammessi alla quotazione ufficiale e sono
compresi tra le attività ammesse a garanzia delle operazioni di
rifinanziamento presso la Banca centrale europea.

Art. 4

Il Ministero dell'economia e delle finanze procederà all'offerta
dei CCTeu in conformità all'«Offering Circular» del 24 giugno 2021.
Il prestito di cui al presente decreto verrà collocato, per
l'intero importo, tramite un sindacato di collocamento coordinato
dagli specialisti in titoli di Stato, in qualità di lead manager,
BNP Paribas, Citigroup Global Markets Europe AG, Monte dei Paschi di
Siena Capital Services Banca per le Imprese S.p.a. e UniCredit S.p.a.
e da altri specialisti in titoli di Stato italiani in qualità di
co-lead manager, secondo i termini e le condizioni previste dal
relativo accordo di sottoscrizione.
Il Ministero dell'economia e delle finanze riconoscerà ai predetti
intermediari la commissione prevista dall'art. 1 del presente
decreto; gli intermediari medesimi potranno retrocedere tale
commissione, in tutto o in parte, agli operatori partecipanti al
sindacato di collocamento.

Art. 5

Il giorno 1° luglio 2021 la Banca d'Italia riceverà dai
coordinatori del sindacato di collocamento l'importo determinato in
base al prezzo di emissione, di cui all'articolo 1, al netto della
commissione di collocamento, unitamente al rateo di interesse
calcolato al tasso dello 0,127% annuo lordo, per settantasette giorni
di dietimi. A tal fine la Banca d'Italia provvederà ad inserire, in
via automatica, le relative partite nel servizio di compensazione e
liquidazione con valuta pari al giorno di regolamento.
In caso di ritardo nel regolamento dei titoli di cui al presente
decreto, troveranno applicazione le disposizioni del decreto
ministeriale del 5 maggio 2004, citato nelle premesse.
Il medesimo giorno 1° luglio 2021 la Banca d'Italia provvederà a
versare il suddetto importo, nonchè l'importo corrispondente alla
commissione di collocamento di cui al medesimo art. 1, presso la
sezione di Roma della Tesoreria dello Stato, con valuta stesso
giorno.
L'importo della suddetta commissione sarà scritturato dalla
sezione di Roma della Tesoreria dello Stato fra i «pagamenti da
regolare».
A fronte di tali versamenti, la Sezione di Roma della Tesoreria
dello Stato rilascerà, separate quietanze di entrata al bilancio
dello Stato, con imputazione al Capo X, capitolo 5100, articolo 4
(unità di voto parlamentare 4.1.1), per l'importo relativo al netto
ricavo dell'emissione, ed al capitolo 3240, art. 3 (unità di voto
parlamentare 2.1.3) per quello relativo ai dietimi d'interesse lordi
dovuti.
L'onere relativo al pagamento della suddetta commissione di
collocamento farà carico al capitolo 2242 (unità di voto
parlamentare 21.1; codice gestionale 109) dello stato di previsione
della spesa del Ministero dell'economia e delle finanze per l'anno
finanziario 2021.

Art. 6

Gli oneri per interessi relativi all'anno finanziario 2021 faranno
carico al capitolo 2216 (unità di voto parlamentare 21.1) dello
stato di previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle
finanze, per l'anno stesso, ed a quelli corrispondenti, per gli anni
successivi.
L'onere per il rimborso del capitale relativo all'anno finanziario
2029 farà carico al capitolo che verrà iscritto nello stato di
previsione della spesa del Ministero dell'economia e delle finanze
per l'anno stesso, corrispondente al capitolo 9537 (unità di voto
parlamentare 21.2) dello stato di previsione per l'anno in corso.
Il presente decreto sarà pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della
Repubblica italiana.
Roma, 24 giugno 2021

p. Il direttore generale del Tesoro: Iacovoni