Serie Generale n. 23 del 29-1-2018
DECRETI E DELIBERE DI ALTRE AUTORITA'
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETA' E LA BORSA
DELIBERA 20 dicembre 2017
Determinazione della misura della contribuzione dovuta, ai sensi dell'art. 40 della legge n. 724/1994, per l'esercizio 2018. (Delibera n. 20233). (18A00598) (GU Serie Generale n.23 del 29-01-2018)

LA COMMISSIONE NAZIONALE PER LE SOCIETÀ E LA BORSA

Vista la legge 7 giugno 1974, n. 216 e le successive modificazioni
ed integrazioni;
Visto l'art. 40 della legge 23 dicembre 1994, n. 724 e le
successive modificazioni ed integrazioni, in cui è previsto, tra
l'altro, che la Consob, ai fini del proprio finanziamento, determini
in ciascun anno l'ammontare delle contribuzioni ad essa dovute dai
soggetti sottoposti alla sua vigilanza e che nella determinazione
delle predette contribuzioni adotti criteri di parametrazione che
tengano conto dei costi derivanti dal complesso delle attività
svolte relativamente a ciascuna categoria di soggetti;
Viste le proprie delibere n. 19826 e n. 19827 del 21 dicembre 2016
recanti la determinazione, ai sensi del citato art. 40,
rispettivamente, dei soggetti tenuti a contribuzione per l'esercizio
2017 e della misura della contribuzione per il medesimo esercizio;
Vista la propria delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017 con la
quale sono stati individuati, per l'esercizio 2018, i soggetti tenuti
alla contribuzione;
Attesa la necessità di stabilire, per l'esercizio 2018, la misura
della contribuzione dovuta dai soggetti individuati nella suddetta
delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017;

Delibera:

Art. 1

Misura della contribuzione

1. Il contributo dovuto, per l'esercizio 2018, dai soggetti
indicati nell'art. 1 della delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017 è
determinato nelle seguenti misure:


Parte di provvedimento in formato grafico

2. Il contributo dovuto dai soggetti di cui all'art.1, lettere a),
della delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017 è computato in misura
pari ad € 4.165,00 maggiorato dello 0,49% dei ricavi da servizi di
investimento. I dati relativi ai ricavi da servizi di investimento al
31 dicembre 2016 riferiti ai bilanci chiusi nel corso del 2017, sono
tratti dalle segnalazioni di vigilanza redatte ai sensi della
Circolare della Banca d'Italia n. 148 del 2 luglio 1991. In
particolare sono considerate le pertinenti sotto voci della voce
matrice 43962. La misura massima della contribuzione, è correlata al
volume dei ricavi da servizi di investimento, con i seguenti tetti di
contribuzione:
per ricavi fino a 50.000.000, € 120.000,00;
per ricavi oltre 50.000.000 e fino a 100.000.000, € 140.000,00;
per ricavi oltre 100.000.000, € 160.000,00.
3. Il contributo dovuto dai soggetti di cui alle lettere b), d)
[escluse le Società di gestione del risparmio aventi sede legale in
Italia] ed e), è computato con riferimento al numero dei
servizi/attività di investimento autorizzati alla data del 3 gennaio
2018 [escluse la gestione di sistemi multilaterali di negoziazione e
la gestione di sistemi organizzati di negoziazione di cui all'art. 1,
comma 5, lettere g) e g-bis) del decreto legislativo n. 58/1998],
nelle seguenti misure:
a) un servizio/attività di investimento: € 4.165,00;
b) due servizi/attività di investimento: € 14.735,00;
c) tre servizi/attività di investimento: € 26.700,00;
d) quattro servizi/attività di investimento: € 36.110,00;
e) cinque servizi/attività di investimento: € 45.515,00;
f) sei servizi/attività di investimento: € 59.640,00.
4. Il contributo dovuto dai soggetti di cui all'art. 1, lettera c),
della delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017 è computato in misura
pari ad € 4.165,00 maggiorato del 3,39% dei ricavi da servizi di
investimento. I dati relativi ai ricavi da servizi di investimento al
31 dicembre 2016 riferiti ai bilanci chiusi nel corso del 2017, sono
tratti dalle segnalazioni di vigilanza redatte ai sensi della
Circolare della Banca d'Italia n. 272 del 30 luglio 2008. In
particolare sono considerate le pertinenti sotto voci della voce
matrice 40924. La misura massima della contribuzione, è correlata al
volume dei ricavi da servizi di investimento, con i seguenti tetti di
contribuzione:
per ricavi fino a 10.000.000, € 120.000,00;
per ricavi oltre 10.000.000 e fino a 20.000.000, € 140.000,00;
per ricavi oltre 20.000.000 e fino a 50.000.000, € 160.000,00;
per ricavi oltre 50.000.000 e fino a 100.000.000, € 180.000,00;
per ricavi oltre 100.000.000 e fino a 500.000.000, € 200.000,00;
per ricavi oltre 500.000.000, € 220.000,00.
5. Il contributo dovuto dai soggetti di cui alla lettera d) della
delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017, limitatamente alle Società
di gestione del risparmio aventi sede legale in Italia, è computato
in misura pari ad € 4.165,00 maggiorato, dello 0,49% dei ricavi da
servizi di investimento. I dati relativi ai ricavi da servizi di
investimento al 31 dicembre 2016 riferiti ai bilanci chiusi nel corso
del 2017, sono tratti dalle segnalazioni di vigilanza redatte ai
sensi della Circolare della Banca d'Italia n. 189 del 21 ottobre
1993. In particolare sono considerate le pertinenti sotto voci delle
voci matrice 50984 e 50988. La misura massima della contribuzione è
correlata al volume dei ricavi da servizi di investimento, con i
seguenti tetti di contribuzione:
per i ricavi fino a 50.000.000, € 120.000,00;
per i ricavi oltre 50.000.000 e fino a 100.000.000, € 140.000,00;
per i ricavi oltre 100.000.000, € 160.000,00.
6. Il contributo dovuto dai soggetti di cui all'art. 1, lettera g),
della delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017 è computato, come
segue:
Quota fissa pari a € 4.800,00, per i soggetti autorizzati alla
gestione collettiva maggiorata:
a) per i soggetti che offrono al pubblico le loro quote o
azioni a seguito del deposito di un prospetto informativo di un
importo di € 2.400,00 per ciascun fondo, ovvero, ove previsti, per
ciascun comparto per i quali alla data del 3 gennaio 2018 sia in
corso l'offerta al pubblico (fondi retail). Sono esclusi dal computo
della maggiorazione due fondi/comparti. Sono esclusi parimenti dal
computo i fondi/comparti quotati, ovvero aventi una o più classi
quotate;
b) per i soggetti per i quali l'offerta sia stata chiusa negli
anni precedenti e risultino sottoscrittori residenti in Italia alla
data del 3 gennaio 2018 (fondi c.d. «a finestra») di € 1.692,00 per
ciascun fondo ovvero, ove previsti, per ciascun comparto;
c) per i soggetti che commercializzano quote o azioni di FIA
riservati a seguito dell'espletamento nell'anno precedente di una
procedura di commercializzazione ai sensi dell'art. 43 del decreto
legislativo n. 58/1998 di € 2.184,00 per ciascun fondo ovvero, ove
previsti, per ciascun comparto gestito (fondi FIA riservati);
d) per i gestori iscritti nella sezione dell'Albo di cui agli
artt. 35, 35-ter e nell'elenco allegato di cui agli artt. 41-bis e
41-ter del decreto legislativo n. 58/1998 (OICVM e FIA), che
commercializzano al pubblico retail quote e/o azioni di OICR propri o
di terzi, secondo tariffe correlate al volume commercializzato in
Italia eccedente € 100.000, come segue:
oltre 100.000 e fino a 1.000.000, € 4.000,00;
oltre 1.000.000 e fino a 10.000.000, € 12.000,00;
oltre 10.000.000 e fino a 100.000.000, € 20.000,00;
oltre 100.000.000 e fino a 1.000.000.000, € 28.000,00;
oltre 1.000.000.000 e fino a 3.000.000.000, € 36.000,00;
oltre 3.000.000.000, € 42.000,00.
7. Il contributo dovuto dai soggetti di cui all'art. 1, lett. j),
punti j1) e j2) della delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017 è
computato in ragione del numero e del controvalore dei singoli
strumenti finanziari quotati o ammessi alla negoziazione alla data
del 3 gennaio 2018.
A decorrere dall'anno 2014 sono esentate le azioni di società
ammesse a quotazione sui mercati regolamentati nazionali, la cui
capitalizzazione media di mercato nel periodo intercorrente tra
l'avvio delle negoziazioni e l'ultimo giorno di borsa aperta
dell'anno precedente a quello di riferimento sia risultata inferiore
ai 500 milioni di euro. L'esenzione si applica per i primi tre anni
decorrenti dall'anno di ammissione a quotazione.
La misura massima della contribuzione per ciascun emittente è pari
ad € 680.400,00.
8. Il contributo dovuto dai soggetti di cui all'art. 1, lettera k),
della delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017 è computato con
riferimento agli strumenti finanziari ammessi alla negoziazione alla
data del 3 gennaio 2018, come segue:
8.1. per le azioni ed i titoli di capitale, è pari ad una quota
fissa di € 3.500,00 per ogni strumento negoziato;
8.2. per gli altri strumenti diversi dalle azioni e dai titoli di
capitale, è pari ad una quota fissa di € 450,00 per ogni strumento
negoziato.
La misura massima della contribuzione da parte di ciascun Emittente
è pari ad € 140.000,00.
9. Il contributo dovuto dai soggetti di cui all'art. 1, lettera m),
della delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017 è computato come segue:
9.1. comunicazioni di cui all'art. 1, lett. m), punto m1), della
delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017, per le quali il relativo
procedimento amministrativo concernente il prospetto - unico o
tripartito - o il prospetto base o il documento d'offerta, sia
estinto nel periodo compreso tra il 2 gennaio 2017 ed il 1° gennaio
2018, è pari ad una quota fissa di € 9.570,00;
9.2. comunicazioni di cui all'art. 1, lett. m), punto m2), della
delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017 per le quali, a seguito
dell'approvazione del prospetto - unico o tripartito - ovvero del
prospetto di base ovvero del documento di offerta, il soggetto
proponente non abbia concluso l'offerta al pubblico, è pari ad una
quota fissa di € 19.140,00;
9.3. offerte di cui all'art.1, lett. m), punto m3) della delibera
n. 20232 del 20 dicembre 2017:
a) offerte al pubblico di sottoscrizione e vendita aventi ad
oggetto prodotti finanziari che comportino un regolamento a pronti
determinato con riferimento ad uno o più attività finanziarie
sottostanti quali covered warrant o certificates, è pari ad una
quota fissa di € 22.600,00 per ciascun prospetto - unico o tripartito
- o prospetto base approvato, maggiorata di € 1.950,00 per ogni
offerta al pubblico conclusa avente ad oggetto ciascun prodotto
distintamente individuato (offerta di una singola tranche per tale
intendendosi una singola serie di titoli, distintamente individuati,
contraddistinta da un differente valore teorico prestabilito) emesso
a seguito di un prospetto approvato ovvero di condizioni definitive
riferite ad un prospetto base approvato;
b) offerte al pubblico aventi ad oggetto buoni di acquisto o di
sottoscrizione di prodotti finanziari (warrant) è pari, per ciascuna
offerta, ad una quota fissa di € 22.600,00 maggiorata nel caso di
offerta avente controvalore superiore ad € 500.000, dello 4,61683%
del controvalore eccedente tale importo. La misura massima della
contribuzione è pari ad € 6.000.000,00 per ciascuna offerta;
c) offerte al pubblico aventi ad oggetto strumenti diversi dai
titoli di capitale emessi in modo continuo o ripetuto da banche di
cui all'art. 34-ter, comma 4, del regolamento Consob n. 11971/1999,
è pari ad una quota fissa di € 3.550,00 per ciascuna offerta
conclusa;
d) offerte al pubblico di sottoscrizione e vendita di prodotti
finanziari, per le altre offerte pubbliche di acquisto e/o scambio,
per le offerte finalizzate alla quotazione di titoli di capitale, è
pari, per ciascuna offerta conclusa, ad una quota fissa di €
22.600,00, maggiorata, nel caso di offerta avente controvalore
superiore a € 13.000.000, dello 0,16880% del controvalore eccedente
tale importo, per la quota parte offerta al pubblico retail e dello
0,10997% del controvalore eccedente, per la quota parte collocata
presso gli investitori istituzionali. La misura massima della
contribuzione è pari a € 6.000.000,00 per ciascuna offerta;
9.4. offerte di cui all'art. 1, lett. m), punto m4), della
delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017: ammissione alle negoziazioni
su mercati regolamentati di strumenti finanziari comunitari,
precedute dalla pubblicazione di un prospetto (o prospetto base) di
quotazione è pari, per ciascuna operazione di ammissione non
abbinata ad una precedente o contestuale offerta al pubblico, ad una
quota fissa di € 22.600,00 per singolo prospetto di quotazione ovvero
per singola condizione definitiva di quotazione;
9.5. offerte di cui all'art.1, lett. m), punto m5), della
delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017: ammissione alle negoziazioni
di strumenti finanziari rivenienti da operazioni di integrazione
aziendale (fusioni o scissioni), precedute dal rilascio di un
giudizio di equivalenza, è pari, per ciascuna operazione di
ammissione ad una quota fissa di € 14.850,00.
10. Ai fini del computo del contributo riferito alle offerte di cui
al punto 9.3., lettera d), per controvalore dell'offerta si intende
il controvalore dell'offerta rivolta al pubblico retail ed agli
investitori istituzionali, finalizzato all'ammissione a quotazione
dei titoli di capitale. Il controvalore è determinato con
riferimento al prezzo definitivo dell'offerta del prodotto
finanziario ed al quantitativo effettivamente collocato o acquistato.
Per le offerte pubbliche di scambio il controvalore dell'operazione
è costituito dal valore dei titoli effettivamente acquisiti. Per le
offerte aventi ad oggetto cambiali finanziarie o altri prodotti
finanziari emessi sulla base di programmi di emissione annuali, il
contributo è computato sul controvalore effettivamente collocato e
comunque nei limiti del controvalore complessivo previsto dal
programma di emissione e indicato nel prospetto o documento
informativo. A decorrere dall'anno 2014 sono esentate dal pagamento
della contribuzione annuale le operazioni di offerta finalizzate
all'ammissione a quotazione sui mercati regolamentati nazionali di
cui ai precedenti commi per le quali ricorrano le seguenti
condizioni: fatturato, anteriore all'ammissione a negoziazione di
proprie azioni inferiore a 300 milioni di euro in base al bilancio
approvato relativo all'ultimo esercizio fiscale rappresentato nel
prospetto, ovvero dalla documentazione contabile rilevante ai fini
dell'attribuzione della qualifica di PMI; offerta al pubblico di
sottoscrizione pari ad almeno il 30% del totale collocato.
11. Il contributo dovuto dai soggetti di cui all'art. 1, lett. n),
della delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017 è determinato nella
misura del 12,20% dell'ammontare dei ricavi da corrispettivi per
incarichi di revisione legale svolti sul bilancio di esercizio e sul
bilancio consolidato degli stessi Enti di interesse pubblico, nonchè
sui bilanci delle società controllate incluse nell'area di
consolidamento degli Enti stessi.
12. Il contributo dovuto dai soggetti di cui all'art. 1, lett. s),
della delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017 è computato con
riferimento agli strumenti finanziari complessivamente trattati nelle
seguenti misure:
a) fino a n. 100 strumenti finanziari trattati: € 32.220,00;
b) da n. 101 a n. 1.000 strumenti finanziari trattati: €
78.580,00;
c) da n. 1.001 a n. 3.000 strumenti finanziari trattati: €
118.510,00;
d) da n. 3.001 a n. 5.000 strumenti finanziari trattati: €
159.140,00;
e) da n. 5001 a n. 10.000 strumenti finanziari trattati: €
209.040,00;
f) oltre n. 10.001 strumenti finanziari trattati: € 271.750,00.
13. Il contributo dovuto dai soggetti di cui all'art. 1, lett. t),
della delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017 è computato con
riferimento agli strumenti finanziari complessivamente trattati nelle
seguenti misure:
a) fino a n. 100 strumenti finanziari trattati: € 13.365,00;
b) da n. 101 a n. 200 strumenti finanziari trattati: € 22.815,00;
c) da n. 201 a n. 400 strumenti finanziari trattati: € 31.320,00;
d) da n. 401 fino a n. 800 strumenti finanziari trattati: €
40.230,00;
e) oltre n. 801 strumenti finanziari trattati: € 48.735,00.
14. Il contributo dovuto dai soggetti di cui all'art. 1, lett. w),
della delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017 è pari ad una quota
fissa di € 2.360,00 a carico di tutti i soggetti iscritti negli
appositi elenchi tenuti dalla Consob, maggiorata di un importo
variabile correlato al numero di emittenti che abbiano aderito a
ciascun servizio di diffusione o stoccaggio alla data del 3 gennaio
2018 nelle seguenti misure:
a) da n. 1 a n. 100 emittenti aderenti al servizio: € 7.260,00;
b) da n. 101 a n. 200 emittenti aderenti al servizio: € 9.680,00;
c) oltre n. 201 emittenti aderenti al servizio: € 12.100,00.
15. Il contributo dovuto dai soggetti di cui all'art. 1, lett. x),
della delibera n. 20232 del 20 dicembre 2017 iscritti alla data del 3
gennaio 2018 è pari a € 5.000,00 per ciascun servizio autorizzato.

Art. 2

Disposizioni finali

1. Il presente provvedimento sarà pubblicato, oltre che nel
Bollettino della Consob, nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica.
Roma, 20 dicembre 2017

Il Presidente vicario: Genovese