Serie Generale n. 261 del 6-11-1993
DECRETI, DELIBERE E ORDINANZE MINISTERIALI
MINISTERO DEL TESORO
MINISTERO DEL TESORO
DECRETO 20 ottobre 1993
Regolamento dei rapporti Tesoro-Banca d'Italia in ordine al servizio finanziario del prestito obbligazionario della Repubblica italiana per l'importo di $ USA 2 miliardi FRN scadente nel 1998. (GU Serie Generale n.261 del 06-11-1993)

IL MINISTRO DEL TESORO
Visto il decreto n. 100718 dell'8 giugno 1993 pubblicato nella
Gazzetta Ufficiale del 19 giugno 1993, n. 142, modificato dal decreto
n. 100819 del 23 giugno 1993, pubblicato nella Gazzetta Ufficiale
dell'8 luglio 1993, n. 158, con il quale - ai sensi e per gli effetti
dell'art. 38 della legge 30 marzo 1981, n. 119, e successive
modificazioni - si è disposta un'emissione sul mercato
internazionale di titoli del Tesoro, per l'importo di 2.000 milioni
di dollari USA, ad un tasso di interesse pari al tasso Libor in
dollari USA a tre mesi maggiorato dello 0,25%, scadente nel 1998,
nonchè autorizzata la stipula, anche non contestuale, di contratti
di "swap" con primarie istituzioni finanziarie, per effetto dei quali
il Tesoro avrebbe sostituito i pagamenti a tasso variabile relativi
al debito in dollari con pagamenti a tasso fisso;
Visto, in particolare, l'art. 8 del decreto ministeriale n. 100718,
sopra indicato, con il quale, tra l'altro, è stata affidata alla
Banca d'Italia l'esecuzione delle operazioni relative al pagamento
delle cedole ed al rimborso dei titoli emessi, prevedendosi che i
rapporti conseguenti a dette operazioni sarebbero stati regolati con
separato decreto ministeriale, nonchè l'art. 10, in virtù del quale
con separato decreto, saranno regolati i rapporti tra Tesoro e Banca
d'Italia derivanti dalle operazioni di "swap" effettuate dal Tesoro
in relazione al prestito di 2.000 milioni di dollari USA;
Visto il decreto ministeriale n. 101156 del 25 settembre 1993
relativo alla convenzione che disciplina i rapporti tra il Ministero
del tesoro e la Banca d'Italia per il servizio finanziario del
prestito;
Attesa l'opportunità di procedere alla sostituzione del menzionato
decreto ministeriale, al fine di disciplinare anche tutte le
possibili operazioni di "swap" derivanti dal prestito di cui al
decreto n. 100718 modificato dal decreto n. 100819;
Visto l'art. 9 del decreto-legge 20 maggio 1993, n. 149, convertito
in legge 19 luglio 1993, n. 237;
Visto l'art. 7 del decreto-legge 14 settembre 1993, n. 359;
Dovendosi provvedere in merito;
Decreta:
Art. 1.
La Morgan Guaranty Trust Company of New York, in qualità di Fiscal
Agent di cui al "Fiscal Agency Agreement" del 25 giugno 1993,
provvederà al rimborso dei titoli, alla scadenza del 29 giugno 1998,
nonchè alla corresponsione degli interessi, pari al tasso Libor in
dollari USA a tre mesi maggiorato dello 0,25%, in rate trimestrali
posticipate; la prima rata interessi ha scadenza il 29 settembre
1993.

Art. 2.
Allo scopo di consentire alla Banca d'Italia di trasferire alla
menzionata banca, non più tardi delle ore 10 (ora di New York) del
giorno di ciascuna "data di pagamento", con valuta stesso giorno di
New York, i fondi in dollari USA occorrenti per il servizio
finanziario medesimo, il Tesoro metterà a disposizione della Banca
d'Italia un importo provvisorio in lire, almeno dieci giorni prima
della "data di pagamento", secondo quanto previsto nei "termini e
condizioni" del prestito e con le modalità indicate nell'art. 5.
Per tali versamenti la Banca d'Italia utilizzerà, a partire dalla
scadenza di settembre 1993, gli importi in dollari USA che saranno
rimessi, sotto la stessa "data di pagamento", dal Credit Suisse Fi-
nancial Products, sulla base del contratto di "Interest rate swap"
stipulato con il Ministero del tesoro il 9 settembre 1993, e i fondi
in lire forniti dal Tesoro.

Art. 3.
In relazione al citato accordo di "Interest rate swap" il Credit
Suisse Financial Products provvederà a rimettere alla Banca
d'Italia:
con cadenza trimestrale, a partire dal 29 settembre 1993 e fino
alla scadenza del prestito, sotto ciascuna "data di pagamento" che
risulterà fissata secondo le modalità previste in detto contratto,
un importo in dollari USA determinato applicando il Libor a tre mesi,
aumentato di 25 centesimi sull'ammontare di dollari USA 300 milioni.
La Banca d'Italia rimetterà al Credit Suisse Financial Products
con le modalità indicate al successivo art. 4:
annualmente, a partire dal 29 giugno 1994 e fino alla scadenza del
prestito, un importo determinato applicando il tasso fisso del 5,05%
sull'ammontare di dollari USA 300 milioni.
Ove il Tesoro risulti, per una medesima data, contemporaneamente
creditore e debitore di somme, i pagamenti da scambiarsi tra il
Tesoro e il Credit Suisse Financial Products ai sensi del citato
accordo, avverranno esclusivamente per il saldo netto.

Art. 4.
Allo scopo di consentire alla Banca d'Italia di trasferire al
Credit Suisse Financial Products, non più tardi delle ore 10 (ora di
New York) del 29 giugno di ogni anno, con valuta stesso giorno, i
fondi in dollari USA previsti al precedente art. 2 il Tesoro metterà
a disposizione della Banca d'Italia un importo provvisorio in lire,
almeno dieci giorni prima delle "date di pagamento".
Detto importo verrà determinato dalla Banca d'Italia in via
previsionale, sulla base del tasso di interesse del 5,05% annuale e
del rapporto di cambio disponibile al momento della determinazione.
Tale ammontare in lire verrà reso noto al Tesoro quindici giorni
prima della messa a disposizione dei fondi.

Art. 5.
Qualora il Tesoro, in forza dell'art. 10 del decreto ministeriale 8
giugno 1993, provveda a stipulare ulteriori contratti di "Interest
rate swap", anche con controparti diverse dal Credit Suisse Financial
Products, i rapporti finanziari fra Ministero del tesoro e Banca
d'Italia saranno regolati con le modalità indicate nei precedenti
articoli 3 e 4.

Art. 6.
I fondi in lire saranno rimessi dal Tesoro mediante mandato di
pagamento sulla sezione di tesoreria provinciale di Roma a favore
della Banca d'Italia - Amministrazione centrale, estinguibile con
accreditamento in conto. Le somme saranno accreditate in un apposito
conto provvisorio infruttifero aperto presso l'Amministrazione
centrale della Banca d'Italia, denominato: "Ministero del tesoro -
Prestito del Tesoro di USD 2.000 milioni, emissione 29 giugno 1993".
La Banca d'Italia provvederà ad acquistare dall'Ufficio italiano
dei cambi, addebitando il suddetto conto provvisorio, l'ammontare
necessario dei dollari USA da trasferire, al cambio vigente in Italia
due giorni lavorativi precedenti la "data di pagamento". L'eventuale
differenza a debito o a credito del Tesoro verrà regolata
successivamente.

Art. 7.
Pure con le modalità di cui all'art. 2 verranno forniti i fondi
per pagamenti che il Tesoro dovesse eventualmente effettuare a fronte
di impegni comunque derivanti dall'accordo sopra menzionato.
Inoltre verrà riconosciuto alla Banca d'Italia, a titolo di
rimborso spese, un importo forfettario annuo di lire 10 milioni,
corrisposto in uno con i fondi relativi alla "data di pagamento" del
mese di giugno di ogni anno di vita del prestito con inizio dal 29
giugno 1994.
La prima provvista fondi sarà effettuata con riferimento al
pagamento degli interessi trimestrali di scadenza 29 settembre 1993,
determinati sulla base del tasso di interesse variabile pari al Libor
in dollari USA a tre mesi maggiorato dello 0,25%, comunicato dalla
menzionata "Banca agente".

Art. 8.
Entro il mese di settembre di ogni anno, a partire dal 1994,
l'Amministrazione centrale della Banca d'Italia trasmetterà al
Ministero del tesoro il rendiconto relativo all'anno precedente.

Art. 9.
In relazione ai termini di prescrizione, cinque anni dalla data di
scadenza del pagamento degli interessi e dalla data stabilita per il
rimborso del capitale, i fondi in valuta eventualmente non utilizzati
e restituiti dal "Fiscal Agent" saranno messi a disposizione del
Ministero del tesoro.
La Banca d'Italia, su richiesta del Ministero del tesoro -
Direzione generale del Tesoro, provvederà a negoziare contro lire i
fondi in dollari non utilizzati e a versare il relativo controvalore
all'entrata del bilancio statale.

Art. 10.
Gli atti, i documenti e la corrispondenza riguardanti il servizio
finanziario del prestito, devono intendersi esenti da imposte di
registro, di bollo e dalle tasse sulle concessioni governative.

Art. 11.
Le spese di cui al precedente art. 7 faranno carico al cap. 4435
dello stato di previsione della spesa del Ministero del tesoro per
l'anno finanziario 1994, ed a quelli corrispondenti per gli anni
successivi.
L'onere relativo all'anno finanziario 1994 è, prevedibilmente, di
L. 10.000.000.
Il presente decreto verrà inviato all'ufficio di ragioneria
centrale per i servizi del debito pubblico e sarà pubblicato nella
Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana.
Roma, 20 ottobre 1993
Il Ministro: BARUCCI