Newsgroup: it.politica
Titolo: Rischia di scoppiare la bomba derivati in Italia a carico di tante imprese. Rischio fallimenti a catena!

ALLA DERIVA COI DERIVATI - MIGLIAIA DI IMPRESE ITALIANE, ESPOSTE CON 
CONTRATTI AD ALTO RISCHIO, POTREBBERO FALLIRE - UN MECCANISMO ALIMENTATO 
DALLE BANCHE: LA "PARTE DEL LEONE" L'HA FATTA UNICREDIT.
Paolo Biondani per "L'espresso"
La bolla italiana dei derivati rischia di far saltare migliaia di imprese in 
un anno di crisi economica mondiale. E in una situazione di caos nazionale, 
con una giustizia divisa e un sistema di controlli che gli esperti 
continuano a giudicare inadeguato. Le aziende italiane esposte con questi 
contratti finanziari ad altissimo rischio (vere e proprie scommesse, per lo 
più sui tassi di cambio o d'interesse) sono ben 29.195 e per due terzi sono 
piccole o piccolissime. In compenso le loro perdite hanno raggiunto i 4 
miliardi e 910 milioni di euro.
Secondo gli ultimi dati pubblicati dalla Banca d'Italia (contratti 
analizzati al giugno 2007) le imprese danneggiate rappresentano tutti i 
settori, dall'edilizia ai servizi, tutte le regioni, dal Nord-Est alla 
Puglia, e tutti gli ordini di grandezza. La casistica va dalle oltre 6 mila 
imprese individuali o familiari con meno di un milione di affidamento 
bancario, fino alle 9.745 grandi aziende con migliaia di fornitori e 
dipendenti. "Tra i clienti che abbiamo assistito c'è l'industriale del marmo 
accanto al negoziante di elettronica, il piccolo produttore di scarpe 
accanto all'istituto di suore", spiega Nicola Benini, fondatore della Ifa 
Consulting, la società di Verona che ha assistito centinaia di danneggiati.
"Proprio l'eterogeneità dei settori colpiti è la prima anomalia. È il segno 
più evidente che c'è stata una massiccia campagna di distribuzione di 
derivati, non focalizzati sulle specifiche esigenze di copertura del rischio 
del singolo cliente della banca. Senza contare che le perdite sono 
raddoppiate anche quando i tassi sono andati in controtendenza. E allora che 
copertura era?".
Spostandosi dal Nord-est a Milano, la capitale degli affari, il discorso non 
cambia. "Ho assistito personalmente non meno di cento aziende di ogni ramo e 
dimensione", testimonia Paolo Chiaia, amministratore delegato di Calipso, 
un'altra importante società di consulenza del gruppo Finnat: "Tra le 
anomalie più diffuse, abbiamo riscontrato gli altissimi margini 
d'intermediazione riconosciuti alle banche, molto spesso cumulati con 
meccanismi di rinegoziazione dei contratti che hanno un effetto di sabbie 
mobili, cioè spingono i clienti sempre più in basso.
Ma non mancano casi di contratti con date errate o false e perfino con firme 
disconosciute dai clienti. Oggi i maggiori istituti tendono ad accettare 
soluzioni conciliative, che evitano i processi: nella nostra esperienza, la 
tendenza è per una salomonica ripartizione delle perdite, 50-50, tra banca e 
cliente".
Per molte imprese, però, anche la transazione è un lusso. "Stiamo 
raccogliendo centinaia di denunce anche penali", dichiara Elio Lannutti, 
l'ex bancario diventato paladino dei risparmiatori con la sua Adusbef: "Le 
aziende danneggiate sono tanto numerose che stiamo studiando la fattibilità 
di un'azione collettiva". Secondo Lannutti, il caso italiano è il riflesso 
di un Far West planetario. "Le più grandi banche internazionali hanno 
spacciato derivati per importi pari a dieci volte il Pil mondiale. È un 
sistema senza regole e senza controlli che ha dato ai signori della finanza 
una sorta di licenza di battere moneta falsa. E ora c'è la recessione".
Tornando in Italia, dopo l'articolo della scorsa settimana sul caso Divania 
di Francesco Saverio Parisi, l'imprenditore di Bari che ha video-registrato 
di nascosto i suoi colloqui con i banchieri di Unicredit, anche 'L'espresso' 
ha ricevuto decine di nuove segnalazioni, che allungano l'elenco già 
interminabile di denunce raccolte dalla stampa e dalla magistratura. 
Toccherà ai giudici valutare eventuali colpe della banca nei vecchi e nuovi 
casi.
L'unica certezza per ora è che Unicredit ha fatto la parte del leone nel 
mercato italiano dei derivati: secondo il centro studi del Sole 24 Ore, nel 
giugno scorso il primo gruppo italiano vantava controvalori per 15,4 
miliardi di euro ed era seguito a distanza da Intesa-San Paolo (4,7 
miliardi) e Montepaschi (1,1). Al quarto posto, prima della bufera 
giudiziaria, c'era Italease, con 700 milioni ora trasformati in perdite: una 
banca molto meno grande, che aveva costruito tutta la sua rapidissima 
crescita proprio sui derivati. Fino agli arresti di tre ex manager e due 
intermediari per presunte ruberie personali. Un caso-spartiacque, denunciato 
anche dal nuovo vertice dell'istituto controllato dal Banco Popolare.
Click here to find out more!
Anche se le banche cambiano, le storie dei danneggiati si somigliano e il 
nodo di fondo è un difetto di sistema: la mancanza di un'adeguata 
informazione sui rischi. Alcuni casi, se non fossero documentati, 
sembrerebbero barzellette. Nel Nord-est c'è una banca regionale che ha fatto 
firmare l'autocertificazione di essere "operatore qualificato", cioè un vero 
esperto di alta finanza, a "due artigiani con la quinta e la terza 
elementare".
Un piccolo industriale accusa un'altra banca veneta: "Minacciando di 
tagliarmi i fidi, hanno intestato derivati complicatissimi a mia mamma, che 
ha quasi 80 anni ed è casalinga". L'antologia comprende "derivati sullo yen 
venduti a un elettricista che non esportava nulla in Giappone". E perfino 
"un cliente nel pollaio". "Era disperato", ricorda Benini: "Fatturava 40 
mila euro e stava perdendo mezzo milione. Il suo ufficio era una roulotte, 
per cui mi consegnò i derivati in mezzo al cortile, su un tavolone di legno, 
con galli e galline che ci passavano tra i piedi".
Molti imprenditori offrono ampia documentazione, ma pochi vogliono essere 
nominati. Il perché lo spiega l'avvocato Pierluigi Fadel, che ha all'attivo 
un centinaio di controversie: "Le banche tendono a chiudere le cause più 
gravi con accordi transattivi. E questi prevedono una clausola di 
riservatezza che vieta al cliente di parlare".
Una prassi che sembra aver contagiato anche la Consob. Nelle "contestazioni" 
che portarono a multare tutto il vertice di Unicredit, spunta infatti 
un'ammissione di Pietro Modiano, allora amministratore delegato di Ubm, 
l'istituto che fabbricava i derivati: "I veri rischi", aveva dichiarato il 
banchiere, oggi dirigente di Intesa-San Paolo, "sono legati principalmente 
alle ristrutturazioni dei contratti, da cui Ubi e Ubm non possono comunque 
prescindere per raggiungere gli obiettivi di budget assegnati".
Questa testimonianza dall'interno, come tutta l'istruttoria di Consob, è 
però rimasta riservata. Del resto Unicredit aveva ammonito la Consob che 
"l'irrogazione di sanzioni, anche ove limitata e precisata, costituirebbe un 
fatto dirompente e tale da creare i presupposti per l'apertura di un 
contenzioso con gravi conseguenze".
In realtà i derivati dividono anche i tribunali. A Milano una cordata di 
giudici civili considera l'autocertificazione "necessaria e sufficiente" a 
esonerare la banca: il cliente che si dichiara "operatore qualificato", 
argomentano queste sentenze, perde ogni diritto "come i consumatori che 
firmano clausole vessatorie". I tribunali di Torino, Verona e Novara, 
invece, condannano le banche perché "hanno comunque l'obbligo di lealtà e 
buona fede". Per diventare maestri di sci, esemplificano questi altri 
giudici, "non basta autocertificare di essere sciatori provetti".
Il dilemma si ripropone anche nella causa-pilota di Bari tra la società 
Divania dell'imprenditore Parisi ("I contratti sono falsi, la banca deve 
scusarsi e restituirmi i soldi, poi li citerò anche per i danni") e 
Unicredit ("Derivati validi, la crisi aveva solo cause industriali"). La 
diatriba legale ora è finita alle sezioni unite della Cassazione, proprio 
perché resta "dubbia e controversa". Come la morale della favola: il conto 
dei derivati all'italiana lo pagheranno le banche o i clienti?

 DALLE BANCHE: LA "PARTE DEL LEONE" L'HA FATTA UNICREDIT.
"massivan"
Anche molti comuni fanno uso di quello strumento
finanziario.


Ecco la catastrofe. Me l'aspettavo da mesi.
La crisi dei mutui subprime.
Se volete saperne di più su quello che sta
succedendo, qui c'è una storia che riguarda
proprio il meccanismo del carry trade e
dei derivati che rovinano le aziende:
http://www.unmalechiamatoderivati.blogspot.com/

 finanziario.
Si. Ci fu una puntata di report fatta benissimo su questo punto (spiegando 
correttamente concetti complessi dal punto di vista tecnico in modo 
accessibile a tutti) e che invito a vedere sul sito 
http://www.rai.tv/mpplaymedia/0,,RaiTre-Report%5E23%5E37208,00.html
 

 dei derivati che rovinano le aziende:
Ottimo. Spero che nessuno intervenga con "aiuti di stato" e che
finalmente ci si possa togliere dai coglioni, darwinianamente,
l'ammasso di imprenditori incapaci che infesta l'Italia.
A.

 l'ammasso di imprenditori incapaci che infesta l'Italia.
Infatti, solo un povero coglione può buttarsi allegramente nel mondo
ad altissimo rischio dei derivati.
Se non si sa quel che si fa, tanto vale investire centinaia di
migliaia di euro in schedine del SuperEnalotto o al Casinò di Venezia.
Le chance di uscirne bene sono più o meno uguali.

 ha scritto nel messaggio 
news:84710525-2381-4469...@q70g2000hsb.googlegroups.com...


Io ti vorrei al governo. Faresti fallire il paese in
2 giorni....

 2 giorni....
A me importa una sega del governo, la priorità è che non fallisca io.
Il governo verrebbe dopo, soltanto se trovassi conveniente
occuparmene.
In ogni caso, lo stato centrale italiano è già fallito ed è in
amministrazione controllata, se tu non te ne fossi accorto :-)
Chiunque salga al governo, ha libertà di movimento soltanto su quell'1
o 2% del PIL che concessa dai curatori fallimentari bontà loro :-)
E' quello che succede da circa 15 anni e fare finta che non sia vero
non solo non risolverà il problema ma lo aggraverà.
A.