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Titolo: Napoli meglio di Cirio e Parmalat (e di Tremonti)

Il Comune di Napoli meglio di Cirio e Parmalat (e di Tremonti)  
VANNO A RUBA A LONDRA I BUONI ORDINARI DEL COMUNE DI NAPOLI
da Repubblica-Napoli del 30 ottobre 2004
GIANTOMMASO DE MATTEIS
LONDRA. Boc, missione compiuta. In appena due ore l'emissione di 400
milioni di euro è stata salutata con successo e recepita dai mercati
finanziari. E i "buoni ordinari del Comune di Napoli" sono stati
piazzati in Italia e in Europa.
Anzi, gli investitori hanno gradito e raddoppiato la richiesta fino a
772 milioni di euro. Il lancio del bond, scadenza novembre 2024, tasso
fisso, ammortamento francese, è avvenuto a Londra dopo il road show di
presentazione del Boc che ha portato la delegazione del Comune,
guidata dall'assessore alle Risorse Strategiche Enrico Cardillo, a
Milano, Dublino e Francoforte.
Ieri, al numero 5 di The North Colonade, Canary Wharf, dopo otto anni
Napoli è ritornata sui mercati finanziari. E il mercato ha risposto.
Tanto che il prossimo anno verrà lanciato un altro bond da 100 milioni
di euro e altri 100 milioni nel 2006. Operazione possibile grazie al
programma "Emtm" (Euro medium terrm note) da un miliardo di euro.
"Sono davvero soddisfatto" - ha dichiarato l'assessore Cardillo ai
giornalisti nel corso di una conferenza stampa nella sede della
Barclays Capital.
"L'offerta è stata recepita e la qualità della domanda è stata
ottima", ha spiegato Ottavio Muzi Falconi, managing director della
Barclays Capital, che insieme alla Banca Imi, alla Deutche Bank e
all'Ubs hanno fatto da "lead manager" all'emissione obbligazionaria ed
"arranger" del programma Emtn.
Gli investitori, dunque, hanno apprezzato e l'elevata domanda lo
dimostra: gli ordini ricevuti dall'Italia sono pari al 43,2%, 37,6%
dalla Germania, 19,2% dalla Francia e dall'Austria. Ora l'operazione
Boc consente di avere nel portafogli del Comune di Napoli già da
martedì prossimo 166 milioni di euro disponibili: "Ora avremo la
possibilità di pagare i vecchi mutui contratti e la possibilità di
aprire subito nuovi cantieri"; ha annunciato Cardillo. I Boc sono
stati apprezzati con un "tasso chiuso" pari a 4,53.
"Una buona partenza", ha spiegato Tommaso Zibordi della Deutch Bank,
"significa che le banche hanno dato una forchetta di prestito a basso
rischio. E questo per due motivi: quella di Napoli è una
amministrazione trasparente ed è forte di tre rating". "Questa è
l'operazione dell'anno", ha aggiunto il manager della Barclays Muzi
Falconi, è il bond più consistente emesso sul mercato internazionale.
Meraviglia gli operatori "la rapidità con cui si è formato l'ordine e
il forte riscontro sui mercati".
"La richiesta dei Boc da parte degli investitori - ha proseguito
Cardillo - superiore ai 400 milioni è appunto la conferma della
fiducia che i mercati internazionali hanno verso Napoli, i suoi
cambiamenti visibili e il lavoro avviato in questi anni". Ma il
successo londinese è anche, per l'assessore alle Risorse Strategiche,
il risultato con cui si sta innovando la gestione della finanza locale
a Napoli; dal miglioramento della capacità di riscossione delle
entrate locali proprio mentre il governo Berlusconi riduce i
trasferimenti ai comuni.
I 400 milioni di euro dei Boc saranno utilizzati per 232 milioni di
euro per estinzione anticipata di mutui con Cassa Depositi e Prestiti
e per 166 milioni di euro di investimenti. "Con l'emissione non
aumentiamo il costo dell'indebitamento del Comune di Napoli", ha
ricordato Cardillo, "anzi lo riduciamo. Nel 2004, grazie
all'operazione di swap dei mesi scorsi e con l'estinzione anticipata
dei mutui che finanziamo con Boc, avremo un risparmio di circa 29
milioni di euro, nel solo 2004, del costo del debito".

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A ruba i Boc, 400 milioni in cassa 
DALL'INVIATO 
CRISTIANO TARSIA 
Londra. «Una giornata storica». l'ha definita Enrico Cardillo. Il
Comune di Napoli lancia i 400 milioni di euro in Boc, piazzandoli
tutti. Anzi, l'anno prossimo Palazzo San Giacomo emetterà titoli per
100 milioni, per ripetersi con altri 100 nel 2006.
«Anzi, gli investitori hanno talmente creduto in noi che abbiamo avuto
ordini per 772 milioni, quasi il doppio dell'offerta».
La riunione tra lo staff del Comune e i dirigenti dei 4 advisor
(Barclays Capital, padrona di casa, Ubs, Banca Imi e Deutsche Bank)
dura poco più di due ore. Il tempo necessario per raccogliere ordini e
distribuire le quote. Alla fine volti più distesi, anzi sorridenti per
quella che «è stata la più grande emissione di un bond quest'anno sul
mercato», come sottolinea Ottavio Muzzi Falcone, numero uno della
Barclays per i rapporti con l'Italia.
Gli ordini provengono da quattro paesi: il 43,2% dall'Italia, il 37,6%
dalla Germania, il 19,2% dal resto d'Europa, principalmente Austria e
Francia. Gli investitori sono istituzionali, ovvero il 56%
rappresentato da banche e il 43% da assett manager : hanno comprato i
Boc del Comune di Napoli per avere titoli nel loro portafogli.
L 'operazione Boc era iniziata martedì scorso, con il road show
protrattosi per Milano, Dublino e Francoforte prima di Londra. «Ed è
da apprezzare la rapidità con cui si è formato l'ordine - sottolinea
Matteo Stassano, dell'Ubs - già da martedì abbiamo avuto il riscontro
degli investitori. Possiamo dire che è stato un grosso successo».
Altro dato di successo, il fatto che fosse stata presentata una
«forchetta» di tassi e alla fine i Boc siano stati piazzati con il
tasso più basso, a 4,53%, contro il 4,75% previsto in un primo
momento.
Napoli dunque all'avanguardia della finanza tra i Comuni italiani. «E
visto come è andata - spiega Giancarlo Campagnini della Banca Imi - in
futuro il Comune avrà molta più forza contrattuale e più credibilità
rispetto agli investitori». Significa che Palazzo San Giacomo potrebbe
emettere altre obbligazioni sino a raggiungere il miliardo di euro,
come previsto dal programma Emtn (Euro medium term note): «una
possibilità, non un dovere, anzi» ricorda Tommaso Zibordi della
Deutsche Bank.
Ma cosa significa in termini pratici quest'operazione ? «Che da
martedì - spiega l'assessore Cardillo - visto che lunedì è festa, il
Comune avrà la disponibilità di 400 milioni: 232 milioni li useremo
per estinguere il debito con la Cassa Depositi e Prestiti,
risparmiando rispetto alle procedute normali: altri 166 li spenderemo
per opere pubbliche e quindi per creare lavoro». E su questa falsariga
il sindaco Rosa Iervolino ha espresso una «forte soddisfazione». Con
questa liquidità, ha spiegato il sindaco, «potremo offrire ai
napoletani più vivibilità in termini di sicurezza, di manutenzione
pulizia e illuminazione delle strade e dunque si potranno creare
opportunità di lavoro».
da "Il Mattino"

29/10/04  
titolo  richiesta boc a londra  
testo  "Forte soddisfazione" è stata espressa dal Sindaco di Napoli
Rosa Iervolino Russo per il grande successo registrato oggi sul
Mercato di Londra dai B.O.C. di Napoli presentati dall&#8217;Assessore
alle Risorse Strategiche Enrico Cardillo.
"Di fronte ai 400 milioni di Euro disponibili - ha osservato il
Sindaco - la richiesta è stata largamente superata dimostrando la
fiducia degli investitori nell&#8217;azione del Comune di Napoli.
Quest&#8217;operazione, che non aumenta il costo
dell&#8217;indebitamento del Comune, fornirà risorse che saranno
immediatamente messe a disposizione per soddisfare le richieste dei
cittadini di Napoli, volte a garantire una maggiore vivibilità della
città soprattutto per quanto riguarda la sicurezza, la manutenzione,
pulizia ed illuminazione delle strade, creando nuovi posti di lavoro.
Questo successo - ha concluso il Sindaco - assieme ai tre recentissimi
rating A1 di Moody&#8217;s, BBB+ di Standard & Poor&#8217;s e
&#8216;A&#8217; di Fitch, sono la prova tangibile che la città è stata
posta dall&#8217;Amministrazione su una strada positiva di forte
sviluppo"
da  
www.comune.napoli.it