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Titolo: GEAB 34 LA GRANDE FUGA DELLA CINA DAL DOLLARO E L'INEVITABILE DEFAULT  DEL DOLLARO

ESTATE 2009: IL CROLLO DEL SISTEMA MONETARIO INTERNAZIONALE E' IN
ARRIVO
La prossima fase della crisi sarà il risultato di un sogno cinese.
In effetti, cosa mai potrebbe sognare la Cina, catturata - a sentire
Washington - nella trappola del dollaro dei suoi 1400 miliardi di
titoli di debito denominati in dollari?
Se ascoltiamo i leader americani e le loro schiere di esperti dei
media, la Cina sogna solo di restare prigioniera, ed anche di
intensificare la durezza della sua condizione di prigionia acquistando
sempre più T-Bond (titoli del debito americano) e dollari.
In realtà, tutti sanno cosa sognano i prigionieri, no?
Sognano di fuggire, naturalmente: di uscire dalla prigione.
LEAP/Europe2020 quindi non dubita che Pechino sta ora costantemente
cercando di trovare i modi di liberarsi, prima possibile, della
montagna di asset "tossici" che sono ora diventati i T-Bond e i
dollari. [...]
In qualsiasi racconto di una fuga, i prigionieri non passano il loro
tempo annunciando che si stanno preparando ad andarsene. In realtà, al
contrario, tendono ad evitare di sollecitare la vigilanza delle loro
guardie.
Secondo il team LEAP/Europe2020, la dichiarazione cinese del 24 Marzo,
che chiedeva la sostituzione del dollaro con una valuta di riserva
internazione, era sia un "saggiare il terreno" sia un avvertimento: un
sondaggio per valutare le forze in campo (in particolare all'interno
del G20) quando si tratta di spostarsi nell'era post-dollaro, ed un
avvertimento costruttivo o distruttivo (in funzione della reazione
all'idea precedente) inviato ai vari protagonisti globali.
Un giocatore responsabile (e Pechino è uno di questi) deve inviare
segnali silenziosi agli altri giocatori che potrebbero seguirli o
aiutarli a pianificare il lavoro
La preparazione e l'implementazione di una Grande Fuga richiede la
collaborazione di molti partner, e nessuno di quelli che sarebbero
stati disponibili a collaborare deve finire nei guai perchè non è
stato informato.
In ogni caso, grazie alla saggiatura del terreno da parte della Banca
Centrale Cinese, le autorità cinesi hanno la conferma dei seguenti
punti:
1. Una buona fetta degli altri membri del G20 è chiaramente favorevole
ad un passaggio rapido all'era post-dollaro, in particolare Russia,
India, Sudafrica, Argentina, Brasile… dunque Pechino non sarà sola
quando avverrà il grande salto.
I recenti accordi swap chiusi con alcune di queste nazioni sta già
mostrando la via in questa direzione. (si veda l'interessante articolo
"L'Argentina tradisce il dollaro" sugli accordi cinesi con Argentina
ed altri paesi, NDFC)
2. USA e UK hanno rifiutato di considerare qualsiasi mossa nella
direzione dell'era post-dollaro
3. L'Europa (eccetto UK) non è in grado di prendere nessuna decisione
veramente ferma riguardo al suo vecchio protettore, gli USA.
4. Pechino si sta dedicando ad annunci sempre più chiari e netti,
sempre in modo graduale, a volte anche seguiti da vaghe smentite,
provenienti da fonti meno importanti, ma che circolano ampiamente e
rapidamente grazie ai media finanziari. Sta dunque aumentando la sua
libertà di espressione senza danneggiare particolarmente il valore dei
T-bonds (i titoli del debito americano) o del dollaro.
Quest'ultimo aspetto è effettivamente la necessità assoluta del
governo cinese: evitare in qualunque modo un crollo del valore dei T-
Bond e del dollaro prima che sia fuggita dalla trappola del dollaro.
LEAP/Europe2020 ritiene che, nei prossimi mesi, la Cina rivelerà
l'esatto significato di queste esigenze; un fine o una necessità?
Se si tratta di un fine, allora Washington, Londra e i media
internazionali della finanza hanno ragione: Pechino seguirà i passi di
Washington, cercando di aumentare la sua influenza nelle decisioni
americane.
Se è una necessità, allora il nostro team ha ragione e i leader cinesi
si daranno da fare per vendere i loro T-bond ed i loro dollari al
miglior valore possibile, scegliendo il miglior prezzo possibile,
evitando di generare scompensi volti a ridurre il valore di questi
beni più a lungo possibile.
Tuttavia, in contrasto con la prima opzione, una volta che tutte le
possibilità sono finite, i leader cinesi improvvisamente
contribuiranno al termine dell'era dollaro, o, più probabilmente,
annunceranno seraficamente che, a causa di un insieme di cause di
forza maggiore, non potranno più continuare a giocare il ruolo degli
stabilizzatori degli squilibri americani.
Dalla fine del 2008, il governo cinese ha iniziato a disfarsi di
50-100 miliardi di beni denominati in dollari ogni mese. Approfittando
dei prezzi bassi (da record) in un ampio insieme di beni utili
all'economia cinese (minerali, energia, azioni europee o asiatiche -
non americane, questo non è un dettaglio irrilevante), Pechino ha
fatto shopping coerentemente con il suo primo bisogno: fare il meglio
possibile con i suoi beni denominati in dollari, cioè scambiarli con
beni non americani.
entro la fine dell'estate del 2009, la Cina si sarà liberata di circa
600 miliardi di beni denominati in dollari, ed avrà evitato di
acquistare tra 500 e 1000 miliardi di titoli del debito americano che
l'amministrazione Obama avrà emesso per finanziare i suoi stravaganti
prestiti.
Il disfarsi dei beni in dollari e i mancati acquisti di T-bond da
parte cinese rappresenteranno una mancanza tra 1100 miliardi e 1600
miliardi di dollari di (servire ai) bisogni finanziari americani.
Ben Bernanke sarà costretto a stampare dollari in un (vano) tentativo
di prevenire il default della sua nazione. Sapendo che ogni volta che
Bernanke dichiara che la Fed acquisterà i suoi stessi Buoni del
Tesoro, questi perdono il 10% in un giorno, i leader cinesi troveranno
sicuramente accettabile il sacrificio di 400-500 mliardi di dollari.
LEAP/Europe2020 ritiene che, a quel punto, riterranno che hanno fatto
il miglior uso possibile dei beni denominati in dollari.
Quindi, preferiranno essere tra coloro che premono il bottone - o tra
quelli che non cercheranno di evitarlo.
La seconda fase della Grande Fuga della Cina dal dollaro inizierà, in
funzione del comportamento degli altri protagonisti principali.
O lo Yuan prenderà il suo posto come valuta di riserva internazionale
insieme all'Euro, allo Yen, al Rublo al Real, oppure inizierà un
processo di creazione di una nuova valuta di riserva internazionale
basata su un paniere di monete.
Il dollaro sarà fuori dai giochi e il G20 sarà ridotto ad un G18
(senza USA e UK, ma con un Giappone non più in grado di sfuggire alla
sfera di influenza cinese)
Diversamente, inizierà il processo di dislocazione geopolitica
globale, descritta nel GEAB n. 32, basato su blocchi economici, ognuno
di loro a scambiare beni nella sua specifica moneta di riserva.
Inevitabile default degli USA - GEAB 34 parte II
Tutti coloro che hanno letto la nostra Lettera Aperta ai leader del
G20 pubblicata sul Financial Times il 24 Marzo hanno già un'idea della
nostra analisi di questo Summit di Londra. Ma dobbiamo ammettere che i
risultati sono ancora peggiori di quanto immaginato.
Secondo LEAP/Europe2020, durante l'attuale crisi gli USA stanno
scivolando giorno dopo giorno in una depressione che non ha pari nella
storia della nazione e che sta arrivando ora al suo punto di rottura
politico e sociale.
L'ipotetico appuntamento (del prossimo G20, NDFC) che hanno scelto per
il loro prossimo incontro: a New York il prossimo Settembre, con
l'occasione della Assemblea Generale annuale dell'ONU, è decisamente
rivelatore.
Non hanno nemmeno concordato su uno specifico (tema dell') incontro,
per paura di dover tenere conto di quanto dichiarato a Londra, e
perchè sanno per certo che non possono aggiungere altro a quanto detto
a Londra.
All'interno della cornice delle Nazioni Unite, il G20 passerà sotto
silenzio.
Inconsciamente, i leader del G20 hanno deciso di radunarsi a New York,
a Settembre, al centro della crisi attuale, a pochi isolati da Wall
Street e da Ground Zero... molto simbolico!
Il nostro team anticipa che, anzichè imbrigliare il processo della
dislocazione geopolitica globale, probabilmente vedreanno i primi
caotici passi dell'era postdollaro.
A New York, nel Settembre 2009, i leader del G20, così come tutti i
leader che prenderanno parte alla Assemblea generale dell'ONU, saranno
solo in grado di riconoscere la gravità della crisi che sta
sopraffacendo gli USA, alle prese con povertà sociale (non è una buona
notizia quando un cittadino americano su 2 dichiara di essere a due
stipendi di distanza dalla bancarotta), violenza urbana e omicidi in
crescita, peggioramento della recessione economica (già visibile nelle
vie di manhattan)
...senza dubbio si focalizzeranno sul fallimento del piano di Obama di
stimolo all'economia, volontariamente preso in ostaggio dai finanzieri
di Wall Street, e punteranno ai prestiti del governo fuori controllo
sotto gli effetti combinati di aumento della spesa e diminuzione dei
redditi da tasse, come descritto in questo report.
Senza dubbio, questa processo riguarderà loro direttamente attraverso
la crisi monetaria internazionale indotta dal default americano e
dalla crisi del dollaro.
Ci concentreremo ora su quale sarà la forma che prenderà questo
default.
Le 4 più probabili modalità di default USA
Il default americano puo' prendere diverse forme in funzione di come
sarà anticipato dalle autorità americane e dai loro principali
creditori.
Abbiamo deciso di concentrarci su 4 di queste modalità, che
probabilmente si combineranno tra loro. Le prime due si riferiscono a
processi organizzati, mentre le ultime due sono processi caotici.
1) il FMI porta il budget federale sotto la sua ala (come fa sempre) e
impone severi tagli di budget (probabilmente sulla spesa militare e
sui programmi sociali) - questa è una opzione altamente improbabile a
questo livello per ragioni politiche, con un significativo rischio di
colpo di stato durante il processo.
2) il dipartimento del Tesoro decide di emettere buoni del Tesoro
denominati in Euro, Yuan o Yen anzichè denominati in dollari. Questo è
già accaduto (emissioni in Marchi e Yen) su scala minore alla fine
degli anni 70, durante una precendente crisi del dollaro
(incomparabile con quella attuale) - questa è l'opzione più soft, ma
probabilmente insufficiente, perchè la quantità di bond da emettere
provocherebbe seri problemi alle nazioni interessate. [...]
3) il valore del dollaro viene improvvisamente dimezzato nei confronti
delle altre monete così che il governo americano puo' finanziare il
budget federale ed i suoi titoli in mani straniere con dollari
deprezzati - questa opzione creerebbe un parallelo tra Obama e Nixon,
anzichè Kennedy. Comunque, questa opzione ha certamente dei
sostenitori a Washington perchè potrebbe essere la meno dolorosa in
politica interna USA nel breve periodo.
4) a causa delle crescenti difficoltà nel vendere buoni del tesoro
all'estero, la Fed deve aumentare il programma TARP, automaticamente
avviando la svalutazione del dollaro, in cambio riducendo l'appetito
degli investitori per i beni denominati in dollari - questa opzione è
già avviata. La domanda è: finirà nel modo qui descritto o una o più
delle altre opzioni si materializzeranno prima?
Le prime due opzioni necessitano una comunità internazionale coinvolta
e ferma nel suo impegno.
Il G20 non mostra ottimismo a riguardo. Le ultime due, in pratica,
consistono nel lasciare che gli eventi seguano il percorso della
minore resistenza.
Questo tipo di approccio finisce sempre in disastro, ma è il più
facile per tutti in fase iniziale.
http://www.leap2020.eu/GEAB-N-34-est-disponible!-Ete-2009-La-rupture-du-systeme-monetaire-international-se-confirme_a3113.html


Ma il giudizio più severo è sugli europei, «che si confermano incapaci di
decidere tra le due sole opzioni rimaste: o affondare con USA e Gran
Bretagna copiando le loro politiche, oppure rimettere radicalmente in causa
il sistema monetario e finanziario attuale in unione coi cinesi, i russi,
gli indiani e i brasiliani».
«Gli europei – ammonisce Europe 2020 – avranno una grave responsabilità se,
nella esigua finestra temporale che resta (meno di sei mesi) non
intraprenderanno alcuna azione decisiva per evitare la crisi lunga e tragica
che durerà più di un decennio.
Essi dispongono sia del know-how tecnico per sostenere una moneta
internazionale fondata su un paniere delle principali divise, sia un metodo
politico che consente di gestire al meglio gli interessi strategici diversi
di un insieme di paesi come quelòli la cui divisa sarebbe nel paniere».
Siamo vittime, si aggiunge, «della pusillanimità dei dirigenti europei,
scelti per la loro docilità verso Washington e verso i grandi operatori
economico-finanziari».
E’una «neutralità molto pericolosa».
Secondo te gli Europei cosa faranno?
Secondo me se ne usciranno sdegnati dalla sala, mentre qualche oratore
informa che sta per crollare il dollaro.
Tipico dei geni l'uscita sdegnata.
Ricordo l'avventino della sinistra, frecciatina.
Saluti
--------------------------------
Inviato via 
http://arianna.libero.it/usenet/

ARRIVO
giusto giovanni poteva postare questo mare di idiozie. Non credo fra l'altro 
che la Cina abbia interesse a rendere carta straccia 1950 miliardi di 
dollari di riserve valutarie nazionali. Nonchč il suo debito nei confronti 
degli Usa. 


Non e' Giovanni, e' un istituto di analisi indipendente.
Stranamente uno di quelli considerati Cassandre solo 8 mesi fa.
Sicuro che i Cinesi mollano con dolcezza il dollaro, mica sono scemi.


 Non e' Giovanni, e' un istituto di analisi indipendente.
saranno vicini al cientro socciale di giovannino... :-)
Ad ogni modo la Cina non puņ avere interesse che il dollaro si deprezzi se 
no si darebbe la zappa sui piedi da sola... 


Benedetto, la Cina non puo' salvare gli USA.
Hanno debiti che equivalgono al PIL dell'intero pianeta.
E per uscire dal buco ne stanno scavando un'altro di fianco.
Adesso gli manca solo una debacle militare.
Avendo preso a calci nei coglioni praticamente tutti di recente, sicuro che
gli arriva.
Dal pantano Irak alla latrina Pakistan, di male in peggio.
Io suppongo che la Cina si fara' gli affari propri, quindi...........


 Io suppongo che la Cina si fara' gli affari propri, quindi...........
la Cina basa la propria ricchezza sui dollari. E' una situazione 
interessante da un certo punto di vista. Vedremo come Cina e Usa sapranno 
gestire questo particolare intreccio...è mia personale speranza che nei 
prossimi anni i dollari che sono finiti in estremo oriente tornino nella 
disponibilità occidentale e che si sani un vulnus a dir poco inquietante.


Non son dollari.
E' ricchezza, che poi siano bond americani o lingotti oro fa poca
differenza.
Basta cambiarli.
Trattasi di accumulazione capitalista, quella ricchezza che permette alle
banche cinesi di fare prestiti al mercato interno.
Questa ricchezza col moltiplicatore finanziario sta sul mercato globale, se
noi abbiamo merci e servizzi da vendere alla Cina, questa torna nelle nostre
tasche.
Farla tornare vendendo pezzetti di carta come ora avviene e un vulnus, in
quanto mobilizza capitale di investimento, gli yankee coi debiti che
accumulano fanno guerre, spianano debiti della loro finanza, in pratica non
abbiamo ritorno economico da questa ricchezza ma solo ritorno politico.
Non si genera a occidente impresa a fronte di investimento.
Money for nothing.


 Money for nothing.
ma infatti sono d'accordo che con il debito non tornano i capitali ma anzi 
si creano pericolosi cavalli di Troia. Ciononostante la Cina detiene enormi 
capitali che sono immobilizzati da anni e che sono sottratti al mercato. 
Bisogna che tutti questi soldi tornino sui circuiti finanziari mondiali. La 
Cina per ora rappresenta solo una grande inerzia per il mondo economico 
globale. Direi quasi un ostacolo... Non è possibile che stati come la Cina e 
la Russia immobilizzino enormi quantità di capitali che non generano 
profitti e poi si cimentino in ridicoli 'ultimatum alla terra'... 


Guarda che la maggior parte del lavoro per le imprese di impiantistica
Italiana vengono da Cina, Russia, Paesi del Golfo.
L'Europa e' quasi ferma come pure gli USA, e questo da almeno tre anni.
I Cinesi in particolare investono, incredibile quello che hanno investito
per le olimpiadi, per le infrastrutture.
Pensa alle dighe, parecchia roba viene dall'Europa.
L'impiantistica da sempre il polso, su chi ha denaro e chi no, su chi e' in
svuluppo e chi no.
Da dire che coi Cinesi si va sempre a contratti in cooperazione, ovvero
tecnologia nostra, parte costruttiva loro, ovvio che sia cosi', costruire da
loro costa molto meno.
E ricordate che se e' vero che i cinesi costano poco e altrettanto vero che
gli europei costano cifre assurde.
Questo e' normale businnes, con gli USA poco o niente, sono fermi e dare
denaro a loro significa vederlo buttato nel complesso militare o
finanziario.
Cose che a noi danno zero ritorno.


 Cose che a noi danno zero ritorno.
"a noi"...dipende quale interesse rappresenti :-)


Purtroppo non sono un mercenario, quindi..........


 Purtroppo non sono un mercenario, quindi..........
mi sembri comunque molto schierato...dall'altra parte :-) 


Non mi butto nelle mani dei cinesi.
Pero' vedo la situazione peggiorare a occidente.
Siccome vivo a occidente ci tengo a evvidenziare la questione.


 Il problema dell'occidente e' sclerosi burocratica.
invece in Cina lo stato stende il tappeto rosso all'impresa...prova a
non pagare la mazzetta al burocrate di partito, e vedi...


Basta iscriversi e il gioco e' fatto.
Poi paghi le cene agli amici, direi un decimo dei costi burocratici europei.
Niente IVA e grandi mangiate.
Domanda ai negozianti italiani che chiudono uno dietro l'altro, come mai.
In Australia hanno inquadrato il problema, l'unico modo per far pagare le
tasse ai cinesi e' aprire dei casino'.


 Siccome vivo a occidente ci tengo a evvidenziare la questione.
se devo dirti la verit�, per essere uno che vota Lega, sei un po' troppo 
blando nei confronti di una Cina che 'ruba il lavoro' all'imprenditore 
'padano' :-))
Anzi: quasi quasi direi proprio che ci fai l'occhiolino...
Ad ogni modo non � creando divisioni che si risolvono i problemi ma cercando 
l'unit�. Non mi sembra che i tuoi interventi vadano in questa direzione. 

 Domanda ai negozianti italiani che chiudono uno dietro l'altro, come mai.
perchè le botteghe sono medioevo, ormai in tutto l'occidente gli unici
"negozi" che sopravvivono sono le filiali di catene internazionali


Come in Russia ai vecchi tempi.
Razionalizzare, essere scientifici.
Se non fai parte del grande gioco ti fanno fuori, in Cina esistono i super
market e i negozzi piccoli.
Da noi che siamo "liberi" non e' concesso?
