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Titolo: (OT) Economia - il collasso a fine estate?

Vi propongo un articolo ricevuto per mail del sito 
www.effedieffe.com
di Maurizio Blondet  autore di precedenti interessanti aticoli tra i
quali "Economia: disastro imminente"  (articolo pubblicato il 18
aprile 2005)
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USA: il collasso a fine estate?
giovedì 23 aprile 2009
di Maurizio Blondet
Ci sarebbero «segni di ripresa», dicono Obama, i politici, e i
governanti europei (che devono dirlo) e i media, che sono i pappagalli
del sistema. La ragione dell’ottimismo consiste in questo: che la
caduta del commercio mondiale continua, ma sta rallentando (ci si
contenta di poco, di questi tempi: del resto è già crollata del -25%
in due mesi).
Il sito francese di previsione, Europe 2020,  nel suo rapporto del 15
aprile, dice il contrario: «La rottura del sistema monetario
internazionale si conferma».
Secondo gli anticipatori francesi, Washington dovrà ineluttabilmente
cessare i pagamenti alla fine dell’estate.
Washington non può più mascherare la sua insolvenza: è facile capirlo
se si vede che l’esplosione della spesa pubblica per sostenere Wall
Street (+41%) si accompagna a una caduta verticale degli introiti
tributari (meno 28%). In un solo mese (marzo 2009) il deficit federale
si è alzato a 200 miliardi di dollari, ossia a quasi la metà del
deficit dell’intero 2008, che era già enorme. E lo stesso nodo
strangolatore (più spese, meno entrate tributarie) si ripete a livello
di Stati – California in testa – di provincie (contee), di città. «Una
spirale deficitaria che nessuno, a tanto meno Washington, controlla
più».
Naturalmente, FED e Tesoro emetteranno una quantità titanica di BOT,
di titoli del debito pubblico, sperando come sempre che gli stranieri
glieli comprino, così comprando il loro buco.
Per «stranieri», Washington intende principalmente la Cina. Pechino,
calcolano i poteri forti americani, ha troppi dollari (1.400 miliardi)
in riserve, per potersi permettere una caduta della moneta americana –
il suo principale cliente. Continuerà a comprare i BOT USA, volente o
nolente.
E’ la stessa logica che hanno adottato le banche USA, oggi in rovina:
sono cresciute tanto per diventare «troppo grandi per essere lasciate
fallire» (too big to fail). Oggi si scopre che sono troppo grandi per
essere salvate dallo Stato. Ma gli USA sono troppo grossi perchè la
Cina li lasci fallire; la Cina è prigioniera del dollaro.
Sarà. Ma, nota Europe 2020, un prigioniero architetta continuamente
una sola cosa: come evadere di galera. Già oggi Pechino compra sempre
meno Buoni del Tesoro USA, e si libera ogni mese di 50-100 miliardi
dei suoi attivi in dollari comprando a man bassa con essi «beni
reali». Metalli industriali e materie prime energetiche, spazi
agricoli, aziende europee ed asiatiche. Fa shopping in una quarantina
di Paesi, con tanto vigore da aver provocato un rincaro del 49%, ad
esempio, per il rame (2). Sta mettendo in cassaforte rame come fosse
oro, perchè punta al fatto che la ripresa cavalcherà l’ecologia e il
risparmio energetico, e le auto ibride o elettriche richiedono rame.
Ha prestato 25 miliardi di dollari a Mosca a febbraio, e adesso ne ha
prestati altri 10 al Kazakhstan; con l’intesa di ricevere forniture
energetiche per i prossimi 25 anni (3). Con l’Argentina (grano e
petrolio) ha firmato un accordo per 14,5 miliardi di dollari USA, ma –
ecco la novità – non in dollari USA, bensì «nelle rispettive divise».
Un accordo Swap che significa questo: l’Argentina viene pagata in
yuan, che potrà spendere in Cina.
E’ un sistema molto simile al baratto adottato dal Terzo Reich:
permette ad entrambi i Paesi di evitare il dollaro (di pagare il
signoraggio sul dollaro, e il pedaggio ai banchieri USA) come moneta
di scambio reciproco, mentre rafforza la posizione dello yuan come
moneta di scambio in America latina. Pechino ha fatto simili accordi
swap con Indonesia, Corea del Sud, Malaisia, sta facendo prestiti del
genere al Venezuela. Si aggiunga che Pechino compra materie prime a
prezzi attuali, che – rame a parte – sono molto, ma molto convenienti,
e che saliranno sicuramente; e che questi attivi solidi sono
indipendenti dal destino degli USA.
Fatto sta che con questi metodi – comprando meno BOT americani e più
merci dure – la Cina si libera ogni mese di 50-100 miliardi di
dollari. Europe 2020 calcola che da dicembre 2008 all’autunno 2009, la
Cina avrà rifiutato di comprare 500-1.000 miliardi di BOT americani e
si sarà liberata di attivi in dollari per 600 altri miliardi. Ciò
significa che in quella data, proprio alla fine dell’anno fiscale
americano, l’azione cinese produrrà nel bisogno di finanziamento USA
un buco di 1,1-1,6 mila miliardi di dollari.
A quel punto sarà la FED a comprare i Buoni del Tesoro USA stampando
moneta e così svalutando di fatto il dollaro (lo sta già facendo, ed
ha già provocato una svalutazione del 10%). Oppure Washington
svaluterà di colpo il dollaro del 50%, una soluzione già usata da
Roosevelt e Nixon, e più accettabile per la politica interna USA.
«Si aprirà allora il periodo in cui il ‘ciascuno per sè’ diverrà la
regola del gioco mondiale»: fatto di cui si è avuto un prodromo già
nel G-20, secondo Europe 2020. Lì, al di là della retorica sulla
cooperazione globale, si è vista una frattura profonda: da una parte
USA e Gran Bretagna (con Giappone al seguito) che tentano
«disperatamente» di mantenere il loro controllo sul sistema
finanziario mondiale, annacquando ogni riforma incisiva; e dall’altra
il BRIC (Brasile, Russia, India e Cina) che cercano di riequilibrare
il sistema a proprio vantaggio, («ma senza riuscire e forse senza
nemmeno volerlo fino in fondo») imporre le riforme necessarie al
«mercato» finanziario.
Ma il giudizio più severo è sugli europei, «che si confermano incapaci
di decidere tra le due sole opzioni rimaste: o affondare con USA e
Gran Bretagna copiando le loro politiche, oppure rimettere
radicalmente in causa il sistema monetario e finanziario attuale in
unione coi cinesi, i russi, gli indiani e i brasiliani».
«Gli europei – ammonisce Europe 2020 – avranno una grave
responsabilità se, nella esigua finestra temporale che resta (meno di
sei mesi) non intraprenderanno alcuna azione decisiva per evitare la
crisi lunga e tragica che durerà più di un decennio. Essi dispongono
sia del know-how tecnico per sostenere una moneta internazionale
fondata su un paniere delle principali divise, sia un metodo politico
che consenta di gestire al meglio gli interessi strategici diversi di
un insieme di Paesi come quelli la cui divisa sarebbe nel paniere».
Siamo vittime, si aggiunge, «della pusillanimità dei dirigenti
europei, scelti per la loro docilità verso Washington e verso i grandi
operatori economico-finanziari». E’ una «neutralità molto pericolosa».
Se continua, la riunione del G-20 del settembre 2009 prevista a New
York, non  potrà che constatare l’implosione degli USA, in miseria
sociale (un americano su due si confessa a due mesi di paga dal
fallimento), la violenza urbana e le stragi gratuite; e il fallimento
del piano Obama. Lo «zoccolo finanziario globale» sparirà, e il mondo
«si restringerà fortemente»; diversi attori geopolitici importanti
perderanno in potenza ed influenza, come in ricchezza e tenore di
vita.
Ciò avverrà però a velocità e gradi di profondità diverse. I Paesi che
hanno puntato troppo sull’export (Cina e Giappone, Germania e varie
regioni UE, fra cui l’Italia del Nord) non avranno altra scelta che
volgersi ai loro mercati interni, oppure convertirsi velocemenmte alla
logica dei blocchi regionali «a detrimento degli accordi
multilaterali», insomma violando le «regole globali» dettate dall’OMC
(WTO).
Per Europe 2020, la UE resta «meno sensibile ai fattori
destrutturanti»; è meno dipendente dal «dollaro-debito» (a parte
Londra), è policentrica, nel senso che gli Stati membri hanno
mantenuto più poteri, per esempio, in confronto agli Stati americani,
e dunque più margini di manovra. La Germania inoltre «farà di tutto
per impedire che la UE e la zona euro cessino di diventare gli sbocchi
privilegiati della sua industria nel momento in cui i mercati globali
rimpiccioliscono».
Insomma, la disintegrazione della UE, benchè molto discussa, sembra
agli analisti francesi meno probabile della disgregazione degli USA.
 Come prepararsi alla fase di «dislocazione geopolitica»?
Nel suo rapporto del febbraio scorso, Europe 2020 giungeva a
consigliare a chi abita in Paesi dove circolano molte armi da fuoco
(indovinate quali) di installarsi in zone del mondo dove il porto
d’armi è meno comune. Una interruzione di servizi pubblici potrà
prodursi e potrà durare da qualche giorno a qualche settimana, per cui
è bene appoggiarsi alle reti familiari e alle comunità di vicinato per
superare l’emergenza.
Siccome la caduta del dollaro comporterà una sfiducia generalizzata
verso tutte le monete create ex nihilo, si consigliava di detenere
parte delle sostanze in metalli preziosi (argento, oro, platino) o
altri beni non monetari facilmente scambiabili. E che siano beni
fisici, non certificati; evitando di lasciarli in banca, perchè le
banche sono proprio gli enti che possono trovarsi chiusi durante il
collasso. Soprattutto le imprese devono conservare una parte
importante di moneta fuori dalle banche, onde poter almeno pagare i
salari e i fornitori in caso di chiusura bancaria. Per il resto,
evitare come il fuoco «gli strumenti finanziari proposti dalle banche»
e tenersi liquidi al massimo.
Questo a febbraio. Per aprile, le «raccomandazioni operative»
riguardano i problemi del risparmio, delle pensioni e delle
assicurazioni-vita, che soffriranno molto in una crisi decennale. In
Paesi dove le pensioni sono private, a capitalizzazione (con fondi che
investono in azione), si dovrà dire addio ad un rialzo dei titoli tale
da garantire una pensione.
I risparmiatori saranno torchiati fino al sangue, per pagare i deficit
pubblici crescenti. Specie in Cina e in Europpa, dove c’è ancora
risparmio.
«I prodotti di risparmio classici (a lungo termine) sono dunque
condannati a vedere il loro rendimento scendere allo 0% reale, e sono
una trappola se l’inflazione riprende sotto il doppio impatto dei
massicci piani di stimolazione e della crisi monetaria».
Non c’è alcun motivo oggi di preferire questi strumenti a un semplice
conto corrente o alla mattonella. Dunque è imperativo «restare
liquidi», in un ambiente «in cambiamento rapido e caotico».
Sgradevole? Lo è. «Ma nessuno ha mai detto che è facile traversare una
crisi sistemica globale perdendoci il meno possibile».  Per quel che
vale, giriamo la raccomandazione

 reali�.
Giusto un'annotazione prima di trovare il tempo per approfondire tutto
l'articolo.
L'analisi di questo aspetto (che � riportato di seconda mano) sembra essere
basato sui dati assoluti. Sarebbe pi� corretto confrontare le percentuali
dell'emissione dei bond USA scomponendoli in tre parti:
1) La parte in mano al FED
2) La parte in mano alla Cina - BRIC
3) La parte in mano agli investitori privati
I grafici che analizzano questa situazione mostrano che il picco delle
emissioni di bond degli ultimi mesi � stato per la massima parte acquisito
da investitori privati.
In pratica la spiegazione sarebbe questa: il governo USA sta prendendo a
prestito molto pi� di prima, da chiunque sia disposto a prestare. Ma gli
altri settori dell'economia USA stanno prendendo in prestito meno.
Insomma il calo dei consumi e della fiducia hanno per lo meno avuto
l'effetto di una maggiore propensione al risparmio, che sta rendendo meno
necessari di prima gli acquisti di bond americani da parte dei cinesi.
Quali siano le grandezze dell'uno e dell'altro effetto in futuro, credo
nessuno sia in grado di dirlo.
-- 
Aramesh

 superare l’emergenza.
Divertente, in una recente intervista Massimo Fini consigliava di
sbarazzarsi dei quattrini, perché prossimi a diventare carta straccia,
ed investirli. Come? Comprando terra e un paio di kalashnikov per
difenderla.
Però Fini è un'estremista, uno di quelli che quando parla di catastrofe
non si capisce se non se la auguri, sotto sotto.
-- 
                     Dona i tuoi cicli di clock alla ricerca!
 
http://boinc.berkeley.edu/
                          --------------------
               Chiamami solo amore, e saro' ribattezzato.
               		-- Romeo

Maurizio Blondet?
ma ROTFL
N.

 N.
Non lo conoscevo, ma leggendo il post di AP comprendo la tua risposta.
Nella mail che ho ricevuto veniva rafforzata la sua tesi mostrando
altri vecchi articoli (2005) dello stesso Blondet  2005 dove
analizzava dei dati prevedendo la crisi attuale.

 Non lo conoscevo, ma leggendo il post di AP comprendo la tua risposta.
non e' poi nemmeno questo gran integralista, come cristiano.
E' un uomo di destra che ha avuto la fortuna di indovinare una previsione,
e che comunque non scrive male.
Critica Israele per quello che fa, e il sionismo per quello che
rappresenta, purtroppo le differenze tra antisionismo e antisemitismo e' un
cavillo che troppi non hanno voglia di vedere, trovando piu' pratico e piu'
facile dividere tutto e tutti tra chi ama israele e chi la odia,
mortificando cosi' anche le differenze interne.
 

Davide Tanganelli wrote:

e' un fanatico cristiano
un complottista pazzo (o furbo?)
non e' un granche' come fonte
(antisemitismo e antisionismo non c'entrano niente)

 non si capisce se non se la auguri, sotto sotto.
Non ho letto Fini ma, in via del tutto generale, tieni conto di una cosa.
Uno che presagisce una tragedia collettiva, con tempi e modi, � posto di
fronte a due possibilit�: o si realizza la tragedia collettiva in quei
tempi e in quei modi, oppure lui fa la figura del cretino.
Perci� tra il profetizzare una catastrofe ed augurarsela spesso c'� un
confine sottilissimo.
-- 
Aramesh