Wadi`ah

(Shariah Requirements and Optional Practices)

Exposure Draft

Issuance date: 06 December 2013

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and Takaful
Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Table of Contents

PART A Overview ....................................................................................... 1

1. Objective ....................................................................................... 1

2. Applicability .................................................................................... 1

3. Legal provisions ............................................................................. 1

4. Effective date ................................................................................. 1

5. Interpretation ................................................................................. 2

6. Related legal and policy documents............................................... 2

PART B Definition and nature of wadi`ah ................................................ 4

7. Definition ....................................................................................... 4

8. Nature ............................................................................................ 4

PART C Components of wadi`ah .............................................................. 6

9. Contracting parties ......................................................................... 6

10. Asset ............................................................................................. 7

11. Covenant of wadi`ah ...................................................................... 7

PART D Wadi`ah yad amanah ................................................................... 9

12. Requirements of wadi`ah yad amanah ........................................... 9

PART E Wadi`ah yad dhamanah not involving money ......................... 11

13. Requirements of wadi`ah yad dhamanah not involving money..... 11

PART F Wadi`ah yad dhamanah involving money ................................ 13

14. Definition of qard.......................................................................... 13

15. Requirements of qard .................................................................. 13

16. Arrangement of qard with other contract ...................................... 16

a) Arrangement of qard with sale contract ........................................ 16

b) Arrangement of qard with hiwalah ................................................ 16

c) Arrangement of qard with muqassah ........................................... 17

PART G Dissolution (fasakh) and completion (intiha’) of wadi`ah ....... 18

17. Dissolution of wadi`ah yad amanah ............................................. 18

18. Completion of wadi`ah yad amanah ............................................. 18

19. Dissolution of wadi`ah yad dhamanah not involving money ......... 19

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and Takaful
Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

20. Completion of wadi`ah yad dhamanah not involving money ......... 20

21. Dissolution of qard ....................................................................... 21

22. Completion of qard ...................................................................... 21

APPENDICES  ........................................................................................... 22

23. Appendix 1 Legitimacy of wadi`ah yad amanah ........................... 22

24. Appendix 2 Legitimacy of wadi`ah yad dhamanah not involving

money .......................................................................................... 24

25. Appendix 3 Legitimacy of qard ..................................................... 25

26. Appendix 4 Glossary .................................................................... 27

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and Takaful
Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

As part of the objective to strengthen the Shariah-compliance culture among

Islamic financial institutions (IFIs), Bank Negara Malaysia (the Bank) is

embarking on an initiative to develop a Shariah-based regulatory framework.

The purpose of the framework is to ensure that the IFIs comply with Shariah. In

this regard, the Bank is issuing a series of policy documents on Shariah

contracts to enhance the end-to-end compliance with Shariah.

This Exposure Draft (ED) outlines on the Shariah requirements and optional

practices relating to wadi`ah to facilitate IFIs in developing Islamic financial

services and products including the features of wadi`ah and its arrangement

with other Shariah contracts or concepts.

The Bank invites written comments from your institution on this ED, including

suggestions for particular issues, areas to be further clarified/elaborated and

any alternative proposal that the Bank should consider. To facilitate the Bank’s

assessment, please support each comment with clear rationale, accompanying

evidence or illustrations, as appropriate.

Written comments in the form of softcopy are preferable and may be submitted

to shariahstandard@bnm.gov.my by 10 January 2014. Hardcopy of the

written feedback may also be submitted to:

Pengarah
Jabatan Perbankan Islam dan Takaful
Bank Negara Malaysia
Jalan Dato' Onn
50480 Kuala Lumpur
Malaysia

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
1/28

PART A Overview

1. Objective

1.1 This policy document outlines the Shariah requirements and optional

practices relating to wadi`ah to be observed by the IFIs in developing

Islamic financial services and products.

1.2 This policy document also covers arrangement of wadi`ah with other

Shariah contracts or concepts.

1.3 This policy document aims to facilitate the understanding of the

Shariah requirements relating to wadi`ah that must be adhered to by

IFIs in order to ensure its validity.

2. Applicability

2.1 This policy document is applicable to all IFIs as defined in paragraph

5.2.

3. Legal provisions

3.1 The requirements in this policy document are specified pursuant to

section 29(1) of the Islamic Financial Services Act 2013 (IFSA).

4. Effective date

4.1 This policy document comes into effect on XX XX XXXX.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
2/28

5. Interpretation

5.1 The terms and expressions used in this policy document shall have the

same meanings assigned to them in the Financial Services Act 2013

(FSA), IFSA and DFIA unless otherwise defined in this policy

document.

5.2 For the purpose of this policy document:

“S” denotes a standard, requirement or specification that must be

complied with. Failure to comply may result in one or more

enforcement actions;

“G” denotes guidance which may consist of such information,

advice or recommendation intended to promote common

understanding and sound industry practices which are

encouraged to be adopted.

“Islamic financial institutions” or “IFIs” means –

(a) licensed Islamic banks and licensed takaful operators under

the IFSA;

(b) licensed banks and licensed investment banks under the FSA

which are approved  under section 15(1)(a) FSA to carry on

Islamic banking business; and

(c) prescribed institutions under the DFIA  which are approved

under section 129(1) DFIA to carry on Islamic banking

business or Islamic financial business.

6. Related legal and policy documents

6.1 This policy document must be read together with the following legal

and policy documents:

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
3/28

(a) any Shariah Advisory Council (SAC) rulings published by the

Bank1; and

(b) Shariah Governance Framework for Islamic Financial

Institutions.

1
 Including Shariah resolutions in Islamic Finance, standards, circulars or any directive pertaining to
Shariah matter issued by the Bank.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
4/28

PART B DEFINITION AND NATURE OF WADI`AH

7. Definition

S

7.1 Wadi`ah refers to a contract by which an owned asset is placed with

another party on the basis of trusteeship (amanah) for safekeeping

purposes. The contract is also referred as wadi`ah yad amanah.

S 7.2 Notwithstanding paragraph 7.1, the definition of wadi`ah may include

wadi`ah yad dhamanah, which refers to a safekeeping contract

whereby permission to utilise the asset placed in custody is granted by

the safekeeping depositor and/or a fee is charged by the custodian for

the safekeeping service. The effect of this permission is that the

custodian guarantees the asset placed in custody.

8. Nature

S 8.1 Based on the above definition, wadi`ah is categorised into two types:

 (a) Wadi`ah Yad Amanah (wadi`ah based on trusteeship2); and

 (b) Wadi`ah Yad Dhamanah (wadi`ah based on guarantee).

S

8.2 Wadi`ah yad amanah is a contract based on fiduciary relationship (aqd

al-amanah). Any of the contracting parties may terminate the contract

unilaterally.

S

8.3 Wadi`ah yad dhamanah shall have the effect of an i`arah contract if the

asset placed in custody involves a non-fungible asset. Therefore, it is a

contract based on fiduciary relationship (aqd al-amanah), whereby any

of the contracting parties may terminate the contract unilaterally.

2 The word trust and trusteeship used in this document connote the literal meaning and shall not be
associated to terms relating to any law.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
5/28

S 8.4 Notwithstanding paragraph 8.3, if the asset in wadi`ah yad dhamanah

involves a fungible asset, the contract shall take the effect of qard.

Therefore, it is an irrevocable contract whereby the contract shall not

be terminated unilaterally by any of the contracting parties.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
6/28

PART C COMPONENTS OF WADI`AH

9. Contracting parties

S

9.1 The contracting parties in a wadi`ah contract are the custodian (wadi`)

and the safekeeping depositor (mudi`) of the asset.

G

9.2 The safekeeping depositor may not be the asset owner.

S

9.3 The safekeeping depositor who is not the asset owner shall have the

permission to act on behalf of the asset owner or have legal authority

over the asset placed in custody.

G 9.4 Pursuant to paragraph 9.3, the permission may be expressed by

appropriate documentation or by any other methods accepted by

customary business practice (`urf tijari) which do not contravene the

Shariah principles.

S

9.5 The contracting parties shall have the legal capacity3 to enter into the

wadi`ah contract.

G 9.6 The contracting parties in a wadi`ah contract may be a natural person

or a legal person.

G 9.7 The contracting parties in a wadi`ah contract may involve more than

one safekeeping depositor or custodian.

3
 The legal capacity of a person is defined as capacity to assume rights and assume responsibilities; and
capacity to give legal effect to his action. Among the important conditions are that the person must
possess sound mind and the capacity to distinguish between what is harmful or beneficial to one’s
interests.

Legal capacity of a legal entity is defined as eligibility of an entity to acquire rights and assume

responsibilities.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
7/28

G 9.8 A party to the wadi`ah contract may enter into the contract through an

agent.

S 9.9 The wadi`ah contract shall be entered into through an offer and

acceptance between the contracting parties.

G 9.10 The offer and acceptance may be expressed by appropriate

documentation or by any other methods accepted by customary

business practice (`urf tijari) which do not contravene the Shariah

principles.

S 9.11 Any term or condition mutually agreed upon which does not contravene

the Shariah shall be binding on the contracting parties.

10. Asset

S 10.1 Asset to be placed in custody in a wadi`ah contract shall meet the

following conditions:

 (a) the asset is recognized by the Shariah and deliverable; and

 (b) the asset is an owned asset.

G 10.2 The wadi`ah asset may be a tangible or an intangible asset.

11. Covenant of wadi`ah

G

11.1 A custodian may accept an asset placed in his custody without

ascertaining whether the asset placed in custody has been acquired or

generated by permissible means or otherwise. Nevertheless, there is

no restriction preventing the custodian from ascertaining the lawful

status of the asset placed in custody.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
8/28

S

11.2 The custodian shall not accept any asset to be placed in custody if

such asset is not recognized by the Shariah.

G 11.3 Notwithstanding paragraph 11.2, the custodian may accept money

generated from a voidable contract as a wadiah asset.

G

11.4 The asset placed in custody may be pledged by the safekeeping

depositor to the custodian or to any other party subject to the

conditions that the asset placed in custody is owned by the

safekeeping depositor and that the pledged asset shall take the rule of

rahn.

G

11.5 The contracting parties may agree to the payment of a fee for the

service of safekeeping the asset placed in custody to the custodian.

S 11.6 Pursuant to paragraph 11.5, the effect is that the asset placed in

custody is guaranteed by the custodian. The contracting parties are

required to adhere to the terms and conditions agreed.

S 11.7 Notwithstanding paragraph 11.5, the custodian shall obtain permission

to utilise the asset placed in custody by the safekeeping depositor.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
9/28

PART D WADI`AH YAD AMANAH

12. Requirements of wadi`ah yad amanah

S

12.1 The asset placed in custody is a trust given to the custodian for

safekeeping. The custodian shall return the asset placed in custody to

the safekeeping depositor upon the request of the safekeeping

depositor or according to the agreed terms of the contract.

S

12.2 The custodian shall ensure proper management and protection of the

asset placed in custody and shall act in the interest of the safekeeping

depositor of the asset.

G

12.3 Methods of safekeeping may be determined by the contracting parties

or may be based on customary business practice (`urf tijari) and the

nature of the asset placed in custody.

S

12.4 The custodian shall not be entitled to any revenue or any income from

the asset placed in custody. Any benefits accrued from the asset

placed in custody belong to the asset owner.

S

12.5 In the case of loss or damage to the asset placed in custody, the

custodian shall not be held liable except for the loss or damage which

is a result of custodian’s misconduct (ta`addi), negligence (taqsir), or

breach of specified terms (mukhalafah al-shurut).

S

12.6 The custodian shall not entrust the asset placed in his custody to a

third party without the permission of the safekeeping depositor. Without

the permission, the custodian shall be held liable for the asset placed

in custody.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
10/28

G

12.7 The custodian may entrust the asset placed in his custody to a third

party with the permission of the safekeeping depositor and,

consequently, the third party is the new custodian of the wadi`ah asset.

G 12.8 The permission to entrust the asset placed in custody to a third party

may be expressed by appropriate documentation or by any other

methods accepted by customary business practice (`urf tijari) which do

not contravene the Shariah principles.

S

12.9 All costs related to the asset placed in custody shall be borne by the

asset owner.

G

12.10 Pursuant to paragraph 12.9, the safekeeping depositor may bear the

costs subject to the agreement of the asset owner.

G 12.11 The contracting parties may agree to specify the period of the wadi`ah

contract.

.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
11/28

PART E WADI`AH YAD DHAMANAH NOT INVOLVING MONEY

13. Requirements of wadi`ah yad dhamanah not involving money

S

13.1 Notwithstanding paragraph 9.2, the safekeeping depositor shall be

either the owner of the asset or of the usufruct of the asset placed in

custody.

S

13.2 Under wadi`ah yad dhamanah, permission to utilise the asset placed in

custody is granted by the safekeeping depositor. As a consequence of

the permission, the custodian is held liable to guarantee the asset

placed in custody.

S

13.3 Pursuant to paragraph 13.2, the custodian shall return the asset placed

in custody to the safekeeping depositor upon the request of the

safekeeping depositor or according to the agreed terms of the contract.

S

13.4 The custodian shall be held liable for losses and damages affecting the

asset placed in custody irrespective of the cause of the loss or

damage.

S

13.5 The custodian is entitled to any profit generated from utilising the asset

placed in custody.

S

13.6 Any growth or appreciation in value of the asset placed in custody shall

belong to the asset owner.

S

13.7 All maintenance cost related to the asset placed in custody shall be

borne by the asset owner.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
12/28

G

13.8 Pursuant to paragraph 13.7, the safekeeping depositor may bear the

cost subject to the agreement of the asset owner.

S

13.9 Periodic operational maintenance cost related to the safekeeping of the

asset placed in custody shall be borne by the custodian.

G 13.10 Pursuant to paragraph 13.9, the contracting parties may agree that the

cost is to be borne by the safekeeping depositor.

G

13.11 The custodian may entrust the asset placed in custody to a third party

with the permission of the safekeeping depositor and, consequently,

the third party is the new custodian of the asset placed in custody.

G 13.12 The permission to utilise and/or to entrust the asset placed in custody

to a third party may be expressed by appropriate documentation or by

any other methods accepted by customary business practice (`urf tijari)

which do not contravene the Shariah principles.

G

13.13 The contracting parties may agree to specify the period of the wadi`ah

contract.

G 13.14 Notwithstanding paragraph 13.13, any of the contracting parties may

terminate the contract unilaterally within the specified period.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
13/28

PART F WADI`AH YAD DHAMANAH INVOLVING MONEY

S

13.15 Under wadi`ah yad dhamanah involving money, the asset placed in

custody is in monetary form and the custodian is allowed to utilise the

money subject to the permission of the asset owner. Money is

regarded as a form of fungible asset. Therefore, it is construed as a

qard contract and shall adhere to the rules related to qard.

S

13.16 Notwithstanding paragraph 13.15, wadi`ah yad dhamanah involving a

non-monetary fungible asset shall also have the effect of a qard

contract.

14. Definition of qard

S

14.1 Qard refers to a contract of lending a fungible asset to a party who will

benefit from it and who will subsequently return an equivalent

replacement.

15. Requirements of qard

S

15.1 The contracting parties in a qard contract are the safekeeping

depositor (lender) and the custodian (borrower).

S

15.2 The lender shall be owner of the money borrowed under the qard

contract.

S

15.3 The principal feature of a qard contract is the obligation to return the

money borrowed in full, either secured or unsecured, to the lender

based on the mutually agreed terms and conditions.

15.4

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
14/28

S 15.5 Any pre-determined additional in the form of cash, kind or benefit over

and above the principal qard amount, either imposed by the lender or

promised by the borrower, is deemed riba.

G

15.6 Any additional amount paid over and above the principal qard amount

is allowed provided that it is not pre-determined and agreed upfront.

S

15.7 Any additional amount over and above the principal qard amount owed

by the borrower in the form of cash, kind or benefit, whether stipulated

at the time of entering into the contract by either the lender or the

borrower, or stipulated during the contract period by the lender, shall

be deemed riba.

S

15.8 Incentives promised to a lender to enter into a qard contract with a

borrower may result in implicit benefit to the lender, which is

tantamount to riba.

G

15.9 Any common incentives and/or facilities which are not specifically

linked to engagement in the qard contract are allowed.

S

15.10 Common services provided by the borrower which are not a

consequence of the qard contract are not construed as riba.

G

15.11 The borrower may give hibah, either in monetary or non-monetary

form, to the lender at its own discretion provided that it is not pre-

conditional at the time of entering into the qard contract and that such

practice does not become a customary practice (`urf).

S 15.12 Pursuant to paragraph 15.11, the practice of giving hibah is considered

as customary if the hibah is given to majority of borrower’s lenders.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
15/28

S

15.13 The borrower is entitled to any benefits or revenue gained from the

money borrowed.

S

15.14 Maintenance cost related to management of the money under the qard

contract shall be borne by the borrower.

G 15.15 Notwithstanding paragraph 15.14, the lender may bear the

maintenance cost subject to the agreement of the contracting parties.

G

15.16 The borrower may impose any fees or charges related to additional

facilities or services.

G

15.17 The contracting parties may agree to return the money borrowed under

a qard contract in a different currency provided that it is conducted on a

spot basis according to the agreed prevailing exchange rate of the day.

G 15.18 The contracting parties may agree to specify the period of the qard

contract.

S 15.19 Notwithstanding paragraph 15.18, the contracting parties are bound to

the terms and conditions agreed at the time of entering into the

contract.

G

15.20 In the event that the borrower fails to fulfil any agreed terms and

conditions in settling the qard amount, the lender may request the

borrower to pay the total amount of the qard.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
16/28

16. Arrangement of qard with other contract

S

16.1 Qard contract may be arranged together with other contracts, provided

that such arrangement does not result in disparity, contradiction, or

nullification of the underlying Shariah rulings and the inherent nature of

the respective contracts. The ultimate results of such arrangement

shall not lead to contravention of the Shariah.

a) Arrangement of qard with sale contract

S

16.2 The contracting parties in a sale contract shall not stipulate entry into

the qard contract as a condition for execution of the sale and purchase

contract or vice versa.

S

16.3 An arrangement of the qard contract which results in an implicit benefit

to the lender in any form, such as a pre-agreed rebate in settling the

selling price of the sale contract, is not allowed.

G

16.4 Notwithstanding paragraph 16.3, any rebate in settling the selling price

of the sale contract is allowed provided that the rebate is independent

from the qard contract and that it is based on the discretion of the

seller.

b) Arrangement of qard with hiwalah

G

16.5 Transfer of qard amount in the qard contract may be arranged with a

third party whereby the qard amount owed by the borrower is

transferred to the third party subject to mutual agreement of the

contracting parties. Consequently, the qard amount is due to the third

party.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
17/28

c) Arrangement of qard with muqassah

G

16.6 Set-off (muqassah) in the qard contract may be arranged between the

contracting parties whereby the qard owed by the borrower is set-off

with the qard due to the lender. Consequently, the set-off amount is no

longer due to either of the respective parties.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
18/28

PART G DISSOLUTION (FASAKH) AND COMPLETION (INTIHA’) OF
WADI`AH

17. Dissolution of wadi`ah yad amanah

G

17.1 A wadi`ah yad amanah contract is dissolved under the following

circumstances:

 (a) any of the contracting parties unilaterally terminate the contract;

 (b) both contracting parties mutually agree to terminate the

contract; or

(c) any of the contracting parties unilaterally terminate the contract

due to misconduct (ta`addi), negligence (taqsir) or breach of

specified terms (mukhalafah al-shurut) of the contract by the

other.

18. Completion of wadi`ah yad amanah

G 18.1 A wadi`ah yad amanah contract ends under the following

circumstances:

 (a) upon the maturity date agreed by the contracting parties;

 (b) demise or dissolution of either the custodian or the safekeeping

depositor;

 (c) loss of legal capacity by any of the contracting parties;

(d) the owner of the asset placed in custody transfers ownership of

the asset to a third party; or

(e) the custodian entrusts the asset placed in custody to a third

party with the permission of the safekeeping depositor.

S

18.2 Upon dissolution or completion of the contract, the asset placed in

custody shall be returned either to the safekeeping depositor or to the

asset owner.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
19/28

S 18.3 Upon maturity of the period specified for wadi`ah yad amanah, the

custodian is not liable for the asset placed in custody nor for delivering

the asset placed in custody back to the safekeeping depositor.

S 18.4 During the period of the wadi`ah contract, the custodian is responsible

to discharge the safekeeping task accordingly.

S 18.5 In the event that the safekeeping depositor does not claim the asset

placed in custody after the maturity period, the asset shall be treated

as a wadi`ah yad amanah.

G

18.6 Pursuant to paragraph 18.1 (b), in the case of the safekeeping

depositor’s death, the custodian may return the asset in custody to the

legal heir(s) who have obtained legal authority to collect the asset or to

the nominee (wasi) prescribed by the owner.

S 18.7 Pursuant to paragraph 18.6, the custodian is not responsible to ensure

whether the legal heir or the nominee has distributed the asset

according to any substantive law or law of distribution (fara’id).

19. Dissolution of wadi`ah yad dhamanah not involving money

G

19.1 A wadi`ah yad dhamanah not involving money contract is dissolved

under the following circumstances:

 (a) any of the contracting parties unilaterally terminate the contract;

 (b) both contracting parties mutually agree to terminate the

contract; or

(c) any of the contracting parties unilaterally terminate the contract

due to misconduct (ta`addi), negligence (taqsir) or breach of

specified terms (mukhalafah al-shurut) of the contract by the

other.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
20/28

20. Completion of wadi`ah yad dhamanah not involving money

G 20.1 A wadi`ah yad dhamanah not involving money contract ends under the

following circumstances:

 (a) upon the maturity date agreed by the contracting parties;

(b) demise or dissolution of either the custodian or the safekeeping

depositor;

 (c) loss of legal capacity by any of the contracting parties; or

(d) the owner of the asset placed in custody transfers ownership of

the asset to a third party.

S

20.2 Upon dissolution or completion of the contract, the asset placed in

custody shall be returned either to the safekeeping depositor or to the

asset owner.

S

20.3 Upon maturity of the period specified for wadi`ah yad dhamanah, the

custodian is not liable for the asset placed in custody.

S 20.4 Notwithstanding paragraph 20.3, the custodian is responsible for

delivering the asset placed in custody back to the safekeeping

depositor.

G

20.5 Pursuant to paragraph to 20.1 (b), in the case of the safekeeping

depositor’s death, the custodian may return the asset in custody to the

legal heir(s) who have obtained legal authority to collect the asset or to

the nominee (wasi) prescribed by the owner.

S 20.6 Pursuant to paragraph 20.5, the custodian is not responsible to ensure

whether the legal heir or the nominee has distributed the asset

according to any substantive law or law of distribution (fara’id).

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
21/28

21. Dissolution of qard

G 21.1 A qard contract is dissolved through mutual termination by the

contracting parties provided that the money borrowed is not utilised.

S 21.2 Upon dissolution of the qard contract, the qard amount shall be

returned to the lender.

22. Completion of qard

G 22.1 A qard contract ends upon fulfilment of the contracting parties’

obligations which include the following :

 (a) full settlement of the qard amount;

 (b) transfer of obligation to pay the qard to a third party (hiwalah);

 (c) waiving the right by the lender to receive the qard amount

through rebate (ibra’); or

 (d) set-off (muqassah) of debt obligations between the contracting

parties.

S 22.2 Upon completion of the qard contract, the contracting parties are free

from any contractual obligations.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
22/28

APPENDICES

23. Appendix 1 Legitimacy of wadi`ah yad amanah

 23.1 The legitimacy of wadi`ah yad amanah is derived from the Quran and

founded on the Sunnah of Prophet Muhammad (peace be upon him)

and the consensus of Muslim jurists (ijma`).

 The Quran

23.2 Although the concept of wadi`ah yad amanah is not specifically

mentioned in the Quran, the concept of trustworthiness, which is an

important feature of wadi`ah, is expressed in several places in the

Quran. The word “trust” or “amanah” is used in the Quran to indicate

the importance of fulfilling all types of trust including that of

safekeeping (wadi`ah) and returning the amanah when it is due.

23.3 The following Quran verses imply the general permissibility of wadi`ah

yad amanah.

i. ََِدِهمَ َِِلََمانَاِِتِمَ َُهمَ ََوالَِّذين  .ََرَاُعونََوَعه

“Those who are true to their trusts and pledges” (Surah al-

Mu’minun, verse 8).

ii. َِلَهاِإنََّاللَـَّهَيَأ ُمرُُكم َأَنَتـَُؤدُّوا َأَه  ََمانَاِتَِإََلٰ  .اِل

“Truly, Allah commands you to hand back your trusts to their

(rightful) owners” (Surah al-Nisaa’, verse 58).

iii. ََُأَِمَنَبـَع ُضُكمَبـَع ًضاَفـَل يـَُؤدَِّالَِّذيَاؤ ُتَُِنَأََمانـََته  َ.فَِإن

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
23/28

“But if any of you entrusts another with a pledge (without a

document of contract, witnesses or things produced as pledges

of security), let the trustee deliver up that which is entrusted to

him to its owner” (Surah al-Baqarah, verse 283).

 The Sunnah of Prophet Muhammad (peace be upon him)

23.4 The following hadiths imply the general permissibility of wadi`ah.

i. َاهللَرسولَتعىنَوأمر:ََقالتَ-وسلمَعليهَاهللَصلى-َالنىبَهجرةَىفَعائشةَعن

َيؤدىَحىتَمبكةَعنهَيتخلفَأنَعنهَاهللَرضىَعلياَ-وسلمَعليهَاهللَصلى-

َ.للناسَعندهَكانتَالىتَالودائعَ-وسلمَعليهَاهللَصلى-َاهللَرسولَعن
`Aishah reported that on the occasion of the Prophet’s migration to

Medina, “The Messenger of Allah (peace be upon him) asked `Ali

(may Allah be pleased with him) to take his place in Makkah in

order to deliver the deposited things to their owners” (al-Sunan al-

Kubra 6/289, Hadith No. 12696).

ii. َوالَائتمنكَمنَإَلَاِلمانةَأدَ:قالَوسلمَعليهَاهللَصلىَالنيبَعنَهريرةَأيبَعن

  .خانكَمنَختن

Abu-Hurairah reported that Prophet Muhammad (peace be upon

him) said: “Return the trust to those who entrusted you, and do not

betray those who betrayed you” (Sunan Abu Dawud, 3/290, Hadith

no. 3535).

 The Consensus of Muslim Jurists (ijma`)

23.5 Muslim jurists have reached ijma` (consensus) on the permissibility of

wadi`ah.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
24/28

24. Appendix 2 Legitimacy of wadi`ah yad dhamanah not involving
money

 24.1 The legitimacy of wadi`ah yad dhamanah not involving money is

founded on the Sunnah of Prophet Muhammad (peace be upon him)

and the consensus of Muslim jurists (ijma`)

 The Sunnah of Prophet Muhammad (peace be upon him)

24.2 The following hadiths imply the general permissibility of wadi`ah yad

dhamanah not involving money (i`arah).

i. َاهلل َرسول َأن َأبيه َعن َأمية َبن َصفوان َبن َأمية َاهلل-َعن َوسلمصلى َ-َعليه

َأدراعا َمنه َحننيَاستعار َحممدَ،يوم َيا َأغصب َعاريةََ،الَ:فقالَ؟فقال بل

 مضمونة.

Sofwan ibn Umayyah narrated that Prophet Muhammad (peace

be upon him) borrowed coats of mail from him on the day of (the

battle of) Hunayn. He asked, “Are you taking them by force, O

Muhammad?” He replied, “No, it is a loan with a guarantee of

their return” (Sunan Abu Dawud, 3/321, Hadith no. 3564).

ii. َمسرة َعنهَعن َاهلل َاهلل ،رضي َصلى َالنيب َقالعن َوسلم َماََ:َعليه َاليد على

 .أخذتَحىتَتؤدي
Samurah narrated that Prophet Muhammad (peace be upon him)

said: “The hand which takes is responsible till it pays” (Sunan

Abu Dawud, Hadith no. 3091).

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
25/28

 The Consensus of Muslim Jurists (ijma`)

24.3 Muslim jurists have reached ijma` (consensus) on the permissibility of

i`arah.

25. Appendix 3 Legitimacy of qard

 25.1 The legitimacy of qard is founded on the Sunnah of Prophet

Muhammad (peace be upon him) and the consensus of Muslim jurists

(ijma`).

 The Sunnah of Prophet Muhammad (peace be upon him)

25.2 The following hadiths imply the general permissibility of qard:

i. َمسلمَمنَماَ:قالَوسلمَعليهَاهللَصلىَالنيبَأنَ،رضيَاهللَعنهَمسعودَابنَعن

 .مرةَكصدقتهاَكانَإالَمرتنيَقرضاَمسلماَيقرض
Ibn Mas`ud narrated that the Prophet (peace be upon him) said:

“Every two loans extended by one Muslim to another count as one

charitable payment”  (Ibn  Majah 7/275).

ii. منَأخذَأموالََ:عنَالنيبَصلىَاهللَعليهَوسلمَقالَ،عنَأيبَهريرةَرضيَاهللَعنه

 .ومنَأخذَيريدَإتالفهاَأتلفهَاهللَ،الناسَيريدَأداءهاَأدىَاهللَعنه

Abu Hurairah narrated that the Prophet (peace be upon him) said,

“Whoever takes people’s wealth with the intention of repaying it,

Allah will repay it on his behalf; and whoever takes it in order to use

it up, Allah will destroy him” (Sahih al-Bukhari, 8/215, Hadith no.

2212).

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
26/28

 The Consensus of Muslim Jurists (ijma`)

25.3 Muslim jurists have reached ijma` on the permissibility of qard.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
27/28

26. Appendix 4 Glossary

Terms Definition

Amanah Trusteeship.

Aqd al-amanah Contract based on a fiduciary relationship.

Dhamanah Guarantee.

Fara’id The rules of estate distribution according to the

Shariah.

Hibah Contract of transfer of ownership of an asset during the

lifetime of the donor without any consideration or

reward.

Hiwalah Contract of assignment of debt from the liability of the

original debtor to the liability of a third person so that

the original debtor becomes free of liability.

I`arah Contract of transfer of usufruct of a non-fungible asset

to someone with the requirement to return the asset

without any counter-value.

Ibra’ Rebate.

Ijma` Consensus of Muslim jurists.

Mudi` Safekeeping depositor.

Mukhalafah al-shurut Breach of terms and conditions.

Muqassah Offsetting.

Qard Contract of lending a fungible asset to a party who will

benefit from it and who will subsequently return an

equivalent replacement.

Rahn Pledge/Charge.

Riba Any excess compensation without any corresponding

counter-value recognised by Shariah.

Ta`addi Misconduct.

Taqsir Negligence.

BNM/RH/CP 028-7 Islamic Banking and
Takaful Department

Wadi`ah (Shariah Requirements
and Optional Practices)
Exposure Draft

Page
28/28

`Urf tijari Common business practice which is acceptable by the

community and does not contradict Shariah rulings.

Wadi` Custodian.

Wadi`ah yad amanah Safekeeping based on trusteeship.

Wadi`ah yad

dhamanah

Safekeeping based on guarantee.

Wasi Nominee.


Siapakah

Ahli Sunnah dan Jama’ah?

Rabu, 16 Jun 2021

Kuliah Perdana

Anjuran: Unit Hal Ehwal Islam, UiTM Kuala
Pilah

Masa: 9 malam – 11 malam

1

Pembentang

Dr. Abdullaah Jalil
Pensyarah Kanan

Universiti Sains Islam Malaysia (USIM)

2

Email: abdullaah@usim.edu.my /

abdullaah.usim@gmail.com

FB:  Abdullaah Jalil

FB Page:  Penuntut Ilmu & Masjid Hati Ummah

Laman Sesawang:  www.penuntutilmu.com

mailto:abdullaah@usim.edu.my

mailto:abdullaahjalil@gmail.com

mailto:abdullaahjalil@gmail.com

http://www.penuntutilmu.com/

Kerangka Pembentangan

Kepentingan
Tajuk ASWJ

Definisi Umum
ASWJ

Definisi Khusus
ASWJ

Ciri-ciri ASWJ
Kerangka ASWJ

di Malaysia

Asas Aqidah
ASWJ - 50

Simpulan Aqidah

Perbezaan Aqidah
ASWJ dengan

Kelompok Bid'ah
Jalan Keselamatan

3

Kepentingan Tajuk Ini

Pengajaran dan perbincangan mengenai hakikat Ahli Sunnah dan

Jamaah adalah satu perkara yang amat penting kerana:

• Ia berkaitan dengan aqidah. Aqidah adalah perkara asas di

dalam agama. Aqidah yang bid’ah (sama ada yang

menyebabkan kefasikan atau kekufuran) adalah sebab amalan

tidak diterima oleh Allah .

• Mengenali golongan yang benar dan yang batil adalah

satu asas yang disebut di dalam al-Quran, bahkan terhimpun

di dalam akhir al-Fatihah sebagai penutup.

Iman adalah Amalan Yang Paling

Afdal

Lapan (8)

Ciri Muslim

Yang

Sebenar/

Sempurna

1. Ada golongan yang membawa aqidah yang batil tetapi

mengaku sebagai ahli Sunnah dan Jamaah.

2. Sebahagian mereka cuba mencuri jenama “Ahli Sunnah

dan Jama’ah” ini untuk kumpulan atau fahaman mereka

sahaja sedangkan aqidah mereka pada hakikatnya

bertentangan dengan aqidah Ahli Sunnah dan Jama’ah.

3. Bahkan lebih teruk daripada itu, mereka membuat

tuduhan bid’ah dan kufur ke atas para Ahli Sunnah dan

Jama’ah.

4. Ancaman-ancaman baru dan semasa yang cuba

menggugat atau mengkaburkan kedudukan Ahli Sunnah

dan Jama’ah.

Permasalahan Semasa

Hakikat Perpecahan Umat

Perpecahan Umat Islam

Perpecahan

Dalaman

Perpecahan

Luaran

Kelahiran kelompok-kelompok

ahli bid’ah
Kemurtadan

Perisytiharan keluar agama

Ahli Sunnah dan
Jama’ah

Jenama Kebenaran Yang

Menjadi Rebutan Pelbagai

Pihak

Lafaz Ahl

Lafaz

al-Sunnah

Lafaz Al-Jama’ah

Definisi Umum ASWJ

MAKNA KHUSUS ASWJ

Dari Sudut Masa: Salaf (Soleh) & Khalaf (Tayyib)

19

1441H

Mazhab

dan

Manhaj

20

Definisi Ahli Sunnah dan Jama’ah

Ciri-ciri Ahli Sunnah dan Jamaah

23

Ahli Sunnah dan Jamaah Mempunyai Hubungan Yang

Bersanad / Bersambung kepada Rasulullah SAW

Ahli Sunnah dan Jamaah Adalah Merupakan

Majoriti Umat Islam

Ahli Sunnah dan Jama’ah: Wacananya di Nusantara & Malaysia

Aqidah: al-Asha’irah
Fiqh: al-Shafi’iyyah

Tasawwuf: al-Ghazaliyyah

ISLAM IMAN IHSAN

Fiqh Aqidah Tasawwuf

al-Shafi’iyyah al-Asha’irah
al-

Ghazaliyyah

Negeri Sembilan

Resolusi

K-Aqidah

Negeri

Sembilan

Pengarah JAKIM – Dato’ Othman Mustapha

“ Anutan AHLI SUNNAH

WAL JAMAAH yang menjadi

tradisi di Malaysia merujuk

kepada pengikut mazhab

Syafieyah dan dari segi

teologinya beraliran

Asya'irah tanpa menolak

tiga mazhab lain yang

muktabar. Dari segi akhlak

atau rohaniyahnya

dipengaruhi oleh pandangan

Imam al-Ghazali. ”

Aqidah: Al-
Asha’irah

Tasawwuf:
al-

Ghazaliyyah

Fiqh: al-
Shafi’iyyah

Dato Othman Mustapha, Ketua Pengarah JAKIM, Berita Harian,

Ahad, 13 Disember 2013, m/s 30-31.

Ahli

Sunnah

dan

Jama’ah

TG Sheikh Abdullah Fahim
• “Bismillahir Rahmanir Rahim. Alhamdulillah was sholatu was salamu 'ala

Sayyidina Muhammad wa 'ala alihi wa ashabihi.

• (Amma ba'd), tuan-tuan sedia maklum beratus-ratus tahun bahawa orang

bangsa Melayu seMalaya ini dari peringkat ke bawah hingga ke peringkat

ke atas, awam-awam, qadhi-qadhi, ulama-ulama, menteri-menteri hingga

raja-raja sekalian mereka itu bermazhab dengan mazhab al-Imam

asy-Syafi`i ijma`an tiada seorang pun yang bermazhab lain daripada

mazhab Syafi`i ( yahrumu kharqul ijma` / diharamkan merobek ijma`).

• Ambil mereka itu hukum-hukum fiqh Syafi`i daripada kitab Tuhfah dan

kitab Nihayah hingga kitab al-Umm dan mukhtasharatnya dan terjemahnya

kepada bahasa Melayu seperti Sabilal Muhtadin, Bughyatuth Thullab dan

Mathla`ul Badrain dan lainnya.

• Usuluddin atas perjalanan Abu al-Hasan al-Asy`ari diambilkan

daripada syuruh dan hawasyi Ummul Barahin dan Jawharah dan

sebagainya daripada kitab-kitab Melayu.

• Ilmu tasawwuf atas perjalanan al-Imam al-Ghazali diambilkan

daripada Minhajul 'Abidin, Ihya` Ulumiddin dan terjemahnya kepada

Melayu seperti Siyarus Salikin.

• Maka ini kitab-kitab dan seumpamanya segala hukum dalamnya kesemua

mustanbath daripada Quran dan hadits yang dihalusi dan ditapis oleh

ulama-u ajilla` (ulama yang cemerlang lagi terbilang) diamal dengan dia

sudah lebih daripada 1000 tahun dan diterjemah kepada bahasa Melayu

beratus-ratus tahun.”

Panel Fatwa JAKIM

Kenyataan

Selangor

Berkenaan ASWJ

38

Fatwa Selangor dan Kenyataan

Sultan

39

Fatwa Johor – Telah Diwartakan

Fatwa Perak

50 Simpulan Aqidah (Tafsili)

42

Iman Ijmali & Tafsili

43

44

45

20

+

20

+

1

+

4

+

4

+

1

= 50

46

Allah:

Rabb al-

Alamin

Contoh Perbezaan Asas-asas Perbahasan Aqidah di antara

ASWJ dan Mujassimah/ Mushabbihah/ Hashwiyyah: Sifat-sifat

Allah

ASWJ

Membina Tauhid dengan
Nas-nas MUHKAMAT

Makna yang paling jelas
dari kalangan nas-nas

Shariat

Pentafsiran yang jelas dan
tidak boleh

diselewengkan

Mujassimah/ Mushabbihah/
Hashwiyyah

Membina Tauhid dengan
Nas-nas

MUTASHABIHAT

Makna yang paling kabur
dari kalangan nas-nas

Shariat

Pentafsiran yang pelbagai,
kabur dan boleh

bercampur hawa nafsu

Kesannya: Perbezaan Sifat-sifat Allah berasaskan

metodologi ASWJ vs Mujassimah/ Mushabbihah/

Hashwiyyah

ASWJ

• Secara ijmali:

– Allah SWT bersifat dengan

segala sifat-sifat Kamal

(kesempurnaan), Jamal

(Keindahan) & Jalal

(Keagungan).

– Hanya Allah yang tahu sifat-

sifat ini kerana hakikatnya

tiada yang mengetahui Allah

melainkan Allah.

Mujassimah/ Mushabbihah/
Hashwiyyah

• Secara umumnya:
– Tuhan akan kelihatan seperti

manusia tetapi bukan manusia,
dan mempunyai sifat-sifat
makhluk/ jisim.

– Mujassimah/ Mushabbihah/
Hashawiyyah tidak menafikan
bahawa Tuhan dan makhluk
boleh mempunyai persamaan,
tetapi bukan persamaan
penuh dengan makhluk.

Kesannya: Perbezaan Sifat-sifat Allah berasaskan

metodologi ASWJ vs Mujassimah/ Mushabbihah

ASWJ
• Secara tafsili:

– Wujud,

– Sedia,

– Kekal,

– Bersalahan dengan sesuatu yang
baharu,

– Berdiri dengan sendiri (Tidak berhajat
kepada yang lain),

– Esa,

– Kuasa – Maha Berkuasa,

– Kehendak – Maha Berkehendak,

– Ilmu – Maha Mengetahui,

– Hidup – Maha Hidup,

– Dengar – Maha Mendengar,

– Lihat – Maha Melihat,

– Kalam – Maha Berkata-kata.

Mujassimah/ Mushabbihah/
Hashwiyyah

• Secara tafsili:
– Bersemayam/ Duduk/ Bersila lendik/ Menetap di

atas Arash

– Menetap di Langit

– Turun-naik dari Arash ke langit dunia

– Muka

– Dua tangan

– Jari-jari

– Kaki

– Betis

– Limbung

– Ketawa

– Berpindah

– Bergerak

– Bertempat

– Mempunyai arah (Jihah al-’Uluww)

– Rupa (Surah), Bayang-bayang (Zill), dll.

– Kitab-kitab mereka berbeza di dalam
membentangkan hal ini.

– Tidak ada kadar minimum yang disepakati yang
wajib diketahui oleh seorang mukallaf.

– Akhirnya, Tuhan itu sifatnya kelihatan seperti
kemanusiaan tetapi bukan manusia –
membingungkan.

50

Jalan

Keselamatan

53

57

Terima kasih.

 َواهللُ َأْعَلُم َوِعْلُمُه َأَتم

Allah Maha Mengetahui dan Ilmunya Maha

Sempurna


Jurnal Pengurusan 42(2015) 159 - 167

Model Perbankan Wakaf Korporat: Analisis Wakaf Selangor Muamalat
(Banking Model of Corporate Waqf: An Analysis of Wakaf Selangor Muamalat)

Asharaf Mohd Ramli
Abdullaah Jalil

(Fakulti Ekonomi dan Muamalat, Universiti Sains Islam Malaysia)

ABSTRAK

Tujuan kajian ini adalah untuk menganalisis struktur wakaf korporat di dalam “Wakaf Selangor Muamalat” yang telah
dilaksanakan melalui kerjasama di antara Perbadanan Wakaf Selangor (PWS) dan Bank Muamalat Malaysia Berhad
(BMMB). Kajian ini adalah berbentuk kajian awal yang berdasarkan kepada kajian perpustakaan dan sumber maklumat
sekunder. Sejak dilancarkan pada 27 September 2012, data empirikal “Wakaf Muamalat Selangor” masih belum
dikeluarkan. BMMB adalah merupakan sebuah institusi kewangan Islam pertama di Malaysia yang bekerjasama dengan
Majlis Agama Islam Negeri (MAIN) di dalam mengurus, mengumpul dan melabur dana wakaf di Malaysia. Kerjasama
yang dijalinkan ini membuka suatu dimensi baru di dalam struktur wakaf korporat di Malaysia, terutamanya model
perbankan wakaf korporat. Kertas kerja ini adalah merupakan kajian yang pertama dilakukan terhadap struktur “Wakaf
Selangor Muamalat” semenjak ianya dilancarkan. Dapatan kajian ini diharapkan akan menyemarakkan lagi penglibatan
institusi-institusi perbankan di dalam aktiviti-aktiviti wakaf. Hasil-hasil yang diperolehi dapat membantu meningkatkan
sosio-ekonomi umat Islam khususnya di dalam aspek kesihatan dan pendidikan.

Kata kunci: Wakaf; wakaf korporat; Islam; perbankan

ABSTRACT

This study aims to analyse the structure of the corporate waqf model applied in “Wakaf Selangor Muamalat” which has
been jointly established by Perbadanan Wakaf Selangor (PWS) and Bank Muamalat Malaysia Berhad (BMMB). The paper
is an exploratory study primarily based on library research and secondary information. Since “Waqf Selangor Muamalat”
was only launched on September 27, 2012, the empirical data of this instrument is not yet available for analysis. BMMB
is the first Malaysian Islamic banking institution which partakes in the accumulating and managing of the waqf fund for
investment with the State Religious Council. The latest collaboration offers a new dimension of waqf corporate model
in Malaysia, specifically as a banking model of corporate waqf. This is the first study on “Waqf Selangor Muamalat”
structure since it was launched. The outcome of this study is expected to stimulate more corporate involvement of the
banking sectors in activities related to waqf. The outcomes provide support to increase the socio-economic conditions
of Muslims especially in health and education aspects.

Keywords: Waqf; corporate waqf; Islam; banking

PENDAHULUAN

Perkembangan semasa aktiviti wakaf adalah penglibatan
aktif entiti korporat di dalam aspek pengurusan dan
pembangunan harta-harta wakaf. Fenomena ini berkait
rapat dengan konsep wakaf tunai yang semakin popular dan
menjadi medium paling mudah umat Islam melaksanakan
aktiviti-aktiviti wakaf dengan menggunakan wang tunai,
berlainan dengan kaedah wakaf semasa yang melibatkan
tanah dan bangunan (Magda 2009). Kecenderungan
syarikat-syarikat korporat melibatkan diri di dalam
aspek pengurusan dan pembangunan aset wakaf yang
turut dikenali sebagai wakaf korporat secara tidak
langsung menunjukkan etika terpuji dunia korporat
yang tidak hanya berfokuskan kepada kegiatan yang
bersifat keuntungan semata-mata. Kebanyakan syarikat-
syarikat terlibat di dalam program-program wakaf yang
melibatkan pendidikan, kesihatan dan pengurusan hartanah
wakaf. Kegiatan seperti ini adalah sebahagian daripada

tanggungjawab sosial korporat (CSR) entiti korporat.
Institusi wakaf dapat mengambil manfaat tentang aspek-
aspek tadbir urus terbaik, akauntabiliti dan transparensi
dunia korporat di dalam pengurusan dan pentadbiran aset-
aset wakaf terutamanya wakaf tunai yang memerlukan
pengalaman dan kepakaran tersebut.

Jika ditinjau dari aspek sejarah, institusi-institusi
wakaf terutamanya pada zaman kegemilangan Empayar
Uthmaniyyah mempunyai peranan yang amat besar di
dalam membiayai pembinaan kemudahan-kemudahan
awam bagi manfaat masyarakat (Cizakca 2011; Magda
2013). Pelbagai fasiliti awam seperti jalan raya, jambatan,
sekolah dan hospital dibiayai oleh dana-dana wakaf
tanpa melibatkan peruntukan daripada kerajaan. Ianya
juga memberikan peluang pekerjaan kepada golongan
muda dan membantu meningkatkan sosio-ekonomi umat
Islam. Kejatuhan kerajaan Turki Uthmaniyyah telah
melemahkan institusi wakaf untuk terus berperanan
sebagai agen pembangunan negara. Walaubagaimanapun,

Chap 13.indd   159 22/04/2015   14:28:59

160 Jurnal Pengurusan 42

di dalam tempoh tiga dekad yang lalu sehingga kini telah
menyaksikan umat Islam di beberapa negara seperti Turki,
Pakistan, Kuwait dan Malaysia berusaha mengembalikan
semula peranan besar institusi wakaf. Pihak kerajaan dan
juga badan-badan swasta di negara terbabit telah terlibat
secara langsung di dalam menguruskan dan mentadbir
aset-aset wakaf sedia ada dan membangunkan harta-harta
baru wakaf.

Di Malaysia, inisiatif untuk membangunkan wakaf
korporat telah menjadi satu agenda nasional bagi
mempertingkatkan sosio-ekonomi orang Islam. Perdana
Menteri sewaktu pembentangan Bajet 2013 telah
menggariskan strategi untuk menubuhkan entiti wakaf
korporat di peringkat kebangsaan yang akan dipantau
oleh Jabatan Wakaf, Zakat dan Haji (JAWHAR). Di dalam
konteks ini, JAWHAR yang telah diberikan mandat untuk
menyediakan pelan asas pembangunan wakaf korporat
(EPU 2012). Peranan entiti wakaf korporat di dalam
membangunkan sejumlah aset wakaf bernilai tinggi
kepunyaan orang-orang Islam turut menjadi strategi utama
pihak berwajib di dalam aspirasi memperkasakan ekonomi
bumiputera sepertimana yang dinyatakan oleh Perdana
Menteri sewaktu melancarkan Majlis Pemerkasaan
Ekonomi Bumiputera 2013. Di dalam Fokus Pemerkasaan
Ketiga: Memperkukuh Pemilikan Aset Bukan Kewangan
Bumiputera, Yayasan Wakaf Malaysia (YWM) iaitu
sebuah agensi di bawah JAWHAR akan diperkemaskan
dan dinaiktaraf sebagai sebuah entiti wakaf korporat
(Teraju 2013).

Justeru, kajian ini akan memfokuskan kepada peranan
yang dimainkan oleh Bank Muamalat Malaysia Berhad
(BMMB) sebagai sebuah entiti wakaf korporat yang
bekerjasama dengan Perbadanan Wakaf Selangor di dalam
penubuhan dan pengurusan Wakaf Selangor Muamalat.

PERNYATAAN MASALAH

Aktiviti berwakaf di dalam bentuk harta alih seperti wang
tunai yang semakin popular telah menimbulkan isu-isu
seperti professionalisma, akauntabiliti dan tranparensi
di dalam pengurusan dana aset-aset terbabit. Kajian-
kajian lepas yang dilakukan terhadap pengurusan dan
pentadbiran aset-aset wakaf samada wakaf tak alih
seperti tanah dan juga wakaf alih seperti wakaf tunai telah
mengenalpasti permasalan-permasalahan yang dialami
oleh pihak-pihak berkuasa. Majlis Agama Islam Negeri
(MAIN) selaku pemegang amanah tunggal harta wakaf di
negeri-negeri didapati tidak mempunyai staf yang cukup,
terlatih dan berpengalaman di dalam mengurus sejumlah
besar aset-aset wakaf (Siti Mashitoh 2006). Selain itu
MAIN juga didapati tidak mempunyai data rekod aset
wakaf yang sistematik yang menyebabkan terdapatnya
kes-kes kehilangan rekod tanah wakaf (Megat & Asiah
2006). Aspek dokumentasi juga telah mengakibatkan
terdapat tanah-tanah wakaf yang menjadi rebutan di antara
pewaris-pewaris dan Majlis Agama Islam Negeri (MAIN)
kerana nama pemilik tanah masih belum ditukar walaupun
telah diwakafkan dan apabila berlaku kematian, pewaris

menganggap hartanah tersebut merupakan harta faraid
(Wan Abdul Halim 2012).

Wakaf tunai telah diterima sebagai salah satu intrumen
wakaf berdasarkan kepada fatwa yang telah dikeluarkan
oleh Jawatankuasa Fatwa Majlis Kebangsaan Bagi Hal
Ehwal Islam Malaysia Kali ke-77 pada 10-22 April 2007
yang menyatakan “…berwakaf dalam bentuk wang tunai
adalah dibolehkan di dalam Islam…” (e-fatwa 2014).
Pengurusan dana wakaf tunai melibatkan beberapa aktiviti
seperti pengumpulan dana, penyaluran dana dan pelaburan
dana yang memerlukan kepakaran, pengalaman dan tadbir
urus terbaik pengurusan dana yang merupakan elemen
penting sektor korporat. Maka, inisiatif yang dilakukan
oleh BMMB dan PWS di dalam membangunkan Wakaf
Selangor Muamalat merintis kerjasama di antara pentadbir
hartanah wakaf dan institusi kewangan Islam. Kerjasama
ini akan memupuk dan menerbitkan aspek-aspek
positif dunia korporat di dalam pengurusan wakaf yang
seterusnya akan menambahkan keyakinan masyarakat
terhadap institusi wakaf dan membantu menambahkan
lagi dana wakaf untuk kemaslahatan ummah.

Di antara objektif utama kajian ini ialah; pertama,
untuk menganalisis struktur pengurusan Wakaf Selangor
Muamalat, kedua, membincangkan secara terperinci aspek
kewangan dan operasi Wakaf Selangor Muamalat, ketiga,
meneliti aspek-aspek Shariah yang terdapat di dalam
Wakaf Selangor Muamalat. Kajian ini adalah berbentuk
kajian perpustakaan dan sumber maklumat sekunder
seperti dokumen-dokumen akan dianalisis untuk mencapai
ketiga-tiga objektif yang telah digariskan.

SOROTAN LITERATUR

Seksyen ini akan membincangkan sorotan literatur yang
berkaitan dengan wakaf dari sudut hukum Islam dan
perkembangan semasa institusi wakaf di Malaysia serta
perkembangan wakaf korporat secara praktikal.

KONSEP WAKAF

Wakaf jika ditinjau dari sudut bahasa adalah bermaksud
menahan atau menegah. Definisi wakaf menurut hukum
syara’ ialah wakaf merupakan suatu bentuk pemberian
yang mana fizikal aset terbabit kekal manakala manfaat
yang diperolehi daripada aset terbabit disalurkan kepada
penerima tertakluk kepada syarat-syarat yang ditetapkan
oleh pewakaf. Pengekalan fizikal aset wakaf bermaksud
mana-mana harta yang telah diwakafkan tidak boleh
diwariskan, dijual beli, dijadikan hadiah, dipajak, disewa
atau apa-apa bentuk pemilikan. Penyaluran manfaat harta-
harta wakaf pula merujuk kepada pemberian hasil-hasil
yang diperolehi daripada aset terbabit kepada penerima
yang telah ditetapkan oleh pewakaf tanpa mengharapkan
imbuhan kewangan. Justeru, secara teknikalnya wakaf
boleh diertikan sebagai suatu bentuk penyerahan harta
yang boleh digunakan bagi tujuan tertentu dengan syarat
aset tersebut mestilah kekal dan tidak boleh dipindah

Chap 13.indd   160 22/04/2015   14:28:59

161Model Perbankan Wakaf Korporat: Analisis Wakaf Selangor Muamalat

milik serta manfaat atau hasil yang diperolehi daripada
aset terbabit disalurkan kepada aktiviti-aktiviti kebajikan
bagi mendapat keredhaan Allah.

Secara umumnya, wakaf boleh dibahagikan kepada
beberapa kategori daripada tiga aspek khusus, iaitu;
penerima manfaat wakaf, tujuan wakaf, dan jenis aset
wakaf. Merujuk kepada penerima manfaat wakaf, ianya
boleh dibahagikan kepada dua jenis iaitu wakaf yang
berbentuk kebajikan umum (waqf khayri) dan wakaf
khusus untuk ahli keluarga (waqf ahli/dhurri). Kategori
waqf ahli/dhurri merujuk kepada manfaat aset wakaf yang
hanya diserahkan kepada ahli keluarga dan keturunan
pewakaf sahaja. Bagi aspek tujuan wakaf pula boleh
dibahagikan kepada dua kategori; wakaf umum atau am
(waqf am), dan, wakaf khusus (waqf khass). Manakala jika
ditinjau dari sudut jenis aset-aset wakaf ianya terbahagi
kepada dua jenis iaitu aset wakaf alih (waqf al-manqul)
dan aset wakaf tak alih (waqf al-caqar). Waqf al-manqul
adalah aset-aset wakaf yang boleh dipindahkan dari
suatu tempat ke suatu yang lain seperti wang tunai yang
merupakan aset wakaf yang amat popular pada masa
kini (Abdullaah Jalil & Asharaf Mohd. Ramli 2008).
Mazhab Hanafi tidak membenarkan waqf al-manqul
kecuali dengan tiga syarat berikut; pertama, aset wakaf
alih terbabit merupakan sebahagian daripada aset wakaf
tak alih, kedua, terdapat dalil-dalil daripada al-Quran
dan as-Sunnah yang membenarkannya seperti wakaf
pedang dan kuda, ketiga, amalan wakaf tersebut adalah
diterima oleh adat setempat (al-‘urf) seperti wakaf buku
dan wang tunai. Menurut majoriti ulama’, wakaf yang
dilakukan mestilah berbentuk selama-lamanya iaitu tidak
tertakluk kepada tempoh tertentu. Namun, Mazhab Maliki
berpandangan bahawa wakaf boleh dilakukan di dalam
tempoh tertentu seperti mewakafkan rumah untuk tempoh
setahun kemudian dipulangkan semula kepada pewakaf
apabila sampai tempohnya (al-Zuhayli 1997). Amalan
pemberian aset-aset oleh pihak pemerintah untuk tujuan
kebajikan masyarakat umum seperti penganugerahan
tanah-tanah bagi tujuan pembinaan sekolah dan hospital
dikenali sebagai irsad bukannya wakaf.

Terdapat tiga struktur atau model wakaf seperti aset
fizikal wakaf, wakaf tunai dan wakaf korporat (yang
dipelopori oleh JCorp) (Hajah Mustafa Mohd. Hanefah et
al. 2010). Model aset fizikal wakaf merujuk kepada aset-
aset wakaf seperti tanah dan bangunan yang diwakafkan
dan aset ini digunakan bagi tujuan kebajikan seperti
pembinaan masjid dan sekolah agama. Terdapat juga
keadaan di mana aset-aset yang diwakafkan dibangunkan
bagi menjana pendapatan seperti tanah yang didirikan
bangunan komersil yang kemudiannya disewakan. Hasil
sewaan tersebut akan dimasukkan semula ke dalam dana
wakaf dan disalurkan kepada penerima-penerima yang
layak.

PEMBANGUNAN WAKAF DI MALAYSIA

Di Malaysia, segala perkara yang berkaitan dengan harta
wakaf menurut perundangan adalah dibawah tadbir

Majlis Agama Islam Negeri (MAIN) sebagaimana yang
diperuntukkan di dalam Jadual Kesembilan (Senarai
Negeri) Perlembagaan Persekutuan Malaysia (Ahmad
Ibrahim 1997). Selaku pemegang amanah tunggal aset
wakaf, MAIN mempunyai kuasa mutlak untuk melantik
mana-mana individu dan organisasi sebagai wakilnya di
dalam mengurus aset wakaf dan juga menjana harta-harta
wakaf bagi mendatangkan pulangan di dalam bentuk
sewaan dan dividen. Terdapat tiga negeri iaitu Selangor,
Melaka dan Negeri Sembilan yang mempunyai enakmen
khusus berkaitan dengan wakaf; Enakmen Wakaf (Negeri
Selangor) 1999, Enakmen Wakaf (Negeri Melaka) 2005
dan Enakmen Wakaf (Negeri Sembilan) 2005. Sebagai
contoh, Enakmen-enakmen ini menerangkan aspek-aspek
perundangan wakaf dan kuasa-kuasa yang dimiliki oleh
Majlis Agama Islam Negeri di dalam mentadbir aset-aset
wakaf.

Transformasi yang berlaku di dalam aspek pengurusan
dan pembangunan wakaf di Malaysia di dalam beberapa
tahun kebelakangan ini adalah amat menggalakkan.
Kerajaan Persekutuan mempelopori inisiatif bagi
memperbaiki dan memperkemaskan jentera pentadbiran
wakaf melalui penubuhan agensi-agensi di peringkat
Persekutuan dan juga peruntukan kewangan bagi
membangunkan hartanah-hartanah yang terbiar di
seluruh negara. Konsep kontemporari wakaf tunai yang
amat popular dan dipraktikkan di beberapa negara telah
mendorong pihak berkuasa wakaf untuk melancarkan skim
wakaf tunai yang membolehkan individu dan organisasi
berwakaf dengan kadar yang amat minimum. Penglibatan
entiti korporat di dalam hal ehwal urusan wakaf; turut
dikenali sebagai wakaf korporat, adalah merupakan suatu
lonjakan baru bagi menambahkan minat dan perhatian
masyarakat di dalam menceburkan di dalam aktiviti
kebajikan seperti wakaf.

Melihat kepada potensi besar yang akan diperolehi
di dalam membangunkan hartanah-hartanah wakaf yang
dianggarkan berjumlah lebih daripada seribu hektar di
seluruh negara, kerajaan Persekutuan telah menubuhkan
dua agensi iaitu Perbadanan Wakaf, Zakat dan Haji
(JAWHAR) dan Yayasan Wakaf Malaysia (YWM). Di antara
peranan kedua-dua agensi tersebut ialah untuk menyusun,
menyelaras dan membantu Majlis Agama Islam Negeri
(MAIN) di dalam mengurus dan membangunkan hartanah
wakaf di tempat mereka (Hajah Mustafa Mohd. Hanefah
et al. 2010). Bagi merealisasikan tujuan tersebut, Kerajaan
Persekutuan telah menyalurkan peruntukan sejumlah
RM256.5 juta di dalam Rancangan Malaysia Kesembilan
(RMK9) dan RM1.896 billion di dalam Rancangan
Malaysia Kesepuluh (RMK10) untuk membangunkan
aset-aset wakaf. JAWHAR dan YWM telah diberikan
mandat penuh untuk mewakili Kerajaan Persekutuan
di dalam kerjasama dengan MAIN bagi mengenalpasti
dan seterusnya membangunkan hartanah wakaf terbabit
(JAWHAR 2012). Maklumat terperinci projek-projek yang
telah dilaksanakan adalah seperti yang tertera di dalam
Jadual 1.

Chap 13.indd   161 22/04/2015   14:28:59

162 Jurnal Pengurusan 42

Sebagaimana yang ditunjukkan di dalam Jadual
1 di atas, hartanah-hartanah wakaf telah dibangunkan
bagi pelbagai tujuan yang bersifat sosial dan komersil,
seperti pembinaan hotel wakaf dan asrama anak yatim.
Ini telah menunjukkan bahawa terdapat perubahan positif
di dalam pembangunan aset-aset wakaf yang secara
tradisinya tertumpu kepada pembinaan masjid, sekolah
agama dan kubur sahaja. Potensi penjanaan wakaf
melalui pembinaan hartanah yang bersifat komersil yang
kemudiaannya disewa dan hasilnya dimasukkan semula ke
dalam dana wakaf adalah merupakan langkah yang amat
sesuai. Namun, perhatian perlulah diberi kepada aspek
laporan kewangan bagi memastikan segala transaksi yang
dilakukan mematuhi tadbir urus terbaik dan mengelakkan
kemungkinan terdapatnya penyelewengan dan pembaziran
dana wakaf.

KONSEP WAKAF KORPORAT

Wakaf korporat merujuk kepada suatu aspek pengurusan
harta-harta wakaf yang berbentuk harta alih seperti wang
tunai, saham syarikat dan dividen saham yang diurus
tadbir secara penuh oleh entiti korporat ataupun secara
kerjasama di antara syarikat korporat dan pihak berkuasa
wakaf (Magda 2013). Di antara elemen penting bagi
struktur wakaf korporat adalah aset wakaf adalah di dalam
bentuk harta alih, manakala pemegang amanah wakaf iaitu
syarikat korporat adalah merupakan mutawwali dan juga
penerima harta wakaf (Asharaf & Abdullaah 2013)

Terminologi wakaf korporat pertama kali digunakan
oleh pihak Johor Corporation (JCorp) yang melancarkan
wakaf korporat pada tahun 2006 dengan mewakafkan
saham miliknya yang bernilai RM200 juta di dalam anak
syarikatnya iaitu Kulim (M) Berhad, KPJ Healthcare
Berhad dan Johor Land Berhad (JCorp 2006; Muhammad
Ali Hashim 2011). Wakaf An-Nur Corporation (WANCorp)

iaitu anak syarikat JCorp telah dipertanggungjawabkan
mengurus wakaf korporat yang memberikan fokus kepada
aspek kesihatan melalui rangkaian Klinik Wakaf An-
Nur dan Hospital Wakaf An-Nur (Asharaf & Abdullah
2012; Hajah Mustafa et.al 2009). Pesakit-pesakit yang
mendapatkan rawatan di klinik dan hospital berkenaan
dikenakan caj yang minima iaitu Ringgit Malaysia Lima
(RM5) sahaja dan pesakit-pesakit terdiri daripada yang
beragama Islam dan lain-lain.

Terdapat syarikat-syarikat korporat di beberapa negara
yang telah melibatkan diri di dalam pengurusan harta
wakaf terutamanya yang melibatkan sektor pendidikan
dan kesihatan. Dua konglomerat terkemuka di Turki
umpamanya seperti Koc Holdings yang memiliki sekitar
500 anak syarikat melalui Koc Foundation dan Sabanci
Holdings melalui Sabanci Foundation telah terlibat secara
langsung di dalam membiayai penubuhan universiti dan
sekolah wakaf (Cizakca 2011). Manakala di Pakistan
Hamdard Laboratories iaitu sebuah syarikat berkaitan
farmaseutikal telah menubuhkan Hamdard Foundation
yang bertujuan untuk menguruskan dan menyalurkan dana
wakaf kepada penerima-penerima yang terdiri daripada
pelajar-pelajar sekolah dan orang miskin (Hamdard
Foundation 2013). Jika diteliti, ketiga-tiga entiti korporat
di atas telah menubuhkan Yayasan Amanah mereka sendiri
bagi mengurus dan mentadbir aset-aset wakaf mereka.

Di Bangladesh, sebuah institusi perbankan iaitu
Social Investment Bank of Bangladesh (SIBL) bermula
pada tahun 1995 telah memperkenalkan skim pembiayaan
mikro yang berasaskan wakaf. Skim yang dikenali sebagai
“cash waqf certificate” memberi peluang kepada individu
dan organisasi untuk berwakaf secara tunai dan sejumlah
wang yang dikumpulkan akan diagihkan kepada individu-
individu yang layak untuk memulakan perniagaan kecil
sederhana (PKS) (Mannan 1999). Pembiayaan mikro
berasaskan wakaf tunai yang dilaksanakan oleh SIBL telah

JADUAL 1. Projek wakaf RMK9 dan RMK10

   Negeri        Projek Kos (Pembiayaan) Tarikh Siap  Kategori

 Kedah Asrama anak yatim 2.08 juta, RMK-9 30.11.2009 Sosial
 Selangor Kerja-kerja pembangunan tanah komersil 160 ribu, RMK-9 16.12.2009 Ekonomi
 Kelantan Asrama anak yatim 1.5 juta, RMK-9 15.04.2010 Sosial
 Sarawak Pembelian peralatan untuk Kompleks Islam, 10 juta, RMK-9 31.12.2010 Sosial/komersil
  Kuching
 Negeri Sembilan 1. Pusat untuk muallaf  4.5 juta, RMK-9 31.12.2010 Sosial
  2. Hotel Wakaf and Baitul Hilal 18 juta, RMK-10 01.11.2011 Komersil
 Johor 1. Pusat hemodialisis 8 juta, RMK-10 07.12.2010 Sosial
  2. Pusat perlindungan wanita 7.5 juta, RMK-10 31.12.2010 Sosial
 Pulau Pinang Pembinaan Kompleks Pendidikan Maahad 41 juta, RMK-10 31.01.2011 Sosial
  al-Mashoor
 Perak 1. Rumah kedai 4.5 juta, RMK-10 31.12.2010 Sosial/Ekonomi
  2. Hotel wakaf 19 juta, RMK-10 31.12.2011
 Melaka Hotel wakaf 25.6 juta, RMK-10 25.08.2011 Ekonomi
 Terengganu Hotel Wakaf 41.7 juta, RMK-10 8 April 2013  Ekonomi

Sumber: JAWHAR

Chap 13.indd   162 22/04/2015   14:28:59

163Model Perbankan Wakaf Korporat: Analisis Wakaf Selangor Muamalat

membantu usahawan-usahawan Islam di Bangladesh
memulakan perniagaan mereka.

Selain aspek pendidikan dan kesihatan, entiti korporat
di Malaysia seperti Tabung Haji Properties (TH Properties)
dan UDA Holdings pula bekerjasama dengan Majlis Agama
Islam Negeri selaku pemegang amanah tunggal wakaf di
negeri-negeri di dalam membangunkan dan menguruskan
hartanah-hartanah wakaf. TH Properties telah bekerjasama
dengan Majlis Agama Islam Wilayah Persekutuan untuk
menguruskan Menara Bank Islam yang merupakan aset
wakaf yang telah dibangunkan dan disewa kepada Bank
Islam Malaysia Berhad pada tahun 2011 (Bank Islam
2011). UDA Holdings pula telah terbabit secara langsung
dengan pembangunan harta wakaf di negeri Pulau
Pinang iaitu yang dikenali sebagai Wakaf Seete Aisyah.
Melalui perjanjian dengan Majlis Agama Islam Pulai
Pinang (MAIPP), UDA Holdings telah diamanahkan untuk
membangunkan tanah wakaf tersebut dan ianya telah
berjaya dilaksanakan dan diserahkan semula kepada MAIPP
pada tahun 2012. Namun, melihat kepada peranan entiti
korporat terbabit yang hanya bertindak sebagai pemaju dan
pengurus hartanah wakaf maka ianya tidaklah termasuk
di dalam konsep wakaf korporat.

Pada September 2012 buat julung-julung kalinya
sebuah syarikat kewangan Islam iaitu Bank Muamalat
Malaysia Berhad (BMMB) telah bekerjasama dengan
Perbadanan Wakaf Selangor (PWS) memperkenalkan
skim wakaf tunai yang dikenali sebagai Wakaf Selangor
Muamalat. Melalui kerjasama ini, BMMB dan PWS adalah
merupakan pengurus bersama aset wakaf yang diperolehi
melalui pembelian sijil wakaf tunai yang boleh dilakukan
di mana-mana cawangan BMMB. Selain itu sumbangan
wakaf boleh juga dilakukan melalui perbankan internet,
potongan bulanan dan arahan bayaran berkala (BBMB
2012).

Perlu juga ditegaskan bahawa penglibatan sektor
korporat di dalam pengurusan dan pentadbiran wakaf
akan dapat membantu memperbaiki imej dan persepsi
masyarakat terhadap institusi wakaf yang dianggap tidak
mempunyai tadbir urus yang cekap di dalam pengurusan
aset-aset wakaf. Majlis Agama Islam Negeri (MAIN) selaku
pemegang amanah tunggal harta wakaf di negeri-negeri
didapati tidak mempunyai staf yang cukup, terlatih dan
berpengalaman di dalam mengurus sejumlah besar aset
wakaf (Siti Mashitoh 2006). Selain itu MAIN juga didapati
tidak mempunyai data rekod aset wakaf yang sistematik
yang menyebabkan terdapat kes-kes kehilangan rekod
tanah wakaf (Megat & Asiah 2006). Aspek dokumentasi
juga telah mengakibatkan terdapat tanah-tanah wakaf
yang menjadi rebutan di antara pewaris-pewaris dan
Majlis Agama Islam Negeri (MAIN) kerana nama pemilik
tanah masih belum ditukar walaupun telah diwakafkan
dan apabila berlaku kematian, pewaris menganggap
hartanah tersebut merupakan harta faraid (Wan Abdul
Halim 2012).

Perbincangan di atas telah menunjukkan bahawa
wakaf korporat iaitu aset-aset wakaf yang diurus dan

ditadbir oleh entiti korporat semakin mendapat sambutan
daripada syarikat-syarikat korporat. Kertas ini akan
membincangkan secara terperinci struktur Wakaf Selangor
Muamalat yang merupakan skim wakaf korporat yang
terbaru dan merupakan yang pertama melibatkan sebuah
institusi kewangan Islam di Malaysia. Struktur pengurusan
dan pentadbiran Wakaf Selangor Muamalat yang terdiri
daripada tiga tahap iaitu tahap pertama; governan, tahap
kedua; pengurusan dana, dan, tahap ketiga; penyaluran dan
pelaburan dana, akan dibincang secara mendalam. Selain
itu, aspek-aspek shariah yang terkandung di dalam Wakaf
Selangor Muamalat akan turut diperjelaskan.

ANALISIS WAKAF SELANGOR MUAMALAT

Wakaf Selangor Muamalat adalah merupakan wakaf
korporat pertama di Malaysia yang melibatkan kerjasama
di antara institusi wakaf milik kerajaan negeri iaitu
Perbadanan Wakaf Selangor (PWS) dan sebuah bank
komersil Islam, Bank Muamalat Malaysia Berhad (BMMB).
Justeru, kerjasama yang terjalin di antara kedua-dua
institusi terbabit yang sememangnya mempunyai latar
belakang yang berbeza di dalam membangunkan aset
wakaf melalui strategi wakaf korporat amatlah menarik
untuk dikaji. Perbincangan selanjutnya akan berkisar
kepada analisis Wakaf Selangor Muamalat yang terdiri
daripada tiga aspek utama iaitu governan, struktur
kewangan dan pertimbangan Shariah (takyif fiqhi).

STRUKTUR GOVERNAN

PWS dan BMMB telah bersetuju untuk menubuhkan
jawatankuasa bersama untuk mengurus operasi
Wakaf Selangor Muamalat iaitu yang dikenali sebagai
Jawatankuasa Pengurusan Bersama (JPB). JPB terdiri
daripada beberapa jawatankuasa seperti:

1. Jawatankuasa Penasihat dari Majlis Agama Islam
Selangor (MAIS)

2. Seorang Pengerusi
3. Seorang Setiausaha, dan
4. Sekretariat Bersama yang terdiri daripada 6 orang

ahli iaitu 3 orang ahli daripada BMMB dan 3 lagi ahli
daripada PWS.

JPB bertanggungjawab menyalurkan dana wakaf yang
dikumpulkan bagi menjalankan projek-projek wakaf,
membantu golongan penerima manfaat wakaf khususnya
di dalam aspek pendidikan dan kesihatan, dan melaburkan
sebahagian daripada hasil wakaf.

Penglibatan pihak MAIS selaku pemegang amanah
tunggal aset wakaf di Selangor dan BMMB sebagai sebuah
institusi kewangan akan mewujudkan pengurusan dana
wakaf yang sistematik dan teratur. Etika, profesionalisma
serta imej terpuji institusi kewangan yang dimiliki BMMB
akan membantu menambahkan keyakinan pewakaf-
pewakaf di dalam menyumbang dana mereka.

Chap 13.indd   163 22/04/2015   14:28:59

164 Jurnal Pengurusan 42

STRUKTUR KEWANGAN DAN OPERASI

Di dalam seksyen ini, penulis akan menganalisis struktur
kewangan dan operasi Wakaf Selangor Muamalat. Struktur

tersebut diilustrasikan sepertimana yang terdapat di dalam
Rajah 2 di bawah:

RAJAH 1. Struktur governan JPB

Jawatankuasa
Penasihat

MAIS

Jawatankuasa
Bersama

BMMB-PWS
3 Anggota PWS3 Anggota BMMB

Pengerusi

Setiausaha

RAJAH 2. Struktur kewangan dan operasi wakaf Selangor Muamalat

Pengumpulan Dana

Individu Pendidikan

Kesihatan

Pelaburan

Pengurus Pelaburan

Keuntungan
Pelaburan

Bank Muamalat
Malaysia Berhad

(BMMB)

Perbadanan
Wakaf Selangor

(PWS)

Jawatankuasa
Pengurusan

Bersama (JPB)

Muamalat Invest
Sdn Bhd.
(MISB)

Institusi

Pengurusan Penyaluran Dana

25% untuk aktiviti-aktiviti PWS

75% untuk aktiviti-aktiviti yang ditentukan oleh JPB

Dana wakaf diperolehi daripada sumbangan individu
dan juga institusi yang boleh mendepositkan wang
tunai sebagai aset wakaf di mana-mana kaunter Bank
Mumalat seluruh negara. Sumbangan minima bagi
individu berjumlah RM10 manakala bagi institusi pula

berjumlah RM100 dan tiada jumlah had maksima yang
ditetapkan. Pihak pengurusan dana wakaf ini berharap
untuk mengumpulkan sejumlah RM50 juta dalam tempoh
tiga tahun dan inisiatif ini dimulakan dengan sumbangan
wakaf daripada Bank Muamalat berjumlah RM1 juta dan

Chap 13.indd   164 22/04/2015   14:29:00

165Model Perbankan Wakaf Korporat: Analisis Wakaf Selangor Muamalat

kakitangannya yang berjumlah RM74,040 sewaktu majlis
pelancaran Wakaf Selangor Muamalat (BMMB 2012).
Dana wakaf yang dikumpulkan akan disalurkan oleh JPB
kepada penerima-penerima daripada tiga sektor utama
seperti di bawah:

1. Pendidikan – contohnya pembinaan bangunan
sekolah, pembelian peralatan pendidikan dan
sebagainya.

2. Kesihatan – seperti pembelian mesin dialisis,
peralatan perubatan dan rawatan.

3. Pelaburan dana wakaf yang akan diuruskan oleh
Muamalat Invest Sdn. Bhd.

Muamalat Invest Sdn. Bhd. yang merupakan anak
syarikat BBMB adalah sebuah syarikat pengurusan
modal yang membuat pelaburan secara profesional di
dalam instrumen-intrumen pasaran patuh Shariah bagi
menghasilkan keuntungan. Sejumlah 25 peratus daripada
hasil pelaburan akan dibahagikan semula kepada PWS
dan 75 peratus selebihnya akan diserahkan kepada JPS

untuk dibahagikan semula kepada sektor-sektor yang
bersesuaian. Dua sektor utama yang menerima manfaat
Wakaf Selangor Muamalat ialah kesihatan dan pendidikan,
khususnya bagi golongan yang kurang berkemampuan
samada Muslim atau bukan Islam. Jika ditinjau di dalam
sejarah Islam, kedua-dua sektor ini adalah merupakan
penerima utama manfaat wakaf. Murat Cizakca (2011)
berpandangan bahawa penyaluran manfaat wakaf kepada
orang-orang awam yang kurang berkemampuan akan
dapat membantu meringankan beban kos hidup yang
ditanggung mereka dan dapat membantu meringankan
beban kewangan pihak kerajaan.

ASPEK-ASPEK PERTIMBANGAN SHARIAH DI DALAM
WAKAF SELANGOR MUAMALAT

Di dalam tajuk kecil ini, penulis akan menerangkan
aspek-aspek Shariah yang telah dilaksanakan di dalam
penstrukturan Wakaf Selangor Muamalat berpandukan
kepada modus operandi instrumen ini seperti yang
dipaparkan di dalam Rajah 3 di bawah:

RAJAH 3. Aspek-aspek pertimbangan Shariah Wakaf Selangor Muamalat

Individu

Pewakaf Nazir/Mutawalli Mawquf alayh (Penerima Manfaat)

Wakalah bi al-Istithmar
Pendidikan

Kesihatan

Pelaburan
Keuntungan
Pelaburan

Bank Muamalat
Malaysia Berhad

(BMMB)

Perbadanan
Wakaf Selangor

(PWS)

Jawatankuasa
Pengurusan

Bersama (JPB)

Muamalat Invest
Sdn Bhd.
(MISB)

Institusi

25% untuk aktiviti-aktiviti PWS

75% untuk aktiviti-aktiviti yang ditentukan oleh JPB

Wakaf Selangor Muamalat adalah merupakan
suatu bentuk wakaf tunai yang diurus secara bersama
di antara wakil-wakil daripada pihak entiti korporat dan
juga pihak berkuasa wakaf negeri. Instrumen wakaf ini
juga dianggap sebagai wakaf korporat mengambil kira
ianya diperkenalkan dan diurus oleh badan korporat
iaitu BMMB dan cabang pelaburan yang dimilikinya iaitu
Muamalat Invest Sdn. Bhd. Skim wakaf ini terbuka kepada
pewakaf-pewakaf yang terdiri daripada individu dan juga
institusi. JPB telah diberikuasa selaku pengurus dana wakaf
(mutawwali) dan bertanggungjawab untuk menguruskan
dana dan menyalurkan hasil-hasil wakaf yang diperolehi
kepada penerima. MISB pula diberi mandat untuk
menjalankan aktiviti pelaburan dana wakaf berpandukan
konsep wakalah (wakalah bi al-istithmar) dengan tidak
mengenakan sebarang bayaran. Merujuk kepada tujuan
wakaf iaitu untuk disalurkan kepada sektor pendidikan

dan kesihatan, maka ianya adalah dikategorikan sebagai
wakaf untuk kebajikan (wakaf khairi).

Merujuk kepada tujuan wakaf ini iaitu dikhususkan
bagi tujuan kesihatan dan pendidikan, maka jelas ia
adalah termasuk di dalam kategori wakaf khairi bukannya
wakaf dhurri. Penerima utama manfaat wakaf adalah
golongan yang kurang berkemampuan di dalam dua
sektor; kesihatan dan pendidikan. Penerima ketiga manfaat
wakaf adalah pihak PWS. Walaubagaimanapun PWS
hanya akan menerima 25 peratus daripada keuntungan
pelaburan wakaf manakala 75 peratus selebihnya akan
diserahkan kepada JPB bagi melaksanakan aktiviti-aktiviti
yang akan ditentukan kemudian. Justeru, melihat kepada
penerima manfaat konsep wakaf ini ianya termasuk di
dalam kategori wakaf am lantaran tidak dinyatakan secara
spesifik mana-mana individu sebagai penerima. Walaupun
begitu telah dinyatakan secara spesifik (khass) sebuah

Chap 13.indd   165 22/04/2015   14:29:00

166 Jurnal Pengurusan 42

institusi iaitu PWS yang akan menerima 25 peratus manfaat
pelaburan aset wakaf. Maka, secara jelasnya penerima
manfaat Wakaf Selangor Muamalat adalah kombinasi
penerima yang bersifat umum dan khusus. Perlu juga
dinyatakan bahawa dana wakaf yang diwujudkan adalah
bersifat kekal dan hanya hasil wakaf yang disalurkan
kepada penerima. Ringkasan perbincangan aspek-aspek
Shariah yang terdapat di dalam Wakaf Selangor Muamalat
terdapat di Jadual 2 di bawah:

RUJUKAN

Abdullaah Jalil & Asharaf Mohd. Ramli. 2008. Waqf instruments
for construction contract: An analysis of structure. The
Journal of Muamalat and Islamic Finance Research
(JMIFR) 5: 14.

Ahmad Ibrahim. 1997. Pentadbiran Undang-Undang Islam di
Malaysia. Kuala Lumpur: IKIM.

Asharaf Mohd Ramli & Abdullaah Jalil. 2013. Funding Higher
Education in Malaysia: Corporate Waqf Model, Waqf
Workshop: Contemporary Role of Higher Education. Alor
Star: Al-Bukhari International University.

al-Zuhayli W. 1997. Al-Fiqh Al-Islamiyy Wa Adillatuh. Dimashq:
Dar al-Fikr.

Bank Islam Malaysia Berhad (BIMB). 2011. Laporan Tahunan
2011 BIMB. Kuala Lumpur: Bank Islam

Bank Muamalat Malaysia Berhad (BMMB). 2012. Wakaf
Selangor Muamalat: Esok masih ada. Diakses dari http://
www.muamalat.com.my.

Cizakca M. 2011. Islamic Capitalism and Finance: Origins,
Evolution and the Future. Glos: Edward Elgar.

EPU. 2012. Bajet 2013. Diakses dari http://www.epu.gov.my
Hajah Mustafa Mohd. Hanefah, Abdullaah Jalil, Asharaf Mohd.

Ramli, Hisham Sabri, Norhaziah Nawai & Syahidawati
Syahwan. 2010. Waqf models in Iskandar Malaysia:
An analysis. 4th Islamic Banking, Accounting and Finance
Seminar. Gombak: International Islamic University
Malaysia.

Hajah Mustafa Mohd. Hanefah, Asharaf Mohd. Ramli, Abdullaah
Jalil, Hisham Sabri, Norhaziah Nawai & Syahidawati
Shahwan. 2009. Financing the development of waqf
property: The experience of Malaysia and Singapore.
International Conference on Waqf Laws & Management.
Gombak: International Islamic University Malaysia.

Hamdard Foundation. 2013. History. Diakses dari http://www.
hamdardfoundation.org.

Jabatan Wakaf, Zakat dan Haji (JAWHAR). 2012. Pelan
Strategik JAWHAR 2012. Kuala Lumpur: Jabatan Wakaf,
Zakat dan Haji.

Johor Corporation. 2006. Waqaf Korporat Untuk Jihad Bisnes,
Johor Bahru: JCorp

Magda Ismail Abdel Mohsin. 2013. Corporate waqf and its role
in the different societies. The 2nd International Conference
on Islamic Economics and Economies of the OIC Countries
(ICIE 2013) Kuala Lumpur.

Magda Ismail Abdel Mohsin. 2009. Cash Waqf: A New Financial
Product. Petaling Jaya: Prentic Hall – Pearson.

Mannan MA. 1999. Cash-waqf certificate global opportunities
for developing the social capital market in 21st-century
voluntary-sector banking. The Third Harvard University
Forum on Islamic Finance: Local Challenges, Global
Opportunities. Cambridge, Massachusetts: Center for
Middle Eastern Studies, Harvard University, 243-256.

Megat Mohd. Ghazali Megat Abd. Rahman & Asiah Othman.
2006. Pembangunan Tanah Wakaf: Isu, Prospek dan
Strategi, Konvensyen Baitulmal Kebangsaan. Kuala
Lumpur: JAWHAR.

Muhammad Ali Hashim. 2011. Khalifah Ganti Superman. Kuala
Lumpur: Utusan Publications and Distributions.

Siti Mashitoh Mahamood. 2006. Waqf in Malaysia: Legal and
Administrative Perspectives. Kuala Lumpur: Universiti
Malaya Press.

Hamdard Foundation. 2013. History. Diakses dari http://www.
hamdardfoundation.org.

JADUAL 2. Aspek-aspek shariah Wakaf Selangor Muamalat

 No.   Subjek    Pertimbangan Shariah

 1 Aset Wakaf Tunai
 2 Tujuan Wakaf Kebajikan (Khairi)
 3 Penerima Manfaat Umum (‘Amm) and Khusus
  Wakaf (Khass): Golongan yang kurang
   berkemampuan di dalam sektor
   kesihatan, pendidikan dan juga
   PWS
 4 Pewakaf (Waqif) Individu and Institusi
 5 Nazir/ Mutawalli JPB
 6 Pengurusan Korporat
 7 Kontrak Pelaburan Wakalah bi al-istithmar
 8 Tempoh Kekal

KESIMPULAN

Wakaf Selangor Muamalat adalah merupakan suatu
model wakaf korporat yang melibatkan penyertaan badan
korporat di dalam pengurusan dan pembuat keputusan.
Kedua-dua pihak BMMB and MISB telah dilantik sebagai
bank dan pengurus dana bagi tujuan pengumpulan dan
pelaburan dana wakaf. Wakaf Selangor Muamalat jika
dilihat dari sudut tujuan termasuk di dalam kategori
wakaf khairi, manakala dari perspektif pengurusan pula
ia dikategorikan sebagai wakaf korporat dan sekiranya
ditinjau dari segi penerima manfaat adalah merupakan
kombinasi wakaf umum (camm) dan wakaf khusus
(khass). Penerima manfaat wakaf juga boleh terdiri
daripada dua golongan iaitu penerima secara langsung
dan penerima secara tidak langsung. Golongan yang tidak
berkemampuan terutamanya di dalam aspek kesihatan dan
pendidikan adalah merupakan penerima manfaat wakaf
secara langsung manakala PWS pula merupakan penerima
tidak langsung manfaat wakaf.

PENGAKUAN

Kajian ini adalah sebahagian daripada penyelidikan yang
bertajuk “Pembentukan Model Baru Wakaf Korporat
di Malaysia.” Penyelidikan ini mendapat pembiayaan
daripada Kementerian Pengajian Tinggi Malaysia (KPTM),
di bawah Skim Geran Penyelidikan Fundamental (FRGS)
Kod Penyelidikan (FRGS/1/2012/SS07/USIM/03/1).

Chap 13.indd   166 22/04/2015   14:29:00

167Model Perbankan Wakaf Korporat: Analisis Wakaf Selangor Muamalat

Teraju. 2013. Ucapan YAB Perdana Menteri Malaysia sewaktu
Majlis Memperkasa Ekonomi Bumiputera. Diakses dari
http://www.teraju.edu.my.

Wan Abdul Halim W Harun. 2012. Pengurusan Tanah Wakaf
Dalam Urusan Harta Pusaka Kecil. Kuala Lumpur:
Seminar Transformasi Peletakhakkan Tanah Wakaf,
Jawhar.

Asharaf Mohd Ramli (penulis koresponden)
Fakulti Ekonomi dan Muamalat
Universiti Sains Islam Malaysia
71800 Nilai, Negeri Sembilan, MALAYSIA.
E-Mel: asharaf@usim.edu.my

Abdullaah Jalil
Fakulti Ekonomi dan Muamalat
Universiti Sains Islam Malaysia
71800 Nilai, Negeri Sembilan, MALAYSIA.
E-Mel: abdullaah@usim.edu.my

Chap 13.indd   167 22/04/2015   14:29:00

Chap 13.indd   168 22/04/2015   14:29:00