Forex pada bulan Mac geopolitik menarik pasaran ke jurang. Ramalan untuk GBPCHF, EURCHF, AUDJPY, AUDUSD, NZDJPY dan NZDUSD pada 28.02.2022

2022.02.28
2022.02.28

Forex pada bulan Mac geopolitik menarik pasaran ke jurang. Ramalan untuk GBPCHF, EURCHF, AUDJPY, AUDUSD, NZDJP...
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Forex diperintah oleh geopolitik. Permusuhan di Ukraine meningkatkan ketidakpastian dan mendorong permintaan tinggi untuk aset selamat. Adakah keadaan akan berubah pada bulan Mac? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan untuk
GBPCHF
,
EURCHF
,
AUDJPY
,
AUDUSD
,
NZDJPY
, dan
NZDUSD
.
Ramalan fundamental bulanan matawang G10
Pandemik, perang perdagangan atau konflik bersenjata di Ukraine menimbulkan ketidakpastian dan menyebabkan model ekonomi yang digunakan untuk meramalkan kadar pertukaran Forex gagal. Corak sebelumnya dipersoalkan dengan serius. Walau bagaimanapun, adalah mengejutkan untuk melihat bahawa analisis statistik dengan komponen asas terus berfungsi dengan sempurna. Dalam
Februari
,
AUDUSD
,
NZDUSD
 pembelian, dan penjualan
EURAUD
,
EURNZD
 membawa lebih daripada 10%. Keputusan operasi yang tinggal mempunyai sedikit kesan ke atas keputusan akhir. Ia positif sejak empat bulan lalu. Ia akan menjadi menarik untuk mengkaji corak bermusim awal musim bunga.
Dari 1975 hingga 2021, aset selamat seperti franc Swiss, yen Jepun dan dolar AS menunjukkan prestasi terbaik pada bulan Mac. Swissy telah berjaya mengukuh 26 daripada 47 kali berbanding dolar AS yang kukuh, apatah lagi mata wang lain! Isyarat kepimpinan CHF meningkatkan risiko di Eropah, disahkan oleh peristiwa di Ukraine. Hakikat bahawa mata wang yang menguntungkan seperti dolar Australia dan New Zealand adalah orang luar pada bulan Mac mengesahkan kemerosotan selera risiko global. Pasaran mengatakan bahawa perang akan berlarutan, yang amat dikesali.
Tempoh turun-naik

Sumber: BoE, LiteFinance calculations.
Dari segi median dan purata, CAD juga merupakan antara pemimpin. Walau bagaimanapun, kedudukan kukuh yen menjadi dipersoalkan. Peningkatan permintaan loonie ditentukan oleh peningkatan risiko kenaikan harga Brent kepada $125 setong dan niat Bank of Canada untuk mengetatkan dasar monetari.
Purata dan medians
Sumber: BoE, LiteFinance calculations.
Dalam tempoh yang menggalakkan, franc Swiss mengukuh secara purata hampir 2%, yen Jepun sebanyak 2.6%. Apabila ditutup pada mata merah, dolar Australia dan New Zealand kehilangan purata 2.5% dan 3.4%.
Dinamik harga sewaktu tempoh turun-naik

Sumber: BoE, LiteFinance calculations.
Walaupun Mac penuh dengan peristiwa ekonomi, dan Fed, kemungkinan besar, akan menaikkan kadar dana persekutuan buat kali pertama dalam beberapa tahun, pasaran akan terus melihat ke arah Ukraine. Peperangan akan mewujudkan ketidakpastian, mengekalkan permintaan tinggi untuk mata wang selamat dan menekan aset berisiko. Setakat ini, Aussie dan Kiwi telah menentang faktor geopolitik kerana harga komoditi yang meroket. Bagaimanapun, situasi di pasaran komoditi berkemungkinan akan mencetuskan inflasi yang lebih tinggi dan membawa kepada pengetatan agresif dasar monetari Fed. Ini adalah berita buruk untuk AUD dan NZD.
Ramalan bulanan GBPCHF, EURCHF, AUDJPY, AUDUSD, NZDJPY, dan NZDUSD
Gabungan risiko geopolitik yang tinggi dan peningkatan pesat dalam kadar dana persekutuan membolehkan saya mengesyorkan penjualan
GBPCHF
,
EURCHF
,
AUDJPY
,
AUDUSD
,
NZDJPY
, dan
NZDUSD
. Sebab untuk memasuki jualan dua pasangan pertama akan menjadi tanda meneruskan perang di Ukraine. Alasan untuk penjualan empat baki lagi adalah laporan pekerjaan AS Februari yang kukuh, yang akan mendorong Fed untuk mengambil tindakan pada mesyuarat FOMC Mac.

Carta graf harga GBPCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Forex pada bulan Ogos pasaran akan kehilangan appetitenya. Ramalan untuk EURUSD,USDJPY,USDCHF,AUDJPY,NZDJPY dan GBPJPY

2021.08.02
2021.08.02

Forex pada bulan Ogos pasaran akan kehilangan appetitenya. Ramalan untuk EURUSD,USDJPY,USDCHF,AUDJPY,NZDJPY da...
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila saham AS semakin hamper pada tahap tertinggi sepanjang masa dan kecairan pasaran menurun, penurunan akan mungkin berlaku. Bagaimana perngaruhnya terhadap
EURUSD
,
USDJPY
,
USDCHF
,
AUDJPY
,
NZDJPY
, dan
GBPJPY
? Mari kita periksa dan buat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental bulanan untuk matawang G10
Pasaran kewangan melangkah ke bulan Ogos, masih tertanya-tanya apakah lonjakan inflasi bersifat sementara dan ekonomi AS akan mulai perlahan. Soalan sama ada penting untuk dolar AS dan keseluruhan pasaran Forex. Pada masa yang sama, kekurangan liquidity, dan kenaikan turun naik yang ebrkaitan dengan musim cuti menetapkan selera risiko global untuk dipertaruhkan. Oleh itu, mata wang hasil tinggi selalunya akan ditutup di zon merah dan asset berlindung-zon hijau pada akhir musim panas.
Dari tahun 1975 hingga 2020. Dolar Australia dan dolar NZ adalah orang luar utama pada bulan Ogos- masing-masing jatuh dalam 28 dan 29 kes dari 46 kes. Pound Britian, yang sensitive terhadap risiko juga, akan menjadi negative dalam 30 kes. Apabila permintaan untuk asset hasil lebih tinggi, mudah bagi Britain untuk mengurus modal dan memperbaiki akaun semasa, yang bermanfaat untuk pound.
Pertumbuhan/Kejatuhan

Sumber: BoE, LiteFinance’ calculations
Sebaliknya, asset perlindungan seperti yen Jepun dan Frank Swiss terasa seperti rumah. Mereka bergabung dalam 27 dan 26 kes daripada 46 kes dan tergolong dalam tiga matawang G10 yang nilai rata-ratanya dan mediannya berada di zon hijau.
Matawang ketiga dalam senarai itu adalah euro yang menggunakan statusnya sebagai matawang perdanaan untuk membuat keuntungan di tengah selera global untuk risiko yang lebih rendah.
Nilai Purata dan median

Sumber: BoE, LiteFinance’ calculations
Dolar NZ kehilangan 3.2% dari nilainya pada tahap yang tidak menguntungkan dolar Autralia-2.4% dan pound-1.9%. Yen disatukan sebanyak 2% dan franc sebanyak 1.8%
Petikan harga semasa tempoh pertumbuhan/kejatuhan

Sumber: BoE, LiteFinance’ calculations
Saya ingin ambil perhatian bahawa rentetan kekalahan sudah terlalu lama dari segi analisis statistic. Ini telah berlangsung selama lebih dari tiga bulan, yang saya lihat untuk pertama kalinya dalam 8 tahun bekerja, Oleh itu, saya cadangkan untuk melihat pergerakkan harga bermusin mata wang G10, bergantung pada ketersediaan syarat tertentu. Kita boleh menggunakan dinamik indeks saham AS kerana secara tradisinya dilihat sebagai petunjuk selera pelabur terhadap risiko.
Trading Plan Bulanan untuk
EURUSD
,
USDJPY
,
USDCHF
,
AUDJPY
,
NZDJPY
, dan
GBPJPY
S&P 500
 kini hamper mencapai tahap tertinggi sepanjang masa, dan pembetulan mendalan tidak mungkin berlaku apabila terdapat banyak wang dalam system. Sebaliknya pasaran mungkin kehilangan kecairan kerana musim cuti. Akibatnya, setiap berita buruk boleh menyebabkan penurunan drastik. Penarikan balik pasaran saham AS adalah hujah yang berat untuk menjual
AUDJPY
,
NZDJPY
, dan
GBPJPY
.
Kelembapan pasaran buruh di AS, inflasi dan ekonomi penuh dengan penurunan hasil perbendaharaan dan penurunan harga
USDCHF
 dan
USDJPY
. Sejarah mengatakan bahawa pelabur tidak bertindak balas terhadap pengurangan pembelian asset di bawah program QE tetapi perubahan pada kunci kira-kira Fed. Penjual utama menjangkakan ia akan meningkat sebanyak $1.345 trilion kepada $8.848 trilion pada hujung tahun 2022.
Ketika dating ke
EURUSD
, saya menjangkakan bahawa setelah rebut pada bulan Julai, pasangan ini akan berkumpul dalam julat yang hadnya akan ditentukan sebentar lagi.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Forex pada bulan Ogos: pasaran merasakan kemelesetan akan datang. Ramalan untuk GBPJPY, GBPCHF, AUDJPY, NZDJPY dan EURUSD setakat ini 29.07.2022

2022.07.29
2022.07.29

Forex pada bulan Ogos: pasaran merasakan kemelesetan akan datang. Ramalan untuk GBPJPY, GBPCHF, AUDJPY, NZDJPY...
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ekonomi dunia menghampiri kemelesetan, yang menjejaskan pasaran mata wang dan komoditi. Aset tempat selamat kini popular dengan pedagang Forex, manakala kelemahan pasaran komoditi memberi tekanan kepada mata wang komoditi. Mari kita bincangkan itu dan buat rancangan dagangan untuk
GBPJPY
,
GBPCHF
,
AUDJPY
,
NZDJPY
, dan
EURUSD
.
Ramalan fundamental bulanan untuk matawang G10
Pasaran kewangan biasanya dalam keadaan tidak aktif pada bulan Ogos. Ramai pelabur pergi bercuti, dan kecairan jatuh. Daripada bank pusat terbesar di dunia, hanya Bank of England dan Reserve Bank of Australia yang mengadakan mesyuarat, dan hanya pada awal bulan Ogos. Pada penghujung bulan Ogos, gabenor Fed, ECB dan pengawal selia lain berkumpul di Jackson Hole, dan kemudian Forex bangun. Yang berkata, bulan terakhir musim panas masih menarik. Kejatuhan dalam mudah tunai meningkatkan turun naik, menjadikan turun naik mata wang sangat menarik.
Secara umum, kita tahu bagaimana pasaran kewangan akan berfungsi dalam beberapa bulan akan datang: ekonomi global sedang menuju kemelesetan, meningkatkan permintaan untuk aset selamat. Pertama sekali, ia adalah franc Swiss dan yen Jepun, kerana hasil perbendaharaan yang jatuh telah menjejaskan kedudukan USD. Kemelesetan ekonomi global biasanya menjejaskan pasaran komoditi kerana kebimbangan mengenai permintaan yang lebih rendah menurunkan sebut harga komoditi. Oleh itu, mata wang komoditi turut terjejas. Menariknya, pergerakan bermusim mata wang G10 mengesahkan semua konsep tersebut.
Franc dan yen berasa selesa sebagai peneraju Ogos. Yang pertama mengukuh berbanding USD dalam 26 daripada 46 kes dari 1975 hingga 2021; yang terakhir - dalam 27 daripada 46 kes. Sebaliknya, NZD dan AUD kelihatan terdedah. Pasaran komoditi masih boleh mengecewakan Aussie dan Kiwi walaupun pertumbuhan selera risiko meningkat di tengah-tengah jangkaan untuk memperlahankan pengetatan dasar Fed.
Garis pertumbuhan/jatuh

Sumber: BoE, LiteFinance.
Orang luar Ogos juga termasuk paun sterling, yang menunjukkan nilai median terburuk dan salah satu nilai purata terburuk dalam kalangan mata wang G10. Purata kerugian bulanan pound dianggarkan sebanyak 0.6%. Yen Jepun dan mata wang minyak, seperti dolar Kanada dan krone Norway, telah mencatatkan nilai median terbaik. Pound kehilangan hampir 1.9% berbanding USD dalam tempoh penutupan paling teruk di zon merah.
Nilai Purata dan Median
Sumber: BoE, LiteFinance.
Pergerakan quote semasa tempoh pertumbuhan/kejatuhan
Sumber: BoE, LiteFinance.
Pelan dagangan bulanan untuk
GBPJPY
,
GBPCHF
,
AUDJPY
,
NZDJPY
, dan
EURUSD
Kelemahan pound boleh disebabkan oleh ketegangan politik dan kekurangan penyelesaian dalam tindakan BoE. Kenaikan kadar REPO 25 mata yang sederhana akan memberi alasan untuk menjual
GBPCHF
 dan
GBPJPY
.
Faktor bermusim dan menghampiri kemelesetan memberi kesan negatif kepada pasaran komoditi dan mata wang komoditi dan memberi kesan positif kepada aset selamat. Jadi, saya cadangkan menjual
AUDJPY
, dan
NZDJPY
, yang terbaik dilakukan selepas mesyuarat Reserve Bank of Australia dan RBNZ, di mana keputusan untuk menaikkan kadar faedah mungkin akan diambil.
Bagi
EURUSD
, pasangan itu mungkin akan disatukan, dan kami akan dapat menganggarkan had penyatuan itu dalam masa terdekat.
Carta graf harga GBPJPY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Forex pada Januari dollar akan menyerang lagi. Ramalan untuk EURUSD, EURGBP, USDCAD, USDSEK, USDCHF dan NZDCAD pada 30.12.2021

2021.12.30
2021.12.30

Forex pada Januari dollar akan menyerang lagi. Ramalan untuk EURUSD, EURGBP, USDCAD, USDSEK, USDCHF dan NZDCAD...
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Faktor bermusim bukanlah asas terbaik untuk membuat keputusan pelaburan dalam Forex. Walau bagaimanapun, jika untuk menambah faktor asas kepada statistik, hasilnya akan menjadi kejutan yang dialu-alukan. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan untuk
EURUSD
,
EURGBP
,
USDCAD
,
USDSEK
,
USDCHF
 dan
NZDCAD
.
Ramalan fundamental bulanan matawang G10
Selera makan datang dengan makan. Analisis statistik dengan komponen asas sekali lagi menggembirakan peminatnya
dalam Disember
 selepas penambahan 27.4% yang mengagumkan kepada deposit
dalam November
 tanpa menggunakan leverage. Jualan yen berbanding euro, pound British dan franc Swiss membawa 8.2% secara keseluruhan. Sejak dua bulan lalu, peniaga telah menjadi 35% lebih kaya. Mereka yang menggunakan 1 hingga 100 leverage meningkatkan wang mereka 35 kali ganda. Forex menjadikan impian menjadi kenyataan!
Kegemaran utama bulan Januari dianggap sebagai dolar AS. Sejak 1975, ia telah meningkat berbanding CAD, euro dan krona Sweden pada 30 daripada 46 kes. Hanya kiwi, yen dan paun menawarkan rintangan yang lebih kurang serius terhadap dolar AS. Januari adalah bulan terbaik untuk dolar dan yang paling teruk untuk indeks saham AS. Ini menunjukkan bahawa pada permulaannya, USD digunakan secara aktif sebagai matawang selamat semasa
S&P 500
 pembetulan, yang berkemungkinan besar selepas perhimpunan Santa Claus.
Tempoh naik-turun

Sumber: BoE, LiteFinance calculations.
Dari segi median dan purata, dolar New Zealand dan yen Jepun adalah antara peneraju pada bulan Januari, manakala matawang Eropah adalah antara orang luar. Menutup merah, euro dan krona Sweden kehilangan kira-kira 3.1% daripada nilainya secara purata, manakala franc Swiss kehilangan 3%.
Purata dan medians

Sumber: BoE, LiteFinance calculations.
Dinamik harga sewaktu tempoh naik-turun
Sumber: BoE, LiteFinance calculations.
Pengukuhan dollar AS pada permulaan 2022 kelihatan sangat berkemungkinan disebabkan faktor bermusim dan jangkaan rendah kenaikan kadar dana persekutuan pada bulan Mac. Pada masa ini, kemungkinan adalah lima puluh lima puluh, dan jika kadar mula meningkat, dolar AS akan mengukuh berbanding semua matawang. Sebabnya mungkin laporan pekerjaan AS yang kukuh untuk bulan Disember dan pemecutan selanjutnya harga pengguna di AS.
Pertumbuhan dalam hasil Perbendaharaan AS semasa penerbangan daripada aset selamat di tengah-tengah kebimbangan yang berkurangan terhadap Omicron, serta penarikan semula
S&P 500
, boleh menyokong indeks USD. Kelembapan dalam ekonomi, pertumbuhan pendapatan korporat, dan pengetatan agresif dasar monetari Fed adalah hujah yang kukuh untuk menjual saham AS. Pastinya pelabur akan mengambil keuntungan selepas perhimpunan Santa Claus.
Kedudukan yen akan bertambah baik hanya jika kadar hutang AS berhenti berkembang, yang setakat ini kelihatan tidak mungkin. Pound boleh melepasi euro pada Januari berikutan jangkaan kenaikan kadar faedah pada mesyuarat pertama BoE pada 2022.
Ramalan bulanan EURUSD, EURGBP, USDCAD, USDSEK, USDCHF dan NZDCAD
Oleh itu, berdasarkan faktor bermusim dan asas, ia akan menguntungkan untuk menjual
EURUSD
 dan
EURGBP
 pada Januari dan membeli
USDCAD
,
USDSEK
, dan
USDCHF
. Statistik menasihatkan pedagang untuk memberi perhatian kepada dagangan beli
NZDCAD
. Ini mungkin disebabkan oleh peningkatan dalam keadaan epidemiologi di New Zealand dan/atau dasar merangsang People's Bank of China, yang menguntungkan bagi mata wang negara yang China merupakan rakan dagangan utama.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.12.14
2022.12.14

Franc ada masa depan cerah. Ramalan pada 14.12.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Trend menurun
USDCHF
 nampak kuat. Pendirian hawkish Fed mendorong risiko kemelesetan meningkat, menyokong franc.Kelembapan dalam langkah pengetatan kewangan Fed menekan turun Dollar AS. Bagaimana dengan SNB?
Ramalan fundamental bulanan Swiss franc
Berbanding dengan AS dan kawasan Euro, Switzerland ialah kerdil, tetapi matawangnya mempunyai peluang yang baik untuk mengulangi kejayaan 2015 tahun depan, apabila franc merupakan peserta terbaik diantara matawang G10. Rali telah pun bermula. Walaupun kebanyakan pelabur kini terpesona dengan mesyuarat Fed dan ECB, mari kita cuba melihat di belakang mereka. Bank Negara Switzerland akan mengadakan mesyuarat terakhirnya pada 2022 pada 15 Disember. Kemanakah
USDCHF
 akan pergi?
Walaupun dengan SNB menaikkan kadar faedah utama dengan hanya 125 mata asas semenjak permulaan kitaran, berbanding kepada +200 mata asas oleh ECB dan +275 mata asas oleh BoE, franc mengatasi kedua-dua euro dan pound. Ia adalah matawang G10 berprestasi terbaik kedua, selepas dollar AS. USD disokong oleh kenaikan kadar dana persekutuan sebanyak 375 mata asas, eksklusif Amerika dan permintaan tinggi untuk tempat selamat. Mengapa franc meningkat?
Pertama, SNB bertemu hanya 4 kali setahun, yang mana, betul betul dua kali kurang berbanding Fed, ECB, dan Bank of England. Kedua, Switzerland mempunyai inflasi terendah sebanyak 3% diantara negara OECD, walaupun ia masih pada tahap tertinggi 30 tahun. Ketiga, ekonomi negara berkemungkinan besar dapat mengelak daripada kemelesetan. Pakar Bloomberg meramalkan pertumbuhan GDP sebanyak 0.6% pada 2023 dan 1.7% pada 2024. Bermakna, SNB berada dalam kedudukan yang jauh lebih baik daripada bank pusat lain. Ia tidak perlu memilih antara mengekang inflasi dan pertumbuhan ekonomi.
Dinamik inflasi Switzerland dan kadar faedah SNB

Source
: Trading Economics.
Pakar Bloomberg menjangkakan SNB untuk menaikkan kadar faedah sebanyak separuh mata dalam Disember dan pada jumlah yang sama pada Mac. Seterusnya, kadar faedah akan beku untuk satu tempoh yang lama pada paras 1.5% dan mula merosot hanya pada 2024. Trajektori sedemikian akan menyokong franc sepanjang tahun hadapan. Selain itu, franc dan yen akan menggantikan dollar sebagai tempat perlindungan utama dan menjadi prestasi terbaik Forex dalam 2023.
Swiss franc ialah matawang kemelesetan. Lekukan hasil terbalik AS bermakna kemelesetan akan bermula. Semakin hawkish Jerome Powell kedengaran, semakin dalam tahap terbalik lekukan hasil. Fed boleh menjejaskan hasil jangka pendek, tetapi kebimbangan kemelesetan ekonomi mengehadkan pengaruh bank pusat terhadap hasil jangka panjang.
Dinamik hasil bon AS
Sumber: Wall Street Journal.
Dengan itu, trend menurun
USDCHF
 akan kekal kuat. Nada hawkish yang berlebihan Fed meningkatkan risiko kemelesetan, menyokong franc. Pendirian yang lebih lembut dari bank pusat AS menghasilkan pada penjualan dollar.
Pelan dagangan bulanan
USDCHF

Faktor risiko utama untuk Swiss ialah samada meningkatkan kadar SNB bukan hanya sebanyak 50, tetapi 25 mata asas dalam Disember atau kenyataan Thomas Jordan yang kitaran sekatan kewangan akan berakhir. Acara ini akan menaikkan USDCHF, memberi peluang untuk menjual pasangan itu pada harga yang baik. Melainkan tidak ada langsung sebarang kejutan dovish, ianya releven untuk mengekalkan
penjualan
 dimasuki pada 0.954 dengan sasaran pada 0.9 dan 0.875.
Carta graf harga USDCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.02
2022.08.02

Franc adalah ubat untuk kemelesetan. Ramalan pada 02.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kemelesetan: menjadi atau tidak? Semuanya menunjukkan bahawa tidak mungkin untuk mengelakkan kemelesetan ekonomi di Amerika Syarikat. Jika ya, pelabur harus berminat dengan aset yang biasanya naik harga berdasarkan jangkaan krisis. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan untuk
USDCHF
 dan
EURCHF
.
Ramalan fundamental bulanan Swiss franc
Tidak ramai yang menjangkakan ekonomi global akan menghadapi krisis pada tahun 2020, tetapi wabak itu telah melaksanakan tugasnya. Kemelesetan ekonomi dijangka berlaku pada 2022. Dan bukan sahaja ahli ekonomi, pelabur atau bank pusat menjangkakan kemelesetan ekonomi, tetapi juga mata wang tertentu. Bersama-sama dengan yen Jepun, franc Swiss akan menjadi popular jika KDNK di Amerika Syarikat dan ekonomi maju lain menyusut dalam masa terdekat. Senario suram tidak akan dapat dielakkan.
Selepas AS mengalami kemelesetan teknikal, dengan KDNKnya menunjukkan kemerosotan dalam dua suku berturut-turut, Fed dan kerajaan AS menyatakan bahawa tidak ada kemerosotan sama sekali. Begitu juga Biro Penyelidikan Ekonomi Negara, badan yang secara rasmi melaporkan kemelesetan. Malah, data domestik AS adalah kontroversi. Walaupun pendapatan peribadi sebenar dan pengeluaran perindustrian menandakan penguncupan, perbelanjaan penggunaan peribadi, pekerjaan dan jualan runcit menampilkan pertumbuhan.
Namun, kebimbangan tentang kemelesetan mendahului kemelesetan itu sendiri seperti yang ditunjukkan oleh sejarah. Pada tahun 2008 dan 2020, terdapat lonjakan dalam bilangan pertanyaan daripada pengguna Google tentang kemelesetan ekonomi walaupun sebelum NBER melaporkannya. Sekiranya pertubuhan rasmi melaporkan kemelesetan tidak lama lagi?
Dinamik pertanyaan tentang kemelesetan
Sumber: Bloomberg.
Walaupun menolak idea bahawa KDNK AS mengecut, Fed memetik pasaran buruh yang kukuh, tetapi jelas bahawa pengangguran akan meningkat dan pertumbuhan pekerjaan akan jatuh. Jika dalam laporan Julai, gaji purata berkembang lebih cepat daripada 4.9% yang dijangkakan oleh pakar Bloomberg, pelabur akan menyedari bahawa mereka tersilap. Kini mereka bertaruh pada kelembapan dalam pengetatan monetari Fed, tetapi jika inflasi mengekalkan kadar pertumbuhan semasanya, bank pusat akan terpaksa meningkatkan kos pinjaman sebanyak 75 mata asas pada bulan September juga. Jangkaan langkah yang begitu luas akan menyebabkan hasil Perbendaharaan 2 tahun meroket, mengakibatkan penyongsangan yang lebih besar bagi keluk hasil.
Dinamik lekukan hasil AS
Sumber: Bloomberg.
Oleh itu, laporan pekerjaan AS yang kukuh mungkin mengukuhkan dolar AS dalam jangka pendek, tetapi kemudiannya pergerakan menurun
USDCHF
 akan terus maju, kerana kebimbangan kemelesetan tidak lama lagi akan kekal.
Satu lagi sebab untuk membeli franc boleh menjadi pecutan inflasi di Switzerland melebihi 3.5% yang dijangkakan oleh pakar Bloomberg. Pemacu utama aliran menurun
USDCHF
 dan
EURCHF
 bukan sahaja kebimbangan mengenai kemelesetan global tetapi juga pengetatan monetari yang agresif oleh Bank Negara Switzerland. SNB mengejutkan pelabur dengan kenaikan kadar mendadak pada bulan Jun dan boleh melakukan perkara yang sama pada bulan September, terutamanya jika harga pengguna terus meningkat.
USDCHF
 dan
EURCHF
 pelan dagangan untuk sebulan
Saya percaya yang
EURCHF
 akan mencapai sasaran untuk
posisi jual
 pada 0.97 dan
USDCHF
 menghampiri sasaran 0.94, mungkin terdapat pembetulan. Tetapi franc didagangkan dalam aliran menaik, jadi adalah relevan untuk menjual
EURCHF
 dan
USDCHF
 turun kepada 0.96 dan 0.935, masing-masing.
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.03.14
2023.03.14

Franc akan datang untuk menyelamatkan. Ramalan setakat 14.03.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Permintaan pelabur untuk tempat selamat disebabkan oleh ketakutan kepada pengetatan dasar kewangan Fed memecahkan sistem perbankan AS dan menghantar
USDCHF
 kebawah. Apa seterusnya? Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Swiss franc
Apabila terdapat kemelut dalam pasaran, para pelabur dipancing ke tempat selamat, seperti emas, Yen Jepun, dan Swiss Franc. Pelabur membeli Perbendaharaan; Hasil Perbendaharaan sedang menurun, membuatkan matawang hasil rendah dan besi berharga menjadi pemenang utama. Kebankrapan tiga bank AS, Silvergate, Signature, dan SVB, membuktikannya. Tidak kira di mana masalah kerana pengetatan dasar kewangan Fed berlaku, dalam ekonomi, dalam pasaran, atau dalam sistem perbankan. Ia akhirnya boleh berakhir dengan pendaratan yang sukar. Tidak menghairankan yang dagangan jual
USDCHF
 meningkat
kepada 0.94
 menghasilkan keuntungan yang agak besar.
Dinamik indeks USD dan hasil Perbendaharaan
Sumber: Bloomberg.
Ianya jelas yang franc mendapat manfaat bukan saja dari kemelut di dalam pasaran Eropah. Swiss franc boleh diharapkan, aset berhasil rendah yang popular sewaktu krisis dan pasaran panik, asalkan hasil perbendaraan sedang menurun. Tambahan lagi, bank Switzerland boleh menjadi syurga baharu untuk wang daripada industri crypto berikutan kebankrapan Silvergate dan Tandatangan yang mesra aset digital. Aliran modal dari Amerika Utara ke Eropah merupakan pemacu penting aliran menurun
USDCHF
.
Selari dengan peningkatan permintaan untuk tempat selamat dan aliran keluar modal, perbezaan dalam dasar kewangan merangsang pelabur untuk menjual Dollar AS berbanding Swiss. Kegagalan bank AS telah menjadikan pasaran derivatif lupa tentang kenaikan 50-mata asas dalam kadar dana persekutuan dalam Mac. Derivatif enggan diantara +25 mata asas dan mengekalkan kadar Fed pada tahap yang sama. Ia tidak menghairankan kerana Fed juga memilih antara inflasi tinggi dan kestabilan kewangan. Hanya pecutan serius dalam harga pengguna boleh sekali lagi mengembalikannya ke laluan sekatan kewangan yang agresif. Dalam senario lain, kebarangkalian hentian sebentar dalam kitaran kenaikan kadar akan meningkat.
Di Switzerland, inflatisi secara tidak dijangka telah memecut kepada 3.4% dalam Februari, sementara inflasi teras telah meningkat untuk tiga bulan berturut turut dan telah mencapai 2.6%. Angkanya, pada pandangan pertama, tidak tinggi, tetapi untuk mengembalikannya ke julat sasaran 0-2%, Bank Negara Switzerland perlu melakukan usaha yang besar. Menurut ketua SNB Thomas Jordan, dasar monetari kekal mudah, dan kenaikan kadar selanjutnya tidak boleh diketepikan. Namun begitu, bank pusat mempunyai alat lain untuk mencapai kestabilan harga, termasuk campur tangan pertukaran asing.
Dinamik inflasi di Switzerland

Sumber: Bloomberg.
Sebelum kegagalan bank AS, pasaran derivatif memberi isyarat yang Bank Negara Switzerland akan menaikkan kos pinjaman sebanyak 75 mata asas pada bulan Mac. Peluang telah jatuh sejak itu, tetapi tidak sebanyak di AS. Akibatnya, perbezaan dalam dasar monetari menyokong franc.
Pelan dagangan mingguan untuk
USDCHF
Saya percaya melainkan inflasi AS memecut, trend menurun
USDCHF
 menuju 0.889 akan berterusan. Dalam hal ini, ianya releven untuk mengekalkan dagangan jual yang dimasuki pada kenaikan
kepada 0.94
 dan menambahnya pada pembetulan. Jika tidak, ianya munasabah untuk mengambil sebahagian keuntungan.
Carta graf harga USDCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.11.29
2022.11.29

Franc akan menerima carte blanche. Prakiraan pada 29.11.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Dolar AS kehilangan popularitasnya. Mata uang apa yang akan diminta? Semuanya akan tergantung pada situasi ekonomi global. Akankah stagflasi berlanjut, atau akankah ada mode yang berbeda? Mari kita bahas prospek Forex dan membuat rencana perdagangan
USDCHF
.
Perkiraan fundamental bulanan untuk franc Swiss
Untuk mengetahui tren Forex di masa depan, Anda perlu menentukan lingkungan ekonomi makro dengan benar. Untuk sebagian besar tahun 2022, banyak analis menyarankan stagflasi, dengan percepatan harga konsumen, disertai dengan pertumbuhan ekonomi yang tertekan. Hal ini memungkinkan Fed untuk menaikkan suku bunga secara agresif, memperkuat dolar AS. Jika tren keseluruhan ini berlanjut hingga 2023, greenback akan semakin menguat. Tapi bagaimana jika tidak? Mata uang apa yang menguntungkan untuk dibeli dalam kasus ini?
Sementara banyak investor dalam survei MVL Pulse mengharapkan stagflasi, tanggapan lain termasuk resesi deflasi, ekonomi Goldilocks, dan pertumbuhan inflasi yang berkelanjutan.
Prakiraan untuk lingkungan ekonomi global

Sumber: Bloomberg.
Meskipun pejabat Fed percaya bahwa indeks harga PCE tidak mungkin turun di bawah 3%-3.5% pada tahun 2023, sejarah memberikan contoh yang berbeda. Setelah Perang Dunia Pertama dan epidemi flu Spanyol, inflasi di Amerika Serikat meningkat menjadi 20% pada tahun 1920. Karena kenaikan suku bunga yang agresif, inflasi turun menjadi -15% pada tahun berikutnya. Efek dasarnya masih ada, dan ekonomi AS bisa menghadapi deflasi pada 2023. Skenario seperti itu sangat mungkin terjadi mengingat potensi resesi yang akan menurunkan permintaan domestik secara signifikan.
Perekonomian Goldilocks dimungkinkan jika Fed mengamankan soft landing untuk ekonomi AS. Yang terakhir akan tumbuh pada tingkat yang moderat, cukup untuk menghindari resesi, yang akan mencegah inflasi terlalu cepat atau melambat secara signifikan. Terakhir, pertumbuhan inflasi yang tak terkendali juga tidak boleh dikesampingkan, meskipun peluangnya di tengah tindakan The Fed terlihat kecil.
Saya kira pada tahun 2023, kita dapat mengharapkan perlambatan inflasi lebih lanjut, sementara ekonomi global akan tertatih-tatih di ambang resesi. Mode resesi deflasi mendukung aset safe-haven seperti emas, yen Jepang, dan franc Swiss. Pada tahun 2022, safe haven utama adalah dolar AS di tengah meningkatnya imbal hasil Treasury. Namun, penurunan imbal hasil obligasi akan mendorong investor untuk menjual
USDCHF
.
Swiss National Bank juga akan mendukung Swissie. SNB telah menaikkan suku bunga sebesar 125 basis poin sejak awal siklus; yaitu, bertindak lebih lambat dari ECB. Yang terakhir telah menaikkan tarif sebesar 200 basis poin dan berencana untuk menambah 50 atau 75 basis poin lagi pada bulan Desember. Akibatnya, SNB kemungkinan akan meningkatkan biaya pinjaman sebesar 75 basis poin lagi, meskipun terjadi perlambatan inflasi.
Dinamika inflasi Swiss
Sumber: Bloomberg.
Di bulan Januari, harga konsumen di Swiss akan naik lagi, karena di bulan ini kenaikan biaya listrik diteruskan ke konsumen. CPI Swiss bisa naik 0.6%.
Rencana perdagangan bulanan untuk
USDCHF
Singkatnya, kombinasi dari perlambatan inflasi AS, kemungkinan besar resesi di AS dan kawasan euro, dan pengetatan moneter yang lebih agresif oleh SNB akan membuatnya relevan untuk menjual
USDCHF
 jika harga menembus level tersebut. Support di 0.9435 atau rebound ke bawah dari resistance di 0.954, 0.961 dan 0.966.
Carta graf harga USDCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.05.03
2023.05.03

Franc ambil vitamin pertumbuhan. Ramalan pada 03.05.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Dengan dirangsang oleh kemelesetan ekonomi yang akan datang di dalam AS, penurunan harga
USDCHF
 berterusan. Walaupun dengan langkah perlahan pengetatan kewangan SNB, franc stabil.
Ramalan fundamental bulanan Swiss franc
Kekalutan membawa kerugian. Walaupun pengetatan kewangan SNB jauh lebih kurang agresif berbanding pengawal selia lain, CHF boleh mengatasi GBP dan matawang prestasi tinggi G10 lain. Sterling disokong oleh potensi pengembangan ekonomi UK yang kurang nilai. Penurunan harga
USDCHF
 dirangsang oleh kemelesetan ekonomi AS yang dijangkakan. Franc kelihatan lebih menarik sebagai tempat selamat daripada dolar AS atau yen Jepun.
Tidak seperti Fed atau ECB, yang bertemu dan berbincangkan dasar kewangan 8 kali stahun, SNB hanya melakukannya 4 kali. Ini juga boleh menjelaskan sekatan kewangan yang lebih perlahan di Switzerland berbanding bank pusat lain. Sejak permulaan kitaran, kadar faedah SNB telah meningkat hanya sebanyak 225 mata asas. Sebagai perbandingan, New Zealand menaikkannya sebanyak 500 mata asas, AS – sebanyak 475, Kanada sebanyak 425, dan UK – sebanyak 415. Pada masa yang sama, kepimpinan franc membuktikan bahawa ia bukan tindakan mengetatkan dasar monetari itu sendiri yang penting tetapi jangkaan langkah sedemikian. Lebih-lebih lagi, dalam kes Swiss National Bank, langkah-langkah ini agak luas dari semasa ke semasa.
Sekatan monetari oleh bank pusat yang mengawasi mata wang G10
Sumber: Reuters.
Ianya penting yang SNB, tidak seperti Fed, tidak akan mengakhiri kitaran kenaikan kadar. Ia mengikut jejak langkah ECB kerana kawasan euro adalah pasaran penjualan terbesar untuk Switzerland. Dalam keadaan sedemikian, adalah penting untuk memastikan franc hampir sama dengan euro. Dan jika Bank Pusat Eropah tidak akan berhenti, maka SNB juga tidak akan berhenti. Jika
EURUSD
 terus berkembang,
USDCHF
 berkemungkinan tinggi akan membentuk trend menurun.
Menurut kepada pengurus aset terbesar Eropah Amundi, Pada masa ini terdapat peralihan tektonik dalam pandangan pelabur, kerana ECB bukan saja mengetatkan dasar monetari tetapi juga meninggalkan kadar negatif yang diperkenalkan pada 2014. Permintaan yang semakin meningkat untuk bon Eropah telah membawa kepada penghantaran pulang modal €300 bilion ke Eropah sejak Jun 2022, dan ini hanyalah permulaan.
Dan lagipun, manfaat utama franc bukanlah kerelaan SNB untuk mengikuti ECB tetapi adalah perjangkaan bagi kemelesetan AS. Pengetatan kewangan paling agresif Fed dalam berdekad menyebabkan masalah untuk ekonomi AS. Dan, kemungkinan besar, mereka akan berkembang, yang, di tengah-tengah seluar pendek Treasuries yang melambung secara berlebihan, akan memastikan penurunan dalam hasil Perbendaharaan jika data domestik AS lebih lemah daripada yang dijangkakan.
Dinamik kedudukan dana lindung nilai dan hasil Perbendaharaan
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan bulanan untuk
USDCHF
Saya tidak rasa Fed boleh mengubah semuanya. Topik kemelesetan masih lagi tertanam dalam minda pelabur, jadi faedah tinggi dalam franc akan berterusan. Pada masa yang sama, pasaran yakin yang kadar faedah SNB akan meningkat kepada 3.75%, dan SNB akan mencuba untuk bersaing dengan European Central Bank. Dalam klimat ini, ianya masih releven untuk membuka dagangan jual
USDCHF
 dan menambahnya dengan
sasaran
 pada 0.88 dan 0.865.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.20
2022.09.20

Franc bermain perang mata wang. Ramalan pada 20.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kesediaan Bank Negara Switzerland untuk menaikkan kadar sebanyak 75 mata asas pada mesyuarat 22 September bukanlah satu-satunya sebab untuk memasuki jualan
USDCHF
,
EURCHF
 dan
GBPCHF
. Bagaimanakah perasaan SNB tentang kekuatan franc, dan bagaimana kemelesetan boleh menjejaskannya? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental Swiss franc untuk enam bulan
Kemelesetan dan perang mata wang terbalik. Pertimbangkan faktor ini apabila membeli franc Swiss. Saya telah mengesyorkan ini selama beberapa bulan sekarang.
EURCHF
 dan
GBPCHF
, yang mencapai tahap 0.95 dan 1.11 yang disebutkan dalam artikel sebelumnya, mengesahkan kata-kata saya. Namun, ini hanyalah permulaan. Pada pertengahan September, euro jatuh berbanding Swissy ke paras terendah sejak 2015. Pada tahun itu, franc menjadi yang terbaik di kalangan mata wang G10. Mata wang Switzerland mempunyai peluang yang baik untuk mengulangi kejayaannya pada tahun 2023.
Pada pandangan pertama, pengurangan unjuran pertumbuhan ekonomi 2023 oleh kerajaan Switzerland daripada 1.9% kepada 1.1% dan peningkatan dalam anggaran inflasi daripada 1.3% kepada 2.3% menjadikan franc terdedah. Menurut pegawai, Switzerland akan terjejas teruk jika zon euro menghadapi kekurangan gas kerana EU adalah pasaran terbesar untuk Switzerland. Walau bagaimanapun, prestasi Switzerland lebih baik daripada UK, Zon Euro dan juga AS, yang membolehkan pembeli Switzerland kekal optimistik.
Dinamik inflasi dan KDNK di Switzerland
Sumber: Bloomberg.
Jurucakap SNB Andrea Mahler berkata franc yang kukuh membantu mengimport sejumlah besar barangan. CHF juga menahan inflasi, yang telah mencapai paras tertinggi pelbagai tahun sebanyak 3.5% tetapi jauh lebih rendah daripada di AS, zon euro dan UK. Pengerusi SNB Thomas Jordan berkata pengawal selia tidak akan mengikuti kenaikan kadar 75 mata asas ECB pada bulan Julai.
Malah, SNB akan melakukan ini kerana data masuk. SNB memainkan perang mata wang terbalik untuk mengukuhkan mata wang negara bagi mengurangkan inflasi yang terlalu tinggi. Menurut UBS, kadar sekatan monetari SNB pada 2023 akan meningkat, tidak seperti Fed dan Bank of England. Ini bermain di tangan franc.
Kadar sekatan kewangan

Sumber: Financial Times.
Jangkaan kemelesetan ekonomi global adalah satu lagi sebab untuk memasuki jualan
USDCHF
,
EURCHF
 dan
GBPCHF
. Menurut 70% pakar Financial Times, Biro Penyelidikan Ekonomi Kebangsaan akan mengumumkan kemelesetan di AS pada 2023. Kebanyakan menjangkakan perkara ini akan berlaku pada suku pertama atau kedua. Bank of England meramalkan kemelesetan untuk lima suku tahun. Menurut pakar Bloomberg, kemelesetan di zon euro akan bermula dalam tempoh 12 bulan akan datang dengan kebarangkalian 80%.
Pelan dagangan untuk enam bulan
USDCHF
,
EURCHF
 dan
GBPCHF

Swissy ialah aset selamat yang sensitif terhadap perkembangan kemelesetan. Dalam tempoh tersebut, hasil perbendaharaan jatuh, yang menyebabkan dolar AS kehilangan kelebihan utamanya. Pelabur mula beralih daripada USD kepada franc dan yen. Dalam hal ini,
USDCHF
 dan
EURCHF
 berkemungkinan akan jatuh kepada 0.925, dan
GBPCHF
 kepada 1.06 dalam masa setengah tahun. Saya cadangkan memasuki jualan.

Carta graf harga USDCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.12.08
2022.12.08

Franc betul di rumah. Ramalan pada 08.12.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kemeseletan ekonomi global yang semakin hampir bukanlah hanya pendorong penurunan harga untuk
USDCHF
. Penjualan Dollar AS, perang matawang terbalik dan pendorong lain menyokong Swiss frank.
Ramalan fundamental bulanan Swiss franc
Dollar AS sedang melemah, Disember ialah bulan yang kukuh secara statistiknya untuk franc, dan kemelesetan ekonomi global semakin hampir, jadi Swiss franc, menjadi tempat simpan selamat, secara semulajadinya meningkat. Kejatuhan
USDCHF
 11.5% dari tertinggi November disebabkan oleh penjualan besar besaran Dollar AS, niat SNB untuk mainkan perang matawang terbalik, dan fakta yang Swiss nampak kukuh pada penghujung tahun. Tambahan lagi, kemelesetan dalam ekonomi AS tidak terlalu jauh, dan yang Eropah nampak sudah kebawah.
Berdasarkan kepada Deutsche Bank, pendorong utama bagi rali indeks USD melalui kebanyakan dasar ZERO COVID 2022 di China, krisis tenaga di Eropah, dan niat tegas Fed untuk melengkungkan inflasi tinggi. Ketidaktebtuan tentang akibat dari kejadian dan impak ini pada ekonomi global memaksa pelabur untuk membeli greenback.
Sekatan sosial yang semakin longgar di China, kejatuhan dalam harga gas di Eropah, dan kelembapan dalam pengetatan kewangan Fed meyakinkan kita yang Dollar AS harus melemah. Pelabur juga sedang menjual greenback, dan matawang lain, termasuk franc, sedang mengukuh. Swiss franc pada masa ini adalah kedua terbaik dalam G10 selepas greenback. Pakar Reuters menjangkakan USDCHF untuk jatuh kepada 0.94  dalam 12 bulan selepas kenaikan sementara pasangan itu kepada 0.96 pada penghujung Februari.
Unjuran untuk
USDCHF

Sumber: Reuters.
Lagipun, franc mempunyai peluang yang baik untuk mengukuh berbanding Dollar AS sebelum penghujung tahun kerana Disember ialah musim yang kukuh untuk matawang Swiss. Sepanjang 22 tahun yang lalu, pasangan
USDCHF
 telah menutup Disember di dalam Zon Merah 15 kali. Satu daripada faktor dibelakang kejatuhan ini selalunya adalah penurunan dalam selera risiko global, dan franc sebagai aset tempat selamat, mengukuh. Tambahan lagi, greenback tidak disokong oleh pertumbuhan hasil Perbendaharaan.
Saya telah banyak kali mengatakan yang franc ialah matawang untuk kemelesetan. Menurut kepada Credit Suisse, penurunan dalam ekonomi kawasan euro akan membawa
EURCHF
 kebawah pada 0.95, paras terendah sejak September, apabila pasangan telah mencapai terendah 7 tahun. Kemelesetan juga mengancam Amerika Syarikat. Berdasarkan kepada 85% dari pakar Financial Times experts, NBER akan mengumumkan kemelesetan di dalam 2023.
Ramalan untuk kemelesetan di USA

Sumber: Financial Times.
Kejatuhan
EURCHF
 dan
USDCHF
 boleh dielakkan oleh Swiss National Bank, yang mana pada masa lalu telah menggunakan campurtangan matawang asing untuk melemahkan matawangnnya sendiri. Namun, pada masa ini ianya berbeza. Kini ianya diperlukan untuk menekan turun harga tenaga dengan mengukuhan Swiss. Besar kemungkinan, SNB akan menaikkan kadar faedah sebanyak 50 mata asas kepada 1% pada mesyuarat 15 Disember, yang mana jangkaannya akan menyokong franc.
Pelan dagangan bulanan
USDCHF
Dengan itu, trend
USDCHF
 akan kebawah. Saya mencadangkan untuk mengekalkan
posisi jual
 yang dimasuki pada 0.954 dan menambahnya pada pembetulan. Sasarannya adalah  0.927 dan 0.921.
Carta graf harga USDCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.08.09
2023.08.09

Franc dapat manfaat dari masa. Ramalan pada 09.08.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila permintaan untuk matawang jatuh, ianya boleh menjadi pelaburan yang menjanjikan. Franc Switzerland akan menjadi matawang terbaik G10. Pada masa ini, franc tidak begitu popular kerana rali hasil Perbendaharaan; namun, keadaan boleh berubah. Mari kita bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan
USDCHF
.
Ramalan fundamental mingguan Swiss franc
Kemelesetan sering berlaku dengan tidak dijangka, terutamanya apabila pelabur yakin pada pendaratan lembut, dan penyongsangan lekuk hasil AS mula untuk berkurang beransur ansur. Tambahan lagi, Bank-bank AS memberi isyarat amaran dari semasa ke semasa. Tidak menghairankan, 65% pelabur yang mengambil bahagian dalam tinjauan MLIV Pulse meramalkan kemerosotan dalam ekonomi AS pada 2023 atau 2024. Kira-kira 60% daripada responden mengesyorkan mula membeli Perbendaharaan dengan tempoh matang 7 tahun atau lebih. Mereka masih takut dengan penguncupan GDP, bertentangan dengan ramalan Fed. Dan ini sepatutnya menggalakkan penurunan
USDCHF
 untuk meneruskan.
Franc adalah matawang kemelesetan. Ianya mengambil gabungan kejatuhan hasil perbendaharaan dan penurunan saham AS untuk bersinar sebagai aset tempat selamat. Jika hasil bon meningkat, pelabur memilih dolar AS. Inilah sebenarnya yang berlaku sekarang di tengah-tengah isu perbendaharaan berskala besar, pengabaian kawalan ketat ke atas keluk hasil oleh Bank of Japan, dan penurunan penarafan kredit AS oleh Fitch.
Namun, kelembapan dalam pertumbuhan pekerjaan AS menandakan yang penyejukan laporan pekerjaan akan tersebar tidak lama lagi kepada baki ekonomi. Ini adalah sifat semulajadi kitaran perniagaan. Kenaikan diikuti oleh kejatuhan, dan kemudian kemelesetan diikuti oleh pemulihan. Dari segi turun naik, hasil Perbendaharaan telah meningkat terlalu tinggi, dan kekurangan rekod dana lindung nilai pada bon Perbendaharaan boleh mengakibatkan kejatuhan hasil yang mendadak dan penurunan dalam USDCHF.
Dinamik hasil bon AS dan volatiliti
Sumber: Bloomberg.
Ketakutan tentang kemelesetan global adalah keutamaan franc, jika bukan itu saja, kelebihan. Selebihnya manfaatnya kelihatan meragukan. Derivatif menjangkakan satu lagi kenaikan kadar 25 mata asas oleh Bank Negara Switzerland sehingga akhir kitaran pengetatan monetari. Namun, SNB mungkin tidak menaikkan kadar.
Inflasi Swiss telah berada dalam jarak sasaran 0%-2% untuk bulan yang kedua. Pada Julai, ianya telah perlahan daripada +1.7% kepada +1.6%. Dan sementara bank pusat meramalkan harga pengguna untuk meningkat pada penghujung tahun disebabkan kepada gelombang sewa dan kenaikan harga elektrik, realitinya mungkin berbeza. Walau apa pun, SNB dan Fed bergerak hampir selari, yang menghalang penjual
USDCHF
 daripada mendapat manfaat daripada perbezaan dalam dasar monetari.
Dinamik inflasi Swiss
Sumber: Bloomberg.
Menurut kepada Credit Agricole, dalam jangka sederhana, Swissy tampak terdedah tanpa sokongan daripada pengetatan monetari SNB, tetapi pada ufuk pelaburan jangka Panjang, pandangan untuk
USDCHF
 harus dinilai sebagai menurun. Saya bersetuju dengan pendirian ini. Lambat laun, Fed akan melakukan anjakan dovish di tengah-tengah kemelesetan yang semakin hampir.
Pelan dagangan mingguan untuk
USDCHF
Dalam keadaan semasa, saya cadangkan menjual pasangan. Seseorang boleh memasuki penjualan
USDCHF
 apabila inflasi AS perlahan, dan harga kembali dibawah paras sokongan 0.8715 dan 0.8695.
Carta graf harga USDCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.01.31
2023.01.31

Franc hilang seri. Ramalan pada 31.01.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pengetatan kewangan agresif SNB dan kerisauan tentang kemelesetan global tidak lama lagi menyokong penurunan harga USDCHF dalam 2022. Banyak yang sudah berubah pada 2023. Kemana
USDCHF
 akan pergi? Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan Swiss franc
Dollar AS masih jauh daripada satu satunya matawang G10 yang telah hilang popularitinya. Pada penghujung 2022, banyak kelebihan telah diberikan kepada Swiss franc, tetapi pada awal tahun, ia terhenti. Ia adalah mata wang kemelesetan, dan kemerosotan kemungkinan kemelesetan dalam ekonomi global disebabkan oleh pembukaan China, krisis tenaga yang tidak seteruk di Eropah seperti yang dijangkakan, dan keadaan kewangan yang bertambah baik menghalang penurunan harga
USDCHF
.
Permulaan 2023 telah ditandakan oleh kegembiraan umum. Indeks saham sedang menaik, menjangkakan Fed untuk berubah Dovish. IMF meramalkan yang ekonomi global akan mencecah dasarnya pada tahun ini dan memecut kemudiannya. Pada masa yang sama, bahagian bawah tidak kelihatan seperti sesuatu yang sangat jauh. Pertumbuhan GDPsebanyak 2.9% tidak jauh berbeza daripada 3.4% yang berlaku pada tahun 2022. Walaupun anggaran pertumbuhan Jerman pada +0.1%, Itali pada +0.6%, atau Perancis pada +0.7% kelihatan lebih sederhana berbanding +1.4 % untuk KDNK AS, kawasan euro mempunyai peluang untuk memberikan kejutan yang menyenangkan, yang kerap dilakukan sejak kebelakangan ini.
Unjuran IMF untuk ekonomi maju

Sumber: Bloomberg.
Jika IMF mendakwa yang tiada petanda bagi kemelesetan lagi, ianya tidak akan ada masalah dalam pasaran bon kawasan euro. Tambahan lagi, ekonomi matawang bloc sedang pulih. Dengan itu, permintaan untuk tempat selamat Eropah harus direndahkan.
EURCHF
 telah berkembang semenjak permulaan tahun sebanyak 1.3% dan boleh terus meningkat.
Adakah franc mempunyai kelebihan? Sebagai contoh, Thomas Jordan telah berkaya yang tekanan inflasiniari masih tinggi berbanding apa yang SNB mahukan, jadi pengetatan lanjut dasar monetari tidak boleh diketepikan. Credit Suisse meramalkan bahawa kadar faedah utama, selepas meningkat sebanyak 175 mata asas sejak permulaan kitaran kepada 1%, akan meningkat kepada 1.5% pada bulan Mac dan kepada 1.75% pada bulan Jun. Terdapat juga jualan pertukaran asing yang aktif bernilai 24 bilion franc oleh Swiss National Bank pada Oktober dan November. Semua ini sama ada masalah hari-hari lalu atau percubaan untuk angan-angan.
Walaupun dengan pertumbuhan harga pengguna sebanyak 2.8% dalam 2022, yang mana di atas sasaran SNB iaitu 2%, bank pusat menjangkakan inflasi untuk perlahan kepada 2.4% dalam 2023 dan kepada 1.8% dalam 2024. Nilai semasanya adalah dengan ketara lebih rendah berbanding ekonomi maju yang lain.
Dinamik inflasi Swiss
Sumber: Bloomberg.
Dengan itu, sama seperti dolar AS, franc Swiss telah kehilangan kelebihan utamanya, termasuk kebimbangan mengenai kemelesetan yang akan berlaku dan pengetatan kewangan yang agresif SNB.
Pelan dagangan bulanan untuk
USDCHF
,
EURCHF
, dan
CHFJPY
Semestinya, risiko boleh kembali. Pertumbuhan berlebihan dalam harga komoditi didorong oleh permintaan China akan mengingatkan Eropah tentang krisis tenaga. Kesan kenaikan kadar Fed terpantas dalam sedekad ke atas ekonomi AS akan bertukar menjadi kemelesetan. Namun, saya secara peribadi ingin mempercayai kepada kemajuan ekonomi kawasan euro dan pendaratan lembut di Amerika Syarikat. Dalam senario ini, pasangan
USDCHF
 akan stabil dalam jarak 0.91-0.95, sementara
EURCHF
 akan terus rali menuju 1.02. Ianya juga munasabah untuk menjual
CHFJPY
 dengan sasaran pada 137 dan 135.
Carta graf harga USDCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.03.28
2023.03.28

Franc kembali pergi kepada tempat selamat. Ramalan pada 28.03.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Disebabkan kepada masalah Credit Suisse, seseorang mungkin fikir yang Swiss franc telah hilang statusnya sebagai matawang tempat selamat. Namun, sebaik saja bank diambil oleh daripada UBS, semuanya kembali normal. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan Swiss franc
Aset tempat selamat dianggap menjadi bon yang didalam permintaan antarabangsa tinggi dengan risiko minimum yang boleh diterima atau default, sebagai contoh sekuriti Amerika atau Jepun. Itulah sebabnya dolar AS dan yen adalah tempat selamat. Switzerland adalah pengecualian kepada peraturan itu kerana hutang awamnya yang rendah dan bahagian harta antarabangsa yang rendah. Sebaliknya, ia mengeksport deposit denominasi franc, yang dianggap sangat selamat. Tidak menghairankan, masalah Credit Suisse pada mulanya membawa kepada pertumbuhan
USDCHF
, dan penyelesaian mereka membenarkan pasangan untuk mendekati dengan rapat sasaran yang diumumkan
sebelum ini
 pada 0.91.
Seperti yang saya telah tuliskan, pendorong bullish utama untuk Swiss franc dalam 2023 adalau kerisauan pelabur tentang kemelesetan yang akan berlaku dan kesediaan SNB untuk terus menaikkan kadar. Dalam hal ini, kebankrapan bank AS boleh menggalakkan penurunan USDCHF kerana ia mencadangkan kemelesetan dalam ekonomi AS. Selebihnya bank akan sangat berhati-hati, mereka akan mengetatkan syarat pinjaman dan mengeluarkan lebih sedikit pinjaman, yang akan memperlahankan kadar pertumbuhan GDP.
Namun, apabila krisis perbankan berlaku dalam negara, matawang tempatannya akan sukar meningkat dalam nilai. Hanya pengambilan alih Credit Suisse oleh pesaingnya daripada UBS, melalui perantaraan SNB, telah membenarkan franc untuk mengukuh. SNB telah menyumbang kepada penurunan
USDCHF
.
Dengan menaikkan kadar sebanyak setengah mata kepada 1.5% dan menunjukkan bahawa pengetatan monetari boleh diteruskan, Swiss National Bank memikat pelabur kembali kepada franc. Dengan ekonomi yang berdaya tahan dan keazaman SNB untuk melawan inflasi, Citi percaya bank pusat harus menaikkan kadar faedah sebanyak 50 mata asas lagi pada bulan Jun dan dengan jumlah yang sama pada baki dua mesyuarat pada 2023. Ini akan menjadikan kadar SNB kepada 3 %, manakala bank pusat terkemuka dunia lain dijangka mengurangkan kadar faedah.
Perjangkaan untuk kadar faedah bank pusat peneraju
Sumber: Financial Times.
UBS meramalkan yang lebih dari 32 pengawal selia yang ia perhatikan akan memotong kadar pada penghujung tahun ini. 7 pengawal selia akan membiarnya tidak berubah. Jika Swiss National Bank terus mengetatkan dasar kewangannya berbanding latar belakang sedemikian, franc boleh menjadi matawang berprestasi terbaik dalam Forex. Perbezaan dalam dasar kewangan akan menyokong rally CHF.
Trend
USDCHF
 akan bergantung kepada penstabilan sistem perbankan dan kemelesetan di Amerika Syarikat. Jika tiada kemelesetan dalam ekonomi AS dan inflasi kekal tinggi, dolar AS mungkin tidak lemah. Jika tidak, aliran menurun USD akan berkembang.
Pelan dagangan bulanan
USDCHF
Franc nampak stabil ditengah tengah kemelut pasaran global. SNB telah menunjukkan keupayaannya untuk menyelamatkan deposit yang dianggap boleh diharap. Ini bermakna pelabur berkemungkinan membeli franc sebagai tempat selamat. Oleh itu, USDCHF boleh terus jatuh menuju 0.91 dan 0.89. Cadangannya adalah untuk menjual.
Carta graf harga USDCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.29
2021.06.29

Franc ketinggalan di belakang. Ramalan pada 29.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Fed terlalu perlahan, bukan? Namun, lihat kepada Bank Nasional Swiss! SNB akan memulakan normalisasi kewangan lebih lewat berbanding kedua dua Fed dan ECB. Bagaimana dasar bank pusat akan memberi kesan kepada Swiss franc? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan untuk
USDCHF
.
Ramalan fundamental mingguan Swiss franc
Tidak seperti Fed dan ECB, yang mencuba untuk menyakinkan pasaran kewangan yang lonjakan inflasi hanya akan menjadi sementrara, Swiss National Bank tidak menghiraukan untuk menenangkan para pelabur. Menurut kepada ramalan SNB, inflasi akan menaik hanya sebanyak 0.4% pada 2021; pada 2022 dan 2023, inflasi di Switzerland akan meningkat sebanyak 0.6%. Walaupun SNB tidak menolak kemungkinan jangka masa pendek melebihi CPI sempadan atas jarak sasaran inflasi pada 0%-1%, pengawal selia itu tidak percaya yang lonjakan inflasi akan menjadi untuk satu jangka masa yang panjang. Jika begitu, ianya tidak akan memulakan normalisasi kewangan dalam masa terdekat.
Tidak seperti pada mesyuarat FOMC, dengan mengejutkan pasaran kewangan, mesyuarat SNB adalah membosankan. Pengawal selia mengekalkan kadar deposit pada -0.75%, yang mana merupakan yang terendah di kalangan semua bank pusat seluruh dunia, dan menyatakan kesediaannya untuk campurtangan FX bagi menetapkan kembali pengukuhan franc. Aset simpanan SNB meningkat sebanyak 35 billion francs di dalam suku pertama, yang mana merupakan bukti kepada campur tangan forex bank pusat, walaupun pengawal selia itu akan menyediakan maklumat secara terperinci pada 30 Jun.
Thomas Jordan merujuk kepada kadar tukaran Swiss franc sebagai satu daripada sebab untuk inflasi rendah berbanding negara negara lain. Daripada awal April kepada pertengahan Jun, franc mengukuh berbanding euro sebanyak 2.5%, dan berbanding Dollar AS – sebanyak 6%. Selain itu, harga pengguna Eropah selepas satu tempoh yang lama mencapai sasaran ECB pada 2%, dan inflasi AS turut memecut kepada 5%.
Dinamik inflasi di AS, kawasan euro dan Switzerland
Sumber: Bloomberg.
Perubahan inflasi mencadangkan yang SNB akan memulakan normalisasi kewangan lebih lewat berbanding kedua dua Fed dan ECB. Bank Pusat Eropah tidak berniat untuk menggagalkan program pembelian aset kecemasan, sehingga sekurang kurangnya pada Mac 2022, dan, besar kemungkinan, tidak akan meningkatkan kadar faedah sebelum 2024. Untuk kadar deposit pula -0.75%, yang menyebabkan kritikan di dalam Switzerland, SNB akan terus menggunakan pendekatan berbeza tanpa mengenakan cas bank komersial.
Ia perlu diingatkan yang walaupun pemulihan ekonomi yang pantas tidak akan merangsang inflasi di dalam negara. Menurut kepada ramalan kerajaan Swiss, GDP akan berkembang sebanyak 3.6% pada 2021, dan sebanyak 3.3% pada 2022. Perjangkaan Mac sebelum ini untuk tahun semasa berada pada angka 3%. SNB sedang bercakap tentang 3.5%.
Dengan itu, semuanya berkaitan di dalam Forex. Jika ada yang mengatakan Fed terlalu perlahan untuk mengetatkan dasar kewangan, SNB sedang bergerak dengan lebih perlahan. Fakta ini, menunjukkan yang ianya tidak terdapat risiko politik yang mendesak di dalam Eropah, dimana CHF lebih gemar responsive, trend menaik
USDCHF
 boleh terbalik ke bawah.
Pelan dagangan Mingguan
USDCHF
Saya mencadangkan dua senario untuk situasi pasaran menjelang laporan pekerjaan AS. Pertamanya ianya mengimplikasikan penembusan tahap rintangan pada 0.922-0.923 akan membawa
USDCHF
 menaik keatas 0.9355 dan lebih tinggi. Yang keduanya bermaksud pasangan harus menyatu menjelang laporan pekerjaan AS, yang mana akan membenarkan pembelian atau penjualan pasangan itu apabila harga menembusi sempadan atas atau bawah jarak dagangan 0.914-0.924.

Carta graf harga USDCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.18
2022.07.18

Franc: krisis bukan masalah. Ramalan pada 18.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Selepas Bank Negara Switzerland telah menaikkan kadar dan berhenti mengganggu aliran menurun
USDCHF
 dan
EURCHF
, harga pasangan ditentukan oleh faktor luaran. Di Eropah, mereka sangat penting! Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Swiss franc
Minggu ketiga bulan Julai menjanjikan sangat panas dalam Forex. Pasaran sedang menunggu ucapan Mario Draghi mengenai krisis politik di Itali, yang boleh mencetuskan pilihan raya mengejut, mesyuarat ECB dan tarikh penyelenggaraan Nord Stream. Adakah Rusia akan memutuskan untuk menghentikan bekalan gas untuk masa yang lama, yang akan mencetuskan kemelesetan di zon euro? Kengerian pelabur adalah wajar. Walau bagaimanapun, dalam keadaan sedemikian, kegemaran adalah franc Swiss.
Dalam masa ketidakstabilan, orang ramai berusaha untuk mengekalkan simpanan mereka, yang meningkatkan permintaan untuk aset selamat. Frank dianggap sebagai tempat selamat Eropah. Dengan Eropah di tengah-tengah acara utama, pembelian CHF kelihatan sangat menjanjikan. Untuk masa yang lama, pelabur dihalang oleh SNB. Walau bagaimanapun, kenaikan kadar yang tidak dijangka sebanyak 50 mata asas menunjukkan bahawa halangan telah dialih keluar. Pakar Bloomberg meramalkan bahawa SNB akan meningkatkan kos pinjaman secara sistematik sebanyak 25 mata asas pada mesyuarat akan datang. Menjelang Mac, mereka akan sampai 0.5%.
Anggaran dinamik bagi kadar SNB
Sumber: Bloomberg.
Dasar telus SNB mencadangkan bahawa faktor luaran, termasuk krisis tenaga, kekacauan politik Itali dan keputusan ECB, akan menentukan harga franc.
Walaupun kebanyakan ahli Majlis Pimpinan bertegas untuk menaikkan kadar deposit sebanyak 25 mata asas pada mesyuarat 21 Julai, isu itu masih belum selesai. Zon Euro mencatatkan inflasi yang tinggi sebanyak 8.6%, penurunan euro yang teruk, mempercepatkan lagi harga pengguna, dan ketinggalan ECB di belakang CPI dan bank pusat lain menyumbang kepada peningkatan 50 mata asas. Pengawal selia secara agresif mengetatkan dasar monetari, mengabaikan kesan besar yang ditimbulkan oleh tindakan mereka di pasaran. Baru-baru ini, Bank of Canada menaikkan kadar semalaman sebanyak 100 mata asas sekaligus.
Pertumbuhan 25 mata asas disokong oleh janji Majlis Tadbir yang diketuai oleh Christine Lagarde, penerimaan pasaran terhadap peningkatan, prospek pertumbuhan ekonomi yang tidak boleh dipercayai dan krisis politik di Itali. Kebimbangan kemelesetan telah menyebabkan pelabur mengurangkan unjuran kadar deposit mereka pada akhir tahun dan kitaran. Jika sebelum ini mereka menjangkakan peningkatan 90 mata asas pada akhir Disember, kini angka itu telah diturunkan kepada 155 mata asas.
Dinamik titik asas kenaikan jangkaan ECB

Sumber: Bloomberg.
Ahli politik Itali boleh menimbulkan masalah untuk Bank Pusat Eropah. Semasa melaksanakan alat anti-pemecahan ECB, amat sukar untuk memisahkan spekulasi yang tidak berasas daripada pergerakan yang sah dalam hasil bon, yang berdasarkan prospek ekonomi yang suram.
USDCHF
 dan
EURCHF
 Pelan dagangan untuk seminggu
Keadaan Forex yang tidak menentu mencipta peluang yang baik untuk memasuki jualan
USDCHF
 pada tahap semasa ke arah 0.94.
Sasaran pertama EURCHF
 pada 0.98 telah berjaya. Gunakan pembetulan untuk memasuki dagangan jual.
Carta graf harga USDCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.12.29
2021.12.29

Franc: kuda hitam dalam Forex. Ramalan pada 29.12.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pada tahun 2015, franc Swiss adalah prestasi Forex terbaik, mengatasi walaupun dollar AS yang semakin kukuh didorong oleh jangkaan kenaikan kadar Fed. Pada 2021, franc kalah kepada dolar, namun, pada 2022, Swissy mahu membalas dendam. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan untuk
EURCHF
,
USDCHF
 and
CHFJPY
.
Ramalan Fundamental Swiss franc untuk setahun
Walaupun franc Swiss mengakhiri 2021 di tengah-tengah senarai prestasi matawang G10, CHF telah terbukti menjadi peneraju yang jelas dalam tempoh tiga bulan terakhir tahun itu. Pada tahun 2022 ia dianggap sebagai kuda hitam, mata wang yang boleh mengejutkan pasaran dengan mudah. Seperti pada tahun 2015, apabila Swissy mendahului terima kasih kepada pembatalan had bawah untuk pasangan
EURCHF
 pada 1.2 oleh SNB.
Pergerakan tajam dalam kadar pertukaran Forex, termasuk pembalikan arah aliran, sering dikaitkan dengan perubahan dalam prospek bank pusat. Sebagai contoh, pada bulan Jun, pengabaian Fed terhadap dasar kesabarannya memecahkan trend menaik
EURUSD
. Pada penghujung tahun 2021, terdapat tanda-tanda bahawa SNB tidak akan lagi mematuhi dasar melemahkan matawangnya. Semuanya kerana perubahan dalam rejim inflasi, yang walaupun Fed mengakui. Fed berhasrat untuk menumpukan semua tenaga untuk memerangi harga tinggi.
CPI di Switzerland pada November mencapai 1.5%, tertinggi sejak musim bunga 2010. Pada masa itu, kadar faedah utama ialah 0.25%, iaitu 50 mata asas lebih tinggi daripada sekarang.
Dinamik kadar faedah SNB dan inflasi di Switzerland
Sumber
: Trading Economics.
Pengukuhan franc mungkin dilihat oleh SNB sebagai cara yang munasabah untuk memperlahankan inflasi. Pengawal selia akan meninggalkan campur tangan lisan dan pertukaran asing dan, kemungkinan besar, akan berhenti mematuhi mantra "biarkan ECB meneruskan”.
Christine Lagarde dan rakan sejawatnya mendapati diri mereka berada dalam situasi yang rumit apabila harga pengguna tertinggi yang direkodkan sebanyak 4.9% mengurangkan kuasa beli penduduk dan memperlahankan GDP kawasan euro. Menurut Allianz, unjuran ekonomi bagi kesatuan monetari merosot apabila ramalan inflasi meningkat. Anggaran konsensus pakar yang ditemuramah oleh Financial Times menunjukkan bahawa CPI pada 2022 akan meningkat kepada 2.7%, lebih rendah sedikit daripada ramalan ECB.
Walaupun Christine Lagarde akan meragui sama ada ia berbaloi untuk mengurangkan QE lebih awal, kenaikan kadar semalaman di Switzerland boleh mendorong SNB untuk mengetatkan dasar monetari. Thomas Jordan menyatakan bahawa adalah amat penting bahawa SARON berada pada tahap kadar asas pengawal selia.
Dinamik kadar semalaman di Switzerland
Sumber
: Bloomberg.
Risiko politik dan epidemiologi boleh membantu franc bersama-sama dengan keengganan SNB untuk menunggu ECB mengambil langkah pertama. Pengukuhan Swissy pada suku keempat bertepatan dengan satu lagi gelombang COVID-19 di Eropah. Pandemik, Brexit dan pilihan raya presiden Perancis boleh memaksa pelabur mencari tempat selamat untuk memelihara modal mereka sendiri.
EURCHF
,
USDCHF
 dan
CHFJPY
 Pelan dagangan untuk setahun
Oleh itu, perubahan dalam tinjauan SNB, risiko bahawa ia akan mula menormalkan dasar monetari lebih awal daripada ECB, serta permintaan yang tinggi untuk CHF di tengah-tengah peningkatan risiko politik dan lain-lain di Eropah, membolehkan saya tidak mengubah dagangan jual
EURCHF
 dimasuki pada
paras 1.045
. Sasaran untuk pergerakan kebawah adalah masih di paras 1.033 dan 1.026. Pembelian
CHFJPY
 dalam separuh pertama 2022 dan penjualan
USDCHF
 dalam separuh kedua tahun itu akan kelihatan menarik.

Carta graf harga EURCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.22
2022.08.22

Franc: masuk dagangan tetapi dengan berhati-hati. Ramalan pada 22.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pembelian Franc atas jangkaan kemelesetan telah berjaya, tetapi keadaan berubah. Kemungkinan besar, tidak akan ada kemelesetan di AS, tetapi di Eropah masih mungkin. Bagaimanakah ini mempengaruhi
USDCHF
,
EURCHF
 dan
GBPCHF
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Swiss
Untuk berjaya dalam Forex, anda perlu boleh mengubah fikiran anda mengikut masa. Sejak
pertengahan Jun
, saya telah mengesyorkan pembelian franc berbanding euro dan dolar AS. Strategi ini adalah berdasarkan kemelesetan yang menghampiri. Ini membolehkan untuk mencapai sasaran untuk dagangan pendek pada
EURCHF
 pada 0.96 dan pada
USDCHF
 pada 0.94. Walau bagaimanapun, jika AS berjaya mengelakkan kemelesetan dan zon Euro tidak, pedagang perlu membuat pelarasan pada dagangan.
Menurut Goldman Sachs, pada 2023, tiada satu pun daripada ekonomi utama dunia akan menghadapi kemelesetan ekonomi yang disebabkan oleh pengetatan monetari. Untuk mengesahkan kata-kata mereka, pegawai bank berkata bahawa sembilan bank pusat di Amerika Latin, Eropah Tengah dan Timur, dan New Zealand telah menaikkan kadar. Negeri-negeri ini belum dilanda kemelesetan setakat ini disebabkan oleh simpanan yang berlebihan, pinjaman pengguna yang meningkat, permintaan buruh yang kukuh dan dorongan selepas penarikan balik perintah berkurung. Goldman Sachs menganggap pasaran buruh yang terlalu panas dan kelemahan kadar pertukaran sebagai faktor risiko.
Pendapat yang menarik, tetapi saya tidak pasti bahawa Eropah akan mengelakkan kemelesetan. Peperangan di Ukraine dan krisis tenaga yang berkaitan menjadikan ekonomi Eropah sangat terdedah. Bundesbank tidak menolak kemungkinan kemelesetan di Jerman, manakala Bank of England terbuka mengenainya. Pendekatannya menyokong permintaan kukuh untuk mata wang selamat utama Eropah, franc.
Lebih-lebih lagi, keadaan di Switzerland lebih baik daripada di zon Euro atau UK. Kebanyakan tenaga elektrik Switzerland dijana daripada kuasa hidro dan nuklear, menjadikan kejutan harga lebih kecil. Di samping itu, kerajaan telah memperuntukkan kira-kira 10 bilion franc untuk mengelakkan kebankrapan pembekal elektrik.
Keadaan di AS kelihatan lebih baik. Walaupun kemelesetan teknikal, yang sebenar tidak akan bermula tidak lama lagi. Oleh itu, tidak masuk akal untuk membeli perbendaharaan. Pertumbuhan keuntungan mereka adalah disebabkan oleh peningkatan dalam pelepasan dan jangkaan bahawa Fed akan kekal agresif berlatarkan pasaran buruh yang kukuh dan inflasi yang tinggi. Akibatnya, peniaga terus menambah sehingga seluar pendek bersih sementara kadar hutang meningkat dan
USDCHF
 meroket.
Dinamik kedudukan Perbendaharaan bersih agregat
Sumber: Bloomberg.
Pada pendapat saya, risiko kemelesetan yang berbeza di Amerika Utara dan Eropah memberi alasan untuk menggunakan pendekatan terpilih berkenaan dengan Swissy. Teruskan membeli CHF berbanding mata wang Eropah, termasuk euro dan paun, manakala pasangan
USDCHF
berisiko disatukan. Proses itu tidak dapat dihalang, walaupun SNB tidak menyukai penurunan EURCHF, dan pegawainya lebih cenderung untuk menggunakan campur tangan mata wang, seperti yang dibuktikan oleh pertumbuhan dalam deposit permintaan dalam institusi kredit Switzerland. Adalah diragui bahawa perang di Ukraine akan berhenti dalam tempoh enam bulan akan datang, manakala pendekatan musim sejuk hanya akan memburukkan lagi krisis tenaga.
Pelan dagangan
USDCHF
,
EURCHF
 dan
GBPCHF
 untuk sebulan
Masuk penjualan
EURCHF
 dan
GBPCHF
 ke arah 0.94 dan 1.1. Saya menjangkakan
USDCHF
 akan menyatu dalam julat 0.95-0.97.

Carta graf harga USDCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.06
2022.09.06

Franc memanfaatkan kegagalan. Ramalan pada 06.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Frank mengeksploitasi kelemahan pesaingnya dengan berkesan. Inflasi yang perlahan di AS adalah sebab untuk menjual
USDCHF
. Pilihan raya Itali adalah sebab untuk menyingkirkan
EURCHF
. Kemelesetan di UK adalah isyarat untuk masuk penjualan GBPCHF. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan Swiss franc
Kebimbangan terhadap kemelesetan global menyokong franc untuk sebahagian besar musim panas. Selain itu, SNB secara menjaja menaikkan kadar sebanyak 50 mata asas berlatarbelakangkan ekonomi yang kukuh dan inflasi yang semakin pesat. Walau bagaimanapun, pelepasan beberapa data kukuh meyakinkan semua orang bahawa ekonomi AS berjalan dengan baik, dan kejatuhan harga gas mengurangkan kemungkinan kemelesetan di zon euro. Mata wang
USDCHF
 dan
EURCHF
 terpaksa berundur. Adakah franc akan kembali dalam permainan?
Keadaan di Switzerland secara konsisten baik. Pertumbuhan ekonomi dipercepatkan selepas berakhirnya penutupan COVID-19. Inflasi Switzerland mempercepatkan lebih perlahan (3.5%) berbanding zon euro (9.1%). Negara ini kurang bergantung kepada gas Rusia berbanding EU.
Swiss GDP dynamics
Sumber: Bloomberg.
Satu-satunya masalah ialah kadar faedah negatif, yang jarang berlaku pada hari ini. Franc kehilangan kestabilan apabila kebanyakan bank pusat mengetatkan dasar monetari, mencetuskan rali dalam hasil bon. Dalam hal ini, kenaikan kadar pada bon Perbendaharaan AS 10 tahun kepada 3.25%, paras tertinggi sejak akhir Jun, menamatkan pendahuluan penurunan
USDCHF
. Fed berhasrat untuk meneruskan sekatan monetari manakala ekonomi AS, disokong oleh pasaran buruh, kukuh. Bolehkah Swissy mengukuh berbanding dolar yang begitu besar?
Jurang hasil bon akan terus memberi tekanan kepada franc. Walaupun gabenor SNB Thomas Jordan berkata tekanan harga semakin kuat dan inflasi yang tinggi boleh mengukuh sehingga 22 September, apabila Bank Negara berkemungkinan menaikkan kadar.
Dinamik inflasi di Switzerland

Sumber: Bloomberg.
Pada separuh kedua bulan September, CHF akan mula mengukuh. Kelembapan selanjutnya dalam inflasi AS akan mengurangkan kemungkinan kenaikan 75 mata asas dalam kadar dana persekutuan pada mesyuarat FOMC seterusnya dan memberi tekanan kepada kenaikan
USDCHF
. Pilihan raya awal ke parlimen Itali akan meningkatkan risiko politik dan menyumbang kepada kejatuhan EURCHF. Akhir sekali, gabungan pengembangan fiskal daripada PM UK baharu Liz Truss dan sekatan monetari BoE akan merosakkan ekonomi British dan terus menurunkan
GBPCHF
.
Kejatuhan
EURCHF
 dan GBPCHF kelihatan lebih berkemungkinan disebabkan oleh risiko kemelesetan yang lebih tinggi di zon euro dan UK berbanding AS. Franc tidak perlu mengukuh berdasarkan jangkaan kemelesetan global. Ia sentiasa mungkin untuk mencari mata wang yang KDNK negara pengeluarnya sedia merosot ke zon merah.
Pelan dagangan untuk sebulan
USDCHF
,
EURCHF
 dan
GBPCHF

Pulangan masa depan populariti CHF membolehkan pedagang menggunakan pembetulan
EURCHF
 dan
GBPCHF
 untuk memasukkan jualan ke arah 0.95 dan 1.11. Ketidakupayaan
USDCHF
 untuk kembali di atas 0.985 adalah sebab untuk memasuki dagangan jual.
Carta graf harga USDCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.06.07
2023.06.07

Franc memilih pengunduran taktikal. Ramalan setakat 07.06.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Peraluhan daripada pengetatan dasar monetari kepada melonggarkannya, sebagai syarat, mendorong kepada kejatuhan
USDCHF
. Paling kerap, proses ini ditemani oleh kemelesetan. Namun, dalam 2023, pelabur membuat satu kesilapan dalam masa onset nya. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan
Ramalan fundamental bulanan Swiss franc
Ianya tidak cukup untuk tahu apa yang dilakukan dalam Forex. Ianya juga penting untuk memilih masa yang tepat. Walaupun pertumbuhan optimisma lindung nilai berkenaan franc, kelembapan dalam inflasi Switzerland, kemungkinan kemelesetan ekonomi AS yang lebih rendah, serta peningkatan ramalan Bank Dunia untuk GDP global menunjukkan masih terlalu awal untuk menjual
USDCHF
. Walau bagaimanapun, masa untuk beruang pasti akan tiba.
Pembelian bersih CHF dimasuki di Kawasan positif untuk pertama kali sejak 2021. UBS dan JP Morgan membuat ramalan positif. Jadi, Swiss franc boleh mengukuh menentang dollar AS tidak lama lagi.
Dinamik posisi spekulatif CHF
Sumber: Bloomberg
Penjual USDCHF mudah difahami. Kitaran pengetatan kewangan akan sampai ke penghujung. Mereka selalunya diikuti oleh potongan kadar. Sewaktu tempoh itu, franc sedang mengukuh. Malah, Swissie berwajaran perdagangan meningkat 10% semasa pemotongan kadar Fed dan ECB pada 2001-2002. Ia meningkat sebanyak 13% selepas bank pusat mula membeli aset di tengah-tengah krisis ekonomi global 2008-2009. Pengembangan monetari Fed pada 2019-2020 menurunkan franc 7%.
Walaupun kadar tukaran dagangan wajar Swiss franc tampah tinggi, dengan pernezaan dalam inflasi, kadar jangka Panjangnya tidak terlebih nilai sama sekali. Pendapat ini dikongsikan oleh JP Morgan, yang meramalkan penurunan USDCHF kepada 0.86 menjelang Mac 2024. UBS menjangka untuk melihat pasangan itu pada 0.87 menjelang September, 0.85 menjelang Disember, 0.84 menjelang Mac dan 0.83 menjelang Jun 2023. Bank bergantung pada keazaman SNB untuk melawan inflasi dan membawa pulang modal ke tanah air. selepas tempoh yang panjang kadar negatif.
Thomas Jordan mendakwa yang Swiss National Bank harus kembalikan inflasi kepada sasaran 2% secepat mungkin bagi mengelak perjangkaan inflasi pulih pada paras yang menaik. Timbalannya, Martin Schlegel, berkata pengetatan lanjut dasar monetari tidak boleh diketepikan. Pasaran derivatif menjangkakan kadar faedah utama meningkat sebanyak 25 mata asas kepada 1.75% pada mesyuarat SNB pada 22 Jun.
Namun, kelembapan dalam inflasi teras kepada 1.9% pada bulan Mei, di bawah siling julat sasaran bank pusat, dan harga pengguna kepada 2.2% menunjukkan bahawa kitaran pengetatan monetari akan berakhir.
Dinamik inflasi Swiss

Sumber: Bloomberg
Amat menggalakkan ialah hakikat yang inflasi perkhidmatan kekal di bawah 2%. Iaitu, tekanan harga di Switzerland tidak tetap pada tahap tinggi seperti di negara lain.
Pelan dagangan bulanan untuk
USDCHF
Namun, mungkin sebab utama untuk tidak menjual
USDCHF
 secara langsung adalah kesilapan idea tentang kemelesetan ekonomi AS yang akan berlaku. Jika pada tahun 2022, mereka yang bercakap tentang sifat sementara inflasi tinggi adalah salah, maka pada tahun 2023, ahli Apocalypse juga salah. Pada pendapat saya, adalah masuk akal untuk beralih daripada pembelian jangka pendek dolar AS berbanding franc yang memasuki penembusan rintangan pada 0.911 kepada jualan jangka sederhana pada lantunan daripada 0.914, 0.9175, dan 0.9225.

Carta graf harga USDCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Franc menang. Ramalan pada 11.04.2023

2023.04.11
2023.04.11

Franc menang. Ramalan pada 11.04.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Franc telah bermula dengan teruk, tetapi dengan ianya bertambah baik, ia berjaya mengejar dan mengatasi pesaing utamanya, seperti Dollar AS dan Yen. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan
USDCHF
.
Ramalan fundamental suku tahunan Swiss franc
Swiss franc telah melemah pada permulaan krisis perbankan dengan pelabur risau tentang pengambil alihan Credit Suisse. Namun, ianya nampak lebih kukuh daripada matawang tempat selamat lain, seperti Dollar AS dan Yen, dalam. Pelabur telah mengubah pendapat mereka, percaya bahawa ekonomi Switzerland akan menahan kegawatan dalam sektor perbankan. Kemungkinan besar, Bank Negara juga menyumbang kepada kejatuhan
USDCHF
. Pengurangan dalam permintaan deposit pada penghujung Mac daripada 567 billion kepada 563.6 billion francs memberi petunjuk pada campur tangan tukaran asing.
Lagipun, pengurangan dalam deposit mungkin juga menandakan kestabilan sistem perbankan. Seminggu lalu, ianya meningkat dengan rekod 51.8 billion francs dengan Credit Suisse dan UBS kemungkinan besar mengambil kesempatan daripada tawaran kecairan murah hati SNB. Sejak itu, semuanya telah reda. Sumbangan sektor perkhidmatan kewangan kepada KDNK di Switzerland ialah 5.6%, manakala bahagian bank besar hanya 1.2%. Ini jauh lebih rendah daripada 4.8% untuk syarikat farmaseutikal dan 3.2% untuk pengeluar jam tangan.
Setelah pelabur mengetahui bahawa tiada apa yang perlu dibimbangkan, mereka mula membeli franc Swiss. Hutang negara yang rendah, pasaran buruh yang fleksibel, dan pengetatan kewangani SNB, termasuk penjualan aset dan pelonggaran kunci kira-kira, adalah pemacu penting rali
USDCHF
.
Dinamik transaksi SNB Forex

Sumber: Bloomberg.
Satu pendorong bullish yang kukuh untuk franc ialah kerelaan SNB untuk teruskan pengetatan kewangan walaupun denga napa yang sedang berlaku. Pada mesyuarat Mac nya, SNB telah tidak mengendahkan pengambil alihan Credit Suisse dan telah menaikkan kadar faedah dengan seperti yang dirancangan 50 mata asas kepada 1.5%. Sejak permulaan kitaran, kadar dinaikkan sebanyak 225 mata asas, dan Bloomberg meramalkan +75 mata asas lagi. Ada kemungkinan SNB, pada mesyuarat seterusnya, akan mengabaikan kelembapan inflasi pada bulan Mac di Switzerland kepada 2.9%, manakala pakar Bloomberg meramalkan 3.2%.
Bank pusat mencadangkan yang petunjuk akan berada di atas sasaran 2% sehingga 2025, jadi ianya masih awal untuk perlahankan langkah pengetatan kewangan. SNB akan kekal berazam walaupun walaupun pada hakikatnya apabila mengira pada skala EU, pertumbuhan harga pengguna di Switzerland berjumlah 2.7%, iaitu separuh daripada di kawasan euro. Secara amnya, inflasi tempatan adalah yang paling rendah di benua itu.
Dinamik inflasi di Switzerland
Sumber: Bloomberg.
Kemungkinan pertumbuhan kemelesetan tidak lama lagi di AS ialah satu lagi pendorong bullish untuk franc. Status tempat selamatnya membenarkan ia untuk menaikkan wang sewaktu tempoh kemelut dalam pasaran kewangan berkaitan dengan krisis perbankan atau perjangkaan kemelesetan.
Pelan dagangan suku tahunan untuk
USDCHF
Dengan itu, USDCHF kekal berkemungkinan untuk jatuh. Yang pertama dari
dua sasaran di 0.91 dan 0.89
 untuk penjualan yang dimasuki lebih awal telah dicapai. Saya rasa pasangan itu boleh jatuh lebih dalam, jadi seseorang boleh mempertimbangkan untuk menjual
USDCHF
 dengan sasaran pada 0.88 dan 0.865.
Carta graf harga USDCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.06.01
2023.06.01

Franc menarik pelabur semula. Ramalan pada 01.06.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Laporan pekerjaan AS yang lemah akan membuat pelabur ingat tentang kesamaan peralihan dovish Fed. Adakah Swiss franc mengukuh ditengah tengah dollar AS yang melemah? Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan
USDCHF
.
Ramalan fundamental mingguan Swiss franc
Pada lewat 2022, pasaran kewangan gentar oleh inflasi tinggi. Pada awal 2023, pelabur gentar disebabkan kemelesetan yang semakin mendekati. Pada Mei, topik harga tinggi berakar umbi dalam ekonomi muncul, yang memaksa derivatif untuk meninggalkan anjakan dovish Fed dan meletakkan dolar AS di podium. Siapa yang mengatakan yang pada musim panas pedagang Forex tidak akan kembali kepada perbincangan mengenai kemelesetan yang semakin hampir? Jika ya, sudah tiba masanya untuk melihat lebih dekat pada aset selamat. Adakah USDCHF telah terlebih beli?
Kejatuhan USD pada November-April adalah disebabkan kepada ketakutan yang Fed akan pergi terlalu jauh – terlalu mengetatkan dasar kewangan sehingga GDP AS akan ke bawah. Sebagai hasil, bank pusat perlu mengurangkan kadar faedah. Jangkaan kemelesetan dalam ekonomi AS dan anjakan dovish Fed yang berkaitan menjadi pemacu utama aliran menurun
USDCHF
.
Kepada penurunan USD yang mengecewakan, laporan pekerjaan AS yang kukuh untuk bulan April meyakinkan pelabur tentang kestabilan ekonomi AS. Pada masa yang sama, keengganan inflasi untuk perlahan telah membenarkan derivatif untuk memberi isyarat satu kenaikan dalam kadar dana persekutuan pada Jun. USDCHF telah mulakan satu pembetulan dan mencapai paras maksimumnya sejak permulaan April.
Tambahan lagi, pertumbuhan harga pengguna di Switzerland telah mula untuk perlahan, sementara pasaran future menjangkakan satu kenaikan kadar sederhana oleh Swiss National Bank sebanyak 25 mata asas kepada 1.75% pada Jun.
Dinamik inflasi Swiss

Sumber: Bloomberg
yang tidak gentar kepada sekatan kewangan menunjukkan keputusan yang terbaik. Itu yang dibualkan oleh gabenor SNB. Pada pendapatnya, kadar faedah di Switzerland agak rendah, mereka mempunyai ruang untuk berkembang. Ekonomi akan bertahan. Malah, pada suku pertama, KDNK Switzerland berkembang sebanyak 0.6% Y-o-Y dan 0.3 Q-o-Q, melebihi ramalan pakar Bloomberg.
Dalam kitaran pengetatan kewangan semasa, Swiss National Bank telah menaikkan kadar faedah sebanyak 225 mata asas, hampir dua kali lebih kurang berbanding Fed. Potensi pertumbuhan bagi kadar SNB tidak dijelaskan, pengawal selia tidak takut untuk menaikkannya. Berbeza dengan Fed, yang sekali lagi berisiko untuk pergi terlalu jauh, adalah jelas. Sudah tiba masanya untuk menjual USDCHF.
Sebab terbaik untuk menjual dolar AS ialah laporan pekerjaan yang lemah untuk bulan Mei. Jika pertumbuhan pekerjaan kurang daripada 180,000 yang dijangkakan oleh pakar Bloomberg dan terdapat kelembapan selanjutnya dalam purata gaji, kami boleh mencadangkan penyejukan ekonomi dan topik anjakan dovish Fed akan kembali. Ia akan menjadi berita buruk untuk dolar AS. Jika tidak, kejutan menyenangkan yang sama seperti pada bulan April akan membolehkan dolar AS meningkatkan kelebihannya berbanding mata wang utama dunia.
Pelan dagangan mingguan untuk
USDCHF
Pada pendapat saya, senario pertama lebih berkemungkinan. Pengetatan yang begitu agresif dari dasar kewangan Fed mengesankan pasaran buruh dan ekonomi secara keseluruhan. Pada masa yang sama, ianya mesti mula gagal. Mengapa tidak pada bulan Mei? Data pekerjaan yang lemah di AS akan menjadi sebab untuk menjual
USDCHF
 dengan sasaran 0.9025, 0.899 dan 0.8935.

Carta graf harga USDCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.05
2022.07.05

Franc menarik wang. Ramalan setakat 05.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pengetatan agresif dasar monetari SNB dan kadar positif menyumbang kepada pulangan modal ke Switzerland dan pengukuhan franc. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan untuk
USDCHF
 dan
EURCHF
.
Ramalan fundamental bulanan Swiss franc
Franc adalah yang paling kukuh dalam Forex. Ia bernilai lebih daripada dolar AS dan baru-baru ini telah melebihi kadar pertukaran euro. Walau bagaimanapun, tidak kira berapa kos unit mata wang G10. Selepas peralihan hawkish SNB dan peningkatan yang tidak dijangka dalam kadar faedah utama sebanyak 50 mata asas sekaligus, Swissy bertukar menjadi kegemaran Forex utama. Pecutan inflasi Switzerland ke paras tertinggi 29 tahun sebanyak 3.4% pada bulan Jun mencetuskan penurunan
USDCHF
 dan
EURCHF
.
Menurut Thomas Jordan, jika pelabur telah memahami ramalan harga pengguna baharu SNB dengan betul, mereka sepatutnya tahu terdapat keperluan untuk pengetatan monetari selanjutnya. Mengikut anggaran terkini, inflasi di Switzerland akan meningkat sebanyak 2.8% pada 2022 dan sebanyak 1.9% pada 2023. Pecutannya kepada 3.4% menandakan bahawa SNB akan terus menaikkan kadar secara agresif. Libor tidak lama lagi akan menjadi positif, menggalakkan pemulangan modal ke Switzerland dan meningkatkan peluang untuk pengukuhan franc.
Thomas Jordan berkata bahawa SNB boleh membeli mata wang asing dan menjualnya. Di sebalik kenyataan ini, penurunan paling ketara dalam deposit permintaan bank perdagangan sejak awal tahun 2012 menunjukkan SNB mengabaikan dasar kelemahan Swissy sebelum ini. Menurut keputusan minggu penuh terakhir bulan Jun, penunjuk menurun sebanyak CHF3.37 bilion. Bagaimanapun, sebelum itu, ia telah berkembang sebanyak CHF29 bilion sejak awal tahun.
Dinamik EURCHF dan pegangan mata wang asing SNB

Sumber: Bloomberg.
Tidak seperti CAD atau AUD, yang tidak boleh mengukuh walaupun dengan pengetatan monetari yang agresif oleh bank pusat mereka, keadaan luaran untuk franc adalah ideal. Menurut Barclays, Swissie telah berkembang dengan kukuh semasa masa pelarian modal daripada risiko, inflasi global yang tinggi dan harga komoditi. Nilai komoditi adalah jauh daripada paras tertinggi pelbagai tahun, tetapi ia masih tinggi, berdasarkan prestasi masa lalu.
Franc ialah mata wang selamat yang ideal dalam keadaan semasa. Yen Jepun terdedah kerana niat BoJ untuk mengekalkan dasar monetari yang sangat mudah. Dolar AS kehilangan pembeli apabila hasil Perbendaharaan AS merosot disebabkan kebimbangan kemelesetan yang akan berlaku. Emas selalunya tidak menentu.
USDCHF
 dan
EURCHF
 pelan dagangan untuk sebulan
Oleh itu, pelarian modal daripada risiko, inflasi global yang tinggi, dan hasrat SNB untuk mengetatkan dasar monetari secara agresif menyumbang kepada pengukuhan franc. Kemerosotan dalam inflasi AS dan kemerosotan tenaga buruh AS menyebabkan penjualan
USDCHF
 ke arah 0.94 dan 0.92 berkaitan. Ketidakstabilan pasaran hutang Eropah akibat perselisihan dalam ECB adalah sebab untuk masuk posisi jual
EURCHF
 dengan sasaran pada 0.98 dan 0.97.
Carta graf harga USDCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.17
2023.07.17

Franc mengambil kesempatan ke atas keadaan. Ramalan pada 17.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kejatuhan
USDCHF
 kepada paras terendah sejak 2015 membuatkan pasaran ingatkan masa bila SNB membuat keputusan untuk meninggalkan peg franc/euro, dan Swissie mengejutkan semua orang. Ia melakukannya sekali lagi tetapi atas sebab lain. Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan untuk Franc
Aset berkeuntungan rendah mendapat manfaat paling banyak daripada penyusutan USD ditengah kelembapan inflasinari AS. Emas dan yen berkembang dengan pesat, dan
USDCHF
 telah mencapai paras terendahnya sejak awal 2015 apabila Bank Swiss membatalkan tambatan mata wangnya sebanyak 1.2 kepada euro. Pada masa itu, Swissie adalah pemain terbaik tahun ini di kalangan mata wang G10. Hari ini, ia menduduki tempat kedua.
Kedudukan peneraju matawang Swiss nampak aneh pada pandangan pertama. Sebagai aset tempat selamat, ia harus popular sewaktu penurunan ekonomi. Inflasi global semakin perlahan, pasaran buruh kekal kuat, dan pakar Wall Street Journal telah menaik taraf ramalan untuk GDP AS pada 2023 daripada 0.5% kepada 1%. Mereka juga menurunkan unjuran risiko kemelesetan daripada 61% kepada 54%, pemotongan terbesar sejak Ogos 2020, apabila ekonomi pulih selepas kejatuhan singkat selepas wabak.
Mereka berbincang lebih kerap tentang pendaratan lembut dan pertumbuhan dibawah trend GDP, bukan sebab kemelesetan. Untuk mengelakkannya, Fed perlu berhenti mengetatkan. Dan persekitaran membenarkan perkara itu: inflasi semakin perlahan dan jangkaan inflasi telah menurun ke paras terendah sejak 2022.
Inflasi AS dan perjangkaan inflasinari

Sumber: Wall Street Journal
Hasil perbendaharaan sedang jatuh dengan kadar dana Fed akan berhenti meningkat tidak lama lagi, dan aset berkeuntungan rendah seperti emas, yen dan franc merasakan kenikmatan. Benar, penjualan matawang asing SNB dan perbezaan diantara dasar monetari menyokong penurunan harga
USDCHF
. Martin Schlegel, Naib Pengerusi Bank Negara, berkata pengetatan perlu diteruskan walaupun inflasi mencapai julat sasaran 0-2%. Pada masa yang sama, Credit Agricole percaya Swissie disatukan kerana SNB tidak mahu ketinggalan di belakang Fed seperti yang dijangkakan. Hanya untuk mengingatkan anda: Swiss National Bank menaikkan kadar sebanyak 250 mata asas manakala Fed — sebanyak 500 mata asas.
Namun, faktor utama dalam kejatuhan USDCHF adalah kedudukan yang menguntungkan bagi bon dan pasaran kewangan. Walaupun franc adalah aset tempat selamat, greenback adalah popular sewaktu kemelesetan dan pertumbuhan pesat ekonomi di AS, mengikut teori senyuman dolar. Oleh itu, Swissie, yen dan emas menjadi tempat perlindungan utama apabila ekonomi AS menjadi perlahan tanpa jatuh ke dalam kemelesetan.
Dinamik hasil bon AS

Sumber: Trading Economics.
Pelan dagangan bulanan untuk
USDCHF

Saya tidak pasti yang Thomas Jordan dan rakan sejawatnya akan terus menaikkan kadar. Namun, terdapat peluang yang USD dan hasil bon akan terus jatuh ditengah tengah perjangkaan kelemebapan inflasinari selanjutnya dan penghujung sekatan monetari Fed. Dalam keadaan demikian, trend menurun
USDCHF
 akan berterusan. Jadi gunakan retracement untuk menjual pasangan. Sasarannya adalah pada 0.84 dan 0.805.
Carta graf harga USDCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.20
2022.06.20

Franc mengejutkan pasaran. Ramalan setakat 20.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pengetatan pertama dasar monetari oleh Swiss National Bank dalam tempoh 15 tahun yang lalu merupakan satu kejutan besar bagi kebanyakan pelabur dan pakar. Bagaimanakah peralihan hawkish SNB akan menjejaskan
EURCHF
,
USDCHF
 dan
CHFJPY
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Swiss franc
Adalah diketahui bahawa Swiss National Bank suka membuat kejutan. Pada Januari 2015, SNB mengeluarkan had yang ditetapkan sebelum ini iaitu 1.2 untuk
EURCHF
, selepas itu pasangan itu rebah dengan mendadak. Selepas kejayaan sehari, franc menjadi mata wang G10 terbaik tahun ini. Satu lagi kejutan untuk pembeli Switzerland ialah kenaikan kadar faedah utama sebanyak 50 mata asas, yang berlaku buat kali pertama dalam 15 tahun. Akibatnya, ia meningkat kepada -0.25%, dan franc menunjukkan dinamik terbaik berbanding dolar AS dan euro dalam tempoh 6.5 tahun.
EURCHF
 dinamik harian
Sumber: Reuters.
Ia datang sebagai kejutan sebenar. Tiada seorang pun daripada 20 pakar Bloomberg meramalkan sebarang perubahan dalam dasar monetari menjelang mesyuarat SNB Jun. Namun begitu, bukan sahaja peningkatan kadar, tetapi juga ramalan pertumbuhan masa depan, membuat pakar gementar.
Thomas Jordan dan rakan-rakannya berhasrat untuk melawan inflasi tertinggi dalam tempoh 14 tahun, yang mencapai 2.9%, manakala kenyataan mengenai campur tangan dua hala dalam Forex hanyalah tempahan. Walaupun pegawai bank pusat telah berkata mereka akan membeli dan menjual mata wang asing jika perlu untuk mengukuhkan franc, namun, pelabur memahami situasi itu. Jika sebelum ini keutamaan SNB adalah eksport yang kukuh dan CHF yang lemah, kini bank itu memberi tumpuan kepada Swissy yang kukuh yang akan membantu membendung inflasi.
Ramalan SNB yang dikemas kini juga mencadangkan bahawa pengetatan monetari baru sahaja bermula. Pegawai bank menjangkakan inflasi menjadi 2.8% pada 2022, 1.9% pada 2023 dan 1.6% pada 2024, lebih tinggi daripada anggaran sebelumnya.
Ramalan inflasi SNB
Sumber: Bloomberg.
Permulaan sekatan monetari dan keadaan yang menggalakkan untuk franc merangsang pengukuhan selanjutnya. Pasaran pilihan telah meningkatkan kebarangkalian bahawa
EURCHF
 akan berada di bawah pariti pada bulan berikutnya daripada 7% kepada 24%. Deutsche Bank menasihatkan pelanggannya untuk membeli Swissy berbanding euro, dolar dan paun. Vanda Research percaya bahawa sebab campur tangan mata wang Forex SNB adalah kerana
EURCHF
 berada di satu paras di bawah.
EURCHF
,
USDCHF
,
CHFJPY
 pelan dagangan untuk seminggu
Keadaan yang menggalakkan bermakna ketakutan besar pelabur tentang kemelesetan yang menghampiri dan fungsi ekonomi kebanyakan negara maju dalam mod stagflasi. Dalam keadaan sedemikian, permintaan untuk mata wang selamat biasanya meningkat. Walau bagaimanapun, jika dasar monetari ultra longgar Bank of Japan tidak membenarkan yen mengukuh, maka SNB hawkish memungkinkan untuk menambah dagangan jual
EURCHF
 yang terbentuk berdasarkan kepada
artikel sebelum ini
. Sasaran aliran menurun ialah 1.005 dan 0.987. Penembusan sokongan pada 0.962 boleh menjadi sebab untuk penjualan
USDCHF
. Selagi
CHFJPY
 di atas 139, masuk pembelian menuju 142.5.

Carta graf harga EURCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.