2022.12.29
2022.08.19

Apa itu Pip dalam perdagangan Forex? Definisi dan contoh
Artem Shashkov
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/artem-shashkov/
Artikel ini akan memberi tumpuan kepada perubahan harga minimum yang dikenali sebagai pip. Anda akan mengetahui berapa harganya, mengapa kami mengukur pergerakan harga di dalamnya dan sama ada pip adalah sama untuk semua instrumen dagangan. Apa yang boleh saya katakan – ada pip dan kemudian ada pip lain, dan penting untuk memahami maksud pip!
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Definisi & Maksud Pips
Mengira nilai Pip
Mencari nilai Pip dalam akaun dagangan
Pips Matawang Major: Forex
Maksud Pip dalam forex dan pergerakan harga
Apakah Pipette/Point?
Kos satu mata pada Forex
Pips FAQ
Definisi & Maksud Pips
Apa itu pip forex? Saya tidak akan menyeksa pembaca dengan pengenalan yang panjang. Pip ialah istilah umum untuk unit minimum perubahan harga. Istilah ini kebanyakannya popular di kalangan pedagang Forex kerana ia menyusahkan untuk mengira turun naik kecil mata wang dalam dolar atau euro. Lebih mudah untuk mengatakan bahawa harga meningkat sebanyak 540 pip daripada 0.0054 euro, bukan?
Butiran penting tentang pip FX ialah ia bergantung pada ketepatan ukuran harga. Sesetengah broker menawarkan sebut harga 4 digit – di sini ketepatan ukuran harga dihadkan kepada sepuluh perseribu. Dalam kes ini, perubahan titik perpuluhan kelima dalam harga
EURUSD
 - contohnya, daripada 1.00000 kepada 1.00004 - tidak akan disedari. Perubahan satu pip untuk broker Forex 4 digit akan menyamai perubahan harga 10 pip untuk sebut harga 5 digit.
Mari kita pertimbangkan spread untuk pasangan mata wang
EURUSD
:
Kadar pertukaran ialah 1.21232 hingga 1.21233:
harga jualan terbaik ialah EUR 1.21232,
harga belian terbaik ialah EUR 1.21233.
Spread, atau perbezaan antara sebut harga, ialah EUR 0.00001 atau 1 pip. Seperti yang anda duga, Litefinance menyediakan sebut harga 5 digit.
 Bercakap tentang pergerakan harga minimum, mari kita analisa bagaimana harga instrumen ini (
EURUSD
) telah berubah selama 5 minit pada jangka masa seminit (M1).
Harga adalah pada paras 1.21247:
Selepas 10 minit, harga meningkat sedikit - kepada 1.21250.
Jangka masa kecil, sebab itu pertumbuhannya sangat kecil:
Ternyata harga telah meningkat sebanyak 3 pip daripada 1.21247 kepada 1.21250 atau sebanyak EUR 0.00003.
Nilai pip 0.00001 juga dipanggil "pip pecahan" kerana ia adalah 1/10 daripada nilai "standard" dengan petikan 4 digit.
Mengira nilai Pip
Untuk melakukan ini, kita perlu tahu:
kos 1 lot instrumen yang didagangkan. Di Forex, ia biasanya 100,000 unit mata wang asas (yang merupakan yang pertama dalam sebut harga). Sebagai contoh, kos 1 lot EURUSD = 100,000 euro. Kos 1 lot
GBPJPY
 = 100,000 pound, etc.
 Kos instrumen. Mari ambil
EURUSD
 sekali lagi. Pada kadar 1.20000, membeli 1 lot (100,000 euro) akan menelan kos 100,000 x 1.20 = 120,000 dolar.
Jika kita menjual 1 lot pada harga 1 pip lebih tinggi, iaitu pada 1.20001, hasil daripada operasi dagangan tersebut kita mendapat 100,000 x 1.20001 = 120,001 dolar AS. Oleh itu, kita boleh memperoleh 1 dolar dengan pergerakan satu pip, iaitu kos satu pip pada instrumen ini.
Instrumen lain dikira menggunakan kaedah yang sama.
Mari kita ambil
USDJPY
 sebagai contoh 3 digit perpuluhan yang tidak konvensional dalam pengiraan kadar pertukaran.
Kos 1 lot - USD 100,000
Kami akan menganggap kadar instrumen ialah 105.300.
Dalam contoh dengan dolar dan yen, turun naik harga minimum ialah 0.001.
Apabila membeli 1 lot
USDJPY
, anda memerlukan 100,000 * 105,300 = 10,530,000 yen Jepun.
Jika kadar naik satu pip kepada 105.301, maka 1 lot (100,000 dolar AS) boleh dijual pada 10,530,100 yen.
Jika kadar naik satu pip kepada 105.301, maka 1 lot (100,000 dolar AS) boleh dijual pada 10,530,100 yen.
Mencari nilai Pip dalam akaun dagangan
Beberapa nilai untuk mengira nilai pip di pasaran Forex boleh didapati dalam akaun dagangan. Mari buka carta pasangan mata wang
EURUSD
 dalam terminal dalam talian. Untuk melakukan ini, pilih tab "mata wang" dan klik pada pasangan
EURUSD
.
Skala di penjuru kanan carta menunjukkan harga semasa instrumen. Ia terletak pada nilai $1.20241.
Kami mempunyai sebut harga 5 digit, yang bermaksud bahawa perubahan harga minimum untuk instrumen ini ialah $0.00001.
Untuk mengira nilai satu pip, anda juga perlu mengetahui volum transaksi, yang diukur dalam lot. Nilai volume yang dipilih ditunjukkan di sebelah kanan carta:
Apabila jumlah urus niaga bertambah, nilai satu pip untuk pedagang juga meningkat. Seperti yang kita ketahui sebelum ini, dengan volum 1 lot, kos pip ialah $1. Ini bermakna dengan volum minimum 0.01 lot, kos pip akan bersamaan dengan $ 0.01. Dalam kes ini, peniaga akan dapat memperoleh $0.5 pada pergerakan harga 50 pip.
Jika anda meningkatkan volum kepada 0.1, kos 1 pip juga akan meningkat 10 kali ganda - daripada $0.01 kepada $0.1. Kemudian pergerakan 50 pip yang sama boleh membawa pedagang $5.
Adalah penting untuk memahami bahawa mana-mana perdagangan sentiasa mempunyai dua hasil yang berpotensi. Jadi sebelum bermain dengan volum, adalah disyorkan bahawa pedagang harus memperoleh pengetahuan asas tentang risiko dan pengurusan wang.
Pips Matawang Major: Forex
Pasangan mata wang utama dipanggil Major. Ini termasuk:
EURUSD
 (Euro - US Dollar)
USDCHF
 (US dollar - Swiss franc)
GBPUSD
 (British Pound - US Dollar)
USDJPY
 (US Dollar - Japanese Yen)
USDCAD
 (US Dollar - Canadian Dollar)
AUDUSD
 (Australian dollar - US dollar)
NZDUSD
 (New Zealand Dollar - US Dollar)
Semua instrumen ini mempunyai petikan 5 digit, kecuali USD/JPY, yang mempunyai 3 tempat perpuluhan.
 Kos 1 lot untuk setiap instrumen ialah 100,000 unit mata wang asas (pertama dalam sebut harga:
EURUSD
100,000 euro
USDCHF
100,000 US dollars
GBPUSD
100,000 pounds
USDJPY
100,000 US dollars
AUDUSD
100,000 Australian dollars
USDCAD
100,000 US dollars
NZDUSD
100,000 New Zealand dollars
Sekarang mari tambah nilai 1 pip untuk setiap pasangan mata wang dan hitung nilainya untuk volum standard 1 lot.
EURUSD
100,000 euro
0.00001 USD
1 USD
USDCHF
100,000 US dollars
0.00001 CHF
1 CHF
GBPUSD
100,000 pounds
0.00001 USD
1 USD
USDJPY
100,000 US dollars
0.001 JPY
100 JPY
AUDUSD
100,000 Australian dollars
0.00001 USD
0.5 USD
USDCAD
100,000 US dollars
0.00001 CAD
1 CAD
NZDUSD
100,000 New Zealand dollars
0.00001 USD
1 USD
Bergantung pada mata wang di mana pedagang menyimpan modal dagangan mereka, nilai ini akan ditukar berdasarkan kadar semasa.
 Untuk pengiraan yang anda perlukan:
Kos 1 pip instrumen yang didagangkan. Sebagai contoh, seorang peniaga sedang berdagang dalam
USDCHF
. Kemudian kos 1 pip diukur dalam CHF dan ialah 1 CHF.
Nisbah kadar pertukaran mata wang akaun kepada mata wang di mana kami mengira nilai 1 mata. Dalam kes kami, kami memerlukan kadar USD kepada CHF.
Untuk akaun pedagang dalam USD, kos 1 mata pasangan mata wang
USDCHF
 pada kadar 0.90000 akan dikira seperti berikut:
 Nilai mata untuk akaun dalam USD = 1 CHF / 0.90000 = 1.11 USD
 Jika peniaga dengan akaun dalam USD ingin berdagang pasangan
USDJPY
 dengan kadar 105,600, maka nilai pip untuk akaun mereka dalam USD adalah seperti berikut:
 Mengira nilai pip Forex untuk akaun dalam USD = 100 JPY / 105,600 = 0.95 USD
 Apabila anda telah menguasai asas pengiraan, anda boleh menggunakan kalkulator pedagang untuk menjimatkan masa:
https://www.litefinance.org/ms/trading/forex-calculator/
Maksud Pip dalam forex dan pergerakan harga
Mengira nilai potensi profit atau rugi adalah kepentingan praktikal untuk analisis pedagang. Berdasarkan nilai ini, peniaga boleh mengira volum dagangan yang sesuai dengan peraturan pengurusan risiko dan modal dagangan mereka.
 Untuk pengiraan sedemikian anda perlukan:
hitung nilai pip instrumen yang didagangkan dalam mata wang akaun dengan volum standard 1 lot;
kira kemungkinan kerugian dalam mata wang akaun: berapa banyak peniaga akan rugi apabila stop loss dicetuskan. Ini boleh dilakukan menggunakan formula:
Henti kerugian untuk volum standard (dalam mata wang akaun) = nilai pip dalam mata wang akaun x Nilai hentikan kerugian dalam pip
Kira volume dagangan berdasarkan peraturan pengurusan risiko.
Katakan seorang peniaga sedang berdagang pasangan mata wang EUR/USD pada akaun dagangan USD. Mereka mahu meletakkan stop loss sebanyak 20 pip dengan $200 modal dagangan.
Kos pip dengan volume 1 lot = 1 USD
Apabila menetapkan stop loss sebanyak 20 pip dalam kes perdagangan 1 lot, peniaga harus mengambil risiko:
Nilai pip * Nilai hentikan kerugian dalam pip = $20
Katakan seorang peniaga tidak mahu mengambil risiko lebih daripada 3% daripada deposit setiap dagangan. Dengan modal $200, ini akan menjadi $200 * 0.03 = $6
Jika stop loss dengan volume 1 lot ialah $20, maka peniaga perlu mengurangkan volum dagangan:
$20 / $6 = 3.33.
Akibatnya, volume dagangan dengan parameter pengurusan risiko sedemikian hendaklah 3.33 kali kurang daripada volum standard 1 lot.
Oleh itu, jumlah maksimum yang mungkin, dengan mengambil kira semua peraturan dan parameter, akan sama dengan 1 / 3.33 = 0.3 lot
Apakah Pipette/Point?
Apakah 1 mata atau pipet dan bagaimana ia berbeza daripada pip?
 Di pasaran pertukaran - saham, niaga hadapan, dsb. - mata ialah nilai harga sebelum titik perpuluhan.
 Sebagai contoh, jika harga saham
AMZN
 meningkat daripada 3284.7 kepada 3305.4 dalam sehari, peniaga saham mengatakan bahawa harga meningkat sebanyak 21 mata.
Nilai harga pecahan (selepas titik perpuluhan) tidak diambil kira:
 3305 - 3284 = 21 pip.
 Jika anda berdagang kontrak untuk perbezaan (CFD), yang harganya dikira agak serupa dengan instrumen pertukaran, maka walaupun pada Forex 1 mata akan mempunyai makna yang sama untuk anda.
 Mata Forex boleh menunjukkan bukan sahaja pergerakan harga minimum yang mungkin, tetapi juga jumlah tertentu perubahan harga bersamaan dengan 0.00001. Sesetengah peniaga Forex membezakan antara konsep pip dan mata.
 Sejak sebelum ini, kebanyakan broker Forex menyediakan sebut harga 2 digit (contoh -
USDJPY
) dan 4 digit (contoh -
EURUSD
), pergerakan harga minimum ialah 0.01 dan 0.0001, masing-masing. Inilah yang disebut sebagai pip.
 Perhatikan tangkapan skrin petikan 4 digit dari terminal Metatrader.
Dalam masa pengiraan perubahan harga menjadi lebih bernuansa dengan bantuan sebut harga 3 digit (
USDJPY
) dan 5 digit (
EURUSD
). Jadi perubahan harga minimum untuk
USDJPY
 menjadi 0.001, dan untuk
EURUSD
 - 0.00001.
Oleh itu, bagi peniaga sekolah lama nilai 1 pip masih merupakan perubahan harga 0.01 atau 0.0001, dan perubahan yang lebih tepat 0.001 dan 0.00001 dipanggil titik atau perkataan yang indah "pipet".
Oleh itu, jika kadar pasangan mata wang meningkat daripada 1.20251 kepada 1.20274, maka pertumbuhan adalah 2 pip atau 23 mata:
1.20274 - 1.20251 = 0.00023
Jadi, menggunakan contoh beberapa instrumen yang diukur dalam dolar AS,
Pertukaran: $1 = 1 mata
Pasaran Forex: pip adalah sama dengan mata dan ialah $0.00001 atau $0.0001 dengan sebut harga 4 digit.
Kos satu mata pada Forex
Jika anda seorang peniaga saham, nilai mata untuk anda akan bersamaan dengan unit ukuran nilai instrumen yang didagangkan.
Jika instrumen itu didagangkan dalam dolar AS, maka 1 mata akan bersamaan dengan $1. Jika ia dalam euro, maka 1 euro.
Bagi pedagang Forex, 1 mata adalah sama dengan 1 pip, jadi ia akan dikira dengan cara yang sama.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia
Pips FAQ
Apa itu Pip dalam forex?
Satu mata pada Forex ialah perubahan harga minimum. Dengan sebut harga 4 digit, ia akan bersamaan dengan 0.0001. Dengan 5 digit - hingga 0.00001
Apakah nilai pip dalam dagangan forex?
Kos 1 mata bergantung pada instrumen yang didagangkan dan pada volum urus niaga. Dalam kes berdagang pasangan mata wang, nilai 1 mata diukur dalam mata wang disebut, yang disenaraikan kedua dalam sebut harga. Contohnya, apabila berdagang GBP/USD dengan volum minimum 0.01 lot, kos 1 mata akan bersamaan dengan 0.00001 USD dengan sebut harga 5 digit. Apabila volum meningkat daripada 0.01 kepada 0.1 lot, kos 1 mata untuk peniaga juga akan meningkat 10 kali ganda.
Berapa dolar ialah 100 pip?
Jika mata wang yang disebut adalah USD, pengiraan adalah seperti berikut:
(kos 1 mata dengan volum minimum 0.01 lot) * volum dagangan / min. volum * 100 pip
Dengan volum dagangan 0.02, kami mendapat: 0.00001 * 0.02 / 0.01 * 100 = $0.002
Jika mata wang yang disebut harga bukan USD, anda perlu mengira nilai pip dalam USD terlebih dahulu.
Berapa nilai 50 pip?
Dengan volume minimum 0.01 lot, nilai 50 pip akan menjadi 50 kali ganda nilai 1 pip. Sebagai contoh, kos 50 pip pasangan mata wang EUR/JPY ialah 0.001 yen (kos 1 pip) * 50 = 0.05 yen. Nilai 50 pip akan meningkat dengan berapa kali jumlah dagangan lebih besar daripada minimum.
Apakah perbezaan antara pip dan mata?
Bagi seorang peniaga Forex, tiada bezanya. Bagi peniaga saham, 1 mata dianggap sebagai perubahan harga minimum.
Bagaimana untuk mengira keuntungan di pasaran Forex?
Untuk melakukan ini, anda perlu mendarabkan nilai mata dengan bilangan pip dalam perdagangan yang menguntungkan. Seterusnya, nilai yang terhasil hendaklah ditukar kepada mata wang akaun dagangan berdasarkan kadar semasa.
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Apa itu Swap Forex Trading

2022.10.31
2022.08.08

Apa itu Swap Forex Trading
Artem Parshin
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/artem-parshin/
Semua orang yang berdagang di bursa mesti tahu dan memahami apa itu swap. Dalam kerjaya profesional saya yang agak panjang, saya telah menemui banyak situasi di mana orang kehilangan keseluruhan deposit hanya kerana mereka tidak tahu cara swap berfungsi.
Dalam erti kata lain, jika anda memahami dengan baik apa itu swap dan cara ia berfungsi, anda boleh melindungi diri anda daripada kerugian yang tidak perlu dan juga menggunakan swap untuk keuntungan tambahan. Konsep ini sama pentingnya dengan leverage.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Apakah itu swap pada forex dan bagaimana ia dikira?
Swap FX dan Swap Mata Wang Cross
Bagaimana Pertukaran Mata Wang Berfungsi - Contoh Swap FX
Bolehkah saya membuat wang daripada swap dalam perdagangan Forex?
Apakah yuran swap dalam forex - akaun islamik
Rumusan
Forex Swap FAQ
Apakah itu swap pada forex dan bagaimana ia dikira?
Sekarang mari kita ketahui apa itu swap fx.
Swap pertukaran asing ialah perbezaan dalam kadar faedah bank yang mengeluarkan dua mata wang, yang dikreditkan atau dicaj daripada akaun apabila kedudukan dagangan disimpan semalaman.
Bank pusat setiap negara menentukan kadar faedah utama. Ini adalah kadar di mana bank pusat memberi pinjaman kepada bank lain. Kadar ini mungkin berubah sepanjang tahun. Tetapi nilai permulaannya ditentukan pada mesyuarat pertama bank pusat tahun ini.
Pada pasaran pertukaran asing pasangan mata wang didagangkan. Dua mata wang berbeza terlibat dalam urus niaga, dan setiap mata wang itu mempunyai kadar faedahnya sendiri.
Pasangan mata wang mengandungi asas dan mata wang sebut harga. Yang pertama ialah mata wang yang kita beli dan yang kedua ialah mata wang yang kita beli dengannya.
Mata wang asas juga dipanggil mata wang deposit. Ini adalah mata wang kami dan pertukaran menggunakannya setiap hari. Oleh itu ia mesti membayar kita peratusan tertentu untuknya.
Mata wang sebut harga juga dipanggil mata wang kaunter. Ia milik bank dan kami meminjamnya daripada bank. Oleh itu kita membayar faedah kepada bank untuk penggunaan mata wangnya, seperti pinjaman pengguna.
Swap adalah negatif apabila anda membayarnya atau positif apabila ia dibayar kepada anda.
Jika terdapat swap negatif (dengan tanda tolak), pengkreditannya ke akaun dagangan anda akan tamat apabila anda mengeluarkan dana (mata). Jika perbezaan dalam kadar faedah memberikan swap positif, wang itu tidak akan dikeluarkan daripada akaun anda, sebaliknya sejumlah mata tertentu akan dikreditkan.
Oleh itu, jika pelanggan mempunyai kedudukan terbuka pada penutupan sesi dagangan New York, operasi swap mata wang dikuatkuasakan. Ini bermakna kedudukan ditutup serentak dan dibuka untuk hari baharu. Tetapi pada akaun pelanggan tidak ada penutupan dan pembukaan sebenar. Sebaliknya faedah yang dikreditkan atau dikenakan hanya dipaparkan.
Walau bagaimanapun, terdapat hari apabila operasi ini meningkat tiga kali ganda. Ini dipanggil hari pertukaran tiga kali ganda. Untuk pasangan mata wang forex, ini adalah malam Rabu hingga Khamis. Ini kerana penyelesaian pada pertukaran untuk kedudukan dibuka pada hari Rabu dibuat pada hari Jumaat. Oleh itu, pengiraan untuk jawatan yang dibawa dari hari Rabu hingga Khamis dilakukan untuk hari berikutnya. Dan hari perniagaan berikutnya selepas Jumaat ialah hari Isnin. Ini menambah sehingga 3 hari.
Swap dalam perdagangan adalah berbeza bagi setiap instrumen. Tidak mudah untuk sentiasa mengiranya, jadi broker menyediakan jadual swap khas. Broker saya mempunyai jadual swap yang boleh anda gunakan
disini
.
Cara mengira swap dalam forex?
Untuk memahami apabila kita membayar swap dan apabila ia dibayar kepada kita, mari kita bercakap tentang bagaimana swap dikira dalam forex semasa membeli atau menjual:
Terdapat formula mudah, seperti yang ditunjukkan di atas. Parameter yang paling penting dalam formula ini ialah kadar bank pusat, atau lebih tepatnya perbezaan dalam kadar faedah mata wang asas dan sebut harga.
Sebagai contoh, mari bandingkan kadar untuk pasangan matawang
EURUSD
. Kadar ECB kini pada 0% (pinjaman adalah percuma secara berkesan), dan kadar Fed ditetapkan pada 0.25%.
Jadi jika kita membeli pasangan mata wang, kita mesti menolak kadar mata wang sebut harga daripada kadar mata wang asas: 0 - 0.25 = -0.25. Ini bermakna apabila membeli pasangan ini, perbezaan dalam kadar adalah negatif, dan oleh itu pertukaran akan menjadi negatif.
Tetapi apabila menjual sepasang, sebaliknya, kita perlu menolak mata wang asas daripada mata wang sebut harga: 0.25 - 0 = 0.25. Pertukaran akan menjadi positif.
Operasi ini hanya memberi kami tanda positif atau negatif swap (yang bermaksud sama ada anda membayar atau dibayar). Jika kita ingin mengira nilai swap itu sendiri, kita perlu menggantikan semua nilai ke dalam formula.
Hari ini hampir tiada siapa yang menggunakan formula untuk mengira swap lagi. Pedagang sama ada mencarinya dalam jadual atau mencarinya menggunakan kalkulator swap fx.
Setiap broker yang boleh dipercayai mempunyai kalkulator sedemikian di laman web mereka. Saya memberi anda contoh kalkulator broker saya di atas.
Swap FX dan Swap Mata Wang Cross
Seperti yang saya katakan di atas, terdapat beberapa jenis swap. Sekarang mari kita lihat perbezaan antara tiga jenis swap utama.
Forex swap adalah
Fx swap ialah perbezaan antara kadar faedah bank bagi dua mata wang dalam sepasang, yang dikreditkan atau dicaj apabila kedudukan terbuka dibawa semalaman.
Swap matawang Cross
Swap mata wang bersilang ialah urus niaga pertukaran asing yang menggabungkan pembelian atau penjualan mata wang secara spot dengan penjualan (atau pembelian) serentak mata wang yang sama untuk tempoh tertentu secara hadapan. Ini bermakna peniaga melakukan gabungan dua transaksi swap yang bertentangan untuk jumlah yang sama, tetapi dengan tarikh nilai yang berbeza.Ini adalah definisi rasmi.
Sekarang izinkan saya menerangkannya secara ringkas.Swap mata wang cross pada Forex ialah situasi yang berlaku apabila dua syarikat yang mengambil bahagian dalam perdagangan di pasaran pertukaran asing menandatangani perjanjian antara satu sama lain. Dalam perjanjian ini mereka menjual satu sama lain jumlah yang sama dalam mata wang yang berbeza berdasarkan kadar swap semasa mereka sejurus selepas operasi swap itu sendiri. Selepas tempoh yang telah ditetapkan, yang telah mereka tetapkan di bawah kontrak hadapan, mereka menjual jumlah ini kembali antara satu sama lain mengikut kadar pertukaran mereka di bawah kontrak hadapan.
Swap kadar faedah mata wang pada Forex
Swap kadar faedah mata wang pada Forex ialah pertukaran kadar faedah mudah yang dijalankan dengan mata wang berbeza.Walaupun pada hakikatnya operasi ini adalah tipikal untuk institusi kewangan yang besar, ia juga berlaku dalam kehidupan seharian.Sebagai contoh, anda mempunyai pinjaman dalam mata wang asing. Satu-satunya pilihan untuk anda ialah membuat pinjaman baru untuk menampung pinjaman lama. Tetapi mengambil pinjaman baru dalam mata wang asing adalah pilihan yang tidak baik kerana pertaruhannya tinggi. Tetapi dalam mata wang tempatan mereka boleh diterima. Pada masa yang sama, anda mempunyai rakan di luar negara yang mengalami masalah yang sama. Oleh itu, anda membuat pinjaman dalam mata wang tempatan anda, dan dia mengambil satu dalam mata wang tempatannya, yang asing untuk anda. Dan kemudian anda hanya menukar jumlah ini. Akibatnya, anda membayar faedah ke atas pinjamannya, dan dia membayar pinjaman anda. Semua orang menang dan anda berdua menjimatkan faedah.
Untuk membantu anda memahami perbezaan antara jenis swap mata wang yang berbeza, saya telah membuat jadual perbandingan:
Bagaimana Pertukaran Mata Wang Berfungsi - Contoh Swap FX
Sekarang mari kita lihat dengan lebih dekat cara swap pertukaran asing berfungsi. Saya telah menyebut perkara ini di atas. Pada terasnya, pertukaran Fx ialah perbezaan dalam kadar faedah bank pusat kedua-dua negara yang mata wangnya diwakili dalam pasangan itu.Di atas, saya memberi anda formula untuk mengira kadar pertukaran asas. Parameter utama formula ini pada asasnya tidak berubah sepanjang tahun. Dan untuk sesetengah mata wang, walaupun untuk beberapa tahun.
Parameter utama ialah nilai kadar faedah. Kecuali untuk tahun semasa 2020, perubahan dalam kadar faedah tidak kerap. Ini berlaku sekali setahun paling baik. Parameter pembolehubah ialah penanda dan sebut harga pasangan mata wang. Parameter ini boleh berubah lebih kerap daripada sekali sehari. Oleh itu, jika kita ingin mengetahui nilai swap yang tepat, kita perlu sentiasa mengira semula nilai menggunakan formula atau kalkulator khas. Selain positif dan negatif, swap juga boleh panjang dan pendek. Dalam erti kata lain, pertukaran beli dan pertukaran jual. Dalam jadual swap broker saya, ia kelihatan seperti ini:
Nilai ini dalam lajur merah menunjukkan nilai swap dalam mata setiap satu lot penuh, yang akan dikreditkan kepada atau dicaj daripada akaun pedagang jika terdapat kedudukan terbuka. Dalam erti kata lain, jika kita mempunyai kedudukan terbuka untuk menjual  pasangan matawang AUDUSD, apabila kita membawanya semalaman swap short digunakan pada kedudukan kita, yang bersamaan dengan -3.216 mata. Jika kita mempunyai kedudukan terbuka untuk membeli pasangan ini, Swap Long akan digunakan, dan ia akan bersamaan dengan -3.816 mata. Nilai swap terbesar biasanya dikaitkan dengan pasangan mata wang eksotik seperti usdrub. Jika anda perlu mengetahui pertukaran sejurus sebelum membuka kedudukan, anda boleh menggunakan jadual spesifikasi kontrak:
Keadaan dengan swap akan berbeza sedikit untuk pasangan mata wang euro/dolar. Swap belian ialah -6.036 pip. Dalam erti kata lain, jumlah yang sama dengan nilai setiap lot ini akan dicaj daripada akaun anda. Tetapi swap jual adalah sama dengan 0.392 mata. Tanda positif bermakna nilai ini akan dikreditkan ke akaun anda. Jadi anda sebenarnya boleh mendapatkan wang melalui pertukaran. Saya telah menjelaskan mengapa swap boleh menjadi positif dan negatif. Ini semua tentang perbezaan dalam kadar faedah. Jika kadar faedah bank pusat mata wang berbeza jauh, maka tanda swap akan berbeza apabila membeli dan menjual.
Mengira yuran swap pada kedudukan jual
Sekarang mari kita lihat dengan lebih dekat bagaimana jumlah nilai swap dikira pada Forex untuk perdagangan jual dalam pasangan mata wang EURUSD.
SWAP (jual) = (Lot * (kadar mata wang sebut harga - kadar mata wang asas - markup) / 100) * sebut harga semasa / bilangan hari dalam setahun.
Walau bagaimanapun, perlu diingatkan bahawa nilai itu tidak akan tepat sepenuhnya kerana kita tidak mengetahui nilai markup yang tepat.
Jika kita membuka kedudukan 1 lot dengan sebut harga semasa pada 1.19626 dan markup pada, sebagai contoh, 0.20%, saiz swap ialah:
SWAP (jual) = (100,000 * (0.25 - (0.0 - 0.20) / 100) * 1.19626 / 365 = 0.163 EUR dengan nilai penanda yang salah.
Jika anda melakukan operasi ini menggunakan kalkulator di laman web broker, anda mendapat 0.376 USD, jadi perbezaannya hanya dalam nilai markup.
Swap pada kedudukan beli
Sekarang mari kita lihat bagaimana jumlah nilai swap dikira untuk perdagangan belian dalam pasangan mata wang EURUSD.
SWAP (beli) = (Lot * (kadar mata wang asas - kadar mata wang sebut harga - markup) / 100) * sebut harga semasa / bilangan hari dalam setahun.
Walau bagaimanapun, perlu diingatkan bahawa nilai itu tidak akan tepat sepenuhnya kerana kita tidak mengetahui nilai markup yang tepat.
Jika kita membuka kedudukan 1 lot dengan sebut harga semasa pada 1.19626 dan markup pada, sebagai contoh, 0.20%, saiz swap ialah:
SWAP (beli) = (100,000 * (0.0 - (0.25 + 0.20) / 100) * 1.19626 / 365 = -1.474 EUR dengan nilai penanda yang salah.
Jika anda melakukan operasi ini menggunakan kalkulator di tapak web broker, anda mendapat -6.036 USD, jadi nilai markup broker untuk perdagangan beli adalah berbeza dengan ketara.
Bolehkah saya membuat wang daripada swap dalam perdagangan Forex?
Selepas pedagang mengetahui bahawa mereka sebenarnya boleh memperoleh swap dalam Forex, mereka mula mencari pasangan mata wang dengan swap positif. Dan terdapat cukup daripada mereka, tetapi dengan satu kaveat. Tiada pasangan di mana semua swap adalah positif, tetapi terdapat pasangan di mana swap adalah positif bergantung pada jenis operasi.
Di bawah, saya telah menyenaraikan pasangan mata wang dengan swap positif dalam Forex. Di bawah keadaan tertentu, kita boleh memperoleh hasil daripada perdagangan swap pasangan ini.
Pada masa ini, ini ialah senarai keseluruhan instrumen dengan pertukaran positif yang broker saya sediakan. Bagaimanapun bilangan mereka mungkin berbeza-beza bergantung pada keadaan pasaran. Contohnya, jika salah satu bank pusat menukar kadar faedah mereka atau broker anda menukar nilai markup.
Secara umum, jika anda mengetahui bahawa sesebuah negara mempunyai kadar faedah negatif, ini adalah tanda bahawa swap Fx positif mungkin muncul dalam pasangan mata wang yang mengandungi mata wang negara ini. Walau bagaimanapun, pedagang harus ingat bahawa swap positif kecil dalam Forex akan mudah dimakan oleh spread.
Tetapi walaupun situasi sebegitu jarang berlaku, terdapat beberapa strategi dagangan Forex yang sangat mudah untuk memperoleh hasil daripada swap dan perbezaan kadar faedah.
Dagangan Carry
Strategi perdagangan yang paling popular untuk membuat wang melalui swap, sudah tentu, perdagangan carry.
Prinsip strategi adalah untuk mencari perbezaan terbesar dalam kadar faedah negara yang berbeza. Selepas itu, kami mengumpulkan pasangan mata wang yang termasuk mata wang negara-negara ini dan mencari pasangan mata wang di mana swap dalam satu arah lebih besar daripada yang lain.
Selepas melihat sekilas, saya telah menyerlahkan pasangan mata wang CADCHF. Tukaran belian forex padanya ialah 0.528 mata. Oleh itu, jika kita membeli pasangan mata wang ini, kita akan membuat wang pada swap positif. Memandangkan jawatan itu mesti dipegang untuk masa yang lama untuk mengaut keuntungan, kita perlu menganalisis carta global untuk prospek pertumbuhan. Pasangan tertentu ini mempunyai potensi pertumbuhan. Kini yang tinggal hanyalah membeli dan menunggu, membuat keuntungan daripada pertumbuhan kadar dan pertukaran positif. Walau bagaimanapun, strategi memerlukan kami mengekalkan kedudukan terbuka untuk jangka masa yang agak lama.
SWAP dan FLY
Terdapat satu lagi strategi yang menyerupai yang sebelumnya - Swap dan Fly. Strategi ini muncul selepas kebanyakan broker mula menyediakan pilihan trailing stop.
Kita memilih instrumen yang serupa dengan strategi pertama. Selepas kami menemui pasangan itu, kami perlu mencari corak yang berkemungkinan besar untuk direalisasikan. Corak candlestick digunakan lebih kerap, tetapi corak geometri juga akan berfungsi. Dalam kes kami, ini adalah corak bendera, selepas itu kami menjangkakan pertumbuhan. Adalah penting untuk tidak menggunakan penunjuk matematik.
Selepas itu, tahap pesanan diletakkan dengan peraturan standard, yang menjadikan nisbah lebih kurang 1:1. Selepas harga mula berkembang dan melepasi titik masuk, anda perlu mengalihkan Henti Kerugian kepada pulang modal, i.e. tahap pembukaan. Dan itu sahaja. Kemudian anda hanya mengekalkan kedudukan sehingga stop loss dicetuskan. Sudah tentu, anda boleh menggunakan trailing stop dan juga meningkatkan keuntungan anda dengan perbezaan kadar pertukaran. Tetapi ini bukan intipati strategi.
Intipati strategi adalah untuk membuat wang pada swap positif. Dalam kes kami, ia adalah sama dengan 0.834 mata untuk kedudukan beli. Untuk perdagangan 1 lot, ia adalah kira-kira 80 sen. Jika kita boleh mengekalkan kedudukan selama sebulan, apabila ditutup dengan stop loss tidak akan ada perbezaan kadar pertukaran, tetapi swap akan membawa kita 21 * 0.8 = 16.8 dolar.
Strategi mata wang futures
Terdapat satu lagi strategi yang baik. Saya kadang-kadang menggunakannya sendiri. Intipati strategi adalah untuk mewujudkan kedudukan terkunci biasa tetapi dengan jenis kontrak yang berbeza. Anda tahu bahawa selain pasangan mata wang, terdapat juga niaga hadapan, opsyen, CFD, dan banyak kontrak lain. Jadi, niaga hadapan pada dasarnya tidak berbeza daripada pasangan mata wang. Perbezaan paling penting mereka ialah ketiadaan pertukaran. Adakah anda sudah meneka apa yang saya dapat?
Tepat sekali. Saya mencipta struktur terkunci dengan membeli pasangan mata wang dengan swap belian positif di pasaran Forex dan pada masa yang sama menjual niaga hadapan untuk pasangan mata wang yang sama di bursa lain. Pasangan mata wang dan sebut harga niaga hadapan biasanya sama, begitu juga dengan turun naik. Oleh itu, di mana sahaja harga pergi, saya akan sentiasa mempunyai 0 kerana sebelah dibeli dan sebelah lagi dijual.
Keuntungan akan terbentuk daripada swap positif pada Forex. Sudah tentu, terdapat nuansa, seperti saiz penyebaran dan komisen. Tetapi anda sentiasa boleh mengambil kira mereka dalam strategi dan memberi pampasan sama ada mengikut tempoh kedudukan atau dengan permainan jangka pendek pada turun naik harga.
Jika anda ingin mengetahui lebih banyak strategi untuk membuat wang melalui swap, saya mengesyorkan agar anda mendapatkan latihan khusus daripada broker anda.
Apakah yuran swap dalam forex - akaun islamik
Broker juga mempunyai akaun bebas swap khas. Ia juga dipanggil akaun Islam. Akaun Islamik ialah akaun dagangan yang tidak mengenakan sebarang bayaran dalam bentuk faedah. Menurut undang-undang Islam, umat Islam dilarang menerima atau memberi faedah ke atas sebarang aktiviti. Maka akaun Islam diwujudkan agar umat Islam boleh menggunakan perkhidmatan broker Forex.
Walaupun akaun jenis ini dicipta untuk orang Islam, sesiapa sahaja boleh membukanya sekarang. Untuk membuka akaun Islam untuk diri sendiri, anda perlu mengemukakan permohonan kepada broker anda.
Walau bagaimanapun, kita semua faham bahawa broker bukanlah organisasi amal. Dan jika akaun itu bebas swap, broker akan mendapatkan wang mereka dengan cara lain. Biasanya ini bermakna spread yang lebih besar atau komisen tetap bagi setiap dagangan.
Mulakan perdagangan sekarang juga

            Akaun dagangan

            Akauan Demo
Rumusan
Topik swap agak penting dalam pertukaran. Ramai pelabur besar membuat wang bukan berdasarkan perbezaan dalam kadar pertukaran, tetapi lebih kepada perbezaan dalam kadar faedah. Dalam pasaran Forex, kebanyakan peniaga melihat swap sebagai satu lagi jenis komisen yang broker gunakan untuk menjadi kaya. Tetapi jika anda memahami cara swap berfungsi, anda boleh mengubahnya daripada musuh menjadi sekutu yang boleh dipercayai yang akan membawa anda keuntungan tanpa mengira turun naik kadar pertukaran.
Forex Swap FAQ
Apakah maksud swap dalam perdagangan forex?
Dengan kata mudah, swap ialah operasi khas yang membawa kedudukan terbuka dalam instrumen dagangan semalaman, yang mana perbezaan dalam kadar faedah dikreditkan atau dicaj.
Bagaimana faedah peralihan dikira?
Faedah rollover boleh dianggap sebagai kadar swap forex. Jadi formula mudah untuk mengira peralihan akan kelihatan seperti ini:
Jumlah dagangan dalam mata wang dagangan * (kadar % mata wang asas - kadar % mata wang disebut) dibahagikan dengan bilangan hari dalam setahun * sebut harga pasangan mata wang semasa.
Apa itu carry trade?
Carry trade ialah mekanisme untuk bekerja dengan kadar faedah. Ia mewujudkan kedudukan pasaran untuk pasangan mata wang, di mana arah kedudukan akan memastikan pengkreditan swap positif ke akaun dagangan pedagang.
Apa tom seterusnya (Tomorrow next )?
Ini adalah perdagangan pertukaran gabungan khas yang bermula esok dan berakhir lusa dan tiada pergerakan dana sebenar. Dalam erti kata lain, ini adalah operasi swap. Pada penutupan sesi dagangan utama, kedudukan semasa ditutup dan kedudukan yang sama dibuka serentak, tetapi dengan pengiraan untuk hari berikutnya. Hari kedudukan itu diselesaikan dipanggil tarikh nilai.
Apakah itu triple swap?
Triple swap ialah keadaan apabila kedudukan dibawa semalaman dari hari Rabu hingga Khamis. Jadi pengiraan untuk kedudukan Rabu berlangsung pada hari Jumaat, bermakna pemindahan ke hari Khamis dikira pada hari perniagaan berikutnya selepas Jumaat, iaitu hari Isnin. Pengiraan termasuk tiga hari sekali gus, yang mana triple swap tiga kali ganda dicaj.
Apakah titik swap dalam forex (forward pips)?
Swap point pada Forex ialah nilai komisen yang dikira terlebih dahulu oleh broker untuk pemindahan kedudukan semalaman. Ini dipanggil swap dan ditunjukkan dalam mata. Semua swap Forex biasanya ditunjukkan dalam mata.
Apakah perbezaan antara pertukaran FX dan forward?
Perbezaan utama antara swap Forex dan kontrak hadapan ialah perdagangan swap pada asasnya adalah urus niaga pertukaran, manakala kontrak hadapan ialah kontrak OTC yang tidak standard. Dalam erti kata lain, swap boleh berubah setiap hari, dan kadar hadapan kekal sama sehingga tamat kontrak.
Apakah perbezaan antara FX swap dan currency swap?
Perbezaan utama antara swap Forex dan swap mata wang ialah pertukaran mata wang tidak digunakan untuk keuntungan. Urus niaga swap mata wang dimuktamadkan dengan tujuan mengimbangi kos urus niaga asal dengan yang berikutnya. Dalam erti kata lain, matlamatnya adalah untuk melindung nilai risiko mata wang.
Apakah itu swap 3 hari?
Ini ialah komisen yang dicaj atau didebitkan ke akaun pedagang untuk memindahkan dagangan semalaman dari hari Rabu hingga Khamis. Komisen swap ini dicaj tiga kali ganda jumlah dengan mengambil kira hujung minggu akan datang.
Apakah swap positif?
Swap positif ialah situasi yang berlaku apabila kadar faedah bank pusat yang mengeluarkan mata wang asas melebihi kadar faedah bank pusat yang mengeluarkan mata wang disebut harga. Swap positif dikreditkan ke akaun dagangan pedagang setiap hari semasa perdagangan sedemikian dibuka.
Bilakah swap Forex dicaj?
Swap mata wang asing dicaj setiap hari. Ini berlaku sejurus selepas penutupan sesi dagangan New York. Sebagai peraturan, ia adalah 24:00 mengikut masa terminal dagangan broker.
Bagaimana untuk mendapatkan swap dalam forex?
Anda boleh menjana wang melalui swap sama ada dengan berdagang pasangan mata wang yang swapnya positif, atau dengan menggunakan salah satu strategi dagangan khas. Contohnya: Carry trade atau Swap dan Fly.
Di mana saya boleh mencari swap di terminal Metatrader?
Dalam terminal Metatrader, swap dipaparkan dalam spesifikasi kontrak dagangan. Untuk mencarinya, klik kanan pada pasangan mata wang dalam tetingkap data dan pilih item menu Spesifikasi Kontrak.
Bagaimana untuk mengurangkan swap dalam Forex?
Swap forex lebih bergantung kepada perbezaan kadar faedah. Seorang peniaga tidak boleh mengurangkannya sendiri. Walau bagaimanapun, anda boleh membuat dagangan yang tidak dibawa semalaman. Dalam kes ini, pertukaran tidak akan dicaj sama sekali.
Apakah Long Swap?
Long swap ialah komisen yang sama ada akan dikreditkan atau dicaj daripada akaun dagangan pedagang sekiranya dagangan belian terbuka dijalankan semalaman. Dalam erti kata lain, ini adalah swap untuk perdagangan Beli.
Bagaimanakah saya mengetahui saiz swap untuk pasangan mata wang?
Jumlah swap telah pun dikira oleh broker dan dipaparkan dalam spesifikasi kontrak. Anda juga boleh mencari swap dalam jadual instrumen dagangan di laman web broker anda atau mengiranya menggunakan kalkulator pedagang khas di laman web broker.
Bonus
50%
Bonus Deposit daripada LiteFinance
blog
Kod promosi

                Deposit akaun
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Apa itu volatility?

2023.07.06
2023.07.06

Apa itu volatility?
Oleg Tkachenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/oleg-tkachenko/
Bagaimana cara mendapatkan lebih banyak profit dalam masa yang singkat? Salah satu cara ialah dengan memilih aset yang harganya berbeza-beza dalam julat maksimum yang mungkin. Sebagai contoh, harga mata wang kripto boleh naik atau turun sebanyak 5-7% atau lebih dalam sehari. Sebaliknya, perubahan harga yang cepat boleh menyebabkan kerugian yang serupa atau lebih besar. Perubahan harga dalam tempoh masa yang tetap dipanggil volatility. Walaupun pasaran yang volatile dianggap berisiko tinggi, adalah tidak mustahil untuk mendapat manfaat daripadanya.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Definisi & Penerangan tentang Volatility Pasaran
Jenis Volatility
Apakah Faktor yang Mempengaruhi Volatility?
Formula untuk mengira volatility
Adakah volatility pasaran baik atau tidak?
Indikator Volatility
Pasaran manakah yang paling tertakluk kepada volatility?
Bagaimana trader menggunakan volatility pasaran dalam trading?
Kesimpulan
Soalan Lazim Volatility FAQ
Definisi & Penerangan tentang Volatility Pasaran
Volatility ialah ukuran statistik yang mencirikan dinamik pergerakan harga, dan lebar julat pergerakan untuk tempoh masa yang tetap. Parameter ini membantu menilai seberapa cepat harga berubah untuk tempoh semasa berbanding tempoh sebelumnya atau berapa banyak perubahan harga sekuriti berbanding aset lain.
Contoh 1.
Pada 3 Februari 2022, saham
Meta's (Facebook)
 menjunam 26%. Ini adalah penurunan korporat terbesar di AS sejak kebelakangan ini.
Peningkatan mendadak dalam volatility adalah disebabkan penyata kewangan yang tidak memenuhi jangkaan para pelabur. Syarikat Mark Zuckerberg telah menjadi tumpuan skandal yang berkaitan dengan kebocoran berulang data pengguna. Oleh itu, kerugian divisyen Facebook individu dan dinamik ramalan terburuk dalam pendapatan menyebabkan perdagangan saham FB menjadi tidak menguntungkan.
Penting! Parameter volatility adalah relatif. Ia sentiasa dikira secara relatif kepada selang masa lain atau aset lain.
Contoh 2.
Purata julat harian pergerakan aset ialah 0.5%. Tetapi dalam lima hari terakhir, ia menjadi 1.5-2%. Aset sedemikian telah meningkatkan volatility dalam tempoh lima hari yang lalu.
Contoh 3.
Dinamik perubahan harga purata indeks pasaran saham
S&P 500
 adalah kira-kira 0.1-0.2% sehari. Dinamik harian harga purata BTC ialah 2-3%. Dalam kes ini, Bitcoin mempunyai volatility yang lebih tinggi daripada volatility S&P 500.
Jenis Volatility
Trader membezakan antara tahap volatility rendah, sederhana dan lebih tinggi:
Kurang daripada 20% — Volatility harga saham di tahap rendah. Ia menunjukkan suasana optimistik peserta pasaran. Semakin rendah nilai indikator jatuh dari tanda ini, semakin besar kemungkinan pembalikan trend dan bergerak ke arah yang bertentangan. Ini sering menjadi isyarat kepada pelabur untuk menjual sekuriti dan menutup dagangan. Dalam kes volatility pasaran yang rendah, adalah penting untuk mengambil profit sebelum pembalikan akan datang.
20-30% — Volatility tahap sederhana. Turun naik dalam julat ini tidak boleh memberi pelabur sebarang isyarat untuk bertindak.
40% atau lebih adalah tanda panik dalam pasaran (atau volatility yang tinggi). Ia biasanya disertai dengan penurunan mendadak dalam harga purata aset. Ini adalah isyarat untuk pelabur mencari titik entri ke pasaran. Sebaik sahaja volatility menurun, harga keselamatan akan naik semula. Oleh itu, ini adalah masa terbaik untuk membeli sekuriti dan aset kewangan lain.
Ambil perhatian bahawa tahap ini kebanyakannya digunakan untuk saham dan option tradisional. Mata wang kripto adalah saham dengan volatility yang lebih tinggi, jadi perubahan harian sebanyak 20-40% adalah perkara biasa.
Terdapat 2 jenis volatility iaitu historical (bersejarah) dan implied (tersirat). Volatility bersejarah ialah harga sisihan piawai harga semasa daripada harga purata untuk sesuatu tempoh. Volatility tersirat ialah ukuran jangkaan volatility aset kewangan, seperti saham atau option, yang diperoleh daripada harga pasaran semasa. Ia adalah satu cara untuk menganggarkan berapa banyak harga aset itu berkemungkinan turun naik pada masa hadapan berdasarkan sentimen dan jangkaan pasaran. Volatility jangkaan berguna kepada trader untuk membantu mereka membuat keputusan yang lebih terinformasi tentang pilihan membeli dan menjual.
Volatility Bersejarah
Volatility bersejarah (historical volatility juga dikenali realized volatility) ialah ukuran statistik yang sama dengan sisihan piawai pulangan aset dalam tempoh masa tertentu berdasarkan sejarah data harga. Nilai purata dikira berdasarkan sejarah harga untuk tahun lepas. Kemudian sisihan piawai dikira. Lebih tinggi nilai purata harga menyimpang, lebih tinggi volatility.
Apa yang disediakan oleh sejarah volatility pasaran kepada pelabur:
Lebar julat volatility. Pelabur boleh meramalkan berapa banyak peningkatan volatility selepas mengeluarkan maklumat berdasarkan reaksi pasaran terhadap berita serupa pada masa lalu. Sebagai contoh, pelabur memahami bahawa selepas penerbitan laporan suku tahunan, volatility harga saham dalam tempoh lima tahun yang lalu tidak pernah melebihi 5%. Mereka mengambil kira ini dalam sistem perdagangan.
Frekuensi lonjakan volatility menunjukkan kekerapan harga bertindak balas secara mendadak kepada peristiwa tertentu, fasa apa yang dilalui dan seberapa cepat harga itu kembali kepada nilai purata.
Tempoh lonjakan volatility. Sebagai contoh, harga keselamatan meningkat sebanyak 10% pada hari pertama tetapi kembali kepada nilai purata pada hari berikutnya. Satu lagi aset meningkat sebanyak 10% dalam seminggu, walaupun kenaikan harga sedemikian bukanlah tipikal. Dalam kedua-dua kes, terdapat turun naik yang tinggi, tetapi sistem perdagangan dengan aset ini akan berbeza.
Berdasarkan maklumat mengenai volatility bersejarah, parameter volatility tersirat terbentuk.
Volatility Tersirat
Volatility tersirat (implied volatility) ialah indikator ramalan pergerakan harga berdasarkan nilai sejarah dan potensi risiko. Istilah ini terdapat dalam teori ekonomi, tetapi pelabur tidak memisahkan volatility bersejarah dan volatility tersirat dalam praktik. Mereka menganalisis dinamik prestasi harga pada masa lalu, menganggarkan julat dalam tempoh semasa dan membuat ramalan untuk masa depan.
Apakah Faktor yang Mempengaruhi Volatility?
Volatility dipengaruhi oleh faktor objektif dan subjektif. Faktor objektif ialah reaksi kebanyakan trader terhadap sesuatu event. Contohnya, penerbitan data kewangan atau force majeure. Faktor subjektif ialah kelonggaran buatan pasaran melalui jumlah transaksi yang besar untuk menggerakkan harga ke arah yang betul.
Penawaran dan permintaan (supply and demand)
Pasaran yang stabil ialah pasaran yang bilangan dan volume dagangan penjual hampir sama dengan bilangan dan volume pembeli. Jika ada pembeli yang segera membeli pada harga yang ditawarkan oleh penjual, pasaran boleh dikatakan tidak berubah. Tetapi jika berlaku ketidakseimbangan, harga mula bergerak. Sebagai contoh, dengan peningkatan mendadak dalam permintaan, penjual tidak dapat memuaskannya sepenuhnya dan akhirnya menaikkan harga. Dalam pasaran sedemikian, "volatility meningkat".
Contoh.
Sepuluh penjual sanggup menjual sebiji epal dengan harga $2 sebiji. Sebelas pembeli datang ke pasar, bersedia untuk membeli sebiji epal setiap seorang. Jika sepuluh pembeli juga sanggup membayar $2 untuk sebiji epal, maka pembeli yang ditinggalkan tanpa sebiji epal menawarkan $2.1, dengan itu menaikkan sedikit harga dan mendapat keutamaan untuk pembelian itu. Volatility adalah rendah.
Dua puluh pembeli datang ke pasar, tetapi hanya ada sepuluh epal. Harga sebiji epal serta merta berganda. Volatility adalah tinggi.
Berita penting
Dagangan analisis fundamental adalah berdasarkan data berita. Jika maklumat sepadan dengan ramalan, volatility secara praktikalnya tidak berubah. Jika terdapat percanggahan yang ketara, ketidakseimbangan antara penjual atau pembeli serta-merta muncul di pasaran.
Contoh.
Reaksi pelabur terhadap data kewangan, keputusan pemegang saham untuk membayar dividen (jurang dividen), dsb. Contoh perdagangan fundamental volatility menggunakan kalender ekonomi diterangkan secara terperinci dalam artikel “
Apa itu Laporan Non-Farm Payroll dalam Forex
”.
Perubahan cuaca, bencana alam atau peristiwa geopolitik
Faktor volatility ini termasuk semua kejadian yang berlaku secara tiba-tiba. Sebarang event yang tidak dapat diramalkan menggalakkan kebanyakan orang untuk bertindak balas yang sama, iaitu menjual atau membeli aset dengan segera, bergantung pada apa yang berlaku. Peningkatan mendadak dalam permintaan/penawaran membawa kepada kekurangan aset daripada peserta lain dalam transaksi. Kesannya, harga berubah secara mendadak dalam jangka pendek.
Contoh.
Konflik geopolitik yang melibatkan Rusia yang bermula pada Februari 2022 membawa kepada peningkatan mendadak dalam volatility ruble Rusia, yang berlaku dalam julat yang lebih kecil pada 2020.
Bermusim
Perubahan dalam volatility bermusim dapat dilihat dalam jangka panjang. Ini kerana perubahan dalam penawaran/permintaan untuk tempoh tertentu dalam setahun, disebabkan, sebagai contoh, oleh penggunaan yang praktikal bagi sesuatu aset.
Contoh.
Pada permulaan musim sejuk, terdapat peningkatan permintaan untuk tenaga, minyak dan gas. Peningkatan permintaan secara automatik membawa kepada kenaikan harga. Pada carta, jenis volatility ini mungkin ditandakan sebagai jangka pendek kerana pengguna dan pengeluar bahan api utama cuba untuk menahan volatility dengan alatan tangan.
Trader
Volatility boleh dipengaruhi oleh pembuat pasaran (market maker) besar yang menggoncang pasaran dalam jangka pendek. Kadang-kadang untuk faedah mereka, tetapi kadang-kadang pasaran bertindak balas secara tidak konvensional dengan peningkatan volatility.
Contoh.
Pada penghujung Disember 2021, Musk telah tweet swafoto dengan anak anjingnya bernama Floki berpakaian seperti Santa Claus. Ia hanya tweet sebelum Krismas, tetapi pelabur mengambil serius. Santa Floki (HOHOHO) yang kurang dikenali meningkat sebanyak 5000% dalam beberapa jam.
Lonjakan volatility yang serupa disebabkan oleh tindakan Musk pada tahun 2021 turut menjejaskan mata wang kripto lain, seperti
DOGE
 yang popular, VikingsChain yang kurang dikenali, Viking Swap dan Space Vikings. Pada September 2021, penjenamaan semula Facebook kepada Meta menyebabkan peningkatan dalam volatility beberapa mata wang kripto berkaitan Metaverse dalam sektor GameFi.
Emosi
Salah satu sebab turun naik adalah panik, yang membawa kepada kesan longsor perubahan harga. Ia paling kerap diperhatikan semasa "deflasi" gelembung ekonomi dan krisis kewangan global. Kemudian pasaran menurun sebanyak 50% atau lebih.
Contoh.
Krisis dot-com dan krisis hipotek (mortgage) menyebabkan kejatuhan pasaran. Pasaran mata wang kripto jatuh pada Januari 2018.
Formula untuk mengira volatility
Terdapat beberapa pendekatan untuk mengira volatility.
1. Pengiraan mudah dinamik pergerakan harga semasa:
Secara mutlak, volatility ialah pergerakan harga dalam tempoh masa. Contohnya, volatility harian = Tinggi − Rendah candle harian. Hasilnya dibandingkan dengan candle harian sebelumnya.
Dari segi peratusan, perbandingan dengan hari sebelumnya. Jika sebut harga ditutup pada $100 semalam dan hari ini pada $103, maka harga telah meningkat sebanyak 3%. Indikator ini dipaparkan di portal analitikal.
Nilai purata dikira mengikut prinsip min aritmetik.
Contoh untuk sepuluh hari: D1 = Tinggi(1) − Rendah(1).
Begitu juga untuk D2-D10: D = (D1+...+D10)/10.
2. Pengiraan volatility bersejarah:
Volatility untuk tempoh tersebut berkaitan dengan
indikator sisihan piawai
, yang kemudiannya diselaraskan dengan nilai "Punca kuasa dua (T)", di mana T ialah selang masa bersejarah. Ia dianalisis dengan lebih terperinci dalam bahagian seterusnya.
St.Dev (sisihan piawai) = SQRT[(∑(Х(i)−Хav)^2)/(n−1)], di mana
SQRT ialah punca kuasa dua.
X(i) ialah nilai nilai sampel tunggal.
Xav ialah nilai sampel.
n ialah bilangan unsur dalam sampel.
Terdapat formula sisihan piawai dalam teori ekonomi dengan penyebut "n" dan bukannya "n-1". Kedua-dua formula adalah boleh digunapakai.
Bagaimana mengira volatility dalam Excel?
Algoritma pengiraan:
1. Muat naik sebut harga ke editor spreadsheet, tetapkan format yang diperlukan. Padamkan lajur tambahan. Hanya harga Tutup/Close termasuk dalam pengiraan.
2. Kira perubahan harga pada penghujung setiap hari berhubung dengan penghujung hari sebelumnya sebagai peratusan.
3. Kira nilai untuk keseluruhan tempoh dengan meregangkan formula ke seluruh sel, contohnya, selama dua minggu.
4. Kira sisihan piawai untuk keseluruhan tempoh daripada nilai sisihan harian menggunakan formula STDEV.S.
5. Apabila ia datang kepada volatility tahunan, lakukan perkara berikut:
Kira volatility menggunakan formula sisihan piawai untuk satu minggu (lima hari). Darabkan hasil dengan SQRT(52), dengan SQRT ialah punca kuasa dua dan 52 ialah bilangan minggu bekerja dalam setahun.
Kesimpulan. Banyak sumber memberikan formula sisihan piawai untuk mengira volatility tahunan tetapi tidak menumpukan pada data awal. Di sini, ia bukan harga penutup tetapi dinamik pergerakan harga untuk nilai individu bagi sampel.
Adakah volatility pasaran baik atau tidak?
Dagangan forex ialah satu cara untuk membuat keuntungan berdasarkan perbezaan antara nilai mata wang pada masa sekarang dan nilainya pada masa hadapan. Volativity dicirikan oleh sebaran harga: semakin besar, semakin cepat harga akan mencapai hujung julat harga yang bertentangan. Oleh itu, seorang peniaga boleh mendapat lebih banyak dan lebih cepat. Walau bagaimanapun, risiko kehilangan wang dalam pasaran yang volatile meningkat jika harga bertukar ke arah yang bertentangan dengan ramalan.
Volatility adalah baik dari segi:
Ia menunjukkan minat dalam aset dan aktiviti trader, tertakluk kepada kecairan pasaran yang tinggi. Volatility aset dengan volum dagangan yang agak kecil menunjukkan pelaksanaan strategi Pump&Dump.
Ia membolehkan trader memanfaatkan perbezaan harga dengan cepat.
Volatility adalah tidak baik dari segi:
Pada masa volatility tertinggi, terdapat pengembangan spread dan gelinciran, disebabkan oleh kekurangan pesanan yang bertindak balas terhadap pesanan yang dibuat.
Lonjakan dalam volatility adalah tanda ketidakstabilan pasaran. Panik dan ketidakpastian meningkat disebabkan kenaikan harga yang tinggi.
Ini adalah risiko yang tinggi. Volatility fundamental dalam kedua-dua arah boleh mencetuskan stop order. Peningkatan dalam tempoh berhenti boleh menyebabkan pelanggaran peraturan pengurusan risiko.
Sistem perdagangan tidak berdasarkan secara langsung pada volatility, tetapi mengabaikan kesannya akan menjadi satu kesilapan. Ia boleh diterangkan dengan analogi cuaca laut yang bergelora. Selagi laut tenang dan terdapat sedikit "volatility gelombang", kebanyakan orang lebih suka berada di dalam air. Walau bagaimanapun, sebaik sahaja angin ribut semakin kuat, tingkah laku orang ramai berubah secara mendadak. Ada yang berlari mengejar papan luncur untuk menangkap ombak yang tinggi. Manakala yang lain bersembunyi di dalam khemah dan menunggu ribut reda.
Perkara yang sama berlaku dalam perdagangan. Volatility yang tinggi ialah keadaan pasaran yang membuatkan seseorang menunggu di luar dagangan, bimbang kemungkinan besar akan menutup dagangan dengan berhenti.  Sebaliknya, ada yang menganggap volatility yang tinggi sebagai peluang untuk meningkatkan deposit dengan cepat.
Indikator Volatility
Indikator volatility menunjukkan dinamik semasa bagi perubahan harga berbanding tempoh sebelumnya. Indikator volatility dan instrumen kewangan disenaraikan di bawah:
ATR. Average True Range mengira perbezaan di antara harga semasa candle extreme, perbezaan antara High/Low semasa dan harga penutup candle sebelumnya. Pengiraan menggunakan maksimum tiga nilai. ATR ialah salah satu indikator utama untuk menilai pasaran yang volatile. Jika garisan ATR naik, volatility meningkat. Baca lebih lanjut mengenai indikator ini dalam artikel
"Indikator Average True Range: tingkatkan dagangan anda dengan indikator volatility"
.
Bollinger Bands. Ini ialah indikator channel yang menunjukkan sisihan semasa bagi instrumen kewangan berdasarkan nilai puratanya. Channel median ialah moving average. Sempadan channel ialah moving average yang dilaraskan untuk sisihan piawai. Pembesaran channel menunjukkan peningkatan dalam volatility pasaran. Semakin jauh harga menyimpang daripada nilai median, semakin besar volatility dan semakin tinggi kemungkinan pembalikan (reversal). Baca lebih lanjut mengenai tetapan indikator ini dan aplikasinya dalam sistem perdagangan dalam artikel
”Indikator Bollinger Bands dalam Strategi Forex"
.
CCI. Indikator ini memantau tahap sisihan harga daripada nilai puratanya. Ia mempunyai pendekatan yang berbeza untuk mengira nilai sisihan. Indikator boleh digunakan dalam kombinasi dengan alatan trend.
Parabolic SAR. Indikator trend ini digunakan untuk menentukan pivot point. Ketahui lebih lanjut tentang indikator ini dalam artikel
"Indikator Parabolic SAR: Formula, Tetapan & Strategi Terbaik"
.
Analytical Portal berfungsi sebagai alat informasi dengan ciri-ciri tambahan. Sesetengah sumber analitikal, sebagai tambahan kepada maklumat tentang perubahan di dalam pergerakan harga setiap hari/minggu, mempunyai filter yang membolehkan trader membuat pengaturan aset yang paling volatile atau paling kurang volatile. Portal analitikal yang mempunyai filter sedemikian disenaraikan di bawah:
TradingView. Salah satu ciri portal ini ialah menyaring instrumen kewangan yang volatile mengikut negara, volume dagangan, dsb.
Pelaburan. Fungsi portal membolehkan trader menjejaki volatility pasangan mata wang dalam dinamik dengan membina histogram. Tidak mustahil untuk menetapkan tempoh pengiraan dalam mingguan di dalam tetapan.
Pasaran manakah yang paling tertakluk kepada volatility?
Dalam jangka panjang, setiap pasaran mempunyai level purata volatility dan level risikonya.
Volatility saham
Pasaran saham dicirikan oleh level purata volatility dan purata risiko, yang bergantung kepada sektor ekonomi, faktor fundamental, dan lain-lain. Volatility harga saham setiap hari boleh berbeza dengan purata 0.5-1%.
Ciri-ciri pasaran:
Blue chip
 kurang volatile dan mempunyai trend yang lebih stabil daripada saham peringkat kedua.
Yang paling tidak volatile dan paling stabil ialah sekuriti syarikat yang produknya sentiasa mendapat permintaan, termasuk semasa krisis. Contohnya, syarikat sektor pengguna. Sekuriti yang mempunyai volatility yang tinggi tergolong dalam sektor bioteknologi, di mana harga bergantung pada hasil pembangunan dan ujian.
Volatility tertinggi diperhatikan pada masa penerbitan laporan kewangan.
Secara purata, indeks saham kurang volatile berbanding saham individu.
Saham Volatility Tinggi
Hampir semua sekuriti syarikat tertakluk kepada volatility apabila keseluruhan pasaran saham adalah turun naik. Walau bagaimanapun, harga saham diklasifikasikan sebagai sekuriti dengan volatility yang tinggi, berubah dengan amplitud yang besar, tanpa mengira keadaan pasaran keseluruhan.
Contoh 1. Walmart (
WMT
).
Walmart, salah satu syarikat pemborong dan runcit terbesar, menunjukkan pertumbuhan yang stabil dengan turun naik yang kerap. Ia adalah salah satu peruncit terbesar, yang bergantung kepada bekalan pengeluar dan permintaan pengguna. Oleh itu, semasa krisis 2008 dan pandemik 2020-2021, saham syarikat itu turun naik dengan kuat dalam kedua-dua arah.
Contoh 2. Amgen (
AMGN
).
Amgen ialah salah satu syarikat bioteknologi terbesar di dunia, menjalankan perniagaan dalam penyelidikan genetik dan pembangunan ubat kanser, dan banyak lagi. Volatility tinggi syarikat dikaitkan dengan data kewangan, hasil pembangunan dan mendapatkan lesen.
Ambil perhatian! Saham McDonald's dan Pepsico menunjukkan sedikit volatility kerana sentiasa ada permintaan untuk produk mereka. Walau bagaimanapun, pada masa kejatuhan dalam jualan semasa pandemik, saham mereka merosot hampir paling banyak dalam segmen tersebut.
Saham Volatility Rendah
Syarikat yang mempunyai permintaan tidak elastik memiliki saham dengan volatility pasaran yang rendah. Produk mereka akan sentiasa popular tanpa mengira keadaan pasaran, kuasa membeli dan faktor lain. Selain itu, beberapa syarikat dalam sektor teknologi menunjukkan pertumbuhan yang stabil dengan sedikit volatility. Harga saham mereka disokong oleh pergerakan positif data kewangan dan keluaran perkembangan baharu.
Contoh 1. Microsoft (
MSFT
).
Gergasi teknologi itu bersaing dengan pemimpin industri lain dalam segmen yang berbeza. Selain membangunkan perisian dan teknologi, syarikat transnasional itu akan bersaing dengan Meta (Facebook) dalam bidang teknologi metaverse, maya dan realiti tambahan. Pengeluaran yang dilihat pada carta sepanjang lima tahun lalu disebabkan oleh wabak dan pembalikan umum pasaran saham AS berlatar belakangkan dasar Fed dan konflik geopolitik.
Contoh 2. Procter & Gamble (
PG
).
Perbadanan itu adalah salah satu peneraju dalam sektor barangan pengguna. Trader menambah saham PG pada portfolio pelaburan untuk mempelbagaikan risiko. Walaupun harga saham Procter & Gamble menurun semasa krisis global, harga saham meningkat tanpa kenaikan yang agak mendadak dalam jangka panjang.
Ambil perhatian! Volatility pasaran yang rendah direkodkan pada masa perubahan dalam keadaan pasaran umum, contohnya, semasa perubahan dalam ekonomi global, sektor individu, dsb. Sekiranya berlaku masalah dalaman syarikat, volatility saham boleh meningkat secara mendadak, sebagai contoh, sekiranya berlaku konflik korporat dalaman.
Forex volatility
Pasaran tukaran wang asing dicirikan oleh volatility yang agak rendah dengan risiko yang sederhana. Setiap negara berminat untuk mengekalkan kestabilan mata wang negara dan imbangan pembayaran. Jadi kerajaan cuba mengekalkan kadar pertukaran dalam julat yang sempit.
Ciri-ciri forex:
Mata wang "eksotik" adalah yang paling volatile. Apabila trading, slippage dan spread yang lebar boleh berlaku.
Volatility mata wang sebahagian besarnya bergantung kepada keadaan ekonomi negara.
Disebabkan volatility yang agak rendah, pasangan mata wang digunakan terutamanya dalam strategi spekulatif intraday.
Volatility pasaran mata wang kripto
Pasaran mata wang kripto adalah yang paling tidak menentu antara semua pasaran berisiko tinggi. Pemacunya ialah
BTC
 dan
ETH
. Kemeruapan harian mata wang kripto ini purata 1-2%.
Ciri-ciri pasaran:
Pasaran sangat terdedah kepada faktor fundamental dan "kesan orang ramai". Beberapa kenyataan pemain berpengaruh atau tindakan pengawal selia sudah cukup untuk volatility meningkat kepada 5-7% sehari, dan pasaran bergerak ke satu arah atau arah yang lain sebanyak 10-12% atau lebih dalam seminggu.
Semakin mata wang kripto kurang dikenali, semakin tinggi volatilitinya. Harga Altcoins meningkat dari segi peratusan lebih banyak daripada BTC pada saat-saat pertumbuhan aktif. Walau bagaimanapun, penurunan mereka pada masa stagnasi adalah lebih dalam.
Oleh kerana volatility yang tinggi, pasaran mata wang kripto dicirikan oleh level spread yang tinggi.
Volatility komoditi
Pasaran komoditi dicirikan oleh tahap purata volatility dalam selang masa jangka panjang dan bergantung pada jenis aset.
Ciri-ciri pasaran:
Emas
 adalah aset pertahanan. Volatilitinya meningkat pada masa pasaran penurunan global. Contohnya, semasa pandemik atau krisis hipotek (mortgage) di Amerika Syarikat.
Harga sumber tenaga meningkat semasa musim pemanasan pada musim sejuk. Juga, julat harga bergantung pada faktor fundamental, seperti geopolitik, tahap pengeluaran, dsb.
Aset komoditi sering digunakan untuk mempelbagaikan risiko.
Bagaimana trader menggunakan volatility pasaran dalam trading?
Idea untuk menggunakan volatility pasaran dalam sistem trading:
Scalping. Ini adalah strategi untuk membuat wang pada turun naik jangka pendek dalam kedua-dua arah. Scalper tidak perlu meneka arah aliran. Mereka boleh memperoleh wang walaupun semasa pasaran mendatar jika amplitud pergerakan harga dalam koridor adalah mencukupi untuk membuat profit, dengan mengambil kira spread. Trader menentukan anggaran julat pergerakan dan dagangan terbuka di dalam channel harga apabila harga rebound dari sempadan bertentangannya. Baca lebih lanjut mengenai kaedah dan indikator scalping dalam artikel
“Forex Scalping: Maksud, Strategi dan Indikator Terbaik”
.
Trading dengan analisis fundamental. Semasa siaran berita, volatility pasaran meningkat dengan mendadak, terutamanya apabila fakta tidak sepadan dengan ramalan. Salah satu pilihan ialah trading dengan pending order yang diletakkan di kedua-dua arah pada jarak yang lebih besar daripada julat pergerakan harga yang biasa. Baca lebih lanjut mengenai kaedah perdagangan ini dalam artikel
"Analisis Fundamental"
.
Trader yang memilih strategi konservatif akan keluar daripada pasaran apabila volatility meningkat atau mengehadkan tahap risiko.
Trend trading. Ia melibatkan pencarian permulaan pergerakan trend yang kukuh, yang mana pemacunya mungkin faktor fundamental atau tindakan daripada market maker. Indikator volatility, oscillator dan corak menandakan kemungkinan berakhirnya pergerakan trend. Baca lebih lanjut mengenai strategi perdagangan trend
di sini
.
Trader yang memilih strategi konservatif akan keluar daripada pasaran apabila volatility meningkat atau mengehadkan tahap risiko.
Penting! Level turun naik harga yang tinggi tidak semestinya merupakan indikator yang tepat bagi menunjukkan level risiko. Terdapat contoh apabila aset dengan spread harga yang besar menunjukkan pulangan yang lebih tinggi dalam jangka panjang sebaliknya dalam jangka pendek ia berisiko tinggi.
Kesimpulan
Volatility ialah indikator relatif yang mencirikan julat turun naik harga dalam tempoh masa yang tetap. Jika pasaran tidak menentu (volatile), amplitud turun naik adalah lebih tinggi daripada parameter asas.
Peningkatan dalam volatility relatif bermakna peningkatan amplitud pergerakan harga dan kelajuan di mana harga bergerak dari satu hujung julat ke hujung yang lain.
Lebih tinggi volatility, lebih tinggi potensi profit dan kebarangkalian untuk menutup perdagangan pada stop loss.
Oscillator, trend indikator dan ATR digunakan untuk menilai intensiti perubahan harga. Dinamik perubahan harga diterbitkan pada portal analisis seperti TradingView, Investing, dsb.
Pasaran mata wang kripto adalah yang paling volatile, manakala pasaran tukaran wang asing adalah yang paling kurang volatile.
Kawal volatility pasaran kerana ia boleh mengganggu strategi anda atau membantu anda memperoleh pendapatan lebih cepat.
Soalan Lazim Volatility FAQ
Apa itu volatility?
Ini ialah indikator kewangan yang menunjukkan berapa banyak perubahan harga aset dalam tempoh masa yang singkat. Ia juga merupakan julat di mana harga bergerak dalam timeframe tetap. Sisihan piawai ialah ukuran statistik yang digunakan untuk mengukur volatility pulangan sekuriti. Sisihan piawai yang lebih tinggi menunjukkan bahawa pulangan sekuriti lebih tersebar (spread out) dan oleh itu lebih volatile, manakala sisihan piawai yang lebih rendah menunjukkan bahawa pulangan sekuriti adalah lebih konsisten dan kurang volatile. Dua jenis volatility iaitu volatility bersejarah (historical) dan volatility tersirat (implied).
Apa itu volatility tersirat?
Volatility tersirat (implied) mungkin berlaku selepas peristiwa tertentu. Ia paling kerap berlaku pada masa penerbitan maklumat statistik, seperti laporan ekonomi, penyata kewangan syarikat, dsb. Trader tidak dapat meramalkan dengan tepat reaksi pasaran terhadap sesuatu peristiwa, tetapi mereka memahami bahawa volatility akan meningkat dalam apa jua keadaan. Trader baru dinasihatkan untuk menunggu tempoh ini di luar pasaran.
Bagaimana mengira volatility?
Untuk mengira current volatility secara manual, tolak harga minimum daripada harga maksimum untuk tempoh tersebut. Min aritmetik digunakan untuk mengira nilai purata. Volatility bersejarah dikira menggunakan formula sisihan piawai.
Bagaimana perkaitan volatility dan risiko dalam pelaburan?
Semakin tinggi volatility, semakin tinggi risikonya. Pergerakan harga yang mendadak akan mencapai stop lebih cepat. Anda mungkin tidak sempat mengalihkannya. Masalah kedua ialah slippage dan spread semakin tinggi. Pasaran mungkin tidak mempunyai volume yang diperlukan untuk menutup perdagangan itu. Sekiranya berlaku ralat, posisi akan ditutup pada harga yang paling teruk.
Apa itu volatility pasaran?
Volatility mengukur intensiti perubahan dalam harga sesuatu aset dalam tempoh masa yang tetap berbanding dengan yang sebelumnya. Istilah ini digunakan untuk mencirikan keadaan semasa pasaran dan menggambarkan situasi perubahan harga yang mendadak berbanding dengan perubahan dalam harga aset pada masa lalu atau berbanding dengan perubahan dalam harga instrumen kewangan lain.
Bagaimana menentukan volatility pasaran?
Gunakan indikator.
Nilai secara visual amplitud pergerakan harga dengan membandingkannya dengan tempoh sebelumnya. Saiz body candle meningkat berturut-turut adalah tanda peningkatan aktiviti pasaran.
Gunakan maklumat daripada portal analisis. Sebagai contoh, lihat perubahan harian dalam harga aset dan bandingkan dengan nilai yang serupa pada hari sebelumnya.
Apakah sumber yang menyediakan maklumat tentang volatility saham?
1. Portal analitikal. Contohnya, TradingView, Investing, Finviz. Di sini, kita boleh menjejaki perubahan harga saham individu dan indeks saham untuk sehari/minggu/bulan. Sesetengah portal membenarkan pengguna menapis sekuriti yang paling volatile/paling kurang volatile.
2. Kalkulator pada portal analisis. Mereka menunjukkan nilai dalam bentuk peratusan dan kewangan. Pergerakan harga boleh dipaparkan sebagai histogram.
3. Penilaian visual. Kurangkan penskalaan carta, tingkatkan timeframe dan nilaikan lebar julat harga semasa berbanding sejarah harga.
Apa itu volatility tinggi?
Ini adalah keadaan apabila harga aset berubah dengan kuat dalam jangka pendek berbanding dengan pergerakan harga pada masa lalu. Sebagai contoh, harga telah berubah dalam julat +/- 3% sepanjang bulan lalu atau meningkat secara beransur-ansur pada 0.1% sehari. Dalam tiga hari terakhir, julat pergerakan telah meningkat kepada +/- 15%, atau pertumbuhan harga telah meningkat kepada +0.5% sehari. Sepanjang tiga hari lalu, volatility aset menjadi tinggi berbanding bulan lepas.
Apa itu volatility rendah?
Ini adalah keadaan apabila kadar perubahan harga hampir kekal sama jika dibandingkan dengan tempoh sebelumnya. Julat perubahan harga semasa hampir sama atau berubah dengan perlahan dalam tempoh masa tertentu.
Apakah itu Indeks Volatiliti CBOE?
VIX, juga dipanggil indeks ketakutan, ialah indeks volatility pasaran yang dibangunkan pada tahun 1993 oleh Bursa Saham Chicago (CBOE) untuk mengukur volatility pasaran saham dan volatility niaga hadapan. Indeks pasaran ini memaparkan ramalan trader mengenai turun naik S&P 500 dalam 30 hari akan datang. Ia dikira dari 0% hingga 100%. Semakin hampir kepada 0%, semakin besar keyakinan pelabur terhadap ekonomi AS.
Bagaimana mengira volatility bersejarah?
Gunakan formula yang mengambil kira nisbah sisihan piawai kepada tempoh masa. Pengiraan Excel secara terperinci bagi mengira volatility dan volatility tahunan ada dibentangkan dalam artikel ini.
Apakah itu volatility kadar pertukaran?
Ini ialah dinamik perubahan harga berbanding dengan titik rujukan yang diambil sebagai asas. Jika kadar pertukaran turun naik di sekitar tanda tertentu untuk masa yang lama, maka volatility adalah rendah. Perubahan mendadak dalam kadar pertukaran berbanding nilai puratanya atau relatif kepada kadar pertukaran lain bermakna peningkatan dalam volatility.
Apa yang menyebabkan volatility tinggi dalam pasaran kewangan?
Ia mungkin disebabkan:
Berita. Siaran berita yang tidak dapat diramalkan yang tidak memenuhi jangkaan pelabur.
Pelabur dengan modal yang besar. Pesanan dengan volume yang besar dalam pasaran dengan kecairan yang rendah boleh mengubah harga secara mendadak.
Pump and Dump. Strategi yang melibatkan inflasi tiruan bagi harga sesuatu aset dengan persetujuan terdahulu. Ia paling kerap digunakan apabila trading "sampah" mata wang kripto dan saham bernilai kurang daripada satu sen.
Force Majeure. Termasuk peristiwa geopolitik, bencana alam, dsb.
Dalam sesetengah kes, kemungkinan peningkatan dalam volatility boleh diramalkan menggunakan indikator dan kalender ekonomi.
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Apa Itu Wrapped Bitcoin (WBTC)?

2023.04.20
2023.04.20

Apa Itu Wrapped Bitcoin (WBTC)?
Jana Kane
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/jana-kane/
Semua orang yang terlibat dalam dunia kripto tahu bahawa blokchain yang berbeza mengikut protokol yang berbeza dan mempunyai fungsi yang berbeza yang sering menjadikan ia tidak serasi antara satu sama lain. Mata wang kripto yang dibalut (wrapped cryptocurrency) menyelesaikan masalah ini dan membolehkan penggunaan kripto tertentu pada blokchain bukan natif, seperti berdagang Bitcoin (BTC) pada ekosistem Ethereum.
Wrapped Bitcoin (WBTC) ialah salah satu contoh token yang dibalut yang paling meluas. Ia membolehkan penggunanya memanfaatkan keserasian kripto dan mendapat akses kepada ekosistem decentralized finance (DeFi). Dalam artikel ini, kami akan memberikan anda panduan lengkap tentang wrapped bitcoin, yang menyatakan ciri-ciri utama, faedah dan kelemahannya, perbezaan utama antara Bitcoin dan wrapped Bitcoin, dan banyak lagi.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Apa itu Wrapped Crypto?
Bagaimana Anda Membalut Bitcoin (BTC)?
Kelebihan Wrapped Bitcoin
Wrapped Bitcoin (WBTC) vs. Bitcoin (BTC)
Adakah Wrapped Bitcoin Pelaburan yang Baik?
Adakah Wrapped BTC Selamat?
Kesimpulan
(FAQ) Soalan Lazim Wrapped Bitcoin
Apa itu Wrapped Crypto?
Konsep wrapped crypto adalah serupa dengan stablecoin (USDT, USDC, BUSD, dll.). Ini menunjukkan bahawa nilai token disandarkan satu sama lain kepada mata wang kripto yang mendasari (contohnya harga USDT kepada USD), yang membolehkan kripto tersebut digunakan pada pada blokchain bukan natif. Seperti yang diketahui bahawa terdapat banyak perangkap yang berkaitan dengan ketersambungan pelbagai rangkaian, wrapped crypto ialah penyelesaian yang lancar yang mewujudkan jambatan di antara mereka, membuka akses kepada pelantar DeFi, serta memupuk kecairannya, dan hasilnya, penggunaannya yang meluas.
Salah satu contoh yang paling popular bagi wrapped cryptocurrency ialah wrapped Bitcoin (WBTC). Ia membantu pemegang bitcoin mengatasi perbezaan ketara antara rangkaian Bitcoin dan Ethereum dan pada masa yang sama menikmati kelebihan dan fungsi kedua-dua blokchain. WBTC ialah token ERC-20 yang bersamaan dengan satu BTC. Walau bagaimanapun, tidak seperti mata wang kripto utama, ia boleh digunakan pada blokchain Ethereum dan sistem aplikasi terdesentralisasi (DApps).
Sebagai tambahan kepada token wrapped untuk blokchain Ethereum, terdapat versi token kripto untuk rangkaian lain. Sebagai contoh, adalah bermungkinan untuk membalut BTC, ETH, XRP, dll. dalam bentuk token BEP-20 supaya ia boleh digunakan pada Binance Smart Chain (BSC).
Pelancaran WBTC
WBTC ialah Bitcoin yang boleh digunakan pada Ethereum. Dilancarkan pada Januari 2019 oleh Ren, Bitgo dan Kyber, ia mewujudkan jambatan antara rangkaian Bitcoin dan Ethereum, menawarkan penggunanya peluang untuk mendapatkan akses kepada ekosistem DeFi dan DApps yang berkembang pesat. Sehingga 10 Ogos 2022, bekalan edaran semasa WBTC ialah 240,808.32.
Proses pengurusan WBTC merangkumi 3 peserta utama: Organisasi Autonomi Terdesentralisasi (aka WBTC DAO), peniaga dan kustodian.
WBTC DAO ialah badan kawal selia. Ia terdiri daripada 17 pihak berkepentingan dan lebih 40 peserta yang melibatkan peniaga, bursa terdesentralisasi, dompet dan lain-lain.
Kustodian membuat penempaan dan membuka token WBTC serta memastikan keselamatan rizab BTC.
Peniaga mempunyai peranan sebagai pengedar wrapped bitcoin. Mereka berkomunikasi dengan kustodian tentang pemindahan Bitcoin seperti membalut (wrapping) dan membuka balutan (unwrapping) serta menghantar WBTC kepada pengguna akhir.
Bagaimana Anda Membalut Bitcoin (BTC)?
Jika pengguna memutuskan untuk membalut aset Bitcoin, mereka perlu mengikuti langkah mudah ini:
Pengguna memilih peniaga yang akan menguruskan proses transaksi dan menyerahkan permintaan.
Peniaga memulakan prosedur Kenali Pelanggan Anda (KYC) dan Pencegahan Pengubahan Wang Haram (AML). Setelah identiti pengguna disahkan, mereka menghantar bitcoin kepada kustodian.
Kustodian menempa (membalut) sejumlah token WBTC (berdasarkan harga bitcoin yang diterima) dan menghantarnya kepada peniaga.
Pengguna dan peniaga menjalankan perdagangan secara bursa centralized (CEX) atau bursa decentralized (DEX). Hasilnya, pengguna mengambil WBTC, manakala peniaga menerima BTC.
Selepas menerima WBTC, pengguna mendapat akses kepada pelbagai pelantar DeFi yang dibina pada rangkaian Ethereum seperti MakerDAO, Compound, Uniswap, dll.
Sebaliknya, jika pengguna ingin menebus Bitcoin untuk wrapped Bitcoin, mereka perlu melalui prosedur yang agak sama.
Pengguna mencari peniaga dan membuat permintaan untuk BTC.
Peniaga memulakan urus niaga membakar (membuka balutan) dan menghubungi kustodian.
Kustodian menyediakan jumlah BTC yang diperlukan (bergantung pada jumlah bitcoin yang dibalut).
Pengguna trade kembali Bitcoin mereka dan peniaga memusnahkan (membakar) token yang diterima.
Kelebihan Wrapped Bitcoin
WBTC ialah teknologi inovatif yang membolehkan kebolehoperasian blok Bitcoin dan Ethereum. Terima kasih di atas kejayaan ini, pengguna BTC telah menerima pendedahan kepada ekosistem DeFi dan berbilang DApps berasaskan Ethereum. Mari kita lihat kelebihan utama WBTC yang lain.
Kecairan
WBTC ialah alat yang cekap bagi meningkatkan kecairan pada kedua-dua bursa centralized dan decentralized. Memandangkan CEX sering menggunakan BTC, manakala DEX memilih ETH, WBTC ialah alat yang menghapuskan keperluan untuk menukar bitcoin (BTC) untuk Ethereum (ETH) dan membolehkan penggunanya mengalihkan aset mereka merentas rangkaian dengan lancar. Hasilnya, mereka juga boleh memanfaatkan fungsi pertukaran centralized dan decentralized serta pelbagai aplikasi tidak berpusat (decentralized).
Staking
Staking ialah ciri DeFi yang popular. Ia membolehkan pengguna token memperoleh pendapatan tambahan dengan menyimpan aset mereka dalam kumpulan tertentu dan menguncinya di sana untuk tempoh masa dan ganjaran yang dipersetujui. Walaupun Bitcoin tidak boleh dipertaruhkan, WBTC adalah versi token bagi Bitcoin, yang membolehkan pemegang bitcoin mendapat manfaat daripada protokol staking, meningkatkan kecekapan aset mereka. Semestinya ketinggian ganjaran bergantung pada harga semasa token serta jumlah yang disimpan. Satu pelantar popular yang membolehkan pengguna memperoleh pulangan tambahan dengan mempertaruhkan WBTC ialah CoinList.
Yield Farming
Yield farming WBTC adalah satu lagi cara untuk memperoleh pendapatan tambahan daripada pelaburan bitcoin jangka panjang. Walaupun terdapat beberapa persamaan dengan staking yang disebutkan di atas, ia adalah dua protokol DeFi yang berbeza. Yield farming membolehkan pengguna mengunci pegangan WBTC mereka untuk tempoh yang lebih singkat. Lebih-lebih lagi, ia memberi peluang kepada pelabur untuk meminjamkan aset mereka dengan jumlah faedah tertentu, sekali gus menerima pulangan pasif tambahan. Beberapa pelantar popular yang digunakan untuk pertanian hasil WBTC ialah Compound dan Uniswap.
Fungsi Tambahan
WBTC membenarkan pemegang BTC memanfaatkan fungsi dan kelebihan DeFi. Salah satunya ialah kebolehan menggunakan kontrak pintar. Mereka bukan sahaja menghapuskan keperluan untuk pihak ketiga, sekali gus menjadikan transaksi lebih menjimatkan kos dan kurang terdedah kepada ralat manual, tetapi juga meningkatkan keselamatan dan kelajuan mereka.
Dagangan Margin
Token WBTC boleh digunakan dalam dagangan margin. Strategi ini mungkin rumit untuk pemula, tetapi trader berpengalaman sering menggunakannya untuk memperoleh pulangan yang berpotensi lebih tinggi sambil mengeluarkan jumlah modal permulaan yang jauh lebih kecil. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk diingatkan bahawa dagangan margin membayangkan risiko yang jauh lebih tinggi kerana kedua-dua keuntungan dan kerugian dikira daripada jumlah keseluruhan pelaburan.
Wrapped Bitcoin (WBTC) vs. Bitcoin (BTC)
Wrapped Bitcoin (WBTC) berasal daripada Bitcoin (BTC). Ia merupakan perwakilan satu-sama-satu aset ini yang boleh digunakan pada rangkaian Ethereum. Adalah penting untuk menggariskan bahawa jika bukan untuk WBTC, rangkaian terbesar dan paling meluas seperti Ethereum dan Bitcoin masih akan mempunyai masalah keserasian dan kebolehoperasian yang besar. Dengan pengenalan teknologi canggih ini, pemegang bitcoin mendapat akses kepada DeFi dan pelbagai fungsinya seperti staking, yield farming, dsb. Apatah lagi, akses kepada kontrak pintar menjadikan transaksi lebih pantas, selamat dan lebih menjimatkan kos.
Walau bagaimanapun, WBTC bukanlah satu-satunya versi token Bitcoin. Huobi BTC (HBTC) ialah satu lagi token yang disandarkan 1:1 kepada harga Bitcoin dan memasukkan kripto ini pada blokchain Ethereum dan pasaran terdesentralisasi.
Adakah Wrapped Bitcoin Pelaburan yang Baik?
Wrapped Bitcoin boleh menjadi pelaburan yang berjaya, bergantung pada matlamat strategi dagangan anda. Sebagai perwakilan Bitcoin, WBTC boleh dianggap lebih seperti alat untuk mendapatkan akses kepada rangkaian Ethereum dan DeFi. Dengan mengambil kira pertumbuhan pesat dan pembangunan penyelesaian terdesentralisasi, wrapped Bitcoin berkemungkinan mendapat populariti yang lebih tinggi dalam masa terdekat.
Adakah Wrapped BTC Selamat?
Walaupun wrapped Bitcoin telah terbukti berfungsi dengan baik, seperti mana-mana teknologi dan pelaburan lain yang membawa pulangan, ia datang dengan risiko. Sebagai contoh, terdapat kemungkinan token WBTC akan berbeza dengan aset pendasarnya (Bitcoin). Lebih-lebih lagi, kemungkinan kesilapan mungkin berlaku semasa proses urus niaga di pihak kustodian atau peniaga. Oleh itu, setelah membuat keputusan untuk membalut BTC, adalah penting untuk mengetahui potensi risiko dan mempunyai rancangan sekiranya anda perlu mengurangkannya.
Kesimpulan
Wrapped Bitcoin ialah teknologi canggih yang mewujudkan jambatan antara dua rangkaian popular, Bitcoin dan Ethereum, dan membenarkan pemegang BTC memanfaatkan kewangan terdesentralisasi dan bilangan aplikasinya yang berkembang pesat. Selain itu, WBTC membawa kecairan yang lebih besar pada kedua-dua CEX dan DEX, serta meningkatkan kecekapan modal.
Walaupun teknologi ini telah terbukti agak selamat, sebelum memilih penyelesaian ini, anda masih perlu mendapatkan pemahaman yang jelas tentang cara WBTC berfungsi dan mengetahui lebih lanjut tentang potensi manfaat dan risiko yang disertakan.
(FAQ) Soalan Lazim Wrapped Bitcoin
Adakah Wrapped Bitcoin lebih baik daripada Bitcoin?
Wrapped Bitcoin (WBTC) ialah versi Bitcoin (BTC) yang disandarkan satu sama satu dengan token. Perbezaan utama di antara mereka ialah berbeza dengan aset asasnya, WBTC boleh digunakan pada rangkaian Ethereum dan memberikan pemegangnya fungsi dan kelebihan kewangan terdesentralisasi, serta rangkaian luas DApps yang dibina pada blokchain Ethereum. Pada asasnya, WBTC membantu BTC mencapai had pasaran yang lebih besar serta volume dagangan yang lebih tinggi.
Adakah wrapped Bitcoin pelaburan yang baik?
Bitcoin yang dibungkus boleh menjadi pelaburan yang baik jika ia mematuhi matlamat strategi pelaburan tertentu. WBTC biasanya digunakan oleh pelabur yang ingin mengakses nod Ethereum daripada rangkaiannya dan menggunakan ciri seperti staking, yield farming, dsb. Selain itu, sehingga 10 Ogos 2022, had pasaran semasa wrapped bitcoin ialah $ 5.52B USD.
Adakah wrapped Bitcoin selamat?
Wrapped Bitcoin (WBTC) adalah teknologi yang agak selamat. Walau bagaimanapun, itu tidak bermakna ia dilindungi sepenuhnya daripada sebarang kesulitan. Ia mungkin terdedah kepada beberapa kesilapan transaksi atau kemungkinan percanggahan dengan harga bitcoin. Oleh itu, sebelum membungkus Bitcoin anda, adalah wajar untuk mengetahui lebih lanjut bukan sahaja tentang faedahnya tetapi juga potensi risiko WBTC. Anda boleh membeli wrapped bitcoin daripada beberapa pertukaran mata wang kripto yang paling popular.
Mengapa anda membalut Bitcoin?
Kripto yang dibalut membenarkan pengguna untuk berdagang pada blokchain bukan natif. Wrapped Bitcoin menjadi token ERC-20 yang dicipta untuk digunakan pada rangkaian Ethereum dengan berkesan membina hubungan antara blokchain Bitcoin dan Ethereum, mendedahkan pemegangnya kepada kewangan terdesentralisasi dan aplikasi terdesentralisasi. Sebagai contoh, adalah berkemungkinan untuk menggunakan wrapped Bitcoin untuk memperoleh pulangan pasif melalui staking atau yield farming.
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.