2021.10.07
2021.10.07

Perak berada di sudut yang sempit. Ramalan pada 07.10.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Perak, dengan yakin mengatasi emas dalam separuh pertama 2021, jatuh pada penghujung tahun. Kenapa ianya berlaku? Adakah aliran menaik
XAGUSD
 mampu untuk memperbaiki keadaan? Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental suku tahunan Perak
Perak, yang bermula dengan baik pada 2021, akan mengakhiri tahun dengan penurunan. Dinamik
XAGUSD
 untuk empat bulan dari Jun hingga September bertukar menjadi yang terburuk semenjak 2014. Ditengah tengah jangkaan normalisasi dasar kewangan Fed, peninggalan berpanjangan inflasi AS pada paras yang diangkat, dan penurunan dalam permintaan industri, future besi jatuh sebanyak 25% sejak tertinggi Februari. Ianya seperti ini bukanlah hadnya.
Perak ialah kedua dua besi berharga dan industri, yang menentukan dinamiknya. Dasar kewangan ultra mudah bank pusat peneraju dunia menyumbang kepada kenaikan dalam kedua dua permintaan pelaburan dan harga
XAGUSD
. Pada Mac 2020, di kemuncak panik dalam pasaran kewangan, Fed telah mencipta wang untuk membeli aset pada $75 billion sehari. Pada waktu yang sama, ECB telah mengumumkan satu rancangan kecemasan untuk €1.85 trillion, yang bersamaan $2.15 trillion. Ianya tidak mengejutkan yang dengan isipadu kecairan yang begitu dahsyat, semua petunjuk telah meningkat!
Bank pusat Eropah dan AS sedang membeli aset aggregate pada jumlah $235 billion sebulan, dan kedua duanya berniat untuk mengurangkan aktiviti mereka dalam pasaran hutang. Rancangan mereka menganggap yang isipadu pembelian bon akan jatuh sebanyak purata $20 billion. Langkah ini dengan ketara lebih pantas berbanding pada 2013-2014, apabila Fed sedang menyingkirkan rangsangan kewangan pada kadar $8.5 billion, dan ECB, sebaliknya, membelinya untuk $3.9 billion sebulan. Ianya tidak mengejutkan yang hasil pada bon perbendaharaan AS kini sedang berkembang dengan pesat, menyumbang kepada kejatuhan harga besi berharga. Lindung nilai telah memotong pembelian bersih perak kepada paras terendah semenjak Jun 2019.
Dinamik posisi spekulatif dan harga untuk perak

Sumber: Wall Street Journal.
Pada separuh pertama 2021, pertumbuhan yang baik dalam aktiviti pembuatan menyokong aliran menaik
XAGUSD
. Kini semuanya telah terbalik ke bawah. Gangguan bekalan, harga yang tinggi, kesukaran pengambilan pekerja dan krisis tenaga memperlahankan pembuatan global dan permintaan industri untuk perak. Menurut kepada Jerome Powell, masalah rantaian bekalan akan bersambung pada 2022, yang tidak menafikan tempoh yang lebih lama bagi inflasi tinggi berbanding Fed jangkakan.
Apa yang sedang berlaku dalam ekonomi global semakin mirip kepada kejutan bekalan pada 1970an dan mengugut oleh stagflasi. Jika, kerana ini, Fed menolak untuk normalisasikan dasar kewangan, besi berharga mungkin meningkat daripada abu. Namun, pada pendapat saya. Senario sedemikian tidak akan berlaku. Berbeza kepada krisis tenaga di Eropah, ekonomi AS bersedia untuk memecut dalam suku keempat. Perbezaan dalam kadar pertumbuhan GDP akan memainkan peranan pada greenback dan memburukkan mood aliran menaik
XAGUSD
.
Pelan dagangan suku tahun perak
Maka, pandangan jangka masa sederhana dan panjang untuk perak nampak bearish. Ini menganggap pembangunan trend menurun dalam arah $20.7 dan $19.6 per oz. Laporan pekerjaan AS yang kuat untuk September mungkin menjadi sebab untuk memasuki penjualan. Pada sebaliknya, laporan yang lemah akan memburukkan lagi risiko pembetulan kepada $23.6 dan $24.2, lantunan semula dari mana yang membenarkan memasuki dagangan jual.

Carta graf harga XAGUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.10
2021.06.10

Perang dagangan Selepas-Brexit akan datang.Ramalan pada 10.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ianya nampak seperti Sterling mempunyai kesemua ciri ciri yang diperlukan untuk menandingi Dollar Kanada dan matawang matawang G10 lain untuk status matawang terbaik tahunan, tetapi topik Brexit yang timbul tanpa disangka memaksa GBP kekal dibelakang. Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan
GBPUSD
 dan
EURGBP
Ramalan fundamental Mingguan pound
UK secara rasminya telah meninggalkan EU sekitar enam bulan lalu, tetapi perselisilihan pendapat yang tertinggal meletakkan tekanan kepada pound. London menuduh Brussles dengan pemeriksaan menyeluruh pada sempadan Northern Ireland, Brussels mengungut dengan sekatan dan kuota oleh sebab melanggar terma perjanjian yang termaktub pada Disember. Eropah ditonton dan dihantui – penonton perang dagangan diantara bekas sekutu. Eurasia Group menjangkakan kemungkinan permulaannya dalam Julai pada 30%.
Terburu buru membuatkan kerugian. Perjanjian Brexit disaat akhir adalah satu kejayaan yang nyata dan pendorong utama untuk kenaikan sterling. Namun, disebabkan oleh kekurangan di dalam perjanjian, aliran menaik
GBPUSD
 dan aliran menurun
EURGBP
 mula untuk mengambil keuntungan, yang mana mendorong kepada pembetulan. Ianya nampak seperti yang selepas permulaan tahun yang menyedihkan, hubungan ekonomi UK bersama EU mula untuk pulih: eksport kepada EU dalam Mac meningkat sebanyak 8.6%, dan import sebanyak 4.5%. Adakah hasil Januari yang suram hanyalah satu kejutan awal, bukan satu realiti yang baru? Tidak sama sekali!
Dinamik dagangan UK bersama EU
Sumber: Bloomberg.
Pengembalian topik Brexit tidak sama sekali termasuk di dalam rancangan ekonomi UK, yang mana sedang bersedia untuk pembukaan penuh pada 21 Jun. Peningkatan di dalam sentiment pengguna British kepada paras tertingginya selepas April 2016 dan 10% kenaikan di dalam pasaraya dan penjualan rangkaian runcit berbanding kepada Mei 2019 adalah yang tertinggi semenjak permulaan pandemic. Fakta fakta ini menandakan ramalan GDP Bank Of England sebanyak 7.25% tidak boleh dicapai bahkan boleh dilupakan.
Fakta ini, selari dengan kenyataan Ketua Ekonomi BoE, Andy Haldane, mengatakan jika inflasi tinggi menjadi jangka masa panjang, pengeluaran rangsangan kewangan yang perlahan akan menjadi bahaya, dimana ianya perlu meningkatkan kadar faedah nya dengan agresif, harus membantu sterling.Malangnya, luka lama GBP mula berdarah kembali.
Pelan dagangan mingguan GBPUSD dan EURGBP
EU mengungut UK dengan tarif dan kuota, dan pegawai senior AS memberi amaran yang perjanjian perdagangan AS-UK adalah mustahil jika London melanggal terma perjanjian Brexit sementara aliran menaik pound mengambil keuntungan. Adakah politik menjadi faktor penentu kepada pasaran kembali? Jika begitu, maka rancangan pertumbuhan
GBPUSD
 kepada 1.433 dan 1.45 perlu ditunda selama lamanya. Pengeluaran pasangan itu daripada jarak dagangan 1.409-1.422, yang mana ianya sudah menjadi pada sejak permulaan Mei, akan menyebabkan pembangunan pembetulan kepada arah 1.397-1.399 dan 1.392. Ianya masuk akal untuk memasuki pembelian pound menentang Dollar AS dalam kes pengembalian GBP kepada bahagian tengah $1.409-1.422 koridor perdagangan, atau dalam kes penembusan tidak berjaya tahap sokongan pada $ 1.409.
Arah seterusnya harga
EURGBP
 akan dipengaruhi bukan sahaja oleh potensi perang dagangan UK-EU tetapi juga oleh keupayaan Christine Lagarde untuk memujuk aliran menaik euro untuk tidak bertindak impulsif. Jika ianya tidak berhasil, maka
EURGBP
 mungkin melonjak kepada 0.8685.
Carta graf harga GBPUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.11.03
2021.11.03

Perangkap perangkap dalam perjalanan loonie. Ramalan pada 03.11.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pasaran jangkakan kadar semalaman untuk meningkat sebanyak 125 bps pada 2022, yang mana, semasa pasaran minyak kukuh, menjadi kan anda tertanya kenapa
USDCAD
 tidak jatuh? Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan Canadian dollar
Ianya sukar untuk menjadi yang pertama. Untuk menjadi yang pertama dalam bank dunia peneraju dunia untuk menaikkan kadar. Untuk jadi yang pertama meruncingkan QE. Namun, jika bank membuat keputusan untuk mengambil langkah begitu, matawangnya akan mengukuh. Runcingan tidak dijangka Bank of Canada untuk program QE telah mengejutkan pelabur dan membenarkan Loonie untuk memastikan statusnya sebagai peserta terbaik 2021 G10. Pada masa yang sama, terdapat banyak perangkap dalam ekonomi Kanada. Musuh utama BoC, termasuk Fed, dalam keadaan bersedia, yang membawa keraguan dalam kesinambungan penurunan
USDCAD
.
Acara tidak dijangka berfungsi sebagai sebab biasa untuk turun naik yang luas dalam kadar tukaran. Pasaran menjangkakan yang Bank of Canada akan mengumumkan runcingan QE daripada CA$2 billion kepada CA$1 billion seminggu pada mesyuarat Oktober. Namun, selain itu, BoC secara meninggalkan sepenuhnya program itu, mengumumkan permulaan bagi fasa pelaburan semula. BoC akan membeli bon bernilai CA$4-5 billion seminggu daripada November mengunakan sekuriti yang boleh ditebus. Sebagai hasil, penyata imbangan bank pusat akan kekal pada paras semasa, yang bermaksud dasar kewangan kekal mudah. Para pelabur bertindak balas kepada berita kejutan BoC dengan menjual hutang Kanada, yang mendorong kepada spread hasil yang lebih tinggi bersama rakan sejawat AS dan penurunan
USDCAD
. Namun, ini tidak akan kekal lama.
Dinamik spread hasil bon Kanada dan AS

Sumber: Bloomberg.
Pada sidang media mengikuti mesyuarat BoC, Tiff Macklem mendakwa yang ekonomi Kanada mendekati pemulihan penuh, jadi ianya tidak memerlukan QE. Pada masa yang sama, Bank of Canada meramalkan satu kembalian lebih awal GDP kepada trend, yang harus berlaku pada separuh pertama 2022. Walaupun sebelum ini, pegawai BoC menjangkakan ini untuk berlaku pada separuh kedua 2022. Sebagai hasil, pasaran derivatif telah mula untuk signal satu kenaikan dalam kadar semalaman pada Januari. Tambahan lagi, pada hujung tahun depan, kos pinjaman mungkin menaik sebanyak 125 bps.
Ianya kekal misteri bagaimana Canadian dollar tidak terus mengukuh secara yakin berbanding latar belakang sekatan kewangan agresif dan pasaran minyak yang sangat kuat? Ini disebabkan oleh keraguan yang ekonomi Kanada sedang dalam keadaan yang baik. Pada September, GDP kekal tidak berubah secara virtual, dan pada suku ketiga, ia telah berkembang sedikit sebanyak 0.5% QoQ dan 2% YoY. Pemotongan dalam ramalan pertumbuhan ekonomi untuk 2021 oleh Bank of Canada daripada 6% pada Julai kepada 5.1% terus menaikkan keraguan yang kenaikan kadar semalaman pada 2022 akan menjadi curam.
Namun, masalah suku ketiga boleh disebabkan oleh peningkatan kes COVID-19. Pada Oktober, situasi mula berubah untuk lebih baik, yang membenarkan kita untuk menjangkakan suku keempat dengan optimis. Tambahan lagi, jika harga Brent juga meningkat kepada $120 setong, seperti diramalkan oleh Bank of America, maka trend menurun
USDCAD
 akan pulih dengan pantas.
Pelan dagangan mingguan USDCAD
Selain itu, bear akan perlu untuk "survive" mesyuarat FOMC dan pelepasan laporan pekerjaan AS dan Kanada untuk Oktober. Laporan laporan ini diterbitkan pada masa yang sama, yang membenarkan penjualan
USDCAD
 menuju 1.2295 sekiranya berita positif dari Kanada dan ketidakmampuannya untuk kekal di atas 1.2395. Untuk sebaliknya, statistik lemah Kanada akan menjadi hujah cenderung kepada pembangunan pembetulan.

Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.02
2021.06.02

Peraturan permainan berubah untuk dollar. Ramalan pada 02.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Bolehkah kita bercakap tentang kestabilan jika “tiang utama” nya telah menukar peraturan permainan selama beberapa dekad? Kesediaan Fed untuk membiarkan ekonomi menjadi terlalu panas akan menggerakkan pasaran kewangan untuk satu tempoh masa yang panjang. Mari kita bincangkan dan membina pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental Mingguan untuk Dollar
Forex pernah merasakan deja vu: USD telah meningkat menjelang penerbitan indeks PCE dan kemudiannya jatuh kepada fakta; euro melakukan perkara yang sama selepas beberapa jam. Data inflasi Eropah melebihi ramalan Bloomberg sebanyak 1.9% dalam Mei dan mencapai 2% untuk kali pertama semenjak akhir 2018.  Tidak itu satu sebab yang bagus untuk membeli matawang serantau itu menjangkakan perpecahan pada mesyuarat ECB 10 Jun nanti? Tetapi sebenarnya,
EURUSD
 jatuh. Para pelabur gementar, dan pasaran menjadi tidak stabil.
Ianya sukar untuk bertindak balas mengikut buku analisa fundamental apabila Fed – tonggak kestabilan bertahun tahun – menukar peraturan permainan. Pasaran tahun yang inflasi yang pantas akan menghasilkan kepada dasar kewangan yang lebih ketat bukan untuk membuatkan ekonomi menjadi terlalu panas. Kali ini, bank pusat sudah bersedia untuk menutup mata kepada PCE yang sedang mencapai tahap tertinggi semenjak 1990an. Situasi ini mengekang pertumbuhan hasil bon dan menghalan greenback daripada menyatu. Namun, dollar adakala teringat mempunyai ‘trumps’.
Kadar inflasi, kadar dana Fed, dan hasil bon
Sumber: Wall Street Journal
Data bercanggah pada pasaran buruh AS menguatkan khabar angin pasaran tentang AS kehilangan sifat ekslusifnya. Tetapi sebenarnya, IMF, OECD, White House, dan Fed menjangkakan ekonomi AS akan menjadi yang pertama untuk kembali kepada tahap potensi pembuatan – nilai GDP yang diunjurkan sebelum pandemik. Kawasan euro, Great Britain, dan negara negara lain akan melakukannya dengan lebih lambat. Saya langsung tidak menyebut negara negara yang sedang maju, dimana masalah vaksinasi mencadangkan jurang untuk beberapa tahun.
Penyelewengan daripada potensi GDP dalam 2022
Sumber: Wall Street Journal.
Pembangunan tidak sama rata ekonomi global dan kejayaan ekonomi AS pernah mengukuhkan USD berbanding matawang matawang utama yang lain. Kini dengan Fed telah menukar peraturan permainan, ‘trump’ USD tidak lagi boleh diguna atau tidak sah, ataupun menarik
EURUSD
 ke belakang.
Saya ingin menyebut yang tidak semua orang bersedia untuk mengikuti contoh Fed. Bank pusat Norway, Kanada, dan New Zealand tidak berniat untuk membenarkan ekonomi negara mereka untuk menjadi terlalu panas dan pergi ke arah normalisasi. ECB ialah pengawal selia yang unik: pembangunan tidak sama rata negara negara Eropah membahagikan Lembaga Eksekutif kepada dua kem: mereka yang rela mengikut contoh Fed dan mereka yang tidak mahu. Sebagai hasil, mungkin terdapat perpecahan sebenar di mesyuarat pada 10 Jun nanti.
Pelan dagangan Mingguan untuk EURUSD
Sehingga nanti, aliran menurun
EURUSD
 akan membuat serangan balas dengan euro sedang dibeli pada khabar angin dan dijual pada fakta, statistik buruh AS yang kuat dijangkakan, dan komen pegawai FOMC berbunyi hawkish. Lael Brainard bercakap buat kali pertama tentang kesediaan Fed untuk "kekal tenang" dan "mengkalibrasi semula sedikit." Pada masa yang sama, Neel Kashkari mengingatkan kita semula yang bank pusat mempunyai "peluru" untuk menentang inflasi. Kejatuhan pasangan dibawah 1.221 mungkin menjadi sebab untuk penjualan jangka masa pendek kepada tahap 1.2155.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.05.10
2021.05.10

Pergerakan menaik Aussie terus mara. Ramalan pada 10.05.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
AUD mempunyai banyak kelebihan, termasuk rekod tinggi bijih besi dan kekuatan ekonomo Australia. Tambahan lagi, pekerjaan AS telah menambah beberapa pekerjaan baru daripada dijangkakan. Kondisi pertumbuhan terbaik untuk harga
AUDUSD
, bukan? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Bulanan Dollar Australia
Tidak kira berapa Reserve Bank, ketegangan bersama China, atau hasil perbendaharaan cuba untuk memperlahankan dollar Australia, ianya masih bernilai $0.8. Matawang yang kuat merupakan satu sifat ekonomi yang kukuh. Ini adalah prinsip analisa fundamental. Satu pemulihan penuh di dalam pasaran buruh Australia, harga mesra eksport bijij besi meningkat kepada rekod tertinggi, dan rangsangan fiskal yang besar menjadikan pergerakan menaik
AUDUSD
 untuk lebih yakin. Selain itu, kadar pekerjaan AS telah menambah beberapa pekerjaan baru daripada yang dijangkakan.
Kebahagiaan adalah apabila keinginan memenuhi peluang. Australia dengan mudah menggelar diri mereka gembira. Terima kasih kepada pemulihan pasaran buruh berdaulat dan kenaikan 40% daripada harga bijih besi di dalam 2021, jangkaan pendapatan menambah bahagian pendapatan daripada belanjawan. Ini, pada satu pihak, membenarkan perbendaharaan untuk mengembangkan rangsangan fiskal (pada 11 Mei, Josh Frydenberg dijangkakan akan melaporkan pakej bantuan yang baru, termasuk meningkatkan perbelanjaan kepada insfrastruktu, sokongan pekerjaan, dab insentif cukai pendapatan untuk golongan berpendapatan rendah dan sederhana. Di satu bahagian lagi, ianya meningkatkan keadaan belanjawan (ianya dijangkakan yang defisit hanya akan menjadi 3/4 daripada jumlah yang dirancang pada Disember).
Dinamik defisit belanjawan Australia
Sumber: Bloomberg.
Pada mesyuarat yang terakhir, RBA telah meningkatkan ramalannya terhadap GDP dan petanda petanda makro. Reserve Bank of Australia menjangkakan ekonomi negara itu akan berkembang sebanyak 4.75% didalam 2021 dan 3.5% pada 2022, dengan tahap pengangguran jatuh kepada 5% pada penghujung tahun ini dan 4.5% pada penghujung tahun seterusnya.
Seiring dengan berita ekonomi yang positif, pergerakan menaik
AUDUSD
 disokong oleh pertumbuhan pantas bijih besi. Untuk sesetengah pelabur, kenaikan itu kepada paras rekod sekitar $226 per tan mungkin tampak aneh, kerana China dengan seriusnya komited untuk meningkatkan situasi persekitaran di dalam negara dan akan mengenakan sekatan terhadap pembuatan besi. Namun, permintaan sedang meningkat disebabkan juga oleh potensi kekangan. Syarikat sedang menyimpan stok, yang mana membawa maksud kepada harga yang lebih tinggi dan 43.1% perkembangan di dalam import China di dalam April. Kelewatan itu menjadi bukti kepada permintaan domestik yang kuat, yang mana memberi kesan yang baik kepada matawang negara pengeksport, yang mana juga berkait rapat dengan Beijing oleh hubungan perdagangan. Satu contoh utama adalah Australia.
Dinamik perdagangan asing China
Sumber: Bloomberg.
Walaupun konflik diantara Australia dan China masih berlangsung, ianya masih awal untuk bercakap tentang pemutusan sepenuhnya hubungan diantara mereka. Ya, China telah menghentikan aktivitinya dengan Australia di dalam Strategic Economic Dialogue, tetapi ianya berbaloi disebut dimana pada masa terakhir negara ini bekerjasama sesama SED adalah pada September 2017.
Pelan dagangan Bulanan
AUDUSD
Pada pendapat saya, kekuatan ekonomi nasional dan latar belakang luaran yang baik, termasuk kitaran super di dalam pasaran komoditi dan kerelaan Fed untuk patuh kepada dasar kewangan yang amat mudah, akan menyumbang kepada masa depan cerah pergerakan menaik
AUDUSD
. Strategi untuk pembelian AUDUSD pada pembetulan dengan sasaran pada paras 0.79 dan 0.8, yang telah disebut
di dalam rencana sebelum ini
, berfungsi dan, barangkali, akan terus untuk berguna. Kenapa mahu tinggalkan strategi yang berguna?

Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.02.24
2022.02.24

Perintah dolar mobilisasi. Ramalan pada 24.02.2022.
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Operasi ketenteraan sentiasa force-majeure untuk pasaran kewangan. Pelabur mahu mengharapkan yang terbaik, tetapi ramalan sebelumnya menjadi tidak relevan apabila peristiwa sedemikian berkembang. Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan baharu untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan untuk dolar AS
Perang perdagangan mengganggu pasaran kewangan pada 2018-2019, dan pandemik - pada 2020-2021. Tahun 2022 adalah tahun geopolitik. Optimis mendapat keselesaan dengan mengharapkan perkembangan berkaitan geopolitik meningkatkan turun naik dan bukan pencetus sebenar untuk indeks saham. Namun,
Nasdaq Composite
 berkata sebaliknya, bercumbu dengan beruang buat kali pertama sejak Mac 2020. Indeks itu terumbang-ambing, menjejak semula sebanyak 20% daripada maksimum November, Brent melonjak melebihi $100 setong, dan
EURUSD
 jatuh ke bahagian bawah angka 12 .
Vladimir Putin mengumumkan permulaan operasi ketenteraan khas di Donets Basin. Skalanya tidak diketahui. Dia menyatakan bahawa Rusia tidak merancang untuk menduduki Ukraine tetapi meminta askar Ukraine untuk "meletakkan senjata dan pulang ke rumah." Kyiv mengisytiharkan darurat, memulakan mobilisasi, dan menyeru Barat untuk memperkenalkan sekatan baharu terhadap penceroboh. Selera risiko jatuh dengan cepat kerana pelabur memahami keadaan mungkin akan bertambah buruk.
Peperangan di Ukraine mungkin menjejaskan keyakinan pasaran mengenai pemulihan ekonomi pasca-pandemi. Eropah akan mempunyai kesan selepas yang paling sukar kerana ia mengimport 50% gas dan minyaknya dari Rusia. Krisis yang bertenaga akan melanda KDNKnya dengan teruk. ECB menganggarkan bahawa kekurangan gas sebanyak 10% mungkin mengurangkan ekonomi zon euro sebanyak 0.7%. Peningkatan bil elektrik akan menjadi lebih menyakitkan bagi orang Eropah berbanding rakyat Amerika, yang menunjukkan perbezaan antara kadar pertumbuhan ekonomi AS dan zon euro dan memberikan alasan untuk menjual
EURUSD
. JP Morgan menurunkan unjurannya untuk KDNK Eropah pada Q1 daripada 1.5% kepada 1% tetapi masih menjangkakan bahawa ekonomi zon euro akan kembali ke tahap pertumbuhan pra-pandemil
Impact of 10% gas shortage on European economies

Sumber: Financial Times.
Kesan harga elektrik kepada isi rumah

Sumber: Bloomberg.
Harga yang semakin meningkat untuk sumber tenaga menyumbang kepada pertumbuhan inflasi ke paras tertingginya dan memburukkan lagi kebimbangan ECB. Christine Lagarde dan rakan-rakannya harus berfikir dua kali tentang apa yang perlu dilakukan dengan rangsangan monetari yang, di satu pihak, mendorong harga pengguna lebih jauh dan, di sisi lain, menyokong KDNK.
Peperangan di Ukraine pastinya akan memberi kesan kepada inflasi AS, yang sifat jangka panjangnya memaksa pasaran derivatif untuk meningkatkan kebarangkalian kenaikan 50 mata asas pada Mac kepada 41%. Bersama-sama dengan status USD sebagai mata wang selamat, yang akan memacu
EURUSD
 turun kepada 1.12.
Trading plan Mingguan
EURUSD
Cadangan saya sebelum ini untuk membeli euro adalah berdasarkan dua andaian: tidak akan ada perang di Ukraine, dan Fed tidak akan menaikkan kadar 6 atau 7 kali ganda pada 2022. Memandangkan andaian itu dipersoalkan sekarang, saya perlu menyemak semula ramalan saya untuk pasangan mata wang utama.
EURUSD
 kurang berkemungkinan untuk menarik balik dari kawasan 1.117-1.121. Sebaliknya, penembusan sokongan pada 1.121 dan 1.117 mungkin membuat pasangan itu terus jatuh ke 1.112 dan 1.105.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.28
2022.03.28

Permintaan terakhir Euro. Ramalan pada 28.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kalendar ekonomi yang sibuk, termasuk laporan mengenai inflasi Jerman, Eropah dan AS, serta laporan pekerjaan AS, boleh memberi penerangan tentang trend masa depan
EURUSD
. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan euro
Adakah pengetatan monetari Fed cukup agresif? Laporan mengenai inflasi dan pekerjaan AS boleh memberikan jawapan kepada soalan ini. Presiden Bank Rizab Persekutuan New York John Williams berkata kenaikan kadar faedah sebanyak 50 mata asas atau sebanyak 25 mata asas adalah pilihan jika dibenarkan oleh data. Terdahulu, Presiden Fed New York berhujah bahawa tidak ada data yang meyakinkan untuk langkah sedemikian. Pendirian Fed berubah, menyokong aliran menurun
EURUSD
.
Nada hawkish yang agresif Jerome Powell dan rakan sekerjanya membuatkan bank besar dan firma pelaburan menyemak semula ramalan mereka. Morgan Stanley, Goldman Sachs, dan Jefferies menjangkakan Fed akan menaikkan kadar sebanyak setengah mata peratusan pada bulan Mei dan Jun, dan kemudian sebanyak 25 mata asas pada setiap mesyuarat FOMC yang tinggal hingga akhir tahun. Citigroup malah meramalkan bahawa bank pusat akan membuat langkah besar pada empat mesyuarat akan datang, dan kos pinjaman akan meningkat kepada 3% dan 3.75%, masing-masing pada akhir 2022 dan 2023. Penganalisis memberi amaran bahawa Fed boleh mula membuka kunci kira-kira hampir $9 trilion seawal Mei. Sebaliknya, ECB akan mengekalkan dasar monetarinya yang sangat mudah; krisis tenaga di rantau ini berterusan, dan kawasan euro hampir dengan pusat konflik bersenjata di Ukraine. Semua di atas menekan ke bawah kenaikan harga euro, adakah mereka mempunyai kuasa untuk menampung kerugian?
Minggu yang berakhir pada 1 April sepatutnya menjelaskan sama ada penjual euro akan memacu harga di bawah julat penyatuan $1.088- $1.116. Jangkaan data kukuh mengenai indeks perbelanjaan penggunaan peribadi dan pekerjaan AS boleh menggalakkan aliran menurun
EURUSD
. Euro, bagaimanapun, boleh disokong oleh potensi kenaikan inflasi melebihi 6% di kawasan euro. Selain itu, ketidaktentuan yang dikaitkan dengan potensi kesan pengetatan monetari agresif Fed terhadap ekonomi AS entah bagaimana tidak menggalakkan kenaikan dolar.
Pasaran bon menghantar isyarat kontroversi, Walaupun sebaran antara hasil pada bon Perbendaharaan 10 tahun dan bil tiga bulan telah melebar, yang bermaksud ekonomi AS kukuh, jurang hasil antara bon Perbendaharaan 10 tahun dan 2 tahun semakin meningkat ke arah sifar. Keluk hasil terbalik akan menandakan kemelesetan yang belum selesai.
Dinamik lekukan hasil AS
Sumber: Reuters
Pasaran bon percaya Fed tidak akan mengelak kemelesetan ekonomi. Walau bagaimanapun, keadaan mungkin tidak seteruk yang kelihatan. Keputusan yang boleh diterima boleh menjadi apa yang dipanggil kemelesetan pertumbuhan, di mana pengembangan KDNK adalah 1.5-2% di bawah arah aliran jangka panjang, pengangguran meningkat, tetapi kemelesetan sebenar boleh dielakkan. Menurut Deutsche Bank, Fed boleh memberikan keputusan sedemikian pada 2023 jika keadaannya menggalakkan.
Pelan dagangan mingguan EURUSD
Pada pendapat saya, walaupun persekitaran yang menggalakkan untuk aliran menurun
EURUSD
, euro masih boleh mengukuh. Jika harga melantun naik daripada sokongan pada 1.092 dan 1.088, kenaikan harga euro boleh diteruskan. Jika sokongan dipecahkan daripada bahagian bawah, aliran menurun boleh diteruskan.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.04.12
2022.04.12

Pertaruhan dolar pada Fed. Ramalan setakat 12.04.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Fed bersedia untuk menekan kadar inflasi, setelah meningkat kepada paras tertinggi 40 tahun. Jangkaan pengetatan monetari agresif Fed meningkatkan hasil Perbendaharaan dan menekan saham AS. Ke mana
EURUSD
 akan pergi? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Dolar mengukuh apabila pelabur bimbang tentang pengulangan tantrum tirus pada 2013. Hasil Perbendaharaan 10 tahun meningkat, mencecah paras tertinggi sejak 2019, saham jatuh, dan selera risiko global menurun. Pelabur berhati-hati di tengah-tengah komen hawkish pegawai FOMC, kemerosotan dalam ekonomi China akibat wabak COVID-19, dan kenaikan inflasi AS kepada 8.4%, paras tertinggi sejak 1982. Pakar Bloomberg meramalkan lonjakan harga pengguna akan 1.2% M-o-M. Ini adalah lonjakan terbesar sejak 2005.
Dinamik inflasi AS
Sumber: Bloomberg
Bagaimana Fed akan bertindak balas? Bank pusat AS menunjukkan kemahuan yang kuat untuk membendung inflasi. Adakah ia akan berjaya? Ahli ekonomi percaya kepada Fed, tetapi pengguna meraguinya. Menurut ramalan konsensus pakar Wall Street Journal, menjelang akhir tahun 2022, harga pengguna di AS akan perlahan kepada 5.5%, menjelang akhir tahun 2023 - hingga 2.9%. Sebaliknya, jangkaan inflasi tahunan daripada New York Fed terus berkembang. Pada bulan Februari mereka adalah 6%, pada bulan Mac - 6.6%. Trend sedemikian memberi isyarat bahawa Fed akan gagal. Inflasi yang dijangka oleh pengguna pada Mac 2025 ialah 3.7%.
Bagaimanapun, Fed harus bertindak secara agresif, walaupun seperti merpati seperti Charles Evans menyokong idea ini. Presiden Fed Chicago berkata kenaikan separuh peratusan mata dalam kadar penanda aras Fed "jelas wajar dipertimbangkan." Kadar dana persekutuan hendaklah dalam julat 2.25-2.5% menjelang akhir tahun. Selepas itu, Fed harus berhenti seketika untuk melihat keputusan. Ia lebih tinggi daripada tolok median FOMC sebanyak 1.9% pada bulan Mac.
Unjuran Fed untuk kadar faedah
Sumber: Bloomberg
84% pakar Wall Street Journal percaya bahawa Fed akan menaikkan kadar sebanyak 50 mata asas pada bulan Mei. 57% ahli ekonomi meramalkan ia akan berlaku sekurang-kurangnya dua kali pada 2022. Pasaran derivatif mempertaruhkan kenaikan 50 mata asas dalam kadar dana persekutuan pada dua mesyuarat FOMC seterusnya, pada bulan Mei dan Jun. Tambahan pula, dolar AS disokong oleh kunci kira-kira yang dibuka sebanyak $1.1 trilion setahun, ketidaktentuan di sekitar geopolitik, dan risiko kemerosotan dalam ekonomi China dan global.
Dalam jangka pendek, euro boleh disokong oleh mesyuarat ECB. Memandangkan peningkatan dalam inflasi kawasan euro kepada 7.5%, hampir empat kali lebih tinggi daripada sasaran, kebanyakan pembuat dasar ECB harus mengundi untuk mengetatkan monetari. Perkaranya ialah seberapa pantas mereka harus melakukannya. ECB berkemungkinan akan keluar dari QE pada bulan Julai dan mula menaikkan kadar faedah pada bulan September.
Trading plan Mingguan EURUSD
Lagipun, saya tidak percaya komen hawkish Christine Lagarde akan menggalakkan kenaikan harga
EURUSD
, kerana hasil Perbendaharaan AS sedang rali dan indeks saham jatuh. Oleh itu, saya cadangkan menjual pasangan itu pada pembetulan. Tahan posisi jual yang dimasuki pada
tahap 1.093
 dan tambahkan kepada mereka jika harga menembusi sokongan pada 1.084.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.06.09
2023.06.09

Pertumbuhan kemelesetan mengancam emas. Ramalan pada 09.06.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Emas dibetulkan dengan peluang kemelesetan ekonomi AS dan pembalikan dovish berkurangan. Apa yang akan menjadi keputusan akhir? Apa yang tersimpan untuk
XAUUSD
? Mari bincangkan dan membuat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan untuk emas
Bilakah saat yang baik untuk beli emas? Ada yang berkata sewaktu ketegangan geopolitik, sewaktu inflasi tinggi. Semuanya akan menjadi betul. Perang di Ukraine telah berlangsung selama 17 bulan, dan risiko geopolitik kekal tinggi, tetapi emas nampaknya menjadi kebal terhadapnya. Pada tahun 2022, inflasi AS berkembang paling cepat dalam tempoh 40 tahun yang lalu, tetapi
XAUUSD
 tidak begitu berjaya. Jadi, bilakah masa yang sesuai untuk membeli emas? Tanya ekonomi.
Sejarah mencadangkan yang pendorong pertumbuhan emas paling penting adalah perkembangan monetari Fed. Sebut harga XAUUSD telah berkembang pada permulaan abad ke 21 ditengah tengah kejatuhan kadar dana Fed dan semasa pelonggaran kuantitatif pada 2007-2008. Selepas kos pinjaman merosot kepada hampir sifar semasa pandemik, emas mencapai rekod tertingginya.
Kini kita melihat mengapa emas telah bermula begitu baik dalam 2023: pelabur bergantung pada pembalikan dovish Fed di tengah-tengah kemelesetan. Ramai ahli ekonomi percaya hanya kemelesetan yang akan membantu Fed menangani inflasi. GDP mencadangkan kemelesetan sudah berlaku: KDNK benar telah berkembang sebanyak 1% dalam tempoh dua tahun yang lalu, yang hampir dengan potensi pertumbuhan, tetapi potensi pertumbuhan menurun sebanyak 1.4%.
Dinamik ekonomi AS
Sumber: Wall Street Journal
Perbezaan sedemikian disebabkan kepada penurunan dalam hasil korporat. Pasaran pekerjaan yang keras membuatkan syarikat mengekalkan pekerja mereka denga napa cara sekalipun, yang mengesankan kadar pekerjaan dan prestasi. Ini boleh mengakibatkan apa yang dipanggil "kemelesetan pertumbuhan," di mana pertumbuhan KDNK menjadi perlahan tanpa melibatkan kemelesetan. Ia adalah salah satu senario pendaratan lembut yang diimpikan oleh Fed. Hanya Alan Greenspan boleh mencapai pendaratan lembut pada 1994-1995 walaupun pengetatan agresif. Menariknya, emas tidak berasa baik ketika itu.
Dinamik produktiviti AS

Sumber: Wall Street Journal.
Pelabur merasakan kemelesetan akan datang, tetapi ianya tidak datang ke penghujung, dan emas telah dijual. Sesuatu yang hampir sama sedang berlaku. Berdasarkan kepada Goldman Sachs, Peluang kemelesetan untuk 12 bulan akan datang merosot daripada 35% kepada 25% selepas statistik buruh AS yang kukuh untuk April dan Mei dikeluarkan. Barclays meramalkan sedikit kemelesetan. Jadi, peluang perubahan dovish pada tahun 2023 semakin hilang, dan
XAUUSD
 semakin membetulkan.
Pelan dagangan bulanan untuk emas
Apa seterusnya? Saya tidak percaya pasaran buruh akan sejuk secara drastic dengan majikan mengekalkan staf mereka. Jadi, produktiviti akan terus jatuh, dan senario kemelesetan pertumbuhan kelihatan berkemungkinan. Dalam persekitaran sedemikian, emas tidak mungkin meneruskan aliran naik dan mengemas kini rekod kemuncaknya. Kita akan menjualnya pada penarikan semula daripada rintangan pada $1,992 dan $2,008 atau apabila sebut harga kembali di bawah $1,944.

Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.22
2022.07.22

Perubahan Euro melekat pada lobak merah. Ramalan pada 22.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Berikutan mesyuarat ECB Julai,
EURUSD
 telah melonjak naik dan turun. Walaupun terdapat peningkatan 50 mata asas dalam kadar deposit, kekurangan panduan langsung dilihat sebagai ketidakpastian. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
Setiap era ada wiranya. Gaya pengurusan Mario Draghi yang dahulunya autoritarian adalah penting untuk menyelamatkan euro. Hari ini, dia tidak dapat melepasi ujian kekuatan, walaupun di Itali. Di tengah-tengah masalah kawasan euro semasa, kompromi adalah penting. Dan Christine Lagarde berjaya membawa penggubal dasar ECB kepada konsensus. Penjaja mendapat kenaikan kadar setengah mata, dan instrumen perlindungan transmisi atau TPI menenangkan centrists.
EURUSD
 naik dahulu dan jatuh seterusnya.
Peningkatan pertama dalam kos pinjaman sejak 2011 datang dengan latar belakang yang sangat tidak menggalakkan, termasuk krisis tenaga, perang berlarutan di Ukraine, ketidakstabilan politik di Itali dan kemelesetan yang semakin hampir. Sudah tentu, dengan inflasi kawasan euro mencecah 8.6%, euro tidak kelihatan begitu lemah dalam dua puluh tahun yang lalu. Apabila Fed bersedia untuk menaikkan kadar sebanyak 75 mata asas, atau bahkan 100 mata asas, pengetatan monetari sederhana ECB tidak menarik minat pelabur. Kadar deposit sebanyak setengah mata adalah keputusan yang agak biasa. Walau bagaimanapun, walaupun langkah besar bank pusat itu, pasaran tidak percaya pengawal selia akan kekal bertekad.
Dalam sejarah suku abadnya yang singkat, ECB telah menaikkan kos pinjaman buat kali ketiga dalam krisis. Pada tahun 2008, ia adalah semasa kemelesetan global, pada tahun 2011 - semasa krisis hutang kawasan euro, dan kini, terdapat krisis tenaga. Dua kes sebelum ini berakhir dengan ECB mengakui kesilapannya dan pelonggaran monetari. Apa yang berlaku sekali mungkin tidak akan berulang, tetapi apa yang berlaku dua kali pasti akan berlaku untuk kali ketiga.
Kenaikan kadar ECB di tengah-tengah krisis

Sumber: Bloomberg
Kekurangan pelan yang jelas juga menunjukkan fakta bahawa ECB mungkin mengambil langkah ke belakang. Biasanya, selepas menaikkan kadar, bank pusat membayangkan pertumbuhannya pada masa hadapan dan, selalunya, secara agresif jika mereka mahu menyokong mata wang mereka. Christine Lagarde mengehadkan dirinya untuk menyatakan bahawa inflasi akan kekal pada paras tinggi juga disebabkan oleh penyusutan nilai euro berbanding dolar AS, yang meningkatkan harga import. Bukan mudah untuk mengharapkan pelan yang jelas daripada presiden ECB, yang sebelum ini meyakinkan pasaran mengenai kenaikan kadar deposit sebanyak 25 mata asas dan sebaliknya menaikkannya sebanyak 50 mata asas.
Kekurangan panduan mencadangkan ECB akan menentukan langkah seterusnya pada sesi akan datang. Memandangkan persekitaran ekonomi dan politik yang sukar di kawasan euro, ECB akan berpegang pada pengetatan monetari secara beransur-ansur dan bukannya agresif. Pasaran derivatif telah menurunkan nilai jangkaan kadar deposit, walaupun ia masih percaya pada pertumbuhannya kepada 0.5% pada bulan September.
Ramalan untuk kadar ECB

Sumber: Bloomberg
Pelan Dagangan Mingguan
EURUSD

Oleh itu, tiada apa yang pada dasarnya berubah. Krisis tenaga berterusan, begitu juga dengan krisis politik Itali. ECB akan bertindak jauh kurang agresif daripada Fed. Jadi,
EURUSD
 sepatutnya kembali kepada pariti. Tahan posisi jualan yang masuk pada tempat
cadangan
 bahawa pasangan itu tidak akan bersatu di atas 1.025 dan menambahnya pada pembetulan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.03.30
2023.03.30

Peso kembali kedalam permainan. Ramalan pada 30.03.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Lonjakan
USDMXN
 melebihi 7% dalam Mac telah memberikan kenaikan kepada rasa yang trend menurun telah ditembusi. Namun, lagipun, sistem perbankan di Mexico lebih kurang terdedah kepada risiko berbanding di AS atau Kawasan euro. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan Mexican peso
Dalam Mac, peso menaiki roller coaster. Selepas Mexican menjadi prestasi kedua terbaik di kalangan 23 pasaran matawang sedang muncul oleh Bloomberg dalam 2022, di belakang Russian ruble, terima kasih kepada rekod $58 bilion dalam kiriman wang AS dan pengetatan monetari agresif Banxico, ia dijangka terus mengukuh. Pada tahun 2023, peso telah menunjukkan prestasi yang sempurna, tetapi krisis perbankan menurunkannya.
USDMXN
 naik 7.3%, dan aliran menurun nampaknya berbalik naik. Namun, setiap kenaikan diikuti dengan penurunan.
Lagipun, hasil bon tinggi, selepas kadar faedah Banxico telah meningkat daripada 4% kepada 11% untuk 14 mesyuarat berturut turut, teah menjadikan pesi satu matawang dagangan carry yang ideal. Pedagang bawaan memperoleh wang yang baik pada penyebaran 600-625 yang luas antara kadar asas bank pusat Mexico dan kadar dana persekutuan Fed. Namun, semuanya masuk akal dalam persekitaran turun naik yang rendah. Apabila turun naik peso melonjak kepada 17.2, tertinggi dalam 2.5 tahun, kenaikan harga
USDMXN
 terus ke depan
Dinamik volatiliti peso
Sumber: Bloomberg.
Kestabilan sistem perbankan, yang mana kehilangan berita adalah berita yang baik, telah kembalikan semuanya kepada normal. Pelabur ingat manfaat bagi matawang Mexico, yang termasuk bukan saja dagangan bawaan yang menguntungkan dan peralihan daripada luar tetapi juga pelaburan langsung daripada AS yang mahukan tempat pembuatan baru di Mexico, kekuatan ekonomi Mexico, dan eksport. Malah, dengan kedekatan AS, KDNK Mexico meningkat sebanyak 4.4% pada bulan Januari, yang jauh lebih tinggi daripada ramalan konsensus sebanyak 3% oleh pakar Bloomberg. Walaupun inflasi yang perlahan daripada 7.48% pada akhir Februari kepada 7.12% pada separuh pertama bulan Mac, penunjuk itu kekal pada paras tinggi, yang menunjukkan bahawa Banxico perlu menaikkan kadar faedahnya sebanyak 25 mata asas pada awal April.
Salah satu kelebihan penting peso ialah peranan sistem perbankan yang tidak penting dalam GDP Mexico. Selepas krisis tequila 1994, institusi pinjaman dijual kepada orang asing. Oleh itu, krisis akan menjadi kurang menyakitkan bagi Mexico berbanding AS atau zon euro.
Saham bagi pinjaman perbankan dalam GDP
Sumber: Bloomberg.
Bagi merumuskan, Mexican peso harus menaik. Pada lewat Mac, penurunan harga
USDMXN
 telah hampir menjana semula semua posisi yang mereka rugi. Pelabur menantikan mesyuarat Banxico, yang berkemungkinan mengembalikan jurang antara kadar faedah dan kadar dana persekutuan kepada 625 mata asas sekali lagi. Ini akan membolehkan pedagang pembawa kembali kepada operasi mereka dan mengukuhkan peso.
Pelan dagangan bulanan
USDMXN

Seperti yang dijangkakan, pergerakan pembetulan dalam
USDMXN
 adalah peluang yang baik untuk menjual pasangan pada harga yang bagus. Sasaran pada
17.5 kekal
 releven. Saya mencadangkan memasuki dagangan jual pada pembetulan.
Carta graf harga USDMXN dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.02.14
2023.02.14

Peso mahu menjadi peneraju. Ramalan pada 14.02.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Banxico mengetatkan dasar kewangan lebih pantas berbanding Fed, dan ekonomi global sedang pulih. Dengan itu, penurunan harga
USDMXN
 terus bersambung.
Ramalan fundamental Peso suku tahunan
Keputusan Bank of Mexico untuk menaikkan kadar faedah utama sebanyak 50 bp kepada 11% mengejutkan bukan saja 24 pakar Bloomberg tetapi juga pasaran kewangan. Kedua dua pakar dan pelabur individu menjangkakan kelembapan dalam langkah pengetatan kewangan diikuti oleh hentian sebentar yang panjang, tetapi Banxico ternyata lebih agresif daripada yang dijangkakan. Akibatnya, peso mencecah paras tertinggi tiga tahun berbanding dolar AS dan menjadi peneraju di antara lebih daripada 30 mata wang paling cair yang dijejaki oleh Bloomberg.
Bank of Mexico tidak percaya yang inflasi meningkat daripada 7.8% dalam November kepada 7.91% adalah fenomena sementara. Pengawal selia tekad untuk untuk mengelakkan pecutan kedua inflasi dan pertumbuhan jangkaan inflasi. Ya, IHP adalah jauh daripada kemuncak berbilang tahun sebanyak 8.7% yang berlaku pada bulan September, tetapi jika inflasi kekal tinggi dan terus berkembang, adalah mungkin untuk merosakkan ekonomi dengan kitaran baru pengetatan kewangan. Inilah kesilapan yang dibuat oleh Fed pada tahun 1970-an, dan Banxico mahu mengelakkannya.
Sejak Jun 2021, Banxico telah menaikkan kadar faedah uitama pada 14 mesyuarat berturut turut sebanyak 700 mata asas. Selepas kenaikan kadar sebanyak separuh mata pada Februari, JP Morgan dan Grupo Financiero Banorte menyaksikan kemuncaknya pada 11.5%. Citigroup telah menaikkan unjuran silingnya kepada 11.25% dan menjangkakan penurunan kepada 10.75% menjelang akhir 2023, meningkat daripada 9.75% sebelumnya. Barclays tidak berpeluang melakukan peralihan dovish tahun ini.
Dinamik kadar faedah Banxico dan inflasi di Mexico
Sumber: Bloomberg.
Dalam kitaran pengetatan kewangan semasa, Bank of Mexico bertindak lebih pantas berbanding Fed dan berkemungkinan untuk meneruskannya sedemikian, yang merupakan pemacu penurunan harga untuk USDMXN. Walau bagaimanapun, perlu diingatkan bahawa keputusan Fed akan bergantung kepada inflasi AS. Jika harga AS melonjak tanpa diduga, trend
USDMXN
 akan menaik.
Dinamik kadar faedah Bank of Mexico dan Fed

Sumber: Bloomberg.
Secara asasnya, penghargaan peso boleh berlanjutan. 83% dari eksport Mexico pergi kepada AS, dan jika ekonomi AS mula menjana momentum berbanding pendaratan keras atau lembut, ini akan menyokong matawang dagangan rakan AS.
Tambahan lagi, GDP China menampilkan pertumbuhan yang teguh selepas menarik balik sekatan COVID-19, dan Suruhanjaya Eropah tidak fikir akan berlaku kemelesetan di kawasan euro. Oleh itu, pemulihan ekonomi global dan peningkatan permintaan untuk aset berisiko harus menekan
USDMXN
 dalam jangka masa panjang.
Pelan dagangan suku tahunan
USDMXN
Faktor risiko utama untuk kenaikan harga peso ialah kenaikan dalam inflasi AS. Jika ia meningkat, CME akan menaikkan perjangkaan siling untuk kadar dana persekutuan dan merendahkan kemungkinan memudakan monetary dalam 2023 kepada zero. Dalam kes ini, dolar AS akan mengukuh. Walau bagaimanapun, proses ini tidak akan bertahan selepas suku pertama. Justeru, jika USDMXN membetulkan atau menembusi sokongan pada 18.5, ia akan menjadi relevan untuk menjual pasangan dengan sasaran pada 18 dan 17.5.
Carta graf harga USDMXN dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.24
2022.06.24

Peso memerlukan kambing hitam. Ramalan pada 24.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Bank of Mexico tidak akan ketinggalan di belakang Fed, atau ia akan mencetuskan aliran keluar modal dan kelemahan mata wang negara. Jadi, ia perlu menaikkan kadar secara agresif. Bagaimanakah ia akan menjejaskan
USDMXN
? Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan untuk Mexican peso
Undang-undang dan peraturan ekonomi mungkin sukar difahami. Apabila inflasi meningkat, rakyat lebih suka menuduh kerajaan daripada mencari alasan. Apabila bank pusat mula melawan pertumbuhan harga dengan menaikkan kadar, pengangguran bertambah, dan kerajaan dipersalahkan lagi. Jadi, kerajaan mesti mencari kambing hitam untuk mengekalkan penarafan kelulusan mereka dan tidak kalah dalam pilihan raya akan datang. Donald Trump pernah menggelar Jerome Powell sebagai "musuh utama AS" apabila Fed telah mengetatkan dasar monetari. Keadaan yang sama sedang berkembang di negara jiran Mexico.
Ketua negara Andrés Manuel López Obrador telah mengkritik bank pusat untuk sekatan monetari yang agresif menjelang satu lagi kenaikan kadar utama. Dia fikir universiti mengajar ekonomi secara tidak betul. Kenaikan kadar boleh memperlahankan inflasi hanya untuk seketika. Senjata utama haruslah pengeluaran. Pengetatan dasar kelihatan seperti mematikan enjin yang terlalu panas. Ia boleh menghentikan pertumbuhan ekonomi.
Nasib baik, Mexico bukan Turki, di mana Recep Erdoğan memaksa bank pusat menurunkan kadar walaupun inflasi yang besar. Banxico adalah bebas, dan ia mewajarkan jangkaan 27 pakar Bloomberg dengan menyampaikan kenaikan kadar utama 75 mata. Kenaikan besar seperti itu digunakan buat kali pertama sejak sasaran inflasi pada 2008. Sejak Jun 2021, kos pinjaman telah meningkat sebanyak 375 mata asas kepada 7.75%.
Sebab rasmi bagi sekatan agresif ialah kenaikan harga pengguna sehingga 7.88%, nilai tertinggi dalam dua dekad lalu yang melebihi sasaran 3% +/-1 peratus lebih daripada dua kali ganda. Peningkatan inflasi teras 18 bulan kepada 7.28% pada bulan Mei juga menyebabkan kebimbangan. Pada masa yang sama, ahli ekonomi yang ditinjau oleh Banxico menunjukkan bahawa inflasi akan kekal melebihi 4% sehingga akhir 2023.
 Dinamik dan ramalan inflasi Mexico

Sumber: Bloomberg.
Rangsangan inflasi bukanlah satu-satunya sebab untuk meningkatkan kos pinjaman. Memandangkan hampir semua aliran masuk dana datang dari AS, Bank of Mexico cenderung mengekalkan perbezaan antara kadar Mexico dan AS pada tahap yang sama. Jika tidak, wang itu akan mengalir kembali ke AS kerana aset Amerika akan berkembang lebih menarik daripada rakan sebaya Mexico. Selepas Fed menaikkan kadar sebanyak 75 mata asas, Banxico tidak mempunyai pilihan selain membuat langkah simetri. Dan seperti rakan ASnya, Bank of Mexico telah membuka pintu untuk meneruskan sekatan kewangan yang agresif.
Langkah dan perbezaan kadar inflasi Banxico dan Fed
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan untuk
USDMXN
Walaupun kadar pengetatan dasar yang sama dan masalah biasa yang dihadapi oleh ekonomi AS dan Mexico, kedudukan menurun dalam
USDMXN
 kelihatan lebih disukai. Dolar AS nampaknya terlalu tinggi pada paras tertinggi 20 tahun, dan kejatuhan dalam hasil perbendaharaan akan menyumbang kepada penjualannya ke arah 19.5.
Carta graf harga USDMXN dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.10.14
2022.10.14

Peso Mexico kembali memecut. Ramalan pada 14.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Harga
USDMXN
 akan stabil di tengah-tengah keadaan pasaran komoditi yang menggalakkan, pemindahan wang asing, permintaan asing yang kukuh, dan sekatan monetari agresif Bank of Mexico. Perkara berisiko berubah pada tahun 2023. Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan enam bulan untuk peso Mexico
Walau bagaimanapun kuatnya raksasa, akan sentiasa ada seseorang yang akan mencabarnya. Mereka tidak memanggil USD dengan apa-apa nama selain daripada "raksasa hijau" dalam Forex selepas penyatuan drastiknya pada tahun 2022. Walau bagaimanapun, dolar AS tidak berkembang berbanding semua mata wang. Ia telah melemah 5.6% berbanding sebenar Brazil dan 2.3% berbanding peso Mexico sejak awal tahun. Kestabilan mata wang Latam akan mengejutkan jika bukan kerana asas yang kukuh.
Pada akhir September, Bank of Mexico menaikkan kadar sebanyak 9.25%, menunjukkan hasratnya untuk melawan inflasi sehingga menjejaskan pertumbuhan ekonomi. Banxico meniru Fed: kos pinjaman dinaikkan sebanyak 75 mata asas pada tiga mesyuarat berturut-turut. Pada masa yang sama, Lembaga Pengelola meramalkan bahawa inflasi akan kekal pada 8.6% menjelang akhir 2022 dan kembali kepada sasaran 3% sahaja pada 2024..
Kadar dan inflasi Banxico

Sumber: Bloomberg.
Minit menunjukkan bahawa ahli Lembaga mempunyai pendapat yang berbeza. Kumpulan pertama percaya kadar mesti meningkat kepada 9.75-10% untuk menstabilkan peso. Kumpulan lain berpendapat kos pinjaman telah mencapai tahap neutral, jadi sekatan monetari harus agak perlahan untuk tidak memudaratkan ekonomi terlalu banyak.
Tindakan Banxico seterusnya boleh menetapkan preseden baharu. Ia memulakan pengetatan dasar pada Jun 2021, lebih awal daripada Fed. Sama ada pengetatan dasar perlu diteruskan atau tidak masih diperdebatkan. IMF memahami segala-galanya dengan betul dan menyeru bank Latam supaya tidak menurunkan kadar terlalu awal. Agensi kewangan itu meramalkan inflasi Latam akan perlahan daripada 7.8% pada 2022 kepada 4.9% pada 2023 dan KDNK – daripada 3.5% kepada 1.7%.
Ramalan inflasi untuk Latam
Sumber: Bloomberg.
Menurut IMF, harga komoditi yang tinggi, permintaan asing yang kukuh, pemulihan pelancongan dan pemindahan wang daripada warga Mexico yang berpangkalan di AS digunakan untuk melicinkan kesan negatif pengetatan dasar monetari. Walau bagaimanapun, keadaan mungkin berubah pada tahun 2023. Aliran masuk modal semakin perlahan, dan harga eksport jatuh. Jadi, KDNK boleh berkurang dua kali pada 2023.
Secara keseluruhan saya bersetuju dengan IMF. Pengetatan monetari Fed yang agresif menyejukkan pasaran buruh AS, akhirnya memberi kesan kepada pemindahan wang ke Mexico. Kebimbangan tentang kemelesetan global yang akan datang membawa kepada harga komoditi yang lebih rendah - berita buruk untuk negara pengeksport. Akhirnya, Bank of Mexico meragui bahawa ia harus mengikuti Fed. Ia mungkin akan berkurangan semula dalam beberapa bulan akan datang, menjejaskan peso.
Pelan dagangan enam bulan untuk
USDMXN
Jadi, perubahan dalam keadaan pasaran komoditi, kemelesetan yang akan datang, tidak menguntungkan kepada aset berisiko tinggi, dan kesediaan Banxico untuk menghentikan kenaikan kadar mewujudkan asas untuk kemaraan
USDMXN
. Saya menjangkakan harga akan meningkat kepada 20.3, 20.5 dan 20.7 dalam 1, 3 dan 6 bulan. Nasihat saya adalah untuk membeli.
Carta graf harga USDMXN dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.04.26
2023.04.26

Peso terus kedepan. Ramalan pada 26.04.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Penurunan harga
USDMXN
 terus ke depan, dirangsang oleh kekuatan ekonomi AS, dengan ianya pasangan dagangan utama Mexico, pengurusan inflasi yang berkesan, imbangan perdagangan asing, dan pertumbuhan harga minyak. Namun, keadaan berubah pada bulan April. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan Mexican peso
Bukan semua bank pusat menantikan untuk Fed untuk mengambil beberapa langkah. Sesetengah pengawal selia telah lengkapkan kitaran sekatan kewangan lebih awal. Secara teorinya, pengkahiran kitaran pengetatan kewangan harus melemahkan matawang tempatan. Namun, Black Rock mencadangkan bahawa pengawal selia pasaran baru muncul boleh menyimpang dari laluan Fed dan mengelakkan kejatuhan nilai mata wang mereka. Ini terbukti dengan pertumbuhan indeks mata wang EM berikutan kelemahan dolar AS. Pada masa yang sama, pengurus aset terbesar di dunia menasihatkan pelabur untuk memberi perhatian kepada mata wang seperti peso Mexico kerana dasar pengurusan inflasi yang berkesan, akaun semasa yang seimbang dan nisbah hutang kepada GDP yang rendah.
Dinamik MSCI bagi pasaran matawang baru muncul dan Dollar AS
Sumber: Bloomberg.
Peso berprestasi sempurna pada tahun 2023 disebabkan oleh pengetatan monetari agresif Banxico, kekuatan ekonomi rakan dagangan utama, AS, dan kenaikan harga minyak. Ia mendakwa sebagai pemain Forex terbaik, kedua selepas forint Hungary. Sejak permulaan kitaran sekatan kewangan dalam Jun 2021, kadar faedah utama telah meningkat sebanyak 725 mata asas berbanding kepada +475 mata asas pertumbuhan kadar faedah di dalam AS. Hasil yang melebar diantara Mexico dan bon AS telah merangsang penurunan harga
USDMXN
. Namun, dalam April, bank pusat mula memberi isyarat henti sebentar dalam proses kenaikan kadar.
Gabenor Banxico, Victoria Rodríguez, berkata yang pengawal selia akan mempertimbangkan untuk mengekalkan kos pinjaman pada tahap yang sama iaitu 11.25% pada bulan Mei di tengah-tengah inflasi yang perlahan. Kadar pertumbuhan harga pengguna pada separuh pertama April jatuh daripada 6.58% kepada 6.24%, lebih pantas sedikit daripada jangkaan pakar Bloomberg. Inflasi teras menjadi perlahan daripada 8.03% kepada 7.75%. Sebagai hasil, peluang kenaikan kadar 25 mata asas pada bulan Mei jatuh daripada 60%. Selepas ucapan Gabenor Banxico di hadapan Parlimen, mereka jatuh lebih rendah.
Dinamik inflasi Mexico dan kadar faedah Banxico
Sumber: Bloomberg.
Menurut kepada Goldman Sachs, komen kasar Victoria Rodríguez yang ianya mudah untuk bank pusat untuk mengekalkan dasar kewangan yang ketat. Wells Fargo berpendapat ia akan meneruskan pengetatan monetari. Menurut ramalan Banxico, inflasi akan menurun kepada 4.8% menjelang akhir tahun 2023, angka 5% dimasukkan dalam draf belanjawan Mexico, dan anggaran konsensus pakar Bloomberg ialah 5.13%.
Pelan dagangan bulanan
USDMXN
Pada pandangan saya, isu kenaikan kadar faedah atau mengekalkannya pada kadar sama kekal terbuka Pada masa yang sama, kelengkapan pengetatan kewangan Fed mencadangkan yang trend menurun
USDMXN
 harus bersambung. Ada kemungkinan yang data kukuh tentang pesanan barangan tahan lama, GDP dan inflasi di AS akan membawa kepada pengukuhan sementara dolar AS. Namun, saya akan menjual pasangan itu pada pembetulan. Paras diumumkan
sebelum ini
 17.5, begitu juga dengan paras 17.1, adalah sasaran jangka sederhana untuk penjualan.
Carta graf harga USDMXN dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.03.01
2023.03.01

Pesta Euro rosak. Ramalan pada 01.03.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Malang sekali untuk pembeli
EURUSD
, data kukuh Kawasan euro tidak cukup untuk mengembalikan trend menaik. Walaupun angka inflasi yang mengagumkan hanya membantu untuk seketika. Mengapa? Mari kita bincangkan topik ini dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Apabila semua orang membeli, terdapat peluang yang baik untuk memasuki penjualan. Peningkatan inflasi Perancis kepada rekod 7.2% sejak pengenalan euro dan harga pengguna kukuh Sepanyol yang tidak dijangka telah membenarkan pasaran saham untuk menaikkan perjangkaan had kadar deposit ECB kepada 4%. Ini melonjak
EURUSD
 kepada 1.064 dan membolehkan anda memasuki dagangan jual pada harga yang menarik. Adalah sangat tidak munasabah untuk menyingkirkan USD apabila ekonomi AS sedang meningkat dan Fed bersedia untuk menaikkan kadar dana persekutuan kepada 5.5% - 6.%.
Dinamik inflasi di Perancis dan Sepanyol
Sumber: Financial Times.
S&P 500
 telah meningkat 8% dalam Januari dan menurun 2.6% dalam Februari. Hasil perbendaharaan 10-tahun telah kembali kepada 4% semula, sementara indeks USD telah meningkat 2.7%. Sebabnya ialah statistik makro AS yang kukuh, yang memaksa pasaran untuk meninggalkan idea pembalikan dovish Fed pada 2023. Tahun ini, peluang untuk melonggarkan dasar monetari adalah 50/50, walaupun derivatif yakin dengan keputusan ini pada awal Februari.
Dollar AS tidak menurun banyak selepas merendahkan keyakinan pengguna dan data PMI yang mengecewakan daripada Fed Chicago. Nasib selanjutnya USD akan bergantung pada samada kadar pekerjaan Januari yang kukuh dan data inflasi adalah sementara atau ekonomi AS benar benar berkembang. Jawapannya akan diketahui selepas keluaran laporan pekerjaan AS Februari dan harga pengguna pada 10 dan 14 Mac. Sementara itu,
EURUSD
 telah memasuki zon maut 1.048 - 1.068. Dengan itu, percubaan euro untuk melakukan serangan balas kerana data zon euro yang kukuh hanya menghangatkan selera penjual.
Pemecutan yang tidak dijangka bagi inflasi di Perancis dan Sepanyok mengukuhkan kemungkinan bagi pengeluaran lebih kecil dalam harga pengguna Eropah Februari. Pakar Bloomberg menjangkakans CPI untuk perlahan daripada 8.6% kepada 8.1%, meramalkan kadar asas akan stabil pada rekod tertinggi 5.3%. Jika angka sebenar ternyata lebih tinggi, maka pengukuhan
EURUSD
 dengan jualan seterusnya mungkin berulang semasa dagangan 2 Mac.
Potensi pertumbuhan lebih tinggi bagi kadar deposit ECB berbanding kadar dana persekutuan, seperti juga dengan pemulihan pesat bagi ekonomi global didahului oleh China, menyumbang kepada pemulihan aliran menaik EURUSD. Februari data pekerjaan dan inflasi AS akan menjadi titik perubahan, menunjukkan pembetulan berakhir.
Dinamik perjangkaan untuk kadar deposit ECB

Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Besar kemungkinan, pasangan matawang utama akan menyatu dalam jarak 1.048 - 1.068, diikuti dengan satu letupan. Buat masa ini, gunakan pertumbuhan
EURUSD
 untuk memasuki penjualan dan penurunan untuk memasuki pembelian.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2020.10.01
2020.10.01

Petunjuk untuk dolar. Ramalan pada 01.10.2020
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pergerakkan yen Jepun dan yuan China sebagai mata wang diikuti oleh pasangan dolar menandakan kestabilan aliran menaik
EURUSD
. Mari kita menganalisis trend euro jangka panjang dan membuat rancangan perdagangan
EURUSD
 bagi setengah tahun.
Ramalan fundamental dolar AS untuk setengah tahun
Pasaran memerlukan panduan. Pada akhir abad kedua puluh, para pelabur mengikuti yen untuk menjangkakan kadar dolar berbanding tanda – tanda Deutsche, pound Britain, atau franc Swiss. Pada masa ini, yuan akan memainkan peranan sebagai yen Jepun. Suku ketiga adalah yang terbaik untuk penurunan
USDCNH
 sejak 2008, sementara indeks USD telah memperoleh hasil terburuk sejak September 2017. Hubungkait antara kedua aset ini harus menguat dalam beberapa tahun ke depan, dan ada beberapa sebab untuk ini.
Pada 1980-an dan 1990-an, Jepun merupakan ekonomi kedua terbesar di dunia, dan AS mengalami defisit terbesar dalam perdagangan dengan Jepun. Sekiranya
USDJPY
 jatuh, para pelabur memahami bahawa defisit perdagangan AS tidak dapat didanai pada kadar pertukaran yang berlaku pada masa itu. Ini menyebabkan dolar AS melemah, menjadikan aset AS lebih menarik bagi pelabur asing. Sekiranya demikian, dolar AS seharusnya jatuh bukan hanya berbanding yen tetapi juga mata wang utama dunia yang lain. Kepentingan yen Jepun membuktikan bahawa campur tangan setelah menandatangani perjanjian Plaza Accord dilakukan dalam pasangan
USDJPY
.
Pada masa ini, ekonomi kedua terbesar di dunia ialah China. AS mempunyai defisit perdagangan terbesar dengan China. Mekanisme masa lalu mungkin berjaya dilakukan lebih awal tetapi untuk penetapan yuan yang ketat oleh PBOC. Pada tahun 2015 sekatan itu reda dan hasilnya segera. Perang perdagangan dan
USDCNH
 menurunkan
EURUSD
 pada 2018-2019.
Saya yakin yuan akan terus meningkat. Beberapa cadangan perdagangan saya sebelumnya di blog Forex berjaya. Perbezaan dalam pengembangan ekonomi dan dasar monetari adalah pemacu utama untuk kadar Forex. Pandemik tersebut hanya meningkatkan pengaruh mereka terhadap pasaran pertukaran asing. Data terbaru mengenai PMI China menunjukkan bahawa ekonomi China kuat, tidak seperti pertumbuhan AS.
Dinamik PMI China
Sumber: Bloomberg
Rangsangan fiskal AS yang lemah dan ketidakmampuan Kongres untuk menyediakan pakej bantuan kewangan baru (projek bernilai $2.2 trilion tidak mungkin diterima oleh Senat), keadaan epidemiologi yang sukar di AS, dan dasar monetary Fed yang longgar menunjukkan prospek penurunan harga untuk dolar AS. Peningkatan USD kini melonjak di tengah-tengah ketidakpastian akibat pilihan raya presiden AS yang akan datang. Walau bagaimanapun, kenaikan indeks saham AS menunjukkan bahawa penurunan
EURUSD
 lemah. Malah kata-kata Christine Lagarde bahawa ECB mengikuti teladan Fed tidak menyokong kenaikan euro. Bank Pusat Eropah akan mempertimbangkan kemungkinan penyasaran purata inflasi.
EURUSD Cadangan perdagangan untuk setengah tahun
Saya tidak fikir kenaikan euro boleh memecahkan aliran menaik. Ia mungkin berjaya sekiranya gelombang kedua COVID-19 lebih parah dan ekonomi kawasan euro Kembali dalam perintah berkurung. Jika tidak, harga
EURUSD
 boleh mencapai 1.21 dan 1.23 dalam tiga dan enam bulan. Idea perdagangan jangka panjang adalah untuk membeli euro.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia

Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.15
2021.03.15

Pihak Fed meminjamkan Pound pertolongan . Ramalan pada 15.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Semasa pandemik telah memberikan kesan yang besar pada ekonomi UK, Bank of England dan OECD bersikap optimistik. Ini yang mengekalkan
GBPUSD
 daripada pembetulan yang dalam. Bagaimana pasangan ini bertindak dengan mesyuarat bank pusat? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan Pound
British pound menggegarkan semangat pembelinya, jatuh kepada terendah bulanan berbanding US dollar ditengah tengah pemulihan pantas ekonomi US, kenaikan pesat hasil perbendaharaan, dan ketidaksanggupan pihak Fed untuk menghentikannya. Pada masa yang sama, sesudah indeks stok dunia meningkat,trend menaik
GBPUSD
 makin bersemangant. Tambahan lagi, GDP UK tidak terbenam sedalam yang kita jangkakan. Semua faktor ini membantu Pound Sterling kekal relevan.
Dalam Januari, ekonomi British mengecut hanya pada 2.9% disebabkan oleh penjagaan kesihatan dan kejayaan sektor pembinaan, berbeza dgn pengurangan 4.9% yang dicadangkan oleh Bloomberg. Angin utama yang dicipta oleh sektor bukan-pembuatan dan ekspot, yang telah berkurang kepada 40.7% disebabkan oleh Brexit. Pada masa yang sama, kejayaan kempen vaksinasi membenarkan untuk menjangka letupan pertumbuhan GDP untuk sepanjang tahun. Pihak OECD mengangkat ramalan mereka untuk ekonomi UK bagi 2021 dan 2022 dengan 0.9% dan 0.6% pp. Bank of England percaya bahawa ekonomi Britain akan pulih pada awal 2022.
Ramalan OECD untuk syarikat peneraju duni
Sumber: Financial Times.
Pada mesyuarat 18 Mac, Andrew Bailey dan pegawai MPC akan membuat keputusan apa yang perlu dibuat untuk kenaikan hasil bon berdaulat, penguatkuasaan pound , dan penghargaan pasaran yang mencadangkan kadar faedah akan meningkat kepada 50 bps pada 3 tahun akan datang.
Saya tidak berfikir bahawa 2% dan 4% pertumbuhan sterling berbanding US dollar dan euro dari permulaan tahun adalah satu masalah kepada Bank of England. Perdagangan yang berwajar British pound tidak meningkat dengan begitu pantas dan ianya masih jauh dari tahap pra-2016 referendum. Tambahan lagi, permintaan tinggi domestik US membenarkan pengiraan pemulihan ekspot UK. Menurut kepada OECD, United Kingdom, Kanada, Mexico, dan Brazil adalah diantara benefisiari utama pada pelan rangsangan fiskal Joe Biden yang bernilai $1.9 trillion.
Kesan Rangsangan fiskal US pada pertumbuhan global
Sumber: Financial Times.
Pertumbuhan hasil perbendaharaan US tidak menggusarkan pihak Fed, tapi ia merisaukan bank bank pusat lain dimana ekonomi mereka tidak pulih secepat US. Walaubagaimanapun, BoE bersikap optimistic terhadap masa depan dan percaya bahawa masanya akan tiba apabila ianya tidak akan menjadi masalah disebabkan kenaikan kadar hutang pasaran British. Dalam hal ini, saya tidak menjangkakan perubahan yang drastik pada dasar kewangan dan pendirian Dovish Bank of England pada mesyuarat 18Mac , dimana akan berada pada tangan Pound sterling .
Pelan dagangan Mingguan
GBPUSD
Bagaiman pasangan dollar bertindak pada hasil mesyuarat FOMC? Pada pendapat saya, Jerome Powell memahami dengan tidak mempedulikan kenaikan hasil perbendaharaan, dia hanya mementikan selera pedagang. Saya menjangka Pengerusi Fed akan memberi perhatian yang lebih kepada mengetatkan kondisi kewangan, dimana ianya akan stabilkan keadaan pasaran hutang US dan menghentikan kenaikan greenback. Dalam keadaan ini,posisi beli
GBPUSD
 akan menjadi relevan pada penembusan penahan yang berada pada tahap 1.4 atau jika trend menurun tidak mampu mengurangkan harga di bawah tahap 1.382-1.384.

Carta graf harga GBPUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.09
2021.09.09

Pilihanraya memberi tekanan kepada loonie. Ramalan pada 09.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kenaikan tajam
USDCAD
 berbanding latarbelakang kestabilan pasaran minyak nampak anomaly. Walaubagaimanapun, pilihanraya parlimen yang akan datang di Kanada berfungsi sebagai penjelasan yang agak. Ketidaktentuan meletakkan tekanan pada loonie, memperlahankan pertumbuhannya. Mari bincang pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Dollar Kanada
Dasar kewangan boleh dibandingkan dengan perlumbaan. Jika ada kereta seseorang yang tidak bergerak, yang menampilkan keengganan bank pusat untuk meruncingkan QE, ianya dengan mudah boleh dipintas oleh orang lain. Pintasan berlaku jika ada orang yang bermula dengan pantas dengan kehilangan kelajuan yang mendadak, dan pesaingnya, pada sebaliknya, meningkatkan kelajuan. Ini yang sedang berlaku dengan Dollar Kanada. CAD telah membenarkan British pound dan greenback untuk memintas dirinya dalam Top 10 prestasi G10. Dengan dinamik neutral minyak, ianya jelas yang dasar kewangan perlu disalahkan pada peningkatan mendadak
USDCAD
.
Bank of Canada telah lama dipertimbangkan sebagai pengawal selia paling agresif dalam hal normalisasi semasa lonjakan inflasi, pasaran buruh, dan pemulihan GDP. BoC mula untuk runcingkan QE pada penghujung 2020, membenarkan loonie menerajui matawang G10. Namun, pengukuhan matawang nasional dan gangguan pembekalan memberi kesan buruk kepada eksport Kanada, yang menarik keseluruhan ekonomi kebawah. Penurunan dalam GDP sebanyak 1.1% pada suku kedua adalah mengejutkan buat semua orang, bukan hanya pakar Bloomberg, yang menjangkakan petunjuk untuk berkembang sebanyak 2.5%.
Dinamik inflasi di Kanada

Sumber: Bloomberg.
Pada mesyuarat September, Bank of Canada mengekalkan kadar semalaman pada 0.25%. Pegawai BoC mendakwa yang ianya tidak akan meningkat sehingga QE berakhir. Bank of Canada akan terus membeli bon pada CA$2 billion seminggu, tetapi langkahnya akan perlahan dengan ekonomi semakin pulih. Inflasi tinggi adalah sementara, walaupun harga kekal pada paras tinggi untuk jangka masa sederhana. Ini adalah trend seluruh dunia. Dengan penurunan ekonomi dalam suku kedua, BoC menjangkakan ianya untuk memecut pada separuh kedua tahun ini.
Dinamik kadar semalaman
Sumber: Bloomberg.
Setakat ini, pasaran wang menjangkakan satu kenaikan kadar semalaman pada 2022 dan dua lagi pada 2023. Pada Oktober, Bank of Canada berkemungkinan akan mengumumkan runcingan QE daripada $CA2 billion kepada $CA1 billion dan akan mula memperkenalkannya tidak lewat dari permulaan tahun depan. Pada masa yang sama, Bloomberg percaya yang satu kenaikan kadar semalaman tidak harus dijangkakan lebih awal daripada suku pertama 2023, dengan BoC membuat keputusan untuk menunggu untuk pemulihan penuh pasaran buruh. Dalam konteks ini, pelepasan data pekerjaan Kanada untuk Ogos, yang dijadualkan pada 10 September, boleh memberi kesan serius kepada keseimbangan kuasa dalam pasangan
USDCAD
.
Pada pendapat saya, pasaran membuat keputusan yang keengganan Tiff Macklem untuk menaikkan topik penurunan GDP pada suku kedua adalah konotasi politik. Jika beliau berbuat demikian, ia akan ada ruang untuk tuduhan bersama antara liberal dan konservatif pembangkang dalam memperjuangkan kuasa.
Pelan dagangan mingguan USDCAD
Faktor pilihanraya akan datang sudah pasti akan memberi tekanan kepada loonie, mencipta perbezaan dalam dinamik
USDCAD
 dan minyak. Walaubagaimanapun, pemecutan ekonomi Kanada berbanding latar belakang kelembapan di AS dan perlaksanaan idea dagangan jangka masa panjang untuk normalisasikan dasar kewangan akan membenarkan penjualan pasangan itu dalam masa akan datang. Statistik kukuh pada pasaran buruh Kanada dan penembusan paras sokongan di 1.267 boleh berfungsi sebagai sebab untuk memasuki dagangan jual.

Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.21
2021.09.21

Platinum-kumpulan besi didagangkan kebawah. Ramalan pada 21.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pada awal 2021,
XPDUSD
 dan
XPTUSD
 meningkat dalam harga, tetapi sentimen pasaran kini telah berubah. Ini disebabkan oleh kekurangan semiconductor dan kejatuhan dalam permintaan automotif. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental suku tahunan untuk platinum dan palladium
Pemotongan banyak pembekalan disebabkan oleh pandemik dan harapan untuk pemulihan ekonomi global yang mantap didorong oleh rangsangan kewangan membenarkan palladium dan platinum untuk mencecah tertinggi sepanjang masa dan tertinggi 7 tahun pada Mei dan Februari, masing masing. Namun, realitinya tidak selalu menjangkaui jangkaan. Disebabkan oleh kekurangan semiconductor, aliran menaik
XPDUSD
 dan
XPTUSD
 telah terhenti. Penarikan sebanyak 37% dan 31.2% nampak hebat, tetapi harga boleh terus jatuh.
Pembuat autonomi menggunakan sekitar 80% dari secara kasar 10 juta oz palladium digunakan setiap tahun dan 40% dari permintaan platinum 8 juta oz setahun, membuatkan platinum kurang terdedah kepada kekurangan cip. Sekitar 7 juta kenderaan lebih ringan akan dibuat tahun ini berbanding yang difikirkan mulanya menekan turun permintaan untuk besi berharga. Platinum-kumpulan besi menurun, yang mana semakin teruk oleh trend bearish dalam emas, peneraju sektor besi berharga, semasa niat Fed untuk normalisasikan dasar kewangan.
Semakin lama kekurangan semiconductor berlanjutan, semakin teruk aset yang dianalisa akan menonjol. Namun, harga boleh pulih dalam 2022-2023. Kedua dua platinum dan palladium akan berdepan lambakan stok yang besar sepanjang jangka masa sederhana, sementara pembuat autonomi perlu memotong bekalan dan akan dipaksa untuk mengeluarkan dengan berlebihan apabila kekurangan cip selesai. Mempertimbangkan kekurangan bekalan tetap dalam masa lalu dan perkongsian tinggi dalam pembuatan “catalytic converters”, lantunan semula harga
XPDUSD
 berkemungkinan tinggi berbanding
XPTUSD
.
Dinamik imbangan pasaran kumpulan besi platinum-

Sumber: Reuters
Selain itu, The World Platinum Investment Council menjangkakan kos lebih tinggi bagi palladium, digunakan dalam alat kawalan-pencemaran kenderaan, untuk mendorong peralihan secara beransur ansur oleh pembuat kenderaan untuk menggunakan lebih banyak platinum. Namun, faktor ini tidak begitu berkesan sebelum pandemik.
Dengan itu, pandangan jangka masa panjang untuk platinum-kumpulan besi ditengah tengah potensi pembuatan berlebihan kerata dalam separuh kedua 2022 - 2023 nampak bullish. Walaubagaimanapun, trend menurun sukar untuk berpatah balik dalam jangka masa sederhana. Dengan itue, spekulator meningkatkan posisi jual platinum kepada paras tertinggi semenjak awal 2019. Posisi jual Palladium telah menjadi yang tertinggi sepanjang 4.5 tahun.
Dinamik posisi spekulatif platinum
Sumber: Bloomberg
Dinamik posisi spekulatif palladium
Sumber: Bloomberg
Pelan dagangan suku tahunan bagi platinum dan palladium
Pasaran adalah bearish. Jika pelabur pertimbangkan ramalan September FOMC untuk kadar faedah, emas akan jatuh, mencetuskan penjualan baru dalam besi berharga. Platinum boleh turun kepada $830 dan $725, dan palladium boleh jatuh kepada $1670 dan $1590 per oz. Saya mencadangkan penjualan dalam kedua dua besi ini.

Carta graf harga XPTUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.04.25
2023.04.25

Platinum sedang menaik. Ramalan pada 25.04.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pertumbuhan
XPTUSD
 kepada tertinggi tahunan tidak berlalu tanpa disedari. Harga platinum sedang mengukuh ditengah tengah dollar AS yang melemah, jangkaan peralihan Fed yang dovish, dan pelaburan yang lebih baik dan permintaan pemangkin auto. Mari kita bincangkan topik ini dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental platinum untuk enam bulan
Melihat pada krisis perbankan, perjangkaan bagi kemelesetan di dalam AS, beberapa kemelut dalam pasaran kewangan, rali dalam besi berharga adalah sesuatu yang bukan semula jadi. Begitulah sifat aset selamat, pelabur sanggup membelinya apabila mereka takut untuk wang mereka. Berikutan kenaikan 10% sejak awal tahun, emas kelihatan terlebih beli. Namun, terdapat aset lain yang akan membantu pelabur mengekalkan modal mereka.
Walaupun platinum dan perak telah tertinggal ke belakang emas sejak permulaan tahun, ia telah merekodkan rali 11% dan 9%, masing masing, sepanjang bulan lalu. Dan ini berlaku walaupun dengan latar belakang perubahan PMI yang lembap dalam sektor pembuatan ekonomi terkemuka dunia. Saya rasa aset selebihnya sedang mengejar, kerana, tidak seperti emas, ia kelihatan kurang nilai dari segi permintaan pelaburan.
Ianya adalah permintaan pelaburan, menurut kepada WPG, yang telah menjadi sebab untuk bagi drawdown platinum dalam 2022. Sekatan kewangan agresif Fed, peningkatan hasil Perbendaharaan, dan pengukuhan Dollar AS mendorong kepada aliran keluar modal daripada ETF pada 560,000 auns. Sebagai hasil, stok dana dagangan bursa khusus jatuh kepada hanya lebih 3,000 ribu auns, iaitu 1,000 ribu kurang daripada pada puncak pada Julai 2021. Minat pelabur terhadap bar dan syiling menurun sebanyak 31%, yang serta-merta menjejaskan struktur global permintaan.
Struktur permintaan platinum

Sumber: WPG.
WPG meramalkan yang aliran keluar daripada ETF akan menurun kepada 132,000 auns dalam 2023 dengan bank pusat utama terus untuk menaikkan kadar. Pada masa yang sama, pasaran kewangan sedang bertindak seperti Fed dan pengawal selia lain tidak mengetatkan tetapi melonggarkan dasar monetari. Saham kekal kukuh di tengah-tengah kemelesetan AS yang menghampiri dan pelaporan korporat negatif, dan hasil Perbendaharaan sebenar jatuh.
Itu kerana rangsangan kewangan. Pertama, Bank of Japan menyuntik kira-kira $200 bilion ke dalam sistem kewangan untuk mengekalkan hasil sasarannya. Seterusnya, giliran Fed. Kunci kira-kira Fed berkembang di belakang menyelamatkan institusi pinjaman lain disebabkan kebankrapan SVB. Dan sementara Citi memberi amaran bahawa $600-800 bilion dalam pengeluaran kecairan sepatutnya dijangkakan dalam masa terdekat, siapa tahu apa yang sebenarnya akan berlaku? Mungkin bank pusat AS sekali lagi mempunyai alasan untuk campur tangan.
Dinamik penyata imbangan Fed

Sumber: Financial Times.
Persekitaran yang baik mencipta sebab untuk kenaikan dalam permintaan pelaburan untuk platinum dalam 2023. Pada pandangan saya, bukannya aliran keluar modal daripada ETF, akan ada aliran masuk, yang akan menjadi pemacu tambahan pertumbuhan harga.
Kelebihan utama bagi kenaikan harga
XPTUSD
 adalah industri automatif. WPG menganggarkan bahawa permintaan global untuk platinum yang digunakan dalam automangkin akan meningkat sebanyak 10% kepada 3,246 ribu auns pada 2023, manakala pengeluaran kereta akan meningkat hanya 5% kepada 86 juta unit.
XPTUSD
 Pelan dagangan untuk enam bulan
Saya percaya trend menaik platinum masih belum keletihan. Harga
XPTUSD
 telah mendekati sasaran $1135
yang ditandakan sebelum ini
. Sasaran bahagian atas akan menjadi %1200. Saya mencadangkan membeli platinum pada pembetulan.
Carta graf harga XPTUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.11.25
2022.11.25

Platinum sedang pulih. Ramalan pada 25.11.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Selepas dua tahun lebih, pasaran platinum telah berubah menjadi defisit, peristiwa penting bagi
XPTUSD
. Tambahan lagi ekonomi dunia mungkin akan berada dalam keadaan yang lebih baik daripada jangkaan. Mari kita bincangkan topik ini dan membuat pelan dagangan.
Ramalan fundamental enam bulan untuk platinum
Platinum adalah satu satunya logam berharga yang didagang umum yang sudah sepenuhnya mendaki semula kerugian dalam 2022. Dan itulah kejayaan bulan lepas bagi kebanyakan aset komoditi disebabkan oleh kelemahan dolar AS di tengah-tengah Fed memperlahankan pengetatan dasar kewangannya. Impak pertama ialah separuh dari pertempuran! Perubahan dalam mood Fed boleh menjadi platform loncatan untuk
XPTUSD
 dalam 2023 dengan pasaran platinum berisiko mengalami defisit selepas dua tahun lebih, World Platinum Investment Council membuat kesimpulan.
Council itu menurun taraf ramalannya untuk lebihan platinum daripada 974 kepada 804 ribu oz pada 2022. Bagaimanapun, ia menegaskan pasaran akan menghadapi defisit sebanyak 303 ribu oz tahun depan dengan permintaan meningkat sebanyak 19% kepada 7.77 juta oz. Pengeluar tidak akan memenuhi permintaan itu sepenuhnya disebabkan pemotongan kuasa di Afrika Selatan, yang menjejaskan perlombongan platinum. Rizab platinum China juga tidak akan membantu pasaran kerana langkah kawalan eksport yang sukar.
Imbangan pasaran Platinum
Sumber: Reuters.
WPIC melihat kepentingan pelabur dan industri sebagai sebab utama buat permintaan yang semakin meningkat. Dari Januari hingga September 2022, aliran keluar daripada beberapa ETF platinum selepas pembubarannya yang berjumlah 235 ribu oz. Permintaan pelabur dijangka berkurangan sebanyak 525 ribu oz menjelang akhir tahun 2022. Namun, keadaan akan berubah pada tahun 2023. Minat dalam bar platinum akan meningkat sebanyak 49%, manakala jumlah pelaburan bersih akan meningkat sebanyak 212 ribu oz.
Pertumbuhan penjualan kereta dan penggantian palladium yang mahal dengan platinum yang lebih murah dalam pembuatan autocatalyts akan meningkatkan permintaan industri untuk platinum. WPIC menganggarkan sektor automobil akan menggunakan 324 ribu oz pada 2023, 11% lebih banyak berbanding pada 2022. Eropah adalah pengguna platinum utama, jadi kaitan diantara
XPTUSD
 dan
EURUSD
 nampak bersesuaian.
Platinum dan euro
Sumber: Trading Economics.
Euro ialah matawang yang optimis. Pembeli euro berharap yang Fed akan mencapai pendaratan lembut untuk ekonomi menggunakan dasar kewangan yang lembut, kemelesetan yang didorong oleh krisis tenaga kawasan euro tidak akan kekal lama dan mendalam, dan, akhirnya, China akan menewaskan COVID-19 dan membuka semula sepenuhnya ekonominya pada 2023. Jadi, ramalan WPIC untuk platinum akan menjadi kenyataan sekiranya wilayah yang menghasilkan tiga perempat daripada GDP dunia merasakan lebih OK.
Pelan dagangan untuk enam bulan
XPTUSD
Dengan itu, prospek jangka panjang
XPTUSD
 nampak bullish, tetapi tiada siapa yang tahu bila logam itu akan mula menunjukkan pertumbuhan yang stabil. Adakah ia akan berlaku pada Q2 2023, atau adakah rali sudah bermula? Walaupun penyatuan berlaku dalam masa terdekat, kita perlu mengambil masa untuk membeli platinum pada harga yang lebih rendah, contohnya, pada penembusan rintangan di $1,000 oz. Ramalan saya seterusnya ialah logam itu akan meningkat kepada $1,060 dan $1,135 dalam masa 3 dan 6 bulan.
Carta graf harga XPTUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.11.11
2021.11.11

Posisi Pound adalah lemah. Ramalan pada 11.11.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Bank of England mengecewakan pelabur pada November dan bersedia untuk melakukannya lagi jika laporan pekerjaan UK mengecewakan. Mengapa pengawal selia British menggunakan retorik hawkish? Mari bincang pandangan pasaran dan membina pelan dagangan
GBPUSD
.
Ramalan fundamental mingguan pound
Jika seseorang menipu sekali, mereka akan percayakan beliau. Ia tidak akan berjaya pada kali kedua pula. Dan jika kemudian orang itu mengatakan perkara benar, tiada siapa yang menerimanya juga. Kenyataan Bank of England, yang mendakwa sebelum mesyuarat MPC November yang ianya bersedia untuk bertindak, dan kemudian membuat keputusan untuk tidak menaikkan kadar faedah,
seperti dijangkakan
, membawa turun harga
GBPUSD
 kepada 1.35. Selepas itu, pound cuba untuk pulih, tetapi ditolak lebih rendah kepada paras terendah sejak Disember, disebabkan oleh pelepasan data inflasi AS untuk Oktober. Bank pusat British sekali lagi bercakap tentang mengetatkan dasar kewangan, tetapi adakah pelabur akan percaya buat kali kedua?
Pasaran meningkat mengikut jangkaan dan jatuh pada kekecewaan. Berita baik dalam bentuk kemungkinan kenaikan dalam kadar faedah daripada 0.1% kepada 0.25% telah diambil kira dalam harga sterling terima kasih kepada retorik hawkish Andrew Bailey. Ini telah diikuti oleh fakta penjualan. Juga, satu pembetulan telah berlaku lagi, diprovok oleh ucapan ucapan pegawai BoE. Ketua Bank of England berkata yang dasar kewangan akan kekal diketatkan, dan sebab Komitee tidak melakukannya pada November ialah satu kekurangan maklumat. Keputusannya, seperti saya nyatakan, dibuat secara membuta tuli, kerana terdapat sekitar separuh bulan berbaki sehingga laporan pekerjaan penting UK.
Sebagai hasil, para pelabur terus percaya yang kadar faedah akan meningkat pada 2021. Mereka jangkakan kos pinjaman untuk menaik kepada 1% pada penghujung 2022. Ini adalah sedikit rendah berbanding 1.25% yang diunjurkan sebelum mesyuarat MPC November, tetapi masih agak tinggi. Sebagai perbandingan, derivatif CME mencadangkan yang kadar dana persekutuan hanya akan meningkat kepada 0.75% tahun depan.
Dinamik jangkaan pertukaran kadar faedah
Sumber: Bloomberg.
Mengapa patut Bank of England sering menggunakan retorik hawkish? Kerana tanpanya, pound dalam kesusahan. Kelembapan ekonomi UK, penyatuan fiskal, harga komoditi tinggi dan pengembalian masalah Brexit menjadikan posisi pound begitu terdedah. Kelemahannya ialah satu faktor tambahan berpihak kepada rangsangan inflasi, yang mana BoE tidak akan suka.
Menurut kepada National Institute of Economic dan Social Research, UK GDP akan perlahan daripada 6.9% dalam 2021 kepada 4.7% pada 2022 dan kepada 1.7% pada 2023. Dalam suku ketiga, kadar pertumbuhan ekonomi jatuh kepada 1.3%, yang mana sedikit rendah berbanding jangkaan pakar Bloomberg dan pada 1.5%. Ianya ketika ini 2.1% lebih kurang daripada permulaan pandemik.
Dinamik GDP UK dan ramalan untuk ekonomi

Sumber: Bloomberg.
Pemanjangan konflik tentang Northern Ireland meletakkan tekanan pada sterling. London sedang mengugut untuk menggunakan Article 16 dari perjanjian Brexit, yang parti mana boleh memilih jika ia percaya perjanjian telah menyebabkan masalah serius kepada ekonomi, sosial atau persekitaraan. Brussels berjanji untuk respon dengan tuntutan timbang tara, pemeriksaan lebih ketat di sempadan dan malah menangguh perjanjian tentang Trade dan Cooperation.
Pelan dagangan mingguan GBPUSD
Akhirnya, pound masih berdiri terima kasih kepada Bank of England, yang tidak selalunya boleh dipercayai. Pada masa yang sama, laporan pekerjaan UK yang kukuh mungkin merangsang aliran menaik
GBPUSD
 untuk mengukuh. Pada masa yang sama, fokus pada penjualan sementara pasangan sedang didagangkan dibawah 1.346.

Carta graf harga GBPUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.16
2021.06.16

Posisi Yen semakin buruk. Ramalan pada 16.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sementara AS sedang mencatatkan tahap inflasi yang tidak belum pernah terjadi dalam beberapa dekad, Bank of Japan terus menentang deflasi. Fakta ini tidak membenarkan pengawal selia Jepun untuk mengeluarkan rangsangan kewangan dan menyumbang kepada pertumbuhan
USDJPY
. Mari kita bincangkan persoalan ini dan membina pelan dagangan.
Analisa fundamental Mingguan Yen
Sementara kereta eropah sedang membuat usaha yang besar untuk mengejar kereta Amerika, kereta Jepun sedang tersekat di persimpangan. Kesukaran situasi epidemiologikal di Asia dan kadar vaksinasi yang perlahan di Jepun memaksa para pakar Reuters untuk memotong ramalan GDP mereka, dan para pelabur Jepun mencari tempat untuk melabur modal di luar negara. Ini menyumbang kepada melemahkan Yen dan menjelaskan beberapa proses paradoks di dalam pasaran kewangan.
Apabila
USDJPY
 mencecah tertinggi tahunan pada Mac, tiada siapa yang terkejut. Pada masa yang sama, terdapat kenaikan di dalam hasil Perbendaharaan, dan para pelabur menyingkirkan bon disebabkan oleh ketakutan kenaikan inflasi sementara kadar perbezaan hutang pada 10-tahun AS dan Jepun melebar, pasangan yang dianalisa ini meningkat dengan stabil. Pada April-Mei, bertentang dengan latar belakang kejatuhan hasil perbendaharaan,
USDJPY
 tergelincir kedalam penyatuan, yang juga nampak logik. Tetapi pada Jun, kadar perbendaharaan AS jatuh dan korelasinya bersama USDJPY berakhir.
Dinamik USDJPY dan jurang hasil bon AS-Jepun

Sumber: Bloomberg.
Sebabnya terletak pada pembelian Perbendaharaan oleh pelabur Jepun. Penyusutan dollar yang ketara dan keperluan untuk mencari tempat untuk pelaburan modal disebabkan oleh pemulihan perlahan ekonomi Jepun meningkatkan daya tarikan operasi begitu. Vaksinasi perlahan dan situasi tegang epidemiologikal adalah alasan kukuh untuk merendahkan ramalan GDP. Analitiks Reuters menjangkakan yang dalam suku kedua petunjuk akan mengembang bukan sebanyak 1.7%, seperti yang dijangkakan sebelum ini, tetapi sebanyak 0.5% YoY. Fed menjangkakan yang ekonomi AS untuk berkembang sebanyak 6.5% dalam 2021, sementara ECB menjangkakan lebih daripada 4% pertumbuhan di dalam GDP Eropah.
Kadar pertumbuhan ekonomi Jepun adalah rendah, jadi negara itu mungkin akan teragak agak untuk mengatur dasar kewangan. Sementara pegawai dari Bank Pusat Norway, Kanada, dan New Zealand, bercakap tentang normalisasi semasa pemecutan inflasi, dan Fed mula berbincang tentang runcingan QE, Bank of Japan terus menyatakan masalah deflasi. Menurut kepada 90% daripada ahli ekonomi yang ditinjau oleh Reuters, BoJ akan membuat penyesuaian kepada dasar kewangan tidak lebih awal daripada 2023. Baki 10% responden percaya yang ini akan berlaku satu tahun kemudian.
Perbezaan di dalam pertumbuhan ekonomi, dasar kewangan, dan aliran keluar modal yang berkaitan daripada Jepun, adalah satu petanda untuk kestabilan trend menaik
USDJPY
. Saya telah lama mengatakan yang Yen adalah orang luar utama untuk 2021-2022 dan saya terus mematuhi dengan pandangan ini. Pegawai Nomura berfikir yang sama. Mereka menjangkakan untuk melihat harga Dollar pada ¥112 dan ¥115 pada penghujung tahun ini dan tahun hadapan.
Pelan dagangan mingguan USDJPY
Mesyuarat oleh Fed dan Bank of Japan akan mempunyai kesan jangka masa pendek terhadap dinamik USDJPY. Jika pasaran tidak menjangkakan apa apa yang baru daripada Haruhiko Kuroda dan rakan sejawatnya, maka Jerome Powell mesti bertindak dengan berhati hati supaya tidak menakutkan para pelabur. Pada pendapat saya, ianya akan menguntungkan untuk mengekalkan dan menambah posisi beli
USDJPY
 terbentuk
sebelum ini
 pada paras 109.2 sekiranya ada penembusan pada tahap rintangan di 110.4.

Carta graf harga USDJPY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.