2022.08.30
2022.08.30

Kiwi hilang sokongan. Ramalan setakat 30.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Selepas persidangan Jackson Hole, kejatuhan
NZDUSD
 bertambah kuat. Ucapan Jerome Powell menyumbang kepada penurunan indeks saham AS. Lebih-lebih lagi, ketua RBNZ, Adrian Orr, mengumumkan bahawa penamatan sekatan monetari sudah hampir. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan New Zealand dollar
Mesyuarat di Jackson Hole menunjukkan bahawa Amerika Utara dan Eropah berhasrat untuk mengetatkan lagi dasar monetari, Asia menjangka untuk menunggu inflasi yang tinggi, manakala New Zealand akan menamatkan kenaikan kadar. Perbezaan dasar monetari boleh membantu
USDJPY
 dan
EURJPY
 meningkat, manakala prospek Kiwi kelihatan suram.
RBNZ adalah salah satu bank pusat pertama yang menaikkan kos pinjaman untuk memerangi inflasi yang tinggi. Sepanjang sepuluh bulan yang lalu, kadar tunai telah meningkat sebanyak 275 mata asas dan mencapai 3%. Kadar tunai RBNZ meningkat sebanyak 50 mata asas pada empat mesyuarat sebelumnya. Ini adalah pengetatan monetari terpantas dalam 30 tahun. Ini membantu kenaikan
NZDUSD
 pada suku pertama. Walau bagaimanapun, apabila bank pusat lain menjadi lebih aktif, Kiwi mula merosot.
Adrian Orr berkata dalam Jackson Hole bahawa bank pusat telah melakukan kebanyakan kerja. RBNZ tahu tentang keperluan untuk mencapai markah 3%. Kini pengawal selia New Zealand berada dalam kedudukan yang selesa. Jika dilihat dari segi ekonomi, sudah pasti dasar monetari mula agresif.
Dinamik kadar tunai RBNZ dan keyakinan pengguna di New Zealand

Sumber: Bloomberg.
Penurunan keyakinan pengguna dan penurunan suku tahunan kedua dalam jualan runcit menunjukkan bahawa New Zealand berada dalam kemelesetan teknikal. Walaupun, menurut Adrian Orr, RBNZ percaya ini tidak berlaku. Menurut ramalannya, kadar tunai akan terus meningkat kepada 4-4.25%, walaupun lebih perlahan daripada sebelumnya.
Dinamik KDNK New Zealand
Sumber: Bloomberg.
Pengetatan dasar monetari RBNZ masih belum selesai secara rasmi. Walau bagaimanapun, kedekatannya menimbulkan masalah yang serius untuk kenaikan harga
NZDUSD
, yang bukan satu-satunya masalah mereka.
Ucapan Jerome Powell di Jackson Hole menunjukkan bahawa pasaran telah pergi terlalu jauh, bergantung pada pivot dovish dari Fed pada 2023. Seterusnya,
S&P 500
 jatuh 5.2% selepas dua minggu berakhir pada 26 Ogos, dinamik terburuk dalam dua bulan. Indeks terus jatuh. Penjualan saham AS menandakan kemerosotan selera risiko global dan memberi tekanan kepada Kiwi.
Penurunan ramalan pertumbuhan KDNK China untuk 2023 daripada 3.9% kepada 3.5% juga memberi kesan negatif kepada
NZDUSD
. Jika rakan dagangan utama New Zealand pulih dengan perlahan, Kiwi akan menghadapi kesukarane.
Pelan dagangan bulanan
NZDUSD

Berakhirnya sekatan monetari RBNZ, kemerosotan selera risiko global dan masalah China menyumbang kepada kejatuhan
NZDUSD
. Pasangan mata wang ini dengan mudah mencapai
sasaran pada
 0.63 dan 0.623 dan berisiko jatuh kepada 0.596. Saya cadangkan untuk memasuki penjualan pada pertumbuhan.

Carta graf harga NZDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.07
2021.09.07

Kiwi kegemaran umum. Ramalan pada 07.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Peningkatan situasi epidemiologi di New Zealand, harapan untuk kenaikan kadar RBNZ, dan selera tinggi global untuk risiko menjadikan aliran menaik
NZDUSD
 merasa yakin. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Bulanan New Zealand dollar
Pasaran mempunyai sifat yang berbeza terhadap kesilapan bank pusat. Seperti yang saya jangkakan, kebencian pelabur kepada New Zealand dollar berbanding ketakutan Reserve Bank bagi isolasi seluruh negara
tidak kekal lama
. Kiwi kekal menjadi kegemaran pedagang. Sepanjang 6 bulan lalu, ia telah mengukuh berbanding USD sebanyak 2.3% dan berfungsi sebagai peserta terbaik G10 dalam tempoh ini.
Pendorong utama pertumbuhan
NZDUSD
 termasuk menambah baik selera risiko global, harapan untuk rangsangan China, dan jangkaan kesinambungan normalisasi dasar kewangan oleh RBNZ. Adrian Orr dan rakan sejawatnya adalah diantara yang pertama dalam bank pusat G10 untuk meruncingkan QE pada Julai dan bersedia untuk menaikkan kadar wang dalam Ogos jika bukan kerana COVID-19. Kemudian NZD merudum disebabkan kepada ketidakrelaan RBNZ untuk membuat apa yang pelabur jangkakan. Tetapi Kiwi dengan pantas mengambil tempat semula. Semasa ini, pasaran wang menjangkakan kenaikan dalam kadar faedah utama sebanyak 100 bps sehingga hujung 2022.
Dinamik jangkaan pasaran untuk kadar wang
Sumber: Bloomberg.
Hasil dalam bon New Zealand akan berkembang selari dengan kadar wang. Kadar lokal bon 10-tahun diatas 2% dan pada paras tertingginya semenjak April 2019. Ianya lebih tinggi berbanding pesaing mereka daripada 24 ekonomi terbesar dijejaki oleh Bloomberg. Ianya tidak mengejutkan yang Kiwi dengan pantas mengukuh berbanding latar belakang pertumbuhan AS dan indeks saham dunia. Perbezaan hasil yang luas dan kebolehpercayaan yang tinggi pada bon New Zealand mencipta peluang yang terbaik untuk pedagang bawa.
Dinamik hasil bon

Sumber: Bloomberg.
Kiwi telah disokong oleh keputusan kerajaan Jacinda Ardern untuk mengangkat sekatan perjalanan nasional seluruh negara itu, kecuali Auckland. Sebagai hasil, terdapat kenaikan risiko perbezaan dalam pertumbuhan ekonomi dengan negara jiran Australia, yang risiko GDP nya kearah negatif dalam suku ketiga.
Berita baik dari China tidak berbaloi untuk diingatkan. Eksport China meningkat sebanyak 25.6% kepada $294.3 billion dalam Ogos, dan import sebanyak 33.1% kepada $236 billion. Kedua dua petunjuk memecahkan rekod secara mutlak. Lebihan perdagangan $58.3 billion dan jangkaan pengurangan sumbangan kepada simpanan undang undang membuat pemecutan GDP begitu mungkin. Menurut pakar Bloomberg, PBC bersedia untuk meletakkan sekitar 1 trillion yuan kedalam sistem.
Dasar penindasan pandemik yang berkesan membangkitkan harapan untuk masa depan cerah dalam China semasa penyebaran ketidaktentuan terhadap penyebaran lanjut Delta. Ini mengukuhkan matawang proksi, seperti Australia dan New Zealand dollars.
Pelan dagangan bulanan NZDUSD, NZDJPY, EURZND dan AUDNZD
Sekatan kewangan RBNZ, risiko tinggi selera risiko dan sokonga dari China membolehkan mereka untuk mengenakan strategi jualan
EURNZD
 dan
AUDNZD
 yang dinyatakan dalam
artikel sebelum ini
.
NZDUSD
 telah melebihi sempadan atas jarak penyatuan jangkaan sebanyak 0.71. Hanya pembetulan
S&P 500
 akan menghalang pasangan itu daripada meneruskan kemaraan. Kekalkan penjualan
EURNZD
 dan
AUDNZD
 dan gunakan pembetulan
NZDUSD
 dan
NZDJPY
 untuk memasuki dagangan beli dalam arah 0.721 dan 79.5.

Carta graf harga NZDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.10.04
2022.10.04

Kiwi: kenaikan kadar tunai kelima. Ramalan pada 04.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pendapat berubah. Pada bulan Ogos, RBNZ menjangkakan bahawa pengetatan monetari akan berakhir tidak lama lagi. Kini keadaannya berbeza. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat satu pelan dagangan
NZDUSD
.
Ramalan fundamental mingguan New Zealand dollar
Pada bulan Ogos, Reserve Bank of New Zealand optimis bahawa terdapat sedikit lagi yang perlu dilakukan sebelum ia berpegang kepada pendekatan tunggu dan lihat. Walau bagaimanapun, pada awal Oktober, banyak yang telah berubah. Kejatuhan 6.3%
NZDUSD
 dalam
September
 menjadikannya tidak mungkin tentang pelonggaran sekatan bekalan dan harga tenaga yang lebih rendah akan mengimbangi negatif daripada mata wang yang lemah. Oleh itu, adalah menarik untuk mendengar penyata RBNZ dan menonton reaksi NZD terhadap mesyuarat bank pusat.
20 daripada 22 pakar Bloomberg menjangkakan RBNZ akan menaikkan kadar tunainya sebanyak 50 mata asas pada 5 Oktober, yang akan menjadi yang kelima berturut-turut. Walaupun pengawal selia New Zealand aktif dalam sekatan monetari, beberapa kenaikan kadar Fed sebanyak 75 mata asas telah memberikan
NZDUSD
 menanggung kelebihan yang selesa. Akibatnya, Washington mengatasi Wellington. Fakta ini memberi tamparan hebat kepada Kiwi.
Dinamik kadar tunai RBNZ dan NZDUSD

Sumber: Bloomberg.
Pada bulan Ogos, RBNZ meramalkan bahawa kenaikan kadar bank kepada 4% pada awal 2023 akan mencukupi untuk menolak inflasi kembali ke julat sasarannya 1-3%. Pada suku kedua, harga pengguna mencapai 7.3%, angka tertinggi dalam 32 tahun. Kelemahan serius dolar New Zealand menambah bahan api kepada kebakaran. Dalam hal ini, 8 daripada 17 pakar Bloomberg percaya bahawa kadar tunai pada 2023 akan melebihi 4%. ANZ Bank New Zealand meramalkan 4.74%, yang sejajar dengan anggaran pasaran hadapan.
Fed mengatasi Bank Pusat New Zealand bukanlah satu-satunya pemacu kejatuhan NZDUSD. Pengetatan besar-besaran dasar monetari meningkatkan risiko kemelesetan global, manakala kemerosotan ekonomi global memberi kesan negatif bukan sahaja pada indeks saham AS, tetapi juga pada mata wang berisiko. Kiwi adalah antara yang terakhir.
Satu lagi faktor negatif untuk NZD ialah kejatuhan pesat yuan China. China adalah pasaran utama New Zealand. Kira-kira satu perempat daripada import dan eksport datang dari negara Asia ini, jadi penurunan kuasa beli yuan adalah berita buruk bagi
NZDUSD
. Bahagian pesimis dalam kalangan syarikat New Zealand adalah 14 mata peratusan lebih tinggi daripada bahagian optimis mengenai prospek aktiviti dagangan mereka pada suku keempat.
Pelan dagangan mingguan
NZDUSD
Jangan mengharapkan peningkatan dalam selera risiko global dalam menghadapi ketidaktentuan semasa. Sekatan monetari beroperasi dengan selang masa, iaitu, menjangkakan kemerosotan statistik makroekonomi untuk AS. Pasaran akan mengambil berita buruk ini untuk ekonomi sebagai berita baik untuk diri mereka sendiri, mencetuskan satu pembetulan
S&P 500
. Walau bagaimanapun, segala-galanya akan menghasilkan Fed hawkish dan penjualan seperti pada bulan Ogos dan September. Dalam hal ini, beralih daripada pembelian jangka pendek NZDUSD pada penembusan rintangan pada 0.575 kepada jualan jangka sederhana apabila harga melantun daripada 0.581 dan 0.586.
Carta graf harga NZDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.26
2022.05.26

Kiwi melabuhkan inflasi. Ramalan setakat 26.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun beberapa pegawai FOMC mencadangkan jeda selepas kenaikan kadar yang agresif, RBNZ tidak akan berhenti. Di mana akan
NZDUSD
 pergi? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan New Zealand dollar
Bank pusat New Zealand telah menaikkan kadar faedah buat kali kelima berturut-turut. Ini bermakna pengawal selia bersedia untuk meneruskan pengetatan monetari yang agresif untuk mengatasi inflasi. Walaupun 19 daripada 22 ahli ekonomi dalam tinjauan Bloomberg menjangkakan RBNZ akan menaikkan kadar sebanyak setengah mata, ucapan agresif pegawai-pegawai itu menggalakkan kenaikan harga
NZDUSD
 untuk menghantar harga ke paras tertinggi tiga minggu.
Kadar inflasi di New Zealand telah mencecah 6.9%, yang tertinggi dalam lebih daripada tiga puluh tahun, dan kadar pengangguran sebanyak 3.2% adalah rekod yang rendah. Jadi, pengetatan monetari yang agresif kelihatan munasabah. Sebelum mesyuarat Mei, Reserve Bank of New Zealand meramalkan kadar tunai akan meningkat secara beransur-ansur dan mencapai 3% menjelang akhir 2023. Puncak 3.35% dijangka pada 2024. Kini, RBNZ menjangkakan kadar itu meningkat daripada semasa 2% hingga 4% dan kekal pada tahap ini pada 2024. Bank Negara berhasrat untuk membawanya ke tahap neutral secepat mungkin, yang, mengikut anggarannya, berada dalam julat 2-3%.
Dinamik kadar RBNZ

Sumber: Bloomberg.
Gabenor Bank Rizab Adrian Orr berkata bank itu perlu menaikkan kadar faedah "pada kadar" untuk mengelakkan jangkaan inflasi daripada menjadi tidak menentu. RBNZ mahu bergerak pada kadar ke tahap sekitar 4%, yang bermaksud beberapa kenaikan kadar sebanyak 50 mata asas dan 25 mata asas. Jangkaan inflasi dua tahun lebih awal New Zealand telah meningkat kepada 3.29%, manakala jangkaan lima tahun telah meningkat kepada 2.42%.
Oleh itu, dasar monetari RBNZ adalah lebih daripada telus, ia tidak akan berhenti, yang, dengan latar belakang potensi jeda Fed pada bulan September, menggalakkan kenaikan harga
NZDUSD
 . Walau bagaimanapun, terdapat beberapa potensi angin kencang. Pertama sekali, ia adalah kemerosotan dalam ekonomi China dan potensi kejatuhan
S&P 500
 kedalam pasaran menurun.
Ramalan yang lebih rendah untuk pertumbuhan China oleh Goldman Sachs, Citigroup, UBS dan JP Morgan di tengah-tengah wabak COVID-19 merupakan faktor penurunan harga bagi dolar New Zealand. Walau bagaimanapun, kebanyakan faktor negatif yang dikaitkan dengan China, rakan perdagangan utama New Zealand, telah diberi harga dalam sebut harga Kiwi. Tambahan pula, UBS menjangkakan KDNK China pulih pada Q3-Q4, walaupun tidak secepat pada 2020 apabila eksklusiviti China menjadi pemacu utama bagi NZDUSD. Saya rasa sesuatu seperti itu akan berlaku pada separuh kedua 2022.
Indeks saham AS mempunyai prospek yang lebih suram. Sejarah menunjukkan bahawa penjualan semasa pasaran menurun biasanya melibatkan empat fasa.
S&P 500
 menjadi terlebih jual, diperbetulkan, menguji paras terendah yang terbentuk sebelum ini, dan pulih. Fasa 3 telah dilangkau pada 2020 kerana kecairan murah yang mencukupi daripada Fed. Walau bagaimanapun, pada tahun 2022 keempat-empat langkah perlu diikuti.
Pelan dagangan bulanan NZDUSD
Dengan itu, pembetulan
NZDUSD
 boleh berkembang menjadi aliran menaik, tetapi kenaikan harga akan menghadapi beberapa halangan. Saya cadangkan pasangan itu hendaklah pada 0,66 dan 0,68 dalam satu dan tiga bulan. Jadi, seseorang boleh memasuki dagangan beli pada pembetulan.
Carta graf harga NZDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.02.22
2022.02.22

Kiwi melihat tiada halangan. Ramalan pada 22.02.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila negara mempunyai rekod kadar pengangguran yang rendah dan inflasi adalah dua kali ganda sasaran, bank pusat harus bertindak secara rasional. Tidak mungkin pencerobohan Rusia ke atas Ukraine akan menghalang pegawai RBNZ daripada menaikkan kadar tunai. Apakah yang akan terjadi kepada reaksi
NZDUSD
? Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan New Zealand dollar
Ketika ribut geopolitik melanda pasaran kewangan, kenaikan kadar dalam ekonomi yang lebih kecil menjadi kebimbangan kedua. Walau bagaimanapun, apabila ada peluang untuk mendapatkan, semua cara adalah baik! Mesyuarat RBNZ pastinya akan memberikan peluang sedemikian. Selepas dua kenaikan kadar tunai pada suku keempat, RBNZ tidak akan berhenti. 18 daripada 20 pakar Bloomberg menjangkakan ia akan menaikkan kadar sebanyak 25 mata asas pada mesyuaratnya pada 23 Februari. Dua ahli ekonomi yang tinggal menjangkakan peningkatan 50 mata asas dalam kos pinjaman.
Selepas sampai ke
sasaran pada 0.664 dan 0.657
,
NZDUSD
 telah meningkat dengan stabil. Walaupun Kiwi dianggap sebagai mata wang berisiko disebabkan oleh kadar hutang New Zealand yang tinggi berbanding mata wang G10 yang lain, penurunan
S&P 500
 sebanyak 10.3% sejak awal tahun ini tidak menakutkan kenaikan harga. Pasaran komoditi membantu mereka. Kenaikan harga semua aset, termasuk susu yang sangat penting untuk negara, menyumbang kepada pengukuhan NZD. Pada masa yang sama, geopolitik yang menyediakan sokongan untuk barangan, termasuk minyak.
Dinamik NZDUSD dan harga susu

Sumber: Trading Economics
Timbul persoalan, adakah Reserve Bank of New Zealand akan terus mengetatkan dasar monetari di tengah-tengah peningkatan konflik di Eropah Timur? Peningkatan kos tenaga akan mendorong inflasi negara lebih tinggi. Baru-baru ini, ia sudah mencapai 5.9%, hampir menggandakan had atas julat sasaran RBNZ iaitu 2-3%. Disebabkan oleh rekod kadar pengangguran yang rendah sebanyak 3.2%, tidak ada keraguan tentang pertumbuhan kadar tunai. Persoalannya, berapa tinggikah kadar boleh naik?
Dinamik inflasi dan pengangguran di New Zealand
Sumber: Bloomberg.
Pakar Reuters menjangkakan kadar akan meningkat kepada 2.25% dan pasaran hadapan kepada 2.5% menjelang akhir tahun. Ini membayangkan pengetatan dasar monetari pada mesyuarat RBNZ seterusnya sebanyak 25 mata asas. Pada masa yang sama, pendirian hawkish Adrian Orr mungkin meningkatkan ramalan kepada 2.75-3%. Kenapa tidak? Lagipun, bank pusat berpeluang menaikkan kadar tunai sebanyak 50 mata asas sekaligus. Peluasan perbezaan hasil bon New Zealand dengan rakan sebaya berfungsi sebagai pemacu pertumbuhan untuk perdagangan bawa dan Kiwi.
Dasar monetari China yang merangsang, yang menyumbang satu pertiga daripada eksport New Zealand, juga mempunyai kesan yang besar ke atas kemaraan
NZDUSD
. Pengurangan dalam kadar dan potongan kepada dana rizab PBoC memberi kesan positif kepada pasaran komoditi dan mata wang rakan dagangan China.
Oleh itu, Kiwi mempunyai kekuatan yang mencukupi untuk menahan serangan USD dengan latar belakang ketegangan geopolitik yang semakin meningkat di Eropah Timur, di mana New Zealand berada begitu jauh. Tetapi hanya secara geografi.
Pelan dagangan mingguan NZDUSD
Pada pendapat saya, kenaikan kadar tunai 50 bps kepada 1.25% akan menjadi kejutan yang menyenangkan untuk aliran menaik
NZDUSD
. Ini akan membolehkan pasangan itu menembusi rintangan pada tahap 0.6735 dan meneruskan ralinya ke arah sekurang-kurangnya tahap 0.68. Kenaikan kadar 25 mata asas yang dijangka oleh kebanyakan pakar Bloomberg boleh membawa kepada pembetulan di tengah-tengah pelaksanaan prinsip "Beli khabar angin, jual fakta".

Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Kiwi meraikan kemenangan 09.06.2020

2020.06.09
2020.06.09

Kiwi meraikan kemenangan 09.06.2020
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
New Zealand mendapat faedah dalam pemulihan ekonomi kerana kemenangan terhadap koronavirus
Pada akhir bulan Mac
, saya telah mencadangkan untuk membeli dolar New Zealand dan saya mungkin dikritik oleh banyak penganalisis. Pasangan
NZD / USD
 didagangkan hampir ke paras terendah dalam 11 tahun, indeks saham tidak menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan, dan kebimbangan mengenai kemelesetan global mendorong para pedagang untuk membeli selamat. Namun, ramalan saya betul ketika itu. Kiwi naik 10% berbanding dolar AS dan menjadi pemacu mata wang G10 pada bulan Jun. Faktor pemulihan ekonomi China sebagai pasaran utama barang New Zealand telah berjaya, bukan? Adakah sudah tiba masa untuk mengambil hasil?
Saya telah berulang kali menekankan bahawa perdagangan yang baik mesti berdasarkan idea pedagangan. Sebagai contoh, saya melihat bahawa ketegangan dasar pengasingan sosial adalah lebih rendah di Kanada dan Australia dan
mencadangkan agar membeli CAD dan AUD
. Walau bagaimanapun, ketegasan dasar pengasingan sosial memberi petunjuk tentang seberapa pantas ekonomi dapat pulih. New Zealand memenangi pertempuran dengan COVID-19 dan
NZD / USD
telah mencapai ketinggian dalam empat bulan. Oleh itu, S&P / NZX 50 menjadi yang pertama di antara indeks saham di rantau Asia-Pasifik yang memasuki zon hijau sejak awal tahun ini. Pasaran saham New Zealand telah meningkat 36% dari paras terendah pada bulan Mac.
Dinamik S & P / NZD 50
Sumber: Bloomberg
Perdana Menteri New Zealand, Jacinda Ardern, mengatakan bahawa negara telah bersatu dengan cara yang belum pernah terjadi sebelumnya untuk mengalahkan virus tersebut. Kini, negara itu mempunyai keuntungan dalam pemulihan ekonomi. Penutupan selama tujuh minggu berakhir pada 14 Mei, sejak itu belum ada kes koronavirus baru. Jadi, New Zealand adalah salah satu yang pertama diisytiharkan secara rasmi bebas dari virus koronavirus dan ekonominya akan menjadi salah satu yang paling terbuka di dunia.
Ya, New Zealand telah melakukan yang terbaik untuk keselematan negara. Menurut unjuran Rizab Bank Persekutuan New Zealand, bank negara itu dengan secara agresif telah menurunkan kadar bunga dan melancarkan QE yang bernilai NZ $ 60 bilion. Oleh itu, KDNK akan menguncup sebanyak 21.8% pada suku kedua. Memandangkan penurunan sebanyak 2.4% dalam tempoh Januari-Mac, New Zealand akan memasuki kemelesetan untuk pertama kalinya sejak 2010. Namun, saya yakin faktor ini telah berjaya dilaksanakan pada awal musim bunga. Selain itu, perbincangan mengenai pemulihan ekonomi New Zeland yang pantas telah menyokong kenaikan
NZD / USD
 dalam tempoh Mei-Jun.
Persekitaran asing juga menguntungkan mata wang Kiwi kerana ekonomi China pulih dan indeks saham AS meningkat. Lebihan perdagangan luar negeri China mencapai rekod $62.9 bilion pada bulan Mei dan laporan Caixin mengenai PMI pembuatan dan perkhidmatan telah melebihi ramalan dan berada di atas tahap penting 50 yang menandakan adanya peningkatan ekonomi. Satu-satunya penghalang pertumbuhan China dapat ditentukan oleh Donald Trump. Presiden AS mungkin melancarkan perang perdagangan, tetapi kejatuhannya pasti kearah negatif. Ini boleh mengakibatkan penjualan S&P 500 yang tidak baik menjelang pemilihan presiden. Saya percaya, risiko pembetulan pasaran saham AS meningkat dan mampu mendorong para pedagang untuk keluar dari posisi membeli
NZD / USD
. Walau bagaimanapun, pembetulannya tidak begitu jauh, jadi masih wajar untuk membeli mata wang Kiwi dengan penurunan yang sedang berlaku. Sasaran adalah pada $ 0.675 dan $ 0.685.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia

Carta graf harga NZDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.08.24
2021.08.24

Kiwi perlu membetulkan kesalahan. Ramalan pada 24.08.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Keputusan bank pusat adakalanya tampak tidak logik, tetapi jarang melucukan. Permohonan maaf daripada pegawai RBNZ mencadangkan yang pengawal selia negara itu berada dalam masalah. Apa yang akan berlaku seterusnya dengan
NZDUSD
? Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan New Zealand dollar
Setiap masa mempunyai wiranya dan antiwiranya tersendiri. Pedagang akan ingat untuk tempoh yang lama bagaimana pound jatuh selepas UK meninggalkan EU, dan bagaimana franc dan yen melonjak disebabkan pembatalan had bawah 1.2 oleh National Bank untuk
EURCHF
 dan ‘flash crash’, masing masing. 2021 akan diingati untuk panik RBNZ, yang mana hampir menaikkan kadar tunai, tetapi akhirnya telah mundur. Pengasingan seluruh negara New Zealand dan pengekalan kadar faedah utama pada paras 0.25% adalah kejutan nyata buat. Namun, NZD segera telah sedar.
Peningkatan inflasi kepada 3.3%, yang mana diatas had atas jarak sasaran RBNZ pada 1-3%, dan kejatuhan dalam kadar pengangguran kepada 4%. Apakah sebab lain yang diperlukan untuk mengetatkan dasar kewangan? Adrian Orr dan rakan sejawatnya tekad untuk menjadi yang pertama diantara G10 untuk mulakan sekatan kewangan. Sekurang kurangnya kebanyakan pakar Bloomberg telah menjangkakan kadar tunai untuk meningkat sebanyak 25 bps atau pun sebanyak 50 bps pada Ogos. Pasaran wang yakin yang kadar akan meningkat kepada 2% pada awal 2024, membuat bon New Zealand amat menarik untuk pelabur asing dan mengukuhkan Kiwi disebabkan aliran masuk modal.
Dinamik inflasi New Zealand dan kadar faedah Reserve Bank

Sumber: Trading Economics.
Akhirnya, pandemik telah campur tangan dalam rancangan harapan tinggi RBNZ. Ianya hanya memerlukan satu kes COVID-19 untuk kerajaan mengumumkan pengasingan seluruh negara, sementara bank pusat kekal di tempatnya. Sekatan perjalanan dipanjangkan sedikit demi sedikit, tetapi Adrian Orr memberitahu parlimen yang pandemik tidak akan menghentikan sekatan kewangan. Ini akan memerlukan penurunan ketara dalam permintaan. Saya tidak tahu tentang kamu, tetapi pada saya ianya kedengaran seperti alasan.
Selepas pegawaui lain dari Reserve Bank menjadi lebih hawkish, pasaran wang meningkatkan kemungkinan kenaikan kadar wang pada Oktober, yang menyokong New Zealand dollar. Satu lagi pendorong tambahan pertumbuhannya adalah maklumat China, dengan bantuan tindakan jahat, berjaya mengatasi COVID-19 hanya dalam masa 4 hari. Jika strategi sifar pesakit berjaya di China yang ramai, kenapa ianya tidak berfungsi di New Zealand. Pada masa yang sama, Wellington ada peluang untuk meningkatkan angka rakyat vaksinasi penuh. Setakat ini, angkanya merepek - 19.4%.
Pelan dagangan bulanan
NZDUSD
,
AUDNZD
 dan
EURNZD

Pada pendapat saya, Reserve Bank telah memahami kesalahannya dan sedang beria untuk membetulkannya, jadi kenaikan kadar wang akan berlaku pada Oktober. Perjangkaan pengetatan dasar kewangan adalah isyarat pasti untuk pengukuhan masa depan matawang nasional. Jadi penjualan
AUDNZD
 menuju 1.0385 dan 1.327 adalah masih releven. Isolasi seluruh negara di New Zealand dan pengekalan seterusnya kadar RBNZ pada 0.25% telah menyumbang kepada peningkatan
EURNZD
. Namun, aliran menurun segera mendapatkan inisiatif. Kejatuhan pasangan di bawah 0.685 dan 0.675 akan membenarkan untuk memasuki dagangan jual pada arah 1.651-1.653. Untuk
NZDUSD
, saya jangkakan penyatuan jangka masa sederhana dalam jarak 0.68-0.71.

Carta graf harga NZDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.07.20
2021.07.20

Kiwi sedang jatuh. Ramalan pada 20.07.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Jika ketakutan kepada nasib ekonomi global memaksa pelabur untuk memindah modal daripada aset penghasilan tinggi kepada penghasilan yang lebih rendah, maka perjangkaan bagi kenaikan kadar pudar daripada latarbelakang. Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan untuk
NZDUSD
,
NZDJPY
, dan
EURNZD
Ramalan fundamental bulanan New Zealand dollar
Yang mana lebih kuat, dasar kewangan atau selera risiko global? Pendorong formasi kadar tukaran Forex manakah yang lebih ketara? Untuk menjawab persoalan ini, lihat kepada NZD. Walaupun New Zealand berkemungkinan menjadi yang pertama diantara matawang G10 untuk meningkatkan kadar, NZD tewas kepada euro, yen dan greenback semasa satu pembetulan indeks saham US. Para pelabur amat risau dengan puncak pertumbuhan ekonomi global telah pun berlalu, dan Fed tidak lama lagi akan mahu untuk menghentikan acara keramaian semasa ianya masih berlangsung.
Pada dekad kedua Julai, terdapat begitu banyak berita positif untuk Kiwi. Sebagai contoh, keputusan RBNZ untuk menangguhkan NZ$100 billion QE telah dilihat oleh pasaran sebagai satu isyarat untuk meningkatkan kadar tunai pada 2021, sementara pelepasan data inflasi yang kuat meningkatkan kemungkinan dua akta sekatan kewangan pada Ogos dan November. Sememangnya, terima kasih kepada keberkesanan peperangan menentang COVID-19, ekonomi New Zealand telah berkembang sebanyak 1.6% QoQ di dalam suku pertama. Inflasi, secara bergilir gilir, melompat kepada 3.3% pada suku kedua, melebihi bukan hanya ramalan pakar Bloomberg, tetapi juga had atas bagi jarak sasaran 1-3% oleh bank pusat.
Dinamik inflasi dan kadar RBNZ

Sumber: Bloomberg.
Pasaran hartanah yang sedang hangat, pemulihan pasaran buruh dan pertumbuhan pesat inflasi meningkatkan risiko pengetatan dasar kewangan. Menurut kepada para pakar yang ditemuramah oleh Bloomberg, kadar tunai boleh meningkat kepada 2% pada permulaan tahun 2023, tetapi pada bulan bulan yang akan datang ianya tidak akan melebihi 1.25%. Jika kadar basis amat rendah, seperti syarat semasa, walaupun dengan peningkatan sedikit boleh mendorong kepada akibat yang serius. Jadi Adrian Orr dan rakan sejawatnya akan bergerak dengan lebih perlahan dalam menilai impak sekatan kewangan.
Bagi had atas kadar tunai, menurut kepada kenyataan bulan Mei RBNZ, kadar neutral, yang mana tidak akan menghentikan ekonomi dan pada masa yang sama menyingkirkan rangsangan kewangan, ialah 1.9%. Ini adalah rendah dengan ketara berbanding pada 2004 (5.4%).
Dinamik kadar RBNZ

Sumber: Bloomberg.
Menurut kepada ramalan terkini FOMC, kenaikan pertama di dalam kadar dana persekutuan akan mengambil tempat pada 2023. Pada masa itu, Reserve Bank of New Zealand mungkin akan melengkapkan kitaran normalisasi dasar kewangannya, dan perbezaan kadar akan menjadi 175 bps. Secara teorinya, perkembangannya akan berfungsi sebagai satu insyarat untuk formasi dagangan posisi beli
NZDUSD
, namun, pasangan itu terus jatuh. Selera risiko global yang merosot dan penutupan posisi yang berkaitan oleh pedagang bawaan melemahkan aliran menurun. Dalam keadaan sedemikian, matawang pembiayaan popular, jadi penurunan “Kiwi” berbandung euro dan yen nampak logik.
Pelan dagangan bulanan NZDUSD, NZDJPY, dan EURNZD
Apakah seterusnya? Jika anda mempertimbangkan diri anda sebagai optimis dan percaya yang pemulihan ekonomi global akan berterusan, beli
NZDJPY
 jika pasangan meningkat ke atas 76 dan 76.7 dan jual
EURNZD
 dibawah 1.702 dan 1.6925. Jika anda menjangkakan kemelesetan selanjutnya, jual NZD berbanding greenback, euro dan yen.

Carta graf harga NZDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.15
2021.09.15

Kiwi selamatkan pasaran. Ramalan pada 15.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sementara Fed meningkatkan ketidaktentuan, tidak termasuk runcingan QE walaupun dengan latarbelakang kelembapan ekonomi, RBNZ amat terbuka kepada umum dengan sebesar mungkin. Niatnya untuk menaikkan kadar memberi kelebihan kepada aliran menaik Kiwi. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan untuk
NZDUSD
,
EURNZD
,
AUDNZD
 dan
NZDJPY
.
Ramalan fundamental bulanan New Zealand dollar
Tak tahu apa nak buat? Beli NZD! Strategi itu mula menjana keuntungan secara kerap selepas RBNZ secara tidak dijangka menolak untuk menaikkan kadar pada mesyuarat Ogos nya, memperkenalkan sekatan perjalanan seluruh negara. Pada hari berikutnya, Adrian Orr meminta parlimen untuk memaafkan atas ketakutannya, dan Kiwi mula untuk meningkat dengan pesat. Pasaran wang menjangka RBNZ untuk membuat sesuatu pada Oktober seperti yang ia tidak lakukan dua bulan sebelum ini: menaikkan kadar wang sebanyak 25 bps. Satu kejutan dalam bentuk kenaikan 50 bps juga boleh berlaku. Khabar angin mengenai sekatan kewangan yang akan berlaku membolehkan Kiwi untuk menyerang lawannya, walaupun dalam keadaan yang tidak menguntungkan.
Haruskah kita terkejut pada kegelisahan pasaran kewangan jika, dalam konteks penyebaran Delta dan kelembnapan pertumbuhan ekonomi global, bank pusat, diterajui oleh Fed, masih akan menormalisasikan dasar kewangan? Takut bahawa Fed, walaupun data lemah mengenai nonfarm payroll employment dan inflasi, akan mengumumkan runcingan QE pada 22 September adalah salah satu sebab pembetulan indeks saham AS.
S&P 500
 ditutup dalam merah dalam lima daripada enam sesi dagangan sebelum ini, dan Hasil Perbendaharaan jatuh dalam respon kepada kelembapan inflasi AS. Pasaran saham memberi isyarat yang kemerosotan selera risiko global, yang akan dianggap sebagai headwind untuk kiwi.
Dinamik inflasi dan Hasil Perbendaharaan
Sumber: Bloomberg.
Hasil dalam bon 10-tahun New Zealand untuk pertama kalinya semenjak April 2019 melebihi tanda 2% dan yang tertinggi diantara G10. Petanda sedang meningkat pada jangkaan sekatan kewangan RBNZ dan pemecutan GDP New Zealand sebanyak 16.3% YoY dalam suku kedua. Aset berisiko, sebagai syarat, telah dijual, sewaktu pembetulan
S&P 500
, tetapi ketahanan Kiwi amat dipuji.
Mungkin membeli
NZDUSD
 menjelang mesyuarat FOMC, dengan kemungkinan kejutan hawkish, bukan idea yang baik. Namun, para pelabur harus melihat lebih rapat pada posisi beli NZD berbanding matawang lain. Secara khasnya, Nordea percaya yang penyebaran COVID-19 adalah bermusim dan mencadangkan pembelian Kiwi dan Aussie berbanding euro disebabkan kepada potensi kemelesetan situasi epidemiologi di Eropah dalam suku keempat.
Dinamik EURAUD dan nisbah kes COVID-19
Sumber: Nordea Markets
Pelan dagangan bulanan EURNZD, AUDNZD dan NZDJPY
Dalam keadaan sedemikian, ianya munasabah untuk mengekalkan posisi jual
EURNZD
, terbentuk pada paras 0.685 dan 0.675 dalam arah paras 0.651.
Strategi terbaik yang saya telah suarakan dalam 2021 ialah menjual
AUDNZD
. Walaupun dengan sasaran 1.0327, ditetapkan
dalam Ogost
,telah dicapai, trend menurun berkemungkinan akan terbentuk semasa keengganan RBNZ untuk menaikkan kadar lebih awal dari 2024. Sasaran jualan seterusnya adalah 1.023 dan 1.012.
Pembetulan
S&P 500
 dan kejatuhan hasil perbendaharaan membenarkan aliran menurun
NZDJPY
 untuk mengukuh, tetapi apabila kadar hutang terus meningkat, pasangan akan kembali kepada trend menaik. Gunakan pembetulan untuk membentuk posisi beli dengan sasaran pada 79.5.
Carta graf harga NZDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Kiwi takutkan ketinggian.

2022.12.21
2022.12.21

Kiwi takutkan ketinggian.
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Tiada kenaikan boleh bertahan selamanya.
NZDUSD
 naik 18% daripada paras terendah Oktober. Walau bagaimanapun, pembeli dolar New Zealand nampaknya tidak menggalakkan. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
NZDUSD
.
Ramalan fundamental bulanan dolar New Zealand
Sebut harga
NZDUSD
 melonjak 18% daripada paras terendah Oktober, hasil daripada pengetatan monetari yang agresif oleh Reserve Bank of New Zealand, penarikan lebih pantas sekatan COVID di China, kelembapan dalam sekatan monetari Fed dan kenaikan indeks saham AS pada November,. Walau bagaimanapun, pembelian tidak digalakkan. Fed tidak akan berubah menjadi “dovish”, dan kejutan daripada Bank of Japan menekan aset berisiko. Kiwi juga jatuh.
Pasaran tidak percaya bahawa kadar faedah Fed akan memuncak pada 5.25% dan kemudian kekal di sana sehingga 2024. Derivatif memberikan ramalan yang berbeza. Kadar siling dana persekutuan ialah 4.9%, dan ia akan menurun seawal 2023. Kisah serupa berlaku dengan Reserve Bank of New Zealand. Ia sanggup menaikkan kadar tunai daripada 4.25% kepada 5.5% tahun depan bagi mengekang inflasi. Walau bagaimanapun, pelabur serta pakar Bloomberg tidak percaya pada kadar kenaikan sebanyak 125 mata asas. Menurut pakar kewangan, peningkatan dalam aliran migrasi akan mengakibatkan kelembapan dalam gaji dan penurunan beransur-ansur dalam harga pengguna.
Dinamik inflasi New Zealand dan kadar RBNZ
Sumber: Trading Economics.
Ekonomi New Zealand tidak akan bertahan dengan kadar faedah yang tinggi, walaupun RBNZ menjangkakan begitu. Penurunan dalam PMI, pengguna dan perniagaan membuktikan negara sedang menuju kemelesetan. Seseorang boleh mengandaikan bahawa kemelesetan akan menjadi global, memandangkan peristiwa yang berlaku di AS, kawasan euro, dan China, dan ini akan menjejaskan aset berisiko secara negatif, termasuk dolar New Zealand. Commonwealth Bank of Australia percaya bahawa penarikan balik Beijing daripada dasar COVID-ZERO akan menekan kiwi, kerana pemulihan ekonomi China akan menjadi sangat perlahan. Dalam hal ini, bank meramalkan
NZDUSD
 akan turun kepada 0.58.
Pembelian NZDUSD juga tidak digalakkan oleh keputusan BoJ untuk meluaskan julat sasaran untuk hasil bon 10 tahun daripada +/-0.25% kepada +/-0.5%. Hasil serta-merta melonjak kepada 0.4%, dan ini jauh dari had. Pasaran derivatif menjangkakan pertumbuhan mereka kepada 0.8%. Cadangan ini melemahkan lagi kawalan lengkung hasil BoJ, yang akan mengukuhkan yen dan meningkatkan kos pembiayaan dalam dagangan bawaan (carry trading). Sekali lagi, aset berisiko akan ditekan.
Dinamik yang sebenar dan unjuran hasil bon Jepun
Sumber: Bloomberg.
NZDUSD
 boleh disokong oleh kenaikan Santa Claus di pasaran saham AS. Dalam kes ini, selera risiko global akan meningkat, membantu dolar New Zealand. Walau bagaimanapun, saya tidak fikir kiwi akan terbang dengan ketara. Ekonomi AS akan menghadapi kemelesetan, dan indeks saham AS sepatutnya turun pada suku pertama.
Pelan dagangan
NZDUSD
 bulanan
Oleh itu, beralih daripada strategi untuk menjual
NZDUSD
 ke arah 0.623 dan 0.612 untuk memasuki belian pada lantunan daripada paras ini.
Carta graf harga NZDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.08.16
2021.08.16

Kiwi telah mula dan menang. Ramalan pada 16.08.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Memecutkan vaksinasi di New Zealand bersama dengan sekatan kewangan RBNZ menjadikan  New Zealand dollar kegemaran G10 favorite. Namun, musuh utamanya ialah diluar negara. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan untuk
NZDUSD
,
AUDNZD
 dan
EURNZD
.
Ramalan fundamental bulanan New Zealand dollar
Akhirnya ia terjadi! Untuk pertama kalinya semenjak permulaan pandemik, bank pusat G10 tidak akan merendahkan, tetapi meningkatkan kadar faedah. 20 daripada pakar Bloomberg menjangkakannya pada mesyuarat 18 Ogos, Reserve Bank of New Zealand akan menaikkan kadar wang daripada 0.25% kepada 0.5%, satu ahli ekonomi meramalkan satu kenaikan sebanyak 50 bps, dan tiga tidak melihat apa apa perubahan. Walaupun dengan lonjakan varian Delta di  Asia, sekatan kewangan ialah petanda optimisma. Jika dasar kewangan mendorong kepada normalisasi, maka kehidupan akan kembali normal.
Dalam suku kedua, pengangguran di New Zealand jatuh daripada 4.6% kepada 4%, pertumbuhan upah dalam sektor swasta meningkat kepada tertinggi 13-tahun, inflasi melebihi had atas jarak sasaran RBZN 1-3%, dan harga perumahan melonjak sebanyak 31% YoY. Selepas itu, ia menjadi jelas yang bank pusat tidak ada pilihan untuk menaikkan kadar faedah utama. Pada Julai RBZN secara tidak dijangka untuk pelabur mengeluarkan rancangan QE, memberi isyarat yang kenaikan kadar sudah hampir.
Dinamik inflasi New Zealand dan kadar RBNZ

Sumber: Bloomberg.
Pada masa yang sama, dengan jangkaan sekatan kewangan oleh RBNZ,
NZDUSD
 bulls tidak berjaya pada musim panas. Semenjak pertengahan-Jun, pasangan telah tersekat di jarak dagangan 0.692-0.706. Pada pendapat saya, China, vaksinasi perlahan dan pengembalian minat pelabur kepada US dollar harus dipersalahkan.
Penyebaran COVID-19 di China, yang mengambil kira satu pertiga eksport New Zealand, melembapkan risiko ekonomi negara pulau itu. Goldman Sachs telah merendahkan ramalannya untuk pertumbuhan GDP Chinese pada 2021 daripada 8.6% kepada 8.3%, Morgan Stanley daripada 8.7% kepada 8.2%, dengan Beijing boleh menewaskan pandemik dalam masa sebulan. Statistik terkini amat mengecewakan: jualan runcit meningkat dalam Julai sebanyak 8.5% berbanding ramalan 10.9%, pembuatan industry sebanyak 6.4% dengan ramalan pada 7.9%, pelaburan dalam aset tetap sebanyak 10.3%, walaupun pakar Bloomberg menjangkakan pertumbuhan 11.3%.
Walaupun dengan angka kes COVID di New Zealand adalah kecil dan negara itu telah membuka akses kepada seluruh pelancong asing yang divaksin, kempen vaksinasi perlahan dan contoh sedih Australia, yang ekonominya perlahan disebabkan oleh COVID-19, membuat pelabur daripada membeli Kiwi.
Dinamik sentiment perniagaan dan perbezaan swap di Australia dan New Zealand
Sumber: Bloomberg.
Perdana Menteri, Jacinda Ardern, berniat untuk memecutkan vaksinasi dengan meningkatkan tempoh diantara vaksinasi daripada 3 kepada 6 minggu, yang mana, bersama dengan kenaik dalam kemungkinan kadar wang meningkat kepada 60% pada penghujung 2021, membenarkan NZD untuk merasa yakin berbanding kebanyakan matawang G10.
AUDNZD
 mencecah sasarannya lewat Mei 1.049 lebih awal dari 3 bulan selepas itu, sementara penjualan
EURNZD
 pada penembusan
1.702 paras sokongan
 telah berjaya.
Pelan dagangan bulanan
NZDUSD
,
AUDNZD
 dan
EURNZD
Pada pendapat saya, musuh utama NZD ialah diluar New Zealand. Kejatuhan
S&P 500
 dan/atau kenaikan dalam hasil perbendaharaan akan memaksa pelabur untuk menghindari
NZDUSD
. Sehingga ini berlaku, ianya releven untuk memasuki pembelian pada penembusan paras rintangan 0.705 dan 0.706. Sebagai tambahan, teruskan menjual
AUDNZD
 dengan sasaran pada 1.0385 dan 1.327, dan
EURNZD
 dengan sasaran pada 1.651-1.653.

Carta graf harga NZDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.11.09
2021.11.09

Kiwi terus mara. Ramalan pada 09.11.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Semasa normalisasi dasar kewangan, selalu akan ada peneraju dan paling lambat. Diantara yang pertama ialah Reserve Bank of New Zealand, yang menaikkan kadar pada awal Oktober dan berniat untuk melakukannya juga pada November. Bagaimana ini memberi kesan kepada
NZDUSD
,
NZDJPY
 dan
EURNZD
? Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan New Zealand dollar
Selalu akan ada wira wira diantara bank pusat, begitu juga diantara orang ramai. Sementara majoriti di dalam parit, individu bergesa untuk menyerang. Dalam Forex, wira yang begitu hebat ialah Reserve Bank of New Zealand. Pada awal Oktober, ianya diantara yang pertama di kalangan G10 untuk menaikkan kadar faedah asas daripada 0.25% kepada 0.5%, membenarkan Kiwi untuk menjadi peserta terbaik bulanan. Pada masa yang sama, sasaran untuk posisi beli
NZDJPY
 dan jualan
EURNZD

yang disebut dalam artikel sebelum ini
 telah dikecapi, dan pembelian
NZDUSD
 telah berjaya dibuka.
Menurut kepada kajian Nomura, disebabkan COVID-19, kadar pertumbuhan ekonomi global dalam sedekad depan akan perlahan kepada 2.5%, berbanding kepada 2.8% sebelum krisis kewangan dan 3.4% sebelum 2008. Dinamik GDP global sedemikian membolehkan untuk meramal kos pinjaman yang lebih rendah. Secara khusus, syarikat menjangkakan kadar dana persekutuan tidak dilihat akan menaik ke atas 2.5% yang direkodkan pada 2018 dan 5.25% direkodkan pada 2006. Jika Fed tidak bertindak agresif, kenapa bank pusat lain melakukannya?
Nasib baik, ramai dari mereka yang bekerja berdasarkan kepada prinsip klasikal: semakin tinggi inflasi memanjat dan secalin pantas pasaran buruh pulih, semakin banyak hujah berpihak kpeada pengetatan dasar kewangan. Dalam respek ini, tindakan RBNZ nampak logikal. Pada suku kedua, kadar pengangguran di New Zealand jatuh daripada 4% kepada 3.4%, sementara pakar Bloomberg meramalkan 3.9%. Ini adalah penanda terendah semenjak 2007 dan yang terendah dalam sejarah dalam mengekalkan rekod. Ia nampak seperti wabak COVID-19 dan sekatan perjalanan Oakland telah mempunyai impak yang kecil pada tenaga kerja, yang akan mengukuhkan niat bank pusat untuk teruskan sekatan kewangan.
Dinamik pengangguran dan inflasi di New Zealand

Sumber: Bloomberg.
Tambahan lagi, situasi dengan harga pengguna di New Zealand juga baik. Selepas memecut kepada 4.9% pada suku ketiga, pakar Bloomberg menjangkakan kenaikan selanjutnya kepada 6% dalam beberapa bulan akan datang. RBNZ dengan jelas tidak berniat untuk toleransi dengan ini. Pasaran swap kadar faedah adalah 100% yakin yang kadar wang akan menaik pada mesyuarat 24 November dan jangkakan ia untuk terus menaik pada Februari. Tambahan lagi, beberapa hari lalu, terdapat khabar angin dalam Forex yang Adrian Orr dan rakan sejawatnya pada mesyuarat RBNZ seterusnya akan menaikkan kadar faedah kunci sebanyak 50 bps, bukan 25 bps! Keadaan ini menyumbang kepada pertumbuhan harga kiwi berbanding matawang utama dunia.
Pelan dagangan bulanan NZDUSD, NZDJPY dan EURNZD
Aliran menaik
NZDUSD
 adalah disokong oleh kelembapan Fed dan pertumbuhan selera risiko global, dipastikan oleh angka baru tertinggi
S&P 500
. Pada pendapat saya, pedagang perlu fokus kepada perbezaan dalam dasar kewangan dan membeli
NZDJPY
 dan/atau jual
EURNZD
. Dalam kes pertama, pembetulan yen mencipta peluang baik untuk membeli pasangan pada arah 84 dan 86. Sasaran untuk jualan
EURNZD
 adalah pada paras 1.6 dan 1.585.

Carta graf harga NZDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.01.24
2022.01.24

Kiwi tiada inisiatif yang tidak dihukum. Ramalan pada 24.01.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pengetatan dasar monetari tidak selalu baik untuk matawang. Kadarnya meningkat mengikut jangkaan, dan jika jangkaan ini telah ditetapkan harga di dalamnya, mata wang mungkin jatuh. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan untuk
NZDUSD
.
Ramalan fundamental mingguan New Zealand
Bank pusat bergerak dalam kumpulan, diketuai oleh Fed. Serigala yang cuba mendahului pemimpin akan dihukum. Contoh biasa ialah dolar New Zealand. RBNZ telah pun menaikkan kadar faedah utamanya dua kali dan berhasrat untuk membawanya daripada 0.75% kepada 2.5% pada penghujung tahun 2022. Ia bergerak lebih pantas daripada Fed, dan Kiwi jatuh dengan pantas. Adakah ia satu paradoks? Tidak. Hanya hukuman kerana cuba memintas pemimpin.
RBNZ adalah antara yang pertama dalam kalangan G10 yang memulakan sekatan monetari dengan latar belakang pemulihan pesat dalam pasaran buruh dan pecutan inflasi ke paras tertinggi sejak 1990. Menurut pakar Bloomberg, harga pengguna pada suku keempat akan meningkat kepada 5.8%, yang merupakan rekod selama lebih daripada tiga puluh tahun. Ini, bersama-sama dengan pengangguran yang jatuh ke paras terendah 14 tahun, memaksa RBNZ untuk mendahului pek. Pasaran derivatif menjangkakan kadar tunai meningkat sebanyak 157 mata asas lagi pada 2022, berbanding +99 mata asas untuk kadar dana persekutuan.
Nampaknya kadar sekatan monetari RBNZ mengatasi kadar Fed, jadi
NZDUSD
 harus meningkat. Malangnya, sejak awal tahun ini, Kiwi telah merosot sebanyak 1.6%. Ia adalah orang luar utama dalam kalangan mata wang G10, bersama-sama dengan krona Sweden. Ini disebabkan oleh fakta bahawa pertumbuhan kadar tunai kepada 2.5% pada 2022 telah pun ditetapkan harga dalam sebut harga pasangan yang dianalisis, manakala Fed mungkin bertindak lebih agresif daripada jangkaan pasaran hadapan. Menurut penyelidikan Bloomberg berdasarkan peraturan Taylor yang diubah suai, kadar dana persekutuan boleh meningkat sebanyak 175 mata asas tahun ini.
Hakikat bahawa Fed mengejar inflasi dan RBNZ bertindak lebih awal daripada jadual membawa kepada dinamika hasil perbendaharaan yang dipercepatkan ke atas rakan NZD dan menyumbang kepada penurunan
NZDUSD
.
Dinamik hasil bon AS dan New Zealand

Sumber: Trading Economics.
Pada masa yang sama, kenaikan kadar hutang AS dari segi nominal dan sebenar mendorong pelabur untuk menjual saham teknologi. Yang terakhir ini telah menjadi penerima utama rangsangan monetari besar-besaran Fed di tengah-tengah wabak itu. Sekarang COVID-19 tidak menimbulkan ketakutan seperti dulu, dan Fed bersedia untuk memulakan pengetatan monetari,
Nasdaq Composite
 dan aset berisiko, secara amnya, paling menderita. Kiwi adalah salah satu daripadanya kerana hasil bon tempatan tertinggi di kalangan G10. Tidak mengejutkan,kaitan
NZDUSD
 dengan indeks saham teknologi AS telah meningkat dengan ketara sejak kebelakangan ini.
Dinamik NZDUSD dan
Nasdaq Composite

Sumber: Trading Economics.
Pelan dagangan mingguan
NZDUSD
Pada pendapat saya, pengeluaran data CPI New Zealand tidak akan menjadi acara utama minggu yang berakhir pada 28 Januari untuk kiwi. Laporan korporat daripada Apple, Microsoft dan Tesla, serta mesyuarat FOMC akan mempunyai lebih banyak kepentingan untuk
NZDUSD
. Jika aliran menaik berjaya lulus ujian Fed, dan
Nasdaq Composite
 mula menaik, kenaikan pasangan di atas 0.6745 boleh menjadi sebab untuk memasuki pembelian. Sebaliknya, penurunan di bawah sokongan pada 0.67 akan meningkatkan risiko untuk meneruskan kejatuhan kepada 0.664 dan 0.657.
Carta graf harga NZDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.11
2022.03.11

Kompromi Euro bertukar menjadi panik. Ramalan setakat 11.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun kenaikan harian
EURUSD
 terbaik sepanjang enam tahun yang lalu pada 9 Mac, aliran menurun secara keseluruhan berterusan. Mari kita bincangkan sebab penguasaan beruang dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
Kawasan euro menghadapi stagflasi, harga meningkat manakala pengembangan KDNK semakin perlahan. Terdapat pertikaian antara burung elang dan burung merpati dewan pemerintah. Akibatnya, terdapat kedua-dua perubahan liar dalam ramalan dan perkataan yang tidak jelas. Semua ini menimbulkan rasa panik di kalangan ahli ECB.
EURUSD
 melonjak naik dan turun di tengah-tengah keluaran keputusan mesyuarat ECB, laporan inflasi AS dan berita dari Ukraine. Euro melonjak melebihi $1.11 dan turun di bawah $1.1.
Pada pandangan pertama, ECB memberikan kejutan hawkish, mengumumkan penurunan QE yang lebih pantas. Kadar pembelian aset di bawah QE akan diperlahankan daripada €40 bilion pada April kepada €30 bilion pada bulan Mei dan kepada €20 bilion pada bulan Jun, walaupun sebelum ini dijangkakan terdapat pengurangan beransur-ansur daripada €40 bilion kepada €20. bilion menjelang Oktober. Dasar monetari tidak konvensional boleh berakhir pada suku ketiga. Rancangan sebelum ini adalah untuk bulan Oktober. Sebaliknya, Bank Pusat Eropah telah meninggalkan idea untuk menamatkan QE sejurus sebelum kenaikan kadar, mengatakan bahawa ia akan berlaku selepas tamat QE dan akan diteruskan secara beransur-ansur. Ini boleh ditafsirkan sebagai kemenangan burung merpati.
Ramalan ECB telah berubah secara radikal. Anggaran inflasi pada tahun 2022 telah dinaikkan daripada 3.2% kepada 5.1%, walaupun ECB masih menjangkakan ia akan jatuh di bawah sasaran 2% pada 2024. KDNK akan berkembang sebanyak 3.7%, bukan 4.2%, seperti yang dijangkakan sebelum ini. Dalam senario negatif, pengembangan ekonomi akan menjadi 2.3%.
Unjuran ECB untuk inflasi
Sumber: Bloomberg
Unjuran ECB untuk KDNK
Sumber: Bloomberg
ECB cuba kedengaran optimistik, tetapi semakin ramai pakar bercakap tentang kemelesetan di kawasan euro kerana kemelesetan kegawatan dalam pasaran komoditi yang berkaitan dengan peristiwa di Ukraine. Kedekatan blok mata wang dengan zon konflik, pergantungannya kepada bekalan tenaga dari Rusia menjadikan senario ini agak munasabah. Menurut Goldman Sachs, rantau ini akan menghadapi penurunan dalam KDNK pada suku kedua, dan inflasi akan meningkat kepada 8%. Pada masa yang sama, Setiausaha Perbendaharaan AS Janet Yellen menyebut ekonomi AS kukuh dan prospek pasaran pekerjaan cemerlang. Dia tidak nampak sebarang risiko kemelesetan.
Pasaran tidak percaya dengan kejutan hawkish ECB. Mereka menjangkakan kenaikan 43 mata asas dalam kadar deposit pada 2022, yang tidak seberapa berbanding dengan jangkaan kenaikan 165 mata asas dalam kadar dana persekutuan. Selain itu, inflasi di Amerika Syarikat pada Februari meningkat kepada 0.8% setiap bulan dan 7.9% pada asas tahunan dan boleh terus meningkat. Perbezaan dalam pertumbuhan ekonomi dan dasar monetari menyokong aliran menurun
EURUSD
. Tambahan pula, ABN Amro menganggap kejatuhan pasangan kepada pariti sebagai senario asas. Menurut bank itu, apabila berlaku panik dalam pasaran, pelabur lebih suka aset selamat, dan kegawatan akan berterusan untuk jangka masa yang lama.
Trading plan Mingguan EURUSD
Saya percaya perbezaan yang berterusan dalam ekonomi dan dasar monetari, ketidakpastian berterusan mengenai peristiwa di Ukraine, dan permintaan tinggi yang berkaitan untuk aset selamat adalah sebab untuk menjual
EURUSD
 turun kepada 1.09 dan 1.065.
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.01.27
2023.01.27

Krone ialah kegemaran rahsia Forex. Ramalan pada 27.01.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kebanyakan matawang G10 sedang mara ke hadapan, tetapi Norwegian krone telah gagal untuk membuat permulaan yang baik. Namun, perubahan dalam struktur pasaran sumber tenaga di Eropah dan penghentian sementaa dalam sekatan kewangan global akan mengubah kedudukan
USDNOK
. Mari bincangkan perkara ini dan membuat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan untuk Norwegian krone
Kegemaran selalunya nampak kuat, tetapi orang luar selalunya memenangi perlumbaan. Mereka boleh memancing di perairan yang deras. Persekitaran yang turun naik dan tidak menentu seperti Forex sukar didapati di tempat lain. Jadi, jangan keliru tentang kedudukan orang luar krone Norway pada awal tahun 2023. Matawang ini bukan sahaja kuda hitam tetapi juga kegemaran rahsia. Deutsche Bank menggelarnya matawang paling dibawah nilai dunia, dimana Morgan Stanley menjangkakan
USDNOK
 untuk jatuh 15% dalam 2023.
Dua faktor menjelaskan permulaan lemah krone dalam 2023: kejatuhan harga gas kepada paras terendah lebih dari satu tahun di Eropah dan perhentian sementara dalam pengetatan dasar kewangan di Norges Bank. Kadar faedah utama dikekalkan pada 2.75% pada Januari tetapi mungkin akan dinaikkan pada Mac. Segala-galanya akan bergantung pada data masuk. Sebab utama keputusan sedemikian ialah kelembapan inflasi kepada paras terendah 7 bulan pada 5.9% pada bulan Disember. Oslo mungkin berpendapat 7.5% pada Oktober adalah kemuncaknya.
Inflasi Norway dan kadar bank pusat

Sumber: Trading Economics.
Apabila Fed dan bank pusat majoriti negara maju meneruskan sekatan kewangan, dan Bank of Norway menghentikan seketika, krone mesti melemah. Tetapi situasi global membayangkan bahawa yang lain perlu menghentikan kenaikan kadar faedah tidak lama lagi. Oleh itu, mata wang Scandinavia akan menjadi menarik semula, lebih-lebih lagi kerana Norway akan mempunyai ruang untuk meningkatkan kos pinjaman. Menurut Norges Bank, mereka mungkin meningkat kepada 3%. Nordea meramalkan puncak pada 3.25%.
Benar, “padang sasar” Norges Bank lebih kecil berbanding ECB, yang boleh menaikkan kadar daripada 2% kepada 3.25%. Walaubagaimanapun, penyusutan nilai 2.7% krone berbanding euro sejak awal tahun 2023 menunjukkan yang perbezaan dasar kewangan telah pun diambil kira dalam sebut harga EURNOK. Sama seperti sebarang kejutan yang menyenangkan daripada ekonomi zon euro. Pakar Bloomberg menjangkakan GDP Norway meningkat 0.8% pada 2023. Itu lebih daripada 0.1% ramalan sederhana untuk blok mata wang.
Harga gas yang sedang jatuh juga melemahkan krone. Pada masa yang sama, pasaran tersalah anggap perubahan struktur di sektor tenaga Eropah. Norway menggantikan Rusia dalam membekalkan gas kepada Kesatuan Eropah, jadi eksport tenaganya meningkat sebanyak 130% tahun lepas. Penambahbaikan imbangan perdagangan dan syarat adalah hujah yang kuat untuk menjual
USDNOK
.
Dagangan imbangan Norway

Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan bulanan untuk
USDNOK
 dan
GBPNOK
Krone boleh menyatu menentang USD semasa kestabilan harga gas dan berbanding matawang Eropah jika mereka berkembang ditengah tengah pemulihan drastik ekonomi China dan pertumbuhan permintaan untuk bahan mentah. Jadi, saya mencadangkan menjual
USDNOK
 ke arah 9.61 dan 9.42 dan membuka posisi jual dalam
GBPNOK
 dengan sasaran pada 12 dan 11.8.
Carta graf harga USDNOK dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.08.03
2023.08.03

Kuasa Dollar tiga kali ganda. Ramalan pada 03.08.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
EURUSD telah menaik selepas laporan inflasi diterbitkan. Namun, harga telah merudum semula. Tiga sebab utama adalah jurang pertumbuhan, peningkatan permintaan untuk tempat selamat, dan peningkatan daya tarikan bon Perbendaharaan AS. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Dollar sedang menaik kerana ketahanan ekonomi mengatasi ketidaktentuan kewangan. Itulah dunia media tulis tentangnya. Lagipun, kekuatan ekonomi AS dan penurunan penarafan kredit AS oleh Fitch daripada AAA kepada AA+ menggalakkan penurunan harga
EURUSD
. Data pekerjaan swasta ADP yang kukuh dan hasil Perbendaharaan 10 tahun meningkat ke paras tertinggi sejak November menghantar dolar AS ke paras yang runtuh selepas data inflasi AS untuk Jun dikeluarkan.
Ekonomi AS masih yang terkuat. Sementara pelabur sedang bertaruh pada pendaratan lembut untuk ekonomi AS, Kawasan euro sedang menurun kedalam kemelesetan. Semakin bertambah penganalisis menyertai pandangan yang kenaikan dalam kadar deposit ECB kepada 3.75% telah menjadi satu kesilapan. Inflasi dalam blok mata wang meningkat terutamanya disebabkan oleh krisis tenaga dan gangguan rantaian bekalan. Faktor-faktor ini tidak boleh dipengaruhi oleh Bank Pusat Eropah. Pengetatan monetari ECB yang agresif akan merosakkan ekonomi kawasan euro. Menurut JPMorgan Chase, ekonomi AS adalah yang terbaik yang pernah dilihat dunia.
Walaupun terdapat peningkatan dalam kadar dana persekutuan sebanyak 525 mata asas sejak permulaan kitaran, pasaran buruh AS sangat kukuh. Pekerjaan sektor swasta ADP meningkat sebanyak 324,000 pada bulan Julai, melebihi ramalan konsensus Bloomberg sebanyak +189,000.
Dinamik pekerjaan sektor swasta ADP
Sumber: Bloomberg.
Pengangguran telah berlegar hampir dasar separuh abad untuk beberapa bulan berturut turut. Ini membantu untuk menerangkan reaksi berbeza bagi pasaran terhadap menurunkan penarafan kredit AS. Pada tahun 2011, masalah dengan siling hutang tidak diselesaikan, dan kadar pengangguran adalah 9%, tetapi semuanya berbeza sekarang. Kebuntuan politik telah dipecahkan pada bulan Jun, dan pasaran pekerjaan masih kukuh.
Ianya menjadi jelas mengapa 12 tahun lalu, hasil Perbendaharaan jatuh ditengah tengah pertumbuhan permintaan untuk aset tempat selamat, dan kini ianya berkembang dengan stabil. Ekonomi yang kukuh, hasrat Perbendaharaan untuk melelong $103 bilion dalam bon jangka panjang untuk minggu ini, yang melebihi ramalan, dan penurunan penarafan kredit AS menggalakkan penurunan harga
EURUSD
. Tebaran hasil antara bon AS dan Jerman terus melebar, menggalakkan pelabur menjual euro.
Dinamik spread hasil AS-Jerman
Sumber: Financial Times.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Dengan itu, perbezaan dalam pertumbuhan ekonomi AS-EU dan peningkatan hasil bon AS menyediakan Dolar AS dengan kelebihan yang selesa. Selain itu, rali dalam hasil Perbendaharaan menekan indeks saham dan meningkatkan permintaan untuk mata wang selamat. Melainkan
EURUSD
 naik melebihi 1.094 dalam masa terdekat, ia akan terus jatuh ke arah 1.086 dan 1.08. Saya cadangkan mengekalkan
penjualan
 yang dimasukkan pada 1,102 dan menambahnya pada pembetulan.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.05.10
2023.05.10

Laluan Dollar disekat. Ramalan pada 10.05.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pembetulan
EURUSD
 adalah berdasarkan kepada kekuatan ekonomi AS dan kekurangan kemungkinan pembalikan dovish Fed. Namun, isu greenback berkenaan siling hutang masih belum diselesaikan, manakala jangkaan pengeluaran data inflasi merunsingkan pasaran. Mari kita bincangkan topik ini dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental harian Dollar AS
USD sudah bersedia untuk mengukuh dengan kemungkinan pembalikan dovish Fed dalam 2023 sedang berkurangan. Namun, siling hutang $31.4 trillion tidak membenarkan ia untuk mendapat kekuatan penuh. Republikan meminta untuk potongan bajet sementara White House menuduh mereka tidak bertanggungjawab dan mendakwa bahawa had pinjaman harus dinaikkan tanpa syarat. Semakin dekat 1 Jun, apabila kerajaan tidak dapat membayar bil, semakin gementar di pasaran. Kali ini ianya bermain di pihak EURUSD.
Situasi dengan siling hutang nasional boleh menjadi satu sandiwara politik, jadi penyelesaian kepada masalah pada saat akhir adalah berkemungkinan, tetapi tidak semua orang setuju. Goldman Sachs berkata terdapat risiko sebenar kepada dolar AS sekiranya berlaku kemungkiran. Apa-apa sahaja yang menjejaskan status dolar AS sebagai mata wang rizab utama adalah buruk untuknya. Dalam hal ini, kegagalan rundingan antara Presiden Joe Biden dan Speaker Dewan Kevin McCarthy mencetuskan kejatuhan dalam indeks saham dan menghentikan serangan penurunan harga
EURUSD
.
Keresahan pelabur sedang meningkat disebabkan oleh pelepasan data inflasi AS April hyang semakin hampir. Bloomberg meramalkan yang pertumbuhan harga pengguna akan kekal pada 5%, dan petunjuk asas akan perlahan daripada 5.6% kepada 5.5%. Namun, tiada siapa yang tahu dengan tepat bagaimana pasaran akan bertindak balas. Di atas kertas, mempercepatkan inflasi adalah sebab untuk membeli dolar AS atas jangkaan untuk meneruskan kitaran sekatan monetari Fed. Walau bagaimanapun, pelabur mungkin menganggap kenaikan kadar selanjutnya sebagai negatif untuk USD disebabkan oleh kemelesetan yang menghampiri.
Dinamik kadar Fed dan inflasi AS

Sumber: Trading Economics.
Ucapan John Williams tidak menjelaskan semua perkara. Presiden Fed New York tidak menjawab persoalan tentang kesinambungan kitaran pengetatan kewangan. Beliau mendakwa yang terdapat selang masa diantara proses ini dan kelembapan ekonomi, jadi pegawai Fed perlu menilai akibat daripada tindakan mereka. Tetapi pada masa yang sama, Williams berkata Fed belum selesai menaikkan kadar. Presiden Fed New York percaya bahawa menjelang akhir tahun, inflasi akan perlahan kepada 3.25%, dan tidak ada sebab untuk mengurangkan kos pinjaman pada 2023.
Pasaran derivatif bersetuju dengannya. Peluang pengembangan monetari terus menurun. Sebaliknya, kemungkinan kenaikan kadar dana persekutuan pada bulan Jun meningkat daripada 9% kepada 21%. Isyarat sedemikian daripada derivatif biasanya membawa kepada peningkatan hasil perbendaharaan dan pengukuhan USD. Namun, keadaan dengan siling hutang dan jangkaan data CPI menjadikan pelabur berhati-hati.
Pelan dagangan harian
EURUSD
Jika inflasi berbeza daripada ramalan,
EURUSD
 akan turun naik dengan kuat. Namun, angka yang hampur kepada atau di atas jangkaan consensus, tidak kira tindak balas permulaan pasangan itu, akan mendorong kepada penurunannya dalam masa depan. Dengan itu, ianya munasabah untuk menambah dagangan jual apabila harga melantun semula daripada rintangan di 1.0965-1.097.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.28
2021.09.28

Lari, Yen, lari. Ramalan pada 28.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Lambat laun, ianya akan berlaku. Keuntungan pasaran hutang global tidak boleh kekal rendah selama lamanya. Pertumbuhannya menyokong aliran menaik
USDJPY
 dan
AUDJPY
. Mari bincangkan pandangan Forex dan bina pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan Jepun Yen
Pandemik dan kemelesetan berkaitan telah memaksa bank pusat untuk menggunakan kaedah tidak konvensional. Namun, pengembalian kemanusiaan dan ekonomi dunia kepada kehidupan normal menunjukkan yang dasar kewangan juga akan menjadi normal. Yen, dengan kadar negatif nya, mengawal lekukan hasil dan skala kuantitatif besar dan rancangan kuantitatif mudah, nampak seperti makhluk asing.
USDJPY
 melonjak kepada tertinggi 3 bulan, melepasi tanda 111. Ianya seperti yang ini baru saja permulaan.
Peningkatan kadar pasaran hutang global adalah ayat untuk Yen. Pelabur Jepun, melihat kepada kemungkinan tetap pasaran domestik oleh BoJ, mula untuk dilihat sebagai pilihan luar negeri. Aliran masuk modal dari Jepun dan Amerika Utara, Eropah dan malah Australia menyumbang kepada pertumbuhan harga
USDJPY
,
EURJPY
 dan
AUDJPY
. Yen telah memulakan tahun dengan amat buruk, sebagai pelabur menyangkakan vaksinasi mampu menewaskan COVID-19, melonjak pemulihan ekonomi, dan menolak bank pusat untuk normalisasikan dasar kewangan. Malangnya, optimis harus menunggu, tetapi kini kesabaran mereka berbaloi baloi.
Banyak yang telah dikatakan tentang kelebihan greenback, tetapi AUD bersedia untuk menunjukkan kejutan yang menyenangkan. Selepas pengabaian berbulan bulan, Australian dollar mula untuk menunjuk tanda tanda hidup. Ya, bijih besi didalam kemelesetan yang dalam, tetapi terma Australia bagi dagangan menunjukkan yang matawangnya dibawah nilai. Ya, Beijing sedang bergelut dengan Evergrande, tetapi People's Bank telah berjanji untuk mengekalkan pasaran harta negara di luar kemelut. Ya, dalam suku ketiga ekonomi Australia berkemungkinan untuk menurun disebabkan sekatan perjalanan, tetapi pada suku keempat ianya akan berkembang dengan pesat.
Dinamik
AUDUSD
 dan terma dagangan Australia

Sumber: Nordea Markets
Faktor faktor ini akan membenarkan kita untuk berharap kepada lantunan semula Aussie berbanding potensi yang lemah dan sensitivity kepada pertumbuhan matawang hasil bon seperti Yen.
Tekanan pada aliran menurun
USDJPY
 dan
AUDJPY
 diciptakan oleh komitmen Bank of Japan kepada dasar ultra-mudah, dengan pegawai BoJ membuat ianya jelas sewaktu mesyuarat mereka sebelum ini, begitu juga sebagai faktor politik. Pada 29 September, ketua baru bagi Liberal Democratic Party akan diumumkan, yang mana berkemungkinan akan menjadi Perdana Menteri baru Jepun pada 4 Oktober. Pesaing utama adalah Menteri bagi Pengurusan Reformasi dan Pengawal Selia Reformasi Taro Kono dan bekas Menteri Luar Negeri Fumio Kushida. Ketidaktentuan dan peningkatan hasil bon asing adalah cetusan utama untuk aliran keluar modal.
Pelan dagangan bulanan
USDJPY
 dan
AUDJPY
Pertumbuhan dalam kadar Perbendaharaan adalah berkaitan, dalam hal hal lain, dengan perjangkaan bagi penutupan kerajaan dan default AS. Jika ianya paling lewat berlaku, maka dengan segera keluar dari posisi beli
AUDJPY
. Pada masa yang sama, kekalkan dan tambahkan secara beransur ansur pada pembetulan yang terbentuk
sebelum ini
posisi beli
USDJPY
 dengan sasaran pada 111.7 dan 113. Ianya munasabah untuk menggunakan penembusan sebagai rintangan pada ¥81.35dan  ¥81.9 untuk membeli Australian dollar. Guna ¥83.6 dan ¥86 sebagai sasaran.

Carta graf harga USDJPY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.12.23
2021.12.23

Lira ada rancangan. Ramalan pada 23.12.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Krisis mata wang yang dicetuskan oleh Presiden Turki Recep Tayyip Erdogan berkemungkinan akan menjejaskan ekonomi secara negatif. Walaupun Ankara rasmi telah membeli sendiri kestabilan khayalan, ia masih jauh dari realiti. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan
USDTRY
.
Ramalan fundamental bulanan Turkish lira
Kejatuhan lira dalam beberapa tahun kebelakangan ini bukanlah sesuatu yang mengejutkan. Tetapi apa yang berlaku kepada matawang Turki pada tahun 2021 adalah menakjubkan. Semuanya bermula pada musim bunga, apabila Recep Erdogan memecat ketua bank pusat, yang berhasrat untuk menaikkan kadar untuk melawan inflasi. Menurut presiden, kenaikan kos pinjaman mendorong riba dan seterusnya menaikkan paras harga. Mungkin seruan seperti "inilah yang dituntut oleh Islam" membuatkan penduduk tempatan mendengarnya, tetapi ia tidak begitu menarik perhatian pelabur asing. Mereka meninggalkan negara secara aktif, mencari penurunan dalam kadar faedah utama di tengah-tengah inflasi lebih daripada 21%. Akibatnya, harga USDTRY melonjak ke paras tertinggi baru sepanjang masa iaitu lebih daripada 18 lira, dan matawang Turki jatuh berbanding dollar AS pada masa ini sebanyak kira-kira 80% sejak awal tahun.
Sejak September, bank pusat telah mengurangkan kadar sebanyak 500 mata asas dalam empat mesyuarat, di tengah-tengah inflasi yang tinggi, mengakibatkan penurunan mendadak dalam hasil sebenar bon tempatan, aliran keluar modal dan peningkatan permintaan untuk melindung nilai risiko mata wang berkaitan lira. Walaupun selepas langkah luar biasa oleh pihak berkuasa Turki, pertukaran lalai kredit lima tahun negara itu kekal pada paras tertinggi 16 bulan. Pelabur membayar lebih untuk melindung nilai terhadap risiko lalai Turki daripada yang mereka lakukan untuk Iraq, yang dinilai dua tempat lebih rendah oleh Moody's Investors Service dan S&P Global Ratings.
Dinamik kos insuran berbanding default
Sumber: Bloomberg.
Hanya campur tangan berskala besar dan rancangan untuk mengimbangi kerugian pendeposit yang menyimpan wang dalam mata wang negara memungkinkan untuk menstabilkan keadaan di negara ini. Aset asing bersih jatuh $5.9 billion dalam dua hari pertama minggu yang berakhir pada 24 Disember. Lira menyaksikan kenaikan rekod berbanding dolar AS di tengah-tengah komen daripada pakar Bloomberg bahawa rancangan itu adalah sekatan kewangan agresif tersembunyi, dan tempoh terburuk matawang Turki telah berakhir.
Dinamik aset asing bersih Turki

Sumber: Financial Times.
Malah, Perbendaharaan telah menanggung risiko pertukaran asing yang besar kira-kira 275 bilion. Jika
USDTRY
 kembali di atas 18, tekanan ke atas belanjawan akan menjadi bencana. Ankara akan dipaksa untuk mencetak wang baru, yang penuh dengan gelombang inflasi yang lain. Malah, Recep Erdogan membeli dirinya kestabilan khayalan untuk seketika tetapi bukan yang sebenar.
Menurut kepada orang dalaman Reuters, jika
USDTRY
 kembali ke atas 18, kerajaan amat berharap pasangan itu akan jatuh kepada 9 tidak lama lagi, tetapi memahami bahawa julat 12-14 adalah baik dalam persekitaran semasa.
Pelan dagangan bulanan
USDTRY

Pada pendapat saya, dengna Fed meningkatkan kadar, harga
USDTRY
 akan naik, dan tiada langkah yang tidak konvensional akan menjimatkan lira. Pemulihan keyakinan pelabur adalah baik, tetapi aliran modal pelaburan menentukan kadar pertukaran pada Forex, dan perbezaan dalam dasar kewangan adalah tanda pasti pengukuhan dollar AS berbanding matawang Turki. Dalam hal ini, pulangan pasangan di atas 12.15 dan 12.65 adalah sebab untuk membelinya dengan sasaran sekurang-kurangnya 15.

Carta graf harga USDTRY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.10.19
2022.10.19

Lira akan mula bertindak berani. Ramalan pada 19.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Buat minggu ketiga,
USDTRY
 tidak nampak naik atau turun. Pasangan itu berada pada tahap yang sama, dan hanya Bank of Turkey yang mampu mempengaruhi keadaan. Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan lira
Peluang besar bukanlah taruhan kecil! Di bawah slogan ini, pelabur biasanya meletakkan wang mereka dalam aset negara sedang pesat membangun. Jika diktator memerintah negeri-negeri sedemikian, pelabur akan benar-benar bingung. Tidak diketahui apa yang akan dibuat oleh presiden dan bagaimana ia akan menjejaskan ekonomi dan pasaran kewangan. Recep Erdogan dan bank pusat yang dikuasainya membawa negara ke dalam krisis. Teori tentang faedah kadar faedah rendah untuk mengatasi inflasi yang tinggi tidak berfungsi, yang ditunjukkan dalam harga
USDTRY
.
Sejak awal tahun, lira Turki telah jatuh sebanyak 40% berbanding dolar AS di tengah-tengah perbezaan terbesar dalam dasar monetari di dunia. Walaupun Fed terus menaikkan kadar untuk melawan harga tertinggi dalam beberapa dekad, Bank of Turkey mengurangkan kadar, walaupun inflasi sepuluh kali lebih tinggi daripada AS. Hasil sebenar bon Perbendaharaan AS semakin meningkat secara beransur-ansur, manakala bon Turki semakin berkurangan. Faktor-faktor ini, ditambah dengan aliran modal ke Amerika Utara, membantu
USDTRY
.
Dinamik inflasi AS dan kadar Fed
Sumber: Bloomberg.
Menurut pakar Bloomberg, pada 20 Oktober, Bank of Turkey akan menurunkan kadar utama untuk kali ketiga berturut-turut. Kali ini sebanyak 100 bps daripada 12% kepada 11%. Ini telah dinyatakan oleh Menteri Kewangan Nureddin Nabati, mengatakan bahawa ini adalah apa yang presiden mahu. Recep Erdogan menuntut bank pusat membawa kos pinjaman kepada satu digit menjelang akhir tahun ini. Menurutnya, ini dilakukan untuk merangsang pertumbuhan ekonomi, memastikan kemenangan dalam pilihan raya presiden pada musim panas 2023.
Perbezaan dalam dasar monetari bukanlah satu-satunya faktor yang menyokong aliran menaik USDTRY. Bersama-sama dengan baki akaun semasa negatif kekal, Turki menghadapi defisit bajet sebanyak 78.6 bilion lira ($4.2 bilion) pada bulan September kerana perbelanjaan berkembang lebih cepat daripada pendapatan. Pada bulan Ogos, terdapat lebihan 3.6 bilion lira. Bagaimana untuk menarik pelabur asing ke dalam aset tempatan untuk membiayai defisit berganda jika dasar kerajaan bertentangan dengan teori ekonomi?
Perbezaan dalam dasar monetari Fed-CBRT, belanjawan berganda dan defisit akaun semasa, dan kadar pinjaman yang sangat negatif sepatutnya telah mengheret lira ke bawah. Walau bagaimanapun,
USDTRY
 turun naik untuk minggu ketiga berhampiran 18.55. Nampaknya, pegawai Turki menggunakan campur tangan untuk menstabilkan pasaran pertukaran asing negara itu.
Pelan dagangan bulanan
USDTRY
Ini tidak boleh berterusan selama-lamanya. Penurunan dalam kadar utama sebanyak 100 bps daripada 12% kepada 11% pada 20 Oktober boleh menyebabkan penembusan rintangan pada 18.6 dan menjadi sebab untuk pembentukan dagangan beli
USDTRY
. Tahap 18.8 dan 19.1 berfungsi sebagai sasaran untuk aliran menaik USDTRY.
Carta graf harga USDTRY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.19
2022.08.19

Lira dilucutkan harta pusaka. Ramalan pada 19.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kebanyakan bank pusat menaikkan kadar untuk melawan inflasi, tetapi Turki melakukan sebaliknya. Untuk menjadikan CPI kembali kepada sasaran 5%, Bank of Turkey sedang melunakkan dasar monetarinya. Apakah keputusan untuk
USDTRY
? Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental suku tahunan untuk lira
Harimau bintang tidak boleh mengubah bintik-bintiknya. Selepas lapan bulan tenang, Recep Erdoğan dan bank terkawal kembali kepada cara lama mereka dan menurunkan kadar faedah daripada 14% kepada 13% untuk melawan... inflasi yang tinggi. Ketika bank pusat lain menaikkan kadar, tindakan Ankara membingungkan. Tetapi itulah teori presiden: kos pinjaman yang rendah mencecah poket peminjam wang dan akhirnya menghentikan aktiviti mereka dan menurunkan harga. Jika seseorang mempersoalkan perkara karut itu, mereka dihantar untuk membaca Al-Quran.
Bank of Turkey berhenti seketika selepas menurunkan kadar daripada 19% kepada 14% pada empat mesyuarat pada akhir 2021 untuk tidak melihat harga pengguna meningkat daripada 36% pada Disember kepada 79.6% pada Julai tetapi kerana rizab pertukaran asing telah habis. Mereka telah digunakan secara aktif untuk campur tangan dalam pasaran dan menyokong lira yang semakin lemah. Wang Rusia dan Arab Saudi, termasuk yang diperuntukkan untuk membina loji kuasa nuklear, mengisi semula perbendaharaan pada musim panas. Bank itu menjadi lebih berani dan melakukan kesilapan lama yang sama.
Untuk membuat alasan keputusan untuk melunakkan dasar monetari, CBRT menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan ekonomi yang lebih perlahan dan keperluan untuk menyokong keadaan kewangan yang menggalakkan. KDNK negara telah berkembang paling pesat dalam kalangan negara G20 apabila pengeksport mengeksploitasi kejatuhan 25% dalam kos lira sejak awal tahun dan disebabkan oleh kadar pasaran bon Turki yang negatif. Walau bagaimanapun, kadar pinjaman meningkat pada April-Julai, dan bank pusat terpaksa memukul pemberi pinjaman wang sekali lagi.
Kadar Turki dan kadar pinjaman
Sumber: Bloomberg.
Bank terus beroperasi dalam mod "Jangan percaya mata anda, percaya kata-kata." Ia berkeras untuk memerangi inflasi, tetapi harga pengguna semakin jauh dari sasaran 5%.
Keputusan Bank of Turkey sangat mengelirukan pasaran. Tiada seorang pun daripada lebih daripada 20 pakar Bloomberg meramalkan kejatuhan kadar, dan kesan mengejut membenarkan kenaikan harga
USDTRY
 untuk menaikkan quote ke paras tertinggi sepanjang masa iaitu 18.1.
Satu lagi tindakan melunakkan kewangan sudah pasti merupakan langkah populis yang sepatutnya menyokong presiden kerana pilihan raya kurang dari satu tahun lagi. Malah, penarafan Recep Erdoğan jatuh dengan pantas kerana lira semakin lemah dan taraf hidup rakyat telah menurun.
Pelan dagangan suku tahunan untuk
USDTRY
Pada
permulaan Jun
, saya telah menetapkan sasaran untuk
USDTRY
 pada 18.8 dan 20 dan mengesyorkan membeli pasangan itu pada penarikan balik yang mendalam, yang berlaku pada akhir bulan Jun. Pembetulan itu membolehkan kami pergi panjang, dan kini kami harus mengeksploitasi campur tangan mata wang CBRT dan penarikan balik yang berkaitan untuk membina belian. Pertaruhan pada perbezaan berfungsi dengan baik dalam Forex. Lira akan ditakdirkan selagi Washington mengetatkan dan Ankara melembutkan dasar monetari.
Carta graf harga USDTRY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.09
2022.06.09

Lira ditakdirkan untuk gagal. Ramalan setakat 09.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Dalam perdagangan, tidak mengikuti analisis fundamental tidak semestinya membawa kepada kerugian. Ini kerana banyak faktor tidak diambil kira. Tetapi bank pusat dikehendaki bertindak mengikut peraturan. Contoh Turki menunjukkan bahawa jika mereka tidak melakukannya, mereka akan gagal. Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan untuk
USDTRY
.
Fundamental analisis bulanan Lira
Adakah Fed dapat mengelak kemelesetan ekonomi AS? Adakah lebih 60 bank pusat dunia berjaya mengekang inflasi dengan bantuan sekatan kewangan? Kita boleh membincangkan isu-isu ini untuk masa yang lama. Walau bagaimanapun, apabila ia datang ke Turki, rahang jatuh. Eksperimen ekonomi menarik perhatian ramai tetapi sering membawa masalah besar kepada negara dan ternyata tidak berjaya. Contoh biasa ialah situasi di Turki, di mana presiden
akan melakukannya lagi
.
Pada penghujung 2021, Recep Erdogan mengejutkan dunia kewangan dengan kenyataan bahawa beliau akan memerangi inflasi yang tinggi dengan mengurangkan kadar faedah. Bank Pusat Turki mengurangkan mereka untuk empat mesyuarat berturut-turut, mencetuskan krisis mata wang dan pertumbuhan
USDTRY
 ke paras tertinggi sejarah baharu iaitu 18.2. Aliran keluar modal daripada bank memaksa kerajaan menjamin pampasan kerugian pendeposit berkaitan perbezaan kadar pertukaran, yang menstabilkan keadaan buat seketika. Ia benar-benar tentang membiarkan perkara itu tertangguh, bukan menyelesaikannya.
Pecutan inflasi Turki kepada 73.5%, nilai tertinggi dalam kalangan G20, menggalakkan kenaikan harga
USDTRY
. Hasil sebenar bon tempatan sebanyak 59.5% adalah antara yang terendah dalam pasaran hutang global. Aliran masuk modal dalam keadaan sedemikian sangat tidak mungkin. Tidak kira berapa banyak Bank Turki menaikkan kadar, ia masih tidak mencukupi. Berdasarkan komen presiden, bank pusat berhasrat untuk mengurangkannya!
Dinamik inflasi dan kadar bagi Bank Turki
Sumber: Trading Economics.
Recep Tayyip Erdogan mengkritik mereka yang hidup mewah dan memperkayakan diri kerana kadar faedah yang tinggi, termasuk pelabur asing. Negara itu membuang masa cuba menyekat inflasi dengan mengetatkan dasar monetarinya. Turki perlu menggunakan rangsangan monetari, yang akan meningkatkan pertumbuhan ekonomi dan eksport serta memperbaiki keadaan imbangan perdagangan. Akibatnya, harga pengguna akan bosan dengan kenaikan dan secara automatik jatuh.
Malangnya, teori ekonomi mencadangkan sebaliknya. Kadar inflasi dan pertumbuhan kredit yang tinggi secara berterusan meluaskan defisit akaun semasa dan menyumbang kepada kelemahan TRY. Menurut Wall Street Journal, Bank Pusat Republik Turki membelanjakan kira-kira $24 bilion dari Januari hingga Mac untuk menyokong lira. Akibatnya, liabiliti CBRT melebihi aset sebanyak $60 bilion. Pengawal selia telah meminjam sejumlah besar daripada bank perdagangan, mencetuskan kebimbangan tentang kekurangan dolar dalam sistem.
Pelan dagangan bulanan
USDTRY
Tidak lama lagi, kerajaan dan bank pusat mungkin sekali lagi menggunakan langkah-langkah yang tidak konvensional, mengikut contoh menstabilkan kadar pertukaran ruble di Rusia. Pada masa yang sama, kawalan modal, termasuk penjualan mandatori pendapatan pertukaran asing, berfungsi dengan baik untuk negara pengeksport komoditi, tetapi ia tidak berkesan jika negara mengimport bahan mentah. Dalam hal ini, semakin dalam pembetulan
USDTRY
, lebih baik peluang untuk memasuki pembelian berpasangan dengan sasaran pada 18.8 dan 20.
Carta graf harga USDTRY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.23
2022.09.23

Lira keluar dari landasan. Ramalan setakat 23.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila dunia menaikkan kadar dan anda menurunkannya, ada sesuatu yang tidak kena dengan ekonomi atau pemimpin negara. Perhimpunan drastik
USDTRY
 adalah disebabkan oleh campur tangan presiden terhadap aktiviti bank pusat. Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental suku tahun untuk lira
Walaupun kebanyakan bank pusat menaikkan kadar untuk merosakkan jiran mereka, Turki merosakkan dirinya sendiri dengan melembutkan dasar monetari di tengah-tengah inflasi 80%. Recep Erdoğan nampaknya tidak bimbang tentang kejatuhan 38% lira berbanding USD sejak awal tahun dan kejatuhan mendadak dalam taraf hidup rakyat. Dia memberi tekanan kepada bank pusat, mendorongnya untuk menurunkan kadar. Itu sikap diktator. Mereka menolak orang mereka ke tepi dan kemudian menuntut kasih sayang daripada mereka. Walau bagaimanapun, setiap negara mempunyai presiden yang sepatutnya.
Untuk memahami sebab
USDTRY
 melonjak sebanyak 107% sepanjang tahun lepas, bandingkan sikap Fed dan Bank of Turkey. Washington percaya walaupun sekatan monetari jangka pendek boleh mengakibatkan inflasi jangka panjang yang tinggi, menghalang kemakmuran negara. Fed bersedia untuk mengorbankan ekonomi untuk menamatkan harga yang sangat tinggi. Sebaliknya, Ankara lebih suka pertumbuhan ekonomi, menurunkan kadar pada empat mesyuarat Bank Pusat pada akhir 2021 dan dua mesyuarat pada 2022. Pelan ini mungkin kelihatan berkesan pada pandangan pertama.
Evolusi kadar Fed dan Turki
Sumber: Trading Economics.
Tidak seperti Amerika Syarikat, yang kini berada dalam kemelesetan teknikal sejak KDNK jatuh untuk dua suku berturut-turut, ekonomi Turki berkembang 7.6% pada April-Jun. Indeks sahamnya meningkat sebanyak 77% sejak awal tahun. Pelabur meletakkan wang dalam sekuriti, memikirkan keuntungan korporat akan berkembang di tengah-tengah harga yang tinggi. Lebih-lebih lagi, lira telah diturunkan dengan pantas.
Tetapi malangnya, sejarah menunjukkan bahawa pertumbuhan tidak stabil dalam persekitaran inflasi. Semua orang mengakui bahawa perbelanjaan inflasi membebankan ekonomi lebih daripada perbelanjaan yang berkaitan dengan mengurangkan inflasi, tetapi Bank of Turkey nampaknya telah keluar dari landasan.
Menurunkan kadar di tengah-tengah pertumbuhan 80% harga jelas merupakan langkah populis. Pilihan raya presiden Turki dijadualkan pada 2023, dan kerusi Erdogan mungkin goyah. Penarafannya sekarang setanding dengan calon lain di tengah-tengah kemiskinan rakyat, walaupun dulu lebih tinggi. Bagi indeks saham Turki, sebab utama rali mereka adalah kejatuhan drastik dalam hasil bon sebenar yang mencapai tolak 68%.
Pengembangan akaun semasa negatif dan hutang luar negara Turki sebanyak $182 bilion yang akan dibayar dalam tempoh 12 bulan akan datang memberi tekanan kepada lira. Dan kelemahan lira adalah faktor negatif di sini. Berusaha untuk menyokong kadar mata wang domestik, Turki membelanjakan berbilion dolar sebagai sebahagian daripada campur tangan mata wang. Itu melicinkan keluk
USDTRY
 tetapi tidak memecahkan aliran menaik.
Pelan dagangan suku tahunan untuk
USDTRY
Saya rasa Ankara belum selesai melunakkan kewangan. Kadar faedah mungkin akan turun di bawah 12%. Perbezaan dasar antara Turki dan Fed mencadangkan
sasaran
 18.8 dan 20 yang ditetapkan untuk
USDTRY
 akan tercapai. Nasihat saya adalah untuk membeli.

Carta graf harga USDTRY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.11.21
2022.11.21

Lira melanggar undang undang. Ramalan pada 21.11.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sementara Fed memikirkan bagaimana untuk memperlahankan proses kenaikan kadar, Bank Turki bersedia untuk melonggarkan dasar kewangannya. Bagaimana arah dasar kewangan yang berlainan akan memberi kesan kepada
USDTRY
? Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan lira
Ianya tidak munasabah untuk mencapai hasil berbeza dengan melakukan tindakan yang sama. Bank Turki,             yang dikawal oleh Presiden Recep Tayyip Erdogan, nampaknya tidak bertindak dengan bijak. Hanya sejak Ogos, pengawal selia telah mengurangkan kadar faedah utama daripada 14% kepada 10.5% untuk ... menentang rekod inflasi yang tinggi sejak 1990-an. Untuk menekan inflasi, kos pinjaman biasanya meningkat. Pelonggaran dasar kewangan yang tidak logik telah mendorong harga pengguna sehingga 85.5%. Tidak ada hasil, tetapi tindakan tetap sama. Apa fungsinya?
Mencuba untuk bertentangan dengan teori ekonomi telah menjadi masalah yang besar. Di Turki, dengan latar belakang inflasi tertinggi di negara-negara G20, kecuali Argentina, terdapat krisis yang teruk dalam kos sara hidup. Orang ramai tidak tahu di mana hendak menyimpan wang mereka dan melaburkannya dalam saham berisiko tinggi. Sebagai hasil, indeks saham Borsa Istanbul 100 utama telah meningkat 144% dalam matawang tempatan dan 73% dalam nilai dollar sejak awal tahun, yang membolehkan pembangkang bercakap tentang gelembung, memberi amaran tentang pembelian selanjutnya, dan berjanji akan menghukum semua pihak yang bertanggungjawab, termasuk bursa saham.
Inflasi matawang G20

Sumber: Bloomberg
Dinamik indeks Borsa Istanbul 100
Sumber: Bloomberg
Berdasarkan kepada majoriti pakar Reuters, Bank Turki, pada mesyuaratnya 22 November, akan memotong kadar faedah utama sebanyak 150 mata basis lagi kepada 9%, mengikuti pimpinan Recep Tayyip Erdogan. Presiden telah lama bercakap tentang keperluan untuk kos satu digit pinjaman, dan pengawal selia akhirnya mempunyai peluang untuk memenuhi kehendaknya. Ia tidak begitu penting sama ada 10.5% atau 9%, hasil bon sebenar Turki sebanyak -75% kekal sebagai salah satu yang terendah di dunia, yang menimbulkan masalah serius dalam membiayai defisit akaun semasa dan memberi tekanan kepada lira.
Sejak permulaan tahun,
USDTRY
 telah meningkat hampir 40%; sepanjang 12 bulan, ianya telah meningkat sebanyak 63.6%. Dengan bantuan campurtangan FX, Ankara rasmi berjaya mengekalkan kadar pertukaran dollar berbanding lira berhampiran tanda 18.6. Tambahan pula, kelembapan dalam inflasi AS dan kadar sekatan kewangan Fed telah menurunkannya kepada 18.35. Namun, pelabur sedar bahawa perbezaan yang sedia ada dalam dasar kewangan jelas membayangkan pemulihan trend menaik dollar berbanding lira Turki. Kejatuhan lira telah pun ditetapkan sebelum ini. Semakin rendah kadar Bank Negara Republik Turki jatuh, semakin tinggi USDTRY akan meningkat, tidak kira betapa kukuhnya pertumbuhan GDP di Turki.
Pelan dagangan mingguan
USDTRY
Semestinya, penghentian sebentar pengetatan kewangan Fed harus menyokong pembeli lira. Walau bagaimanapun, Fed sukar untuk tidak akan berhenti sehingga suku kedua 2023. Saya cadangkan anda harus membeli
USDTRY
 pada pembetulan di dalam trend bearish atau pada penembusan rintangan di 18.64. Sasaran bahagian atas masih di 18.8 dan 19.1.

Carta graf harga USDTRY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.21
2023.07.21

Lira mengisi lubang. Ramalan pada 21.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Penukaran Turki kepada cara kawalan ekonomi unorthodox  kepada pasaran tidak berbaloi untuk dipuji, tetapi kemajuan memerlukan masa.
USDTRY
 akan berkembang sehingga hasil bon sebenar berubah positif. Mari bincangkan dan membuat pelan dagangan.
Ramalan fundamental suku tahunan untuk Lira
Dunia telah melihat Turki Lira menjunam disebab kepada dasar sipi Recep Erdogan dalam 2022. Pada 2023, semua tertanya-tanya bagaimana gabenor bank pusat baru akan mengisi lubang. Terdapat banyak kerja yang perlu dilakukan, dan kesilapan yang paling kecil boleh mempercepatkan trend menaik
USDTRY
.
Selepas Bank Pusat Turki telah menaikkan kadar sebanyak 650 mata dalam Jun, pertama kali dalam beberapa bulan, pelabur telah menunggu untuk kenaikan selanjutnya, dan ianya telah berlaku. Kos pinjaman dinaikkan sebanyak 250 mata lagi kepada 17.5%, tetapi itu tidak mencukupi. ING telah meramalkan pertumbuhan 500 mata, manakala anggaran konsensus adalah sekitar 350 mata asas. Pengetatan yang kurang agresif membuatkan pelabur bimbang. Hafize Gaye Erkan, Gabenor Bank Pusat Turki yang baru, mungkin bimbang tentang dendam Erdoğan kerana dia tidak melepaskan pandangannya yang tidak ortodoks.
Capital Economics juga bersetuju yang memperlahankan pengetatan terlalu awal adalah jurang terbesar semasa di antara kadar dan inflasi merupakan isyarat penggera. JP Morgan berpendapat Bank of Turkey tidak mahu menjatuhkan ekonomi bernilai $900 bilion kepada kemelesetan menjelang pilihan raya tempatan pada Mac 2024.
Trend inflasinari di Turki
Sumber: Bloomberg.
Kenaikan kadar 250-mata, hampur kepada ramalan terendah Bloomberg, adalah lebih buruk berbanding baik untuk lira. Hasil sebenar pada aset denominasi lira masih negatif, yang menjadikan aliran masuk modal daripada Turki dan kejatuhan dalam
lira
. Bloomberg percaya pengetatan sederhana agak mengejutkan, memandangkan peningkatan kecairan terkini dalam sistem kewangan. Itu boleh mendorong bank pusat untuk meningkatkan keperluan rizabnya, memburukkan lagi prospek pertumbuhan untuk kadar faedah.
Bekas ahli bank Wall Street Hafize Gaye Erkan secara heroik membetulkan kesilapan pendahulunya, tetapi tugasnya sukar. Namun, terdapat beberapa kemajuan: baki bank pusat berkembang ke zon positif buat kali pertama sejak 2019 selepas bank Pusat berpindah ke rejim kadar pertukaran pasaran.
Dinamik keseimbangan Bank Pusat Turki
Sumber: Bloomberg.
Tambahan lagi, persetujuan dengan UAE terhadap potensi pelaburan sebanyak $50.7 billion di dalam ekonomi Turki akan menambah baik akaun semasa, yang merupakan faktor bear untuk
USDTRY
. Pada masa yang sama, kerajaan mengetatkan dasar fiskal, meningkatkan cukai nilai tambah dan cukai korporat untuk bank untuk mengimbangi sekatan monetari yang sederhana, kata Barclays.
Pelan dagangan suku tahunan untuk
USDTRY
Penukaran daripada unorthodox kepada cara pasaran berbaloi dipuji. Namun, pemulihan akan memerlukan masa. Sehingga itu, Turki Lira akan terus melemah. Sasaran
sebelum
 ini pada 27 daripada pembelian dalam USDTRY akan dicapai tidak lama lagi. Mari ulanginya kepada 28-29. Nasihat saya adalah beli.
Carta graf harga USDTRY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.