2022.05.31
2022.05.31

Euro memotong tekaknya sendiri. Ramalan pada 31.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Dengan bersetuju untuk mengharamkan import minyak Rusia, EU telah menjadikan tugas ECB untuk membendung inflasi amat sukar. Kenaikan harga minyak dan sumber tenaga lain meningkatkan risiko pecutan selanjutnya CPI Eropah. Bagaimanakah ini akan menjejaskan
EURUSD
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
ECB jelas terlambat kepada parti pengetatan monetari, dan apabila ia akhirnya tiba di sana, kenaikan harga
EURUSD
bertindak balas dengan rali selama dua minggu. Euro boleh mencapai keuntungan terbaik untuk tahun ini pada bulan Mei. Bagaimanapun, saya khuatir perhimpunan itu boleh ditamatkan tidak lama lagi. Pelabur sekali lagi membincangkan topik perbezaan dalam dasar monetari dan stagflasi di kawasan euro, yang tidak lama dahulu mendorong USD ke paras tertinggi 20 tahun.
Sudah tentu, pecutan inflasi Sepanyol dan Jerman masing-masing kepada 8.5% dan 8.7%, menyokong pertumbuhan
EURUSD
apabila pelabur mempertimbangkan kenyataan gabenor bank pusat Belanda Klaas Knot bahawa ECB boleh menaikkan kadar deposit sebanyak setengah mata pada bulan Julai dengan syarat inflasi terus meningkat. Ya, kadar inflasi semakin tinggi, tetapi masalahnya ialah kebanyakan pertumbuhan ini didorong oleh harga tenaga, yang mana ECB tidak mempunyai kawalan.
Dinamik inflasi Jerman
Sumber: Bloomberg.
Untuk mengikut laluan Fed dengan menaikkan kadar secara agresif untuk menyekat permintaan domestik dan membawanya ke tahap bekalan adalah membunuh diri. Dalam senario ini, kemelesetan dalam ekonomi kawasan euro dijamin. Tambahan pula, pegawai EU akhirnya bersetuju dengan pakej sekatan keenam terhadap Rusia, termasuk embargo minyak. Kesatuan Eropah akan mengharamkan import barangan hitam dari Rusia, tidak termasuk import minyak dari saluran paip Rusia. Ia adalah kira-kira 2/3 daripada bekalan, dan Brussels berhasrat untuk membawa angka itu kepada 90% menjelang akhir tahun ini. Brent melonjak melebihi $120 setong, yang merupakan berita buruk bagi semua pengimport minyak bersih. Dan kawasan euro tidak terkecuali.
S, sebaliknya, adalah pengeksport minyak bersih, dan kenaikan harga minyak akan menjejaskan ekonomi AS kurang daripada kawasan euro. Terutama sejak inflasi AS, tidak seperti kawasan euro, semakin perlahan. Pasaran menjangkakan Fed akan menghentikan pengetatan monetari, mengetepikan penurunan
EURUSD
. Namun begitu, Jerome Powell dan rakan bank pusatnya tidak akan berhenti seketika. Gabenor Rizab Persekutuan Christopher Waller berkata beliau melihat kenaikan kadar faedah sebanyak 50 mata asas berterusan sepanjang tahun sehingga inflasi menghampiri sasaran 2%. Pada masa ini, kadar inflasi AS ialah 6%.
Dinamik inflasi AS

Sumber: Bloomberg
Waller, secara amnya, bersetuju dengan jangkaan pasaran untuk melihat kadar pinjaman penanda aras sehingga 2.65% menjelang akhir 2022, tetapi dia bersedia untuk menaikkannya lebih tinggi jika perlu. Ucapan hawkish sedemikian di tengah-tengah rali pasaran minyak dan lonjakan dalam inflasi kawasan euro menyebabkan hasil Perbendaharaan meningkat.
Trading plan mingguan EURUSD
Memandangkan hasil Perbendaharaan meningkat bersama-sama dengan kelembapan dalam pertumbuhan ekonomi dan pelaporan korporat yang lebih lemah, indeks AS boleh mula jatuh. Pasaran boleh kembali kepada persekitaran yang dipaparkan dua minggu sebelumnya, apabila dolar AS adalah peneraju yang tidak dipertikaikan dalam Forex. Oleh itu, ia mungkin relevan untuk menjual
EURUSD
 jika harga menembusi sokongan pada 1.0735.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.02
2021.03.02

Euro mempercayai kata-kata ECB. Ramalan pada 02.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila pasaran meragui kesediaan Fed untuk tetap pasif untuk jangka masa yang panjang dan yakin ECB harus menahan pertumbuhan hasil bon kawasan euro, euro telah menurun. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan euro
Sesuatu yang mengejutkan telah diumumkan. Mungkin Bank Pusat Eropah memilih bukan waktu terbaik untuk mengumumkan niatnya untuk menentang pertumbuhan hasil bon di kawasan euro, tetapi pelabur mempercayai kata-kata itu. Pelabur tidak menghiraukan penurunan jumlah pembelian aset ECB dalam program pelonggaran kuantitatif dan mula menjual
EURUSD
 di tengah campur tangan lisan yang kuat oleh pegawai ECB.
Gabenor Bank of France (BoF) Francois Villeroy de Galhau mengatakan Bank Pusat Eropah "boleh dan mesti bertindak balas" terhadap kenaikan hasil bon yang tidak bermunasabah yang mengancam untuk merosakkan ekonomi kawasan euro. Keprihatinan ECB adalah wajar, kerana hasil kawasan euro meningkat, tidak seperti perdagangan berwajaran euro, yang menjadi sasaran campur tangan lisan pada Januari-Februari.
Dinamik kadar pertukaran dan euro

Sumber: Nordea Markets
ECB mengatakan bahawa ia bersedia mempercepat pembelian aset tetapi mengurangkan kadar pembelian, sebenarnya, yang sepertinya bukan penyelesaian yang tepat. Pada minggu terakhir bulan Februari, ECB melunaskan €12 bilion ($14.5 bilion) pembelian bersih di bawah program kecemasannya, berbanding €17.2 bilion pada minggu sebelumnya. Walau bagaimanapun, jumlah keseluruhannya telah diputarbelitkan oleh jumlah penebusan yang sangat besar. Kerajaan Perancis sahaja menebus bon 3-tahun minggu lalu, yang mempunyai baki €31 bilion.
Dinamik pembelian bersih aset ECB
Sumber: Bloomberg
Apabila pasaran mempercayai kata-kata ECB dan terus menguji kesungguhan Fed,
EURUSD
 telah jatuh. Pelabur lebih suka mengenai fakta. Walaupun pertumbuhan hasil bon Perbendaharaan kerana pemulihan ekonomi AS yang pesat dan jangkaan rangsangan fiskal adalah logik, kenaikan kadar pasaran hutang kawasan euro di tengah kemelesetan dua kali ganda bukanlah suatu kebiasaan. Dan ECB bersedia untuk campur tangan dalam pasaran bon untuk mengatasi keadaan tersebut.
Menurut anggaran Bloomberg, jika Kongres AS menggunakan pakej bantuan $1.9 trilion yang ditawarkan oleh Joe Biden, KDNK AS akan kembali ke tahap pra-pandemik pada pertengahan 2021 dan akan berkembang sebanyak 7.4% pada akhir tahun ini. Kawasan euro jauh ketinggalan. Perbezaan pertumbuhan ekonomi terus menyokong penurunan
EURUSD
. Walau bagaimanapun, Forex menyukai pedagang yang bijak dan berpandangan ke hadapan.
Oleh kerana rangsangan fiskal yang besar, AS telah mengumpulkan permintaan yang signifikan, yang disahkan oleh tahap simpanan rekod. Sektor pembuatan AS tidak akan berkembang pesat untuk memenuhi permintaan pada tahun 2021. Pasaran domestik AS akan memerlukan import, mewujudkan ketidaktentuan bagi eksport Eropah. Itulah sebabnya saya percaya bahawa aliran menaik
EURUSD
 dijangka bersambung semula. Namun, senario itu, yang memberi kesan kepada AS harus menyokong pertumbuhan kawasan euro, mengambil masa untuk berkesan. Sementara itu, euro boleh terus jatuh.
Pelan perdagangan mingguan
EURUSD
Pembeli euro menghadapi cabaran yang sukar, dan mereka tidak boleh membiarkan harga menembusi sokongan pada 1.2 dan 1.1985. Sekiranya pembeli mengekalkan tahap sokongan,
EURUSD
 akan meneruskan penembusan pada julat 1.2-1.22. Sekiranya harga menembusi tahap sokongan, euro akan terus turun ke arah $1.194 dan 1.188. Buat keputusan perdagangan anda mengikut harga penutupan bar semasa tahap sokongan diuji.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.10.18
2022.10.18

Euro mempertimbangkan risiko premium. Ramalan pada 18.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila bencana datang tetapi tidak datang, sebarang berita positif diterima dengan lega. EURUSD mempunyai banyak faktor untuk berlepas, dan pasangan itu telah meningkat. Apa yang akan datang? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat satu pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan euro
Sebaik sahaja krisis dapat dikawal, permintaan terhadap dolar AS sebagai mata wang selamat utama jatuh. Penarikan balik rangsangan fiskal di UK, penurunan harga gas di Eropah ke paras terendah sejak Jun, apabila Rusia mula-mula mengurangkan aliran gas melalui Nord Stream ke Jerman, serta pelaporan bank AS yang lebih kukuh daripada jangkaan, membenarkan
EURUSD
 untuk menandakan kenaikan harian terbaik sepanjang dua minggu lalu. Apabila krisis kelihatan kurang menakutkan, aset berisiko diteruskan.
Ketua Perbendaharaan UK yang baharu, Jeremy Hunt berkata, beliau sedang menterbalikkan hampir semua cadangan pemotongan cukai sebanyak £45 bilion kerajaan dan akan mengurangkan subsidi had harga tenaga apabila beliau bergerak untuk meyakinkan pasaran tentang kestabilan kewangan negara. Pelabur telah diyakinkan, menyokong pound dan mata wang Eropah yang lain, termasuk euro. Untuk berapa lama sokongan akan bertahan? Terdapat premium risiko dalam harga aset British yang dikatakan bodoh. Hasil bon yang lebih tinggi dan kurang rangsangan fiskal berkemungkinan memburukkan lagi kemelesetan yang menghampiri, jadi keuntungan sterling adalah sementara.
Berlatarbelakangkan perbincangan EU mengenai pilihan untuk menetapkan siling harga untuk niaga hadapan gas dan ramalan cuaca panas di Eropah, harga gas telah menurun dengan ketara. Krisis tenaga nampaknya tidak lagi menjadi bencana, ia kebanyakannya telah dihargakan dalam
EURUSD
, jadi, peningkatan dalam keadaan global menyokong euro. Walau bagaimanapun, kita harus memahami harga masih beberapa kali lebih tinggi daripada tahun lepas, ekonomi Jerman tertekan, dan ekonomi kawasan euro lain juga akan menghadapi kemerosotan. Menurut pakar Bloomberg, KDNK Jerman akan menguncup sebanyak 0.5% pada 2023, menyumbang kepada penurunan 0.1% dalam KDNK kawasan euro.
Ramalan untuk GDP Eropah
Sumber: Bloomberg.
Saya tidak rasa aliran menurun
EURUSD
 takut dengan peningkatan kemungkinan kemelesetan di AS dalam tempoh 12 bulan akan datang daripada 65% kepada 100%, menurut model Bloomberg. Kemelesetan yang menghampiri dalam ekonomi terbesar dunia hanya menyemarakkan permintaan untuk dolar AS, yang sentiasa berfungsi sebagai tempat selamat.
Bagi pertumbuhan indeks saham AS, ia disebabkan oleh jangkaan yang lebih rendah untuk keuntungan korporat. Bank menunjukkan kerugian yang lebih kecil daripada jangkaan, dan apabila pasaran kelihatan terlebih jual, pemacu kecil sudah cukup untuk ia meningkat. Lagipun, musim pelaporan di Amerika Syarikat baru sahaja bermula, dan ia mungkin tidak sepositif seperti pada mulanya. Kejatuhan dalam
S&P 500
 akan menekan turun
EURUSD
.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Bagi merumuskan, kemaraan EURUSD berhasil daripada penstabilan pasaran kewangan UK, penurunan harga gas dan permulaan yang baik bagi musim laporan AS. Setiap pemacu ini nampaknya tidak kukuh secara asasnya, jadi pembetulan menaik euro adalah terhad. Saya mencadangkan menjual
EURUSD
 pada kenaikan kepada 0.989, 0.992 dan 0.9955.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.07
2022.06.07

Euro mempertimbangkan risiko. Ramalan setakat 07.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Bank pusat menghadapi pilihan yang sukar, sama ada untuk menaikkan kadar secara agresif dan mengekang inflasi atau mengetatkan dasar monetari secara perlahan, mengelakkan kemelesetan. ECB menghadapi pilihan yang lebih sukar, ia mesti menyelamatkan euro juga. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat trading plan
EURUSD
.
Ramalan fundamental euro mingguan
Apakah yang lebih berbahaya, penyakit atau rawatan? Bertindak balas terhadap kenaikan inflasi Eropah ke paras tertinggi dan kejatuhan euro, ECB menghidupkan retorik hawkish dan memulakan laluan untuk menaikkan kadar. Akibatnya, sebaran hasil nominal bon AS dan Jerman 10 tahun telah menurun sebanyak 0.3% sejak awal Mei dan sebanyak 0.7% dalam hasil sebenar.
EURUSD
 telah turun ke paras terendah dalam tempoh lima tahun. Masalahnya ialah pengetatan dasar monetari membawa kepada peningkatan dalam kos pinjaman, dan Itali, Greece, dan negara anggota kawasan euro lain yang mempunyai hutang besar akan menghadapi masalah.
Pelabur bimbang tentang mesyuarat ECB yang akan datang pada 9 Jun. Inflasi melebihi 8%, dan sekatan ke atas minyak Rusia pasti akan menaikkannya lebih tinggi. Mengetatkan kewangan adalah satu kemestian, tetapi mana-mana pingat mempunyai sebaliknya. Pertumbuhan kadar faedah bukan sahaja dipenuhi dengan kelembapan dalam KDNK kawasan euro dan stagflasi tetapi juga dengan perpecahan zon euro. Yang terakhir mengancam kewujudan euro. Berdasarkan jangkaan penghujung QE, tebaran hasil untuk bon Itali dan Jerman, penunjuk utama risiko politik di kawasan euro, telah melebar daripada 140 mata asas pada Januari kepada lebih 200 mata asas, paras tertinggi sejak wabak itu bermula.
Walaupun ahli Majlis Tadbir sebelum ini percaya bahawa melabur semula hasil daripada hutang yang matang akan mencukupi untuk menutup spread, mereka kini tidak pasti tentang perkara ini. Sesetengah penganalisis menjangkakan ECB akan mengumumkan program QE baharu pada mesyuarat Jun untuk menenangkan pasaran bon kawasan euro.
Sebaliknya, jangkaan kenaikan kadar agresif ECB memberi alasan untuk membeli
EURUSD
. Pada bulan Mei, dana lindung nilai membina belian bersih euro pada kadar bulanan kedua dalam hampir dua tahun, membawanya ke paras tertinggi 12 minggu. Selain itu, sejak beberapa minggu lalu, spekulator telah meningkatkan kedudukan beli bersih euro mereka sebanyak $5 bilion, yang bersamaan dengan kerugian dolar AS berbanding mata wang G10 dalam tempoh yang sama.
Dinamik kedudukan spekulatif EUR

Sumber: Reuters.
Barclays percaya bahawa ECB akan menaikkan kadar deposit sebanyak 25 mata asas pada setiap mesyuarat dari Julai hingga Disember dan, pada suku pertama 2023, akan membawanya kepada 0.75%. Ramalan Bank of America adalah lebih agresif, menjangkakan +150 mata asas pada 2022, termasuk +50 mata asas pada bulan Julai dan September. Menurut bank itu, ini adalah minimum yang harus dilakukan oleh Christine Lagarde dan rakan bank pusatnya dalam menghadapi inflasi kawasan euro yang meningkat kepada 8.1%. Pasaran derivatif menjangkakan peningkatan 130 mata asas dalam kos pinjaman, termasuk peningkatan 50 mata asas pada salah satu mesyuarat Majlis Tadbir sehingga Oktober.
Trading plan Mingguan
EURUSD

Oleh itu, ECB harus memulakan rawatan, mengetatkan monetari. Walau bagaimanapun, ia mesti mempertimbangkan kesan sampingan, seperti kelembapan dalam KDNK dan risiko lebih tinggi daripada perpecahan kawasan euro. Bank Pusat Eropah menghadapi pilihan yang sukar. Tambahan pula, penurunan dalam indeks saham AS dan kenaikan hasil Perbendaharaan boleh menggalakkan penurunan harga
EURUSD
. Walau bagaimanapun, jika harga melepasi 1.068, ia boleh memasuki penyatuan jangka pendek dalam julat 1.068-1.075.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.01.22
2021.01.22

Euro mempunyai arah tuju. Ramalan pada 22.01.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sekiranya anda tidak mahu berada dalam kedudukan yang kalah, anda seharusnya menimbulkan kekeliruan. Senang untuk menggalakkan pedagang membeli
EURUSD
. Cara terbaik untuk menekan euro adalah dengan mengatasi ketidakpastian. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental mingguan euro
Christine Lagarde gagal menurunkan euro, tetapi dia tidak membiarkan mata wang Eropah berkembang, yang boleh diakui sebagai kejayaan ECB dalam keadaan semasa. Walaupun Majlis Pemerintahan mengakui bahawa kebimbangan mengenai pengukuhan euro yang pesat telah mereda, dan hasil bon di kawasan euro meningkat, pembeli
EURUSD
 gagal menarik harga di atas angka 22. Sebabnya ialah kekeliruan yang diciptakan oleh Lagarde.
Apa yang baik dan buruk. Pada sidang media sejurus selepas pengumuman dasar, Lagarde berbicara mengenai aspek positif dan negatif dari perkembangan dunia dan ekonomi Eropah. Sebagai sisi positif, Lagarde menyebut permulaan vaksinasi, perjanjian Brexit, Dana Pemulihan Eropah, penurunan ketidakpastian politik di Amerika Syarikat, dan kejayaan pembuatan kawasan euro. Titik negatifnya adalah pandemik dan kebuntuan di negara-negara di kawasan euro, kemelesetan berkemungkinan berlipat kali ganda, dan inflasi yang sangat rendah.
Governing Council bersedia untuk menyesuaikan program pembelian aset pandemik tetapi tidak mengatakan bagaimana cara sebenarnya. Sebilangan besar ketidakpastian timbul dari pengumuman Christine Lagarde bahawa PEPP akan ditingkatkan atau turun berdasarkan data pasaran, termasuk terma dan syarat pinjaman bank dan kadar bon berdaulat dan korporat. Nampaknya ECB mencadangkan sasaran hasil mengikuti contoh bank pusat Jepun dan Australia. Namun, tidak seperti mereka, ECB menggunakan bukan satu tetapi beberapa kriteria. Bank pusat tidak menjelaskan bagaimana sebenarnya ia harus menyesuaikan pembelian asetnya. Pasaran keliru, yang secara tradisional menyokong aset selamat . Itulah sebabnya
EURUSD
 tidak dapat naik tinggi.
Christine Lagarde menyatakan bahawa keadaan kewangan adalah arah tujunya, dan inflasi adalah yang utama. Pada masa yang sama, hakikat bahawa pembelian aset ECB di bawah PEPP semakin rendah menyokong euro.
Dinamik pembelian aset ECB

Sumber: Nordea Markets
ECB telah memberi jalan kepada Fed, dimana mesyuaratnya akan berlaku dalam minggu terakhir Januari. Rizab Persekutuan mesti berpuas hati dengan kenaikan jangkaan inflasi yang disarankan oleh petunjuk pasaran yang berbeza, termasuk kadar inflasi pulang modal, pertukaran kadar faedah, dan kos lindung nilai. Tetapi bukankah itu khayalan? Menurut Baupost Group, bank pusat AS dan kerajaan telah meyakinkan para pedagang bahawa risiko itu telah hilang. Akibatnya, pasaran tidak dapat memenuhi fungsinya dalam menentukan harga.
Dinamik jangkaan inflasi AS

Sumber: Bloomberg
Sebenarnya, pertumbuhan indeks saham AS semasa pandemik COVID-19 dan penurunan PDB tidak semula jadi. Semakin tinggi
S&P 500
 naik, semakin besar kemungkinan pembetulannya bermula. Sekiranya ekuiti AS turun, euro akan ditekan.
Pelan perdagangan
EURUSD
 mingguan
Sekiranya data PMI kawasan euro kuat pada bulan Januari, itu akan memberi isyarat bahawa ekonomi kawasan euro telah mengadaptasi wabak tersebut. Dalam kes ini,
EURUSD
 boleh meningkat di atas harga 1.22. Pedagang yang membeli pada harga
1.208 dan 1.2125
 boleh menahan posisi belinya, tetapi bersiap sedia untuk perubahan harga yang drastik. Seperti yang saya nyatakan sebelumnya, kenaikan euro tidak akan begitu mudah.

Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.06
2023.07.06

Euro mempunyai jalan keluar yang sempit. Ramalan setakat 06.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Jeda Fed pada bulan Jun mengelirukan dolar AS, tetapi sebenarnya, kadar mungkin meningkat lebih banyak lagi. Ini terbukti dengan minit mesyuarat FOMC baru-baru ini. Bagaimanakah ia mempengaruhi
EURUSD
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental Euro mingguan
Hakikat bahawa kadar dana persekutuan mungkin meningkat semula pada bulan Jun adalah satu kejutan yang menyenangkan untuk penurunan
EURUSD
. Beberapa ahli FOMC bercakap tentang sekatan monetari tetapi akhirnya bersetuju untuk berehat. Hujah utama
hawk
 ialah pertumbuhan PMI yang lebih baik dan ketiadaan tanda yang jelas bahawa inflasi sedang menuju ke sasaran 2%. Isu kenaikan kadar pada bulan Julai boleh dikatakan sudah diputuskan dengan mengambil kira pengeluaran data domestik yang kukuh berikutan mesyuarat Fed Jun.
Pasaran derivatif memberikan 90% kebarangkalian hasil yang sedemikian dan meningkatkan peluang dua lagi kenaikan kadar menjelang akhir 2023 daripada 30% kepada 33%. Sedikit peningkatan dalam indikator menunjukkan bahawa terlalu awal bagi penurunan EURUSD untuk diteruskan. Semua yang saya miliki akan dipenuhi oleh laporan pekerjaan AS. Pada masa yang sama, dolar AS masih bergantung pada unjuran untuk kadar dana persekutuan. Pada pendapat saya, mereka masih dipandang rendah, jadi EURUSD masih boleh turun.
Dinamik pekerjaan AS
Sumber: Bloomberg.
Sementara itu, 27 daripada 60 pakar Reuters percaya bahawa indeks USD akan didagangkan mendatar dalam tiga bulan akan datang, 19 meramalkan peningkatan, dan 14 — penurunan. Anggaran rendah pasaran terhadap puncak kadar faedah menyokong dolar, tetapi selera berisiko tinggi dan keadaan kewangan yang longgar menyeretnya ke bawah. Anggaran median
EURUSD
 untuk enam bulan akan datang ialah 1.1.
Saya telah menegaskan lebih daripada sekali bahawa tidak masuk akal untuk menjual dolar sementara ekonomi AS kekal berdaya tahan terhadap pengetatan monetari Fed yang agresif, pasaran buruh kukuh dan inflasi kekal tinggi. Menurut Presiden Fed New York John Williams, Fed masih mempunyai banyak kerja yang perlu dilakukan. Walau bagaimanapun, minit tersebut menggunakan perkataan "berdaya tahan" sebanyak 11 kali untuk menggambarkan ekonomi AS, pasaran kewangan atau sistem perbankan, yang sepatutnya mengukuhkan dolar AS.
Selain itu, frasa bahawa pertumbuhan pekerjaan sebenarnya mungkin lebih lemah daripada yang ditunjukkan pada senarai gaji. Rumusan ini telah mengelirukan pasaran kewangan. Biar saya ingatkan anda bahawa 14 kali yang terakhir pakar Bloomberg meremehkan senarai gaji bukan ladang. Dan selalunya ia menyokong penurunan
EURUSD
.
Euro ditekan oleh penurunan pertama dalam harga pengeluar Eropah sejak Disember 2020. Ia menunjukkan bahawa sekatan monetari ECB berfungsi, dan pengawal selia mungkin tidak perlu menaikkan kadar faedah setinggi yang dijangkakan pasaran kewangan pada masa ini.
Dinamik harga pengeluar Eropah

Sumber: Financial Times.
Pelan dagangan
EURUSD
 mingguan
Oleh itu,
EURUSD
 tidak banyak bergerak berikutan penerbitan minit mesyuarat FOMC Jun. Saya tidak fikir ia akan jatuh banyak sebelum laporan pekerjaan AS. Pasangan itu sepatutnya didagangkan dalam julat 1.084-1.086. Jika harga menembusi sempadan atas julat, seseorang boleh mempertimbangkan untuk memasuki pembelian jangka pendek. Sudah tentu, saya mengesyorkan untuk mengambil kira risiko anda.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.10
2022.03.10

Euro mempunyai latihan. Ramalan pada 10.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Euforia pasaran kewangan mengenai kemungkinan kompromi antara pihak-pihak yang terlibat dalam konflik di Ukraine menunjukkan keinginan bersama untuk keamanan. Walau bagaimanapun, peristiwa di Eropah Timur bukanlah satu-satunya sebab untuk kenaikan
EURUSD
. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
EURUSD
 telah melakukan kenaikan terbaik sepanjang enam tahun yang lalu, harga minyak dan emas telah turun, dan indeks saham Eropah telah menampilkan prestasi terbaik sejak permulaan pandemik. Orang boleh mengandaikan bahawa konflik di Ukraine akan berakhir dalam sekelip mata. Malangnya, ini tidak begitu. Hakikat bahawa Kyiv bersedia untuk merundingkan persoalan berkecuali sebagai pertukaran untuk keselamatannya tidak bermakna gencatan senjata. Rusia juga mempunyai tuntutan lain yang tidak mahu dipenuhi oleh Ukraine. Oleh itu, kenaikan euro mungkin hanya pembetulan.
Harapan untuk meredakan konflik di Ukraine bukanlah satu-satunya faktor yang menggalakkan kenaikan EURUSD. Spekulator secara aktif menjual mata wang Eropah tunggal, bertaruh pada penurunan selanjutnya, yang telah menghantar pembalikan risiko ke tahap terendah selama lebih daripada sepuluh tahun. Pasangan mata wang utama telah meningkat sehingga 1.11 atas beberapa sebab. Pedagang telah meninggalkan seluar pendek euro dengan menjangkakan konflik di Ukraine akan berakhir tidak lama lagi. Selain itu, pasaran mahu ECB memberikan kejutan hawkish dan EU dikatakan sedang mempertimbangkan rangsangan fiskal baharu dalam bentuk terbitan bon.
Berikutan ucapan pegawai ECB yang dovish, pelabur merasakan bahawa ECB akan mengabaikan rekod inflasi tertinggi untuk tidak menghalang pemulihan ekonomi kawasan euro. Christine Lagarde memberi isyarat bahawa bank pusat bersedia untuk mengekalkan rangsangan monetari secara besar-besaran lebih lama, berjanji untuk mengambil semua langkah yang perlu sebagai tindak balas kepada krisis Ukraine. Ketua ekonomi ECB Philip Lane pergi lebih jauh, berkata ECB harus bersabar dengan CPI melebihi 2% untuk tempoh masa yang panjang apabila rantau ini menghadapi kejutan bekalan yang buruk. Beliau menambah bahawa bank pusat mungkin mempertimbangkan langkah baharu untuk menyokong pasaran kewangan Eropah.
Walau bagaimanapun, Commerzbank menyatakan bahawa jika ramalan inflasi ECB adalah sejajar dengan isyarat pasaran swap, pengawal selia perlu menaikkan kadar faedah pada bulan Mac. ECB tidak akan berbuat demikian, tetapi ia boleh menghantar isyarat potensi pengetatan monetari untuk mengekang jangkaan inflasi.
Dinamik jangkaan inflasi di kawasan euro
Sumber: Bloomberg
Deutsche Bank percaya bahawa hampir satu-satunya cara untuk menghentikan pertumbuhan pesat harga pengguna di kawasan euro ialah campur tangan ECB terhadap kadar pertukaran
EURUSD
. Semakin tinggi kenaikan harga minyak dan gas, semakin rendah kejatuhan euro, yang menekan KDNK kawasan euro. Menurut JP Morgan, jika harga kekal pada paras semasa, ekonomi kawasan euro perlu menahan kenaikan €550 bilion dalam kos tenaga. Goldman Sachs percaya pemberhentian sepenuhnya bekalan gas Rusia ke Eropah akan mengurangkan 2.8 mata peratusan daripada KDNK blok mata wang itu. Jika ya, blok mata wang dengan menghadapi kemelesetan ketiga dalam dua tahun.
Trading plan Mingguan EURUSD
Malangnya, konflik di Ukraine tidak akan berakhir serta-merta, dan ECB hampir tidak akan memberikan kejutan hawkish. Tambahan pula, inflasi AS boleh meningkat daripada 7.5% kepada 7.8%. Semua perkara di atas boleh menghalang kenaikan harga
EURUSD
. Jika euro tidak bergabung melebihi $1.105, ia akan menjadi relevan untuk dijual.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.05.04
2021.05.04

Euro mempunyai rancangan. Ramalan pada 04.05.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pasaran selalunya membeli berita. Dengan itu,
EURUSD
 sedang meningkat walaupun tanpa pengesahan Dana Pemulihan Eropah. Mekanisma ini mencadangkan masa depan optimistik untuk kawasan euro dan matawang euro. Mari kita bincangkan pandangan forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro hari ini
Itali, Greece, dan  Sepanyol sedang menjalan kan defisit belanjawan yang besar dan sedang merancang untuk membelanjakannya pada skala besar untuk merombak kembali ekonomi mereka. Perdana Menteri Itali Mario Draghi dan pemimpin lain di dalam kawasan mendakwa yang peningkatan pelaburan boleh memberi sokongan yang berlanjutan kepada pertumbuhan. Jika rancangan itu tidak berjaya, negara negara ini akan dibebani oleh beberapa nisbah hutang tertinggi dunia, memberi potensi kepada ketidakstabilan ekonomi kawasan euro. Lagipun, asalkan semuanya bergerak mengikuti rancangan, pergerakan menaik
EURUSD
 boleh terus mengorak langkah.
Walaupun wang daripada Dana Pemulihan Eropah belum lagi datang, dan Brussels dikritik oleh proses vaksinasi yang perlahan, mekanisma ini sudah membawa hasil, yang mana menjadi bukti daripada pengukuhan euro dalam April. Dana Pemulihan Eropah membenarkan Itali dan rakan blok matawang lain untuk mempunyai rancangan pelaburan yang boleh dipercayai. Itali akan menerima €190 billion, termasuk €70 billion dalam bentuk geran. Mario Draghi menjangkakan untuk menambah lagi € 60 billion daripada belanjawan tempatan. Ianya menjadi satu jumlah yang agak besar, membenarkan warga Itali untuk melihat masa depan dengan optimis.
Benefisiari Dana Pemulihan Eropah
Sumber: Bloomberg
Jadi, rangsangan itu, sebagai tambahan kepada pemecutan vaksinasi di dalam EU, menyokong pertumbuhan PMI. Pada April, PMI pembuatan kawasan euro mencecah 62.9, tertinggi di dalam keseluruhan 24 tahun sejarah kajian. Sektor itu berkembang dengan jelas apabila permintaan pulih dengan sangat pantas sehingga banyak produk menghadapi kekurangan bekalan. Jika kita menambah positif daripada jualan runcit Jerman, ia menjadi jelas bahawa kejadian terburuk untuk blok matawang ini sudah berakhir, dan yang terbaik belum lagi sampai. Tetapi ianya akan mengambil masa beberapa bulan lagi sebelum ekonomi Eropah mempamerkan peningkatan yang jelas. Menurut kepada Naib Presiden ECB Luis de Guindos, jika rancangan bercita cita tinggi EU untuk memberi vaksin kepada 70% daripada populasi dewasa dijalankan, bank pusat mungkin akan mula memikirkan tentang menggulung kembali rangsangan kewangan.
ECB mungkin mula merungkai QE sebelum Fed mengambil langkah aktif, yang mana mencadangkan pandangan bullish untuk
EURUSD
. Menurut kepada Presiden Fed New York John Williams, data dan kondisi semasa adalah tidak cukup untuk bank pusat menukar posisi mereka. Jerome Powell baru baru ini berhujah yang mereka perlu melihat data positif untuk beberapa bulan untuk menunjukkan kemajuan terhadap sasaran Fed. Adakah ada kemungkinan yang statistik kukuh pada pasaran buruh AS untuk April akan membuat perubahan kepada pandangan Fed?
Pada pendapat saya, euro lebih kuat kini daripada suku pertama dahulu, tetapi masih awal untuk menyerah kalah terhadap greenback. Mei adalah bulan yang buruk secara musimnya buat
S&P 500
, yang mana jatuh semasa kenaikan hasil perbendaharaan disebabkan daripada data domestik AS yang kuat akan menarik kembali para pelabur kembali kepada aset tempat selamat.
Dinamik bermusim
S&P 500
Sumber: Nordea Markets
EURUSD
 pelan dagangan hari ini
Di dalam tempoh Mac-April,
EURUSD
 mempunyai trend yang jelas. Namun di dalam Mei, pasangan itu boleh tersekat di dalam jarak penyatuan, dengan kedua dua euro dan dollar mempunyai kelebihan masing masing. Jika harga menembusi paras rintangan pada 1.208, ia boleh menjadi relevan untuk memasuki posisi beli. Jika pasaran menembusi paras sokongan di 1.201, anda boleh masuk posisi jual.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.03
2023.07.03

Euro menaiki roller coaster. Ramalan pada 03.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Menutup kedudukan spekulatif
EURUSD
 pada penghujung bulan dan suku mengesankan trend pasangan. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Euro
Dengan dasar monetari bank pusat bergantung pada data akan masuk,
EURUSD
 sedang turun naik mengikuti laporan pada inflasi AS dan Kawasan euro. Kedua-duanya gagal mencapai ramalan pakar Bloomberg. Sebagai hasil, pasangan mata wang utama mula-mula runtuh kepada yang pertama daripada dua sasaran yang ditetapkan dalam analytiks sebelum ini dan kemudian melonjak ke atas 1.09. Ianya hanya permulaan!
Kejatuhan euro dalam tindak balas kepada kelembapan dalam harga pengguna di Kawasan euro daripada 6.1% kepada 5.5% dala Mei nampak semula jadi. Kedua-dua CPI dan inflasi teras jatuh daripada anggaran. Walau bagaimanapun, penunjuk terakhir masih pada paras tinggi sebanyak 5.4%, yang menghapuskan keraguan tentang kenaikan kadar deposit ECB pada bulan Julai. Persoalan tentang jeda September masih terbuka.
Dinamik inflasi Kawasan euro
Sumber: Financial Times.
Di dalam AS, kelembapan dalam pembelanjaan pengguna kepada 0.1% dan PCE kepada 3.8%, paras terendah dalam dua tahun, telah melemahkan aliran menurun
EURUSD
. Selain itu, penunjuk harga pilihan Fed untuk perkhidmatan teras, tidak termasuk harga tenaga dan kos perumahan, menunjukkan peningkatan terkecil sejak Julai 2022.
Dinamik harga perkhidmatan teras AS

Sumber: Bloomberg.
Hasil perbendaharaan telah menurun, tetapi peluang bagi kenaikan kadar dana persekutuan kepada 5.75% atau sedikit menurun, daripada 36% kepada 35%. Ini menunjukkan yang rali euro pada penghujung hari berpunca daripada keluar dagangan jual. Data sebenar adalah jauh dari ramalan, dan pengimbangan semula kedudukan pada akhir bulan dan suku menekan dolar AS.
Pada momentum, euro mungkin berkembang lebih tinggi, tetapi calendar ekonomi minggu pertama Julai memberi lebih banyak dorongan bullish kepada greenback. Pelabur menjangkakan isyarat hawkish daripada penerbitan minit mesyuarat FOMC Jun. Jika pengawal selia memutuskan untuk berhenti seketika tetapi meramalkan dua lagi kenaikan kadar dana persekutuan pada 2023, ia memerlukan arahan yang jelas untuk mesyuarat seterusnya. Mereka pasti akan mendapat tempat dalam minit mesyuarat.
US nonfarm payrolls telah melebihi ramalan pakar Bloomberg sepanjang 14 bulan lalu. Sebagai hasil, petunjuk itu telah meningkat sebanyak 1.6 juta pada Januari-Mei, yang menandakan kekuatan pasaran buruh dan cabaran Fed. Jika syarikat secara aktif mengambil pekerja walaupun perbelanjaan korporat meningkat, kemelesetan masih jauh. Pada bulan Jun, guna tenaga dijangka meningkat sebanyak 200,000, pengangguran akan jatuh daripada 3.7% kepada 3.6%, dan gaji purata sepatutnya meningkat hanya 0.3% M-o-M. Angka adalah hampir dengan ramalan sebelumnya, dan jika data sebenar melebihi mereka kali ini, trend menurun
EURUSD
 akan mendapat momentum.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Menjelang penerbitan minit mesyuarat FOMC Jun,
EURUSD
 boleh menyatu di dalam jarak 1.086-1.097. Jika harga menembusi paras rintangan pada 1.092 dan 1.0935, ianya akan terus berkembang. Sementara itu, saya cadangkan jual EURUSD pada kenaikan harga.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.01
2022.06.01

Euro menangkap harimau kertas. Ramalan pada 01.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kerana perang di Ukraine, harga tenaga meningkat lebih cepat di Eropah berbanding di AS. Ini bermakna risiko kemelesetan dan stagflasi di kawasan euro adalah lebih tinggi daripada di Amerika Syarikat. Bagaimanakah ini mempengaruhi
EURUSD
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
Untuk melihat masa depan, anda perlu menyelidiki masa lalu. Mengapa pasangan
EURUSD
 menunjukkan pertumbuhan bulanan terbaik untuk setahun pada bulan Mei? Sebenarnya ada dua sebab. Pertama, pegawai ECB, dengan pendirian hawkish mereka, berdasarkan kebimbangan mengenai kelemahan euro yang berlebihan, meningkatkan peluang kenaikan kadar deposit masing-masing sebanyak 110 mata asas dan 180 mata asas menjelang akhir 2022 dan 2023. Kedua, idea jeda dalam proses mengetatkan dasar monetari Fed telah dibincangkan secara aktif oleh pelabur. Walau bagaimanapun, ECB lebih berkemungkinan untuk menggantung pengetatan monetarinya daripada Fed. Jika ya, kenaikan euro menjadi terlalu tinggi.
Inflasi kawasan euro telah mencapai rekod tertinggi sebanyak 8.1%, tetapi pelabur tidak percaya ECB akan menjadi begitu agresif. Di tengah-tengah jangkaan pengetatan monetari ECB, euro telah jatuh, yang kelihatan pelik. Sebahagiannya, ia terhasil daripada penjualan pada fakta berikutan pembelian di berita. Di samping itu, pelabur memahami bahawa harga pengguna kawasan euro melambung tinggi kerana faktor yang dikaitkan dengan masalah bekalan yang tidak boleh terjejas oleh bank Pusat Eropah.
Dinamik inflasi di kawasan euro

Sumber: Bloomberg.
Pada tahun 2021, harga tenaga di AS meningkat lebih cepat daripada di kawasan euro. Tahun ini, perang di Ukraine telah mengubah keadaan. Pada bulan Mei, kos tenaga di rantau ini mencecah 39.2% (meningkat daripada 37.5% pada April). Bagaimanapun, sekatan EU akan mengekalkan harga tenaga yang tinggi, mendorong kawasan euro ke dalam kemelesetan. Larangan import minyak Rusia bukanlah harimau kertas, ia adalah ancaman sebenar kepada pertumbuhan ekonomi kawasan euro. Oleh itu, ECB boleh menggantung pengetatan monetarinya. Memandangkan sekatan yang dikenakan, Rabobank menjangkakan kemerosotan KDNK kawasan euro pada akhir 2022.
Dinamik harga tenaga

Sumber: Wall Street Journal.
Satu lagi sebab untuk ECB membuat jeda selepas beberapa kenaikan kadar adalah kebimbangan mengenai integriti kawasan euro. Selepas laporan mengenai rekod inflasi yang tinggi, hasil bon Itali telah meningkat lebih cepat daripada Jerman. Tebaran hasil bon telah melebar, menunjukkan risiko politik yang semakin meningkat. ECB tidak akan membenarkan perpecahan kawasan euro.
Trading plan Mingguan
EURUSD

Saya tidak fikir kadar ECB akan meningkat sebanyak 110 mata asas pada 2022 dan 180 mata asas pada 2023, seperti yang dijangkakan oleh derivatif. ECB tidak akan menaikkan kadar faedah sebanyak itu, memandangkan kebimbangan mengenai kemelesetan dan kegawatan dalam pasaran kewangan. Jika ya, seseorang boleh menambah posisi penjualan
EURUSD
 yang dimasukkan pada tahap 1.0735 jika harga turun di bawah 1.07 dan 1.068.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.04
2023.07.04

Euro menanti di sayap. Ramalan pada 04.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ditengah tengah pasaran buruh yang kukuh dan inflasi tinggi, Dollar AS kekal kukuh untuk tempoh yang lama. Namun, tinjauan jangka Panjang untuk
EURUSD
 kasih kekal bullish. Kenapa? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental suku tahunan Euro
Tidak berapa lama lalu, berita baik untuk ekonomi telah menjadi buruk untuk pasaran. Ekonomi kukuh telah meningkatkan peluang pengetatan monetai, yang mana terikat untuk berubah kepada kemelesetan dalam jangka panjang. Pada pertengahan 2023, indeks saham AS berkembang tanpa mengira sama ada berita itu buruk atau baik. Fakta positif bercakap tentang daya tahan ekonomi AS terhadap dasar monetari Fed. Negatif dilihat sebagai penghalang di jalan bank pusat. Pada masa yang sama, rali dalam pasaran saham adalah bukti potensi terhad untuk trend menurun
EURUSD
.
Dalam separuh pertama tahun, indeks
Nasdaq Composite
 telah menambah 32%, keputusan terbaiknya sejak 1980an.
Dow Jones Industrial Average
 telah meningkat 3.8%, dan
S&P 500
 meningkat 16%. Sejak 1945, apabila indeks saham luas meningkat 10% atau lebih pada Januari-Jun, ia ditutup Julai-Disember dalam keadaan hijau pada 82% dengan hasil purata +8%.
Dinamik indeks saham AS

Sumber: Wall Street Journal.
Hasil sederhana dari indeks Dow Jones membuktikan yang pautan terlemah dalam ekonomi AS adalah industri. ISM pembuatan PMI telah ditutup dibawah paras kritikal 50 untuk 8 bulan berturut turut. Ini menunjukkan kemelesetan dalam sektor ini. Keluk hasil terbalik menghantar isyarat yang sama untuk keseluruhan ekonomi. Penyongsangannya adalah yang paling dalam sejak 1981. Penunjuk telah meramalkan kemelesetan dengan betul dengan selang masa 6-24 bulan dalam semua kecuali satu kes sejak 1955.
Adakah 2023 menjadi satu lagi pengecualian untuk menjadi syarat? Data domestic AS yang kukuh menandakan kestabilan ekonomi dan menyokong dollar AS. Jika, dalam Jun,
EURUSD
 berkembang disebabkan oleh jeda dalam pengetatan monetari Fed di tengah-tengah kesediaan ECB untuk menaikkan kadar faedah kepada 4%, kemudian pada akhir bulan lepas, perbezaan dalam indeks kejutan ekonomi mengukuhkan dolar AS berbanding dolar AS.
Dinamik indeks kejutan ekonomi
Sumber: Nordea Markets.
Apa seterusnya? Pada pandangan saya, pasaran masih lagi memandang rendah kepada peluang kenaikan kadar dana persekutuan kepada 5.75% pada 2023. Disebabkan oleh pasaran buruh yang kukuh dan inflasi tinggi di AS, ini menunjukkan kestabilan dolar dalam minggu-minggu akan datang sekurang-kurangnya. Walau bagaimanapun, tinjauan jangka sederhana untuk
EURUSD
 tampak bullish.
Keputusan sejarah yang lebih baik daripada indeks saham AS pada separuh kedua tahun berbanding kepada petunjuk pertama yang menyatakan peningkatan selera risiko kekal. Ini adalah berita buruk untuk aset tempat selamat, termasuk greenback. Pelabur masih menaruh harapan bahawa China akan menunjukkan pengembangan ekonomi yang kukuh. Ya, pada Januari-Jun, China tidak berjaya, tetapi pakej rangsangan menetapkannya dalam suasana yang positif. Akhirnya, apabila ekonomi AS kukuh, ia baik bukan sahaja untuk negara tetapi juga untuk ekonomi global.
Pelan dagangan suku tahunan
EURUSD

Saya rasakan trend menurun EURUSD dihadkan oleh zon 1.06-1.07, dan trend menaik mungkin bersambung, walaupun tidak dalam jangka masa terdekat. Ianya munasabah untuk menukar daripada penjualan jangka pendek kepada pembelian jangka panjang.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.09
2021.03.09

Euro mencari jalan keluar. Ramalan pada 09.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Tindakan ECB adalah berlainan dari kata-kata, dan penggunaan rangsangan $1.9-trillion dari Joe Biden dalam rumah perwakilan (House of Representatives) boleh menangguhkan penjualan perbendaharaan. Adakah ianya akan menyokong Euro? Mari kita bincangkan pada pandangan Forex dan membina plan dagangan EURUSD.
Ramalan fundamental mingguan Euro
Jika anda ada kemahuan, anda mesti akan mendapat jalannya. Pihak ECB, menyatakan kesediaan mereka untuk mencampur tangan dan menangguhkan kenaikan hasil bon Kawasan-euro yang secara negatifnya mempengaruhi ekonomi Eropah, telah menurunkan kelantangan aset pembelian untuk dua minggu berturut turut. Di dalam minggu yang berakhir pada 5 Mac, pembelian bersih telah berjumlah  €11.9 billion; seminggu sebelumnya, pihak ECB telah membeli €12 billion. Kadar purata pembelian semenjak PEPP bermula ialah €18.1 billion seminggu. Bank pusat Eropah telah mencuba untuk menerangkan angka terakhir dengan jumlah penebusan besar besaran.Walau bagaimanapun, sekiranya ada Hasrat, pasti mereka akan mendapat jalannya, bukan?
Perbezaan di antara kata kata dan fakta mencadangkan bahawa mesyuarat Lembaga Kerajaan pada 11 Mac tidak akan bersifat ‘dovish’ seperti yang pasaran dijangkakan. Keadaan ini mungkin akan menyokong EURUSD, dimana pengaruh negatif pihak ECB telah dihargakan banyak. Selain itu, kenaikan hasil bon kawasan-euro tidak menerukkan lagi keadaan kewangan di kawasan euro, dan penurunan baru baru ini di pertukaran kadar Euro mencadangkan  kadar inflasi harus bertambah.
Pada kekecewaan posisi beli
EURUSD
 , Bank pusat Eropah bukan satu satunya pemain di dalam bandar, dan bukanlah diantara yang terkuat. Tanpa tempoh rehat pada hasil Perbendaharaan US, pembeli pembeli dollar akan sukar hilang galakan. Pelabur memerlukan hujah yang kuat untuk menerima alasan kenapa perkembangan 8%-10% di dalam US GDP pada suku pertama tidak boleh menguatkan matawang US “the greenback”.
Menjangkakan ekonomi US bangkit semula, pengurus aset sedang menjual perbendaharaan dan stok teknologi dan membeli ekuiti keselamatan di dalam sektor perbankan dan tenaga, yang dimana ia dijangkakan akan mengalami letupan pertumbuhan seiring bersama GDP. Sebagai hasil,
Dow Jones
 menembusi tahap tinggi harian,dan
Nasdaq Composite
 telah jatuh kepada pasaran menurun, turun 10% daripada rekod tertingginya pada 12 Februari yang lalu. Perbezaan jenis ini yang berlaku dalam trend indeks saham tidak pernah berlaku semenjak 1993.
Dinamik
Dow Jones
 dan
Nasdaq Composite

Sumber: Bloomberg.
Dalam terma pasaran hutang, pelabur masih lagi kelihatan tidak paham bagaimana dasar penyasaran purata inflasi Fed’s berfungsi. Mereka tidak rela untuk menghilangkan TIPS, dimana ianya menyediakan signal dasar Fed yang lebih jelas berbanding rakan sejawat mereka tanpa perlindugan inflasi.
Dinamik hasil TIPS
Sumber: Wall Street Journal
Jerome Powell dan rakan-rakannya di pusat perbankan percaya bahawa lonjakan harga pengguna hanyalah bersifat sementara. Setiausaha Bendahara Janet Yellen mempunyai pendapat yang sama; beliau menyatakan yang pihak Fed mempunyai alat untuk bertindak sekiranya berlaku perkara yang tidak diingini. Pasaran meneruskan reflasi perdagangan, terutamanya semenjak wakil perwakilan (House of Representatives) berkemungkinan meluluskan $1.9 billion pelan rangsangan fiskal pada 10 Mac.
Pelan dagangan Mingguan
EURUSD
Saya merasakan penggunaan rangsangan fiscal akan menangguhkan penjualan Perbendaharaan. Pertumbuhan pasaran pada khabar angin dan jatuh pada secara fakta; perkara yang sama berlaku pada Perbendaharaan US.
EURUSD
 telah mencapai sasaran pada 1.185 yang dinyatakan sebelum ini. Pasaran berkemungkinan akan berhenti dari jatuh dan mencari kawasan sokongan di sekitar zon 1.18-1.185.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.02.19
2021.02.19

Euro mendapat faedah daripada perdagangan beli. Ramalan pada 19.02.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kejadian awal tahun ini kelihatan seperti sejarah tahun 2013, tetapi Fed belum memberikan komen mengenai keadaan itu. Bank pusat AS membiarkan ekonomi AS dalam situasi buruk dan situasi ini meningkatkan peluang pemulihan aliran menaik
EURUSD
. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental mingguan euro
Kenaikan kadar pasaran hutang global
bukan sahaja membimbangkan saya
 tetapi juga pedagang institusi dan bank pusat. Minit mesyuarat Fed dan ECB Januari menunjukkan bahawa FOMC menyatakan lebih banyak keprihatinan mengenai ketidakstabilan kewangan daripada Jerome Powell, yang mengatakan bahawa risiko ekonomi adalah sederhana. Lembaga ECB cuba menenangkan pasaran dengan menyatakan bahawa evolusi kadar sebenar, bukan nominal, adalah penting bagi dasar monetari. Pada bulan Januari, masalah ini dibincangkan, kemungkinan besar dimulakan oleh Isabel Schnabel, yang memberi amaran bahawa hasil yang lebih tinggi dapat melanda pasaran saham.
Menurut MUFG Bank, hakikat bahawa kadar Perbendaharaan jauh lebih tinggi daripada beberapa hari yang lalu dapat memaksa para pedagang untuk mempertimbangkan semula selera risiko mereka. Dalam beberapa bulan terakhir, hasil bon yang rendah mendorong para pedagang untuk berdagang saham. JP Morgan menyatakan bahawa jika ada yang perlu dikhawatirkan, itu adalah bahagian tinggi aset pasaran baru muncul dalam portfolio pedagangan.
Kejadian awal 2020 kelihatan seperti kemerosotan tahun 2013. Walau bagaimanapun, hasil Perbendaharaan meningkat kerana pengumuman Fed mengenai penurunan masa depan QE. Pada masa ini, hasil AS meningkat di tengah harapan untuk pemulihan pesat pertumbuhan global dan kenaikan inflasi. Lonjakan hasil bon di AS dan Eropah menekan urus niaga perdagangan dengan menyempitkan spread. Pedagang bimbang dan keluar dari perdagangan dan memperkuat mata wang pendanaan, seperti euro dan dolar AS, dan menghasilkan penembusan
EURUSD
.
Dinamik jurang hasil bon

Sumber: Bloomberg
Euro menguat di tengah-tengah komen ahli Majlis Tadbir, yang dinyatakan dalam minit mesyuarat ECB Januari. Menurut ahli lembaga ECB, langkah-langkah yang diambil pada bulan Disember memerlukan lebih banyak masa untuk dapat dilaksanakan sepenuhnya. Ucapan sedemikian menunjukkan bahawa, walaupun hasil bon Eropah terus meningkat, ECB hampir tidak akan bertindak balas dengan pengembangan QE.
Kebimbangan dan ketakutan tidak sama dengan kejadian sebenar. Walaupun
EURUSD
 cenderung membuat penembusan dalam jangka pendek, prospek jangka sederhana euro tetap menaik juga kerana Fed dan Perbendaharaan lebih cenderung membiarkan ekonomi AS dalam situasi buruk. Gesaan Janet Yellen agar Kongres memberikan rangsangan besar dan statusnya sebagai orang dalam mutlak dengan Fed menunjukkan bahawa Rizab Persekutuan akan mengekalkan dasar monetari yang sangat mudah untuk waktu yang lama dan bertindak mengikut prinsip "belanjakan sekarang, bayar kemudian, "menawarkan untuk membiayai hutang dengan perbelanjaan bank pusat.
Pelan perdagangan mingguan
EURUSD
Kerjasama Fed dan Perbendaharaan ini telah berlangsung pada tahun 1950-an, ketika KDNK AS meningkat 8% -10% tiga kali dalam satu dekad. Sekiranya sejarah berulang, AS boleh menjadi satu-satunya pemacu pemulihan ekonomi global. Sekiranya demikian, pedagang sekali lagi berminat dengan aset berisiko, dolar dijangka jatuh, dan
EURUSD
 akan mencapai 1.25. Sementara itu, euro-dolar cenderung mengukuh pada julat 1.2-1.22. Saya mencadangkan pedagang untuk memberi tumpuan kepada strategi perdagangan harian.

Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.05
2022.09.05

Euro mendapat tamparan rendah. Ramalan pada 05.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ramalan forex adalah soal kebarangkalian. Semuanya boleh berjalan mengikut senario tertentu, dan seterusnya, berlaku force majeure yang mengakibatkan kerugian besar. Bekalan gas Rusia ke Eropah telah dihentikan, dan
EURUSD
 jatuh. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan euro
Laporan pekerjaan AS memenuhi jangkaan pasaran. Ia menunjukkan bahawa pasaran buruh yang sangat panas menunjukkan tanda-tanda penyejukan, yang mengurangkan kemungkinan kenaikan kadar dana persekutuan 75 mata asas pada bulan September daripada 74% kepada 58%. Seperti yang dijangkakan, indeks saham meningkat, hasil perbendaharaan jatuh, dan pasangan
EURUSD
 telah diperbetulkan. Walau bagaimanapun, penutupan sepenuhnya Nord Stream adalah tamparan sebenar di bawah tali pinggang untuk euro.
Walaupun EU sedang mengisi simpanan gas, kapasiti 95% yang diperlukan untuk Jerman mungkin tidak mencukupi untuk bertahan pada musim sejuk. Inventori hanya akan bertahan 2-2.5 bulan sahaja. Dengan fros yang tidak terlalu teruk, permintaan harus dikurangkan sebanyak 3%. Kesatuan Eropah merancang untuk mengurangkan kadar sebanyak 15%, yang mungkin mencetuskan pertikaian di kalangan negara anggota kawasan euro dan mengakibatkan kemelesetan.
Kadar pertukaran didorong oleh pelaburan dan aliran perdagangan. Kenaikan harga gas boleh menyebabkan masalah akaun semasa membayangi faktor seperti peningkatan hasil bon Eropah di tengah-tengah pengetatan monetari yang agresif ECB. Nisbah eksport-ke-import Jerman, atau apa yang dipanggil syarat perdagangan, telah menjunam ke tahap terendah sejak 1980-an. Akaun semasa, yang telah menyokong euro dengan setia untuk masa yang lama, kini bermain menentang
EURUSD
. Tidak menghairankan bahawa, setelah kehilangan sokongan sedemikian, pasangan mata wang utama jatuh.
Dinamik syarat perdagangan Jerman

Sumber: Bloomberg.
Disebabkan penutupan Nord Stream dan kenaikan harga gas, idea pembetulan
EURUSD
 tidak akan menjadi kenyataan. Tetapi senario yang dijangkakan adalah berbeza! Gaji bukan ladang AS pada bulan Ogos meningkat pada kadar paling perlahan dalam 16 bulan, kadar pengangguran meningkat daripada 3.5% kepada 3.7%, dan pertumbuhan gaji purata perlahan daripada 5.6% kepada 5.2%. Orang Amerika yang mempunyai pekerjaan atau sedang mencari pekerjaan meningkat kepada 62.4% daripada 62.1%. Penunjuk terakhir menunjukkan bahawa ia telah menjadi lebih mudah bagi syarikat untuk mengambil pekerja, yang akan mengekang pertumbuhan gaji pada masa hadapan.
Jika inflasi terus perlahan, yang berkemungkinan besar, Fed mampu untuk menaikkan kadar hanya sebanyak 50 mata asas pada bulan September. Ia adalah sebab kukuh untuk pengeluaran dolar AS berbanding mata wang lain tetapi untuk euro.
Dalam konteks penutupan Nord Stream, pengetatan monetari ECB mengambil makna sebelumnya. Kenaikan kadar 75 mata asas pada 8 September akan ditafsirkan sebagai faktor memperdalam kemelesetan di kawasan euro. Ahli Majlis Tadbir yang kurang hawkish mempunyai sebab untuk meminta pengetatan monetari secara beransur-ansur.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Oleh itu, dagangan yang dimasukkan pada pembetulan gagal menghasilkan keuntungan. Sasaran pada
0.97
 sepatutnya dicapai lebih awal daripada jangkaan. Jika
EURUSD
 kembali ke atas 0.995, seseorang boleh mempertimbangkan pembelian. Pada masa ini, ia adalah relevan untuk dijual
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.30
2022.08.30

Euro mendongak. Ramalan setakat 30.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
EURUSD
 kelihatan terlebih jual, dan perlu ada pembetulan sebelum aliran menurun diteruskan. Apakah yang akan menyokong kenaikan harga euro? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan..
Ramalan mingguan fundamental Euro
Mengapa EURUSD jatuh? Jawapannya, pada pandangan pertama, adalah jelas. Ekonomi AS kelihatan lebih kukuh daripada kawasan euro. The Fed tidak mundur oleh krisis tenaga, jadi ia mampu melakukan pengetatan monetari yang lebih agresif daripada ECB. Selera risiko yang lebih rendah menyokong permintaan untuk dolar US sebagai aset selamat. Dua daripada tiga pemacu aliran menurun
EURUSD
 adalah berdasarkan harga gas. Harga gas di Eropah telah meningkat tujuh kali ganda sepanjang tahun lalu. Sejak Julai, harga telah meningkat dua kali ganda. Bagaimana jika harga tenaga mula jatuh? Adakah keadaan ini akan menaikkan arah aliran euro?
Maklumat bahawa kemudahan simpanan gas Jerman diisi lebih cepat daripada jangkaan telah menurunkan harga niaga hadapan pada kadar terpantas sejak Mac. Terima kasih kepada Jerman, yang boleh mencapai sasaran 85% untuk inventori gas untuk Oktober seawal September, tahap inventori EU dianggarkan pada 79.4%. 80% diperlukan pada 1 November. Sasaran mungkin tercapai. Bagaimanakah ini boleh bertentangan dengan latar belakang pengurangan bekalan dari Rusia? China menyelamatkan keadaan. Disebabkan permintaan domestik yang rendah, ia menjual semula LNG ke Eropah..
Dinamik harga gas di Eropah

Sumber: Bloomberg.
Menurut syarikat penyelidikan Kpler, import gas asli cecair ke Eropah melonjak sebanyak 60% pada Januari-Jun. Sudah tentu, keadaan mungkin berubah. Disebabkan oleh pertumbuhan aktiviti ekonomi di China, jualan gas akan jatuh. Walau bagaimanapun, dengan tahap rizab semasa, Kesatuan Eropah boleh memenuhi keperluan gasnya pada musim sejuk sebanyak 30%. Jika bekalan tenaga tidak ditutup sepenuhnya, kemelesetan boleh dielakkan. Pada masa yang sama, kejatuhan dalam niaga hadapan boleh menunjukkan bahawa inflasi telah mencapai kemuncaknya dan harus berhenti meningkat, yang akan memberikan lebih banyak kebebasan kepada ECB.
Pusat Bank Eropah itu sudah mengejutkan pelabur apabila menaikkan kadar faedah sebanyak 50 mata asas pada bulan Julai. Jadi, Christine Lagarde dan rakan bank pusatnya boleh menyokong pembeli euro dengan langkah yang lebih luas pada bulan September. EURUSD tidak disokong oleh pertumbuhan yang lebih pantas dalam jangkaan untuk kenaikan kadar Bank Pusat Eropah berbanding kadar dana persekutuan disebabkan kebimbangan mengenai kemelesetan di kawasan euro. Tetapi bagaimana jika tiada kemelesetan?
Dinamik jangkaan untuk kenaikan kadar oleh ECB dan Fed
Sumber: Bloomberg.
Dolar US disokong oleh kejatuhan berterusan indeks saham US. Selepas ucapan hawkish Jerome Powell di Jackson Hole, pelabur percaya bahawa aliran menaik
S&P 500
 dari pertengahan Jun hingga pertengahan Ogos adalah tidak lebih daripada kenaikan pasaran menurun. Tetapi terdapat banyak pembeli, dan saham berkemungkinan stabil, yang akan menghalang greenback daripada faedah penting.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Saya rasa penurunan selanjutnya harga gas di Eropah boleh mencetuskan pembetulan
EURUSD
 naik. Jika harga melepasi 1.0225, seseorang boleh memasuki dagangan belian jangka pendek.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.17
2022.03.17

Euro mengalami ilusi. Ramalan setakat 17.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Permulaan kitaran pengetatan monetari Fed dan ramalan hawkish FOMC sepatutnya telah mengukuhkan dolar AS. Bagaimanapun, dolar AS berasa di bawah cuaca di tengah-tengah kenaikan indeks saham. apa sebabnya Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental euro mingguan
Apakah yang ditakuti pasaran? Konflik bersenjata yang berterusan di Ukraine, penularan COVID-19 di China, ekonomi yang lemah dan Fed yang terlalu agresif. Perbincangan mengenai kemajuan dalam perbincangan gencatan senjata antara Moscow dan Kyiv, penurunan dalam jumlah kes koronavirus baharu di China, peningkatan dalam jualan runcit AS sebanyak 0.3% MoM pada Februari, dan fakta bahawa Fed belum memulakan kitaran pengetatan monetari dengan kenaikan kadar setengah mata telah menghasilkan rali dua hari
S&P 500
 terbaik sejak April 2020. Kenaikan harga
EURUSD
 telah digalakkan untuk meneruskan.
Fed menaikkan kadar dana persekutuan sebanyak 25 mata asas untuk kali pertama sejak 2018. Ramalan median FOMC mengandaikan bahawa kos pinjaman akan meningkat kepada 1.875% menjelang akhir 2022 dan kepada 2.75% pada 2023, yang membayangkan tujuh suku mata. meningkat tahun ini dan tiga atau empat tahun hadapan. Tujuh pegawai mahukan lebih banyak aktiviti pada 2022, yang bermaksud sekatan kewangan yang lebih agresif berbanding 2015-2018 apabila kos pinjaman meningkat berikutan sembilan mesyuarat Jawatankuasa. Trajektori semasa adalah lebih seperti pada 2004-2006 apabila bank pusat menaikkan kadar 17 kali berturut-turut.
Ramalan FOMC untuk kadar dana persekutuan

Sumber: Financial Times
Jerome Powell berkata Fed berazam untuk membawa negara itu kembali kepada kestabilan harga dan ekonomi AS sangat kukuh dan berada pada kedudukan yang baik untuk menanggung dasar monetari yang ketat. Memandangkan kenaikan dalam indeks saham, pasaran saham percaya Pengerusi Fed, berbeza dengan pasaran bon dan niaga hadapan. Pelabur menanggung risiko tinggi kemelesetan, seperti yang ditunjukkan oleh penyongsangan sebaran antara hasil Perbendaharaan 10 tahun dan Perbendaharaan dua tahun. Pasaran meragui bahawa ekonomi AS tidak akan jatuh di bawah kos pinjaman pada 2.75%. Ramalan yang begitu serius, yang, dengan cara itu, lebih tinggi daripada kadar neutral 2.4%, mungkin menunjukkan bahawa Fed berada di belakang jadual. Satu-satunya cara untuk mengejar ialah menaikkan kadar sebanyak setengah mata pada mesyuarat FOMC seterusnya.
Swap kadar faedah menandakan kebarangkalian tinggi kenaikan kadar 75 mata asas pada dua mesyuarat FOMC seterusnya. Selain itu, peluang kenaikan kadar sebanyak 50 mata asas dianggarkan empat hingga lima.
Jangkaan kenaikan kadar dana persekutuan
Sumber: Bloomberg
Tambahan pula, FOMC telah menurunkan ramalan KDNKnya untuk 2022 kepada 2.8% daripada bacaan sebelumnya sebanyak 4%. Ketidakpastian di sekitar konflik di Ukraine dan situasi epidemiologi di China membuatkan saya merasakan bahawa pasaran sedang mengalami ilusi.
Trading plan Mingguan EURUSD
Wabak COVID-19 masih belum diselesaikan, konflik di Eropah Timur berterusan, dan Fed boleh menaikkan kadar dana persekutuan sebanyak setengah mata pada bulan Mei. Mengapa
S&P 500
 dan
EURUSD
 meningkat? Pasaran mahukan berita baik dan memberi harga yang positif dalam petikan aset. Walau bagaimanapun, seseorang harus menjadi realistik. Ketidakpastian dan pengetatan monetari Fed yang agresif mencadangkan pelabur menjual dolar AS. Jika
EURUSD
 tidak melepasi 1.1055-1.1075, ia akan menjadi relevan untuk dijual.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.02.04
2021.02.04

Euro mengalami kerugian. Ramalan pada 04.02.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Semakin lambat kempen vaksinasi berlangsung, semakin besar kemungkinan perintah berkurung berterusan dan kemelesetan bermula di kawasan euro. Selain itu, Eurosceptics mengambil kesempatan di atas kegagalan pihak berkuasa dan menekan
EURUSD
. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental mingguan euro
Donald Trump kalah dalam pemilihan presiden kerana wabak koronavirus. Pada mulanya, Rumah Putih tidak menyedari ancaman itu dan kemudian perlahan-lahan menutup ekonomi untuk tujuan perintah berkurung. Pada gelombang pertama COVID-19, EU bertindak dengan lebih berkesan, meletakkan asas untuk aliran menaik
EURUSD
. Namun, vaksinasi yang perlahan di kawasan euro menekan kenaikan euro dan pemerintah EU. Eurosceptics terus maju, dan kenaikan risiko politik menyumbang kepada kejatuhan euro.
Marine Le Pen nampaknya merupakan satu-satunya lawan serius Emmanuel Macron dalam pilihan raya presiden Perancis pada tahun 2022. Konfrontasi mereka, yang berakhir dengan kemenangan ketua negara sekarang, mencetuskan kenaikan euro pada tahun 2017. Tidak ada yang tahu apa yang akan berlaku kali ini. Tidak ada kepastian bahawa Mario Draghi akan menyelamatkan Itali. Ya, mantan presiden ECB kemungkinan besar adalah orang terbaik untuk situasi terburuk ini. Ya, pasaran kewangan optimis tentang kesediaannya untuk menguruskan krisis politik Itali, yang terbukti dari hasil jurang yang lebih rendah antara bon Itali dan Jerman. Namun begitu, hal ini akan menjadi rumit bagi sesiapa sahaja untuk mengatasi kekacauan di mana Rom tinggal sekarang.
Dinamik Juranng Bon 10 Tahun Itali-Jerman
Sumber: Wall Street Journal
Menurut penyelidikan Bloomberg, ekonomi kawasan euro pada masa ini beroperasi pada 95% dari kapasiti pra-pandemiknya kerana perintah berkurung. Ini setara dengan kehilangan €12 bilion seminggu. Kawasan euro tertinggal beberapa minggu di belakang AS dalam vaksinasi. AS tidak lama lagi akan kembali bekerja sepenuhnya sementara zon euro akan mengekalkan sekatan yang ada, yang akan menelan belanja €500-1000 bilion dalam satu atau dua bulan. Oleh itu, kempen vaksinasi memberi kesan langsung kepada ekonomi dan membolehkan Eurosceptics terus maju dan terus memberi tekanan kepada euro. Terdapat perbezaan yang jelas dalam pertumbuhan ekonomi yang dilihat dalam kadar PMI AS dan kawasan yang berbeza.
Dinamik PMI

Sumber: Wall Street Journal
Saya tidak fikir bahawa lonjakan inflasi kawasan euro dari -0.3% hingga 0.9% pada bulan Januari akan menjadi sebab bagi ECB untuk menarik kembali program pembelian kecemasan pandemik. Kenaikan harga pengguna disebabkan oleh faktor sementara, dan Majlis Pimpinan cenderung mengabaikannya.
Dolar AS disokong oleh pertumbuhan hasil Perbendaharaan menjelang lelongan. Pada minggu yang berakhirnya14 Februari, Perbendaharaan merancang untuk meletakkan 3 tahun bil, bon 10 tahun dan 30 tahun yang berjumlah $126 bilion. Kadar faedah sekuriti meningkat, dan pedagang ingat bahawa pertumbuhan hasil Perbendaharaan pada bulan Januari menyebabkan dolar AS mengukuh.
Pelan perdagangan mingguan
EURUSD
Sentimen Forex semasa mendorong bank meninggalkan ramalan menaik untuk euro. Nomura keluar dari pembelian
EURUSD
, dan Deutsche Bank mengatakan pasangan ini boleh turun ke 1.18. Masih wajar untuk menahan posisi jual pada
tahap 1.208
 dan memasuki posisi jual jangka pendek sekurang-kurangnya sehingga
EURUSD
 naik di atas tahap yang ditunjukkan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.10
2021.09.10

Euro Mengecil adalah benar. Ramalan pada 10.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Presiden ECB telah menggunakan semua kepetahannya untuk meyakinkan para pelabur bahawa keputusan untuk memperlahankan kadar pembelian aset di bawah PEPP tidaklah meruncing. Adakah pedagang
EURUSD
 mempercayainya? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan euro
Pada tahun 1980, Margaret Thatcher mendakwa bahawa “wanita itu bukan untuk berpalng” untuk menunjukkan bahawa dia tidak akan membalikkan kebijakan ekonominya. “Wanita itu tidak meruncing.” Kata Lagarde pada siding akhbar berikutan keputusan ECB, yang akhirnya harus meyakinkan para pelabur tentang kesediaan ECB untuk menarik balik rangsangan monetary. Lagarde menekankan bahawa penurunan pembelian PEPP pada suku keempat hanyalah pembalikan keputusan untuk mempercepatkan pembelian di bawah PEPP yang di ambil ECB pada bulan Mac. Ini mengkalibrasi semula PEPP, bukan meruncing. Adakah pelabur mempercayai presiden ECB? Berdasarkan pergerakan
EURUSD
, pelabur tidak yakin sepenuhnya.
Keputusan yang ditunggu-tunggu mengenai PEP disertai dengan kenaikan ramalan KDNK untuk tahun 2021 dari 4.6% kepada 5% dan inflasi dari 1.9% kepada 2.2%. pada masa yang sama, ECB menjangkakan penurunan harga pengguna di kawasan euro kepada 1.7% pada tahun 2022 dan 1.5% pada tahun 2023, yang menunjukkan bahawa dasar monetary yang sangat mudah akan bertahan untuk waktu yang sangat lama. ECB hampir tidak akan menaikkan kadar sehingga akhir 2023.
Ramalan ECB untuk KDNK dan Inflasi bagi tahun 2021-2023

Sumber: Bloomberg
Walaupun diharapkan oleh ahli Bloomberg pengurangan dalam kecepatan pembelian aset di bawah PEPP dari €80 bilion hingga €60 bilion, ECB akan terus membeli keseluruhan jumlah terbitan bon bersih yang dikeluarkan oleh negara-negara blok matawang. Dari jumlah yang bernilai €1.85 trilion, turun sekitar €500 bilion masih belum dibelanjakan, dan keputusan untuk menyelesaikan program ini, menurut Lagarde, akan dibuat oleh Majlis Pemerintahan pada bulan Disember. ECB harus mengumumkan keputusannya mengenai potensi peningkatan APP dari €20 bilion semasa setiap bulan dalam tempoh yang sama.
Fakta bahawa ECB belum mengumumkan kenaikan pembelian aset di bawah standard ECE QE pada bulan September membenarkan kenaikan
EURUSD
 untuk berkumpul di atas harga tahap sokongan 1.18 dan mendorongnya lebih tinggi kea rah pada tahap 1.1845 yang disarankan dalam
partikel sebelum ini
. Kenaikan euro menafsirkan tindakan ECB yang berkaitan dengan PEPP sebagai penurunana, dan pasaran akan melihatnya sebagai langkah menuju permulaan penurunan QE.
Berdasarkan perbezaan dasar monetary, euro semestinya akan turun. QE Eropah akan berterusan untuk waktu yang sangat lama, dan ECB hampir tidak akan menaikkan kadar sebelum akhir tahun 2023. Fed bersedia menaikkan kadar dana persekutuan pada tahun 2022. Presiden Bank Rizab Persekutuan Atlanta Raphael Bostic yakin Fed akan menarik kembali pada kempen membeli aset pada tahun 2021, walaupun dia tidak mengharapkan keputusan pada bulan September. Anggota FOMC Michelle Bowman mengatakan laporan pekerjaan Ogos yang lemah tidak akan membuang rancagan bank pusat untuk mengurangkan pembelian bon bulanannya akhir tahun ini.
EURUSD
 trading plan Mingguan
Saya rasa
EURUSD
 harus berkumpul dalam jangka masa sederhana. Kenaikan ini disokongan oleh pengembangan ekonomi, dan penurunan di dorong oleh dasar monetary. Sekiranya harga Berjaya menembusi tahap rintangan pada 1.1845, ia boleh naik lebih tinggi kea rah 1.188. Sekiranya euro menembusi tahap sokongan 1.18, ianya harus kembali ke tahap 1.175 dan 1.170.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.31
2022.08.31

Euro mengetuai untuk memerah pendek. Ramalan setakat 31.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Penjual
EURUSD
 boleh keluar dari dagangan kerana posisi jual bersih euro berada pada paras tertinggi sejak Mac 2020, inflasi Jerman terus meningkat, dan nada ECB adalah hawkish. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan euro
Tetapi untuk masalah bekalan gas, kenaikan harga
EURUSD
 tidak selemah yang dicadangkan oleh kebanyakan bank besar. Saya akan berhujah dengan NAB, yang mendakwa bahawa euro kekal bertahan semata-mata kerana pendirian hawkish ECB. Saya tidak bersetuju dengan Rabobank, tertanya-tanya apa lagi yang perlu dibeli jika bukan dolar AS. Masalahnya ialah Eropah bergantung kepada bekalan gas Rusia, dan keadaan ini mempengaruhi harga Forex.
Eropah adalah tempat peningkatan permintaan gas. Ia akan mengambil masa kira-kira dua tahun untuk pembekal LNG jarak jauh, termasuk AS dan Qatar, untuk memenuhi keperluan kawasan euro. Walau bagaimanapun, mereka tidak bersedia untuk meningkatkan pengeluaran, kerana niat EU untuk menghilangkan pergantungan diketahui secara meluas. EU tidak mahu memasuki kontrak jangka panjang dan lebih suka membeli gas di Asia. Akibatnya, kadar pengisian storan di Eropah lebih cepat berbanding pada 2018 dan 2021.
Dinamik mengisi simpanan gas Eropah
Sumber: Wall Street Journal.
Keadaan ini membawa kepada harga yang lebih rendah dan risiko kemelesetan di kawasan euro, dan kemelesetan ekonomi mesti telah ditetapkan dalam
EURUSD
. Jika kemelesetan boleh dielakkan, bukankah sudah tiba masanya untuk mengambil keuntungan pada seluar pendek euro spekulatif, yang, dengan cara itu, telah mencapai tahap maksimum sejak Mac 2020? Tekanan singkat akan menyebabkan dolar euro naik lebih awal daripada inflasi Jerman, yang meningkat pada bulan Ogos kepada 8.8%.
Kadar inflasi Jerman telah mencapai paras tertinggi 40 tahun, yang boleh berubah menjadi paras tertinggi dalam 70 tahun, menurut Bundesbank. Joachim Nagel percaya bahawa kebimbangan terhadap kemelesetan ekonomi di kawasan euro tidak seharusnya menafikan peningkatan kos pinjaman untuk mengatasi rekod harga tinggi. Seruan gabenor bank pusat di Austria dan Belanda untuk menaikkan kadar faedah sebanyak 75 mata asas pada mesyuarat ECB September diterima oleh pasaran derivatif. Ia kini bertaruh pada kebarangkalian 60% daripada senario sedemikian, menyokong euro.
Dinamik inflasi Jerman

Sumber: Bloomberg.
Oleh itu, euro mengukuh secara semula jadi. Perkara itu ialah dolar AS masih kukuh dan krisis tenaga tidak akan diselesaikan tidak lama lagi. Jadi pembetulan menaik
EURUSD
 adalah terhad.
Rali hasil Perbendaharaan dan indeks saham jatuh menyokong dolar AS serta peningkatan kemungkinan kenaikan kadar dana persekutuan 75 mata asas pada September kepada 73%. Tambahan pula, dolar disokong oleh laporan pekerjaan kerana bilangan pekerjaan baharu semakin meningkat. Sehingga majikan boleh mendapatkan pekerja pada harga yang berpatutan, gaji dan inflasi akan terus meningkat. Fed hampir tidak akan menghentikan pengetatan monetari, menunjukkan prospek jangka panjang untuk dolar AS adalah menaik.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Pembelian
EURUSD
 masuk pada 1,0025 masih boleh menghasilkan keuntungan. Walau bagaimanapun, sebaik sahaja harga mencapai zon 1.0115-1.0165, penjual akan meneruskan. Saya mengesyorkan mengekalkan posisi.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.08
2022.09.08

Euro menghadapi jalan buntu. Ramalan pada 08.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kadang-kadang, lebih baik seseorang tidak berbuat apa-apa untuk tidak memburukkan keadaan. Walau bagaimanapun, ECB tidak mampu untuk kekal pasif. Pelabur menantikan keputusan bank pusat. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
Ramalan mingguan fundamental euro
Pasaran telah jatuh terlalu lama. Selepas ucapan inspirasi Jerome Powell di Jackson Hole,
S&P 500
 menutup 6 daripada 7 sesi dagangan dalam keadaan merah. Pelabur akhirnya meninggalkan idea tentang peralihan dovish Fed. Peluang kenaikan 75 mata asas dalam kadar dana persekutuan pada bulan September melonjak melebihi 80%. Walau bagaimanapun, walaupun aliran yang kuat diikuti dengan pembetulan. Apabila Lael Brainard telah mencadangkan risiko dua hala perubahan kadar faedah, indeks saham mula meningkat, diikuti oleh
EURUSD
.
Pelabur seolah-olah mentafsir perkataan itu dengan cara yang salah. Malah, Naib Pengerusi Fed tidak bermaksud peralihan dovish dalam masa terdekat. Ya, frasa tentang risiko dua hala menunjukkan bahawa pusat bank pada satu ketika akan perlu mempertimbangkan antara kenaikan kadar yang serius memperlahankan ekonomi dan pemotongan, tetapi ia tidak akan berlaku tidak lama lagi. Brainard berhujah bahawa ia akan mengambil masa beberapa bulan inflasi rendah untuk Fed yakin ia semakin hampir kepada sasaran 2%nya. Ya, perbincangan mengenai pengetatan dasar monetari yang berlebihan menggalakkan kenaikan harga
EURUSD
. Walau bagaimanapun, Brainard menyatakan bahawa adalah penting untuk mengelakkan risiko berhenti mengetatkan kewangan terlalu awal.
Oleh itu, tiada apa-apa dalam ucapan Lael Brainard sepatutnya mencadangkan perubahan dalam perjalanan Fed pada kitaran pengetatan monetari jangka panjang dan kadar faedah yang tinggi untuk beberapa bulan. Kata-kata itu diambil di luar konteks, menurunkan hasil Perbendaharaan dan melemahkan dolar AS.
Dinamik hasil Perbendaharaan dan USD

Sumber: Bloomberg.
Pembetulan
EURUSD
 mempunyai peluang untuk diteruskan apabila ECB berhasrat untuk menaikkan kadar deposit sebanyak 75 mata asas, seperti yang ditandakan oleh pasaran derivatif, ramalan konsensus pakar Bloomberg dan ucapan hawkish oleh pegawai Majlis Tadbir dari Jerman, Austria dan Belanda. Suara-suara penentang mereka dari Greece dan Itali, yang menyeru untuk beransur-ansur, tidak diendahkan.
ECB menghadapi jalan buntu. Apa sahaja yang dilakukan oleh bank pusat, euro akan melemah. Peningkatan agresif dalam kos pinjaman untuk melawan rekod inflasi yang tinggi berkemungkinan akan mencetuskan atau memperdalam kemelesetan dalam ekonomi kawasan euro. Mengekalkan mereka pada tahap yang sama akan menurunkan euro dan memburukkan lagi krisis tenaga. Akhirnya, pelancaran QT, program pengetatan kuantitatif, akan mengakibatkan panik dalam pasaran hutang kawasan euro.
Dinamik inflasi kawasan euro
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Christine Lagarde perlu mengejutkan pasaran untuk memulakan pembetulan mendalam
EURUSD
. Saya tidak fikir dia akan berjaya. Oleh itu
strategi
 yang dicadangkan sebelum ini masih relevan. Masukkan pembelian euro jangka pendek melebihi $0.995 dan ikuti dengan dagangan jualan jangka sederhana turun kepada sekurang-kurangnya $0.97. Cari lantunan pada $1.005-$1.007, $1.012-$1.014 dan $1.018.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.06.27
2023.06.27

Euro menghadapi realiti. Ramalan pada 27.06.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sifat global inflasi yang tinggi dan pengukuhan dolar AS dalam sistem kewangan global menjadikan bank pusat bertindak sewajarnya. Pada bulan Jun, terdapat penyahsegerakan, tetapi adakah ia bersifat jangka panjang? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan asas Euro mingguan
Pelabur sudah biasa dengan bank pusat bertindak bersama. Mereka mula mengetatkan monetari bersama-sama dan setakat ini telah bergerak agak serentak. Walau bagaimanapun, pada bulan Jun, terdapat perbezaan dalam dasar monetari bank pusat dunia. AS berhenti seketika. Australia dan Kanada, sebaliknya, meneruskan kitaran selepas rehat. UK dan Norway telah mempercepatkan sekatan monetari, dan di kawasan euro dan Switzerland, ia berada di landasan yang betul. Adakah penyahsegerakan akan berterusan? Dan apakah kesannya terhadap pasangan dolar, termasuk
EURUSD
?
Sebenarnya, bank pusat tidak pernah bertindak bersama pada masa lalu. Pada tahun 1990-an, hanya 60% daripada bank pusat mengikuti laluan yang sama, tetapi pada tahun 2000-an, angka ini meningkat kepada 80%. Ini disebabkan oleh sifat inflasi global dan pengukuhan dolar AS dalam sistem kewangan global. Pengawal selia terpaksa menggunakan alat yang sama seperti Fed. Sudah tentu, tidak semua bank pusat bertindak sebagai Fed. Sebagai contoh, Bank of Japan berpegang pada dasar monetarinya yang sangat mudah, dan Bank Rakyat China juga mengurangkan kadar faedah.
Bagaimanapun, penyelewengan dalam trajektori kebanyakan bank pusat berkemungkinan bersifat sementara. Namun begitu, setiap bank pusat mempunyai siling kadar yang berbeza, serta masa pencapaiannya. Dan terdapat juga kebarangkalian anjakan dovish. Menurut pasaran derivatif, kadar faedah Bank of England mempunyai rizab yang paling ketara. Ia mungkin meningkat kepada 6.25%, iaitu 125 mata asas di atas paras semasa. Tidak menghairankan, hasil bon UK meningkat lebih cepat daripada rakan setara AS dan Eropah mereka, dan paun telah menjadi prestasi terbaik G10.
Dinamik kadar faedah bank pusat
Sumber: Wall Street Journal.
Walau bagaimanapun, dalam kes ini, kita bercakap tentang jangkaan pasaran, yang cenderung untuk diselaraskan bergantung pada data yang masuk. Dan kelemahan ekonomi Eropah tidak akan membenarkan kadar faedah naik setinggi yang dilihat oleh pelabur pada masa ini. Ini juga terpakai kepada kadar deposit ECB, yang dijangka meningkat kepada 4%. Laporan PMI kawasan euro yang lemah untuk bulan Jun meyakinkan bahawa Bank Pusat Eropah akan kembali daripada tegas kepada berhati-hati.
Perkara lain ialah dalam jangka pendek, ancaman inflasi teras yang dipercepatkan di kawasan euro daripada 5.3% kepada 5.5% pada bulan Jun menggalakkan pelabur membeli
EURUSD
 mengikut jangkaan. ambahan pula, IMF menggesa bank pusat menerima kebenaran yang tidak selesa tentang penetapan harga yang tinggi dan terus mengetatkan dasar monetari, walaupun mereka terpaksa menghadapi kejatuhan kewangan yang teruk akibat tahap hutang yang tinggi.
Dinamik inflasi kawasan euro dan kadar faedah ECB
Sumber: Bloomberg.
Trading Plan Mingguan
EURUSD

Euro meningkat pada berita yang dikeluarkan, dan ia mungkin mula jatuh pada fakta. EURUSD boleh menjunam berikutan laporan mengenai inflasi kawasan euro kepada laporan mengenai harga pengguna Jerman. Oleh itu, saya mencadangkan untuk menjual
EURUSD
 jika harga melantun ke bawah daripada rintangan pada 1.0965 atau pergi ke bawah sokongan pada 1.092.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.02.09
2021.02.09

Euro mengikuti corak sejarah sebelumnya! Ramalan pada 09.02.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pada bulan Mei-Jun 2020, pasaran diletakkan di bawah aliran menaik
EURUSD
 di tengah pembukaan semula ekonomi kawasan euro, peningkatan tahap risiko global, dan kesatuan EU. Sejarah berulang. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental mingguan euro
Artikel kali ni berdasarkan novel “Three Men in a Boat”. Apabila ekonomi terkemuka di dunia, China, AS, dan kawasan euro, berada di sisi yang sama, sukar untuk menjangkakan bahawa kenaikan kadar pertumbuhan di salah satunya akan mengukuhkan mata wang negara dengan ketara. Terutama apabila mata wang ini adalah aset selamat yang utama, ia sangat sensitif terhadap perubahan tahap risiko global. Penerapan pakej rangsangan fiskal AS yang baru oleh Kongres, mengurangkan risiko politik di Eropah, dan berakhirnya puncak musim COVID-19 mendorong
EURUSD
 naik.
Amerika Syarikat adalah pengimport terbesar di dunia. Pakej rangsangan baru Joe Biden akan meningkatkan permintaan dalam negeri sambil membantu ekonomi dan pasaran saham negara eksport. Oleh itu, ekonomi kawasan euro yang dipimpin oleh eksport akan mendapat manfaat daripada rangsangan fiskal AS. Sekiranya terdapat pemacu pertumbuhan di AS dan China yang seharusnya berfungsi pada tahun 2021, mereka akan menyokong ekonomi lain. Sekiranya berlaku sedemikian, persetujuan Senat sebanyak $1.9 trilion dalam rangsangan fiskal dan kajian semula RUU menjadi pemacu pertumbuhan yang kuat bukan sahaja untuk
S&P 500
 tetapi juga untuk euro. Ya, Goldman Sachs menunjukkan bahawa pakej bantuan akhir sebanyak $1.5 trilion, tetapi jumlah ini mestilah cukup untuk mempercepat KDNK AS hingga 11% pada suku kedua dan memastikan pertumbuhan tahunan 6.8% pada tahun 2021.
Kenaikan
EURUSD
 didorong oleh pembukaan semula ekonomi kawasan euro setelah kejatuhan. Yang pertama ialah Iceland. Ini mungkin diikuti oleh Denmark, Belgium, dan negara-negara lain, di mana jumlah jangkitan menurun dari puncaknya.
Dinamik kes COVID-19 di Zon Euro dan Amerika Syarikat
Sumber: Nordea Markets
Bahagian kes semasa, peratusan puncak

Sumber: Nordea Markets
Penurunan risiko politik di kawasan euro juga menyokong euro. Mario Draghi berkata dia akan menjadikan bahagian umum kawasan euro sebagai keutamaan dasar untuk Itali. Idea ini berasal dari Perancis pada puncak krisis hutang kawasan euro pada tahun 2012. Penyokongnya berpendapat bahawa bahagian bersama diperlukan untuk menstabilkan ekonomi semasa kemelesetan ekonomi. Bahagian bersama telah dilihat sebagai kunci utama dalam seni bina euro. Super Mario meminta negara-negara anggota euro untuk membuat bahagian bersama ketika dia bertugas di bank pusat Eropah. Namun begitu, kini dia melakukannya sebagai pemimpin Itali.
Oleh itu, sentimen pasaran
EURUSD
 ketika ini menyerupai peristiwa pertengahan 2020. Pada masa itu, pembukaan semula ekonomi setelah berakhir perintah berkurung, pertumbuhan pesat indeks saham dunia dan tahap risiko global, serta kesatuan EU, yang mewujudkan dana pemulihan Eropah, meletakkan asas yang kukuh di bawah aliran menaik
EURUSD
. Pada masa ini, ekonomi kawasan euro akan dibuka semula.
S&P 500
 meningkat di tengah laporan korporat yang kuat dan berharap untuk pakej rangsangan baru, dan Rom meminta bahagian bersama.
Pelan perdagangan mingguan
EURUSD
Kenaikan
EURUSD
 akan meningkat pada tahap 1.208, yang sebelumnya merupakan sokongan utama. Sekiranya tahapnya dipecah naik, dolar euro akan terus meningkat hingga 1.2125, 1.215, 1.221 dan 1.225. Saya menganggap kegagalan dalam ujian tahap pertama untuk mengesahkan isyarat bahawa penembusan tahap pada percubaan kedua akan memastikan aliran menaik. Walau bagaimanapun, semuanya boleh berlaku dalam Forex.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2020.12.30
2020.12.30

Euro mengingati abjad. Ramalan pada 30.12.2020
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Arah pasaran saham dan ekonomi terkemuka dunia telah berubah tahun ini. Trajektori pergerakan mereka sama dengan huruf abjad Inggeris yang berbeza. Bagaimana ini mempengaruhi
EURUSD
? Mari kita bincangkan dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental mingguan euro
Pada tahun 2020, adalah wajar untuk menggunakan gaya huruf abjad Inggeris sebagai istilah pasaran. Pada puncak kemelesetan, Rumah Putih menegaskan pemulihan PDB AS akan berbentuk V. Fed, yang bersama ECB dan Bank of Japan, menyediakan wang tunai sebanyak $8 trilion iaitu jumlah yang sama seperti dalam lapan tahun sejak permulaan krisis sebelumnya pada tahun 2008 dengan lebih berhati-hati. Jerome Powell dan rakan bank pusatnya mencadangkan arah pemulihan berbentuk U. Pedagang membincangkan pemulihan berbentuk W-, L-, Nike-, dan juga bentuk K. Lekapan berbentuk K bermaksud bahawa beberapa sektor pulih lebih cepat, yang lain - lebih perlahan. Sebagai contoh,
NASDAQ
 telah meningkat sebanyak 40% sejak awal tahun ini, dan juga telah meningkat 90% dari paras terendah bulan Mac. Angka ini sangat besar jika dibandingkan dengan perbankan atau
FTSE 100
 di UK yang turun hanya 12% pada tahun 2020.
Sebenarnya, pasaran dan ekonomi yang berbeza telah mengikuti arah aliran pemulihan yang berbeza. Indeks saham lebih memilih arah berbentuk V, dan kemungkinan berlaku kemelesetan dua kali ganda di kawasan euro (W) tidak mendorong penurunan
EURUSD
. Sebaliknya, pada akhir Disember, euro mencapai tahap tertinggi berbanding dolar AS selama dua tahun terakhir di tengah-tengah penjualan besar-besaran aset selamat. Kekalahan Donald Trump pada pilihan raya presiden pada bulan November dan pakej rangsangan fiskal baru dan perbelanjaan $2.3 trilion telah meredakan ketidakpastian dan menurunkan dolar AS.
Pedagang tidak bimbang dengan kenyataan bahawa aktiviti di beberapa ekonomi maju terbesar di dunia merosot kerana cuti Krismas dan sekatan kerana COVID-19. Mereka mengharapkan kemenangan mengatasi wabak itu pada tahun 2021.
Dinamik aktiviti ekonomi
Sumber: Bloomberg
Menurut 33 pakar yang ditinjau oleh Financial Times, KDNK kawasan euro akan berkembang sebanyak 4.3% kerana vaksin. Ekonomi akan berkembang pada kadar yang paling pantas sejak pengenalan euro, yang tentunya akan mendorong kenaikan
EURUSD
. Walaupun ramalan median lebih rendah daripada unjuran 5.2% IMF, ia lebih tinggi daripada ramalan ECB (+ 3.9%). Ukuran individu berkisar antara + 1.5% hingga 6%.
Dinamik dan ramalan untuk KDNK kawasan euro

Sumber: Financial Times
KDNK AS dijangka berkembang lebih cepat daripada ekonomi kawasan euro, sekurang-kurangnya pada suku pertama. Walaupun begitu, ia tidak menghalang kenaikan harga
EURUSD
. Oleh itu, ekonomi AS akan menyumbang kepada pengembangan ekonomi global dan meningkatkan tahap risiko, menekan aset selamat, termasuk dolar AS.
Pelan perdagangan mingguan
EURUSD
Pemimpin Majoriti Senat Mitch McConnell mengaitkan kenaikan cek bantuan COVID-19 dari $600 menjadi $2,000, dituntut oleh Trump, dengan dua langkah lain yang diinginkan presiden - penyelidikan hasil pilihan raya November dan peruntukan yang membatalkan perlindungan undang-undang media sosial. Sebenarnya, ia boleh mengatasi pengembangan rangsangan fiskal. Walau bagaimanapun, para pedagang masih percaya bahawa bantuan kewangan ini akan ditingkatkan (baik di bawah Trump atau Biden) dan terus membeli
EURUSD
. Selagi pasangan itu berada di atas 1.213, kenaikan harga menguasai pasaran.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.01.29
2021.01.29

Euro mengisytiharkan perang. Ramalan pada 29/01/2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Campur tangan lisan Bank Pusat Eropah boleh membuat Washington marah. Dan ECB tidak perlu mengganggu kadar mata wang dalam keadaan semasa. Perbezaan dalam kadar pengembangan ekonomi dan vaksinasi menekan
EURUSD
. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental mingguan euro
Sekiranya ECB bersedia untuk melemahkan para pelabur dengan mencadangkan kemungkinan penurunan kadar faedah, ia tidak harus menyebutkan kenaikan harga pengguna Jerman. Pada bulan Januari, inflasi Jerman telah melonjak dari 0.7% menjadi + 1.6% dan kemungkinan akan mendorong inflasi kawasan euro naik. Fakta ini bermaksud bahawa Bank Pusat Eropah akan menghentikan program pembelian kecemasan pandemik lebih awal daripada yang dijangkakan, yang dapat menyokong kenaikan harga
EURUSD
. Walau bagaimanapun, kenaikan euro dilihat tidak bertahan sejak sekian lama.
Mengikuti presiden bank pusat Belanda, Klaas Knot, Gabenor Bank of Finland, Olli Rehn mengatakan ECB tidak akan berusaha keras untuk mendorong pertumbuhan inflasi dan memantau kadar pertukaran euro. Menurut Commerzbank, pilihan kempen maklumat pengawal selia Eropah bermaksud bahawa ia telah mengisytiharkan perang mata wang. Penekanan para pegawai Majlis Pimpinan untuk memotong kadar faedah dan memerintahkan penyelidikan, sama ada melemahkan dolar AS dikaitkan dengan rangsangan fiskal berskala besar, menunjukkan bahawa ECB bimbang tentang kadar pertukaran euro semasa dan bukannya kelajuan pengukuhan.
Dinamik EURUSD dan perdagangan berwajaran euro
Sekiranya Commerzbank betul, campur tangan lisan ECB akan mengecewakan Janet Yellen, yang berjanji akan menghentikan percubaan negara lain untuk menurunkan nilai mata wang mereka secara bantuan. Selain itu, pemulihan inflasi boleh merosakkan rancangan ECB. Kenaikan harga pengguna Jerman mungkin disebabkan oleh faktor sementara. Namun, menurut ING, ECB jelas meremehkan potensi pertumbuhan inflasi berikutan tempoh inflasi yang rendah secara berterusan. Peningkatan IHP akan memperburuk perselisihan di antara anggota Majlis Pemerintahan, mendorong ECB untuk memulakan normalisasi monetari. Sekiranya demikian, trend
EURUSD
 akan meningkat. Namun, pembeli euro kini prihatin untuk mempertahankan kedudukan mereka dan mencegah euro dari kejatuhan yang lebih dalam.
Kemajuan vaksinasi yang perlahan di Eropah dan hakikat bahawa AS, tidak seperti kawasan euro, tidak akan memasuki kemelesetan dua kali ganda menekan kadar pertukaran euro turun. Sebenarnya, ECB terlalu jauh: campur tangan lisan tidak diperlukan dalam situasi sekarang, mereka berisiko untuk menimbulkan kemarahan Rumah Putih.
Pada tahun 2020, ekonomi AS menguncup 3.5%, yang terburuk sejak akhir Perang Dunia II dan kemelesetan pertama sejak 2009. Namun, hasil rangsangan fiskal $900 bilion dari Donald Trump dan $1,900 bilion dari Joe Biden, KDNK AS , berikutan permulaan lemah pada tahun 2021, akan pulih dengan cepat pada suku berikutnya. IMF menyatakan bahawa ekonomi AS mempunyai potensi pertumbuhan yang sangat besar, dan Bank Dunia meminta agar memenangkan perang COVID-19 terlebih dahulu dan melunaskan hutang kemudian.
Berbeza dengan Amerika, dengan membelanjakan wang, Dana Pemulihan Eropah bernilai €750 juta, menurut ECB, akan menyebabkan pengembangan KDNK kawasan euro yang lebih tinggi daripada 1.5%.
Pengaruh dana Pemulihan Eropah terhadap KDNK kawasan euro
Sumber: Bloomberg
Cadangan perdagangan mingguan
EURUSD
Oleh itu, jurang pertumbuhan ekonomi dan tahap vaksinasi yang berlainan di Eropah dan Amerika Syarikat akan terus menekan
EURUSD
 dalam jangka pendek. Sekiranya harga menembusi sokongan pada 1.208, ia boleh turun ke arah 1.204, 1.199, dan 1.195.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.