2023.07.19
2023.07.19

Apakah itu Carry Trade dan bagaimana Ia berfungsi dalam perdagangan Forex?
Oleg Tkachenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/oleg-tkachenko/
Strategi Carry Trade telah dicipta pada tahun 80-an selepas sistem Jamaica memperkenalkan pergerakan kadar pertukaran. Intipati strategi perdagangan ini adalah untuk membeli mata wang negara dengan kadar faedah yang rendah dan melabur dalam aset dengan pulangan pelaburan yang lebih tinggi - mata wang dengan kadar faedah bawaan tinggi, sekuriti, dan lain - lain.
Selepas membaca artikel ini, anda akan tahu apakah strategi Carry Trade dan apakah kelebihannya. Ketahui cara menggunakannya untuk menjana wang di pasaran pertukaran asing, sambil meminimumkan risiko untuk strategi perdagangan ini.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Apakah itu Carry Trade? Definisi & Maksud
Bagaimanakah matawang Carry Trade Berfungsi? Diterangkan dengan Contoh Sebenar
Carry Trade Positif
Carry Trade Negatif
Mengapa Carry Trade sangat Popular?
Apakah Risiko yang Terlibat
Kelebihan dan Kelemahan Carry Trade Hari Ini
Kelebihan dan Kekurangan Carry Trade
Carry Trade Strategi dalam perdagangan Forex
Ringkasan
Soalan Lazim Mata Wang Carry Trade
Ia berguna dan sangat menarik!
Apakah itu Carry Trade? Definisi & Maksud
Definisi Carry Trade secara ringkas ialah apabila seseorang meminjam dari sumber yang murah untuk membeli sesuatu yang mahal. Keuntungan perdagangannya adalah perbezaan faedah antara hasil sumber yang mahal dan pembayaran pinjaman.
Contoh carry trade:
S&P500
 memberikan pulangan 30% setahun. Anda mengambil pinjaman daripada bank pada kadar 10% setahun dan melabur dalam
 niaga hadapan
, memperoleh 20% daripada keuntungan bersih perdagangan. Sudah tentu, hasil stabil indeks sebanyak 30% dalam tempoh tiga tahun yang lalu tidak menjamin bahawa ia akan berterusan. Jika pada akhir tahun indeks menghasilkan kurang daripada 10%, anda akan mengalami kerugian.
Sebagai alternatif kepada indeks S&P500, anda boleh melabur dalam aset yang kurang berisiko yang mempunyai pulangan terjamin. Pelabur sering memilih bon kerajaan untuk tujuan ini. Tetapi kadar pulangan untuk bon negara individu adalah 2-3%, jadi pelabur perlu mencari cara yang paling murah untuk meminjam wang.
Keberkesanan strategi carry trade bergantung kepada beberapa faktor:
Kadar pinjaman. Lebih tinggi kadar, lebih tinggi sepatutnya pulangan ke atas aset di mana wang yang dipinjam ini akan dilaburkan.
Keuntungan carry trade. Ia sepatutnya mencukupi untuk menampung kos pinjaman dan sokongan urus niaga. Hasil boleh ditetapkan, contohnya, pada bon, atau terapung, berkembang berbanding harga beli sesuatu saham.
Volatiliti
 aset pelaburan. Pulangan tinggi bermakna risiko juga tinggi. Oleh itu, dengan volatiliti yang tinggi, pelabur boleh mendapat kedua-dua lebihan pendapatan faedah dan kerugian. Jika mereka memilih aset yang tidak menentu, mereka perlu sentiasa memantau sentimen pasaran untuk menjual harga dengan cepat sekiranya berlaku pembalikan arah harga.
Penting!
Strategi Carry Trade tidak sama sekali mengehadkan pedagang dalam memilih negara atau aset. Secara teorinya, mereka boleh mengambil pinjaman daripada bank di satu negara dan melabur dalam aset di negara lain. Tetapi tujuan yang dimaksudkan untuk meminjam wang, kerugian dalam pertukaran, perkhidmatan transaksi dan komisen menjadikan ini tidak berbaloi. Oleh itu, dalam kebanyakan kes carry trade, urus niaga sedemikian dijalankan oleh pedagang persendirian di pasaran bursa dan di kaunter, pada platform elektronik.
Komponen utama Carry Trade
Komponen utama untuk memperoleh faedah pendapatan dengan strategi Carry Trade:
Kadar faedah bawaan bank pusat. Ini ialah kadar di mana bank pusat memberi pinjaman kepada bank perdagangan. Mereka, seterusnya, menetapkan kadar faedah deposit dan pinjaman. Kadar diskaun menunjukkan nilai wang. Dengan kadar tidak berubah, untung atau rugi pedagang menunjukkan perbezaan faedah antara mereka.
Perubahan kadar pertukaran. Jika ia berkembang, pelabur mendapat keuntungan sebagai tambahan kepada perbezaan kadar diskaun.
Matlamat Carry Trade di pasaran perdagangan mata wang Forex adalah untuk membuka posisi jual dalam mata wang dengan kadar faedah yang rendah dan membuka posisi beli dalam mata wang dengan kadar faedah yang lebih tinggi. Mari kita pertimbangkan contoh carry trade dalam yen Jepun (JPY secara tradisi adalah contoh popular untuk membiayai mata wang dalam carry trade kerana menjadi mata wang kadar faedah yang rendah). Sebagai contoh, apabila membuka posisi beli dalam pasangan
 AUDJPY
, seorang pedagang membeli dolar Australia untuk wang yang dipinjam dalam yen Jepun. Untuk membuat keuntungan daripada carry trade yen, kadar faedah utama JPY mestilah lebih rendah daripada kadar faedah AUD.
Mari kita pertimbangkan Carry Trade dalam perdagangan pasaran Forex dengan pasangan mata wang menggunakan contoh khusus.
Bagaimanakah matawang Carry Trade Berfungsi? Diterangkan dengan Contoh Sebenar
Prinsip utama carry trade dalam
perdagangan mata wang Forex
 ialah meminjam mata wang yang lebih murah dan menggunakannya untuk membeli mata wang yang lebih mahal, sekali gus memperoleh pendapatan dari kadar faedah. Contoh:
Dalam pasangan mata wang
AUDJPY
, JPY ialah mata wang kadar faedah rendah dengan kadar diskaun 1%, kadar diskaun AUD ialah 4%. Untuk membeli dolar Australia untuk yen Jepun, carry trader yen mesti meminjamnya — membuka posisi jual dengan mata wang yang dipinjam ini.
Pedagang membuka posisi beli dalam pasangan AUDJPY dengan carry trade.
Setahun kemudian, pedagang menerima +4% untuk melabur dalam AUD dan membayar 1% untuk menggunakan JPY. Keuntungan bersih pedagang daripada carry trade mata wang ini, dengan syarat kadar AUDJPY tidak berubah sepanjang tahun, ialah 3%.
Apa yang berlaku jika AUDJPY naik? Untuk memudahkan, mari ambil kadar faedah 1:2.
Pelabur meminjam 100 JPY pada 1% untuk membeli mata wang dalam jumlah 50 AUD.
Pelabur lain mengikuti strategi carry trade mata wang yang sama. Pertumbuhan pesat dalam permintaan untuk AUD membawa kepada kenaikan harganya sehingga 1:3.
Setahun kemudian, pelabur menerima keuntungan 3% daripada carry trade mata wang ini disebabkan perbezaan dalam kadar faedah yang rendah. Dan mereka menjual 50 AUD untuk 150 JPY. 100 JPY untuk membayar balik pinjaman, 50 JPY adalah keuntungan bersih pelabur dari carry trade.
Dalam praktis, mekanisme ini dilaksanakan dengan jumlah swap apabila urus niaga dibawa ke hari berikutnya. Apabila membuka carry trade AUDJPY yen, broker sebenarnya menjual JPY kepada pedagang dan membeli AUD atas perbelanjaan mereka. Pada masa yang sama, carry trader yen membayar faedah ke atas mata wang yang dijual dan menerimanya ke atas mata wang yang dibeli. Dan peratusan ini terikat dengan kadar diskaun. Pada penghujung hari, broker carry trade mengira semula semua kedudukan, dengan mengambil kira komisennya.
Apa yang anda perlu tahu tentang
swap dalam perdagangan Forex
:
Swap ialah bayaran untuk membawa posisi yang dibuka ke sesi perdagangan seterusnya mengikut spesifikasi kontrak. Jika swap adalah positif — pedagang dikreditkan dengan perbezaan antara kadar diskaun, dengan mengambil kira keadaan perdagangan broker. Pertukaran negatif dihapuskan.
Swap adalah berbeza untuk setiap pasangan mata wang (aset) dan ditetapkan oleh broker berdasarkan perbezaan kadar faedah.
Swap untuk posisi beli dan jual adalah berbeza.
Nilai swap ditetapkan dalam spesifikasi dalam keadaan perdagangan broker atau pada platform perdagangan.
Nilai swap perlu diambil kira dalam pengiraan potensi keuntungan, tidak kira sama ada strategi yang digunakan adalah carry trade atau perolehan pada perbezaan kadar faedah.
Contoh Carry Trade
Bilangan pasangan mata wang dengan swap positif (ditetapkan pada asas perbezaan kadar faedah) adalah agak kecil. Pilihannya adalah sukar oleh ketidakstabilan perbezaan terbesar dalam kadar diskaun — negara yang mempunyai kadar yang tinggi boleh menurunkannya supaya tidak menghalang perkembangan ekonomi global, tetapi negara yang mempunyai kadar faedah yang rendah, sebaliknya, boleh menaikkannya. Oleh itu, sesuai untuk mengejar bukan perbezaan kadar faedah yang tinggi, tetapi sebaliknya kestabilan kadar faedah dan arah aliran.
Penting!
Swap boleh digunakan untuk kedua-dua posisi beli dan jual. Dua perkara penting:
Hanya buka posisi ke arah swap positif.
Untuk menjadikan swap positif tidak dinafikan oleh kerugian tukaran mata wang asing, kadar mestilah dalam keadaan mendatar atau lebih tinggi/rendah untuk posisi beli/jual. Lebih lama ia kekal dalam keadaan ini, lebih banyak pedagang akan memperolehi pada jumlah harian. Isu ini diselesaikan sebahagiannya dengan menetapkan tahap kerugian pada tahap breakeven.
Mari lihat beberapa contoh penggunaan strategi Carry Trade dalam pasaran pertukaran asing:
EURMXN
Untuk pasangan ini, swap positif adalah untuk posisi jual: kadar faedah diskaun untuk mata wang negara (Peso Mexico, MXN) adalah lebih tinggi daripada mata wang asas (EUR). Oleh itu, lebih menguntungkan untuk menjual euro dan membeli peso.
Carry trade jangka panjang menawarkan peluang perdagangan yang berpotensi besar - terdapat bahagian aliran menurun yang berlarutan. Dan jika kedudukan carry trade dilindungi dengan tahap kerugian, peningkatan mendadak dalam harga tidak menjadi masalah.
USDZAR
Pasangan lain sesuai untuk posisi jual. Walaupun volatiliti yang tinggi, terdapat aliran menurun yang jelas pada jangka masa yang panjang.
Pasangan mata wang dengan RUB (
EURRUB
,
USDRUB
) merupakan aset paling menarik untuk Carry Trade pada 2021, mengatasi peso Argentina dan Mexico dari segi prospek. Tetapi disebabkan voaltiliti yang tinggi pada tahun 2022, pengukuhan dan kelemahan ruble secara berkala, adalah tidak disyorkan untuk menggunakannya dengan mata wang ini menggunakan strategi carry trade pada masa ini.
Satu lagi pasangan yang tidak sesuai ialah
USDTRY
. Ia mempunyai swap positif pada posisi jual, tetapi terdapat aliran menaik. Boleh untuk mengambil kedudukan dalam pergerakan menurun pada jangka masa yang pendek, tetapi potensi keuntungan tidak sepadan dengan spread dan masa.
Penting!
Contoh-contoh ini menunjukkan prinsip memilih pasangan mata wang dan mencari carta yang sesuai untuk strategi. Jika perbezaan kadar faedah berubah, swap akan berubah, dan oleh itu daya tarikan mata wang tertentu kurang untuk carry trade.
Contoh Leverage Carry Trade
Strategi carry trade menggunakan leverage mempunyai kelemahan yang serius - keuntungan carry trade yang rendah. Untuk mengira potensi keuntungan, formula ini digunakan:
Keuntungan = nilai mata × swap × bilangan hari
Nilai mata ialah harganya dari segi monetari. Ia bergantung pada pasangan mata wang dan jumlah perdagangan. Anda boleh membaca lebih lanjut mengenai pengiraan nilai mata dalam ulasan "Apakah lot perdagangan mata wang Forex dan cara mengiranya".
Swap adalah untuk saiz swap yang ditetapkan dalam spesifikasi.
Bilangan hari ialah tempoh hari perdagangan di pasaran. Swap dicaj pada kedudukan terbuka pada penghujung setiap hari, tiga kali ganda untuk hujung minggu.
Contoh. Data input untuk pasangan mata wang: nilai mata — 0.01 USD untuk jumlah perdagangan 0.01 lot dan sebut harga 5 digit, swap — 1.156. Jumlah keuntungan pedagang pada kedudukan dengan jumlah minimum untuk 1 hari ialah 1.156 × 0.01 = 0.01156 USD.
Seorang pedagang boleh mengekalkan posisi tersebut selama setahun. Jika kadar diskaun kekal tidak berubah, mereka boleh memperoleh 0.01156 × 365 = 4.2194 USD pada perdagangan ini. Tetapi seorang pedagang juga boleh menggunakan leverage - wang yang dipinjam daripada broker, yang akan meningkatkan jumlah perdagangan. Contohnya, leverage 1:100 membolehkan anda membuka perdagangan dengan jumlah 0.01 × 100 = 1 lot. Sehubungan itu, kos mata akan meningkat dengan jumlah yang sama — sehingga 1 USD. Pendapatan tahunan yang melaksanakan carry trade menggunakan leverage akan menjadi hampir 422 USD.
Catatan!
Penurunan dalam kadar utama pada mata wang pelaburan akan membawa kepada penurunan dalam keuntungan. Oleh itu, sebelum menggunakan leverage adalah dinasihatkan untuk melakukan perancangan kewangan yang teliti.
Carry Trade Positif
Carry Trade Positif ialah strategi untuk menjana wang pada perbezaan dalam kadar diskaun. Pelabur meminjam mata wang negara dengan faedah rendah dan membeli mata wang dengan kadar diskaun faedah yang lebih tinggi. Pada akhir tempoh yang ditetapkan, mereka mendapat keuntungan dalam bentuk perbezaan antara mereka. Carry trade berfungsi untuk pasangan mata wang dengan swap beli atau jual yang positif.
Nilai swap dalam Forex
 bermakna pada akhir sesi perdagangan, keuntungan dikreditkan ke baki pedagang.
Spesifikasi kontrak juga boleh didapati dalam kabinet pelanggan dalam bahagian
“maklumat instrumen”
.
Carry Trade Negatif
Carry Trade Negatif ialah apabila kos memiliki aset lebih besar daripada pulangannya. Ini bermakna pelaburan tidak menguntungkan selagi nilai asasnya kekal tidak berubah atau jatuh. Dalam perdagangan Forex, swap negatif diterjemahkan kepada kos tambahan. Ia tidak dicaj jika perdagangan ditutup harian dan dicaj secara automatik apabila perdagangan terbuka beralih ke sesi perdagangan seterusnya.
Mengapa Carry Trade sangat Popular?
Populariti perdagangan carry agak dibesar-besarkan. Terdapat beberapa sebab:
Pendapatan kecil. Pedagang persendirian yang cuba mengelakkan risiko beroperasi dengan jumlah sehingga 1,000 USD. Berdasarkan risiko, boleh untuk mengira jumlah yang dibenarkan bagi setiap perdagangan, dan juga nilai mata. Mengetahui nilai mata, anda akan mengira keuntungan swap. Keuntungan ini, dengan mengambil kira risiko dan masa yang digunakan, jarang berbaloi.
Risiko carry trade menggunakan leverage. Dengan leverage, pulangan pelabur daripada carry trade pada jangka masa yang panjang kelihatan ketara, tetapi ini adalah ilusi. Untuk mendapatkan keuntungan, kadar tidak boleh berada di bawah paras pembukaan carry trade menggunakan leverage, yang jarang berlaku pada jangka masa yang panjang. Jika kadar hargs menurun, anda perlu memahami apakah nilai mata dengan leverage maksimum. Dan berapa besar deposit yang anda perlukan supaya perdagangan tidak ditutup dengan kerugian. Dan jika anda mempunyai deposit sedemikian, adakah sesuai untuk membekukannya demi carry trade? Ambil perhatian bahawa
leverage
 sentiasa memerlukan perancangan kewangan yang baik.
Pemilihan aset yang kecil. Terdapat sebahagian pasangan mata wang dengan swap positif. Jika kita menimbang semua kebaikan dan keburukan, ternyata ia adalah lebih cepat untuk menjana wang pada volatiliti asas, sebagai contoh, pasangan
EURUSD
 dari memberi tumpuan kepada kadar mata wang silang dan membina sistem perdagangan yang berasingan untuknya pada jangka masa harian.
Carry Trade ialah strategi yang menjadi pelengkap kepada operasi spekulatif utama. Jika swap adalah negatif dan terdapat peluang untuk memperoleh pada perbezaan dalam kadar, ia tidak sepatutnya menjadi alasan untuk meninggalkan strategi. Jika swap positif, keuntungan tambahan adalah bonus.
Apakah Risiko yang Terlibat
Risiko perdagangan forex menggunakan strategi Carry Trade:
Harga pergi ke arah yang bertentangan dengan pembukaan perdagangan. Anda membuka posisi beli, tetapi harga pasangan mata wang serta-merta turun - perdagangan ditutup dengan SL. Anda menjana wang melalui swap tetapi kalah pada spread dan perbezaan kadar harga.
Risiko mata wang menjadi neutral jika harga bergerak ke arah perdagangan yang dijangka dan SL dipindahkan ke tahap breakeven.
Perubahan dalam kadar faedah. Dengan bantuan mereka, bank pusat menyesuaikan kadar inflasi. Oleh itu, di negara membangun dengan ekonomi yang tidak stabil, kadar faedah boleh berubah dengan kerap dan banyak, dan tidak selalunya memihak kepada pedagang. Contoh faktor yang mempengaruhi kadar dan sentimen pasaran: krisis kewangan dan keadaan ekonomi global, dasar monetari domestik untuk mengekalkan kestabilan mata wang negara, aktiviti ekonomi peserta pasaran kewangan terbesar, dan lain - lain.
Risiko diimbangi dengan pemantauan berterusan terhadap
faktor fundamental
 yang mempengaruhi kadar faedah.
Untuk meminimumkan risiko, saya mengesyorkan kepelbagaian. Sebagai contoh, gabungan pasangan yang paling banyak dan paling kurang menguntungkan. Pasangan yang paling menguntungkan mempunyai perbezaan kadar faedah yang lebih besar, tetapi juga risiko yang lebih tinggi bahawa negara dengan mata wang pelaburan boleh memotongnya untuk merangsang ekonomi. Anda akan mengetahui lebih lanjut mengenai kaedah pengurusan risiko dalam ulasan
"Pengurusan risiko dalam perdagangan untuk pedagang yang berpengalaman dan baru"
.
Kelebihan dan Kelemahan Carry Trade Hari Ini
Algoritma untuk mencari pasangan mata wang dengan swap positif dalam MT4:
Buka
jadual kadar faedah bank
. Anda boleh menemuinya, sebagai contoh, di portal analisis Investing. Dalam jadual, perhatikan pasangan dengan perbezaan terbesar dalam kadar faedah.
Beberapa perkara penting:
Menjadi lebih baik jika senarai itu meliputi sebanyak mungkin negara. Senarai kadar Bank Pusat mengenai Pelaburan tidak lengkap, tetapi ia adalah contoh yang paling mudah.
Untuk posisi beli, mata wang asas mesti mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi daripada yang disebut harga. Mata wang asas adalah yang pertama, mata wang sebut harga adalah yang kedua. Keadaan ini tidak akan menjamin pertukaran positif, tetapi akan mempercepatkan mencari pasangan yang betul. Untuk posisi jual, keadaan sebaliknya - kadar faedah untuk mata wang yang disebut harga mestilah lebih tinggi.
Pasangan yang disusun mengikut prinsip ini mestilah antara instrumen prrdagangan broker. Kadar silang selalunya sesuai dengan keperluan, tetapi tidak semua broker mempunyainya.
Pasangan klasik
USDCHF
 sesuai dengan syarat yang diberikan. Kadar USD ialah "0.5%", lebih tinggi daripada kadar CHF - "-0.75%".
Dalam
MT4
, lakukan perkara berikut:
Buka tetingkap "Market Watch". Anda boleh menemuinya dalam bar alat atau dalam menu "View".
Klik kanan pada pasangan mata wang yang dikehendaki dan pilih "Spesifikasi".
Dalam spesifikasi, perhatikan perkara "Swap untuk posisi beli" dan "Swap untuk posisi jual". Nilai positif menunjukkan bahawa anda boleh membuat keuntungan pada pasangan ini.
Dalam kes ini, swap untuk posisi beli adalah lebih besar dari sifar. Anda boleh membelinya.
Catatan!
Perbezaan dalam kadar faedah antara asas dan mata wang sebut harga yang memihak kepada asas tidak menjamin swap positif. Mari kita lihat pada pasangan mata wang GBPCHF. Untuk pound British, kadar faedah adalah lebih tinggi daripada USD dalam contoh sebelumnya, tetapi swap di sini adalah negatif.
Kelebihan dan Kekurangan Carry Trade
Jadual di bawah menunjukkan kelebihan dan kekurangan carry trade:
Kelebihan Carry Trade
Kekurangan Carry Trade
Risiko sederhana:
Risiko kadar pertukaran dihadkan oleh tahap kerugian pada breakeven
Saiz swap kecil:
Untuk mendapatkan keuntungan ketara, anda perlu mengekalkan kedudukan di pasaran selama berminggu-minggu. Leverage digunakan untuk meningkatkan nilai mata, tetapi ia juga meningkatkan risiko jika tahap kerugian tidak ditetapkan pada tahap breakeven.
Pendapatan pasif:
Swap positif dikreditkan setiap hari selagi kadar faedah kekal tidak berubah
Pemilihan aset terhad:
Hanya aset dengan swap positif boleh digunakan
Carry Trade Strategi dalam perdagangan Forex
Mencari pasangan mata wang dengan swap positif memerlukan masa beberapa minit, anda hanya perlu menyemak spesifikasi dalam platform perdagangan. Tetapi ini masih tidak menjamin anda mendapat keuntungan. Biar saya ingatkan anda bahawa membeli aset dengan swap positif untuk posisi beli tidak akan menguntungkan jika kadar harga menurun - swap positif tidak akan menampung perbezaan dalam sebut harga. Oleh itu, saya mengesyorkan untuk mematuhi strategi berikut:
Langkah 1. Pilih mata wang
Bandingkan kadar faedah Bank Pusat, lihat spesifikasi dan cari swap positif. Katakan anda telah menemui pasangan mata wang dengan swap posisi beli yang positif.
Langkah 2. Menganalisis berita (analisis fundamental)
Anda perlu menganalisis faktor dan sentimen pasaran yang mempengaruhi kadar harga (krisis kewangan, dasar monetari, dan lain - lain) dan pastikan bahawa kadar dalam kedudukan terbuka anda tidak bertukar ke arah yang bertentangan. Dalam erti kata lain, pergerakan harga harus dijangka untuk menjana bukan sahaja pada perbezaan, tetapi juga pada swap positif. Dan penting untuk mengambil kira faktor fundamental.
Langkah 3. Menganalisis carta (analisis teknikal)
Perbezaan dalam kadar faedah dalam jangka pendek adalah diabaikan. Jadi anda mempunyai dua pilihan:
Tingkatkan jumlah kedudukan menggunakan leverage pada jangka masa yang pendek.
Menganalisis arah aliran jangka panjang.
Untuk membolehkan anda menjana wang dalam carry trade, arah aliran mestilah menuju ke arah yang betul, atau sekurang-kurangnya mendatar. Sebaik-baiknya, dengan swap posisi beli yang positif, anda perlu mencari permulaan aliran menaik pada jangka masa D1-MN.
Indikator arah aliran yang akan membantu anda mencari permulaan arah aliran jangka panjang:
Purata bergerak. Semua versi purata bergerak menunjukkan arah aliran jangka panjang dengan agak baik. Baca lebih lanjut tentangnya dalam ulasan "
Purata Bergerak: Cara Menggunakan Indikator EMA
".
Alligator. Ini ialah indikator asas oleh Bill Williams untuk MT4 dan MT5, yang terdiri daripada tiga purata bergerak dengan tempoh dan shift parameter yang berbeza. Perbezaan serentak purata bergerak menunjukkan permulaan arah aliran. Baca lebih lanjut mengenainya dalam ulasan "
Alligator oleh Bill Williams
".
Momentum. Indikator utama yang membolehkan anda mengukur jumlah perubahan dalam harga instrumen kewangan dalam tempoh masa tertentu.
Selain itu, anda boleh menggunakan oscillator dan indikator lain seperti ATR sebagai pengesahan untuk membantu mengenal pasti waktu pembalikan arah aliran.
Langkah 4. Mencari titik keluar pasaran
Jumlah keuntungan swap positif tidak bergantung pada dinamik arah aliran, hanya arahnya yang penting. Tetapi jika anda telah berjaya mencari aliran menaik, pilihan terbaik adalah untuk mendapatkan keuntungan sebanyak mungkin daripadanya dengan menutup kedudukan pada masa pembalikan arah aliran. Tetapi dalam apa jua keadaan, kedudukan akan ditutup dalam keuntungan jika anda menetapkan tahap kerugian pada tahap "tahap pembukaan perdagangan + spread".
Ringkasan
Perkara utama daripada strategi carry trade Forex:
Intipati strategi adalah untuk membuka posisi jual atau beli dalam aset dengan swap positif. Anda boleh mencari nilai swap dalam spesifikasi.
Selaras dengan strategi, anda hanya boleh mendapat keuntungan apabila kadar harga pergi ke arah yang dijangka atau berada bergerak mendatar. Jika kadar pergi ke arah yang bertentangan, kerugian akan melebihi keuntungan daripada swap. Oleh itu, dengan strategi jangka panjang, adalah penting untuk mempunyai masa untuk menyesuaikan tahap kerugian ke tahap yang menjamin tiada kerugian.
Swap positif dikreditkan setiap hari, swap negatif ditolak.
Pasangan dengan volatiliti yang tinggi tidak sesuai untuk strategi kerana risiko kerugian pada perbezaan kadar harga.
Kadar harga yang tinggi pada mata wang pelaburan tidak selalu baik, kerana terdapat kemungkinan bahawa bank pusat akan menurunkannya untuk memulihkan ekonomi.
Tukar pendapatan dengan jumlah perdagangan minimum selama beberapa hari berjumlah sen sahaja. Seorang pedagang boleh menggunakan perdagangan margin, dengan itu meningkatkan risiko, atau meningkatkan jumlah deposit dan membekukan wang untuk masa yang lama. Carry trade tidak sesuai untuk perdagangan harian. Analisis hendaklah dijalankan pada jangka masa mingguan dan bulanan.
Strategi ini sesuai untuk pedagang sebagai pendapatan tambahan kepada perdagangan pergerakan kadar harg, serta pelabur pasif dengan modal besar. Anda tentukan sendiri jumlah modal, berdasarkan sasaran keuntungan anda.
Carry trade nampaknya merupakan strategi yang agak bebas risiko, tetapi kesilapab kemasukan boleh menyebabkan anda kehilangan sebahagian besar deposit anda.
Soalan Lazim Mata Wang Carry Trade
Adakah carry trade adalah sama dengan arbitrage?
Arbitrage dan carry trade adalah sama, tetapi mereka mempunyai perbezaan.
Arbitrage melakukan carry trade pelbagai arah dengan instrumen yang sama antara satu sama lain berdasarkan perbezaan harga dalam mata wang itu. Selalunya, arbitrage bermaksud membuka posisi dalam satu pasangan mata wang pada pertukaran yang berbeza. Contohnya, jika aset berharga 10 USD pada satu bursa dan 10.2 USD pada satu bursa yang lain, pedagang membelinya dengan harga yang lebih murah di satu bursa dan menjualnya dengan harga yang lebih tinggi di bursa yang lain. Arbitrage juga boleh dilakukan dengan mata wang kripto dan aset lain.
Carry trade ialah strategi untuk membuat keuntungan di pasaran pertukaran asing disebabkan perbezaan kadar faedah di negara-negara yang berbeza, di mana mata wang yang diperoleh pedagang. Strategi ini berfungsi pada pasangan mata wang dan terikat dengan kadar faedah bank pusat. Kadangkala istilah "carry trade" digunakan untuk aset lain - komoditi dan derivatif.
Arbitrage mempunyai beberapa jenis perdagangan: simple dan kompleks (segi tiga), spatial dan over-the-counter. Carry Trade sering dirujuk sebagai arbitrage peratusan.
Bagaimana untuk mengira keuntungan carry trade?
Algoritma untuk mengira potensi keuntungan:
Buka spesifikasi pasangan mata wang dalam MT4. Cari pasangan yang akan mempunyai swap positif pada perdagangan beli atau jual.
Gunakan formula berikut:
Keuntungan = Nilai Mata × Spesifikasi Saiz Swap × Bilangan Hari
Lebih banyak leverage dan lebih lama anda mengekalkan perdagangan dalam pasaran, lebih banyak pendapatan anda pada swap. Walau bagaimanapun, jika trend bertukar arah, kerugian mungkin melebihi pendapatan.
Bagaimana untuk bermula Carry Trade?
Belajar asas. Anda perlu memahami apa yang bergantung kepada swap Forex (faktor global seperti krisis kewangan, keadaan ekonomi, dan lain - lain), apakah itu swap positif, dan sebagainya.
Menilai risiko. Fahami apa itu dan cara optimumkannya.
Pilih mata wang dengan swap positif. Analisis arah aliran - dalam jangka masa panjang, ia sepatutnya mempunyai arah aliran ke arah kedudukan anda. Elakkan aset dengan volatiliti yang tinggi.
Semak perdagangan dengan kerap. Letakkan tahap kerugian pada tahap breakeven dan pantau faktor fundamental yang boleh menjejaskan perbezaan kadar faedah.
Bagaimana untuk melaksanakan carry trade?
Anda adalah pelabur yang mempunyai keupayaan untuk membeli dan menjual aset di mana-mana negara. Pinjam wang dalam negara dengan kadar pinjaman terendah dan laburkannya dalam aset yang lebih menguntungkan di pasaran saham, bon, hartanah atau mana-mana aset lain dengan pendapatan tetap yang lebih tinggi. Mengambil kira komisen, kos operasi, kerugian penukaran dan risiko perubahan dalam pulangan aset.
Anda seorang pedagang Forex. Cari aset dengan swap positif, nilai arah aliran ke arah perdagangan yang berpotensi. Jika arah aliran agak stabil pada jangka masa jangka panjang tanpa pergerakan volatiliti yang mendadak, buka perdagangan dengan leverage maksimum. Kemudian alihkan tahap kerugian ke tahap breakeven.
Bagaimana untuk menjadi seorang yang baik dalam carry trade?
Jadilah pedagang profesional yang boleh menganalisis pasaran, menilai risiko dan menggunakan strategi perdagangan yang berbeza. Fahami mekanisme pasaran, faktor yang mempengaruhi sebut harga, alat perdagangan - dan anda akan menjadi, carry trader yang baik.
Adakah Carry Trade menguntungkan?
Ya betul. Dengan syarat kita melakukan pelaburan besar atau pelaburan jangka panjang. Perbezaan antara kadar feadah negara yang berbeza agak kecil, dan mengambil kira komisen dan risiko, menjadi tidak menguntungkan bagi pelabur swasta untuk membekukan wang untuk masa yang lama. Oleh itu, Carry Trade dianggap sebagai strategi perdagangan dana lindung nilai dan bank pelaburan. Pedagang persendirian menggunakan prinsip carry trade sebagai strategi untuk pendapatan tambahan sebagai tambahan kepada operasi spekulatif utama.
Apakah itu Carry Trade dalam mata wang asing?
Carry trade ialah strategi perdagangan untuk memanfaatkan mata wang dengan kadar faedah yang rendah untuk membeli mata wang dengan kadar diskaun yang lebih tinggi. Yen Jepun ialah mata wang pembiayaan yang popular kerana ia mempunyai kadar faedah yang rendah.
Apakah Pasangan Forex yang Popular untuk Carry Trade?
Pasangan yang memenuhi syarat berikut sesuai untuk Carry Trade:
Swap positif, kerana anda hanya membuka perdagangan ke arahnya.
Volatiliti yang rendah.
Aliran yang stabil dalam arah perdagangan pada jangka masa yang panjang.
Pasangan eksotik yang popular, contohnya, peso Mexico dan Argentina, rand Afrika Selatan. Anda juga boleh mencari pasangan yang sesuai antara kadar bersilang: CADCHF, EURNZD.
Apakah itu komoditi carry trade?
Ini ialah strategi arbitrageyang dibina berdasarkan perbezaan antara harga aset pendasar dan instrumen derivatif yang sepadan. Sebagai contoh, harga minyak dan harga beli niaga hadapan minyak:
Harga minyak semasa ialah 100 USD, kos kontrak niaga hadapan dengan penghantaran dalam 1 bulan ialah 105 USD. Kos untuk servis kontrak (storan, insurans) - 2 USD.
Seorang pelabur membeli minyak pada harga semasa dan pada masa yang sama membuka posisi jual dalam niaga hadapan.
Menjelang akhir kontrak niaga hadapan, pelabur menyerahkan aset yang dipegang oleh mereka pada bulan tersebut.
Keuntungan pelabur dalam sebulan ialah 5 - 2 = 3 USD. Kelebihan strategi ialah ia tidak membawa sebarang risiko. Kedua-dua urus niaga dibuat serentak pada awal bulan dan harganya kekal tidak berubah.
Adakah Carry Trade Matawang ETF Berfungsi?
Ya, carry trade berfungsi untuk ETF. Pelaksanaan strategi Carry Trade menggunakan ETF adalah sesuai dalam kes berikut:
Perdagangan saham ETP (produk perdagangan bursa) ialah ETF yang pakar dalam satu mata wang. Daripada membeli mata wang secara langsung atau membeli CFD untuk pasangan mata wang, pelabur membeli/menjual saham beberapa ETF. Strateginya sama: ETF dengan mata wang dengan kadar faedah rendah adalah sumber dana, ETF dengan mata wang dengan kadar tinggi adalah sasaran pelaburan.
Melabur dalam ETF dengan strategi yang betul. Contoh: dana ICI yang kini ditutup, dana DBV. Taktik mereka adalah untuk melabur dalam mata wang negara membangun dengan hasil tinggi dengan meminjam daripada pasaran pertukaran asing yang menghasilkan pulangan rendah.
Kelebihan ETF ialah dana pelbagai mata wang menjaga pelaksanaan urus niaga. Kelemahan - terdapat yuran pengurusan.
Apakah itu Carry trade secara ringkas?
Carry trade ialah strategi memperoleh pendapatan pada mata wang dengan kadar faedag berbeza bank pusat. Sebagai contoh, kadar feadah AS ialah 0.5%. Oleh kerana kadar feadah ialah kadar di mana Bank Negara memberi pinjaman kepada bank perdagangan, kadar pinjaman di bank perdagangan AS akan lebih tinggi sedikit - 2%. Di Rusia, kadar diskaun ialah 20%. Jadi kadar deposit dan pinjaman akan lebih tinggi di sana. Seorang pedagang boleh meminjam di AS pada kadar 2% dan depositkan di Rusia dengan hasil sebanyak 22%. Perbezaan antara kadar adalah keuntungan. Dan walaupun skim sedemikian dengan tunai adalah kompleks untuk beberapa sebab, ia berfungsi pada Forex.
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Cara menggunakan Hedging dalam Forex

2023.03.29
2023.03.29

Cara menggunakan Hedging dalam Forex
Michael Hyipov
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/mikhail-hypov/
Rakan-rakan yang dikasihi!
Hari ini saya akan bercakap tentang teknik Hedging Forex. Strategi bagi pengurusan risiko dalam trading Forex, yang pertama sekali adalah ia merupakan instrumen untuk mengurangkan atau menghapuskan risiko yang berkaitan dengan transaksi kewangan. Selain itu, beberapa trader forex telah berjaya mengubah idea bagi kaedah ini dan menjadikannya strategi perdagangan Hedging forex yang menguntungkan.
Malangnya, ramai trader forex tidak menyedari kebaikan mengehadkan risiko, selepas taktik mudah bagi perlindungan modal gagal. Jadi, saya ingin menerangkan secara ringkas strategi Hedging Forex supaya anda dapat menilai kebaikan melindungi deposit sebelum anda mengalami kerugian.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Apa itu Hedging Forex?
Bagaimana cara Hedging berfungsi dalam pasaran Forex?
Bagaimana cara Hedging dalam Forex?
Bagaimana cara untuk Hedging dagangan Forex?
Kebaikan Hedging Forex
Kelemahan Hedging Forex
Dagangan automatik dengan Hedging
Apakah itu Hedging mata wang?
Kesimpulan tentang penggunaan Hedging Forex
Forex Hedging FAQ
Apa itu Hedging Forex?
Hedging boleh memberi perlindungan yang diatur lebih awal terhadap risiko turun naik harga aset pada masa hadapan. Kaedah ini membenarkan insurans terhadap pendedahan yang tidak diingini kepada risiko yang terhasil daripada dagangan dalam pasaran Forex dan transaksi kewangan yang lain.
Hedging ialah strategi kewangan yang digunakan untuk melindungi trader daripada kerugian dagangan akibat pergerakan pasangan mata wang yang buruk.
Strategi Hedging digunakan dalam hampir semua jenis perniagaan kewangan tetapi ia mempunyai bentuk yang lebih khusus dalam pasaran pertukaran asing.
Trader forex sering menggunakan apa yang dipanggil pasangan mata wang berkorelasi untuk Hedging (lindung nilai) terhadap risiko mata wang.
Pasangan berkorelasi bergerak serentak, dalam arah yang sama. Sebagai tambahan kepada pasangan berkorelasi positif, terdapat pasangan mata wang yang boleh digunakan dengan korelasi negatif, mereka juga bergerak secara simetri, tetapi dalam arah yang bertentangan. Dalam kes ini, seorang trader membuka dua posisi belian atau dua posisi jualan. Di sini, anda boleh mengetahui lebih lanjut tentang korelasi pasangan mata wang.
Hedging melibatkan pembukaan posisi belian dan posisi jualan dengan saiz risiko yang sama. Beberapa posisi boleh dibuka pada pasangan mata wang yang sama atau dua atau lebih aset dagangan. Jika seorang peniaga memilih dua pasangan mata wang, ia harus berkorelasi secara positif.
Nota tentang istilah:
Posisi panjang (long) ialah posisi belian;
Posisi pendek (short) ialah posisi jualan.
Satu lagi strategi Hedging Forex melibatkan pembukaan dua posisi beli pada dua pasangan mata wang yang mempunyai korelasi negatif yang kuat.
Sebagai contoh,
EURUSD
 dan
USDCHF
 mempunyai korelasi negatif yang kuat. Ini bermakna apabila pasangan pertama meningkat, pasangan kedua menghadapi penurunan dengan bilangan mata yang berkaitan. Strategi Hedging Forex, dalam kes ini, akan kelihatan seperti ini:
Buka posisi buy pada
EURUSD
;
Buka posisi buy pada
USDCHF
.
Walau bagaimanapun, jumlah dagangan yang sama hanya diperlukan sekiranya Hedging itu sempurna atau penuh. Terdapat juga strategi Hedging Forex separa sebagai cara untuk melindungi posisi anda daripada beberapa risiko. Anda boleh membuka posisi sedemikian apabila terdapat isyarat yang kuat untuk senario dagangan tertentu. Saya akan mengupas strategi Hedging secara terperinci di bawah.
Sebagai contoh, jika anda pasti bahawa pasaran
EURUSD
 akan meningkat maka membuka
USDCHF
 pada saiz yang lebih kecil akan meningkatkan keuntungan anda berbanding dengan Hedging penuh. Walau bagaimanapun, dalam kes senario negatif, anda akan membayar pampasan hanya untuk sebahagian daripada kerugian.
Adakah Hedging legal?
Di peringkat kebangsaan, Hedging dan spekulasi saham tidak selalunya dianggap sebagai alatan yang legal untuk insurans risiko perdagangan Forex. Anehnya, beberapa operasi Hedging adalah dilarang walaupun di Amerika Syarikat. Salah satu larangan adalah berkenaan dengan Hedging dalam pasaran Forex. Adalah menyalahi undang-undang di Amerika Syarikat untuk membeli dan menjual pasangan mata wang secara serentak pada harga “strike” yang sama atau berbeza.
Untuk memastikan bahawa posisi Hedging adalah dilarang, CFTC (Suruhanjaya Dagangan Komoditi dan Niaga Hadapan) mewajibkan penyedia perkhidmatan kewangan yang diberi kuasa untuk memasukkan pesanan OCO (One Cancels Other) dalam platform mereka. Perintah ini melarang membeli dan menjual pasangan mata wang yang sama. Suruhanjaya kewangan juga menggunakan peraturan FIFO, yang menghendaki trader forex menutup dagangan terbuka mereka hanya mengikut susunan di mana ia dibuka.
Sebab utama kepada larangan tersebut adalah ia dianggap sebagai kos dagangan yang berganda dengan hasil perdagangan yang tidak signifikan. Mereka menyebabkan broker membuat keuntungan lebih daripada trader forex.
Di peringkat antarabangsa, Hedging Forex dianggap sebagai alatan insurans risiko yang legal. Khususnya, EU, Asia dan Australia mempunyai kebebasan untuk memilih kaedah dan strategi yang digunakan dalam trading forex. Pada masa yang sama membeli dan menjual pasangan mata wang yang sama tidak dilarang di sana. Broker secara aktif menyokong dasar pihak berkuasa kewangan ini kerana “trade Hedging” mendatangkan mereka dua kali lebih banyak taruhan spread daripada posisi jualan dan belian yang biasa.
Bagaimana cara Hedging berfungsi dalam pasaran Forex?
Mari kita pertimbangkan apa itu Hedging dalam perkataan yang mudah. Bagi memastikan modal anda dilindungi, cara paling mudah ialah dengan menutup perdagangan yang mungkin akan merugikan. Pada mulanya, ia nampak sia-sia untuk terus membeli atau menjual apabila anda boleh keluar sahaja dari pasaran dalam zon pulang modal (breakeven). Walau bagaimanapun, dalam beberapa kes, membuka dagangan bertentangan mungkin lebih mudah daripada menutupnya secara biasa. Pertimbangkan contoh pengehadan risiko pada pasangan mata wang
EURUSD
.
Mari kita andaikan bahawa pada mulanya, trader menjangka pasangan mata wang akan terus bergerak ke atas dengan cepat, bergantung pada nilai intrinsik dolar. Dia memutuskan untuk mendapat keuntungan daripada peningkatan yang dijangka akan memasuki dagangan belian di garisan hijau.
Walau bagaimanapun, pembalikan ke bawah yang berikutnya mengganggu keyakinan trader terhadap ramalan awal. Daripada menutup posisi belian dengan keuntungan kecil, dia meminimumkan risiko terhadap penurunan harga yang seterusnya dengan posisi jualan pada penutupan bar menurun yang kedua (garisan merah).
Selepas itu, dia membiarkan sahaja dua dagangan yang bertentangan sehingga isyarat pembalikan berbentuk silang muncul. Sebaik sahaja sentimen bullish (kenaikan) menguasai pasaran, trader menutup dagangan jualan pada paras garis ungu.
Keuntungan yang terhasil membolehkan anda menguruskan risiko dengan lebih selesa kerana ia mampu mengimbangi kerugian sekiranya pergerakan terus menurun. Oleh itu, trader boleh memerhati pasaran forex dengan tenang, dengan harapan bahawa nilai aset akan mula meningkat selepas pembalikan.
Kenaikan berterusan seperti yang dijangkakan oleh trader. Apabila pergerakan menaik bertukar menjadi flat, yang ditandakan oleh beberapa bar berturut-turut dengan shadow yang besar, trader menutup dagangan belian pada harga yang jauh lebih tinggi daripada harga pembukaan.
Trader berjaya mendapat keuntungan berganda daripada dua dagangan tersebut. Sekiranya berlaku senario yang negatif, trader tidak akan dapat membuat keuntungan pada Hedging dan mungkin mula kehilangan wang dengan cepat. Walau bagaimanapun, kerugian adalah minimum. Ia adalah tepat kerana kemungkinan untuk memaksimumkan keuntungan dengan risiko yang tidak ketara di mana pedagang berpengalaman lebih suka mengehadkan risiko dengan meninggalkan pasaran forex dalam zon pulang modal.
Hedging trade tidak perlu dibuka pada aset yang sama yang digunakan untuk membuka dagangan utama. Lebih-lebih lagi, banyak broker tidak mempunyai fungsi ini sama sekali. Seseorang sentiasa boleh menggunakan instrumen kewangan perdagangan forex dengan korelasi positif yang tinggi atau negatif yang kuat.
Berikut adalah artikel saya
 tentang korelasi Forex.
Bagaimana cara Hedging dalam Forex?
Hedging secara keseluruhannya adalah tentang pengurangan risiko dengan melindungi daripada pergerakan harga yang bertentangan. Ia mencadangkan untuk membuka posisi yang akan mengurangkan jumlah kerugian dalam senario negatif.
Sebagai contoh, anda boleh membeli pasangan mata wang
GBPUSD
 dan
USDCHF
 pada masa yang sama, kerana ia berkorelasi secara negatif. Jika satu pasangan mata wang mula bergerak ke arah yang tidak diingini, satu lagi akan menghasilkan keuntungan mengimbangi kerugian yang dihasilkan oleh yang pertama. Terdapat pelbagai strategi bagaimana untuk mengehadkan risiko dalam Forex:
Beli pasangan mata wang yang bergerak dalam arah yang bertentangan;
Beli dan jual pada masa yang sama, pasangan mata wang yang berkorelasi positif;
Beli dan jual pasangan mata wang yang sama pada harga yang sama secara serentak;
Beli dan jual instrumen kewangan dagangan Forex yang sama pada masa yang sama tetapi pada harga yang berbeza.
Dua strategi Hedging korelasi Forex yang terakhir boleh juga dirujuk sebagai kunci masuk.
Hedging dan penggunaan stop loss
Setiap terminal dagangan mempunyai fungsi take profit automatik, tetapi ia juga mempunyai stop loss. Stop-loss ialah pesanan yang mengimbangi risiko mata wang yang membawa anda keluar daripada perdagangan jika terdapat sebarang pergerakan harga yang bertentangan terhadap anda dengan jumlah yang anda tentukan. Trader pemula tidak suka menggunakan stop loss kerana mereka berharap untuk mendapatkan semula nilai kerugian.
Kesilapan utama trader pemula adalah untuk menahan dagangan yang rugi dan tunggu sehingga harga berbalik dan menukar dagangan yang kalah menjadi yang menang.
Itulah sebabnya sebelum anda membeli aset, anda perlu menganalisis sentimen pasaran forex dan menentukan paras maksimum “drawdown”. Jika risiko adalah melebihi jumlah yang diperlukan oleh peraturan pengurusan risiko, adalah lebih baik untuk anda tidak memasuki perdagangan.
Jika keadaan pasaran kelihatan baik, tetapi terdapat potensi risiko yang tidak membenarkan anda memasuki perdagangan dengan lot penuh, anda boleh mengurangkan saiz posisi. Strategi perdagangan Forex yang berbeza mencadangkan nisbah yang berbeza antara take profit dan stop loss, namun potensi keuntungan mestilah sentiasa melebihi kerugian. Selain itu, anda juga harus mengambil kira taruhan spread iaitu perbezaan antara harga buy dan sell.
Jika anda mahu taktik Hedging Forex anda menjadi sebuah sistem, anda hanya perlu mematuhi dua peraturan:
Tentukan tahap stop loss sebelum anda memasuki perdagangan.
Jangan sekali-kali mengubah stop loss anda sebaik sahaja anda menetapkannya.
Ia akan membolehkan anda menyelesaikan satu lagi masalah trader pemula iaitu tahap disiplin yang rendah. Jika anda menetapkan tahap tanpa analisis yang betul dan menghadapi kerugian, anda akan menganalisis situasi pasaran dengan lebih teliti pada masa akan datang.
Korelasi mata wang dan Hedging Forex
Korelasi ialah ukuran statistik tentang cara pasangan mata wang yang berbeza bergerak pada masa yang sama. Mereka boleh bergerak sama ada dalam arah yang sama (korelasi positif) atau arah yang bertentangan (korelasi negatif).
Biasanya, trader forex menggunakan korelasi pasangan mata wang untuk mengesahkan ramalan mereka.
Seseorang boleh berdagang Hedging langsung menggunakan pasangan berkorelasi, contohnya, dengan membuka dua posisi pada dua pasangan mata wang dengan korelasi negatif.
Tidak mudah untuk mengira korelasi pasangan mata wang secara manual, jadi trader menggunakan indikator teknikal khas bagi tujuan ini melalui akaun pelaburan mereka. LiteFinance telah mencipta kalkulator korelasi yang mudah bagi menunjukkan sejauh mana instrumen kompleks yang berbeza berkorelasi.
Cuba kira korelasi untuk pasangan mata wang
EURUSD
 menggunakan kalkulator di bawah:
Seperti yang anda lihat, tiga instrumen kompleks yang paling menjanjikan dengan korelasi positif untuk
EURUSD
 ialah
NZDUSD
,
EURJPY
,
AUDUSD
, dan untuk yang negatif ialah
USDDKK
,
USDCHF
,
USDSEK
.
Maklumat lanjut tentang korelasi mata wang dan kalkulator itu sendiri boleh didapati
di sini
.
Bagaimana cara untuk Hedging dagangan Forex?
Mari kita kaji contoh Hedging dalam Forex berdasarkan teknik klasik dengan menggunakan satu pasangan mata wang
EURUSD
.
Andaikan bahawa EURUSD telah didagangkan dalam trend bullish untuk masa yang lama. Kita jangkakan trend berbalik ke bawah, dan kita juga menunggu isyarat pembalikan pada
corak candlestick
.
Terdapat dua bar menurun berturut-turut dalam carta (ditandakan dengan bulatan biru pada carta di atas) sebagai pengesahan corak “shooting star” (candlestick bearish dengan “upper shadow” yang panjang dan “lower shadow” yang kecil atau tiada “shadow” langsung). Jadi, kita memasuki dagangan jualan 1 lot pada paras garis horizontal merah, sekitar 1.13:
Kemudian, kekalkan posisi jualan tersebut kerana kita mendapati bahawa terdapat pergerakan mendatar dan bukannya trend penurunan yang stabil. Apabila terdapat dua candlestick menaik dengan “full body”, yang mana hampir meliputi keseluruhan pergerakan menurun, di mana terdapat risiko yang tinggi bahawa pasangan mata wang
EURUSD
 akan meningkat dan trend akan terus menaik (saya menanda situasi tersebut dengan bulatan biru kedua di sebelah kanan):
Untuk mengurangkan risiko, kita membuka satu posisi dengan volume yang sama iaitu 1 lot yang bertentangan dengan yang pertama. Dalam carta di atas, harga belian pada pasangan mata wang
EURUSD
 ditandakan dengan garisan hijau, dalam kawasan 1.134.
Dengan cara ini, dua dagangan pasangan mata wang akan bertindih antara satu sama lain dan akan melindungi deposit kita. Kita menetapkan tahap potensi kerugian sebanyak 400 mata (taruhan spread adalah antara membuka posisi jualan dan belian) di dalam keadaan ketidakpastian yang tinggi.
Sekarang kita boleh memerhatikan pasaran forex dengan selamat tanpa rasa takut akan kerugian yang ketara. Namun jika harga masih turun, kita akan menutup posisi belian dan mengambil keuntungan daripada posisi jualan. Jika terdapat isyarat bahawa trend terus menaik, maka kita akan keluar dari posisi jualan, dan posisi belian akan mula menjana keuntungan.
Contoh strategi Hedging Forex
Mari kita kaji satu lagi contoh strategi perdagangan Hedging penuh Forex option. Kali ini, kita akan mengira potensi kerugian dan keuntungan akibat keluar daripada direct Hedging.
Dalam kawasan yang ditandai dengan bulatan biru dalam carta di atas, kita membuat keputusan bahawa harga akan naik tidak lama lagi. Jadi, sebaik sahaja bar ditutup, kita membuka posisi belian pada 1.08578 (garisan hijau).
Walau bagaimanapun, harga terus menurun dan menembusi paras support pada 1.08180 ditandai dengan garis horizontal merah. Terdapat isyarat yang agak kukuh tentang trend akan terus menurun. Bagi melindungi modal kita daripada kerugian, kita akan menggunakan strategi Hedging Forex option. Bagi melindungi daripada kerugian yang besar, kita akan membuka posisi bertentangan dengan volume yang sama pada paras 1.08166 selepas candlestick menurun ditutup.
Oleh itu, perbezaan antara dua posisi bertentangan ini hanya 0.00412 mata. Ini adalah jumlah kerugian yang kita hadkan dengan bantuan Hedging Forex.
Carta di atas menunjukkan bahawa option dan posisi Hedging penuh Forex adalah sesuai. Strategi Forex ini membolehkan kita menunggu dengan selamat semasa pasaran bergerak ke arah yang bertentangan. Trend menaik (bull) disambung semula selepas beberapa ketika.
Apabila harga telah mengukuh secukupnya di atas posisi awal pada 1.08852 (garis hitam dalam carta) kita keluar dari dagangan jualan, sekaligus memperbaiki 0.00686 mata kerugian akibat posisi jualan (paras entri jualan - paras keluar belian). Walau bagaimanapun, dagangan itu sendiri masih belum selesai, kerana kita masih mempunyai posisi belian, yang dibuka pada 1.08578.
Seperti yang anda lihat pada carta, terdapat momentum bullish seterusnya yang kukuh. Kita mengikuti trend kenaikan dan keluar dari posisi belian apabila terdapat corak pembalikan “shooting star” dan disahkan dengan dua candlestick merah yang menurun (ditanda dengan bulatan ungu dalam carta). Kita menutup posisi pada paras 1.09484, ditandai dengan garis ungu.
Oleh itu, keuntungan bersih yang dihasilkan oleh dagangan belian, tanpa mengambil kira komisen berjumlah 0.00906 mata (1.09484 - 1.08578), dan jumlah keuntungan daripada keseluruhan dagangan - 0.00220 mata (0.00906 - 0.00686). Seperti yang anda lihat, jumlah keuntungan telah berkurang kerana Hedging. Walau bagaimanapun, kita dilindungi sepenuhnya terhadap risiko kerugian nilai mata wang yang mungkin terhasil daripada senario negatif.
Kaedah Hedging Forex
Nampaknya, kita telah pun mengkaji contoh strategi Hedging Forex yang mudah. Sekarang, mari kita lihat apakah cara perlindungan modal yang wujud dan apakah keistimewaannya. Pertama, izinkan saya menerangkan parameter berdasarkan kaedah mana Hedging dikelaskan:
Jenis instrumen Hedging
Terdapat pertukaran asing dan jenis instrumen kompleks Hedging yang dijual bebas “over-the-counter”. Dagangan Hedging pasangan Forex dimasukkan, seperti yang dinyatakan dalam definisi, pada pertukaran asing dengan penyertaan rakan niaga, yang dalam kes Forex option, adalah syarikat broker. Posisi Hedging “over-the-counter” tidak boleh dibuka pada pertukaran aset (asset exchange). Mereka tidak didagangkan di pasaran dan biasanya dijalankan sekali sahaja.
Jumlah risiko yang diberi pampasan
Mungkin terdapat Hedging pasangan Forex yang penuh (full) atau separa (partial). Yang penuh melindungi terhadap risiko untuk keseluruhan jumlah perjanjian. Yang separa memberi perlindungan hanyalah sebahagian daripada perjanjian. Ia digunakan jika terdapat risiko kecil.
Pembeli atau penjual
Ia bergantung pada sama ada anda berdagang pada kenaikan atau penurunan harga, anda meletakkan Hedging pembeli atau Hedging penjual. Dalam kes pertama, modal dilindungi daripada kemungkinan kenaikan harga, dan yang kedua pula terhadap penurunan harga.
Jenis aset dagangan
Strategi Hedging boleh menjadi Hedging langsung (direct) atau silang. Hedging langsung tulen melibatkan transaksi bertentangan untuk aset dagangan yang sama. Dalam kes Hedging silang, posisi Hedging dibuka untuk aset yang berbeza (perdagangan CFD, komoditi, bon, dsb.). Dalam kes ini, aset kedua harus berkorelasi dengan aset pendasar (underlying asset), iaitu harganya harus bergantung pada harga aset pendasar.
Sebagai contoh, apabila harga aset pendasar meningkat, nilai aset yang kami gunakan untuk Hedging juga harus naik atau turun pada skala yang sangat relatif.
Masa membuka posisi utama
Mengikut parameter ini, strategi Hedging Forex boleh menjadi klasik atau antisipatif.
Dalam kes pertama, posisi bertentangan dibuka serta-merta selepas yang utama (diinsuranskan). Contoh Hedging klasik ialah membeli pilihan yang meliputi perdagangan utama.
Strategi kedua ialah dengan meletakkan Hedging lama sebelum posisi yang diinsuranskan dibuka, seperti yang berlaku dalam kes pembelian niaga hadapan.
Jenis strategi Hedging Forex
Bergantung pada ciri-ciri di atas, terdapat beberapa jenis strategi Hedging.
Sila ambil perhatian!
Agar keuntungan melebihi kerugian dengan Hedging, instrumen yang dipilih mestilah sangat “volatile” dan perdagangan harus dijalankan dalam sehari.
Semua jenis Hedging adalah strategi berdasarkan peraturan asas pengurusan risiko - anda tidak boleh kehilangan lebih daripada 5% deposit dalam satu perdagangan. Selain itu, anda tidak boleh melabur lebih daripada 10% daripada modal anda ke dalam aset dengan korelasi positif yang kukuh.
Hedging penuh atau Hedging sempurna
Ia melibatkan bukaan posisi dengan volume yang sama untuk membeli atau menjual aset yang sama tetapi dalam arah bertentangan. Dengan cara ini, anda melindungi sepenuhnya deposit yang dilaburkan dalam perdagangan pertama daripada risiko pergerakan harga ke arah yang tidak diingini.
Hedging separa
Jika potensi risiko harga bergerak ke arah yang tidak menguntungkan adalah rendah, maka kita boleh memberi perlindungan hanya sebahagian (separa) dagangan utama. Dalam kes ini, potensi keuntungan meningkat, dan pada masa yang sama, kos Hedging dikurangkan. Walau bagaimanapun, jika anda memandang rendah pada risiko, anda mungkin menghadapi kerugian yang tidak dijangka.
Hedging jangkaan
Ia melibatkan pembelian kontrak niaga hadapan pada harga tetap dengan jangkaan aset tersebut akan dijual pada harga optimum pada masa hadapan.
Forex cross hedge
Kaedah indikator teknikal ini melibatkan pembukaan posisi pada aset yang berbeza daripada dagangan utama. Seperti yang telah saya tulis sebelum ini, contoh Hedging silang ialah membuka posisi belian pada
EURUSD
 dan
USDCHF
.
Hedging terpilih
Ia adalah strategi Hedging korelasi Forex yang agak rumit yang disyorkan hanya untuk trader berpengalaman.
Ia melibatkan posisi pembukaan dalam pasaran aset pendasar dan pasaran derivatif kewangan (insurans). Posisi akan berbeza dari segi masa dan saiz.
Fleksibiliti strategi membolehkan anda memilih perkadaran terbaik, mencapai nisbah optimum potensi keuntungan kepada risiko dagangan sedia ada.
Mari kita kaji satu contoh:
Katakan anda membeli 1000 saham pada awal tahun dan merancang untuk menjualnya pada harga yang lebih tinggi pada suku ketiga. Pada suku kedua, anda meletakkan pilihan untuk menjual 1500 saham. Pada masa yang sama, dengan pengiraan yang telah dibuat, anda menjangkakan dengan tahap kebarangkalian yang tinggi untuk membuat keuntungan dengan menutup kedua-dua posisi pada masa yang berbeza.
Hedging antara industri
Ia melibatkan mengetuai posisi pada aset sebuah sektor dengan posisi pada aset sektor yang lain. Sebagai contoh, anda boleh Hedging terhadap pergerakan pasaran yang tidak diingini dalam pasaran EUR / USD dengan CFD pada sumber tenaga.
Kebanyakan strategi Hedging Forex yang diterangkan digunakan oleh trader atau dana pelaburan yang menggabungkan instrumen atau strategi yang berbeza (dagangan
CFD
, saham, dll.). Saya telah membincangkan secara terperinci beberapa sistem sedemikian, iaitu
strategi Forex grid Hedging
, grid pasangan Forex dan Strategi Grid Berganda Forex, dalam salah satu
artikel pendidikan saya
.
Sekarang adalah masa untuk meringkaskan maklumat di atas dan bercakap secara ringkas tentang kebaikan dan kelemahan utama Hedging.
Kebaikan Hedging Forex
Terdapat banyak kebaikan dalam menggunakan strategi mengehadkan risiko mata wang, itulah sebabnya strategi Hedging pasangan Forex sangat popular.
Marilah kita mengkaji semua kebaikan menggunakan strategi Hedging untuk berdagang pasangan Forex:
1. Kebolehgunaan universal Hedging.
Disebabkan oleh pelbagai strategi dan instrumen Hedging Forex, ia boleh digunakan dalam mana-mana pasaran, untuk mana-mana instrumen dagangan (dagangan CFD, saham, komoditi, dll.) dan oleh trader dari mana-mana tahap kemahiran. Ia digunakan oleh trader individu, dana pelaburan global malah ia boleh menjadi elemen dasar ekonomi seluruh negara.
Dengan cara ini, orang kebanyakan sering menggunakan Hedging sebagai strategi, sebagai contoh apabila mereka melabur dalam emas atau pada pasangan mata wang asing sebagai perlindungan terhadap risiko susut nilai pasangan mata wang tempatan. Contoh lain pada skala global ialah program sasaran untuk pembangunan pelancongan di Emiriah Arab Bersatu, bagi mempelbagaikan sumber pendapatan dan mengurangkan pergantungan kepada eksport hidrokarbon. Negara tersebut menjual "Minyak" dan membeli "Pelancongan".
2. Pendekatan yang fleksibiliti dan serba boleh.
Perkara ini adalah pelengkap logik daripada yang pertama. Fleksibiliti Hedging terhasil daripada pendekatan secara kesederhanaan logik dan pada masa sama, alatan rangkaian terluas yang menjadikan proses Hedging hampir universal dan terpakai kepada sebarang transaksi. Disebabkan oleh alatan Hedging yang banyak, ia dibahagikan kepada beberapa jenis:
Penuh dan separa;
Tradisional dan selektif;
Bursa saham, di kaunter dan bercampur;
Tulen dan silang;
Antisipatif dan klasik.
3.
Kepelbagaian risiko.
Ia adalah sejenis mantera untuk mana-mana pelabur. Kepelbagaian risiko boleh dianggap sebagai contoh Hedging selektif dan silang. Definisi ini boleh digambarkan dengan peribahasa “Jangan masukkan semua telur ke dalam bakul yang sama!”.
Logik kenyataan ini agak mudah dan jelas. Walau bagaimanapun, dalam dunia kewangan, tidak begitu mudah untuk mengikuti peraturan ini.
Prinsip Hedging memudahkan pencapaian matlamat untuk pelabur, mendefinisikan dua peraturan utama iaitu pembahagian aset dan korelasi harga aset dalam portfolio.
Segmentasi bermakna bahawa aset dalam portfolio harus dimiliki oleh pasaran kewangan, industri dan bentuk pemilikan yang berbeza. Sebagai contoh, portfolio yang merangkumi hanya mata wang kripto adalah kurang kepelbagaian berbanding portfolio yang turut merangkumi aset lain, contohnya, saham atau bon.
Saya fikir logiknya jelas di sini. Korelasi antara harga aset telah dibincangkan dalam artikel ini dan banyak lagi dalam
blog perdagangan LiteFinance
. Saya fikir saya tidak perlu menambah apa-apa lagi di sini.
4. Hedging membolehkan trader bukan sahaja mengurangkan risiko tetapi juga membuat keuntungan.
Matlamat utama Hedging ialah insurans terhadap risiko. Dalam hal ini, ia sering menentang penggunaan stop loss, yang merupakan kesilapan besar. Seseorang dengan mudah boleh menggambarkan prinsip Hedging dengan slogan "Apa sahaja yang tidak rugi adalah untung." Walau bagaimanapun, dari segi strategi untuk perdagangan aktif, konsep keuntungan mempunyai makna yang lebih besar.
Sebagai contoh,
strategi grid trading
 memberi peluang yang baik untuk membuat keuntungan tanpa risiko. Dengan menggunakan strategi ini untuk berdagang pasangan Forex, anda boleh membuat keuntungan walaupun tiada trend yang jelas.
Satu lagi elemen Hedging, yang telah pun digunakan secara aktif oleh pelabur institusi untuk menjana wang, ialah Carry trade. Carry trade ialah pinjaman dengan faedah rendah dalam satu pasangan mata wang dan membuka deposit dengan hasil yang lebih tinggi dalam pasangan mata wang yang lain. Terdapat juga derivatif kewangan seperti niaga hadapan dan option, yang peranan utamanya ialah Hedging. Walau bagaimanapun, instrumen kompleks ini kini lebih popular untuk spekulator dalam perdagangan aktif.
5. Teknik Hedging Forex yang releven.
Memahami prinsip strategi Hedging dan keupayaan untuk menggunakan strategi dengan betul adalah penting terutamanya semasa krisis dan kegawatan ekonomi. Banyak syarikat perdagangan, institusi kewangan dan juga bank pusat pelbagai negara, masing-masing mempunyai strategi Hedging Forex mereka sendiri bagi memastikan operasi yang stabil semasa pergolakan pasaran yang tinggi.
Anda mungkin tidak terfikir, tetapi anda selalu mendengar atau membaca tentang strategi Hedging di media. Daripada perkataan ini, mereka sering menggunakan ungkapan seperti "penghindaran risiko", "tempat selamat", "wang terbakar", dan sebagainya. Setiap kali kami mendengar berita bahawa beberapa dana pelaburan besar telah menjual saham dan bertukar kepada emas dan bon kerajaan, kami faham bahawa ia hanya Hedging risiko. Kami sebagai trader individu juga boleh menggunakan strategi Hedging yang popular dalam Forex option trading.
Kelemahan Hedging Forex
Sekarang, mari kita lihat kelemahan Hedging pasangan Forex, ia tidak begitu banyak, tetapi masih ada beberapa kelemahan iaitu:
1. Tiada jaminan bahawa deposit anda dilindungi sepenuhnya.
Adalah satu kesilapan besar untuk mempercayai bahawa Hedging adalah sama dengan stop loss. Malangnya, ramai trader pemula berfikir begitu dan akibatnya, mereka kehilangan deposit mereka. Anda harus sedar bahawa kaedah ini tidak menjamin keselamatan dana anda.
Ia juga tidak menjamin anda akan mendapat keuntungan. Hedging hanyalah satu pendekatan untuk mengurangkan risiko, tetapi bukan untuk menghapuskannya sama sekali.
2. Pembekuan dana.
Hedging mungkin memerlukan jumlah dana gantian (spare fund) yang agak besar. Ini amat relevan berkenaan dengan Hedging penuh apabila anda perlu menggandakan pelaburan anda dan membuka hanya posisi kedua untuk menampung yang pertama sepenuhnya.
Lazimnya, pelaburan alternatif lain akan menghasilkan lebih banyak keuntungan daripada hanya dicagarkan terhadap pembukaan transaksi untuk mengelakkan kerugian.
3. Perangkap psikologi.
Jika anda menggunakan Hedging secara aktif dalam dagangan anda, anda mungkin berasa bahawa posisi anda tidak akan rugi dan dana anda adalah selamat sepenuhnya walhal ia hanyalah palsu. Trader sedemikian menggunakan penguncian terlalu banyak, meningkatkan risiko, dan menggunakan leverage yang sangat tinggi.
Trader sedemikian mungkin tidak menggunakan stop loss, kerana dia tersilap berfikir bahawa mereka tidak perlu menghentikan kerugian kerana mereka hanya boleh mengunci dagangan yang rugi dan menunggu sehingga harga berbalik ke arah yang diperlukan. Namun, hakikatnya ia tidak semudah itu.
4. Kos tambahan.
Hedging biasanya melibatkan kos tambahan. Apabila membuka posisi untuk mengehadkan risiko, anda perlu membayar yuran komisen. Perdagangan pada mana-mana pasangan mata wang utama, mungkin terdapat kos tambahan yang terhasil daripada taruhan spread dan yuran swap. Trader pemula biasanya tidak mengambil kira kos ini apabila membangunkan sistem dagangan mereka berdasarkan strategi Hedging Forex yang popular.
5. Standard kemahiran trading yang tinggi.
Maksud saya ia memerlukan kemahiran analisis dan pengalaman perdagangan yang tinggi bagi trader atau pelabur yang ingin menggunakan strategi Hedging dalam strategi dagangan individu mereka. Walaupun caranya ringkas, namun ia tidak mudah digunakan dalam perdagangan sebenar. Hedging ialah subjek yang agak serius untuk dikaji, terutamanya yang berkaitan dengan pelbagai instrumen dan kaedah yang berbeza.
Seorang pemula harus menghabiskan banyak masa dan usaha untuk mempelajari teori. Tambahan pula, teori tidak bermakna tanpa amalan. Eksperimen dengan strategi Hedging Forex selalunya boleh mengakibatkan kerugian.
Jadi, pengalaman itu juga memerlukan sedikit wang. Mereka yang tidak sanggup menghabiskan masa, usaha, dan wang, mungkin tidak memenuhi keperluan tersebut.
Dagangan automatik dengan Hedging
Hedging Forex menggunakan alat dagangan automatik atau robot boleh memberi banyak faedah kepada trader. Robot mengekalkan nilai aset pada tahap asalnya dengan sedikit atau tiada campur tangan pengguna dan dengan itu ia membebaskan anda daripada keperluan untuk melakukan banyak operasi rutin.
Sistem automatik membuka posisi belian atau jualan tambahan berdasarkan analisis pasaran. Robot menilai kemungkinan trend berkembang, berbalik, potensi mengukuh dan tempohnya, dan banyak faktor lain untuk memastikan risiko mata wang seminimum mungkin.
Hedging automatik Forex digunakan oleh kedua-dua trader dan spekulator saham dan perniagaan besar. Sebagai contoh, sistem perbankan dalam talian Deutsche Bank telah menguji aplikasi forex Hedging risiko tinggi Maestro selama beberapa tahun.
Aplikasi ini membolehkan anda memuat turun atau memasukkan maklumat secara manual tentang dagangan semasa anda, menganalisis pasaran dan melancarkan prosedur untuk mengehadkan risiko mata wang. Salah satu kelebihan aplikasi ini ialah pendekatan penyesuaian. Pengguna boleh memuat turun statistik dalam bentuk posisi Forex agregat dan dalam bentuk transaksi berasingan. Anda boleh melakukannya sekerap yang anda mahu. Pengguna boleh mengakses pasaran Forex setiap hari atau setiap jam, memuat naik transaksi baharu dan menambahnya ke pangkalan data aplikasi.
Fungsi apps membolehkan “full balance insurance”. Jumlah risiko mata wang dikira berdasarkan maklumat tentang nisbah akaun pelabur yang perlu dibayar dan belum terima, kecairan dalam akaun bank, serta sebarang transaksi Hedging dalam pasaran Forex. Sebaik sahaja semua posisi dimuat naik ke dalam pangkalan data, aplikasi menganalisis pasaran dan mengira pelarasan Hedging yang diperlukan.
Pelarasan dalam apps ialah transaksi biasa yang boleh dimasukkan secara automatik atau selepas semakan oleh pengguna dan diubah suai jika perlu.
Pengenalan strategi Hedging automatik bagi transaksi Forex berdasarkan aplikasi Maestro telah menunjukkan hasil yang baik dalam banyak syarikat pelanggan Deutsche Bank. Walau bagaimanapun, pelaksanaan praktikal bagi forex Hedging automatik memerlukan penyertaan pakar yang boleh mengkonfigurasi perisian untuk melaksanakan tugas yang diperlukan.
Perkara yang sama boleh dikatakan mengenai perdagangan auto menggunakan penasihat Hedging. Untuk mendapatkan keuntungan yang stabil daripada perdagangan, anda perlu menguasai teori yang boleh didapati dalam artikel ini, dan belajar cara menggunakannya.
Apakah itu Hedging mata wang?
Hedging pasangan mata wang membuka posisi jualan dan dagangan belian untuk mengurangkan risiko mata wang yang berlaku dalam trading Forex. Gerakan kewangan ini membolehkan anda menghapuskan kesan perubahan harga pasaran, untuk menjadikan dagangan serupa dengan pertukaran mata wang asing yang dijalankan pada kadar tetap.
Saya akan memberikan contoh mudah strategi Hedging mata wang. Katakan anda akan membeli
USDJPY
 dengan menjangkakan pasangan mata wang itu berkembang. Walau bagaimanapun, beberapa berita penting yang mungkin mencetuskan volatiliti jangka pendek akan dikeluarkan tidak lama lagi. Dengan deposit yang kecil atau leverage yang tinggi, dan turun naik yang agak kecil dalam pasaran kewangan mungkin menyebabkan anda tiada sebarang dana dalam mana-mana akaun pelaburan anda.
Dalam kes sedemikian, adalah perlu untuk memikirkan tentang risiko yang tinggi dan membuka perdagangan bertentangan sebagai Hedging terhadap kemungkinan kerugian. Apabila pasaran senyap semula dan mempunyai tahap volatiliti yang rendah, posisi Hedging boleh ditutup, dan keuntungan kemudiannya boleh diambil daripada perdagangan utama.
Disebabkan percanggahan antara harga yang ditetapkan dan harga pelaksanaan pasaran, spread dan komisen broker, anda selalunya akan mengalami kerugian kecil semasa membuka dagangan bertentangan. Walau bagaimanapun, mereka berbaloi jika anda memikirkan tentang risiko tinggi yang boleh anda hadapi.
Dengan pendekatan yang betul, anda juga boleh menggunakan turun naik, iaitu, membuat keuntungan daripada dua dagangan sekaligus, seperti yang ditunjukkan dalam contoh di atas.
Mari kita pertimbangkan jenis risiko mata wang dengan lebih terperinci dan ketahui lebih lanjut tentang kaedah mengehadkan pendedahan berisiko tinggi yang berkaitan dengannya.
Terdapat empat jenis asas risiko pertukaran asing:
Risiko transaksi (juga dikenali sebagai risiko penukaran)
ialah risiko untuk menerima keuntungan yang lebih kecil atau pun kerugian akibat daripada operasi eksport yang disebabkan perubahan negatif dalam kadar pertukaran pelbagai mata wang yang digunakan. Ia boleh dikurangkan dengan menyekat eksport, menentukan tahap harga optimum untuk pengeksport dan pengimport dan sekuriti di mana ia dinyatakan, dengan mengecilkan julat masa untuk penerimaan dan pembayaran dana, menggunakan mata wang resit untuk menampung kos.
Dalam perdagangan, insurans terhadap risiko tinggi Forex bermakna memasuki dua perdagangan dalam arah yang bertentangan, yang memberikan peluang untuk mendapatkan kedua-dua kerugian dan keuntungan.
Risiko terjemahan (risiko settlement atau balance sheet).
 Ia adalah berdasarkan percanggahan antara untung dan rugi yang didenominasikan dalam pelbagai mata wang negara yang berbeza. Sebagai contoh, syarikat antarabangsa AS mempunyai anak syarikat di Jerman.
Akibatnya, sebahagian daripada asetnya didenominasikan dalam euro. Jika ia tidak mempunyai liabiliti yang setanding dengan aset AS, maka aset dalam denominasi euro terdedah kepada risiko mata wang. Susut nilai euro akan menyebabkan penurunan dalam nilai perolehan syarikat induk, yang dinyatakan dalam dolar AS.
Begitu juga, lebihan liabiliti yang ketara ke atas aset akan mewujudkan risiko yang lebih besar jika harga euro meningkat berbanding dolar AS. Oleh itu, satu-satunya cara untuk melindungi dana syarikat daripada penyelesaian risiko tinggi adalah dengan mengekalkan keseimbangan antara aset dan liabiliti.
Risiko ekonomi
 merujuk kepada kesan negatif turun naik nilai mata wang yang tidak menguntungkan pada mana-mana aspek yang berkaitan dengan aktiviti syarikat: peredaran komoditi, pengeluaran, permintaan, kos pengeluaran, persaingan, dll. Akibatnya, nilai pasaran syarikat akan menurun, serta prestasi ekonominya. Sekurang-kurangnya daripada semua, risiko ekonomi menjejaskan syarikat yang menanggung kos semata-mata dalam mata wang tempatan.
Risiko tersembunyi.
 Ia mungkin merujuk kepada mana-mana perkara di atas. Satu-satunya perbezaan ialah ia tidak diambil kira dalam dasar ekonomi dan kewangan syarikat, sebab itu ia disembunyikan. Sebagai contoh, satu atau beberapa pembekal syarikat boleh menggunakan sumber yang diimport dalam pengeluaran, dan harga komponen yang dibekalkan boleh meningkat dengan mendadak akibat volatiliti Forex.
Terdapat beberapa cara untuk Hedging forex terhadap risiko tinggi yang disebutkan di atas.
Jenis Hedging Forex
Hedging instrumen Forex terbahagi kepada dua kumpulan:
Aset dagangan bursa (niaga hadapan, swap dan option);
Aset over-the-counter (OTC) (perjanjian kontrak hadapan, swap over-the-counter dan option).
Produk dagangan bursa menampilkan kecairan yang tinggi, risiko kredit yang rendah, dan “clearinghouse” menjamin bahawa pihak lain bagi sebarang transaksi melaksanakan kewajipannya. Walau bagaimanapun, jenis aset asas, terma dan syarat penghantaran adalah diseragamkan dengan ketat.
Produk over-the-counter (OTC), sebaliknya, membolehkan pelabur mengemukakan keperluan yang paling mudah untuk jenis aset dan syarat transaksi, namun, mereka sukar untuk mencari rakan niaga, dan menampilkan risiko kredit yang tinggi dan kecairan yang rendah.
Niaga Hadapan (futures)
Kontrak niaga hadapan ialah perjanjian untuk membeli atau menjual aset pada masa yang telah ditetapkan pada harga tertentu. Sebagai tambahan kepada pasaran Forex, ia digunakan secara aktif dalam pasaran saham dan pasaran komoditi.
Niaga hadapan adalah popular kerana seseorang boleh bekerja dengan mereka dalam hampir mana-mana pasaran yang ada. Mereka juga diseragamkan dan mempunyai margin yang rendah kerana anda tidak perlu melabur wang ke dalamnya pada mulanya. Mereka juga mampu mengimbangi sepenuhnya kerugian tanpa mengira berapa banyak perubahan harga saham, komoditi atau pasangan mata wang.
Bergantung pada arah pergerakan pasaran bagi harga instrumen kewangan, terdapat dua cara untuk mengehadkan risiko. Dengan membeli, pelabur Hedging secara langsung terhadap kenaikan harga pada masa hadapan dan dengan menjual, pelabur menjual barangan untuk Hedging forex terhadap penurunan nilainya.
Strategi Hedging penuh transaksi Forex menggunakan niaga hadapan, menyediakan 100% insurans terhadap kerugian. Jika risiko Hedging sebahagiannya, pelabur akan dapat memulihkan hanya sebahagian daripada kerugian. Tetapi keuntungan juga akan lebih tinggi sekiranya berlaku senario yang menggalakkan.
Option
Sesetengah trader lebih suka option daripada perdagangan niaga hadapan klasik. Option ditawarkan untuk kontrak niaga hadapan, membolehkan anda membeli atau menjual aset sebelum option tamat tempoh. Dalam kes ini, syarikat membayar komisen yang dipanggil premium, tetapi ia juga melindung nilai sepenuhnya terhadap kerugian yang berkaitan dengan turun naik risiko mata wang.
Berikut adalah contoh mudah. Katakan rancangan dagangan syarikat minyak adalah untuk membeli minyak tanah bernilai $5,000,000 dalam sebulan manakala modal utamanya disimpan dalam euro. Jika kadar pertukaran dolar AS meningkat sebanyak 1% pada masa ini, maka kerugian akan berjumlah $50,000. Jika pilihan itu dibeli, nilai dolar akan ditetapkan pada tahap semasa. Dan walaupun syarikat itu perlu membayar premium beberapa ribu dolar, maka kerugian tersebut akan jauh lebih rendah daripada kemungkinan risiko mata wang.
Kontrak hadapan
Kontrak hadapan ialah kontrak tidak standard untuk penghantaran aset pada harga tetap pada masa hadapan. Kontrak ini tidak terpakai kepada instrumen dagangan bursa.
Swap
Swap ialah transaksi di mana dua pihak menukar aliran tunai atau liabiliti daripada dua instrumen kewangan yang berbeza. Swap broker Forex ialah contoh bagaimana syarikat boleh Hedging langsung terhadap risiko mata wang akibat daripada volatiliti Forex.
Kesimpulan tentang penggunaan Hedging Forex
Strategi Hedging dalam pasaran Forex ialah salah satu alat paling popular untuk mengehadkan pendedahan kepada pelbagai jenis risiko dagangan dan membantu anda supaya tidak kehilangan wang. Dengan aplikasi yang betul, kaedah ini membolehkan trader Forex mengurangkan risiko dengan kerugian minimum dalam keuntungan. Walau bagaimanapun, satu-satunya kelemahan kaedah ini dalam Forex ialah sekurang-kurangnya peningkatan dua kali ganda dalam kos membuka posisi.
Dalam panduan Forex yang seterusnya, saya akan mengkaji teknik Hedging forex yang berbeza, contohnya
Strategi Grid dan Double Grid Forex
. Langgan agar tidak terlepas info!
Penting! Sebaik sahaja anda selesai membaca, anda perlu menyimpan bersama anda beberapa perkara penting tentang Hedging dan saya mengesyorkan anda untuk mengukuhkan pembelajaran melalui aplikasi praktikal secepat mungkin. Buka mana-mana akaun demo dan uji semua strategi Hedging yang saya bincangkan dalam artikel ini. Selain itu, selaraskan strategi dagangan forex dengan selera risiko anda.
Anda boleh melakukannya di sini, dalam penyedia perkhidmatan kewangan bertauliah
LiteFinance
 yang saya gunakan semasa saya menulis artikel ini, ia sangat mudah dan mesra pengguna, serta menawarkan peluang perdagangan yang unik. Anda boleh memasuki dagangan untuk membeli atau menjual pada semua pasangan mata wang yang saya nyatakan hari ini.
Saya doakan anda berjaya dan untung yang baik!
Mikhail @Hypov
Forex Hedging FAQ
Apakah maksud Hedging dalam Forex?
Hedging ialah satu bentuk insurans atau perlindungan yang menghalang akaun pelabur daripada kehilangan wang dengan cepat. Bercakap tentang deposit trader, kaedah ini digunakan untuk mengimbangi risiko yang terhasil daripada perubahan harga yang tidak dijangka.
Strategi Hedging ialah amalan membuka posisi baharu untuk memberi perlindungan terhadap risiko yang berkaitan dengan posisi sedia ada. Kedua-dua posisi biasanya sama saiz. Kaedah ini digunakan untuk mengimbangi liabiliti dalam komoditi, pertukaran asing, sekuriti, kontrak hadapan, option.
Terdapat dua cara asas Hedging: membeli (membeli aset untuk melindungi nilai daripada potensi kenaikan harga) dan menjual (menjual aset untuk melindungi nilai daripada risiko susut nilai). Walau bagaimanapun, pengurangan risiko juga menandakan pengurangan potensi keuntungan. Oleh itu, jika anda seorang pemula adalah disyorkan untuk mendapatkan penasihat kewangan bebas.
Bagaimanakah Hedging berfungsi dalam Forex?
Terdapat pelbagai jenis strategi Hedging Forex yang mudah yang melindungi akaun pelabur daripada kehilangan wang dengan cepat. Strategi paling mudah mencadangkan untuk membuka dua posisi bertentangan (buy dan sell) yang sama saiz. Jika posisi perlindungan kurang daripada posisi utama, ini adalah Hedging separa yang mencadangkan pampasan untuk sebahagian daripada potensi kerugian. Kaedah ini digunakan jika potensi risiko adalah kecil dan anda cuba untuk tidak kehilangan wang.
Anda juga boleh menggunakan strategi Hedging silang untuk memberi perlindungan terhadap risiko yang tinggi. Kaedah ini perlu membuka posisi untuk aset selain daripada yang utama. Teknik yang paling rumit adalah Hedging selektif apabila posisi utama dan Hedging berbeza dari segi saiz dan masa pembukaan. Ia memerlukan nasihat pelaburan profesional. Selain itu, apabila memilih strategi Hedging forex, selaraskannya dengan matlamat kewangan peribadi dan objektif pelaburan khusus anda.
Bagaimana untuk Hedging dalam Forex?
Mari kita lihat contoh klasik strategi Hedging yang akan membantu anda mengelakkan kehilangan wang dengan cepat. Anda memutuskan bahawa trend akan turun dan memasuki perdagangan dengan posisi jualan. Walau bagaimanapun, sebaik sahaja anda memasuki perdagangan awal, trend mula meningkat, dan anda memutuskan untuk melindung nilai deposit anda.
Anda mula trading, masukkan dagangan belian dengan saiz yang sama, dengan itu mengunci posisi anda. Selepas carta harga kelihatan seperti bergerak ke bawah, anda keluar dari perdagangan belian dan membuat keuntungan daripada posisi jualan yang masih terbuka.
Strategi Hedging separa (membuka posisi yang bersaiz lebih kecil daripada yang utama) boleh digunakan sekiranya anda hampir 100% pasti bahawa trend menurun akan disambung semula tidak lama lagi. Anda boleh mengurangkan kerugian sekiranya trend mendatar dengan membuka dua posisi bertentangan pada masa yang sama. Walau bagaimanapun, jika anda kurang pengalaman, anda dinasihatkan untuk meminta bantuan daripada penasihat kewangan bebas dan mematuhi strategi yang berbeza dengan matlamat kewangan peribadi anda.
Bagaimana untuk Hedging dagangan Forex yang rugi?
Terdapat dua pendekatan untuk Hedging dagangan yang rugi dengan mata wang asing. Yang pertama menganggap perlindungan terhadap kerugian tambahan manakala yang sedia ada tidak dapat dikembalikan. Dalam kes ini, posisi yang setara dengan posisi utama dibuka dalam arah yang bertentangan.
Pendekatan kedua membolehkan anda mengembalikan kerugian sepenuhnya tetapi memerlukan anda berhati-hati. Seseorang perlu membuka dagangan kedua dengan jumlah yang lebih besar. Sebagai contoh, jika volume posisi belian yang rugi adalah satu lot, dan anda pasti bahawa harga akan terus jatuh, maka anda harus membuka dagangan awal dengan volum dua lot. Selepas itu, ia akan memulihkan sepenuhnya kerugian dan mula membuat keuntungan.
Apa yang paling bahaya dengan pendekatan ini adalah kemungkinan pembalikan ke atas yang cepat. Trader harus memantau fx market untuk melihat tanda-tanda pembalikan trend tepat pada masanya dan mempunyai masa untuk menutup posisi Hedging atau melindungi nilainya dengan perdagangan belian yang lain.
Apa itu Hedging mata wang?
Hedging mata wang ialah kaedah untuk melindungi dana daripada turun naik dagangan mata wang dan menghalang akaun trader daripada kehilangan wang dengan cepat. Alatan utamanya dan definisinya adalah seperti berikut:
Option ialah kontrak yang memberi seseorang hak, tetapi bukan kewajipan, untuk membeli atau menjual aset tertentu pada harga yang telah ditetapkan atau pada tarikh tertentu;
Niaga hadapan (futures) ialah kontrak yang mewajibkan seseorang untuk membeli atau menjual aset pada masa tertentu pada harga yang telah ditetapkan.
Kontrak hadapan ialah kontrak “customized” (bermaksud ia boleh disesuaikan dengan komoditi, jumlah dan tarikh penghantaran) untuk membeli atau menjual aset pada harga tertentu pada tarikh tertentu.
Swap ialah operasi pertukaran aset atau liabiliti antara dua pihak.
Niaga hadapan dan option ialah kontrak dagangan bursa manakala swap dan kontrak hadapan adalah instrumen over-the-counter (OTC).
Bagaimana untuk keluar daripada Hedging Forex?
Untuk keluar daripada Hedging Forex, anda perlu menutup salah satu daripada dua posisi. Masalah utama untuk keluar daripadanya ialah memilih masa yang sesuai. Sebelum anda menutup salah satu posisi anda mesti memastikan arah trend yang seterusnya, jika tidak, semua langkah yang diambil untuk melindungi nilai modal anda akan menjadi sia-sia. Sebelum anda membuat keputusan untuk membeli atau menjual, saya syorkan anda menjangkakan beberapa isyarat yang sepadan untuk mengesahkan pergerakan harga seterusnya.
Walau bagaimanapun, jika saiz dagangan utama dan Hedging adalah sama, anda boleh keluar dari mana-mana, berdasarkan tindakan harga yang dijangkakan. Jika ia merujuk kepada strategi Hedging separa, anda mungkin perlu meningkatkan saiz Hedging jika anda ingin menutup posisi utama.
Bagaimana cara trade Forex seperti Hedge fund?
Untuk menjawab soalan ini, mari kita lihat cara untuk trader pemula, trader yang lebih berpengalaman dan “hedge trader”. Pemula biasanya memasuki satu dagangan dengan volume besar pada satu atau beberapa instrumen dagangan yang tidak berkaitan. Trader forex yang lebih berpengalaman masuk dengan lot minimum dan secara beransur-ansur menambah posisi yang selalunya mengimbangi arah trend secara purata.
“Hedge trader” menggunakan pendekatan Hedging yang lebih kompleks. Strategi mereka (tanpa mengira sistem perdagangan Forex yang mereka gunakan) adalah berdasarkan kepelbagaian yang maksimum ke atas risiko. Selain itu, mereka boleh menggunakan pelbagai strategi dagangan yang berbeza dari segi tahap risiko, jenis analisis pasaran dan parameter lain. Saya akan memberikan contoh Hedging forex yang mudah: strategi yang agresif boleh menghasilkan keuntungan yang baik, dan, jika ia gagal, strategi yang lebih konservatif akan mengimbangi kerugian supaya anda tidak akan kehilangan wang.
Bagaimana cara Hedge fund trade Forex?
Strategi perdagangan adalah berdasarkan tiga peraturan:
Buka dagangan yang bertahan lama (setahun atau lebih)
Masuk fx market dengan posisi sedia ada yang kecil (berbanding jumlah modal)
Tingkatkan volume posisi secara beransur-ansur sementara trend yang menggalakkan sedang berkembang.
Hedge fund berusaha untuk mempelbagaikan risiko mereka secara aktif dengan menggunakan pasangan mata wang yang berkorelasi. Kesannya, mereka meluaskan dengan ketara julat isyarat yang tersedia. Malah, anda boleh menemui lebih banyak tanda penerusan trend atau pembalikan yang akan datang pada dua atau lebih carta berbanding pada satu carta. Korelasi membantu dana (fund) tersebut mengembangkan peluang mereka untuk mengehadkan pendedahan kepada risiko. Walau bagaimanapun, untuk menggunakannya dengan cekap, anda perlu sentiasa belajar dan mendapatkan nasihat daripada trader profesional.
Bagaimana cara Hedging Forex dengan option?
Option ialah kontrak untuk membeli atau menjual aset pada harga tetap. Perdagangan boleh dijalankan hanya sebelum tarikh tamat tempoh option. Kontrak Belian dipanggil Call Option dan kontrak Jualan dipanggil Put Option.
Walaupun trend fx market bertentangan dengan jangkaan, trader akan dapat mengelakkan kerugian dengan membuat perdagangan pada harga yang telah ditetapkan. Walau bagaimanapun, pelabur perlu membayar premium kepada broker untuk perdagangan ini. Yang mana, pelabur perlu menanggung kerugian kecil terlebih dahulu untuk mengelakkan kerugian yang lebih besar.
Katakan sebuah syarikat membeli Call Option untuk €1,000,000 pada kadar 1.1100. Ia membayar broker premium $300 untuk kontrak itu. Jika kadar euro meningkat sebanyak 2% pada masa kontrak tamat, kerugian bersih hanya $300. Sebagai perbandingan, jika anda mula trading dan membeli euro tanpa strategi Hedging, syarikat akan menanggung kos sebanyak $20,000.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.