2022.05.19
2021.10.13

Apa yang mempengaruhi harga emas? Meneroka Pasaran Emas
Gleb Kabanov
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/gleb-kabanov/
Emas adalah aset legenda paling kuno, kutukan dan berkat manusia. Logam berharga yang pernah digunakan sebagai wang tetapi telah hilang daya tarikannya sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Banyak lagenda, fantasi dan khabar angin mengelilinginya. Aset yang boleh menghasilkan keuntungan dan menyebabkan kekecewaan. Artikel ini tidak dikatakan lengkap, tetapi kami akan cuba mengetahui apa yang mendorong harga emas dan siapa yang bertanggungjawab terhadap turun naik harga emas. Juga, kita akan membincangkan bagaimana untuk mendapatkan dan menyimpan wang apabila membeli emas.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Dollar dan emas sebagai ukuran nilai
Apakah faktor yang mempengaruhi harga emas?
Pasaran emas & ekonomi perdagangan harga emas: keanehan harga dan struktur
Spekulator: London lawan New York dan Chicago
Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi dan Komitmen Laporan Pedagang
Robot forex terbaik untuk emas
Dollar dan emas
 sebagai ukuran nilai
Emas adalah logam berharga yang pernah berfungsi sebagai wang, tetapi dalam beberapa tahun kebelakangan ini telah kehilangan daya tarikannya. Nilai yang setara dengan banyak legenda dan khabar angin yang tidak disahkan berkisar. Melabur dalam aset ini mungkin menguntungkan atau mengecewakan.
Sejarah dan zaman moden
Pertama, mari kita semak fakta. Seperti yang kita ketahui, dolar AS menjadi mata wang rizab dunia pada persidangan antarabangsa yang diadakan di Bretton Woods, Amerika Syarikat, pada Julai 1944, ketika Perang Dunia Kedua hampir berakhir. Oleh itu, mata wang lain menjadi ditambat kepada nilai USD, dan kadarnya ditentukan melalui prinsip pariti. Pada masa yang sama, dolar ditambat kepada emas, yang harganya ditetapkan pada 35 USD setiap troy auns (31.1035 g). Satu gram emas tulen berharga $1.125. Bank pusat mengekalkan pariti mata wang. Walau bagaimanapun, pada tahun 1968, sistem emas Dua peringkat telah ditubuhkan, dan harga emas menjadi bergantung kepada permintaan dan penawaran.
Pada Ogos 1971, Presiden AS Richard Nixon memutuskan untuk menutup tingkap emas dan memperkenalkan larangan pertukaran emas USD pada kadar bank rasmi. Dolar merosot seawal Disember tahun yang sama, dan harga emas meningkat kepada 38 USD. Ini bermakna kebankrapan AS. Seterusnya, AS menurunkan nilai dolar kepada $42.2 setiap troy auns, dan era standard emas berakhir. Berikutan Perjanjian Jamaica pada Mac 1976, pasaran Forex muncul, dan sistem kadar pertukaran menjadi terapung. Namun, dolar kekal sebagai mata wang rizab dunia, yang membenarkan AS melancarkan mesin cetak mengikut budi bicaranya kemudian.
Empat puluh lapan tahun telah berlalu sejak itu. Satu auns troy meningkat dalam harga kepada $1,475, pertumbuhan yang mengagumkan sebanyak 42.14 kali atau 4,214%! Walau bagaimanapun, hanya sedikit orang yang berfikir untuk melabur dan mendapat pulangan dalam 50 tahun. Prospek yang lebih dekat selama 5, 10, atau 20 tahun adalah lebih sesuai. Dan peniaga berminat dalam rangka masa yang lebih pendek: satu tahun, satu suku, atau bahkan satu bulan. Jadi, apakah yang mempengaruhi harga emas, dan bagaimana kita menentukan hala tujunya? Mari cuba cari dalam artikel ini.
Apakah faktor yang mempengaruhi harga emas?
Mari kita lihat bidang utama pengeluaran dan penggunaan emas, serta menganalisis statistik penawaran dan permintaan.
Apabila ia datang untuk menganalisis harga emas, analisis asas adalah lebih penting daripada analisis teknikal. Undang-undang permintaan dan penawaran mempengaruhi harga dalam keadaan pembentukan harga pasaran.
Menurut maklumat Majlis Emas Sedunia (WGC), sumber permintaan utama ialah pengeluaran barang kemas, sektor teknologi, pelaburan dan bank pusat (gambar.1).
Pada 2018, pengeluaran barang kemas menggunakan 2,241 tan dan teknologi - 335 tan. Sektor pelaburan membeli 1,164 tan dan bank pusat - 656 tan. Pengeluaran baharu emas berjumlah 3,501 tan, dan 1,177 tan dikitar semula. Pada 2018, pengeluar emas terkemuka ialah: China (404.1 tan), Australia (314.9 tan), Rusia (297.3 tan), dan Amerika Syarikat (221.7 tan).
Pic. 1: Pengguna utama bagi emas
Berdasarkan data WGC, pengguna utama emas ialah pengeluaran barang kemas dengan bahagian 51%. Selain itu, kami melihat bahawa pengeluaran barang kemas telah menjadi pembeli utama selama bertahun-tahun. Ia sepatutnya menjejaskan harga emas, tetapi semuanya tidak begitu mudah. Benar, harga emas bergantung kepada permintaan barang kemas di AS, India, dan China, tetapi pergantungan ini tergolong dalam faktor jangka panjang. Begitu juga permintaan bank pusat atau pertumbuhan pengeluaran elektronik.
Apa yang mendorong harga emas?
Saya boleh memilih empat kategori utama faktor yang mempengaruhi harga emas:
pengembangan ekonomi dan pertumbuhan kesejahteraan;
risiko pasaran dan ketidaktentuan;
harga alternatif;
impulse dan positioning.
Kedua-dua faktor pertama amat penting untuk prospek jangka panjang harga emas. Mereka membentuk asas untuk sebab strategik untuk membeli dan melabur dalam emas.
Terdapat hubungan antara harga emas dan pengembangan ekonomi. Pertumbuhan kesejahteraan rakyat menimbulkan permintaan yang lebih tinggi untuk barang kemas. Sektor teknologi juga memerlukan lebih banyak emas. Inflasi mendorong pelabur untuk melabur wang dalam emas dan aset yang mengandungi emas. Di Amerika Syarikat, India, dan China, emas adalah objek kemewahan dan penyimpan nilai.
Jika pasaran, geopolitik atau sebarang risiko lain timbul, pelabur menganggap emas sebagai aset selamat yang melindungi mereka daripada penurunan nilai wang. Harga emas dipengaruhi oleh dasar bank pusat dan kedudukan pasaran, yang membawa kepada pertumbuhan besar atau kejatuhan harga logam berharga ini.
Terdapat model berbilang faktor untuk menilai prospek emas. Mereka membenarkan ramalan arah harga dengan ketepatan tinggi. Dalam model sedemikian, harga emas ditentukan melalui interaksi pemandu. Walau bagaimanapun, kerumitan model tersebut dan ketiadaan maklumat yang boleh dipercayai menghalang kami daripada menggunakannya dalam penyelesaian perdagangan atau pelaburan setiap hari. Akan sentiasa ada pembolehubah yang tidak diketahui yang mungkin menyangkal hipotesis dan menghalang realisasi ramalan. Jadi, kita memerlukan alat mudah berdasarkan beberapa andaian, yang berkemungkinan membuat ramalan yang betul untuk emas dalam pasaran Forex.
Pasaran emas & ekonomi perdagangan harga emas: keanehan harga dan struktur
Apabila berdagang komoditi, adalah penting untuk mengetahui struktur dan dinamik permintaan&bekalan mereka. Contoh biasa ialah minyak, yang memulihkan kedudukan yang hilang dengan pesat di tengah-tengah jangkaan permintaan yang semakin meningkat dan pengurangan lebihan, kerana ekonomi global utama telah mula dibuka semula. Tidak seperti Brent dan WTI, emas kurang sensitif terhadap keadaan pasaran aset fizikal. Walau bagaimanapun, ia boleh menghukum bila-bila masa peniaga yang mengabaikan analisis asas.
Pengeluaran dan pelaburan barang kemas diutamakan dalam struktur permintaan global emas. Pada 2019, mereka menyumbang 48.5% dan 29.2% daripada permintaan, masing-masing. Bahagian bank pusat dalam pembelian emas ialah 14.8% manakala penggunaan industri menyumbang 7.5% daripada penggunaan emas. Penunjuk yang terakhir adalah penting. Perkara itu adalah lebih tinggi untuk perak. Penutupan perusahaan perindustrian menyebabkan kemerosotan yang lebih cepat bagi
 XAG/USD
 jika dibandingkan dengan
 XAU/USD
. Akibatnya, nisbah emas-perak melonjak ke puncak sejarah. Berlatarbelakangkan pemulihan ekonomi global, nisbah tersebut mungkin dijangka menurun. Ini bermakna kita lebih baik bertaruh pada pertumbuhan perak yang lebih pantas berbanding emas.
Dinamik permintaan global untuk emas
Sumber: WGC.
Bahagian relatif pelaburan dalam struktur permintaan global emas meningkat sehingga 49.8% manakala bahagian pengeluaran barang kemas menurun kepada 30.1%. Penggunaan emas berkurangan hampir dalam semua sektor, kecuali untuk ETF dan syiling, berbanding Oktober-Disember dan Januari-Mac 2019.
Dinamik permintaan suku tahunan untuk emas
Sumber: WGC.
Perubahan dalam struktur permintaan adalah faktor penentuan harga emas yang penting. Apabila ia berlaku, kita mungkin mengatakan arah aliran semasa adalah stabil. Peralihan daripada barang kemas kepada pelaburan adalah tanda jelas penguasaan pasaran lembu jantan. Barang kemas terlalu mahal dan penggunaannya semakin berkurangan. Sebaliknya, lebih cepat rizab ETF berkembang, lebih tinggi sebut harga mereka dan lebih besar tentera pembelian mereka. Mereka kadangkala mengatakan emas mengalir dari timur ke barat dalam aliran menaik. Benar, pada 2019 bahagian relatif China dan India dalam struktur penggunaan emas barang kemas ialah 67%, manakala ETF utama terletak di AS, termasuk dana terbesar Saham Emas SPDR, dan Eropah.
Pengeluar utama emas ialah China (404.1 t), Australia (314.9 t), Rusia (297.3 t), Amerika Syarikat (221.7 t), dan negara lain. Pengaruh bekalan pada harga adalah terhad. Tahun 2013 adalah contoh yang cerah. Ramai yang berkata bahawa sebut harga XAU/USD tidak boleh turun di bawah $1,300-1,350 setiap auns kerana ia adalah pulang modal syarikat pengeluar emas. Mereka berkata pengeluaran akan dipotong untuk mencetuskan defisit dan pertumbuhan harga. Tetapi sebenarnya, teknologi lindung nilai sedia ada membenarkan syarikat menetapkan harga dan terus menghasilkan jumlah emas yang sama. Jadi, emas jatuh walaupun di bawah paras yang dijangkakan dan pembeli dihukum kerana keyakinan diri yang melampau.
Pada masa yang sama, bekalan tidak boleh diabaikan sepenuhnya. Pada tahun 2020, pelabur merasakan kekurangan aset fizikal yang kritikal apabila berdagang ke hadapan di tengah-tengah pandemik dan penutupan. Akibatnya, premium emas meningkat di Amerika Syarikat dan Eropah dan quote
XAU/USD
 juga meningkat.
Dinamik sebut harga emas di tempat dan pasaran ke hadapan

Sumber: Bloomberg.
Jadi, permintaan pelaburan adalah faktor penting dalam penetapan harga emas. Jumlahnya kebanyakannya dipengaruhi oleh dasar monetari bank pusat. Pengembangan monetari secara besar-besaran menyumbang kepada kelemahan mata wang utama, penurunan hasil bon dan peningkatan quote
XAU/USD
.
Spekulator: London lawan New York dan Chicago
Seperti yang saya tahu dari pengalaman praktikal saya, permintaan untuk apa yang dipanggil "emas kertas" adalah sumber utama permintaan emas yang mempengaruhi harganya. Emas "kertas" bermaksud instrumen derivatif berdasarkan emas: niaga hadapan dalam pasaran komoditi dan saham dalam ETF. Jadi, spekulator mempengaruhi harga emas paling banyak, walaupun bahagian mereka dalam permintaan global agak kecil dalam jangka pendek dan sederhana (26%).
Di satu pihak, ia tidak sesuai untuk pelabur yang menghadapi pelbagai jenis manipulasi dalam pasaran emas. Sebaliknya, mengetahui fakta itu menjadikan kehidupan pedagang mudah lebih mudah: mereka hanya perlu mengikuti peniaga Wang Terurus di Chicago dan NY Mercantile Exchanges.
Mula-mula, mari kita ketahui mengapa harga emas ditentukan secara rasmi di London, tetapi secara praktikal - di COMEX di Amerika Syarikat.
Selama bertahun-tahun ia telah diandaikan bahawa London menyumbang kepada jumlah dagangan emas tertinggi. Andaian itu tidak disahkan kerana maklumat sebenar diklasifikasikan sebagai rahsia. Pada musim luruh 2018, London Bullion Market Association (LBMA) menerbitkan data mengenai volum dagangan emas kali pertama dalam sejarah. Menurut data, volum dagangan ialah 4696.7 tan pada minggu 16 November atau 939.37 tan secara purata dalam terma harian. Jumlah itu lebih besar daripada di Shanghai tetapi menyerah kepada konglomerat Chicago dan NY.
Berikut ialah perbandingan volum perdagangan sebenar di London dan New York. Menurut maklumat LBMA yang diterbitkan pada 16 Disember 2019, jumlah dagangan London berjumlah 160 juta auns pada minggu 11 Disember 2019. Jika kita menterjemahkannya ke dalam kontrak niaga hadapan, ia menjadikan 1,600,000 kontrak (Lihat gambar 2) Di CME-COMEX, volum ialah 1,719,000 kontrak, menurut laporan bursa saham dalam tempoh yang sama.
Pic. 2: Jumlah dagangan emas mingguan, LBMA
Jadi, jumlah dagangan emas London adalah setanding dengan Amerika Syarikat dan mengatakan bahawa London tidak menjejaskan harga emas adalah pendekatan yang mudah. Namun, kami tidak boleh melakukan tanpa beberapa pemudahan kerana kami tidak memiliki semua maklumat tentang parameter yang kami minati. Lebih-lebih lagi, semua pasaran saling berkaitan; itulah sebabnya perubahan dalam dagangan London memberi kesan serta-merta pada dagangan Chicago, dan sebaliknya. Walau bagaimanapun, kita boleh menemui korelasi yang sangat menarik yang boleh digunakan untuk menganalisis harga emas. Kita perlu melihat kedudukan panjang peniaga Wang Terurus di COMEX.
Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi dan Komitmen Laporan Pedagang
Masalahnya ialah harga emas berkorelasi dengan dinamik kedudukan panjang pedagang COMEX (gambar 3), dan COMEX bertanggungjawab kepada Suruhanjaya Dagangan Hadapan Komoditi AS – CFTC.
Menurut kepada keperluan CFTC
,, peniaga kontrak niaga hadapan perlu menyediakan Laporan Komitmen Pedagang (CoT) kepada CFTC. Jadi, kita boleh mendapatkan kemas kini harian mengenai tindakan pedagang dalam kontrak niaga hadapan emas dan membuat kesimpulan yang berkaitan dengan menyemak
 posisi pedagang dalam laporan СoТ
.
Menurut klasifikasi Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi, emas dibeli kebanyakannya menggunakan Wang Terurus dalam pasaran hadapan. Jika kita melihat rajah 3, kita akan melihat ia adalah benar. CME - Jumlah dagangan COMEX lebih tinggi daripada atau sama dengan volum dagangan LBMA. Maksudnya begitu permintaan tinggi pembeli utama untuk emas menyebabkan harga emas lebih tinggi, dan sebaliknya.
Melihat kedudukan Wang Terurus adalah kunci untuk memahami apa yang berlaku dalam pasaran emas. Kedudukan ini mencerminkan "fikiran kolektif" apabila setiap pembeli bertindak berdasarkan keperluannya, tetapi bersama-sama, mereka menentukan arah harga mengikut permintaan dan penawaran
Pelabur yang tidak berpengalaman perlu berurusan dengan maklumat yang tidak disahkan atau malah palsu setiap hari, manakala banyak "pakar" mengesyorkan membeli aset ini atau itu. Mereka sering melakukannya dengan sengaja untuk memerangkap peniaga.
Sebagai contoh, George Soros menyebarkan khabar angin pada tahun 1993 mengatakan bahawa kerajaan China membeli emas. Beliau menggesa pelabur untuk mengambil kesempatan daripada maklumat itu. Apabila emas mencapai paras terendah 10 tahun pada $326, Soros membeli 10% saham Newmont Mining Corp, yang menaikkan harga kepada $414. Kemudian demam emas reda, dan emas kembali ke paras $361. Ternyata kemudiannya Soros telah menjual emas di puncak, menyebarkan khabar angin melalui media massa.
Pada hari ini, kita hanya boleh mengimpikan harga tersebut, tetapi ia bukan perkara yang menggelikan bagi pelabur pada masa itu. Menganalisis kedudukan pemain besar di CME-COMEX dan aliran masuk dan keluar modal dalam kontrak niaga hadapan, anda tidak akan pernah terperangkap oleh mana-mana "soroses" Cuba dan berdagang
emas
 di Forex!
Pic.3 Kedudukan Wang Terurus di CME-COMEX
Seperti yang dapat kita lihat dalam rajah 3, harga emas telah bergerak serentak dengan kedudukan panjang Wang Terurus dibuka di CME - COMEX. Untuk meyakinkan mereka yang ragu-ragu bahawa pembelian spekulatif di pasaran niaga hadapan dan pembelian ETF yang mempengaruhi harga emas dalam jangka pendek dan sederhana, saya akan memberikan "bukti" tambahan berdasarkan statistik Q3 Majlis Emas Dunia.
Laporan WGC setakat 5 November
 dipanggil "Trend Permintaan Emas Q3 2019" mengatakan bahawa
"Pegangan bersandarkan ETF mencecah rekod baharu sebanyak 2,855 t". Mereka meningkat sebanyak 258.2 t sehingga tertinggi sejak S1 2016.
Bank pusat meningkatkan rizab mereka sebanyak 156.2 t, iaitu kejatuhan 38% y-o-y.
Permintaan barang kemas turun 10% kepada 460.9 t.
Permintaan bar dan syiling jatuh kepada 150.3 t.
Bekalan emas meningkat 4% kepada 1222.3 t.
Di sebalik semua faktor negatif tersebut, harga emas terus meningkat pada Q3 2019 dan mencapai paras tertinggi berbilang tahun baharu. Pada masa yang sama, pasaran niaga hadapan mencatatkan kemuncak 3 tahun dalam pembelian Wang Terurus dan aliran masuk modal baharu. Fikiran kolektif spekulator menunjukkan permintaan pembeli yang semakin meningkat. Faedah Terbuka meningkat ke paras tertinggi bersejarah, bermakna pelabur baharu datang ke pasaran untuk mendapat keuntungan daripada pertumbuhan harga. Selebihnya faktor, seperti pertumbuhan dalam bank pusat dan permintaan barang kemas, menunjukkan kelembapan aktiviti. Malah pelaburan dalam emas fizikal jatuh, dan bekalan emas meningkat.
Data Majlis Emas Dunia membuktikan bahawa minat spekulator mengatasi semua faktor lain, dan harga emas mengemas kini kemuncaknya selama 6 tahun. Nilai ilmu ini terlalu tinggi. Dengan hanya menonton peniaga wang Terurus, kita boleh mendapatkan maklumat yang tidak ternilai. Menganalisis maklumat ini, kita boleh mempunyai idea tentang apa yang berlaku dalam pasaran emas. Maklumat orang dalam ini boleh membawa keuntungan yang besar jika dirawat dengan sewajarnya.

Baca
ramalan harga emas dan ramalan di sini
.
Robot forex terbaik untuk emas
Robot forex emas secara ringkasnya dikatakan sebagai perisian atau sistem automatik yang direka khusus untuk berdagang emas dengan membeli emas apabila trend emas meningkat dan membuka posisi beli/beli. Robot emas forex membeli emas apabila trend emas mula meningkat, ia mempunyai platform pengurusan wang yang baik yang meminimumkan risiko semasa dagangan forex. Ia mempunyai sasaran yang tinggi untuk keuntungan dan mengaktifkan henti kerugian secara automatik. Apabila menggunakan robot forex emas untuk berdagang emas, pelaburan pedagang terjamin. Ia secara automatik mengaktifkan semua pelaburan dengan cara yang menang menjadi pilihan sasaran.
Ciri-ciri robot forex terbaik untuk perdagangan emas
IT MENGURANGKAN EMOSI
Robot forex terbaik untuk perdagangan emas meminimumkan emosi sepanjang keseluruhan proses perdagangan komoditi. Dengan mengawal emosi, peniaga secara automatik melekat pada pesawat yang diprogramkan oleh sistem perdagangan. Memandangkan perdagangan emas dilaksanakan secara automatik, perisian tidak akan mempunyai keupayaan untuk membuat sebarang perubahan atau mempersoalkan corak perdagangan sebaik sahaja pesanan perdagangan dibuat.
IT MENGEKALKAN DISIPLIN
Robot forex terbaik untuk perdagangan emas mempunyai pesanan perdagangan yang telah ditetapkan dan dagangan dilakukan secara automatik, disiplin sentiasa dikekalkan walaupun dalam pasaran komoditi yang tidak menentu. Hilangnya disiplin peniaga selalu dilihat akibat takut menghadapi kerugian atau tamak keuntungan lebih.
IA MEMPUNYAI KELAJUAN ENTRY YANG DITAMBAH BAIK
Robot forex terbaik untuk perdagangan emas bertindak balas dengan segera kepada keadaan pasaran yang turun naik. Mereka menjana pesanan dagangan sebaik sahaja kriteria perdagangan emas dipenuhi. Sebaik sahaja kedudukan dagangan dimasukkan, pesanan dijana secara automatik termasuk hentikan kerugian dan sasaran keuntungan oleh itu, perbezaan besar dalam hasil dagangan boleh dibuat jika pedagang masuk atau keluar daripada dagangan beberapa minit lebih awal. Robot perdagangan ini menghalang bencana adalah mempunyai perdagangan mencapai sasaran keuntungan dan melepasi tahap stop loss sebelum pesanan perdagangan dimasukkan.
IA MEMPUNYAI SISTEM PERDAGANGAN PELBAGAI
Robot forex terbaik untuk dagangan emas membolehkan peniaga emas berdagang emas menggunakan berbilang akaun dan strategi sekaligus. Ia mempunyai keupayaan untuk menyebarkan risiko pada pelbagai instrumen dagangan sambil membangunkan lindung nilai terhadap kehilangan kedudukan.
Kesimpulannya, walaupun robot forex terbaik untuk sistem perdagangan emas dilihat sebagai kaedah yang bagus untuk berdagang emas, ia juga gagal. Ia menghadapi kegagalan mekanikal seperti kehilangan kuasa, ranap komputer, keanehan sistem dan kehilangan internet yang menghalang pesanan perdagangan dihantar dan oleh itu memerlukan pemantauan.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia

Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Apakah itu penurunan nilai?

2020.04.23
2020.04.23

Apakah itu penurunan nilai?
Oleg Tkachenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/oleg-tkachenko/
Penurunan nilai dan peningkatan nilai mata wang negara. Jenis-jenis penurunan nilai dan peningkatan nilai, punca, matlamat, akibat terhadap ekonomi. Contoh sejarah mengenai perubahan kadar peningkatan nilai sesebuah negara
Penurunan nilai dan peningkatan nilai: definisi, punca, akibat. Contoh sejarah
Penurunan nilai mungkin kelihatan sebagai bencana bagi penduduk sesebuah negara kerana penurunan pesat dalam kadar bermaksud harga sedang meningkat, di mana ia menurunkan nilai simpanan seseorang. Walau bagaimanapun, penurunan nilai tidak selalu disertai inflasi. Terdapat kes di mana proses sebaliknya - peningkatan nilai - ternyata menjadi bencana untuk ekonomi negara. Penurunan nilai dan peningkatan nilai adalah alat untuk menyesuaikan iklim pelaburan dan keseimbangan pembayaran, dengan syarat ia dikawal. Jika penurunan nilai mengambil watak seperti salji, ia akan menyebabkan krisis. Baca mengenai penurunan nilai dan peningkatan nilai dengan contoh sebenar dari sejarah dalam kajian ini.
Penurunan nilai dan peningkatan nilai sebagai instrumen pengurusan ekonomi
Penurunan nilai
 adalah susut nilai mata wang negara terhadap mata wang yang popular, di mana kadar pertukarannya dikawal ketat oleh kerajaan (kebiasaannya ia adalah mata wang yang boleh ditukar secara bebas yang diselaraskan menggunakan instrumen pasaran).
Pada mulanya, penurunan nilai bermaksud penurunan terhadap kandungan emas dalam unit monetari. Pada masa piawaian emas telah ditetapkan, mata wang negara terikat dengan reserver emas negara. Dan jika sesebuah negara mengeluarkan sejumlah wang kertas dengan bekalan emasnya tidak berubah, maka nilai setiap wang kertas akan menurun dari segi emas, iaitu terdapat penurunan nilai mata wang tersebut.
Peningkatan nilai
 adalah proses penurunan nilai yang sebaliknya, di mana ia membawa maksud peningkatan dalam mata wang negara.
Penurunan nilai dan peningkatan nilai: bagaimana untuk menjana wang pada spekulasi
Penurunan nilai sering dikelirukan dengan inflasi. Kedua-dua istilah membawa maksud kepada susut nilai mata wang negara. Tetapi inflasi mencirikan perubahan dalam kuasa pembelian, iaitu susut nilai mata wang terhadap barang-barangan - anda boleh membeli barang dalam kuantiti yang lebih rendah untuk jumlah wang yang sama. Penurunan nilai bermaksud susut nilai mata wang negara terhadap mata wang lain.
Contoh:
Ianya kelihatan baik di negara A, tetapi terdapat krisis ekonomi berskala besar di negara B. Anda tidak boleh membeli apa-apa untuk nilai mata wang negara tersebut dan berlaku perubahan harga setiap hari. Di negara B, kedua-dua penurunan nilai dan hiperinflasi sedang mengambil tempat.
Terdapat deflasi di negara A, iaitu mata wang tidak menjadi lebih murah, tetapi, sebaliknya, lebih mahal, dan harga di pasaran domestik menurun. Di negara B tiada apa-apa yang berlaku. Negara B sedang mengalami penurunan nilai mata wang negara berhubung mata wang negara A (ia adalah logik: jika sesuatu mata wang meningkat terhadap yang lain, maka yang kedua secara automatik akan menjadi lebih murah dibandingkan dengan yang pertama). Tetapi tiada inflasi yang berlaku di negara B, kerana harga barang di pasaran domestik tetap tidak berubah.
Di negara A inflasi adalah 10%, inflasi negara B juga 10%. Di kedua-dua buah negara, harga barang meningkat sebanyak 10% dan kuasa pembelian di kedua-dua negara menurun. Tetapi relatif kepada satu sama lain, nilai mata wang tidak berubah. Terdapat inflasi, tetapi tiada penurunan nilai akan berlaku.
Mengikut definisi yang lain, penurunan nilai adalah susut nilai mata wang negara yang dibuat oleh bank pusat. Sekiranya kadar sedang float dan menurun akibat dari faktor pasaran (supply/demand), ianya disebut sebagai susut nilai.
Penurunan nilai adalah satu konsep yang relatif, kerana mata wang negara boleh mengubah nilainya selaras dengan satu mata wang asing tetapi bukan dengan yang lain. Oleh itu, apabila kita bercakap mengenai penurunan nilai tanpa menyebut mata wang tertentu, ia bermaksud untuk mengaitkan dengan mata wang bebas ditukar (hard) atau terhadap currency basket (satu contoh currency basket adalah SDR – special drawing right yang termasuk dari US dollar, euro, yen, pound British, dan yuan sejak 2016). Kadang-kadang anda dapat melihat penurunan nilai yang terikat pada emas, di mana dianggap sebagai nilai nilai wang standard.
Penurunan nilai boleh dikawal dan sebaliknya. Dalam kes pertama, negara sengaja melemahkan mata wang negara untuk
mengejar beberapa matlamat
 (alasan untuk penurunan nilai terkawal):
Menyokong pengeksport dan secara automatik mengurangkan import.
Mempercepatkan inflasi ke tahap sasaran (ciri-ciri sebuah negara maju).
Meningkatkan daya saing mata wang negara.
Mengurangkan kos reserve pertukaran asing untuk mengekalkan keseimbangan pembayaran.
Dalam kes kedua, penurunan nilai berlaku dengan sendiri (hanya dengan kadar floating di mana ia terbentuk dari supply dan demand). Negara tersebut hanya boleh mengakui kejadiannya dan, apabila selesai, menjalankan denominasi atau pengurangan tersembunyi dalam bekalan wang (mengeluarkan mata wang yang disusut nilai daripada peredaran tanpa sebarang kenyataan rasmi).
Punca penurunan nilai tidak terkawal mungkin termasuk:
Inflasi, di mana ia mungkin akibat daripada pengeluaran.
Bilangan import lebih tinggai berbanding eksport dan defisit pembayaran. Negara tersebut tidak mempunyai reserve dalaman yang mencukupi untuk memenuhi obligasi terhadap negara-negara lain dan memenuhi permintaan domestik untuk mata wang asing.
Pengeluaran capital dalam kes ketidakstabilan di sesebuah negara, mengenakan sekatan antarabangsa di negara tersebut.
Alat penurunan nilai:
Perubahan dalam kadar diskaun. Untuk mengurangkan penurunan nilai dan inflasi, bank pusat menaikkan kadar diskaun. Kadar diskaun adalah kadar pembiayaan semula bank perdagangan. Dengan peningkatan kadar diskaun, sumber kredit menjadi lebih mahal dan kemasukan mata wang negara ke dalam ekonomi sebenar menurun. Akibatnya, inflasi dikurangkan dan susut nilai mata wang negara semakin berkurangan. Jika, sebaliknya, bank pusat ingin menurunkan nilai, ia akan menurunkan kadar diskaun. Secara teorinya, pengurangan dalam kadar diskaun harus membawa kepada pengeluaran capital asing (yang ingin melabur dalam aset murah?). Tetapi terdapat contoh apabila kadar negatif masih mengekalkan modal asing. Salah satunya ialah contoh Sweden, yang diterangkan di bawah.
Keengganan untuk mengekalkan kadar mata wang negara, contohnya, untuk membeli lebihannya di pasaran antarabangsa dengan reserve pertukaran emas dan emas negara.
Perubahan manual kadar mata wang negara. Sebagai contoh, penghapusan kadar tetap dan peralihan kepada kadar floating.
Kesan penurunan nilai bergantung kepada jika ia dikawal atau tidak. Dengan susut nilai mata wang sesebuah negara, peningkatan inflasi, import akan menjadi kurang menguntungkan, dan pengeluaran capital akan menjadi aset yang lebih menguntungkan bermula. Tetapi susut nilai mata wang negara memberi manfaat kepada pengeksport dan bajet sesebuah negara. Kita juga boleh mengatakan bahawa sesiapa yang melabur wang dalam mata wang asing dan deposit mata wang terlebih dahulu akan mendapat manfaat dari penurunan nilai, tetapi kelebihan ini masih diragukan kerana inflasi juga akan mengambil tempat jika penurunan nilai berlaku.
Peningkatan nilai
 adalah pengukuhan satu mata wang terhadap mata wang yang lain. Jika mata wang A menjadi lebih murah (menurun dalam nilai) terhadap mata wang B, maka nilai mata wang B menjadi lebih tinggi (menaik) terhadap mata wang A.
Tujuan peningkatan nilai terkawal adalah untuk mengurangkan inflasi yang akan menjejaskan keseimbangan operasi eksport-import. Alatnya adalah sama: meningkatkan kadar diskaun, menurunkan bekalan wang, dan lain-lain. Alat ini hanya berfungsi dengan kadar inflasi yang rendah (sehingga 10%), iaitu ketika inflasi berada dalam kawalan dan negara perlu mengurangkannya lagi. Dalam hal inflasi yang tidak terkawal, penurunan nilai akan berlaku.
Akibat peningkatan nilai:
"-" Eksport menjadi kurang menguntungkan, tetapi pendapatan dalam mata wang asing kekal pada tahap yang sama.
"-" Aliran pelancong berkurangan apabila mata wang negara menjadi lebih mahal. Ianya penting bagi negara-negara di mana pelancongan merupakan sumber pendapatan belanjawan utama.
"+" Aliran capital asing semakin meningkat berikutan pelabur mencari aset yang lebih menarik dari segi keuntungan.
"+" Penurunan harga di negara tersebut. Oleh kerana eksport menjadi kurang menguntungkan, barang-barangan tetap sama di pasaran domestik. Pasaran domestik meningkat, oleh itu harga akan menurun.
"+" Harga menurun, oleh itu inflasi akan menjadi lebih perlahan.
Peningkatan nilai mungkin disertai dengan deflasi, walaupun ianya jarang-jarang berlaku.
Kes-kes penurunan nilai paling terkenal dari sejarah ekonomi dunia
Memandangkan penurunan nilai dan inflasi berhubung kait, saya tidak akan membincangkan contoh-contoh seperti hyperinflation di Venezuela atau Zimbabwe. Mereka dikategorikan sebagai penurunan nilai, di mana ia berlangsung untuk lebih dari satu bulan. Penurunan nilai dan inflasi sering diikuti oleh pembaharuan mata wang dan semua kes ini dari sejarah ekonomi dunia diterangkan dalam
artikel mengenai redenomination
. Saya akan memberi contoh di mana hanya satu hari sahaja cukup untuk mata wang sebuah negara menurun secara mendadak.
1. George Soros dan Bank of England.
 16 September 1992 dicatatkan dalam sejarah dunia sebagai Black Wednesday. Pada hari ini, George Soros telah memperoleh lebih daripada $1 bilion dalam salah satu penipuannya yang paling terkenal, sementara Bank of England terpaksa menurunkan nilai pound secara drastik.
Pada tahun-tahun pertama selepas peperangan tersebut, negara-negara Eropah membuat kesimpulan bahawa ia akan menjadi lebih mudah dan lebih berkesan untuk menuju ke arah masa depan yang lebih cerah bersama-sama, terutamanya apabila ia bersaing dengan Amerika Syarikat. Idea perpaduan hubungan ekonomi sepatutnya menjadi asas kerjasama tersebut, tetapi negara masing-masing tidak mahukan kehilangan mata wang negara mereka sendiri. Pada tahun 1979, satu perjanjian telah dibuat untuk menetapkan kadar unit monetari kebangsaan negara-negara Eropah terhadap Jerman dengan penyimpangan yang dibenarkan tidak lebih daripada 6%.
Kadar tetap membawa maksud seperti berikut untuk setiap negara:
Kesimbangan perdagangan adalah penting untuk mengekalkan matlamat ini. Kini tiada negara boleh melarikan diri dari keperluan untuk berdagang antara satu sama lain atau menubuhkan halangan kastam.
Terdapat dua pilihan lain untuk menyokong kadar pertukaran: dengan menaikkan kadar faedah untuk menarik para pelabur dan dengan membeli mata wang mereka untuk mata wang asing - reserve.
Seperti kebiasaannya, Great Britain menjauhkan diri dari semua ini, bergantung kepada daya saingnya sendiri. Keyakinan ini mencukupi selama 11 tahun, dan pada tahun 1990, negara tersebut menyertai perjanjian tersebut, berjanji untuk mengekalkan pound di antara 2.78 dan 3.13 Jerman per pound. Idea ini membawa hasil yang positif. Inflasi menurun (ianya logik kerana mereka terpaksa mengekalkan kadar pertukaran dengan apa jua cara sekalipun), dan pasaran perdagangan Eropah dibuka.
Pada tahun 1992, ianya menjadi jelas bahawa mata wang British telah overvalue dan koridor asalnya tidak betul. Kadar tersebut tidak merosot hanya kerana Great Britain berjanji untuk mengekalkannya dalam apa jua cara sekalipun dan pasaran asing mempercayainya. Semua orang yakin bahawa Bank of England akan terus bersedia untuk membeli pound pada kadar 2.78 - 3.13. Ianya adalah satu kemungkinan bahawa Bank of England akan berjaya wujud di reserve tersebut untuk satu tempoh yang lama, jika bukan kerana punca dari Jerman. Kenyataan tersebut bahawa pound telah menjadi overvalue cukup untuk menyebabkan situasi panik. Selain itu, beberapa penganalisis masih yakin bahawa percikan ini telah dinyalakan oleh Soros, di mana beliau mempunyai pengetahuan dalam bagaimana untuk memanipulasi orang ramai dengan membocorkan maklumat di peringkat tertinggi kerajaan.
Menjelang tahun 1992, dengan menguruskan Quantum Fund yang diwujudkan pada tahun 1970, George Soros telah mempunyai wang yang cukup untuk mempengaruhi pasaran antarabangsa. Selepas ketua Bundesbank Helmut Schlesinger mencadangkan dalam satu temu ramah kepada Wall Street Journal bahawa penurunan kadar faedah Jerman boleh memberi kesan negatif kepada 1-2 mata wang, Soros serta-merta tahu apa yang perlu dilakukan – mencari perdagangan pendek.
Contoh.
 Anda telah meramalkan bahawa saham Facebook akan menurun, tetapi anda tidak mempunyainya. Anda meminjam 10 saham daripada seseorang yang memilikinya, dengan perjanjian bahawa anda akan mengembalikannya dalam satu masa kemudian. Mereka yang memilikinya harus bertaruh terhadap pertumbuhan saham. Jika tidak ianya tidak relevan untuk meminjamkan saham tersebut sekiranya mereka perlu menurunkannya dengan segera sebaik sahaja ia mula jatuh. Anda menjual saham yang dipinjam sekarang pada $100, dan secara tidak langsung menerima $1,000. Dari masa ke masa, harga saham jatuh ke $85. Anda membeli 10 saham, membayar balik hutang tersebut dan memperoleh keuntungan sebanyak 150 dolar dalam poket anda. Walau bagaimanapun, orang yang meminjamkan saham tersebut kepada anda kehilangan wang - sebelum ini mereka mempunyai 10 saham pada $100 untuk setiap satu, kini ia menjadi $85 setiap satu.
Soros juga melakukan perkara yang sama. Ketika pasaran sedang mempertimbangkan pendapat ketua Bundesbank, dia meminjam pound British dan menjualnya pada kadar pertukaran semasa 2.95 Jerman. Soros menyedari bahawa pound sudah berada di hujung bahagian bawah akibat dari campur tangan kerajaan, oleh itu pertumbuhannya mustahil.
Para spekulator mengharapkan pada susut nilai pound yang diperlukan untuk mengalahkan Bank of England dengan jumlah capital. Jika Bank tersebut mempunyai sumber yang mencukupi untuk terus berada di landasan, spekulator akan kalah, jika sebaliknya, mereka akan menang. Pada 16 September, Soros Fund meningkatkan posisi pendeknya dalam pound dari 1.5 bilion hingga 10 bilion US dollar. Ketika seluruh Eropah masih memikirkan tindakan yang harus diambil, Soros meminjam pound dan menjualnya dengan segera. Untuk membeli pound, Bank of England terpaksa menggunakan kesemua fund, tetapi masih tidak mencukupi.
Untuk menarik minat pasaran global untuk menjual pound selepas Soros, kerajaan British memutuskan untuk menaikkan kadar diskaun (iaitu faedah ke atas pemilikan mata wang). Walau bagaimanapun, kesan tersebut tidak dapat dihentikan. Menjelang petang 16 September, Bank of England mengakui bahawa ia terpaksa menarik diri daripada perjanjian Eropah dan melepaskan pound menjadi "free float." Pada awal hari berikutnya, mata wang British menurun sebanyak 15% terhadap Jerman mark, dan 25% terhadap US dollar.
Ia mengambil masa hampir 15 tahun untuk mata wang British kembali pulih, tetapi ianya tidak lama. Sejak 1992, penurunan nilai berlaku sekali lagi semasa krisis gadai janji pada tahun 2008, dan quote tidak kembali ke tahap sebelumnya.
2. Peningkatan nilai yang tidak dijangka (Switzerland).
Jika pada tahun 1992 mata wang British telah menjadi overvalue dan kadarnya tidak dapat disokong oleh pengeluaran dalam negara atau reserve Bank of England, keadaan di Switzerland pada tahun 2015 ternyata sebaliknya.
Di mata pelabur asing, Switzerland adalah tempat selamat di mana anda sentiasa boleh menunggu krisis. Negara ini menerima status tersebut oleh kerana dasar monetari yang stabil, serta mempunyai jarak tertentu dari EU. Dan status ini juga yang menjadi masalah bagi negara tersebut. Kerapatan ekonomi kepada zon Euro memaksa Switzerland mengekalkan kadar pertukaran mata wang yang ketat terhadap US dollar dan euro menggunakan kaedah berpusat secara manual.
Permintaan untuk aset dari pelabur asing memaksa Switzerland untuk memperkenalkan kadar faedah negatif, hasil pada bond kerajaan jangka masa pendek menjadi negatif (iaitu pelabur juga membuat bayaran tambahan untuk pemilikan sekuriti), tetapi ianya masih tidak menyelamatkan negara tersebut dari deflasi, di mana ia tidak dapat dielakkan dari diikuti oleh penurunan pengeluaran. Masalah yang dihadapi Switzerland adalah orientasi eksport yang berlebihan kepada negara-negara EU - Amerika Syarikat menyumbang kira-kira 12% daripada eksport, tetapi negara EU - kira-kira 50%, yang mengenakan syarat-syarat tertentu terhadap negara tersebut untuk mengekalkan franc.
Kejatuhan euro terhadap dollar membuatkan keadaan menjadi bertambah buruk, dan selepas itu Switzerland meninggalkan kadar tetap yang telah dipegang sejak tahun 2011. Dan pada 15 Januari 2015, hanya dalam satu hari, franc meningkat sebanyak 41% terhadap euro, dan sebanyak 38% terhadap US dollar.
Akibat peningkatan nilai franc:
Peningkatan yang kuat terhadap mata wang negara di mana ia merugikan pengeksport Switzerland. Dan oleh kerana negara tersebut berorientasikan eksport, kejatuhan pasaran saham melanda Switzerland berjumlah lebih daripada 10%.
Berikutan dengan mata wang euro, mata wang Eropah yang lain juga mengalami penurunan nilai terhadap franc. Ia menjejaskan bank-bank di Eropah di mana portfolio pinjamannya dibentuk dalam franc disebabkan oleh jumlah mereka dalam mata wang negara meningkat selaras dengan kadar susut nilai. Sebagai contoh, di Poland, jumlah pinjaman gadai janji yang dikeluarkan dalam franc ketika itu berjumlah kira-kira 46% dari semua pinjaman gadai janji yang dikeluarkan. Bank-bank Poland dan Hungary menghadapi impak yang besar berikutan masalah ini.
Selepas perdagangan dibuka dengan satu gap, deposit pada posisi terbuka oleh para pedagang terhadap penurunan harga franc dalam sekelip mata menurun ke sifar. Salah satu syarikat subsidiari broker Forex Rusia terkemuka di UK telah memfailkan kebankrapan.
Dalam kedua-dua kes ini, akibat penurunan nilai dan peningkatan nilai tidak begitu kritikal, di mana ia tidak boleh diperkatakan mengenai susut nilai wang secara spontan di negara-negara membangun dan kurang maju. Zimbabwe meninggalkan keseluruhan mata wangnya selama 10 tahun, manakala Venezuela masih belum menyelesaikan krisis yang berlarutan selama bertahun-tahun, dan satu siri proses penurunan nilai di Rusia pada 1990-an berakhir dengan sendirinya.
Bermain dengan kadar mata wang negara terhadap mata wang hard adalah hobi kegemaran China dalam usaha memenangi perang perdagangan US. Walaupun Amerika Syarikat berusaha untuk menurunkan nilai dollar bagi meningkatkan eksport, China menggunakan kedua-dua alat ini. Pada tahun 2005-2008, kadar itu dinaikkan sebanyak 20% dan penganalisis cenderung untuk percaya bahawa peningkatan nilai akan berterusan. Walau bagaimanapun, China, sebaliknya, menurunkan nilai yuan pada tahun 2015, dengan itu memaksa quote mata wang negara-negara Asia yang lain untuk jatuh. Berikutan itu, harga komoditi juga menurun (negara tersebut merupakan salah satu pengimport terbesar, dan penurunan nilai menjadikan import kurang menguntungkan), diikuti oleh saham syarikat komoditi. Ini menyebabkan kemarahan di WTO dan syarikat multinasional yang telah kehilangan berjuta-juta dollar disebabkan perkara ini dan bahkan menimbulkan khabar angin mengenai permulaan perang mata wang antara Amerika Syarikat dan China.
Bagaimana untuk membuat wang pada penurunan nilai dan peningkatan nilai mata wang
Bertindak lebih cepat berbanding bank pusat dan mengetahui perkara yang berlaku terhadap reserve pertukaran asing negara. Walaupun terdapat kadar pertukaran semasa mata wang negara terhadap US dollar. Ia mungkin berkurangan jika pelabur mula membeli mata wang asing secara besar-besaran. Sekiranya Central Bank dapat memenuhi permintaan tersebut, kadar pertukaran tidak akan berlaku. Jika reserve bank pusat tidak mencukupi, mata wang asing akan menjadi lebih mahal, dan mereka yang melabur ke dalamnya terlebih dahulu akan mendapat keuntungan.
Sesuatu yang sama berlaku dengan Bank of England, ketika Soros telah menduga bahawa pound akan menghadapi penurunan nilai. Tetapi ianya hanya akan terjadi untuk menghasilkan wang dengan cara ini jika terdapat pedagang yang mengharapkan pada pertumbuhan kadar pertukaran. Sebagai contoh, adalah mustahil untuk menjana dari penurunan nilai mata wang Venezuela.
Pilihan untuk menjana wang pada penurunan nilai terkawal adalah dengan membeli sekuriti syarikat pengeksport. Kebiasaannya, sekuriti pengeksport bahan mentah (minyak, logam), produk pertanian akan berkembang.
Kesimpulan.
Penurunan nilai dan peningkatan nilai terkawal adalah alat untuk menguruskan ekonomi negara dengan menukar kadar pertukaran mata wang negara. Dengan bantuannya, kerajaan boleh meningkatkan atau menurunkan daya tarikan pelaburan negara, menyesuaikan jumlah eksport dan import, dan lain-lain. Penurunan nilai yang tidak terkawal (penyusutan) wang pada dasarnya adalah hyperinflasi di mana ia hanya dapat dihentikan melalui pembaharuan monetari struktur.
Sekiranya anda mendapati sebarang kekurangan dan ingin menambah sesuatu atau berkongsi cara anda menjana keuntungan pada turun naik kadar pertukaran, jangan lupa nyatakan dalam komen!
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.06.06
2023.06.06

Apa itu Derivatif? Perkara Penting Yang Anda Perlu Tahu
Jana Kane
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/jana-kane/
Mendapatkan celik kewangan ialah proses rumit yang memerlukan pemahaman yang yakin tentang konsep kewangan utama seperti melaksanakan strategi penjimatan wang atau mencipta pelan hala tuju pelaburan lanjutan. Ia bermula dengan memperoleh pengetahuan asas tentang perkara wang dan meneruskan penyelidikan mengenai alat kewangan yang lebih maju. Dalam artikel ini, kami akan menjelaskan sedikit tentang fenomena kewangan derivatif. Duduk dan nikmati perjalanan!
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Apakah Derivatif Kewangan dan Bagaimana Ia Berfungsi?
Jenis dan Kelas Derivatif
Kelebihan Dagangan Derivatif
Kelemahan Utama Derivatif
Di Mana Derivatif Didagangkan?
Adakah Derivatif Kewangan Bernilai Perhatian Anda?
Derivatif: FAQ
Apakah Derivatif Kewangan dan Bagaimana Ia Berfungsi?
Derivatif ialah kontrak yang mengikat dua pihak yang membuat komitmen untuk menyerahkan aset yang telah dipersetujui sebelumnya (atau nilai derivatif yang telah dipersetujui sebelumnya) pada masa yang telah ditetapkan dan pada harga yang telah ditetapkan. Terdapat beberapa jenis aset asas; ia boleh menjadi aset kewangan, indeks pasaran (satu set aset), keselamatan, atau bahkan kadar faedah.
Pembeli bersetuju untuk membeli aset tertentu pada tarikh masa hadapan yang telah ditetapkan pada harga yang telah ditetapkan. Terutamanya, penjual derivatif tidak perlu menjadi pemilik aset pendasar, kerana mereka boleh menyerahkan kontrak dengan hanya memberikan pembeli wang yang mencukupi untuk membeli aset yang dipersetujui pada harga tertentu.
Mari lihat bagaimana ia berfungsi. Pertimbangkan pelabur Amerika, Jeff, yang akaunnya didenominasikan dalam USD. Jeff membeli saham syarikat Eropah melalui mana-mana bursa EU yang beroperasi untuk euro. Sejak itu, Jeff terdedah kepada potensi perubahan dalam risiko kadar pertukaran. Jika nilai dolar AS berbanding euro meningkat, Jeff tidak akan mendapat keuntungan daripada menjual saham syarikat Eropah itu.
Jika penjual memberi pembeli derivatif lain, ia akan mengimbangi nilai kontrak pertama. Itulah sebab utama mengapa kontrak sebagai instrumen derivatif adalah lebih mudah untuk diurus dan didagangkan daripada mana-mana jenis aset asas itu sendiri.
Kontrak Derivatif boleh berfungsi sebagai instrumen kewangan yang berkesan untuk tujuan pengurangan risiko pasaran (lindung nilai) atau digunakan untuk membuat spekulasi tentang kemungkinan risiko demi ganjaran yang setimpal.
Derivatif biasanya didagangkan di bursa khusus, dengan sebahagian daripadanya didagangkan di luar bursa atau di kaunter (OTC).
Jenis dan Kelas Derivatif
Produk derivatif boleh dipisahkan kepada dua kelas: produk kunci (cth., swap) dan produk pilihan (cth., pilihan saham).
Produk Lock
 memeterai perjanjian antara pihak yang berkaitan dari awal hingga terma yang dirundingkan semasa hayat kontrak.
Produk Option
 memberikan pemegang hak (tanpa kewajipan) untuk memperdagangkan aset asas pada harga kontrak tertentu pada atau sebelum tarikh masa hadapan apabila opsyen tamat tempoh.
Seperti yang telah kami nyatakan di atas, nilai derivatif adalah berdasarkan aset; namun, jika anda memiliki derivatif, ini tidak bermakna anda memiliki aset itu sendiri. Jenis derivatif yang paling biasa ialah kontrak masa hadapan yang dikenali sebagai kontrak piawai, hadapan, opsyen, swap dan waran. Mari belajar lebih lanjut tentang mereka.
Forwards vs. Futures
Hadapan, juga dikenali sebagai kontrak hadapan, ialah kontrak persendirian tersuai antara dua pihak masing-masing yang dibuat untuk membeli atau menjual aset pendasar pada harga tertentu yang dipersetujui pada tarikh tertentu. Ke hadapan sering digunakan untuk sama ada lindung nilai atau spekulasi, walaupun sifatnya yang tidak seragam menjadikannya alat yang sesuai untuk lindung nilai.
Hadapan dan masa hadapan mempunyai banyak persamaan, namun mereka tidak sama dengan sempurna. Kedua-duanya adalah berdasarkan perjanjian untuk membeli dan menjual aset pendasar pada tarikh pratetap, manakala harganya diperoleh daripada aset pendasar yang sepadan.
Niaga hadapan, juga dikenali sebagai kontrak masa hadapan, juga merupakan pengaturan undang-undang untuk membeli atau menjual beberapa aset asas pada harga yang telah ditetapkan pada masa yang telah ditetapkan pada masa hadapan. Walau bagaimanapun, kontrak masa hadapan diseragamkan sebagai kontrak antara satu pihak dan pasaran bursa saham yang dicirikan oleh tarikh matang tetap dan hari tamat. Penyelesaian untuk kontrak niaga hadapan berlaku setiap hari.
Jadi, terdapat kontrak hadapan dan niaga hadapan yang berbeza-beza bergantung pada ciri utamanya: kontrak hadapan boleh disesuaikan dengan komoditi asas, jumlah, tarikh dan tempat penghantaran; ia sentiasa menetap pada penghujung tarikh tamat tempoh dan merupakan terbitan OTC.
Warrants
Waran ialah derivatif kewangan yang dikeluarkan oleh syarikat itu sendiri, memberikan pemiliknya hak (tanpa sebarang kewajipan) untuk berdagang sekuriti — biasanya ekuiti — pada harga tertentu aset yang dipersetujui sebelum tarikh tamat tempoh yang diberikan. Waran jarang dikeluarkan oleh pihak ketiga dan selalunya didagangkan secara OTC. Harga lazim bagi sekuriti asas dipanggil harga pelaksanaan atau harga mogok, dan setelah waran dilaksanakan, stok pendasar mesti dihantar.
Terdapat perbezaan yang ketara antara waran Amerika dan Eropah; yang pertama boleh disiapkan pada bila-bila masa pada atau sebelum tarikh tamat tempoh, manakala waran jenis kedua hanya boleh dilaksanakan pada tarikh tamat tempoh yang telah ditetapkan.
Waran panggilan ialah derivatif kewangan yang memberi anda hak untuk membeli sekuriti.
Waran letak ialah derivatif yang dikenali sebagai kontrak kewangan yang memberi anda hak untuk menjual sekuriti.
Options
Opsyen berkongsi beberapa ciri biasa dengan waran, kerana ia juga memberikan pembeli hak (tanpa sebarang kewajipan) untuk membeli atau menjual aset pendasar pada harga yang ditetapkan yang ditetapkan. Walau bagaimanapun, pilihan tidak perlu dikeluarkan oleh syarikat; lazimnya adalah kontrak yang merupakan derivatif dagangan bursa antara dua orang tanpa sebarang entiti perniagaan terlibat. Satu lagi ciri tersendiri bagi kontrak opsyen ialah pihak yang berkontrak tidak perlu mematuhi perjanjian untuk membeli atau menjual aset asas. Pilihan boleh ditakrifkan sebagai "peluang", manakala niaga hadapan sentiasa "kewajipan”
Opsyen panggilan ialah derivatif kewangan yang memberi anda hak untuk membeli saham.
Opsyen letak ialah kontrak derivatif yang memberi anda hak untuk menjual saham.
Swaps
Swap adalah derivatif yang paling meluas dan boleh didagangkan. Swap ialah pertukaran sementara aset (mata wang, sekuriti, saham, dll.) dalam perdagangan di bursa. Ciri utama swap ialah pertukaran adalah sementara; pihak-pihak dalam urus niaga perlu memulangkan aset asas mereka kepada satu sama lain dalam tempoh masa yang dinyatakan. Swap digunakan untuk menyingkirkan potensi risiko dan membolehkan pelabur mengakses peserta pasaran semasa yang beroperasi di bawah bidang kuasa yang berbeza.
Kebanyakan swap adalah sama ada berdasarkan mata wang atau kadar faedah berubah-ubah. Pelabur kerap menggunakan swap sebagai alat lindung nilai untuk mengurangkan potensi risiko.
Sebagai contoh, seseorang boleh menjual saham di satu negara dan kemudian membelinya dalam mata wang asing untuk melindung nilai risiko mata wang sedia ada. Dalam kes ini, saham didagangkan di luar pertukaran.
Kelebihan Dagangan Derivatif
Walaupun anda tidak pernah bekerja dengan kontrak derivatif sebelum ini, anda boleh menemui banyak maklumat yang membuktikan kesan ketaranya terhadap pasaran kewangan moden. Berikut adalah beberapa faedah penting derivatif yang perlu diambil kira oleh bakal pelabur:
Pengurusan Risiko
Lindung nilai
 ialah salah satu alat pengurusan risiko paling popular yang digunakan untuk mendapatkan balik kerugian dengan mengambil kedudukan bertentangan dalam aset berkaitan.
Oleh kerana nilai kontrak derivatif bergantung pada nilai aset, derivatif seperti opsyen atau kontrak hadapan digunakan untuk lindung nilai. Strategi lindung nilai menyediakan pelabur dengan beberapa jenis insurans, kerana ia mengurangkan kemungkinan risiko pergerakan harga yang tidak menguntungkan dalam aset yang sepadan. Ia sama seperti semasa anda membeli insurans kerosakan harta benda untuk melindung nilai rumah anda daripada rompakan, kebakaran atau kejadian lain.
Dalam derivatif, risiko juga boleh dipindahkan daripada satu pihak kepada pihak lain menggunakan swap (seperti yang dinyatakan di atas).
Penentuan Nilai Sebenar
Kebanyakan derivatif secara amnya dianggap sebagai penggalak kuat kecekapan pasaran kewangan. Kontrak derivatif membolehkan pelabur mudah meniru pulangan aset mereka dan mengelakkan peluang timbang tara disebabkan keseimbangan antara kontrak dan nilai aset asas.
Peningkatan Kecekapan Pasaran
Kebanyakan derivatif secara amnya dianggap sebagai penggalak kuat kecekapan pasaran kewangan. Kontrak derivatif membolehkan pelabur mudah meniru pulangan aset mereka dan mengelakkan peluang timbang tara disebabkan keseimbangan antara kontrak dan nilai aset asas.
Akses kepada Pasaran Tidak Tersedia
Menggunakan derivatif biasa, organisasi dan syarikat boleh memasuki pasaran dan menilai sekumpulan aset yang tidak tersedia kepada mereka sebelum ini. Pelabur boleh memperoleh kadar pembolehubah yang lebih berfaedah dengan menggunakan kelebihan swap kadar faedah dan bukannya menarik balik pinjaman langsung.
Pengurangan dalam Kos Transaksi
Memandangkan pasaran derivatif secara meluas dianggap sebagai alat pengurusan yang berkesan terhadap risiko pasaran yang tinggi, kos dagangan dalam kontrak adalah jauh lebih rendah berbanding unit kewangan lain.
Akses kepada Maklumat
Derivatif adalah mengenai muatan data yang kaya yang boleh digunakan untuk menilai sentimen pasaran dengan betul. Malah seseorang yang tidak tahu banyak tentang kewangan masih boleh menggunakan maklumat yang disediakan oleh situasi semasa di pasaran F&O (Kontrak dan Opsyen Masa Depan), sekali gus mendapat gambaran tentang turun naik harga pasaran jangka pendek atau panjang.
Mula berdagang dengan broker yang boleh dipercayai

        Pendaftaran
Kelemahan Utama Derivatif
Sentiasa ada dua sisi berbeza pada syiling yang sama. Walaupun faedah pasaran derivatif mungkin kelihatan menarik, setiap instrumen kewangan mempunyai keistimewaannya yang boleh diletakkan sebagai kelemahan. Malangnya, pasaran derivatif tidak membuat pengecualian.
Sebagai permulaan, kelemahan derivatif kredit sering dianggap sebagai salah satu sebab Krisis Kewangan Global 2007-2008 berlaku; penurunan nilai sekuriti bersandarkan gadai janji dan swap lalai kredit menyebabkan kejatuhan kewangan global. Apa lagi yang perlu anda ketahui tentang titik sakit derivatif?
Berisiko Tinggi
Sungguh menyedihkan, tetapi ia benar: derivatif berpotensi terdedah kepada kerugian kewangan yang besar. Sifat kontrak yang rumit menjadikan proses penilaian sangat canggih, dan dalam kes individu, malah mustahil. Oleh itu, sesetengah derivatif menanggung risiko bawaan yang tinggi. Hampir mustahil untuk menganggarkan nilai sebenar derivatif, kerana ia biasanya berdasarkan nilai intrinsik beberapa kumpulan asas aset.
Sebab utama sekuriti bersandarkan gadai janji ternyata sangat mematikan kepada ekonomi dunia ialah tiada siapa yang tahu cara menghargainya - baik pengaturcara yang menciptanya mahupun pakar kewangan yang berpengalaman.
Risiko Spekulas
Pasaran derivatif sememangnya boleh berfungsi sebagai alat spekulasi; namun, disebabkan sifatnya yang tidak dapat diramalkan, ia boleh menjadi sangat berisiko dan menyebabkan kerugian yang besar.
Risiko Pihak Berbanding
Proses usaha wajar adalah satu kemestian untuk kontrak pasaran derivatif dagangan bursa. Namun begitu, masih terdapat beberapa derivatif OTC yang tidak menyepadukan penanda aras untuk usaha wajar; oleh itu, mereka terdedah kepada default rakan niaga.
Sekatan Masa
Keistimewaan pasaran derivatif seperti yang mengikat masa juga boleh membawa kepada potensi kerugian. Anda boleh bertaruh bahawa harga petrol akan meningkat tidak lama lagi, tetapi anda tidak dapat meramalkan tarikh tepat apabila ia akan berlaku - oleh itu, anda tidak boleh mendapat keuntungan daripada andaian anda, dan anda hanya membuang masa dan sumber anda.
Leverage
Leverage
 adalah teknik kewangan yang melibatkan penggunaan dana yang dipinjam. Anda perlu berhati-hati apabila menggunakannya. Sebagai contoh, pemilik kontrak niaga hadapan mengekalkan pemilikan mereka dengan meletakkan daripada 2% hingga 10% daripada kontrak ke dalam akaun margin masing-masing. Walau bagaimanapun, sebaik sahaja nilai aset pendasar berkurangan, pelabur perlu menambah jumlah yang diperlukan pada akaun margin untuk menahan peratusan yang dikontrakkan sehingga kontrak derivatif tamat tempoh atau diimbangi. Jika nilai aset terus menurun, pelabur mengurangkan risiko kehilangan sejumlah besar wang.
Di Mana Derivatif Didagangkan?
Seperti yang telah kami nyatakan sebelum ini, derivatif biasanya didagangkan sama ada di bursa (ETD) atau di luar pertukaran (OTC).
Futures
Pasaran kontrak niaga hadapan beroperasi di lokasi fizikal, bermakna ia berpusat, tidak seperti, sebagai contoh, pertukaran mata wang kripto. Dana dagangan Chicago Board of Trade dan Mercantile Exchange ialah bursa niaga hadapan yang paling menonjol. Setiap kontrak niaga hadapan didagangkan di tempat tertutup khas yang dikenali sebagai "lubang" atau "lantai dagangan."
Kebanyakan derivatif didagangkan di bursa. Sebagai contoh, niaga hadapan komoditi didagangkan di bursa niaga hadapan, yang merupakan pasaran khas yang dicipta untuk membeli atau menjual pelbagai komoditi. Ahli bursa, seperti broker dan peniaga komersial, perlu mendaftar dengan NFA (Persatuan Niaga Hadapan Kebangsaan) dan CFTC (Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi), yang merupakan pihak berkuasa persekutuan pengurusan yang mengawal selia pasaran niaga hadapan. CFTC memastikan bahawa pasaran modal kewangan di bawah pengurusannya berfungsi mengikut semua undang-undang dan peraturan yang terpakai; ia juga perlu mencegah penipuan dan aktiviti perdagangan kesat yang lain.
Options
Seperti pasaran derivatif lain, kontrak opsyen didagangkan di beberapa bursa derivatif terbesar di dunia yang berfungsi sebagai perantara antara pembeli dan penjual. CBOE (Chicago Board Options Exchange) ialah yang terbesar dan salah satu pasaran pilihan yang paling boleh dipercayai di dunia. Dagangan opsyen dikawal oleh SEC (Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa), fungsi utamanya adalah untuk memantau pasaran modal sedia ada dan melindunginya daripada pelanggaran peraturan atau sebarang jenis kerosakan.
Transaksi OTC
Peraturan aktiviti kewangan ditentukan sama ada oleh produk atau pertukaran. Sebagai contoh, mata wang biasanya didagangkan secara OTC, bermakna perdagangan dibuat antara broker dan institusi kewangan (cth., bank). Dua entiti undang-undang juga boleh bersetuju untuk menukar mata wang pada kadar tetap tertentu pada tarikh masa hadapan yang telah ditetapkan. Pihak berkuasa kewangan dan broker individu kedua-duanya dikawal oleh SEC. Urus niaga yang dijalankan dengan derivatif OTC mungkin berisiko kerana ia tidak dikawal oleh mana-mana pasaran pusat, oleh itu ia termasuk risiko pihak lawan yang ketara.
Dagangan CFD
Dagangan CFD ialah produk pasaran derivatif kewangan yang membolehkan pedagang membuat spekulasi mengenai kenaikan dan penurunan harga pasaran modal kewangan global yang bergerak pantas, termasuk mata wang, pasaran saham, indeks pasaran, komoditi, dsb.
Anda boleh mencuba dagangan CFD dengan LiteFinance. Ia menawarkan dagangan instrumen dagangan yang paling popular, seperti
minyak
, saham (
NYSE
 dan
NASDAQ
), dan logam.
Dapatkan akses kepada akaun demo pada platform Forex yang mudah digunakan tanpa pendaftaran

        Pergi ke Akaun Demo
Adakah Derivatif Kewangan Bernilai Perhatian Anda?
Derivatif pernah digambarkan sebagai senjata pemusnah besar-besaran, dan terdapat banyak kebenaran dalam ujaran ini. Kontrak derivatif boleh menjadi sangat berfaedah dan membentangkan kadar faedah yang sah anda jika anda tahu cara menggunakannya dengan betul. Pelabur yang mengelak risiko biasanya menganggap instrumen kewangan ini adalah jahat; Walau bagaimanapun, terdapat pelbagai cara anda boleh mengurus potensi unik derivatif untuk meningkatkan fungsi strategi pelaburan anda.
Derivatif: FAQ
Apakah Derivatif dalam Kewangan?
Derivatif ialah kontrak kewangan yang biasanya dibuat antara dua pihak yang terlibat (cth., broker dan bank) yang memperoleh nilai pasaran derivatif mereka daripada aset pendasar yang sepadan. Aset asas boleh menjadi aset kewangan, indeks (satu set aset), atau bahkan kadar faedah. Orang kadangkala mengelirukan derivatif dengan pinjaman kadar berubah; walau bagaimanapun, kontrak derivatif kadar faedah masih berdasarkan aset kewangan berfaedah, manakala pinjaman (sama ada pinjaman kadar berubah atau pinjaman kadar tetap) adalah dana yang dipinjam daripada bank yang perlu dibayar balik. Lima jenis derivatif yang paling biasa ialah niaga hadapan, hadapan, opsyen, waran dan swap.
Bagaimana Derivatif Berfungsi?
Prosesnya seperti berikut: pembeli bersetuju untuk membeli aset tertentu pada tarikh masa hadapan yang ditentukan pada harga pratetap, dengan itu menjadi pemilik derivatif. Penjual derivatif tidak perlu menjadi pemilik aset asas, kerana mereka boleh menyerahkan kontrak dengan hanya menyediakan pembeli wang yang mencukupi untuk membeli aset yang dipersetujui pada harga komoditi tertentu.
Apakah Tujuan Derivatif?
Derivatif boleh berfungsi sebagai instrumen kewangan yang berkesan untuk tujuan lindung nilai atau digunakan untuk membuat spekulasi tentang kemungkinan risiko kadar demi ganjaran yang setimpal. Dalam beberapa contoh biasa, derivatif kadar faedah (jangan dikelirukan dengan pinjaman kadar faedah!) sering digunakan untuk tujuan melindung nilai terhadap risiko kadar faedah. Tujuan derivatif adalah untuk mengurus risiko dengan membenarkan pihak memindahkan risiko tersebut kepada orang lain yang sanggup menanggungnya. Derivatif juga boleh digunakan untuk spekulasi, iaitu amalan membeli atau menjual aset untuk mendapat keuntungan daripada perubahan harga. Ia adalah kontrak kewangan yang memperoleh nilainya daripada aset asas, seperti saham, komoditi, mata wang atau kadar faedah. Contoh derivatif termasuk opsyen, niaga hadapan dan swap.
Bagaimana Bank Menggunakan Derivatif?
Institusi kewangan seperti bank sering menggunakan derivatif untuk melindung nilai atau mengurangkan potensi risiko yang mungkin berlaku semasa pelaksanaan beberapa operasi bank. Sebagai contoh, pakar bank takut bahawa bank mungkin terdedah kepada kerugian akibat beberapa perubahan dalam kadar faedah. Bank boleh melindungi dirinya dengan membeli niaga hadapan kadar faedah.
Adakah Derivatif Berbahaya?
Seperti kebanyakan alat kewangan, derivatif mempunyai kebaikan dan keburukan mereka sendiri. Faedah utama derivatif ialah kecekapan pasaran dan ketersediaan di seluruh dunia. Selain itu, ia boleh digunakan sebagai alat lindung nilai yang berkesan. Derivatif boleh dianggap berbahaya jika ia tidak digunakan atau difahami dengan betul. Ia adalah instrumen kewangan yang kompleks yang mungkin sukar bagi sesetengah pelabur untuk memahami dan menilai sepenuhnya. Di samping itu, derivatif boleh digunakan dengan sangat tinggi, bermakna pelaburan awal yang kecil boleh mengawal aset pendasar yang lebih besar, yang boleh meningkatkan potensi kerugian. Walau bagaimanapun, derivatif, apabila digunakan dengan betul, boleh menjadi alat yang berguna untuk mengurus risiko dan boleh membantu menjadikan pasaran lebih cekap. Ia digunakan secara meluas oleh institusi kewangan dan syarikat untuk melindungi daripada turun naik harga dan perubahan kadar faedah, dan ia membantu mengurangkan tahap keseluruhan risiko dalam sistem kewangan
Apakah Jenis Derivatif Kredit?
Derivatif kredit ialah kontrak kewangan yang digunakan untuk meminimumkan pendedahan pihak-pihak kepada risiko kredit dan rakan kongsi dalam apa jua bentuk. Derivatif kredit dipegang secara persendirian dan didagangkan di kaunter antara kedua-dua pihak, dengan salah seorang daripada mereka menjadi pemiutang dan seorang lagi - penghutang. Terdapat beberapa jenis derivatif kredit: CDS (swap lalai kredit), CDO (obligasi hutang bercagar), spread kredit ke hadapan, dan, akhirnya, jumlah swap pulangan.
Apakah Produk Derivatif?
Produk derivatif boleh dipisahkan kepada dua kelas: produk yang dikenali sebagai terkunci (cth., swap) dan produk pilihan (cth., pilihan pasaran saham). Produk tersebut memeterai perjanjian antara pihak yang berkaitan dari awal hingga terma yang dirundingkan semasa mata wang kontrak. Produk pilihan memberikan pemegang hak (tanpa kewajipan) untuk berdagang aset pendasar pada harga kontrak tertentu pada atau sebelum tarikh tamat tempoh opsyen.
Apakah OTC dalam Derivatif?
Derivatif OTC (over-the-counter) ialah kontrak tersuai yang dibuat antara dua pihak dengan pengantaraan yang minimum. Derivatif dan sekuriti di kaunter tidak pernah didagangkan di bursa aset. Derivatif kaunter biasanya disesuaikan untuk memenuhi keperluan khusus pihak yang terlibat, dan ia tidak diseragamkan seperti derivatif dagangan bursa. Ini bermakna syarat derivatif OTC dirundingkan secara langsung antara kedua-dua pihak yang terlibat, dan bukannya ditentukan oleh pertukaran. Contoh derivatif OTC termasuk swap kadar faedah, swap mata wang dan pilihan.
Apakah Jenis-jenis Swap yang Berbeza?
Swap ialah derivatif yang paling popular. Swap ditakrifkan sebagai perjanjian yang dibuat antara dua pihak apabila mereka perlu menukar aset dengan yang serupa. Terdapat beberapa variasi swap, seperti swap mata wang, swap lalai kredit, swap kadar faedah, swap kupon sifar dan jumlah swap pulangan.
Apakah Jenis OTC?
Kontrak OTC boleh dibahagikan kepada dua kumpulan utama: kontrak berdasarkan jenis pihak yang mengambil bahagian dan kontrak berdasarkan jenis derivatif. Terdapat juga dua jenis pasaran over-the-counter: pasaran antara peniaga, di mana perdagangan dijalankan antara dua peniaga, dan pasaran pelanggan, di mana pelanggan boleh membeli aset yang disediakan oleh peniaga. Derivatif yang didagangkan di kaunter datang dengan risiko rakan niaga yang ketara, oleh itu harus diuruskan dengan perhatian khusus.
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2020.08.04
2020.08.04

Cipta portfolio pelaburan terbaik dalam perdagangan salin Forex
Oleg Tkachenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/oleg-tkachenko/
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Cara untuk menyeimbangkan portfolio pelaburan perdagangan salin dalam Forex
Cara untuk menyeimbangkan portfolio pelaburan perdagangan salin dalam Forex
Apakah strategi yang berkesan bagi seorang pelabur dalam sistem perdagangan salin Forex? Manakah pilihan pedagang yang lebih baik untuk perdagangan salin? Pedagang yang mempunyai keuntungan tinggi dua bulan setahun tetapi mempunyai baki positif di penghujung tahun? Atau pedagang yang mempunyai keuntungan kecil tetapi pendapatannya stabil sepanjang tahun?
Menyeimbangkan portfolio pelaburan mengikut matlamat pelabur dan jenis pelaburan membolehkan potensi risiko dikurangkan dan meningkatkan potensi keuntungan. Teruskan membaca dan anda akan mengetahui cara untuk menyeimbangkan portfolio pelaburan anda dan perkara yang perlu anda ambil maklum apabila memilih pedagang untuk menyalin perdagangan forex.
Cara mencipta portfolio pelaburan seimbang dalam perdagangan salin Forex
Perdagangan salin atau sosial dalam pasaran pertukaran forex telah banyak kali dibincangkan dalam artikel-artikel pendidikan yang sebelumnya. Jika anda merupakan pedagang atau pelabur baharu, anda boleh mendayakan pilihan perdagangan salin secara automatik. Dalam profil klien LiteFinance, anda boleh memilih mana-mana nombor pedagang, menyalin perdagangannya dan menjana wang dalam mod automatik.
Ini merupakan peluang untuk menyertai pedagang yang berjaya dan menyalin tingkah laku perdagangan mereka. Daripada ulasan ini, anda akan belajar cara untuk memilih pedagang, menyusun pedagang mengikut parameter tertentu. Anda akan membuat portfolio pelaburan sendiri seoptimum yang boleh dan seimbang dari segi risiko dan keuntungan.
Pengoptimuman dan keuntungan apabila menyeimbangkan portfolio pelaburan
Semakin banyak potensi keuntungan, semakin tinggi risiko kerugian. Strategi yang mencadangkan dua perdagangan dibuat dalam masa seminggu (secara konvensional) adalah lebih berisiko berbanding strategi dengan 10 perdagangan seminggu dengan keuntungan mingguan yang sama. Walaupun strategi pertama itu tidak mengambil banyak masa.
Sebelum mula mencipta portfolio pelaburan anda yang seimbang, jawab soalan-soalan berikut yang akan menentukan pengurusan pelaburan anda:
Apa yang lebih penting bagi anda, risiko yang rendah atau keuntungan maksimum?
Adakah akan lebih suka keuntungan sekali tetapi berisiko tinggi, atau pendapatan yang stabil tetapi lambat dan mengambil banyak masa? Apa yang lebih penting bagi anda, jimat masa tetapi berisiko atau memerlukan banyak masa, tetapi risiko kerugian yang rendah.
Terdapat dua jenis strategi pelaburan untuk mengoptimumkan portfolio pelaburan:
“Jangan simpan semua telur dalam satu raga”.
 Ini melibatkan peruntukan aset di antara kelas-kelas aset yang berasingan. Cipta portfolio pelaburan yang seimbang. Bahagian aset utama di sini adalah aset kewangan dengan tahap hasil sederhana dan ketaktentuan yang sederhana, perkadaran aset adalah kira-kira 60%-80%.
Majoriti aset adalah aset yang harganya kurang bergantung pada turun naik pasaran Forex dan faktor-faktor fundamental. Aset selebihnya adalah aset berisiko tinggi/hasil tinggi dan instrumen perdagangan konservatif. Sebagai contoh, mata wang kripto dan
aset selamat
 (emas, Perbendaharaan A.S.).
“Simpan semua telur dalam satu raga, tetapi jaga raga itu sahaja”.
Cipta beberapa portfolio dengan kelas aset berbeza, usaha niaga, berisiko tinggi, bagi yang bersedia merisikokan wang mereka dan mahukan keuntungan yang besar. Atau beberapa portfolio konservatif, untuk pelabur yang berminat dalam risiko minimum dan pendapatan jangka panjang yang stabil.
Anda boleh gunakan prinsip pelaburan portfolio yang sama apabila mencipta portfolio pelaburan dalam perdagangan salin.
Kriteria untuk menyeimbangkan portfolio pelaburan dalam perdagangan salin
Kriteria asas penyeimbangan dan pengoptimuman portfolio pelaburan terbaik termasuk parameter-parameter berikut:
Keberuntungan pedagang.
 Pedagang yang mempunyai keberuntungan yang sangat tinggi dalam pasaran kewangan biasanya berdagang dalam cara Martingale dan strategi perdagangan berisiko tinggi yang lain. Skrin di bawah menunjukkan perbezaan radikal dari segi tahap keberuntungan dalam tempoh 4 bulan yang lalu.
Jenis strategi yang digunakan.
Pedagang-pedagang tidak bersedia untuk mendedahkan sistem perdagangan yang mereka gunakan, tetapi ia boleh ditafsirkan separa daripada perubahan ekuiti. Anda boleh mengetahui lebih lanjut tentang prinsip-prinsip penilaian strategi perdagangan
di sini
.
Volum aset milik pedagang.
 Semakin banyak wang yang disimpan dalam akaun pedagang, semakin cenderung untuk mereka berdagang dalam cara yang selamat.
Kekerapan membuat transaksi.
Cara mengoptimumkan risiko portfolio pelaburan:
1. Bandingkan keperluan-keperluan strategi perdagangan bagi pedagang yang anda akan salin mengikut keupayaan anda.
 Saya maksudkan amaun deposit, leveraj kewangan/ volum kedudukan dan banyak lagi. Sebagai contoh, deposit anda berjumlah 100 USD, deposit pedagang yang anda salin pula 1000 USD. Jadi, pedagang boleh bertahan dengan penurunan mendadak, manakala perdagangan anda dalam perdagangan cermin akan dihentikan.
Sama juga dengan volum kedudukan. Jika anda menggunakan leveraj kewangan, tetapkan volum perdagangan yang besar, kedudukan anda perlu ditutup lebih awal dengan ‘stop-out.’
Tip. Jika deposit anda terlalu berbeza dengan deposit pedagang yang menguruskan perdagangan anda, tukar jenis perdagangan salin. Tetapkan parameter jenis salin yang berbeza “In proportion to my funds” atau “% of each trade volume”.
Pilihan kedua lebih sesuai dengan anda jika anda menyalin perdagangan beberapa pedagang secara serentak. Perhatikan jumlah pelaburan minimum yang ditetapkan oleh pedagang.
2. Pelbagaikan strategi perdagangan pedagang berdasarkan parameter-parameter berikut:
Keberuntungan dan risiko.
 Parameter-parameter ini adalah yang paling biasa, tetapi selalunya tidak mempunyai korelasi negatif. Jika anda menyaksikan keberuntungan 100%-200%-500% sebulan, ambil kira bahawa ia mungkin berlaku sekali sahaja. Ia juga mungkin “nasib” sahaja, kalau tidak, semua orang sudah menjadi jutawan.
Tetapi jika pedagang masih mempunyai keberuntungan tersebut, anda memang bertuah kerana dapat menyalin perdagangan pedagang tersebut!
Kestabilan dalam membuat keuntungan adalah penting. Keberuntungan pedagang yang rendah tidak bermaksud risiko yang rendah, ia mungkin memberi isyarat kepada kurangnya kemahiran profesional. Dan begitu juga sebaliknya, pendapatan tinggi yang stabil tidak sentiasa bermaksud risiko yang tinggi, ia membuktikan pedagang tersebut seorang yang profesional.
Penting!
 Untuk memudahkan bakal pelabur, pengurus risiko LiteFinance telah pun mengira paras risiko maksimum untuk setiap pedagang dalam khidmat perdagangan salin.
Skala risiko mempunyai nilai dari 1 sehingga 10, dengna 10 adalah paras risiko maksimum (ditetapkan ke akaun baharu). Apabila mengira paras risiko, broker forex mengambil kira beberapa parameter dalam masa nyata. Parameter tersebut adalah beban deposit pedagang, tahap penurunan, jangka hayat akaun dan banyak lagi. Anda boleh ketahui lebih lanjut tentang cara paras risiko dikira
di sini (perenggan 4)
.
Bilangan dan masa perdagangan dibuat.
 Pilih pedagang dan strategi supaya anda tidak mencipta bebanan deposit serentak. Dalam kata lain, perdagangan mengikut strategi berbeza hendaklah dibuka pada masa yang berbeza (contohnya, semasa sesi perdagangan berbeza), bukan secara serentak.
Jenis strategi perdagangan.
 Tambah kedua-dua strategi jangka panjang dan jangka pendek ke portfolio anda.
Instrumen perdagangan.
 Tambahkan ke portfolio pelaburan anda pedagang yang bukan sahaja berdagang pasangan mata wang, tetapi juga jenis aset perdagangan berbeza, seperti saham atau komoditi. Dengan ini, anda boleh membuat keuntungan dalam pasaran saham, forex, komoditi atau pasaran bon.
3. Beri perhatian kepada parameter-parameter berikut:
Komisen pedagang. Ini merupakan bayaran pengurusan. Pedagang pertama dengan purata keberuntungan 100% sebulan mengenakan komisen 50%.
Pedagang kedua mempunyai keberuntungan 70%, tetapi komisennya 20%. Dengan risiko yang sama, pilihan kedua adalah lebih menguntungkan.
Jangka hayat akaun pedagang. Dalam situasi sempurna, akaun pedagang yang anda ingin salin hendaklah wujud sekurang-kurangnya setahun. Pastikan tiada perdagangan yang terhenti pada akaun tersebut.
Penurunan maksimum sepanjang jangka hayat akaun dan penurunan sepanjang tempoh tertentu. Penurunan yang berterusan bermaksud sistem perdagangan tidak berfungsi secara konsisten.
Kekonsistenan prestasi dalam setiap bulan. Semakin besar perbezaan antara prestasi bulanan, semakin kurang kekonsistenan strategi perdagangan dan semakin tinggi risiko.
Bilangan individu (pelabur) yang menyalin tingkah laku perdagangan pedagang. Semakin ramai pelabur, ia semakin bagus. Jumlah wang yang disimpan dalam akaun pedagang yang disalin juga penting.
Tetapi, pertimbangkan juga bahawa tidak semua pelabur mempunyai pendekatan yang wajar dalam memilih pedagang. Mungkin ramai yang menyalin pedagang disebabkan komisen yang rendah dan keberuntungan tinggi (bermaksud risiko tinggi).
Kekerapan pedagang menambah nilai depositnya. Jika pedagang kerap meningkatkan volum perdagangan, itu bermaksud yang beliau yakin dan mempunyai semangat kejayaan yang serius.
Dan akhir sekali, saya ingin beri satu lagi tip berkenaan pengurusan portfolio pelaburan anda. Tiada strategi perdagangan yang akan menang selamanya. Jika pedagang menukar strategi, pendekatan perdagangan ataupun berehat seketika, ini akan memberi impak langsung kepada struktur portfolio pelaburan. Jika anda menyedari penurunan deposit yang banyak, penurunan mendadak keberuntungan atau lain-lain sejak kestabilan tersebut dilanggar, seimbangkan semula portfolio anda.
Kesimpulan.
Tiada strategi pelaburan yang sempurna tentang cara untuk mencipta portfolio pelaburan seimbang yang optimum. Tetapi, pasti ada cara untuk mengoptimumkan portfolio pelaburan anda mengikut personaliti anda, matlamat dan penerimaan risiko.
Segala-galanya bergantung kepada diri anda! Jika anda mempunyai sebarang soalan atau perlukan rundingan, penganalisis LiteFinance akan membantu anda pada bila-bila masa. Hantarkan soalan dan idea anda di ruangan komen!
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2019.12.20
2017.11.21

Tukaran Matawang Digital: Boleh percaya atau tidak?
Serge Salimov
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/serge-salimov/
Dengan adanya matawang digital, tukaran matawang digital muncul di pasaran. Jumlah dan popularitinya terus meningkat. Oleh itu, timbul persoalan, sama ada seseorang boleh mempercayai wang untuk pertukaran matawang digital atau lebih baik memilih cara yang lebih selamat untuk dilaburkan.

Sebenarnya, memberi wang anda untuk diuruskan oleh orang lain, anda harus memahami bahawa terdapat risiko tertentu. Sama ada akaun bank, pertukaran mata wang atau matawang digital. Tetapi untuk menyimpan sejumlah besar wang tunai di rumah juga tidak selamat; apartmen boleh dirompak, boleh terbakar dan inflasi menyusutkan nilai wang.
Mengapa deposit lebih baik daripada menyimpan wang anda "di bawah tilam"? Kadar faedah, permodalan, tidak ada gangguan untuk membazirkan wang. Deposit dagangan matawang menghasilkan lebih banyak keuntungan daripada bank. Peniaga purata boleh meningkatkan deposit sebanyak 30-40% setahun, yang profesional - sebanyak 80-150%. Tetapi ia adalah perniagaan yang berisiko. Anda juga boleh terlepas pergerakan harga dan mengalami kerugian. Kelebihan: sama ada anda berdagang secara bebas atau bekerja dengan pelaburan dana, anda sentiasa dapat membuat keuntungan.

Sekarang, mari kita beralih kepada tukaran matawang digital. Antara berita sensasi selepas lonjakan bitcoin adalah tentang kejatuhan pertukaran matawang digital yang lain, serangan penggodam dan ramalan kejatuhan matawang digital tidak lama lagi. Penentang gembira dengan berita ini dan meramalkan kejatuhan tidak lama lagi.
Semua kerisauan ini dijelaskan. Ingat kisah sensasi mengenai pertukaran Mt.Gox, apabila selepas serangan penggodam, akaun-akaun yang terjejas berjumlah setara dengan milai matawang digital yang melebihi $ 8 750 000, dan dua tahun kemudian, bursa itu berhenti beroperasi sama sekali. Serangan seperti itu, baik pada komputer kakitangan tukaran dan pemilik akaun matawang digital, bertujuan untuk mendapatkan rahsia yang boleh untuk keluar atau memindahkan wang dengan mudah. Kata laluan tidak dapat diperoleh, tetapi boleh dicuri daripada pengguna yang tidak berpengalaman.
Bagaimana untuk menjamin simpanan anda, jika anda memilih matawang digital?
jangan simpan semua baki dalam walet web pertukaran. Simpan pada akaun hanya rizab, yang diperlukan untuk berdagang selama beberapa hari;
akaun matawang digital atau walet adalah perkara utama, anda harus dapatkannya jika anda ingin membeli matawang digital. Walet boleh didapati dalam talian atau sebaliknya, yang kelihatan seperti USB. Saya syorkan menggunakan Ledger, di mana transaksi itu disahkan di dalam cip kripto dan tidak dipindahkan dari peranti;
dalam semua kes lain, termasuk penyimpanan pada komputer, USB atau walet, untuk mengesahkan transaksi, kata laluan perlu dimasukkan;
gunakan perisian berlesen sahaja dan sediakan program dan anti-virus, semua yang diperlukan untuk melindungi komputer anda;
jangan terima fail dari orang yang tidak dikenali dan jangan bukanya dalam e-mel anda, sama ada foto, video, fail teks atau fail sistem. Keylogger adalah perisian, menjejaki semua tindakan pengguna, dari menolak kunci kepada pergerakan. Ia digunakan secara aktif oleh penggodam dan boleh kelihatan seperti mana-mana fail;
gunakan pengurus kata laluan. Selain penyimpanan kata laluan, mereka mempunyai banyak fungsi yang berguna: perlindungan dari pancingan data, mendapatkan akses kepada log masuk dan kata laluan anda; Kata laluan yang dihasilkan, kerana, kata laluan adalah pelbagai. Mereka boleh digodam hanya dengan komputer.

Matawang digital adalah fenomena yang baru dan menarik. Sudah tentu, terdapat beberapa ancaman dan bahaya. Tetapi anda tidak perlu takut kepada mereka, anda perlu memastikan diri anda dengan cara yang betul. Begitu juga dengan melabur dalam pertukaran matawang digital. Risiko? Ya sudah tentu. Tetapi terdapat beberapa risiko dalam mana-mana pelaburan. Walaupun menyimpan wang anda dengan selamat di rumah.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Detektif Mata Wang Crypto

2019.12.05
2019.01.31

Detektif Mata Wang Crypto
Oleg Tkachenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/oleg-tkachenko/
Pasaran gelap mata wang crypto: kecurian, keganasan, dan jenayah
Hari ini saya ingin bercakap mengenai topik yang bukan kebiasaaan – bagaimana orang mencuri dan menyalahgunakan mata wang crypto, mengenai kes rompakan dan kezaliman, dan laman web baru yang menyenaraikan jenayah yang berkaitan dengan mata wang crypto.
Seperti mana-mana pasaran, terdapat pasaran mata wang crypto putih dan hitam. Organisasi untuk memerangi jenayah siber sedang berusaha keras untuk mengenal pasti sindiket yang menjual senjata api dan dadah, tetapi mereka tidak selalu berjaya. Sepanjang 6 bulan yang lalu, bilangan urus niaga di pasaran gelap telah meningkat beberapa kali. Bilangan jenayah semakin meningkat. Sebelum ini, kita hanya membincangkan mengenai godaman atau virus, tetapi kini terdapat kes yang yang melibatkan rompakan secara langsung, penculikan (pemilik mata wang crypto), dan pembunuhan. Perundangan itu tidak sempurna, dan oleh itu mungkin sukar untuk membawa penjenayah ke mahkamah. Dalam artikel ini saya akan memberitahu anda tentang isu-isu ini, serta kaedah keganasan dan keselamatan.
Mata wang crypto pasaran gelap: jenayah di pasaran mata wang crypto
Bolehkah kita menggelar mata wang crypto adalah mata wang? Kita boleh pada tahap tertentu, kerana ia bersamaan dengan wang fiat sebenar (dan bukan hanya dolar AS). Sesetengah orang akan menjual hartanah dan kereta untuk BTC. Dan ia mungkin kedengaran kejam, tetapi sesetengah orang akan menyakiti dan membunuh untuk BTC. Pertumbuhan eksplorasi mata wang crypto telah meningkatkan jumlah orang yang bersedia untuk mendapatkan mangsa tanpa berfikir dua kali mengenai moral isu itu. Penggodaman akaun, pengubahan wang haram sebenar, penculikan dan ancaman - penyerang akan melakukan apa sahaja untuk mendapatkan BTC. Baca contoh dan petua tentang bagaimana untuk mengelakkannya.
Detektif mata wang Crypto: bagaimana mata wang crypto dicuri dan disalahgunakan
Kebijaksanaan penipuan mata wang crypto tidak mempunyai batasan. Menurut Chainalysis, pada tahun 2017, penipu berjaya mencuri kira-kira 10% daripada wang yang dilaburkan di ICO. Jumlah kerugian berjumlah kira-kira $225 juta dolar US. Mereka menggunakan pelbagai kaedah:
Kecurian pemproses berkuasa di dalam syarikat dan penggunaan komputer pejabat tanpa kebenaran untuk mining.
Fishing - penciptaan laman web clone dan wallet, di mana penggodam mendapat akses kepada data peribadi.
Penggunaan virus.
Faktor manusia. Penyalahgunaan mata wang crypto yang rendah, penipu tidak menjual apa-apa untuk wang sebenar.
Fakta menarik: mata wang crypto bukan sekadar objek untuk dicuri, tetapi termasuklah peralatan. Terdapat kes apabila pencuri mencuri pemproses dan kad video. Ada yang lebih canggih - mereka menggunakan komputer pejabat untuk tujuan mereka sendiri. Sebagai contoh, dalam struktur subsidiari Transneft Diascan Corporation, kesan program yang terlibat dalam mining Monero dijumpai. Kerumitan keadaan itu tidak dikategorikan sebagai kesalahan jenayah, kerana senario kes terburuk bagi pesalah itu hanyalah dipecat.
Jenayah mata wang crypto – keadaan menjadi serius
Tidak terdapat banyak pencuri yang mahir dalam penggodaman remote. Ramai juga yang tidak pernah dengar mengenai remote servers dan pertukaran mata wang crypto, tetapi obsesinya dengan mata wang crypto tidak kurang seperti rakan mereka dari USA dan Eropah. Itulah sebabnya mereka menggunakan kaedah lama: menggunakan pistol.
1. 15 Januari 2018, penyerang memasuki pangsapuri Maxim Lotsok yang berusia 27 tahun di Phuket dan memaksa dia memindahkan mata wang crypto $ 100k ke wallet mereka. USA. Maxim adalah seorang blogger video yang sering kali memberitahu di saluran beliau tentang menjana keuntungan dalam mata wang crypto. Lotsoka sendiri percaya bahawa penyerang itu mungkin penonton saluran bahasa Rusia dan berniat untuk menyiasat dirinya sendiri, yang secara logik, kerana tiada siapa siasat mengenai kes ini.
2. 22 Februari, 2018, Yuri Mayorov, salah seorang pengasas mata wang Prizm crypto, bercadang untuk terbang ke India, tetapi tidak pernah tiba di sana. Pada pukul 10 malam, penyerang itu menolaknya ke dalam kereta dan memandu di tempat yang tidak dikenali. Kemudian, Mayorov akan mengatakan bahawa penyerang tersebut yang mencuri komputer riba terhadap akses kepada 300 BTC. Walau bagaimanapun, beliau tidak pernah menyebut mengapa terdapat kunci akses terbuka pada komputer riba itu dan mengapa pembatalan transaksi itu tidak dilakukan..
3. Pada 30 Jun, 2018, polis Kharkov (Ukraine) menerima mesej mengenai lelaki 26 tahun yang dirompak. Mangsa berkata bahawa dua lelaki menyerangnya dan, mengancam dengan objek yang kelihatan seperti senjata, mencuri 47,000 hryvnias, 758 dolar dan 23 Bitcoins (lebih daripada 130 ribu ringgit). Perompak tersebut telah ditangkap dengan cepat, tetapi masih tidak diketahui sama ada mangsa mampu menerima wangnya kembali.
Kisah ini menimbulkan beberapa soalan:
Bagaimana seseorang boleh mencuri bitcoin? Dengan mengambil pemacu kilat dengan wallet atau mencuri komputer? Tetapi pemindahan mata wang crypto tidak semestinya perniagaan satu minit.
Jika kita menganggap bahawa wang itu dikeluarkan secara paksa, maka mengapa mereka mencuri mata wang fiat?
Bagaimanakah mangsa menjelaskan jumlah wang sebanyak itu pada umur 26 tahun?
4. Pada Januari 2018, terdapat satu rompakan di salah sebuah kampung di CIS. Penyerang boleh mencuri sebanyak satu BTC. Coin tersebut telah dipindahkan ke e-wallet perompak itu. Walau bagaimanapun, atas sebab tertentu, coin itu tidak didapati dalam akaun mereka, sehinggakan perompak "pintar" tersebut memutuskan untuk merompak mangsa untuk kedua kalinya, dan ketika itulah mereka ditangkap.
5. Seorang pemuda berbangsa Itali yang berusia 58 tahun di Denmark telah disabitkan dengan cubaan mengupah pembunuh dalam mata wang crypto. Tetapi di Turki, mata wang crypto telah membuatkan seorang lelaki berusia 22 tahun dibunuh. Pada pertengahan September 2017, pembunuhan yang berkaitan dengan mata wang crypto yang pertama telah direkodkan. Penjenayah cuba mendapatkan akses ke telefon dengan wallet menggunakan cap jari, tetapi akhirnya gagal.
6. Di China, penyerang memukul pelanggan di Internet kafe dan memaksa dia memindahkan $ 14,700 ke akaun mereka. Di samping itu, mereka mengambil sejumlah artifak maya daripada mangsa. Mereka dipenjarakan selama 3 tahun. Walaupun di China tidak ada hukuman untuk pencurian harta maya, para hakim masih mendapati penyerang tersebut telah diupah oleh mata wang sebenar.
Satu lagi rompakan klasik telah menjadi kebiasaan: penjual dan pembeli mata wang crypto bertemu, pembeli memindahkan wang mereka ke coin dan tidak menerima apa-apa. Kemudian ada orang di belakang mereka yang mengugut bahawa mereka lebih baik tinggalkan tempat tersebut jika mereka mahu terus hidup.
Menariknya, keadaan seperti itu berlaku di mana-mana negara tanpa mengira pembangunan ekonomi dan kesejahteraan penduduk. Dan kebanyakan kecurian berlaku sepanjang enam bulan yang lalu.
Kecurian mata wang kripto dengan cara yang jelas sebenarnya membuka peluang besar bagi penjenayah. Bayangkan keadaan ketika mangsa pergi ke polis dan berkata semua mata wang mereka yang crypto dicuri.
Pertama, di banyak negara ia adalah satu kesalahan jenayah. Kedua, adalah tidak jelas bagaimana mengklasifikasikan kecurian secara umum, apa objek pencurian itu, cara membuktikan fakta pemindahan mata wang crypto, dan yang paling penting, bagaimana untuk mendapatkannya kembali. Dan persoalan yang paling penting ialah: bagaimanakah mangsa menjelaskan asal-usul wang itu kepada polis dan perkhidmatan cukai?
Tidak ada jawapan untuk persoalan tersebut, yang bermaksud bahawa penjenayah boleh terus mengambil wang dari orang kaya dengan imuniti.
Forewarned adalah forearmed. Ini adalah motto pencipta
 sumber pertama dunia
 di mana kes-kes keganasan fizikal terhadap pemilik BTC akan diterbitkan dari struktur jenayah dan penguatkuasaan undang-undang (lihat screenshot di atas). Pemaju Bitcoin Core Jameson Lopp, merupakan sebahagian daripada cerita yang tidak menyenangkan pada bulan Oktober 2017, menjadi sumber inspirasi ideologi. Seseorang telah menghubungi polis, dengan mengatakan bahawa dia telah mengambil wang tebusan daripada seorang lelaki di rumah Loppa. Ajaibnya, Jameson dapat meyakinkan pasukan polis tersebut bahawa tiada wang tebusan terlibat dan untuk menghalang polis dari menyerang rumahnya.
Setakat ini, laman web ini mempunyai lebih daripada 30 kes seperti itu, walaupun terdapat banyak lagi. Laman ini menarik kerana ia akan mengumpulkan semua kaedah penipuan da jenayah dalam mata wang crypto.
Pasaran hitam mata wang crypto
Dalam jenayah mata wang crypto, bukan hanya godam, pencurian, rompakan dan keganasan, terdapat juga pasar gelap. Mata wang crypto dikawal oleh platform gelap di mana anda boleh membeli sesuatu yang dilarang oleh undang-undang.
Ross William Ulbricht, 29, jelas tidak suka pendidikan fiziknya. Oleh itu, beliau telah membuat Silk Road melalui pelayar Tor yang tidak dikenali - platform yang menjadi salah satu tapak pengedaran dadah elektronik terbesar di dunia. Di sini anda boleh membeli lebih daripada 320 jenis bahan psikotropik dan ubat-ubatan, serta mendapatkan dokumen palsu dan juga mengupah pembunuh.
Mata biasa walaupun
Keuntungan laman sesawang itu adalah sebanyak 200 juta dolar, jumlah pelanggan - sekitar 1 juta. Pada bulan Oktober 2013, FBI mendedahkan identiti pemiliknya, menangkap kira-kira 144 ribu BTC (kira-kira $ 100 juta). Dia dijatuhi hukuman seumur hidup. Kisah itu difilemkan dalam dokumentari The Deep Web pada tahun 2015, yang menjejaskan pembangunan Internet dan rangkaian tidak bernama.
Saya juga ingin mengingatkan percubaan baru-baru ini suatu transaksi yang membimbangkan untuk pembelian pertukaran mata wang crypto WEX oleh seseorang yang bernama Sailor.
Nota: WEX Exchange adalah syarikat diperbaharui PTS-E yang tidak lagi wujud pada 25 Julai 2017. Kemudian pengasas Alexander Vinnik ditangkap atas tuduhan pengubahan wang haram melalui pertukaran (kemudiannya mengakui beberapa kesalahan), semua pelanggan PTS-E ditangkap.
Saya akan kembali ke WEX, iaitu pewaris kepada akaun PTS-E. Sailor, aka Dmitry Khavchenko dikatakan telah memperoleh modalnya dengan bekerja di syarikat gas Itera (Ukraine) dan sebagai ketua anak perusahaan SU-155 (Rusia). Pembelian pertukaran dengan $ 20 juta sehari boleh mengakibatkan kerugian Khavchenko sebanyak 3-5 juta dolar. Dan pemebelian pertukaran tersebut bukanlah initatif dari Sailor. Perjanjian itu terbatal dan kini Khavchenko berhasrat membeli EXMO. Malangnya, tiada maklumat mengenai dalang yang sebenarnya di sebalik perjanjian itu dan mengapa. Tetapi kita mungkin tidak bercakap untuk tujuan yang lebih baik.
Kesimpulannya
 Jenayah ekonomi yang berkaitan dengan mata wang crypto diketahui pada awal blockchain, iaitu pada 2008-2012. Tetapi tidak ada perbincangan tentang keganasan fizikal, dan skala tersebut lebih kecil. Malangnya, tindakan yang tidak diambil oleh agensi penguatkuasa undang-undang berterusan: tidak ada undang-undang peraturan, tidak ada penolakan.
Oleh kerana undang-undang terhadap pencuri crypto tidak berfungsi dengan betul, maka katakan, jika anda mati, anda sahaja:
Berhati-hati menyulitkan data,
menyimpan coin di wallet yang berlainan
;
bercakap tentang semangat mata wang crypto anda sekurang yang mungkin;
berhati-hati apabila memindahkan data peribadi atau memuat turun perisian pihak ketiga.
Saya harap artikel ini bermanfaat untuk anda dan jika ya, sila kongsi di rangkaian sosial. Semakin banyak orang tahu tentang kaedah berlainan penipuan mata wang crypto, semakin besar kemungkinan coin akan tetap selamat. Sekiranya anda mengetahui tentang kes-kes baru penipuan atau kekerasan mata wang yang keras, kongsi dalam komen untuk ramai pembaca dapat mengetahui mengenainya.
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.