2023.08.18
2023.08.18

Dollar perlu selesaikan tugas. Ramalan pada 18.08.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kenaikan Hasil Perbendaharaan dan kejatuhan indeks saham merangsang kenaikan harga EURUSD. Berapa lama pasangan akan jatuh? Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Hasil Perbendaharaan AS 10 tahun melonjak ke tahap tertinggi sejak akhir 2007 selepas penurunan tuntutan pengangguran yang lain, dan pendapatan selama 30 tahun naik ke puncak yang terakhir dilihat pada 2011. Bank of America menyatakan yang pasaran bon AS normal baru akan terlihat seperti dalam era sebelum krisis kewangan dunia 2008-2009. Pendapatan rendah adalah sesuatu yang sudah lalu; mereka mempunyai ruang untuk meningkat. Ini bermakna
EURUSD
 mempunyai ruang untuk jatuh.
Indeks USD dijangka ditutup untuk kelima kalinya berturut-turut di zon hijau disebabkan oleh kekuatan ekonomi AS, petunjuk Fed mengenai kenaikan kadar kepada 5.75%, lonjakan pendapatan amanah, dan penurunan indeks saham AS. Semakin tinggi hasil bon perbendaharaan meningkat, semakin buruk untuk saham (untuk bersaing dengan bon, mereka mesti berharga lebih rendah). Selain itu, anggaran pendapatan masa depan syarikat semakin berkurangan, dan kos untuk menaikkan dana pinjaman semakin meningkat. Sebagai hasil,
S&P 500
 merosot, selera risiko global menurun, dan dolar AS semakin popular sebagai aset perlindungan selamat.
Dinamik hasil Perbendaharaan sebenar

Sumber: Bloomberg
EURUSD
 sedang jatuh dengan ekonomi AS tahan kepada sekatan monetari agresif Fed. Kadar pengambilan kerja tinggi yang konsisten, pengangguran yang rendah, dan laporan positif pada jualan runcit telah ditambah oleh penurunan dalam tuntutan pengangguran sebanyak 11,000 kepada 239,000. Pasaran pekerjaan kekal kukuh, dan pengguna terus berbelanja. Fed boleh menjangkakan pendaratan lembut dan meneruskan kitaran pengetatan monetari jika dilihat sesuai.
Dinamik tuntutan pengangguran AS
Sumber: Bloomberg.
Namun, petunjuk peneraju memberi isyarat yang hari terbaik untuk AS telah berlalu. Ekonomi telah menunjukkan ketahanan terima kasih kepada fiskal besar dan rangsangan monetari sewaktu pandemik. Menurut San Francisco Fed, lebihan simpanan isi rumah telah jatuh daripada puncak $2.1 trilion yang dicatatkan pada Mac 2021 kepada $190 bilion pada Jun 2023. Pada bulan Mac, angka itu ialah $500 bilion. Penurunannya menjelaskan kedua-dua peningkatan perbelanjaan pengguna dan kekuatan pasaran buruh, di mana majikan memegang pekerja lama kerana kesukaran untuk mengambil pekerja baru.
Jika simpanan berlebihan dikurangkan hingga menjadi sifar, ekonomi AS akan terhuyung-huyang. Terutamanya apabila kadar faedah untuk pinjaman perumahan tetap selama 30 tahun melonjak ke 7.09%, yang tertinggi sejak 2002. Trend ini, bersama-sama dengan kenaikan harga harta benda, telah mengurangkan daya beli kepada tahap terburuknya sejak 1984..
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Secara teori, penyejukan ekonomi AS harus menaikkan risiko kemelesetan, menekan turun hasil Perbendaharaan dan menyokong
S&P 500
. Ini akan mewujudkan persekitaran yang menggalakkan untuk
EURUSD
. Walau bagaimanapun, tiada siapa yang tahu dengan tepat bila retakan akan muncul. Untuk masa yang lama, pelabur bercakap tentang kemelesetan yang semakin hampir, tetapi pada akhirnya, mereka tersilap, dan kini mereka lebih suka berdiam diri. Pada pendapat saya, euro akan dapat mencapai
sasaran
 yang ditetapkan $1.08, jadi ianya munasabah untuk mengekalkan penjualan yang dimasukkan sebelum ini.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.04.16
2021.04.16

Dollar sedang menutupi trek. Ramalan pada 16.04.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila ekonomi dunia baru mula untuk melakukan lantunan semula,
EURUSD
 sepatutnya tidak jatuh di dalam tindak balas kepada data domestik AS yang kuat. Namun, euro telah jatuh pada 15 April. Apakah halnya? Apa yang akan berlaku selepas ini? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan US dollar
Hidup dan belajar. Tindak balas pasaran kewangan kepada pelepasan data ekonomi AS yang kuat adalah sama dengan laporan pekerjaan AS Mac.
S&P 500
 mencecah ketinggian tertinggi terbaru sepanjang masa untuk kali yang 22 di dalam 2021, dan hasil perbendaharaan telah jatuh. Namun, dollar telah mengukuh secara tiba tiba. Walaubagaimanapun, matawang greenback itu tidak melemah dengan serta merta pada awal April juga. Ianya jatuh pada keesokan harinya. Adakah sejarah baru baru ini akan berulang kembali?
Ekonomi AS kukuh. Jualan runcit melompat 9.8% M-o-M dalam Mac, yang mana adalah prestasi yang terbaik sepanjang 10 bulan lalu, pembuatan industri meningkat 2.7%, dan angka tuntutan pengangguran jatuh ke tahap terendah semenjak pandemik bermula. Tidak ada lagi keraguan tentang perkembangan pesat GDP AS di dalam suku kedua. Kejatuhan terburuk di dalam hasil bon perbendaharaan 10 tahun semenjak permulaan November adalah mengejutkan. Ianya boleh dijelaskan oleh pembeli Jepun yang kembali ke pasaran bon AS; mereka menjual perbendaharaan dengan aktif pada penghujung tahun fiskal di dalam negara mereka. Sebab yang lain adalah dana terhad yang mengambil lebih daripada $100 billion sekuriti semenjak permulaan Januari.
Penjualan bon kerajaan AS paling ketara di dunia setakat ini di dalam 2021 telah dilihat di pusat kewangan Cayman Islands, yang dikenali ramai sebagai tempat tinggal untuk akaun yang mempunyai faedah. Menurut kepada data Jabatan Perbendaharaan, pelabur disana membuang $62 billion dari bon berdaulat di dalam Februari, selepas menjual $49 billion di dalam Januari.
Dinamik dana lindung nilai pegangan bon perbendaharaan dan hasil perbendaharaan
Sumber: Bloomberg
Sebenarnya, jika kadar pasaran hutang terus untuk menurun walaupun dengan pertumbuhan pesat ekonomi AS, ini, dalam kata yang lain, akan memastikan kata kata Fed tentang lonjakan sementara di dalam inflasi. Selain itu, ianya akan meningkatkan selera risiko global. Kedua dua faktor adalah bearish untuk indeks USD. Pelabur mungkin memerlukan masa untuk menyedari fakta ini dan meneruskan pembelian
EURUSD
.
Data ekonomi China yang bercampur juga menekan turun euro. Walaupun GDP China di dalam suku pertama menunjukkan prestasi pertumbuhan yang terbaik sebanyak 18.3%, penurunan tahun lalu adalah penyebab untuk ini. Banding kepada Oktober-Disember, kadar pertumbuhan kasar produk domestik menurun daripada 2.6% kepada 0.6%. HSBC menganggarkan yang ekonomi China berkembang 5.4% jika penyelewengan asas rendah dikecualikan, bawah daripada pra-krisis 6%. Namun, saya tidak berfikir semuanya adalah buruk dengan ekonomi China. Menurut kepada Bloomberg, pembuatan akan meningkat tidak lama lagi, dan permintaan akan terus meningkat jauh, menyokong pertumbuhan ekonomi yang mampan.
Berdasarkan kepada ‘median gauge’ pakar Bloomberg, ECB seharusnya memperlahankan program pembelian aset kecemasan sehingga Julai, pada penghujung tahun ini, ia akan memberi signal penamatan PEPP pada Mac 2022. Pada mesyuarat 22 April, tiada perubahan di dalam dasar kewangan dijangkakan. Sebagai tambahan kepada penambah baikan PMI kawasan euro,fakta ini patut menyokong euro.
Pelan dagangan Mingguan
EURUSD
Saya percaya situasi pada awal April, apabila, selepas laporan pekerjaan AS yang kuat, pasangan
EURUSD
 berhenti sebentar dengan serta merta dan meneruskan kenaikan, berkemungkinan tinggi akan berulang. Jika harga menembusi tahap rintangan pada 1.199, ia sepatutnya meneruskan kenaikan menuju 1.204 dan 1.208.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.23
2021.03.23

Dollar sedang terdedah kepada turun naik. Ramalan pada 23.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pemacu pertumbuhan US dollar sebelum ini boleh merosakkannya sekarang. Situasi pasaran Forex kerap berubah, dan para pedagang perlu berhati hati untuk tidak menghadapi kerugian. Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan
EURUSD
 .
Ramalan fundamental Bulanan US dollar
Betapa cepatnya pasaran Forex berubah! Pada 2018-2019, perang perdagangan di antara US-China telah menguatkan US dollar. Dalam 2021, peningkatan masalah perang perdagangan boleh melemahkan matawang greenback. Nada perbincangan diantara Washington dan Beijing di Alaska adalah dingin, dan Amerika Syarikat, European Union, United Kingdom, dan Kanada telah mengenakan sekatan terhadap China kerana penyalahgunaan hak asasi manusia yang berkait dengan kaum minoriti Uighur di Xinjiang. Permintaan para pelabur untuk perbendaharaan AS telah melonjak. Penghasilan perbendaharaan 10-tahun telah jatuh, saham teknologi meningkat, dan
EURUSD
 telah mencuba tahap penting pada 1.193.
Kemaraan hasil perbendaharaan telah menjadi pendorong pertumbuhan utama kepada matawang greenback dalam 2021. Menurut kepada Bloomberg, mengekalkan posisi jual dollar berkemungkinan memberi hasil rugi 2% kepada pelabur tahun ini setelah menjadi strategi yang menguntungkan dalam lapan ke sembilan bulan sehingga Disember. Untuk pertama kalinya sejak November, dana terhad telah menjadi pembeli bersih matawang dollar berbanding tujuh matawang utama lain semasa minggu 16 Mac.
Dinamik indeks USD dan posisi spekulasi Dollar
Sumber: Bloomberg
Spekulator melihat hasil perbendaharaan melambung 2% semasa pemesatan pemulihan global disebabkan pelancaran vaksin dan pembelanjaan rangsangan. Joe Biden bersedia untuk menambah lagi rangsangan. Selepas pengambilan pakej bantuan bernilai $1.9 trillion oleh Kongres, kumpulan Biden, berdasarkan pada sumber Bloomberg , sedang menyediakan projek baru bernilai $3 trillion. Wang itu akan dibelanjakan kepada insfrastruktur dan teknologi hijau. Rakyat Amerika yang kaya perlu membayar untuk pakej bantuan itu, setelah mereka telah meningkatkan simpanan mereka dengan ketara semasa pandemik dan kemelesetan ekonomi. Menurut kepada Presiden AS, mereka yang mempunyai pendapatan melebihi $400 ribu setahun perlu bersedia dengan kenaikan cukai.
Sementara hubungan US-China kemungkinan kekal tegang, perang perdagangan dilihat tidak akan bersambung. Potensi pembetulan pada trend menurun harga perbendaharaan dilihat terhad, maka hasil perbendaharaan sepatutnya akan meneruskan pertumbuhan (petandanya adalah pada kadar songsang dengan harga). Kenaikan hasil perbendaharaan akan menarik naik hasil bon seluruh dunia. ECB sukar untuk menahan trend global. Namun, dengan terus mengorak langkah pembelian aset, ECB mampu mengendurkan penjualan dalam pasaran bon Eropah, berbanding dengan US dan UK. Pada minggu melalui 17 Mac, ECB telah membeli bon sebanyak €21.1 billion, dimana 1.5 kali ganda lebih dari 5 hari sebelumnya dan diatas kadar purata mingguan dengan €18 billion untuk keseluruhan tempoh PEPP.
Dinamik pembelian aset ECB dibawah PEPP

Sumber: Bloomberg
Pelan dagangan Bulanan
EURUSD
Walaupun dengan kejayaan pergerakan menaik
EURUSD
 semasa sesi dagangan pada 22 Mac, saya tidak melihat sebab tertentu untuk euforia. Dalam situasi paling baik, pasangan matawang utama akan memulakan penyatuan jangka masa sederhana di dalam jarak 1.183-1.204. Paling buruk, ia akan menembusi tahap sokongan pada 1.188 dan 1.183 dan akan terus jatuh menuju 1.176 dan 1.72. Trend menaik mampu bersambung jika harga menyatu di atas 1.2085 dan 1.2125. Pada masa yang sama, saya mencadangkan untuk mengguna strategi berdagang harian (intraday) dengan sasaran sederhana.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.12.09
2022.12.09

Dollar: segala permasalahan berpunca daripada keyakinan diri. Ramalan setakat 09.12.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Segelintir orang beranggapan bahawa pada akhir tahun 2022 Fed akan mula memberi isyarat kelembapan dalam kenaikan kadar. Apabila ini berlaku, gelombang jualan melanda dolar AS. Namun begitu, tanpa ECB, gambaran itu tidak akan lengkap. Mari kita bincangkan topik ini dan buat pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan asas mingguan Dolar AS
2022 ditandai dengan peningkatan besar-besaran dalam kadar faedah. Bank pusat, yang berusaha untuk mengekang permintaan dan mengurangkan inflasi, bertindak mengikut tiga kriteria. Pertama, bagaimana untuk menaikkan kos pinjaman dengan cepat. Kedua, sejauh mana inflasi boleh pergi. Ketiga, berapa lama ia akan berada di sana. Kelembapan harga boleh mengurangkan kelajuan sekatan monetari. Kedua-dua Fed dan ECB dijangka menaikkan kadar sebanyak 50 mata asas pada bulan Disember. Mengapa
EURUSD
 berkembang jika bank pusat bergerak pada kadar yang sama?
Untuk meramal masa depan, anda perlu mengingati masa lalu. Penyongsangan paling dalam bagi lengkung hasil AS sejak 1981 menandakan bahawa pengetatan agresif dasar monetari Fed akan menyebabkan kemelesetan di AS. Untuk masa yang lama, bank pusat bersedia untuk mengorbankan ekonominya sendiri bagi mengalahkan inflasi. Sehingga kini, beberapa pakar ekonomi tidak pasti bahawa Fed telah mengubah pendiriannya. 24 daripada 72 pakar Reuters meramalkan bahawa kadar dana persekutuan akan meningkat melebihi 5%
Dinamik lengkung hasil AS
Sumber: Financial Times.
Yang lain percaya bahawa penurunan dalam pertumbuhan PCE telah mengubah pandangan pegawai FOMC. Kini Fed mengambil kira risiko dua hala. Ini telah membawa kepada penurunan USD, yang kelebihannya tidak lagi bermanfaat. Selain itu, permohonan untuk faedah pengangguran semakin meningkat, dan kadar pertumbuhan gaji purata, mengikut indikator utama, semakin berkurangan. Semua ini menandakan penyejukan pasaran buruh. Iaitu, Fed sedang menjalankan tugasnya dengan berkesan dan mungkin tidak lama lagi boleh berpegang kepada pendekatan tunggu dan lihat.
Dinamik purata gaji AS mengikut Indeed
Sumber: Bloomberg.
Keadaan dalam pasaran sekuriti mengesahkan bahawa bank pusat juga memberi perhatian kepada ekonomi. Apabila Fed memberi tumpuan untuk mengalahkan inflasi, saham jatuh di tengah-tengah peningkatan hasil bon Perbendaharaan. Kini indeks saham merosot apabila kadar Perbendaharaan jatuh. Ini menunjukkan bahawa wang mengalir daripada aset berisiko ke tempat selamat.
Oleh itu, jangkaan yang tinggi untuk kadar Fed memberi tamparan kepada dolar AS. Sebaliknya, euro mendapat manfaat daripada jangkaan yang lebih rendah. Semasa awal musim luruh yang lepas, pelabur takut dengan krisis tenaga dan meramalkan kemelesetan yang mendalam di zon euro. Ini telah mengehadkan tindakan ECB, bersama-sama dengan pemecahan pasaran hutang Eropah. Kadar deposit diandaikan akan meningkat sedikit.
Malah, ia meningkat dengan cepat. Setahun yang lalu, tidak dapat dibayangkan kenaikkan kos peminjaman sebanyak 75 mata asas pada beberapa mesyuarat ECB berturut-turut kerana dalam kes itu keseluruhan sistem kewangan akan runtuh. Sekarang ia masih kekal stabil.
Pelan dagangan
EURUSD
 mingguan
Daripada menggabungkan lebih awal pelepasan data inflasi penting dan mesyuarat Fed, sebaliknya euro akan mengemas kini paras tertinggi 5 bulannya. Walau bagaimanapun, jika
EURUSD
 gagal untuk mengukuh pada 1.058, ia adalah peluang untuk memasuki jualan jangka pendek.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.30
2021.03.30

Dollar sentiasa betul. Ramalan pada 30.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Terdapat satu langkah daripada hebat kepada tidak masuk akal. Seperti euro berada di tahap paling digemari pada awal 2021, US dollar kelihatan seperti matawang berprestasi terbaik dalam Forex. Adakah pergerakan menaik euro mendapatkan kembali posisi nya? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan
EURUSD
 .
Ramalan fundamental Mingguan US dollar
Matawang US dollar dilihat sentiasa pada keadaan untung. Walau apa pun terjadi, pelabur mempunyai hujah untuk masuk pembelian dollar. Peningkata konflik US-China, termasuk kesinambungan perang perdagangan, adalah sebab untuk membeli matawang greenback. Pembetulan pada indeks saham AS adalah sebab untuk membeli matawang greenback. Rangsangan terbaru oleh kerajaan Joe Biden dan kenaikan berkaitan dagangan reflasi adalah sebab untuk membeli matawang greenback. Namun, kekurangan fleksibiliti boleh menghasilkan hasil rugi.
Perbezaan pertumbuhan GDP diantara AS dan kawasan euro dalam suku pertama mungkin mencecah 10%. Pembuatan PMI AS akan meningkat ke atas 60, dan inflasi tidak lama lagi akan mencecah 3-4%. Jadi, trend menurun
EURUSD
 adalah semulajadi dan tidak akan berakhir dalam waktu terdekat. Pedagang gemar untuk melukis paralel sejarah, dan kegagalan euro untuk menembusi $1.25 menambah lagi kesedihan memori tahun 2017-2018.
Dinamik
EURUSD
Sumber: Nordea Markets
Disebabkan oleh perlaksanaan vaksinasi yang pantas dan pertambahan rangsangan fiskal bernilai $1.9 trillion daripada Joe Biden, tinjauan pakar oleh IHS Markit menaik taraf ramalan untuk GDP AS untuk tahun 2021 daripada 4% ke 6.3%, Fed – daripada 4.2% ke 6.5%. Selain itu, sejarah menunjukkan ahli ekonomi cenderung untuk memandang rendah kepada jangkaan pertumbuhan semasa perkembangan GDP. Dengan pakej bantuan baru bernilai $3 trillion dan kenaikan $2.9 trillion dalam simpanan isi rumah AS semasa 2020, GDP AS boleh berkembang dengan lebih besar. Begitu juga, dengan jurang pertumbuhan diantara AS dan kawasan euro sepatutnya akan melebar, yang mana sentiasa menyokong pergerakan menurun
EURUSD
.
Dinamik
EURUSD
 dan nisbah jangkaan pertumbuhan GDP dalam AS dan kawasan euro
Sumber: Nordea Markets
Matawang euro semestinya ada kelebihan baru untuk mengubah trend, dan matawang eropah kini mempunyai lebih banyak kelemahan dari kelebihan. Keengganan Jerman untuk mengesahkan projek dana pemulihan Eropah, gelombang ketiga COVID-19, kenaikan isipadu di dalam pembelian aset ECB di bawah PEPP (di dalam minggu berakhir 25 Mac, bank pusat memperoleh keselamatan untuk €19 billion, yang mana lebih tinggi dari nilai purata sejak permulaan program), begitu juga dengan kejengkelan hubungan US-China, yang boleh membawa hasil perang perdagangan yang baru, membuatkan ianya tidak menguntungkan untuk membeli
EURUSD
.
Matawang dollar kelihatan seperti pelaku terbaik, seperti euro melakukannya pada awal 2021. Situasi Forex berubah begitu pantas, dan semunya boleh terbalik atas ke bawah bila bila masa. Matawang dollar boleh hilang penguasaan nya dengan cepat, tetapi tiada sebab untuk ianya berlaku sekarang. Tambahan lagi, pertumbuhan kadar pekerjaan AS sebanyak 643,000 dan penurunan kadar pengangguran sebanyak 6%, seperti pakar Bloomberg jangkakan, akan menyokong kemaraan hasil perbendaharaan, menolak naik USD ke atas.
Pelan dagangan Mingguan
EURUSD
Laporan pekerjaan bulan Mac akan diumumkan pada hari terakhir suku tahun, apabila pasaran saham ditutup sempena cuti Good Friday, yang mana akan meningkan risiko pergerakan tidak dijangka pasaran. Pengurus kewangan mengimbang semula portfolio pada waktu itu, dan pasaran pra-cuti yang nipis mampu menghayun ke atas dan bawah. Ianya merbahaya untuk berdagang dalam situasi begitu, dan penyatuan
EURUSD
 sekitar tahap 1.176 dilihat logik. Sekiranya pergerakan menaik gagal untuk menahan harga di atas tahap ini, euro akan meneruskan kejatuhan, tetapi saya lebih suka untuk menunggu dan melihat.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.04.30
2021.04.30

Dollar: sorotan kekalahan berterusan. Ramalan pada 30.04.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sentimen pasaran kewangan berubah dengan kerap. Kemaraan hasil perbendaharaan tidak begitu menyokong greenback seperti ianya pada bulan Mac. Namun, pergerakan menurun euro boleh mendapat kelebihan yang baru di dalam Mei. Mari kita bincangkan dalam pandangan forex dan membina pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental bulanan US dollar
Data kukuh domestik AS akhirnya sudah membawa hasil kepada apa yang ia patut bawakan, kepada kenaikan di dalam hasil perbendaharaan! Namun, tidak seperti pada Mac apabila kemaraan hasil bond AS menyokong US dollar, matawang tidak menaik ketika ini. USD sedang ditutup di dalam merah untuk empat minggu berturut turut, sorotan kekalahan terpanjang semenjak kemelesetan Julai.
Terima kasih kepada vaksinasi pantas dan fiskal yang besar dan rangsangan kewangan, ekonomi AS telah berkembang 6.4% pada Januari-Mac berbanding tempoh yang sama dalam 2020, yang mana pertumbuhan terbaik semenjak 1984. Kadar pertumbuhan meningkat 1.6% berbanding suku sebelumnya. GDP AS hanya kurang 1% daripada tertinggi pra krisis, dan ada segelintir yang meragukan penanda itu akan pulih sepenuhnya dalam April-Jun. Selain itu, Joe Biden meneruskan sokongan ekonomi dengan wang. $1.9 trillion rangsangan yang diangkat oleh Kongres diikuti dengan satu lagi pelan untuk infrastruktur bernilai $2.25 trillion dan $1.8 trillion untuk sokongan sosial.
Dinamik pembelanjaan pengguna dan GDP AS
Sumber: Bloomberg
Kelajuan yang belum pernah berlaku dan skala penguncupan PMI dan jumlah besar bantuan yang disediakan oleh Fed dan White House menjadikan kemelesetan baru baru ini unik. China dapat mengurus untuk mengelak daripada meleset; Amerika Syarikat berjaya mengembalikan GDP nya dengan pantas. Tetapi masih lagi, masa kini, mereka kehilangan keistimewaan, yang menjadi bukti daripada kadar tukaran yuan dan US dollar. EU sedang mula untuk memecut vaksinasi, dan pertumbuhan ekonomi sudah mula selari. Yang terakhir dipastikan oleh reaksi pasaran hutang global kepada pelepasan data GDP AS untuk suku pertama. Bukan hanya hasil bon AS telah berkembang, tetapi juga Eropah! Hasil Jerman 10-tahun telah mencecah ketinggian tertinggi nya semenjak Mac 2020.
Greenback telah kehilangan kelebihan lamanya, tetapi ianya akan terdapat pendorong baru pada Mei. Menurut kepada Dow Jones Market Data,
S&P 500
 telah meningkat 11% semasa 100 hari pertama Presiden Biden di pejabat. Indeks itu merekodkan prestasi terkuat semenjak permulaan terma pertama Mr. Roosevelt pada 1933. Sebagai perbandingan,
S&P 500
 meningkat 5.3% pada 100 hari pertama tempoh kerajaan Presiden Donald Trump, dan dalam purata, telah memperoleh 3.2% sepanjang tempoh presidensi semenjak 1929. Pelonggaran pandemik, sekurang kurangnya di AS, dan rangsangan besar membina situasi di mana ianya sukar untuk menanggung saham. Namun, banyak saham teknologi terlebih nilai, dan kenaikan hasil perbendaharaan boleh mendorong kepada pembetulan di dalam
S&P 500
 dan menarik pelabur kembali kepada US dollar.
Pelan dagangan bulanan
EURUSD
Pada pendapat saya, pembetulan untuk indeks saham semasa potensi kenaikan hasil perbendaharaan adalah faktor risiko utama untuk pergerakan menaik
EURUSD
. Semestinya, trend menaik euro sukar untuk berpatah balik, tetapi tiada aset boleh jatuh selama lamanya. Tidak juga greenback turun sepanjang masa, dan juga ekonomi kukuh AS membantu matawang AS. Jika euro gagal untuk menyatu diatas $1.209 dan $1.206, anda boleh mempertimbangkan posisi dagangan jual jangka masa pendek. Namun, banyak pedagang mahu membeli
EURUSD
, maka bersiap sedia untuk keluar dari posisi jual bila bila masa.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.23
2021.06.23

Dollar stabil di dalam bot. Ramalan pada 23.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Fed tidak rela untuk menukar pendekatan tunggu dan lihatnya sehingga kadar pekerjaan dan sasaran inflasi dicapati. Bagaimana ianya akan memberi kesan kepada euro? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental Mingguan Dollar AS
Pembetulan atau perubahan trend? Jawapan sebenar untuk soalan ini telah mengayakan ramai orang, yang salahnya telah merosakkan banyak nyawa. Kemelut di dalam bon dan pasaran matawang mengikuti mesyuarat FOMC June berhasil daripada pengimbangan semula posisi spekulatif dan anggapan yang dagangan reflasi akan runtuh. Kononnya, perjangkaan pertumbuhan ekonomi sudah berada pada hadnya, dan peningkatan pembelakalan semasa sekatan bahagian China akan menurunkan harga untuk barangan. Sebagai hasil, terdapat satu peningkatan permintaan untuk simpanan tempat selamat, termasuk Perbendaharaan 10-tahun dan Dollar AS. Tetapi bagaimana jika dagangan reflasi tidak ditinggalkan? Bagaimana jika ianya bukan satu pengakhiran tetapi hanyalah satu penarikan? Bagaimana jika ianya bukanlah pembalikan trend tetapi satu pembetulan?
Menurut kepada Natixis, reaksi pasaran kepada perubahan di dalam ramalan kadar FOMC adalah berlebihan, dimana ramalan bukanlah fakta, dan terdapat satu jangka masa yang panjang sebelum kenaikan kadar dana persekutuan. JP Morgan percaya ianya masa untuk meningkatkan bahagian stok kitaran dan komoditi di dalam portfolio selepas dagangan reflasi berhadapan satu penarikan teknikal. Akhirnya, kadar faedah tidak akan dinaikkan dalam masa terdekat, berdasarkan kepada pegawai Fed. “Kami tidak akan menaikkan kadar faedah terlebih dahulu kerana kami berfikir kadar pekerjaan terlalu tinggi [atau] kerana kami takutkan kepada kemungkinan permulaan inflasi,” Powell berkata semasa sesi pendengaran kongres. “Bercakap tentang perubahan kadar sekarang tidak langsung menjadi satu perkara di atas meja,” Mary Daly, Presiden San Francisco Fed, berkata. Mantera Fed kini ialah “stabil di dalam bot.”
Pengukuhan greenback dari tindak balas daripada perubahan di dalam ramalan FOMC adalah sejenis hukuman untuk lindung nilai, yang mana telah membuat pertaruhan kepada reflasi dan peningkatan posisi jual Dollar AS kepada paras tertinggi di dalam beberapa bulan. Namun, adakah ianya begitu salah? Fed akan terus bergerak menuju pengetatan kewangan dengan sangat perlahan, dan nilai saham masih kelihatan dibawah nilai berbanding kepada pertumbuhan saham. Tambahan lagi, permasalahan struktur pembekalan barang mentah semasa lonjakan permintaan akan menolak harga menaik. Harga minyak boleh menaik kepada $100 per tong.
Dinamik USD dan posisi spekulatif dollar

Sumber: Bloomberg
Dengan itu, ianya terlalu awal untuk bercakap tentang pengakhiran dagangan reflasi atau pembalikan semula trend menaik
EURUSD
. Saya percaya matawang komoditi harus menarik semula para pelabur tidak lama lagi, yang mana saya telah tuliskan di dalam blog Litefinance, mencadangkan pembelian
Canadian dollar
. Trend euro akan bergantung kepada pemulihan ekonomi kawasan euro. Jika kadar GDP melebihi ramalan, pertumbuhan hasil bon dan satu peningkatan di dalam angka hawk di dalam Majlis Pemerintah akan merangsang aliran menaik euro.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Dalam jangka masa pendek,
EURUSD
 boleh meningkat jika pembeli mengekalkan harga diatas 1.19 dan menembusi tertinggi lokal pada 1.1955. Ianya akan menjadi releven untuk menjual turun kepada $1.175 jika euro jatuh dibawah $1.185-1.188.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.18
2022.07.18

Dollar sudah bosan bercakap. Ramalan pada 18.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pasaran percaya pada kenaikan kadar 100 mata asas pada bulan Julai; seterusnya pelabur berpendapat kenaikan 75 mata asas adalah satu langkah besar.
EURUSD
 melonjak naik dan turun di tengah-tengah perubahan jangkaan. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Prospek euro kelihatan suram.
EURUSD
 mencecah paras tertinggi dalam 20 tahun dan keadaannya kelihatan mengerikan. Rusia akan mematikan gas selama-lamanya, Itali akan mengalami kekacauan politik, dan kitaran pengetatan monetari ECB akibat kemelesetan yang menjulang akan menjadi pendek dan cetek. Walau bagaimanapun, banyak faktor negatif telah pun ditetapkan harga dalam sebut harga euro, dan juga faktor positif dalam harga dolar AS. Adakah akan ada pembetulan?
Pelabur tertumpu pada pengumuman pegawai Fed. Masalahnya ialah terlalu banyak ceramah. Selepas penerbitan data inflasi AS, beberapa pegawai FOMC mencadangkan kenaikan kadar 100 mata asas pada bulan Julai, pasaran derivatif meningkatkan peluang hasil sedemikian sebanyak 90%. Pada penghujung minggu lalu, peluangnya berkurangan kepada 30%, kerana tinjauan Universiti Michigan menunjukkan bahawa pengguna menjangkakan inflasi berjalan pada tahap paling rendah sejak permulaan perang di Ukraine, dan penggubal dasar Fed tidak menyuarakannya. agresif. Indeks saham AS telah meningkat dan dolar AS telah turun.
Menurut Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic, "Bergerak terlalu dramatik akan menjejaskan banyak perkara lain yang berfungsi dengan baik." Presiden Bank Rizab Persekutuan Kansas City Esther George percaya bahawa ekonomi dan pasaran mungkin tidak menyesuaikan diri dengan sekatan monetari yang terlalu pantas. Christopher Waller mencadangkan tiada gunanya menaikkan kos pinjaman sebanyak 100 mata asas apabila jangkaan inflasi menurun dan harga komoditi turun. Adalah tugas yang sukar untuk mengetatkan dasar monetari pada kadar yang betul. 46% pakar Wall Street Journal percaya Fed akan menaikkan kadar secara berlebihan dan menyebabkan kelemahan ekonomi yang tidak perlu. 42% daripada responden meramalkan bahawa bank pusat akan melakukan segala-galanya dengan betul, dan baki 12% berpendapat pengetatan monetari akan berhenti terlalu awal.
Walaupun pakar yang ditinjau oleh Wall Street Journal meningkatkan kemungkinan kemelesetan di Amerika Syarikat dalam tempoh 12 bulan akan datang daripada 44% kepada 49%, data terkini memberi isyarat bahawa kemelesetan masih jauh. Khususnya, jualan runcit meningkat sebanyak 1% M-o-M pada bulan Jun, yang berlatarbelakangkan pasaran buruh yang kukuh, menunjukkan pengguna kukuh, dan ekonomi stabil.
Dinamik kemungkinan kemelesetan
Sumber: Bloomberg
Di Eropah, kemungkinan kemelesetan adalah lebih tinggi. Pakar Bloomberg memberi peluang 55% untuk kemelesetan di Jerman. Hanya 16% daripada 792 pelabur yang ditinjau oleh Pulse percaya bahawa ekonomi kawasan euro akan mengelakkan kemelesetan. Keadaan ini, ditambah dengan peluang yang semakin meningkat untuk peletakan jawatan Mario Draghi dan pilihan raya awal di Itali, menahan ECB dan menekan euro. 69% pelabur percaya bahawa
EURUSD
 lebih suka jatuh kepada 0.9 daripada meningkat kepada 1.1.
Pelan Dagangan Mingguan
EURUSD

Jadi, dunia takut. Jika berisiko membeli euro
pada penembusan $1.007
, bersedia untuk menjual jika
EURUSD
 tidak melepasi 1.012.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.04.04
2022.04.04

Dollar sudah bosan dengan idea lama. Ramalan pada 04.04.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Idea perbezaan dalam dasar monetari dan pertumbuhan ekonomi sedang mengurangkan berat badan. EURUSD tidak bertindak balas terhadap data domestik AS yang kukuh. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Apabila data domestik yang kukuh tidak mengukuhkan mata wang tempatan, pasaran bosan dengan idea lama. Pekerjaan AS telah meningkat sebanyak 400000 atau lebih selama sebelas bulan berturut-turut, yang merupakan rekod tertinggi sejak rekod bermula pada tahun 1939. Kadar pengangguran telah turun kepada 3.6% pada bulan Mac, hampir kepada paras terendah 50 tahun. Pasaran buruh AS terlalu panas, inflasi telah meningkat ke puncak dalam empat dekad yang lalu, dan Fed akan dipaksa untuk mengetatkan dasar monetari secara agresif. Walau bagaimanapun
EURUSD
 tidak jatuh, dan pelabur nampaknya telah kehilangan minat terhadap idea lama. Jika harga tidak mencapai yang sepatutnya, ia mesti menuju ke arah yang bertentangan.
Dinamik pasaran buruh AS
Sumber: Bloomberg
Apabila konflik bersenjata di Ukraine bermula pada akhir Februari, beberapa penganalisis mencadangkan euro boleh mencapai pariti dengan dolar AS. Didakwa, ekonomi kawasan euro akan menghadapi kemelesetan, kerana wilayah itu tidak jauh dari pusat konflik, dan ia bergantung kepada minyak dan gas Rusia. Tambahan pula, perbezaan dalam dasar monetari Fed dan ECB dan permintaan kukuh untuk dolar AS sebagai aset selamat sepatutnya telah menggambarkan penurunan harga bagi
EURUSD
. Perlu diingatkan bahawa sesetengah bank masih berpegang kepada idea aliran menurun berterusan euro berbanding dolar. Sebagai contoh, Bank of America masih melihat euro pada $1.05.
Saya rasa kestabilan euro berbanding dolar kini bermakna bahawa kebanyakan faktor positif untuk dolar AS telah pun dinilai dalam sebut harga pasangan manakala euro jelas terlebih jual. Rundingan antara Moscow dan Kyiv mengurangkan permintaan untuk mata wang selamat, dan komen agresif Fed tidak menghantar
EURUSD
 turun. Pasangan itu tidak jatuh di tengah-tengah nilai ekstrem tebaran antara hasil bon AS-Jerman dua tahun dan pertukaran lima tahun, menunjukkan bahawa Fed dijangka menaikkan kadar terlalu tinggi. Sebaliknya, pasaran memandang rendah potensi perubahan dasar monetari ECB.
Dinamik
EURUSD
 dan jangkaan inflasi
Sumber: Bloomberg
Presiden bank pusat Belanda, Klaas Knot, berkata ECB harus berhenti daripada program QE sebelum akhir suku ketiga untuk menaikkan kadar pada suku keempat.
Sejarah juga mencadangkan euro harus mengukuh. Sepanjang 40 tahun yang lalu, apabila Fed dan bank pusat lain menaikkan kadar faedah
S&P 500
 ketinggalan 0.44% sebulan di belakang purata indeks asing, menurut Wall Street Journal. Kemungkinan besar, ini berlaku kerana pelabur asing mengeluarkan dana mereka dari AS dan mengembalikan wang itu ke negara mereka sejak pengetatan dasar monetari, sebagai peraturan, menunjukkan ekonomi yang kukuh. Tiada siapa yang tahu bila wang itu akan dikembalikan ke Eropah, tetapi ia pasti akan berlaku.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Jika aliran menurun
EURUSD
 tidak menembusi sokongan pada 1.1035 - 1.1055, ia akan menjadi tanda pertama kelemahan mereka, dan seseorang boleh mempertimbangkan untuk keluar dari seluar pendek yang dimasukkan lebih awal.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.26
2021.03.26

Dollar suka berteka teki. Ramalan pada 26.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ciri ekslusif US, meningkatkan perminataan pada perbendaharaan, dan perbincangan tentang keruncingan QE oleh pihak Fed telah menghantar
EURUSD
 ke tahap paling rendah sejak November. Bagaimana jika negatif telah dihargakan pada kadar pasangan? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan US dollar
Para pelabur seakan sukar untuk merungkai teka teki Fed apabila bank pusat menawarkan teka teki baru. Jerome Powell berkata pihak Fed “akan berpusing belakang beransur-ansur” $120 billion pembelian bon yang dilakukan masa ini oleh Fed “apabila ekonomi pulih sepenuhnya.” Persoalannya adalah, apa sebenarnya pengerusi Fed Chair maksudkan dengan perkataan “ekonomi”? Jika dia bercakap tentang GDP US, maka ramalan optimistik FOMC 6.5% untuk 2021 mencadangkan yang penanda itu akan kembali pada tahap pra-pandemik seawal pertengahan tahun ini. Adakah pegawai Federal Reserve bincangkan tentang pengurangan QE pada April? Jika ada, kejatuhan
EURUSD
 dalam Mac hanyalah sebagai permulaan.
Keseluruhannya, Powell mungkin tidak memaksudkan tentang GDP. Naib Pengerus Federal Reserve Richard Clarida berkata ia mungkin akan mengambil masa untuk aktiviti ekonomi dan kadar pekerjaan untuk kembali kepada tahap yang ada pada kemuncak kitaran perniagaan pada Februari lalu. Tahap pekerjaan masuk jauh dari tahap pra-krisis, dan ramalan FOMC untuk pengangguran mencadangkan tahap ia pada penghujung 2021 akan menjadi lebih tinggi daripada sebelum krisis. Adakah Fed akan terus membeli perbendaharaan dan bon gadaian pada isipadu yang sama sekurang kurangnya hingga akhir tahun ini? Jika begitu, pergerakan menaik
EURUSD
 boleh berterusan, dengan penyediaan berita baik dari Eropah.
Bagaimanapun, sejarah menunjukkan pelabur telah bertindak lebih agresif pada dasar kewangan yang mengetat berbanding Fed sejak 2008. Selepas kemelesetan sebelum ini, pasaran menjangkakan kadar dana persekutuan untuk meningkat  2 tahun selepas krisis tamat. Sebenarnya, bank pusat dapat meningkatkannya hanya pada lewat 2015.
Dinamik jangkaan pasaran dan kadar dana persekutuan.

Sumber: Bloomberg
US dollar kini mempunya beberapa kelebihan. Ianya termasuk program vaksinasi yang berjaya (Joe Biden menjanjikan untuk menyuntik 200 juta warga Amerika sebelum tamat tempoh 100 hari pemerintahannya di pejabat, yang mana dua kali ganda dari jangkaan sebelumnya), peningkatan permintaan pelabur asing kepada perbendaharaan, dan, paling mustahak, ciri US yang eksklusif. Berdasarkan kepada kajian Bloomberg, kemajuan ekonomi akan mendapat manfaat kebanyakannya dari rangsangan fiskal US. Selain itu, pasaran baru muncul akan berdepan dengan kemerosotan ekonomi yang kuat berhasil dari penguatan matawang greenback. Pertumbuhan ekonomi tidak sekata mainkan peranannya pada pergerakan menurun
EURUSD
 .
Impak rangsangan Joe Biden terhadap ekonomi dunia

Sumber: Bloomberg
Bagaiman Eropah boleh bertindak balas? Rayuan daripada Perdana Menteri Itali Mario Draghi kepada EU tentang pemecutan program vaksinasi? Atau kenyataan oleh Naib Presiden ECB  Luis de Guindos yang jika jumlah suntikan di Eropah meningkat dengan tinggi sebelum musim panas, kawasan euro akan mengalami letupan ekonomi pada separuh kedua tahun 2021? Saya ingin percaya, tetapi ianya seperti pergerakan menaik
EURUSD
 memerlukan perkara yang lebih meyakinkan dari kata kata para pegawai.
Pelan dagangan Mingguan
EURUSD
Euro telah mencecah sasaran penurunan pada $1.18 dan $1.176 yang ditandakan di
rencana sebelum ini
. Adakah pergerakan menurun ini akan mendorong harga lebih kedalam? Ianya tidak relevan untuk membeli
EURUSD
 sehingga pasangan ini naik ke atas 1.192. Sementara itu, saya lebih suka untuk mengambil sebahagian keuntungan daripada penjualan sebelum ini yang dimasuk pada tahap
1.199
 dan
1.193
.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.12.02
2022.12.02

Dollar telah hilang takhta. Ramalan pada 02.12.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kelembapan dalam inflasi dan pengetatan kewangan Fed mengubah keseimbangan kuasa dalam Forex. USD bukan lagi peneraju yang tidak boleh dipertikaikan. Mari kita bincangkan topik ini dan membuat pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental harian Dollar AS
Pengakhiran era hebat Dollar telah tiba sebelum 2023. Sewaktu 2021-2022, indeks USD telah meningkat, mencapai kemuncak 20 tahun pada September dengan latar belakang pecutan inflasi AS ke paras tertinggi sejak 1980-an dan sekatan kewangan agresif Fed. Pengerusi Fed, Jerome Powell, mengimbas kembali contoh tahun lalu, tetapi pada musim luruh, bank pusat membuat keputusan untuk mengubah strateginya. Fed tidak bersedia untuk mengorbankan ekonominya sendiri untuk mengalahkan harga tinggi. Situasi ini telah memecah trend menurun
EURUSD
.
Dalam 2021, Fed telah melihat inflasi meningkat, bertengkar tentang ia akan menurun dengan sendirinya. Pada 2022, pengawal selia AS secara aktif mengejar PCE, tetapi ia memutuskan untuk perlahan pada akhir tahun. Kemungkinan Fed telah dapat mengejar, kerana PCE telah perlahan daripada 6.3% kepada 6% YoY pada bulan Oktober. Pada masa yang sama, harga untuk perkhidmatan, kecuali perkhidmatan perumahan dan tenaga, meningkat pada kadar paling perlahan dalam tempoh tiga bulan. Jerome Powell menganggap penunjuk ini sebagai komponen ramalan yang paling penting. Berdasarkan kajian ISM, tekanan harga dalam industri pembuatan pada November telah jatuh pada kadar tertinggi sejak 2020.
Inflasi semakin perlahan bukan saja di AS, tetapi juga di seluruh dunia. Berdasarkan penyelidikan Bloomberg, kadar pertumbuhan CPI global telah jatuh dari puncak 9.8% kepada 9.5%. Ianya berkemungkinan akan jatuh kepada 5.3% menjelang akhir 2023 selepas pemulihan rantaian bekalan dan kesan kesan sekatan kewangan bank pusat yang tertunda terhadap harga.
Dinamik inflasi global
Sumber: Bloomberg.
Dunia sedang memasuki peringkat baru, apabila inflasi sedang perlahan, dan bank pusat diterajui Fed akan menghentikan pengetatan kewangan. Ini adalah berita buruk untuk Dollar AS.
Ini telah difahami oleh kedua-dua pengurus aset, yang sentiasa memasuki penjualan bersih USD dan dana lindung nilai. Akhir akhir ini secara aktif telah menambah dagangan jual bersih. Trend Indeks USD cenderung untuk jatuh apabila kedua-dua kategori spekulator menurun. Seperti semasa jualan USD pada 2017 dan 2020.
Dinamik indeks USD dan posisi bersih pengurus aset terhadap USD
Sumber: Bloomberg.
Dengan itu, trend menurun
EURUSD
 telah ditembusi. Bagaimana pasangan akan bertindak balas kepada laporan pekerjaan November AS? Ianya sukar untuk dikatakan. Di atas kertas, kelembapan selanjutnya dalam kadar pekerjaan dan purata gaji akan memberi isyarat yang Fed memang membuat kerjanya dengan berkesan dan mampu untuk berhenti seketika, terutamanya jika data ternyata lebih buruk daripada ramalan, seperti yang berlaku pada ADP.
Pelan dagangan harian
EURUSD
Namun, ingat yang speculator mendorong pasaran. Mungkin mereka ingin mengambil keuntungan selepas kemaraan
EURUSD
 sepanjang minggu itu? Apabila semua orang membeli, terdapat peluang besar untuk menjual. Oleh itu, disebabkan oleh pertumbuhan euro selanjutnya, ianya munasabah untuk menutup sebahagian dagangan beli yang dimasuki pada $1,039.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.04.10
2023.04.10

Dollar telah sejuk, tetapi tidak beku. Ramalan pada 10.04.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Laporan pekerjaan AS yang bercampur mengekalkan greenback releven. Walaupun dengan kelembapan dalam purata upah, pertumbuhan pekerjaan kekal terlebih nilai oleh standard bersejarah, sementara pengangguran sedang menurun. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Pasaran buruh AS telah sejuk. Namun, tekanan inflasi akan berterusan dengan Fed masih belum selesaikan tugasnya. Ianya masa untuk bank pusat AS berhenti. Pertumbuhan pekerjaan sebanyak 236 ribu (terburuk dalam dua tahun, tetapi sangat kukuh mengikut piawaian sejarah) mendorong pasaran derivatif untuk meningkatkan peluang kenaikan kadar dana persekutuan sebanyak 25 mata asas pada mesyuarat FOMC Mei daripada kurang daripada 50% kepada 70%. Di bawah keadaan ini, penurunan harga
EURUSD
 cuba mengukuh, tetapi ia tidak berjaya dengan baik.
Dinamik pekerjaan dan pengangguran di Amerika Syarikat
Sumber: Bloomberg.
Berlatarbelakangkan pengambilan kerja yang kukuh dan penurunan pengangguran kepada 3.5%, satu kelembapan dalam purata upah kepada 4.2% nampak logikal. Namun, jangan terkejut. Pasaran bon telah memberi isyarat satu kemelesetan untuk tempoh yang Panjang, dan saham telah bersikap seperti ianya tidak akan ada kemelesetan.
Terdapat pendapat yang terdapat dua kitaran ekonomi di Amerika Syarikat pada masa ini. Satu klasik ialah apabila pengetatan monetari Fed yang paling agresif memberi kesan negatif kepada ekonomi AS. Ini terbukti dengan penyejukan industri yang sensitif minat seperti pembinaan dan perdagangan runcit. Yang kedua ialah kitaran covid apabila sektor yang paling terjejas oleh pandemik (pelancongan, hospitaliti, dll.) pulih dengan cepat. Namun, pertumbuhan pesat tidak boleh berterusan selama-lamanya.
Para pelabur menjangkakan kos pinjaman Mei meningkat dalam AS akan menjadi yang terakhir dalam kitaran. Fed akan mula memotong kadar dalam separuh kedua tahun. Perjangkaan pembalikan dovish meletakkan tekanan pada Dollar AS dan mengekang penurunan harga EURUSD.
Perjangkaan kadar Fed

Sumber: Bloomberg.
Namun, apabila dasar monetary Fed bergantung pada data, mana mana statistik makroekonomi baru akan mengubah semula ke bawah. Jika inflasi AS dan jualan runcit untuk Mac lemah, maka derivatif akan enggan untuk menaikkan kadar dana persekutuan dalam Med dan pertimbangkan yang kitaran pengetatan kewangan telah tamat.
Pertama sekali, ia melibatkan CPI. Jika harga pengguna, menurut ramalan Bloomberg, perlahan daripada 6% kepada 5.2%, maka inflasi teras, sebaliknya, akan meningkat daripada 5.5% kepada 5.6%. Dalam keadaan sedemikian, perbincangan bahawa kerja Fed masih belum selesai akan memuncak, dan dolar AS akan mempunyai pencetus pertumbuhan baru. Sebaliknya, penurunan dalam jualan runcit MoM akan menjadi satu lagi bukti ekonomi yang tidak stabil. Baru-baru ini, berita buruk untuk ekonomi telah menjadi berita buruk untuk dolar AS.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Pemecutan inflasi AS mungkin memberikan penurunan
EURUSD
 dengan sokongan sementara sahaja. Trend menaik kekal. Oleh itu, masukkan pembelian euro apabila harga menembusi rintangan pada $1.093-1.0935 atau lantunan semula daripada sokongan pada $1.0855 dan $1.0825.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.16
2021.03.16

Dollar tenang sebelum rebut tiba. Ramalan pada 16.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
EURUSD
 sedang didagangkan pada jarak dagangan yang sempit menjelang satu mesyuarat Fed yang terpenting. Ianya terjadi secara semulajadi, dan para pelabur tidak mahu risiko. Pedagang menantikan ucapan Jerome Powell untuk memberi klu kepada masa depan dasar Fed. Mari kita bincangkan dari pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan US dollar
Pasaran timbul kerisauan kerana kesabaran pihak Fed. Hasil perbendaharaan sedang meningkat, mengingatkan tentang amukan taper pada 2013. Penerbitan menjadi petanda kadar faedah sepatutnya meningkat pada suku pertama. Namun, 75% daripada pakar Bloomberg percaya bahawa FOMC tidak akan mengubah ramalannya terhadap kadar dana persekutuan,mencadangkan ianya tidak akan meningkat sekurang kurangnya sehingga permulaan tahun 2024. Tidak akan ada percanggahan di antara para pelabur dan pihak Fed, dan penyatuan semasa
EURUSD
 menyuntik peningkatan kepada persatuan dengan tenang sebelum rebut.
Ianya seperti mesyuarat Mac FOMC adalah satu mesyuarat yang Fed ingin elakkan. Banyak yang sudah berubah semenjak Disember apabila Fed mendedahkan ramalan terkini mereka. Kongres telah menambah sekitar $ 3 trillion kepada rangsangan fiskal, dimana, bersamaan dengan vaksinasi pantas di AS, meningkatkan jangkaan pertumbuhan ekonomi. Menurut pakar Bloomberg , Fed akan mengkaji semula ramalan mereka tentang GDP US untuk 2021 daripada 4.2% kepada 5.8%, walaupun ianya kekal sebagai sangat konservatif. OECD menjangkakan untuk melihat GDP US pada 6.5%, sementara Goldman Sash turut mencadangkan 7.7%.
Kenaikan jangkaan pertumbuhan menjurus kepada normalisasi kewangan akan berlaku tidak lama lagi. Namun, menurut Powell, Fed tidak mahu mengulang kesalahan yang sama dibuat pada tahun 2013, dimana pada pengkahiran awal QE menghasilkan amukan taper. Walaubagaimanapun, struktur semasa hutang dan pasaran derivative mencadangkan bahawa para pelabur,walaupun tanpa pihak Fed, tahu apa yang perlu dilakukan. Pilihan menandakan hasil perbendaharaan 10-tahun akan meningkat kepada 1.85% sehingga hujung tahun 2021, dan future CME memberi petunjuk 75% kemungkinan kenaikan kadar dana persekutuan pada Disember 2022. Dalam ramalan terbaru FOMC , satu satu nya ahli Open Market Committee percaya yang ini akan berlaku pada tahun depan, lima menjangkakan pengetatan kewangan pada 2023; yang selainnya mengatakan dana persekutuan tidak akan naik sehingga 2024.
Ramalan kadar dana persekutuan FOMC Disember

Sumber: Bloomberg
Sementara itu, Jerome Powell dan rakan bank pusat nya mengulangi mantera bahawa kenaikan hasil perbendaharaan sepatutnya tidak meningkatkan kerisauan apabila ianya memberi petunjuk kepada jangkaan letupan pertumbuhan ekonomi US. Tapi, bagaimana jika penghasilan 10-tahun melebihi 2%? Berdasarkan data PMI , penghasilan US boleh berkembang ke atas 3%.
Dinamik global PMI dan hasil perbendaharaan.
Sumber: Nordea Markets
Semestinya, pihak Fed akan berhenti bersabar tidak lama lagi. Disebabkan oleh pandemik dan kemelut kemorosotan, pinjaman kerajaan telah meningkat 60% sepanjang 12 bulan lalu, dimana ianya dua kali ganda daripada semasa krisis sebelum ini. Hutang nasional US telah menjangkaui  100% daripada GDP, dan pertumbuhan dalam kos servis akan perlahankan ekonomi. Kemudian adanya Joe Biden, orang yang merancang untuk kenaikan cukai pertama semenjak tahun 1993.
Pelan dagangan Mingguan
EURUSD
Pertumbuhan hasil perbendaharaan dan pengetatan dasar fiskal adalah pendorong kuat kepada pembetulan
S&P 500
 . Jerome Powell seharusnya lebih awas untuk tidak mencetuskan gelombang penjualan di dalam pertengahan-Mac. Sementara itu, para pelabur sedang menantikan mesyuarat Fed untuk mengkaji semula idea pelaburan, dan
EURUSD
 sedang membuat penyatuan pada jarak1.188-1.199. Saya tidak mencadangkan untuk masuk apa apa dagangan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.04.06
2021.04.06

Dollar termasuk jerat. Ramalan pada 06.04.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pasaran sering seakan mengejek pelabur. Apa majoriti sedang yakin dengan penerusan perkembangan matawang, kadar tukaran nya jatuh, dan atau sebaliknya. Perkara mustahak dibawah keadaan sedemikian ialah untuk tidak terlepas permulaan trend baru. Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental bulanan US dollar
Saya telah menulis banyak kali bahawa US dollar tidak akan meningkat dengan data domestic US yang kuat dalam April seperti ia berlaku dalam laporan yang lemah pada Mac. Pada Mac, pendorong pertumbuhan utama untuk matawang greenback adalah kenaikan hasil perbendaharaan. Namun, pasaran hutang US telah terlebih nilai pada waktu itu. Ianya masa yang sesuai untuk situasi ini stabil, yang mana pergerakan menaik
EURUSD
 telah mengambil kesempatan.
Ianya akan kelihatan seperti peningkatan pengambilan pekerjaan yang hebat sebanyak 916,000 dalam Mac dan peningkatan terkuat di dalam PMI perkhidmatan ISM semenjak rekod bermula pada 1997 seharusnya telah melemahkan pergerakan menurun US dollar. Namun, seperti yang saya jangkakan, pasaran telah menunjukkan dirinya yang sebenar – hasil perbendahraan belum meningkat, sementara
S&P 500
, di sebaliknya, telah mencecah ketinggian tertinggi sepanjang masa. Peningkatan selera risiko global selalunya meletakkan tekanan kepada aset tempat selamat, seperti matawang greenback. Denga itu, pergerakan menaik
EURUSD
 telah mampu untuk menguji paras 1.18.
Dinamik PMI perkhidmatan US

Sumber: Bloomberg
Segelintir penganalisa mencadangkan yang indeks pengurus pembelian dan data pekerjaan tidak cukup kukuh untuk memaksa Fed untuk mempertimbangkan apa apa langkah terhadap normalisasi kewangan. Selain itu, Federal Reserve Bank of Cleveland President Loretta Mester berkata jangkaan lebih baik laporan gaji Mac adalah “hebat” tetapi tidak cukup hebat, maka Fed sanggup untuk bersabar. Tetapi bagaiman ianya boleh jadi lebih baik!
Pada pendapat saya, hasil perbendaharaan tidak berkembang kerana pelabur sangsi dengan pengangkatan rangsangan fiskal Joe Biden bernilai $3-$4 trillion dari Kongres. Projek bantuan sepatutnya dibayar dengan kenaikan cukai, dimana perniagaaan besar di sebalik penggubal undang undang tidak sanggup untuk menerimanya. Satu masa nanti, isu perbendahara tidak akan bersaiz seperti yang dijangkakan, dan ekonomi US mungkin tidak akan berkembang dengan begitu pantas.
Ianya salah untuk membandingkan Mac dan April, dan juga disebabkan oleh situasi epidemilogikal di Eropah. Dengan itu, mereka yang mencuba untuk bertindak berdasarkan prinsip sebelumnya mampu terjatuh ke dalam jerat. Sebagai contoh, Goldman Sachs mencadangkan untuk menutup posisi jual USD lawan matawang komoditi, kerana pertumbuhan AS yang kukuh dan kenaikan hasil bon dapat mengekalkan sokongan matawang greenback dalam jangka masa pendek. Majoriti pedagang forex berkongsi pendapat ini.
Dinamik posisi spekulasi USD menentang matawang utama
Sumber: Bloomberg
Saya percaya Goldman Sachs dan yang lain, berkongsi pendapat yang sama, mampu untuk terjatuh kedalam jerat masa, terlepas permulaan trend menaik
EURUSD
. Namun, Goldman masih berpandangan pergerakan menurun kepada pandangan jangka masa panjang dan sederhana untuk dollar. Bank mencadangkan euro sepatutnya berada pada $1.21 dan $1.28 dalam 3 dan 12 bulan, masing masing.
Pelan dagangan bulanan
EURUSD
Seperti yang saya sebutkan sebelum ini, ianya masih awal untuk bersikap optimistik terhadap euro dan telah terlambat untuk bersikap pesimistik.
EURUSD
 berkemungkinan untuk menyatu di dalam jarak 1.17-1.195, dan ianya relevan untuk menjual pada harga naik dan beli pada harga jatuh.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.24
2022.08.24

Dollar tersenyum. Ramalan setakat 24.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Eksklusiviti US dan permintaan untuk aset selamat menggalakkan penurunan harga
EURUSD
. Kenaikan harga dikekang. Berapa tinggi dolar akan meningkat? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan US dollar
Sehingga kelodak benar-benar berubah, termasuk faktor asas dan pendirian Fed, tidak masuk akal untuk menjual dolar. Sudah tentu, pelabur tertanya-tanya sama ada penurunan dalam PMI US ke paras terendah sejak Mei 2020 dan penurunan dalam jualan rumah baharu ke paras terendah 6.5 tahun akan menjadikan Jerome Powell terdengar dovish di Jackson Hole. Bagaimanapun, sehingga terdapat anjakan dovish,
EURUSD
 akan turun.
Menurut JP Morgan, berikutan dua kenaikan kadar dana persekutuan sebanyak 75 mata asas, Fed tidak akan membuat langkah besar di tengah-tengah kelembapan dalam inflasi AS. Jerome Powell, dengan kenyataannya mengenai risiko pengetatan berlebihan dasar monetari, akan memberi isyarat kenaikan kadar 50 mata asas pada bulan September, yang akan menyokong pasaran kewangan.
Bagaimanapun, pendirian sedemikian bercanggah dengan sasaran Fed. Bank pusat mesti, dalam apa cara sekalipun, mengetatkan keadaan kewangan. Dalam kes ini, Fed akan memaksa syarikat untuk tidak menaikkan gaji, memberi keutamaan untuk membayar hutang, dengan itu menekan kadar inflasi turun kepada 2%. Menurut penyelidikan New York Fed, kesan gaji dan kos import terhadap harga pengguna semakin meningkat. Jadi Fed memerlukan pengangguran yang lebih tinggi, kadar faedah yang lebih tinggi, dan dolar yang lebih kukuh. Bank pusat AS mendapat manfaat daripada pertumbuhan indeks USD, menyokong kenaikan dolar AS.
Dinamik inflasi US

Source: Bloomberg.
Percubaan kenaikan harga
EURUSD
 untuk meneruskan dan mengembalikan pasangan di atas pariti gagal. Ya, data PMI AS membuatkan pelabur bimbang, tetapi indeks pengurus pembelian di kawasan euro, Jepun, Australia dan negara lain turut menunjukkan penurunan. Ekonomi global menuju ke arah kemelesetan, dan pelabur bersedia untuk membeli tempat selamat, termasuk dolar US. Teori senyuman dolar nampaknya berjaya. Sekadar mengingatkan, ini bermakna dolar meningkat lebih awal dan semasa kemelesetan; seterusnya, ia menjadi lemah disebabkan oleh rangsangan monetari besar-besaran Fed, dan, akhirnya, dolar US kembali mengukuh kerana eksklusiviti US. Dolar kekal kukuh dalam apa jua keadaan.
Dinamik PMI dalam kes negara yang berbeza

Source: Bloomberg.
Disebabkan oleh krisis tenaga, ekonomi kawasan euro lemah, dan euro tidak disokong oleh hasil bon kawasan euro yang semakin meningkat. Trend sedemikian dalam sekuriti Jerman menunjukkan bahawa, walaupun terdapat risiko kemelesetan dalam ekonomi Jerman, ECB masih akan menaikkan kadar faedah sebanyak setengah mata pada bulan September. Walau bagaimanapun, kenaikan harga
EURUSD
 tidak akan digalakkan oleh kenaikan kadar ECB. Jika inflasi Eropah meningkat kerana harga gas, pengetatan monetari ECB hanya akan memburukkan lagi kemelesetan ekonomi.
Pelan mingguan dagangan
EURUSD

Ketidakupayaan
EURUSD
 untuk meningkat melebihi pariti bermakna pembeli lemah. Ia masih relevan untuk menjual euro berbanding dolar AS. Bersedia untuk mengambil keuntungan semasa ucapan Jerome Powell di Jackson Hole.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.07.19
2021.07.19

Dollar tetap terkawal. Ramalan pada 19.07.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Euro tidak berkembang walaupun kenaikan harga pengeluar Jerman, perubahan positif dalam PMI kawasan eurom dan perselisihan di antara anggota ECB.
EURUSD
 bulls nampaknya dalam keadaan lemah. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan US dolar
EURUSD
 bears sedang berusaha untuk menurunkan harga di bawah 1.18 tetapi gagal berkumpul dibawahnya. Apa yang menahan dolar AS? Pasaran mempercayai Fed; hasil Perbendaharaan tidak meningkat, tidak menggalakan pelabur asing membeli asset AS, Selain itu euro nampaknya mempunyai peluang untuk pulih.
Pada pandangan pertama, semuanya kelihatan logic. Perubahan nada Fed, yang sejak pertengahan Jun tidak mahu kekal pasif. Bank Pusat AS bersedia mengawal pertumbuhan inflasi. Oleh itu aliran kenaikan
EURUSD
 dipecahkan. Pedagang secara aktif menjual dolar, sehingga USD meningkat. Selanjutnya, sebelum siding kemuncak di Jackson Hole, di mana Jerome Powell kemungkinan akan mengumumkan penurunan QE AS, kenaikan dolar cenderung bertahan lama, apabila membeli “on news”.
Dinamik USD dan dollar kedudukan spekulatif

Sumber: Bloomberg
Tidak seperti Fed, yang akan mulai mengurangkan rangsangan monetari, ECB hamper tidak akan menghentikan program pembelian asset. Bahagian pakar Bloomberg meramalkan bahawa bank pusat akan membelanjakan wang untuk PEPP sepenuhnya meningkat dari 40% menjadi 52% pada bulan Julai. Dijangka program pembelian kecemasan pandemic akan berakhir pada bulan Mac 2022. Namun setelah berakhirnya, kadar QE yang lain, yang lebih awal akan meningkat dari €20 bilion menjadi €30 bilion setiap bulan. Ini disahkan oleh Christine Lagarde, yang bercakap mengenai format PEPP baru setelah tamat tempohnya. Oleh itu rangsangan monetari di Eropah hamper tidak akan berakhir, yang secara teori harus menekan euro.
Seiring dengan perbezaan dalam kewangan, hakikat bahawa Amerika Syarikat berkembang dengan lebih pantas juga turut menyumbang kepada aliran menurun
EURUSD
. Menurut ramalan konsesus pakar Wall Street Journal, ekonomi AS akan berkembang sebanyak 6.9% pada tahun 2021. Ya, pada tahun 2022 dan 2023, akan berlaku penurunan kepada 3.2% dan 2.3% tetapi ini adalah kisah yang sama sekali berbeza. Senario ini akan relevan pada akhir tahun ini dan pada separuh eprtama tahun depan.
Ramalan untuk US GDP

Sumber: Wall Street Journal
Masalahnya adalah bahawa perbezaan dalam dasar monetari dan pertumbuhan ekonomi mempengaruhi tren jangka Panjang, tetapi apa-apa boleh berlaku dalam jangka masa pelaburan jangka sederhana. Tidak ada asset yang boleh naik atau turun sepanjang masa. Greenback dikembalikan kerana hasil Perbendaharaan tidak meningkat, mengurangkan daya tarikan asset AS untuk pembeli asing. Sebagai tambahan, ahli ekonomi Wall Street Journal meramalkan penurunan inflasi As dari 4.1% pada akhir 2021 hingga 2.5% pada akhir 2022, yang akan membuktikan kedudukan Fed yang betul, menunjukkan kenaikan kadar hanya pada tahun 2023.
Trading Plan Mingguan
EURUSD
Adakah kenaikan
EURUSD
 pada minggu ini? Nampaknya euro akan menguat di tengah kenaikan harga pengeluar Jerman, perubahan positif dalam PMI kawasan euro, dan perselisihan di antara anggota ECB. Walaupun demikian, jumlah penjual
EURUSD
 meningkat, jadi pembetulan kenaikan akan digunakan untuk menjual pasangan ke arah 1.1715 dan 1.1665.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.11
2022.05.11

Dollar: tiada alternatif! Ramalan pada 11.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Fed akan menaikkan kadar lebih cepat daripada ECB, ekonomi AS lebih kukuh daripada Eropah, dan permintaan terhadap dolar AS sebagai aset selamat meningkat. Adakah terdapat sebarang keraguan tentang trend
EURUSD
? Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Jika sebarang peristiwa buruk yang ketara berlaku di dunia, termasuk kejatuhan pasaran saham, konflik geopolitik, atau apa sahaja, semua orang mahu membeli dolar AS. Tiada alternatif lain. Dalam hal ini, hasrat Fed untuk segera membawa kadar dana persekutuan ke tahap neutral, perang di Ukraine, dan wabak COVID-19 secara semula jadi meningkatkan permintaan untuk dolar, mengukuhkannya. Kenaikan harga
EURUSD
 hanya boleh bertaruh pada pembetulan tempatan sehingga kini terdapat tanda-tanda pembalikan arah aliran umum.
Menurut perisikan Amerika, Rusia sedang bersiap sedia untuk perang yang berlarutan di Ukraine. WHO memberi amaran bahawa strategi sifar-COVID China tidak mampan dan boleh mengorbankan 1.6 juta nyawa. Presiden Fed New York John Williams menjangkakan Fed bertindak cepat untuk mengembalikan kadar ke paras normal secepat mungkin. Presiden Fed Cleveland Loretta Mester berkata bank pusat tidak menolak kenaikan kadar 75 mata asas pada salah satu mesyuarat FOMC pada 2022. Jika inflasi kekal meningkat pada separuh kedua tahun ini, ia akan menjadi satu keperluan.
Oleh itu, masalah global yang sedia ada akan terus menjejaskan pasaran. Pelabur bertaruh pada penurunan selanjutnya
EURUSD
. Idea penurunan kepada pariti pada masa ini adalah yang paling popular dalam pasaran pilihan. Pasaran derivatif menilai peluang hasil sedemikian dalam tempoh 12 bulan akan datang sebagai lima puluh lima puluh.
Bertaruh pada langkah EURUSD
Sumber: Bloomberg
Euro boleh disokong dalam jangka pendek oleh kelewatan EU dalam mengenakan sekatan ke atas minyak Rusia atau komen hawkish pegawai ECB, tetapi arah aliran jangka panjang kekal menurun. Fed akan menaikkan kadar lebih cepat daripada ECB, dan ekonomi AS lebih kukuh daripada kawasan euro. Sejak permulaan wabak, disebabkan rangsangan fiskal yang besar, ekonomi AS telah pulih lebih cepat dan telah berkembang lebih daripada pesaing utamanya. Ya, KDNK AS mengalami kemerosotan pada suku pertama, tetapi perbelanjaan pengguna kekal kukuh, tidak seperti di Perancis dan Sepanyol, yang melaporkan pengurangan.
Pemulihan ekonomi selepas pandemik
Sumber: Financial Times
Kekurangan keuntungan yang ketara untuk euro sebagai tindak balas kepada ucapan hawkish Joachim Nagel juga menunjukkan bahawa kekuatan ECB tidak terhad. Ketua Bundesbank itu berkata risiko bertindak terlambat "semakin meningkat dengan ketara," menggesa bank pusat untuk menaikkan kadar deposit pada Julai di tengah-tengah sejarah inflasi yang tinggi. Harga pengguna di kawasan euro meningkat sebanyak 7.5%. Penunjuk itu meningkat sebanyak 7.8% di Jerman, kadar tertinggi sejak 1981.
Pelan dagangan mingguan EURUSD
Dengan itu, trend jangka masa sederhana
EURUSD
 hampir tidak akan muncul. Dalam jangka pendek, mungkin terdapat pembetulan jika inflasi AS pada bulan April jauh di bawah ramalan 8.1%. Dalam kes ini, seseorang boleh mempertimbangkan untuk membeli euro jika harga menembusi tahap rintangan $1.058 dan $1.061. Jika laporan inflasi menghampiri ramalan Bloomberg, kebanyakan peniaga berkemungkinan akan menjual pasangan itu turun kepada 1.041 dan 1.031.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.02
2022.06.02

Dollar tiada pilihan. Ramalan setakat 02.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kebanyakan pakar Reuters menjangkakan pengeluaran USD baru-baru ini adalah jangka pendek. Pelabur terpikat kembali kepada dolar AS kerana Fed tidak mungkin menghentikan pengetatan monetari. Ke mana
EURUSD
 akan pergi? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Pada akhir Mei, pelabur membincangkan risiko kemelesetan di Amerika Syarikat yang sepatutnya memaksa Fed untuk menghentikan pengetatan monetari. Hasil Perbendaharaan turun begitu juga dengan dolar AS. Pada awal Jun, pelabur telah mengubah jangkaan mereka daripada Fed. Bank Pusat AS akan meneruskan kenaikan kadar, dan hasil Perbendaharaan sekali lagi meningkat, menyokong dolar AS.
Deutsche Bank menyatakan bahawa 8 daripada 11 kitaran pengetatan Fed sebelumnya berakhir dengan kemelesetan. JP Morgan memberi amaran bahawa ekonomi AS akan goyah kerana pengetatan monetari yang agresif dan perang di Ukraine yang boleh melonjakkan harga minyak kepada $150 atau bahkan $175. Walau bagaimanapun, bank yang terakhir mencadangkan Fed tidak mempunyai pilihan. Pengawal selia mesti mengeluarkan sebahagian daripada kecairan daripada sistem kewangan untuk menghentikan spekulasi dan mengekang harga perumahan dan kos aset lain. Oleh itu, bekalan Perbendaharaan perlu meningkat tidak lama lagi berikutan rangsangan monetari yang meruncing. Harga bon kerajaan AS akan menurun, tetapi hasil mereka akan terus meningkat.
Hasil Perbendaharaan juga akan berkembang jika kemelesetan tidak berlaku. Data domestik AS yang kukuh mengurangkan peluang kemelesetan atau jeda dalam kitaran pengetatan monetari Fed, menggalakkan pelabur menjual bon tersebut. Hasil bon yang meningkat menjadikan saham terlebih nilai, menekan ke bawah
S&P 500
. Keadaan sedemikian dalam pasaran sekuriti AS telah dipaparkan pada awal Mei, dan dolar AS adalah peneraju Forex pada masa itu.
Senario yang dicadangkan dibuktikan oleh laporan ISM mengenai PMI pembuatan AS. Penunjuk itu, tanpa diduga untuk pakar Bloomberg, meningkat daripada 55.4 kepada 56.1. Hasil perbendaharaan meningkat, indeks saham meneruskan penurunannya, dan
EURUSD
 jatuh di bawah 1.07.
Dinamik PMI pembuatan AS

Source: Bloomberg.
Menurut kebanyakan pakar Reuters, pengeluaran USD baru-baru ini akan berumur pendek. 28 daripada 44 pakar meramalkan bahawa pembetulan akan berlangsung kurang daripada tiga bulan, dan 16 daripada mereka pasti bahawa ia akan berakhir pada bulan Jun.
Oleh itu, dolar AS menarik pelabur kembali. Kebanyakan keputusan positif daripada jangkaan pengetatan monetari ECB telah ditetapkan harga dalam
EURUSD
. Pelabur berkemungkinan akan mula menjual euro-dolar, terutamanya jika indeks saham jatuh dan hasil Perbendaharaan berkembang.
Trading plan Mingguan
EURUSD

Kenaikan harga euro akan disokong oleh jangkaan kenaikan kadar ECB sebanyak setengah mata pada bulan Julai, tetapi penurunan juga mempunyai beberapa faedah. Sebagai contoh, Presiden Bank Rizab Persekutuan St. Louis James Bullard mengulangi pandangannya bahawa bank pusat AS sepatutnya menaikkan kadar faedah kepada 3.5% tahun ini. Oleh itu, saya mengesyorkan memegang posisi jualan
EURUSD
 yang masuk pada tahap
1.0735
 dan
1.07
.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.28
2021.06.28

Dollar: Tiada yang kekal lama berbanding sementara. Ramalan pada 28.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sesetengah ahli FOMC sudah mula menukar pandangan mereka terhadap semulajadi sementara lonjakana inflasi AS. Namun, sebagai pemimpin, termasuk Jerome Powell, masih kekal dengan mantera lama. Bagaimana percanggahan di dalam Fed akan memberi kesan kepada Euro? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental Mingguan US dollar
AS tidak hilang nilai ekslusifnya. Ya, menurut kepada Christine Lagarde, ekonomi kawasan euro sedang berkembang lebih pantas dari yang dijangkakan dan akan pulih kepada paras pra pandemik pada suku pertama 2022, dan bukan pada suku kedua, seperti yang ECB jangkakan. Namun, inflasi kawasan euro masih jauh dibawah rakan sejawat AS. Peningkatan di dalam PCE AS sebanyak 3.9% pada Mei telah membuktikan perkara ini. Tetapi ia bukannya kerana pemecutan di dalam inflasi yang penting secara fundamental nya buat Dollar AS dan matawang matawang lain. Apa yang penting ialah bagaimana Fed menjangkakan situasi ini. Perubahan di dalam pendirian Fed ialah satu pendorong penting
EURUSD
.
Sebelum mesyuarat FOMC Jun, pasaran merasa yakin yang majoriti ahli jawatankuasa tegas mempercayai kepada mantera tentang sifat semula jadi pemecutan harga pengguna. Hanya segelintir yang menjangkakan Fed untuk meningkatkan hawkish, yang mana telah tercermin di dalam unjuran kadar dana persekutuan. Selain itu, hawks tidak lah begitu sedikit. Eric Rosengren menyertai James Bullard, Robert Kaplan, dan Raphael Bostic, bercakap tentang kemungkinan pengetatan dasar kewangan pada penghujung tahun 2022. Menurut kepada Presiden Boston Fed, ekonomi AS akan mempamerkan kadar pekerjaan penuh dan kekalkan inflasi pada 2% atau sudah lebih pada penghujung tahun hadapan.
Pada pendapat saya, teras sekitar Jerome Powell sedang beransur ansur berubah daripada dovish kepada neutral, dan angka hawks semakin meningkat, yang meningkatkan risiko normalisasi dasar kewangan lebih awal berbanding yang ianya dijangkakan pada masa ini. Pada masa yang sama, pasaran derivatif, seperti biasa, meramalkan peningkatan lebih agresif di dalam kadar dana persekutuan berbanding FOMC.
Ramalan kadar faedah FOMC dan pasaran derivatif

Sumber: Bloomberg
Menurut kepada St. Louis Fed President James Bullard, kenaikan kadar dana persekutuan dalam 2022 memerlukan 2-tahun inflasi untuk melebihi 2.5%. Indeks pembelanjaan penggunaan peribadi pada Mei adalah 2.2% lebih tinggi berbanding pada 2019. Penganalisis BofA Merrill Lynch tidak memahami sama sekali kenapa lonjakan di dalam harga pengguna perlu menjadi sementara jika sebab yang mendasari, termasuk fiskal dan rangsangan kewangan, harga untuk barang mentah, hartanah, dan aset aset lain adalah kekal. BofA Merrill Lynch meramalkan satu kenaikan di dalam inflasi AS sebanyak 2%-4% sepanjang 4 tahun akan datang (!) dan menekankan tentang fakta yang sepanjang seabad lalu ianya mempuratakan 3%, pada 2010 - 2%, pada 2020 - 1%, tetapi pada 2021, inflasi telah berkembang sebanyak 8% pada asas tahunan.
Melainkan CPI dan pemecutan PCE bertukar menjadi fenomena sementara, ianya akan meningkatkan jangkaan inflasi dan memaksa Fed untuk bertindak dengan lebih agresif berbanding para pelabur jangkakan. Selain itu, semakin pantas kadar pekerjaan AS pulih, semakin hampir ekonomi AS akan kembali kepada tahap pekerjaan penuh; yang mana, syarat kedua untuk kenaikan kadar dana persekutuan akan dipenuhi.
Pelan dagangan Mingguan EURUSD
Saya tidak akan terkejut jika perjangkaan pertumbuhan non-farm payroll sebanyak 685,000 700,000 pada Jun akan menghantar
EURUSD
 kebawah, diikuti oleh kenaikan harga pada data fakta sebenar. Ianya akan menjadi releven untuk menjual jika harga menembusi tahap sokongan di 1.1915. Jika tidak, penyatuannya menjelang acara penting akan meningkatkan risiko perubahan harga yang mendadak pada masa pelepasan ketara data pekerjaan AS.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.24
2023.07.24

Dollar tidak akan bermain terbuka. Ramalan pada 24.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Mengikuti kenaikan kadar pada Julai, Fed atau ECB akan sukar untuk mengisyaratkan langkah masa depan mereka. Ini akan menghilangkan fleksibiliti mereka jika kadar inflasi tidak memenuhi jangkaan. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
EURUSD, mengikuti rali mingguan terbaik sepanjang enam bulan lalu, telah merudum. Sejarah menunjukkan yang Dollar AS selalunya meningkat sehingga kadar dana Fed memuncak, selepas yang mana ianya telah dijual. Kemerosotan inflasi kepada 3% meyakinkan pelabur bahawa kemuncaknya sudah hampir. Namun, adakah Fed mempunyai pendapat yang sama? Pelabur mula meragui penghujung kitaran kenaikan kadar dan kembali kepada dolar AS.
Sebagai hasil daripada kejatuhan tajam dalam kadar pertumbuhan CPI AS pada Jun, pengurus aset telah meletakkan penjualan rekod pada dollar AS menentang 8 matawang utama dunia dalam minggu berakhir 18 Julai. Spekulator paling aktif untuk menjual dolar berbanding euro dan pound dan kemudian mula keluar dari penjualan mereka, bimbang pendirian hawkish Fed pada mesyuarat pada 25-26 Julai. Akibatnya,
EURUSD
 telah melonjak naik dan turun.
Dinamik posisi spekulatif USD dan dollar AS

Sumber: Bloomberg.
Persoalan utama adalah samada Fed mengaku kesilapannya dalam ramalan kadar dana persekutuan. Kebanyakan ahli FOMC menjangkakannya untuk meningkat kepada 5.75%, yang memerlukan dua lagi kenaikan kadar dalam 2023. Malah, mereka tidak perlu meneruskan kitaran pengetatan monetari. Ekonomi AS masih belum merasakan sepenuhnya kuasa penuh kenaikan 500 mata asas dalam kos pinjaman sejak permulaan kitaran. Akibatnya masih belum datang. Tambahan pula, kadar faedah berada pada paras sifar selama beberapa dekad, dan apa yang telah dilakukan oleh bank pusat boleh dipanggil anjakan seismik..
Pegawai Fed akan sukar untuk berbincang tentang henti sebentar atau penghujung kitaran sekatan monetari. Ketidaktentuan dalam retorik akan membenarkan mereka untuk kekal fleksibel. Bagaimana jika inflasi tiba-tiba meningkat? The Fed takut untuk mengulangi kesilapan lama. Pada tahun 1970-an, ia berehat terlalu awal, mempercayai kemenangan ke atas inflasi. Ekonomi AS membayarnya dengan kemelesetan berganda.
Ianya tidak akan isyarat tentang langkah masa depan kedua dua daripada Fed dan ECB. European Central Bank sedar yang
EURUSD
 telah pergi terlalu tinggi. Puncak Julai nya tidak wajar dari segi perbezaan dalam pertumbuhan ekonomi. Di samping itu, kadar pertukaran efektif nominal euro mencapai tahap rekod. Ini merosakkan eksport, menjadikan ekonomi kawasan euro lebih lemah, dan menghalang pengetatan monetari.
Dinamik kadar tukaran nominal efektif euro
Sumber: Bloomberg
Dengan itu, Klaas Knot, hawk ECB, akui yang kadar faedah mungkin tidak akan dinaikkan dalam September.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Saya rasakan trend menaik
EURUSD
 akan sukar untuk bersambung melainkan dengan penghujung kitaran pengetatan monetari Fed. Setiap kitaran adalah unik, dan ianya sukar untuk meramalkan pergerakan pasaran seterusnya. Euro sepatutnya meningkat di tengah-tengah perubahan positif dalam ekonomi global. Anda boleh bertukar daripada penjualan yang dimasukkan pada 1.12 kepada pembelian apabila pasangan itu turun ke arah 1.106.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.11.15
2021.11.15

Dollar tidak akan bersabar. Ramalan pada 15.11.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Perangai pasif Fed mencipta masalah bukan sahaja untuk presiden AS, yang penilaiannya sedang jatuh berbanding latar belakang pemecutan inflasi tetapi juga bank pusatnya sendiri. Kekurangan bekalan buruh mendorong harga menaik lebih tinggi. Bagaimana ini memberi kesan kepada
EURUSD
? Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan Dollar AS
Mantera Fed tentang semulajadi sementara inflasi tinggi telah lapuk. Pada masa yang sama, dasar keasabaran bank pusat mula untuk menjadi bahaya. Ianya bukan saja menaikkan gelembung dalam pasaran aset tetapi juga menekan turun pendapatan sebenar populasi dan menurun taraf penilaian presiden AS. Tambahan lagi, keengganan rakyat Amerika untuk kembali bekerja memburukkan lagi masalah Fed.
Populariti Joe Biden semasa harga pengguna menaik sebanyak 5% dan lebih tinggi berbanding enam bulan lalu telah jatuh. Menurut kepada Washington Post-ABC News, penilaian kelulusan presiden AS jatuh daripada 50% pada Jun dan 44% pada September kepada 41%. Hampir separuh rakyat Amerika menyalahkan beliau kerana melonjakkan inflasi kepada 6.2% pada Oktober. Mereka terkesan daripada penurunan pendapatan sebenar, dan indeks keyakinan pengguna telah menurun kepada terendah 10 tahun. Acara kunci bagi minggu penghujung 19 November, laporan jualan runcit, akan menunjukkan perbezaan diantara pembuat dasar katakan dan apa yang mereka lakukan, tetapi rasa tidak puas hati semakin meningkat.
Presiden AS sedang tersadung terhadap soalan siapa yang beliau harus lantik sebagai pengerusi Fed. Adakah Jerome Powell untuk berkhidmat bagi terma kedua? Tetapi ianya dasar kesabaran beliau yang menyumbang kepada pemecutan inflasi. Haruskah Biden melantik Lael Brainard sebagai pengerusi Fed? Beliau nampak lebih dovish berbanding Powell.
Apapun, pendekatan pasif Fed mencipta masalah. Semasa kenaikan jangkaan inflasi, hasil perbendaharaan sebenar jatuh kepada terendah bersejarah. Bon kerajaan AS semakin kurang menaik, dan pelabur melihat untuk aset lain untuk membeli gelembung inflasi dalam pasaran aset.
S&P 500
 telah mempunyai angka tertinggi rekod semenjak 1964, bitcoin telah mencapai ketinggian tertinggi sepanjang masa, dan emas menaik walaupun Dollar AS mengukuh.
Dinamik jangkaan inflasi AS
Sumber: Wall Street Journal
Disebabkan pendekatan tunggu dan lihat Fed dan amaun besar kecairan murah, ketakutan kepada terlepas telah menggenggam pasaran global. Pertumbuhan saham melemahkan rakyat Amerika daripada kembali bekerja. Mereka tidak bekerja kerana mereka boleh hidup pada pendapatan pelaburan. Kekurangan tenaga kerja menghasilkan upah lebih tinggi, menyumbang kepada kenaikan inflasi.
Pada lewat September, 10.4 juta kerja kosong telah dibuka di AS, atau 1.4 untuk setiap orang yang mencari kerja. Ini adalah petunjuk tertinggi pada sejarah simpanan rekod 21-tahun. 4.4 juta orang telah berhenti kerja pada September dengan mereka dengan mudah dapat mencari kerja baru dengan gaji lebih tinggi. Tambahan lagi, kesusahan dalam mengambil pekerja hanya meningkat: banyak pekerja menawarkan bonus untuk pekerja dan meninggalkan keperluan untuk Pendidikan dan pengalaman.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Jika Fed terus tunggu dan lihat, ketidak puasan hati akan terus meningkat. Bank pusat AS harus dengan cepat meruncing QE dan mula menaikkan kadar. Jika ia melakukannya, ia akan menjadi hujah kukuh untuk membeli greenback. Dengan itu, jika harga menembusi sokongan di 1.1435 atau melantun semula daripada rintangan di 1.1495 dan 1.1525, anda harus pertimbangkan penjualan
EURUSD
.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.08
2021.09.08

Dollar tidak akan melepaskan rancangan. Ramalan pada 08.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Dengan GDP AS semakin perlahan,
S&P 500
 berkemungkinan akan memulakan pembetulan. Tambahan lagi, Fed bersedia untuk bertindak mengikut rancangan. Jadi, aliran menurun
EURUSD
 dirangsang untuk diteruskan. Aliran menaik, walaubagaimanapun, tidak begitu lemah seperti sebelum ini. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Berdasarkan laporan pekerjaan As, pemulihan ekonomi AS tidak akan begitu kuat seperti ianya sebelum ini. Delta memaksa rakyat Amerika untuk kekal di rumah, dan White House berkata yang pegawai tempatan yang mahu memanjangkan manfaat pengangguran boleh melakukan sedemikian. Ini akan memberi kesan negatif kepada pekerjaan, perbelanjaan pengguna, dan GDP. Goldman Sachs telah merendahkan ramalannya untuk pertumbuhan ekonomi AS daripada 6% kepada 5.7% dalam suku ketiga, Oxford Economics - dari 7.5% kepada 6% dalam 2021. Ada pertumbuhan pesimis bermaksud yang Dollar AS perlu dijual? Tidak, bukan begitu!
Dinamik peneraju petunjuk GDP AS
Sumber: Atlanta Fed
Malah, walau pertumbuhan 6% adalah yang terpantas dalam 37 tahun. Daripada 2010 ke 2019, ekonomi AS telah berkembang sebanyak purata 2.3%. Kelembapan GDP dalam suku ketiga boleh melemahkan pembeli saham. Musim laporan korporat hampir tamat. Menurut kepada FactSet, keuntungan untuk syarikat
S&P 500
 meningkat sebanyak 92% dalam suku kedua. Tetapi faktor ini telahpun dihargakan dalam indeks saham, yang mana, sebagai tambahan kepada kelembapan GDP, masalah dengan siling hutanbg awam AS, dan kelulusan Kongres bagi projek rangsangan fiskal baru, meningkatkan risiko pembetulan pasaran saham. Penarikan
S&P 500
 akan menyokong Dollar AS sebagai aset tempat selamat.
Kelembapan dalam ekonomi bukanlah sebab untuk Fed meninggalkan rancangannya. Itu yang dikatakan oleh Presiden of the Federal Reserve Bank of St. Louis, James Bullard. Salah satu daripada hawk utama FOMC diyakinkan yang mereka perlu mula meruncingkan QE dalam 2021 dan melengkapkan keseluruhan program dalam separuh pertama 2022. Ianya terdapat banyak kerja kosong dalam AS berbanding yang telah bekerja, dan jika COVID-19 dibawah kawalan, pekerjaan AS akan mengukuh. Mempertimbangkan pekerjaan Ogos, purata kenaikan 500,000 ialah penting bagi Bullard, dan pasaran buruh AS masa ini bersesuaian dengannya.
Hasil bon AS, UK, dan Jerman sedang meningkat, yang juga membuktikan bukan Fed atau bak pusat lain yang akan melepaskan rancangan untuk normalisasi kewangan. Greenback harus mengukuh dalam situasi ini.
Dinamik hasil bon
Sumber: Bloomberg
Jika fed tidak rela untuk melepaskan rancangan normalisasi kewangannya, kenapa perlu ECB? Menurut kepada ramalan consensus pakar Reuters, European Central Bank pada mesyuaratnya 9 September akan mengurangkan langkah pembelian aset bulanannya dibawah PEPP daripada €80 billion dalam Ogos kepada €60 billion sewaktu sepanjang tahun. Pada masa yang sama, kejutan hawkish dari Christine Lagarde dan rakan sejawatnya, menurut kepada Societe Generale, akan membenarkan
EURUSD
 untuk melonjak keatas 1.2. Rabobank percaya yang euro tidak mungkin kekal lama, dengan presiden ECB akan melakukan apa saja untuk menghentikannya.
Pelan dagangan mingguan
 EURUSD

Ramalan median pakar Bloomberg mencadangkan yang
EURUSD
 harus menaik kepada 1.19 pada penghujung tahun. Euro tidaklah selemah sebelum ini. Kerajaan Perancin dan Itali meningkatkan ramalan GDP, dan Jerman boleh meningkatkan rangsangan fiskal selepas pilihanraya. Lagipun, EURUSD sedang menyatu di dalam jarak 1.1825-1.1895 menjelang mesyuarat ECB.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.22
2022.09.22

Dollar tidak bergurau. Ramalan setakat 22.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Untuk masa yang lama, kata-kata pegawai Fed tidak mencukupi. Ia mengambil tindakan untuk membuktikan kepada pasaran kewangan bahawa bank pusat itu tidak bergurau. Ramalan FOMC yang dikemas kini menetapkan kenaikan
EURUSD
 kembali. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental bulanan Dollar AS
Sudah beberapa kali, Fed telah cuba menyampaikan pendiriannya untuk mengorbankan ekonomi demi mengalahkan inflasi, tetapi pasaran tidak mempercayainya. Kepercayaan berdekad-dekad dalam bantuan Fed dalam merosot saham kadang-kadang membawa
S&P 500
 untuk rali. Ramalan FOMC yang dikemas kini membuat pasaran memahami apa yang akan dilakukan oleh Fed. EURUSD jatuh.
Plot titik Fed sudah cukup untuk meruntuhkan pasaran saham dan menghantar
EURUSD
 kepada 0.98. Kebanyakan pegawai Fed menjangkakan kadar dana persekutuan meningkat melebihi 4.25% seawal 2022. Anggaran konsensus adalah untuk kadar itu meningkat sebanyak 115 mata asas sebelum akhir tahun, yang tidak menolak satu lagi pergerakan 75 mata asas dalam November. Ia akan menjadi kenaikan kadar keempat berturut-turut. The Fed sangat agresif, dan ini terbukti dalam nada hawkish Jerome Powell.
Ramalan untuk kadar FOMC

Sumber: Financial Times
Menurut ketua Fed, inflasi pada paras semasa menyebabkan kerosakan besar kepada ekonomi. Negara tidak boleh makmur di bawah tekanan harga sedemikian, jadi Fed mesti bertindak agresif. Kemelesetan sebagai kesan sampingan daripada tindakan sedemikian tidak dikecualikan, tetapi tiada siapa yang tahu sama ada kemelesetan akan berlaku atau tidak, dan sedalam mana ia akan berlaku. Kelembapan dalam KDNK dan peningkatan pengangguran adalah proses yang menyakitkan, tetapi ia akan menjadi lebih teruk jika ekonomi gagal memulihkan kestabilan harga.
Fed jelas belum menyelesaikan kerjanya, dan ramalan mengesahkan ini. Menjelang akhir 2023, FOMC menjangkakan untuk melihat kadar dana persekutuan pada 4.6%, dan dengan isyarat pasaran pemotongan 50 mata asas, seseorang boleh mengandaikan bahawa kos pinjaman boleh melebihi 5% pada tahun hadapan. Keadaan ini menjadi pendorong baru untuk dolar AS, yang sudah menjadi mata wang forex terkuat.
Perubahan sebenar dan unjuran dalam kadar Fed
Sumber: Wall Street Journal
Pendirian hawkish Fed, yang telah melepasi jangkaan pasaran, menjadikan dolar AS hampir satu-satunya pilihan pelaburan. Selebihnya mata wang dunia adalah lemah. Eksklusiviti Amerika dan permintaan tinggi untuk aset selamat menggalakkan penurunan harga
EURUSD
.
Keazaman Fed untuk melakukan apa sahaja yang perlu untuk mengekang inflasi telah meningkatkan kemungkinan kemelesetan, seperti yang dibuktikan oleh penyongsangan yang lebih mendalam keluk hasil. Hasil Perbendaharaan 2 tahun, sensitif kepada dasar monetari, rali berterusan, hasil 10 tahun menurun. Yang terakhir menunjukkan kemerosotan dalam prospek ekonomi.
Pelan dagangan bulanan
EURUSD
Keadaan diburukkan dengan peningkatan konflik Ukraine disebabkan oleh mobilisasi separa di Rusia dan ancaman senjata nuklear. Kenaikan harga gas memberikan satu lagi tamparan kepada kedudukan euro. Posisi jual
EURUS
D menghasilkan keuntungan. Sasaran ialah 0.97 dan 0.95. Cadangan perdagangan adalah untuk mengekalkan posisi jual.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.10.03
2022.10.03

Dollar tidak diuguts. Ramalan setakat 03.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Semakin tinggi kenaikan dolar AS, semakin ramai pelabur mengingati Plaza Accord. Kemudian, campur tangan Forex yang diselaraskan ternyata berkesan. Adakah keadaan ini akan berulang kali ini? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Pelabur sedang melalui masa yang sukar sekarang. Tiada apa-apa yang selamat untuk dibeli. Kedua-dua saham dan bon dijual.
S&P 500
 telah kehilangan satu perempat daripada nilainya sejak awal tahun, dengan hasil Perbendaharaan 10 tahun pada masa ini mencapai tahap tertinggi mereka dalam sedozen tahun. Benefisiari utama ialah dolar AS, pertumbuhan yang lebih menakutkan pasaran kewangan kerana, melalui mata wang yang kukuh, AS mengeksport ke seluruh dunia kedua-dua inflasi tinggi dan kemelesetan.
Dinamik aset kewangan
Sumber: Reuters.
Apabila saham AS menunjukkan prestasi, pada bulan Januari-September, kejatuhan terburuk mereka dalam 20 tahun, dan ahli FOMC mula bercakap tentang kadar dana persekutuan 5%, kami menyedari apa yang mendorong keuntungan tahun ini sebanyak 17.5% dolar AS. Pemacu kenaikan harga untuk dolar AS ialah permintaan untuk aset selamat dan pengetatan agresif dasar monetari Fed.
Para Optimis dalam pasaran saham hanya boleh bergantung pada sejarah. Ia menunjukkan bahawa sejak 1942,
S&P 500
 sentiasa meningkat secara purata 15% dalam tempoh 12 bulan selepas pertengahan penggal. Walau bagaimanapun, sejarah adalah panduan yang baik, tetapi ia tidak pernah menjadi pengetahuan yang benar, lebih-lebih lagi jika masa lalu adalah bercanggah. Oleh itu, sejak tahun 1950, pasaran beruang bagi indeks saham luas mempunyai purata 391 hari, dan ia telah merosot sebanyak 35.6%. Sekarang kita bercakap tentang 269 hari dan 25%. Ekuiti, seperti selera risiko global, mempunyai ruang untuk jatuh. Ini bermakna trend menurun
EURUSD
 masih jauh dari kepenatan.
Apa yang boleh menghalang dolar AS? Menurut 45% daripada 795 responden MLIV Pulse, campur tangan pertukaran asing yang diselaraskan boleh melemahkan dolar. Semakin banyak dolar AS berkembang, semakin hampir kemelesetan global, dan semakin kerap pelabur mengingati tahun 1985. Perjanjian Plaza Accord, selepas itu indeks USD jatuh sebanyak 10% dalam tempoh dua bulan, dan hampir 50% dua tahun kemudian. Saya ragu-ragu tentang idea ini. Pada tahun 1985, Fed, yang diketuai oleh Paul Volcker yang legenda, mula mengurangkan kadar secara beransur-ansur selepas kitaran pengetatan dasar monetari, dan penyertaan AS dalam perjanjian itu menjamin keberkesanan campur tangan pertukaran asing..
Keadaan sekarang berbeza. Fed telah menjelaskan bahawa ia bersedia untuk mengorbankan ekonomi demi menekan inflasi, dan AS tidak akan menjual dolar. Dolar yang kukuh membantu bank pusat melawan harga tinggi. Di samping itu, apabila kadar meningkat dan permintaan untuk aset selamat meningkat, tidak masuk akal untuk mengharapkan dolar yang lemah.
Apakah yang boleh menghentikan pertumbuhan USD?
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Saya rasa pasaran memerlukan penghentian sementara. Ia tidak boleh jatuh atau naik selama-lamanya. Tiada alasan kukuh untuk pembetulan menaik
EURUSD
, tetapi mata wang euro boleh keluar dari posisi jual untuk mengambil keuntungan kerana pasangan itu meningkat. Ini adalah manifestasi ketamakan. Strategi saya adalah untuk membeli euro pada penembusan rintangan pada $0.985 dan, seterusnya, untuk menjual pada lantunan semula daripada tahap $0.9885, $0.995 dan $1.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.