2021.06.16
2021.06.16

Dolar kini berada di “knife edge”. Ramalan pada 16.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Dua mandate Fed adalah menetapkan tugas yang agak sukar. Inflasi telah melambung tinggi sementara pasaran buruh pulih dalam keadaan yang sangat perlahan daripada ekonomi. Dan ini bukan satu-satunya ketidakseimbangan. Bagaimana ketidakseimbangan ini mempengaruhi
EURUSD
? Mari kita bincangakan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental US dolar untuk hari ini
Mensyuarat Feb pada bulan Jun seperti berjalan di atas mata pisau “Knife-edge”. Sekiranya bank pusat bertindak lemah, inflasi AS akan terus meningkat. Sekiranya terlalu drastic, ekonomi AS akan pula merosot dan akan mengalami krisis kewangan dan kemelesetan ekonomi. Para pelabur merasa gementar menjelang peristiwa penting ini. Selepas berlaku penurunan pada akhir minggu lepas,
EURUSD
 digangkan di sekitar bahagian bawah angka 21.
Menurut 63% dariapa 224 pengurus asset dengan asset sebanyak $667 billion yang dibuat kajian oleh BofA Merrill Lynch, Fed akan memberi isyarat untuk mengurangkan QE pada bulan September. Walau bagaimanapun, plot titik cadangan Federal Reserve dapat memberi petunjuk awal pada awal musim panas. Pada bulan Mac, 11 dari 18 pegawai FOMC meramalkan kenaikan kadar dana persekutuan pada tahun 2024, tetapi dengan kejayaan vaksinasi dan peningkatan GDP AS meningkatkan peluang untuk mengubah Tarik X ke 2023.
Ramalan Mac untuk federal funds rate

Sumber: Financial Times
Fed dicabar sekarang. Sekiranya ramalan menunjukkan permulaan normalisasi monetari lebih awal, para pelabur akan berfikir bahawa bank pusat takut dengan data inflasi dan akan menggunakan sekatan monetari lebih cepat daripada yang dijangkakan sekarang. Sekiranya ramalan consensus tidak berubah, perlabur akan percaya bahawa Jerome Powell dan rakan-rakannya bersedia menghadapi inflasi yang tinggi. Apa yang harus dilakukan oleh Fed di tengah-tengah ketidakseimbangan yang ketara dalam ekonomi AS? Permintaan meningkat jauh lebih cepat dari penawaran, menyebabkan tekanan inflasi. Pasaran buruh pulih lebih perlahan daripada KDNK. Pelabur juga bingung dengan pelepasan data peruncit dan harga pengeluar. Indikator pertama merosot 1.3%, yang kedua- meningkat 0.8% dengan kenaikan purata bulanan 0.2% pada 2017-2019.
Senarai ketidak seimbangan tidak berakhir di sana. Defisit kembar yang semakin meningkat telah menjadi pemacu penting bagi USD sejak sekian lama. Telah dianggap bahawa import AS melebih pengeluaran domestik. Oleh itu terdapat defisit perdagangan luar negeri, yang harus dikompensasi oleh aliran masuk modal ke AS. Selagi AS menjadi peneraju dunia dari segi kadar vaksinasi dan ekonominya berkembang pesat, ini tidak menimbulkan banyak masalh bagi dolar. Tetapi seluruh dunia mula mengejar AS, seperti pada tahun 2014, pelabur akan menjual dolar AS.
Dinamik defisit berkembar AS
Sumber: Financial Times
Menurut Goldman Sachs, gabungan pemulihan ekonomi global yang stabil dan normalisasi monetari yang perlahan oleh Fed akan melemahkan dolar AS. Dalam kes ini, keuntungan utama memihak kepada euro. BofA Merrill Lynch percaya bahawa tren
EURUSD
 selanjutnya bergantung kepada apakah yang betul akan Fed lakukan terhadap kenaikkan sementara inflasi ini. Dalam tinjauan bank, 72% percaya bahawa bank pusat itu akan buat Tindakan yang betul, tetapi bagaimana jika berlaku kesilapan? Penutupan posisi secara besar-besaran boleh menjatuhkan indeks saham dan akan mengukuhkan dolar. Berdasarakan ramalan untuk euro pada $1.15, pada akhir tahun BofA Merill Lynch percaya ia adalah scenario yang mungkin berlaku.
EURUSD
 trading plan untuk hari ini
Fed dicabar dengan tugas yang berat dan sukar. Sekiranya bank pusat AS berjaya,
EURUSD
 akan Kembali berada di atas 1.22. Letakkan pertaruhan anda, tuan dan puan!
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.14
2022.03.14

Dolar kukuh selagi perang berterusan. Ramalan setakat 14.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Mesyuarat FOMC adalah acara kemuncak minggu ini. Adakah Fed akan bimbang tentang potensi kemelesetan untuk mula mengetatkan dasar monetari secara agresif? Ke mana
EURUSD
 akan pergi? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Jika sentimen hawkish mendominasi dalam Majlis Tadbir ECB, secara tradisinya dovish, apakah yang boleh dikatakan tentang Fed? Menurut sumber Financial Times yang biasa dengan perkara itu, kebimbangan mengenai mempercepatkan inflasi pada mesyuarat ECB Mac mengatasi masalah, termasuk konflik di Ukraine, ketidaktentuan dan kebimbangan tentang kemerosotan KDNK. Sebaliknya, ekonomi AS teguh, dengan inflasi hampir 8%, pasaran buruh kukuh, dan AS jauh dari zon konflik di Eropah Timur. Mengapakah FOMC tidak boleh bertindak agresif?
Dinamik inflasi AS

Sumber: Bloomberg
Bank pusat kini menghadapi pilihan yang sukar. Walaupun dua tahun lalu wabak dan kemelesetan membolehkan mereka bertindak secara automatik, membekalkan ekonomi dengan rangsangan monetari yang besar, kini terdapat keputusan sukar untuk dibuat. Peristiwa di Ukraine menimbulkan risiko dua hala: kenaikan inflasi dan kemerosotan dalam pertumbuhan ekonomi. Bagaimanakah Fed lebih suka bertindak dalam keadaan sedemikian?
Malah, bank pusat telah jatuh ke dalam sejenis perangkap. Jika konflik bersenjata di Eropah Timur bertukar menjadi peristiwa jangka panjang, kenaikan harga komoditi akan menggalakkan penjaja. Jika perang berakhir dengan cepat, segala-galanya akan kembali normal, dan helang masih akan meneruskan. Pasaran kewangan memberi isyarat yang sama. Pada minggu berakhir 11 Mac, hasil bon jangka panjang di AS, Australia, Britain, dan Eropah melonjak sebanyak 25-30 mata asas, hasil perbendaharaan 2 tahun, sensitif kepada dasar monetari, meningkat ke paras tertinggi sejak September 2019. Pasaran bon mencadangkan Fed akan memilih untuk mengekang inflasi, daripada menghalang kemelesetan. Persoalannya, sejauh mana ia akan menjadi agresif.
Derivatif CME menjangkakan kenaikan 25 mata asas dalam kadar dana persekutuan pada mesyuarat FOMC pada 15-16 Mac dan meramalkan kenaikan kadar sebanyak 165 mata asas menjelang akhir 2022, yang membayangkan enam kenaikan kadar pada tujuh mesyuarat seterusnya pihak Jawatankuasa. Jika Jerome Powell menyatakan bahawa inflasi yang tinggi menimbulkan lebih banyak masalah, ini boleh dianggap sebagai isyarat untuk kenaikan kadar setengah mata pada bulan Mei atau Jun, yang akan menggalakkan penurunan harga
EURUSD
.
Sebaliknya, sejarah menunjukkan bahawa dalam lapan kitaran pengetatan Fed sebelum ini, pasaran saham bertindak balas secara positif, dengan
S&P 500
 naik 12 bulan selepas ia bermula dalam semua kes. Secara teori, ini sepatutnya menyokong euro dalam jangka panjang.
Tindak balas pasaran saham AS terhadap pengetatan monetari Fed

Sumber: Bloomberg
Trading plan Mingguan
EURUSD
Pada pendapat saya, jika konflik di Ukraine berakhir tanpa diduga,
EURUSD
 boleh kembali ke tahap 1.13. Walau bagaimanapun, ini tidak menjamin aliran menurun euro untuk berbalik. Ekonomi kawasan euro telah rosak teruk dan tidak akan pulih tidak lama lagi. Selagi perang berterusan, ia akan menjadi relevan untuk menjual euro berbanding dolar, juga apabila harga menembusi sokongan 1.0885-1.089.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.04
2022.03.04

Dolar lebih baik esok daripada sekarang. Ramalan setakat 04.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Untuk membeli dolar seseorang memerlukan peluang. Dan akan ada lebih banyak peluang jika Fed menaikkan kadar sebanyak setengah mata pada bulan Mei dan Jun, dan bukannya pada mesyuarat FOMC Mac. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Pasaran meningkat berdasarkan jangkaan dan jatuh berdasarkan fakta. Dalam hal ini, keengganan Fed untuk memulakan sekatan monetari yang agresif pada bulan Mac, dengan kemungkinan peningkatan setengah mata dalam kadar dana persekutuan pada bulan Mei atau Jun, adalah pemacu kenaikan harga bagi dolar AS. Terdapat sebab untuk membeli mengikut jangkaan, manakala permulaan kitaran yang kukuh boleh menjadi asas untuk menjual dolar AS berdasarkan fakta. Selepas ucapan Jerome Powell di hadapan Kongres, derivatif CME telah mengurangkan peluang kenaikan kos pinjaman daripada 0.25% kepada 0.75% pada mesyuarat FOMC Mac daripada 40% kepada 20%. Walau bagaimanapun, mereka memberi isyarat mempercepatkan pengetatan monetari pada masa hadapan, yang telah menjadi sebab kejatuhan
EURUSD
 ke tahap terendah sejak Mei 2020.
Jangkaan untuk perubahan kadar dana persekutuan

Sumber: Bloomberg
Semasa ucapan keduanya di hadapan Kongres, Jerome Powell menyebut dua kelebihan dolar AS. Beliau berkata bahawa peristiwa di Ukraine boleh menekan selera risiko dan membawa kepada pengurangan dalam pelaburan. Semua orang tahu bahawa salah satu pemacu penurunan harga utama untuk
EURUSD
 ialah permintaan tinggi untuk aset selamat, terutamanya untuk dolar AS dalam menghadapi ketidaktentuan, peningkatan turun naik dan mengurangkan selera risiko.
Pengerusi Fed menyatakan bahawa disebabkan perang di Ukraine dan pengaruh Rusia ke atas pasaran komoditi, inflasi akan kekal pada paras tinggi untuk lebih lama daripada jangkaan. Sehari sebelumnya, Jerome Powell berhujah bahawa jika ini berlaku, bank pusat akan menaikkan kadar dengan lebih agresif. Antara menekan inflasi dan keperluan untuk mengelakkan kemelesetan, Fed akan memilih inflasi, yang menunjukkan bahawa kos pinjaman pada akhir 2022 mungkin lebih tinggi daripada yang diramalkan oleh bank-bank besar dan pasaran kewangan pada masa ini. Cleveland Fed, berdasarkan peraturan dasar monetari yang mudah, telah menyatakan bahawa kadar dana persekutuan pada masa ini sepatutnya berada pada 3.23% dan meningkat kepada 3.72% dan 3.95% menjelang akhir 2022 dan 2023.
The Fed mengutamakan inflasi dan tidak bimbang tentang kemelesetan, seperti yang dibuktikan oleh ucapan John Williams. Presiden Fed New York menyatakan bahawa tidak mungkin terdapat sebarang stagflasi, kerana ekonomi AS menghampiri permulaan kitaran sekatan monetari dengan momentum yang kukuh. Sememangnya, pemulihan ekonomi AS adalah teguh memandangkan wilayahnya yang jauh dari zon konflik, tidak seperti kawasan euro. Di Eropah, masalah stagflasi mungkin menjadi sangat meruncing dalam masa terdekat.
Bersama-sama dengan perbezaan dalam dasar monetari dan jurang pertumbuhan, serta permintaan tinggi untuk aset selamat, penurunan harga
EURUSD
 disokong oleh permintaan yang kukuh untuk mudah tunai dolar. Petunjuk utama menandakan peningkatan dalam kos pembiayaan dolar AS akibat perang di Ukraine.
Dinamik kos pembiayaan dolar

Sumber: Bloomberg
Trading plan Mingguan
EURUSD
Disebabkan konflik di Eropah Timur dan ucapan hawkish Jerome Powell,
EURUSD
 mencapai
sasaran yang dicadangkan
 pada 1.105. Ia masih relevan untuk menjual euro ke arah sasaran kedua pada $1.092, yang mungkin bukan matlamat penurunan terakhir.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.11.01
2021.11.01

Dolar lebih kuat dari euro. Ramalan pada 01.11.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Untuk berjaya dalam perdagangan seseorang harus memahami faktor mana yang telah ditetapkan harga dan mana yang belum ditetapkan dalam kadar pertukaran asing. Contoh biasa bagaimana prinsip “beli semasa berita, jual semasa fakta” adalah hari terakhir bulan Oktober. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan Fundamental Mingguan US dollar
Euro kelihatan lebih lemah daripada dolar, seperti yang boleh dilihat dari carta harga
EURUSD
. Kenaikan harga euro gagal, walaupun pengembangan ekonomi kawasan euro lebih kukuh daripada AS pada suku ketiga dan inflasi kawasan euro mencecah 4%, yang merupakan kali kedua dalam sejarah. Pasangan mata wang utama telah jatuh ke paras terendah 16 bulan di tengah-tengah kebimbangan pelabur tentang tekanan harga tinggi yang lebih lama daripada dakwaan Fed.
Berbanding dengan pertumbuhan KDNK kawasan euro sebanyak 9.1% Y-o-Y pada Julai-September, +2% untuk ekonomi AS kelihatan agak lemah. Ekonomi kawasan euro menang hasil persekitaran epidemiologi yang lebih baik, pertumbuhan dalam perniagaan dan aktiviti pengguna selepas penarikan balik penutupan, menunjukkan lebih banyak pengembangan paa suku ketiga berbanding pada suku kedua +2.2% Q-o-Q. walau bagaimanapun, krisis tenaga pasti akan menekan pertumbuhan kawasan euro pada Oktober-Disember; ekonominya masih belum pulih sepenuhnya daripada kemelesetan, manakala AS akan mula mendapat manfaat daripada penurunan jumlah kes COVID-19.
Dinamik KDNK di negara kawasan euro
Sumber: Bloomberg.
Selain itu, inflasi kawasan euro mencecah 4% manakala pakar Bloomberg meramalkan 3.7% yang sepatutnya menggalakkan ECB mengambil langkah aktif. Walau bagaimanapun, Christine Lagarde dan rakan sekerjanya kekal pasif, menuduh pasaran menetapkan harga yang salah.
Dinamik inflasi kawasan euro
Sumber: Bloomberg.
Oleh itu, kawasan euro menampilkan laporan KDNK dan haga pengguna yang kukuh, tetapi kenaikan harga
EURUSD
 tidak diteruskan. Apa sebabnya? Pasaran diketahui berkembang berdasarkan jangkaan, dan faktor data domestic yang kukuh telah dinilai dalam sebut harga dolar euro. Berikutan keluaran data sebenar, jangkaan beralih kepada inflasi AS, pekerjaan dan mensyuarat Fed.
Pada bulan September, indeks perbelanjaan penggunaan peribadi meningkat 4.4% paras tertinggi sejak 1991. Pada masa yang sama, gaji awam di Amerika Syarikat melonjak sebanyak 1.5%. Ini adalah peningkatan terbesar dalam siri data sejak 2001. Pelabur serta merta teringat tahun 1960-an, apabila Fed fikir ia boleh mengawal pasaran buruh tanpa meningkatkan inflasi. Bank pusat AS adalah salah pada masa itu dan mungkin sekali lagi melakukan kesilapan yang sama. Sebagai contoh. Goldman Sachs percaya bahawa harga pengguna di Amerika Syarikat akan kekal melebihi 4%, walaupun apabila Fed menamatkan program pelonggaran kuantitatifnya. Ini memberikan alasan bank untuk mengalihkan ramalan kenaikan kadar dana persekutuan pertama dari 2023 kepada Julai 2022.
Trading plan Mingguan
EURUSD
Data kukuh mengenai inflasi dan upah AS meningkatkan peluang kenaikan kadar pertama Fed pada pertengahan tahun depan daripada 77% kepada 90%, walaupun sebulan lalu ia adalah 15%. Tidak menghairankan bahawa dengan latar belakang sedemikian, ditambah pula dengan jangkaan nada hawkish FOMC dan laporan pekerjaan AS yang kukuh pada bulan Oktober,
EURUSD
 tidak berkumpul di atas 1.168, seperti yang dijangkakan dan telah jatuh. Memandangkan calendar ekonomi yang kukuh untuk dolar, euro sepatutnya terus jatuh kea rah $1.149 dan $1.145. Pegang posisi jualan dan tambahkannya dari semasa ke semasa.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.15
2021.09.15

Dolar mahu memenangi peperangan. Ramalan pada 15.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Lonjakan
EURUSD
 di tengah laporan lemah mengenai inflasi AS adalah kemenangan Pyrrhic untuk kenaikan harga. Harga dengan cepat kembali ke bahagian bawah angka 18, yang kelihatan munasabah menjelang mesyuarat FOMC. Mari kita bincangkan pasaran Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan mingguan fundamental dolar AS
Kita harus berani menjual dolar AS kerana inflasi yang perlahan seminggu sebelum mesyuarat FOMC, di mana bank pusat mungkin mengejutkan dengan bernada hawkish. Pada bulan Ogos, indeks harga pengguna AS meningkat 0.3% M-o-M, lebih perlahan daripada kenaikan 0.5% satu bulan pada bulan Julai, tidak sesuai dengan ramalan pakar Bloomberg. Prestasi CPI ternyata menjadi yang terburuk dalam tujuh bulan terakhir, yang secara teorinya akan mengurangkan kemungkinan Fed memutuskan untuk menurunkan QE pada bulan September. Adalah baik, keputusan tidak dibuat berdasarkan satu laporan.
Dinamik harga pengguna AS
Sumber: Bloomberg
Pada pandangan pertama, penurunan CPI dari 5.4% hingga 5.3% dan inflasi teras dari 4.3% kepada 4% Y-o-Y membuktikan bahawa tekanan inflasi yang tinggi di AS adalah sementara. Tambahan pula, pendorong pertumbuhan inflasi yang berkaitan dengan pandemik, seperti harga kereta terpakai dan tiket udara, semakin kurang. Walaupun begitu, dolar mungkin kalah dalam pertempuran tetapi memenangi peperangan. Bekas pemacu pertumbuhan harga pengguna digantikan dengan yang baru, seperti sewa, perabot, dan kereta baru. Perbahasan mengenai sifat sementara inflasi yang terlalu tinggi belum reda, tetapi sebenarnya Fed tidak begitu mengambil perhatian dengan apa yang sedang berlaku pada CPI dan PCE sekarang. Jauh lebih penting bagi bank pusat apa yang akan terjadi pada petunjuk musim bunga.
Dalam hal ini, laporan harga pengguna bulan Ogos yang agak mengecewakan tidak akan memaksa bank pusat untuk menarik kembali jalan pilihannya untuk menormalkan dasar monetari. Untuk menangguhkan keputusan yang telah dimulakan, sekurang-kurangnya satu lagi pelepasan data pekerjaan yang lemah diperlukan. Sudah pada bulan September, meskipun penurunan PDB, pasaran tenaga kerja, dan inflasi, Fed mungkin memutuskan untuk mengurangi QE. Fed berpendapat bahawa inflasi yang tinggi adalah sementara, dan pembelian aset mempercepatkan kembali.
Ketidaksesuaian antara apa yang dilihat oleh pasaran (kemerosotan statistik makro AS) dan apa yang dapat dilakukan oleh bank pusat menyebabkan ketidakpastian dan mendorong pelabur untuk membeli dolar AS pada pembetulan. Contoh biasa adalah reaksi
EURUSD
 terhadap laporan inflasi. Kenaikan hanya  kurang lagi 5 pip untuk mencapai tahap 1.185 yang ditunjukkan dalam artikel sebelumnya, setelah itu harga dengan cepat menurun, membuktikan kelemahan pembeli euro.
Manfaat utama euro masih merupakan keadaan epidemiologi yang lebih baik di Eropah daripada di AS dan jangkaan yang berkaitan dengan pertumbuhan KDNK yang lebih pantas di kawasan euro berbanding dengan Amerika Syarikat pada suku ketiga.
Dinamik dan ramalan untuk KDNK

Sumber: Bloomberg
Pertumbuhan ekonomi global tidak akan meningkat tanpa sokongan dari China dan Amerika Syarikat. Di samping itu, apabila hanya tinggal satu minggu sebelum mesyuarat FOMC, pasaran tertumpu pada dasar monetari, melupakan KDNK.
Pelan perdagangan mingguan
 EURUSD
Saya percaya bahawa
EURUSD
 cenderung turun ke tahap 1.17 di tengah pertemuan Fed yang semakin hampir. Dalam keadaan ini, menjual pasangan pada kenaikan harga akan menjadi relevan jika pasaran tidak kembali ke atas 1.1845 atau pada penembusan sokongan pada 1.18.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.01.07
2021.01.07

Dolar masih ketinggalan jauh berbanding mata wang lain. Ramalan pada 07.01.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Selagi, dengan usaha bersama Fed dan Perbendaharaan, hasil sebenar Perbendaharaan tetap menjadi rendah, penjualan balik dolar akan berterusan. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental suku tahunan dolar AS
Rumah Putih dan Kongres bersatu, dan pasaran saham AS berpecah. Itulah hasil pilihan raya Senat, setelah Demokrat mengambil dua kerusi kosong. Sekarang, dengan Wakil Presiden yang dipilih Kamala Harris, Demokrat akan mengawal Rumah Putih dan Kongres. ‘Gelombang biru’ menunjukkan risiko rangsangan fiskal tambahan yang lebih tinggi, perbelanjaan infrastruktur yang meningkat, cukai yang lebih tinggi, dan peraturan cukai yang lebih ketat. Syarikat yang paling menderita pada pandemik ini akan menjadi penerima manfaat utama. Sektor teknologi tinggi akan mengalami tekanan.
Pada tahun 2020,
S&P 500
 meningkat 18%, dan lebih daripada separuh keuntungannya disebabkan oleh pertumbuhan stok syarikat berteknologi tinggi.
Komposit Nasdaq
 melonjak 45% kerana permintaan tinggi untuk perkhidmatan Internet kerana perintah berkurung. Pengetatan peraturan cukai di bawah Joe Biden dan kemenangan terhadap wabak melalui vaksin secara radikal dapat mengubah sentimen pasaran. Pada tahun 2021, sektor berteknologi tinggi hampir tidak akan mengulangi kejayaan tahun lalu. Sebaliknya, masalah dalam industri teknologi tinggi akan mengekang pertumbuhan
S&P 500
.
Reaksi pasaran saham AS terhadap pilihan raya di Georgia
Sumber: Wall Street Journal
Sekiranya jangkaan lama tidak berjaya, seseorang perlu mencari pilihan pelaburan baru, juga di luar AS. Menurut tinjauan BofA Merrill Lynch pada bulan Disember, bahagian stok pasaran baru muncul dalam portfolio pengurus aset telah melonjak ke tahap tertinggi sejak November 2021. Pelabur juga berminat dengan sekuriti kawasan euro. Aliran keluar modal dari AS ke kawasan euro adalah salah satu pemacu pertumbuhan utama
EURUSD
.
Sebilangan penganalisis mencadangkan tahap $1.2 atau $1.25 sebagai had, penembusan yang akan mengakibatkan kebimbangan ECB, diikuti oleh campur tangan lisan. Walau bagaimanapun, bahagian dolar AS dalam jumlah operasi penukaran Forex jauh melebihi bahagian mata wang tunggal Eropah. Selagi hasil sebenar Perbendaharaan rendah, kerana rancangan Fed dan Perbendaharaan, sesuai untuk menjual dolar AS. Minit mesyuarat FOMC Disember membuktikan bahawa Fed tidak akan mengubah dasar monetari yang sangat mudah sehingga ada bukti kemajuan yang mantap menuju sasaran inflasi dan pekerjaan. Bank pusat akan terus membeli aset pada kadar bulanan $120 bilion sebulan.
Adakah bank pusat akan mengurangkan jumlah QE? Pasaran akan memberi petunjuk apabila ada keperluan. Hasil Perbendaharaan 10 tahun telah meningkat di atas 1% untuk pertama kalinya sejak Mac 2020, dan ini bukan alasan untuk sebarang perubahan.
Dinamik kadar faedah Fed dan pasaran bon AS

Sumber: Bloomberg
Pelan perdagangan suku tahun
EURUSD
Pilihan raya Senat telah menurunkan ketidakpastian. Aset selamat boleh mula berkembang sekiranya sikap Joe Biden yang keras terhadap China setelah perasmian dan kemerosotan data ekonomi AS. Peningkatan dolar AS dapat didorong oleh pembacaan gaji bukan sector pertanian yang buruk pada bulan Disember; namun, ia tidak akan mempengaruhi sentimen umum. Semakin rendah
EURUSD
 bergerak, semakin banyak pembeli akan muncul, kerana pelabur menjangkakan pasangan tersebut akan mencapai sasaran pada 1.25.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2020.12.17
2020.12.17

Dolar masih menurun. Ramalan pada 17.12.2020
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Fed dan Kongres AS memacu kenaikan tahap risiko global, dan ekonomi kawasan euro semakin pulih. Adakah ini persekitaran yang sempurna untuk kenaikan EURUSD? Walau bagaimanapun, pemacu negatif boleh keluar pada bila-bila masa. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Euro mempunyai terlalu banyak pemacu pertumbuhan, yang kelihatan bagus untuk pasaran kenaikan. Menurut MUFG,
EURUSD
 boleh mencapai 1.24-1.25, dan pada mulanya kelihatan munasabah. Nada “dovish” Fed dan penerapan rangsangan fiskal baru oleh para pemimpin Kongres telah memacu
S&P 500
 ke tahap tertinggi sepanjang masa. Faktor-faktor ini menekan aset selamat, termasuk dolar AS. EU menyatakan hanya ada satu halangan untuk perjanjian perdagangan UK-EU, iaitu hak perairan. Setelah isu hak perairan disepakati, harus ada perjanjian Brexit yang ditandatangani. Ekonomi kawasan euro pulih…. Jika hanya perkara ini, ia kelihatan begitu mudah dalam Forex.
Rizab Persekutuan dan Kongres AS mengambil setiap langkah untuk meningkatkan tahap risiko global. Demokrat dan Republikan bersetuju untuk pakej bantuan tambahan sekitar $900 bilion. Fed mengubah panduan mengenai syarat program pembelian aset dengan kadar bulanan $120 bilion. FOMC juga menyemak semula unjuran KDNK AS dan membiarkan kadar dana tidak berubah dalam julat 0% hingga 0.25%. Hanya seorang ahli FOMC yang melihat kenaikan kadar pertama pada tahun 2022; lima dari 17 anggota melihat kadar dana meningkat melebihi julat semasa pada tahun 2023, sementara pegawai lain lebih suka tunggu dan lihat.
Unjuran untuk kadar Fed
Sumber: Bloomberg
Fed mengatakan KDNK AS akan menguncup pada tahun 2020 sebanyak 2.4%, yang lebih baik daripada penurunan sebanyak 3.7% yang dijangkakan sebelumnya. Bank pusat kini melihat pertumbuhan ekonomi 4.2% pada tahun 2021, meningkat daripada 4% pada bulan September. Fed mengumumkan akan membeli aset tersebut "hingga perkembangan yang lebih besar telah dicapai ke arah tujuan pekerjaan dan kestabilan harga maksimum Jawatankuasa." Jerome Powell tidak mengatakan angka yang tepat tetapi menyebut panduan semasa kuat. Bank pusat tidak melancarkan ‘rancangan lain’, yang menurunkan
S&P 500
 dan
EURUSD
 terlebih dahulu. Walau bagaimanapun, Powell menjelaskan bahawa kadar jangka panjang sudah rendah, merangsang industri seperti pasaran perumahan. Pembetulan euro ke bawah adalah peluang untuk membeli pada harga yang lebih rendah. Itulah yang saya cadangkan dalam
analisis sebelumnya.
EURUSD menembusi tahap 1.22 di tengah kenaikan PMI komposit kawasan euro dari 45.3 ke 49.8. PMI AS menurun, yang menunjukkan jurang pertumbuhan. Di samping itu, EU menggunakan kesempatan pakej bantuan kewangan sebanyak €1.8 trilion. Situasi semasa sama dengan musim bunga-awal musim panas ketika kenaikan
EURUSD
 bermula.
Dinamik PMI
Sumber: Wall Street Journal
Pelan perdagangan mingguan
EURUSD
Pada pendapat saya, euro mempunyai terlalu banyak pemacu. Kenaikan harga pada
S&P 500
 boleh mulai keluar dari posisi beli di tengah peraturan pasaran 'beli ketika khabar angin, jual berdasarkan fakta.' Fed dan Kongres telah mengambil langkah mereka; para pelabur hampir keseluruhannya berdagang berdasarkan perjanjian Brexit. Mengapa tidak mengeluarkan aset dan berehat pada akhir tahun? Sudah tentu, saya tidak mengesyorkan anda mencari kemasukkan yang tepat, tetapi
EURUSD
 Kemungkinan tidak akan berjaya melepasi tahap 1.224-1.2245, 1.23-1.2305, dan 1.234-1.2345 secepat yang dijangka oleh MUFG.

Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.06
2021.09.06

Dolar melambung naik. Ramalan pada 06.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pertumbuhan pekerjaan AS yang lemah semestinya mendorong penurunan
EURUSD
. Walau bagaimanapun, pasaran berkembang berdasarkan berita dan berdasarkan fakta. Pasangan ini melonjak naik dan turun ketika peniaga mula keluar dari posisi belian. Apa yang akan berlaku seterusnya? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental Mingguan US dolar
Minggu lepas, saya mempunyai perasaan bahawa segera akan ada penjualan berdasarkan fakta. Euro secara aktif berkembang berbanding doalt AS kerana nada pegawai ECB yang lemah dan jangkaan data pekerjaan AS yang lemah. Bank pusat Eropah mempunyai alasan untuk mengurangi pemeblian aset bulanan di bawah PEPP. Inflasi kawasan euro telah meningkat hingga 3%. Selanjutnya, Jerome Powell tidak menyatakan kebimbangan mengenai varian Delta. Tidak banyak yang dapat menjangkakan bahawa data pekerjaan Ogos akan sangat mengecewakan. Walau bagaimanapun kenaikan
EURUSD
 telah disekat dengan kembalinya ketakutan tentang COVID-19.
Kenaikan Nonfarm payroll pada bulan Ogos meningkat hanya 235,000 berbanding 1.1 juta bulan Julai dan 962,000 bulan Jun, dan ini kelihatan agak lemah. Walau bagaimanapun, memandangkan KDNK AS pulih sepenuhnya pada suku kedua, laporan itu mungkin mempunyai makna yang berbeza.
Dinamik Data Pekerjaan dan Pengangguran AS
Sumber: Bloomberg
Hari ini, ekonomi AS hampir kuat yang telah berlaku dalam beberapa generasi, dengan pasaran buruh yang ketat dan kadar inflasi yang tinggi dilihat dalam beberapa dekad. Pegwai Fed mendakwa bahawa harga tinggi adalah sementara, tetapi kenaikan gaji sebanyak 0.6% M-o-M dan 4.3% Y-o-Y pada bulan Ogos menunjukkan keadaan yang bertentangan. Ketakutan oleh Delta, orang Amerika menyebabkan kekurangan bekalan tenaga kerja, dan majikan terpaksa menaikkan gaji. Keadaan ini ditambah dengan kenaikan harga sewa, menigkat risiko jangka panjang inflasi tinggi dan cenderung menjadikan Fed meruncing QE walaupun pada kadar pertumbuhan pekerjaan semasa.
Ya, pasaran derivative mengurangkan kemungkinan kenaikan kadar dana persekutuan pada bulan Disember 2022 dari 66% sebelum ucapan Jackson Hole dari Jerome Powell kepada 51% semasa. Ya, Bank Amerika dan bank-bank lain berpendapat bahawa data pekerjaan yang lemah menjadikan Fed tidak mungkin akan mengumumkan nromalisasi moentari pada pertemuan FOMC September nanti. Ya, jangkaan pasaran beralih ke November atau Disember, yang merupakan akan berlaku berita buruk untuk dolar AS. Walaupun begitu penurunan
EURUSD
 masih mempunyai faedah seperti inflasi AS yang tinggi dan ketakutan akan wabak COVID-19. Sekiranya Fed menangguhkan normalisasi monetary, bank pusat lain harus melakukan perkara yang sama.
ECB pasti akan mengurangkan kadar pembelian aset di bawah PEPP, tetapi dari sudut ekonomi makro €80 bilion atau €60 bilion sebulan tidak penting. Pandangan Majlis Pimpinan mengenai inflasi dan APP adalah elih penting. Menurut pakar Bloomberg, jumlah APP akan meningkat dua kali ganda selepas bulan MAC.
Ramalan bagi ECB APP

Sumber: Bloomberg
Trading Plan Mingguan
EURUSD
Oleh itu, Fed dapat menanguhkan pengetatan monetary, tetapi kebimbangan pelabur dapat mengakibatkan selera risiko yang lebih rendah dan penurunan indek saham AS. Sekiranya demikian, dolat AS akan bertambah kuat. Tambahan pula, pegawai ECB pada pertemuan September terdengar kurang elok daripada dalam hal data pekerjaan AS yang lebih kuat. Senario yang mungkin berlaku untuk
EURUSD
 adalah pengumpulan. Sekiranya harga turun di bawah 1.186, ianya boleh terus meneurun kepada 1.1845 dan 1.1825. Sekiranya penutupan harian melebihi $ 1.1885, euro boleh menembusi paras tertinggi baru-baru ini.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.07
2021.09.07

Dolar Melambung Naik. Ramalan pada 07.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Nada “hawkish” pegawai ECB menyokong kenaikan
EURUSD
 ke paras tertinggi lima minggu. Bagaimana jika ECB tidak memperkenalkan perubahan pada polisi semasa. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental Mingguan US dolar
Hidup jarang memenuhi jangkaan. Penyebaran Delta di seluruh planet ini, bahkan di wilayah di mana kadar vaksinasi yang tinggi, penutupan dan perbatasan tertutup memperlambatkan ekonomi global. Ini jelas dilihat dari data pekerjaan PMI dan AS di China. Pasaran mengharapkan bank pusat meninggalkan rancagan untuk normalisasi monetai dan mengekalkan rangsangan monetary, yang akan menyokong indek saham global dan kenaikan
EURUSD
.
Hebatnya, ekonomi kawasan euro kini kelihatan agak stabil walaupun terdapat penurunan ekonomi global. INstitu kewangan Antarabangsa telah menurunkan ramaln KDNK global dari 6.2% kepada 5.7%. Pertumbuhan ekonomi yang lebih cepat di kawasan euro daripada di AS pada suku kedua, perubahan PMI yang positif, dan kenaikan inflasi sebanyak 3% adalah hasil vaksinasi yang Berjaya dan keadaan epidemiologi yang lebih baik daripada Amerika dan Asia.
Oleh kerana kawasan euro menunjukkan tanda-tanda pemulihan, ECB harus mula menormalkan dasar monetary. Walau bagaimanapun, COVID-19 sangat berbahaya dan tergesa-gesa meninggalkan rangsangan monetary dalam persekitaran ketika wabak itu tidak dapat membatalkan kerja bank pusat yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Kini pasaran menjangkakan bahawa Christine Lagarde dan rakannya akan memutuskan pada bulan September untuk memotong pembelian aset bulanan di bawah PEPP. Namun jika pelabur salah menafsirkannya keputusan bank pusat ini dan menganggapnya sebagai pengurangan rangsangan monetarisecara umum. Ini boleh menyebabkan pengetatan keadaan kewangan dan perlambatan KDNK kawasan euro. Kali terakhir ECB, melalui mulut Mario Draghi, bercakap mengenai pengurangan QE adalahj pada tahun 2016. Pasa masa itu, ia menghasilkan pertumbuhan hasil bon yang baik. Bank pusat Eropah hampir tidak akan mengulangi kesilapan yang sama.
Reaksi pasaran bon Jerman terhadap Mensyuarat ECB

Sumber: Nordea Markets
Harus diingat bahawa masih belum ada pengumuman mengenai penurunan pembelian aset bulanan di bawah PEPP. Bloomberg percaya bahawa penyelesaian termudah adalah dengan mengekalkan kadar pembelian bon pada tahap yang lebih tinggi. Sekiranya ECB tidak melakukan penyesuaian terhadap mekanisme semasa pelaksanaan program ini akan mendorong kenaikan
EURUSD
.
Kenaikan harian terbaik indeks saham Eropah selama enam minggu terakhir membuktikan bahawa pasaran mengharapkan Bank Pusat Eropah untuk mengekalkan dasar moentari yang sangat mudah. Bagaimanapun, kadar bulanan PEPP tidak begitu penting dengan tren inflasi. ECB menganggap kenaikan harga adalah sementara dan berhasrat untuk mengekalkan kadar faedah pada tahao semasa sehingga sekurang-kurangnya 2024. Oleh itu, potensi kenaikan euro kelihatan terhad.
Trading Plan Mingguan EURUSD
EURUSD
 boleh meningkat berdasarkan jangkaan isyarat hawkish dari Majlis Pemerintahan pada 9 September. Walau bagaimanaun, risiko penjualan euro berdasarkan fakta agak tinggi. Sekiranya harga Berjaya menembusi rintangan pada 1.1895, ia akan terus meningkat.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.04.01
2022.04.01

Dolar melantun semula. Ramalan setakat 01.04.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Perbezaan dalam dasar monetari dan pertumbuhan ekonomi, serta permintaan tinggi untuk aset selamat kerana konflik di Ukraine, menyokong penurunan harga EURUSD. Adakah sesuatu akan berubah pada bulan April? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Tidak seperti Fed, yang telah menerajui dasar monetari yang telus sejak sekian lama, dasar ECB nampaknya menjadi kontroversi. Ketua ekonomi ECB Philip Lane menyatakan bahawa pengawal selia mempunyai ruang untuk bergerak selepas ia melemahkan hubungan antara penghujung QE dan kenaikan kadar. Kadar faedah tidak perlu naik sama sekali, malah boleh menurun. Pasaran mentafsirkan ucapan tersebut sebagai ketidakpastian, mengetepikan kenaikan harga
EURUSD
.
Fed, sebaliknya, tidak akan menyembunyikan niatnya. Menurut JP Morgan, tidak masuk akal untuk melawan kegatalan Fed untuk menaikkan kadar dana persekutuan sebanyak 50 mata asas pada bulan Mei. Fed akan melakukannya pada dua mesyuarat FOMC seterusnya dan kemudian akan memperlahankan dan menaikkan kadar sebanyak 25 mata asas. Goldman Sachs berpendapat sama, manakala Citi menjangkakan langkah besar pada empat mesyuarat Jawatankuasa seterusnya, dan Bank of America hanya pada satu mesyuarat. Nampaknya isu kenaikan kadar 50 mata asas pada bulan Mei telah diselesaikan, terutamanya kerana pasaran niaga hadapan memberikan kebarangkalian 71% untuk hasil sedemikian.
Jangkaan pengetatan monetari yang agresif oleh Fed, ditambah dengan inflasi yang tinggi, membawa kepada rali terpantas dalam hasil Perbendaharaan AS pada suku pertama sejak 1980-an. Pada masa yang sama, keluk hasil, perbezaan dalam kadar antara sekuriti 10 tahun dan 2 tahun, telah terbalik minggu ini dua kali dalam beberapa jam, menunjukkan risiko kemelesetan yang tinggi dalam tempoh 12 bulan akan datang. Ini adalah isyarat penting untuk semua pasaran kewangan. Sebagai contoh, UBS menyatakan bahawa
S&P 500
 biasanya tidak merosot ke dalam pasaran menurun melainkan ekonomi AS menghadapi kemelesetan. Bank menjangkakan bahawa Fed akan berjaya mencapai pendaratan lembut, mengelakkan kemelesetan, jadi masuk akal untuk membeli saham.
Bagaimanapun, di sebalik rali dua minggu terbaik pada akhir Mac, indeks saham AS telah menamatkan suku pertama dengan keputusan terburuk sejak permulaan wabak itu.
S&P 500
 merosot 4.9% selepas meningkat selama tujuh suku berturut-turut,
Dow Jones Industrial Average
 dan
Nasdaq Composite
 masing-masing turun 4.6% dan 9.1% tahun ini.
Dinamik S&P 500

Sumber: Bloomberg
Trend masa depan euro akan bergantung pada indeks saham AS. Pertaruhan pada pertumbuhan itu gagal pada awal tahun kerana konflik di Ukraine. Bloomberg menganggarkan bahawa krisis tenaga yang dikaitkan dengan peristiwa di Eropah Timur akan memaksa pengguna membayar tambahan €230 bilion, bersamaan dengan 1.8% daripada KDNK kawasan euro.
Trading plan Mingguan
EURUSD
Perbezaan dalam dasar monetari Fed dan ECB, jurang pertumbuhan antara AS dan ekonomi kawasan euro, dan idea bahawa konflik di Ukraine masih jauh dari reda membolehkan pedagang membuat keuntungan daripada menjual
EURUSD
 pada bahagian atas sempadan julat penyatuan 1.089 - 1.1165. Tambahan pula, laporan pekerjaan AS yang kukuh untuk Mac boleh mempercepatkan aliran menurun. Saya syorkan memegang seluar pendek dan menambahnya jika harga menembusi tahap sokongan 1.1055 dan 1.1035.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.04.14
2022.04.14

Dolar melawan arah angin. Ramalan pada 14.04.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila bank pusat lain, mengikuti Fed, mula mengetatkan dasar monetari, penurunan harga
EURUSD
ditahan. Dolar ditekan turun oleh rali saham AS dan penurunan hasil Perbendaharaan. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Penurunan untuk dolar AS bertukar menjadi angin kencang, dan pasaran menjangkakan kejutan hawkish daripada ECB, kenaikan harga
EURUSD
 akan diteruskan walaupun walaupun harga pengeluar AS meningkat kepada 11.2% dan ucapan agresif pegawai FOMC. Euro telah meningkat melebihi $1.09. Walaupun ahli lembaga Rizab Persekutuan Christopher Waller berkata bank pusat berkemungkinan akan menaikkan kadar jangka pendek sebanyak setengah mata peratusan, atau 50 mata asas, pada mesyuaratnya pada bulan Mei dan mungkin menyusulinya dengan langkah serupa dalam beberapa bulan akan datang, dolar AS telah lemah.
Kenaikan dalam hasil Perbendaharaan AS dan penurunan dalam indeks saham AS menyokong dolar AS. Jadi, dolar AS menjadi lemah menjelang mesyuarat ECB kerana hasil Perbendaharaan menurun dan
S&P 500
 meningkat. Pelabur memikirkan berita bahawa kadar kenaikan harga mungkin telah memuncak, yang bermakna Fed mungkin tidak perlu bertindak secara agresif. Pembeli saham AS juga disokong oleh laporan korporat yang kukuh.
Secara umumnya, keadaan berkembang seperti yang ditulis dalam buku teks. Dolar AS mengukuh berdasarkan jangkaan permulaan pengetatan monetari Fed dan sepatutnya menjadi lemah sebaik sahaja proses itu bermula. Di satu pihak, prinsip "beli berita, jual fakta" sedang direalisasikan. Sebaliknya, bank pusat di negara lain, mengikuti Fed, akan memulakan pengetatan monetari. Sebagai contoh, Bank of Canada dan Reserve Bank of New Zealand telah menaikkan kadar faedah sebanyak setengah mata, menandakan bahawa Fed kehilangan kedudukan utamanya, dan dolar AS sepatutnya lemah berbanding mata wang lain. Mesyuarat ECB juga boleh menggalakkan penurunan USD.
Di tengah-tengah kenaikan kadar inflasi kawasan euro kepada 7.5%, ECB juga memahami keperluan untuk menormalkan dasar monetari. Pakar Bloomberg meramalkan penyiapan QE pada bulan Julai dan peningkatan dalam kadar deposit pada bulan Disember. Jika Bank Pusat Eropah berhasrat untuk bergerak lebih pantas, ini akan menambah hujah untuk membeli
EURUSD
.
Nampaknya trend
EURUSD
 akan meningkat. Walau bagaimanapun, pembolehubah tambahan telah muncul dalam persamaan, konflik bersenjata di Ukraine, yang tidak menggalakkan pembeli euro. Peperangan di Eropah Timur dianggap sebagai risiko utama bagi ekonomi kawasan euro.
Faktor risiko untuk ekonomi kawasan euro

Sumber: Bloomberg
Sambungannya jelas. Menurut anggaran oleh institusi ekonomi yang menasihati kerajaan Jerman, jika negara itu enggan membeli tenaga Rusia, KDNK Jerman akan kehilangan €220 bilion dalam tempoh dua tahun akan datang. Ini adalah kira-kira 6.5% daripada saiz ekonomi. Kemelesetan kelihatan tidak dapat dielakkan. Itulah sebabnya Berlin menentang idea embargo.
Trading plan Mingguan
EURUSD
Jadi, kedua-dua euro dan dolar AS mempunyai kebaikan dan keburukan mereka, dan arah aliran hampir tidak akan berubah secara radikal dalam masa terdekat manakala pembetulan kelihatan agak nyata. Jika
EURUSD
 menembusi rintangan pada 1.093, seseorang boleh mempertimbangkan untuk memasuki belian jangka pendek, diikuti dengan dagangan jual jika harga melantun ke bawah daripada rintangan pada 1.098 - 1.1 dan 1.102 - 1.104.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.04.27
2022.04.27

Dolar meletus gelembung saham. Ramalan pada 27.04.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kitaran sekatan dasar monetari global ternyata amat menyakitkan bagi aset berisiko tinggi. Mereka pernah berkembang di tengah-tengah kadar pasaran bon yang rendah; kini, ia adalah sebaliknya. Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan untuk dolar
Permintaan tinggi untuk aset selamat dan eksklusif Amerika — apakah yang lebih baik untuk dolar AS? Indeks USD hampir ditutup April dengan keputusan bulanan terbaik sejak 2015 di tengah-tengah kejatuhan indeks saham AS dan kelembapan ekonomi Eropah dan China yang dicetuskan oleh perang di Ukraine dan wabak COVID-19.
EURUSD
 telah jatuh ke paras terendah sejak 2017 kerana pelabur bimbang peningkatan konflik geopolitik selepas Rusia enggan membekalkan gas ke Poland dan Bulgaria kerana keengganan mereka untuk membayar gas dalam rubel.
Semakin tinggi harga gas meningkat, semakin besar kemungkinan ekonomi EU akan menghadapi kemelesetan. Poland dan Bulgaria adalah "burung layang-layang pertama." Daerah lain mungkin juga akan menghentikan penghantaran gas Rusia. Inflasi akan meningkat, dan pertumbuhan ekonomi akan perlahan. Stagflasi akan menjadi jelas. Bagaimanakah zon euro boleh bersaing dengan Amerika dalam keadaan sedemikian? Pesanan untuk barangan tahan lama meningkat sebanyak 0.8% MoM di AS pada bulan Mac, jadi perniagaan berjalan lancar dan cuba meningkatkan mesin dan peralatan untuk meningkatkan keuntungan. Penunjuk telah berkembang selama 5 daripada 6 bulan.
Pesanan untuk barangan tahan lama di AS

Sumber: Bloomberg.
Ekonomi yang kukuh bermakna mata wang yang kukuh. AS kelihatan jauh lebih baik daripada pesaing utamanya, manakala Xi Jinping mengarahkan bahawa ia harus mengatasi prestasi pada sebarang kos pada 2022. Beijing tersinggung kerana KDNK AS berkembang lebih cepat daripada China pada Q4, 2021, buat kali pertama pada 20 tahun. Namun, wabak COVID-19 mungkin membantu AS mengulangi kejayaan itu.
Perbezaan antara kadar pertumbuhan ekonomi bukanlah satu-satunya sebab penyatuan dolar AS. Deutsche Bank menyatakan bahawa kadar AS akan lebih tinggi daripada di zon euro pada 2022 dan 2023, walaupun jika Fed berhenti menaikkannya pada bulan Jun. Jadi, dolar AS digunakan sebagai aset selamat dan sebagai mata wang dagangan bawa. Untuk mengalahkan inflasi, Fed perlu membawa kos pinjaman kepada 5%-6%, yang akan mengakibatkan kemelesetan pada 2023, Deutsche Bank meramalkan. Menurut ramalan konsensus Bloomberg, kebarangkalian kemelesetan ekonomi dalam tempoh 12 bulan akan datang meningkat daripada 20% kepada 27.5%.
Kejatuhan indeks saham AS memihak kepada kejatuhan
EURUSD
 juga. Ekonomi dunia sedang melalui kitaran pengetatan dasar global, jadi muncul gelembung saham nampaknya perlu. Ekonomi berkembang, dan hasil perbendaharaan jatuh dalam tempoh 18 bulan yang lalu, yang mewujudkan persekitaran yang menggalakkan untuk aset berisiko tinggi. Sekarang, ia adalah sebaliknya. Tidak mengejutkan,
S&P 500
 merudum, menarik euro ke bawah.
Trading plan Mingguan untuk EURUSD
EURUSD
 berjaya mencapai sasaran lama 1.065 di tengah-tengah perbezaan antara kadar pertumbuhan ekonomi dan dasar monetari dan apabila selera risiko global semakin teruk. Penembusan sokongan pada 1.061 boleh mengakibatkan penurunan selanjutnya kepada 1.05. Walau bagaimanapun, saya akan mengambil risiko mengandaikan bahawa pasangan itu akan menjadi stabil pada tahap semasa mendahului KDNK AS yang penting dan statistik inflasi Eropah.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.17
2021.09.17

Dolar memaksa sesuatu perkara. Ramalan pada 17.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Anehnya,
S&P 500
 turun di tengah laporan kuat mengenai data ekonomi AS. Pasaran ekuiti AS bertindak balas terhadap jangkaan pengurangan QE. Sekiranya pelabur bimbang? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancagan perdagangan
EURUSD
.
Ramalan Fundamental Mingguan US dolar
Laporan yang kuat mengenai penjualan runcit AS pada bulan Ogos meningkatkan kemungkinan bahawa Fed akan mengumumkan pengurangan program pelonggaran kuantitatif $120 bilion pada pertemuan pada 21-22 September. Pelabur digalakkan menjual sekuriti. Rangsangan monetari yang besar menyokong kenaikan
S&P 500
 yang belum pernah terjadi sebelumnya, pada 2020-2021, mengekalkan hasil Perbendaharaan pada tahap rendah. Adakah masanya untuk menjual berdasarkan fakta?
Penggunaan menyumbang kira-kira 70% daripada KDNK AS, dan jika penjualan runcit, bukannya runtuh sebanyak 0.8%, menurut ramalan oleh pakar Bloomberg, secara tidak dijangka melonjak naik 0.7% MoM, maka ekonomi AS kuat. Walaupun skeptis berpendapat bahawa lonjakan runcit adalah sementara, ia meningkatkan peluang untuk mengurangkan QE dalam waktu terdekat.
Lebih baik lebih cepat daripa kemudian. Pasaran saham turun, hasil Perbendaharaan naik, pasaran derivative telah meningkatkan peluang kenaikan kadar dana persekutuan pada bulan Disember 2022 dari 51% menjadi 55%. Oleh itu, Fed berkembang lebih cenderung untuk mengumumkan pengetatan monetari pada pertemuan FOMC September. Walaupun kejatuhan
S&P 500
 kelihatan tidak signifikan (indeks saham mengakhiri hari ke-20 berturut-turut tidak berubah lebih dari 1%, yang merupakan rentetan terpanjang dari Oktober 2019 hingga Januari 2020), ia membimbangkan. Nilai semasa pasaran saham jelas lebih tinggi daripada anggaran asasnya yang meningkatkan kemungkinan pembetulan dan menyumbang kepada peningkatan permintaan untu asset selamat, termasuk dolar AS.
Dinamik
S&P 500
 dan anggaran fundamental
Sumber: Bloomberg
Walaupun kejayaan greenback menjelang pertemuan FOMC September, anda perlu memahami bahawa, pertama, keputusan mengenai pengurangan program pelonggaran kuantitatif belum diluluskan; kedua, walaupun pengurangan pembelian asset tidak seharusnya menakutkan  kenaikan
S&P 500
. Memang jika satu laporan pekerjaan dan inflasi yang buruk tidak memaksa Fed mundur dari menormalkan dasar monetari, mengapa satu laporan penjualan runcit mendorong bank pusat unuk mengambil Tindakan? Tidak diketahui bagaimana pertempuran antara Hawks dan Doves akan berakhir pada 21-22 September, dan jika demikian, adakah terlalu awal bagi pelabur untuk mula menjual
EURUSD
?
Menarik balik QE adalah bukan alasan untuk menjual saham AS. Walaupun Fed tidak membeli Perbendaharaan di bawah program ini, ia akan terus melabur semula hasil dari bon yang akan di tebus. Pada masa yang sama, mengekalkan baki bank pusat pada tahap melebihi $8 trilion adalah berita baik untuk asset berisiko. Tambahan pula, jika ekonomi AS lebih kuat daripada yang dijangkakan, mengapa indeks saham jatuh?
Trading plan Mingguan
 EURUSD

Saya rasa kejatuhan
EURUSD
 adalah terlalu awal untuk menjual pasangan ini, kerana yakin bahawa Fed akan mengumumkan penurunanan QE pada bulan September. Keputusan belum dimuktamadkan. Memahami situasi ini akan meningkatkan risiko penyatuan jangka pendek. Apakah julatnya? 1.177-1.1845? 1.1755-1.1830? atau 1.1715-1.1790? Hari-hari akan datang akan menjawab persoalan ini. Penunjuk pertama adalah penutupan mingguan di atas atau di bawah 1.179

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.12.02
2021.12.02

Dolar membeli insurans. Ramalan setakat 02.12.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun lebih banyak komen hawkish daripada pegawai Fed dan penurunan dalam indeks saham AS, yang sepatutnya mengukuhkan dolar AS sebagai tempat selamat,
EURUSD
 tidak jatuh. kenapa? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan dolar
Forex adalah misteri yang tidak dapat diselesaikan. Sebaik sahaja pelabur menyelesaikan teka-teki, terdapat satu lagi teka-teki yang muncul. Beberapa hari lalu, pasaran menjangkakan reaksi bank pusat terhadap paras inflasi yang tinggi; kini, mereka bimbang dengan soalan lain. Jika omicron lebih berbahaya daripada semua jenis COVID-19 sebelum ini, bagaimanakah Fed dan bank pusat lain akan bertindak balas terhadap sekatan kerajaan? Adakah mereka mampu menambah rangsangan kewangan dalam menghadapi harga yang terlalu tinggi?
Menurut OECD, situasi semasa menimbulkan cabaran besar bagi bank pusat, yang sepatutnya bersedia untuk campur tangan tetapi tidak bertindak keterlaluan dalam mengekang inflasi. OECD telah menaikkan unjuran CPI untuk 2022 untuk AS daripada 3.1% kepada 4.4%, bagi kawasan euro — daripada 1.9% kepada 2.7%. Dijangkakan pada tahun 2023 pertumbuhan harga pengguna di Amerika Syarikat akan menjadi 2.5%, dalam blok mata wang — 1.8%. Inflasi dalam ekonomi maju akan memuncak pada separuh pertama tahun depan dan kemudian mula perlahan. Bagaimanapun, inflasi akan kekal meningkat lebih lama daripada yang difikirkan sebelum ini.
Dinamik inflasi dalam ekonomi berdaya saing

Sumber: Bloomberg
OECD percaya omicron meningkatkan tahap ketidakpastian yang sudah tinggi dan boleh menimbulkan halangan besar kepada pemulihan ekonomi global. Jika tidak lebih teruk. Pasaran kewangan bersetuju sepenuhnya dengan organisasi yang berwibawa, dan turun naik semakin meningkat, menyokong tempat selamat, seperti euro dan yen, walaupun di tengah-tengah penurunan dalam indeks saham AS.
Kenaikan harga
EURUSD
 diteruskan bukan sahaja kerana penurunan harga sedang keluar dari dagangan bawa. Lonjakan mendadak dalam inflasi kawasan euro meningkatkan tekanan politik ke atas ECB. Menteri Kewangan Jerman Olaf Scholz berkata Berlin perlu mengambil langkah aktif jika keadaan dengan harga tidak bertambah baik seperti yang difikirkan sebelum ini. Risiko normalisasi monetari ECB tidak dinilai dalam kadar pertukaran euro. Oleh itu, jika Christine Lagarde menukar nadanya secara tiba-tiba, pasangan mata wang utama mungkin akan meningkat.
Sebaliknya, harga dolar AS termasuk sebahagian besar daripada positif yang dikaitkan dengan rancangan Fed untuk mengurangkan QE dan sekurang-kurangnya dua kenaikan kadar dana persekutuan pada tahun 2022. Presiden Bank Rizab Persekutuan Cleveland Loretta Mester mengatakan bahawa membuat pengurangan lebih cepat adalah membeli insurans dan pilihan sekiranya inflasi tidak turun semula. Jerome Powell berkongsi pandangan yang sama. Dalam ucapannya kepada Kongres, beliau telah menyatakan bahawa dasar monetari telah menyesuaikan diri dengan inflasi yang berterusan dan akan terus menyesuaikan diri. Ia adalah petunjuk yang jelas untuk mempercepatkan normalisasi.
Trading plan Mingguan
EURUSD
Oleh itu, dengan peningkatan ketidakpastian disebabkan oleh omicron dan tekanan politik ke atas ECB, euro tidak jatuh secara mendadak walaupun di tengah-tengah komen hawkish Fed. Pada masa ini, adalah relevan untuk membeli
EURUSD
 pada penembusan rintangan pada 1.1365 atau jual jika harga menembusi sokongan pada 1.129.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.08.05
2021.08.05

Dolar memberi pengajaran Ramalan pada 05.08.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pelabur menantikan data pekerjaan AS, tetapi itu tidak bermaksud pasarannya tenang.
EURUSD
 terus melonjak naik dan turun, yang membuktikan pelaku pasaran merasa gugup. Mari kita bincangkan tinjauan Frex dan membuat rancangan perdagangan.
Analisa Fundamental US dolar hari ini
EURUSD
 berkumpul menjelang laporan pekerjaan AS nampaknya tidak membosankan. Terdapat penembusan palsu pada tahap sokongan pada 1.185. Seterusnya, euro melonjak ke sempadan atas julat perdagangan $1.185 - $1.19 ditengah bacaan lemah pekerjaan sector swasta AS ADP dan kejatuhan data PMI perkhidmatan ASM AS mencapai rekod tertinggi 64.1 pada bulan Julai. Para pelabur gugup dan saya tertanya-tanya bagaimana reaksi pasaran terhadap “non-farm payroll”.
Bank pusat telah memenuhi misi mereka, mereka menarik ekonomi dunia dari kemelesetan ekonomi. Walau bagaimanapun, aliran mudah tunai yang murah yang dicurahkan kedalam system kewangan mewujudkan gelembung di pasaran asset yang boleh meletup bila-bila masa sahaja. Fed dan pegawal selia lain mesti berhati-hati, mereka harus menormalkan dasar monetary secara perlahan dan bersedia untuk mengambil langkah kebelakang setelah dua langkah kebelakang.
Perkara sama yang berlaku untuk ekonomi. Setelah menunjukkan tanda-tanda perlambatan dan pemulihan berbentuk W, Fed akan segera kembali ke dasar pasif sebelumnya atau bahkan meningkatkan rangsangan monetary. Dan factor risiko utama adalah Delta. Sekiranya vaksin gagal mengatasi strain COVID-19 baru ini, kemungkinan pengucian akan berulang dan disana boleh memulakan kemelesetan yang baru. Apa yang akan anda lakukan dalam situasi yang serupa? Saya akan membeli bon. Dan sepertinya saya tidak bersendirian-jumlah pasaran bon global yang meberikan hasil negative melebih $ 16.5 trilion, tertinggi dalam tempoh lima bulan terakhir.
Dinamik hasil negative pasaran bon

Sumber: Financial Times
Penurunanan hasil Perbendaharan  adalah factor lain yang mengembalikan dolar AS. Itulah sebabnya reaksi
EURUSD
 pada 4 Ogos adalah biasa. Laporan bahawa vaksin menghalang risiko kemasukan ke hospital bagi mereka yang dijangkiti dengan varian velta COVID-19 sebanyak 90%, menurut imperial College, serta lonjakan PMI perkhidmatan AS mendorong para pelabur untuk menjual Perbendaharaan. Hasil Perbendaharaan melonjak, dan EURUSD turun dibawah sokongan pada 1.185.
Pasaran percaya bahawa Delta dapat dikalahkan, tidak aka nada menguncian baru, ekonomi AS akan terus pulih dengan cepat dan Fed dapat menormalkan dasar monetary dengan selamat. Naib Pengerusi Persekutuan Richard Clarida berkata inflasi dan penggangguran bank pusat akan dicapai pada akhir 2022, yang akan membolehkan Fedmenaikkan kadar dana persekutuan pada awal 2023. Anggota FOMC Christoper Waller menyeru agar penghentian QE dengan segera dan Fed akan mempunyai ruang untuk mengemudi.
Trading Plan
EURUSD
 hari ini
Sudah tentu kenaikan pekerjaan sector swasta ADP yang lemah adalah pertanda buruk. Walau bagaimanapun, jika laporan pekerjaan AS untuk bulan Julai umumnya kuat, dan Delta akan dikalahkan oleh vaksin, tidak akan menjadi alasan untuk menjual dolar AS. Saya mencadangkan untuk memantau pasaran dan mengharapkan data AS “nnon-farm payroll”.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.05.20
2021.05.20

Dolar membuat perkara besar. Ramalan pada  20.05.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Syarat yang diperlukan untuk meneruskan aliran menaik bagi
EURUSD
 adalah dasar pasif Fed. Sekiranya bank pusat AS mula mengambil Langkah aktif, pedagang harus memperbetulkan rancangan untuk mencapai tahap $1.25 euro. Mari kita bincangkan tinjaun Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan US dolar
Pasaran kini bergantian antara “Fear” dan “Greed”, sering membuat masalah besar. Setelah penerbitan minit mensyuarat FOMC April, para pelabur terkejut dengan kenyataan bahawa, pada siding media, Jerome Powell berpendapat bahawa terlalu awal untuk mengurangkan QE, sementara beberapa pegawai FOMC sedang berbicara tentang penyesuaian dasar monetari. Mengapakah Ketua Fed tidak menyebut fakta itu? Adakah laporan pekerjaan AS yang kuat puntuk bulan Mei akan menjadi alas an untuk mengurangkan program pelonggaran kuantitatif $120 bilion yang sudah ada pada bulan Jun?
Menurut sebahagian pegawai FOMC, jika ekonomi AS terus bergerak cepat kearah saasran Fed, adalah wajar untuk mula membincangkan perubahan dalam dasar monetari pada pertemuan Fed berikutnya. Ini adalah tanda amaran bagi pembeli
EURUSD
, saham AS dan bond. Hasil Perbendaharaan meningkat berikutan penerbitan minit mensyuarat Fed dan
S&P 500
 menutup sesi perdagangan seterusnya dengan warna merah. Ia turun pada 6 dari 8 semasa sesi perdagangan berakhir. Sebenarnya ianya tidak bermaksud semua. Sebilangan besar pegawai Fed masih percaya bahawa ekonomi AS masih jauh dari sasaran Fed. Jerome Powell bercakap mengenai perkara ini pada siding media.
Selain itu, bank pusat AS tidak mengetahui data pekerjaan April dalam pertemuan itu, dan laporan AS tidak memberangsangkan dan bahkan FOMC “hawkish” terhadapat perkara ini. Sebagai contoh, menurut Presiden St. Louis Fed James Bullard, sekiranya ekonomi AS sampai ke tahap di mana pandemic berada di belakang, para pegawai Fed dapat membincangkan penyesuaian dasar monetari. Walaupun begitu, orang yang sama mengaitkan perubahan dasar monetari Fed untuk mencapai kekebalan kawanan, yang mesti dilakukan adalah apabila orang dewasa yang diberi vaksin telah mencapai (83.15%).
Ketakutan mempunyai serratus mata. Pasaran sangat risau dengan penurunan QE, lonjakan hasil Perbendaharaan yang berkaitan, dan penurunan indeks saham. Saya tidak fikir inilah rancangan Fed. Fed terus membeli asset, menghentikan hasil Perbendaharaan, yang baru-baru ini berkembang lebih perlahan daripada yang dimiliki Eropah. Ini mendorong kenaikan
EURUSD
.
Dinamik hasil bon kerajaan di AS dan kawasan Euro
sumber: Bloomberg
pada pandagan eprtama, pertumbuhan hasil bon kawasan euro dan pengukuhan euro meningkat risiko campur tangan lisan ECB. Namun tidak seperti pada suku pertama, keadaan semasa disebabkan oleh alasan yang tepat- pecutan program vaksinasi di EU dan perubahan positif dalam ekonomi kawasan euro. Menurut Naib Presiden bank Pusat Europah, Luis de Guindos, risiko terhadap pembangunan ekonomi kawasan euro jauh lebih seimbang daripada pada masa lalu, dan kemenangan terhadap wabak tersebut akan menunjukkan bahawa program pembelian asset kecemasan bersifat sementara.
Tradin plan
EURUSD
 mingguan
Saya rasa pelabur terlalu banyak menilai isyarat penurunan QE di AS. Masanya masih belum tiba. Oleh itu, dengan berita yang positif dari Eropah, termasuk laporan PMI yang kuat, sesorang boleh menambah posisi belian
EURUSD
 pada tahap 1.211 jika harga Kembali ke tahap di atas 1.2205.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.12
2022.08.12

Dolar: memerangi kemelesetan. Ramalan pada 12.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pendirian hawkish ahli FOMC gagal menghentikan
S&P 500
 dan kenaikan harga
EURUSD
. Selera risiko semakin meningkat, dan ini bukan sebahagian daripada rancangan Fed untuk melawan inflasi. Apakah yang boleh membantu pengawal selia AS? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental dolar AS untuk seminggu
Pasaran telah memenangi pertempuran, tetapi adakah mereka akan memenangi perang menentang Fed? Selepas separuh pertama tahun yang paling teruk untuk
S&P 500
 dalam 50 tahun, pelabur mengurangkan peratusan pelaburan saham dalam portfolio mereka ke tahap paling rendah sejak krisis 2008-2009. Walau bagaimanapun, mereka hanya memerlukan alasan untuk mengembalikan segala-galanya seperti sedia ada. Sebarang berita positif boleh menyumbang kepada pertumbuhan indeks saham. Data inflasi AS berfungsi sebagai pencetus ini. Keesokan harinya, kelembapan dalam harga pengeluar sepatutnya meningkatkan lagi selera risiko, tetapi
S&P 500
 ditutup dengan warna merah. Kemaraan pasaran saham perlahan, memaksa kenaikan harga
EURUSD
 untuk melihat kembali.
Kelembapan pertumbuhan CPI daripada 9.1% kepada 8.5% dan IHPR daripada 11.3% kepada 8.9% mengurangkan peluang kenaikan kadar dana persekutuan sebanyak 75 mata asas pada bulan September daripada hampir 70% kepada kurang daripada 35%. Hasil bon perbendaharaan, termasuk TIPS yang dilindungi inflasi, menurun. Faktor ini mempengaruhi penilaian saham. Nisbah P/E telah meningkat, dan stok semakin mendapat permintaan. Ini, bersama-sama dengan bahagian rendah mereka dalam portfolio pelabur, menyediakan asas yang kukuh untuk kemaraan
S&P 500
, meningkatkan selera risiko global, dan membenarkan
EURUSD
 untuk mencapai paras tertinggi 5 minggu.
Dinamik hasil bon AS

Sumber: Wall Street Journal.
Satu lagi pencetus untuk rali indeks saham AS ialah mengurangkan kebimbangan terhadap kemelesetan. Selepas laporan pekerjaan AS Julai yang kukuh, pelabur percaya bahawa ekonomi AS akan mengelakkan kemelesetan. Goldman Sachs menyatakan bahawa terdapat kelembapan KDNK yang sihat di AS, bukan kemelesetan. Sejarah menunjukkan bahawa data pekerjaan sentiasa disemak ke bawah semasa tempoh kemelesetan berskala besar. Bagaimanapun, ini tidak berlaku sekarang.
Pertumbuhan selera risiko menyokong kenaikan harga
EURUSD
 tetapi ianya tidak termasuk di dalam rancangan Fed. Kemaraan
S&P 500
, hasil perbendaharaan jatuh, dan dolar AS yang lebih lemah sedang memperbaiki keadaan kewangan. Syarikat boleh berbelanja lebih dan menaikkan gaji. Pertumbuhan mereka akan menyumbang kepada inflasi yang tinggi untuk masa yang sangat lama, menjejaskan keyakinan terhadap Fed. Dalam hal ini, pendirian hawkish FOMC kelihatan relevan tetapi tidak mencukupi. Pertumbuhan indeks saham AS mungkin berterusan, dan hanya Jerome Powell boleh menghentikannya.
Malah khabar angin mengenai ucapan pengerusi Fed boleh menghalang kenaikan harga
EURUSD
, manakala euro mempunyai banyak masalahnya sendiri. Menurut Bloomberg, kemelesetan ekonomi akan melanda ekonomi zon euro pada Oktober-Mac. Akibatnya hanya boleh dikurangkan dengan sokongan fiskal untuk isi rumah yang paling terjejas oleh krisis tenaga. Kelembapan dalam KDNK global, pilihan raya awal di Itali dan kebebasan tindakan ECB yang terhad juga boleh menjejaskan pembeli euro.
EURUSD
 pelan dagangan untuk seminggu
Walau bagaimanapun, selagi euro mempunyai kelebihan seperti peningkatan dalam selera risiko global, ia kekal relevan. Hanya satu kejatuhan
EURUSD
 di bawah sokongan pada 1.028 akan menjadi sebab untuk memasuki jualan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.07.20
2021.07.20

Dolar memeriksa cermin belakang. Ramalan pada 20.07.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sekiranya lonjakan kenaikan pertumbuhan ekonomi AS telah berakhr, mengapakah indeks saham AS begitu tinggi? Bagaimana pembetulan akan mempengahi
EURUSD
? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan
Ramalan Fundamental Mingguan US dolar
Puncak sebelumnya dalam aktiviti ekonomi bulanan AS berlaku pada Februari 2020. Puncak ini menandakan berakhya pengeangayang mula pada bulan Jun 2009 dan permulaan kemelesetan. Pengengaini berlangsung selama 128 bulan, yangterpanjangdalam sejarahitaran perniagn AS bermula pada tahu 1854. AS secara rasminya melonjak dari kemelesetan pada April 2020, menyimpulkan penguncupan ekonomi yang sebabkan oleh pandemik yang berlangsung selama dua bulan, menjadikannya terpendek dalam catatan. Pelabur bimbang bahawa pengeangan ekonomi semasa akan berumur pendek, dan puncak pertumbuhan ekonomi kekal di cermin belakang dan
S&P 500
 mengalami kejatuhan harian terburuk dalam dua bulan terakhir.
EURUSD
 bears telah gagal berkumpul di bawah tahap 1.177.
Dinamik GDP US
Sumber: Bloomberg
Menyedari bahawa masa terbaik telah berakhir dan kebimbangan mengenai penyebaran varian delta COVID-19 menyebabkan aliran modal dari saham yang lebih menguntungan kepada bon yang kurang berisiko. Pakar Wall Street Journal mencadangkan bahawa puncak pertumbuhan KDNK AS berlaku pada suku kedua ketika indikator tersebut berkembang 9.1%. Sekiranya anggaran mereka betul, ini akan menjadi pertumbuhan produk domestik kasar paling cepat sejak tahun 1983. Kadar pertumbuhan ekonomi akan perlahn pada masa hadapan, dari 6.9% pada tahun 2021 kepada 3.2% pada tahun 2022 dan 2.3% pada tahun 2023.
Nampaknya penurunan risiko glal harus menyokong dolar AS sebagai asset selamat. Sebenarnya ketakutan akan penurunan ekonomi AS dan global, selain kebimbangan bahawa Fed mungkin mulai menormalkan dasar monetari lebih awal daripada yang diperkirakan oleh pasaran kewangan, membuat pedagang menutup posisi. Akibatnya aset berisiko dari pasaran baru muncul dijual dan pelabur bersedia membeli matawang pendanaan, terutamanya euro dan yen Jepun. Proses ini tercermin dalam penurunan Indeks Pasaran Baru MSCI.
Dinamik Indek Equiti MSCI Emerging Markets
Sumber: Financial Times
Euro disokong oleh keyakinan Bundesbank bahawa KDNK Jerman akan meningkat pada bulan Julai-September dan mencapai tahap pra-pandemik pada akhir suku ketiga. Kecuali, pandemic dalam bentuk strain baru COVID-19 tidak membuat penyesuaiannya sendiri. Disamping itu, para pelabur mengambil kira laporan mengambil kira harga pengeluar Jerman untuk bulan Jun, kenaikan lanjutan dalam pertumbuhan yang menunjukkan berlanjutan kenaikan harga pengguna dan para pemidato yang lebih hebat dari Jens Weidmann dan para penyokongnya di Majlis Pemerintahan ECB.
Namun, Christine Lagarde yang licik mengisyaratkan bahawa dia tidak mengharapkan kompromi yang mudah dengan perwakilan lobi Jerman pada pertemuan pada 22 Julai mungkin membawa maksud perjanjian telah dicapai. Ketua Bundesbank dan penjaja lain telah menerima sasaran inflasi 2%, dan tidak akan ada perselisihan di antara para pegawai ECB pada mensyuarat Majlis Pemerintahan yang akan datang. Ini hampir tidak menyokong euro.
Trading Plan Mingguan
EURUSD
Saya yakin laporan ekonomi yang positif di Jerman dan kawasan euro hanya dapat menyokong kenaikan harga
EURUSD
 untuk sementara waktu. Sekiranya tahap sokongan 1.177 berjaya ditembusi, harga akan turun ke arah 1.1715 dan 1.1665. Cadangannya adalah menjual.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.07.13
2021.07.13

Dolar memerlukan data. Ramalan pada 13.07.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Greenback biasanya meningkat pada jangkaan pengetatan dasar monetari Fed lebih cepat daripa yang dicadangkan sebelumnya. Sekiranya dolar jatuh dalam keadaan yang sama, terdapat jugak logic di dalamnya. Sebab apa? Mari kita bincang lebih lanjut tinjaun Forex dan membuat rancangan perdagangan bagi
EURUSD
.
Ramalan Fundamental Mingguan US dolar
Setiap Tindakan menimbulkan pembangkangan. Sekiranya Fed berhasrat untuk mengetatkan dasar monetari lebih awal daripada yang dijangka oleh pasaran, kemungkinan besar inflasi akan terkawal, menunjukkan bahawa terdapat potensi pertumbuhan yang rendah dalam kadar dana persekutuan. Keadaan ini menekan hasil perbendaharaan AS, dan ia melemahkan dolar. Sebaliknya pada bulan Mac lepas, hasil Perbendaharaan meningkat, kita sikap pasif Federal Reserve menyokong pertumbuhan inflasi. Pelabur bimbang bank pusat perlu bertiindak agresif pada suatu ketika.
Mungkin ada kemarahan yang berbeda dari yang terjadi pada tahun 2013. Pada masa itu, Ben Bernanke mengejutkan pasaran dengan menyampaikan mengenai penurunan QE, dan hasil Perbendaharaan melambung tinggi. Pada masa ini, Jerome Powell dan pasukannya sedang menyiapkan pelabur dengan perlahan untuk perubahan dasar monetari. Mereka tidak mahu mengulangi kesilapan yang lama, tetapi pasaran bertindak balas dengan cara yang tidak diharapkan. Hasil Perbendaharaan menurun. Dengan hasil bon AS mula meningkat apabila pengurangan pembelian asset menjadi kenyataan? Ia sangat mungkin. Pada tahun 2013, hasil 10 tahun naik turun, akhirnya turun Kembali menjadi 1.6%.
Dinamik Hasil Perbendaharaan dan USD
Sumber: Trading Economics
Saya percaya Fed akan bertindak dengan bijak. Tidak lama dahulu, bank pusat mengumumkan bahawa ia tidak akan bertindak berdasarkan jangkaan, ia berhasrat untuk bertindak balas terhadap fakta tersebut. Selepas itu, pasaran mula bertindak balas terhadap fakta. Saya tidak terkejut jika pengumuman penurunan QE pada bulan Ogos atau September akan membolehkan hasil bon treasury dan dolar AS meningkat. Sehingga itu, mereka tetap berada dalam tekanan.
Idea ini disokongan oleh pernyataan Christine Lagarde mengenai perselisihan di antara anggota ECB pada mensyuarat Majlis Pimpinan yang akan datang pada 22 Julai dan sikap dovish anggota FOMC> Presiden Fed New York John Williams mengatakan bank pusah telah menetapkan penanda kerja yang jelas, dan penanda belum dapat dicapai untuk mulai meredakan QE. Presiden Richmond Fed Thomas Barkin juga merujuk kepada kelemahan pekerjaan AS, yang menghalang Fed untuk mengurangkan rangsangan monetari.
Euro disokong oleh kenaikan indeks saham AS dan pertunjuk utama dari OECD, yang menandakan bahawa, walaupun terdapat varian delta Covid-19, ekonomi global cepat pulih.
Dinamik Ekonomi Global

Sumber: Bloomberg
Weekly
EURUSD
 trading plan
EURUSD
 sedang dalam penyatuan, cuba untuk mencapai tahap rintangan pada tahap 1.188. Peniaga sedang menunggu pembebasan data inflasi AS. Menurut ramalan consensus pakar Bloomberg, harga pengguna akan turun pada bulan Jun dari 5% menjadi 4.9%. Kemungkinan besar, dolar AS akan menguat dengan ketara berbanding matawang dunia utama sekiranya IHP meningkat kepada 5.5% atau lebih tinggi. Sekiranya penunjuk turun ke 4.5%, euro boleh ke tangah angka 19. Sekiranya euro berjawa menembusi tahap rintangan pada $1.188, ianya boleh meningkat sehingga $1.193 dan $1.1965. Sekiranya
EURUSD
 turun di abwah paras $1.184, adalah relevan untuk menjual euro.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.13
2022.05.13

Dolar memilih sasaran. Ramalan pada 13.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Fed memberi tumpuan kepada pasaran buruh. Hanya jika kadar pertumbuhan gaji menjadi perlahan daripada 5%-6% semasa, mereka boleh bercakap tentang kemenangan ke atas inflasi. Tetapi walaupun dalam kes ini, akan ada beberapa masalah. Bagaimanakah ia akan menjejaskan arah aliran
EURUSD
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Walaupun kita mencapai puncak, kita tidak akan tahu banyak tentang keturunan. Indeks harga pengeluar telah mengesahkan arah aliran umum untuk inflasi AS. Pada bulan April, kadar pertumbuhan tahunannya menurun daripada 11.5% kepada 11% tetapi terus direkodkan dalam dua digit untuk bulan kelima berturut-turut. Itulah sebabnya pelabur masih percaya pada kenaikan kadar 50 mata asas pada dua atau tiga mesyuarat FOMC seterusnya, dan
EURUSD
 telah mencapai sasaran menurun pada 1.044 dan 1.041, yang saya nyatakan sebelum ini.
Dinamik harga pengeluar AS
Sumber: Bloomberg
Berita buruknya ialah harga pengguna terus meningkat sebanyak 8% atau lebih. Berita baiknya ialah, berdasarkan analisis komponen CPI, hasil TIPS, dan penunjuk pasaran buruh, inflasi secara kasar akan berkurangan separuh dalam tempoh 12 bulan akan datang. Oleh itu, pertumbuhan gaji dipercepatkan daripada pra-pandemik 3.5% kepada 5%-6%, yang sepadan dengan inflasi pada 4% pada tahap produktiviti semasa. Jika Fed mahu melihat harga pengguna pada 3%, ia perlu memperlahankan gaji.
Pegawai FOMC memahami perkara ini. Christopher Waller berkata inflasi ialah cukai yang semua orang bayar. Pengangguran adalah cukai yang dibayar sebahagian kecil daripada penduduk. The Fed cuba mengekang CPI, yang akan menjadi baik dalam apa jua keadaan, dan ada harga yang perlu dibayar. Jerome Powell bersetuju bahawa terdapat sedikit kesakitan dalam proses menurunkan inflasi kepada 2%. Lagipun, ia akan menjadi lebih teruk jika harga pengguna kekal pada paras tinggi untuk jangka masa yang lama.
Oleh itu, bank pusat AS menyasarkan pasaran buruh, yang bermaksud masalah serius untuk indeks saham. S&P 500 bersedia untuk ditutup dalam warna merah untuk minggu ke-6 berturut-turut, penurunan berturut-turut paling lama sejak 2011. Bagaimanapun, saham yang jatuh ke dalam wilayah pasaran beruang menjejaskan sentimen pengguna dan menandakan kemelesetan ekonomi yang semakin hampir. Sepanjang 95 tahun yang lalu, indeks pasaran luas telah jatuh sebanyak 20% atau lebih 14 kali ganda. Hanya dalam dua episod ini, KDNK AS tidak menyusut - pada tahun 1966 dan 1987.
S&P 500 akan memasuki fasa pasaran menurun
Sumber: Bloomberg
Penurunan dalam selera risiko global menyokong dolar AS sebagai mata wang selamat. Tambahan pula, kenaikan harga
EURUSD
 mempunyai lebih banyak masalah. Kemerosotan dalam KDNK China menekan pertumbuhan global. China adalah salah satu pengimport komoditi terbesar, berada di pusat perdagangan global. Ekonomi Jerman paling teruk terjejas.
Trading plan Mingguan EURUSD
Di samping itu, topik Brexit sedang dibincangkan sekali lagi, dan terdapat pusingan baharu krisis tenaga di tengah-tengah sekatan Rusia terhadap syarikat gas Eropah. Jadi,
EURUSD
secara semula jadi turun di bawah 1.04. Walaupun pegawai ECB bercakap mengenai kenaikan kadar pada bulan Julai atau malah pada bulan Jun, pasaran derivatif percaya Fed akan membuat tiga langkah besar, menjadikan kos pinjaman hampir 3% pada 2022. Memandangkan masalah lain di kawasan euro, euro harus diteruskan jatuh kepada $1.031.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.04
2022.05.04

Dolar mempunyai dua pilihan. Ramalan pada 05/04/2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Fed tidak mengetatkan dasar monetari yang agresif selama lebih daripada dua dekad. Tetapi beberapa penganalisis mengkritiknya kerana terlalu perlahan. Mari kita ketahui situasi sebenar dan membuat pelan perdagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental dolar AS hari ini
Beli berdasarkan berita, jual ketika fakta dikeluarkan. Masalahnya ialah pelabur terlalu gementar dan boleh mula menjual sebelum peristiwa yang dijangkakan berlaku. Saya panggil ini latihan persembahan. Itulah yang berlaku sebelum keluaran hasil mesyuarat FOMC. Indeks saham AS meningkat, dan
EURUSD
 mengalami volatiliti yang tinggi, melonjak sehingga 1.058 dan turun ke posisi awal.
Berdasarkan isyarat derivatif CME, Fed akan menaikkan kadar sebanyak 50 mata asas, yang tidak berlaku sejak 2000. Kadar itu dijangka meningkat setengah mata bukan sahaja pada bulan Mei, tetapi juga pada bulan Jun, dan kemudian pada bulan Julai. Selain itu, peniaga membuat spekulasi tentang kemungkinan kenaikan kadar 75 mata asas, yang kali terakhir berlaku pada tahun 1994. Serentak dengan kenaikan kadar tersebut, Fed berhasrat untuk mengurangkan penyata imbangan, iaitu hampir $9 trilion. Ia akan menyusut sebanyak $95 bilion sebulan. Dalam kitaran pengetatan dasar monetari sebelum ini, walaupun pada kemuncaknya, ia hampir separuh daripadanya.
Dinamik imbangan Fed
Sumber: Bloomberg
Pasaran tidak melihat sekatan monetari yang agresif untuk masa yang lama, tidak menghairankan bahawa stok dijual.
S&P 500
 telah kehilangan kira-kira 12% daripada nilainya pada 2022, dan Indeks Bon Agregat AS Bloomberg, yang merangkumi bon Perbendaharaan, korporat dan gadai janji, turun 10%. Ini meletakkan saham di laluan kemerosotan serentak terbesar sejak 1976. Kali terakhir saham dan bon menurun serentak adalah pada tahun 1994.
Aliran pasaran menjelaskan mengapa Fed mendapat inflasi yang salah pada tahun lepas. Sesetengah penganalisis mengkritik Fed kerana sasaran yang perlahan dan terpaksa mengejar realiti sekarang. Untuk masa yang lama, Fed menegaskan inflasi yang lebih tinggi adalah "sementara" walaupun bukti terkumpul bahawa ia tidak. Selepas bank pusat AS mengakui masalah itu, mereka tidak bertindak seolah-olah mereka bersungguh-sungguh. Ia mengambil masa empat bulan lagi untuk menamatkan suntikan bulanannya sebanyak $40bn ke dalam pasaran yang sudah berkembang pesat. Walaupun selepas mengisytiharkan pusingan kitaran kenaikan kadar faedah, Jerome Powell memberi isyarat bahawa peralihan itu adalah sederhana.
Saya berpendapat bahawa Fed tidak tergesa-gesa untuk mengetatkan polisinya, kerana takut akan reaksi panik, seperti pada tahun 2013. Memandangkan pendirian bernada “hawkish” telah dinyatakan semakin kerap, pelabur menjangkakan tiga kenaikan kadar separuh mata. Sekarang, kemungkinan untuk Fed adalah bahawa ekonomi Amerika akan berjalan terlalu ketara, sekiranya kenaikan kadar tidak mencapai jangkaan, atau terlalu perlahan jika pengetatan monetari ternyata terlalu agresif.
Pelan perdagangan mingguan EURUSD
Fed menghadapi pilihan yang sukar, tetapi saya tidak fikir ia akan memberi isyarat kenaikan 50 mata asas pada bulan Jun, jika tidak, peniaga akan keluar dari posisi jual pada
EURUSD
 dan saham. Persembahan, setelah latihan, akan berlangsung. Walau bagaimanapun, keluar posisi jual boleh menggalakkan peniaga menjual euro pada harga yang baik. Lagipun, saya cadangkan membeli
EURUSD
 dalam jangka pendek melainkan harga ditutup di bawah 1.049. Turun di bawah paras ini dan kemudian kembali ke atasnya semasa sidang akhbar Jerome Powell adalah sebab untuk membeli jangka pendek. Jika kenaikan harga gagal, harga dijangka turun kepada 1.041 dan 1.032.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.01.05
2021.01.05

Dolar mempunyai peluang untuk menaik. Ramalan pada 05.01.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pasaran secara beransur-ansur meningkat selepas cuti dan mengingati tentang politik dan COVID-19. Euforia Disember semakin hilang, dan aset-aset selamat dapat meningkat di tengah perubahan sentimen pelabur. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental suku tahun dolar AS
Pembeli
EURUSD
 berusaha untuk menaikkan harga di atas 1.23 tetapi menghadapi halangan serius - penurunan indeks saham AS. Pada tahun 2020, indeks USD turun 7% di tengah peningkatan tahap risiko global, harapan untuk pemulihan ekonomi global, dan dasar monetari Fed yang sangat mudah. Pada awal 2021, para pelabur tidak begitu yakin dengan pemacu terdahulu. Terdapat pusingan kedua pilihan raya di Georgia; terdapat masalah dengan pengeluaran vaksin. Tambahan pula, para pelabur telah menyedari bahawa Fed bukan satu-satunya yang mempengaruhi kadar forex. Semua faktor ini dapat menjadikan dolar AS lebih menarik bagi pedagang. Saya tidak fikir pertumbuhan dolar akan berterusan.
Dinamik indeks USD
Sumber: Bloomberg
Meningkatnya peluang calon Demokrat untuk memenangi dua kerusi di Senat menjelang undi seharusnya menjadi faktor kenaikan harga untuk
S&P 500
. 'Gelombang biru' kemungkinan akan menambah rangsangan fiskal. Pada bulan Disember, Joe Biden mengatakan bahawa $900 bilion adalah permulaan; ekonomi memerlukan lebih banyak sokongan kewangan. Walau bagaimanapun, para pelabur prihatin terhadap kemungkinan kenaikan cukai dan peraturan cukai yang lebih ketat. Dan ketidaktentuan politik masih menjadi masalah. Tambahan pula, ramalan untuk pekerjaan AS pada bulan Disember agak suram (pakar Wall Street Journal menjangkakan indikator akan turun dari +245,000 menjadi 68,000). Jadi, penurunan indeks saham AS nampaknya sudah biasa.
Lebih-lebih lagi, jumlah kemasukan ke hospital di Amerika Syarikat meningkat, dan negara-negara Eropah semakin mengetatkan perintah berkurung. Ya, keyakinan terhadap vaksin mendorong PMI pembuatan di AS dan kawasan euro masing-masing ke tahap tertinggi sejak September 2014 dan Mei 2018. Namun, sektor perkhidmatan, yang menyumbang sekitar 80% ekonomi AS dan kawasan euro, masih tergendala. Pelabur memahami bahawa vaksin COVID-19 akan memberikan hasil beberapa saat kemudian, dan keadaan sekarang masih sukar. Tambahan pula, masalah pengeluaran dan logistik vaksin ditambah oleh kekurangan tenaga kerja. Banyak pengeluar kontrak berusaha mengisi peranan yang sering memerlukan pengalaman bertahun-tahun dalam bidang pembuatan farmaseutikal atau berkaitan dengan bioteknologi.
Pemulihan ekonomi dibuat kembali, yang dapat meningkatkan permintaan untuk aset selamat. Pelabur ragu-ragu bahawa dasar monetari Fed yang sangat mudah akan memberikan sokongan yang banyak USD pada tahun 2021 seperti yang berlaku pada tahun 2020. Menurut penyelidikan Bloomberg, lebih daripada 90% bank pusat akan mengekalkan kadar faedah pada tahap semasa atau bahkan mengurangkannya.
Dasar monetari bank pusat pada tahun 2021

Sumber: Bloomberg
Pelan perdagangan suku tahun
EURUSD
Pedagang masih menumpukan perhatian pada dasar Fed, dan oleh itu, sebarang penurunan dalam pasangan
EURUSD
 adalah sementara. Presiden Rizab Bank Persekutuan Chicago Charles Evans berkata bank pusat A.S. tidak perlu malu membiarkan inflasi melebihi 3%. Evans mengatakan bahawa dia akan menganggap kenaikan PCE sebagai peningkatan sementara hasil pemulihan ekonomi selepas wabak tersebut. Sekiranya gabenor Fed yang lain mempunyai pendapat yang sama, bank pusat tidak akan menaikkan kadar dana persekutuan sebelum 2024. Masih relevan untuk membeli euro pada pembetulan dengan sasaran pada $1.25- $1.27.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.28
2022.07.28

Dolar mempunyai ruang untuk bergerak. Ramalan pada 28.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Fed telah mengetatkan dasar monetari pada kadar terpantas sejak 1980-an, tetapi kelembapan dalam ekonomi AS boleh memaksanya untuk berhenti seketika. Bagaimanakah ini akan menjejaskan
EURUSD
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Dari ketegasan kepada gradualisme. Fed telah berhenti memberi panduan tentang berapa banyak ia berhasrat untuk menaikkan kadar dana persekutuan pada masa hadapan dan telah beralih ke mod dipacu data dan membuat keputusan dari mesyuarat ke mesyuarat. Tidak menghairankan, saham AS meningkat, hasil Perbendaharaan jatuh, dan
EURUSD
 melonjak melebihi 1.02. Daripada mengetatkan keadaan kewangan, bank pusat telah melonggarkannya semula.
Sehingga bulan lepas, Fed tidak menaikkan kos pinjaman sebanyak 75 mata asas pada satu mesyuarat sejak 1994. Pengetatan monetari semasa adalah yang terpantas sejak 1980-an, dengan kadar meningkat sejak Mac sama seperti dalam keseluruhan kitaran 2015-2018. Menurut Jerome Powell, kadar faedah telah mencapai tahap neutral jangka panjang, tidak merangsang mahupun menekan ekonomi. Ini memberi pegawai FOMC sedikit ruang untuk bergerak. Antara lain, ia mencadangkan pengetatan monetari yang lebih perlahan, yang telah menyokong pasaran saham dan
EURUSD
.
Jika Jerome Powell telah mengakui bahawa Fed akan mencetuskan kemelesetan untuk memperlahankan inflasi, pelabur akan bertindak balas secara berbeza. Tetapi Pengerusi Fed menegaskan bahawa ekonomi AS belum lagi mengalami kemelesetan. Walau bagaimanapun, penyongsangan keluk hasil terkuat dalam dua dekad menandakan bahawa ia tidak jauh.
Dinamik keluk hasil AS

Sumber: Bloomberg
Untuk kenaikan harga
EURUSD
, sudah cukup untuk Jerome Powell mengakui bahawa data yang semakin teruk boleh membawa kepada pengetatan monetari yang lebih perlahan. Pelabur percaya bahawa bank pusat telah melepasi kemuncak keagresifan, dan kadar pengetatan monetarinya akan menjadi lebih perlahan. Dalam hal ini, penurunan dalam KDNK AS pada suku kedua menyokong versi pasaran semasa kenaikan kadar kepada 3.3% pada 2022, diikuti dengan pemotongan pada 2023.
Bloomberg menjangkakan ekonomi AS berkembang 0.4% Y-o-Y dan 0.1% Q-o-Q, walaupun penunjuk utama Atlanta Fed menandakan kemelesetan teknikal.
Dinamik KDNK AS
Sumber: Bloomberg.
Pasaran menjangkakan Powell akan memberi isyarat peralihan daripada pengetatan monetari agresif kepada beransur-ansur dan kekurangan panduan yang jelas mengenai trajektori masa depan kadar dana persekutuan. Walau bagaimanapun, tidak seperti ECB, Fed tidak sepenuhnya meninggalkan ramalannya. Khususnya, Pengerusi Fed mengulangi beberapa kali bahawa, mengikut plot titik, kos pinjaman boleh meningkat kepada 3.5% tahun ini dan hampir 4% tahun depan. Menurut bekas ketua New York Fed, William Dudley, rujukan sedemikian bermakna bahawa bank pusat akan pergi lebih jauh daripada yang dicadangkan oleh pasaran kewangan.
Pelan Dagangan Mingguan
EURUSD

Saya percaya laporan lemah KDNK AS bagi suku kedua boleh menyebabkan
EURUSD
 sehingga 1.03. Walau bagaimanapun, jika tahap ini tidak dipecahkan, dan harga kembali ke julat 1.012-1.027, ia akan menjadi relevan untuk dijual.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.23
2022.09.23

Dolar menang. Ramalan setakat 23.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Perang mata wang terbalik kini dalam fesyen. Bank pusat sanggup mengukuhkan mata wang tempatan mereka melalui kenaikan kadar dan campur tangan forex. Ke mana
EURUSD
 akan pergi? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan EURUSD.
Ramalan bulanan fundamental US Dollar
Gelombang kenaikan kadar faedah telah melanda seluruh dunia, dari Norway ke Afrika Selatan. Bank pusat cuba mengurangkan tekanan inflasi dan, pada masa yang sama, menyokong mata wang mereka sendiri. Melalui campur tangan pertukaran asing, seperti yang dilakukan oleh Jepun, atau dengan meningkatkan kos pinjaman. Bagaimanapun, tiada apa yang kelihatan melemahkan dolar AS. Sebaliknya, penurunan harga
EURUSD
 akan diteruskan.
Keluarnya Switzerland daripada dasar kadar negatif, kenaikan kadar 50 mata asas oleh Bank of England, dan kenaikan kadar bank Riksbank sebanyak 100 mata asas mengakibatkan lonjakan hasil di seluruh dunia. Hasil Perbendaharaan juga berkembang, mengukuhkan dolar AS. Jadi, perang mata wang terbalik hampir tidak akan menekan dolar.
Dinamik mata wang utama dunia
Sumber: Bloomberg
Pengetatan monetari Fed menggalakkan bank pusat lain untuk menaikkan kadar faedah, dan hasil bon meningkat di seluruh dunia, mengukuhkan dolar AS.
Kenaikan kadar perbendaharaan menyokong dolar AS dalam dua cara. Pertama, aset AS menjadi lebih menarik, yang memastikan aliran modal ke AS. Kedua, penilaian asas saham merosot, pelabur menyingkirkan saham, indeks saham dan selera risiko jatuh, dan mata wang selamat semakin kukuh. Pada masa yang sama, beberapa penganalisis mencadangkan bahawa risiko kemelesetan masih belum dinilai sepenuhnya dalam nilai sekuriti ekuiti. Kejatuhan
S&P 500
 hanya disebabkan oleh kenaikan kadar Fed. Risiko penyusutan keuntungan korporat belum lagi berada dalam harga. Indeks saham mempunyai ruang untuk jatuh, begitu juga dengan
EURUSD
.
Perhimpunan 17% dalam indeks USD menjejaskan keseluruhan ekonomi global. Banyak negara mempunyai hutang dolar, yang kos perkhidmatannya sentiasa meningkat. Dalam usaha untuk menghentikan inflasi yang dieksport dari AS, bank pusat mereka menaikkan kadar, mendorong ekonomi ke dalam kemelesetan. Kemelesetan global juga akan menjejaskan AS, tetapi keadaan ini tidak menghalang Fed. Matlamat bank pusat untuk PCE adalah untuk kembali kepada sasaran 2%, dan sehingga matlamat ini dicapai, Fed akan secara agresif mengetatkan dasar monetarinya.
Kemudaratan dolar yang kukuh kepada KDNK global nampaknya mendorong negara ke arah campur tangan pertukaran asing yang diselaraskan, seperti yang berlaku dalam Plaza Accord pada tahun 1985. Masalahnya ialah pandemik dan perang di Ukraine telah bertukar menjadi penyahlobalisasi, dan Fed cuma tidak perlu campur tangan dalam forex. The Fed berpuas hati dengan kedudukan dolar AS yang kukuh. Pembelian tunggal mata wang negara, seperti dalam kes yen, hanya boleh memberi kesan sementara.
Pelan dagangan bulanan
EURUSD

Aliran menurun
EURUSD
 adalah kukuh. Jika harga menembusi paras terendah September 0.981, ia berkemungkinan akan mencapai sasaran pada 0.97 dan 0.95. Jika ya, seseorang boleh menambah posisi jual.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.