2022.11.01
2022.11.01

Aussie memilih jalan yang lebih panjang. Ramalan pada 01.11.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Bagaimana untuk membendung inflasi yang tinggi? Bank pusat boleh menaikkan kadar faedah secara agresif dan kemudian berhenti, seperti yang sanggup dilakukan oleh Fed. Atau, seseorang boleh membuat langkah kecil untuk tempoh masa yang lebih lama, seperti dalam kes RBA. Bagaimana pendekatan yang berbeza akan mempengaruhi
 AUDUSD
? Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Analisis fundamental dolar Australia mingguan
Eropah cuba merdeka daripada minyak dan gas Rusia, dan nampaknya berjaya. China mengenakan tarif ke atas Australia kerana mempromosikan siasatan ke atas COVID-19. Pada penghujung 2022, Australia telah membina semula aliran perdagangannya, yang memberi kesan positif kepada ekonomi dan mengekalkan
AUDUSD
 fdaripada kemerosotan selanjutnya.
Menjelang 2021 China menyumbang 42% daripada eksport Australia, dan ia tidak begitu bergantung kepada satu negara sejak 1938 apabila ia adalah tanah jajahan British, dan menjelang 2022, bahagian itu menurun kepada 29.5%. Kali terakhir angka itu kurang daripada 30% adalah pada Oktober 2015. Memandangkan kelemahan ekonomi China akibat pandemik, orientasi semula perdagangan asing Australia menyokong dolar Australia.
Namun, arah aliran AUD terus ditentukan oleh dasar monetari. Memandangkan RBA menaikkan kadar tunai sebanyak 25 mata asas yang sederhana, dan Fed berhasrat untuk menambah 75 mata asas kepada kadar dana persekutuan sehari kemudian, trend menurun
 AUDUSD
 sepatutnya bersambung. Walaubagaimanapun, semuanya tidak begitu mudah.
Dinamik inflasi Australia dan kadar faedah RBA

Sumber: Reuters.
Pada bulan Oktober, Bank Rizab mengejutkan pelabur dengan kenaikan kadar suku mata, menamatkan siri empat mesyuarat, di mana kadar dinaikkan sebanyak 50 mata asas. Pada masa yang sama, inflasi tertinggi sebanyak 7.3% sejak 1990 membuat beberapa penganalisis mencadangkan bahawa kadar pengetatan monetari boleh meningkat semula. Namun begitu, Philip Lowe dan rakan-rakannya memutuskan untuk bergerak perlahan-lahan untuk memperoleh hasil yang mampan. Kadar tunai meningkat sebanyak 25 mata asas pada November kepada 2.85%, paras tertinggi sejak 2013. Tambahan pula, bank pusat, dalam ramalan terkininya, menunjukkan bahawa inflasi akan memuncak bukan pada 7.75% tetapi pada 8% menjelang akhir 2022 dan tidak akan kembali dalam julat sasaran 2%-3% sehingga akhir tahun 2024.
Dari segi dasar monetari, ini bermakna RBA akan mengambil langkah kecil. Walau bagaimanapun, apabila Fed berhenti, ia akan terus menaikkan kadar. Pendekatan ini boleh menyokong aliran menaik
 AUDUSD
 menjelang perhentian sebentar Fed, yang dijangka menjelang Mac 2023. Sementara itu, sebaran hasil bon AS-Australia terus melebar, memberi tekanan kepada Aussie.
Dinamik AUDUSD dan spread hasil AS-Australia

Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD
Malah, tiada siapa yang tahu bila Fed akan menggantung pengetatan monetari. Pelabur telah banyak kali tersilap apabila menjangkakan Fed berubah menjadi dovish, melihat kadar yang lebih perlahan untuk menaikkan kadar sebagai peralihan dovish. Akibatnya, kadar pertukaran AUDUSD ditentukan oleh Jerome Powell. Jika Presiden Fed memberi isyarat kelembapan dalam kitaran kenaikan kadar, anda boleh membeli pasangan itu dengan sasaran 0.656 dan 0.663. Jika tidak, menyediakan Fed membuktikan ketegasannya, dan
 AUDUSD
 menembusi paras sokongan pada 0.637, ia akan menjadi relevan untuk menjual Aussie turun kepada $0.628 dan $0.62.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.10.26
2022.10.26

Aussie mencampur adukkan pedal. Ramalan pada 26.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kelembapan kenaikan kadar RBA menyumbang kepada penurunan
AUDUSD
. Walau bagaimanapun, pecutan inflasi Australia menunjukkan bahawa bank pusat mempercepatkan untuk perlahan. RBA perlu meningkatkannya. Bagaimanakah ini akan menjejaskan pasangan itu? Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Analisis fundamental dolar Australia mingguan
Penerbangan pedagang dari dolar AS menunjukkan bahawa sudah tiba masanya untuk pembetulan dalam Forex.
AUDUSD
 juga tidak terkecuali. Selain itu, inflasi di Australia terus meningkat. KDNK China meningkat 3.9% pada suku ketiga, lebih cepat daripada jangkaan, manakala rancangan RBA Oktober untuk memperlahankan pengetatan monetari sedang dipersoalkan.
Dari Julai hingga September, harga pengguna di Australia meningkat sebanyak 7.3%, paras tertinggi sejak 1990. Pada masa itu, RBA mengetatkan dasar monetari dengan begitu agresif sehingga mencetuskan kemelesetan. Berdasarkan pengalaman lepas, Philip Lowe dan rakan-rakannya bertindak lebih berhati-hati sekarang. Pada bulan Oktober, mereka menaikkan kadar tunai kurang daripada jangkaan pelabur daripada mereka, yang memberi kesan negatif kepada Aussie. Bagaimanapun, segala-galanya berubah selepas inflasi meningkat pada suku ketiga.
Dinamik inflasi di Australia, AS dan UK
Sumber: Bloomberg.
Malah, RBA tidak akan menyokong Aussie dengan menaikkan kadar secara agresif. Menurut Penolong Gabenor Christopher Kent, AUD telah menurun hanya 2% sejak awal tahun berdasarkan wajaran perdagangan. Yuan China mempunyai bahagian penting dalam bakul mata wang, walaupun kadarnya tidak stabil sejak kebelakangan ini.
Oleh itu, RBA tidak takut dengan kejatuhan
AUSDUSD
 dengan lebih daripada 10% sejak awal tahun. Walau bagaimanapun, pengawal selia tidak boleh tidak bertindak balas terhadap pecutan inflasi. Menurut ramalannya, harga pengguna akan mencapai paras tertinggi sebanyak 8% pada bulan Disember, tetapi berdasarkan dinamik semasa mereka, siling adalah lebih tinggi. Ini memaksa RBA untuk menukar strategi dan meningkatkan kelajuan selepas kelembapan diumumkan pada awal Oktober. Ahli ekonomi Bloomberg menjangkakan kadar tunai maksimum 3.5%, manakala ramalan pasaran hadapan lebih tinggi pada 4.2% menjelang Julai.
Oleh itu, pasaran percaya bahawa daripada memperlahankan pengetatan monetari, RBA akan dipaksa untuk mempercepatkannya. Keadaan ini, bersama-sama dengan peningkatan dalam selera risiko global dan jualan dolar AS berbanding keseluruhan julat aset, membolehkan kenaikan
AUDUSD
 melonjakkan kadar sehingga ke paras tertinggi 3 minggu..
Pelan dagangan mingguan AUDUSD
Jelas sekali, dagangan panjang USD telah dilanjutkan, dan keluar daripadanya membawa kepada pembetulan. Saya tidak fikir Fed akan menyukai dolar AS yang semakin lemah, hasil Perbendaharaan yang merosot dan rali dalam indeks saham. Lagipun, dalam kes ini, keadaan kewangan bertambah baik, dan ia akan menjadi lebih sukar untuk melawan inflasi. Fed hawkish akan menyumbang kepada penurunan
AUDUSD
 dan membolehkan kita beralih daripada pembelian jangka pendek kepada penjualan jangka sederhana apabila harga melantun daripada rintangan pada 0.655 dan 0.664.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.23
2022.05.23

Aussie mendongak. Ramalan setakat 23.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Dolar Australia sangat bergantung kepada China. Wabak COVID-19 terbaharu secara semula jadi menghantar
AUDUSD
 kebawah. Walau bagaimanapun, keadaan telah berubah. Mari kita bincangkan topik dan buat rancangan dagangan.
Analisa fundamental mingguan dolar Australia
Sehingga penghujung Mei, dolar Australia didagangkan ke bawah disebabkan tekanan dari luar negara dan peningkatan turun naik akibat pilihan raya parlimen. Kini, kenaikan harga
AUDUSD
 digalakkan untuk meneruskan. Bank Rakyat China telah menurunkan kadar utama pinjaman lima tahun, rujukan untuk gadai janji rumah, kepada 4.45% daripada 4.6%. Sekatan COVID-19 sedang ditarik balik di China, dan RBA boleh mengetatkan dasar monetari lebih awal daripada jangkaan pasaran kewangan pada masa ini. Jadi, Aussie secara semula jadi meningkat.
China bukan sahaja pasaran utama untuk barangan Australia tetapi juga pengguna terbesar bahan mentah. Kejatuhan harga komoditi di tengah-tengah sekatan di China menyumbang kepada pengeluaran Aussie. Namun begitu, jumlah harian kes koronavirus telah menurun ke paras terendah dalam dua bulan, dan Shanghai telah mula menarik balik sekatan. Harga logam semakin pulih, menggalakkan kenaikan harga
AUDUSD
.
Pada Februari-April, pelabur asing mengurangkan aset mereka di China sebanyak $45 bilion. Pelabur bimbang peristiwa 2015 akan berulang. Pada masa itu, disebabkan oleh aliran keluar modal yang besar, indeks saham tempatan turun dengan mendadak, dan Fed malah menangguhkan permulaan sekatan monetari kerana itu. Kini, yuan telah turun ke paras terendah dalam hampir 20 bulan, tetapi kerajaan China memahami bahawa rangsangan besar-besaran diperlukan untuk memenuhi sasaran KDNK yang bercita-cita tinggi sebanyak +5.5% untuk 2022. Bloomberg menganggarkan rangsangan itu pada $5.3 trilion. Menurunkan kadar pinjaman gadai janji adalah tanda pertama langkah sokongan masa depan, dan pelabur digalakkan oleh langkah PBoC sedemikian.
Oleh itu, tekanan dari luar negara telah mereda untuk Aussie, dan persekitaran domestik adalah menggalakkan. Berdasarkan mesyuarat RBA April, bank pusat boleh menaikkan kadar tunai bukan sebanyak 25 mata asas tetapi sebanyak 40 mata asas. Pengawal selia tidak menolak kenaikan kadar yang ketara pada mesyuarat seterusnya, walaupun ia tidak bercadang untuk menjual bon daripada kunci kira-kira serentak dengan kenaikan kadar. Menurut Penolong Gabenor RBA Chris Kent, "Lebih mudah untuk menyesuaikan dasar dan mempengaruhi keadaan kewangan dengan menentukur satu instrumen berbanding dua sebagai tindak balas kepada keadaan yang berubah.”
Struktur portfolio bon RBA

Sumber: Bloomberg.
Secara keseluruhannya, ekonomi Australia kelihatan kukuh, dengan kadar pengangguran 3.9%, tahap terendah sejak 1974. Ini difasilitasi oleh keterpencilan wilayahnya dari zon konflik bersenjata di Ukraine. Di samping itu, kemenangan Buruh dalam pilihan raya parlimen pada 21 Mei meningkatkan kemungkinan peningkatan perbelanjaan kerajaan, yang akan menjadikan RBA mengetatkan dasar monetari dengan lebih agresif..
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD

Potensi pasaran menurun
S&P 500
 adalah halangan utama bagi kenaikan harga AUDUSD. Sepanjang 40 tahun yang lalu, indeks saham telah berhenti sekitar 20% hanya empat kali. Secara purata, ia merosot sebanyak 36%. Penstabilan pasaran saham AS akan menggalakkan pembeli AUD untuk membangunkan pembetulan sehingga 0.7185. Jika tidak, jika pasaran saham AS kembali merosot, seseorang boleh menjual
AUDUSD
 jika harga melantun daripada tahap yang ditunjukkan atau gagal untuk menyatu di atas 0.709.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.05.23
2023.05.23

Aussie mengharungi ribut. Ramalan pada 23.05.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sepanjang tiga bulan lalu,
AUDUSD
 telah didagangkan dalam jarak sempit 0.66-0.68. Aliran menaik cuba untuk terus mara walaupun dengan pengukuhan greenback dan kekecewaan daripada China. Apa yang membantu mereka? Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Fundamental analisis bulanan Dollar Australia
Apa yang menyokong dollar Australia? Pemulihan ekonomi China? Namun, laporan lemah pada penjualan runcit, industri pembuatan, dan pelaburan di China bermaksud sebaliknya. Adakah bantuan yang diberikan oleh RBA terus menaikkan kadar? Namun, laporan pekerjaan yang lemah di Australia mencadangkan jeda pada bulan Jun. Adakah ia pasaran komoditi yang kukuh? Saya tidak akan mengatakan ia sebenarnya kuat. Walaupun harga bijih besi meningkat, ia masih menghampiri paras terendah dalam tempoh enam bulan. Mengapa tidak kenaikan harga
AUDUSD
 menyerah kalah?
Dinamik pasaran buruh Australia

Sumber: Bloomberg.
Pada pendapat saya, sebab untuk kestabilan Aussie, yang mana telah didagangkan flat di dalam jarak $0.66- $0.68 sepanjang tiga bulan lalu, adalah kejayaan indeks saham AS. Pasaran memulakan 2023 dengan harapan untuk ekonomi China yang berkembang pesat dan pesimisme tentang prospek pasaran saham AS. Yang terakhir sepatutnya berada di bawah tekanan kerana pengetatan monetari yang agresif oleh Fed. Malah, semuanya ternyata berbeza.
Ekonomi China sedang pulih dengan amat perlahan. Ini meningkatkan risiko potongan kadar oleh PBOC. Fed, sebaliknya, tidak menafikan kenaikan kadar. Perbezaan dalam dasar monetari, menurut Société Générale, mungkin menyokong pengukuhan dolar AS berbanding yuan kepada 7.3. Ini akan memberi kesan negatif ke atas mata wang proksi, termasuk dolar Australia.
Dinamik CNY dan AUD
Sumber: Trading Economics
Tidak seperti China, yang mengecewakan pelabur, indeks saham AS sedang meningkat.
S&P 500
 telah mengukuh sejak permulaan tahun sebanyak 9%,
Nasdaq Composite
 — sebanyak hampir 22%. Ya, era wang murah sudah berakhir, tetapi Bank of America menyatakan bahawa ini mungkin perkara yang baik. Corporate America telah mengalihkan tumpuannya kepada kelebihan struktur — kecekapan, automasi dan kecerdasan buatan. Bank of America menaikkan ramalannya untuk indeks saham luas daripada 4000 kepada 4300 pada akhir 2023.
Lagipun, Dollar Australia adalah matawang berisiko. Ia cenderung untuk meningkat apabila selera risiko global meningkat. Dalam hal ini, kejayaan pasaran buruh AS mengekalkan
AUDUSD
 terapung. Malah rali dalam hasil Perbendaharaan tidak banyak membantu penurunan harga. Ia secara serius melemahkan mata wang pendanaan seperti yen Jepun. Dan membawa pedagang secara aktif menggunakan situasi itu, membeli dolar Australia.
Pelan dagangan bulanan
AUDUSD
Apa seterusnya? Dalam senario optimistik, ketiadaan default di dalam AS, kekuatan ekonomi AS, kenaikan selanjutnya dalam selera risiko global, dan pemecutan dalam GDP China akan membuat Aussie matawang prestasi terbaik bagi baki tahun. Dalam senario negatif, kemelesetan ekonomi di kawasan euro dan China akhirnya akan menjerumuskan dunia ke dalam stagflasi global. Benefisiari utama, dalam kes ini, akan menjadi dolar, dan
AUDUSD
 akan merosot kepada 0.64. Saya menganggap diri saya optimis, jadi saya akan beralih daripada dagangan jual jangka pendek yang dimasukkan pada
0.6755
 dan
0.669
 posisi beli jangka Panjang pada lantunan semula dari sokongan di 0.657 dan 0.652.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.04.18
2023.04.18

Aussie mengira masalah. Ramalan pada 18.04.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Aussie mempunyai pendorong pertumbuhan yang besar. Kenaikan harga
AUDUSD
 percaya pada China, pengakhiran kitaran pengetatan kewangan, dan kekuatan ekonomi Australia. Namun, Aussie tidak menaik. Apa masalahnya? Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Dollar Australia
Pasaran meningkat pada perjangkaan. Dengan itu, saya rasa Australian dollar adalah matawang menjanjikan untuk dibeli. Persoalannya adalah bila sebenarnya ianya menguntungkan untuk membeli. Pendorong bullish
AUDUSD
 termasuk harapan untuk ledakan ekonomi China, keyakinan terhadap penamatan pengetatan monetari Fed tidak lama lagi, menguntungkan untuk aset berisiko, dan peluang Australia akan mengelakkan kemelesetan ekonomi..
Pecutan GDP China daripada 2.2% pada Oktober-Disember kepada 4.5% pada Januari-Mac merupakan berita baik untuk mata wang negara-negara yang China menjadi pasaran utama. Selain itu, jualan runcit China melonjak daripada 3.5% kepada 10.4% pada bulan Mac.
Dinamik ekonomi China
Sumber: Bloomberg.
IMF meramalkan yang ekonomi China akan berkembang sebanyak 5.2% dalam 2023 dan akan menyediakan sekitar satu pertiga pertumbuhan GDP global. Pictet Asset Management meramalkan dolar AS akan jatuh kepada 6.5 yuan disebabkan oleh pemulihan ekonomi China, akaun semasa yang kukuh dan berakhirnya kitaran kenaikan kadar Fed. Ramalan konsensus pakar Bloomberg untuk
USDCNH
 adalah 6.7.
Namun, terdapat beberapa kekurangan. Laporan menunjukkan pengeluaran perindustrian dan pelaburan aset tetap yang lebih lemah pada bulan Mac. Pelabur tidak percaya yang China akan menjadi peneraju ekonomi dunia seperti pada 2008-2009. Ianya lebih fokus pada penggunaan domestik berbanding pada menyimpan negara negara lain.
Manfaat lain Australian dollar adalah potensi rali indeks saham AS. Sejak 1982,
S&P 500
 telah meningkat dengan purata 19% sejak kadar dana Fed di puncak, berdasarkan kepada kajian Goldman Sachs. Ini adalah hasil dari 5 daripada 6 sekatan kewangan terakhir Fed. Jika saham menaik lagi, selera risiko global akan meningkat, merangsang kenaikan harga
AUDUSD
. Namun, Goldman Sachs menyatakan perkara boleh berlaku secara tidak dijangka dalam kitaran ini. Syarikat melaporkan kemerosotan pendapatan terbesar mereka sejak suku kedua 2020, dan indeks saham luas dinilai terlebih. Ia didagangkan pada kira-kira 18 kali lebih tinggi daripada jangkaan pendapatannya dalam tempoh 12 bulan akan datang. Ini satu lagi masalah.
Akhir sekali, Aussie harus disokong oleh ekonomi yang kukuh, kerana inflasi kekal tinggi dan pekerjaan menampilkan prestasi yang baik untuk bulan kedua berturut-turut.
Dinamik pekerjaan dan pengangguran Australia
Sumber: Bloomberg.
Pada atas kertas, ini bermaksud yang RBA mempunyai semua sebab untuk teruskan pengetatan kewangannya. Tetapi sebaliknya, selepas sepuluh kenaikan kadar berturut-turut daripada 0.1% kepada 3.6%, pengawal selia memutuskan untuk mengekalkan kadar tidak berubah pada bulan April.
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD
Saya rasa pedagang perlu bersabar. Manfaat Aussie mesti berhasil dalam 2023. Lindung nilai sedar tentang ini dan terus mengumpul dagangan beli AUD. Pedagang individu harus berdagang dengan selamat dan memasuki dagangan bli apabila
AUDUSD
 menembusi paras rintangan di 0.679.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.14
2022.09.14

Aussie meninggalkan kumpulan itu. Ramalan pada 14.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun Fed sanggup mengorbankan ekonomi untuk melawan harga tinggi, RBA mahu mengekalkan keseimbangan ekonomi Australia. Ini menunjukkan kelajuan sekatan kewangan yang berbeza dan menjejaskan
AUDUSD
. Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Fundamental analisis bulanan Dollar Australia
Sebelum pengeluaran data inflasi AS, dolar Australia, sama seperti indeks saham, minyak dan aset lain, menjangkakan kelembapan dalam harga pengguna akan memaksa Fed untuk berubah menjadi dovish. Akibatnya, pecutan inflasi teras menyebabkan kejatuhan yang paling teruk
AUDUSD
 sejak Mac 2020, ketika wabak itu bermula.
Dari segi sejarah, Aussie sentiasa tidak stabil, dengan kemelesetan global semakin hampir. Fakta bahawa inflasi AS tidak bergerak ke arah sasaran 2% menunjukkan bahawa tugas Fed masih jauh dari selesai. Kadar dana persekutuan 4.5% meningkatkan risiko kemelesetan ekonomi AS. Eropah akan menghadapi kelembapan ekonomi yang mendadak akibat krisis tenaga, dan China akibat COVID-19. Australia akan mengelakkan kemelesetan seperti pada 2008-2009 berkat keadaan perdagangan yang baik, pertumbuhan penduduk yang meningkat dan pasaran buruh yang kukuh. Walau bagaimanapun, ini tidak mungkin membantu AUD.
Tidak seperti Fed dan bank pusat lain, RBA telah mengubah strateginya. Pengawal selia Australia menaikkan kadar tunai pada lima mesyuarat berturut-turut, termasuk peningkatan 50 mata asas pada empat mesyuarat terakhir. Akibatnya kadar tunai meningkat daripada 0.1% kepada 2.35%. Kini RBA berhasrat untuk mengurangkan kelajuan pengetatan monetari. Philip Low berhujah bahawa apabila kos pinjaman meningkat pada masa hadapan, kadar kenaikan yang lebih perlahan akan menjadi semakin boleh dilaksanakan. Ekonomi merasakan kesan sekatan monetari, dan Bank Rizab perlu menilai hasilnya. Pendirian sederhana dovish sedemikian memaksa pasaran derivatif mengurangkan jangkaan siling kadar tunai yang dijangkakan. Sekarang ia lebih rendah daripada kadar dana persekutuan.
Ramalan kadar RBA dan Fed

Sumber: Bloomberg.
Kesediaan Fed untuk mengorbankan ekonomi untuk membendung inflasi dan kenyataan RBA tentang keperluan untuk mengekalkan keseimbangan ekonomi bercanggah antara satu sama lain. Kemungkinan perbezaan dalam dasar monetari boleh mempercepatkan penurunan
AUDUSD
.
Prospek jangka sederhana untuk indeks saham AS kelihatan suram. Fakta ini, memandangkan status Aussie sebagai aset berisiko, akan mengukuhkan aliran menurun AUDUSD. Semakin tinggi hasil bon Perbendaharaan, semakin banyak masalah penilaian yang dihadapi oleh saham. Beruang memegang erat pada S&P 500 juga disebabkan oleh pengetatan monetari yang agresif oleh Fed, kelembapan ekonomi AS di bawah arah aliran, dan pertumbuhan keuntungan korporat yang lebih rendah.
Pelan dagangan bulanan
AUDUSD

Dengan itu,
penjualan
 AUDUSD pada pertumbuhan kekal relevan. Sasaran ialah 0.655 dan 0.645.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.06.13
2023.06.13

Aussie nikmati kejayaan. Ramalan pada 13.06.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Australian dollar mengukuh ditengah tengah sifat tegas RBA dan peningkatan dalam selera risiko global. Kekuatan ekonomi AS, pendapatan korporat yang kukuh, dan artificial intelligence mendorong
S&P 500
 dan
AUDUSD
 menaik.
Fundamental analisis bulanan Dollar Australia
Dollar Australia mempunyai semua sebab untuk melonjak. Ekonomi Australia kuat, dan Reserve Bank of Australia bertindak tegas. Pelabur percaya pada pemulihan ekonomi China yang berkembang pesat, bertaruh pada AUDUSD. Aussie menikmati kejayaan pada bulan Jun di tengah-tengah peningkatan selera risiko global dan dua kejutan daripada RBA, yang menaikkan kadar tunai bertentangan dengan jangkaan pasaran.
Dengan data kukuh pada ekonomi AS masuk, peluang kemelesetan sedang jatuh. Ekonomi stagflasinari menggalakkan kepada aset tempat selamat memberi laluan kepada ekonomi Goldilocks, apabila inflasi secara beransur ansur perlahan, dan GDP berkembang dengan stabil. Persekitaran sedemikian sesuai untuk saham AS, yang disokong oleh pengembangan teknologi kecerdasan buatan dan pendapatan korporat yang kukuh. Tambahan pula, Fed akan menghentikan pengetatan monetarinya pada bulan Jun, yang juga boleh bertahan pada Julai jika data masuk memuaskan hati bank pusat. Semakin tinggi
S&P 500
 meningkat, semakin kuat selera risiko, yang sentiasa menyokong
AUDUSD
.
Kenaikan harga AUD juga dirangsang oleh RBA. Pada awal Jun, pengawal selia telah menaikkan kadar faedah kepada 4.1% dan mengeluarkan frasa daripada teks pernyataan yang disertakan bahawa jangkaan inflasi telah berlabuh dengan selamat. Philip Lowe menyatakan bahawa keinginan untuk mengekalkan pasaran buruh yang kukuh tidak bermakna RBA akan bertolak ansur dengan inflasi yang tinggi.
Dinamik inflasi dan perjangkaan inflasi di Australia
Sumber: Bloomberg.
Sebagai hasil, pasaran derivatif menjangkakan kadar tunai untuk meningkat kepada 4.5%, lekuk hasil di Australia telah terbalik, dan bank besar berbincang tentang kemelesetan pertama di Australia sepanjang 30 tahun lalu jika kita tidak mengira kemelesetan yang dikaitkan dengan pandemik COVID-19 pada tahun 2020. Oleh itu, Commonwealth Bank of Australia memberikan peluang 50% untuk kemelesetan pada tahun ini, dan HSBC berkata ia berisiko tinggi disebabkan penerusan kitaran pengetatan monetari RBA.
Namun, lekuk hasil AS di AS terbalik sudah lama, tetapi masih tidak ada kemelesetan. Tambahan lagi, pasaran buruh kekal kukuh, peluang pendaratan lembut meningkat. Saya rasa perkara yang sama berlaku untuk Australia. Oleh itu, laporan pekerjaan yang kukuh di Australia boleh menyebabkan
AUDUSD
 lebih tinggi.
Aussie juga harus disokong oleh China. Pada bulan Mei, kekuatan dolar AS menyebabkan pelabur melebihkan prestasi ekonomi AS. Sebaliknya, yuan yang lemah berpunca daripada fakta yang pedagang memandang rendah pemulihan ekonomi China.
USDCNH
 berdagang di atas 7 semasa perang perdagangan AS-China, semasa penutupan di China pada permulaan wabak, dan semasa wabak baharu COVID-19 pada 2022. Penurunannya akan menyokong mata wang proksi, seperti AUD.
Dinamik yuan

Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan bulanan
AUDUSD

Melainkan Fed memberi kejutan hawkish,
AUDUSD
 akan terus rali menaik kepada 0.69 dan 0.71. Saya cadangkan untuk mengekalkan
dagangan beli
 dimasuki pada 0.652 dan menambahnya.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.21
2022.09.21

Aussie: orang luar lagi. Ramalan pada 21.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun banyak bank pusat, termasuk Fed, bersedia untuk mengorbankan ekonomi untuk mengalahkan inflasi, RBA bertindak secara berbeza. Pengawal selia Australia masih menjangka untuk mengelakkan kemelesetan. Adakah ia akan membantu kenaikan
AUDUSD
? Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Analisis fundamental bulanan dolar Australia
Pasaran Forex adalah seperti perlumbaan litar tertutup. Walaupun kebanyakan bank pusat ditetapkan untuk mempercepatkan pada suku keempat, RBA menandakan kelembapan. Tidak menghairankan,
AUDUSD
 jatuh ke paras terendah dua tahun. Masa depan lembu jantan tidak menentu.
Menurut Philip Low, hakikat bahawa RBA telah menaikkan kadar faedah yang agak banyak sudah meningkatkan kemungkinan kenaikan yang lebih kecil pada masa hadapan. Menurut minit mesyuarat RBA September, kadar pertumbuhan kadar yang lebih perlahan menjadi lebih berkemungkinan apabila kadar tunai meningkat. Sejak permulaan kitaran, RBA telah menaikkannya sebanyak 225 mata asas kepada 2.35%, sekatan monetari paling agresif sejak 1980-an.
Dinamik kadar RBA
Sumber: Bloomberg.
Akibatnya sudah menjejaskan ekonomi Australia. Akibatnya, kadar pengangguran meningkat kepada 3.5% pada bulan Ogos. Walau bagaimanapun, harga eksport yang melonjak, mata wang yang lemah, pasaran buruh yang kukuh dan simpanan isi rumah yang ketara menunjukkan bahawa Australia boleh mengelakkan kemelesetan. Menurut pakar Bloomberg, kebarangkalian kemelesetan dalam tempoh 12 bulan akan datang ialah 25%. Ini lebih rendah daripada 80% untuk zon Euro dan 50% untuk AS.
Bon juga menunjukkan kemungkinan rendah kemelesetan. Tidak seperti AS, keluk hasil Australia masih belum disongsangkan.
Dinamik lekuk hasil di AS dan Australia

Sumber: Bloomberg.
Hasrat bank pusat Australia untuk mengekalkan keseimbangan ekonomi menunjukkan bahawa RBA tidak akan mengikuti Fed dan menunggu kemelesetan untuk mengatasi inflasi. RBA mendakwa bahawa kadar tunai akan bergantung pada data masuk. Menurut derivatif, kenaikan kadar 50 bps pada bulan Oktober adalah mungkin dengan peluang 70%.
Hasrat RBA untuk mengelakkan kemelesetan adalah dipuji. Walau bagaimanapun, kerana ini, dolar Australia mungkin menjadi orang luar. Disebabkan statusnya sebagai aset berisiko, Aussie sangat berkorelasi dengan indeks saham AS, yang jatuh disebabkan oleh hasrat Fed untuk menaikkan kadar dana persekutuan melebihi 4%. Sekatan monetari berterusan, dan tindakan terbaru Fed memberi kesan negatif kepada ekonomi. Kelembapan dan ramalan keuntungan korporat yang lebih rendah adalah hujah kukuh untuk penurunan S&P 500 dan
AUDUSD
.
Peningkatan konflik bersenjata di Ukraine telah menjadi satu lagi tamparan kepada AUD. Mobilisasi separa di Rusia dan ancaman perang nuklear mendorong pelabur ke tempat selamat. Dolar AS adalah pilihan pertama mereka.
Pelan dagangan
AUDUSD
 bulanan
Oleh itu, walaupun pendaratan lembut tidak menjamin prospek yang baik untuk Aussie. Kelembapan sekatan monetari RBA, selera risiko global yang semakin teruk, dan faktor geopolitik akan membawa AUDUSD untuk mencapai
sasaran yang ditetapkan sebelum ini pada 0.655 dan 0.645
. Saya cadangkan memasuki penjualan.

Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.02.28
2023.02.28

Aussie perlu tunggu. Ramalan pada 28.02.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Untuk menang dalam Forex, ianya penting untuk bukan saja mempunyai manfaat tetapi juga memilih saat saat terbaik untuk menggunakannya. Selagi semua perhatian pelabur fokus kepada Dollar AS,
AUDUSD
 kekal pasif. Aussie akan melangkah ke hadapan kemudian. Bila sebenarnya? Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Fundamental analisis suku tahunan Australian dollar
Kembali kepada lewat Januari lalu, Dollar Australian telah dipuji, dengan menaikkan carta kepada matawang prestasi terbaik dikalangan matawang G10. Sebulan kemudian, Aussie mendahului senarai “underdogs” tertinggi. Pemulihan China mungkin tidak secepat yang dijangkakan, dan tekanan politik yang tidak pernah berlaku sebelum ini ke atas Reserve Bank of Australia membuatkan pelabur meragui kenaikan kadar tunai yang agresif. Adakah ini bermakna bahawa Aussie telah menggunakan semua faedah? Saya tidak fikir, sebaliknya, kelebihan dipegang sehingga masa yang lebih baik.
Pada permulaan tahun, rali
AUDUSD
 terlewat bukan saja kepada penambahbaikan selera risiko global tetapi juga kepada perjangkaan pemecutan sekatan kewangan RBA. Pada penghujung Februari, banyak yang telah berubah. Satu siri laporan positif mengenai ekonomi AS telah mengurangkan kemungkinan kemelesetan dan membenarkan pasaran derivatif menaikkan siling jangkaan pada kadar dana persekutuan daripada 4.9% kepada 5.4%, yang membayangkan tiga tindakan sekatan monetari sebanyak 25 mata asas setiap satu..
Sebaliknya, laporan pekerjaan yang lemah di Australia memberikan pakar Bloomberg sebab untuk menaikkan ramalam untuk kemelesetan di dalam ekonomi Australia daripada ¼ kepada 1/3. Namun begitu, siling bagi kadar faedah RBA, menurut pasaran derivatif, masih pada sekitar 4.3%, yang bermaksud empat kenaikan kadar, lebih satu daripada Fed..
Dinamik inflasi dan perjangkaan kemelesetan di AS dan Australia
Sumber: Bloomberg.
Dengan itu, ianya masih ada faktor bullish AUDUSD, seperti pengetatan kewangan yang lebih agresif dan pemulihan ekonomi China berkait dengan harga komoditi lebih tinggi. Namun, faktor faktor ini berkemungkinan akan berfungsi dalam suku kedua.
Pada masa ini, Aussie sedang turun disebabkan keadaan pasaran saham yang tidak menggalakkan. Kejatuhan dalam indeks saham mengukuhkan dollar AS sebagai matawang tempat selamat, dan pertumbuhan hasil perbendaharaan meningkatkan daya tarikan aset AS, menyumbang kepada aliran modal ke AS. Pada masa yang sama, data ekonomi yang semakin teruk untuk Australia membawa kepada penurunan dalam indeks kejutan ekonomi, dan perbezaan dalam pertumbuhan GDP menggalakkan penurunan AUDUSD..
Dinamik indeks kejutan ekonomi dan keyakinan pengguna di Australia

Sumber: Bloomberg
Namun, dollar Australia masih mempunyai poin yang kukuh. Lebihan akaun semasa Australia sebanyak AU$14.1 bn adalah dengan ketara lebih tinggi berbanding ramalam Bloomberg. Pada masa yang sama, peningkatan 1.9% M-o-M dalam jualan runcit pada bulan Januari bercakap tentang permintaan pengguna yang teguh dan memberikan RBA tangan bebas dalam pengetatan monetari.
Pelan dagangan suku tahunan
AUDUSD
Dengan itu, Australian dollar masih mempunyai kelebihan, yang akan berfungsi kemudian hari. Trend
AUDUSD
 boleh muncul dalam jangka masa panjang. Jika data AS mengenai pekerjaan dan inflasi lemah, pasangan itu boleh meningkat kepada 0.7 dan 0.72 dalam 3 dan 6 bulan, yang mencadangkan pembelian Aussie pada penurunan harga.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Aussie risau. Ramalan pada 16.05.2023

2023.05.16
2023.05.16

Aussie risau. Ramalan pada 16.05.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pengetatan kewangan saja tidak cukup. Penyambungan semula kitaran pengetatan kewangan RBA dalam Mei selepas perhentian sebentar April hanya menyokong
AUDUSD
 untuk tempoh yang singkat. Pasangan berada di bawah tekanan lagi. Mengapa? Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Australian dollar
AUDUSD
 ditekan turun oleh pemulihan perlahan China dan default AS dan ketakutan kemelesetan. Sama ada kenaikan kadar tidak dijangka oleh Reserve Bank Australia kepada tertinggi 11 tahun 3.85% mahupun lebihan belanjawan pertama negara sejak 2008 tidak dapat menyokong kenaikan AUDUSD. Kejutan asing mengatasi faktor positif domestik. Oleh itu, pasangan itu boleh terus jatuh.
Ketidakpuasan dengan belanjawan baru dan pengetatan kewangan terlalu agresif oleh RBA membentuk asas untuk penurunan 7.9% dalam keyakinan pengguna pada Mei. Walaupun dengan baki positif, pelan asas kewangan negeri itu didakwa gagal menyelesaikan masalah utama penduduk termasuk kekurangan tempat tinggal. Keputusan RBA untuk menaikkan kadar tunai pada bulan Mei selepas jeda pada bulan April, mengikut protokol, telah difikirkan dengan baik. Pada masa yang sama, pengawal selia bersedia untuk meneruskan sekatan monetari. Ia bergantung kepada bagaimana ekonomi dan inflasi berkembang lebih jauh.
Dinamik RBA bagi inflasi Australia dan kadar RBA
Sumber: Bloomberg.
Secara luar biasa, RBA menganggap senario kenaikan kadar faedah utama kepada 4.8% dalam Mac, yang mana ekonomi Australia tidak akan berdepan dengan kemelesetan. Siling kadar adalah jauh lebih tinggi daripada siling 4% yang diandaikan oleh pasaran derivatif, yang secara teori sepatutnya menyokong Aussie. Namun begitu, kenaikan harga AUDUSD dikekang oleh masalah asing.
Ekonomi China, pasangan dagangan utama Australia, sedang pulih lebih perlahan dari dijangkakan. Dalam April, penjualan runcit telah berkembang sebanyak 18.4% berbanding ramalan +21%, dan pengeluaran perindustrian meningkat sebanyak 5.6% berbanding 10.9% yang dijangkakan oleh pakar Bloomberg. Anggaran konsensus yang tinggi sedemikian adalah disebabkan oleh kesan asas yang rendah pada tahun lepas apabila China menghadapi sekatan akibat COVID-19. Namun, itu juga tidak membantu. Dengan itu, pemulihan ekonomi China tidak mencukupi untuk menyokong
AUDUSD
.
Selain itu, yuan telah susut berbanding sekumpulan matawang pasangan dagangannya kepada paras terendah dalam empat bulan.
Dinamik dagangan wajar yuan

Sumber: Bloomberg.
Namun, masalah utama untuk pembeli
AUDUSD
 adalah dasar kewangan Fed. Selepas data menunjukkan yang pekerjaan AS kekal kukuh, inflasi berdaya tahan, dan perjangkaan inflasi meningkat kepada paras tertinggi 2011, Derivatif CME meningkatkan peluang kenaikan kadar dana persekutuan pada bulan Jun kepada 20% dan mengurangkan kemungkinan anjakan dovish Fed pada bulan September daripada 85% kepada 62%. Maka, dolar AS telah mengukuh.
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD
Dalam jangka pendek, trend AUDUSD akan bergantung pada laporan penjualan runcit AS untuk April. Sekiranya data positif, risiko kemelesetan di AS akan berkurang, menyokong USD. Jika harga gagal untuk menyatu di atas 0.669, anda boleh menambah
dagangan jual
 dimasuki pada penembusan paras 0.6755.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.23
2021.03.23

Aussie sedang kehilangan rentak. Ramalan pada 23.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Banjir pada negeri negeri timur Australia akan memperlahankan ekonomi negaranya untuk jangka masa pendek, pada masa yang sama, akan menyumbang kepada pemulihan pesat daripada bencana alam. Sebab utama pembetulan pada AUDUSD tidak ada kaitan dengan isu banjir. Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan Australian dollar
Pendorong pertumbuhan lama tidak akan membawa anda jauh, tambahan lagi jika pesaing mempunyai pendorong yang baru. Sebab utama kepada kenaikan 46%
AUDUSD
 daripada tahap terendah Mac 2020 pada tahap tertinggi Februari 2021 adalah pertumbuhan pesat di dalam harga bijih, perbezaan di antara ekonomi China dengan seluruh dunia disebabkan pandemik, dan akhir sekali harapan kepada penambah baikan hubungan diantara Washington dan Beijing selepas kemenangan Joe Biden. Tahun ini faedah faedah Australia tidak kelihatan menjanjikan seperti yang terdahulu, sementara matawang greenback mempunyai sebab yang serius untuk menguat – pertumbuhan pesat hasil perbendaharaan.
Disebabkan oleh gangguan dalam pembekalan di Brazil dan Australia dan permintaan tinggi daripada China, bijih besi menjadi alat paling berkesan di pasaran komoditi 2020. Harganya telah meningkat 75%. Pada permulaan Mac ianya turun meningkat kepada $175 per tan, dimana ianya paras tertinggi sejak September 2011. Namun, ura ura mengatakan Beijing tidak lama lagi akan mengumumkan langkah pengurangan pengeluaran baru telah menolak harga future jatuh kepada $167. Akaun industri besi China sekitar 15% daripada semua pencemaran, dan dikhabar anginkan bahawa negara itu akan memperkenalkan dasar yang menngehadkan pembuatan letupan besi keluli.
Walaupun industri pengeluaran China dan jualan runcit telah meningkat sebanyak 30% atau lebih pada Mac, tahap asas terendah tahun lalu adalah sebab utama. Pada masa yang sama, tuduhan bersama diantara Beijing dan Washington semasa mesyuarat di Alaska dan pengenaan persetujuan terhadap China kerana melanggar hak Uighur menandakan hubungan mereka tidak akan baik untuk masa terdekat.
Dalam 2021, matawang greenback mempunyai pendorong pertumbuhan baru – kemaraan di dalam penghasilan bon perbendaharaan AS. Bank of America Merrill Lynch menyebut yang pergerakan bergabung oleh hutang dan ekuiti telah menjadi paling negatif sejak 1999. Kejatuhan dalam perbendaharaan merangsang penjualan sektor teknologi, yang kini dilihat dinilai terlebih tinggi.
Persamaan dinamik saham AS dan pasaran bon
Sumber: Bloomberg.
Masalah pergerakan menaik
AUDUSD
 sedang meningkat dimana RBA komited untuk menyasarkan hasil bon 3-tahun Australia. Jurang kelebaran diantara hasil bon Australia dan bon US meningkatkan permintaan untuk perbendaharaan, menyokong aliran masuk modal pada US. Sebagai hasilnya, Aussie mendapati diri mereka berada dalam situasi yang sama dengan Yen Jepun, apabila bank pusat  mereka mengeluarkan isu untuk mengejar dasar yang seakan sama.
Dinamik aset pembelian dan hasil bon di dalam Australia dan Jepun
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan Mingguan AUDUSD dan pelan dagangan Bulanan AUDCAD
Pada pendapat saya, situasi ini tidak begitu suram. China akan menjadi diantara benifisiari utama pada rangsangan fiskal Joe Biden, dan perang perdagangan dilihat tidak akan bersambung. Tambahan lagi, pemulihan ekonomi Australia selepas banjir akan membantu menguatkan matawang nasional itu. Jika pergerakan menurun
AUDUSD
 gagal untuk menyatu di harga bawah 0.76-0.7615, akan ada kemungkinan untuk mula membeli pada pasangan itu. Berlatarbelakangkan masalah bijih besi, penjualan
AUDCAD
 dengan sasaran pada 0.956 dan 0.949 dilihat menguntungkan.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.11
2021.03.11

Aussie sedang melepaskan diri. Ramalan pada pada 11.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sebanyak mana Bank Simpanan ingin harga
AUDUSD
 untuk lebih rendah dari sekarang, kekuatan ekonomi Australia, pemulihan GDP global dan kitaran super dalam pasaran komoditi akan menghalang kejadian ini. Mari kita bincangkan dari pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan Australian Dollar
Walaupun kejatuhan harga AUD seteruk matawang utama dunia yang lain ditengah-tengah kenaikan pesat hasil perbendaharaan US, saya merasa kurang sangsi tentang kebolehan Aussie untuk memulihkan trend menaik berbanding USD daripada
EURUSD
. Apabila ekonomi dan rakan dagangan utama lain begitu kuat, dan pasaran komoditi dapat membuat keadaan yang baik, tidak perlu ada rasa takut untuk kekuatan menaik
AUDUSD
 (bulls) untuk tidak dapat membuat lantunan semula. Pada awal musim bunga, Saya mencadangkan untuk mengguna peluang unik yang telah dicipta oleh pembetulan untuk membeli pasangan tersebut. Strategi itu telah dilihat untuk membuahkan hasil.
Hasil perbendaharaan US telah meningkat lebih dari 60 bps sejak awal tahun 2021, tetapi ada negara negara yang kadar hutang nya menaik dengan lebih cepat. Pertama sekali, ini amat merisaukan buat Australia dan New Zealand. Kedua-dua negara ini dengan pantas membawa ekonomi mereka kembali hidup disebabkan kejayaan mereka memenangi pandemik.
Peningkatan hasil bon berdaulat semenjak permulaan tahun 2021
Sumber: Reuters.
Jika Jerome Powell dan pasukannya betul, dan peningkatan hasil perbendaharaan mencerminkan kepercayaan para pelabur pada pemulihan ekonomi US, selari dengan Australia boleh dilihat. GDP nya telah meningkat 3.1% pada suku keempat walaupun ada pertikaian perdagangan bersama China. Ekonomi nya juga telah mendapat keyakinan, dan pendirian dovish pihak RBA's tiada lain bagi mencuba mengekang harga Aussie . Gabenor RBA, Philip Lowe, tidak menafikan perkara ini. Beliau berkata Australian dollar tidak terlalu dinilai berdasarkan harga komoditi. Walau bagaimanapun, Lowe menginginkan harga matawal nasional untuk lebih rendah dari waktu semasa.
Bank Simpanan memanjangkan AU$100 billion pada program QE nya, dimana ia sepatutnya berakhir pada hujung April, untuk tempoh enam bulan lagi. Pihak pegawai RBA berkata bahawa kadar wang tidak akan naik dari kadar semasa 0.1% sebelum 2024, dan ia akan lebih focus kepada harga sebenar, bukan pada unjuran inflasi. Maka, harga pengguna akan menyatu dengan kukuh pada jarak sasaran 2-3% sebelum pihak RBA mula bercakap tentang kenaikan kadar.
Ianya amat jelas bahawa bank pusat menuju bertentangan dengan angin, dan jika ianya bukan kerana dasar kewangan yang sangat mudah, pasangan
AUDUSD
 akan didagangkan di atas 0.8 sekarang. Walau bagaimanapun, Canberra tidak mampu untuk menahan trend global tanpa henti. Kemungkinan kitaran super telah bermula pada pasaran komoditi secara relatif nya adalah tinggi, dan ianya tidak berguna dimana matawang komoditi menunjukkan prestasi yang lebih baik dalam Forex daripada yang lain.
Perubahan kadar pertukaran semenjak hujung January

Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan Mingguan
AUDUSD
USD tidak akan menyerah kalah. Dibantu oleh penumbuhan hasil perbendaharaan dan kekuatan ekonomi US, ia akan membuat pesaingnya lebih marah lebih dari sekali. Namun, semakin cepat  GDP daripada G10 pengeluaran matawang negara pulih, semakin banyak sebab untuk membeli unit kewangan ini. Kelihatan seperti satu permulaan yang awal untuk
EURUSD
 tidak mengapa buat
AUDUSD
. Jika trend menaik Aussie mampu membuat penyatuan pada harga atas $ 0.7765-0.7775, peluang pemulihan trend menaik akan meningkat secara ketara. Saya mencadangkan untuk membeli pasangan ini.

Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.06.20
2023.06.20

Aussie sedang menaik. Ramalan pada 20.06.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kejatuhan dalam harga tidak bermakna satu kerugian. Ia boleh menyediakan peluang untuk membeli aset pada harga yang baik. Situasi ini bagi Australia dollar dan respon nya terhadap minit mesyuarat RBA. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan
AUDUSD
.
Fundamental analisis mingguan Australian dollar
Tidak ada kejayaan tanpa kekalahan. Australian dollar mempamerkan kejatuhan harian terburuk dalam tiga minggu lepas selepas pelepasan minit mesyuarat RBA. Pada mesyuarat Jun, pengawal selia mempertimbangkan hujahan berpihak pada menaikkan kadar tunia dan mengekalkan kadar pada paras yang sama sebagai seimbang. Yang pertama kelihatan lebih meyakinkan, jadi kadar faedah RBA meningkat kepada 4.1%. Namun, tiada tanda-tanda pengetatan monetari selanjutnya. Pelabur melihat ini sebagai pendirian bukan hawkish dan mula menjual
AUDUSD
.
Menurut kepada ANZ, kesinambungan proses pengetatan monetari RBA adalah hujah kukuh berpihak pada pembelian Aussie berbanding rangsangan China. Yang terakhir ini bertujuan untuk memanaskan penggunaan domestik dan bukannya infrastruktur berskala besar. Ia kurang menguntungkan untuk bijih besi dan dolar Australia. Perkara lain ialah kenaikan kadar oleh Bank Rizab kepada siling jangkaan sebanyak 4.6%. Ini membolehkan syarikat meramalkan pertumbuhan AUDUSD kepada 0.7 menjelang akhir tahun.
Minit mesyuarat Jun RBA telah menunjukkan yang pengawal selia kurang berkemungkinan untuk sambungkan pengetatan monetari berbanding pelabur inginkan. Selain itu, pengawal selia pada masa itu tidak mempunyai data pekerjaan Australia untuk Mei, yang agak kuat. Pertumbuhan guna tenaga sebanyak 75.900 melebihi ramalan semua pakar. Kadar pengangguran telah kembali ke paras terendah dalam setengah abad, dan bahagian pekerja dalam ekonomi telah melonjak ke paras tertinggi sepanjang masa.
Laporan pekerjaan yang kukuh mencadangkan pengurus aset betul untuk membeli Aussie. Semakin bertambah petanda yang menandakan trend AUDUSD akan menaik. Dana lindung nilai tidak mempercayai perkara ini, bertaruh bahawa sekatan monetari RBA yang agresif akan mencetuskan kemelesetan.
Dinamik posisi spekulatif AUD

Sumber: Bloomberg.
Lekuk hasil terbalik dalam Australia menandakan penurunan ekonomi pertama sepanjang 25 tahun lalu, tidak termasuk wabak COVID-19. Hasil pada bon 3 tahun meningkat lebih cepat berbanding dengan bon 10 tahun. Keluk hasil telah disongsangkan.
Dinamik lekuk hasil di Australia
Sumber: Bloomberg.
Secara tradisinya, lekuk hasil terbalik menandakan satu kemelesetan yang mendekati, seperti yang berlaku di New Zealand. Namun, di dalam AS, lekuk hasil telah terbalik untuk tempoh yang lama, dan tiada penguncupan dalam GDP setakat ini. Ada kemungkinan Australia akan mengelakkan kemelesetan juga.
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD

Pada pandangan saya, pendorong utama bagi rali
AUDUSD
 bukanlan China atau dasar monetari RBA. Ia harus menaikkan selera risiko global, dipantul oleh pertumbuhan indeks saham AS. Sebagai hasil, matawang berisiko, termasuk Aussie, adalah kegemaran. Saya percaya China akan menyokong pengukuhan AUD pada separuh kedua tahun ini, jadi sasaran
pembelian kekal sama - 0.69 dan 0.71
. Penarikan balik semasa dengan lantunan daripada sokongan pada 0.6795, 0.6735, dan 0.668 harus digunakan untuk membentuk pembelian.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.28
2021.06.28

Aussie sedang menurun. Ramalan pada 28.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Reserve Bank telah mengambil pendirian dovish, China terus tersinggung, dan pertumbuhan selanjutnya harga komoditi tampak meragukan. Bagaimana harga
AUDUSD
 tidak membetul dalam situasi sedemikian? Adakah trend menaik telah dipecahkan? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan
Ramalan fundamental Mingguan Australian dollar
Tiada yang kekal selamanya. Kedua dua perkara baik dan perkara buruk. Pada Mac, Aussie telah melebihi paras penanda $0.8 untuk pertama kalinya semenjak permulaan tahun 2018. Aussie telah mengukuh sebanyak 45% sepanjang 12 bulan lalu disebabkan oleh kejayaan menentang COVID 19, ketiadaan kemelesetan di China, dan lantunan semula kuat di dalam harga komoditi. Pada suku kedua, para pelabur mempunyai keraguan serius tentang daya maju pendorong lama AUD, yang mana telah mendorong penyatuan harga
AUDUSD
. Satu penerajuan Australia beransur ansur menjadi orang luar.
Australia, yang mana sebelum ini telah berjaya menewaskan pandemik, kini berada dibawah api untuk vaksinasi perlahan. Wabak coronavirus berkala memaksa Canberra untuk mengenakan sekatan baru, melemahkan kerajaan dan usaha Bank Simpanan untuk memulihkan semula ekonomi negara. Strategi “zero Covid” Australia tidak lagi begitu berkesan dengan pengenalan vaksin di dalam AS,UK dan EU.
Semestinya, Australia boleh berbangga dengan pengembalian kepada trend di dalam pasaran buruh dan pertumbuhan rekod di dalam tenaga dan pendapatan eksport galian kepada AU$334 billion dalam tahun fiskal 2020/2021. Namun, faktor faktor ini telah pun diambil kira di dalam harga
AUDUSD
 , dan posisi RBA dan ramalan kerajaan tidak membenarkan kita untuk menjangkakan yang mereka akan terus mencipta keadaan yang terbaik untuk aliran menaik.
Reserve Bank of Australia, tidak seperti Fed, tidak akan menaikkan kadar pada 2022-2023. Walaupun dengan pemulihan di dalam pasaran buruh, inflasi di Australia sedang meningkat dengan amat perlahan. Ianya boleh dianggap penggunaan tenaga kerja minimum sepanjang 8 tahun lalu akan akhirnya menolak upah dan harga pengguna menaik. Tetapi pegawai RBA masih belum risau dengan perkara ini lagi. Mereka sedang bersedia untuk kekal pasif, seperti pegawai Fed lakukan sehingga Jun.
Dinamik kurang penggunaan tenaga buruh dan upah di Australia

Sumber: Bloomberg.
Selepas mencapai kemuncak rekod, kerajaan menjangkakan pendapatan daripada elektrik dan eksport galian untuk jatuh kepada $AU304 billion di dalam fiskal 2022/2023 disebabkan oleh harga lebih rendah bijih besi dan ketegangan bersama China, yang mana mengirakan sekitar 45% daripada semua penghantaran. Sepanjang beberapa bulan yang lalu, Canberra dan Beijing telah memfailkan tiga tuntutan mahkamah WTO kerana melanggar undang undang organisasi. Tidak dilupakan juga tentang gerak perlahan pertumbuhan GDP China, yang mana ada kemungkinan akan dicerminkan di dalam data PMI Jun, begitu juga dengan niat China untuk menghentikan kenaikan di dalam harga komoditi dengan menjual saham strategik.
Pelan dagangan mingguan AUDUSD
Dengan itu, sekatan perjalanan, kadar vaksinasi yang perlahan, pendirian dovish RBA, penurunan harga untuk produk galian dan pendapatan eksport, konflik bersama China, begitu juga dengan perubahan pendirian Fed tidak membawa unsur yang baik untuk memulihkan trend menaik
AUDUSD
. Menjual pasangan
mengikuti penembusan pada tahap sokongan di 0.7685
 telah pun menghasilkan keuntungan. Saya percaya yang para pedagang perlu memasuki dagangan posisi jual apabila harga melantun semula daripada tahap rintangan di 0.76, 0.7645,dan 0.7705.

Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.03
2022.06.03

Aussie: semakin senyap anda pergi, semakin jauh anda sampai. Ramalan setakat 03.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kemenangan China ke atas COVID-19 membolehkan membuat persamaan sejarah dengan separuh kedua 2020. Pada masa itu, kenaikan harga
AUDUSD
 adalah raja di Forex kerana China dan pasaran komoditi dan saham yang kukuh. Adakah mereka berjaya mengulangi kejayaan itu? Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan untuk Australian dollar
Bank pusat mula perlahan dan memandu laju. Apabila Bank of Canada menaikkan kadar semalaman sebanyak 50 mata asas sekaligus pada bulan Mei, menyertai Fed dan pengawal selia lain, pelabur tertanya-tanya mengapa Reserve Bank of Australia tidak perlu mempercepatkan sekatan monetari pada bulan Jun. Khabar angin itu, penguncian China dan statistik makro yang kukuh di Australia memangkinkan kemaraan
AUDUSD
 kepada tertinggi 1.5-bulan.
Dua puluh dua daripada tiga puluh lima pakar dari Reuters meramalkan kenaikan kadar tunai RBA sebanyak 25 mata asas pada mesyuarat pada 7 Jun, manakala sebelas pakar menjangkakan kenaikan kadar 40 mata asas. ING tidak dapat memahami bagaimana seseorang boleh bergerak pada kadar siput apabila inflasi sebanyak 5.1% melebihi sasaran yang dijangkakan sebanyak 2.3% dan pasaran buruh telah menjadi yang paling kukuh dalam beberapa dekad yang lalu. Kenaikan 25 bp tidak akan mencukupi untuk mendapatkan semula kawalan ke atas CPI. RBA pernah merujuk kepada pertumbuhan gaji yang rendah, tetapi hujah ini tidak lagi relevan kerana senarai gaji tempatan meningkat sebanyak 5.5% pada Januari-Mac.
Penerbitan KDNK Australia pada S1 menjadikan pecutan sekatan monetari RBA lebih mungkin dan memangkinkan kemaraan
AUDUSD
. Ekonomi berkembang 0.8% q.q dan 3.3% y-o-y. Kadar pertumbuhannya melebihi ramalan konsensus Bloomberg dan tahap pra-pandemi.
Dinamik GDP Australia

Sumber: Bloomberg.
Selain data inflasi, pekerjaan dan KDNK yang kukuh, penguncian China dan statistik pasaran komoditi juga menyokong trend menaik baru
AUDUSD
. Ingatlah rali AUD pada separuh kedua 2020 apabila China mengunci sementara COVID-19 merebak di luar. Adakah kisah itu akan berulang dua tahun kemudian?
Saya rasa kenaikan harga
AUDUSD
 berada dalam keadaan yang kurang memberangsangkan sekarang. China memang berjaya menangani isu Covid, tetapi seluruh dunia hampir melupakan virus itu. Lebih-lebih lagi, indeks saham AS berkembang pesat pada separuh kedua 2020, tetapi kini pelabur tidak membeli saham dengan risiko
S&P 500
 jatuh kedalam kawasan aliran menurun.
Dalam keadaan sedemikian, cara mana yang akan dipilih oleh RBA adalah soalan yang sangat penting. Adakah ia akan mengetatkan dasar monetari secara agresif seperti yang dijangkakan pasaran atau memilih pendapat pakar? Pasaran derivatif menjangkakan kadar tunai meningkat kepada 2.7% menjelang akhir 2022, manakala hanya 10 daripada 35 ahli ekonomi yang ditinjau oleh Reuters menganggap kadar itu akan meningkat 2% dan lebih. Empat puluh peratus daripada responden meramalkan kadar itu tidak akan meningkat melebihi 1.75%.
Sentimen hawkish RBA dan kenaikan kadar tunai 40 mata asas pada mesyuarat pada 7 Jun akan memangkinkan hasil bon Australia dan pertumbuhan AUD.
Dinamik hasil bon Australia

Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan untuk AUDUSD
Pertama,
AUDUSD
 perlu berurusan dengan statistik AS mengenai pasaran buruh pada bulan Mei. Jika statistik adalah kuat, penarikan semula pasangan itu akan membenarkan belian pembukaan ke tahap 0.735 dan 0.745.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.27
2023.07.27

Aussie sentiasa ikut perkembangan. Ramalan pada 27.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Laporan bercampur pada data domestik Australia tidak membantu untuk menentukan trend AUDUSD selanjutnya. Namun, Fed mencipta latar belakang yang menggalakkan untuk kenaikan harga. Adakah pembeli akan meneruskan? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
AUDUSD
.
Fundamental analisis bulanan Australian dollar
Dollar Australia naik dan turun. Data pekerjaan Australia yang kukuh dan belanjawan lebihan berbanding yang dijangkakan asalnya menceriakan kenaikan AUDUSD. Walau bagaimanapun, niat kukuh RBA untuk mengekalkan kadar rata dan inflasi perlahan, sebaliknya, tidak menggalakkan mereka. Namun, AUD semakin meningkat.
Australia tiada beza dengan ekonomi maju lain. Sama seperti yang lain, pasaran buruh kekal tahan terhadap pengetatan monetari agresif, dan diinflasi akan tiba. Salah satu sebabnya adalah sensitiviti rendah ekonomi kepada kenaikan kadar. Trend ini adalah berdasarkan orientasi pengguna terhadap gadai janji kadar tetap. Walau bagaimanapun, lambat laun, kenaikan 400 mata asas dalam kadar tunai sejak permulaan kitaran sepatutnya mempunyai kesan. Berdasarkan minit mesyuarat Bank Rizab Julai, proses itu telah pun bermula.
Buktinya adalah kelembapan dalam CPI kepada 6% dan inflasi teras kepada 5.9% di dalam suku kedua. Angka adalah rendah berbanding yang dijangkakan oleh pakar Bloomberg, yang menurunkan peluang kenaikan kadar daripada 4.1% kepada 4.35% pada bulan Ogos daripada lebih daripada 50% selepas laporan pekerjaan, pertama kepada 31% dan kemudian kepada 20%. Pasaran tidak percaya pada penerusan kitaran pengetatan monetari RBA, yang memberi tekanan kepada
AUDUSD
.
Dinamik inflasi Australia
Sumber: Bloomberg.
Pada masa yang sama, kekuatan ekonomi Australia, kadar pengangguran 3.4%-3.7%, yang terendah sejak Jun 2022, dan pertumbuhan pekerjaan sebanyak +32.600 dalam Jun, lebih dari dua kali ganda ramalan pakar Bloomberg mengekalkan risiko pertumbuhan inflasi kepada tertinggi baru. RBA harus sentiasa mengikuti perkembangan, yang tidak menolak kenaikan kadar selepas jeda. Ini telah berlaku dalam kitaran semasa, yang menyebabkan AUDUSD meningkat.
Pada lewat Julai, Aussie sedang meningkat ditengah tengah persekitaran asing yang baik. Dollar AS sedang melemah. Berdasarkan pada diinflasi di dalam AS, pelabur percaya kepada penghujung kitaran pengetatan monetari Fed, diikuti oleh potongan kadar. Semakin teruk data AS keluar, semakin banyak perbincangan mengenai peralihan dovish Fed. Pada masa yang sama, gabungan pertumbuhan ekonomi yang lembap dan inflasi yang perlahan secara mendadak mewujudkan persekitaran yang ideal untuk aset berisiko, termasuk dolar Australia.
AUDUSD disokong oleh pengukuhan yuan, begitu juga dengan kenaikan stabil tapi perlahan untuk bijih besi, komponen utama bagi eksport Australia, sebanyak 12% daripada paras terendah Mei. Walaupun data domestik China lebih kerap mengecewakan, IMF tidak menurunkan ramalannya untuk GDP nya untuk 2023-2024. Organisasi itu menjangkakan bahawa pemulihan ekonomi China akan mempercepatkan, menyokong Aussie.
Unjuran IMF
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan bulanan
AUDUSD

Anda boleh pertimbangkan pembelian
AUDUSD
 pada pembetulan.
Sasaran
 pada 0.69 dan 0.71 adalah masih releven.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.04.04
2023.04.04

Aussie sudah tamat. Ramalan pada 04.04.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Jika bank pusat berhenti menaikkan kadar faedah, boleh matawang tempatannya meningkat dalam nilai? Kenapa tidak semua yang lain melakukan yang sama? Dalam persekitaran sedemikian. Satu kejatuhan
AUDUSD
 dilihat sebagai satu peluang untuk membeli pasangan pada harga yang baik. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Australian dollar
Potensi penghujung kitaran sekatan kewangan paling agresif Reserve Bank of Australia sejak 1989 boleh mencadangkan tinjauan suram untuk
AUDUSD
, tetapi kenaikan harga boleh mengejutkan mereka. Dalam persekitaran makro semasa, bank pusat, yang akan menjadi salah satu yang pertama menjaga agar ekonominya mengelakkan kemelesetan, tanpa disedari dapat mengukuhkan mata wang tempatannya.
Berikutan keputusan mesyuarat April, RBA mengekalkan kadar tunai pada 3.6% dan menyatakan yang beberapa pengetatan lanjut dasar kewangan mungkin diperlukan. Pengenalan perkataan "beberapa" dan penggantian "akan" dengan "mungkin" menunjukkan kenaikan kadar semasa mungkin yang terakhir. Pasaran derivatif tidak lagi menjangkakan kenaikan kadar, dan ramalan Deutsche Bank dan Goldman Sachs mengenai puncaknya sebanyak 4.1% kelihatan ketinggalan zaman.
Satu perhentian sebentar dalam proses pengetatan kewangan menekan turun hasil bon Australia, melemahkan kenaikan harga
AUDUSD
, yang agak kontroversi bagi saya. Ketua mesyuarat Reserve Bank, kebanyakan pakar Bloomberg meramalkan kadar tunai kekal pada 3.6%, menunjukkan kelembapan dalam inflasi Australia daripada 7.4% kepada 6.8% pada Februari, serta laporan domestik yang lebih lemah.
Gabenor RBA menyatakan bahawa ekonomi Australia mula menderita akibat langkah pengawal selia sebelumnya.
Dinamik inflasi, jualan runcit dan kadar faedah RBA

Sumber: Bloomberg.
Fakta yang RBA telah menjadi yang pertama untuk menghentikan kenaikan kadar, yang seharusnya, dalam teori, melemahkan Aussie. Namun, perkara tidak begitu terus lurus. Selalu akan ada dua matawang dalam mana mana pasangan. Pasaran derivatif telah merendahkan perjangkaan siling untuk kadar dana persekutuan, melemahkan aliran menurun
AUDUSD
. Jika laporan domestik AS yang akan datang membuktikan bahawa Fed tidak akan meneruskan pengetatan monetari, pelabur akan menjual dolar AS dengan lebih aktif daripada dolar Australia.
Pada masa yang sama, penyebaran yang semakin meluas antara hasil bon AS dan Australia akan menggalakkan kenaikan
AUDUSD
.
Dinamik tunai dan spread diantara hasil bon Australia dan AS
Sumber: Bloomberg.
Selain itu, Aussie mempunyai banyak kelebihannya tersendiri. Jika ekonomi China dan pasaran komoditi melonjak, manfaat ini akan berhasil.
Mungkin risiko utama untuk
AUDUSD
 adalah kemelesetan yang akan berlaku dalam ekonomi AS. Pengalaman tahun-tahun lepas menunjukkan bahawa pada permulaannya, dolar AS mengatasi mata wang berisiko. Namun, jika data domestik AS tidak bertambah teruk dengan ketara, dan negara terus mengimbangi antara pendaratan keras dan lembut, AUD sepatutnya mengatasi prestasi USD.
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD
Dengan itu, Australian dollar adalah satu matawang yang menjanjikan, yang kini boleh dibeli pada harga lebih murah kerana keputusn RBA. Anda boleh membeli
AUDUSD
 pada harga semasa atau apabila rintangan pada 0.679 ditembusi. Sasaran ialah 0.695 dan 0.712.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.22
2022.06.22

Aussie terlalu kecil untuk tindakan berani. Ramalan setakat 22.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Tidak kira betapa kukuhnya keadaan ekonomi Australia, dan tidak kira betapa tegasnya tindakan RBA, harga
AUDUSD
 bergantung kepada faktor luaran. Selera risiko global yang semakin merosot dan kejatuhan harga bijih besi tidak menggalakkan kenaikan harga. Mari kita bincangkan topik tersebut dan buat pelan dagangan.
Fundamental analisis bulanan Dollar Australia
Australia adalah salah satu daripada beberapa ekonomi utama yang mengelak kemelesetan pada 2007-2009. Dalam hal ini, semasa pemulihan KDNK global, harga
AUDUSD
 hampir dua kali ganda, mencapai paras tertinggi 30 tahun melebihi 1.1. Sejarah berulang selepas krisis 2020. Dari Mac 2020 hingga Februari 2021, AUD mengukuh sebanyak 45% berbanding USD. Apa yang berlaku sekali mungkin tidak akan berulang lagi. Tetapi apa yang berlaku dua kali akan berlaku untuk kali ketiga. Aussie mempunyai masa depan yang cerah. Bagaimanapun, tiada siapa yang tahu bila kemelesetan global, yang masih belum bermula, akan berakhir.
Walaupun AS akan menghadapi kemelesetan ekonomi yang dicetuskan oleh pengetatan Fed yang agresif, keadaan di Australia agak berbeza. Pakar Bloomberg percaya bahawa RBA akan dapat mengelakkan kemelesetan, walaupun mereka meramalkan kelembapan dalam pertumbuhan KDNK daripada 2.8% kepada 2.5% pada tahun 2023 dan daripada 2.5% kepada 2.1% pada tahun 2024. Anggaran inflasi mereka juga meningkat. Kadar tunai yang dijangkakan pada akhir tahun 2022 ialah 2.45%, lebih rendah daripada ramalan pasaran sebanyak 3.4%.
Dinamik inflasi Australia
Sumber: Bloomberg.
Perlu diingatkan bahawa anggaran pertumbuhan derivatif mencapai 4%, tetapi Philip Lowe berjaya menurunkannya. Ketua RBA berkata bahawa menaikkan kadar ke tahap sedemikian akan memerlukan sekatan monetari yang paling agresif dalam sejarah moden bank pusat. Ia juga akan memberi tamparan yang serius kepada perbelanjaan pengguna. Lowe percaya bahawa ini akan sangat melambatkan ekonomi. Beliau juga menganggap tidak mungkin kos pinjaman akan meningkat sebanyak 75 mata asas pada bulan Julai. Kemungkinan besar, pegawai pengawal selia akan memilih antara 25 bps dan 50 bps.
Harapan bahawa ekonomi Australia akan mengelakkan kemelesetan, serta permulaan pengetatan monetari yang agresif oleh RBA, menyokong kenaikan harga
AUDUSD
. Bagaimanapun, mereka terperangkap dalam pusat kegawatan global yang akan memecahkan sesiapa sahaja. Selera risiko global yang semakin merosot dan kejatuhan harga bijih besi, komponen utama eksport Australia, meningkatkan risiko pemulihan aliran menurun AUDUSD.
Sinosteel menganggarkan bahawa inventori keluli China meningkat sebanyak 316,000 tan pada minggu yang berakhir pada 17 Jun kepada 22.2 juta tan, manakala beberapa kilang keluli menutup pengeluaran. China membeli kira-kira 70% daripada bijih besi dunia, jadi kebimbangan tentang penurunan permintaan untuk keluli di negara ini menurunkan harga.
Dinamik AUDUSD dan bijih besi
Sumber: Trading Economics.
Kebanyakan bank dan syarikat pelaburan utama tidak fikir penjualan dalam pasaran saham AS sudah berakhir. Menurut Societe Generale, kemelesetan biasa akan mendorong
S&P 500
 kepada 3200, manakala genangan serupa dengan tahun 1970-an akan menurunkan indeks saham kepada 2525.
AUDUSD
 pelan dagangan untuk sebulan
Oleh itu, walaupun terdapat faktor dalaman yang positif, angin tolak menolak AUDUSD ke bawah ke arah 0.674 dan 0.665. Pada tahap ini, pasangan boleh mencapai bahagian bawah dan mula pulih. Buat masa ini, fokus pada jualan.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.02.08
2023.02.08

Aussie tidak akan berhenti. Ramalan pada 08.02.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Australian dollar telah disokong bulan saja dari China, tetapi juga oleh Reserve Bank of Australia. RBA tidak akan membuat hentian sementara dalam proses sekatan kewangan dengan ianya tidak ada tanda tanda inflasi akan perlahan di Australia. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan
AUDUSD
.
Fundamental analisis mingguan Dollar Australia
Reserve Bank of Australia sering menjumpa hujah untuk menerangkan kenaikan kadarnya yang amat perlahan. Dengan risau untuk tidak melukakan ekonominya sendiri, ia telah menaikkan kos pinjaman hanya sebanyak 300 mata asas daripada permulaan kitaran sepanjang penghujung 2022, manakala bank pusat di AS, Kanada dan New Zealand menambah lebih 400 mata asas. Dan kini, apabila pengawal selia lain membayangkan jeda dalam sekatan monetari, RBA tidak mampu membelinya. Ia perlu menaikkan kadar pada kelajuan yang sama, kerana inflasi di Australia, tidak seperti negara lain, tidak akan perlahan.
Pengetatan kewangan

Sumber: Reuters.
Pada mesyuarat pertama dalam 2023, Reserve Bank of Australia bukan saja menaikkan kadar tunai sebanyak 25 mata asas kepada 3.35%, paras tertinggi semenjak 2012, tetapi juga dengan ketara telah mengubah nada. Philip Lowe telah meninggalkan rumusan tahun lepas yang bank pusat tidak berada pada landasan kadar yang telah ditetapkan. Deutsche Bank melihat ini sebagai isyarat yang hentian sebentar dalam pengetatan dasar kewangan tidak dapat dipertikaikan setakat ini. Namun, pengawal selia percaya peningkatan selanjutnya dalam kadar tunai akan diperlukan untuk memastikan inflasi kembali kepada sasarannya dan tempoh harga tinggi ini adalah sementara.
Nadanya jelas hawkish dan berbeza dari sebelumnya apabila RBA telah mencadangkan dasar kewangan harus bergantung kepada data yang akan masuk. Dengan itu, pasaran telah merendahkan perjangkaan siling kadar. Kini pelabur, pada sebaliknya, telah menaikkan siling kadar faedah kepada 3.9%. Deutsche Bank dan Goldman Sachs juga mendakwa kos pinjaman akan meningkat kepada 4%. Sebenarnya, ia tidak menghairankan, memandangkan pecutan inflasi teras Australia kepada 6.9% pada suku keempat, yang lebih tinggi daripada ramalan bank pusat dan penunjuk serupa di AS dan Britain.
Dinamik inflasi Australia
Sumber: Bloomberg.
Amat penting ialah fakta yang inflasi dalam Australia terus berkembang, sementara di ekonomi maju lain sedang perlahan. Ini mencipta ruang untuk perbezaan dalam dasar kewangan, dan trend menaik
AUDUSD
 boleh bersambung. Selain itu, RBA menyedari bank pusat kini bergerak dalam cara yang berbeza.
Australian dollar menang bukan saja kerana pendirian hawkish RBA. Hujah yang lebih berat ialah potensi pertumbuhan ekonomi China yang pesat selepas pembukaannya. Selain itu, hubungan antara Canberra dan Beijing nampaknya bertambah baik. Ini dibuktikan dengan mesyuarat menteri perdagangan, walaupun secara maya. Aliran positif dalam imbangan perdagangan Australia akan menjadi lebih baik, yang akan menyokong dollar Australia pada masa hadapan.
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD

Selepas
sasaran pertama
 untuk dagangan beli
AUDUSD
 telah dicapai, harga telah dibetulkan ke bawah. Jadi, anda boleh beli Dollar Australia dengan lebih murah. Sasaran pada 0.735 adalah masih releven. Pasangan boleh bergerak ke atas dan ke bawah, tetapi, ianya releven untuk membeli pada pembetulan.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Aussie timbul. Ramalan pada 07.12.2021

2021.12.07
2021.12.07

Aussie timbul. Ramalan pada 07.12.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
AUDUSD
 telah menurun 7% daripada tertinggi Oktober dan harus terus jatuh lebih dalam. Namun, pembeli mempunyai sebab untuk terus beli. Mari bincang topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Bulanan Australian dollar
Peningkatan selera risiko global, keyakinan RBA, dan laporan positif mengenai ekonomi China telah menyokong dolar Australia. Aussie telah mengalami tekanan kerana omicron. Bagaimanapun, sebaik sahaja ketakutan akibat ketegangan baru COVID-19 memberi laluan kepada harapan bahawa wabak itu akan berhenti, aliran menaik
AUDUSD
 telah mara. Jika varian coronavirus Afrika Selatan tidak membawa kepada peningkatan jumlah kemasukan ke hospital, ia mungkin tidak begitu berbahaya. Omicron boleh menggantikan delta dengan baik dan menjadi sejenis selsema bermusim. Jika begitu, bukankah sudah tiba masanya untuk membeli aset berisiko?
Dolar Australia, disebabkan hasil yang lebih tinggi pada bon 10 tahun tempatan, berbanding kebanyakan matawang G10, kecuali dolar New Zealand, masih dianggap sebagai aset berisiko. Dengan itu, kemaraan
S&P 500
, disokong oleh berita daripada South Africa, telah menghantar
AUDUSD
 ke atas daripada terendah 14 bulan. Aussie juga disokong oleh pertumbuhan import dan eksport China ke paras tertinggi pada bulan November. China ialah rakan dagangan utama Australia, jadi kekuatan ekonomi China adalah alasan untuk membeli dolar Australia.
Dinamik dagangan asing China

Sumber: Bloomberg.
Maklumat tentang omicron ditafsirkan secara positif bukan sahaja oleh pasaran kewangan tetapi juga oleh RBA. Berikutan keputusan mesyuarat RBA Disember, Philip Lowe menyatakan tahap vaksinasi yang tinggi di negara ini, peningkatan ketara dalam penggunaan isi rumah. Beliau juga menyatakan keyakinan bahawa ekonomi Australia akan kembali kepada pertumbuhan yang kukuh walaupun terdapat varian baharu COVID-19.
Di tengah-tengah keyakinan bank pusat itu, pasaran derivatif mengekalkan peluang kenaikan kadar faedah pada bulan Mei dan mempertaruhkan pengurangan tidak lama lagi program kemudahan kuantitatif oleh RBA. Menurut Commonwealth Bank of Australia, pada bulan Februari, pengawal selia berkemungkinan besar akan mengumumkan pengurangan program pembelian aset daripada AU $4 bilion kepada AU $2 bilion setiap minggu dan menandakan penyiapan QE dalam masa terdekat. National Australia Bank mendakwa yang, walaupun Philip Lowe dan rakan-rakannya berkata mereka tidak akan menaikkan kadar tunai sehingga 2024, kenaikan inflasi dan gaji akan memaksa mereka mengambil langkah untuk mengetatkan dasar kewangan lebih awal. Mungkin pada suku keempat 2022.
Dinamik inflasi Australia dan kadar faedah RBA
Sumber: Bloomberg
Dengan itu, aliran menaik
AUDUSD
 boleh membentuk pembetulan menaik dengan baik, dan soalnya berapa tinggi harga boleh meningkat. Dalam jangka sederhana, Australian dollar nampak lebih lemah berbanding Dollar AS. Pertama, ekonomi China tidak begitu kukuh seperti ianya dilihat, berdasarkan pada data dagangan asing. Jika ianya bertentangan, People’s Bank of China tidak akan memotong keperluan nisbah simpanan daripada 8.9% kepada 8.4%. Kedua, Fed rela untuk mengetatkan dasar kewangan secara agresif, yang harus menjadi bukti daripada ramalan kemaskini FOMC.
Pelan dagangan bulanan AUDUSD
Membuat rumusan kesemua di atas, anda harus lebih berhati hati dengan posisi beli
AUDUSD
 dalam pembetulan. Jika harga melantun semula kebawah daripada rintangan di 0.7135, 0.7185 dan 0.7245-0.726, anda boleh pertimbangkan penjualan pasangan.

Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.02.15
2023.02.15

Aussie yakin dengan diri sendiri. Ramalan pada 15.02.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Tekanan politik tidak akan memaksa Reserve Bank of Australia untuk berhenti menaikkan kadar. Gelombang kritik daripada media dan parti political tidak merangsang RBA. Bagaimana kedudukan pengawal selia akan mengesankan
AUDUSD
? Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Australian dollar
Aussie telah disokong oleh pengetatan kewangan RBA dan pemulihan ekonomi China. Namun, tekanan political sebelum ini pada Reserve Bank of Australia dan pengetatan kewangan selanjutnya Fed mengekang kenaikan harga
AUDUSD
. Namun begitu, Aussie masih merupakan negara berprestasi terbaik G10, walaupun carta harganya berkemungkinan besar akan diperbetulkan ke bawah dalam jangka pendek.
RBA telah menaikkan kadar tunai kepada 3.35% dalam Februari, dan gabenornya, daripada mengatakan bahawa bank pusat tidak mengikut laluan yang ditetapkan, menyatakan bahawa kitaran sekatan monetari sepatutnya dijangka berterusan. RBA telah menghadapi kritikan yang teruk. Media dan ahli politik menuduh Reserve Bank sahaja berniat untuk membawa ekonomi kedalam kemelesetan, dan bekas ahli Reserve Bank Board mencadangkan Lowe untuk berhati hati dengan kata katanya.
Walaupun dengan persekitaran bermusuhan, gabenor RBA, sewaktu ucapannya sebelum Parlimen, nampak seperti lelaki yang yakin dengan keputusannya. Bank pusat mahu menurunkan inflasi kerana ia berbahaya, merosakkan, mencederakan orang ramai, merosakkan pendapatan mereka, dan memburukkan lagi ketidaksamaan. Jika harga kekal tinggi untuk masa yang lama, ini akan membawa kepada kadar faedah yang lebih tinggi dan pengangguran yang lebih kukuh. Dengan CPI Australia melonjak kepada 7.8% dan Reserve Bank tidak menjangka ia kembali ke sasaran sebelum 2025, pengawal selia tidak mempunyai pilihan selain mengekalkan pengetatan monetari.
Dinamik inflasi Australia

Sumber: Bloomberg.
Pasaran derivatif meramalkan satu kenaikan dalam kadar tunai daripada 3.35% kepada 4.1% sebelum Ogos. Pakar Bloomberg melihat siling kadar faedah pada 3.85%. Dalam apa apa kes, keengganan RBA untuk berhenti sebentar ditengah tengah kelembapan dalam langkah pengetatan kewangan telah membenarkan
AUDUSD
 meningkat secara berterusan pada awal tahun. Laporan pekerjaan AS yang kukuh dan pecutan inflasi AS kepada 0.5% pada asas bulanan pada bulan Januari menekan Aussie.
Selepas derivatif CME meninggalkan idea peralihan dovish Fed pada 2023 dan dengan kebarangkalian 50% menjangkakan tiga kenaikan kadar 25 mata asas, dollar AS menarik pelabur semula.
Dinamik kadar faedah bank pusat
Sumber: Bloomberg.
People’s Bank of China menyuntik nilai bersih 199 billion yuan ($29.15 billion) dengan fasiliti pinjaman jangka sederhana satu tahunnya (MLF) bulan ini, secara meluas sejajar dengan ramalan median 200 bilion yuan ahli ekonomi yang ditinjau oleh Bloomberg. Penyingkiran secara tiba-tiba sekatan Covid oleh China telah mengetatkan kecairan apabila penggunaan meningkat. Oleh itu, ekonomi China pulih dengan cepat.
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD
Merumuskan, Aussie kekal kukuh, dan ianya releven untuk membeli
AUDUSD
 apabila harga melantun semula daripada sokongan di 0.685 dan 0.678 atau pergi ke atas 0.6965.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.04
2022.07.04

Australia mencipta sejarah. Ramalan setakat 04.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Buat pertama kali dalam sejarah Australia, kadar tunai boleh meningkat sebanyak 100 mata asas pada dua mesyuarat bank pusat. Philip Lowe dan rakan-rakannya cuba mengejar inflasi dan pengawal selia lain. Adakah ini cukup untuk satu pembetulan
AUDUSD
? Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Dollar Australia
Adakah Australia bersedia untuk kenaikan kadar faedah utama yang pertama sebanyak 50 mata asas dalam dua mesyuarat bank pusat berturut-turut? Sudah tentu YA! Ini mungkin, pertama, disebabkan oleh pasaran buruh yang kukuh dengan pengangguran pada rekod rendah. Kedua, jangkaan inflasi meningkat kepada 7% menjelang akhir tahun. Ketiga, ekonomi yang kukuh, yang hanya pakar Nomura meramalkan kemelesetan. Apa lagi yang diperlukan untuk mengetatkan dasar monetari? Malangnya, permainan RBA untuk mengejar harga pengguna tidak membantu dolar Australia.
Hanya seorang daripada 26 pakar Bloomberg meramalkan bahawa Philip Lowe dan rakan-rakannya akan menaikkan kadar tunai sebanyak 25 mata asas. Selebihnya pasti langkah yang lebih besar. Menurut majoriti, kadar itu akan dinaikkan daripada 0.85% kepada 1.35%, paras tertinggi sejak Mei 2019. RBA, dengan cara itu, mungkin menambah 40 mata asas untuk menurunkan kadar ke paras yang lebih sesuai untuk bank pusat 1.25 %. Walau apa pun, kenaikan sebanyak 40-50 bps telah pun diberi harga quote
AUDUSD
. Tidak mungkin peningkatan dalam kos pinjaman pada kadar sedemikian boleh membawa kepada peningkatan ketara dalam nilai pasangan.
Dinamik pengangguran Australia, inflasi dan kadar RBA
Sumber: Bloomberg.
Reserve Bank of Australia jelas ketinggalan di belakang rakan sejawatannya dari negara maju lain. Pegawai RBA melepaskan kawalan keluk hasil pada bulan November, tetapi tidak mula mengetatkan dasar monetari sehingga Jun. Akibatnya, pelabur menjangkakan kadar dana persekutuan mencecah 3.2% menjelang akhir tahun, manakala pakar Reuters meramalkan kadar tunai mencapai 2.35%. Sebaliknya, seminggu lebih awal, kos pinjaman AS pada akhir 2022 dianggarkan pada 3.5%, dan Australia pada 1.75%. Perbezaannya semakin mengecil, yang merupakan hujah yang kuat untuk pembetulan
AUDUSD
.
Dinamik kadar bank pusat

Sumber: Bloomberg.
Dua masalah utama bagi AUD ialah selera risiko yang lemah dan masalah ekonomi China. Walaupun Beijing dan Shanghai berjaya mengawal keadaan dengan COVID-19, penyakit itu merebak di timur negara itu. Akibatnya, data Jun yang menunjukkan peningkatan dalam aktiviti perniagaan dalam sektor bukan perkilangan China kepada lebih daripada paras tertinggi tahunan mungkin pramatang. Bagi China yang berorientasikan eksport, kelembapan ekonomi AS dan zon euro juga merupakan berita buruk. Sebaliknya, masalah dalam ekonomi terbesar Asia boleh mengurangkan inflasi global. Bank pusat akan dapat mengelak daripada menaikkan kadar secara agresif seperti yang dijangkakan pada masa ini. Ini akan mewujudkan keadaan yang menggalakkan untuk
AUDUSD
.
Sementara itu, Australia meraih faedah daripada ledakan pasaran komoditi. Pendapatan yang tidak pernah berlaku sebelum ini daripada eksport gas dan arang batu mengimbangi masalah bijih besi. Pada fiskal 2021/2022, negara akan menghantar logam dan tenaga bernilai AU$419 bilion. Ini adalah 13% lebih tinggi daripada jangkaan kerajaan pada suku pertama.
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD
Masuk pembelian jangka pendek
AUDUSD
 pada jangkaan kenaikan kadar tunai jika anda tidak sibuk dengan jualan jangka sederhana. Hanya pertumbuhan pasangan di atas tahap 0.694 boleh menjadi isyarat untuk menembusi aliran menurun jangka panjang.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.24
2022.08.24

Australia terlalu awal untuk pulih. Ramalan pada 24.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kenaikan kadar faedah adalah langkah paksa yang digunakan untuk memperlahankan inflasi. Walau bagaimanapun, dalam hal ini, ekonomi menderita, juga disebabkan oleh kemerosotan dalam pasaran hartanah. Di Australia, masalah ini sangat serius. Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan untuk
AUDUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Dollar Australia
Posisi kenaikan harga
AUDUSD
 telah menjadi lemah kerana beberapa faktor. Pertama, kejatuhan yuan, mata wang rakan dagangan utama Australia, ke paras terendah 2 tahun berbanding dolar AS. Kedua, kejatuhan harga bijih besi. Ketiga, masalah pasaran hartanah domestik. Keempat, potensi terhad untuk peningkatan kadar faedah utama RBA. Lebih-lebih lagi, penurunan dalam aktiviti perniagaan di seluruh dunia dan risiko yang semakin meningkat yang ucapan Jerome Powell di Jackson Hole akan menjatuhkan pasaran saham AS memberi kesan negatif kepada semua aset berisiko. Walau bagaimanapun, Aussie cuba mengekalkan $0.69, yang patut dipuji.
Apakah yang lebih buruk untuk yuan daripada penurunan 2.6% dalam KDNK China pada April-Jun berbanding Januari-Mac dan pengurangan kadar oleh Bank Rakyat? Jawapannya ialah perbezaan dalam pertumbuhan ekonomi, dan dasar monetari ditolak
USDCNH
 ke tahap tertinggi dalam tempoh dua tahun. Yang terburuk mungkin akan datang. Natixis meramalkan pasangan itu meningkat kepada 6.95, HSBC menjangka USDCNH mencapai 6.9%, manakala Bank of America dan RBC meramalkan 7% pada 2023.
Apabila China adalah pasaran utama anda, masalahnya adalah masalah anda. Selain itu, China ialah pengguna utama dunia bagi bijih besi, komponen utama eksport Australia. Kemerosotan dalam pengeluaran keluli sebanyak 6.4% pada Januari-Julai menyebabkan kejatuhan import bijih besi sebanyak 3.4%. Faktor ini segera mempengaruhi harga dan menjadi salah satu sebab untuk penurunan
AUDUSD
.
Dinamik harga dan import bijih besi oleh China
Sumber: Reuters.
Keadaan dalam pasaran hartanah Australia juga berubah. Sebelum ini, RBA telah terkejut dengan sumbangan positif kepada pertumbuhan KDNK, termasuk peningkatan dalam pekerjaan pembinaan, peningkatan dalam jualan runcit selepas membeli rumah, dan peningkatan dalam kebajikan penjual. Kini keadaan telah berubah. Kejatuhan harga dengan peningkatan hutang gadai janji isi rumah Australia akan membawa kepada pengangguran yang lebih tinggi, penggunaan yang lebih rendah dan kemelesetan.
Dinamik kadar tunai dan harga rumah di Australia
Sumber: Bloomberg.
Peningkatan dalam kadar tunai sebanyak 100 mata asas akan membantu mengurangkan harga hartanah sebanyak 8%. Oleh itu, kenaikan kadar 3% yang dijangka oleh pasaran boleh menyebabkan kejatuhan 24%, yang akan menjadi peristiwa yang tidak pernah berlaku sebelum ini. Oleh itu, perubahan dalam pendirian pegawai RBA, yang mengatakan bahawa kos pinjaman akan didorong oleh data masuk, kelihatan logik. Potensi pertumbuhan kadar tunai adalah terhad, yang meningkatkan kelemahan kenaikan harga
AUDUSD
.
Pelan dagangan mingguan

AUDUSD
Masih terlalu awal untuk dolar Australia pulih. Prospek suram untuk ekonomi global, masalah pasaran komoditi dan peluang terhad untuk RBA disebabkan oleh situasi dalam pasaran hartanah mewujudkan prasyarat untuk penurunan selanjutnya
AUDUSD
. Commonwealth Bank of Australia melihat pasangan itu pada 0.65. Saya mengesyorkan menjualnya jika harga jatuh di bawah 0.69 dan 0.6855.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.02.18
2021.02.18

Bagaimana menguruskan Dollar Smile Theory? Ramalan pada 18.02.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Eropah menghadapi kemelesetan ekonomi sementara AS mencipta pekerjaan dan syarikat baru. KDNK AS boleh naik 9.5%, sementara kawasan euro boleh merosot ke dalam kemelesetan dua kali ganda. Secara semula jadi,
EURUSD
 semakin menurun. Berapa lama pembetulan itu akan bertahan? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental  mingguan dolar AS
Ekonomi pasaran didasarkan pada kekebalan – kemampuan untuk mengatasi masalah yang timbul manakala ekonomi pentadbiran sama dengan kemoterapi – akan timbul masalah lain. Terdapat peluang untuk menyembuhkan penyakit ini, tetapi tidak diketahui bagaimana organ lain akan bertindak balas terhadap ubat tersebut. Pendekatan AS untuk menangani pandemik adalah lebih ketat, akan tetapi lebih fleksibel daripada kawasan euro. Kerajaan Eu melarang pemberhentian dan kebankrapan, mewujudkan kemungkinan syarikat yang lemah muncul. AS membantu syarikat yang benar-benar dapat bertahan. Strategi yang berbeza meningkatkan perbezaan dalam pertumbuhan ekonomi, yang masih mendorong penurunan
EURUSD
.
Ekonomi kawasan euro masih meleset sementara AS mencipta syarikat baru dan pekerjaan baru. Keadaan ini menghidupkan semula dollar smile theory. Dollar smile theory menunjukkan pengukuhan dolar AS sebagai tindak balas terhadap kemelesetan disebabkan oleh permintaan pedagang untuk aset selamat di peringkat pertama, dolar melemah pada tahap kedua di tengah pengembangan monetari Fed yang agresif, dan, akhirnya, pertumbuhan USD di tahap ketiga kerana kadar pemulihan yang berbeza dari KDNK AS dan saingan globalnya. Melihat perintah bekurung Eropah, kaedah pentadbiran EU dalam pengurusan pandemik dan data ekonomi positif AS menunjukkan dolar memasuki tahap ketiga.
Jualan runcit A.S. melonjak pada bulan Januari dengan tahap paling tinggi dalam tujuh bulan (+ 5.3% Y-o-Y) di tengah rangsangan fiskal besar-besaran di bawah Donald Trump. Joe Biden bersedia meningkatkan bantuan kewangan untuk ekonomi, yang menunjukkan bahawa KDNK AS akan pulih pada suku pertama. Model Atlanta Fed GDPNow memberi isyarat bahawa KDNK AS akan berkembang sebanyak 9.5%, yang jauh lebih tinggi daripada ramalannya + 4.5% seminggu yang lalu.
Dinamik penjualan runcit AS

Sumber: Bloomberg
Ekonomi berkembang, jangkaan inflasi tumbuh, dan hasil Perbendaharaan meningkat. Semua syarat yang diperlukan muncul untuk normalisasi dasar monetari Fed. Langkah pertama ialah mengurangkan program pembelian aset sebanyak $120 bilion sebulan iaitu menjadi petunjuk yang mengukuhkan dolar AS pada bulan Januari. Jerome Powell tidak menggalakkan kenaikan dolar dengan menyatakan bahawa Fed tidak mahu mengulangi kesilapan yang mengakibatkan kemerosotan pada tahun 2013. Walau bagaimanapun, persoalan penurunan QE AS masih terbuka. Dalam minit mesyuarat FOMC Januari, para pegawai menyatakan bahawa ia akan memakan masa sebelum syarat pengurangan QE dipenuhi.
Nampaknya populariti dollar smile theory yang semakin meningkat akan mematahkan aliran menaik
EURUSD
 atau sekurang-kurangnya menghasilkan pembetulan yang mendalam. Masalahnya adalah bahawa teori ini bukan satu-satunya. China, AS, dan kawasan euro semuanya berada dalam situasi yang sama kerana wabak itu, dan kejayaan ekonomi AS akhirnya dapat menekan dolar AS ke bawah.
Pelan perdagangan mingguan
EURUSD
Saya percaya kedua-dua teori ini dapat dilaksanakan. Yang terakhir ini akan berjaya jika terdapat tanda-tanda pemulihan ekonomi kawasan euro. Tanda-tanda ini dapat muncul dari data PMI Jerman dan kawasan euro untuk bulan Februari. Sekiranya data ekonomi kawasan euro berubah positif, adalah wajar untuk membeli
EURUSD
 pada penembusan rintangan pada 1.2065, 1.2085 dan 1.2095.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.04.17
2023.04.17

Bank Jepun melemahkan Yen. Ramalan pada 17.04.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Para pelabur menjangkakan gabenor BoJ untuk meninggalkan dasar kewangan ultra mudah. Namun, Kazuo Ueda mempunyai pandangan yang berbeza. Mari kita bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan
USDJPY
.
Ramalan fundamental bulanan Yen
IMF menggesa BoJ untuk berhenti mengawal lekuk hasil dan jadi lebih fleksibel dalam pertukaran kadar faedah. Walaubagaimanapun, gabenor baru BoJ Kazuo Ueda mendakwa beliau sanggup untuk mengekalkan dasar kewangan ultra mudah. Lebih-lebih lagi, dia membuat kenyataan sedemikian dua kali dalam beberapa hari, dan dua kali yen telah turun. Adakah aliran menaik USDJPY akan diteruskan?
Aliran menurun USDJPY adalah berdasarkan tiga faktor. Yang pertama ialah jangkaan untuk normalisasi monetari BoJ kerana gabenor baharu mula berkuasa. Kedua, keyakinan pasaran terhadap kitaran pengetatan monetari Fed tidak lama lagi diikuti dengan peralihan dovish pada 2023. Akhirnya, ia adalah kemelesetan ekonomi AS yang tidak lama lagi., yang mesti telah diisyaratkan oleh krisis perbankan. Namun, para pelabur tidak pasti yang penurunan harga
USDJPY
 akan berjaya.
Kazuo Ueda, sewaktu mesyuarat Menteri kewangan dan ketua bank pusat bagi negara negara G20, inflasi tinggi atau tidak cukup perlahan. Di Jepun, situasinya berbeza. Kadar pertumbuhan CPI jatuh kepada paling diperlukan 2% seawal 2023, yang merupakan hujah kukuh berpihak kepada mengekalkan dasar kewangan ultra mudah.
Dinamik inflasi Jepun
Sumber: Reuters.
Kazuo Ueda membandingkan risiko inflasi melebihi sasaran 2% dan risiko inflasi jatuh di bawah paras ini dan mengatakan bahawa dia lebih suka peraturan risiko kedua. Iaitu, deflasi lebih berbahaya bagi ekonomi Jepun daripada harga yang terlalu tinggi. Perkembangan monetari digunakan untuk menentang deflasi, dan ianya seperti Bank Jepun tidak berniat untuk meninggalkannya. Harapan untuk permulaan normalisasi kewangan dalam April tidak akan menjadi kenyataan. Itu lah sebab mengapa USDJPY secara semulajadi menaik.
Dollar AS juga tidak begitu lemah.Federal Reserve’s Christopher Waller berkata yang tidak aka nada begitu banyak penambahahan pada inflasi, dan kadar faedah lebih tinggi diperlukan. BlackRock dan JP Morgan mencadangkan kitaran kenaikan kadar dana persekutuan harus diteruskan, melemahkan jangkaan untuk penghujung pengetatan monetari. Derivatif telah meningkatkan peluang kenaikan kadar 25 mata asas; kadar faedah boleh mencapai 5.25% pada mesyuarat FOMC pada bulan Mei. Hasil Perbendaharaan telah meningkat, mengukuhkan dolar AS.
Perjangkaan untuk kenaikan kadar Fed dalam Mei

Sumber: Reuters.
Di sebalik kegawatan perbankan, tinjauan Wall Street Journal baru menunjukkan peluang 61% untuk kemelesetan AS dalam tempoh 12 bulan akan datang. Lebih-lebih lagi, 58% pakar mengatakan yang krisis itu sebahagian besarnya dapat dielakkan. 42% meramalkan masalah baru. Jika tiada kemelesetan, atau jika ia sederhana dan jangka pendek, hasil Perbendaharaan akan stabil atau meningkat, yang akan menjejaskan yen secara negatif.
Pelan dagangan bulanan
USDJPY

Saya percaya BoJ masih boleh meninggalkan dasar kawalan lekuk hasil. Lagipun, data domestik AS boleh bertambah buruk. Namun, saya tidak menjangkakan perubahan besar dalam masa terdekat. Dengan itu,
USDJPY
 harus menyatu dalam jarak 131-136. Adalah relevan untuk menjual pasangan pada kenaikan harga dan membelinya pada pembetulan ke bawah.
Carta graf harga USDJPY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.