2022.06.03
2022.06.03

Dollar tidak mahu berhenti. Ramalan setakat 03.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kenaikkan pasaran saham AS dan penurunan hasil Perbendaharaan menyokong pertumbuhan
EURUSD
. Masalahnya ialah pasaran saham AS bertentangan dengan Fed, yang merupakan satu kesilapan. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental dolar AS hari ini
Peningkatan selera risiko global di tengah-tengah pengumuman kemenangan China ke atas COVID-19 dan hasrat Arab Saudi untuk mengeluarkan lebih banyak minyak bagi mengimbangi pengecualian Rusia daripada pasaran menyokong
S&P 500
 dan memberi tekanan pada aset selamat, terutamanya dolar AS. Itulah sebabnya
EURUSD
 telah mencapai tahap tinggi berikutan pembetulan menaik.
Inflasi Eropah terus meningkat, dan pasaran derivatif menjangkakan ECB akan menaikkan kadar deposit sebanyak setengah mata. Syarikat AS pada Mei menambah 128,000 pekerjaan, paling sedikit sejak April 2020, apabila AS kehilangan rekod 20.5 juta pekerjaan akibat wabak itu, menurut data ADP Research Institute.
Dinamik senarai gaji swasta ADP
Sumber: Bloomberg.
Penurunan dalam kadar pekerjaan menjadikan penghentian sementara dalam pengetatan monetari Fed lebih berkemungkinan. Dalam persekitaran sedemikian, indeks saham AS meningkat, dan hasil Perbendaharaan turun, melemahkan dolar AS. Oleh itu, laporan lemah ADP dan jangkaan pertumbuhan gaji bukan ladang sebanyak 325,000, hasil termiskin untuk tahun ini, menyokong kenaikkan
EURUSD
.
Namun, keadaan pasaran sebenar adalah berbeza. Menurut JP Morgan, laporan ADP dibangunkan bersama dengan Moody's Analytics. Walau bagaimanapun, ia mempunyai rekod buruk yang meramalkan kiraan gaji swasta dalam laporan pekerjaan Biro Statistik Buruh (BLS) jabatan kerana perbezaan metodologi. Tambahan pula, Joe Biden berkata kadar penciptaan pekerjaan boleh perlahan daripada kira-kira 500,000 pekerjaan sebulan kepada 150,000 akibat pengetatan monetari agresif Fed, tetapi presiden AS menyokong usaha Federal Reserve untuk mengekang inflasi dengan meningkatkan kos pinjaman. Saya tidak fikir Fed akan mengubah rancangannya hanya kerana satu laporan. Naib pengerusi Rizab Persekutuan AS, Lael Brainard, berkata pada masa ini tiada sebab untuk mempertimbangkan untuk menghentikan kenaikan kadar pada September dalam menghadapi inflasi yang melambung tinggi. Pasaran sudah menetapkan harga dalam dua kenaikan 50 mata asas pada mesyuarat seterusnya, yang Brainard panggil "sejenis laluan yang munasabah." Jika PCE mula merosot, pengetatan monetari boleh diperlahankan, bukan dihentikan.
Euro disokong oleh kenaikan harga pengeluar Eropah ke paras rekod 37.2% pada bulan April, yang meningkatkan risiko peningkatan 50 mata asas dalam kadar deposit pada salah satu mesyuarat Majlis Tadbir pada 2022. Menurut niaga hadapan pasaran, mesyuarat sedemikian akan diadakan pada bulan Disember. Nordea Bank mengundi untuk bulan September. Pada masa yang sama, perbezaan inflasi di negara-negara berbeza di kawasan euro adalah yang tertinggi sekarang sejak pengenalan euro. Ini menimbulkan masalah tambahan untuk ECB, yang mesti bertindak demi kepentingan seluruh blok mata wang, tetapi tidak melupakan setiap ahli komuniti.
Dinamik perbezaan inflasi di kawasan euro

Sumber: Bloomberg.
Trading plan
EURUSD
 hari ini
Saya rasa laporan pekerjaan AS yang kukuh akan menghantar
EURUSD
 turun di bawah 1.07. Jika laporan itu lebih lemah daripada jangkaan, euro boleh meningkat, dan seseorang boleh menjual pada pertumbuhan harga.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.19
2022.09.19

Dollar tidak mempedulikan orang lain. Ramalan pada 19.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pengukuhan dolar AS yang berterusan melalui keadaan kewangan yang semakin ketat dan kos perkhidmatan hutang yang semakin meningkat menimbulkan masalah bagi ekonomi global. The Fed tidak mengambil berat tentang masalah global. Mari kita bincangkan prospek dan membuat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental bulanan Dollar AS
Pergerakan menaik EURUSD membawa harga melebihi pariti di tengah-tengah penurunan harga gas kepada €185 setiap megawatt-jam, 45% di bawah rekod tertinggi pada akhir Ogos, dan gesaan Joachim Nagel untuk mengetatkan monetari pada bulan Oktober. Presiden Deutsche Bundesbank mendakwa bahawa kenaikan selanjutnya dalam kadar telah pun dipersetujui dalam Majlis Pentadbiran. Peningkatan pembetulan
EURUSD
 juga disokong kerana penurunan harga telah keluar dari seluar pendek menjelang mesyuarat FOMC.
Menjelang mesyuarat Fed September, tiga dagangan utama adalah pertaruhan pada penyongsangan selanjutnya keluk hasil, indeks saham jatuh dan dolar AS yang kukuh. 70% daripada responden kepada MLIV Pulse, yang dipetik oleh Bloomberg, percaya bahawa dalam sebulan, hasil Perbendaharaan 10 tahun, yang membuka pintu untuk indeks USD untuk terus rali. 61% daripada lebih 700 pelabur besar percaya dolar AS masih belum mencapai potensinya. Bank of America berhujah bahawa dolar AS akan melemah hanya apabila inflasi berjalan pada trajektori menurun yang jelas.
Menurut kajian Financial Times, 20 bank pusat terbesar di dunia telah menaikkan kos pinjaman sebanyak 860 mata asas sejak awal tahun. Derivatif meramalkan bahawa sepanjang tahun 2022, kadar sekatan monetari akan meningkat. Pasaran derivatif menjangkakan kadar deposit ECB meningkat melebihi 2% dan kadar dana persekutuan kepada 4.5%. Fed bertindak lebih agresif daripada bank Pusat Eropah, jadi
EURUSD
 berkemungkinan akan terus jatuh.
Dinamik kadar jangkaan bank pusat

Sumber: Financial Times
Menurut ramalan FOMC terkini, kos pinjaman di AS akan meningkat kepada 3.4% menjelang akhir 2022 dan kepada 3.8% menjelang akhir 2023. Hampir 70% daripada 44 ahli ekonomi yang ditinjau oleh Financial Times percaya bahawa siling untuk persekutuan kadar dana akan menjadi julat 4% -5%. 20% responden percaya bahawa Fed perlu menaikkan kadar lebih tinggi.
Ramalan untuk siling kadar Fed
Sumber: Financial Times
Memandangkan inflasi teras AS tidak perlahan, adalah jelas bahawa anggaran FOMC yang dikemas kini untuk kadar dana persekutuan akan lebih tinggi daripada yang sebelumnya. Persoalannya ialah berapa. Saya fikir ia adalah lebih penting untuk pasaran daripada peningkatan sebenar dalam kos pinjaman pada bulan September, yang kemungkinan besar akan menjadi 75 mata asas.
Ramalan Fed adalah kemuncak mesyuarat yang akan datang. Sejauh manakah kadar itu akan meningkat, dan berapa lamakah ia akan kekal di puncak? Jawapan kepada soalan-soalan ini akan menentukan arah aliran dolar AS. Kini, greenback kelihatan seperti mata wang forex paling kukuh kerana Fed tidak peduli apa yang berlaku kepada ekonomi lain. Menurut Institut Kewangan Antarabangsa, pada 2023, pasaran baru muncul perlu membayar $83 bilion hutang dalam mata wang AS. Ini bermakna mereka perlu mengurangkan perbelanjaan bajet, yang akan menjejaskan ekonomi secara negatif.
Pelan dagangan bulanan
EURUSD
Mengapakah Fed perlu mengambil berat tentang masalah ekonomi global? Ia memberi tumpuan kepada inflasi dan tidak akan berusaha untuk mengawalnya. Saya mengesyorkan menjual
EURUSD
 turun kepada 0.97 pada pembetulan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.02.16
2021.02.16

Dollar tidak mempengaruhi situasi ekonomi. Ramalan pada 16.02.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Semua negara harus bersatu untuk memenangi di dalam perang wabak koronavirus. Ekonomi dunia berada dalam situasi yang sama. Oleh itu, kekuatan ekonomi AS dan pertumbuhan hasil Perbendaharaan adalah baik untuk ekonomi lain dan menjadi sebab untuk membeli
EURUSD
. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Pandemik membuat orang menjaga jarak sosial tetapi menyatukan umat manusia. Bersama-sama kita sedih dengan peningkatan jumlah kematian dan bersukacita dengan kejayaan vaksinasi; kami percaya kembali kepada kehidupan lama dan pemulihan ekonomi. Segala percubaan untuk bertindak bagi kepentingan diri sendiri dengan perbelanjaan orang lain berubah menjadi kegagalan sepenuhnya dan ia dibuktikan oleh kekalahan Donald Trump dalam pilihan raya 2020. Untuk mengatasi wabak COVID-19, semua negara harus berusaha. Sekiranya demikian, jelas mengapa dolar AS tidak memanfaatkan data ekonomi AS yang kuat daripada kenaikan hasil Perbendaharaan.
Pada bulan Januari, kadar pasaran hutang AS melonjak di tengah ‘gelombang biru’, dan dolar AS menguat. Menjelang pertengahan Februari, hasil 10 tahun Perbendaharaan A.S. telah melebihi 1.25%, mencapai tahap tertinggi sejak Mac 2020. Walau bagaimanapun, dolar AS akan turun. Sebab-sebab perbezaan pasaran bon dan pertukaran asing adalah pertumbuhan kadar bon segerak di kebanyakan ekonomi utama dunia. Penurunan jumlah kes koronavirus baru, vaksinasi, dan kenaikan harga minyak telah meningkatkan hasil bon UK, Jerman dan lain-lain.
Dinamik hasil bon

Sumber: Bloomberg
Pedagang yakin akan kemenangan terhadap wabak itu, pemulihan KDNK global yang pesat; mereka memandang rendah peluang normalisasi monetari oleh bank pusat terkemuka di dunia, yang mendorong perdagangan reflasi dan menyokong kenaikan indeks saham. Tambahan pula, perbezaan antara volatiliti pasaran saham AS dan Forex adalah faktor penurunan harga dolar yang lain.
Dinamik volatiliti Forex dan pasaran saham

Sumber: Wall Street Journal
Oleh kerana sebahagian besar urus niaga Forex melibatkan dolar AS, kita boleh mengatakan bahawa volatiliti Forex adalah volatiliti dolar. Selain itu, berakhir era Donald Trump, dengan proteksionisme, perang perdagangan, dan campur tangan lisan dapat mengurangkan ketidakpastian dan permintaan aset safe haven. Kenyataan bahawa para senator tidak dapat menerapkan gagasan pemaknaan Presiden AS ke-45, yang disokong oleh Dewan Perwakilan, mendorong
EURUSD
 naik.
Euro mengukuh di tengah-tengah kesatuan umat manusia, yang mewujudkan prasyarat untuk perkembangan globalisasi, yang ditentang oleh Donald Trump. Peningkatan perdagangan global sangat penting bagi ekonomi yang dipimpin eksport dan pasaran ekuiti. Menurut tinjauan Financial Times, lebih tiga kali ganda pedagang berpendapat bahawa indeks saham AS akan mengungguli rakan sejawat Eropah mereka berbanding sebaliknya. Walau bagaimanapun,
S&P 500
 P/E adalah 23, dan P/E MSCI Europe ex-UK hanya 18. Sekiranya demikian, euro akan terus mengukuh.
Pelan perdagangan
EURUSD
 mingguan
Saya tidak fikir pembeli
EURUSD
 akan kecewa dengan data ekonomi AS yang kuat atau pertumbuhan hasil Perbendaharaan. Ketika AS, kawasan euro, dan negara-negara lain berada dalam situasi ekonomi yang sama, pengembangan ekonomi AS dilihat sebagai kebaikan bersama. Oleh itu, adalah wajar untuk membeli euro pada penembusan rintangan pada $1.215, dengan sasaran pada $1.221 dan $1.225.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.12.07
2021.12.07

Dollar tidak sabar. Ramalan setakat 07.12.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pada separuh pertama 2021, Fed lebih daripada bersabar. Tetapi semuanya berbeza bermula dari musim panas. Pada pergantian musim luruh dan musim sejuk, Fed “hawkish”. Bagaimanakah ini mempengaruhi
EURUSD
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan US dolar
Sejarah berulang tetapi tidak selalunya berirama. Tidak seperti pada 2008-2009, apabila kemelesetan ekonomi berlangsung lebih lama, dan Fed perlahan-lahan meninggalkan rangsangan monetari, kini adalah cerita yang sama sekali berbeza. Kemelesetan ekonomi berakhir dengan cepat, pemulihan ekonomi kukuh, dan inflasi melonjak ke paras tertinggi dalam beberapa dekad. Tidak mengejutkan, Fed melihat keluar dari QE dan kenaikan kadar agak berbeza daripada pendahulunya. Dan keadaan ini menggalakkan
EURUSD
 jatuh.
Apabila pegawai FOMC memutuskan pada November untuk menghentikan program pelonggaran kuantitatif bernilai $120 bilion dalam tempoh lapan bulan, mereka memahami bahawa pemotongan pembelian aset yang lebih pantas boleh menakutkan pasaran kewangan. Bank pusat telah mengajar pelabur perkataan seperti "sabar," "perlahan-lahan," "kami tidak berfikir tentang menaikkan kadar." Jika Fed telah mengatakan bahawa QE akan menjadi sejarah pada bulan Mac, indeks saham boleh runtuh dengan mudah. Berikutan data kukuh mengenai pekerjaan dan inflasi Oktober, pengurangan rangsangan monetari yang lebih cepat adalah langkah yang perlu. Ya, pasaran buruh kelihatan sedikit lebih teruk pada bulan November, tetapi Fed telah menumpukan pada mengawal harga, menjadikan dua atau tiga kenaikan kadar dana persekutuan berkemungkinan besar pada 2022.
Pelabur sukakan perbezaan. Dalam pertumbuhan ekonomi, dalam dasar monetari, dalam kata-kata, selepas semua. Jerome Powell telah meninggalkan mantera tentang sifat sementara inflasi tinggi, yang sangat bermakna. Christine Lagarde terus berpegang padanya, membandingkan lonjakan semasa dalam CPI dengan bonggol, dan benar-benar percaya pada sifat harga tinggi yang berlalu. Tambahan pula, IMF menyatakan bahawa ECB harus mengambil kira tekanan inflasi sementara dan mengekalkan dasar monetari pilihan, yang mengetepikan kenaikan harga
EURUSD
.
Dinamik inflasi kawasan euro

Sumber: Bloomberg
Fed semakin agresif manakala ECB kekal pasif. Semuanya jelas untuk 2021, dan pelabur tertanya-tanya apa yang akan berlaku pada 2022. Christine Lagarde mendakwa ECB hampir tidak akan menaikkan kadar faedah tahun depan. Sebaliknya, ramalan yang dikemas kini FOMC pasti akan menunjukkan bahawa kebanyakan ahli Jawatankuasa menjangkakan lebih daripada satu kenaikan kadar pada 2022. Perbezaan dalam dasar monetari akan menekan
EURUSD
 ke bawah, dan tiada siapa yang akan mengambil serius ucapan seperti yang dibuat oleh ketua Bank Negara Malaysia. Austria, Robert Holtzman, yang berkata mungkin wajar untuk menaikkan kadar sebelum QE selesai.
Trading plan Mingguan EURUSD
Forex kekal tenang, yang semulajadi dalam jangka pendek. Pelabur sedang bersedia untuk minggu yang sangat sibuk apabila Fed akan mengumumkan keputusannya pada 15 Disember dan ECB dan Bank of England pada 16 Disember. Dalam keadaan sedemikian, walaupun
EURUSD
 menembusi julat dagangan 1.127-1.135, ia mungkin tidak mengakibatkan penyambungan semula aliran menurun atau pembetulan menaik. Saya rasa julat penyatuan akan melebar. Oleh itu, peniaga harus menetapkan sasaran sederhana.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.05.11
2023.05.11

Dollar tukar fokus. Ramalan pada 11.05.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Selepas turun naik kuat disebabkan oleh pelepasan data inflasi AS,
EURUSD
 telah beku di satu tempat. Baik penyokong pembalikan dovish Fed pada 2023 mahupun lawan mereka tidak menerima faedah tambahan. Mari kita bincangkan topik ini dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan Dollar AS
Betapa cepat situasi dalam Forex sedang berubah! Beberapa bulan lalu, pelepasan data inflasi AS telah menarik perhatian pasaran kewangan. Kini, pelabur telah bertukar ke isu lain, termasuki pertumbuhan ekonomi, krisis perbankan, dan siling hutang. Akibatnya, selepas turun naik yang kukuh, EURUSD berhenti bergerak dengan menjangkakan pelepasan IHPR.
Harga pengguna dalam AS telah jatuh ke bawah 5% dalam April untuk kali pertama dalam dua tahun, yang secara ketara lebih rendah berbanding puncak 9.1% dalam Jun 2022. Ini adalah bukti selanjutnya bagi penghujung kitaran pengetatan Fed, yang merupakan berita buruk bagi greenback. Derivatif CME mengurangkan kemungkinan kenaikan kadar dana persekutuan pada bulan Jun daripada 21% kepada 8.5% dan meningkatkan peluang pembalikan dovish kepada 36% pada bulan Julai dan 72% pada bulan September. Hasil perbendaharaan jatuh, yang membenarkan
EURUSD
 untuk kembali ke atas 1.1 seketika.
Seperti yang dijangkakan, tempoh kejayaan untuk kenaikan harga ternyata tidak lama. Inflasi teras di AS kekal tinggi pada 5.5%, dan pecutan CPI bulanan dan dinamik CPI Teras menunjukkan yang harga tinggi masih belum dibendung.
Dinamik inflasi AS
Sumber: Financial Times.
Reaksi pasaran yang disenyaokan disebabkan kepada fakta yang semua orang menggunakan inflasi tinggi. Pada penghujung 2022, setiap 5 rakyat Amerika yang diundi oleh Gallup memanggilnya sebagai masalah yang paling teruk, tetapi kini bahagiannya telah menurun kepada 9%. Fed juga bertindak balas dengan tenang terhadap laporan CPI. Tidak seperti krisis perbankan, pegawai bank pusat memahami bagaimana dasar monetari mempengaruhi harga pengguna. Apabila Fed tenang, begitu juga pelabur.
Saya tidak rasa ianya baik. Jika rakyat Amerika terbiasa dengan inflasi tinggi, ianya akan kekal lama. Ini akan membenarkan Fed untuk mengekalkan kadar dana persekutuan pada atau sedikit di atas 5.25% untuk satu tempoh yang dipanjangkan.
Dengan itu, pelepasan data CPI tidak akan mempunyai kesan yang besar pada keseimbangan kuasa di dalam pasaran. Peserta akan terus mempertimbangkan kemungkinan merendahkan kadar dana persekutuan dalam Julai dan September. IJika peluang jatuh berlatarbelakangkan data AS yang kukuh, dolar akan meningkat dan begitu juga sebaliknya. Sebagai hasil, sementara Fed berpegang pada dasar pergantungan data, pasaran EURUSD berisiko memasuki penyatuan jangka sederhana.
Dinamiknya akan dikesankan oleh gema krisis perbankan dan isu siling hutang. Masalah dengan siling peminjaman menahan penurunan EURUSD, mengehadkan potensi pembetulan. Jika pasangan mata wang itu tidak keluar dari kesusahan, ia tidak mungkin akan menurun di bawah 1.08. Pada masa yang sama, euro tidak cukup kuat untuk mengembalikan trend menaik.
Pelan dagangan bulanan
EURUSD
Dalam dua bulan akan datang,
EURUSD
 besar kemungkinan menyatu dalam jarak 1.08-1.12. Fokus pada dagangan dwi arah dengan sasaran sederhana.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.14
2021.09.14

Dua faktor yang mempengaruhi Dolar. Ramalan pada 14.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Penurunan EURUSD dijangka hanya boleh mencapai harga ke paras terendah dua minggu. Adakah kelemahannya sementara? Apa yang akan berlaku seterusnya? Mari kita bincangkan pasaran Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan mingguan fundamental dolar AS
EURUSD
 dijangka memulakan penembusan, dan aliran menurun hanya dapat dipulihkan dalam dua kes. Sekiranya Fed memutuskan untuk mengejutkan pasaran dan mengumumkan pada bulan September bahawa akan mula mengurangkan QE pada bulan November. Atau jika indeks saham AS melakukan pembetulan yang mendalam. Sebagai contoh, kerana Demokrat tidak mampu untuk melaksanakan pakej rangsangan fiskal yang baru.
Dan dua pemacu penurunan
EURUSD
 berdasarkan faktor yang sama. Inflasi. Dilihat dari ramalan pakar Bloomberg, pada bulan Ogos, harga pengguna dijangka turun dari 5.4% menjadi 5.3% tetapi akan terus berada pada tahap yang terlalu tinggi. Sekiranya mereka bertahan sehingga akhir tahun, Fed akhirnya harus mengakui bahawa tidak ada yang lebih kekal daripada sementara. Selanjutnya, menurut penyelidikan oleh Federal Reserve Bank of New York, kenaikan jangkaan inflasi tahunan, dari 4.9% kepada 5.2% pada bulan Ogos, hanya memburukkan keadaan.
Harus diingat bahawa kenaikan inflasi adalah trend global. CPI juga meningkat di negara maju lain, tetapi tidak secepat di Amerika Syarikat. Kemungkinan besar, sebabnya adalah rangsangan kewangan dan fiskal berskala besar. Ya, ada masalah bekalan yang membolehkan pengeluar menaikkan harga, tetapi di AS, proses ini lebih cepat, yang disebabkan oleh permintaan dalam negeri yang kuat. Yang seterusnya, dikaitkan dengan sokongan ekonomi dari Fed dan Rumah Putih.
Dinamik inflasi negara maju

Sumber: Bloomberg
Sekiranya inflasi kekal pada tahap tinggi, mengekalkan keadaan semasa dan menambahkan rangsangan baru boleh membahayakan ekonomi. Fed akan dipaksa untuk menghentikan QE dengan cepat dan menaikkan kadar faedah, dan projek Joe Biden bernilai $3.5 trilion berisiko tidak dapat dicapai melalui Kongres. Ya, ia dianggap kurang impak inflasi daripada pakej $1.9 trilion yang dicadangkan sebelumnya, tetapi ia akan memacu harga meningkat dalam keadaan apa pun. Harus diingat bahawa salah satu yang mendorang kenaikan
S&P 500
 adalah harapan persetujuan penggubal rancangan rangsangan baru, dan jika ini tidak berlaku, indeks saham dijangka mengalami pembetulan ke bawah. Ini adalah berita baik untuk aset selamat, termasuk dolar AS.
Euro disokong oleh faktor-faktor yang cenderung bersifat sementara. Pertumbuhan KDNK yang lebih pantas di kawasan euro berbanding Amerika Syarikat pada suku kedua dan ketiga risiko melambatkan pada suku keempat. Pakar Bloomberg meramalkan bahawa inflasi dalam blok mata wang akan memuncak pada 3.2% pada bulan Oktober-Disember, dan jatuh di bawah sasaran 2% pada pertengahan 2022. Seorang anggota lembaga eksekutif ECB, Isabel Schnabel, percaya bahawa inflasi yang terlalu tinggi tidak mungkin bertahan lama.
Ramalan inflasi kawasan euro
Sumber: Bloomberg
Pelan perdagangan mingguan
 EURUSD
Oleh itu, sehingga pertemuan FOMC pada September, pasangan
EURUSD
 dijangka berada dalam penembusan jangka pertengahan, dan jika tidak ada kejutan dari Fed, ia akan meneruskan penembusan. Dalam keadaan sedemikian, pertumbuhan harga di atas 1.182 akan memacu ke arah 1.1850-1.186. Sekiranya harga jatuh di bawah 1.18, ia dijangka terus menurun ke arah 1.1755 dan 1.1715. Walaupun begitu, aliran menurun sukar untuk berterusan sekarang.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.08.20
2021.08.20

Dua sebab untuk membeli Dolar. Ramalan pada 20.08.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Perubahan dalam sikap Fed pada pertengahan Jun lepas memecahkan aliran menaik menaik bagi
EURUSD
. Kebimbangan mengenai varian Delta COVID-19 menyebabkan turunnya pasangan ini. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancagan perdagangan?
Ramalan Fundamental Bulanan US dollar
Tren menurun
EURUSD
 berdasarakan eksklusif AS dan dasar monetari Fed. Trend dalam pasaran saham dan komoditi membuktikan idea ini. Kerana Delta, kemerosotan ekonomi Cina dan kesedian Fed untuk mula mengurangkan QE, miyak, tembaga, bijih besi dan bahan mentah lain turun pada bulan Ogos, menuju bulan terburuk sejak wabak itu bermula, menurut Indeks Komoditi Bloomberg. Saham AS, sebaliknya menial. Amerika Syarikat seperti tempat selamat dalam rebut panik. Itu sebabnya greenback kuat.
Dinamik Komoditi Indeks
Sumber: Bloomberg
Bijih besi turun ke paras terendah 8 bulan, dan minyak mencapai paras terendah tiga bulan. Ini bermaksud pelabur prihatin terhadap masa depan ekonomi global. Rancangan untuk pemulihannya yang cepat kerana pengenalan vaksin secara besar-besaran harus ditunda. Semakin banyak pemerintah menyarankan perlunya penggalak vaksin COVID-19 dan syarikat pembuatan melakukan penyelidikan mengenai berapa lama dua dos pertama dapat melindungi terhadap COVID-19. Penyebaran Delta di Asia, Australia dan Oceania bermaksud pemulihan ekonomi global tidak akan cepat dan mudah.
Saya tidak rasa yang situasi epidemiologi ini akan pulih di AS, kerana jumlahnya kes koronavirus baru dan kemasukan ke hospital meningkat dua kali ganda sejak mensyuarat FOMC yang lepas. Walau bagaimanapun, pelabur mempunyai banyak wang kerana rangsangan yang besar dan bersedia melaburkan semua wang ini ke aliran menaik
S&P 500
 jika ada pembetulan. Perbezaan dalam tren indeks saham dan minyak penunjuk keadaan ekonomi global, membuktikan eksklusif AS, menekan
EURUSD
.
Pendorong kenaikan dolar yang lain adalah dasar monetari Fed, yang jelas dari penyebaran hasil antart Bon Perbendaharaan lima tahun dan bon 30 tahun. Pada awal pemulihan ekonomi, spread biasanya besar, kerana pelabur menjangkakan bahawa dasar wang mudah akan mendorong pertumbuhan dan inflasi KDNK. Seterusnya, spread menyempit ketika Fed mula menaikkan kadar faedah untuk menyejukkan ekonomi. Pada  Awal 2021, jurang hasil bon semakin melebar ketika Jerome Powell dan pegawai Fed lain tetap pasif di tengah meningkatnya inflasi. Namun semuanya telah berubah sejak pertengahn Jun.
Dinamik EURUSD dan Spread hasil Perbendaharan
Sumber: Investing, LiteFinance calculations
Berdasarkan tren penyebaran hasil
EURUSD
 dan perbendaharaan, nampaknya ECB tidak mempengaruhi kadar pertukaran euro-dolar. Bank pusar Eropah memberikan inisiatif kepada Fed. Seperti yang saya tulis sebelumnya, ECB akan mendapat keuntungan dari kelemahan euro.
Trading plan Bulanan
EURUSD
Fed mungkin sudah mula mengurangkan QE lebih awal. Bank pusat AS mahu mempunyai ruang untuk melakukannya sebelum menaikkan kadar faedah. Sekiranya idea mengenai sifat sementara inflasi tinggi salah, mereka harus menaikkan kadarnya pada tahun 2022. Adakah Delta akan mempengaruhi rancangan Fed? Kita akan lihat nanti. Masih relevan untuk menjual
EURUSD
 dengan sasaran di zon 1.155-1.158.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.04.10
2023.04.10

Dua sebab untuk membeli Yen. Ramalan pada 10.04.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Adakah gabenor baru BoJ Kazuo Ueda, normalisasi kan dasar kewangan? Walaupun jika beliau tidak lakukan ini dalam mesyuarat pertamanya, persoalan tentang bila normalisasi kewangan bermula akan tentukan trend
USDJPY
. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental suku tahunan yen
Lebih 10 tahun Haruhiko Kuroda di pejabat, sasaran inflasi di Jepun masih belum dicapai. Sewaktu tempoh ini, Bank Jepun telah membelanjakan $11.7 trillion untuk membeli bon kerajaan, dana ekuiti, dan hutang korporat. Dan kini timbul persoalan semula jadi. Jika dasar monetari ultra-mudah tidak cekap untuk masa yang lama, mengapa ia diperlukan? Harapan untuk normalisasi monetari pada 2023 adalah salah satu daripada dua pemacu kenaikan harga utama untuk yen Jepun.
Di Jepun, aset bank pusat dan defisit belanjawan telah menjadi begitu besat sehingga terdapat potensi risiko kenaikan tajam dalam kadar faedah, yang akan mengesankan semua pasaran kewangan. Adalah lebih baik untuk mengetatkan dasar monetari secara beransur-ansur. Jika ya, bilakah BoJ sepatutnya bermula?
Pada pandangan pertama, ini tidak akan berlaku tidak lama lagi. Sehingga panik di tengah-tengah krisis perbankan berakhir, BoJ harus berhati-hati. Selain itu, pendapatan tunai sebenar di Jepun terus merosot, yang meningkatkan peluang kelembapan beransur-ansur dalam inflasi. Menurut pakar Bloomberg, hanya bermula dari April, penunjuk akan mula berkembang.
Pendapatan wang sebenar Jepun
Sumber: Bloomberg.
Namun, satu kenaikan kadar dan penghujung dasar kawalan hasil adalah perkara yang berbeza. Sewaktu dasar kawalan hasil, BoJ telah membawa lebih kurang bon berbanding yang ia akan bawakan sekiranya ia meneruskan QE. Memandangkan tiada sekatan ke atas pembelian bon denominasi yen, persoalannya ialah sama ada BoJ harus terus beroperasi, bukan sama ada ia boleh.
Jadi mengapa penyasaran keluk hasil harus ditinggalkan dalam masa terdekat? Di Australia, dasar ini tidak berjaya. Menurut penyelidikan RBA, tahap kawalan mungkin menjadi tidak sesuai disebabkan oleh latar belakang asing dan bukannya tindakan bank pusat di negara itu. Jika, sebagai contoh, inflasi AS meningkat semula, mengekalkan dasar kawalan keluk hasil akan membawa kepada meluaskan sebaran hasil, yen yang lebih lemah dan kenaikan baru dalam inflasi di Jepun.
Mungkin ada masanya polisi berbahaya itu tamat. Para pelabur fokuskan pada masalah ekonomi dan menjangkakan kemelesetan tidak lama lagi di AS. Hasil perbendaharaan menurun, yang melemahkan tekanan penjualan di pasaran bon Jepun.
Pelan dagangan suku tahunan
USDJPY
Jika Kazuo Ueda mula menormalkan dasar kewangan pada mesyuarat BoJ pertamanya, yen akan menampilkan pertumbuhan yang ketara. Jika dia tidak, persoalan tentang bila BoJ akan menamatkan dasar kawalan hasil akan menentukan arah aliran
USDJPY
. Di samping itu, pelabur menjangkakan kemelesetan ekonomi AS tidak lama lagi, meningkatkan permintaan untuk tempat selamat. Adalah relevan untuk menjual USDJPY dengan sasaran pada 129 dan 125.
Carta graf harga USDJPY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.10.26
2021.10.26

ECB akan meletakkan euro melalui pemerasan. Ramlaan pada 26.10.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Daripada sempadan atas julat pengumpulan 1.1615-1.168, pasangan mata wang
EURUSD
 terus jatuh. Apa yang telah berlaku? Apa yang bakal berlaku kemudian? Mari kita bincangkan prospek Forex dan membuat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan euro
Jangan melawan bank pusat. Pelabur sepatutnya mengingati pronsip ini selama-lamanya. Keinginan untuk keuntungan sangat besar sehingga mereka menguji pengawal selia berulang kali. Suatu ketika, pertaruhan terhadapa Bank England membawa banyak wang kepada George Soros dan ramai pedagang moden ingin mengulangi kejayaannya. Perkara lain ialah bagaimana bank pusat akan bertindak balas terhadap isyarat pasaran kewangan. Adakah pengawal selia akan mengambil langkah aktif? ECB nampaknya tidak bersedia untuk memenuhi jangkaan dan ini adalh berita buruk untuk euro, menekan
EURUSD
 ke bawah di bawah angka 16.
Kenaikkan inflasi kawasan euro kepada 3.4% pada bulan September dan jangkaan pecutannya ke paras tertinggi baru selama 13 tahun sebanyak 3.7% pada Oktober menggalakkan pasaran kewangan menjangkakan ECB menaikkan kadar lebih awal, sama seperti mereka meramalkan dua dana persekutuan kenaikan kadar pada tahun 2022. Pelabur percaya pada peningkatan dalam kadar deposit ECB pada akhir tahun depan, dan hasil bon 2 tahun jerman telah melonjak daripada -0.78% pada Ogos kepada -0.66% pada akhir Oktober. Akibatnya ketua ekonomi Philip Lane mendakwa jangkaan pasaran untuk kadar faedah masa hadapan dengan panduan Bank Pusat Eropah untuk perubahan kadar.
Kebimbangan bahawa Christine Lagarde akan mengatakan perkara yang sama pada siding akhbar berikutan mensyuarat Majlis Pentadbiran pada 28 Oktober, dan mungkin mengisytiharkan bahawa kos pinjaman akan kekal pada tahap semasa sehingga 2024, telah mencetuskan penjualan
EURUSD
. Tambahan pula, indek iklim perniagaan IFO untuk jerman telah turun buat kali keempat berturut-turut, lebih daripada yang dicadangkan oleh pakar Boomberg, mencecah paras terendah enam bulan.
Dinamik Indeks Iklim Perniagaan Jerman
Sumber: Bloomberg
Pasaran agak bimbang bahawa ECB bukan sahaja akan mula mengkritik isyarat mereka tetapi juga tidak akan mengubah ramalan inflasi. Memastikan keadaan inflasi tinggi sementara, Christine Lagarde membuka pintu untuk mengekalkan dasar monetary ultra-mudah ECB untuk masa yang sangat lama. Ia boleh menggantikan PEPP dengan program perlonggaran kuantitatif biasa. Dengan latar belakang keinginan Fed untuk menghentikan $120 bilion QE secepat mungkin, aliran menurun  EURUSD kelihatan stabil.
Hebatnya, Fed tidak menentang harga pasaran, tidak seperti Bank Pusat Eropah. Pasaran mempertaruhkan kenaikan kadar dana persekutuan pertama pada musim panas, yang kedua – pada akhir 2022. Tambahan pula, Jerome Powell berkata dalam ucapan terakhirnya bahawa dia berpendapat pasaran secara amnya memahami di mana Fed berada dana pa yang akan berlaku.
Dinamik Jangkaan Pasaran untuk Kadar Fed dan Ramalan FOMC
Sumber: Bloomberg
Trading plan Mingguan EURUSD
Oleh itu, jika Fed menyokong jangkaan pelabur, ECB akan memberi tekanan kepada mereka. Keadaan ini jelas menunjukkan perbezaan pandangan Fed dan ECB terhadap inflasi, membuktikan aliran menurun
EURUSD
 pasti akan berterusan. Ketidakupayaan kenaikan harga untuk menarik pasangan di atas sempadan ata julat pengumpulan 1.1615-1.168 menandakan kelemahan mereka, meningkatkan kemungkinan penurunan selanjutnya kea rah 1.156-1.154 jika harga menembusi sokongan pada 1.1595.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.25
2022.05.25

ECB saves euro. Forecast as of 25.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Campur tangan lisan Christine Lagarde dan rakan bank pusatnya menyebabkan
EURUSD
 naik daripada paras terendah lima tahun, dan pelabur tidak menjangkakan pariti itu dalam masa terdekat. Apa yang akan datang? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental euro mingguan
Ucapan yang Hawkish oleh penggubal dasar ECB mengelakkan pariti euro dan dolar AS. Lagarde menjelaskan bahawa QE akan berakhir tidak lama lagi, dan kadar faedah akan keluar dari wilayah sub-sifar menjelang akhir September.
EURUSD
melonjak di atas 1.07, kerana pegawai ECB yang lain juga terdengar hawkish.
Presiden bank pusat Belanda Klaas Knot mencadangkan kenaikan kadar deposit sebanyak 50 mata asas pada salah satu mesyuarat Majlis Tadbir. Beliau disertai oleh ketua bank pusat Latvia Martins Kazaks, yang berkata bahawa ECB harus mempertimbangkan untuk menaikkan kadar faedah sebanyak setengah mata peratusan. Gabenor bank pusat Austria Robert Holzmann mencadangkan langkah 50 mata asas akan "sesuai" pada bulan Julai.
Sudah tentu, pendirian sedemikian menyokong kenaikkan
EURUSD
. Walau bagaimanapun, ECB tidak akan mengetatkan dasar monetari secara agresif. Gabenor Perancis Villeroy de Galhau berkata bahawa kenaikan kadar 50bps belum lagi konsensus di Bank. Christine Lagarde percaya bahawa dalam persekitaran di mana punca inflasi yang tinggi adalah penawaran, bukan permintaan, Bank Pusat Eropah tidak mempunyai sebab untuk tergesa-gesa.
Bagaimanapun, campur tangan lisan meyakinkan pelabur tentang sekatan monetari yang agresif ECB. Pasaran wang menjangkakan kadar deposit akan mencapai 110 mata asas menjelang akhir tahun 2022. Commerzbank meramalkan bahawa kadar itu akan meningkat kepada 1.25% menjelang April 2023, sebaran antara hasil bon AS dan Jerman mengecut ke paras terendah sejak awal Mac, dan
EURUSD
 berkembang.
Dinamik EURUSD dan spread hasil AS-Jerman

Sumber: Bloomberg
Kenaikan harga euro juga disokong kerana pelabur terdahulu hanya bimbang tentang pengetatan monetari agresif Fed, dan kini mereka mempunyai lebih banyak sebab untuk bimbang. Pelaporan korporat yang lemah, data domestik AS yang lebih lemah, termasuk penurunan PMI ke paras terendah empat bulan, dan prestasi pasaran perumahan yang negatif. Tambahan pula, jangkaan kemelesetan menyebabkan
S&P 500
 turun ke wilayah pasaran beruang dan menaikkan permintaan untuk Perbendaharaan. Penurunan dalam hasil Perbendaharaan menahan penurunan
EURUSD
.
Pelabur tertanya-tanya tentang sebab untuk jeda dalam pengetatan monetari Fed, yang dicadangkan oleh Raphael Bostic. Adakah ia akan menjadi kelembapan dalam inflasi atau dalam ekonomi?
Trading plan Mingguan EURUSD
Saya rasa pasaran telah mengubah jangkaan mereka untuk kelajuan sekatan monetari Fed. Sebagai tambahan kepada jangkaan kenaikan kadar ECB, fakta ini menyokong kenaikkan
EURUSD
. Euro nampaknya meningkat terlalu cepat. Walau bagaimanapun, jika harga tidak akan turun ke julat 1.046 - 1.066, pembetulan akan diteruskan.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.02.09
2022.02.09

ECB telah mengejutkan pasaran. Siapa seterusnya Ramalan bagi USDCHF, EURCHF, USDSEK dan GBPSEK pada 09.02.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pergerakan tajam dalam kadar pertukaran Forex menarik perhatian pedagang. Dalam hal ini, ucapan hawkish Christine Lagarde yang tidak dijangka, dan pengukuhan euro seterusnya akan dibincangkan untuk masa yang lama. Siapakah yang akan mengikut jejak langkah ECB? Mari kita bincangkan topik dan membuat pelan dagangan untuk
USDCHF
,
EURCHF
,
USDSEK
 and
GBPSEK
.
Weekly Swiss franc and Swedish krona fundamental analysis
The ECB's hawkish shift and the subsequent reaction of the financial markets appealed to investors so much that they began to wonder which bank would be next? Perhaps the Riksbank will want to help the ever-lagging krona. The February 10 meeting of the Swedish regulator attracts increased attention of investors. Maybe a sharp jump in inflation will force the Swiss National Bank to act actively? Despite the ECB's "the last dove" title, there are plenty of supporters of ultra-easy monetary policy in Europe.
It is not for nothing that Switzerland is called an island of economic stability. During the pandemic, about 34% of Swiss employees worked from home. In information technology, finance, and education, their share reached 76.3%, 61.4%, and 54.7%, respectively. This circumstance allowed the GDP to reach the pre-crisis level at the end of 2021. It is predicted that the economy will grow in 2022 by 2.5%, which is higher than before the pandemic.
Switzerland did not use mind-blowing fiscal stimulus, which led to a modest budget deficit of 2% and reduced the share of public debt in GDP to 42.7%. For comparison, similar figures for the US are 12.4% and 133%. Bern's prudent fiscal policy, together with a rapidly recovering labor market and the country's low dependence on gas, are allowing inflation to grow very slowly. CPI is expected to rise to 1.5% in January.
Dinamik hutang awam di Switzerland dan di AS
Sumber: Trading Economics.
Sebaliknya, disebabkan oleh krisis tenaga di Sweden, inflasi pada bulan Disember bulanan mencapai paras tertinggi 28 tahun sebanyak +1.3%. KDNK pada suku keempat berkembang lebih cepat daripada jangkaan. Ini, bersama-sama dengan pasaran buruh yang ketat, membolehkan Riksbank mengambil langkah ke arah menormalkan dasar monetari. Lebih mudah bagi bank pusat kecil untuk dipimpin daripada memimpin, jadi peralihan hawkish Frankfurt menambah keberanian kepada Stockholm.
Dinamik inflasi Swedish dan kadar faedah Riksbank

Sumber: Trading Economics.
Pakar Nordea Markets meramalkan bahawa Riksbank akan mengejutkan pasaran kewangan dengan kenaikan kadar pada mesyuarat 10 Februari. Pasaran derivatif menjangkakan dua tindakan sekatan monetari daripada bank pusat Sweden menjelang akhir 2022. Rangsangan fiskal di Sweden, penurunan ketegangan geopolitik di Eropah Timur dan pemulihan beransur-ansur dalam pasaran saham AS dijangka tidak lama lagi. Faktor-faktor ini membolehkan Barclays dan Credit Agricole mengesyorkan membeli krone berbanding euro, manakala Morgan Stanley menasihati memasukkan pembelian berbanding franc Swiss. Pakar Vanda Research mencadangkan dagangan jualan
USDSEK
 dan
GBPSEK
.
Pelan dagangan mingguan USDCHF, EURCHF, USDSEK dan GBPSEK
Pada pendapat saya, kebarangkalian peralihan hawkish di Sweden adalah lebih tinggi daripada di Switzerland. Jika Riksbank mengejutkan pasaran kewangan dengan kenaikan kadar atau membayangkan pengetatan monetari tidak lama lagi,
USDSEK
 dan
GBPSEK
 risiko membangunkan pembetulan ke arah tahap 9 dan 12.2. Pecutan inflasi yang lebih besar di Switzerland daripada jangkaan pakar Bloomberg boleh memperbaiki kedudukan aliran menurun
USDCHF
 dan
EURCHF
. Walau bagaimanapun, gunakan pembetulan untuk memasukkan pembelian euro berbanding franc Swiss ke arah tahap 1.06 dan 1.0655.

Carta graf harga USDSEK dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.05.31
2023.05.31

Emas akan bangkit. Ramalan pada 31.05.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pembetulan harga emas dalam Mei menjadi satu jenis penyelewengan daripada topik. Sejak 2022, pasaran telah takut yang Fed akan pergi terlalu jauh dengan kenaikan kadar. Dan ketakutan ini boleh kembali kepada pasaran. Bagaimana emas akan bertindak balas? Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan
XAUUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Emas
Jika sebelum ini emas dianggap sebagai aset tempat selamat dan alat untuk lindung nilai terhadap risiko inflasinari, kemudian baru baru ini ia telah menjadi satu petunjuk bagi kesihatan ekonomi global. Kenaikan
XAUUSD
 dalam Mac-April adalah berkaitan dengan satu kenaikan dalam peluang kemelesetan di AS, yang, secara teori, sepatutnya memaksa Fed untuk berubah dovish pada 2023. Pada bulan Mei, ternyata ekonomi AS menunjukkan tentangan terhadap pengetatan monetari yang agresif, yang menyebabkan harga emas ke paras terendah enam minggu.
Berdasarkan kepada kajian pelabur oleh MLIV Pulse, emas seharusnya telah menjadi pilihan pelaburan yang baik sekiranya default. Didakwa, ia tidak jatuh secepat yang sepatutnya jatuh kerana kebimbangan mengenai ketidakupayaan Amerika Syarikat untuk membayar obligasinya. Jika alasan sedemikian betul, perjanjian antara Republikan dan Demokrat mengenai siling hutang negara sepatutnya menyebabkan XAUUSD jatuh di bawah 1900. Ia tidak.
Semestinya, bill masih lagi belum melepasi Congress. Dalam 2011, Standard & Poor's telah merendahkan penilaian kredit AS selepas mencapai persetujuan, dimana Fitch boleh mengulangi. Namun, pada pendapat saya, ini hanyalah percubaan penganalisis untuk meletakkan wajah yang baik pada permainan yang buruk.
Lagipun, trend emas agak bergantung kepada hasil perbendaharaan dan Dollar AS. Yang terakhir sedang meningkat dalam Mei dengan pasaran telah meninggalkan idea peralihan dovish Fed, dan peluang kenaikan kadar dana persekutuan adalah sehingga 69%. Derivatif CME memberikan kurang daripada 50% peluang untuk mengurangkan kadar pada bulan Disember. Pada awal Mei, kemungkinan ini lebih tinggi.
Dinamik Dollar AS dan emas
Sumber: Trading Economics
Namun, jika kita mengingat kembalik rali November-April
XAUUSD
, kita boleh melihat ianya berdasarkan pada ketakutan yang Fed akan pergi terlalu jauh - mengetatkan dasar monetari sehingga pendaratan lembut dalam ekonomi AS boleh dilupakan. Sebaik sahaja teori ini tidak lagi disokong oleh data, emas telah diperbetulkan ke bawah.
Namun, pasaran dengan mudah boleh kembali kepada naratif sebelum ini ditengah tengah kenyataan oleh beberapa pegawai FOMC yang kadar boleh mencapai 6%. Pada pendapat saya, walaupun apa yang telah dilakukan oleh bank pusat akan membawa kepada penyejukan ekonomi yang perlahan, membawa kembali risiko kemelesetan, menekan hasil Perbendaharaan, dan mengukuhkan emas.
Dinamik emas dan hasil Perbendaharaan
Sumber: Trading Economics
Namun, penurunan dalam hasil bon AS akan disekat oleh pengeluaran berskala besar bon Perbendaharaan dan bil untuk $1.1 trillion dalam tempoh tujuh bulan akan datang. Dalam kes ini, rali emas akan dikekang.
Pelan dagangan mingguan
XAUUSD
Dengan itu, jika data domestic AS bertambah buruk, terutamanya pasaran pekerjaan, kenaikan harga emas akan menang sebahagian dari kerugian. Anda boleh mengambil keuntungan daripada
dagangan jual
 masuk lebih awal dan masukkan belian apabila harga menembusi rintangan pada $1965.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.13
2021.09.13

Emas akan jatuh. Ramalan pada 13.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila Fed mengejutkan pasaran dengan rangsangan kewangan gila dalam 2020, emas mencecah tertinggi sepanjang masa. Namun, masa telah tiba untuk runcingan QE. Bagaimana emas akan memberi reaksi kepada ini? Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan Fundamental Emas untuk seminggu
Sejarah berulang. Apabila Fed mula mengeluarkan rangsangan kewangan pada 2013, harga emas telah jatuh. Pada masa itu, ia mengambil 10 bulan untuk runcingkan QE. Pada ketika ini, kadar pengangguran ialah pada 5.2%, dengan ketara lebih rendah berbanding 8 tahun lalu, dan inflasi lebih panas. Hawk FOMC berniat untuk mengakhirkan rancangan QE $120 billion pada pertengahan 2022. Jika semua bergerak mengikut rancangan mereka, aliran menaik
XAUUSD
 akan menghadapi masa yang sukar.
Menurut kepada President of the Federal Reserve Bank of New York, John Williams, tiada keperluan untuk mengikuti sesetengah tempoh masa atau mendekati yang sebelum ini. Petunjuk Macroekonomi lebih baik berbanding dahulu. Menurut kepada 40% dari pakar Financial Times, Fed akan mengumumkan runcingan QE pada November, 31% jangkakan pada Disember. Pakar menaikkan ramalan mereka untuk PCE daripada 3% kepada 3.7% pada penghujung 2021. Kebanyakan dari mereka menjangkakan inflasi akan terus bersambung melebihi sasaran 2% pada penghujung 2022.
Persekitaran jangka masa panjang inflasi adalah kunci kepada nasib masa depan emas. Jika indeks PCE terus berada pada paras tertinggi untuk tempoh lama berbanding Fed jangkakan, ia akan dipaksa untuk menaikkan kadar secara agresif. Jika tidak, risiko inflasi mencapai paras tertinggi sepanjang masa. Dalam situasi ini, Dollar AS akan mengukuh, dan besi berharga akan melemah.
Selari dengan pengembalian minat pelabur dalam Dollar AS, aliran menaik
XAUUSD
 harus risau tentang pertumbuhan hasil perbendaharaan. Menurut kepada kajian oleh Washington Bipartisan Policy Center, kerajaan dilihat akan kehabisan wang dan mula untuk melunaskan pembayarannya antara pertengahan Oktober hingga pertengahan November. Sebagai hasil, risiko default akan meningkat. Kejadian sedemikian tidak pernah berlaku, dan ia boleh menyebabkan kesan yang memudaratkan kepada pasaran kewangan. Mari berharap Kongres tidak akan biarkan ini berlaku. Siling hutang nasional akan ditangguhkan, isu bon akan meningkat dengan ketara, yang akan mendorong kepada penghasilan lebih tinggi. Pendapatan telah merata sepanjang 90 hari lalu, isipadu pengeluaran perbendaharaan lebih rendah berbanding pembelian QE oleh Fed.
Dinamik nisbah pengeluaran Perbendaharaan dan pembelian mereka oleh Fed

Sumber: Nordea Markets.
Pembeli emas juga harus takut kepada situasi bermusim COVID-19. Musim panas lalu, situasi epidemiologi di Amerika Syarikat merosot dengan ketara, sementara di Eropah semuanya lebih kurang normal. Namun, pada pertengahan musim luruh, jurang mula merapat. Jika sejarah berulang pada 2021, kelembapan pertumbuhan ekonomi di kawasan euro akan menghalang euro dari kelebihan utamanya dan secara ketara merendahkan harga
EURUSD
.
Dinamik kes COVID-19 di Eropah dan AS
Sumber: Nordea Markets.
Pelan dagangan mingguan Emas
Dollar yang mengukuh dan kenaikan hasil perbendaharaan AS akan mencipta persekitaran yang amat tidak baik buat
XAUUSD
. Trend menurun akan bersambung, jadi saya cadangkan untuk mengekalkan dan menambah
dagangan jual
 terbentuk pada penembusan $1806 per oz sekiranya penembusan paras sokongan di $1782 atau pada pembetulan.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.04.07
2023.04.07

Emas akan lindung nilai kita terhadap kemelesetan. Ramalan pada 07.04.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Bolehkah emas melindungi kita terhadap inflasi? Terhadap susut nilai USD dan kemelesetan — itu lebih berkemungkinan. Logam berharga berasa baik seperti biasa menjelang kemerosotan ekonomi AS. Mari bincangkan dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan untuk emas
Kenapa emas bersinar begitu terang dalam 2023? Simpanan ETF telah meningkat dalam Mac untuk kali pertama dalam 10 bulan lalu; bank pusat telah membeli 126 tan dalam Januari-Februari, permulaan 2 bulan terbaik sejak 2010; China menambah rizabnya sebanyak 18 tan kepada 2,068 tan pada awal musim bunga; dana lindung nilai semakin meningkat, dan, akhirnya, Amerika Syarikat Mint mengumumkan jualan rekod sebanyak 187.5 ribu oz pada bulan Mac, yang terbesar dalam sepuluh tahun yang lalu. Apakah sebab permintaan yang begitu meriah? Nah, harga pengguna di AS semakin perlahan, dan emas adalah lindung nilai tradisional terhadap inflasi, bukan? Tidak juga.
Selepas emas menjadi tidak dipancang daripada USD dalam 1971, ia tidak lagi lindung nilai terhadap inflasi. Kini ianya satu perlindungan menentang kemelesetan dan susut nilai wang fiat. Fungsi pertama muncul apabila modal mengalir dari pasaran logam industri ke logam berharga jika hasil bon jatuh. Perkara sebaliknya boleh berlaku apabila kadar bon meningkat.
Hasil bon dan besi industry/berharga

Sumber: Bloomberg.
Logik dibelakang proses itu jelas: ketakutan berkaitan kemelesetan menjatuhkan permintaan untuk besi industry dan menaikkan permintaan untuk aset tempat selamat.
Memandangkan emas tidak mempunyai keuntungan sendiri, ia perlu menjejaki keuntungan yang lain. Ciri unik sekatan semasa Fed menyokong
XAUUSD
. Jika Bank Pusat berhenti menaikkan kos pinjaman, kadar sebenar AS akan lebih rendah daripada inflasi, yang tidak berlaku selama sekurang-kurangnya 50 tahun.
Dinamik positif emas berkait dengan lekuk hasil terbalik memastikan tanggapan yang emas melindungi terhadap kemelesetan. Perbezaan diantara kadar hadapan pada bil Perbendaharaan 18 bulan dan hasil semasa pada 3 bulan bil Perbendaharaan, dikenali sebagai 'Powell's curve, berada pada terendah bersejarah.
Lekuk hasil AS dan emas

Sumber: Bloomberg.
USD menyusut di tengah-tengah kadar bon AS yang lebih rendah apabila aset dalam denominasi USD semakin kurang menarik. Itu melancarkan aliran keluar wang dari Amerika Syarikat di atas kertas, dan indeks USD kemudiannya dikutuk. Begitulah fungsi kedua emas muncul — perlindungan terhadap susut nilai wang fiat yang disebabkan oleh dolar yang lemah dan bukan oleh inflasi.
Satu satunya keadaan yang boleh mengubah persekitaran yang tidak diingini untuk hasil non dan USD ialah penambahbaikan makrostatistik AS. Dalam kes itu, risiko kemelesetan akan berkurangan, dan
XAUUSD
 akan jatuh. Namun, sekatan kewangan Fed yang agresif merosot dan memburukkan ekonomi secara teori, menjejaskan penunjuk makro yang ketinggalan.
Pelan dagangan mingguan untuk emas
Dengan itu, berita buruk daripada AS ialah berita baik buat emas. Ia masih mempunyai ruang untuk pertumbuhan dan berkemungkinan boleh mengemas kini paras tertinggi
sejarahnya
. Jumlah belian dibuka daripada $1,978 jika statistik pekerjaan AS untuk Mac lemah.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.08.29
2023.08.29

Emas akan lupakan tentang masa buruk? Ramalan pada 29.08.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Tindak balas emas terhadap peristiwa ekonomi penting sepatutnya mengakibatkan kenaikan harga berdasarkan jangkaan penyejukan ekonomi AS dan akhir kitaran ketat monetari Fed. Namun, hasil akhir akan bergantung kepada data sebenar. Mari bincangkan topik ini dan rangka pelan perdagangan.
Ramalan fundamental mingguan emas
Seringkali, untuk memahami dengan tepat ke mana harga aset akan bergerak di masa depan, seseorang perlu memberi perhatian kepada reaksinya terhadap peristiwa penting. Lonjakan emas sebagai tindak balas terhadap data PMI AS yang mengecewakan dan ketahanannya sebagai reaksi terhadap sikap hawkish Jerome Powell di Jackson Hole menunjukkan logam berharga ini mungkin akan mula meningkat nilai.
Jika melihat kepada aliran keluar modal selama 13 minggu daripada ETF emas, iaitu tempoh terpanjang sejak November, pegangan emas ETF telah jatuh ke tahap terendah sejak awal 2020, dan jangkaan panjang bersih spekulatif telah merosot ke tahap terendah sejak Mac, emas terus menurun nilai. Apa yang lebih mengejutkan adalah hasil kaji selidik MLIV Pulse. Anggaran median daripada lebih 600 pelabur menganggarkan harga akan naik kepada $2021 per ons dalam masa 12 bulan.
Dinamik pegangan ETF dan harga emas

Source: Bloomberg
Sebagai pendorong utama bagi rali
XAUUSD
, Responden menyebut akhir kitaran pengetatan monetari Fed, ketegangan geopolitik, termasuk di antara AS dan China, peperangan di Ukraine, dan pembelian emas aktif oleh bank pusat sebagai faktor-faktor penting. Faktor penggunaan emas sebagai alat pelbagai portofolio juga agak penting. Apabila saham dan bon bergerak dalam arah yang sama, mengikuti peraturan klasik 60/40 menjadi sukar. Seseorang memerlukan aset yang harganya berubah dengan cara yang berbeza.
Dan namun, kelebihan utama bagi pihak yang mendukung XAUUSD adalah keyakinan bahawa Fed akan segera membawa kadar inflasi ke sasaran. Sejarah menunjukkan bahawa penyelesaian kitaran sekatan monetari yang diikuti oleh perubahan ke arah lebih kecenderungan dovish mencipta dorongan positif bagi logam berharga tersebut.
Dinamik kadar Fed dan harga emas
Sumber: Bloomberg
Perkara ini bergantung kepada ketidakpastian sama ada Fed akan terus mengetatkan dasar monetari atau berhenti. Langkah seterusnya oleh pengawal selia Amerika ini akan bergantung kepada data yang masuk. Pertama sekali, laporan mengenai pasaran pekerjaan dan inflasi di Amerika akan memberi impak. Pekerjaan pertama akan menunjukkan kekuatan ekonomi Amerika. Masalah pekerjaan akan mengisyaratkan perlambatan dalam GDP. Dalam senario ini, hasil bon kerajaan Amerika dan dolar Amerika akan menurun, dan harga emas akan mencecah $1950 atau lebih tinggi. Sesi latihan, di sisi lain, adalah pelepasan data PMI yang lemah, selepas itu XAUUSD telah meningkat.
Sebaliknya, pasaran pekerjaan yang kuat di Amerika akan meningkatkan risiko kenaikan inflasi. Jika rakyat Amerika tidak risau tentang pekerjaan mereka, mereka akan terus menghabiskan wang, dengan demikian meningkatkan harga. Sebagai hasil, Fed akan terpaksa meneruskan kitaran pengetatan monetari, dan harga emas akan kembali di bawah $1900.
Pelan dagangan mingguan
XAUUSD

Dengan itu, laporan pekerjaan AS untuk Ogos akan memberi petunjuk kepada trend emas. Pekerjaan kukuh pada +170,000 atau lebih tinggi, yang diramalkan oleh pakar Bloomberg, akan menggalakkan pelabur menjual
XAUUSD
 ke arah 1900 dan 1880. Laporan yang lemah akan menjadi sebab untuk membeli dengan sasaran 1950 dan 1970. Sebelum pengeluaran data penting, harga emas berkemungkinan akan menyatu.

Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.02
2022.09.02

Emas akan mencari apa yang perlu berpaut. Ramalan setakat 02.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Dolar yang kukuh, hasil perbendaharaan yang melambung tinggi, dan inflasi yang perlahan adalah waran kematian untuk emas. Walau bagaimanapun, sebarang trend memerlukan pembetulan. Mungkinkah ianya kes
XAUUSD
? Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan untuk emas
Apakah persekitaran mikro yang paling teruk untuk emas?
Pertumbuhan pesat ekonomi global? Tidak begitu, kerana dolar AS jatuh.
Kemelesetan ekonomi? Pelabur membeli perbendaharaan kerana penurunan hasil adalah berita baik untuk
XAUUSD
.
Stagflasi? Emas kemudiannya boleh digunakan untuk melindung nilai terhadap inflasi.
Berdasarkan pergerakan menurunnya baru-baru ini, emas berasa paling terdedah semasa kemelesetan pertumbuhan apabila Fed memperlahankan pertumbuhan KDNK ke bawah aliran 1.5-2% untuk melawan inflasi yang tinggi. Itulah yang berlaku sekarang, dan logam berharga hanya boleh jatuh.
Ucapan Jerome Powell di Jackson Hole adalah tamparan keras kepada mereka
XAUUSD
 sebagai Pengerusi Fed menyebut bahawa kadar dana persekutuan telah lama tinggi. Bagaimanapun, John Williams dari NY Fed menambah minyak kepada api dengan bercakap tentang kadar sebenar yang positif. Beliau berkata penunjuk sebenar akan meningkat melebihi sifar di tengah-tengah kelembapan inflasi kepada 3% apabila kos pinjaman meningkat kepada 3.5%. Oleh itu, harga yang tinggi akan dikendalikan. Walau bagaimanapun, hasil perbendaharaan sebenar AS adalah waran kematian untuk emas. Dolar AS yang kukuh, kelembapan inflasi dan peningkatan kadar pinjaman mewujudkan persekitaran yang tidak menguntungkan untuk emas.
Carta emas dan USD
Sumber: Bloomberg.
Adakah sesuatu boleh menyelamatkannya? Perang di Ukraine? Saya meraguinya: pelabur sudah terbiasa dengan risiko geopolitik yang serius ini memikirkan bahawa perang adalah peristiwa jangka panjang. Krisis tenaga dan kemelesetan ekonomi seterusnya di Eropah? Saya tidak pasti. Bekalan CNG dari Asia, storan penuh dan kesan penggunaan mekanisme pampasan oleh EU ke atas pasaran gas boleh membantu mengelakkan kemelesetan. Peningkatan aktiviti pelanggan China yang meningkatkan import emas kepada 80.1 tan pada Julai, dinamik terbaik sejak Disember 2016? TD Securities percaya faktor ini sukar untuk menahan niaga hadapan emas daripada jatuh di bawah $1,700 seauns.
Namun,
XAUUSD
 mungkin jatuh ke dalam pembetulan. Pasaran berkembang mengikut jangkaan. Harapan untuk kenaikan kadar deposit 75 mata dan komen hawkish yang akan datang Christine Lagarde pada sidang akhbar ECB pada 8 September mungkin melancarkan serangan pertama ke atas indeks USD. Kemudian, pelabur akan membenarkan kelembapan inflasi AS dalam sebut harga mata wang USD. Jadi, sepuluh hari akan datang mungkin tidak menguntungkan dolar AS dan menyokong emas.
Pelan dagangan mingguan untuk emas
Persoalannya ialah bilakah penarikan balik akan berlaku: sejurus selepas laporan pasaran buruh AS untuk Ogos atau pada awal minggu berakhir 9 September? Bagaimanapun, fikirkan tentang menetapkan keuntungan
posisi jual
 telah dibuka daripada $1,750 satu auns dan kemudian membeli pasangan itu dalam jangka pendek dengan penjualan berikutnya dalam jangka sederhana pada penarikan balik daripada tahap $1,730, $1,745 dan $1,755.

Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.06.16
2023.06.16

Emas akan pakai tali pinggang keledar sebelum mendarat. Ramalan pada 16.06.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Logam berharga bergantung pada ekonomi AS, bukan dinamik inflasi. Pendaratan keras akan memaksa Fed kepada melonggarkan dasar moentari, sementara pendaratan lembut akan kekalkan kadar tinggi. Mari lakukan pelan dagangan untuk
emas
.
Ramalan fundamental mingguan untuk emas
Emas melihat masa depan berbeza daripada aset kewangan hampir kepada tertinggi bersejarah. Indeks saham AS telah melonjak kepada paras tertinggi sejak 2022, mengharapkan hentian sebentar Fed akan berubah kepada pengakhiran pengetatan, dan kejatuhan hasil perbendaharaan mencadangkan kemelesetan, tetapi emas berfikir secara berbeza. Ia menilai peluang pendaratan keras dan lembut, dan penyatuan
XAUUSD
 kelihatan, oleh itu, sesuai.
Bagaimana kitaran pengetatan paling agresif dalam berdekad akan berakhir? Tiada siapa yang tahu jawapannya. Senario NZ — secara klasiknya — boleh berfungsi. Bank pusat NZ adalah diantara yang pertama yang telah menaikkan kadar dan mencetuskan kemelesetan. Atau, keadaan mungkin berkembang seperti di Australia dan Kanada, di mana ekonomi ternyata stabil, membolehkan RBA dan BoC meneruskan kenaikan kadar selepas jeda.
Dinamik lekuk hasil AS dan Jerman mencadangkan kemelesetan sementara. Penyokong pendaratan keras mengatakan Fed tidak tahu. Bank pusat telah melupakan bekalan wang, yang semakin berkurangan secara drastik. Ini bermakna inflasi juga akan berkurangan, dan ekonomi akan menjadi sejuk dengan cepat. Akibatnya, AS akan tenggelam dalam kemelesetan seawal Q1 2024.
Dinamik lekuk hasil AS dan Jerman

Sumber: Bloomberg.
Senario yang akan menjadi sempurna untuk emas. Perjangkaan bagi penurunan dalam GDP selalunya mendorong kepada pengurangan dalam hasil bon, merendahkan rayuan aset AS, dan meletakkan tekanan pada USD. Namun, jika pengurangan dalam bekalan wang mencetuskan kelembapan inflasi yang penting, emas tidak akan menang. Fed berkemungkinan mahu mengekalkan kadar yang tinggi untuk jangka masa yang lama. Sebagai hasil, hasil bon sebenar akan berkembang manakala XAUUSD akan mula dijual.
Dinamik perbendaharaan dan hasil emas
Sumber: Trading Economics.
Ekonomi AS masih jauh daripada kemelesetan walaupun dengna isyarat lekuk hasil. Seseorang tidak boleh menjangkakan kemelesetan yang dalam apabila pasaran pekerjaan begitu kuat. Pendaratan lembut berkemungkinan akan berlaku, yang merupakan berita buruk untuk emas. Perhimpunannya pada November-Mei didorong oleh harapan untuk pembalikan dovish Fed, yang hampir tidak akan berlaku sebelum Q2 2024. Akibatnya, peluang aliran menaik
XAUUSD
 akan berkembang.
Pelan dagangan mingguan untuk emas
Situasi bertambah buruk dengan pasaran merancang untuk bermain menentang Fed. 12 daripada 18 ahli FOMC menjangkakan kenaikan kadar dana Fed kepada 5.75%. Para pelabur tidak percayakan mereka. Fed mungkin akan membuat mereka percaya, dan dolar AS akan mengukuh. Emas, anti-dolar, akan jatuh ke dalam kehinaan. Jadi, adalah rasional untuk menjual emas pada pertumbuhan kepada $1,976-1,980 dan $1,993-1,997 seauns atau jika ia tidak dapat stabil melebihi $1,959.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.22
2022.03.22

Emas berhadapan dengan Fed. Ramalan setakat 22.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sifat inflasi yang luar biasa mengekalkan emas yang relevan. Kenaikan harga komoditi menyebabkan Fed diketepikan. Pengawal selia AS tidak mungkin menghentikan pertumbuhan harga. Ini membolehkan aliran menaik
XAUUSD
 untuk memberikan rintangan aktif. Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Emas
Geopolitik meningkatkan permintaan untuk emas dan menaikkan harga. Dasar monetari, sebaliknya, memberikan aliran menurun
XAUUSD
 ruang untuk bergerak. Ukraine dan Fed menarik perhatian kepada diri mereka sendiri, manakala ketidakupayaan emas untuk kekal melebihi $2,000 setiap auns membolehkan pasaran aset fizikal menjadi aktif. Harga yang tinggi menjejaskan keinginan pembeli di India dan China untuk membeli logam berharga, yang akhirnya membawa kepada harga yang lebih rendah.
Tidak menghairankan, pandangan hawkish FOMC dan ucapan Jerome Powell yang lebih hawkish memacu harga emas naik beberapa hari selepas mesyuarat jawatankuasa. Sejarah telah menunjukkan bahawa sekatan monetari Fed adalah menguntungkan untuk logam berharga. Sebabnya terletak pada kejatuhan nilai dolar AS kerana pelaksanaan prinsip "beli atas khabar angin, jual atas fakta." Saya masih ingat apabila Fed menaikkan kos pinjaman pada 2015-2018. Emas jatuh sebelum mesyuaratnya, dan kemudian meningkat selepas keluaran keputusan FOMC. Pada masa kini, XAU sememangnya tidak mempunyai dorongan yang mencukupi untuk melaksanakan senario lama. Sebabnya Fed sudah lama tidak begitu agresif.
Kenaikan hasil bon Perbendaharaan AS 10 tahun ke paras Mei 2019 sebanyak 2.3% mempunyai dua sebab. Pertama, adalah hasrat bank pusat untuk menaikkan kadar kepada 2% pada 2022 dan 2.8% pada akhir kitaran pengetatan monetari. Kedua, kenyataan Jerome Powell tentang kemungkinan kenaikan kos pinjaman sebanyak 50 mata asas pada salah satu mesyuarat FOMC yang akan datang. Kadar hutang sebenar juga mula meningkat. Fakta ini menghilangkan kelebihan utama emas. Pulangan sebenar adalah kos peluang memiliki emas. Semakin tinggi, semakin banyak alasan untuk masuk jualan
XAUUSD
.
Dinamik emas dan hasil perbendaharaan sebenar

Sumber: Bloomberg.
Walaupun konflik bersenjata di Ukraine, pelabur tidak membeli bon Perbendaharaan AS, percaya bahawa Fed akan membantu ekonomi mengelakkan kemelesetan. Walau bagaimanapun, terdapat faktor di mana Fed tidak mempunyai kawalan. Inflasi moden berbeza daripada sebelumnya. Hari ini, pecutan CPI adalah berdasarkan harga komoditi, yang secara aktif meningkat disebabkan oleh peristiwa di Eropah Timur.
Semakin tinggi harga minyak naik, semakin tinggi jangkaan inflasi. Ini menahan kenaikan dalam hasil sebenar bon Perbendaharaan AS dan menyumbang kepada penstabilan emas. Semakin lama permusuhan di Ukraine berlarutan, semakin tinggi risiko kemelesetan dan stagflasi. Faktor-faktor ini membenarkan logam berharga untuk menentang Fed yang paling agresif sejak 1980-an dan memberi alasan untuk membeli ETF. Sejak permulaan perang, dana saham ETF khusus telah meningkat sebanyak 117 tan.
Dinamik pegangan emas ETF

Sumber: Financial Times.
Pelan dagangan mingguan emas
Pada pendapat saya, sudah tiba masanya untuk emas menyatukan harga dalam julat dagangan $1850-2000 per oz. Kesan pelbagai faktor membolehkan untuk memasuki jualan emas pada kenaikan kepada $1950 dan $1980-2000 dan membelinya semasa penurunan apabila harga melantun daripada sokongan pada $1885 dan $1850.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Emas berlembut. Ramalan pada 13.12.2022

2022.12.13
2022.12.13

Emas berlembut. Ramalan pada 13.12.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Inflasi yang perlahan di AS ialah cara yang semestinya melonjakkan harga emas. Yang peliknya, aset yang sepatutnya terlindung-harga itu sebenarnya jatuh apabila inflasi meningkat. Apakah sebabnya? Mari bincangkan dan membuat pelan dagangan
XAUUSD
.
Ramalan Fundamental emas hari ini
Trend emas nampaknya telah menaik. Harga besi berharga itu agak bertindak balas kepada dasar kewangan. Dengan itu, fakta yang bermula sejak permulaan tahun, bank pusat dunia, berdasarkan kepada kajian BofA, telah mula menaikkan kadar faedah 275 kali dan mengurangkannya sebanyak 13 kali, dan lima puluh pengawal selia memutuskan untuk mengambil langkah besar sebanyak 75 mata asas pada satu mesyuarat, menghasilkan kejatuhan
XAUUSD
 sebanyak 22% dari paras tertinggi Mac hingga paras terendah November. Namun, kesanggupan Fed untuk memperlahankan kadar pengetatan kewangan menyebabkan harga emas meningkat.
2022 akan menjadi sejarah sebagai tahun paradoks. Sebelum ini, besi berharga dianggap sebagai alat perlindungan inflasi. Namun, apabila harga meningkat, emas didagangkan turun. Kelembapan dalam CPI AS menggalakkan kenaikan harga XAUUSD untuk menaikkan arah trend. Emas tidak mengekalkan statusnya sebagai tempat selamat; besi berharga jatuh bersama dengan indeks saham, memindahkan fungsi aset selamat kepada dollar AS. Korelasi negatif emas dengan dollar dan hasil perbendaharaan kekal.
Dinamik emas dan Dollar AS

Sumber: Bloomberg.
Sememangnya, emas sensitive kepada reaksi Fed kepada harga tinggi berbanding inflasi sendiri. Sementara bank pusat bersedia untuk mengorbankan ekonomi untuk menekan turun harga tertinggi dalam beberapa dekad,
XAUUSD
 telah jatuh mengikuti pasaran saham AS, dan hasil Perbendaharaan meningkat. Sebaik sahaja Jerome Powell mengumumkan risiko dua hala dan harapan untuk pendaratan lembut, semuanya berubah.
Kini saham dan bon bergerak dalam arah yang bertentangan. Apabila semuanya buruk, pelabur membeli bon, dan hasil mereka jatuh. Apabila semuanya baik, permintaan untuk aset berisiko meningkat. Trend sedemikian menunjukkan yang pelabur kini lebih tertumpu kepada kemelesetan daripada inflasi. Semakin cepat ia datang, semakin lama ia berjalan, dan semakin dalam, semakin tinggi emas akan naik. Menurut ramalan SaxoBank, besi berharga akan meningkat kepada $3,000 pada 2023 kerana wang terus mengalir ke pasaran logam berharga daripada pasaran mata wang kripto.
Berdasarkan kepada Goldman Sachs, emas merupakan alat yang lebih baik sebagai portfolio perbezaan pelaburan berbanding bitcoin. Ianya lebih tahan kepada keadaan pengetatan kewangan dan kurang spekulatif.
XAUUSD bertindak kepada perubahan harga Dollar AS dan kepada pergerakan dalam hasil perbendaharaan. Tambahan lagi, inflasi semakin perlahan seiring dengan kadar pengetatan kewangan Fed. Oleh itu, harga emas harus terus meningkat melainkan harga pengguna AS mula meningkat semula.
XAUUSD
 pelan dagangan hari ini
Laporan CPI AS akan menentukan trend
XAUUSD
. Jika inflasi turun lebih rendah berbanding yang dijangkakan 7.3%, anda boleh mempertimbangkan untuk memasuki pembelian dengan sasaran pada 1815 dan 1830. Jika tidak, jika kadar pertumbuhan harga melebihi 7.4%, ia akan menjadi relevan untuk dijual ke 1777 dan 1772.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.05.05
2023.05.05

Emas bermain kucing dan tikus. Ramalan pada 05.05.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Samada kemelesetan atau krisis perbankan, atau siling hutang kerajaan akan membantu emas menetapkan tertinggi sepanjang masa terbaru dalam 2023. Faktor faktor di atas mempunyai impak yang kuat pada
XAUUSD
 berbanding inflasi tinggi. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan emas
Jika kemelesetan tidak membantu emas untuk mencapai tertinggi sepanjang masa baru, samada krisis perbankan atau cerita siling hutang akan membantu. Selepas didagangkan di sekitar paras tinggi sebelumnya, logam berharga kembali pulih, kerana pelabur bimbang bahawa laporan pekerjaan AS yang kukuh untuk April akan mengukuhkan dolar AS dan menaikkan hasil Perbendaharaan. Namun, emas dijangka meneruskan ralinya.
Krisis perbankan adalah hujah yang lebih kuat untuk membeli emas berbanding inflasi tinggi. Yang lewat oleh mengurangkan nilai wang anda. Tetapi disebabkan oleh bankrupsi institusi kredit, anda boleh hilang semua wang anda. Dalam hal ini, tiga keruntuhan bank sejak beberapa bulan lalu, yang masing-masing memasuki TOP-5 dalam sejarah AS, betul-betul mendorong harga
XAUUSD
 kepada rekod tertinggi baru. Satu lagi sebab untuk membeli logam berharga itu ialah kenyataan PacWest tentang kemungkinan menjual aset untuk menjamin masa depannya. Saham bank menjunam, dan emas melonjak naik.
Kejatuhan saham bank boleh dilihat sebagai histeria atau sebagai percubaan pasaran untuk memaksakan kehendaknya kepada Fed. Pelabur tidak hanya menjangka, mereka menuntut kepada anjakan dovish. Peluang pemotongan 25 mata asas dalam kadar dana persekutuan pada bulan Jun dianggarkan pada 53% dan pada bulan September — pada 89%.
Dinamik perjangkaan untuk kadar faedah Fed
Sumber: Bloomberg.
Satu lagi faktor yang boleh mendorong kepada kemusnahan selanjutnya dan memprovokasi kemelesetan adalah keengganan Kongres untuk menaikkan siling hutang nasional. Sudah pada awal musim panas, AS mungkin lalai. Disebabkan ini, hasil bil jangka pendek meningkat, dan lekuk hasil terbalik sedalam yang tidak pernah dilakukan dalam 30 tahun.
Masalah itu telah dihangatkan oleh mesyuarat Fed dan ECB, yang hasilnya dimana hasil bon AS dan Eropah menurun ditengah tengah perjangkaan hentian sebentar dalam kitaran pengetatan kewangan di Washington dan penghujungnya di Frankfurt. Sensitif kepada trend hasil Treasury, emas secara semula jadi melonjak nilainya.
Dinamik emas dan hasil Perbendaharaan AS
Sumber: Bloomberg.
Dengan itu, krisis perbankan, risiko default dan kemelesetan yang tinggi, begitu juga dengan kehilangan keyakinan wang fiat telah meningkatkan permintaan untuk logam berharga itu. Dalam suku pertama, bank pusat telah membeli 228 tan, yang tertinggi untuk tempoh Januari-Mac semenjak rekod bermula pada, mengikut WGC. aliran keluar modal daripada ETF digantikan pada bulan Mac dengan aliran masuk. Permintaan barang kemas di China melonjak kepada 198 tan, tertinggi sejak 2015. Aliran keluar modal bulanan ke-11 daripada ETF digantikan dengan aliran masuk pada bulan Mac.
Pelan dagangan bulanan
XAUUSD

Pembetulan semasa
XAUUSD
 adalah kerana spekulator keluang dari posisi beli dalam menjangkakan laporan pekerjaan AS. Jika pekerjaan dan gaji purata adalah selaras dengan ramalan atau lebih teruk, dolar AS akan terus lemah berbanding sekumpulan mata wang. Dalam kes ini, harga emas akan terus meningkat ke sasaran pada $2080 dan $2130 ditunjukkan
sebelum ini
. Saya mencadangkan membeli emas pada pembetulan.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.01
2021.06.01

Emas bersedia untuk meneruskan kenaikan. Ramalan pada 01.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Baru baru ini, dana terhad telah menyingkirkan kebanyakan 23 komoditi utama, mempercayai yang masa untuk spekulasi sudah berakhir. Emas adalah satu pengecualian dan sudah bersedia untuk meneruskan kenaikan. Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan emas
Ramalan Fundamental emas untuk satu minggu
Bulan Mei telah menjadi bulan yang terbaik untuk emas semenjak Julai tahun lalu untuk satu sebab. Apabila inflasi meningkat dengan pantas dan Fed tidak mahu bertindak balas dengan apa apa cara, pelabur hanya boleh membeli produk emas ETF, dan menambah posisi beli spekulatif. Dollar AS yang lemah, kestabilan hasil perbendaharaan dan penurunan angka pelabur bitcoin telah menyumbang kepada 7% kenaikan
XAUUSD
 pada Mei.
Kata kata tentang generasi lama menganggap emas sebagai perlindungan terhadap inflasi, sementara untuk golongan muda ianya adalah matawang kripto, nampak cantik, tetapi sebenarnya, ianya hanya satu lagenda. Apakah jenis perlindungan terhadap risiko inflasi yang kitab oleh bincangkan jika harga
BTCUSD
 menjunam sebanyak 40% daripada paras rekod tertinggi, yang mana hampir keseluruhannya disebabkan oleh komen Elon Musk? Ianya tidak mengejutkan yang keraguan semakin timbul di kalangan para pelabur, dan mereka sedang memindahkan wang kepada emas ETFs. Wang yang mana, amat menjadi satu bahagian ketara yang diterima disebabkan oleh sifat pemurah Fed dan ianya mendorong harga di dalam pasaran kewangan sebagai faktor spekulatif.
Dinamik aliran masuk modal di dalam ETFs emas

Sumber: Bloomberg.
Secara ingin tahunya, dana terhad baru baru ini telah memotong posisi beli bersih secara aktif sebanyak 20 daripada 23 komoditi utama, kerana harga bagi mereka adalah dijangkakan akan ditentukan bukan oleh spekulasi, tetapi oleh nisbah pembekalan dan permintaan. Emas adalah diantara yang terkecuali. Posisi beli bersih XAU mencecah tertinggi 20-minggu.
Dinamik dan struktur harga komoditi
Sumber: Bloomberg.
Pada pendapat saya, faktor spekulatif itu, atau dalam kata lain, aliran kecairan murah daripada Fed dan bank pusat lain, adalah satu kepentingan yang besar. Pengawal selia akan menyokong sepenuhnya pemulihan ekonomi global. Ini adalah petanda yang kitaran super komoditi masih belum berakhir. Semakin tinggi harga komoditi meningkat, semakin besar kemungkinan inflasi tidak akan bersifat sementara, semakin banyak sebab untuk membeli
XAUUSD
.
Sebagai pengaruh kepada pembekalan dan permintaan, emas juga sedang mendahului pesaing utama nya yang lain. Saya sudah menulis tentang dinamik positif saham saham ETFs. Tetapi fakta tentang import bersih emas China melalui Hong Kong pada April mencecah 52.8 tan, yang tertinggi semenjak Jun 2018, juga membawa maksud yang besar. Minat dalam emas fizikal sedang meningkat, yang mana petanda pasti yang harga akan berada dalam keadaan yang baik.
Pelan dagangan mingguan Emas
Walaupun besi berharga ini dengan pantas mencapai sasaran pertama daripada dua sasaran yang disebut sebelum ini pada $1905, ianya akan menjadi lebih sukar ntuk mencapai tanda $1955. Aliran menaik
XAUUSD
 takut yang laporan pekerjaan AS yang kuat akan memaksa Fed untuk membincangkan tentang runcingan QE, yang akan mengukuhkan greenback dan melonjakkan hasil perbendaharaan. Dalam situasi ini, emas mungkin akan bergerak kepada pembetulan, yang harus digunakan untuk memasuki posisi beli. Sebaliknya, laporan pekerjaan yang lemah adalah sebab untuk Fed kekal pasif untuk tempoh yang lama, yang mana akan membenarkan emas untuk terus menaik.

Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.18
2021.03.18

Emas bertindak terlampau impulsif. Ramalan pada 18.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ia kelihatan seperti matawang dollar yang kuat dan perkembangan hasil perbendaharaan AS sepatutnya memaksa pergerakan menaik
XAUUSD
 untuk mengalah, tetapi ia kekal menentang. Soalan yang berbangkit adalah, untuk berapa lama? Mari kita bincangkan dari pandangan Forex dan membina pelan dagangan untuk emas.
Ramalan fundamental emas untuk seminggu
Melihat kepada betapa kuatnya emas dulu menjelang mesyuarat FOMC berbanding latar belakang perkembangan hasil perbendaharaan AS dan penguatan US dollar, saya sendiri berfikiran bahawa besi berharga ini sedang menantikan keputusan Fed. Sebagai hasil, harga emas melambung tinggi kepada tertinggi 2-minggu, tetapi pergerakan menaik
EURUSD
 tidak mampu untuk memecah rintangan pada tahap 1.199 mendorong harga emas untuk turun. Mungkin bank pusat ingin matawang greenback untuk lebih lemah dari ianya sekarang, tetapi tanpa pemulihan ekonomi yang bersaing dengan AS, ianya sukar untuk dilaksanakan.
Pihak Fed ada berita baik dan berita buruk untuk emas. Pengawal selia menjangkakan inflasi untuk memecut kepada 2.2% dalam 2021, diikuti oleh gerak perlahan pada 2% dalam 2022 dan 2.1% dalam 2023, dan, paling penting sekali, bersedia untuk bertolak ansur dengan kenaikan harga pengguna. Jerome Powell mempertimbangkan parameter dasar kewangan semasa adalah adil, dan kebanyakan ahli FOMC tidak merancang untuk kenaikan kadar sehingga 2024. Besi berharga secara tradisinya dirasakan sebagai perlindungan nilai berbanding risiko inflasi. Secara bergilir-gilir, dasar kewangan akomodatif cenderung untuk membina angin kuat kepada emas, menyumbangkan kepada kelemahan dollar dan kadar pasaran hutang yang rendah. Kali ini ianya tidak begitu.
Fed berubah kepada sasaran purata inflasi dan menyingkirkan insentif lebih awal membuatkan pasaran kewangan meragui kata kata Powell.Sebagai hasil, hasil perbendaharaan AS meningkat, sementara emas ETF holdings cepat menurun, dimana ialah telah menurun kepada 150 tan semenjak permulaan tahun.
Dinamik emas dan ETFs holdings

Sumber: Bloomberg.
Kadar pasaran hutang AS akan meneruskan kenaikan. Ini adalah diantara kesan daripada situasi dimana ekonomi bersedia untuk memecut kepada 6.5% dalam 2021 dan dimana populasi mempunyai sekitar $1.7 trillion dalam simpanan lebihan, menurut kepada pengiraan Bloomberg , tidak termasuk rangsangan fiskal Joe Biden. Jangkaan pertumbuhan GDP AS untuk lebih cepat berbanding pesaing cenderung untuk menguatkan matawang greenback.
Dinamik indeks USD dan jangkaan pertumbuhan ekonomi di dalam AS dan negara G10 lain.
Sumber: Nordea Markets.
Mungkin Fed inginkan indeks USD untuk lemah berbanding ianya sekarang, tetapi tanpa pemecutan kempen vaksinasi EU dan peningkatan yang berkaitan dalam aktiviti perniagaan kawasan euro,harga
EURUSD
 paling baik akan mula menyatu, dan pada senario terburuk akan terus jatuh. Bahagian euro didalam struktur indeks USD adalah 57%, jadi matawang Eropah ialah pendorong penting untuk perubahan pasaran emas. Besar kemungkinan pada suku ketiga,atau mungkin lebih awal, banyak yang akan berubah, tetapi setakat ini, serangan pergerakan menaik
XAUUSD
  dilihat sangat impulsif. Sebagai langkah peraturan, Tindakan demikian akan mendorong kepada kerugian wang.
Pelan dagangan mingguan emas
Pada pendapat saya, USD yang kuat dan kenaikan hasil perbendaharaan AS membuat prasyarat kepada jualan emas untuk menaik kepada $1755 dan $1775, atau pada penembusan tahap sokongan pada $1730 dan $1710 per oz. Sasaran untuk pergerakan menurun adalah $1675 dan $1640.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.27
2021.09.27

Emas dalam dua keadaan. Ramalan pada 27 September 2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Fed mencetuskan pergeseran yang signifikan dalam pasaran hutang, mata wang, dan komoditi dengan pengumuman permulaan normalisasi dasar monetari. Apakah risiko XAU? Mari kita menganalisis prospek emas dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental bulanan emas
Fed mencetuskan pergeseran dalam pasaran kewangan dengan mengumumkan memulakan penurunan QE seawal November. Khabar angin mengenai penarikan rangsangan monetari yang semakin hampir terbukti cukup menyakitkan bagi penjual dolar, serta pembeli bon Perbendaharaan dan emas. Pengukuhan dolar, hasil pada Perbendaharaan 10 tahun meninggalkan jajaran perdagangan 1.25 - 1.37%, di mana ia bertahan selama hampir dua bulan, dan harga emas jatuh.
Apabila ekonomi kembali ke keadaan normal, sudah tiba masanya untuk menormalkan dasar monetari. Selaras dengan ini, Norges Bank adalah yang pertama di antara G10 yang menaikkan kadar faedah utama. Yang lain, termasuk Fed, bersedia mengikutinya. Tidak penting bahawa pertumbuhan ekonomi di Amerika Syarikat kemungkinan besar memuncak pada suku kedua. Di masa depan, pengembangan PDB akan menjadi pra-pandemik, dan ini adalah hujah yang kuat untuk menyokong penurunan QE dan menaikkan kadar dana persekutuan pada tahun 2022.
Pelabur, yang berharap dapat mengembalikan kadar pertumbuhan ekonomi ke tahap normal, secara aktif menjual bon Perbendaharaan jangka panjang, yang menyebabkan penurunan carta hasil untuk sekuriti 5 dan 30 tahun. Dinamik seperti itu khas untuk fasa pengurangan QE, dan seperti yang ditunjukkan oleh sejarah, ia adalah faktor penurunan harga untuk
EURUSD
. Kejatuhan harga pasangan mata wang utama adalah berita buruk untuk emas.
Dinamik jurang hasil bon AS
Sumber: Nordea Markets.
Pasaran melihat tanda-tanda kebimbangan pegawai bank pusat yang semakin meningkat mengenai jangka masa panjang inflasi tinggi dalam mesyuarat FOMC. Pada bulan September 2020, Fed meramalkan PCE 1.8% pada tahun 2022. Sejak itu, anggaran ini secara berkala meningkat dan mencapai 2.3%. Pada pandangan pertama, tahapnya tidak terlalu tinggi, tetapi merupakan rekod untuk 12 bulan ke depan sejak penerbitan ramalan tersebut bermula pada tahun 2007. Enam anggota Jawatankuasa meramalkan inflasi tahun depan pada kadar 2.5%.
Normalisasi dasar monetari Fed dan ancaman tahap tinggi indeks PCE jangka panjang adalah sebab kuat yang menyokong penjualan Perbendaharaan. Kenaikan keuntungan Perbendaharaan merupakan masalah serius bagi penurunan emas tanpa faedah. Keadaan mungkin bertambah buruk lagi setelah Kongres menangguhkan siling hutang kerajaan sehingga Disember 2022 untuk mengelakkan krisis. Permohonan hutang akan kembali ke tahap awal 2021, dan jumlah pembelian aset oleh Fed akan mulai menurun. Penarikan pembeli terbesar dari pasaran dengan latar belakang peningkatan penawaran adalah sebab untuk menjual sekuriti, yang akan memberikan tamparan lain kepada pembeli
XAUUSD
.
Dinamik terbitan bon dan pembelian aset oleh Fed di bawah QE

Sumber: Nordea Markets.
Rancangan perdagangan bulanan emas
Oleh itu, emas dijangka terus berada di tengah – tengah dalam dilema. Pertumbuhan hasil bon Perbendaharaan dan dolar AS kemungkinan akan berterusan. Ini membolehkan memasuki penjualan emas. Tidak tutup perdagangan jual
pada tahap
 $1806 dan $1792 dengan
sasaran pada
 $1715 dan $1665 dan tambah perdagangan pada penembusan sokongan $1740 setiap auns.

Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.06
2022.05.06

Emas jatuh sangat teruk. Ramalan setakat 06.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Adakah ekonomi AS akan hidup melalui kenaikan kadar yang agresif? Adakah inflasi yang tinggi akan kekal? Nasib emas bergantung kepada isu-isu ini. Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan untuk emas
Berarak melawan orang ramai adalah seperti cuba menghentikan trem berkelajuan tinggi: ia menyakitkan dan tidak berguna. Orang ramai menjangkakan bahawa hasil perbendaharaan AS dan USD akan terus meningkat. Penurunan sebagai tindak balas kepada kenyataan Jerome Powell bahawa mempertimbangkan kenaikan kadar 75 mata adalah tidak lagi relevan kelihatan mengelirukan. Jika ya, emas berada dalam keadaan yang tidak menyenangkan. Penjual turun pada paras yang menarik di tengah-tengah kenaikan lebih $1,900 setiap auns.
Segala-galanya, daripada saham kepada logam berharga, berkembang dalam zaman kadar faedah sebenar negatif di tengah-tengah dasar ultra lembut Fed dan aliran besar mudah tunai murah. Hari ini, bank pusat berhasrat untuk membawa kadar dana persekutuan ke tahap neutral secepat mungkin. Akibatnya, hasil bon 10 tahun telah meningkat melebihi 3%, kadar bon sebenar telah beralih ke kawasan positif, dan sebut harga
XAUUSD
 telah jatuh.
Keadaan semakin teruk apabila dolar AS kukuh: indeksnya menghampiri paras tertinggi 20 tahun dan nampaknya tidak akan lebih rendah tidak lama lagi. Pada masa yang sama, Janet Yellen tidak bimbang tentang kedudukan kukuh dolar, mempercayai nilai pasaran dolar AS. Menurut Yellen, kekuatan dolar mencerminkan cara dasar monetari berfungsi: apabila Fed menaikkan kadar, pelabur meletakkan wang dalam saham hasil tinggi. Fed juga berminat dengan kekuatan dolar kerana ia boleh membantu memperlahankan inflasi dengan lebih mudah.
Dinamik indeks emas dan USD
Sumber: Bloomberg.
Jualan di pasaran saham AS memberi tekanan kepada emas. Pelabur menjual aset lain untuk mengekalkan kedudukan mereka dalam sekuriti. Pada masa yang sama, indeks saham jatuh berikutan kebimbangan bahawa Fed mungkin pergi terlalu jauh dan ekonomi AS tidak akan mengelak kemelesetan di tengah-tengah pengetatan dasar monetari yang agresif. Peperangan di Ukraine dan wabak COVID-19 di China, yang terbesar sejak permulaan wabak itu, turut menyemarakkan api dan mungkin memperlahankan KDNK Eropah dan China. Semua faktor ini boleh menyokong emas, tetapi perkara-perkara tidak semudah itu.
Ekonomi global dan AS pada masa ini kurang sensitif terhadap kenaikan kadar kerana kunci kira-kira isi rumah berkembang kukuh di tengah-tengah rangsangan fiskal yang besar. Bank juga berasa baik. Jadi, Janet Yellen boleh menyatakan bahawa ekonomi AS akan terus berkembang pada tahun 2023 dan mengelakkan kemelesetan. Walau bagaimanapun, Fed sepatutnya bernasib baik dan bertindak bijak.
Pelan dagangan bulanan untuk emas
Jika ekonomi kukuh dan kurang sensitif terhadap sekatan monetari, Fed dengan mudah akan menaikkan kadar dana persekutuan kepada 3.5% atau lebih tinggi. Hasil bon dan risiko USD semakin meningkat. Itu akan memberi tekanan kepada emas dan membolehkan kami menjualnya dengan sasaran $1,805 dan $1,785 setiap auns.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.21
2021.09.21

Emas, Kebenaran akan keluar. Ramalan pada 20.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pedaganga emas boleh terjebak dalam perangkap yang sama seperti pada tahun 2013. Pada masa itu, emas memasuki pasaran menurun di tengah-tengah penurunan QE dan tidak dapat naik sehingga 2019. Adakah sejarah akan berulang? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancagan perdagangan emas.
Ramalan Suku Tahunan Fundamental Emas
Apakah yang harus dilakukan oleg “bulls”
XAUUSD
 ketika Fed akan menandakan penarikan rangsangan monetary? Lari! Mereka diajar dengan baik oleh mantan Presiden ECB, Ben Benarke dengan mesejnya mengenai akhiri QE, ianya melancarkan bukan sahaja kemarahan yang meruncing tetapi juga aliran menurun emas. Sejarah berulang. Oleh itu, idea perdagangan saya untuk menjual emas yang dinyatakan
seminggu
 dan
dua minggu
lepas menghasilkan keuntungan. Saya bertaruh rasa panic yang sama I kalangan pembeli
XAUUSD
 seperti tahun 2013.
Sudah tentu terdapat banyak perbezaan antara peristiwa semasa dana pa yang ebrlaku 8 tahun lalu. Kemudian, hasil bon Treasury berkembang secara aktif dan inflasi tidak berjaya mencapai tahap yang terlalu tinggi, seperti yang diharapkan di tengah rangsangan monetary yang besar. Pemulihan ekonomi AS jauh lebih perlahan, dan masih ada banyak masa yang tersisa sebelum menuanikan mandate ganda Fed. Walau bagaimanapun, hasil Perbendaharaan masih boleh meningkat. Sifat jangka inflasi tinggi adalah alasan tambahan untuk menjual emas. 52 pakar Bloomberg meramalkan bahawa PCE AS akan berada pada 3.9% pada akhir 2021 dan akan melambat menjadi 2.2% pada 2022 dan 2023. Maksudnya ia akan terus berada di atas sasaran, yang semestinya mendorong Fed untuk mulai mengurangi QE.
Ramalan Pakar untuk petunjuk ekonomi Utama AS

Sumber: Bloomberg
Walaupun para penganalisis menjangkakan permulaan process pengurangan QE pada bulan Disember dan meramalkan kenaikan kadar dana persekutuan pertama hanya pada tahun 2023, para pelabur mempunyai pandangan yang berbeza mengenai normalisasi monetary. Derivatif CME menunjukkan kemungkinaan kenaikan kadar 53% pada bulan Disember 2022. Titik plot menunjukkan kenaikan sebelumnya dalam ramalan FOMC, ini akan menjadi alasan untuk membeli dolar AS dan menjual logam berharga itu. Pada bulan Jun, hanya 7 daripada 18 pegawai Fed menjangkakan kenaikan kadar pertama pada tahun 2022; namun mungkin terdapat lebih banyak pada bulan September.
Ramalan pakar untuk kadar faedah Fed

Sumber: Bloomberg
Segala-galanya menunjukkan bahawa emas dapat mengulangi trennya yang berlaku pada tahun 2011-2015 ketika harga emas jatuh dari paras tertinggi pada harga $1921 per auns lebih dari 45%. Mengenai rekod tertinggi semasa, ia berpotensi turun menjadi $1150. Saya tidak menganggap bahawa ini adalah ramalan yang realistic, tetapi potensi pergerakan ke bawah sangat besar. Spekulator sekarang jauh lebih neutral daripada emas, sebagai contoh pada tahun 2017.
Dinamik kedudukan spekulatif emas
Sumber: Bloomberg
Trading plan Suku Tahunan Emas
Saya percaya posisi jualan yang berharga
$1806
 dan
$1782
 adalah cukup menjanjikan. Walaupun pedagang menjual dolar AS di tengah nada Jerome Powell yang lemah lembut pada siding media selepas mensyuarat FOMC September, kenearan akan keluar. Cepat atau lambat, QE akan selesai, dan kadar dana persekutuan akan dinaikkan. Tren emas jelas, jadi tahan posisi jualan dan tambah posisi jualan pada setiap pembetulan tren. Sasaran jangkaan sederhana adalah $1715 dan $1665.

Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.