2020.03.05
2020.03.02

Saham Dow Jones Terbaik: Jual atau Beli? 02.03.2020
Michael Hyipov
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/mikhail-hypov/
Analisis terperinci jangka panjang indeks saham Dow Jones
Rakan-rakan sekalian,
Jika anda mengikuti pasaran saham Amerika dengan teliti, maka anda mungkin tahu mengenai kejatuhan terakhir indeks syarikat-syarikat Amerika. Setakat ini terdapat tiga saham yang paling penting: indeks S&P 500, Komposit NASDAQ dan indeks Dow Jones. Dow Jones dan NASDAQ, serta S&P 500, membantu pedagang untuk menilai keadaan ekonomi A.S..
Yang paling lama - Dow Jones Industrial Average (DJIA) - jatuh lebih daripada 9% dan ini kejatuhan paling teruk sejak tahun 2019. Indeks Dow termasuk syarikat terkenal seperti Home Depot, Walmart, Apple Inc. dan IBM.
Mari kita lihat
carta harga Dow Jones
:
Dalam artikel ini, saya tidak akan masuk ke dalam sebab kejatuhan. Rakan-rakan saya telah berkongsi banyak maklumat berguna mengenai topik ini (tetapi jika anda berminat dengan pendapat saya, tinggalkan komen di bawah).
Salah satu kata-kata kegemaran Warren Buffett adalah seperti berikut:
"Hanya apabila arusnya mengalir, adakah anda mengetahui siapa yang telah berenang tanpa pakaian."
Air pasang sedang berlaku di pasaran sekarang dan kami mempunyai peluang yang baik untuk mencari mereka yang memakai pakaian mereka dan memilih yang terbaik dari mereka.
Mari lihat!
Untuk tidak membuatkan anda tertunggu-tunggu, ini merupakan contoh analisis saya terhadap saham Dow dengan kejatuhan ke bawah:
4.
Procter & Gamble (#PG)
 - 5.61%;
3.
Walmart (#WMT)
 - 5.23%;
2.
The Home Depot (#HD)
 - 4.79%;
1.
McDonald’s (#MCD)
 - 3.79%.
*
sehingga 26/02/2020
Sudah tiba masanya untuk analisis saham McDonald's.
Analisis asas untuk harga saham Perbadanan MacDonald
Saya tidak akan berurusan dengan sejarah syarikat ini, seperti biasa saya lakukan, atau dengan saiz perniagaannya. Jika tidak, akan ada artikel yang sangat panjang. Saya cadangkan anda menerima semua syarikat yang disenaraikan di atas telah membuktikan pengaruh global mereka.
Tiada siapa yang boleh meneka bahawa mereka mungkin akan muflis. Jadi, satu-satunya keputusan untuk dibuat ialah sama ada kita akan membeli
saham McDonald
 sekarang atau kemudian.
Penurunan harga saham MacDonald's adalah berdasarkan analisis fundamental.
Carta di atas memaparkan data sejarah mengenai perubahan harga stok
MCD
 sejak tahun 2003. Seperti yang anda lihat, sejak masa itu, harga telah bergerak dalam trend menaik, dan walaupun krisis pada tahun 2008 menyebabkan perubahan kecil dalam harga saham MCD .
Selama bertahun-tahun, stok MCD dianggap mempunyai volatiliti yang paling rendah dalam industri dan pasaran. Reaksi terhadap krisis hanya membuktikan perniagaan menjadi mantap.
Walau bagaimanapun, masa telah lama berlalu sejak 2008, dan harga saham telah meningkat sebanyak 4 kali. Adakah ia akan terus meningkat?
Berdasarkan indicator fundamental, ramalan harga
saham MCD
 tidak begitu jelas.
Nisbah harga kepada pendapatan (nisbah P/E) MacDonald, yang mengukur harga saham semasa berbanding dengan pendapatan syarikat, sekarang sekitar 26.93. Ini jauh lebih tinggi daripada purata pasaran AS (17.2) dan purata industri perhotelan (21.5). Ini secara amnya bermaksud dalam keadaan overbought, harga saham MCD telah overvalue sekarang.
Isyarat lain yang membimbangkan ialah hutang syarikat yang semakin meningkat sejak 2015 dan telah mencapai $45 bilion.
Jumlah Ekuiti berada dalam angka negatif dalam balance sheet McDonald. Ini bermakna liabiliti dan kos mereka melebihi jumlah aset mereka. Ini menunjukkan beban hutang syarikat berlebihan dan boleh mencetuskan masalah yang serius pada masa akan datang, ini juga menimbulkan risiko yang besar terhadap kesejahteraan kewangan perniagaan.
Walau bagaimanapun, terdapat faktor positif juga. Aliran tunai bebas MCD meningkat pada tahun 2019, yang meningkatkan liquidity syarikat dan bermakna keberkesanan operasi juga meningkat. Ini sepatutnya memberi impak positif kepada keseluruhan perniagaan dalam jangka panjang.
Keuntungan bersih McDonald, seperti aliran tunai percuma, juga meningkat, walaupun hutang adalah yang terbesar dalam sejarah syarikat.
Akhirnya, satu lagi kelebihan prestasi McDonald ialah pengurangan kakitangan syarikat, perbelanjaan operasi utama. Sepanjang 5 tahun yang lalu, bilangan pekerja telah berkurangan lebih daripada dua kali (dari 440 000 ke 210 000).
Analisis teknikal harga saham MacDonald
Saya cadangkan kita bermula dengan super-cycle global dalam struktur wave. Saham McDonald mempunyai sejarah dagangan awam yang panjang, jadi kami mempunyai peluang yang jarang untuk menganalisis data sejarah selama 60 tahun. Carta di atas memaparkan data sejarah 12 bulan yang menunjukkan kitaran lima wave yang hampir sempurna. Wave ketiga hampir sama dengan nisbah 1.618 wave pertama, dan wave kelima secara semula jadi berterusan.
Berdasarkan kaitan wave yang dijelaskan oleh Prechter, wave berterusan kelima dijangka mencapai 61.8% daripada keseluruhan urutan lima wave. Oleh itu, had pertumbuhan untuk wave kelima akan berada di zon 250 USD - 270 USD.
Saya juga telah mengesahkan isyarat menggunakan lima bullet yang diterangkan oleh Bill Williams, dan tidak menemui apa-apa isyarat bahawa wave kelima harus lengkap tidak lama lagi. Oleh itu, berdasarkan analisis Elliott wave, pasaran kenaikan boleh berteruskan.
Pelan dagangan untuk saham MCD
Mengambil kira beberapa faktor positif analisis fundamental dan keputusan yang agak positif dalam analisis teknikal, saya menjangkakan
saham MacDonald
 akan berkembang dalam harga.
Untuk menentukan point masuk dan keluar, mari kita lihat lebih dekat pada carta harga MCD.
Carta harian di atas memaparkan penyatuan harga dalam segi tiga. Harga saham kini telah mencapai upper leg dan oleh itu, ia mungkin dalam pembetulan ke bawah. Tahap psikologi penting adalah pada 220 USD, yang merupakan level yang kuat untuk penurunan.
Carta di atas juga memaparkan unjuran bar satu tahun (kotak kelabu) dan zon toleransi (kotak ungu), yang sempadan atasnya adalah sekitar 204 USD.
Ticker mungkin menembusi upper border kotak ungu, yang menurut peraturan Tom DeMark, mengurangkan kemungkinan ia akan melintasi point tertinggi projection bar.
Sekiranya kita terus membahagikan wave kelima ke tahap wave yang lebih kecil, kita akan melihat bahawa struktur trend adalah kompleks. Ia terdiri daripada dua formasi lima wave impulse dan linking corrective wave adalah flat. Mengambil kira tahap rujukan yang digambarkan oleh unjuran bar, saya mencadangkan bahawa wave akhir (biru itu) mengandungi wave pertama yang berterusan, jadi wave ketiga tidak akan lebih lama.
Unjuran wave pertama sepadan dengan sempadan unjuran, menjadi bukti lain bahawa tahap dapat ditetapkan sebagai sasaran. Idea ini sepadan dengan kitaran global dan mencadangkan trend sideway berpanjangan, di mana wave kelima tidak akan bergerak lebih tinggi daripada yang ketiga.
Bagaimana untuk menjual stok MCD dalam keadaan semasa?
Kes dengan saham MacDonald agak mengelirukan, kerana terdapat dua senario. Untuk berada di tempat yang selamat, saya bercadang untuk berdagang kedua-duanya. Oleh itu, saya perlu membahagikan deposit saya kepada 10 unit bersyarat.
Jika kita menganggap bahawa terdapat wave ketiga yang sedang berlaku, pembetulan sekarang akan kecil dan 1 unit deposit boleh dilaburkan untuk membeli pada 205 USD.
Dua lagi unit boleh ditugaskan untuk membeli perdagangan pada 200 USD.
Jika harga terus menurun dan berada di bawah paras wave kedua dan tahap toleransi bawah, senario wave ketiga yang sedang berjalan akan terbatal.
Dalam kes ini, perlu ada pembetulan yang flat dan puncak wave pertama dalam pembentukan biru adalah high wave kelima dalam corak hijau.
Oleh itu, terdapat pembetulan wave C. Kita juga boleh mendapat manfaat daripadanya.
Dalam keadaan ini, kita boleh melabur 7 unit lagi ke dalam pembelian pada level 180 USD.
Stop loss untuk dagangan ini ditetapkan sekiranya terdapat kejutan global.
Jika harga berada di bawah 150 USD, saya akan mencari point keluar, tetapi masih jangkakan pembetulan yang mungkin meningkat sehingga 180 USD. Oleh itu, sentiasa ingat untuk menetapkan trailing stop.
Sasaran keuntungan ialah: jual 7 unit pada 210 USD, 2 unit - pada sekitar 233 USD, dan unit yang tinggal dibiarkan dalam perdagangan, jika harga naik hingga 250 USD - 270 USD.
Ringkasan pelan dagangan
saham #MCD
:
Beli №1 - 205 USD (1 unit deposit)
Beli №2 - 200 USD (2 unit)
Beli №3 - 180 USD (7 unit)
Take Profit №1 - 270 USD (1 unit)
Take profit №2 - 233 USD (2 unit)
Take profit №3 - 210 USD (7 unit)
Stop Loss - 149 USD dan gunakan trailing stop
Nisbah Keuntungan/Kerugian dalam prospek yang paling pesimis ialah 0.9, yang tidak sempurna tetapi boleh diterima untuk jenis sekuriti ini.
Instrumen seterusnya yang kita akan analisis ialah
Home Depot
Anda tidak pernah mendengar banyak syarikat ini melainkan anda seorang penduduk AS. Ia adalah pesaing terdekat kepada IKEA Sweden dan ia memperoleh kedudukan yang stabil di benua Amerika Utara.
Kedai-kedai kebanyakannya terletak di Amerika Syarikat, dengan jumlah yang lebih kecil di Kanada dan Mexico. Tahun Penubuhan - 1978; ibu pejabat: Atlanta; jumlah pekerja: 400,000.
Mari kita lihat mengenai pengurusan syarikat: kakitangannya tidak berkembang sejak tahun 2010, tetapi keuntungan bersih dan wang tunai yang ada terus meningkat sejak tahun 2011.
Dinamik sedemikian mempunyai kesan positif terhadap pelaburan saham tersebut. Ia bukannya tiada sebab bahawa nisbah PE adalah pada 22.9 sekarang, yang lebih tinggi daripada penunjuk pasaran 17.1 dan indicator industri sebanyak 14.9.
Di pihak lain, prestasi ini dapat menunjuk saham sudah ke arah overbought; Sebaliknya, ia mungkin menjadi tanda keyakinan para pelabur terhadap pengurus dan masa depan syarikat.
Ada satu perkara yang mengejutkan mengenai beban hutang The Home Depot. Ia hampir sama dengan McDonald's, satu-satunya perbezaan adalah bahawa jumlah pinjaman mula berkembang sedikit lebih awal: pada tahun 2014.
Anda sentiasa boleh menyemak harga stok Home Depot semasa di pasaran
di sini
.
Mengenai berita Home Depot, ada perbincangan aktif bahwa situasi saat ini dengan penggantungan pengeluaran di China akibat coronavirus mungkin menguntungkan perusahaan. Sumber 70% barangan Home Depot (HD) adalah penyedia Amerika dan produk lain dari Mexico, Kanada, India, Asia Tenggara dan Eropah. Ini tidak bermakna Home Depot benar-benar kebal terhadap pengaruh coronavirus yang merosakkan sejak kebanyakan alat dan peralatan elektrik dibuat di China.
Nisbah ekuiti syarikat berada dalam zon negatif sekarang, yang mungkin memberi impak negatif terhadap perkembangan masa depan karena masalah dengan pinjaman akan datang. Keadaan sedemikian mendedahkan syarikat itu kepada risiko biasa.
Analisis teknikal saham Home Depot
Seperti biasa, mari kita mulakan dengan melihat keseluruhan pasaran pergerakkan harga dalam super cycle. Carta 12-bulan di atas menggambarkan dengan jelas wave 1 dan 2. Seterusnya, bermula dari tahun 2009, harga telah meningkat tanpa pembetulan, jadi kita boleh mengandaikan bahawa wave ketiga bersambung dengan nilai sebanyak 4.236 wave pertama.
Oleh itu, pertumbuhan maksimum harga dalam wave ketiga adalah terhad kepada 300 USD sesaham. Untuk memastikan sasaran ini sesuai, mari kita lihat struktur wave ke tiga bagi sub wave dalam supercycle ini.
Kita lihat pada carta di atas bahawa sambungan wave ketiga sekarang dibuat daripada corak 5-3-5. Menurut nisbah Prechter, 5 (struktur wave biru) terakhir menunjukkan keadaan pasaran semasa dalam wave ketiga. Oleh kerana kita tidak melihat sebarang sambungan dalam wave pertama, wave ketiga mungkin sama dengan 1.618 yang pertama dan mencapai zon sasaran 300 USD kami. Menurut struktur klasik, panjang wave kelima adalah sama dengan yang pertama, yang bermaksud puncak keseluruhan corak harus mencapai zon 350 USD. Ia juga optimistik untuk wave ketiga supercycle. Struktur 5 wave ini mengesahkan wave kelima, tetapi untuk kita perlu menunggu sehingga wave ketiga terbentuk.
Bagaimana kita boleh berdagang saham
Home Depot
 berdasarkan situasi semasa?
Untuk memahami sama ada sasaran 300 dan 350 adalah sesuai dan apa yang diharapkan dari struktur wave 5 biru, saya mencadangkan melihat unjuran tahunan candlestick mengikut Tom DeMark.
Carta di atas menunjukkan unjuran candlestick tahunan TM sebagai segi tiga berwarna kelabu. Differential arrow menunjukkan arah pertumbuhan, jadi saya tidak dapat melihat pembetulan di bawah zone upper tolerance (segitiga berwarna ungu). Sekiranya ticker menembusi pada tahap semasa, pergerakan ini berkemungkinan besar mencapai unjuran maksimum 264 USD. Salah satu daripada tahap utama di sini adalah 250 USD. Jika ia melintasi dengan jumlah yang tinggi, kita yakin bahawa pergerakan itu akan berterusan sehingga 300 USD.
Carta di atas jelas menunjukkan bahawa trend sedang berkembang dalam channel kenaikan harga (garis berwarna oren).
Hasilnya, terdapat 2 point yang jelas bagi memasuki. Satu terletak pada tahap semasa dan yang lain - di sempadan bawah dengan channel.
Saya lebih suka tidak menggunakan stop loss di sini tetapi meletakkan trailing stop pada 215 USD, kerana pergerakan sehingga tahap ini akan menembusi corak dan menjadikan sasaran semasa tidak relevan.
Untuk meminimumkan risiko, saya akan membahagikan posisi kepada 10 bahagian.
Pelan dagangan saya untuk saham
#HD
 adalah seperti berikut:
Beli №1 - 235 USD (3 bahagian deposit)
Beli №2 - 223 USD (7 bahagian deposit)
Take profit №1 - 263 USD (bagi 7 bahagian deposit)
Take profit №2 - 300 USD (bagi 3 bahagian deposit)
Stop looss pada 215 dengan menggunakan trailing stop
Di bawah senario paling berkesan, nisbah Keuntungan/Kerugian adalah 4 kepada 1, yang merupakan penunjuk yang sangat baik.
Satu lagi peruncit mega A.S. adalah
Walmart
Pembelian berpotensi seterusnya dalam senarai kita adalah saham
WMT
. Simbol ticker ini bagi saham Walmart didagangkan di 10 bursa antarabangsa.
Walmart Inc. ditubuhkan pada tahun 1945 dan merupakan salah satu yang tertua dalam Dow Jones Industrial Average. Pada masa ini, perbadanan itu menjalankan perniagaan yang besar. Walmart mempunyai 57 jenama yang berbeza. Syarikat ini beroperasi secara langsung dan perdagangan runcit dalam talian. Pada masa ini, syarikat itu mengendalikan kira-kira 11,500 pasar raya besar, dan kakitangan syarikat itu merangkumi kira-kira 2.2 juta pekerja.
Saya terkejut dengan penunjuk asas syarikat itu. Walmart mempunyai statistik terbaik semua syarikat yang diterangkan dalam artikel ini.
Nisbah harga-ke-pendapatan (nisbah P/E) syarikat itu hampir dengan nilai purata industri (21.8 berbanding 21) dan sedikit lebih tinggi daripada purata pasaran saham (17.1). Selain itu, carta memaparkan penurunan telah mencapai tahapnya. Saham tidak kelihatan terlalu mahal lagi.
Keyakinan seperti itu dapat dijelaskan oleh peningkatan keuntungan bersih dan aliran tunai percuma. Malah peningkatan hutang syarikat tidak melemahkan pelabur.
Keyakinan pelabur mungkin wajar. Perkara ini dipanggil pecahan saham. Pecahan saham adalah peningkatan dalam bilangan saham yang belum dijelaskan lebih banyak dari para pemegang saham semasa. Ini dilakukan oleh lembaga syarikat untuk meningkatkan kecairan saham apabila sekuriti terlalu mahal, sukar bagi seorang pelabur biasa untuk membelinya. Walmart mempunyai 9 pecahan saham WMT dalam sejarah keseluruhan. Adalah menarik untuk mengkaji harga saham bergerak ke hadapan selepas prosedur ini.
Seperti yang anda lihat dari carta di atas, harga naik sebelum pecahan saham, dan ia tidak pernah jatuh sebanyak dua kali, kecuali dua kes. Apa yang lebih penting, harganya selalu kembali pulih dan akhirnya mencapai harga tertinggi. Sebaliknya, pecahan saham adalah cara yang agak cepat dan sah bagi pelabur biasa untuk menggandakan modal mereka. Anda hanya perlu membeli saham yang akan dipecahkan terlebih dahulu.
Pecahan saham WMT yang terakhir berlaku pada 20 April 1999. Telah lebih daripada 20 tahun. Saham syarikat telah meningkat  dalam nilai lebih daripada tiga kali, tetapi belum ada pecahan saham sejak itu. Saya yakin ramai pelabur membeli saham WMT pada 2019 menjangkakan pecahan seterusnya selepas 20 tahun, yang secara umumnya menyokong aliran menaik.
Saya tidak tahu sama ada pecahan saham akan berlaku pada tahun 2020. Marilah kita analisis secara logik dan cuba untuk mengetahui mengapa syarikat perlu melakukan pecahan saham dan jika melakukannya sekarang.
Untuk mengetahuinya, lihat sahaja pemegang saham utama syarikat. 49.9% daripada semua stok dimiliki oleh keluarga pengasas Walmart Sam Walton, Walton Enterprises LLC.
Permodalan perusahaan sekitar $322.000.000.000, dan keluarga Walton memiliki sekitar setengah dari kekayaan ini. Jadi, Walton Enterprises LLC akan mendapat manfaat daripada pecahan saham, tetapi adakah keluarga memerlukannya?
Jawapannya adalah tidak. Anda mungkin bertanya, mengapa tidak? Percayalah, anda boleh menjawab sendiri.
Pengawal selia sekuriti utama AS (SEC) dan undang-undang, secara amnya, agak ketat mengenai pegawai dalam. Kenapa keluarga Walton menarik perhatian pengawal selia dan orang ramai? Mereka tidak mahu didakwa dengan penyalahgunaan maklumat orang dalam. Terutama kerana mereka sudah mempunyai kekayaan sekitar $150 bilion. Saya fikir jawapannya jelas kepada anda.
Sebaliknya, adakah pasaran bersedia menyerap sebilangan besar saham baru? Sekiranya terdapat pecahan yang lain, terdapat 512 000 saham tambahan dalam pasaran. Jawapannya berkemungkinan negatif.
Analisis teknikal harga saham Walmart
Seperti biasa, kita akan mula dengan menganalisis wave super-cycle bagi harga, dengan mengambil kira sejarah keseluruhan dagangannya. Seperti yang anda lihat dari carta, wave ketiga dalam super-cycle ini berterusan, hampir 4 kali lebih lama daripada wave pertama. Menurut garis panduan Prechter wave alternation, saya pasti dapat mengatakan bahawa wave kelima tidak akan bersambung. Oleh itu, wave kelima dalam super-cycle dijangka selesai pada tahap sekitar 90 USD.
Oleh itu, kedudukan semasa harga
saham WMT
 bermaksud permulaan corak wave baru, berikutan pembetulan yang kuat dan besar hampir 50% dari puncak wave kelima. Ia tidak mudah untuk mengenal pasti sasaran untuk wave pertama, kerana ia menentukan pembukaan seluruh urutan.
Bagi melihat sasaran untuk wave pertama, kita perlu menganalisis struktur wave dalamnya.
Carta tiga hari di atas memaparkan struktur yang agak kompleks wave pertama yang berterusan bagi super-cycle. Ia mempunyai struktur 5-3-5. Pembentukan wave paling baru, merah, wave baru mula berkembang, dan agak sukar untuk memahami reka bentuk yang sebenarnya. Walau bagaimanapun, kita sudah boleh mengandaikan bahawa wave pertama telah selesai.
Carta di atas menunjukkan bahawa andaian ini disokong oleh Five Bullets oleh Bill Williams. Satu lagi bukti bahawa terdapat perkembangan wave kedua berdasarkan analisis trendline dan ticker berpatah balik dari sempadan atas channel menaik.
Oleh kerana wave pertama berterusan, wave kedua boleh bergerak lebih mendalam kepada 61.8% atau 76.4% wave pertama. Jadi, sasaran kejatuhan semasa adalah sekitar 100 USD - 105 USD.
Carta di atas memaparkan unjuran bar tahunan mengikut Tom DeMark. Harga telah dipecahkan melalui tahap Pivot dan tahap sokongan seterusnya adalah pada 100 USD. Terdapat juga boundary bawah unjuran bar dan sempadan channel kenaikan harga. Terdapat paras penting dan utama di tempat yang sama, di satu kawasan, tarikan penurunan, dan sau kawasan lagi, ia adalah zon sokongan yang sangat kuat.
Satu lagi hujah untuk pembalikan harga dalam lingkungan unjuran ialah pembalikan arah anak panah Tom DeMark untuk aliran menurun, yang memberi isyarat kepada trend pembalikan dalam lingkungkan yang ditunjukkan.
Bagaimana ingin berdagang saham WMT dalam keadaan semasa?
Pada pendapat saya, pelan perdagangan untuk senario sedemikian agak mudah dan mencadangkan berdagang dalam channel.
Saya akan membeli
Saham WMT
 di bahagian bawah, pada 100 USD-104 USD. Stop loss di sini ditetapkan pada kira-kira 93 USD, di bawah channel menaik dan 0.232 tahap Fibonacci. Sekali lagi, saya tidak lupa bahawa saham ini adalah sedang bergerak dalam pasaran menaik, jadi saya tidak nampak sesuai untuk menetapkan stop loss. Seseorang boleh menggunakan trailing stop untuk mengawal risiko.
Jadi, pelan perdagangan
saham WMT
 saya kelihatan seperti ini:
Posisi beli №1 - 104 USD (3 unit deposit)
Posisi beli №2 - 100 USD (7 unit)
Take Profit №1 - 126 USD (untuk 7 unit)
Take Profit №2 - 134 USD ( untuk 3 unit)
Stop Loss - 93 USD dengan menggunakan trailing stop
Nisbah Keuntungan/Risiko dalam prospek yang paling baik adalah 3.31, yang merupakan penunjuk yang sangat baik berdagang dengan sistem pengurusan risiko.
Syarikat seterusnya ialah
Syarikat Procter & Gamble
Saya pasti, semua orang tahu syarikat ini. P&G adalah sebuah syarikat global yang beroperasi di seluruh dunia. Ia adalah salah satu pengeluar produk penjagaan badan terbesar di dunia, penjagaan kain, produk penjagaan dan sebagainya. Anda mungkin tahu jenama seperti Gillette, Tide, Ariel, Old Spice, Head & Shoulders, Fairy, Tampax. Dan ini tidak sampai separuh daripada jenama P&G. Terdapat lebih daripada 100 jenama dan setiap satunya menghasilkan puluhan produk yang berbeza.
Procter&Gamble salah satu syarikat tertua. Mengikut data rasmi, ia diasaskan oleh William Procter dan James Gamble pada tahun 1837.
Fakta lain yang menarik mengenai Procter & Gamble ialah jurutera kimianya, Victor Mills mencipta lampin pakai buang moden dan jenama Pampers pada tahun 1956. Pada masa ini, semua lampin kanak-kanak dipanggil Pampers, tetapi Pampers sebenar dihasilkan hanya oleh P&G.
Kenapa saya menulis tentang semua ini? Procter & Gamble menghasilkan pelbagai jenis produk untuk penjagaan setiap hari yang digunakan di seluruh dunia. Pelbagai produknya dan permintaan yang tinggi dari mana-mana orang dalam kehidupan seharian menjadikan Procter & Gamble sebuah syarikat yang tidak dapat ditutup, berdaya tahan terhadap sebarang kejutan ekonomi dan krisis. Itulah sebabnya saham P&G sangat menarik pada masa kini. Walau bagaimanapun, saya mencadangkan melihat indikator asasnya untuk menganalisis idea ini.
Analisis asas bagi harga saham Procter & Gamble
Ianya jelas dari data sejarah bertahun dahulu yang terdapat perubahan radikal dalam indikator asas sepanjang tahun lalu. Ini adalah keuntungan bersih P&G, yang hampir dua kali ganda kurang pada tahun 2019 berbanding tahun sebelumnya. Penurunan ini adalah salah satu yang terbesar sepanjang sejarah rekod. Saya boleh menerangkan puncanya oleh perang perdagangan AS-China. Alasannya adalah pengukuhan kedudukan pesaing asing di negara lain dan perlindungan yang semakin meningkat.
Di tengah-tengah kejatuhan besar dalam keuntungan bersih, nisbah harga-ke-pendapatan P&G (nisbah P/E) telah meningkat sebanyak tiga kali (nisbah P/E kini 62.4), yang mempengaruhi dan akan mempengaruhi pilihan saham pelabur untuk portfolio.
Purata PE industri adalah 27.9, yang dua kali kurang daripada penunjuk untuk saham Procter & Gamble.
Penunjuk lain adalah biasa. Jumlah liabiliti syarikat tidak berubah selama bertahun-tahun. Jumlah ekuiti dalam penyata imbangan P&G juga stabil, ia sedikit turun kerana kejatuhan dalam keuntungan bersih.
Keuntungan yang lebih rendah menekankan jangkaan untuk hasil dividen. Para pelabur institusi mengunjurkan hasil dividen sebanyak 2.6% sesaham keuntungan syarikat. Walau bagaimanapun, di tengah-tengah kejatuhan dramatik ini, kadar faedah pembayaran mungkin akan diturunkan, yang menekan pada para pemegang saham dan membuat pelabur mempertimbangkan sekuriti lain.
Analisis teknikal harga saham
Procter & Gamble
Kini, mari kita mengkaji isyarat teknikal pada carta.
Carta di atas memaparkan super-cycle global yang telah bermula sejak tahun 1969.
Wave ketiga di sini adalah corak lima-wave biasa yang dijelaskan oleh Prechter, di mana wave ketiga lebih panjang daripada wave pertama tetapi tidak lebih 1.618 daripadanya (jika wave melebihi tahap ini, ia berterusan).
Mengikut kaitan ini dalam pembentukan biasa jarak antara permulaan wave pertama dan titik akhir wave keempat ialah 61.8% daripada keseluruhan impulse, panjang wave kelima adalah 38.2%.
Berdasarkan peraturan ini, terdapat sasaran bagi wave kelima pada kira-kira 104 USD.
Anda lihat dari carta di atas bahawa kenaikan harga PG lebih tinggi daripada tahap ini, jadi kami perlu mengesahkan andaian bahawa wave kelima akan selesai.
Carta di atas memaparkan struktur wave kelima dalam super-cycle.
Wave ketiga berterusan dalam struktur, oleh itu, perlu ada pembetulan mendalam dalam kedudukan wave keempat.
Ini bermakna harga kemungkinan menurun dalam sub-wave ketiga dan turun ke bawah tahap Fibonacci 0.618 (lihat corak wave berwarna hijau).
Tahap sokongan yang kuat adalah berhampiran paras psikologi penting 100 USD. Terdapat puncak wave pertama dan 0.382 tahap Fibonacci wave 3 di zon yang sama. Semua peringkat ini bersama-sama membentuk zon sokongan yang kuat. Zon ini adalah tarikan penurunan yang kuat, dan sebaliknya, ia menarik bagi pembeli.
Mengambil kira garis panduan Prechter untuk penggantian wave. Wave kelima kemungkinan pendek, ia mungkin tidak akan lebih jauh daripada puncak wave ketiga, sasaran wave kelima dalam super-cycle adalah sekitar 104 USD.
Carta di atas memaparkan unjuran bar tahunan (kotak berwarna kelabu) dan zon penerimaan (kotak berwarna ungu).
Ticker tidak melintasi sempadan atas zon dan  bergerak turun. Ini bermakna harga kemungkinan besar akan menguji sempadan bawah unjuran. Ini bermakna harganya mungkin turun kepada 103 USD, dan oleh itu, adalah relevan untuk memasuki posisi beli di zon itu. Dengan mengambil kira sudut bagi wave pembetulan, harga boleh menembusi zon sokongan pada 89 USD- 94 USD, jadi sesuai untuk menambah posisi beli di zon ini.
Saya tidak akan mempertimbangkan mengurangkan posisi beli sehingga saya melihat harga di bawah 89 USD. Jika ia berlaku, saya akan menggunakan trailing stop dan keluar dari dagangan pada pembetulan.
Akhir sekali, pelan perdagangan
saham #PG
 adalah seperti berikut.
Posisi Beli №1 - 103 USD (3 unit deposit)
Posisi beli №2 - 90 USD (7 unit)
Take Profit №1 - 125 USD (untuk 7 unit)
Take Profit №1- 144 USD (untuk 3 units)
Stop Loss - 84 USD dengan menggunakan trailing stop
Nisbah Keuntungan/Risiko dalam prospek yang paling baik adalah 3.71, yang merupakan penunjuk yang sangat baik berdagang dengan sistem pengurusan risiko.
Subscribe dan terus dapatkan maklumat terkini!
Semoga berjaya dan mendapat keuntungan untuk semua!
Selamat sejahtera,
Michael @Hyipov
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia
Carta graf harga YM dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2020.09.15
2020.09.15

Saham Tesla: Analisis fundamental dan teknikal 15.09.2020
Michael Hyipov
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/mikhail-hypov/
Pada awal musim panas, saya membuat dua ulasan mengenai saham Tesla yang boleh anda periksa di
sini
 dan juga di
sini
. Sebenarnya, analisis saham Tesla telah menjadi khayalan terbesar yang pernah ada. Pada masa itu, satu saham Tesla berharga sekitar 800 USD, dan itu nampaknya sangat mahal berdasarkan analisis dan petunjuk fundamental. Hanya tiga bulan berlalu sejak itu, saham itu sendiri dan pasaran secara umum telah berubah dari segi kualiti dan struktur. Analisis sebelumnya menjadi tidak wajar. Oleh itu, dalam artikel ini kita akan menentukan senario pembangunan baru dalam jangka masa, dari beberapa minggu hingga beberapa tahun.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Analisis fundamental
Kesimpulannya
Analisis teknikal
Rancangan jangka panjang untuk 2020-2021
Pelan perdagangan untuk September-Oktober 2020
Rancangan perdagangan untuk minggu terdekat
Kesimpulan akhir
Analisis fundamental
Walaupun menggunakan istilah "Analisis fundamental" dan "saham Tesla" dalam satu ayat menjadi tidak wajar, kita tidak dapat sepenuhnya mengabaikan tahap ini. Tidak ada gunanya menyebut pengganda syarikat: mereka tidak berubah secara radikal dalam tiga bulan terakhir. Walaupun ada pembetulan harga saham yang terkini, penganalisis ekonomi masih percaya bahawa Tesla amat berpengaruh.
Kesukaan Elon Musk untuk bermain dengan sentimen pedagang swasta menggunakan Twitternya dan ucapan awam yang mengejutkan cukup terkenal. Saya menulis mengenai perkara itu dalam artikel sebelumnya. Kesalahan utama saya ialah percubaan untuk menilai angka-angka fundamental syarikat itu yang tidak berhubung dengan pemiliknya sendiri. Acara terbaru mengenai rancangan pemisah kini dalam rancangan Elon Musk. Kini pergerakannya tidak seperti bilionair lucu yang berkarismatik. Kali ini ia bergerak dengan strategi yang bijak. Kepandaian Musk bukan mengenai kejuruteraan, tetapi mengenai sains sosial. Dia berjaya menghubungkan jenama peribadinya dengan syarikat Tesla. Menurut Robintrack, Tesla adalah syarikat popular ke-8 dalam kalangan pengguna Robinhood.
Robinhood adalah bursa saham terbesar untuk pedagang swasta yang berjumlah lebih daripada 10 juta pengguna. Dipercayai bahawa saham Tesla berjaya melambung naik semasa wabak koronavirus dan krisis ekonomi kerana pasukan pedagangnya.
Carta di atas menunjukkan bahawa kos syarikat meningkat 6 kali ganda dari bulan Mac hingga September. Salah satu lonjakan terbesar adalah pada tempoh dari 12 Ogos hingga 1 September. Harga saham meningkat dua kali ganda dalam masa kurang dari satu bulan! Izinkan saya mengingatkan anda bahawa perpecahan Tesla diumumkan tepat pada 12 Ogos. Secara tidak sengaja, kejadian lain berlaku sebelum pengumuman itu. Pada 10 Ogos, Robinhood menutup akses kepada maklumat mengenai komposisi portfolio penggunanya. Jelas, matlamat utama pembahagian saham syarikat adalah menjadikannya lebih mudah diakses oleh pedagang swasta. Bursa saham biasanya tidak membenarkan pedagang membeli pecahan saham. Oleh kerana harga saham
Tesla
 melebihi tahap 1,500 USD pada musim panas, pedagang kecil tidak mampu membeli Tesla.
Walau bagaimanapun, pembahagian saham Syarikat Apple 4: 1 mendorong penyelesaian.
Kesan positif perpecahan Apple dan Tesla pada harga saham ditunjukkan dalam carta di atas. Walaupun saham Apple mencapai harga 130 USD, yang senang dilakukan oleh pedagang kecil, kesan positif Tesla adalah dua kali lebih besar. Saham Tesla meningkat 84% pada pengumuman perpecahan sebelum perpecahan itu sendiri. Baik keuntungan syarikat yang rendah, atau harga saham yang terlalu tinggi atau harga yang tinggi dapat menghalang saham tersebut daripada berkembang. Ini menunjukkan sebilangan besar spekulator di Tesla yang jauh lebih besar daripada di Apple.
Saya rasa Apple dan Tesla bersekongkol untuk memecahkan saham mereka pada masa yang hampir sama. Elon ditanya mengenai perpecahan akhirnya di Twitter pada 30 Jun dan dia menjawab bahawa "hal itu patut dibincangkan dalam mesyuarat pemegang saham tahunan". Mesyuarat terdekat tidak dijadualkan sebelum 22 September. Oleh itu, keputusan pembahagian saham mengejutkan pada 12 Ogos.
Kemungkinan besar, Elon telah menggunakan Apple sebagai ayam tambatan. Setelah mengetahui rancangannya, dia memutuskan untuk tidak melepaskan peluang untuk menaikkan harga saham lebih jauh. Sekiranya dia mengambil keputusan seperti itu pada saat lain, dia akan dituduh menggunakan “bubble” itu. Namun, tindakan Musk tidak begitu mencurigakan dengan berlatarbelakangkan Apple. Dia hanya mengikuti pemimpin pasaran. Menariknya, tarikh perpecahan dalam kedua kes itu sama - 31 Ogos.
Undang-undang rahsia pedagang mengatakan, "beli khabar angin, jual dengan fakta berita".
Jelas sekali, harga saham akan turun selepas perpecahan. Itulah sebab utama kejatuhan saham Tesla, dan bukan kerana ia tidak masuk ke dalam S&P 500. Pemegang saham hanya mahu memperbaiki keuntungan dengan menjual saham, terlalu berisiko berbanding jangkaan.
Kumpulan pemegang saham terbesar Tesla diketuai oleh Elon Musk sendiri dengan sebahagian lebih daripada 18%. Saham Apple menjadi yang paling sesuai untuk dibeli di pasaran AS selepas perpecahan, tetapi Elon gagal bersembunyi di sebalik kejatuhannya. Carta di atas menunjukkan bahawa harga saham Apple mula jatuh pada hari yang sama dengan hanya lewat 6 jam.
Namun, media massa menemui sebab lain untuk penurunan saham Tesla. Mereka semua mula bercakap mengenai pengecualian dari S&P500. Secara objektif, berita mengenai kemungkinan kemasukan Tesla dalam indeks tidak disebarkan sebanyak berita mengenai pembahagian saham. Banyak pakar ragu-ragu mengenai penyertaan tersebut kerana isu-isu yang berkaitan dengan laporan kewangan syarikat. Oleh itu, pengecualian itu tidak seharusnya mempengaruhi harga saham, kerana jangkaan tersebut tidak meningkat. Oleh itu, menurut pendapat saya, saham Tesla jatuh setelah pemain besar menjual saham mereka dan keuntungan tetap di tengah pertumbuhan yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Idea Elon Musk adalah meningkatkan permintaan saham syarikat selama mungkin menggunakan tweet yang tidak dijangka dan pertunjukan umum yang cerah.
Sekarang masa menuai. Selepas perpecahan, saham Tesla tidak begitu mahal, dan pedagang kecil akan membeli saham dengan harga murah. Sekiranya Robinhood tidak menyembunyikan maklumat mengenai kepentingan pedagangan pelanggannya, permintaan saham yang semakin meningkat digabungkan dengan kejatuhan harga akan jelas. Robinhood sendiri menjelaskan keputusannya untuk menyembunyikan maklumat ini dengan tujuan untuk menurunkan sentimen spekulatif pelanggannya. Wakil syarikat mengatakan mereka tidak tahu bagaimana maklumat Robintrack akan mempengaruhi para pedagang, dan mereka tidak mahu mendedahkan mereka kepada risiko tambahan. Kenyataan ini tidak begitu meyakinkan kerana terdapat banyak penyedia analisis bebas di Internet. Contohnya LiteFinance, yang menerbitkan pendapat pakar, seperti yang anda baca sekarang, dan memberikan akses kepada analisis teknikal dan data mengenai sentimen pasaran.
Lihat gambar rajah dari
blog analitikal
 LiteFinance di atas. Gambar rajah menunjukkan sentimen pasaran dan cadangan indikator untuk Tesla. Ini adalah maklumat akses terbuka yang tersedia untuk sesiapa sahaja tanpa pendaftaran. Sebenarnya, setiap broker besar yang terhormat memberikan data analitikal kepada pelanggannya. Robinhood sendiri menyediakan versi perkhidmatan ini yang dipermudahkan, yang menjadikan tindakan pentadbiran Robin tidak wajar. Mana-mana pedagang akan mendapat maklumat yang diperlukan di Internet jika dia perlu membuat keputusan perdagangan. Saya fikir penutupan sumber analitikal di Robintrack tidak lebih daripada usaha untuk menyembunyikan keadaan di mana pedagang besar memindahkan saham Tesla yang mahal pada pedagang amatur yang tidak dilindungi.
Carta mendatar jumlah mengesahkan keadaan itu dalam jangka masa 15 minit. Tidak ada penjualan panik. Sebilangan besar saham dibongkar dalam masa yang singkat (ditandakan dengan anak panah merah). Bulatan hijau menandakan tingkah laku pedagang besar. Mereka membeli saham itu dan kemudian menjualnya selangkah demi selangkah. Ia berlaku pada 1 dan 2 September. Kemudian pasaran mula jatuh sedikit dan rasa panik mula datang. Reaksi manipulator itu amatlah klasik: sekarang mereka membeli atas jualan panik. Saya menandakannya dengan anak panah hijau. Pedagang besar bersiap sedia untuk memuat naik jumlah saham baru yang besar, mencegah panik dan memberi harapan untuk pembetulan semula.
Kesimpulannya
Saham Tesla melebihi kapitalisasi agregat Toyota, Ford dan Renault – Nissan – Mitsubishi. Pada masa yang sama, bahagian pengeluaran Tesla hanya 0.5%, sementara jumlah keseluruhan Toyota, Ford dan Renault – Nissan – Mitsubishi sekitar 50%. Jelasnya, harga saham Tesla dinilai terlalu tinggi kerana taktik Elon Musk. Kepintaran lelaki ini terletak pada kemampuan mengira langkahnya dalam jangka panjang dan bukan dalam kemahiran kejuruteraannya. Dia faham bahawa Tesla tidak dapat dibandingkan dengan syarikat gergasi dunia. Gelombang kereta mesra alam sudah bermula dan syarikat Tesla memberikan perkhidmatan hebat untuk tempoh pengembangannya yang lebih pantas. Namun begitu, walaupun pertumbuhan Tesla sangat besar, ia tidak dapat bersaing dengan seluruh dunia. Elon Musk menjumpai cara pintar untuk menghilangkan kesangsian dari kedudukannya di pasaran kereta elektrik: dia menaikkan harga saham tinggi. Oleh itu, Musk dapat menggunakan saham tersebut sebagai margin bank untuk mendapatkan wang dan membuat wang tunai dengan cepat melalui penjualan pasaran secara langsung. Populariti Musk membantunya menarik jurutera dan pengaturcara terbaik ke dalam projeknya yang bersedia bekerja dengan lebih sedikit wang dan demi idea yang indah. Dalam jangka masa panjang, Elon Musk bertindak dengan bijak, memanfaatkan syarikat yang tidak menguntungkan dan mengembangkan perniagaan dengan latar belakang syarikat gergasi automatik yang besar dan tidak fleksibel. Tugas utama Musk adalah "menempah" tempat di bawah sinar matahari untuk Tesla, dan dia melakukannya dengan baik. Persaingan yang semakin meningkat di antara pengeluar kereta elektrik, kemajuan saintifik dan krisis ekonomi akan berjaya, dan Tesla akan duduk di belakang. Kami mungkin memerhatikan puncak harga yang tidak akan dapat dicapai lagi. Tesla berada di ambang pembetulan penurunan harga yang besar. Analisis teknikal akan membantu kita memahami sejauh mana kedalamannya dan adakah harganya akan pulih.
Analisis teknikal
Struktur wave 5 yang sempurna secara teknikal menarik perhatian jangka masa mingguan.
Dalam carta di atas, terdapat penutupan wave kelima yang sempurna, berhampiran 0.618 fibonacci tahap ketiga. Puncak menyentuh tahap 0.786.
Pada jangka masa yang lebih kecil, tidak ada cukup isyarat pengesahan untuk struktur wave kelima yang dianggap lengkap. Carta di atas menunjukkan bahawa:
MACD tidak menunjukkan penurunan divergence (ditanda dengan garis merah di atas carta). Sekiranya ia berada di sana, impulse lima-wave akan disahkan lengkap.
Divergence kenaikan yang tersembunyi, ditanda dengan garis merah di bawah carta, menunjukkan kekuatan sentimen kenaikan dan kemunduran akhirnya.
Tahap jumlah yang tinggi tidak membenarkan kami mencadangkan penyelesaian arah kenaikan harga juga.
Oleh itu, kita dapat melihat sokongan yang kuat pada tahap semasa. Ia menunjukkan pembetulan flat. Pembetulan ini tidak sering berlaku pada akhir impulse lima-wave. Oleh itu, kemungkinan besar, wave semasa hanyalah sebahagian daripada kitaran besar dengan wave ketiga yang panjang dan bukan elemen akhir dari kitaran wave besar kelima.
Jadi mungkin, pembetulan yang kita amati saat ini berkemungkinan merupakan wave keempat yang akan ditutup dalam bentuk segitiga. Carta di atas memaparkan corak harga ini. Kami melihat arah kenaikan harga yang kuat yang berkembang sejak Mac 2020. Ia mesti menyokong kenaikan harga di satu sisi dan menarik penjual di sisi lain. Memandangkan sokongan yang kuat, kita mungkin menganggap bahawa pembetulan mungkin terbentuk dalam penembusan hingga akhir November. Oleh kerana corak wave ketiga itu panjang, wave kelima berkemungkinan paling pendek atau tidak melampaui wave pertama.
Jadi, wave kelima mungkin mula berkembang setelah penembusan arah yang salah. Pergerakan menaiknya akan lemah. Segi tiga pepenjuru atau wedge mungkin terbentuk juga. Corak ini biasanya dikaitkan dengan jumlah perdagangan yang lebih rendah dan divergence MACD. Ini akan menjadi isyarat baik mengenai permulaan pembetulan yang disertakan sepenuhnya.
Rancangan jangka panjang untuk 2020-2021
Sekiranya kita mengambil corak wave di atas sebagai asasnya, sukar untuk mengatakan dengan pasti bagaimana pembetulan akan berkembang setelah terjadi impulse wave kelima, kerana kita tidak tahu bagaimana wave kelima akan berakhir. Oleh itu, memandangkan adanya perkembangan perniagaan Tesla secara eksponential dan permintaan tinggi untuk pengeluarannya, saya fikir senario optimis akan sesuai
Mengikuti senario itu, kita tidak akan melihat penurunan yang mendalam: zon unjuran wave keempat masa depan akan menghadkan kejatuhan. Sekiranya tekaan saya betul dan wave 4 akan berbentuk segitiga, harga saham semasa terletak di bahagian bawah corak. Jadi, ini adalah masa yang tepat untuk membeli.
Setiap penganalisis wave akan memberitahu anda untuk tidak melakukan perdagangan wave keempat. Namun, jika anda menganggap Tesla sebagai alat pelaburan jangka panjang, tahap semasa adalah baik.
Sasarannya jelas:
Tahap pengambilan untung hampir mendekati paras tertinggi 500 USD.
Dalam senario yang berlawanan, posisi beli harus ditutup sebaik sahaja harga menembusi di bawah garis arah dan bahagian bawah wave keempat darjah yang lebih kecil.
Nisbah Untung / Rugi 1.35 sangat rendah.
Oleh kerana risikonya tinggi, saya akan mencadangkan idea ini hanya kepada peminat sebenar Musk yang bersedia mengadakan perdagangan yang tidak menguntungkan selama beberapa bulan. Pedagang selebihnya lebih baik mencari aset perdagangan yang lebih menarik.
Pelan perdagangan untuk September-Oktober 2020
Ketika datang untuk jangka mas 1-2 bulan, rancangan perdagangan sama dengan yang sebelumnya, tetapi sasarannya lebih sederhana:
Masukkan pada tahap semasa sekitar 330 - 370 USD.
Sasaran posisi membeli: 450 USD.
Sekiranya anda tidak bersedia untuk mempertahankan perdagangan yang merugikan selama beberapa minggu, tutup posisi beli ketika harga terendah 329 USD diperbaharui.
Nisbah P/R lebih baik di sini: hampir 2.
Isyarat pengesahan senario ini adalah:
Penjualan panik, yang sering diikuti oleh pembetulan. Segitiga yang dibina sebagai unjuran Bollinger Band menandakan kawasan pembetulan kenaikan pada carta di atas.
Mencapai tahap Pivot S1.
Mencapai puncak sub-wave ketiga.
Mencapai had atas Bollinger Band mingguan.
Rancangan perdagangan untuk minggu terdekat
Untuk mencari titik masuk, perhatikan jangka masa yang lebih kecil. Ini juga mengenai rancangan perdagangan di atas. Carta di atas menunjukkan bahawa:
Sasaran untuk minggu terdekat adalah dekat tahap P penunjuk Pivot pada 425 USD.
Saham berada dalam aliran menurun pada jangka masa H1. Ada ruang untuk pembetulan.
Isyarat pengesahan untuk jangka masa panjang adalah akhir arah mikro dan penembusan di atas tahap Pivot mingguan S1 sekitar 380 USD.
Sekiranya pembetulan berlanjutan, purata ke posisi pada 300 USD. Ini adalah tahap Pivot S3 mingguan dan channel aktiviti pasaran yang kuat.
Oscillator MFI dan TD ROC berada di kawasan terlebih jual. Ini adalah isyarat pengesahan hentian wave pembetulan pertama yang akan datang.
Kesimpulan akhir
Saham Tesla dalam keadaan terlebih jual: ia kelihatan terlalu tinggi walaupun pada tahap semasa. Faktor ini menjadikan langkah perdagangan terdekat menjadi semakin tidak pasti. Idea perdagangan di atas berdasarkan keyakinan saya terhadap sokongan pedagang swasta dan niat akhirnya Elon Musk untuk mengekalkan harga saham kerana dia adalah pemegang saham terpenting. Sokongan Iron Man adalah idea yang popular, jadi saya percaya memilih senario pembetulan kecil sebagai asasnya adalah sesuai. Namun, kita mesti bersedia untuk volatiliti dan meletakkan stop loss. Saya tidak mencadangkan anda untuk mula menjual. Sila nilai risiko anda dengan bijak dan jangan gunakan leverage yang besar.
Dalam jangka masa bertahun-tahun, saya fikir faktor penurunan fundamental akan menghalang saham berkembang. Jenama peribadi Elon Musk yang membentuk harganya. Selepas Space X IPO, peminat Iron Man akan mempunyai pilihan perdagangan. Kemungkinan besar, wang pedagang swasta akan mengalir dari "poor dog" ke "new star".
Jaga wang anda!
Langgan blog saya di LiteFinance dan terus berhubung!
Semoga bertuah dan mendapat untung!
Selamat Sejahtera,
Michael @Hypov
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia

Carta graf harga TSLA dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.24
2023.07.24

Saham UK menjanjikan. Ramalan untuk FTSE 100 pada 24.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Saham UK nampak murah, tetapi pelabur tidak rela untuk membeli
FTSE 100
. Apa sebabnya? Apakah yang akan berubah pada separuh kedua 2023? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental suku tahunan FTSE100
Buy rendah, sell tinggi. Ini lah bagaimana pelabur selalunya berfungsi, tetapi mengejutkan, mereka tidak sanggup membeli saham UK yang murah. Sejak permulaan tahun, FTSE 100 telah menaik hanya sebanyak 2.7%, ketinggalan jauh di belakang
S&P 500
 (+18%),
Nikkei 225
 (+25%), dan
Nasdaq Composite
 dengan +34%. Pembeli mungkin tidak meneruskan kerana kebimbangan kemelesetan ekonomi UK. Walau bagaimanapun, keadaan tidak lebih baik di Jerman, dan
DAX
 telah memperoleh 16% sejak awal tahun ini. Apa masalahnya? Mengapa pelabur mengabaikan saham UK?
Melihat kepada prestasi
FTSE 100
, seseorang boleh berhujah yang indeks saham YK terlepas permulaan pesta, dan hanya satu kejatuhan tajam dalam kadar inflasi telah mencipta momentum sedemikian. Penurunan dalam pertumbuhan harga pengguna pada bulan Jun kepada 7.9% mencetuskan rali pasaran saham. Namun, sisihan data sebenar daripada ramalan pakar Bloomberg sebanyak 8.2% tidak kelihatan begitu besar. Pada masa yang sama, kadar inflasi UK masih lebih tinggi daripada di Amerika Syarikat atau di kawasan euro.
Inflasi di UK, AS dan Kawasan Euro
Sumber: Financial Times.
Lagipun, the derivative telah mengubah perjangkaan untuk siling kadar BoE, yang mempunyai kesan terbesar pada pasaran. Sebelum pelepasan, siling kadar berada pada 6.75% dan turun kepada 5.8% selepas itu. Ini adalah percanggahan yang ketara, yang telah menghantar
FTSE100
.
Persoalannya adalah struktur bagi indeks saham UK didominasi oleh perkongsian syarikat terlibat dalam hartanah, pembinaan, begitu juga sektor lain yang ekonominya sensitif kepada kadar faedah. Pelabur berasa takut kerana kadar gadai janji tetap akan bertukar daripada 1.5% kepada 5-6% tidak lama lagi. Tidak mengejutkan, 21% pengurus aset menggunakan kurang pelaburan dalam saham UK daripada yang diperlukan oleh penanda aras. Sebagai perbandingan, angka untuk AS dan kawasan euro ialah 10% dan 1%.
Pasaran UK, dengan nisbah P/E nya pada 9.7, nampak lebih murah berbanding Eropah atau AS, dengan 13 dan 24, masing masing. Berdasarkan kepada Premier Miton, kos syarikat di UK dinilai rendah sebanyak 20%-30%, tetapi mereka tidak bekerja 20%-30% lebih teruk daripada rakan sebaya mereka dari negara lain.
Selari dengan perkongsian ketara bagi pengeluar saham bersensitifkan kadar di dalam struktur FTSE 100, pound yang kukuh merupakan pendorong penting bagi kelemahan indeks saham. Perjangkaan bagi kenaikan dalam kadar bank kepada 6.75% menjadikan sterling sebagai pemain terbaik G10. Menurut UBS Wealth Management, pengukuhan 10% mata wang sterling membawa kepada penurunan 7% dalam indeks saham kerana 2/3 daripada keuntungan syarikat datang dari luar negara.
Dinamik GBP dan
FTSE 100
Sumber: Trading Economics.
Pelan dagangan suku tahunan
FTSE 100
Saya percaya kejatuhan tajam dalam kadar inflasi UK telah menunjukkan yang masalah bagi negara ini adalah tidak unik. Ulang kaji selanjutnya bagi siling kadar Bank akan menyokong rali
FTSE 100
. Saham syarikat UK dinilai rendah dan kelihatan menjanjikan untuk pembelian. Saya mengesyorkan membeli indeks saham dengan sasaran pada 7850 dan 8000.
Carta graf harga FTSE dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.09.06
2023.09.06

Sedikit sinar harapan buat platinum. Ramalan pada 06.09.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Jika hanya bekalan dan permintaan yang mempengaruhi harga, platinum tidak akan mempunyai tandingan. Sayangnya! Latar belakang makroekonomi dan faktor lain juga penting, kepada kekecewaan
XPTUSD
. Mari bincangkan dan membuat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan untuk platinum
World Platinum Investment Council melaporkan yang pasaran sedang menuju rekod deficit 1  juta auns pada 2023, menolak harga
XPTUSD
 ke bawah dengan permintaan melonjak dan bekalan kekal rata. Pelabur telah lama mengetahui krisis tenaga di Afrika Selatan, tetapi berita tentang peningkatan permintaan di Eropah dan China dalam situasi ekonomi yang sukar boleh menjadi suatu penyingkapan yang sebenar. Tetapi bukannya meningkat, platinum merosot. Adakah ini satu lagi contoh strategi "beli pada desas-desus, jual pada fakta" berfungsi?
Afrika Selatan, pengeluar PGM terbesar di dunia, mengalami krisis tenaga yang belum pernah terjadi sebelum ini, yang mengakibatkan penurunan pengeluaran platinum. Rusia dan Amerika Utara tidak dapat mengisi kesenjangan, walaupun pengeluaran mereka meningkat. Akibatnya, bekalan global akan tetap pada tahap yang sama iaitu 7.2 juta ons pada tahun 2023. Sukar untuk mengatakan bila situasi di Afrika Selatan akan berubah. Masalah ini boleh berterusan sehingga tahun 2025, membina asas yang kukuh untuk kenaikan
XPTUSD
, WPIC anggarkan.
Trend bekalan Platinum dan struktur

Sumber: WPIC.
World Platinum Investment Council meramalkan bahawa permintaan platinum akan meningkat sebanyak 27% kepada 8.2 juta ons pada tahun 2023. Pengeluaran autocatalyst dan industri-industri lain menyumbang yang terbesar kepada peningkatan permintaan tersebut. WPIC percaya bahawa pengeluaran kenderaan akan meningkat apabila kekurangan semikonduktor terus berkurang. Selain itu, piawaian pelepasan yang lebih ketat di China dan penggunaan platinum yang lebih murah berbanding palladium yang lebih mahal meningkatkan permintaan terhadap platinum. Pada masa yang sama, sektor automotif hanya sebahagian dari pasaran yang berkembang. Sektor pembuatan kaca dan pengeluaran kimia telah menggunakan lebih banyak platinum pada tahun ini juga.
WPIC mencatat peningkatan dalam permintaan pelaburan. Pegangan ETF platinum meningkat sebanyak 155 ribu ons dalam suku kedua dan sebanyak 196 ribu ons sejak awal tahun. Minat dalam syiling pelaburan dijangka akan meningkat sebanyak 45% menjelang akhir tahun 2023.
Struktur permintaan Platinum dan trend
Sumber: WPIC.
Tahun ini, XPTUSD penurunan 14% disebabkan oleh keadaan ekonomi yang merosot di kawasan euro dan China serta tren aktiviti perniagaan global yang negatif dalam sektor pembuatan. Namun, terdapat sedikit harapan. Logam, terutamanya bijih besi, masih berada dalam keadaan baik walaupun tanda-tanda yang menggerunkan dari China. Itu adalah kesan pelaburan yang diarahkan oleh kerajaan dalam infrastruktur.
Selain itu, WPIC menganggarkan bahawa stok platinum di atas tanah akan mewakili hanya lima bulan daripada permintaan tahunan menjelang akhir tahun 2023. Kebanyakan daripadanya disimpan di China dan tidak boleh dieksport untuk mengurangkan defisit global. Ini meningkatkan kebimbangan mengenai ketersediaan logam.
Pelan dagangan bulanan untuk
XPTUSD
Prospek jangka pendek platinum mungkin kelihatan bearish dengan dolar yang kuat, tetapi semuanya berbeza dalam jangka pelaburan sederhana dan panjang. Penurunan
XPTUSD
 kepada sokongan di $953, $945, dan $915 per auns boleh digunakan untuk membeli logam.

Carta graf harga XPTUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.11.07
2022.11.07

Semua orang penat dengan USD. Ramalan pada 07.11.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila semua orang berminat untuk membeli, aka nada peluang yang sangat baik untuk memasuki penjualan. Laporan pekerjaan AS yang kukuh memberikan pedagang peluang untuk berbuat sedemikian. Selepas penurunan sedikit, pasangan matawang
EURUSD
 meningkat secara mendadak. Mari kita bincangkan topik dan membuat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Fed tidak pasti sama ada kenaikan kadar dana persekutuan akan memberikan kesan kepada ekonomi dengan masa “lag”. Tidak kira betapa agresifnya bank pusat AS mengetatkan dasar kewangan, inflasi terus pada paras tertinggi dalam 40 tahun manakala pasaran buruh kekal stabil. Walau bagaimanapun, ini tidak membantu dolar AS untuk mengelakkan kejutan yang besar. Sebab-sebab untuk ini tidak begitu jelas.
Pertumbuhan pekerjaan 261k Oktober jauh melebihi ramalan Bloomberg sebanyak +200k. Walaupun penunjuk menunjukkan dinamik terburuk sejak Disember 2020, ianya masih berkembang pada kadar yang lebih pantas berbanding sebelum wabak. Pada 2019, kenaikan bulanan ialah 169 ribu. Majikan giat mengambil pekerja, dan pasaran buruh tidak menunjukkan tanda-tanda perlahann yang ingin dilihat oleh Fed. Walaupun kadar upah menjadi perlahan daripada 5% kepada 4.7% YoY, pertumbuhan bulanan mereka dipercepatkan.
Dinamik non farm payroll dan purata upah di AS
Sumber: Bloomberg.
Laporan itu kuat, dan pada mulanya, pasaran bertindak balas dengan betul. Hasil perbendaharaan dan dolar AS meningkat sedikit, kadar siling dana Fed yang dijangkakan oleh derivatif CME meningkat daripada 5.15% kepada 5.25%, dan peluang kenaikan 75 mata asas pada bulan Disember meningkat kepada 64%. Namun, dua penunjuk terakhir merosot kepada 5.09% dan 52.5%, dan dolar AS mula jatuh dengan cepat.
Pada pandangan saya, pertumbuhan
EURUSD
 adalah spekulatif. Dana lindung nilai mula menyingkirkan dolar AS lebih awal dengan jangkaan kelembapan sekatan kewangan Fed. Pada minggu yang berakhir pada 1 November, pembelian USD Fed mencecah paras terendah dalam lebih setahun berbanding enam matawang utama. Jerome Powell hanya menundakan penurunan USD. Strategi berikutnya "apabila semua orang membeli, ada peluang besar untuk menjual" telah berjaya. Data pekerjaan yang kukuh membawa kepada penurunan awal EURUSD, tetapi kemudian pedagang mengambil alih. Penutupan posisi jual aktif mempercepatkan rali EURUSD ke kelajuan yang sangat tinggi.
Semua orang telah bosan dengan dolar. Ia telah meningkat hampir sepanjang tahun, dan pengukuhannya menjejaskan ekonomi global secara negatif dan menghalang pelabur daripada membeli saham AS. Namun, apabila topik kelembapan sekatan kewangan Fed muncul dalam Forex, kenaikan harga EURUSD mula menguat. Akhirnya, kerja yang baik dari Jerome Powell telah gagal. Adakah kadar kemuncak menarik minat semua?
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Adakah Fed akan marah akibat tidak didengari? Adakah faktor fundamental akan memaksa pedagang untuk dikekang? Kita tidak tahu, dan kita tidak tahu bila kita akan tahu. Mengapa kita tidak mengambil pendekatan yang sama seperti Fed? Lagipun, sehingga
EURUSD
 jatuh dibawah 0.987, sentimen kekal bullish, dan risiko pembetulan bersambung.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.17
2022.05.17

Senjata Euro terlalu pendek. Ramalan pada 17.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Seseorang harus melakukan segala-galanya tepat pada masanya. Jika tidak, matlamat mungkin tidak tercapai. Fed mula bertindak terlambat, dan ia cuba mengejar inflasi. ECB cuba mengejar kadar pertukaran. Ke mana
EURUSD
 akan pergi? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
Pada masa ini, banyak bank pusat dunia menghadapi kritikan kerana sikap pasif mereka terhadap inflasi. Mantra lama tentang sifat sementara harga tinggi nampaknya tidak berkesan. Langkah-langkah aktif sepatutnya diambil untuk memerangi inflasi yang meningkat. Yang pertama bertindak ialah Fed, seterusnya, ECB berada dalam permainan, yang menyebabkan
EURUSD
 turun ke arah pariti.
Pengalaman Fed mengajar bahawa pengetatan keadaan kewangan datang sebelum pengetatan monetari bermula. Pendirian hawkish ahli FOMC ke arah yang betul sedang mengubah keadaan kewangan, dan trend pasaran mencadangkan kenaikan kadar dana persekutuan kepada sekurang-kurangnya 2%. Bank Pusat Eropah juga telah berubah menjadi hawkish. Ini bermakna bukan sahaja ucapan tentang menaikkan kadar pada bulan Julai tetapi juga beberapa jenis campur tangan lisan. Gabenor Bank of France, François Villeroy de Galhau, berkata bahawa ECB akan memantau dengan teliti pergerakan dalam kadar pertukaran euro berkesan sebenar sebagai faktor penting dalam inflasi yang diimport. Euro yang terlalu lemah akan bertentangan dengan matlamat kestabilan harga.
Namun, sebab sebenar berbeza. Jika
EURUSD
 mencapai pariti, harga tenaga dalam denominasi dolar akan meningkat lebih banyak lagi untuk kawasan euro, mendorong ekonomi ke arah stagflasi dan kemelesetan. ECB sepatutnya meletakkan penghalang kepada aliran menurun euro, tetapi ia boleh melakukan sedikit dalam keadaan semasa.
Terdapat tiga sebab untuk kenaikan Indeks USD 10% pada tahun 2022. Jangkaan bahawa Fed akan menaikkan kadar lebih agresif daripada bank pusat lain. Penguasaan ekonomi AS, yang menarik modal dari seluruh dunia. Daya tarikan relatif aset AS sebagai tempat selamat. Tambahan pula, semakin kukuh dolar AS, semakin banyak masalah yang dihadapi oleh pesaing. Ini termasuk harga import yang lebih tinggi, pembayaran hutang luar negeri yang lebih mahal dan risiko ketidakstabilan kewangan yang lebih besar. Selain itu, semua ekonomi, terutamanya pasaran baru muncul, tertekan oleh pandemik COVID-19.
Dinamik dolar AS dan indeks pasaran baru muncul MSCI

Sumber: Financial Times.
Oleh itu, pengukuhan dolar AS mewujudkan kesukaran kepada ekonomi dunia dan seterusnya meningkatkan ketinggalan berbanding Amerika. Tidak mungkin perang di Ukraine akan berakhir dalam masa terdekat, dan China akan menghadapi wabak itu, yang akan menyokong permintaan untuk dolar AS sebagai aset selamat.
Oleh itu, satu-satunya cara untuk menyokong euro berbanding dolar AS ialah ucapan hawkish oleh ECB. Pasaran derivatif menyaksikan peningkatan 90 mata asas dalam kadar deposit menjelang akhir 2022 dan pakar Bloomberg percaya bahawa ia akan berlaku pada bulan Julai, September dan Disember.
Ramalan untuk kadar ECB
Sumber: Bloomberg.
Trading Plan EURUSD Mingguan
Pembetulan
EURUSD
 tidak akan memacunya tinggi. Jika harga melantun daripada rintangan pada 1.0475 dan 1.053, seseorang boleh mempertimbangkan untuk memasuki dagangan pendek.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.08
2022.03.08

Senyuman dolar bertukar kepada sengihan. Ramalan setakat 08.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kerana peristiwa di Eropah Timur, bank pusat menghadapi pilihan yang sukar: untuk mengetatkan dasar monetari dan mencetuskan kemelesetan, atau berhenti seketika, yang akan bertukar menjadi stagflasi. Pilihan ECB amat sukar. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Menurut teori senyuman dolar, dolar AS mengukuh semasa kemelesetan ekonomi kerana permintaan tinggi untuk aset selamat, kemudian turun kerana rangsangan fiskal besar yang disediakan oleh Fed selepas itu ia meningkat semula kerana ekonomi AS mengatasi prestasi yang lain. Sebelum peristiwa di Eropah Timur, indeks USD akan mula jatuh, tetapi konflik menyokong aliran menaik dolar AS.
Apabila pasaran saham jatuh, keluk hasil Perbendaharaan akan terbalik atau harga minyak melambung tinggi, hanya sedikit yang panik tentang kemelesetan. Tetapi apabila semua kejadian ini berlaku serentak, ancaman kemelesetan ekonomi harus diambil dengan lebih serius.
Dow Jones
  kali terakhir menghadapi pembetulan pada Februari 2020 dan
Nasdaq Composite
 dijual pada Mac 2020. Kini ia sekali lagi turun 10% dan 20% daripada paras tertinggi sebelumnya.
Brent
 mendahului $130 setong di tengah-tengah perbincangan mengenai larangan import minyak Rusia, dan hanya rintangan Jerman yang menyebabkan kenaikan harga. Perbezaan kadar antara Perbendaharaan 10 dan 2 tahun, yang dikenali sebagai keluk hasil, telah mencapai titik terendah sejak kemelesetan wabak. Spread hasil Perbendaharaan 10-2 tahun, yang dirujuk sebagai keluk hasil, adalah yang terendah sejak kemelesetan wabak.
Dinamik keluk hasil Perbendaharaan

Sumber: Bloomberg
Di peringkat global, keadaan kewangan semakin merosot, yang bermaksud kemelesetan ekonomi. Di tengah-tengah harga tenaga yang melambung tinggi, pasaran ekuiti yang jatuh, dan kebimbangan tentang kesan negatif perang di Ukraine terhadap KDNK global, keadaan kewangan adalah yang paling ketat dalam dua tahun. Ia mencerminkan kesan kadar pertukaran, turun naik dalam modal dan kos pinjaman ke atas pembiayaan yang tersedia dalam ekonomi global. Semua di atas adalah pemacu kenaikan harga untuk dolar AS.
Dinamik keadaan kewangan

Sumber: Reuters
Bank pusat menghadapi pilihan yang sukar. Pengetatan monetari yang agresif boleh mengakibatkan kemelesetan, manakala proses yang terlalu perlahan akan menyebabkan stagflasi. Yang terakhir ini amat teruk di kawasan euro. Kadar pertumbuhan upah Jerman tahun lepas adalah yang paling perlahan (+1.3%) sejak 2010, manakala di AS penunjuk itu telah meningkat sebanyak 5% atau lebih sejak beberapa bulan lalu. Program pengekalan kerja sedia ada di Eropah memberikan sedikit peluang untuk meningkatkan gaji, tidak seperti di AS, di mana pasaran lebih fleksibel.
Trading plan Weekly
EURUSD
Pegawai ECB memahami bahawa kebanyakan pertumbuhan inflasi dikaitkan dengan harga tenaga, bekalan, yang tidak boleh dipengaruhi oleh bank pusat. Oleh itu, walaupun penjaja Majlis Pentadbiran mula bercakap tentang kelewatan dalam pengetatan monetari. Sebelum perang di Ukraine, pelabur menjangkakan ECB akan memberikan beberapa petunjuk tentang penghujung QE pada mesyuarat Mac; kini, tiada siapa yang percaya dengan pengurangan pelonggaran kuantitatif tidak lama lagi. Dasar monetari ECB hampir tidak akan diubah. Oleh itu, ia masih relevan untuk menjual
EURUSD
 ke arah 1.0655.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.14
2023.07.14

Senyuman tidak sesuai dengan USD. Ramalan pada 14.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
USD berada dalam keadaan yang baik apabila ekonomi Amerika kukuh, atau kemelesetan melanda AS. Apabila GDP perlahan, ia bermaknya masa yang buruk buat penurunan harga
EURUSD
. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Pada pertengahan musim panas, pedagang secara aktif membeli bukan saja saham dan bon perbendaharaan, tetapi juga teori senyum dollar. Menurut padanya, dolar AS berkembang kukuh apabila ekonomi AS sama ada berkembang pesat atau dalam kemelesetan. Semasa tempoh pertumbuhan GDP yang lemah, indeks USD menurun. Peningkatan dalam kemungkinan pendaratan lembut ekonomi AS menunjukkan yang masa seperti itu telah tiba, yang merupakan berita baik untuk
EURUSD
.
Percubaan Fed untuk meramalkan dua kenaikan kadar dana persekutuan pada 2023 tidak berkemungkinan untuk berjaya. Terdapat sejumlah besar kontradiksi di dalam ekonomi Amerika. Contohnya, perbezaan antara penunjuk makro lembut dan keras, pembuatan dan perkhidmatan serta isyarat daripada pasaran saham dan bon. Penyongsangan dalam keluk hasil menunjukkan kemelesetan yang akan berlaku, dan lebih daripada 20% rali
S&P 500
 dari bahagian bawah musim luruh mencadangkan yang keadaan di AS adalah stabil.
Dinamik lekuk hasil AS

Sumber: Wall Street Journal.
Pada Jun, lekuk hasil yang terbalik nampak kurang menggerunkan berbanding sebelum ini. Tahun tahun sebelum ini, penurunan dalam penyongsangan berlaku ketika pegawai Fed terkapai-kapai mencari jalan untuk membantu ekonomi menghadapi kemelesetan. Namun, kini kita bercakap tentang menamatkan kitaran pengetatan monetari. Pasaran semakin percaya kenaikan 25 mata asas Julai dalam kadar dana persekutuan kepada 5.5% akan menjadi yang terakhir dan AS akan mengelakkan inflasi. Di bawah keadaan sedemikian, saham, bon, dan teori senyuman dolar menghasilkan keuntungan.
Menurut kepada Eurizon SLJ Capital, greenback amatlah dilebih nilai dan tidak lama lagi akan kembali kepada nilai yang sebetulnya. Dasar senyuman menunjukkan masalah strukturnya, termasuk peningkatan hutang awam daripada 54% daripada KDNK 2000 kepada 118%, defisit akaun semasa yang semakin meluas dan jurang antara simpanan dan pelaburan. Semua ini akan membawa kepada pertumbuhan EURUSD kepada 1.2 dalam tempoh enam bulan akan datang.
Ramalan syarikat lain adalah kurang radikal. Deutsche Bank meramalkan
EURUSD
 pada 1.15 pada hujung 2023 dan Nomura pada 1.14 pada bulan September. Menurut Goldman Sachs, pemacu yang sama yang mendorong euro melebihi $1.12 akan terus perlahan dan menyumbang kepada pertumbuhan EURUSD. Perkara yang paling penting ialah inflasi. Pengembangan harga pengeluar yang paling perlahan sebanyak 0.1% YoY dalam tempoh tiga tahun merupakan satu lagi bukti kelembapan dalam kadar pertumbuhan. Akibatnya, derivatif mengurangkan kemungkinan kenaikan kadar dana persekutuan sebanyak 5.75% pada 2023 kepada 18%, yang seterusnya melemahkan dolar AS..
Dinamik Spot Indeks USD dan perjangkaan bagi kenaikan kadar Fed

Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Dengan itu, teori Forex bagi smile dollar membuahkan keuntungan, manakala perjangkaan bagi pendaratan lembut ekonomi AS mengesankan matawang AS secara negatif. EURUSD jatuh di bawah 1.1215 boleh mencetuskan pengambilan untung pada dagangan panjang. Oleh itu, beralih daripada jualan jangka pendek
EURUSD
 kepada pembelian jangka sederhana dan panjang.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.03.07
2023.03.07

Shekel menukar panel mahmakah. Ramalan pada 07.03.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Jika risiko politik sedia ada 6-8% dalam harga
USDILS
 disingkirkan, dinamik positif bagi dagangan asing Israel, peningkatan eksport gas semula jadi, dan faktor lain boleh mengukuhkan shekel. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan shekel
Jika anda letih kepada dasar kewangan Fed dan bank pusat lain, pergi ke Israel. Risiko politik premium 6-8% tertanam kedalam matawang negara itu. Kerana ini, pada penghujung Februari,
USDILS
 melonjak ke paras tertinggi sejak kemelesetan global 2020. Hanya kenyataan lantang oleh Presiden Isaac Herzog yang ahli politik hampir dengan kompromi mengenai pembaharuan kehakiman menyumbang kepada penurunan mendadak shekel.
Menurut kepada pakar Bloomberg, shekel akan menjadi matawang terbaik dalam Forex pada 2023, telah mengukuh sebanyak 9%. Perjangkaan sedemikian agak wajar daripada sudut pandangan fundamental. Baki akaun semasa Israel yang positif, peningkatan mendadak dalam eksport gas asli, dan lindung nilai aktif pelaburan berskala besar oleh pemastautin dalam pasaran saham dan bon asing meramalkan syikal menaik. Tidak menghairankan, S&P Global Ratings meletakkan profil kredit Israel sebagai yang paling kukuh dalam kalangan ekonomi sedang pesat membangun, manakala Moody's Investors Service meramalkan peningkatan yang akan berlaku dalam penarafan kreditnya.
Dinamik kadar shekel dan baki akaun semasa Israel
Sumber: Bloomberg.
Apabila prospek shekel cerah, kerajaan Benjamin Netanyahu mula membentuk semula judisiari, memperjuangkan untuk perlantikan hakim oleh kerajaan dan pengenaan sekatan pada pemansuhan undang-undang terdahulu oleh mahkamah. Penyokong inovasi mengatakan bahawa panel mahkamah tidak mencerminkan komposisi sebenar masyarakat Israel, dan hakim telah menjadi terlalu aktif.
Bahagian politik telah menggegarkan pasaran kewangan neagara itu. Sebagai hasil, shekel telah jatuh sebanyak 8% dalam Februari, dan kos lindung nilai daripada default telah melonjak kepada paras tertinggi semenjak 2019. Menurut kepada Goldman Sachs, 8% risiko politik ditanam dalam harga USDILS, manakala kompromi terhadap pembaharuan kehakiman boleh menghapuskan risiko ini. Pakar Barclays menganggarkan risiko pada 6-7%, tetapi percaya bahawa ia akan mengambil masa untuk menghapuskannya.
Nasib shekel lebih bergantung kepada pembaruan berbanding dasar kewangan bank pusat, yang menjadikannya matawang yang unik. Ini adalah benar, berdasarkan kejatuhan
USDILS
 sebagai tindak balas kepada kenyataan Isaac Herzog yang badan perundangan, bukan eksekutif, akan mempunyai lebih banyak pengaruh ke atas hakim.
Sebelum krisis politik di Israel, shekel sensitif terhadap dinamik pasaran saham AS, yang disebabkan oleh pelaburan aktif penduduk. Ada kemungkinan yang kompromi terhadap nasib mahkamah akan mengembalikan semula korelasi yang dahulu.
Dinamik shekel dan
Nasdaq Composite

Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan bulanan
USDILS
Pada pendapat saya, kompromi masih berkemungkinan, yang memberikan kita perspektif baru pada pasangan yang dianalisa. Shekel boleh menjadi kegemaran yang jelas, jadi kehilangan peluang untuk menjual
USDILS
 pada penembusan sokongan pada 3.575 adalah tidak munasabah. Fokus pada 3.53 dan 3.45 sebagai sasaran perantaraan untuk dagangan jual.
Carta graf harga USDILS dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.28
2022.03.28

Siapa akan menumpaskan Fed? Ramalan untuk AUDUSD pada 28.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kadang-kadang kesabaran itu berbahaya, kadang-kadang membantu. Fed telah kekal pasif terlalu lama pada tahun 2021. Walau bagaimanapun, keadaan berubah. Kesilapan semalam mungkin menjadi keputusan yang tepat hari ini. Mungkin RBA, yang tidak tergesa-gesa, memilih keputusan yang tepat? Mari kita bincangkan topik dan buat satu pelan dagangan
AUDUSD
.
Fundamental analisis mingguan Dollar Australia
Pertaruhan paling selamat dalam Forex, seperti dalam semua pasaran kewangan, adalah yang paling berbahaya. Ini benar bukan sahaja untuk pelabur, tetapi juga untuk bank pusat. Pada tahun 2021, Fed secara serius salah mengira, mempercayai bahawa inflasi yang tinggi adalah sementara dan kuasa disinflasi seperti globalisasi dan teknologi akan menyebabkan harga pengguna menjadi perlahan. Menyedari kesilapan sendiri, Fed terpaksa bertindak agresif. Akibatnya, pertaruhan paling selamat adalah pada inflasi yang semakin meningkat secara aktif. Bagaimana jika pasaran salah?
Tahap pencerobohan pegawai FOMC mengenai kadar dana persekutuan masa hadapan kini berada di luar carta. Bekas burung merpati Mary Daly, Charles Evans dan Raphael Bostic bercakap tentang kemungkinan meningkatkan kos pinjaman sebanyak 50 mata asas pada bulan Mac. Jelas sekali bahawa James Bullard, Christopher Waller dan Loretta Mester lebih suka Fed untuk membawa kos pinjaman ke tahap neutral sebanyak 2.5% secepat mungkin. Akibatnya, pasaran derivatif percaya dalam tujuh tindakan sekatan monetari pada 2022 dan bahawa Fed akan membuat "langkah besar" pada bulan Mei. Ramalan sedemikian adalah berdasarkan kepercayaan pada pecutan selanjutnya harga pengguna di AS, yang telah mencapai paras tertinggi 40 tahun.
Masalahnya ialah tekanan kos dalam banyak syarikat, kecuali sektor tenaga, sedang memuncak. Pada masa yang sama, sentimen pengguna mula jatuh. Faktor-faktor ini boleh mencetuskan kelembapan dalam inflasi. Ramalan untuk kadar Fed akan kelihatan terlalu agresif kepada pelabur, mereka akan mula meninggalkannya, yang akan membawa kepada kelemahan USD. Antara pemenangnya ialah mata wang yang bank pusatnya mengeluarkan keputusan untuk bersabar menunggu inflasi yang tinggi. Contoh terbaik ialah dolar Australia.
Pasangan
AUDUSD
 berkembang dengan mantap, walaupun Fed nampaknya pelabur jauh lebih agresif daripada RBA. Ini hanya berlaku untuk 2022. Pada 2023, pengawal selia mungkin bertukar tempat. RBA boleh menaikkan kadar tunai dengan cepat sebanyak 100 mata asas pada beberapa mesyuarat berturut-turut. Fed mungkin akan perlahan.
Dinamik ramalan kadar spread

Sumber: Bloomberg.
Pasaran berkembang berdasarkan jangkaan. Berkemungkinan bukan sahaja pasaran komoditi yang kukuh, pengangguran yang jatuh dan ekonomi Australia yang terlalu panas adalah antara pemacu kepada kenaikan
AUDUSD
, tetapi juga jangkaan bahawa banyak akan berubah dalam dasar monetari bank pusat pada tahun 2023. Ini membolehkan saya meramalkan kesinambungan trend menaik
AUDUSD
.
Pelan dagangan mingguan AUDUSD
Pada pendapat saya, selepas mencapai tahap 0.76 pengambilan untung mungkin mengikuti. Ia akan menguntungkan untuk memasuki dagangan panjang semasa pembetulan dan apabila harga melantun daripada sokongan pada 0.746 dan 0.744. Idea untuk masuk pembelian
AUDUSD
 semasa harga jatuh disebabkan oleh data PMI China yang lemah kelihatan agak menarik. Data sedemikian akan meningkatkan risiko rangsangan PBoC tambahan, yang bullish untuk Aussie

Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.08.07
2023.08.07

Siapa yang meletakkan jejari dalam roda emas? Ramalan pada 04.08.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Emas mesti merasa yakin jika tidak untuk BoJ, Perbendaharaan, dan Fitch, yang tindakannya mendorong kepada rali hasil bon. Banyak yang akan bergantung sekarang kepada reaksi ekonomi AS terhadap kenaikan kadar Fed. Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental untuk emas hari ini
Kemelesetan dan pemulihan bersilih ganti. Emas mesti telah mengemaskini puncak bersejarah jika semua perkara membangun seperti ia seharusnya berlaku. Namun, ekonomi semasa kitaran ekonomi adalah unik. Orang Amerika berjaya menjimatkan banyak di tengah-tengah rangsangan fiskal dan monetari yang berkaitan dengan pandemik. Mereka memilih untuk mengambil gadai janji kadar tetap, menjadikan sekatan monetari Fed kurang menyakitkan bagi ekonomi berbanding sebelum ini. Dan emas kini menjadi salah satu mangsa.
Seperti TD Securities menyatakan, logam berharga mesti telah memuncak pada $2,100 per auns pada penghujung 2023 dengan kenaikan kadar dana fed akan akhirnya melakukannya sendiri. Statistik yang lebih teruk daripada Amerika Syarikat akan menjadikan indeks Kejutan Ekonomi jatuh, sekali gus menamatkan rali hasil bon dan menyokong emas.
Kejutan ekonomi dan evolusi hasil bon
Sumber: Citigroup.
Senario ini telah dibincangkan sejak permulaan tahun, membenarkan emas untuk mula dengan jayanya. Namun, kestabilan ekonomi AS dan pertumbuhan kadar bon AS, yang telah bermula pada Mac, merosakkan segala-galanya untuk logam berharga. Perhimpunan hasil bon berjalan lebih pantas pada bulan Ogos di tengah-tengah peralihan Bank of Japan kepada fleksibiliti yang lebih besar dalam dasar kawalan hasil mereka, terbitan besar bon perbendaharaan, dan penurunan penarafan kredit AS oleh Fitch. Peristiwa terakhir nampaknya tidak menjejaskan pasaran, tetapi itu tidak benar.
Keputusan agensi membuatkan pelabur mengingati semula masalah fiskal di AS. Fitch meramalkan yang bajet deficit akan berkembang daripada 3.7% pada 2022 kepada 6.6% dan 6.9% daripada KDNK pada 2024 dan 2025, yang akan menuntut satu lagi terbitan bon. Saya tidak dapat membayangkan bahawa bekalan perbendaharaan yang semakin meningkat tidak menjadikan hasil meningkat. Contoh biasa: apabila Perbendaharaan mengumumkan peningkatan dalam terbitan bon jangka panjang kepada $1 trilion pada suku ketiga dan kepada $103 bilion pada minggu berakhir 11 Ogos, kadar 10 tahun melonjak ke tahap tertinggi sejak November, indeks saham jatuh , dan USD disatukan. Emas ditakdirkan di bawah satu set syarat.
Dinamik hasil bon AS
Sumber: Financial Times.
Trend emas akan menjadi subjek kepada laluan ekonomi AS akan pilih. Jika Fed berjaya untuk mempunyai pendaratan lembut, logam itu berisiko jatuh kepada $1,870 dan $1,830 per auns. Sebaliknya, harga emas boleh kembali ke atas $2,000 per auns di tengah-tengah kemerosotan langkah demi langkah makrostatistik AS dan risiko kemelesetan yang semakin meningkat. Data buruh AS untuk bulan Julai mungkin memberi kita petunjuk.
Pelan dagangan untuk emas hari ini
Dollar AS akan semakin kuat, dan hasil bon akan terus rali jika pekerjaan meningkat sebanyak 200 ribu dan lebih lagi. Jika begitu, bina
dagangan
 jual sebelum ini dalam emas dengan sasaran pertama pada $1,915 satu auns. Jika statistik buruh ternyata suram, kenaikan harga
XAUUSD
 mungkin mula menyerang balas.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Siapa yang menjalankan rancangan dalam Forex? Ramalan untuk USDJPY, EURUSD, GBPJPY, EURGBP, USDCAD dan EURCHF pada 27.12.2021

2021.12.27
2021.12.27

Siapa yang menjalankan rancangan dalam Forex? Ramalan untuk USDJPY, EURUSD, GBPJPY, EURGBP, USDCAD dan EURCHF...
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Dasar kewangan akan terus menjadi faktor utama yang mempengaruhi pembentukan kadar pertukaran Forex. Kesediaan beberapa bank pusat bertindak secara agresif akan menggalakkan mata wang mereka untuk meneruskan. Mari kita bincangkan topik ini dan buat pelan dagangan untuk
USDJPY
,
EURUSD
,
GBPJPY
,
EURGBP
,
USDCAD
 dan
EURCHF
.
Ramalan Fundamental matawang G10 untuk enam bulan
Walau apa pun pergerakan kadar pertukaran pada Forex pada penghujung 2021, anda tidak seharusnya menganggapnya sebagai penting dari segi sistem. Pelabur mengambil keuntungan, mengeluarkan kecairan daripada pasaran, dan pedagang utama, mengetahui perkara ini dengan baik, membina perangkap untuk pedagang kecil. Ia sentiasa dan akan begitu. Adalah lebih menarik idea pelaburan yang akan mula dilaksanakan mulai Januari.
Inflasi, COVID-19 dan ketegangan geopolitik, termasuk perang perdagangan, akan menjadi faktor risiko utama bagi pasaran kewangan pada 2022, menurut kira-kira 700 responden kepada Tinjauan Global Markets Live, termasuk bank, syarikat pelaburan dan dana lindung nilai. Persoalan utama ialah sama ada harga pengguna akan mula perlahan pada separuh kedua tahun depan, atau adakah rejim inflasi seperti pada tahun 1970-an akan kembali?
Bagi saya, bukan dinamik pertumbuhan harga yang penting, tetapi apa yang difikirkan oleh pegawai bank pusat mengenainya. Di AS, disebabkan rangsangan kewangan dan fiskal berskala besar, inflasi telah meningkat paling pesat dalam kalangan G10. Fed bersedia untuk bertindak agresif untuk membendungnya. CPI juga berkembang sangat cepat di zon euro, tetapi kesatuan monetari sangat heterogen dalam strukturnya. Pemikiran deflasi berlaku dalam ECB, jadi Christine Lagarde dan rakan-rakannya, buat masa ini, memilih untuk mematuhi mantra sifat sementara inflasi tinggi. Izinkan saya mengingatkan anda bahawa Rizab Persekutuan telah meninggalkan mantera ini. Di Jepun, harga pengguna terus meningkat dengan perlahan, membolehkan pegawai BoJ membuat spekulasi tentang cara dasar kewangan yang berbeza.
Dinamik inflasi dalam negara berbeza

Sumber: Bloomberg.
Pandangan yang berbeza tentang inflasi membawa kepada cara yang berbeza untuk menjalankan dasar kewangan. Fed akan mengurangkan QE pada bulan Mac dan menaikkan kadar dana persekutuan tiga kali. ECB akan memperlahankan pembelian aset daripada €80 bilion kepada €20 bilion sebulan, dan Bank Jepun akan terus mengisi ekonomi dengan wang murah.
USDJPY
,
EURUSD
,
GBPJPY
,
EURGBP
,
USDCAD
 dan
EURCHF
 Pelan dagangan untuk enam bulan
Semua ini menimbulkan perbezaan dalam trajektori imbangan pengawal selia dan mewujudkan prasyarat untuk kesinambungan trend menaik
USDJPY
 dan trend menurun
EURUSD
.
Dinamik penyata imbangan bank pusat
Sumber: Bloomberg.
Anehnya, Bank of England boleh mula menurunkan kunci kira-kiranya dengan paling cepat. Prasyarat untuk ini ialah kenaikan kadar faedah kepada 0.5%, yang mungkin berlaku seawal Februari. Jangkaan sekatan monetari BoE boleh menolak harga
GBPJPY
 menaik dan
EURGBP
 menurun.
Bank of Canada telah pun menyingkirkan QE dan berhasrat untuk menaikkan kadar semalaman tiga kali pada 2022, sama seperti Fed. Faktor ini membolehkan loonie memperjuangkan peranan sebagai pemain terbaik tahun ini di kalangan matawang G10 sehingga akhir. Saya ragu bahawa jurang 0.7% daripada dolar akan ditutup sebelum 1 Januari, tetapi tempat kedua juga merupakan keputusan yang sangat baik. Pada tahun 2022, kenaikan harga minyak, yang mengekang aliran menurun
USDCAD
 , mempunyai peluang untuk bersambung, yang akan membenarkan CAD untuk mendahului perlumbaan.
Franc Swiss mungkin kelihatan menarik tahun depan. SNB, yang sebelum ini berpegang kepada dasar melemahkan CHF, mungkin mengubah kedudukannya dalam keadaan inflasi yang semakin pantas. Ia akan berhenti mengganggu Forex, yang akan membolehkan
EURCHF
 untuk teruskan penurunan.

Carta graf harga USDJPY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.08.27
2021.08.27

Sikap Pengecut adalah tidak sesuai dengan Dolar. Ramalan pada 27.08.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Saya tidak fikir Fed akan mengikuti contoh Reverse Bank New Zealand, yang membatalkan kenaikan kadar tunai disebabkan oleh Delta. Ekonomi AS telah menyesuaikan diri dengan COVID-19, adakah bernilai untuk mengubah rancagan kerana wabak? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental Mingguan US dolar
Dasar kewangan bukan pertunjukan satu pihak. Walaupun Jerome Powell mula panik dengan varian Delta di persidangan Jackson Hole, yang saya sangat meraguinya, tidak pasti bahawa selebihnya FOMC akan menjadi “dovish”. Menjelang pertemuan penting para pegawai bank, para pegawai Fed sebulat suara mengatakan bahawa hubungan perniagaan mereka mendakwa bahawa tenkanan baru COVID-19 tidak banyak mempengaruhi perniagaan. Sekiranya demikian, adakah patut melepaskan rancangan Fed kerana wabak itu?
Menurut presiden bank Rizab Persekutuan St. Louis James Bullard, pada masa ini ekonomi AS tidak memerlukan pembelian aset dari bank pusat. Fed melakukan lebih banyak kerugian daripada pertolongan dengan terus membli bon gadai janji, yang mendorong gelembung pasaran perumahan. Presiden Bank Rizab Persekutuan Kansas City Esther George menyatakan bahawa ekonomi sedang mengalami lonjakan COVID-19 semasa dan yang sebelumnya, wabak ini mempunyai kesan yang tidak signifikan terhadapa perniagaan. Tambahan pula, inflasi yang kuat dan pemulihan pasaran tenaga kerja menunjukkan bahawa QE harus dikurangkan kembali. Lebih baik jika process ini dimulakan lebih awal daripada yang kemudian.
Malah Presiden Dallas Fed, Robert Kaplan, yang menjatuhkan dolar AS dengan mengulas mengenai hubungan Delta dengan dasar monetary, nampaknya tidak masuk akal. Kaplan mengatakan kadar dana persekutuan dapat dinaikkan tahun depan.
Sikap Fed yang “hawkish” mendorong pasaran derivative untuk meningkatkan peluan kenaikan kada faedah pertama pada bulan Disember 2022 dari 66% menjadi 69% pada bulan November – dari 47% menjadi 49%.
Kebarangkalian kenaikan kadar Fed pada Disember2022
Sumber: CME Group.
Walaupun Fed bersedia untuk memulakan untuk menormalkan dasar monetary, ada persilihan di antara gabenor ECB. Dilihat pada risalah mensyuarat pemimpin pada bulan Julai, para pegawai ECB memfokuskan pada strategi toleransi terhadap inflasi, yang memungkinkan melebihi sasaran inflasi 2%. Komen bahwa pemeblian aset akan selesai sejurus sebelum kenaikan kadar pengawal selia yang “hawkish”. Pihak ECB yang bersikap “hawkish” mencadangkan kata-kata seperti itu menyifatkan akan berlaku proses jangka panjang untuk melaksanakan program pembelian aset, yang akan membahayakan ekonomi.
Oleh itu, Fed akan mula memperketatkan dasar monetary, sementara ECB bahkan tidak membincangkan kemungkinan kemungkinan tersebut. Perbezaan dalam dasr monetary akan terus menetapkan kenaikan harga
EURUSD
. Tambahan pula, ekonomi AS semestinya mengungguli kawasan euro, yang terbukti dari kesediaan Kongress untuk menyetujui pakej rangsangan baru dengan harga $4.5 trilion yang ditawarkan oleh Joe Biden.
Trading Plan Mingguan
 EURUSD

Pasaran tidak mengharapkan kejutan dari Jerome Powell. Ramalan konsesus menunjukkan bahawa Ketua Fed akan mengumumkan pengurangan QE pada bulan November dan memulakan proses sebenarnya pada bulan Disember atau Januari. Varian Delta hampir tidak akan membuat Fed untuk membatalkan rancangannya. Bank simpanan New Zealand nampaknya menghadapi masalah bertindak seperti pengecut mengenai kadar tunai. Saya tidak fikir Presiden Fed, yang tempohnya berakhir pada bulan Februari, akan melakukan kesalahan yang sama. Oleh itu, masih relevan untuk menjual
EURUSD
 dari pembetulan pada zon rintangan 1.18-1.atau dari penembusan pada tahap sokongan 1.1725.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.05.04
2021.05.04

Silver tidak berhenti pada apa apa. Ramalan pada 04.05.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Selepas sektor pembuatan telah berhenti menyokong pergerakan menaik
XAGUSD
, ianya sudah menyerah terhadapnya. Kini, perak mempunyai dorongan pertumbuhan yang lain. Apakah yang akan menentukan trend
XAGUSD
? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan silver
Perak telah mempunyai kenaikan harian terbaik semenjak 1 Februari semasa penurunan ISM indeks sektor pembuatan AS daripada 64.7 kepada 60.7. Dengan permintaan industri itu membentuk bahagian yang besar dalam permintaan agregat perak, perak telah melangkaui prestasi emas di dalam 2020 semasa lantunan pantas industry itu berbanding sektor perkhidmatan. Namun, penurunan di dalam PMI pembuatan memberi kesan kepada pertumbuhan
XAGUSD
! Adakah ianya paradox? Tidak sama sekali! Seperti aset perdagangan yang lain, harga perak ditentukan oleh banyak faktor.
XAGUSD
 agak bertindak balas dengan pasaran kewangan.
Pada Mei, para pelabur sekali lagi suka akan idea kitaran super komoditi. Bijih besi telah mencecah rekod tertinggi; tembaga sedang meningkat dalam nilai, permintaan untuk minyak dan aset lain juga sedang meningkat. Harga komoditi sedang melonjak semasa rangsangan kewangan besar dan pemulihan permintaan global. Perkembangan ekonomi dijangka di dalam ekonomo peneraju dunia untuk sepanjang baki tahun. Kawasan euro, UK, dan negara negara lain dilihat akan mengikuti China dan Amerika Syarikat, yang mana telah menolak naik harga komoditi dan meningkatkan risiko pemecutan inflasi. Tambahan lagi, tingkah laku pasif Fed, yang mana rela untuk menerima keadaan ekonomi AS yang terlampau panas, memberi kesan di dalam hasil sebenar perbendaharaan, menyokong pertumbuhan emas dan besi berharga lain.
Dalam hal ini, kelembapan kelajuan PMI pembuatan AS dilihat sebagai isyarat bahawa ekonomi AS belum pulih sepenuhnya, dan Fed sepatutnya terus untuk menuangkan kecairan murah kedalam sistem kewangan, menyokong penghargaan
XAGUSD
. Selain itu, pandangan greenback dilihat dalam keadaan menurun ditengah tengah perkembangan besar kewangan, jadi saya boleh katakan yang trend seterusnya untuk perak adalah jelas. Saya fikirkan jika harga perak akan menembusi ketinggian tertinggi sepanjang masanya iaitu $50 per oz yang dicapai 10 tahun lalu. Pada pendapat saya, peluangnya adalah rendah.
Walaupun Silver Institute menjangkakan permintaan logam di dalam 2021 untuk meningkan kepada paras tertinggi semenjak 2015, aliran masuk modal ETF akan perlahan daripada 331.1 Moz kepada 150 Moz, membawa defisit daripada 251 Moz kepada 126 .7 Moz.
Pembekalan dan permintaan Perak
Sumber: Silver Institute
Namun, perlu dipahamkan yang pasaran sentiasa berubah. Tiada siapa yang tahu bila pasaran akan berubah, tetapi ianya akan berlaku. Walaupun Fed mengulangi mantera tentang lonjakan di dalam inflasi dan kerelaan mereka untuk menerima ekonomi terlampau panas, mereka perlu merungkai semula rangsangan kewangan pada satu masa nanti. Menurut kepada kajian oleh BofA Merrill Lynch, peneraju bank pusat dunia perlu mengurangkan isipadu rangsangan kewangan daripada $9 trillion kepada $3.4 trillion dalam 2021. Ia akan jatuh kepada $0.4 trillion dalam 2022. Apabila pembeli besar meninggalkan pasaran, harga saham akan jatuh, dan penghasilan mereka akan meningkat. Kemaraan hasil bon adalah faktor bearish utama untuk emas dan perak.
Pelan dagangan Mingguan XAGUSD
Melainkan laporan kukuh pekerjaan AS mencetus pertumbuhan hasil perbendaharaan, anda boleh membeli perak dengan sasaran pada $28.4 dan $30.1 per oz. Jika tidak, kemaraan hasil bon boleh mengukuhkan dollar dan menekan turun harga perak sekurang kurang nya pada tahap sokongan di $26.1.

Carta graf harga XAGUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.07
2023.07.07

Silver tidak nampak dasar. Ramalan pada 07.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Aset keuntungan rendah berubah menjadi orang luar dengan naratif pasaran berubah daripada kemelesetan kepada pendaratan lembut. Silver terasa lebih teruk daripada emas dan yen. kenapa? Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan untuk silver
Semakin dalam ke dalam hutan, semakin tebal pokok. Semakin ketat dasar monetari diketatkan, semakin kerap kejutan ekonomi menyenangkan berlaku. Itulah paradoks yang membuatkan pelabur menukar naratif mereka daripada kemelesetan kepada pendaratan lembut dan aset untung rendah terjejas teruk. Yen dan emas kehilangan hampir 3% dalam nilai bulan lepas, manakala perak menyaksikan pengeluaran hampir 6%.
Percubaan untuk menjelaskan yang berdasarkan pada teori ekonomi dua kelajuan. Sektor pembuatan lebih sensitive kepada sekatan monetary, jadi ianya telah menurun untuk beberapa bulan. Perkhidmatan adalah satu lagi perkara: mereka nampaknya tidak berhenti pulih selepas wabak, dan bahagian besar mereka dalam struktur ekonomi membolehkan ekonomi kekal bertahan.
Sebagai hasil, komoditi yang sahamnya di dalam industri digunakan dalam struktur permintaan lebih tinggi telah jatuh. Silver adalah contoh klasik, dengan bahagiannya berjumlah 49% pada 2022. Sebagai perbandingan: bahagian emas turun naik pada 5%. Oleh itu, kemunduruan
XAGUSD
 adalah lebih ketara berbanding
XAUUSD
.
Dinamik suppli/demand dan struktur

Sumber: Silver Institute.
Dinamik Silver dan PMI dalam sektor pembuatan

Sumber: Trading Economics.
Kemelesetan industri global bukan satu satunya masalah untuk perak. Dinamiknya juga dikesankan oleh permintaan pelaburan dan emas, pendahulu sektor itu, yang seterusnya dipengaruhi oleh dolar yang kukuh dan hasil bon yang meningkat. Penurunan perak di tengah-tengah kadar bon AS yang meningkat ke paras tertinggi sejak 2007 kelihatan logik. Logam itu tidak menghasilkan faedah dan tidak dapat bersaing dengan perbendaharaan dalam keadaan semasa.
Penjualan bon terus berlangsung. Ekonomi yang kukuh, pasaran buruh yang kukuh, dan paras inflasi tinggi menggesa yang Fed harus teruskan pengetatan. Kemungkinan pertumbuhan kadar dana Fed kepada 5.75% dan lebih tinggi pada 2023 meningkat kepada 41%, menunjukkan pasaran hampir mempercayai Fed. Segala-galanya akan berlaku jika statistik pekerjaan AS ternyata lebih baik daripada yang dijangkakan oleh Bloomberg untuk kali ke-15 berturut-turut. Dolar AS akan mengukuh, dan kenaikan bon AS akan berterusan, yang merupakan berita buruk untuk
XAGUSD
.
Ekonomi global tidak akan mencapai dasar sebelum 2024, Bank Amerika ramalkan. Jadi, sektor pembuatan hampir tidak akan pulih. Berdasarkan andaian ini, Bank menurunkan unjurannya untuk harga purata perak pada 2023 daripada $24.55 kepada $22.89 seauns.
Pelan dagangan bulanan untuk silver
Saya tidak melihat Cahaya pada penghujung terowong untuk
XAGUSD
 sekarang. Pengetatan dasar monetary mempunyai lebih kesan untuk ekonomi. Sektor pembuatan adalah yang paling terjejas, dan perak sangat sensitif terhadap dinamiknya. Pengetatan berterusan, yang memberi kesan negatif kepada permintaan pelaburan dan mencadangkan dagangan jual perak dengan sasaran $21.2 dan $20.2 seaun.
Carta graf harga XAGUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.