2023.01.24
2023.01.24

Euro akan tanggung akibat tamak. Ramalan pada 24.01.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ianya sukar untuk melihat trend yang stabil dalam pasaran untuk tempoh yang lama. Ianya sering ditemani oleh pembetulan. Adakah sudah tiba masa untuk pembetulan
EURUSD
? Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental harian Euro
Terdapat terlalu banyak ketamakan dalam pasaran baru baru ini. Saham dan bon secara aktif telah dijual ditengah tengah perjangkaan yang inflasi AS akan merudum kepada sasaran 2%, memaksa Fed untuk melakukan pembalikan dovish. Dolar yang lemah menunjukkan AS bukan lagi matawang paling berjaya di dunia pada masa pembukaan ekonomi China boleh menyumbang kepada pemanasan GDP global. Mungkin pelabur silap. Sementara itu, ketakutan memaksa
EURUSD
 untuk melangkah ke belakang.
Pasaran seperti terlebih yakin. Mereka menjangkakan kelembapan inflasi pesat yang sama sewaktu krisis ekonomi 2008 atau sewaktu pendekatan yang ketat Paul Volcker pada 1970an. Sejarah menunjukkan yang penurunan harga yang pantas berlaku hanya semasa kemelesetan. Namun, kebarangkalian kemelesetan AS semakin berkurangan dengan latar belakang pasaran buruh yang kukuh dan keadaan kewangan yang bertambah baik. Keadaan ini diburukkan lagi oleh kawasan euro, yang bersedia untuk mengelakkan kemelesetan dan ekonomi China yang baru dibuka. Faktor positif dari luar negara akan menjadikan ekonomi AS lebih stabil.
Dinamik kondisi kewangan AS
Sumber: Bloomberg.
Jika pasaran salah, dan inflasi tidak akan jatuh dengan cepat dalam suku keempat, rali
EURUSD
 nampak terlalu cepat. Pelabur institusi yang telah meningkatkan penjualan bersih USD kepada paras terendah semenjak Jun 2021 boleh mula mengambil keuntungan pada mana mana peluang. Sebagai contoh, semasa pengeluaran data makroekonomi zon euro yang positif. Apabila semua orang membeli, terdapat peluang besar untuk menjual.
Dengan itu, ianya tidak mengejutkan yang pertumbuhan sentiment pengguna dalam Kawasan euro kepada paras tertinggi sejak Februari 2022 telah menyebabkan...euro merudum. Walaupun fakta yang dinamik positifnya adalah hujah baru yang memihak kepada fakta bahawa zon euro akan mengelak daripada kemelesetan.
Dinamik sentiment pengguna di dalam Kawasan euro
Sumber: Bloomberg.
Kejatuhan
EURUSD
 yang telah bermula pada sesi Forex Eropah telah berhenti di sesi Amerika disebabkan kepada pertumbuhan indeks saham AS, yang bukan berdasarkan kepada data makroekonomi. Pemangkin untuk perhimpunan itu adalah kenyataan Barclays yang paling teruk untuk sektor semikonduktor sudah pun berakhir. Sebagai hasil, saham syarikat yang terlibat dalam pengeluaran kerepek menyumbang kepada pertumbuhan keseluruhan pasaran.
Pelan dagangan harian
EURUSD
Jika ketamakan memberi jalan kepada ketakutan, ianya akan ada penurunan
EURUSD
. Adakah ianya masa untuk pembetulan? Tanda-tanda tidak langsung mungkin menunjukkan perkara ini. Sebagai contoh, kejatuhan pasangan itu sebagai tindak balas kepada PMI Eropah yang kukuh. Jika orang ramai mula membeli semula, pemain utama akan mempunyai peluang untuk menjual dengan baik. Dalam hal ini, ketidakupayaan euro untuk menyatukan di atas $1.087 diikuti dengan kejatuhan di bawah $1.085 dan $1.083 mungkin menjadi sebab untuk pembentukan dagangan jual jangka masa pendek.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.31
2023.07.31

Euro akan ulangi kesilapan orang lain? Ramalan pada 31.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kelembapan dalam inflasi area euro boleh melemahkan penurunan harga
EURUSD
. Tidak lama dahulu, proses yang hampir sama meruntuhkan dollar AS dan British pound. Mengapa sejarah tidak harus mengulangi dirinya? Mari kita bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Euro hari ini
Kelembapan dalam indeks AS bagi perbelanjaan penggunaan peribadi kepada 3%, pengumuman Christine Lagarde pada data merangsangkan terhadap ekonomi Kawasan euro, dan ulangkaji pandangan pelabur terhadap impak normalisasi monetari MoJ pada pasaran kewangan merangsang aliran menaik
EURUSD
 untuk terus mara. Jika kenaikan dalam hasil bon membawa kepada kelembapan dalam pertumbuhan ekonomi global, maka bank pusat perlu mengurangkan kadar faedah akhirnya. Dan Fed akan menjadi yang pertama, yang sepatutnya melemahkan dolar AS.
Personal Consumption Expenditure Index, petunjuk digemari Fed bagi inflasi, telah jatuh kepada 3% pada Julai, sementara PCE teras telah jatuh kepada 4.1%. Pada pandangan pertama, tugas bank pusat telah lengkap — sekatan monetari yang paling agresif pasti telah mempengaruhi ekonomi. Walau bagaimanapun, secara teori, menaikkan kadar menyejukkan ekonomi dan pasaran buruh, tetapi ini tidak berlaku di Amerika Syarikat. Penunjuk utama daripada Atlanta Fed memberi isyarat yang GDP pada suku ketiga boleh mempercepatkan daripada 2.4% kepada 3.5%. Pakar Bloomberg meramalkan bahawa kadar pengangguran akan kekal pada 3.6% pada bulan Julai, dan pekerjaan akan meningkat sebanyak 184,000. Ekonomi nampaknya masih belum lemah, yang menimbulkan keraguan sama ada Fed mengambil bahagian dalam inflasi yang perlahan.
Dinamik inflasi AS
Sumber: Wall Street Journal.
Sesetengah ahli ekonomi percaya yang inflasi telah disebabkan terutamanya oleh kejutan bekalan yang menjauhi sendiri. Teori ini juga disokong oleh pengurangan dalam impak pengetatan monetari ke atas penggunaan dan aktiviti ekonomi. Menurut kepada kajian oleh Moody's Analytics, pada suku pertama, hanya 11% daripada kadar hutang isi rumah tertunggak terjejas oleh kadar dana persekutuan. Gadai janji faedah tetap menjadikan usaha Fed hampir tidak berguna. Dan ini bermakna apabila tanda-tanda kemelesetan menghampiri muncul, ia perlu mengurangkan kadar. Kemelesetan ekonomi akan menjadi kegagalan politik bagi Joe Biden, yang akan menyalahkan Jerome Powell.
Perubahan dovish adalah pendorong bullish terkuat untuk
EURUSD
. Ianya tidak mengejutkan yang kelembapan dalam inflasi AS dan penilaian sumbangan Fed kepada proses ini telah membenarkan pasangan matawang utama untuk meningkat. Selain itu, Christine Lagarde menggelar data masuk mengenai ekonomi kawasan euro sebagai menggalakkan, yang membolehkan ECB bergantung pada pemenuhan ramalan GDP untuk 2023 pada +0.9%. Ekonomi blok mata wang itu mungkin kembali kepada pertumbuhan pada suku kedua. Pada masa yang sama, pakar Bloomberg menjangkakan harga pengguna akan perlahan kepada 5.3% dan inflasi teras kepada 5.5% pada bulan Julai.
Dinamik inflasi Kawasan euro
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan
EURUSD
 hari ini
Perjangkaan ini berpotensi membawa
EURUSD
 ke bawah. Sebagai contoh, dollar AS dan pound merudum dalam respon kepada kelembapan inflasi. Euro boleh mengikuti arah aliran yang sama. Jika CPI adalah jauh lebih rendah daripada ramalan, seseorang boleh menjual EURUSD dengan sasaran pada 1.097 dan 1.092.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.04.26
2022.04.26

Euro: apabila hujan, ia mencurah-curah. Ramalan pada 26.04.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun Eropah dan Amerika telah melupakan COVID-19, Asia menghadapi wabak paling besar sejak wabak itu. Penguncian di China tidak akan mendatangkan kebaikan kepada ekonomi China dan global atau
EURUSD
. Mari kita bincangkan dan buat rancangan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan untuk euro
Masalah datang bertiga. Selain perang di Ukraine, pengetatan dasar Fed, dan jangkaan laporan korporat yang lemah untuk syarikat teknologi AS, kini terdapat satu lagi faktor negatif — wabak baharu COVID-19. Pelabur percaya ia adalah kejadian paling berbahaya untuk pasaran kewangan. Pandemik sedang menghampiri Beijing, yang tidak akan membawa apa-apa kebaikan kepada ekonomi China, KDNK global, atau kenaikan harga
EURUSD
.
Adalah dipercayai bahawa indeks USD jatuh apabila kadar pertumbuhan ekonomi AS ketinggalan. Daya penggerak pertumbuhan ekonomi AS ialah AS, China, dan zon euro. Malangnya, kita tidak boleh menjangkakan bahawa Eropah akan dapat menahan ekonomi AS kerana ia hampir dengan konflik ketenteraan di Ukraine dan bergantung kepada import minyak dan gas Rusia.
Benar, IFO Jerman mengatakan bahawa sentimen perniagaan Jerman beransur-ansur bertambah baik selepas kejutan pertama yang menyusuli pencerobohan agresif Rusia ke atas Ukraine. Goldman Sachs meramalkan ECB akan mula menaikkan kadar pada bulan Julai, terus berbuat demikian pada September dan Disember, dan akhirnya membawanya kepada 1.25% pada 2023 disebabkan oleh permintaan domestik yang stabil dan pelanggaran dalam rantaian bekalan. Walau bagaimanapun, JP Morgan telah menurunkan unjuran untuk KDNK zon euro daripada 3% kepada 2.7% pada tahun 2022 dan daripada 2.3% kepada 1.3% pada tahun 2023. Sebab-sebabnya adalah kesan penangguhan sekatan ke atas import minyak dan gas Rusia dan "halangan" daripada China.
Sentimen perniagaan Jerman dan persekitaran perniagaan semasa

Sumber: Bloomberg.
Saya percaya sehingga kini bahawa dolar USD akan menguasai Forex untuk beberapa lama disebabkan oleh geopolitik dan hasrat Fed untuk menaikkan kadar secara agresif, dan kemudian kenaikan harga
EURUSD
 akan mengambil alih inisiatif. Saya ingin berfikir bahawa perang di Ukraine akan berakhir tidak lama lagi, dan ekonomi zon euro akan pulih lebih cepat, manakala pengetatan dasar besar-besaran Fed akan melambatkan ekonomi AS. Oleh itu, saya menjangkakan euro/dolar meningkat kepada 1.1 menjelang akhir tahun 2022.
Malangnya, masalah China dan kesan tertunda telah membetulkan teori saya. Ekonomi global mungkin menghadapi stagflasi, yang menggabungkan harga yang sangat tinggi dan kelembapan KDNK yang serius. IMF telah menurunkan unjurannya untuk ekonomi China kepada 4.4% pada 2022, yang jauh lebih rendah daripada sasaran rasmi Beijing sebanyak 5.5%. Wabak COVID-19 mencetuskan penjualan harian terbesar saham China dalam tempoh dua tahun lalu dan menjadikan yuan merosot ke paras terendah sejak akhir 2020.
Pergerakan yuan China
Sumber: Bloomberg.
Trading plan Mingguan untuk EURUSD
Apabila zon euro dan China tidak membuat kemajuan, ekonomi global tidak akan kelihatan lebih baik daripada AS. Sebaliknya, idea "eksklusiviti AS" kembali muncul. Itu mengehadkan potensi
EURUSD
. Nasihat saya adalah untuk menahan dagangan pendek dibuka pada
1.092
 dan membinanya pada penarikan balik dengan sasaran pada 1.065 dan 1.06.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.11.24
2022.11.24

Euro: bantuan dari Fed. Ramalan pada 24.11.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kebanyakan pegawai FOMC bersetuju untuk memperlahankan kenaikan kadar, tetapi ianya tidak jelas berapa tinggi kos pinjaman akan meningkat. Sebagai hasil, pelabur menghindari dolar AS. Mari kita bincangkan topik ini dan buat pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Euro
Peserta pasaran telah mula menghindari Dollar AS. Sebab untuk ini adalah pengetatan kewangan Fed yang kurang agresif dan prospek ekonomi dunia yang lebih cerah. Berdasarkan minit mesyuarat FOMC November, sebahagian besar pegawai percaya kelembapan dalam kenaikan kadar adalah bersesuaian. Ini cukup untuk menolak
EURUSD
 kepada paras 1.045.
Sesetengah pegawai mendakwa yang Fed tidak akan mampu membuat pembaikan ketara jika langkahnya semakin perlahan. Namun, mereka didalam minoriti. Kebanyakan orang takut untuk pergi terlalu jauh kerana kesan kumulatif kenaikan kadar sebelum ini boleh mendorong PCE jauh lebih rendah daripada yang diperlukan. Di samping itu, kadar sekatan kewangan yang lebih perlahan akan membolehkan FOMC menilai kemajuan dengan lebih baik dalam mencapai matlamatnya.
Pegawai FOMC setuju tentang perlunya untuk memperlahankan pengetatan kewangan. Namun, mereka tidak begitu pasti tentang siling kadar dana persekutuan. Perubahan dalam pendirian Fed sudah cukup untuk
EURUSD
 meneruskan kemaraanya.
Dinamik kadar dana persekutuan efektif
Sumber: Bloomberg.
Peningkatan selera risiko global menyokong euro. Kebanyakan organisasi terkemuka meramalkan GDP global akan berkembang kira-kira 2% pada 2023, dengan kadar pertumbuhan purata 3.3% sepanjang dekad yang lalu. Namun, angka sebenar adalah mungkin lebih baik. Terima kasih kepada kelembapan sekatan kewangan Fed, pasaran buruh yang kukuh, keseimbangan isi rumah yang kukuh, kemelesetan AS tahun depan akan menjadi sederhana dan singkat, sekiranya ia berlaku sama sekali. Menurut pegawai Fed, kemungkinan kemelesetan berada pada paras 50%.
Rangsangan fiskal, meningkatkan bekalan LNG, rizab gas yang besar dalam simpanan, dan cuaca panas di Eropah mencadangkan yang kawasan euro akan mengelakkan pengurangan GDP yang ketara. Ini dibuktikan oleh dinamik PMI terbaik di Jerman sejak tiga bulan lalu. Sebagai hasil, PMI Eropah adalah lebih baik daripada perjangkaan.
Dinamik PMI Eropah
Sumber: Financial Times.
Contoh yang ditunjukkan oleh negara lain yang memansuhkan penutupan di China boleh membawa kepada pecutan GDP yang ketara pada 2023. Jika 75% daripada ekonomi global adalah lebih baik daripada jangkaan, apa gunanya membeli asset tempat selamat seperti dollar AS?
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Ianya ada risiko. Pertarungan dengan pandemik di China mungkin berlanjutan sehingga 2024, dengan pembukaan ekonomi pramatang akan mengakibatkan 5.8 juta kes covid, dimana sistem perubatan tidak dapat mengatasinya. AS dan kawasan euro juga menghadapi masalah. Namun, pelabur adalah optimis, menyumbang kepada kemaraan
EURUSD
 menuju 1.06. Jadi, ianya munasabah untuk mengekalkan
dagangan beli
 yang dimasuki pada 1,033 dan secara beransur ansur menambahnya pada pembetulan.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.08.25
2021.08.25

Euro berada di barisan belakang. Ramalan pada 25.08.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
EURUSD
 boleh naik di tengah khabar angina mengenai ketakutan Jerome Powell terhadap Delta. Walau bagaimanapun, pelabur hampir tidak akan disesatkan. Fed akan bertindak mengikut rancangan. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan Euro
Pelabur bersikap fleksible dalam pasaran yang sentiasa berubah dan sentiasa mengkaji idea perdagangan mereka. Pembalikan aliran menaik
EURUSD
 pada bulan Jun bukan hanya disebabkan oleh perubahan nada Fed tetapi juga dari penilian semula kisah optimis global mengenai kemenangan segera terhadap COVID-19 yang akan menyebabkan percepatan KDNK global. Wabak ini hampir tidak akan berakhir sebentar lagi, jadi tidak relevan untuk membeli euro, sekurang-kurangnya sekarang.
Di tengah data yang mengecewakan mengenai aktiviti perniagaan di pelbagai wilayah di dunia, JP Morgan menurunkan ramalannya untuk pertumbuhan ekonomi global pada suku ketiga sebanyak 2.3% hingga 6%. Walaupun terdapat optimis pengurus pembelian dari Eropah yang sederhana, masalah di Asia akan memperlambatkan pertumbuhan global. Walaupun China dengan cepat menghentikan wabak koronavirus, PDBnya masih perlahan kerana negara-negara jiran harus membuat penutupan disebabkan oleh varian Delta. Sekiranya China menghadapi masalah, ia akan mempunyai pengaruh negative terhadap ekonomi jerman yang dipimpin oleh eksport. Oleh itu akan ada sebab lain mengapa ECB akan mengekalkan dasar monetary yang sangat lembut untuk jangka masa yang panjang.
Walaupun banyak bank pusat di dunia bersedia bergerak menuju normalisasi, Christine Lagarde dan rakan-rakanya berada di barisan belakng. Pelabur menyedari bahawa mereka tidak akan mendapat keuntungan yang sama di Eropah seperti amerika Syarikat, dimana Fed dapat menaikkan kadar empat kali ganda pada akhir 2023. Ini adalah pendapat Nordea, yang meramalkan kejatuhan
EURUSD
 menjadi 1.1.
Penganalisa menyemak semula scenario pendekatan pasif Fed dan kemenangan cepat terhadap COVID-19, mendorong dana lindungan nilai untuk menjual euro. Penjualan euro secara spekulatif mendekati paras tertiinggi 2020 ketika pelabur bersedia membeli dolar AS kerana kemelesetan global.
Dinamik kedudukan Spekulatif Euro

Sumber: Wall Street Journal
Euro semestinya menguat berbanding aset “safe-heaven” seperti dolar AS, kerana
S&P 500
 telah mencapai rekod ke-50 pada tahun 2021. Walau bagaimanapun, pasaran saham AS meningkat dengan alasan yang berbeza. Pengawal selia ubat AS memberikan persetujuan penuh terhadap vaksin Pfizar/BioNTech COVID-19, Selanjutnya, Dewan Perwakilan menyetujui rancagan anggaran belanjawan $3.5 trilion yang membersihkan jalan bagi Demokrat di Kongres untuk mengambil tindakan pada satu pakej besar. Amerika Syarikat mempunyai akses mudah ke vaksin COVID-19, dan ekonomi AS akan berkembang pesat berkat kemurahan hari para perundangan. Eksklusif AS beraksi, dan dolar AS akan kembali kepuncak.
Trading Plan Mingguan
EURUSD
Kelulusan vaksin meningkatkan kemungkinan bahawa permintaan domestic di Amerika Syarikat akan meningkat secara langsung dengan pertumbuhan populasi yang diberi vaksin sepenuhnya. Ini akan membolehkan Jerome Powell tidak mengaitkan dasar monetary dengan penyebaran Delta, seperti yang dilakukan oleh oleh Robert Kaplan. Oleh itu,
EURUSD
 akan terus jatuh. Pedagang yang agresif boleh mempertimbangkan untuk memasuki posisi penjualan ketika harga keluar dari zon sokongan 1.172-1.1725. Semua yang lain boleh menunggu ucapan Powell di Jackson Hole.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.04.15
2022.04.15

Euro berada di belakang Dollar. Ramalan setakat 15.04.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sudah tentu, terdapat perbezaan dalam dasar monetari Fed dan ECB dan jurang pertumbuhan antara kawasan euro dan AS. Walau bagaimanapun, apa yang penting dalam Forex bukanlah maklumat tetapi siapa sebenarnya yang membentangkannya. Apabila Christine Lagarde menekankan perbezaan antara kadar pertumbuhan ekonomi,
EURUSD
 jatuh. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
Jika anda ingin menekan euro, nyatakan sebab orang ramai menjual EURUSD. Ini termasuk perbezaan dalam pertumbuhan ekonomi dan dasar monetari, serta kedekatan blok mata wang dengan zon konflik bersenjata. Sebaik sahaja Christine Lagarde mengisytiharkan bahawa ekonomi AS dan Eropah adalah tiada tandingan seperti epal dan oren, ECB ketinggalan di belakang Fed, dan zon euro akan lebih menderita akibat tindakan ketenteraan di Ukraine berbanding AS, pasangan mata wang utama. jatuh ke paras terendah dua tahun.
Walaupun ECB telah menyatakan kesediaan untuk menamatkan program pelonggaran kuantitatifnya pada suku ketiga dan, menurut sumber Bloomberg yang biasa dengan perkara itu, penggubal dasar ECB semakin hampir kepada kompromi tentang bila tepat mereka harus menaikkan kadar. Ekonomi AS masih mengatasi prestasi kawasan euro. Menurut John Williams, kos pinjaman AS terlalu rendah dalam ekonomi panas dan inflasi. Mereka harus dibawa ke tahap neutral secepat mungkin, jadi kenaikan 50 mata asas dalam kadar dana persekutuan pada bulan Mei kelihatan munasabah. Ucapan presiden Fed New York adalah sejenis pengesahan kenyataan Christine Lagarde tentang ECB ketinggalan di belakang Fed.
Satu lagi pengesahan kata-kata Lagarde telah menjadi laporan kukuh mengenai jualan runcit AS. Penunjuk itu telah meningkat selama tujuh daripada lapan bulan yang lalu, dan walaupun nilai Macnya sebanyak +0.5% tidak mencapai ramalan pakar Bloomberg, data untuk Februari telah disemak semula. Permintaan pengguna di AS kelihatan kukuh, yang, berlatarbelakangkan jangkaan kemelesetan di Jerman dan stagflasi di kawasan euro, menggalakkan pelabur menjual
EURUSD
.
Hebatnya, tidak seperti keluk hasil AS yang menandakan kemerosotan dalam 12 bulan akan datang, keluk hasil Jerman telah meningkat. Hasil jangka pendek semakin menurun, mencadangkan normalisasi perlahan dasar monetari ECB.
Dinamik hasil bon Jerman

Sumber: Bloomberg
Sebagai tambahan kepada ucapan Christine Lagarde pada sidang akhbar selepas mesyuarat ECB,
EURUSD
 telah ditekan oleh kejatuhan dalam indeks saham AS di tengah-tengah laporan korporat yang lemah. Bank-bank AS terbesar, daripada Morgan Stanley (-11%) kepada Citigroup (-46%), menyaksikan kejatuhan dua angka dalam pendapatan mereka pada suku pertama. Nampaknya syarikat mengalami pecutan inflasi dan kelembapan ekonomi yang dikaitkan dengan penarikan rangsangan fiskal. Penurunan dalam
S&P 500
 secara amnya ditafsirkan sebagai kemerosotan dalam selera risiko global, menyokong aset selamat seperti dolar AS.
Trading plan Mingguan EURUSD
Oleh itu, aliran menurun
EURUSD
 adalah kukuh atas sebab yang sama. Ia adalah perbezaan dalam dasar monetari ECB dan Fed dan pengembangan ekonomi kawasan euro dan Amerika Syarikat; kedekatan kawasan euro dengan zon konflik bersenjata dan pergantungannya kepada bekalan tenaga Rusia, dan permintaan yang tinggi untuk tempat selamat. Harga semakin menghampiri
sasaran 1.065 yang ditunjukkan sebelum ini
. Saya mengesyorkan menjual euro berbanding dolar.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.04.23
2021.04.23

Euro berada di paras sokongan yang kukuh. Ramalan semasa 23.04.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Tidak seperti ekonomi kawasan euro, yang masih belum pulih dari wabak, euro nampaknya dalam keadaan yang stabil. Pasaran meningkat berdasarakan jangkaan, dan ini mempengaruhi
EURUSD
. Mari kita bincangkan tinjauan FOREX dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental euro Mingguan
Kesediaan Christine Lagarde’suntuk mengekalkan kadar faedah dan rangsangan koronavirus tidak menyebabkan kelemahan dan menghalang pembelian kepada
EURUSD
. Penurunan harga ke bawah angka 20 telah habis dibeli, ini menandakan perubahan dramatik pelabur berbanding bulan Mac. Walaupun pihak ECB menegaskan bahawa ekonomi kawasan euro yang masih memerlukan sokongan dan amsih belum pulih, pemulihannya akan menjadikan bank pusatnya membuat pembetulan pada polisi monetari mereka.
Menurut Lagarde, ekonomi kawasan euro masih mempunyai perjalanan yang jauh untuk dipulihkan sebelum melintasi jambatan pandemik, dan mendarat pada paras yang kukuh sehingga mana bank pusat dapat mulai menghentikan pembelian asset dibawah PEPP. Baru-baru ini, kadar pembelian asset mingguan meningkat dari €14 bilion ke €17 bilion. Sebelum mensyuarat majlis Pimpinan, beberapa penganalisa menjangkakan ECB akan meminta untuk menghentikan jumlah pembelian bon. Lagarde mengatakan perkara ini terlalu awal untuk dibincangkan.
Dinamik kadar mingguan pembelian asset ECB di bawah PEPP
Sumber: Wall Street Journal
Presiden ECB membuat dua usaha lagi untuk mencegah kenaikkan harga
EURUSD
 Dia menyatakan bahawa ECB mengikut nilai tukaran euro dan menekankan factor perbezaan dalam dasar monetari dan pertumbuhan ekonomi. “Tetapi sekiranya anda melihat di mana Fed dan di mana kita berada. Dan apabila anda melihat jangkaan di A.S. dan jangkaan di kawasan euro. Kami tidak berada pada halaman yang sama”, kata Lagarde. Ungkapan ini diambil sebagai petunjuk bahawa Bank Pusat Eropah akan mulai menghentikan stimulus lebih lambat daripada Federal Reserve kerana ekonomi kawasan euro tertinggal kebelakang daripada AS. JP Morgan menganggarkan bahawa KDNK Eropah akan meningkat 6% pada suku kedua, setelah penurunan sebanyak 1%  pada suku pertama. Bagi AS, jangkaan pertumbuhan untuk tempoh yang sama adalah antara +10% dan +5%.
Sudah tentu Christine lagarde melakukan yang terbaik untuk mencegah kenaikkan harga
EURUSD
. Lebih-lebih lagi, penjualan euro semestinya disokong oleh ketakutan kenaikan kadar cukai bagi orang kaya Amerika dari 20% menjadi 39.6%, ini menekan penurunan indek saham AS. Walau bagaimanapun, euro tetap stabil, menunjukan arah aliran meningkat. Pembelian euro hanya memerlukan pemandu baru, dan seseorang yang akan muncul dalam beberapa jam akan datang. Maksud saya ialah pelepasan data PMI kawasan euro. Anggaran PMI awal untuk April lebih lemah daripada data yang sebenar untuk bulan Mac, akan tetapi terdapat kelajuan dalam pembekalan vaksin di EU menyebabkan sangat optimis bagi kedua-dua pengeluar dan penyedia perkhidmatan.
Mingguan
EURUSD
 trading plan
Saya percaya penurunan
EURUSD
 hampir tidak akan menguasai pasaran kecuali hasil Perbendaharaan AS menyambung pertumbuhan semula. Lebih-lebih lagi, hasil bon AS harus berada dibawah tekanan kerana para pelabur mengharapkan Jerome Powell untuk menyatakan idea yang sama seperti Christine Lagarde pada pertemuan FOMC April. Powell harus menunjukkan bahawa adalah terlalu awal untuk membincangkan penghapusan QE. Sekiranya demikian, masih relevan untuk membeli euro pada kenaikan harga dari tahap sokongan $1.199-$1.2 dan $1.1935-1.194. ianya juga sangat relevan untuk memasuki belian apabila harga menembusi harga tertinggi baru-baru ini. Kenaikkan akan bermula sekiranya laporan data PMI kawasan euro menguat.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.20
2022.09.20

Euro berdepan penalti. Ramalan pada 20.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Mesyuarat FOMC akan datang adalah pemacu penurunan harga untuk EURUSD, tetapi pasangan itu meningkat. Kenaikan harga euro bermain menentang Fed dan akan dihukum. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan mingguan fundamental Euro
Pelabur membuat kesilapan lama. Menjelang mesyuarat FOMC September, indeks saham AS telah meningkat. Kenaikan harga
S&P 500
 tidak bimbang tentang kemungkinan kenaikan kadar 100 mata asas oleh Fed. Perhimpunan saham menyokong euro, dan peningkatan dalam selera risiko bukanlah satu-satunya sebab untuk pembetulan
EURUSD
 meningkat.
Di Jackson Hole, Jerome Powell menjelaskan bahawa Fed akan menerima kemelesetan sebagai harga untuk memerangi inflasi. Kebimbangan bahawa bank pusat akan pergi terlalu jauh menekan indeks saham dan menyokong pertumbuhan dolar AS. Secara logiknya, kemungkinan kenaikan kadar dana persekutuan yang lebih rendah dengan mata peratusan penuh pada bulan September daripada 38% kepada 19% tidak menggalakkan penurunan harga
EURUSD
. Namun begitu, kedudukan dolar AS berbanding sekumpulan mata wang utama kelihatan kukuh, manakala permulaan euro yang berjaya pada awal minggu berpunca daripada faktor dalaman.
Apabila Rusia menyekat sepenuhnya Nord Stream, beberapa penganalisis mencadangkan bahawa harga gas mempengaruhi EURUSD lebih kuat daripada dasar monetari. Harga gas merosot sebanyak 45% daripada paras tertinggi Ogos, mengukuhkan euro.
Dinamik harga gas di Eropah

Sumber: Bloomberg
EU menyediakan rangsangan fiskal bernilai €150 bilion, simpanan gas di Eropah diisi sebanyak 86%, aliran LNG dari AS dan Timur Tengah meningkat, dan permintaan tenaga di Eropah telah merosot. Oleh itu, niaga hadapan gas turun. Secara teorinya, risiko kemelesetan di kawasan euro telah menurun, menggalakkan ECB mengambil langkah aktif. Naib Presiden Pusat Bank Eropah, Luis de Guindos, mendakwa bahawa kelembapan dalam pertumbuhan GDP tidak akan mengurangkan kadar pertumbuhan inflasi, langkah drastik diperlukan. Mungkin, Frankfurt, mengikut contoh Washington, tidak keberatan mengorbankan ekonomi untuk mengalahkan harga tertinggi.
Masalahnya ialah apabila musim pemanasan semakin hampir, permintaan untuk gas akan meningkat. Musim sejuk yang sejuk akan meletakkan Eropah dalam kedudukan yang sangat tidak selesa. Harga gas pada tahun 2022 adalah tujuh kali lebih tinggi daripada purata pada tahun ini, yang mendorong inflasi dan meletakkan ekonomi di ambang kemelesetan. Pakar Bloomberg telah meningkatkan kemungkinan kemelesetan ekonomi dalam tempoh dua belas bulan akan datang daripada 60% kepada 80%. Lebih cepat kemelesetan berlaku, lebih cepat ECB akan menghentikan pengetatan monetari. Pakar tidak menjangkakan kadar deposit meningkat melebihi 2%.
Ramalan untuk kadar ECB

Sumber: Bloomberg
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Oleh itu, pertumbuhan semasa EURUSD hanyalah pembetulan dalam aliran menurun. Mesyuarat FOMC sepatutnya menjadi faktor penurunan harga untuk euro, jadi rali
EURUSD
 adalah tidak semula jadi. Pembeli berkemungkinan gagal dalam perlawanan menentang Fed. Jika euro tidak memecahkan rintangan pada $1.005, $1.007 dan $1.012, ia akan menjadi relevan untuk dijual.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.20
2023.07.20

Euro bergantung di atas. Ramalan pada 20.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Adakah terlalu awal untuk hilang harapan untuk USD? Matawang mana akan mendapat manfaat daripada pendaratan lembut dan keras dalam ekonomi AS? Apakah sebab turun naik euro yang kukuh? Mari kita bincangkan topik ini dan buat pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Euro
Ketegangan adalah bagus. Pembeli risau yang pendirian hawkish Fed dan kekuatan ekonomi AS akan melucutkan keuntungan mereka daripada rali baru baru ini. Ramai bimbang terlepas peluang untuk mata wang pro-kitaran mengukuh apabila ekonomi global berkembang. Ketegangan akan meningkat apabila mesyuarat Fed dan ECB Julai menghampiri. Pada kedua-dua mesyuarat, kitaran sekatan monetari mungkin berakhir.
35 daripada 75 pakar Reuters percaya yang kadar deposit akan memuncak pada 3.75%, yang mengenakan 25 bps lagi kenaikan dalam Julai. 40 responden meramalkan kenaikan dalam kos pinjaman kepada 4%. Ahli ekonomi, pasaran dan ahli Lembaga Gabenor mempunyai keraguan. Ini dibuktikan oleh orang dalam Bloomberg dan kenyataan hawkish oleh Klaas Knot bahawa kenaikan kos pinjaman bulan September tidak dijamin. Menurut Bloomberg, pegawai ECB telah memikirkan bagaimana untuk tidak memberi isyarat pada mesyuarat seterusnya tentang kenaikan kadar atau mengekalkannya pada tahap yang sama pada masa hadapan.
Menilai daripada pemecutan inflasi teras dalam zon euro kepada 5.5%, kerja ECB masih jauh dari selesai. Penilaian akhir yang lebih tinggi berbanding kepada ramalan kilat telah menyelamatkan euro daripada jatuh yang mana disebabkan oleh kelembapan tajam dalam harga pegguna di UK daripada 8.7% kepada 7.9%. Akibatnya, pasaran derivatif mengurangkan peluang kenaikan kadar faedah pada mesyuarat Bank of England seterusnya sebanyak 50 mata asas daripada 60% kepada 40%, dan paun menarik mata wang Eropah lain ke bawah.
Dinamik kadar ECB dan inflasi Eropah

Sumber: Bloomberg.
Jika di Eropah, turun naik kuat EURUSD adalah berkaitan dengan dasar bergantungan data, maka di Amerika Utara, Indeks saham AS menjadi terkenal. Turun naik mereka mula-mula menenggelamkan euro dan kemudian menghidupkannya semula.
Walaupun dengan perangai yang bertambah baik bank Wall Street terhadap EURUSD selepas rali Julai, aliran menurun terus kekal dengan kepercayaannya. Danske Bank mengekalkan tinjauannya pada 1.06 dan 1.03 dalam 6 dan 12 bulan kerana perbezaan dasar monetari ECB-Fed dan peningkatan selera risiko global telah pun ditetapkan harga dalam
EURUSD
. Credit Agricole percaya bahawa dalam tempoh pelaburan 3-6 bulan, dolar AS akan kekal stabil hasil daripada kekuatan ekonomi AS, Fed yang hawkish dan ketidaktentuan ekonomi global. Sekiranya berlaku pendaratan lembut, syarikat mengesyorkan membeli mata wang pro-kitaran. Permulaan kemelesetan akan, seterusnya, membawa kepada pengukuhan yen dan franc.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Dengan itu, ketidaktentuan yang berterusan, dan pertumbuhan gementar. Setakat ini,
strategi
 penjualan EURUSD daripada 1.1215 dan 1.12 dengan pembalikan seterusnya dan memasuki dagangan beli dalam zon penumpuan 1.1145-1.1175 sedang berjalan. Pada masa yang sama, penembusan 1.124 akan membolehkan menambah pembelian. Namun, jangan mengharapkan keuntungan yang besar.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.11.26
2021.11.26

Euro bersabar tetapi merbahaya. Ramalan pada 26.11.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pelabur menghentikan jualan Dollar AS pada Jun apabila Fed meninggalkan dasar kesabarannya. ECB terus kekalkan dasar ultra mudah. Adakah akan ada apa apa perubahan pada Disember? Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan euro
ECB telah mengambil idea persekitaran semulajadi harga pengguna tinggi daripada Fed dan terus menggunakannya, walaupun ahli bank pusat AS sering bercakap tentang factor jangka panjang menolak harga menaik. Ahli ECB secara lebarnya bersetuju dengan corak berbentuk hump yang dijangkakan dalam pandangan inflasi jangka lebih singkat. Mereka tetap inginkan pada keperluan untuk ada pilihan bagi mengurus kedua dua tempoh yang dipanjangkan bagi paras inflasi yang diangkat dan kejatuhan pantasnya dibawah sasaran. Pengawal selia Eropah tidak risau tentang kenaikan harga dalam CPI kawasan euro kepada tertinggi 13 atau ram,alan Bundesbank, mencadangkan kadar harga pengguna Jerman boleh mencapai 6%.
Sabar, sabar dan terus sabar. Ini bagaimana ECB bayangkan masa depan dasar kewangannya, menilai daripada minit mesyuarat Governing Council. Fed mempamerkan pendirian yang sama sewaktu kebanyakan separuh pertama 2021, merangsang pelabur untuk menjual Dollar AS. Pada Jun-November, euro telah dijual berbanding greenback.
European Central Bank mengakui risiko bahagian atas kepada inflasi tetapi mencadangkan keperluan untuk majlis pemerintah untuk mengelak dari terlebih tindak balas. ECB perlu mengekalkan pilihan yang cukup dalam mengkalibrasi asset masa depan untuk ketahui scenario inflasi yang mungkin berlangsung, kedua dua bahagian atas atau bawah.
Mesyuarat Governing Council akan menjadi kemuncak minggu ini berakhir 3 Disember. Pelabur menjangkakan bank pusat untuk membuat keputusan untuk menghentikan pembelian asset kecemasannya pada Mac dan meningkatkan rancangan pembelian asset tahan lama, APP. Bank pusat perlukan pilihan sementara pasaran bertaruh pada ramalan inflasi tinggi untuk 2021-2023.
Dinamik pembelian asset dibawah QE Eropah

Sumber: Bloomberg
ECB meningatkan perbezaan daripada bank pusat utama lain, seperti Fed, yang telah respon kepada lonjakan inflasi baru baru ini dengan menjanjikan pengetatan dasar, menunjukkan kelemahannya. Ini telah dibuktikan dengan kejatuhan 7.5% dalam harga
EURUSD
 semenjak mesyuarat Jun FOMC, yang mana Fed pada mulanya memberi petunjuk tentang kesediannya untuk mengambil langkah aktif. Sejak itu, peluang bagi sekatan kewangan agresif Fed hanya telah berkembang. Goldman Sachs meramalkan yang kadar dana persekutuan akan menaik pada Jun, September, dan Disember (sebelum ini dijangkakan pada Julai dan November). Pada Januari, Fed dijangkakan untuk meruncingkan QE sebanyak $30 billion sebulan. Pada 2023, bank menjangkakan dua kenaikan kadar, yang mengimplikasikan kenaikan dalam kadar kepada 1.5%. Pada waktu itu, ECB hanya akan mengambil langkap pertama, jika ia melakukan semuanya.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Sebagai tambahan kepada kesabaran dasar ECB, terdapat varian baru COVID-19 yang berasal dari South Africa, menghasilkan kemelut dalam pasaran kewangan, gelombang keempat pandemik dan krisis tenaga di Eropah. Selain itu, isu Brexit kembali hangat. Dengan itu, posisi aliran menaik
EURUSD
 secara semulajadi Nampak lemah. Walaubagaimanapun, perjangkaan bagi kejutan hawkish ECB pada mesyuarat 2 Disember boleh memaksa penjual untuk keluar dari posisi jual. Maka, anda masih boleh pertimbangkan pembelian euro dalam jangka pendek jika harga menembusi zon rintangan $1.1225 - 1.123. Namun, anda harus berhati hati dan menggunakan stop loss.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.07.09
2021.07.09

Euro bersedia untuk berkompromi. Ramalan pada 09.07.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Bank Pusat Eropah tidak berniat untuk meniru strategi Fed, tetapi ahli Majlis Pemerintah bersedia untuk berkompromi. Namun, GDP euro dan inflasi rendah berbanding di AS. Bagaimana euro akan melakukannya? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan euro
Saya terkejut dengan peningkatan
EURUSD
 daripada terendah tiga bulan. Kenapa orang membeli euro jika ekonomi kawasan euro sedang berkembang dengan lebih perlahan berbanding di AS, dan ECB berniat untuk mengekalkan rangsangan kewangan lebih lama berbanding Fed? Ianya begitu aneh menjelang ulasan strategi Bank Pusat Eropah apabila pengawal selia berkemungkinan untuk memberi isyarat tentang kesediaannya untuk mengikuti dasar Fed dengan menyasarkan purata inflasi.
Semestinya, terdapat beberapa sebab untuk peningkatan
EURUSD
. Pertama, sesetengah orang boleh belajar yang ECB tidak akan meniru strategi baru Fed, termasuk rangsangan inflasi untuk menandakan nilai purata pada 2%. Kedua, selera risiko global yang lebih rendah disebabkan oleh penyebaran varian delta COVID 19 menekan turun matawang pasaran baru muncul dan membuatkan pedagang pembawa keluat daripada posisi beli matawang berisiko dan membeli matawang danaan, termasuk yen dan euro.
Indeks saham AS jatuh sebagai pelabur amat risau tentang kemerosotan situasi epidemiologi dunia dan peningkatan risiko pembalikan GDP AS kebawah disebabkan oleh peningkatan di dalam kadar pengangguran dan gangguan pembekalan. Pembetulan keatas pasaran saham membenarkan matawang EM untuk pulih sedikit dan aliran menurun EURUSD untuk menebus untuk satu bahagian daripada kerugian mereka.
Dinamik indeks saham AS
Sumber: Wall Street Journal
Menurut kepada Christine Lagarde, ECB tidak mengejar sasaran purata inflasi yang mirip kepada Fed. Ianya akan membenarkan CPI untuk melebihi sasaran 2% tetapi tidak akan merangsang harga pengguna untuk mencapai nilai purata.
Dinamik inflasi kawasan euro

Sumber: Bloomberg
Posisi ECB, dalam hal ini, mungkin nampak kurang dovish berbanding Fed. Namun, ianya seakan satu kompromi diantara penyokong perkembangan kewangan dan pihak lawannya di dalam Majlis Pemerintah. Walaupun penganalisa Capital Economics mengatakan strategi baru "akan menjadi titik tolak untuk tradisi Bundesbank” CPI melepasi sasaran 2% dipamerkan sebagai sementara. Ini adalah penyerahan jelas kepada Jens Weidmann hawks ECB yang lain, yang mana berulang kali menentang penggunaan kecemasan di bawah keadaan normal.
ECB tampak lebih bersabar daripada sebelum ini, dan Christine Lagarde menekankan perbezaan di dalam perkembangan ekonomi dan dasar kewangan kawasan euro dan AS. Beliau berkata ECB tidak akan menamatkan PEPP, walaupun Fed boleh skala kembali QE lebih awal dari yang dijangkakan. Inflasi US ialah 5% lebih tinggi dan GDP meningkat sebanyak 7%, sementara rakan sekerja kawasan euro berkembang sebanyak 2% lebih kurang dan 4.5% masing masing. Dengan itu, trend menaik
EURUSD
 sukar untuk bersambung.
Pelan dagangan mingguan EURUSD
Semestinya, euro tidak akan jatuh dengan dramatik. Varian coronavirus baru akan menganggu pelabur dari masa ke semasa, membuatkan mereka risau tentang potensi kemerosotan ekonomi, saya percaya manusia akan dapat mengatasi pandemik ini. Dengan itu, ianya releven untuk menjual
EURUSD
 pada kenaikan menuju 1.19, 1.193, dan 1.1965. Ketidakupayaan aliran menaik untuk menyatukan harga diatas 1.185 juga adalah sebab untuk menjual.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.22
2021.03.22

Euro bersedih tentang kerugian musim panas. Ramalan pada 22.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila senario asas tidak berfungsi, ramalan juga hilang tahap kaitannya. Sebelum ini jangkaan adalah EU akan menghentikan penutupan dan penyekatan perjalanan mereka pada Mac. Namun, kini terma itu telah ditunda. Bagaimana ianya akan memberi kesan kepada euro? Mari kita bincangkan dari pandangan Forex dan membina pelan dagangan
EURUSD
 .
Ramalan fundamental Mingguan euro
Apakah daya ketahanan ekonomi kawasan-euro kepada sekatan baru COVID-19? Soalan ini akan menjadi sangat penting kepada
EURUSD
 di dalam minggu yang berakhir Mac 26 ini. Kadar vaksinasi yang perlahan dan tindakan EU yang sering tidak bersesuaian melemahkan keyakinan para pelabur dan mendorong mereka untuk menjual matawang Euro. Tambahan lagi, penutupan dan penyekatan perjalanan boleh menjadi satu kerugian musim panas kepada negara EU dimana perkongsian perlancongan di dalam GDP mereka amat bermakna. Sebagai hasil, pergerakan menaik euro akan dicabar oleh permasalahan Utara yang kaya dan Selatan yang miskin.
Pengenalan Emmanuel Macron tentang penutupan dan penyekatan perjalanan selama empat minggu yang baru di dalam Paris dan cadangan Angela Merkel untuk tambahan langkah penyekatan di dalam Jerman, dimana kadar jangkitan tujuh hari negara mereka adalah 100,000 orang telah meningkat kepada 103900, memberi tekanan berat kepada matawang Euro itu sendiri. Menurut kepada ING, jika ramalan ekonomi kawasan-euro sebelum ini adalah berdasarkan pelonggaran langkah penyekatan dalam Mac, kini kita patut lupakan tentang itu. Pihak bank telah mengulang kaji jangkaan mereka untuk GDP Eropah untuk 2021 daripada -0.8% pada 1.5%, dan ia bukan bersendirian. Barclays percaya penutupan dan penyekatan perjalanan akan dimansuhkan pada akhir suku kedua, melemahkan permintaan domestic. Berenberg mendakwa kuarantin bulanan menolak 0.3 % daripada kadar GDP kawasan-euro.
Situasi ini bertambah teruk dengan proses vaksinasi yang perlahan dan kelakuan EU yang tidak bersesuaian. Dalam European Union, 12.7% dari populasinya sudah divaksin, dalam Amerika Syarikat - 37.6%. Menurut kepada sumber Bloomberg yang dilihat berkait dengan hal ini,  EU dilihat akan menolak kebenaran eksport vaksin coronavirus
AstraZeneca Plc
 kepada U.K. sehingga pembuat vaksin itu memenuhi kewajipan penghantaran kepada 27-nation bloc. Tetapi dalam beberapa hari yang lalu, vaksinasi menggunakan ubat AstraZeneca telah digantung akibat dakwaan kesan sampingannya.
Berlatar belakangkan keadaan Eropah yang suram, Amerika Syarikat kelihatan seperti kawasan yang terang benderang. Terdapat perbezaan yang ketara di dalam pertumbuhan ekonomi dalam 2021, berdasarkan kepada ramalan ECB dan pihak Fed. Jadi, kejatuhan
EURUSD
 fall adalah semulajadi.
Ramalan untuk kawasan-euro dan GDP US
Sumber: Bloomberg
Situasi ini akan mengubah 2022 secara radikal ditengah tengah kesan positif daripada rangsangan fiskal oleh Joe Biden. Menurut kepada perjangkaan Bloomberg, pengguna dalam ekonomi terbesar dunia telah terkumpul sebanyak $2.9 trillion, $1.5 trillion nya datang daripada Amerika Syarikat. Menurut kepada kajian Allianz, kadar import US akan melonjak; sekitar $ 360 billion daripada $1.9 trillion pakej bantuan akan digunakan pada barangan import, dengan China, Mexico, Kanada, dan Jerman sebagai sebagai pewaris utama.
Pertumbuhan eksport US disebabkan oleh rangsangan Joe Biden
Sumber: Financial Times
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Dengan itu, trend menaik
EURUSD
 boleh terus bersambung. Tetapi ini akan berlaku lebih lewat dari jangkaan, mungkin pada suku ketiga atau keempat. Sekarang, kita patut perhatikan ketahanan ekonomi kawasan-euro dan kebolehan pergerakan menaik Euro dalam mengurus kemaraan hasil perbendaharaan. Saya percaya tahap 1.193 adalah seperti satu garisan merah, yang mana akan memberi klu. Selagi EURUSD berada di tahap bawah ini, ianya masih sesuai untuk jual dengan sasaran pada 1.18 dan 1.176. Bila harga menyatu di atas tahap penting, ia boleh meneruskan kenaikan kepada 1.199, 1.204, dan lebih tinggi.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.01.17
2023.01.17

Euro bersepakat. Ramalan pada 17.01.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Prestasi China pada penghujung tahun lalu dan permulaan 2023 adalah dua perkara berbeza. Pemulihan ekonomi terbesar Asia akan menjadi anugerah untuk Kawasan euro berorientasikan eksport. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan untuk EURUSD.
Ramalan fundamental mingguan Euro
Penurunan euro disebabkan oleh pertumbuhan GDP China 2022 yang menjadi paling perlahan dalam beberapa dekad, dan ramalan pakar Bloomberg yang kadar deposit ECB tidak akan menaik di atas 3.25% dan akan mula menurun tahun ini. Namun, tiada siapa yang boleh meramalkan siling sebenar kos pinjaman Kawasan euro. Perlu diingati bahawa laporan mengenai prospek ekonomi China boleh dilihat bukan saja dengan cemas tetapi juga dengan lega. Data yang lebih baik daripada jangkaan untuk Oktober-Disember menunjukkan bahawa kebimbangan akan berlakunya kemalangan adalah dibesar-besarkan. Ini bermakna China boleh menjadi pemacu utama pertumbuhan ekonomi global pada 2023.

Tidak termasuk 2020, apabila GDP China hanya berkembang 2.2% disebabkan oleh COVID-19, kenaikan 3% tahun lalu adalah yang terburuk semenjak 1976. Namun, ekonomi telah berkembang 2.9% dalam suku keempat, melepasi ramalan pakar Bloomberg +1.6%. Pakar menjangkakan ia meningkat sebanyak 4.8% pada 2023. Morgan Stanley, Bank of America dan Citigroup lebih optimistik, meramalkan pertumbuhan 5.5%.
Dinamik GDP China

Sumber: Bloomberg.
Pemecutan pertumbuhan ekonomi di China menyokong Kawasan euro berorientasikan eksport. Menurut kepada tinjauan pelabur oleh MLIV Pulse, bukan saja barangan mewah dan sektor pelancongan akan mendapat manfaat daripada pemulihan ekonomi China, tetapi juga euro. Ia akan mengukuh melalui penambahbaikan dalam akaun semasa zon euro. Selain itu, menurut 60% responden, Eropah akan mengelakkan krisis tenaga disebabkan oleh harga gas yang lebih rendah.

Goldman Sachs percaya yang saham China akan meningkat sebanyak 20% tahun ini, mengukuhkan EURUSD disebabkan oleh aliran masuk modal kepada pasaran saham Eropah. Dalam suku keempat, saham Eropah mengatasi pesaing AS mereka disebabkan penilaian rendah (forward P/E untuk EuroStoxx 600 securities ialah 12, sementara untuk S&P 500 ialah 17). Pada masa yang sama, pasaran saham Eropah lebih berkait dengan China berbanding AS.

Berdasarkan kepada pakar Bloomberg, kelembapan dalam harga pengguna daripada 8.5% kepada 3.7% dan inflasi teras daripada 5.1% kepada 3.5% juga akan mengukuhkan ekonomi kawasan euro. Pakar juga meramalkan peningkatan dalam kadar deposit kepada 3.25%. ECB akan menaikkannya sebanyak 50 mata asas pada bulan Februari dan Mac, selepas itu ia akan perlahan kepada 25 mata asas pada bulan Mei atau Jun.
Dinamik dan ramalan untuk kadar deposit ECB
Sumber: Bloomberg.
Ramalan untuk ECB mengurangkan kos pinjaman dalam 2023 meletakkan tekanan pada EURUSD. Setakat ini, pelabur hanya menjangkakan pembalikan dovish daripada Fed.
Pelan dagangan mingguan EURUSD
Bagaimana ini akan mengesankan pasangan matawang utama? Mungkin ianya akan berhenti bergerak lurus dalam jangka pendek. Mungkin pembetulan serius akan bermula dalam separuh kedua tahun ini. Saya lebih suka pilihan kedua dan mencadangkan mengguna pembetulan EURUSD untuk memasuki dagangan beli. Pada masa yang sama, kejatuhan di bawah 1.078 boleh mencetuskan penurunan harga kepada 1.0745 dan 1.069, di mana pembelian aktif akan menguntungkan.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.10
2023.07.10

Euro bertentangan pasaran. Ramalan pada 10.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila indeks saham jatuh dan hasil Perbendaharaan menaik, Dollar AS mengukuh. Tetapi selepas laporan pekerjaan Jun,
EURUSD
 telah melonjak. Mengapa dan apa yang akan berlaku seterusnya? Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Euro
Semakin tinggi perjangkaan, semakin sukar untuk mencapainya. Selepas laporan ADP menunjukkan yang pekerjaan sektor swasta melonjak hampur separuh juta pada Jun, pelabur mengharapkan laporan pasaran buruh AS yang sangat kukuh. Walau bagaimanapun, ini tidak berlaku! Jumlah gaji bukan ladang meningkat sebanyak 209 ribu, melepasi ramalan pakar Bloomberg dan menunjukkan dinamik terburuk sejak Disember 2009. Namun, jika anda melihat dengan teliti, kenaikan
EURUSD
 kelihatan tidak logik.
Lagipun, angka 209 ribi oleh standard bersejarah adalah amat kuat. Ia memastikan yang pasaran buruh tidak sejuk sepantas pegawai Fed inginkan. Terutama sejak kadar pengangguran jatuh daripada 3.7% kepada 3.6%. Kini ia jauh daripada ramalan FOMC Jun sebanyak 4.1% untuk akhir tahun 2023. Anggaran konsensus oleh peniaga utama ialah 4%. Pada bulan Disember, angka ini masing-masing adalah 4.7% dan 4.6%. Kedua-dua Fed dan bank yang bekerja secara langsung dengannya sedar bahawa masih banyak kerja yang perlu dilakukan.
Dinamik Nonfarm payrolls

Sumber: Wall Street Journal.
Pemecutan purata gaji kepada 4.4% juga tidak membantu kenaikan harga EURUSD. Indikator itu meningkat dengan langkah lebih pantas berbanding sebelum pandemic, yang mencadangkan masalah besar dalam pengembalian inflasi kepada sasaran. Sememangnya, lebih mudah untuk mengurangkan harga daripada 9% kepada 4-5% daripada menolaknya ke arah sasaran 2%. Kedua-dua Fed dan pasaran menyedari perkara ini
Ini adalah mengapa laporan pekerjaan AS Jun tidak menyebabkan penurnan tajam dalam peluang kenaikan kadar dana persekutuan kepada 5.75% atau lebih pada 2023. Ianya kekal pada 36%. Laporan pekerjaan tidak meruntuhkan hasil Perbendaharaan atau mendorong indeks saham naik. Dengan persekitaran sedemikian dalam pasaran kewangan, EURUSD tidak seharusnya berkembang, terutamanya dengan begitu pantas.
Besar kemungkinan, kenaikan
EURUSD
 tidak berdasarkan pada laporan pekerjaan AS, tetapi pada perjangkaan kelembapan harga pengguna kepada 3.1%. Angka ini kelihatan sangat dekat dengan sasaran. Kemungkinan besar, ia tidak berdasarkan kenaikan inflasi teras kepada 5%. Dinamik CPI sedemikian membolehkan dana lindung nilai menyingkirkan dolar AS. Minggu lalu, spekulator menjadi penjual dolar bersih buat kali pertama sejak Mac.
Dinamik spot indeks USD dan posisi bersih dana leverage dollar

Sumber: Bloomberg.
Berdasarkan kepada Bannockburn Global Forex, pelepasan data inflasi AS akan menjadi penentunya. Penurunan EURUSD pada separuh kedua bulan Jun adalah pembetulan kepada aliran menaik. Aliran menurun indeks USD utama, yang bermula pada September-Oktober, akan disambung semula.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Selagi pasaran buruh AS dan ekonomi kekal terlebih panas, inflasi tidak akan ditewaskan. Fed akan terus mengetatkan dasar monetari, jadi rali
EURUSD
 nampak berlebihan. Walaupun pasangan itu meningkat pada awal minggu atas jangkaan kelembapan CPI yang serius, jual berdasarkan fakta. Ketidakupayaan euro untuk kembali ke rintangan pada $1.0965 dan mengukuh padanya menunjukkan yang kenaikan harga telah melemah lebih awal. Ia juga berfungsi sebagai sebab untuk memasuki perdagangan jual.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Euro bimbang. Ramalan pada 25.01.2023

2023.01.25
2023.01.25

Euro bimbang. Ramalan pada 25.01.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Mengharapkan yang terbaik, bersedia untuk yang terburuk. Pelabur sangat bimbang tentang krisis di Eropah. Walau bagaimanapun, apabila terdapat tanda-tanda bahawa ia tidak akan bermula, mereka mula membeli
EURUSD
. Mari kita bincangkan topik ini dan buat pelan dagangan
Ramalan fundamental Euro mingguan
Tidak kira berapa banyak spekulator yang ingin mencetuskan pembetulan EURUSD, perbezaan dalam dasar monetari dan pertumbuhan ekonomi memerlukan kesinambungan rali. Perbezaan antara zon euro, di mana PMI komposit meningkat melebihi 50 buat kali pertama sejak Jun, dan ekonomi AS, yang memulakan tahun baharu dengan lemah, adalah jelas. Pelabur sedang menunggu pertumbuhan yang berterusan daripada ECB dan bertaruh bahawa sudah tiba masanya untuk Fed mengumpul kekuatan. Nampaknya masa untuk pembetulan euro yang serius belum tiba.
Pertumbuhan PMI Eropah dari bahagian bawah Oktober berkait rapat dengan kejatuhan harga gas dan pengurangan ancaman krisis tenaga.
EURUSD
 berasa lega bahawa bencana itu akan bertukar menjadi kemelesetan yang sederhana atau tidak akan berlaku kemelesetan sama sekali.
Dinamik PMI zon euro

Sumber: Financial Times.
Hasil daripada keluaran data PMI Eropah yang kukuh, Forex bertindak balas dengan kejatuhan euro selepas pedagang telah keluar daripada posisi belian ketika semua orang membeli. Walau bagaimanapun, semasa sesi Amerika, pasaran menyedari bahawa masa untuk pembetulan
EURUSD
 yang mendalam belum lagi tiba, semuanya disebabkan oleh data PMI AS yang lemah. Walaupun pertumbuhan indeks daripada 45 kepada 46.6, ia terus berada di bawah 50, menunjukkan ekonomi yang menguncup. Pada masa yang sama, kadar kelembapannya adalah yang paling tinggi sejak krisis global 2008-2009.
Hakikat bahawa AS telah memulakan 2023 dengan lemah memaksa pelabur untuk melindung nilai terhadap pembalikan dovish Fed yang terlalu awal. Pasaran hadapan memberi isyarat bahawa kadar dana persekutuan akan meningkat sebanyak 48 mata asas sebelum akhir kitaran. Namun, bagaimana jika peningkatan sebanyak 25 mata asas pada bulan Februari adalah yang terakhir? Dalam kes ini, Fed tidak akan mengetatkan dasar monetari lagi.
Dinamik unjuran Fed
Sumber: Bloomberg.
Pada masa yang sama, semakin ramai ahli Majlis Pentadbiran berkeras untuk menaikkan kadar deposit sebanyak 50 mata asas pada dua mesyuarat ECB seterusnya. Ia akan meningkat kepada 3.25%, manakala kos pinjaman di AS mungkin tidak mencapai 5%.
EURUSD kekal berisiko. Di satu pihak, apabila ekonomi China dibuka, zon euro berorientasikan eksport akan mendapat manfaat. Sebaliknya, krisis tenaga mungkin bersambung semula di Eropah dengan latar belakang kenaikan harga minyak dan gas. Ini dipengaruhi oleh Fed, yang masih akan menaikkan kadar lebih daripada yang dijangkakan. Juga, jangan lupa tentang kesan tertunda sekatan monetari ECB terhadap ekonomi Eurozone.
Pelan dagangan
EURUSD
 mingguan
Walau bagaimanapun, setakat ini semua kebimbangan ini tidak terlalu mengganggu pembeli euro. Disebabkan perbezaan dalam dasar monetari dan pertumbuhan ekonomi,
EURUSD
 berhasrat untuk mencapai
sasaran yang ditetapkan sebelum ini
 iaitu 1.095 dan 1.104. Hakikat bahawa kenaikan harga berjaya kekal di atas 1.083 adalah bukti kekuatannya dan asas untuk memasuki pembelian.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.12.08
2021.12.08

Euro boleh memberikan kejutan hawkish. Ramalan setakat 08.12.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Dagangan
EURUSD
 telah tertumpu kepada Fed untuk masa yang lama. Bank pusat AS telah mengambil langkah aktif, sering mengubah pendiriannya. Sudah tiba masanya pelabur melihat ECB, bukan? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan euro
Roller-coaster. Begitulah cara pasaran EURUSD bergerak, jatuh di bawah 1.123 dan kembali ke tahap sebelumnya. Nampak natural. Pelabur tidak pasti apa yang Fed akan katakan pada mesyuarat akan datang. Keputusan ECB mengenai dasar monetari masa depan nampaknya menjadi misteri. Di samping itu, apabila Krismas menghampiri, kecairan akan meninggalkan pasaran, yang meningkatkan risiko pergerakan mendadak dalam satu arah atau yang lain tanpa sebab yang jelas. Dalam keadaan sedemikian, peniaga konservatif meninggalkan Forex bersama-sama dengan kecairan, manakala yang agresif, sebaliknya, cuba memancing di perairan yang bermasalah.
Jelas sekali, sebab utama kejatuhan hampir 8%
EURUSD
 daripada paras tertinggi Mei adalah perbezaan dalam dasar monetari. ECB terus mematuhi mantra tentang sifat sementara inflasi tinggi. Sebaliknya, Fed telah menghentikan perkataan "transitori," mengambil langkah pertama ke arah normalisasi dan bersedia untuk mempercepatkan pengurangan QE. Masalahnya ialah pada permulaan musim luruh dan musim sejuk, terdapat tiga peristiwa yang boleh mengubah pendirian ECB.
Pertama, inflasi kawasan euro telah meningkat sehingga 4.9%, tahap yang tidak pernah berlaku sebelum ini sejak penubuhan blok mata wang, lebih daripada dua kali ganda sasaran 2%. Kedua, omicron telah muncul, berisiko memburukkan lagi masalah rantaian bekalan dan dengan itu menjadikan harga tinggi kekal untuk jangka panjang. Akhirnya, Rizab Persekutuan telah meninggalkan idea tentang sifat sementara inflasi tinggi. ECB boleh mengikuti contoh Fed.
Dinamik inflasi kawasan euro
Sumber: Financial Times
Pegawai ECB terdengar lebih hawkish, dan pelabur boleh mengetahui bahawa, pada 16 Disember, Bank Pusat Eropah akan mengumumkan penamatan PEPP pada bulan Mac tetapi tidak mengatakan apa-apa tentang peningkatan program pelonggaran kuantitatif tradisional, APP. Jika QE telah hidup lebih lama kegunaannya, kerana kebanyakan bank pusat di dunia, yang diketuai oleh Fed, percaya, mengapa ECB perlu terus membeli aset, mempercepatkan lagi inflasi yang sudah agak tinggi? Ditambah dengan peningkatan dalam ramalan IHP, pengabaian pengembangan APP akan menjadi kejutan hawkish daripada ECB, yang pastinya akan menyokong kenaikan harga
EURUSD
.
Tambahan pula, ekonomi kawasan euro diterajui eksport. Semakin baik prestasi ekonomi dunia, semakin kukuh euro. Oleh itu, euro telah naik dan turun seiring dengan yuan untuk kebanyakan kewujudannya. Pada masa ini, yuan telah mencapai paras tertinggi berbanding dolar AS sejak Mei 2018, jadi
EURUSD
 kelihatan terlebih jual.
Dinamik euro dan yuan
Sumber: Trading Economics
Trading plan Mingguan
EURUSD
Katakan kebanyakan negatif yang dikaitkan dengan perbezaan dalam dasar monetari telah diberi harga dalam kadar pertukaran euro-dolar, dan ECB boleh memberikan kejutan hawkish, aliran menurun EURUSD mungkin tidak diteruskan. Peluang penyatuan jangka sederhana semakin meningkat. Berikutan pelebaran julat dagangan 1.127-1.135 ke bawah,
EURUSD
 boleh meliputi jarak naik yang sama. Ia adalah relevan untuk berdagang intraday dengan sasaran yang sempit.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.16
2022.06.16

Euro bosan dengan ketakutan. Ramalan setakat 16.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pasaran percaya pada kenaikan kadar dana persekutuan 75 mata asas, yang, ditambah pula dengan kenyataan Jerome Powell bahawa dia tidak menjangkakan pergerakan sedemikian pada masa hadapan, membolehkan
EURUSD
 bertahan di atas 1.04. Apa yang akan datang? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
Berdasarkan reaksi pelabur terhadap kenaikan 75 mata asas pertama dalam kadar dana persekutuan sejak 1994, pasaran meluluskan dasar agresif Fed. Saham meningkat, dan hasil Perbendaharaan AS jatuh selepas Fed mengambil langkah yang kelihatan terdesak. Saya rasa pelabur sudah bosan bimbang. Jangkaan peristiwa penting lebih berpengaruh daripada peristiwa itu sendiri. Menjelang mesyuarat FOMC Jun, keadaan begitu tegang sehinggakan peningkatan kos pinjaman sebanyak 100 mata asas tidak boleh diketepikan. Bank pusat menaikkan kadar sebanyak 75 mata asas, dan Jerome Powell memutuskan untuk mengelak daripada bersikap terlalu agresif. Itulah sebabnya
EURUSD
 tidak berada di bawah paras kritikal.
Fed memberi tumpuan kepada inflasi, yang merupakan penunjuk ketinggalan, sebenarnya. Mencuba mengejarnya, pengawal selia tidak boleh tetapi mempercepatkan pengetatan monetari. Ramalan median FOMC Jun untuk kadar dana persekutuan mengandaikan ia akan meningkat kepada 3.4% menjelang akhir 2022. Ini bersamaan dengan 175 mata asas lagi, iaitu, sekurang-kurangnya satu lagi kenaikan 75 mata asas pada satu daripada baki mesyuarat tahun ini. Pada 2023, kos peminjaman akan meningkat kepada 3.8%, yang jauh di atas paras neutral, yang tidak memperlahankan mahupun mempercepatkan pertumbuhan ekonomi.
Ramalan FOMC untuk kadar dana persekutuan

Sumber: Financial Times
Walaupun dakwaan Jerome Powell bahawa Fed tidak cuba mencetuskan kemelesetan, hampir tidak ada peluang untuk pendaratan lembut. Pengerusi Fed secara terbuka mengatakan pengetatan monetari akan dikaitkan dengan sedikit kesakitan. Pegawai Fed juga mengurangkan prospek pertumbuhan ekonomi 2022 dengan ketara, kini menjangkakan hanya kenaikan 1.7% dalam KDNK, turun daripada 2.8% pada Mac. Pada masa yang sama, bank pusat komited sepenuhnya kepada idea mengembalikan inflasi kepada sasaran 2% dan mengeluarkan frasa yang telah lama digunakan yang menunjukkan bahawa FOMC "menjangkakan inflasi kembali kepada objektif 2 peratus dan pasaran buruh kekal. kuat.”
Jerome Powell meyakinkan pasaran kewangan dengan mengatakan dia tidak menjangkakan kenaikan kadar 75 bps akan menjadi perkara biasa. Walau bagaimanapun, beliau berkata, dari perspektif hari ini, kenaikan setengah peratus atau tiga suku peratus dalam kos pinjaman pada bulan Julai nampaknya berkemungkinan besar. Tiada siapa yang tahu bagaimana masa depannya. Jika inflasi meningkat melebihi 9%, Fed mungkin menaikkan kadar daripada 1.75% kepada 2.75% dalam satu langkah.
ECB juga mahu menceriakan pasaran. Pengawal selia mengadakan mesyuarat tergempar untuk menyelesaikan situasi dalam pasaran hutang kawasan euro. Spread hasil 10 tahun Itali-Jerman telah berkembang pada kadar yang membimbangkan, dan Bank Pusat Eropah berjaya mengecilkannya dengan mengumumkan pembangunan program anti-pemecahan yang baharu. Tiada butiran tentang apa yang akan berlaku. Program ini boleh bermakna QE sasaran yang bertujuan untuk menutup spread.
Dinamik spread hasil Itali-Jerman

Sumber: Bloomberg.
Trading plan Mingguan
EURUSD

Oleh itu, Fed dan ECB berjaya menenangkan pasaran kewangan, yang mungkin membawa kepada beberapa penyatuan jangka pendek
EURUSD
 dalam julat 1.037-1.051. Kita boleh menentukan arah aliran masa hadapan hanya apabila harga keluar dari julat penyatuan. Sementara itu, saya tidak mengesyorkan memasuki dagangan jangka sederhana.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.24
2022.05.24

Euro: cerita baru sudah lama. Ramalan pada 24.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pada awal 2022, sesetengah pelabur menjangkakan aliran menurun
EURUSD
 boleh meningkat pada separuh kedua tahun ini. Peperangan di Ukraine telah menangguhkan idea ini. Adakah trend euro akan meningkat tidak lama lagi? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
Apabila satu kereta lumba mula memecut dan yang lain, sebaliknya, perlahan, ilusi memotong timbul. Akhirnya, bukan fakta bahawa penangkap akan benar-benar meningkatkan kelajuan dan dapat mengatasi kecacatan, dan yang di hadapan akan perlahan. Tetapi pelabur tidak memerlukan fakta, mereka membeli berita. Spekulasi bahawa ECB boleh mengetatkan dasar monetari lebih cepat daripada jangkaan telah menghantar
EURUSD
 ke paras tertinggi bulanannya.
Christine Lagarde menyatakan dalam blognya bahawa ECB boleh keluar dari percubaan 8 tahunnya dengan kadar negatif menjelang akhir suku ketiga. Ini membayangkan peningkatan dalam kadar deposit kepada sifar pada dua daripada tiga mesyuarat Majlis Pimpinan seterusnya sebanyak 25 mata asas setiap satu. Terdahulu, pegawai hanya bercakap mengenai permulaan proses pengetatan monetari, mungkin pada bulan Julai. Kini kelajuannya sepatutnya ditingkatkan, yang menggalakkan kenaikan harga
EURUSD
.
Menurut Lagarde, selepas September, ECB berkemungkinan akan terus menaikkan kos pinjaman ke tahap neutral, yang tidak merangsang mahupun mengekang ekonomi kawasan euro. Terdahulu, pegawai Majlis Tadbir mencadangkan kadar itu hendaklah dalam lingkungan 1%-1.5%. Menurut Commerzbank, pada setiap tujuh mesyuarat dari Julai hingga April 2023, Bank Pusat Eropah akan menaikkan kadar deposit sebanyak 25 mata asas dan membawanya kepada 1.25% menjelang akhir tempoh tersebut. Pasaran derivatif menjangkakan kadar ECB meningkat sebanyak 110 mata asas menjelang akhir tahun ini.
Pendirian hawkish Christine Lagarde mengecilkan tebaran hasil antara bon AS dan Jerman, yang mengukuhkan euro dan meningkatkan populariti pertaruhan beli
EURUSD
 kepada 1.1 dalam pasaran opsyen.
Pilihan panggilan Euro
Sumber: Bloomberg.
Kenaikkan pasangan mata wang utama tidak akan begitu mengagumkan jika bukan kerana perbincangan mengenai kelembapan dalam proses pengetatan monetari Fed. Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic menyokong idea menaikkan kadar dana persekutuan sebanyak setengah mata pada setiap dua mesyuarat FOMC seterusnya pada bulan Jun dan Julai tetapi percaya bahawa jeda perlu dibuat pada bulan September. Presiden Fed Kansas City Esther George juga bercakap tentang pelarasan dalam proses pengetatan dasar monetari bermula dari Ogos.
Idea pembalikan arah aliran
EURUSD
meningkat disebabkan oleh kelembapan dalam pengetatan monetari Fed dan kesediaan ECB untuk mula menaikkan kadar faedah pada bulan Julai sedang dibincangkan dalam Forex pada awal 2022. Walau bagaimanapun, perang di Ukraine, krisis tenaga yang berkaitan, dan kebimbangan terhadap stagflasi telah menggalakkan pelabur membeli dolar AS. Menurut Deutsche Bank, dunia kewangan telah mengumpul terlalu banyak mata wang AS, yang membawa kepada penilaian semulanya. Kini, pelabur menjual dolar AS.
Trading plan Mingguan EURUSD
Cerita baru adalah cerita lama. Idea pembalikan arah aliran euro adalah baik, tetapi konflik di Ukraine masih jauh dari reda, dan terdapat risiko perang perdagangan UK-EU. Kenaikkan
EURUSD
 tidak sepatutnya pergi jauh. Jika harga turun di bawah 1.065, seseorang boleh mempertimbangkan untuk memasuki dagangan pendek.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.04.25
2023.04.25

Euro: dalam keadaan yang baik. Ramalan pada 25.04.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sentimen pasaran berubah dengan kerap, tetapi ini tidak menghalang
EURUSD
 daripada berkembang. Para pelabur sedang berbincang tentang kemungkinan menaikkan kadar deposit sebanyak 50 bps dalam Mei dan menaikkan selanjutnya kepada 4%. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Euro
Perbezaan dalam dasar kewangan sedang beraksi! Ianya akan kelihatan yang euro tidak mempunyai pendorong pertumbuhan baru, dan kekuatan ekonomi AS di salah anggarkan, yang telah melambatkan rali
EURUSD
. Namun, pasangan mata wang utama berkembang selepas pegawai ECB mula membincangkan kadar yang lebih tinggi daripada jangkaan pasaran, dan laporan First Republic mengingatkan krisis perbankan. Jika Fed menamatkan kitaran sekatan monetari dan ECB kekal pada garisannya, euro akan terus mengukuh berbanding dolar AS.
Ketua Bank of Belgium, Pierre Wunsch, berkata pelabur memandang rendah betapa tingginya kadar deposit ECB boleh meningkat. Dia tidak akan terkejut jika ia meningkat kepada 4% berbanding 3.75% yang dijangkakan oleh pasaran. Pengawal selia Eropah tidak akan berhenti seketika sehingga ia melihat pertumbuhan gaji dan inflasi teras menjadi perlahan bersama-sama dengan harga pengguna.
Ahli Governing Council Isabel Schnabel tidak menolak kemungkinan kenaikan kos pinjaman 50 pada mesyuarat Mei. Segala-galanya akan bergantung kepada data dalam sebulan. Sekarang inflasi lebih tinggi, dan ekonomi lebih stabil daripada jangkaan. Menurut Bloomberg, daya tahan ekonomi bermakna pasaran buruh yang ketat akan mengekalkan inflasi teras yang tinggi lebih lama daripada yang ECB inginkan. Zon euro dijangka mengelak kemelesetan manakala GDP nya berkembang sebanyak 0.2% QoQ pada suku kedua. Semua ekonomi terkemuka kesatuan mata wang akan terus berkembang.
Dinamik ekonomi Eropah

Sumber: Bloomberg.
Pasaran derivative menganggarkan peluang bagi kenaikan kadar deposit pada Mei sebanyak 25 bps dengan 2/3 dan sebanyak 50 bps sebagai 1/3. 57 daripada 69 pakar Reuters berpohak kepada pilihan pertama, dan baki 12 orang berpihak kepada pilihan yang kedua. Ini bermakna rali euro masih berpotensi untuk diteruskan. Jika data GDP zon euro baru untuk suku pertama dan data inflasi Jerman untuk April amat mengejutkan, pasaran akan meningkatkan kemungkinan langkah ketujuh berturut-turut ECB sekurang-kurangnya setengah mata pada bulan Mei, yang akan mencetuskan pertumbuhan
EURUSD
.
Tambahan lagi, selepas pelepasan laporan korporat baru, para pelabur akan sekali lagi berbincang peluang kemelesetan dalam AS dan pembalikan dovish Fed.
Republik Pertama ialah Amerika kecil. Bank itu berjaya mengatasi pengaliran keluar deposit, tetapi ia merugikannya. Margin faedah bersihnya jatuh daripada 2.45% kepada 1.77% pada suku pertama. Ini bermakna bank itu terus berjuang untuk terus hidup. Krisis perbankan belum berakhir, jadi masih terlalu awal untuk mengatakan tidak akan ada kemelesetan dalam ekonomi AS.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Sentimen pelabur berubah begitu kerap, jadi ianya tidak mengejutkan jika, selepas mengemaskini tertinggi April,
EURUSD
 gagal untuk menyatu disana dan menurun. Terutamanya jika GDP AS untuk suku pertama adalah lebih baik dari yang dijangkakan. Kekalkan dagangan beli dimasuki pada paras 1,1 dan
1,098
.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.28
2023.07.28

Euro dalam kebakaran. Ramalan pada 28.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kemelut dalam pasaran kewangan berhasil daripada perbuatan Bank of Japan, perbezaan dalam pertumbuhan ekonomi, dan penghujung kitaran pengetatan monetari ECB tidak lama lagi merudumkan
EURUSD
. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Euro
EURUSD
 merudum bukan kerana data GDP AS yang kuat. Tidak juga sebab pendirian dovish Christine Lagarde. Kemelut bermula kerana surat khabar Nikkei, yang mengatakan bahawa Bank of Japan berhasrat untuk mengekalkan kawalan keluk hasil bon dalam jarak sebelumnya +/-0.5% tetapi akan membenarkan hasil bon melangkaui julat sasaran. Senario ini mengejutkan pelabur.
Tidak aka nada asap tanpa api. Kazuo Ueda menyampaikan kejutan pertama sebagai gabenor BoJ dengan menukarkan keluk hasil tegar menyasarkan kepada fleksibel. Bank pusat Jepun akan mempertimbangkan jarak yang ditetapkan sebelum ini sebagai rujukan, tetapi tidak wajib. BoJ menawarkan untuk membeli bon 10 tahun pada 1% dan bukannya 0.5%, menandakan bahawa rangka kerja sebelumnya adalah perkara yang sudah berlalu. Sebagai hasil, hasil telah melonjak bukan saja di Jepun tetapi juga di dalam AS, yang mana mengukuhkan greenback berbanding sekumpulan matawang utama dunia, kecuali yen.
Era dasar monetari ultra mudah BoJ telah mendorong kepada aliran modal gergasi daripada Jepun ke luar. Penghantaran balik modal mungkin menyebabkan peningkatan dalam hasil Perbendaharaan, penurunan dalam indeks saham dan kelembapan dalam ekonomi global. Oleh itu, mata wang pro-kitaran seperti euro dan paun telah menjadi lemah.
Data GDP AS telah mengingatkan pelabur tentang ekslusif AS. Ekonomi AS telah berkembang sebanyak 2.4%, lebih dari yang dijangkakan. Kemelesetan dalam 2023 diramalkan oleh pakar Wall Street Journal akan paling berkemungkinan perlu menunggu sekurang kurangnya hingga 2024.
Dinamik GDP AS
Sumber: Wall Street Journal
Membandingkan kepada Amerika Syarikat, ekonomi Kawasan euro nampak buruk. Dan Christine Lagarde, yang menekankan kelemahannya, merangsang pelabur untuk menjual
EURUSD
. Terdapat sedikit perbezaan dengan persembahan Jerome Powell. Pengerusi Fed berkata bahawa bank pusat tidak meramalkan kemelesetan dan menjangkakan pendaratan lembut.
Pertumbuhan jurang menyokong Dollar AS, terutamanya semenjak perbezaan dalam dasar monetari Fed dan ECB tidak lagi kelihatan, walau ditengah tengah inflasi lebih tinggi di Kawasan euro. Tindakan kedua-dua bank pusat pada bulan Julai mungkin yang terakhir. Ini terbukti dengan perubahan dalam nada ECB. Frasa Jun bahawa pengawal selia Eropah akan memastikan bahawa kadar faedah dibawa ke tahap yang agak terhad telah diganti. Pengawal selia Eropah kini akan memastikan yang kadar faedah kekal pada tahap terhad selama yang diperlukan.
Dinamik inflasi di AS dan Kawasan Euro

Sumber: Financial Times
Ini dengan jelas bermaksud henti sebentar dalam pengetatan monetari berbanding kenaikan kadar pada September. Kebarangkalian pertumbuhan kadar deposit ECB sebanyak 25 mata asas kepada 4% jatuh kepada kurang daripada 50%, yang melemahkan lagi euro.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Dengan itu, potensi normalisasi monetari BoJ telah menjadi kejutan tidak menyenangkan untuk ekonomi global dan matawang pro-cyclical. Dollar AS akan mengukuh. Saya cadangkan untuk mengekalkan
penjualan
EURUSD
 dimasuki pada penembusan paras 1.102 dan menambahnya pada pembetulan.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.03.13
2023.03.13

Euro dan masa kenaikan harga. Ramalan pada 13.03.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Petanda penyejukan bagi pasaran buruh AS, panik disebabkan kegagalan bank, dan perjangkaan kenaikan kadar ECB telah menolak
EURUSD
 kepada tertinggi bulanan. Apa yang akan berlaku seterusnya? Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental suku tahunan Dollar AS
Para pelabur telah Bersiap sedia untuk pelepasan laporan pekerjaan AS sudah lama, tetapi bankrapsi SVB bertukar menjadi peristiwa yang lebih ketara untuk
S&P 500
 dan
EURUSD
 daripada peningkatan dalam pekerjaan sebanyak 311 ribu pada bulan Februari. Kebimbangan bahawa pengetatan monetari Fed akan memberi kesan negatif kepada sistem perbankan telah mendorong pelabur untuk melarikan diri ke Perbendaharaan. Hasil bon dua tahun jatuh dalam sehari pada kadar terpantas sejak 2008. Dalam tiga hari, ia merudum seperti pada Oktober 1987, apabila Black Monday di pasaran saham AS mengejutkan pelabur.
Laporan pekerjaan AS sebenarnya lebih lemah berbanding yang dilihat pada pandangan pertama. Walaupun dengan satu kenaikan hebat sebanyak 311 ribu, pengangguran meningkat kepada 3.6%, manakala kadar pertumbuhan gaji purata jatuh daripada paras tertinggi Mac 5.9% kepada 4.6%. Sepanjang tiga bulan yang lalu, gaji telah jatuh kepada 3.6% YoY. +0.2% MoM adalah angka yang lebih rendah daripada jangkaan pakar Bloomberg.
Dinamik kadar pekerjaan di AS

Sumber: Wall Street Journal.
Kebanyakan rakyat Amerika di antara umur 25 dan 54 menyertai tenaga buruh, memberi pekerja fleksibiliti untuk menyelia kadar upah. Pada masa yang sama, tanda-tanda penyejukan pasaran buruh diburukkan lagi oleh kebankrapan SVB. Ia mengurangkan masa di mana Fed boleh menilai akibat daripada sekatan monetari yang paling agresif dalam beberapa dekad..
Tidak mengejutkan, derivatif telah menaikkan peluang bagi kenaikan kadar dana persekutuan sebanyak 25 bps pada mesyuarat FOMC Mac daripada 30% kepada 60%. Mereka meramalkan siling kos pinjaman pada 5%, yang merupakan dengan ketara lebih rendah berbanding 5.74% dijangka sehari sebelum keluaran laporan pekerjaan AS. Selain itu, idea pembalikan dovish sekali lagi relevan dalam pasaran. Menjelang akhir tahun 2023, kadar dijangka turun sebanyak 50 mata asas daripada paras tertingginya.
Dinamik perjangkaan pemotongan kadar Fed sehingga penghujung 2023
Sumber: Bloomberg.
Jika ekonomi AS sejuk, ia akan mengesankan keseluruhan sistem perbankan. Fed tidak saja akan menghentikan kitaran pengetatan sistem kewangan tetapi juga akan melonggarkannya. Dalam kes itu, bukankah sudah tiba masanya untuk menyingkirkan dollar AS? Lebih-lebih lagi, pelabur mempunyai banyak pilihan.
Penurunan 90% dalam harga gas Eropah sejak musim panas lalu kini meningkatkan ekonomi zon euro, menurut penyelidikan oleh Capital Economics. Rangsangan tenaga boleh meningkatkan GDP sebanyak 1.6%, kira-kira sejajar dengan kadar pertumbuhan tahunan. Berenberg Bank menjangkakan ekonomi berkembang 0.7% pada 2023, walaupun sebelum ini meramalkan penguncupan 1.3%.
Pelan dagangan suku tahunan
EURUSD
Dengan kepercayaan pasaran dalam kenaikan kadar deposit sebanyak 50 bps, diikuti oleh ucapan hawkish oleh Christine Lagarde pada mesyuarat ECB pada 16 Mac, rali
EURUSD
 tampak logikal. Idea lantunan semula pasangan daripada
zon 1.05-1.06
 berhasil, begitu juga dengan
cadangan untuk membeli
 pada pengembalian harga melebihi 1.0575. Walaupun langkah Fed untuk menyokong sistem perbankan boleh membawa kepada rali dalam hasil perbendaharaan, pembetulan euro nampaknya berakhir. Sudah tiba masanya untuk kenaikan harga.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.02.10
2021.02.10

Euro dan pengaruh Draghi. Ramalan pada 10.02.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Mario Draghi digunakan untuk mengekang euro hanya dengan satu kata. Bekas presiden ECB kini menghadapi cabaran yang berbeza, tetapi para pelabur mengingati kesan pasaran kewangannya, sehingga
EURUSD
 berkembang. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental mingguan euro
Pasaran kewangan memperdagangkan reflasi dan menikmati prosesnya.
S&P 500
 telah menembus tahap tertinggi sepanjang masa sebanyak lapan kali pada tahun 2021 di tengah kepercayaan terhadap vaksin dan rangsangan fiskal yang diberikan oleh Joe Biden, serta laporan korporat yang kuat. Menurut FactSet, daripada 295 syarikat yang dilaporkan termasuk dalam asas pengiraan indeks saham, 81% melebihi jangkaan penganalisis untuk pertumbuhan pendapatan. Pada bulan Januari, pasaran saham AS dan
EURUSD
 didagangkan ke arah yang bertentangan kerana kebimbangan mengenai kemajuan vaksinasi yang terlalu perlahan di Eropah. Pada bulan Februari,
S&P 500
, as in the good old days, again supports the euro bulls. Baik seperti pada masa lalu, sekali lagi menyokong kenaikan euro.
Dinamik
EURUSD
 dan
S&P 500
Sumber: Trading Economics
Menurut Citi, ketika indeks saham mencapai tahap 4000, pelabur boleh mulai keluar dari posisi beli, memacu penurunan. Meskipun demikian, pasaran saham AS terdedah kepada risiko penurunan harga, posisi penjualan bernilai $21 bilion hilang, dan penutupan mereka akan mendorong kenaikan harga saham.
Selain itu, kenaikan pasaran saham AS dan peningkatan risiko tahap risiko bukan satu-satunya pemacu pertumbuhan
EURUSD
. Di tengah penurunan kes COVID-19 ketika puncak musim berakhir, pelabur menerima bahawa vaksinasi berjalan lebih lambat di Eropah daripada di Amerika Syarikat. Lagipun, ekonomi akan dibuka kembali apabila koronavirus diatasi, yang kini berlaku tanpa vaksin. Faktor Mario Draghi juga menguatkan euro.
Kepentingan keperibadian dalam sejarah sukar untuk dinilai berlebihan. Pasaran kewangan menyambut baik Draghi kembali ke politik besar. Hasil bon 10 tahun penanda aras Itali menurun di bawah 0.5% untuk pertama kalinya. Sepanyol mengumpulkan penjualan hutang sebanyak €5 bilion dengan kupon sebanyak 1.45%. Ini adalah perjanjian 50 tahun pertama negara sejak 2016 ketika pembeli menuntut kos pinjaman yang jauh lebih tinggi iaitu 3.45%. Pembeli merasa tidak senang di tengah perlambatan pembelian aset ECB setiap bulan kepada €15 bilion, yang menunjukkan kesan Draghi. Kerajaan pimpinan super Mario yang melakukan reformasi pro-Eropah dapat meningkatkan prospek perubahan kompleks terhadap peraturan fiskal EU, yang pada gilirannya akan mendorong pertumbuhan ekonomi Itali.
Tambahan pula, pembetulan euro menurunkan risiko campur tangan lisan ECB. Perdagangan berwajaran Euro turun lebih dalam daripada
EURUSD
.
Dinamik
EURUSD
 dan perdagangan berwajaran euro
Sumber: Nordea Markets
Oleh itu, kenaikan
S&P 500
, penurunan musim dalam jumlah kes COVID-19, dan kesan Draghi mendorong kenaikan euro untuk terus berkembang. Pelabur mengabaikan faktor proses vaksinasi yang perlahan di EU, di mana 4% penduduk diinokulasi, berbanding AS (13.5%). Pasaran berharap pertumbuhan ekonomi global yang meledak.
Pelan perdagangan mingguan
EURUSD
EURUSD
 menembusi tahap rintangan pada 1.208 dan mencapai sasaran pertama, yang ditunjukkan dalam
analisis sebelumnya
, pada 1.2125. Sasaran kenaikan seterusnya adalah pada 1.215, 1.221 dan 1.225. Sekiranya harga
S&P 500
 terus meningkat, kenaikan euro akan mencapai sasaran yang ditunjukkan dalam beberapa hari. Masih relevan untuk memasuki posisi beli.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.02.02
2023.02.02

Euro dapat lampu hijau. Ramalan pada 02.02.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pasaran menjangkakan Jerome Powell untuk bertindak hawkish, tetapi hanya melihat seorang yang acuh tak acuh. Sebagai hasil, kegilaan dalam pasaran saham AS membawa
EURUSD
 ke atas 1.1. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan Euro
Kegilaan. Ini apa yang anda lakukan benda yang sama dalam harapan keputusan yang berbeza. Sejak pertengahan 2022, pasaran kewangan telah berkembang, mengharapkan yang Fed akan memberi lampu hijau untuk rali selanjutnya. Tetapi bank pusat terus menghukum mereka. Namun, pada tahun baru semuanya telah berubah. Pada sidang akhbar mesyuarat FOMC pertama pada 2023, Jerome Powell cuba bertindak hawkish, tetapi pasaran melihat ketua Fed tidak terganggu dengan tindakan mereka. Sebagai hasil, kegilaan indeks saham AS pada Februari menyumbang kepada kenaikan
EURUSD
 melebihi 1.1.
Reaksi indeks saham AS kepada ucapan Powell

Sumber: Wall Street Journal.
Berdasarkan kepada pengerusi Fed, pengawal selia akan memerlukan beberapa lagi kenaikan kadar dana persekutuan untuk menjadikan dasar kewangan lebih menyekat. Akhirnya, ini tidak lagi menguntungkan buat para pelabur. Pasaran derivatif masih percaya pada peningkatan kos pinjaman sebanyak 25 mata asas lagi diikuti dengan penurunan sebanyak 50 mata asas menjelang akhir tahun 2023. Derivatif sedang mencari pemotongan kadar mendadak pada tahun 2024 walaupun ramalan Fed sederhana sebanyak -50 mata asas.
Rali indeks saham didorong oleh fakta yang Fed tidak tahu masa depan dan dasar kewangannya didorng oleh data. Ianya berbaloi untuk mengingati yang mantera bank pusat 2021 yang inflasi akan perlahan dengan sendirinya bermula untuk menjadi. Jerome Powell mengakui bahawa proses disinflasi telah bermula. Pelabur menjangkakan untuk melihat hawk, tetapi mereka melihat seorang lelaki yang mengiktiraf kelembapan harga dan tidak begitu bimbang tentang rali pasaran saham dan keadaan kewangan yang bertambah baik kerana Fed tidak menumpukan pada proses jangka pendek tetapi pada perubahan yang berdaya tahan.
Fed berkata yang ianya masih awal untuk bercakap tentang kemenangan ke atas inflasi, tetapi mengakui yang ianya sedang perlahan. Berdasarkan kepada data sebenar, ini berlaku lebih pantas berbanding di Kawasan euro. Ya, kadar pertumbuhan harga pengguna di Eropah menurun daripada 10.6% pada Oktober kepada 8.5% pada Januari, tetapi kadar itu masih lebih empat kali lebih tinggi daripada sasaran ECB. Di samping itu, inflasi teras kekal pada rekod tertinggi 5.2%.
Dinamik inflasi di AS dan Kawasan euro
Sumber: Wall Street Journal
Ianya masih awal untuk European Central Bank untuk mengubah ketegasan kepada berhati-hati. Pasaran hadapan menjangkakan ECB akan menaikkan kadar deposit sebanyak 50 mata asas pada bulan Februari dan Mac, diikuti oleh kelembapan dalam sekatan monetari kepada 25 mata asas pada bulan Mei. Namun, jika Christine Lagarde memberi isyarat pada beberapa Langkah separa mata, euro boleh melonjak dengan lebih tinggi. Pada sebaliknya, terdapat risiko tinggi bagi pengeluaran dagangan beli
EURUSD
.
Pelan dagangan bulanan
EURUSD
Pasangan itu telah mencapai
sasaran pertama
 pada 1.095 dan hamper kepada sasaran kedua di 1.104. Dengan itu ianya munasabah untuk melakukan perkara yang sama. Apa apa pun, trend menaik
EURUSD
 masih kekal sementara pembetulan berfungsi sebagai peluang terbaik untuk membeli pasangan lebih murah. Ianya mungkin mencapai 1.15 dalam 2023, dan 1.2 pada 2024.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.03
2021.09.03

Euro dari kebuluran hingga hari raya. Ramalan pada 03.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sekiranya varian Delta menurut Fed, tidak akan mempengaruhi pertumbuhan AS, dan inflasi yang tinggi adalah fenomena sementara, kepercayaan terhadap pemulihan ekonomi mereka sendiri memaksa bank pusat lain untuk bertindak. ECB tidak terkecuali. Bagaiman perubahan sikap ECB mempengaruhi
EURUSD
? Mari kita bincangkan tinjuan Forex dan membuat trading plan.
Ramalan Fundamental euro hari ini
Euro berkembang tanpa mengira berita ekonomi.
EURUSD
 telah mencapai pertengahan angka 18 ketika ada berita buruk bagi dolar AS mengenai pertumbuhan lemah dalam gaji swasta yang dilaporkan oleh ADP. Ketika ada berita posisitf untuk dolar AS mengenai penyempitan deficit perdagangan AS, penurunan jumlah tuntutan pengangguran baru, dan data yang kuat mengenai pesanan baru untuk barang tahan lama buatan AS, bull euro telah mengabaikannya. Pasangan ini telah mencapai tahap 1.188 yang ditunjukan
 sebelumnya
, dan ia boleh naik di atas 1.2.
Euro telah meningkat berbanding dolar AS selama Sembilan hari perdagangan daripada sepuluh hari, yang tidak berlaku dalam jangka masa yang lama. Pemacu utama untuk tunjuka perasaan itu ialah ucapan Jerome Powell di Jackson Hole, kenikan inflasi Eropah kepada 3%, dan nada yang tidak jelas dari pegawai ECB. Ketua Fed telah menyakinkan pasaran kewangan bahawa tidak perlu takut dengan Delta, dan inflasi yang tinggi adalah fenomena sementara. Akibatnya, terdapat persekitaran makro yang khas untuk pergantian tahun 2020-2021. Pada masa itu, para pelabur percaya bahawa manusia akan dapat mengalahkan wabak tersebut walaupun terdapat peningkatan jumlah kes COVID-19 yang baru. Sikap pasif Fed di harapkan dapat mempercepatkan pertumbuhan ekonomi AS dan aka nada banyak kecairan dalam system ini.
Banjir kecairan berterusan pada masa ini. Lebih-lebih lagi, menurut Credit Suisse, terdapat pergeseran gempa di pasaran kewangan, yang setara dengan berlakunya kebuluran ke pesta. Premium yang dibayar untuk dolar berbanding euro, yen, Jepun dan sebagainya di pasaran silang matawang telah bertahun-tahun negative. Kini pertukaran asas silang matawang ini akan berubah positif dalam pergeseran utama pasaran wang. Berbeza, terdapat begitu banyak dolar sehingga tidak ada yang menginginkannya.
Dinamik pertukaran asas silang matawang
Sumber: Bloomberg
Dalam keadaan seperti itu, agak logic bahawa banyak kecairan murah masuk ke pasaran saham.
S&P 500
 telah meningkat sebanyak 22% sejak awal tahun ini dengan 53 rekod ditutup dan tidak diperbaiki sebanyak 5% sejak Oktober. Pembetulan 1%-2% segera habis. Selera risiko tinggi menekan matawang safe-heaven, termasuk dolar AS. Lebih-lebih lagi pakar Reuters meramalkan euro akan menguat berbanding dolar AS sebanyak 2% dalam masa 12 bulan.
Kenaikan
EURUSD
 semasa adalah hasil kesediaan ECB untuk mengambil langkah pertama untuk menormalkan dasar monetary. Menurut ahli ekonomi yang dibuat pantauan oleh Bloomberg, bank pusat akan mengurangkan kadar pembelian aset bulanan di bawah PEPP dari €80 bilion sekarang menjadi €50 bilion pada bulan MAC. Kira-kira €70 bilion dari €1.85 trilion akan tetap habis.
Ramalan Pembelian aset ECB
Sumber: Bloomberg
Trading Plan
EURUSD
 hari ini
Pelabur menjangkakan laporan lemah mengenai pekerjaan AS, menekan dolar. Ramalan consensus pakar Reuters menunjukkan bahawa pasaran buruh AS menambah 750,000 pekerjaan baru pada bulan Ogos, sementara BofA menjangkakan kenaikan 600,000 kerana varian Delta. Saya percaya jika laporan pekerjaan AS kuat,
EURUSD
 akan turun ke tahap 18. Namun sekiranya, data hampir dengan ukuran median, dolar akan juga menguat. Namun jika data “non-farm payroll” hanya 300,000-450,000, euro boleh naik sehingga 1.1935 dan lebih tinggi.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.