2023.07.11
2023.07.11

NZ dollar: berani atau gila? Ramalan pada 11.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Reserve Bank of New Zealand adalah dikalangan yang pertama untuk memulakan pengetatan dan menamatkannya pada Mei. Kan? Tidak kah ia memerlukan kenaikan kadar tunai baru? Mari bincangkan dan membuat pelan dagangan untuk
NZDUSD
.
Ramalan fundamental bulanan untuk NZ dollar
Bila Reserve Bank of New Zealand mengumumkan pada Mei yang kadar tidak akan meningkat selanjutnya dengan permintaan lebih perlahan dan migrasi akan membawa inflasi kembali kepada sasaran 1-3%,
NZDUSD
 jatuh ke paras terendah sejak November. Namun, tiada siapa yang tahu bagaimana harga akan bergerak pada masa hadapan. Menjadi yakin tentang penghujung pengetatan adalah sejenis keberanian. Atau kegilaan.
RBNZ adalah diantara yang pertama untuk menaikkan kadar faedah pada Oktober 2021. Sejak itu, kadar tunai telah berkembang sebanyak 525 mata asas, kitaran sekatan monetari yang paling agresif sejak diperkenalkan pada 1999. Selepas 12 kenaikan kadar berturut-turut, kesemua 18 pakar Bloomberg meramalkan bahawa kos pinjaman akan kekal pada 5.5% pada mesyuarat 12 Julai apabila inflasi berkurangan kepada 6.7% pada S1. Data untuk 2Q akan dikeluarkan pada 19 Julai dan berkemungkinan akan menunjukkan penurunan CPI kepada 6%.
Inflasi NZ dan kadar RBNZ

Sumber: Bloomberg.
Apabila RBNZ tamat pengetatan dan Fed merancang untuk mempunyai beberapa lagi kenaikan, perbezaan sepatutnya menurun dalam harga NZDUSD. Faktor lain menandakan persekitaran tidak baik untuk Kiwi juga. Penurunan indeks saham AS menandakan kemerosotan selera risiko global, manakala kejatuhan harga susu ke paras terendah sejak Mei 2020 menjejaskan eksport NZ.
Namun, masalah utama untuk
NZDUSD
 ialah kekecewaan pelabur ditengah tengah langkah lebih perlahan pemulihan ekonomi China. Selepas Caixin menyatakan kelembapan dalam aktiviti perkhidmatan daripada 57.1 hingga 53.9 pada bulan Jun, penyokong yuan mendapat isu baharu yang perlu dibimbangkan — inflasi. Harga pengguna menunjukkan pertumbuhan sifar. Harga pengeluar menyusut sebanyak 5.4% y-o-y buat kali pertama sejak Disember 2015.
Dinamik Inflasionari di China

Sumber: Bloomberg.
Dengan itu, apabila semuanya nampak bertentangan Kiwi,
NZDUSD
 kekal stabil. Kenapa? Saya rasa sebabnya adalah dana lindung nilai mahu menyingkirkan dolar AS. Spekulator berharap Fed tersilap tentang dua kitaran sekatan monetari sebelum akhir 2023, kerana harga pengguna AS dijangka perlahan kepada 3.1% pada bulan Jun.
Pelan dagangan bulanan untuk
NZDUSD
Namun, pasaran tampak terlalu optimistik. Membuatkan inflasi jatuh daripada 9% kepada 4-5% adalah lebih mudah berbanding daripada 4-5% kepada 2%, jadi Fed berkemungkinan memerlukan pengetatan. Saya akan mencadangkan menjual
NZDUSD
 jika ia jatuh di bawah sokongan pada 0.6175. Kemudian kita akan beralih daripada pembelian jangka pendek kepada pembelian jangka sederhana pada penarikan semula daripada sokongan pada 0.603, 0.5995, dan 0.588 apabila China mula pulih lebih cepat dan risiko kenaikan kadar tunai selanjutnya meningkat.
Carta graf harga NZDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.03.22
2023.03.22

NZD melindung risiko. Ramalan pada 22.03.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Despite a good start in 2023, the New Zealand dollar has been on a losing streak since February. The
NZDUSD
 pair seems to have forgotten about China and reacts to the Fed's monetary restrictions and the bank crisis. Let’s discuss it and make a trading plan.
Monthly fundamental forecast for the NZ dollar
Pelabur melihat hantu kemelesetan di sebalik krisis bank. Bagaimana untuk melindungi modal seseorang daripada kemelesetan ekonomi? Mereka boleh membeli aset tempat selamat, seperti Yen, dollar, ataupun franc. Atau, mereka boleh menjual matawang yang menunjukan keputusan terburuk dalam masa yang buruk. Mata wang itu mungkin kelihatan seperti mata wang negara membangun, tetapi kebanyakan daripada mereka menunjukkan prestasi yang lebih baik daripada dolar NZ — peso Mexico dan sebenar Brazil, sebagai contoh. Jika pelabur menghidu bau tikus,
NZDUSD
 berisiko meneruskan kejatuhannya.
Setahun sebelum dan selepas kemelesetan
Sumber: Bloomberg.
Faktor kenaikan harga kiwi termasuk potensi pemulihan drastic GDP China dan kestabilan indeks saham AS, yang tidak jatuh walau ditengah tengah krisis bank. Matawang berhasil tinggi selalunya cemerlang ketika selera risiko global tinggi.
Namun, faktor negatif lebih ketara. Ekonomo New Zealand telah jatuh sebanyak 0.6% dalam Q4, sebalik 0.2% yang dijangkakan oleh Bloomberg. Jika tidak untuk pembinaan semula pos taufan, ia akan merosot enam bulan lebih awal daripada ramalan Reserve Bank. Statistik GDP yang lemah memaksa pasaran derivatif mengurangkan kebarangkalian pengetatan dasar selanjutnya daripada 95% kepada 50%. Pada bulan Februari, RBNZ menaikkan kadar tunai sebanyak 50 mata asas kepada 4.75% dan menjangkakan kemuncak pada 5.5%.
Penarafan kredit New Zealand mungkin mendapat tekanan kerana S&P Global Ratings runsing tetang akan defisit semasa negara itu yang sentiasa bertambah buruk. Pada masa yang sama, agensi itu percaya keadaan akan menjadi lebih teruk. Pada 2022, defisit perdagangan asing meningkat kepada 8.9% daripada GDP kerana New Zealand mengimport lebih banyak daripada eksport.
Akaun semasa NZ
Sumber: Bloomberg.
NZ dollar ialah matawang komoditi, dan pasaran komoditi secara tradisinya terdedah kepada kemelesetan global apabila permintaan merudum dan harga jatuh. Ingat bagaimana harga minyak runtuh semasa krisis bank?
Jadi, Commonwealth Bank of Australia meramalkan kejatuhan
NZDUSD
 kepada 0.55. Morgan Stanley mengesyorkan melakukan dagangan jual sasaran pada 0.58.
Pelan dagangan bulanan untuk
NZDJPY
 dan
EURNZD
Saya rasa lebih baik untuk menggunakan pendekatan spesifik kes apabila anda menjual kiwi untuk melindung daripada risiko kemelesetan. Jika ekonomi AS merosot, hasil bon mungkin akan jatuh, dan USD akan berada di bawah tekanan. Kemudian, kita boleh menjual NZDJPY dengan sasaran pada 80 dan 78.
Pada sebaliknya, jika Fed memastikan pendaratan lembut untuk ekonomi AS, eksploit kan perbezaan dasar kewangan ECB dan RBNZ, dan beli
EURNZD
 dengan sasaran pada 1.76.
Carta graf harga NZDJPY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.02.25
2022.02.25

Oil putus rantaian. Ramalan pada 25.02.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun tiada sekatan langsung terhadap sektor minyak dan gas Rusia, pasaran barangan gelap tidak boleh bertenang. Pembeli enggan membeli Ural kerana kebimbangan sekatan. Bagaimana ini akan menjejaskan
Brent
? Mari kita bincangkan topik ini dan buat pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Minyak
Adakah Barat akan menjejaskan asas ekonomi Rusia tanpa menggunakan sekatan terhadap sektor minyak dan gasnya? Adakah ketiadaan sekatan sedemikian akan menjejaskan kekuatan lembu jantan Brent? Kedua-dua isu ini amat membimbangkan pasaran minyak. Harga
Brent
 melonjak kepada $102 setong selepas tercetusnya permusuhan di Ukraine. Bagaimanapun, sebaik sahaja Joe Biden mengumumkan senarai sekatan anti-Rusia, kadar itu jatuh kepada $95.5. Pada lelongan pada 25 Februari, Brent berkembang semula. Sudah tentu ada sebab untuk ini.
Rumah Putih percaya bahawa Amerika Syarikat akan menyebabkan kerosakan yang ketara kepada ekonomi Rusia tanpa mengganggu pasaran tenaga dan aliran transaksi tenaga. Aliran wang yang menjejaskan sektor minyak dan gas Rusia telah dikecualikan daripada senarai sekatan, tetapi masih terdapat masalah. Mekanisme kewangan perdagangan minyak antarabangsa telah terhenti. Peniaga berkata mereka sedang bergelut untuk mendapatkan bank Barat membiayai penghantaran Ural dengan surat kredit. Penapis minyak mengelak minyak Rusia kerana pencerobohan presidennya. Permintaan untuk gred ini semakin menurun, meluaskan Brent-Urals jurang ke paras tertinggi sepanjang masa.
Sudah tentu, adalah tidak realistik untuk meninggalkan minyak Rusia sepenuhnya. AS mengeksportnya pada kadar rekod pada 2021 di tengah-tengah larangan ke atas kilang penapisan minyak di Teluk Mexico untuk membeli minyak Venezuela. Gangguan dalam bekalan dan pembayaran boleh memberi inspirasi kepada aliran menaik
Brent
 kepada pencapaian baru. Menurut Rystad Energy, tindakan ketenteraan di Ukraine serta-merta membahayakan 1 juta b/d minyak yang transit melalui negara dan Laut Hitam. Ini hanya permulaan. Pada masa hadapan, masalah dengan rantaian bekalan boleh mencetuskan kenaikan harga Brent kepada $ 130 setong.
Goldman Sachs meramalkan
Brent
 meningkat kepada $125 setong di tengah-tengah kejutan bekalan. Menurut pegawai bank itu, walaupun tanpa sekatan minyak langsung, risiko harga Brent meningkat ke paras yang dinyatakan di atas telah meningkat dengan ketara. Pasaran akan hidup dalam keadaan tidak menentu untuk masa yang lama, kerana Barat boleh memperluaskan sekatan anti-Rusia pada bila-bila masa.
Dinamik minyak
Sumber: Bloomberg.
Harus diingat bahawa walaupun sebelum konflik Ukraine, pasaran minyak kelihatan yakin. OPEC+ tidak tergesa-gesa untuk meningkatkan pengeluaran, menamakan gelombang baharu COVID-19 sebagai sebabnya. Pengeluar Amerika lebih suka menggunakan keuntungan besar mereka untuk membayar dividen kepada pemegang saham daripada melabur dalam membangunkan bidang baharu. Perlu diingat bahawa pertumbuhan permintaan global dengan latar belakang pemulihan ekonomi global selepas Omicron menyumbang kepada kemaraan
Brent
. Kini peniaga perlu mengambil kira risiko geopolitik.
Pelan dagangan mingguan Brent
Jika untuk menyingkirkan risiko ini, maka harapkan pembetulan Brent yang serius. Walau bagaimanapun, tiada siapa yang tahu bagaimana segala-galanya akan berakhir di Ukraine. Penjualan minyak dalam keadaan sedemikian adalah keputusan yang melulu. Adalah lebih baik untuk bergantung pada pengurangan bekalan dan membeli
Brent
 pada pembetulan dengan sasaran pada $102 dan $105 setong.

Carta graf harga UKBRENT dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.07.26
2021.07.26

Oil tidak letih. Ramalan pada 26.07.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Terdapat pertumbuhan sentiment di dalam pasaran yang masa yang terbaik untuk ekonomi AS dan minyak telah berakhir. Kemuncak pertama telah tercapai dalam April-Jun, yang tidak tetapi memberi kesan kepada barangan hitam. Bagaimana? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan untuk
Brent
Ramalan fundamental suku tahunan minyak
Minyak digelar sebagai petanda kesihatan ekonomi dunia. Apabila AS berdepan dengan kemelesetan 2-bulan dalam 2020, nilai
WTI
 jatuh di bawah angka kosong untuk pertama kalinya dalam sejarah. Kemudian pemulihan pantas telah bermula. Pada 2021, Brent dan
WTI
 menambah 50% kepada nilainya berbanding latarbelakang peningkatan pantas dalam permintaan, pengurangan pantas dalam simpanan terkumupul sewaktu sekatan pergerakan tahun lalu, keberkesanan aktiviti OPEC+ dan kekurangan di dalam pasaran aset fizikal. Pada pertengahan musim panas, optimisme pelabur mula pudar, tetapi bagaimana pantasnya orang ramai membeli kejatuhan menunjukkan bahawa minyak masih belum tenat.
Dengan Delta menular seluruh planet, China menggunakan kuasa pentadbirannya untuk mengekang pertumbuhan harga, OPEC+ meningkatkan pembuatan, Fed bercakap tentang mengeluarkan rangsangan kewangan, menyumbang kepada pengukuhan USD, dan angka mesi galian Baker Hughes memuncak semenjak April 2020, memberi isyarat pemulihan pembuat AS, membuat anda terfikir adakah masanya telah tiba untuk pembetulan
Brent
 dan
WTI
? Itu, sememangnya, berlaku pada minyak, telah jatuh pada dekad kedua Julai sebanyak 10% daripada tertinggi baru baru ini.
Aliran menurun tidak berjaya untuk gembira untuk tempoh yang lama. Penurunan pantas telah digantikan oleh kenaikan yang sama pantas semasa ramalan BofA untuk harga meningkat kepada $100 per tong dan angka berita yang optimis.
Brent
 berada pada harga dibawah $ 70 ialah murah, dengan itu angka pembeli sedang meningkat, namun, perubahan sedemikian mendorong kepada peningkatan votaliti, membuatkan kita ragu tentang masa depan cerah buat minyak. Ianya dilihat tidak mungkin yang ianya akan mampu untuk bertumbuh sepantas yang ia lakukan pada separuh pertama tahun ini.
Dinamik votaliti minyak
Sumber: Wall Street Journal.
Sementara kadar jangkitan COVID-19 telah mencapai 2 bulan tertinggi dan perintah berkurung dan sekatan lain sedang dikenakan di Asia, ianya amat meragukan yang AS dan Eropah akan kembali kepada sekatan pergerakan. Permintak untuk gasolin di dalam AS telah pulih sepenuhnya, simpanan minyak terus menurun, isipadu penumpang trafik udara di dalam Eropah ialah 2/3 daripada paras pra pandemik, dan peningkatan 400 ribu bpd sebulan kepada pembuatan OPEC+  sebelumnya ialah satu kejatuhan di dalam lautan. Tambahan lagi, OPEC+ boleh menyemak semula strategi nya pada bila bila masa.
Untuk China, yang telah menjual 22 juta tong simpanan strategik dan mengenalkan kepada pendekatan ketat berkenaan penggunaan kuota import oleh pengilang minyak, ini kemungkinan adalah kesusahan yang sementara. Penggunaan kuasa pentadbiran tidak boleh memecahkan pasaran, lambat laun ianya akan kembali kepada trend.
Pelan dagangan suku tahun Brent
Pada pendapat saya, waktu naik turun sudah datang kepada pasaran minyak. Penarikan semulanya semakin dalam, kenaikannya tidak sepantas dulu, risiko penyatuan semakin berkembang. Namun, siapa kata yang di bawah keadaan ini ianya mustahil untuk membuat duit dengan minyak? Beli dengan murah, jual lebih. Prinsip ini lebih releven dari sebelumnya. Saya tidak menyokong BofA dan tidak percaya yang
Brent
 akan didagangkan pada $100 per tong (sekurang kurangnya tidak pada tahun ini), tetapi saya tidak menolak sasaran yang ditetapkan
sebelum ini
 di dalam zon $80-85. Cadangan untuk Brent ialah untuk membeli pada kejatuhan harga.
Carta graf harga UKBRENT dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.02.15
2022.02.15

Palladium daripada miskin kepada kekayaan. Ramalan pada 15.02.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kebimbangan penurunan mendadak dalam bekalan dari Rusia akibat sekatan Barat mendorong harga paladium ke paras tertinggi 5 bulan. Bagaimanakah perang di Eropah Timur atau pengurangan konflik akan menjejaskan prospek
XPDUSD
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan palladium
Ketika gelombang penjualan melanda pasaran saham, pembeli
XPDUSD
 sedang menggosok tangan mereka dengan gembira. Palladium telah bertukar daripada anak itik hodoh kepada angsa yang cantik di tengah-tengah peningkatan konflik di Eropah Timur. Pasaran berada dalam bahaya untuk kembali kepada defisit di tengah-tengah potensi pengurangan bekalan dari Rusia, pengeluar terbesar paladium.
Pada 2021, paladium kehilangan hampir satu perempat daripada nilainya dan mengakhiri tahun itu antara aset komoditi yang paling teruk. Ini disebabkan oleh gangguan dalam bekalan cip, penggantian XPD dengan platinum yang lebih murah, dan penurunan permintaan untuk kereta. Kebimbangan mengenai normalisasi dasar monetari Fed, yang menjadi pemacu utama pengukuhan USD, juga memberi tekanan kepada aliran menaik
XPDUSD
.
Dinamik komoditi dalam 2021

Sumber: Bloomberg.
Palladium memasuki tahun 2022 dengan perasaan bercampur baur. Di satu pihak, penurunan pandemik sepatutnya mengurangkan masalah gangguan rantaian bekalan. Sebaliknya, Fed telah menjadi terlalu agresif. Logam itu memerlukan pemacu baru untuk memutuskan arah aliran selanjutnya. Geopolitik telah mengambil peranan ini.
Di bawah tekanan daripada AS berhubung dakwaan pencerobohan masa depan Ukraine, Rusia masih merupakan pengeluar bahan mentah terbesar di dunia. Palladium menduduki tempat istimewa dalam struktur eksport, menyumbang kira-kira 40% daripada angka global. Tidak menghairankan bahawa dengan latar belakang kebimbangan mengenai pengenalan sekatan Barat terhadap sektor metalurgi, harga
XPDUSD
 melonjak tinggi. Ia telah menambah hampir 23% sejak awal tahun 2022 dan hampir sepenuhnya memenangi semula kerugian tahun lepas.
Bahagian Rusia dalam eksport komoditi global

Sumber: Bloomberg.
Pasaran paladium serta-merta mengalami kemunduran, dengan harga semasa lebih tinggi daripada harga penghantaran, menunjukkan masalah bekalan. Pembeli sanggup membayar lebih sekarang daripada esok.
Keadaan pasaran Palladium
Sumber: Bloomberg.
Spekulator memainkan peranan penting dalam kenaikan harga. Pada penghujung dekad kedua bulan Januari, dana lindung nilai memegang seluar pendek paladium bersih terbesar sejak 2018. Pergerakan menaik yang mendadak bagi
XPDUSD
 mengejutkan mereka. Selain itu, dalam konteks ketegangan yang berterusan di Eropah Timur, tiada seorang pun daripada mereka yang terfikir untuk menggunakan kos logam yang tinggi untuk memasuki jualan..
Walau bagaimanapun, prospek jangka panjang untuk paladium hampir tidak boleh dipanggil optimistik. Pertama, penggantian XPD dengan platinum yang lebih murah untuk autocatalyst, yang menyumbang 85% daripada permintaan paladium, akan mempercepatkan. Kedua, pengguna yang beralih daripada kenderaan petrol atau diesel kepada kenderaan elektrik akan menyebabkan pengurangan permintaan yang lebih besar. Prospek negatif ini membolehkan Morgan Stanley meramalkan harga
XPDUSD
 jatuh kepada $1850 pada 2023 dan $1210 setiap auns dalam jangka panjang.
Pelan dagangan Palladium untuk sebulan
Pada pendapat saya, pengurangan konflik di Eropah Timur mungkin menjadi sebab pembetulan paladium, yang berisiko meningkat di bawah $2,200 setiap oz. Peperangan, sebaliknya, akan menaikkan harga XPD sehingga $2,500.

Carta graf harga XPDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.07
2022.03.07

Palladium tetap rekod. Ramalan pada 07.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Rusia sedang mencari laluan alternatif untuk eksport paladium kerana sekatan Barat. Akibatnya, harga semakin meningkat. Seberapa tinggi mereka boleh mendaki? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan palladium
Harga mana-mana aset ditentukan oleh penawaran dan permintaan. Pemulihan ekonomi global selepas pandemik telah membawa kepada peningkatan permintaan global untuk komoditi, kepada jangkaan kitaran super mereka, yang menyumbang kepada peningkatan nilai. Perang di Ukraine menambah bahan api kepada api. Gangguan rantaian bekalan dan masalah bekalan untuk minyak, gas dan barangan lain yang dieksport dari Rusia telah membolehkan Indeks Tempat Komoditi Bloomberg meningkat ke paras tertinggi baharu sepanjang zaman berikutan sekatan anti-Rusia. Semasa COVID-19, Bitcoin dan mata wang kripto lain adalah peneraju pertumbuhan, dan kini tiba masanya untuk komoditi!
Dinamik indeks komoditi
Sumber: Bloomberg.
Kerja pasaran pertukaran asing dicirikan oleh prinsip "lebih jauh dari zon konflik ketenteraan, lebih baik", yang membawa kepada jualan besar-besaran unit monetari Eropah. Bagi pasaran komoditi, sebaliknya adalah benar. Semakin dekat dengan perang, semakin cepat harga naik. Oleh itu, seseorang tidak perlu terkejut dengan peningkatan lebih daripada 40% dalam kos gandum yang dieksport oleh kedua-dua Rusia dan Ukraine pada minggu berakhir 4 Mac. Pelabur juga memberi perhatian kepada salah satu kegemaran saya, paladium. Kos XPD berikutan keputusan minggu dagangan meningkat hampir 18%. Ini hanya permulaan!
Dinamik mingguan bahan mentah
Sumber: Bloomberg.

XPDUSD melonjak ke paras tertinggi baharu sepanjang zaman selepas kenyataan bahawa Moscow yakin bahawa matlamat operasi ketenteraan akan tercapai, manakala AS dan sekutunya membincangkan kemungkinan pengharaman import minyak Rusia. Kedua-dua Rusia dan Barat berhasrat untuk meneruskannya, jadi ledakan komoditi mungkin akan berterusan.
Palladium digunakan dalam pengeluaran penukar pemangkin dalam industri automotif. Lebih daripada 40% pengeluaran dunia datang dari Rusia. Norilsk Nickel menjalankan pengangkutan ke rakan dagangan utamanya, syarikat Jerman BASF SE, melalui udara. Fakta bahawa Eropah telah menutup ruang udaranya kepada Rusia akibat perang di Ukraine mengganggu rantaian bekalan dan membantu
XPDUSD
 melonjak melebihi $3,300 seauns. Ini jauh lebih tinggi daripada
ramalan $2500 saya
. Walau bagaimanapun, hanya sedikit yang dapat membayangkan perubahan radikal sedemikian dalam situasi geopolitik, dan bagaimana sekatan Barat berskala besar akan.
Masalah dengan pembekalan paladium melalui kapal terbang timbul pada permulaan wabak, yang membawa kepada kenaikan harga. Norilsk Nickel sedang meneroka laluan alternatif untuk penghantaran XPD kepada pelanggannya. Tidak jelas sama ada laluan itu akan diubah hala atau eksport akan berorientasikan ke China atau negara lain. Ini menyumbang kepada kenaikan harga selanjutnya.

Pelan dagangan Palladium untuk sebulan
Pada pendapat saya, sehingga perang di Eropah Timur berakhir, adalah mustahil untuk bercakap tentang berakhirnya ledakan dalam pasaran komoditi. Rusia berhasrat untuk mencapai matlamat ketenteraannya dalam masa tiga minggu. Ukraine akan menentang. Jadi potensi kemaraan
XPDUSD
 adalah jauh dari keletihan. Palladium mampu meningkat kepada $3600 dan $3800 setiap auns. Saya mengesyorkan memasuki pembelian.
Carta graf harga XPDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.10.28
2021.10.28

Parti manakah akan menjadi pilihan euro? Ramalan pada 28.10.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Oktober menandakan pembahagian diantara ahli bank pusat. Sesetengah pembuat undang undang patuh kepada mantera tentang semulajadi sementara inflasi, yang lain menganggap harga tinggi akan menjadi faktor jangka masa lebih panjang. Parti manakah ECB tergolong? Bagaimana ini akan memberi kesan kepada
EURUSD
? Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan Fundamental euro hari ini
Untuk pertama kalinya dalam tempoh yang panjang, kadar tukaran asing bergantung kepada kadar faedah dengan bank pusat mula memberi signal normalisasi dasar kewangan. Pada masa yang sama, pembahagian dalam pendapat ahli bank pusat dapat dikesan dengan baik. Sesetengah pegawai tidak mengendahkan pemecutan inflasi; yang lain meluahkan rasa risau tentang semulajadi kekal harga tinggi. Keputusan Bank of Canada untuk keluar QE telah menyokong bukan sahaja Canadian dollar tetapi juga New Zealand dollar dan pound. Sementara ramalan rendah Bank of Japan untuk inflasi dan GDP menekan turun bukan saja yen tetapi juga euro.
Selain dari memotong pembelian QE daripada CA $2 billion kepada CA $1 billion seminggu, Bank of Canada telah berkata yang ia tidak lagi memerlukan QE dengan ekonominya telah mencapai pemulihan penuh. Tambahan lagi, kadar semalaman berkemungkinan akan dinaikkan lebih awal dari dijangkakan. Hawkish dan apa yang penting ialah pengumuman BoC tentang pendorong utama pada kenaikan harga, seperti tenaga dan lebihan rantaian bekalan, kini tampak lebih berdaya tahan dari yang dijangkakan sebelum ini. Bank of England dan Reserve Bank of New Zealand berkongsi pandangan yang sama, jadi pengukuhan NZD dan GBP mengikuti Canadian dollar nampak logikal.
Idea yang bertentangan diluahkan oleh ECB dan Bank of Japan. Yang paling lambat merendahkan ramalan inflasi pada 2021 daripada 0.6% pada 0%. Ia menjangkakan yang kadar inflasi untuk mencapai hanya separuh dari sasarannya 2% pada 2023, yang mencadangkan BoJ akan mengekalkan dasar kewangan ultra-mudah nya untuk tahun yang mendatang. Adakah ECB akan mengikuti langkah ini? Atau adakah signal yang diberi oleh pasaran wang boleh diterima?
Kenaikan dalam jangkaan inflasi kawasan euro adalah sepantas di AS. Harga pengguna kawasan euro menembusi tertinggi 13 tahun, memberi pelabur sebab untuk menjangkakan kenaikan kadar faedah pada lewat 2022. Menurut kepada jangkaan pasaran, kadar ECB boleh menaik daripada -0.5% pada 0% pada penghujung 2023.
Dinamik jangkaan inflasinari di kawasan euro dan AS
Sumber: Nordea Markets
Perubahan dalam jangkaan pelabur menghasilkan dalam pengetatan kondisi kewangan, mendorong kepada campur tangan lisan ECB. Namun, pelabur tidak mengendahkan dakwaan ketua ekonomi ECB yang pasaran telah salah tafsir kepada petunjuk dasar bank pusat. Adakah Christine Lagarde akan menghalang pasaran? Soalan ini mengubah mesyuarat ECB yang tidak menarik kepada sesuatu yang menarik.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Saya rasa ECB boleh melemahkan penjual bon kawasan euro dan pembeli euro dengan menurunkan ramalan inflasi untuk 2022-2023 atau dengan mengisytiharkan yang ianya tidak akan menaikkan kadar lebih awal dari 2024. Jika tidak, campurtangan lisan saja tidak akan menyekat aliran menaik
EURUSD
, dengan komen dovish Lagarde telah pun dihargakan dalam pasangan matawang utama. Dengan itu, anda boleh pertimbangkan pembelian euro versus dollar AS pada penembusan rintangan di 1.1625. Jika harga gagal untuk menembusi rintangan atau pergi kebawah sokongan di 1.1585, ianya releven untuk menjual pasangan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.12.28
2022.12.28

Pasaran bergerak dalam kegelapan. Ramalan S&P 500 pada 28.12.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pakar Wall Street meramal dengan tepat pendapat per perkongsian, tetapi gagal untuk meramalkan pasaran bear untuk S&P 500. Mereka amat berhati hati dalam ramalan mereka untuk 2023. Adakah bank besar akan kembali ke perangkap lama? Mari kita bercakap tentang topik ini dan membuat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental S&P 500 untuk enam bulan
Ianya amat sukar untuk menjangkakan dimana harga
S&P 500
 akan pergi dalam 2023. Konsensus Wall Street mencadangkan saham akan naik, tetapi dengan tidak banyak dengan keuntungan adalah lemah.
Citigroup, Bank of America dan Goldman Sachs bertaruh pada kenaikan dalam indeks saham asing kepada 4000. JP Morgan meletakkan petanda pada 4200, tetapi hanya selepas pasaran saham merudum akan memaksa Fed untuk meninggalkan pengetatan dasar kewangan. Tiada siapa yang tahu dimana sebenarnya
S&P 500
 akan pergi.
Secara hebatnya, pada penghujung tahun 2021, penganalisis Wall Street dengan tepat meramalkan pendapatan per saham pada 2022, tetapi gagal untuk meramalkan pasaran menurun. Ini bermakna keuntungan bukan korporat adalah pendorong utama perubahan dalam indeks saham luas. Ramalan konsensus mencadangkan kadar dana persekutuan akan naik hanya 50 mata asas kerana inflasi sepatutnya perlahan dengan sendirinya. Malah, Fed menaikkan kadar faedah sebanyak 475 mata asas, manakala
S&P 500
 merosot 19%. Jadi, pakar kini agak berhati-hati dalam unjuran mereka. Orang optimis tahun lalu, termasuk JP Morgan, Goldman Sachs dan Citigroup, yang meramalkan kenaikan indeks saham kepada 5100, 5050 dan 4900, mungkin tersilap lagi.
Ketika ini, perhatian pelabur berubah daripada inflasi kepada kemelesetan. Kebanyakan penganalisa menjangkakan penurunan global tidak lama lagi. Menilai dari petunjuk pasaran, ini mungkin merupakan penuran paling boleh dijangka dalam beberapa dekad. Tetapi bagaimana jika ia tidak berlaku? Walaupun penyongsangan keluk hasil dan kemungkinan 80% kemelesetan dalam ramalan Bloomberg, ekonomi AS kekal berdaya tahan. Penunjuk utama daripada Atlanta Fed menandakan pertumbuhan KDNK sebanyak 3.7% pada suku keempat.
Dinamik GDP AS

Sumber: Atlanta Fed.
Sebabnya adalah data pekerjaan AS yang kuat, yang harus membenarkan ekonomi AS untuk mengelak dari meleset. Kadar dana persekutuan tidak lama lagi akan mendatar. Oleh itu, bon AS akan ditekan ke bawah, manakala saham harus mengukuh. S&P 500 boleh meningkat dengan syarat inflasi terus perlahan dan pekerjaan berkembang.
Untuk pesimis menanggarkan keuntungan korporat, ini lebih menguntungkan bagi kenaikan harga
S&P500
. Berdasarkan Refinitiv IBES, sisihan $1 daripada ramalan adalah yang paling kecil sejak permulaan perakaunan pada tahun 1995. Ia purata 9%. Tidak mungkin pakar-pakar Wall Street akan mendapat perhatian lagi, dan data akhir yang lebih kukuh berbanding anggaran konsensus mungkin menjadi pendorong tambahan untuk pertumbuhan
S&P 500
.
Pelan dagangan
S&P 500
 untuk enam bulan
Pada pandangan saya, terima kasih kepada pembukaan ekonomi China, situasi lebih baik Eropah dan keupayaan AS untuk mengelak kemelesetan, selera risiko akan meningkat. Ia mungkin tidak berlaku pada suku pertama, tetapi separuh kedua 2023 akan menandakan kemenangan berturut-turut untuk indeks saham luas. Saya menjangkakan
S&P 500
 akan meningkat kepada 4025 dan 4200 dalam masa 6 dan 12 bulan dan mengesyorkan untuk membeli pada pembetulan.
Carta graf harga SPX dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.13
2021.09.13

Pasaran dolar dijangka agresif. Ramalan pada 13.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kenaikan
EURUSD
 disokong oleh kenaikan kadar pertumbuhan KDNK kawasan euro pada suku kedua dan ketiga. Namun, semuanya boleh berubah secara radikal pada suku keempat. Apa yang akan berlaku kepada euro? Mari kita bincangkan pasaran Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan mingguan fundamental dolar AS
Terdapat ketidakpastian mengenai pemulihan ekonomi global. Adakah akan mencapai tahap pra-pandemik? Adakah terdapat kemerosotan? Bank pusat mengatakan satu perkara, Delta yang lain. Ketidakpastian yang semakin meningkat memacu indeks saham AS menurun, menyokong dolar AS sebagai aset selamat.
S&P 500
 mengalami kerugian terburuk sejak Februari, sementara dolar menunjukkan kenaikan terbaik sejak tiga minggu terakhir. Apa yang akan berlaku selepas ini?
Di tengah - tengah ekonomi AS dan China yang semakin perlahan, kawasan euro kelihatan stabil. KDNK kawasan euro mengungguli AS pada suku kedua dan dijangka melakukan perkara yang sama pada suku ketiga. ECB berjaya mengurangkan QE dengan kawalan yang baik, dan 70% penduduk telah divaksinasi. Oleh itu, ada sebab untuk merasa optimis. Untuk beberapa ketika, keadaan ini membolehkan euro terus bertahan. Masalahnya adalah jumlah vaksinasi yang tinggi tidak menjamin peningkatan dalam keadaan epidemiologi. Contohnya ialah Israel. Masalah rantaian bekalan cenderung untuk melambatkan ekonomi blok mata wang pada suku keempat, memacu kenaikan
EURUSD
 mempunyai kelebihan daya saing.
Dinamik ekonomi terkemuka di dunia
Sumber: Financial Times
Euro disokong sejak sekian lama oleh pertumbuhan berterusan indeks saham AS. Pelabur membeli saham tanpa melihat alternatif lain. Walaupun begitu, faktor keuntungan korporat yang tinggi telah diperdagangkan. Ekonomi semakin perlahan. Fed bersedia untuk mengambil jalan normalisasi dasar monetari. Kekeliruan dengan had hutang awam boleh menimbulkan provokasi. Di samping itu, hasil kewangan syarikat akan terganggu oleh inflasi yang tinggi, yang berisiko menjadi jangka panjang. Tambahan pula, saham AS dinilai terlalu tinggi, dan
S&P 500
 mencapai tahap tertinggi sepanjang masa 54 kali pada tahun 2021, yang tertinggi sejak 1995, dan pembetulan dijangka berlaku. Menurut Bank of America, indeks saham akan menurun sebanyak 4.7% pada akhir 2021. Adakah ini isyarat untuk menjual
EURUSD
?
Walaupun Fed berusaha meyakinkan pasaran bahawa normalisasi monetari sangat lambat berlaku, pakar yang ditinjau oleh Financial Times mempunyai pendapat yang berbeza. 70% daripada 49 responden percaya bahawa bank pusat akan menaikkan kadar faedah pada tahun 2022, dengan 20% meramalkan ini akan berlaku pada separuh pertama tahun depan.
Ramalan bagi jangka masa kenaikan kadar faedah Fed

Sumber: Financial Times
Sebab utama sekatan monetari yang agresif adalah inflasi yang tinggi, yang, bertentangan dengan tumpuan Fed untuk melambatkannya, kemungkinan akan melebihi sasaran 2% pada akhir 2022. Hampir 70% ahli ekonomi Financial Times cenderung kepada ini pendapat.
Pelan perdagangan mingguan
 EURUSD
Oleh itu, peningkatan risiko pembetulan dalam pasaran
S&P 500
 dan ekonomi zon euro yang melambat pada suku keempat, serta normalisasi agresif pada dasar monetari Fed, menunjukkan aliran menurun
EURUSD
 dijangka berterusan. Sekiranya pembeli gagal menembusi rintangan pada 1.1845, mereka akan menunjukkan kelemahannya. Sekiranya harga turun di bawah 1.179, ia dijangka terus jatuh ke arah 1.1755, 1.1715, dan 1.168.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.11.08
2022.11.08

Pasaran fikirkan tentang ekonomi Goldilocks. Ramalan pada 08.11.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Indeks saham pada tahun 2022 tidak menunjukkan prestasi yang sekurang kurangnya yang terbaik. Namun, keadaan boleh berubah secara radikal pada akhir 2022. Fed memperlahankan kadar pengetatan kewangan, dan ekonomi AS boleh membendung kenaikan kadar. Mari kita bincangkan prospek Forex dan membuat satu pelan dagangan
S&P 500
.
Ramalan fundamental mingguan S&P 500
Tiada yang kekal selamanya. Kejatuan 20%
S&P 500
 sejak permulaan tahun ini terhasil daripada pengetatan kewangan Fed, yang merupakan paling agresif selama beberapa dekad, ramalan keuntungan korporat yang lemah, kemelesetan ekonomi AS yang semakin dekat, dan rali dalam hasil Perbendaharaan. Tidak lama selepas itu Jerome Powell mengumumkan kadar pengetatan kewangan yang lebih perlahan dan pasaran buruh telah menunjukkan daya tahan semasa kenaikan kadar dana persekutuan dimana kemudian pasaran saham mula mengukuh.
Untuk tempoh yang lama, pasaran saham berfungsi dalam mod "berita buruk daripada ekonomi — baik untuk kita". Pelabur berharap bahawa kemelesetan yang menghampiri akan memaksa Fed untuk berubah menjadi dovish. Bagaimanapun, kelembapan dalam kadar pengetatan kewangan, yang telah dipamerkan bank pusat pada awal November, telah mengubah keseimbangan kuasa. Fed akan bertindak mengikut situasi, yang telah menghidupkan semula idea yang kelihatan seperti idea mistik  mengenai pendaratan lembut untuk ekonomi AS. Peningkatan 261,000 pekerjaan pada bulan Oktober menguatkan lagi keyakinan pasaran terhadap daya keupayaan AS untuk mengelak daripada kemelesetan. Berita baik buat ekonomi berubah menjadi untuk
S&P 500
.
Indeks saham telah disokong oleh perbincangan yang pihak Demokrat mungkin menghadapi masalah dalam pemilihan Kongres. Parti ini memberi tumpuan untuk mengekalkan kadar GDP yang tinggi, namun, objektif utama kini adalah untuk membendung inflasi yang tinggi. Itulah sebabnya pihak Republikan kelihatan lebih menarik disebabkan oleh rancangan penyatuan fiskal mereka. Jika pihak Republikan menang majoriti dalam Senat dan Dewan Rakyat, pasaran akan bertaruh pada peluang 70% untuk keputusan itu, ianya akan menyokong bon, seperti yang dibuktikan oleh tinjauan pelabur MLIV Pulse.
Tindak balas perbendaharaan kepada keputusan pilihan raya AS
Sumber: Bloomberg.
Kemaraan dalam hasil perbendaharaan telah menekan turun
S&P 500
 bagi kebanyakan tahun 2022, jadi potensi siling kadar boleh mendorong indeks saham untuk naik. Proses itu boleh dicepatkan jika laporan menunjukkan kelembapan yang lebih kukuh di dalam harga pengguna AS daripada 7.9% yang dijangkakan oleh pakar Bloomberg pada bulan Oktober. Inflasi teras juga boleh jatuh di bawah ramalan 6.5%.
Dalam senario ini, pelabur boleh berfikir tentang rejim Goldilocks, apabila ekonomi berkembang pada kadar yang mencukupi untuk mengelakkan kemelesetan, pengangguran rendah, dan inflasi semakin perlahan, yang meletakkan tahap asas untuk kemaraan dalam aset berisiko, termasuk
S&P 500
 Dengan kejatuhan harga bahan mentah dan hartanah, serta pengurangan kos bahan ke tahap terendah semenjak permulaan perakaunan 2017, seperti yang ditunjukkan oleh pemimpin syarikat dalam tinjauan oleh BofA Global Research, penjajaran ini tidak kelihatan seperti sukar dikecapi.
Dinamik kos syarikat AS untuk bahan

Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan
S&P 500
Saya percaya bahawa kelembapan dalam inflasi AS akan meningkatkan risiko selera global dan ia membuatkan releven untuk membeli
S&P 500
 jika harga menembusi rintangan di 3835 dan 3855. Bahagian permulaan sasaran bahagian atas adalah pada 3945 dan 4020.
Carta graf harga SPX dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.08.16
2023.08.16

Pasaran melepaskan wap keluar. Ramalan S&P 500 setakat 16.08.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Telah merendahkan perjangkaa untuk keuntungan korporat telah mengelirukan pembeli S&P 500. Indeks saham mengatasi mereka, dengan menarik minat pembeli baru. Namun, sebenarnya, pelabur hanya angan-angan. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
S&P 500
.
Ramalan fundamental mingguan S&P 500
Berita ekonomi yang baik berubah buruk untuk pasaran kewangan sekali lagi. S&P 500 terus jatuh selepas penerbitan data jualan runcit. Kenaikan sebanyak 0.7% secara bulanan menunjukkan bahawa ekonomi Amerika Syarikat masih kukuh. Jika begitu, Fed boleh meneruskan kenaikan kadar atau mengekalkannya tidak berubah sekurang-kurangnya sehingga Jun 2024. Dalam senario ini, pelabur saham AS mungkin akan melemah.
Rali
S&P 500
 kepada tahap tertinggi pada bulan Julai didorong oleh exceptionalisme Amerika, keyakinan pelabur dalam penghujung kitaran pengetatan monetari yang diikuti dengan pembalikan dovish oleh Fed, dan berita positif mengenai keuntungan korporat. Daripada 90% pengeluar yang melaporkan, 79% melebihi jangkaan keuntungan korporat, mengikut FactSet. Ini melebihi purata 5 tahun sebanyak 77%.
Namun, tindak balas pasaran menunjukkan terdapat perangkap. Saham syarikat-syarikat yang memberikan kejutan yang menyenangkan meningkat pada purata 0.5%. Purata 10 tahun adalah +1.6%. Hal ini berkaitan dengan jangkaan yang rendah. Sebelum musim pelaporan untuk suku kedua bermula, pakar Wall Street menilai dengan anggaran -7%, dan keuntungan sebenar merosot sebanyak 6%. Namun, pada akhir 2022, jangkaan konsensus adalah -1%. Rali S&P 500 bukanlah semula jadi. Oleh itu, indeks saham sukar untuk mengembalikan tren menurun tanpa pembetulan ke bawah.
Tambahan lagi, saham kini mempunyai pesaing yang kuat. Perbezaan antara hasil saham dan hasil bon 10 tahun US telah mencapai tahap terendah sejak 2003. Sebab bagi ini adalah kenaikan mendadak hasil bon disebabkan oleh isu bon Perbendaharaan yang besar, penurunan penarafan kredit AS oleh Fitch, dan keyakinan dalam penghujung lembut ekonomi. Itulah sebabnya berita ekonomi yang baik menjadi buruk bagi S&P 500.
Dolar semakin kuat bersama hasil bon Perbendaharaan sebenar, memberi kesan negatif kepada keuntungan korporat eksport.
Dinamik hasil Perbendaharaan dan Dollar AS

Sumber: Bloomberg
Selain itu, prestasi pasaran saham AS selalunya bertambah buruk dalam Ogos dan September, jadi kenaikan harga
S&P 500
 mesti melemah. Selain itu, menyusul data pasaran pekerjaan, inflasi, dan jualan runcit, Jerome Powell di Jackson Hole kemungkinan ingin meninggalkan semua pilihan untuk tindakan masa depan Fed terbuka. Fed mungkin akan menaikkan kadar ke 5.75%.
Pelan dagangan mingguan
S&P 500
Saya rasa pembeli saham AS tidak perlu panik. Kemungkinan besar trend menaik tidak akan berbalik arah. Yang terjadi hanya pembetulan. Ekonomi AS harus reda mengikuti pelonggaran monetari paling agresif oleh Fed dalam 40 tahun. Ini akan mengakibatkan penurunan hasil perbendaharaan dan pelemahan dolar. Apabila harga mendekati
sasaran bahagian bawah S&P 500
 di 4410 dan 4360, yang telah
ditandakan sebelum
 ini, mungkin boleh untuk mengambil keuntungan dan mempertimbangkan untuk masuk posisi beli.
Carta graf harga SPX dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.26
2022.07.26

Pasaran mungkin menyokong Yen. Ramalan pada 26.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun trend menaik
USDJPY
 kelihatan kukuh, malah aliran yang lebih kuat boleh rosak. Aliran menurun
USDJPY
 hampir tidak akan bermula sekarang, tetapi pembetulan boleh berlaku. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan yen
Walaupun idea membeli
USDJPY
 berdasarkan perbezaan dasar monetari Fed dan Bank of Japan kelihatan sangat menarik, seseorang itu tidak seharusnya pergi terlalu jauh. Sejak awal tahun, dolar AS telah meningkat hampir 19% berbanding yen kerana Washington secara agresif menaikkan kadar dan Tokyo mendapati seribu alasan untuk tidak melakukannya. Walau bagaimanapun, yen nampaknya telah jatuh terlalu rendah, dan kemelesetan global yang menghampiri adalah sebab kukuh untuk menjangkakan pembetulan USD berbanding yen.
Bank of Japan tidak akan meninggalkan dasar monetari ultra-mudahnya. Pada mesyuarat Julainya, ia meninggalkan kadar semalaman pada -0.1% dan sasaran hasil untuk bon 10 tahun hampir sifar. Haruhiko Kuroda menyatakan bahawa ekonomi semakin pulih daripada wabak itu, dan syarat perdagangan yang semakin buruk menekan pendapatan. Di bawah keadaan sedemikian, BoJ harus mengekalkan parameter dasar monetari semasa untuk meningkatkan keuntungan korporat, yang akhirnya akan diterjemahkan kepada pertumbuhan gaji.
Walaupun inflasi di Jepun melebihi sasaran 2% pada bulan Jun, dan bank pusat meramalkan ia akan meningkat kepada 2.3% pada tahun fiskal 2022, penunjuk itu masih lebih rendah berbanding ekonomi maju yang lain. Inflasi tolakan kos di Jepun tidak dikaitkan dengan permintaan domestik yang kukuh. Gaji benar jatuh sebanyak 1.8%, prestasi terburuk dalam hampir dua tahun.
Dinamik inflasi

Sumber: Bloomberg.
Oleh itu, BoJ mempunyai sebab untuk mengekalkan dasar monetari ultra-mudah semasa, yang telah menyumbang kepada kelemahan yen untuk masa yang lama. Namun begitu, BoJ tidak bersedia untuk menggunakan campur tangan Forex. Haruhiko Kuroda mengatakan bahawa
USDJPY
 tidak akan turun dengan ketara melainkan terdapat kenaikan kadar faedah yang besar, yang akan menghalang pemulihan ekonomi di Jepun.
Tokyo rasmi, sudah tentu, bimbang tentang kelemahan yen, melebarkan defisit perdagangan Jepun. Pada bulan Jun, Jepun mencatatkan defisit perdagangan ke-11, didorong oleh kejatuhan yen dan kenaikan harga tenaga, yang mengakibatkan peningkatan 46.1% dalam import.
Dinamik dagangan imbangan Jepun
Sumber: Bloomberg.
BoJ tidak akan melakukan campur tangan mata wang. Ini memerlukan campur tangan yang diselaraskan, dan Fed, gembira dengan dolar yang kukuh, tidak mungkin mengambil bahagian. Walau bagaimanapun, pasaran kewangan boleh menyokong yen. Kemelesetan global nampaknya tidak dapat dielakkan. Oleh itu, hasil Perbendaharaan akan jatuh, menyumbang kepada pembetulan keatas
USDJPY
.
Pelan dagangan mingguan
USDJPY

Saya percaya kelembapan dalam pengetatan monetari Fed dan kemerosotan teknikal dalam ekonomi AS mencadangkan seseorang boleh menambah sehingga posisi jual
USDJPY
 yang dimasuki
pada paras 138.5
 jika harga menembusi sokongan pada 135.8.
Carta graf harga USDJPY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Pasaran perak mengatasi emas 23.06.2020

2020.06.23
2020.06.23

Pasaran perak mengatasi emas 23.06.2020
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kenaikan XAG/USD akan berterusan
Sekiranya anda bertanya kepada saya aset Forex & Komoditi mana yang paling menguntungkan, saya akan memilih perak tanpa ragu-ragu. Pertama, perak secara tradisional mengikuti peneraju sektor, emas, jadi, ia mempunyai pemacu pertumbuhan yang sama. Kedua, pengguna utama perak fizikal adalah industri. Ini menunjukkan
XAG/USD
 jatuh lebih cepat semasa kemelesetan global, tetapi aliran menaik juga pulih lebih cepat daripada
XAU/USD
 semasa pemulihan pertumbuhan global.
Menurut Institut Perak, perak harus menyelamatkan pelabur dari kejatuhan wabak ekonomi. Organisasi itu mengatakan, pada tahun 2020, permintaan perak fizikal global dalam penggunaan industri akan menurun dari 510.9 juta auns menjadi 475.4 juta auns, penggunaan perhiasan perak dan barang kemas perak akan turun dari 201.3 juta auns menjadi 187.5 juta auns. Walau bagaimanapun, permintaan untuk produk ETF akan meningkat dari 81.7 juta auns menjadi 120 juta auns.
Dinamik dan struktur penawaran dan permintaan bagi perak

Sumber: Silver Institute
Sebenarnya, pegangan perak ETF meningkat dengan lebih pantas. Sejak harga
XAG/USD
 mulai meningkat dari tahap terendah bulan Mac, menurut Commerzbank, pegangan perak ETF meningkat 4900 tan, yang setara dengan dua bulan perlombongan global. Secara berbeza, 2/3 pengeluaran perak global digunakan oleh ETF.
Pada pendapat saya, permintaan industri perak akan meningkat lebih cepat daripada yang diharapkan oleh Institut Perak. Dalam keadaan semasa, lebih mudah untuk mengembalikan orang ke produksi daripada membuat mereka menggunakan restoran dan hotel. Ksan penjarakkan sosial masih ada. Itulah sebabnya PMI pembuatan naik ke arah trend lebih cepat daripada PMI perkhidmatan. Salah satu yang berprestasi terbaik adalah China, yang telah menjadi yang pertama mengalahkan wabak COVID-19. Pertumbuhan PMI China memberi petunjuk mengenai trend harga masa depan
XAG/USD
.
Dinamik perak dan PMI pembuatan China
Sumber: Trading Economics
Sebilangan besar penggunaan industri dalam permintaan mempengaruhi trend niaga hadapan perak semasa kemelesetan, diikuti oleh pemulihan ekonomi global. Harga perak merosot lebih cepat daripada emas ke paras terendah pada Mac 2020 dan ke tahap terendah pada Oktober 2008 semasa krisis ekonomi sebelumnya. Dari paras terendah tahun 2008 ke paras tertinggi tahun 2011,
XAU/USD
 meningkat sebanyak 165%, sementara
XAG/USD
 meningkat 490% (!). Sejak pertengahan Mac, emas naik 21%, sementara harga perak meningkat 53%.
Sebagai tambahan kepada pemulihan ekonomi selepas kemelesetan, perak disokong oleh pemacu pertumbuhan emas. Ini adalah jumlah mudah tunai murah yang disediakan oleh Fed dan bank pusat lain, kadar pasaran bon global yang sangat rendah, dan kelemahan mata wang utama dunia, termasuk dolar AS. Oleh itu, saya boleh mengesyorkan membeli perak pada penembusan tahap $18.2 dan $18.45. Sasaran kenaikan jangka sederhana untuk pembelian perak adalah $20 dan $23 per auns. Risiko utama bagi senario ini adalah gelombang kedua dari pandemik koronavirus dan peningkatan perang perdagangan.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia

Carta graf harga XAGUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.11.15
2022.11.15

Pasaran percaya pada pendaratan lembut. S&P 500 Ramalan pada 15.11.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kesemua lonjakan sebelum ini dalam
S&P 500
 ditafsirkan sebagai rali bantuan. Adakah trend indeks saham akan menaik pada kali ini? Mari kita bincangkan prospek Forex dan membuat pelan dagangan
S&P 500
.
Ramalan fundamental bulanan S&P 500
Apa yang rali S&P 500 musim luruh ini nampak seperti? Seperti peristiwa Mac 2020, apabila, selepas drawdown yang dalam, indeks saham AS telah melonjak naik? Atau seperti pertumbuhannya pada bulan Jun-Ogos, yang kemudiannya memberi laluan kepada penurunan yang lebih dalam? Ketika itu, pasaran saham menentang Fed, yang berniat untuk mengorbankan ekonomi AS untuk menentang inflasi. Ketika ini, pembeli saham nampaknya menentang Fed sekali lagi. Bagaimanapun, Fed berbeza sekarang. Pandangan pengawal selia telah pun berubah.
Jerome Powell dan rakan bank pusatnya akan mengetatkan dasar kewangan dengan kurang agresif untuk menilai akibat daripada apa yang telah berlaku dalam ekonomi AS. Tidak tahu berapa lama inflasi akan kekal pada paras yang tinggi. Tidak tahu berapakah kadar yang akan meningkat. Tetapi fakta yang bank pusat berniat untuk mengambil langkah yang perlahan, dan mungkin berhenti jika berlaku apa apa masalah, telah meningkatkan selera risiko global. Sebagai tambahan kepada kadar pekerjaan yang kukuh, fakta ini telah menghidupkan semula idea pendaratan lembut untuk ekonomi AS, menyokong pertumbuhan
S&P 500
.
Dalam jangka masa pendek, rali indeks saham akan berterusan, berdasarkan pada ahli strategi tertinggi Bloomberg 2022, Morgan Stanley. Namun, ia akan jatuh pada separuh pertama tahun depan apabila anggaran pendapatan menurun, dan kemudian pulih pada separuh kedua 2023. Menurut syarikat itu, pendapatan korporat AS pada 2023 akan berkurang 11%.
S&P 500
 akan berakhir dalam 2023 pada 3900, iaitu di bawah paras pasaran semasa.
Dinamik S&P 500 dan pendapatan per share
Sumber: Bloomberg.
Kejayaan dan kekuasaan Morgan Stanley membuatkan pelabur lebih berhati-hati dengan rali musim luruh dalam pasaran saham. Terutama sekali sejak JP Morgan, yang merupakan yang terbaik pada 2021, telah mengesyorkan untuk menggunakannya untuk mengurangkan lebihan wajaran sekuriti ekuiti dalam portfolio pelaburan. Namun, syarikat ini nampaknya tidak begitu berjaya pada tahun 2022, kerana ianya telah meningkat untuk masa yang lama dan mengesyorkan membeli saham pada kejatuhan harga. Strategi ini tidak berjaya setakat ini.
Dengan itu, kejayaan tahun lepas tidak menjamin pengulangannya pada tahun depan. Pada pendapat saya, kelembapan dalam pengetatan kewangan Fed menunjukkan yang bank pusat akan melakukan segala usaha untuk mengelak daripada kemelesetan dalam ekonomi AS. Ini adalah berita baik untuk indeks saham. Tambahan pula, pasaran saham disokong oleh penurunan hasil Perbendaharaan dan pasaran buruh AS yang kukuh.
Faktor positif juga termasuk kemungkinan pencairan dalam hubungan dingin diantara AS dan China selepas sidang kemuncak G20, gencatan senjata yang berpotensi berlaku di Ukraine, dan cuaca panas di Eropah, yang mengurangkan risiko krisis tenaga baru atau kemelesetan ekonomi yang mendalam. Dunia sudah tentu menjadi lebih baik, dan ini tidak mungkin tidak akan menyokong indeks saham.
Pelan dagangan bulanan
S&P 500

Strategi
 pembelian
S&P 500
 ketika menjangkakan penurunan kadar inflasi AS telah berjaya. Sasaran pertama daripada dua sasaran di 3945 dan 4020 telah dicapai. Dengan peningkatan dalam latar belakang asing dan domestik, kenaikan indeks saham yang meluas mempunyai peluang yang terbaik untuk terus berlangsung. Saya mencadangkan pembelian
S&P 500
 pada pembetulan. Sasarannya adalah pada 4020 dan 4080.
Carta graf harga SPX dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.16
2022.08.16

Pasaran sedia membantu yen. Ramalan pada16.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kemungkinan penurunan dalam pemotongan kadar Fed telah menjadikan jualan
USDJPY
 s menarik. Walau bagaimanapun, penurunan harga  mempunyai kelebihan lain juga. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan yen
Selama beberapa minggu berturut-turut, hasil perbendaharaan yang jatuh dan S&P 500 yang berkembang aktif menyumbang kepada penurunan USD. Persaingan dengan sekuriti US berada di latar depan, manakala dolar US tidak mempunyai pesaing dalam kalangan mata wang utama dunia. Zaman berubah.
Nikkei 225
 dan bon Jepun menyumbang kepada pertumbuhan yen. Ini adalah satu lagi hujah untuk pembalikan arah aliran
USDJPY

Trend tercetus apabila pedagang mula mengambil keuntungan. Sebagai peraturan, pencetus diperlukan. Kemungkinan besar, untuk USD, ia mencapai tahap ¥139. Menurut UBS, terdapat peningkatan dalam dagangan yen pendek sejak pertengahan Julai. Dolar AS yang lebih lemah masih belum menarik perhatian pelanggan bank. Malah, pada minggu terakhir pada 9 Ogos, spekulatif yen posisi penjualan menurun bersih jatuh ke paras terendah sejak Mac 2021.
Dinamik
USDJPY
 dan kedudukan spekulatif yen

Source: Bloomberg.
Sebaliknya, pakar Melqart KEAL Capital percaya bahawa pilihan terbaik untuk bekerja dengan kejatuhan dolar US adalah untuk membeli derivatif yang akan berada dalam wang jika yen mengukuh.. Dana lindung nilai tidak akan terkejut jika USDJPY jatuh ke tahap 125 dalam masa terdekat.
Dalam awal Ogos, saya telah menyebut
  bahawa memecah arah aliran
USDJPY
 agak mudah untuk dilaksanakan. Kebimbangan kemelesetan dan keyakinan pasaran terhadap kelembapan Fed dalam pengetatan monetari dengan pemotongan kadar dana persekutuan mengurangkan hasil Perbendaharaan AS, menambah baik penilaian saham dan merangsang rali
S&P 500
. Jurang kadar hutang AS dan Jepun mengecil, dan kejatuhan harga
USDJPY
.
Keraguan bahawa pasaran adalah betul tentang kos pinjaman AS masa hadapan membuatkan saya meramalkan penyatuan
USDJPY
. Saya juga mengesyorkan memasukkan pembelian pada tahap 133. Kini terdapat faktor baharu yang boleh menolak sempadan julat dagangan yang dijangkakan.
Kelemahan yen menyumbang kepada peningkatan pelaporan korporat syarikat Jepun. 81 penerbit TOPIX menaikkan ramalan keuntungan mereka untuk 2022, dan hanya 46 syarikat menurunkannya. Tidak seperti indeks saham A.S., yang masih 7-16% di bawah paras pembukaan 2022 mereka,
Nikkei 225
 memasuki wilayah positif pada bulan Ogos, kali pertama sejak permulaan tahun. Daya tarikan bon lindung nilai Jepun untuk AS dan pelabur asing lain telah berkembang dengan pesat.
Dinamik hasil bon Jepun dan AS
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan USDJPY
Saya tidak berputus asa dengan idea
menembusi trend menaik USDJPY
, mahupun idea pasangan itu
menyatu
, yang akan berakhir dengan kemerosotan pelarian. Persoalannya hanya mengenai sempadannya. Kekalkan
dagangan beli
 terbentuk pada tahap 133. Walau bagaimanapun, apabila mencapai tahap 135.1 dan 136.1, ambil untung dan masukkan dagangan jual.
Carta graf harga USDJPY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.23
2022.08.23

Pelan sandaran Yen. Ramalan pada 23.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kebimbangan terhadap kemelesetan dalam ekonomi AS telah reda, manakala peluang peningkatan agresif dalam kadar dana persekutuan telah meningkat. Bagaimanakah faktor ini mempengaruhi
USDJPY
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan yen
Setiap peniaga harus mempunyai pelan sandaran. Mereka boleh meramalkan pembalikan arah aliran dengan betul dan tepat pada masanya, tetapi keadaan dalam pasaran berubah dengan begitu cepat sehingga perdagangan 100% tepat akhirnya akan membawa kerugian. Harapan kemelesetan membolehkan saya meramalkan bahawa trend menaik
USDJPY
 akan pecah sebelum bank-bank utama melakukannya. Walau bagaimanapun, data kukuh mengenai pasaran buruh, jualan runcit dan penunjuk AS yang lain, bersama-sama dengan kelembapan inflasi, mengurangkan kemungkinan kemelesetan di AS. Jangkaan untuk ucapan hawkish Jerome Powell dalam Jackson Hole meningkatkan hasil perbendaharaan dan membawa idea pertumbuhan USD sehingga ¥140 kembali ke pasaran. Adakah masa untuk Pelan B?
Analisis asas adalah berdasarkan kitaran ekonomi. Apabila ekonomi terlalu panas, bank pusat, yang diketuai oleh Fed, mula mengetatkan dasar monetari untuk menurunkan inflasi kepada sasaran 2%. Pertama, dolar AS berkembang, kerana semua orang mengikuti contoh Fed. Pasaran kemudian menyedari bahawa kenaikan kadar boleh mencetuskan kemelesetan. Akibatnya, pelabur membeli perbendaharaan dan pulangan mereka pada harga bertentangan jatuh. Akibatnya, aset selamat yang lain, yen dan franc, mendapat manfaat.
Penurunan
USDJPY
 adalah berdasarkan kelembapan dalam sekatan monetari Fed kerana kebimbangan mengenai kemelesetan yang akan berlaku di AS. Akibatnya, dana lindung nilai telah mengurangkan dagangan yen menurun bersih mereka ke tahap terendah sejak Mac 2021.
Dinamik
USDJPY
 dan kedudukan bersih yen
Sumber: Bloomberg.
Kitaran ekonomi semasa adalah unik. Inflasi terlalu tinggi. Malah di Jepun yang mengalami deflasi selama beberapa dekad, harga pengguna melebihi sasaran dan mencapai 2.4%. Faktor ini tidak mungkin menjejaskan BoJ yang sangat mudah tetapi agak ketara. Bank pusat lain akan terus menaikkan kadar, termasuk Fed. Jurang hasil antara bon AS dan Jepun mungkin berkembang lebih jauh. Ini akan meningkatkan risiko pertumbuhan berterusan
USDJPY
 ke tahap 140.
Dinamik inflasi di Jepun
Sumber: Bloomberg.
Adakah yen kehilangan harapan lagi? Sejak awal tahun, ia telah jatuh lebih daripada 19% berbanding dolar AS disebabkan perbezaan dalam dasar monetari. Adakah akan lebih banyak kerugian? Pada pendapat saya, lebih tinggi Fed menaikkan kadar, lebih tinggi peluang untuk merosot statistik makro AS dan risiko kemelesetan. Kemungkinan besar, yen akan menjadi popular semula. Satu-satunya soalan ialah bila?
Pelan dagangan mingguan
USDJPY
Cuba untuk masuk penjualan jangka pendek
USDJPY
 semakin meningkat dengan harapan bahawa ucapan hawkish Jerome Powell di Jackson Hole telah pun dinilai dalam dolar AS dan hasil Perbendaharaan AS. Hasil daripada kejatuhan kadar USD dan Perbendaharaan, pasangan itu mungkin bersatu dalam julat 135-137.5 atau 136-138.5.
Carta graf harga USDJPY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.05.27
2021.05.27

Pelbagai pendorong utama Pound. Ramalan pada 27.05.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Matawang Britain disenaraikan sebagai matawang kedua selepas Dollar Kanada di dalam diantara matawang terbaik G10 tahunan dan berharap untuk melepasi pesaing utamanya. Tetapi bagaimana? Mari kita bincangkan dalam pandangan forex dan membina pelan dagangan
GBPUSD
.
Ramalan fundamental bulanan pound
Semua orang perlu berehat. Pasaran juga tidak terkecuali. Keletihan yang terkumpul selepas kenaikan pantas
GBPUSD
 sepanjang dua dekad pertama Mei membawa hasil kepada penyatuan pasangan pada hujung musim bunga. Disebabkan oleh angka kecil acara ekonomi, pound lebih suka untuk bertindak balas kepada situasi mengikuti berita daripada AS. Pelabur mencerna maklumat tentang alasan FOMC untuk runcingan program QE AS dan berfikir samada mereka perlu merasa takut dengan pengulangan kisah taper tantrum 2013?
Sterling sedang menukar pendorong aliran menaik seperti seorang Wanita menukar pakaian. Pada separuh kedua 2020, pound telah mengukuh disebabkan oleh keyakinan pasaran yang mana perjanjian Brexit juga akan termaktub. Dalam separuh pertama 2021, GBP meningkat terima kasih kepada kelancaran vaksinasi, jangkaan pantas pertumbuhan GDP berbanding AS dan rakan sejawat lain, dan kepercayaan kepada Bank Of England akan mula normalisasikan dasar kewangan sebelum Fed. Senarai kelebihan pound tidak berakhir di situ.
Kadar pertukaran pada forex ditentukan oleh pelaburan dan aliran perdagangan. Untuk syarikat dan individu yang menjana aliran ini, pandangan rendah unit kewangan dan aset denominasi di dalam nya adalah satu kepentingan. Sterling setakat ini bernilai 6% dan 13% lebih kurang berbanding Dollar AS dan Euro berbanding sebelum referendum Brexit 2016. Kadar perdagangan berwajar nya ialah 15% lebih rendah berbanding purata 40 tahun.
Dinamik kadar perdagangan berwajar pound
Sumber: Reuters.
Pada masa yang sama, nisbah P/E
FTSE 100
 ialah 13.8, sementara
S&P 500
 ialah 21.4. Mempertimbangkan yang bahagian ketara di dalam struktur utama indeks saham UK adalah diisi oleh bahagian perbankan, galian, dan sektor tenaga, yang mana sensitive kepada pemulihan ekonomi global, kita dapat mengatakan dengan selamat tentang peningkatan daya tarikan aset British kurang dinilai dan meramalkan aliran masuk modal kedalam negara. Tambahan lagi, berdasarkan kepada ramalan oleh hampir 300 pakar Reuters, 17 indeks saham utama dunia akan meneruskan kenaikan di dalam 2021, dengan hampir kesemuanya meningkat kepada angka dua digit. Ini satu berita buruk buat Dollar AS, yang mana selalunya jatuh disebabkan oleh penambah baikan selera risiko global, dan berita baik untuk pound yang dibawah nilai.
Dinamik nisbah P/E untuk indeks saham global

Sumber: Reuters.
Bank of England menjangkakan ekonomi UK untuk berkembang kepada 7.25% dalam 2021, yang mana lebih tinggi berbanding Fed dan National Association untuk ramalan Business Economics buat GDP AS sebanyak 6.5% dan 6.7%, masing masing. Andrew Bailey dan rakan sejawatnya telah memotong pembelian aset mingguan di bawah program QE daripada £4.4bn kepada £3.4bn. Walaupun pegawai Bank of England mengelak kata kata “runcingan program QE ”, satu langkah kehadapan untuk normalisasi dasar kewangan telah dilakukan.
GBPUSD Pelan dagangan untuk satu bulan
Faktor yang disebut diatas membenarkan saya untuk mengekalkan ramalan aliran menaik
GBPUSD
. Pengembaliannya kepada arah 1.4045-1.4065 dan 1.398-1.4 harus digunakan untuk memasuki dagangan posisi beli kepada arah sasaran yang diumumkan sebelum ini iaitu pada 1.433 dan 1.45.

Carta graf harga GBPUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.02.10
2023.02.10

Pemimpin kukuh — krona kukuh. Ramalan pada 10.02.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ketua baru, undang undang baru. Gabenor baru Riksbank membuat pusingan U dalam dasar kewangan dan mengejutkan pasaran. Bagaimana
USDSEK
 bertindak kepada keputusan itu? Mari bincangkan dan membuat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan untuk Swedish krona
Ketua baru, undang undang baru, dan dunia berani baru? Keputusan pertama Gabenor baru Riksbank Erik Thedéen telah mengejutkan pasaran kewangan sehingga beliau tercatat dalam sejarah. Walaupun kenaikan kadar utama 50 mata pada mesyuarat Februari kepada 3% telah diramalkan oleh kebanyakan pakar Bloomberg, janji untuk menjual bon untuk mengecilkan kunci kira-kira dan keinginan untuk mempunyai krona yang kukuh mengejutkan pelabur sehinggakan
USDSEK
 mengalami kejatuhan paling teruk sejak November. Krona keluar sebagai peneraju perlumbaan mata wang G10.
Situasi ekonomik global nampak menarik. Para pelabur menjangkakan Fed dan bank pusat lain untuk berhenti seketika untuk menanggarkan implikasi sekatan kewangan paling agresif dalam beberapa dekad. Itu akan menunjukkan hasrat bank untuk melakukan pendaratan lembut di tengah-tengah ketakutan yang kuat terhadap kemelesetan yang akan datang. Tetapi sebenarnya, tiada siapa yang berfikir untuk membuat jeda. Bank Mexico dan Riksbank mengejutkan kita dengan kenaikan kadar 50 mata, Reserve Bank of Australia merancang untuk terus mengetatkan, manakala Fed berkata ia perlu melakukan lebih daripada jangkaan pelabur. Sementara itu, kemelesetan ekonomi tidak kelihatan seperti sebelum ini.
Namun, ekonomi Swiss masih perlahan. GDP telah jatuh 0.6% dalam Q4, dan Riksbank menjangkakan ia untuk jatuh sebanyak 1.1% dalam 2023. Itu lebih baik daripada ramalan sebelumnya sebanyak -1.2% tetapi masih, keputusan terburuk dalam OECD. Oleh itu, kedudukan hawkish pengawal selia kelihatan lebih mengejutkan. Riksbank berazam untuk melawan inflasi, yang melonjak kepada 12.3% pada bulan Disember, tertinggi sejak 1991. Sebelum mesyuarat Februari, pakar Bloomberg menjangkakan sekatan kewangan akan berakhir, tetapi kini mereka berpendapat kos pinjaman akan meningkat sekurang-kurangnya sekali kepada 3.25%.
Jangkaan perubahan kadar Riksbank

Sumber: Bloomberg.
Riksbank merancang untuk menjual pegangan bon kerajaannya yang bernilai 3.5 billion kronor sebulan, bersamaan kepada $340 million. Dengan berbuat demikian, bank itu berharap dapat menarik modal asing ke Sweden dan dengan itu mengukuhkan mata wang negaranya. Inflasi dijangka perlahan juga.
Penyata imbangan Riksbank

Sumber: Bloomberg.
Dengan itu, gabenor baru telah membuat pusingan U yang lengkap dalam dasar bank. Erik Thedéen telah membuatkan ianya jelas yang sikap teragak agak sebelum ini adalah sudah lepas, yang menyokong krona — ia bertukar daripada orang luar G10 kepada pemimpin G10. Dalam 12 bulan yang lalu, mata wang Sweden kehilangan lebih 10% berbanding dolar AS, kerugian yang setanding dengan sterling. Hanya yen Jepun dan krona Norway mempunyai keputusan yang lebih teruk — masing-masing 13% dan 14.5%.
Pelan dagangan untuk
USDSEK
 dan
GBPSEK
Langkah seterusnya
USDSEK
 akan bergantung kepada statistik inflasi AS. Kelembapan akan membenarkan pasangan itu untuk kembali kepada 10.17 dan lebih rendah. Resolusi Riksbank di tengah-tengah kebijaksanaan Bank of England memberi kita alasan untuk menjual
GBPSEK
 dengan sasaran 12.35 dan 12.25.
Carta graf harga USDSEK dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.08.02
2023.08.02

Penarafan Dollar diturunkan. Ramalan pada 02.08.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Penilaian agensi Fitch menurunkan penilaian top credit kerajaan AS, merisikokan untuk mencetuskan kemelut dalam pasaran kewangan, seperti pada 2011, apabila Standard & Poor meninggalkan penilaian triple-A Amerika Syarikat. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Dengan kekuatan hebat akan ada tanggungjawab yang besar. Ini benar untuk kedua dua matawang simpanan utama, Dollar AS dan $25 trillion dalam bon Perbendaharaan AS, mencadangkan pulangan hampir tanpa risiko. Dalam hal ini, penurunan penarafan kredit AS oleh Fitch daripada AAA kepada AA+ mengejutkan pasaran kewangan. Walau bagaimanapun, tidak sebanyak pada tahun 2011, apabila Standard & Poor's melakukan helah yang sama dengan penilaian.
12 tahun lalu, panik telah timbul dalam pasaran. Pada waktu itu, keputusan bagi agensi sepenuhnya tidak dijangkakan, dan drama dengan siling hutang nasional adalah pada tengah tengah letupan. Sekarang keadaan pada asasnya berbeza. Fitch memberi amaran kembali pada Mei bahawa kebuntuan politik antara Demokrat dan Republikan akan membawa kepada jalan buntu, tetapi pelabur melupakannya pada bulan Ogos. Kegawatan harus berterusan jika kepercayaan terjejas dan pelabur mula menjual Treasuries. Walau bagaimanapun, pengalaman 2011 menunjukkan bahawa pelabur, sebaliknya, bersedia untuk membeli aset selamat sekiranya berlaku ketidakstabilan. Sekarang tahap kejutan lebih rendah, oleh itu, pada pendapat saya, yang paling teruk sudah berakhir.
Janet Yellen telah mencuba untuk menyakinkan pelabur semula. Menurut kepada US Treasury Secretary, manusia seluruh dunia tahu yang sekuriti Perbendaharaan kekal pada yang paling selamat dan aset paling cari, dan ekonomi AS pada asasnya kukuh. Malah, walaupun kemerosotan dalam kekosongan kepada 9.6 juta dan pemberhentian kepada 3.8 juta pada bulan Jun, penyejukan pasaran buruh adalah sangat perlahan. Bilangan kekosongan bagi setiap penganggur ialah 1.6, bahagian pemberhentian dalam jumlah pekerjaan ialah 2.4%. Kadar tersebut melebihi paras pra-pandemi masing-masing iaitu 1.2% dan 2.3%.
Dinamik pekerjaan kosong dan perbenhetian kerja di AS
Sumber: Wall Street Journal.
Semestinya, pada penghujung kitaran pengetatan monetari Fed adalah berita buruk untuk Dollar AS, tetapi ianya adalah disebabkan kepada perjangkaan bagi pembalikan dovish. Jika kadar telah mencapai kemuncak, lambat laun ia akan diturunkan. Malah, semakin lama ekonomi AS kekal berdaya tahan, semakin lama kos pinjaman akan kekal pada tahap semasa. Oleh itu, laporan pekerjaan yang kukuh untuk bulan Julai akan menyokong aliran menurun
EURUSD
.
Setakat ini, derivatif memberi 54% peluang untuk pelonggaran monetari pada Mac dan 80% pada Mei. Namun, peluang bagi perkembangan monetari sedang berkurang dengan data domestik AS yang kukuh menyokong dollar AS. Ya, jika berita positif mula datang bukan sahaja dari Amerika Syarikat tetapi juga dari China dan kawasan euro, maka mata wang pro-kitaran, termasuk euro, akan mendapat manfaat daripada pertumbuhan ekonomi global yang pesat. Tetapi sehingga ini berlaku, eksklusif AS dan dolar AS yang kukuh akan terus mendominasi.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Trend
EURUSD
 Ketika ini bergantung pada laporan pekerjaan AS dan data inflasi. Menjelang penerbitan penting, euro/dollar harus menyatu di dalam jarak 1.094-1.106. Jual euro berbanding dolar AS apabila harga naik ke sempadan atas jarak yang ditunjukkan.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.08
2022.03.08

Pengecualian Franc kepada peraturan. Ramalan pada 08.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pengukuhan CHF ke tahap EUR boleh memberi kekuatan kepada Bank Negara Switzerland. Pegawai SNB nampaknya telah melupakan campur tangan mata wang, tetapi pasaran telah mengingatkan mereka mengenainya. Bagaimanakah campur tangan SNB dalam kehidupan Forex akan menjejaskan pasangan tersebut? Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan
EURCHF
.
Analisa fundamental mingguan Swiss franc
Lebih dekat dengan zon perang, lebih teruk. Disebabkan oleh pertempuran ketenteraan di Ukraine, zloty Poland dan forint Hungary jatuh ke paras terendah sepanjang masa berbanding dolar AS, kehilangan lebih daripada 16% nilainya sepanjang bulan lalu. Ini tidak ada apa-apanya berbanding dengan kejatuhan 85% ruble Rusia. Walau bagaimanapun, ia amat tidak menyenangkan bagi penduduk dan bank pusat. Pengawal selia cuba menghentikan kejatuhan unit monetari mereka dengan menaikkan kadar. Secara umum, hampir semua mata wang Eropah berasa begitu-begitu. Franc Swiss adalah pengecualian.
Permintaan untuk Swissy sebagai aset selamat berkembang apabila masalah geopolitik meningkat di Eropah. CHF meningkat kepada pariti berbanding euro. Ini tidak berlaku sejak 2015 apabila SNB memutuskan untuk mengejutkan pasaran kewangan dengan enggan membekukan kadar
EURCHF
 pada paras 1.2. Selepas itu, pasangan itu jatuh mendadak, dan franc menjadi pemain Forex terbaik tahun ini dalam satu hari. Sejak itu, SNB telah menggunakan koktel kadar negatif dan campur tangan mata wang untuk mengekalkan franc daripada menjadi terlalu kuat. Adakah masa untuk tindakan yang lebih radikal?
Melihat kepada sedikit perubahan dalam deposit penglihatan, boleh dikatakan bahawa Thomas Jordan dan rakan-rakannya masih belum campur tangan dalam kehidupan Forex. Ia adalah dinamik deposit yang disebutkan di atas yang digunakan oleh pakar untuk meramalkan tindakan masa depan SNB berkenaan CHF. Bagaimanapun, menurut jurucakap SNB Andrea Maechler, pengawal selia bersedia untuk bertindak dan segera menyelesaikan masalah franc yang mengukuh pantas. Bank pusat mengawasi pasaran. Sehingga baru-baru ini, SNB meramalkan sedikit kejatuhan
EURCHF
, tetapi sejak minggu lalu, penurunan telah dipercepatkan.
Dinamik deposit penglihatan
Sumber: Bloomberg.
Walaupun Swissy tidak mengukuh berbanding mata wang G10 bukan Eropah yang lain, kenaikan CHF berbanding euro mendorong kadar pertukaran efektif nominal ke paras tertinggi. Tidak hairanlah, pada tahun 2021 Switzerland mengeksport barangan bernilai €108 bilion ke EU. Kebanyakan bahan kimia, produk perubatan, peralatan, alatan dan jam tangan.
Dinamik kadar pertukaran efektif nominal franc

Sumber: Bloomberg.
Pariti franc-euro sememangnya menjadi sebab untuk SNB bertindak. Khabar angin mula tersebar di pasaran bahawa SNB akan kembali kepada amalan menetapkan kadar minima
EURCHF
 pada 1.08. Semuanya disebabkan oleh fakta bahawa pengawal selia Switzerland tidak boleh melonggarkan dasar monetari, dengan mengambil kira ramalan semasa untuk KDNK dan inflasi. Saya tidak fikir Thomas Jordan dan rakan-rakannya akan mengambil tindakan biadab seperti itu. Walau bagaimanapun, perbincangan tentang mereka boleh menenangkan peminat Swissy lebih cepat daripada campur tangan pertukaran asing.
Pelan dagangan mingguan
EURCHF
Pada pendapat saya, perang di Ukraine dan akibatnya terhadap ekonomi global dan Eropah akan mengekalkan permintaan yang tinggi untuk franc Swiss sebagai mata wang selamat. Tidak mungkin SNB akan mengambil langkah drastik. Kemungkinan besar, campur tangan mata wang dan lisan hanya akan membawa kepada pembetulan
EURCHF
. Pada masa yang sama, penembusan rintangan yang tidak berjaya pada tahap 1.017 dan 1.0195 harus digunakan untuk memasuki dagangan pendek.

Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.11.18
2021.11.18

Pengetatan kewangan Pound akan datang tidak lama lagi. Ramalan pada 18.11.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Laporan pasaran buruh UK dan inflasi yang memecut kepada paras yang tidak pernah berlaku sebelum ini sejak 2011 menolak Bank of England untuk menaikkan kadar. Bagaimana sekatan kewangan memberi kesan kepada nasib
GBPUSD
? Mari bincangkan pandangan pasaran dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan pound
Dalam Forex, pedagang selalu bertindak atas risiko mereka sendiri, dan mesti memahami yang sekiranya membuat tanggapan yang salah atas maklumat yang diterima, mereka akan rugi wang. Ketua Bank of England, Andrew Bailey, tidak membuat apa apa alasan kerana beliau telah menyesatkan pasaran kewangan tetang keperluan untuk membendung lonjakan inflasi. Pedagang yang perlu disalahkan kerana mempercayai pada anggapan ketua BoE. Kadar faedah kekal tidak berubah pada 0.1%, tetapi mereka kerugian wang. Ianya hanya permulaan!
Menjelang mesyuarat BoE pada November, ianya tidak jelas bagaimana dengan keadaan pasaran buruh. Tidak ada sebarang data pada inflasi Oktober juga. Bank of England perlu bertindak secara buta dan ianya tidak mengejutkan yang ianya dikekang daripada mengubah dasar kewangan. Pada permulaan separuh kedua November, ianya menjadi jelas yang ianya diperlukan untuk menaikkan kadar faedah. Angka pekerja yang dibayar di UK pada September-Oktober meningkat sebanyak 160 ribu kepada 29.3 juta, dan angka kerja kosong meningkat kepada paras rekod. Ianya seperti yang penghujung program sokongan kerja kerajaan pada awal musim bunga tidak memberi kesan negatif kepada pasaran buruh, yang membuang sekatan bagi permulaan sekatan kewangan.
Dinamik inflasi UK
Sumber: Bloomberg.
Sementara kadar pekerjaan UK telah mula untuk bertambah baik, situasi inflasi nampak merbahaya. Pada Oktober, harga pengguna telah memecut kepada 4.2% YoY, paras tertinggi sejak 2011. Kos sekitar 30% dari barangan dan perkhidmatan termasuk dalam bakul telah menaik sebanyak 5% atau lebih. Ini menandakan penyebaran tekanan harga and menolak Bank of England untuk menaikkan kadar faedah. Pasaran derivatif menganggap isu pertumbuhannya sebanyak 15 bps pada Disember kepada 0.25% telah selesai. Situasinya adalah sama sebelum mesyuarat MPC November, tetapi kini bank pusat mempunyai lebih banyak maklumat dari sebelum ini.
Dinamik angka pekerja UK atas bayaran gaji
Sumber: Financial Times.
Jika BoE memulakan sekatan kewangan, ianya akan memintas Fed dan ECB dan menjadi bank pusat utama pertama untuk melakukannya. Ya, pengawal selia Norway dan New Zealand telah mula mengetatkan dasar kewangan, tetapi Bank of England mempunyai status yang berbeza secara keseluruhannya.
Masalahnya ialah kenaikan kadar faedah akan mencipta headwind kepada ekonomi, yang mana sedang bergelut untuk pulih dan masih sekitar 2% kurang daripada sebelum pandemik. Situasi diburukkan lagi oleh niat London untuk menggunakan Artikel 16 daripada protokol Brexit. Perdana Menteri Boris Johnson berjujah yang ianya sah untuk membatalkan bahagian perjanjian itu, dan Brexit Minister David Frost berfikir jika sekatan dari Brussels boleh menyusul sebagai tindak balas. Jika EU memulakan perang dagang, UK akan bertindak balas dengan segera.
Pelan dagangan mingguan GBPUSD
Pada pendapat saya, kenaikan dalam kadar faedah di UK akan menjadi amat perlahan, dan masalah ekonominya dan isu Brexit tidak akan membenarkan aliran menaik
GBPUSD
 untuk menembusi trend menurun. Pembetulan jangka pendek bagi pasangan mungkin bersambung. Namun, pedagang boleh menggunakan lantunan semula daripada rintangan di 1.36 dan 1.365 untuk memasuki jualan.

Carta graf harga GBPUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2020.06.16
2020.06.16

Pengurus dana lindung nilai boleh menjadi bencana dengan pasaran Aussie 16.06.2020
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Buka posisi AUD/USD mengikut laporan pekerjaan Australia
Purata adalah teknik yang sangat berbahaya. Hanya seorang pemula yang tahu mengenainya. Namun, keinginan untuk menembusi perdagangan yang kalah kadang-kadang mengecewakan pedagang profesional. Percubaan pengurus dana lindung nilai untuk menaikkan harga dolar Australia ketika harganya meningkat boleh berubah menjadi bencana. Pasangan
AUD/USD
 meningkat 28% dari paras terendah pada bulan Mac. Peningkatan AUD terhenti seketika pada minggu yang berakhir 12 Jun oleh penjualan di pasaran saham AS di tengah-tengah kebimbangan mengenai gelombang kedua COVID-19. Pembetulan tidak begitu mendalam, dan pemulihan aliran menaik AUD dapat menimbulkan banyak tekanan kepada spekulator.
Dinamik kedudukan AUD/USD dan spekulatif pada dolar Australia
Sumber: Bloomberg
Pengurus dna lindung nilai berdagang pada banyak faktor negatif bagi Aussie. Yang pertama sejak kemelesetan ekonomi Australia pada tahun 1990-an, peningkatan perang perdagangan AS-China, pengenalan tarif import China terhadap barang-barang Australia kerana tidak berpuas hati dengan tuduhan Canberra mengenai makmal koronavirus. Semua ini belum berkesan. China membeli sekitar 60% bijih besi dunia, dengan dua pertiga dari bekalan tersebut berasal dari Australia. Berikutan penurunan pada tempoh Februari-Mac, import bijih besi meningkat sebanyak 19% pada bulan April, dan harganya telah 25% sejak awal April. Pertumbuhan harga bijih besi adalah salah satu pemacu utama pertumbuhan
AUD/USD
.
Dinamik AUD/USD dan bijih besi

Sumber: Trading Economics
Ianya tidak menguntungkan China untuk menaikkan tarif import. Pertama, harga penggunaan domestik akan meningkat. Kedua, AS dapat menaikkan tarif importnya sebagai pembalasan. Ketiga, Canberra berusaha menyelesaikan masalah itu dengan tuduhan terhadap China.
Dolar Australia adalah kaedah paling mudah untuk mewakili risiko pedagang Forex, sebab itulah kenaikan indeks saham AS menyokong kenaikan
AUD/USD
. Potensi pembetulan ke bawah kelihatan terhad kerana RBA tidak bersedia memperkenalkan kadar faedah negatif. Bank pusat tidak menyatakan kebimbangan mengenai pengukuhan dolar Australia. Selain itu, pembetulan mendalam terhadap S&P 500 bukanlah yang dikehendaki oleh Donald Trump. Menurut HSBC, Aussie seharusnya mencapai $0.75 pada tahun 2021 kerana gabungan tiga faktor: merangsang dasar fiskal dan monetari, pertumbuhan risiko global, dan lebihan rekod perdagangan luar negeri Australia. Dolar Australia sentiasa meningkat selepas kemelesetan global pada masa lalu. Jadi, ia mungkin melakukan perkara yang sama di masa hadapan.
Pada pendapat saya, penembusan atau kenaikan pasaran saham AS akan menyokong kenaikan
AUD/USD
 menuju
sasaran pada 0.72 yang dinyatakan sebelum ini
. Masih belum terlambat untuk mengambil bahagian dalam
Peraduan LiteFinance
 yang dikhaskan sempena ulang tahun ke-15 dan membeli Aussie. Seseorang boleh melakukan pembelian sekiranya laporan pekerjaan Australia, yang seharusnya diterbitkan pada 18 Jun, kuat. Pakar Bloomberg menjangkakan pekerjaan akan berkurang sebanyak 125,000. Namun, jika data pekerjaan Australia pada Mei sama kuatnya dengan laporan pekerjaan AS, harapan untuk pemulihan ekonomi Australia berbentuk V boleh menaikkan
AUD/USD
.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia

Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.05.25
2023.05.25

Penilaian USD akan menurun. Ramalan pada 25.05.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Situasi sekitar siling hutang AS semakin panas. Tetapi semua berbeza sekarang, tidak seperti pada 2011 apabila dollar tewas kepada franc dan Yen menjelang tarikh akhir. Mengapa? Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Keresahan tentang kemelesetan global dan peningkatan dalam kemungkinan kenaikan kadar dana persekutuan dalam Julai. Kedua dua faktor ini, bukan status aset tempat selamat, mengukuhkan Dollar AS. Kejatuhan PMI Zon Euro yang tidak dijangka dan peningkatan inflasi teras UK telah meningkatkan kebimbangan mengenai kemelesetan ekonomi global. Mungkin Bank of England akan terpaksa menaikkan kadar faedah kepada 5.5%, mengurangkan GDP. Apabila keadaan menjadi sukar di luar AS, dolar AS menjadi popular,dan
EURUSD
 jatuh.
Ia tidak boleh dikatakan yang situasi di AS adalah sempurna. Isu siling hutang menggeruskan pasaran dengan tarikh akhir semakin dekat. Fitch percaya yang peninggalan pembayaran pada 1 Jun akan menjadi tidak konsisten dengan penarafan kredit AS tertinggi iaitu AAA. Agensi itu menukar pandangannya kepada negatif. JP Morgan meramalkan kemungkinan 25% bahawa perjanjian itu tidak akan dibuat sebelum tarikh akhir. Kemungkinan semakin meningkat setiap hari.
Dinaik had hutang berkanun AS dan hutang awak AS tertakluk kepada had
S
umber
: Bloomberg.
Namun, House Speaker Kevin McCarthy berhujah yang pasaran tidak perlu risau dengan ianya masih ada masa untuk Kongres membuat perjanjian. Democrats bersedia untuk membekukan perbelanjaan mengikut budi bicara pada tahun 2024 dan meningkatkan perbelanjaan belanjawan sebanyak 1% sahaja pada tahun 2025. Perkara sedang bergerak. Kalaulah Republikan akan mula berundur dari tuntutan mereka!
Retorik hawkish pegawai Fed terus menekan
EURUSD
. Christopher Waller berkata ianya tidak jelas apa yang pegawai bank pusat akan lakukan dalam Jun. Tetapi apa saja mereka lakukan, mereka perlu menaikkan kadar lebih tinggi dalam 2023. Pasaran niaga hadapan meninggalkan idea pembalikan dovish, kerana peluang kos pinjaman yang lebih rendah pada bulan November telah jatuh kepada 40%. Namun, terdapat 66% peluang pengembangan monetari pada bulan Disember. Pada masa yang sama, risiko pengetatan monetari pada bulan Julai semakin meningkat. Derivatif meramalkan peluang 56%.
Saya masih tidak setuju yang greenback sedang mengukuh kerana status tempat selamatnya. Disebabkan kepada ketakutan default, pelabur meminta bil Perbendaharaan dan hasil bon yang lebih tinggi. Kadar hutang yang matang pada awal Jun (kebanyakan terdedah kepada lalai) melonjak melebihi 7%. Dolar AS mencecah paras tertinggi 20 tahun pada 2022 terus mengikuti hasil perbendaharaan sekarang.
Dinamik matawang tempat selamat pada 2011
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Dengan itu, bertaruh pada peninggalan pasaran terhadap idea pembalikan dovish Fed dalam 2023 dan kenaikan berkaitan dalam hasil Perbendaharaan AS telah menjadi berjaya. Strategi menjual
EURUSD
 bermula daripada
1.104-1.1055
 terus membuahkan hasil. 1.0715 dan 1.0665 berfungsi sebagai sasaran terdekat.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.30
2021.09.30

Penurunan Pound sudah hampir. Ramalan pada 30.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pada pertengahan musim panas, aliran menaik
GBPUSD
 bercita cita tinggi untuk mencapai paras 1.45, tetapi pada hujung September mereka berharap yang pasangan tidak akan jatuh kepada paras 1.3. Apakah sebab untuk kejatuhan pound? Mari bincangkan pandangan pasaran dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan pound
Pusat pasaran adalah tempat dimana impian menjadi kenyataan dan harapan menjadi hancur. Langkah paling serius cenderung untuk berlaku apabila pelabur membuang ilusi mereka dengan menjual aset yang mereka telah beli pada sebelumnya dengan semangat yang baru. Pada malam mesyuarat September Bank of England, lindung nilai menjangkakan kejutan hawkish telah menaikkan posisi beli pound pada langkah terpantas dalam dua tahun. Walaubagaimanapun, pemahaman yang BoE tidak mampu untuk menyelesaikan semua masalah ekonomi UK membuat aliran menaik
GBPUSD
 berundur. Sebagai hasil, pasangan telah jatuh kepada dasar Disember, kehilangan semua pendapatan semenjak permulaan tahun.
Dinamik posisi beli pound
Sumber: Bloomberg.
Baru baru ini, pound dirangsang oleh vaksinasi pantas, letupan ekonomi UK selepas pembukaannya dan harapan untuk kadar faedah lebih tinggi, adalah diantara peneraju dikalangan G10. Pada awal Jun, harga GBPUSD telah mencapai paras tertingginya dalam lebih 3 tahun. Namun, pertama, pertukaran hawkish Fed, dan kemudian masalah ekonomi UK, menjatuhkan aliran menaik. Pada September, pasangan itu telah merudum lebih dari 2%, menandakan dinamik terburuk 2 hari dalam 12 bulan yang lalu. Turun naik sterling adalah yang tertinggi di kalangan G10, yang mana sering dijadikan gurauan digelar Great British Peso, membandingkannya dengan matawang negara maju. Pada masa yang sama, kejatuhan indeks saham AS menyumbang kepada kejatuhan
GBPUSD
.
Dinamik turun naik Pound

Sumber: Bloomberg.
Walaupun dengan kesemua ahli MPC telah bersedia untuk mengundi untuk kenaikan kadar pada tahun ini untuk menentang inflasi tinggi, pelabur juga sedar bagaimana sukar tugas untuk berdepan dengan bank pusat. Dakwaan awal BoE yang pengawal selia tidak akan mampu untuk menyelesaikan masalah dengan rantaian pembekalan dan memberi amaran yang pemulihan ekonomi UK kepada paras pra pandemik berkemungkinan akan berlaku pada seawall 2022, beberapa bulan lebih lewat dari yang dirancang.
United Kingdom, begitu juga seluruh Eropah, diugut oleh krisis tenaga. Namun, di UK, masalah itu lebih akut disebabkan oleh kekurangan buruh berkaitan dengan Brexit dan dibebani dengan kelembapan GDP yang serius. Pada masa yang sama, kenaikan harga gas kepada puncak rekod dan harga minyak kepada tertinggi 3 tahun memburukkan lagi risiko inflasi yang berlebihan. Menurut kepada Credit Agricole strategi terbaik untuk melindungi stagflasi yang UK sedang berdepan, ialah untuk menjual
GBPUSD
.
Pelan dagangan mingguan
GBPUSD
Pasaran wang mungkin 100% yakin yang BoE akan menaikkan kadar faedah pada Februari dan 60% yang ianya akan berlaku pada Disember, tetapi dalam realitinya, bank pusat mungkin akan melangkah ke belakang daripada niatnya supaya tidak melembabkan ekonomi. Sebagai hasil, sesetengah pelabur bergesa gesa menjual pound. Kita menuai faedah bagi kejayaan jualan
GBPUSD
 apabila harga melantun semula daripada
rintangan di 1.3725 dan 1.3675
. Ketidakupayaan pasangan untuk mengatasi sokongan di 1.3415 ialah sebab untuk memperbaiki bahagian keuntungan. Pada sebaliknya, penembusan yang berjaya akan memberi sebab untuk menambah dagangan jual.

Carta graf harga GBPUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.