2022.07.22
2022.07.22

Emas kehilangan mahkotanya. Ramalan pada 22.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Situasi pasaran sentiasa berubah, dan untuk terus hidup, pedagang mesti berubah dengan mereka kerana jika anda mengikuti prinsip lapuk, anda boleh kehilangan wang. Apakah keadaan pasaran emas? Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan untuk emas
Hanya orang bodoh yang tidak berubah fikiran. Komen pegawai Standard Chartered kelihatan seperti tiada kaitan dengan realiti. Mereka berkata emas dihalang oleh inflasi yang lebih tinggi, kebimbangan kemelesetan yang semakin meningkat, dan penerbangan ke arah kualiti. Sebaliknya, masalah untuk XAU diwujudkan oleh peningkatan mendadak dalam kadar, dolar yang kukuh dan permintaan yang lemah secara bermusim. Emas harus disatukan tetapi tidak kehilangan 17% nilai berbanding paras tertinggi Mac, tidak menunjukkan aliran keluar ETF selama 15 hari, yang paling lama sejak Mac 2021, dan tidak menutup di zon merah selama lima minggu berturut-turut. Bagaimanapun, fakta bahawa logam berharga itu berjaya menyatukan harga $1,700 seauns membantu pembelinya.
Dinamik XAU dan pegangan ETF emas
Sumber: Bloomberg.
Emas tidak menyelamatkan daripada inflasi. Prinsip ini tidak melepasi ujian masa. Ini relevan pada tahun 1970-an apabila harga pengguna meningkat secara aktif, manakala pengabaian standard emas sistem monetari Bretton Woods membawa kepada rali XAU yang kukuh. Kemudian emas naik semasa inflasi rendah dan jatuh semasa inflasi tinggi. Seperti sekarang, apabila CPI AS telah melebihi 9%. Kedudukan Commerzbank ialah emas telah kehilangan reputasinya sebagai lindung nilai inflasi dan tempat selamat semasa krisis. Namun, adakah ini ada kaitan dengan realiti?
Jika anda mempunyai pilihan untuk memegang jongkong emas dan perbendaharaan yang menghasilkan 3%, yang manakah akan anda pilih? Bagi saya, emas adalah aset yang mengikut dasar monetari Fed, dan pendiriannya kini agresif. Fed bersedia untuk mencetuskan kemelesetan untuk membawa PCE kembali ke sasaran 2%. Hasil daripada dasar ini ialah hasil Perbendaharaan yang berkembang pesat dan dolar AS yang lebih kukuh berbanding sebelum ini. Korelasi
XAUUSD
 telah mencapai tahap paling kukuh sejak September. Fakta ini membolehkan Well Fargo mendakwa bahawa sebab utama kejatuhan XAUUSD adalah dolar AS dan bukan kadar sebenar hutang AS.
Dinamik korelasi XAUUSD
Sumber: Bloomberg.
UBS Group menurunkan ramalan emas $1,800 dan $1,700/oz untuk akhir September dan Disember kepada $1,600. Pakar Citigroup juga meramalkan tahap ini pada satu ketika pada tahun 2022.
Pelan dagangan mingguan untuk emas
Sebelum mesyuarat FOMC pada 26-27 Julai, kejatuhan
XAUUSD
 mungkin diteruskan kerana pelabur masih tidak tahu sama ada kadar dana persekutuan akan dinaikkan sebanyak 75 atau 100 mata asas? Laporan pekerjaan AS yang kukuh dan data jualan runcit meyakinkan bahawa ekonomi AS boleh menahan langkah gergasi oleh Fed. Sebaliknya, bank pusat bertekad untuk memerangi inflasi secara aktif. Kemungkinan peningkatan kos pinjaman sehingga 2.75% akan mengukuhkan dolar AS dan memburukkan lagi masalah emas. Teruskan menjual XAU pada pembetulan kepada $1725 dan $1755, atau apabila harga menurun di bawah sokongan pada $1705/oz.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.26
2022.08.26

Emas mahukan drama. Ramalan pada 26.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Bagaimanakah harga emas akan bertindak balas terhadap ucapan Jerome Powell di Jackson Hole? Trend akan bergantung pada apa sebenarnya yang akan dikatakan oleh Pengerusi Fed. Adakah pasaran akan menganggarkan nadanya sebagai hawkish atau tidak cukup hawkish? Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental emas hari ini
Persidangan di Jackson Hole adalah masa yang penting untuk emas, kerana harganya agak responsif kepada dasar monetari Fed. Drama ini mungkin berakhir dengan tepukan gemuruh atau dengan kegagalan total. Harga
XAUUSD
 bergerak mendahului ucapan Jerome Powell tidak menunjukkan bahawa negatif telah pun diberi harga; harga emas pasti akan bertindak balas terhadap pendirian hawkish Fed. Harga boleh melonjak dalam kedua-dua arah, dan kita akan melihat pergerakannya.
Invesco percaya bahawa Fed berjaya mengatasi jangkaan inflasi, jadi tidak ada sebab untuk menukar formula. Nada hawkish yang agresif di Jackson Hole pada Ogos tidak akan menghalang bank pusat daripada memperlahankan pengetatan monetari pada mesyuarat 21 September. Walau bagaimanapun, terdapat masa yang agak lama antara kedua-dua acara ini, dan terdapat keluaran data penting yang akan datang, termasuk laporan mengenai pekerjaan dan inflasi. Tidak kira bagaimana pasaran pada mulanya bertindak balas terhadap ucapan Jerome Powell, pelarasan mungkin pada masa hadapan.
Sebaliknya, Allianz SE mendakwa bahawa Fed kekal pasif terlalu lama. Kini, bank pusat AS harus bertindak tegas dan meyakinkan pasaran mengenai pengetatan monetari yang berterusan. Fed menghadapi dua tugas kontroversial secara serentak. Ia sepatutnya menekan inflasi dan mengelakkan kerosakan serius kepada ekonomi AS. TD Securities berkongsi pendapat yang sama. Syarikat itu mendakwa pasaran menjangkakan Jerome Powell menyatakan rasa tidak senang dengan keadaan kewangan AS yang semakin longgar. Dalam senario ini, tidak akan ada harapan untuk anjakan dovish Fed, yang akan mengukuhkan dolar AS dan melemahkan komoditi, termasuk emas.
Dinamik emas dan Dollar AS
Sumber: Bloomberg.
Sesetengah penganalisis mencadangkan senario yang bertentangan. Goldman Sachs meramalkan pengerusi Fed di Jackson Hole akan meletakkan kes untuk pengetatan monetari yang lebih perlahan. Heraeus Precious Metals percaya pasaran telah menetapkan harga Powell hawkish, jadi saham, bon dan emas mungkin meningkat.
Jadi pelabur mempunyai pendapat yang sama sekali berbeza tentang di mana harga emas akan berakhir selepas persidangan di Jackson Hole.
Jerome Powell menghadapi tugas yang amat sukar. Jika dia terdengar terlalu hawkish, mencadangkan kenaikan kadar yang lebih agresif, hasil Perbendaharaan dan dolar AS, berikutan kenaikan jangka pendek, akan jatuh di tengah-tengah risiko kemelesetan. Jika tidak, tanpa mengatakan apa-apa yang baharu, Fed boleh mencetuskan kenaikan dalam saham, bon dan emas, menghalang usaha untuk mengembalikan inflasi kepada sasaran 2%nya.
Pelan dagangan Emas hari ini
Jika Powell menegaskan bahawa kadar dana persekutuan mencapai 4% dan akan kekal pada tahap ini untuk jangka masa yang lama, indeks USD dan rali hasil Perbendaharaan akan diteruskan. Dalam senario ini, harga emas akan turun. Jika harga turun di bawah $1750 dan $1743, ia akan menjadi relevan untuk dijual.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.09
2022.09.09

Emas membeli khabar angin. Ramalan pada 09.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Emas sudah melakukan kesilapan pada 2022 apabila ia meningkat berdasarkan jangkaan perubahan dovish Fed pada musim panas. Lembu jantan telah memutuskan untuk berarak menentang Fed sekali lagi. Apakah hasilnya? Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan untuk emas
Apabila aset nampaknya tidak mempunyai apa-apa lagi untuk dilakukan selain berkembang, ia sering jatuh tanpa diduga. Mereka yang kalah menganggap itu paradoks, tetapi turun naik kadar sentiasa mempunyai logik tertentu. Eksklusiviti AS, hasrat Fed untuk terus menaikkan kadar dana persekutuan secara agresif, dan permintaan tinggi untuk aset perlindungan melonjakkan indeks USD Bloomberg ke paras tertinggi sepanjang masa. Orang ramai pasti rali akan diteruskan, tetapi USD mula jatuh, dan emas menyerang balas.
Seseorang boleh berfikir bahawa dolar mempunyai segala-galanya untuk berkembang. Jerome Powell mengulangi manteranya yang dinyatakan di Jackson Hole bahawa Fed akan memerangi inflasi dan meningkatkan kos pinjaman sehingga harga kembali kepada 2%. Pendirian hawkish Pengerusi Fed menjadikan ramalan naik taraf Goldman Sachs dan Nomura untuk kadar dana persekutuan. Ia dijangka meningkat sebanyak 75 mata asas pada September, 50 pada November, dan 25 pada Disember. Oleh itu, nilai akan mencapai 4% menjelang akhir tahun 2022, yang melebihi anggaran FOMC sebelumnya.
Pasaran derivatif juga meningkatkan peluang kenaikan tiga suku mata pada mesyuarat Fed pada bulan September. Oleh itu, kebarangkalian kenaikan meningkat daripada kurang daripada 50% (sebelum laporan pekerjaan AS Ogos) kepada 86%. Hasil bon AS juga meningkat. Semua faktor tersebut menguntungkan dolar AS dan merugikan emas. Namun, ada sesuatu yang tidak kena.
Carta emas dan USD
Sumber: Bloomberg.
Prinsip pasaran "beli berdasarkan khabar angin, jual berdasarkan fakta" telah memainkan peranannya di sini. Emas berkembang berdasarkan jangkaan kelembapan inflasi AS pada bulan Ogos, yang akan menurunkan kebarangkalian kenaikan kadar 75 mata pada bulan September dan mencecah USD. Kadar pertumbuhan harga pengguna juga mungkin jatuh di bawah ramalan Bloomberg sebanyak 8.1%. Siapa yang akan dipersalahkan? China!
China ialah pengguna komoditi terbesar, dan kemelesetan berkaitan Covid dalam ekonominya telah mengakibatkan kejatuhan indeks komoditi Bloomberg. Yuan yang lebih lemah telah menambah bahan api kepada api. Orang Cina sering membeli komoditi untuk dolar AS, dan kos import telah meningkat. Jadi, permintaan runtuh lebih jauh. Kejatuhan harga minyak dan komoditi lain memperlahankan inflasi di seluruh dunia.
Pergerakan indeks komoditi
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan untuk emas
Untuk merumuskan,
XAUUSD
 sedang rali pada jangkaan pertumbuhan harga pengguna AS yang lebih perlahan, yang boleh mendorong Fed untuk mengurangkan kadar sekatan monetari. Jerome Powell penat menyebut resolusi Fed. Emas mungkin berakhir dalam keadaan buruk di tengah-tengah pembelian atas khabar angin. Mari berpegang kepada
strategi sebelum ini
 dengan membeli emas dan menjualnya pada pertumbuhan kepada $1,730, $1,745 dan $1,755 seaun. Tahap rintangan pertama mungkin akan ditembusi, tetapi dua yang terakhir mungkin sukar untuk dipecahkan.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.03.31
2023.03.31

Emas membuat keuntungan sewaktu krisis. Ramalan pada 31.03.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Masanya sudah tiba apabila Fed memecahkan sesuatu selepas peningkatan kadar dana Fed. Pelabur mula untuk berfikir tentang kemelesetan sementara emas mengukuh. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan emas
Krisis perbankan telah menyumbang lebih baik kepada kenaikan dalam harga emas berbanding kelembapan inflasi atau tanda tanda penyejukan pasaran buruh AS. Para pelabur telah hilang keyakinan dalam wang fiat ditengah tengah aliran keluar deposit dan bankrupsi institusi kredit dan bergegas untuk membeli kedua dua nilai tradisional dan matawang kripto. Namun, selepas rali yang kukuh untuk sebahagian besar bulan Mac, emas disatukan. XAU sedang menunggu beberapa industri lain untuk menghadapi krisis.
Kejatuhan SBV dan bank-bank lain membuktikan Fed terlalu jauh. Semakin ekonomi dan inflasi memanas, semakin agresif Fed mengetatkan dasar monetari. Lambat laun sesuatu akan berlaku. Sistem perbankan AS adalah antara yang pertama menghadapi masalah. Siapa seterusnya?
Tidak kira berapa bank pegawai bank pusat mengatakan sebaliknya, mereka berdepan sama ada untuk mengatasi inflasi tinggi atau mengembalikan pengurusan dalam sistem kewangan. Dari segi sejarah, emas dan perak mengukuh pada saat-saat seperti itu. Dengan mengandaikan bahawa Fed tidak mungkin menaikkan kadar dana persekutuan melebihi paras semasa, masa depan USD akan menjadi tidak menjanjikan, manakala prospek emas kelihatan menaik..
Emas dan dinamik USD

Sumber: Reuters.
Disebabkan oleh kejatuhan dalam hasil bon perbendaharaan, emas mengambil status aset tempat selamat utama daripada greenback, XAU juga berkembang pesat apabila ekonomi A.S. menghampiri kemelesetan. Berita buruk untuk AS menjadi berita baik untuk emas, dan kekurangan berita menjadikannya perlahan.
Apa seterusnya? Mengurangkan perhatian kepada krisis perbankan akan mengembalikan minat pelabur terhadap inflasi. Walaupun kelembapan pada asas tahunan, harga pengguna di Amerika Syarikat tidak akan perlahan setiap bulan. Fakta ini akan membolehkan Fed meneruskan kitaran pengetatan kewangan dan menyokong dolar dalam jangka pendek. Sebagai hasil,
XAUUSD
 akan berada di bawah tekanan.
Dalam jangka sederhana dan jangka panjang, potensi terhad bagi sekatan kewangan Fed dan proksimiti bagi kadar dana persekutuan tinggi adalah tanda pasti untuk penurunan dalam hasil bon perbendaharaan dan USD yang melemah. Dalam persekitaran sedemikian, logam berharga merasa amat selesa.
Pelan dagangan mingguan emas
Potensi bagi ralinya masih jauh dari kepenatan. Walaupun dengan fakta yang pedagang telah menambah daganga beli bersih dalam beberapa minggu lalu, jumlah nilai mereka adalah lebih rendah daripada pada awal tahun dan jauh lebih rendah daripada pada kemuncak wabak dan semasa meletusnya perang di Ukraine. Emas cukup mampu untuk kembali melebihi $2000 dan juga mencipta rekod baru. Dalam hal ini, adalah munasabah untuk beralih daripada jualan jangka pendek kepada pembelian jangka sederhana apabila harga melantun daripada $1920 dan $1900, atau untuk membuka dagangan beli pada penembusan rintangan pada $1978-1979.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2020.06.15
2020.06.15

Emas memerlukan peraturan kewangan 15.06.2020
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pedagang emas bergantung pada Fed
Para pemimpin dunia membandingkan pertarungan mereka menentang koronavirus dengan perang dunia. Perang ini tidak akan berakhir setelah COVID-19 dikalahkan, kerana pemerintah harus membayar hutang yang besar. Di AS sahaja hutang awam akan meningkat dari 109% menjadi 131% daripada KDNK pada tahun 2020. Menurut penyelidikan Goldman Sachs, nisbah hutang-ke-KDNK adalah ekonomi maju akan mencapai tahap yang dicatat pada tahun 1940-an. Pada masa itu, untuk mengelakkan pertumbuhan kos pinjaman, Fed memperkenalkan penindasan kewangan, termasuk kawalan hasil Perbendaharaan dan menetapkan peraturan yang mendorong para pelabur untuk menyimpan sekuriti tersebut dalam portfolio. Sekiranya bank pusat AS menggunakan pengalaman masa lalu, harga emas akan meningkat.
Dinamik hutang kerajaan

Sumber: Financial Times
Emas menunjukkan tindak balas yang kuat terhadap hasil mesyuarat FOMC bulan Jun. Jerome Powell membuat pelabur ragu-ragu dalam pemulihan ekonomi AS yang berbentuk V, dan dengan itu, hasil Perbendaharaan 10 tahun kembali ke 0.7%. Pertumbuhan kadar pasaran bon pada awal musim panas adalah berlebihan dan boleh menghalang KDNK kembali ke arah aliran. Pasaran emas cukup responsif terhadap perubahan hasil Perbendaharaan. Oleh itu, kesediaan Fed untuk membeli bon kerajaan $80 bilion setiap bulan telah mendorong kenaikan harga saham. Menurut Gain Capital Group, ini adalah senario terbaik untuk
XAU/USD
. Kebimbangan mengenai pemulihan pertumbuhan ekonomi yang perlahan dan rangsangan kewangan yang tidak terhad menyokong aliran menaik emas.
Dinamik hasil emas dan Perbendaharaan
Sumber: Trading Economics
Sekiranya Fed berjaya mengekalkan kadar pasaran bon, penurunan hasil sebenar di tengah kadar inflasi yang pantas secara beransur-ansur akan menyokong pertumbuhan harga logam. Pemacu pertumbuhan lain untuk
XAU/USD
 mungkin adalah kelemahan dolar dan kenaikan saham. Dolar kini dilihat sebagai tempat perlindungan utama, oleh itu kemerosotan keadaan epidemiologi di AS telah mengukuhkan dolar AS, yang membebani S&P 500, yang telah mendorong pembeli emas. Harga emas telah turun ke sokongan penting pada $1715- $ 1720 setiap auns, pasaran kenaikan perlu mengekalkannya pada tahap sokongan.
Pada pendapat saya, kejayaan negara-negara Eropah dalam pertarungan dengan COVID-19 semestinya menunjukkan bahawa ekonomi kawasan euro akan pulih lebih cepat daripada AS. Jangan lupa bahawa EU adalah wilayah yang diketuai oleh eksport, hubungan perdagangannya yang erat dengan China akan memainkan peranan penting pada masa akan datang. Ekonomi kawasan euro dilanda perang perdagangan AS-China sama seperti China. Namun, dalam persekitaran sekarang, pemulihan ekonomi China adalah faktor yang sangat positif bagi EU. Memandangkan bahagian penting euro dalam struktur indeks USD (57%), aliran menurun dolar AS akan bermula cepat atau lambat. Senario ini boleh dibatalkan sekiranya Rumah Putih memulakan perang perdagangan baru, yang tidak menguntungkan dalam keadaan semasa. Peningkatan pertempuran perdagangan AS-China akan mencetuskan penjualan S&P 500, yang akan menurunkan peringkat persetujuan Donald Trump.
Oleh itu, pembeli emas boleh bergantung pada faedah seperti penurunan hasil sebenar Perbendaharaan dan penurunan dolar AS. Oleh itu, saya akan mengesyorkan membeli emas jika harga emas menembusi rintangan pada $1745- $ 1750. Sasarannya boleh ditetapkan pada $1830.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.30
2022.09.30

Emas mengatasi pasaran. Ramalan setakat 30.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pertarungan melawan orang ramai boleh berakhir dengan teruk, tetapi jika orang ramai takut, ada peluang. Bank of England menakutkan penjual bon di seluruh dunia, dan emas mengambil kesempatan daripada ini. Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan emas
Fed telah pun menghukum pasaran kewangan dua kali kerana niat mereka untuk menentangnya. Apabila Bank of England melangkah masuk, pelabur berundur. Satu bilion paun sudah cukup untuk menakutkan penjual bon di seluruh dunia. Akibatnya, hasil bon Perbendaharaan 10 tahun gagal disatukan melebihi paras psikologi 4%. Emas telah mendapat manfaat paling banyak. Setelah hampir mencapai sasaran $1,600 per auns yang disebut dalam artikel sebelumnya, logam berharga itu meningkat dengan mendadak.
XAUUSD
 sangat sensitif terhadap dinamik dolar AS dan kadar perbendaharaan. Akibatnya, kenaikan dolar AS ke paras tertinggi 20 tahun dan kenaikan hasil bon 10 tahun ke tahap tertinggi sejak 2010 telah menjejaskan kedudukan emas dengan serius. Pegangan ETF khusus telah jatuh ke paras terendah sejak Mei 2020, manakala kadar emas spekulatif kenaikkan telah jatuh ke paras terendah sejak November 2018.
Dinamik emas dan dolar AS
Sumber: Bloomberg
Apabila terdapat terlalu banyak beruang dalam pasaran, ia boleh berbalik dengan mudah. Sebaik sahaja berlaku sesuatu yang boleh melemahkan USD dan menyumbang kepada penurunan dalam hasil bon perbendaharaan, penjual emas segera keluar dari dagangan jual dan mengambil keuntungan. Acara sedemikian adalah pembaharuan program QE £1 oleh Bank of England. Andrew Bailey dan rakan-rakannya bersedia untuk meningkatkan angka itu kepada $65 bilion.
Latar belakang luaran kekal tidak sesuai untuk logam berharga. Penurunan dalam permohonan untuk faedah pengangguran, peningkatan pesanan asas untuk barangan tahan lama dan data penggunaan peribadi yang kukuh menunjukkan bahawa ekonomi AS masih kukuh dan bersedia untuk menghadapi pengetatan monetari agresif Fed. Fed mahu menyejukkan pasaran buruh, tetapi ia masih panas. Yang tinggal hanyalah untuk menaikkan taruhan. Tiada siapa yang terkejut apabila penjaja FOMC seperti James Bullard dan Loretta Mester bercakap tentang pertumbuhan mereka kepada 5%. Walau bagaimanapun, apabila Presiden Fed San Francisco yang dovish Mary Daly menyatakan perkara ini, ia patut dipertimbangkan dengan lebih mendalam.
Pada pendapat saya, emas mengatasi pasaran. Ia memberikan angan-angan, sama seperti pasaran saham AS pada separuh pertama bulan Ogos dan September. Selain itu, faktor terlebih jual, termasuk kadar penurunan harga yang berlebihan dalam pasaran niaga hadapan dan aliran keluar modal daripada ETF khusus, mempunyai kesannya.
Pelan dagangan mingguan emas
Jika Fed menaikkan kadar dana persekutuan kepada 5%, hasil pada Perbendaharaan AS 10 tahun juga akan mencapai angka ini. Kini terdapat pembetulan dalam Perbendaharaan dan pasaran emas. Ia membolehkan pedagang memasuki penjualan emas apabila harga melantun daripada rintangan utama berhampiran $1677, $1692 dan $1712 setiap oz.

Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.02.24
2022.02.24

Emas menyediakan tempat selamat. Ramalan setakat 24.02.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pelarian pelabur ke aset selamat berlatarbelakangkan operasi ketenteraan di Ukraine semakin mendesak
XAUUSD
 kepada tertinggi 13 bulan. Mengapa harga emas meningkat, dan berapa tinggi ia boleh meningkat? Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Emas
Dinamik emas, minyak, indeks saham AS biasanya memberi gambaran kepada pelabur tentang keadaan ekonomi dunia. Kemaraan serentak
S&P 500
 dan
Brent
 menunjukkan bahawa semuanya baik-baik saja. Walau bagaimanapun, jika emas dan minyak berkembang secara aktif dan saham jatuh, jangkakan masalah. Biasanya, keadaan ini berlaku apabila pasaran takut dengan inflasi dan kelembapan serius dalam pertumbuhan ekonomi, akhirnya membawa kepada kemelesetan. Pada tahun 2022, ini berlaku kerana geopolitics.
Pengumuman Vladimir Putin mengenai operasi ketenteraan khas mendorong saham AS ke dalam pasaran beruang, Brent melonjak kepada $102 setong, dan emas melonjak sebanyak 2%. Apabila panik berlaku, pelabur membeli XAU. Baik bon Perbendaharaan mahupun yen, franc, atau dolar AS tidak boleh bersaing dengan emas. terutamanya
bitcoin
. Tahun lepas, beberapa penganalisis memanggil BTC sebagai alternatif kepada emas sebagai lindung nilai inflasi.
Adalah aneh bahawa aliran masuk modal ke dalam ETF berlaku untuk minggu kelima berturut-turut. Akibatnya, saham dana dagangan bursa khusus tertumpu emas melonjak sebanyak 57.2 tan. Pegawai Goldman Sachs menjangkakan pertumbuhan mereka sebanyak 600 tan menjelang akhir tahun ini. Melihat kepada keadaan semasa di Ukraine, ramalannya agak realistik. Serta andaian bank bahawa emas pada 2022 akan dapat mengemas kini paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $2075 setiap auns yang dicatatkan pada Ogos 2020. Kemudian ia berkembang disebabkan oleh kemelesetan ekonomi global dan kecairan murah yang besar daripada Fed. Hari ini, sebabnya ialah geopolitik, inflasi dan kebimbangan akan kemerosotan yang akan berlaku dalam KDNK global.
Dinamik pegangan ETF emas

Sumber: Wall Street Journal.
Dinamik ETF emas holKrisis Ukraine telah menukar emas daripada anak itik hodoh kepada angsa yang cantik. Pada awal tahun 2022, terdapat sedikit orang yang optimis, iaitu peningkatan pembeli
XAUUSD
. Pengetatan dasar monetari Fed, serta prospek yang berkaitan untuk rali dalam bon Perbendaharaan dan hasil dolar AS, meramalkan perspektif buruk untuk emas. Operasi ketenteraan di Eropah Timur menjadikan segala-galanya terbalik. Emas memanfaatkan sepenuhnya status lindung nilainya yang selamat dan berisiko inflasi dan meningkat.
Sememangnya, kerana serangan ke atas Ukraine dari utara, timur, dan selatan, Barat sedang menyediakan sekatan baharu terhadap Rusia, dan berkemungkinan ia akan menjejaskan sektor minyak dan gas. Janji Moscow untuk bertindak balas dengan secukupnya telah pun melonjakkan harga minyak melebihi $100 setong kerana kebimbangan mengenai pengurangan bekalan. Peperangan boleh mendorong
Brent
 sehingga $150, menjadikan inflasi tinggi sebagai fenomena jangka panjang dan meningkatkan risiko kesilapan politik di pihak Fed. Maksud saya pengetatan dasar monetari yang terlalu agresif, yang akan mencetuskan kemelesetan.
Pelan dagangan mingguan emas
Pada pendapat saya, dinamik selanjutnya
XAUUSD
 bergantung pada bagaimana konflik di Eropah Timur akan berakhir. Pendudukan Ukraine akan membolehkan emas untuk mengemas kini sejarah tinggi. Saya tidak mahu mempercayainya, tetapi semua orang perlu memahami bahawa perang akan membolehkan emas meningkat melebihi $2,000.

Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Emas merudum. Ramalan pada 09.08.2021

2021.08.09
2021.08.09

Emas merudum. Ramalan pada 09.08.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila terlalu banyak pembeli di dalam pasaran, berita yang boleh menakutkan mereka boleh mencetuskan siri siri penjualan. Ini yang berlaku kepada aset aset lain.
XAUUSD
 tidak terkecuali. Mari kita analisa pandangan emas dan membina pelan dagangan
Ramalan fundamental bulanan Emas
Untuk tempoh yang lama, tidak ada sebarang kejatuhan pantas di dalam tukaran asing dan pasaran komoditi. Pedagang sudah merinduinya. Saya ingat bagaimana pada Januari 2019 Yen Jepun telah melonjak berbanding Australian Dollar sebanyak 8% dalam beberapa minit semasa “jam sihir”, sewaktu sesi Asia apabila Amerika sedang bersedia untuk tidur,sementara rakan sejawat mereka dari Jepun dan Timur Eropah sedang. Kecairan rendah, dan terdapat banyak peluang untuk provokasi pergerakan harga yang tajam. Secara kasarnya perkara yang sama berlaku pada emas dan keseluruhan pasaran besi berharga pada pagi bekerja seterusnya selepas pelepasan data pekerjaan AS yang kuat.
Ogos tidak sia sia digelar bulan yang merbahaya buat para pelabur. Ramai diantaranya pergi bercuti dan membawa wang bersama mereka. Kecairan sedang mengecut, dan sesetengah pedagang utama mempunyai peluang untuk menggegarkan bot pasaran. Tambahan lagi, laporan terkini pada bon pedagang menunjukkan peningkatan di dalam belian bersih spekulatif untuk emas sebanyak 1%, dan untuk perak sebanyak 22%. Sebagai hasil, satu peningkatan di dalam pekerjaan sebanyak 943 ribu dalam Julai telah memaksa pengurus aset, yang baru baru ini memasuki dagangan beli, untuk lebih bergegas menutupnya. Penjualan juga meningkat disebabkan kepada angka besar stop order. Sebagai hasil,
XAUUSD
 jatuh sebanyak 4%, dan
XAGUSD
 sebanyak 7%!
Dinamik posisi spekulatif emas

Sumber: Bloomberg.
Pada pandangan pertama, pedagang mempunyai sebab untuk membeli besi berharga. Kenaikan pada asas PCE kepada 3.5% (tertinggi 30 tahun), kejatuhan di dalam hasil sebenar perbendaharaan kepada terendah bersejarah, dan kenaikan dalam pasaran hutang global kepada $16.5 trillion, yang sedang didadangkan pada kadar negatif, dilihat akan membuat pembeli XAUUSD merasa yakin. Hanya US dollar boleh mencipta masalah, tetapi normalisasi dasar kewangan yang perlahan oleh Fed secara teorinya boleh mencipta masalah buat USD.
Realiti bertukar menjadi berbeza, tetapi hanya mereka yang percaya dalam apa yang telah ditulis dalam buku teks fundamental analisis merasa kecewa. Lagipun, dakwaan yang emas ialah lindung nilai terhadap inflasi menjadi persoalan. Semenjak US Presiden Richard Nixon menolak untuk menukar dollar kepada besi berharga pada kadar tetap $35 per oz pada 1971, nisbahnya kepada CPI telah turun naik daripada 1 kepada 8.4. Hari ini, emas nampak terlalu mahal untuk inflasi: koeffisien ialah 6.5 dengan purata 3.6 sepanjang 50 tahun.
Dinamik diantara emas dan inflasi dan keberkesanan pelaburan dalam emas dan sekuriti

Sumber: Wall Street Journal.
Pelabur percaya kepada mantera yang besi berharga boleh melindung risiko nilai kerana pada 1970an kedua dua emas dan CPI meningkat dengan pesat. Namun, pada kemudiannya hubungan itu telah terhenti.
Pelan dagangan bulanan emas
Saya telah berkata lama dahulu yang emas tidak didorong oleh inflasi, tetapi apa yang Fed fikirkan tentang inflasi, dan juga bagaimana pasaran menilai posisi bank pusat. Pekerjaan kukuh dan data CPI telah menyumbang kepada pertubuhan trend bearish XAUUSD. Dalam hal ini, saya mencadangkan untuk mengekalkan dagangan jual yang telah dimasuki
pada paras $1793 per oz
 dan menambahnya pada pembetulan.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.10.25
2021.10.25

Emas percaya kepada penipuan Fed. Ramalan pada 25.10.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila Fed tidak aktif, aliran menaik
XAUUSD
 nampak terangsang. Ini yang berlaku pada musim bunga 2021, dan ianya berlaku sekarang. Sementara pegawai FOMC berkata yang ianya terlalu awal untuk menaikkan kadar, harga emas sedang meningkat. Tetapi tidakkah mereka menipu? Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan emas.
Ramalan fundamental suku tahun emas
Pengembalian harga emas kepada $1,800 per oz nampak paradoksikal berbanding latar belakang posisi kukuh USD, pertumbuhan pesat hasil bon Perbendaharaan dan aliran modal daripada ETFs berorientasi emas kepada pasaran matawangkripto. Sesetengah segera mengingati fungsi emas yang meragukan sebagai aset yang dilindungi daripada inflasi. Namun, ianya secara sejarah telah dibuktikan yang
XAUUSD
 kurang responsif kepada kenaikan harga berbanding kadar hutang AS sebenar. Apa yang berlaku kepada besi berharga?
Dinamik emas dan inflasi di AS
Sumber: Financial Times.
Pada pendapat saya, sebabnya ialah niat Fed untuk menyorok kesilapannya sendiri. Untuk tempoh yang lama, pegawai bank pusat telah bercakap tentang semulajadi sementara inflasi tinggi. Kini mereka terus patuhi kepada mantera ini, tetapi menjelaskan yang tempoh ini mungkin lebih lama dari yang dijangkakan disebabkan oleh kejutan bekalan. Namun, sejarah menunjukkan yang gangguan rantaian bekalan bukanlah sebab kepada harga pengguna yang tinggi. Ini yang berlaku di Jepun pada 1970an, bila, walaupun dengan kenaikan harga minyaks, CPI kekal rendah. Ini yang sedang berlaku ketika ini di China. PRC, seperti seluruh dunia, sedang berdepan dengan kejutan bekalan dan krisis tenaga, tetapi harga pengguna meningkat dengan kurang dari 1%.
Pemecutan inflasi berlaku dalam negara yang menggunakan insentif berskala besar untuk mengatasi krisis kewangan. Menurut kepada Milton Friedman, inflasi sentiasa dan dimana mana saja sebagai fenomena kewangan. Dengan fakta yang disebabkan kepada perkembangan kewangan gila dari Fed, bekalan wang akan meningkat sebanyak $10.6 trillion daripada 2020 hingga 2024, dan hanya $2.4 trillion darinya akan diserap oleh ekonomi, bercakap tentang semulajadi jangka masa panjang CPI tinggi.
Kedua dua Fed dan ketua bahagian Perbendaharaan Janet Yellen, yang berhujah tentang Amerika Syarikat tidak hilang kawalan ke atas inflasi, adalah salah. Harga pengguna akan terus meningkat sebanyak 4-5% dalam separuh kedua 2022, yang akan memaksa bank pusat untuk secara agresifnya menaikkan kadar. Ini adalah berita buruk buat emas. Sekurang kurangnya untuk jangka masa panjang. Sementara itu aliran menaik
XAUUSD
 boleh terus berlangsung disebabkan oleh peningkatan sekata pesat dalam jangkaan inflasi berbanding dengan kemaraan dalam hasil Perbendaharaan AS. Seperti yang anda tahu, besi berharga adalah sensitive kepada dinamik kadar faedah sebenar keatas hutang.
Dinamik emas dan hasil perbendaharaan

Sumber: Financial Times.
Emas disokong oleh khabar angin yang Fed tidak akan menaikkan kadar seawall daripada musim luruh 2022 disebabkan oleh ketakutan kepada tindakan sedemikian akan mendorong kepada stagflasi global. Ini memaksa pelabur untuk keluar dari posisi beli USD. Namun, secara realiti, bank pusat menyimpan sesuatu dibelakang. Jerome Powell menyeru untuk bersabar supaya pasaran pekerjaan boleh pulih. Ketua Fed meninggalkan jalan untuk berundur, berhujah bahawa dengan pecutan selanjutnya inflasi, Fed tidak akan kekal pasif.
Pelan dagangan suku tahun Emas
Tahun depan, saya jangkakan bukan hanya runcingan program QE AS, tetapi juga kenaikan dalam kadar dana persekutuan. Keadaan ini menjadikan potensi untuk kemaraan emas terhad. Pertumbuhan XAU menuju $1820, $1835 dan $1850 per oz harus digunakan untuk memasuki penjualan.

Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.05.12
2023.05.12

Emas pergi terlalu jauh. Ramalan pada 12.05.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pada pandangan pertama, emas sedang menaik pada asas yang kuat. Banyak trump bullish masih belum diguna pakai lagi, tetapi mereka nampak melemah dengan ketara. Itu mengenai kedua-dua krisis bank dan kepercayaan pasaran terhadap giliran dovish Fed. Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan untuk emas
Ancaman bagi default AS, krisis perbankan, perjangkaan peralihan dovish Fed dalam 2023, dan kemelesetan yang mendekati ekonomi AS — Ini merupakan empat sebab untuk lonjakan menaik emas kepada tertinggi bersejarah dan aliran masuk modal kepada ETFs emas dalam Mac-Mei, selepas 11 bulan aliran keluar. Faktor bullish
XAUUSD
 terus berfungsi, jadi peralihan trend menaik nampak lebih mengejutkan.
Aliran modal dalam ETFs emas
Sumber: Bloomberg.
Menurut kepada RBC Capital Markets, perbincangan siling hutan di antara Republicans dan Democrats menyediakan tempat untuk rali. logam berharga. Dalam "episod" sebelum ini, mereka akan mencapai persetujuan pada saat akhir atau beberapa jam selepas masa X seperti pada tahun 2011. Kali ini, senario asas Goldman Sachs mencadangkan keputusan akan dibuat pada hari yang dipanggil X -tarikh, tambah atau tolak satu hari.
Keadaan ini sangat meletup dan meningkatkan permintaan untuk aset selamat. Namun,
XAUUSD
 tidak melonjak pada maklumat yang President Biden dan Speaker United States House of Representatives Kevin McCarthy telah menunda mesyuarat siling hutang mereka. Orang dalam Bloomberg berkata sudah ada beberapa perjanjian berdasarkan cakap cakap paras pekerja. Tambahan lagi, pakar Reuters meramalkan pertumbuhan hasil bon ditengah tengah drama politik, yang merupakan headwind untuk emas.
PPI perlahan kepada 2.3% dan kenaikan dalam tuntutan pengangguran kepada paras tertinggi sejak 2021 seperti menandakan ekonomi AS sedang menyejuk. Di atas kertas, itu meningkatkan peluang kemelesetan dan pelonggaran dasar kewangan pada penghujung tahun. Tetapi sebenarnya, kemelesetan adalah jauh sekali apabila pasaran buruh begitu kukuh. Pelabur kini serius dengan kenyataan FOMC bahawa kadar dana fed akan dikekalkan tinggi untuk jangka masa yang lama. Itu mengukuhkan dolar walaupun peluang pengembangan monetari pada bulan September meningkat kepada 85%. Emas bertentangan dengan dolar, jadi ia biasanya jatuh apabila indeks USD meningkat.
Emas dan carta USD
Sumber: Trading Economics.
Bankrupsi bank adalah dalam masa lalu, tetapi gelombangnya masih boleh didengari. Dengan itu, saham PacWest telah jatuh selepas bank berkata deposit jatuh 9.5% dalam minggu berakhir 5 Mei. Keretakan dalam sistem adalah kesakitan utama Fed dan noleh menyokong
XAUUSD
. Bagaimanapun, bank pusat masih ada beberapa alat untuk menentang krisis denga napa yang kita ketahui sekarang.
Pelan dagangan mingguan untuk emas
Jadi, emas masih mempunyai trump, tetapi ianya tidak begitu kuat pada pandangan yang lebih dekat.
XAUUSD
 berisiko berundur di tengah-tengah perjanjian had hutang, pendaratan lembut ekonomi AS, keengganan Fed untuk menurunkan kadar, dan penstabilan sistem bank. Kegagalan aliran menaik untuk mengekalkan harga melebihi $2,000 per oz akan menjadi sebab untuk jualan jangka pendek dengan sasaran $1,977-1,983 dan $1,953-1,958.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.05.25
2021.05.25

Emas perlukan penjelasan. Ramalan pada 25.05.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apa akan berlaku kepada harga emas? Adakah ia akan meningkat disebabkan oleh inflasi, atau adakah ia akan jatuh disebabkan oleh kemaraan pertumbuhan ekonomi global? Bagi menjawab persoalan ini, anda perlu memahami situasi dengan lebih baik. Mari kita analisa pandangan emas dan membuat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan emas
Sudah berdekad, pelabur telah diajar yang emas adalah pelindung nilai terhadap risiko inflasi, jadi ianya bertindak balas kepada turun naik harga pengguna. Tambahan lagi, emas sedang bertindak balas dengan kenyataan Fed tentang inflasi. Jika bank pusat mempertimbangkan ia sebagai satu ancaman, ianya masa untuk aliran menaik
XAUUSD
 mengalah, jika tidak, mereka akan terus mendominasi pasaran. Dalam hal ini, pendirian dovish FOMC menyumbang kepada pengembalian harga emas kepada zon tertinggi 4-bulan.
Kebanyakan masalah pasaran kewangan dipengaruhi anasir salah paham. Koperasi perbankan, Julius Baer, mendakwa yang kelancaran pertumbuhan ekonomi global akan menarik trend menaik emas ke belakang. Capital Economics, untuk sebab yang sama, menjangkakan besi berharga itu untuk mencapai $1,600 per oz pada hujung tahun. Sejarah kemaraan GDP dunia adalah kisah Dollar AS yang lemah, yang telah mencipta pendorong pertumbuhan buat
XAUUSD
. Sekurang kurangnya UBS memanggil inflasi, pertumbuhan hasil perbendaharaan, dan pengukuhan matawang greenback sebagai penyebab membenarkan harga $1600. Ini adalah lebih hampir kepada kebenaran berbanding kemaraan pertumbuhan ekonomi global.
Aliran masuk modal kedalam ETF berfokuskan-emas dalam Mei selepas tiga bulan aliran keluar, berserta pembelian bersih spekulatif meningkat kepada paras tertinggi semenjak Januari, menandakan aliran menurun emas kini adalah minoriti.
Dinamik pegangan emas ETF dan posisi spekulatif XAU
Sumber: Bloomberg.
Sejak permulaan tahun, kejatuhan harga matawang kripto telah menjadikan emas bergerak daripada zon merah kepada zon hijau. Bitcoin adalah diantara alat paling berkesan untuk pelaburan sepanjang 2020 dan empat bulan pertama 2021. Ianya digelar sebagai alternatif kepada emas sebagai pelindung nilai terhadap risiko inflasi. Namun, apabila Elon Musk bercakap tentang ancaman Bitcoin kepada persekitaran, pegawai pegawai China mengetatkan dasar mereka terhadap penggali ‘miners’, dan bank pusat mula menyatakan rasa tidak setuju, BTC mula untuk menurun, dan memberi kesan negatif kepada aset aset lain. Sebagai hasil, pelabur sedang menjual ETF berfokuskan-Bitcoin dan kembalikan wang kepada ETF emas.
Pada pendapat saya, situasi dengan jangkaan pemulihan pasaran buruh AS yang lebih perlahan dan kemaraan inflasi adalah ideal buat emas. Ia membuatkan Fed berfikir yang pemulihan ekonomi AS selepas pandemik dan kemelesetan akan menjadi sukar, jadi ianya masih awal untuk meninggalkan rangsangan kewangan. Fakta ini meletakkan tekanan kepada kedua dua hasil bon dan Dollar AS, merangsang aliran menaik
XAUUSD
. Rumusannya, pedagang mesti memahami yang harga emas tidak bergantung kepada inflasi, dan kepada apa yang pegawai Fed fikir tentang inflasi.
Pelan dagangan Bulanan Emas
Kejatuhan harga greenback dan kestabilan hasil perbendaharaan mencipta prasyarat untuk pertumbuhan selanjutnya pegangan ETF dan pembelian bersih spekulatif. Kemaskini tertinggi Mei berkemungkinan akan menyumbang kepada kesinambungan kenaikan emas kepada arah sasaran yang ditanda sebelum ini $1905 dan $1955. Saya mencadangkan untuk mengekalkan dan menambah posisi beli pada pembetulan.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Emas pulih. Ramalan setakat 20.05.2022

2022.05.20
2022.05.20

Emas pulih. Ramalan setakat 20.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kejatuhan pasaran saham AS semasa kemelesetan menyebabkan penurunan kuat
XAUUSD
. Pada masa ini, ia telah menyumbang kepada pertumbuhan emas. Mengapa XAU bertindak balas secara berbeza terhadap peristiwa yang serupa? Mari kita bincangkan topik tersebut dan buat pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan emas
COVID-19 dan kemelesetan yang berkaitan telah menjejaskan keyakinan pelabur terhadap emas sebagai aset selamat dan lindung nilai inflasi. Apabila wabak perlahan-lahan berakhir, logam berharga melonjak ke paras tertinggi semasa kelembapan harga pengguna. Bagaimanapun, emas runtuh apabila inflasi meningkat ke paras tertinggi dalam beberapa dekad. Hanya permulaan perang di Ukraine memberi kekuatan kepada kenaikan harga
XAUUSD
, tetapi kemudian pelabur memilih dolar AS sebagai tempat selamat. Hanya pada penghujung Mei emas itu mula pulih.
Secara amnya diterima bahawa nilai XAU dipengaruhi oleh keadaan pasaran Forex dan sekuriti. Memandangkan emas disebut dalam dolar, kenaikan USD ke paras tertinggi dalam 20 tahun adalah halangan untuknya. Begitu juga dengan kenaikan hasil Perbendaharaan AS. Dalam tempoh tersebut, emas tanpa faedah merosot. Perkaitan antara
XAUUSD
 dan indeks saham adalah lebih kompleks.
Dari segi sejarah, permintaan untuk emas sebagai tempat selamat telah meningkat pada masa selera risiko global yang semakin memburuk dan telah jatuh apabila keyakinan pelabur meningkat. Walau bagaimanapun, semasa kemelesetan 2020, emas merosot teruk bersama-sama dengan
S&P 500
. Sebab utama adalah keinginan pemegang saham untuk menyokong perdagangan yang tidak menguntungkan. Ini memerlukan peningkatan kecairan, dan ia dilakukan dengan menjual aset lain, termasuk emas.
Malangnya, keadaan pasaran saham AS dahulu dan sekarang adalah bertentangan. Selama beberapa dekad, pelabur telah mengikuti strategi beli atas penurunan yang membolehkan mereka memperoleh purata 17% setahun pada
S&P 500
 sepanjang lima tahun yang lalu. Mereka percaya bahawa pada saat genting, Fed akan membantu. Ini adalah kes pada 2018 apabila pasaran saham runtuh, Fed menggantung kitaran sekatan monetari, dan pada 2011, apabila bank pusat melancarkan Twist sebagai tindak balas kepada penurunan penarafan AS. Malah pada tahun 1998, pengawal selia menurunkan kadar kerana lalai Rusia.
Skala penurunan itu
S&P 500
 adalah setanding dengan yang semasa, tetapi kini Fed sentiasa berjaga-jaga! Ia memberi tumpuan kepada mengetatkan keadaan kewangan dan tidak bertindak balas terhadap peristiwa dalam pasaran saham.
Dinamik kondisi kewangan AS

Sumber: Bloomberg.
Menurut Presiden Fed Kansas City Esther George, kejatuhan pasaran saham bukanlah sesuatu yang mengejutkan, kerana Jerome Powell telah berulang kali mengumumkan kenaikan kadar. Ringkasnya, bank pusat tidak takut dengan kejatuhan
S&P 500
. Fed tidak akan berundur daripada strateginya, yang bermaksud bahawa pelabur harus beralih kepada menjual saham pada pertumbuhan. Ini adalah berita baik untuk emas kerana ia memulihkan status selamatnya. Walau bagaimanapun, hasil Perbendaharaan yang jatuh dan dolar AS diperlukan untuk meneruskan kemaraan
XAUUSD
.
Pelan dagangan mingguan emas
Pada pendapat saya, pasaran telah terlalu bergantung pada kemelesetan. Data kukuh mengenai pesanan untuk barangan tahan lama, PMI dan Indeks Harga PCE akan mengembalikan minat pelabur terhadap dolar AS dan menjadi asas untuk jualan emas, serta ketidakupayaan XAU untuk disatukan pada tahap $1860 dan $1845 setiap auns.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.01.30
2023.01.30

Emas takut pada ketinggian. Ramalan pada 30.01.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kegembiraan kerana pengakhiran kitaran pengetatan Fed telah menolak emas kepada paras tertinggi semenjak April. Namun, Fed mungkin berubah dovish pada 2023, yang merangsang pembeli untuk keluar dari posisi beli. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Emas
Para pelabur selalunya rela untuk melukis sejarah yang selari. Rali 6-minggu emas, Januari nya yang terbaik sejak 2012 dengan kenaikan lebih dari 5%, banyak mengingatkan tentang musim panas 2020. Pada masa itu, selepas sembilan minggu pertumbuhan berterusan, logam berharga itu mencapai paras tertinggi sepanjang masa pada $2,069.4 setiap auns. Walau bagaimanapun, keadaannya sangat berbeza sekarang. Pada tahun 2020, rali
XAUUSD
 telah dikaitkan dengan sejumlah besar kecairan murah yang disediakan oleh Fed. Namun, kini, bank pusat AS hanya memperlahankan kadar pengetatan kewangannya dan bersedia untuk menghentikan proses itu. Adakah harga emas telah naik terlalu tinggi?
Sememangnya, rali emas kepada sasaran ditandakan sebelum ini pada $1,940 per oz adalah berdasarkan kepada indeks USD, yang telah hilang sekitar 10% dari nilainya daripada paras tertinggi September dan hasil pada sekuriti dilindungi inflasi Perbendaharaan, yang telah menurun daripada 1.75% kepada 1.2%. Emas disebut dalam mata wang AS, jadi penurunan dolar menyokong kenaikan emas. Tambahan pula, kadar pasaran hutang adalah lebih rendah, menjadikan kos perkhidmatan untuk menyimpan emas juga lebih rendah dan membolehkan modal mengalir ke pasaran besi berharga..
Ianya tidak mengejutkan yang, berbanding latar belakang yang begitu menjadi kegemaran, spekulator telah menaikkan pembelian bersih dalam emas kepada paras tertinggi sejak April 2022. Namun, aktiviti lindung nilai tidak sepadan dengan pasaran aset fizikal, rali
XAUUSD
 mungkin tidak akan bersambung. Ya, aliran keluar ETF tahun lepas telah perlahan, tetapi ia masih berlaku. Jadi, selama dua puluh hari Januari, walaupun kenaikan harga, pelabur menarik lebih daripada 5 tan daripada SPDR Gold Shares.
Dinamik posisi spekulatif USD
Sumber: Wall Street Journal.
TD Securities mendakwa yang rali emas dalam musim bunga dan musim sejuk berhasil daripada pembelian aktif bank pusat, yang mungkin berakhir kerana harga tinggi. Dengan itu, para spekulator mempunyai sebab yang baik untuk mengambil keuntungan dan keluar dari dagangan beli.
Pada pendapat saya, lonjakan harga emas didorong oleh harapan untuk perubahan dovish Fed dalam 2023. Ianya akan menjadi sukar untuk dijangkakan jika AS tidak dilanda kemelesetan. Namun, data pekerjaan dan GDP yang kukuh membolehkan pelabur membeli idea pendaratan lembut dalam pasaran kewangan. Indeks saham meningkat, begitu juga hasil Perbendaharaan AS. Perhimpunan dalam hasil bon menyokong dolar AS dan menyebabkan harga emas menjadi pembetulan.
Dinamik perjangkaan untuk kadar Fed

Sumber: Bloomberg.
Risiko utama untuk emas adalah dicadangkan dengan mengekalkan kadar dana persekutuan pada paras siling 5% ditengah tengah pengukuhan ekonomi AS.
Pelan dagangan mingguan
XAUUSD
Dalam hal ini, gabungan nada hawkish Fed mengikuti mesyuarat Februari FOMC dan data pekerjaan Disember yang kukuh boleh membawa
XAUUSD
 turun kepada $1907, $1887 dan $1873. Pada masa hadapan, kemerosotan data domestik AS akan menjadi sebab untuk pemulihan harga dan pembelian logam berharga.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.08
2022.07.08

Emas terjerat dalam jaring Fed. Ramalan setakat 08.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pasaran menantikan laporan pekerjaan dan inflasi untuk mengetahui ke arah mana Fed akan pergi. Itu amat penting kepada
XAUUSD
 kerana emas tidak bertindak balas terhadap CPI. Ia bertindak balas terhadap pendapat bank pusat tentang CPI. Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental untuk emas hari ini
Daripada stagflasi kepada kemelesetan, daripada kemelesetan kepada pendaratan lembut. Pasaran menjadi panas dan sejuk manakala pelabur melarikan diri daripada permintaan besar semalam. Dari segi sejarah, inflasi yang tinggi menguntungkan logam berharga, manakala kemelesetan ekonomi memperlahankan permintaan global untuk komoditi dan menyebabkan harganya jatuh. Adakah penjualan
XAUUSD
 sebahagian daripada kemusnahan pasaran komoditi, atau adakah emas menjadi mangsa dasar monetari Fed yang cekap?
Evolusi Indeks pasaran komoditi
Sumber: Bloomberg.
Apabila inflasi melebihi 3%, emas biasanya meningkat sebanyak 14%. Apabila harga pengguna melebihi 5%, logam berharga mengukuh sebanyak 25%. CPI AS boleh mencapai 8.9% pada bulan Jun, jadi kenaikan harga
XAUUSD
 sepatutnya mengawal pasaran. Malah, sebaliknya: peraturan penjual.
Sebenarnya emas tidak bertindak balas terhadap inflasi — ia bertindak balas terhadap reaksi Fed terhadap inflasi. Bank pusat bersedia untuk melawannya dengan sekuat tenaga. Derivatif CME menunjukkan peluang 94% bahawa FOMC akan menaikkan kadar dana persekutuan sebanyak 75 mata asas pada bulan Julai. Pegawai Fed Christopher Waller dan James Bullard menegaskan bahawa kos pinjaman mesti diperketatkan ke tahap neutral secepat mungkin. Presiden Fed St. Louis Bullard percaya pasaran mencerminkan pergerakan kadar masa depan dengan betul, dan Fed tidak seharusnya mengecewakan mereka.
Pada masa yang sama, sekatan monetari yang agresif boleh menyebabkan kemelesetan. Itu adalah faktor negatif untuk komoditi dan pasaran saham sejak permintaan untuk komoditi dan selera risiko jatuh. Sekiranya
S&P 500
 dan Indeks Komoditi Bloomberg terus menurun pada separuh kedua 2022, Fed mungkin mengubah strateginya dengan "membrek" proses pengetatan dasar atau menurunkan kadar. Pasaran derivatif berpendapat pilihan pertama akan berlaku pada bulan Oktober-Mac dan yang terakhir — bermula dari April 2023. Kemudian, dolar AS akan lemah, dan harga emas akan meningkat.
Lekukan hasil menandakan kemelesetan
Sumber: Investing.
Fed mengingati dengan baik contoh tahun 1970-an apabila kenaikan kadar yang tidak mencukupi mencetuskan kitaran baharu sekatan monetari dan hampir membunuh pasaran buruh. Jerome Powell dan rakan-rakannya berpendapat adalah lebih baik untuk berlebihan daripada melakukan yang kurang. Statistik pasaran buruh yang sederhana positif pada bulan Jun boleh memberi peluang kepada bank pusat.
Pelan dagangan untuk emas hari ini
Peminat USD boleh mendapat angin kedua di tengah-tengah data kukuh mengenai pekerjaan AS — +270 ribu (ramalan Bloomberg) tambah atau tolak 30 ribu. Fed akan dianggap mampu memberikan pendaratan lembut kepada ekonomi AS, yang akan menghasilkan jualan emas selanjutnya di tengah-tengah kadar inflasi yang lebih perlahan. Yang pertama daripada dua sasaran untuk seluar pendek — $1,750 dan $1,720 setiap oz — ditetapkan dalam
artikel sebelum ini
 telah dicapai. Saya cadangkan teruskan menjual emas ke arah $1,700 dan $1,650 jika statistik buruh AS ternyata positif.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.10
2022.03.10

Emas terperangkap dalam tembak-menembak. Ramalan pada 10.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Hasrat Fed untuk menutup mata terhadap kelembapan KDNK dan melakukan segala yang mungkin untuk menghentikan inflasi menimbulkan tekanan untuk emas, manakala peristiwa di Ukraine bertindak sebagai pemacu pertumbuhan XAU. Bagaimanakah ini akan menjejaskan masa depan emas? Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Emas
Pandemik telah mengajar pedagang untuk bertindak cepat. Pada Mac 2020,
S&P 500
 jatuh sebanyak 36% daripada paras tertinggi Februari, diikuti oleh rali lebih 120%. Pada April 2020, Brent mencecah paras terendah 20 tahun, selepas itu harganya meningkat lapan kali ganda. Jika anda terlepas saat pemandu yang menakutkan pasaran hilang, anda boleh melepaskan peluang itu. Semua ini terpakai kepada konflik bersenjata di Eropah Timur. Harapan untuk penghujungnya yang cepat memaksa pelabur untuk menyingkirkan komoditi itu.
Bukan rahsia lagi bahawa minyak, emas, paladium dan komoditi lain telah mendapat manfaat paling banyak daripada pencerobohan Rusia ke atas Ukraine.
Brent
 melonjak ke paras tertinggi 14 tahun. Emas bersedia untuk mengemas kini tinggi, jika tidak kerana kenyataan Kyiv tentang kesediaannya untuk membincangkan neutraliti negara. Pasaran benar-benar lupa bahawa integriti wilayah Ukraine tidak dibincangkan. Jelas sekali, pengurangan konflik akan menjadikan pemenang rugi, jadi peniaga bergegas untuk keluar posisi beli
XAUUSD
, yang kini menghampiri paras tertinggi 19 bulan.
Pada pendapat saya, sebab utama kenaikan emas dijangka melebihi $2,000 per oz
dua minggu lalu
 adalah permintaan tinggi untuknya sebagai tempat selamat dan kejatuhan dalam hasil sebenar bon Perbendaharaan AS. Malah, di tengah-tengah pertempuran di Ukraine, ETF mencecah 3174 tan, meningkat sebanyak 134 tan daripada terendah pada bulan Disember. Angka terakhir ialah 292 tan di bawah rekod tertinggi 2020.
Dinamik emas dan ETFs

Sumber: Bloomberg, Saxo Group.
Kebimbangan terhadap nasib ekonomi global memaksa pelabur untuk kembali kepada pembelian bon Perbendaharaan AS. Akibatnya, keuntungan mereka telah merosot. Kadar sebaran antara Perbendaharaan 10 tahun dan sekuriti yang dilindungi inflasi melonjak, menandakan jangkaan inflasi yang meningkat. Dalam keadaan sedemikian, hasil sebenar obligasi hutang, yang sangat berkorelasi dengan emas, merosot.
Dinamik hasil bon dan jangkaan inflasi di AS

Sumber: Bloomberg, Saxo Group.
Setelah memahami sebab-sebab untuk kemaraan
XAUUSD
, adalah mungkin untuk meramalkan dinamik emas selanjutnya. Pada pendapat saya, nasibnya akan dipengaruhi oleh dua faktor, perkembangan keadaan di Ukraine dan kedudukan Fed terhadap inflasi dan pertumbuhan ekonomi. Penurunan konflik ketenteraan akan membawa kepada pengurangan dalam saham ETF dan peningkatan dalam hasil perbendaharaan. Selagi perang di Eropah Timur berterusan, tidak mungkin emas akan membetulkan banyak.
Pelan dagangan mingguan emas
Bagi Fed, dalam beberapa mesyuarat akan datang, ia akan menghadapi inflasi dengan ketara melebihi sasaran. Sukar untuk membayangkan bahawa bank pusat tidak akan memberi perhatian kepada perkara ini. The Fed akan menaikkan kadar sehingga ekonomi mula sejuk. Berdasarkan dua faktor yang bertentangan, harga emas mungkin bersatu dalam julat $1950 - 2050. Ia akan membolehkan untuk menjual XAU pada kenaikan dan membeli pada penurunan.
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.04.14
2023.04.14

Emas tetapkan rekod baru. Mudah! Ramalan pada 14.04.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Gabungan aneh ketakutan berkaitan kemeseltan dan inflasi tinggi bersejarah di AS membenarkan emas untuk bersinar. Ia berada dalam persekitaran yang baik dan bersedia untuk meneruskan perarakannya ke utara. Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan untuk emas
Kenapa emas berkembang begitu drastik? Untuk sebab yang sama mengapa hasil bon AS dan USD sedang jatuh. Khabar angin mengatakan yang Fed tidak mampu untuk kekalkan kadar dana Fed pada puncaknya sehingga akhir 2023 kerana ekonomi AS mungkin berprestasi rendah. Walaupun pasaran buruh masih kukuh, krisis perbankan telah menunjukkan bahawa ekonomi AS tidak stabil walaupun di tengah-tengah pergolakan jangka pendek. Jadi, sejarah tinggi baru untuk
XAUUSD
 hanya menunggu masa dalam keadaan sedemikian.
Besi berharga telah eksploitasi gabungan aneh perjangkaan kelembapan pertumbuhan GDP yang drastic dan inflasi tinggi bersejarah. Penghujung pengetatan pada bulan Mac atau Mei membuatkan saya fikir PCE tidak akan kembali kepada sasaran 2% pada tahun ini atau tahun hadapan. Realiti baru ini mendorong pelabur meningkatkan bahagian emas dalam portfolio mereka.
Sebagai contoh, dana pertukaran dagangan terbesar SPDR Gold Shares merekodkan aliran masuk tunai $653 juta, terbesar sejak Q1, 2022. Pada masa yang sama, ETF telah meningkatkan rizab mereka sebanyak $1.7 bilion secara umum, yang merupakan dinamik terbaik sejak April. Mereka agak memberi pampasan untuk aliran keluar sebanyak 25.5 bilion pada Mei-Februari.
Aliran masuk Modal SPDR Gold Shares
Sumber: Wall Street Journal.
Yang menariknya, dana bon negara maju merekodkan aliran modal dana paling terbesar bernilai $33.2 billion. Rekod sebelum ini pada $27.4 billion telah ditetapkan pada Mei 2022. Permintaan tinggi untuk bon adalah disebabkan oleh jangkaan kemelesetan. Ia menyumbang kepada harga yang lebih tinggi dan hasil yang lebih rendah. Di tengah-tengah inflasi yang tinggi, yang menurunkan kadar perbendaharaan sebenar dan memberi inspirasi kepada kenaikan
XAUUSD
 untuk menyerang semula.
Sementara itu, USD semakin lemah berlatarbelakangkan hasil bon lebih rendah. Dengan aset AS berkembang kurang menarik dan ekonomi melemah, wang telah mula mengalir daripada Amerika Utara kepada Eropah dan benua lain. Indeks USD berkemungkinan akan terus jatuh kerana kitaran pengetatan Fed sedang atau akan selesai tidak lama lagi.
Jadi, emas berada dalam persekitaran yang menggalakkan di mana hasil bon jatuh di tengah-tengah kebimbangan yang berkaitan dengan kemelesetan, dan USD dijual kerana jangkaan giliran dovish Fed. Pelabur percaya ia tidak akan mencapai sasaran inflasinya pada 2023 atau 2024, yang meningkatkan permintaan untuk emas sebagai lindung nilai terhadap risiko.
Pelan dagangan bulanan untuk emas
Semakin buruk statistik AS, semakin tiggi emas melonjak. Laporan lemah pada jualan runcit, sentiment pengguna, dan perjangkaan inflasi akan membenarkan kita untuk menambah dagangan beli dibuka pada
$1,978 per auns
. Tahap $2,080 dan $2,130 adalah sasaran kami.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.08
2021.06.08

Emas tidak akan mengulangi kesilapan lama. Ramalan pada 08.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Setiap kemelesetan adalah unik. Jika Fed menghentikan rangsangan kewangan selepas yang sebelum ini, kini pengawal selia tidak tergesa gesa untuk melakukan perkara yang sama. Tambahan lagi, Joe Biden telah berulang kali mengumumkan perkembangan rangsangan fiskal. Apakah ini bermaksud buat emas? Mari kita bincangkan dalam pandangan forex dan membina pelan dagangan emas
Ramalan fundamental emas untuk enam bulan
Inflasi mempunyai persamaan dengan keuntungan korporat. Kedua dua petunjuk berkembang di dalam trend semasa. Namun, sepantas kejadian yang belum pernah berlaku terjadi tahun lalu, harga pengguna dan hasil perniagaan kewangan meningkat dengan pesat dalam tahun semasa. Ini dipanggil sebagai kesan asas, yang mencadangkan yang kenaikan adalah sementara. Adakah ada kejutan apabila inflasi AS meningkat kepada 4.7% apabila pendapatan per saham syarikat
S&P 500
 melonjak sebanyak 225% di dalam suku pertama?
Kesan asas akan terus berlangsung untuk meningkatkan CPI dan PCE dalam musim panas tapi akan perlahan di dalam musim bunga. Ianya akan meningkat semula pada awal 2022, yang mana berkaitan dengan pembukaan semula ekonomi AS pada 2021. Ianya nampak seperti topik inflasi tinggi tidak akan meninggalkan muka hadapan akhbar untuk satu tempoh yang lama, yang memberi kesan positif kepada posisi emas. Peningkatan harga emas kepada $1,900 per oz ialah hasil daripada fakta yang pelabur tidak lagi gentar kepada pengulangan kemelesetan sebelum ini. Kemudian Fed, risau akan kewangan besar dan rangsangan fiskal akan meningkatkan CPI dan PCE, mula untuk meruncingkan QE dan menaikkan kadar dana persekutuan. Sebagai hasil, harga emas menjunam. Hari ini, trend menaik
XAUUSD
 sangat kuat.
Hawks percaya yang jika rangsangan yang disebabkan oleh kemelesetan, maka mereka perlu mengakhirinya pada masa yang sama. Namun, bank pusat yang meneraju meneruskan rancangan QE, berhujah yang ekonomi mereka belum pulih sepenuhnya. Tambahan lagi, walau masalah pasaran buruh dan inflasi yang melonjak tinggi tidak membuatkan Joe Biden meninggalkan idea untuk mengembangkan rangsangan fiskal sebanyak $4 trillion. Pasukannya menunjukkan belanjawan bernilai $6 trillion, sepertiganya yang mana tidak mempunyai sumber dana. Ianya tidak sukar untuk meneka yang ianya akan diisi oleh sumber yang meningkat daripada penerbitan bon. Semenjak permulaan pandemik, 56% daripada kewajipan hutang baru telah dibeli oleh Fed. Pengawal selia AS akan terus melakukan sedemikian, dan pertumbuhan bakinya, di satu pihak, akan meletakkan tekanan kepada hasil perbendaharaan, dan pada satu pihak lagi, kepada Dollar AS.
Dinamik Fed dan penyata imbangan ECB

Sumber: Bloomberg.
ECB mengikuti jejak yang sama, tetapi ekonomi Eropah lebih lemah berbanding ekonomi AS. Sebagai hasil, populariti matawang fiat semakin jatuh, dan permintaan untuk emas, sebagai alternatif, sedang meningkat. Bitcoin telah cuba untuk mengatasi emas, tetapi penjualan BTC baru baru ini telah membuktikan yang menggunakan matawang kripto sebagai perlindungan kepada risiko inflasio adalah satu tindakan yang amat melulu.
Pelan perdagangan Emas untuk enam bulan
Dengan itu, topik inflasi tinggi akan kekal releven untuk sekurang kurangnya enam hingga sembilan bulan lagi. Satu pengulangan taper tantrum 2013 akan dapat dielakkan dengan Fed terus menyerap isipadu kolosal pasaran hutang, yang akan meletakkan tekanan kepada hasil perbendaharaan dan Dollar AS. Dalam keadaan itu, emas merasakan sangat selesa. Ya, pembetulan disebabkan oleh tambahan rangsangan fiskal Joe Biden, sama seperti kes di awal 2021, ada kemungkinan, tetapi keseluruhan keadaan pasaran kekal dalam aliran menaik.Ini membenarkan saya untuk meramalkan yang pertumbuhan harga emas kepada $1960 dan $2000 per oz dalam tiga dan enam bulan akan datang, masing masing. Saya mencadangkan untuk pembelian emas pada pembetulan.

Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.10
2022.06.10

Emas tidak memerlukan pendaratan yang lancar. Ramalan pada 10.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Emas akan kekal bertahan di tengah-tengah perbincangan mengenai stagflasi dan jangkaan permulaan sekatan monetari ECB. Malangnya! Christine Lagarde tidak memenuhi jangkaan tersebut, dan "pendaratan lembut" ekonomi AS masih mungkin. Mari lihat bagaimana ia akan menjejaskan
XAUUSD
 dan membuat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan untuk emas
Jangan carik arang! Sedikit yang menguruskan, walaupun. Terutama apabila ia datang kepada peniaga yang hanya perlu melihat kembali masa lalu. Lebih-lebih lagi jika masa lalu sering membunyikan loceng. Bank Dunia menegaskan bahawa ekonomi global sedang menuju ke stagflasi — gabungan pertumbuhan KDNK yang perlahan dan tekanan inflasi yang tinggi. Stagflasi yang besar itu didakwa tidak direkodkan sejak tahun 70-an. Pada masa itu, emas adalah raja. Kosnya meningkat 4.3 kali ganda dari musim panas 1976 hingga musim bunga 1980. Kini logam berharga itu telah jatuh ke dalam badan hitam selepas dua kegagalan untuk memecahkan melebihi $2,000 setiap oz.
Jadi, semua orang membuat persamaan sejarah dengan peristiwa yang berlaku lebih 40 tahun lalu. Inflasi tinggi yang sama, pengetatan monetari yang agresif Fed, dan krisis tenaga yang serupa. Perbezaan utama ialah AS adalah pengimport bersih minyak pada tahun 1970-an, dan lonjakan harga Brent adalah berita negatif untuk ekonomi AS dan dolar AS. Indeks USD jatuh hampir 20% dari musim panas 1976 hingga musim bunga 1980 dan dengan itu menaikkan emas. Hari ini, AS menjual minyak, dan kedudukan dolar AS berhampiran puncak 20 tahun mengganggu kenaikan
XAUUSD
.
Kedudukan dolar AS kelihatan kukuh, sememangnya. Pasaran derivatif dan Reuters yakin bahawa Fed akan menaikkan kadar dana persekutuan sebanyak 50 mata asas pada bulan Jun dan Julai. Kebanyakan pakar percaya tidak akan ada jeda pada penghujung Q3. Lima puluh sembilan daripada lapan puluh lima responden meramalkan kenaikan 25 mata asas dalam kos pinjaman pada bulan September. Dua puluh tiga responden menjangkakan kenaikan 50 bp. Kira-kira 60% ahli ekonomi percaya bahawa bank Pusat akan berhenti tidak lebih awal daripada Q1 atau Q2 2023. Anggaran konsensus ialah kadar itu akan meningkat kepada 2.75% menjelang akhir tahun 2022, yang lebih rendah daripada nilai yang dijangkakan sebanyak 3% .
Kadar Fed, inflasi AS, dan ramalan GDP AS
Sumber: Reuters.
Jika kos pinjaman meningkat pada setiap mesyuarat FOMC, hasil perbendaharaan akan meningkat. Akibatnya, kadar bon sebenar akan berkembang, dan dolar AS akan menjadi lebih kukuh di tengah-tengah kelembapan langkah demi langkah inflasi AS. Itulah situasi yang meletup dan sangat negatif untuk emas, lebih-lebih lagi apabila bank pusat lain mengikuti Fed. Hampir 60 pengawal selia menaikkan kadar, yang meningkatkan hasil global.
Mengetatkan dasar monetari terlalu agresif, Fed akan mencetuskan pendaratan keras ekonomi AS. Kelembapan drastik dalam pekerjaan atau pertumbuhan inflasi akan menandakan kemelesetan yang semakin hampir. Itulah satu-satunya perkara yang boleh menyelamatkan emas daripada aliran menurun selanjutnya. Sehingga itu, Jerome Powell dan rakan-rakannya akan terus menaikkan kadar.
Pelan dagangan mingguan untuk emas
Penurunan sederhana dalam inflasi teras AS daripada 6.2% kepada 5.9% pada bulan Mei bukanlah alasan untuk menjual dolar. Sebaliknya, pasaran akan memastikan tidak akan ada penghentian sekatan monetari pada bulan September. Kita kemudiannya boleh membina posisi
jual dibuka pada $1860
 setiap oz sebaik sahaja harga menembusi bawah sokongan pada $1835.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.07.28
2021.07.28

Emas tidak meminta untuk masalah. Ramalan pada 28.07.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Emas dalam 2021 memecah stereotype. Harganya sedang jatuh dalam respon kepada pemecutan inflasi, penurunan hasil sebenar Perbendaharaan dan pertumbuhan risiko kelembapan ekonomi global. Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan emas
Ramalan Fundamental harga Emas untuk hari ini
Tidak seperti Dollar AS, yang membuat keputusan untuk jatuh tanpa menunggu untuk keputusan Fed, emas berjaya untuk kekal di dalam jarak dagangan $1793-1813 per oz. Keberanian pedagang emas bertukar menjadi lebih kuat berbanding rakan sejawat mereka daripada pasaran tukaran asing, tetapi ia semuanya disebabkan oleh kekecohan yang menyelubungi emas dalam 2021. Emas terus untuk memecah stereotype sedia ada, pelabur sememangnya tidak tahu apa yang perlu dilakukan dan lebih gemar untuk tidak meminta untuk masalah.
Ianya jelas dinyatakan di dalam mana mana buku teks bagi fundamental analisis yang emas berfungsi sebagai alat lindung nilai menentang inflasi, harga besi berharga selalunya meningkat berbanding latar belakang kejatuhan hasil sebenar Perbendaraan AS. Buku teks yang sama mengatakan yang pertumbuhan ketidaktentuan dan ancaman kelembapan ekonomi global, sebagai syaratnya, membantu aliran menaik
XAUUSD
. Apakah keadaan semasa? Harga pengguna AS telah memecut kepada tertinggi beberapa-tahun 5.4%, tetapi emas sedang jatuh. Kadar hutang AS telah mencecah terendah dalam sejarah secara sebenar, tetapi emas sedang jatuh. Para pelabur risau yang ekonomi global akan bertukar daripada reflasi kepada stagflasi, satu kombinasi inflasi tinggi dan perkembangan GDP yang perlahan, tetapi emas sedang jatuh. Paradoks?
Dinamik hasil sebenar Perbendaharaan
Sumber: Bloomberg.
Selalunya, kejatuhan hasil Perbendaharaan memaksa dana pencen, syarikat insurans, dan pelabur pelabur institusi lain untuk mencari alternatif dalam bentuk keselamatan ekuiti atau emas. Dalam 2021, institusi yang disebut sebelum ini memberi keutamaan kepada indeks saham. Walaupun dengan penurunan baru baru ini, pasaran saham seperti sebuah jet yang berlepas dan keluar dari poket udara, tetapi masih berusaha untuk mencari ketinggian penerbangan yang sesuai. Kejatuhan
S&P 500
 telah dibeli keluar dengan pantas. Bagaimana emas, yang melanggar prinsip fundamental analisis, menandinginya?
Pada pendapat saya, pergantungan emas terhadap inflasi adalah salah dari segi fundamental. Untuk
XAUUSD
, bukan inflasi sahaja yang penting, tetapi apa pegawai Fed fikir tentang prospeknya. Sebelum mesyuarat Jun FOMC, emas berasa sangat yakin semasa kesabaran Fed dengan pemecutan harga pengguna. Sejak itu, harga emas telah merudum sebanyak 7% dengan pandangan Fed telah berubah. Adakah ianya akan berubah lagi, atau adakah FOMC akan mengikut jalannya sendiri, yang tidak mengecualikan peningkatan dalam kadar dana persekutuan pada 2022? Nasib emas akan bergantung kepada jawapan persoalan ini.
Saya tidak rasa sebab varian Delta, AS akan mula mengenakan sekatan baru. Pemulihan ekonomi AS sedang mencapai kemuncaknya, yang bermaksud normalisasi dasar kewangan, yang mana, akan menyokong Dollar AS. Di Jackson Hole pada Ogos, Jerome Powell berkemungkinan akan mengumumkan runcingan QE, sementara pengembalian pasaran buruh kepada paras pra pandemik dan inflasi tinggi akan mencipta prasyarat untuk kenaikan kadar dalam 2022.
Pelan dagangan Emas untuk hari ini
Keadaan ini akan terus meletakkan tekanan kepada emas dalam jangka masa sederhana. Dalam jangka masa pendek, penembusan sempadan atas jarak dagangan $1793-1813 per oz mungkin menjadi sebab untuk pembukaan dagangan beli. Pada sebaliknya, harga emas menurun dibawah paras sokongan $1,793 berfungsi sebagai signal jual.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.03
2022.03.03

Emas tukar pendorong. Ramalan pada 03.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Untuk masa yang lama, harga emas tidak bertindak balas terhadap inflasi tetapi apa yang difikirkan oleh pegawai Fed tentang inflasi. Pada tahun 2022, disebabkan oleh operasi ketenteraan Rusia di Ukraine, perhatian terhadap aktiviti Fed berkurangan. Geopolitik telah menarik perhatian semua orang. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan untuk
XAUUSD
.
Ramalan fundamental bulanan Emas
Ucapan Jerome Powell di hadapan Kongres AS mengingatkan emas pada zaman dahulu. Sepanjang dekad yang lalu, dasar monetari Fed telah menjadi faktor penentuan harga utama dalam pasaran logam berharga. Harga
XAUUSD
 telah berubah bergantung pada bon Perbendaharaan dan dinamik dolar AS. Peperangan di Ukraine telah mengubah imbangan kuasa dengan ketara. Akibatnya, permintaan terhadap emas sebagai aset selamat dan insurans terhadap risiko geopolitik semakin meningkat. XAU mengatasi prestasi yen, franc, dolar AS dan perbendaharaan pada bulan Februari. Apa yang diharapkan daripada logam berharga pada bulan Mac?
Dinamik aset tempat selamat dalam Februari

Sumber: Bloomberg.
Jerome Powell melakukan yang terbaik untuk tidak menambah ketidakpastian kepada turun naik yang sedia ada. Beliau mengumumkan hasrat Fed untuk memulakan pengetatan dasar monetari dengan kenaikan kadar sebanyak 25 mata asas. Kemudian kelajuan boleh ditingkatkan jika inflasi terus mengganggu bank pusat dengan pertumbuhannya. Bagi emas, pelan sebegitu adalah berita baik dalam jangka pendek dan tidak begitu baik dalam jangka sederhana. Pelabur akan menjangkakan kenaikan kadar 50bp pada mesyuarat FOMC Mei atau Jun. Ini akan membawa kepada peningkatan dalam hasil perbendaharaan dan dolar AS yang lebih kukuh.
Aliran menaik XAUUSD masih disokong oleh geopolitik, yang pada masa ini kelihatan seperti hujah yang lebih kuat daripada niat Fed untuk memulakan sekatan. Pembetulan emas disebabkan oleh ucapan Powell dan khabar angin mengenai pusingan kedua rundingan antara Rusia dan Ukraine. Optimisme kembali kepada pelabur. Walau bagaimanapun, seseorang tidak boleh menjangkakan bahawa perang akan berakhir tidak lama lagi. Kedudukan pihak lawan berjauhan. Ukraine tidak berhasrat untuk menyerah, dan Rusia tidak akan meninggalkan wilayahnya, menunjukkan bahawa ia takut dengan sekatan Barat. Akibatnya, mengharapkan satu lagi kekecewaan dan pembelian emas oleh pelabur.
Logam berharga ini disokong oleh maklumat tentang pembelian XAU oleh Bank of Russia selepas berehat panjang. Bank Pusat Rusia adalah pemegang emas kelima di dunia di kalangan bank pusat. Bahagian XAU dalam rizabnya adalah kira-kira 20%. Jangan terlalu teruja. Disebabkan oleh sekatan, Elvira Nabiullina dan rakan-rakannya tidak boleh menggunakan alat tradisional untuk menyokong ruble yang jatuh dan secara aktif mencari alternatif. Kemungkinan besar, emas dibeli untuk jualan seterusnya dan mendapatkan kecairan yang diperlukan untuk campur tangan mata wang.
Dinamik simpanana emas di Bank of Russia
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan emas untuk sebulan
Oleh itu, geopolitik masih lebih penting daripada dasar monetari dari segi pengaruh ke atas emas. Memandangkan andaian bahawa perang di Ukraine akan berlangsung sekurang-kurangnya 3-4 minggu (saya sangat ingin salah), keadaan ini membolehkan menjangkakan bahawa trend menaik
XAUUSD
 akan kekal stabil. Sebab-sebab pembelian emas ke arah $1985-1995 setiap auns adalah kegagalan rundingan antara Rusia dan Ukraine dan pembetulan selepas laporan pekerjaan AS yang kukuh pada Februari.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.10.04
2021.10.04

Empat Faedah “Greenback”. Ramlan pada 04.10.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Tren penurunan
EURUSD
 kelihatan sangat kuat, dan tidak ada yang mahu membeli sekarang. Tambhan lagi, dolar AS mendapat faedah baru tidak lama lagi. Mari kita membua tinjauan Forex dan membuat rancagan perdagangan.
Ramalan Fundamental Bulanan US dolar
Pasaran kewangan boleh bergerak kea rah yang sama lebih lama daripada yang dapat dibayangkan oleh orang lain dan kemudian berubah dengan drastic ketidak tidak ada yang mengharapkan. Pertumbuhan inflasi kawasan euro menjadi 3.4% pada bulan September, nilai tertinggi dalam 13 tahun terakhir, penurunan hasil Perbendaharaan, dan kenaikan indeks saham AS semestinya mendorong kenaikan
EURUSD
. Walau bagaimanapun, serangan menaik kelihatan agak lemah. Greenback dapat memperoleh faedah baru, selain yang ada sekarang.
Seiring dengan jangka permulaan normalisasi dasr monetary Fed dan permintaan tinggi untuk aset safe-heaven, dolat AS dapat disokong oleh pengembalian faktor eksklusif Amerika ke pasaran. Walaupun para pelabur terus bimbang bahawa masalah Evergrande akan memperlambatkan ekonomi China dan menekan KDNK global, data domestic AS kelihatan cukup optimis. INdek kejutan ekonomi AS lebih tinggi daripada kawasan euro, yang merupakan pemacu aliran menurun
EURUSD
Dinamik
EURUSD
 dan nisbah kejutan ekonomi
Sumber: Nordea Markets
Kadar pertumbuhan perbelanjaan pengguna AS meningkat dari 0.1% menjadi 0.8% M-o-M pada bulan Ogos. Data kredit dan debit pelanggan Bank of Amerika menunjukkan 19.8% lebih tinggi pada minggu terakhir bulan September daripada dua tahun yang lalu. Sebagai perbandingan, menurut hasil minggu terakhir musim panas, indikator meningkat sebanyak 10.1%. Pertumbuhan perbelanjaan pengguna difasilitasi oleh penurunan jumlah kes COVID-19 di AS dari 161,000 kes baru setiap hari pada bulan Ogos menjadi 106,000 pada akhir September. Kneaikan perbelanjaan penguna adalah tanda pasti bahawa data ekonomi yang lemah pada suku ketiga akan diikuti oleh pertumbuhan KDNK AS pada yang keempat. Seiring dengan masalah ekonomi China dan global, faktor ini akan mengukuhkan dolar AS.
Harus diingat bahawa keadaan epidemiologi juga mempengaruhi pertumbuhan pekerjaan. Pakar Bloomberg meramalkan bahawa pada akhir bulan Spetember pertumbuhan pekerjaan AS akan meningkat menjadi 488,000, yang dua kali lebih banyak pada akhir musim panas dan cukup untuk Fed untuk memulakan pengurangan QE pada bulan November.
Dinamik pekerjaan dan Jumlah Kes COVID-19 di Amerika Syarikat
Sumber: Nordea Markets
Kelebihan greenback lain adalah pemgembalian topik perang perdagangan. Sudah lama Joe Biden mengambil alih jawatan sebagai Presiden AS, tetapi pentadbirannya belum mengumumkan dasar polisi beliau terhadap China. Mereka harus melakukan pada awal Oktober ini. Washington hampir tidak akanmembatalkan tariff yang dikenakan oleh Donald Trump terhadap $370 bilion import China. Yang terakhir dengan cara itu, tidak memenuhi kewajibannya keatas pembelian produk AS sebanyak 40% pada tahun 2020 dan kemungkinan besar, tidak akan melakukannya pada tahun 2021. Oleh itu, konflik perdagangan dapat meningkat dan menguatkan dolar AS.
Trading plan Bulanan
EURUSD
Oleh itu,
EURUSD
 harus terus jatuh. Tren menurun belum habis dan masih relevan untuk menjual pasangan ini pada tahap sokongan pada 1.156. Sasaran penurunan adalah 1.145.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.10.26
2021.10.26

Empat sebab untuk membeli Aussie. Ramalan pada 26.10.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Keadaan dagangan yang bertambah baik disebabkan kepada krisis tenaga, jangkaan pertumbuhan pesat GDP dalam suku keempat dan kenaikan awal kadar RBA, dan peningkatan selera risiko global memberi manfaat kepada aliran menaik
AUDUSD
 dan
AUDJPY
. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan Australian dollar
Ada pemenang dan ada yang kalah. Sementara krisis tenaga memberi kesan negatif kepada ekonomi China dan negara kawasan euro, Australia dapat manfaat dari statusnya sebagai pengeksport tenaga. Harga tinggi untuk arang dan gas mendorong kepada penurunan pembuatan besi dan barang mentah lain dan kepada kenaikan dalam kos mereka. Sebagai hasil, dari segi dagangan di Australia bertambah baik dan AUD mula nampak dibawah nilai. Ini bukanlah dorongan tunggal pertumbuhannya.
Perubahan terma dagangan bagi negara pengeluar matawang G10

Sumber: Nordea Markets.
Untuk 107 hari sehingga 11 Oktober, sekitar 5 juta penghuni Sydney berada dalam sekatan perjalanan. Apabila kadar vaksinasi dewasa mencecah 70%, kerajaan akan memansuhkan sekatan. Penghujung sekatan adalah petanda pasti GDP Australia dalam suku keempat akan memecut secara dramatik. Ini adalah hujah kukuh yang menyebelahi pembelian
AUDUSD
 dan
AUDJPY
. Statistik aktiviti perniagaan boleh berfungsi sebagai kepastian senario ini. Pada Oktober, PMI dalam pembuatan dan perkhidmatan mencapai tertinggi 4 bulan, dan yang paling lewat kembali diatas paras kritikal 50, menandakan perkembangan.
Dinamik aktiviti perniagaan dalam sektor perkhidmatan Australia
Sumber: Trading Economics.
Penghujung sekatan di Australia, statistik positif dan keutamaan disebabkan kepada krisis tenaga membenarkan pasaran kewangan untuk menguji kekuatan Reserve Bank. Pegawai RBA telah berulang kali menyatakan yang mereka tidak akan menaikkan kadar wang sebelum 2024. Namun, pertukaran kadar faedah memberi isyarat bahawa kadar itu mungkin meningkat sebanyak 100 bps pada penghujung 2023.
Untuk pertama kali semenjak penghujung Februari, RBA telah campur tangan dalam pasaran tukaran asing, membeli bon 3-tahun untuk AU$1 billion untuk mengurangkan hasil kepada paras sasaran 0.1%. Beberapa hari sebelum itu, ia melebihi 0.2%, tetapi campur tangan Reserve Bank telah membawa semuanya kembali seperti biasa. Menurut kepada Reuters, pengawal selia itu memegang sekitar 62% dari semua sekuriti yang akan matang pada 2024. Dengan itu, para pelabur akan berfikir dua kali sebelum terus menggorak langkah lagi.
Tidak seperti pasaran bon, situasi adalah berbeza dalam Forex. Peningkatan kondisi dagangan, aktiviti perniagaan dan pertumbuhan selera risiko global (e.g. S&P 500 telah mengemaskini tertinggi bersejarah beberapa kali) merangsang pembeli AUD. Mereka tidak dikelirukan oleh kepercayaan pasaran derivatif dalam sekatan kewangan Fed pada 2022, atau oleh penafian Goldman Sachs dalam ramalan GDP China untuk tahun depan daripada 5.6% kepada 5.2%.
Pelan dagangan AUDUSD dan AUDJPY
Trend menaik AUDJPY nampak kukuh terutamanya berbanding latarbelakang normalisasi dasar kewangan Fed dan situasi pasaran hutang kerajaan AS. Pasangan telah mencapai sasarannya pada 83.6 dan 86 ditanda
dalam artikel sebelum ini
, selepas mana pembetulan berlaku. Ia harus digunakan untuk membentuk atau menambah posisi beli dalam arah 88.4 dan 89.4.
AUDUSD
 agak mampu untuk meningkat kepada 0.77. Cadangannya ialah untuk memasuki pembelian. Statistik kuat pada inflasi Australia untuk suku ketiga mungkin menyebabkan ralli.

Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.14
2022.06.14

Empat sebab untuk membeli franc. Ramalan pada 14.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Untuk masa yang lama, Bank Negara Switzerland mencipta halangan untuk penjual
EURCHF
. Walau bagaimanapun, pada tahun 2022 keadaan telah berubah. Dengan mempercepatkan inflasi, mata wang yang kukuh menjadi lebih baik. Sebagai contoh, franc, kerana ia mempunyai banyak kelebihan. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Swiss franc
Tidak begitu mudah untuk meninggalkan stereotaip lama, walaupun semua orang di sekeliling mengikutinya. Pecutan inflasi ke paras tertinggi dalam beberapa dekad memaksa bank pusat untuk meninggalkan QE dan mula menaikkan kadar secara agresif. Walau bagaimanapun, beberapa pengawal selia tidak tergesa-gesa untuk meninggalkan strategi lama. Bank of Japan sedang bergelut untuk mengawal keluk hasil, dan Swiss National Bank cuba mengekalkan kadar negatif. Dalam keadaan ini, yen adalah underdog dalam Forex, tetapi kedudukan franc tidak begitu teruk.
Bagi AS dan negara lain, program QE melibatkan pembelian hutang kerajaan untuk mengurangkan hasil bon dan memastikan keadaan kewangan yang menggalakkan. Bagi Switzerland, QE ialah pemerolehan aset asing untuk melemahkan Swissy, yang secara tradisinya mendapat permintaan tinggi disebabkan pelarian modal daripada risiko. Walau bagaimanapun, hari ini pelabur tidak mahu membeli apa-apa selain daripada dolar AS sebagai aset selamat, tetapi franc Swiss mempunyai kelebihannya.
Terutamanya secara aktif meningkatkan risiko pemecahan zon euro. Sehingga tahun 2008, hutang Itali, Sepanyol dan lain-lain dianggap sekuat hutang Jerman sejak kesatuan monetari dianggap sebagai satu keseluruhan. Walau bagaimanapun, selepas krisis, keadaan berubah. Pembelian bon pinggir jauh lebih berisiko. Ini kerana Itali mempunyai lebih banyak hutang daripada zon euro dan juga, kerana satu pertiga daripada hutangnya, atau lebih daripada €850 bilion, perlu dibayar dalam tempoh tiga tahun akan datang.
Kekurangan pelan jelas ECB untuk menutup spread hasil, pecutan inflasi Eropah, dan niat bank pusat untuk mula menaikkan kadar menyumbang kepada jualan bon besar-besaran. Perbezaan hasil pada hutang Itali-Jerman dan Sepanyol-Jerman berkembang pesat. Ini dilihat sebagai peningkatan dalam risiko pemecahan zon euro dan menyumbang kepada kejatuhan
EURCHF
.
Dinamik spread hasil bon Eropah

Sumber: Bloomberg.
Risiko tinggi stagflasi dalam ekonomi Eropah dan kembalinya isu Brexit menyokong franc. Kerajaan Boris Johnson telah mengemukakan rang undang-undang kepada parlimen yang akan membenarkan penamatan satu pihak bahagian perjanjian dengan EU, meningkatkan risiko perang perdagangan. Masalah utama masih sempadan kastam dalam UK. Brexit di Ireland Utara membawa kepada kemerosotan dalam konflik perdagangan dan politik.
EURCHF
 pelan dagangan untuk seminggu
Mengambil kira kemungkinan kehilangan majoriti di parlimen Perancis oleh parti Emmanuel Macron pada pusingan kedua pilihan raya, permintaan yang berterusan untuk Swissy kelihatan logik. Pada tahun-tahun sebelumnya, SNB hampir tidak akan melanggar dasar monetari, tetapi kini keutamaan telah berubah. Mata wang yang kukuh menjadi lebih baik kerana ia membantu membendung inflasi. Dalam hal ini, jangkakan kejutan hawkish daripada Thomas Jordan dan rakan-rakannya pada 16 Jun, yang akan membuat penjualan
EURCHF
 menuju paras 1.024 dan 1.019 releven.
Carta graf harga EURCHF dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.04.11
2022.04.11

Empat sebab untuk membeli S&P 500. Ramalan pada 11.04.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Peningkatan indeks saham AS di tengah-tengah latar belakang yang tidak menguntungkan mengingatkan paradoks. Walau bagaimanapun, segala-galanya mempunyai penjelasan, termasuk pertumbuhan
S&P 500
. Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Fundamental analisis bulanan S&P 500
Harga bertindak balas terhadap segala-galanya. Saham AS meningkat di tengah-tengah konflik bersenjata di Ukraine, China mengalami wabak COVID-19 terbesar, dan pendirian Fed adalah yang paling agresif dalam empat puluh tahun yang lalu. Semua orang mahu mempercayai gencatan senjata di Eropah Timur, peningkatan dalam keadaan epidemiologi di Asia, dan ekonomi AS akan mengelakkan kemelesetan. Walau bagaimanapun, pelabur tahu bahawa anda perlu mengharapkan yang terbaik tetapi bersedia untuk yang terburuk. Bagaimana akan harga
S&P 500
 berubah? Apakah ini bermakna kepada ekonomi global?
Risiko geopolitik berada di luar skala, aktiviti perniagaan di China perlahan ke tahap paling teruk sejak Februari 2020, dan Fed bersedia untuk menaikkan kadar dana persekutuan sebanyak 50 mata asas pada mesyuarat FOMC Mei. Di bawah syarat-syarat ini,
S&P 500
 pulih 7.6% dari rendah Mac kelihatan seperti anomali. Indeks saham telah mengurangkan separuh kerugian sejak awal tahun. Jika bukan kerana pengurangan kunci kira-kira Fed yang agresif, rali S&P 500 akan berterusan. Sebelum ini, saham AS mencatatkan kemenangan berturut-turut selama tiga minggu, yang terbaik sejak November 2020.
Permintaan ekuiti yang kukuh didorong oleh sejarah, ekonomi yang kukuh, hasil sebenar yang rendah pada perbendaharaan dan harapan untuk data korporat yang kukuh. Sejak 1990, semasa empat kitaran mengetatkan dasar monetari Fed,
S&P 500
 jatuh pada bulan pertama selepas kenaikan kadar tetapi ditutup dalam hijau enam bulan kemudian. Secara amnya, indeks saham meningkat dalam 80% kes setahun selepas permulaan sekatan monetari. Pada tahun 1970-an, yang hampir sama dengan hari ini, pengetatan monetari yang agresif telah memberi kesan negatif ke atas pasaran saham..
Walaupun terdapat penurunan dalam ramalan KDNK untuk 2022 oleh pakar Wall Street Journal daripada 3.6% enam bulan lalu kepada 2.6%, tidak ada keraguan tentang kekuatan ekonomi AS. Pekerjaan meningkat sebanyak 400 ribu atau lebih untuk bulan ke-11 berturut-turut, yang tidak berlaku sejak 1939. Gaji meningkat sebanyak 5.6%, dan UBS Global Wealth Management menganggarkan lebihan simpanan rakyat Amerika pada $2.5 trilion. Disebabkan oleh sekatan monetari yang agresif oleh Fed, keluk hasil mula menandakan kemelesetan, tetapi statistik makro menunjukkan sebaliknya.
Dinamik lekukan hasil AS
Sumber: Bloomberg.
Pakar Wall Street menjangkakan berita positif daripada musim laporan korporat. Menurut FactSet, keuntungan kasar akan meningkat sebanyak 4.5% dan keuntungan bersih sebanyak 12.1%. Penunjuk pertama sepadan dengan nilai median sejak 2012, dan yang kedua melebihi purata lima tahun sebanyak 11.2%. Dengan hasil bon benar negatif kekal di bawah sifar, boleh diandaikan bahawa pasaran saham AS mempunyai potensi yang belum diterokai.
Pelan dagangan bulanan S&P 500
Pada pandangan saya,
S&P 500
 memerlukan sedikit masa untuk pulih daripada hasrat Fed untuk menggulung kunci kira-kira secara agresif, menyebabkan rali hasil perbendaharaan. Penembusan sokongan pada 4440 akan meningkatkan risiko penurunan kepada 4360-4380, di mana adalah munasabah untuk memasuki pembelian S&P 500. Risiko penyatuan jangka sederhana dalam julat 4360-4610 agak tinggi.
Carta graf harga SPX dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.