2023.06.14
2023.06.14

Lira mengubah syarat permainan. Ramalan pada 14.06.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila sistem rosak, ianya akan ada kemelut. Namun, menentang inglasi dengan merendahkan kadar untuk masa yang begitu Panjang adalah dasar yang menuju kepada kegagalan. Kembalinya Turki kepada dasar monetari tradisional boleh menyokong rali
USDTRY
. Mari kita bercakap tentang topik ini dan merangka pelan dagangan.
Ramalan Fundamental Turkish lira untuk enam bulan
Beli dan kekalkan. Lagipun, untuk menjana wang dalam Forex, ianya tidak diperlukan untuk mempunyai sistem dagangan yang menjana 75%-85% transaksi yang berjaya. Ianya mencukupi untuk laksanakan satu transaksi, yang akan membawa kemenangan yang baik. Malah Warren Buffett sendiri, yang pelaburannya membawa berpuluh-puluh ribu peratus, menyatakan bahawa terdapat sangat sedikit transaksi yang berjaya dalam kerjayanya. Kira-kira, dia mempunyai satu perdagangan yang menguntungkan setiap lima tahun. Dalam kes kita, salah satu keputusan dagangan yang menang ialah pembelian USDTRY
setahun yang lalu
, apabila pasangan itu disebut harga hampir 15. Kini, ia didagangkan di atas 23. Dan ini jauh dari had..
Petanda bagi peralihan Turki daripada unorthodox kepada dasar monetari tradisional telah mencetuskan keruntuhan harian paling serius lira berbanding Dollar AS sejak Disember 2021. Perdana Menteri baru Mehmet Şimşek berkata yang pengawal selia negara berniat untuk mengejar dasar rasional. Orang dalam The Financial Times mendakwa yang bank milik kerajaan berhenti menyokong mata wang tempatan, dan gabenor salah seorang daripada mereka memanggil keadaan semasa penurunan nilai yang disengajakan.
Kenapa Erdogan, yang sebelum ini memaksa bank pusat untuk memotong kadar faedah daripada 19% dalam Mac 2021 kepada semasa 8.5% yang kononnya untuk menentang inflasi, mengubah fikirannya? Mungkin dia sedar yang dasar merangsang pertumbuhan pada sebarang kos adalah cacat? Mungkin, selepas memenangi pilihan raya presiden, dia tidak lagi memerlukan dasar ini? Atau mungkin dia hanya memerlukan wang, dan menarik pelaburan asing dalam persekitaran yang tidak biasa adalah hampir mustahil.
Peralihan fiskal tradisional dan dasar monetari memerlukan pemimpin pro-barat Kementerian Kewangan dan Bank Pusat, yang telahpun dilantik. Kemudian diperlukan kelonggaran kawalan modal, yang akan membolehkan pasaran menentukan nilai lira. Pada masa yang sama, Goldman Sachs percaya bahawa untuk membawa sistem itu teratur, peningkatan dalam kadar utama kepada 40% diperlukan. Bank itu meramalkan pertumbuhan
USDTRY
 kepada 28 pada 2024.
Dinamik Lira Turki
Sumber: Financial Times.
SEB mendakwa yang perpindahan Turki daripada dasar unorthodox berhasil daripada pemahaman yang lira tidak boleh diselamatkan oleh meluputkan simpanan pertukaran asing. Tahun ini saja, bank pusat telah berbelanja sekitar $24 billion untuk mengekalkan kadar pertukaran, yang tidak membantu. SEB menjangkakan dolar akan mengukuh berbanding lira Turki kepada 27 menjelang akhir 2023.
Walaupun banyak syarat perlukan perubahan, destinasinya menjadi lebih jelas setiap hari – negara itu sedang bergerak menuju fakta yang nilai lira akan ditentukan oleh faktor pasaran. Dengan itu, matawang Turki mungkin berdepan krisis. Untuk masa yang lama, seolah-olah tiada apa yang berlaku, dan kemudian terdapat pergerakan eksponen yang meletup. Itulah yang sedang berlaku dalam pasangan
USDTRY
.
Pelan dagangan
USDTRY
 untuk enam bulan
Dasar menentang inflasi dengan merendahkan kadar adalah tidak boleh dipakai. Saya telah bercakap tentang ini pada Jun tahun lalu dan sering kali mengulanginya, mencadangkan menjual lira. Dalam
Mei
, 24-25 sasaran USDTRY telah diumumkan. Kini ianya nampak terlalu rendah. Pasangan boleh menaik kepada 27. Ianya masih releven untuk membeli.
Carta graf harga USDTRY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.02.06
2023.02.06

Lira menyembunyikan kebenaran. Ramalan pada 06.02.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila presiden berkaya yang potongan dasar kadar faedah mendorong kepada kelembapan dalam inflasi, ianya menjadi satu penipuan. Sebaliknya, masalah penstrukturan semakin buruk di Turki, membuatkan kesinambungan rali
USDTRY
 tidak dapat dielakkan. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental suku tahunan lira
Apa yang menakutkan pelabur lagi, perang di Ukraine atau pilihanraya presiden di Turki pada 14 Mei? Menilai dari fakta yang kos lindungnilai terhadap lira menurun melebihi kos lindung nilai berbanding risiko Ruble Russia yang melemah, ketidaktentuan politik lebih teruk daripada geopolitik.
USDTRY
 telah didagangkan tidak berubah sejak beberapa bulan lalu, dan ia boleh bertukar menjadi salah satu pasangan Forex yang paling tidak menentu. Pasaran pilihan bertaruh pada peluang 60%
USDTRY
 akan mencapai paras 25.
Berdasarkan kepada Eurasia Group, Recep Tayyip Erdoğan mempunyai peluang yang tinggi untuk memenangi pilihanraya presiden di Turki. Peluang nya telah meningkat daripada 55% kepada 60% ditengah tengah ketidakupayaan pembangkang untuk bersaing dengan presiden semasa. Lebih-lebih lagi, teori paradoks presiden secara rasmi membuahkan hasil. Ketika bank pusat dunia memerangi inflasi dengan menaikkan kadar, Bank Pusat Republik Turki (CBRT) sedang menurunkan kos pinjaman. Oleh itu, dari Ogos hingga November, kos pinjaman rasmi di Turki dipotong sebanyak 500 mata asas, dan inflasi menjadi perlahan daripada nilai puncaknya sebanyak 85% kepada 57.7% pada bulan Januari..
Inflasi Turki dan kadar faedah CBRT

Sumber: Trading Economics.
Lagipun, penyejukan mendadak harga pengguna adalah berdasarkan kepada penurunan harga tenaga di seluruh dunia, menyelesaikan masalah rantaitan bekalan, tempoh penstabilan lira yang panjang, dan, yang paling penting, percanggahan statistik. Pada tahun 2022, inflasi meningkat dengan mendadak, dan kini, berbanding dengan nilai sebelumnya, pertumbuhan harga secara luaran kelihatan lebih perlahan. Bagaimanapun, pada asas bulanan, CPI melonjak sebanyak 6.7%, kadar terpantas sejak April.
Saya tidak boleh tidak menyebut usaha titanic kerajaan Turki untuk menyokong Lira. Dalam 2022, $108 billion telah dibelanjakan pada campurtangan pertukaran asing, yang mana, tidak menyelamatkan lira lebih dari 30% rugi dari nilainya. Ianya prestasi terburuk dalam Forex selepas Argentine peso.
Tambahan lagi, Ankara menggunakan alat alternatif, seperti jaminan yang nilai deposit dalam matawang nasional akan dipelihara walaupun jika
USDTRY
 meningkat; ianya ada manfaat untuk pengeksport apabila menukar matawang asing jika mereka kemudian berjanji untuk tidak membuat transaksi terbalik; terdapat sekatan ke atas penjualan derivatif dan banyak langkah lain. Secara formal, faktor ini menghalang lira daripada melemah. Walau bagaimanapun, jika dilihat lebih mendalam, langkah di atas boleh mempercepatkan kejatuhan mata wang pada masa hadapan. Khususnya, dengan latar belakang kenaikan kadar deposit melebihi 25%, terdapat aliran keluar modal dari pasaran saham Turki, yang menimbulkan masalah untuk indeks saham dan menggalakkan pelabur asing mengeluarkan wang mereka dari pasaran Turki..
Dinamik kadar deposit dalam Turki
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan suku tahunan
USDTRY

TD Securities percaya yang beberapa masalah struktur dalam ekonomi menjadikan kejatuhan selanjutnya lira tidak dapat dielakkan. JP Morgan dan Goldman Sachs berhujah yang membetulkan ketidakseimbangan memerlukan peningkatan dasar faedah kepada 30%, lebih dari 3 kali ganda di atas paras semasa. Ianya tidak berkemungkinan yang ini akan berlaku, jadi rali
USDTRY
 akan terus menuju
sasaran
 yang di tandakan sebelum ini pada 19.1. cadangan dagangan ialah untuk membeli.
Carta graf harga USDTRY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.05.10
2023.05.10

Lira pergi ke pasaran hitam. Ramalan pada 10.05.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Tiada siapa yang percaya kadar pertukaran rasmi lira lagi. Bank pusat dan kerajaan sedang membuat usaha besar untuk menghalang
USDTRY
 daripada menaik ke atas 20, tetapi kadar pertukaran sebenar adalah berbeza. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental suku tahunan lira
Sewaktu 10 tahun pertama Recep Tayyip Erdogan berkuasa, ekonomi Turki telah meningkat 4 kali ganda dan secara konsisten mengatasi pesaing G20 lain. Pada 2013, ia mencecah $960 bilion, tetapi sejak itu ia tidak pernah melepasi paras $1 trilion. Pertumbuhan pada sebarang kos mengakibatkan pecutan inflasi kepada 86% pada bulan Oktober, kejatuhan lira dan krisis mata wang. Semua ini boleh menyebabkan pemimpin sekarang menjadi presiden.
Dinamik ekonomi Turki
Sumber: Bloomberg.
Pendapat undian menunjukkan sedikit kelebihan buat calon pembangkang Kemal Kılıçdaroğlu menjelang pilihan raya 14 Mei, yang meningkatkan kemungkinan larian 28 Mei. Sementara itu, turun naik lira melonjak daripada 8.4% kepada 74%, dan pasaran derivatif memberi peluang 50% untuk
USDTRY
 meningkat kepada 26 pada penghujung suku ketiga.
Lira yang dengan ketara melemah harus dijangkakan, Commerzbank berkata, sebagai sokongan kerajaan tiruan untuk kadar pertukaran rasmi menjadi bertambah goyah. Akhirnya, ia perlu ditinggalkan. Sekatan ke atas penjualan pertukaran asing, peraturan baharu untuk berdagang emas, pengenalan deposit yang dilindungi penurunan nilai, dan kawalan modal lain membawa kepada pembentukan pasaran gelap. Di sana, sebut harga USDTRY mencapai 23-24.
Dinamik
USDTRY
 dalam pasaran rasmi dan pasaran gelap
Sumber: Bloomberg.
Berbeza dengan kerajaan yang berhasrat untuk menghentikan aktiviti pengurup wang, bank pusat berpura-pura tidak mengetahui wujudnya pasaran sedemikian. Sudah menjadi lumrah bagi pengawal selia, yang mengikut telunjuk Erdogan dan menurunkan kadar faedah untuk ... memperlahankan inflasi. Kadar pertumbuhan harga pengguna jatuh daripada 86% pada Oktober kepada 44% pada April, tetapi ini disebabkan oleh kesan asas yang tinggi pada tahun lepas. Pada asas bulanan, CPI terus menambah 2.3%-3.2%, yang menunjukkan inflasi tinggi jangka panjang.
Dengan itu, niat presiden untuk mencapai perkembangan GDP Turki kepada $1 trillion dengan ap acara sekalipun berubah menjadi penggunaan dasar monetari yang tidak lazim dan krisis mata wang. Ketidakkadaran dalam ekonomi negara adalah sangat besar sehinggakan usaha besar akan diperlukan untuk menghapuskannya.
Sebagai contoh, pelabur percaya yang peningkatan dalam kadar faedah utama daripada paras semasa 8.5% kepada 40% adalah diperlukan untuk melekuk inflasi tinggi. Ini akan mendorong penjualan besar besaran bon Turki dan pengeluaran pelabur asing daripada pasaran, yang akan menolak
USDTRY
 lebih tinggi.
Pelan dagangan suku tahunan
USDTRY
Dengan itu, tidak kira bagaimana piliharanraya presidensi Turki berakhir, sama ada bank pusatnya kekal komited terhadap pengembangan monetari Erdogan yang tidak lazim atau mula kembali kepada kaedah tradisional, lira akan turun. Saya telah banyak kali mencadangkan untuk membeli
USDTRY
 dalam 2023, pada
Februari
, dan
April
 2023. Mereka yang telah memasuki pembelian, telah untung sekarang. Anda boleh mempertimbangkan untuk membeli, sasaran bahagian atas adalah pada jarak 24-25.
Carta graf harga USDTRY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.05.29
2023.05.29

Lira sudah ditakdirkan. Ramalan pada 29.05.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Jika bank pusat Turki tidak akan meninggalkan dasar kewangan tidak konvensional nya,
USDTRY
 boleh meningkat selama lamanya. Hasil bon sebenar negatif dan simpanan tukaran asing yang semakin habis adalah azab buat lira. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan
Ramalan fundamental suku tahunan lira
Jika sebelum pusingan kedua pilihanraya presidensi di Turki, lira mempunyai peluang untuk menang kembali beberapa kerugian, kemudian selepas kemenangan Erdogan, peluang ini hampir tiada. Presiden baru itu tidak berhasrat untuk meninggalkan dasar tidak konvensional untuk memerangi inflasi dengan menurunkan kadar faedah utama. Selepas kemenangannya, ahli politik berusia 69 tahun itu mengumumkan bahawa harga akan terus menurun apabila kos pinjaman jatuh daripada 19% kepada 8.5% dalam tempoh dua tahun. Bagi aliran menurun
USDTRY
, ini bermaksud satu kerugian.
Lira telah menyeparuh dalam nilai sepanjang tiga tahun lalu, hilang lebih dari 22% dari nilainya dalam setahun, menjadi matawang prestasi ketiga terburuk di antara matawang Forex paling cari selepas Russian ruble dan rand Afrika Selatan. Walau bagaimanapun, sukar untuk memanggil lira dan cecair ruble. Kedua-dua Rusia dan Turki menggunakan sejumlah besar sekatan mata wang, yang memungkinkan untuk bercakap tentang kadar pertukaran yang disokong secara buatan oleh kerajaan..
Pengekspot Turki dipaksa untuk menjual 40% dari pendapatan tukaran asing. Dasar bagi melindungi deposit bank daripada penyusutan nilai Lira adalah sangat mahal. Sebagai tanda ketegangan yang semakin meningkat, orang ramai telah meningkatkan deposit sedemikian daripada $76 bilion kepada $121 bilion.
Dinamik akaun simpanan lindungan Forex
Sumber: Financial Times
Percubaan pegawai Ankara untuk menstabilkan
USDTRY
 telah meletihkan simpanan emas bersih dan tukaran asing daripada $75 billion pada lewat 2022 kepada $51.3 billion. Simpanan bersih adalah $115 juta.
Sistem ini tidak berdaya maju, jadi ramalan 28 lira setiap dolar pada akhir tahun 2023, yang dikeluarkan oleh Morgan Stanley, kelihatan agak nyata. JP Morgan melihat pasangan itu pada 30, dan pedagang pilihan lebih yakin yang USDTRY akan mencapai 29 pada suku keempat. Dalam jangka masa pendek, Wells Fargo meramalkan pasangan itu untuk menaik kepada 23. Oanda, pada sebaliknya, menjangkakan untuk melihat penarikan semula kepada 19.4-19.5, kerana banyak negatif yang dikaitkan dengan pilihan raya telah pun dinilai dalam petikan lira. Bon mata wang asing domestik jatuh sebanyak 10%-15%, dan kos insurans terhadap kemungkiran melonjak sebanyak 40%.
Walaupun sekiranya pasangan dibetulkan ke bawah, trend akan kekal menaik. Sistem itu tidak lagi berfungsi. Sejak 2013, pelaburan asing di saham Turki dan bon telah jatuh sebanyak 85%, bersamaan kepada $130 billion. Tiada siapa yang mahu mempercayai kisah dongeng Erdogan bahawa inflasi yang tinggi boleh dikalahkan dengan kadar faedah yang rendah. Pada masa yang sama, hasil sebenar negatif pada bon tempatan dan kemerosotan pesat rizab emas dan pertukaran asing meyakinkan kami yang lira telah ditakdirkan.
Pelan dagangan suku tahunan
USDTRY
Rali
USDTRY
 boleh dikekang hanya jika bank pusat Turki meninggalkan dasar kewangan tidak konvensional. Recep Tayyip Erdogan terus menentang windmills – peminjam wang haram yang kononnya berlapik poket kerana kadar yang tinggi. Ini bermakna sasaran pada 24-25, diumumkan dalam
artikel sebelum ini
, masih kekal. Ianya masih releven untuk membeli Dollar AS berbanding Lira.

Carta graf harga USDTRY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.04.19
2023.04.19

Lira tidak melihat cara. Ramalan pada 19.04.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Masih ada harapan yang perubahan kuasadi Turki selepas 14 Mei akan membenarkan bank pusat untuk bergerak pergi dari dasar kewangan tidak ortodoks. Namun, ketidak seimbangan dalam ekonomi begitu besar yang ianya tidak munsabah untuk bertaruh pada rali Lira. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan
USDTRY
.
Ramalan fundamental Lira untuk enam bulan
Walaupun bank pusat Republik Turki memotong kadar faedah daripada 19% pada lewat 2021 kepada semasa 8.5%, kadar faedah ke atas deposit dan pinjaman di bank perdagangan semakin meningkat. Kadar deposit telah meningkat 10 mata peratusan kepada 29% dalam tempoh enam bulan lalu. Kadar pada akaun yang direka bentuk untuk melindungi daripada susut nilai lira telah meningkat dua kali ganda kepada lebih daripada 20%, dan kadar faedah bagi beberapa pinjaman pengguna telah menghampiri 50%. Data ini tidak menunjukkan perkembangan ekonomi dalam keadaan sedemikian.
Dinamik kadar faedah di Turki

Sumber: Reuters.
Pendekatan tidak berortodoks oleh Recep Tayyip Erdogan dan bank pusat yang beliau kawal adalah untuk melonggarkan dasar kewangan walaupun dengan pemecutan inflasi kepada hampir tiga digit. Didakwa, ini akan memberi tamparan kepada pengguna riba dan, pada masa yang sama, mempercepatkan GDP. Keengganan untuk mengikuti teori ekonomi bertukar menjadi krisis mata wang yang paling dalam. Hanya pada tahun 2022 lira kehilangan satu perempat daripada nilainya, dan
USDTRY
 telah mencapai tertinggi sepanjang masa pada 19.41 dalam 2023, dan ini bukanlah hadnya.
Volatiliti matawang Turki berbanding Dollar AS telah berganda sepanjang beberapa hari lalu, dan para pelabur membayar kebanyakan wang untk insurans menentang susut nilai lira sejak Jun, pembalikan risiko atau perbezaan premium antara opsyen jual dan beli telah mencapai 13.7%.
Dinamik pembalikan risiko
USDTRY

Sumber: Bloomberg.
Dengan itu, kebanyakan pakar bersetuju pada pandangan bearish untuk Turkish lira. JP Morgan percaya yang
USDTRY
 akan meningkat kepada 25 walaupun jika bank pusat menjauhi dasar tidak ortodoks selepas pilihan raya umum 14 Mei. Bank melukis dua senario untuk pembangunan acara. Yang pertama melibatkan mengekalkan tumpuan pengawal selia pada menurunkan kadar dan kenaikan beransur-ansur dalam dolar AS berbanding lira kepada 30 menjelang akhir tahun. Yang kedua ialah penolakan terhadap dasar yang tidak konvensional. Dalam kes ini, USDTRY akan melonjak kepada 24-25 tetapi mengakhiri 2023 pada 26.
Secara umum, ramalan purata bank pusat untuk Dollar AS menentang Lira Turki turun naik di dalam jarak 23-25, yang secara ketara lebih tinggi dari paras semasa. Ketidakupayaan CBRT untuk mengekalkan kawalan modal yang ketat disebut sebagai sebab utama. Pada bulan April, pengawal selia meningkatkan keperluan untuk caruman kepada dana rizab daripada 25% kepada 30% untuk institusi kredit dengan kurang daripada 60% deposit lira. Selain itu, menurut sumber Bloomberg yang mengetahui perkara itu, pengawal selia memaksa bank untuk tidak membeli mata wang asing untuk pelanggan mereka melebihi program KKM. Ini adalah deposit yang melindungi daripada susut nilai lira.
USDTRY
 pelan dagangan untuk enam bulan
Ketidak seimbangan yang kuat dalam ekonomi Turki disebabkan oleh dasar tidak berortodoks Erdogan akan terus memberi kesan negatif kepada lira. Tidak kira siapa yang memenangi pilihan raya pada 14 Mei. Sasaran USDTRY 19.1, ditetapkan semula pada
November
 dan kemudian dipastikan dalam
Februari
, telah dicapai. Saya rasa ianya munasabah untuk menaikkan sasaran kepada 23 dan terus membeli USDTRY.
Carta graf harga USDTRY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.05
2023.07.05

Loonie berhenti sebentar. Ramalan pada 05.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Jika Bank of Canada telah menaikkan kadar semalaman pada Jun, ini tidak bermaksud yang ia akan melakukan yang sama pada Julai. Sejak itu, data domestik Kanada telah merosot, yang meningkatkan risiko jeda dalam kitaran kenaikan kadar. Mari kita bercakap tentang topik ini dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental mingguan Dollar Kanada
Apabila pasaran hilang keyakinan yang Bank of Canada akan menaikkan kadar pada Julai, Loonie hilang nilai. Kenaikan kadar Jun kepada 4.75% telah mengejutkan pelabur dan membawa turun
USDCAD
 kepada paras terendah sejak 2022. Namun, pasaran tidak berdiam diri, dan beberapa siri laporan ekonomi yang mengecewakan tidak menggalakkan kenaikan harga CAD.
Ianya semua bermula dengan inflasi, yang pada Mei telah perlahan daripada 4.4% kepada 3.4% pada asas tahunan. Ini adalah langkah yang lebih cepat ke bawah berbanding di AS. Oleh itu, penurunan dalam kebarangkalian kenaikan kadar semalaman sebanyak 25 mata asas kepada 5% pada bulan Julai daripada 64% kepada 55% kelihatan semula jadi. Pada masa yang sama, mengekalkan peluang untuk meningkatkan kadar dana persekutuan daripada 5.25% kepada 5.5% pada bulan ini pada tahap tinggi secara konsisten iaitu kira-kira 85%-86% merangsang kenaikan harga
USDCAD
.
Dinamik inflasi di Kanada dan AS
Sumber: Bloomberg.
Apabila BoC telah digembirakan oleh data ekonomi Kanada pada Jun, pelepasan GDP lemah April dan data PMI Jun boleh mengubah tinjauannya. Setakat ini, hanya 8 daripada 33 pakar Bloomberg meramalkan bahawa Bank of Canada akan menaikkan kadar semalaman kepada 5% pada mesyuarat seterusnya.
RBC mencadangkan peluang kenaikan kadar 25% adalah dipandang rendah. Namun, contoh bagi RBA bermaksud sebaliknya. Pengawal selia Australia menjadikan satu lagi henti sebentar pada Julai selepas dua kenaikan dalam kadar tunai pada bulan Mei dan Jun. Pengawal selia mengikut Fed. Jika Fed bergerak daripada bersikap tegas kepada berhati-hati, cuba untuk tidak merosakkan ekonomi, begitu juga yang lain.
Pasaran minyak tidak menyokong penurunan harga
USDCAD
 juga. Walaupun niat Saudi Arabia untuk membatalkan komitmennya dengan mengurangkan pembuatan sebanyak 1 juta tong sehari sehingga Ogos dan pengumuman Russia daripada pengurangan eksport sebanyak 500,000 bpd, kenaikan harga minyak ternyata bersifat sementara. Perhimpunan itu berlangsung selama beberapa jam dan kemudian berakhir dengan cepat. Begitu juga, harga minyak bertindak balas terhadap kejutan Jun dari Arab Saudi. Pada bulan April, keputusan OPEC+ untuk mengurangkan pengeluaran mengambil masa yang lebih lama untuk menjejaskan harga. Kemudian ia adalah mengenai perhimpunan bulanan.
Reaksi bagi harga minyak kepada pemotongan pembuatan
Sumber: Bloomberg.
Ketika ini, pasaran minyak didominasi oleh data ekonomi dan bukan faktor fundamental berkaitan kepada supply dan demand. Kerisauan tentang kemelesetan global atau pengunduran ketakutan pelabur sedemikian memberi kesan yang lebih besar terhadap harga berbanding campur tangan Arab Saudi dan Rusia.
Pelan dagangan mingguan untuk
USDCAD
Saya rasakan harga minyak tidak akan menyambung ralinya sehingga ekonomi China pulih. Tambahan lagi, BoC akan berhenti sebentar dalam kitaran kenaikan kadar. Dengan itu, saya cadangkan menambah
dagangan beli USDCAD
 dimasuki pada 1.3175. Isyarat beli akan muncul jika Fed berbunyi hawkish pada minit mesyuarat Junnya atau jika harga menembusi paras tinggi 1.329.
Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.01.18
2022.01.18

Loonie ialah peneraju.  Ramalan pada 18.01.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kelemahan dolar AS pada awal 2022 membolehkan pesaingnya memulakan perlumbaan untuk gelaran pemain terbaik G10 tahun ini. Aliran menurun
USDCAD
 disokong bukan sahaja oleh permulaan buruk dolar AS. Mari kita bincangkan prospek pasaran dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Dollar Kanada
Walaupun dolar AS menghadapi masalah disebabkan oleh pendirian pegawai Fed yang hawkish, dolar Kanada, sebaliknya, telah mendapat manfaat daripada niat BoC untuk mengetatkan dasar monetari secara agresif. Loonie telah menempah tempat dalam tiga pemain terbaik G10. Permulaannya yang berjaya tahun lalu berulang pada 2022. Sama seperti pada 2021, terdapat rali minyak yang pesat.
Pengurus aset bertaruh bahawa Omicron tidak akan dapat membendung pertumbuhan permintaan minyak global, yang, di tengah-tengah bekalan terhad, akan membawa kepada harga yang lebih tinggi. Pada minggu yang berakhir pada 11 Januari, spekulator meningkatkan nilai belian bersih untuk gred minyak utama pada kadar tertinggi dalam tempoh 14 bulan lalu. Akibatnya, nisbah dagangan panjang dan pendek melonjak kepada 6.2 berbanding 1. Sebagai perbandingan, pada 14 Disember, ia adalah kira-kira 3.8 berbanding 1. Tidak menghairankan bahawa dengan latar belakang sedemikian, Forex dikuasai oleh mata wang minyak -negara pengeksport, dolar Kanada, dan mahkota Norway.
Jangkaan sekatan monetari BoC yang lebih agresif daripada sokongan Fed keatas aliran menurun
USDCAD
. Pada awal Januari, pasaran derivatif memberi isyarat bahawa kadar semalaman akan meningkat kepada 1.25% menjelang akhir 2022. Pada masa ini, pertukaran kadar faedah dengan kebarangkalian 70% meramalkan bahawa tindakan pertama sekatan monetari akan berlaku pada 26 Januari. TD Securities dan Bank Laurentian mempunyai pendapat yang sama. Pegawai mereka percaya bahawa berlatarbelakangkan pasaran buruh yang sukar dan inflasi yang tinggi, BoC tidak mampu untuk berpegang kepada sikap tunggu dan lihat..
Pada 2021, ekonomi Kanada menambah satu rekod 886,000 pekerjaan baru, dan pengangguran turun kepada 5.9%. Tahapnya hampir dengan pra-pandemik, meningkatkan risiko pertumbuhan gaji purata. Menurut tinjauan syarikat tempatan, 80% pemimpin mereka merancang untuk menaikkan gaji. Lebih dua pertiga daripada responden menjangkakan inflasi melebihi 3% dalam tempoh dua tahun akan datang. Semua ini mendorong BoC ke arah sekatan monetari. Dan pengguna bersetuju dengan itu. Kajian Nanos Research Group untuk Bloomberg mendapati bahawa 87% rakyat Kanada lebih bimbang tentang kenaikan harga berbanding kos pinjaman yang tinggi.
Risiko terbesar untuk isirumah rakyat Kanada

Sumber: Bloomberg.
Apabila inflasi menjadi isu politik, dan perhatian Rumah Putih AS dan kerajaan Jepun mengenai kenaikan harga pengguna membuktikannya, bank pusat tidak mungkin menangguhkan kenaikan kadar. Pada masa yang sama, pengukuhan loonie yang dikaitkan dengan sekatan monetari akan membantu membendung CPI.
Pembeli dolar Kanada tidak perlu bimbang tentang rekod pembelian sekuriti asing pelabur domestik, yang mencecah CA$144 bilion dalam 11 bulan 2021. Pada 2022, proses ini mungkin berulang dengan latar belakang prospek yang lebih buruk untuk indeks saham AS.
Dinamik pembelian sekuriti asing oleh pelabur Kanada
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan USDCAD dan EURCAD
Saya menjangkakan kenaikan minyak dan jangkaan kenaikan kadar semalaman pada mesyuarat BoC pada 26 Januari akan mendorong harga
USDCAD
 dan
EURCAD
 kebawah. Penembusan paras sokongan yang berjaya pada 1.2475 dan 1.4245 akan menjadi asas untuk penjualan.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia

Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.04.12
2023.04.12

Loonie kekal diam. Ramalan setakat 12.04.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
BoC adalah yang pertama untuk menaikkan kadar faedah. Kini, ianya telah menjadi yang pertama untuk menghentikan sebentar dalam kitaran pengetatan kewangan. Adakah BoC salah? Ekonomi Kanada kekal kukuh. Mari bincangkan pandangan pasaran dan membina pelan dagangan
USDCAD
.
Ramalan fundamental bulanan Dollar Kanada
Perkara utama ialah untuk berhenti dalam masa yang tepat. Bank Kanada sudah melakukan ini pada Mac. Selepas lapan kenaikan kadar semalaman berturut turut, BoC membuat keputusan untuk kekalkannya pada 4.5%. Menjelang mesyuarat BoC April, pakar Bloomberg menjangkakan jeda untuk bersambung. Adakah keputusan ini betul? Data domestik Kanada yang kukuh dan harga minyak yang meningkat menunjukkan yang ekonomi mungkin berkembang dan bukannya pendaratan lembut atau keras. Dalam keadaan sedemikian, inflasi boleh mencecah paras tertinggi baharu, jadi bank pusat Kanada perlu meneruskan pengetatan monetari, menggalakkan penurunan harga
USDCAD
.
Keputusan untuk menjeda kitaran kenaikan kadar dibuat atas dua sebab. Pertama, Bank of Canada menganggarkan yang kesan kenaikan kadar yang paling agresif dalam beberapa dekad akan melanda ekonomi dengan selang masa. Sudah ada beberapa konsensus negatif, dan ia hanya akan menjadi lebih teruk. Kedua, inflasi di dalam negara terus perlahan. Ini diaplikasi kepada kedua dua harga pengguna dan inflasi teras, begitu juga kepada inflasi jangka pendek, yang diperhatikan oleh BoC secara berhati hati.
Dinamik inflasi Kanada

Sumber: Bloomberg.
Pada masa yang sama, petunjuk utama untuk CPI menandakan kesusahan bank pusat dengan harga tinggi masih jauh dari selesai. Secara khasnya, pasaran buruh, dengan pengangguran ditutup pada terendah rekod 5%, kekal kukuh, kekosongan melimpah ruah, dan kenaikan 5% dalam purata gaji adalah tidak konsisten dengan idea kelembapan yang stabil dalam inflasi.
Pada bulan Mac, ekonomi menambah 34700 pekerjaan baru. Ini adalah kenaikan indeks yang ketujuh berturut-turut. Sebagai hasil, pekerjaan telah meningkat sebanyak 383,000 pekerjaan sejak September.
Dinamik pekerjaan

Sumber: Bloomberg.
Pasaran buruh yang kukuh menarik seluruh ekonomi bersamanya. Apabila Bank Kanada menghentikan sekatan kewangan, ia meramalkan pertumbuhan GDP 0.5% dalam 2023. Namun, penunjuk utama memberi isyarat ia sebenarnya akan menjadi +2.8%. IMF menjangkakan +1.5% daripada GDP Kanada.
Sudah tentu, BoC mempunyai beberapa sebab untuk mengekalkan kadar faedah pada 4.5%. Sebagai contoh, beberapa masalah asing boleh menjejaskan pertumbuhan Kanada walaupun ekonominya menunjukkan prestasi yang lebih baik daripada jangkaan. Bolehkah pengawal selia salah? Jika prestasi ekonomi Kanada terus mengukuh, BoC perlu meneruskan pengetatan kewangan.
Tambahan lagi, penurunan harga
USDCAD
 disokong oleh rali minyak ditengah tengah keputusan OPEC+ untuk memotong penghasilan minyak secara tidak disangka. Perbincangan baru mengenai Brent meningkat kepada $100 setong dan jangkaan Kanada akan membekalkan minyak ke Asia melalui saluran paip Trans Mountain yang diperluas menggalakkan pelabur membeli loonie.
Pelan dagangan bulanan untuk
USDCAD
Saya rasa trend
USDCAD
 berkemungkinan untuk ke bawah berbanding ke atas. Dalam jangka sederhana dan panjang, ianya mungkin menguntungkan untuk menjual pasangan pada pembetulan. Sasaran bahagian bawah adalah pada 1.3225 dan 1.3045.
Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.06.27
2023.06.27

Loonie kembali dalam permainan. Ramalan pada 27.06.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun kejatuhan harga minyak dan siling kadar semalaman sederhana BoC, Loonie menarik minat pelabur semula. Apa yang menyokong aliran menurun
USDCAD
? Mengapakah keraguan Ottawa dan Canberra membawa kepada reaksi pasaran yang berbeza? Mari kita bincangkan tentang topik ini dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Dollar Kanada
Dollar Kanada adalah dikalangan matawang terbaik G10, menjana 3.5% sepanjang bulan lalu berbanding Dollar AS. Rali Loonie berakhir pada penghujung kitaran pengetatan boC dan ditengah tengah kejatuhan harga minyak, yang nampak luar semula jadi. Sebagai peraturan, mata wang negara pengeksport minyak lemah dalam pasaran minyak menurun. Mengapa USDCAD menanggung terus?
Saya rasakan rali CAD berhasil daripada perubahan dalam sentiment pelabur. Sebelum ini, mereka tidak rela untuk membeli Dollar Kanada disebabkan kepada kelengkapan kitaran pengetatan BoC dan perjangkaan kemelesetan ekonomi AS, kerana AS adalah rakan perdagangan utama Kanada. Apabila BoC memutuskan untuk menyambung semula kitaran kenaikan kadar, dan data domestik AS yang kukuh membuktikan kestabilan GDP AS, aliran menurun
USDCAD
 berterusan.
Ekonomi yang kukuh bermaksud matawang yang kukuh. Dengan letupan imigrasi dan pertumbuhan populasi, rekod pengangguran yang rendah, ekonomi yang paling pelbagai dalam sejarah 156 tahunnya, dan salah satu pasaran saham terbaik di dunia, ekonomi Kanada kukuh. IMF meramalkan bahawa pada 2024 KDNKnya akan mengatasi rakan sejawatannya dari negara G7. Sembilan daripada sepuluh pakar Bloomberg bersetuju.
Ramalan IMF untuk G7 GDPs

Sumber: Bloomberg.
Bank of Canada, apabila memutuskan untuk menyambung kitaran sekatan monetary dalam Jun, merupakan kejutan yang menyenangkan oleh pertumbuhan ekonomi yang stabil dan penggunaan isirumah. Menurut pegawai BoC, permintaan masih sangat tinggi, yang mengekalkan tekanan inflasi yang tinggi dan membuatkan pengawal selia terus menaikkan kadar.
Dinamik pasaran saham Kanada dan Global

Sumber: Bloomberg.
Menurut kepada anggaran median Bloomberg, kadar faedah BoC akan berkembang sebanyak suku mata lagi kepada 5%, tertinggi sejak 2001, kemudian kekal rata untuk masa yang lama. Pasaran derivatif menjangkakan perkara ini akan berlaku seawal Julai. Peluang bulan ini dianggarkan sebanyak 75%. Ia tidak mungkin bahawa jarak yang tidak ketara ke siling boleh meruntuhkan
USDCAD
. Pasaran mungkin tidak percaya Bank of Canada akan berhenti di 5%.
Pada mesyuarat BoC Jun, kedua dua isu menaikkan kadar semalaman dan mengekalkannya pada masa yang sama telah dipertimbangkan. Apabila ini diketahui berkaitan kepada Reserve Bank of Australia, Aussie runtuh berbanding dolar AS. Loonie, sebaliknya, berjaya bertahan. Ini sekali lagi membuktikan betapa berbezanya ekonomi AS dan China. Yang pertama adalah stabil, yang kedua memerlukan rangsangan. Oleh itu, mata wang proksi dolar AS, termasuk CAD, menang.
Pelan dagangan mingguan untuk
USDCAD
Saya percaya kelembapan dalam inflasi Kanada boleh membuatkan pedagang keluar dari dagangan jual
USDCAD
, membangunkan pembetulan menaik. Jika harga menembusi rintangan pada 1.3175, seseorang boleh memasuki pembelian jangka pendek.
Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.12.08
2021.12.08

Loonie kembali kepada permainan. Ramalan pada 08.12.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila minyak jatuh nilai, pelabur tidak mengendahkan data domestik kukuh Kanada dan kerelaan BoC untuk normalisasikan dasar kewangan. Ianya masa untuk pertimbangkan faktor positif. Mari bincang pandangan Forex dan membina pelan dagangan
USDCAD
.
Ramalan fundamental Mingguan Dollar Kanada
Matawang negara pengeluar minyak adalah yang paling terdedah kepada kemunculan omicron. Kemunculan strain baru COVID-19, yang mampu memintas vaksin dan perlindungan sistem imun, menimbulkan rasa déjà vu. Pelabur serius membincangkan kemungkinan wabak baharu. Yang sebelumnya membawa kepada penurunan 20% dalam permintaan minyak global, yang mendorong nilai WTI di bawah sifar pada satu ketika. Berita positif tentang omicron telah stabilkan pasaran minyak, merangsang aliran menurun
USDCAD
 untuk terus mara.
Kejatuhan harga minyak pada bulan November menekan dolar Kanada ke bawah. Pelabur melupakan faktor kenaikan harga, seperti data domestik yang kukuh dan rancangan bank pusat untuk menormalkan dasar kewangannya. Pada bulan Disember, pasaran teringat tentang pemacu positif untuk Loonie, dan
USDCAD
 telah jatuh kepada terendah tiga minggu. Pelabur sedang menantikan mesyuarat BoC. Tiff Macklem dan rakan sejawatnya boleh memberi isyarat kelajuan kenaikan kadar faedah pada 2022.
Walaupun pasaran derivatif tidak menjangkakan kenaikan kadar pada bulan Disember, ia memberi peluang yang 50% kos pinjaman akan dinaikkan pada bulan Januari. Tambahan pula, lima kenaikan kadar dikenakan dalam sebut harga derivatif, mencadangkan kadar faedah Bank of Canada boleh sehingga 1.5%.
Di tengah-tengah peningkatan ketara dalam prestasi ekonomi Kanada, dasar kewangan yang sangat mudah, termasuk kos pinjaman yang rendah dari segi sejarah dan bon melebihi CA $400 bilion pada kunci kira-kira BoС, adalah tidak diperlukan. Dasar sebegini hanya menyemarakkan inflasi, yang sudah melebihi had atas jarak 1%-3% yang disasarkan oleh bank pusat selama tujuh bulan. Fed telah berhenti mempertimbangkan harga tinggi sementara, jadi BoC boleh melakukan perkara yang sama.
Dinamik inflasi Kanada
Sumber: Bloomberg
Selari dengan kenaikan harga pengguna yang pesat, pemulihan pasaran buruh dan lonjakan harga perumahan adalah sebab untuk mengetatkan dasar kewangan. Pada bulan November, ekonomi Kanada menambah 153,000 pekerjaan baru, iaitu empat kali ganda daripada yang diramalkan oleh pakar Bloomberg. Akibatnya, pekerjaan telah pulih sepenuhnya ke tahap pra-pandemik, dan pengangguran telah menghampiri tahap tersebut.
Dinamik kadar pekerjaan Kanada

Sumber: Bloomberg
Ianya nampak seperti kenaikan dalam harga minyak dan data domestik kuat harus memaksa Bank Kanada untuk menaikkan kadar faedah dengan selamat. Walaubagaimanapun, terdapat headwind juga. Situasi dengan omicron masih belum dijelaskan sepenuhnya, Fed tidak menyatakan perkataan beratnya, dan Tiff Macklem berjanji tidak akan menaikkan kos pinjaman sebelum pemulihan penuh ekonomi Kanada, yang dijangka pada suku kedua.
Pelan dagangan mingguan USDCAD
Saya rasakan Dollar Kanada nampak agak menyakinkan. Melainkan aliran menaik
USDCAD
 menarik harga ke atas 1.266, pasangan harus terus jatuh menuju 1.258 dan 1.252. Ianya releven untuk menjual pasangan.

Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.09
2022.08.09

Loonie: kuat, tetapi tidak lama. Ramalan pada 09.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Terima kasih kepada ekonomi yang kukuh, kenaikan kadar semalaman yang agresif dan keadaan dagangan yang menggalakkan, loonie naik ke tempat kedua di kalangan G10. Tetapi untuk berapa lama? Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan untuk
USDCAD
,
AUDCAD
 dan
CADJPY
.
Fundamental analisis mingguan Dollar Kanada
Dolar AS telah mengukuh berbanding semua mata wang G10 yang lain sejak awal tahun 2022. Walau bagaimanapun, keengganan harga dolar AS untuk meningkat sebagai tindak balas kepada data pekerjaan AS yang kukuh dan pendirian FOMC yang hawkish memaksa pelabur untuk mempertimbangkan pesaing. Sebagai contoh, dolar Kanada, yang mempunyai banyak kelebihan. Namun, bukankah ia satu tanggapan yang mengelirukan?
Apakah yang lebih baik untuk mata wang daripada ekonomi yang kukuh, pengetatan monetari yang agresif dan keadaan dagangan yang menggalakkan? Pegawai Scotiabank percaya bahawa mengikut faktor di atas, loonie mendahului euro, paun dan yen. BMO Capital Markets mendakwa bahawa pasangan
CADJPY
 mempunyai potensi pertumbuhan yang baik. Bank of Japan meneruskan dasar monetarinya yang sangat mudah, manakala Bank of Canada berhasrat untuk membawa kadar semalaman kepada 3% pada bulan September. BoC lebih aktif daripada pengawal selia utama lain, yang secara teorinya harus menyokong CAD.
Dinamik kadar bank pusat
Sumber: Bloomberg.
Menurut IMF, KDNK Kanada akan mengatasi rakan sejawatan G7 pada 2022-2023. Ekonomi yang kukuh bermakna mata wang yang kukuh. Bukankah itu alasan untuk membeli loonie?
Ramalan GDP G7
Sumber: Bloomberg.
Kejatuhan indeks komoditi Bloomberg sebanyak 13% berbanding tingginya memberi kesan negatif kepada semua mata wang komoditi. Bagaimanapun, menurut Monex Europe, penjualan
AUDCAD
 dan
NZDCAD
 akan menjadi menguntungkan. Ekonomi AS membantu Kanada, manakala China membantu Australia dan New Zealand. Keadaan di Asia nampaknya lebih teruk daripada di Amerika Utara.
Saya mempunyai pendapat yang bertentangan. Saya telah memuji dolar Kanada untuk masa yang lama, tetapi sekarang saya telah mengubah fikiran saya. Menurut laporan pekerjaan Kanada terkini, pekerjaan menurun sebanyak 30.6 ribu. Penunjuk jatuh untuk bulan kedua berturut-turut, yang mengesahkan dasar monetari BoC lebih berkesan daripada Fed. Fed juga ingin melihat kemerosotan pasaran buruh AS, yang akan menyumbang kepada kelembapan inflasi. Oleh itu, Bank of Canada mempunyai lebih banyak sebab untuk mengurangkan kelajuan sekatan monetari daripada Fed. Loonie kelihatan lebih terdedah daripada dolar AS.
Saya tidak fikir ramalan optimis IMF mengenai KDNK Kanada akan menjadi kenyataan. Ia berdasarkan kekuatan isi rumah AS, tetapi rangsangan fiskal semakin berkurangan dan AS, pasaran utama Kanada, semakin menghadapi kesukaran. China akan pulih secara beransur-ansur selepas penarikan balik perintah berkurung.
USDCAD
,
AUDCAD
 dan
CADJPY
 pelan dagangan untuk seminggu
Kemaraan indeks saham AS sebagai tindak balas kepada data inflasi yang hampir dijangkakan di AS akan memungkinkan untuk membeli
AUDCAD
 dengan sasaran pada 0.91. Manakala pecutan CPI akan membenarkan pembukaan posisi beli
USDCAD
 dan posisi jual
CADJPY
 menuju 1.3 dan 103.
Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.10.07
2022.10.07

Loonie: lebih banyak kenaikan kadar. Ramalan pada 07.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun kebanyakan bank pusat dunia mengetatkan dasar monetari, kenaikan kadar tidak semestinya menyokong mata wang negara. Mari kita bincangkan topik tersebut dan buat pelan dagangan untuk
USDCAD
.
Ramalan fundamental mingguan Canadian dollar
Minit mesyuarat ECB September penuh dengan frasa tentang kenaikan kadar terpaksa, tetapi ini tidak membantu euro. Ketua Bank of Canada, Tiff Macklem, menyalin ucapan Jerome Powell, mengatakan bahawa tidak jelas bila kenaikan kadar semalaman akan berakhir, tetapi
USDCAD
 terus berdagang menghampiri paras tertinggi 2.5 tahun. Membeli sepasang pada separuh pertama bulan
September
 menghasilkan keuntungan yang besar. Apakah prospek untuk bulan Oktober?
Baru-baru ini, harga pengguna di Kanada telah perlahan kepada 7%, manakala inflasi teras adalah sekitar 5%. Bagaimanapun, BoC tidak melihat tanda-tanda penurunan selanjutnya dalam kadar pertumbuhannya. Bank pusat memerlukan bukti bahawa ini sedang berlaku. Faktor ini, bersama-sama dengan jangkaan inflasi yang meningkat, bermakna kitaran pengetatan monetari perlu diteruskan.
Pada 2022, kadar semalaman meningkat sebanyak 300 mata asas sehingga 3.25%. Selepas kenyataan hawkish oleh Tiff Macklem, bergantung pada pasaran buruh yang kukuh, permintaan domestik dan fakta bahawa kerja pusat bank masih belum selesai, pasaran hadapan menjangkakan kos pinjaman meningkat sebanyak 50 mata asas pada mesyuarat 26 Oktober.
Dinamik inflasi Kanada dan kadar semalaman

Sumber: Trading Economics.
Oleh itu, tidak seperti Reserve Bank of Australia, BoC tidak akan memperlahankan sekatan monetari dan bersedia untuk menaikkan kadar lebih tinggi. Menurut pengawal selia Kanada, hanya pendekatan ini akan membantu mengelakkan kemelesetan. Berhenti sekarang memerlukan pengetatan monetari dalam keadaan paling teruk, yang akan melanda ekonomi Kanada dengan lebih teruk.
Pada pandangan pertama, pendirian hawkish bank pusat, ditambah dengan kenaikan harga minyak, mewujudkan keadaan yang menggalakkan untuk loonie. Malah, sebagai mata wang negara pengeksport minyak, ia sepatutnya optimis tentang rancangan OPEC+ untuk mengurangkan pengeluaran sebanyak 2 juta tong sehari, siling harga minyak Rusia, dan ramalan Goldman Sachs dan Morgan Stanley mengenai harga Brent meningkat melebihi $100 setong menjelang akhir tahun.
Malangnya, ini tidak mencukupi untuk pembetulan
USDCAD
 yang serius. Dolar AS lebih kukuh dari sebelumnya. Zon tinggi 20 tahun dan USD terlebih jual tidak penting. Apabila krisis tenaga di Eropah mengenakan pantang larang ke atas pembelian mata wang Eropah, dan Fed tidak akan menggantung kenaikan kadar dana persekutuan, adalah terlalu awal untuk menjangkakan dolar AS kehilangan status tingginya. Perhimpunan berterusan dalam hasil Perbendaharaan dan kejatuhan dalam indeks saham AS akan mendorong USD lebih tinggi..
Pelan dagangan
USDCAD
 untuk satu minggu
Dalam jangka pendek, laporan pekerjaan AS dan Kanada bulan September akan mempengaruhi dinamik USDCAD. Pakar Bloomberg menjangkakan peningkatan dalam pekerjaan sebanyak 250 ribu dan 20 ribu, serta mengekalkan pengangguran masing-masing pada 3.7% dan 5.4%. Tidak mungkin satu laporan akan memaksa Fed untuk mengubah pandangannya supaya data yang lemah akan membolehkan untuk menambah sehingga belian
USDCAD
 yang dimasukkan pada penurunan kepada
1.295
 dengan sasaran pada 1.38 dan 1.395.
Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.13
2022.09.13

Loonie: lihat lebih dekat. Ramalan pada 13.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kenaikan kadar yang agresif oleh BoC dan rali dalam indeks saham AS semakin mendesak
USDCAD
 kebawah. Apakah yang akan berlaku, penembusan aliran menaik atau pembetulan? Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Analisis fundamental mingguan Dollar Kanada
Kedekatan wilayah dengan ekonomi AS, yang berprestasi lebih baik daripada yang lain, meningkatkan permintaan untuk sebarang mata wang. Kejayaan berturut-turut dolar Kanada pada bulan September mengesahkan ini. Perhimpunan indeks saham AS dan pengetatan monetari agresif BoC membayangi faktor negatif seperti penurunan harga minyak ke paras terendah Januari.
Loonie telah menjadi pemain kedua terbaik dalam kalangan G10 sejak awal 2022, sebahagian besarnya disebabkan oleh sempadan bersama dengan AS. Terima kasih kepada rangsangan fiskal dan monetari besar-besaran yang berkaitan dengan pandemik, permintaan domestik AS dan pasaran buruh kekal kukuh. Loonie bukan parasit, tetapi Kanada mendapat manfaat daripada kedekatannya dengan jiran selatannya.
Dolar AS disokong oleh sekatan monetari agresif BoC. Selepas lima kenaikan sejak Mac, termasuk kenaikan 100 mata asas pada bulan Julai dan kenaikan 75 mata asas pada bulan September, kadar semalaman mencecah 3.25%, tertinggi dalam 14 tahun. Pada mesyuarat terakhir, BoC kekal hawkish, yang membolehkan pelabur menjangkakan peningkatan selanjutnya dalam kos pinjaman, sehingga sekurang-kurangnya 3.75%, sehingga akhir 2022.
Sementara itu, pengetatan monetari mempunyai kesan tertentu ke atas ekonomi Kanada. Pada bulan Julai, inflasi menjadi perlahan daripada 8.1% kepada 7.6%. Pada bulan Ogos, pekerjaan menurun sebanyak 39.7 ribu, satu kejutan yang lengkap untuk pakar Bloomberg. Pengangguran meningkat kepada 5.4% daripada rekod rendah 4.9% pada bulan Jun dan Julai.
Kadar pengangguran Kanada
Sumber: Bloomberg.
Secara teorinya, kelembapan dalam pertumbuhan harga pengguna dan penyejukan pasaran buruh boleh memperlahankan sekatan monetari. Akibatnya, dolar Kanada mungkin menurun sedikit. Pakar Reuters meramalkan pasangan
USDCAD
 meningkat kepada 1.3 dalam tiga bulan dengan penurunan seterusnya kepada 1.25 dalam setahun. Senario sedemikian membayangkan pemotongan kadar dana persekutuan sekurang-kurangnya 25 mata asas pada 2023, dijangka oleh 47% pakar.
Loonie dijangka mengukuh dalam jangka sederhana. Ini disahkan oleh ramalan Goldman Sachs dan UBS bahawa
Brent
 akan meningkat kepada $125 setong tahun depan di tengah-tengah penurunan dalam eksport Rusia.
USDCAD
 Pelan dagangan untuk seminggu
Penambahbaikan dalam selera risiko global berfungsi sebagai pemacu utama penurunan
USDCAD
 dalam jangka pendek. Ini mengesahkan empat hari rali
S&P 500
 mengenai jangkaan kelembapan dalam inflasi AS. Keadaan dalam pasaran saham adalah bencana seperti pada pertengahan Ogos. Oleh itu, masukkan pembelian USDCAD apabila harga melantun dari zon sokongan 1.293-1.295.

Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.31
2022.05.31

Loonie mahu membalas dendam. Ramalan pada 31.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Selepas permulaan yang lemah, penurunan harga
USDCAD
 boleh terus berlangsung. Kenaikan harga minyak, laporan kukuh mengenai inflasi Kanada, pekerjaan, dan perdagangan asing menyokong mata wang tempatan. Mari kita bincangkan pandangan CAD dan buat pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Canadian dollar
Inflasi tertinggi dalam beberapa dekad dan krisis kos sara hidup yang berkaitan menjadikan kerajaan sebenarnya menuding jari. Bank pusat sering menjadi pihak yang dipersalahkan. Mereka pergi terlalu jauh dengan rangsangan monetari pada 2020 dan menggantung pengeluaran rangsangan terlalu lama. Parlimen UK mengkritik gabenor Bank of England. Perkara yang sama berlaku di negara lain, termasuk Kanada, di mana BoC sedang bersedia untuk kenaikan kadar yang lain.
Pasaran buruh yang ketat, dengan pengangguran pada rekod terendah 5.2%, ditambah dengan inflasi pada 6.8%, menjadikan Bank of Canada meneruskan kitaran pengetatan monetari yang agresif. Seorang penjaja FOMC, Christopher Waller, bersetuju dengan anggaran pasaran untuk menaikkan kadar dana persekutuan kepada 2.65%, manakala pelabur menjangkakan Tiff Macklem dan rakan bank pusatnya akan menaikkan kadar semalaman kepada 3% menjelang akhir 2022.
Dinamik kekurangan tenaga kerja mahir di Kanada
Sumber: Bloomberg.
Jadi, Fed bukanlah bank pusat yang paling agresif. Pada ufuk 12 bulan, derivatif mencadangkan kenaikan kadar 250 mata asas oleh Fed, kenaikan kadar 180 mata asas oleh Bank of England dan kenaikan kadar 100 mata asas oleh ECB. Bank of Canada mungkin akan pergi lebih jauh. Pasaran derivatif menjangkakan ia akan meningkatkan kos pinjaman sebanyak setengah mata pada bulan Mei, dengan jumlah yang sama pada bulan Julai, diikuti dengan langkah yang lebih kecil sebanyak 25 mata asas.
Pengetatan dasar monetari memberi tekanan kepada jangkaan inflasi, meningkatkan kuasa beli mata wang tempatan pada masa hadapan dan mengukuhkan kadar pertukarannya. Tambahan pula, kedua-dua persekitaran asing dan data domestik menyokong Loonie. Jadi, kenaikan CAD terhadap sekumpulan mata wang utama kelihatan semula jadi.
Pada S4, defisit akaun semasa Kanada ialah CA$137 juta, dan dalam tempoh Januari-Mac tahun ini, ia mempunyai lebihan sebanyak CA$5 bilion. Ini adalah lebihan terbesar sejak suku kedua 2008, disokong oleh keadaan yang menggalakkan dalam pasaran komoditi. Menarik balik sekatan secara beransur-ansur di China, yang, menurut Standard Chartered, mengurangkan permintaan minyaknya sebanyak 1.2 juta tong sehari, dan embargo EU ke atas minyak Rusia menggalakkan penurunan harga
USDCAD
. Walaupun import minyak luar pesisir telah diharamkan, bekalan minyak adalah 2.8 juta bpd.
Pelan dagangan mingguan untuk USDCAD dan EURCAD
Saya rasa seseorang boleh membeli Loonie disebabkan oleh pasaran komoditi yang menaik, termasuk kenaikan harga minyak, data ekonomi Kanada yang kukuh, dan kesediaan BoC untuk mengetatkan dasar monetari secara agresif. Perkara ini adalah terhadap mata wang yang mana satu harus membeli CAD. Saya cadangkan melihat hasil Perbendaharaan. Jika hasil Perbendaharaan terus berkembang, seseorang boleh menjualnya
EURCAD
 jika harga menembusi sokongan pada 1.355. Jika hasil bon AS kekal stabil atau mula menurun, seseorang boleh memasuki dagangan jual
USDCAD
 dengan sasaran pada 1.25 dan 1.23.
Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.11.30
2022.11.30

Loonie melampaui peraturan. Ramalan pada 30.11.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kejatuhan dalam harga minyak, permintaan tinggi untuk aset tempat selamat disebabkan oleh China, dan perjangkaan kemelesetan tidak lama lagi di AS dan dunia menekan loonie menurun. Namun,
USDCAD
 mara menaik apabila situasi mula bertambah baik. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan Fundamental Dollar Kanada hari ini
Dalam musim luruh, terdapat banyak pergerakan paradoks di dalam Forex, yang mana, kemungkinan besar, bersifat spekulatif. Dollar AS yang pertama meningkat sebagai satu tindak balas kepada kenyataan Jerome Powell mengenai kelembapan dalam proses kenaikan kadar dana persekutuan, dan kemudian menurun sebagai tindak balas kepada statistik pekerjaan AS yang kukuh. Euro mengukuh, semasa penurunan selera risiko global akibat protes di China. Di penghujung bulan November, tiba pula giliran dollar Kanada.
USDCAD
 telah melonjak pada kadar terpantas sekurang kurangnya satu bulan, walaupun dengan pelepasan data domestik Kanada yang kukuh.
Pada suku ketiga, ekonomi Kanada telah berkembang 2.9% berbanding ramalan +1.5% disebabkan oleh perkembangan ekspot bersih sebanyak 8.6%. Perbelanjaan dan simpanan kerajaan menyokong kenaikan GDP. Namun, penggunaan jatuh buat kali pertamanya semenjak 2021. Kali ini, ianya jatuh sebanyak 1%. Sebagai tambahan kepada penurunan kedua berturut-turut dalam pengumpulan modal syarikat sebanyak 5.1% dan pertumbuhan GDP yang perlahan pada bulan September, ini menunjukkan pengetatan kewangan BoC mempunyai kesannya tersendiri.
Tambahan lagi, akaun defisit semasa pada Julai-September bernilai CA$11.1 billion menjadi lebih besar berbanding pakar Bloomberg jangkakan. Ini boleh menjadi sebab untuk mengkaji semula data ekspot bersih pada suku ketiga.
Dinamik akaun semasa Kanada
Sumber: Bloomberg.
Data ekonomi bercampur tidak membolehkan kita untuk meramalkan dengan tepat apakah langkah Bank Kanada pada Disember dalam hal pengetatan kewangan. BMO Capital Markets percaya yang tiada di dalam data GDP yang menghalang BoC daripada menaikkan kadar semalamannya sebanyak setengah mata. Pada sebaliknya, Capital Markets meramalkan kenaikan kadar 25 mata asas. Sebagai hasil daripada mesyuarat sebelumnya, kadar itu telah meningkat sebanyak 50 mata asas kepada 3.75%, paras tertinggi sejak 2008.
Dari sudut pandangan fundamental, kemaraan
USDCAD
 dirangsang oleh kejatuhan harga minyak, jangkaan daripada bank UK HSBC untuk menjual unitnya di Toronto kepada Royal Bank of Canada, serta penurunan selera risiko global di tengah-tengah kemelesetan ekonomi global. Lekukan hasil bon terbalik bukan saja di AS tetapi juga di dalam pasaran hutang global, menunjukkan yang kemelesetan adalah hampir dan inflasi semakin perlahan.
Dinamik lekukan hasil global
Sumber: Bloomberg.
Pada masa yang sama, ianya bukan mudah untuk menjelaskan tentang kenaikan tajam dalam
USDCAD
 pada permulaan minggu yang berakhir 2 Disember. Minyak meningkat di tengah-tengah perjangkaan pemotongan pengeluaran OPEC+, manakala indeks saham dan dollar AS telah stabil. Menurut kepada Canadian Imperial Bank of Commerce, rali itu disebabkan oleh aliran modal berdasarkan sebab sebab yang boleh dipersoalkan. Kemungkinan besar, para spekulator mahu membeli loonie pada persimpangan selepas menurunkan. Jika begitu, maka pasangan yang dianalisis boleh memulihkan kedudukan yang hilang dengan pantas.
USDCAD
 Pelan dagangan hari ini
Melainkan ucapan Jerome Powell terujakan para pelabur,
USDCAD
 akan turun dengan pantas kepada 1.3465 dan 1.343. Selagi harga berada di bawah 1.3565, anda harus menjual pasangan itu. Jika tidak, apabila harga kembali ke paras yang dinyatakan di atas, ianya akan menjadi sebab untuk membeli.
Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.04.04
2022.04.04

Loonie melonjak. Ramalan setakat 04.04.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Jangkaan kenaikan kadar semalaman menggalakkan aliran menurun
USDCAD
. Walaupun permintaan tinggi untuk dolar AS sebagai aset selamat, penjual berasa yakin dan percaya bahawa Fed akan secara agresif mengetatkan dasar monetari. Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Dollar Kanada
Walaupun mata wang Eropah sedang bergelut kerana berdekatan dengan zon perang, USD dan CAD mendapat manfaat daripada jarak wilayah mereka. Kekurangan pergantungan kepada minyak dan gas Rusia, puluhan ribu kilometer dari konflik bersenjata di Ukraine, rali dalam indeks saham global, dan kesediaan BoC untuk bertindak balas kepada Fed telah mendorong harga
USDCAD
 kepada paras terendah 5 bulan. Sekiranya beruang bergantung pada kesinambungan tempoh yang menggalakkan?
Bolehkah sesiapa mengalahkan Fed? Selepas data pekerjaan AS yang kukuh pada bulan Mac, jangkakan peningkatan dalam kadar dana persekutuan sebanyak 50 mata asas pada mesyuarat FOMC Mei. Pegawai sebulat suara mengenai keperluan untuk kenaikan pesat dalam kos pinjaman ke tahap neutral 2.4-2.5%. Dengan latar belakang ini, penentangan terhadap dolar AS kelihatan seperti utopia, tetapi pada hakikatnya ia menjadi kenyataan. Bank of Canada mempunyai sesuatu untuk menentang Fed, yang membolehkan aliran menurun
USDCAD
 untuk terus mara.
Menurut BMO Capital Markets, Tiff Macklem dan rakan-rakannya akan membuat dua "langkah besar" sekaligus pada mesyuarat pada 13 April dan 1 Jun. Pada mesyuarat seterusnya, kadar semalaman akan dinaikkan sebanyak 25 mata asas dan mencapai 1.75%. Menjelang akhir tahun 2022, ia akan mencapai 2%, yang bukan ramalan yang paling agresif. Bank of America dan Citigroup menjangkakan angka ini seawal bulan Julai, yang mana kos pinjaman perlu dinaikkan sebanyak 150 mata asas. Pasaran hadapan memberi isyarat bahawa kadar itu akan meningkat kepada 3% dalam tempoh 12 bulan akan datang.
Sebabnya ialah pasaran buruh yang terlalu panas dan inflasi tertinggi dalam tiga puluh tahun pada 5.7%. Sejak 11 bulan lalu berturut-turut, inflasi telah melebihi had atas julat 1-3% yang disasarkan oleh bank pusat. Menurut Timbalan Gabenor BoC Sharon Kozicki, pegawai bank akan membincangkan isu sekatan monetari yang agresif dan pengetatan kuantitatif, iaitu menjual bon untuk mengurangkan kunci kira-kira, pada mesyuarat April.
Dinamik inflasi Kanada

Sumber: Bloomberg.
Kali terakhir Bank of Canada menaikkan kadar semalaman sebanyak 50 mata asas adalah pada tahun 2000. BoC juga menaikkan kos pinjaman sebanyak 100 mata asas sekaligus pada tahun 1998 untuk mengukuhkan loonie. Walau bagaimanapun, ini tidak membawa kepada apa-apa yang baik dan langkah ini dibatalkan dengan cepat. Kadar kali terakhir melebihi 2% adalah pada tahun 2007, pada malam sebelum krisis kewangan global. Ia mengambil masa kira-kira tiga tahun untuk membawa mereka ke tahap ini.
Perlu diingatkan bahawa bukan sahaja jangkaan sekatan monetari yang agresif dari BoC menggerakkan harga
USDCAD
 menurun. Kemerosotan disokong oleh kenaikan dalam indeks saham AS, kerana loonie sensitif terhadap perubahan dalam selera risiko global. Pada masa yang sama, modal mengalir dari saham Amerika ke Kanada.
Pelan dagangan mingguan USDCAD
Pada pendapat saya, kedekatan mesyuarat Bank of Canada mencadangkan bahawa trend menurun
USDCAD
 akan bersambung. Gunakan pembetulan harga ke tahap 1.258 diikuti dengan lantunan semula atau penembusan sokongan pada 1.247 untuk memasuki jualan. Risiko utama melaksanakan strategi ini ialah kejatuhan indeks saham AS.
Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.22
2021.06.22

Loonie mendahului Dollar AS. Ramalan pada 22.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Permulaan lebih awal BoC untuk dasar sekatan kewangan berbanding kepada Fed, trend aliran menaik minyak, dan aliran masuk modal kepada pasaran saham Kanada menimbulkan keraguan tentang penembusan trend menurun
USDCAD
. Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan
Ramalan fundamental mingguan Dollar Kanada
Apa yang berlaku di dalam Forex selepas mesyuarat FOMC Jun ialah reaksi pasaran yang adil kepada perubahan di dalam pandangan Fed. Namun, tidak semua pasangan dollar perlu bertindak balas dengan begitu kasar kepada pendirian hawkish ramalan kadar Fed. Peningkatan
USDCAD
 berbanding latar belakang minyak yang kukuh dan kadar yang melampau sekatan kewangan Kanada kepada AS tampak berlebihan, dan kadar loonie dibawah nilai.
Pertukaran di dalam perjangkaan untuk kenaikan kadar dana persekutuan kepada 2023 adalah tonggak sejarah amat penting di dalam Forex. Namun, Bank of Canada berniat untuk mengetatkan dasar kewangan mendahului Fed, iaitu pada 2022. Tambahan lagi, kali ini kadar semalaman mungkin meningkat kepada 2% atau lebih tinggi, melebihi tertinggi sebelum ini untuk pertama kalinya dalam empat kitaran sekatan kewangan. Sebelum ini, kos pinjaman telah jatuh ketahap ekstrem yang telah dilihat di dalam kitaran yang lama. Pada 2020, kadar semalaman adalah 1.75%.
Pasaran hartanah yang panas dan lonjakan inflasi adalah sebab yang baik bukan saja untuk runcingan QE tetapi untuk meningkatkan kos pinjaman. BoC sudahpun memulakan runcingan QE, bertentangan kepada Fed, yang setakat ini hanya bercakap tentang pengeluaran rangsangan kewangan. Berdasarkan kepada jangkaan Bloomberg, Kanada disenaraikan yang kedua di dalam senarai gelembung hartanah selepas New Zealand. Tidak seperti RBNZ, yang mana sudah bersedia untuk mengetatkan dasar kewangan, Tiff Macklem dan rakan sekerjanya pasif, takut untuk memberi provokasi kepada pengukuhan loonie. Tidak lama lagi mereka akan perlu bertindak.
Inflasi menambah minyak kepada api: harga pengguna di Kanada memecut kepada 3.6%, CPI asas kepada 2.3%, yang mana paras tertinggi semenjak 2011 dan 2009, masing masing. Bank pusat terus untuk mengulangi mantera tentang semulajadi sementara pemecutan inflasi. Fed juga melakukan yang sama. Sepantas pengawal selia AS merubahkan pendiriannya, matawang greenback melonjak dengan pantas. Adakah loonie seterusnya?
Dinamik inflasi Kanada

Sumber: Bloomberg.
Peningkatan tajam faedah di dalam Dollar AS selepas mesyuarat FOMC mendorong kepada perbezaan maklumat diantara minyak dan
USDCAD
. Seperti sejarak menunjukkan, percanggahan sedemikian akan berakhir juga, sementara pembetulan serius di dalam pasaran minyak nampak amat meragukan. Menurut kepada Trafigura, dalam 12-18 bulan lagi
Brent
 mungkin akan melebihi $100 per tong disebabkan oleh peningkatan penggunaan dan kekurangan pelaburan di dalam pengeluaran. Akhirnya, pasaran akan berdepan dengan situasi dimana permintaan bukan saja pulih, tetapi juga paras pra pandemik, dan pembekalan tidak akan mempunyai kapasiti yang diperlukan.
Sifat melampau sekatan kewangan BoC di dalam perbandingan dengan Fed dan minyak yang kuat bukanlah menjadi satu satunya kelebihan loonie. Dalam 2020, pasaran sekuriti Kanada ketinggalan di belakang AS disebabkan oleh perkongsian rendah syarikat teknologi di dalam struktur TSX Composite. Masa kini, situasi ini menyumbang kepada aliran masuk modal.
Dinamik aliran masuk modal kepada pasaran saham Kanada
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan
USDCAD
Pada pendapat saya, ianya menguntungkan untuk membeli loonie berbanding USD. Ketidakupayaan aliran menaik
USDCAD
 untuk kembali diatas 1.24 adalah petanda kelemahan mereka dan satu sebab untuk menjual pasangan itu.

Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.09
2021.06.09

Loonie menerajui, tetapi bukan tanpa ada masalah. Ramalan pada 09.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Dollar Kanada terus menerajui perlumbaan G10 berprestasi terbaik tahun ini. Namun, dalam Mei-Jun, perniagaan aliran menurun
USDCAD
 merosot. Apakah yang melemahkannya daripada terus maju? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan Dollar Kanada
Pesawat moden mampu untuk menggunakan hanya satu enjin sekiranya ada apa apa yang tidak diingini berlaku, tetapi kemampuan bergeraknya akan menurun. Pendorong utama kepada pengukuhan CAD dalam 2021 adalah kenaikan harga minyak dan niat BoC untuk menormalisasikan dasar kewangan sebelum Fed. Setakat ini, situasi dengan minyak adalah normal, tetapi pemulihan yang lebih perlahan dalam ekonomi Kanada berbanding bank pusat dijangkakan akan menghalang matawang loonie daripada kemampuan pergerakannya.
USDCAD
 telah didagangkan dalam jarak 1.2-1.215 semenjak permulaan Mei, dan ianya sukar untuk menjangkakan buka pasangan itu akan tinggalkan jarak itu.
Di dalam suku pertama, GDP Kanada meningkat sebanyak 5.6% YoY, yang mana tidak selari dengan ramalan pengawal selia. Pada suku kedua, ekonomi tidak berkembang sepantas jangkaan Bank Kanada juga. Sebagai Contoh, kejatuhan di dalam kadar pekerjaan pada April-Mei sebanyak 275 ribu orang tidak membiarkan pasaran buruh untuk pulih kepada tahap pra pandemik.
Dinamik pasaran pekerjaan Kanada
Sumber: Bloomberg.
Ianya dilihat tidak ada kemungkinan yang berita negatif ini akan memaksa BoC untuk meninggalkan normalisasi dasar kewangan. Pada April, Bank of England telah mengurangkan skala program QE daripada CA$4 billion kepada CA$3 billion seminggu dan ianya mungkin akan dikurangkan kepada CA$2 billion dalam Julai dan kepada CA$1 billion pada penghujung tahun. Kenaikan inflasi kepada tahap tertingginya semenjak pertengahan 1990an, pasaran hartanah yang terlalu panas, vaksinasi yang pantas (hampir 71% daripada rakyat Kanada telah menerima sekurang kurangnya satu dos) dan jangkaan yang berkenaan kepada letupan ekonomi memaksa bank pusat untuk mematuhi kepada pembatasan kewangan.
Dinamik pembelian aset oleh Bank of Canada
Sumber: Bloomberg.
Pasaran derivatif menjangkakan dengan 60% kemungkinan satu kenaikan kadar semalaman 25 bps sepanjang 12 bulan akan datang. Ketiga kenaikan itu dijelaskan sepenuhnya pada tahun 2022-2023, membuatkan Kanada diantara negara yang mempunyai kos pinjaman tertinggi diantara negara negara maju. Secara perbandingan, para pelabur tidak menjangkakan Fed untuk meningkatkan kadar persekutuan pada 2022 dan menjangkakan kadar untuk ditingkatkan hanya sebanyak 25 bps pada 2023.
Tiada pembangunan utama dapat dijangkakan pada mesyuarat BoC Jun. Namun, disebabkan oleh data yang lebih lemah dari yang dijangkakan, terdapat kemungkinan untuk satu perubahan pendirian BoC berkenaan kadar pertukaran. Sebelum ini, Tiff Macklem menyatakan yang beliau tidak melihat apa apa halangan kepada ekonomi untuk menyumbang kepada pengukuhan loonie. Sememangnya, perlukah para pengeksport panik jika minyak dari segi matawang Kanada telah meningkat sebanyak 40% semenjak permulaan tahun, dan angka orang yang bersedia untuk membeli pilihan panggilan di WTI dengan harga mogok $100 per tong dalam Disember 2022 meningkat dalam pasaran derivatif?
Pelan dagangan mingguan USDCAD
Pada pendapat saya, ianya amat diragui bahawa kenyataan ketua BoC akan memberi kesan yang besar kepada Dollar Kanada. Prospek jangka masa sederhana dan jangka masa panjangnya nampak optimistik berbanding latar belakang trend aliran menaik minyak, satu ekonomi yang mantap, dan tindakan melampau oleh BoC berbanding kepada Fed. Menggerakkan harga
USDCAD
 melepasi sempadan atas jarak dagangan 1.2-1.215 bersama pulangan seterusnya kepada tahap pertengahannya, atau penembusan pasti tahap sokongan pada 1.2 harus digunakan untuk memasuki dagangan posisi beli.

Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.06.08
2023.06.08

Loonie mengejutkan pasaran. Ramalan pada 08.06.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Selepas RBA telah menaikkan kadar faedah, Bank of Canada juga mengejutkan pasaran dengan kenaikan kadar. Jika dua pengawal selia ini menaikkan kadar faedah mereka, Fed juga mungkin akan teruskan kitaran kenaikan kadar. Mari bincangkan pandangan pasaran dan membuat pelan dagangan
USDCAD
.
Ramalan fundamental mingguan Dollar Kanada
Kejutan menyebabkan gempa. Apabila bank pusat tidak dijangkakan untuk menaikkan kadar, yang mana mereka naikkan, terdapat kemelut dalam pasaran kewangan. Pengawal selia cenderung untuk ikut sama mereka. Oleh itu, tindakan satu atau lebih bank pusat boleh mencetuskan Fed untuk mengambil langkah yang sama - mengetatkan dasar monetari apabila ia tidak dijangka. Sebagai contoh, Fed mungkin menaikkan kadar pada bulan Jun. Adakah pengawal selia lain akan mengikuti contoh Bank of Canada? Dan adakah ia akan memaksa
USDCAD
 untuk keluar dari julat penyatuan jangka sederhana?
Apabila BoC telah berhenti menaikkan kadar faedahnya pada Januari, para pelabur yakin dalam kelengkapan kitaran pengetatan kewangan 10 bulannya. Dalam perjalanannya, kadar faedah meningkat sebanyak 425 mata asas kepada 4.5%, dan BoC meramalkan bahawa aktiviti ekonomi dan inflasi akan perlahan sehingga akhir 2023. Data domestik Kanada terkini mencadangkan sebaliknya. GDP pada suku pertama berkembang sebanyak 3.1%, jauh melebihi jangkaan bank pusat sebanyak +2.3%. Harga pengguna pada bulan April secara tidak dijangka meningkat daripada 4.3% kepada 4.4% tahun ke tahun.
Dinamik kadar faedah BoC dan inflasi Kanada

Sumber: Trading Economics
Sesuatu perlu diubah, tetapi pelabur percaya yang Bank Kanada akan lebih suka untuk menerima lebih banyak bukti ketahanan ekonominya sendiri kepada pengetatan monetari yang agresif. Hanya 5 daripada 13 pakar Wall Street Journal menjangkakan kenaikan kadar semalaman pada bulan Jun. Pasaran derivatif memberi peluang 45% bahawa ini akan berlaku.
BoC lebih cenderung bertindak tegas berbanding berhati hati. Kadar faedah telah menaik kepada tertinggi 22 tahun 4.75%. Berdasarkan kepada pengawal selia, kegigihan inflasi pada paras menaik menandakan dasar monetari tidak disekat dengan cukup untuk membawa harga kembali kepada sasaran 2%. Hasil bon Kanada meningkat dan, buat pertama kali sejak September, melebihi hasil Perbendaharaan AS. Ini menyebabkan
USDCAD
 turun ke sempadan bawah jarak dagangan 1.33-1.37.
Tidak mungkin fakta yang derivatif memberikan peluang 60% untuk kenaikan kadar BoC kepada 5% menjelang Julai dan peluang 100% menjelang September akan mencukupi untuk
USDCAD
 jatuh di bawah 1.33. Satu-satunya pemangkin kepada kejatuhan mereka adalah pendirian dovish Fed pada mesyuarat 13-14 Jun. Namun, selepas kejutan daripada Reserve Bank of Australia dan Bank of Canada, peluang untuk mendengarnya semakin menuju ke arah sifar. Jika, berikutan Canberra dan Ottawa, Washington menaikkan kadar, pelabur akan meningkatkan minat mereka secara mendadak untuk membeli dolar AS.
Pelan dagangan mingguan untuk
USDCAD
Laporan pekerjaan Kanada boleh mengesankan trend USDCAD. Penganalisa Bloomberg jangkakan kenaikan dalam pengangguran daripada 5% kepada 5.1% dan kelembapan dalam pertumbuhan pekerjaan daripada 41.400 kepada 23.200. Namun, ini tidak akan menyokong pertumbuhan dolar Kanada. Kemungkinan besar, sebelum mesyuarat FOMC, pasangan itu akan turun naik dalam jarak 1.33-1.342. Pendekatan ke sempadan bawahnya mungkin menjadi alasan untuk membeli. Sebaliknya, pertumbuhan USDCAD kepada 1.342 mungkin menjadi sebab untuk menjual.

Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.01.26
2022.01.26

Loonie mengharapkan pada Fed. Ramalan pada 26.01.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Dolar Kanada dipengaruhi oleh pemandu kontroversi. Penurunan dalam indeks saham AS menekan CAD ke bawah, manakala kenaikan harga minyak menyokongnya. Dalam persekitaran sedemikian, keputusan Bank of Canada dan Fed boleh menjadi penentu untuk
USDCAD
 dan
EURCAD
.
Ramalan Fundamental Dollar Kanada hari ini
Bukan sahaja Fed cuba mengekang pertumbuhan inflasi, tetapi juga bank pusat terkemuka dunia yang lain. Inflasi harga pengguna Kanada meningkat pada bulan Disember daripada 4.7% kepada 4.8%, iaitu paras tertinggi sejak 1991. BoC hanya menamatkan QE setakat ini, manakala pasaran percaya ia sepatutnya menaikkan kadar faedah sejak dahulu lagi. BoC boleh mengikuti contoh Reserve Bank of New Zealand dan Bank of England dan memulakan pengetatan monetari pada mesyuarat pada 26 Januari. Bagaimanapun, tidak semua orang pasti bahawa siri kenaikan kadar faedah yang agresif akan bermula bulan ini.
Hanya 12 daripada 27 ahli ekonomi yang ditinjau oleh Bloomberg meramalkan bahawa kadar faedah akan meningkat sebanyak 25 mata asas pada mesyuarat BoC Januari. Ya, inflasi melebihi ramalan bank pusat. Ya, pada tahun 2021, Kanada mencipta rekod bilangan pekerjaan — 886,000, dan pekerjaan kini 240,500 lebih daripada pada Februari 2020 (sebagai perbandingan, di AS, ia adalah 3 juta di bawah paras ini). Ekonomi memerlukan pengetatan monetari, tetapi cabaran BoC ialah bagaimana untuk membawa inflasi kembali terkawal tanpa memperlahankan pertumbuhan KDNK, atau lebih buruk lagi mencetuskan kemelesetan, kerana Bank of Canada meningkatkan kos pinjaman di salah satu negara maju yang paling banyak berhutang.
Dinamik inflasi Kanada dan unjuran BoC

Sumber: Bloomberg
Menurut Bloomberg, BoC harus meletakkan asas untuk kitaran normalisasi yang akan berlaku pada mesyuarat Januari. Bank pusat juga mungkin mengingatkan orang ramai bahawa normalisasi akan merangkumi bukan sahaja kadar tetapi juga kunci kira-kira. Bank of Canada masih memegang lebih daripada 40% bon kerajaan Kanada tertunggak yang dibeli di bawah QE, yang memesongkan isyarat pasaran bon.
Derivatif menandakan kenaikan 1.75% dalam kos pinjaman dalam tempoh 12 bulan akan datang dan memberi kira-kira 70% peluang untuk memulakan pengetatan monetari bulan ini, manakala peluang ini lebih tinggi pada awal bulan. Kebarangkalian yang lebih rendah untuk menaikkan kadar sekarang, sebagai tambahan kepada kejatuhan pasaran saham AS dan kejatuhan minyak berikutan perubahan
S&P 500
 pada 24 Januari, menghantar
USDCAD
 dan
EURCAD
 ke atas 1.27 dan 1.435, masing masing. Ini tidak menghairankan, kerana loonie bukan sahaja mata wang negara pengeksport minyak, ia juga agak responsif kepada perubahan dalam selera risiko global.
Dalam hal ini, pemulihan pesat
Brent
 dan
WTI
, diikuti oleh kenaikan pasaran saham AS, secara semula jadi mengembalikan segala-galanya kepada normal dan menanggung sekali lagi mengawal keadaan untuk pasangan mata wang yang dibimbangkan. Selain itu, menurut IEA, OPEC + memenuhi kewajipannya untuk meningkatkan pengeluaran sebanyak 400,000 tong sehari sebanyak 60% sahaja pada bulan Disember; Stok minyak mentah AS dijangka berkurangan dalam lapan daripada sembilan minggu sebelumnya.
USDCAD dan EURCAD pelan dagangan
Sudah tentu, mengekalkan kadar semalaman pada 0.25% akan melemahkan dolar Kanada dengan serius. Jika BoC menaikkan kadar faedah kepada 0.5% pada mesyuarat akan datang, arah aliran masa depan
USDCAD
 akan bergantung kepada Fed. Keputusan mesyuarat Fed akan diketahui beberapa jam selepas mesyuarat Bank of Canada dan akan menjejaskan bukan sahaja Forex tetapi juga pasaran lain. Jika pasaran saham tidak jatuh, ia akan menjadi relevan untuk menjual
USDCAD
 dengan sasaran pada 1.25 dan 1.247. Selain itu, anda boleh masuk posisi jual
EURCAD
 dengan sasaran pada 1.415 dan 1.4075.

Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.05.26
2023.05.26

Loonie mengharapkan untuk hujan. Ramalan pada 26.05.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Potensi default AS bukanlah sebab tunggal untuk rali USDCAD. Kebakaran di Alberta mengancam untuk melembapkan lagi ekonomi Kanada, dan minyak tidak menyokongnya. Mari bincangkan pandangan pasaran dan membina pelan dagangan untuk USDCAD.
Ramalan fundamental mingguan Dollar Kanada
Pasangan
USDCAD
 telah mencapai sasaran beli pada 1.364, yang diumumkan dalam
artikel
 sebelum ini, disebabkan kepada kebakaran hutan yang terus melanda Kanada dan pertumbuhan risiko default di dalam AS. Pasir minyak Alberta mengepam keluar 3.25 juta tong minyak mentah sehari dan menjadikan Kanada pengeluar minyak keempat terbesar di dunia. Walaupun api belum mencapai pasir minyak, penutupan kemudahan pengeluaran boleh mengurangkan 0.1-0.3 mata peratusan daripada GDP, bergantung pada berapa banyak tenaga akan dihentikan dan untuk berapa lama.

Kebakaran semasa adalah yang terbesar dalam sekurang kurangnya enam tahun lalu. Pada masa yang sama, berdasarkan kepada syarikat konsultansi Rystad Energy, hampir 2.7 juta tong sehari pengeluaran minyak di Alberta, kurang sedikit daripada di Kuwait, terletak di kawasan yang mempunyai risiko kebakaran yang sangat tinggi atau melampau.
Hektar terbakar di Alberta
Sumber: Bloomberg
Secara teori, pengurangan pembuatan minyak sepatutnya telah menaikkan harga Brent dan menyokong Dollar Kanada. Secara praktiknya, pasaran minyak bertindak balas kepada pelbagai faktor. Penurunan minyak pada akhir minggu berakhir 26 Mei adalah disebabkan oleh keengganan Rusia untuk menyokong pengurangan pengeluaran tambahan daripada OPEC +.

Kerisauan kelembapan dalam ekonomi Kanada dan tekanan berterusan terhadap pasaran minyak bukalan pendorong tunggal bagi rali USDCAD. Dollar AS mengukuh berbanding matawang utama dunia ditengah tengah kehabisan baki tunai Perbendaharaan. Angka itu turun kepada $49.5 bilion daripada $140 bilion dua minggu lalu. Wang semakin cepat habis, dan menurut Setiausaha Perbendaharaan Janet Yellen, kerajaan tidak akan dapat membayar obligasinya seawal 1 Jun. Pada 15 Jun, AS mungkin menghadapi default.
Dinamik baki tunai Perbendaharaan AS
Sumber: Bloomberg.
Keresahan tentang potensi default membuatkan pelabur meminta hasil lebih tinggi ke atas bon Perbendaharaan. Rali hasil perbendaharan mengukuhkan greenback. Kenaikan harga USDCAD dirangsang oleh peluang lebih tingi kenaikan kadar dana persekutuan sebanyak suku mata kepada 5.5% dalam Julai. Derivatif menganggarkan peluang sekatan monetari pada 66%. Sebaliknya, Bank of Canada dengan tegas menolak idea untuk menyambung semula kitaran pengetatan monetari. Perbezaan dalam dasar monetari menyumbang kepada pengukuhan dolar AS berbanding dolar Kanada.

Loonie akan disokong jika kebakaran berhenti dan perjanjian diantara Republicans dan Democrats pada siling hutang nasional termeterai pada saat akhir. Menurut orang dalam Wall Street Journal, perjanjian untuk menaikkan had pinjaman sebanyak $3.5- $4 trilion daripada $31.4 trilion semasa akan dimuktamadkan untuk tempoh kira-kira dua tahun.
Pelan dagangan mingguan untuk
USDCAD
Kebakaran di Alberta akan sukar untuk dipadamkan dalam beberapa hari akan datang, dan drama politik di Washington akan membuat pelabur risau. Trend menaik USDCAD harus berterusan. Apabila
dagangan beli
 telah ditutup pada 1.364, pasangan itu telah diperbetulkan ke bawah, yang memberi peluang untuk membeli dengan sasaran pada 1.37 dan 1.375.
Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.16
2021.03.16

Loonie menjadi keras. Ramalan pada 16.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Jika Yen Jepun dan Swiss franc adalah diantara orang luar Forex dalam 2021, maka Canadian dollar selamat digelarkan kegemaran pasaran. Pengakhiran serangan penjual
USDCAD
 mungkin menghasilkan  harga
EURCAD
 jatuh atau sebaliknya. Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan Canadia
Melihat kepada pergerakan greenback dalam Forex, seseorang tidak boleh jika tidak tertanya tanya matawang manakah yang mampu menahan USD? Menilai daripada kekuatan posisi minyak, pandangan optimistik terhadap ekonomi, dan khabar angin tentang normalisasi dasar kewangan BoC , Canadian dollar akan menjadi peneraju pihak berlawanan. Setakat ini, matawang loonie sedang didepan diantara tiga dozen matawang lain yang dikesan oleh Bloomberg. Canadian dollar telah menguat berbanding US dollar oleh 2% sejak permulaan tahun.Trend menurun
USDCAD
 tidak akan menyerah posisi nya dengan begitu sahaja.
Menjelang kepada mesyuarat bulan Mac, pegawai BoC tahu akan akibat pendirian hawkish mereka boleh menyebabkan inflasi dan ekspot kepada matawang mereka, jadi mereka mencuba untuk kedengaran lebih dovish. Keengganan BoC untuk memotong isipadu pembelian aset mingguan dibawah program QE daripada kadar semasa CA$4 billion, mengumumkan niat mereka untuk mengekalkan kadar semalamannya pada 0.25% sehingga 2023, dan sedar bahawa dasar kewangan yang bersesuaian adalah rasional disebabkan kelemahan pasaran buruh. Ia dilihat logic untuk normalisasikan dasar kewangan jika pasaran buruh mula untuk pulih. Kurang dari dua hari kemudian, statistik bulan Februari dalam PMI menunjukkan peningkatan pekerjaan pada 259.2 ribu dan penggangguran jatuh daripada 9.4% pada 8.2%, yang manakah tahap yang paling rendah sejak bermulanya pandemik. Bagaimana matawang loonie tidak bertumbuh nilai?
Dinamik kadar semalaman
Sumber: Bloomberg.
Melibatkan statistic itu, menandakan ketahanan ekonomi untuk penutupan dan penyekatan (lockdown) dan kesediaan untuk galakan ekonomi pada beberapa bulan yang akan datang, Bank of Canada berkemungkinan akan berada di bawah tekanan yang teruk. Peluang untuk pengurangan program QE dan kenaikan kadar semalaman sebelum 2023 akan meningkat, dimana ianya akan menyokong trend menurun
USDCAD
 dan
EURCAD
 .
Matawang loonie gagal untuk pertahankan ketinggian 3-tahun nya berbanding greenback disebabkan oleh penarikan semula harga minyak. Sejak Oktober, emas hitam telah bertambah sekitar 80% dari nilainya, maka penyatuan nya seperti tidak dapat dieelakkan. Disebabkan oleh keengganan peningkatan permintaan global, pasaran sedang mengalami contago yang serious sejak Januari, yang menandakan kelebihan pembekalan.
Kondisi pasaran minyak
Sumber: Bloomberg.
Saya tidak berpendapat bahawa khabar angin mengenai kitaran-super pasaran komoditi telah dibesar-besarkan.
Brent
 dan
WTI
 sedang berdagang dalam trend menaik ditengah tengah pertumbuhan pesat ekonomi global. Fakta ini, menambah lagi kepada penambahbaikan selera risiko global dan penghasilan yang meruncing yang tersebar di antara US dan Bon Kanada,memberikan Scotiabank sebab untuk meramal penurunan harga
USDCAD
 pada 1.2. Pegawai Wells Fargo percaya matawang loonie akan meneruskan keunggulan daripada keseluruhan pesaing G10 pada 2021, sementara TD Securities mencadangkan pembelian nya berbanding Euro.
Pelan dagangan Mingguan USDCAD dan EURCAD
Pada pendapat saya, Canadian dollar adalah diantara matawang di dunia yang mampu menunjukkan ketahanan semasa situasi yang dicetuskan oleh kenaikan kadar pasaran hutang US. Tahun ini, matawang loonie adalah kegemaran Forex , dan jika ia mampu mengekalkan posisi nya hingga selepas mesyuarat Fed Mac, barang kali, ia akan meneruskan kekuatan. Di samping itu, masuk akal mengekalkan
USDCAD
 dan
EURCAD

dagangan jual
 yang terbentuk daripada tahap 1.2615 dan 1.4985 dan gerakkan stop-orders untuk pulang modal sebagai insuran daripada kejutan tidak menyenangkan dari Jerome Powell.
Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.03.01
2023.03.01

Loonie mula dan tewas. Ramalan pada 01.03.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Bank of Canada adalah diantara yang pertama dalam bank pusat peneraju dunia untuk menaikkan kadar dan menghentikan seketika proses dalam Januari. Pengawal selia cuba menilai akibat pengetatan kewangan. BagaФСimanakah ini mempengaruhi
USDCAD
? Mari bincangkan pandangan pasaran dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan Dollar Kanada
Kemelesetan dan disinflasi sepatutnya merudumkan Dollar AS dalam 2023. Namun, Dollar Kanada yang sedang merana. Dalam suku keempat, GDP Kanada telah ditandakan oleh pertumbuhan sifar, kurang dengan ketara pada ramalan Bloomberg 1.6%, dan kelembapan harga pengguna daripada 6.3% kepada 5.9% pada bulan Januari menunjukkan ekonomi akhirnya telah merasakan akibat daripada kenaikan kadar sebanyak 425 mata asas dalam tempoh 11 bulan yang lalu. Akibatnya, pasangan
USDCAD
 melonjak 2.7% pada bulan Februari.
Dinamik inflasi Kanada
Sumber: Bloomberg.
Jika anda ingin tahu masa depan greenback, lihat pada loonie. Bank of Canada telah menjadi yang terawal dalam kitara semasa pengetatan kewangan besar besaran dan menghentikan kenaikan kos pinjaman dalam pada Januari. Satu penghentian sementara diperlukan untuk menilai kesan kesan sekatan kewangan yang agresif. Dan mereka samar-samar. Negatif terhasil daripada kelembapan dalam GDP, dan inflasi bercampur-campur dengan positif disebabkan oleh peningkatan guna tenaga sebanyak 150,000 pada bulan Januari, peningkatan keyakinan pengguna, dan situasi yang berpotensi menggalakkan dalam pasaran komoditi.
Apabila Rusia mengurangkan bekalan minyak dan China meningkatkan penggunaan, pasaran akan menghadapi defisit pada separuh kedua 2023, mendorong
Brent
 melebihi $90 setong, menurut ramalan konsensus Reuters. Ini adalah berita baik untuk dolar Kanada, matawang negara pengeksport minyak.
Ramalan untuk
Brent
 dan
WTI

Sumber: Reuters.
Di atas kertas, rali dalam minyak dan selera risiko global yang semakin baik akan menetapkan pentas untuk
USDCAD
 untuk jatuh jika ekonomi AS akhirnya mula merasakan kesan kitaran pengetatan kewangan agresif Fed. Bukti untuk ini ialah kelembapan dalam pekerjaan AS pada bulan Februari, yang akan menggalakkan pelabur menjual dolar AS.
Pada masa yang sama, penyiapan kitaran sekatan kewangan BoC dan kelembapan dalam ekonomi AS, pasaran jualan terbesar untuk Kanada, membolehkan saya mengklasifikasikan dolar Kanada dalam kalangan orang luar G10 pada tahun 2023. Pada pendapat saya, ekonomi AS akan tewas kepada ekonomi China tahun ini, jadi matawang proksi untuk yuan seperti dolar Australia dan dolar New Zealand akan kelihatan lebih baik daripada loonie. Ini terbukti daripada reaksi
AUDCAD
 dan
NZDCAD
 terhadap data PMI China yang kukuh. Peningkatan Manufacturing Purchasing Managers' Index kepada 52.6 pada bulan Februari, prestasi terbaik sejak April 2012, mengukuhkan kedua-dua AUD dan NZD.
Dinamik PMI China

Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan bulanan untuk
USDCAD
,
AUDCAD
, dan
NZDCAD
Dengan itu, para pelabur harus bertaruh pada pertumbuhan yang mengatasi dari ekonomi China berbanding kepada AS dan beli
AUDCAD
 dengan sasaran 0.96 dan
NZDCAD
 dengan sasaran 0.87 dan 0.89. Trend USDCAD selanjutnya akan bergantung pada laporan pekerjaan dan inflasi AS. Jika data domestik AS melemah, anda boleh menjual
USDCAD
 dengan sasaran 1.344.
Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2020.05.11
2020.05.11

Loonie percaya pada persahabatan 11.05.2020
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
USD/CAD turun kerana loonie disokong oleh rakannya iaitu minyak dan S&P 500
Ketika niaga hadapan WTI turun di bawah sifar, dolar Kanada nampaknya mencapai sesuatu yang mustahil. Matawang itu tetap stabil. Adalah tidak wajar bagi sesuatu matawang negara pengeksport minyak stabil sedangkan harga WTI itu sendiri turun dengan teruk. Namun begitu, korelasi yang lebih lemah antara
USD/CAD
 dan WTI mempunyai alasan tersendiri. Harga minyak turun begitu teruk sehingga ke paras negatif disebabkan oleh penurunan besar dalam permintaan global dan kenaikan bekalan akibat perang antara Rusia dan Arab Saudi semestinya dihargai dengan harga yang sepadan. Itulah sebabnya saya
mengesyorkan
 menjual
USD/CAD
 semasa harganya meningkat. Pada masa itu, pasangan ini didagangkan di atas tahap 1.42.
Dinamik korelasi antara CAD dan minyak
Sumber: Bloomberg
Walaupun loonie stabil, pelabur agak cenderung untuk menjual CAD. Menurut Bank Nova Scotia, masalah utama dolar Kanada bukan disebabkan oleh perubahan harga minyak, tetapi reaksi ekonomi Kanada terhadap wabak tersebut. Rosenberg Research & Associates mengatakan loonie mungkin turun dari harga semasa 71 sen kepada 60 sen di tengah aliran keluar modal dari pasaran saham Kanada. Pada masa ini, hanya Jerman dan Kanada yang mempunyai pengiktirafan kredit tertinggi di antara negara-negara G7. Walau bagaimanapun, rangsangan fiskal dan monetari yang besar akan mengakibatkan pertumbuhan hutang awam (nisbah hutang kepada KDNK semasa adalah 89%), penurunan penilaian kredit, dan aliran keluar modal asing dari pasaran Kanada. Sebenarnya, kerajaan Kanada dan bank pusat telah menghabiskan banyak perbelanjaan untuk menghadapi masalah wabak ekonomi. Sebagai contoh, penurunan kadar faedah yang tinggi dan pelancaran QE bernilai CA $260 bilion untuk pertama kalinya. Oleh itu, laporan kewangan BoC mula berkembang.
Dinamik laporan kewangan BoC
Sumber: Bloomberg
Saya harus mengakui bahawa data domestik Kanada semakin lemah. Kadar pengangguran meningkat dari 7.8% kepada 13% pada bulan April, hampir sama dengan paras tertinggi sepanjang masa iaitu 13.1% yang dicatatkan pada tahun 1982. Selama dua bulan terakhir, ekonomi negara itu telah kehilangan sekitar 3 juta pekerjaan, yang sama dengan pertumbuhannya meningkat sejak 15 tahun yang lalu. Kira-kira satu pertiga dari semua orang yang membentuk tenaga kerja adalah penganggur atau sumbernya tidak digunakan.
Eksport Kanada pada bulan Mac menunjukkan penurunan terburuk sejak tahun 2009 (-4.7%) di tengah-tengah kejatuhan harga minyak dan penurunan permintaan asing disebabkan oleh wabak koronavirus; import turun 3.5% Y-o-Y, yang meningkatkan defisit perdagangan luar Kanada dari CA $894 juta menjadi CA$ 1.4 bilion. Jumlah dagangan telah menurun ke tahap terendah sejak tahun 2018
.
Dinamik eksport Kanada

Sumber: Bloomberg
Sudah tentu data domestik Kanada ini sudah menjadi lemah, tetapi keadaannya sama juga di negara lain. Sebagai contoh, keadaan ekonomi A.S. lebih buruk daripada di Kanada. Pasaran derivatif bertaruh pada kadar penurunan Fed di bawah sifar pada bulan Jun 2021, dan kemerosotan ekonomi semasa sering dibandingkan dengan Kemelesetan Besar pada tahun 1930-an. Rangsangan monetari dan fiskal A.S. lebih banyak daripada negara Kanada, jadi penilaian kredit A.S. juga dapat diturunkan, dan risikonya lebih tiggi daripada di Kanada.
Loonie disokong oleh indeks saham minyak dan AS. Sekiranya S&P 500, Brent dan WTI terus diperdagangkan, dan USD/CAD menembusi sokongan pada 1.385, pasangan matawang ini akan terus jatuh.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia

Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.