2021.05.10
2021.05.10

Dollar meneruskan marathon. Ramalan pada 10.05.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Letupan ekonomi AS, yang pernah diyakini oleh semua orang, seperti telah ditundakan. Laporan pekerjaan AS mengecewakan, ahli politik sedang mencari penyebab, kepada kejatuhan Dollar AS. Pergerakan menaik euro terus maju. Apa seterusnya? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental Mingguan Dollar AS
Pemulihan bukanlah seperti acara larian pecut, ianya marathon. Ekonomi AS masih mempunyai jarak yang jauh untuk dituju. Sesetengah penganalisis boleh mencadangkan yang kata kata Joe Biden di dalam tindak balas kepada laporan pekerjaan AS yang mengecewakan berbunyi seperti alasan. Pada pendapat saya, Biden menjelaskan kenapa Fed tidak dalam keadaan terburu buru untuk membincangkan tentang merungkai rangsangan kewangan. Pemulihan ekonomi AS dilihat telah berkembang pesat pada satu ketika, tetapi tanpa bantuan bank pusat, risikonya semakin perlahan.
Pada April, kadar pekerjaan AS meningkat sebanyak 266,000 pekerjaan, sedikit dibawah jangkaan pakar pakar Bloomberg. Laporan sebelumnya disemak mula kebawah kepada +770,000. Laporan itu meninggalkan AS secara kasarnya 8 juta pekerjaan di bawah paras pra pandemik. Kadar pengangguran mencapai kepada 6.1% daripada angka sebelumnya iaitu 6%. Sesetengah syarikat terus meragui prospek ekonomi, dengan yang lain tidak dapat mencari pekerja. Masalah mengisi pekerjaan kosong meningkat kerana kerajaan membayar rakyat mereka daripada kembali bekerja, kata pihak Republikan. Berdasarkan kepada jangkaan BofA Merrill Lynch, rakyat Amerika yang mempunyai pendapatan kurang daripada $ 32,000 setahun itu, bersama dengan program sokongan yang ada, tidak mempunyai sebab untuk pergi bekerja sepenuhnya.
Dinamik kadar pekerjaan AS
Sumber: Bloomberg
Berdasarkan kepada Presiden Minneapolis Fed Neel Kashkari, laporan pekerjaan AS yang lemah menjelaskan kenapa Fed telah mengikatkan dasar kewangan kepada langkah pemulihan ekonomi. Tindak balas pasaran membuktikan yang para pelabur akhirnya percaya yang bank pusat akan terus kekal pasif. Hasil perbendaharaan jatuh dan USD telah mempunyai kejatuhan harian terburuk di dalam lima bulan. Ianya hampir kembali kepada paras awal 2021, dan idea kelemahannya yang ketara, yang berlaku pada penghujung 2020, sekali lagi dibincangkan di dalam Forex.
Citi mendakwa yang nilai ekslusif AS melemah, dan greenback sedang melemah semasa kelakuan pasif Fed, selera risiko sederhana, dan pemulihan ekonomi global. UniCredit menjangkakan penurunan berterusan USD dengan pertumbuhan global sedang di dalam pemulihan dan peningkatan selera risiko. Pada minggu yang berakhir 2 Mei, dana terhad telah menambah penjual dollar berbanding sebakul matawang utama kepada $10 billion, meningkat daripada $4 billion di dalam pertengahan-April. Posisi jual USD semasa adalah jauh daripada $31 billion di dalam 2020. Ianya bermaksud matawang greenback masih mempunyai ruang untuk jatuh.
Dinamik USD dan posisi spekulatif dollar
Sumber: Bloomberg
Namun, pergerakan menaik
EURUSD
 masih mempunyai beberapa masalah. Berikutan dengan kejatuhan di dalam laporan pekerjaan AS yang lemah, hasil perbendaharaan sedang pulih. Para pelabur kini memberi perhatian kepada data inflasi AS, yang mana, menurut kepada ramalan, boleh berada pada 3.6% di dalam April. Jika begitu, adakah Fed akan kekal tenang seperti ianya sekarang?
Pelan dagangan Mingguan
EURUSD
Saya percaya, Fed akan kekal tidak mengubah dasarnya. Ini bukanlah seperti acara larian pecut, ini adalah marathon.
EURUSD
 hampir kepada sasaran pada 1.218 dan 1.23, yang telah saya tandakan di dalam
lewat April
. Ianya masih releven untuk menambah posisi beli pada pembetulan.

Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.12.12
2022.12.12

Dollar mengadakan latihan. Ramalan pada 12.12.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Perlepasan data PPI AS telah menjadi satu latihan untuk
EURUSD
. Pasangan itu menolak untuk mengemas kini tertinggi Disember, bersedia untuk CPI. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Sepanjang 2022, pasaran telah bertentangan dengan Fed. Pelabur sering memberi fikiran yang memberi harapan, dan bank pusat telah menghukum mereka dengan berat. Pada penghujung tahun, tiada yang berubah. Derivatif CME masih menjangkakan pembalikan dovish daripada Fed pada 2023, dan Jerome Powell dan rakan sejawatnya boleh membuktikan perkara ini tidak berlaku jika mereka mahu. Pengeluaran data inflasi AS, dan mesyuarat Fed dan ECB akan menjelaskan keadaan.
Dalam jangka panjang, masa depan pasangan itu nampak cerah walaupun Fed telah menaikkan kos pinjaman sebanyak 375 bps sejak permulaan kitaran dan ECB hanya sebanyak 200 bps; dinamik ini telah pun dihargakan dalam
EURUSD
. Pasaran hadapan meramalkan bahawa menjelang akhir tahun 2023, kadar deposit akan meningkat sebanyak 125 mata asas dan kadar dana persekutuan hanya sebanyak 60 mata asas. Yang terakhir akan meningkat kepada 5%, tetapi ia akan mula menurun di bawah pengaruh kemelesetan. Ini adalah pembalikan dovish Fed yang diimpikan oleh indeks saham AS.
Siapa yang betul, pelabur atau Fed? Masa akan menunjukkan. Di samping itu, pelepasan data inflasi AS dan ramalan FOMC mungkin sekali lagi menghukum pasaran atau, sebaliknya, menandakan permulaan rali Krismas.
Pada 2022, pada hari pelepasan data CPI,
S&P 500
, pada puratanya, telah maju sebanyak 3% dalam semua arah, yang mana tanda tertinggi sejak 2009. Pada masa yang sama, indeks saham jatuh dalam tujuh daripada 11 kes. Namun, harapan Fed untuk pendaratan lembut tampak meragukan. Semuanya kerana sepanjang 12 kitaran terakhir pengetatan kewangan, ekonomi AS telah jatuh ke dalam kemelesetan sembilan kali. Dan tidak ada sekatan kewangan yang agresif untuk masa yang lama!
Dinamik
S&P 500
 selepas data CPI AS
Sumber: Bloomberg.
Pelepasan data PPI AS berfungsi sebagai latihan untuk ribut yang akan datang. Walaupun dengan kelembapannya pada November kepada 7.4% YoY dan 0.3% MoM, data sebenar tidak sepadan dengan ramalan pakar Bloomberg. Ini menurunkan indeks saham dan menamatkan idea bercita-cita tinggi euro untuk mengemas kini paras tertinggi Disember. Jika perkara yang sama berlaku dengan harga pengguna, tindak balas akan menjadi lebih ganas.
Ramalan FOMC yang dikemas kini boleh menjadi impak seterusnya untuk
EURUSD
. Jika ahli Committee menunjukkan yang ianya tidak menjangkakan pengurangan dalam kadar dana persekutuan pada 2023, dollar AS akan mula pulih. Namun, jika pelabur meragui perkara ini, rali euro akan berterusan. Deutsche Bank menyatakan ECB tidak mampu untuk mengurangkan kadar tahun depan. Mereka sudah berada pada tahap yang terlalu rendah. Ini, bersama-sama dengan pembalikan Fed yang dovish, membolehkan bank untuk meramalkan pertumbuhan euro kepada $1.15 menjelang akhir 2023.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Kini E
URUSD
 berniat untuk berhenti selepas bergerak ke hadapan. Kekalkan dagangan jual yang dimasuki dibawah 1.058 supaya pasangan mengekalkan kecenderungan untuk menyatu sebelum pelepasan data inflasi AS.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.15
2021.06.15

Dollar mengetatkan tali pinggang keledar. Ramalan pada 15.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Fed telah berjaya menenangkan pasaran, menyakinkan para pelabur tentang semula jadi sementara inflasi tinggi di dalam AS dan memperlahankan langkah normalisasi kewangan. Di bawah keadaan sebegini, apa apa keraguan akan memberi kesan dengan pantas kepada
EURUSD
. Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan Dollar AS
Semuanya terbalik ke bawah di dalam pasaran kewangan. Pada Mac, pertumbuhan di dalam hasil perbendaharaan memberi hasil kepada pengukuhan Dollar AS. Pada Jun, semuanya bertentangan. Hasil bon AS sedang jatuh, matawang greenback sedang meningkat. Ianya nampak seperti membeli khabar angin dan menjual berita. Pada awal musim bunga, perjangkaan kenaikan inflasi mendorong kepada jual beli perbendaharaan. Sebaik sahaja harga pengguna melonjak kepada 5%, para pelabur mula keluar daripada posisi jual perbendaharaan, yang mana membenarkan bon 10-tahun untuk menunjukkan prestasi mingguan terbaik dalam satu tahun.
Dinamik hasil Perbendaharaan

Sumber: Financial Times
Pasaran bon AS memang kelihatan agak tenang. Semenjak 1985, sengan kadar teras inflasi semasa pada 3.8%, hasil pada 10-tahun Perbendaharaan tidak pernah jatuh kebawah 6%, dan kini ianya berlegar legar sekitar 1.5%. Harga pengguna, tidak termasuk makanan dan harga tenaga, telah melonjak sebanyak 8.2% Y-o-Y sepanjang tiga bulan yang lalu. Perjangkaan inflasi pengguna untuk tahun yang akan datang telah mencecah rekod tertinggi pada 4% menurut kepada kajian Fed New York, dan kadar pada tanggungan hutang masih rendah. Adakah ianya satu paradoks? Tidak, ia bukan! Ianya hanya keyakinan pasaran kepada Fed. Pendirian dovish pegawai pegawai Fed dilihat akan menjadi satu pengumuman yang ianya masa untuk mengetatkan tali pinggang keledar, satu pendaratan yang lancar akan bermula. Ia menenangkan pasaran kewangan. Tidak ianya satu sebab untuk ketinggian tertinggi baru dicapai oleh indeks saham AS?
Fed telah menyakinkan para pelabur tentang semula jadi sementara inflasi tinggi dan memperlahankan normalisasi kewangan. Sehingga baru baru ini, pasaran menjangkakan yang tirusan $120-billion rancangan mudah kuantitatif akan mula hanya pada permulaan 2022. Hanya sekadar khabar angin bahawa proses ini, seperti proses meningkatkan kadar dana perseketuan, mampu menarik para pelabur kembali dengan lebih pantas kepada Dollar AS.
Sekitar 40% daripada 51 pakar Bloomberg menjangkakan yang Federal Reserve akan membuat langkah pertamanya menuju mengurangkan langkah pembelian aset pada Ogos; 24% daripada responden meramalkan yang ini akan berlaku pada September. Khabar angin tentang runcingan QE akan bermula lebih awal daripada yang dijangkakan, dan sudah pada mesyuarat 15-16 Jun, bank pusat harus memberi isyarat tentang kenaikan kadar faedah, bukan pada 2024, tetapi pada 2023, telah menghantar
EURUSD
 kebawah angka 21. Pada Mac, 4 pegawai FOMC menjangkakan kenaikan kadar faedah pada 2022, 7 - pada 2023, selainnya - pada 2024. Lebih daripada separuh tinjauan para ekonomi oleh Bloombergh percaya yang ramalan median untuk kenaikan kadar akan bertukar kepada 2023 pada musim panas nanti. Sebabnya ialah jangkaan inflasi yang lebih tinggi dan pandangan yang lebih baik untuk kadar pekerjaan AS dan GDP.
Perjangkaan para pakar untuk ramalan kenaikan kadar Fed

Sumber: Bloomberg
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Fed, yang mana bersedia untuk mengelak daripada pengulangan kejadian taper tantrum 2013, telah bertindak dengan tepat setakat ini. Namun, ianya sudah perlu mengambil langkah yang aktif pada Jun. Data ekonomi mencabar kesediaan Fed untuk mengekalkan dasar kewangan ultra-mudah untuk satu tempoh yang lama sehingga terdapat laporan sebenar, bukan hanya sekadar ramalan. Saya tidak menjangkakan Fed akan bertindak secara agresif dan lebih suka untuk membeli
EURUSD
 apabila harga di atas 1.213 atau melantun semula daripada tahap sokongan pada 1.2045.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.06
2022.05.06

Dollar menggelar gertakan Fed. Ramalan setakat 06.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila indeks AS turun dan hasil Perbendaharaan meningkat, pelabur membeli tunai, mengukuhkan dolar AS. Pengetatan monetari Fed menyemarakkan proses ini. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Berikutan bantuan kenaikan yang didorong oleh Fed, kenaikan terbaik sejak 2020, niaga hadapan saham AS jatuh secara mendadak. Nasdaq Composite turun lebih daripada 5%, dan kenaikan
EURUSD
 selesai, hampir tidak bermula.
Sepanjang dekad yang lalu, berlatarbelakangkan dasar monetari ultra-mudah, Fed dan pelabur telah mengikuti senario yang sama. Rizab Persekutuan merangsang inflasi yang ditekan, dan sebaik sahaja ia mula mempercepatkan, ia perlahan-lahan menaikkan kadar. Saham telah dibeli pada penurunan, dan strategi mudah seperti itu kerap menghasilkan keuntungan. Pada tahun 2022, semuanya telah terbalik. Fed bersedia untuk pengetatan monetari yang agresif, dan kelembapan KDNK yang berkaitan menekan pertumbuhan keuntungan korporat. Tambahan pula, hasil Perbendaharaan meningkat, yang menurunkan nilai saham dan menjadikannya kelihatan mahal.
Apabila Fed mengeluarkan kecairan daripada sistem dan berhasrat untuk mengetatkan lagi dasar monetari, dan inflasi tidak menjadi perlahan, tidak masuk akal untuk membeli sekuriti pada kejatuhan. Adalah lebih baik untuk menjualnya pada pertumbuhan. Senario ini disokong oleh kebimbangan yang semakin meningkat terhadap stagflasi. Peningkatan dalam penunjuk UBS, menandakan pendekatan pertumbuhan ekonomi yang lembap dan harga yang tinggi, meyakinkan perkara ini.
Dinamik penunjuk stagflasi

Sumber: Bloomberg
Kemeruapan indeks saham yang meningkat bermakna pelabur memanggil gertakan Fed. Jerome Powell berkata bahawa kenaikan 75 mata asas dalam kadar dana persekutuan bukanlah sesuatu yang sedang dibincangkan secara aktif oleh FOMC, tetapi sebenarnya, semakin cepat bank pusat bertindak pada peringkat awal, semakin besar kemungkinan ia membawa inflasi ke bawah. kawalan. Jika tidak, harga yang tinggi boleh menjadi persekitaran jangka panjang, menjadikan pengawal selia menaikkan kos pinjaman sangat tinggi. Menurut bekas Naib Pengerusi Fed Richard Clarida, tidak cukup untuk mendapatkan kadar neutral sebanyak 2.5% kitaran ini, dan Fed perlu menaikkan kadar faedah kepada sekurang-kurangnya 3.5% untuk mengawal inflasi yang melonjak.
Di kawasan euro, penjaja ECB semakin aktif, yang secara teori sepatutnya menyokong kenaikan harga
EURUSD
. Menurut gabenor bank pusat Austria, Robert Holzmann, kadar deposit ECB boleh dinaikkan pada bulan Jun, manakala Luis de Guindos dan Isabel Schnabel bercakap mengenai Julai.
Trading plan Mingguan EURUSD
Lagipun, pelabur kini tertumpu pada data ekonomi AS. Laporan pekerjaan AS boleh memaksa Fed untuk mengetatkan dasar monetari dengan lebih agresif. Menurut pakar Reuters, pengangguran akan jatuh kepada 3.5%, yang akan merumitkan tugas bank pusat. Dalam keadaan sedemikian, pekerja mempunyai hak untuk menuntut gaji yang lebih tinggi, yang mendorong inflasi. Pekerjaan mungkin meningkat sebanyak 391,000. Buat pertama kali dalam 12 bulan, ia tidak akan menambah lebih daripada 400,000. Jika purata pertumbuhan gaji melebihi ramalan, seseorang boleh mempertimbangkan untuk memasuki dagangan jual pada indeks AS dan
EURUSD
 turun kepada 1.041 dan 1.032.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2020.07.08
2020.07.08

Dollar menggunakan hubungan lama 08.07.2020
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ramalan fundamental dolar AS untuk hari ini
Hubungan kait antara USD dan S&P 500 telah pulih dan berada pada tahap tertinggi sejak 2016
Ketika pasaran sedang dalam permainan tarik-menarik, sukar untuk ada gerakan yang kuat seperti yang terjadi pada suku kedua. Berita baik dari Eropah diganti dengan ramalan suram untuk pemulihan ekonomi AS, yang membebani indeks saham AS dan menyokong dolar AS sebagai tempat selamat. Kesannya, pasangan
EUR/USD
 berada dalam lingkungan 1.11-1.14, dan Fed perlu berhati-hati untuk tidak menakutkan pelabur.
Ucapan Naib Pengerusi Rizab Persekutuan, Richard Clarida, bukannya menenangkan pasaran kewangan, tetapi mengakibatkan kekacauan. Dia mengatakan bahawa bank pusat AS tidak kehabisan sumber kewangan. Fed sekali lagi dapat mengambil langkah-langkah yang terbukti berkesan pada masa lalu dan memperluas penyata imbangan. Nada seperti itu menunjukkan bahawa keadaan ekonomi AS semakin buruk, dan Fed menjangka pemulihan GDP AS berbentuk W. Kesannya,
S&P 500
 telah ditutup di zon merah, terutamanya kerana keadaan epidemiologi di AS masih sukar. Masuk hari kelima tujuh, terdapat lebih daripada 50,000 kes koronavirus baru di A.S., dan kadar kematian sekali lagi meningkat ke tahap tertinggi sejak awal bulan Jun. Orang semakin bimbang tentang pandemik COVID-19, dan ini adalah faktor negatif bagi indeks saham AS.
Dinamik S&P 500 dan carian Google untuk COVID-19

Sumber: Nordea Markets
Pada bulan Mei, jumlah pemberhentian kerja di AS (1.8 juta) turun ke tahap sebelum krisis. Namun, walaupun ketika laporan yang kuat mengenai penjualan runcit AS, PMI, dan pasaran pekerjaan dilihat sebagai sebab untuk bimbang tentang pertumbuhan kes koronavirus baru, tidak ada yang positif. Rumah Putih masih berusaha untuk bersikap optimis, secara aktif mempromosikan program bantuan perniagaan kecil $660 bilion yang menyelamatkan 51 juta pekerjaan. Apa lagi yang boleh dilakukan oleh pentadbiran AS apabila penilaian kelulusan Donald Trump menurun? Menurut tinjauan Financial Times, jumlah orang Amerika yang menjangkakan bahawa wabak koronavirus di AS akan bertambah buruk bulan depan telah meningkat dari 35% menjadi 49%. Hanya 39% responden yang percaya ekonomi AS akan pulih tahun ini, berbanding 42% pada bulan Jun.
Ramalan bagi keadaan epidemiologi di Amerika Syarikat
Sumber: Financial Times.
Pendapat penduduk sama dengan ramalan OECD, melihat kadar pengangguran AS pada 11.3% dan 8.5% pada 2020-2021. Sekiranya ekonomi dikawal lagi, pengangguran akan meningkat hingga 12.9% dan 11.5%. Saya harus perhatikan bahawa bukan sahaja pandangan ekonomi AS suram, tetapi juga EU. Suruhanjaya Eropah telah menurunkan ramalannya untuk KDNK kawasan euro dari -7.4% kepada -8.3% tahun ini dan dari + 6.1% menjadi + 5.8% tahun depan. Meskipun demikian, COVID-19 di Eropah lebih baik daripada di Amerika Syarikat, dan hasil bon kerajaan pinggiran zon Euro kembali ke tahap sebelum krisis.
Oleh itu, ramalan saya tepat. Euro pulih dengan cepat dengan hubung kait
S&P 500
, dan
EUR/USD
 berada dalam lingkungan 1.11-1.14. Euro kemungkinan meneruskan kenaikannya, tetapi ia harus disokong oleh indeks saham AS. Tahap sokongan seterusnya berada di 1.124, dan rintangan berada di zon 1.129-1.13.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.05
2022.05.05

Dollar menghantar isyarat dovish. Ramalan pada 05.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sepanjang dekad yang lalu, Fed pernah bersikap dovish; dan kini ia bertindak hawkish. Walau bagaimanapun, pandangan sebelumnya harus nyata, lambat laun. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Fed mahu membuktikan pendiriannya yang hawkish tetapi secara tidak sengaja menghantar isyarat dovish. Jerome Powell berkata bahawa kenaikan 50 mata asas tambahan perlu dikemukakan untuk perbincangan pada mesyuarat akan datang, tetapi kenaikan 75 mata asas bukanlah sesuatu yang sedang dipertimbangkan secara aktif oleh Jawatankuasa. Pasaran derivatif memberikan 95% kebarangkalian lompat besar pertama sejak 1994 pada bulan Jun. Itulah sebabnya kenaikan harian terbaik saham AS dan penurunan hasil Perbendaharaan kelihatan semula jadi. Pedagang telah keluar dari posisi jualan
EURUSD
, dan harga melonjak kepada 1.06.
Sebelum mesyuarat FOMC Mei, pelabur yakin bahawa kos pinjaman akan meningkat kepada 1% dan proses mengurangkan kunci kira-kira akan bermula. Bagaimanapun, Fed mengumumkan ia tidak akan menyingkirkan bon pada $95 bilion sebulan, yang merupakan satu lagi sebab untuk menjual dolar AS. Pada bulan Jun, Julai dan Ogos, bank pusat itu merancang untuk mengeluarkan aset daripada kunci kira-kiranya sebanyak $47.5 bilion sebulan, termasuk $30 bilion dalam Perbendaharaan dan $17.5 bilion dalam bon gadai janji. Mulai September, angka ini akan meningkat kepada $60 bilion dan $35 bilion sebulan yang diumumkan sebelum ini.
Oleh itu, hasil mesyuarat FOMC Mei tidak benar-benar dovish. Fed baru sahaja ternyata tidak begitu hawkish seperti yang dijangkakan. Jangkaan pasaran untuk kadar dana persekutuan tidak dipenuhi, menggalakkan pelabur menjual dolar AS. Jerome Powell kekal bersedia untuk membawa kos pinjaman ke tahap neutral dengan cepat, dengan derivatif CME mengunjurkan kenaikan kadar kepada 3.25% pada 2023.
Dinamik jangkaan pasaran untuk kadar Fed
Sumber: Bloomberg
Bolehkah kita memanggil kitaran pengetatan monetari semasa sebagai agresif? Ia bergantung kepada apa yang kita bandingkan. Jika pada 2015-2018, kos pinjaman meningkat sebanyak 250 mata asas, maka pada 2004-2006 - sebanyak 425 mata asas. Jangkaan 325 mata asas pada 2022-2023 berada di tengah-tengah. Selain itu, Fed boleh berhenti seketika pada bila-bila masa jika berlaku masalah. Dan senario sedemikian agak berkemungkinan. Selama sepuluh tahun kebelakangan ini, bank pusat bersikap dovish, dan kini, ia cuba terdengar hawkish. Lambat laun, sikap dovish Fed menampakkan diri.
Lagipun, Fed nampaknya tidak sabar lagi. Bank pusat mahu mengekang inflasi dan mengelak kemelesetan pada masa yang sama. Setiausaha Perbendaharaan AS Janet Yellen berkata ia agak mungkin.
Indeks saham AS menampilkan kenaikan harian terbaik, dan hasil Perbendaharaan 10 tahun turun daripada paras penting dari segi psikologi iaitu 3%.
EURUSD
 melonjak kepada 1.06. Peniaga telah keluar dari seluar pendek, mengikut prinsip membeli dolar AS pada berita dan menjualnya berdasarkan fakta.
Trading plan Mingguan EURUSD
Walau bagaimanapun, jika harga gagal untuk menembusi tahap rintangan 1.0665, 1.069, dan 1.071, ia akan menjadi relevan untuk memasuki posisi penjualan
EURUSD
. Masih terdapat lebih ramai peniaga yang sanggup menjual mata wang rantau ini, mengalami masalah ekonomi yang serius dan berdepan stagflasi.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.25
2021.03.25

Dollar mengheret pada euro. Ramalan pada 25.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Berdasarkan pada kadar vaksinasi dan jurang pertumbuhan, pergerakan menaik
EURUSD
 sepatutnya melemah. Namun, ekonomi US yang kuat mampu mengheret kepada seluruh dunia, termasuk kawasan-euro. Mari kita bincangkan dari pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan US dollar
Pelabur memberi perhatian kepada kemaraan hasil perbendaharaan, tidak menghiraukan data domestik US yang lemah. Penurunan di dalam tempahan barang tahan lama sebanyak 1.1% M-o-M dalam Februari, mengikuti pertumbuhan tempoh sembilan bulan, menambahkan kepada pembuatan negatif oleh penurunan jualan runcit, pembuatan industri dan jualan rumah baru. Walau begitu, pedagang sedang menjual perbendaharaan, dan
EURUSD
 telah jatuh. Apa yang akan berlaku apabila data ekonomi US mula pulih?
Sebenarnya, hasil perbendaharaan boleh meningkat tanpa data ekonomi yang kuat. Pasaran sedang berkembang atau jatuh mengikut pada jangkaan, dan kepercayaan kepada GDP US untuk meningkat pada 6.5% dalam 2021 mendorong para pelabur untuk menjual aset tempat selamat. Berdasarkan kepada model Bloomberg , iaitu pada kenaikan 84-basis-point didalam 10-tahun hasil perbendaharaan US semenjak permulaan tahun, 60 menghasilkan pertumbuhan yang lebih kuat dari jangkaan. Itu adalah satu perbezaan yang jelas kepada taper tantrum tahun 2013 apabila kenaikan hasil didorong oleh jangkaan pramatang hujung QE.
Pendorong peningkatan hasil perbendaharaan
Sumber: Bloomberg
Maka, Fed tidak risau tentang kenaikan kos pinjaman dalam pasaran. Jerome Powell meneruskan untuk mengulang mantera dimana ianya satu proses yang teratur yang mana tidak merosotkan material situasi kewangan. Ini bermakna yang bank pusat tidak sepatutnya mengambil berat terhadap hal ini. Fed akan membuat keputusan berdasarkan kepada bukti, tetapi apakah statistik US yang kuat akan membuat kepada dollar?
Pada 2020, defisit akaun semasa US meningkat kepada 3.5% dari GDP; bajet defisit telah melebar kepada 15% dari GDP. Pertumbuhan import dan rangsangan fiskal boleh meneruskan pelebaran defisit kembat US, yang mana akan menekan matawang greenback ke bawah pada pandangan jangka masa Panjang. Akhirnya, pelabur asing tidak akan mahu untuk membiayai hutang nasional US, dan Fed terpaksa untuk meningkatkan langkah QE untuk melindungi defisit itu. Selain itu, menaikkan defisit dagangan asing US akan meningkatkan lebihan di kawasan euro. Ini bermakna ekonomi US akan menyokong pertumbuhan kawasan Euro. Sebagai tambahan kepada kenaikan dalam selera risiko global semasa pemulihan data ekonomi US, fakta ini akan menyokong pergerakan menaik
EURUSD
 .
Semestinya, tanpa perubahan positif di dalam data ekonomi kawasan-euro dan proses vaksinasi, euro tidak akan meningkat. Namun, saya tidak boleh mengatakan semuanya buruk di dalam Eropah. PMI pembuatan Jerman telah mempamerkan kenaikan paling terbaik semenjak rekod itu bermula pada 1996, dan harga komoditi Eropah sedang meningkat dengan lebih cepat berbanding US. ECB boleh menjadi risau tentang inflasi!
Dinamik komoditi dan harga bahan
Sumber: Wall Street Journal
Pelan dagangan Mingguan
EURUSD
Data PMI kawasan euro telah mempamerkan sedikit positif, tetapi adakah
EURUSD
 akan membuat lantunan semula? Saya tidak fikir euro akan mula meningkat tanpa peningkatan dalam kadar vaksin di EU. Eropah sedang bersedia untuk gelombang ketiga pandemic COVID-19 , dan kempen vaksinasi di US sedang bergerak maju. Harga euro-dollar berkemungkinan untuk jatuh kepada 1.18, 1.176, dan 1.172 kemudian akan kembali pada garisan merah terletak di 1.193, tetapi ini adalah kes yang saya akan suka jika saya salah. Ianya masih relevan untuk menjual matawang euro.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.08.04
2023.08.04

Dollar mengubah pandangannya. Ramalan pada 04.08.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Fed menamatkan kitaran pengetatan monetari dan mengharapkan untuk pendaratan lembut. Pengawal selia AS sedia untuk mengekalkan kadar pada 5.5% selama mungkin, tetapi dasar bank pusat bergantung pada data masuk, termasuk laporan pekerjaan AS. Bagaimanakah reaksi
EURUSD
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan EURUSD.
Ramalan fundamental Dollar AS hari ini
Masa berubah, dan naratif berubah. Sementara pelabur pernah risau tentang betapa tinggi kadar dana Persekutuan boleh pergi, kini mereka fokuskan pada satu lagi teka teki. Berapa lamakah kadar faedah kekal pada kemuncaknya? Keadaan itu boleh dijelaskan oleh laporan pekerjaan AS untuk Julai. Menjelang keluaran penting, pelabur keluar dari dagangan mereka, menyebabkan EURUSD meningkat. Namun, keadaan pasaran jangka pendek boleh berubah pada bila-bila masa.
Menurut kepada DWS, laporan pekerjaan AS akan meningkatkan kemungkinan kenaikan kadar selanjutnya kepada 6%, dengan Fed akan perlu teruskan perjuangannya menentang inflasi tinggi. Pada pandangan saya, ini adalah rancangan bagi Bank of England, tetapi bukan Fed. Bagi Jerome Powell dan rakan sekerjanya, pertumbuhan pekerjaan yang kukuh secara konsisten adalah kunci untuk memastikan kos pinjaman tidak berubah sehingga sekurang-kurangnya Mac 2024. Derivatif menawarkan 50% peluang pelonggaran monetari, atau dengan kata lain, anjakan dovish, bulan ini.
Kekuatan pekerjaan adalah tulang belakang bagi ekonomi. Pengangguran rendah bermaksud yang majoriti rakyat Amerika yang mahukan kerja telah mempunyai kerja. Ditambah dengan kelembapan inflasi, ini menggalakkan pengguna membelanjakan wang, sekali gus memacu pertumbuhan GDP. Oleh itu, lebih cepat gaji bukan ladang meningkat, lebih besar kemungkinan bank pusat mencapai pendaratan lembut. Pertumbuhan dalam pekerjaan sektor swasta ADP dan penurunan jumlah tuntutan pengangguran menunjukkan pasaran buruh AS kukuh.
Dinamik tuntutan pengangguran AS
Sumber: Bloomberg.
Namun, data boleh menjadi lemah dari yang dijangkakan. Ini akan meletakkan ekonomi AS turun kembali pada radar pasaran dan mendedahkan faktor ekslusif bullish dollar AS. AMenurut Presiden Fed Richmond, Thomas Barkin, tiada siapa yang membatalkan kitaran perniagaan, dan kemelesetan berlaku tanpa diduga. Ya, kemelesetan baharu mungkin cetek dan jangka pendek, tetapi ia masih boleh datang.
Nada sedemikian bermaksud bukan semua ahli FOMC percaya dalam pendaratan lembut. Dan data PMI AS memastikan perkara ini. PMI perkhidmatan terus jatuh dalam Julai, yang mengisyaratkan penyejukan ekonomi AS.
Dinamik PMI perkhidmatan AS
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan
EURUSD
 hari ini
Pada pandangan saya, rali dalam hasil Perbendaharaan dan penurunan dalam indeks saham menyokong dollar AS. Pada masa yang sama, pembetulan menaik bagi
EURUSD
 adalah disebabkan kepada keiinginan pelabur untuk berada dalam keadaan selamat menjelang pelepasan laporan pekerjaan AS. Jika pekerjaan melebihi ramalan Bloomberg sebanyak 200,000 atau memenuhinya, pasangan mata wang utama akan terus jatuh ke arah 1.086 dan 1.08. Dalam kes ini, seseorang boleh menambah dagangan jual yang dimasukkan pada 1.102. Laporan yang lebih lemah daripada jangkaan akan
menggalakkan
 kenaikan harga euro, tetapi saya mengesyorkan menjual pada kenaikan harga dalam kes ini.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.10.21
2022.10.21

Dollar menikmati keadaan yang ideal. Ramalan pada 21.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun banyak bank pusat dunia menaikkan kadar faedah, dolar terus mengukuh. Keadaan ekonomi adalah sempurna untuk greenback. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan asas dolar AS suku tahunan
Dolar AS menikmati keadaan yang menggalakkan, seperti kenaikkan hasil Perbendaharaan dan penurunan dalam indeks saham. Tambahan pula, pasaran derivatif menaikkan siling kadar dana persekutuan yang dijangka, menyumbang kepada pengukuhan dolar AS. Penurunan harga
EURUSD
 tidak digalakkan oleh pengetatan monetari ECB, penurunan harga gas di Eropah, penstabilan dalam pasaran kewangan UK atau sebarang faktor lain.
Di tengah-tengah kenaikan inflasi AS dan kesediaan Fed untuk bertindak secara agresif, hasil Perbendaharaan sepatutnya menandakan perhimpunan 12 minggu, yang paling lama sejak 1984, apabila Fed, yang diketuai oleh Paul Volcker, melakukan beberapa siri kenaikan kadar yang agresif. Menurut Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker, menjelang akhir tahun 2022, kadar dana persekutuan akan meningkat dengan ketara melebihi 4%. Ini adalah perlu untuk menyekat inflasi.
Dinamik kadar Fed dan hasil Perbendaharaan

Sumber: Bloomberg.
Kenaikkan hasil Perbendaharaan adalah salah satu sebab indeks saham jatuh apabila asas saham jatuh. Pasaran terus bergerak mengikut prinsip "berita ekonomi yang baik adalah buruk untuk
S&P500
." Itulah sebabnya penurunan dalam jumlah tuntutan pengangguran awal menurunkan indeks. Pasaran buruh kekal stabil, yang bermaksud bahawa Fed masih mempunyai banyak kerja untuk menyejukkannya dan menekan pertumbuhan gaji dan inflasi.
Derivatif CME menjangkakan kadar dana persekutuan melebihi 5% menjelang Mac 2022. Sebelum pengeluaran data mengenai inflasi AS untuk September, silingnya dibentangkan kepada pelabur pada tahap 4.7%. Bolehkah ia naik lebih tinggi? Tidak syak lagi! Walau bagaimanapun, terdapat risiko bahawa Fed, di bawah ancaman kestabilan kewangan, akan mula ketinggalan di belakang petunjuk pasaran derivatif. Kepercayaan yang terakhir bahawa pada setiap dua mesyuarat FOMC seterusnya, pada bulan November dan Disember, kadar faedah akan meningkat sebanyak 75 mata asas, dan sebanyak 50 mata asas lagi pada bulan Februari, menyokong penurunan
EURUSD
.
Pelabur tidak terkesan dengan ramalan Bloomberg, menunjukkan bahawa kadar deposit ECB akan meningkat kepada 2.5% menjelang Mac 2023, meningkat daripada 1.5% yang dijangkakan sebelum ini.
Ramalan untuk kadar deposit ECB

Sumber: Bloomberg.
Secara teorinya, pengetatan monetari yang lebih agresif adalah faktor kenaikan harga untuk mata wang tempatan. Walau bagaimanapun, dalam keadaan semasa, apabila bank pusat dunia menaikkan kadar faedah, risiko kemelesetan meningkat. Itulah sebabnya dolar mengukuh sebagai tempat selamat.
Trading plan suku tahunan
EURUSD

Dolar kelihatan tidak dapat dikalahkan. USD mempunyai banyak pemacu kenaikan harga yang akan berfungsi dalam jangka panjang. Itulah sebabnya adalah relevan untuk menjual
EURUSD
 turun kepada 0.95 dan 0.93 sekurang-kurangnya sehingga suku pertama 2023, apabila Fed berkemungkinan besar untuk menggantung pengetatan monetarinya.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.11.04
2022.11.04

Dollar meninggalkan kumpulan. Ramalan pada 04.11.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Selepas mesyuarat FOMC November, posisi Fed menjadi lebih jelas, tetapi bagaimana dengan pengawal selia yang lain? Mereka berhadapan dengan pilihan yang sukar, yang akan menjejaskan matawang mereka. Mari kita bincangkan topik dan membuat pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental bulanan Dollar AS
Peneraju kumpulan itu berniat untuk menaikkan kadar kepada 5.15% selepas mesyuarat FOMC November, seperti yang dijangkakan oleh pasaran hadapan. Tetapi apakah yang perlu dilakukan oleh kumpulan yang lain? Sekiranya mereka meneruskan perlumbaan dengan risiko mencetuskan kemelesetan, atau patutkah mereka berhenti dan tidak menentang inflasi? Christine Lagarde adalah orang pertama yang menjawab soalan ini. Menurutnya, ECB tidak percaya bahawa kemelesetan akan datang di kawasan euro akan membendung inflasi. Nampaknya ECB telah bersedia untuk terus menaikkan kadar, yang menyokong EURUSD buat seketika. Tetapi tidak mungkin niat pengawal selia Eropah untuk terus mengikuti peneraju kumpulan akan menjimatkan euro.
Christine Lagarde telah menerangkan perbezaan dalam ekonomi dan mengapa kadar deposit tidak akan meningkat setinggi kadar dana persekutuan. Beliau menyatakan yang pasaran buruh AS amat tegang, kerana bilangan kekosongan melebihi bilangan penganggur hampir dua kali ganda, manakala di Kawasan euro nisbahnya ialah 0.3.
Dinamik kadar bank pusat
Sumber: Wall Street Journal.
Pihak Fed perlu bekerja keras untuk mengurangkan pertumbuhan guna tenaga sekurang-kurangnya 100,000 sebulan untuk mengharapkan kelembapan pertumbuhan gaji daripada 5% (dijangka pada Oktober) kepada 3-3.5%. Angka terakhir diperlukan untuk memulihkan keseimbangan penawaran dan permintaan buruh dan kemenangan terakhir ke atas inflasi. +200,000 senarai non farm payroll yang diramalkan oleh pakar Bloomberg terlalu tinggi untuk dikira pada perhentian sebentar dalam sekatan kewangan.
Dinamik non farm payroll AS dan nisbah peluang pekerjaan kepada penganggur di AS

Sumber: Bloomberg.
Ekonomi AS terus bergerak perlahan dan bergerak ke arah kemelesetan. Namun, fakta ini, bersama-sama dengan peningkatan siling jangkaan pada kadar dana persekutuan, dasar kewangan yang ketat, dan inflasi yang panas, menimbulkan masalah bagi indeks saham AS. Penurunan seterusnya memburukkan lagi selera risiko global dan mengekalkan permintaan kukuh untuk dolar sebagai aset tempat selamat.
Berdasarkan pada BNP Paribas, kadar maksima Fed ialah 5.25%. TD Securities meramalkan 5.5%, manakala Nomura menjangkakan kadar pada 5.75%. Campuran kos pinjaman yang tinggi dan peningkatan permintaan untuk asset tempat selamat akan terus mengukuhkan dolar AS. Walaupun matawang dengan baki akaun semasa negatif seperti GBP atau NZD, atau gelembung perumahan dan keterhutangan yang berlebihan dalam sektor kewangan besar seperti CAD atau AUD, akan berada di bawah tekanan.
Pelan dagangan bulanan
EURUSD
Bagi EURUSD, krisis tenaga yang mengganas dalam euro adalah fenomena biasa. IEA menganggarkan bahawa Eropah boleh menghadapi kekurangan 30 bilion meter padu gas pada musim panas hadapan, yang boleh mencetuskan beberapa kemelesetan. Aliran menurun EURUSD akan dikekalkan untuk masa yang lama. Data pekerjaan AS yang kukuh pada Oktober akan membolehkan pedagang menambah dagangan jual ke arah 0.97 dan 0.95.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.05.03
2021.05.03

Dollar menipu pergerakan bears. Ramalan pada 03.05.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Adakah ekonomi kawasan euro akan mengejar dengan AS semasa peningkatan pemberian vaksin? Jawapan kepada soalan ini akan menentukan trend EURUSD. Sesetengah pelabur meragukan lantunan semula tidak lama lagi pada ekonomi kawasan euro, yang mana telah menghasilkan kejatuhan euro pada hari terakhir April. Mari kita bincangkan dalam pandangan forex dan membina pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental Mingguan US dollar
US dollar sekali lagi mengejutkan pakar pakar. Dalam lewat 2020, kebanyakan bank dan syarikat pelaburan meramalkan pertumbuhan
EURUSD
 pada 1.25 di dalam suku pertama 2021. Namun, vaksinasi perlahan di dalam EU dan kenaikan hasil perbendaharaan telah menghantar euro kebawah kepada 1.17. Banyak pergerakan bulls euro telah menjadi pergerakan bears. Apabila ianya berlaku, pasangan matawang utama itu mula meningkat. Sebagai hasil, Commerzbank meningkatkan ramalan
EURUSD
 kepada 1.23 pada penghujung tahun. Bloomberg Intelligence melihat euro pada $1.25 di lewat musim panas, dan Citigroup – pada $1.275 pada penghujung suku ketiga. Kenaikan harian dollar yang terbaik sepanjang dua bulan lalu membuat saya berfikir yang pakar pakar mungkin akan ditipu lagi!
Pada pandangan pertama, sebab utama kejatuhan
EURUSD
 pada 30 April telah menjadi perbezaan di dalam pertumbuhan ekonomi. Terutamanya semenjak AS terus melaporkan data domestik yang positif. Pertumbuhan rekod di dalam pendapatan isi rumah (+ 21.1%), peningkatan tertinggi di dalam pembelanjaan pengguna semenjak musim panas 2020 (+ 4.2%), pemecutan PCE kepada 2.3%, dan data PMI yang lebih kuat memastikan yang ekonomi AS sedang berkembang dengan stabil.
Dinamik GDP di dalam kawasan euro dan AS

Sumber: Financial Times
Saya percaya penyebabnya adalah ketakutan. Data domestik AS yang kuat menjadikan pembeli EURUSD ragu tentang idea menyempitkan jurang pertumbuhan di natara kawasan euro dan AS semasa pemecutan vaksinasi di dalam EU akan berjaya. Pada minggu berakhir 27 April, dana terhad mengurangkan posisi jual euro kepada paras terendah semenjak awal Mac. Tambahan lagi, pembalikan risiko memberi isyarat optimisma tertinggi melibatkan pasangan matawang utama itu semenjak lewat Februari. Jurang hasil bon US-Germany sedang menyempit, dan bank sedang meningkatkan ramalan untuk
EURUSD
. Pedagang forex terlampau optimistik dan mereka telah mengikutinya.
Jarak hasil 10 tahun US-Germany
Sumber: Bloomberg
Kenaikan dollar dicetuskan oleh kenyataan Presiden Robert Kaplan Dallas Federal Reserve Bank yang ianya mungkin sudah tiba masanya untuk membincangkan runcingan QE. Namun, Fed telah berulangkali menekankan yang ianya perlu bersabar, yang mengehadkan potensi kenaikan hasil perbendaharaan dan pembetulan di dalam EURUSD. Lagipun, samada GDP AS akan berkembang kepada 6.5% di dalam 2021 akan bergantung kepada pembelanjaan pengguna AS. Pengguna AS dilihat rela untuk melabur di dalam saham berbanding ke dalam ekonomi. Bahagian saham aset kewangan isi rumah telah mencecah 41%, yang tertinggi pernah direkodkan.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Saya percaya para pelabur telah mula menjual euro dengan terlalu awal. Ya, kejatuhan harga telah membenarkan idea dagangan jangka masa pendek penjualan
EURUSD
 pada 1.209 untuk berjaya seperti dicadangkan di dalam
rencana sebelum ini
. Namun, apabila pasaran mula stabil, ianya menjadi releven untuk mencari dagangan beli. Saya cadangkan isyarat beli pertama ialah apabila harga melantun semula daripada tahap sokongan pada 1.198 dan 1.193 atau menaik ke atas 1.2045.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.02.01
2023.02.01

Dollar menurun, euro menaik. Ramalan pada 01.02.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Disebabkan kelewatan pemansuhan sekatan COVID-19, Kawasan euro tertinggal di belakang AS dalam pertumbuhan ekonomi dalam 2021, tetapi dalam 2022 ianya telah mengejar rakan pesainganya. Perkara yang sama berlaku kepada dasar kewangan bagi Fed dan ECB. Bagaimana ianya mempercepatkan kesan
EURUSD
? Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Perkara dalam kehidupan tidak selalunya berlaku seperti yang kita mahukan. Pasaran bertindak seperti budak nakal. Mereka meminta yang Fed memenuhkan keiinginannya untuk kadar dana persekutuan untuk meningkat kepada 4.9% (tidak setinggi mengikut ramalan FOMC 5.1%) dan jatuh sebanyak 50 mata asas menjelang akhir 2023. Namun, pelonggaran dasar kewangan berlaku apabila ekonomi lemah. Apabila ia kukuh, menunggu kelembapan inflasi yang serius adalah ilusi. Atau tidak? Adakah pasaran masih betul dan adakah rali
EURUSD
 akan berterusan?
Selama berdekad, berita ekonomi baik juga telah menjadi berita yang baik untuk pasaran saham. GDP yang kukuh menandakan keuntungan korporat yang kukuh berbanding inflasi yang terlalu tinggi. Pada tahun 2022, semuanya telah berubah. Kenaikan harga pengguna ke paras tertinggi dalam tempoh 40 tahun telah membuatkan pelabur lebih bimbang tentang pengetatan monetari agresif Fed berbanding pertumbuhan ekonomi. Berita buruk bertukar baik untuk
S&P 500
. Pada bulan Januari, pasaran kembali kepada tingkah laku tradisionalnya, sekali lagi membuktikan bahawa tahun lepas adalah tidak normal.
Berdasarkan kepada Christine Lagarde, 2022 adalah amat aneh. Pada penghujung tahun lalu, GDP Kawasan euro, untuk pertama kalinya sejak 1974, mengatasi China dan AS pada masa yang sama disebabkan pembukaan ekonomi Eropah kemudiannya selepas wabak itu. Separuh pertama tahun 2022 adalah fenomenal bagi negara-negara Eropah, begitu juga pertumbuhan GDP AS sebanyak 5.9% pada tahun 2021.
Dinamik GDP dalam Kawasan euro, China dan AS

Sumber: Wall Street Journal.
Dengan itu, rali
EURUSD
 iaah hasl dari tindak balas lambat Kawasan euro kepada pandemik. Pembukaan ekonominya yang lebih lambat mendorong kepada pemecutan GDP yang lebih lambat dan sekatan kewangan ECB tertinggal di belakang Fed. Ekonomi dan bank pusat telah mendapati diri mereka berada pada tahap yang berbeza dalam kitaran yang sama, dengan manfaat dolar AS membuahkan hasil dan euro baru mula memanfaatkannya.
Tidak mengejutkan, pasaran sedang merendahkan perjangkaan puncak kadar dana persekutuan dan menjangkakan pembalikan dovish Fed seawal 2023. Siling Kadar deposit ECB telah pun meningkat kepada 3.5%, dengan beberapa bank melihatnya pada 3.75%. Pada suku ketiga 2022, perkara yang sama berlaku dengan jangkaan untuk kos pinjaman AS. Dolar AS secara aktif berkembang dan mencapai paras tertinggi 20 tahun pada musim luruh.
Dinamik perjangkaan pasaran untuk ECB dan kadar Fed

Sumber: Financial Times.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Para pelabur takut dengan pengulangan peristiwa tahun lepas, apabila Fed menghukum indeks saham kerana keiinginannya untuk melangkaui pengawal selia. Namun, kini bank pusat berhasrat untuk menentang trend global. Selaras dengan mereka, tidak ada keraguan yang aliran menaik
EURUSD
 akan berterusan. Pasangan matawang ini sekali lagi boleh melepasi sempadan bawah penyatuan 1.083-1.093. Oleh itu, masuk pembelian apabila EURUSD kembali ke jarak dagangan.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.06.26
2023.06.26

Dollar menyakitkan ekonomi. Ramalan pada 26.06.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pengetatan monetari ada akibatnya. Terutamanya semenjak pengetatan monetari adalah paling agresif sepanjang beberapa dekad. Ekonomi mula goyah, tetapi AS menunjukkan prestasi lebih baik berbanding Kawasan euro. Ke mana
EURUSD
 akan pergi? Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Ekonomi global akan melemah. Ianya telah mula merasa kesan pengetatan monetari yang agresif oleh Fed dan bank pusat lain. Aktiviti perniagaan mula perlahan seluruh dunia, walaupun AS sedang berprestasi sedikit lebih baik berbanding yang lain. Di dalam Kawasan euro, Purchasing Managers' Index telah jatuh kepada terendah 5 bulan dan sedang turun naik di paras kritikal 50.
EURUSD
 telah menurun.
Dinamik PMIs
Sumber: Wall Street Journal.
Apabila pelabur sering berbahagi diantara inflasi dan kemelesetan, persoalan yang tertimbul adalah kenapa? Mengapa ekonomi AS begitu tahan kepada peningkatan paling dramatic di dalam kadar dana persekutuan sejak 1970an? Menurut Presiden Fed Richmond Thomas Barkin, terdapat banyak kuasa tersembunyi era pandemik yang bekerja menentang kitaran sekatan monetari semasa. Rangsangan berskala besar membolehkan rakyat Amerika mengumpul segunung wang. Kadar faedah hampir sifar dibenarkan mengambil pinjaman murah dan menetapkan kos pinjaman. Pasaran buruh yang sukar mengakibatkan kenaikan gaji yang lebih besar daripada inflasi.
Dengan itu, pengguna merasa yakin, dan risiko kemelesetan akan merosot.
Dinamik risiko kemelesetan di dalam USD
Sumber: Wall Street Journal.
Krisis tenaga juga memainkan peranan yang penting. Kini, ianya sudah berakhir. Walaupun Eropah mendapat manfaat paling banyak daripada pelonggaran krisis tenaga, ekonomi AS turut untung. Permintaan Eropah untuk barangan dan perkhidmatan Amerika ternyata lebih tinggi daripada jangkaan, yang menyokong GDP AS.
Di Eropah, situasi nampak lebih buruk berbanding di AS disebabkan perang di Ukraine. Ini harus menjadi satu penghalang untuk ECB. Dengan itu, pengeluaran laporan PMI kawasan euro yang lemah menekan kadar hasil bon Jerman, serta jangkaan siling kadar faedah dan euro. Bank Pusat Eropah tidak mampu mengetatkan monetarinya terlalu banyak. Fed, sebaliknya, mempunyai tangan bebas berkat ekonomi yang kukuh.
Hampir separuh pelabur professional dikaji oleh MLIV Pulse percaya yang kadar dana persekutuan akan meningkat sebanyak separuh mata lagi pada penghujung 2023. Hanya 19% dari responden percaya yang kitaran pengetatan monetari hampir tamat. Ini adalah perubahan yang ketara daripada kepercayaan umum terhadap perubahan dovish pada Januari-Mei. Tidak menghairankan, dolar AS menarik pelabur kembali. Bagaimanapun, pada minggu terakhir bulan Jun, kedudukan dolar AS boleh melemah.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Pemecutan inflasi teras di dalam Kawasan euro daripada 5.3% kepada 5.5%, yang diramalkan oleh pakar Bloomberg, merisikokan mencetuskan gelombang kenyataan hawkish baru oleh pegawai ECB. Pada masa yang sama, kelembapan dalam PCE, penunjuk inflasi pilihan Fed, akan menjadi satu lagi hujah yang memihak kepada satu daripada dua kenaikan kadar pada 2023. Namun, pada pendapat saya, imbangan kuasa keseluruhan tidak akan berubah. Oleh itu, ia masih relevan untuk menjual
EURUSD
 pada pembetulan kepada 1.092 dan 1.096.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.25
2021.06.25

Dollar menyasarkan inflasi. Ramalan pada 25.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Jika pasaran tidak pergi kearah yang ia seharusnya pergi, ada kemungkinan ianya akan pergi ke arah berlawanan. Laporan positif tidak membantu aliran menaik
EURUSD
. Adakah data inflasi akan menjadi sebab untuk jual? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Dollar AS hari ini
Fed tidak rela untuk menaikkan kadar faedah hanya berdasarkan kepada ketakutan kepada inflasi akan datang dan akan menunggu untuk bukti inflasi sebenar. Jadi, ianya semula jadi yang pasaran sedang menaik dan menurun pada perjangkaan. Satu siri berita baik, ianya mungkin dilihat, sepatutnya menyokong
EURUSD
, tetapi ketakutan tentang pemecutan PCE AS daripada 3.1% kepada 3.4% pada Mei melemahkan aliran menaik euro.
Selepas pasaran telah tenang selepas kemelut berikutan mesyuarat FOMC, White House pula turut serta. Selepas Joe Biden dan satu kumpulan 10 senator sentris bersetuju untuk satu perjanjian kasar infrastruktur bernilai $1 trillion,
Nasdaq Composite
 dan
S&P 500
 telah mencecah ketinggian tertinggi sepanjang masa baru. Situasi ini selalunya diungkapkan sebagai satu peningkatan di dalam selera risiko global dan menekan turun simpanan tempat selamat, termasuk Dollar AS.
Pertumbuhan keyakinan perniagaan di dalam Jerman kepada paras tertinggi dalam 2.5 tahun dan di Perancis – kepada puncak paling atas semenjak 2007 menjadi bukti lanjut kepada pemulihan pantas ekonomi kawasan euro dan, secara teorinya, harus menyokong euro. Perjangkaan perniagaan IFO German business meningkat sekali lagi pada Jun, mencapai tertinggi 20 tahun, situasi perniagaan semasa juga turut bertambah baik. Bukankah ia menjadi sebab untuk membeli
EURUSD
? Tambahan lagi, Bundesbank telah berkata ia menjangkakan peningkatan ketara di dalam pengeluaran, dan masalah pembekalan mestilah bersifat sementara. Bank pusat Jerman telah meningkatkan ramalannya untuk pertumbuhan GDP Jerman kepada 3.7% pada 2021. Bank of France berkata ekonomi negara mereka akan kembali kepada tahap pengeluaran pra pandemik pada permulaan 2022
Dinamik keyakinan perniagaan di Jerman dan Perancis

Sumber: Bloomberg
Nada dovish pegawai FOMC mampu menekan turun Dollar AS. Minneapolis Federal Reserve Bank President Neel Kashkari tidak melihat satu peningkatan di dalam kadar dana persekutuan sehingga penghujung 2023, dan New York Fed President John Williams mendakwa yang kenaikan kadar akan bergantung kepada keadaan ekonomi. Ianya masih awal untuk bercakap tentang kenaikan di dalam kos pinjaman, dengan Amerika Syarikat masih jauh daripada kadar pekerjaan penuh
Ianya dilihat seperti peningkatan selera risiko global, data ekonomi positif kawasan euro, dan pendirian dovish Fed seharusnya merangsang aliran menaik
EURUSD
 untuk terus mara dan melindungi sedikit kerugian yang dialami daripada mesyuarat FOMC baru baru ini. Walaubagaimanapun, perjangkaan selanjutnya pertumbuhan PCE kepada paras tertinggi dalam tiga dekad mengekalkan pembeli euro. Menurut kepada kajian Russell Investments bagi pengurus pendapatan tetap merangkumi suku kedua dijumpai sekitar 70% daripada responden menjangkakan inflasi untuk 12 bulan akan datang untuk melebihi 2%, meningkat daripada 38% pada suku sebelumnya. Dengan itu, hasil perbendaharan boleh melonjak sebagai tindak balas kepada PCE kuat AS
Pelan dagangan Mingguan EURUSD
Jika aliran menaik
EURUSD
 gagal untuk menyatukan harga di atas 1.1945, dan pasangan menurun kebawah 1.191-1.1915, ianya boleh menjadi sebab untuk menjual euro. Namun, jika pasangan tidak menyatu dibawah paras yang disebut di atas, anda perlu segera keluar daripada posisi jual. Ianya akan menjadi releven untuk membeli apabila euro menaik keatas $1.1955.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.18
2022.08.18

Dollar menyemak dana kecemasannya. Ramalan setakat 18.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Idea untuk menaikkan kadar dan menurunkannya kemudian secara beransur-ansur bergerak dari AS ke Eropah. ECB berisiko pergi ke arah itu sementara kadar dana persekutuan akan lama kekal di puncaknya. Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental 6 bulan untuk dollar
Pasaran menimbulkan masalah kepada Fed, tetapi bank pusat telah memenuhi jangkaannya setakat ini. Pelabur betul: minit FOMC Julai menunjukkan Fed percaya adalah munasabah untuk memperlahankan pengetatan dasar monetari pada satu ketika, dan kadar mungkin dinaikkan lebih daripada yang diperlukan. Walau bagaimanapun, aset pasaran berkembang berdasarkan khabar angin dan jatuh pada fakta, jadi peniaga telah mula menetapkan keuntungan pada
S&P 500
 di tengah-tengah peralihan Fed yang mungkin dovish. Walaupun,
EURUSD
 sedikit terjejas.
Kesan dasar monetari terhadap ekonomi muncul dengan kelewatan, dan pegawai FOMC tidak bimbang pada bulan Julai bahawa inflasi tidak perlahan. Statistik Ogos menjelaskan bahawa Fed adalah betul. Kadar pertumbuhan harga pengguna perlahan dan akan terus berbuat demikian dalam tempoh 12 bulan akan datang, menurut 90% pelabur yang ditinjau oleh Bank of America. alau bagaimanapun, banyak yang berubah pada bulan lepas: keadaan kewangan bertambah buruk di tengah-tengah rali
S&P 500
, kelemahan USD, dan kejatuhan hasil bon US. Seperti yang dikatakan oleh Jerome Powell, kotak gear dasar monetari berfungsi seperti ini: Fed menaikkan kadar, keadaan kewangan mengetatkan, ekonomi dan inflasi menjadi perlahan. Oleh itu, keadaan kewangan menentukan kadar sekatan monetari, dan evolusi mereka menunjukkan bahawa pasaran terlalu optimistik. Mereka menganggarkan kebarangkalian kenaikan kadar 50 mata pada September pada 64%, menetapkan siling pada 3.7%, dan percaya kos pinjaman akan kekal di sana sehingga 2023.
Saya fikir USD berjaya menangkis serangan kerana minit mengatakan kadar harus disimpan pada puncaknya untuk masa yang lama. Masalah kenaikan harga
EURUSD
 ialah margin keselamatan ekonomi Eropah tidak sepadu Amerika. Jadi, senario di mana bank pusat meningkatkan kos pinjaman dan kemudian menjatuhkannya adalah lebih relevan kepada ECB berbanding Fed, walau bagaimanapun inflasi yang tinggi. Terutama apabila banyak komponennya, termasuk sumber tenaga, tidak terkawal.
Inflasi dan kadar bank pusat
Source: Reuters.
Pasaran buruh yang kukuh dan statistik terkini mengenai jualan runcit menunjukkan dana kecemasan kukuh US. Jualan runcit meningkat pada bulan Julai sebanyak 0.7% MoM, membolehkan kami menjangkakan MoM pulih pada Q3. Penurunan harga gas telah menjadi jurang udara segar bagi pengguna. Mereka boleh mengagihkan semula beberapa perbelanjaan mereka
Pelan dagangan 6 bulan untuk
EURUSD
Prospek
EURUSD
 kelihatan lemah kerana ekonomi AS berkembang lebih pantas dalam tempoh enam bulan yang lalu, Fed lebih berazam untuk mengetatkan keadaan kewangan, dan ECB bertindak berhati-hati sambil melihat reaksi ekonomi EU. Pasangan itu berisiko meluncur kepada 0.985 dan 0.97 dalam masa 3-6 bulan. Nasihat saya adalah untuk menjual pasangan itu.
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.05.07
2021.05.05

Dollar menyerah diri kepada godaan. Ramalan pada 05.05.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Semua orang perlu melakukan tugas masing masing. Fed bertanggungjawab keatas dasar kewangan, Jabatan Perbendaharaan – untuk dasar fiskal. Namun, jika ada yang memberi nasihat yang tidak baik, ia memberi kesan kepada kemelut di dalam pasaran kewangan. Mari kita bincangkan dalam pandangan forex dan membina pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental Mingguan US dollar
Hanya satu cara untuk menghilangkan godaan adalah dengan menyerah kepadanya. Janet Yellen, bekas pengerusi Federal Reserve, kini mengisi tempat Setiausaha Perbendaharaan, dengan jelas ingin bercakap tentang dasar kewangan. Dan beliau akhirnya menyerah kepada godaan dengan mengatakan kenaikan kadar faedah mungkin diperlukan untuk menghentikan keadaan ekonomi yang terlampu panas dengan rancangan perbelanjaan Presiden Joe Biden meningkatkan pertumbuhan. Ditenangkan oleh mantera Jerome Powell yang mengatakan ia bukan masa untuk berfikir tentang merungkai dasar kewangan, pasaran telah bangun dengan segera. Saham teknologi telah jatuh, diikuti oleh
S&P 500
, dan membiarkan AS dollar mengukuh.
Pelabur ingat  akan campur tangan lisan Donald Trump di dalam dasar kewangan dan kadar pertukaran greenback dan bagaimana pentadbirang AS perlu memberi alasan kepada beliau. Janet Yellen memberi alasan untuk dirinya, dengan mengatakan beliau tidak meramalkan kenaikan kadar dana persekutuan dan tidak mencadangkan bank pusat untuk melakukan apa apa. "Jika ada sesiapa yang menghargai kebebasan Fed, saya rasakan orang itu adalah saya," Yellen berkata. Tidak seperti Trump, Joe Biden dan pasukannya tidak campur tangan di dalam aktiviti  Federal Reserve, memahami apa yang kemelut di dalam pasaran kewangan boleh membawa.
Reaksi indeks saham untuk memberi petunjuk kepada kenaikan kadar
Sumber: Wall Street Journal
Ucapan Janet Yellen merisaukan pelabur, dengan fokus kepada laporan pekerjaan AS yang akan datang, dan membenarkan AS dollar untuk mengukuh berbanding sekumpulan matawang matawang yang lain. Walaubagaimanapun, pergerakan menurun
EURUSD
 gagal untuk menembusi tahap penting psikologikal pada 1.2. Lagipun, para pelabur sedar yang setiap badan kerajaan bertanggungjawab untuk tugas masing masing, Fed – untuk dasar kewangan, Perbendaharaan – untuk dasar fiskal. Jika Jerome Powell berkata ianya masih awal untuk mempertimbangkan runcingan QE, kenapa tidak percayakan beliau?
Semestinya, semuanya akan berubah tidak lama lagi. Jika masih ada lagi laporan pekerjaan yang sekuat di dalam Mac, Fed akan perlu mula membincangkan tentang normalisasi kewangan. Lagipun, data kuat ini harus dilaporkan terlebih dahulu. Namun, kawasan euro sedang pulih, yang mana mencadangkan pembetulan
EURUSD
 tidak akan begitu mendalam. Menurut kepada University of Oxford, EU telah memberi 33.6 dos vaksin per 100 orang, separuh daripada UK dan AS. Pada masa yang sama, penyelesaian logistical dan permasalahan lain mencadangkan angka ini akan meningkat kepada 60 pada penghujung bulan Mei. Sebagai tambahan kepada kemudahan bermusim pandemik dan pembukaan ekonomi, fakta ini merangsang pergerakan menaik euro.
USA juga menyokong pemulihan ekonomi kawasan euro. Import AS dalam Mac mencecah paras rekod $74.4 billion. Defisit dagangan AS telah melebar kepada 5.6% M-o-M, dan kenaikan di dalam defisit kembar AS (belanjawan dan akaun semasa) adalah faktor bearish jangka masa panjang untuk USD.
Pelan dagangan Mingguan
EURUSD
Saya percaya ucapan Janet Yellen sepatutnya tidak akan merangsang pelabur untuk mengambil langkah yang aktif. Pedagang berpegang kepada perangai tunggu dan lihat menjelang laporan pekerjaan AS untuk bulan April. Dengan itu,
EURUSD
 berada di dalam penyatuan jangka masa pendek di dalam jarak 1.2-1.208. Saya tidak mencadangkan untuk memasuki apa apa dagangan di dalam situasi ini.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.11.30
2021.11.30

Dollar merancang mengubah. Ramalan setakat 30.11.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Varian baharu COVID-19 boleh mengubah jadual normalisasi monetari Fed jika omikron lebih berbahaya daripada varian sebelumnya. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Adakah bank pusat akan berundur daripada rancangan mereka untuk menormalkan dasar monetari kerana omicron? Berdasarkan pemulihan dalam indeks saham dan minyak, pelabur optimis. Walau bagaimanapun, permintaan untuk aset selamat masih tinggi, pasaran hadapan telah mengurangkan peluang kenaikan tiga kali kadar Fed pada 2022, dan pembalikan risiko beralih ke arah lawan dolar AS. Pada Black Friday, pembalikan risiko
EURUSD
 menampilkan prestasi terbaik sejak Mac 2020, jadi euro secara semula jadi menunjukkan rali terbaik berbanding dolar AS sejak Disember 2020.
Dinamik pembalikan risiko EURUSD

Sumber: Bloomberg
Sudah tentu, omicron telah membawa ketidakpastian bukan sahaja untuk manusia tetapi juga untuk pasaran kewangan dan bank pusat. Jerome Powell percaya ketegangan baharu COVID-19 akan menyukarkan untuk memenuhi dua mandat Fed. Ketakutan akan menghalang orang ramai daripada kembali bekerja, yang, di satu pihak, akan mengurangkan aktiviti ekonomi dan menjadi halangan serius kepada pemulihan pasaran buruh; sebaliknya, ia akan menyemarakkan lagi inflasi dengan memburukkan lagi defisit bekalan dan kenaikan gaji. Pada masa yang sama, masalah rantaian bekalan yang semakin teruk akan mendorong kenaikan CPI dan PCE.
Janet Yellen menyatakan bahawa tanpa kemajuan dalam memerangi virus, tidak akan ada kemajuan dalam pemulihan ekonomi, tetapi pelabur semakin yakin bahawa COVID-19 tidak akan dikalahkan. Dunia harus hidup dengannya. Kami hanya boleh berharap terima kasih kepada vaksin, manusia dan ekonomi dunia telah menyesuaikan diri dengan wabak itu. Berenberg Bank menyatakan bahawa kerosakan kepada KDNK berkurangan dari gelombang ke gelombang dan memetik contoh kawasan euro. Ekonominya merosot 15% pada suku kedua 2020 tetapi kerugian hanya 0.7% di tengah-tengah gelombang wabak yang lebih dramatik pada awal 2021.
Jika ekonomi perlu wujud dengan COVID-19 untuk jangka masa yang lama, mungkin perkara yang sama berlaku untuk inflasi yang tinggi. Tidak kira berapa banyak wakil bank pusat bercakap tentang sifat sementaranya. Christine Lagarde dan François Villeroy de Galhau mengulangi mantra jangka pendek harga tinggi selepas CPI Jerman melonjak kepada 6% pada November, tertinggi dalam tiga dekad. Isabel Schnabel teringat bahawa inflasi di Jerman meningkat secara purata 2% sebelum wabak, kemudian perlahan secara mendadak pada 2020 dan melonjak pada 2021. Tidak ada sebab untuk menganggap bahawa harga semakin meningkat di luar kawalan.
Inflasi kawasan euro sangat mengagumkan, tetapi ia lebih tinggi di AS, memaksa Fed bertindak agresif. Walau bagaimanapun, omicron boleh membuat pengawal selia meninggalkan rancangannya.
Dinamik inflasi di Amerika Syarikat dan kawasan euro
Sumber: Wall Street Journal
Trading plan Mingguan EURUSD
Saya percaya terdapat situasi yang sama seperti setahun yang lalu apabila pelabur dibahagikan kepada pesimis dan optimis. Yang pertama percaya bahawa vaksin tidak akan berfungsi, dan Fed perlu menambah rangsangan monetari, manakala yang kedua yakin tentang sebaliknya. Hari ini adalah tahap lain. Persoalannya, adakah Fed akan terus normal atau berhenti? Ia bergantung pada omicron dan membolehkan kami menjual
EURUSD
 pada penembusan sokongan pada 1.126 dan membeli pasangan itu sekiranya penembusan rintangan pada 1.133.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.12.16
2022.12.16

Dollar mulakan permainan baru. Ramalan pada 16.12.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Hawkish ECB dan kejutan tidak menyenangkan daripada penjualan runcit AS telah memaksa
EURUSD
 untuk turun naik dengan banyak. Kenapa ini berlaku? Mari bincangan topik ini dan bina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Fed benar benar mahukan pasaran untuk bekerja untuknya, dengan ECB begitu agresif. Konfrontasi serius diantara bank pusat terbesar dunia akan tiba tidak lama lagi kepada Forex. Turun naik terkuat
EURUSD
 pada sesi dagangan 15 Disember membuktikan perkara ini. Setelah melonjak melebihi 1.07, pasangan matawang utama itu menjunam ke bawah di tengah-tengah kejatuhan indeks saham selepas data jualan runcit AS yang mengecewakan. Jadi berita buruk untuk ekonomi tiba-tiba menjadi buruk untuk saham juga?
Sepanjang beberapa bulan lalu, terdapat konfrontasi diantara pasaran dan Fed. Para pelabur juga bergantung kepada pembalikan dovish, dengan Fed menghukum mereka dengan berat untuknya. Namun, dibawah pengaruh memperlahankan inflasi, pengawal selia AS terpaksa mengurangkan kelajuan sekatan kewangan, yang serta-merta menjejaskan saham, bon dan dollar AS. Keadaan kewangan telah kembali ke paras Jun, yang mana menyukarkan pemulangan harga kepada sasaran. Apakah yang perlu dilakukan oleh bank pusat?
Pegawai Fed melihat pelabur tidak lagi takut kepada inflasi. Memperlahankan CPI kepada 7% menambahkan ketamakan mereka. Kedua dua kenaikan siling kadar dana persekutuan daripada 4.6% kepada 5.1%, mahupun kenaikan dalam ramalan untuk asas PCE daripada 3.1% kepada 3.5% dalam 2023 membantu. Derivatif masih meramalkan inflasi pada 2.6% dalam 12 bulan dan pemotongan kadar 50 mata asas daripada paras tertinggi pada 2023. Jika pasaran tidak lagi takut dengan harga tinggi, anda perlu menakutkannya dengan sesuatu yang lain. Contohnya, kemelesetan. Ini adalah satu-satunya cara untuk menghentikan rali S&P 500.
Ramalan kadar FOMC

Sumber: Bloomberg.
Fed memburukkan ramalan GDP untuk 2023 daripada 1.2% kepada 0.5% dan menaikkan perjangkaan pengangguran kepada 4.6%, yang mana selari dengan penurunan ekonomi. Kemelesetan yang akan berlaku adalah berita buruk untuk saham dan berita baik untuk dollar AS, yang sepatutnya mengetatkan keadaan kewangan. Tidak menghairankan, indeks saham runtuh sebagai tindak balas kepada kejutan yang tidak menyenangkan daripada jualan runcit.
Dengan itu, Fed sedang bermain dengan syaratnya sendiri, mengharapkan pasaran akan membantunya melakukan tugasnya. Ini memberi aliran menurun
EURUSD
 harapan untuk kembali. Namun, pesaing mereka mempunya rakan yang amat kuat, iaitu ECB.
Ianya sudah lama semenjak ECB begitu hawkish. Walaupun dengan peningkatan dalam kadar deposit sebanyak 50 bps, dan bukan sebanyak 75 bps seperti sebelum ini, pegawai ECB telah mengumumkan pelancaran €15 billion QT dalam Mac, dengan Christine Lagarde memberi amaran bahawa tekanan harga mungkin meningkat pada awal 2023. Oleh itu, ECB perlu melakukan banyak usaha untuk mengembalikan harga kepada sasaran. Menurut ramalan ini akan berlaku tidak lebih awal daripada dalam masa tiga tahun bermakna kadar akan terus meningkat. Societe Generale percaya yang mereka akan meningkat kepada 3.75%.
Output untuk ramalan ECB dan inflasi
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Fed sengaja menakutkan pasaran dengan kemelesetan, kerana mereka tidak lagi takut terhadap inflasi, manakala ECB bertekad untuk meneruskan sekatan kewangan. Dalam jangka masa sederhana dan panjang, ini bermakna kenaikan
EURUSD
 akan berterusan, tetapi dalam jangka masa  pendek, risiko pembetulan semakin meningkat. Dalam hal ini, kejatuhan pasangan di bawah 1.0625 dan 1.0595 berfungsi sebagai sebab untuk penjualan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.11.23
2021.11.23

Dollar OK dengan Powell. Ramalan setakat 23.11.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun penggal kedua Jerome Powell sebagai pengerusi Fed nampaknya lebih berkemungkinan daripada rampasan kuasa oleh Lael Brainard, dana lindung nilai memilih untuk berdagang dengan selamat. Bagaimanakah aktiviti mereka mempengaruhi
EURUSD
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
WRamalan Fundamental Mingguan US dolar
Pasaran kewangan menyambut baik pelantikan Jerome Powell sebagai pengerusi Fed untuk penggal kedua dengan pengukuhan dolar AS, hasil lebih tinggi pada Perbendaharaan, dan saham sektor tenaga, kewangan dan perindustrian, manakala gergasi teknologi, sebaliknya, jatuh. menjadi gelombang penjualan. Dengan ketua Rizab Persekutuan yang baru, dasar monetari harus dinormalisasi, yang bermaksud tidak perlu memegang sekuriti dengan pengganda tinggi.
Pemilihan semula Powell nampaknya lebih berkemungkinan, tetapi pelabur terpaksa melindung nilai risiko yang berkaitan dengan kemenangan Lael Brainard. Dia harus memberi tumpuan untuk mencapai pekerjaan penuh, beliau lebih suka mengabaikan inflasi yang tinggi. Pendekatan dovish boleh mengakibatkan dolar AS melemah, sekurang-kurangnya dalam jangka pendek. Kemenangan Powell telah mendorong hasil Perbendaharaan dan meningkatkan peluang kenaikan kadar dana persekutuan pada bulan Jun kepada 96%, serta peluang tiga kenaikan kadar pada 2022.
Dinamik kadar Fed mengubah kebarangkalian

Sumber: Bloomberg
Pasaran bebas daripada risiko tambahan dan kini mempertimbangkan persoalan sama ada ekonomi AS akan menahan kos pinjaman yang lebih tinggi. Pegawai Fed nampaknya yakin ia boleh. Richard Clarida dan Christopher Waller telah disertai oleh Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic, berkata Fed mungkin perlu mempercepatkan penyingkiran rangsangan monetarinya. Ditanya sama ada dia akan menyokong penamatan tirus menjelang akhir suku pertama, Bostic berkata dia akan selesa dengan masa.
Pengukuhan dolar AS berbanding sekumpulan mata wang utama juga mungkin kerana dana lindung nilai secara aktif menjual dolar selama tiga minggu berturut-turut sehingga 16 November, kerana bimbang Fed akan mengekalkan dasar ultra-mudahnya. Pelantikan semula Jerome Powell sebagai pengerusi bank pusat memaksa spekulator untuk keluar dari posisi penjualan.
Dinamik kedudukan spekulatif dolar AS
Sumber: Bloomberg
Pelabur sangat teruja dengan idea untuk mengurangkan QE AS pada suku pertama dan tiga kenaikan kadar dana persekutuan pada 2022 sehingga mereka mengabaikan sepenuhnya ucapan pegawai ECB, yang nadanya semakin hawkish. Sebagai contoh, François Villeroy de Galhau, Gabenor Bank Perancis, menyatakan bahawa ECB berazam untuk menamatkan program pembelian bon kecemasannya pada bulan Mac dan mungkin tidak perlu mengembangkan APP. Bundesbank memberi amaran bahawa inflasi di Jerman boleh melebihi 6% pada bulan November.
Trading plan Mingguan EURUSD
Pelabur hanya mendengar apa yang mereka mahu dengar. Mereka terbawa oleh idea aliran menurun kuat
EURUSD
 yang mengabaikan semua berita positif dari Eropah. Ini mungkin menjadi satu kesilapan. Selepas pengeluaran data PMI kawasan euro dan inflasi AS, mereka boleh mula menjual dolar berdasarkan fakta. Walau bagaimanapun, sebab yang paling mungkin untuk melaksanakan strategi sedemikian adalah penerbitan minit mesyuarat FOMC yang lalu. Saya rasa euro-dolar boleh mendapat sokongan sekitar 1.12 - 1.122. Oleh itu, saya tidak akan mengesyorkan penjualan agresif sekarang.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.10
2021.06.10

Dollar pada garisan merah. Ramalan pada 10.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
10 Jun adalah diantara hari apabila Forex dipengaruhi oleh emosi bukannya oleh logik. Penerbitan inflasi AS dan sidang media berikutan mesyuarat ECB dijadualkan pada masa yang sama. Itu menambahkan lagi risiko lonjakan turun naik. Bagaimana kita perlu bertindak di dalam situasi ini? Mari membina pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental untuk Dollar hari ini
Jika bukit tidak akan datang kepada Mahomet, Mahomet akan pergi kepada bukit. Letih menunggu untuk serangan daripada pesaingnya menjelang penerbitan inflasi AS dan mesyuarat ECB, aliran menaik
EURUSD
 membuat keputusan untuk mengambil tindakannya sendiri.
Seperti yang saya jangkakan
, mereka tidak cukup kuat untuk mengatasi rintangan pada 1.222. Bergegas masuk terburu buru adalah satu idea yang tidak begitu bagus -- kuota euro/dollar kembali dengan pantas kepada posisi permulaan nya, dan pedagang telah bersedia untuk bertindak, menjangkakan Khamis yang panas hari ini.
Menurut kepada perjangkaan Bloomberg, harga pengguna akan meningkat daripada 4.2% kepada 4.7% dalam Mei, tetapi itu akan sukar menukar pendirian Fed. Bank pusat masih mempunyai sebab untuk berfikir yang lonjakan di dalam inflasi adalah sementara. Secara teorinya, jurang yang besar diantara tahap pra pandemik dan kadar pekerjaan semasa harus menghasilkan upah bertakung dengan para majikan mempunyai pilihan yang besar. Secara praktiknya, ianya adalah sebaliknya. Ketakutan kepada pandemik dan rangsangan kewangan, pasaran buruh sedang pulih lebih perlahan berbanding ekonomi, dan para majikan perlu meningkatkan pampasan. Jadi, upah purata berkembang lebih pantas daripada yang dijangkakan dalam April dan Jun.
Purata upah AS

Sumber: Bloomberg.
Kemelesetan semasa dengan jelas menunjukkan perbezaan diantara teori dan praktikal dan dengan itu menambah ketidaktentuan pasaran. Bloomberg sedang menyemak semula corak bekas Pengerusi Federal Reserve Ben Bernanke yang mengatakan inflasi akan meningkat kepada 4.7-4.8% dalam masa beberapa bulan lagi dan kemudiannya akan perlahan. Bagaimana ianya akan berlaku? Juga, corak itu tidak menyisihkan CPI yang akan mencapai 5.5% dan kemudian turun kepada 5% pada penghujung tahun.
Unjuran inflasi di dalam AS

Sumber: Bloomberg.
Jadi, tiada siapa yang tahu apa yang akan berlaku dengan inflasi dan jika lonjakannya adalah sementara. Itu merumitkan proses membuat keputusan terhadap Forex. Situasi bertambah rumit apabila data inflasi Mei AS akan dikeluarkan apabila sidang media Christine Lagarde bermula.
ECB kemungkinan akan meningkatkan isipadu pembelian bon berbanding dengan permulaan tahun dan menaiktaraf GDP, kadar pekerjaan, dan ramalan inflasi. Namun, ia mungkin percaya inflasi tidak akan mencapai sasaran 2% dalam 2022-2023. Presiden ECB akan mengetengahkan tentang sifat semula jadi sementara pertumbuhan harga pengguna dan keperluan untuk mengekalkan kondisi kewangan yang terbaik. Dengan itu, beliau akan berkata menimbang semula PEPP adalah terlalu awal.
Menggunakan retorik dove, Lagarde akan mencuba untuk mengimbangi keseluruhan ramalan optimistik dan dengan itu menghentikan aliran menaik
EURUSD
. Adakah beliau dapat melakukannya?
Pelan dagangan untuk EURUSD hari ini
Saya rasa kita perlu bersedia untuk
EURUSD
 bergerak seperti ‘roller coaster’. Untuk membuka dagangan pada penembusan adalah sangat merbahaya di dalam situasi ini. Cara yang terbaik adalah untuk membiarkan pasaran bertindak balas dan buka posisi pada penghujung sidang media Lagarde. Tahap 1.218 akan menjadi seperti garisan merah untuk pasangan ini.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.04.27
2021.04.27

Dollar: percaya dan uji! Ramalan pada 27.04.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Federal Reserve telah menjadi pembaharu di dalam 2020-2021, tetapi pasaran terus hidup dengan cara yang lama. Pelabur masih tidak percaya dengan kerelaan bank pusat untuk membenarkan ekonomi untuk terlampau panas dan menguji kekuatan Fed. Patutkah kita menjangkakan ujian terbaru yang mirip di bulan Mac? Mari kita bincangkan dalam pandangan forex dan membina pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental Mingguan US dollar
Iklim indeks perniagaan Jerman yang lemah, pendirian dovish oleh pegawai ECB, dan perubahan hawkish di dalam ramalan pakar Bloomberg merisaukan permulaan runcing QE AS tidak membenarkan pergerakan menaik
EURUSD
 untuk menyatu pada harga di bawah angka 21. Nordea Markets mendakawa yang pasaran memandang rendah kepada kemungkinan pengembalian pantas pengangguran kepada tahap pra pandemik, kebolehan inflasi kekal di atas 2% untuk tempoh yang lama, dan risiko permulaan awal normalisasi dasar kewangan Fed. Jika begitu, ianya masa untuk membeli US dollar. Jika semuanya begitu mudah ...
Perilaku pelabur telah dibentuk berdekad lamanya dan diturun kan dari generasi ke generasi.  Ekonomi dunia berkembang secara kitaran : kemelesetan diikuti oleh pemulihan dan sebaliknya. Bank pusat sepatutnya bertolak ansur rangsangan kewangan untuk memudahkan kemelesetan dan mengelak daripada keadaan terlampau panas berikut. Pertama, ini mendorong kepada greenback melemah, kemudian – kepada pertumbuhannya. Masalah dengan kemelesetan semasa ialah ianya unik. Ekonomi AS sedang pulih dengan lebih pantas dari biasa. Namun, pengembalian GDP global kepada trend tidak sama rata disebabkan oleh kadar berbeza vaksinasi. Dalam hal ini, posisi Fed jauh berbeza dengan apa yang generasi pelabur telah melihat pada dekad sebelum ini. Fed sanggup untuk meletakkan inflasi yang tinggi, membuatkan ekonomi untuk terlampau panas, dengan mereka menganggap proses ini hanyalah sementara. Walaubagaimanapun, ianya sukar untuk mengubah jangkaan pasaran.
Jangkaan pelabur kekal dengan corak lama. Pedagang cenderung untuk berpandangan terlalu tinggi terhadap peluang kenaikan kadar dana persekutuan kerana jika ianya berlaku dengan cepat atau lambat, mereka boleh kerugian wang dalam bon. Ini adalah tepat terutamanya apabila kos pinjaman hampir kepada tahap terendah sejarah.
Dinamik kadar faedah Fed dan perubahan yang dijangkakan oleh sentiment pasaran

Sumber: Wall Street Journal
Sebagai hasil, terdapat apa yang dipanggil sebagai ujian kepada kekuatan Fed. Terdapat satu contoh bergambar dalam Mac. Hasil perbendaharaan sedang menaik walaupun Jerome Powell dan rakan sejawatnya mengulangi mantera dengan berterusan tentang kerelaan Fed untuk kekal pasif untuk tempoh yang lama. Pada April, hasil perbendaharaan telah menurun, melucutkan US dollar daripada kelebihan yang diperoleh, tetapi pasaran mungkin tidak akan tenang. Ujian kekuatan sebegitu akan berulang, terutamanya semenjak pertumbuhan ekonomi AS sedang mencapai jangkaan.
Kemanakah tujuan pemanduan saya? Pergerakan menaik
EURUSD
 mesti bersedia untuk penarikan. Dan pembetulan sepatutnya cukup mendalam. Tetapi saya amat meragui yang trend menurun jangka masa sederhana akan bersambung. Ianya kerana euro tidak sepenuhnya sama seperti di suku pertama. EU sedang mempercepatkan kelajuan vaksinasi. Walaupun tidak sebesar seperti di Amerika Syarikat, rangsangan fiskal kawasan euro sedang hampur untuk berkuatkuasa. Kesan stimulus akan paling berkesan pada 2021 dan tidak akan diagihkan diantara tahun.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
USA sedang kehilangan ekslusifnya, dan ekonomi maju lain sedang pulih. Dengan itu, saya cadangkan untuk membeli
EURUSD
 pada lantunan semula daripada sokongan 1.2044, 1.2 dan 1.1965. Isyarat untuk membuka posisi beli juga adalah pembetulan bawah euro selepas pelepasan data GDP kawasan euro dan AS untuk suku pertama dan mesyuarat FOMC.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.02.17
2022.02.17

Dollar percaya, euro tidak. Ramalan pada 17.02.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Geopolitik memberi kesan jangka pendek ke atas Forex, manakala dasar monetari mempunyai kesan jangka panjang. Namun begitu,
EURUSD
 mempunyai reaksi yang lebih kuat terhadap konflik di Eropah Timur berbanding Fed. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Saya percaya, saya tidak percaya. Rusia mengumumkan kembali sebahagian daripada tentera dari sempadan dengan Ukraine ke pangkalan,
EURUSD
 meningkat. Washington tidak percaya Moscow dan mengejutkan pelabur dengan mesej mengenai peningkatan kontinjen tentera di zon konflik sebanyak 7,000 orang, euro serta-merta jatuh berbanding dolar AS. Vladimir Putin dengan kereta kebal nampaknya membimbangkan pelabur lebih daripada Jerome Powell dengan kadar faedah.
Sebelum peningkatan konflik di Ukraine, 64% daripada pelabur yang ditinjau oleh Bank of America dipanggil inflasi dan tindakan hawkish berkaitan bank pusat risiko utama untuk pasaran kewangan, dan hanya 7% daripada mereka dinamakan kepada konfrontasi Rusia-Ukraine. Sekarang, pandangan ahli ekonomi telah berubah.
S&P 500
 secara mengejutkan meningkat selepas keluaran minit mesyuarat FOMC Januari, yang menurutnya Fed menyatakan kesediaannya untuk menaikkan kadar pada bulan Mac dan mengetatkan dasar monetari lebih cepat daripada kitaran sebelumnya.
Malah, pembeli saham takut bahawa minit akan mengandungi isyarat kenaikan kadar kos sebanyak 50 mata asas pada bulan Mac atau kesediaan Fed untuk mengetatkan dasar monetari pada setiap mesyuarat FOMC. Tiada apa-apa jenis dalam dokumen itu, dan indeks saham meningkat, tidak takut dengan kejutan hawkish Fed.
Pada pandangan pertama, aliran menurun
EURUSD
 mesti telah dipulihkan. Jualan runcit AS meningkat sebanyak 3.8% M-o-M, kadar tertinggi sejak Mac 2021, pengeluaran perindustrian meningkat sebanyak 0.2% M-o-M, dan guna tenaga juga kukuh. Oleh itu, KDNK AS harus menampilkan pertumbuhan yang kukuh juga. Kawasan euro, sebaliknya, berada dalam krisis tenaga.
Dinamik jualan runcit US

Sumber: Bloomberg
Derivatif CME memberi peluang 80% untuk kadar dana persekutuan meningkat kepada 2% menjelang akhir 2022, yang bermaksud kenaikan kadar pada setiap mesyuarat FOMC tahun ini. ECB bimbang tentang meluaskan sebaran antara hasil bon Itali dan Jerman kepada 1.7%, terluas sejak musim panas 2022; jadi, ia tidak akan mengetatkan dasar monetari secara agresif. Paling baik, ECB akan menaikkan kadar deposit sebanyak 10 mata asas.
Lebih-lebih lagi, AS menuduh China gagal memenuhi komitmennya di bawah perjanjian perdagangan 2020. Washington bersedia mengambil langkah selanjutnya untuk menyamakan keadaan persaingan. Kenaikan harga
EURUSD
 mesti diundur, kerana euro berada di bawah tekanan kerana perang perdagangan pada 2017-2018.
Komitmen perjanjian perdagangan dan pembelian sebenar China bagi barangan AS

Sumber: Bloomberg
Trading plan Mingguan EURUSD
Walau bagaimanapun, saya rasa peniaga Forex hanya bermain permainan "Saya percaya, saya tidak percaya". Jika tiada perang di Ukraine, euro sepatutnya meningkat kerana krisis tenaga akan berkurangan. Jika Fed tidak mengetatkan dasar monetari enam atau tujuh kali pada 2022, dolar AS akan jatuh. Faktor pengetatan monetari agresif Fed telah pun dinilai dalam sebut harga dolar. Jika Fed tidak bertindak mengikut keputusan pasaran derivatif,
EURUSD
  akan meningkat. Oleh itu, saya mengesyorkan menahan belian yang dimasukkan dalam zon 1.13 - 1.1315.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.04.14
2021.04.14

Dollar percayakan Fed. Ramalan pada 14.04.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pada Mac, pasaran percaya bahawa lonjakan inflasi AS akan membuatkan Fed untuk membuat langkah aktif. Pada April, pelabur telah menukar sudut pandangan mereka. Fed akan kekal pasif walaupun CPI meningkat kepada 3.5%. Kemanakah euro akan pergi? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental Bulanan US dollar
Dunia tidak seperti yang asalnya, tetapi ia seperti yang kita bayangkan. Reaksi pasaran kewangan kepada pelepasan data inflasi AS untuk Mac meyakinkan para pelabur akhirnya percaya kepada mantera Fed yang mengatakan pertumbuhan sementara inflasi. Kebiasaannya, peningkatan CPI memberangsangkan pelabur untuk menjual bon perbendaharaan AS, mendorong kepada penghasilan yang lebih tinggi. Kini, hasil perbendaharaan jatuh, menekan turun US dollar bersama.
Ianya sukar untuk membelanjakan wang untuk minyak kereta jika anda hanya duduk di rumah sepanjang masa. Asas rendah tahun lalu mendorong kepada lompatan tajam harga minyak sebanyak 9.1%, yang membawa jumlah lebih dari separuh daripada 2.6% peningkatan di dalam harga pengguna pada Mac. Penanda telah menunjukkan pertumbuhan terbaik untuk tempoh sehingga sembilan tahun. Pada beberapa bulan yang mendatang, ianya akan terus meningkat sebanyak 3% sehingga Jun. Oxford Economics juga percaya bahawa CPI akan melonjak kepada 3.5%, tetapi ini tidak akan mencetuskan lingkaran inflasi. Ya, asas rendah 2020, permintaan tertangguh ketara, dan gangguan pembekalan semestinya akan mendorong harga pengguna untuk meningkat, tetapi Fed percaya peningkatan itu hanya bersifat sementara. Dan pasaran percaya kepada bank pusat. Tambahan lagi, pakar Wall Street Journal mencadangkan inflasi AS akan bergerak perlahan sehingga 2.6% pada Disember.
Federal Reserve melepasi ujian rintangan yang diberikan oleh penjual perbendaharaan di dalam Mac. Pengakhiran kenaikan di dalam hasil perbendaharaan telah melucutkan kelebihan utama US dollar, jangkaan untuk mengetatkan dasar kewangan  lebih awal daripada yang dinyatakan oleh bank pusat. Jika begitu, walaupun dengan kekuatan ekonomi AS,
EURUSD
 boleh meneruskan trend menaik dan bergerak ke paras 1.25 dalam 2021. Ekonomi kawasan euro disokong bukan hanya oleh AS dengan potensi 6.5% pertumbuhan GDP nya tetapi juga oleh China, yang mempunyai prestasi lebih baik berbanding AS pada tahun lalu dari segi dagangan barang bersama EU.
Dinamik perdagangan barangan bersama EU
Sumber: Wall Street Journal
Dalam hal ini, tidak mengejutkan bahawa lebih daripada 38% melompat kedalam import China pada Mac, bersama dengan niat perbendaharaan AS untuk tidak melabel China sebagai pemanipulasi matawang, mengukuhkan bukan hanya yuan tetapi juga euro.
Bergantung pada yang lain, tetapi jangan membuat kesilapan diri kita sendiri. Data mobility Google menunjukkan peningkatan di dalam pengunjung hypermarket seluruh Eropah. Dan ini adalah semasa sekatan perjalanan yang ketat. Fakta ini, penambahan kepada kenaikan PMI, penambahbaikan iklim perniagaan IFO Jerman, dan sentiment positif pelabur ZEW, dan juga kecepatan vaksinasi di dalam kawasan euro, merangsangkan pergerakan menaik
EURUSD
 untuk meneruskan perjalanan.
Dinamik vaksinasi harian di Eropah

Sumber: Financial Times
Pelan dagangan Bulanan
EURUSD
Sepeti yang telah saya tuliskan, situasi pasaran Forex telah berubah dengan radikal pada April berbanding dalam Mac. Pada Mac, pelabur bertaruh pada kenaikan kadar dana persekutuan lebih awal daripada pegawai rasmi FOMC cadangkan. Pada April, pasaran telah meninggalkan idea ini. Selain itu, prestasi ekonomi kawasan euro telah bertambah baik, merangsangkan pelabur untuk membeli
EURUSD
.
Seperti yang dijangkakan
, penembusan pada rintangan 1.193 membuat kita menjangkakan penerusan kenaikan kepada 1.2, dan seterusnya, pada 1.204 dan 1.208. Ianya relevan untuk membeli pasangan pada harga jatuh.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.04.04
2023.04.04

Dollar perlu pergi. Ramalan pada 04.04.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Indeks USD mencapai maksimum apabila inflasi Amerika melepasi tertingginya. Tidak kira betapa banyak aliran menurun
EURUSD
 menahan, pasangan akan masih berkembang lambat laun. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan Dollar AS
Pasaran kenaikan harga kekal lebih lama, dan pasaran turun harga melanda lebih hebat dari yang anda bayangkan. Pelabur telah takut oleh khabar angin yang kenaikan harga minyak dan pemecutan seterusnya inflasi AS, Fed mungkin sekali lagi bertukar menjadi hawkish yang agresif dan mencetuskan kemelesetan. Apabila AS menghadapi kemelesetan ekonomi, dan ekonomi utama dunia yang lain mengelaknya, dolar AS, sebagai peraturan, melemah. Fakta ini membenarkan kenaikan harga
EURUSD
 untuk membetulkan situasi dengan pantas.
Fed lebih risau tentang kemelesetan berbanding inflasi untuk kali pertama dalam 18 bulan lalu. Yang terakhir boleh dibendung dengan menaikkan kadar pada masa yang sesuai. Namun, jika untuk menjadi hawkish sekali lagi, persekitaran seperti itu akan menjadi tidak menguntungkan untuk dolar, menurut Standard Chartered. Menurut teori senyuman dolar, USD meningkat apabila ekonomi AS sama ada berkembang pesat atau berada dalam kemelesetan yang mendalam. Sementara itu, krisis perbankan tidak seteruk yang mungkin, jadi pembelian EURUSD kelihatan selamat.
Sejarah telah membuktikan bahawa USD melepasi paras tertinggi apabila inflasi melepasi kemuncaknya. Oleh itu, hari-hari terbaik dolar AS ditinggalkan.
Inflasi dan dinamik USD

Sumber: Trading Economics.
Jika Fed lebih risau tentang kemelesetan berbanding inflasi, pelepasan statistik makro AS yang lemah akan menjadi berita buruk untuk greenback. Kejatuhan ISM Manufacturing PMI AS dalam Mac daripada 47.7 kepada 46.3 telah membenarkan kenaikan harga
EURUSD
 untuk pulih sepenuhnya selepas Pengeluaran OPEC+ dipotong sebanyak 1 juta bpd. Ia menimbulkan khabar angin bahawa kenaikan harga minyak akan membolehkan inflasi AS mencapai paras tertinggi tempatan yang baharu, dan Fed meneruskan kitaran pengetatan monetari. Walau bagaimanapun, kebimbangan mengenai kemelesetan akhirnya mengatasi. Selain itu, PMI dengan tepat menandakan kemelesetan yang semakin hampir. Untuk bulan kelima berturut-turut, indeks berada di bawah paras kritikal 50, yang menunjukkan pengurangan sebahagian daripada ekonomi.
Pekerjaan pembuatan dan dinamik GDP di AS
Sumber: Trading Economics.
Tema kemelesetan dalam zon euro pudar kedalam latar belakang, yang membenarkan ECB untuk teruskan dasar pengetatan kewangan, dan
EURUSD
 untuk berkembang. Berdasarkan kepada ketua Bank of Austria, Robert Holzmann, jika tiada yang buruk berlaku sebelum Mei, ECB akan menaikkan kadar deposit sebanyak 50 bps pada mesyuarat seterusnya. Baik krisis perbankan mahupun kenaikan mendadak harga minyak akibat kejutan daripada OPEC+ tidak akan memaksa ECB mengubah strateginya.
Pelan dagangan bulanan
EURUSD

Dengan itu, fundamental terus bermain di pihak euro. Pada masa yang sama, mengemaskini tertinggi lokal EURUSD berhampiran 1.0925 akan membenarkan pasangan untuk terus berkembang ke arah sasaran yang diumumkan
sebelum ini
 pada 1.12 dan 1.14, dan menambah dagangan beli.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.