2021.03.17
2021.03.17

Bank Jepun semakin mendapat tempat. Ramalan pada 17.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sementara Fed tidak risau akan kemaraan hasil perbendaharaan, penjualan dalam pasaran hutang  US membuatkan pegawai Bank Jepun sangat berpuas hati. Mengapa? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan
USDJPY
 dan
EURJPY
 .
Ramalan fundamental suku tahunan Japanese
Sementara pihak Fed sedang menyediakan bukti bahawa ia akan kekal pasif untuk tempoh masa yang lama tanpa membuat apa apa penyesuaian untuk dasar kewangan,pihak ECB mencuba sehabis baik untuk memperlahankan kenaikan hasil bon Eropah. Bank Jepun memandang ke hadapan terhadap manfaat masa depan. Pengawal selia telah bergelut dengan deflasi yang tidak berjaya selama bertahun tahun, tetapi kini situasi sudah mula baik. Kawalan lengkungan penghasilan, dikenalkan pada 2016 oleh Bank of Japan, sudah mula membawa hasil.
Gabenor semasa Bank of Japan, Haruhiko Kuroda, meyerupai seorang petinju yang jatuh dengan cepat tetapi mampu untuk bangun dan meneruskan perlawanan. Dia perlu membina satu strategi tentang cara untuk menghentikan deflasi, dan kelihatan seperti pelannya sudah menjadi. Rangsangan kewangan telah dilancarkan pada 2013 telah meningkatkan baki BoJ kepada 135% pada GDP, membuat bank pusat sebagai ‘ikan paus’ di kolam pasaran hutang Jepun. Ada penjelasan jelaskah mengapa penjual bon lokal begitu pasif? Mereka sedang menyingkirkan bon dengan satu mata pada Bank of Japan dan telah berjaya meningkatkan penghasilan bon 10-tahun kepada hanya 0.175% dengan jarak sasaran sekitar 0.2%. Sebagai hasil, harga
USDJPY
 hanya bergantung kepada situasi pasaran hutang AS.
Dinamik USDJPY dan penghasilan bon AS
Sumber: Bloomberg.
Kelemahan yen sangat penting kepada Haruhiko Kuroda. Apa yang telah rangsangan kewangan yang berskala besar telah gagal untuk dilaksanakan akan dilaksanakan dengan dasar penghasilan bersasar. Terima kasih kepada kesusutan nilai matawang nasional, eksport dan keadaan deflasi yang akan semakin baik. Selain itu, isi rumah yang mengumpulkan rekod amaun aset akan berfikir untuk membelanjakan nya (pada 2020, nilai mereka meningkat kepada 2.9% dan mencecah $ 17.85 trillion).
Dinamik penyata imbangan dan inflasi Bank of Japan
Sumber: Bloomberg.
Dengan itu, BoJ tidak perlu untuk membuat Tindakan aneh pada mesyuarat 18-19 Mac nanti. Pengawal selia sepatutnya perhatikan dan menunggu kesalahan yang dibuat oleh orang lain. Ianya bukan untuk apa apa yang Deutsche Bank menggelar mesyuarat Lembaga Gabenor adalah yang paling bosan dan mudah dijangka sejak 2016, yang mana tidak boleh digelar yang sama pada mesyuarat Fed.
Pelan dagangan suku tahunan USDJPY dan EURJPY
Jika harga yen bergantung kepada pasaran hutang US, maka kesinambungan kemaraan penghasilan perbendaharaan adalah apa yang Bank of Japan akan alu alukan. Jerome Powell seharusnya tidak melebih lebih dan menakuti penjual bon US. Dalam senario ini, kadar perbendaharaan 10-tahun akan terus mara menuju 1.85%, sebagai pilihan pedagang jangkakan, dan
USDJPY
 akan berkembang menuju 112 dan 114.
Untuk
EURJPY
, tidak kelihatan seperti menaikkan aset pembelian mingguan kepada €14 billion dalam PEPP, pihak ECB boleh memberi jaminan untuk menghentikan kemaraan dalam penghasilan bon Eropah. Penuruan harga pasangan baru baru ini adalah berkait dengan percakapan mengenai penolakan Jerman, Perancis, dan Itali kepada vaksin AstraZeneca disebabkan oleh kesan sampingan yang didakwa. Bagaimanapun, selepas agensi perubatan Eropah telah mengesahkan manfaat vaksin melebihi dari keburukannya, euro mula untuk mendapat tempat. Sekurang kurangnya berbanding yen. Untuk
USDJPY
, saya mencadangkan untuk beli
EURJPY
 pada pembetulan dengan sasaran pada 132 dan 134.

Carta graf harga USDJPY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.10
2021.03.10

Bank Kanada mengambil langkah permulaan awal. Ramalan pada 10.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pertumbuhan yang pesat oleh minyak dan pemulihan ekonomi AS menggalakkan trend menurun
USDCAD
 dan
EURCAD
 untuk berterusan. Mesyuarat BoC dan laporan pekerjaan Kanada boleh dijadikan sebagai petanda untuk membuka posisi. Mari kita bincangkan dari pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan Canadian dollar
Menurut kepada ramalan OECD, ekonomi dunia sedia untuk berkembang dengan 5.6% pada 2021. Bank negara utama manakah yang akan menjadi yang pertama dalam normalisasi dasar kewangan? Jawapan untuk soalan ini adalah amat penting kepada pasaran kewangan kerana keruncingan program QE dan kenaikan kadar akan menguatkan matawang lokal. Ianya menjadi kegemaran Forex, nasib trend telah menjadi jelas, dan pedagang hanya ada satu perkara untuk dibuat – untuk beli.
Kekuatan ekonomi AS dan kenaikan hasil perbendaharaan mencadangkan bahawa Fed akan menjadi yang pertama untuk normalisasi dasar kewangan. Sememangnya, berdasarkan kajian daripada Federal Reserve Bank Cleveland, sekiranya pihak Fed telah mematuhi langkah lama, pendekatan sasaran-inflasi klasik, kadar dana persekutuan pada suku pertama 2022 dan 2023 akan meningkat kepada 1.01% dan 1.55%, masing-masing. Masalahnya ialah, Jerome Powell dan pasukannya membuat keputusan untuk mengurus purata inflasi, yang mana, nilainya terlampau tinggi. Piha Fed mendakwa bahawa ia berniat untuk kekal pasif untuk satu tempoh yang lama. Pada pendapat saya, dalam kes ini, kitab oleh mempercayai pengawal selia AS.
Bank Kanada, di samping itu, berdepan dengan masalah kelebihan skala QE berbanding latar belakang ekonomi yang berkembang pesat. Pada suku keempat tahun 2020, GDP Kanada berkempang pada 9.6%, sementara pakar Bloomberg meramalkan pertumbuhan akan hanya pada sekitar 7.3% YoY. Pada 2021, pakar menyangka ekonomi untuk menumbuh pada 5.4%, dimana ianya lebih tinggi berbanding jangkaan Januari BoC iaitu 4%.
Dinamik GDP Kanada
Sumber: Bloomberg.
Apakah sebab untuk pembelian aset bernilai CA$4 billion seminggu sedangkan ada angka GDP yang baik? Program QE Bank Kanada tidak pernah berlaku pada negara-negara G7 berdasarkan skala pasaran hutang berdaulat, dan kemudian ekonomi menunjukkan pertumbuhan yang besar. Bank Kanada tidak sanggup untuk meneruskan pembelian bon pada kadar yang sama di tengah pengurangan skala isu. Adakah BoC mencuba untuk meniruskan QE supaya ia tidak mengurangkan ekspot nya sendiri? Ekspot Kanada harus mengalami masalah disebabkan penguatkuasaan CAD.
Sebenarnya, tidak ada sebarang masalah. Semenjak permulaan tahun, harga minyak telah meningkat 30%, sementara kadar pertukaran CAD telah meningkat hanya pada 0.4% berbanding US dollar. GDP Kanada terus berkembang disebabkan pasaran minyak, dimana ianya sedang menaik terima kasih kepada permintaan global yang pesat dan keengganan OPEC+  untuk menambah pembuatan, dan disebabkan oleh kekuatan ekoomi AS, dimana akaun 76% dari Ekspot Kanada. Pada masa yang sama, pihak OECD percaya yang Ottawa akan menjadi waris kedua terbesar rangsangan fiskal oleh Joe Biden yang bernilai $1.9 trillion sesudah Washington oleh kerana penutupan ikatan ekonomi di antara dua-dua negara Amerika Utara itu.
Impak rangsangan fiskal kepada ekonomi

Sumber: Financial Times.
Pelan dagangan Mingguan USDCAD dan EURCAD
Pada pendapat saya, Bank Kanada akan membuat keputusan pada keruncingan QE pada 10 Mac. Jika ia tidak berlaku, semestinya akan jadi pada April. Statistik pekerjaan Kanada yang kuat pada Februari akan menjadi pendorong tambahan kepada penurunan harga
USDCAD
 dan
EURCAD
. Saya cadangkan untuk menjual pada penembusan sokongan pada 1.2615 dan 1.4985.

Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.01.25
2023.01.25

Bank of Canada akan mengetepikan Loonie. Ramalan pada 25.01.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Bank of Canada akan menamatkan kitaran pengetatan monetarinya, yang mengecilkan
USDCAD
 walaupun di tengah-tengah kenaikan pasaran minyak. Perlukah seseorang menjual loonie berbanding mata wang utama? Mari kita bincangkan prospek pasaran dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan dolar Kanada
Sudah begitu lama, bank pusat dunia telah mengikuti jalan mengetatkan dasar monetari, dan kini tiba masanya untuk berhenti. Masalahnya ialah tindakan segera ini boleh disalahtafsirkan oleh pasaran. Ia memberi tanda-tanda kepada kemenangan ke atas inflasi, yang mungkin masih kembali. Pelonggaran kondisi kewangan akan menyebabkan Bank of Canada menanggung kos yang tinggi kerana ia akan menamatkan kitaran sekatan monetari. BoC mesti berhati-hati dan tidak membuat kesilapan dalam komunikasi. Keadaan ini mempengaruhi
USDCAD
.
Mula lebih awal, tamat lebih awal. Bank of Canada adalah antara yang pertama menaikkan kadar faedah, menjadikannya 4.25%, paras tertinggi dalam hampir 15 tahun. Inflasi yang semakin perlahan dan ekonomi yang semakin sejuk mengatakan sudah tiba masanya untuk berhenti. 12 daripada 13 pakar Wall Street Journal meramalkan bahawa mesyuarat pada 25 Januari, BoC akan menaikkan kadarnya sebanyak 25 mata asas dan kemudian diikuti dengan jeda yang panjang. Sebarang petunjuk pada penghujung kitaran akan menetapkan peringkat untuk rali dalam saham Kanada, hasil bon jatuh dan mata wang yang lebih lemah yang akan memperbaiki keadaan kewangan dan meningkatkan risiko kenaikan harga pengguna tempatan baharu.
Dinamik inflasi Kanada
Sumber: Bloomberg.
Tiff Macklem mesti memilih perkataan yang betul agar tidak menaikkan CPI. Indikator itu memperlahankan paras tertingginya iaitu daripada 8.1% pada bulan Jun kepada 6.5%, tetapi jangkaan inflasi kekal tinggi, dan pasaran buruh kukuh. Tanda-tanda untuk menghentikan pengetatan monetari akan meningkatkan kebarangkalian perubahan dovish BoC pada 2023, menjadikan bank pusat tidak fleksibel jika harga pengguna meningkat semula.
Sebagai alternatif, ketua Bank of Canada mungkin mengatakan bahawa para pegawai sedang menimbang keperluan untuk meningkatkan lagi kos pinjaman. Ini akan dianggap sebagai pengekalan nada hawkish dan akan memberi peluang untuk kembali kepada sekatan monetari.
Pemberhentian sementara dalam kenaikan kadar kelihatan perlu kerana penurunan harga rumah sebanyak 13% mengurangkan nilai aset dan menjejaskan perbelanjaan pengguna lebih daripada di negara G7 yang lain. Walau bagaimanapun, RBC percaya bahawa kemelesetan di Kanada akan menjadi kecil dan singkat, kerana isi rumah dan syarikat mempunyai sokongan yang besar. Kecairan telah meningkat daripada CA$40 bilion sebelum wabak kepada CA$300 bilion.
Walaupun penghujung kitaran pengetatan dasar monetari BoC memberi tekanan kepada loonie, pasaran komoditi, sebaliknya, menyokongnya. Rekod permintaan untuk minyak sebanyak 101.7 juta tong sehari, yang dijangkakan oleh IEA pada 2023 berikutan pembukaan ekonomi China dan masalah bekalan dari Rusia, boleh menyebabkan harga
Brent
 melebihi $100 setong, yang akan mengukuhkan mata wang minyak negara pengeksport.
Pelan dagangan bulanan untuk
USDCAD
,
AUDCAD
, dan
EURCAD
Jika
USDCAD
 gagal untuk kekal di atas 1.335, adalah relevan untuk menjual pasangan itu menuju ke 1.3265 dan 1.3225. Walau bagaimanapun, berkemungkinan besar pasangan itu masih mengukuh. Seseorang juga boleh mempertimbangkan untuk membeli
AUDCAD
 dan
EURCAD
 dengan sasaran pada 0.98 dan 1.49.
Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.05.03
2021.05.03

Bank pusat akan matikan langkah Yen. Ramalan pada 03.05.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila bank pusat memegang hasil bon negara pada tahap yang sama, keistimewaan faktor luaran yang akan memberi impak kadar matawang negara.
USDJPY
 dan
EURJPY
 adalah contoh yang terbaik. Mari kita bincangkannya dan membuat pelan dagangan.
Ramalan fundamental suku tahunan untuk Yen
Perbezaan diantara para peguam dan pakar pakar yang lain adala peguam mungkin 100% pasti yang mereka betul walaupun tidak ada sebab untuk mempercayainya. Fed berkelakuan seperti seorang peguam. Berulang ulang kali, ia tidak mahu melihat kepada tanda tanda yang besar pemulihan ekonomi AS dan terus menegaskan pertumbuhan inflasi hanyalah sementara. Pasaran terus percayakan kepada bank pusat, dan ianya menghalang hasil bon perbendaharaan daripada berkembang. Namun, Fed bukan lah pelakon wayang tunggal. Presiden Bank Federal Reserve Dallas Robert Kaplan menolak keatas bukan hanya kadar hutang tetapi juga kuota
USDJPY
 selepas menyebut tentang runcingan QE di dalam ucapan hawkish beliau.
Menurut kepada perjangkaan ING, pendapatan isi rumah AS melebihi nilai pra pandemik sebanyak $5 trillion, yang menerangkan tentang kejayaan ekonomi AS. Lagipun, anda boleh mendorong kuda anda kepada air, tetapi anda tidak boleh membuatnya minum. Pengguna berkemungkinan akan meletakkan hampir kesemua wang di dalam saham, dan itu tidak akan menjadi kejutan ditengah tengah penutupan rekod kali ke 25
S&P 500
' dalam 2021. Sebagai hasil,  GDP AS tidak akan mampu untuk meningkat sepantas yang dijangkakan. Keadaan itu, bersama dengan strategi renungan pasif strategi Fed, mengekang pertumbuhan hasil perbendaharaan.
Akhirnya, kadar hutang AS dan kadar
USDJPY
 akan bergantung kepada berapa pantas ekonomi AS berkembang dan cara Fed bertindak kepada situasi itu. Sedangkan Bank of Japan dituduh dengan pengurangan terlindung di dalam QE, dasar kawalan hasil tidak memerlukan banyak wang seperti sebelum pengenalannya pada 2016. Pada Mac, simpanan asetnya adalah ¥22 trillion lebih daripada tahun lalu, yang mana tidak boleh dibandingkan kepada ¥82 trillion di dalam Ogos 2016.  BoJ beraksi sebagai pemerhati terpisah yang tahu bahawa kadar yen bergantung lebih kepada hala laluan angin Amerika Utara daripada aksinya.
Pembelian aset BoJ dibawah program QE
Sumber: Reuters.
BofA Merrill Lynch berpendapat yang pemulihan ekonomi global akan membuatkan bank pusat menarik kembali sokongan kewangan. Pada 2020, mereka membeli aset hampir bernilai $9 trillion. Pada 2021 dan 2022, jumlah itu mungkin dikurangkan kepada $3.4 trillion dan $400 billion, masing masing. Di dalam senario itu, hasil bon hanya perlu meningkat. Jika tidak di dalam AS USA, maka di Eropah, dimana Bundesbank President Jens Weidmann berkata ECB perlu bersedia untuk mengetatkan dasar kewangan walaupun kos pembiayaan untuk kerajaan meningkat.
Pelan dagangan suku tahunan untuk
USDJPY
 dan
EURJPY
Saya rasa hasil pasaran hutang global pasti akan meningkat keatas penarikan rangsangan kewangan dan semasa pertumbuhan pantas GDP global. Jadi, saya masih percaya bahawa yen adalah orang luar utama Forex dalam 2021-2022. Saya mencadangkan untuk membeli
USDJPY
 diatas 108.2 didalam
rencana sebelum ini
, dan saya rasa peluang pergerakan bulls untuk menghentikan trend menaik adalah tinggi. Maka, ianya disarankan untuk mengekalkan dan menambah posisi beli semasa kemorosotan. Untuk
EURJPY
, saya meramalkan peningkatannya pada 129-130 di dalam ramalan Februari saya. Sasaran itu telah pun dicapai. Kini tiba masanya untuk menaik taraf sasaran itu kepada 133.5-134.

Carta graf harga USDJPY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.08.28
2023.08.28

Bank Pusat jejaki Yen. Ramalan pada 28.08.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Adakah rali
USDJPY
 sememangnya menjadi lebih penting untuk Kazuo Ueda dan rakan sejawatnya berbanding hasil bon Jepun? Menilai daripadan penurunan dalam turun naik pasaran hutang, ini masuk akal. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Jepun Yen
Walaupun inflasi Jepun telah melebihi sasaran 2% selama 16 bulan berturut-turut, Kazuo Ueda di Jackson Hole bersikeras bahawa ia belum mencapai sasaran tersebut. Ini adalah pendapat bank pusat yang sedia untuk mempertahankan dasar monetari ultra-mudahnya, menahan pulangan bon Jepun. Para pembeli
USDJPY
 kelihatan kurang bersemangat. Berapa lama semua ini akan berterusan?
Dinamik inflasi Jepun
Sumber: Reuters
Hanya satu daripada 22 pakar Reuters percaya BoJ akan memulakan normalisasi dasar monetari pada tahun 2023. Empat orang menyokong suku pertama tahun 2024, lima untuk suku kedua, dan enam pakar untuk masing-masing suku ketiga dan keempat tahun depan. Pada masa yang sama, 73% daripada responden percaya bahawa kawalan garis pulangan akan ditinggalkan pada tahun 2024. Dalam kaji selidik terdahulu, angka tersebut adalah 50%.
Pendirian Kazuo Ueda telah meyakinkan pelabur mengenai rangsangan monetari yang berpanjangan. Selanjutnya, volatiliti pasaran hutang Jepun semakin menurun. Sebaliknya,
USDJPY
 sedang meningkat. Pasangan ini berdagang pada tahap dari mana campurtangan mata wang bermula pada akhir tahun 2022. Selain itu, pelabur percaya yen yang lemah, bukannya kadar bon, akan mencetuskan penyesuaian dasar pengurusan garis pulangan yang baru. Biar saya mengingatkan anda bahawa pada bulan Julai, BoJ meluaskan julat bon 10 tahun ke +/-1%.
Dinamik volatility yen dan pasaran bon Jepun

Sumber: Bloomberg
Namun, bukan hanya Bank of Japan yang mempengaruhi kadar pertukaran yen FX. Kenaikan USDJPY dipacu oleh peningkatan jurang pulangan bon antara Amerika Syarikat dan Jepun. Menurut Credit Agricole, pulangan bon Amerika Syarikat akan kekal sama atau mungkin mula merosot pada tahun 2024 apabila dasar monetari Fed melonggarkan. Ini akan menurunkan dolar berbanding yen dan memberikan masa yang diperlukan kepada BoJ untuk mengekalkan rangsangan monetari.
Pada pendapat saya, USDJPY sudah mencapai tahap maksimum atau akan melakukannya dalam masa terdekat. Yen yang lemah bukanlah penyelesaian terbaik untuk ekonomi Jepun yang bergantung pada import sumber tenaga dan bahan mentah secara keseluruhan. Selain itu, penurunan nilai ini tidak begitu menggalakkan untuk pengilang automotif dengan kilang di luar negara. Manfaat daripada eksport terbatal oleh pelbagai kesan sampingan dan meningkatkan risiko intervensi mata wang asing.
Pada masa yang sama, peluang untuk koreksi ke bawah dalam pulangan bon semakin meningkat. Pembebasan monetari agresif Fed dengan peningkatan kadar dana persekutuan kepada tahap tertinggi dalam 22 tahun tidak dapat tidak memberi kesan kepada ekonomi Amerika Syarikat. Jika sehingga sekarang ekonomi tersebut telah mengekalkan kestabilan, ini tidak bermakna ia akan terus berbuat demikian. Kemerosotan data domestik Amerika Syarikat adalah kunci kepada penurunan pulangan bon dan USDJPY. Namun, tiada sesiapa yang tahu bila proses ini akan bermula dengan tepat.
Pelan dagangan mingguan
USDJPY
Saya rasa seseorang boleh pertimbangkan menjual
USDJPY
. Jika pasaran pekerjaan AS menunjukkan isyarat peyejukan atau USDJPY gagal melepasi rintangan pada 146.75, seseorang boleh pertimbangkan tentang memasuki penjualan.

Carta graf harga USDJPY dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.17
2022.06.17

Bank pusat memberi minyak tanda hitam. Ramalan setakat 17.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pujukan dan rayuan kepada pengeluar minyak tidak akan mengisi lubang hitam yang terbentuk apabila Rusia ditarik keluar dari pasaran. Bank pusat adalah satu-satunya harapan kami. Bagaimanakah kenaikan kadar secara besar-besaran boleh memberi kesan kepada permintaan? Mari kita bincangkan dan buat rancangan dagangan untuk
Brent
.
Ramalan fundamental bulanan untuk minyak
Apabila bank pusat menyingsing lengan baju mereka dan mula bekerja, pasaran saham, bon, Forex dan komoditi mula bergetar. Kedudukan minyak kelihatan kukuh seperti batu selepas Agensi Tenaga Antarabangsa melaporkan kekurangan minyak meningkat kepada 500,000 b/d pada 2023. Walau bagaimanapun, penurunan berterusan menyebabkan batu itu hilang. Selepas kadar faedah meningkat di seluruh dunia, kebimbangan mengenai kemelesetan global dan permintaan yang lebih lemah untuk
Brent
 semakin kukuh. Akibatnya, sebut harga niaga hadapan Brent akan menutup minggu di zon merah buat kali pertama sejak awal Mei.
Apa yang dibenarkan untuk Musytari mungkin tidak dibenarkan untuk lembu jantan. Rumah Putih menyeru pengeluar minyak AS dan OPEC untuk meningkatkan pengeluaran, AS menjual minyak daripada rizab strategiknya, dan Joe Biden tunduk bersungguh-sungguh kepada Arab Saudi — semuanya sia-sia.
Brent
 tidak peduli tentang percubaan sia-sia AS dan hanya melihat penunjuk pasaran. Agensi Tenaga Antarabangsa menganggarkan bahawa permintaan global akan meningkat sebanyak 2.2 juta b/d kepada 101.6 juta b/d pada 2023, dan bekalan — sebanyak 1.3 juta b/d kepada 101.1 juta b/d. Defisit terus menekan pasaran dan menyokong aliran menaik minyak.
Bekalan dan permintaan minyak global

Sumber: Wall Street Journal.
Saya tidak dapat melihat sinar harapan: pelaburan dalam pengeluaran minyak telah berkurangan di seluruh dunia sejak beberapa tahun lalu disebabkan oleh wabak, keinginan AS untuk memperoleh keuntungan super, dan langkah ke teknologi hijau di Eropah. Akibatnya, pengeluar minyak tidak boleh memetik jari dan berkata "drill, baby, drill" seperti sebelum ini, walaupun di AS. Pada masa yang sama, menarik Rusia keluar dari pasaran mewujudkan lubang yang sukar diisi.
Permintaan adalah perkara lain. Ia boleh menjadi perlahan, dan bank pusat mungkin akan memainkan peranan penting di sini. Matlamat utama mereka adalah untuk menurunkan inflasi teras. Bagaimanapun, Jerome Powell menekankan pada sidang akhbar FOMC pada bulan Jun bahawa pertumbuhan harga tenaga dan makanan di tengah-tengah perang di Ukraine mungkin menjejaskan jangkaan inflasi rakyat. Itu adalah garis merah untuk Fed yang tidak mampu dilalui. Jangkaan inflasi berkembang begitu pantas sehingga dasar monetari boleh diperketatkan dengan lebih agresif daripada jangkaan.
Dinamik perjangkaan inflasinari
Sumber: Bloomberg.
Kenaikan kadar menyebabkan kos pinjaman yang lebih tinggi. Orang ramai mula berbelanja lebih sedikit dan menyimpan lebih banyak, jadi pertumbuhan ekonomi dan permintaan minyak menjadi perlahan. Proses-proses ini telah pun bermula. Menurut penunjuk utama Atlanta Fed, KDNK AS akan kekal sama pada Q2 selepas pengurangan 1.5% pada Q1.
Pelan dagangan bulanan untuk Brent
Hanya kemelesetan yang dicetuskan oleh sekatan monetari agresif Fed dan bank pusat lain yang boleh mengurangkan permintaan minyak global dan menghentikan kemaraan
Brent
. Tiada alternatif lain. Pakar Financial Times menjangkakan penurunan pada Januari-Jun 2023. Sehingga itu,
Brent
 boleh meningkat lagi kepada $124 setong. Nasihat saya adalah untuk membeli minyak pada penarikan balik.
Carta graf harga UKBRENT dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Bank pusat mendorong matawang komoditi kedalam pertarungan. Ramalan untuk USDCAD, USDNOK dan USDRUB pada 12.05.2021

2021.05.12
2021.05.12

Bank pusat mendorong matawang komoditi kedalam pertarungan. Ramalan untuk USDCAD, USDNOK dan USDRUB pada 12.05...
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kanada sedang mengurangkan QE, Norway bersedia untuk meningkatkan kadar pada September, dan Russia dengan agresif mengetatkan dasar kewangan. Bagaimana
USDCAD
,
USDNOK
 dan
USDRUB
 tidak jatuh di dalam kondisi sedemikian? Mari kita bincangkan dalam pandangan forex dan membina pelan dagangan
Ramalan Fundamental matawang komoditi untuk enam bulan
Jangan percayakan mata anda, percaya kepada telinga anda. Sementara sesetengah orang melihat kepada semua petanda era inflasi tinggi, dan ada sesetengahnya percaya kepada kata kata Fed bahawa lonjakan PCE hanya sementara, pelabur yang rasional melindungi risiko dengan membeli komodoti dan aset yang berkaitan. Kitaran super di dalam pasaran komoditi boleh bertahan daripada 10 hingga 35 tahun, maka kejayaan matawang negara negara pengeksport minyak bukanlah tidak sengaja. 33% kenaikan
Brent
 dan pendirian hawkish bank pusat – apakah yang lebih baik untuk dollar Kanada, Norwegian krone dan Russian ruble? Dua matawang pertama sedang menerajui dengan yakin diantara matawang matawang terbaik G10, yang mana telah jatuh di bawah api sekatan “nuklear” AS, berjaya untuk memasuki zon hijau berbanding dollar AS.
Di mesyuarat yang terakhir, Bank of Canada menaikkan ramalan GDP nya untuk 2021 daripada 4.5% kepada 6.5%, untuk 2022 – kepada 3.75%. BoC menjadi yang pertama di dalam bank pusat G10 untuk menormalisasi dasar kewangan, mengurangkan isipadu aset pembelian di bawah QE. Ottawa bangga diri dengan menjumpai baki diantara cita cita dan keberanian dalam satu sudut, dan berhati hati dan berhemah di satu lagi sudut. Satu persekitaran dagangan yang dapat diramalkan selepas Joe Biden mengambil alih pejabat di AS,  A more predictable trading environment after Joe Biden took office in the US, pertumbuhan yang baik di dalam import AS untuk pengeksport Kanada dan sekitar CA$200 billion di dalam simpanan isi rumah membenarkan kita untuk menjangkakan letupan ekonomi di Kanada untuk sepanjang baki tahun.
Walaupun dengan fakta yang nisbah hutang-kepada-GDP boleh melompat kepada 51%, paras tertinggi semenjak 1999, penunjuk itu masih dengan ketara rendah berbanding di AS (108%) dan  EU (90.7%), yang mana menjadikan bon Kanada lebih menarik.
Dinamik nisbah hutang-kepada=GDP Kanada

Sumber: Bloomberg.
Norges Bank mengikuti contoh Fed dan mengisytiharkan sifat sementara pemecutan inflasi, walaupun fakta harga pengguna di dalam negara itu telah melebihi 2% sasaran untuk lebih dari satu tahun. Pada mesyuarat Mei, Norges Bank menyingkirkan perkataan “ketara” daripada penilaian ketidaktentuan sedia ada, yang membenarkan Nordea untuk menukarkan jangkaan kadar kenaikan daripada Disember kepada September. Bloomberg menjangkakan yang kos pinjaman akan meningkat sebanyak 25 bps dalam 2021, seabnyak 50 bps pada 2022, dan akan menjadi 1.5% pada penghujung tahun 2024.
Dinamik kadar faedah Bank of Norway
Sumber: Bloomberg.
Bank Pusat Russia juga sedang bertarung dengan inflasi, yang mana telah memecut kepada 5.8% dalam Mac dan sedikit perlahan kepada 5.5% dalam April. Tidak dijangkakan oleh pakar Bloomberg, pengawal selia Russia dengan segera meningkatkan kadar kunci sebanyak 50 bps kepada 5% dan memberi amaran tentang kemungkinan melaksanakan pendekatan kepada mengetatkan dasar kewangan.
Dinamik inflasi di Russia

Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan untuk USDCAD, USDNOK dan USDRUB
Pada pendapat saya, trend menaik dollar Kanada, Norwegian krone dan ruble akan berterusan. Pasangan
USDCAD
 hampir kepada
sasaran yang diumumkan sebelum ini pada 1.2
. Ianya masa untuk merendahkannya kepada 1.18. Penembusan tahap sokongan pada 8.18 akan merangsang pergerakan menurun
USDNOK
 untuk terus maju. Walaupun ruble, yang mana sedang menghadapi masalah yang serius disebabkan oleh hubungan tegang diantara Russia–Amerika Syarikat dan ketakutan pelabur tentang nasib aset di dalam pasaran baru muncul semasa proses vaksinasi yang perlahan, and investors' fears about the fate of assets in emerging markets amid slow vaccination process, boleh membuat keajaiban. Saya tidak akan terkejut jika pasangan
USDRUB
 mencapai kepada 70-71 tahun ini.

Carta graf harga USDCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.12.14
2021.12.14

Bank pusat mengangkat senjata. Ramalan EURUSD pada 14.12.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pelabur menantikan keputusan Fed dan ECB untuk menentukan arah aliran masa depan
EURUSD
. Tindakan Fed lebih kurang boleh diramalkan, manakala dasar ECB kekal sebagai misteri. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan euro
Situasi dengan perbezaan dalam dasar monetari, yang telah menggembirakan fikiran pelabur sejak beberapa bulan lalu, boleh dijelaskan pada bulan Disember. Pelabur memberi tumpuan kepada mesyuarat Fed, Bank of England, ECB, dan Bank of Japan, 16 lagi rakan sekerja bank pusat di seluruh dunia akan menyampaikan keputusan mereka dalam beberapa hari akan datang. Perbezaan dalam pandangan pengawal selia adalah pemacu utama penentuan harga Forex. Sebagai contoh, lira Turki jatuh di tengah-tengah percubaan Recep Erdoğan untuk menulis semula buku teks mengenai teori ekonomi, dan dolar AS mengukuh berdasarkan jangkaan pengetatan monetari yang lebih pantas oleh Fed.
Peta mesyuarat bank pusat dunia
Sumber: Bloomberg
Bank pusat biasanya bertindak serentak. Pengawal selia mungkin mempunyai pandangan yang berbeza tentang kesesuaian kadar faedah berubah, tetapi Fed, sebagai peneraju dunia, biasanya menetapkan nada untuk pandangan tentang inflasi. Jerome Powell telah meninggalkan mantera tentang sifat sementara harga tinggi. Jika Christine Lagarde dan pegawai ECB lain mengikuti contoh Fed, kenaikan harga
EURUSD
 boleh digalakkan untuk meneruskan. Masalahnya ialah istilah 'inflasi sementara' kini ditafsirkan sebagai sesuatu yang berumur pendek, manakala ia sastera bermaksud sesuatu yang berlalu dari masa ke masa, contohnya, dalam sepuluh tahun.
Dalam hal ini, penyimpangan Fed daripada konsep sebelumnya berlaku bukan kerana frasa tentang sifat sementara inflasi tinggi adalah mengelirukan tetapi kerana ia tidak bermakna. Dan Bank Pusat Eropah mempunyai sebab untuk melakukan perkara yang sama, untuk meninggalkan frasa yang tidak bermakna. Masalahnya ialah pasaran mungkin tidak bertindak balas seperti yang dikehendaki oleh Majlis Pimpinan. Penjualan bon Eropah dan pertumbuhan hasil mereka bukanlah seperti yang dirancang oleh ECB. Setelah terkumpul hutang yang besar, negara-negara pinggiran kawasan euro akan menghadapi kesukaran yang serius kerana wabak itu. Ringkasnya, Fed tidak mempunyai Itali, jadi ia boleh menaikkan kadar dengan mudah. ECB sepatutnya lebih berhati-hati.
Sakit kepala yang biasa bagi semua bank pusat ialah omicron. Alangkah baiknya jika versi tentang kematian rendah akibat ketegangan COVID-19 ini disahkan, dan ekonomi dunia tidak akan menghadapi kerugian yang ketara. Tetapi bagaimana jika manusia tidak bernasib baik?
Unjuran untuk arah aliran pertumbuhan ekonomi

Sumber: Bloomberg
Langkah seterusnya Fed lebih kurang boleh diramalkan, tetapi dasar masa depan ECB masih menjadi misteri. Jerome Powell dan rakan-rakannya berkemungkinan akan mengumumkan penamatan QE pada bulan Jun, bukan pada bulan Mac. FOMC dijangka menunjukkan dalam ramalannya kesediaan untuk menaikkan kadar dana persekutuan dua atau tiga kali pada tahun 2022. Tindakan ini dijangka dan telah ditetapkan dalam kadar pertukaran dolar AS, jadi
EURUSD
 tidak akan jatuh secara mendadak. Beruang tidak cukup kuat.
Trading plan Mingguan EURUSD
Pasangan mata wang utama boleh menampilkan turun naik yang meningkat jika ECB meningkatkan ramalan inflasi untuk 2022-2023, meninggalkan mantera tentang sifat sementara harga tinggi dan menyatakan keengganannya untuk mengembangkan APP. Pedagang harus bersedia untuk perubahan mendadak dalam kadar
EURUSD
, penjualan dan pembelian.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.11.02
2022.11.02

Bank pusat menuding ke pound. Ramalan pada 02.11.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Satu perkara apabila bank pusat menaikkan kadar secara agresif, dan satu lagi apabila mereka perlahan. Setiap masa mempunyai kegemarannya. Sebelum ini, dolar Amerika dan Kanada adalah prestasi terbaik. Bagaimana dengan beberapa bulan akan datang? Mari kita bincangkan prospek Forex dan membuat pelan dagangan untuk
GBPCAD
 dan
GBPNZD
.
Ramalan fundamental pound suku tahunan
Tiada yang kekal selama-lamanya. Kenaikan kadar yang lebih perlahan di Australia dan Kanada akibat perjangkaan dan isyarat perubahan dovish oleh ECB adalah petanda pertama kitaran sekatan kewangan yang diselaraskan akan berakhir. Siling kadar hampir, dan perlu ada henti sebentar atau pengetatan kewangan yang sangat perlahan selepas ia dicapai. Pedagang harus melihat dengan jelas matawang yang baik untuk dipertaruhkan dan cara bertindak dalam situasi pasaran yang berubah-ubah.
Untuk meramalkan masa depan dengan betul, anda perlu melihat masa lalu. Bank-bank pusat pada 2022 bertindak secara serentak, diterajui oleh Fed. Walau bagaimanapun, pengetatan kewangan yang paling agresif setakat ini tidak ditandakan oleh bank pusat AS, tetapi oleh Bank Kanada. BoC telah menaikkan kadar semalamannya sebanyak 350 mata asas kepada 3.75%. Hasil dari itu, CAD telah menjadi matawang kedua berprestasi terbaik di kalangan G10 semenjak awal tahun ini. Sebaliknya, Bank Jepun tidak berganjak sama sekali, dan Riksbank meningkatkan kos pinjamannya dengan hanya 175 mata asas kepada 1.75%. Yen merosot 28%, dan krona Sweden telah menurun sebanyak 22%. Matawang-matawang ini adalah orang luar yang amat jelas.
Kadar pengetatan monetari oleh bank pusat yang menyelia mata wang G10
Sumber: Reuters.
Mungkin hanya franc Swiss yang terkeluar daripada peraturan umum, menjadi prestasi ketiga terbaik tahun ini di kalangan matawang G10. Lonjakan CHF mungkin disebabkan oleh pengabaian SNB yang tidak dijangkakan terhadap dasar kewangannya yang sangat mudah. Selain itu, ahli-ahli Bank Negara Switzerland jarang bertemu, hanya empat kali setahun, dan franc semakin kukuh sebagai tempat selamat menjelang kemelesetan. Ekonomi global berada di ambang kemelesetan sejak kebelakangan ini.
Apa yang akan datang? Banyak yang bergantung pada apa yang dipanggil siling potensi pada kadar dan berapa lama masa yang diperlukan untuk mencapainya.
Dinamik kadar bank pusat dari awal hingga akhir kitaran
Sumber: Reuters.
Menurut kepada ramalan konsensus pakar Reuters, kadar dana persekutuan akan menjadi yang tertinggi pada penghujung sekatan kewangan yang diselaraskan. Walau bagaimanapun, Bank of England perlu pergi ke arah yang paling jauh. Kanada dan New Zealand adalah yang paling hampir kepada penghujung kitaran pengetatan monetari, yang diakui oleh Tiff Macklem pada mesyuarat BoC yang lalu.
Semestinya, anggaran siling, sebenarnya, mungkin lebih tinggi. Pada masa yang sama, ini berlaku untuk kebanyakan bank pusat yang mengeluarkan matawang G10, jadi ramalan Oktober pakar Reuters boleh menjadi rujukan buat umum.
Pada pendapat saya, pertaruhan pada pound British adalah wajar. Terlalu banyak aspek negatif telah ditetapkan dalam pasangan pound, termasuk kemelesetan yang mendalam di UK dan defisit akaun semasanya. Sebaliknya, dolar Kanada dan New Zealand boleh menjadi orang luar dalam tempoh 3-6 bulan,
Pelan dagangan suku tahunan untuk
GBPCAD
 dan
GBPNZD
Jadi, berdasarkan idea kitaran pengetatan kewangan yang diselaraskan tidak lama lagi, ianya wajar untuk membeli
GBPCAD
 dan
GBPNZD
 dengan sasaran pada 1.59 dan 1.62 untuk pasangan pertama dan 1.99 dan 2.01 untuk pasangan yang kedua.
Carta graf harga GBPCAD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.09.05
2023.09.05

Bank pusat muak dengan peso yang kuat. Ramalan pada 05.09.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Memotong program lindung nilai peso adalah penggera pertama untuk aliran menurun
USDMXN
  dan serangan yang mahir terhadap pedagang pembawa. Bagaimanakah ia akan menjejaskan pasangan itu? Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan untuk Mexican peso
Semakin kuat ekonomi, semakin baik bagi rakan-rakan dagangnya. Rakan dagang utama AS pada tahun 2023 adalah Mexico, dengan bahagian dalam import dan eksport AS masing-masing mencapai 15.7% dalam enam bulan pertama. Sebagai perbandingan, bahagian Canada dan China adalah 15.4% dan 10.9% masing-masing. Oleh itu, peso Mexico telah menjadi mata wang Forex yang paling cair di tengah ketahanan ekonomi AS terhadap sekatan monetari agresif Fed. Walau bagaimanapun, segalanya berakhir pada akhirnya.
Saham asing dalam dagangan AS

Sumber: Wall Street Journal.
Berikutan jiran yang kuatnya, Banxico meningkatkan ramalan KDN Mexico dari 2.3% kepada 3% pada tahun 2023 dan dari 1.6% kepada 2.1% pada tahun 2024. Trend positif ekonomi Mexico berterusan walaupun kadar faedah yang tinggi pada 11.25%. Sebab-sebabnya adalah permintaan tinggi terhadap barangan dan perkhidmatan Mexico di AS, pelaburan asing sebanyak $29 bilion, dan pemindahan wang oleh imigran Mexico. Angka itu mencapai rekod $5.65 bilion pada bulan Julai, meningkat sebanyak 6.6% berbanding nilai setahun yang lalu.
Pada masa yang sama, peso yang kuat dan inflasi tinggi melemahkan kuasa pembelian wang dihantar daripada luar negara. Menurut Base, kuasa beli akan turun sebanyak 11% jika
USDMXN
 meneruskan dagangan pada 17 dan CPI menutup tahun pada 4.6%. Itu akan menjadi keputusan paling lemah sejak 1996, dan risiko aktiviti ekonomi berkurangan. Peso yang lebih lemah diperlukan untuk memulihkannya.
Banxico memahami dengan baik kelemahan mata wang yang kuat. Mereka mengurangkan program lindung nilai mata wangnya yang bertujuan untuk mengawal ketidakstabilan, ianya mengesankan dengan hebat aliran menurun USDMXN. Kontrak hadapan membantu menstabilkan ketidakstabilan peso pada tahap yang rendah, menjadikannya instrumen perdagangan carry yang sempurna. Peso mengukuh semasa kenaikan indeks saham AS dan selera risiko global yang lebih baik.
Dinamik volatiliti Peso

Sumber: Bloomberg.
Jika volatiliti mula meningkat, pedagang bawaan akan menutup posisi, yang menghasilkan dalam pertumbuhan USDMXN. Kini kami faham mengapa pasangan itu telah berkembang dengan berita bahawa program lindung nilai bernilai $7.5 bilion akan dikurangkan.
Dengan menolak untuk melindungi risiko, Banxico menunjukkan ketidakpuasan dengan peso yang kuat dan meredakan ketidaksetujuan Mexico untuk mengurangkan kadar seperti di negara-negara lain di Amerika Latin. Gabenor di Banco de Mexico, Victoria Rodríguez, berkata bahawa bank belum mencapai tahap di mana pelonggaran dasar boleh dibincangkan..
Pelan dagangan mingguan untuk
USDMXN
Kemelesetan ekonomi berperingkat di AS, mengekalkan kadar dana persekutuan pada 5.5% untuk jangka masa yang lama, keperluan untuk merangsang permintaan dalam negeri di Mexico, dan peningkatan ketidakstabilan peso meningkatkan risiko bagi penarikan semula yang penting
USDMXN
. Penembusan rintangan pada 17.29 dan 17.39 boleh digunakan untuk membuka posisi beli.

Carta graf harga USDMXN dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.10.05
2021.10.05

Beli Dolar Jelasnya! Ramalan pada 05.10.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Greenback sedang berkembang berkat status “safe-heaven dan harapnya terhadap normalisasi dasr monetary Fed, yang diterjemahkan menjadi kenaikan dalam hasil Perbendaharaan. Berapa lama
EURUSD
 akan jatuh? Mari kibincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental US dolar
Itulah sifat “safe-heaven”: mereka sangat dituntut pada masa krisis ekonomi global. Namun setelah ada beberapa berita yang positif, “safe-heaven terjual habis. TD securities percaya bahawa banyak harga negative telah ditetapkan pada kadar USD dan tidak akan membeli dolar AS pada tahap seamsa. Saya mohon untuk berbeza pendapat.
Setelah menambah lebih dari 2% pada bulan September, indeks USD mencapai tahap tertinggi dalam setahun. Adalah harganya termasuk faktor kemungkinan kegagalan AS? Saya tidak fikir begitu. Sekiranya Kongress telah menyelesaikan maslaah yang sama pada saat akhir Sembilan kali sebelumnya, mengapa tidak harus melakukan hal yang sama pada Oktober 2021? Ya, republican menentang, telah menyekat cadangan Demokratik dua kali tetapi pada akhirnya, alasan mesti menang. Menyelesaikan masalah siling hutang hnya akan mengukuhkan
S&P 500
 buat sementara waktu dan melemahkan dolar AS. Tren tidak dapat dipatahkan.
Dinamik USD Index
Sumber: Wall Street Journal
Adakah pertanyataan Washington bahawa ia tidak mahu meningkatkan konflik dengan Beijing dan bersedia untuk meundingkan berita baik untuk ekonomi global dan alasan untuk menjual dolar? Saya ragu. Tarif import tetap berlaku dan dialog apa yang mereka bicarakan tidak dinyatakan. Mereka mungkin bermaksud perundingan tahap dua mengenai reformasi struktur di China mesti memenuhi kewajibannya untuk meningkatkan pembelian produk AS sebanyak $200 bilion berbanding tahun 2017, yang menurut Institut Ekonomi Antarabangsa Peterson hanya dilaksankan sebanyak 63% dalma tida bulan seblum akhir tahun 2021.
Adakah kemengangan terhadap wabak di Eropah dan Amerika Syarikat akan mengakibatkan pertumbuhan ekonomi global yang pesat, menekan aset safe heaven? Saya rasa tidak, kerana harga minyak naik ke paras tertinggi tujuh tahun dan pengukuhan dolar AS adalah faktor-faktor yang menghalang pengembangan KDNK global. Ini bermaksud kenaikan inflasi dan mengetatan keadaan kewangan global yang setrusnya yang akhirnya akan menyebabkan stagflasi.
Adakah pasaran saham AS akan berhenti membuat pembetulan, merampas keuntungan dolar AS dari aset “safe-heaven”? Saya menjangkakan lebih banyak turun naik dan pengumpulan jangka panjang. Kira-kira 40% dari pendapatan syarikat
S&P 500
 datanganya dari luar negara, jadi kenaikan indeks USD akan memburukan pelaporan korporat dan menekan indeks saham, menguatkan lagi dolar AS.
Hasil perbendaharaan baru-bau ini berkembang lebih cepat daripada hasil bon Eropah. Mana yang lebih baik, untuk membeli bon Perbendaharaan AS 10 tahun pada kadar 1.5% atau bon Jerman dengan tempoh matang yang serupa pada kadar -0.3%? Jawapannya sangat jelas.
Dinamik Perbendaharaan harian terbaik
Sumber: Wall Street Journal
Trading plan Bulanan
 EURUSD
Saya tidak pasti bahawa berita buruk telah beakhir. Saya tidak pasti sama ada hasil perbendaharaan akan berhenti meningkat. Oleh itu, aliran menurun
EURUSD
 akan berterusan. Adalah relevan untuk menjual pada kenaikan harga dengan sasaran pada 1.145 dan 1.133.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.07
2022.07.07

Beli euro - kehilangan wang. Ramalan setakat 07.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Semakin rendah
EURUSD
 jatuh, semakin banyak ramalan menurun. Tiada siapa yang tahu sedalam mana pasangan itu akan jatuh. Penganalisis mencadangkan tahap 0.98 dan juga 0.945. Walau bagaimanapun, keadaan boleh bertukar terbalik jika Fed mula mengurangkan kadar. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
Euro jatuh ke dalam jurang, manakala Societe Generale menyebutnya hampir tidak boleh dibeli, dan bank terbesar di dunia, bersama-sama dengan syarikat pelaburan, mencadangkan pariti mata wang Eropah tunggal dan dolar AS. Walau bagaimanapun, pakar Reuters mengeluarkan ramalan median untuk
EURUSD
 pada 1.1 dalam 12 bulan. Bukankah ia satu paradoks? Terdapat kepercayaan yang semakin meningkat bahawa kemelesetan akan memaksa Fed untuk mengurangkan kadar, walaupun minit mesyuarat FOMC Jun membaca bahawa kemelesetan adalah harga yang bank pusat sanggup bayar untuk kemenangan ke atas inflasi.
Ya, setiap peniaga tahu mereka tidak sepatutnya menentang Fed, tetapi pasaran sering menguji keazaman bank pusat. Pengawal selia sering mengikuti isyarat pasaran. Pada penghujung tahun 2021, ramalan FOMC adalah untuk kenaikan kadar dana persekutuan yang sangat sederhana pada tahun 2022, pelabur menuntut lebih banyak dan berjaya! Fed tidak akan meningkatkan kos pinjaman sebanyak 75 mata asas pada bulan Jun, tetapi derivatif CME secara aktif mendorongnya untuk berbuat demikian, dan hasilnya tidak lama lagi. Hanya dua laporan, mengenai inflasi dan jangkaan inflasi, membuatkan Jerome Powell dan rakan-rakannya mengambil langkah besar.
Jika Fed telah mengubah fikirannya dua kali dalam tempoh enam bulan yang lalu, ia mungkin melakukannya untuk kali ketiga juga. Ramalan terbaharunya ialah untuk kadar meningkat kepada 3.8% pada 2023, tetapi pasaran niaga hadapan menyaksikan puncak sebanyak 3.2% dengan penurunan seterusnya kepada 2.7%. Dari segi sejarah, jika pasaran derivatif menjangkakan kos pinjaman menurun sebanyak 40 mata asas atau lebih, ekonomi AS tergelincir ke dalam kemelesetan.
Dinamik jangkaan untuk kadar Fed

Sumber: Bloomberg
Walau bagaimanapun, mereka yang membuat ramalan untuk dolar AS berdasarkan semata-mata pada kadar Fed boleh membayar harga yang tinggi. Dolar AS juga merupakan aset selamat, dan ekonomi AS, walaupun semasa kemelesetan, boleh kelihatan lebih baik daripada yang lain, terutamanya kawasan euro. Societe Generale percaya bahawa pergantungan tenaga Eropah pada bekalan tenaga Rusia masih kukuh, dan penutupan gas akan mengakibatkan penurunan
EURUSD
 sebanyak 10% lagi. Nomura menjangkakan pasangan itu akan turun kepada 0.98 menjelang Ogos, dan ING mencadangkan kejatuhan kepada 0.9545 dalam tempoh empat minggu akan datang.
Citi menyalahkan ECB untuk aliran menurun euro. Untuk mengekang inflasi dan menyokong nilai mata wang serantau, ECB mesti menaikkan kadar dengan cepat dan menghasilkan mekanisme yang berkesan untuk mencegah pemecahan. Tetapi pengawal selia tidak mempunyai rancangan yang jelas. Berdasarkan ucapan pegawai terkini, pembuat dasar mempunyai banyak keraguan dan percanggahan pendapat. Pelabur menjangkakan petunjuk daripada minit mesyuarat Majlis Pentadbiran Jun, tetapi walaupun pendirian hawkish tidak akan menyokong
EURUSD
.
Pelan Dagangan Mingguan
EURUSD

Saya percaya jika euro menembusi rintangan pada $1.022, ia boleh meningkat kepada $1.0245 dan $1.028, di mana penjual akan meneruskan. Menjelang laporan pekerjaan AS, pasangan itu juga mungkin mengukuh. Saya mengesyorkan berdagang dengan sasaran kecil.
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.23
2022.06.23

Berapa lama dolar akan memenangi Ramalan pada 23.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Bank pusat global telah bersabar dengan pengukuhan dolar. Kini mereka sanggup melawan. Bagaimanakah ini akan menjejaskan
EURUSD
 dan pasangan mata wang lain? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Untuk masa yang lama, Jerome Powell mengelak bercakap tentang kemelesetan, menyatakan harapan bahawa Fed akan dapat mencapai pendaratan lembut untuk ekonomi AS. Dalam ucapannya di hadapan Kongres, Pengerusi Fed mengakui bahawa kemelesetan mungkin berlaku. Bank pusat tidak cuba mencetuskan kemelesetan ekonomi tetapi menganggap ia perlu untuk mengurangkan inflasi. Penentuan Fed mengubah imbangan kuasa bukan sahaja dalam pasangan
EURUSD
 tetapi juga dalam Forex secara keseluruhan.
Peralihan Fed daripada penafian kemelesetan kepada pengakuan kemelesetan adalah penting untuk pasaran kewangan. Terutamanya kerana penyelidikan Fed mengesahkan bahawa inflasi yang tinggi dan pengangguran yang rendah telah mendahului kemelesetan ekonomi pada masa lalu. Mereka memberi isyarat ketidakseimbangan yang mungkin hilang akibat kemelesetan. Jangkaannya, sebagai peraturan, membawa kepada kejatuhan indeks saham dan menahan pertumbuhan hasil Perbendaharaan AS.
Pada masa yang sama, keazaman Fed untuk melawan kenaikan harga mendorong bank pusat lain melakukan perkara yang sama. Keadaan ini diburukkan lagi dengan kepercayaan bahawa kadar pertukaran mata wang menjadi penting dalam menilai kadar inflasi. Apabila indeks USD berada di kawasan paras tertinggi 20 tahun, kenaikan harga komoditi, dalam denominasi dolar AS, menjadikan komoditi itu lebih mahal untuk dibeli oleh pengimport. Inflasi meningkat lebih tinggi, menekan KDNK.
Dinamik inflasi di negara yang berbeza
Sumber: Reuters.
Pendirian bank pusat secara semula jadi berubah. Mata wang yang kukuh menjadi keutamaan, dan ekonomi global memasuki era perang mata wang terbalik.
Sepanjang dekad yang lalu, penurunan nilai telah diutamakan, yang telah meningkatkan inflasi dan meningkatkan kedudukan pengeksport. Pada masa yang sama, adalah dipercayai bahawa kelemahan mata wang sebanyak 10% akan mengurangkan harga pengguna sebanyak 0.5%. Apabila tahap CPI dinaikkan, pekali pemindahan boleh menjadi dua kali lebih tinggi. Dalam hal ini, niat bank pusat dunia untuk menilai semula unit monetari mereka sendiri, juga dengan menaikkan kadar, kelihatan wajar. Berapa lama dolar akan menjadi pemenang?
Dinamik mata wang G10 pada tahun 2022

Sumber: Bloomberg.
Oleh itu, pasaran kewangan memasuki persekitaran baharu trend penurunan harga indeks saham, penstabilan hasil Perbendaharaan, pembetulan minyak dan bahan mentah disebabkan kebimbangan permintaan yang lebih rendah di tengah-tengah kemelesetan yang belum selesai, dan perang mata wang terbalik. Mata wang mana yang akan mengukuh dan yang mana akan melemah?
Pelan Dagangan Mingguan
EURUSD

Saya percaya yen dan franc akan menarik pelabur dalam masa terdekat. Mata wang komoditi, responsif kepada risiko, akan ditekan ke bawah. Julat dagangan
EURUSD
 melebar kepada 1.046-1.06, tetapi arah aliran selanjutnya masih sukar untuk diramalkan. Saya cadangkan menjual pasangan pada pertumbuhan harga, diikuti oleh lantunan ke bawah daripada tahap rintangan 1.0625 dan 1.065.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.04
2022.07.04

Berapa lamakah dolar akan kukuh? Ramalan setakat 04.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Permulaan terbaik dolar AS sejak 2010 tidak berkata apa-apa. Pada bulan Julai-Disember, keadaan boleh bertukar terbalik. Adakah ia? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Walaupun ekonomi AS menghadapi kemelesetan yang belum selesai, ia masih kelihatan lebih kukuh berbanding ekonomi maju lain, termasuk UK dan kawasan euro. Tambahan pula, sekatan monetari Fed adalah yang paling agresif, dan permintaan untuk tempat selamat adalah tinggi. Jadi, dolar AS telah menjadi prestasi terbaik dalam Forex pada separuh pertama tahun 2022. Di tengah-tengah permulaan terburuk saham dan bon AS sejak 1970, dolar AS telah mencatatkan kenaikan terbaik enam bulan sejak 2010. Apa yang akan berlaku dalam enam bulan akan datang?
AS jauh dari zon konflik bersenjata dan hampir bebas daripada bekalan tenaga Rusia. Oleh itu, ekonomi AS kurang terdedah berbanding kawasan euro. Tambahan pula, blok mata wang menghadapi risiko pemecahan. ECB mesti menyelesaikan masalah pasaran bon kawasan euro dan menampung spread hasil.
Dinamik sebaran hasil Itali-Jerman
Sumber: Bloomberg.
Pemvaksinan yang berjaya dan bahagian eksport yang lebih kecil dalam KDNK membezakan AS daripada China dengan baik. Jika anda membandingkan kejatuhan 21%
S&P 500
 dengan purata penurunan 26% dalam indeks semasa 11 penurunan terakhir, maka terdapat 80% peluang kemelesetan, tetapi itu bukanlah alasan untuk berputus asa terhadap greenback. Nomura meramalkan bahawa kawasan euro, UK, Korea Selatan, Australia, dan Kanada akan menghadapi kemelesetan bersama AS.
Jangkaan kemelesetan global menyokong permintaan untuk tempat selamat, termasuk dolar AS. Tambahan pula, kesediaan Fed untuk menaikkan kadar sebanyak 75 mata asas beberapa kali sebelum akhir tahun 2022 menggalakkan penurunan harga
EURUSD
.
Pada masa yang sama, 40% pelabur yang ditinjau oleh JP Morgan percaya bahawa indeks dolar telah mencapai kemuncaknya berhampiran 105 dan akan mengakhiri tahun pada tahap semasa. 36% daripada responden menjangkakan ia akan berkurangan. Faktor risiko utama untuk dolar AS adalah kelembapan dalam inflasi AS dan aktiviti bank pusat terkemuka dunia. Pasaran derivatif terjejas oleh penurunan dalam PCE teras kepada 4.7% pada bulan Mei. Derivatif CME mencadangkan kadar dana persekutuan akan menjadi 3.2% menjelang akhir tahun. Seminggu yang lalu, angka ini mencapai 3.5%.
Kenaikan inflasi kawasan euro ke paras tertinggi 8.6% memaksa ECB mengambil langkah aktif. Mantra Christine Lagarde untuk menaikkan kadar deposit sebanyak 25 mata asas pada bulan Julai sudah kelihatan seperti kesilapan politik. Helang memerlukan langkah yang lebih besar.
Dinamik inflasi kawasan euro
Sumber: Bloomberg
Pelan Dagangan Mingguan
EURUSD

Sebaliknya, Fabio Panetta, ahli Lembaga Eksekutif ECB, telah berkata bahawa sekatan monetari ECB harus beransur-ansur memandangkan pecutan harga pengguna di zon euro, tidak seperti AS, tidak menggambarkan lebihan permintaan dalam ekonominya. Walau bagaimanapun, PCE median daripada Dallas dan Cleveland Feds terus meningkat, menjadikan Fed mengambil tindakan agresif. Keadaan ini nipis, jadi seseorang harus mempertimbangkan kemungkinan kedua-dua membeli
EURUSD
 pada penembusan rintangan pada 1.049 dan menjual pasangan itu pada 1.0365 dengan sasaran pada 1.02 jika tahap rendah tempatan ditembusi.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.11.17
2021.11.17

Berapa rendah euro akan jatuh. Ramalan pada 17.11.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
EURUSD
 kenaikan harga dihentikan kerana perbezaan dalam dasar monetari Fed dan ECB, krisis tenaga dan satu lagi gelombang COVID-19 di Eropah. Euro terus jatuh, dan aliran menurun tidak mungkin berbalik. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan euro
Dasar monetari bukan satu-satunya pemacu penurunan harga untuk EURUSD, yang turun ke paras terendah 17 bulan. ECB akan mengekalkan sebahagian besar rangsangan monetari, dan euro juga mempunyai titik lemah yang lain. Sebaliknya, dolar AS mempuunyai banyak kelebihan, termasuk kesediaan Fed untuk menaikkan kadar pada tahun 2022. Jadi, aliran menurun
EURUSD
 adalah semula jadi.
Invesco mendakwa bahawa pemacu utama kekuatan dolar AS berbanding euro dalam masa tredekat akan menjadi kejutan yang tidak menyenangkan dri seluruh dunia. Syarikat itu menjangkakan pasangan mata wang utama turun kepasa 1.1, yang jauh daripada anggaran paling menurun. Indeks kejutan ekonomi AS baru-baru ini mengatasi penunjuk global, yang merupakan salah satu sebab pengukuhan dolar AS berbanding mata wang dunia. Pada masa yang sama, laporan kukuh mengenai jualan runcit dan pengeluaran perindustrian di Amerika Syarikat telah meluaskan perbezaannya.
Dinamik indek kejutan ekonomi
Sumber: Bloomberg
Jualan runcit AS meningkat 1.7% M-o-M, dan JP Morgan menaikkan unjuran KDNK AS daripada 4% kepada 5% untuk suku keempat. Dalam ekonomi kawasan euro, keadaan tidak begitu cerah. Peningkatan jumlah kes COVID-19 menjadikan beberapa kerajaan kawasan euro mempertimbangkan sekatan baharu. Ia adalah Eropah yang kini menjadi pusat wabak, dan ini jelas mempengaruhi arah aliran
EURUSD
.
Dinamik EURUSD dan bilangan kes COVID-19 di AS dan Eropah
Sumber: Nordea Markets
Nordea Markets dan Invesco menamakan keadaan epidemiologi yang semakin merosot di kawasan euro sebagai salah satu sebab kejatuhan euro, dengan bekas syarikat itu menjangkakan untuk melihat
EURUSD
 pada 1.085 akhir tahun 2022. Bank Amerika mendakwa bahawa Fed telah membuat persediaan. Pasaran terlalu lama untuk memulakan penurunan QE untuk mengelakkan pengulangan tantrum tirus 2013. Bagaimanapun, bank pusat tidak mampu untuk menangguhkan kenaikan kadar selama itu. Presiden Fed St Louis James Bullard menggesa Fed supaya lebih agresil untuk mengawal inflasi dengan betul.
Penggantungan prosedur pensijilan Nord Stream 2 oleh pengawal selia Jerman berbalik arah dengan kenaikan 15% dalam harga gas. Beberapa penganalisis malah mencadangkan kawasan euro boleh kehabisan bahan api pada musim sejuk. Krisis tenaga dan kelembapan berkaitan KDNK kawasan euro menekan
EURUSD
 kebawah.
Tambahan pula, topik siling hutang negara kembali ke Amerika Syarikat. Janet Yellen menyeru Kongress untuk menaikkan atau menggantungnya secepat mungkin, kerana kerajaan akan kehabisan sumber untuk memenuhi kewajipannya menjelang 15 Disember. Ketidak pastian yang semakin meningkat meningkatkan risiko pembetulan
S&P 500
, yang boleh menyokong dolar AS sebagai aset selamat.
Trading plan Mingguan
EURUSD
Oleh itu, dasar monetari, pandemic dan krisis tenaga menekan euro ke bawah manakala data domestic AS yang kukuh dan risiko pembetulan dalam pasaran saham menyokong dolar AS. Kenaikan harga
EURUSD
 dihentikan. Melainkan harga segera kembali di atas 1.133, penjualan euro akan berterusan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.12
2022.09.12

Berapa tinggi euro akan meningkat? Ramalan pada 12.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kenaikan harga euro sedang berjalan. Indeks saham rali, menurunkan harga gas, dan pendirian hawkish ECB mencetuskan pembetulan
EURUSD
 naik. Berapa lama pembetulan menaik akan bertahan? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan EURUSD.
Ramalan mingguan fundamental euro
Jangan biarkan inflasi menipu anda! Mesej Christopher Waller kepada pasaran adalah jelas. Menurut pegawai FOMC, pada 2021, kelembapan harga pengguna memaksa Fed untuk menangguhkan penarikan rangsangan itu.. Pusat bank tidak akan mengulangi kesilapan lama dan akan meneruskan pengetatan monetari yang agresif walaupun inflasi untuk bulan Ogos perlahan. Walau bagaimanapun, pelabur mengabaikan pendirian hawkish Fed. Indeks saham AS telah ditutup dengan keuntungan buat kali pertama dalam sebulan, dan kenaikan saham adalah salah satu sebab pembetulan
EURUSD
 meningkat.
Perang di Ukraine, catuan tenaga, kemelesetan yang menjulang yang mungkin lebih serius daripada di AS, dan ECB yang agresif adalah faktor yang menggalakkan pelabur mengeluarkan wang daripada pasaran Eropah. Menurut EPFR Global, pada minggu berakhir 7 September, pengurus aset mengeluarkan $3.4 bilion daripada dana ekuiti Eropah. Akibatnya, aliran keluar dalam 6 bulan mencecah $83 bilion. Ini menerangkan pengeluaran 11%
EURUSD
 sejak awal tahun. Walau bagaimanapun, apabila banyak berita buruk sudah ditetapkan dalam kadar pertukaran, pelabur akan mengambil keuntungan daripada seluar pendek, mencetuskan pembetulan.
EU sedang menyingkirkan pergantungan kepada tenaga Rusia lebih cepat daripada yang difikirkan. Sebelum pencerobohan Ukraine, Rusia menyumbang 40% daripada import gas EU; ia adalah 9% pada masa ini. Semua orang menjangkakan Nord Stream akan ditutup pada musim sejuk, tetapi pengisian kemudahan storan yang lebih pantas memaksa Moscow bertindak lebih pantas. Eropah lebih bersedia daripada yang dibayangkan musuhnya. Keadaan ini, ditambah pula dengan langkah Brussels untuk mengurangkan permintaan bagi bahan api biru dan mengehadkan harga, menyebabkan kejatuhan dalam niaga hadapan gas, yang menjadi sebab kedua untuk pembetulan
EURUSD
.
Dinamik harga gas di Eropah dan Amerika Utara
Sumber: Wall Street Journal.
Sebab ketiga untuk pertumbuhan euro ialah penentuan ECB; pengawal selia telah sebulat suara menaikkan kadar deposit sebanyak 75 mata asas.
Walau bagaimanapun, kekuatan euro tidak akan bertahan lama. Walaupun penurunan harga gas, ia masih empat kali lebih tinggi daripada tahun lepas dan lapan kali lebih tinggi daripada di AS. Kemerosotan selanjutnya yang berkaitan dalam akaun semasa dan syarat perdagangan akan memberi tekanan kepada
EURUSD
 dalam jangka panjang
Terdapat pertikaian antara ahli ECB. Presiden Deutsche Bundesbank, Joachim Nagel, sedang mendesak untuk satu lagi kenaikan kadar yang besar, manakala rakan-rakannya dari Greece dan Portugal, Yannis Stournaras dan Mário Centeno, meminta yang lebih kecil.
Akhirnya, pasaran kewangan seolah-olah memandang rendah keazaman Fed. Walaupun ramalan Bloomberg untuk kelembapan harga pengguna pada bulan Ogos daripada 8.5% kepada 8.1%, Fed harus menaikkan kadar dana persekutuan sebanyak 75 mata asas pada bulan September.
Dinamik jangkaan kadar Fed
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Jadi, pertumbuhan
EURUSD
 hanyalah pembetulan. Seberapa tinggi harga akan meningkat bergantung kepada banyak faktor. Melainkan pasaran menembusi tahap rintangan 1.0125 dan 1.018, seseorang boleh keluar dari
belian
 dan bersedia untuk aliran menurun.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.30
2022.06.30

Berdebar pada titik kritikal. Ramalan pada 30.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Brexit, kedekatan dengan konflik bersenjata di Ukraine, dan pasaran buruh yang fleksibel menjadikan ekonomi UK sangat terdedah. Faktor-faktor ini merumitkan kerja Bank of England, memaksa pegawainya membuat keputusan secara beransur-ansur. Bagaimanakah dasar BoE mempengaruhi
GBPUSD
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan pound
Pada akhir suku kedua tahun, prospek pasaran kewangan berubah dengan ketara. Pelabur berhenti menunggu inflasi yang terlalu tinggi dan beralih kepada kemelesetan yang akan berlaku. Kelembapan harga pengguna di Jerman dianggap sebagai tanda pertama kemenangan bank pusat terhadap inflasi. UK berada pada tahap kritikal. Menurut Andrew Bailey, harga pengguna yang tinggi akan berterusan di UK lebih lama daripada di negara lain, dan kemelesetan ekonomi akibat Brexit boleh datang lebih cepat. Ini merumitkan kerja Bank of England dan memberi tekanan yang serius kepada
GBPUSD
.
Selepas memutuskan hubungan perdagangan dengan EU, UK kelihatan sangat terdedah. BoE meramalkan pecutan inflasi kepada 11%, manakala statistik makro yang lemah memberi isyarat bahawa kemelesetan telah bermula. Akibatnya, pandangan ahli MPC berubah. Swati Dhingra, seorang profesor London School of Economics, akan menyertai mereka pada bulan Ogos. Dia sebelum ini telah menyatakan keperluan untuk bertindak tegas. Walau bagaimanapun, selepas kejatuhan dalam sentimen pengguna mengikut GfK ke tahap terendah sejak sekurang-kurangnya 1974, Dhingra mula menganjurkan pendekatan beransur-ansur.
Pendirian ahli MPC baharu, yang akan menggantikan Michael Saunders, yang kerap mengundi untuk menaikkan kadar faedah sebanyak 50 mata asas, sebahagiannya bertepatan dengan kedudukan ketua BoE. Andrew Bailey percaya bahawa ekonomi UK berada pada tahap kritikal dan mula perlahan, jadi sekatan monetari yang agresif boleh menimbulkan masalah untuknya. BoE mempunyai pilihan lain selain bertindak tegas.
Anehnya, dari segi pariti kuasa beli, GBPUSD sepatutnya berada pada tahap 1.44. Sekatan monetari BoE yang lebih perlahan berbanding Fed, peningkatan risiko stagflasi dan kemelesetan di UK, gema Brexit dan perbincangan baharu mengenai kemerdekaan Scotland telah menjejaskan kedudukan GBP dengan serius..
Dinamik sisihan paun dan yen daripada nilai saksama
Sumber: Bloomberg.
Perlu diingat bahawa draf Boris Johnson mengenai penyelesaian unilateral untuk isu pemeriksaan di sempadan dengan Ireland Utara melalui Dewan Rakyat (295 undi berbanding 221), meningkatkan risiko perang perdagangan dengan EU dan mewujudkan kesukaran tambahan untuk kenaikan harga GBPUSD. Lebih-lebih lagi, Perdana Menteri Scotland Nicola Sturgeon mencadangkan referendum baharu mengenai kemerdekaan negara itu pada Oktober 2023. London menentangnya, mendakwa isu itu ditutup pada 2014 apabila 55% rakyat Scotland bersetuju untuk kekal di UK.
GBPUSD
 pelan dagangan untuk seminggu
Pasaran lebih suka ketegasan. Ketika Fed meneruskan pengetatan monetari yang agresif dan pegawai Bank of England bercakap tentang kenaikan kadar faedah secara beransur-ansur, pelabur terus menjual GBPUSD. Jualan pada pertumbuhan ke arah sempadan atas julat penyatuan 1.21-1.237
berjaya dengan baik
. Ia mungkin untuk menambah sehingga dagangan pendek apabila harga melantun daripada rintangan pada 1.218, atau pada penembusan sokongan pada 1.21.
Carta graf harga GBPUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.07
2023.07.07

Berita pengeluaran data NFP. Analisis pasaran emas. XAUUSD $18881866 atau $19661988 dalam 10 hari akan datang
Piyush Ratnu
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/piyush-ratnu/
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Semak Ketepatan Analisis pada tarikh 02.06.2023
Ringkasan Kajian Ketepatan: Untuk Analisis Emas Jun 2023
Sebab fundamental & peristiwa penting yang memberi kesan kepada emas pada Julai 2023
Bagaimana berdagang pasaran XAUUSD pada data NFP hari ini?
Analisis Teknikal XAUUSD | Harga Pasaran Semasa $1915 | 07.07.2023
XAUUSD: Unjuran Harga Emas dan Senario Perdagangan
Semak Ketepatan Analisis pada tarikh 02.06.2023
Seperti dijangka dalam analisis pada 02.06.2023:
Senario pasaran menurun XAUUSD: $1926/1907/1888/1866?
Jika momentum penurunan harga berterusan, harga emas mungkin jatuh lebih jauh dari MP 02.06.2023 zon $1975 ke arah zon perangkap harga $1926/1907 dengan 1947, 1926 dan 1907 sebagai persinggahan seterusnya, jika penurunan Emas berhenti pada $1947/1926 atau $1908 zon/1908s pembalikan boleh dijangka ke arah RT 23.6 pada M5 dan M15 30% RT TF M30/H1 sebelum/dalam 9 hari perdagangan seterusnya.
Gambar 1: Zon beli yang ditanda pada zon harga $1926 dan 1907 | Harga tinggi $1935 (5hb Julai 2023)
Zon pembelian yang diunjurkan pada analisis Jun 2023: 1926/1907/1888/1866/1836.
Ringkasan Kajian Ketepatan: Untuk Analisis Emas Jun 2023
XAUUSD menurun pasca DATA NFP daripada $1975 hingga $1924 selepas NFP pada 02 Jun, 2023, dan bertukar arah semula kepada $1966 pada 16.06.2023 dengan itu membeli pada $1926: memberikan kami hasil yang baik dengan keluar pada $25/30 pada $1966 zon NAP yang diunjurkan semasa posisi BELI dilaksanakan. Pada Jun 2023, XAUUSD bergelut pada zon harga $1926 dan $1907 menandakan ia harga terendah pada bulan Jun pada $1892, 29 Jun 20223 harga terendah (zon 1888), membeli pada $1926, 1907 dan 1900 zon harga berasaskan tahap psikologi memberi kami laluan keluar yang baik sejak
XAUUSD
 mencapai harga tertinggi pada $1935 pada 05.07.2023.
Ringkasan:
 beli pada harga rendah: memberi kami kurang kerugian dan keluar pada harga yang baik, jika dilaksanakan pada zon harga yang dinyatakan dalam analisis saya bertarikh 02.06.2023. Saya telah mengunjurkan corak A dalam 10 hari perdagangan seterusnya dari 02.06.2023 yang telah dicapai beberapa kali pada 07.06.2023 sebagai $1938-1969-1938, 07.06.2023-13.06.2023: $1938-1974-19.2023 .2023: $1930-1966-1930, 29.06.2023-06.07.2023: $1907-1935-1907.
Harga pasaran semasa: $1915.
Gambar 2: Pergerakan harga yang ditunjukkan pada Jun 2023 | $1966-1892-1935
Saya sentiasa memilih untuk BELI pada harga terendah di zon BELI saya yang dikesan melalui alat yang dipaparkan dalam gambar sekiranya berlaku krisis harga, dan strategi ini telah memberikan hasil yang baik setakat ini sejak 2016.
CMP $1915.
Baca Analisis Hari NFP bertarikh 02.06.2023
di sini
.
Sebab fundamental & peristiwa penting yang memberi kesan kepada emas pada Julai 2023
1.
FOMC.
 Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan sebulat suara memegang kadar faedah pada penanda aras dalam julat sasaran 5%-5.25%, seperti yang dijangkakan, dalam hentian pertama sejak memulakan kitaran kenaikan pada awal 2022, untuk "menilai maklumat tambahan dan implikasinya terhadap dasar monetari". Unjuran baharu menunjukkan penggubal dasar memihak kepada kenaikan tambahan setengah mata tahun ini, yang akan mendorong kos pinjaman kepada kira-kira 5.6% — lebih tinggi daripada jangkaan kebanyakan ahli ekonomi dan pelabur. Kenyataan FOMC memberikan isyarat jelas bahawa pembuat dasar akan meneruskan mengetatkan dasar dengan merujuk kepada "tahap peneguhan dasar tambahan yang mungkin sesuai"; kenyataan sebelumnya, pada bulan Mei, memberi lebih banyak kelonggaran sama ada untuk bernada "hike". Ramalan untuk pertumbuhan ekonomi dan inflasi teras meningkat untuk 2023, manakala unjuran pengangguran jatuh.
Hampir semua peserta FOMC menjangkakan bahawa adalah wajar untuk menaikkan kadar faedah sedikit lagi menjelang akhir tahun. Dengan satu lagi kenaikan kadar faedah yang dijangkakan oleh Rizab Persekutuan dan Bank Pusat Eropah untuk bulan Julai, dan beberapa rakan saingan pada landasan yang sama, aggregate gauge kos pinjaman yang dikira oleh Bloomberg Economics kini menunjukkan puncak sebanyak 6.25% pada suku semasa. Itu meningkat daripada 6% yang diramalkan tiga bulan lalu.
Walau apa pun, pembuat dasar masih berfikir untuk mengekalkan kenaikan kadar, seperti yang dilakukan Fed, sedang memasuki fasa yang lebih teragak-agak kerana mereka semakin memerhatikan kesan terhadap pertumbuhan ekonomi. Pegawai Rizab Persekutuan melihat di landasan yang betul untuk terus menaikkan kadar walaupun terhenti baru-baru ini selepas 10 kenaikan berturut-turut ketika mereka cuba memperlahankan ekonomi AS yang berdaya tahan dan pasaran buruh yang tegang untuk meredakan inflasi. Penggubal dasar meramalkan kadar mencecah 5.6% tahun ini, membayangkan dua lagi kenaikan 25 mata asas daripada julat semasa 5% kepada 5.25%. Penggubal dasar telah menegaskan terdapat banyak ketidakpastian tentang prospek kadar semasa mereka menilai bagaimana kegagalan perbankan baru-baru ini mempengaruhi keadaan kredit, meletakkan berat tambahan pada data masuk.
Bersempena dengan mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) yang diadakan pada 13 – 14 Jun 2023, peserta mesyuarat mengemukakan unjuran hasil yang paling berkemungkinan untuk pertumbuhan keluaran dalam negara kasar (KDNK) sebenar, kadar pengangguran dan inflasi bagi setiap tahun dari 2023 hingga 2025 dan dalam jangka panjang. Unjuran setiap peserta adalah berdasarkan maklumat yang tersedia pada masa mesyuarat, bersama-sama dengan penilaian mereka tentang dasar monetari yang sesuai — termasuk laluan untuk kadar dana persekutuan dan nilai jangka panjangnya — dan andaian tentang faktor lain yang mungkin menjejaskan hasil ekonomi. Unjuran jangka panjang mewakili penilaian setiap peserta tentang nilai yang dijangkakan setiap pembolehubah akan bertumpu, dari semasa ke semasa, di bawah dasar monetari yang sesuai dan jika tiada kejutan lanjut kepada ekonomi. "Dasar monetari yang sesuai" ditakrifkan sebagai laluan dasar masa depan yang setiap peserta anggap paling berkemungkinan untuk memupuk hasil untuk aktiviti ekonomi dan inflasi yang paling memuaskan tafsiran individu mereka tentang mandat berkanun untuk menggalakkan pekerjaan maksimum dan kestabilan harga.
Keputusan Ujian Tekanan Bank,
Bank Stress Test Results
oleh FED:
 Kesemua 23 bank yang diuji kekal melebihi keperluan modal minimum mereka semasa kemelesetan hipotesis, walaupun jumlah kerugian yang diunjurkan sebanyak $541 bilion. Di bawah tekanan, nisbah modal berasaskan risiko ekuiti biasa agregat—yang menyediakan bantuan terhadap kerugian—diunjurkan menurun sebanyak 2.3 mata peratusan kepada minimum 10.1 peratus.
Buat pertama kalinya, Lembaga Pengarah melakukan kejutan pasaran penerokaan ke atas buku perdagangan bank terbesar, menguji mereka terhadap tekanan inflasi yang lebih besar dan kadar faedah yang meningkat. Kejutan pasaran penerokaan ini tidak akan menyumbang kepada keperluan modal bank tetapi digunakan untuk lebih memahami risiko dengan aktiviti perdagangan mereka dan untuk menilai potensi menguji bank terhadap pelbagai senario pada masa hadapan. Keputusan menunjukkan bahawa buku perdagangan bank terbesar berdaya tahan terhadap persekitaran kadar kenaikan yang diuji.
2. Data Kerja.
 Perubahan Pekerjaan ADP AS menandakan peningkatan sebulan terbesar sejak Februari 2022, kepada 497K untuk Jun berbanding 228K yang dijangka dan 267K sebelumnya (disemak). Yang berkata, PMI Perkhidmatan ISM juga meningkat kepada 53.9 untuk bulan tersebut daripada 50.3 pada Mei, berbanding jangkaan pasaran 51.0. Selanjutnya, Cabaran Pemotongan Kerja juga merosot kepada 40.709K daripada 80.089K bacaan sebelumnya. Walau bagaimanapun, Pembukaan Pekerjaan JOLTS turun kepada 9.8M daripada 10.103M, berbanding anggaran penganalisis sebanyak 9.93M. Perlu diingat bahawa Tuntutan Pengangguran Permulaan juga meningkat kepada 248K untuk minggu berakhir pada 30 Jun, berbanding 245K yang dijangkakan dan 236K bacaan sebelumnya (disemak).
3. Yen.
 BoJ pada 16.06.2023 mengekalkan sasaran kadar faedah jangka pendek -0.1% dan had 0% pada hasil bon 10 tahun yang ditetapkan di bawah dasar kawalan keluk hasil (YCC), mendorong yen lebih rendah secara amnya. Pada 19.06.2023, yen mencecah paras terendah hampir tujuh bulan pada 141.98 setiap dolar, setelah susut 1% pada hari Jumaat. Yen juga mencecah paras terendah baru 15 tahun berbanding euro 155.32. Walaupun inflasi kekal di atas sasaran 2% BOJ, tekanan awam telah menurun apabila harga bahan api dan komoditi global telah jatuh daripada kemuncak tahun lepas. Pihak berkuasa Jepun menghadapi tekanan baharu untuk memerangi kejatuhan yen yang berterusan didorong oleh jangkaan pasaran bahawa Bank of Japan akan mengekalkan kadar faedah sangat rendah, walaupun bank pusat lain mengetatkan dasar monetari untuk mengekang inflasi. Selain daripada campur tangan lisan, kerajaan Jepun mempunyai beberapa pilihan untuk membendung apa yang dianggapnya kejatuhan yen yang berlebihan. Antaranya ialah campur tangan secara langsung dalam pasaran mata wang, membeli sejumlah besar yen, biasanya menjual dolar untuk mata wang Jepun.
Jika kadar yen menurun semakin cepat dan menimbulkan kemarahan media dan orang ramai, peluang campur tangan akan meningkat semula. Keputusan itu tidak akan mudah. Campur tangan adalah mahal dan boleh gagal dengan mudah, memandangkan walaupun pembelian yen yang besar akan menjadi lebih rendah berbanding $7.5 trilion yang bertukar tangan setiap hari dalam pasaran pertukaran asing.
4. China.
 China memotong penanda aras pinjaman utamanya pada 20.06.2023, pengurangan pertama dalam tempoh 10 bulan ketika pihak berkuasa berusaha untuk menyokong pemulihan ekonomi yang perlahan, walaupun kebimbangan mengenai pasaran hartanah bermakna pelonggaran itu tidak sebesar yang dijangkakan. Bank Pusat China mengurangkan kadar utama pinjaman setahun sebanyak 10 mata asas daripada 3.65% kepada 3.55%, dan mengurangkan kadar utama pinjaman lima tahun sebanyak 10 mata asas daripada 4.3% kepada 4.2% - buat kali pertama sejak Ogos.
Kelonggaran monetari terbaharu datang apabila pemulihan pasca-pandemik dalam ekonomi kedua terbesar di dunia itu menunjukkan tanda-tanda kehilangan momentum awal yang dilihat pada suku pertama. Kabinet China mengumumkan pakej 33 langkah meliputi dasar fiskal, kewangan, pelaburan dan perindustrian pada hari Selasa untuk memulihkan ekonominya yang dilanda pandemik, sambil menambah ia akan memeriksa bagaimana kerajaan wilayah melaksanakannya.
Pakej rangsangan itu, yang ditandakan oleh Majlis Negara China dalam mesyuarat rutin minggu lalu, menggariskan peralihan Beijing ke arah pertumbuhan, selepas langkah kawalan COVID-19 menjejaskan ekonomi dan mengancam sasaran pertumbuhan 5.5% Beijing untuk tahun itu. Untuk memulihkan pelaburan dan penggunaan, kerajaan mengarahkan kawasan tempatan tidak memperluaskan sekatan ke atas pembelian kereta dan berkata mereka yang sudah mempunyai sekatan perlu meningkatkan secara beransur-ansur kuota mereka bagi pemilikan kereta.
Dari segi dasar monetari dan kewangan, China akan meningkatkan kecekapan pembiayaan melalui pasaran modal, dengan menyokong firma domestik untuk disenaraikan di Hong Kong, dan mempromosikan penyenaraian luar pesisir oleh syarikat platform yang layak. Majlis Negeri juga berikrar untuk mengurangkan lagi kos pinjaman sebenar, dan mengukuhkan sokongan kewangan untuk infrastruktur dan projek utama.
Dalam jawapan yang jelas kepada panggilan itu, bursa saham Shanghai dan Shenzhen menerbitkan peraturan pada hari Selasa untuk membenarkan amanah pelaburan hartanah (REIT) tersenarai mengumpul wang baharu untuk membiayai pemerolehan projek infrastruktur.
5. EURO.
 Bank Pusat Eropah menaikkan kos pinjaman zon euro ke paras tertinggi dalam tempoh 22 tahun pada hari Khamis dan berkata inflasi tinggi semuanya tetapi menjamin satu lagi langkah bulan depan dan mungkin melebihi itu juga. Pergerakan suku peratusan mata adalah kenaikan kadar faedah kelapan berturut-turut ECB kerana ia salah menilai momentum kenaikan harga awal tahun lepas, dan menjadikan kadar dasarnya kepada 3.5%, tahap yang tidak dilihat sejak 2001. Hasil bon kerajaan zon Euro dan euro meningkat apabila pedagang meletakkan harga dalam kenaikan yang hampir pasti bulan depan dan kadar yang lebih tinggi secara amnya. Walaupun tanda-tanda bahawa pertumbuhan ekonomi semakin perlahan biasanya akan menjadi berhenti, ECB telah mengambil sedikit unjuran sendiri selepas bertahun-tahun di mana mereka tidak mencapai sasaran. Walaupun terdapat 400 mata asas kenaikan kadar yang belum pernah berlaku sebelum ini dalam tempoh setahun, mesej jelas daripada ECB ialah ia belum selesai. Satu lagi peningkatan pada bulan Julai pada asasnya telah diumumkan terlebih dahulu dan suara-suara yang menyeru supaya berhenti seketika, namun selepas itu senyap dengan nada "hawkish" untuk mengetatkan lagi pada musim gugur.
6. ETF emas.
 ETF emas yang disokong secara fizikal global mengalami aliran keluar bersih pada bulan Jun, menghentikan aliran masuk tiga bulan mereka. Pegangan kolektif ETF emas global jatuh sebanyak 56t kepada 3,422t manakala jumlah aset di bawah pengurusan (AUM) mencecah AS$211 bilion (-4% m/m). Prestasi pasaran ekuiti awal Jun yang kukuh dalam pasaran utama berkemungkinan mengalihkan tumpuan daripada aset yang tidak berisiko seperti emas. Dan majoriti aliran keluar berlaku apabila harga emas jatuh pada separuh kedua bulan itu di tengah-tengah sikap penjaja daripada bank pusat utama dalam menghadapi tekanan inflasi yang kuat.
Gambar 3: Hubung kait XAUUSD | Jun-Julai 2023 | Piyush Ratnu Market Research
Indeks Dolar AS (DXY) terus jatuh sehingga 22 Jun 2023 daripada zon 104.300 ke arah zon 101.600 (terendah 22 Jun), CMP 102.700 meningkat sejak 6 hari lepas daripada 101.500 ke arah zon 103.000. Ini memberi kesan kepada
XAUUSD
 yang kurang dan kejatuhan harga Emas diperhatikan daripada $1966-$1892 RT $1935 tinggi 05.07.2023 pada bulan Jun 2023.
Bagaimana berdagang pasaran XAUUSD pada data NFP hari ini?
Senario penurunan XAUUSD: $1907/1888/1866/1836/1818?
Jika momentum menurun
 berlanjutan, harga emas mungkin jatuh lebih jauh ke arah zon perangkap harga $1907/1888/1866/1818 dengan 1818/1777 sebagai hentian seterusnya, jika penurunan Emas berhenti pada zon 1866 atau 1836/1818, pembalikan arah boleh dijangka dengan RT V 23.6 M15 M30 RT sebelum/dalam 9 hari perdagangan seterusnya.
Senario kenaikan XAUUSD: $1947/1966/1985/2020/2048?
Jika momentum menaik
 memacu harga Emas merentasi halangan $1970, $1985. $2020 diikuti oleh $2048 & $2069 zon boleh menjadi sasaran seterusnya untuk Emas, membuka laluan ke zon
$2096
 sebagai kemasukan posisi jual yang ideal.
Menuju ke berita NFP
hari ini, harga Emas berada di bawah
perangkap harga zon $1907-1926
, kerana pelabur/pedagang memerhati pasaran dengan teliti.
BELI/JUAL STOP  | HAD B/S: SASARAN RT 23.6 TF M15/30/H1 atau NAP $5 setiap set:
ZON S2 1888
 | TREND MENURUN (Bawah $1870):
1866/1836/1818/1777
 | HAD BELI
ZON R2 1931
 | TREND MENAIK (Melebihi $1950):
1966/1985/2020/2069
 | HAD JUAL
Analisis Teknikal XAUUSD | Harga Pasaran Semasa $1915 | 07.07.2023
Harga emas — SR (D1) (MN) Paras untuk diperhatikan:
XAUUSD: Unjuran Harga Emas dan Senario Perdagangan
Gambar 4: Senario Perdagangan: SR-D1 PR MTD FIB RT TF H4
Senario Perdagangan yang Dijangkakan:
Perhatikan harga pada PEMBUKAAN SESI AS D1 SS1 dan kemudian US SS2;
Perhatikan
D1.SR: S3($1875)
-3/6/9 &
D1.SR R3 ($1946)
+3/6/9 untuk M5/15.236RT;
Jangan masuk antara zon pivot D1: zon S/R;
Perhatikan D1SR: FIB 23.6% pada M5 dan M5/M15 TF untuk keluaran berasaskan harga sasaran NAP dalam kemasukan beli atau jual selepas 30/60/90/120 minit NFP dan set pergerakan harga $15/30;
Pergerakan $50/75 dolar pada harga Emas bukanlah sesuatu yang tidak dijangka pada masa kini, dan kejutan pada hari Isnin semasa waktu perdagangan awal tidak boleh diketepikan juga, jadi menutup semua kedudukan hari ini dalam keuntungan purata bersih sentiasa strategi perdagangan terbaik untuk setiap pedagang yang mahu untuk melindungi wangnya.
Saya menjangkakan corak V pada carta TF M15, M30, H1 dan H4 dalam urutan pada 6 hari akan datang (sasaran jangka pendek) dan 18 hari perdagangan (sasaran jangka panjang). XAUUSD CMP $1915. Saya lebih suka untuk BELI pada harga rendah berhampiran zon SR yang dinyatakan dalam analisis di atas.
Perkara yang perlu diambil perhatian:
 jangan lupa ketegangan geo-politik yang berterusan yang boleh mencetuskan kenaikan harga lebih daripada $150/200 dalam harga Emas. Satu lagi pemangkin jumlah yang rendah mungkin turut serta semasa pembukaan awal pagi Isnin.
Terma:
 TF: Jangka Masa | RT: Pembetulan | SR: Rintangan Sokongan | NAP: Purata Untung Bersih
Adalah bijak untuk terlebih dahulu MERANCANG PERDAGANGAN, dan kemudian BERDAGANG MENGIKUT RANCANGAN!
Oleh itu, dicadangkan untuk memerhatikan terlebih dahulu kejatuhan atau kenaikan dengan mengambil kira zon dan tahap tertentu berdasarkan pelbagai parameter asas dan teknikal yang dinyatakan di atas, sebelum memasuki perdagangan ke arah tertentu dengan sasaran keuntungan purata bersih dalam set tertentu perdagangan.
Carta graf harga XAUUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.10.08
2021.10.08

Biarkan Euro Tidur Disiang hari! Ramalan pada 08.10.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Hampir tidak ada yang meragui bahawa Fed akan memulakan pemberhentian QE pada bulan November. Campur tangan Rusia akan menstabilkan pasaran gas. Semua peristiwa penting akan berlaku pada bulan Disember, dan sehingga waktu itu pelabur boleh berehat. Bagaimana ini akan mempengaruhi
EURUSD
? Mari kita bincangkan dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental Mingguan Euro
Pada pandangan pertama, persetujuan Senat terhadap idea menaikkan had hutang negara AS menjelang Disember telah meredakan ketegangan di pasaran kewangan. Sebenarnya, keputusan ini telah mendedahkan masalah yang mereka hadapi. Pasaran melakukan tugas yang buruk dalam menilai peristiwa dengan akibat yang besar yang tidak mungkin berlaku. Hasilnya adalah kepuasan, yang sering berakhir dengan letupan. Ini berlaku dengan referendum Brexit, dengan pemilihan presiden Amerika Syarikat yang berakhir dengan kemenangan Donald Trump dan dengan pandemic pada tahun 2020. Adakah hal yang sama akan berlaku dengan kegagalan? Sekurang-kurangnya tidak sekarang.
Semenjak tahun 1993, jalan keluar dari hutang negara telah dijumpai sebanyak 25 kali, sehingga kepuasan pasaran dapat diketahui. Ya, pada tahun 2011 perselisihan antara Republikan dan Demokrat berakhir dengan penurunan penilaian kredit AS, tetapi pada tahun 2013 pasaran mengabaikan masalah itu. Dan mereka melakukan perkara yang betul. Harus diingat bahawa kesalahan kecil telah berlaku dalam sejarah Amerika, pada tahun 1812, 1933, dan 1976, walaupun Janey Yellen mengatakan sebaliknya. Selain itu, kejutan biasanya disebabkan oleh pembayaran yang tidak berkaitan dengan revolusi dan bukan dengan pertikaian pihak. Walaupun begitu, para pelabur berpeluang menangguhkan topik siling hutan awam hingga Disember dan menumpukan perhatian kepada krisis tenaga dan kesilapan bank-bank pusat.
Apa yang berlaku di pasaran hutang global masa ini adalah hasil pengatur yang salah menilai keadaan. Mereka salah sebelum ini, dengan alasan bahawa inflasi bersifat sementara, atau sekarang, yang mengisyaratkan pengetatan dasar monetary di masa depan. Sebenarnya pengetatan ini sudah jelas dilihat pada dinamik hasil bon. Dalam perpecahan berlaku didalam cabinet ECB adalah akibat dari fakta bahawa pegawai mula menyedari kesalahan mereka sendiri. Menurut risalah mensyuarat Majlis Pemimpin September, beberapa anggotanya mendorong pengurngan pembelian aset yang lebih agresif dan memberi amaran bahawa ramalan inflasi semasa (2.2% pada tahun 2021, 1.7% pada tahun 2022 dan 1.5% pada tahun 2023) adalah salah. IHP yang tinggi akan bertahan lama, dan perubahan rejim tidak boleh diketepikan. COntohnya tahun 1970-an dengan kejutan bekalan mereka boleh kembali.
Pendapat “Hawks” disahkan oleh dinamik jangkaan inflasi, yang baru-baru ini berkembang lebih cepat di Eropah daripada di AS.
Dinamik jangkaan inflasi
Sumber: Nordea Markets.
Sudah tentu, krisis tenaga, yang berkaitan dengan pergantungan Dunia Lama terhadap Gas, memberi kesan kepada ini. Secara teorinya, kenaikan harga yang lebih cepat di Zon Euro daripada di Amerika Syarikat harus mendorong ECB untuk menormalkan dan melemahkan “bears” pada
EURUSD
 dalam polisi monetary. Masalahnya adalah bahawa mensyuarat majlis Pemimpin berikutnya akan berlangsung ada 2 Disember, dan sebelum itu pasaran akan kembali ke keadaan biasa.
EURUSD
 trading plan untuk Mingguan
Saya tidak fikir bahawa laporan pekerjaan AS pada bulan September akan mempengaruhi keseimbangan buasa secara serius dalam pasangan matawang utama. Kemungkinanan besar, pada separuh kedua musim luruh, akan memasuki thaap penyatuan menjangkaan bulan Dsember akan penuh dengan peristiwa. Hanya untuk memahami di mana tahap minimum akan berada. Adakah tahap 1.145-1.1485 atau pada tahap semasa?

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.02.21
2023.02.21

Bila Kiwi akan mengukuh? Ramalan pada 21.02.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Bencana alam dan selera risiko global yang semakin buruh melemahkan NZDUSD. Ekonomi New Zealand mungkin menurun sewaktu kemelesetan, tetapi kenaikan harga kiwi tidak melemah. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan
NZDUSD
.
Ramalan fundamental bulanan New Zealand dollar
Adakah RBNZ akan menjadi yang terakhir dalam kitaran? Tidak seperti ECB, yang tekun untuk meneruskan pengetatan kewangan, dan Fed, mampu untuk terus kedepan berbanding yang diramalkan dalam Disember, Reserve Bank of New Zealand dikekang oleh pembatasan yang serius. Ia mesti mengambil kira kelembapan global dalam inflasi dan kesan negatif Siklon Gabrielle. Disebabkan oleh bencana alam, ekonomi New Zealand berisiko merosot ke dalam kemelesetan pada suku kedua, memberi tekanan kepada
NZDUSD
.
Minggu lalu, pasaran derivatif mempertimbangkan berapa kadar tunai akan naik pada mesyuarat RBNZ pada 22 Februari, sebanyak 50 atau 75 mata asas. Derivatif menjangkakan siling pada 5.25%, hampir dengan unjuran bank pusat sebanyak 5.3%. Walaubagaimanapun, Taufan Gabrielle memaksa pelabur untuk menyemak semula jangkaan mereka. Pasaran mempertaruhkan kenaikan kadar sebanyak setengah mata dan melihat silingnya pada tahap 5.085%. Menurut Westpac, siling kadar mungkin jatuh kepada 4.7%. Ini menunjukkan bahawa akta sekatan kewangan Februari akan menjadi yang terakhir dalam kitaran yang bermula pada Oktober 2021. Sejak itu, kadar tunai telah meningkat sebanyak 400 mata asas.
Dinamik perjangkaan siling bagi kadar faedah RBNZ

Sumber: Bloomberg.
Kiwibank mengambil kedudukan hampir sama kepada Wastpac. Ia percaya yang kenaikan kadar harus dihentikan seketika dengan New Zealand berdepan masalah cuaca. Bank Rizab mungkin kembali pada bulan April dan meneruskan kitaran pengetatan monetari. Jika diperlukan.
Pada pandangan saya, penghujung penutup bagi kitaran kenaikan kadar, bencana alam, dan penurunan dalam selera risiko global ditengah tengah niat Fed untuk melakukan lebih dari yang dijangkakan adalah pendorong utama bagi pembetulan menurun
NZDUSD
. Dalam jangka pendek, pasangan itu akan terus berada di bawah tekanan, tetapi prospek jangka sederhana dan panjangnya kelihatan optimistik.
Sebagai syarat, ekonomi, akibat bencana alam, mula-mula menguncup dan kemudian meluruskan secara mendadak seperti mata air. Pemulihannya pada separuh kedua tahun ini akan didorong oleh pertumbuhan penduduk terbesar dalam hampir tiga tahun, didorong oleh penghijrahan, yang meningkatkan tenaga buruh bersama-sama dengan kadar pertumbuhan GDP.
Dinamik populasi di New Zealand

Sumber: Bloomberg.
New Zealand dollar akan disokong oleh proses proses yang mengambil tempat di China dan Amerika Syarikat. Selepas pemansuhan sekatan COVID, ekonomi China berkembang dengan pesat. Isi rumah dan perniagaan kembali normal, yang membolehkan IMF menetapkan ramalan optimistik untuk pertumbuhan ekonomi melebihi 5% pada tahun 2023. Malah, saya fikir pertumbuhan GDP China akan menjadi lebih tinggi, yang akan memberi kesan positif kepada mata wang proksi seperti buah kiwi.
Pada masa ini, pelabur memberi tumpuan kepada kesediaan Fed untuk menaikkan kadar kepada 5.5%. Walau bagaimanapun, pada suku kedua, di tengah-tengah laporan ekonomi yang lebih lemah, pasaran akan menjadi kurang optimistik, melemahkan dolar AS.
Pelan dagangan bulanan
NZDUSD
Dengan itu, trend menaik
NZDUSD
 amat berkemungkinan untuk bersambung. Maka, anda harus menukar daripada dagangan jual jangka pendek kepada pembelian jangka sederhana apabila harga melantun semula dari sokongan di 0.6125 - 0.6155 dan 0.6045 - 0.6065.
Carta graf harga NZDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.11.18
2021.11.18

Bilakah anda harus keluar dari dagangan EURUSD. Ramalan pada 18.11.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Aliran menurun
EURUSD
 kelihatan begitu kuat sehingga tiada siapa yang mahu membeli, memandangkan ia berbahaya. Walau bagaimanapun, tiada trend boleh diteruskan tanpa pembetulan. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan euro
Begitulah cara pasaran berfungsi; selepas gelombang penjualan, seseorang harus mengambil keuntungan dan keluar dari posisi dagangan jual. Dan tidak kira apa jua yang berlaku bagi menggalakkan EURUSD, sama ada kemungkinan pelantikan Lael Brainard sebagai Pengerusi Fed atau hampir 100% peluang Bank England akan menaikkan kadar faedah. Pertumbuhan euro melebihi $1.133 boleh mengakibatkan berlaku pembetulan kenaikan. Perkaranya ialah sejauh mana aliran menaik itu akan pergi.
Bukan ekonomi dan inflasi yang penting untuk pasaran pertukaran asing tetapi bagaimana bank pusat melihatnya. Pada akhir Mac, hasil Perbendaharaan AS telah mencecah 1.75%, 15 mata asas lebih tinggi daripada sekarang, walaupun tinjauan inflasi kelihatan kurang menakutkan berbanding sekarang. Berbeza dengan prospek KDNK, yang dijangka berkembang pesat. Walau bagaimanapun,
EURUSD
 didagangkan 450 pip lebih tinggi kerana Fed menegaskan ia tidak memikirkan untuk menaikkan kadar dana persekutuan dan tidak akan membuat pelarasan kepada program pelonggaran kuantitatif. Hari ini, mereka secara aktif mengurangkan QE, dan kebanyakan ahli FOMC percaya bahawa mereka perlu mengetatkan dasar monetari pada 2022.
Pasaran derivatif yakin dengan dua kenaikan kadar dana persekutuan pada tahun 2022 dan mengambil kira peluang kenaikan yang ketiga. Penunjuk memberi isyarat bahawa Fed akan menaikkan kadar enam kali pada tahun 2022-2024. Morgan Stanley menganggarkan bahawa ini akan berlaku 9-10 kali dalam kitaran pengetatan semasa. Citi juga yakin tentang sekatan kewangan yang lebih pantas berbanding pendapat pelabur.
Dinamik jangkaan pasaran dan ramalan kadar FOMC

Sumber: Bloomberg
Peningkatan aktif dalam kadar oleh bank pusat adalah hujah terbaik yang memihak kepada pembeli mata wang yang dikeluarkannya. Dalam kes ini, ia adalah dolar AS. Bagaimanapun, dolar AS boleh melemah dalam jangka pendek disebabkan ketidaktentuan mengenai Pengerusi Fed yang baharu. Jerome Powell boleh digantikan oleh Lael Brainard, yang dianggap sebagai penyokong dasar monetari yang lebih longgar berbanding apa yang sedang didiskaunkan. Walau bagaimanapun, pertukaran Pengerusi Fed bukanlah alasan untuk berhenti menjual
EURUSD
 semasa pembetulan meningkat. Sesiapa sahaja yang mengambil alih sebagai ketua bank pusat yang paling berkuasa di dunia, mereka akan bergantung pada ketidaktentuan sekitar inflasi dan prospek pertumbuhan. Aliran menurun euro adalah kukuh dan akan berterusan, jadi penurunan harga boleh diteruskan.
Dalam jangka pendek, prospek Lael Brainard berkuasa telah memaksa beberapa penurunan
EURUSD
 untuk mengambil keuntungan dan keluar dari posisi penjualan. Selain itu, kenaikan inflasi UK kepada 4.2%, adalah paras tertinggi sejak 2011, meningkatkan peluang kenaikan kadar BoE pada bulan Disember, mengukuhkan pound. Pertumbuhan harga sterling menyokong euro, seperti yang telah berlaku berkali-kali.
Trading plan Mingguan
EURUSD
Oleh itu, arah aliran menurun
EURUSD
 kekal kukuh. Ia akan menjadi relevan untuk menjual pada kenaikan harga dalam tempoh 6-9 bulan akan datang. Walau bagaimanapun, apa-apa boleh berlaku dalam jangka pendek. Pasangan itu boleh diperbetulkan jika harga menembusi rintangan pada 1.133. Jika kenaikan harga gagal, ia akan menjadi relevan untuk menjual euro dalam jangka pendek juga.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.