2021.08.03
2021.08.03

Dolar bertindak secara rahsia. Ramalan pada 03.08.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Buka topi untuk Fed! Ianya sangat berkesan memerangi inflasi menggunakan operasi pembalikan REPO dan berjaya mengelakkan hysteria yang meruncing. Bagaimana ia mempengaruhi
EURUSD
? Mari kita periksa dan buat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan untuk dolar
Tindakan lebih keras dari kata-kata, baik dalam kehidupan dan di pasaran. Fed sedang melonggarkan pasaran kewangan, dengan mengatakan bahawa beberapa laporan pekerjaan AS yang kuat diperlukan untuk mulai menaikkan kadar dan menarik QE, tetapi sebenarnya, bank pusat telah memasuki sekatan monetari. Pinjaman repo-repo meningkat dari $272 bilion menjadi $1.26 trilion, yang sama dengan QE selama lapan bulan pada $120 bilion sebulan. Dipenuhi dengan wang, ekonomi hamper mengabaikan aktiviti Fed.
Apabila kunci kira-kira Fed telah meningkat dari $900 bilion menjadi $4.5 trilion dari tahun 2008 hingga 2014, pelabur menjangkakan ledakan inflasi, tetapi itu tidak berlaku: pinjaman Repo terbalik telah meningkat sebanyak $2.6 trilion oleh itu penawaran wang M2 meningkat hanya sebanyak 7%. Pada Q2, kadar pertumbuhan M2 turun menjadi 4%, daripada 25% pada tahun 2020.
Fed telah memerangi inflasi dengan cekap, mengeluarkan wang dari sistem kewangan dan mengurangkan QE dengan lancer. Oleh itu, persoalan kenaikan kadar tidak di radar. Pada masa sama, dolar AS tidak dapat melebarkan sayapnya kerana kecepatan normalisasi “glasial” Fed.
USD index tersekat dalam julat 79-84 pada tahun 2012-2014 dan hanya mula tumbuh satu tahun sebelum kenaikan suku bunga pada akhir tahun 2015. Sekiranya sejarah berulang dan Fed meningkatkan kos pinjaman pada tahun 2023. Dolar AS mungkin naik pada tahun 2022. Sehingga itu, pembeli USD haru bersabar atau berharap perkara akan berkembang dengan lebih cepat.
Dinamik Indek USD
Suber: Trading Economics.
Sebaliknya penjual USD bergantung pada pemulihan bentuk W ekonomi AS. Kejatuhan baru mungkin disebabkan oleh Delta bukan kerana kerelaan Kongres untuk menaikkan atau menangguhkan siling hutang, yang akan menyebabkan masalah serius bagi ekonomi AS. Oleh itu, tidak menghairankan bahawa hasil bon terus merosot, meletakkan
EURUSD
 terus menurun.
Saya rasa USD tidak akan merasa OK tanpa laporan buruh yang optimis untuk bulan Julai dan Ogos dan inflasi AS tetap tinggi. Zon euro mulai pulih, dan lonjakan harga pengguna yang lebih jauh akan mencetuskan serangan elok di dalam ECB. Saya menjangkakan bahawa orang Amerika akan mencari pekerjaan dengan lebih aktif kerana program bantuan ekonomi akan berakhir pada musim luruh. Kos sewa akan meningkat dan dengan itu meningkatkan CPI dan PCE lebih tinggi. Jadi kebarangkalian kenaikan kadar dana persekutuan pada tahun 2022 akan menguat, dan dolar akan menjadi lebih kuat. Walau bagaimanapun, euro mungkin akan menurun pada bulan Ogos dan pasangan matawang utama akan bergabung dalam julat yang akan ditentukan tidak lama lagi.
Trading Plan Mingguan untuk EURUSD
EURUSD
 tidak mungkin bergerak secara drastic menjelang pengeluaran data statistic buruh AS untuk bulan Julai dalam jangka pendek. Penembusan rintangan pada 1.1950 boleh menyebabkan pertumbuhan ke 1.193, dan serangan yang Berjaya pada sokongan 1.1845 – jatuh ke 1.18. walau bagaimanapun kami hanya akan mempunyai julat penyatuan yang lebih luas.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.11.03
2022.11.03

Dolar buat doves menangis. Ramalan pada 03.11.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Berdasarkan pada Jerome Powell, siling pada kadar dana persekutuan adalah lebih tinggi daripada jangkaan. Jadi, jeda adalah di luar persoalan. Bagaimanakah ini akan memberi kesan kepada
EURUSD
? Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan dolar AS
Fed berjaya membayangkan kelembapan dalam sekatan kewangan, sambil mengekalkan keadaan kewangan yang ketat. Selepas kenaikan dan kejatuhan awal
S&P 500
 dalam hasil perbendaharaan dan dolar AS, keadaan berubah secara mendadak semasa sidang akhbar Jerome Powell. Pengerusi Fed menasihatkan pelabur untuk berhenti memberi perhatian kepada kelajuan dan memberi tumpuan kepada kadar akhir. Ia akan lebih tinggi daripada jangkaan. Keadaan ini memaksa aliran menaik
EURUSD
 untuk berhenti.
Berdasarkan pada Jerome Powell, masih terlalu awal untuk membincangkan sebarang perhentian sebentar dalam sekatan kewangan. Walaupun keputusan untuk memperlahankan kelajuan kenaikan kadar boleh diambil pada salah satu daripada dua mesyuarat seterusnya, ini adalah kurang penting daripada kadar akhir. Selari dengan ramalan FOMC sebelumnya, kadar faedah ialah 4.6%. Kini pasaran derivatif meramalkannya pada tahap 5%. Pengerusi Fed kelihatan bersetuju dengan pandangan ini.
Dinamik kadar dana Fed implied

Sumber: Bloomberg.
Jerome Powell dan rakan-rakannya membuat doves menangis. Pada mulanya, niat Fed untuk mengambil kira pengetatan kumulatif dasar kewangan dan kelewatan yang mempengaruhi inflasi dan aktiviti ekonomi mencetuskan serangan oleh kenaikan harga
EURUSD
. Walau bagaimanapun, Fed kemudiannya menghukum pasaran dengan melenyapkan harapan mereka untuk pembalikan dovish. Kali ketiga dalam beberapa bulan lepas.
Dinamik kadar Fed, pengangguran dan inflasi

Sumber: Bloomberg.
Keputusan Fed adalah tepat, secara taktikal dan strategik. Apabila kadar rendah, bank pusat boleh menaikkannya secara mendadak. Apabila kos pinjaman meningkat, kesan pengetatan kewangan lebih sukar untuk dinilai. Dalam kes ini, lebih baik untuk melambatkannya. Dari sudut strategik, lebih tinggi siling kadar, lebih besar kesannya terhadap inflasi.
Dalam jangka masa sederhana, percanggahan selanjutnya dalam dasar kewangan Fed dengan bank pusat lain akan meningkatkan daya tarikan aset AS dan mengukuhkan dolar. Keadaan kewangan yang lebih ketat, yang akan memburukkan selera risiko global dan meningkatkan permintaan untuk aset selamat, juga akan meningkatkan indeks USD.
Apa yang diperlukan oleh penurunan
EURUSD
 sekarang ialah pasaran buruh yang kukuh. Ini akan membolehkan Fed untuk terus mengetatkan dasar kewangannya. Semakin tinggi siling pada kadar dana persekutuan, semakin tinggi kemungkinan kemelesetan. Kemungkinan bagi mengelakkannya telah berkurangan, tetapi ia masih wujud.
Pelan dagangan bulanan
EURUSD

Pihak hawkish Fed mengesahkan kestabilan trend menurun
EURUSD
. Dengan itu, masuk penjualan pada pembetulan dalam arah 0.97 dan 0.95.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.08.06
2021.08.06

Dolar dalam bahaya. Ramalan pada 06.08.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Federal Reserve telah mengubah arah dan kini perlu berhati-hati agar tidak mencetuskan penjualan saham dan bon. Reaksi pasaran terhadap laporan pekerjaan AS akan memberikan penunjuk mengenai tren seterusnya. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat trading plan bagi
EURUSD
.
Ramalan Fundamental US dolar hari ini
Semakin tinggi indeks saham AS meningkat, semakin gementar Fed. Rekod tertinggi
S&P 500
 yang ke 43 pada tahun 2021 secara rasmi dihasilkan dari pelaporan korporat yang kuat, penurunan tuntuan pengangguran dan jangkaan rangsangan fiscal baru yang segra dilalui oleh Kongress, dan kebimbangan yang mereda mengenai Delta di tengah-tengah serangkaian kajian yang optimis. Walau bagaimanapun, ia adalah gelembung berdasrkan kadar rendahnya pasaran hutang AS. Untuk mengelakkan gelembung pecah, Fed harus berhati-hati dengan dasar normalisasi monetary, yang akan menggegarkan dolar AS.
Umumnya diterima bahawa pasaran kewangan mencerminkan keadaan ekonomi. Sekiranya deminikan maka keadaan semasa di pasaran bon AS menunjukkan stagflasi. Peningkatan stagflasi ditambah dengan pertumbuhan yang rendah. Pertumbuhan KDNK yang lemah dalam masa terdekat ditandakan oleh penurunan hasil Perbendaharaan sebenar ke paras terendah. Kadar impak AS 10 tahun, tahap inflasi di mana pulangan bon nominal dan TIPS akan sama, yang kini berada pada paras 2.35%. Tetapi pertumbuhan KDNK yang berkembang pesat pada suku kedua pemulihan pesat pasran buruh, dan kenaikan tertinggi sepanjang masa di PMI menunjukkan sebaliknya! Banyaknya terletak pada terlalu banyak membaca apa yang dikatakan oleh pasaran yang dikawal ketat oleh bank pusat. Isyarat pasaran diputarbelitkan oleh Fed, yang terus mendorong rangsangan monetary menjadi ekonomi yang kaut.
Menurut perhitungan Reuters, rata-bergerak tiga bulan dari baki penerbitan Perbendaharaan bersih untuk dibeli oleh pelabur setelah pembelian Fed menurun secara stabil tehun ini dan berubah menjadi negative pada bulan Julau. Bank pusat adalah pelaku utama dalam pasran Perbendaharaan, sebab itulah isyarat asaran tidak tepat.
Dinamik Penerbitan Perbendaharaan dan Pembelian Fed

Sumber: Reuters
Fed mempunyai sesuatu yang perlu dibimbangkan. Nada tegas anggota FOMC akan meningkatkan hasil Perbendaharaan dan mencetuskan penjualan di pasaran saham serupa dengan pada Februari-Mac 2020. Pada masa yang sama, dolar AS akan meroket, yang akan melanda syarikat AS yang membekalkan barangan dan perkhidmatan luar negara. Eksport bersih telah melambatkan KDNK AS sebanyak 0.44% pada suku kedua, dan memandangkan pertumbuhan deficit perdagangan menjadi $75.7 bilion pada bulan Jun, eksport akan terus memberi kesan negative terhadap ekonomi AS.
Dinamik Deficit Perdagangan AS
Sumber: Wall Street Journal
Apakah yang perlu dilakukan oleh Fed? Bank Pusat harus menyakinkan pasaran dalam process normalisasi monetary yang perlahan.
EURUSD
 trading plan hari ini
Dalam keadaan ini, saya tidak dapat berpendapat bahawa pertumbuhan pekerjaan sebanyak 870,000 atau sedikit lebih tinggi yang diramalkan oleh pakar Reuters akan menyebabkan penurunan
EURUSD
. “Bears” boleh mendorong harga akan terus turun ke paras terendah Julai 1.1775-1.1795. Tetapi seterusnya, pasangan boleh naik dan turun segera setelah laporan atau pada minggu yang berakhir pada 13 Ogos. Memandangkan penurunan
EURUSD
 menjelang laporan pekerjaan AS, data yang lemah dapat menurunkan harga ke paras 1.188 dan lebih tinggi.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.08.13
2021.08.13

Dolar dalam keadaan menipu dirinya sendiri. Ramalan pada13.08.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Penurunan QE dan kenaikan kadar dana persekutuan bukan satu-satunya cara untuk memerangi inflasi. Fed secara aktif mengeluarkan wang dari pasaran. Bagaiman ia boleh mempengaruhi indeks saham dan
EURUSD
? Mari kita periksa dan buat trading plan.
Ramalan Fundamental Bulanan untuk dolar
Selepas penutupan rekod
S&P 500
's yang ke-47 saya semakin rasa yang bull akan makin di kalahkan. Indeks saham berkembang apabila ekonomi naik pada kitaran saham dan ketika ia turun. Dalam kes terakhir, raksasa teknologi yang berkembang. Indeks meningkat di tengah lonjakan inflasi kerana semua orang percaya bahawa itu adalah puncaknya, dan di tengah penurunan inflasi juga.
S&P 500
 terus meningkat walaupun fed “hawkish” untuk terus mengatakan sudah waktunya unutk mengurangkan QE. Mereka mengatakan bank pusat akan terus bergerak dengan kecepatan siput. Gelembung akan meletup, apakah akan terjadi pada
EURUSD
 bila ianya meletup?
Pelabur percaya pada sifat sementara inflasi yang tinggi dan kelajuan Fed yang perlahan. Mereka tidak meragukan pakej pelepasan fiscal baru akan dipersetujui secepat yang sebelumnya seper kawaln Kongress Demokrat. Keuntungan korporat dan kadar pinjaman yang rendah memberi kesan kepada pasaran, sementara faktor seerti penilaian berlebihan dan syiling hutang dianggap tidak relevan dan oleh itu abaikan. Hanya ada satu faktor yang menykong selera peserta saham yang berlebihan-orang mempunyai banyak wang. Kcairain trelalu tinggi, dan kenaikan harga
S&P 500
 akan mula membimbangkan kerana Fed telah mengeluarkan wang dari system.
Operasi repo balik bank pusat mencapai paras tertinggi baru iaitu $1.087 trilion pada 12 Ogos. Fed menggunakan jenis pinjaman ini untuk melambatkan pertumbuhan dan inflasi penawaran wang. Walau bagaimanapun, pasaran kewangan mungkin terganggu apabila M2 tumbuh lebih perlahan daripada KDNK. Pada masa sama, jumlah perdagangan kemungkinan besar akan meningkat, kerana Perbendaharaan menggunakan wang tunai untuk mengelakkan pelanggaran had hutang.
Dinamik Operasi Repo Terbalik
Sumber: Bloomberg.
Inflasi perlahan pada bulan Julai, tetapi harga pengeluar telah melebih jangkaan Bloomberg untuk bulan kelima berturut-turut. Fed tidak akan tergesa-gesa unutk menormalkan dasar monetary, tetapi penarikan QE hanya menunggu masa. Dua puluh lapan daripada 43 pakar reuters berpendapat bahawa bank pusat akan mengumumkan permulaan program $120 bilion mereka pada bulan September. Leih daripada 30% response bertaruh pada bulan November atau Disember. Enam puluh peratus ahli ekonomi menjangkakan program pembelian bon akan mula menyusut pada Q1 2022. Selebihnya ia akan berlaku pada Q4, 2021. Senario yang paling mungkin adalah mengurangkan pembelian bon sebanyak $10 bilion sebulan, tetapi saya fikir ia akan lebih ia akna lebih cepat. Penurunan deficit anggaran secara drastic dan keperluan Perbendaharaan untuk pinjaman baru akan menjadikan Fed menjadi ikan paus dalam pasaran hutang, yang menyebabkan turun naik yang belebihan.
Trading Plan Bulanan untuk
EURUSD
Oleh itu, mereka terus menyakinkan para pelabur bahawa Fed akan menormalkan dasarnya denga kadar yang cepat sementara bank pusat terus aktif menarik kecairan dari system kewangan. Oleh itu,
S&P 500
 akan diperbaiki cepat atau lambat, dan permintaan untuk USD akan meningkat. Teruskan menjual
EURUSD
 dengan sasaran pada tahap 1.166 dan 1.158.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.07.05
2021.07.05

Dolar dalam keadaan menrisaukan. Ramalan pada 05.07.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kenaikan dolar telah mengambil keuntungan dari jangka Panjang pembelian, keluar dari pembelian setelah data penerbitan laporan pekerjaan AS. Apakah yang akan berlaku akan datang? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan bagi
EURUSD
.
Ramalan Fundamental Mmingguan US dolar
Bahaya selalu kelihatan lebih besar melalui mata ketakutan. EURUSD mengalami penurunan selepas laporan pekerjaan AS. Kadar pengangguran AS secara tidak sengaja meningkat dari 5.8% ke 5.9% dan gaji purata meningkat lebih perlahan daripada yang dijangkakan (+0.3%MoM) daripada dijangkakan oleh pakar Reuters (+0.4% MoM). Oleh itu penurunan euro seditikit terganggu. Walau bagaimanapun, data “Non-Farm Payroll” meningkat 850,000, yang merupakan prestasi terbaik sejak 10 bulan kebelakangan ini. Dan berita baik masih belum tiba.
Sebenarnya, tidak ada menakutkan dalam peningkatan kadar pengangguran. Menghilangkan sekatan setelah penutupan dan pemvaksinan dipercepatkan memungkinkan untuk membicarakan kembalik ke kehidupan normal. Tamatnya pakej rangsangan memaksa orang Amerika mencari pekerjaan. Terdapat lebih banyak tenaga kerja, jadi lebih banyak oarng sekarang mencari pekerjaan, dan lonjakan pengangguran bersifat sementara. Pekerjaan AS masih kekurangan 6.8juta pekerjaan untuk mencapai tahap pra-pandemik, dan kadar pengangguran masih jauh dari 3.5% yang dicatat pada Februari 2020. Namun pemulihan pasaran buruh semakin mendapat tempat, dan kadar pengambilan pekerja sekarang, 7-8 bulan ekonomi akan Kembali bekerja sepenuhnya. Ini bermaksud salah satu daripada dua syarat utama yang diperlukan untuk kenaikan kadar dana persekutuan harus dipenuhi pada sukuk edua tahun 2022.
Dynamiks Pemulihan Pekerjaan AS

sumber: Wall Street Journal
Pada pendapat saya, FOMC “hawks” tidak akan menghadapi masalah dengan syarat pertama untuk meningkatkan kadar yang tinggi; maksud saya inflasi yang tinggi. Menurut kajian Dallas Federal Reserve Bank, indek perbelanjaan pengguna peribadi kini dipotong telah meningkat menjadi 1.9%, dan ianya boleh meningkat pada 2.4% pada akhir 2022. Lonjakan sementara PCE yang menjadi tumpuan Fed hingga pertengahan -Jun sebernarnya tidak bersifat sementara. INflasi yang tinggi harus diuruskan. Dan lebih baik adalah memulakan melakukannya lebih awal daripada kemudian. Fed membuat Langkah pertama dalam pertemuan pada 15-16 Jun, meningkatkan ramalan untuk kadar dana persekutuan. Minit mensyuarat ini akan menjadi peristiwa penting pada munggu yang berakhir 9-Julai. Adakah terdapat perselisihan di antara ahle Fed? Apa yang sebenarnya yang akan mereka perkata mengenai pengurangan program pelonggaran kuantitatif $120 bilion?
Sehari selepas dokumen penting, minit mensyuarat ECB pada bulan Jun akan diterbitkan. Pada siding media selepas pertemuan itu, Christine Lagarde menekankan jurang pertumbuhan antara AS dan kawasan euro. Dia mendorong untuk penjual terus menjual, bagi memecahkan tren aliran kenaikkan
EURUSD
. Faktor ini Bersama dengan perbezaan dalam dasar monetari bank pusat, yang mendorong agar penurunan euro diteruskan secara jangka masa sederhana.
Trading Plan mingguan
EURUSD
Saya percaya kenaikkan euro berbanding dolar AS selepas penerbitan laporan pekerjaan AS adalah kerana faktor teknikal. Penjual mengambil keuntungan, keluar dari penjualan jangka pendek euro, setelah kejatuhan
EURUSD
 selama lima hari berturut-turut. Sekiranya euro meningkat di atas antara $1.1875-$1.188, saya yakin penjualan akan terus meningkat. Harga hamper tidak menembusi tahap rintangan 1.1915 dan 1.1945. Sasaran pertama untuk perdagangan jual EURUSD adalah pada 1.177.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.29
2021.09.29

Dolar dalam keadaan untuk dipecahkan. Ramalan pada 29.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Hasil perbendaharaan meningkat dan menurun dalam indeks saham AS mendorong penurunan
EURUSD
. Walau bagaimanapun, penjual gagal untuk memecahkan zon sokongan 1.167-1.168. Apakah yang akan berlaku akan datang? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental Bulanan US dolar
Nada Fed dan persekitaran stagflasi, ketika mana ketakutan mengenai sifat jangka panjang inflasi tinggi adalah berbentuk bola salji, dan pertumbuhan ekonomi semakin perlahan, mendorong penurunan
EURUSD
. Adakah tahap sokongan sekitar 1.167-1.168 menghentikan aliran menurun? Serangan “bearish” pertama belum berjaya, namun serangan setrusnya akan berjaya.
Sekiranya bank pusat berhasrat untuk menjauhi dasar monetary yang tidak konvensional di tengah-tengah kembalinya ekonomi ke normal, maka mengapa pasaran kewangan tidak melakukan hal yang sama? Hasil bon, sejak sekian lama adalah rendah, meningkat diseluruh dunia. Di AS dan UK, bon kerajaan habis dijual kerana niat Fed dan Bank England untuk menaikkan kadar faedah lebih awal daripada yang dijangkakan. Di Eropah, bon dijual kerana krisis tenaga, yang mendorong CPI naik. Walaupun Christine Lagarde berusaha menjauhkan ECB dari bank pusat lain dengan menyatakan bahawa ia tidak akan bertindak balas secara berlebihan terhadap kejutan bekalan sementara, peabur tidak benar-benar mempercayainya.
Dinamik hasil Bon
Sumber: Financial Times
Peningkatan hasil bon menyebabkan penurunan harian
S&P 500
 terburuk sejak Mei dan
Nasdaq Composite
 semenjak Mac. Oleh kerana hasil perbendaharaan meningkat, pelabur menilai semula stok dan bersedia menjual. Pembetulan pasaran saham juga disokong oleh jangkaan pengurangan jumlah mudah tunai murah yang diberikan oleh Fed. Pasaran terlalu tepu; sekarang sudah tiba masanya untuk kembali.
Perbendaharaan juga dijual kerana peningkatan risiko di AS. Janet Yellen mengatakan bahawa pada awal 18 Oktober, Negara-negara berisiko kehabisan kewangan, dan tidak jelas apakah perbendaharaan dapat memenuhi kewajibannya setelah tarikh tersebut. Pengalaman kebuntuan sebelumnya menunjukkan bahawa ketidak mapuan Kongres untuk bertindak tepat pada waktunya boleh merosakkan keyakinan perniagaan dan pengguna dengan serius, menaikkan kos pinjaman dan memberi kesan negative kepada penilaian kredit AS untuk tahun-tahun akan datang.
Kelalaian akan menjadi kejutan yang belum pernah dilihat di pasaran kewangan, tetapi bukan satu-satunya kejutan. Terdapat pertikaian di kalangan Demokrat mengenai perlantikan semula Jerome Powell sebagai ketua Fed. Penentangnya memanggilnya orang bahaya yang telah berulang kali memilih untuk deregulasi Wall Street dan boleh menyebabkan ekonomi AS menuju kemelesetan yang lain. Mereka mendakwa kejayaan bank pusat dalam mengekalkan dan memulihkan ekonomi adalah satu kemalangan. Memandangkan Joe Biden memerlukan sokongan seluruh pihak untuk menerima pakai rancagan rangsangan fiscal yang baru, pembahagian di antara pembuat dasar AS adalah masalah. Sebaliknya pasaran telah terbiasa dengan powell dan dengan mengubah Ketua Fed akan mempengaruhi mereka secara negatif.
Trading plan Bulanan
 EURUSD
Oleh itu, Fed bersedia menormalkan dasar monetary dan hasil perbendaharaan meningkat sementara indeks saham jatuh. Oleh itu penurunan
EURUSD
 mengalami kegagalan untuk memecahkan tahap sokongan pada 1.168 kelihatan seperti kesukaran sementara. Semakin tinggi hasil bon meningkat dan semakin rendah
S&P 500
 jatuh, semakin besar kemungkinan euro akan mencapai tahap 1.1615 dan 1.1555.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.08.16
2021.08.16

Dolar dalam kekecewaan. Ramalan pada 16.08.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Harapan bahawa Jerome Powell akan mengumumkan penurunan QE pada pertemuan banker Jackson Hole semakin pudar. Pelabur keluar dari penjualan
EURUSD
. Adakah aliran menurun euro dipecahkan? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan pedagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan US dolar
Sebilangan besar pelabur tertanya-tanya apa yang berlaku di pasaran bon. Namun, saya lebih prohatin dengan apa yang berlaku di pasaran saham AAS. Indeks sentiment pengguna Universiti Michigan telah turun ke tahap terendah sejak 201, hasil Perbendaharaan, dan dolar AS jatuh. Walaupun begitu,
S&P 500
 terus meningkat. Indeks saham naik, walaupun kebanyakan pemacu kenaikkan harga sudah ada. Adakah pembeli mengharapkan rangsangan fiscal baru $4.1trillion - $4.5 trilion? Kongres hamper tidak akan menerapkan langkah-langkah yang relevan semasa kemelesetan ketika ekonomi AS akan menjadi terlalu panas.
Sebaliknya semuanya jelas dengan pasaran hutang dan pertukaran asing. Hasil perbendaharaan AS tidak meningkat kerana beberapa sebab. Pertama, pelabur menyedari bahawa jumlah hutang yang terkumpul semasa wabak memerlukan kadar yang rendah. Harga yang tinggi merosakkan dari sudut perkhidmatan mereka. Akibatnya, majority pelabur tidak menyangka Fed akan memulakan normalisasi wang tidak lama lagi. Kedua, pasaran mempercayai mantera Fed mengenai sifar sementara inflasi yang tinggi. Akhirnya penurunan keperluan pendanaan Perbndaharaan menunjukkan risiko yang lebih tinggi terhadap krisis bekalan Perbendaharaan. Dalam keadaan seperti itu, walaupun penurunan QE AS  tidak menjamin harga yang lebih rendah untuk Perbendaharaan.
Tekanan terhadap hasil perbendaharaan menahan dolar AS. Tambahan pula, kenaikan doalr agak mengecewakan kerana persidangan Jackson Hole yang dijadualkan pada 26-28 Ogos hamper tidak akan memberikan berita gembira untuk pasaran. Jerome Powell tidak akan berani mengumumkan pengurangan QE. Fed kemungkinan akan memulakan normalisasi monetari pada pertemuan pada 21-22 September, dengan syarat laporan pekerjaan AS pada 3 September kuat. Pelabur kecewa kerana Jackson Hole: turun naik
EURUSD
 dan pedagang keluar dari posisi penjualan.
Dinamik turun naik
EURUSD

Sumber: Bloomberg
Adakah dolar akan menghadapi bencana kerana kenaikan
EURUSD
 ke 1.18? Euro telah menunjukkan pertumbuhan terbaik sejak Mei di tengah penurunan sentiment pengguna dan hasil Perbendaharaan. Walau bagaimanapun, kerugian berhenti di atas 1.1775 juga telah dicetuskan. Sebaliknya, faktor asas tidak berubah. Ekonomi AS telah mendahului orang Cina untuk pertma kalinya sejak 1990-an. Ia akan terus mengungguli, menurut Moody’s selama lima tahun menurut Capital Economics dan Oxford Economics, selama tiga suku berturut-turut.
Dinamik KDNK China dan AS
Sumber: Wall Street Journal
Ekonomi kawasan euro hampir tidak akan menunjukkan prestasi yang lebih baik daripada AS. Eksklusif AS adalah alasan untuk membeli dolar. Ya, Delta menetapkan KDNK AS akan kembali, Tetapi pemulihan harus diteruskan.
Trading Plan Mingguan
EURUSD
Kekecewaan kerana Jackson Hole, mengakibatkan turun naik yang lebih rendah, menunjukkan penyatuan harga jangka pendek untuk
EURUSD
. Julat dagangan akan jelas tidak lama lagi. Sementara itu, saya mencadangakan pengumpulan harga pada tahap 1.174-1.186.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.07.16
2021.07.16

Dolar Dalam Keraguan. Ramalan pada 16.07.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Tiada matawang yang tidak dapat tumbuh naik dalam harga selama-lamanya. Ramalan bagi
EURUSD
 pada 1.25 adalah berdasar pada sikap Fed yang pasif. Perubahan kepada nada yang lebih agresif menjadikan tren menurun. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental Suku Tahunan US dolar
Sekiranya anda tidak pasti, beli dolar AS. Prinsip ini berfungsi dengan baik untuk asset “safe-heaven” seperti greenback, tetapi pada bulan Julai, USD tidak naik kerana pelabur enggan mengambil risiko. Pasaran difokuskan pada perubahan dalam dasar monetari Fed. Ketidak pastina Jerome Powell mengenai sifat sementara kenaikan inflasi ditafsirkan sebagai Langkah lain kea rah pengetatan dasar dan dolar yang lebih kuat, Sekiranya anda tidak pasti, beli dolar. Sekiranya anda merasakan bahawa presiden Fed tidak pasti, beli dolar secara aktif.
Menurut Pengerusi Federal Reserve Jerome Powell, Fed telah menganlpasti “setengah perkara” yang “kelihatan seperti faktor sementara” yang akan hilang dari masa ke masa. Bank pusat tidak tahu sama ada perkara lain yang akan menggantikan faktor sementara ini. Walau bagaimanapun, federal Reserve mengawasi dengan teliti sama ada ramalan mengenai sifat sementara dari jangka waktu inflasi yang terlalu tinggi adalah betul atau adakah ia mengancam untuk berubah menjadi jangka Panjang. Oleh itu, powell tidak lagi mempunyai kepercayaan sebelumnya, dan dia mempunyai keraguan. Dan ada sebabnya.
Kejutan yang berkaitan dengan pembukaan ekonomi mencetuskan kenaikan inflasi di atas 2%, dan, tentu saja, fed tidak berpuas hati dengan itu. Pencepatan lanjutan CPI dan PCE adan/atau pemulihan pekerjaan yang lemah, disertai dengan upah yang lebih tinggi, dapat memaksa bank pusat untuk memperketatkan dasar monetari lebih cepat daripada yang diharapkannya.
Menurut 39 dari 41 pakar Reuters, Fed akan mengurangkan program pembelian asset bernilai $120 billion sebulan pada akhir 2022; tiga dariapdanya percaya bahawa ini akan ebrlaku sebelum akhir tahun 2021. Ramalan konsesus mengandaikan bahawa kadar dana persekutuan akan dinaikkan pada tahu  2023; namun, jumlah responden yang menjangkakan perkara ini akan berlaku tahun depan meningkat dengan ketara. 30 daripada 50 ahli ekonomi percaya bahawa risiko terbesar bagi ekonomi AS adalah penyebaran strain baru COVID-19; 13 takut dengan inflasi yang tinggi; 5 – pengetatan awal dasar kewangan Fed.
Undian Reuters
Sumber: Reuters
Oleh itu, akhir QE dijangkakan pada tahun 2022, kenaikan kadar dana persekutuan – pada tahun 2023. Walau bagaimanapun, jangka masa inflasi yang Panjang melebih sasaran dan berlakunya pengurangan di pasaran buruh, yang menyumbang kepada percepatan upah, dapat mengubah ramalan ini untuk tempoh yang lebih awal, yang akan menyokong dolar AS. Ya, FOMC yang “dovish” menegaskan bahawa kemajuan yang ingin dilihat oleh Fed dalam pekerjaan belum dibuat, tetapi tidak semua bank pusat berkongsi pendapat ini. Presiden bank Rizab Persekutuan St Louis, James Bullard mengatakan bahawa sudah waktunya untuk menarik balik Langkah-langkah kecemasan. “Kami ingin melakukannya dengan lembut dan berhati-hati, tetapi saya rasa kami berada dalam posisi yang sangat baik untuk memulai pengurangan,” katanya. Akibatnya
EURUSD
 terus jatuh di bawah angka 18.
Trading Plan Suku Tahunan
EURUSD
Pada separuh pertama tahun 2021, saya menulis mengenai aliran menaik euro, menjangkakan ia akan meningkat kepada $125. Namun, setelah Fed mengubah suaranya pada bulan Jun, saya menulis mengenai penurunan tren. Saya juga mengesyorkan menjual EURUSD pada tahap di atas 1.19 dengan sasaran 1.177, yang telah dicapai. Masih relevan untuk menjual; sasaran penurunan seterusnya adalah pada tahap 1.1715, 1.1665 dan 1.1585.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.07
2021.06.07

Dolar dalam Turun Naik. Ramalan pada 07.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Siapa kata pasaran “sideway” membosankan? Kami telah memperolehi banyak hasil dari perdagangan berita dalam dua minggu lepas dengan menggunakan “Buy on rumours” dan “Sell on facts”. Jadi mengapakah kita harus melepaskannya? Mari kita bincangkan dan membuat rancangan perdagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan Mingguan untuk dolar
Dolar As melakukan apa yang diharapkan-ia dijual di tengah-tengah pertumbuhan pekerjaan sebanyak 559 ribu pada bulan Mei. Namun selepas itu tidak berjaya menyelesaikan teka-teki mengenai nasib dan masa depan ekonomi AS. Sebaliknya, para pelabur, merasa bingung berbanding sebelum statistic data diterbitkan. Tiga puluh tiga daripada enam puluh tiga pakar Rueters menjangkakan bahawa kelemahan dolar AS akan berakhir dalam jangka pendek, dan selebihnya meramalkan penurunan sebanyak 0.5-6%. Akibatnya
EURUSD
 terus meningkat kepada 1.22 dalam masa 6 bulan ini dan 1.24 dalam amsa 12 bulan. Ramalan yang adak sederhana bukan?
Pasaran buruh AS pulih lebih perlahan daripada ekonomi. KDNK akan Kembali ke tahap pra-pandemik seawall 2021, tetapi akan memakan lebih masa lebih dari satu tahun untuk ekonomi pulih sepenuhnya berdasarkan kadar pertumbuhan pekerjaan semaas. Pada pandangan pertama, FED terpaksa untuk terus membeli bon bernilai $120 bilion setiap bulan. Masalahnya masih tidak dapat membawa tenaga kerja yang cukup dan perlu meningkatkan gaji pekerja, ini melambatkan pasaran tenaga kerja. Gaji purata meningkat 0.5% pada bulan Mei, melebih ramalan Bloomberg +0.2% MoM. Kos yang lebih tinggi, termasuk buruh, menyebabkan kenaikan harga akhir dan akhirnya pertumbuhan CPI/PCE diabaikan oleh Fed.
Menurut tinjauan Bloomberg, harga pengguna dan inflasi teras akan meningkat dari 4.2% menjadi 4.7% dan dari 3% menjadi 3.4% pada bulan Mei, tertinggi sepanjang masa sejak pertengahan 1990. Siapa yang boleh pastikan prosesnya ini akan perlahan pada suku keduan tahun ini?
Dinamik Inflasi AS
Sumber: Reuters.
Fed menjangkakan bahawa apabila seklah dibuka secara normal pada September ini dan package rangsangan berakhir akan menampakkan kesannya. Ia percaya dengan kenaikan inflasi yang sementara. Bagaimanapun Setiausaha Perbendaharaan AS Janet Yellen mengatakan Joe Biden tidak akan melepaskan rancangan perbelanjaannya sebanyak $ 4 trillion hanya kerana harga tinggi akan bertahan lama. Sekiranya ia berterusan pada tahun 2022, tahun depan yang berakhir dengan kadar faedah yang lebih tinggi mungkin akan menjadi kelebihan pada masyarakat dan Fed.
Apajua keputusan yang diambil oleh Jerome Power dan rakan-rakanya, keputusan itu adalah berasas dan tidak akan mempengaruhi USD. Manakal nasib
EURUSD
 akan ditentukan di Eropah. Contohnya, dalam mensyuarat ECB pada 10 June nanti. Christine Lagarde harus melakukan usaha yang besar untuk menenangkan kenaikan euro yang akan menembusi ditengah-tengah penigkatan ramalan Mac untuk KDNK dan perkerjaan.
Trading plan Mingguan untuk EURUSD
Apa yang harus dilakukan oleh peniaga dalam keadaan seperti ini? Masih ingin lagi menggunakan strategi “buy on rumours, sell on facts”! Ketidakupayaan
EURUSD
 untuk menembusi tahap rintangan pada 1.2205/1.222 atau berkumpul diatas tahap sokongan 1.216 akan meningkatkan lagi risiko kejatuhan menjelang penerbitan data inflaso dan mensyuarat ECB nanti. Kemudian baru kita akan mula membeli!
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.01
2022.07.01

Dolar dalan keadaan tertekanan. Ramalan setakat 01.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Inflasi AS semakin perlahan, serta kadar KDNK. Apa lagi yang diperlukan untuk Fed menimbang semula rancangannya? Pelabur sedang menunggu tindakan Fed, menekan dolar AS. Adakah
EURUSD
 akan diperbetulkan? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental dolar AS hari ini
Pasaran sukakan alegori. Pada tahun 2020, pelabur sedang membahaskan apakah keadaan pemulihan daripada kemelesetan ekonomi. Sama ada ia sepatutnya pantas dan berbentuk V, beralun seperti W, atau ekonomi tidak akan mencapai tahap sebelumnya, dan arah aliran KDNK akan bertukar menjadi L. Pada tahun 2022, terdapat imej lain. Apa yang akan berlaku kepada ekonomi AS? Pendaratan lembut, pendaratan keras atau siri pendaratan perantaraan? Kemungkinan ekonomi AS akan terjun ke dalam kemelesetan dan seluruh dunia akan mengelakkannya adalah sangat kecil, yang menjejaskan arah aliran
EURUSD
.
Kini diketahui dengan pasti bahawa huruf V menang. Pada masa yang sama, pemulihan ekonomi yang pesat dan rangsangan besar-besaran menjadi batu loncatan untuk inflasi melonjak ke paras tertinggi dalam tempoh empat dekad. Jika pada tahun 2021 Fed meremehkannya, yang mana ia membayar harganya, maka pada tahun 2022, ia tidak memberi perhatian kepada tanda-tanda pertama kelembapan harga pengguna. Pada bulan Mei, PCE teras menurun daripada 4.9% kepada 4.7%. Kemungkinan angka itu akan turun di bawah ramalan Fed sebanyak 4.3% menjelang akhir tahun. Permintaan yang lebih rendah untuk barangan isi rumah dan penghapusan masalah dengan rantaian bekalan membawa kepada kelembapan dalam kadar pertumbuhan harga. Jika ya, apa gunanya menaikkan kadar dana persekutuan sehingga 3.5% menjelang akhir Disember?
Dinamik inflasi dan kadar Fed
Sumber: Financial Times.
Satu lagi sebab untuk menjeda pengetatan monetari ialah kemelesetan yang semakin hampir. Pada bulan Mei, perbelanjaan pengguna jatuh sebanyak 0.2%, yang merupakan kali pertama sejak awal tahun. Pada masa yang sama, semakan menurun bagi empat bulan sebelumnya menunjukkan bahawa permintaan adalah lebih lemah daripada jangkaan sebelumnya. Akibatnya, Morgan Stanley secara mendadak mengurangkan ramalannya untuk KDNK AS untuk suku kedua daripada 2% kepada 0.3%. Perisikan Pasaran Global S&P dan penunjuk utama Fed Atlanta menyaksikan ekonomi merosot masing-masing sebanyak 1.5% dan 1%. Memandangkan penurunan 1.6% dalam keluaran dalam negara kasar pada Januari-Mac, kita boleh bercakap tentang kemelesetan teknikal.
Dinamik perbelanjaan pengguna AS dan inflasi

Sumber: Bloomberg.
Sama ada ekonomi AS akan jatuh ke dalam kemelesetan atau tidak terpulang kepada Biro Penyelidikan Ekonomi Kebangsaan untuk menentukan. Peluang untuk pendaratan lembut semakin rendah, dan Fed mungkin tidak perlu menaikkan kadar terlalu tinggi.
Pelabur menjangkakan Fed akan memperlahankan kadar pengetatan monetari. Kos pinjaman sepatutnya meningkat sebanyak 75 mata asas pada bulan Julai, tetapi September adalah cerita yang berbeza.
EURUSD
 pelan dagangan hari ini
Dolar AS berada di bawah tekanan di tengah-tengah penurunan dalam hasil Perbendaharaan dan kadar dana persekutuan yang lebih rendah pada akhir 2022 dan pada Mac 2023, yang dijangka oleh pasaran derivatif. Adakah kenaikan harga
EURUSD
 akan mengambil kesempatan? Tindak balas euro terhadap laporan inflasi Jun kawasan euro boleh memberi petunjuk. Jika euro meningkat di atas 1.049, seseorang boleh mempertimbangkan pembelian.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.01.20
2022.01.20

Dolar dan Fed yang gila. Ramalan pada 20.01.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sebelum ini, Fed tidak melepaskan sebarang usaha untuk menyelamatkan ekonomi. Kini, bank pusat AS akan mengetatkan dasar monetari secara agresif untuk membendung inflasi. Bagaimanakah ini mempengaruhi pasaran kewangan dan
EURUSD
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan dolar AS
Pada tahun 2020, Fed digelar gila kerana rangsangan monetari yang besar, pengurangan mendadak dalam kadar dana persekutuan dan program pelonggaran kuantitatif yang tidak pernah berlaku sebelum ini. Pada tahun 2022, Fed juga bertindak pelik tetapi dengan cara yang berbeza. Sama seperti bank pusat melonggarkan dasar monetari hampir dua tahun lalu, ia kini akan mengetatkannya. Secara agresif dan tanpa mengambil kira pasaran kewangan.
Pada masa lalu, mekanisme standard untuk menormalkan dasar monetari adalah dengan berhenti QE terlebih dahulu, kemudian menaikkan kadar faedah beberapa kali, dan hanya selepas itu, dengan syarat pemulihan masih berada di landasan yang betul, bank pusat harus mempertimbangkan lembaran imbangan yang dilonggarkan. AS adalah satu-satunya negara yang memenuhi kriteria tersebut semasa pemulihan terbaharu – tetapi hanya dua tahun selepas kenaikan kadar pertama – dan walaupun begitu, ia hanya mampu melepaskan kira-kira $750 bilion daripada $3.6 trilion yang diperoleh sejak 2006. Pengetatan kuantitatif adalah konsisten dan sekata. Tetapi kali ini, ia berbeza. Oleh kerana inflasi yang tinggi, bank pusat harus bertindak secara berbeza.
Menurut 26 daripada 51 pakar yang ditinjau oleh Reuters, Fed akan mula mengurangkan kunci kira-kiranya pada suku ketiga. 11 percaya bahawa ini akan berlaku pada suku kedua. Penggunaan dua instrumen pengetatan monetari secara serentak akan membolehkan bank pusat menaikkan kadar faedah dengan kurang agresif. Menurut JP Morgan, pada 2022, Fed perlu menaikkan kadar dana persekutuan bukan tiga atau empat kali tetapi enam atau tujuh untuk mengekang inflasi.
Dinamik pegangan bon Fed pada kunci kira-kira

Sumber: Bloomberg
Walau bagaimanapun, sesetengah penganalisis pasaran percaya bahawa bank pusat tidak boleh agresif dalam memerangi harga tinggi. Ini boleh menyebabkan ketidakstabilan kewangan disebabkan oleh skala besar hutang kerajaan. Pada tahun 2007, bahagian hutang kerajaan AS dalam KDNK hanya 60%, dan kini angka itu telah melonjak kepada lebih daripada 120%. Melayani hutang sedemikian dalam menghadapi hasil bon yang semakin meningkat menjadi masalah.
Dinamik hutang kerajaan AS, sebagai peratusan KDNK

Sumber: Financial Times
Saya rasa negara yang mengeluarkan wang, di mana pinjamannya dalam denominasi, mungkin tidak bimbang tentang masalah seperti itu. Fed berkemungkinan lebih mengambil berat tentang reaksi pasaran kewangan terhadap tindakannya berbanding kesukaran Perbendaharaan dalam membayar hutang kerajaan AS. Dan pelabur benar-benar berada di ambang panik. Mereka melambakkan Treasuries, melonjakkan hasil 10 tahun ke paras tertinggi dua tahun, dan secara aktif menjual saham teknologi.
Nasdaq Composite
 ialah indeks saham utama AS pertama yang memulakan pembetulan, turun 10% daripada paras tertinggi November.
Trading plan Mingguan
EURUSD
Dolar akan meningkat dalam harga di tengah-tengah rali dalam hasil Perbendaharaan dan penurunan dalam indeks saham AS. Walau bagaimanapun, inflasi UK telah melonjak kepada 5.4%, meningkatkan kemungkinan kenaikan kadar BoE pada mesyuarat seterusnya. Oleh itu, sterling telah mengukuh, menyokong mata wang Eropah lain, termasuk euro, dan menggalakkan
EURUSD
  dalam jangka pendek. Tambahan pula, hasil bon Jerman 10 tahun telah melebihi sifar buat kali pertama dalam tempoh 30 bulan yang lalu. Menurut analisis asas, ini hanyalah sebab untuk pembetulan menaik, yang sepatutnya digunakan untuk menjual pasangan pada penembusan sokongan pada 1.134 dan 1.132.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia

Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.11.02
2021.11.02

Dolar dan yang lain. Ramalan pada 02.11.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Tindakan beberapa bank pusat telah pun dinilai mengikut kadar matawang tempatan mereka. Pengawal selia yang lain tidak memberi isyarat normalisasi monetari yang mereka jangkakan untuk melakukannya. Bagaimana fakta ini akan mempengaruhi
EURUSD
. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan US dolar
Dolar dan juga yang lain. Peralihan besar akan berlaku dalam dasar monetari bank pusat. Bank Amerika menganggarkan bank pusat dunia mencurahkan kira-kira $23 trilion ke dalam system kewangan untuk membantu ekonomi global melawan kemelesetan. Kini sudah tiba masanya untuk mula mengurangkan rangsangan. Kadar pertukaran asing akan bergantung kepada tindakan Fed dan bank pusat lain. Bank Canada akan menghentikan QE, reserve Bank Australia tidak mahu mengekalkan hasil bon 3 tahun pada 0.1% dan Bank England pula akan menaikkan kadar faedah. Faktor ini akan menyokong CAD, AUD, GBP dan matawang G10 yang lain, termasuk euro.
Penyempitan, inflasi, pengetatan. Dalam mod inilah ekonomi dunia dan pasaran kewangan beroperasi. Bank pusat terkemuka dunia akhirnya akan melepaskan pembelian bon mereka. Tambahan pula, jika inflasi kekal tinggi, bank pusat dunia perlu menaikkan kadar faedah dan mungkin, lebih agresif daripada dijangkakan pada masa ini. Dan pasaran mempertaruhkan bank pusat yang potensi pengetatan monetarinya dipandang remeh. Ia mungkin bukan Fed. Semuanya jelas dan telus di AS. Pelabur menjangkakan pengurangan QE dari November 2021 hingga pertengahan 2022 dan dua kenaikan kadar tahun depan. Dan dasar monetari BoE jugak nampaknya boleh diramal. BoE dijangka menaikkan kadar faedah sebanyak 100 mata asas pada 2021-2022. Sebaliknya, Bank Reverse Australia berkemungkinanan akan berundur daripada mantra menaikkan kadar tunia pada tahun 2024. ECB boleh melakukan perkara yang sama. Keadaan ini menyokong AUD dan menggalakkan kenaikan harga euro diteruskan.
Dasar monetari bank pusat dicerminkan dalam pasaran bon. Sebelum ini, bank pusat menjejaskan pasaran bon; kini pelabur dalam bon menguji kekuatan mereka. Adakah RBA enggan memegang hasil bon 3 tahun pada 0.1%? Adakah Christine Lagarde akan menghalang pasaran? Adakah Fed akan menghalang pertumbuhan ekonomi dengan mengurangkan QE dan menaikkan kadar? Berdasarkan keluk hasil bon AS yang mendatar, pelabur bimbang tentang soalan yang dinyatakan di atas.
Dinamik curve hasil bon AS
Sumber: Bloomberg
Lagipun, penurunan dalam hasil 10 tahun mungkin disebabkan oleh niat Perbendaharaan untuk mengurangkan jumlah terbitan bon. Menurut beberapa bank Wall Street, jualan hutang berkupon biasa akan dikurangkan sebanyak kira-kira $1 trilion menjelang suku ketiga 2022. Setiausaha Perbendaharaan Janet Yellen tidak bimbang tentang isyarat yang dihantar oleh pasaran bon. Beliau mendakwa terdapat pemulihan yang baik dan boleh dipercayai dalam ekonomi AS yang sama sekali tidak serupa dengan pemulihan selepas 2008 kerana pada masa ini, kadar pengangguran telah menurun dengan ketara.
Trading plan Mingguan
EURUSD
Jika penggubal undang-undang tidak mengambil berat tentang risiko kemerosotan KDNK AS, juga kerana normalisasi monetari Fed, mengapa peniaga biasa perlu mengambil berat? Ia harus diambil mudah, dan pelabur harus memberi tumpuan kepada hasil mensyuarat FOMC dan laporan pekerjaan AS. Walaupun kenaikan harga
EURUSD
 nampaknya bersedia untuk meneruskan nada hawkish oegawai Fed dan laporan pekerjaan AS yang kukuh seharusnya tidak menggalakkan pembelian euro. Jika harga melantun daripada tahap rintangan 1.16,1.1615 dan 1.1635, ia akan menjadi relevan untuk menjual pasangan itu.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.07.12
2021.07.12

Dolar dari Delta ke Omega. Ramalan pada 12.07.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Adakah varian Delta koronavirus akan memulihkan pemulihan ekonomi global? Sekiranya vaksin gagal dilindungi dari strain koronavirus baru, mungkin aka nada “lockdowns” baru dan kemelesetan dua kali ganda. Bagaiman ini mempengaruhi
EURUSD
? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan US dolar
Dari inflasi sementara hingga pemulihan sementara, Sebelum bulan Julai, para pelabur secara aktif membincangkan sama ada kenaikan harga pengguna akan sementara. Walau bagaimanapun, penyebaran varian Delta COVID-19 sekarang menjadikan keraguan dalam mereka mengenai pemulihan ekonomi global yang pesat. Lagipun, varian Delta ini mungkin diikuti oleh Epsilan, Zeta, dan huruf abjad Yunani lain hingga Omega. Kebimbangan mengenai tekanan baru COVID-19 mendorong para pelabur untuk membeli Perbendaharaan AS. Penurunan hasil bon AS ini menekan dolar AS.
Hasil AS jatuh adalah keranan beberapa sebab. Terdapat rangkaian data ekonomi yang lemah di AS, China dan kawasan euro. Terdapat juga muncul kenis koronavirus baru. Selain itu, para pelabur ingin mencari jalan keluar yang pantas. Penurunan hasil Perbendaharaan sering di tafsirkan sebagai isyarat kemerosotan ekonomi AS tidak lama lagi, yang akan mendorong Fed untuk tetap positif, ini melemahkan dolar AS. Akibatnya
EURUSD
  meningkat dalam dua sesi perdagangan berturut-turut pada ming lepas yang berakhir pada 9 Julai, walaupun dinamik pasaran saham bertentangan. Pada mulanya, hasil
S&P 500
 dan Perbendaharaan turun, kemudian menguat, tetapi tidak menghalang euro menguat berbanding dolar AS.
Alasan baru untuk membeli
EURUSD
 boleh dibuat semasa ramalan penurunan inflasi AS dari 5% hingga 4.9% pada bulan Jun. Beberapa penganalisa mencadangkan scenario ini sesuai dengan skema lonjakan sementara inflasi AS. Sekrianya demikian, Fed akan dapat meneruskan polisi tunggu dan lihat. Walau bagaimanapun, sebagahian besar daripada 64 pakar Wall Street Journal percaya bahawa nilai CPI yuang tinggi akan bertahan lama. Mereka meramalkan inflasi teras pada 3.2% pada akhir tahun 2021. Pada tahun 2022-2023, indicator akan menjadi perlahan pada kadar 2.3%, tetapi nilai rata-rata pada 2021-2023 akan menjadi 2.58%. Ini adalah tahap tertinggi sejak tahun 1990-an, sehingga Fed dapat mulai mengetatkan dasar monetari mereka.
Kenyataan mungkin berbeza. Nordea Markets menyatakan bahawa sewa menyumbang sekitar 40% dalam struktur indeks harga pengguna. Indikatornya ketinggalan dari harga jualan rumah dan melambung tinggi pada musin luruh.
Dinamik Sewa dan Harga Jualan Rumah di USA

Sumber: Nordea Markets
Sepatunya
EURUSD
 dapat memulakan penyatuan setelah berlakunya penurunan yang berlaku sejak Mei lalu. Di antara sebabnya, terdapat berita negative untuk peniaga berita mengenai penurunan pertumbuhan global dan lonjakan turun naik di tengah musim cuti. Pedagang keluar dari perdagangan spekulatif, mula menjual mata wang yang hasil tinggi dan membeli mata wang pendanaan, seperti yen dan euro. Oleh itu, euro diperbaiki dalam aliran menurun.
Trading Plan Mingguan
EURUSD
Walaupun begitu, scenario utama hamper tidak akan beribah. Fed akan mengumumkan penurunan QE pada bulan Ogos-September. Pertumbuhan inflasi lebih lanjut dan pemulihan pekerjaan disebabkan oleh berakhirnya pemeriksaan rangsangan yang akan mendorong keagresifan bank pusat AS. Dalam jangka pendek, jika
EURUSD
 menembusi tahap rintangan pada 1.188, ia harus meneruskan kenaikkan hingga 1.193 dan 1.1965, dimana pedagang dapat mencari isyarat jual. Jika tidak, harga tidak melepasi paras 1.188, adalah relevan untuk memasuki penjualan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.08.10
2021.08.10

Dolar dari ironi ke sindiran. Ramalan pada 10.08.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sekiranya pada separuh masa pertama tahun ini green back menyaksikan dengan ironinya percubaan kenaikkan harga
EURUSD
 memecahkan tahap 1.25, maka setelah pertemuan Fed Jun, senyumanya kelihatan sarkastik. Penentangan tidak berguna, sudah waktunya lawan menyerah kalah! Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental Bulanan US dolar
Kitaran ekonomi cenderung berulang, tetapi bagaimana kemelesetandan pemulihan yang berbeza boleh berlaku! Pada tahun 2000-2018, jumlah penganggur meleih jumlah kekosongan, kini sebaliknya berlaku. Pada tahun 2013, ketika topik QE meruncing pertama kali dibangkitkan, hasil Perbendaharaan mulai tumbuh dengan kecepatan yang luar biasa, pada tahun 2021 kadar kenaikkannya ternyata tidak menguntungkan. Pada tahun 2015, ketika Fed mengetatkan dasar monetary, pasaran derivative memberi isyarat bahawa kadar itu meningkat lebih cepat daripada yang dikatakan oleh pegawai FOMC. Pada bulan Ogos walau terdapat pernyataan mengenai “Hawkish” oleh bank pusat, pelabur tidak tergesa-gesa untuk meninggalkan idea kenaikan kos pinjaman pada tahun 2023. Yang lebihmengejutkan bahawa teori senyuman dolar berfungsi!
Semasa kemelesetan, dolar AS tersenyum. Ia tumbuh sebagai matawang “safe-heaven”, kemudian jatuh disebabkan oleh rangsangan monetary yang bersar dari Fed, dan sedikit kemudian menguat kembali, ketika ekonomi AS mulai mengatasi dunia. Faktor penting ialah reaksi Fed terhadap dinamika ekonomi. Presiden Dallas Fed Robert Kaplan mengatakan bahawa akan mengambil masa lapan bulan untuk mengurangkan QE. Ketua Atlanta Fed, Rafael Bostic, berpendapat bahawa process penarikan rangsangan monetary dapat berjalan lebih cepat, dan kadarnya harus dinaikkan pada tahun 2022. Ketua Boston Fed, Eric Rosengren, percaya bahawa bank pusat mesti mengumumkan pemotongan program $120 bilion pada bulan September.
Berdasarkan semua fakta di atas, kelambatan pasaran derivative kelihatan mengejutkan. Pasaran niaga hadapan EURUSD terus memberi isyarat bahawa tindakan sekatan monetary pertama akan berlaku pada tahun 2023, dan derivative CME hanya memberi peluang 65% kenaikan kadar Fed pada tahun 2022.
Dinamik kebarangkalian perubahan kadar Fed pada tahun 2022

Sumber: CME Group.
Harus diingat bahawa sebelum pengeluaran data pekerjaan AS pada bulan Julai, kemungkinannya adalah lima puluh - lima pulu–. Pertumbuhan adalah kunci untuk pengukuhan dolar AS.
Sehingga baru-baru ini, hasil bon Treasury menimbulkan masalah untuk dolar AS. Namun, kenaikan 5 hari hasil perbendaharaan menyumbang kepada kejatuhan harga EURUSD ke paras trendah 4 bulan. Pada awal 2021 terdapat banyak perbincangan mengenai pengulangan tantrum 2013. Perbendaharaan habis dijual berdasarkan jangkaan isyarat Fed mengenai penurunan QE, namun peleberan pendek ke paras tertinggi bertahun-tahun menimbulkan masalah bagi pedagang, akibatnya permintaan yang meningkat untuk bon menyebabkan kerugian. Dan sekarang hanya ada syarat yang mencukupi untuk kenaikan hasil hutang: Fed sangat lemah dan terdapat keraguan bahawa inflasi yang tinggi sementara waktu.
Pembebasan data harga pengguna AS untuk bulan Julai boleh mencetuskan kenaikan kadar Perbendaharaan dan meningkatkan kemungkinan bahawa tindakan pertama sekatan monetary Fed akan berlaku pada tahun 2022. Walaupun fakta bahawa dari pakar Bloomberg menjangkakan penurunan CPI dari 5.4% kepada 5.3%, inflasi akan terus meningkat, yang menunjukkan bahawa sasarannya telah dipenuhi, menurut sejumlah anggota FOMC.
Trading Plan Bulanan
EURUSD
Teori senyuman dolar, kepercayaan terhadap perbendaharaan menghasilkan pertumbuhan, dan kenaikan kadar Fed pada tahun 2022 memungkinkan saya untuk yakin dengan penjualan
EURUSD
 pada tahap
1.1915
 dan
1.188
. Pasangan ini dengan yakiin bergerak menuju sasaran pada 1.1715, 1.166, dan1.158. Gunakan pembetulan untuk memasuki penjualan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.04.07
2022.04.07

Dolar daripada retorik kepada tindakan. Ramalan setakat 07.04.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pelabur tahu bahawa Fed akan mula membuka kunci kira-kira $8.9 trilion, tetapi mereka tidak menjangkakannya secepat ini! Pada 2017-2019, pengurangan kunci kira-kira mengambil masa Fed hampir dua tahun dari saat kenaikan kadar pertama, kini tempoh ini boleh dikurangkan kepada dua bulan. Bagaimanakah ini akan menjejaskan
EURUSD
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan dolar AS
Apabila Fed bergerak dari perkataan ke perbuatan, pasaran bergegar. Minit mesyuarat FOMC yang lalu menunjukkan bahawa pembuat dasar boleh mengundi untuk kenaikan 50 mata asas pada bulan Mac, tetapi ketidakpastian yang berkaitan dengan peristiwa di Ukraine menghalangnya. Walau bagaimanapun, ramai daripada mereka berhasrat untuk membuat langkah besar pada bulan Mei jika inflasi terus berkembang, dan Fed kini bersedia untuk bertindak. Bagaimanapun, pelabur terkejut bukan dengan kenaikan kadar tetapi dengan pengurangan kunci kira-kira.
Bank Pusat AS telah pun melaksanakan QT, pengetatan kuantitatif, dengan mengecilkan portfolio asetnya. Ini berlaku pada 2013, mengakibatkan tantrum tirus, dan pada 2017-2019 apabila kegawatan pasaran dapat dielakkan. Dalam episod terbaru, Fed menghabiskan masa yang lama untuk menyediakan pelabur untuk kunci kira-kira mengecut untuk tidak mengulangi kesilapan sebelumnya. Kali ini pasaran tahu bahawa akan ada QT, tetapi mereka tidak menjangkakannya secepat ini!
Kali terakhir, terdapat hampir dua tahun antara kenaikan kadar pertama dan permulaan portfolio aset menyusut. Kini, Fed bersedia untuk memulakannya dengan segera dan melancarkan QT pada mesyuarat seterusnya berikutan permulaan kitaran pengetatan monetari. Pada 2017-2019, skala program ialah $50 bilion sebulan, dan Fed mengambil masa kira-kira setahun untuk menaikkannya kepada angka ini, bermula daripada $10 bilion. Pada 2022, QT boleh menjadi $95 bilion sebulan serta-merta. Jadi, tantrum tirus pada tahun 2013 boleh berulang sekarang. Tidak hairanlah pasaran bertindak balas dengan begitu ganas - hasil Perbendaharaan dan dolar AS meningkat manakala indeks saham jatuh.
Dinamik kunci kira-kira Fed

Sumber: Wall Street Journal
Dinamik hasil Perbendaharaan AS

Sumber : Wall Street Journal.
Menurut Thomas Barkin, presiden Richmond Fed, kenaikan kadar faedah 50 mata asas telah diputuskan. Fed telah melakukan ini sebelum ini, mengapa tidak menggunakan pengalaman lepas untuk membendung jangkaan inflasi?
Pada masa yang sama, faktor sekatan monetari yang agresif kebanyakannya berharga dalam pasaran kewangan. Pelabur berharap bahawa Fed tidak akan bertindak secara agresif di tengah-tengah kelembapan beransur-ansur dalam kadar inflasi dan risiko kemelesetan yang semakin meningkat. Walau bagaimanapun, wabak pandemik di China, yang dikaitkan dengan gangguan rantaian bekalan baharu, boleh mengakibatkan tempoh inflasi tinggi yang lebih lama daripada yang dijangkakan pada masa ini. Bank pusat AS mungkin mengetatkan dasar monetari untuk masa yang sangat lama, yang merupakan berita baik untuk dolar AS. 37 daripada 53 pakar Reuters meramalkan bahawa penguasaan dolar AS akan bertahan sekurang-kurangnya tiga bulan. 17 daripadanya menjangkakan 6 bulan atau lebih. Hanya tiga ahli ekonomi percaya bahawa era dolar yang kukuh telah berakhir.
Trading plan Mingguan
EURUSD
Saya tidak fikir tantrum tirus pada tahun 2013 akan berulang. Jika
EURUSD
 naik di atas rintangan 1.094, seseorang boleh mempertimbangkan untuk memasuki belian dengan sasaran sederhana. Jika pasangan itu jatuh di bawah 1.088, aliran menurun harus diteruskan.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.12.15
2021.12.15

Dolar dibebaskan. Ramalan setakat 15.12.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun penganalisis tertanya-tanya sama ada terdapat konotasi politik dalam keputusan Powell untuk meninggalkan mantera Fed tentang sifat sementara inflasi tinggi, pelabur membincangkan tindakan Fed yang berkaitan dengan kadar faedah. Ke mana
EURUSD
 akan pergi? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental US dolar hari ini
Pelabur tertumpu pada mesyuarat Fed dan ECB. Kekecohan di sekitar omicron entah bagaimana telah reda, walaupun ia masih menjadi kebimbangan. Pasaran lebih bimbang tentang perubahan hawkish dalam nada Jerome Powell, yang meninggalkan manteranya tentang sifat sementara inflasi tinggi dan mengubah keutamaan Fed. Kini Fed lebih tertumpu untuk membendung inflasi daripada mencapai guna tenaga penuh. Apakah sebab metamorfosis ini, dan bagaimana ia akan menjejaskan
EURUSD
.
Ucapan pegawai FOMC telah meyakinkan bahawa proses penggulungan QE akan berjalan lebih cepat. Program ini telah menjadi penghalang untuk menaikkan kadar dana persekutuan. Pasaran yakin bahawa bank pusat akan mengumumkan penyelesaian pembelian aset menjelang Mac dan bukannya Jun yang dijangkakan sebelum ini. Lebih cepat QE tamat, lebih baik untuk dolar AS.
Semuanya lebih kurang jelas dengan kadar yang menarik. Dalam ramalan FOMC sebelum ini, pendapat pegawai mengenai masa kenaikan kadar adalah lebih kurang sama rata antara 2022 dan 2023. Pakar Bloomberg menjangkakan untuk melihat sekurang-kurangnya dua kenaikan kadar faedah tahun depan. Jika ya, ia akan menjadi peralihan plot titik yang paling hawkish sejak penubuhannya pada 2012.
Pakar meramalkan penunjuk ekonomi utama
Sumber: Bloomberg
Pasaran derivatif berkongsi pendapat penganalisis, menjangkakan dana persekutuan meningkat sebanyak 66 mata asas menjelang akhir 2022, yang bermakna ia akan dinaikkan sebanyak 25 mata asas pada dua atau tiga mesyuarat.
Pelabur akan melihat dalam kenyataan FOMC yang disertakan dan ucapan Jerome Powell atas sebab mengapa mereka meninggalkan mantera lama. Terdapat dua pendapat yang bertentangan di pasaran. Yang pertama mencadangkan Fed mungkin diterajui oleh Rumah Putih, yang tidak berusaha keras untuk mengekang inflasi. Yang kedua bermakna Powell secara terbuka menentang Setiausaha Perbendaharaan Janet Yellen, yang percaya pada sifat sementara harga tinggi. Dalam kes kedua, kebebasan bank pusat ditekankan.
Rizab Persekutuan juga telah digalakkan untuk mengambil langkah aktif oleh laporan mengenai harga pengeluar. Penunjuk pada bulan November meningkat sebanyak 9.6%, yang merupakan kadar tertinggi sejak 2010. IHPR Teras telah mencecah paras tertinggi baharu sepanjang masa sebanyak 7.7%.
Dinamik harga pengeluar AS
Sumber: Bloomberg
Saya percaya program pelonggaran kuantitatif yang lebih cepat selesai menjelang Mac, ramalan FOMC dua kenaikan dalam kadar dana persekutuan, dan ketiadaan sebarang idea tentang sifat sementara inflasi tinggi dalam penyata Jawatankuasa yang disertakan telah diberi harga dalam pasangan dolar.
EURUSD
 tidak akan jatuh secara mendadak melainkan terdapat lebih banyak kejutan hawkish daripada Fed, yang tidak mungkin sekarang. Jika tidak, bank pusat berisiko menyebabkan kejatuhan dalam indeks saham. Ini jelas tidak termasuk dalam rancangan pengawal selia, yang lebih suka menyediakan pasaran untuk keputusannya untuk masa yang lama dan mengikut kaedah.
EURUSD trading plan untuk hari ini
Oleh itu, saya rasa euro tidak akan jatuh lebih dalam. Jika harga menembusi sokongan pada 1.125-1.1255, ia boleh turun ke 1.122 dan 1.119, di mana kenaikan harga
EURUSD
 harus diteruskan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.07.07
2021.07.07

Dolar Dihukum oleh Initiatif. Ramalan pada 07.07.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
“Grenback” sedang menguat semasa tempoh ketidakpastian dan selere risiko yang lebih rendah. Data ekonomi Jerman yang mengecewakan. Adakah anda menjual
EURUSD
? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan
Ramalan Fundamental Mingguan US dolar
Pasaran kewangan mencerminkan perubahan dalam ekonomi, tetapi kadang-kadang mereka memperkuatnya. Berbeza, mereka menjadikan situasi negative kelihatan lebih buruk dan positif-lebih baik. COntoh yang tipikal adalah reaksi mereka terhadap penurunan data PMI bukan pembuatan di Amerika Syarikat yang lebih kuat daripada yang diramal oleh pakar Bloomberg. Kekecewaan itu menurunkan hasil Perbendaharaan
S&P 500
 dan 10-tahun hasil Treasury. Penurunana hasil 10-tahun adalah palig lama selama enam belas bulan terakhir, yang biasanya merupakan tanda kemerosotan ekonomi.
Penurunan PMI perkhidmatan AS kepada 60.1 pada bulan Jun, turun dari paras tertinggi 64 pada bulan Mei, bukanlah suatu bencana. Apabila permintaan menjadi perlahan, dan syarikat tidak dapat mencari pekerja untuk mengisi kekosongan jawatan, ini adalah proses yang objektif. Sebagai tambahan nilai PMI masih jauh di atas tanda 50, yang menunjukkan kesinambungan pengembangan. Perkara lain adalah penting. Apabila selok-belok Perbendaharaan AS yang spekulatif mendekati paras tertinggi tahunan, keluarnya akan menyebabkan hasil turun lebih cepat daripada yang diharapkan. Bahkan dengan latar belakang perubahan kecil dalam data. Ini berlaku apabila pasaran kewangan memburukkan lagi keadaan.
Dynamik data US Non Manufacturing PMI

Sumber: Bloomberg.
Penurunan hasil Perbendaharaan dan indeks saham bermaksud menurunkan selera risiko, menyokong tempat perlindungan seperti Yen dan dolar AS. Greenback selalu mendapat keuntungan daripada ketidakpastian. Dalam hal ini, keraguan pelabur mengenai kemampuan ekonomi AS untuk meneruskan pertumbuhan pesatnya, serta ketidakpastian mengenai Tindakan selanjutnya Fed, secara semula jadi menurunkan
EURUSD
. Sederhananya, euro terus bertahan, sementara
S&P 500
 bergerak naik, tetapi kejatuhan di pasaran saham AS membuatkan kenaikan euro kembali.
Dynamik antara USD dan Economic Policy Uncertainty Index
Sumber: Nordea Markets.
Saya mesti perhatikan bahawa kejatuhan euro bermula semasa sesi perdagangan Eropah. Secara teknikal penjualan bermula kerana pembeli gagal menembusi rintangan pada tahap 1.188. Pada dasarnya, alasannya adalah laporan mengenai pesanan kilang di Jerman. Penunjuk telah merosot di bawah sifar untuk pertama kalinya sejak awal tahun ini. Ianya turun 3.7% sementara pakar Reuters menjangkakan kenaikan sebanyak 1% M-o-M. Ini adalah kejatuhan yang terburuk sejak penutupan pertama tahun 2020. Perlabur, pernah mempertaruhkan pemulihan ekonomi Jerman, telah kecewa. Bukankah itu alas an untuk menjual
EURUSD
?
Tambahan pula, euro “bull” akan Kembali menjelang pelepasan minit mensyuarat FOMC Jun. 13 daripada 18 pegawai melihat kenaikan kadar sebelum akhir 2023; 7 daripadanya percaya kadar akan dinaikkan pada tahun 2022. Pelabur menjangkakan bahawa nada kan lebih suran daripada sebelumnya, yang menyokong dolar.
Trading Plan Mingguan
EURUSD
EURUSD
 akan segera mencapai tahap sasaran pada 1.177 yang ditunjukkan pada
akhir bulan Jun
. Para pedagang boleh membuka posisi menjual pada
1.1915
 berasa seronok. Penjualan nampaknya menghasilkan keuntungan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.22
2022.06.22

Dolar diteruskan. Ramalan pada 22.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ramalan pakar Reuters secara amnya sepadan dengan unjuran FOMC, kadar dana persekutuan sepatutnya meningkat kepada 3.5% sebelum akhir tahun 2022. Faktor ini telah pun ditetapkan harga dalam sebut harga EURUSD. Pasangan itu memerlukan pemandu baru. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Menurut penyelidikan yang diterbitkan oleh Rizab Persekutuan San Francisco, isu bekalan menyumbang kira-kira separuh daripada paras inflasi semasa, manakala hanya kira-kira satu pertiga daripada serangan semasa inflasi tinggi di Amerika Syarikat adalah didorong oleh permintaan. Memandangkan kejutan bekalan melembapkan aktiviti ekonomi, kelaziman mereka dalam pertumbuhan harga meningkatkan risiko memasuki stagflasi. Fed hanya boleh mempengaruhi permintaan, keupayaannya untuk mendapatkan semula kawalan ke atas inflasi adalah terhad. Walau bagaimanapun, bank pusat mempunyai rancangan, dan keadaan ini menggalakkan kejatuhan
EURUSD
.
Dinamik dan struktur inflasi AS
Sumber
: Bloomberg.
Pada sidang akhbar selepas mesyuarat FOMC Jun, Jerome Powell menegaskan bahawa banyak faktor yang tidak dikawal oleh Fed akan menentukan perjalanan kadar faedah masa depan. Kenaikan harga makanan dan tenaga menjejaskan jangkaan inflasi, yang tidak boleh dibiarkan oleh bank pusat untuk mempercepatkan lagi. Sehingga terdapat bukti yang meyakinkan bahawa inflasi terkawal, Fed akan terus mengetatkan dasar monetari secara agresif.
Pelabur melihat kepada ucapan Jerome Powell di hadapan Kongres untuk mendapatkan petunjuk tentang berapa banyak kadar akan meningkat pada bulan Julai, sebanyak 50 mata asas atau 75 mata asas. Pakar Reuters nampaknya sudah membuat keputusan. 67 daripada 91 pakar bergantung pada pilihan kedua, yang akan membawa penunjuk ke tahap neutral 2.5%, yang, seperti yang dipertimbangkan sebelum ini, tidak merangsang atau menghalang pertumbuhan ekonomi.
Sebilangan besar ahli ekonomi meramalkan peningkatan dalam kos pinjaman sebanyak 50 mata asas pada bulan September, dan pendapat dibahagikan antara 25 atau 50 mata asas pada bulan Oktober. Kebanyakan responden mengundi untuk kenaikan kadar 25 mata asas pada bulan Disember. Anggaran konsensus mencadangkan ia akan meningkat kepada 3.5% menjelang akhir 2022, yang sejajar dengan ramalan FOMC Jun sebanyak 3.4%.
Ramalan FOMC untuk kadar dana persekutuan
Sumber
: Bloomberg.
Oleh itu, kelajuan pengetatan monetari Fed telah ditentukan secara umum dan, yang paling penting, telah ditetapkan harga dalam sebut harga EURUSD. Fakta ini menahan penurunan euro. Jadi, sehingga ada pemacu baru,
EURUSD
 secara semula jadi menyatu.
Tambahan pula, peniaga keluar dari seluar pendek euro menjelang penerbitan PMI kawasan euro, ucapan Jerome Powell sebelum Kongres, dan pelepasan nilai akhir jangkaan inflasi di AS oleh Universiti Michigan. Perkara yang sama berlaku di pasaran saham AS. Berikutan penjualan terbesar sejak Mac 2020 pada minggu berakhir 17 Jun, indeks saham sedang diperbetulkan. Pedagang menjauhi pasaran tertanya-tanya sama ada Fed akan memperlahankan pengetatan monetarinya di tengah-tengah kejatuhan indeks saham AS, kenaikan hasil Perbendaharaan dan pengetatan keadaan kewangan yang berkaitan.
Pelan Dagangan Mingguan
EURUSD
EURUSD
 mengukuh dalam julat 1.046-1.056, dan kenaikan harga gagal menembusi sempadan atas julat. Penurunan harga mungkin lebih berjaya dalam menguji tahap 1.046. Saya mengesyorkan menjual.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.30
2022.05.30

Dolar gagal, dolar mesti ditinggalkan? Ramalan pada 30.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
The Fed dianggap sebagai pemimpin bank pusat dunia. Baru-baru ini, pemimpin itu telah menunjukkan tanda-tanda kelemahan, menandakan jeda dalam pengetatan monetari. Bagaimanakah ini mempengaruhi
EURUSD
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Bank pusat biasanya mengikuti Fed, tetapi bank pusat AS nampaknya kehilangan kepimpinannya. Pada musim bunga, bank pusat di seluruh dunia melakukan 60 kenaikan kadar faedah, pengetatan monetari yang paling meluas sejak sekurang-kurangnya awal tahun 2000. Capital Economics percaya bahawa bank pusat telah memulakan sekatan monetari yang paling diselaraskan dalam beberapa dekad. Jika ini berlaku, dolar AS biasanya lemah. Mata wang AS boleh mengukuh jika global pulih dengan cepat, tetapi ini tidak berlaku sekarang.
Dinamik sekatan dan pengembangan monetari

Sumber: Financial Times.
Ahli ekonomi di Barclays memanggil kitaran pengetatan sebagai fenomena yang benar-benar global. Aliran yang meluas menjadikannya lebih berkemungkinan penggubal dasar akan mempertimbangkan langkah yang lebih besar. Mengumumkan langkah dasar yang lebih besar atau lebih awal secara tidak dijangka terasa lebih mudah jika orang lain melakukannya. Bank Pusat Eropah kelihatan bersedia untuk menaikkan kos pinjaman buat kali pertama sejak 2011 pada bulan Julai dan menamatkan percubaan lapan tahunnya dengan kadar negatif pada bulan September. Jadi, kenaikan euro disokong di tengah-tengah kelemahan dolar.
Indeks harga perbelanjaan penggunaan peribadi AS merosot kepada 6.3% daripada 6.6%, dan PCE teras merosot kepada 4.9% pada April daripada 5.2% pada bulan Mac, tahap yang masih tinggi yang bagaimanapun menunjukkan bahawa tekanan harga mungkin berkurangan. Pelabur melihat tanda-tanda potensi jeda dalam pengetatan monetari Fed. Tambahan pula, senarai gaji bukan ladang AS dijangka perlahan kepada 325,000 pada bulan Mei, manakala purata pertumbuhan gaji menurun kepada 5.2% daripada 5.5% pada bulan April. Pelabur menjangkakan bahawa, berikutan dua kenaikan kadar 50 mata asas pada bulan Jun dan Julai, Fed perlu berehat untuk menganggarkan keadaan ekonomi. Bloomberg memberi amaran bahawa jika perlu ada sebarang jeda, ia tidak akan berlaku sehingga akhir 2022.
Dinamik inflasi AS
Sumber: Wall Street Journal.
Adakah bank pusat AS akan berhenti seketika jika keadaan kewangan tidak diperketatkan? Ketiga-tiga indeks saham utama AS telah meningkat sekurang-kurangnya 6% pada minggu berakhir 28 Mei, menampilkan pertumbuhan terbaik sejak November 2020, manakala hasil Perbendaharaan dan dolar AS turun.
Sebaliknya, gabenor bank pusat Belanda Klaas Knot berkata pecutan selanjutnya dalam inflasi akan meningkatkan peluang kenaikan kadar 50 mata asas pada bulan Julai. Oleh itu, laporan mengenai CPI kawasan euro bagi bulan Mei adalah peristiwa penting. Semua kecuali seorang pakar Bloomberg meramalkan pecutan CPI daripada 7.4% kepada 7.8%. Pada masa yang sama, inflasi di Jerman berisiko meningkat kepada 8.1%, dan di Sepanyol, ia boleh mempercepatkan sehingga 8.3%. Pada pendapat saya, euro kini meningkat berdasarkan jangkaan penerbitan laporan penting. Secara berbeza, euro meningkat pada berita. Jadi, ia boleh dijual berdasarkan fakta.
Trading plan Mingguan EURUSD
Saya tidak fikir laporan pekerjaan AS yang lemah akan mempengaruhi dasar monetari Fed. Bank pusat AS tidak akan meninggalkan rancangan untuk menaikkan kadar sebanyak 50 mata asas pada bulan Jun hanya kerana satu laporan. Oleh itu, ia mungkin relevan untuk keluar dari harga belian
EURUSD
 yang dimasukkan pada 1.06 kerana laporan mengenai inflasi kawasan euro dan pekerjaan AS.

Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.11
2022.08.11

Dolar jauh daripada kompromi. Ramalan setakat 11.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Seperti yang dijangkakan, data inflasi AS menggembirakan pasaran kewangan: saham melonjak manakala hasil bon dan USD jatuh. Tidakkah tindak balas itu berlebihan? Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan untuk dollar
Reaksi pasaran terhadap laporan inflasi AS membuatkan saya berfikir tentang hujah dalam pasangan di mana setiap rakan kongsi berulang kali menggunakan "saya" tetapi melupakan "kami." Semua orang hanya mendengar diri mereka sendiri. Pergerakan menaik
EURUSD
 menjerit kuat bahawa harga pengguna AS telah mencapai kemuncaknya dan akan terus menurun, bermakna indeks maksimum USD juga ketinggalan. Beruang berkata inflasi masih tinggi, dan Fed mempunyai banyak kerja yang perlu dilakukan. Bercakap tentang menyejukkan sekatan dasar monetari mungkin terlalu awal, malah tidak menyebut penurunan kadar pada tahun 2023. Semua orang yakin pendapat mereka betul, dan tiada cara untuk berkompromi lagi. Pertengkaran adalah perkara biasa di pasaran.
Kemerosotan harga pengguna daripada 9.1% kepada 8.5% y-o-y pada bulan Julai ternyata lebih ketara daripada jangkaan pakar Bloomberg. Penunjuk tidak berkembang MoM buat kali pertama dalam dua tahun. Inflasi teras turun 0.3% MoM dan stabil pada 5.9% y-o-y.
Dinamik inflasi AS
Sumber: Bloomberg.
Kadar pertumbuhan yang lebih perlahan bagi penunjuk tersebut melegakan pasaran, pengguna dan perniagaan, tetapi inflasi kekal tinggi secara mutlak dan belum mencapai sasaran 2%. Itulah yang difikirkan oleh Presiden Fed of San Francisco Mary C. Daly. Dia memberi amaran bahawa harga yang tinggi masih belum dapat dikalahkan. The Fed masih mengusahakannya. Daly tidak menolak kenaikan kadar dana persekutuan sebanyak 75 mata pada bulan September tetapi tidak memberikan sebarang petunjuk jelas kepada pasaran.
Jadi, apakah langkah bank pusat seterusnya? Selepas statistik inflasi dikeluarkan, derivatif CME menurunkan kebarangkalian pertumbuhan kos pinjaman pada bulan September sebanyak 3/4 mata, daripada hampir 70% kepada kurang daripada 50%. Sesudah itu,
Nasdaq Composite
 meningkat 20% daripada paras terendah Jun, menamatkan pasaran menurun paling lama sejak 2008. Hasil bon jatuh, dan USD berundur, bertarung dengan syaitan dalaman.
Kebarangkalian kenaikan kadar 75 mata pada bulan September
Sumber: Wall Street Journal.
Nilai inflasi yang telah kita lihat mengurangkan risiko kenaikan 100 mata yang radikal tetapi tidak menolak langkah yang kurang agresif. Kadar dana persekutuan akan terus berkembang pada tahun 2023. Separuh kedua tahun depan bukanlah tempoh pengurangan, seperti yang dikehendaki oleh pasaran kewangan, tetapi tempoh yang tinggi. Pengerusi Fed Chicago Charles L. Evans juga berkata Fed tidak akan berhenti meningkatkan kos pinjaman pada 2023. Dan rakan sekerjanya dari Minneapolis, Neel Kashkari, menjangkakan untuk melihat kadar pada 3.9% menjelang akhir tahun dan pada 4.4% tahun depan.
Pelan dagangan mingguan untuk
EURUSD
Reaksi
EURUSD
 kepada laporan inflasi nampaknya berlebihan. Kami menjangkakan itu, setelah membuka
posisi jual
 daripada tahap 1.0355. Saya mengesyorkan memegang dan membina kedudukan jual, juga pada penembusan sokongan pada 1.018. Sasaran beruang adalah pada 1.01 dan 1.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Dolar ke utara. Ramalan pada 09.08.2021

2021.08.09
2021.08.09

Dolar ke utara. Ramalan pada 09.08.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Mereka yang tidak dapat menyertai
EURUSD
 ketika menuju ke bawah menegaskan bahawa statistic buruh AS telah mengubah peraturan permainan. Namun peraturannya telah diubah lebih awal. Mari kita bincangkan dan membuat trading plan untuk eur/usd.
Ramalan Fundamental Bulanan untuk dollar
Laporan pekerjaan AS yang kuat meningkatkan peluang bahawa Fed tidak akan menagguhkan normalisasi dasar monetary dan akan menarik kembali QE lebih cepat daripada yang diharapkan pasaran. Menurut Pepperstone, gaji bulan Julai mengubah peraturan. Saya rasa orang Australia itu terlepas kereta api yang menuju greenback ke utara. Peraturan permainan telah diubah pada pertengahan bulan Julai ketika Fed mengatakan kadar mungkin dinaikkan pada tahun 2022. Jadi saya mempunyai alasan untuk meramalkan bahawa aliran menaik pada
EURUSD
 akan dipecahkan, dan pasangan lebih cenderung untuk turun ke 1.14 daripada kembali ke 1.22. Saya juga mencadangkan  penjualan apabilan bulls tidak dapat mengekalkan harga di atas 1.188.
Non-farm payrolls meninkat 943 ribu, yang merupakan pertumbuhan terbaik dalam 11 bulan terakhir. Pengangguran turun kepada 5.4%,yang terendah sejak awal wabak. Upah purata meningkat melebihi jangkaan. Hasil perbendaharaan meningkat dan menyokong dolar, sementara S&P 500 mempunyai penutupan tertinggi ke-44 pada tahun 2021 di tengah kebimbangan yang lemah terhadap masa depan ekonoomi AS.
US kadar Pekerjaan
Sumber: Bloomberg.
Pesimis mula mengatakan laporan bulan Julai tidak menganggap pemacu pertumbuhan kes COVID-19 baru dan mandate topeng membuat kemunculan semula di negeri yang berasingan. Sebaliknya, optimis menyatakan bahawa menyatakan bahawa 7.5 juta orang Amerika akan kehilangan kesemua faedah pengangguran mereka pada 6 September, har Burhm dan 3 juta pekerja lain – faedah tambahan meraka sebanyak $300 seminggu, menurut Century Foundation. Itu akan mendorong orang untuk mencari pekerjaan dan memperkukuhkan statistic buruh pada bulan Ogos lebih banyak lagi.
Penyebaran lebih lanjut Delta ke seluruh AS dapat memberi tekanan pada permintaan dan penawaran yang akan menjaga tingkat inflasi yang lebih tinggi. Goldman Sachs menganggarkan bahawa perjalanan dan factor lain yang berkaitan dengan berkalan terhad meningkatkan PCE teras sebanyak 1.1 peratus, mendorongnya ke tahap tertinggi dalam 30 tahun terakhir. Pengaruh mereka pada indeks PCE akan berkurang menjadi 0.6% pada akhir tahun, tetapi itu tidak menjadikan mantra Fed “inflasi sementara” kedengaran lebih masuk akal.
Fannie Mae, syarikat pinjaman gadai janji terbesar AS, percaya pemacu pertumbuhan baru akan masuk. Ia menjangkakan inflasi perumahan akan meingkat dari 2% menjadi 4.5% pada tahun-tahun mendatang, sementara pembinaan rumah akan menambah satu peraturs kepada PCE teras pada akhir 2022. Pada masa yang sama, Fannie Mae meramalkan indekx PCE akan berada di tahap 3% pada akhir tahun berikutnya. Oleh itu, inflasi yang tinggi nampaknya tidak sementara, seperti yang dinyatakan oleh Fed.
Trading Plan Bulanan untuk
EURUSD
Gabungan harga stabil tinggi dan pemulihan pantas pasaran buruh adalah kunci untuk menormalkan dasar monetary dan memahami pasaran niaga hadapan pasangan dolar. Tahap 1.188 adalah garisan merah untuk
EURUSD
. Pertimbangkan untuk menjualnya ke arah tahap 1.1715, 1.166, dan1.158 selagi pasangan itu berada di bawah garisan itu.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2020.11.09
2020.11.09

Dolar Kembali dipengaruhi oleh euforia. Ramalan pada 09.11.2020
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pelabur terus berdagang dengan idea Joe Biden menjadi presiden. Itu sebabnya
S&P 500
 melonjak dengan kenaikan mingguan terbaik sejak April dan mendorong EURUSD naik. Berapa lama ia akan berterusan? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan
EURUSD
.
Analisis fundamental mingguan dolar AS
Euforia menguasai pasaran. Pelabur melupakan kedua-dua COVID-19, isu rangsangan fiskal AS yang tidak dapat diselesaikan, dan Donald Trump menolak keputusan pengundian. Pedagang berpuas hati dengan ketidakpastian mengenai polisi Joe Biden, dengan harapan volatiliti yang lebih rendah. Penganalisis menunjukkan bahawa Kongres yang berpecah tidak akan membenarkan Biden melakukan reformasi radikal dalam memperketat percukaian dan peraturan syarikat teknologi. Kesannya,
S&P 500
 tumbuh 7.3% pada minggu pertama bulan November, dan USD jatuh ke tahap terendah sejak awal September.
Berapa lama euforia akan bertahan? Sejarah membuktikan bahawa mulai tahun 2000, jika
S&P 500
 berkembang pada hari pilihan raya, ia terus berkembang pada bulan November dan Disember. Tahun-tahun pertama pemerintahan presiden juga menguntungkan indeks saham AS.
S&P 500
 meningkat secara purata sebanyak 18.6%. Walau bagaimanapun, trend indeks saham semasa Kongres dibahagi, yang menghalang Rumah Putih melakukan reformasi radikal, kontroversial. Selama 45 tahun, bermula dari tahun 1928, ketika satu pihak menguasai pemerintah AS, pasaran saham meningkat pada kadar purata 7.46% setiap tahun, meningkat dari 7.26% dalam 46 tahun ketika kuasa dibahagi.
Tindak balas
S&P 500
 terhadap situasi politik di AS

Sumber: Wall Street Journal
Pada pendapat saya, pasaran bergerak terlalu pantas. Pelabur ingin menyertai aliran menaik pasaran saham, melupakan yang negatif. Walau bagaimanapun, ada beberapa faktor negatif yang seharusnya memberi kesan. Pertama, ketidakpastian politik berterusan. Donald Trump mencabar keputusan pilihan raya. Kerana pusingan kedua pengundian di Georgia, kita akan mengetahui susunan partisan A.S. Senat hanya pada 5 Januari. Ini menimbulkan halangan kepada perjanjian mengenai rangsangan fiskal baru. Sehingga rangsangan baru diberikan, ekonomi AS akan menjadi perlahan, yang menekan KDNK global dan tahap risiko.
Kedua, vaksin koronavirus belum berkembang, dan pandemik COVID-19 berlanjutan di AS dan di kawasan euro. Jumlah kes koronavirus baru, kemasukan ke hospital, dan kematian mencapai tahap tertinggi sepanjang masa, sehingga optimisme pelabur mengejutkan. Keadaan epidemiologi di Eropah semakin teruk. Perancis, Jerman, dan negara-negara lain dalam perintah berkurung. Fakta ini menunjukkan bahawa perbezaan dalam pertumbuhan ekonomi dan dasar monetari memihak kepada penurunan
EURUSD
.
Akhirnya, A.S. dolar kemungkinan tidak jatuh di tengah pertumbuhan
S&P 500
. Hubungan negatif antara saham dan USD adalah yang paling kuat pada masa ketidakpastian, juga kerana pilihan raya presiden AS. Setelah ketidakpastian mereda, hubungan negatif tidak berfungsi.
Pelan perdagangan mingguan
EURUSD
Euforia menguasai pasaran, tetapi tidak dapat bertahan lama. Sekiranya kenaikan harga
EURUSD
 gagal menahan harga di atas 1.188, pasangan mata wang tersebut boleh turun ke 1.183 dan 1.1785. Jika tidak, jika rintangan ditembusi, euro dapat meneruskan kenaikan hingga $1.195- $1.196 dan $1.2. Seterusnya, pedagang besar boleh mengambil keuntungan dan keluar dari posisi beli.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.16
2022.08.16

Dolar kembali ke masa lalu. Ramalan setakat 16.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sejarah berulang. Kedua-dua analisis teknikal dan asas adalah berdasarkan prinsip itu. Keadaan pasaran semasa kelihatan hampir sama dengan apa yang berlaku pada Ogos 2021. Bagaimanakah kita boleh menggunakannya untuk membentuk strategi dagangan? Mari cari dan buat pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan untuk dolar
Kembali ke masa lalu. Jika anda memantau pasaran kewangan, anda pasti perasan bahawa kami kembali kepada keadaan tahun lalu. Pada masa itu, indeks pekerjaan dan saham US meningkat di tengah-tengah komen Fed mengenai sifat sementara inflasi tinggi. Pusat bank membuat komen berbeza sekarang, tetapi pelabur melihat harga pengguna pada bulan Julai melihat bahawa inflasi adalah disebabkan oleh faktor sementara dan bukan struktur. Kesimpulan ini terus mendorong
S&P 500
 ke atas, tetapi kenaikan harga
EURUSD
 tidak lagi boleh mengeksploitasinya.
Pulangan pertaruhan pada sifat sementara inflasi tinggi kelihatan lucu. Jangkaan inflasi telah kembali ke paras Ogos 2021: pasaran percaya harga akan meningkat 3.3% dalam tempoh 12 bulan. Sejarah telah menunjukkan teori ini tidak betul. Ketika itu, IHP melonjak hampir tiga kali ganda lebih tinggi, inflasi keluar dari kawalan Fed, dan pusat bank terpaksa menaikkan kadar dana persekutuan secara agresif.
Apa yang berubah sejak itu? Keadaan kewangan telah diperketatkan dengan ketara, yang melambatkan ekonomi AS. Statistik terkini AS menunjukkan sentimen pembina telah menurun selama lapan bulan berturut-turut, dinamik terburuk sejak 2007. Indeks National Association of Home Builders telah jatuh di bawah paras kritikal 50 buat kali pertama sejak Mei 2020. NY Fed Indeks Pembuatan telah menunjukkan nilai terburuk sejak tahun 2000.
US Homebuilder Index

Sumber: Bloomberg.
NY Fed Manufacturing Index
Sumber: Bloomberg.
Perjuangan Fed dengan inflasi memperlahankan KDNK. Sebaliknya, idea pasaran bahawa kadar itu akan mencapai puncak 3.8% dan telah jatuh kepada 3.2% menjelang akhir tahun 2023 kelihatan gila. Jika Fed berhenti, ekonomi AS akan mengelakkan kemelesetan tetapi menghadapi satu lagi pusingan inflasi yang tinggi. Kemudian, sukar untuk mengelakkan kemerosotan yang mendalam. Nouriel Roubini berpendapat bahawa kos peminjaman harus berada pada 4.5-5% untuk membuat inflasi menurun kepada sasaran. Saya tidak akan berdebat dengan itu. Oleh itu, saya menjangkakan sebahagian lagi komen hawkish daripada FOMC, terutamanya, Jerome Powell.
S&P 500
 yang tinggi kemudiannya akan diturunkan satu tambatan.
Kenaikan harga
EURUSD
 kemudiannya akan menghadapi lebih banyak masalah. Pasangan itu jatuh walaupun indeks saham US naik. Saya fikir sebabnya ialah eksklusif Amerika dan permintaan yang meningkat untuk aset perlindungan. Krisis tenaga Eropah semakin meningkat: harga gas meningkat hampir enam kali ganda berbanding Ogos lalu. Data Cina mengecewakan. Jadi, AS kelihatan seperti satu-satunya pilihan pelaburan. Bukan pemastautin membeli saham, bon dan USD seperti kek panas.
Pelan dagangan mingguan untuk
EURUSD
Adalah penting untuk mengekalkan kesabaran di pasaran. Perhimpunan EURUSD's bercanggah dengan idea bahawa Fed tidak akan menghentikan sekatan monetari, tetapi keadaan kembali ke landasan, akhirnya membolehkan kita membuka posisi jual dengan jayanya
from 1.0355
. Kita boleh meraih faedah dan membinanya, dengan harapan pasangan itu akan kembali kepada pariti.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.09
2021.06.09

Dolar Kenaikkan Ketidaksabaran. Ramalan pada  09.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Selagi pemulihan ekonomi global masih tidak pulih dan tidak sekata, satu-satu factor utama kejatuhan USD adalah ketidakaktifan Fed. Namun, semua ini mungkin berubah sekiranya data inflasi As terus meningkat. Mari kita bincangkan dan buat rancangan perdagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan Fundamental Mingguan untuk dolar
Semakin banyak yang anda dapat, semakin banyak yang anda mahukan. “Dollar-the-king” telah berkongsi kekuatannya dengan baik Bersama matawang lain, para pelabur sekarang bertanya-tanya berapa lama ia akan mengalami kenaikkan. Gosip ada mengatakan bahawa tren penurunan USD indeks selama 15 bulan ini akan berakhir apabila Feb menormalkan dasar monetari lebih cepat daripada yang dijangkakan. Perlabur perlu mencari pertunjuk, dan angka inflasi bulan mei AS mungkin akan terjadi sesuatu.
Kebiasaanya skema yang sama digunakan untuk memulihkan ekonomi setelah kemelesetan ekonomi: pemerintah menetapkan dasar fiskal dan monetari untuk ekonomi yang lemah, dan ekonomi perlahan-lahan pulih. AS biasanya melakukannya lebih banyak daripada negara lain, dengan ini membantu KDNKnya berkembang lebih cepat dan pest. Namun dolar tidak dapt memanfaatkan perbezaan pertumbuhan ekonomi kerana semua negara lain memperoleh keuntungan dari pengembangan ekonomi AS. Lebih-lebih lagi, pemulihan segerak GDP global memperburukkan lagi kejatuhan dolar AS, dan hanya dasar normalisasi monetari hanya akan menyelamatkan dolar. Oleh itu, beberapa pendekatan perubahan perlu dibawah ke skemas biasa tahun 2021 ini.
Pertama, Fed perlu menukarkan kedudukannya, Kedua, tidak ada pemulihan ekonomi global yang serentak. Menurut Prospek Ekonomi Global, 94% negara berpendapatan tinggi akan Kembali kepada tahap KDNK pra-kemelesetan dalam dua tahun, sedangkan hasilnya diharapkan 40% di negara berpendapatan rendah. Ini akan menjadi nisbah yang tertinggi dalam masa jangka pendek setelah kemelesetan sejak Perang Dunia II.
Pemulihan Ekonomi Global

Sumber: Financial Times.
Sebabnya adalah skala berbeza vaksinasi dan sokongan kewangan. Di negara yang berpendapatan tinggi, sokongan fiskal rata-rata 17%. Sokongan kewangan adalah 15% daripada KDNK. Di negara-negara membangun sokongan fiskal kewangan masing-masing berjumlah 5% dan 3%. Oleh itu, ekonomi global tidak dapat bersaing dengan ekonomi AS buat masa ini, dan ketidakaktifan fed adalah satu-satunya factor penting dalam kelemahan USD. Sekiranya inflasi tumbuh trlalu cepat, bank pusat akan masuk campur secara tidak dijangka.
Perang perdagangan baru mungkin akan mengganggu kenaikkan bagi
EURUSD
 seperti baldi air sejuk. White House sedang mempertimbangkan untuk tarif baru atas Negara Cina bagi import magnet nadir bumi yang boleh mengancam keselamatan negara AS. Banyak pelabur menjangkakan Joe Biden akan mengambil pendekatan lebih baik untuk China, tetapi dia masih tidak melakukannya. Larangan Biden terhadap perlaburan Amerika di firma China bahkan lebih besar daripada pemerintahan trump.
Trading Plan Mingguan untuk
EURUSD
Pasaran kini sedang menunggu data inflasi AS dan mensyaurat ECB. Sekiranya kita dapati dua peristiwa penting ini sama seperti dua peristiwa sebelumnya, kita mungkin akan menyaksikan letupan pada 10-Jun nanti. Sebaliknya, penurunan berdasarkan khabar angin
 EURUSD
  dibawah 1.216 akan membolehkan kita membeli pasangan ini berdasarkan fakta.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.