2022.11.15
2022.11.15

Euro: masa untuk bersinar. Ramalan pada 15.11.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila hanya berita buruk yang ada, anda akan terbiasa dengannya. Berita positif menjadi sebab untuk optimis dan juga membuat spekulator menyingkirkan dolar AS sebagai matawang tempat selamat. Mari kita bincangkan topik ini dan membuat pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Euro
Ianya sukar untuk menjadi optimis sewaktu pandemik, inflasi tertinggi dalam beberapa dekad, kekurangan barangan, dan peperangan. Namun, apabila semua orang mengatakan bahawa keadaan itu tiada harapan, ada yang ingin percaya yang Fed akan dapat mengelakkan kemelesetan terima kasih kepada pasaran buruh yang kukuh. Cuaca panas itu akan membantu menyelamatkan kawasan euro daripada kemelesetan. Yang China boleh menamatkan sekatan Covid lebih awal daripada jadual. Berita optimis membolehkan
EURUSD
 melonjak ke paras tertinggi 3 bulan. Namun, tidak kah kenaikan EURUSD menjadi palsu?
Trend menurun
EURUSD
 adalah berdasarkan pada ramalan pesimistik. Ianya kekal begitu sekarang, tetapi permintaan terhadap euro meningkat secara mendadak apabila ada harapan. Bloomberg meramalkan kemelesetan dalam ekonomi AS pada separuh kedua 2023 dan kelembapan dalam GDP daripada 1.8% kepada 0.7%. Ramalan untuk kawasan euro (-0.1%) lebih teruk. Kemelesetan adalah sangat sederhana, jangkaan musim sejuk yang sederhana dan bantuan fiskal daripada kerajaan. Namun, terima kasih kepada senario terburuk, ekonomi akan menguncup sebanyak 3.3%. Sebagai hasil, GDP global boleh menguncup sebanyak 0.5% pada 2023, dengan pertumbuhan asas sebanyak 2.4%.
Dinamik ekonomi dunia

Sumber: Bloomberg.
Pandemik dengan ketara telah membentuk semula pasaran buruh, meningkatkan kadar pengangguran semula jadi. Indikator ini perlu untuk mengembalikan inflasi kepada sasaran 2% hingga 4% atau malah 5%. Dalam kes kedua, menurut model Bloomberg, Fed perlu menaikkan kadar dana persekutuan kepada 6%, yang boleh mencetuskan kemelesetan yang mendalam.
Ramalan Fed terkini
Sumber: Bloomberg.
Namun, pegawai FOMC dan didorong oleh kadar pengangguran semula jadi sebanyak 4%, di mana kos tertinggi peminjaman tidak akan mencapai 5%. Walaupun Jerome Powell berkata selepas mesyuarat FOMC November yang siling kadar lebih tinggi daripada 4.6% seperti yang dijangkakan oleh pegawai Fed, ianya mungkin berubah. Semuanya bergantung pada data. Ini ditegaskan oleh Naib Pengerusi Fed Lael Brainard. Pada pendapat beliau, kadar pengetatan kewangan yang lebih perlahan adalah diperlukan, kerana ianya akan memberi Fed lebih masa untuk mengkaji kesan sekatan ke atas ekonomi.
Nasib
EURUSD
 akan bergantung pada paras dan kelajuan kenaikan kadar Fed dan ECB, dan keputusan pengawal selia mengenai data yang masuk. Pasaran telah lama bersikap pesimis, jangan terkejut dengan reaksinya terhadap berita baik. Kemaraan euro mungkin berterusan dengan latar belakang peningkatan selanjutnya dalam selera risiko global. Namun, perlu diingati yang ekonomi AS masih kukuh, Fed masih belum menjalankan tugasnya, dan serangan dingin di Eropah boleh menyebabkan kepada krisis tenaga yang semakin mendalam.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Mempertimbangkan semua risiko, ianya munasabah untuk memasuki penjualan jangka pendek
EURUSD
 mengikuti penembusan tahap sokongan di 1.027. Sebaliknya, penembusan yang Berjaya pada rintangan di 1.036 akan mengukuhkan trend menaik dan membenarkan penambahan atau memasuki dagangan beli EURUSD.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.12.08
2022.12.08

Euro masih terlalu awal untuk bersorak. Ramalan pada 08.12.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila pasaran membuat kesilapan tentang kemelesetan dalam di Kawasan euro, ia telah membenarkan
EURUSD
 untuk menembusi trend. Mungkin mereka telah silap tentang kelembapan inflasi di AS? Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Euro
Peperangan di Ukraine dan krisis tenaga berkaitan telah menakutkan pelabur yang euro jatuh dibawah pariti berbanding Dollar AS disebabkan ketakutkan kepada kemelesetan mendalam di Kawasan euro. Malah, ia ternyata berbeza. Cuaca panas, bekalan LNG dari AS, Qatar dan negara lain, kapasiti penyimpanan yang tinggi menyebabkan harga gas lebih rendah. Faktor-faktor ini, bersama dengan kadar sekatan kewangan Fed yang perlahan, membalikkan trend menurun EURUSD.
Ekonomi Kawasan euro telah membuktikan ketahanan yang lebih tinggi kepada krisis tenaga. Ini telah dipastikan oleh peningkatan kepada ramalan pertumbuhan +0.3% QoQ bagi GDP Kawasan euro dalam suku ketiga. Berdasarkan kepada penganalisis Nomura, EURUSD sedang didagangkan dalam mod transaksi yang mengurangkan. Namun, masih akan berlaku kemelesetan. Tetapi terdapat petanda yang kemerosotan akan menjadi kurang mendalam dan berpanjangan dari yang dijangkakan. Inflasi itu akan lebih perlahan. Ini memberikan sebab untuk pembelian kedua-dua saham euro dan Eropah, yang pada penghujung tahun 2022 mengatasi prestasi rakan sejawatnya di AS.
Dinamik indeks saham AS dan Eropah
Sumber: Wall Street Journal.
Dalam November, aliran masuk modal kepada pegangan saham EFTs bagi pengeluar Kawasan euro tetapi denomisani di matawang lain telah meningkat kepada paras tertinggi semenjak permulaan 2021. Ini merupakan salah satu faktor yang menyumbang kepada pembalikan EURUSD.
Dinamik aliran masuk modal ETF di saham Eropah
Sumber: Wall Street Journal.
Namun, pasangan amat mengharapkan untuk pembalikan dovish. Peningkatan selera risiko global adalah berdasarkan pada harapan yang Fed akan mula memotong kadar seawal 2023. Faktor-faktor ini menyumbang kepada pertumbuhan indeks saham AS dan melemahkan kedudukan USD.
Malah, pelabur telah membuat dua kesilapan. Mereka menjangkakan pemulihan pasaran saham akan sepantas pada 2020. Mereka memberikan tumpuan kepada dasar kewangan dan tidak mengambil kira dasar fiskal. Societe Generale menggelarnya sebagai gajah di dalam bilik. Jika rancangan perbelanjaan kerajaan AS dan inflasi tinggi kekal, Fed akan terus menaikkan kadar. Ini akan diikuti oleh kemelesetan, pusingan baru rangsangan kewangan dan fiskal, dan kitaran baru.
Berdasarkan kepada lebih daripada 60% pakar Financial Times, kadar dana persekutuan akan meningkat kepada sekurang-kurangnya 5%. 20% responden meramalkan 5.5-6%. Manakala hanya 5% percaya kos pinjaman akan melebihi 6%. Pada bulan September, hanya satu daripada lima ahli ekonomi berpendapat kadar itu akan meningkat melebihi 5%.
Rali indeks saham mempunyai asas yang sangat lemah. Para pelabur menjangkakan pembalikan dovish, tetapi mereka lupa yang apabila Fed memudahkan dasar kewangan, ekonomi berada dalam kondisi yang lemah, jadi saham tidak boleh berkembang dengan pesat.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Risiko penurunan EURUSD kekal tinggi. Namun, dalam jangka masa pendek, pasangan itu cuba mencapai sempadan penyatuan (antara 1.044 dan 1.055) pada malam peristiwa penting dalam minggu yang berakhir pada 16 Disember. Pembelian pada penurunan dan penjualan pada kenaikan kekal relevan.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.10.27
2021.10.27

Euro masih tunggu dan lihat. Ramlaan pada 27.10.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
EURUSD
 secara semula jadi mengukuh menjelang acara penting. Harga tidak boleh keluar dari julat dagangan 1.16-1.166. Apa langkah seterusnya? Mari kita bincangkan prospek Forex dan membuat rancagan dagangan.
Ramalan Fundamental euro untuk hari ini
Terdapat terlalu banyak ketidakpastian dalam pasaran untuk menentukan arah aliran selanjutnya
EURUSD
. Saya tidak akan memasuki pasaran sekurang-kurangnya sehingga 28 Oktober, apabila Christine Lagarde akan cuba menyakinkan pelabur tentang keengganan ECB untuk menaikkan kadar faedah pada 2022 atau 2023. Tidak lama kemudian, Data KDNK AS untuk suku ketiga akan dikeluarkan. Walaupun jangkaan penunjuk yang perlahan daripada 6.7% kepada 2.8% oleh pakar Wall Street Journal, penyebaran ramalan adalah sangat luas (dari 0.8% kepada 5.1%) sehingga pasaran dibiarkan berteka-teki tentang apa yang sebenarnya berlaku dengan ekonomi AS?
Berdasarkan data yagn kukuh tentang jualan runcit, tuntutan pengangguran, PMI, harga perumahan yang sangat tinggi dan peningkatan aktiviti pengguna, ekonomi AS akan menunjukkan prestasi yang baik pada suku keempat. Selain itu, bilangan COVID-19 telah menurun, pelaporan korporat sangat mengagumkan (menurut FactSet, 81% daripada 144 syarikat
S&P 500
 telah mengatasi ramalan penganalisis). Jadi, indeks saham AS menemusi paras tertinggi sepanjang masa, menyokong kenaikan harga
EURUSD
. Ia adalah rekod yang tertinggi ke-57 S&P 500 yang menghalang euro daripada jatuh di bawah $1.16.
Pada masa yang sama, kekuatan ekonomi AS adalah sebab untuk menjangkakan pengetatan dasar monetary Fed dan menjual Tresuries. Dana lindung nilai mempunyai kedudukan menjual bersih tertinggi mereka pada Perbendaharaan 2 tahun sejak Oktober 2017. Walau bagaimanapun, jurang kedudukan antara pengurus aset dana lindung nilai adalah yang paling luas sejak 2016. Ini meningkatkan lagi ketidaktentuan menjadikan EURUSD kekal berkumpul dalam jangka pendek.
Dinamik Posisi Dalam Perbendaharaan
Sumber: Bloomberg
Euro ditekan oleh jangkaan nada dovish Christine Lagarde pada siding akhbar selepas mnsyaurat Majlis Tadbir akan datang. Pasaran kewangan berdegil mengabaikan kenyataan wakil ECB, termasuk Philip Lane dan terus menjangkakan kenaikkan harga pada akhir 2022 dalam petikan instrument dagangan. Lagarde harus menghalang pelabur. Adakah dia berjaya? ECB tidak merancang untuk mengetatkan keadaan kewangan, tetapi adakah Lagarde berjaya menyakinkan pelabur?
Jangkaan Pasaran untuk kadar ECB
Sumber: Bloomberg
Tambahan pula, “pound” tidak menyokong euro lagi. Semakin ramai pelabur meragui bahawa pengumuman Andrew Bailey bahawa Bank England akan dipaksa bertindak untuk membendung inflasi adalah benar. Pasaran kurang pasti bahawa BoE akan menaikkan kadar pada bulan November, yang akan menekan ke bawah sterling dan
EURUSD
.
Trading plan Mingguan EURUSD
Oleh itu, tidak jelas bagaimana pasaran akan bertindak balas terhadap mensyuarat ECB. Sukar untuk meramalkan data KDNK AS untuk suku ketiga. Adalah berisiko untuk berdagang di tengah-tengah ketidaktentuan dalam pasaran.
EURUSD
 seharusnya berkumpul dalam satu julat 1.1585-1.1625 menjelang mensyuarat ECB. Saya tidak mengesyorkan untuk memasuki perdagangan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.09
2022.06.09

Euro masuk sepenuhnya. Ramalan setakat 09.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Peralihan hawkish Fed pada musim luruh lalu mengukuhkan dolar AS. Pada musim bunga, perkara yang sama berlaku dengan ECB dan euro. Pelabur menantikan mesyuarat Majlis Tadbir. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan Fundamental Euro hari ini
Lebih mendesak menunjukkan Christine Lagarde, lebih digalakkan adalah kenaikan harga
EURUSD
. Presiden ECB beberapa hari lalu menggariskan rancangan untuk membawa kadar deposit keluar dari kawasan negatif menjelang akhir suku ketiga, tetapi keadaan sedemikian rupa sehingga hari ini ia boleh diselaraskan. Walaupun ahli ECB telah berulang kali mengatakan bahawa kadar itu tidak akan dinaikkan sebelum akhir QE, BMO Capital Markets memberi peluang 20% bahawa ia akan meningkat pada mesyuarat Majlis Tadbir Jun. Jika ya, euro akan melonjak kepada $1.1.
Untuk masa yang lama, ECB tidak mengiktiraf pecutan dan tempoh inflasi yang tinggi yang panjang, yang menjadikannya salah satu bank pusat yang paling dovish di dunia. Pada musim bunga, Christine Lagarde dan rakan-rakannya akhirnya menyedari bahawa ketidakaktifan yang berpanjangan akan membawa akibat yang buruk. Terdapat pergeseran hawkish, sama seperti apa yang berlaku dengan Fed musim luruh lalu. Kemudian dolar AS meningkat, dan kini euro meningkat.
Kedua-dua mata wang meningkat kerana rali hasil bon. Hasil 10 tahun Jerman telah meningkat pada kadar terpantas dalam satu abad dalam tempoh enam bulan yang lalu! Akibatnya, spread dengan hasil 10 tahun AS telah mengecil, menandakan
EURUSD
 sepatutnya didagangkan pada 1.09.
Dinamik EURUSD dan spread hasil AS-Jerman

Sumber: Bloomberg.
Pengetatan monetari Fed telah dinilai dalam kadar pertukaran USD. Pada masa yang sama, penganalisis menjangkakan ECB akan menaikkan kadar bukan sebanyak 15 mata asas, seperti yang sepatutnya pada Januari, tetapi sebanyak 135 mata asas. Selain itu, Janet Yellen bercakap mengenai pelonggaran tarif import China dengan memperluaskan senarai barangan yang tidak dikenakan duti. Pernah, perang perdagangan AS-China mengukuhkan mata wang dolar AS dengan ketara. Kini, AS sedang menuju ke arah globalisasi, menyokong mata wang ekonomi yang diterajui eksport.
Ramalan pakar untuk kadar faedah ECB
Sumber: Bloomberg.
Sebaliknya, pembeli euro harus mempertimbangkan pusingan baharu krisis tenaga pada akhir tahun 2022, krisis kos sara hidup dan stagflasi. Black Rock percaya ECB berada di landasan yang betul dengan inflasi, tetapi ekonomi yang rapuh dan sensitiviti negara yang banyak berhutang yang meningkat untuk menaikkan kadar akan memaksanya untuk memperlahankan pengetatan monetari. Syarikat itu bercakap tentang jeda pada 2023, tetapi pasaran lebih berminat dengan apa yang akan berlaku di sini dan sekarang.
EURUSD
 trading plan hari ini
Morgan Stanley melihat
EURUSD
 pada 1.1, manakala Rabobank mencadangkan pasangan itu harus dijual melainkan Christine Lagarde mengatakan sesuatu yang tidak dijangka. Pada masa ini, pelabur menjangkakan berakhirnya QE, pengetatan monetari pada bulan Julai, dan membawa kadar deposit dari kawasan sub-sifar menjelang akhir September. Euro memerlukan pemacu baru untuk menembusi $1.076. Jika tidak,
EURUSD
 boleh turun di bawah 1.065. Aliran masa depan euro akan jelas hanya apabila harga keluar dari koridor dagangan. Saya fikir pergerakan harga akan dihadkan oleh tahap $1.05 dan $1.09.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2020.12.07
2020.12.07

Euro menaik semasa keadaan tidak menentu. Ramalan pada 07.12.2020
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Tidak mungkin dalam 10 tahun akan datang, penurunan drastik nilai wang yang sama akan menjadi sifar. Jadi, kenaikan
S&P 500
 tidak akan berulang lagi. Kita harus memanfaatkan peluang yang ada. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan EURUSD.
Ramalan fundamental mingguan euro
Selagi kejutan ekonomi menyebabkan kekacauan di pasaran kewangan, laporan pekerjaan AS yang lemah akan menyokong pertumbuhan indeks saham, dan jangkaan pelonggaran monetari ECB akan mengukuhkan euro. Pelabur dengan cepat turut serta untuk mengikuti aliran menaik, dan sebabnya bukan kerana kegagalan analisis fundamental. Kenaikan
S&P 500
 tidak berpunca daripada prestasi ekonomi yang baik atau keuntungan korporat yang kukuh; sebabnya adalah dalam penurunan mendadak nilai wang menjadi hampir sifar. Tidak mudah untuk membayangkan bahawa sesuatu seperti ini akan berlaku lagi dalam dekad yang akan datang. Oleh itu, saham AS hampir tidak akan meningkat lebih tinggi tidak lama lagi. Pelabur mengambil kesempatan.
Laporan gaji bukan pertanian AS adalah yang paling lemah selama tujuh bulan terakhir (+245,000), yang menunjukkan bahawa Kongres AS harus menggunakan pakej rangsangan fiskal baru. Dalam keadaan seperti itu,
S&P 500
 mencapai tahap tertinggi sepanjang masa, dan
EURUSD
 terus berkembang. Kedua-dua pihak mencadangkan laporan pekerjaan AS yang lemah sebagai sebab untuk tindakan pantas dan tegas untuk memberikan sokongan yang diperlukan oleh ekonomi. Presiden Bank Rizab Persekutuan Chicago Charles Evans menyatakan bahawa, walaupun data pekerjaan AS lemah, dia tidak akan menyokong pengembangan monetari tambahan Fed kerana instrumen bank pusat kurang berkesan daripada rangsangan fiskal Kongres. Ekonomi AS memerlukan rangsangan dengan segera.
Kenaikan
S&P 500
 menekan dolar AS; USD telah ditutup dengan warna merah untuk minggu ketiga berturut-turut mencecah tahap terendah sejak April 2018. Saingan dolar mencapai tahap tertinggi baru. ECB, prihatin dengan deflasi, tidak mahu euro terus mengukuh. Walau bagaimanapun, potensi peningkatan rangsangan monetari tidak menghalang kenaikan harga
EURUSD
 Namun, kita harus ingat bahawa kenaikan euro disebabkan oleh kelemahan dolar dan bukannya kekuatan euro.
Dinamik mata wang utama dunia

Sumber Financial Times
Jelas, jika alasan kenaikan indeks saham dapat ditemukan dalam penurunan mendadak dalam nilai wang menjadi sifar dan vaksin, maka tanpa normalisasi dasar monetari Fed dan masalah dengan vaksinasi, S&P 500 tidak boleh memulai pembetulan mendalam. Rizab Persekutuan tidak akan menggunakan sekatan wang sehingga sekurang-kurangnya 2022-2023, oleh itu kenaikan saham dan
EURUSD
 boleh berharap pada kelewatan proses vaksinasi atau penolakan oleh penduduk. Vaksin baik untuk dunia tetapi buruk untuk dolar AS.
Pelan perdagangan mingguan
EURUSD
Dalam keadaan sekarang, ECB sukar menghentikan kenaikan euro. Harga
EURUSD
 sudah termasuk kemungkinan pengembangan QE sebanyak €500 bilion dan pelanjutan program pembelian aset selama enam bulan lagi pada mesyuarat ECB Disember. Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, Bloomberg mencadangkan QE harus dilanjutkan selama dua belas bulan lagi. Sekiranya maklumat itu disahkan, pembetulan jangka pendek
EURUSD
 boleh menurunkan pasangan di bawah sokongan pada 1.212 dan 1.208, yang harus dibeli. Saya cadangkan memasuki posisi beli pada kejatuhan harga.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.01
2022.09.01

Euro melawan angin. Ramalan pada 01.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Penstabilan harga gas telah mengubah peraturan permainan untuk
EURUSD
. Pecutan inflasi Eropah dan pengetatan agresif dasar monetari ECB tidak lagi dilihat sebagai laluan kepada kemelesetan. Bagaimanakah ini akan menjejaskan euro? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan euro
Persekitaran global menguntungkan dolar AS. Indeks saham AS memaparkan Ogos terburuk dalam tujuh tahun yang lalu. Hasil Perbendaharaan semakin meningkat. Peluang kenaikan kadar dana persekutuan sebanyak 75 mata asas telah meningkat kepada 74% dan ahli FOMC terdengar hawkish. Semua faktor ini sepatutnya menghantar
EURUSD
 turun. Walau bagaimanapun, berikutan penurunan kepada pariti, euro meningkat kepada rintangan pada $1.008, tetapi harga tidak menembusi rintangan.
Pada pandangan pertama, euro berkembang di tengah-tengah pecutan inflasi kawasan euro ke paras tertinggi baharu sepanjang masa sebanyak 9.1% pada bulan Ogos, komen hawkish ECB, dan reaksi bank dan pasaran derivatif.
Dinamik inflasi kawasan euro
Sumber: Financial Times.
Hakikat bahawa harga di Eropah berkembang lebih cepat daripada di Amerika Syarikat tidak dapat disedari. Presiden Deutsche Bundesbank, Joachim Nagel, mendakwa bahawa Bank Pusat Eropah memerlukan kenaikan kadar yang kukuh pada bulan September dan pergerakan yang luas sepatutnya dijangkakan dalam beberapa bulan akan datang. Pasaran derivatif membuat pertaruhan pada kenaikan kadar 75 mata asas pada mesyuarat ECB seterusnya. Bank seperti JP Morgan, Goldman Sachs dan Bank of America menyokong idea ini.
Walau bagaimanapun, jangkaan pasaran tidak boleh berubah dalam masa yang singkat. Sebelum Jackson Hole, pelabur yakin bahawa ECB tidak boleh mempengaruhi harga tenaga yang mendasari rekod pecutan inflasi, jadi mengetatkan dasar monetari akan mencetuskan atau memperdalam kemelesetan.
EURUSD
 jatuh secara aktif, yang dibantu oleh rali dalam hasil Perbendaharaan dan kejatuhan indeks saham AS.
Proses-proses ini masih berlaku, juga disebabkan oleh Presiden Fed Cleveland Loretta Mester, yang berpendapat kadar dana persekutuan akan mencapai 4% dan kekal di sana sehingga akhir 2023. Walau bagaimanapun, dolar AS tidak disokong seperti dahulu..
Pada pandangan saya  kestabilan
EURUSD
 hasil daripada pasaran gas dan kitaran ekonomi yang ketinggalan di Eropah berbanding Amerika Syarikat. Berikutan rali, niaga hadapan gas menjadi stabil, mencadangkan sudut pandangan yang berbeza mengenai dasar monetari ECB.
Dinamik EURUSD dan harga gas

Sumber: Trading Economics.
Jika inflasi di kawasan euro lebih tinggi daripada di Amerika Syarikat dan belum mencapai kemuncaknya, maka ECB mungkin menaikkan kadar sebanyak 75 mata asas bukan sahaja pada bulan September tetapi juga pada bulan Oktober. Fed, sebaliknya, akan memperlahankan kadar pengetatan monetari. Jika harga gas turun dan blok mata wang berjaya mengelakkan kemelesetan, hasil bon Jerman akan meningkat lebih cepat daripada AS, yang akan menyokong pembetulan menaik EURUSD.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Jangkaan pembukaan semula Nord Stream dan mesyuarat ECB yang akan datang boleh menaikkan euro. Melainkan jika
EURUSD
 jatuh di bawah pariti, anda harus membeli.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Euro melemah. Ramalan pada 26.01.2021

2021.01.26
2021.01.26

Euro melemah. Ramalan pada 26.01.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pengenalan vaksin yang perlahan menjadikan kenaikan
EURUSD
 terhalang. Harus memulakan pembetulan ke bawah. Adakah kenaikan harga euro telah berakhir? Atau adakah peluang untuk membeli mata wang Eropah dengan harga yang rendah? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental mingguan euro
Sekiranya ketamakkan menguasai pasaran, pedagang mata wang mengikuti keraguan mereka.
EURUSD
 tidak naik walaupun di tengah kenaikan
S&P 500
 dan penurunan hasil Perbendaharaan AS. Masa depan tidak kelihatan cerah seperti pada bulan November-Disember. Penolakan syarikat gergasi farmasi Merck untuk mengembangkan vaksinnya sendiri dan kenyataan oleh AstraZeneca bahawa penghantaran ke EU akan lambat dari ramalan yang menekan euro.
Biro Analisis Dasar Ekonomi Belanda melaporkan bahawa, pada akhir tahun 2020, jumlah perdagangan antarabangsa untuk pertama kalinya dalam beberapa bulan melebihi tahap yang berlaku setahun sebelumnya (+1.5%), yang membuktikan analisis Forex saya betul . Pada bulan November-Disember
EURUSD
 berkembang di tengah keyakinan bahawa kemenangan segera terhadap COVID-19, pembukaan ekonomi, dan pemulihan PDB global dan perdagangan antarabangsa. Pemacu utama pertumbuhan perdagangan antarabangsa pada awal Disember adalah pengeluaran industri, yang hanya 1.6% lebih rendah daripada pada akhir 2019 di kawasan euro (5.4% lebih rendah di AS).
Pada bulan Januari, menjadi jelas bahawa vaksinasi tidak secepat yang diharapkan, negara-negara di kawasan euro melanjutkan perintah berkurung, dan PDB tidak akan pulih. Petunjuk utama Bloomberg menunjukkan bahawa aktiviti ekonomi semakin perlahan. PMI pembuatan adalah satu-satunya petunjuk yang harus meningkat, tetapi permintaan yang lemah membebani gudang. Tidak menghairankan bahawa perdagangan antarabangsa tidak berkembang.
Dinamik aktiviti ekonomi
Sumber: Bloomberg
Oleh itu, idea pelaburan November-Disember tidak berkesan. Euro tidak berkembang, walaupun indeks saham AS melambung tinggi (pelabur malah menyindir bahawa penurunan bukan sahaja yang menjual ekuiti, tetapi yang mempunyai stok kurang daripada 75% dalam portfolio). Penurunan hasil Perbendaharaan AS, yang berpotensi melemahkan dolar, tidak menyokong euro. Pelabur membeli bon kerajaan AS kerana mereka meragui kelulusan pakej rangsangan fiskal $1.9 trilion oleh Kongres dan pemulihan ekonomi AS. Selain itu, kadar TIPS yang rendah dan jangkaan inflasi yang semakin meningkat mewujudkan persekitaran yang baik untuk stok teknologi, yang dibuktikan oleh sejarah.
Dinamik hasil Perbendaharaan
Sumber: Wall Street Journal
Satu-satunya perkara yang menahan penurunan
EURUSD
 sekarang adalah potensi nada “dovish” Fed. Jerome Powell kemungkinan akan membantah kenyataan ahli FOMC individu mengenai pengurangan QE di masa depan. Tidak ada yang mahu kemarahan tahun 2013 berulang.
Pelan perdagangan mingguan
EURUSD
Saya masih percaya bahawa euro akan mencapai $1.25. Kemanusiaan akan mengalahkan wabak itu, dan rancangan November boleh menjadi kenyataan. Sekejap lagi. Sementara itu, komen Jerome Powell pada sidang media berikutan pertemuan FOMC Januari dapat menurunkan
EURUSD
 di bawah sokongan utama pada 1.208-1.2085, memulakan pembetulan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.12
2022.05.12

Euro melihat ke belakang. Ramalan setakat 12.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Laporan inflasi AS untuk April memaksa Fed untuk menaikkan kadar sebanyak setengah mata pada mesyuarat FOMC akan datang. Bank pusat AS tidak mempunyai halangan, tidak seperti ECB. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental euro mingguan
Perkaranya bukan sama ada inflasi AS telah mencapai kemuncaknya, tetapi seberapa cepat ia akan menurun. Itulah yang pelabur bimbang. Jika harga pengguna menurun dengan pantas daripada paras tertinggi pada 8.5%, kadar muktamad Fed akan lebih rendah daripada yang dijangkakan pada masa ini. Ia akan menyokong pasaran saham dan kenaikan harga
EURUSD
. Walau bagaimanapun, laporan CPI AS untuk April tidak memberikan sokongan sedemikian.
Inflasi menjadi perlahan kepada 8.3%. Inflasi dalam sektor perkhidmatan mula pesat dan jelas datang dari pasaran buruh, di mana terdapat peningkatan guna tenaga sebanyak 400,000 atau lebih untuk bulan ke-12 berturut-turut. Trend ini menaikkan gaji dan menaikkan harga pengguna. Berdasarkan data April, CPI berkemungkinan besar untuk menarik dataran tinggi hampir 8% daripada mula jatuh dengan pantas. Jika ya, Fed terpaksa menaikkan kadar dana persekutuan secara agresif. Tekanan harga tinggi yang berterusan untuk masa yang lama bermakna kos pinjaman di AS mungkin melonjak kepada 4% dalam tempoh 12-18 bulan akan datang dan bukannya jangkaan 3%-3.25%. Ia adalah berita baik untuk dolar AS.
Dinamik dan struktur inflasi AS
Sumber: Bloomberg
8.3% semasa untuk inflasi adalah sebab yang serius untuk menaikkan kadar sebanyak 50 mata asas pada mesyuarat FOMC seterusnya. Malah penjaja utama, Presiden Fed St. Louis James Bullard, selepas penerbitan laporan CPI, berkata beliau tidak nampak sebab untuk kenaikan 75 mata asas. Bullard tidak melihatnya pada peringkat ini. Beliau masih menjangkakan kos pinjaman akan mencapai 3.5% menjelang akhir 2022.
Walaupun Fed taksub dengan inflasi dan tidak memberi perhatian kepada sama ada kelembapan dalam KDNK AS atau kejatuhan indeks saham atau keluk hasil yang mendatar, ECB terpaksa bertindak dengan berhati-hati. Kawasan euro berdekatan dengan pusat konflik bersenjata di Ukraine, dan ia bergantung kepada minyak dan gas Rusia, menghadapi krisis tenaga yang berkaitan. Semua faktor ini meningkatkan risiko kemelesetan dan stagflasi. Jika Bank Pusat Eropah mula menaikkan kadar secara agresif dalam keadaan sedemikian, ini akan meningkatkan hasil bon Eropah, menjadikan kemelesetan ekonomi bermula lebih awal.
Dinamik kadar faedah bank pusat
Sumber: Bloomberg
Menurut Amundi, pengurus aset terbesar Eropah untuk €2 trilion, memandangkan ECB memberi tumpuan untuk mengekalkan kos pinjaman daripada mengekang inflasi,
EURUSD
 akhirnya akan mencapai pariti. Jika Bank Pusat Eropah bertujuan untuk menekan CPI, ia akan menaikkan kadar kepada 1.5% pada 2022. Namun, kadar faedah hanya akan keluar dari zon negatif tahun ini. Pada pendapat saya, terdapat sedikit makna dalam ramalan ini. Suatu ketika, Christine Lagarde terpaksa meminta maaf selepas dia berkata bahawa bukan peranan ECB untuk "menutup penyebaran" dalam pasaran hutang kerajaan. Malah, adalah penting untuk mengekalkan hasil bon kawasan euro yang rendah, terutamanya dalam persekitaran semasa.
Trading plan Mingguan EURUSD
Walaupun ECB harus bertindak dengan mata kepada ekonomi, menghadapi risiko kemelesetan, Fed boleh meningkatkan kadar faedah sehingga 4%. Oleh itu, aliran menurun
EURUSD
 mungkin akan berterusan. Jika harga menembusi sokongan pada 1.049, seseorang boleh mempertimbangkan untuk memasuki short dengan sasaran pada 1.041 dan 1.031.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.06
2022.07.06

Euro melihat ke dalam dasar. Ramalan setakat 06.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Krisis tenaga, kapasiti terhad ECB, dan kemungkinan kemelesetan global yang semakin meningkat telah menyebabkan
EURUSD
 turun ke paras terendah sejak 2002. Adakah euro akan pulih atau terus jatuh? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
Euro ditekan ke bawah manakala dolar mengukuh. Risiko kemelesetan global yang akan berlaku semakin tinggi, Fed bertekad untuk mengekang inflasi, dan ECB terbelah antara harga tertinggi rekod, kelembapan KDNK, dan potensi kegawatan dalam pasaran kawasan euro.
EURUSD
 turun ke paras terendah 20 tahun.
Dalam masa krisis, orang ramai sanggup membeli dolar. Model Bloomberg memberi peluang 38% untuk kemelesetan di AS, dan satu lagi penyongsangan keluk hasil menambah panik. Jurang yang mengecil antara hasil Perbendaharaan 10 dan 2 tahun di bawah sifar telah meramalkan kemerosotan dengan betul sepanjang setengah abad yang lalu dengan selang masa selama 2 tahun. Dolar AS tidak akan begitu kuat jika ia hanya mengenai AS. Di negara lain, keadaan lebih teruk. Sepanjang enam belas hari yang lalu, harga gas di kawasan euro telah melonjak sebanyak 100%, jadi
EURUSD
 jatuh ke paras terendah sejak Disember 2002 boleh menjadi petunjuk tentang apa yang akan berlaku pada musim luruh apabila bekalan gas Rusia ditutup.
Daya tahan relatif ekonomi AS terhadap krisis tenaga, pekerjaan yang kukuh, dan kehadiran kusyen tunai untuk isi rumah Amerika membolehkan Fed bertindak secara agresif. Dari awal wabak hingga akhir 2021, penduduk mengumpul simpanan tambahan sebanyak $2.7 trilion. Keluarga hanya membelanjakan kira-kira $114 bilion setakat ini, menurut Moody's Analytics. Ya, kemelesetan AS mungkin berlaku, tetapi ia akan menjadi sederhana. Walau bagaimanapun, katakan Fed membuat jeda dalam pengetatan monetari terlalu awal dan tidak mengekang jangkaan inflasi. Dalam kes itu, ekonomi AS akan kembali ke tahun 1970-an apabila kekurangan keazaman bank pusat menyebabkan keperluan untuk menggunakan kitaran pengetatan monetari lain yang lebih agresif. Itu mengakibatkan kadar pengangguran tertinggi sejak Kemelesetan Besar.
Dinamik dalam jangkaan inflasi di AS
Sumber: Wall Street Journal.
Kesilapan pengetatan monetari yang tidak mencukupi akan membawa akibat yang serius, yang Fed sedia maklum. Walaupun pasaran niaga hadapan telah mengurangkan ramalannya untuk kadar dana persekutuan pada 2022 daripada 3.9% kepada 3.3% sejak tiga minggu lalu, ia masih tinggi! Sebaliknya, jangkaan kadar deposit ECB jatuh daripada +190 mata asas kepada +135 mata asas dalam tempoh yang sama. Kadar faedah ECB hampir tidak akan mencapai 1%, manakala kadar AS akan melebihi 3%. Ia adalah sebab untuk menjual
EURUSD
.
Kapasiti ECB adalah terhad. Program anti-pecah yang sedang dibangunkan mungkin menghadapi halangan undang-undang dan politik. Jerman dan Belanda telah pun memberi amaran bahawa ECB tidak seharusnya menggalakkan keletihan fiskal atau menikmati pembiayaan kewangan kerajaan, yang bertentangan dengan perjanjian dengan EU.
Pelan Dagangan Mingguan
EURUSD
 tradi
Masa depan euro kelihatan suram. Mizuho melihat pariti dengan dolar AS hanya menunggu masa, manakala Nomura menjangka pasangan itu turun kepada 0.95. Saya mengesyorkan memegang posisi jualan
EURUSD
 yang dimasukkan
pada tahap 1.0415
 dan menambahnya pada pembetulan.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.11.09
2021.11.09

Euro melihat kebelakang. Ramalan setakat 09.11.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun
EURUSD
 naik ke bahagian bawah angka 16, aliran menurun hampir tidak akan meningkat. Pendekatan Fed dan ECB terhadap monetari kelihatan terlalu berbeza. Bagaimanakah perbezaan akan menjejaskan euro? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan Euro
ECB menghabiskan sebahagian besar dekad yang lalu bergelut untuk mengelakkan deflasi gaya Jepun, dan keengganannya untuk menaikkan kadar tidak lebih daripada masa yang lampau. Philip Lane, ketua ekonomi Bank Pusat Eropah menyatakan bahawa harga pengguna kawasan euro telah purata 0.9% dari 2014 hingga 2019. Oleh itu, berdasarkan dasar inflasi simetri, walaupun pada paras semasa 4.1% ia tidak mencapai sasaran Bank Pusat Eropah sebanyak 2%. Lane percaya adalah tidak produktif untuk mengetatkan dasar monetari pasa pesimpangan semasa.
Tidak lama dahulu, Christine Lagaarde berkata bahawa tiga kriteria yang diperlukan untuk kenaikan kadar tidak akan dipenuhi tahun depan. Nada yang dovish Presiden ECB, walaupun khabar angin yang disebarkan oleh media mengenai dakwaan perpecahan di kalangan ahli ECB, menjadikan dasar monetari lebih daripada telus. Kedudukan Fed sangat berbeza. Pasaran buruh dan perumahan yang lebih fleksibel di Amerika Syarikat berbanding kawasan euro meningkat risiko lingkaran harga gaji yang mapan sendiri yang memaksa pegawai Fed untuk bersikap hawkish.
Menurut Federal Reserve Bank New York, jangkaan inflasi AS untuk tahun hadapan meningkat kepada rekod tertinggi baharu sebanyak 5.7% pada Oktober 2021. Jangkaan inflasi tiga tahun ke hadapan adalah sehingga 4.2%. Ini adalah tahap tertinggi sejak permulaan tinjauan pada tahun 2013.
Dinamik Jangkaan Inflasi AS

Sumber: Bloomberg
Dalam persekitaran sedemikian, adalah wajar untuk mencadangkan pengetatan monetari. Naib pengerusi Rizab persekutuan, Richard Clarida, berkata “syarat yang diperlukan” untuk kadar faedah meningkat akan dipenuhi menjelang akhir 2022. Kadar pengangguran akan turun kepada 3.8% dariapda paras semasa 4.6%, seperti unjuran yang dicadangkan, dan kadar inflasi akan melebih sedikit daripada sasaran 2%. Presiden Bank Rizab Persekutuan St Louis james Bullard berkata beliau menjangkakan Fed akan menaikkan kadar faedah dua kali pada tahun 2022, memandangkan pasaran pekerjaan sudah begitu ketat sehingga menambah inflasi melalui kenaikan gaji.
Oleh itu, Fed dan ECB berpegang pada pandangan yang sama sekali berbeza tentang kadar faedah dan perbezaan dalam dasar monetari adalah untuk menyokong penurunan
EURUSD
. Aliran menurun dolar euro kelihatan kukuuh, seperti yang jelas daripada instrument pasaran bon dan derivative. Bedasarkan swap kadar faedah, euro akan terus jatuh.
Dinamik EURUSD dan spread swap kadar faedah
Sumber: Nordea Markets
Trading plan Mingguan EURUSD
Sebarang arah aliran disertakan dengan pembetulan.
S&P 500
 telah mencecah paras tertinggi sepanjang masa untuk sesi kelapan berturut-turut, dan hasil perbendaharaan sebenar menurun, yang menggalakkan kenaikan harga
EURUSD
 untuk meneruskan kenaikan dalam jangka pendek. Walau bagaimanapun ini tidak menjejaskan prospek jangka sederhana dan panjang dolar euro. Ia masih relevan untuk menjual dolar AS pada kenaikkan harga diikuti dengan lantunan daripada rintangan pada $1.161 dan $1.1625. Sebab asas untuk memasuki posisi penjualan
EURUSD
 ialah data inflasi AS yang kukuh untuk bulan Oktober.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.10.27
2022.10.27

Euro melihat penamat. Ramalan pada 27.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Dolar AS kelihatan tidak dapat dikalahkan. Walau bagaimanapun, apabila pemacu baru muncul, keadaan pasaran boleh berubah secara radikal. Pelabur percaya bahawa wajar untuk menjual USD pada akhir kitaran kenaikan kadar. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan mingguyan fundamental euro
Euro semakin meningkat!
EURUSD
 telah mencecah paras tertinggi sejak enam minggu yang lalu, walaupun hasil Perbendaharaan menurun, dan indeks saham AS telah jatuh di tengah-tengah laporan korporat yang lemah bagi syarikat gergasi seperti Alphabet dan Microsoft. Sebab utama ialah...Bank of Canada, yang menambah 50 mata asas kepada kadar semalaman dan bukannya 75 mata asas yang dijangkakan oleh pasaran derivatif dan mula bercakap tentang penghujung kitaran pengetatan monetari. Jika ya, Fed boleh melakukan perkara yang sama. Adakah masa untuk menjual dolar?
Pusat bank diketahui mengulangi tindakan satu sama lain. Fed biasanya memberikan contoh, tetapi apabila bank pusat lain mula bertindak kurang agresif, Fed juga boleh menjadi perlahan. Pelabur kini menjangkakan kelembapan atau bahkan berakhirnya kitaran pengetatan monetari global, yang menyokong aset berisiko dan menekan aset selamat. Pada masa yang sama, pasaran melihat anjakan dovish bukan sebagai kadar memuncak atau penurunan tetapi sebagai kelembapan dalam kadar pengetatan monetari.
Jelas sekali, kedua-dua Reserve Bank of Australia dan Bank of Canada bimbang tentang kestabilan ekonomi negara mereka. Kadar kenaikan memberi kesan kepada mereka dengan selang masa, jadi untuk mengelakkan kemelesetan, mereka tidak seharusnya pergi terlalu jauh. Perkara yang sama berlaku untuk Fed kerana, mengikut petunjuk pasaran bon, kemelesetan semakin hampir dan lebih dekat. Akhirnya, keluk hasil yang dijejaki Fed untuk bon 10 tahun dan bil 3 bulan telah terbalik. Apabila keluk hasil di bawah sifar, ia juga menandakan penghujung hampir kitaran kenaikan kadar dana persekutuan.
Dinamik keluk hasil AS

Sumber: Bloomberg.
Sudah tentu, euro akan meningkat begitu tinggi tetapi untuk jangkaan mesyuarat ECB dan pelonggaran krisis tenaga, yang mengurangkan risiko kemelesetan dalam ekonomi kawasan euro. Cuaca panas yang luar biasa, pengurangan berkaitan dalam permintaan untuk gas, import LNG yang berat, dan peningkatan 94% dalam penghunian storan di EU telah menurunkan harga gas sebanyak 70% daripada paras tertinggi Ogos. Inflasi juga boleh turun, dan kemelesetan di kawasan euro boleh dielakkan.
ECB juga menyumbang kepada rali
EURUSD
. Pengawal selia bersedia untuk menaikkan kadar deposit sebanyak tiga perempat mata dan mula membuka kunci kira-kira, yang telah meningkat kepada €8.8 trilion. Ini dilihat sebagai faktor kenaikan harga untuk euro. Pelabur juga menjangkakan Majlis Pentadbiran akan meningkatkan kos pinjaman pada mesyuarat ECB Disember kerana petunjuk beberapa pegawai.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Tindakan hawkish ECB mestilah telah diberi harga, sepenuhnya atau sebahagian, dalam sebut harga
EURUSD
. Oleh itu, pelabur mungkin mula menjual euro berdasarkan fakta selepas membeli berita. Jika harga turun di bawah sokongan pada 1.002, seseorang boleh mempertimbangkan untuk memasuki posisi jualan. Sebaliknya, pelabur boleh berhati-hati dan menunggu mesyuarat Fed pada awal November, yang memberikan alasan untuk membeli euro sehingga $1.011 dan $1.015 dalam jangka pendek.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.10.19
2022.10.19

Euro melihat siling. Ramalan pada 19.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sejauh mana bank pusat akan pergi untuk mengawal inflasi? Patutkah ECB bertindak agresif seperti Fed? Di manakah siling kadar faedah? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan euro
Ekonomi AS dan kawasan euro kelihatan serupa. Kedua-duanya besar dan kelihatan kuat, tetapi strukturnya pada asasnya berbeza. Ekonomi AS jauh lebih panas daripada kawasan euro. Inflasi teras AS telah mencecah 6.6%, tertinggi dalam 40 tahun, manakala inflasi kawasan euro ialah 4.8%. Pada masa yang sama, harga pengguna di Eropah lebih tinggi daripada di Amerika Syarikat. Kenaikan harga pengguna kawasan euro berpunca daripada harga gas, yang kini semakin rendah, memudahkan ECB menyelesaikan masalah inflasi yang tinggi. Bagaimanakah ini akan menjejaskan
EURUSD
?
Katakan permintaan domestik dalam blok mata wang lebih lemah daripada Amerika, dan kejutan bekalan akibat perang di Ukraine dan krisis tenaga adalah lebih besar. Dalam kes itu, Pusat Bank Eropah mesti berhati-hati untuk tidak pergi terlalu jauh. Kesan mengetatkan dasar monetari nyata dengan selang masa. Jadi, ekonomi kawasan euro boleh mengalami pengetatan keadaan kewangan apabila inflasi jauh lebih rendah.
Dinamik keadaan kewangan
Sumber: Financial Times.
Dinamik keadaan kewangan Pakar Reuters meramalkan bahawa siling kadar deposit ECB 2.5% jauh lebih rendah daripada kadar dana persekutuan. Ini bukan sahaja kerana Fed memulakan pengetatan monetari lebih awal daripada ECB. Fed mesti bertindak lebih agresif kerana ekonomi AS terlalu panas. Walau bagaimanapun, ECB dijangka bertindak lebih tegas, khususnya, untuk menaikkan kadar faedah sebanyak 75 mata asas pada mesyuarat Oktober.
Pengawal selia dipaksa untuk menjadi agresif dalam jangka pendek untuk menambat jangkaan inflasi. Namun, disebabkan oleh pelbagai faktor yang mendasari kenaikan harga, dasar monetari di kawasan euro berkemungkinan akan kekal longgar dalam jangka panjang. Seperti sebelum wabak.
Bagi AS, kedua-dua pasaran dan Bloomberg, menjangkakan kelembapan ketara dalam inflasi pada tahun 2023. Pelabur, seolah-olah, percaya pada keazaman Fed untuk mengurangkan inflasi, tetapi mereka masih mengharapkan anjakan dovish. Harapan ini telah terbukti salah berkali-kali, tetapi indeks saham dan
EURUSD
 harus diperbetulkan dari semasa ke semasa.
Dinamik jangkaan untuk inflasi AS

Sumber: Bloomberg.
Oleh itu, kemungkinan ECB akan memperlahankan sekatan monetari lebih cepat daripada Fed adalah lebih tinggi kerana Pusat Bank Eropah tidak perlu menaikkan kadar setinggi di AS. Pada masa yang sama, pasaran akan terus bergantung pada peralihan dovish Fed, yang nampaknya tidak bijak. Semua ini menunjukkan bahawa aliran menurun
EURUSD
 kekal kukuh, tetapi peluang pembetulan meningkat dari semasa ke semasa.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Sebab kenaikan EURUSD semasa adalah penurunan harga gas, penstabilan pasaran kewangan UK, dan jangkaan kenaikan kadar ECB pada 27 Oktober. Jika
EURUSD
 bersatu di atas 0.985, strategi yang menguntungkan akan dijual pada lantunan daripada rintangan pada 0.989, 0.992, dan 0.995.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Euro melonjak. Ramalan pada 02.12.2020

2020.12.02
2020.12.02

Euro melonjak. Ramalan pada 02.12.2020
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Mata wang tunggal Eropah telah memuaskan para pembeli di tengah kenaikan risiko global dan meneruskan perbincangan di Kongres mengenai rangsangan fiskal AS yang baru. Ke mana EURUSD akan pergi? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental euro bulanan
COVID-19 telah menjadi bencana, tetapi pengembangan vaksin memberi impak dan berita baik. Kejatuhan ekonomi daripada wabak itu tidak begitu mengerikan seperti yang diramalkan enam bulan yang lalu. Tambahan pula, seorang lelaki yang sesuai telah menjadi presiden AS. Ya, masih ada akibat ekonomi dari pandemik itu, tetapi ekonomi global dapat mengatasi krisis dalam keadaan yang lebih baik daripada yang dikhawatirkan oleh banyak orang. Pedagang mempunyai banyak alasan untuk bersikap optimis, dan mereka bergegas membeli.
S&P 500
 pada tahun 2020 memecahkan rekod untuk kali ke-27,
Nasdaq Composite
 - untuk kali ke-46. EURUSD, yang berkait rapat dengan indeks saham AS, telah menembusi tahap 1.2 pada percubaan kedua dan mencapai tahap tertinggi sejak Mei 2018.
Ketidakpastian yang disebabkan oleh wabak ini sangat kuat sehingga OECD menyampaikan dua ramalan pada musim panas. Tidak ada ramalan yang lebih baik. Yang pertama mencadangkan satu kejutan dari COVID-19; kerosakan berganda yang kedua tersirat. Pada bulan November, data ekonomi global ternyata lebih kuat daripada kedua-dua ramalan tersebut dan telah menyokong peningkatan risiko global.
Ramalan OECD

Sumber: Financial Times
Menurut ukuran OECD, banyak ekonomi dunia tidak akan pulih ke tahap sebelum krisis pada tahun 2021. Pengenalan vaksin tidak bermaksud bahawa semuanya akan baik dalam sebulan. Walaupun begitu, keadaan ekonomi bertambah baik dan akan bertambah baik. Ramalan untuk KDNK global untuk tahun depan dikurangkan dari 5% hingga 4.2%. Bagi pertumbuhan AS - dari 4% hingga 3.2% bagi pula Eropah - dari 5.1% menjadi 3.6%. OECD menjangkakan ekonomi AS akan pulih pada akhir 2021. Prospek kawasan euro lebih buruk. Hanya Jerman yang dikatakan dapat mendekati tahap sebelum krisis. KDNK Jerman dijangka hanya 1.7% lebih rendah daripada suku keempat.
Saya rasa laporan seperti itu tidak menjadi alasan untuk menjual EURUSD. Pertama, semakin rendah ramalannya, semakin mudah untuk mengatasinya, seperti yang berlaku di kawasan euro pada tahun 2017. Kedua, OECD cukup optimis terhadap pertumbuhan ekonomi China, yang sangat mempengaruhi kawasan euro. KDNK China dapat berkembang sebanyak 10% pada 2020-2021. Dan akhirnya,
seperti yang telah kita bahas
, pertumbuhan industri dan permintaan asing yang meledak menyokong negara dan wilayah yang diterajui eksport. PMI Pembuatan Global JP Morgan kini merupakan salah satu yang terbaik dalam satu dekad, dan PMI IHS Market Composite berkembang untuk bulan ketujuh berturut-turut.
Dinamik PMI Pembuatan

Sumber: Bloomberg
Laporan OECD mendorong membeli saham AS. Selain itu, ketua pengatur ubat UE mengatakan bahawa rakan Pfizer, BioNTech, dan pembuat ubat AS Moderna telah memohon persetujuan vaksin mereka. Selanjutnya, Kongres AS telah meneruskan perbincangan mengenai rangsangan fiskal yang baru. Cadangan baru kumpulan bipartisan adalah $ 908 bilion. Ingat, sebelumnya, Demokrat menegaskan sejumlah $ 2.4 trilion; Republikan bersedia memberikan hanya $ 650 bilion untuk ekonomi.
Pelan perdagangan EURUSD bulanan
Oleh itu,
ramalan
 saya yang menunjukkan julat dagangan
EURUSD
 bergerak dari 1.16-1.2 ke 1.18-1.22 menjadi kenyataan. Harga telah membuat penembusan di atas 1.2 dan naik ke sempadan atas chanel perdagangan. Saya mencadangkan membeli euro semasa pembetulan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Euro melulu. Ramalan setakat 25.08.2022

2022.08.25
2022.08.25

Euro melulu. Ramalan setakat 25.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kenaikan
EURUSD
 sebelum ucapan Jerome Powell di Jackson Hole adalah petanda buruk. Penstabilan harga boleh diikuti dengan tindak balas yang kuat terhadap ucapan Pengerusi Fed. Dan ucapan mestilah hawkish. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan mingguan fundamental Euro
Pelabur yakin bahawa ucapan Jerome Powell di Jackson Hole akan menyebabkan kejutan sebenar dalam pasaran kewangan. Untuk masa yang lama, pasaran telah berdagang berdasarkan jangkaan, dan mereka sedang menunggu fakta sekarang. Seseorang tidak seharusnya menentang Fed, dan rancangan Fed tidak seharusnya berubah, menyokong penurunan harga EURUSD.
Walau apa pun derivatif CME yang melampau, sama ada mengurangkan kemungkinan kenaikan 75 mata asas dalam kadar dana persekutuan pada bulan September daripada 70% kepada 40%, kemudian sekali lagi meningkatkan kemungkinan melebihi 50%, keputusan akhir Fed akan bergantung pada laporan inflasi bulan Ogos. Jerome Powell tidak tahu ke mana harga pengguna akan pergi, jadi dia tidak dapat memberikan sebarang petunjuk mengenai langkah Fed seterusnya.
Prospek jangka panjang kadar dana persekutuan adalah lebih telus. Pusat-pusat bank bimbang bahawa lonjakan semasa dalam inflasi bukanlah sementara tetapi realiti baru. Adakah ekonomi akan kembali kepada keadaan sebelumnya? Jerome Powell tidak tahu. Christine Lagarde fikir ia tidak akan berlaku. Bagaimanapun, dunia memerlukan kadar faedah yang lebih tinggi yang akan kekal di puncak untuk beberapa lama. Dalam hal ini, versi pasaran derivatif mengenai penghujung pengetatan monetari Fed pada 2023 dan potensi pemotongan kadar kelihatan tidak masuk akal. Pengerusi Fed boleh menyerlahkan kesilapan pasaran.
Prospek jangka pendek dan panjang perubahan kadar faedah menjelaskan mengapa EURUSD tidak diperbetulkan. Walau bagaimanapun, pelabur percaya buat kali pertama bahawa ECB akan meningkatkan kos pinjaman sebanyak 100 mata asas menjelang Oktober
Dinamik jangkaan pertumbuhan kadar ECB
Source: Bloomberg.
Apa yang benar-benar penting ialah siling, tahap di mana bank pusat berhenti menaikkan kadar dan mula menahannya untuk tempoh masa yang panjang. Bagi pengawal selia Eropah, ia kini dianggarkan pada 2%, dan untuk Fed, ia akhirnya mungkin melebihi 4%. Perbezaan ketara menunjukkan jurang yang luas antara hasil bon AS dan Jerman. Jika ya, wang itu sepatutnya mengalir dari Eropah ke Amerika Syarikat, menyokong pertumbuhan dolar AS berbanding euro.
Kejatuhan
EURUSD
 diburukkan lagi oleh masalah ekonomi kawasan euro. Sebahagian besar aset pasaran komoditi didenominasikan dalam mata wang US, jadi pertumbuhannya membawa kepada harga minyak dan barangan lain yang lebih tinggi untuk pengguna Eropah. Ini meningkatkan risiko pecutan selanjutnya inflasi dan pengurangan MoM.
Dinamik EURUSD dan inflasi kawasan euro

Source
: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Trend jangka sederhana
EURUSD
 sepatutnya kekal menurun kerana perbezaan dalam dasar monetari dan pertumbuhan ekonomi. Walau bagaimanapun, sebahagian besar daripada faktor negatif untuk indeks saham US dan EURUSD telah pun dinilai oleh pasaran. Peniaga cuba untuk keluar dari seluar pendek euro sebelum ucapan Powell di Jackson Hole, yang nampaknya tidak bijak. Seseorang boleh menjual jika harga melantun daripada 1.002 dan 1.008 atau turun di bawah 0.995.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.01.21
2021.01.21

Euro memahami niat tersirat. Ramalan untuk 21.01.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pelabur tidak mengharapkan sesuatu yang baru dari Bank Pusat Eropah. Kenyataan ini, meneruskan penurunan dolar dan kejutan dari ekonomi kawasan euro, dapat mendorong kenaikan harga
EURUSD
 berterusan. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental Euro hari ini
Orang, yang dapat menjana wang, boleh memahami niat tersirat. Pentadbiran baru AS dan Joe Biden mungkin menunjukkan keengganan untuk melemahkan dolar. Namun, hakikat pelantikan Janet Yellen kepada Setiausaha Perbendaharaan memberi lampu hijau kepada penjual dolar. Pada sidang media berikutan pertemuan ECB Januari, Christine Lagarde mungkin mengulangi  bahawa bank pusat memantau kadar pertukaran euro dengan ketat. Walau bagaimanapun, pengulangan kata-kata sebelumnya kemungkinan besar akan menyumbang kepada pertumbuhan
EURUSD
. Ini kerana ECB, setelah pembetulan pasangan itu, mempunyai hanya sedikit kebimbangan tentang pembetulan euro daripada pada bulan Disember.
Dinamik indeks USD
Sumber: Bloomberg
Kenaikan
S&P 500
 dipacu dengan seruan Joe Biden untuk perpaduan nasional. Presiden AS yang baru sedang mempersiapkan Kongres untuk mengemukakan pakej rangsangan fiskal $1.9 trilion yang baru. Sebagai tambahan kepada laporan korporat yang positif, fakta ini membolehkan indeks saham AS mencapai paras tertinggi sepanjang masa. Menurut FactSet, pada 20 Januari, data pendapatan sebenar lebih baik daripada yang dijangkakan oleh 88% syarikat yang melaporkan. Selain itu, pelabur percaya pada pemulihan ekonomi AS pada suku kedua, jadi sentimen kenaikkan pasaran saham AS adalah semula jadi.
Sejarah mengetahui hanya beberapa contoh kejatuhan
S&P 500
 semasa krisis ekonomi. Pada tahun 1946, setelah kejatuhan yang singkat, para pelabur bimbang ekonomi akan mengulangi kemelesetan tahun 1930-an dan menjual saham. Pada tahun 1980, semasa pemulihan jangka pendek dalam kemelesetan dua kali ganda, indeks saham jatuh ketika Fed berusaha mengurangkan pertumbuhan inflasi yang berlebihan. Kejatuhan
S&P 500
 pada masa pertumbuhan KDNK jarang berlaku. Oleh itu, pelabur berpegang pada strategi membeli saham pada pembetulan dan menjual dolar pada kenaikan harga. Pembetulan EURUSD semasa nampaknya hanyalah untuk seimbangkan semula kedudukan pelabur besar.
Sikap pasif ECB akan menyokong pemulihan aliran menaik euro. Pelabur tidak mengharapkan sesuatu yang baru dari bank pusat, jadi mereka harus fokus pada sidang media Christine Lagarde. Tidak lama dahulu, presiden ECB menyokong ramalan bank pusat untuk pertumbuhan 3.9% daripada KDNK kawasan euro pada tahun 2021 berikutan penurunan sebanyak 7.3%. Dia mengatakan bahawa masih terlalu awal untuk membincangkan pengetatan dasar monetari ECB, dan ECB memantau kadar pertukaran euro. Dia kemungkinan akan mengulangi hal yang sama pada 21 Januari. Bank Pusat tidak ada yang mengejutkan para pelabur, dan kenyataan bahawa pembetulan
EURUSD
 mengurangkan keperluan untuk campur tangan secara lisan, sebaliknya, dapat menguatkan euro.
Dinamik
EURUSD
 dan nilai efektif tukar euro nominal

Sumber: Nordea Markets
EURUSD
 Pelan perdagangan untuk hari ini
Saya tidak fikir ECB akan mengembangkan QE. Ekonomi kawasan euro menyesuaikan diri dengan pandemik dan meningkatkan prestasinya. Penurunan dolar AS berterusan, dan kenaikan harga
EURUSD
 hanya akan terhenti oleh vaksinasi yang perlahan. EU, di mana 1.4% penduduk telah diinokulasi, berada di belakang Inggeris (7.1%) dan Amerika Syarikat (5%). Namun, kemajuan dalam kempen vaksinasi menyokong euro. Sekiranya euro menembusi rintangan pada $1.215, itu boleh menjadi sebab untuk membeli.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.10.14
2022.10.14

Euro memainkan permainan berbahaya. Ramalan setakat 14.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Inflasi teras AS telah meningkat ke paras tertinggi sejak 1982, menyebabkan
EURUSD
 melonjak naik dan turun. Apa yang akan datang? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan Euro
Buat pertama kali dalam sejarah, Dow turun sekurang-kurangnya 500 mata dalam satu sesi dagangan dan melonjak sekurang-kurangnya 800 mata asas. Apa yang dipanggil roller coaster terhasil daripada peningkatan sensitiviti pasaran kewangan terhadap data domestik AS. Pengeluaran data inflasi bagi bulan September merupakan satu kejutan yang nyata bagi pelabur. Terdapat beberapa masa apabila penjual
EURUSD
 telah mengubah fikiran mereka, seperti pada 13 Oktober
Apabila euro jatuh berbanding dolar AS pada malam keluaran utama dalam empat daripada tujuh sesi dagangan terakhir dan menutup hari pada tahap yang sama dalam baki tiga lagi, mesti ada prinsip membeli berita, menjual fakta , mengenai dolar AS.
Pecutan inflasi teras di Amerika Syarikat kepada 6.6%, pertumbuhan terpantas dalam 40 tahun, menyebabkan sebut harga
EURUSD
 merosot lebih daripada 100 pip dalam beberapa minit. Dan seterusnya, pembeli pergi ke hadapan.
Dinamik inflasi AS
Sumber: Wall Street Journal.
Pergerakan singkat ke atas sudah cukup untuk aliran menurun keluar dari posisi jual, bimbang kehilangan keuntungan. Dan pergerakan menaik berlaku terima kasih kepada pasaran saham AS.
Pergerakan kukuh dalam pasangan dolar menjadi mungkin disebabkan oleh pertaruhan tinggi dana lindung nilai untuk membeli dolar AS berbanding enam mata wang utama dunia. Walaupun indeks ICE yang sepadan telah meningkat dengan rekod 18% sejak awal tahun, spekulator terus membeli mata wang AS. Menurut Citi, mereka melakukan perkara yang betul.
Dolar adalah syurga paling selamat dan hanya akan jatuh dalam permintaan apabila ekonomi global jatuh ke bawah. Walaupun memperlahankan kadar pengetatan monetari Fed tidak akan mencukupi untuk menghentikan rali dalam indeks USD. Berdasarkan sejarah sebelumnya, hanya prospek yang semakin baik untuk ekonomi global di luar AS yang memecahkan aliran menaik dolar AS.
Dinamik USD
Sumber: Bloomberg.
Pada pendapat saya, Citi betul. Di luar mesyuarat ketua-ketua pusat bank dan menteri kewangan G20, topik utama ialah pengukuhan dolar AS. Ramai yang tidak keberatan menggunakan campur tangan pertukaran asing yang diselaraskan serupa dengan Plaza Accord pada tahun 1985. Walau bagaimanapun, pertama sekali, ini memerlukan penyertaan Fed, yang tidak mungkin sekarang. Kedua, pada tahun 1985, Fed menamatkan kitaran dasar monetari yang mengetatkan dan mula mengurangkan kadar, melihat kepada kelembapan inflasi daripada 15% kepada 4%.
Apakah maknanya? Walaupun selepas berakhirnya kitaran sekatan kewangan yang agresif dan penurunan ketara dalam kadar pertumbuhan harga, dolar AS masih mengukuh. Saya percaya dolar AS akan terus meningkat dalam tempoh 6-9 bulan akan datang, terutamanya di tengah-tengah peningkatan peluang sebanyak 60%-70% daripada kenaikan kadar dana persekutuan sebanyak 75 mata asas pada bulan Disember dan kenaikan kadar puncak yang dijangkakan kepada 5% menjelang Mac.
Pelan dagangan bulanana
EURUSD

Jangan tertipu. Fed belum mencapai sasarannya, dan pasaran kini menentang Fed. Ia sentiasa gagal pada masa lalu. Jadi, ia masih relevan untuk menjual
EURUSD
 dengan sasaran awal pada 0.95.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.30
2022.03.30

Euro memakai cermin mata berwarna mawar Ramalan pada 30.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Semakin cepat berakhirnya konflik di Ukraine, semakin baik prestasi mata wang Eropah.
EURUSD
 secara semula jadi meningkat di tengah-tengah de-eskalasi. Walau bagaimanapun, pelabur mungkin terlalu optimistik. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
Euro ialah mata wang orang optimis. Mereka yang percaya kepada keamanan tidak lama lagi di Ukraine. Mereka sanggup membeli aset berisiko dan gembira dengan kenaikan indeks saham AS. Mereka percaya Christine Lagarde, mendakwa kemelesetan dan stagflasi di kawasan euro harus dielakkan. Adakah mereka memakai cermin mata berwarna merah jambu? Namun begitu,
EURUSD
 telah melakukan rali harian terbaik sepanjang tiga minggu lalu di tengah-tengah tanda-tanda konflik Ukraine reda, rali 10 hari dalam
S&P 500
 sepanjang sebelas sesi dagangan yang lalu, dan jangkaan inflasi Jerman meningkat kepada 40 tahun. tertinggi.
Bolehkah Rusia yang mengumumkan pengunduran tentera dari Kyiv boleh dipercayai? Ahli politik Barat menganggap pengunduran itu sebagai taktikal, dan sejarah terkini menunjukkan bahawa tindakan sedemikian boleh menjadi muslihat perang. Pada malam sebelum operasi ketenteraan itu, tentera Rusia juga berundur dari sempadan dengan Ukraine, hanya untuk menyeberanginya dalam beberapa hari. Pasaran mahu mengharapkan yang terbaik, tetapi Bank of America memberi amaran bahawa rali 10 hari dalam pasaran penurunan indeks saham AS adalah perkara biasa. Sejak 1927, empat daripadanya telah mengatasi lonjakan semasa
S&P 500
 sebanyak 10%. Apabila Fed bersedia untuk mengetatkan keadaan kewangan dan tidak mahu memberikan sebarang sokongan untuk saham, seseorang harus berhati-hati dengan pembelian.
Hasil dua tahun AS telah melebihi 10 tahun, menyongsangkan satu lagi segmen keluk Perbendaharaan dan mengukuhkan pandangan bahawa kenaikan kadar Rizab Persekutuan boleh menyebabkan kemelesetan. Penyongsangan berlaku apabila hasil dua tahun meningkat manakala hasil 10 tahun merosot, melepasi pada tahap kira-kira 2.39%. Kali terakhir keluk terbalik adalah pada 2019 semasa pertikaian perdagangan AS dengan China, dan pada 2020 AS dan ekonomi global mengalami kemelesetan akibat wabak itu.
Dinamik keluk hasil AS
Sumber: Bloomberg
Di sebalik jenaka bahawa pasaran telah meramalkan kemelesetan dengan betul empat kali daripada sembilan, hakikat bahawa ia menandakan kemelesetan yang belum selesai menyebabkan dolar kehilangan kelebihan penting seperti eksklusif AS. Ya, ekonomi AS kelihatan lebih baik daripada ekonomi Eropah sekarang; ia lebih jauh dari zon perang berbanding kawasan euro, tetapi jika Fed menaikkan kadar kepada 2% atau lebih pada 2022, adakah kadar KDNK akan kekal stabil?
Euro disokong oleh jangkaan bahawa inflasi di Jerman akan meningkat melebihi 6%, yang akan menjadi kes pertama seumpamanya sejak 1990-an. Jika harga pengguna meningkat lebih tinggi, ia akan menjadi paras tertinggi selama 40 tahun. Jika ya, ECB akan terpaksa mengambil langkah aktif. Gabenor Bank of Austria, Robert Holzmann, percaya adalah perlu untuk menaikkan kadar deposit dua kali pada 2022 untuk mengelakkan pengetatan monetari yang agresif di kawasan euro pada 2023.
Trading plan Mingguan EURUSD
Pada pendapat saya, jika
EURUSD
 tidak menembusi julat dagangan 1.089-1.1165, ia akan membuktikan kelemahan kenaikkan, mencadangkan seseorang harus menjual. Juga, jangan lupa tentang prinsip "beli berita, jual fakta" berhubung dengan laporan akan datang mengenai inflasi Jerman. Walau bagaimanapun, jika pembeli memacu harga di luar julat dagangan yang dinyatakan di atas, euro-dolar boleh naik kepada 1.1225 dan 1.127, tetapi pulangannya dalam julat itu akan menjadi tanda penurunan harga.

Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.02.07
2023.02.07

Euro memandang rendah pesaingnya. Ramalan pada 07.02.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pandangan rendah terhadap sekatan kewangan Fed dan ekonomi AS amat mengesankan EURUSD. Peluang kenaikan kadar dana persekutuan yang semakin meningkat kepada 5.25% atau lebih membenarkan penurunan harga. Mari kita bincangkan topik ini dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Euro
Untuk selamat dalam pasaran, ianya diperlukan untuk mengubah pendirian anda dari semasa ke semasa. Terima kasih kepada data pekerjaan Januari AS, pasaran dengan cepat telah menukar fikirannya tentang dasar kewangan Fed. Mereka kini setuju sepenuhnya dengan ramalam FOMC bagi kemuncak kadar dana persekutuan pada 5.1%. Sebelum itu, mereka beranggapan bahawa ia tidak akan mencapai angka sebegitu. Oleh itu, lebih baik persefahaman antara pelabur dan bank pusat, ianya lebih baik untuk penurunan harga EURUSD.
Dalam 2022, lonjakan pasaran didorong oleh perjangkaan yang Fed akan samada menaikkan kadar lebih rendah dari dijangkakan atau memotongnya sebelum penghujung tahun, yang juga tidak sepadan dengan ramalam FOMC. Jerome Powell tidak menghalang pelabur, mengatakan yang setiap orang mempunyai hak untuk pendapat mereka. Namun, pertumbuhan pekerjaan sebanyak 517 ribu pada bulan Januari memaksa pasaran untuk mengubahnya. Siling kos pinjaman tersirat meningkat daripada 4.91% sebelum keluaran data kepada 5.12% selepas itu. Derivatif melihat kenaikan 25 mata asas pada bulan Mac sebagai perjanjian yang telah selesai, dan kenaikannya pada bulan Mei kelihatan sangat berkemungkinan. Selain itu, terdapat kemungkinan bahawa bank pusat tidak akan kekal pasif pada bulan Jun. Tiga tindakan sekatan kewangan sudah pun meningkat 5.5%. Ini angka yang sangat mengagumkan dan berita baik untuk dollar AS.
Dinamik unjuran Fed

S
umber
: Bloomberg.
Presiden Atlanta Fed Rafael Bostic telah menyumbang kepada penurunan
EURUSD
. Berdasarkan kepada beliau, jika ekonomi kukuh dari yang dijangkakan berkekalan, bank pusat akan perlu menaikkan kadar lebih tinggi (sebanyak 25 bps di atas kenaikan dua suku mata) berbanding ramalan cadangkan. Pilihan bagi pertumbuhan 50 bps pada satu mesyuarat FOMC tidak dikecualikan.
Walaupun pasaran percaya yang pelonggaran dasar kewangan pada penghujung 2023, ia telah menunda jangkaan pengurangan dalam kos pinjaman kepada Tarikh yang lebih lewat. Jadi kemungkinan ia akan kekal pada atau melebihi 5% menjelang September telah meningkat daripada kurang daripada 50% kepada 75%.
Lebih tinggi siling sebenar kadar dana persekutuan, dan lebih lama ia kekal begitu, lebih baik untuk penjual EURUSD. Data pekerjaan AS tidak mungkin mengubah secara drastik prospek jangka sederhana dan panjang untuk pasangan mata wang utama. Namun, aktiviti penurunan harga boleh meningkat jika inflasi AS secara tidak dijangka meningkat daripada 6.5 semasanya%.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Pasaran telah memandang rendah Fed dan ekonomi AS, yang mana mereka perlu tanggung akibatnya. Walaupun reaksi terhadap data penting kelihatan terlalu emosional. Pelabur perlu bertenang. Sebagai hasil, EURUSD akan memasuki penyatuan jangka pendek dalam jarak 1.06-1.085. Dengan itu, masuk dagangan beli apabila harga melantun daripada sokongan pada 1.069 atau zon penumpuan 1.058-1.0605.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.04.28
2022.04.28

Euro memasang bendera putih. Ramalan pada 28.04.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
EURUSD
 jatuh dengan pantas dan tiada apa-apa untuk berpaut. Adakah KDNK AS dan data inflasi Eropah membantu kenaikan harga? Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan untuk euro
Krisis tenaga dan kebimbangan terhadap satu lagi kemelesetan ekonomi di seluruh dunia telah mengubah kenaikan harga
EURUSD
 menjadi “whipping boys”. Pasangan mata wang utama menghampiri tahap 1.05. Penembusannya akan meningkatkan risiko mencapai pariti buat kali pertama dalam 20 tahun. Tetapi pertama, penjual perlu mengemas kini minimum 2017 dan Disember 2020 pada 1.034 dan 1.02.
Pemotongan bekalan gas asli ke Poland dan Bulgaria ditafsirkan secara berbeza di Eropah. Seseorang memanggil langkah ini sebagai "pengembaraan" dan "gertak" Kremlin, manakala seseorang percaya ia adalah permulaan perang gas. Negara lain daripada "senarai tidak mesra" mungkin mengikuti Poland dan Bulgaria tidak lama lagi. Walaupun harga gas belum mencapai kemuncak Mac lagi, pertumbuhan 11%nya di tengah-tengah menghentikan bekalan ke Warsaw dan Sofia bercakap dengan lantang dan jelas. Keadaan menjadi lebih buruk dengan latar belakang kejatuhan euro kerana harga gas dinyatakan dalam dolar dalam pasaran global. Negara-negara yang paling bergantung kepada bekalan gas Rusia sangat berisiko.
Pembeli utama gas Rusia, bcm
Sumber: Bloomberg.
Ekonomi Jerman berada di ambang kemelesetan, manakala kelembapan KDNK AS daripada 6.9% kepada 1.1% pada suku pertama tidak bermakna kelemahan USD. Malah, masalah utama Januari-Mac berkenaan penyimpanan gas, yang tidak secepat pada Oktober-Disember. Walau bagaimanapun, apabila Eropah bimbang tentang krisis tenaga dan perang di Ukraine, Amerika mungkin menghadapi kemelesetan ekonomi disebabkan oleh dasar Fed. Rizab Persekutuan berhasrat untuk mengetatkan dasar monetari secara agresif, tetapi kenaikan kadar kepada 3-4% atau 5-6% tidak menjamin kemenangan ke atas inflasi.
Dalam dekad yang lalu, ekonomi global telah dicirikan oleh permintaan lemah yang kronik dan bekalan modal, tenaga kerja dan bahan mentah yang kelihatan tidak terhad. Ini mengakibatkan inflasi ditindas. Permintaan baru-baru ini meningkat di tengah-tengah rangsangan fiskal dan monetari, manakala bekalan berkurangan kerana wabak dan perang di Ukraine. Fed tidak boleh mengawal proses yang terakhir. Menurut penyelidikan Federal Reserve Bank of New York, wujud korelasi yang kukuh antara inflasi dan indeks tekanan rantaian bekalan global. Isu bekalan yang menjadi faktor utama dalam pertumbuhan harga.
Inflasi dan indeks tekanan rantaian bekalan

Sumber: Bloomberg.
Dua ratus pakar Reuters berpendapat bahawa semangat berlebihan bank pusat adalah salah satu daripada lima risiko utama bagi ekonomi global. Mereka akan menaikkan kadar secara agresif, tetapi ia tidak akan mengurangkan inflasi dengan ketara. Sebaliknya, ia boleh menyebabkan kemelesetan. Pada masa sedemikian, dolar AS berasa seperti di rumah sendiri.
Trading plan Mingguan untuk EURUSD
Jadi, pasangan mata wang
EURUSD
 mencapai pantas sasaran yang dinyatakan sebelum ini di tengah-tengah krisis tenaga di Eropah dan permintaan tinggi untuk dolar AS sebagai aset selamat. Pada masa yang sama, statistik lemah pada KDNK AS dan data kukuh mengenai inflasi Eropah boleh menarik pasangan itu kembali ke 1.055 dan 1.06. Penarikan balik tersebut boleh digunakan untuk menjual
EURUSD
.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.04.09
2021.04.09

Euro membeli khabar angin. Ramalan pada 09.04.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Euro sepatutnya sudah tenggelam semasa pertumbuhan di dalam angka jangkitan di Eropah, kekeliruan dengan vaksin, sekatan perjalanan, dan kemelesetan dua kali ganda. Namun,
EURUSD
 meningkat dengan stabil. Apakah penyebabnya? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan euro
Jangan bermain main dengan Fed. Kebenaran ini sudah lama diketahui dalam dunia, tetapi ianya kekal relevan. Pada Mac, pasaran kewangan telah menguji bank pusat AS untuk kekuatan, menolak naik hasil perbendaharaan AS. Setelah memastikan bahawa Jerome Powell dan rakan bank pusatnya kekal tenang, pelabur telah mengambil satu langkah ke belakang. Matawang greenback telah hilang kelebihan utamanya. dan
EURUSD
 telah melompat di atas paras 1.19.
Pendirian dovish para pegawai FOMC telah menolak
S&P 500
 kepada ketinggian tertinggi sepanjang masa baru, rekod ke 19 ditutup dalam 2021. Hasil perbendaharaan AS telah menurun, melemahkan US dollar. Jerome Powell mendakwa laporan pekerjaan Mac adalah memberangsangkan tetapi tidak cukup kuat untuk mula meruncingkan bantuan kewangan, dan ia sepatutnya terdapat beberapa bulan laporan seperti ini. St. Louis Fed President James Bullard percaya bahawa perubahan dasar kewangan tidak seharusnya dibincangkan sehingga pandemik ini berakhir, dan San Francisco Fed President Mary Daly mendakwa yang pemulihan ekonomi AS masih mempunyai jalan yang jauh, dan Fed akan menunggu sehingga ianya berlaku.
Bank pusat AS enggan untuk menukar dasar kewangan, tiada siapa yang ingin berdepan dengan Fed, dan pasaran mula untuk melakukan apa yang selalunya berlaku di dalam hal ini – ianya membeli khabar angin. Kenaikan
EURUSD
 dilihat luarbiasa semasa peningkatan angka jangkitan COVID-19, Angela Merkel memanggil untuk pengasingan lebih ketat, dan kekeliruan vaksin di Eropah, tetapi pelabur dengan mudah membeli khabar angin tersebut. Khabar angin tentang pemulihan ekonomi kawasan euro semasa undang undang sekatan perjalanan diangkat dan lantunan semula GDP. Data tempahan kilang kilang Jerman membuktikan yang ekonomi Jerman telah menyesuaikan diri dengan pandemik.
Dinamik tempahan kilang Jerman
Sumber: Bloomberg
Sememangnya,
S&P 500
 tidak boleh membuat rekod setiap hari selamanya, dan kekuatan ekonomi AS mencadangkan yang hasil perbendaharaan akan terus berkembang. Dengan itu,
EURUSD
 tidak sepatutnya berkembang dengan begitu pantas seperti di awal April untuk beberapa minggu atau bulan berturut turut. Ianya terdapat rintangan yang serius kepada kenaikan Euro, tetapi pasaran selalunya membeli apa yang ia percayakan. Kini, pelabur percaya kepada kemajuan vaksinasi di dalam EU, di dalam Dana Pemulihan Eropah, dan di dalam pemulihan trend menaik Euro.
Semakin tinggi indeks saham AS meningkat, semakin banyak penganalisa bercakap tentang ‘bubbles’. Pada penghujung Februari, pelabur telah meminjam rekod $814 billion terhadap portfolio mereka—menaik 49% daripada satu tahun. Ianya peningkatan tahunan terpantas semenjak 2007. Situasi yang sama pada 2007 seterusnya mendorong kepada kejatuhan
S&P 500
, diikuti oleh krisis ekonomi.
Dinamik pinjaman terhadap portfolio pelaburan

Sumber: Wall Street Journal
Pelan dagangan Mingguan
EURUSD
Kebarangkalian, pemulihan semasa tidak akan sepanjang seperti yang sebelum nya, dan ekonomi AS akan menurun kearah kemelesetan kembali di dalam 5-7 tahun. Namun, pasaran saham meneruskan perkembangan, dan euro akan memasuki jarak dagangan baru. Jika pergerakan menaik
EURUSD
 menembusi tahap rintangan pada 1.193-1.1935, harga akan menyatu di dalam jarak 1.185-1.2. Jika rintangan tidak ditembusi, jarak penyatuan akan berada pada 1.18-1.195.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.07.26
2021.07.23

Euro membetulkan kesilapan. Ramalan pada 23.07.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Christine Lagarde mengeluarkan kata-kata menyokong akan dovish ECB, yang mana memberikan kejutan bagi
EURUSD
. Euro akan berada di bawah tekanan sehingga mensyuarat Fed akan datang. Mari kita bincangkan tinjaun Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan euro
Satu Langkah yang salah dapat melemahkan usaha berbulan-bulan, bahkan bertahun-tahun, untuk mengembalikan ekonomi ke arah aliran selepas berlakunya kemelesetan ekonomi. ECB tidak mahu melakuka kesalahan yang sama lagi. Christine Lagarde berjanji bahawa Bank Pusat Eropah telah berlajar dari kesilapan krisis masa lalu dan tidak akan menggagalkan pemulihan ekonomi semasa dengan menarik sokongan kecemasan terlalu awal.
EURUSD
 jatuh.
Kedua-dua Fed dan bank Pusat Eropah mempunyai ketakutan mereka sendiri. Jerome Powell dan rakan-rakanya bimbang agar tidak menimbulkan kemarahan yang lebih tinggi dengan pengumuman QE yang tidak di jangka, seperti yang dilakukan oleh berka ketua Federal Reserve, Ben Bernake, pada tahun 2013. Christine Lagarde dan pasukannya tidak bersedia membangkitkan terlalu awal, seperti yang dilakukan oleh mantan presiden ECB Jean-Claude Trichet pada tahun 2011, yang mendorong ekonomi euro memasuki kemelesetan sehingga kini.
Dinamik interest rates ECB dan Fed
Sumber: Bloomberg
Reaksi euro terhadap hasil mensyuarat Majlis Pemerintah pada bulan Julai kelihatan seperti kardiogram: kenaikan berikutan mesej bahawa bank pusat Eropah bermaksud menaikkan kadar hanya jika inflasi mencapai saasran 2% dan penurunan tajam sebagai tindak balas terhadap mesej mengenai tempoh peralihan, di mana pengatur siap untuk memnuhi CPI di atas sasaran. Memandangkan ramalan semasa untuk harga pengguna, ini bermaksud bahawa ECB hamper tidak akan mengetatkan wang sbelum 2024-2025. Dalam konteks ini kemungkinan kenaikan kadar dana persekutuan pada tahun 2022, aliran menurun
EURUSD
 diteruskan..
Sasaran inflasi simetri baru 2% ECB yang baru kelihatan seperti anggur lama dalam botol baru, komunikasi telah berubah, tetapi ECB tetap sangat dovish secara umum. Perselisihan di antara anggota ECB menunjukkan rasa tidak puas hati yang dinyatakan oleh “hawks”. Presiden Bundesbank Jens Weidmann dan Gabenor Belgia Pierre Wunsch menentang panduan dasar Bank Pusat Eropah yang baru, menurut sumber Reuters yang mengetahui perkara itu. Salah seorang anggota Majlis Pimpinan, yang Namanya tidak mahu disebutkan, bahkan meninggalkan mensyuarat sambal membanting pintu. Namun, hakikatnya bahawa Christine lagarde berjaya memikat majoriti membuktikan kemenangan “dovish”.
Kini, para pelabur focus pada pertemuan Fed yang akan datang. Menurut IMF, Fed sangat berkesan dan mesti terus menyampaikan pandanganya dengan teliti untuk memastikan penarikan rangsangan monetari tidak mengejutkan pasaran kewangan dan ekonomi global. Pada pertemuan 27-28 Julai nanti, bank pusat akan memutuskan bila untuk memulakan pengurangan QE dan bila proses ini dapat diselesaikan.
Trading Plan Mingguan
EURUSD
Saya rasa isyarat pengurangan program pelonggaran kuantitatif AS akan menekan
EURUSD
 untuk terus turun. Sekrianya harga berjaya memecahkan tahap sokongan 1.1755 pasangan akan terus jatuh sehingga 1.1715 dan 1.1665, ianya relevan untuk memasuki posisi jualan. Penahan posisi jualan pada tahap
1.1825
, dan menggerakan titik stop loss pada titik breakeven.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.06.16
2023.06.16

Euro membuang sarung tangan. Ramalan pada 16.06.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kedua dua 80% kemungkinan bagi 4% kenaikan dalam kadar deposit ECB pada September dan rali dalam hasil bon Jerman telah menyumbang kepada kenaikan EURUSD. Namun, sebab utama adalah ketidakpercayaan Fed. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Euro
Pasaran tidak percaya kepada Fed. Tidak, ianya bukan ucapan garang oleh Christine Lagarde pada siding media berikutan mesyuarat ECB yang mencetuskan rali pesat
EURUSD
. Beliau mencuba dengan bersungguh, tetapi sebenarnya, beliau tidak kata apa apa yang baru. Ya, inflasi di zon Euro adalah sangat tinggi. Ya, pegawai ECB belum menyelesaikan kerja mereka dan bersedia untuk menaikkan kadar pada bulan Jun. Perkara ini diketahui sebelum sidang media. Euro tidak boleh meningkat dengan begitu pantas pada berita yang bukan baru.
Saya tidak rasa yang keputusan ECB untuk berhenti melabur semula pendapatan apabila membayar semula aset diperoleh dibawah QE untuk €3.2 trillion adalah tidak dijangka. Isyarat mengenai perkara ini muncul pada bulan Mei. Adakah ramalan harga pengguna baru Governing Council mengejutkan pasaran? Pegawai Bank Pusat meramalkan inflasi teras pada 5.1% dan 3% pada akhir 2023 dan 2024. Namun, ini telah dibincangkan secara aktif dalam Forex menjelang mesyuarat Jun. Seperti yang saya katakan, tanda-tanda kenaikan kadar pada bulan September akan menjadi kejutan hawkish. Tetapi itu tidak berlaku!
Ramalan inflasi ECB

Sumber: Bloomberg.
Malah, pasaran telah membuat keputusan yang kitaran pengetatan monetari ECB selepas musim panas akan bersambung dengan 80% peluang. CIBC tidak mengeluarkan kos pinjaman di atas 4% dan meramalkan
EURUSD
 akan meningkat kepada 1.1 pada minggu-minggu akan datang dan kepada 1.12 pada suku ketiga. ING menyatakan yang hanya kejutan ekonomi boleh menghalang ECB daripada menaikkan kadar depositnya pada bulan September.
Kedua dua perjangkaan pasaran tentang kesinambungan kitaran sekatan kewangan dan rali dalam hasil bon Jerman telah membantu EURUSD. Tetapi kenaikan mendadak seperti itu tidak boleh berlaku hanya disebabkan oleh pengumuman keputusan ECB, termasuk ucapan panas oleh Christine Lagarde.
Dinamik hasil bon Jerman
Sumber: Bloomberg.
Sememangnya, sebab utama bagi rali EURUSD adalah kekurangan keyakinan pasaran kepada Fed. Kontrak futures meramalkan siling kadar dana persekutuan pada 5.35%. Ini adalah lebih rendah berbanding 5.6% di ramalan yang dikemas kini FOMC. Percanggahan yang lebih besar akan berlaku pada tahun 2024. Bank Pusat menjangkakan penurunan dalam kos pinjaman kepada 4.6%, manakala derivatif meramalkannya lebih rendah kepada 3.75%. Perbezaannya hampir 100 bps! Agar ia menjadi kenyataan, kemelesetan yang mendalam diperlukan. Tanda-tandanya kini tiada.
Sememangnya, pertumbuhan 0.3% MoM dalam jualan runcit AS pada Mei mengejutkan semua pakar Bloomberg. Konsensus mereka menganggarkan penurunan yang dicadangkan pada 0.2%. Ekonomi AS masih kukuh dan bersedia untuk menanggung dua sekatan monetari Fed tambahan sebanyak 25 mata asas setiap satu. Walaupun, sebenarnya, maklumat ini mengukuhkan rali dalam indeks saham, meningkatkan selera risiko global dan menyumbang kepada kenaikan EURUSD.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Pasaran sekali lagi mencampak sarung tangan kepada bank pusat, lupa tentang prinsip asas "jangan bertentangan dengan Fed." Besar emungkinan, ianya akan dihukum kerana ini. Siapa yang tidak merisikokan menjual
EURUSD
 pada paras semasa masuk dagangan beli apabila pasangan kembali di bawah 1.0925.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.01.16
2023.01.16

Euro memegang wild card. Ramalan pada 16.01.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Prospek untuk ekonomi global pada permulaan 2023 tidak tampak begitu suram seperti penghujung 2022. Kenaikan harga
EURUSD
 secara aktif mengkapitalisasi ini, terutamanya bila potensi rali disebabkan kepada pembukaan ekonomi China begitu tinggi. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan Euro
Sebagai syarat, USD telah jatuh dengan ekonomi global nampak lebih baik berbanding AS. Masa itu telah tiba. Besar kemungkinan, inflasi telah melepasi kemuncaknya, dan harga gas Eropah telah jatuh kebawah paras pra perang. Berdasarkan kepada statistic terkini makro, pertumbuhan GDP global akan berada di atas 1.7% yang dijangkakan oleh World Bank dalam 2023. Pemulihan pesat China daripada penutupan tiga tahun berfungsi sebagai kad liar. Dengan latar belakang ini, tidak menghairankan yang saham AS dan
EURUSD
 sedang meningkat dalam keadaan yang terbaik dalam dua bulan, manakala pasaran bon global dijangka ditutup Januari dengan rekod keuntungan sejak penyimpanan rekod bermula pada 1991.
Ekonomi Jerman telah Berjaya untuk mengelak daripada kemelesetan teknikal terima kasih kepada subsidi kerajaan dan penurunan tajam dalam harga gas. Pada suku keempat, ia meningkat sebanyak 0.1% QoQ selepas penguncupan pada suku ketiga. Pada 2022, GDP telah berkembang sebanyak 1.9%, mengatasi ramalan pakar Bloomberg. Berdasarkan dinamik penunjuk utama, PMI, kemelesetan di Kawasan euro akan menjadi sederhana dan jangka pendek jika ia bermula sama sekali.
Dinamik Kawasan euro dan PMI AS
Sumber: Wall Street Journal.
Pada masa yang sama, pakar Wall Street Journal meramalkan 61% peluang bagi kemelsetan dalam ekonomi AS dalam 12 bulan akan datang. Angka itu menurun daripada 63% dalam kajian Oktober tetapi masih diantara yang tertinggi sepanjang masa tanpa mempertimbangkan kemelesetan sebenar. Pakar percaya yang gabungan kelembapan inflasi yang lebih pantas kepada 3.1% menjelang akhir tahun dan kemelesetan yang menghampiri akan memaksa Fed untuk mengurangkan kadar dana persekutuan. 51% responden percaya ini akan berlaku seawal 2023, walaupun kenyataan oleh pegawai bank pusat adalah sebaliknya.
Ramalan untuk potongan kadar pertama Fed

Sumber: Wall Street Journal.
Ahli ekonomi meramalkan puncak kadar pada 5%, yang mana selari dengan ramalan FOMC dan petunjuk pasaran futures. Berdasarkan kepada derivatif, kos pinjaman di AS dalam 2023 akan meningkat sebanyak 60 bps dan di Kawasan euro sebanyak 40 bps. Dengan itu, rali EURUSD adalah berdasarkan pengetatan kewangan ECB yang lebih pantas berbanding Fed dan keyakinan tentang prospek ekonomi global.
Lebih dari satu pertiga dari 201 pelabur global yang ditinjau oleh MLIV Pulse percaya yang kadar deposit ECB akan melebihi 3.5%. 15% daripada responden menjangkakan untuk melihatnya pada 4%, yang akan menjadi rekod baharu. Oleh itu, untuk EURUSD, tiada tempat untuk pergi melainkan untuk naik. Keyakinan pasangan itu pertama sekali berdasarkan fakta bahawa Fed akan melengkapkan kitaran pengetatan kewangan tidak lama lagi. Kedua, terdapat banyak ketidakpastian dalam pasaran mengenai siling kadar ECB masa hadapan.
Pelan dagangan bulanan
EURUSD

Berapa tinggi ianya akan jadi? Dengan ECB menjadi hawk utama, paras 1.2 nampak boleh dicapai. Halangan utama untuk kenaikan harga adalah penurunan inflasi yang lebih cepat di kawasan euro daripada yang diramalkan pada masa ini. Namun, masih terlalu awal untuk memikirkannya. Teruskan pembelian
EURUSD
 ke arah 1.095 dan 1.104.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.06
2022.06.06

Euro memerlukan reset semula. Ramalan setakat 06.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kenaikan harga
EURUSD
 diteruskan di tengah-tengah jangkaan kejutan hawkish ECB dan kelembapan dalam inflasi AS. Adakah aliran menaik akan berterusan? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
Rancangan Fed berfungsi. Inflasi dan pekerjaan AS semakin perlahan disebabkan oleh pengetatan monetari dan pendirian hawkish ahli FOMC yang mencadangkan dua kenaikan kadar 50 mata asas pada bulan Jun dan Julai. Walaupun kadar pertumbuhan pekerjaan menurun, nampaknya Fed akan mencapai pendaratan lembut dan mengelakkan kemelesetan. Pelan itu berjaya, mengapa Fed perlu mengubahnya dan membuat jeda? Jika Fed tidak akan berhenti seketika pada bulan September, tidak ada gunanya menjual dolar AS.
Pekerjaan AS meningkat sebanyak 390,000, prestasi terburuk sejak April 2021, tetapi ia bukanlah berita buruk untuk dolar AS. Sebelum wabak, terdapat 150,000 pekerjaan baharu setiap bulan. Sekarang, terdapat dua kali lebih banyak. Pasaran buruh masih terlalu panas, tetapi tidak sebanyak sebelumnya. Purata pertumbuhan gaji telah menjadi perlahan daripada 5.5% kepada 5.2%, yang bermaksud tekanan inflasi menghampiri kemuncak. Pakar Bloomberg menjangkakan kelembapan dalam CPI teras pada bulan Mei kepada 5.9% daripada 6.2%.
Walau bagaimanapun, keputusan ini tidak akan membuat Fed berhenti seketika. Presiden Fed Cleveland Loretta Mester berkata bahawa jika inflasi tidak surut, dia akan mengundi pada bulan September untuk menaikkan kadar dana persekutuan sebanyak 50 mata asas.
Saya telah berkali-kali menegaskan bahawa pengeluaran USD daripada paras tertinggi 20 tahunnya terhasil daripada dua faktor. Pertama, terdapat beberapa siri data domestik AS yang lemah, yang meningkatkan risiko kemelesetan, memaksa pelabur untuk bercakap tentang jeda dalam pengetatan monetari Fed dan menurunkan saiz kadar Fed yang dijangka pada bulan Julai dan September.
Dinamik jangkaan kadar Fed

Sumber: Wall Street Journal.
Kedua, bank pusat global lain, termasuk ECB, mula terdengar lebih hawkish. Mesyuarat Majlis Pemerintahan boleh menyokong mata wang tunggal Eropah. Christine Lagarde dan rakan bank pusatnya boleh menyelesaikan program pembelian aset lebih awal daripada yang dirancang dan membincangkan kenaikan kadar deposit sebanyak 50 mata asas pada bulan Julai.
ECB menghadapi tugas yang lebih sukar daripada Fed. Kawasan euro lebih bergantung kepada minyak dan gas Rusia, dan, oleh itu, krisis tenaga memberi kesan kepada inflasi kawasan euro lebih daripada AS. Harga pengguna dalam blok mata wang meningkat secara tidak sekata: sebanyak 5.8% di Perancis, sebanyak 8.7% di Jerman, dan sebanyak 20.1% di Estonia. Tambahan pula, masalah ahli individu kawasan euro dengan hutang awam menjadikan kadar yang tinggi berbahaya. Walau bagaimanapun, Bank Pusat Eropah memerlukan but semula.
Trading plan Mingguan
EURUSD

Kenaikan harga
EURUSD
 disokong oleh jangkaan kejutan hawkish ECB dan kelembapan dalam inflasi AS. Oleh itu, seseorang boleh membeli pasangan itu jika harga menembusi rintangan pada 1.077. Jika tidak, jika euro tidak menembusi tahap $1.084 atau turun di bawah $1.07 dan $1.068, ia akan menjadi relevan untuk dijual.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.22
2022.03.22

Euro memotong tekaknya. Ramalan setakat 22.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun banyak pendorong lemah, trend menurun
EURUSD
 tidak berkembang dengan cepat. Banyak kelebihan dolar AS telah diberi harga dalam sebut harga pasangan mata wang utama. Atau ada sebab lain? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan euro
Kawasan euro memusnahkan tekaknya sendiri, Jerome Powell beralih kepada elang, dan tidak ada kemajuan dalam rundingan antara Moscow dan Kyiv, jadi
EURUSD
 secara semula jadi akan turun. Anggota EU sedang giat membincangkan kemungkinan menyertai sekatan AS-UK ke atas minyak Rusia, yang mendorong Brent menaikkan harga dan meningkatkan risiko stagflasi di kawasan euro. Christine Lagarde mengatakan bahawa walaupun senario yang paling pesimis, termasuk kekurangan minyak dan gas dan konflik berterusan di Ukraine, berlaku, ECB masih meramalkan pertumbuhan KDNK sebanyak 2.3% untuk kawasan euro. Bagaimanapun, pasaran tidak begitu mempercayainya.
Ekonomi manakah yang akan mengalami kemelesetan dengan lebih cepat? Eropah dengan kedekatan wilayahnya dengan zon perang dan pergantungan kepada tenaga Rusia? Atau Amerika dengan pengetatan monetari yang agresif? Menurut Jerome Powell, jika Fed melihat wajar untuk menaikkan kadar sebanyak 50 mata asas, ia akan berbuat demikian. Jika Fed melihat wajar untuk mengetatkan melebihi langkah neutral biasa dan ke dalam pendirian yang lebih ketat, ia akan berbuat demikian. Apa yang boleh menghalang bank pusat AS? tiada apa-apa! Pelabur tidak pernah melihat penjaja yang begitu agresif dalam pengerusi Fed sejak zaman Paul Volcker.
Walau bagaimanapun, Capital Economics menyatakan bahawa sejak 1970-an, daripada 16 episod apabila bank pusat di AS, UK dan kawasan euro menaikkan kadar, 13 berakhir dengan kemelesetan. Kemelesetan yang belum selesai ditandakan oleh keluk hasil AS, perbezaan antara hasil pada Perbendaharaan 10 tahun dan 2 tahun, yang akan disongsangkan. Namun begitu, Jerome Powell menasihatkan pelabur untuk melihat pada tebaran hasil antara bon 3 tahun dan 18 bulan, yang kini semakin meningkat.
Dinamik lekukan hasil AS

Sumber: Bloomberg
Lagipun, bon AS sedang dijual. Kali terakhir peningkatan hasil Perbendaharaan seperti pada Mac berlaku pada November 2016. Pada masa yang sama, bon Perbendaharaan boleh melakukan keputusan yang paling teruk sejak 1973. Tidak hairanlah spekulator meningkatkan nilai beli bersih USD pada minggu berakhir Mac 15 pada kadar terpantas sejak awal tahun. Euro paling banyak dijual. Dana lindung nilai membuangnya paling cepat sejak 2018.
Sebaliknya, walaupun di tengah-tengah begitu banyak faktor penurunan harga bagi
EURUSD
, euro tidak kelihatan terlalu buruk. Malah sikap hawkish Jerome Powell yang dinyatakan dan rali yang berkaitan dalam hasil Perbendaharaan tidak menghalang kenaikan harga euro. Mereka cuba untuk meneruskan, yang, pada pendapat saya, berkaitan dengan perubahan dalam prospek pasaran derivatif. Derivatif CME tidak percaya pada kesediaan Fed untuk menaikkan kadar dengan ketara melebihi paras neutral dan meramalkan pemotongannya pada 2023-2024
Jangkaan perubahan dalam kadar Fed

Sumber: Bloomberg
Pelan dagangan mingguan EURUSD
Ringkasnya, Fed telah mengambil permulaan yang agresif tetapi ia boleh memperlahankan proses pengetatan monetari jika kadar inflasi menurun. Oleh itu, trend menurun
EURUSD
 adalah terhad. Sementara itu, ia masih relevan untuk menjual ke arah 1.088-1.092, bagaimanapun, harga boleh melantun dengan baik daripada tahap ini.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.