2023.04.21
2023.04.21

Euro: di garisan penamat. Ramalan pada 21.04.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kemelesetan akan melanda AS, ini tidak baik untuk USD. Walau bagaimanapun, apabila Christine Lagarde mengejutkan pasaran dengan kenyataan bahawa sekatan monetari akan berakhir tidak lama lagi,
EURUSD
  mula lemah. Mari kita bincangkan topik ini dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental Euro harian
Jika AS membawa dunia ke dalam kemelesetan, permintaan terhadap dolar akan jatuh. Data makroekonomi yang merosot, laporan korporat yang mengecewakan, dan peningkatan pertama dalam pinjaman kecemasan Fed dalam tempoh lima minggu terakhir meyakinkan kami bahawa kemelesetan adalah menunggu masa. Jika ya, maka masa depan penurunan harga
EURUSD
 adalah suram.
Dinamik pinjaman kecemasan Fed
Sumber: Bloomberg.
Malah sekarang dalam keadaan “hawk” Presiden Fed Cleveland Loretta Mester mendakwa bahawa akan berlaku penghujung pengetatan kitaran monetari sudah hampir dan keputusan lanjut bank pusat akan bergantung pada data. Menurut Commonwealth Bank of Australia, kemelesetan akan datang pada pertengahan tahun ini. Walaupun inflasi kekal tinggi, kesan sekatan monetari terhadap ekonomi dengan selang masa memberi harapan bahawa masalah ini akan diselesaikan.
Menurut pakar Wall Street, keuntungan syarikat
S&P 500
  pada suku pertama akan jatuh sebanyak 6.4%. Dari Januari hingga Mac 2022, ia meningkat sebanyak 10%. Pada masa yang sama, laporan korporat yang mengecewakan memaksa 11 daripada 12 sektor indeks saham runtuh semasa sesi dagangan pada 20 April. Saham
Tesla
 telah merosot sebanyak 10% selepas mengeluarkan maklumat tentang keuntungan kejatuhan terus berlaku sebanyak 24%.
Satu lagi berita negatif menyumbang kepada kejatuhan S&P 500, hasil perbendaharaan, dan dolar AS. Data aktiviti pembuatan daripada Philadelphia Fed telah merosot ke paras terendah sejak Mei 2020. Tuntutan pengangguran berulang telah jatuh ke bawah sejak November 2021. Jualan rumah di pasaran sekunder telah merosot 13 dalam tempoh 14 bulan yang lalu.
Dinamik tuntutan pengangguran berulang

Sumber: Bloomberg.
Komen neutral bekas hawk, laporan korporat yang mengecewakan, statistik makro yang lemah, dan pertumbuhan dalam pinjaman kecemasan meningkatkan peluang kemelesetan, serta percubaan kenaikan harga
EURUSD
 untuk mengukuh. Malangnya, Christine Lagarde merosakkan mood mereka.
Ketua ECB secara tidak dijangka mengumumkan penamatan kitaran sekatan monetari. Menurutnya, bank pusat telah menambah sejumlah besar sekatan, dan masih terdapat beberapa kerja yang perlu dilakukan. Ia bergantung kepada beberapa faktor, termasuk masalah kewangan. Kata-kata Christine Lagarde kelihatan luar biasa, memandangkan jangkaan peningkatan dalam kadar deposit sebanyak 75 mata asas lagi kepada 3.75%. Ekonomi Modal meramalkan kos pinjaman pada 4%. Syarikat itu percaya bahawa krisis perbankan tidak membenarkan ECB memberi arahan langsung untuk kenaikan kadar pada masa hadapan. Bagaimanapun, keadaan kini telah stabil, jadi bank pusat boleh meneruskan apa yang dimulakan.
Trading plan
EURUSD
 harian
Oleh itu, kedua-dua euro dan dolar AS memerlukan data baharu. Data PMI Zon Euro untuk April boleh memberi inspirasi kepada kenaikan harga
EURUSD
 untuk cuba keluar dari rintangan pada 1.098.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Euro dihukum. Ramalan pada 14.09.2022

2022.09.14
2022.09.14

Euro dihukum. Ramalan pada 14.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sejarah berulang. Pada pertengahan Ogos,
EURUSD
 jatuh susulan laporan inflasi AS bagi bulan Julai. Kali ini, kenaikan harga euro telah mengulangi kesilapan lama. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan mingguan fundamental Euro
Pada bulan September, inflasi teras AS mungkin perlahan, tetapi pecutannya daripada 5.9% kepada 6.3% Y-o-Y dan daripada 0.3% kepada 0.6% M-o-M mengejutkan pasaran kewangan. Harga terlalu tinggi, Fed sepatutnya melakukan lebih daripada yang dilakukan sekarang, yang memerlukan kadar yang lebih tinggi dan pemusnahan permintaan, meningkatkan kemungkinan kemelesetan di AS. ndeks saham AS memaparkan kejatuhan paling teruk sejak Jun 2020, hasil Perbendaharaan 10 tahun melonjak melebihi 3.4%, menyebabkan
EURUSD
 turun di bawah pariti.
Kenaikan harga saham terlalu yakin, memastikan kelembapan inflasi AS akan membuatkan Fed menghentikan pengetatan monetari. Perhimpunan 4 hari dalam
S&P 500
 pada malam sebelum siaran berita penting menunjukkan bahawa kenaikan harga saham adalah melulu. Pada pertengahan bulan Ogos, pasaran saham telah pun jatuh, dan kali ini, peniaga mengulangi kesilapan yang sama. Pasaran saham jatuh serta
EURUSD
, dan penjual mendapat keuntungan yang baik..
S&P 500
 hampir tidak akan memasuki pasaran kenaikan harga. Fed meneruskan pengetatan monetari yang agresif, US GDP semakin perlahan, dan ramalan keuntungan korporat, menurut data FactSet, jatuh. Sejarah menunjukkan bahawa aliran menurun dalam indeks saham AS disertai dengan prestasi harga pengguna yang melebihi pertumbuhan ekonomi, seperti yang berlaku, contohnya, pada tahun 1970-an dan awal 2000-an. Trend yang sama berlaku pada masa ini..
Dinamik S&P 500, inflasi dan GDP di Amerika Syarikat

Sumber: Bloomberg.
Apabila pelabur menjual saham dan bon, meningkatkan hasil yang kedua, satu-satunya pilihan yang tinggal ialah membeli dolar AS. Tidak menghairankan bahawa indeks USD, berlatarbelakangkan pecutan pantas yang tidak dijangka dalam inflasi teras di Amerika Syarikat, menandakan kenaikan harian terbaik sejak Mac 2020. Kebarangkalian kenaikan 50 mata asas dalam kadar dana persekutuan pada mesyuarat FOMC pada 20-21 September jatuh kepada sifar, manakala peluang pertumbuhannya sebanyak 100 mata asas, yang tidak pernah dilihat sejak sekurang-kurangnya 1990-an, melonjak daripada sifar kepada 34%. Tambahan pula, Nomura percaya kenaikan kadar 100 mata asas adalah senario asas.
Saya tidak fikir Fed akan menaikkan kadar sebanyak 100 mata asas. Jika ia berlaku, ia akan ditafsirkan sebagai panik kerana inflasi yang meningkat. Walau bagaimanapun, kenaikan kadar 50 mata asas juga tidak mungkin. Pada akhir 2021, Fed bertindak mengikut prinsip "membuktikan bahawa inflasi yang tinggi benar-benar stabil"; kini, ia berpandukan prinsip "buktikan bahawa inflasi yang tinggi adalah mengenai kejatuhan". Harga pasaran derivatif dalam pertumbuhan kadar dana persekutuan kepada 4.3% pada awal 2023, jadi aliran menurun
EURUSD
 adalah stabil.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Saya tidak fikir penurunan harga
EURUSD
 akan diteruskan serta-merta, berhati-hati menjelang mesyuarat FOMC. Kekalkan posisi
jual
  yang dimasukkan pada borang lantunan 1.018 dan tambahkannya pada pembetulan. Sasaran pertama ialah 0.97

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.20
2022.06.20

Euro dipecahkan? Ramalan pada 20.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
ECB tidak membelanjakan sebarang usaha untuk menghentikan meluaskan penyebaran hasil bon kawasan euro. Pasaran kewangan menjadi tenang, dan
EURUSD
 menjadi stabil. Perbincangan mengenai kemelesetan di AS menekan dolar AS. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
Jerome Powell berkata adalah sukar untuk mengekang inflasi dan mengelakkan pendaratan sukar tetapi mungkin. Masalah ECB dan BoJ kelihatan lebih serius. Mereka perlu melawan kenaikan harga dan pasaran. BoJ adalah untuk mempertahankan sasaran hasil bon, dan ECB adalah untuk menentang risiko yang semakin meningkat daripada perpecahan kawasan euro, kerana hasil bon di sesetengah negara meningkat lebih cepat daripada yang lain. Pelabur percaya bahawa Christine Lagarde dan rakan sekerjanya akan menyelesaikan masalah ini. Keadaan ini adalah salah satu faktor kestabilan
EURUSD
.
Malah, tekanan inflasi yang tinggi dan penhalangan kenaikan mendadak dalam hasil bon adalah dua tugas yang saling songsang. Apabila bank pusat mengikuti laluan pengetatan monetari, kadar pasaran hutang juga meningkat. Disebabkan oleh kepelbagaian ekonomi blok mata wang itu, termasuk nisbah hutang kepada KDNK yang berbeza, pelabur melambakkan sekuriti Itali lebih cepat daripada sekuriti Jerman. Akibatnya, sebaran hasil bon melebar, yang mengingatkan saya kepada krisis hutang kawasan euro pada awal 2010-an.
Dinamik nisbah hutang kepada KDNK

Sumber: Financial Times.
Pada masa itu, Mario Draghi meyakinkan pasaran, mengatakan bahawa ECB akan melakukan segala yang diperlukan untuk menyelamatkan euro, yang menenangkan pasaran kewangan. Kini, pasaran diceriakan kerana program anti-pemecahan ECB. Ia berkemungkinan termasuk pembelian aktif hutang Itali, Yunani dan lain-lain serta penjualan serentak bon negara lain pada kunci kira-kira.
Terdahulu, negara-negara Utara yang kaya membenci suntikan kecairan ke dalam negara anggota persisian. Sekarang, penjaja ECB tidak berhujah, dengan mengandaikan penggunaan pakej anti-pemecahan akan membolehkan ECB menaikkan kadar lebih tinggi daripada sebaliknya.
Nampaknya Bank Pusat Eropah mengambil kira pengalaman Fed dan sendiri mengenai inflasi. Ia tidak akan menunggu sehingga sesuatu pecah (CPI akan meroket). Pengawal selia percaya bahawa sesuatu sudah rosak (pasaran hutang). Kesediaan Christine Lagarde dan rakan-rakannya untuk mengambil langkah aktif menggalakkan kenaikan harga
EURUSD
.
Dolar AS ditekan oleh pusingan baru perbincangan mengenai kemelesetan. Pakar yang ditinjau oleh Wall Street Journal memberi peluang 44% bahawa kemelesetan akan berlaku dalam tempoh 12 bulan akan datang, iaitu lebih tinggi daripada tinjauan April (28%) dan Januari (18%). Tambahan pula, menjelang krisis 2007-2009, peluangnya ialah 38%; menjelang kemelesetan 2020, ia adalah 26%. Menurut Lembaga Persidangan, 60% daripada 750 CEO dan eksekutif kanan lain menjangkakan ekonomi AS akan menguncup dalam tempoh 12-18 bulan. Bank of America meletakkan peluang 40% untuk kemelesetan pada tahun 2023, dan New York Fed meletakkan peluang 80% untuk pendaratan sukar.
Pelan Dagangan Mingguan
EURUSD
Kali terakhir pelabur bercakap tentang kemelesetan, presiden Fed Atlanta, Raphael Bostic, mencadangkan jeda dalam pengetatan monetari Fed, menyebabkan dolar AS turun. Jika pegawai FOMC berkata seperti itu sekarang,
EURUSD
 boleh menembusi rintangan pada 1.056, menggalakkan pedagang untuk memasuki belian jangka pendek.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.10.11
2022.10.11

Euro dipertahankan. Ramalan bagi 11.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Tiga kali dalam tiga bulan lalu, saham dan
EURUSD
 cuba bermain menentang Fed dan gagal. Kini walaupun tanda-tanda peralihan dovish tidak menggalakkan pelabur membeli saham atau euro. Mari kita bincangkan prospek Forex dan pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan euro
Pasaran kewangan didorong oleh Ketakutan. Pelabur telah gagal tiga kali, cuba memainkan idea tentang peralihan dovish Fed. Kini, mereka tidak sanggup mengulangi kesilapan yang sama. Malah nota sekatan dalam ucapan pegawai FOMC tidak menggalakkan pelabur membeli indeks saham AS atau
EURUSD
. Nampaknya hanya kemelesetan yang boleh meningkatkan permintaan untuk aset berisiko. Jangkaan kematian lebih buruk daripada kematian itu sendiri.
Jika Naib Pengerusi Fed Lael Brainard berkata bahawa kenaikan kadar dana persekutuan sebelum ini dan jangkaan kenaikan selanjutnya menjejaskan ekonomi AS dengan selang masa, pada bulan Ogos atau September,
S&P 500
 pasti akan melompat. Perkara yang sama berlaku mengenai ucapan Presiden Fed Chicago Charles Evans bahawa selepas membawa kadar dana persekutuan kepada 4.5% pada 2023, bank pusat harus berhenti sebentar untuk menilai akibat sekatan monetari. Tiada yang istimewa nampaknya dalam frasa ini. Walau bagaimanapun, memandangkan pasaran derivatif bertaruh pada siling 4.7%, nada boleh berubah kepada dovish.
Namun begitu, pasaran tidak mahu menentang Fed lagi. Pelabur enggan membeli
S&P 500
, dan
EURUSD
 secara semulajadinya melemah. Apa yang boleh menyokong euro? Adakah penjaja ECB akan membantu? Menurut presiden bank pusat Belanda, Klaas Knot, pengawal selia Eropah mesti bertindak tegas, mengambil dua langkah besar pada mesyuarat seterusnya. Pada masa ini, derivatif menjangkakan hanya satu kenaikan kadar faedah 75 mata asas, mencadangkan ECB harus memperlahankan kadar pengetatan monetari pada masa hadapan.
Sementara itu, penyelidikan Bank Pusat Eropah sendiri menunjukkan bahawa inflasi teras di kawasan euro menjadi semakin bergantung kepada permintaan domestik. Ini meningkatkan keberkesanan pengetatan monetari dan boleh mendorong Christine Lagarde dan pasukannya untuk meneruskan pengetatan monetari yang agresif.
Dinamik dan struktur inflasi Eropah

Sumber: Bloomberg.
Namun begitu, di sebalik kadar sekatan monetari yang sama, ECB bergantung pada prestasi ekonomi, manakala Fed bersedia untuk mengorbankan pengembangan ekonomi AS untuk mengawal kadar inflasi. Itulah sebabnya trend menurun
EURUSD
 akan kekal kukuh.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Dalam jangka pendek, arah aliran EURUSD akan bergantung pada laporan harga pengguna AS untuk bulan Oktober. Menurut Bloomberg, CPI AS akan perlahan kepada 8.1% daripada bacaan sebelumnya sebanyak 8.3%. Inflasi teras, sebaliknya, akan meningkat daripada 6.3% kepada 6.5%. Arah aliran yang bertentangan pada bulan Ogos meruntuhkan
S&P 500
 dan
EURUSD
 pada September. Pada masa ini, pelabur bimbang bahawa keadaan itu akan berulang, dan euro jatuh walaupun sebelum laporan penting. Pada malam sebelum penerbitan, pasangan itu harus bersatu dalam julat 0.964-0.974, dan pedagang boleh keluar dari posisi jual yang dimasuki lebih awal.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.19
2022.05.19

Euro ditahan. Ramalan setakat 19.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ucapan pegawai ECB mengenai kenaikan kadar pada bulan Julai menggalakkan kenaikan harga
EURUSD
. Walau bagaimanapun, harga Forex bergantung pada kelajuan pengetatan monetari dan bukannya pada tarikh permulaannya. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
Kebanyakan peniaga mengikut prinsip 'beli berita, jual fakta', dan bank pusat mengambil kesempatan daripada ini. James Bullard berkata sebarang tindakan Fed mengetatkan monetari serta-merta. ECB juga menggunakan campur tangan lisan, kerana pengawal selia tidak berpuas hati dengan inflasi yang tinggi atau kadar pertukaran euro. Walau bagaimanapun, pelabur tidak mempercayai kata-kata ECB, memandangkan penjualan
EURUSD
.
Perancis dan Jerman bimbang tentang euro yang lemah. Francois Villeroy de Galhau berkata kelemahan euro tidak selaras dengan matlamat kestabilan harga ECB, menyebabkan kegawatan dalam pasaran kewangan dan membuatkan pelabur tertanya-tanya sama ada terdapat had kepada kesabaran bank pusat itu. Menurut Deutsche Bank, kejatuhan dalam
EURUSD
 di bawah 0.9 boleh mencetuskan campur tangan pertukaran asing yang diselaraskan di sepanjang garisan Accord Plaza pada tahun 1985. Dalam tempoh lima tahun sebelum perjanjian itu, indeks USD wajaran perdagangan meningkat 12%. Dari 2017 hingga 2022, pertumbuhannya ialah 14%.
Dinamik indeks USD wajaran dagangan
Sumber: Bloomberg.
Pada masa itu, AS mengalami inflasi yang tinggi, dan Fed bersedia untuk menaikkan kadar faedah secara agresif. Persamaan adalah jelas, tetapi saya secara peribadi mempunyai satu soalan. Mengapakah Fed, yang sedang aktif mengetatkan keadaan kewangan, melemahkan mereka dengan menyusut nilai dolar? Mungkin ini sesuai sekiranya berlaku kemelesetan, tetapi bukan sekarang. Adalah tidak mungkin bahawa penurunan harga
EURUSD
 harus tidak digalakkan oleh kemungkinan campur tangan pertukaran asing yang diselaraskan.
ECB, sebaliknya, berminat dalam campur tangan kerana ia memahami akibat negatif kejatuhan euro berlatarkan krisis tenaga. Sebagai pengimport bersih komoditi, kawasan euro menghadapi kenaikan harga yang lebih mendadak. Penggubal dasar hanya boleh bercakap tentang kadar pertukaran mata wang serantau yang terlalu rendah dan meyakinkan pasaran mengenai kenaikan kadar deposit pada bulan Julai. Pada masa yang sama, pakar Bloomberg mencadangkan kadar faedah harus keluar dari zon negatif menjelang Disember. Namun, mereka tidak bersetuju dengan pendapat pasaran derivatif mengenai peningkatan kos pinjaman sebanyak 110 mata asas menjelang akhir 2022. Ini akan membahayakan kawasan euro dalam kedudukan semasanya.
Dinamik jangkaan pasaran untuk kadar faedah ECB
Sumber: Reuters.
Bank of France menganggarkan bahawa kenaikan 1% dalam kadar akan meningkatkan kos perkhidmatan hutang sebanyak €40 bilion dalam tempoh sepuluh tahun, yang bersamaan dengan belanjawan pertahanan negara. Tetapi kawasan euro, di tengah-tengah krisis dalam kos sara hidup dan perang di Ukraine, terpaksa meningkatkan perbelanjaan, meningkatkan jumlah pinjaman. Ia akan mengambil $317 bilion hanya untuk menjauhkan diri daripada pergantungan kepada gas Rusia.
Trading plan Mingguan EURUSD
Dalam persekitaran sedemikian, ECB tidak mampu untuk menaikkan kadar secara agresif, tidak seperti Fed. Oleh itu, aliran menurun
EURUSD
 kekal kukuh. Dagangan jual yang dimasukkan pada tahap
1.053
 sudah pun menghasilkan keuntungan. Jika harga pergi di bawah tahap 1.046, seseorang boleh mempertimbangkan untuk menambah posisi jualan.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.02.07
2022.02.07

Euro hanya menyalak dan tidak menggigit? Ramalan pada 07.02.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pelabur terus membuat spekulasi tentang maksud peralihan hawkish ECB. Adakah ia benar-benar mengenai normalisasi monetari tidak lama lagi, atau adakah bank pusat cuba mengekang jangkaan inflasi? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan mingguan fundamental euro
Jika omicron tidak mencecah pasaran buruh AS, apakah yang akan menekannya? Adakah ia akan menjadi kenaikan kadar dana persekutuan sebanyak 50 mata asas pada bulan Mac, yang kemungkinannya meningkat daripada 1:7 sebelum laporan pekerjaan Januari kepada 1:3 selepas itu? Adakah ia akan menjadi peningkatan dalam hasil Perbendaharaan 10 tahun, penanda aras untuk kos peminjaman merentas spektrum aset daripada gadai janji kepada pinjaman korporat, kepada 1.93%, tertinggi sejak Disember 2019? Dolar AS sepatutnya mengukuh di tengah-tengah kegawatan dalam pasaran derivatif dan bon. Walau bagaimanapun, penurunan harga
EURUSD
  tidak begitu berjaya.
Pada bulan Januari, senarai gaji bukan ladang AS menambah 467,000, manakala pakar Bloomberg meramalkan 150,000. Selain itu, data untuk dua bulan sebelumnya telah disemak semula sebanyak 709,000, dan gaji melonjak sebanyak 5.7%, iaitu dua kali ganda purata 3%, yang dicatatkan sebelum wabak itu. Hebatnya, jika bukan kerana omicron dan cuaca sejuk, data akan menjadi lebih baik. Kira-kira 3.6 juta rakyat Amerika tidak pergi bekerja kerana sakit di tengah-tengah bilangan orang yang dijangkiti COVID-19 yang sangat tinggi.
Dinamik pekerjaan dan pengangguran

Sumber: Bloomberg
Pasaran buruh yang kukuh dan pecutan inflasi, yang, menurut pakar Bloomberg, akan mencapai paras tertinggi baru 40 tahun pada bulan Januari, adalah sebab untuk kenaikan kadar Fed pada bulan Mac, Mei dan Jun. Keadaan ini membolehkan dolar AS mengukuh berbanding sekumpulan mata wang utama. Hanya euro tidak melemah di tengah-tengah data kukuh mengenai pekerjaan AS.
Orang boleh berhujah apakah maksud peralihan hawkish ECB, tetapi pasaran memberi isyarat bahawa keadaan berubah secara radikal pada 3 Februari. Ya, penurunan
EURUSD
 tidak terdesak dan masih bertaruh pada perbezaan dalam dasar monetari Fed dan ECB. Pembeli dolar AS ambil perhatian bahawa penjaja ECB telah meminta pengetatan monetari selama 11 tahun, dan tiada apa yang berubah. Malah kenaikan kadar deposit kepada 0% bukanlah hujah yang kukuh untuk membeli euro, kerana Fed boleh menaikkan kadar dana persekutuan kepada 1.5% menjelang akhir tahun.
Walau bagaimanapun, jangkaan, bukan fakta, adalah perkara yang penting untuk pasaran. Lima kenaikan kadar pada 2022 telah pun ditetapkan harga dalam petikan dolar AS, manakala ramalan pasaran derivatif untuk kenaikan kadar ECB sebanyak sepuluh mata asas menjelang Jun dan 50 mata asas menjelang Disember adalah sesuatu yang baharu. Goldman Sachs menjangkakan kadar faedah ECB akan meningkat sebanyak 25 mata asas pada bulan September dan Disember, manakala presiden Bank of the Netherlands, Klaas Knot, meminta kenaikan 25 mata asas dalam kos pinjaman pada suku ketiga. Semua ini mengesahkan teori anjakan hawkish dan menyumbang kepada pertumbuhan turun naik
EURUSD
. Ini adalah berita baik untuk euro sebagai mata wang pembiayaan.
Dynamics volatiliti EURUSD

Sumber: Bloomberg
Trading plan Mingguan EURUSD
Saya rasa, berikutan roller coaster dalam dua minggu lepas, pasangan mata wang utama boleh didagangkan mendatar pada minggu yang berakhir pada 11 Februari. Seseorang boleh membeli
EURUSD
 pada pembetulan diikuti oleh lantunan naik dari tahap sokongan 1.14, 1.135, dan 1.13. Ia juga relevan untuk membeli jika euro melepasi $1.1465.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.04.11
2022.04.11

Euro harus berhati-hati. Ramalan setakat 11.04.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun kemenangan Emmanuel Macron pada pusingan pertama pilihan raya presiden di Perancis, keputusan akhir tidak diketahui. Ketidakpastian membawa kepada peningkatan risiko politik di Eropah dan menjejaskan arah aliran
EURUSD
. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
Kenaikan harga
EURUSD
 boleh mengabaikan pendirian Fed yang lebih agresif daripada ECB, tetapi ia dihalang oleh politik dan geopolitik. Ketika Rusia dan Ukraine bersedia untuk pertempuran paling sengit sepanjang masa dalam konflik bersenjata, Kesatuan Eropah mengenakan larangan ke atas import arang batu Rusia dan membincangkan kemungkinan sekatan minyak. Pada masa yang sama, pilihan raya presiden Perancis sedang berlangsung, dan ketidakpastian yang berkaitan menjadikan pedagang euro berhati-hati.
Selepas mengira 90% undi, kemenangan Emmanuel Macron dengan 27.4% ke atas Marine Le Pen dengan 24.9% kelihatan tidak meyakinkan. Ini adalah perbezaan 2% yang sama yang dicadangkan oleh keputusan tinjauan pendapat pada malam sebelum pusingan pertama. Pada bulan Februari ia adalah 16%. Pemimpin sayap kanan Perancis itu semakin popular, dan pada pusingan kedua, keadaan boleh berubah memihak kepadanya. Tambahan pula, bon 10 tahun Perancis telah dijual untuk bulan kelima berturut-turut, dan hasil telah mencapai paras tertinggi tujuh tahun. Penyebaran antara hasil bon Perancis-Jerman 10 tahun berkembang pesat, menandakan risiko politik yang semakin meningkat.
Dinamik penyebaran hasil Perancis-Jerman

Sumber: Bloomberg
Pernah, Christine Lagarde berkata ECB tidak seharusnya menutup jurang dalam pasaran bon kawasan euro, dan reaksi pelabur membuatkan dia membuat alasan. ECB kembali kepada QE, tetapi keadaan semasa berbeza. Inflasi hampir empat kali ganda melebihi sasaran 2%, yang menjadikan Majlis Pentadbiran menamatkan program pelonggaran kuantitatif. Menurut pakar Bloomberg, program itu akan disiapkan pada bulan Julai, yang akan membuka jalan kepada kenaikan kadar pada bulan Disember. Pada Mac 2023, kadar ECB akan keluar dari zon negatif buat kali pertama dalam sembilan tahun.
Ramalan untuk kadar ECB

Sumber: Bloomberg
Jadual ini tidak kelihatan agresif seperti Danske Bank dan Goldman Sachs, yang menjangkakan untuk melihat peningkatan 25 mata asas dalam kadar deposit pada dua mesyuarat Majlis Tadbir pada bulan September dan Disember. Goldman Sachs, dengan cara ini, meramalkan bahawa Fed akan terpaksa menaikkan kos pinjaman melebihi 4% untuk menyejukkan ekonomi yang terlalu panas dan mengekang inflasi. Tolok median Wall Street Journal untuk kadar dana persekutuan pada akhir 2022 dan 2023 ialah 2.125% dan 2.875%.
Pengetatan agresif dasar monetari Fed telah meningkatkan risiko kemelesetan AS dalam tempoh 12 bulan akan datang daripada 18% dalam tinjauan Januari kepada 28% pada April. Pada September 2019 dan Ogos 2007, angka itu mencapai 35%, dan pada tahun-tahun berikutnya ekonomi AS benar-benar menghadapi kemelesetan.
Trading plan mingguan
EURUSD
Oleh itu, kelajuan berbeza pengetatan monetari oleh Fed dan ECB, ketidakpastian di sekitar konflik di Ukraine, dan pilihan raya presiden di Perancis akan menekan euro.
EURUSD
 boleh mengukuh dalam zon 1.084 - 1.088, tetapi kenaikan harga euro adalah lemah. Jika harga melantun ke bawah daripada tahap rintangan 1.093, 1.098, dan 1.102 atau menembusi sokongan pada 1.084, seseorang boleh mempertimbangkan perdagangan jual.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.11
2023.07.11

Euro hilang kelebihannya. Ramalan pada 11.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ekonomi China dalam kemelut, sementara kemelesetan zon euro mungkin berterusan. Bagaimana
EURUSD
 berkembang dengan keadaan sedemikian? Pelabur mempertaruhkan pengetatan monetari Fed. Mari kita bincangkan topik ini dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Euro
Para pelabur percaya yang Fed akan menamatkan kitaran sekatan monetari tidak lama lagi, jadi mereka membeli
EURUSD
. Perjangkaan inflasi lebih rendah, kenyataan oleh pegawai FOMC yang tugasnya hampir selesai, dan ramalan kelembapan dalam harga pengguna AS kepada 3.1% pada bulan Jun akan membantu mereka. Walau bagaimanapun, banyak pemandu yang mengukuhkan euro berhenti bekerja. Ada kemungkinan yang perhimpunan euro semasa adalah berdasarkan ketamakan.
EURUSD telah meningkat sebanyak 15.5% daripada terendah Oktober. Ini telah boleh berlaku disebabkan kepada faktor berikut. Pertama, disebabkan oleh ramalan kelembapan ekonomi AS dibawah pengaruh sekatan monetari agresif Fed, yang akhirnya akan membawa kepada kemelesetan dan pembalikan dovish. Kedua, kerana berakhirnya krisis tenaga Eropah. Terima kasih kepada ini, prospek pertumbuhan GDP zon euro tidak lagi suram. Pada awal tahun 2023, faktor China boleh menjadi satu lagi kelebihan euro. Pembukaan semula ekonomi terbesar Asia selepas wabak itu sepatutnya membawa kepada pemulihan ekonomi yang pesat, yang akan menjadi berita baik untuk zon euro yang berorientasikan eksport.
Malangnya, harga pengguna China tidak berubah enam bulan kemudian, dan harga pengeluar runtuh kepada paras terendahnya dalam lebih dari 7 tahun. Semua ini membuktikan permintaan domestik yang lemah dan membuktikan ekonomi tidak stabil. Perlu diingat bahawa kemelesetan melanda zon euro pada permulaan 2022-2023. Namun, di AS, kemungkinan pendaratan lembut semakin meningkat setiap hari.
Banyak pendorong rali EURUSD tidak berfungsi. Tetapi pasangan terus meningkat terima kasih kepada perjangkaan kelengkapan kitaran sekatan monetari. Saya menekankan yang pembalikan dovish Fed dan penurunan dalam ekonomi AS adalah tidak dibincangkan Ketika ini. Namun, isyarat bercampur-campur daripada pegawai FOMC dan pengurangan jangkaan inflasi tahunan daripada New York Fed kepada 3.8% (paras terendah sejak April 2021) membantu euro meningkat melebihi $1.1.
Dinamik perjangkaan inflasi AS

Sumber: Bloomberg.
Pelabur seperti telah tidak mengendahkan ucapan dari Presiden Fed San Francisco Mary Daly yang ianya akan mengambil beberapa kenaikan kadar untuk membawa inflasi kembali kepada sasaran. Mereka tidak terkesan dengan kenyataan ketua Fed Cleveland Loretta Mester bahawa pandangannya konsisten dengan ramalan FOMC untuk kos pinjaman meningkat kepada 5.75%. Mereka hanya memberi perhatian kepada ucapan ketua Fed Atlanta Rafael Bostic, yang mengatakan bahawa bank pusat harus bersabar. Mary Daly juga menyatakan bahawa dasar adalah didorong data, dan Fed mungkin melakukan kurang daripada yang dijangkakan.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Dengan itu, pasaran tidak mengendahkan kekurangan kepentingan pendorong rali
EURUSD
 dan hanya mendengar apa yang mereka mahu dengar. Mereka menghargakan dalam jangkaan kelembapan dalam CPI AS kepada 3.1% dan inflasi teras kepada 5%. Dalam hal ini, berpegang pada
ramalan jangka sederhana sebelumnya
. Saya mengesyorkan menjual pasangan itu berdasarkan fakta dan selepas lantunan harga daripada rintangan pada 1.102 dan 1.016.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.12
2021.03.12

Euro ialah Teddy bear. Ramalan untuk 12.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Hampir tiada siapa yang menjangka pendirian dovish ECB untuk menjatuhkan euro. EURUSD didorong oleh berita daripada US berbanding daripada Eropah. Dimanakah arah tuju euro menuju mesyuarat Fed ? Mari kita bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan
EURUSD
 .
Ramalan fundamental Mingguan fundamental
Christine Lagarde mengakui bahawa kenaikan hasil bon Eropah disebabkan oleh pertumbuhan pesat dalam ekonomi US berbanding dari pemulihan dalam zon Euro. Dengan itu, pengumuman ECB untuk menaikkan isi padu aset pembelian di bawah PEPP sukar untuk menjatuhkan euro.
EURUSD
 mengikut pasaran stok US. Ketinggian baru yang dicapai
S&P500
 ditengah tengah penstabilan hasil perbendaharaan membawa lebih makna kepada euro berbanding petunjuk daripada Bank Pusat Eropah iaitu kenaikan ketara kepesatan pembelian bon.
S&P500
 telah mencecah ketinggian baru sepanjang masa ditengah tengah beberapa faktor positif yang menyokong ekonomi US. Stok teknologi sedang mara ke atas, jumlah tuntutan pengangguran US telah menurun, aset isi rumah US telah meningkat kepada $130.2 trillion, jumlah paling tertinggi, dan Joe Biden telah menandatangani $1.9 trillion bil rangsangan fiskal. Hasil perbendaharaan telah stabil selepas nota lelongan menunjukkan permintaan yang mencukupi iaitu $38 billion dalam 10 tahun 10-year Perbendaharaan. Penawaran untuk melindungi  adalah 2.38, dan pelabur asing membeli sekitar 20% daripada perbendaharaan, dimana ianya sama dengan sejarah terkini.
Pertumbuhan permintaan dari pelabur asing untuk Perbendaharaan mungkin akan menyumbang kepada penyatuan hasil 10 tahun dalam lingkungan 1.5-1.6%, dimana ianya menjadi berita baik buat pasaran stock dan trend menaik
EURUSD
 . Walaupun termasuk kos lindungan nilai matawang , mempertahankan Perbendaharaan dalam portfolio adalah lebih menguntungkan daripada membeli bon kerajaan Jepun atau Jerman.
Dinamik hasil perbendaharaan, termasuk kos perlindungan nilai

Sumber: Wall Street Journal
Cubaan pihak ECB untuk menekan turun euro dengan menyatakan pembelian PEPP akan ketara kelihatan janggal yang ketara dengan pantas. Sumber Bloomberg sudah biasa dengan perkara mengatakan Majlis Pemerintahan tidak akan menaikkan Program Pembelian Panik Pandemik. Jika ianya diagihkan secara sama dalam operasinya, baki ECB akan mengembang sebanyak € 17 billion seminggu sehingga tarikh tamat program pada Mac 2022. Bank Pusat Eropah akan sukar untuk memulangkan isipadu pembelian yag sama dimana pada kemuncak pandemik (€ 30 billion), dan angka yang lebih kecil tidak akan menggusarkan pasaran. Menurut kepada Nordea Markets, fakta bahawa Christine Lagarde tidak mendedahkan berapakah nilai sebenar ECB bersedia untuk membeli bermakna mereka tidak akan membeli dengan nilai yang banyak.
Dinamik pembelian aset ECB
Sumber: Nordea Markets
Jadi, trend menaik
EURUSD
 , seperti yang dijangkakan, telah tidak menakutkan mesyuarat Majlis Pemerintahan. Euro telah meningkat kepada $1.199 disebabkan oleh kemaraan indeks stok US dan kestabilan hasil Perbendaharaan. Pasaran akan menjadi lembap sehingga mesyuarat FOMC pada 16-17 Mac, membawa tanda tanya adakah pihak Fed akan menunjukkan kebimbangan terhadap pertumbuhan hasil Perbendaharaan dan bagaiman ianya akan mengubah ramalan.
Pelan dagangan Mingguan
EURUSD
EURUSD
 berkemungkinan untuk menyatu. Kekalkan posisi jual yang memasuki kenaikan kepada 1.193 dan tambah dagangan jual sekiranya penutupan harian dibawah 1.193. Ada bagus nya juga untuk menghentikan kerugian pada tahap pulang modal (breakeven), dimana penembusan tinggi lokal akan mendorong euro untuk naik pada $1.2035-$1.204.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Euro is flipping out 28.02.2020

2020.02.28
2020.02.28

Euro is flipping out 28.02.2020
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
EUR/USD sedang meningkat di tengah-tengah pembetulan S&P 500 dan permintaan yang tinggi untuk mata wang pendanaan
EUR/USD
 didagangkan dalam julat dagangan terendah sepanjang tahun 2019. Pada tahun 2020, keadaan Forex berubah. Euro telah mencatatkan kenaikan harian terbaik berbanding dolar AS sejak Mei 2018 di tengah-tengah penurunan indeks stok AS sebanyak 4%. Maklumat yang dapat, California memantau sekurang-kurangnya 8,400 orang bagi wabak coronavirus menyumbang kepada kejatuhan ekuiti AS, yang jatuh harga pada kadar rekod yang tinggi.
S&P 500 telah kehilangan 4.4% dalam sehari, iaitu kejatuhan paling teruk sejak Ogos 2011. Indeks Saham telah turun 12% lebih daripada 6 hari. Ini adalah kejatuhan yang paling dramatik sebanyak 10% dan lebih tinggi dari semua tahap sepanjang sejarah pasaran pasaran AS! Ya, terdapat Black Monday pada 19 Oktober 1987, ketika S&P 500 kehilangan lebih dari 22%, bagaimanapun, puncaknya dicapai pada bulan Ogos tahun itu.
S&P 500 menurun sebanyak 10% dari paras tertinggi sepanjang masa
Sumber: Financial Times
Memandangkan permodalan S&P 500 adalah kira-kira 44% daripada kapasiti pasaran dunia, adalah wajar bahawa permodalan pasaran ekuiti global telah menguncup sebanyak $6 trilion sejak 20 Januari, ketika wabak coronavirus pertama kali dilihat sebagai masalah bagi pelabur. Indeks saham menunjukkan keadaan ekonomi, jadi, ia juga normal bahawa prospek KDNK global turun hingga 2.8%, tahap terendah sejak tahun 2009, berdasarkan S&P 500. Yang paling diingati ialah euro telah mengukuh!
Marilah kita melihat semula pada awal tahun 2020 apabila pelabur agak optimistik dan menjangka pemulihan ekonomi global kerana gencatan senjata dalam perang perdagangan AS-China. Idea kenaikan
EUR/USD
 sehingga 1.16 kelihatan menarik, tetapi ada idea lain yang menjanjikan keuntungan yang lebih tinggi. Mata wang pasaran baru muncul sepatutnya lebih kuat daripada euro, di tengah-tengah kadar KDNK global yang lebih tinggi. Di samping itu, perdagangan membawa euro sebagai mata wang pendanaan berbanding peso Mexico, ruble Rusia, dan mata wang EM yang lain menjanjikan keuntungan yang baik. Volatiliti
EUR/USD
 hampir mencatatkan rekod terendah, pinjaman di Jerman berada pada kadar faedah negatif, jadi ia kelihatan menarik untuk berdagang melalui perbezaan harga mata wang.
Dinamik julat dagangan EUR/USD

Sumber: Reuters
Ketika indeks stok AS mengabaikan coronavirus, carry trade adalah berkesan. Apabila S&P 500 mula turun, euro menunjukkan peningkatan sekitar 6%, tahap tertinggi sejak enam bulan yang lalu, carry trade telah mula keluar dari pasaran dan mendapatkan kembali mata wang pendanaan. Pada masa yang sama, dolar A.S. ditekan oleh modal yang mengalir dari ekuiti AS. Ini merupakan minat tinggi para pelabur asing dalam sekuriti A.S yang merupakan salah satu daripada pemacu pertumbuhan utama USD pada tahun 2020.
Apa yang akan datang? Pembetulan S&P 500 sekali lagi membuktikan berapa banyak Forex bergantung kepada pasaran saham A.S. Pembetulan selanjutnya bagi indeks saham AS adalah sebab kenaikan
EUR/USD
 sehingga 1.106 dan 1.114. Penyatuan tidak akan bermula sekarang, selagi pasangan berada di atas 1.098, pasaran kenaikan mengawal pasaran.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.02.03
2023.02.03

Euro: jangan percaya semua yang anda nampak. Ramalan pada 03.02.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Tidak kira berapa kali Christine Lagarde telah mencuba untuk menyakinkan pelabur tentang ketekunan ECB, pasaran tidak begitu mendengar kepada belia. Mereka menaik perhatian beserta kenyataan, yang menyebabkan pembetulan
EURUSD
. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Euro
Pasaran telah berhenti percayakan bank pusat. Selepas mesyuarat pengawal selia Februari, mereka telah yang yang kitaran pengetatan kewangan akan berakhir tidak lama lagi. Tidak kira berapa banyak kata Jerome Powell, Christine Lagarde, dan Andrew Bailey yang kerja itu belum selesai dan inflasi belum dapat dikalahkan. Kejatuhan dalam hasil bon Eropah dan jangkaan kadar puncak Bank of England dan ECB mencetuskan pembetulan
EURUSD
.
Ianya seperti yang prinsip Wall Street "jangan bertentangan dengan Fed" dalam 2023 telah berubah kepada "jangan bertentangan dengan pasaran." Selepas Jerome Powell bertindak kepada ketidak setujuan para pelabur kepada ramalan FOMC Disember dengan ayat "kita perlu lihat," indeks saham meningkat dengan mendadak. Apabila kitaran sekatan monetari akan berakhir dan semua orang semakin bergantung pada data, ucapan ketua-ketua bank pusat dianggap sebagai bualan kosong.
Kitaran sekatan kewangan
Sumber: Reuters.
Satu contoh biasa ialah Bank of England. Ketuanya telah mencuba dalam setiap cara untuk menyokong idea kenaikan kadar selanjutnya selepas ianya meningkat sebanyak 50 bps dalam Februari, tetapi pasaran berfikir sebaliknya. Mereka lebih mengutamakan ramalan BoE yang dikemas kini, mengikut inflasi di UK akan jatuh kepada 4% pada 2023 dan kembali kepada sasaran 2% pada 2024. Mengapa menaikkan kos pinjaman begitu tinggi? Anggaran pengurangan siling kadar faedah daripada 4.5% kepada 4.25% menyebabkan penurunan pound.
Perkara yang sama berlaku dengan euro. Christine Lagarde telah berjanji yang ECB akan menyokong kadar, yang tugasnya masih belum selesai, dan pengetatan kewangan di Eropah dalam beberapa bulan akan datang akan pergi dengan lebih cepat berbanding di AS. Beliau mendakwa yang bank pusat sedang mengejar. Akhirnya, pasaran tidak mendengar ucapannya. Mereka lebih teruja dengan frasa dalam kenyataan yang disertakan yang hala tuju lanjut dasar monetari akan ditentukan selepas Mac. Menurut ING, tidak lama lagi akan ada hentian sebentar, dan mungkin penghujung kitaran. Sebagai hasil, puncak kadar deposit yang dijangkakan oleh derivatif beralih daripada 3.4% kepada 3.25%, yang menyumbang kepada penurunan
EURUSD
.
Dinamik kadar bagi bank pusat peneraju dunia

Sumber: Financial Times.
Dengan itu, pasaran tidak lagi percaya kepada bank pusat tetapi fokus kepada ramalan, teks beserta kenyataan, dan data makroekonomi. Dalam hal ini, pelepasan laporan pekerjaan AS untuk Januari nampaknya merupakan peristiwa yang lebih penting daripada mesyuarat Fed dan ECB, walaupun seseorang tidak sepatutnya mengharapkan reaksi ganas yang sama daripada pasaran.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Ianya dijangkakan yang kadar pengangguran akan meningkat sedikit dari paras dasar 50-tahun, pertumbuhan gaji akan terus perlahan, dan peningkatan dalam pekerjaan sebanyak 190 ribu akan menjadi yang terkecil dalam dua tahun. Data yang lemah mungkin menakutkan pasaran dengan kemelesetan, manakala kejatuhan
S&P 500
 akan mencetuskan pembetulan
EURUSD
. Walau bagaimanapun, jika tahap 1.0865, 1.082, dan 1.08 tidak ditembusi, masuk dagangan beli akan dapat dilakukan.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.04.03
2023.04.03

Euro kalah kepada spekulator. Ramalan setakat 03.04.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Bukan semua mengenai analisis fundamental yang berlaku dalam pasaran adalah seperti yang diterangkan dalam buku teks. Semua orang hanya ingin mendapatkan wang. Emosi, prinsip dan penghujung suku tahun telah menurunkan
EURUSD
. Untuk berapa lama? Mari kita bincangkan topik ini dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental Euro mingguan
Apabila bank pusat berpegang kepada dasar yang bergantung kepada data, kadar pertukaran Forex harus ditentukan oleh statistik makro. Walau bagaimanapun, sebenarnya, ia tidak begitu mudah. Kadangkala emosi atau strategi spekulatif yang ditentukan menjadi lebih penting daripada fundamental. Contoh biasa ialah prinsip "belian berdasarkan khabar angin, jualan berdasarkan fakta", yang menyebabkan EURUSD runtuh.
Kelembapan dalam teras PCE kepada 4.6%, paras terendah sejak Oktober 2021, dan penurunan kadar inflasi kepada 0.3% MoM telah mengesahkan bahawa kenaikan kadar Mac akan menjadi yang terakhir dalam kitaran dasar monetari Fed. Apapila saham meningkat, dan hasil perbendaharaan jatuh, ia biasanya dilihat sebagai peningkatan dalam selera risiko global dan menyumbang kepada
EURUSD
. Namun tidak pada kali ini. Daripada meningkatkan peluang untuk mengekalkan kadar dana persekutuan pada 5% pada bulan Mei, sebaliknya pasaran niaga hadapan mengurangkannya daripada 60% kepada 52%, mengukuhkan dolar AS.
Keadaan yang sama berlaku di Eropah. Daripada bertindak balas kepada paras rekod baru inflasi teras sebanyak 5.7% dengan meningkatkan jangkaan puncak kadar deposit, derivatif mengurangkannya daripada 3.7% kepada 3.6%. Hasil bon Jerman jatuh, mengheret ke bawah EURUSD.
Dinamik inflasi zon euro

Sumber: Wall Street Journal.
Malah, pasaran bergerak bertentangan dengan fundamental. Melawan data dan Fed. Untuk ini, mereka telah dihukum dari semasa ke semasa. Berdasarkan data yang dikeluarkan, Fed sama ada akan menaikkan kadar kepada maksimum 5.25% atau telah pun selesai dengan kenaikan, manakala ECB akan menambah +25 bps 3-4 kali lagi. Perbezaan dalam dasar monetari menunjukkan bahawa rali EURUSD harus diteruskan.
Walau bagaimanapun, psikologi adalah sangat penting dalam Forex. Jika pasaran tidak menuju ke arah yang dijangkakan, maka ia lebih berkemungkinan untuk pergi ke arah yang bertentangan. Semakin lama idea pelabur tidak disahkan, semakin besar kemungkinan mereka akan mula mengambil keuntungan dalam keadaan panik. Jika EURUSD tidak mahu bergerak di atas 1.09, mengapa tidak keluar dari belian? Oleh itu, disebabkan oleh prinsip "beli berdasarkan khabar angin, jual berdasarkan fakta" dan pengimbangan semula posisi pada akhir suku tahunan, kejatuhan
EURUSD
 adalah logik.
Walau bagaimanapun, lambat laun fundamental akan mengambil alih pasaran. Logik mengalahkan emosi, dan Fed menghukum kerana menentang dirinya sendiri. Walaupun
cadangan
 untuk menjual euro sekiranya ia tidak dapat kekal di atas $1,089, pembetulan akan bertahan lama. Pakar Bloomberg menjangkakan kelembapan dalam pekerjaan dan gaji purata di AS, yang merupakan berita buruk untuk USD.
Dinamik pekerjaan AS
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan
EURUSD
 minggua
Oleh itu, trend menaik
EURUSD
 berterusan, tetapi pembetulan akan sentiasa berlaku. Kita memasuki dagangan jualan pada paras menguntungkan, tetapi bersedia untuk beralih kepada dagangan belian jika EURUSD menurun tidak menembusi support pada 1.0755-1.077 dan 1.0695-1.071.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Euro kalah. Ramalan pada 23.08.2022

2022.08.23
2022.08.23

Euro kalah. Ramalan pada 23.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Semua orang tahu bahawa tidak ada gunanya menentang Fed. Walau bagaimanapun, pasaran kewangan jatuh ke dalam perangkap yang sama berulang kali. Kemaraan
S&P 500
 menyokong
EURUSD
, tetapi sebaik sahaja gelembung pecah, pasangan itu jatuh di bawah pariti. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan mingguan fundamental euro
EURUSD
 telah turun kerana Nord Stream telah ditutup untuk penyelenggaraan dan pasaran saham AS menampilkan kejatuhan harian yang paling teruk sejak beberapa bulan lalu. Pasangan mata wang utama telah merosot di bawah pariti dan didagangkan pada paras terendah sejak 2002 apabila euro mengambil langkah pertamanya. Pada masa yang sama, bank besar mendakwa bahawa euro akan jatuh lebih dalam. Krisis tenaga di Eropah dan kembalinya minat dalam aset selamat tidak menggalakkan kenaikan harga EURUSD.
Pasaran adalah salah, menjangkakan Fed akan terdengar dovish dan menurunkan potensi kadar dana persekutuan. Kapitalisasi
S&P 500
 meningkat $7 trilion daripada paras terendah Julai kepada paras tertinggi Ogos, tetapi gelembung itu pecah pada akhirnya.
Jangan menentang Fed. Itulah peraturannya. saya
mencadangkan
 untuk menjual
EURUSD
 pada 1.0355 dan 1.03 telah menghasilkan keuntungan. Pedagang, yang memahami pasaran, menjual euro pada pertumbuhan atau, seperti dana lindung nilai, membina rekod pendek merentas niaga hadapan untuk kadar semalaman utama yang bergerak sejajar dengan penanda aras Fed. Mereka akan menang jika Jerome Powell kelihatan hawkish di Jackson Hole, yang berkemungkinan besar. Bank pusat AS perlu mengetatkan keadaan kewangan, dan ia akan melakukannya, menetapkan kembali indeks saham.
Dinamik kedudukan spekulatif pada pertaruhan niaga hadapan

Sumber: Bloomberg.
Kejatuhan semasa euro selama enam daripada tujuh hari dagangan terakhir dalam Forex adalah tidak lebih daripada percubaan untuk menyertai aliran menurun. Saya tidak akan terkejut jika, selepas ucapan pengerusi Fed pada 26 Ogos,
EURUSD
 akan bangkit. Tidak kira betapa hawkishnya retorik Jerome Powell bagi pelabur, mereka membeli berita dan menjual fakta. Pelaksanaan prinsip ini mengenai dolar AS adalah pengambilan keuntungan biasa daripada seluar pendek EURUSD. Ia mungkin tenggelam lebih dalam di hadapan Jackson Hole atau disatukan pada tahap semasa, tetapi lantunan pasti akan berlaku.
Namun begitu, prospek jangka sederhana euro adalah menurun, menurut bank besar. Commerzbank menjangkakan penurunan tidak lama lagi kepada $0.98 kerana ECB telah mengambil kedudukan dovish kedua di kalangan pengawal selia utama selepas Bank of Japan, dan dalam hal ini, mata wang serantau itu amat sensitif terhadap retorik hawkish Fed. Nomura dan Morgan Stanley percaya
EURUSD
 akan turun lebih rendah kepada 0.975 dan 0.97, masing-masing, dengan prospek jatuh ke 0.95 jika ia tidak menyatu di atas tahap yang ditunjukkan.
ING menamakan satu lagi sebab kejatuhan euro; ia adalah pengimbangan semula portfolio oleh bank pusat Asia. Disebabkan oleh campur tangan pertukaran asing untuk mengekalkan kadar pertukaran unit monetari mereka sendiri, rizab emas dan pertukaran asing India, Thailand dan Korea Selatan menurun sebanyak $115 bilion. Kebanyakan dolar telah dijual, dan untuk mendapatkan semula bahagian USD sebelumnya, ia diperlukan untuk menjual mata wang tempatan.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Saya mencadangkan mengekalkan posisi jual
EURUSD
 dimasuki pada paras
1.0355, 1.03
, dan
1.028
. Bersedia untuk mengambil keuntungan mengikut hasil ucapan Jerome Powell di Jackson Hole.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Euro kecewa. Ramalan pada 28.10.2022

2022.10.28
2022.10.28

Euro kecewa. Ramalan pada 28.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
EURUSD
 telah jatuh kerana pelabur mula menjual euro berdasarkan fakta, selepas membelinya berdasarkan berita. Tambahan pula, Christine Lagarde secara samar-samar membayangkan peralihan kepada dovish ECB.
Ramalan Fundamental euro mingguan
Sukar untuk tidak memikirkan peralihan dovish ECB jika bank pusat lain memperlahankan kadar sekatan monetari. Walaupun kenaikan 75 mata asas kedua berturut-turut dalam kadar deposit kepada 1.5%, tertinggi sejak 2009, Christine Lagarde bercakap panjang lebar tentang kelembapan dalam aktiviti ekonomi, dengan menyatakan bahawa bank pusat telah mencapai kemajuan yang ketara dalam membalikkan wang mudah dasar. Presiden ECB secara tersirat menunjuk kepada peralihan dovish. Lebih-lebih lagi, pelabur mula menjual euro berdasarkan fakta, selepas membeli berdasarkan berita. Oleh itu,
EURUSD
 jatuh di bawah pariti.
ECB bertindak kurang agresif berbanding Fed pada 2022 disebabkan oleh pemulihan ekonomi kawasan euro yang lebih perlahan selepas pandemik, penurunan permintaan di tengah-tengah perang di Ukraine, dan, akhirnya, disebabkan ketidakstabilan politik di Itali. Kini, ECB tidak bersedia untuk terus menaikkan kadar deposit secara agresif kerana perasaan bahawa ekonomi kawasan euro telah pun jatuh ke dalam kemelesetan.
Menurut sumber Bloomberg yang biasa dengan perkara itu, tiga ahli Majlis Pentadbiran mengundi untuk meningkatkan kos pinjaman sebanyak 50 mata asas. Daripada kenyataan yang disertakan ECB, frasa tentang menaikkan kadar pada beberapa mesyuarat berikutnya telah dikecualikan, yang boleh dianggap sebagai kemenangan kecil untuk burung merpati.
Terdapat bahaya bahawa ECB akan melakukan dovish terlalu cepat, membatalkan semua kerja yang telah dilakukannya setakat ini. Walau bagaimanapun, berdasarkan struktur inflasi kawasan euro, ECB mampu untuk perlahan. Penurunan harga gas sudah tentu akan menjejaskan CPI.
Dinamik inflasi dan KDNK di kawasan euro
Sumber: Bloomberg.
Tumpuan Christine Lagarde pada PMI yang lebih lemah boleh memberi gambaran bahawa ECB diterajui oleh kerajaan. Perdana Menteri Itali Giorgia Meloni menggelar pengetatan monetari sebagai keputusan melulu, manakala Presiden Perancis Emmanuel Macron menyatakan kebimbangan bahawa bank pusat memusnahkan permintaan. Malah, pengawal selia Eropah adalah bebas dalam keputusannya.
Kelembapan dalam ekonomi boleh mendorong Fed untuk memperlahankan pengetatan monetari. Seseorang tidak seharusnya terpedaya dengan pertumbuhan KDNK AS sebanyak 2.6% pada bulan Julai-September. Malah, ia berdasarkan peningkatan eksport bersih. Walaupun angka akhir yang kukuh, jika kita melihat lebih mendalam, kita akan melihat kelembapan dalam permintaan individu daripada 2.1% pada suku pertama kepada 0.5% pada suku kedua dan kepada 0.1% pada suku ketiga. Itulah sebabnya kemelesetan teknikal tidak diiktiraf oleh NBER rasmi, tetapi kemelesetan semakin hampir.
Dinamik dan struktur KDNK AS

Sumber: Wall Street Journal.
Trading plan
EURUSD
 Mingguan
Oleh itu, arah aliran
EURUSD
 akan bergantung kepada Fed, walaupun kesediaan ECB untuk memperlahankan pengetatan monetari entah bagaimana tidak menggalakkan kenaikan harga euro. Euro/dolar sepatutnya disatukan menjelang mesyuarat FOMC pada 1-2 November. Saya cadangkan menahan
penjualan
 yang masuk pada harga 1.002.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.31
2022.03.31

Euro kehilangan momentum. Ramalan pada 31.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
EURUSD
 telah didagangkan dalam julat 1.13 - 1.135 sebelum pengenalan tentera Rusia ke Ukraine dan, kemungkinan besar, akan kembali ke tahap ini selepas penarikan diri mereka. Konflik masih jauh dari penghujung, jadi kenaikan harga euro ditahan. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
Semakin lama perang berlangsung, semakin tinggi kosnya. Pedagang
EURUSD
 harus dipandu oleh frasa ini oleh Christine Lagarde, yang menjelaskan mengapa normalisasi monetari ECB akan beransur-ansur. Walaupun contoh rali saham AS pada separuh kedua bulan Mac adalah menggalakkan dan mengukuhkan keinginan untuk melakukan perkara yang sama dengan euro, harapan membeli hampir tidak wajar pada masa ini.
Perbincangan mengenai penarikan tentera Rusia dari wilayah bersebelahan dengan Kyiv membolehkan mata wang tunggal Eropah melonjak ke paras tertinggi bulanan berbanding dolar AS. Walau bagaimanapun, Kremlin mengumumkan bahawa rundingan Istanbul tidak membawa pihak lawan lebih dekat kepada perjanjian yang akan menamatkan konflik bersenjata, dan kenaikan harga
EURUSD
 telah ditarik balik. Secara teorinya, berakhirnya konflik di Ukraine sepatutnya mengembalikan harga ke dalam julat 1.13 - 1.135. Perang masih jauh dari penghujung, jadi kenaikan euro kelihatan terhad.
Kosnya memang tinggi. Tinjauan bulanan yang dijalankan oleh EU menunjukkan bahawa sentimen dalam kalangan perniagaan dan isi rumah telah merosot ke paras terendah dalam hampir setahun. Mereka masih lebih tinggi daripada di puncak wabak, tetapi konflik bersenjata di Eropah Timur menamatkan pertumbuhan berbilang bulan penunjuk itu. Di Jerman, sekumpulan ahli ekonomi yang menasihati kerajaan mengurangkan unjuran KDNK 2022 daripada 4.6% kepada 1.8%. Pemotongan mendadak itu menunjukkan bahawa jika bukan kerana pemulihan daripada COVID-19, ekonomi Jerman pasti akan jatuh ke dalam kemelesetan.
Keadaan ini diburukkan lagi oleh kenaikan harga pengguna kepada 7.6% pada bulan Mac, yang jauh lebih tinggi daripada anggaran median pakar Bloomberg pada 6.8%. Pada masa yang sama, hanya seorang pakar daripada 27 yang mengambil bahagian dalam tinjauan memberikan ramalan yang lebih tinggi.
Dinamik inflasi Jerman

Sumber: Bloomberg
Risiko stagflasi dalam ekonomi Jerman adalah sangat tinggi, walaupun penggubal dasar ECB mendakwa sebaliknya. Tugas Bank Pusat Eropah adalah jelas tetapi rumit. Bagi Fed, ia kelihatan lebih mudah. Ramai pegawai FOMC mendesak keperluan untuk membawa kadar dana persekutuan dengan cepat ke tahap neutral 2.4-2.5%, dan kemudian berhenti sebentar dan lihat bagaimana ekonomi AS bertindak balas terhadap pengetatan monetari. Presiden Federal Reserve Bank of Kansas City, Esther George, dan ketua pegawai eksekutif Federal Reserve Bank of Philadelphia, Patrick Harker, telah menyertai idea ini. Tom Barkin, presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Federal Reserve Bank of Richmond, berkata Fed harus menaikkan kadar sebanyak setengah mata jika data masuk terus kukuh.
Keluk hasil terbalik nampaknya tidak mengganggu Fed. Rumah Putih mendakwa ekonomi AS kukuh dan boleh menahan kitaran pengetatan monetari.
Dinamik keluk hasil AS

Sumber: Bloomberg
Trading plan Mingguan
EURUSD
Oleh itu, kenaikan
EURUSD
 kehilangan momentum apabila pelabur menyedari bahawa konflik Ukraine masih jauh dari reda. Jadi, peluang yang lebih tinggi untuk kenaikan kadar dana persekutuan sebanyak setengah mata menyokong penurunan euro. Jika EURUSD gagal untuk menyatukan di atas 1.1165, ia akan menjadi relevan untuk dijual.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.28
2022.06.28

Euro kekal berazam! Ramalan pada 28.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Mata wang Eropah tunggal terhuyung-huyung dalam ketidaktentuan. Kenaikan harga
EURUSD
 cuba untuk diteruskan di tengah-tengah jangkaan kenaikan inflasi kawasan euro, tetapi ketidaktentuan di sekitar indeks saham AS menahannya. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental Euro hari ini
Kenaikan harga
EURUSD
 mahu meneruskan, tetapi mereka ditahan. Jangkaan pecutan selanjutnya inflasi Eropah dan ramalan yang lebih rendah untuk kadar dana persekutuan oleh pasaran derivatif di tengah-tengah kemelesetan yang belum selesai di AS menggalakkan pembeli euro. Walau bagaimanapun, ketidakpastian adalah kemunduran.
Pada akhir bulan Jun, setiap berita makroekonomi yang baik ditafsirkan sebagai berita buruk untuk pasaran. Jika pertumbuhan ekonomi dan kadar inflasi meningkat, Fed akan meneruskan kenaikan kadar yang agresif, dengan akan mencetuskan kemelesetan ekonomi akibatnya. Oleh itu, laporan yang lebih baik daripada jangkaan mengenai pesanan barangan tahan lama AS telah menekan ke bawah S&P 500, menggalakkan penurunan harga
EURUSD
. Penunjuk itu telah meningkat 0.7% M-o-M, telah positif sejak tujuh bulan lalu daripada lapan. Ekonomi AS nampaknya sedang menyesuaikan diri dengan pengetatan monetari agresif Fed.
Pesanan barangan tahan lama AS

Sumber: Bloomberg.
Walau bagaimanapun, JP Morgan mendakwa bahawa kebanyakan peningkatan dalam pesanan barangan tahan lama adalah disebabkan oleh harga yang lebih tinggi. Goldman Sachs mengatakan bahawa pelabur memahami kemungkinan kemelesetan. Bank itu menjangkakan keuntungan daripada peralihan dovish Fed dalam masa terdekat. Malah, data domestik AS terkini lebih mengecewakan daripada menggalakkan, yang tidak boleh tidak menjejaskan petunjuk pasaran derivatif.
Derivatif CME, yang sebelum ini menjangkakan kadar dana persekutuan meningkat kepada 4% menjelang Mac 2023, menurunkan ramalan mereka kepada 3.6% pada akhir Jun. Pada masa yang sama, peluang peningkatan 200 mata asas dalam kos pinjaman menjelang akhir tahun 2022 jatuh daripada 74% kepada 52% pada minggu tersebut. Trend sedemikian melemahkan dolar AS, kerana beberapa pembeli bertukar menjadi penjual. Walau bagaimanapun, kenaikan harga
EURUSD
 nampaknya tidak begitu digalakkan.
Dinamik ramalan untuk kadar dana persekutuan

Sumber: Bloomberg.
Namun, euro mempunyai beberapa faedah. Terdapat laporan akan datang mengenai harga pengguna di negara anggota kawasan euro dan jumlah penunjuk di rantau ini untuk bulan Jun. Inflasi Jerman sepatutnya meningkat daripada 7.9% kepada 8%; penunjuk Perancis dijangka berkembang daripada 5.2% kepada 5.7%; dan Itali - daripada 6.8% kepada 7.4%. Lonjakan inflasi boleh memaksa ECB untuk mengetatkan dasar monetari dengan lebih agresif. Pasaran cenderung berkembang berdasarkan berita, jadi kenaikan
EURUSD
 menjelang siaran berita akan datang adalah semula jadi.
Pelan dagangan EURUSD untuk hari ini
Tambahan pula, Forum ECB mengenai Perbankan Pusat akan diadakan tidak lama lagi di Sintra, di mana Mario Draghi pada 2017 menggalakkan kenaikan euro dengan ucapannya mengenai normalisasi monetari. Pada masa kini, semasa perang mata wang terbalik, sikap hawkish Christine Lagarde adalah sesuai. Walau bagaimanapun, kenaikan harga
EURUSD
 adalah mengejutkan dalam ketidaktentuan. Dalam persekitaran sedemikian, saya tidak mengesyorkan memasuki sebarang perdagangan.
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.06
2022.09.06

Euro kekal bertahan. Ramalan pada 06.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kejutan yang dikaitkan dengan penutupan Nord Stream mencetuskan lonjakan 35% dalam harga gas di Eropah dan menghantar
EURUSD
 ke paras terendah 20 tahun. Rusia membalas dendam terhadap EU untuk Ukraine, tetapi ia mungkin telah menghabiskan sumbernya. Bagaimanakah ini akan menjejaskan euro dalam jangka sederhana? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan euro
Kebergantungan Eropah kepada gas Rusia telah menjadi faktor utama dalam kadar pertukaran
EURUSD
. Pelabur terlupa tentang laporan pekerjaan AS dan mesyuarat ECB; ia telah jatuh ke paras terendah 20 tahun kerana kejutan yang terhasil daripada penutupan Nord Stream. Rusia terus bermain permainannya, tetapi hakikat bahawa EU telah berjaya membuat persediaan menjadikan prospek euro sedikit lebih positif.
Kenaikan 35% dalam niaga hadapan gas Belanda menyumbang kepada aliran menurun
EURUSD
. Pelabur mengingati idea kemelesetan kawasan euro dan kapasiti terhad ECB. Euro jatuh di bawah $0.99. Walau bagaimanapun, apabila harga gas diturunkan, EURUSD telah stabil.
Dinamik harga gas di Eropah
Sumber: Bloomberg
Banyak sangat bergantung pada gas. Kejatuhan harga niaga hadapan akan membolehkan Bank Pusat Eropah menaikkan kadar deposit sebanyak 75 mata asas pada 8 September, kerana kebimbangan kelembapan ekonomi akan berkurangan. Jika ya, EURUSD akan diperbetulkan. Jika tidak, rali berterusan ke arah paras tertinggi March akan mengakibatkan kemelesetan yang lebih mendalam dan menurunkan euro.
Apabila kadar pertukaran Forex sangat bergantung pada satu aset, semua orang cuba meramalkan arah alirannya. Menurut Citi, musim sejuk yang sejuk dan pemberhentian sepenuhnya bekalan dari Rusia dipenuhi dengan kenaikan niaga hadapan kepada €420 MW h., yang bersamaan dengan $700 setong minyak. Tetapi ada senario lain juga. Rangsangan fiskal bernilai €375 bilion, penggantungan perdagangan derivatif, dan pengenaan siling harga boleh menstabilkan pasaran. Ada kemungkinan bahawa faedah terakhir Rusia dalam perang gas telah berjaya, dan euro akan kekal bertahan. Jika ya,
EURUSD
 akan diperbetulkan di tengah-tengah jangkaan kejutan hawkish ECB.
Namun, prospek jangka sederhana pasangan mata wang utama kekal menurun. Krisis tenaga adalah masalah struktur yang akan menekan produktiviti ekonomi kawasan euro. Sebaliknya, AS meredakan kesan negatif kenaikan harga komoditi berikutan dolar yang kukuh. Tambahan pula, keadaan kewangan semakin ketat, dan terdapat kekurangan kecairan, yang menyumbang kepada idea eksklusif AS. Itulah sebabnya trend menurun
EURUSD
 hampir tidak akan berbalik dalam masa terdekat.
Seiring dengan penurunan harga gas selepas lonjakan mendadak, euro disokong oleh pound British. Ia telah lama jatuh kerana kebimbangan bahawa Liz Truss akan menjadi perdana menteri baharu. Selepas ini berlaku, pedagang terus membeli GBP berdasarkan fakta.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Jadi, dengan syarat pasaran gas stabil, senario trend menaik jangka pendek
EURUSD
 pembetulan terhadap jangkaan kejutan hawkish ECB akan menjadi relevan. Jika ya, seseorang boleh menambah kepada
posisi beli
 dimasuki pada 0.995 apabila harga menembusi rintangan pada 1 dan 1.002. Jika harga tidak bersatu melebihi 0.995, jangan buat sebarang keputusan perdagangan. Akhir sekali, jika harga gas terus meningkat, ia akan menjadi relevan untuk menjual euro ke arah $0.97.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.20
2022.07.20

Euro kekal hampir kepada kemalangan. Ramalan pada 20.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Penurunan
EURUSD
 disebabkan oleh gabungan kelembapan ECB, krisis tenaga dan krisis politik. Jika ECB bertindak lebih tegas dan Rusia menyambung semula bekalan gas, keadaan akan berubah. Bagaimana? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental euro mingguan
Berita memerintah pasaran kewangan. Selepas sumber yang biasa dengan perkara itu memaklumkan kepada Bloomberg bahawa ECB boleh menaikkan kadar deposit dengan serta-merta sebanyak setengah mata, dan Reuters menerima maklumat daripada orang yang dipercayai tentang penyambungan semula Nord Stream dari 21 Julai, kenaikan harga
EURUSD
 diteruskan. Pasangan mata wang utama mencecah paras tertinggi dua minggu walaupun hampir jatuh lebih awal.
Jangkaan kematian lebih buruk daripada kematian itu sendiri. Kesatuan Eropah telah bosan menunggu penutupan sepenuhnya gas Rusia dan menerima senario ini sebagai satu asas. Menurut ramalan Suruhanjaya Eropah, musim sejuk yang teruk akan mengurangkan 1.5 mata peratusan daripada KDNK EU, yang sederhana - 0.6-1 mata peratusan. Sekiranya semua langkah yang dirancang dapat dilaksanakan, kerugian mungkin dapat dikurangkan kepada 0.4 mata peratusan. Ini bermakna memaksimumkan import gas asli cecair, memulihkan kapasiti arang batu, dan langkah-langkah lain. Menurut Wood Mackenzie, jika musim sejuk ternyata lebih sejuk daripada purata dalam beberapa tahun kebelakangan ini, Eropah perlu catuan hanya 7% daripada permintaan gas.
Kehilangan KDNK EU sekiranya gas Rusia ditutup sepenuhnya

Sumber: Bloomberg
Jika Rusia menyambung semula bekalan gas pada 21 Julai, kemelesetan di kawasan euro akan dapat dielakkan, serta kemerosotan dalam pertumbuhan KDNK AS. Walaupun terdapat isyarat keluk hasil, yang penyongsangannya telah meramalkan semua 6 kemelesetan ekonomi dengan betul sejak 1980, keadaan semasa adalah berbeza. James Bullard berkongsi pendapat ini. Presiden Fed St. Louis mendakwa bahawa penyongsangan keluk hasil kini menunjukkan bahawa pelabur yakin bahawa Fed akan mengekang inflasi. Jika harga berada pada 2%, seseorang boleh mencadangkan kemelesetan yang akan berlaku.
Kawasan euro, Amerika Syarikat dan China mungkin mengelakkan hasil yang paling teruk, menyelamatkan ekonomi global daripada kejatuhan. Jika ya, selera risiko global akan meningkat, yang telah pun bermula. Indeks saham AS menunjukkan kenaikan harian terbaik dalam sekurang-kurangnya sebulan di tengah-tengah laporan korporat yang positif, menyokong kenaikkan
EURUSD
.
Maklumat orang dalam Bloomberg menggalakkan kenaikan harga EURUSD. Ya, selepas mesyuarat Jun, Christine Lagarde hampir menolak kemungkinan kenaikan 50 mata asas dalam kadar deposit pada bulan Julai. Walau bagaimanapun, dalam salah satu ucapannya yang seterusnya, beliau telah mengatakan bahawa terdapat syarat di mana pendekatan secara beransur-ansur tidak sesuai. Khususnya, ini bermakna inflasi yang lebih tinggi mengancam untuk membatalkan jangkaan inflasi, yang berlaku di kawasan euro.
Pelan Dagangan Mingguan
EURUSD

Jika Rusia menyambung semula bekalan gas dan penentuan bagaimana ECB, pembetulan
EURUSD
 boleh diteruskan sehingga 1.04 atau 1.05. Walau bagaimanapun, euro masih tertekan oleh masalah politik di Itali. Jika Mario Draghi gagal menyelamatkan keadaan, euro harus menghadapi pusingan penjualan baru. Tahan pada
belian
 euro yang masuk pada $1.007 dan $1.012 tetapi bersedia untuk keluar dari dagangan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.03.16
2023.03.16

Euro kekal tenang. Ramalan pada 16.03.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Tidak SVB mahu pun Credit Suisse adalah bank Kawasan euro, tetapi ECB perlu menaikkan penggera kerana masalah telah timbul. Berapa pantas ianya akan diselesaikan? Haruskah kenaikan harga
EURUSD
 merasa takut? Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Euro
Yang dahulu sedang kembali. Ada peribahasa di dalam pasaran yang satu bersin dari putera Saudi Arabia boleh merudumkan harga minyak. Dalam pertengahan Mac, kenyataan oleh ketua Bank Pusat Saudi yang beliau tidak risau tentang permintaan Credit Suisse untuk pelaburan tambahan menyebabkan
EURUSD
 runtuh. Fed mahupun ECB tidak mampu menurunkan euro dengan begitu banyak. Sekiranya pembeli euro panik?
Kini sistem perbankan AS tidak stabil, dan pelabur gementar dan melihat untuk sedikit petanda bagi trend yang sedang merebak seluruh dunia. Dengan itu, walaupun pengumuman kecil boleh menyebabkan pergerakan pasaran yang besar. Saham Credit Suisse kehilangan satu perempat daripada nilai mereka dan pernah merosot sebanyak 31%. Saham bank Eropah lain turut jatuh: Societe Generale sebanyak 12%, BNP Paribas sebanyak 10% dan Commerzbank sebanyak 9%.
Aliran keluar deposit daripada Credit Suisse telah berlaku sejak sekian lama dengan latar belakang skandal mengenai pengubahan wang haram oleh pengedar dadah di Bulgaria, rasuah di Mozambique, dan kebocoran besar-besaran maklumat tentang pelanggan di media. Keputusan pemegang saham terbesar Bank Pusat Saudi untuk tidak memberikan lebih banyak wang adalah yang terakhir.
Dinamik aliran keluar wang daripada Credit Suisse

Sumber: Bloomberg.
Namun, tidakkah pelabur melebih lebihkan situasi ini? Tidak seperti SVB, Credit Suisse mempunyai paras yang baik bagi asset cair. Ia juga mempunyai akses kepada beberapa instrumen bank pusat di dalam pelbagai negara dan ianya kurang sensitif kepada perubahan kadar yang tajam. Swiss National Bank menyatakan yang institusi kredit memenuhi keperluan kecairan dan modal, dan beberapa siri kebankrapan di AS tidak akan merebak ke sistem perbankan Switzerland. SNB bersedia memberikan pinjaman sebanyak 50 bilion franc kepada Credit Suisse. Saya percaya yang keadaan akan stabil tidak lama lagi.
Panik telah memaksa pasaran saham untuk mengurangkan kemungkinan kadar deposit ECB sebanyak 50 bps dalam Mac daripada 90% kepada 20%. Ini adalah pemangkin utama penjualan
EURUSD
. Tetapi SVB mahupun Credit Suisse bukan bank zon euro! Namun, ECB, dan bukan Fed, yang terpaksa menjadi yang pertama untuk meningkatkan amaran tentang bahaya yang telah timbul.
Reaksi pasaran tampak agak berlebihan. Pengawal selia akan mampu untuk menstabilkan situasi, dan pelabur sekali lagi akan fokus pada makroekonomi. Sebagai contoh, kelembapan dalam penjualan runcit AS dan pertumbuhan harga pengguna. Tidak mengejutkan, derivatif meramalkan kadar dana Fed akan jatuh di bawah 4% menjelang akhir 2023, yang merupakan berita buruk untuk dolar.
Dinamik harga pengeluar AS

Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Apa saja yang berlaku dalam pasaran, kekal tenang sentiasa. Penjualan besar besaran ialah peluang yang terbaik untuk memasuki pembelian. Guna
strategi
 yang baik untuk memasuki dagangan beli
EURUSD
 jika pasangan Kembali kepada jarak 1.0575-1.0725. Ia menjadikan ianya boleh untuk membeli euro pada harga menarik. Saya mencadangkan mengekalkan aset.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.19
2023.07.19

Euro: kes sukar. Ramalan pada 19.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ianya sukar untuk menharap pada kesinambungan rali kukuh
EURUSD
 jika ekonomi AS stabil dan kadar dana persekutuan kekal tidak berubah untuk masa yang lama. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Euro
Euro akan berkembang, tetapi pada Julai aliran menaik
EURUSD
 telah berlebihan. Pelabur berbincang tentang ini semakin kerap. Penganalisis HSBC percaya yang petanda bagi penambahbaikan selanjutnya dalam pertumbuhan ekonomi dan nisbah inflasi akan menyumbang kepada kelemahan USD. Morgan Stanley beralih daripada pembelian dolar kepada kedudukan neutral disebabkan bahagian mata wang AS yang berlebihan dalam portfolio. JP Morgan keluar dari dagangan pendek EURUSD yang tidak menguntungkan, manakala Goldman Sachs mendakwa bahawa penurunan indeks USD baru-baru ini adalah permulaan kejatuhan besar.
Perubahan dalam tinjauan bank Wall Street adalah berdasarkan pada pertumbuhan keyakinan yang kenaikan 25 bps dalam kadar ana persekutuan kepada 5.5% pada Julai akan menjadi yang terakhir dalam kitaran pengetatan monetari Fed. Hanya 19 daripada 106 pakar Reuters percaya dengan ramalan FOMC mengenai peningkatan kos pinjaman kepada 5.75%. Pelabur digalakkan oleh fakta bahawa pengembangan harus bermula selepas tamat sekatan monetari. Namun, dalam kalangan ahli ekonomi, pendapat bahawa kadar akan kekal pada tahap yang tinggi untuk masa yang lama semakin popular. Peratusan responden Reuters yang percaya kadar akan jatuh menjelang Mac 2024 telah menurun daripada 78% kepada 55%.
Semakin lama kos pinjaman kekal tidak berubah, semakin tinggi kemungkinan dollar AS kekal stabil. Permintaan USD demand juga disokong oleh ekonomi kukuh. Ya, pertumbuhan jualan runcit telah perlahan kepada 0.2% MoM pada bulan Jun, tetapi pada bulan Mei, angka itu telah disemak daripada 0.3% kepada 0.5%. Di samping itu, penunjuk teras melonjak kepada 0.6%, manakala prestasi teras adalah sejajar dengan pengembangan harga pengguna. Semua ini menunjukkan permintaan domestik yang kukuh dan prospek yang baik untuk GDP pada suku ketiga. Pada masa yang sama, prinsip "ekonomi yang kukuh bermakna mata wang yang kukuh" kekal.
Dinamik jualan runcit AS
Sumber: Bloomberg.
Sementara pelabur mula percaya kepada kestabilan dollar AS, kedudukan kukuh euro bertambah keraguan. Sebabnya bukan saja pemulihan yang sukar buat ekonomi zon euro daripada kemelesetan. Ketua Bank of the Netherlands, Klaas Knot, mendakwa bahawa jika kenaikan kadar deposit pada bulan Julai adalah perkara yang diselesaikan, maka pertumbuhannya pada bulan September tidak terjamin. Segala-galanya akan bergantung kepada dinamik inflasi teras. Pada hari yang lain, pakar Bloomberg bersetuju bahawa kos pinjaman akan meningkat daripada 3.5% kepada 4%. Jika salah satu penjaja utama ECB tidak pasti, adalah wajar dipertimbangkan sama ada
EURUSD
 telah melonjak terlalu tinggi.
Dinamik perjangkaan ahli ekonomi untuk kadar deposit ECB

Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Dengan itu, semakin banyak sokongan Wall Street kepada kenaikan EURUSD, yang menandakan kestabilan trend menaik. Namun, kestabilan ekonomi AS, invarian kadar Fed untuk jangka masa yang panjang, dan ketidakpastian tentang pertumbuhan kos pinjaman di zon euro pada bulan September mewujudkan prasyarat untuk pengambilan untung pada dagangan beli dan pembetulan
EURUSD
. Kejatuhan euro di bawah $1.12 akan menjadi sebab untuk memasuki penjualan jangka pendek.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.12.28
2022.12.28

Euro: ketakutan lama. Ramalan pada 28.12.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pada 2022, stagflasi, satu gabungan inflasi tinggi dan perhentian dalam pertumbuhan ekonomi, telah menyumbang kepada pengukuhan USD. Para pelabur percaya yang harga akan terus perlahan dalam 2023. Tetapi bagaimana jika ini tidak berlaku? Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Euro
Kerisauan tentang pusingan baru inflasi dalam 2023 mendorong kepada kenaikan hasil bon perbendharaan dan kejatuhan dalam indeks saham. Rali Santa Claus rally di pasaran saham AS ditangguhkan. Malah mungkin akan dibatalkan. Dalam kes ini,
EURUSD
 tidak akan dapat menembusi di atas 1.0655 dan mengukuh di situ. Ini telah dibuktikan oleh satu lagi ujian yang gagal bagi sempadan atas jarak penyatuan jangka masa pendek.
Keputusan China untuk melonggarkan sekatan COVID telah menyebabkan pelabur untuk risau tetang risiko ‘tail’ terbesar dalam 2023. Walaupun dengan kenaikan kes COVID, China sedang bergerak ke arah membuka semula ekonomi. Di satu pihak, ini adalah berita baik untuk aset berisiko. Sebaliknya, ini menyumbang kepada pertumbuhan ketakutan terhadap inflasi. China ialah pengguna bahan mentah terbesar di dunia, dan permintaan domestik yang meningkat boleh mencetuskan kitaran super baru. Penganalisis Annandale Capital meramalkan Brent akan meningkat kepada $120 setong. Kos tenaga yang meningkat akan mempercepatkan inflasi, memaksa Fed untuk kembali melakukan pengetatan yang agresif.
Terdapat satu lagi sebab untuk dirisaukan. Pakar Nikko Asset Management memanggil 2023 satu tahun pertarungan diantara pekerja dan perbendahara, yang mana mengeluarkan kenaikan gaji, termasuk serangan besar besaran, akan menjadi satu perkara yang amat memeningkan. Jika pekerja berpuas hati, stagflasi tidak dapat dielakkan. Ini adalah berita buruk untuk saham dan bon dan berita baik untuk dollar AS.
Dinamik upah dan inflasi di AS

Sumber: Bloomberg.
Trend yang hamper sama sedang berlaku di negara maju lain. Tidak mengejutkan, Naib Presiden ECB Luis de Guindos menyeru untuk tindakan yang berhemah. Menurutnya, ekonomi kawasan Euro berada dalam keadaan yang amat sukar. Kadar inflasi yang tinggi digabungkan dengan pemberhentian pertumbuhan ekonomi. Dalam persekitaran sedemikian, individu dan perniagaan harus berhati-hati dan fokus pada jangka masa panjang. Ini kedengaran seperti satu mesej yang tersirat untuk tidak menuntut gaji yang lebih tinggi, yang akan mendorong kepada inflasi.
Dinamik GDP dan inflasi dalam Kawasan Euro

Sumber: Bloomberg.
Pada penghujung 2021, Fed dan pasaran telah percaya yang inflai akan perlahan. Kini mereka menjangkakan dinamik yang sama daripada harga pengguna. Jika ramalan salah dalam 2022, kenapa ianya tidak akan sama dalam 2023? Kesinambungan stagflasi akan menyumbang kepada penurunan
S&P 500
, menolak naik hasil Perbendaharaan dan mengukuhkan Dollar AS.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Inflasi akan terus perlahan, dan Fed akan berhenti menaikkan kadar dana persekutuan dalam separuh pertama 2023. Menjangkakan EURUSD untuk mengukuh dalam terma separuh nampak munasabah, tetapi apa pun boleh berlaku dalam jangka masa singkat. Tanpa rali Santa Claus dalam pasaran saham AS,
EURUSD
 tidak berkemungkinan untuk kekal di atas 1.06. Guna penurunan euro dibawah paras sokongan 1.061 untuk penjualan.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Euro lambat. Ramalan pada 29.08.2022

2022.08.29
2022.08.29

Euro lambat. Ramalan pada 29.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pelabur menjangkakan Jerome Powell kelihatan hawkish tetapi mengharapkan anjakan dovish. Kerana kecewa, mereka mula menjual
EURUSD
. Seruan ahli ECB untuk ketegasan tidak boleh mengubah apa-apa. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan Euro
Anda sudah terlambat. Gesaan ahli ECB untuk langkah aktif kelihatan pucat di tengah-tengah dakwaan Jerome Powell bahawa Fed akan terus menaikkan kadar sehingga ia memastikan tugas itu selesai. Pusat Bank Eropah tidak menyukai kejatuhan EURUSD, tetapi pelabur bersedia untuk menjual euro, digalakkan oleh Fed. Kejutan tenaga memaksa dana lindung nilai untuk meningkatkan seluar pendek euro ke paras tertinggi sejak Mac 2020, dan mereka akan terus menjual.
Seruan ahli ECB untuk membuat keputusan tidak lebih daripada reaksi terlewat terhadap kejatuhan
EURUSD
 ke paras terendah 20 tahun, yang membawa kepada harga tenaga yang lebih tinggi, mempercepatkan inflasi, dan mendorong ekonomi kawasan euro ke dalam kemelesetan.. Fed telah membuat keputusan untuk sekian lama, dan ECB sudah terlambat, menggalakkan penurunan harga
EURUSD
. Isabel Schnabel mendakwa bahawa pusat bank mesti mengetatkan dasar monetari walaupun dalam kemelesetan untuk mengelakkan harga tinggi pada masa hadapan. Walau bagaimanapun, Jerome Powell terdengar lebih mengagumkan.
Pengerusi Fed, dalam ucapan kurang daripada 10 minit, menyebut perkataan "inflasi" sebanyak 46 kali dan memetik Paul Volcker, pendahulunya, yang meletakkan ekonomi AS melalui dua kemelesetan untuk menekan CPI. Ini adalah ucapan menentang peralihan dovish yang diharapkan oleh pasaran kewangan. Pada penghujung Julai, mereka menjangkakan kadar dana persekutuan memuncak pada 3.3%, dan menurun pada 2023. Walau bagaimanapun, seperti yang ditegaskan oleh Presiden Fed Cleveland Loretta Mester, Fed tidak boleh disesatkan oleh idea bahawa inflasi telah memuncak. Fed perlu meneruskan tugasnya.
Dinamik jangkaan perubahan kadar Fed

Source: Financial Times.
Selepas ucapan Jerome Powell di Jackson Hole, pelabur yakin bahawa kos pinjaman akan meningkat kepada 3.75-4% dan kekal di sana untuk jangka masa yang sangat lama. Kadar faedah yang tinggi membawa kepada peningkatan pengangguran dan kelembapan dalam perbelanjaan pengguna dan KDNK, yang memberi kesan negatif terhadap ramalan keuntungan korporat dan boleh mengembalikan indeks saham AS ke paras terendah Jun. Dolar AS mendapat keutamaan sebagai aset selamat. Di samping itu, idea eksklusif AS masih popular. Jadi, penurunan
EURUSD
 ke arah 0.95 kelihatan semula jadi.
Pelabur tidak bertindak balas terhadap pendirian hawkish pegawai ECB kerana mereka percaya pengetatan monetari yang agresif akan menyebabkan ekonomi kawasan euro ke dalam kemelesetan. US, sebaliknya, mampu membayar kadar faedah yang tinggi. Ya, MoM US jatuh sebanyak 1.1% dalam dua suku, tetapi pendapatan negara kasar meningkat sebanyak 1.6%. Perbezaan yang serius meyakinkan bahawa ekonomi berada dalam keadaan terbantut tetapi bukan kemelesetan.
Dinamik GDP dan GNI di Amerika Syarikat

Source: Wall Street Journal.
Pelan dagangan bulanan
EURUSD

Ramalan saya menjadi kenyataan, dan posisi jual yang dimasuki pada
1.0355, 1.03
,
1.028
, dan
1.008
 menghasilkan keuntungan. Saya mengesyorkan menjual
EURUSD
. Sasaran penurunan adalah tahap
0.985 dan 0.97
.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2020.12.14
2020.12.14

Euro: Langkah ini atau yang lain. Ramalan pada 14.12.2020
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
ECB atau Brexit tidak dapat menekan euro ke bawah. Terdapat peluang kecil untuk pembetulan
S&P 500
 atau nada “hawkish” Fed. Adakah kenaikan
EURUSD
 akan berterusan? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan mingguan euro
Apa yang boleh menghentikan kenaikan harga
EURUSD
? Di manakah penamatnya? Bilakah euro akan memulakan pembetulan? Soalan-soalan ini mengganggu pedagang Forex. Euro telah meningkat terlalu tinggi; namun, ECB tidak mengejutkan pasaran kewangan pada mesyuarat Disember. Bagaimana ECB boleh berpuas hati dengan keadaan semasa? Kejatuhan pound di tengah perbincangan mengenai Brexit tanpa perjanjian tidak mempengaruhi kedudukan euro. Lebih-lebih lagi, kenaikan
GBPUSD
 setelah rundingan UK-EU dilanjutkan dapat menyokong kenaikan euro. Adakah euro akan mencapai $1.25 tidak lama lagi?
Setelah Christine Lagarde mengatakan bahawa ECB akan memantau kadar pertukaran dan mencadangkan agar ECB mungkin tidak perlu menggunakan keseluruhan jumlah program Pembelian Kecemasan Pandemik, menjadi jelas bahawa bank pusat Eropah tidak akan meneruskan kenaikan nilai
EURUSD
. Penurunan masih berharap untuk Brexit tanpa perjanjian, pembetulan indeks saham AS, dan ... Fed, yang dapat menghentikan penjualan dolar AS dengan keengganan untuk melancarkan 'rancangan lain.'
Berikutan perjumpaan makan malam Perdana Menteri Britain, Boris Johnson dan Presiden Suruhanjaya Eropah, Ursula von der Leyen, pound bersiap sedia dengan pengunduran UK dari EU tanpa perjanjian.
GBPUSD
 jatuh ke tahap 1.314 yang dijangka sebelumnya. Menurut sumber Financial Times yang mengetahui masalah itu, para perunding menemui jalan keluar dari kebuntuan. Titik utama adalah perbezaan pendapat. UK mahu mempertahankan kedaulatannya, dan Kesatuan Eropah bimbang persaingan yang tidak adil. Kompromi menunjukkan jika salah satu dari dua pihak tidak berpuas hati, ia dapat mengenakan tarif hanya sebelah pihak. Pound meningkat dan menyokong euro.
Dinamik
EURUSD
 dan
GBPUSD

Sumber: Trading Economics
Sekiranya ada yang ambil tahu dengan tarikh akhir yang dekat, masih ada masa untuk London dan Brussels untuk mengesahkan perjanjian tersebut. Rundingan boleh berlanjutan hingga Krismas, menurut seorang pegawai kanan EU.
S&P 500
 berkembang berdasarkan harapan bahawa Kongres AS harus menggunakan rangsangan fiskal tambahan. Namun, kenaikan telah perlahan kerana terdapat masalah dengan meluluskan projek bernilai $908 bilion yang dikemukakan oleh gabungan itu. Jalan ini atau yang lain! Suruhanjaya bipartisan memutuskan untuk membahagi pakej bantuan. Yang pertama ialah $746 bilion, termasuk wang untuk perniagaan kecil, bantuan untuk pengangguran, pembiayaan untuk langkah pencegahan COVID-19. Pakej kedua adalah $160 bilion yang dicadangkan untuk kerajaan tempatan dan pembelaan liabiliti. Pendekatan seperti itu dapat memberikan sumber daya ekonomi AS, yang akan membolehkan indeks saham AS meneruskan kenaikan.
Pelan perdagangan mingguan
EURUSD
Fed selalu tunggu untuk melaksanakan Tindakan tetapi bersedia melakukannya sambil mengatakan bahawa semua alat untuk menyokong ekonomi tetap ada. Pada mesyuarat Disember, Rizab Persekutuan harus melakukan lebih jauh dari kenyataan sebelumnya yang menunjukkan bahawa program pembelian aset kecemasan bernilai $120 bilion sebulan akan berterusan sehingga pemulihan ekonomi memenuhi syarat-syarat tertentu. Nada “dovish” akan kekal dalam tekanan pada dolar AS. Kecuali Brexit, pembetulan
S&P 500
, atau Fed tidak membantu kenaikan euro,
EURUSD
 dapat menembusi rintangan pada 1.216 dan naik hingga $1.22 dan $1.224.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.06.09
2023.06.09

Euro: lemah tetapi tidak runtuh. Ramalan pada 09.06.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Reaksi
EURUSD
 kepada kemelesetan dalam ekonomi zon Euro mungkin nampak aneh. Namun, ianya logikal apabila pasaran membeli khabar angin dan menjual fakta. Euro jatuh pada perjangkaan bagi berita buruk, dan apabila ianya dikeluarkan, ia telah mula berkembang. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan Euro
Selepas kemelesetan melanda Jerman, pelabur takut yang ianya juga akan mengesankan zon euro yang menyumbang kepada penurunan EURUSD. Kemelesetan teknikal benar-benar berlaku. Sebagai hasil, GDP merosot sebanyak 0.1% untuk dua suku berturut-turut. Ekonomi lemah tetapi tidak merudum. Menurut ramalan konsensus Reuters, ekonomi akan berkembang sebanyak 0.2% pada setiap baki suku tahun 2023. Pada masa yang sama, pengambilan untung pada dagangan pendek membolehkan euro melonjak ke paras tertinggi dua minggu.
Dinamik GDP zon Euro

Sumber: Bloomberg.
Namun, pada penilaian yang dekat, situasi tidak memuaskan bagi
EURUSD
. Sementara GDP AS adalah 5.4% lebih tinggi berbanding sebelum pandemik, pesaing Eropahnya hanya pada 2.2%. Sebabnya terletak pada peningkatan bahagian simpanan berlebihan penduduk (8.3% di AS berbanding 5% di zon euro), dan pada kesediaan rakyat Amerika yang lebih besar untuk membelanjakan wang. Takut dengan perang di Ukraine, orang Eropah mempunyai kecenderungan yang lebih besar untuk mengumpul modal.
Pada masa yang sama, zon euro yang beorientasikan eksport sedang merana daripada permintaan luaran yang lemah (termasuk disebabkan oleh pemulihan perlahan China), dan ECB tidak akan berhenti mengetatkan dasar monetarinya. Menurut Bloomberg, kadar deposit akan meningkat kepada 3.75% pada bulan Jun dan Julai. Pakar memanggil inflasi dan perang di Ukraine risiko yang paling serius untuk ekonomi.
Dinamik risiko dalam ekonomi Eropah
Sumber: Bloomberg.
Lonjakan dalam tuntutan pengangguran kepada tertinggi 1.5 tahun meletakkan tekanan pada Dollar AS. Ini mengurangkan kedua dua hasil Perbendaharaan dan peluang bagi 25 bps kenaikan kadar dana persekutuan dalam Jun kepada 25%. Selepas bank pusat Australia dan Kanada menaikkan kos pinjaman, angka itu melonjak kepada 35%, dan penurunan seterusnya mencetuskan kenaikan EURUSD. Data mengenai tuntutan pengangguran boleh dipengaruhi oleh Hari Peringatan, yang meningkatkan turun naik.
Setakat ini, tidak ada sebab yang baik untuk membeli
EURUSD
. Walaupun henti sebentar Fed dalam menaikkan kadar dalam Jun, tidak ada perbezaan khusus dalam dasar monetari. Ia boleh berkembang jika ECB menaikkan kos pinjaman kepada 4%. Walau bagaimanapun, hanya 7 daripada 42 pakar Bloomberg meramalkan senario ini. Kestabilan ekonomi AS dengan latar belakang genangan ekonomi Eropah mengukuhkan penurunan EURUSD.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Jika inflai AS terus perlahan, keretakan baru muncul dalam sistem perbankan, dan pasaran buruh menyejuk, semuanya akan kembali pada kepalanya. Dalam kes ini, jangkakan pemulihan aliran menaik EURUSD. Namun, setakat ini, potensi rali EURUSD adalah terhad. Dalam keadaan sedemikian, adalah munasabah untuk menjual pasangan apabila harga melantun daripada rintangan pada 1.0805 dan 1.084. Ketidakupayaan euro untuk kekal di atas $1,076 adalah sebab untuk memasuki dagangan jual.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.04.14
2023.04.14

Euro lupa tentang masalah. Ramalan pada 14.04.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Situasi semasa adalah secara fundamental berbeza dari tahun lalu. Kemudian
EURUSD
 telah jatuh dibawah pariti untuk kali pertama sejak 2022. Kini pasangan itu sedang menaik. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan Euro
Tahun lalu, euro telah jatuh di bawah pariti dengan USD untuk kali pertama dalam 20 tahun disebabkan kepada kombinasi harga tenaga tinggi, perang di Ukraine, dasar sifar-COVID China, dan kadar pengetatan monetari ECB yang lebih perlahan berbanding Fed. Pada tahun 2023, semuanya menjadi terbalik. Krisis tenaga telah berakhir, Fed bersedia untuk menghentikan kenaikan kadar, dan ECB tidak akan berhenti. Berita dari China adalah positif, sementara pelabur membiasakan diri dengan perang di Ukraine, menjadikan risiko geopolitik kurang penting berbanding pada 2022.
Dengan itu, pasangan matawang utama telah meningkat kepada paras tertinggi lebih dari setahun. Data positif daripada industry pembuatan di kawasan euro juga telah menyumbang kepada ini. Pada bulan Februari, penunjuk mencapai tahap tertinggi dalam tempoh enam bulan, yang, bersama-sama dengan pecutan aktiviti perniagaan ke tahap tertinggi sejak Jun, memungkinkan untuk melupakan kemelesetan.
Tahun lepas, ECB risau tentang kesan negatif pengetatan monetari ke atas ekonomi zon euro yang lemah, serta spread yang meluas dalam pasaran hutang Eropah, yang dilihat oleh pelabur sebagai peningkatan dalam risiko politik. Anehnya, kebimbangan tentang kesan kadar ECB yang tinggi ke atas ekonomi yang terdedah di zon euro tidak menjadi kenyataan. Sebagai contoh, bon Itali mendapat permintaan tinggi, yang telah mengurangkan perbezaan hasil dengan rakan pesaing Jerman kepada 1.7-2% berbanding 2.5% pada musim luruh.
Hasil bon dikalangan pasaran utama

Sumber: Financial Times.
ECB mungkin teruskan kitaran sekatan kewangan. Pasaran saham menjangkakan kadar deposit untuk meningkat sebanyak 75 bps kepada 3.75% dalam 2023. Pada sebaliknya, para pelabur meminta satu pembalikan dovish daripada Fed, iaitu pengurangan kos pinjaman sebanyak 75 mata asas tahun ini daripada anggaran puncak 5.25%. Perbezaan dalam dasar monetari sedemikian tambah kukuhkan kenaikan harga
EURUSD
.
Sudah tiba masanya untuk Fed akhirnya menaikkan kadar. Pada bulan Mac, harga pengeluar (penunjuk bekalan dalam ekonomi) menunjukkan penurunan terbesar MoM sejak April 2020. Penunjuk itu perlahan daripada 4.9% kepada 2.7% YoY, yang menandakan kejatuhan selanjutnya dalam kadar pertumbuhan indeks harga pengguna.
Dinamik inflasi di dalam AS

Sumber: Wall Street Journal.
Pelan dagangan bulanan
EURUSD
Terdapat khabar angin dalam pasaran yang perkara besar seterusnya akan berdasarkan pada fakta yang ketakutan terhadap inflasi telah berakhir. Naratif sedemikian, bersama-sama dengan risiko kemelesetan AS yang semakin meningkat, membolehkan pedagang menyingkirkan dolar AS.
EURUSD
 sedang bergerak dengan kukuh ke arah sasaran yang diumumkan sebelum ini pada 1.12 dan 1.14. Mereka yang tidak mempunyai masa untuk memasuki
dagangan beli
 pada 1.0855 dan 1.093 harus berharap untuk harga melantun semula daripada paras sokongan di 1.101-1.1015.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.