Perdagangan Forex Tanpa Broker

2023.01.18
2023.01.18

Perdagangan Forex Tanpa Broker
Oleg Tkachenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/oleg-tkachenko/
Bolehkah saya melakukan dagangan saham atau Forex tanpa broker?
Untuk apa broker, dan apakah fungsi mereka?
Mengapa saya perlu membayar perantara jika saya boleh melakukannya tanpa mereka?
Itu adalah persoalan bagi pelabur baru yang berhasrat untuk mengurangkan kos perbelanjaan yang berpotensi.
Anda menjana wang daripada pergerakan mata wang tanpa broker apabila anda membeli satu mata wang di bank atau pejabat pertukaran mata wang dan kemudian menjualnya pada harga yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, ini adalah spekulasi mata wang, dan ia ada sedikit kaitan dengan pelaburan dalam aset Forex.
Jika anda ingin menjadi pelabur yang serius, yang mempelbagaikan risiko, dan yang membuat keuntungan dalam beberapa saat, maka anda tidak boleh trading Forex tanpa broker. Teruskan membaca untuk mengetahui siapakah broker dalam talian dan sub-broker, apakah fungsi dan kelebihan mereka, dan bagaimana anda melakukan sendiri perdagangan Forex.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Apa itu Broker Dagangan Forex?
Cara-cara Trading Forex Tanpa Broker
Kelebihan dan Kekurangan Trading Forex tanpa Broker
Cara perdagangan saham tanpa broker
Soalan Lazim (FAQ) perdagangan forex tanpa broker
Kesimpulan
Apa itu Broker Dagangan Forex?
Broker Forex ialah entiti undang-undang yang bertindak sebagai perantara antara penjual dan pembeli atau antara peniaga forex dan pasaran pertukaran asing itu sendiri.
Orang persendirian tidak dibenarkan untuk menjalankan sendiri perdagangan mata wang. Mereka tidak boleh melakukannya tanpa broker. Semua operasi dagangan mesti didaftarkan dan dijalankan melalui broker. Adalah mustahil untuk berniaga Forex tanpa broker.
Aktiviti broker Forex dikawal ketat dan perlu mempunyai lesen. Peserta pasaran pertukaran asing ialah peniaga runcit forex, orang di sisi undang-undang dan pelabur institusi. Dalam kes tertentu, broker forex itu sendiri boleh bertindak sebagai rakan niaga dalam perdagangan.
Bagaimana broker dagangan Forex berfungsi
Sebuah syarikat broker menandatangani kontrak dengan penyedia kecairan iaitu bank pelaburan besar atau sistem ECN, seperti Currenex atau Integral. Broker juga membuka akaun bank yang berasingan untuk mengasingkan wang broker dan wang pelanggannya.
Untuk membolehkan dagangan Forex dibuat, pelanggan mesti membuat perjanjian perkhidmatan broker dengan broker forex. Kemudian, pelanggan mempunyai ruang  peribadi pelanggan yang berdaftar. Akaun pelabur runcit juga dibuka atas namanya. Kemudian, pelanggan menambah nilai akaunnya dan menghantar permintaan untuk membeli atau menjual mata wang menggunakan terminal dagangan forex yang khusus.
Permintaan tersebut dipanggil "pesanan”, dan ia boleh dilaksanakan dalam pelbagai cara:

Platform dagangan melaksanakan pesanan trader dengan memadankannya dengan pesanan yang bertentangan. Sebagai contoh, broker menerima dua pesanan: untuk membeli 100 euro dan menjual 100 euro pada harga “Bid” dan “Ask”. Broker memadankan pesanan tersebut dan memperoleh bayaran daripada perbezaan antara harga “Bid” dan “Ask”.
Broker forex “redirect” pesanan kepada pembekal kecairan yang bertindak sebagai rakan niaga dan melaksanakan pesanan.
Pesanan terus dihantar ke sistem ECN dan dilaksanakan pada harga terbaik.
Mengapa anda memerlukan Broker Dagangan Forex?
Mari kita fikirkan bagaimana cara untuk berurus niaga pasangan mata wang Forex, tanpa broker forex yang bagus dan untuk itu, apakah perkara yang anda perlu lakukan. Pertama sekali, peniaga runcit harus mendapat akses kepada pasaran pertukaran asing melalui platform dagangan elektronik. Instrumen utama peniaga ialah platform dagangan. Ia membolehkan broker memuatkan sebut harga semasa, dan peniaga boleh menganalisis situasi pasaran. Dalam platform tersebut, dagangan akan dibuka, dan pesanan untuk menjual dan membeli mata wang asing pada harga semasa akan dihantar.
Anda tidak boleh mendapatkan akses ke terminal dagangan forex jika tanpa broker. Broker yang berdaftar biasanya membeli lesen yang mahal untuk mendapatkan hak menggunakan MetaTrader dan juga membayar yuran bulanan. Kemudian broker membangunkan jambatan kepada pembekal untuk memindahkan dagangan pelanggan bagi membuka pasaran forex global. Dagangan Forex tidak boleh dilakukan jika tanpa platform dan teknologi ECN yang disediakan oleh broker kepada pelanggan runcit.
Anda tidak boleh sekadar datang ke bank antarabangsa dengan beg yang berisi wang dan berkata, "Saya mahu berniaga Forex." Mereka hanya akan mencadangkan agar anda membuat operasi pertukaran pada kadar bank. Hanya broker sahaja yang boleh memberi anda akses kepada operasi belian dan jualan mata wang.
Mula berdagang dengan broker yang boleh dipercayai

        Pendaftaran
Bank bukan sahaja kekurangan instrumen dagangan, tetapi ia juga tidak akan dapat menawarkan kepada anda mekanisme dagangan margin . Tanpa “leverage”, anda perlu memiliki 1 juta dolar untuk membuat keuntungan sebanyak 1%. Jika tanpa sistem broker Forex yang meluluskan pesanan dengan serta-merta, anda perlu menunggu berjam-jam untuk perdagangan anda dibuat. Anda pun tahu bahawa harga akan berubah pada masa perdagangan itu akhirnya diterima, dan potensi anda untuk mendapat keuntungan mungkin bertukar menjadi kerugian.
Bolehkah broker trade untuk dirinya sendiri?
Dalam kebanyakan kes, ia boleh. Namun begitu, terdapat beberapa pengecualian. Pengawal selia mengenakan beberapa limit di sesetengah negara. Kesannya, akses kepada broker Forex asing tidak dibenarkan, dan perdagangan tanpa broker menjadi mustahil.
Trader itu sendiri tidak boleh membuka akaun pelabur runcit dengan broker asing yang tidak dilesenkan oleh pengawal selia tempatan. Sistem ini berlaku di Amerika Syarikat, Jepun, dan Indonesia, di mana peraturan yang ketat digunakan untuk perdagangan CFD. Bagi menyelesaikan masalah ini, gunakan sub-broker :
Broker yang tidak boleh mengakses pasaran mata wang AS membuat perjanjian perkhidmatan broker dengan broker berlesen. Cara lain ialah dengan mendaftarkan syarikat subsidiari di AS yang akan mematuhi sepenuhnya keperluan pengawal selia AS bagi mendapatkan lesen.
Trader membuka akaun dengan broker (ia mungkin bermula dari akaun demo) dan membuat pesanan bagi menjalankan perdagangan. Broker “redirect” pesanan kepada broker berlesen AS yang melaksanakan perdagangan.
Oleh itu, broker utama trader bertindak sebagai sub-broker: yang mana ia bukan ahli pasaran AS, tetapi ia menjual semula perkhidmatan broker lain (broker utama) kepada pelanggan. Walau bagaimanapun, skim ini mempunyai dua kelemahan: lebih banyak rakan niaga yang mempunyai perdagangan, lebih tinggi risiko dan komisen.
Cara-cara Trading Forex Tanpa Broker
Bolehkah anda trading forex tanpa broker? Tidak. Anda tidak boleh memasuki perdagangan Forex tanpa broker. Jadi, soalan seterusnya ialah: apakah peranan yang dimainkan oleh broker forex dalam skim trader, dan siapakah yang bertindak sebagai broker?
1. NDD (Non-Dealing Desk) trading dengan pemprosesan secara terus
Jika anda berniaga Forex terdapat dua jenis pemprosesan pesanan yang disediakan:
Pelaksanaan Segera.
 Model ini menjamin bahawa pesanan trader akan dilaksanakan pada harga yang telah ditetapkan. Walau bagaimanapun, tiada jaminan sama sekali bahawa pesanan itu akan dilaksanakan. Ia berfungsi seperti berikut:
Trader menghantar pesanan untuk membuka dagangan pada harga yang dia lihat pada platform.
Menghantar pesanan dan beratur untuk pelaksanaan memerlukan sedikit masa di mana harga mungkin berubah. Jika ia berlaku, broker bertanya kepada trader sama ada pesanan itu mesti dibatalkan atau dilaksanakan pada harga baharu.
Trader membuat keputusan. Sementara itu, harga mungkin berubah lagi.
Pelaksanaan Pasaran.
 Model ini memberi jaminan bahawa pesanan trader akan dilaksanakan. Walau bagaimanapun, tiada jaminan bahawa harga pelaksanaan akan menjadi yang terbaik.
Broker Forex mengambil bahagian secara langsung dalam skim Pelaksanaan Segera. Bagi skim Pelaksanaan Pasaran, atau NDD, broker bertindak sebagai perantara yang menyediakan pelaksanaan teknikal perdagangan. Ia menyampaikan sebut harga dalam talian dan menghantar pesanan trader terus kepada pembekal kecairan atau sistem ECN. Pesanan tidak masuk ke dalam sistem dalaman broker.
Kelebihan model NDD:
Memandangkan broker tidak mengambil bahagian dalam penghantaran pesanan, maka pesanan dapat dilaksanakan dengan lebih cepat.
Spread yang telus. Pasaran yang membentuk spread. Broker boleh menambah markup, tetapi ia tidak boleh mengubah tahap spread.
Semak artikel
Prinsip pelaksanaan pesanan apabila trading Forex
 untuk butiran lanjut tentang cara perdagangan Forex tanpa broker dan dengan broker.
2. Perdagangan mata wang tanpa membuka akaun broker retail investor.
Pilihan anda adalah seperti berikut:
Beli satu mata wang di bank atau pejabat pertukaran mata wang dan jual apabila kadar telah meningkat. Deutsche Bank, UBS, JP Morgan, Citibank, Dukascopy - semua bank tersebut menyediakan broker Forex terbaik dengan pasaran yang cair. Dengan menukar mata wang kepada wang tunai di bank, anda telah pun menjadi peserta pasaran Forex, sementara bank pula adalah "broker berdaftar".
Pengurusan amanah. Dalam hal ini, anda mempercayai sepenuhnya pengurus anda untuk mengawal wang anda:

untuk melabur dalam dana pelaburan atau ETF yang berkaitan dengan pasaran Forex;
untuk membeli atau menjual mata wang dalam beberapa klik melalui aplikasi bank mudah alih khusus; bagi menggunakan akaun pelaburan dagangan  secara individu.
Bagaimana cara perdagangan mata wang tanpa broker? Caranya ialah dengan menjadi broker: daftar entiti sah, dapatkan lesen, buka akaun, reka tapak dan beli platform dagangan. Tidak ada cara lain.
Kelebihan dan Kekurangan Trading Forex tanpa Broker
Untuk lebih jelas, saya membuat dalam bentuk jadual:
Trading dengan broker
Trading tanpa broker
Kelebihan
Kekurangan
Kelebihan
Kekurangan
Akses segera kepada pasaran kewangan global
Penipuan berkala
Kebolehpercayaan relatif
Senarai alatan trading yang sedikit
Kepelbagaian risiko, gabungan strategi trading manual dan algoritma
Berisiko tinggi berkaitan dengan penggunaan margin yang tidak cekap
Perlindungan undang-undang
Tiada akses kepada dagangan leverage
Perkhidmatan pendapatan pasif

Tiada dagangan CFD
Keuntungan tanpa had

Masa pelaksanaan dagangan sehingga lebih 24 jam
Sokongan teknikal

Spread yang besar
Sokongan kewangan

Sokongan maklumat

Mari kita teliti setiap perkara itu secara terperinci.
Kelebihan:
Akses segera kepada pasaran kewangan.
Seorang broker boleh menyediakan lebih 100 instrumen: pasangan mata wang dan kadar silang,
CFDs
 pada saham dan indeks stok, komoditi dan mata wang kripto. Anda boleh membeli atau menjual mana-mana instrumen kewangan tersebut dalam satu saat. Tempoh pelaksanaan perdagangan purata di pasaran Forex adalah sehingga 100 ms. Ini bermakna anda boleh mempunyai sehingga 10 dagangan dilaksanakan dalam masa 1 saat.
Kepelbagaian risiko.
broker membenarkan penggabungan pelbagai jenis strategi: strategi manual atau berasaskan penasihat,
Scalping
,
Dagangan Swing
, intraday dan strategi jangka panjang, Strategi
Correlation-based
, lindung nilai, dsb. Jika satu dagangan ternyata merugikan, satu lagi dagangan mungkin menghasilkan keuntungan.
Servis pendapatan pasif.
Tiada masa untuk mendalami prinsip trading? Gunakan servis pasif trading broker anda! Sebagai contoh, dagangan salinan (copy trading). Anda hanya perlu mempelajari asas pengurusan risiko dan memilih trader. Dagangannya akan disalin ke akaun anda secara automatik. Butiran lanjut mengenai perdagangan sosial boleh didapati dalam artikel
Kelebihan Dagangan Sosial berbanding PAMM. Mengapa sistem “copy trading” Forex menggantikan akaun PAMM
?
Sokongan teknikal yang percuma:
Sebut harga dalam talian daripada pembekal terkemuka dunia. Anda dapat mengetahui kadar aset forex, yang dikemas kini setiap saat pada carta harga;
Platform dagangan. Perisian yang boleh menganalisis sebut harga, menstrukturkan carta, dan menggunakan indikator teknikal. Biasakan diri anda dengan ciri-ciri terminal dagangan tanpa pendaftaran
di sini
.
Akaun demo. Akaun percuma dengan wang maya. Pada akaun demo, anda boleh menambah baik strategi, dan membiasakan diri dengan fungsi platform. Peraduan percuma dengan hadiah wang sebenar sering diadakan dalam akaun demo. Anda boleh mendaftar dan mengambil bahagian dalam pertandingan menggunakan
link ini
.
Posisi jualan. Anda boleh "meminjam" aset daripada broker, menjualnya pada harga yang lebih tinggi, kemudian membelinya pada harga yang lebih rendah, dan membayar balik kredit kepada broker. Membuka posisi jualan adalah mustahil tanpa bantuan broker.
5. Sokongan kewangan:
Leverage. Kredit percuma yang meningkatkan jumlah dagangan sebanyak sepuluh atau seratus ribu kali ganda. Menggunakan leverage 1:10, anda boleh membuka dagangan sehingga 1,000 USD, dengan hanya mempunyai 100 USD di dalam akaun anda.
Anda boleh membaca
artikel
 ini untuk maklumat lanjut tentang leverage.
Bonus. Anda boleh mendapatkan beberapa “goodies” yang meningkatkan deposit awal anda sebanyak 50%-100% daripada jumlah pembayaran.
6. Sokongan maklumat:
Bahan latihan, termasuk analisis asas teknikal dan fundamental.
Analisis dan ulasan harian daripada trader terkemuka yang berjaya: pendapat, idea dan analitik.
Seminar dan webinar.
Alatan tambahan:
kalendar ekonomi
, kalkulator lot/korelasi/volatiliti, dan sebagainya.
Program “affilliate”. Anda boleh menjana wang bukan sahaja daripada dagangan aktif atau dagangan salinan (copy trading) tetapi juga daripada rangkaian rujukan (referral network). Anda memperoleh peratusan daripada komisen mereka dengan membawa masuk trader aktif yang baharu. Broker menyediakan bahan pengiklanan percuma: sepanduk, kad perniagaan dalam talian, landing pages, links. Untuk mengetahui lebih lanjut, anda boleh membaca artikel
Jenis program “affiliate” dan algoritma penjanaan pendapatan
.
Kekurangan:
Penipuan berkala:
Lima atau enam tahun yang lalu, seseorang akan sering bertemu dengan broker yang tidak jujur. Penipuan terdiri daripada manipulasi dengan deposit kepada manipulasi dengan carta harga dan dagangan pelanggan.
Hari ini, penipuan tanpa berselindung adalah perkara yang jarang berlaku, tetapi tiada siapa yang boleh menjamin ia tidak akan berlaku kepada anda.
Apa yang boleh anda lakukan jika anda ditipu oleh broker?
Artikel ini
 boleh membantu anda.

Mula berdagang dengan broker yang boleh dipercayai

        Pendaftaran
Risiko tinggi yang berkaitan dengan penggunaan margin yang tidak cekap:
Dagangan margin
 adalah kelebihan paling ketara dalam perdagangan melalui broker. Walau bagaimanapun, trader baru mungkin menjadi mangsa untuk kelebihan ini.
Ketidakpedulian dan ketidakupayaan untuk mengawal leverage boleh mengakibatkan kerugian deposit serta-merta. Dalam kes ini, pelanggan yang harus dipersalahkan.
Bahagian lain yang menggunakan leverage ialah margin. Kebanyakan trader baru percaya bahawa semakin sedikit margin, semakin tinggi peluang untuk tidak kehilangan deposit.
Nampak macam betul, tetapi sebenarnya, keperluan margin yang rendah menggesa trader baru untuk membuat lebih banyak dagangan. Akibatnya, mereka terkumpul seperti sebuah bola salji gergasi yang menarik deposit ke bahagian bawah.
Kekurangan perdagangan forex tanpa broker
Mari kita periksa mereka secara terperinci.
Senarai alatan trading yang sedikit.
 Menyentuh tentang bank pelaburan, apa yang mereka boleh tawarkan hanyalah beberapa pasangan mata wang dan produk kewangan mereka sendiri. Nota berstruktur atau ETF juga popular. Hanya itu sahaja. Anda tidak mempunyai pilihan yang besar di sini walaupun tanpa menyebut keuntungan yang tinggi. Cuba untuk tidak kehilangan wang.
Tiada akses kepada dagangan margin.
 Mekanisme leverage dan margin adalah keistimewaan broker yang luar biasa. Tiada orang lain yang boleh menawarkan instrumen tersebut kepada anda.
Tiada dagangan CFD.
 CFD (contract for difference) ialah instrumen khas yang diperoleh daripada aset utama seperti stok dan komoditi. Perdagangan CFD juga tidak tersedia kerana kekurangan stok dan komoditi.
Masa pelaksanaan dagangan sehingga lebih 24 jam.
 Untuk membeli sesuatu, anda perlu melalui sembilan bulatan Neraka. Anda perlu membaca dan menandatangani sekumpulan kertas. Kemudian, anda menunggu dagangan anda didaftarkan, dan seterusnya. Anda tidak boleh membuat dagangan dengan pantas.
Spread yang besar.
 Pernahkah anda melihat bagaimana kadar mata wang utama berubah di tempat pertukaran mata wang? Paling baik, perbezaan antara kadar belian dan jualan ialah hanya beberapa unit sahaja. Tetapi spread boleh meningkat sehingga 80%! Berkemungkinan anda menjual mata wang pada $10 dan membelinya pada $18. Tiada untung langsung.
Kesimpulan
Membolehkan anda akses kepada instrumen pasaran mata wang, stok, komoditi dan mata wang kripto.
Menyediakan teknologi: melaksanakan pesanan dan menyampaikan sebut harga.
Menawarkan peluang pendapatan tambahan: perdagangan sosial, program affiliate.
Menyediakan platform dagangan, kalkulator, alatan analisis teknikal.
Menyediakan analitikal fundamental, bahan latihan dan pengetahuan asas.
Oleh itu, broker menawarkan anda peluang tanpa had untuk menjana keuntungan daripada mana-mana instrumen kewangan. Tahap pendapatan anda sepenuhnya bergantung pada tahap pengalaman dan kepakaran anda dalam perdagangan.
Cara perdagangan saham tanpa broker
Pasaran saham jauh berbeza daripada pasaran Forex. Ia adalah pasaran aset sebenar yang hanya boleh diakses oleh profesional. Hampir semua orang boleh melakukan perdagangan Forex, sedangkan pasaran saham mengenakan kriteria khusus kepada ahlinya. Anda tidak akan dapat melakukan perdagangan saham tanpa wakilnya, melainkan anda bertemu dengan mereka.
Jika anda ingin membuat perdagangan saham di bursa saham, anda mempunyai beberapa pilihan:
Menerima sijil peserta profesional.
Berikut adalah contoh: peserta profesional dalam perdagangan saham ialah seorang broker. Apabila bercakap mengenai individu, setiap negara mengenakan syarat yang berbeza, tetapi item mereka hampir sama.
Anda mesti mempunyai jurusan kewangan. Anda mesti mempunyai pengalaman 2-5 tahun trading melalui broker. Portfolio anda mesti mempunyai sekurang-kurangnya empat instrumen berbeza, seperti stok, obligasi, dana terbuka, atau nota. Modal pelaburan anda mestilah sekurang-kurangnya 100,000 USD, secara purata. Anda mesti telah menjalankan dagangan sekurang-kurangnya sekali sebulan dalam tempoh satu tahun.
Hanya masokis sejati sahaja yang akan menyusahkan diri mereka sendiri dengan keperluan tersebut. Sebaliknya, anda patut mempunyai akses secara terus untuk trading di bursa saham, dan tiada siapa yang boleh mengganggu anda.
Saya rasa semua itu tidak berbaloi. Broker bursa saham diaudit dengan teliti. Mana-mana langkah yang cuai mungkin merugikan perniagaan mereka, jadi perdagangan melalui broker adalah lebih selesa dan selamat.
Menandatangani perjanjian perkhidmatan broker dengan broker.
Ia adalah cara yang paling mudah dan paling sesuai untuk mendapatkan akses kepada perdagangan saham. Broker saham adalah sejenis daripada broker Forex, perbezaannya ialah broker yang terdahulu lebih kerap dikawal oleh bursa saham dan bank pusat.
Perjanjian perdagangan di bursa saham juga mesti ditandatangani sendiri. Ia bukan tawaran awam, tidak seperti Forex. Kemudian anda boleh mendapatkan akses penuh kepada perdagangan saham, obligasi, dan apa-apa sahaja yang didagangkan di bursa saham.
Akhir-akhir ini, perkhidmatan Forex oleh broker saham begitu popular. Mereka mengatakan bahawa perdagangan melalui sistem mereka lebih dipercayai. Ia hanyalah bertujuan untuk pemasaran semata-mata.
Pasaran Forex adalah sama di mana-mana, tidak kira siapa pembekal perkhidmatan. Hasilnya akan sama. Kebolehpercayaan broker tidak bergantung sama ada kepada broker saham atau broker Forex tulen. Sebenarnya, kebolehpercayaan itu akan menelan belanja kerana anda perlu membayar cukai ke atas pengeluaran. Namun, cerita yang disampaikan adalah berbeza.
Tahukah anda bahawa dakwaan “Anda boleh membeli dan menjual dengan mudah di sini” tidak benar? Kerana ia adalah mustahil! Seperti yang telah saya nyatakan, ahli bursa saham mesti mematuhi syarat perundangan yang ketat. Selain mempunyai lesen, anda perlu menjadi ejen hasil negara di bursa saham yang anda bercadang untuk membuat perdagangan.
Walaupun anda membeli stok daripada orang lain, ia tidak akan menjadi milik anda sehingga anda mendaftarkannya atau mendaftar semula ke dalam depositori. Oleh itu, trader persendirian tidak boleh berniaga di bursa saham tanpa broker!
Bagi ETF, anda hanya boleh membeli dana terbuka atau resit depositari melalui broker. Tidak ada cara lain.
Adakah kemungkinan untuk trading Forex tanpa broker?
Sepanjang pengetahuan kami hanya peserta pasaran profesional sahaja yang boleh mempunyai akses terus ke bursa saham. Ya, terdapat satu peluang untuk pembelian saham menggunakan Pelan Pembelian Saham Langsung (DSPP), namun ia adalah cerita lain.
Jadi, mari kita kaji kelebihan dan kekurangan perdagangan tanpa broker.
Kelebihan:
Akses kepada mana-mana saham syarikat asing, bukan sahaja “blue chip”.
 Trader baru sering mendapat kesukaran untuk menganggarkan potensi risiko, jadi pengawal selia mengehadkan risiko dengan hanya menyediakan aset-aset yang berisiko rendah.
Akses kepada instrumen terbitan asing.
Broker membenarkan anda untuk berniaga hanya pada kontrak hadapan negara anda dan tidak termasuk kontrak hadapan negara asing yang berisiko.
Akses kepada ETF, ETN, dana Mutual, bon euro, dsb.
 Hanya peserta pasaran profesional boleh melabur dalam dana asing.
Akses kepada resit depositari.
Memandangkan instrumen ini terlalu rumit, ia tidak popular dengan pelabur persendirian dan oleh itu tidak tersedia kepada ahli yang tidak layak.
Kekurangan:
Threshold entri.
Nilai aset minimum ahli profesional mestilah sekurang-kurangnya 100,000 USD. Ia sepadan dengan modal yang dibenarkan broker. Sebagai contoh, di Amerika Syarikat, seorang pelabur perlu mengurus sekurang-kurangnya 100 juta USD.
Keperluan volum minimum.
Anda mesti membuat sekurang-kurangnya beberapa dagangan setiap suku tahun di bursa saham, dan sekurang-kurangnya sekali sebulan, dengan jumlah volum sekurang-kurangnya 100,000 dolar.
Sijil kelayakan.
Pengawal selia negara anda mesti mengeluarkan sijil pematuhan untuk anda. Sebagai contoh, di Amerika Syarikat, ia adalah sijil SEC.
Tiada mekanisme perdagangan margin.
 Anda tidak akan dapat menggunakan margin tanpa lesen broker, seperti yang telah kami ketahui.
Bayaran bebas cukai ke atas keuntungan.
 Jika anda klien broker, broker anda membayar semua cukai untuk anda, dan anda tidak perlu risau tentang itu. Jika anda sendiri ahli pasaran profesional, anda mengisi pengisytiharan cukai dan membayar cukai sendiri. Saya rasa ia satu beban tambahan.
Mungkin penyelesaian kepada threshold entri yang tinggi ialah perdagangan saham dalam pasaran OTC CFD. Anda hanya memerlukan 50-100 USD untuk permulaan. Saya akan menyediakan dua carta untuk membandingkan sebut harga tersebut.
Ini adalah carta sebut harga bursa saham.
Mereka adalah sama. Hanya sedikit perbezaan pada skala, tetapi sebut harga hampir sama. Perhatikan bahawa sebut harga saham Facebook dan CFD pada saham di Forex hanyalah berbeza 2 sen.
Kesimpulan:
perdagangan tanpa broker mungkin menarik bagi peniaga modal kecil untuk pelaburan pasif jangka panjang. Apabila bercakap tentang perdagangan aktif, saya mengesyorkan untuk trading saham CFD di pasaran Forex. Prinsip dagangan adalah sama, tetapi yuran bursa dikecualikan, dan deposit sebanyak 100 USD sudah mencukupi untuk perdagangan aktif.
Leverage
 juga boleh digunakan, manakala perdagangan margin adalah mustahil jika tanpa broker.
Mulakan perdagangan sekarang juga

            Akaun dagangan

            Akauan Demo
Soalan Lazim (FAQ) perdagangan forex tanpa broker
Adakah kemungkinan untuk dagangan forex tanpa broker?
Anda tidak boleh membuat perdagangan forex tanpa broker. Forex ialah pasaran mata wang OTC yang perolehan hariannya menyamai berpuluh-puluh juta dolar AS. Pelabur persendirian tidak mempunyai peluang kewangan dan teknikal untuk memasuki sendiri pasaran forex global. Anda boleh menjana wang daripada pertukaran mata wang melalui bank atau di tempat tukaran wang, yang juga merupakan pengantara kewangan. Walau bagaimanapun, menjana pendapatan melalui broker dagangan Forex yang terbaik adalah lebih mudah daripada trading Forex tanpa broker. Selain itu, apabila anda mula trading forex, cari penasihat pihak ketiga yang boleh membantu anda dan membangunkan strategi dagangan yang mantap, bukan sebab risiko yang sudah meningkat.
Adakah anda memerlukan broker untuk dagangan forex?
Adakah anda memerlukan broker untuk
dagangan Forex
? Ya, anda perlu. Broker menyediakan ciri dan perkhidmatan berikut:
Penghantaran dagangan kepada pembekal kecairan dan sistem ECN dengan kadar pelaksanaan terpantas iaitu 50-100 ms.
Sebut harga dalam talian.
Leverage. Kredit percuma untuk membuka dagangan 1,000-2,000 kali lebih besar daripada jumlah yang boleh dibenarkan oleh deposit anda.
Alatan dagangan pasif: Platform dagangan salinan (copy trading), pelaburan PAMM, program-program affiliate.
Alat analisis teknikal dan fundamental. Indikator, penasihat, strategi perdagangan dan pengeluar portfolio dagangan, signal pembukaan dagangan, ulasan penganalisis profesional.
Pengetahuan asas: latihan analisis teknikal dan fundamental, sokongan analitikal dan maklumat, seminar, webinar, dan sebagainya.
Bantuan dalam sebarang isu perdagangan.
Adakah kemungkinan untuk trader Forex runcit mengakses pasaran tanpa broker?
Perdagangan forex tanpa broker dan sokongan teknikalnya di bursa saham adalah mustahil. Terdapat model NDD (Non-Dealing Desk) di mana broker mengambil bahagian paling sedikit dalam rantaian rakan niaga. Secara teknikal, ia hanya menyediakan sebut harga kepada trader. Rakan niaga ialah penyedia kecairan yang mendapat pesanan secara terus daripada trader. Trader Forex runcit mendapat akses terus ke pasaran Forex, yang secara teknikalnya dipastikan oleh broker.
Bolehkah saya membuat dagangan NYSE tanpa broker?
Dagangan saham di NYSE tanpa broker adalah mustahil. Hanya broker berlesen dan berdaftar sahaja boleh mengakses instrumen NYSE. Mereka mesti mematuhi syarat pengawal selia NFA berkenaan dengan modal minimum yang dibenarkan, akaun perolehan tahunan, pendedahan maklumat dan sebagainya. Pemegang lesen mesti memiliki pejabat, menggaji pengurus atasan yang bertauliah, kerap menyediakan laporan kewangan dan mempunyai akaun yang berasingan. Penalti boleh dikenakan sehingga 100,000 USD dan lebih. Hanya orang yang sah sahaja boleh mematuhi keperluan tersebut. Jika anda kurang pengalaman perdagangan dalam bidang ini dan cuba untuk tidak kehilangan wang daripada akaun dagangan anda, dapatkan penasihat pihak ketiga dan cuba strategi dagangan anda pada akaun demo. Ia percuma sahaja.
Bolehkah saya menggunakan MetaTrader (MT4) tanpa broker?
Anda tidak boleh menggunakan MetaTrader untuk trading forex tanpa broker. MT4/MT5 ialah platform dagangan yang menyediakan alatan dan ciri-ciri untuk menganalisis sebut harga dan membuat dagangan. Walau bagaimanapun, anda boleh melakukannya hanya pada akaun dagangan yang anda buka dengan broker dan disambungkan ke platform melalui menu. Jika broker tidak membenarkan untuk menyambung akaun dagangan ke MT4, anda harus menggunakan MT4 versi broker dengan tetapan unik dari laman broker. Versi broker Forex yang lain atau platform asal MetaQuotes tidak akan beroperasi dalam kes ini.
Berapakah kebiasaannya harga yuran broker?
Perdagangan Forex mengenakan yuran berikut:
Spread: perbezaan antara harga belian dan jualan instrumen kewangan. Yuran broker di bawah model B-book, apabila broker bertindak sebagai rakan niaga. Ia adalah tipikal bagi akaun sen.
Markup: jumlah yang ditambahkan pada spread di bawah model A-book. Di bawah model ini, dagangan trader dipindahkan ke pasaran luar - sistem ECN dan pembekal kecairan. Oleh itu, spread dibentuk oleh kadar permintaan/penawaran pasaran dan markup broker. Trader dikenakan caj pada amaun yang terakhir.
Komisen tetap untuk setiap satu lot, tipikal akaun ECN.
Swap: bayaran untuk membawa dagangan ke hari berikutnya.
Yuran pengeluaran, yang sebenarnya kebanyakkan broker tidak mengenakannya.
Jumlah yuran bergantung pada keadaan perdagangan broker dan jenis aset perdagangan. Semua yuran dinyatakan dalam tawaran awam, syarat akaun perdagangan dan spesifikasi kontrak.
Kesimpulan
Jika anda merancang untuk melabur dan berniaga dengan serius, anda harus ingat bahawa anda tidak boleh membuat dagangan Forex tanpa broker. Hanya broker yang boleh memberi anda akses kepada pasaran global, termasuk pasaran Forex, dan instrumen dagangan seperti mata wang, minyak atau mata wang kripto dalam beberapa saat. Pilih broker forex dan platform perdagangan yang terbaik: hanya mereka yang menyediakan ruang perdagangan optimum dan melaksanakan pesanan pada kelajuan tinggi. Broker forex dalam talian yang sebegini akan menjadi rakan kongsi anda yang boleh dipercayai, kerana matlamat mereka adalah untuk menjayakan kerjasama jangka panjang.
Adakah anda bersedia? Jom, mulakan dengan
LiteFinance Client Space
 dan buat dagangan pertama anda pada
akaun demo
 percuma tanpa pendaftaran.
Bonus
50%
Bonus Deposit daripada LiteFinance
blog
Kod promosi

                Deposit akaun
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Panduan Komprehensif Untuk Wang Utama

2023.01.10
2022.02.07

Panduan Komprehensif Untuk Wang Utama
Jana Kane
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/jana-kane/
Pasangan mata wang ialah pasangan di mana nilai satu mata wang diukur berbanding mata wang yang lain. Sesetengah pasangan mata wang dipanggil "utama" kerana ia didagangkan lebih kerap daripada pasangan lain. Kesemuanya juga mengandungi USD di dalamnya, kerana ia dilihat sebagai ekonomi terbesar di dunia. Mari ketahui lebih lanjut tentang pasangan tersebut dan lihat bagaimana kita boleh mendapat manfaat daripada memperdagangkannya.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Apakah Pasangan Utama Forex?
Memahami Pasangan Mata Wang Utama
Mengapa Pedagang Berdagang Pasangan Mata Wang Utama
Empat Pasangan Utama Tradisional
Mata Wang Komoditi
Mata Wang Bersilang
Bagaimanakah Harga Pasangan Utama Ditentukan?
Bagaimana Untuk Berdagang Forex Pasangan Utama
Contoh Sebut Harga Pasangan Utama dan Turun Naik
Soalan Lazim Pasangan Mata Wang Utama
Apakah Pasangan Utama Forex?
Pendapat berbeza mengenai soalan ini. Sesetengah pakar hanya menamakan empat pasangan mata wang utama (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD dan USD/CHF), manakala yang lain berpendapat bahawa terdapat tujuh (empat yang diberikan di atas ditambah NZD/USD, USD/CAD dan AUD/USD).
Walaupun USD hampir selalu dilihat sebagai bahagian wajib bagi mana-mana pasangan mata wang utama, sesetengah pihak percaya bahawa mata wang bersilang seperti EUR/CHF, EUR/JPY dan GBP/EUR layak disertakan.
Jika pasangan mata wang tidak termasuk USD, ia dipanggil pasangan mata wang bersilang atau "palang". Pasangan mata wang silang utama juga boleh dipanggil "minor"— contohnya, EUR/CHF, EUR/NOK, GBP/JPY dan banyak lagi.
Senarai Utama Pasangan Mata Wang
Mari kita lihat tujuh pasangan mata wang teratas.
EUR/USD
;
USD/JPY
;
GBP/USD
;
USD/CHF
;
AUD/USD
;
USD/CAD
;
NZD/USD
.
Tiga yang terakhir sering dipanggil pasangan komoditi, dan kadangkala ia dikecualikan daripada senarai pasangan mata wang utama.
Memahami Pasangan Mata Wang Utama
Perdagangan Forex ialah pembelian satu mata wang dan menjual mata wang lain pada masa yang sama. Oleh itu, apabila anda membeli pasangan mata wang, anda membeli mata wang asas (ia adalah mata wang yang ditulis dahulu) dan menjual mata wang sebut harga (mata wang yang menjadi kedua). Sebaliknya, apabila anda menjual sepasang, anda menjual mata wang asas dan membeli satu sebut harga.
Harga pasangan dagangan dan mata wang dipengaruhi oleh kadar faedah, pertumbuhan ekonomi, atau KDNK, negara yang mata wangnya anda berdagang dalam Forex.
USD adalah bahagian wajib bagi mana-mana pasangan mata wang utama. Mereka dipanggil major kerana 75% daripada semua perdagangan adalah dengan pasangan ini.
EUR/USD
 sahaja mengambil 20% daripada semua urus niaga.
USD/JPY
,
GBP/USD
 dan
USD/CHF
 mengikuti dengan bahagian pasaran yang agak kecil.
Mengapa Pedagang Berdagang Pasangan Mata Wang Utama
Jawapannya mudah — ia benar-benar menguntungkan. Pasangan utama mempunyai spread yang lebih kecil daripada mata wang eksotik, yang menarik lebih ramai pedagang. Ini mengekalkan volum pasangan utama tinggi. Jadi, mengapa jumlah yang tinggi sangat penting?
Semakin tinggi volum, semakin mudah bagi peniaga untuk masuk dan keluar dari pasaran. Pasangan dengan volum rendah lebih sukar untuk dibeli atau dijual. Tambahan pula, ia boleh menggerakkan harga dengan ketara. Satu lagi sebab mengapa volum tinggi sangat popular ialah peluang tergelincir adalah lebih kecil.
Dua ciri khas utama pasangan utama ialah ia adalah yang paling stabil dan paling cair. Pasangan utama menarik pedagang kerana mudah untuk meramalkan sama ada harga akan naik atau turun. Ini sangat penting untuk peniaga yang mempunyai sedikit pengalaman.
Empat Pasangan Utama Tradisional
Seperti yang dinyatakan di atas, sesetengah pakar dan pedagang tidak bersetuju dengan menyenaraikan tujuh pasangan utama. Mereka fikir mereka hanya berempat.
EUR/USD
Pasangan ini terdiri daripada Euro dan dolar Amerika. Walaupun anda boleh berdagang pada bila-bila masa yang anda mahukan, terdapat beberapa rahsia yang boleh membantu anda meminimumkan risiko. Masa terbaik ialah apabila kedua-dua pasaran Eropah dan Amerika dibuka, dan kedua-duanya bersedia untuk perniagaan. Walau bagaimanapun, adalah idea yang tidak baik untuk memulakan dagangan sebaik sahaja sesi dibuka — lebih baik untuk menunggu sebentar. Jika anda lebih suka berdagang harian, cuba jangan terlepas tempoh antara 1 petang dan 4 petang GMT, kerana ia mempunyai kecekapan yang paling tinggi.
USD/JPY
Masa terbaik untuk berdagang dolar Amerika untuk yen Jepun ialah dari 12 malam hingga 8 malam GMT (sesi dagangan Amerika) dan dari 11 malam hingga 8 pagi (sesi dagangan Asia). Pasangan ini, sama seperti kebanyakan pasangan lain, sangat dipengaruhi oleh pertumbuhan atau kejatuhan KDNK, inflasi, kadar faedah dan data pengangguran.
GBP/USD
Masa terbaik untuk berdagang pound Great Britain untuk dolar Amerika ialah dari 6 pagi hingga 4 petang GMT, kerana anda boleh mengeluarkan keuntungan dan melindungi kos spread dan komisen dengan lebih mudah dalam tempoh ini. Kecekapan maksimum sedang menunggu anda dari 8 pagi hingga 10 pagi dan dari tengah hari hingga 3 petang GMT.
USD/CHF
Tempoh masa anda boleh mendapatkan keuntungan maksimum dalam perdagangan dolar Amerika untuk franc Swiss adalah antara 2 pagi dan 5 pagi dan antara 8:30 pagi hingga 10 pagi disebabkan oleh jadual keluaran ekonomi kedua-dua negara .
Mata Wang Komoditi
Mata wang komoditi ialah mata wang yang bergerak seiring dengan harga dunia produk komoditi utama disebabkan oleh pergantungan besar negara terhadap eksport bahan mentah tertentu. Dalam Forex, terdapat beberapa mata wang komoditi, seperti dolar New Zealand, dolar Australia, dolar Kanada, krone Norway, rand Afrika Selatan, sebenar Brazil, ruble Rusia dan peso Chile.
AUD/USD
Populariti perdagangan dolar Australia untuk dolar Amerika telah berkembang secara perlahan tetapi berterusan sejak tahun 2000 selepas ledakan komoditi Australia. Masa terbaik untuk berdagang dolar Australia kepada dolar Amerika ialah antara 7 malam dan 4:30 pagi GMT.
USD/CAD
Pasangan itu termasuk dolar Amerika dan satu Kanada. Keseluruhan sesi dagangan Amerika Utara dibuka pada 12 malam dan ditutup pada 8 malam GMT. Jika anda berfikir tentang berdagang dolar Kanada untuk dolar Amerika, adalah lebih baik untuk melakukannya dalam had masa untuk mempunyai kecairan yang lebih baik.
NZD/USD
Dolar New Zealand dan dolar Amerika boleh aktif kadangkala dari 10 malam hingga 7 pagi GMT, tetapi masa terbaik untuk berdagang pasangan itu ialah antara tengah malam hingga 2 pagi, dari 6 pagi hingga 8 pagi, dan antara tengah hari dan 5 petang. Pasangan
NZD/USD
 sering dipanggil pasangan Kiwi. Ia menyumbang hampir 2% daripada jumlah pusing ganti dagangan.
Mata Wang Bersilang
Pasangan mata wang silang ialah pasangan yang tidak mengandungi USD. Yen Jepun dan Euro adalah dua mata wang yang tersebar secara meluas dalam pasangan mata wang silang.
GBP/EUR
Waktu dagangan Eropah dianggap masa terbaik untuk berdagang dengan Pound dan Euro Great Britain. Mereka adalah dari 7 pagi hingga 4 petang GMT.
EUR/CHF
Pasangan itu termasuk Euro dan franc Swiss. Selepas pengumuman pasaran utama, pasangan mata wang ini mengalami volum yang lebih tinggi. Masa terbaik untuk berdagang Euro untuk Franc ialah antara 8 pagi hingga 4 petang GMT.
EUR/JPY
Ini adalah satu lagi mata wang kecil pasanganMasa yang sesuai untuk berdagang adalah semasa siaran berita sekitar jam 1:30 petang. Anda boleh berdagang pasangan dengan kecekapan maksimum sehingga 8:30 malam EST.
Bagaimanakah Harga Pasangan Utama Ditentukan?
Harga pasangan mata wang dibahagikan kepada dua kategori: harga bida (atau beli) dan harga minta (atau jual). Nilai pasangan mata wang ditentukan oleh kekuatan atau kelemahan mata wang asas berhubung dengan mata wang silang. Nilai mata wang asas sentiasa 1.
Bagaimana Untuk Berdagang Forex Pasangan Utama
Terdapat beberapa langkah mudah yang anda perlu ambil untuk berdagang pasangan tertentu. Untuk bermula, ikut sahaja senarai ini:
Buat akaun dan masukkan sedikit wang.
Pilih pasangan yang anda minati.
Lakukan analisis teknikal dan fundamental.
Pilih strategi Forex dan fikirkan tentang pengurusan risiko. Pakar kami di LiteFinance berada di sini untuk memberikan panduan.
Buka kedudukan beli atau jual.
Pantau pasaran untuk mengelakkan kerugian yang tidak dijangka.
Contoh Sebut Harga Pasangan Utama dan Turun Naik
Harga mata wang sentiasa berubah. Harga pasangan utama berubah lebih kerap kerana begitu ramai pedagang membuat pesanan sepanjang masa. Walau bagaimanapun, turun naik harga adalah rendah, kerana pasangan ini dianggap paling stabil.
Harga untuk
EUR/USD
 mungkin 1.1285, bermakna ia berharga $1.1285 untuk membeli €1. Jika kadar bergerak turun kepada 1.1238, ini bermakna Euro telah menurun nilainya kerana ia kini berharga $1.1238 untuk membeli €1. Jika kadar meningkat kepada 1.1290, kos lebih USD untuk membeli Euro, jadi dolar AS telah menurun nilainya, atau Euro telah meningkat.
Soalan Lazim Pasangan Mata Wang Utama
Apakah 7 Pasangan Mata Wang Utama?
Pasangan mata wang utama ialah pasangan yang termasuk USD. Pasangan utama adalah yang paling banyak didagangkan dalam forex. Berikut ialah:
EUR/USD
,
USD/JPY
,
GBP/USD
,
USD/CHF
,
AUD/USD
,
USD/CAD
 dan
NZD/USD
.
Bagaimana Anda Membaca Pasangan Mata Wang?
Untuk membaca pasangan mata wang dengan betul, anda harus tahu apa itu mata wang asas dan wang sebut harga . Mata wang asas ialah mata wang yang anda berdagang berbanding mata wang kedua dalam pasangan itu, yang dipanggil mata wang sebut harga atau mata wang kaunter.
Pasangan Mata Wang Paling Menguntungkan?
Lebih kerap mata wang itu didagangkan, lebih banyak wang yang boleh anda hasilkan untuk berdagang . Kira-kira 70% daripada semua Forex adalah antara USD, EUR dan JPY. 10% lagi diambil oleh GBP dan AUD, jadi senarainya tidaklah panjang.
Pasangan Mana Yang Mempunyai Spread Paling Sempit?
Spread menunjukkan perbezaan antara harga belian dan jualan. Ia adalah bayaran yang dipanggil yang anda bayar kepada broker untuk setiap transaksi. Anda mendapat lebih banyak keuntungan daripada spread yang lebih kecil. Pasangan mata wang berikut mempunyai spread terendah: EUR/USD, USD/JPY. AUD/USD. USD/CHF dan NZD/USD.
Apakah 4 Mata Wang?
Sekarang ini, empat dagangan mata wang dalam forex ialah USD, EUR, JPY dan GBP.
Apakah Pasangan Mata Wang?
Pasangan mata wang EUR/USD adalah yang paling menggerunkan dari segi kecairan dan mengambil bahagian terbesar tindakan pasaran. Selain itu, statistik mengatakan bahawa Syarikat dolar didagangkan di dunia. EUR masuk pada saat yang hampir.ini Pasangan mata wang adalah tempat selamat dan pilihan terbaik untuk pedagang baru.
Apakah Pasangan Mata Wang Untuk Didagangkan?
Lima pasangan mata wang ini dianggap sebagai yang paling mudah untuk didagangkan di Forex: EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD dan USD/JPY.
Apakah Mata Wang?
Mata wang termurah di dunia sekarang ialah Venezuelan Sovereign Bolívar. Ia mengalami inflasi yang ketara akibat COVID-19, jadi nilainya menjadi rekod rendah walaupun pada tahun 2020. Keadaan semakin buruk.
Pada Mac 2021
, Bank Pusat Venezuela mengeluarkan wang kertas dengan denominasi 200,000, 500,000 dan 1,000,000 bolivar.
 Berapa Banyak Pasangan Mata Wang Perlu Anda Berdagang?
Kini, lebih 100 silangan dan eksotik tersedia untuk berdagang di Forex. Semakin kurang pengalaman anda, semakin banyak masalah yang anda akan hadapi jika anda memutuskan untuk berdagang beberapa pasangan mata wang Forex sekaligus. Biasanya, lebih baik memilih dua pasangan yang bergerak ke arah yang berbeza dan bermula di sana.
Apakah Forex Perlu Anda Beli Hari Ini?
Tidak mustahil untuk memberikan jawapan universal kepada soalan ini. Walau bagaimanapun, pakar mengesyorkan perdagangan pasangan mata wang: USD kepada EUR, USD kepada JPY, USD kepada CAD, GBP kepada USD, USD kepada CHF dan AUD kepada USD.
Apakah Forex Strategi?
Tiada jawapan tunggal di sini. Pertama sekali, memilih Forex bergantung kepada peniaga itu sendiri — watak, matlamat, belanjawan, masa lapang dan pengetahuan khusus mereka. Scalping, dagangan harian dan dagangan swing dianggap sebagai yang paling menguntungkan di pasaran Forex.
Adakah Bagus Untuk Berdagang Semalaman?
Tiga pasaran mata wang utama — Asia, Eropah dan Amerika Utara — mempunyai perbezaan masa yang besar. Perdagangan malam boleh merujuk kepada mana-mana pasaran ini; ia bergantung pada lokasi anda. Terdapat pasangan mata wang yang mempunyai keperluan margin yang lebih kecil pada waktu malam, contohnya, Zealand dolar yen Jepun.
Bagaimana Anda Boleh Menjana Wang Bertukar Mata Wang?
Ada kemungkinan untuk mendapatkan sedikit wang apabila harga mata wang asing naik atau turun. Ingatlah bahawa pertukaran mata wang mungkin merupakan pilihan yang tidak baik untuk pelabur pasif.
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.03.01
2023.03.01

Apa itu Fundamental Analysis dalam Dagangan Forex
Michael Hyipov
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/mikhail-hypov/
Fundamental analysis dalam pasaran saham dianggap sebagai alat yang kompleks. Pelabur paling berjaya dalam sejarah, seperti George Soros dan Warren Buffett, mendapatkan modal mereka menggunakan analisis fundamental. Artikel ini adalah panduan terbaik kepada analisis fundamental dalam perdagangan Forex. Teruskan membaca, dan anda akan belajar cara menggunakan kaedah dan alat analisis fundamental yang terbaik!
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Apa itu Fundamental Analysis?
Apa itu analisa teknikal dan fundamental Forex: Apakah Perbezaannya?
Komponen Analisis Fundamental Forex
Analisis Fundamental Atas-bawah vs. Bawah-atas
Analisis Fundamental Kuantitatif dan Kualitatif
Indikator prestasi utama
Contoh Analisis Fundamental
Alatan Penyelidikan Terbaik untuk Analisis Fundamental
Kritikan terhadap kelebihan dan kekurangan Analisis Fundamental. Kelemahan Analisis Fundamental.
Kesimpulan
Fundamental vs technical analysis FAQ
Apa itu Fundamental Analysis?
Fundamental analysis ialah cara untuk meramalkan harga aset masa hadapan berdasarkan peristiwa dan fakta luaran. Peristiwa dan fakta ini adalah faktor fundamental ekonomi. Faktor tersebut termasuk:
indikator ekonomi, contohnya, kadar faedah bank pusat, perubahan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK), kadar inflasi dan deflasi, pekerjaan;
pandangan ekonomi;
faktor politik;
berita pasaran dan khabar angin;
faktor bermusim;
korelasi industri;
pertumbuhan ekonomi, kitaran, dan regularisasi lain
Analisis fundamental bertujuan untuk mengenal pasti bilangan maksimum faktor penting yang mempengaruhi dan menentukan harga pasaran.
Apa itu analisa teknikal dan fundamental Forex: Apakah Perbezaannya?
Perbezaan utama antara analisis fundamental dan analisis teknikal adalah dari segi kaedah ramalan. Analisis fundamental mencadangkan kajian terperinci tentang indikator kewangan dan ekonomi bagi kedua-dua subjek penyelidikan itu sendiri dan persekitaran luaran. Analisis teknikal hanya melibatkan penerokaan carta harga bagi mengenal pasti corak atau trend, menggunakan pelbagai indikator teknikal.
Analisis fundamental membolehkan anda mengenal pasti harga berpatutan bagi aset dan memahami cara aset tersebut dikurangkan nilai (undervalue) atau terlebih nilai (overvalue) mengikut masa semasa. Analisis fundamental ialah kaedah untuk menentukan nilai sebenar saham atau nilai "fair market". Matlamat utama alatan teknikal adalah untuk mengenal pasti trend dan corak, mata yang relevan untuk masuk dan keluar dari dagangan.
Terdapat juga perbezaan dalam time frame. Analisis fundamental sesuai untuk pelaburan jangka panjang dan dagangan fundamental, manakala analisis teknikal tertumpu pada dagangan jangka pendek dan jangka sederhana.
Komponen Analisis Fundamental Forex
Analisis fundamental forex terdiri daripada tiga elemen utama:
Analisis ekonomi
Analisis industri
Analisis syarikat
Mari kita kaji setiap elemen ini dengan lebih terperinci.
Analisis Fundamental Atas-bawah vs. Bawah-atas
Terdapat dua pendekatan utama untuk analisis fundamental dalam perdagangan Forex tukaran mata wang asing:
Atas ke bawah
Bawah ke atas
Mari kita terokai setiap pendekatan dengan lebih terperinci:
Analisis Fundamental Atas ke bawah
Seperti yang anda lihat daripada rajah di atas, pendekatan atas ke bawah bermula dengan menganalisis ekonomi global dan ekonomi negara. Anda perlu mengkaji faktor seperti Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK), dasar monetari bank pusat, inflasi, kadar faedah dan korelasi kadar pertukaran asing.
Selepas anda menganalisis indikator ekonomi makro, anda seterusnya meneroka sektor ekonomi yang diminati dan industri yang tertentu. Berdasarkan penyelidikan, anda boleh memilih pilihan pelaburan yang paling menjanjikan. Pada peringkat akhir, anda menjalankan analisis fundamental bagi saham syarikat secara individu.
Pendekatan Bawah ke atas
Seperti yang anda lihat dari rajah di atas, pendekatan bawah ke atas mencadangkan analisis data dalam susunan yang bertentangan. Anda terlebih dahulu menganalisis sekuriti syarikat, penyata kewangannya; seterusnya ialah sektor industri dan ekonomi. Pada peringkat akhir, anda meneroka faktor makroekonomi yang berkaitan dengan syarikat yang dipilih.
Pelabur yang menggunakan pendekatan bawah ke atas biasanya percaya bahawa sekuriti tertentu boleh berfungsi lebih baik daripada industri atau sektor ekonomi secara keseluruhan. Mereka meneroka secara terperinci prestasi semasa dan masa depan setiap syarikat terpilih untuk melabur dalam aset yang paling menjanjikan.
Analisis Fundamental Kuantitatif dan Kualitatif
Terdapat pelbagai faktor fundamental dan ia boleh dibahagikan kepada dua kategori: kuantitatif dan kualitatif. Analisis fundamental forex kuantitatif melibatkan penyelidikan pasaran sekuriti berdasarkan data statistik dan kewangan, serta ciri-ciri perniagaan yang boleh diukur. Analisis kuantitatif sering digunakan dalam strategi dagangan algoritma untuk mengurus risiko yang ketara dan menilai potensi pulangan ke atas portfolio pelaburan.
Analisis fundamental kualitatif meneroka data yang kurang ketara. Ia boleh jadi hubungan politik dan ekonomi antara negara, budaya korporat, jangkaan pengguna, pengiktirafan nama jenama, korelasi antara proses dan corak yang berbeza. Sebagai contoh, seorang peniaga menyukai produk syarikat, seperti Apple, atau eksekutif utama syarikat, seperti Tesla.
Indikator prestasi utama
Tiada algoritma yang tepat untuk menganalisis data ekonomi. Saya boleh menentukan indikator fundamental tertentu, iaitu indikator prestasi utama atau KPI. Beberapa indikator prestasi kewangan adalah:
Indikator ROE;
Nisbah P/E;
Koefisien Beta– Beta (β);
Pendapatan sesaham (EPS);
Nisbah Harga/Baki – (Nisbah P/B);
Nisbah PEG;
Nisbah P/S;
Nisbah pembayaran dividen;
Hasil dividen.
Semua indikator ini menyampaikan maklumat mengenai beberapa proses ekonomi. Dengan membandingkan faktor-faktor ini, pelabur menilai prestasi syarikat atau industri. Jadi, trader mengurangkan risiko membuat transaksi yang rugi.
Pulangan atas Ekuiti (ROE)
Pulangan atas ekuiti adalah salah satu elemen kritikal bagi analisis fundamental forex. Ia menentukan seberapa cekap syarikat menggunakan modal pemegang sahamnya. ROE dikira dengan membahagikan modal ekuiti dengan keuntungan bersih syarikat menggunakan formula:
ROE = Pendapatan_Bersih/Ekuiti * 100%,
di mana:
Pendapatan_Bersih ialah untung bersih;
Ekuiti adalah modal syarikat.
Sebagai contoh, jika syarikat memperoleh 10 juta euro tahun ini, dan ekuitinya ialah 100 juta, pulangan ke atas ekuiti ialah:
ROE = 10 000 000/100 000 000 * 100% = 10%.
Indikator ini berguna apabila membandingkan peserta dalam industri yang sama atau dinamik perubahan ROE selama beberapa tahun. Adalah tidak munasabah jika hendak membandingkan syarikat dari sektor yang berbeza menggunakan indikator ini. Pengkhususan pasaran mempunyai pengaruh yang kuat terhadap keuntungan syarikat.
Nisbah Harga-kepada-Pendapatan (Nisbah P/E)
Pelabur menggunakan nisbah Harga kepada pendapatan (P / E) dalam analisis fundamental forex untuk menilai syarikat. Ia menentukan berapa banyak saham mereka dikurangkan nilai (undervalue) atau terlebih nilai (overvalued). Untuk mengiranya, anda perlu membahagikan harga saham semasa dengan pendapatan sesaham. Yang terakhir adalah dikira dengan membahagikan keuntungan tahunan dengan bilangan sekuriti yang diterbitkan.
Nisbah P/E dikira mengikut formula:
P/E = Harga / EPS,
di mana:
Harga ialah harga aset semasa;
EPS memperoleh pendapatan sesaham.
Kadangkala, nisbah harga kepada pendapatan diterangkan dalam perdagangan sebagai permodalan syarikat. Ia bermaksud jumlah nilai relatif semua sekuriti dibahagikan dengan untung bersih. Maklumat yang diberikan oleh indikator dan jumlah nilai atau ekuiti pemegang saham tidak akan berubah.
Secara praktikalnya, nisbah P/E selalunya dikira menggunakan keuntungan bersih yang dijangkakan. Ini berlaku apabila penganalisis syarikat mengunjurkan keuntungan bersih. Dalam kes ini, pasaran akan mempertimbangkan keuntungan yang dijangkakan, dan P/E akan disemak semula.
Beta (β)
Pekali beta dalam analisis fundamental forex mengukur korelasi aset dengan pergerakan dalam keseluruhan pasaran atau industri. Ini bermakna bagaimana harga aset bergantung pada kecenderungan pasaran umum. Sebagai contoh, saham boleh dibandingkan dengan indeks saham penanda aras, seperti NASDAQ atau S&P 500.
Formula pengiraan koefisien beta:
di mana:
Cov (k, p) – kovarians pulangan;
k_i – pemulangan stok individu i;
p – pulangan portfolio.
Untuk anda memahaminya dengan lebih baik, saya akan membentangkan satu lagi formula yang lebih kompleks:
Di mana:
k ̀ – jangkaan (purata) pulangan saham;
p_i – pulangan i-portfolio (pulangan indeks saham sepanjang tempoh i)
p ̀ – jangkaan (purata) pulangan portfolio;
n – bilangan pemerhatian.
Nilai koefisien:
Lebih daripada 1.
 Harga saham berkorelasi (bergerak ke arah yang sama) dengan indeks saham. Saham lebih sensitif (naik atau turun lebih cepat) kepada perubahan nilai indeks saham.
Beta sesuatu saham bersamaan dengan 1.
 Pergerakan harga saham mengulangi pergerakan indeks dengan ketepatan 100%.
Dari 0 hingga 1.
 Stok individu berkorelasi dengan indeks saham. Harga saham kurang sensitif terhadap indeks saham.
Beta ialah 0.
 Saham tidak berkait dengan indeks. Ini bermakna nilai relatif saham individu tidak bergantung pada pergerakan harga indeks saham.
Dari -1 hingga 0.
Harga saham mempunyai korelasi negatif dengan indeks saham. Ini bermakna saham individu bergerak ke arah yang bertentangan dengan indeks saham. Harga ekuiti kurang sensitif terhadap pergerakan pasaran purata daripada indeks saham.
Kurang daripada – 1.
 Saham mempunyai korelasi negatif dengan indeks. Volatiliti ekuiti sedemikian adalah lebih tinggi daripada indeks saham.
Pendapatan Sesaham (EPS)
EPS menunjukkan keuntungan syarikat. Ia dikira dengan membahagikan pendapatan bersih syarikat dengan jumlah bilangan saham tertunggaknya.
EPS = NetIncome/TCSO,
Di mana:
NetIncome – Pendapatan bersih atau pendapatan bersih tolak dividen pilihan
TCSO bermaksud Jumlah Saham Biasa Tertunggak.
Dalam beberapa jenis analisis, untuk menganggarkan saham syarikat dengan struktur modal yang kompleks, EPS Yang Dicairkan digunakan. Perbezaan daripada EPS biasa ialah keuntungan bersih dibahagikan dengan bilangan saham larasan. Sekuriti seperti opsyen boleh tukar, waran, bon ditolak daripada nombor asas saham biasa.
Nisbah Harga kepada Buku (Nisbah P/B)
Nisbah Harga-ke-Buku (Nisbah P/B) membantu menentukan sama ada saham syarikat itu dinilai rendah berbanding dengan nilai intrinsiknya. Nisbah P/B membandingkan permodalan pasaran atau nilai pasaran syarikat dengan nilai bukunya. Nilai buku ialah nilai jumlah aset syarikat tanpa jumlah liabiliti.
Formula P/B:
P/B = Harga/BVR
di mana:
Harga – harga saham syarikat;
BVR – nilai buku.
P/B menunjukkan harta yang akan diperoleh oleh pelabur dengan melaburkan dolar nosional dalam firma. Maknanya hampir sama dengan nilai buku sesaham.
Nisbah Harga-Pendapatan-Pertumbuhan (PEG)
PEG ialah variasi pada Nisbah P/E yang dibincangkan sebelum ini. Pengganda dikira dengan formula:
Di mana:
P – huruf besar;
E – untung bersih;
EGR – jangkaan kadar pertumbuhan pendapatan.
Pengganda mempertimbangkan pulangan masa hadapan yang dijangkakan. Ia digunakan untuk menentukan kesesuaian harga yang pelabur sanggup bayar untuk pertumbuhan pendapatan pada masa hadapan.
Nisbah harga kepada jualan (P/S)
Nisbah P/S mengukur jumlah jualan. Ia dikira menggunakan formula:
P/S = Harga/Nisbah_Jualan,
Di mana:
Harga - harga saham;
Sales_Nisbah – jumlah jualan.
Nisbah P/S membantu untuk memahami berapa banyak pelabur perlu membayar bagi setiap dolar yang diterima daripada jualan. Sifat parameter ini adalah serupa dengan nisbah P/E. Walau bagaimanapun, ia dianggap kurang tepat kerana ia tidak mengambil kira kos operasi. Namun begitu, volum jualan runcit dikemas kini dengan lebih kerap dan lebih mudah untuk diramalkan.
Nisbah Pembayaran Dividen
Nisbah Pembayaran Dividen ialah peratusan pendapatan yang dibayar kepada pemegang saham dalam dividen.
Formula pengiraan biasa kelihatan seperti ini:
DPR = Jumlah_Dividen/Pendapatan_Bersih,
Di mana:
Jumlah_Dividen – dividen yang dibayar;
Pendapatan_Bersih – pendapatan bersih.
Menggunakan koefisien ini, anda boleh menentukan dasar dividen syarikat dan secara tidak langsung menganggarkan hasil keselamatan.
Hasil Dividen
Hasil dividen, yang dinyatakan sebagai peratusan, adalah nisbah kewangan (dividen/harga). DY menunjukkan berapa banyak syarikat membayar dividen setiap tahun berbanding harga sahamnya. Timbal balik hasil dividen ialah nisbah harga/dividen.
Hasil dividen dikira mengikut formula:
DY = Dividen/Harga saham * 100%
Hasil Dividen ialah cara mudah untuk mengukur keuntungan tunai yang diperoleh daripada setiap dolar yang dilaburkan. Atau, secara ringkasnya, pulangan pelaburan.
Contoh Analisis Fundamental
Biar saya terangkan penilaian indikator utama kewangan pada contoh Microsoft.
Jadi, sepanjang tahun lalu, nilai saham
MSFT
 telah meningkat dengan ketara walaupun terdapat pandemik dan sekatan pergerakan. Pada masa yang sama, dalam tempoh tiga bulan yang lalu, harga telah berubah dalam +/- 4%. Saya teruja untuk mengetahui bagaimana harga saham Microsoft akan berubah pada masa hadapan.
Saya menggunakan perkhidmatan percuma yang dihasilkan oleh
simplywall.st
 dan melihat bahawa nisbah P/E, mengukur tempoh bayaran balik untuk MSFT ialah 34.1 tahun (anak panah biru). Ia lebih pendek daripada tempoh bayaran balik purata dalam industri, 51.4 tahun (anak panah biru). Di satu pihak, ini bermakna saham itu berpotensi terkurang nilai. Sebaliknya, ia boleh mencadangkan kemungkinan masalah fundamental yang mengehadkan permintaan untuk saham dan menekan aliran tunai.
Carta juga mewakili P/E pasaran, tetapi adalah tidak munasabah untuk membandingkan data sebelumnya dengan data ini. Purata P/E pasaran menunjukkan keadaan keseluruhan lebihan belian industri teknologi tinggi secara amnya, bukannya syarikat tertentu.
PEG pada 3.2 adalah nilai yang rendah. Ini bermakna harga kos pasaran saham Microsoft yang tinggi hanya membayar balik sebahagiannya sahaja.
Nilai P/B ialah 13.1. Ia lebih enam kali ganda lebih besar daripada purata pasaran AS dan 1.5 kali ganda lebih daripada purata industri. P/B yang tinggi bermakna saham Microsoft adalah terlebih nilai.

Pulangan atas ekuiti (ROE) juga tinggi, iaitu 38.5%. Purata ROE dalam industri ialah 12.6%.
Setelah meneroka indikator prestasi utama, saya boleh mencadangkan bahawa saham Microsoft dinilai lebih tinggi daripada pasaran. ROE yang tinggi dan trend menaik jangka panjang yang stabil bermakna pelabur optimis dan menjangkakan pertumbuhan saham syarikat di masa hadapan. Sehubungan ini, MSFT P/E adalah lebih rendah daripada purata indikator industri.
Jadi, saham itu dinilai rendah berbanding pesaing, dan nilai sebenarnya mungkin lebih tinggi. Jadi, menggunakan penilaian analisis fundamental, saya boleh mengesyorkan pembelian saham Microsoft.
Mula berdagang dengan broker yang boleh dipercayai

        Pendaftaran
Alatan Penyelidikan Terbaik untuk Analisis Fundamental
Sukar untuk menjalankan analisis fundamental dalam pasaran Forex, dalam pelaburan saham atau pasaran niaga hadapan jika anda mengira semua indikator secara manual. Penganalisis teknikal pasangan mata wang menggunakan indikator carta harga untuk meramalkan trend harga
EURUSD
 atau mana-mana pasangan mata wang negara lain. Sama seperti trader mata wang, pelabur saham boleh menggunakan penyaring untuk menentukan aset yang paling menjanjikan dan pelaburan yang menguntungkan.
Anda tidak semestinya perlu menggunakan perkhidmatan berbayar simplywall.st. Terdapat banyak penyaring stok percuma. Saya akan membentangkan penyaring stok teratas di bawah:
Finviz
Penyaring Finviz popular di kalangan pelabur. Ia mempunyai banyak penapis, ia mudah untuk “custom”, dan ia mempunyai versi percuma. Perkhidmatan ini menganalisis prestasi beribu-ribu syarikat dari seluruh dunia, termasuk yang tidak terkenal di kalangan trader Forex.
Yahoo! Finance
Ia adalah satu lagi alat yang berguna dalam analisis fundamental pasaran Forex dan pasaran saham. Yahoo! Finance ialah pembekal maklumat kewangan. Sebagai tambahan kepada penyaring stok dan analisis pelaburan saham.
Ia menyediakan banyak maklumat berguna tentang pelbagai instrumen kewangan seperti pasaran forex. Anda akan menemui sebut harga mata wang negara, kedudukan sekuriti, laporan kewangan dan ekonomi syarikat, siaran akhbar.
Kritikan terhadap kelebihan dan kekurangan Analisis Fundamental. Kelemahan Analisis Fundamental.
Analisis fundamental dalam perdagangan Forex membantu pelabur mengumpulkan maklumat kewangan yang penting untuk memahami trend pasaran semasa dan menganggarkan potensi pertumbuhan harga. Analisis fundamental berguna untuk membuat ramalan jangka panjang dan menilai prospek sesuatu aset. Tidak seperti analisis teknikal, analisis fundamental forex tidak boleh digunakan untuk memperincikan titik entri yang optimum untuk membuka posisi.
Kelemahan utama adalah ketiadaan fakta dan angka yang tepat. Anda hanya akan mempunyai andaian umum sebagai output, walau apa pun kaedah kajian fundamental yang anda gunakan. Sebaliknya kaedah analisis teknikal sering beroperasi dengan nombor yang tepat.
Kesimpulan
Memandangkan kelebihan dan kekurangan analisis fundamental, trader profesional sering menggabungkan beberapa kaedah untuk mengkaji pasaran forex. Faktor fundamental digunakan untuk menganggarkan prospek. Indikator teknikal berfungsi untuk menentukan nilai yang baik untuk masuk dan keluar perdagangan. Teknik gabungan dapat mengurangkan risiko kerana ia mengambil kira pelbagai faktor yang lebih komprehensif.
Fundamental vs technical analysis FAQ
Analisis fundamental atau teknikal yang mana lebih baik?
Analisis fundamental dan analisis teknikal adalah dua kaedah penyelidikan pasaran yang berbeza untuk dibandingkan. Analisis fundamental adalah lebih sesuai untuk ramalan jangka panjang berdasarkan faktor ekonomi. Dan kaedah teknikal membolehkan anda beroperasi dengan nombor tertentu dan mengenal pasti titik entry masuk yang mudah. Kedua-dua jenis analisis adalah penting untuk berdagang dalam pelbagai instrumen kewangan, termasuk aset kewangan kompleks yang mengimpikasikan dagangan berleveraj dan dagangan dengan margin. Memandangkan margin membawa risiko yang tinggi, analisis fundamental dan teknikal boleh mengurangkan kemungkinan kerugian daripada dagangan berleveraj dan membantu pelabur meningkatkan disiplin perdagangan mereka.
Siapakah yang menggunakan analisis fundamental?
Faktor fundamental digunakan untuk meramalkan pergerakan pasaran masa hadapan. Data fundamental digunakan secara meluas oleh trader forex, penganalisis saham. Ia juga digunakan oleh pelabur yang ingin menilai prestasi kewangan, prospek dan keuntungan syarikat. Analisis fundamental ialah strategi dagangan popular yang digunakan oleh trader forex untuk mendapatkan pemahaman tentang isu ekonomi dan geopolitik yang membentuk pasaran mata wang negara. Ia perlu memikirkan implikasi perubahan dalam kadar faedah, dasar bank pusat dan akaun pelabur runcit. Dengan mengambil kira faktor-faktor ini, pelabur boleh merangka strategi dagangan untuk berdagang forex dengan peluang kejayaan yang lebih baik. Dengan pelan analisis fundamental yang kukuh, perdagangan forex boleh menjadi lebih menguntungkan dan kurang berisiko.
Adakah nisbah PE yang rendah itu bagus?
Apabila menilai pasaran pertukaran asing, pelabur sering menganggap nisbah harga pendapatan (PE) sebagai metrik yang penting. Secara amnya, nisbah PE yang rendah dilihat sebagai indikator positif bagi prestasi yang kukuh untuk mata wang pengguna, namun, terdapat pengecualian kepada peraturan ini. Pelabur harus menggabungkan kedua-dua analisis teknikal dan fundamental untuk menilai dengan tepat indeks harga pengguna dalam pasaran pertukaran asing; indeks harga pengguna biasanya digunakan untuk mengukur inflasi pengguna dalam pasaran mata wang. Akhirnya, adalah penting untuk mengambil pendekatan holistik apabila menilai nilai mata wang untuk mendapatkan yang terbaik daripada pelaburan pertukaran asing.
Mengapa analisis fundamental itu penting?
Analisis fundamental adalah penting dalam perdagangan kerana beberapa sebab. Ia membolehkan pelabur membangunkan strategi dagangan yang mantap, membantu mereka membuat keputusan dalam perdagangan bermaklumat bagi mengenal pasti peluang dagangan yang berpotensi dan memaksimumkan pulangan. Analisis fundamental Forex juga membolehkan trader memantau nilai sebenar aset dengan berkesan supaya mereka boleh mengenal pasti dengan lebih baik sama ada risiko yang berkaitan dengan perdagangan adalah berbaloi atau tidak. Akhir sekali, dengan menggunakan analisis fundamental sebagai sebahagian daripada strategi dagangan mereka, trader berisiko tinggi secara drastik dapat meningkatkan peluang mereka untuk berjaya.
Apakah nisbah P E yang baik?
Memahami harga mata wang pasangan forex adalah penting untuk perdagangan yang berjaya. Nisbah PE yang baik pada pasaran forex ialah nisbah yang boleh didapati melalui gabungan kadar faedah, analisis fundamental dan teknikal, dan memerhatikan aktiviti bank pusat. Alatan ini membantu untuk mendapatkan cerapan tentang nilai mata wang - membolehkan trader membuat spekulasi bila masa yang sesuai untuk menjalankan dagangan. Apabila anda berdagang forex adalah penting untuk diingat bahawa mata wang didagangkan secara berpasangan dan nilai sentiasa berubah disebabkan oleh dinamik kadar faedah dan tindakan pemain lain. Oleh itu, dengan menggunakan nisbah PE yang baik sebagai ukuran nilai mata wang, ia boleh memberikan pandangan penting jika anda berminat untuk menyah risiko pelaburan anda dan mengelakkan kehilangan wang dengan cepat dalam pasaran forex yang tinggi volatiliti dan dianggap sebagai instrumen yang kompleks.
Apa itu analisis ekonomi dalam analisis fundamental?
Analisis ekonomi adalah konsep fundamental dalam analisis fundamental. Ia melibatkan tafsiran data ekonomi, perubahan kadar faedah, urus niaga pertukaran asing dan indikator ekonomi lain yang dikeluarkan oleh bank pusat dan organisasi lain untuk memaklumkan keputusan kewangan. Melalui penggunaan maklumat ini, pelabur dapat membuat keputusan yang lebih bermaklumat tentang peluang pelaburan. Analisis ekonomi boleh membantu pelabur kecil dan besar memahami dengan lebih baik bagaimana ekonomi berubah dari semasa ke semasa dan cara peristiwa yang berbeza akan memberi kesan kepada pasaran saham. Selain itu, ia membantu pelabur mengenal pasti potensi kejayaan atau kegagalan dalam pasaran tertentu. Oleh itu, ia memainkan peranan penting dalam kejayaan perancangan kewangan untuk sebarang jenis pelabur.
Bagaimana untuk melakukan fundamental analysis saham perbankan?
Caranya adalah sama dengan melakukan fundamental analysis saham. Apabila menganalisis bank, anda meneroka indikator prestasi utama yang klasik. Fundamental analysis saham perbankan melibatkan penilaian prestasi kewangan, kestabilan kewangan dan keseluruhan kesihatan kewangan bank. Mengumpul penyata kewangan - laporan tahunan dan kunci kira-kira khususnya - adalah penting kepada sebarang analisis pelaburan fundamental. Seseorang juga harus memberi perhatian yang teliti kepada ketetapan yang dikeluarkan oleh bank pusat tempatan yang berkaitan dengan dasar monetari atau peraturan kewangan dengan implikasi perniagaan yang ketara kepada sektor perbankan. Akhirnya, apabila menjalankan fundamental analysis saham kewangan seseorang mesti sentiasa sedar tentang risiko penting yang berkaitan dengan syarikat yang beroperasi dalam sektor yang tidak menentu (volatile).
Bagaimana untuk melakukan analisis fundamental bagi mata wang kripto?
Jika anda menganalisis mata wang kripto, anda menganggarkan permintaan untuk instrumen tersebut, saiz rangkaian mata wang kripto. Untuk mencari peluang pelaburan terbaik, anda juga harus meneroka aktiviti rangkaian mata wang kripto, bilangan pengguna, kehadiran di bursa. Parameter penting yang lain termasuk pengalaman pemaju dan pengasas, kebolehan unik dan kesukaran untuk menyalin.
Apakah analisis fundamental Forex?
Analisis fundamental forex ialah pemeriksaan data ekonomi dan faktor politik yang boleh menjejaskan kadar pertukaran mata wang berbanding mata wang negara lain. Pendekatan ini melibatkan mengkaji dan menyelidik pelbagai berita dan peristiwa pasaran global, seperti sekatan perdagangan dan nombor pengeluaran, untuk mendapatkan pandangan tentang arah di mana harga mata wang forex boleh bergerak. Faktor makroekonomi penting yang dipertimbangkan dalam analisis fundamental dagangan forex ialah KDNK, kadar faedah bank pusat, kadar inflasi, imbangan perdagangan dan perindustrian, dan pekerjaan. Bentuk analisis ini sering digabungkan dengan analisis teknikal, yang memberi tumpuan kepada corak carta, bagi membuat keputusan perdagangan forex. Walaupun analisis fundamental forex boleh membantu mengurangkan risiko yang tinggi, namun masih penting bagi trader untuk mempertimbangkan semua sumber pelaburan sebelum melabur di pasaran antarabangsa.
Analisis fundamental adalah berdasarkan apa?
Analisis fundamental forex mengkaji berita makroekonomi, politik dan pasaran yang boleh mempengaruhi cara perdagangan pasangan mata wang. Ia melibatkan pemerhatian ke atas keadaan dasar ekonomi sesebuah negara atau wilayah untuk meramalkan trend mata wang di masa hadapan dan menentukan mata wang mana yang berkemungkinan untuk kukuh atau lemah nilainya berbanding satu sama lain. Analisis fundamental dan teknikal memberi tumpuan kepada aspek yang berbeza. Tidak seperti analisis teknikal, yang mengambil kira sejarah pergerakan harga aset, analisis fundamental mengambil kira pelbagai faktor termasuk inflasi, kadar pertumbuhan KDNK, imbangan perdagangan, dasar kerajaan, kadar pekerjaan dan kuasa geopolitik yang lain. Dagangan fundamental forex mengimplikasi risiko yang tinggi kerana pasaran forex sangat tidak menentu (volatile) dan pantas bergerak sebagai tindak balas kepada peristiwa besar seperti bencana alam atau pilihan raya presiden.
Apakah elemen bagi analisis fundamental?
Analisis fundamental merangkumi aspek berikut:
Prestasi ekonomi negara dan trend global;
Prospek pasaran dan industri;
Korelasi proses ekonomi syarikat dan KPInya;
Produk, jenama, dan juga budaya korporat.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Kadar faedah dalam Forex

2023.02.01
2021.08.16

Kadar faedah dalam Forex
Gleb Kabanov
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/gleb-kabanov/
Selepas A.S. mengabaikan piawaian emas pada tahun 1973, apabila semua mata wang ditetapkan kepada dolar dan mempunyai nilai tetap dari segi emas, kadar pertukaran asing mula ditentukan berdasarkan keadaan pasaran mengikut hukum bekalan dan permintaan, dan juga mengikut hukum prinsip yang lain, iaitu tiga hukum asas yang lain boleh dibezakan:
Hukum pariti kadar faedah
Hukum harga komoditi
Hukum jangkaan inflasi
Setiap hukum-hukum ini mempengaruhi kadar pertukaran asing secara serentak, tetapi tidak sama dan bergantung pada keadaan pasaran. Walau bagaimanapun, hukum Pariti Kadar Faedah adalah hukum utama dan pertama yang memberi impak terbesar kepada kadar pertukaran.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Apakah kadar faedah dalam Forex?
Teori Pariti Kadar Faedah
Strategi berkesan untuk membuat keuntungan dari kadar faedah
Tiada peraturan tanpa pengecualian
Apakah kadar faedah dalam Forex?
Wang mempunyai kelebihan masa yang positif. Dalam kata lain, mana-mana entiti ekonomi yang mempunyai wang memilih untuk membelanjakannya. Dan itulah yuran yang peminjam bayar kepada pemberi pinjam. Pada masa yang sama, wang adalah nilai sama sejagat, dan kadar faedah pinjaman mengukur nilai wang. Mengikut dasar monetari bank pusat menetapkan nilai minimum wang (kadar faedah) untuk bank-bank komersial, biasanya ia adalah kos untuk peminjaman bagi tempoh jangka pendek, sebagai contoh, sehari atau dua minggu.
Seperti yang telah anda ketahui, nilai mana-mana mata wang Forex ditentukan dengan membandingkannya kepada dolar AS, sebab itulah kadar dana persekutuan menjadi penanda aras penting dalam pasaran kewangan.
Apabila berbincang tentang sebut harga mata wang, kita maksudkan pasangan mata wang yang melibatkan dua mata wang. Biasanya dolar AS dan mata wang lain, contohnya,
EUR/USD
,
GBP/USD
,
AUD/USD
 atau
USD/JPY
,
USD/CAD
, USD/CNY. Terdapat juga sebut harga yang jarang seperti:
EUR/JPY
,
GBP/JPY
,
EUR/GBP
,
AUD/JPY
 dan banyak lagi, ia dipanggil kadar mata wang bersilang, tetapi ia merupakan kes istimewa di mana prinsip sama digunakan untuk pasangan dengan dolar AS berserta pengecualian bahawa volum operasi dalam kadar mata wang bersilang mungkin kecil, dan bank pusat akan mengira sebut harga pasangan mata wang ini dari segi dolar yang bersifat tiruan.
Jika anda cuba menyatakan pasangan mata wang dari istilah bank pusat, ia akan kelihatan seperti ini: sistem European Central Bank/Federal Reserve; sistem Bank of England/ Federal Reserve atau sistem Federal Reserve/ Bank of Japan; sistem Federal Reserve /Bank of Canada; sistem Federal Reserve/People’s Bank of China. Secara umum, semakin tinggi kadar faedah (kadar peratus tahunan) yang ditetapkan oleh bank, semakin mahal mata wang yang dikeluarkan oleh bank ini, semakin besar perbezaan antara kadar faedah bank pusat, semakin tinggi atau rendah kadar pertukaran.
Teori Pariti Kadar Faedah
Mari kita lihat cara ia bertindak. Katakan kadar faedah nominal untuk instrumen dengan tempoh pelaksanaan tertentu di negara X adalah lebih tinggi berbanding kadar faedah nominal untuk instrumen sama dengan tempoh pelaksanaan sama dan tahap risiko yang sama di negara Y.
Selain itu, kita juga andaikan bahawa kadar lani (kadar tunai) dan kadar hadapan adalah sama. Jika ya, pelabur yang mempunyai dana ganti di negara Y akan melabur mata wang tempatannya “y” dalam mata wang yang berkadar tinggi “x”, dan  melabur mata wang di negara X pada kadar faedah tinggi yang ditetapkan di negara X.
Rjh. 1: Formula untuk Pariti Kadar Faedah
E(D)XY — hadapan kadar pertukaran mengikut bilangan hari D;
EXY – kadar pertukaran lani
Kadar faedah R(D)X dan R(D)Y untuk instrumen dengan tempoh pelaksanaan D dan risiko yang sama
Berdasarkan formula irp Pariti Kadar Faedah, kita boleh mengira hubungan antara perbezaan kadar lani dan kadar faedah (rjh. 2).
Rjh. 2: Hubungan antara perbezaan kadar tunai dan kadar faedah
Mari kita analisis situasi menggunakan satu contoh ideal, pendedahan pariti kadar faedah menggunakan bil dan bon Perbendaharaan kerajaan Amerika Syarikat dan Great Britain dengan tempoh matang 1 tahun, dengan andaian bahawa kadar tunai dan niaga hadapan
GBP / USD
 adalah sama dalam situasi ini. Bermula pada 22 Mei, bon 1 tahun UK memberi hasil  0.729%, dan bon Perbendaharaan AS 1 tahun memberi hasil 2.362%.
Hasil Perbendaharaan AS ialah 1.633% lebih tinggi berbanding hasil bon UK. Kedua-dua bon mempunyai tempoh matang yang sama dan rating kredit yang sama, cth. tahap risiko minimum yang sama. Ini dipanggil sebagai aset bebas risiko yang mempunyai tahap kredibiliti paling tinggi. Mari kita lihat cara ‘carry trade’ berfungsi.
Ia jelas dengan mendapat peluang untuk menerima pembiayaan dalam paun pada kadar faedah yang rendah, pelabur antarabangsa akan menukar paun untuk dolar dan meletakkannya dalam USA pada kadar faedah yang lebih tinggi. Hasil operasi satu juta GBP ini ialah 1.633%. Berdasarkan hukum bekalan dan permintaan, apabila menukar paun ke dolar AS, pelabur akan mengurangkan kadar paun dan menetapkan harga yang lebih tinggi untuk dolar.
Dari segi teori, ia adalah seperti itu. Contoh ini menggambarkan situasi ideal yang tidak boleh dilaksanakan secara amalan disebabkan perbezaan antara kadar lani dan kadar hadapan. Perkara penting ialah apabila menerima pembiayaan dalam paun dan membeli dolar AS untuk GBP, pelabur memperoleh kedudukan pendek yang tidak diingini dalam paun, iaitu ia mempunyai risiko mata wang tidak boleh diinsuranskan yang membawa kerugian besar melebihi keuntungan pelabur.
Bagi mengelakkan risiko turun naik mata wang, pariti kadar faedah yang dilindungi hendaklah digunakan. Ia bermaksud pelabur mesti mendapatkan paun British dalam pasaran hadapan atau niaga hadapan dengan tempoh penghantaran setahun, iaitu membuat penukaran berbalik, sekali gus memberi insurans kepada kedudukan pendek.
Dalam kes ini, pelabur akan membeli paun dalam pasaran niaga hadapan, meningkatkan nilainya pada masa akan datang dan menjual dolar akan merendahkan kadarnya pada tarikh penghantaran. Ia merupakan keadaan penting yang membolehkan seseorang mengenal pasti arah aliran wang. “Carry trade” melibatkan satu jenis pengaruh pada aliran wang. Jika kadar hadapan mata wang lebih tinggi berbanding kadar lani, aliran wang akan dihalakan kepada kelebihan mata wang sebut harga.
Jika kadar hadapan lebih rendah berbanding kadar lani, wang dilaburkan dalam mata wang asas ini. Perbezaan antara kadar lani dan kadar hadapan dipanggil “titik hadapan”. Perbezaan ini tidak membolehkan pelabur menggunakan peluang arbitraj bebas risiko Forex.
Mari kita kaji contoh dengan mengambil kira perbezaan dalam kadar lani dan hadapan. Pada 22 Mei 2019, kadar lani
GBP/USD
 ialah 1.2670, manakala kadar niaga hadapan dengan penghantaran pada Jun 2020 ialah 1.2924. Kita menukar 1 juta GBP kepada USD pada kadar lani dan mendapat $1,267,000. Pulangan pelaburan ialah 2.362% atau $29,927. Jumlah hasil yang diterima daripada pelaburan di AS akan menjadi $1,296,927 dalam setahun.
Kami menukar jumlah ini semula kepada paun dan ia menjadi 982,662 GBP. Seperti yang anda lihat, kerugian akibat pelaburan ini kepada aset AS ialah 17,738 GBP
Seperti yang anda lihat, arbitraj tanpa risiko dalam Forex mengikut cara bon Perbendaharaan adalah sangat mustahil. Walau bagaimanapun, untuk instrumen lain, sebagai contoh, bon korporat atau perbandaran serta peningkatan dalam bahagian harga dengan bayaran dividen, arbitrasi sedemikian menjadi agak nyata, perkara utama ialah pulangan pelaburan perlu meliputi risiko-risiko yang mungkin bagi pembelian dan penjualan serentak. Pedagang memanggil arbitraj ini “carry trade”.
Strategi berkesan untuk membuat keuntungan dari kadar faedah
Mata wang tradisional di mana pelabur antarabangsa menerima pembiayaan ialah yen Jepun. Semasa mengalami kemelesetan pada pertengahan tahun 1990-an, Bank Jepun terpaksa menurunkan kadar faedahnya kepada nilai-nilai minimum yang membolehkan pelabur dan spekulator menerima pembiayaan dalam yen pada kadar faedah yang rendah dan melabur semula dalam pasaran lain, terutamanya dalam pasaran AS. Ini mengakibatkan fenomena luar biasa yang digunakan dalam pasaran pertukaran asing oleh pedagang-pedagang dan dana lindung nilai di seluruh dunia.
Dengan menerima pembiayaan dalam yen semasa pertumbuhan pasaran saham, para pelabur dan spekulator telah membuat pinjaman dalam tempoh yang singkat, biasanya sebulan hingga enam bulan bagi mengurangkan kos dalam bentuk kadar faedah yang tinggi. Apabila pasaran saham naik dan harga aset naik, para pelabur boleh melanjutkan pembiayaan dengan mudah untuk tempoh akan datang. Jualan besar-besaran yen melawan dolar AS dan mata wang lain menyebabkan penurunannya dan peningkatan kadar
USDJPY
.
Walau bagaimanapun, apabila pasaran saham jatuh, pelabur-pelabur perlu menutup kedudukan mereka untuk pasaran asing dan membeli yen untuk menampung pembiayaan yang diterima. Itulah sebab untuk nilai yen meningkat dan
USD/JPY
 menurun apabila pasaran saham dalam keadaan bearis.
Disebabkan kebanyakan transaksi kewangan dilaksanakan dalam dolar AS, apabila pasaran saham jatuh, dolar juga meningkat berbanding kebanyakan mata wang lain, kecuali untuk yen Jepun.
Berdasarkan hubungan antara yen Jepun dan pasaran saham, pedagang perlu mempertimbangkan strategi perdagangan mereka iaitu, apabila pasaran saham naik, yen mungkin naik dan turun dari segi nilainya. Walau bagaimanapun, jika pasaran saham menurun, harga yen mempunyai kemungkinan 95% untuk meningkat.
Tiada peraturan tanpa pengecualian
Ia kelihatan mudah, anda hanya perlu memantau perbezaan kadar faedah dan menjana pendapatan daripadanya, akan tetapi, tiada peraturan tanpa pengecualian, terutama sekali apabila bank pusat mengambil kes tersebut. Dari tempoh musim sejuk 2018 sehingga musim bunga 2019, Forex telah mengalami pertumbuhan kadar
EUR/USD
 yang tidak dapat dijelaskan dari segi hukum asas.
Setelah melengkapkan program Quantitative Easing ketiga, Rizab Persekutuan AS, selepas berehat selama lapan tahun, telah memulakan satu kitaran untuk mengetatkan dasar monetarinya, bermula dengan menaikkan julat sasaran untuk kadar faedah penunjuk aras. Pada awal tahun 2017, perbezaan kadar faedah antara euro dan dolar adalah 0.75% yang berpihak pada dolar AS. Menjelang musim panas tahun 2018, perbezaan antara kadar dolar dan euro sudah menjadi 1.75% (Rjh. 3), nilai yang tidak lagi dapat dielakkan daripada membawa kepada penurunan dalam mata wang Eropah, tetapi segalanya berlaku sebaliknya.
Rjh.3: Julat sasaran untuk kadar dana persekutuan
Pada Februari 2017, euro telah menguji paras 1.05 dan hampir jatuh dengan lebih teruk, namun, di sebalik peningkatan kadar dolar AS dan aliran modal ke pasaran saham AS, euro telah menambah 20% nilainya melawan dolar AS pada bulan Februari 2018, dan hanya selepas itu,  apabila pentadbiran Donald Trump melancarkan perang dagang terhadap Kesatuan Eropah, mata wang Eropah mula turun.
Para pedagang dan pelabur tidak berjaya mendapatkan jawapan yang jelas untuk situasi ini. Walau bagaimanapun, versi yang paling mungkin ialah, dalam konteks perubahan dasar monetari, Fed dan ECB serta Bank Jepun, mengambil tindakan bersama untuk melemahkan dolar AS melawan mata wang Eropah. Versi ini disahkan oleh fakta bahawa kadar pertukaran niaga hadapan euro melebihi kadar tunai, cth. aliran tunai pergi daripada pasaran saham EU ke AS. Seperti yang sudah diketahui, dalam kes ini, mengikut hukum bekalan dan permintaan, euro sepatutnya menjadi lebih murah, dan bukannya semakin mahal. Tambahan lagi, pada masa ini, ia boleh untuk melaksanakan operasi pada arbitrasi bebas risiko dengan sekuriti Perbendaharaan AS, iaitu seperti yang kita ketahui sebelum ini, adalah mustahil secara teori.
Paradoks seperti itu adalah bukti lanjut peraturan yang ditakrifkan dengan kerugian deposit pedagang dan pelabur. Perhatikan prinsip-prinsip pengurusan wang, kalau tidak, pelabur pasti akan muflis. Jadi, sila berhati-hati dan sentiasa ingat tentang pengurusan risiko.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.02.01
2020.07.15

Kesamaan kuasa beli dalam pasaran Forex dan komoditi
Gleb Kabanov
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/gleb-kabanov/
Gambaran keseluruhan ini akan menerangkan hubungan antara pasaran Forex dan komoditi dan bagaimana perubahan harga dalam satu pasaran mempengaruhi nilai aset yang lain. Anda juga akan mempelajari teorem kesamaan kuasa beli, faktor asas penting untuk berdagang dalam pasaran kewangan.
Artikel ini merangkumi subjek berikut:
Pasaran komoditi dan pasaran pertukaran asing - hubungan antara mereka. Bagaimanakah ia berfungsi?
Apakah Kesamarataan Kuasa Pembelian?
Dari dunia ideal hingga dolar sebenar
Sebut minyak – bermaksud dolar?
Kadar pertukaran emas dan asing
Dan sekali lagi mengenai Kesamarataan Kuasa Pembelian
Pasaran komoditi dan pasaran pertukaran asing - hubungan antara mereka. Bagaimanakah ia berfungsi?
Pedagang yang berdagang di pasaran pertukaran asing selalu mendengar ungkapan seperti ini: pengukuhan dolar menyebabkan penurunan harga emas dan euro pula menyokong harga minyak. Walaupun penjelasan seperti itu sering diberikan setelah peristiwa itu berlaku, hubungan antara pasaran komoditi dan pertukaran asing dirasakan oleh kita tanpa mengira sama ada kita berdagang di pasaran forex atau tidak ada kaitan dengannya.
Secara teori, inflasi adalah penghubung antara komoditi dan mata wang, dan tidak kira apa yang anda ada dalam dompet, dolar, euro, rubel, pound Britain atau rupee India. Sekiranya anda mengisi minyak kereta anda pada harga 0.40 dolar setiap galon seminggu yang lalu, dan sekarang harga petrol adalah 0.50 dolar setiap galon, maka nilai dolar telah kehilangan 25% dari segi petrol, dan sebaliknya, petrol meningkat nilainya. Sekiranya emas berharga 30 dolar AS satu gram pada bulan Jun 2009, dan pada bulan Jun 2019, emas berharga 43 dolar AS, maka ini bermakna lebih dari 10 tahun nilai emas dalam dolar AS telah meningkat sebanyak 43%, dan dolar, sebaliknya , jatuh harga.
Ini adalah contoh mudah hubungan antara komoditi dan mata wang. Tetapi bagaimana ini dapat digunakan dalam perdagangan dan apakah hubungan antara komoditi dan pasaran Forex dengan undang-undang asas, yang menentukan nilai mata wang? Mari kita sama-sama mengupas.
Apakah Kesamarataan Kuasa Pembelian?
Teori kesamarataan daya beli mengatakan, "Harga barang di satu negara tidak boleh melebihi harga barang di negara lain lebih tinggi daripada nilai biaya pengangkutan barang antara dua negara"
Sebagai tambahan, biaya pengangkutan termasuk keuntungan biasa pedagang, dan penukaran piawai satu negara menjadi piawai negara lain (Gbr. 1). Juga, secara teori diandaikan bahawa halangan perdagangan buatan tidak ada.
Rajah 1: Formula Kesamarataan Kuasa Pembelian
Di mana Py adalah kos barang dalam mata wang Y; Px adalah kos barang dalam mata wang Y; Eyx adalah kadar pertukaran mata wang Y dan X; Zy adalah kos pengangkutan, pemulangan saudagar dan sebagainya.
Sekiranya kita menganggap bahawa kadar keuntungan pedagang di kedua-dua negara kira-kira sama, iaitu Zy = Zx, maka persamaan (1) pada Kesamarataan dapat dipermudah dengan mengurangkan kadar pulangan. Maka, idealnya, kadar pertukaran akan sama dengan nisbah sederhana - harga barang di negara x dibahagi dengan harga barang di negara y.
Eyx = Py / Px (2)
Jelas bahawa persamaan (2) menunjukkan mata wang yang ideal di dunia, di mana tidak ada halangan perdagangan, dengan kadar faedah sama di kedua-dua negara; tetapi, di sebalik semua kesederhanaannya, ia dengan sempurna menggambarkan pergantungan kadar pertukaran pada harga komoditi.
Dari dunia ideal hingga dolar sebenar
Pada tahun 1944, ketika Eropah dan sebahagian besar Asia hancur, diadakan sebuah persidangan di bandar peranginan Bretton Woods di mana termeterai perjanjian yang menentukan kadar pertukaran dunia selama hampir suku abad. Perjanjian Bretton Woods mewujudkan sistem monetari global yang baru. Ia menggantikan standard emas dengan dolar AS sebagai mata wang global. Selepas Bretton Woods, setiap anggota bersetuju untuk menebus mata wangnya dengan dolar AS dan bukan emas. Amerika Syarikat menguasai 70% bekalan emas dunia dan disebabkan oleh Perang Dunia 2, ia mengambil kedudukan dominan dalam ekonomi dunia. Tidak ada mata wang lain yang mempunyai emas yang cukup untuk menyokongnya sebagai pengganti. Nilai dolar adalah 1/35 daripada auns emas.
Sistem Bretton Woods runtuh pada tahun 1971, ketika presiden AS Nixon secara sepihak meninggalkan perjanjian tersebut. Pada 16 Mac 1973, telah diadakan perjanjian antarabangsa yang dikenali sebagai Jamaica Accord yang berasal dari pasaran pertukaran asing, kepada Forex. Menurut Jamaica Accord, nilai tukar mula ditentukan oleh pasaran bebas, iaitu dengan penawaran dan permintaan. Walau bagaimanapun, dolar masih merupakan mata wang rizab utama dunia dan mengekalkan kedudukannya sebagai mata wang utama dunia dalam pengiraan sumber tenaga, komoditi dan emas, serta mata wang utama yang digunakan dalam banyak instrumen kewangan.
Kedudukan mata wang AS ketika ini dijelaskan dengan tepat dengan kata "Petrodollar" dan sebahagian besar perdagangan komoditi, termasuk minyak dan emas, didagangkan di pasaran AS, seperti NYMEX, COMEX, CME dan ICE. Amerika Syarikat mendahului dari segi jumlah perdagangan minyak, emas, bijirin dan banyak komoditi lain malah harga sumber komoditi ditentukan dalam dolar AS: - minyak / dolar (WTI / $), emas / dolar (EMAS / $), gandum / dolar (Gandum / $), jagung / dolar (Jagung / $), kopi / dolar (Kopi / $), dll.
Untuk menentukan nilai pasaran komoditi atau kumpulan komoditi, terdapat pelbagai indeks komoditi. Yang paling terkenal di antaranya ialah: Thomson Reuters / CoreComodity CRB Index (CRY) dan Deutsche Bank Commodity Index, yang dihitung berdasarkan parameter harga niaga hadapan yang didagangkan di pasaran di atas (Gamb. 2). Pengecualian komoditi adalah harga aluminium dan nikel yang ditentukan oleh sebut harga London Metal Exchange, tetapi sekali lagi, oleh harga dinyatakan dalam dolar AS. Harga emas juga dinyatakan dalam dolar AS.
Rajah 2: Struktur indeks komoditi Thomson Reuters / CoreComodity CRB Index (CRY)
Selain itu, kadar mata wang asing juga dikira melalui dolar: euro / dolar (
EUR/USD
) pound / dolar (
GBP/USD
), dolar / franc (
USD/CHF
), dolar / rubel (
USD/RUB
), dolar / yen (
USD/JPY
), dll. Untuk menganggarkan nilai dolar berbanding sekumpulan mata wang asing, indeks dolar AS yang berbeza diterapkan.
Yang paling terkenal adalah Indeks Dolar AS (USDX) yang dikira berbanding sekumpulan enam mata wang: Euro (57.6%), Yen Jepun (13.6%), Pound Britain (11.9%), Dolar Kanada (9.1%), Franc Swiss (3.6%) dan Krona Sweden (4.2%). Titik permulaan indeks ini adalah 100% dari nilai dolar AS pada tahun 1971. Oleh itu, sebut harga semasa indeks 97, mengatakan bahawa dolar AS, yang berkaitan dengan keranjang mata wang di atas, adalah 97% daripada tahap yang dicatatkan pada tahun 1971. Perubahan yang tidak ketara dalam 48 tahun! Namun, ini tidak selalu berlaku, dan pada tahun-tahun sebelumnya, indeks berubah dengan ketara dari tahap 70% pada tahun 2009 ke tahap 128% pada tahun 1985 (Gbr. 3)
Rajah 3: Carta indeks USD
Sebut minyak – bermaksud dolar?
Seperti yang anda lihat, mata wang sebut harga untuk semua komoditi dan mata wang adalah dolar AS, kecuali untuk pasangan mata wang yang terbalik, tetapi ini hanya kes matematik untuk kemudahan mengutip mata wang ini. Adalah logik untuk menganggap bahawa ketika nilai dolar meningkat, nilai tukar mata wang dan komoditi menurun, dan sebaliknya, penurunan kadar dolar menyebabkan kenaikan harga mata wang dan komoditi. (Gamb. 4).
Seperti yang anda lihat dari rajah 4, dalam tempoh dari Julai 2014 hingga Julai 2017, minyak dan dolar saling berhubungan dengan faktor -0.75,  mereka berada dalam hubungan terbalik. Pada masa yang sama, hubungan garis lurus antara kadar minyak
EURUSD
 dan minyak Brent dapat mencapai pekali 0.9,
 iaitu sangat tinggi pada jangka masa tertentu.
Rajah 4: Hubungan Indeks Dolar dan harga minyak WTI
Rajah 5: Hubungan EURUSD dan minyak Brent
Pada perenggan sebelumnya, saya dengan sengaja menekankan frasa "dalam tempoh tertentu". Keupayaan untuk mengenal pasti tempoh ketika faktor tertentu mempengaruhi harga bergantung kepada kemahiran perdagangan dan tahap latihan. Tidak ada contoh dan skema yang pasti; setiap orang harus melalui jalan ini secara bebas. Namun, harus diingat bahawa pengaruh harga minyak terhadap nilai tukar asing meningkat pada masa ketika perbezaan kadar faedah menjadi kecil, seperti yang terjadi pada tahun 2014-2017, dan menurun ketika perbezaan kadar faedah melebar yang dapat diperhatikan pada tahun 2018–2019.
Semasa menganalisis hubungan antara harga komoditi di pasaran komoditi, perdagangan minyak dan forex, dapat diperhatikan bahawa sukar untuk mengkaji hubungan antara aset ini. Pedagang akan memutuskan untuk menyiasat masalah ini secara bebas harus menumpukan pada analisis sebut harga menggunakan indikator seperti Stochastic atau RSI, yang membolehkan seseorang beralih dari nilai mutlak ke peratusan perubahan pada beberapa aset berbanding aset lain.
Kita hidup dalam ekonomi hidrokarbon dan minyak iaitu produk minyak yang harganya mempengaruhi semua sektor ekonomi yang lain. Arab Saudi adalah salah satu pengeksport minyak utama. Ini ditunjukkan dalam indeks komoditi. Seperti yang ditunjukkan dari rajah (2), produk tenaga merangkumi 33% komposisi indeks CRB Thomson Reuters / CoreComodity dan ini tidak termasuk gas asli. Sebahagian daripada Indeks Komoditi Deutsche Bank, produk minyak menyumbang sekitar 50%.
Oleh itu, perubahan harga minyak mengakibatkan perubahan harga di seluruh pasaran komoditi. Kita dapat menentukan hubungannya: penyusutan dolar menyebabkan kenaikan harga minyak dan kenaikan kadar mata wang asing; dan sebaliknya, pertumbuhan nilai dolar menyebabkan penurunan harga minyak dan penurunan nilai mata wang asing.
Mustahil untuk mengenal pasti permulaan dan pengakhiran hubungan ini. Sebagai contoh, nilai euro boleh menurun yang akan menyebabkan kenaikan harga dolar AS dan akan menurunkan harga minyak. Atau, minyak mungkin mula naik harga, menekan nilai dolar, dan kejatuhan dolar akan mengakibatkan pertumbuhan euro.
Kadar pertukaran emas dan asing
Setelah emas berhenti menjadi nilai yang setara pada tahun 1973, interaksinya dengan pasaran pertukaran asing menjadi lebih rumit. Komoditi emas pada masa ini sangat bergantung pada kadar pertukaran dolar AS, dan tunduk pada keputusan spekulator COMEX-CME, serta sentimen ETF Dana yang diperdagangkan di pasaran, terutamanya dari USA. Emas boleh diperdagangkan dengan cara yang berbeza, selain emas fizikal, jongkong emas dan syiling emas, kontrak masa depan emas juga didagangkan secara meluas.
Walau bagaimanapun, ini tidak selalu berlaku, misalnya, dalam tahun 2009 - 2015, harga logam ini berhubungan erat dengan yen Jepun dan tidak berkaitan dengan dolar A.S. atau mata wang lain. Pekali hubungan antara yen dan emas ketika itu 0.9, sementara hubungan antara euro dan emas tidak lebih tinggi dari 0.25.
Saya tidak dapat mengatakan mengapa harga emas bergerak seperti ini. Namun, pemerhatian jangka panjang terhadap perubahan harga emas membuat saya menganggap bahawa nilai emas kurang bergantung pada permintaan dari teknologi dan bank pusat dan cenderung kepada pertumbuhan bermusim, pada malam Tahun Baru di China, dan volatiliti harga yang ketara sekiranya berlaku perubahan permintaan dana pelaburan Amerika Utara.
Percubaan China untuk mewujudkan pusat harga minyak yang bebas dari AS, menunjukkan niaga hadapan minyak dalam yuan dan berkemungkinan menukarnya menjadi emas dan menyebabkan fakta bahawa Shanghai International Energy Exchange berdagang sekitar 20% daripada keseluruhan perdagangan minyak mentah di New York dan Chicago. Ini adalah cabaran langsung kepada petrodollar yang sejauh ini mendominasi pembayaran untuk tenaga, tetapi ini belum cukup.
Perdagangan minyak dalam mata wang yuan merupakan langkah besar tetapi masih merupakan langkah pertama menuju persaingan global dengan dolar dan pengembalian sebahagian ke "standard emas" dalam peredaran kewangan. Namun, pada tahap ini, menurut saya terlalu awal untuk membuat kesimpulan statistik dari hubungan harga yuan dan emas, walaupun saya tidak mengecualikan bahawa ada kemungkinan seperti itu di masa depan.
Dan sekali lagi mengenai Kesamarataan Kuasa Pembelian
Teori Kesamarataan kuasa pembelian menggambarkan dunia di mana tidak ada satu mata wang rizab tunggal, menunjukkan banyak pusat perdagangan dunia yang tidak sesuai dengan keadaan semasa. Namun, krisis sistem pertukaran mata wang global berasaskan dolar, dan perang perdagangan yang dilancarkan oleh Presiden Donald Trump, memaksa pemerintah pasaran baru muncul untuk mencari penggantian dolar AS secara bertahap sebagai nilai setara universal.
Sebagai contoh, dalam penyelesaian komoditi di Asia, yuan China telah mengatasi yen Jepun dan secara beransur-ansur menggantikan dolar AS. Pada Forum Ekonomi St Petersburg, yang diadakan pada awal bulan Jun, China dan Rusia bersetuju untuk mengasingkan dolar AS dari penyelesaian bersama dan Iran dan Turki mengikuti rancangan yang sama.
Arah baru yang meninggalkan dolar AS sudah mula berkembang, tetapi tidak dapat dihentikan. Semakin banyak tarif yang dikenakan oleh AS dan semakin banyak halangan dibuat terhadap aktiviti kewangan berdasarkan dolar AS, semakin cepat dolar akan kehilangan fungsi unit akaun sejagat dalam perdagangan dunia. Perang perdagangan pasti akan membawa kepada pembahagian ekonomi dunia menjadi zon mata wang dan yang diubah terpisah, di mana teori Kesamarataan Kuasa Pembelian akan berfungsi, mengelakkan hubungan antara dalam bentuk dolar AS. Tidak ada yang tahu sampai bila ini akan berlaku, tetapi tidak ada yang meragui bahawa sistem petrodollar akan runtuh.
Teori Kesamarataan kuasa pembelian, bersama dengan teori Kesamarataan kadar faedah merupakan undang-undang asas pasaran pertukaran asing. Di samping itu, kajian hubungan antara komoditi dan mata wang menjadi elemen analisis fundamental "benar", berbeza dengan analisis pelbagai penerbitan berita, petunjuk ekonomi "fundamental", yang tidak dapat diterokai oleh seorang pedagang, terutamanya kerana pengetahuan dan sumber yang terhad. Namun, dengan mengetahui cara ia bertindak, persoalan akan terjawab bahawa penerapan undang-undang fundamental forex mampu menjadi elemen bagi pedagang mengambil keuntungan dari situasi kontroversi. Carilah dan anda akan dapat menerokainya!
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.