2022.01.25
2022.01.25

Aussie berenang bertentangan arus. Ramalan pada 25.01.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pembetulan pasaran saham AS dan penurunan berkaitan selera risiko global menekan dolar Australia. Adakah ia trend jangka panjang? Mari kita bincangkan topik ini dan buat rancangan perdagangan untuk
AUDNZD
 dan
AUDUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Australian dollar
Tidak kira betapa kuatnya anda, berenang melawan arus akan menghantar anda kembali. Dolar Australia tidak disokong oleh laporan kukuh mengenai inflasi Australia dan terus jatuh berbanding dolar AS di tengah-tengah turun naik yang tinggi dalam pasaran kewangan menjelang mesyuarat FOMC Januari. Apabila selera risiko menurun, hasil yang tinggi pada bon tempatan akan menekan mata wang ke bawah.
Walaupun pembelian aset besar-besaran oleh RBA sebanyak AU$330 bilion, hasil bon Australia meningkat berbanding pasaran lain dengan skor AAA daripada semua syarikat penarafan utama. Itulah sebabnya AUD boleh dipanggil mata wang berisiko, ditekan oleh kejatuhan pasaran saham AS. Tidak mengejutkan,
AUDUSD
 melonjak naik dan turun pada 24 Januari, sama seperti pasaran saham AS.
Dinamik jurang hasil bon dan pembelian aset RBA

Sumber: Bloomberg
Lonjakan inflasi Australia kepada 2.6% pada suku keempat sepatutnya menggalakkan kenaikan
AUDUSD
. Buat pertama kali sejak 2014, penunjuk itu melepasi pertengahan julat inflasi 2% -3% yang disasarkan oleh Bank Rizab. Tambahan pula, Philip Lowe dan rakan-rakannya menjangkakan hanya melihat CPI pada 2.5% menjelang akhir 2023. Kemungkinan besar, ramalan sedemikian membolehkan mereka berpegang pada kedudukan bahawa kadar faedah RBA tidak akan meningkat tahun ini.
Kenaikan inflasi dan penurunan pengangguran ke paras terendah 13 tahun boleh menjadikan RBA mengubah sudut pandangan. Sebagai peraturan, nada yang lebih hawkish daripada bank pusat harus mengukuhkan mata wang tempatan. Sebagai contoh, dollar AS dipengaruhi oleh perubahan dalam pandangan Fed pada musim panas 2021.
Pada masa ini, pasaran wang meramalkan kenaikan kadar tunai pertama pada bulan Mei, walaupun Philip Lowe mengatakan bahawa permulaan sekatan kewangan tidak sepatutnya dijangka sebelum 2023. Capital Economics menjangkakan ini akan berlaku pada bulan November, AMP Limited bertaruh pada bulan Ogos.
Dinamik jangkaan kenaikan kadar faedah RBA
Sumber: Bloomberg
Oleh itu, di tengah-tengah lonjakan inflasi dan pemulihan pasaran pekerjaan Australia, mesyuarat RBA pada 1 Februari adalah sangat penting. Pelabur menjangkakan pengawal selia berhenti daripada QE dan membuang perkataan bahawa kenaikan kadar tunai pada 2022 tidak mungkin.
Pelan dagangan mingguan AUDUSD dan AUDNZD
Adakah pengetatan monetari RBA tahun ini menguatkan Aussie? Ia adalah soalan kontroversi. Pesimis merujuk kepada kiwi yang jatuh ke bawah walaupun RBNZ adalah salah satu pengeluar pertama mata wang G10 yang menaikkan kadar. Orang yang optimis, termasuk saya sendiri, percaya bahawa jangkaan kenaikan kadar tunai adalah lebih kuat daripada kenaikan itu sendiri. Oleh itu, saya cadangkan pertimbangkan pembelian
AUDNZD
 dengan sasaran pada 1.081 dan 1.087. Trend
AUDUSD
 bergantung pada sama ada tahap 0.715 akan dipecahkan ke atas atau ke bawah. Jika lembu jantan tidak mengalah berikutan mesyuarat Fed, mereka boleh meneruskan dengan jangkaan pendirian hawkish RBA pada mesyuarat pada 1 Februari..

Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.04.12
2022.04.12

Aussie berkait dengan saham. Ramalan pada 12.04.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Hasrat Fed untuk menggulung kunci kira-kira secara agresif telah menimbulkan masalah kepada pemimpin mata wang G10, dolar Australia. Pembeli
AUDUSD
 berundur, tetapi adakah pembetulan semasa bermakna mereka telah berputus asa? Mari kita bincangkan topik tersebut dan buat pelan dagangan.
Analisis fundamental mingguan dolar Australia
Sehingga hari pertama bulan April, pasaran AUD dikuasai oleh ketamakan, tetapi selepas 5 April, ia digantikan oleh ketakutan. Dana lindung nilai dan spekulator lain mula keluar dari posisi beli
AUDUSD
 di tengah-tengah kenyataan hawkish oleh Lael Brainard dan pengeluaran minit mesyuarat FOMC Mac berikutnya. Dalam kedua-dua kes, pelabur takut dengan perbincangan mengenai penutupan kunci kira-kira Fed secara agresif, yang serta-merta menjejaskan pasaran ekuiti. Aussie mengharungi keadaan dengan perbendaharaan di tengah-tengah hasrat RBA untuk beralih daripada dasar kesabaran kepada sekatan monetari. Walau bagaimanapun, kejatuhan
S&P 500
 mengganggu aliran menaik
AUDUSD
.
Secara umum diterima bahawa pemacu utama rali AUD pada Januari-April adalah pasaran komoditi yang kukuh dan perubahan dalam tinjauan RBA. Pengawal selia Australia sebelum ini menjangkakan untuk menunggu inflasi yang tinggi dan kemudian memutuskan untuk melawannya. Selepas mesyuarat RBA April, derivatif meningkatkan peluang kenaikan kadar tunai pada bulan Mei kepada 57%. Ia juga diramalkan bahawa kadar tunai akan meningkat daripada 0.1% kepada 2% menjelang akhir tahun.
Ledakan dalam pasaran komoditi telah membawa kepada peningkatan dalam korelasi Aussie dengan indeks saham Australia
ASX 200
 ke tahap tertinggi sejak 2011. Syarikat perlombongan mempunyai bahagian yang signifikan dalam struktur pasaran saham Australia, jadi peningkatan dalam korelasi kelihatan semula jadi. Pada masa yang sama, pasaran saham Australia, seperti yang lain, sensitif kepada dinamik
S&P 500
. Dalam hal ini, kebimbangan bahawa Fed tidak akan menyelamatkan saham AS menjejaskan pasaran sekuriti AS terlebih dahulu dan kemudian Aussie. Pembetulan
ASX 200
 adalah salah satu sebab untuk pembetulan
AUDUSD
.
Dinamik
AUDUSD
 dan kaitan
ASX 200
Sumber: Bloomberg.
Walaupun perjuangan menentang inflasi adalah keutamaan Fed, pengawal selia masih akan menilai keadaan dalam pasaran. Fed akan terus menaikkan kadar selagi
S&P 500
 mampu menahan. Ekonomi AS yang kukuh, hasil sebenar yang rendah pada bon Perbendaharaan, pelaporan korporat yang kukuh, dan sejarah menunjukkan bahawa Fed tidak patut ditakuti. Kemungkinan besar, pengawal selia akan dapat memastikan bahawa AS mengelakkan kemelesetan, yang akan memberi kesan positif kepada AS dan pasaran saham Australia. Pembetulan semasa dalam pasaran ini adalah sebab untuk memasukkan pembelian, termasuk AUD.
Pembeli Australia tidak seharusnya takut akan kelembapan KDNK China akibat wabak COVID-19. Negara ini biasanya mencapai matlamat yang ditetapkan oleh Beijing rasmi. Oleh itu, kelembapan dalam pertumbuhan ekonomi adalah sebab untuk bergantung kepada insentif kewangan. Bagi pasaran derivatif, ia akan mengambil masa yang lama untuk pulih dengan latar belakang penstrukturan semula pasaran yang berkaitan dengan perpindahan Rusia. Harga akan kekal tinggi, yang menjadikan peluang untuk menyambung semula rali AUD tinggi.
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD
Faktor-faktor ini membolehkan saya menganggap bahawa pasangan
AUDUSD
 sedang dalam pembetulan. Ia adalah relevan untuk memasuki dagangan panjang apabila harga melantun daripada sokongan pada 0.739 dan 0.731 dan sekiranya ia kembali melebihi rintangan pada 0.746 dan 0.7495.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.27
2022.07.27

Aussie bertaruh pada RBA. Ramalan setakat 27.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kadar faedah utama di Australia dan AS boleh menamatkan 2022 pada tahap yang sama, yang mencadangkan kadar sekatan monetari Bank Rizab yang lebih pantas berbanding dengan Fed. Bagaimanakah ini akan menjejaskan
AUDUSD
? Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan dollar Australia
Laporan mengenai inflasi Australia bagi suku kedua telah menekan
AUDUSD
 kebawah. Walaupun harga pengguna telah meningkat kepada paras tertinggi 21 tahun sebanyak 6.1% dan inflasi teras kepada 4.9%, keuntungannya adalah lebih buruk daripada jangkaan, mengurangkan peluang 30% untuk kenaikan kadar tunai 75 mata asas pada mesyuarat Bank Rizab pada Ogos 2. Pada masa ini, pasaran wang menganggarkan kebarangkalian kenaikan kadar sebanyak 50 mata asas pada 86%, dan 25 mata asas — pada 14%. Walau bagaimanapun, ini tidak bermakna bahawa Aussie tidak mempunyai peluang untuk melonjak.
Dinamik inflasi Australia dan kadar RBA

Sumber: Bloomberg.
Walaupun data inflasi yang lebih lembut daripada jangkaan memaksa Deutsche Bank dan Goldman Sachs meninggalkan ramalan mereka untuk kenaikan kadar tunai 75 mata asas pada bulan Ogos, bank masih menjangkakan kadar tersebut akan meningkat kepada 3.1% dan 3.35% menjelang akhir 2022, masing-masing. Ini adalah lebih kurang sama dengan kadar dana persekutuan 3.3% yang tersirat oleh derivatif CME. Kini kadarnya adalah sekitar 1.35% untuk Australia dan 1.75% untuk AS. Oleh itu, kadar sekatan monetari Bank Rizab sepanjang tahun ini berkemungkinan lebih pantas daripada Fed, yang meningkatkan peluang untuk pembetulan
AUDUSD
.
Tambahan pula, persekitaran asing untuk Aussie telah menjadi lebih baik. Walaupun pengurangan ramalan IMF untuk KDNK China, 4.4% kepada 3.3% pada 2022, ekonomi China menghantar isyarat positif. Sebagai contoh, beberapa petunjuk utama Bloomberg menunjukkan bahawa pemulihan ekonomi di China memperoleh momentum pada bulan Julai disebabkan oleh keyakinan pengguna yang bertambah baik dan kenaikan PMI. Keuntungan perindustrian meningkat pada bulan Jun buat kali pertama sejak Mac apabila sekatan ditarik balik di bandar-bandar utama, termasuk Shanghai.
Perubahan dalam ramalan IMF untuk KDNK ekonomi terbesar dunia

Sumber: Bloomberg.
Goldman Sachs telah mengurangkan ramalan 3 dan 6 bulan untuk harga bijih besi, komponen utama eksport Australia, daripada $90 kepada $70 dan daripada $110 kepada $85 setiap tan disebabkan krisis hartanah China. Bagaimanapun, Beijing mempunyai pengalaman dalam menyelesaikan situasi sedemikian. Tambahan pula, kerajaan bersedia untuk memenuhi rancangan pertumbuhan ekonomi 5.5% pada 2022 dan perlu menggunakan rangsangan baharu.
Kemelesetan sederhana di AS dan ekonomi global akan mengurangkan permintaan terhadap dolar AS sebagai tempat selamat. Pasaran meningkat mengikut jangkaan, dan kenaikan USD berpunca daripada kebimbangan kemerosotan tidak lama lagi. Jika dolar AS kehilangan manfaat ini, dan pengetatan monetari Fed akan perlahan, pasaran saham AS akan berubah menjadi menaik, menyokong selera risiko global dan Aussie.
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD
Jika pergerakan menaik
AUDUSD
 akan menahan harga di atas sokongan pada 0.69 dan menolaknya sehingga ke tahap tinggi Julai 0.6985, menembusinya, rali boleh terus ke 0.702 dan 0.708.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.12
2022.07.12

Aussie bertindak berhati-hati. Ramalan pada 12.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Untuk masa yang lama, Reserve Bank of Australia berjaya menentang keadaan luaran yang buruk, yang menyokong
AUDUSD
. Walau bagaimanapun, pada bulan Julai, RBA mula bertindak berhati-hati. Bagaimanakah ini mempengaruhi pasangan? Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Dollar Australia
Fed berhasrat untuk memerangi inflasi secara aktif. Pembeli mata wang yang bersaing dengan USD berharap bank pusat lain akan bertindak dengan cara yang sama. Jika salah satu pengawal selia secara beransur-ansur mengetatkan dasar monetari, akan berlaku kegagalan. Inilah yang dilakukan oleh pegawai Reserve Bank of Australia. Hasilnya,
AUDUSD
 mencapai sasaran pertama daripada dua sasaran pendek yang ditetapkan pada
Jun
 di 0.674 dan 0.66. Cadangan untuk
Julai
 ini mengenai peralihan daripada pembelian AUD jangka pendek kepada jualan jangka sederhana juga berjaya.
Menurut Esther George, kenaikan kadar dana persekutuan 2022 adalah yang terpantas pernah berlaku. Presiden Fed Kansas City percaya bahawa perubahan mendadak dalam kos pinjaman boleh menyebabkan ketegangan dalam ekonomi atau pasaran kewangan, menjejaskan keupayaan Fed untuk menyediakan kadar yang lebih tinggi yang diminta oleh pelabur. Ini adalah strategi "stop-and-go" yang sama pada tahun 1970-an yang menyebabkan pengangguran tertinggi sejak Kemelesetan Besar. Dalam FOMC, Esther George adalah kambing hitam kerana kebanyakan pegawai lain lebih suka bertindak tegas. Bagaimanapun, sikap berhati-hati RBA sekali lagi menyumbang kepada penurunan dolar Australia.
Seperti yang dijangkakan, RBA menaikkan kadar tunai sebanyak 50 mata asas untuk kali pertama dalam sejarah pada dua mesyuarat berturut-turut. Bagaimanapun, pegawai pengawal selia Australia tidak menyatakan kelajuan tindakan selanjutnya mereka. RBA percaya bahawa walaupun terdapat berita positif daripada perbelanjaan pengguna, belanjawan isi rumah berada di bawah tekanan kerana kadar yang lebih tinggi. Reserve Bank of Australia akan memberi perhatian kepada dua trend ini untuk menentukan dasar monetari. Ringkasnya, tanda-tanda kelembapan KDNK yang serius mungkin memaksa bank pusat untuk menghentikan brek. Kebimbangan mengenai perkara ini mengecilkan sebaran hasil antara bon Australia dan AS, memberi tekanan kepada AUD.
Dinamik volatility dan spread hasil bon
Sumber: Bloomberg.
Setakat ini, sekatan monetari Fed kelihatan lebih agresif. Walaupun kira-kira ramalan yang sama untuk kadar tunai dan dana persekutuan pada akhir 2022 (3.5-3.6%), pendapat pakar Bloomberg dibahagikan. Ada yang bersetuju dengan derivatif mengenai ramalan untuk penunjuk AS. Walau bagaimanapun, yang lain meramalkan pertumbuhan 2.6% yang lebih sederhana di Australia.
Untuk masa yang lama, Reserve Bank of Australia berjaya menentang keadaan luaran yang buruk, yang menyokong
AUDUSD
. Walau bagaimanapun, jika Philip Lowe dan rakan-rakannya mengambil pendekatan secara beransur-ansur, keadaan untuk kenaikan
AUDUSD
 akan menjadi lebih teruk. China memperkenalkan semula perintah berkurung, kebimbangan terhadap kemelesetan global berterusan, manakala Morgan Stanley meramalkan trend menurun
S&P 500
. Mengikut anggarannya, kenaikan USDICE sebanyak 16% dalam tempoh 12 bulan akan menyumbang kepada penurunan 8% dalam P/E.
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD
Di bawah keadaan sedemikian, andaian CBA tentang AUD jatuh kepada $0.65, dan ramalan NAB bahawa pasangan yang dianalisis akan bersatu di bawah 0.68 untuk masa yang lama kelihatan logik. Penurunan
AUDUSD
 akan berterusan, jadi
masuk penjualan
 menuju 0.665.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.04.13
2021.04.13

Aussie bertindak seperti pelombong budgie. Ramalan pada 13.04.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila bank pusat mengangkat dasar kewangan tidak konvensional dan pasaran bersedia untuk menguji kekuatan pengawal selia, seluruh dunia kewangan menumpukan perhatian kepada konfrontasi ini. Bagaimana RBA menang atau kalah memberi kesan kepada AUDUSD? Mari kita bincangkan dalam pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan Australian dollar
Ianya dilihat seperti selepas penjualan
AUDUSD
 pada Mac lalu disebabkan oleh pertumbuhan hasil perbendaharaan AS, kadar vaksinasi yang perlahan di Australia, dan pudarnya dorongan kredit di China, pedagang telah hilang minat terhadap Australian Dollar. Pada sebaliknya, dana terhad terus mengekalkan posisi beli bersih Aussie hampur kepada paras tertinggi semenjak November, mengharapkan PMI lokal yang kuat dan statistic pekerjaan dapat bantu kembalikan trend menaik
AUDUSD
. Ini bukan la sebab tunggal untuk bersikap optimistik tentang masa depan cerah Australian dollar.
Dinamik AUDUSD dan Posisi spekulatif Australian dollar
Source: Bloomberg.
Masa kini, Aussie bukan saja bertindak seperti burung tetapi seperti pelombong budgie. Semua orang berminat dengan bagaimana AUD bertindak. Tidak seperti Fed, yang menutup sebelah mata pada kenaikan di dalam hasil perbendaharaan, RBA tidak berniat untuk meninggalkan idea menyasarkan kadar pada bon 3-tahun. Sebagai hasil, debaran kian terasa. Adakah bank pusat akan mampu menahan pasaran di dalam konteks pertumbuhan pesat ekonomi dunia? Jika RBA gagal, maka bank pusat dari negara lain akan tinggalkan cara ini dengan menganggap ianya tidak berkesan. Namun, adakah bijak untuk menentang seseorang yang mempunyai mesin cetak di tangan nya? Pengalaman Fed dan ECB menunjukkan bahawa ianya lebih baik untuk tidak bergaduh dengan bank pusat.
Perbezaan yang meruncing diantara hasil bon Australia dan hasil bon AS bukanlah faktor tunggal yang menakutkan pergerakan menaik
AUDUSD
. Di Australia, hanya 1.2 juta orang, atau 4.6% daripada populasi mereka, telah menerima sekurang kurangnya satu dos vaksin. Untuk perbandingan, di Amerika Syarikat, 185 juta orang telah disuntik (56.5% Daripada populasi). Jika kita mengambil kira kepudaran dorongan kredit di China dan faktor musim di dalam penyebaran pandemik ( musim panas sudah menghampiri di Eropah, dimana angka COVID-19 selalunya menurun, di Australia ianya musim sejuk), ianya menjadi jelas bahawa risiko peningkatan pembetulan
AUDUSD
 mungkin meningkan.
Dinamik AUDUSD dan dorongan kredit di China

Sumber: Nordea Markets.
Pada masa yang sama, tiada siapa yang hentikan Canberra daripada meningkatkan kelajuan vaksinasi. Perdana Menteri Scott Morrison berkata bahawa Australia akan menerima 40 juta dos vaksin Pfizer didalam 2021. Ekonomi China yang perlahan boleh disebabkan secara utama nya oleh Aussie. Jika ini berlaku, Beijing secara rasminya akan memikirkan secara serius tentang meningkatkan insentif. Selain itu, peningkatan harga bijih besi hampir kepada ketinggian tertinggi tahun ini dan kekuatan ekonomi nasional dapat menerangkan kenapa dana terhad masih mengikuti posisi pembelian pada
AUDUSD
.
Pelan dagangan Mingguan AUDUSD
Berdasarkan kepada NAB, persekitaran perniagaan Australia, satu petanda yang mempertimbangkan pengambilan pekerjaan, jualan, dan keuntungan, meningkat kepada ketinggian tertinggi sepanjang masa walaupun dengan potongan di dalam sokongan fiskal. Pakar Bloomberg menjangkakan pengangguran di Australia untuk jatuh kepada 5.7% dalam Mac, paras terendah semenjak permulaan pandemik. Perutusan data PMI Australia dan GDP China untuk suku pertama adalah kejadian kunci didalam kalendar ekonomi untuk
AUDUSD
. Pada pendapat saya, penembusan pada tahap rintangan di 0.767 akan menjadi petanda untuk membeli pasangan itu dengan sasaran pada 0.79 dan 0.8.

Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.02.21
2022.02.21

Aussie bertindak tidak sabar. Ramalan pada 21.02.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Jika bank pusat tidak menaikkan kadar semasa pertumbuhan ekonomi global, maka semasa kemelesetan, pengawal selia tidak akan mempunyai sumber untuk menanganinya. Lambat laun, The Reserve Bank of Australia mesti memahami perkara ini. Bagaimanakah perubahan dalam pemikiran RBA akan mempengaruhi
AUDUSD
? Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan Dollar Australia
Kesabaran adalah kualiti yang baik, tetapi hidup terlalu singkat untuk ditanggung. Reserve Bank of Australia memutuskan untuk menunggu inflasi yang tinggi. Pegawai RBA terus mengulangi bahawa mereka bersedia untuk kekal bersabar, walaupun pecutan CPI melebihi pertengahan julat sasaran 2-3% dan pengangguran jatuh ke paras terendah 13 tahun. Jika statistik makro yang akan datang terus membawa kejutan yang menyenangkan, Philip Lowe tidak menolak kenaikan kadar tunai menjelang akhir tahun 2022. Pasaran tidak percaya ini, meramalkan pengetatan dasar monetari menjelang Jun dan meningkatkan kadar faedah utama kepada 1.25% sebanyak hujung tahun ini. Ini adalah salah satu pemacu utama kemaraan
AUDUSD
.
Tidak kira betapa RBA bercakap tentang kesabaran, anda tidak boleh menyembunyikan kebenaran. Ekonomi dunia berkembang secara kitaran. Pemulihan mengikuti kemelesetan, dan kemelesetan baharu mengikuti pemulihan. Jelas sekali, sekatan monetari yang agresif oleh Fed dan bank pusat lain lambat laun akan mencetuskan satu lagi penurunan KDNK global. Risiko RBA berputus asa kerana, dalam kes ini, pemotongan kadar diperlukan, dan tidak akan ada tempat untuk kadar tunai jatuh. Sebaik sahaja Philip Lowe dan rakan-rakannya memahami perkara ini, mereka perlu menaikkan kadar dengan cepat.
Ramalan consensus Bloomberg
AUDUSD
 ialah pada 0.75 menjelang akhir 2022. Ia berdasarkan pasaran komoditi yang kukuh, kepercayaan terhadap pengurangan konflik di Eropah Timur, yang akan menaikkan indeks saham AS dan meningkatkan selera risiko global, dasar rangsangan China, serta kekuatan ekonomi Australia. Laporan pasaran buruh Januari menunjukkan bahawa pengangguran terus menghampiri paras terendah sejak 2008, manakala guna tenaga meningkat sebanyak 12.9 ribu.
Dinamik pengangguran dan jumlah pekerjaan

Sumber: Bloomberg.
Sasaran pada penunjuk utama, termasuk inflasi, dipenuhi, tetapi RBA memutuskan untuk bermain selamat. Pegawai bank berkata mereka akan menaikkan kadar jika terdapat isyarat kenaikan 3% dalam purata gaji. Pada minggu yang berakhir pada 25 Februari, statistik berkaitan akan diterbitkan. Pakar Reuters menjangkakan penunjuk itu berkembang daripada +2.2% kepada +2.4%. Jika ternyata lebih cepat, aliran menaik
AUDUSD
 akan mempunyai sebab baru untuk terus mara.
Perhimpunan
AUDUSD
 hampir tidak akan berlaku jika tidak kerana tanda-tanda pengurangan eskalasi konflik Ukraine. Pertemuan wakil AS dan Rusia mengenai isu Ukraine akan berlangsung tidak lama lagi, diikuti dengan sidang kemuncak antara Joe Biden dan Vladimir Putin. Pelabur dengan penuh semangat menerima berita ini, berharap tidak akan ada pencerobohan sebelum mesyuarat kedua-dua presiden. Ini menguatkan selera global terhadap risiko dan pastinya akan membawa kepada peningkatan dalam indeks saham AS. Pengukuhan yuan China menyokong dolar Australia. CNY mencecah paras tertinggi hampir 4 tahun berbanding dolar AS di tengah-tengah eksport yang kukuh, aliran masuk pelaburan dan dasar hartanah Beijing yang merangsang.
Pelan dagangan bulanan AUDUSD
Pada pendapat saya, perbincangan mengenai pengetatan dasar monetari RBA dan latar belakang luaran yang menggalakkan membolehkan untuk mengekalkan posisi beli
AUDUSD
 yang dimasuki pada
paras 0.7145
 dan beransur ansur menambahnya. Sasarannya adalah 0.726 dan 0.736.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.22
2021.09.22

Aussie dari buruk ke terburuk. Ramalan pada 22.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ekonomi Australia akan berdepan dengan penurunan ditengah tengah sekatan perjalanan baru dan kejatuhan harga bijih besi. Tambahan lagi, aliran menaik
AUDUSD
 dikekang oleh masalah yang diberi oleh Fed dan China. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan Australian dollar
Masalah semasa ini yang mencabar ekonomi Australia tidak membenarkan aliran menaik
AUDUSD
 untuk terbalikkan trend menurun. Indeks saham dunia sedang menurun, topik perang dagang panas semula, pelabur risau tentang risiko default China Evergrande. Dengan itu,  AUDUSD secara semulajadi menurun kepada sasaran pada 0.728 dan 0.722, didefinasikan dalam analitiks sebelum ini, dan boleh jatuh lebih dalam.
Headwind utama untuk Aussie bukan datang dari AS, dimana Fed memberi isyarat untuk memulakan normalisasi dasar kewangan, tetapi dari Asia. Tekanan dari China dan risiko kelembapan ekonominya menghantar Australian dollar kebawah sebagai proksi kepada ekonomi China.
Australia dimusnahkan diantara dua rakan. AS ialah pasangan tentera utama Australia, dan China ialah pasangan dagangan utamanya. Sebagai respon kepada penciptaan Aukus oleh Washington, Canberra, dan London, Beijing meminta untuk Trans-Pacific Partnership dan mengisytiharkan yang ianya mencari kerjasama ekonomi, tidak seperti AS dan Australia, yang menekan pada peperangan dan kemusnahan. Dengan itu, ekonomi Australia kelihatan seperti dalam masalah.
Pusingan baru perang dagang diantara AS dan China dan antara China dan Australia bukanlah apa yang ekonomi Australia akan dapat manfaat. Pertumbuhan Australia akan berdepan dengan penurunan semasa sekatan perjalanan baru dan kejatuhan harga komoditi, termasuk bijih besi. Petanda pertama kemelesetan adalah kejatuhan dalam pekerjaan Australia sebanyak 146,000 dalam Ogos berbanding ramalan -90,000.
Dinamik pekerjaan Australia
Sumber: Trading Economics
Potensi default oleh Evergrande hanya memburukkan keadaan. Pemaju terbesar di China terlepas pembayaran kepada kreditor nya pada 20 September tetapi berjanji untuk membayar hutang pada bon pada 23hb. Pasaran bertindak bersama pertumbuhan, termasuk pertumbuhan dalam AUDUSD, tetapi kupon mungkin tidak akan ditebus. MUFG percaya yang pelabur mungkin akan melompat keluar daripada dapur panas kedalam api.
Akaun Sektor hartanah China sekitar 29% dari GDP, dan Beijing kini berdepan dengan kejatuhan impak dari sistem kewangan China terhadap pemaju, teknologi, dan syarikat lain. Ini memberi BofA sebab untuk menurun taraf ramalannya untuk pertumbuhan China daripada 8.3% kepada 8% dalam 2021 dan daripada 6.2% kepada 5.3% pada 2022. Sebab utama adalah penyebaran COVID-19, kawalan ketat kredit terhadap pelaburan dalam insfrastruktur dan sektor hartanah, begitu juga dengan polisi dekarbonisi yang menekan turun pembuat komoditi. Menurut kepada Market Securities, GDP China akan perlahan mendadak (+ 0.3% Q-o-Q) pada suku ketiga, dengan ketara lebih rendah berbanding jangkaan median pakar Bloomberg pada + 1.1%.
Dinamik GDP China
Sumber: Bloomberg
Pelan dagangan bulanan
AUDUSD
Dengan itu, walaupun jika Fed tidak menukar ramalan kadarnya pada mesyuarat September dan tidak mengumumkan runcingan QE, pembetulan menaik
AUDUSD
 akan menjadi sementara. Ianya releven untuk menjual pasangan. Sasaran pada 0.728 dan 0.722 telah dicapai; sasaran bawah seterusnya ialah 0.714.

Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.12.20
2022.12.20

Aussie dibawah tekanan. Ramalan pada 20.12.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Perjangkaan rali Santa Claus rally dalam pasaran saham AS dan kepercayaan pelabur yang RBA akan terus kan kenaikan kadarnya memberi harapan untuk trend menaik
AUDUSD
 untuk bersambung. Namun, Bank Jepun merosakkan semuanya. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Dollar Australia
Kadar tinggi yang pasaran tidak percayakan? Oatau penghujung kitaran pengetatan kewangan, yang bertentangan data domestik? Ada banyak perkara yang tidak jelas berkenaan
AUDUSD
. Sehingga pelabur menjelaskan pendorong trend, pasangan akan bertindak kepada perubahan dalam selera risiko global. Di tengah-tengah laporan ekonomi AS yang lemah dan pendirian hawkish Fed, selera risiko global adalah rendah. Jadi, kejatuhan Aussie di bawah $0.67 tampak semula jadi. Walaubagaimanapun, saya percaya
AUDUSD
 akan meningkat.
Walaupun Fed meluahkan dalam ramalannya tentang kerelaan untuk membawa kadar dana persekutuan kepada 5.25%, pasaran derivatif memberi ramalan yang berbeza. Perjangkaan untuk siling kadar dana persekutuan memuncak buat seketika di 5% tetapi kemudian reda kembali kepada 4.9%. Pelabur melihat tanda-tanda kemelesetan dalam unjuran yang lebih buruk untuk GDP dan pengangguran. Adalah dipercayai yang kemelesetan akan menekan inflasi. Jadi, mengapa perlu Fed menaikkan kadar faedah kepada 5.25% apabila kemelesetan sudah berlaku?
Di Australia, situasi sememangnya terbalik. RBA telah menaikkan kadar tunai sebanyak 300 mata asas kepada 3.1% sejak Mei, sekatan kewangan paling agresif semenjak 1989. Namun, pada mesyuarat akhirnya, bank pusat mempertimbangkan untuk menggantungkan kitaran! Pelabur tidak percaya kepada bank pusat, menjangkakan peningkatan selanjutnya dalam kadar kepada 3.6%. Laporan pekerjaan yang kukuh lebih meyakinkan mereka yang mereka betul. Pengangguran kekal pada rekod rendah 3.4%, dan kadar pekerjaan telah meningkat sebanyak 64,000, tiga kali ganda lebih daripada perjangkaan.
Dinamik kadar pekerjaan Australia
Sumber: Bloomberg.
Dengan itu, pasaran derivatif tidak percaya yang Fed akan terus menaikkan kadar secara agresif tetapi menjangkakan RBA untuk melakukannya. Selain itu, ekonomi Australia akan sukar untuk jatuh kepada kemelesetan walaupun jika AS mengalaminya. Faktor faktor ini menyokong
AUDUSD
.
Situasi di China masih mempunyai kesan bercampur terhadap AUDUSD. Selain itu, BofA mendakwa yang Beijing melangkah pergi daripada dasar COVID-ZERO mengubah pilihan pasaran. Sehingga akhir bulan November, aliran wang diarahkan ke arah panggilan USD; kini, pelabur lebih memilih untuk membuat panggilan pada EUR dan AUD. Sebaliknya, Bank Danske memberi amaran tentang peningkatan kadar kematian di China kepada 800 ribu dan bilangan orang yang dijangkiti kepada 10 juta sehari pada kemuncaknya. Sebagai hasil, gangguan bekalan akan menjadi lebih teruk disebabkan oleh penyakit besar-besaran, yang akan menjejaskan secara negatif kepada
AUDUSD
.
Pasangan juga telah berkembang lebih responsif kepada perubahan pasaran saham AS. Ini disebabkan kepada kejatuhan dalam volatiliti Dollar Australia dan Yen, yang merangsang pedagang carry.
Dinamik volatiliti AUD dan JPY
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD
Namun, keputusan tidak dijangka BoJ untuk melebarkan jarak sasaran hasil akan mengurangkan angka dagangan carry. Jika hasil Jepun meningkat, bersama dengan yen, kos untuk dana akan meningkat, menekan
AUDUSD
 untuk turun. Ianya merupakan keputusan BoJ yang menghantar pasangan kebawah. Dalam jangka masa pendek, ianya releven untuk menjual. Namun, jika harga melantun semula daripada paras sokongan di 0.62-0.63 dan 0.6565-0.6575, anda boleh mempertimbangkan untuk memasuki pembelian.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.05.02
2023.05.02

Aussie diceriakan oleh bank pusat. Ramalan pada 02.05.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
RBA telah mengejutkan pasaran dengan menaikkan kadar faedah tanpa dijangka. Kenaikan kadar telah menyokong pertumbuhan
AUDUSD
. Adakah pasangan akan terus menaik? Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Australian dollar
Pasaran telah dikejutkan oleh kenaikan kadar tidak dijangka RBA daripada 3.6% kepada 3.85%. Pelabur telah pasti yang kitaran pengetatan kewangan telah berakhir pada April apabila pegawai RBA membuat keputusan untuk mengekalkan kadar tunai pada paras yang sama. Hanya 9 daripada 30 pakar Bloomberg dapat meramalkan keputusan RBA, yang membawa kepada peningkatan dalam hasil bon Australia dan pertumbuhan AUDUSD.
Australian dollar telah berada di bawah tekanan baru baru ini. Harga untuk bijih besi, komponen utama bagi eksport Australia, telah merudum lebih dari 20% daripada tertinggi Mac nya. China tidak memenuhi jangkaan, dan PMI pembuatannya jatuh di bawah paras kritikal 50 manakala keuntungan industri terus jatuh. Selain itu, kitaran pengetatan monetari RBA sepatutnya berakhir pada bulan April, menurut ramalan. Keadaan
AUDUSD
 kelihatan kritikal.
RBA tidak berniat untuk menyokong Aussie dengan mengetatkan dasar kewangan lebih perlahan berbanding bank pusat lain. Tidak seperti bank pusat di New Zealand, AS dan Kanada, yang telah menambah 500, 475, dan 425 mata asas kepada kos pinjaman, pengawal selia Australia mengehadkan dirinya kepada 350 mata asas. RBA memilih untuk mengelakkan kemelesetan. Sebagai hasil, kemungkinan kemelesetan dalam ekonomi Australia adalah salah satu yang paling rendah dalam kalangan ekonomi maju, tetapi Aussie ditekan oleh kelembapan Reserve Bank.
Kitaran pengetatan kewangan
Sumber: Reuters.
Perjangkaan para pelabur bagi kelengkapan kitaran sekatan kewangan juga dipastikan oleh data inflasi Australia. Pada suku pertama, harga pengguna telah perlahan daripada 7.8% kepada 7%, manakala inflasi purata terpotong perlahan daripada 6.9% kepada 6.6%. Ekonomi mesti mula mengalami kesan sekatan monetari, dan dalam keadaan sedemikian, adalah rasional untuk RBA menunggu dan melihat apa yang berlaku seterusnya. Namun, bank pusat memilih untuk bertindak, mengejutkan pasaran kewangan.
Derivatif mengandaikan yang siling kadar tunai berada pada tahap 3.6% sehingga 2 Mei, dan kini mereka telah menaikkannya kepada 4%. Ini membayangkan sekurang-kurangnya satu lagi kenaikan kadar, yang menyokong
AUDUSD
.
Dinamik kadar faedah dan inflasi di Australia
Sumber: Bloomberg.
Walaupun lonjakan Aussie pada 2 Mei, trend AUDUSD akan bergantung kepada keputusan Fed, selera risiko global yang berkaitan, dan juga pembangunan di China dan pasaran komoditi. RBA menyediakan sokongan sementara untuk AUDUSD, menggalakkan kenaikan harga.
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD
Saya masih melihat Aussie dibawah nilai. Ia akan menjadi matawang berprestasi terbaik Forex dalam separuh kedua 2023, jika Fed menghabiskan kitaran pengetatan kewangan, indeks saham AS meningkat, dan ekonomi China menunjukkan prestasi yang baik. Anda boleh membeli
AUDUSD
 lebih awal jika Jerome Powell kedengaran dovish dan pasangan itu menyatu di atas tahap 0.67.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.03.15
2023.03.15

Aussie diceriakan. Ramalan pada 15.03.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Semakin rendah perjangkaan, semakin besar kesan berita baik. Walaupun kekurangan rangsangan fiskal berskala besar di Beijing telah melemahkan kenaikan harga
AUDUSD
, mereka tidak putus harapan. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Australian dollar
Pada permulaan tahun, kenaikan harga
AUDUSD
 bercita cita tinggi. Pertaruhan pada pemulihan letupan ekonomi China, kelembapan dalam langkah pengetatan kewangan Fed, dan mengharap untuk kesinambungan kenaikan kadar RBA menjadikan Aussie matawang berprestasi terbaik dikalangan G10. Namun, AUD jatuh pada bulan Februari, dan hanya pada bulan Mac dolar Australia berjaya mengukuh.
Pertumbuhan sederhana jualan runcit China sebanyak 3.5% dan pengeluaran perindustrian sebanyak 2.4% pada Januari-Februari merupakan satu lagi tanda pemulihan ekonomi China yang tidak sekata. Sebelum ini, PMI kukuh, manakala harga pengguna menampilkan prestasi terburuk dalam setahun. Tidak boleh ada inflasi yang lemah di dalam ekonomi yang kukuh! Pengguna kekal berhati hati, yang menekan turun proksi yuan, seperti Australian dollar dan New Zealand dollar.
Dinamik penjualan runcit China dan industri pembuatan
Sumber: Bloomberg.
Data domestik bercampur dalam Australia menjadikan RBA kurang agresif berbanding dalam Februari. Pengawal selia telah menaikkan kadar faedah untuk kali kesepuluh berturut turut, dan ia mencapai 3.6%. Tetapi kenyataan yang disertakan mengandungi idea bahawa pengetatan monetari dijangka diperlukan. Ia dianggap oleh pelabur sebagai lebih neutral berbanding kenyataan bahawa kenaikan kadar selanjutnya dijangka pada Februari.
Philip Lowe mendakwa yang berapa banyak dan bila ianya diperlukan untuk menaikkan kadar akan bergantung kepada data akan masuk terhadap keyakinan perniagaan, pasaran buruh, inflasi, dan jualan runcit. Pasaran serta-merta merebut idea kemungkinan berakhirnya kitaran pengetatan monetari seawal April. Derivatif memberi isyarat bahawa menjelang mesyuarat seterusnya, kadarnya ialah 3.67%, iaitu hanya 7 mata asas di atas paras semasa. Siling kadar dianggarkan pada 3.85%, walaupun seminggu yang lalu, ia adalah kira-kira 4.1%.
Semestinya, jangkaan pasaran untuk kadar faedah telah terkesan oleh bankrupsi SNB AS, yang telah memaksa hasil pada bon Australia 10 tahun untuk jatuh dibawah kadar faedah RBA.
Dinamik hasil bon Australia dan kadar faedah RBA

Sumber: Bloomberg.
Pada masa yang sama, panik di pasaran kewangan AS ternyata jauh lebih ketara berbanding di Australia, yang meluaskan tebaran hasil dan menyumbang kepada pengukuhan
AUDUSD
.
Saya percaya Aussie tidak kehilangan manfaatnya dan akan menggunakannya pada masa akan datang. Ya, harapan untuk letupan pemulihan ekonomi China pudar dengan cepat ditengah tengah kekurangan rangsangan fiskal berskala besar di Beijing. Lagipun, semakin rendah jangkaan, semakin besar kesan berita baik. Begitu juga dengan Reserve Bank of Australia. Jika laporan pekerjaan Australia kukuh, idea kenaikan kadar pada bulan April akan kembali ke pasaran.
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD
Walaubagaimanapun, kenaikan harga
AUDUSD
 harus berhati hati dan mempertimbangkan risiko pengetatan kewangan agresif Fed. Ianya releven untuk membeli pasangan di atas 0.6715-0.6725.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.06.06
2023.06.06

Aussie dirangsang. Ramalan pada 06.06.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Reserve Bank of Australia terus mengetatkan dasar kewangan. Ditengah tengah kerelaan Fed untuk menghentikannya pada Jun, pendekatan ini menyokong rally
AUDUSD
. Kenaikan harga AUD mempunyai pendorong lain juga. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Fundamental analisis bulanan Australian dollar
Musim panas dalam pasaran kewangan telah bermula dengan pelbagai kejutan. Jika laporan pekerjaan AS untuk Mei merupakan kejutan yang baik, keputusan Arab Saudi untuk memotong pembuatan minyak sebanyak 1 juta tong sehari telah menyebabkan kerisauan, dan keputusan Bank Rizab Australia amat mengejutkan. Pada malam sebelum mesyuarat RBA Jun, derivatif menunjukkan peluang 66% untuk mengekalkan kadar tunai pada 3.85%, dan sebenarnya, kadar itu dinaikkan sebanyak 25 mata asas kepada 4.1%. AUDUSD menyambut baik keputusan ini dengan melonjak ke paras tertinggi 1.5 bulan.
Walaupun pemecutan harga pengguna April daripada 6.3% kepada 6.8% dan nada hawkish oleh Philip Lowe, yang menjanjikan untuk melakukan yang sepatutnya untuk mengembalikan inflasi kepada sasaran 2%-3%, hanya 30% daripada pakar Bloomberg menjangkakan kenaikan kadar ke-12 selepas rehat pada pertengahan musim bunga. Jika Fed mengambil pendekatan "tunggu dan lihat", mengapa orang lain tidak boleh melakukan perkara yang sama? Reserve Bank of Australia memutuskan sebaliknya, yang menggalakkan kenaikan
AUDUSD
 untuk meneruskan.
Dinamik inflasi Australia dan kadar faedah RBA

Sumber: Bloomberg
Menurut kepada Credit Suisse Group, kadar faedah RBA mungkin meningkat kepada 4.6%, yang memerlukan dua lagi kenaikan kadar dalam kitaran semasa sebanyak 25 mata asas setiap satu. Anggaran puncak adalah hampir 4.8% yang digunakan oleh RBA apabila memodelkan senario pertempuran inflasi yang berlarutan. Jika bank pusat kekal tegas, perbezaan dalam dasar monetari akan menyokong kenaikan
AUDUSD
. Aussie mempunyai pemacu kenaikan harga yang lain juga.
Sebelum ini, pembeli AUD sering bertaruh pada letupan pemulihan ekonomi China selepas sekatan perjalanan. Kini, mereka fokus pada selera risiko global. Sejak permulaan tahun, disebabkan kepada ketahanan ekonomi AS, kejutan yang baik daripada pendapatan korporat, dan gembar-gembur mengenai kecerdasan buatan,
S&P 500
 meningkat 11%, dan
Komposit Nasdaq
 meningkat lebih daripada 26%. Selepas laporan pekerjaan AS yang kukuh, pelabur telah meletakkan kepercayaan mereka kepada ekonomi Goldilocks, gabungan ekonomi yang teguh dan inflasi yang perlahan. Ia mewujudkan persekitaran yang menggalakkan untuk aset berisiko, dan Aussie juga semakin kukuh kerana aktiviti pedagang pembawa.
Dinamik perjangkaan kadar RBA
Sumber: Bloomberg
Pada pandangan saya, perbzaan dalam dasar monetari Reserve Bank of Australia dan Fed dan selera risiko global dalam separuh kedua tahun mungkin ditambah oleh faktor pemulihan ekonomi pantas di China. Setakat ini, data domestik China tidak suka kuat, tetapi lambat laun, perkara positif akan datang dari Asia. Sebagai hasil, kenaikan harga
AUDUSD
 akan mendapat kelebihan ketiga, yang akan membolehkan mereka menaikkan arah aliran.
Pelan dagangan bulanan
AUDUSD
Dengan itu, berkaitan prospek pasangan yang dianalisa, terdapat positif yang sederhana, yang mencadangkan untuk mengekalkan dagangan beli AUDUSD yang dimasuki
pada 0.652
 dan menambahnya. Sasaran permulaan adalah pada 0.673 dan 0.679.

Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.08.22
2023.08.22

Aussie: Harapan mati yang terakhir. Ramalan pada 22.08.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
AUDUSD telah jatuh secara dramatic dan akan sukar untuk pulih dengan cepat. Namun, aliran menaik AUD mungkin mempunyai peluang. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan
AUDUSD
.
Fundamental analisis bulanan Australian dollar
Dolar Australia mungkin merupakan kekecewaan terbesar tahun 2023 dalam pasaran Forex. Ia memulakan tahun dengan berjaya berkat harapan terhadap pemulihan ekonomi China yang pantas selepas pandemik; ia pernah menjadi pelaksana terbaik dalam kumpulan G10 untuk sesuatu masa tetapi berubah menjadi pelabur yang jelas di kuartal ketiga. Pemulihan ekonomi China tidak berjalan dengan cepat, dan yuan serta mata wang proxy-nya menderita akibat ini.
Harapan adalah perkara terakhir yang mati bagi dana lindung nilai, dan mereka masih berpegang pada kedudukan panjang AUD. Namun begitu, pengurus aset sudah mengucapkan selamat tinggal kepada ilusi dan sudah lama memegang kedudukan pendek. Pada minggu yang berakhir pada 15 Ogos, posisi pendek AUD mencapai tahap rekod.
Dinamik AUDUSD dan kedudukan spekulatif AUS
Sumber: Bloomberg.
Pemacu utama untuk trend menurun
AUDUSD
 adalah perbezaan dalam pertumbuhan ekonomi bagi AS dan China, begitu juga dengan perbezaan dalam dasar monetari Fed dan People's Bank of China. Faktor bearish lain untuk AUD adalah penyejukan ekonomi Australia dan harapan terhadap penyelesaian ketat monetari RBA. Selepas kenaikan tidak dijangka dalam kadar pengangguran kepada 3.7% dan penurunan pekerjaan sebanyak 14,600 pada bulan Julai, pasaran derivatif bertaruh untuk pengekalan berturut-turut ketiga kadar tunai pada 4.1% pada bulan September.
Kenaikan kadar sebanyak 12 kali oleh RBA adalah perkara yang sudah berlalu. Pada mesyuarat terdahulu, bank pusat tersebut mendirikan penghalang tinggi untuk peningkatan kos pinjaman yang lebih lanjut. Di Amerika Syarikat, kitaran pengetatan monetari juga dijangka akan berakhir. Walaupun begitu, kekuatan ekonomi Amerika Syarikat, penerbitan bon dalam skala besar oleh Kementerian Kewangan, dan QT oleh Fed adalah alasan mengapa hasil bon menunjukkan pertumbuhan lebih cepat berbanding rakan-rakan Australia. Penurunan trend AUDUSD disokong oleh penyebaran yang semakin meluas antara hasil bon di Amerika Syarikat dan Australia.
Untuk yuan, situasinya lebih buruk. Kelemahan ekonomi China memaksa People's Bank of China untuk memotong kadar. Ini melebarkan jurang hasil bagi perbendaharaan dan rakan China mereka kepada paras tertinggi semenjak 2006, menolak
USDCNH
 ke paras tertinggi berbilang bulan. Percubaan rasmi Beijing untuk melindungi mata wangnya sendiri dengan bantuan penetapan kadar yuan mempunyai sebarang hasil.
Dinamik yuan dan keanehan penetapan kadarnya

Sumber: Bloomberg.
AUDUSD
 juga ditekan turun oleh pembetulan indeks saham AS, yang dianggapkan oleh para pelabur sebagai penurunan dalam selera risiko global dan mendorong para pedagang untuk menjual aset berisiko, termasuk dolar Australia. Mata wang Aussie memerlukan berita baik dari Asia dan Amerika Utara untuk pulih. Namun, sejauh ini tiada berita yang baik, jadi AUD sedang mengalami penurunan.
Pelan dagangan bulanan
AUDUSD
Pada pendapat saya, satu-satunya perkara yang boleh menyokong para pembeli
AUDUSD
 adalah data makro yang semakin teruk dalam data domestik AS. Dalam senario ini, hasil tani akan jatuh, indeks saham AS akan naik, dan dolar AS akan melemah. Mengenai ekonomi China, niat Beijing untuk menyokong yuan dan mencapai pertumbuhan GDP sebanyak 5% pada tahun 2023, dengan segala cara, sepatutnya menciptakan tailwind untuk Aussie. Sehingga pasangan ini naik di atas 0.652, trend menurun akan berterusan. Jika AUDUSD menembusi paras yang ditandakan dan pergi lebih tinggi, seseorang boleh memasuki pembelian jangka sederhana.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.04.05
2022.04.05

Aussie hilang kesabaran. Ramalan pada 05.04.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Reserve Bank of Australia telah lama menjadi kambing hitam. Apabila rakan sejawatannya mengetatkan dasar monetari, RBA memilih untuk berpegang pada pendekatan tunggu dan lihatnya. Pada bulan April, kedudukannya berubah, yang serta-merta menjejaskan
AUDUSD
. Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Dollar Australia
Kesabaran adalah kualiti yang baik, tetapi tidak tertanggung untuk terus bersabar sepanjang masa! Keengganan RBA untuk menggunakan perkataan ini membawa kepada kebangkitan harga
AUDUSD
 kepada paras tertinggi 10 bulan. Pasaran percaya bahawa kenaikan kadar tunai pertama sejak 2010 boleh berlaku pada bulan Jun, mungkin pada bulan Mei, dan mula membeli dolar Australia secara aktif.
Tidak seperti bank pusat lain yang lebih suka mengikuti Fed, RBA kekal tenang untuk masa yang lama. Pegawainya percaya bahawa adalah mungkin untuk menunggu tempoh inflasi yang tinggi. Philip Lowe dan rakan-rakannya mengambil kedudukan yang sama seperti Fed pada tahun 2021. Bagaimanapun, bank-bank Australia telah melakukannya hanya sekarang, tidak seperti rakan-rakan AS, yang melepaskan mantra tentang sifat sementara inflasi tinggi pada akhir tahun lepas. Dalam kedua-dua kes, perubahan dalam pendirian pengawal selia bertukar mencetuskan kenaikan dalam kadar mata wang mereka.
Peralihan daripada dasar sabar kepada penilaian arah aliran inflasi dan gaji yang akan datang sudah lama ditunggu-tunggu dan logik. Harga pengguna meningkat di seluruh dunia berikutan konflik bersenjata di Ukraine dan penutupan di China. Peristiwa ini mengganggu rantaian bekalan yang belum pulih sepenuhnya daripada wabak itu. Pada masa yang sama, ekonomi Australia yang terlalu panas dan penurunan pengangguran ke paras terendah 13 tahun hanya menguatkan keperluan untuk menormalkan dasar monetari RBA.
Dinamik petunjuk kunci Australia

Sumber: Bloomberg.
Perlu diingat bahawa sebelum mesyuarat RBA April, pakar Bloomberg meramalkan kenaikan kadar tunai pertama pada bulan Julai dan pertumbuhannya kepada 0.75% menjelang akhir 2022. Hakikat bahawa pengawal selia boleh memulakannya lebih awal, pada bulan Jun atau bahkan dalam Mei, menjadi pemangkin kepada kenaikan
AUDUSD
.
Tidak seperti ahli ekonomi, pasaran niaga hadapan lebih agresif. Derivatif menjangkakan kadar meningkat kepada 2.5% dan 3.5% dalam tempoh 12 dan 24 bulan. Kadar pengetatan dasar monetari yang serupa boleh menjelaskan pertumbuhan lebih cepat dalam hasil bon Australia berbanding dengan AS. Jurang yang semakin melebar adalah punca trend menaik
AUDUSD
.
Dinamik AUDUSD dan jurang hasil bon Australia dan AS yang semakin melebar
Sumber: Bloomberg.
Kenaikan AUD yang mengagumkan dari bahagian bawah Januari adalah menakjubkan. Walau bagaimanapun, saya ingin mengatakan bahawa tanpa rali Mac dalam indeks saham AS, kejayaan Aussie tidak akan begitu menarik. Kesinambungan daripada trend menaik
S&P 500
 masih dipersoalkan, kerana kemelesetan mengancam ekonomi AS, disahkan oleh penyongsangan keluk hasil. Wabak COVID-19 terbesar di China sejak permulaan wabak itu telah membawa kepada kelembapan dalam aktiviti perniagaan. Buat pertama kali sejak Februari 2020, kedua-dua Indeks PM rasmi jatuh di bawah 50.
Pelan dagangan mingguan AUDUSD
Pada pendapat saya, tidak perlu panik tentang kemungkinan pembetulan dalam indeks saham AS dan kelembapan dalam KDNK China. Faktor-faktor ini hanya boleh membawa kepada pembetulan
AUDUSD
, yang akan membolehkan penambahan
dagangan beli
 sebelum ini terbentuk apabila harga melantun daripada sokongan pada tahap 0.746. Gunakan tahap 0.78 dan 0.8 sebagai sasaran jangka sederhana.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.15
2021.06.15

Aussie ialah satu contoh. Ramalan pada 15.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sejak permulaan bulan Mac, pasangan
AUDUSD
 telah menggunakan kebanyakan masa di dalam jarak penyatuan 0.76-0.78. Mengapa ini sedang berlaku, dan adakah acara penting pada penghujung minggu Jun 18 akan mampu menolak pasangan keluar daripada jarak yang disebut tadi?
Ramalan fundamental mingguan Dollar Australia
Pasaran, seperti anak kecil, selalunya tidak memerlukan nasihat kita, tetapi memerlukan contoh dari kita. Australia berfungsi sebagai contoh yang terbaik dimana Fed adalah betul tentang semula jadi sementara inflasi. Ekonomi negara itu dan pasaran buruh telah berjaya pulih sepenuhnya kepada tahap pra kemelesetan. Namun, ini tidak mendorong kepada upah yang lebih tinggi atau kenaikan harga pengguna. RBA masih mengejar dasar kewangan ultra-mudah, yang melemahkan aliran menaik
AUDUSD
 untuk terus maju.
Pemulihan ekonomi Australia

Sumber: Bloomberg.
Walaupun pada kebanyakannya semenjak permulaan Mac, AUDUSD telah berada di dalam jarak dagangan 0.76-0.78, para pedagang masih tidak hilang kepercayaan kepada Dollar Australia. Dana lindung nilai mengekalkan posisi beli bersid AUD sebanyak 20,509 kontrak futures dan sejujurnya mengharapkan RBA akan menyertai bank pusat di Kanada,Norway dan New Zealand dalam pengisytirahan normalisasai dasar kewangan. Pada Julai, Philip Lowe dan rakan sejawatnya akan membuat keputusan terhadap nasib rancangan QE. Pada mesyuarat Jun, para pegawai RBA menggariskan pelan tindakan, termasuk pelbagai pilihan untuk menyesuaikan diri rancangan QE: daripada berpindah kepada pembelian sekuriti dengan tempoh peredaran yang lebih panjang kepada pengenalan pada kebebasan pemindahan isipadu terhadap aliran data dan prospek ekonomi.
RBA tidak akan meningkatkan kadar wang sehingga 2024 apabila inflasi dijangkakan akan kekal di dalam jarak 2-3% untuk satu tempoh yang lama. Dengan pecutan harga pengguna di dalam AS, Fed akan secara teorinya mengambil langkah terhadap sekatan kewangan dahulu, yang mana satu faktor aliran menurun buat
AUDUSD
.
Dinamik inflasi dan kadar di dalam Australia dan AS

Sumber: Bloomberg.
Pasaran komoditi yang kukuh akan membina kondisi terbaik untuk Dollar Australia, sementara hubungan tegang Canberra bersama Beijing adalah penghalang utama untuk pembelian AUD. Ia perlu dipahamkan yang bahagia ketara untuk berita baik daripada China menyumbang kepada pemecutan pertumbuhan ekonomi di dalam Australia sepanjang dua dekad yang lalu. Pada yang sama, konflik diplomatik dan perang dagangan, memaksa Australia untuk menyimpulkan perjanjian perdagangan bebas bersama Jepun, Korea Selatan, Indonesia dan UK, dan dengan itu mempelbagaikan risiko sedia ada, tidak memberi kesan positif GDP negara.
Dengan itu, aliran menaik
AUDUSD
 disokong oleh pemulihan penuh ekonomi Australia dan pasaran buruh, pasaran komoditi yang kukuh, dan perjangkaan penyesuaian RBA kepada QE Australia. Aliran menurun disokong oleh pemecutan pantas inflasi di dalam AS berbanding di Australia, begitu juga dengan konflik diantara Canberra dan Beijing. Keseimbangan diantara berita negatif dan positif meninggalkan AUDUSD di dalam jarak penyatuan 0.76-0.78. Adakah mesyuarat Fed, ucapan Philip Lowe, dan data kadar pekerjaan Australia akan mengubah situasi ini?
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD

Pada pendapat saya, ianya akan membolehkan kita untuk memasuki pembelian jangka masa pertengahan
AUDUSD
 jika pasangan meningkat keatas 0.78. Kejatuhannya di bawah 0.7685 akan meningkatkan risiko penjualan jangka masa pendek.

Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.02.08
2022.02.08

Aussie ianya masa untuk membuka payung. Ramalan pada 08.02.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Aliran menaik
AUDUSD
 tidak mempedulikan masalah. Kejatuhan indeks saham AS mahupun laporan pekerjaan AS yang kukuh tidak menyebabkan mereka berundur dalam keadaan panik. Jika pasaran tidak bergerak ke arah yang dijangkakan, ia lebih berkemungkinan bergerak secara bertentangan. Mari kita bincangkan topik tersebut dan membuat pelan dagangan.
Analisis fundamental mingguan Dollar Australia
Reserve Bank of Australia berhasrat untuk menunggu inflasi. Keputusan ini menjadikan RBA hampir menjadi yang terakhir dalam kalangan pengawal selia terkemuka dunia. Harga tinggi boleh berakhir secara tidak dijangka seperti yang bermula, sama seperti hujan. Seseorang boleh membuka payung dan mengetatkan dasar monetari atau tinggal di rumah. Masalahnya, seseorang itu perlu pergi bekerja. Pasaran kewangan secara aktif mengingatkan RBA tentang perkara ini, menandakan bahawa kadar tunai akan meningkat daripada 0.1% semasa kepada 1% menjelang akhir 2022.
Menurut Kumpulan Perbankan Australia & New Zealand, kenaikan kadar pertama oleh RBA akan berlaku pada bulan Jun, yang sejajar dengan derivatif. Salah satu pemiutang terbesar Australia percaya bahawa indeks harga upah, yang diterbitkan pada 23 Februari, akan mendorong RBA untuk mengambil tindakan. Commonwealth Bank of Australia juga merujuk kepada faktor yang sama, meramalkan peningkatan dalam kadar tunai pada bulan Ogos. Menurut pegawainya, pilihan raya parlimen Mei di Australia tidak akan menghalang Philip Lowe dan rakan-rakannya daripada membuat keputusan bersejarah.
Sememangnya, ketua bank pusat itu menyebut peningkatan secara beransur-ansur dalam tekanan ke atas gaji sebagai sebab utama untuk mengekalkan dasar kesabaran RBA. RBA menganggarkan bahawa indeks harga upah akan meningkat hanya 2.75% pada 2022 dan sebanyak 3% pada 2023, manakala inflasi teras akan melebihi 3% untuk kali pertama sejak 2010.
Inflasi RBA dan ramalan upah
Sumber: Bloomberg.
Dinamik upah di Australia adalah berbeza daripada negara berbahasa Inggeris yang lain disebabkan oleh keistimewaan pasaran buruh. Di Amerika Syarikat, ia lebih meriah, dan majikan secara aktif memecat dan mengambil pekerja, yang membolehkan mereka menuntut lebih banyak wang. Australia dan zon euro mempunyai program pengekalan pekerjaan semasa pandemik. Kakitangan semasa menuntut kenaikan gaji kurang kerap daripada pekerja baharu, jadi penunjuk, termasuk inflasi, berkembang dengan lebih perlahan di Australia dan zon euro. Ini membolehkan RBA dan ECB berpegang pada dasar monetari yang sangat mudah.
Walau bagaimanapun, apabila pengangguran berada pada paras terendah 13 tahun dan inflasi melebihi pertengahan julat sasaran 2-3%, mana-mana pemacu lain boleh mendorong bank pusat untuk mengambil tindakan. Menurut bekas pegawai RBA, John Edwards, kadar tunai akan dinaikkan pada empat mesyuarat pengawal selia pada 2022. Pertumbuhan KDNK yang dipercepatkan akan menjadi sebab untuk ini. Sesungguhnya, berdasarkan rekod pertumbuhan jualan runcit sebanyak 8.2% pada suku keempat, boleh diandaikan bahawa permintaan domestik di Australia adalah baik, tetapi adalah munasabah untuk menyejukkan ekonomi.
Dinamik jualan runcit di Australia

Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan AUDUSD dan AUDNZD
Pada pendapat saya, peralihan hawkish RBA yang akan datang, pemulihan beransur-ansur indeks saham AS dan pasaran komoditi kenaikkan akan memungkinkan untuk beralih daripada
penjualan
AUDUSD
 kepada pembelian sekiranya penembusan rintangan yang yakin pada 0.715. Rollback
AUDNZD
 memungkinkan untuk memasuki perdagangan beli pada tahap yang menggalakkan. Tahap 1.081 dan 1.087 masih berfungsi sebagai sasaran.

Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.03
2022.08.03

Aussie ikut Fed. Ramalan pada 03.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun kenaikan kadar tunai paling agresif sejak 1994, Aussie jatuh seperti batu. Pelabur hidup pada masa hadapan, dan petunjuk RBA tentang kelembapan dalam kitaran pengetatan monetari telah diambil sebagai alasan untuk menjual dolar Australia. Mari kita bincangkan topik dan buat satu pelan dagangan
AUDUSD
.
Fundamental analisis mingguan  Australian
Dolar Australia jatuh berikutan kenaikan kadar sebanyak setengah mata bukan kerana langkah ini telah ditetapkan harganya. Pendirian RBA menggemakan Fed, yang membuat keputusan selanjutnya mengenai kadar bergantung kepada data. Pelabur mentafsirkan ini sebagai kelembapan tidak lama lagi dalam kitaran pengetatan monetari RBA.
AUDUSD
 gagal menembusi lebih tinggi daripada sasaran pertama yang ditunjukkan dalam
artikel sebelum ini
.
Menjelang mesyuarat RBA Ogos, 28 daripada 30 pakar Bloomberg meramalkan peningkatan dalam kadar tunai daripada 1.35% kepada 1.85%, yang akhirnya berlaku. RBA menaikkan kadar sebanyak setengah mata untuk kali ketiga berturut-turut, yang tidak berlaku sejak 1990. Sejak Mei, kos pinjaman telah meningkat sebanyak 175 mata asas, yang menunjukkan kitaran pengetatan monetari semasa adalah yang paling agresif sejak 1994. Tambahan pula, kadar pengangguran yang rendah dari segi sejarah dan lebih daripada 6% inflasi membuktikan bahawa kadar sepatutnya lebih tinggi. Pasaran wang dijangka melihat kadar pada 3%, tetapi Philip Lowe dan rakan-rakannya nampaknya tidak meneruskan kenaikan kadar secara agresif.
Dinamik pekerjaan, pengangguran dan KDNK di Australia
Sumber: Bloomberg.
Reserve Bank of Australia bersedia untuk mengambil langkah selanjutnya untuk menormalkan dasar monetari, tetapi ia tidak mengikut pelan yang dinyatakan sebelum ini. Saiz dan masa perubahan dalam kadar tunai akan ditentukan oleh data masuk. RBA berkemungkinan mengikuti Fed. Seminggu sebelum itu, yang terakhir juga menyatakan keperluan untuk bertindak mengikut sesi demi sesi.
Pegawai RBA terdengar kurang hawkish juga kerana kadar inflasi yang lebih rendah daripada jangkaan pakar Bloomberg, serta pertumbuhan paling perlahan dalam jualan runcit pada bulan Jun sejak awal tahun. Harga tinggi menjejaskan aktiviti pengguna yang penuh dengan penguncupan KDNK yang serius, walaupun pasaran buruh kukuh.
Dinamik jualan runcit dan pengangguran di Australia

Sumber: Bloomberg.
Walau bagaimanapun, Goldman Sachs menganggarkan kemungkinan kemelesetan di Australia dalam tempoh 12 bulan akan datang pada hanya 25%. Senario asasnya ialah ekonomi Australia tidak akan menghadapi kemelesetan. Dalam kes ini, RBA boleh terus menaikkan kadar faedah, menyokong rali
AUDUSD
.
Walau bagaimanapun, Aussie berada di bawah tekanan. Berikutan banyak ucapan pegawai FOMC yang meyakinkan bahawa Fed tidak akan berhenti seketika dan kadar dana persekutuan akan terus meningkat pada 2022 dan 2023, saham AS jatuh, dan selera risiko menjadi lebih rendah.
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD
Trend
AUDUSD
 akan bergantung pada laporan pekerjaan AS. Pasaran buruh yang kukuh, termasuk kadar pertumbuhan gaji sebanyak 5%, akan menarik pelabur kembali kepada dolar AS, menghantar AUDUSD kepada 0.681 dan 0.676. Jika tidak, pertumbuhan pekerjaan dan gaji yang lebih rendah daripada jangkaan akan menguji keazaman Fed dan menghantar AUDUSD melebihi 0.7.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.10.18
2022.10.18

Aussie jumpa alasan. Ramalan pada 18.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Reserve Bank of Australia memperlahankan kadar, menaikkan kadar sebanyak 25 mata asas pada mesyuarat terakhir, menyebabkan
AUDUSD
 untuk jatuh ke dasar. Ini tidak membantu RBA melawan inflasi, jadi perubahan dalam retorik diperlukan. Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Australian dollar
Pasaran menyumbang kepada penurunan AUD selepas RBA secara tidak dijangka memperlahankan kadar pengetatan monetari. Pada awal Oktober, pengawal selia Australia menaikkan kadar tunai sebanyak 25 mata asas, walaupun ia telah menaikkan kadar sebanyak 50 mata asas empat kali sebelum ini. Apabila pegawai RBA menyedari apa yang telah mereka lakukan, mereka cuba untuk membenarkan diri mereka sendiri. Menurut Naib Pengerusi Michelle Bullock, pengawal selia bertindak lebih cepat daripada orang lain sehingga Oktober, jadi kini ia bukan di kalangan orang luar.
Dinamik kadar Bank Pusat
Sumber: Bloomberg.
Sebagai peneraju sekatan monetari global, tiada perkara baik akan berlaku kepada mata wang anda.
AUDUSD
 dengan mudah telah mencapai
sasaran 0.62
 ditetapkan pada penghujung September, dan pedagang berjaya menambah posisi jual
pada penembusan
 sokongan di 0.645 pada awal Oktober. Risiko pemulihan aliran menurun adalah tinggi, dan pegawai RBA menyedari apa yang telah mereka lakukan. Mata wang yang lemah mendorong inflasi, dan harga pengguna sebanyak 6.1% sudah jauh daripada julat sasaran 2-3%.
RBA masih mempunyai banyak kerja yang perlu dilakukan, dan hasratnya untuk mengekalkan ekonomi tetap tersasar. Menurut Bendahari Jim Chalmers, Australia akan mengelakkan kemelesetan akibat keadaan domestik yang kukuh. Pasaran buruh yang kukuh dan harga komoditi yang tinggi membantu melindungi ekonomi daripada risiko antarabangsa yang semakin meningkat. Walaupun ribut melanda ekonomi global, Australia akan kekal sebagai pulau ketenangan.
Keyakinan Perbendaharaan adalah luar biasa kerana sentimen pengguna Westpac telah jatuh ke tahap paling rendah sejak wabak itu. Bilangan pesimis lebih ramai.
Dinamik sentimen isi rumah Australia

Sumber: Bloomberg.
Walaupun pegawai RBA mengatakan mereka bekerja keras dan kerajaan Australia optimis, Aussie berada di bawah. Sebabnya ialah kemerosotan dalam pasaran komoditi berikutan kebimbangan kemelesetan global yang semakin hampir, arah aliran menurun dalam indeks saham AS dan wabak COVID-19 di China. Keadaan ini begitu meruncing sehingga Beijing menangguhkan pengeluaran data KDNK suku ketiga, menakutkan pelabur.
Pelan dagangan mingguan AUDUSD
Apakah prospek AUDUSD? Masa depan pasangan itu tidak pasti disebabkan oleh fakta bahawa pasaran niaga hadapan menjangkakan kadar tunai meningkat daripada 2.6% semasa kepada siling 3.1%, dan kadar dana persekutuan daripada 3.25% kepada 4.6%. Besar kemungkinan sasaran jangka panjang 0.6 akan dicapai, begitu juga dengan
yang sebelum ini iaitu 0.62
. Dalam keadaan sedemikian, jual AUD pada kenaikan kepada $0.641 dan $0.6435, atau pada penembusan sokongan pada $0.624 dan $0.62.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.07
2022.09.07

Aussie kehilangan tempat. Ramalan pada 07.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/

AUDUSD
 kenaikan harga gagal menahan angin kencang. Pembetulan menaik dalam
S&P 500
 aliran menurun hampir ke penghujung, manakala masalah China hanya memburukkan keadaan. Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Analisis fundamental bulanan Australian dollar
AUDUSD
 telah mencapai
sasaran jualan 0.676
 malah jatuh sedikit di bawahnya. Tidak kira betapa kerasnya ekonomi dan Bank Rizab Australia cuba untuk menahan angin kencang, mereka gagal membantu Aussie. Dolar Australia yang sederhana tidak dapat mengukuh berbanding USD yang kukuh.
Nampaknya keterpencilan daripada perang di Ukraine dan status pengeksport tenaga bersih menjadikan Aussie kebal. Pakar Bloomberg meramalkan kemelesetan di Australia dalam tempoh 12 bulan akan datang dengan kebarangkalian 25%, jauh lebih rendah daripada di AS (50%) dan UK (60%). Malah keadaan di New Zealand kelihatan lebih teruk, dengan peluang 35% untuk kemelesetan.
Pada suku kedua, lebihan akaun semasa meningkat daripada AU$2.8 bilion kepada AU$18.3 bilion, menyumbang kepada pengembangan KDNK Australia sebanyak 0.9% QoQ dan 3.6% YoY. Bersama-sama dengan rekod pengangguran yang rendah dan inflasi yang tinggi, ini memberikan alasan RBA untuk meneruskan sekatan monetari.
Dinamik kadar RBA, pengangguran dan inflasi di Australia

Sumber: Bloomberg.
Pada mesyuarat September, RBA menaikkan kadar tunai sebanyak 50 mata asas untuk kali keempat berturut-turut. Kadar itu mencapai 2.35%, yang tidak berlaku sejak 2015. Pengetatan monetari semasa adalah yang paling agresif dalam hampir 25 tahun. Pasaran derivatif menjangkakan ia akan berterusan dan meramalkan kos pinjaman akan mencapai 4% pada 2023.
Dinamik anggaran kadar RBA
Sumber: Bloomberg.
Ia telah menjadi berita baik untuk
AUDUSD
. RBA mengalih keluar daripada teks pernyataan yang disertakan frasa tentang kenaikan yang bertujuan untuk menormalkan kadar. Mungkin kadar tunai telah mencapai tahap neutral atau hampir dengannya. Jika ya, RBA boleh memperlahankan sekatan monetari, yang merupakan berita buruk bagi Aussie. Lebih-lebih lagi, selepas mempercepatkan pada suku kedua, pertumbuhan KDNK pada suku ketiga mungkin menurun disebabkan oleh harga komoditi yang lebih rendah dan masalah dalam pasaran hartanah.
Dua masalah utama AUD ialah selera risiko global yang semakin merosot dan ekonomi China yang bergelut. Kejatuhan yuan ke paras terendah dua tahun berbanding USD menunjukkan kelembapan KDNK yang ketara. Lanjutan penutupan menunjukkan bahawa bahagian bawah belum dicapai. Ia juga perlu diperhatikan bahawa jualan di pasaran saham AS berterusan. Bank of America meramalkan bahawa peningkatan dalam skala QT bulanan kepada $95 bilion akan menurunkan
S&P 500
 dengan tambahan 7% pada 2022.
Pelan dagangan bulanan
AUDUSD

Dalam keadaan sedemikian, kenaikan harga
AUDUSD
 hanya boleh bergantung pada pembetulan jangka pendek yang dikaitkan dengan kelembapan dalam inflasi AS. Walau bagaimanapun, gunakan pembetulan untuk memasukkan jualan ke arah 0.655 dan 0.645.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.04.25
2022.04.25

Aussie kehilangan tempat. Ramalan setakat 25.04.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Untuk sekian lama, dolar Australia berasa yakin terhadap kenaikan harga aset pasaran komoditi dan khabar angin bahawa RBA akan segera meninggalkan dasar monetarinya yang sangat mudah. Pengawal selia Australia melakukannya, yang menimbulkan masalah untuk kenaikan harga
AUDUSD
. Mari bincangkan topik ini dan membina pelan dagangan.
Analisa fundamental mingguan Dollar Australia
Nampaknya reaksi terlewat Bank Rizab terhadap inflasi yang tinggi dan keperluan untuk mengetatkan dasar monetari secara agresif untuk mengejarnya sepatutnya menjadikan dolar Australia kegemaran dalam Forex. Walau bagaimanapun, pada hakikatnya, perkara adalah berbeza. Penurunan ramalan IMF untuk ekonomi global serta-merta menjejaskan pasaran komoditi. Perlu diingat bahawa pesaing Aussie sangat kuat sehingga tidak mungkin untuk mengalahkan kad trufnya.
Pendirian hawkish ahli FOMC, termasuk Jerome Powell, yang memberikan isyarat jelas tentang kenaikan sebanyak 50 mata asas dalam kadar dana persekutuan pada bulan Mei, memaksa pasaran niaga hadapan untuk mempercayai bahawa kos pinjaman akan meningkat kepada 3% tahun ini. Jika ramalan pertumbuhan mereka jelas, pesaing Fed dan mata wang mereka harus mendahului. Walau bagaimanapun, walaupun pegawai Fed tidak tahu ke tahap mana pengawal selia AS akan menaikkan kadar. Sekarang semua orang bercakap tentang cepat mencapai tahap neutral, yang tidak merangsang atau menyejukkan ekonomi. Pegawai percaya bahawa ini akan menjadi tahap 2-2.5%.
Malah, sebelum krisis global 2008, tahap 4% dianggap neutral. Kemudian ia diturunkan dengan latar belakang kelembapan inflasi yang serius. Hari ini, harga pengguna secara aktif meningkat, membayangkan peningkatan dalam tahap yang dijangkakan. Bayangkan apa yang akan berlaku jika Fed menaikkan kos pinjaman kepada 4%. Dolar AS dengan yakin akan mengatasi semua pesaing. Oleh itu, ketidakpastian mengenai perubahan dalam kadar dana persekutuan kekal, mengecilkan hasil perbezaan antara bon AS dan Australia dan menyumbang kepada kejatuhan
AUDUSD
.
Dinamik AUDUSD dan anjakan hasil bon AU-US

Sumber: Bloomberg.
Sebagai peraturan, pengetatan besar-besaran dasar monetari oleh bank pusat terkemuka dunia bermakna ekonomi yang kukuh menyokong mereka. Penurunan ramalan IMF untuk KDNK global daripada 4.4% kepada 3.6% untuk 2022 dan daripada 3.8% kepada 3.6% untuk 2023 menunjukkan bahawa ekonomi global mempunyai masalah. Ia merupakan tamparan yang nyata kepada kedua-dua pasaran komoditi dan mata wang komoditi. Pada permulaan minggu yang berakhir pada 29 April, niaga hadapan untuk bijih besi, komponen utama eksport Australia, jatuh 12% disebabkan kebimbangan mengenai permintaan yang lebih rendah untuk komoditi di China. Negara ini sedang mengalami wabak COVID-19 terbesar sejak permulaan wabak itu.
Dinamik AUDUSD dan bijih besi
Sumber: Bloomberg.
Walaupun kegagalan kenaikan harga
AUDUSD
 sejak beberapa minggu lalu, ramalan konsensus pakar Bloomberg menunjukkan bahawa pasangan itu akan meningkat ke tahap 0.76 menjelang akhir 2022. Pegawai Barclays bersetuju, merujuk kepada fakta bahawa RBA akan mula mengejar.
Pelan dagangan mingguan AUDUSD
Adalah melulu untuk mengharapkan pemulihan cepat Aussie apabila harga komoditi jatuh. Sehingga minyak, bijih besi, dan komoditi lain mula meningkat,
AUDUSD
 akan kekal dalam tekanan. Data inflasi Australia yang kukuh untuk suku pertama mungkin menjadi sebab untuk harga melantun semula kepada 0.72 dan 0.725. Walau bagaimanapun, memandangkan keadaan pasaran komoditi semasa, gunakan data yang dinyatakan di atas untuk memasuki jualan.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.14
2023.07.14

Aussie keluar daripada bayang. Ramalan pada 14.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Penambahbaikan selera risiko global, penyatuan yuan, dan mendekati penghujung kitaran pengetatan monetari Fed mencipta persekitaran menguntungkan untuk
AUDUSD
 dan membuatkan kita tertanya-tanya: bolehkah trend bear sudah dipecahkan? Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental bulanan untuk Dollar Australia
Ekonomi kecil dan sederhana telah membangun dalam bayang bayang gergasi. Namun gembira kenaikan harga
AUDUSD
 mungkin merasa statistik buruh yang kuat di Australia atau kenaikan kadar tunai yang tidak dijangka oleh RBA, aliran menurun masih dipecahkan hanya apabila ekonomi AS dan China telah melihat beberapa perubahan struktur. Perbezaan antara dasar monetari Fed dan Peoples Bank, yang telah lama mendorong yuan ke bawah, telah ditinggalkan, jadi masa Aussie telah tiba.
Pasaran derivative telah menurunkan kemungkinan bagi kenaikan kadar dana Fed kepada 5.75% daripada 36% kepada 19% selepas pengguna AS dan harga pengeluar dengan ketara telah perlahan. Christopher Waller, salah satu daripada hawk utama FOMC, berkata kos pinjaman akan kekal tidak berubah pada bulan September jika data inflasi bagi Julai dan Ogos adalah sama dengan bulan Jun. Akibatnya, indeks USD telah jatuh ke paras terendah 15 bulan, dan indeks saham AS terus meningkat. Sementara itu, kenaikan harga AUDUSD mendapat lebih banyak momentum untuk serangan kerana selera risiko global telah bertambah baik.
Pada sebaliknya, Chinese Yuan telah stabil untuk dua minggu berturut turut selepas 5% kejatuhan dalam 3 bulan lalu. Pictet Asset Management berfikir semua faktor negatif telah pun dihargakan dalam harga
USDCNY
. Walaupun terdapat masalah yang wujud dalam ekonomi China, terdapat kemungkinan besar ia akan kelihatan lebih baik pada separuh kedua tahun ini kerana Beijing tidak akan bertolak ansur dengan kemerosotan yang lain, yang merupakan berita baik untuk Aussie sebagai mata wang proksi China.
Trend Chinese yuan dan Australian dollar
Sumber: Trading Economics.
Walaupun kadar matawang dalam Forex adalah ditentukan oleh pasaran, pasaran dan kerajaan baik bekerjasama. UBS, BNP Paribas dan bank lain meramalkan kejatuhan
USDCNY
 kepada 7 dan lebih rendah. Pemulihan ekonomi China bergantung kepada dasar kewangan dan fiskal.
Penggantian gabenor RBA tidak mengecewakan Australian dollar. Michele Bullock, Wanita pertama untuk mengetua bank pusat, dipertimbangkan sebagai dove lebih besar berbanding Philip Lowe, yang meletakkan jawatan pada bulan September. Walau bagaimanapun, dasar beliau akan bergantung kepada data, dan pasaran tahu itu. Derivatif masih melihat siling kadar tunai pada 4.6%.
Dinamik inflasi Australia dan kadar RBA

Sumber: Bloomberg.
Satu laporan pasaran buruk akan menjadi pelepasan kunci untuk Aussie di dalam minggu berakhir 21 Jun. Pakar Bloomberg menjangkakan pertumbuhan pekerjaan untuk perlahan daripada 75.9 kepada 17 ribu dan pengangguran kekal pada 3.6%. Data sedemikian hampir tidak akan mencadangkan kemelesetan ekonomi. RBA akan terus membuat keputusan seperti biasa, manakala data negatif atau positif untuk pasaran buruh hanya akan menghasilkan peningkatan atau penurunan tempatan bagi sebut harga AUDUSD.
Pelan dagangan bulanan untuk
AUDUSD
Kejatuhan sementara pasangan boleh digunakan untuk membina pembelian yang dibuka daripada paras 0.6665-0.6675 dengan dua sasaran permulaan telah pun dicapai. Sasaran jangka sederhana pada 0.69 dan 0.71 untuk AUDUSD kekal sah.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.08.30
2021.08.30

Aussie kenduri pada waktu wabak. Ramalan pada 30.08.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Apabila ekonomi di ambang kemelesetan, dan bank pusat bersedia untuk mengembangkan rangsangan kewangan, pertumbuhan matawang nasional dianggap sebagai anomali. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan untuk
AUDUSD
Ramalan fundamental mingguan Australian dollar
Melihat pada kadar dimana aliran menaik
AUDUSD
 telah mula untuk mara sewaktu ucapan Jerome Powell Jackson Hole, anda boleh rasakan yang semya masalah Aussie telah berakhir. Tidak sama sekali. Ekonomi China sedang perlahan, Australia berada di ambang kemelesetan, pembetulan bijih timah sedang mengukuh, dan sekatan perjalanan telah diumumkan di Victoria dan New Wales. Pihak berkuasa Victoria melaporkan yang sekatan perjalanan akan bersambung sehingga sekurang kurangnya 5 September, sementara pegawai New Wales tidak berniat untuk menghentikan sekatan sehingga Oktober.
Tidak ragu lagi, sebab utama kenaikan
AUDUSD
 daripada terendah 9-bulan adalah penjualan  US dollar disebabkan jangkaan kelembapan normalisasi dasar kewangan Fed. Jerome Powell berkata yang tidak terdapat sebarang kaitan diantara runcingan QE dan kenaikan kadar. Pasaran mengambil ini sebagai isyarat kepada langkah perlahan bank pusat. Jika inflasi terus meninggi dan ekonomi bergerak menuju pekerjaan penuhm Fed boleh menaikkan kos pinjaman walaupun sewaktu rancangan QE. Saya percaya yang pedagang greenback akan memahami perkara ini tidak lama lagi.
Kemaraan
AUDUSD
 nampak aneh semasa perbezaan dalam dasar kewangan dan pertumbuhan ekonomi. Sememangnya, disebabkan kepada sekatan perjalanan, Australia berkemungkinan akan berdepan dengan penurunan dalam GDP dalam zon negatif pada suku ketiga.Secara terperinci, NAB jangkakan ekonomi untuk mengembang sebanyak 3%. Tambahan lagi, semakin rendah nilai GDP dalam suku kedua, semakin dalam penurunan akan berlaku. Ramalan consensus dari pakar Reuters mencadangkan pertumbuhan bagi petunjuk sebanyak 0.5%; jangkaan jarak daripada -0.1% kepada +1.2%. Pada Januari-Mac ianya +1.8%, pada Oktober-Disember +3.2%. Maka, ianya terbukti yang GDP semakin perlahan, dan khabar angin kemelesetan teknikal memburukkan perniagaan dan sentiment pengguna.
Dinamik perniagaan dan sentimen pengguna di Australia

Sumber: Bloomberg.
Tiada penambahbaikan dijangkakan. Kerajaan berniat untuk membuka sepenuhnya ekonomi apabila kadar vaksinasi mencapai 70-80%, tetapi setakat ini hanya 46.5% dari rakyat Australia telah menerima sekurang kurangnya satu dos.
Pada masa yang sama, darjah tekanan pada Aussie daripada China dan bijih besi mula mengurang. Harga bijih jatuh sebanyak sekitar 40% semenjak pertengahan-Julai. Sebabnya terletak pada niat Beijing untuk membuktikan dunia yang China adalah peneraju dalam perlindungan persekitaran. Pihak berkuasa berniat untuk melonjakkan pelepasan dalam industri besi pada 2025, mendorong kepada sekatan dan kejatuhan dalam pembuatan besi halus sebanyak 12.5 tan daripada Mei pada Julai.
Dinamik AUDUSD dan harga bijih besi
Sumber: Trading Economics.
Akhirnya, cara pentadbiran tidak mendorong kepada hasil yang positif. Ekonomi mula untuk perlahan dan Beijing akan perlu untuk meletakkan usaha rangsangan besar dalam suku keempat untuk mencapai sasaran GDP nya. Pengembangan kewangan PBoC boleh mendorong kepada kestabilan harga bijih besi.
Pelan dagangan mingguan AUDUSD
Pada pendapat saya, kenaikan harga
AUDUSD
 mencipta peluang yang baik untuk menjual pasangan pada harga yang menarik. Kejatuhan harga dibawah 0.727 harus digunakan untuk memasuki dagangan jual dengan sasaran pada 0.7.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.09
2022.05.09

Aussie: mangsa keadaan. Ramalan setakat 09.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Tidak kira betapa yakin pengetatan monetari RBA bermula untuk
AUDUSD
, angin kencang yang serius tidak membenarkan pasangan itu meningkat. Mari kita bincangkan topik tersebut dan buat pelan dagangan.
Fundamental analisis bulanan untuk  Dollar Australia
Masa telah menunjukkan siapa yang betul dan siapa yang salah. Menjelang mesyuarat RBA dan Fed, dana lindung nilai bertukar kepada dagangan panjang bersih AUD buat kali pertama sejak Ogos 2021, manakala pengurus aset menggandakan seluar pendek bersih mereka kepada 33,000 kontrak. Dana lindung nilai menjangkakan permulaan sekatan monetari RBA dan penutupan perdagangan panjang dolar AS selepas kenaikan kadar dana persekutuan sebanyak 50 mata asas. Pengurus aset telah memutuskan bahawa kekuatan USD tidak berada dalam bahaya. Hasilnya, mereka yang mempunyai saraf yang lebih kuat berjaya.
Dinamik AUDUSD dan lindung nilai AUD

Sumber: Bloomberg.
RBA mengejutkan pelabur dengan menaikkan kadar tunai daripada 0.1% kepada 0.35%, manakala kebanyakan pakar Bloomberg meramalkan bahawa kadar itu akan meningkat hanya sepuluh mata asas. Philip Lowe kelihatan malu selepas berhujah bahawa kadar tunai akan kekal pada paras yang sama sehingga 2024. Bagaimanapun, semakin lama bank pusat itu berpegang pada pendekatan tunggu dan lihat, semakin cepat ia perlu mengejar inflasi yang meningkat.
Malah, dengan harga pengguna melonjak kepada 5.1% pada suku pertama dan inflasi teras kepada 3.7%, melebihi hujung atas julat sasaran 2-3%, Reserve Bank of Australia tidak boleh kekal dovish. Menurut ramalan yang dikemas kini, RBA menjangkakan CPI teras akan meningkat kepada 4.6% menjelang akhir tahun 2022 dan kembali kepada sasaran hanya pada tahun 2024. Keadaan ini mencadangkan tempoh pengetatan monetari RBA yang panjang. Pasaran niaga hadapan menandakan peningkatan dalam kadar tunai kepada 0.6% menjelang Jun dan kepada 2.75% menjelang Krismas. Ini lebih pantas daripada ramalan RBA sebanyak 1.75% menjelang akhir 2022 dan 2.5% menjelang pertengahan 2023.
AUD disokong kuat oleh bank pusat dan data makroekonomi Australia yang kukuh, termasuk pertumbuhan jualan runcit ke paras rekod selama tiga bulan berturut-turut. Walau bagaimanapun kenaikan harga
AUDUSD
 menghadapi tiupan angin, menyebabkan pasangan itu terjatuh. Aussie telah menjadi mangsa kemerosotan selera risiko global dan kebimbangan terhadap kelembapan ekonomi global. Kebergantungan AUD pada pasaran saham AS terbukti dengan turun naik yang tinggi
S&P 500
 dan
AUDUSD
 selepas mesyuarat FOMC. Risiko penurunan selanjutnya dalam indeks saham tidak membenarkan pembeli AUD mengambil nafas.
Setiap daripada tiga pemacu pertumbuhan ekonomi global mempunyai cabarannya. AS sedang menghadapi pengetatan monetari agresif Fed. Zon euro sedang menderita akibat perang di Ukraine dan krisis tenaga, dan China sedang bergelut dengan wabak COVID-19. Amaran Perdana Menteri China Li Keqiang tentang situasi pekerjaan yang sukar disebabkan penutupan di Shanghai dan Beijing dan data yang lemah pada imbangan perdagangan China hanya menyumbang kepada penurunan
AUDUSD
.
Dinamik imbangan dagangan China

Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan mingguan AUDUSD
Saya tidak melihat sebarang perubahan dramatik di Asia atau Eropah Timur setakat ini, yang menunjukkan kesinambungan trend menurun
AUDUSD
 menuju 0.685 dan0.675. Saya cadangkan memasuki penjualan.

Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.16
2022.05.16

Aussie: mangsa politik. Ramalan setakat 16.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Wabak COVID-19 di China, kelembapan ekonomi yang berkaitan, dan kejatuhan harga komoditi bukan satu-satunya masalah kenaikan harga
AUDUSD
. Mari kita bincangkan topik tersebut dan buat pelan dagangan.
Fundamental analisis mingguan Dollar Australia
Fears of a massive cost of living crisis have pushed Australia's CCI to the lowest level since Ogos 2020. Angka indeks semasa menunjukkan bahawa terdapat lebih ramai pesimis daripada optimis sekarang, yang menambah sakit kepala Perdana Menteri Scott Morrison. Partinya akan melalui ujian getir pada 21 Mei, apabila pilihan raya parlimen diadakan. Berdasarkan tinjauan pendapat, Parti Liberal ketinggalan di belakang Parti Buruh pembangkang, maka peningkatan ketegangan politik adalah salah satu pemacu kepada penurunan
AUDUSD
.
Keadaan untuk pembeli AUD kedengaran tidak bagus. Aussie adalah antara pemain G10 terbaik pada awal April tetapi dengan cepat kehilangan kelebihannya. Sebabnya ialah wabak COVID-19 di China dan kejatuhan harga logam yang berkaitan, sekatan monetari yang agresif oleh Fed, dan keputusan pilihan raya parlimen di Australia yang tidak menentu. Malah hasrat RBA untuk menaikkan kadar tunai secepat mungkin tidak membantu kenaikan harga
AUDUSD
.
China, rakan dagang utama Australia, menghadapi masalah yang serius. Penurunan dalam pengeluaran perindustrian pada bulan April sebanyak 2.9% dan jualan runcit sebanyak 11.1% menunjukkan kemelesetan ekonomi yang akan berlaku. Pakar Pengurusan Aset Pinpoint meramalkan penguncupan dalam KDNK China pada suku kedua, yang pertama sejak Februari 2020.
Dinamik pengeluaran perindustrian dan jualan runcit di China
Sumber: Bloomberg.
Dalam keadaan sedemikian, Bank Rakyat China harus merangsang ekonomi. Ia akan menjadi amat sukar kerana pelonggaran monetari boleh menyebabkan kejatuhan yuan selanjutnya dan aliran keluar modal. Setakat ini, PBoC telah memutuskan untuk mengekalkan kadar pada tahap yang sama, mengecewakan 12 daripada 25 pakar Bloomberg yang meramalkan penurunan mereka.
Kelembapan ekonomi China, pengguna terbesar bahan mentah, memberi kesan negatif kepada pasaran logam. Komponen utama eksport Australia, bijih besi, telah jatuh ke paras terendah sejak Oktober 2021, menyumbang kepada penurunan
AUDUSD
.
Faktor politik juga menimbulkan masalah untuk kenaikan harga
AUDUSD
. Menjangkakan kalah dalam pilihan raya parlimen, Scott Morrison bertindak di luar kotak. Dia mahu memudahkan rakyat Australia mengakses simpanan persaraan untuk membeli rumah baharu. Ini boleh menyebabkan kenaikan harga hartanah yang lebih besar dan memburukkan lagi krisis kos sara hidup.
Pelan dagangan mingguan AUDUSD
Pada minggu yang berakhir pada 20 Mei, pelabur akan memerhatikan dengan teliti keluaran laporan pekerjaan Australia. Pekerjaan dijangka meningkat untuk bulan keenam berturut-turut, pengangguran menurun kepada rekod 3.9%, dan gaji purata meningkat kepada 2.5%. Data yang kukuh akan meningkatkan peluang kadar tunai meningkat, yang akan membantu aliran menaik
AUDUSD
 untuk seketika. Gunakan pembetulan ini apabila harga melantun daripada rintangan pada 0.7025 dan 0.711 untuk memasuki jualan dengan sebelumnya
ditetapkan
 sasaran pada 0.685 dan 0.675. Sasaran pertama telah pun tercapai. Nantikan yang kedua sebentar lagi.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.28
2022.09.28

Aussie melawan kincir angin. Ramalan setakat 28.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun ekonomi kukuh dan dasar monetari yang diperketatkan oleh RBA, pasangan
AUDUSD
 jatuh dengan cepat. Kenapa ini terjadi? Seberapa rendah ia boleh jatuh? Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan.
Analisa fundamental bulanan Dollar Australia
Ekonomi yang kukuh bermakna mata wang yang kukuh. Prinsip utama analisis fundamental ini adalah tertakluk kepada cabaran yang serius pada tahun 2022. Bolehkah ekonomi negara menjadi kukuh jika dunia sedang menuju kemelesetan? Pengangguran menghampiri rekod rendah dan pertumbuhan berterusan dalam jualan runcit selama lapan bulan berturut-turut menunjukkan bahawa ekonomi Australia kukuh. Walau bagaimanapun, ini tidak menghalang
AUDUSD
 daripada jatuh ke tahap terendah sejak Mei 2020. Oleh itu, pasangan mata wang itu mencapai sasaran pendek yang
ditetapkan sebelum
 ini pada 0.645.
Inflasi yang tinggi dan harapan bahawa ekonomi akan dapat menahan pengetatan monetari yang agresif, membolehkan RBA menaikkan kadar. Menurut pakar Bloomberg, kadar tunai akan meningkat kepada 3.1% menjelang akhir 2022 dan mencapai siling 3.35% pada suku pertama 2023. Secara teori, sekatan monetari harus membawa kepada pengukuhan matawang negara. Walau bagaimanapun, dalam amalan, semuanya berbeza. RBA menyerupai Don Quixote melawan kincir angin. Apabila persekitaran luaran bermusuhan, sukar untuk Aussie tidak jatuh.
Pemacu utama penurunan
AUDUSD
 ialah harga komoditi yang lebih rendah, kemerosotan dalam selera risiko global dan kelembapan ketara dalam ekonomi China, rakan dagang utama Australia. Indeks Titik Komoditi Bloomberg, yang merangkumi pelbagai jenis aset daripada minyak hingga gandum, jatuh ke paras terendah sejak akhir Januari. Tidak hairanlah mata wang komoditi lemah.
Dinamik indeks spot komoditi

Sumber: Bloomberg.
Tidak seperti matawang, disokong oleh bank pusat, komoditi tidak mempunyai sokongan sedemikian. Mereka jatuh kerana kebimbangan tentang permulaan kemelesetan global yang tidak lama lagi, yang boleh mencetuskan peningkatan besar-besaran dalam kadar faedah. The Fed memainkan peranan penting dalam proses ini. Dengan mengetatkan dasar monetari, pengawal selia AS menyumbang kepada kepimpinan dolar AS.
Pada masa yang sama, pasaran sekuriti sedang menderita. Saham AS menjadi menurun manakala selera risiko global jatuh, begitu juga dengan semua mata wang yang menghasilkan. AUD tidak terkecuali.
Aussie juga menderita akibat masalah China. Menurut Bank Dunia, ekonomi China pada 2022 buat kali pertama sejak 1990 akan berkembang paling perlahan di Asia. Unjuran pertumbuhan KDNK ialah 2.8% dan 5.3%, masing-masing.
Dinamik ekonomi China dan negara Asia yang lain
Sumber: Financial Times
Pelan dagangan bulanan
AUDUSD
Oleh itu, tekanan luar tidak membenarkan Aussie menjadi lebih kukuh walaupun dengan ekonomi yang kukuh dan peningkatan dalam kadar RBA. Commonwealth Bank of Australia menjangkakan
AUDUSD
 akan terus jatuh ke arah 0.62. Pakar Westpac percaya bahawa pasangan itu akan berada di bawah 0.65 untuk sepanjang tahun ini. Pada pendapat saya, ketidakupayaan kenaikan harga untuk mengembalikan harga di atas 0.645 adalah tanda kelemahan mereka dan sebab untuk memasuki penjualan ke arah 0.62 dan 0.6.

Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.10.05
2022.10.05

Aussie membuat kecoh. Ramalan pada 05.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Bolehkah Reserve Bank of Australia mencuri perhatian? Nampaknya ya! Sebarang contoh menjadi tular apabila pelabur menunggu pivot dovish dari Fed. Mari kita bincangkan topik dan buat pelan dagangan untuk
AUDUSD
.
Fundamental analisis mingguan Australian dollar
Reserve Bank of Australia menyebabkan kegemparan dalam pasaran kewangan dengan keputusannya untuk menaikkan kadar tunai. Walau bagaimanapun, pembelian aset £65bn oleh BoE diperlukan untuk menjimatkan paun, manakala keputusan RBA tidak membenarkan
AUDUSD
 untuk mengambil kesempatan daripada pemacu pertumbuhan sedemikian sebagai peningkatan dalam selera risiko global.
Hanya 4 daripada 28 pakar Bloomberg meramalkan kenaikan kadar 25 mata asas. Menurut Philip Lowe, kos pinjaman telah meningkat dengan ketara dalam tempoh yang singkat. Oleh itu, RBA memutuskan untuk menaikkannya sebanyak satu perempat daripada mata peratusan kepada 2.6%, dengan mengambil kira penilaian prospek inflasi dan pertumbuhan ekonomi. Lembaga Gabenor menjangkakan pengetatan monetari akan berterusan.
Dinamik kadar RBA dan inflasi di Australia
Sumber: Reuters.
Pasaran hadapan bertindak balas dengan menurunkan jangkaan siling kadar tunai daripada 4% kepada 3.6%, manakala hasil bon Australia menandakan kejatuhan paling serius sejak Oktober 2008. Pada masa itu, RBA mengurangkan kadar faedah utama sebanyak 100 mata asas sekali gus dalam satu mesyuarat.
Berikutan jangkaan perubahan dalam kadar tunai, ramalan untuk kadar dana persekutuan jatuh daripada 4.7% kepada 4.5%. Pelabur mengambil ini sebagai preseden dan mula menjangkakan bahawa Fed akan menghentikan brek. Terutamanya dengan latar belakang statistik makro AS yang semakin merosot. Malah, Jerome Powell dan rakan-rakannya tidak akan melakukan ini. Kebanyakan pegawai FOMC berhasrat untuk menaikkan kos pinjaman sebanyak 75bp lagi pada mesyuarat seterusnya.
Keputusan RBA menarik plug bagi aliran menaik
AUDUSD
. Sebagai syarat, dengan rali dalam indeks saham AS dan komoditi, termasuk minyak, pasangan itu berkembang, tetapi tidak kali ini. Walaupun Fed dan bank pusat lain secara agresif menaikkan kadar, RBA memperlahankan kadar sekatan monetari. Bagaimana dolar Australia tidak jatuh dalam keadaan sedemikian?
Malah, keputusan RBA adalah logik. Harga pengguna di Australia tidak meningkat setinggi di AS, UK atau zon euro. Jadi mengapa pihak berkuasa Australia akan merosakkan ekonomi mereka sendiri dengan pengetatan monetari yang berlebihan? Adalah mungkin untuk mengelakkan kemelesetan dengan dasar monetari yang cekap.
Pelan dagangan mingguan
AUDUSD
Ketinggalan RBA di belakang pek memberi tekanan serius kepada dolar Australia. Memperkukuh AUD memerlukan bukan sahaja peningkatan dalam selera risiko global, tetapi juga sokongan daripada bank pusat. Tanpa bantuan RBA, trend menurun
AUDUSD
 boleh pulih lebih awal daripada mata wang G10 yang lain. Pada masa yang sama, kejatuhan pasangan di bawah sokongan pada 0.645 mungkin menjadi sebab untuk memasuki dagangan jual.
Carta graf harga AUDUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.