2022.09.26
2022.09.26

Dolar menguasai Forex. Ramalan pada 26.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sama ada campur tangan forex mahupun rangsangan fiskal tidak dapat menghalang yen dan paun daripada lemah berbanding dolar AS. Apabila kemelesetan global hampir bermula, pelabur tidak mempunyai pilihan selain membeli dolar AS. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Dunia telah berubah. Kita hidup dalam suasana kesuraman global, di mana rasa pesimisme melanda seluruh negara atas sebab yang berbeza. Dan ini terpakai bukan sahaja kepada umat manusia secara umum, dengan wabak dan perangnya di Ukraine, tetapi juga kepada ekonomi global. Sekatan monetari kolektif paling ketat dalam beberapa dekad mendorongnya ke dalam kemelesetan, dan ketidakupayaan kerajaan, termasuk Britain dengan rangsangan fiskalnya dan Jepun dengan campur tangan pertukaran asingnya, untuk menangani litupan awan gelap menekan saham.
EURUSD
 secara semula jadi jatuh.
Menurut Jerome Powell, ekonomi Amerika telah memasuki realiti baru. Ini terpakai bukan sahaja kepada AS. Jika bank pusat sebelum ini menaikkan kadar sebanyak 25 mata asas, kini kenaikan kadar 75 mata asas adalah norma baharu. Deutsche Bank menganggarkan bahawa untuk satu bank pusat yang mengurangkan kos pinjaman, 25 meningkatkannya. Nisbah ini jauh melebihi purata dan membawa kita kembali ke tahun 1990-an apabila pengawal selia baru sahaja diberikan kebebasan.
Pada minggu berakhir 23 September, sedozen bank pusat menaikkan kadar sebanyak enam mata peratusan. Mereka bertindak pantas sehingga tidak mempunyai masa untuk menilai akibat mengetatkan dasar monetari untuk ekonomi mereka sendiri. Penjaja itu diketuai oleh Fed, yang sanggup menaikkan kadar dana persekutuan kepada kemungkinan 5% pada 2023.
Dinamik kadar Fed

Sumber: Bloomberg
Pelabur bimbang bahawa bank pusat akan pergi terlalu jauh dalam usaha mereka untuk membendung inflasi. Kemelesetan akan bermula. Jerome Powell pernah berkata bahawa pekerjaan akan terjejas, tetapi kini, pasaran kewangan menderita.
Di tengah-tengah semua ini, dolar AS nampaknya menang, dibeli sebagai tempat perlindungan utama. Menurut CFTC, kedudukan spekulatif kenaikkan dolar AS pada masa ini lapan kali lebih besar daripada purata sepanjang 20 tahun yang lalu.
Kedudukan spekulatif dolar AS

Sumber: Bloomberg
Kenaikan harga
EURUSD
 juga dihalang oleh ketidakupayaan kerajaan di seluruh dunia untuk menyokong ekonomi mereka. Campur tangan forex Jepun tidak membuahkan hasil. Berikutan kenaikan, yen telah mula lemah semula, setelah kehilangan kira-kira 70% daripada pertumbuhannya. Pemotongan cukai sebanyak hampir 2% daripada KDNK, yang diumumkan oleh Perbendaharaan UK, telah membuang sterling. GBP telah mencapai paras terendah sepanjang masa berbanding dolar AS di tengah-tengah kebimbangan bahawa dalam keadaan ketidakstabilan kewangan, pelabur asing akan menuntut daripada UK hasil yang sama seperti bon pasaran baru muncul..
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Tambahan pula, peramal cuaca menjangkakan cuaca sejuk di Eropah pada penghujung September, apabila suhu purata di London adalah 5-6.5 darjah di bawah norma bermusim. Ini berpotensi menyebabkan kenaikan harga gas. Oleh itu,
EURUSD
 secara semula jadi telah mencapai sasaran pada 0.97. Sasaran kedua pada 0.95 akan dicapai sekiranya kenaikan harga euro gagal untuk menyatukan harga pada $0.964. Adalah relevan untuk menjual euro pada pembetulan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.05
2021.03.05

Dolar menguasai pasaran. Ramalan pada 05.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Peningkatan populariti aset AS dan kenaikan permintaan aset selamat semasa pembetulan
S&P 500
 memacu penurunan EURUSD di bawah 1.2. Apakah seterusnya? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Sekiranya Presiden AS sekarang adalah Donald Trump, kemungkinan dia akan mengatakan Jerome Powell sebagai musuh Amerika Syarikat. Selepas ucapan Ketua Fed, indeks saham AS menurun. Fed kelihatan tidak bimbang dengan penurunan harga indeks saham AS. Kenapa harus bimbang? Pemulihan ekonomi AS masih belum selesai, dan
S&P 500
 telah meningkat terlalu tinggi. Penanda aras saham AS dinilai terlalu tinggi, jadi mengapa tidak perlu kepada pembetulan? Penurunan di pasaran saham AS biasanya selari dengan penurunan
EURUSD
.
Pasaran yang tidak stabil telah ditambah setelah Powell mengulangi niatnya untuk mengekalkan dasar polisi yang mudah, dengan mengatakan AS masih jauh dari matlamat Fed bagi pekerjaan maksimum dan purata inflasi 2% dari masa ke masa. Fed tidak memfokuskan pada satu komponen keadaan kewangan tetapi pada keseluruhan data prestasi ekonomi. Ketua Fed akan merasa khawatir (namun tidak masa ini) tentang kekacauan di pasaran kewangan atau keadaan kewangan yang semakin ketat, yang akan menimbulkan halangan untuk mencapai matlamat Fed. Powell kelihatan bernada “dovish”, tetapi ketika para pelabur bimbang, mereka tidak dapat menafsirkan petunjuknya dengan betul.
Hasil perbendaharaan meningkat dengan mendadak, pasaran saham mengalami penjualan besar-besaran, dan dolar AS mengukuh. Jelas, penurunan
EURUSD
 disokong oleh daya tarikan aset AS yang semakin meningkat dan permintaan yang meningkat untuk mata wang selamat semasa pembetulan
S&P 500
. Jurang hasil perbendaharaan telah meningkat sejak beberapa minggu kebelakangan ini berbanding dengan saingan Jepun dan Eropah, yang sangat mempengaruhi kedudukan yen dan franc Swiss.
Perubahan dalam jurang hasil bon

Sumber: Financial Times
Pelabur percaya bahawa hasil Perbendaharaan 10 tahun boleh mencapai 1.75% atau 2%, yang mendorong kenaikan harga USD.
Saya percaya penyebabnya lebih dari ini. Pelabur kecewa kerana pemulihan ekonomi global lambat, tidak menentu, dan tidak sekata. Vaksinasi agak lambat di EU, di mana setakat ini, hanya 8 dos yang diberikan untuk setiap 100 orang, berbanding 24 di AS dan 32 di Britain. Tambahan pula, WHO telah mengumumkan bahawa di kawasan euro, setelah penurunan selama enam minggu, jumlah kes COVID-19 baru telah kembali meningkat. Ini menjadi sebab mengapa pasaran meragui bahawa ekonomi global akan pulih tidak lama lagi. Situasi ini didorong oleh penguatan dolar AS, yang memperketat keadaan kewangan di pasaran baru muncul, kerana mereka sangat bergantung pada pendanaan dolar.
Amerika Syarikat kelihatan seperti pulau yang stabil di lautan pergolakan global. KDNK AS boleh berkembang sebanyak 10% pada suku pertama, dan pertumbuhan hasil Perbendaharaan menandakan kekuatan ekonomi AS.
Pelan perdagangan mingguan
EURUSD
EURUSD
 sukar untuk naik sehingga ada tanda-tanda keadaan ekonomi dan epidemiologi kawasan euro bertambah baik. Seperti yang saya jangkakan, ucapan Jerome Powell memacu penurunan euro-dolar di bawah 1.2. Sekiranya harga menembusi sokongan pada 1.195 dan 1.1935, euro boleh turun ke $1.185- $1.188.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.04
2021.03.04

Dolar menguji Fed. Ramalan pada 04.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pasaran bon dan dolar AS terus menguji kesabaran Fed. Peraturan “jangan menentang Fed” masih relevan, tetapi pasaran menjadi lebih kuat. Bagaimana konfrontasi akan berakhir? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Kemelut di pasaran saham yang disebabkan oleh pertumbuhan hasil Perbendaharaan AS adalah sesuatu yang harus kita biasakan. Masalahnya ialah generasi pelabur sekarang tidak bersedia untuk menghadapi kejutan. Mereka tidak pernah melihat keadaan pasaran menurun sebenar dalam
S&P 500
. Itulah sebabnya kenaikan hasil Perbendaharaan mengejutkan indeks saham.
Pasaran ekuiti AS, seperti
EURUSD
, telah menurun. PMI AS telah mencapai tahap tertinggi sejak 2016, menurut Markit. PMI perkhidmatan ISM telah berkembang selama sembilan bulan berturut-turut. Menurut Beige Book, kebanyakan perniagaan di AS tetap optimis dalam tempoh enam hingga 12 bulan ke depan. Tambahan pula, pekerjaan sektor swasta ADP meningkat selama sembilan bulan terakhir daripada sepuluh. Faktor-faktor yang disenaraikan di atas telah mendorong hasil Perbendaharaan naik, menurunkan indeks saham AS dan menyokong dolar AS. Ya, terdapat penurunan dalam PMI ISM, tetapi penurunan itu sementara kerana cuaca buruk. Ini terbukti dengan kenaikan indeks tunggakan pesanan ISM ke paras tertinggi enam bulan, sementara permintaan eksport adalah yang paling kuat sejak bulan Jun.
Menurut Bloomberg, pemacu utama kenaikan hasil Perbendaharaan adalah keyakinan terhadap pemulihan ekonomi AS, sementara dasar monetari Fed dan peningkatan penerbitan Perbendaharaan adalah faktor yang kurang signifikan.
Dinamik pemacu perubahan hasil Perbendaharaan

Sumber: Bloomberg
Petunjuk utama Atlanta Fed memberi isyarat bahawa KDNK AS dijangka meningkat sebanyak 10% pada suku pertama, mendorong para pelabur untuk menjual bon AS. Pasaran nampaknya terus menguji kegigihan Fed. Ya, prinsip ‘jangan melawan Fed’ masih berlaku, tetapi pasaran menjadi lebih kuat kerana rangsangan monetari yang besar. Pada akhir tahun 2019, aset dana di seluruh dunia adalah $89 trilion, yang melebihi kedua-dua penyata imbangan bank pusat terkemuka ($25 trilion) dan ukuran ekonomi global.
Dinamik penyata imbangan bank pusat terkemuka di dunia

Sumber: Reuters
Oleh itu, pedagang perlu membiasakan kenaikan dalam hasil Perbendaharaan yang menilai saham yang terlalu tinggi (terutamanya saham berteknologi) dan menyebabkan penurunan dalam indeks saham. Menurut FactSet, P/E
S&P 500
 adalah 22, hampir dengan nilai tertinggi dalam 20 tahun. Sebagai perbandingan, pada bulan Disember 2009, 6 bulan selepas kemelesetan, ia adalah 14.
Pelan perdagangan mingguan EURUSD
Pegawai FOMC nampaknya tidak bersedia untuk mengekang penjualan bon AS. Presiden Rizab Persekutuan Bank of Chicago Charles Evans bergabung dengan rakan-rakannya, mengatakan bahawa dia tidak kecewa dengan kenaikan hasil Perbendaharaan. Sekiranya Jerome Powell mengatakan hal yang sama, dan laporan pekerjaan AS untuk Februari kuat, kenaikan kadar bon akan berterusan. Sekiranya demikian,
EURUSD
 boleh turun di bawah 1.2. Saya harap Ketua Fed akan memberi perhatian mengenai kesan negatif pertumbuhan hasil Perbendaharaan terhadap keadaan kewangan AS, yang akan membolehkan euro kembali melebihi $1.2.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.02.26
2021.02.26

Dolar menguji Fed. Ramalan pada 26.02.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pedagang yang menggunakan analisis fundamental semestinya berpuas hati. Data domestik kawasan euro yang kuat memberi kesan pertumbuhan euro; data ekonomi AS yang kukuh menyokong dolar. Walau bagaimanapun, pemacu pasaran jauh lebih kompleks. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Peraturan fundamental untuk berdagang di pasaran kewangan menunjukkan bahawa pedagang tidak boleh menentang Fed. Tetapi kadang-kadang orang ingin bermain melawan peraturan, terutamanya kerana ia dapat menghasilkan keuntungan yang besar. Inilah yang dilakukan oleh George Soros pada tahun 1990-an, berdagang dengan Bank of England dan menjana berjuta dolar. Sejarah mengetahui banyak contoh lain. Oleh itu, pertumbuhan harian hasil Perbendaharaan terbaik tidak menghairankan; pasaran cenderung untuk menguji kekuatan Fed.
Presiden Fed bersetuju dengan kesabaran Jerome Powell dalam membuat penyesuaian terhadap dasar kewangan. Presiden Fed Atlanta, Raphael Bostic, tidak memberi perhatian dengan kenaikan hasil, menunjukkan Fed tidak seharusnya bertindak balas terhadapnya. Beberapa pemimpin Fed yang lain, John Williams dari New York dan Esther George dari Kansas City, percaya bahawa lonjakan hasil Perbendaharaan mungkin mencerminkan peningkatan optimisme dalam kekuatan pemulihan. Hasil bon AS naik setelah tuntutan pengangguran merosot dan pesanan barang meningkat pada kadar terpantas sejak musim panas.
Dinamik hasil bon kerajaan AS
Sumber: Bloomberg.
Penjualan Perbendaharaan menekan pasaran saham AS. Adalah satu perkara untuk membeli sekuriti ekuiti apabila kadarnya rendah dan satu perkara lagi apabila kadarnya meningkat dengan ketara. Saham (terutamanya saham teknologi) kelihatan terlalu tinggi mengikut ukuran fundamental, dan pedagang mencari alternatif.
Indeks Komposit Nasdaq
 berteknologi turun sebanyak 3%, yang menandakan penurunan tahap risiko global. Itulah sebabnya dolar AS mengukuh.
Oleh itu, para pedagang nampaknya menguji kegigihan Fed, dengan berhati-hati memerhatikan bagaimana Jerome Powell akan bertindak di bawah tekanan. Biasanya, kenaikan hasil Perbendaharaan menunjukkan kenaikan inflasi yang cepat dan memaksa bank pusat untuk menormalkan dasar monetari. Saya meramalkan bahawa Fed akan menahan tekanan. Buat pertama kalinya sejak tahun 2008, terdapat isyarat di pasaran bon yang dikenali sebagai lengkungan pulang modal. Perbezaan antara hasil pada Perbendaharaan biasa dan hasil pada Perbendaharaan yang dilindungi oleh inflasi (TIPS) lebih penting untuk kertas jangka pendek daripada jangka panjang. Ini menandakan bahawa kenaikan inflasi akan bersifat sementara. Itulah kedudukan yang dipegang oleh Fed.
Selain itu, terdapat lebih banyak pemacu pertumbuhan untuk euro, global dan domestik. Indeks keyakinan ekonomi kawasan euro hampir mencapai paras tertinggi tahunan. Tambahan pula, pedagang antarabangsa pulih lebih cepat daripada selepas krisis sebelumnya. Oleh itu, saya mencadangkan masih wajar untuk membeli EURUSD.
Pemulihan perdagangan antarabangsa

Sumber: Wall Street Journal
Pelan perdagangan
EURUSD
 mingguan
Pembeli
EURUSD
 gagal membuat penembusan di atas sempadan atas julat 1.2-1.22, yang menandakan kelemahan mereka dan meningkatkan peluang untuk pembetulan lebih lanjut jika harga menembusi sokongan pada 1.214. Walaupun demikian, jika anda ingin memasuki perdagangan jual jangka pendek, berhati-hatilah, tetapkan sasaran jual, dan siap sedia untuk keluar dari penjualan bila – bila masa

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


Dolar mengundurkan langkah 08.05.2020

2020.05.08
2020.05.08

Dolar mengundurkan langkah 08.05.2020
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Perang perdagangan AS-China mungkin tidak akan berulang kembali
Saham AS kembali menyokong matawang euro.
EUR/USD
 gagal menembusi sokongan pada tahap 1.077-1.0775 atau dapat membuat penurunan kerana euro disokong oleh S&P 500 dan membuat kenaikan. Pegawai FOMC percaya bahawa kemelesetan ekonomi dapat dielakkan, para penganalisis membincangkan tentang potensi rangsangan fiskal, wakil perdagangan A.S. dan China kelihatan optimis. Oleh itu, pedagang terpikat kembali ke saham A.S. Walau bagaimanapun, laporan pekerjaan A.S. untuk bulan April mungkin membuat pedagang berubah fikiran.
Pemacu pertumbuhan dolar A.S. pada awal Mei adalah perbincangan mengenai peningkatan perang perdagangan AS-China yang meningkatkan permintaan matawang selamat. Donald Trump mengancam China dengan tarif baru. Pertama, dia menuduh bahawa COVID-19 muncul dari makmal di China, seterusnya, dia mendakwa bahawa China gagal memenuhi komitmen yang dipersetujui pada bulan Januari untuk meningkatkan pembelian produk AS sebanyak $200 milion termasuk $77 milion pada tahun 2020. Selama empat bulan pertama, eksport AS ke China menguncup sebanyak 5.9% dan menimbulkan keraguan bahawa pihak China memenuhi kewajiban mereka. Namun, Liu He, Robert Lighthizer, dan Steven Mnuchin agak optimis. Optimisme ini menyokong kenaikan harga pasangan
EUR/USD
.
Ya, Donald Trump memerlukan seseorang yang harus dipersalahkan menjelang pilihan raya presiden AS. Akan tetapi, semakin banyak tekanan yang diberikannya pada Beijing, semakin banyak proteksionisma akan dikritik. Proteksionisma AS nampaknya tidak begitu berkesan. AS gagal membuat China melakukan semua yang diinginkan oleh Trump. Walaupun eksport China ke A.S. menurun sebanyak $60 bilion kerana tarif import, tetapi eksport China ke negara lain meningkat sebanyak $70 bilion.
Dinamik eksport China

Sumber: Wall Street Journal
Trump mula menunjukkan kerjasama. Indeks saham AS juga disokong oleh maklumat bahawa Demokrat di Dewan Perwakilan mempersiapkan draf rang undang-undang yang diharapkan akan merangkumi lebih dari $750 bilion bantuan dan para pegawai FOMC mengumumkan bahawa sejarah Agung Kemurungan pada tahun 1930-an tidak akan berulang kembali. Presiden Bank Rizab Persekutuan Minneapolis, Neel Kashkari mengatakan bahawa Fed akan terus bersikap agresif untuk menghalang krisis ini dari berlanjutan. Presiden Atlanta Fed, Raphael Bostic mengatakan lebih baik melakukan lebih banyak usaha untuk menyokong pemulihan ekonimi A.S. daripada melakukan usaha yang terlalu sedikit.
Optimisma pegawai FOMC menjadi harapan pedagang, namun, laporan pekerjaan AS mungkin akan menunjukkan bahawa keadaan ekonomi AS ketika ini lebih buruk daripada pada tahun 1930-an. Menurut penganalisis yang ditinjau oleh Bloomberg, kadar pengangguran AS akan mencapai paras tertinggi sebanyak 16% pada bulan April, sektor pekerjaan akan menguncup sebanyak 22 juta iaitu 27 kali lebih tinggi daripada penurunan pekerjaan terburuk dalam krisis pada tahun 2007- 2009 dan 11 kali lebih teruk daripada penurunan sebelumnya pada bulan September tahun 1945 ketika ekonomi AS baru pulih daripada Perang Dunia II. Adakah S&P 500 akan kekal stabil? Sekiranya aliran menaik berterusan,
EUR/USD
 mungkin naik lebih tinggi daripada tahap 1.09. Jika tidak, momentum penurunan akan cuba memecahkan sokongan pada tahap 1.077-1.0775.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.08
2022.07.08

Dolar menjadi sejuk. Ramalan setakat 08.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Data domestik AS yang sederhana positif meyakinkan pelabur mengenai pendaratan ekonomi yang lemah. Adakah ia akan melemahkan dolar AS? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Pasaran begitu tertumpu pada kemelesetan kebelakangan ini sehingga hampir tidak ada yang percaya pada pendaratan lembut untuk ekonomi AS. Hanya dua senario yang dipertimbangkan. Yang pertama menunjukkan bahawa inflasi kekal panas, bank pusat menaikkan kadar, dan ekonomi AS menghadapi kemelesetan. Yang kedua membayangkan harga jatuh dengan cepat, merosakkan pengeluaran, dan ekonomi AS juga terus mengalami kemelesetan. Data domestik sederhana positif terkini meyakinkan pelabur mengenai pendaratan lembut, menyokong indeks saham AS dan selera risiko. Walau bagaimanapun, kenaikan harga
EURUSD
  tidak diteruskan.
Dinamik menyebut perkataan 'kemelesetan' dalam media
Sumber: Financial Times.
Walaupun bilangan kekosongan jawatan dan perkhidmatan PMI berkurangan, penunjuk itu keluar lebih baik daripada jangkaan. Defisit perdagangan AS pada Mei mengecil buat kali kedua berturut-turut ke paras terendah dalam setahun. Dan peningkatan dalam bilangan permohonan untuk faedah pengangguran ke tahap tertinggi dalam tempoh enam bulan menunjukkan penyejukan tetapi bukan kejatuhan pasaran buruh.
Pelabur tidak menumpukan pada kemerosotan data ekonomi tetapi pada kelajuan ia berlaku. Sehubungan itu, penurunan sederhana dalam pertumbuhan gaji bukan ladang kepada 270,000 dan pengangguran kekal pada 3.6% pada bulan Jun menyokong idea bahawa Jerome Powell akan memastikan pendaratan lembut. Ia sepatutnya mempunyai dolar AS pada hujung minggu sebagai aset selamat, tetapi eksklusiviti AS menyokong penurunan harga
EURUSD
.
Menurut ING, tidak kira sama ada Rusia memotong gas atau tidak, kawasan euro masih akan menjunam ke dalam kemelesetan. Ini akan memaksa ECB untuk menaikkan kadar hanya sebanyak 100 mata asas dan bukannya 140 mata asas yang dijangka oleh pasaran derivatif.
Dinamik jangkaan kenaikan kadar ECB

Sumber: Bloomberg.
Presiden bank pusat Belanda, Klaas Knot, mempunyai pendapat yang berbeza. Beliau menyatakan bahawa dalam dunia yang ideal, ECB ingin mengurangkan inflasi dan, pada masa yang sama, merangsang ekonomi. Malangnya, bank pusat terpaksa membuat pilihan. Dan mandatnya sangat jelas, dan Majlis Pentadbiran mesti memberi tumpuan kepada memperlahankan inflasi.
Klaas Knot dianggap sebagai penjaja ECB. Beliau pastinya antara beberapa pegawai Majlis Tadbir yang, berdasarkan minit mesyuarat Jun, menggesa agar isu kenaikan kadar deposit 50 mata asas pada bulan Julai dibuka. Malah, pasaran yakin bahawa proses pengetatan monetari akan bermula daripada 25 mata asas. Bank Pusat Eropah lebih suka pendekatan yang konsisten dan berhati-hati, yang, dengan latar belakang penentuan Fed, menyokong penurunan
EURUSD
.
Pelan Dagangan Mingguan
EURUSD

Saya percaya melainkan terdapat kelembapan yang ketara dalam pertumbuhan guna tenaga AS kepada 150,000 atau lebih rendah, pasangan mata wang utama tidak akan meningkat, dan ia tidak akan relevan untuk keluar dari
posisi penjualan  EURUSD
 yang dimasukkan pada tahap 1.0415. Laporan hampir ramalan akan meningkatkan peluang pendaratan lembut untuk ekonomi AS, menyokong idea eksklusif AS dan memberikan alasan untuk menjual
EURUSD
 ke arah pariti.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.30
2021.06.30

Dolar menukar posisi. Ramalan pada 30.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sebilangan pelabur sering mengubah pandangan mereka, tetapi ada juga yang masih berpegang pada idea lama. Fed membahagikan para pelabur. Bagaimana pandangan ini boleh memberi kesan kepada
EURUSD
? Mari kita bincangkan tinjaun Forex dan membuat trading plan.
Ramalan Fundamental Mingguan US dollar
Penurunan “bear”
EURUSD
 nampaknya tidak bergitu yakin. Kadar euro-dolar mencecah tahap terendah baru dan bakal naik semula. Para pembeli dolar terinspirasi oleh jangka data pekerjaaan AS yang positif, yang akan meningkatkan peluang kenaikan kadar dana persekutuan pada tahun 2022. Tetapi bagaimana seseorang dapat membeli asset “safe-heaven” seperti greenback ketika
S&P 500
 mencatatkan 33 kali harga tinggi dalam masa kurang 6 bulan? Pada tahun 2020 indeks saham memerlukan setahun penuh untuk mencapai angka tersebut.
Sebelum mensyuarat FOMC Jun, dunia pasaran kewangan berdiri atas tiga data ini: pertumbuhan ekonomi yang berterusan, sifat sementara inflasi tinggi, dan kadar dasar monetari bank pusat dunia yang sangat mudah. Perubahan pandangan Jerome Powell dan rakan-rakannya menunjukkan bahawa sekurang-kurangnya dua factor penting mungkin tidak berfungsi lagi. Seperti yang selalu berlaku dalam kes ini, beberapa pelabur menyambut baik idea untuk menormalkan dasar monetari Fed dengan lebih cepat daripada dijangkakan dan mula menjual
EURUSD
. Sebaliknya, yang lain harus terus memegang posisi lama, dengan alas an bahawa Fed telah melaburkan terlalu banyak reputasinya dala rangsangan monetari untuk meninggalkannya dengan mudah.
Perbezaan pandangan jelas dari ramalan bank besar. Sebagai contoh BofA Merrill Lynch tidak memahami bagaimana inflasi inflasi boleh bertahan sementara jika faktor dasar tahan lama dan meramalkan PCE 2%-4% dalam tempoh 4 tahun akan datang. Sebaliknya, Goldman Sachs, peminat euro, percaya bahawa ekonomi AS berada di tengah-tengah wabak inflasi. Sekiranya demikian, maka kita tidak boleh mengharapkan kenaikan kadar dana persekutuan lebih awal dari 2023, yang kan mendorong kenaikan harga
EURUSD
.
Walaupun AS akan menangani inflasi, ECB nampaknya telah menemui jalan untuk melemahkan euro. Bank Pusat Eropah jelas tidak mahu menaikkan kadar faedah kerana nada Fed. Pegawai ECB menekankan perbezaan dalam pemulihan ekonomi AS dan kawasan euro. Kata-kata  Christime Lagarde bahawa kawasan euro jelas berada dalam situasi yang berbeza daripada Amerika syarikat, pada siding media selepas mensyuarat Majlis Pemerintah bulan Jun lepas, tidak menggalakkan kenaikkan harga
EURUSD
.
Dinamik Inflasi di USA dan kawasan euro

Sumber: Bloomberg.
Pada pendapat saya, perbezaan dalam dasar monetari menunjukkan bahawa euro harus terus menyusut berbanding dolar AS. Harga perumahan AS mencecah paras tertinggi sepanjang masa. Pasaran perumahan jelas terlalu tinggi dan Fed membincangkan kemungkinan apa yang disebut sebagai pengurangan kelajuan kenaikkan, yang bermaksud mengurangkan pembelian bon gadai janji lebih awal atau lebih cepat daripada pembelian hutang Perbendaharaan. Walau bagaimanapun, pendekatan tunggu dan lihat oleh ECB mengembalikan para pembeli
EURUSD
.
Tradin Plan Mingguan
EURUSD
Euro tidak boleh jatuh di tengah kenaikan
S&P 500
, hasil dari data posisitf mengenai keyakinan pengguna dan harapan pakej rangsangan baru yang dicadangkan oleh Joe Biden. Oleh itu,
EURUSD
 akan berada dalam jajaran 1.188-1.193 menjelang laporan pekerjaan AS. Sekiranya EURUSD berada dalam julat ini sehingga hari Jumaat nanti, akan ada peluang baik untuk melakukan perdagangan pada penembusan di dalam julat itu.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.08.11
2021.08.11

Dolar menyangkal pendapat ramai. Ramalan pada 11.08.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Prinsip “beli dolar berdasar khabar angina, jual berdasr fakta” boleh menyebabkan pembetulan pada
EURUSD
 setelah perlepasan data inflasi. Perlukah kita takut dengan pembetulan ini? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental US dolar untuk minggu ini
Bilakah arah aliran akan berubah? Apakah orang ramai yakin bahawa mereka betul! Ini terjadi pada bulan Januari, Ketika process vaksinasi yang perlahan di EU memaksa “bull”
EURUSD
,
yang berharap untuk mencapai tahap 1.25, menyerah dalam keadaan panic. Ini berlaku pada bulan Jun, ketika Fed tiba-tiba berhenti bersikap pasif, menandakan kemungkinan kenaikkan suku bunga seawall tahun 2022. Tetapi consensus pasaran menganggap bahawa bank pusat akan terus berpegang pada pendektan tunggu dan lihat unutk waktu yang sangat lama. Pada masa ini, pedapat bank mengenai nasib mata wang utama terbahagi. Adakah aliran menurun masih berlaku?
Goldman Sachs percaya bahawa ekonomi AS akan menjadi perlahan kerana dorongan fiscal berubah menjadi negatif dan penurunan inflasi akan membolehkan Fed berada dalam mod siaga untuk waktu yang lama. Bank Amerika, sebaliknya yakin bahawa ketika pasaran menilai reality perubahan dasar monetary Fed, normalisasi yang disertakan dalam sekuriti dan harga komoditi akan menyokong dolar AS. Dan akhirnya, di pasaran derivative, mulai 9 Julai, dana lindung nilai telah mengurangkan penurunan bersih dalam dolar AS, yang telah mencapai puncak berbulan-bulan pada masa itu.
Dinamik kedudukan spekulatif indekx USD dan Dolar

Sumber: Bloomberg.
Ramalan untuk indeks USD berdasarkan inflasi. Penykong perlambatannya membincangkan mengenai hilangnya factor sementara secara beransur-ansur yang berkaitan dengan bekalan yang terhad. Lawan mereka menegaskan bahawa rangsangan fiscal besar, ketidakseimbangan pasaran buruh dan kenaikan harga sewa akan menjadikan inflasi tinggi sebagai factor jangka panjang dan memaksa Fed untuk menormalkan dasar monetary secara agresif.
Masanya telah tiba untuk pembalikkan aliran menaik jangka panjang dalam Perbendaharaan AS, menurut M&G Investments, kerana rancangan fiscal yang besar dan kekurangan tenaga kerja akan menyebabkan kenaikan gaji mengatasi tren deflasi jangka panjang. Tren ini dikaitkan dengan peningkatan teknologi dan kesan globalisasi terhadap perdagngan antarabangsa. Perhimpunan hasil Perbendaharaan adalah apa yang diperlukan oleh dolar AS sekarang untuk meneruskan serangan terhadap mata wang utama dunia dalam forex. Ini dibuktikan dengan peristiwa 10 Ogos, ketika pasangan
EURUSD
 mencapai
sasaran yang dinyatakan sebelum ini
 iaitu 1.1715, walaupun penutupan rekod
S&P 500
 ke-45 pada 2021 disebabkan oleh penerapan projek infrastruktur bernilai $ 1 trilion oleh Senat.
Sekiranya inflasi adalah inti idea dan kedudukan pasaran, mengapa dolar AS tidak menguat pada jangkaan pengeluaran data CPI AS pada bulan Julai? Ya pakar Bloomberg meramalkan penurunan harga pengguna dari 5.4% kepada 5.3% YoY dan dari 0.9% hingga 0.5% MoM dan inflasi teras dari 4.5% hingga 4.3% YoY. Walau bagaimanapun, indikator akan terus mendekati paras tertinggi tahun ini.
Dinamik Inflasi di AS
Sumber: Bloomberg.
Trading Plan Mingguan
EURUSD
Sudah tentu, ada risiko  untuk menerapkan prinsip “beli dolar berdasrkan khabar angina, jual berdasarkan fakta”, tetapi apabila peniaga besar menggunakan berita untuk menyesuaikan posisi mereka, seseorang tidak perlu takut dengan pertumbuhan
EURUSD
. Pertama dari tiga
sasaran
 yang ditunjukkan untuk 1.1715 telah berjaya dicapai. Teruskan menjual pasngan pada pembetulan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.12.01
2021.12.01

Dolar menyasarkan inflasi. Ramalan setakat 01.12.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Adakah
EURUSD
 akan meningkat selama-lamanya hanya kerana kehilangan dolar di tengah-tengah penyebaran omicron? Adakah perbezaan dalam dasar monetari Fed dan ECB akan memulihkan aliran menurun? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental Mingguan dolar AS
Ini sepatutnya berlaku lambat laun. The Fed semakin hawkish, mencadangkan untuk melupakan perkataan "transitori" berhubung dengan inflasi yang tinggi dan berkeras pada pengurangan QE yang lebih cepat daripada yang dirancang pada masa ini. Bank pusat mengubah keutamaannya. Kini, Fed berhasrat untuk mengekang inflasi, walaupun sebelum ini tertumpu untuk membawa ekonomi AS kepada guna tenaga penuh. Pelabur bimbang bahawa Fed akan menaikkan kadar faedah walaupun sebelum pasaran buruh pulih sepenuhnya dan menjual sekuriti.
Hasil daripada ucapan Jerome Powell di hadapan Kongres, indeks saham AS telah turun, manakala hasil Perbendaharaan telah berkembang serta peluang untuk pengetatan monetari Fed. Pengerusi Rizab Persekutuan menunjukkan ekonomi yang kukuh dan inflasi yang tinggi, mencadangkan mereka perlu mempercepatkan penurunan QE dalam beberapa bulan. Di tengah-tengah komen hawkish Powell, kemungkinan kenaikan kadar pada bulan Mei meningkat kepada 50%, dan peniaga bertaruh untuk menaikkan kadar sebanyak 60 mata asas menjelang akhir tahun 2022. Ini lebih tinggi daripada sebelum ucapan Powell tetapi lebih rendah sedikit berbanding sebelum kemunculan omicron itu.
Reaksi pasaran saham AS terhadap ucapan Powell

Sumber: Financial Times
Apabila
S&P 500
 jatuh, dan hasil Perbendaharaan meningkat, dolar AS semakin kukuh. Menurut JP Morgan, hanya kemerosotan ketara dalam situasi epidemiologi di Amerika Syarikat dalam tempoh dua minggu akan datang akan memaksa Fed untuk meninggalkan idea untuk mempercepatkan pengurangan QE.
Fed menyasarkan inflasi. Ini terbukti dengan kenyataan Naib Pengerusi Fed Richard Clarida bahawa kadar pertumbuhan harga pada 4%-5% tidak berjaya. Persoalannya ialah bila Bank Pusat Eropah akan mengikuti Fed. CPI kawasan euro telah meningkat sehingga 4.9% dan inflasi teras - 2.6%, yang meningkatkan tekanan ke atas ECB. Penganalisis mencadangkan Christine Lagarde dan rakan-rakannya terlalu santai mengenai kenaikan inflasi. Mereka boleh meneruskan dengan angan-angan, tetapi bagaimana jika realiti ternyata berbeza?
Dinamik inflasi kawasan euro

Sumber: Bloomberg
Oleh itu, perbezaan dalam dasar monetari bermain di sebelah dolar AS, dan omicron berada di sebelah euro. Yang terakhir kelihatan pelik dengan sendirinya. Tekanan baharu itu, yang memburukkan lagi masalah rantaian bekalan, berkemungkinan menjadi bencana yang lebih besar bagi ekonomi kawasan euro yang diterajui eksport berbanding AS. Tambahan pula, kemerosotan keadaan epidemiologi dan penghindaran risiko yang berkaitan adalah sebab untuk membeli aset selamat. Oleh itu, dolar AS sepatutnya mengukuh.
Trading plan Mingguan
EURUSD
Euro disokong dengan keluar dari posisi spekulatif, kedua-dua jualan dan membawa dagangan
EURUSD
. Kesediaan pedagang pembawa untuk membeli mata wang pendanaan adalah sebab untuk membeli pasangan mata wang utama, tetapi ia tidak boleh diteruskan selama-lamanya. Jika harga menembusi rintangan pada 1.1365, ia boleh diperbetulkan lagi sehingga 1.1425 dan 1.1455, tetapi seseorang harus menjual pasangan itu di sana pada lantunan. Ia juga akan menjadi relevan untuk menjual jika pasangan itu turun di bawah 1.129 dan 1.127.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.03
2022.08.03

Dolar meyakinkan pasaran. Ramalan setakat 03.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pelabur silap menjangkakan Fed memperlahankan kadar pengetatan monetari dan mengurangkan kadar pada 2023. Pegawai FOMC telah tidak menggalakkan mereka. Bagaimanakah pendirian Fed akan mempengaruhi
EURUSD
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental minggual Dollar AS
Jangan menentang Fed. Pelabur tahu peraturan ini tetapi melakukan kesilapan ini berulang kali. Pasaran percaya bahawa bank pusat, melihat ekonomi AS merosot ke dalam kemelesetan, akan memperlahankan kadar pengetatan monetari dan malah mengurangkan kadar dana persekutuan pada 2023. Malah, kerja Fed masih belum selesai, yang bermaksud bahawa ia tidak akan berhenti. Ia adalah berita buruk untuk pergerakan menaik
EURUSD
.
Sebab utama untuk membeli
EURUSD
 bukanlah euro yang kuat tetapi dolar yang lemah di tengah-tengah rali indeks saham AS dan kejatuhan hasil perbendaharaan. Pasaran telah mengabaikan banyak rujukan Jerome Powell kepada ramalan kadar FOMC terkini sebanyak 3.5% pada 2022 dan 4% pada 2023. Pelabur berpendapat bahawa data PMI yang lemah dan jangkaan inflasi yang lebih rendah akan membuatkan Fed menghentikan pengetatan monetari..
Seperti yang saya nyatakan sebelum ini, idea jeda dalam pengetatan monetari Fed mencipta halangan kepada bank pusat dengan meredakan keadaan kewangan, yang Fed mahu mengetatkan. Tidak menghairankan, walaupun pusat FOMC mula terdengar sangat hawkish dalam keadaan sedemikian. Presiden Federal Reserve Bank of Minneapolis Neel Kashkari berkata Fed belum mencapai matlamatnya. Presiden Fed San Francisco Mary Daly menyatakan bahawa Fed belum menyelesaikan tugasnya. Presiden Fed Chicago Charles Evans percaya bahawa Fed mempunyai peluang untuk tidak mengetatkan dasar monetari secara agresif, tetapi kenaikan kadar sebanyak 75 mata asas pada bulan September juga boleh diterima.
Evans menjangkakan kos pinjaman akan mencecah 3.5% pada 2022 dan terus meningkat pada 2023. Presiden Rizab Persekutuan St. Louis James Bullard lebih agresif, beliau melihat peningkatan dalam kadar dana persekutuan kepada 4% tahun ini.
Campur tangan lisan pegawai FOMC menyebabkan hasil Perbendaharaan meningkat dan indeks saham jatuh, menggalakkan aliran menurun
EURUSD
.
Dinamik hasil perbendaharaan

Sumber: Bloomberg.
Pasaran derivatif mundur. Ia meningkatkan kadar dana persekutuan tersirat sebanyak 12 mata asas kepada 3.4% menjelang akhir 2022 dan kepada 3.27% menjelang pertengahan 2023, daripada 3.02% yang dijangkakan sebelum ini.
ECB mengeluarkan data yang menunjukkan pegangan bersihnya dalam bon Jerman, Perancis dan Belanda jatuh sebanyak €18.9 bilion pada bulan Julai. Pembelian hutang bersih dari Itali, Sepanyol, Portugal dan Greece berjumlah €17.3 bilion. Fakta ini membuktikan bahawa keupayaan ECB untuk mengetatkan dasar monetari adalah terhad.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Perbezaan dalam kadar faedah di AS dan kawasan euro akan menyokong aliran menurun
EURUSD
 untuk masa yang lama akan datang. Jika laporan pekerjaan AS kukuh, pasangan mata wang utama akan menuju ke pariti. Seseorang boleh menambah sehingga seluar pendek yang dimasukkan lebih awal jika harga menembusi sokongan pada 1.0145 dan 1.011.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.12.30
2021.12.30

Dolar nampak perbezaan. Ramalan pada 30.12.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kemenangan atas wabak, pemulihan pantas KDNK global. Adakah itu membunyikan sebarang loceng? Ia berlaku: sentimen yang sama mengambil alih pasaran pada awal 2021, dan pakar Bloomberg meramalkan pertumbuhan
EURUSD
. Akibatnya, pasangan itu turun lebih 7%. Apa yang boleh kita harapkan daripadanya pada tahun 2022? Mari kita semak dan buat rancangan dagangan.
Ramalan Fundamental bulanan untuk dolar
Peminat USD berasa tertipu apabila perhimpunan Santa Claus disambung semula di pasaran saham AS. Diilhamkan oleh tahap kemasukan ke hospital yang rendah dan angka kematian dengan Omicron di tengah-tengah rekod kadar jangkitan yang tinggi di seluruh dunia, pelabur membeli saham AS seperti kek panas. Oleh itu,
S&P 500
 mempunyai rekod penutupan ke-70 pada 2021, manakala kenaikan harga
EURUSD
 menguji had atas kadar penyatuan pada 1.1225 - 1.1355.
Memandangkan kebimbangan terhadap varian coronavirus baharu semakin pudar, persekitaran mikro di sempadan 2021 dan 2022 mula kelihatan seperti pada awal 2021. Pada masa itu, indeks saham dan perbendaharaan global berkembang dengan latar belakang keyakinan tentang vaksin dan kemenangan atas wabak itu. Pelabur percaya KDNK global akan pulih dengan cepat, jadi dolar berasa tidak selesa.
Ramalan untuk
EURUSD
 adalah menaik. Kenaikan harga mempunyai sebab untuk itu, seperti kuasa beli USD yang lebih lemah di tengah-tengah rangsangan monetari yang besar atau kunci kira-kira berganda/defisit perdagangan. Akibatnya, imbangan negatif perdagangan asing AS mempunyai rekod kemerosotan pada bulan November, tetapi dolar mengukuh 7% berbanding euro pada akhir tahun.
Dinamik imbangan perdagangan AS

Sumber: Bloomberg.
Mudah tunai Fed yang murah di tengah-tengah pemulihan pantas KDNK dan pertumbuhan keuntungan korporat membolehkan
S&P 500
memperoleh lebih 27%, memacu modal ke pasaran saham AS, dan membantu indeks USD mendapat rali terbaik sejak 2015. Ramalan Bloomberg untuk
EURUSD
 tidak menjadi kenyataan, jadi adakah penilaian menurun mereka terhadap prospek pasangan itu pada 2022 boleh dipersoalkan?
Benar, aset selamat, termasuk dolar AS, akan terjejas teruk jika ekonomi dunia dan indeks saham melonjak selepas COVID-19 menjadi sejenis selesema bermusim, terima kasih kepada Omicron. Tetapi sebenarnya, persekitaran mikro semasa mempunyai beberapa perbezaan ketara daripada situasi tahun lalu apabila Wall Street Journal meramalkan inflasi pada 1.3-4.3% pada akhir 2021, dan Fed menjangkakan dengan kebarangkalian 70% bahawa harga akan berada dalam julat 1.5-3.3%. Anggaran sedemikian membolehkan kami percaya bank pusat AS akan terus bersabar, tetapi sebenarnya, inflasi PCE meningkat kepada 5.7%, dan inflasi IHP meningkat kepada 6.8%. Hasrat Fed untuk mengendalikan inflasi dengan menaikkan kadar kini jelas.
Trading plan Bulanan untuk
EURUSD
Selain itu, kadar pertumbuhan KDNK AS kembali normal dan keuntungan korporat semakin perlahan. Memandangkan semua faktor tersebut, saya ragu-ragu rali S&P 500 pada 2022 akan sepantas pada 2021. Jadi, potensi pembetulan
EURUSD
 adalah terhad. Saya masih berfikir bahawa pertumbuhan pasangan kepada 1.1455 harus digunakan untuk jualan walaupun penembusan di atas 1.1355 berlaku. Kegagalan euro untuk menembusi had atas julat penyatuan pada 1.1225 - 1.1355 menunjukkan kekuatan menurun.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.07.02
2021.07.02

Dolar percaya kepada Ramalan. Ramalan pada 02.07.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sekiranya kebimbangan pengguna mengenai kenaikan harga terus meningkat jangkaan inflasi, jangka inflasi yang tinggi akan menjadi kenyataan. Bagaimana ini akan mempengaruhi
EURUSD
? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan
Ramalan Fundamental US dolar untuk hari ini
Organisasi yang terkenal meningkatkan ramalan untuk pertumbuhan KDNK AS. Sebaliknya Eropah menghadapi kerugian hasil pelancongan yang ketara berbanding tahun 2019 kerana penyebaran wabak varian delta COVID-19 dan ketiadaan British. Presiden Bundesbank, Jens Weidmann, adalah satu-satunya yang mendakwa bahawa ECB tidak boleh menghadapi inflasi yang tinggi. Pelabur mengharapkan laporan posisitf perkerjaan AS. Oleh itu, kenaikan
EURUSD
 terbantut. Euro jatuh walaupun
S&P 500
 selama enam hari berturut-turut. Adakah euro “bull” telah hilang?
Pejabat Belanjawan Kongres telah menaikkan anggaran pertumbuhan ekonomi dan inflasi di Amerika dari 3.7% menjadi 7.4% dan dari 1.7% menjadi 2.8% pada tahun 2021. Pada tahun 2022, indeks perbelanjaan penggunaan peribadi dijangka perlahan menjadi 2%. Menurut IMF, KDNK AS akan meningkat sebanyak 7%, yang kan menjadi pertumbuhan terpantas sejak tahun 1984. Pada masa yang sama, organisasi berwibawa percaya bahawa Fed harus menaikkan kadar dana persekutuan pada akhir 2022 atau awal tahun 2023 kerana peningkatan risiko kenaikan inflasi yang tidak terkawal. Nampaknya tidak semua orang yakin akan sifat sementara nilai PCE yang tinggi seperti Fed. Dan ini kelihatan relevan.
Adalah sangat sukar untuk menguruskan jangkaan inflasi, terutamanya jika anda tidak tahu bagaimana melakukannya. Bank pusat tidak mahu meningkatkan kebimbangan mengenai inflasi yang tinggi, kerana jangkaan itu dapat menjadi kenyataan. Semakin lama indeks perbelanjaan penggunaan peribadi berada di atas sasaran, semakin kuat kebimbangan ini. Sekiranya demikian, Fed terpaksa membincangkan untuk menurunkan QE dan kenaikan kadar.
Dinamik  Jangkaan Inflasi AS

Sumber: Bloomberg
Presiden Bank Rizab Persekutuan Philadelphia, Patrick Harker mengatakan bahawa dia bersedia untuk bank pusat A.S memulakan dengan memperlahankan kadar rangsangan pembelian asset bernilai $120 bilion tahun ini. Dia ingin melihatnya berlaku dengan lebih cepat dan bukannya kemudian. Semakin cepat Fed mengakhiri QE, semakin hamper Tarikh kenaikan kadar dana persekutuan pertama. Dan kemungkinan ini berlaku pada tahun 2022 nampaknya cukup tinggi. Oleh itu, aliran menaik
EURUSD
 nampaknya telah merosot.
Oleh itu, Fed mula menunjukkan keprihatinan bahawa jangkaan inflas, yang berkembang pesat, akan menjadi kenyataan. Selain itu, dua mandat Fed bermaksud bank pusat akan menaikkan kadar faedah dengan syarat ada pekerjaan penuh. Laporan pekerjaan bulan Jun boleh menjadi alas an untuk memulakan pengetatan wang.
EURUSD trading plan untuk hari ini
Sudah tentu, fakta bahawa data fakta lebih rendah daripada unjuran selama dua bulan terakhir membatasi kemampuan “bears”
EURUSD
. Lebih-lebih lagi, ada kebimbangan bahawa peraturan :buy the news, sell the facts” akan berhasil. Namun, jika data “non-farm payroll” meningkat lebih dari 700,000 yang dijangkakan oleh Reuters, euro akan terus jatuh ke tahap sekurang-kurangnya $1.177

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.07
2022.09.07

Dolar pergi ke hadapan. Ramalan pada 07.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Kekuatan ekonomi AS menyokong dolar. Inflasi di negara lain meningkat, dan bank pusat terpaksa menaikkan kadar faedah, menekan GDP. Akibatnya, dolar AS terus mengukuh. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD

Ramalan bulanan fundamental US Dollar
Walaupun dalam kemelesetan, ekonomi AS akan kelihatan lebih baik daripada Eropah dengan krisis tenaga atau China dengan COVID-19. Pasaran buruh AS kukuh, dan perbelanjaan pengguna semakin meningkat, jadi kemelesetan di AS tidak akan berlaku untuk jangka panjang atau mendalam, jika ia berlaku sama sekali. Keadaan ini menyumbang kepada aliran masuk modal ke dalam saham AS dan dana bersama selama 4 daripada 6 minggu lepas. Dana antarabangsa menghadapi aliran keluar modal selama 20 minggu berturut-turut, kerugian berturut-turut paling lama sejak Oktober 2019. Eksklusiviti AS berkesan! Dan ini bukan satu-satunya faktor yang menolak
EURUSD
 ke bawah.
Bukan sahaja rangsangan monetari dan fiskal yang besar akibat pandemik, tetapi juga dolar yang kukuh menyokong ekonomi AS. USD yang kukuh mendorong inflasi di negara lain, memaksa pusat bank menaikkan kadar secara agresif dan memperlahankan GDP tempatan. Paling teruk, ia boleh membawa kepada kemelesetan. Kebanyakan barangan di dunia didagangkan dalam dolar AS. Jadi, kenaikan harga komoditi meningkatkan kos import dan merosot syarat perdagangan. Oleh sebab itu, menurut Capital Economics, Jerman akan kehilangan 3.3% daripada keluaran dalam negara kasarnya, dan Itali - 5.3%. Ia lebih teruk daripada semasa krisis minyak pada tahun 1970-an.
Syarat pengaruh perdagangan terhadap GDP

Sumber: Bloomberg.
Pengalaman utama tahun-tahun itu menunjukkan bahawa kelebihan pasaran terhadap latar belakang harga tertinggi akhirnya mengakibatkan kejatuhan mereka. Perkara yang sama akan berlaku dengan gas, tetapi tiada siapa yang tahu bila tepatnya. Sementara itu, EU sedang bersiap sedia untuk musim sejuk yang paling teruk dalam beberapa dekad, dan banyak yang harus bergantung pada cuaca. Menurut Wood Mackenzie, sejuk Disember-Februari akan membawa kepada pengurangan dalam stok gas di Eropah daripada semasa lebih daripada 80% kepada 4% menjelang Mac. Masalah akan berterusan sehingga 2023 apabila EU hanya boleh mengisi kemudahan penyimpanannya sebanyak 63%.
Berita baiknya ialah perkhidmatan ramalan AccuWeather menjangkakan suhu di Eropah barat 1-2 darjah melebihi normal pada musim sejuk. Berita buruknya ialah walaupun dalam musim sejuk yang hangat, terdapat tempoh beku. Menurut Goldman Sachs, pasaran telah memandang rendah dan akan terus memandang rendah skala krisis tenaga, yang mencadangkan downtrend
EURUSD
 harus diteruskan.
Tidak seperti indeks Bloomberg USD, yang mencecah paras tertinggi sepanjang masa, kadar greenback berkesan sebenar adalah 11% di bawah parasnya pada tahun 1985.
Dinamik indeks USD
Sumber: Bloomberg.
Pelan dagangan bulanan
EURUSD
Ketika itu, Paul Volcker dan Fednya menjalankan kempen agresif untuk membendung inflasi, dan berdasarkan ucapan Jackson Hole Jerome Powell, Fed semasa bersedia untuk mengikuti jejak langkah pendahulunya. Keadaan ini, ditambah dengan eksklusiviti AS, menunjukkan bahawa downtrend
EURUSD
 masih jauh dari kehabisan. Mungkin terdapat pembetulan cetek yang harus digunakan untuk memasuki dagangan jual dengan sasaran sekitar 0.95.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.11.24
2021.11.24

Dolar perlu diteruskan. Ramalan setakat 24.11.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun aliran menurun
EURUSD
 kelihatan kukuh, banyak pemacu penurunan harga telah pun dinilai dalam kadar pertukaran. Dalam persekitaran sedemikian, penjual memerlukan alasan untuk keluar dari posisi jualan. Apakah sebabnya? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental US dolar hari ini
Ketakutan untuk terlepas dari membuat pelabur mengabaikan situasi sebenar dalam pasaran. Jangkaan data positif AS mendorong pelabur untuk membeli dolar AS, manakala sebarang berita positif dari Eropah kekal di bawah nilai. Apakah berita yang boleh memberikan minit mesyuarat FOMC November dan indeks harga perbelanjaan penggunaan peribadi yang ketinggalan di belakang CPI? Pasaran bertaruh pada pendirian hawkish Fed dan kadar inflasi yang lebih tinggi daripada ramalan Bloomberg. Akibatnya, EURUSD telah kembali kepada sokongan utama pada 1.122 - 1.1225, dan pelabur menjangkakan berita daripada Rizab Persekutuan.
Percubaan kenaikan mata wang euro untuk meneruskan data PMI kawasan euro yang tidak dijangka dan nada hawkish pegawai ECB telah gagal. Ya, indeks pengurus pembelian komposit melonjak daripada 54.2 kepada 55.8. Bagaimanapun, menurut IHS Markit, ini tidak menafikan risiko kelembapan dalam KDNK kawasan euro pada suku keempat. Kelewatan dalam bekalan, harga yang melambung tinggi, dan kebimbangan untuk meneruskan semula wabak itu disebut sebagai sebab utama. Capital Economics percaya bahawa PMI akan meneruskan penurunannya dalam beberapa bulan akan datang.
Dinamik PMI kawasan euro

Sumber: Financial Times
Kenaikan harga
EURUSD
 tidak digalakkan oleh komen hawkish pegawai ECB. Berikutan gabenor Bank France, François Villeroy de Galhau, menggesa untuk menarik balik PEPP dan tidak meningkatkan APP, kebimbangan mengenai risiko inflasi yang tinggi secara kekal telah dinyatakan oleh Isabel Schnabel dari Jerman, Klaas Knot dari Belanda dan Luis de Guindos dari Sepanyol. Yang terakhir berkata walaupun bank pusat secara konsisten menekankan sifat sementara harga tinggi, pemacu pertumbuhan asas menjadi lebih berstruktur dan kekal. Ucapan sedemikian membawa kembali jangkaan kenaikan kadar ECB pada 2022 ke pasaran, yang secara teorinya sepatutnya menyokong euro. Walau bagaimanapun, pelabur pada masa ini begitu teruja untuk membeli dolar AS sehingga mereka tidak melihat sebarang alternatif.
Pasaran lebih bimbang tentang isyarat pasaran bon AS, di mana kadar pulangan modal 5 tahun, perbezaan dalam hasil bon Perbendaharaan dan bon dilindungi inflasi, telah menurun selama lima hari berturut-turut. Ini bermakna pelabur yakin bahawa Powell dan rakan-rakannya boleh mengekang harga. Fed dijangkakan akan mengetatkan dasar monetari mereka.
Dinamik kadar pulangan modal
Sumber: Bloomberg
Minit mesyuarat terakhir FOMC boleh memberi petunjuk tentang masa depan program pelonggaran kuantitatif bernilai $120 bilion. Hasil daripada mesyuarat itu, Fed memutuskan untuk menurunkan QE sebanyak $ 15 bilion sebulan dengan kemungkinan pelarasan pelan bergantung pada data masuk. Jika tiada apa-apa perubahan, pembelian aset akan selesai menjelang pertengahan 2022. Sejak itu, terdapat banyak berita positif tentang inflasi, jualan runcit dan pasaran buruh AS. Nada pegawai Fed semakin hawkish, tetapi ini hampir tidak dapat dilihat dalam minit.
EURUSD trading plan hari ini
Saya percaya bahawa keluaran minit boleh menghantar
EURUSD
 turun di bawah 1.122. Walau bagaimanapun, jika harga kembali melebihi paras penting, seseorang boleh memasuki pembelian jangka pendek.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.11.12
2021.11.12

Dolar pertaruh pada kadar. Ramalan setakat 12.11.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Perbezaan dalam dasar monetari adalah pemacu Forex yang paling berkuasa. Peperangan perdagangan, wabak dan pilihanraya datang dan pergi, tetapi dasar monetari terus mempengaruhi kadar pertukaran asing. Bagaimanakah kadar faedah bank pusat mempengaruhi
EURUSD
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental doalr AS suku tahunan
Pada pertengahan tahun, apabila
EURUSD
 didagangkan di atas 1.18, saya menyatakan bahawa harga lebih berkemungkinan turun ke tahap 1.14 daripada Kembali ke 1.22, dan ramai yang akan menentang. Pada masa itu, aliran menaik euro berbanding dolar AS, dan penurunan harga kelihatan seperti pembetulan sahaja. Saya yakin bahawa pertaruhan mengenai perbezaan dalam dasar monetari Fed dan bank pusat Eropah harus berfungsi. Dan ianya telah berjaya.
Sukar untuk menjangkakan ECB akan bernada hawkish apabila ekonomi kawasan euro hamper merosot ke dalam deflasi untuk sebahagian besar dekad yang lepas. Dari tahun 2014 hingga 2019, harga pengguna meningkat secara purata 0.9% dan jika kami menganggap lonjakan semasa melebihi 4% sebagai fenomena sementara, Christine Lagarde dan rakan sekerjanya jelas tidak perlu tergesa-gesa untuk menaikkan kadar. Terutamanya pada tahun 2022, seperti yang dijangkakan oleh pasaran wang. Tambahan pula Suruhanjaya Eropah meramalkan CPI kawasan euro akan perlahan kepada 1.4% pada tahun 2023. Jika ternyata salah, dasar monetari boleh diperketatkan lewat tahun itu.
Ya, ECB mungkin menaikkan kadar deposit menjelang akhir tahun 2023, akan tetapi Fed boleh menaikkan kadar dana persekutuan enam kali pada masa itu. Jika ya, mesti ada jurang yang besar antara hasil bon AS dan Jerman, yang selama bertahun-tahun telah menjadi penunjuk yang membantu penganalisis meramalkan arah aliran
EURUSD
. Sebagai contohnya, pasaran Nordea menjangkakan untuk melihat euro pada 1.085 pada akhir tahun 2022. Berdasarkan pembalikan risiko, ramalan itu nampaknya tidak benar.
Dinamik hasil Bon dan Pembalikan Risiko

Sumber: Bloomberg
Pasaran derivative telah pun membuat jadual sendiri untuk perubahan kadar Fed. Kadar dana persekutuan dijangka dinaikkan pada bulan Julai, September dan Disember. Kemungkinan kenaikan kadar ketiga pada tahun 2022 masih lima puluh lima puluh, tetapi mungkin ia meningkat jika inflasi terus meningkat. Berdasarkan perubahan dalam gaji, sewa dan penunjuk lain, inflasi AS akan terus meningkat! Jika ya, mungkin terdapat kenaikan kadar pada tahun 2023.
Rizab persekutuan masih mengulangi mantranya tentang sifat sementara inflasi yang tinggi, walaupun ia telah mula mengakui bahawa tempoh ini akan lebih lama daripada yang difikirkan sebelum ini. Pertumbuhan harga pengguna dicadangkan akan perlahan menjelang pertengahan 2022. Tetapi inflasi AS masih akan melebihi sasaran 2%. Kembalinya ekonomi AS kepada guna tenaga penuh akan memaksa bank pusat mengetatkan dasar monetarinya.
Trading plan Suku Tahunan
EURUSD
Oleh itu aliran menurun
EURUSD
 adalah kukuh dan stabil. Sebarang kenaikan harga harus ditafsirkan sebagai pembetulan. Euro tidak akan menjadi lebih menarik kepada pelabur daripada dolar. Ia masih relevan untuk menjualan
EURUSD
 pada pembetulan. Sasaran penurunanan adalah pada 1.133 dan1.122.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.05.26
2021.05.26

Dolar risau dengan tekanan cetakan. Ramalan pada 26.05.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Dolar kini ditekan oleh gabungan dua data iaitu data inflasi yang melambung tinggi dan dasar monetari Fed yang lemah. Semakin banyak jumlah vaksinasi di EU dan juga sokongan dari China telah mendorong pembelian euro terus meningkat. Saya tidak berpendapat demikian. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan bagi
EURUSD
.
Ramalan Fundamental Bulanan US dollar
Pelabur cuba untuk meramalkan masa depan dengan melihat masa lampau agar tidak membuat kesilapan yang sama. KDNK Jerman menyusut sebanyak 1.8% Q-o-Q pada suku pertama, yang lebih teruk daripa jangkaan oleh pakar Reuters. Walaubagaimanapun, ekonomi Jerman dapat meningkat dengan ketara pada yang kedua, ini disahkan oleh indeks iklim perniagaan IFO kecuali tinjaun dari Bloomberg.Adakah jurang pertumbuhan AS dan kawasan euro penting sekiranya semua boleh berubah secara radikal pada bulan April-Jun disebabkan oleh perubahan kadar vaksinasi?
Fed terus membanjiri pasaran kewangan dengan kemudahan tunai yang murah, yang pada dasarnya ianya sama dengan “printing press”, dan kenaikan inflasi menekan daya beli matawang negara. Jadi dolar As secara semula jadi jatuh. Fed menegaskan agar lebih bersabar dan bahkan kata-kata wakil Presiden Richard Clarida bahawa waktunya akan tiba bilamana Fed dapat membincangkan pengurangan QE, dan bergantung pada data yang masuk, ini tidak menakutkan pasaran kewangan. Mereka tidak mendengar perkara baru dalam ucapan ini. Presiden Bank Rizab persekutuan San Francisco, Mary Daly, mengatakan bahawa para pegawai Fed “bercakap tentang pengurangan QE,” yang tidak memberi sesuatu yang baru.
Para pelabur focus kepada percepatan vaksinasi di EU, ini akan melonjakan KDNK kawasan euro sehingga 9.2% pada suku kedua.
EURUSD
 “bears” adalah lebih utama dari program vaksinasi yang perlahan di AS. Yang pertama adalah melakukan inokulasi bagi mereka yang telah bersedia untuk divaksinkan. Sekarang telah ada beberapa orang yang mempunyai keraguan tentang sama ada perlu divaksin atau tidak.
Dinamik vaksinasi di USA dan EU
Sumber: Nordea Markets
Dolar AS mungkin akan disokong oleh penurunan indeks saham AS ditengah-tengah lonjakkan data inflasi dan laporan lemah mengenai keyakinan pengguna AS dan penjualan rumah keluarga baru. Walaubagaimanapun aliran menaik
S&P 500
 belum habis, dan dapat mencapai 4,300 pada tahun 2021, menurut ramalan median 46 ahli strategi yang dibuat kaji selidik oleh Reuters.
Tidak seperti dolar AS, euro juga disokong oleh berita luar negara. Matawang China yuan telah mencapai tahap tertinggi tiga tahun berturut-turut kerana Bank Rakyat China tidak bertindak balas terhadap penurunan
USDCNH
. Beijing berusaha memerangi kenaikan harga komoditi, juga memperkuatkan matawang nasional, yang menyebabkan peningkatan kedudukan pengimport.
Dinamik euro dan yuan
Sumber:  Trading Economics
Tading Plan Bulanan EURUSD
Peningkatan
EURUSD
 adalah disebabkan beberapa factor. Fed bersedia untuk mengekalkan dasar monetarinya yang mudah, jurang pertumbuhan antara AS dan kawasan euro makin sempit, para pelabur ragu-ragu dengan ekonomi AS yang sangat bercita-cita tinggi. Selain ini China juga memberi sokongan untuk euro. Euro telah berjaya mencapai sasaran dalam
tahap sebelum ini
  pada 1.226 dan nampaknya akan meneruskan kenaikan menuju $1.24 dan $1.255. Ia masih relevan untuk menambah posisi belian.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.17
2022.06.17

Dolar: saingan mengejar. Ramalan pada 17.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Fed bertindak secara agresif, tetapi bank pusat lain mengikut laluannya. Eropah menaikkan kadar, menyokong mata wang Eropah. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Bank-bank pusat terkemuka dunia mengikuti laluan Fed untuk mengetatkan monetari yang agresif, melemahkan dolar AS berbanding sekumpulan mata wang utama. Tambahan pula, ECB tidak berusaha untuk menenangkan pasaran bon kawasan euro. Walaupun saham AS turun dan hasil Perbendaharaan meningkat, mewujudkan persekitaran yang menggalakkan untuk dolar AS,
EURUSD
 meningkat di atas 1.05.
Keputusan Bank Negara Switzerland untuk menaikkan kadar buat kali pertama dalam 15 tahun sebanyak 50 mata asas menyebabkan kejutan dalam pasaran kewangan. Franc, yang saya
rmengesyorkan untuk buka posisi belian
 dengan harapan mendapat kejutan hawkish daripada SNB, melonjak berbanding euro pada kadar terpantas sejak referendum Brexit pada 2016. Berbanding dolar AS, ia mencatatkan prestasi harian terbaik dalam tempoh 7 tahun. Perhimpunan pound juga kelihatan mengagumkan terima kasih kepada petunjuk Bank of England mengenai langkah tegas pada masa hadapan, yang meningkatkan jangkaan kenaikan kadar BoE kepada 3% menjelang akhir 2022. Pelabur bertaruh pada kenaikan kadar 50 mata asas pada setiap satu daripada tiga mesyuarat MPC berikutnya.
Dinamik kadar faedah bank pusat di UK dan Switzerland
Sumber: Trading Economics.
Trajektori masa depan kadar deposit ECB kelihatan agak curam, terutamanya dalam konteks yang bank pusat tahu bagaimana untuk mencegah pecahnya kawasan euro. Christine Lagarde membentangkan kepada menteri kewangan negara anggota kawasan euro rancangan untuk menutup spread di pasaran bon Eropah. Menurut presiden ECB, program itu akan diaktifkan jika sebaran hasil melebihi nilai ambang. Mekanisme baharu ini direka untuk mengelakkan tekanan pergerakan pasaran yang tidak rasional ke atas negara individu masyarakat. Walaupun Jerman dan Belanda percaya bahawa keadaan itu tidak mendesak, Lagarde menegaskan bahawa ECB mesti menghapuskan risiko pemecahan untuk memastikan mengejar dasar monetari yang berkesan di seluruh kawasan euro.
Oleh itu, bank pusat Eropah mengejar Fed, menyokong mata wang Eropah. Walau bagaimanapun, keadaan ini tidak akan mengubah arah aliran
EURUSD
 ke atas. Fed masih yang paling agresif.
Fed telah menukar kadar dana persekutuan sebanyak 75 mata asas sepanjang dua dekad yang lalu. Pada tahun 2008, Ben Bernanke melakukan ini tiga kali. Ia hanya mengenai mengurangkan kos pinjaman, bukan mendaki. Pada 2020, bank pusat mengurangkan kadar sebanyak 100 mata asas. Alan Greenspan memanggilnya sebagai sistem pengurusan risiko. Fed mesti memutuskan di mana risiko terbesar terletak dan kemudian tersilap melakukan terlalu banyak untuk meminimumkan risiko tersebut, memotong ekor pengedaran, dalam statistik-cakap. Pada tahun 2022, sistem ini berfungsi sebaliknya. The Fed tidak takut dengan kemelesetan semata-mata kerana kadar akan meningkat begitu tinggi pada masa potensi kemelesetan yang akan ada ruang yang cukup untuk dipotong.
Trading plan Mingguan
EURUSD

Jika
EURUSD
 menembusi rintangan pada 1.06, ia boleh diperbetulkan sehingga 1.07 dan 1.077, di mana penjual akan meneruskan. Jika harga turun di bawah 1.045-1.046, ia akan menjadi relevan untuk dijual.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.09
2022.08.09

Dolar sedang berjuang dengan dirinya sendiri. Ramalan setakat 09.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun terdapat laporan pekerjaan AS yang kukuh, pasaran kewangan terus beroperasi dalam mod "berita buruk adalah berita baik".
EURUSD
 disokong kerana selera risiko kekal tinggi. Mari kita bincangkan dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan untuk dollar
Apabila musuh adalah nyata, bertarung dengan mereka adalah mudah, walau bagaimanapun kuatnya mereka. Berjuang dengan syaitan dalaman adalah lebih sukar. Dolar AS tidak berjuang dengan euro, paun, atau mata wang lain — ia berjuang dengan dirinya sendiri. Syaitan dalaman - saham dan bon AS - membayangkan Fed terpaksa memperlahankan pengetatan dasar monetari dan kemudian mengubahnya kembali. Laporan pekerjaan AS yang kukuh untuk Julai tidak menghalang mereka, menstabilkan
EURUSD
 dekat 1.02. Bolehkah inflasi membantu pasangan itu memutuskan hala tuju masa depannya?
Merajai pasaran kewangan tidak lama dahulu, Ketakutan kini digantikan dengan Ketamakan. Pasaran mahu berkembang, dan pelabur takut ketinggalan. Mereka telah pun melihat
S&P 500
 meningkat dengan pesat selepas jatuh ke paras terendah berbilang tahun pada Mac 2020. Mereka masih ingat bagaimana indeks saham melonjak selepas mencecah paras terendah pada 2007 berikutan jualan 57%. Menurut tinjauan Investors Intelligence, nisbah kenaikkan/menurun ialah 0.56 ketika itu dan 0.6 pada Jun 2022. Selepas jatuh daripada paras tertinggi Januari,
S&P 500
 meningkat sebanyak 13%. Semua orang mahu membeli murah, percaya aliran menurun saham AS telah rosak.
Pembeli dibantu oleh laporan korporat yang kukuh, tetapi Fed perlu menurunkan kadar dana persekutuan di tengah-tengah situasi ekonomi yang negatif. Ia telah melakukannya pada 2008, berikutan kenaikan pada 2004-2007, dan pada 2019, berikutan peningkatan pada 2015-2018. Pasaran percaya berita ekonomi buruk adalah berita baik untuk saham. Statistik yang lemah pada pasaran perumahan, aktiviti perniagaan dan keyakinan pengguna adalah butiran untuk kilang itu.
Kelembapan dalam jangkaan inflasi memainkan peranan tertentu dalam senario ini. Penyelidikan terbaru oleh Federal Reserve Bank of New York menunjukkan penunjuk tahunan jatuh daripada 6.8% kepada 6.2%, penunjuk 3 tahun - daripada 3.6% kepada 3.2%, dan penunjuk 5 tahun - daripada 2.8% kepada 2.3%. The Fed nampaknya melakukan kerja yang hebat, jadi mengapa tidak berhenti seketika?
Perjangkaan inflasi AS
Sumber: Bloomberg.
Pasaran mendengar apa yang mereka mahu dengar. Jangkaan inflasi AS mempengaruhi mereka lebih daripada ucapan hawkish FOMC. Semua orang bergegas membeli
S&P 500
, dan kejahatan dalaman ini menghalang dolar AS. Tergesa-gesa membazir kan?
Adalah penting untuk mengekalkan tahap ketua dalam apa jua keadaan. JP Morgan menaik taraf ramalannya untuk pertumbuhan kadar dana persekutuan pada bulan September daripada 50 kepada 75 mata asas berikutan statistik pekerjaan yang kukuh. Evercore berkata mungkin terdapat kenaikan kadar 100 mata. LH Meyer menjangkakan kos pinjaman akan mencapai kemuncak 4.25%..
Pelan dagangan mingguan untuk
EURUSD
Fed akan meneruskan pengetatan dasar, mengekalkan kadar tinggi. Cepat atau lambat, yang
S&P 500
 akan jatuh,
EURUSD
 akan dijual. Jika nilai inflasi hampir dengan ramalan, kita boleh menjual pada pertumbuhan. Rangsangan CPI selanjutnya akan membolehkan kami terus menjual pada penembusan sokongan pada 1.015 dan 1.012.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.07.08
2021.07.08

Dolar sedang berkembang. Ramalan 08.07.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sekiranya insentif kewangan telah digunakan untuk memerangi pandemic, mereka harusnya menghentikan segara apabila telah selesai. Matawang bank pusar yang pertama mengetatkan dasar kewangan akan mengukuh. Bagaimana ini akan mempengaruhi
EURUSD
? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan
Ramalan Fundamental Mingguan US dollar
Sejauh mana sentiment Forex akan berubah. Yang pertama menjadi yang terakhir dalam sekejap. Berdasarkan minit mensyuarat FOMC Jun, para pegawai percaya bahawa syarat untuk mengurangkan QE akan dipenuhi lebih awal daripada jangkaan pada pertemuan sebelumnya. Nada seperti ini, mengubah Fed menjadi bank pusat paling agresif di Pandexit, process merangsang rangsangan monetari, yang digunakan untuk memerangi wabak itu.
Untuk memahami apa yang berlaku hari in, anda perlu melihat Kembali apa yang berlaku semalam. Sebelumnya, Ketua Fed Jerome Powell mengumumkan “kerangka kerja” tentang sasaran inflasi, ini menunjukkan bank pusat dapat membiarkan inflasi melebihi 2% secara sederhana dan sementara untuk menampung inflasi rendah yang lalu. Strategi seperti ini membenarkan dasar monetari bank pusat dikekalkan untuk jangka masa Panjang. Pada bulan Jun, Fed memberi isyarat bahawa ia harus mengawal pertumbuhan inflasi. Kesediaan ECB untuk mencapai sasaran inflasi rata-rata menjadikannya kelihatan pasif berbanding dengan Fed.
Dasar polisi ini memberikan asas kepada perdagngan flasi, dengan pertaruhan pada pertumbuhan ekonomi yang kuat dan rangsangan monetari yang berterusan. Hasilnya para pelabur secara aktif membeli saham kitaran, yang nilainya berkait rapat dengan pemulihan KDNK. Pasaran saham AS telah kehilangan keunikannya kerana beberapa sebab. Pertama, stok sector teknologi habis trjual di tengah kenaikan hasil Perbendaharaan. Kedua, bahagian sekuriti kitaran di EuroStoxx 600 lebih tinggi daripada
S&P 500
. Wang mengalir ke Eropah, dan sekarang ia Kembali ke Amerika Syarikat.
Hampir tidak ada alas an untuk membeli saham pertumbuhan kerana hasil bon jatuh, yang menandakan kebimbangan pelabur mengenai pemulihan ekonomi AS. Stok teknologi Kembali diminati. Bersama dengan bank pusat dari Norway, New Zealand, dan Kanada, Fed akan menjadi yang pertama berurusan dengan Pandexit dan membiarkan ECB mendorong perdagngan reflasi di rumah-di Eropah. Semuanya telah beribah begitu banyak sehingga kenaikan
EURUSD
 tidak disokong walaupun berlaku kenaikan ramalan Suruhanjaya Eropah tentang KDNK kawasan euro untuk tahun 2021 dari 4.3% hingga 4.8% dan dari 4.4% hingga 4.5% unutuk tahun 2022.
Dynamik Ramalan GDP bagi kawasan euro

Sumber: Financial Times.
Perubahan sedemikian dapat membalikkan tren. Saya mempertaruhkan teka-teki bahawa euro cenderung jatuh ke $1.14 daripada naik ke $1.22. Fed berkemungkinan akan mengumumkan pengurangan pembelian bon gadai janji, merancakkan pasaran perumahan, semenjak bulan Julai, sebelum Summit Jackson Hole. Pemulihan pekerjaan AS yang pesat seharusnya bermula pada bulan September apabila pemeriksaan rangsangan berakhir akan menyebabkan ekonomi AS mendapat pekerjaan penuh dan memaksa Fed untuk menaikkan kadar pada tahun 2022.
Trading Plan Mingguan
EURUSD
Tahap 1.177, ditunjukkan sebelumnya, hanya boleh sementara menangguhkan kejatuhan
EURUSD
. Sekiranya harga menembusi sokongan ini, ia harus turun ke 1.1715. Masih relevan untuk menjual euro.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.24
2021.09.24

Dolar sedang bermain kucing dan tikus. Ramalan pada 24.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Penurunan
EURUSD
 kurang agresif di tengah kenaikan selera risiko global, tetapi mereka masih menguasai pasaran. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan US dolar forecast
Kesediaan Fed untuk bertindak mengikut rancangan meyakinkan para pelabur pada akhir QE dan membawa optimis ke pasaran. Pelabur percaya sekarang bahawa ekonomi AS dapat hidup melalui normalisasi monetari, varian Delta dan Evergrande ingkar. Kelembapan pertumbuhan KDNK hanyalah kelembapan, ia bukan kemelesetan.
Dow Jones
 telah menunjukkan perhimpunan pada dua hari terbaik dalam tempoh enam bulan yang lalu, dan hasil Perbendaharaan 10 tahun meningkat di atas 1.44%. Menjual di tempat selamat membolehkan
EURUSD
 bulls menanggung sebahagian kerugian yang disebabkan oleh Jerome Powell.
IHS Markit melaporkan bahawa PMI AS turun dari 55.4 kepada 54.5 pada bulan September, namun indikator tersebut masih memberi pertunjuk kepada pengembangan ekonomi AS. Ya, OECD menurunkan ramalannya untuk KDNK AS untuk tahun 2021 dari 6.9% kepada 6% tetapi jangkaan pertumbuhan di AS masih lebih tinggi daripada kedua-duanya di kawasan euro (+5.3%) dan ekonomi global secara umum (+5.7%). Eksklusiviti AS akan terus menyokong rancangan Fed dan pengukuhan dolar AS dalam jangka sederhana dan Panjang, walaupun euro dapat diperbaiki dalam jangka pendek.
Isi rumah AS banyak menabung. Jumlah tunai dan setara tunai pada kunci kira-kira isi rumah meningkat kepada $16.5 trilion pada suku kedua, meningkat daripada $12.7 trilion pada suku keempat 2019. Apabila wabak itu berakhir, orang Amerika akan menghabiskan semua wang itu. Oleh itu pelabur yakin pada kekuatan ekonomi AS dan selera risiko meningkat. Selain itu, pertumbuhan indeks saham AS membenarkan kenaikan
EURUSD
 dan mengabaikan penurunan mendadak dalam PMI kawasan euro ke paras terendah lima bulan pada bulan September.
Dinamik PMI Kawasan Euro
Sumber: Bloomberg
Kenaikan euro juga didorong oleh nada BoE yang hawkish, yang menyatakan bahawa inflasi UK boleh berada di atas 4% pada suku kedua tahun 2022. Sekiranya demikian, pengawal selia akan cenderung menaikkan kadar Bank lebih awal daripada yang dijangkakan sekarang, menyokong pound. Pengukuhan sterling menaikkan mata wang eropah yang lain.
Tetapi, ECB kelihatan seperti orang ganjil di antara bank pusat lain. Hanya Bank Jepun dan SNB yang berpegang pada dasar monetari yang sangat mudah, termasuk kadar faedah negative. Lawan mereka adalah kebanyakan bank pusat lain dalam ekonomi maju, termasuk Fed. Perbezaan dalam dasar kewangan membuktikan kestabilan aliran menurun
EURUSD
. Oleh itu, kenaikan euro semasa hanyalah pembetulan.
Trading plan Mingguan
EURUSD

Adalah sangat jelas bahawa semakin banyak pegawai FOMC mulai risau akan inflasi yang tinggi. Ramalan Fed pada bulan September untuk PCE teras pada 2.3% pada tahun 2022 adalah yang tertinggi untuk tahun berikutnya sejak anggaran tersebut mula diterbitkan pada tahun 2007. Fed akan menaikkan kadar faedah sekuranga-kurangnya enam kali pada akhir 2024, sementara ECB hanya akan bermula proses ini dalam tiga tahun. Tren menurun
EURUSD
 harus berterusan. Oleh itu, saya cadangkan untuk menggunakan pembetulan semasa untuk menjual pasangan pada pemulihan dari rintangan pada 1.1775 dan 1.179 atau pada penembusan sokongan pada 1.1725 dan 1.1715.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.01.19
2021.01.19

Dolar sedang bersedia untuk musim ini. Ramalan pada 19.01.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ucapan Janet Yellen kepada Kongres dan pelantikan Joe Biden dapat memberi dorongan baru kepada
EURUSD
 dan menentukan arah aliran masa depan. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Semasa membuat keputusan pelaburan, pedagang sering menggunakan corak - ketetapan yang berlaku pada masa lalu dan kemungkinan akan berfungsi pada masa akan datang. Apa yang harus anda lakukan sekiranya corak menunjukkan arah yang berlawanan untuk harga aset masa depan? Haruskah anda mengelakkan perdagangan sama sekali atau memilih satu corak dan mengabaikan yang lain? Adakah
EURUSD
 akan didagangkan mengikut faktor musim atau pasaran pilihan? Haruskah anda memasuki perdagangan sekarang atau menunggu masa yang lebih baik?
Saya menawarkan analisis statistik dengan elemen asas dalam blog LiteFinance pada setiap akhir bulan. Saya meneroka corak trend mata wang G10 bermusim. Pada bulan Disember, saya menyatakan bahawa Januari adalah tempoh yang baik untuk dolar AS. Sebagai contoh,
EURUSD
 ditutup di zon merah dalam 29 kes daripada 45 pada Januari 1975-2020. Nordea Markets menyatakan bahawa selepas pelantikan Presiden AS, mulai tahun 1974, euro atau analognya jatuh terhadap dolar AS dalam 9 kes daripada 12. Sebelum pelantikan, biasanya terdapat banyak perbincangan mengenai rangsangan tersebut; pedagang membeli mata wang berisiko berdasarkan khabar angin dan, seterusnya, menjualnya berdasarkan fakta.
Reaksi EURUSD terhadap pelantikan presiden AS

Sumber: Nordea Markets
Faktor bermusim menandakan pembetulan euro untuk diteruskan, yang disahkan oleh penurunan dolar AS yang berlebihan di pasaran derivatif. Pada minggu yang berakhir pada 12 Januari, dana lindung nilai menaikkan aliran dolar ke paras tertinggi sejak Mac 2018. Banyak yang boleh berubah sehingga 18 Januari, ketika
EURUSD
 turun ke tengah angka 20.
Sebaliknya, penurunan harga bersih USD berada di tahap tertinggi sepanjang masa untuk jangka masa panjang pada tahun 2000-an. Dan USD jatuh ketika itu. Selain itu, corak lain, petunjuk pasaran pilihan memberi isyarat pembetulan
EURUSD
 akan segera berakhir. Perbezaan antara pembalikan risiko dolar tahunan dan bulanan sekali lagi negatif, yang selalu mengakibatkan penurunan USD sejak September.
Dinamik USD dan perbezaan antara pembalikan risiko

Sumber: Bloomberg
Komitmen Janet Yellen terhadap dasar dolar yang kuat hampir tidak dapat digunakan sebagai corak perdagangan. Sejak 1995, pentadbiran Amerika secara konsisten mematuhi dolar yang kuat. Walau bagaimanapun, sebelum Donald Trump, tidak ada yang secara terbuka berbicara mengenai kelebihan mata wang yang lemah. Menurut orang dalam Wall Street Journal, Setiausaha Perbendaharaan yang baru akan mengatakan bahawa pasaran harus menentukan nilai dolar AS berbanding dengan mata wang lain. Menurut Australia & New Zealand Banking Group, ungkapan ini bermaksud bahawa Rumah Putih mungkin bertujuan untuk melemahkan dolar.
Pelan perdagangan mingguan EURUSD
Ucapan Janet Yellen kepada Kongres dalam usaha meluluskan pakej rangsangan $1.9 trilion dan pelantikan Joe Biden hanyalah satu peristiwa, yang semestinya mengesahkan corak perdagangan. Sekiranya
EURUSD
 turun di bawah 1.205, pembetulan akan bergerak lebih mendalam. Sekiranya kenaikan harga berada di atas 1.208, aliran menaik akan pulih. Namun, kenaikan euro tidak akan mudah.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.01.08
2021.01.08

Dolar sedang mencengkeram Dolar terdesak dan sanggup melakukan apa sahaja. Ramalan pada 08.01.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Walaupun pasaran saham AS meningkat, euro menurun. Adakah pembetulan akan mendalam? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Nada Fed yang “hawkish” dan kenaikan hasil Perbendaharaan membuat kenaikan
EURUSD
 terhenti. Spekulator telah membuat penurunan dolar AS untuk minggu ke-40 berturut-turut, dan faktor kenaikan dolar AS mendorong para penjual keluar dari perdagangan. Tambahan pula, pakar Bloomberg menjangkakan pertumbuhan gaji sektor bukan pertanian AS yang lemah sebanyak 50,000. Satu per empat dari penganalisis yang ditemubual menunjukkan bahawa indikator harus memasuki kawasan negatif.
‘Gelombang biru’ memacu
S&P 500
 mencapai tahap tertinggi sepanjang masa dan menyokong pertumbuhan hasil Perbendaharaan. Kadar Perbendaharaan 10 tahun telah mencapai 1.1% untuk pertama kalinya sejak Februari, telah menunjukkan kenaikan empat hari terbaik sejak pilihan raya presiden. Hasilnya bertambah dengan cepat. Di satu pihak, ia menjadikan aset AS lebih menarik; sebaliknya, ia meletakkan pedagang yang dibawa balik dan mata wang pasaran baru muncul. Menurut pakar Reuters, mata wang EM akan meningkat pada tahun 2021. 47 daripada 57 penganalisis menjangkakan mata wang EM akan berprestasi lebih baik daripada mata wang ekonomi maju.
Dinamik hasil Perbendaharaan AS
Sumber: Wall Street Journal
Ramalan untuk dolar AS dan mata wang lain
Sumber: Reuters
35 daripada 63 ahli ekonomi, kira-kira 55%, meramalkan penurunan dolar akan berterusan selama lebih dari satu tahun. Ramalan median untuk
EURUSD
 adalah 1.25 pada akhir 2021.
Dolar disokong oleh pertumbuhan hasil Perbendaharaan, yang berpunca dari peluang peningkatan rangsangan fiskal tambahan yang diberikan oleh pentadbiran Joe Biden. Rangsangan tersebut akan meningkatkan jumlah terbitan bon dan membawa kepada aliran keluar modal dari pasaran sekunder ke tahap awal. Dolar AS meningkat di tengah nada “hawkish” pegawai Fed. Richmond Fed President Thomas Barkin mengatakan kenaikan hasil Perbendaharaan menunjukkan bahawa pelabur menjangkakan Fed akan menaikkan kadar faedah. Presiden Philadelphia Fed Patrick Harker mengatakan bahawa Fed mungkin akan memulakan pembelian bon pada akhir 2021.
Saya tidak rasa penjual
EURUSD
 menjangkakan kadar pasaran bon AS akan terus meningkat. Sejarah belum membuktikan bahawa peningkatan jumlah terbitan bon menyebabkan kenaikan hasil. Sebaliknya, nisbah hutang AS terhadap KDNK telah mencapai tahap yang terakhir sejak semasa Perang Dunia Kedua, dan kadarnya berada hamper pada paras terendah dalam sejarah. Pemerintah AS dan Fed sedar bahawa hutang mesti dibayar, dan semakin rendah hasilnya, semakin murah kos untuk menunaikannya.
Pelan perdagangan mingguan
EURUSD
Oleh itu, saya tidak jangkakan penurunan
EURUSD
 akan membuat pembetulan yang mendalam kecuali ada pemacu baru. Sekiranya laporan pekerjaan AS untuk bulan Disember lemah, dolar euro dijangka turun ke 1.218 atau 1.2145. Namun, kemungkinan mendorong pembeli membeli dengan harga yang lebih baik, kerana sasaran pada 1.25 masih relevan.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.07.21
2021.07.21

Dolar sedang terjaga dari tidur. Ramalan pada 21.07.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
EURUSD
 “bull” tidak maju kerana kebimbangan mengenai nada ECB yang “dovish” pada mensyuarat Julai. “Bear” membawa pasangan ini jatuh kebawah, perlahan tetapi stabil. Apa yang akan berlaku akan datang? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan US dolar
Walaupun pegawai FOMC mengatakan bahawa Fed berhasrat untuk mempertimbangkan data sebenar, bukan pada ramalan, seperti sebelum ini, pasaran membeli dengan jangkaan. Pelabur mengharapkan Jerome Powell mengumumkan pengurangan program QE bernilai $120 bilion di Jackson Hole. Oleh itu, peniaga mampu menahan dolar dan harus menambahnya pada pembetulan sehingga sekurangpkurangnya Ogos. Dolar disokong oleh dasar monetari dan mendapat keuntungan dari kelebihan lain, seperti permintaan tinggi untuk tempat selamat dan eksklusif ekonomi AS.
Mengingat manda berganda Fed, ketika berusaha untuk mengantisipasi dalam perubahan dalam kebijakan monetari, para pelabur harus mempertimbangkan dua indicator, iaitu inflasi dan pekerjaan. Dan dua berita untuk pembelian dolar, baik dan buruk.
Saya akan mulakan dengan berita yang baik. Sejauh ini, kos perumahan meningkat lebih perlahan, misalnya harga tiket penerbanganm kereta terpakai, dan elektirk. Tetapi penunjuk pada bulan Jun meningkat kepada 2.6% dan ini baru permulaan. Memandangkan bahagian sewa yang ektara dalam struktur inflasi teras (kira-kira 33%) dan IHP (sekitar 40%) serta ketinggalan harga jualan rumah yang berkembang pesat, saya dapat mencadangkan bahawa sewa adalah kurang dan bakal meningkat dan ini memaksa Fed untuk mengambil Langkah aktif. Maksud saya, jangka masa inflasi tinggi akan mendorong Fed untuk memulakan normalisasi kewangan lebih awal daripada yang dijangkakan sekarang.
Dinamik kos rumah di USA
Sumber: Bloomberg
Berita buruk untuk dolar AS adalah bahawa pemeriksaan rangsangan telah berakhir di beberapa negeri, tetapi sector pekerjaan tidak meningkat dengan ketara. Kesimpulan ini dibuat oleh Goldman Sachs dan Oxfor Economics, kerana laporan pekerjaan pada bulan Jun menungjukkan peningkatan pekerjaan sebanyak 174,000 berbanding 47,000 di negeri-negeri di aman orang masih mendapat kenaikan mingguan $300. Walaupun begitu, saya percaya ada perbezaan yang besar. Pada musim luruh, pertumbuhan pekerjaan bulanan dapat diukur dalam angka lebih dari 1 juta. Pemulihan pasaran buruh AS adalah kunci untuk meningkatkan kadar dana persekutuan dan mengukuhkan dolar AS.
Oleh itu, Fed berkemungkinan mengumumkan pengurangan QE pada bulan Ogos. Kerana data inflasi yang tinggi dan keadaan pekerjaan yang semakin penuh, ia mungkin menaikkan kadar dana persekutuan pada tahun 2022. ECB jauh ketinggalan dalam hal pengetatan dasar monetari. Pasaran percaya bahawa setelah PEPP €1.85-trilion selesai pada bulan Mac tahun depan, ECB akan meningkatkan kadar QE yang lebih awal; mereka tidak mengharapkan kadar deposit dinaikkan sebanyak 10 mata asas lebih awal dari akhir tahun 2023. Christine Lagarde mengumumkan langkah menuju strategi sasaran inflasi yang simetri yang baru, ini bermaksud pegawai ECB harus “dovish”, dan ini menekan
EURUSD
.
Trading Plan Mingguan
EURUSD
Pengembangan monetari ECB menyebabkan fakta bahawa pada tahun 2020 sahaja, ia membeli hamper keseluruhan jumlah bon yang dikeluarkan oleh blok matawang dan bahagian pasarannya meningkat kepada 42%. ECB tidak akan membiarkan hasil hutang meningkat secepat hasil Perbendaharaan. Ini mengesahkan idea aliran menurun
EURUSD
 yang kuat. Oleh itu, adalah relevan untuk menjual euro pada pembetulan dengan sasaran pada 1.1715 dan 1.1665.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.02.24
2021.02.24

Dolar semakin melemah. Ramalan pada 24.02.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Fed bersedia untuk bersabar dan mengabaikan lonjakan inflasi AS. Sekiranya demikian, trend
EURUSD
 tidak akan bertukar dengan segera. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Sekiranya ada yang bimbang bahawa Fed akan takut dengan kenaikan jangkaan inflasi dan akan memberi isyarat untuk meredakan QE, ucapan Jerome Powell kepada Kongres akan menghilangkan kerisauan. Ekonomi AS jauh dari sasaran Fed untuk pekerjaan dan inflasi, dan kemungkinan akan memerlukan sedikit masa untuk membuat kemajuan yang signifikan ke arah ini. Oleh itu, Rizab Persekutuan tidak akan mengubah kadar dana persekutuan yang sangat rendah atau pembelian aset pada kadar bulanan $120 bilion. Sekiranya demikian, dolar dijangka terus melemah.
Secara teori, insentif fiskal dan monetari yang besar harus menghasilkan pertumbuhan penawaran wang dan inflasi. Menurut Jerome Powell, ahli ekonomi perlu mempelajari apa yang mereka pelajari di universiti suatu ketika dahulu ketika agregat M2 dan monetari sepertinya berkaitan dengan pertumbuhan ekonomi dan inflasi. Dalam beberapa dekad kebelakangan ini, ada kecenderungan penurunan harga pengguna yang perlahan, dan Ketua Fed tidak memahami bagaimana lonjakan sokongan fiskal dan monetari yang tidak bertahan lama dapat mengubah arah aliran ini. Powell tidak percaya inflasi AS akan mencapai tahap yang membimbangkan atau akan terus meningkat.
Nada seperti itu bermaksud Fed bersedia bersabar. Bank Pusat bersedia membiarkan ekonomi menjadi terlalu panas, hanya untuk tidak mengulangi kesilapan masa lalu ketika mengakhiri QE dan menaikkan kadar faedah terlalu awal. Sekiranya demikian, dolar AS akan berada di bawah tekanan, yang memberikan harapan untuk pemulihan aliran menaik
EURUSD
. Bagaimanapun, kadar sebenar di Eropah berkembang secepat di Amerika Syarikat, yang menjadikan aset kawasan euro lebih menguntungkan, saham Eropah dinilai rendah berbanding dengan rakan saingan AS, dan bahagian euro dalam FX bank pusat rizab meningkat.
Dinamik kadar pertukaran sebenar
Sumber: Nordea Markets
Dolar tidak menguat walaupun kempen vaksinasi sedang berlangsung di AS (65 juta orang Amerika diinokulasi, yang merupakan 20% daripada populasi), laporan mengenai penjualan runcit dan PMI positif. Pelabur memahami bahawa pemulihan PDB AS adalah baik untuk seluruh ekonomi dunia, termasuk kawasan euro yang diterajui oleh eksport. Ketika negara-negara EU mulai melonggarkan perintah berkurung, KDNK kawasan euro harus mulai berkembang dengan pesat, seperti yang berlaku tahun lalu, mendorong
EURUSD
 ke arah 1.25.
Saya tidak fikir kenaikan euro boleh bergantung pada pembetulan
S&P 500
, diikuti oleh penurunan tahap risiko global. Pakej $1.9 bilion oleh Joe Biden hanyalah permulaan. Pentadbiran AS yang baru berhasrat untuk meningkatkan rangsangan fiskal menjadi $3 trilion atau $4 trilion, setara dengan 14-19% dari KDNK. Selain itu, pelaburan dalam infrastruktur akan menjadi keutamaan dalam pakej kedua.
Pelan perdagangan mingguan
EURUSD
Oleh itu, walaupun
EURUSD
 meneruskan penembusan dalam julat 1.2-1.22, seperti yang
saya sarankan dalam salah satu artikel sebelumnya
, kemungkinan besar menembusi channel perdagangan ke atas berbanding ke bawah. Masih relevan untuk membeli euro-dolar pada kejatuhan harga.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.03.08
2021.03.08

Dolar semakin menguat. Ramalan pada 08.03.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Data yang kuat dari laporan pekerjaan AS untuk bulan Februari menghasilkan gelombang baru penjualan perbendaharaan AS dan EURUSD. Adakah aliran menaik euro telah dipecahkan? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Jerome Powell adalah seorang yang sukar untuk dirunding. Pasaran bon AS terus menguji kekuatan Fed. Laporan yang kukuh mengenai pekerjaan AS untuk bulan Februari telah memacu hasil Perbendaharaan melebihi 1.6%, tahap tertinggi sejak Februari 2020, mengukuhkan dolar AS. Kadar
EURUSD
 turun dengan momentum di bawah 1.9. Hanya kenaikan harga
S&P 500
 yang menghalang penurunan harga euro menjadi lebih rendah.
Pelabur tertanya-tanya adakah hasil Perbendaharaan cukup tinggi untuk mendorong Fed mengambil langkah aktif. Kadar pengangguran AS pada bulan Februari turun menjadi 6.2%, sektor bukan pertanian menambah 379.000 pekerjaan baru, dan data Januari telah disemak semula. Oleh itu, Fed harus mula bercakap mengenai normalisasi kewangan. Sebaliknya, kekurangan 9.5 juta pekerjaan di Amerika Syarikat berbanding sebelum wabak ini. Pasaran buruh memerlukan masa panjang untuk pulih, dan Fed mengutamakan keadaan kewangan ketika membuat keputusan. Keadaan kewangan di AS menunjukkan bahawa Fed masih boleh kekal pasif untuk jangka masa panjang.
Dinamik keadaan kewangan dan hasil Perbendaharaan 10 tahun
Sumber: Bloomberg
Data terbaru dari Commodity Futures Trading Commission (CFTC) menunjukkan bahawa pasaran bon AS menghadapi penjualan terburuk yang pernah berlaku pada minggu yang berakhir pada 2 Mac. Pedagang menutup posisi beli dalam kerugian dengan kadar yang tinggi. Menurut TD Securities, posisi bersih bagi pembelian jatuh sebanyak $45 bilion. Oleh kerana hasil Perbendaharaan 10 tahun meningkat sebanyak 45 bps, permodalan pasaran ekuiti AS menurun sebanyak $4 trilion dari tahap tertinggi pada pertengahan Februari.
Peningkatan populariti aset AS dan permintaan dolar AS yang semakin meningkat sebagai aset perlindungan mendorong penurunan berterusan
EURUSD
. Berdasarkan perbezaan dalam kadar faedah pasaran swap, euro dinilai terlalu tinggi berbanding dolar AS.
Dinamik
EURUSD
 dan perbezaan kadar faedah swap

Sumber: Nordea Markets
Kelihatan sekarang aliran menaik euro bertukar menjadi menurun. Walau bagaimanapun, saya masih yakin kenaikan harga
EURUSD
 boleh berlaku kerana kekuatan ekonomi AS dan China dan percepatan vaksinasi di EU. Walaupun euro meneruskan aliran menaik lebih lama daripada yang dijangkakan sebelumnya, suku kedua mungkin berbeza secara radikal daripada yang pertama. Secara tidak langsung, perubahan keseimbangan kuasa pada suku April-Jun ditunjukkan oleh pertumbuhan import barang dan perkhidmatan AS sebanyak 1.2% MoM pada bulan Januari dan peningkatan eksport China pada bulan Februari. Selanjutnya, AS dan EU memutuskan untuk menangguhkan tarif import dalam kes Airbus-Boeing.
Pelan perdagangan mingguan
EURUSD
Bagaimanapun, dolar AS menguasai pasaran Forex sekarang. Pertumbuhan dolar AS sangat kuat berbanding mata wang bukan komoditi. Pedagang boleh memasuki posisi jual jangka pendek kerana trend menaik
EURUSD
 gagal menutup harga di atas tahap rintangan 1.1935 dan 1.1975.

Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.