2022.10.25
2022.10.25

Dolar semakin perlahan. Ramalan pada 25.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sebelum anda berhenti, anda harus perlahan. Itulah sebabnya pelabur mula menjual dolar AS pada sebarang tanda kelembapan dalam pengetatan monetari Fed. Betul ke mereka kali ini? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan mingguan fundamental US Dollar
Pasaran sangat letih dengan Ketakutan sehingga mereka melihat sebarang berita sebagai positif. Rishi Sunak mengambil alih sebagai Perdana Menteri UK, laporan PMI AS lemah, dan kadar dana persekutuan boleh dinaikkan sebanyak 50 mata asas pada bulan Disember. Pelabur masih menjangkakan peralihan dovish Fed, dan sebarang tanda pengetatan monetari yang kurang agresif dilihat sebagai alasan untuk membeli
EURUSD
.
86 daripada 90 pakar Reuters menjangkakan kadar dana persekutuan meningkat sebanyak 75 mata asas pada bulan Oktober, kebanyakannya ditetapkan untuk +50 mata asas pada bulan Disember, yang dilihat oleh pasaran sebagai tanda kelembapan dalam kadar sekatan monetari. Selepas laporan inflasi yang kukuh, derivatif condong ke arah kenaikan 75 mata asas pada mesyuarat FOMC terakhir pada 2022. Walau bagaimanapun, menjelang akhir Oktober, kemungkinan Fed akan menaikkan kadar sebanyak setengah mata melonjak daripada 34% kepada 43% . Pertumbuhan selanjutnya mereka akan menggalakkan kenaikan harga
EURUSD
.
Pada masa yang sama, pasaran, seperti yang berlaku agak kerap tahun ini, mungkin salah. Kelembapan Fed dalam pengetatan dasar monetari tidak bermakna jeda atau anjakan dovish. Untuk membolehkan pusat bank menangguhkan kadar kenaikan, menurut pakar Reuters, adalah perlu untuk mengurangkan kadar inflasi hampir separuh, daripada 8% sekarang kepada 4.4%.
Pada masa yang sama, pasaran kekal berharap bahawa bukan sahaja kelembapan harga pengguna, tetapi juga kemelesetan yang menghampiri akan memaksa Fed untuk mempertimbangkan semula dasarnya. PMI AS telah turun untuk bulan keempat berturut-turut. Tambahan pula, PMI pembuatan telah jatuh pada kadar terpantas sejak 2009, jika kita tidak mempertimbangkan kemuncak pandemik COVID-19 pada tahun 2020. Jadi, terdapat pemacu tambahan untuk rali dalam indeks saham AS. Lagipun, pelabur masih berpegang kepada prinsip "berita buruk untuk ekonomi adalah berita baik untuk pasaran.”
Dalam hal ini, reaksi
EURUSD
 yang disenyapkan terhadap laporan PMI yang lemah di Jerman dan Perancis, yang tidak mencapai ramalan Bloomberg, tidak seharusnya mengejutkan. Pelabur tahu bahawa di Eropah, perkara, secara sederhana, tidak begitu baik.
Dinamik PMI kawasan euro
Sumber: Bloomberg.
Malah, kelemahan PMI di seluruh dunia adalah petanda pasti kemelesetan yang akan berlaku, yang sepatutnya meningkatkan permintaan terhadap dolar AS sebagai mata wang selamat. Pada masa yang sama, kenaikan indeks saham AS dan peningkatan selera risiko global di tengah-tengah Rishi Sunak berkuasa di UK tidak menggalakkan penurunan harga
EURUSD
. Sekurang-kurangnya buat masa ini
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Euro terus meningkat, juga kerana jangkaan peningkatan 75 mata asas dalam kadar deposit ECB. Sesetengah penganalisis juga mencadangkan pelancaran QT di Eropah. Pada masa yang sama, siling kadar Fed masih sangat jauh, sebab itu kenaikan
EURUSD
 adalah pembetulan sementara. Ia adalah relevan untuk menjual pasangan pada kenaikan harga kepada 0.992, 0.996 dan 1.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.02.25
2021.02.25

Dolar: situasi dolar AS semakin buruk. Ramalan pada 25.02.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Keengganan Fed untuk bertindak balas terhadap pertumbuhan hasil Perbendaharaan dan kenaikan indeks saham AS menghilangkan risiko. Ke mana
EURUSD
 akan pergi? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Jangkaan perubahan ekonomi mempengaruhi keputusan pedagang hari ini, sehingga mempengaruhi masa depan. Jangkaan pertumbuhan inflasi mendorong pengguna untuk membeli dan menyumbang kepada pertumbuhan KDNK. Faktor-faktor ini mempengaruhi indeks saham dan pasaran bon AS dimana ia telah mencapai tahap tertinggi sepanjang masa 32 kali ganda sejak awal 2021. Pasaran bon AS menunjukkan permulaan terburuk sejak 2015, dan hasil Perbendaharaan meningkat. Walau bagaimanapun, Fed mengabaikan isyarat pasaran.
Sebelumnya, Bank of Japan dianggap sebagai inovator utama dalam dasar monetari, setelah memperkenalkan QE, kadar negatif, dan kawalan lengkungan hasil. Pada masa ini, Fed memperkenalkan inovasi utama. Peralihan ke sasaran purata inflasi dan mengabaikan isyarat pasaran kewangan membingungkan bank pusat global. Ramai di antara mereka tidak bersedia untuk mengikuti jalan ini. ECB menekankan bahawa ia mengawasi dengan ketat kadar pasaran bon Eropah. RBNZ bersedia meningkatkan rangsangan monetari walaupun keadaan ekonomi pulih. Bank of Korea memberi amaran akan campur tangan di pasaran jika hasil bon terus meningkat. RBA sudah mengganggu pembelian aset rekod sejak QE bermula pada bulan Mac 2020.
Masalahnya ialah cuba melawan arah global sahaja akan gagal. Campur tangan Rizab Bank Australia tidak menghentikan penjualan bon Australia. Mereka berharap pada risiko dan reflasi. Lebih-lebih lagi, dengan pernyataannya bahawa ia bermaksud untuk membuat keputusan mengenai penyesuaian dasar monetari berdasarkan data yang sebenarnya di mana data itu tidak menyokong dan Fed hanya memburukkan keadaan. Kenyataan oleh Jerome Powell pada hari kedua ucapannya sebelum Kongres mendorong kenaikan
S&P 500
 dan
EURUSD
.
Arah global bon menghasilkan pertumbuhan
Sumber: Bloomberg
Inflasi isyarat pasaran akan meningkat, tetapi bank pusat AS tidak percaya. Pada akhir 2019-awal 2020, Fed tidak percaya bahawa isyarat kawalan lengkungan hasil akan mengakibatkan kemelesetan, tetapi pandemik mempengaruhi ekonomi. Jerome Powell berpura-pura tidak memahami bagaimana harga pengguna boleh meningkat dalam jangka masa yang lama jika mereka tidak melakukannya pada 25 tahun yang lalu. Powell mengatakan inflasi adalah proses panjang yang berulang tahun demi tahun dan bukannya satu kenaikan harga yang ekstrem. Namun, saya rasa tidak betul untuk berfikir bahawa inflasi tidak akan berkembang kerana sebelumnya tidak begitu. Tidak ada kemelesetan untuk waktu yang lama, dan ia dianggap tidak mungkin pada awal tahun lalu.
Pelan perdagangan mingguan
EURUSD
Oleh itu, pasaran memberi isyarat bahawa ekonomi AS dalam situasi berisiko. Namun, Fed terus mengabaikan hal ini, mengingatkan kembali bahawa terlalu awal untuk mengambil langkah ketika situasi sedang berlangsung. Ini adalah persekitaran yang sempurna untuk menghilangkan risiko pedagang dan menekan aset selamat, termasuk dolar AS. Pembeli
EURUSD
 gagal menembusi rintangan pada 1.218 pada percubaan pertama, tetapi berjaya di percubaan kedua. Sekiranya demikian, dolar euro dijangka mencapai sasaran kenaikan pada tahap 1.221 dan 1.225.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2020.10.26
2020.10.26

Dolar takut akan risiko steroid. Analisis pada 26.10.2020
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Forex mengikuti indeks saham AS, tetapi tidak dapat bertahan lama. Minggu ini dijangka tidak menentu, dan “sukar untuk memancing di perairan yang bermasalah”. Mari kita bincangkan kemungkinan senario dan buat rancangan perdagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan mingguan fundamental untuk dolar
Pandemik itu menunjukkan kelemahan kelajuan ekonomi dua zon euro. Walaupun aktiviti perniagaan Jerman berkembang, terutamanya disebabkan oleh sektor industri, indeks Pengurus Pembelian gabungan mata wang turun ke paras terendah 4 bulan pada 49.4. Apabila nilai itu kurang dari tahap utama 50, ekonomi boleh jatuh. Oleh itu, zon euro mungkin menghadapi kemelesetan berganda dengan latar belakang gelombang kedua COVID-19. Itu membolehkan penjualan
EURUSD
 di tengah pertumbuhan aktiviti perniagaan AS yang berterusan. Malangnya, pasaran dipenuhi dengan idea pelaburan yang sangat berbeza. Sekurang-kurangnya buat masa ini.
Aktiviti perniagaan

Sumber: Wall Street Journal.
Bank of New York Mellon menyatakan bahawa hubungkait antara mata wang dan indeks saham AS jauh lebih tinggi daripada pada tahun 2019. Ini membolehkan kita menganggap peningkatan kepekaan mereka terhadap tahap risiko. Bank itu menafsirkan kejadian yang tidak biasa itu sebagai "risiko steroid": pasaran menunggu kemenangan Joe Biden, kenaikan
S&P 500
, dan penurunan dolar, yang akan mempengaruhi pasangan dolar dan kadar silang.
USD berada di bawah tekanan yang serius, tetapi euro sendiri mempunyai beberapa kelemahan. Terdapat terlalu banyak wang tunai dalam sistem bank zon euro di tengah rangsangan monetari yang besar. Indeks mencapai tahap tertinggi pada tahap €3.2 trilion pada bulan Oktober. Oleh kerana terlalu banyak wang simpanan, ia masuk ke pasaran hutang: permintaan untuk bon pertama Suruhanjaya Eropah adalah €233 bilion manakala jumlah penerbitan adalah €17 bilion. Oleh kerana ECB telah mendapat sebilangan besar pecahan melalui program pembelian bon yang didorong oleh pandemik, bahagian yang tinggal menjadi rebutan.
Simpanan kecairan dalam sistem bank Eropah
Sumber: Bloomberg.
Bank pusat juga berminat untuk membeli bon: menurut kajian Deutsche Bank, bahagian mereka dalam jumlah penerbitan bon 10 tahun adalah 40%, dua kali lebih besar daripada nilai penerbitan sebelumnya. Kepelbagaian rizab emas dan mata wang yang memihak kepada euro adalah salah satu faktor utama dalam penembusan
EURUSD
.
ECB sukar memutuskan untuk memperluas QE dalam keadaan semasa dalam mesyuarat pada 29 Oktober. Ia tidak perlu tergesa-gesa walaupun terdapat risiko gelombang kedua, deflasi, Brexit, dan risiko kemelesetan berganda. Kejatuhan CPI di bawah sifar mungkin disebabkan oleh faktor sementara, seperti pemotongan PPN Jerman. Sumber yang tidak digunakan program berjumlah $750 bilion, sedangkan ramalan ekonomi akan dikemas kini hanya pada bulan Disember. Terdapat banyak hujah untuk terus "menganggur di pinggir jalan," tetapi Christine Lagarde masih dapat mengejutkan kita.
Rancangan perdagangan mingguan untuk
EURUSD
Sekiranya tidak ada pertemuan ECB dan rangsangan fiskal, kita boleh membeli
EURUSD
 pada penembusan rintangan pada 1.1865 di tengah jangkaan kemenangan Joe Biden, kemudian mengemas kini keuntungan selepas 3 November dan menjual pasangan itu di tengah perbezaan di AS dan zon euro dalam perkembangan ekonomi. Walau bagaimanapun, faktor lain boleh mengganggu rancangan itu. Minggu terakhir bulan Oktober dijangka tidak menentu.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.04.13
2022.04.13

Dolar telah berubah hati. Ramalan setakat 13.04.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
The Fed menaikkan kadar untuk membendung inflasi. Jika harga mula perlahan selepas kenaikan kadar, adakah perlu menaikkannya sehingga 3%? Pasaran mungkin sudah terlalu jauh, memandangkan Fed bersikap agresif. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Fed bersedia untuk menaikkan kadar secara agresif sementara kadar inflasi meningkat. Bagaimana jika pertumbuhan harga mula perlahan? Derivatif CME kini telah meningkatkan kemungkinan peningkatan 50 mata asas dalam kos pinjaman pada mesyuarat FOMC Mei kepada hampir 90%. Pasaran hadapan memberi isyarat bahawa Fed boleh mengambil sebanyak tiga kenaikan kadar setengah mata pada 2022. Memandangkan harga pengguna telah meningkat sehingga 8.5%, yang tertinggi sejak 1981, jangkaan itu boleh menjadi kenyataan. Tetapi bagaimana jika puncak dicapai, dan kadar pertumbuhan harga mula menurun? Penahanan
EURUSD
 mungkin telah melebihkan potensi keagresifan Fed.
Walaupun kelajuan CPI yang tinggi dan fakta bahawa harga meningkat lebih cepat di AS berbanding di mana-mana negara G7 lain, pelabur telah melihat tanda-tanda pertama inflasi menjadi reda. Pada asas bulanan, inflasi teras meningkat 0.3%, kurang daripada ramalan Wall Street Journal sebanyak 0.5%. Data ini menunjukkan pasaran semakin stabil, dan Fed mungkin tidak perlu menaikkan kadar setinggi yang sepatutnya.
Dinamik inflasi AS
Sumber: Bloomberg
Inflasi di negara G7
Sumber: Bloomberg
Pertumbuhan harga pengguna mungkin mula perlahan disebabkan oleh kesan asas pengiraan yang tinggi. Lonjakan mendadak dalam CPI telah direkodkan pada April 2021, yang bermaksud perubahan akan diukur berbanding angka tahun lalu yang lebih tinggi pada bulan-bulan akan datang. Asas tinggi menunjukkan bahawa pada April 2022, inflasi tidak akan mencapai 8.5%, melanda pada bulan Mac. Tambahan pula, kos petrol dan kereta terpakai turun pada pertengahan musim bunga, dan Bloomberg menyatakan bahawa kelembapan harga teras, tidak termasuk makanan dan bahan api, diimbangi oleh kenaikan inflasi dalam perkhidmatan. Jika permintaan untuk komoditi terus reda, Fed tidak perlu menaikkan kadar secara agresif seperti yang dijangkakan pada masa ini.
Lael Brainard telah menjadi orang pertama yang menonjolkan sedikit penurunan dalam inflasi bulanan di luar makanan dan bahan api sebagai tanda selamat datang kepada penggubal dasar ekonomi. Bagaimanapun, beliau berkata Fed akan mula mengecilkan kunci kira-kira pada bulan Jun. Sebagai tambahan kepada kelembapan teras inflasi, berita ini telah menyokong kenaikan harga
EURUSD
. Pelabur bimbang bahawa Fed akan mula menjual Treasuries dan bon gadai janji pada bulan Mei. Perbincangan mengenai permulaan QT kemudiannya menekan hasil Perbendaharaan, menggalakkan pembeli euro.
Apabila hasil Perbendaharaan meningkat dalam tujuh sesi dagangan berturut-turut, dan
S&P 500
 ditutup dengan warna merah dalam tempoh lima daripada enam hari terakhir, penurunan dolar AS menjadi mundur. Perkara lain ialah apabila angin ekor greenback bertukar menjadi angin kencang.
Trading plan Mingguan EURUSD
Christine Lagarde dan rakan-rakannya boleh menyokong euro. Joachim Nagel, Presiden Deutsche Bundesbank, dan Presiden Bank Pusat Belanda, Klaas Knot, menyeru pengetatan monetari secepat mungkin. Bank pusat dari Austria, Belgium dan Slovenia mahu melihat dua kenaikan kadar deposit pada 2022. Pendirian hawkish ECB boleh menstabilkan
EURUSD
 dan menolak harga melebihi 1.09. Walau bagaimanapun, jika penutupan harian adalah di bawah 1.083, aliran menurun mungkin akan berterusan. Aliran menurun hampir tidak akan muncul tidak lama lagi, kerana euro mempunyai banyak mata lembut lain walaupun walaupun permintaan yang lebih rendah untuk dolar AS
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.05.27
2022.05.27

Dolar telah dinilai terlalu tinggi. Ramalan pada 27.05.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Hanya dua minggu yang lalu, pelabur percaya Fed akan membawa kadar faedah kepada 3.5% menjelang pertengahan 2023, dan penjaja FOMC mahu melihat tahap yang dicadangkan menjelang akhir 2022. Namun begitu, keadaan telah berubah pada akhir Mei. Ke mana
EURUSD
 akan pergi? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Walaupun pasaran berkembang pada berita, mereka melihat fakta. Hakikatnya pelabur menjangkakan ekonomi AS akan lemah dan inflasi menjadi perlahan. Jika ya, Fed mungkin jauh kurang agresif daripada yang dijangkakan pada masa ini. Itulah sebabnya pelabur keluar dari belian USD dan menghantar
EURUSD
 naik.
Satu siri laporan lemah mengenai PMI AS, jualan rumah baharu, pesanan barangan tahan lama dan KDNK menghantar indeks kejutan ekonomi AS ke paras terendah sejak September 2021. Jika permulaan sederhana pengetatan monetari Fed dan ucapan pegawai FOMC secara sederhana telah mengetatkan keadaan kewangan AS dengan ketara, apakah yang akan berlaku seterusnya?
Dinamik indeks kejutan ekonomi AS

Sumber: Citigroup.
Fed, sudah tentu, telah mencapai kemajuan. Presiden Fed St. Louis James Bullard tidak lama dahulu berkata bahawa Fed hampir tidak mengangkat jari apabila ekonomi AS bertindak balas. Kadar dana persekutuan akan meningkat kepada 2% pada bulan Jun dan Julai. Apa yang akan datang? Adakah ekonomi AS akan menghampiri kemelesetan?
Menurut Bank of America, Fed akan menggantung proses sekatan monetari pada bulan September jika keadaan kewangan semakin ketat atau inflasi menjadi perlahan. Senario ini nampaknya agak berkemungkinan kepada saya. Menurut kajian oleh New York Fed, jangkaan inflasi jangka pendek semakin meningkat, manakala jangkaan jangka panjang telah menarik paras tinggi. Jerome Powell dan rakan sekerjanya berjaya menyelesaikan sesuatu dengan cara yang minimum, jadi ia mungkin tidak berbaloi untuk pergi terlalu jauh dengan peningkatan agresif dalam kos pinjaman, mengurangkan peluang ekonomi untuk mendarat dengan lembut.
Dinamik jangkaan inflasi AS
Sumber: Bloomberg.
Ramalan Pejabat Belanjawan Kongres mencadangkan kelembapan dalam KDNK AS daripada 3.1% kepada 2.2% pada 2023, iaitu lebih rendah daripada 2.6% pada 2019, iaitu sebelum wabak. Inflasi, yang kini melebihi 8%, sepatutnya menurun kepada 4.7% menjelang akhir tahun ini, dan tahun depan ia akan jatuh kepada 2.7%. Dengan harga pengguna bergerak seperti ini dan kemelesetan yang menjulang di kaki langit, Fed tidak akan mempunyai sebab untuk menaikkan kadar dana persekutuan melebihi 3%.
Pada masa ini, pasaran derivatif menjangkakan kadar dana persekutuan meningkat sebanyak 50 mata asas pada bulan Jun, sebanyak setengah mata lagi pada bulan Julai, dan akhirnya sebanyak satu perempat mata pada bulan September. Jika data domestik AS terus mengecewakan dan inflasi menjadi perlahan, derivatif CME akan mula memberi isyarat jeda dalam proses kenaikan kadar pada akhir suku ketiga. Dan itu berita buruk untuk dolar AS. Satu lagi sebab untuk menjual dolar AS ialah laporan PCE teras yang lemah, kerana ahli ekonomi Bloomberg menjangkakan ia akan menyusut daripada 5.2% kepada 4.9% pada bulan April, serta laporan pekerjaan AS yang lemah.
Trading plan Mingguan EURUSD
Oleh itu, adalah relevan untuk menahan belian
EURUSD
 yang dimasukkan
melebihi 1.06
. Euro berkembang lebih berkemungkinan untuk mencapai $1.083 dan $1.088 yang
dicadangkan sebelum ini
.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.21
2022.09.21

Dolar tiada penghujungnya. Ramalan setakat 21.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
75 atau 100 mata asas? Di manakah siling kadar dana persekutuan? Soalan-soalan ini membuatkan pelabur bimbang. Jawapannya tidak lama lagi akan datang. Ke mana EURUSD akan pergi? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dollar AS
Kata-kata Christine Lagarde bahawa ECB menjangkakan kenaikan kadar selanjutnya dalam beberapa mesyuarat akan datang tidak menarik perhatian pasaran. Pelabur bimbang dengan hasrat Fed untuk bertindak secara unilateral dengan mengetatkan dasar monetari secara agresif, tanpa mengira kejutan inflasi. Bank pusat AS mungkin menaikkan kadar dana persekutuan sebanyak 100 mata asas dan memenuhi jangkaan pasaran untuk pertumbuhannya kepada 4.4% pada tahun 2023. Sememangnya, kenaikan harga
EURUSD
 dihentikan.
Kes asas ialah peningkatan 75 mata asas dalam kos pinjaman. Satu mata peratusan keseluruhan mungkin berlaku jika Fed melihat tanda-tanda pecutan selanjutnya inflasi, yang tidak mungkin menurut satu laporan Ogos. Jadi, saya tidak fikir bank pusat akan membuat langkah besar dengan segera.
Walau bagaimanapun, pegawai FOMC tidak tahu di mana puncak inflasi. Fed perlu meneruskan kitaran pengetatan monetari yang paling agresif dalam beberapa dekad. Ramalan sebelum ini kelihatan ketinggalan zaman. Mereka direka untuk pendaratan lembut. Di Jackson Hole, Jerome Powell berkata hasil untuk memerangi inflasi boleh menjadi kemelesetan.
Itulah sebabnya pelabur akan memberi tumpuan kepada laporan pengangguran AS. Menurut Deutsche Bank, tolok pengangguran median boleh meningkat daripada 4.1% kepada 4.5% menjelang akhir 2024. Ia masih menganggap pendaratan lembut tetapi dengan risiko penurunan yang lebih tinggi.
Dinamik ramalan Fed untuk pengangguran

Sumber: Bloomberg
Bagi kadar dana persekutuan, FOMC berkemungkinan melihatnya pada 4% menjelang akhir 2022 dan lebih tinggi pada 2023. Ini lebih tinggi daripada 3.4% dan 3.8% dalam ramalan Jawatankuasa sebelum ini. Menurut Bank of America, perkara itu bukan setakat berapa tinggi kos pinjaman meningkat tetapi berapa lama mereka kekal di puncak.
Euro berada di bawah tekanan kerana kecairan yang tidak mencukupi dalam pasaran gas dan kekurangan bon gred tinggi untuk cagaran. Berbeza dengan Amerika Syarikat, di mana keseluruhan pasaran Perbendaharaan dikaitkan dengan peningkatan kebolehpercayaan, di Eropah, adalah kebiasaan untuk menggunakan hanya sekuriti Jerman dan sekuriti beberapa negara di Utara sebagai aset selamat. Kerana QE, pelabur mempunyai sedikit pilihan. Permintaan untuk bon Jerman semakin meningkat, manakala bon Itali dibuang, meluaskan spread dan menandakan risiko politik yang tinggi.
Syarikat-syarikat Eropah, bimbang dengan kenaikan harga gas, melindung nilai risiko mereka dengan menjual derivatif. Mereka perlu mengekalkan margin pada tahap 10%-15% daripada kedudukan terbuka; jika tidak, panggilan margin akan datang. Dengan mengalihkan wang daripada operasi lain, mereka memperlahankan ekonomi kawasan euro.
Pelan dagangan bulanan
EURUSD
Kenaikan kadar dana persekutuan 75 mata asas telah dinilai dalam pasangan dolar, dan pedagang akan menjual dolar berdasarkan fakta, menyokong pengukuhan euro. Walau bagaimanapun, pembetulan ke atas tidak akan bertahan lama. Oleh itu, saya cadangkan menjual
EURUSD
 sehingga sekurang-kurangnya ia menyatu pada pariti.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.10.20
2022.10.20

Dolar tiada tandingan. Ramalan pada 20.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ekonomi AS lebih panas daripada yang dijangkakan sebelum ini. Fed perlu bertindak lebih agresif untuk menyejukkannya. Keadaan ini, ditambah dengan permintaan tinggi secara kekal untuk dolar sebagai aset selamat, mendorong EURUSD ke bawah. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental bulanan Dollar AS
Selama beberapa bulan sekarang, pasaran kewangan mahu Fed berubah menjadi dovish. Bagaimanapun, Fed mahu pasaran saham jatuh. Pengawal selia memerlukan keadaan kewangan yang lebih ketat untuk membendung inflasi. Dia, yang bermain menentang Fed, akan sentiasa kalah. Itulah sebabnya penurunan harga
EURUSD
 berterusan.
Penurunan selanjutnya dalam pasaran saham AS bukanlah satu-satunya kejutan yang mengukuhkan permintaan terhadap dolar sebagai aset selamat utama. Menurut Presiden Fed Chicago Charles Evans, kadar yang terlalu tinggi boleh memberi kesan "tidak linear" ke atas ekonomi AS. Jika Fed perlu meningkatkan laluan kadar dana lebih banyak lagi, ia benar-benar mula membebankan ekonomi. Evans berkata beliau berharap bahawa siling FOMC yang dijangkakan sebanyak 4.6% akan mencukupi untuk mengatasi inflasi, tetapi setakat ini, data ekonomi bermakna sebaliknya.
Sebelum ini, apabila Fed mula mengetatkan dasar monetari, ia mengambil masa lebih lama daripada yang difikirkan. Berkemungkinan, disebabkan harga tinggi yang berakar umbi, sekatan monetari di Amerika Syarikat akan berlarutan sehingga akhir 2023 dan mungkin hingga 2024. Selain itu, ekonomi AS sebenarnya lebih stabil daripada yang dijangkakan. Ia lebih panas, seperti yang dibuktikan oleh Fed menurunkan potensi GDP. Ia menjadi lebih mudah untuk menutup jurang antara potensi dan tahap sebenar, yang bermaksud bahawa bank pusat akan memerlukan lebih banyak usaha untuk menyejukkan ekonomi.
Dinamik GDP sebenar AS dan tahap pengangguran

Sumber: Bloomberg
Menurut Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari, harga untuk tidak melawan inflasi adalah tidak boleh diterima. Risiko melakukan terlalu sedikit untuk membawa PCE kembali ke sasaran 2% adalah lebih tinggi daripada risiko pergi terlalu jauh dengan menaikkan kadar dana persekutuan terlalu tinggi.
Dinamik inflasi AS
Sumber: Bloomberg
Berikutan Fed, bank pusat lain mengetatkan dasar monetari. Pengeluaran data inflasi panas di New Zealand, UK dan Kanada meningkatkan kemungkinan kemelesetan global yang akan berlaku, yang menyokong dolar AS sebagai aset tempat selamat.
Oleh itu, kegawatan dalam pasaran kewangan di tengah-tengah kejatuhan harga gas di Eropah dan keengganan kerajaan baharu UK daripada rangsangan fiskal berskala besar belum berakhir. Indeks saham AS mempunyai ruang untuk jatuh, dan bank pusat, berikutan Fed, mempunyai ruang untuk mengetatkan dasar monetari. Semua ini memacu kemerosotan ekonomi global dan mengekalkan permintaan terhadap dolar AS yang tinggi.
Pelan dagangan bulanan
EURUSD
Trend menurun
EURUSD
 sukar untuk terbalik, walaupun pegawai ECB menyeru kenaikan kadar faedah sebanyak 75 mata asas pada setiap dua baki mesyuarat Majlis Pemerintahan tahun ini, dan inflasi kawasan euro berada pada paras tertinggi. Ia masih relevan untuk menjual EURUSD ke
0.95
.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.08.18
2021.08.18

Dolar tidak ada masalah. Ramalan pada 18.08.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Orang Amerika takut dengan varian Delta, dan aktiviti perniagaan semakin perlahan. Walau bagaimanapun, tidak seharusnya ada penurunan dalan KDNK AS. Tambahan pula kenaikan inflasi daapt memaksa Fed untuk bertindak agresif menekan
EURUSD
. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan US dolar
Penjelasan paling mudah mengapa pemain besar menggerakkan pasaran kewangan ialah mereka tahu apa yang tidak diketahui oleh orang lain. Mereka tidak melihat di mana orang ramai mencari. Walau kebanyakan pelabur prohatin dengan penurunan jualan runcit sebanyak 1.1% pada bulan Julai dan penurunan berkatian indek saham AS, para professional menjual
EURUSD
 dengan anggaran harga sewa. Harga sewa rumah AS melonjak naik 7.5% pada bulan Jun, tidak menunjukkan tanda-tanda penurunan di tengah-tengah pasaran perumahan yang panas dan kelewatan pembinaan.
Sebilangan besar pelabur percaya mantra Fed bahawa inflasi tinggi adalah sementara. Namun kenaikan CPI dan PCE selanjutnya dpat mengubahkan keseimbangan kuasa secara serius di pasaran hutang dan pertukarang asing. Tidak ada yang lebih kekal daripada sementara. Bhaagian harga sewa dalam inflasi teras adalah sekitar 30%, dan lonjakan terpantasnya pada bulan Mei Dari segi peratusan sejak sekurang-kurangnya tahun 2005, diikuti oleh pertumbuhan selanjutnya pada bulan Jun mengikut kata kebanyakan.
Dinamik harga sewa di USA
Sumber: Bloomberg
Ya, faktor-faktor yang berkaitan dengan penawaran, yang sbelumnya mendorong indeks perbelanjaan penggunaan peribadi naik, mungkin bersifat sementara. Tetapi ia akan digantikan oleh pemacu pertumbuhan baru- harga sewa dan upah. Inflasi akan berubah menjadi masalah jangka panjang, memaksa Fed untuk mengurangkan QE secara agresif dan menaikkan kadar. Sekiranya demikian, dolar AS akan terus mengukuh.
Presiden Boston Fed Eric Rosengren mengatakan pemulihan semasa dari kemelesetan berbeza dengan sebelumnya. Selama krisis sebelumnya, Fed mendorong permintaan yang ditindas dengan bantuan program pelonggoran kuantitatif. Sekarang permintaanya betul. Lebih-lebih lagi dengan terus membeli asset, bank pusat mendorongnya lebih banyak lagi menyumbang kepada kenaikan harga. QE harus dikurangkan secepat mungkin dan selesai pada pertengan 2022.
Pada pendapat saya, Rosengren betul. Apabla kekurangan bekalan dan kekurangan tenaga kerja menimbulkan masalah, pelonggaran kuantitatif adalah kemewahan yang tidak terjangkau. Bagi penurunan penjulan runcit pada bulan Julai, ini tidak lebih dari penarikan balik setelah lonjakan sebelumnya. Ya, penjualan runcit boleh turun lebih rendah pada bulan Ogos kerana jumlah jangkitan COVID-19 meningkat dan oran Amerika takut. Tetapi tidak ada tanda-tanda kemerosotan ekonomi. Menurut Morgan Stanley, disebabkan oleh perbelanjaan pengguna yang perlahan kadar pertumbuhan KDNK AS pada suku ketiga akan sedikit menurun, dari 6.9% kepada 6.5%.
Kekukuhan ekonomi AS terbukti dengan pengembangan pengeluaran pembuatan terpantas pada bulan Julai dalam tempoh empat bulan terakhir.
Dinamik pengeluaran pembuatan AS

Sumber: Bloomberg
Trading Plan Mingguan EURUSD
Terdapat inflasi yang tinggi dan stabil, Fed yang agresif, dan turun naik yang semakin meningkat di pasaran saham AS. Apa yang lebih baik untuk greenback? Kembalinya
EURUSD
 ke tahap terendah April adalah permulaan. Pasangan ini harus jatuh selepas laporan pekerjaan AS yang kuat dan mensyuarat FOMC. Sehingga itu, pelabur tertumpu pada minit mensyaurat Fed bulan Julai. Nada “hawkish” ahli Fed akan menurunkan dolar euro ke arah kedua dari tiga sasaran
yang dinyatakan sebelumnya
 pada 1.166.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.15
2022.09.15

Dolar tidak akan berkelip. Ramalan pada 15.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
The Fed tidak mempunyai margin untuk kesilapan. Bank pusat AS akan membawa kadar inflasi ke sasaran 2%. Bagaimanakah ini akan menjejaskan
EURUSD
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat satu pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental bulanan Dollar AS
Pasaran saham telah jatuh ke dalam perangkap yang sama dua kali pada bulan lepas, terus percaya bahawa inflasi yang perlahan akan mengakibatkan peralihan dovish Fed pada 2023. Pertama, pada bulan Ogos,
S&P 500
 turun sebanyak 9%. Kedua, pada bulan September, indeks saham telah memaparkan penurunan harian yang paling teruk sejak Jun 2020. Jika sesuatu berlaku dua kali, ia mungkin akan berulang untuk kali ketiga. Pembetulan
EURUSD
 akan diteruskan kemudian, tetapi kini tiba masanya untuk dolar AS.
Fed tidak mempunyai margin untuk kesilapan, tidak seperti pasaran kewangan. Walaupun pelabur menjangkakan bahawa kadar Fed masih akan jatuh pada 2023, walaupun dari paras yang lebih tinggi sebanyak 4.3%, bank pusat mengingati kisah Paul Volcker dengan baik. Volcker menjadi Pengerusi Fed pada Julai 1979. Beliau mengumumkan pada Oktober bahawa kadar dana persekutuan akan turun naik secara meluas, dan menjelang April 1980 menaikkannya kepada 17%. Hari ini, pelabur menyatakan harapan dengan pembelian saham mereka; pada masa lalu, sektor sebenar ekonomi menyatakan rasa tidak puas hati yang amat besar. Pembuat kereta menghantar keranda Fed yang mengandungi kunci kereta kenderaan yang tidak terjual.
Dinamik jangkaan kadar Fed
Sumber: Wall Street Journal.
Akibatnya, Volker berundur. Kos pinjaman jatuh kepada 10%, walaupun inflasi kekal pada 12%. Bank pusat itu berkedip, dan kenaikan selanjutnya dalam harga pengguna memaksanya untuk menaikkan kadar kepada 20%. Ini bertukar menjadi kemelesetan kedua, ini yang terburuk sejak Perang Dunia II.
Fed semasa tidak akan mengulangi perkara yang sama. Bank pusat akan mengorbankan ekonomi untuk mengekang inflasi secepat mungkin. The Fed tidak akan berkelip. Saya rasa dalam ramalan FOMC yang dikemas kini, kita akan melihat angka 4.5% untuk kadar dana persekutuan. Dan pada tahap ini, kemungkinan besar ia akan membeku sebelum penghujung 2023. Bersama-sama dengan peningkatan dalam volum program pengetatan kuantitatif kepada $95 bilion sebulan, keadaan ini akan mendorong Perbendaharaan naik, menekan indeks saham turun dan mengukuhkan AS dolar.
Bank of America menamakan QT sebagai salah satu ancaman terbesar kepada kestabilan kewangan global, berpotensi lebih besar daripada gelembung perumahan 2004-2007. Disebabkan oleh kenaikan kadar agresif Fed, pelabur nampaknya terlupa tentang tantrum tirus 2013 yang dikaitkan dengan penurunan QE.
Salah satu sekatan monetari Fed yang paling agresif membawa kepada kemelesetan. Dan pada malam itu, greenback semakin meningkat nilainya. Kemelesetan ekonomi akan memaksa Fed untuk meneruskan rangsangan besar-besaran, menekan ke bawah dolar AS.
Pelan dagangan bulanan
EURUSD
Trend menurun
EURUSD
 kekal kuat setakat ini. Pasangan itu harus diperbetulkan sebelum laporan mengenai pekerjaan AS dan inflasi. Sementara itu, saya cadangkan menambah sehingga seluar pendek yang dimasukkan pada 1.018 selagi dolar euro didagangkan di bawah pariti.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.06.14
2022.06.14

Dolar tidak akan menunggu. Ramalan setakat 14.06.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Tidak seperti Fed, yang mempunyai peta jalan yang jelas, ECB lebih suka bertindak apabila bahaya itu nyata. Kelewatan ECB menekan
EURUSD
 ke bawah. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Inflasi inilah yang membuatkan Fed dan ECB bimbang. Inflasi kawasan euro tidak menjadi perlahan, menjadikan ECB berundur daripada ideanya untuk menaikkan kadar deposit sebanyak 25 mata asas pada setiap dua mesyuaratnya yang akan datang pada bulan Julai dan September dan menandakan langkah yang lebih luas. Mengapa Fed tidak, di tengah-tengah kenaikan harga pengguna kepada 8.6%, mengetatkan dasar dengan lebih agresif daripada yang ditunjukkan sebelum ini? Sesetengah penganalisis mencadangkan kadar dana persekutuan boleh dinaikkan sebanyak 75 mata asas pada mesyuarat FOMC pada 14-15 Jun, menyebabkan
EURUSD
 turun kepada 1.04.
Mengikuti Barclays dan Jefferies, JP Morgan menyertai ramalan ini, manakala Goldman Sachs dan Nomura menjangkakan satu langkah besar daripada Fed, yang pertama sejak 1994, pada bulan Julai. Pasaran derivatif percaya bahawa kos pinjaman akan meningkat sebanyak 175 mata asas pada tiga mesyuarat bank pusat seterusnya dan sebanyak 250 mata asas menjelang akhir tahun. Intinya ialah pada setiap mesyuarat yang tinggal tahun ini, pengawal selia akan menaikkan kadar sekurang-kurangnya 50 mata asas. Derivatif CME memberi isyarat bahawa kadar akan mencapai 4% pada 2023.
Dinamik jangkaan kadar Fed
Sumber: Bloomberg.
Semakin tinggi dan lebih cepat kos pinjaman meningkat, semakin besar peluang kemelesetan. Jurang hasil antara Perbendaharaan 10 tahun dan 2 tahun, yang dikenali sebagai keluk hasil, telah terbalik buat kali pertama sejak April, memasuki zon merah, yang menandakan kemelesetan akan datang. 70% pakar yang ditinjau oleh Financial Times meramalkan bahawa ia akan berlaku pada 2023. Jangkaan kemelesetan adalah pemacu utama pergerakan beruang pasaran saham AS, yang tidak berlaku sejak 2020. Menurunkan selera risiko juga menurunkan EURUSD.
Dinamik keluk hasil AS
Sumber: Bloomberg.
Pada bulan Mei, Jerome Powell berhujah bahawa dia akan mengetatkan keadaan kewangan, mempengaruhi jangkaan pasaran. Dan nampaknya inflasi melakukan kerja ini untuk Fed.
S&P 500
 turun, manakala dolar AS mengukuh, hasil Perbendaharaan 10 tahun telah mencecah paras tertinggi sejak April 2011, dan hasil 2 tahun telah meningkat kepada paras tertinggi 15 tahun.
Walau bagaimanapun, Fed mempunyai rancangan sekurang-kurangnya. ECB sama ada tidak memilikinya, atau menyembunyikannya. Kejatuhan
EURUSD
 berikutan keputusan mesyuarat Majlis Pentadbiran Jun adalah disebabkan oleh fakta bahawa pengawal selia tidak mendedahkan butiran penyelamatan pasaran bon kawasan euro. Menurut sumber Bloomberg yang biasa dengan perkara itu, pegawai lebih suka menunggu bahaya menjadi nyata sebelum mengambil tindakan. Pendekatan pasif ECB menyebabkan EURUSD turun ke paras terendah lima tahun, yang boleh ditembusi.
Trading plan Mingguan
EURUSD

Kepasifan ECB bukan satu-satunya masalah mata wang serantau. UK boleh terlibat dalam perang perdagangan dengan EU ke atas Ireland Utara. Harga gas di Eropah adalah tiga kali lebih tinggi daripada di AS, menjadikan kilang kawasan euro mengurangkan pengeluaran mereka. Pembuatan menurun, import berkembang manakala eksport menurun. Pengurangan imbangan perdagangan kawasan euro adalah satu lagi sebab untuk menjual
EURUSD
 ke arah sekurang-kurangnya 1.032.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.14
2022.07.14

Dolar tidak akan mundur. Ramalan pada 14.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Laporan inflasi AS bulan Jun menjadikan Fed bertindak lebih agresif. Pasaran menjangkakan kenaikan kadar dana persekutuan sebanyak 100 mata asas. Bagaimanakah ini akan menjejaskan
EURUSD
? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan asas mingguan US Dollar.
Euro telah mencapai pariti dengan US dollar buat kali pertama dalam hampir dua dekad. Dan ini bukan sahaja kisah tentang kadar faedah dan kadar pengetatan monetari yang berbeza oleh Fed dan ECB. Pelbagai faktor saling berkaitan, termasuk perang di Ukraine, krisis tenaga, ketidakstabilan dalam pasaran hutang Eropah, kebimbangan terhadap kemelesetan, dan penurunan mendadak dalam selera risiko global. Kejadian buruk dalam ekonomi global bergabung untuk menyokong dolar, jadi pariti
EURUSD
 tidak kelihatan seperti titik akhir aliran menurun. Sebaliknya, ia adalah perhentian semasa turun.
Menurut gabenor pusat bank Perancis, François Villeroy de Galhau,
EURUSD
 telah menurun sebanyak 12% sejak awal 2022 bukan kerana euro yang lemah tetapi kerana dolar yang kukuh. Kadar pertukaran wajaran perdagangan euro turun kurang daripada 2%, dengan permintaan kukuh untuk aset selamat dan pengetatan monetari yang agresif oleh Fed yang menyokong US Dollar. Pada masa yang sama, pertumbuhan harga pengguna US sebanyak 9.1% Y-o-Y, terpantas sejak 1981, meningkatkan kemungkinan Fed akan bertindak lebih agresif dan menaikkan kadar dana persekutuan bukan sebanyak 75 mata asas tetapi sebanyak 100 mata asas! Pasaran derivatif meningkatkan peluang hasil sedemikian kepada 79%, daripada 12% sebelum laporan inflasi.
Dinamik infalsi US.
Sumber: Bloomberg
Senario sedemikian dicadangkan oleh Nomura, dan pegawai FOMC tidak menolaknya. Menurut Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic, semua pilihan untuk kadar dana persekutuan harus dibincangkan. Presiden Fed Cleveland Loretta Mester berhujah bahawa data inflasi terkini memberikan alasan pusat bank untuk menaikkan kadar sekurang-kurangnya 75 mata asas pada bulan Julai. Thomas Barkin lebih tertumpu untuk mengembalikan kos pinjaman kepada neutral secepat mungkin. Beliau mengakui risiko kemelesetan jangka pendek tetapi percaya adalah lebih baik dalam jangka sederhana jika pusat bank mengekalkan inflasi di bawah kawalan. Memandangkan tahap neutral berkemungkinan besar melebihi 3%, Fed boleh menaikkan kadar sebanyak 100 mata asas pada kedua-dua bulan Julai dan September.
Nampaknya Fed memahami bahawa ia tidak akan membuat pendaratan lembut dan bersedia untuk memaksa kemelesetan secepat mungkin untuk akhirnya menurunkan inflasi. Ya, harga komoditi jatuh dan jangkaan pertumbuhan harga semakin perlahan, yang meningkatkan kemungkinan puncak CPI pada bulan Jun. Walau bagaimanapun, jika pusat bank bertindak kurang agresif, ekonomi US boleh menghadapi gelombang ketiga tekanan inflasi
Dinamik jangkaan inflasi di US
Sumber: Bloomberg
Pelan dagangan mingguan
EURUSD

Pelabur tertanya-tanya apa yang lebih penting untuk Eropah, mesyuarat ECB dengan kenaikan kadar pertama dalam beberapa tahun atau penyambungan semula Nord Stream selepas penyelenggaraan. Adakah masalah di Itali akan menghantar euro ke dalam jurang? Itali mengalami krisis politik yang ganas, dan kadar faedah ECB mungkin terlalu tinggi untuk kewangan awam negara. Masalah pasaran hutang kawasan euro masih belum selesai.
EURUSD
 mungkin memperoleh lebih banyak pemacu menurun. Jika harga kembali kepada 1.012, seseorang boleh menambah sehingga seluar pendek yang dimasukkan pada
1.012
 dan
1.0415
.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.10.13
2022.10.13

Dolar tidak dapat dihentikan. Ramalan pada 13.10.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Dalam jangka sederhana, dasar Fed tidak akan berubah untuk memenuhi jangkaan pasaran. Walau bagaimanapun, pasaran terus melakukan kesilapan yang sama berulang kali, bertaruh pada anjakan dovish. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental Dollar AS untuk enam bulan
Berdasarkan minit FOMC September, ramai pegawai percaya bahawa akibat negatif daripada mengambil terlalu sedikit tindakan oleh Fed melebihi akibat terlalu jauh dalam pengetatan monetari. Bank pusat lebih bimbang bahawa ia melakukan terlalu sedikit untuk mengekang inflasi yang melambung tinggi daripada ia melakukan terlalu banyak. Bersama-sama dengan pasaran buruh yang kukuh dan harga yang tinggi, ini menunjukkan bahawa kadar dana persekutuan akan meningkat semula sebanyak 75 mata asas pada mesyuarat Jawatankuasa yang akan datang. Jika ya, aliran menurun
EURUSD
 akan terus mara.
Keazaman Fed, yang ditekankan dalam beberapa minit, menjadi pemacu utama kenaikan indeks USD ke paras tertinggi dalam dua puluh tahun. Dolar AS pada masa ini adalah mata wang paling kukuh. Ia meningkat di tengah-tengah mana-mana latar belakang. Data domestik yang lemah membawa ekonomi AS lebih dekat kepada kemelesetan, laporan kukuh membolehkan Fed meneruskan pengetatan monetari yang agresif, yang meningkatkan risiko kemelesetan. Tidak menghairankan, dolar AS semakin mengukuh. Saham, sebaliknya, menganggap berita buruk sebagai berita baik dan sebaliknya, seperti yang dibuktikan oleh korelasi terkuat antara Indeks Kejutan Ekonomi dan
S&P 500
 semenjak 2015.
Dinamik S&P 500 dan indeks kejutan ekonomi

Sumber: Bloomberg.
Di bawah tekanan, lebih mudah untuk membuat keputusan yang salah. Lebih-lebih lagi apabila ia kelihatan betul dari segi sejarah. Kadar pengetatan monetari Fed yang lebih perlahan, iaitu kenaikan kadar 50 mata asas dan bukannya 75 mata asas, mungkin dianggap oleh pasaran sebagai petanda bahawa bank pusat akan menghentikan pengetatan dasar monetari tidak lama lagi, dan mungkin juga bertukar dovish. Akibatnya, hasil Perbendaharaan jangka panjang akan turun,
S&P 500
 akan meningkat, dan dolar AS akan melemah. Keadaan kewangan, yang kini digemari oleh Fed, akan mula reda, mencadangkan satu lagi pusingan kenaikan kadar dana persekutuan.
Dinamik keadaan kewangan global
Sumber: Wall Street Journal.
Dalam jangka sederhana, pelabur masih akan cuba melihat tanda-tanda peralihan dovish Fed, yang akhirnya akan mengecewakan mereka.
S&P 500
 akan kekal lemah kerana jangkaan kematian adalah lebih teruk daripada kematian itu sendiri. Saham jatuh disebabkan kebimbangan kemelesetan yang akan berlaku, dan berdasarkan daya tahan ekonomi AS terhadap pengetatan dasar monetari Fed, ia tidak mungkin berlaku sebelum suku kedua atau ketiga 2023.
EURUSD
 pelan dagangan untuk enam bulan
Selera risiko yang melemah adalah pemacu menurun bagi
EURUSD
. Aliran menurun akan berterusan, dan pembetulan menaik harus bersifat sementara. Di bawah keadaan sedemikian, adalah relevan untuk menjual pada kenaikan harga, diikuti dengan lantunan daripada rintangan atau penembusan sokongan. Saya rasa EURUSD akan didagangkan pada 0.95, 0.92 dan 0.9 dalam satu, tiga dan enam bulan.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.09.02
2022.09.02

Dolar tidak dapat dikalahkan? Ramalan pada 02.09.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Pelabur menantikan laporan pekerjaan. Kedua-dua berita baik dan buruk boleh melemahkan
S&P 500
 dan
EURUSD
. Fed boleh mengorbankan pengembangan ekonomi untuk mengekang inflasi, yang membimbangkan pelabur. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental dollar AS hari ini
Jangan menentang Fed, itulah peraturannya. Sesiapa yang melanggar peraturan ini akan gagal. Sebagai contoh, indeks saham AS jatuh ke paras terendah lima minggu berikutan kenaikan pada jangkaan peralihan dovish Fed. Hasil Perbendaharaan 10 tahun, berikutan penjualan besar-besaran bon, telah meningkat ke paras tertinggi sejak 2.5 bulan lalu. Tambahan pula, euro, yang hampir naik di tengah-tengah harga gas yang lebih rendah, telah turun di tengah-tengah data domestik AS yang kukuh. Ekonomi AS kekal kukuh, dan Fed boleh menaikkan kadar dengan selamat. Ini adalah pemacu menurun untuk
EURUSD
.
Penurunan dalam tuntutan pengangguran membuktikan pasaran buruh AS kukuh. Data PMI yang lebih baik daripada jangkaan yang dilaporkan oleh ISM bermakna ekonomi AS tidak terancam oleh kemelesetan. Fed boleh meneruskan dasar semasa dan membawa kadar faedah kepada 3.5%-4%, dan kemudian mengekalkannya pada tahap yang tinggi untuk masa yang lama. Jika ya, hasil Perbendaharaan dan dolar AS akan mengukuh. Tambahan pula, laporan pekerjaan AS yang lemah mungkin tidak melemahkan dolar.
Bloomberg meramalkan bahawa pengangguran akan kekal pada 3.5%, dan senarai gaji bukan ladang akan meningkat sebanyak 300,000. Angka sedemikian akan membolehkan Fed menaikkan kadar dana persekutuan sebanyak 75 mata asas pada bulan September, kemungkinan derivatif CME menganggarkan pada 74%.
Dinamik senarai Non-Farm Payroll AS
Sumber: Bloomberg.
Laporan yang lebih kukuh daripada jangkaan akan menghantar hasil Perbendaharaan dan mengukuhkan dolar AS, kerana pelabur akan diyakinkan bahawa ekonomi AS jauh daripada kemelesetan. Jika ya, Fed akan meneruskan pengetatan monetari dengan selamat. Oleh itu, berita baik akan menjadi positif untuk dolar AS. Bagaimana dengan buruk?
Menjelang kemelesetan 2008-2009, laporan ekonomi negatif secara amnya ditafsirkan sebagai positif untuk saham dan memberi tekanan kepada dolar di tengah-tengah jangkaan kelembapan dalam kitaran sekatan monetari. Pautan ini mungkin tidak berfungsi sekarang. Di Jackson Hole, Jerome Powell menjelaskan bahawa bank pusat AS akan mengorbankan kedua-dua pengembangan ekonomi dan pertumbuhan pekerjaan untuk menekan inflasi. Laporan pekerjaan AS sepatutnya berada jauh di bawah ramalan untuk melemahkan dolar AS. Sisihan sederhana daripada jangkaan kadar pertumbuhan guna tenaga berkemungkinan menyokong dolar.
Senario ini dibuktikan oleh laporan pekerjaan sektor swasta ADP. Laporan yang lebih lemah daripada yang dijangkakan tidak mematahkan semangat aliran menurun
S&P 500
 dan
EURUSD
.
EURUSD
 Pelan dagangan hari ini
Jadi, pelabur menjangkakan dolar AS akan mengukuh sekiranya terdapat laporan pekerjaan AS yang kukuh atau sedikit negatif. Ini boleh mengakibatkan kegagalan aliran menurun
EURUSD
. Apabila semua orang menjual, ada peluang yang baik untuk membeli. Saya cadangkan masukkan EURUSD long jika harga menurun sedikit pada penerbitan laporan pekerjaan AS.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.11.26
2021.11.26

Dolar tidak dapat dikalahkan. Ramalan setakat 25.11.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Digalakkan oleh kekuatan ekonomi AS dan kesediaan Fed untuk menyingkirkan rangsangan monetari, penurunan harga
EURUSD
 telah menghantar pasangan itu ke tahap terendah sejak Jun 2020. Adakah harga akan jatuh lebih rendah? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan Fundamental Mingguan US dolar
Mengapakah dolar AS mengukuh? Jawapan kepada soalan ini diberikan oleh data ekonomi AS yang kukuh dan minit mesyuarat FOMC November. Disebabkan oleh pertumbuhan perbelanjaan pengguna yang melebihi inflasi, dan penurunan dalam tuntutan pengangguran ke paras terendah dalam 52 tahun, ekonomi AS telah mengesahkan kekuatannya. Tambahan pula, Fed akan mempercepatkan pengurangan QE. Oleh itu, kenaikan harga
EURUSD
 nampaknya tidak digalakkan. Bagaimanapun, seperti yang sering berlaku di pasaran, apabila majoriti yakin akan sesuatu, perkara sebaliknya berlaku.
Salah satu pemacu kenaikan harga utama untuk dolar AS pada akhir musim luruh adalah nada hawkish pegawai Fed. James Bullard, Richard Clarida, dan Christopher Waller bercakap tentang keperluan untuk mempercepatkan kadar rangsangan tirus dan menyelesaikan proses itu lebih awal daripada rancangan Fed pada masa ini. Tambahan pula, beberapa pegawai FOMC menyatakan idea yang sama pada awal November, kerana bimbang tentang sifat inflasi tinggi yang kekal. Hasrat Fed untuk menyingkirkan rangsangan monetari telah datang sebelum laporan kukuh mengenai pasaran buruh AS, jualan runcit dan sebelum diketahui bahawa PCE meningkat daripada 4.4% kepada 5%, paras tertinggi sejak 1990.
Jika Fed meningkatkan jumlah pemotongan pembelian aset bulanan daripada $15 bilion kepada $30 bilion pada bulan Disember, QE boleh selesai pada bulan Mac. Dalam kes ini, bank pusat mungkin menaikkan kadar dana persekutuan pada suku kedua. Selain itu, derivatif CME telah meningkatkan peluang sekatan monetari pada Mac kepada 50%, peluang pengetatan monetari pada tiga mesyuarat FOMC pada 2022 kepada 65%.
Sasaran untuk mempercepatkan normalisasi adalah jauh, tetapi data terkini menunjukkan ia boleh dicapai. Perbelanjaan pengguna pada Oktober meningkat sebanyak 1.3% dan diselaraskan untuk inflasi - sebanyak 0.7%. Nampaknya harga yang tinggi tidak membimbangkan rakyat Amerika, yang menunjukkan prospek optimistik untuk ekonomi AS.
Dinamik perbelanjaan pengguna dan inflasi di Amerika Syarikat
Sumber: Bloomberg
Data domestik yang kukuh memberi alasan untuk meningkatkan ramalan untuk KDNK AS. JP Morgan menaikkan anggaran pertumbuhan ekonomi pada suku keempat daripada 5% kepada 7%, Morgan Stanley — daripada 3% kepada 8.7%; Ekonomi Modal menjangkakan pengembangan sebanyak 6.5%. Pada masa yang sama, kawasan euro, dengan keadaan epidemiologi yang semakin teruk, penutupan dan krisis tenaga, tidak mungkin menggalakkan kenaikan harga
EURUSD
 pada akhir tahun ini.
Walau bagaimanapun, banyak pemacu menurun telah pun diberi harga dalam kadar pertukaran euro-dolar. Sukar untuk mengharapkan Fed menaikkan kadar pada 2022 bukan tiga tetapi empat kali atau melengkapkan QE pada bulan Januari. Menurut penyelidikan Bloomberg, tekanan kejutan bekalan di AS mula berkurangan sementara ia semakin kuat di kawasan euro. Ini mengandaikan kelembapan dalam inflasi AS dan penerusan pecutan inflasi Eropah. Berapa lama ECB akan mengabaikan harga tinggi?
Trading plan Mingguan
EURUSD
Saya percaya
EURUSD
 boleh diperbetulkan di tengah-tengah posisi penjualan. Senario ini akan berjaya jika harga menembusi rintangan pada 1.1225 dan bersatu di atas. Jika tidak, penjualan akan berterusan, memacu harga ke arah 1.112 dan 1.104

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.06.03
2021.06.03

Dolar tidak mempunyai ayunan yang kuat. Ramalan pada 03.06.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Paten yang sama digunakan dalam analisa fundamental dan analisa teknikal. Malangnya pasca pemulihan kemelesetan semasa adalah sangat unik. Ianya tidak mempunyai analog, dan juga  algoritma. Bagaimana ini akan mempengaruhi
EURUSD
? Mari kita periksa dan buat trading plan semasa.
Ramalan Fundamental forecast untuk dolar pada hari ini
Ada baiknya kita simpan dulu posisi untuk entry dan sentiasa periksa setiap kali kita kurang yakin dengan pendapat kita. Dengan “crib sheet”, maksudnya ada preseden yang telah dibuat pada masa lampau. Sekiranya peristiwa ini tidak sama dengan yang lampau, sesorang mungkin akan gugup. Kejatuhan dan ledakan seterusnya yang kita lihat baru-baru ini tidak mempunyai analog dan para pelabur tidak tahu di mana hendak mencarinya. Pasaran kini diatur dengan rasa takut, jadi kita perlu membiasakan diri dengan roller-coaster
EURUSD
 yang telah terjadi dalam tiga daripada emapt sesi perdagangan Forex yang terakhir.
Pemuliha pasaran buruh AS selepas kemelesetan pada tahun 1990-1991, 2001, dan 2007-2009 diikuti dengan permintaan yang lemah. Ini mendorong kepada pengurangan tenaga kerja dan mengekalkan pengangguran selama bertahun-tahun. Adalah tidak mengejutkan para ahli ekonomi dan ahli politik meramalkan tahun lalu bahawa pasaran buruh memerlukan banyak masa untuk pulih. Walaubagaimanapun, kadar pekerjaan telah meningkat sebanyak 1.8 juta sejak awal tahun 2021. Inidikator ini tertinggal 8.2 juta untuk mencapai tahap pra-kemelesetan. Dalam pada masa sama, Dallas Fed, menganggarkan bahawa 2.6 juta pekerja telah bersara dan tidak akan Kembali bekerja.
Perkara yang sama berlaku pada inflasi. Pasaran tidak tahu sama ad akita akan Kembali ke tahun 70-an atau kita harus mempercayai pada Fed, percaya yang peningkatan PCE adalah sementara. Pertumbuhan indeks perbelanjaan penggunaan peribadi hingga 3.6% pada bulan April sangat mengagumkan, tetapi pemotongan nilai ekstrem-sektor dimana inflasi yang meningkat banyak, seperti penjualan kereta terpakaip akan menunjukkan gambaran yang sama sekali berbeza.
Dinamik US PCE

Sumber: Bloomberg.
Dallas Fed Mengurangkan Mean PCE
Sumber: Bloomberg.
Kita akan meilhat bahawa inflasi tidak akan mempengaruhi keselurhan ekonomi. Jadi mengapa Fed mahu melawannya?
Saya rasa turun naik
EURUSD
 berkaitan dengan ketakutan pada ketidakpastian. Pemulihan ekonomi pasca kemelesetan semasa tidak mempunyai analog sejarah, dan para pelabur tidak tahu bagaimana ianya berkelakuan. Keadaan mungkin bertambah buruk dalam masa terdekat apabila semakin banyak orang mula bertanya-tanya tentang apa yang patutu dilakukan oleh Fed dengan adanya makrostatik AS yang kuat. Adakah ia akan meninggalkan dasar toleransi?
Laporan pasaran buruh AS Mei boleh menjadi penentu. Sekiranya statistic buruh lemah, hasil bon Perbendaharan dan kadar USD mungkin turun, seperti yang berlaku sebulan yang lalu, mejangkakan bahawa Fed akan meneruskan polisi “easy money” untuk jangka Panjang kerana ekonomi masih memerlukan sokongan. Tetapi bagaimana jika statisknya baik dan pertumbuhan kadar pekerjaan melebih ramalan konsesus pakar Bloomberg sebanyak 650 ribu? Adakah
EURUSD
 akan mengalami pembetulan? Atau adakah kutipan USD telah memasukkan semua factor positif, jadi hanya berita buruk sahaja yang boleh menyebabkan turun naik yang ketara?
Trading plan untuk EURUSD pada hari ini
Oleh itu, kita akan mengetahui tidak lama lagi.
EURUSD
 berkumpul pada julat 1.217-1.225 menjelang data pelesan penting, dan saya akan menantinya. Nasihat saya agar tidak berada dalam pasaran.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2020.11.17
2020.11.17

Dolar tidak menyukai Tesla. Ramalan pada 17.11.2020
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Berita mengenai vaksin koronavirus membolehkan
S&P 500
 mencapai tahap tertinggi sepanjang masa, menyokong tahap risiko dan menaikkan
EURUSD
. Berapa lama ia akan bertahan? Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan perdagangan.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Kita tidak boleh melupakan tahun 2020. Walau bagaimanapun, pasaran kewangan nampaknya telah melupakannya. Walaupun terdapat ramalan pakar Wall Street, yang menunjukkan kemelut pasaran berikutan pilihan raya presiden AS,
S&P 500
 mencapai tahap tertinggi. Stok AS kembali meningkat di tengah-tengah berita mengenai vaksin COVID-19. Kali ini, Moderna menawarkan vaksin yang menunjukkan kecekapan 95%. Vaksin ini berfungsi lebih baik daripada produk yang dikembangkan oleh Pfizer dan BioNTech. Walau bagaimanapun, indeks saham menunjukkan pertumbuhan yang lebih lemah, yang menunjukkan tahap momentum dan kenaikan
EURUSD
 adalah terhad.
Reaksi
S&P 500
 terhadap berita mengenai vaksin
Sumber: Wall Street Journal
Semakin tinggi kenaikan
S&P 500
, semakin banyak pakar bercakap mengenai pembetulan. Keadaan epidemiologi di AS semakin merosot. Jumlah kemasukan ke hospital telah mencapai tahap tertinggi 73,000. Sepanjang minggu lalu, 1129 orang mati secara purata, yang merupakan kadar tertinggi sejak Ogos. Di samping itu, 53 pakar Reuters dari 57 percaya bahawa koronavirus adalah masalah utama ekonomi AS, dan bukannya ketidakpastian mengenai hasil muktamad pengundian.
Saya rasa kedua-dua perkara ini berkaitan. Joe Biden mengatakan bahawa lebih banyak orang akan mati akibat COVID-19 kecuali dia dan pentadbiran AS yang baru tidak lama lagi menjalankan tugas mereka. Donald Trump meneruskan siri tweet kontroversi. Trump membuat tweet Biden 'menang kerana pilihan raya dimanipulasi' dan kemudian dia menulis 'Kami akan menang.'
Oleh itu, keadaan epidemiologi AS sukar; Trump enggan mengakui dan menolak keputusan pengundian. Ini adalah hujah untuk pembetulan
S&P 500
 ke bawah. Faktor penurunan yang lain adalah ketidakpastian mengenai pakej rangsangan fiskal yang baru. Program bantuan kewangan lama tamat pada 1 Januari. Menurut Deutsche Bank, akhir program akan mengurangkan pendapatan pengguna sebanyak $150 bilion pada suku pertama 2021, menekan KDNK turun sebanyak 1%.
Sebaliknya, pembeli saham AS mempunyai beberapa hujah untuk meneruskan kenaikan. Fed memberikan banyak kecairan murah, pelabur berharap pemulihan ekonomi AS akan segera di tengah pengenalan vaksin COVID-19. Tambahan pula, stok Tesla akan bergabung dengan indeks
S&P 500
 pada bulan Disember. Sejak awal tahun 2020,
S&P 500
 meningkat 12%, yang merupakan prestasi yang cukup mengagumkan memandangkan wabak tersebut. Walau bagaimanapun
Nasdaq 100
 telah meningkat 38% disebabkan oleh syarikat Tesla.
S&P 500
 juga boleh menyusul.
Dinamik indeks saham AS
Sumber: Bloomberg
Rancangan perdagangan mingguan
EURUSD
Saya menumpukan perhatian pada pasaran saham AS dalam analisis euro-dolar saya. Indeks saham AS menentukan tahap risiko global, yang merupakan pemacu utama bagi semua pasangan dolar, termasuk
EURUSD
. Sekiranya euro menembusi rintangan pada $1.1865- $1.188, ia harus meneruskan kenaikan menuju $1.1955- $1.1965. Sekiranya EURUSD menurun dari rintangan, pembetulan boleh berterusan ke 1.18 dan 1.1765.
P.S. Adakah anda suka artikel saya? Kongsikan di laman sosial: itu menjadi "penghargaan" yang terbaik :)
Tanyakan soalan pada ruangan komen di bawah ini. Saya dengan senang hati menjawab pertanyaan anda dan memberikan penjelasan yang diperlukan.
Pautan link:
Saya mencadangkan untuk berdagang dengan broker yang dipercayai
di sini
. Sistem membenarkan anda berdagang sendiri atau menyalin pedagang yang berjaya dari seluruh dunia.
Gunakan kod promo BLOG untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Hanya masukkan kod ini di ruang yang disediakan semasa
 membuat deposit
 ke akaun perdagangan anda.
Channel Telegram dengan analisis berkualiti tinggi, ulasan Forex, artikel latihan dan perkara lain yang berguna untuk pedagang
https://t.me/forex_hari_ini_malaysia

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.07.27
2022.07.27

Dolar tidak takut bencana. Ramalan pada 27.07.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Menurut IMF, dengan latar belakang bekalan gas yang terhad, ekonomi Jerman akan berkembang lebih perlahan daripada semua negara G7. Ia boleh jatuh ke dalam kemelesetan dan berhenti menjadi penjamin integriti kawasan euro. Bagaimanakah ini akan menjejaskan EURUSD? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Euro semakin lemah dengan pengurangan lain dalam bekalan gas Rusia ke Eropah, kenaikan harga gas, dan penurunan selera risiko global. Indeks saham AS telah turun; IMF sekali lagi menurunkan ramalannya untuk pertumbuhan ekonomi global.
EURUSD
 telah menguji sempadan bawah julat penyatuan jangka pendek 1.012-1.027.
Prospek kemelesetan global, yang dikaitkan dengan peningkatan permintaan untuk tempat selamat, adalah salah satu pemacu kenaikan harga dolar AS. Dalam hal ini, pengurangan ramalan IMF untuk KDNK global untuk 2022 daripada 4.9% pada Oktober, 4.4% pada Januari dan 3.6% pada April kepada 3.2% menyokong penurunan harga
EURUSD
. IMF mendakwa bahawa keadaan boleh menjadi lebih buruk jika Rusia memotong sepenuhnya bekalan gas. Inflasi akan kekal pada paras tinggi; keadaan kewangan yang ketat akan mencetuskan krisis hutang di negara miskin, dan KDNK China akan terus perlahan. Dalam senario ini, ekonomi dunia boleh berkembang hanya sebanyak 2.6% pada tahun ini dan sebanyak 2% pada tahun hadapan.
Dinamik KDNK global

Sumber: Bloomberg.
IMF meramalkan bahawa KDNK Jerman akan berkembang paling perlahan dalam G7. Ekonomi Jerman sedang menuju ke kemelesetan teruk akibat harga tenaga yang melambung tinggi dan inflasi, yang akan memaksa ECB untuk menaikkan kadar secara agresif, menurut EDL, syarikat yang menguruskan aset $751 juta. Eropah berada di ambang bencana. Forex akan bergerak ke tahap di mana bukan dolar AS yang kukuh berbanding mata wang dunia lain, tetapi euro lemah berbanding mereka, yang akan mengakibatkan
EURUSD
 jatuh ke 0.8.
Ramalan KDNK untuk negara G7

Sumber: Bloomberg.
Euro boleh terus lemah manakala dolar AS akan mengukuh, kerana kemelesetan global akan menjadi lebih serius daripada yang dijangkakan pada masa ini. Walau bagaimanapun, pelabur kini memberi tumpuan kepada hasil mesyuarat FOMC.
Sama seperti ECB, Fed boleh meninggalkan panduan langsung kerana keadaan kewangan dengan cepat mengetatkan walaupun sebagai tindak balas kepada peningkatan sederhana dalam kadar dana persekutuan. Tambahan pula, pegawai Fed tidak tahu apa yang akan berlaku seterusnya, jadi mereka tidak dapat memberitahu berapa banyak kos pinjaman akan meningkat pada mesyuarat seterusnya. Selalu ada risiko untuk salah. Ahli Fed kini bersatu apabila inflasi meningkat, dan KDNK semakin perlahan. Tetapi apa yang berlaku jika kadar inflasi mula perlahan? Mungkin terdapat perpecahan di kalangan pegawai FOMC.
Pelan Dagangan Mingguan
EURUSD

Penarikan balik panduan langsung boleh memberi isyarat bahawa Fed memenuhi jangkaan pasaran, yang meramalkan penurunan kadar pada 2023. Rujukan Jerome Powell kepada pergantungan pada data masuk akan menghasilkan
EURUSD
, tetapi euro sangat lemah pada masa ini sehingga ia melulu memikirkan pembetulan yang serius. Adalah lebih baik untuk menjual pasangan pada pertumbuhan atau penembusan sokongan pada 1.011.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.07.29
2021.07.29

Dolar tidak takut dengan Dellta. Ramalan pada 29.07.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Fed tidak akan menangguhkan dasar normalisasi monetari walaupun terdapat peningkatan jumlah kes COVID-19. Ekonomi AS telah menyesuaikan diri dan pengurnagan QE akan segera bermula. Mari kita bincangkan tinjauan Forex dan membuat rancangan dagngan
EURUSD
Ramalan Fundamental Mingguan US dolar
Ekonomi AS telah menunjukkan kemajuan, tetapi tidak cukup untuk membuat keputusan penting. Jerome Powell memerlukan beberapa laporan pekerjaan yang kuat untuk mula mengurangkan program pembelian asset bernilai $120 bilion. Tambahan pula, Fed belum bersedia untuk membincangkan kenaikan kadar dana persekutuan. Bank pusat tidak mungkin  lebih baik dalam keadaan semasa, dan
EURUSD
 kini berada di tengah angka 18. Namun, ada satu faktor yang lebih penting. Jerome Powell tidak takut dengan Delta, yang bermaksud bahawa Fed tidak akan kembali kepada sikap pasifnya.
Walaupun terdapat peningkatan jumlah kes COVID-19, ekonomi telah menyesuaikan diri dengan pandekmik, menurut Jerome Powell. Menurut ramalan consensus Bloomberg, di tengah-tengah vaksinasi besar-besaran, sokongan fiskal dan monetari, ekonomi AS berkembang sebnayak 8.5%, yang merupakan hasil kedua terbaik dalam 39 tahun terakhir. Ekonomi As mungkin telah mencapai puncaknya, tetapi ini tidak bermakna ia lemah. Pemulihan sedang memasuki tahap kematangan, dan Fed dapat menormalkan polisi monetari dengan selamat.
Dinamik US GDP

Sumber: Bloomberg
Secara umumnya, powell nampaknya tidak begitu ikhlas. Dia tidak memberikan banyak perician mengenai perbincangan mengenai pengurangan QE. Menurut Ketua Fed, ada beberapa pendapat mengenai jangka masa yang sesuai. Fed mengambil masa 10 bulan untuk menyelesaikan program pelonggaran kuantitatif sebelumnya pada tahun 2014. 14 bulan setelah menyelesaikan program pembelian asset, fed mula menaikkan suku bunga.
Pada pendapat saya, semuanya akan berlaku lebih pantas sekarang. Kemelesetan 2020 hanya berlangsung dua bulan, dan ekonomi AS Kembali ke tahap 2019 pada suku kedua 2021. Pada masa yang sama, hasil Perbendaharaan tidak berkembang seperti pada tahun 2013 semasa kemarahan yang meruncing, yang menyokong keadaan kewangan yang baik dan mendorong Fed untuk mula menormalkan dasar monetari. Terdapat banyak dovish di FOMC. Mereka menegaskan sifat sementara inflasi tinggi, berpendapat bahawa Amerika Syarikat masih jauh dari pekerjaan penuh, dan mengabaikan terlalu pasaran perumahan yang panas, tidak mahu berhenti membeli bon gadai janji lebih awal dari perbendaharaan.
Pertikaian mengenai isu ini jelas dari kata-kata Jerome Powell. Dia menyatakan bahawa Fed kemungkinan akan keluar dari kedua-dua jenis kertas itu secara serentak, walaupun pegawai mungkin memutuskan untuk mengurangkan penawaran sekuriti yang disokong gadai janji dengan lebih cepat. Jelasnya, ketua Fed cuba mengimbangkan pendapat anggota FOMC, dan ketidakpastian akan berterusan selagi data ekonomi AS dicampur.
Trading Plan Mingguan
EURUSD
Oleh itu, terdapat perselisihan di antara anggota FOMC mengenai jangka masa dan susunan pengurangan QE. Fed mengakui bahawa ekonomi As telah mencapai kemajuan, tidak ada rasa takut akan wabak itu. Bank pusat AS tidak mahu kekal posisitf dan harus mula menormalkan dasar monetari. Ini bermaksud kenaikan
EURUSD
 tidak akan berlanjutan untuk jangka masa yang Panjang, dan adalah relevan untuk menjual pasangan ini pada kenaikan, diikuti oleh pembetulan balik dari tahap rintangan pada 1.188 dan 1.195.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2021.09.30
2021.09.30

Dolar tutup jurang Powell. Ramalan pada 30.09.2021
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ekonomi AS kuat dan rakan sejawatnya di Eropah telah bergerak jauh dari jurang tetapi belum keluar dati hutan. Dalam keadaan seperti itu, pelabur berhak mengharapkan kenaikan kadar Dana Persekutuan dan pemeliharan dasar monetary ultra lembut oleh ECB. Bagaimana ini akan mempengaruhi
EUR/USD
? Mari kita bincangkan dan buat rancangan perdagangan.
Ramlaan Fundamental Bulanan US dolar
Dari dua kejahatan itu, setiap orang biasanya memilih yang paling sedikit. Penyelewengan pasaran bon nampaknya bagi Fed jauh lebih buruk dari kemelesetan ekonomi, jadi bank pusat menghidupkan mesin cetak dengan kapasiti penuh pada bulan Mac 2020. Akibatnya, ekonomi berjaya diselamatkan, tetapi pelabur tidak dapat lagi maklumat berharga mengenai keadaanya dengan melihat pasaran hutang. Hasil perbendaharaan kekal rendah untuk jangka masa yang lama, dan jurang Powell hanya melebar apabila KDNK global pulih. Pada musim luruh, ia mula mengucup. Ini mendorong pasangan
EUR/USD
 ke minimum 14 bulan.
Biasanya bon dijual apabila keyakinan pelabur terhadap masa depan ekonomi yang cerah tumbuh dana tau bimbang akan peningkatan inflasi yang semakin meningkat. Sehingga baru-baru ini, Fed dengan bantuan polisi wang murah, menekan kepercayaan dan ketakutan. Namun, pada bulan September, optimis bank pusat mengenai prospek ekonomi AS dan isyaratnya mengenai penghentian QE pada bulan November membebaskan hasil perbendaharaan dari penjara bawah tanah. Kadar pasaran hutang Amerika jelas terkurang dibandingkan dengan kegiatan perniagaan global dan sudah waktunya perbezaan mereka yang biasanya disebut sebagai jurang Powell, menurun.
Dinamik Hasil perbendaharaan dan aktiviti perniagaan global

Sumber: Nordea Markets.
Kerana wabak COVID-19 yang lain, masalah dengan rantaian bekalan dan dengan aktiviti pengambilan pekerja, INdeks Pengurus Pembelian menurun akhir0akhir ini. Walau bagaimanpun kebanyakan indikator berada di atas 50, tanda yang menunjukkan pengembangan, dan pakar optimi mengenai prospek KDNK AS. Fed, menaikkan ramalannya untuk pertumbuhan ekonomi pada tahun 2022 dari 3.3% menjadi 3.8% dan Keputusan Ekonomi menjangkakan ia akan 4.2% pada suku ketiga, 6.5% pada suku keempat dan 5.1% pada suku pertama. Ekonomi seperti mata air mampat yang COVID-19 mencegah daripada meluruskan, tetapi lambat laun ia akan berlaku.
Pada tahun 2022, Fed harus menghadapi tugas yang sangat sukar; bagaimana tidak menggunakan sekatan kewangan yang agresif dalam menghadapi pemulihan pasaran buruh yang sedang pesat dan inflasi yang tinggi? Jerome Powell percaya masalah rantaian bekalan akan berlanjutan hingga tahun depan, membolehkan PCE kekal pada tahap tinggi. Pengerusi Fed berpendapat bahawa kenaikan harga adalah hasil daripada penawaran yang terhad di tengah permintaan yang sangat kuat. Ini berkaitan dengan pemulihan ekonomi. Dan proses ini mempunyai permulaan, pertengahan dan akhir.
Bank pusat tidak mengharapkan rejim inflasi baru muncul tetapi mengakui bahawa masalah rantaian bekalan lebih mendalam daripada yang dijangkakan. Sekiranya mereka bertahan dan membawa kepada kenaikan jangkaan inflasi, Fed akan dipaksa untuk menaikkan kadar. ECB tidak akan melakukan ini sekurang-kurangnya hingga 2024. Menurut Christine lagarde, ekonomi zon euro telah melangkah jauh dari pinggir jurang tetapi belum keluar dari hutan.
Trading plan Bulanan
EUR/USD
Divergence di dalam dasar kewangan membawa kepada peluasan perbezaan hasil bon AS dan Eropah dan menyumbang kepada penurunan
EUR/USD
. Pasangan ini telah mencapai
sasaran pada 1.1615
 dan kini sedang ke arah
1.156
. Terus mematuhi strategi menjual pasangan pada penurunan

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.01
2022.03.01

Dolar untuk menahan ribut. Ramalan pada 01.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Ekonomi AS disokong oleh kemunduran pandemik, dan bank pusat mungkin tidak mengambil kira peristiwa di Eropah Timur. Sekurang-kurangnya, kesan konflik di Ukraine adalah lebih lemah di AS berbanding kawasan euro. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Pasaran mahu bersikap optimistik, tetapi keadaan di Eropah Timur adalah begitu berbahaya untuk bersikap optimis pada hari ini. Sebaik sahaja topik rundingan antara Rusia dan Ukraine muncul dalam agenda,
EURUSD
 berkembang. Walau bagaimanapun, semua orang memahami bahawa kedudukan parti-parti adalah jauh antara satu sama lain, yang bermaksud bahawa perang akan berterusan. Ini adalah faktor negatif untuk euro.
Pasaran option menilai peluang
EURUSD
 jatuh kepada 1.1 dalam tempoh tiga bulan akan datang kerana dua hingga tiga, pelabur kehilangan kesabaran dengan kemungkinan kenaikan kadar ECB pada 2022, dan gabenor Bank of Portugal, Mário Centeno, bercakap mengenai risiko yang semakin meningkat stagflasi di kawasan euro. Lembu jantan Euro tidak digalakkan dan seseorang boleh memahaminya, semakin dekat anda dengan pusat konflik, semakin teruk ia. Perkara lain ialah ekonomi AS.
Sebelum Rusia melancarkan pencerobohan ke atas Ukraine, ekonomi AS secara aktif pulih daripada gelombang lain COVID-19. Terdapat banyak laporan positif, inflasi meningkat kepada paras tertinggi dalam 40 tahun, dan perbelanjaan pengguna dalam dua minggu pertama bulan Februari meningkat sebanyak 7.2% berbanding +2.7% Y-o-Y pada separuh pertama bulan Januari. Ngomong-ngomong, perbelanjaan pengguna sebenar pada bulan Januari melonjak sebanyak 1.5% M-o-M, iaitu kadar tertinggi dalam tempoh sepuluh bulan yang lalu.
Dinamik perbelanjaan pengguna AS

Sumber: Bloomberg
Tambahan pula, pakar Bloomberg menjangkakan peningkatan dalam senarai gaji bukan ladang sebanyak 500,000 dan penurunan pengangguran kepada 3.8% pada bulan Februari. Adalah jelas bahawa ekonomi AS boleh menahan krisis Ukraine. Fed tidak berhasrat untuk meninggalkan permulaan pengetatan monetari kerana perang di Eropah Timur. Kini tidak timbul persoalan sama ada kadar akan dinaikkan pada bulan Mac. Pelabur tertanya-tanya berapa banyak.
Walaupun Christopher Waller dan James Bullard mencadangkan menaikkan kadar faedah penanda aras bank pusat bulan depan sebanyak setengah mata peratusan, kebanyakan pegawai FOMC menyokong pendekatan yang lebih beransur-ansur. Mereka berhasrat untuk memulakan secara kecil-kecilan, tetapi jika inflasi terus berada pada paras yang tinggi atau semakin meningkat, mereka mungkin bertindak lebih agresif. Menurut Wall Street Journal, kenaikan 10% dalam harga minyak mempercepatkan inflasi di AS sebanyak 0.4-0.5 mata peratusan. Oleh itu, senario di atas nampaknya berkemungkinan besar.
Pelabur tertanya-tanya sama ada Jerome Powell akan bercakap tentang skim dengan permulaan yang perlahan dan pecutan sekatan monetari yang seterusnya. Pasaran terbiasa dengan fakta bahawa Fed menyediakan pelabur untuk langkahnya. Walau bagaimanapun, jika ia berbuat demikian sekarang, dolar AS sepatutnya mengukuh. Pasaran meningkat mengikut jangkaan.
Trading plan Mingguan
EURUSD
Oleh itu, perang di Ukraine, kebimbangan mengenai nada hawkish Powell dalam ucapan di hadapan Kongres dan jangkaan laporan pekerjaan AS yang kukuh untuk Februari mewujudkan persekitaran menurun untuk
EURUSD
. Walaupun pasangan mata wang utama memaparkan kenaikan jangka pendek mengenai berita tentang perbincangan antara Moscow dan Kyiv, terdapat banyak penjual di pasaran untuk membalikkan kemajuan kenaikan harga. Oleh itu, saya cadangkan menambah sehingga seluar pendek yang dimasukkan sebelum ini, juga pada penembusan sokongan pada 1.117.
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.08.15
2022.08.15

Dolar yang letih kembali dalam permainan. Ramalan setakat 15.08.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Adakah dolar AS mencapai paras tertinggi? Perkara ini semakin banyak dibincangkan di Forex setiap hari. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa sentiasa terdapat dua mata wang dalam mana-mana pasangan, begitu juga dengan
EURUSD
 meningkat apabila ekonomi zon euro sedang bergelut? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental dolar AS untuk seminggu
Pasaran bertindak balas secara ganas terhadap peristiwa penting yang membimbangkan mereka, tetapi kemudian mereka mula bertindak secara rasional, sama seperti orang.
EURUSD
 gagal untuk menyatukan di atas 1.03. Walaupun fakta bahawa data inflasi terkini menunjukkan pengurangan pertama dalam harga import dalam tempoh tujuh bulan. Walaupun saham AS meningkat semula, menutup minggu keempat dalam keadaan hijau, kali pertama sejak penghujung 2021. Apa gunanya membeli euro jika ekonomi zon euro terus terang lemah? Sudah tiba masanya untuk memahami bahawa dolar AS yang tidak stabil tidak akan menyelamatkan semua orang. Nasib baik, semuanya tidak hilang untuk USD.
Perhimpunan dalam indeks saham AS, berdasarkan jangkaan kelembapan dalam sekatan monetari Fed, memaksa dana lindung nilai untuk secara aktif menjual USD sebagai aset selamat. Pada minggu yang berakhir pada 9 Ogos, dana lindung nilai menjadi penjual bersih dolar AS berbanding lapan mata wang utama dunia buat kali pertama sejak Ogos tahun lalu.
Dinamik dolar AS dan kedudukan spekulatif
Sumber: Bloomberg.
Kebarangkalian yang semakin meningkat bahawa inflasi AS telah mencapai tahap tinggi menguatkan khabar angin bahawa indeks USD telah melepasi kemuncaknya. Pegawai Société Générale berkata pelonggaran pengetatan monetari Fed adalah petanda jelas penurunan USD. Bank lain ada pendapat sendiri. ING percaya bahawa sehingga pelabur yakin bahawa Fed berhasrat untuk merangsang dan tidak memperlahankan ekonomi AS, dolar AS akan terus mendapat permintaan yang tinggi. Pegawai Westpac percaya bahawa paras tertinggi akan dicapai pada suku keempat apabila pasaran percaya sepenuhnya bahawa puncak kadar dana persekutuan ditentukan.
Perlu diingat bahawa pada awal Ogos, kira-kira 70% pakar Reuters meramalkan bahawa indeks USD belum mencapai tahap tertinggi. Bagaimanapun, satu pertiga daripada responden berkata ia akan berlaku dalam tempoh enam bulan akan datang.
Perhatian kepada Fed dan dolar AS boleh difahami. Ini semua disebabkan kepentingan mereka kepada ekonomi global dan pasaran kewangan. Walau bagaimanapun, perlu diingat bahawa sentiasa ada dua mata wang dalam mana-mana pasangan. Selain itu, mata wang Eropah tidak stabil, yang memaksa kenaikan harga
EURUSD
 untuk keluar dari long dan berundur. Menurut pakar Bloomberg, kebarangkalian kemelesetan di zon euro dalam tempoh 12 bulan akan datang telah meningkat daripada 45% kepada 60%, manakala kemelesetan di Jerman mungkin akan bermula pada suku ketiga..
Peluang kemelesetan di Eropah
Sumber: Bloomberg.
Berita mengenai pengurangan KDNK UK pada suku kedua memberi tamparan yang serius kepada euro. Kemelesetan yang dijangkakan oleh Bank of England pada penghujung tahun 2022 boleh berlaku lebih awal. Ia boleh menjadi lebih teruk menjelang akhir tahun kerana isi rumah yang dilanda krisis kos sara hidup akan diatasi oleh krisis tenaga. Prospek yang sama menimpa ekonomi Eropah. Di bawah keadaan sedemikian, ekonomi AS kelihatan menarik, menggalakkan pelabur membeli dolar AS.
EURUSD
 Pelan dagangan untuk seminggu
Selera risiko akan beransur-ansur menurun, membawa kepada penurunan sedikit dalam indeks saham AS dan meningkat penjualan
EURUSD
. Kekalkan
posisi jua
l dibentuk pada paras 1.0355 dan secara beransur ansur menambahnya.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.03
2022.03.03

Dollar ada bukti. Ramalan setakat 03.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Sebelum konflik di Ukraine, pelabur membincangkan pembalikan arah aliran
EURUSD
 ke atas. Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Bukti memerlukan fakta. Dan mereka terus datang, meyakinkan dalam kesinambungan aliran menurun
EURUSD
. Saya telah banyak kali menegaskan bahawa pemacu utama pengukuhan dolar AS berbanding euro adalah permintaan kukuh untuk aset selamat, kekurangan kecairan dolar, dan, akhirnya, perbezaan dalam dasar monetari Fed dan ECB. Kursus dasar monetari bank pusat yang berbeza mengekalkan pasangan mata wang utama di bawah tekanan.
Ucapan Jerome Powell di hadapan Kongres pastinya telah menamatkan perbahasan tentang bagaimana Fed berhasrat untuk bertindak. Pengerusi Fed berkata beliau akan mencadangkan kepada FOMC untuk menaikkan kadar dana persekutuan sebanyak 25 mata asas pada Mac. Beliau menjangkakan beberapa siri kenaikan dan bersedia untuk bertindak secara agresif jika inflasi terus meningkat atau menunjukkan tanda-tanda berada pada tahap tinggi untuk lebih lama daripada jangkaan. Oleh itu, Fed akan mula mengetatkan dasar monetari secara perlahan-lahan tetapi kemudian bersedia untuk mempercepatkannya, yang mengukuhkan dolar berbanding sekumpulan mata wang utama.
Pasaran derivatif menjangkakan kadar dana persekutuan meningkat sebanyak 140 mata asas menjelang akhir tahun, dan kenaikan hasil Perbendaharaan sebagai tindak balas kepada ucapan Jerome Powell menunjukkan bahawa pelabur bersedia untuk menjual bon, walaupun perang di Ukraine. Hasil perbendaharaan berkemungkinan akan meneruskan rali, yang, dalam konteks jangkaan inflasi tetap, membawa kepada peningkatan dalam hasil Perbendaharaan sebenar, meluaskan penyebarannya dengan rakan setara asing, dan menyumbang kepada pengukuhan indeks USD.
Dinamik tebaran hasil bon sebenar dan indeks USD

Sumber: Bloomberg
Bagaimanakah ECB boleh bertindak balas? Pada pandangan pertama, satu lagi rekod kenaikan harga pengguna keempat berturut-turut di kawasan euro kepada 5.8% menyebabkan bank pusat tiada pilihan. Ia adalah perlu untuk menyelesaikan QE dan teruskan kepada menaikkan kadar! Walau bagaimanapun, perkara berbeza. Risiko dasar monetari yang lebih ketat menyebabkan pemulihan ekonomi, yang telah pun lemah akibat krisis di Ukraine. Tidak menghairankan, Philip Lane, yang bercakap mengenai normalisasi beberapa minggu lalu, kini berkata bahawa bank pusat itu memantau dengan teliti perkembangan di Eropah Timur dan akan melakukan segala yang diperlukan untuk menyokong pemulihan KDNK blok mata wang itu.
Dinamik inflasi kawasan euro
Sumber: Bloomberg
Menurut ketua ekonomi ECB, kelemahan euro semasa adalah tidak lebih daripada penghujung pengukuhan yang berlaku pada tahun pertama wabak itu. Akibatnya, kadar pertukaran euro tidak jauh dari tahap sebelum COVID-19. Pengawal selia Eropah tidak mengambil berat tentang kejatuhan
EURUSD
, yang menurut Deutsche Bank, merupakan salah satu faktor peningkatan inflasi dan tidak bersedia untuk menormalkan dasar monetari. Oleh itu, kenaikan mata wang euro diletakkan semula.
Trading plan Mingguan
 EURUSD
Oleh itu, perbezaan dalam dasar monetari menyumbang kepada aliran menurun
EURUSD
, yang boleh mempercepatkan jika laporan pekerjaan AS untuk Februari kukuh. Saya mengesyorkan memegang seluar pendek yang dimasukkan pada
1.126
 dan
1.117
  dan menambahnya dari semasa ke semasa.

Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2023.07.05
2023.07.05

Dollar ada tugas. Ramalan pada 05.07.2023
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Fed jelas memahami persekitaran keseimbangan inflasi dan jelas mengetahui apa yang diinginkannya. Ini bermaksud yang ramalan terkini FOMC berkemungkinan untuk menjadi nyata. Pasaran harus memahami ini. Mari bincangkan pandangan Forex dan membina pelan dagangan untuk
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan Dollar AS
Ianya masa untuk mengakui yang dasar monetari tidak lagi sekuat seperti sebelum ini. Walaupun sejak permulaan pengetatan monetari pada September 2021, 10 bank pusat G10 telah menaikkan kadar sebanyak 3765 mata asas secara keseluruhan, inflasi jauh daripada sasaran mereka. Ya, harga pengguna semakin perlahan, tetapi sebabnya ialah penurunan harga tenaga. Bank pusat masih mempunyai banyak kerja yang perlu dilakukan, dan pelabur akhirnya harus memahami perkara ini.
Mengapa dasar monetari tidak lagi berfungsi begitu berkesan seperti sebelum ini? Sekatan monetari mengesankan ekonomi dengan selang masa. Pada purata, ia mengambil sekitar 18 bulan. The Fed dan Bank of England mula menaikkan kadar kurang daripada 18 bulan lalu dan ECB kurang daripada setahun yang lalu. Ia mengambil masa, dan secara teorinya, ia akan datang. Masalahnya ialah dalam kitaran semasa, kelewatan mungkin lebih lama.
Pertama, perkongsian dalam sektor perkhidmatan dalam GDP ekonomi maju sedang meningkat. Dan ianya kurang terdedah kepada kenaikan kadar berbanding dengan sektor pembuatan. Kedua, banyak isi rumah telah beralih kepada gadai janji kadar tetap dalam era kos pinjaman yang rendah. Jika ianya terapung, sektor perumahan akan dengan segera bertindak kepada sekatan monetari yang agresif oleh bank pusat. Akhirnya, bimbang kekurangan tenaga buruh pada masa hadapan, majikan mengumpulnya hari ini. Ini dapat dilihat daripada bilangan kekosongan dan pekerjaan.
Dinamik PMI global
Sumber: Financial Times
Jika inflasi lebih stabil, bank pusat perlukan lebih usaha untuk menekannya turun. Itu lah mengapa bank pusat G10 menaikkan kadar faedah pada Jun yang terpantas sejak permulaan tahun. Pada 7 daripada 9 mesyuarat, dasar monetari telah diperketatkan, dan kesan kumulatif ialah +225 mata asas. Hanya Bank of Japan dan Fed yang mengelak daripada langkah sedemikian.
Ia mungkin dirasakan seperti Fed sedang bergerak daripada tegas kepada berhati hati. Ia akan mencuba untuk menewaskan inflasi dan memastikan pendaratan lembut untuk ekonomi. Namun, bank pusat sangat mengetahui sifat kestabilan harga. Ramalan FOMC terkini meyakinkan: 12 daripada 18 pegawai menjangkakan kadar dana persekutuan meningkat kepada 5.75% pada 2023. Pelabur tidak percaya kerana peluang hasil sedemikian telah menurun daripada 36% kepada 30%.
Saya percaya yang penerbitan minit mesyuarat FOMC Jun akan menaikkan peluang kenaikan kadar dana persekutuan nanti. Fed perlu menjadi hawkish. Perhimpunan dalam saham dan dolar AS yang lebih lemah menjadikan keadaan kewangan kurang ketat. Penyempitan dalam tebaran hasil bon korporat dan Perbendaharaan juga menunjukkan pasaran berada dalam euforia. Ini biasanya menunjukkan pandangan yang lebih positif terhadap hasil perniagaan pada tahun akan datang.
Dinamik spread hasil bon AS
Sumber: Wall Street Journal.
Pelan dagangan mingguan
EURUSD
Dengan itu, sasaran Fed adalah jelas, begitu juga dengan kkeliruan pandangan pasaran. Saya cadangkan untuk menjual
EURUSD
. Yang pertama dari dua sasaran iaitu 1.0835 dan 1.08 untuk dagangan jual dimasukkan pada 1.0965 telah dicapai, dan pembetulan sehingga dibenarkan menambah kedudukan jual.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.


2022.03.16
2022.03.16

Dollar adalah mainan lama? Ramalan pada 16.03.2022
Dmitri Demidenko
https://www.litefinance.org/ms/blog/authors/dmitri-demidenko/
Dari segi sejarah, permulaan sekatan monetari Fed adalah berita buruk untuk dolar AS. Kebanyakan yang positif telah berharga dalam USD, dan dolar sepatutnya jatuh pada fakta. Adakah cerita itu akan berlaku sekarang? Mari kita bincangkan prospek Forex dan buat pelan dagangan
EURUSD
.
Ramalan fundamental mingguan dolar AS
Jika sejarah berulang berulang kali, pelabur sepatutnya menjual dolar sekarang. Pengalaman kitaran pengetatan monetari Fed sebelum ini menunjukkan bahawa dolar AS mengukuh dalam tempoh sembilan bulan sebelum kenaikan kadar dana persekutuan pertama, dan kemudian harganya jatuh secara purata 4.1% semasa sekatan monetari. Semua ini mempunyai persamaan dengan apa yang berlaku pada masa kini. Indeks USD telah meningkat 7% dalam tempoh sembilan bulan yang lalu, dan dana lindung nilai yang mengetahui sejarah telah menjual dolar AS berbanding lapan mata wang utama dunia selama empat minggu berturut-turut. Walau bagaimanapun, kali ini corak lama mungkin tidak berfungsi.
Tindak balas dolar AS terhadap kitaran pengetatan monetari Fed

Sumber: Bloomberg
Selama beberapa dekad, pelabur telah menangani satu pemacu utama perubahan harga dalam pelbagai aset, sama ada perang perdagangan atau wabak. COVID-19 mencetuskan kemelesetan dan Fed bertindak balas dengan rangsangan monetari yang besar. Ini menetapkan peringkat untuk perdagangan reflasi, menggabungkan kenaikan harga pengguna dan pertumbuhan KDNK yang kukuh. Fed telah kekal pasif untuk masa yang sangat lama, mendakwa bahawa lonjakan inflasi adalah sementara. Akibatnya, Fed menghadapi risiko terlambat, dan untuk tidak kehilangan kawalan ke atas CPI dan PCE, ia terpaksa mengetatkan dasar monetari secara agresif.
Skim itu telus dan boleh difahami, tetapi kini terdapat konflik di Ukraine dan wabak COVID-19 terbesar di China. Mereka mengancam dengan kemelesetan dan stagflasi, mengganggu banyak pautan antara pasaran, dan membuat pergerakan pasaran menjadi huru-hara. Campuran pelbagai faktor mencadangkan pulangan serentak pada 1970-an apabila Fed bergelut dengan inflasi tertinggi, 1980-an apabila pasaran baru muncul menghadapi beberapa siri mungkir, dan 1990-an apabila hasil bon yang meningkat menakutkan pasaran.
Pada pendapat saya, ketidaktentuan disebabkan oleh banyak pemacu penting yang akan membolehkan dolar AS tidak mengulangi sejarah menyedihkan kelemahan di tengah-tengah pengetatan monetari Fed. Ia adalah ketidakpastian, dan bukannya jangkaan kitaran sekatan monetari Fed yang lebih pantas berbanding bank pusat lain, yang dinyatakan dalam perbezaan yang semakin meluas dalam kadar pada bon AS dan aset lain berbanding dengan rakan setara asing.
Dinamik USD dan perbezaan dalam kadar swap

Sumber: Bloomberg
Trading plan Mingguan
EURUSD
Fed tidak mempunyai sebab untuk memulakan kitaran sekatan monetari secara agresif dan menaikkan kadar dana persekutuan sebanyak setengah mata serta-merta, tetapi pada masa hadapan, langkah sedemikian mungkin diperlukan. Jerome Powell telah membayangkan sesuatu seperti ini, dan FOMC telah mengubah ramalan untuk kenaikan kadar. Pada bulan Disember, penggubal dasar menjangkakan tiga kenaikan kos pinjaman pada 2022, manakala pada bulan Mac, mereka mencadangkan enam atau tujuh. Faktor di atas boleh menggalakkan penurunan harga
EURUSD
. Namun, kelebihan utama dolar AS ialah ketidakpastian, dan bukannya perbezaan dalam dasar monetari. Oleh itu, saya mengesyorkan menjual euro berbanding dolar jika harga menembusi sokongan pada 1.09 dan 1.088 atau melantun ke bawah daripada rintangan pada 1.105, 1.107 dan 1.111.
Carta graf harga EURUSD dalam mode real time
Kandungan artikel ini mencerminkan pendapat pengarang dan tidak semestinya menggambarkan kedudukan rasmi LiteFinance. Bahan yang disiarkan di Laman ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja dan tidak harus dianggap sebagai penyediaan nasihat pelaburan untuk tujuan arahan 2004/39/EC.
Rate artikel ini:
{{value}}
 ( {{count}} {{title}} )

Aktifkan JavaScript untuk melihat
ulasan pada Disqus
.