Asas Pelaburan Saham: Apa, Kenapa, Siapa, Di Mana, Bagaimana, Bila?

Apa?
Pelaburan saham adalah salah satu medium untuk menjana atau menggandakan pendapatan. Merujuk kepada
ESBI Cashflow Quadrant
 oleh Robert T Kiyosaki, terdapat empat kategori menjana pendapatan iaitu
Employee
 (pekerja/makan gaji),
Self Employed
(bekerja sendiri),
Business Owner
(pemilik perniagaan) dan
Investor
(pelabur).
Terdapat pelbagai jenis pelaburan di Malaysia, antaranya
1. Saham atau Ekuiti (melabur terus di Bursa Malaysia)
2. Bond / Sukuk
3. Komoditi (emas, sawit)
4. Amanah Saham (ASB, CWA, Public Mutual)
4. Hartanah
6. Dan lain-lain
Pelaburan saham merupakan aktiviti membeli sebahagian daripada saham/ekuiti syarikat-syarikat disenaraikan di Bursa Malaysia.
Kenapa?
Tujuan utama melabur adalah untuk mendapatkan keuntungan. Dua jenis keuntungan yang berpotensi diperoleh adalah
1.
Capital Gain
(untung apabila jual semula saham pada harga lebih tinggi daripada harga beli)
2.
Dividend
(sebahagian syarikat memberi dividen kepada pemegang saham)
Sebagai contoh, sekiranya anda ada membeli saham
Nexgram
pada 17/02/15 dengan harga RM0.075 dan menjual semula pada 27/02/15 dengan harga RM0.10, anda telahpun memperoleh keuntungan
Capital Gain
sebanyak 33.33% dalam masa 10 hari!
Siapa?
Sesiapa sahaja dibenarkan melabur di Bursa Malaysia. Anda hanya perlu membuka akaun
Central Depository System (CDS)
melalui broker yang sah di Malaysia. Sangat mudah, semudah membuka akaun bank dengan mana-mana bank di Malaysia. Apa yang diperlukan hanyalah salinan Mykad, buku bank ataupun penyata akaun yang disahkan oleh bank, bayaran RM10 (ada juga broker yang tolong bayarkan untuk anda...percuma!). Anda juga dibenarkan membuka lebih daripada satu akaun CDS.
Di Mana?
Anda boleh rujuk senarai broker di http://www.bursamalaysia.com. Boleh juga buat kajian sendiri untuk menilai broker terbaik untuk anda. Antara perkara yang boleh dipertimbangkan adalah
1.
Fees
ataupun yuran jualan/pembelian yang rendah
2.
Trading Platform
yang menarik
3. Menyediakan kelas asas ataupun sesi
Market Outlook
percuma
Buat masa ini saya memilih Malacca Securities kerana
fees
yang dikenakan hanyalah 0.08% untuk setiap transaksi di bawah RM10,000. Paling murah yang saya jumpa setakat ini.
Bagaimana?
Setakat ini terdapat 1,734 kaunter saham yang disenaraikan di Bursa Malaysia. Terdapat pelbagai strategi ataupun kaedah untuk memilih kaunter saham yang bagus untuk dibeli. Strategi pemilihan selalunya bergantung kepada profil risiko pelabur tersebut. Terdapat 2 kategori utama iaitu
1.
Investor
(pelabur)
Kebiasannya golongan ini membuat pemilihan berdasarkan
Fundamental Analysis
dengan melihat kepada kekukuhan kewangan dan model perniagaan sesebuah syarikat. Kaunter seperti ini biasanya lebih stabil, risiko mengalami kerugian agak rendah dan menawarkan dividen kepada pelabur. Namun potensi mendapatkan keuntungan yang tinggi melalui Capital Gain agak terbatas. Saham biasanya dibeli dan disimpan untuk jangkamasa panjang.
2.
Trader/Speculator
(pedagang/spekulator)
Golongan ini pula lebih cenderung membuat pemilihan berdasarkan
Technical Analysis
ataupun dengan melihat kepada pergerakan trend, purata naik turun harga, momentum jualan dan belian, volume ataupun jumlah unit diniagakan. Pemilihan juga dibuat berdasarkan khabar angin ataupun berita yang berkaitan. Kenaikan dan penurunan harga kaunter seperti ini biasanya lebih agresif, potensi untung/rugi lebih tinggi, harga saham per unit selalunya lebih rendah. Saham biasanya dibeli dan dijual semula dalam jangkamasa singkat. Sesingkat setengah minit!
Bila?
Pasaran saham dibuka pada 9:00 pagi sehingga 5:00 petang Isnin hingga Jumaat. Pasaran ditutup untuk rehat pada 12:30 tengahari hingga 2:30 petang. Pasaran tutup pada hari cuti umum.
Bila pula waktu terbaik untuk memulakan pelaburan? Waktu terbaik adalah 20 tahun lepas, waktu kedua terbaik pula adalah hari ini :)
Iklan: Dapatkan akses Premium Screener iSaham secara percuma dengan membuka akaun CDS Malacca Securities melalui iSaham.
Klik sini


Apple Watch Satu Keperluan?

Beberapa jam tadi Tim Cook, CEO Apple telahpun mengumumkan maklumat lebih terperinci mengenai Apple Watch termasuklah tarikh pelancarannya. Ketika ini pasti tidak ramai yang ingin ambil tahu mengenai perkara ini. Ada juga yang mungkin mengatakan dengan yakin, saya tidak perlukan Apple Watch, jam tangan sudah ada,
smartphone
 juga sudah ada, kenapa perlu Apple Watch? Saya cadangkan anda berhati-hati dengan kenyataan anda. Ini kerana Apple sememangnya terkenal dengan kehebatan memastikan setiap produk keluaran mereka menjadi satu keperluan.

Harga: USD 349 - USD 17,000

Terdapat tiga edisi Apple Watch yang akan dilancarkan

Apple Watch Sport - Bermula dengan USD 349

Apple Watch - Bermula dengan USD 549

Apple Watch Edition (18-karat Gold) - Bermula dengan USD 10,000

Aplikasi yang
cool

Dijangkakan Apple Watch juga akan memiliki aplikasi yang menarik untuk pengguna. Dikatakan akan ada aplikasi yang memberi amaran jika anda duduk terlalu lama. Boleh start enjin kereta, buka kunci pintu hotel, buka kunci pagar dan pastinya banyak lagi.

Tarikh Jualan: 24 April 2015

Apple Watch akan mula dijual pada 24 April di USA, Australia, Canada, China, Perancis, Jerman, Hong Kong, Jepun dan UK. Masih belum ada tarikh jualan untuk Malaysia.

So What?

Saya bukanlah kaki gajet. Namun saya perlu ambil tahu tentang apa saja maklumat terkini berkaitan dengan Apple. Percaya atau tidak, kuasa Apple sangat besar sehingga boleh menentukan arah trend pasaran saham USA, termasuklah Malaysia. Mulai hari ini dijangkakan pasaran akan kembali kepada bullish momentum sehingga 24 April. Apa saja yang berlaku pada 24 April sangat penting, sekiranya ada sebarang setback, jumlah jualan Apple Watch tidak seperti dijangkakan misalnya akan mempengaruhi sentimen pasaran saham. Betul atau tidak? Sama-sama kita nantikan.


Common Sense Investing: Keluar Poket Kiri, Masuk Poket Kanan

Entri kali ini tiada kaitan dengan buku
Little Book of Common Sense Investing by John C. Bogle
. Kali ini saya ingin berkongsi tips mudah pemilihan kaunter saham. Mungkin lebih bermanfaat kepada pelabur jangka panjang. Entri kali ini boleh juga dianggap sambungan kepada entri
Double Hedging: Kepala Makan, Ekor Pun Makan
 Fokus kali ini lebih kepada kaunter saham yang berkait rapat dengan barang kegunaan harian kebanyakan rakyat Malaysia. Secara ringkas, sekiranya kita sering membelanjakan wang terhadap sesuatu barang, terutama sekali pembelian ulangan,, adalah lebih baik kita miliki sebahagian daripada saham syarikat tersebut. Tujuannya satu, supaya duit yang keluar dari poket kiri, akan masuk semula ke poket kanan. Eh?

Image from Getty Images

Smartphone

Berapa kerapkah anda menukar
smartphone / tab
 anda? Setahun sekali? Enam bulan sekali? Sebulan sekali? Sudah menjadi kebiasaan generasi muda kebanyakannya berebut-rebut mendapatkan
smartphone
 terkini. Harga untuk sebuah
smartphone
 juga tidaklah begitu murah. Bagaimana untuk mengelakkan kita terus menerus menghabiskan wang mendapatkan
smartphone
 terkini, tanpa mendapat sebarang keuntungan (selain pujian tidak begitu ikhlas daripada rakan-rakan)? Caranya mudah, beli saja saham yang berkait rapat dengan pengeluar kegemaran kita. Ya betul, saham syarikat Apple dan Samsung tidak disenaraikan di Bursa Malaysia. Tapi tahukah anda, ada beberapa syarikat yang disenaraikan di Bursa Malaysia yang mendapat manfaat daripada peningkatan jualan produk Apple ataupun Samsung?

Inari Amertron Berhad (0166)

The Star 6 September 2014

Saya telah menggunakan Ipad Mini selama lebih kurang 2 tahun. Ipad Mini ini dahulunya saya beli  dengan harga sekitar RM1,300. Pada 21/3/2013, harga satu unit saham Inari adalah RM0.285. Ya, hanya 28.5 sen seunit. Pada 20/3/2015 (Jumaat lepas), harga satu unit saham Inari adalah RM3.33

(RM3.33 - RM0.285) / RM0.285 x 100% = 1068%

Harga saham Inari telahpun meningkat sebanyak 1068% dalam masa 2 tahun. Sekiranya jumlah yang sama seperti harga sebuah Ipad Mini saya laburkan pada saham Inari pada 20/3/2015,

RM1,300
 + (RM1,300 x 1068%) =
RM15,184

pegangan saham saya pada hari ini meningkat kepada RM15,184

Inari (0166)

Bil Telefon / Internet

Setiap bulan kita membelanjakan sejumlah wang untuk membayar bil telefon dan juga internet. Untuk memastikan setiap duit yang kita belanjakan tidak hangus begitu sahaja, baik juga kita melabur dalam syarikat
Telco
 yang kita gunakan. Saham
Telco
 di Malaysia lebih bersikap
defensive
. Kemungkinan untuk mendapat
capital gain
 tinggi seperti Inari agak tipis, namun kebanyakan saham syarikat
Telco
 di Malaysia menawarkan
dividend yield
  menarik.

Maxis (6012): 5.56%

Digi (6947): 4.11%

Axiata (6888): 3.13%

Elektrik

Begitu juga dengan bil elektrik. Konsep keluar poket kiri, masuk poket kanan masih boleh digunapakai. Anda mungkin boleh mempertimbangkan saham Tenaga (5347), YTLPowr (6742), ataupun Petgas (6033)

Jika nak disenaraikan semua, memang terlalu banyak. Boleh dikatakan kesemua syarikat yang disenaraikan ada kaitannya secara langsung dengan kehidupan harian kita semua. Persoalannya, sampai bila kita ingin terus menjadi pengguna dan hanya mengeluarkan wang setiap masa? Mari sama-sama kita asah ilmu pelaburan, naiktaraf status kita daripada pengguna kepada pemegang saham. Lagi banyak duit keluar dari poket kiri, banyak lagi yang akan masuk ke poket kanan.
I Like.


Double Hedging: Kepala Makan, Ekor Pun Makan

Cara Mudah Nak Pilih Saham

Apabila berbicara tentang saham, ramai yang takut nak ceburi. Antara alasan paling popular yang diberikan adalah

1. Takut takut takut, mesti rugi

2. Saham permainan orang ada-ada (kaya)

3. Tak pandai nak pilih saham, boleh bankrap nanti

Hari ini saya ingin menyentuh tentang perkara ketiga. Tokoh terkenal dalam pelaburan saham seperti
Warren Buffet
 mula melabur ketika berusia 11 tahun.
Jesse L Livermore
,
stock operator
 terkenal pula bermula ketika berusia 15 tahun. Bagaimana agaknya mereka boleh 'pandai' ketika masih berstatus kanak-kanak? Sebenarnya melabur di pasaran saham sangat mudah. Hanya berdasarkan pemerhatian, kita boleh buat pilihan kaunter saham mana yang ingin dibeli. Secara tidak langsung, cara yang bakal saya cadangkan ini membolehkan anda memilih Kepala dan Ekor serentak ketika syiling dibaling ke udara. Eh?

Kepala atau Ekor?

Senario 1: Harga Minyak Naik

Bermula 1 Disember 2014, Malaysia melaksanakan sistem apungan tersurus bahan api untuk menentukan harga bahan api seperti petrol (minyak). Secara ringkasnya harga pada 1 Disember ditetapkan berdasarkan purata harga minyak dunia sepanjang bulan sebelumnya (November). Harga pada 1 Januari pula ditentukan berdasarkan purata harga minyak dunia sepanjang bulan Disember dan begitulah seterusnya. Beberapa hari lepas kenaikan harga petrol sudahpun dijangka kerana harga minyak dunia sepanjang bulan Februari mengalami kenaikan. Ramai yang mengeluh kerana nikmat harga petrol murah terlalu singkat untuk dirasai.

Dalam keadaan sekarang, ada kemungkinan harga minyak dunia semakin stabil. Maksudnya ada kemungkinan juga harga petrol di Malaysia akan meningkat. Konsep
Double Hedging
 ataupun pilih kepala dan ekor boleh digunakan sekiranya anda melabur di kaunter saham yang berasaskan industri minyak dan gas. Sebagai contoh UMW Oil & Gas (UMWOG), Perisai Petroleum Teknologi (PERISAI), Sapura Kencana Petroleum (SKPETRO), Scomi Energy Oilfield Services (SCOMIES) dan banyak lagi. Kepada pemegang saham kaunter-kaunter berasaskan minyak, pasti melonjak gembira dan sering berdoa harga minyak dunia akan terus naik dan naik supaya saham pegangan mereka juga turut naik dan naik. Nampak tak permainan nya di situ?

Senario 2:
G to the S to the T
, GST

Kurang sebulan daripada sekarang, GST akan dilaksanakan di Malaysia. Sekali lagi rakyat jelata mengeluh kerana kemungkinan besar kuasa membeli semakin kecil apabila cukai barang dan perkhidmatan mula dikenakan. Syarikat-syarikat yang memperoleh pendapatan lebih daripada RM500,000 setahun wajib mendaftarkan perniagaan mereka. Malah yang berpendapatan kurang daripada jumlah tersebut jugak digalakkan untuk mendaftar. Ini bermaksud, sepanjang beberapa bulan sebelum perlaksanaan GST, syarikat perisian yang layak membekalkan perakaunan GST sememangnya tidak menang tangan, dan sememangnya pendapatan syarikat tersebut juga melimpah ruah disebabkan proses pendaftaran tersebut bukanlah percuma. Sebagai contoh IFCA MSC, Nova MSC, Century Software dan banyak lagi. Pelabur yang bijak memilih peluang, sekali lagi melonjak gembira. Berita mengenai GST adalah peluang untuk membuat untung.

IFCAMSC meningkat sebanyak 205% dalam masa 5 bulan

Senario 3: Kejatuhan RM berbanding USD

Dalam situasi begini, ramai juga yang mengeluh terutama sekali
kaki travel
 ke luar negara. Lebih banyak duit RM diperlukan ketika berkunjung ke pengurup wang berbanding sebelum ini. Sekiranya anda seorang pelabur, syarikat eksport yang memperoleh pendapatan dalam USD boleh diberi tumpuan. Syarikat seperti KOSSAN, HOMERIZ, SYF, UNISEM dan banyak lagi mendapat manfaat daripada kejatuhan nilai RM. Sekali lagi konsep Kepala dan Ekor boleh digunapakai.

Secara tidak langsung, konsep
Double Hedging
 telahpun anda praktikkan. Mudah bukan?
Yes or Yes?


GST

Esok (1 April) hari yang ditunggu-tunggu akan tiba. Buat pertama kalinya Malaysia melaksanakan GST. Transaksi saham juga akan dikenakan cukai sebanyak 6%. Jangan salah faham, bukan 6% daripada jumlah transaksi, tetapi 6% daripada fees yang sedia ada. Contoh charge biasa adalah RM8, charge tambahan hanyalah 48 sen. Bagaimana agaknya reaksi KLCI esok? Saya jangkakan tidak akan ada kesan yang drastik.


How to make a million?

Keinginan untuk menceburi bidang pelaburan bermula lebih kurang 7 tahun yang lepas. Dalam majalah
Personal Money
 keluaran November 2008, beberapa jutawan telah ditemuduga. Hanya satu soalan diajukan: Bagaimana anda mendapat RM 1 juta yang pertama? Dalam edisi tersebut, majoriti jutawan yang ditemuduga memperoleh RM 1 juta pertama mereka melalui pasaran saham.

Tanpa sebarang pengalaman, ilmu, pengetahuan dalam bidang saham, saya terus menceburkan diri. Kaunter saham pertama yang dibeli adalah Bank Islam. Keputusan membeli dibuat hanya berdasarkan gerak hati yang mengatakan saham ini ada masa depan yang cerah. Antara saham yang pernah dibeli adalah AirAsia, IOI dan Myeg. Namun penglibatan dalam pasaran saham tidak lama, cuma beberapa bulan dan sebabnya hanya satu, semua pegangan saham dijual untuk deposit sebuah kereta! Tidak dinafikan, ini merupakan tindakan paling kurang bijak yang pernah saya lakukan.

Tujuan blog ini diwujudkan untuk berkongsi dengan pembaca mengenai perjalanan dunia pelaburan saya. Jangan risau, saya juga baru ingin bermula semula. Cuma kali ini sedikit berbeza. Kali ini pelaburan dilakukan bukan dengan hanya gerak hati, tetapi dengan ilmu,
tools
, teknik dan maklumat pasaran yang melimpah ruah di hujung jari kita semua.

Sekiranya anda juga mempunyai keinginan mendapatkan RM 1 juta pertama, teruskan membaca dan susuri perjalanan ini bersama dengan saya.


Insider Trading

Untung Yang Pasti

"The most valuable commodity I know of...is information".
 Itu adalah petikan kata-kata yang diucapkan oleh Gordon Gekko kepada Bud Fox dalam filem Wall Street. Tidak. Saya tidak maksudkan filem Wolf of Wall Street, tetapi saya merujuk kepada filem Wall Street yang dikeluarkan pada tahun 1987. Filem ini saya tonton berkali-kali tanpa jemu. Merupakan salah satu sebab yang menambahkan minat saya terhadap pelaburan ekuiti di Bursa Malaysia.

Daripada pemerhatian saya, cara paling mudah dan pasti untuk membuat keuntungan adalah melalui
insider trading
, ataupun menggunakan maklumat daripada 'orang dalam'. Dengan cara tersebut, Gordon Gekko telah diiktiraf sebagai karakter filem yang ke-empat terkaya oleh Forbes pada tahun 2008.

"If you're not inside..you're outside" - Gordon Gekko

Insider Trading
: Jualan atau belian sesuatu kaunter saham dilakukan oleh individu yang memiliki maklumat
non-public material
 yang memberi kesan kepada harga sesuatu kaunter saham sekiranya maklumat tersebut diketahui umum

Aktiviti
insider trading
 sebenarnya merupakan suatu kesalahan di USA dan juga di Malaysia. Di bawah seksyen 188
 (Capital Markets and Services Act 2007),
 sekiranya disabitkan kesalahan, pelaku boleh dikenakan hukuman penjara tidak melebihi 10 tahun dan denda tidak kurang daripada RM1 juta.

Sebagai contoh, syarikat A bakal dianugerahkan kontrak berjumlah RM100 juta pada 17 Mac 2015. Individu X yang memiliki maklumat mengenari perkara tersebut (mungkin yang menguruskan tender) membeli saham syarikat A pada pagi 17 Mac 2015 sebelum berita diumumkan. Apabila berita mengenai kontrak tersebut diumumkan pada 18 Mac 2015 misalnya, saham tersebut naik 20% dan individu X menjual saham yang dibeli lebih awal tadi dengan keuntungan 20%.

Walaupun ia merupakan satu kesalahan, terdapat segelintir pelabur di Malaysia yang berusaha bersungguh-sungguh untuk mendapatkan maklumat daripada orang dalam untuk mendapat keuntungan yang mudah dan pasti.

Bagi pelabur
retail
 yang tidak mempunyai akses kepada maklumat seperti itu, cara kedua terbaik adalah melalui
Technical Analysis
. Dengan melihat kepada pergerakan
chart
, kadangkala pergerakan
insider trader
 dapat dilihat. Saya baru sahaja berjinak-jinak dengan
Technical Analysis
. Buat masa ini hanya belajar sendiri melalui internet, buku, dan
e-book
. Pada yang berminat, mungkin anda boleh mula dengan membaca buku
Charting Made Easy by John J. Murphy
. Sebagai individu yang tidak mempunyai pendidikan rasmi dalam bidang pelaburan, perbankan mahupun kewangan, saya berpendapat
Technical Analysis
 tidaklah begitu kompleks untuk difahami. Sekali lagi ingin saya tekankan, asalkan ada minat dan kesungguhan, perkara yang sukar boleh menjadi mudah.
Technical Analysis is damn easy to learn. Yes or yes?


KLCI vs Dow Jones

Cubit Paha Kanan, Paha Kiri Pun Terasa Juga

FTSE Bursa Malaysia Kuala Lumpur
Composite Index
 atau FBMKLCI ataupun KLCI adalah
index
 yang digunakan untuk mengetahui status pasaran saham di Malaysia sihat ataupun tidak. Jika berlaku kenaikan pada KLCI, menunjukkan pasaran semakin baik, jika sebaliknya berlaku menunjukkan pasaran kurang baik. Walaupun KLCI tidak mewakili keseluruhan 1700 lebih kaunter saham di Bursa Malaysia, ia adalah
index
 yang paling jelas boleh digunakan sebagai rujukan kerana KLCI mewakili 30 kaunter syarikat terbesar yang disenaraikan di Bursa Malaysia.

Untuk contoh yang lebih praktikal, kalau kita tonton Buletin Utama TV3 misalnya, pembaca berita sering menyebut ayat-ayat berikut:

"KLCI ditutup tinggi, menokok XXX mata": Maksudnya KLCI naik pada hari tersebut.

"KLCI ditutup rendah, turun YYY mata": Maksudnya KLCI turun pada hari tersebut.

"Pasaran ditutup bercampur-campur...XXX kaunter saham naik, YYY kaunter saham turun, ZZZ kaunter saham tidak diniagakan": Menunjukkan jumlah kaunter saham yang naik, turun, dan tidak berlaku sebarang urusniaga pada hari tersebut.

Dow Jones
Industrial Average
 atau DJIA atau Dow Jones pula mewakili 30 syarikat terbesar yang disenaraikan di USA. Seperti KLCI di Malaysia, Dow Jones juga sering digunakan sebagai tanda aras untuk mengetahui status pasaran saham di USA.

Disebabkan wujud perbezaan waktu antara Malaysia dan USA, pelabur di Malaysia selalunya akan mengetahui prestasi pasaran di USA dengan melihat Dow Jones ditutup pada paras berapa. Pasaran USA ditutup pada 5:30 am ataupun 6:30 am waktu Malaysia (bergantung kepada
Daylight Saving Time
). Tapi kenapa?

Kebiasaannya, naik ataupun turunnya KLCI pada hari berikutnya bergantung kepada prestasi Dow Jones pada hari sebelumnya. Ada bebera kemungkinan perkara ini berlaku. Antaranya kerana sentimen pelabur kebiasaannya bersifat reaktif. Bukan sahaja di Malaysia, prestasi di negara-negara lain juga sering bergantung kepada prestasi Dow Jones. USA masih dianggap kuasa utama ekonomi dunia.

Correlation
 antara KLCI dan Dow Jones

5 years correlation KLCI vs Dow Jones (source: The Wall Street Journal)

Kalau kita lihat carta di atas, pergerakan KLCI dan Dow Jones sepanjang 5 tahun yang lepas bergerak selari. Cuma bermula pada tahun 2013, perbezaan sedikit diverge (mencapah), namun
pattern
 naik-turun masih lagi sama.

1 year correlation KLCI vs Dow Jones (source: The Wall Street Journal)

Untuk tempoh setahun yang lepas, pergerakan masih selari sehingga bulan November,
diverge
selepas itu namun naik-turun masih tidak banyak perbezaan.

3 months correlation KLCI vs Dow Jones (source: The Wall Street Journal)

Sepanjang 3 bulan lepas, pergerakan agak selari. Sentimen di USA dan Malaysia agak konsisten.

Kesimpulannya, untuk menjangka prestasi KLCI tidaklah begitu sukar, setiap pagi lihat prestasi Dow Jones, anda akan mendapat gambaran KLCI pada hari tersebut akan ditutup tinggi ataupun sebaliknya. Seperti kata pepatah, cubit paha kanan, paha kiri pun terasa juga.


Lembu Jantan atau Beruang?

Sejak kembali aktif dalam dunia pelaburan, saya sering mengikuti seminar ataupun
talk
 disekitar Lembah Klang mengenai
Market Outlook, Sector Highlight
, Kelas Analisa Teknikal dan sebagainya. Daripada pemerhatian saya, penyertaan golongan Bumiputera masih lagi kurang, walaupun ada sedikit peningkatan berbanding 7 tahun lepas. Atas sebab inilah blog ini ditulis dalam Bahasa Malaysia, dengan harapan lebih ramai golongan Bumiputera  peka dan sedar, industri ini sebenarnya mudah difahami dan boleh dijadikan alternatif untuk anda mencapai apa saja matlamat kewangan jangka pendek mahupun jangka panjang.

Perlu ada
Degree in Finance
 ke nak faham saham ni?

Tidak perlu. Apa yang diperlukan hanyalah minat dan kesungguhan untuk memahami. Memang betul dalam pelaburan ada terminologi yang kurang biasa kita dengar. Jangan risau, dari semasa ke semasa saya akan berkongi dengan anda cara mudah untuk memahami maksud terminologi yang sering digunakan dalam pelaburan saham

Bullish
 dan
Bearish

Bagaikan pusingan roda kehidupan, pasaran saham juga ada naik dan turun. Dua perkataan ini sering digunakan untuk menggambarkan keadaan pasaran saham, sama ada dalam trend menaik atau menurun.

Bullish
: Diambil daripada perkataan
Bull
 (Lembu Jantan).
Bullish
 menggambarkan pasaran sedang mencanak naik. Lembu Jantan waktu menyerang akan menyodok dan melambungkan lawannya ke atas.

Bearish
: Diambil daripada perkataan
Bear
(Beruang).
Bearish
pula menggambarkan pasaran sedang merudum. Beruang waktu menyerang akan menjatuhkan lawannya ke bawah. Beruang juga sering dikaitkan dengan sifat perlahan dan mungkin juga malas.

Sideways
: Selain daripada
Bullish
dan
Bearish
, ada juga kemungkinan pasaran bergerak dalam keadaan mendatar ataupun sideway.

Bagi pelabur, pastinya
Bullish
 adalah situasi paling digemari. Untuk tahun 2015, analis berbeza pendapat mengenai halatuju pasaran saham pada tahun ini. Ini kerana pasaran saham sudah berada dalam keadaan
Bullish
 sejak tahun 2009. Dalam banyak-banyak pendapat yang saya baca dan dengar, saya lebih cenderung kepada
Bullish
 namun tetap mengambil langkah berhati-hati. Sebabnya? Akan saya kongsi dalam
entry
 seterusnya.


GST Bahagian 2

Kalau sebelum ini
trend
 kebanyakan rakyat Malaysia adalah memaparkan gambar makanan di Twitter, Facebook mahupun Instagram, sejak 1 April
timeline
saya lebih dipenuhi gambar resit makanan yang dimakan. Hingga hari ni kebanyakan rakan-rakan masih hangat membicarakan tentang GST. Mungkin ada baiknya jika saya berkongsi sedikit sebanyak tentang kesan GST terhadap pasaran saham Bursa Malaysia.

Pada 1 April saya juga sempat menambah sedikit saham dalam
portfolio
 peribadi saya. Seperti orang lain, saya juga terpanggil untuk merasai sendiri kesan GST terhadap proses jual beli saham. Disebabkan proses jual beli saham juga merupakan satu perkhidmatan, GST tetap dikenakan. Dua servis tersebut adalah

1.
Brokerage Fee
, RM8 + 6% (RM0.48)

2.
Clearance Fee
, RM0.48 + 6% (RM0.03)

Secara peribadi, saya rasakan kesan ini tidaklah begitu ketara. Saya rasa pelabur-pelabur lain juga berpendapat sedemikian. Pada 1 April, FBMKLCI turun sebanyak 4.47 mata (-0.2%) dengan jumlah jualan mengatasi belian.
Volume
 juga tidak begitu tinggi. Mungkin pada hari pertama GST dilaksanakan, ramai pelabur lebih bersifat berhati-hati dengan mengambil langkah tunggu dan lihat. Pada hari kedua, ketiga, dan keempat, KLCI berada dalam
trending
 menaik. Walaupun peningkatan
volume
 tidak begitu ketara, namun jumlah belian mengatasi jualan, pasaran dilihat lebih positif.
Life as usual
 dan pasaran kembali normal.

Semoga pasaran terus
bullish
 untuk dua tiga minggu ini. Strategi saya, secara perlahan jual saham yang untung ketika pasaran masih
bullish
. Beli semula ketika
correction
di penghujung April hingga Jun.
Go Bull!


Review Tool Pelaburan Bahagian 1

Entri kali ini saya ingin kongsikan applikasi ataupun tool pelaburan yang sering saya gunakan. Untuk memudahkan bacaan, review ini saya bahagikan mengikut kategori.

1. Global Market News

Merujuk kepada entri
KLCI vs Dow Jones
, sangat penting bagi pelabur untuk mengetahui situasi terkini pasaran Dow Jones. Setiap pagi saya akan luangkan masa sekitar 10 hingga 20minit untuk mengetahui status pasaran semasa. Applikasi kegemaran saya untuk kategori ini adalah Market Watch.

Market Watch (MW) memaparkan berita terkini mengenai pasaran dunia, namun lebih khusus kepada pasaran USA. Anda boleh melihat index terkini untuk Dow Jones, Nasdaq, S&P 500, Global Dow, Gold, dan Oil. MW turut memaparkan berita pasaran terkini. Paparan MW sangat ringkas dan padat, mudah untuk dibaca.

Sebelum ini saya menggunakan applikasi Bloomberg Business (BB). Berita pasaran yang dipaparkan memang banyak, mungkin terlalu banyak bagi saya. Salah satu sebab lain mengapa saya beralih ke MW mungkin juga BB menggunakan warna gelap sebagai asas. Tidak sedap mata memandang.

2. Local Market News

The Star Mobile (Business) memamaparkan berita pasaran antarabangsa dan tempatan. Berita yang dipaparkan ringkas dan padat. Anda juga boleh melihat status indeks tempatan terkini. Daripada FBMKLCI, FBMSCAP, FBMACE hinggalah indeks mengikut kategori.

Sejak kebelakangan ini, saya lebih gemar membacaThe Edge Financial Daily untuk mendapatkan berita pasaran tempatan. Setiap hari Isnin hingga Jumaat sekitar jam 12 malam hingga 5 pagi saya akan mendapat email link untuk salinan PDF Financial Daily. PDF ini saya download dan saya menggunakan applikasi iBooks untuk membaca salinan Financial Daily ini di Ipad Mini. Anda boleh melanggan secara Financial Daily secara percuma di
www.theedgemarkets.com
 Buat masa ini langganan ini ditaja oleh S P Setia Bhd Group.

p/s: Dapatkan akses kepada screener premium iSaham secara percuma dengan membuka akaun CDS Mplus bersama iSaham
di sini


Review Tool Pelaburan Saham Bahagian 2

Sebagai pelabur baru, saya masih mencari-cari gaya pelaburan paling baik untuk diri saya. Buat masa ini saya menggabungkan maklumat daripada
rumours
(khabar angin),
Fundamental Analysis
 dan
Technical Analysis
 untuk membuat keputusan pelaburan. Setakat ini, bolehlah saya simpulkan nisbah pengaruh ketiga-tiga perkara tersebut terhadap
portfolio
 pelaburan saya adalah pada kadar 10 (
rumors
):30 (
Fundamental
):60 (
Technical
). Berikut saya kongsikan
tools/platform
 yang saya gunakan untuk ketiga-tiga perkara tersebut.

1.
Rumors
 / Khabar Angin

(a) i3investor

i3investor
 adalah forum bebas yang menyediakan platform perkongsian mengenai pelaburan saham Bursa Malaysia. Sangat tidak digalakkan untuk pelabur menggunakan maklumat daripada forum untuk membuat keputusan pelaburan. Bagi saya, cukup sekadar menggunakan maklumat dikongsikan untuk mendapat
trading idea
 atau mengetahui kaunter saham yang sedang
trending
. Setiap idea yang diperoleh wajib diikuti dengan analisa sendiri (
fundamental & technical analysis
). Secara mudah, adat untuk berforum adalah "baca boleh, percaya jangan". Risiko membuat pelaburan menggunakan khabar angin adalah sangat tinggi. Begitu juga dengan potensi keuntungan sekiranya khabar angin tersebut adalah tepat.

Sebagai contoh, AZRB (7078), Ahmad Zaki Resources Berhad dikhabarkan bakal mendapat manfaat daripada projek mega Rancangan Malaysia ke 11 yang bakal diumumkan oleh YAB Perdana Menteri pada minggu ketiga Mei 2015. Sekiranya khabar angin ini tepat, potensi untuk AZRB melonjak lebih tinggi daripada harga sekarang (RM0.71) adalah sangat tinggi.

(b)
Research Report from Investment Banking / Broker

Saya merupakan pelanggan untuk RHB Investment dan M+ (Malacca Securities). Setiap hari saya akan mendapat email beserta Research Insight daripada RHB Investment. Untuk M+ pula,

saya boleh dapatkan Research Report secara terus daripada M+ online website. Begitu juga dengan investment/broker house yang lain,
Research Report
 boleh didapatkan secara terus melalui
email, website
, facebook, dan juga di akhbar utama tempatan.
Buy/Sell call
 daripada investment/broker house adalah lebih selamat berbanding forum. Walaupun
target price
 yang dinyatakan tidak semestinya tepat, sekurang-kurangnya
Buy/Sell call
 tersebut dibuat oleh
Certified Analyst
 dan lebih selamat berbanding khabar angin daripada forum.

2. Fundamental Analysis

Fundamental Analysis lebih sesuai untuk pelabur jangka masa sederhana atau panjang. Keputusan untuk melabur di sesuatu syarikat dibuat berdasarkan kekukuhan
revenue
 (pendapatan),
profit
 (keuntungan), keupayaan syarikat untuk membayar hutang, potensi pasaran akan datang dan banyak lagi. Secara ringkas, bolehlah disimpulkan Fundamental Analysis boleh digunakan untuk mengetahui
instrinsic value
 ataupun nilai sebenar sesatu kaunter saham. Kebiasaannya, adalah selamat sekiranya kita melabur di kaunter saham yang
undervalued
 (harga semasa lebih rendah daripada nilai sebenar). Dalam entri akan datang saya akan kongsikan secara lebih lanjut mengenai cara yang saya gunakan untuk mengetahui intrinsic value sesuatu saham. Platform yang saya gunakan untuk mendapatkan maklumat terperinci mengenai status kewangan sesebuah syarikat adalah

(a) INSAGE by M+ Online

Platform ini diberikan secara percuma kepada pelanggan M+. Kepada pelanggan broker house lain, sila rujuk dengan broker anda mengenai platform yang disediakan untuk membuat kajian mengenai fundamental sesebuah syarikat.

Dengan menggunakan INSAGE, saya boleh memperoleh maklumat seperti

Snapshot ataupun overview syarikat

Financials: Income Statement, Balance Sheet, Shareholder's Equity, Cashflow Statement

Ratio Analysis: ROE, DPS, EPS etc.

Share Buy Back

etc

(b) KLSE Screener

Sekiranya anda hanya ingin mengetahui maklumat asas,
KLSE Screener
 adalah apps yang saya gemari. Apps ini boleh anda
install
 dan gunakan secara percuma di smartphone anda (Apple dan Android). Maklumat seperti EPS, NTA, DPS, PE, ROE, DY boleh didapati dengan mudah di KLSE Screener.

Cara *mudah dan ringkas untuk menilai undervalued stocks yang memiliki
fundamental
 yang bagus adalah

Revenue
dan
Profit
 yang meningkat secara konsisten setiap tahun

PE (
Price over earning ratio
) yang rendah berbanding kaunter dalam kategori yang sama

ROE (
Return of Equity
) yang tinggi

EPS meningkat secara konsisten setiap tahun

*cara yang lebih kompleks akan saya kongsikan dalam entri akan datang

3.
Technical Analysis

Technical Analysis
 lebih sesuai untuk pelabur jangka masa pendek. Keputusan dibuat berdasarkan pergerakan
price
dan
volume
sesuatu saham.
Technical Analysis
 biasanya digunakan untuk mengetahui

Trend
 pergerakan saham -
Uptrend, Downtrend
 ataupun
Sideways
.

Entry Price
 - harga paling sesuai untuk membeli sesuatu saham

Support
 ataupun
Cut Lose (CL) price
 - sekiranya keputusan belian adalah salah, penting untuk mengetahui
CL price
 supaya boleh menjual saham dengan kerugian yang minimum

Resistance
 ataupun
Target Price
 - harga jualan yang sesuai untuk mendapat keuntungan maksimum

Stock Momentum - Volume analysis
 memberi gambaran mengenai kekuatan momentum pergerakan sesuatu kaunter saham. Juga boleh memberi gambaran sama ada kaunter saham tersebut berada dalam keadaan
Overbought
 ataupun
Oversold

(a)
Interactive Chart by M+ Online

Buat masa ini
Interactive Chart
 diberikan secara percuma kepada pelanggan M+ yang melakukan transaksi sekurang-kurangnya tiga kali dalam sebulan. Setiap
broker house
 juga menyediakan platform masing-masing untuk pelabur melakukan
technical analysis
.

(b) Tradesignum

Sekiranya anda masih belum membuka akaun CDS dengan mana-mana
investment/broker house
, anda boleh melayari
Tradesignum TA Chart
. Tradesignum menyediakan plat
form Technical Analysis
 secara percuma. Walaupun tiada
indicator
 yang compleks,
 indicator
 asas seperti
 Simple Moving Average, Exponential Moving Average, Bollinger Band
, MACD, RSI masih boleh didapati ti Tradesignum.

(c) ChartNexus

Kedua pilihan yang saya nyatakan tadi memerlukan
internet connection
 untuk anda membuat analisis. Sekiranya anda ingin melakukan
Technical Analysis
 secara
offline
, saya cadangkan untuk anda menggunakan
ChartNexus
.
 Platform
 ini anda boleh download dan guna secara percuma. Walaubagaimanapun, ChartNexus tidak menyediakan
real-time data
. Setiap hari anda perlu
online
 sekitar pukul 5:40pm hingga 6:00pm untuk anda
download End of Day (EOD)
 data supaya anda boleh update harga terkini untuk hari tersebut. Untuk
chartist
 yang melakukan analisis menggunakan
Daily Chart
, ChartNexus adalah adalah platform yang sesuai kerana boleh digunakan secara
offline
.

  p/s: terkini saya menggunakan screener percuma yang disediakan oleh iSaham. Dapatkan akses kepada screener premium iSaham secara percuma dengan membuka akaun CDS Mplus bersama iSaham
di sini


BREXIT: Masa untuk Jual, Bertahan atau Beli?

Pada hari Jumaat sekitar jam 2 petang waktu Malaysia, keputusan undian Brexit (UK keluar daripada EU) vs Bremain (UK kekal bersama EU) telahpun secara rasminya diumumkan. Saya secara peribadi mengharapkan keputusan berpihak kepada Bremain kerana bagi saya kestabilan adalah penting untuk pasaran saham kekal positif. Namun apakan daya, majoriti pengundi memilih Brexit.

Kesan terhadap KLCI

KLCI 24.6.2016

KLCI mengalami penurunan sehingga ke paras 1611.88 sebelum ditutup pada 1634.05 (0.36%). Sekilas pandang, kesan Brexit tidak begitu ketara kepada KLCI. Walaubagaimanapun jangan terlalu cepat membuat kesimpulan. Ini kerana pada petang jumaat apabila KLCI ditutup, pasaran US masih belum dibuka dan reaksi pasaran US masih belum dapat dilihat. Perkara ini penting kerana KLCI kebiasaannya mempunyai
correlation
 yang tinggi dengan pasaran US.

Lautan Merah di Seluruh Dunia

Index utama dunia selepas Brexit

Dow Jones turun sebanyak lebih 600 mata. Pasaran-pasaran lain juga kebanyakannya jatuh sekitar 3% dalam masa satu hari dagangan. Penurusan pasaran dunia dilihat jauh lebih tinggi berbanding KLCI yang turun sebanyak 0.36%. Esok (Isnin) adalah hari yang sangat penting untuk melihat kesan sebenar Brexit terhadap KLCI.

Masa untuk Jual, Bertahan atau Beli?

Pada ketika ini saya ada memegang satu saham iaitu DUFU. Tujuan asal saya adalah melabur di dalam DUFU untuk jangka masa yang panjang. Namun kehadiran Brexit memerlukan saya untuk membuat strategi baru. Esok saya akan memerhatikan pergerakan DUFU secara fokus. Sekiranya berlaku
sell down
 dengan volume yang tinggi, dan harga DUFU turun melepasi paras RM0.585 dan seterusnya RM0.560, saya akan menjual dahulu saham ini. Ini kerana saya tidak pasti sebesar masa kesan sebenar Brexit. Adakah ia bersifat sementara ataupun ianya menjadi punca kepada berlakunya
market crash?
 Kelebihan buat saya kerana harga belian saya adalah RM0.525. Sekiranya harga kekal di atas paras
support
RM0.56 saya akan terus memegang saham ini.

DUFU 24.6.2016

Untuk pembelian saham baru, saya masih belum membuat keputusan. Pegangan yang saya ambil buat masa ini adalah tunggu dan lihat. Sekiranya benar
market crash
 berlaku, sememangnya masa terbaik untuk membeli saham-saham yang memiliki
fundamental
 yang kukuh pada harga diskaun. Saham-saham seperi SHH, HARTA dan ARANK berada dalam pemerhatian saya.


Man vs Machine

Hari ini saya mungkin menyimpang sedikit daripada topik bursa saham. Minggu lepas saya buat keputusan untuk menyemak semula jumlah wang terkumpul dalam akaun 1 KWSP, niat dihati nak laburkan sedikit wang akaun 1 KWSP ke dalam
unit trust
. Kira punya kira alhamdulillah cukup. Tetapi saya tidak melakukan pelaburan melalui
unit trust consultant
. Saya melakukan pelaburan melalui
Fundsupermart
.

Unit Trust Consultant vs Fundsupermart

Sebabnya hanya satu, jimat. Melalui Fundsupermart
fees
yang dikenakaan tidak lebih daripada 2%. Dan sebagai pelanggan baru, sekiranya saya melakukan apa-apa pelaburan dalam masa 30 hari selepas membuka akaun,
fees
yang dikenakan pada bulan tersebut hanyalah 1%. Ini jauh lebih rendah sekiranya saya melakukan pelaburan melalui
unit trust consultant
 yang kebiasaannya mengenakan
fees
sehingga mencecah 6% (
cash investment
) dan 3% (KWSP). Perbezaan peratus mungkin kelihatan tidak begitu tinggi, namun saya berpendapat sebaliknya.

1% setiap transaksi x 4 transaksi setahun x 20 tahun pengeluaran konsisten = 80% penjimatan

Bagi saya penjimatan yang hebat. Tambahan pula untuk pelaburan berisiko rendah dan potensi pulangan yang rendah seperti
unit trust
.

Selain berasa gembira dengan penjimatan yang bakal dilakukan, saya juga terfikir mengenai evolusi yang berlaku disekeling kita sejak akhir-akhir ini. Setiap kerja yang kita lakukan, tidak kiralah sehebat mana kita rasa diri ini, satu hari nanti mungkin akan digantikan oleh
robot/machine/internet application.

Remisier vs Online Trading

Situasi yang sama juga telah lama berlaku untuk platform pelaburan saham. Dahulunya
trading
dilakukan melalui remisier dengan fees sekitar 0.42%, minimum RM28 kini digantikan dengan online trading yang mengenakan fees sekitar 0.05% - 1% , minimum RM8-RM12.

Robotrader?

Evolusi ini tidak akan terhenti di tahap
Online Trading
. Untuk pasaran saham luar negara sudah ada Robotrader yang boleh menggantikan manusia untuk membuat
buy/sell call
. Dalam bidang lain juga sudah wujud tanda-tanda bahawa
machine
 akan menggantikan manusia dalam membuat keputusan yang lebih tepat, tanpa faktor
human error
. PillTracker yang dikatakan bakal menggugat kerjaya
pharmacist
, Ross oleh IBM yang berpotensi memberi nasihat guaman lebih tepat berbanding peguam, Google
self driving car,
 Da Vinci Surgical System berkemungkinan menggantikan jurubedah merupakan antara contoh kemajuan teknologi yang telah berlaku. Terima kasih kepada
Machine Learning, Artificial Intelligent dan Big Data Analytics.

Nasihat saya kepada diri sendiri,
change or you'll be changed


Projek RM100K Dalam Masa 20 Bulan Melalui Pasaran Saham

Bagi memastikan saya terus serius dalam pelaburan di pasaran saham, saya bertekad untuk meletakkan satu sasaran yang mengiurkan untuk saya capai. RM100K dalam masa 20 bulan, ataupun sehingga penghujung tahun 2017 merupakan sasaran baru yang saya tetapkan. Memandangkan modal permulaan saya kecil dan saya juga tidak setuju dengan konsep meminjam untuk melabur, cara terbaik yang dapat saya fikirkan buat masa ini adalah dengan mengasingkan sejumlah wang daripada pendapatan bulanan saya untuk dilaburkan secara konsisten.

Saya bermula dengan RM1,000 pada bulan pertama (penghujung bulan Mei lepas) dan setiap bulan berikutnya saya akan menambah pelaburan sebanyak RM1,500- RM3,500 setiap bulan secara konsisten.

Sekiranya saya hanya menyimpan dengan penuh disiplin mengikut perancangan di atas, sehingga penghujung 2017 saya akan dapat mengumpul simpanan sebanyak RM48,000 (
column
 D). Untuk mencapai sasaran RM100K pada Disember 2017, portfolio pelaburan saya perlu berkembang sebanyak sekurang-kurangnya 8% setiap bulan. Sekiranya situasi ini berlaku, saya akan dapat mengumpul sebanyak RM104,034 dalam tempoh waktu yang sama (
column
 E). Ya saya setuju. Sasaran 8% setiap bulan ini adalah sangat
ambitious
. Namun secara peribadi sasaran mengiurkan sebegini akan menjadikan saya lebih teruja untuk mencapainya.

Column
 H saya sediakan khusus untuk menilai prestasi peribadi saya. Seandainya nilai portfolio semasa saya melebih ataupun sama dengan sasaran (
column
E), kotak tersebut akan berwarna hijau. Jika sebaliknya berlaku kotak tersebut akan berwarna merah.

Jumlah tambahan bulanan (
column
 C) dibuat berdasarkan kira-kira kasar yang mampu saya asingkan untuk pelaburan sepanjang 20 bulan mendatang. Disebabkan situasi sebenar setiap bulan tidak dapat saya jangkakan, jumlah sebenar yang saya masukkan ke dalam
trust account
 untuk dilaburkan akan saya rekodkan di
column
 F. Sebagai contoh pada bulan pertama, sepatutnya saya masukkan RM1,000 tetapi saya mengelat sedikit dengan memasukkan lebih RM100 untuk memberi motivasi tambahan kepada diri.

Kaunter pertama saya beli untuk projek ini adalah Acostec pada harga 0.825 dan jual semula pada harga 0.805 pada hari yang sama, 27.5 dengan kerugian RM43.59. Kemudian saya membeli Dufu pada harga 0.525 pada 31.5 dan masih memegang saham tersebut sehingga hari ini (harga terkini 0.590).

Perjalanan masih jauh. Harapan saya semoga pasaran semakin cantik untuk tempoh yang mendatang.
Best case scenario,
 saya akan berjaya mencapai sasaran RM100K. Dari segi
risk tolerance
 pula, saya masih tersenyum seandainya pada penghujung 2017 saya masih dapat selamatkan sekitar 80% daripada jumlah
 capital
yang dilaburkan. Memandangkan
risk tolerance
 saya tidak begitu tinggi, strategi saya pastinya lebih berhati-hati.


Setahun Berlalu

Saya ingin memohon maaf kepada pembaca yang mengunjungi blog ini sepanjang setahun yang lepas kerana blog ini bagaikan tidak bertuan yang dibiarkan begitu sahaja. Berhijrah kerana menerima tawaran kerja baharu dan menceburkan diri dengan hobi baharu antara sebab blog ini diabaikan. Maaf sekali lagi.

Baru-baru ini beberapa orang rakan menghubungi saya untuk bertanya mengenai pelaburan saham. Tujuan asal mereka adalah untuk memberikan saya sejumlah wang untuk saya laburkan bagi pihak mereka. Permintaan mereka saya tolak. Salah dari segi undang-undang kerana saya tidak diiktiraf oleh Suruhanjaya Sekuriti untuk laburkan duit orang lain. Namun saya memohon rakan-rakan tersebut datang berjumpa saya di sebuah kedai kopi. Tujuan saya cuma satu. Adalah lebih baik saya kongsi ilmu pelaburan supaya mereka boleh membina empayar kewangan dengan tangan mereka sendiri. Lalu blog ini saya buka semula sebagai rujukan. Tutorial, perbincangan dan soal-jawab berlaku di kedai kopi tersebut. Hasilnya rakan-rakan saya kini menjadi pelabur aktif di Bursa Malaysia.

Jangan Mudah Percaya

Sekadar ingatan. Jangan, jangan, dan jangan walau sekalipun mempercayai rakan, saudara-mara mahupun adik-beradik dengan menyerahkan wang anda untuk dilaburkan. Buka minda, rajinkan membaca dan laburlah sendiri. Kerana caranya sangat mudah.

Keratan akhbar hari ini mengenai syarikat menipu pelabur

Imbasan Selepas Setahun Berlalu:
Roller Coaster

Supaya tidak berasa begitu bersalah setelah membiarkan blog ini selama setahun, mungkin ada baiknya jika dalam entri ini saya kongsikan
recap
ataupun imbasan mengenai apa yang berlaku terhadap beberapa
indicator
 utama sepanjang setahun lepas.

FBMKLCI

Indeks utama negara mencecah paras 1504 sekitar Ogos 2015 namun kembali rebound ke paras 1600 - 1730 dan pada hari ini indeks ditutup di atas paras EMA 9, 20 dan 50 pada kedudukan 1660.62. Secara teknikal saya melihat indeks berada dalam trend yang positif untuk jangka masa terdekat.

FBMKLCI belum menunjukkan arah yang jelas untuk jangka masa panjang

Crude Oil

Crude Oil
 juga telah mencecah paras terendah sekitar USD 26.05 pada awal tahun ini. Kejatuhan harga minyak dunia dan pengukuhan USD antara punca memberi kesan terhadap prestasi FBMKLCI sepanjang setahun lepas. Jika melihat kepada carta
Crude Oil
 di bawah, Trend menurun (
downtrend
) telahpun berganti dengan trend menaik (uptrend). Secara jangka pendek,
outlook
 untuk
Crude Oil
juga dilihat positif. Pengesahan lebih jelas dapat dilihat sekiranya
Crude Oil
berjaya mengekalkan harga di atas paras USD 50.

Crude Oil perlu bertahan atas paras USD 50 untuk kekal positif

Secara peribadi saya melihat pasaran berada dalam keadaan positif untuk jangkamasa terdekat. Walaubagaimanapun langkah berhati-hati tetap saya ambil. Sejak kebelakangan ini,
 Fundamental Analysis
 lebih banyak mempengaruhi keputusan saya dalam memilih saham untuk dibeli, dan saya juga memegang saham dengan lebih lama berbanding tahun lepas. Kekangan masa untuk melihat carta dan melakukan
Technical Analysis
 mungkin menjadi faktor utama membuatkan saya lebih cenderung ke arah
Fundamental Analysis
.

Tak kisah lah cara apa pun. Yang penting untung!


Value Investing

Value Investing
 merupakan satu strategi memilih kaunter saham yang berada di dalam kategori
undervalued
, ataupun harga semasa saham tersebut lebih rendah daripada
intrinsic value.

Ramai pelabur-pelabur baru yang salah faham dalam menilai mahal atau murahnya harga sesuatu saham. Kesilapan paling umum adalah dengan hanya melihat kepada harga saham tersebut. Sebagai contoh saham SYF yang berharga RM0.575 berbanding SHH yang berharga RM1.91, mana satu lebih 'murah'?

Harga vs Nilai

Sebagai pelabur kita tidak boleh melihat kepada harga semata-mata. Sebaliknya apa yang perlu kita ambil kira adalah
nilai
sebenar saham tersebut. Matlamat utama dalam
value investing
adalah mencari saham-saham yang mempunyai
harga terkini

jauh lebih rendah
 daripada
 nilai sebenar
 saham tersebut. Dan saham-saham inilah yang sebenarnya dikatakan 'murah'. Di sinilah perlunya sedikit ilmu mengenai Fundamental Analysis.

Dalam menentukan nilai sebenar sesuatu saham, banyak cara ataupun teknik yang boleh digunapakai. Antara cara yang terkenal adalah Discounted Cashflow Method (DCF) and Discounted Dividend Model (DDM).

Saya akui formula dan pengiraan untuk mementukan nilai sebenar saham melalui teknik-teknik yang disebutkan tadi agak kompleks. Namun sekarang kita tak perlu bersusah payah untuk melakukan kiraan sendiri, sudah ada pakar yang membuat c
oding
berdasarkan fomula-formula tersebut, dan berkongsi hasil formula tersebut di laman web beliau.

iSaham Stock Screener

Saya cadangkan anda layari sendiri laman web
iSaham.my.
 Yang paling saya suka mengenai iSaham adalah
ranking
 yang disusun mengikut keputusan analisis fundamental dan juga teknikal. Konsep ini sememangnya memudahkan pelabur untuk membuat pilihan saham mana yang sesuai dibeli mengikut selera masing-masing.

Khamis lepas saya berkesempatan bertemu dengan Saudara Anas, pengasas laman web iSaham ini. Sempat juga kami berbincang mengenai cadangan saya supaya iSaham menambahkan ranking untuk
undervalued warrant
dan juga maklumat mengenai Enterprise Multiple (=Enterprise Value/EBITDA)
.

Berbalik kepada soalan mengenai SYF dan SHH tadi, di bawah ini saya kongsikan screenshot mengenai Fair Value untuk kedua-dua stock ini yang saya peroleh melalui iSaham.

SYF

SHH

Melalui perbandingan di atas, harga kedua-dua SYF dan SHH sememangnya lebih rendah daripada Fair Value masing-masing. RM0.575 vs RM0.645 dan RM1.91 vs RM2.70. Kedua-duanya masih 'murah'. Namun sekiranya saya perlu memilih antara dua, sedikit analisis tambahan diperlukan.

Fundamental Analisis Pilihan Saya

SYF

SHH

Price

0.575

1.91

PE Ratio

9

6

Debt/Equity Ratio

0.79

0.21

Earning Yield

11.96%

15.35%

FCF Yield

-10.85%

17.07%

ROE

14.42%

17.04%

ROIC

10.45%

17%

Sebenarnya banyak cara yang boleh digunapakai untuk menilai murah atau mahalnya sesuatu saham tersebut. Cara yang paling mudah adalah dengan melihat kepada PE Ratio ataupun Price/Earning ratio. Dalam kes ini, walaupun SHH kini berharga RM1.91, namun jika dibandingkan dengan pendapatan syarikat (menggunakan PE ratio), sebenarnya jauh lebih rendah berbanding SYF.

Jadual di atas merupakan beberapa ratio yang saya gunakan untuk memilih saham-saham yang undervalued. Secara ringkasnya saya selalu melihat kepada saham-saham yang mempunyai

PE Ratio yang rendah (bawah 10)

Debt/Equity yang rendah (bawah 1.0)

Earning Yield yang tinggi

FCF Yield yang tinggi

Return of Equity, ROE yang tinggi

Return on Invested Capital, ROIC, ratio keuntungan yang tinggi

Teruskan belajar. Saya pasti anda juga akan memiliki teknik memilih kaunter saham tersendiri.
p/s: Dapatkan akses kepada screener premium iSaham secara percuma dengan membuka akaun CDS Mplus bersama iSaham
di sini


Vivocom

Pagi tadi saya menghadiri Traders Travern (
Spotting Bullish & Bearish Trading Opportunities in Ramadhan Month
) @ Grand Hyatt Hotel anjuran MNS Global. Dalam sesi pertama Dato Dr. Nazri Khan (DDNK) telah berkongsi tema pasaran sempena Hari Raya iaitu
consumer market
. Kaunter saham seperti Padini, Kanger, Sernkou dilihat sebagai saham bertemakan konsumer yang menunjukkan pergerakan positif menjelang Hari Raya. Walaubagaimanapun dalam sesi tadi DDNK memberi lebih tumpuan kepada saham-saham luar negara.

Sesi kedua lebih menarik minat saya. Mr. Choo Seng Choon, Pengarah Eksekutif Vivocom Intl Holdings Bhd (Vivocom) telah menerangkan perancangan dan strategi syarikat Vivocom.

Screenshot maklumat
 fundamental
 Vivocom daripada laman web isaham.my

Fundamental

Vivocom pada Jumaat lepas ditutup pada harga 0.285. Saham tersebut telah naik dengan cemerlang daripada 0.082 sehingga mencecah 0.37 sebelum turun sedikit ke harga sekarang. Jika dilihat dari sudut
fundamental
,
PE Ratio
 Vivocom agak tinggi, 22.0. Walaubagaimanapun apabila ditanya mengenai
PE Ratio
 yang tinggi kepada Mr. Seng Choon, jawapan yang diberikan saya boleh terima.
PE Ratio
 tersebut adalah berdasarkan laporan kewangan 2015. Untuk tahun kewangan 2016, dijangka berlaku perubahan mendadak terhadap
revenue
 Vivocom seperti dapat dilihat pada laporan kewangan Q1 baru-baru ini. Jika prestasi diukur mengikut Q1 lepas (
revenue
RM141.5 juta), PE Ratio Vivocom terkini berada pada sekitar 9.

Souvenir
oleh Vivocom

Vivocom yang dahulunya dikenali sebagai Instacom bermula sebagai sebuah syarikat yang terlibat secara aktif dalam sektor insfrastruktur telekomunikasi seawal tahun 2002. Pada tahun 2013, berlaku perubahan dalam industri tersebut di mana syarikat-syarikat telekomunikasi mengurangkan
 Capital Expenditure
 sekaligus memberi impak negatif kepada syarikat-syarikat seperti Instacom. Apa yang menarik bagi saya, syarikat Instacom cepat bertindak dengan melakukan
downsizing
 dan meluaskan skop perniagaan ke bidang
construction
. Instacom bermula dengan membeli saham syarikat Vivocom Enterprise dan telah mengambil alih sepenuhnya syarikat tersebut pada penghujung tahun 2015. Disebabkan pada masa hadapan punca pendapatan utama syarikat dijangkakan datang daripada sektor
construction
, Instacom juga telah melakukan
rebranding
 kepada Vivocom Intl Holdings Bhd.

Prospek syarikat dilihat sangat positif. Setakat ini
order book
syarikat yang telah diumumkan mencecah RM 1.379 B. Bukan itu sahaja, terdapat juga RM3.798 B lagi order book yang masih belum diumumkan. Kerjasama dengan syarikat China Railway Construction Corp dan China Nuclear Huaxing menjadi kelebihan buat Vivocom. Vivocom juga dalam proses untuk disenaraikan di
main market
di bawah kategori
construction
.

Dari segi perbelanjaaan syarikat, Vivocom lebih menumpukan ke arah projek-projek yang boleh meningkatkan nilai syarikat. Pemberian bonus dan dividen bukan keutamaan buat masa ini.

Technical

Dari segi teknikal Vivocom kini berada pada kedudukan
downtrend
. Harga sekarang berada di bawah EMA 9, 20 dan 50.

Kesimpulan

Bagi saya, Vivocom adalah syarikat yang mempunyai potensi tinggi dari segi fundamental. Syarikat ini akan saya masukkan ke dalam
watchlist
 saya. Namun saya tidak akan melakukan pembelian sekarang.
Correction
mungkin berterusan sehingga ke paras 0.26 - 0.27. Pada paras ini, Vivocom sememangnya memenuhi ciri-ciri saya untuk dimasukkan ke dalam portfolio saya untuk jangka masa panjang.


Cara Scan Kaunter Saham Untuk Dibeli

Terdapat lebih 1700 kaunter saham yang disenaraikan di Bursa Malaysia. Sekiranya ingin membeli kesemua saham yang disenaraikan, memang hilang akal namanya. Bagaimana agaknya teknik ataupun cara yang boleh digunakan untuk memilih beberapa kaunter saham yang berpotensi memberikan keuntungan?

Sebenarnya terdapat banyak teknik yang boleh digunakan untuk melakukan
scan
 atau memilih kaunter saham untuk dibeli dalam waktu-waktu tertentu. Hari ini saya akan berkongsi cara saya melakukan
scan
. Memandangkan strategi saya buat masa ini adalah 50%
invest
 dan 50%
trading
, saya akan kongsikan teknik yang saya gunakan untuk kedua-dua strategi tersebut.

1.
Scan
Kaunter Saham untuk
Invest

Dalam memilih kaunter saham berkualiti untuk saya
invest
, saya menggunakan
Fundamental Analysis
 sebagai panduan. Saya telah kongsikan teknik yang saya gunapakai dalam entri
ku khianati diri sendiri
, namun hari ini saya kongsikan semula secara
step by step
 supaya lebih mudah dijadikan panduan oleh pelabur baru.

1.1 Buka laman web
iSaham Stock Screener

1.2 Klik pada
Screeners
 dan kemudian klik
List all screeners

1.3 Buat masa ini, anda dapat lihat 13 jenis
screener
di bawah kategori Fundamental termasuklah Value Screeners dan Dividend Screeners.

1.4 iSaham telah memberikan
score
dan melakukan
ranking
terhadap kaunter saham berdasarkan formula berkaitan untuk setiap kategori. Kebiasannya saya akan lihat setiap kategori untuk memilih saham yang menarik untuk saya
 invest
. Memang banyak masa saya luangkan untuk memilih saham terbaik untuk saya
invest
. Disebabkan saya berniat untuk
invest
bagi tempoh masa yang panjang, tidak salah untuk luangkan lebih masa melakukan analisis secara
Fundamental
 seperti ini.

1.5 Seterusnya saya
check
sama ada saham yang saya 'jumpa' melalui
screening
 iSaham memenuhi 8 kriteria
Fundamental
 yang saya kongsikan dalam entri sebelum ini Sebagai contoh kita ikuti analisis untuk kaunter Jaycorp.

    1.5.1 Harga saham Jaycorp RM1.05, Fair Value RM1.75, MOS = RM1.05/RM1.75 = 60% (kurang     daripada 2/3 ataupun 66.67%)
OK

    1.5.2 PE Ratio 8 (kurang daripada 10)
OK

    1.5.3 PEG 0.42 (kurang daripada 1)
OK

    1.5.4 Harga saham RM1.05, NTA RM1.02 (harga saham melebihi NTA)
 NOT OK

    1.5.5 DE Ratio 0.39 (kurang daripada 1)
OK

    1.5.6 Current Ratio 2.12 (lebih daripada 2)
OK

    1.5.7 Dividend Yield 4.07% (lebih daripada 3%)
OK

    1.5.8 EPS YOY 125.48% (tinggi berbanding tahun lepas)
OK

1.6 Berdasarkan
guideline
 di atas, Jarcorp memenuhi 7/8 kriteria, boleh ulang semula step tadi untuk mencari kaunter saham yang memenuhi 8/8 kriteria. Untuk contoh kali ini, kita teruskan ke langkah seterusnya. Secara peribadi 7/8 sudah cukup baik bagi saya.

Seterusnya saya akan buka ChartNexus dan lihat
chart
Jaycorp untuk membuat anggaran waktu terbaik untuk membeli saham ini

Jaycorp dilihat dalam keadaan
sideways
.
Support
pada RM1 dan
resistance
 pada RM1.10. Dalam keadaan ini saya tidak perlu terburu-buru melakukan pembelian. Sekiranya harga Jaycop selepas ini turun, boleh tunggu di paras RM1 untuk lakukan pembelian. Pada harga ini juga, Jaycorp secara automatik akan memenuhi 8/8 kriteria yang disenaraikan tadi, kerana harga tersebut di bawah paras NTA iaitu RM1.02, maka kriteria 1.5.4 akan dipenuhi. Sekiranya Jaycorp terus menaik, harga di atas RM1.10 boleh dipertimbangkan.

1.7 Untuk menjual, terpulang kepada anda. Penjualan boleh dilakukan sekiranya harga saham tersebut mencecah paras keuntungan yang
okay
 bagi anda. Bagi saya, saya gunakan
Fair Price
sebagai rujukan. Saya simpan saham telah dipilih sehingga saham tersebut bukan lagi dikategorikan sebagai
undervalued
.

2.
Scan
 Kaunter Saham Untuk
Trading

Teknik untuk
scan
kaunter saham untuk tujuan
trading
 sangat banyak. Terlalu banyak sebenarnya. Bergantung kepada selera masing-masing. Setakat ini, teknik yang bakal saya kongsikan adalah yang paling sesuai bagi diri saya buat masa ini.

2.1 Buka
trading platform
 masing-masing. Pada paparan Live Quotes, susun semula senarai kaunter saham mengikut turutan
volume
paling tinggi berada di atas sekali. Tujuannya adalah untuk memilih kaunter saham mempunyai
volume
yang tinggi ataupun aktif sebagai
filtering criteria
yang pertama. Kaunter-kaunter ini kebiasannya lebih
 liquid
, mudah untuk kita lakukan belian dan jualan. Sesuai untuk tujuan
trading
.

2.2
Filter out
 kaunter saham yang mempunyai harga di bawah paras
risk tolerance
 masing-masing. Sebagai contoh, saham yang berharga RM0.10 setiap kali bergerak satu bid/tick (RM0.005), harga akan berubah sebanyak (RM0.005/RM0.10) 5% untuk setiap bid/tick, dua bid/tick dah 10%. Kalau jantung anda bagaikan nak tercabut melihat pelaburan anda bergerak dengan julat sebesar ini setiap saat, tetapkan harga saham paling sesuai dengan
risk tolerance
 anda berdasarkan formula ringkas tadi. Untuk contoh kali ini, kita
ignore
saham di bawah harga RM0.30.

Filter out
 juga kaunter call dan put warrant. Ini kerana pergerakan call/put warrant tidak bergantung kepada prinsip
supply and demand
 semata-mata, tetapi juga berdasarkan pergerakan
underlying asset
 call/put warrant tersebut. Kaunter saham yang 3 huruf terakhir bermula dengan C adalah call warrant (contoh FGV-
C
11), dan H adalah put warrant (contoh HSI-
H
39).

Dalam contoh kali ini, setelah kita
filter out
 ataupun
ignore
 kaunter-kaunter berdasarkan kriteria tadi, kaunter yang disenarai pendek adalah

AAX (RM0.38)

KNM (RM0.405)

FGV (RM1.78)

MYEG (RM1.87)

ARMADA (RM0.76)

GADANG (RM2.48)

AIRASIA (RM2.85)

AWC (RM0.865)

2.3 Klik pada setiap saham tersebut.
Filter out
pula saham-saham yang mempunyai
buy rate
kurang daripada 60%. Tujuannya adalah untuk menyenarai pendek kaunter saham yang mempunyai
buying interest
 yang tinggi. Secara teorinya apabila lebih banyak
buyer
yang sanggup membeli pada harga lebih tinggi daripada harga semasa berbanding
seller
 yang sanggup menjual pada harga lebih rendah daripada harga semasa, kaunter tersebut mempunyai
upside momentum
 yang lebih tinggi.

Dalam contoh kali ini. Kaunter yang mempunyai buy rate 60% dan ke atas adalah

MYEG (69%)

AWC (70%)

2.4 Buka ChartNexus untuk melihat
technical chart
MYEG dan AWC untuk menentukan Cut Loss/Stop Loss sekiranya kaunter ini tidak meneruskan trend menaik pada hari Isnin nanti.

MYEG

Current Price: RM1.87

Target Price 1: RM1.89 (1.1%)

Target Price 2: RM2.00 (6.9%)

Cut Loss: RM1.72 (-8%)

AWC

Current Price: RM0.865

Target Price 1: RM0.89 (2.8%)

Cut Loss: RM0.785 (-9%)

2.5 Boleh berhenti di langkah 2.4 ataupun tambah satu lagi kriteria untuk membuat keputusan. Langkah seterusnya adalah dengan menilai risk/reward ratio.

MYEG risk/reward = 8%/1.1% = 7.2, 8%/6.9%

AWC risk/reward = 9%/2.8% = 3.21

Dalam kes ini AWC dilihat lebih menarik kerana risiko yang perlu diambil adalah lebih rendah berbanding potensi keuntungan yang lebih tinggi. Walaubagaimanapun sekiranya anda yakin MYEG boleh menaik terus ke Target Price 2 iaitu RM2.00, risk/reward ratio untuk MYEG dalam kes ini adalah 8%/6.9% = 1.16. Menjadikan MYEG lebih
attractive
 berbanding AWC.

Bagi mendapatkan lebih banyak pilihan, anda boleh terus melakukan
scan
 untuk lebih banyak kaunter. Paling cantik sekiranya anda temui kaunter yang pempunyai risk/reward ratio kurang daripada 1. Bermaksud kaunter tersebut mempunyai potensi keuntungan lebih tinggi berbanding risiko yang perlu diambil.

Kesimpulan

Walaupun
Fundamental Analysis
 dan
Technical Analysis
 merupakan dua kaedah asas yang digunakan oleh
investor
 mahupun
trader
, kebiasannya pada ketika pembelian nak dilakukan, tiba-tiba datang satu lagi analisis yang mengatasi kesemua analisis yang dilakukan sebelum ini. Analisis ini dinamakan
GFA
...ataupun
Gut Feeling Analysis
. Hasil analisis FA dan TA mengatakan tak sepatutnya beli, tiba-tiba GFA kata, boleh naik kot ni. Maka 'ter'beli lah kaunter tersebut.

Bagi saya tidak menjadi masalah sama ada FA, TA mahupun GFA yang menjadi pilihan anda semua. Seperti yang saya nyatakan dalam entri sebelum ini, perkara paling penting adalah untuk menjadi pelabur yang bertanggungjawab.

Iklan: Dapatkan akses Premium Screener iSaham secara percuma dengan membuka akaun CDS Malacca Securities melalui iSaham.
Klik sini


Ku Khianati Diri Sendiri

Kesalahan Pertama

Entri sebelum ini saya telah nyatakan strategi saya dalam menghadapi Brexit. Berkenaan Dufu, telah saya nyatakan bahawa saya tidak akan menjual selagi Dufu tidak jatuh melepasi paras RM0.585.

Walaubagaimanapun pada petang 27 Jun terlintas ketakutan dalam diri setelah melihat Dow Jones jatuh lagi sebanyak lebih 300 mata. Lantas saya pun menjual Dufu pada harga RM0.595 walaupun tiada tanda-tanda
massive selling
 berlaku pada Dufu mahupun KLCI. Keesokan harinya pada 28 Jun, Dufu akhirnya melepasi
 resistance
RM0.615 dan terus ditutup pada harga RM0.63 pada hari tersebut. Maka pengajaran yang berharga buat diri saya. Walaupun masih untung sekitar 13% (saya beli pada harga RM0.525), tetapi saya sendiri telah menghalang diri ini untuk mendapat keuntungan yang lebih. Saya telah mengkhianati analisis yang saya lakukan sendiri. Saham yang pada awalnya saya beli untuk tujuan pelaburan jangka masa panjang, saya jual dengan sebab yang tidak munasabah.

Kesalahan Kedua

Pada petang 2 Julai pula, saya dengan tergesa-gesa telah membeli OKA pada harga RM1.15.
Support
berada pada paras RM1.12, manakala
resistance
 pada paras RM1.15 dan seterusnya RM1.20. Namun kesilapan ini mungkin tidak begitu besar. Setelah dikaji semula, OKA juga memiliki
fundamental
yang agak baik.
Fair Price
berada pada sekitar RM1.32. Masih terdapat
potential upside
 dalam 15%. OKA juga akan memberikan dividend tidak lama lagi (telah diumumkan namun masih memerlukan kelulusan di AGM).

Value Investing Bahagian 2

Saya baru selesai khatam buku The Intelligent Investor oleh Benjamin Graham. Buku ini boleh dikatakan 'kitab' yang menjadi rujukan kepada pelabur-pelabur jangka masa panjang. Tambahan pula pelabur terkenal seperti Warren Buffett juga menjadikan buku ini sebagai rujukan. Sejujurnya agak sukar untuk saya fahami kerana contoh-contoh yang diberikan kesemuanya berkaitan pasaran di USA termasuklah bond. Walaubagaimanapun
message
 yang saya dapat tetap jelas.
Value investing
 adalah konsep pelaburan yang terbukti berkesan untuk jangka masa panjang.
Boring
 tetapi berkesan.

Berikut adalah 8 kriteria yang boleh dijadikan sebagai panduan untuk membuat screening saham-saham yang berpotensi dijadikan lubuk untuk melakukan pelaburan jangka masa panjang.

1. Harga saham tidak lebih daripada 2/3 nilai saham (MOS - Margin of Safety)

2. PE Ratio rendah berbanding PE Ratio purata industri (saya mengunakan PE Ratio bawah 10)

3. PEG bawah 1

4. Harga saham tidak melebihi tangible book value (saya hanya peroleh maklumat NTA, jadi saya gunakan harga saham tidak melebihi NTA)

5. DE Ratio bawah 1

6. Current ratio lebih 2

7. Dividend Yield tinggi (bagi saya sekitar 3% ke atas sudah ok, lebih baik daripada simpanan di bank)

8. Compounded earning growth melebihi 7% setahun (sukar saya peroleh, saya menggunakan maklumat EPS YOY sebagai ganti)

Saya merujuk kepada laman web
http://www.isaham.my/
 dan
http://www.malaysiastock.biz
 untuk mendapatkan maklumat mengenai ratio disebutkan tadi.

Hasil kajian singkat, berikut adalah saham-saham pilihan yang saya senarai pendek untuk melakukan pelaburan jangka masa panjang

Chinwel, Suria, Dufu memiliki
dividend policy
 yang akan membayar
 dividend
 setiap tahun kepada pelabur. UMS dan OKA tiada
dividend policy
, namun telah memberi
dividend
 setiap tahun kepada pelabur.

Berurusniaga dengan Mr. Market

Menurut Benjamin Graham, setelah anda mengenalpasti saham-saham yang mempunyai fundamental yang kukuh, berurusniaga lah dengan Mr. Market (pasaran saham). Sekiranya berlaku
panic selling
, Mr. Market akan menawarkan harga diskaun kepada anda, itulah waktu terbaik untuk membeli. Sekiranya pasaran saham terlebih
bullish
, ada potensi harga-harga saham anda melepasi paras
intrinsic/fair value
, itulah waktu terbaik untuk menjual saham anda kepada Mr. Market.

Selamat Hari Raya Aidilfitri. Maaf Zahir dan Batin
Iklan: Dapatkan akses Premium Screener iSaham secara percuma dengan membuka akaun CDS Malacca Securities melalui iSaham.
Klik sini


Telegram Messenger: Fenomena Baharu Perkongsian Tips Saham

Sejak kebelakangan ini saya banyak menyertai
group
 perkongsian tips saham melalui aplikasi Telegram Messenger. Berbanding WhatsApp
group
, Telegram kini lebih popular kerana boleh memuatkan sehingga 5000 ahli berbanding hanya 256 untuk Whatsapp.

Antara
group
 yang saya sertai adalah

MATA Technical Division (
https://telegram.me/matatechdiv
)

SMG @ Short-Medium-Growth (
https://telegram.me/smgpub
)

Kyaputen (
https://telegram.me/kyaputen
)

Itchy Itchy Trader Club (
https://telegram.me/itchyitchytraderclub
)

Anonymous TRADERS (
https://telegram.me/AnonymousTRADERS
)

Kebanyakan
stock picks
 ataupun
tips
 yang dikongsikan melalui Telegram
group
 ini kebiasannya menyertakan

Nama Saham

Entry Price
 (harga sesuai untuk dibeli)

Target Price
 (harga sesuai untuk dijual)

CL/Cut Loss/SL/Stop Loss
 (harga sesuai untuk dijual sekiranya stock pick tidak menjadi)

Positif

Perkongsian yang diberikan dalam Telegram
group
 ini dapat dijadikan sebagai
trading idea
 kepada pelabur.

Perkongsian berlaku dengan pantas dan secara
live

Negatif

Ada
stock pick
 yang tidak
genuine
.
Stock pick
 dilakukan untuk mewujudkan
buying interest
supaya penyebar
tips
 dapat menjual saham tersebut yang kemungkinan telah dibeli lebih awal dengan harga yang jauh lebih rendah

Tips
 disebarkan berdasarkan maklumat palsu untuk memerangkap pelabur

Jadilah Pelabur Bertanggungjawab

Saya secara peribadi menerima dengan positif kewujudan telegram
group
 ini. Cuma nasihat saya, jangan bergantung 100% terhadap
stock pick
 yang diberikan. Cukup sekadar menjadikannya sebagai
trading idea
untuk kita masukkan ke dalam
personal watchlist
. Sebelum pembelian/jualan dilakukan, pastikan kita lakukan analisis sendiri. Mengikut cara sendiri. Tidak kiralah
 Fundamental Analysis
mahupun Technical Analysis. Dan lakukan pembelian/jualan atas keputusan kita sendiri.

Selepas pembelian/jualan dilakukan, paling penting adalah bertanggungjawab dengan keputusan yang telah dilakukan. Ada 50% kemungkinan anda betul dan ada 50% kemungkinan anda salah. Sekiranya anda betul, tahniah (untung itu milik anda), jika sebaliknya berlaku, tahniah (anda telah pelajari sesuatu yang baru).

OKA dan Chinwel

Dalam entri sebelum ini saya kongsikan 9 kaunter saham yang saya lihat sebagai saham yang mempunyai
Fundamental
 yang baik. OKA masih saya simpan (setelah berperang dengan emosi ketika harga jatuh ke RM1.12). Hari ini OKA ditutup pada RM1.19.

Nampak ok. Support 1.15. Masih uptrend.

Sekitar jam 4 petang tadi koleksi dengan membeli Chinwel pada harga RM1.41. Dengan bergaya Chinwel ditutup pada harga RM1.44.

Downtrend. Saya beli sebab FA bagus. Mungkin ada sinar untuk trend reversal

Niatnya memang nak simpan lama OKA dan Chinwel ni. Tengoklah selama mana saya boleh bertahan.

Bornoil-wc

Pada 11.7 lepas saya membeli Bornoil-wc dengan harga RM0.11. Ya betul bornoil bukanlah satu saham yang mempunyai
fundamental
yang bagus. Saya beli dengan tujuan
trading
. Justifikasi yang saya buat pada waktu itu, bornoil memiliki
gold inventory
lebih 600kg. Saya jangkakan harga emas akan meneruskan trend menaik (ketika itu USD1370), dan sekiranya jangkaan saya tepat, bornoil juga berkemungkinan akan terus naik. Tetapi sayangnya saya silap. Harga terus menurun ke USD1331 hingga ke hari ini. Dan saya ambil keputusan untuk menjual bornoil-wc dengan harga RM0.105 dan beralih ke Chinwel.

p/s: Dapatkan akses kepada screener premium iSaham secara percuma beserta support group telegram percuma dengan membuka akaun CDS Mplus bersama iSaham
di sini


Semalam saya menghadiri
4 Hours Workshop by Adam Khoo: Secrets To Achieve Consistent Profits in Stock Market - Even In An Uncertain Global Economy
 yang telah berlangsung di Armada Hotel, Petaling Jaya.
Workshop
ini adalah percuma. Lebih menarik apabila
workhop
 ini disampaikan sendiri oleh Adam Khoo, warga Singapura yang mencapai status
millionaire
 pada usia 26 tahun. Saya juga pernah membaca buku yang ditulis oleh beliau, Secrets of Self-Made Millionaires. Pastinya saya tidak mahu melepaskan peluang mendengar sendiri perkongsian yang dilakukan oleh Adam Khoo.

4 Perkara Utama Dalam Pelaburan

Adam Khoo telah menggariskan 4 perkara utama yang perlu dititikberatkan dalam pelaburan. Walaupun perkongsian ini tidak dilakukan secara terperinci (workshop percuma), namun masih bermanfaat untuk dijadikan sebagai panduan.

1. What to Buy?

Strongest 3% companies
 - Fokus kepada kaunter saham yang mempunyai fundamental yang kukuh. Dalam perkara ini, saya berpendapat konsep pemilihan melalui
Fundamental Analysis
yang saya kongsikan dalam entri sebelum ini boleh digunapakai.

2.  How Much to Buy?

Risk Management/Money Management
- Perkara ini tidak diterangkan dengan jelas. Disebabkan
risk tolerance
setiap pelabur adalah berbeza, sangat penting untuk pelabur menentukan strategi dalam
money management
. Secara peribadi, saya menetapkan  20% kerugian maksimum yang saya boleh terima daripada keseluruhan modal pelaburan. Jadi saya perlu sesuaikan berapa jumlah kaunter yang saya akan pegang pada satu-satu masa, dan juga jumlah modal yang saya
allocate
 untuk kaunter tersebut.

3. When to Buy?

When explosive uptrend start
- Dalam perkara ini ilmu
Technical Analysis
 perlu digunapakai. Paling penting adalah sentiasa melabur dalam saham yang berada di dalam uptrend. Antara
trend following indicator
yang boleh dipertimbangkan adalah harga berada di atas MA atau EMA, harga di atas paras 'awan' Ichimoku, harga di atas paras Parabolic SAR dan banyak lagi.

4. When to Sell?

When the uptrend ends
 - Bergantung kepada trend following indicator yang anda gunapakai, sekiranya harga cross di bawah paras indicator yang anda gunakan, waktu untuk jual telahpun tiba.

Disiplin, disiplin, disiplin

Secara teori memang kelihatan mudah untuk dilaksanakan. Namun secara realiti, sukar untuk dilaksanakan. Halangan paling utama adalah diri sendiri. Sangat sukar untuk membentuk disiplin yang tinggi dalam pelaburan. Sebagai contoh, kaunter OKA dan Chinwel telahpun saya jual hari Khamis lepas walaupun kedua-dua kaunter tersebut masih dalam
trend
 menaik dan tiada tanda-tanda
reversal
akan berlaku. Kedua-duanya saya jual dengan keuntungan (OKA beli 1.15 jual 1.32 untung 14%, Chinwel beli 1.41 jual 1.53 untung 8%), namun sekali lagi saya melanggar
rules
 yang saya sendiri tetapkan. Tidak dinafikan, bukan sahaja ilmu
 Fundamental Analysis
 ataupun
Technical Analysis
 yang perlu saya tajamkan, pembentukan disiplin dalam pelaburan juga perlu saya beri keutamaan.

p/s: Dapatkan akses kepada screener premium iSaham secara percuma dengan membuka akaun CDS Mplus bersama iSaham
di sini


Prediction: Bilakah Market Crash Akan Berlaku?

Pagi tadi saya berkesempatan menghadiri Financial Growth Summit KL 2016 anjuran Summit Capital yang berlangsung di Pusat Dagangan Phileo Damansara 1. Dalam entri kali ini mungkin bermanfaat sekiranya saya kongsikan
prediction
 yang telah dilakukan oleh penceramah pertama iaitu
Mr. Daniel Loh
,
 investment coach (equities & derivatives trading)
 dari Singapura berkenaan
the next Market Crash
 yang akan berlaku.

US Fed Interest Rates vs Market Crash

Setiap kali US Federal Reserve dan Federal Open Market Committe (FOMC) bermesyuarat, pengumuman yang dinanti-nantikan adalah sama ada akan berlaku kenaikan pada US Fed Interest Rate. Walaupun secara hakikatnya tiada siapa yang dapat menjangkakan bila dan kenapa
market crash
 akan berlaku, ramai beranggapan kenaikan
interest rate
 ini menjadi salah satu daripada tanda-tanda besar yang akan menyebabkan berlakunya
market crash
 tersebut.

Bear Market = Low Liquidity + High Interest Rate

Berdasarkan kajian oleh Mr. Daniel Loh mengenai
market crash
 yang telah berlaku pada tahun-tahun sebelum ini, beliau mendapat wujud
correlation
yang menarik antara
interest rate
 dan s
tock market crash
. Menurut pemerhatian beliau,
market crash
hanya akan berlaku apabila
interest rate
 naik pada kadar sekitar 4-5 kali ganda daripada tahap terendah sebelumnya.

Jika kita lihat kembali kepada dua
market crash
 yang berlaku sebelum ini, The Dot-com Bubble (sekitar tahun 2000-2002) dan Subprime Crisis (sekitar tahun 2007-2008), stock market mula turun secara mendadak setelah
interest rate
 berada pada tahap tertinggi berbanding tahap paling rendah sebelum itu. Situasi lebih jelas dilihat pada Subprime Crisis.

Setelah hampir 10 tahun US Fed tidak menaikkan
interest rate
, kenaikan pertama dilakukan pada Disember 2015 daripada 0.25% ke 0.5%. Pada ketika itu berlaku
correction
 pada DJIA namun tidak cukup untuk menyebabkan berlakunya
market crash
.

Interest Rate Hike vs US Presidential Election

Terdapat dua lagi mesyuarat US Federal Reserve dan FOMC pada tahun ini, iaitu pada penghujung September dan awal November. Menurut jangkaan Mr. Daniel Loh, kenaikan akan berlaku pada bulan September dengan mengambil kira faktor US Presidential Election yang akan berlangsung pada bulan November. Menurut beliau, apabila berlakunya kenaikan
interest rate
 pada bulan September, akan berlaku
correction
 pada DJIA dan
market
akan
rebound
 semula menjelang November untuk memberikan keyakinan kepada calon US President pada kali ini.

Sekiranya benar perkara ini berlaku, penghujung September ini adalah waktu terbaik untuk melakukan pembelian setelah
correction
 terjadi.

Berhati-hati ketika Interest Rate mencecah paras 1%-1.25%

Menurut beliau lagi,
interest rate
 akan terus dinaikkan secara berperingkat dan langkah berjaga-jaga perlu diambil ketika
interest rate
 mencecah paras 1%. Ketika
interest rate
 naik 5 kali ganda daripada paras terendah sebelum ini (0.25% ke 1.25%), kemungkinan besar market crash akan berlaku. Beliau juga menjangkakan ia akan berlaku
sekitar pertengahan tahun 2018
.


Makcik Yellen, Market Crash dan Anda

Setelah sekian lama berbolak-balik mengenai keputusan menaikkan
interest
, akhirnya semalam (Rabu) US Federal Reserve telah mengumumkan
 interest rate
 dinaikkan buat pertama kalinya dalam tempoh setahun sebanyak 25
basis point
 ke antara 0.5% hingga 0.75%. Janet Yellen (US Fed Chairwoman)  turut memberi bayangan bahawa tiga lagi kenaikan dijangka akan berlaku pada tahun 2017.

Merujuk kepada entri saya sebelum ini,
Prediction: Bilakah Market Crash Akan Berlaku?
, pengumuman ini seakan selari dengan jangkaan bahawa
market crash
 akan berlaku setelah
interest rate
mencapai kadar sekitar 1%-1.25%, sekitar pertengahan tahun 2018.

Superbull Run Before the Crash

Sekiranya benar jangkaan ini, kemungkinan besar kita akan dapat melihat Super Bull Run akan berterusan selepas proses
correction
 disebabkan pengumuman kenaikan
interest rate
 ini. President Trump mungkin memperkenalkan polisi-polisi mesra pelabur untuk merancakkan ekonomi dan pasaran saham pasti merasa tempiasnya.

Saya tidak sabar untuk melihat Dow Jones melepasi paras 20,000 dan KLCI melepasi paras 2,000 dan besar kemungkinan, 2017 adalah tahunnya. Ditambah dengan ura-ura pilihanraya umum juga akan berlangsung tahun hadapan, seperti kebiasaan
election rally
 boleh menjadi
booster
 yang kuat untuk
super bull
turut beraksi di pasaran Malaysia.

Apa yang perlu saya lakukan?

Sebagai pelabur, teruskan melabur dengan langkah berhati-hati. Pastikan disiplin
cut lose
 sangat kuat supaya tidak terjerumus dalam lembah kerugian yang maksimum. Dalam menyelusuri gelombang
super bull
 pula, teknik
moving support
 boleh digunakan supaya kita berpeluang menikmati keuntungan yang maksimum.

Bagi yang masih belum melabur, hadamkan ilmu pelaburan sedalam-dalamnya.

Sediakan payung, baldi dan tempayan sebelum hujan

Sebelum hujan (
market crash
) sediakan payung sebesar-besarnya.
Cash
 yang cukup andainya terputus
income
 dan perlindungan insurans/takaful untuk mengelakkan risiko sudah jatuh ditimpa tangga. Sekiranya berpeluang,
cash
berlebihan berbaldi dan bertempayan perlu disediakan. Tujuannya mudah, untuk merebut peluang terhidang andainya
market crash
 berlaku. Saham yang bagus pada harga diskaun, rumah cantik pada harga lelong, bisnes berpotensi pada harga murah yang tak munasabah dan lain-lain.


Digital Free Trade Zone dan Jack Ma: Takkan nak tengok je?

YAB PM dan Jack Ma

Sepanjang minggu lepas pasaran saham Bursa Malaysia begitu aktif dengan pelibatan dana pelaburan asing. Pelabur asing telah menjadi
net buyer
 sepanjang 6 minggu berturut-turut dan mencatat jumlah tertinggi pada 17 Mac lepas dengan dana melebihi RM5 bilion.

Sentimen positif ini ditambah lagi dengan berita pada hari Rabu lepas (22 Mac 2017) apabila Digital Free Trade Zone telah dilancarkan oleh YAB Perdana Menteri Malaysia. Bukan itu sahaja, Alibaba turut mengumumkan akan membuka e-hub yang pertama di luar China dan pilihan nya adalah Malaysia. Berita ini mengejutkan banyak pihak dan dilihat sebagai perkembangan yang sangat positif untuk Malaysia.

Good news
 ke ni?

Namun bagi saya positif, hebat, besar, mega ataupun tidak sesuatu pengumuman itu, bergantung kepada siapa yang mendengarnya. Peniaga-peniaga
online
 merasakan berita ini pasti bagus untuk mereka. Ye la Jack Ma buka perniagaan di Malaysia kot, takkan lah tak bagus. Disebabkan ini bukan kepakaran saya, saya tinggalkan sahaja perkara ini untuk difikir dan dibahaskan oleh rakan-rakan yang aktif dalam perniagaan secara
online.

Sebagai pelabur saham, sepanjang minggu lepas pelbagai khabar angin keluar mengenai syarikat-syarikat yang akan mendapat faedah secara langsung melalui pengumuman ini. Saham-saham bertemakan teknologi, kurier dan logistik mendapat tumpuan yang hebat.

Kurier

Kerana berdasarkan logik akal sekiranya
e-commerce
berkembang pesat di Malaysia, syarikat kurier pasti tak menang tangan untuk menghantar barang-barang terus kepada pengguna dan semestinya meningkatkan pendapatan dan keuntungan syarikat tersebut. Cuba lihat POS

Pos: Uptrend sejak setahun yang lepas

Teknologi

Semakin rancak dunia
 e-commerce
, semakin banyak juga transaksi atas talian dilakukan. Mungkin ada baiknya jika anda kaji syarikat-syarikat yang terlibat dengan sistem
e-payment
. GHLSYS misalnya.

GHLSYS

Logistik

Disebabkan
e-commerce
 dan logistik hub ini akan dibina di Aeropolis Malaysia, juga menarik untuk kita kaji kesannya kepada Malaysia Airports Holdings Berhad (non-shariah).

Airport

Contoh-contoh yang saya berikan tadi bukanlah bermaksud ianya sebagai satu
buy call
 untuk anda terus membeli saham-saham tersebut. Apa yang saya cuba sampaikan dalam entri kali ini adalah, pelaburan saham itu sebenarnya sangat mudah. Berdasarkan pemerhatian anda juga, boleh tahu industri atau syrikat mana yang akan berkembang dengan pesat.


Minyak dan Dialog

Crude oil
 menunjukkan
trend
sedikit menaik sepanjang tiga bulan lepas dan sekaligus menarik minat saya untuk mendekati saham-saham di dalam kategori minyak dan gas. Skpetro pastinya yang pertama terlintas difikiran. Skpetro telahpun naik dengan mantap dari RM1.40 pada penghujung Disember 2016 ke RM1.99 pada hari ini, membuatkan saya mencari alternatif lain.

Crude Oil

Dalam mencari alternatif, saya diperkenalkan dengan saham Dialog dalam seminar iSaham yang berlangsung baru-baru ini. Apa yang menarik minat saya adalah Dialog pada ketika ini mengalami sedikit
retracement/correction
 daripada harga RM1.70 yang dicatat pada 27 Februari 2017. Saya lihat ini sebagai satu peluang untuk membeli saham ini untuk pegangan m
id-term
 sekiranya
trend crude oil
 terus menaik selepas ini.

Fundamental Analysis

Fundamental Overview untuk Dialog

Minus point: Fair Value
 jauh lebih rendah berbanding harga terkini

Plus point: Profit
 dan
Revenue
dalam trend menaik

Secara umumnya
fundamental
 Dialog tidaklah begitu cemerlang.
Minus point
untuk Dialog adalah
PE ratio
 yang agak tinggi.
Plus point
 pula adalah
DE ratio
kurang daripada 1 dan ROE & ROIC yang lebih daripada 10%. EPS juga lebih baik berbanding tahun lepas. Kemungkinan disebabkan oleh harga
crude oil
 yang berada dalam trend menaik sepanjang tahun lepas.

Technical Analysis

Retracement ke paras support RM1.65

Bagi mereka yang menggunapakai strategi
buy on dips
, Dialog dilihat berada pada posisi terbaik pada hari ini. Harga RM1.65/RM1.66 dilihat sebagai
support
yang agak kukuh sekiranya Dialog membuat keputusan untuk meneruskan
wave
menaik untuk kembali ke paras RM1.70 ataupun lebih.

Seandainya percaturan ini silap, RM1.61 adalah support yang seterusnya.

Adakah Dialog boleh meroket selepas T+7 pada Rabu ini? Sama-sama kita nantikan.


Real Steel: Keluli Malaysia vs Keluli China

Atom of Real Steel

Walaupun
movie
 Real Steel ni memang
best
, tetapi hari ini saya tidak berniat untuk bercerita tentang
movie
 tersebut. Apa yang lebih menarik minat saya adalah  berkenaan lambakan keluli dari China yang menyebabkan ketidakseimbangan harga keluli di negara-negara lain termasuklah di Malaysia..

Ketajuhan teruk pada tahun 2015 menyebabkan beberapa negara seperti India dan USA mengambil langkah menetapkan duti import untuk keluli bagi menangani masalah ini.

Sekitar September 2016, Malaysia juga mengambil langkah yang serupa. Pada 26 September 2016,
"preliminary safeguard duties"
 telah dilaksanakan dan sekaligus memberikan impak positif kepada saham syarikat-syarikat berkaitan keluli di Malaysia. Walaubagaimanapun,
"preliminary safeguard duties"
 ini hanya valid untuk tempoh 200 hari dan sepatutnya berakhir pada 10 April (semalam).

The Star 28 Mac 2017

Sehingga hari ini, masih tiada keputusan diumumkan sama ada
safeguard duties
 ini akan diteruskan ataupun tdihentikan. Seandainya diteruskan, kemungkinan ada kesan positif kepada saham-saham berkaitan, seandainya dihentikan, sebaliknya pula mungkin berlaku.

Bersempena dengan tema ini, mungkin menarik jika saya kongsikan dua kaunter saham berkaitan keluli yang menarik minat saya.

MASTEEL (5098)

Masteel dilihat berada di posisi yang agak baik.
Long term trend
masih lagi
uptrend
, walaupun
short term
dilihat agak
sideways
. Harga hari ini ditutup pada 0.795.
Support
 dilihat pada paras 0.76 (-4.4%) dan
 resistance
 pertama pada 0.825 (+3.8%). Sekiranya
breakout
 berlaku,
resistance
 seterusnya adalah pada paras 0.91 (14.5%).

Masteel: Fundamental yang baik (info from iSaham)

LIONIND (4275)

Lionind pula mempunyai paras
 support
 yang lebih rendah berbanding harga terikini, 0.665 (-8.9%) berbanding harga tutup hari ini 0.73. Namun begitu,
resistance
 pula agak tinggi pada paras 0.86 (17.8%)

Lionind: Fundamental kurang cantik (info from iSaham)

Kaunter mana agaknya yang betul-betul kental macam Atom Real Steel?


Video: Konsep Asas Pelaburan Saham

Penyampaian alternatif untuk entri pertama blog ini mengenai konsep asas pelaburan saham. Mungkin lebih mudah difahami berbanding penyampaian dalam bentuk penulisan.


Pengurusan Porftfolio Percuma di Investing.com

Bagaimanakah cara anda menilai prestasi pelaburan anda?

Kebanyakan platform pelaburan hanya menunjukkan prestasi semasa pelaburan. Portfolio di platform pelaburan saham juga kebiasannya hanya membandingkan prestasi harga saham semasa dan harga belian. Selepas saham itu dijual dan tiada dalam portfolio, maka hilanglah rekod tersebut dari pandangan.

Bagaimana pula jika kita ingin melihat prestasi pelaburan kita terdahulu?

Baru-baru ini saya telah mencuba fungsi
Portfolio tracking
 di
 Investing.com
 sekaligus menyelesaikan masalah yang saya hadapi. Namun ianya memerlukan sedikit kerja tambahan kerana anda perlu memasukkan maklumat seperti nama saham, tarikh belian, jumlah unit belian, harga belian dan sebagainya (add position). Maklumat yang sama juga perlu dilakukan selepas saham tersebut dijual (close position).

Kelebihan

Selepas maklumat-maklumat tersebut dimasukkan, apa yang menariknya adalah anda dapat melihat prestasi semasa pelaburan anda seperti Market Value, Open P/L (
O
pen Positions
) dan juga prestasi pelaburan anda setelah saham-saham tersebut dijual seperti Closed P/L dan Total P/L (
Closed Positions
).

Investing.com dapat digunakan untuk saham-saham yang tersenarai di Bursa Malaysia. Cuma ketika melakukan carian, anda mungkin perlu mengetahui nama penuh syarikat tersebut.

Anda boleh terus melihat
technical chart
 dan juga
technical indicator
 saham dalam portfolio anda secara terus.

Apabila anda
click
 ke butang
Technical
, anda akan dipaparkan prestasi secara teknikal saham tersebut. Boleh pilih untuk melihat prestasi
5 mins
 hinggalah
monthly

Kekurangan

Bagaimanapun ada sedikit kekangan untuk kita pelabur di Malaysia. Kekangan yang pertama adalah data ini bukan live, tetapi ada sedikit delay. Bagi pelabur yang membuat penilaian secara harian atau mingguan mungkin tiada masalah.
Contra trader
 mungkin merasakan ini sebagai masalah utama.

Sekiranya anda sering atau berminat untuk membeli warrant, sayang seribu kali sayang
warrant
tidak ada di Investing.com. Alternatif kepada masalah ini adalah selepas saham itu dijual, masukkan rekod belian dan jualan dengan menggunakan
mother share
 (open and close position) selepas penjualan dilakukan. Sebagai contoh sekiranya anda membeli Gadang-Wb, daftarkan rekod dengan nama Gadang. Namun pastkan anda daftarkan selepas penjualan dilakukan, kalau tidak, rekod portfolio semasa anda tidak akan tepat.

Secara peribadi, walaupun terdapat kekangan untuk kita pelabur di Malaysia, namun kelebihan-kelebihan yang ada di Investing.com jauh lebih baik. Tambahan pula kesemua fungsi yang ada di
Investing.com
 disediakan percuma untuk anda.


Video: Paper Trade dengan Portfolio Investing.com

Sejak akhir-akhir ini saya sering diajukan soalan mengenai apakah platform terbaik untuk pelabur baharu melakukan Paper Trade ataupun simulasi jual beli saham tanpa menggunakan duit sebenar. Secara peribadi saya suka dengan platform Investing.com. Saksikan video ringkas ini mengenai cara-cara untuk melakukan paper trade menggunakan Investing.com


IPO Advancecon dan Lotte Chemical Titan: Nak Jual ke Simpan?

Semalam keputusan IPO Advancecon telah diumumkan. IPO berharga RM0.63 ini mendapat permintaan yang tinggi sehingga lebih daripada 10.28 kali ganda berbanding jumlah saham yang ditawarkan. Saya sendiri hanya berjaya mendapat 45% daripada jumlah yang saya pohon. Secara peribadi saya masih berpuas hati kerana ramai juga rakan-rakan lain langsung tidak berjaya memiliki saham ini.

Lain pula ceritanya dengan Lotte Chemical Titan. IPO yang pada asalnya dijual pada harga RM8, terpaksa dikurangkan ke RM6.50 kerana kurangnya permintaan daripada pelabur
 retail
. Bukan itu sahaja, jumlah saham yang ditawarkan terpaksa dikurangkan hampir 25% daripada jumlah asal (740.5 juta saham). Saya juga ada membeli IPO ini, melihat kepada situasi ini kemungkinan besar saya akan dapat keseluruhan jumlah yang dibeli.

Percaya atau tidak, ini adalah pengalaman pertama saya membeli saham waktu IPO. Selama ini saya hanya membeli saham-saham yang telah disenaraikan di Bursa Malaysia. Tak disangka pengalaman pertama mendapatkan IPO, terus dapat kedua-duanya sekali. Diibaratkan seperti hidup bujang terlalu lama, tiba-tiba kahwin sekali dua (abaikan jika hambar).

Nak Simpan atau Terus Jual?

Kedua-dua saham ini akan disenaraikan di Bursa Malaysia pada 10 dan 11 Julai. Disebabkan saya sudah tahu jumlah saham yang saya peroleh, sekarang timbul pula soalan yang lebih penting perlu saya jawab. Nak simpan atau terus jual saham-saham ini pada hari pertama disenaraikan nanti?

Sebenarnya tujuan asal saya membeli kedua-dua IPO ini adalah untuk menjadi pelabur jangka panjang di kedua-dua syarikat ini. Berikut adalah perkara-perkara yang membuatkan saya berfikir sebegitu

Advancecon

Lebih 50% daripada hasil jualan IPO akan digunakan untuk
 capital expenditure
 (nak beli mesin dan peralatan yang berkapasiti lebih tinggi)

Order book yang tinggi  (RM572.5 juta) dan aktif dalam membida projek baharu (20 projek bernilai RM496.4 juta)

Profit margin
 yang agak baik, sekitar 10-12%

Bercadang untuk memberi
dividend
 sekitar 20% daripada keuntungan

Lotte Chemical Titan

Lebih 90% daripada hasil jualan IPO akan digunakan untuk membiayai pembinaan
integrated petrochemical facility
 di Indonesia,
polypropylene plant
 di Johor dan naiktaraf
naptha cracker
 sedia ada

Berada di dalam industri hiliran minyak dan gas yang mendapat manfaat daripada kejatuhan harga minyak

Diminati (
oversubsribed
 oleh institusi pelaburan seperti PNB dan syarikat
unit trust
 lain

Bercadang untuk memberi
dividend
 sekitar 50% daripada keuntungan

Prestasi 10 IPO Terdahulu

No

Stock

Listing Date

Harga IPO

Harga 5/7/17

% Beza Dengan IPO

Open Price on Listing

% Beza Dengan IPO2

Candle Listing Day

1

INTA

25-May-17

0.25

0.315

26%

0.33

8%

black

2

CABNET

22-May-17

0.56

0.645

15%

0.68

12%

white

3

ESAFE

26-Apr-17

0.36

0.41

14%

0.46

10%

black

4

EWINT

3-Apr-17

1.2

1.12

-7%

1.31

11%

black

5

SERBADK

8-Feb-17

1.5

1.99

33%

1.53

3%

black

6

KIPREIT

6-Feb-17

1

0.92

-8%

1.04

4%

black

7

MATANG

17-Jan-17

0.13

0.105

-19%

0.14

1%

-

8

HLT

10-Jan-17

0.45

0.435

-3%

0.55

10%

black

9

FPGROUP

29-Dec-16

0.54

0.875

62%

0.61

7%

white

10

RHONEMA

19-Dec-16

0.75

1.28

71%

0.82

7%

white

Berikut adalah pemerhatian saya berdasarkan prestasi 10 IPO yang terdahulu

6/10 saham berada pada kedudukan lebih baik pada hari ini (5 Julai) berbanding harga IPO. Jika saya berniat untuk memegang kedua-dua IPO yang saya beli, kemungkinan untuk terus kekal untung tidak begitu meyakinkan. Malah ada IPO yang berada pada harga -19% berbanding harga IPO. Walaubagaimanapun, ada juga yang berada pada kedudukan 71% lebih tinggi berbanding harga IPO.

10/10 saham dibuka pada harga lebih tinggi berbanding IPO. Jika dilihat kepada situasi ini, tidak hairanlah ramai juga rakan-rakan yang berebut-rebut membeli IPO dan berniat untuk terus menjual sebaik sahaja saham tersebut disenaraikan. 'Pelaburan' hanya sekitar 2 minggu, terus boleh dapat untung sekitar 1%-12%.

6/10 saham tersebut ditutup pada harga lebih rendah berbanding harga pembukaan pada hari pertama disenaraikan (black candle on listing day). Andaikata pemegang saham terus menjual sewaktu saham disenaraikan, dan berniat untuk membeli semula saham yang sama pada harga lebih rendah pada hari tersebut, ada juga peluang untuk pemegang saham tersebut mendapat keuntungan secara contra. Ala-ala shortsell. Walaubagaimanapun, ada 3/10 saham yang ditutup lebih tinggi daripada harga pembukaan (white candle on listing day). Pelabur yang berniat nak beli semula saham yang dijual waktu opening, berkemungkinan juga terpaksa gigit jari.

Kesimpulannya, memang sukar untuk membuat keputusan. Setakat ini saya lebih berat untuk terus menjual kedua-dua IPO pada pukul pada pukul 9 pagi 10 dan 11 julai ini sambal mengintai peluang untuk membeli semula kedua-dua saham tersebut pada harga yang lebih rendah pada hari yang sama untuk meneruskan niat asal saya menyimpan kedua-dua saham ini sebagai satu pelaburan jangka panjang.

Kalau anda pula bagaimana?


Bajet 2018: Intai-intai Peluang Pelaburan

Bajet 2018 yang bertemakan "Memakmur Ekonomi Yang Inklusif, Mengimbang Keunggulan Duniawi dan Ukhrawi Demi Mensejahtera Kehidupan Rakyat, Menuju Aspirasi TN50" telah selamat dibentangkan pada 27 Oktober lepas. Sebagai pelabur di Bursa Malaysia, insyaAllah masih ada ruang dan peluang untuk menjana sedikit wang. Paling penting masih tiada lagi
Capital Gains Tax
 dikenakan kepada keuntungan penjualan ekuiti/saham di Malaysia. Segala keuntungan, masih lagi sepenuhnya menjadi milik anda.

Secara keseluruhan saya melihat bajet kali ini masih lagi
investor friendly
 walaupun
highlight
utama yang diberi perhatian umum adalah perkara yang memberi impak terus kepada individu tertentu seperti Bayaran Khas RM1,500 untuk penjawat awam, penghapusan tol Sg Rasau dan Batu 3, cuti bersalin 60 dinaikkan ke 90 hari dan pengurangan cukai pendapatan sebanyak 2% bagi individu berpendapatan RM20k-RM70k setahun.

Untuk coretan kali ini, saya ingin mengambil peluang untuk berkogsi pandangan peribadi mengenai  beberapa sektor yang menarik minat saya berdasarkan bajet yang baru diumumkan.

1. Construction/Building Materials

Sektor pembinaan dilihat menerima manfaat yang besar daripada RM46B belanja pembangunan yang diperuntukkan. Projek-projek seperti

ECRL

MRT2

High Speed Rail

Central Spine Road

Naik taraf Lapangan Terbang Antarabangsa Pulau Pinang dan Langkawi

14 kompleks sukan

Lebuhraya Pan Borneo

10,000 unit PPA1M PDRM

Bina semula dan naik tafar 2,000 sekolah daif

Saham-saham seperti GAMUDA, IJM, SUNCON mungkin menjadi perhatian. Saya pula secara peribadi lebih berminat untuk melihat saham-saham yang bukan secara terus berpotensi menerima projek-projek ini, tetapi berpotensi untuk melakukan kerja-kerja ataupun menyediakan bahan untuk projek di atas.

ECONBHD misalnya menyediakan khidmat
piling
 dan
 foundation
, manakala OKA menyediakan
pre-cast
 dan
readymixed concrete
.

2. Healthcare

Sektor perubatan juga boleh diberi perhatian. Saham seperti KPJ dan IHH berpotensi menerima manfaat daripada
Flagship Medical Tourism
 yang diumumkan. Selain daripada itu RM500j yang diumumkan bagi tujuan pembangunan dan promosi pelancongan, mungkin juga memberi manfaat tidak langsung dalam mengetengahkan Malaysia sebagai Negara pilihan untuk menjalankan rawatan perubatan.

3. Technology/IoT

Dua pengumuman yang boleh diberi perhatian adalah projek menaik taraf sistem ICT dan 1PRDMnet serta sistem komunikasi, RM270j dan RM245j geran sepadan bagi menaik taraf kemudahan
smart manufacturing.
 Manfaat dari segi keuntungan yang diperoleh daripada perubahan ke smart manufacturing mungkin hanya dapat dilihat dalam tempoh jangka masa panjang. Syarikat yang dijangka dapat manfaat secara terus adalah syarikat yang menyediakan perkhidmatan tersebut. Saya juga masih mencari-cari syarikat tersebut.

4. Logistics

RM100j diumumkan untuk program eRezeki, eUsahawan dan eLadang bakal meneruskan lagi kemeriahan bidang
ecommerce
 di Malaysia. Seperti biasa syarikat yang menyediakan perkhidmatan
epayment
 mahupun kurier perlu diberi perhatian.

Kongikan juga pandangan anda beserta saham pilihan anda berdasarkan pengumuman Bajet 2018 di ruangan komen


IPO Kejuruteraan Asastera Berhad (KAB): Nak Sauk Atau Hanya Tengok?

Sebuah syarikat
electrical & mechanical engineering specialist
, Kejuruteraan Asastera Berhad (KAB) melancarkan prospektus untuk IPO nya dua hari lepas. Harga IPO KAB ini adalah RM0.25. IPO ini boleh dibeli sehingga 7 November nanti. Seperti biasa persoalan utama adalah, nak sauk atau hanya tengok?

Servis kejuruteraan elektrikal adalah focus utama syarikat ini. KAB bercadang untuk menggunakan 58% daripada hasil IPO untuk
working capital
, 17% sebagai
listing expenses
 dan 12.5% untuk
capital expenditure
.

Prestasi IPO Terdahulu

No

Nama

Listing Date

Harga IPO

Harga 1/11/17

% Beza Dengan IPO

Open Price on Listing

% Beza Dengan IPO2

Principal Adviser

1

KAB

17-Nov-17

0.25

Mercury Securities

2

LCTITAN

11-Jul-17

6.5

5.24

-19%

6.50

0%

Maybank Investment

3

ADVCON

10-Jul-17

0.63

1.2

90%

0.74

17%

RHB Investment

4

INTA

25-May-17

0.25

0.375

50%

0.33

32%

M&A Securities

5

CABNET

22-May-17

0.56

0.665

19%

0.68

21%

TA Securities

6

ESAFE

26-Apr-17

0.36

0.38

6%

0.46

28%

Mercury Securities

7

EWINT

03-Apr-17

1.2

1.04

-13%

1.31

9%

CIMB Investment/Maybank
  Investment/Hong Leong Investment

8

SERBADK

08-Feb-17

1.5

2.65

77%

1.53

2%

RHB Investment/Affin Hwang IB

9

KIPREIT

06-Feb-17

1

0.925

-8%

1.04

4%

CIMB Investment

10

MATANG

17-Jan-17

0.13

0.11

-15%

0.14

8%

M&A Securities

11

HLT

10-Jan-17

0.45

0.565

26%

0.55

22%

KAF Investment

12

FPGROUP

29-Dec-16

0.54

0.8

48%

0.61

13%

TA Securities

13

RHONEMA

19-Dec-16

0.75

1.01

35%

0.82

9%

Public Investment

Berdasarkan dua IPO terkini yang disenaraikan pada Julai lepas, ADVCON terus cemerlang, dibuka pada 17% lebih tinggi  daripada harga IPO dan kini 90% lebih tinggi daripada harga IPO. LCTITAN pula tidak begitu, dibuka pada harga sama dengan IPO dan kini berada pada 19% lebih rendah daripada harga IPO RM6.50.

Jika dilihat secara keseluruhan 12 IPO terdahulu, masih ada sinar harapan kepada pelabur yang ingin mendapatkan IPO dan berhasrat untuk terus menjual sebaik sahaja saham tersebut disenaraikan.

Apakah cadangan anda untuk IPO ini, terus sauk atau hanya tengok?