Resolución   1033 / 1997
MINISTERIO DE ECONOMIA, OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS
Fecha de publicación: 1997-09-23

Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos    DEUDA PUBLICA   Resolución 1033/97   Dispónese la emisión de "Bonos Externos Globales de la República Argentina 9,75 % 1997-2027".    Bs. As., 17/9/97   B.O: 23/9/97   VISTO el Expediente Nº 001 -004333/97 del registro del MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS, los Decretos Nº 1161 de fecha 5 de julio de 1994. Nº 862 de fecha 29 de agosto de 1997, la Resolución del MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS Nº 373 del 5 de octubre de 1995 y las Resoluciones de la SECRETARIA DE HACIENDA Nº 343 del 8 de agosto de 1997.380 del 1 de septiembre de 1997 y Nº 395 del 8 de septiembre de 1997, y  CONSIDERANDO:  Que por Decreto Nº 1161/94 se encomendó al MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS la registración de títulos de la deuda pública, ante la "SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION" de los ESTADOS UNIDOS DE AMERICA, por un importe que no supere la cifra de VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES DOS MIL MILLONES (V.N. U$S 2.000.000.000).  Que por Decreto Nº 862/97 se incrementó el monto autorizado a registrar y emitir hasta un VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES DOCE MIL MILLONES (V.N. U$S 12.000.000.000) que pueden ser utilizados en las autorizaciones de la Ley de Presupuesto de cada ejercicio o en el marco del artículo 65 de Ley Nº 24.156.  Que por Resolución del MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS Nº 373/95 se autorizó a la SECRETARIA DE HACIENDA a realizar y establecer las condiciones financieras de las emisiones, en el marco del Decreto Nº 1161/94 modificado por el Decreto Nº 862/97.  Que por la Resolución Nº 380/97 la SECRETARIA DE HACIENDA aprobó un mecanismo de cande de los instrumentos de deuda pública emitidos dentro del "PLAN FINANCIERO REPUBLICA ARGENTINA 1992" denominados "BONOS BRADY" en DOLARES ESTADOUNIDENSES y los "Bonos de Consolidación" en MONEDA NACIONAL y DOLARES ESTADOUNIDENSES.  Que por la Resolución antes mencionada, se designó a J.P. MORGAN & CO. y MORGAN GUARANIY TRUST COMPANY OF NEW YORK, LONDON como Coordinador General y Agente de Canje de la operación, respectivamente, además de aprobar la documentación de la misma.  Que el mecanismo aprobado por la referida Resolución a la SECRETARIA DE HACIENDA Nº 380/97 culmina con la emisión de un nuevo Bono Global.  Que por Resolución de la SECRETARIA DE HACIENDA Nº 395/91 se procedió a la registración de títulos de la deuda pública, ante la "SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION" de los ESTADOS UNIDOS DE AMERICA por un monto adicional de hasta VALOR NOMINAL DE DOLARES ESTADOUNIDENSES DOS MIL MILLONES (V.N. U$S 2.000.000.000) alcanzando un monto total de VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES OCHO MIL OCHOCIENTOS CINCUENTA MILLONES (V.N. U$S 8.850.000.000).  Que se ha recibido la opinión del BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA especificada en el artículo 61 de la Ley Nº 24.156.  Que de acuerdo a lo dispuesto por el señor Secretario de Hacienda conforme los lineamientos de la Resolución de la SECRETARIA DE HACIENDA Nº 343 del 8 de agosto de 1997, que aprueba las normas de procedimiento para realizar operaciones de compra, venta y/o canje de títulos de la deuda pública, se recompraron Bonos Par "Par Bonds" por un VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES TRESCIENTOS NOVENTA MILLONES(VN U$S 390.000.000) y Bonos de Descuento "Discount Bonds" por un VALOR NOMINAL DE DOLARES ESTADOUNIDENSES DOSCIENTOS VEINTICINCO MILLONES (VN U$S 225.000.000) los que serán dados de baca de los registros de la deuda.  Que dadas las particulares características y envergadura de la operación se estima conveniente que tanto la nueva emisión como la operatoria adoptada para la misma sean conformadas, por el señor MINISTRO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS, de acuerdo a las facultades conferidas por el Decreto Nº 1161/94. modificado por el Decreto Nº 862/97, y que fueran delegadas en su totalidad a la SECRETARIA DE HACIENDA a través de la Resolución del MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS Nº 373 de fecha 5 de octubre de 1995.  Que el suscripto se encuentra facultado para emitir la presente Resolución en virtud de lo dispuesto por el Decreto Nº 1161 de fecha 15 de julio de 1994, modificado por el Decreto Nº 862 de fecha 29 de agosto de 1997.  Por ello.  EL MINISTRO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS  RESUELVE:  Artículo 1º-Dispónese la emisión de "BONOS EXTERNOS GLOBALES DE LA REPUBLICA ARGENTINA 9,75 %, 1997-2027" a través del procedimiento establecido mediante Resolución de la SECRETARIA DE HACIENDA Nº 380/97, de acuerdo con las siguientes condiciones financieras:   MontoVALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES DOS MIL DOSCIENTOS CINCUENTA MILLONES (V.N. U$S 2.250.000.000).  Fecha de emisión19 de septiembre de 1997.  Fecha de vencimiento19 de septiembre de 2027.  Amortización integra al vencimiento.  Tasa de interésNUEVE CON SETENTA Y CINCO POR CIENTO t9,75 %) pagadera semestralmente.  Precio de emisiónNOVENTA Y NUEVE CON NOVECIENTOS VEINTITRES MILESIMOS POR CIENTO (99,923 ºAN).  Gastos de colocación y clasificación hasta un total de DOLARES ESTADOUNIDENSES SETECIENTOS CINCUENTA MIL (U$S 750.000).  Gastos de traducción hasta un total de DOLARES ESTADOUNIDENSES TRES MIL (U$S 3.000).     Art. 2º-Aféctanse un total de VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES MIL SETECIENTOS CINCUENTA MILLONES (VN U$S 1.750.000.000) de los bonos emitidos de acuerdo al artículo 1º de la presente Resolución al canje de los bonos descriptos en la Resolución de la Secretaría de Hacienda Nº 380/97, efectuado a través de JP MORGAN & CO, como "Coordinador General" en el marco del art. 65 de la Ley 24.156 conforme al detalle del Anexo I. Las comisiones a abonar por este tramo de la colocación serán del CERO CON SESENTA POR CIENTO (0,60 %) que fueron aprobadas por Resolución de la SECRETARIA DE HACIENDA Nº 380/97.   Art. 3º-Afectanse un total de VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES QUINIENTOS MILLONES (VN U$S 500.000.000) de los bonos emitidos de acuerdo al artículo 1º, a suscribirse en efectivo, que serán colocados por un sindicato de bancos integrado por JP MORGAN & CO, ING. BARINGS, BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A., JP MORGAN SECURITIES LTD. y MERRIL LYNCH & CO., a la cancelación de bonos en cartera del Sector Público que se detallan en Anexo II. El excedente al monto de VALOR NOMINAL DOLARES ESTADOUNIDENSES QUINIENTOS MILLONES (VN U$S 500.000.000), necesario para afrontar dichas cancelaciones, surgirá de la realización de las garantías incorporadas como colateral de los bonos que se detallan en Anexos I y II.  Las comisiones a abonar por este tramo de la colocación serán de: UNO POR CIENTO (1%).  Art. 4º-Apruébase el Contrato de Suscripción, cuya copia en idioma ingles y su traducción certificada al idioma castellano, obra como Anexo III a la presente Resolución.   Art. 5º-Dense de baja de los registros de la deuda pública los bonos recomprados y/o canjeados que se detallan como Anexo I y II a la presente Resolución.  Art.6º-Autorízase al señor Subsecretario de Financiamiento, Dr. Miguel Alberto KIGUEL, o al señor Representante Financiero en la Ciudad de WASHINGTON de los ESTADOS UNIDOS DE AMERICA, Dr. Joaquín COTTANI, o al Representante Financiero Alterno, en la misma ciudad, Licenciada Noemí LA GRECA, o al Representante Financiero Alterno en EUROPA, Licenciada Susana OLGIATI, o al señor Director Nacional de Informaciones y Negociaciones Crediticias, Licenciado Federico Carlos MOLINA, a suscribir en forma indistinta la documentación, sustancialmente acorde a la aprobada por el artículo 4º y toda aquella que resulte necesaria para instrumentar las operaciones referidas en los artículos 1º, 2º y 3º de la presente Resolución.  Art. 7º-Comuníquese, publíquese, dése a la Dirección Nacional del Registro Oficial y archívese.-Roque B. Fernández.  NOTA: Esta Resolución se pública sin el Anexo III. La documentación no publicada puede ser consultada en la Sede Central de esta Dirección Nacional (Suipacha 767, Capital Federal).  ANEXO I  BONOS CANJEADOS EN FUNCION DE LA RESOLUCION DE LA SECRETARIA DE HACIENDA Nº 380/97  TITULOVALOR NOMINAL EN U$S VALOR NOMINAL DEL BONO GLOBAL 9,75 % 1997-2027 EN U$S  BONO PAR1.769.078.000 1.307.803.000 BONO CON DESCUENTO176.295 000 160.094.000 BONO A TASA FLOTANTE304.532.000 282.103.000 TOTALES2.249.905.000 1.750.000.000     ANEXO II  BONOS RECOMPRADOS EN FUNCION DE LAS RESOLUCIONES DE LA SECRETARIA DE HACIENDA Nº 343/97 Y 380197  TITULOVALOR NOMINAL EN U$S VALOR EFECTIVO EN U$S BONO PAR (*)390.000.000 287.250.000.00 BONO CON DESCUENTO (*)225.000.000 204.012.500.00 BONO PAR (**)25.185.000 18.440.457,00 BONO CON DESCUENTO (**)114.460.000 103.443.225,00 TOTALES754.645.000613.146.182,00     (*) Bonos recomprados en función de la Resolución Nº 343/97 de la Secretaría de Hacienda.  (**) Bonos recomprados en función de la Resolución Nº 380/97 de la Secretaría de Hacienda.