maixbach/insert-vnese-accent huggingface dataset:
Thị trường ngoại hối là thị trường tài chính thanh khoản nhất trên thế giới. Các thương nhân bao gồm các ngân hàng lớn, ngân hàng trung ương, tổ chức đầu tư, các nhà đầu cơ tiền tệ, các tập đoàn, chính phủ, tổ chức tài chính khác, và các nhà đầu tư bán lẻ. Doanh thu bình quân hàng ngày trong ngoại hối toàn cầu và các thị trường liên quan là liên tục phát triển. Theo Khảo sát Ngân hàng Trung ương Ba năm một lần năm 2010, phối hợp bởi Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, doanh thu trung bình hàng ngày là 3,98 nghìn tỷ USD trong tháng 4 năm 2010 (so với 1,7 nghìn tỷ USD trong năm 1998). Trong 3,98 nghìn tỷ USD này, 1,5 ngàn tỷ USD giao dịch giao ngay và 2,5 nghìn tỷ USD được giao dịch trong kỳ hạn, hoán đổi và các phái sinh khác.
Trao đổi tại Vương quốc Anh chiếm 36,7% tổng số, làm cho nó đến nay là trung tâm quan trọng nhất cho kinh doanh ngoại hối. Trao đổi tại Hoa Kỳ chiếm 17,9%, và Nhật Bản chiếm 6,2%.Doanh thu của các giao dịch tương lai và các quyền chọn ngoại hối qua sàn giao dịch đã phát triển nhanh chóng trong những năm gần đây, đạt 166 tỷ USD trong tháng 4 năm 2010 (tăng gấp đôi doanh thu được ghi nhận trong tháng 4 năm 2007). Các phái sinh tiền tệ được trao đổi qua sàn giao dịch đại diện cho 4% của doanh thu ngoại hối OTC. Các hợp đồng tương lai tỷ giá hối đoái đã được giới thiệu trong năm 1972 tại Chicago Mercantile Exchange và đang được trao đổi tích cực liên quan đến hầu hết các hợp đồng tương lai khác.
Hầu hết các nước phát triển cho phép trao đổi các sản phẩm phái sinh (như tương lai và các quyền chọn trên tương lai) trên các sàn giao dịch của họ. Tất cả các nước phát triển này đã có các tài khoản vốn có thể chuyển đổi đầy đủ. Một số chính phủ của các nền kinh tế mới nổi không cho phép các sản phẩm phái sinh ngoại hối trên các sàn giao dịch của họ, vì họ có các kiểm soát vốn. Việc sử dụng các phái sinh đang phát triển trong nhiều nền kinh tế mới nổi. Các quốc gia như Hàn Quốc, Nam Phi, và Ấn Độ đã thiết lập các sàn giao dịch tương lai tiền tệ, mặc dù có một số kiểm soát vốn.
Trao đổi ngoại hối tăng 20% từ tháng 4 năm 2007 và tháng 4 năm 2010 và đã tăng hơn gấp đôi kể từ năm 2004. Kim ngạch tăng là do một số yếu tố: tầm quan trọng ngày càng tăng của ngoại hối như một loại tài sản, hoạt động trao đổi tăng của các thương nhân tần suất cao, và sự xuất hiện của các nhà đầu tư nhỏ lẻ như là một phân khúc thị trường quan trọng. Sự phát triển của thực hiện điện tử và các lựa chọn đa dạng của địa điểm thực hiện đã giảm chi phí giao dịch, thanh khoản thị trường tăng lên, và thu hút sự tham gia lớn hơn từ nhiều loại khách hàng. Đặc biệt, giao dịch điện tử thông qua các cổng thông tin trực tuyến đã làm cho nó dễ dàng hơn đối với các thương nhân bán lẻ để trao đổi trong thị trường ngoại hối. Đến năm 2010, giao dịch bán lẻ ước tính chiếm tới 10% doanh thu giao ngay, hoặc 150 tỷ USD mỗi ngày (xem nền tảng ngoại hối bán lẻ).
Ngoại hối là một thị trường OTC nơi nhà môi giới/đại lý đàm phán trực tiếp với một bên khác, vì vậy không có trao đổi tập trung hoặc nhà thanh toán bù trừ. Trung tâm trao đổi địa lý lớn nhất là Vương quốc Anh, chủ yếu là London, mà theo TheCityUK ước tính đã tăng thị phần của doanh thu toàn cầu trong các giao dịch truyền thống từ 34,6% trong tháng tư 2007 lên 36,7% trong tháng 4 năm 2010. Do sự thống trị của London trên thị trường này, giá niêm yết một loại tiền tệ cụ thể thường là của giá thị trường London. Ví dụ, khi Quỹ Tiền tệ Quốc tế tính toán giá trị quyền rút vốn đặc biệt của nó mỗi ngày, họ sử dụng giá thị trường London vào buổi trưa ngày hôm đó.
Một phần quan trọng của thị trường này xuất phát từ hoạt động tài chính của các công ty tìm kiếm ngoại hối để thanh toán hàng hóa, dịch vụ. Công ty thương mại thường giao dịch một lượng tương đối nhỏ so với các ngân hàng hoặc các nhà đầu cơ, và các trao đổi của họ thường có tác động ngắn hạn rất ít lên lãi suất thị trường. Tuy nhiên, dòng chảy thương mại là một yếu tố quan trọng theo hướng dài hạn của tỷ giá hối đoái của đồng tiền. Một số công ty đa quốc gia có thể có một tác động không thể đoán trước khi các vị trí rất lớn được bảo hiểm do các tiếp xúc không được biết đến rộng rãi bởi những người tham gia thị trường khác.
Các ngân hàng trung ương quốc gia đóng một vai trò quan trọng trong thị trường ngoại hối. Họ cố gắng để kiểm soát cung tiền, lạm phát, và/hoặc các lãi suất và thường có các tỷ giá mục tiêu chính thức hoặc không chính thức cho đồng tiền của mình. Họ có thể sử dụng dự trữ ngoại hối thường đáng kể của họ để ổn định thị trường. Tuy nhiên, hiệu quả của các ngân hàng trung ương "ổn định đầu cơ" là đáng nghi ngờ bởi vì ngân hàng trung ương không bị phá sản nếu họ bị thiệt hại lớn, như các thương nhân khác sẽ có thể bị, và không có bằng chứng thuyết phục rằng họ thực hiện một giao dịch có lợi nhuận.
Ấn định ngoại hối là tỷ giá hối đoái tiền tệ hàng ngày bị cố định bởi ngân hàng quốc gia của mỗi nước. Ý tưởng là ngân hàng trung ương sử dụng ấn định thời gian và tỷ giá hối đoái để đánh giá hành vi của tiền tệ của họ. Ấn định tỷ giá hối đoái phản ánh giá trị thực sự của trạng thái cân bằng trên thị trường. Các ngân hàng, các đại lý và thương nhân sử dụng tỷ giá ấn định như một chỉ báo xu hướng.
Chỉ cần kỳ vọng hay tin đồn của một can thiệp ngoại hối ngân hàng trung ương là có thể đủ để ổn định tiền tệ, nhưng sự can thiệp tích cực có thể được sử dụng nhiều lần mỗi năm ở các nước có một chế độ tiền tệ thả nổi bẩn. Ngân hàng trung ương không luôn luôn đạt được mục tiêu của họ. Các nguồn lực kết hợp của thị trường có thể dễ dàng áp đảo bất kỳ ngân hàng trung ương nào. Một số kịch bản của thiên nhiên này đã được nhìn thấy trong sụp đổ Cơ chế Tỷ giá hối đoái châu Âu 1992-1993, và trong thời gian gần đây hơn ở châu Á.
Khoảng 70% đến 90% các giao dịch ngoại hối là đầu cơ. Nói cách khác, người hoặc tổ chức mà mua, bán ngoại tệ không có kế hoạch để thực sự nhận về đồng tiền cuối cùng; đúng hơn, họ chỉ đầu cơ trên sự chuyển động của tiền tệ cụ thể. Các quỹ phòng hộ đã đạt được một danh tiếng đối với việc đầu cơ tiền tệ tích cực từ năm 1996. Họ kiểm soát hàng tỷ đô-la vốn cổ phần và có thể vay hàng tỷ đô-la hơn nữa, và do đó có thể áp đảo sự can thiệp của ngân hàng trung ương để hỗ trợ hầu hết các tiền tệ, nếu các cơ bản kinh tế đang ủng hộ các quỹ phòng hộ này.
Các công ty quản lý đầu tư (người thường quản lý tài khoản lớn thay mặt cho các khách hàng như các quỹ hưu trí và các cúng vốn) sử dụng thị trường ngoại hối để tạo điều kiện cho các nghiệp vụ chứng khoán nước ngoài. Ví dụ, một người quản lý đầu tư mang một danh mục cổ phiếu quốc tế cần phải mua và bán một số cặp ngoại tệ để trả tiền mua chứng khoán nước ngoài.
Một số công ty quản lý đầu tư cũng có nhiều hoạt động lớp phủ tiền tệ chuyên biệt đầu cơ, trong đó quản lý các tiếp xúc tiền tệ của khách hàng với mục đích tạo ra lợi nhuận cũng như hạn chế rủi ro. Trong khi số lượng các loại công ty chuyên biệt là khá nhỏ, nhiều công ty có một giá trị lớn của tài sản thuộc quyền quản lý và, do đó, có thể tạo ra các trao đổi lớn.
Các thương nhân đầu cơ bán lẻ cá nhân tạo thành một phân khúc đang phát triển của thị trường này với sự ra đời của các nền tảng ngoại hối bán lẻ, cả về quy mô và tầm quan trọng. Hiện nay, họ tham gia một cách gián tiếp thông qua các nhà môi giới hoặc ngân hàng. Các nhà môi giới bán lẻ, trong khi bị kiểm soát và điều tiết phần lớn ở Mỹ bởi Ủy ban giao dịch tương lai hàng hóa và Hiệp hội tương lai quốc gia trong quá khứ đã là đối tượng của gian lận ngoại hối định kỳ. Để đối phó với vấn đề này, trong năm 2010, NFA yêu cầu các thành viên của nó mà kinh doanh trên các thị trường ngoại hối đăng ký như vậy (tức là, CTA ngoại hối thay vì một CTA). Các thành viên NFA này mà theo truyền thống sẽ có yêu cầu vốn ròng tối thiểu, các FCM và IB, có thể bị yêu cầu vốn ròng tối thiểu lớn hơn nếu họ kinh doanh ngoại hối. Một số các nhà môi giới ngoại hối hoạt động từ Vương quốc Anh dưới các quy định của Cơ quan dịch vụ tài chính nơi giao dịch ngoại hối sử dụng biên là một phần của ngành công nghiệp trao đổi các phái sinh OTC rộng hơn bao gồm các Hợp đồng khác biệt (CFD) và cá cược lây lan tài chính.
Có hai loại chính của các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ cung cấp các cơ hội cho trao đổi đầu cơ tiền tệ: nhà môi giới và nhà đại lý hoặc nhà tạo lập thị trường. Nhà môi giới phục vụ như một đại lý của khách hàng trong thị trường ngoại hối rộng hơn, bằng cách tìm kiếm mức giá tốt nhất trên thị trường cho một đặt lệnh bán lẻ và xử lý thay mặt cho khách hàng bán lẻ. Họ tính phí hoa hồng hoặc đánh dấu bổ sung vào giá thu được trên thị trường. Nhà đại lý hoặc nhà tạo lập thị trường, ngược lại, thường hành động như là bên chính trong các giao dịch đối với khách hàng bán lẻ, và báo giá một mức giá mà họ sẵn sàng để đối phó với.
Các công ty ngoại hối phi ngân hàng phục vụ trao đổi tiền tệ và thanh toán quốc tế cho các cá nhân và các công ty tư nhân. Đây còn được gọi là các nhà môi giới ngoại hối nhưng khác biệt ở chỗ chúng không cung cấp trao đổi đầu cơ mà là trao đổi tiền tệ với các khoản thanh toán (ví dụ, thường có một phân phối vật lý của đồng tiền vào một tài khoản ngân hàng).
Người ta ước tính rằng ở Anh, 14% các chuyển tiền/thanh toán được thực hiện thông qua các công ty ngoại hối. Điểm bán hàng của các công ty này thường là họ sẽ cung cấp cho tỷ giá tốt hơn hoặc thanh toán rẻ hơn so với ngân hàng của khách hàng. Các công ty này khác các công ty chuyển tiền/gửi tiền ở chỗ họ thường cung cấp các dịch vụ giá trị cao hơn.
Các công ty chuyển tiền/trả tiền thực hiện các chuyển tiền giá trị thấp với khối lượng lớn thường của người di cư kinh tế trở lại đất nước của họ. Trong năm 2007, Aite Group ước tính có 369 tỷ USD kiều hối (tăng 8% so với năm trước). Bốn thị trường lớn nhất (Ấn Độ, Trung Quốc, México và Philippines) nhận được 95 tỷ USD. Các nhà cung cấp lớn nhất và tốt nhất được biết đến là Western Union với 345.000 đại lý trên toàn cầu tiếp theo là UAE Exchange.
Đại lý thu đổi ngoại tệ hoặc các công ty chuyển tiền cung cấp dịch vụ ngoại hối có giá trị thấp cho du khách. Họ thường được đặt tại các sân bay và nhà ga hoặc tại các địa điểm du lịch và cho phép các loại tiền xu tiền giấy được trao đổi từ tiền tệ này sang tiền tệ khác. Họ truy cập vào các thị trường ngoại hối thông qua các ngân hàng hoặc các công ty ngoại hối phi ngân hàng.
Không có thị trường thống nhất hoặc được thanh toán bù trừ trung tâm đối với đa số các trao đổi, và có rất ít quy định xuyên biên giới. Do bản chất giao dịch ngoài sàn (OTC) của các thị trường tiền tệ, có một số thị trường kết nối với nhau, nơi các công cụ tiền tệ khác nhau được giao dịch. Điều này có nghĩa rằng không có một tỷ giá hối đoái duy nhất mà là một số tỷ giá (giá cả) khác nhau, phụ thuộc vào cái mà ngân hàng hoặc nhà tạo lập thị trường đang giao dịch, và nó ở đâu. Trong thực tế các tỷ giá khá gần do hưởng chênh lệch. Do sự thống trị của London trên thị trường này, giá niêm yết của một loại tiền tệ cụ thể thường là giá thị trường London. Các sàn giao dịch ngoại hối lớn bao gồm EBS và Reuters, trong khi các ngân hàng lớn cũng cung cấp các hệ thống giao dịch. Một liên doanh của Chicago Mercantile Exchange và Reuters, được gọi là Fxmarketspace mở cửa vào năm 2007 và đã ước nguyện nhưng không thành công tới vai trò của một cơ chế thanh toán bù trừ thị trường trung tâm.
Các trung tâm trao đổi chính là New York và Luân Đôn, mặc dù Tokyo, Hồng Kông và Singapore cũng là các trung tâm quan trọng. Các ngân hàng trên toàn thế giới tham gia. Trao đổi tiền tệ xảy ra liên tục trong ngày; phiên giao dịch châu Á kết thúc, phiên châu Âu bắt đầu, tiếp theo là phiên Bắc Mỹ và sau đó trở lại với phiên giao dịch châu Á, ngoại trừ những ngày cuối tuần.
Các tiền tệ được trao đổi với nhau theo cặp. Mỗi cặp tiền tệ do đó tạo thành một sản phẩm trao đổi cụ thể và được ghi theo truyền thống XXXYYY hay XXX/YYY, ở đây XXX và YYY là ISO 4217 mã 3 chữ cái quốc tế của các tiền tệ liên quan. Tiền tệ thứ nhất (XXX) là tiền tệ cơ sở mà được báo giá liên quan tới tiền tệ thứ hai (YYY), gọi là tiền tệ đối lập (hay tiền tệ trích dẫn). Ví dụ, báo giá EURUSD (EUR/USD) 1.5465 là giá của euro được biểu diễn bằng đô-la Mỹ, có nghĩa 1 euro  1.5465 đô-la. Quy ước thị trường này là báo giá hầu hết tỷ giá hối đoái so với USD với đô-la Mỹ là đồng tiền cơ sở (ví dụ như cặp USDJPY, USDCAD, USDCHF). Các trường hợp ngoại lệ là bảng Anh (GBP), đô-la Úc (AUD), đô-la Tân Tây Lan (NZD) và euro (EUR), khi USD là tiền tệ đối lập (ví dụ như GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, EURUSD).
GBPUSD: 9%và đồng tiền của Mỹ đã tham gia trong 84,9% các giao dịch, tiếp theo là đồng euro (39,1%), đồng yên (19,0%), và đồng bảng Anh (12,9%). Tỷ lệ phần trăm khối lượng cho tất cả các đồng tiền cụ thể sẽ được thêm lên đến 200%, do từng giao dịch đều liên quan đến hai đồng tiền.
Trao đổi đồng euro đã tăng lên đáng kể từ sáng tạo của tiền tệ này trong tháng 1 năm 1999, và thị trường ngoại hối sẽ còn duy trì đô-la-là-trung tâm trong bao lâu vẫn còn mở để tranh luận. Cho đến gần đây, giao dịch đồng euro so với tiền tệ ZZZ không châu Âu sẽ thường liên quan đến hai trao đổi: EURUSD và USDZZZ. Ngoại lệ này là EURJPY, mà là một cặp tiền tệ được giao dịch thành lập trong thị trường giao ngay liên ngân hàng. Do giá trị của đồng đô la đã bị xói mòn trong năm 2008, quan tâm trong sử dụng đồng euro như tiền tệ tham chiếu cho giá hàng hóa (như dầu), cũng như một phần lớn dự trữ ngoại hối của các ngân hàng, đã tăng lên đáng kể. Giao dịch bằng đồng tiền của các nước sản xuất hàng hóa, chẳng hạn như AUD, NZD, CAD, cũng đã tăng lên.
Điều kiện cân bằng quốc tế: Tương đương sức mua tương đối, tương đương lãi suất, Hiệu ứng Fisher trong nước, Hiệu ứng Fisher quốc tế. Mặc dù ở một mức độ các lý thuyết ở trên cung cấp lời giải thích hợp lý cho sự biến động trong tỷ giá hối đoái, nhưng các lý thuyết này ngập ngừng khi chúng được dựa trên những giả định có thể thách thức ví dụ, dòng chảy tự do của hàng hóa, dịch vụ và vốn mà hiếm khi giữ đúng trong thế giới thực.
Mô hình cán cân thanh toán (xem tỷ giá hối đoái): Mô hình này, tuy nhiên, tập trung chủ yếu vào hàng hóa và dịch vụ có thể trao đổi, bỏ qua vai trò ngày càng tăng của các dòng vốn toàn cầu. Nó không thể cung cấp bất kỳ lời giải thích nào cho sự đánh giá liên tục của đồng đô la trong những năm 1980 và hầu hết các phần của những năm 1990 trong khuôn mặt của sự tăng thâm hụt tài khoản vãng lai của Mỹ.
Mô hình thị trường tài sản (xem tỷ giá hối đoái): xem tiền tệ như một tài sản quan trọng để xây dựng danh mục đầu tư. Giá tài sản bị ảnh hưởng chủ yếu là do sự sẵn sàng của người dân để giữ số lượng hiện tại của tài sản, do đó phụ thuộc vào kỳ vọng của họ về giá trị tương lai của các tài sản này. Mô hình thị trường tài sản của tỷ giá hối đoái tiểu bang quyết định rằng "tỷ giá hối đoái giữa hai đồng tiền đại diện cho giá cả mà chỉ cân bằng nguồn cung cấp tương đối của, và nhu cầu đối với, các tài sản bằng các loại tiền tệ."Không có mô hình nào đã phát triển cho đến nay thành công để giải thích tỷ giá hối đoái và biến động trong các khung thời gian dài hơn. Đối với các khung thời gian ngắn hơn (ít hơn một vài ngày) thuật toán có thể được đưa ra để dự đoán giá. Điều này được hiểu từ các mô hình bên trên rằng nhiều yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái và cuối cùng giá tiền tệ là kết quả của hai lực lượng của cung và cầu. Thị trường tiền tệ của thế giới có thể được xem như một sự đa dạng rất lớn: trong một hỗn hợp lớn và luôn thay đổi của các sự kiện hiện tại, các yếu tố cung và cầu này liên tục thay đổi, và giá của một đồng tiền liên quan đến một sự thay đổi cho phù hợp. Không có thị trường khác bao gồm (và chọn lọc) nhiều như phần lớn những gì đang xảy ra trên thế giới tại thời gian bất kỳ nhất định như tỷ giá hối đoái.Cung cấp và nhu cầu đối với bất kỳ đồng tiền nào, và do đó giá trị của nó, không bị ảnh hưởng bởi một yếu tố duy nhất, mà là của một số yếu tố. Những yếu tố này thường rơi vào ba loại: các yếu tố kinh tế, điều kiện chính trị và tâm lý thị trường.
Chúng bao gồm: (a) chính sách kinh tế, được phổ biến bởi các cơ quan chính phủ và ngân hàng trung ương, (b) điều kiện kinh tế, nói chung được tiết lộ thông qua các báo cáo kinh tế, và các chỉ số kinh tế khác.
Chính sách kinh tế bao gồm chính sách tài khóa chính phủ (thực hành ngân sách/chi tiêu) và chính sách tiền tệ (những phương tiện mà ngân hàng trung ương của chính phủ ảnh hưởng đến việc cung cấp và "chi phí" của tiền, được phản ánh bởi mức độ các lãi suất).
Thâm hụt hoặc thặng dư ngân sách Chính phủ: Các thị trường thường phản ứng tiêu cực đối với việc mở rộng thâm hụt ngân sách chính phủ, và tích cực đối với thu hẹp thâm hụt ngân sách. Tác động được phản ánh trong giá trị đồng tiền của một quốc gia.
Các mức độ và xu hướng cán cân thương mại: Dòng chảy thương mại giữa các quốc gia cho thấy nhu cầu đối với hàng hóa và dịch vụ, từ đó cho thấy nhu cầu đối với đồng tiền của một quốc gia để tiến hành thương mại. Thặng dư và thâm hụt thương mại hàng hóa và dịch vụ phản ánh khả năng cạnh tranh của nền kinh tế của một quốc gia. Ví dụ: thâm hụt thương mại có thể có một tác động tiêu cực đến đồng tiền của một quốc gia.
Mức độ và xu hướng lạm phát: Thông thường một đồng tiền sẽ mất giá nếu có một mức độ cao của lạm phát trong nước hoặc nếu mức độ lạm phát được cho là có thể tăng lên. Điều này là do lạm phát làm xói mòn sức mua, do đó nhu cầu, đối với loại tiền tệ đặc biệt. Tuy nhiên, một đồng tiền đôi khi có thể tăng cường khi lạm phát tăng do kỳ vọng rằng ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất ngắn hạn để chống lạm phát gia tăng.
Tăng trưởng và sức khỏe kinh tế: Các báo cáo như GDP, mức độ việc làm, doanh số bán lẻ, sử dụng công suất và những báo cáo khác, chi tiết mức độ tăng trưởng và sức khỏe kinh tế của một quốc gia. Nói chung, nền kinh tế của một quốc gia càng lành mạnh và mạnh mẽ, đồng tiền của mình sẽ thực hiện tốt hơn, và nhu cầu hơn nữa về nó sẽ có.
Năng suất của một nền kinh tế: Tăng năng suất trong nền kinh tế sẽ ảnh hưởng tích cực đến giá trị của đồng tiền. Ảnh hưởng của nó là nổi bật hơn nếu việc tăng giá là trong lĩnh vực được trao đổi.
Tất cả các tỷ giá hối đoái rất nhạy cảm với bất ổn chính trị và dự đoán về đảng cầm quyền mới. Biến động chính trị và bất ổn có thể có tác động tiêu cực đến nền kinh tế của một quốc gia. Ví dụ, bất ổn của chính phủ liên minh ở Pakistan và Thái Lan có thể ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị đồng tiền của họ. Tương tự như vậy, trong một quốc gia gặp khó khăn về tài chính, sự nổi lên của một nhóm chính trị được coi là chịu trách nhiệm về tài chính có thể có tác dụng ngược lại. Ngoài ra, các sự kiện trong một quốc gia trong một khu vực có thể thúc đẩy sự quan tâm tích cực/tiêu cực ở nước láng giềng, và trong quá trình này, ảnh hưởng đến đồng tiền của mình.
Chuyến bay đến chất lượng: Các sự kiện quốc tế tình trạng đáng lo ngại có thể dẫn đến một "chuyến bay đến chất lượng", một loại chuyến bay vốn theo đó các nhà đầu tư di chuyển tài sản của họ tới một "thiên đường an toàn" cảm nhận. Sẽ có một nhu cầu lớn hơn, do đó một mức giá cao hơn, đối với các tiền tệ coi là mạnh hơn các đối tác tương đối yếu của chúng. Các Đô-la Mỹ, Phật-lăng Thụy Sĩ và vàng có được nơi trú ẩn an toàn truyền thống trong các thời kỳ bất ổn chính trị và kinh tế.
Xu hướng dài hạn: Thị trường tiền tệ thường di chuyển trong các xu hướng dài hạn có thể nhìn thấy. Mặc dù tiền tệ không có một mùa vụ hàng năm như hàng hóa vật chất, các chu kỳ kinh doanh tự mình làm cho phải cảm thấy. Phân tích chu kỳ xem xét xu hướng giá dài hạn có thể tăng lên từ các xu hướng kinh tế hoặc chính trị.
"Mua tin đồn, bán thực tế": sự thật hiển nhiên thị trường này có thể áp dụng cho nhiều tình huống tiền tệ. Đây là xu hướng cho giá của một loại tiền tệ để phản ánh tác động của một hành động cụ thể trước khi nó xảy ra, và khi sự kiện được mong đợi đến để vượt qua, phản ứng chính xác theo hướng ngược lại. Điều này cũng có thể được gọi là một thị trường là "bán quá" hoặc "mua quá". Mua tin đồn hoặc bán thực tế cũng có thể là một ví dụ về thiên vị nhận thức gọi là thả neo, khi các nhà đầu tư tập trung quá nhiều vào sự liên quan của các sự kiện bên ngoài với giá tiền tệ.
Con số kinh tế: Trong khi các con số kinh tế chắc chắn có thể phản ánh chính sách kinh tế, một số báo cáo và con số đưa vào có hiệu lực như một lá bùa: con số này bản thân nó trở nên quan trọng đến tâm lý thị trường và có thể có tác động ngay lập tức trên các dao động thị trường ngắn hạn. "Cái để xem" có thể thay đổi theo thời gian. Trong những năm gần đây, ví dụ: cung tiền, việc làm, con số cán cân thương mại và con số lạm phát đã thực hiện tất cả các lượt trong ánh đèn sân khấu.
Các cân nhắc mua bán kỹ thuật: Như các thị trường khác, biến động giá tích lũy trong một cặp tiền tệ như EUR/USD có thể hình thành các hình mẫu rõ ràng mà thương nhân có thể cố gắng để sử dụng. Nhiều thương nhân nghiên cứu biểu đồ giá để xác định các hình mẫu như vậy.
Một nghiệp vụ giao ngay là một nghiệp vụ giao hàng hai ngày (ngoại trừ trong trường hợp các trao đổi giữa Đô-la Mỹ, Đô-la Canada, Lia Thổ Nhĩ Kỳ, Euro và Rúp Nga, mà giải quyết trong ngày làm việc tiếp theo), như trái ngược với các hợp đồng tương lai, thường là ba tháng. Trao đổi này đại diện cho một "trao đổi trực tiếp" giữa hai đồng tiền, có khung thời gian ngắn nhất, liên quan đến tiền mặt chứ không phải là một hợp đồng; và tiền lãi không được bao gồm trong giao dịch đã thỏa thuận.
Một cách để đối phó với các rủi ro ngoại hối là tham gia vào một giao dịch kỳ hạn. Trong giao dịch này, tiền bạc không thực sự đổi tay cho đến một số ngày được thỏa thuận trong tương lai. Một người mua và người bán đồng ý trên một tỷ giá hối đoái cho một ngày bất kỳ nào đó trong tương lai, và các giao dịch xảy ra vào ngày đó, bất kể tỷ giá thị trường sau đó là bao nhiêu. Thời gian của trao đổi có thể là một ngày, một vài ngày, tháng hoặc năm. Thường ngày này được quyết định bởi cả hai bên. Sau đó, hợp đồng kỳ hạn được thương lượng và thoả thuận bởi cả hai bên.
Loại phổ biến nhất của giao dịch kỳ hạn là hoán đổi. Trong một hoán đổi, hai bên trao đổi tiền tệ cho một độ dài thời gian nhất định và đồng ý đảo ngược giao dịch tại một ngày sau đó. Đây không phải là hợp đồng tiêu chuẩn và không được mua bán thông qua sàn giao dịch. Một ký quỹ thường được yêu cầu để giữ vị trí mở cho đến khi giao dịch được hoàn tất.
Hợp đồng tương lai là hợp đồng kỳ hạn được tiêu chuẩn hóa và thường được mua bán dựa trên một sàn giao dịch tạo ra cho mục đích này. Các hợp đồng dài trung bình là khoảng 3 tháng. Hợp đồng tương lai thường bao gồm một số tiền lãi nào đó.
Một quyền chọn ngoại hối (quyền chọn FX) là một phái sinh mà chủ sở hữu có quyền nhưng không phải nghĩa vụ trao đổi tiền gốc một đồng tiền thành một đồng tiền khác tại một tỷ giá ngoại hối được thỏa thuận trước vào một ngày cụ thể. Thị trường quyền chọn này là thị trường sâu nhất, lớn nhất và thanh khoản cao nhất cho bất kỳ loại quyền chọn nào trên thế giới.