質問: ブラジル債券について 債券のことなどまったく分かっていない者です。 無知な書き込みですみませんが。。 両親が大手証券会社に薦められ、ブラジル債券を保有しているのですが 今の段階でかなり元本割れをしています。 そのため一部を豪州ドル債券に切り替えるように 証券会社から強く薦められているようです。 いつもの担当の人からも頻繁に連絡があり、この間はその上の人2人がきて 長々と説明をしていったようです。 もともとブラジルのリスクが高いのは分かっていることだと思いますし、 結構な額なので、リスク分散のため最初からそういう風にしたほうが よかったんじゃないかとは思います。 しかし、今からの切り替えはまた手数料もとられますし あんまり証券会社の言う通りにするのは止めた方がいいと 思うのですが、あんまり頻繁に説得してくるので このままだと両親がまた言う通りにしそうで本当にそれでいいものかなと。。 (購入時もさんざん反対したのですが。。。) 従っていいものなのでしょうか。 私としては、一部を切り替えないで解約するのがいいような 気がしているのですが。。 かなりおバカな質問で申し訳ないのですが>< この状況をどう思われますか。 証券会社というものは、手数料収入のためではなく 本当にいいと思って勧めてくるものなのでしょうか。 (わかっていないのに買うべきじゃないということは 十分承知しておりますので。。変な質問ですみませんが><)
回答: >債券のことなどまったく分かっていない者です。 債券は国や企業が投資家から資金を借りるときに出す借用証書です。借用証書なので債券には借りる金額、返す期限、利息などがあります。 債券は償還期限が来ると支払額(元本)が戻り、それまでついていた利息分が利益となります。このため満期まで保有されると元本保証がありますが、債券を発行している国や企業(発行体)が破綻しない限りになります。 ただご質問者様の親御様が投資されているのは外国債券になります。つまり円と発行国通貨と為替レートにより価値が変化します。例えば買い付け時より円高レアル安になれば価値は目減りします。 債券ではなく債券ファンド(投資信託)であれば債券を満期まで保有せず売買していますので元本保証の性質はありません。売買コストも掛かっており、他の費用と共に信託報酬という形で差し引かれていきます。 また債券ファンドの場合、分配金が出ていることがありますが、基本的に損になりやすいので注意が必要です。なぜなら分配金を出すに当たり税金が発生しやすいからです。分配金は預金の利息や株式の配当とも全く異なるものです。 >リスク分散のため最初から 投資する際にはリスクと期待リターンと相関関係を考える必要があります。リスクを抑えたいのであれば相反しやすい投資対象(債券の場合は株式など)を複数運用されたほうがが良いかと思います。当然期待リターンは小さくなってしまうのですが。 >今からの切り替えはまた手数料もとられます その通りですね。なので売却と買付が妥当なのか考える必要があります。 売却の場合は保有資産を今後も保有し続けたいか判断します。何も保有していない状況と仮定し、保有している投資対象を買付たいか考えます。買付しないという結論に達した場合、保有理由が無くなっているので売却をしても良いと思います。 買付の場合は買付理由は何なのかを考え、次にその理由は妥当なのかを考えます。考えるには様々な情報を入手する必要があります。投資をするのですから時間は掛けて構わないと思います。なにせ自己責任なのですから。 念のため書きますが外国債券は金利が高いように見えますが、長期的なリターンは国内債券に近くなります。なぜなら金利が高いということは通貨下落と物価上昇を示しており、長期的に金利差が埋められてしまうためです。 もちろん短期的にはブレがありますのでタイミングを見れば利益を出すことも可能です。ただしそのためには為替変動のリスクを負う必要があります。為替の変動は残念ながら予測するのは非常に困難なので報われるかは微妙です。 >このままだと両親がまた言う通りにしそうで 親御様が納得されているのであれば仕方が無いかもしれません。ただ親御様に知識が不足していると考えられるのであれば、他の人に相談されたなどで債券を購入すると何故良いかを説明して欲しいと相談してみてはいかがでしょうか。 他の人に説明するには知識が必要で気づきになる可能性があります。また説明でおかしい点については質問をしてみます。説明できないのであればそんな商品を買うのはどうか...と話を進めてみては。 ただご質問者様に一定の金融知識が必要となってしまいますが...。 >本当にいいと思って勧めてくるものなのでしょうか。 それはわかりません。ただ生業としていることは考慮すべきだと思います。