質問: 資金分散のひとつとして外貨預金を前々から考えているのですが 手数料を考えるとどうも外貨預金ならではの高金利があまり得な ものに思えません。 だいたいどこの銀行も一番金利の良い NZ預金などは年5%くらい金利がありますが片道の手数料を1円として 70円/1NZ$としたら1000万預金しても往復させるだけで30万近くが 手数料で飛んでしまいます。1年間預けて1050万円にしても結局 30万円が手数料で消えるのであれば利率は2%程度と少し良い円定期預金 程度となってしまいます(それもリスク付きの) 手数料が比較的低いところでも往復で1円は取られるので 手数料として15万円は消えます。 50万円金利で儲けたとしても15万円は手数料で消えるので 70円/1NZ$で預けたとしたら67円/1NZ$になった時点で 手数料15万、為替損43万で簡単に元本割れです。 こういった手数料、為替損益のリスクを少しでも少なくするためには 外貨預金を長期に渡って運用することだと考えていますが (もちろんその間の変動リスクは増えますが、基本線で上下付近でレート が推移するという仮定は勝手ながらあるものとして...) まずこれはあっていますでしょうか。 また、あっている場合どこの銀行を見ても外貨の長期預金は6ヶ月ものを ピークに金利が下がってきています。 6ヶ月ものをまずは預金して6ヶ月経過したときに高い手数料を払って 円に戻すのではなくそのまままた金利の良い新規の外貨預金を手数料なしに することは可能でしょうか。 またそのときの金利はやはりかなり下げられてしまうものなのでしょうか。 個人的には新生銀行のパワード定期 が外貨のまま始められるものにしては 比較的金利が高いかなと思っているのですがほかに良い商品があったら 教えていただければと思います。
回答: #4、6です、いくつかの疑問にお答えします。 >逆に外貨預金の金利はこれから半年~1年後には下がる >可能性が高いということでしょうか。 ソニー銀行の金利カーブを見れば見当付けやすいです。 基本的に短期の定期よりも長期の方が金利が高いのが普通です。 しかし、長期よりも短期の方が金利が高ければ、将来の金利低下の可能性があると言えます。 米国は、FF金利と10年国債利回りの差が小さいですが、長期の方が少し高いです。 これが、「10年金利<FF金利」の関係になれば、金利低下の可能性が高いと見て良いでしょう。 >日本の円預金金利と外貨預金の金利というのは何か関係があるのでしょうか。 短期的な為替変動に影響がありますし、長期でも影響が出てきます。 短期では「円金利<外貨金利」であれば一時的に円安になりやすくなるのです。 長期では「円金利<外貨金利」の関係が長引けば、長期的には円高になりやすくなるのです。 マーケットが効率的ならば、高金利通貨は低金利通貨に対して通貨の価値を下げるからです。 >そもそも日本で外貨預金が5%とか6%とか言ってるのは手数料がもらえるから >それだけ高い金利を銀行がつけているだけでNZ人がNZ$で >NZの銀行で定期預金を預けてもさすがに5%とかはつかないですよね... 逆です、日本の銀行はNZの市場金利に対してピンハネをし易いので、国内のNZドル預金の方が金利が低くなる可能性もあるのです。 だから日本の銀行はボロ儲けなのです。 NZの金利が高いのは手数料では無くて「インフレ率が3%を越えている為」に金利を高くしています。 NZのインフレは将来のNZドルの為替レートを下落させる働きをするので注意が必要です。 NZの市場金利を大雑把に計算すると・・・ 野村外貨MMF4/26現在6.664%なので NZの市場金利=外貨MMF+0.85%=7.514% 銀行の外貨定期預金と7.514%の差が銀行の儲けになるのです。 更に、為替手数料だって一般の銀行ならば往復4円が多いので、銀行はダブルでボロ儲けする他、金利部分は20%の源泉分離課税(為替差益は1円でも住民税申告の義務あり)なので、外貨預金は儲からない理由は正に手数料と税金の2つの要因と言っても過言ではありません。