質問: 最近ようやくNISAの口座を作りました。(SBI証券) 現在は普通口座にて、ほんのお小遣い的に、10万程度現金が貯まったら比較的安値で配当が多く、値動きがほとんど無い銘柄を選んで配当目当てでちょい買いするというような株式で資産形成しています。 短期的な売却益は完全に水ものになってしまうのであまり求めていないのですが、もう少しだけリスクをとってリターンの大きい投資信託にも興味があります。 ただ積み立てていくとなると5年で期限が来てしまう投資信託にはNISAは向かないような気がするのですがいかがでしょうか? 分配金の多い商品なら意味が出てくるということでしょうか。分配金が出るということはその分基準価格が下がるということなので、積み立てる時にも多めに買うことができその分分配金が多く得られるので非課税となる分得なのでしょうか? あまり割に合わないようならSBI証券NISA口座の特典である売買手数料無料を利用して、今まで通りの小規模な買い増しの代金と配当の税金分だけ小さく得をするのもアリかと思っています。 このような方針の場合、投資信託(海外株インデックスで考えてます)をNISAにしたほうが良いでしょうか。それとも普通口座のほうが良いでしょうか?
回答: こんにちわ。華の金曜日に、手短にお手伝いします。 NISAは避けるが良いです。あまり良い制度ではありません。 1年目に株で損をし、2年目に利益が出た場合、1年目の損失を使い、2年目の利益を減らすことができます。利益を減らすので、税金が減ります。これを損益通算と言います。しかしNISAではこの制度が認められていません。よって損をしても税金が減りません。「得をしても税金が増えない」のと同時に、「損をしても税金が減らない」のです。 また、外国株からの配当金は、現地で税金を取られた後の残額が投資家に手渡されます。NISAによる無税は日本のルールであり、外国政府が課する税金は無税にはなりません。NISAの外で外国株を買うと、外国配当金に課せられた外国税金を使い、日本の税金計算での利益を減らすことができます。これを外国税額控除と言います。NISAにはこの制度がありません。よってNISAで外国株を買うと、配当金に関しては、無税の効果が消えてNISAの意味がなくなります。 またNISA期間終了時の株価が看做し取得価額として、その後の税金が計算されます。つまり100円で買った株が70円になりNISA終了、その後にNISAの外で100円に戻ったとしましょう。100→70で30の損で、70→100で30円の利益です。損益通算ができれば-30+30=利益0です。しかしNISAでは-30の部分が無視されて、利益30が残ります。つまり100→70→100と元に戻っただけなのに、何故か税金を払う。不思議な制度です。 そもそもNISAは限度額が100万円という極めて小額な制度です。株の利益は歴史的に見ても平均して年10%程度です。たかだか10%の利益に対する税金を無くすために、上で紹介した不利益を甘受するのは割に合わないと考えます。 というわけで、NISAの外で投資しましょう。健闘を祈ります。