質問: 投資信託って,他の投資と比べて何がいいんでしょう? 会社の確定拠出年金について,試しに月々の拠出金のうち半分くらいを投資信託に割り振ってみました。 比較的安全なファンドでしたが,実績としてはマイナスになりました。だいたい5%位のマイナスかなと。 まあ大当たりをねらったわけではないですし,元本保証がないのも理解しているので,結果自体は気にしていません。 ただ一つ疑問に感じたのが,「投資信託で儲かる要因って何?」ってことです。 私自身,投資の一般的な知識も投資信託に関する知識は少ないですが, ・投資信託は原則として購入時に手数料がかかる ・投資信託は日々の運用に手数料(信託報酬)がかかる ・投資信託は売却時に手数料(信託財産留保額)がかかる と言ったことは分かります。 しかしこれだけ手数料を取られて,なぜ利益が出るのか理解ができません。 たとえば,比較的安全なファンドで年間利回り2%だとして,信託報酬だけで運用益が半分以下になってしまうとか,下手すればチャラになってしまうのではないでしょうか。 また,基準価額が上がったときに売ればいい・・・という考えで行くと,結局安値で買って高値で売るという面で,株や外貨取引などと変わらない(信託報酬を払う意味がない)気がします。 高利回りのものもあるでしょうが,リスクのぶれも大きいし信託報酬もより高いですよね。 投資信託は, (1)皆でお金を出し合うことによるスケールメリット (2)様々なファンドに小口で分散投資することによるリスク軽減 (3)プロのファンドマネージャーによる安全な運用 が主なメリットと謳われていると思います。 しかし(1)と(2)はともかく,(3)については本当にそうなのかどうか疑問です。 「他人の金だからしくじってもいいや」位の気持ちで運用してたりしないのかな・・・と。 実際,証券会社のサイトで運用実績を見てみたところ,マイナスになっている(ように見える)ものも少なくないように見えます。 実際私もマイナスになっていますし,「これがプロの運用の結果ですか?」と思わずにはいられません。 こういったことから,他の投資手段がある中,投資信託を選択する理由が全く分からないのです。 そこで質問です。 (1)投資信託を選択するメリット(上記に挙げた以外で)って何ですか? (2)運用益が上がる要因は何でしょう? 結局のところファンドマネージャー次第と言うことですか? (3)現在マイナスになっている状態ですが,今後プラスに転じることはあるのでしょうか? それともさっさと見切りを付けて,手持ち分を売却してしまう方が良いのでしょうか? (4)もし長い目で見る必要がある場合,どの程度のスパンで考える必要があるのでしょうか? 以上,一部でもご回答いただければ幸いでございます。 なお,確定拠出年金というキーワードは無視していただいて結構です。あくまで一般論としてご回答願います。 以上,よろしくお願いいたします。
回答: >ただ,最近のネット銀行などでは金利1%程度の定期預金なども出てきています。 >これらに比べると,利回りの低い安全な投信はハイリスク・ローリターンな気がするのは,やはり勉強不足ゆえでしょうか。 #3さんの回答にあるように、『日経平均の年平均利回りは5.8%』ということですから、ネット定期よりは有利だと思います。 >う~ん,確かにごもっともですが,過去40年とこの先40年は全く状況が違う気がします。 >もちろん先のことは分かりませんが,そこまで楽観視はできないのではないかと。 確かに投資対象として日本株だけを見ているとそうなのですが、投資対象は日本株以外にも、外国株式、reit(不動産投資)などを対象にしたものなど、日本株以上の利回りが期待できるものもあります。 >これらの根拠を教えていただけないでしょうか? > ・購入済みの投信の基準価額が値上がりして,保有額が底上げされる? 長期間保有していれば、大数の法則(?)で利回りがその商品の平均利回り(日経平均の場合は5.8%)に収束していくことが期待できるため、短期的には評価額がプラスになったりマイナスになることはあっても、やがて評価額が取得元本(拠出額)を安定的に上回るようになると考えられるからです。投資信託は長期保有することによって短期的な基準価額の変動リスクを抑えることができるといわれています。 >つまり,短期的な増減に一喜一憂するのではなく,長期的に保有しある程度プラスになったところで売却する...と言う運用を行うべきなのでしょうか? 確定拠出年金は60歳になるまでは絶対に引き出しできませんので、スィッチングするという意味でしょうか? プラスになったからといって、慌てて売却する必要があるとは思いませんが......