質問: 市場レートの決まり方を教えてください あるサイトに、市場レートの決まり方が説明されていました。 そこで使われていた図についてです。 【質問1】 添付画像の上では、「市場レートの売値」と「a社の買いの建値」が一致したため、売買が成立し、市場レートは「売100.060」→「売100.070」になりました。需要が有るので、上がった形です。 ここで質問です。 市場レートは「買100.050」→「買100.060」と、買いも上がっていますが、これはスプレッドが0.010で固定されているから、自動的に上がったのでしょうか? 【質問2】 また、添付画像の下では、「市場レートの買値」と「a社の売りの建値」が一致したため、売買が成立し、市場レートは「買100.050」→「買100.040」になりました。需要が無いので、下がった形です。 ここで質問です。 市場レートは「売100.060」→「売100.050」と、売りも下がっていますが、これはスプレッドが0.010で固定されているから、自動的に下がったのでしょうか? https://forextradingacademyjp.com/foreignexchangemarket/spot-forex-rates-mechanism.html
回答: それはfx業者の都合に合わせた説明でしかないです。 為替市場(インターバンク市場)で、 スプレッドなんてものは、 あってないようなものです。 その場その瞬間での、 売値と買値が一致したら、 売買が成立するに過ぎません。 それぞれが、いくらで買うよ、いくらで売るよって世界の市場相手に 言いまくっているわけです。 しかし、買う方も売る方も売買が成立しなければ、話になりませんから、 『折り合い』をつけるわけです。 ですから、スプレッドなんてありません。売買が成立した時は、 スプレッドは0です。 じゃあ、なんで固定のスプレッドがあるかのように表現しているのか? それが業者の『儲け』になるからです。 つまり、スプレッドは、業者の手数料であり、値動きのリスクヘッジ なのです。 15年以上前から、fxをやっていますが、当時のシステムは今のように 安定していませんでした。 月初めの米国雇用統計の時には、ドル円のスプレッド2円も3円も 開いてしまい、スプレッドのど真ん中で指値が全くヒットしないのが 常でした。 かと思えば、相場が閑散となる早朝など、スプレッド逆転することも あり、両建して一瞬で数十万儲けたこともありました。 そういった不安定なシステム部分が10年ぐらいで整備され、 狭いスプレッドで固定化し、安定した手数料がとれるように なったのが、今のfxシステムです。 そういう意味では、実際のインターバンクの過激な値動きとは、 かけ離れてしまったといえるかもしれません。 ですから、ご質問の説明はfxのシステムを意識した 『イメージ』でしかありません。 ご理解いただけたでしょうか?