質問: あおぞら銀行が上場(IPO)しますよね? ブックビルディングが仮条件が550円~610円で、公募価格が570円に決定しました。 (大抵の場合上限価格の610円に決定されますよね?) ブックビルディングの仮条件の範囲で公募価格が上限にならない事例は結構あるのですか? (最近ではどのような新規公開株が仮条件の上限ではない公募価格になった例がありますか?) もし、あおぞら銀行のような事例がめったに起こりえないことならば、初値が公募割れする可能性は極めて高いのではないでしょうか?
回答: 2003年以来、公募価格がBB上限にならなかったのは21銘柄。ここ1,2年はありませんでした。その内公募割れは8社と半数弱。全体的に見れば公募割れの可能性が高いが、過半数の初値は公募価格を上回っているとも言える。 上場日 会社名 BB範囲 公募価格 初値 2003/1/29 エヌアイデイ [ 4,000-4,700 ] 4,200 4,900 2003/1/30 アドミラルシステム [ 110,000-140,000 ] 125,000 252,000 2003/2/4 ワイ・アリーバ [ 60,000-95,000 ] 80,000 76,000 × 2003/2/14 テレウェイヴ [ 160,000-200,000 ] 180,000 185,000 2003/2/21 安川情報システム [ 620-720 ] 620 620 2003/2/26 洸陽フューチャーズ [ 320-380 ] 320 350 2003/3/6 エーワン精密 [ 500,000-600,000 ] 585,000 590,000 2003/3/6 三光マーケティングF [ 175,000-215,000 ] 185,000 120,000 × 2003/3/7 東京エレクトロンD [ 570,000-630,000 ] 570,000 470,000 × 2003/3/12 FTコミュニケーションズ[ 260,000-311,000 ] 260,000 200,000 × 2003/3/13 日本電技 [ 350-400 ] 365 315 × 2003/3/19 フィールズ [ 600,000-700,000 ] 600,000 600,000 2003/3/20 コア [ 500-650 ] 500 495 × 2003/3/25 ウィーヴ [ 120,000-150,000 ] 120,000 98,000 × 2003/4/1 太陽生命保険 [ 70,000-90,000 ] 75,000 75,600 2003/4/10 エー・アンド・デイ [ 750-950 ] 800 830 2003/4/22 ゼクス [ 250,000-350,000 ] 300,000 400,000 2003/4/24 ニイタカ [ 450-500 ] 480 530 2003/12/15 ナフコ [ 2,000-2,250 ] 2,100 2,110 2004/10/28 新華ファイナンスLTD [ 137,000-197,000 ] 175,000 163,000 × 2004/11/22 丸八証券 [ 200-250 ] 225 250