質問: トレーディング(株、先物など)を実施した利益曲線が過去から現在において右肩上がりの、とある銘柄とそのテクニカルがあります。 今後も(未来)それが有効かどうかを知りたいです。なにか良い方法はご存じありませんでしょうか。 あったとして、それはどのようにすれば良いでしょうか? (スタイルは所謂システムトレーディングでトレンドトレーディングです。) テクニカル(統計、確率、相関等含) ファンダメンタルズ 行動ファイナンス その他 ※私的には、意外に?「行動ファイナンス」に解があるのではと思っているところです。 アプローチはどれでもいいです。(根拠もあれば示してください)
回答: 個人投資家を10年近くやっているものです。 私の経験上ストップ高が連続2回以上など、急激に上昇してきた株はその後かなりの確率で暴落が起きます(コード1994、7624、4243、3807、6669、3165など)。しかし、じわじわ上昇してきた銘柄はその後も上昇傾向は続くことが多いです(3288、8909、7270、1896など)。それらを判別する方法としては上昇するスピードを調べることもそうですが、テクニカル分析だけでは難しく、決算発表の内容も分析しなければならないと思います。 思うに、前者は根拠のない噂や憶測で上がってきたが、後者のグループは好決算に裏づけられているので、持続性があります。例えば、50%の増益決算で株価が50%上昇することは全然問題ないが、200%も上がってしまったら、反落する可能性が大きいと思います。これからも上がる持続性のある上昇銘柄を見つけるには、今まで安定して増益決算を出してきた企業を見つけ出したほうがいいでしょう。