質問: mtn(ミディアムタームノート)プログラムについて教えてください 私はとある社債管理ソフトの開発をしているのですが、債券に関する実務に携わったことがないため、知識は大抵の部分で本かネットから得ています。 しかし、mtnについては何を見ても、形骸的なことしか書いておらず、実際にはどのような部分について取り決めを行い、どのように発行するのかがいまいちイメージできません。どなたかご存知の方、どのような情報でも構いませんので教えていただけませんでしょうか?お願いします。
回答: ・mtnについて、「形骸的なこと」はokですね。 ・どのような部分について取り決めを行い、 発行予定期間 発行限度額 例えば、10億米ドル相当額 発行債券年限 例えば、1カ月から30年 ステイタス 例えば、無担保・他の無担保・非劣後債務と同順位 特約条項 例えば、担保提供制限条項およびクロス・デフォルト条項 ノーティスの期間 例えば、発効日の1週間前まで 等 なお、格付け機関から、mtnプログラムの格付けをとる場合もあります。 ・どのように発行するのか これは簡単です。取締役会の決議を経て、mtnプログラム契約を結んだ幹事会社に通知するだけです。