質問: インデックス型投資信託について 投資について勉強中の初心者です。 インデックス型投資信託の解説をネットで調べると大体「日経平均株価やtopixなどの対象指標(インデックス)と連動した投資成果を目指します」とあります。 が、漠然としていて、ピンと来ません。 株や債券に投資なら投資対象先がわかりますが、指数に投資する・・・? 例えば日経225のインデックスファンドなら、日経225の企業全部に同じ割合の金額を投資する・・・ ということでしょうか?
回答: 色々なケースがありますが、一番単純なのは先物市場でそれの売買をすることです。ゆえに、topicsや日系企業の株をその割合で全て買ったのとほぼ同じような資産価値があることがあります。 ただし、ブル型とかベア型などでよくありがちなetnとかだと、計算上それと同じような動きをするように業者がバックしたりして運用してることを前提にしたものであるので、乖離するリスクがあります。この場合は、あくまでも運営元の信用の元に、その指標に対して一定の保証をした連動を目指して運用されてるだけであって、実際の投資資金(投資信託やetnの資産)の運用実態が完全に完全に一致している必要はないことになります。