質問: スワップを含むポートフォリオのパラメトリックVaR 私は、評価の完了直後に始まるIRSスワップを含むポートフォリオのパラメトリックVaRを計算しています。したがって、そのNPVは0であり、ポートフォリオの集約されたVaRを計算するためにNPVに割り当てる重みはありません。私はポートフォリオの総価値に対するポジションの合計価値として他のすべての資産のウェイトを計算しましたが、スワップのNPVはまったく0なのでこのアプローチを適用することはできません。私は試してみましたが、スワップのDV01を使って何かを総エクスポージャーとして計算するという正しい方法だと思いますが、私が試したことはすべて結果が完全に不合理です。誰も私にポートフォリオのこのスワップにどのように重みを付けるかについてのアイデアを教えてもらえますか?
回答: dm63の回答に似ています:あなたがスワップの固定支払人である場合: * 固定金利に等しいクーポンで、スワップの想定元本に等しい長期固定金利ボンドを追加します。 * クーポンをスワップの変動金利にリンクさせて短いフローターを追加します。想定元本は固定金利債券と同じです。 DV01、継続時間、リスクはすべてこれを実行するうまくキャプチャする必要があります。