質問: ワラントの価格設定について 初めて質問させていただきます。よろしくお願いします。 ワラントの設定価格について、疑問があります。 ある自動車関連の銘柄(以下 a )のプットについて 前日・・・22:30~のダウが-40ほど下げ、為替も多少円高に進んだ為、 aの価格は、23:50分の時点で5.50→6.33 まで上昇。権利行使日もまだ3ヶ月ほどあり、原資産も権利行使価格より多少は下回っているインザマネーの状態。 翌日・・・原資産は -1%ほど下げた。インザマネーでもあるので、とりあえず原資産が少しでも下げているならプット価格も大丈夫だろうと思っていましたら、プット価格は 6.33 → 5.40 へと大幅に低下。 権利行使価格より高いならともかく、権利行使価格より低いし、行使日までまだ時間があるというのに、このプット価格の下げはどういうことなのでしょうか?ワラントの特徴を理解しているつもりですが、納得がいきません。まだまだ知識不足のところもあると思うのですが、どなたかおわかりになる方いらっしゃいましたら、ご教授願います。
回答: ギアリング、セータ、スプレット、デルタの変動率も明記してくれれば もっと明確な回答が出せますが。 ワラントの価格設定は原資の変動率のほかに上記の条件も関わってきますので、それらを考慮する必要があります。