質問: 投資信託のポートフォリオなどについての質問です。 「みんなの投資」http://ginzajin.michikusa.jp/book/index.html 上記の本を読み、現在、投資信託を積立中です。 日本株(カブドットコムでトピックスオープン。貯まったらetfの1306をマネックスで購入し、貸し株) 外国株(はじめはカブドットコムでステートストリートでした。今は投信スーパーセンターで年金積立インデックスヘッジ無し) 外国債(はじめはソニー銀行で、今は投信スーパーセンターの年金積立ヘッジ無し) mmf(オーストラリアドルとユーロ) 上記を毎月10万円ずつ積み立てています。 しかしいろいろ調べると、必ずしもこの方法がいいとはいえないと目にしたりして、不安です。(自分でも、購入前にはずいぶん勉強しました) そこで、10万円のポートフォリオならどういったものがいいか、アドバイスが欲しいです。 30歳・独身・会社員です。
回答: 『みんなの投資』は良さそうな本ですよね。 私は読んでいないのですが、著者のコメントやブログを読めば、 この本を読んで理解した人なら自力で十分やって行けそうに思えます。 もしかして最近の円高、世界同時株安で不安になったということでしょうか? 私が過去のデータで色々なアセットアロケーションをテストしてみたのですが、 運が悪い場合には投資を始めてから数年間のあいだ元本が毀損したままになる期間ができてしまいます。 どんなにアセットアロケーションを工夫しても避けられないようです。 ほぼ確実にリターンがプラスになるのは5年以上先だと考えたた方が良さそうです。 適切な国際分散投資でもこの程度のリスクがあります。 だから最近の市場の短期的な動きを気にする必要はないと思います。 あと投資先もいたって普通で問題がないように思えます。 国内株式→topix連動のインデックスファンドおよびetf 海外先進国株式→msci kokusai 連動のインデックスファンド 海外先進国債券→シティグループ世界国債インデックス(除く日本)連動のインデックスファンド 海外先進国短期債券→オーストラリアドルmmf、ユーロmmf もしかして http://blog.livedoor.jp/ginzajin/archives/50851446.html の10万円コースの話ですか? それぞれにどういう割合で10万円を投資しているのかよくわからないのですが。 あと日本債券クラスへの投資(およびその代替)として ネット銀行の定期預金、mrf、mmfなどは利用していますか? ポートフォリオのリスクを下げる最も簡単な方法は 日本債券クラスとみなせる投資先の割合を増やすことです。 その代わりリターンは当然落ちます。 理論的には他の種類の資産クラスにも投資すればポートフォリオの質が向上します。 たとえば新興国株式やreitにもほんの少し投資するとか。 投資コストを下げるために海外etfの利用も考えられると思います。 さらに著者の藤田氏自身 http://blog.livedoor.jp/ginzajin/ が やっているような市場のアノマリーを利用して 市場平均を超えるリターンを得る試みなどもあり、 やろうと思えば無限にできそうなことがあるのですが、 投資自体を趣味にするつもりがなければそこまでやる必要はないと思います。 私自身は定期預金やreitを除けば 国内株式、海外株式、海外債券に大体均等投資しています。 ただし国内株式の半分はtopix連動でもう半分はアクティブ投信で運用する予定です。 あと海外株式についても海外先進国株式:新興国株式=3:1の状態になっていますが、予定では4:1に調節する予定です。 おそらく海外株式の割合は少し増えます。 海外債券は先進国債券のインデックスファンドです。 自分なりによく研究して揺れずに済む目標アセットアロケーションを設定して、 機械的に20年以上資産を積み重ねれば自然に成功してしまうと私は気楽に考えています。 長期分散投資は気楽な人向きの投資法だと思います。