質問: q. 信託財産留保額とは何ですか?
回答: a. 投資信託の中途解約の際にかかる費用の一つで、信託財産中に留保されるものです。中途解約するお客さまと投資信託の償還時まで投資を続けるお客さまとの公平性を確保するために設けられています。 中途解約があると投資信託は通常、保有している有価証券を売却して解約代金を用意しますので、有価証券の売却にかかる取引コストを中途解約したお客さまにも負担していただき、保有を続けるお客さまが不利にならないよう設けられたものといえます。 ちなみに基準価額から信託財産留保額を控除した額が解約価額です。 (なお、信託財産留保額がない投資信託や、保有期間など一定の要件を満たせば負担がなくなる投資信託などもあります。)