質問: CSA割引とOIS割引 債券市場では、CSAはOIS割引と同じ割引を適用していますか?彼らは同じことを言っているようだが、それを確認する明確な声明を見つけることができなかった。
回答: OIS割引は、CSA割引のサブセットです...技術的には同じものではありません。 CSAは実際には、デリバティブ取引がどのようにコラテラル化されているかどうかを管理する取引相手とのISDA契約の附属書であるクレジットサポートアネックスの略です。 CSA協定がなければ、取引は最高レベルのカウンターパーティーリスクで価格設定され、CSA料金は重要になります。多くの場合、(大手企業の)取引を担保するためのGC適格資産が適切であれば、割引はOIS曲線から外れ、したがって「OIS割引」となります。