質問: これから外貨MMFを買って、預金代わりに運用しようと考えている 投資経験ゼロの初心者です。 外貨MMFについて色々調べていると外貨MMFは元本割れリスクがかなり低いらしいのですが、 いつかのエンロン事件のときには元本割れし、 私が買おうと思っている日興MMFでは強制償還されたそうです。 このときは解約が相次いだことから基準価額(?)が下がってそうなったそうです。 初心者の質問で恐縮なのですが、 基準価額1万円のものが元本割れしても、 そのまま持っておけばまた上手いことやって1万円に回復するのでは? と思ったのですが違うのでしょうか。 上のときには、 エンロン破綻で、組み入れていたその債権がパー+みんなが解約 の結果強制償還ということになった、ということでしょうか。 もしみんなが解約しなければ強制償還にはならなかったということでしょうか。 もし外貨MMFが元本割れしたらすぐに解約する(売る?)のが得策なのでしょうか? そういう非常事態のときに円高だと売るのに躊躇してしまいそうですが...。 現在、ユーロと米ドルの外貨MMFを毎月1万円ずつ積み立てるような感じで買っていこうと思っています。 頻繁に動かして為替差益を狙う、というスタイルではない...つもりです。 そんな初心者の私にアドバイスなどあれば合わせてお願いします。 たてつづけに並べてしまって申し訳ありません、 ひとつの質問でもいいのでお願いいたします。
回答: 「預金代わりに運用しようと考えている」ということからすれば、リスクを限りなく0に近く抑えて運用したいとお考えのようですね。国内の金利が未だに低いため、ローリスク・ミドルリターンの商品として、外貨MMFを選ばれたのだと思います。 「元本割れ」を心配なさっているようですが、外貨MMFの場合、元本割れよりも日々、為替リスクが付きまとうものであることを考慮すべきだと思います。どの通貨を選ぶにしても、その通貨に対して、金利で得た利益を上回る円高になれば日々元本割れです。最終的に「円」で利益を得ることを目的としているならば、「ローリスク」とは言いがたい金融商品と考えて投資されるべきだと考えます。つまり、国内の預貯金とは性格を全く異にするものとして、ある程度の余裕(期間・金額)資金の運用先として考えるのがよいでしょう。 今は米ドルに対しては「円高」ですが、金利の高い「豪ドル・NZドル」に対してはまだまだ「円安」のようです。積立方式での購入をお考えのようなので、長期投資されるなら「ドルコスト平均法」が働き、リスクが低減され、賛成です。開始時期と通貨の種類を十分吟味して、決定してください。