質問: 金の投資方法 金(ゴールド)の長期積立投資を検討しています。投資初心者です。 期間20年の毎月2万円積立で、20年後に金の市場価格が現在の1.5~2倍となると仮定した場合、純金積立、etf、投資信託の中でどれが一番お得でしょうか。 個人的に、利益率と税率的に純金積立が良いと思うのですが、いかがでしょうか。 (「純金積立 やめとけ」とかネットの評判があまり良くないのが気になっています) ---------------------------- 以下、個人的にそれぞれを調べた部分です。間違えてたらすみません。 ・純金積立 【 メリット 】ドルコスト平均法を活用できる。課税所得23%の場合、税金がetf・投信の半分くらい? 【デメリット】購入手数料2%前後、スプレッド1.5%と手数料が高い。ネットを見るとあまり儲からないという人が多い? ・円建てetf 【 メリット 】売買手数料無料etfあり、信託報酬0.5%程度と手数料関連が安い。 【デメリット】ドルコスト平均法の恩恵が薄め。1株2万円を超えると買えないか予算を増やす必要あり。 ・ドル建てetf 【 メリット 】出来高が大きいので、取引しやすい。円建てより上昇・下落率が高い? 【デメリット】為替手数料、売買手数料、為替リスク、日米の二重課税? ・投資信託 【 メリット 】毎日1000円投資など、ドルコスト平均法をフル活用できる。 【デメリット】売却時に基準価額がわからない(急落リスク)、etfより信託報酬が高い。 ---------------------------- 純金積立、etf、投信の利益率を比較してみました。投資期間は2013年10月1日~2020年12月1日。純金積立、etfは2万円を上限に毎月投資し、価格は月の第1営業の終値で計算。投信は毎日1000円購入。売却価格は12月1日の終値で計算。カッコ内は増減率。 【純金積立】 sbi 純金積立(買付手数料2.20%、スプレッド1.32%で計算) 総投資額 ¥1,701,720 損益 ¥499,529(29.35%) 税引後損益 同上 ※50万以下なので無税。仮に利益200万円で総合課税23%の場合、税金172,500(税率8.625%)と激安? 【円建てetf】 spdrゴールド・シェア 1326 総投資額 ¥1,214,250 損益 ¥351,750(28.97%) 税引後損益 ¥280,292(23.08%) (next funds)金価格連動型上場投信 1328 総投資額 ¥1,597,100 損益 ¥437,710(27.41%) 税引後損益 ¥348,789(21.84%) ドル建てetfは円建てetfより利益率高そうでしたが、 当時の為替レートとか調べるの大変そうなので... 【投信】 三菱ufj 純金ファンド 総投資額 ¥1,750,000 損益 ¥436,535(24.94%) 税引後損益 ¥347,853(19.88%) iシェアーズ ゴールドインデックス・ファンド(為替ヘッジなし) 総投資額 ¥1,750,000 損益 ¥433,404(24.77%) 税引後損益 ¥345,358(19.73%) ステートストリート・ゴールドファンド(為替ヘッジあり) 総投資額 ¥1,750,000 損益 ¥350,323(20.02%) 税引後損益 ¥279,155(15.95%) ピクテ・ゴールド(為替ヘッジあり) 総投資額 ¥1,750,000 損益 ¥287,686(16.44%) 税引後損益 ¥229,242(13.10%) 以上、ご教授頂けると幸いです。
回答: 長期の積み立ての場合、今ある資産を金に一部チェンジして分散管理する考えで、利益を大きく考えるのなら売り買いを繰り替えすことで利食いを重ねないといけません。 1978年12月に起きたイラン革命をきっかけに第二次オイルショック、1979年12月に旧ソ連がアフガニスタンを侵攻により1980年1月につけた6,495円は現在高値水準と同様です。 一方で1000円を割り込んだ2000年頃の40年ロングチャートを見ると大きなすり鉢型で、40年売らずに持っている人は損得無しという単純計算になります。 1978年以降買い増している人は儲かっていることになります。 ただ、よく勉強しておられて、リサーチも十分されています。 結果もかなり出されているようですから、あなたの判断に間違いはないです。