質問: 投資信託の年率リターンについて 投資信託の年率リターンの見方についてお伺いします。 例えば、この投資信託のパフォーマンスを見ると、 http://www.morningstar.co.jp/funddata/snapshot.do?fnc=2008032813 トータルリターンは 1年:35.54% 3年(年率):22.15% 5年(年率):18.01% となっています。 これは、5年前にこの投資信託を購入し、分配金などを再投資していた場合、18.01%の利回りでリターンが得られていたということでしょうか? それとも、実際には信託報酬などが差し引かれ、15%ぐらい?の利回りになるのでしょうか? 15%でも、普通の株式の配当利回りから考えると、とても大きいと感じます。 もちろん、運用に失敗したり株式市況が下落すれば、元本割れや利回りの低下もありうることは承知ですが、少なくとも5年前に購入していれば、今のところ5年間は毎年18%の利回りが得られているという解釈でよろしいでしょうか? 詳しい方、わかりやすく解説いただけると助かります。 どうぞよろしくお願いします。 トータルリターンに関する説明 http://www.morningstar.co.jp/moneyschool/fund/d103.html
回答: こんにちわ。 5年で18.01%年というのは、手数料を差し引いた後の数字です。5年前に投資した10,000円が、今ごろ22,887円(2.29倍=1.1801の5乗)になりました。配当再投資を仮定して、複利の計算です。これは2008~2013年の数字ですので、リーマンショック後の最悪時期をスタート地点に設定して計算しています。最悪から普通への回復時の数字です。一過性のモノですので、継続はしません。 もし投資を考えているのなら、利益率は5年とか3年とかましてや1年とかではなく、10年以上の数字を参考にすべきです。ちなみに過去26年間におけるsp500のトータルリターンは10.22%年です。26年前の10,000円が、今ごろ125,535円(12.55倍=1.1022の26乗)になる計算です。 利益率を見る前に、経費率を見ましょう。どちらかと言うと、経費率の方が重要です。何故なら利益は未知ですが、経費は確定しているからです。確定している経費は、未知の利益を喰らいます。 当該投資信託「厳選投資」の、手数料及び利益率は以下の通り。 3.15% 購入時手数料 1.722% 信託報酬 0.3% 留保額 18.01% 単年度換算5年利率 ??% 単年度換算10年利率 http://www.sparx.co.jp/mutual/uploads/pdf/prosk-gen.pdf 参考までに、小生が愛してやまないvtsaxは以下の通り。 0.00% 購入時手数料 0.05% 信託報酬 0.00% 留保額 19.65% 単年度換算5年利率 8.28% 単年度換算10年利率 https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?fundid=0585&fundintext=int#tab=1 vtsaxはsp500を目指すインデックスファンドです。sp500ほどの厳選投資は他に無いのでは?超優良企業であるこの500社が、手数料世界最安のvanguardと結びつき、もはや世界最強のタッグです。 健闘を祈ります。素晴らしき投資人生を。