質問: 信用創造がされる段階 銀行の信用創造(預金創造)について、 日銀のからのキャッシュ(100とする)をx銀行が借りて、市場で貸し出す、→a社へ(100全額)・・・(1) a社→b社へ全額お金を貸す、返す、投資する、何か購入する、などして、 b社のx銀行の口座へ送金する(x社銀行でなくても、x銀行でもよい)(a社は現金を手元に置かない、以下同様)・・・(2) x銀行は、b社の預金口座の預金から、準備率分を日銀に預けて(たとえば10)、c社に貸す(90)・・(3) これを繰り返していくわけですが、 信用創造によって「預金」が増えると考えるのはどの段階でしょうか? (1)は、市中銀行に現金が存在する分を貸し出しているだけなのですが、この段階で想像されたと考えるのでしょうか。キャッシュ100に対して、預金100と。マネーサプライ200. そうしたら(3)の段階でも同様に90の預金が創造されたと考えられます。 しかしまた(1)は、aの口座には入りましたが、aは一旦、現金を引き出すかもしれず、そうしたら、市中に出回っている分、マネーサプライは100と、減ることになると思います。 貨幣乗数の式で出てくる、預金とは、とにかく銀行口座の通帳にプラスで表示される分、すべてなのでしょうか。(それがその口座をもっている銀行から借りたものであれ、預入した残高であれ。) しかしところで、そもそもm、企業が銀行からお金を借りて、その銀行の口座に入っている際には、それはプラスで表示されているのでしょうか。当座借越の口座のように、マイナスで表示されているものなのでしょうか。 とりとめがありませんが、多少なりとも、部分的にもお答えいただけるとありがたいです。
回答: > キャッシュを借りるということは、するのではないのでしょうか。表現が変なのかもしれませんが。 信用創造には元手は不要ですので現金は必要ないのです。そういう意味でキャッシュを借りることはありません。現金が必要になるのは現金の需要があった場合です。つまりx銀行から現金で預金を引き出すときですね。 信用創造というのは民間銀行がa社の口座に預金の数値を書き込むことです。もちろん無限に書き込むことはできず,限界があります。つまりa社からb社に送金するとしたとき,b社の口座がy銀行にあればx銀行のa社の預金を減らしてy銀行のb社の預金を増やすことになり,それに伴ってx銀行とy銀行の日銀当座預金を調整します。この場合にはx銀行の日銀当座預金が減ることになりますから,いつかは限界が来るということですね。日銀当座預金の残高を減らさないようにするための元手としてx銀行は市場(家計とか企業)から預金を集めることになります。そういう意味では信用創造には元手は必要と言えるかもしれません。 ほかにも信用創造の限界として不良債権管理があります。好きなだけa社の口座に預金の数値を書き込むとしたらa社はそれを返すことができなくなり結局不良債権化してx銀行の利益はなくなってしまいます。 > 市中銀行が保有する現金は、貨幣乗数の式の「現金」には、含まれないということでよろしいでしょうか。 その通りです。日銀および民間金融機関以外,つまり政府とか家計が保有している現金のことです。