質問: 資産運用の仕方 こんにちは。 今までは投資にあまり興味が無く、銀行預金だけでした。 ただあまりにも金利が少ないので、何が良い方法がないかと思い質問させて頂きました。 預金は2億円近くあるのですが、どのような運用方法が一番良いと思われますか? オフショアやプライベートバンクなども考えましたが、語学力が無いので躊躇しています。 やはり投資顧問などに運用をお願いしたほうが良いのでしょうか? 年5%くらいで運用出来るようでしたら、仕事をやめて以前からやろうと思っていたボランティア活動をしたいと考えています。 皆様の意見をお聞かせ頂けるとうれしいです。 よろしくお願い致します。
回答: no1です、補足します。 まず円相場ですが、仮に長期国債の金利が大きく上昇し、日本国債の金利が外国国債の金利を上回るようになれば「高金利通貨の日本円は低金利通貨の外国通貨に対して長期的に下落する」事が起きます。 ただ、現在はマスコミが盛んに日本の財政破綻を言うので、それに過剰になっているような感じがします。 勿論、10年後の長期金利がどうなるかは誰もが分からないですが、実際にあった2008年財政破綻説を真に受けた人も実際にいます(参考urlのq&aを参照)。 しかし、この2008年はリーマンショックで高金利通貨が大暴落した年でもあったので、2008年財政破綻説を信じて外国債券を買った人は損をしています。 ですから、10年後には長期金利が大きく上昇し、高金利通貨の日本円が下落していく可能性は十分あり得ますが、現時点では日本の長期金利が急激に上がるとはマーケットは考えていないと思います。 また、仮に長期金利が上昇して円安になった場合でも外国債券を買って円金利と比較して利益が出るかどうかまでは分からないです。 円安だと「外国金利+為替差益」が出るから勧める場合もありますが、日本の金利も上昇するので円金利が得なのか、それとも「外国金利+為替差益」が得なのかはその時でないと判断できないと思います。 仮にトヨタ自動車辺りが倒産せずに、債務を履行するとしたら、円建て社債の金利が大きく上がるので、その時に買ったらどうか?の判断になると思います。 10年後の未来を予想するのは難しいですが、マーケットの考え方としては「十分発達した市場にフリーランチはない」「世の中には美味しい話は無い」と理解しておけば、大きな間違えはないと思います。 例えば、現在の日本国債10年だと年1.2%、米国国債10年だと年3.221%なので、現在の為替レートが1$=79.90円とした場合にフリーランチを解消するには、10年後の期待値としては1$=65.56円になると考えれば良い事になります。 勿論、10年後の為替はこれよりも円高にも円安にもなり得ますが、現時点ではこの為替レートがもっとも投資家にとって美味しくない(不味い)為替レートなので、現時点の期待値はこれが妥当だと考えられます。 勿論、質問者様のご指摘通り本当に長期金利が上昇し、日米金利差が逆転すれば、投資家にとって最も美味しくない(不味い)為替レートはもっと円安になる筈ですから、期待値としてはもっと円安になる事になるでしょう。 それから、独立系pbの件ですが、これは立場上書けない事情があります。 また、私が知っている所だと為替の基本常識を知らないpbもいるので勧めるのが難しい事情があります。 申し訳ないですが、これはノーコメントとさせていただきます。 最終的な判断は自己責任になるので、慎重にご判断くださるようお願いします。 参考url:http://oshiete.goo.ne.jp/qa/1548395.html