質問: 米国債30年物の購入 将来の老後のために、米国債30年ものをある程度まとまった金額で (800万―1000万くらい)購入したいと考えています。 しかしながら、今まであまり気にしたことがなかったので、 相場感(?)、方法等があまりわからずお教え頂きたいのです。。。 >1.今は国債を買うのに良いタイミングでしょうか >2.おすすめの証券会社はありますでしょうか >3.どうしたら、一番良いタイミング(金利)で買えますか (サイト等を毎日見てチェックするような感じなんでしょうか。。) >4.カナダに数年住む予定があるのですが、そちらの証券会社で買った方が良かったり(理由はわかりませんが???)するものなのでしょうか 米国債に明るい方、何卒ご教授頂きたく、お願いします
回答: こんにちわ。 将来のために30年モノ国債、ということは、投資期間が30年ということでしょうか。そのつもりでお答えします。 今は、国債を買うのには最悪の時期です。国債に限らず、債権の時代は終わりました。 債権価額は、金利の動きと反対に動きます。金利が上がると債権は下がり、金利が下がると債権は上がります。よって、金利が高いときに債権に投資するのが良い。過去50年の金利の動きは以下の通りです。 http://finance.yahoo.com/echarts?s=%5etnx+interactive#%7b%22range%22%3a%22max%22%2c%22linetype%22%3a%22combo%22%2c%22scale%22%3a%22linear%22%7d 金利は1980年代から一貫した右肩下がりです。つまり債権価額は右肩上がりでした。債権投資家にとっては良い30年でした。今は2%台です。イエレン女史が量的緩和の終了を決断したこれから、金利は緩やかに上昇するでありましょう。つまり、債権価額が緩やかに下降することになります。よって、今は債権投資の時期ではありません。 そもそも、30年もの長きに渡り債権に投資してしまっては、購買力を維持できません。債権投資による利益でインフレに対応できるのかを考えましょう。oecdのアウトルック表18に、アメリカの消費者物価の推移があります。 http://www.oecd.org/eco/outlook/economicoutlookannextables.htm 1989~1990年のインフレ率は年3%です。2000年が3.4%、2001年が2.8%・・・とあります。つまり、1989年に100円だったモノは1990年には134円(=*1.03の10乗)になり、2000年にはさらに1.034倍になり、、、と、インフレによりモノの値段は上がります。1989年に100円だったモノは、2014年には191円になりました。25年間で1.91倍ということは、年間2.618%の上昇(1.91=1.02618の25乗)です。 インフレによりモノの値段は年2.618%上がりますが、債権投資で年2.618%は稼げません。ようするに、債権に投資した貴女のお金は、年々その購買力を減らしていくのです。 債権になど、投資してはいけない。それでは何に投資すべきか。それはまた別の機会にご縁があったら。、、、 健闘を祈ります。