質問: 「為替リスクをヘッジする場合は為替レートの変動要因になりません」の「ヘッジ」の意味について 「為替リスクをヘッジする場合は為替レートの変動要因になりません」と書かれているのを見ました。 ヘッジの意味を調べると「株式・債券・商品・外国為替などの取引で、価格の騰落による損失や不利を避けるため、信用取引や先物取引で売買を行っておくこと」とあります。 為替の場合、「信用取引」と「先物取引」の両方該当しますか?
回答: 確かにそうですが、ヘッジという意味は簡単い言えばリスク管理で、投資行動の先にあるリスクを万が一得た場合、それを回避するために取る手段で、株式投資の場合、反対売買や先物・オプション・スワップ等のデリバティブがあり、単に投資分散するというのもヘッジです。 つまり、リスクヘッジするために必用なのが追加資金となります。 ヘッジファンドなどの場合、あらゆる手段を講じてリスクを織り込み、攻めの投資を行いますが、リスクを補うための追加リスクという考え方もあり、手仕舞いや損切りという守りもヘッジの手段という意見もあります。