質問: q. 運用管理費用(信託報酬)は誰に対して、いつ何のために支払われるのですか?
回答: a. 投資信託の運用管理費用(信託報酬)は、信託財産の運用・管理の費用として、お客さまに間接的にご負担いただく費用です。投資信託の運営・管理には、さまざまな業務があります。 1. 委託会社(投信会社)は、運用を指図したり、目論見書、運用報告書、月次レポートなどの法定資料や開示資料を作成します。 2. 受託会社(信託銀行)は、信託財産の保管・管理等を行います。 3. 販売会社は、お客さまの窓口となって、設定・解約の受付、解約代金や収益分配金の支払い、運用報告書の発送などの業務を行います。 信託報酬は、このような運用・管理業務の対価として、委託会社、受託会社、販売会社の3者に配分されます。 一般に信託報酬は、日々ファンドの純資産総額に信託報酬率としてあらかじめ定められた率を乗じて計算され、日々の信託財産から控除されています。基準価額は信託報酬を差し引いたあとのものとなり、お客さまが直接、信託報酬を請求されることはありません。