質問: コロナショックの影響で仕組債で大損した人が多数出ているようです。(`・ω・ ́) 仕組債必勝法はやらないしかないのですかね? プレイヤーに取ってかなり分の悪い戦ですよね?これ(`・ω・ ́) アドバイスよろしくお願いします。 仕組み債 国債など普通の債券をイメージして購入した人が多いが 実態は債券ではなく、為替の変動リスクを負う代わりに “掛け金”を貰うオプション取引 EB債 仕組み債の一種 繰り返しの購入=ノックイン価格の水準も上昇 なぜこのようなことになってしまったのでしょうか。検証するポイントは2つあります。 (1)早期償還条項 個別株だと、相場が堅調に推移していれば5%の上昇はそれほど難しくなく、 すぐ早期償還になってしまいます。償還すると、 資金が戻ってくるので、繰り返し購入する ケースが多く見受けられます。 (2)ノックイン条項 ノックイン価格が当初株価の60%と設定された場合、 担当者から「ここから40%下がる可能性は少ないと思いますよ」などと 言われ、「さすがに40%は下がらないだろうね」と 根拠のない自信のもと元本保証と勘違いしてしまうことがあります。 同じ株を対象にした場合は、早期償還で次に購入するときには、 株価水準が上がっている、つまりノックイン価格の水準も上昇しているのです。 その状況で、株価が急落するとどうなるでしょう。 ノックイン価格に抵触し、それまで受け取っていた利息収入では 賄えない大きな損が発生します。 「繰り返せば大きな損失を被る」ということを理解する必要があります。 仕組債は、債券とデリバティブを組み合わせることで利回りを 高く見せる商品です。仕組債で組み込まれているデリバティブ取引は、 「オプションの売り」というデリバティブ取引でもリスクの高い仕組です。 文春オンライン 新型コロナで“被害者”続出か? 金融業者にカモにされた高齢者が「想定できなかった損失」 清水 俊一 2020/03/26 11:00 70歳元社長の7000万円を吹き飛ばした「仕組債」のカラクリ 冨中 則文2019.4.28仕組債デリバティブ 割に合わない「仕組債」のカラクリを知る 「高利回り」の金融商品に気をつけよう 高橋 義憲 2018年5月21日
回答: 仕組債必勝法と誰が言ったのか分かりませんが、そのようなものは 存在しないと思った方が良いです。 仕組み債は相場が上昇し続ける前提で作られたもので、 株価は上下するという常識を知っていれば、手を出さない金融商品です。 余談ですが、仕組債以外にも毎月分配型投資信託という、限りなく 詐欺に近い投資信託も販売されています。 金融機関を信用する事はせず、投資をするのであれば、自分で勉強して 全てを自分で決めるのが絶対条件になります。 長年の投資経験からの意見ですが、参考になれば幸いです。