質問: 日銀が日本国債を買うのをやめたら日本国債が暴落する、と言っている議員や経済学者がいますが、本当でしょうか? 本当だとしたら、なぜでしょうか?理由を教えて下さい。
回答: 可能性は十分あります。 本来、ほとんど金利のない国債を誰が買うのでしょうか? もし、買えば、今後金利が少しでも上がると、債券の価格は下がってしまうという仕組みになっているので、買う人はいません。 その国債を、超低金利(=超割高)で買っているのが日銀です。しかも尋常ではない量を、採算を無視して、今までの常識では考えられないぐらいめちゃくちゃ買っています。 本来ならば、民間の金融機関が、国民の貯金で買うものですが、日銀が大半を買っています。日銀はどのお金で買っているかというと、よく言われるように、お金を刷って買っていて、(実際に刷っているわけではないですが)すでに大量に保有しています。 最限なく買い続けると、いつかは必ず日本円が暴落し、大変なインフレ(物価高)になり、日本の信用も落ち、日本国債の暴落になると同時に金利が上がり=国債の価格が下がる。 日銀が買うのをやめると、今の低金利では、誰も買わないので、金利があがる。金利が上がると、日銀が大量に持っている国債の価格が下がり、日銀が債務超過(破たん状態)になり、やはり円が暴落し、大変なインフレになる。 日銀が買うのをやめれば、国債の金利が上がる(=暴落する)ので、それを防ぐことはできます。それは、日銀が円を刷っていつまでも買い続けることです。 その場合は国債は暴落しませんが、日本円が暴落するのです。 そうするとインフレになり、金利が大きく上がる=それは国債の暴落です。とするとやはり国債暴落につながります。 やっぱりどう考えても、理屈や、仕組みで考えると暴落するとしか結論が見えません。それが、いつになるかわからないだけです。 (大雨のダムと一緒です。水がもう一杯ですが、入ってくる水が、出ていく水より多いので、限界を超え、いつか決壊し大洪水をおこします。そこで、しかたなく放水をすると、やはり洪水はおこるのです。どうやっても洪水はおこるのです。) しかも、政府が借金である国債を、すでに800兆以上かかえてしまっており、国の収入である税収は年60兆くらいで、国の支出は年100兆いるのに、もう今後絶対に返済できないし、減らすこともできない、増え続けるのは事実です。どう考えても、もう解決はできません。 政府の借金であり、国民の資産である国債は、いつか暴落しかない、としか考えつきません。暴落しない理由を説明する方が難しいです。 そのきっかけが、日銀が国債を買わなくなった=買えなくなった時の可能性が高いという事です。