質問: Q1 いま為替レートと金利は次の通りである。 1ドル=120円 金利(1年) 日本1.2% アメリカ3.5% 1年の先物レートはいくらになるか。答えは小数点以下第三位を四捨五入して、小数点以下第二
回答: 先物(先渡し)の為替レートは、ドルでの運用額と円での運用額が等しくなるレートになります。 ドルでの運用額・円での運用額とは、Q1では1ドルを3.5%で1年間運用した元本と利息の合計と、120円を1.2%で運用した元利金の合計額のことです。計算式は、 ドル元本×(1+ドル金利)=円元本×(1+円金利) 1×(1+3.5%)=120×(1+1.2%) 1.035ドル=121.44円 1ドル=117.33円、です。 Q2なら、6か月なので、金利を2で割れば、同様の考え方で求められます。 1×(1+3.0%÷2)=120×(1+1.2%÷2) Q3は、金利を4で割って、同様の計算式で求めます(下の方は最後の計算が間違っている?) Q4は、金利を12で割って、同様の計算式で求められます。 なお、実務では、月割りではなく、日割り計算するのが一般的です。 ご参考になれば幸いです。