質問: 投資信託 日経株価がベンチマークの投資信託を購入したのですが、ここ最近の株価暴落に凹んでます。 これは耐えるべきなのでしょうか? 株ではないので、中長期で見ていこうと思うのですが...。
回答: こんにちわ。 ポートフォリオの国別比率は、世界gdp比率若しくは世界時価総額比率になっていますか?もし正しく世界に分散しているなら、株価急落は気にする必要はありません。放置しておけば、そのうち回復します。リーマンショックの暴落も、二年半で元通りになりました。 もし、ポートフォリオの中身が日本株のみなら、偏り過ぎです。世界に占める日本の割合は、gdpも時価総額も、ともに一桁です。ポートフォリオの日本比率は、一桁が最適です。世界経済地図で僅か数%の狭い島国に、一点集中で投資をしたら危険です。リーマンショックによる被害は、震源地アメリカより、遠く離れた日本の方が惨かったのは記憶に新しいです。とかく、日本人は日本に投資し過ぎる。 ポートフォリオの半分はアメリカ株が良い。残りの半分をアメリカ以外の世界株に分散。日本は一桁で十分。日本のroeの低さ、eps成長の弱さ、自社株買いの少なさ、、、等々には失笑です。pbrが1倍を割っても買い手が付かない会社、それが日本株です。日本株への長期投資は危険です。 日経225より、アメリカsp500の方が、ずっと安全で、ずっと儲かりますよ。sp500は、1970年~2013年の約40年の間に、年10.40%のリターンを上げています。40年の放置プレイで52倍(=1.104の40乗)になりました。直近の10年では年8.11%なので2.2倍(=1.0811の10乗)です。 sp500モノを買うが良いです。そして長期保有すれば、常に枕を高くして眠れます。起きたら金持ちになってる。 健闘を祈ります。