質問: ネッティングとヘッジングのポジション会計モデルの違いは何ですか?)
回答: **ネッティング会計モデル**の口座で取引する際には、同一銘柄では一つのポジションしか建てることができません。したがって、 * 同じ方向に二つの注文を建てますと、未決済ポジションが大きくなります。 * 同じ取引量の二つの注文を異なる方向に建てますと、既存のポジションが決済され、新しいポジションは建てられません。 * 新しい注文が既存の注文の反対方向で、かつその取引量が既存のポジションの取引量を上回る場合は、既存のポジションが反対方向に切り替わります。 * 新しい注文が既存の注文の反対方向で、かつその取引量が既存のポジションの取引量をした回る場合は、既存のポジションの取引量が減少します。 **ヘッジング口座モデル**の口座で取引する際には、同一銘柄にて異なる方向に好きなだけたくさんのポジションを建てて保有するだけの十分な証拠金がある場合には、そうことができます。 すでに同一銘柄にて未決済注文を保有している場合にもう一つの注文を建てたい場合には、未決済ポジションが増えることになります。ネッティングモデルと異なり、ヘッジングモデルで同一銘柄に新規ポジションを建てることにより、既存のポジションに影響が及ぶことはありません。