質問: 日経225先物の理論価格について こんばんは。 日経225先物の理論価格についての質問です。 理論価格=日経平均株価×{1+(短期金利-配当利回り)×満期までの日数/365} というのは検索サイトで探せばたくさん出てくるのですが、実際に「短期金利」「配当利回り」は現在いくらぐらいなのでしょうか。 今日の相場を見ると、1限月に移行してから妙に先物が安い(-30円~-50円ぐらい?)状態だったのですが、これは単に先行きが悪いから?それとも理論価格の影響? 後者だとすれば、今は、短期金利 < 配当利回り となっていて理論価格が現物より安いから、というなら辻褄が合うのですが、そうなのでしょうか。
回答: >厳密に現物と先物の価格差を研究したい 何を研究したいのか、それをどう利用したいのか、不明ですが、短期金利はlibor、配当利回りは構成銘柄の各予想配当額から計算。 ところで、配当落ちって分かってますか?