質問: 外国の債券は利回りが良いと聞いたのですが 手数料やリスクはどうなのでしょうか? 具体的に教えてください。 どの位どこで買ったらいいのかもお願いします。
回答: >外国の債券は利回りが良いと聞いたのですが 日本が超(異常)低金利なので、比較すると他国の金利が高金利という状態ではありますが、日本の金利が急激に上昇する可能性は低いので、外国債権の利回りが良いという状況が続くと考えられますね・・・。 >手数料やリスクはどうなのでしょうか? 手数料についての比較については、情報を持ち合わせていませんが、リスクについて・・・。 外債投資と3つのリスク 1.為替リスク 外国債券の通貨(米ドル・独マルクなど)が、日本円に対し強く(円安)なれば利益が発生し、弱く(円高)なれば損失が発生します。 「10,000$の債券」を「1$=110円」で購入すれば購入金額は、110万円・・・ (1$=120円) 購入時より円安 → 120万円 (1$=110円) 変わらず → 110万円 (1$=100円) 購入時より円高 → 100万円 上記は元本だけなので、利息収入などを考慮すれば、円高だから必ず損ということにはならない場合もありますが、いずれにしろ、為替リスクがあることは間違いありません。外国債券については、できるだけ円高の時点で購入した方が良いということになります。 なお、外債については、色々な種類があります。為替リスクの大きさも異なります。 ・外貨建て外債 クーポンも償還も外国通貨。クーポン・償還金ともに為替リスクを伴う。 ・デュアルカレンシー債 通常の外貨建て外債と異なりクーポン部分を円にすることで為替リスクを一部軽減。償還金は外国通貨なので為替リスクを伴う。 ・リバースデュアルカレンシー債 償還金を円で受け取ることにより為替リスクを一部軽減。クーポンは外国通貨なので為替リスクを伴う。 2.信用リスク 国内債券でも同じですが、債券は預貯金ではなく、「債務証書」と引き換えに、債券を発行するところにお金を貸していることになります。お金を貸す以上、発行するところがお金を返せない状態(債務不履行)になるリスクはつきまといます。 3.価格変動リスク これも国内債券と同様ですが、債券は、満期時に額面で償還することを約束しています。債務不履行がない限り、満期まで保有すれば額面は保証されます。しかし、債券を満期前に売却する場合、額面は保証されていません。売却したら、額面割れということもあります。債券の価格は、株価同様、日々変動し、満期時に額面の100%に戻ります。なお、一般に、金利水準が上昇すれば、債券の価格は低下。金利水準が低下すれば、債券の価格は上昇します。 >どの位どこで買ったらいいのかもお願いします。 以下は私見になります。気にさわる部分があったら、そういう意見もあるな程度に聞き流していただきたいのですが・・・ 為替リスクを伴う外国債券は、決してローリスクな投資とは言えないでしょう。ある程度のリスクを伴う以上、最終的な判断は自己責任。「どの位どこで買ったら良いか」というのはちょっとアドバイスがしにくいかも。為替はプロでも難しいもの。様々なリスクをご自身で理解し、その上で色々な意見を聞いて、情報を集めて・・・とっても面倒ですが、他人まかせはオススメできません。債券は扱っていませんが、一応、金融機関に勤めているので関係者ということで。