質問: 金融においては、国家≒中央銀行と民間主体の「二層構造通貨」が言われます。 国家≒中央銀行が銀行券(正貨?)を発行し、これを梃子に民間が貸付、つまり預金を創造するシステムです。 このルーツとか歴史的経緯をご存知の方がいらっしゃれば教えていただけないでしょうか? イングランド銀行やアムステルダム銀行から始まったとするご意見もありますが、中世後期のヨーロッパの割符、あるいはメソポタミアの国家にルーツがあると言う方もおり、混乱しています。 実際のところどうなのでしょうか?
回答: 中世イタリアの遠方との交易には金・銀が使用されていましたが、金・銀は重く、強盗などの危険性もあり持ち運びに不便だったため、商人は金を両替商に預け、替わりに預かり証を受取り、その預かり証で取引の決済をするようになりました。 当初の両替商は金を預かり手数料を取って預かり証を発行するだけの商売だったのですが、商人達が預かり証を金に交換することが希で、預かり証のまま使用・保管されることを知った頭のいい両替商が、実際に金を預からなくとも預かり証だけを発行して貸出を行うことを考えついたのです。 これが現代の銀行が行っている信用創造の始まりです。銀行は預金を発行して貸出するので、原資は必要ではありません。預金は日銀券の預かり証で預金者から要求があれば日銀券を払い戻す必要があるのですが、ほとんどの人がお金を預金のまま使用・保管しているので、法定準備は預金額の1%程度で足りるのです。銀行というビジネスモデルは現金流出が極僅かであるという事実を前提としています。