質問: 日本の財政破綻について 日本の財政破綻について 教えて!gooではこれまでも、財政破綻について質問と回答が繰り返されてきましたが、 短期的な破たんは「99%無い」というのが大方の結論のようです。 その論拠は「家計資産(貯蓄)が政府の負債以上にあるから大丈夫」というのが ほとんどのようですが、今後高齢化により貯蓄率が低下し、国債の償還が家計資産で 賄えなくなった場合、どのような手段を用いるのでしょうか。 日銀券の増刷やインフレターゲットの設定により財政破綻は免れるかもしれませんが、 貨幣価値が下落し、相対的に家計資産が目減りしてしまう気がするのですが 如何でしょうか。 また、楽観論を拝見するに、日本が将来に亘り経済大国として君臨することが 大前提になっていると思います。 実際には、少子化による需要減に加え、教育水準低下による国際競争力の低下、 企業の海外移転による産業や雇用の空洞化、韓国や中国など競合国の台頭など、 問題を挙げればキリがありません。 民主党という経済的素人集団による政治主導も問題のひとつに入れておきます。 長期的なことは誰にもわからないと思いますが、楽観論・悲観論どちらの予想であっても 論理的に説明していただけると助かります。 幼子の教育、資産運用など、将来設計の参考にさせていただければと思います。
回答: 長文になることをお許しください。 私の個人的な意見ですが、デフォルトは起こると思いますし、デフォルトは日本経済の回復において劇薬と考えております。 と、その前に基本的な意見ですが 基本的にデフォルトの場合は韓国経済を参考にとって見ても国際的な返済が外貨不足から生ずる問題により、返済ができなかった場合に生ずるものであり、その点においては日本は国内の日本人向けの国債が全体の90%以上に達していると思われますので、その点においてはありえないと考えられます。 その点については現在日本は外貨を大量に抱えており、デフォルトの可能性は低いです。 また、実際に2001年にデフォルトされたアルゼンチンを例にとって見ますと、アルゼンチンのデフォルトは長期にわたり固定相場で投資を呼び込んだ反面、通貨切り下げが行われなかったことによる割高感が契機となり、ブラジルとの価格競争に負け、経済崩壊が起こりました。 こちらはデフォルト後の対応について参考になるのではないかと思われますが、まずはデフォルト後は金融資産の凍結が直後行われ、外貨を出せなくなりました。 その後は段階的に銀行資産の引き出しを解除していきましたが少なくとも最初の2年間は大混乱を引き起こしたともいわれています。 また、2008年のリーマンショックを契機に行われた韓国経済の崩壊の場合、その度合いが若干異なります。 厳密にはデフォルトは行われなかった韓国ですが、外貨保有量が底をつき、いよいよだめか?と思われた寸前に米、中、日による通貨スワップによりデフォルトの危機を回避しています。 尚屈辱の国家破産をその寸前で回避出来た最大の原因が、先進国の銀行(特に韓国の対外債務320億ドルのうちその1/3強に当たる118億ドルの最大の対韓債権を抱えていた日本の金融機関)が短期の対外債務返済繰り延べに応じた事であるという事実は明確なのですが、あの人達は感謝するどころか未だに恩人である日本に対して無理難題を浴びせてくるのが不思議ですね。 民度が低い為感謝するという行為自体に無理があるのでしょうか? ただし、この通貨安によって韓国経済は大きく傷つきましたが、変動相場制によるウォン安の影響で国内景気は回復しつつあります。 特に電機大手のサムスンとlgはともに巨額の黒字決算を出し、日本の電機大手8社の利益をサムスン1社でまかなったとも言われています。 実際、韓国国内は失業率は現在では3.6%程度と、アジアの中では相当低い値といえます。 このように、韓国国家の本来の利益は損なわれてもウォン安による好調な輸出を見るとデフォルトは危険なカンフル剤ともいえると思います。 また、ギリシャの場合はimfをはじめとする介入が行われ、公務員の多くが享受していた特権を大幅にカットされています。 と同時にヨーロッパ金融大手のドイツやフランスなどの国家が減免を求められ、民間企業まで負担を強いられました。 振り返って日本においては仮にデフォルトが起きた場合、どうなるのでしょうか?