BeigeBookのセンチメントとマクロ経済データを用いた米国金利変動予測

本研究では、連邦公開市場委員会（FOMC）の決定に大きく影響される米国の金利変動を予測するモデルを提案し、その効果を検証した。具体的には、10年金利・2年金利・イールドスプレッド、の3種類の金利変動予測にXGBoostモデルを使用し、特徴量としてFinBERTモデルから得られたBeigeBookのセンチメントデータと月次マクロ経済データを組み合わせた。特に金融政策との関連が強いイールドスプレッドの予測に関しては、センチメントデータとマクロ経済データの両方を使用することで、変動予測の精度とトレーディング収益が向上した。また、連邦準備制度のDualMandateに基づき、物価と雇用に関するセンチメントデータを利用することで、予測精度と収益率がさらに向上することがわかった。