エネルギー関連コモディティ先物市場におけるベージュブックテキストの実証分析

本研究は，エネルギー関連のコモディティ先物市場におけるベージュブック情報の影響を分析する．ベージュブックは，地域経済の景況感や多様なトピックを含むテキスト情報を持つ．ベージュブックが様々な資産に影響を与えることが実証されているが，本研究では，まず，ベージュブックの発表が市場に影響を与えるかを分析する．次に，ベージュブックのどのセンチメントやトピックが影響を与えるかを検証する．結果，一部のエネルギー関連のコモディティがベージュブックの情報に特に敏感に反応することが示された．