一、本质是自主可控,国产替代<br>2020 经开区信创园正式开园。<br>根据《北京软件和信息服务业协会》信息,国家网络安全产业园经开区信创园开园暨首批入园企业签约活动在京举行。<br>包括龙芯、华为、飞腾等自主核心芯片项目、统信操作系统 UOS 项目、浪潮、联想、同方计算机等高端研发及智能制造项目在内的 30 家信创领域“四梁八柱”企业签约落地。<br>信创产业开启新的征程。信创的本质是自主可控,国产替代。<br>IT 国产化是大势所趋。中美经贸关系以及“棱镜门”反映的信息安全问题,凸显国产化的重要性。<br>国内 IT 产业各个环节均已具备一定的实力,同时叠加华为、互联网巨头的推动,IT 整体实力不断提升。<br>信创的诸多企业以及华为生态合作伙伴均是推动 IT 国产化的重要力量,从芯片、操作系统、中间件、办公软件等环节均有较为成熟的产品,国产化的生态逐渐完善。<br>二、国产芯片入围运营商招标比例提升<br>行业国产化推进有望加速。<br>根据《运营商招标信息》,中国电信启动 2020 年服务器集采:预估规模 56314 台,其中标包 8 为“服务器(H 系列)”,一共 11185 台。H 系列是指 CPU 类型为鲲鹏 920 系列处理器或 Hygon Dhyana 系列处理器。<br>从此次招标信息来看,标 8服务器 CPU 只有海光和鲲鹏入围,侧面说明在一系列国产芯片中,海光和鲲鹏芯片的核心竞争力凸显。<br>此外,搭载国产 CPU 的服务器占比提升到近 20%,印证信创正在提速。<br>三、网安办法出台<br>12部门联合出台《网络安全审查办法》,信创和网安是核心关键。本次《办法》由国家网信办、国家发改委等12个部门联合发布,国家网信办相关负责人表示,我国建立网络安全审查制度,目的是及早发现、并避免采购产品和服务给关键信息基础设施运行带来风险和危害,保障关键信息基础设施供应链安全,维护国家安全。<br>四、两会或带来催化<br>信创和网安是政府刚性投资,两会或给板块带来催化。<br>信创和网安的下游主要为政府和大型企业,资金实力和承担风险能力较强,且政府相关支出一般为预算制。<br>信创和网安关乎国家安全,下游政府和大型企业因为资金等因素削减相关投入的可能较小。<br>我国每年两会均会提出中央和地方预算草案报告,随着两会召开,中央及各地对信创的投资预算有望进一步明确,板块或将迎来新一轮催化。<br>产业链如下图:<br><img><br>建议关注<br>国产CPU服务器厂商:中科曙光、浪潮信息、紫光股份、神州数码、中国长城、东华软件;<br>国产化软件领域边际变化公司:中国软件、宝兰德、金山办公、东方通、诚迈科技、卓易信息、太极股份、中兴通讯等。