安全性上，余额宝肯定比不上银行，但其风险很低，基本可等同于存款。目前余额宝投资组合中同业存款占到85%，同业存款即金融机构之间开展的同业资金存入与存出业务，也就是余额宝将投资者分散的小资金集中起来在同业市场上以大额存单的形式存放在金融机构，主要是银行，利用大资金增加谈判筹码，获得更高的存款利率以提高整体收益率，并在收取一定管理费后将受益分给投资者。但该模式依然有一定的风险，美国版余额宝 PayPal Money Market Fund最终关闭，原因在于2008金融危机中美国实行力度很大的量化宽松政策，致使美国短期市场利率下跌至PayPal Money Market Fund管理费以下，基金只能通过补贴维持最低收益率，最终被迫关闭。