RPPM - Plus-values sur biens meubles incorporels - Base d'imposition - Calcul du gain net de cession -  Prix de cession - Clause de garantie de passif
Référence : BOI-RPPM-PVBMI-20-10-10-30 (en vigueur depuis le 2019-12-20)

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Le 14 de l’article
150-0 D du code général des impôts (CGI) prévoit que le prix de cession des valeurs mobilières ou des droits sociaux retenu pour la détermination des gains nets mentionnés au 1 du I de
l'article 150-0 A du CGI est diminué du montant du versement effectué par le cédant en exécution d’une clause de garantie
de passif ou d’actif net.
I. Portée de la mesure
A. Nature de la convention
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Une convention de garantie de passif ou d’actif net est une clause par laquelle le cédant (le
vendeur) s’engage à reverser au cessionnaire (l’acheteur) tout ou partie du prix de cession, en cas de révélation dans les comptes de la société dont les titres sont l’objet du contrat d’une dette
ayant son origine antérieurement à la cession ou d’une surestimation de valeurs d’actif figurant au bilan de cette même société à la date de la cession.
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Cette convention peut également, sous les mêmes conditions, garantir financièrement le
cessionnaire contre le risque de révélation d’un passif ou d’une surestimation de valeurs d’actif dans les comptes d’une filiale de la société cédée ou bien dans les comptes consolidés de la société
cédée et de ses filiales.
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Dans certains cas, le contrat de cession prévoit que le reversement par le cédant de tout ou
partie du prix de cession en exécution de la clause de garantie de passif ou d’actif net est effectué au profit, non pas du cessionnaire, mais de la société dont les titres sont cédés, afin de lui
permettre, notamment, de combler le passif, objet de la clause. Dans ce cas également, le montant de la plus-value de cession réalisée par le cédant est diminué du montant du reversement.
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Cette convention produit les mêmes effets lorsqu’elle porte sur des éléments hors bilan de la
société dont les titres sont cédés ou de l’une de ses filiales.
50
Cette convention doit constituer une condition essentielle de réalisation de l’opération. Elle
doit donc être incluse dans l’acte de cession ou dans une convention annexée à cet acte. Les conventions de cette nature résultant d’un acte ou d’un avenant conclu postérieurement à la cession ne
peuvent pas être prises en considération.
B. Caractère définitif du reversement opéré par le cédant
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Pour être pris en compte, le reversement par le cédant de tout ou partie du prix de cession en
exécution de la clause de garantie de passif ou d’actif net doit être effectif et présenter un caractère définitif. Cette dernière condition est remplie lorsque le passif ou la surévaluation de
l’actif net garanti présente, pour la société dont les titres sont cédés, un caractère irréversible.
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En cas de conflit entre le cédant et le cessionnaire ou la société dont les titres sont cédés
sur la portée d’une telle clause et de saisine de l’autorité judiciaire ou d’une instance arbitrale, l’obligation du cédant ne revêt un caractère définitif que si les voies de recours de l’une ou
l’autre partie sont épuisées.
C. Limite de déduction
80
Le prix de cession des valeurs mobilières ou des droits sociaux retenu pour la détermination
du gain net est diminué du montant du versement effectué par le cédant en exécution d’une clause de garantie de passif ou d’actif net. Par conséquent, cette déduction n’est admise que dans la limite
du prix de cession initialement déclaré et ne peut pas avoir pour conséquence de dégager une perte nette.
II. Modalités d’application
A. Exécution de la clause au cours de la même année que la cession
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Dans ce cas, sans doute exceptionnel, la plus-value est déclarée dans les conditions de droit
commun.
Toutes autres conditions étant par ailleurs remplies, le prix de cession à prendre en compte
est diminué du versement effectué par le cédant en exécution de la clause de garantie de passif ou d’actif net.
B. Exécution de la clause au cours d’une année postérieure à celle de la cession
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Lorsque la clause de garantie de passif ou d’actif net est exécutée au cours d’une année
postérieure à celle de la cession, la réduction de l’imposition initialement établie doit être demandée par le contribuable par voie de réclamation adressée au service des impôts.
110
Pour être recevable, cette réclamation doit être présentée à l’administration dans les délais
prévus au c de l’article R*. 196-1 du livre des procédures fiscales (LPF), soit au plus tard le 31 décembre de la
deuxième année suivant celle de la réalisation de l’événement qui motive la réclamation.
Cet événement doit être considéré comme intervenu à la date à laquelle le versement effectué
au titre de la garantie revêt un caractère définitif (I-B § 60 à 70).
Exemple : Soit une cession de droits sociaux stipulant une clause de garantie de
passif conclue le 16 juin N. L’impôt dû par le cédant est mis en recouvrement en N+1.
En N+2, le cédant reverse une partie du prix de cession au cessionnaire en exécution de la clause
de garantie de passif dont la portée n’est pas contestée. Dans ce cas, le cédant a jusqu’au 31 décembre N+4 pour présenter une réclamation.
C. Justificatifs à produire
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Les contribuables qui demandent la décharge ou la réduction de l’imposition initiale doivent
notamment fournir à l’appui de leur réclamation les pièces justificatives suivantes :
- copie de la convention figurant dans l’acte de cession ou annexée à ce dernier mentionnant
les termes de la clause de garantie de passif ou d’actif net ;
- copie de tout document de nature à établir la réalité, la date et le montant du versement
effectué en exécution de la convention ainsi que son caractère définitif.
Pour sa part, le service instructeur de la réclamation peut demander au contribuable tout
document qu’il estime utile à l’instruction de la réclamation.
130
Lorsque la somme a été reversée à la société dont les titres sont cédés, le cédant doit
produire à l’appui de sa réclamation :
- tout document permettant d’établir que la somme a bien été versée à la société et encaissée
par elle ;
- tout document indiquant le traitement fiscal de cette somme par la société bénéficiaire.
III. Situation du cessionnaire
140
Conformément aux dispositions du 14 de
l’article 150-0 D du CGI, lors de la cession ultérieure des titres, le montant des sommes reçues par le cessionnaire en
exécution d'une clause de garantie de passif ou d’actif net diminue le prix d'acquisition des valeurs mobilières ou des droits sociaux à retenir par le cessionnaire pour la détermination du gain net
de cession des titres concernés.