<!DOCTYPE html PUBLIC "-//W3C//DTD XHTML 1.0 Transitional//EN" "http://www.w3.org/TR/xhtml1/DTD/xhtml1-transitional.dtd"> <html lang="en" xml:lang="en" xmlns="http://www.w3.org/1999/xhtml"> <head><meta charset="utf-8"/> <title>Verwaltungsgericht des Kantons ZÃ¼rich: SB.2018.00086</title> <link href="/findinfo/stylesheets/main.css" rel="stylesheet" type="text/css"/> </head> <body> <!-- HEADER --> <table> <tr> <td colspan="5"> <table border="0" cellpadding="0" cellspacing="0"> <tr> <td class="submenu_sel" nowrap="nowrap"><a href="/findinfo/xhtmltemplates/standard.htm">Standard Suche</a></td> <td> | </td> <td class="submenu" nowrap="nowrap"><a href="/findinfo/xhtmltemplates/advanced.htm">Erweiterte Suche</a></td> <td> | </td> <td class="submenu" nowrap="nowrap"><a href="/findinfo/help/index.htm">Hilfe</a></td> </tr> </table> </td> </tr> </table> <!-- /HEADER --> <br/> <!-- ZUM ERSTEN TREFFER --> <table width="100%"> <tr> <td width="20"> </td> <td> <br/><br/> </td> <td align="right"> <a href="https://vgrzh.djiktzh.ch/cgi-bin/nph-omniscgi.exe?OmnisPlatform=WINDOWS&amp;WebServerUrl=https://vgrzh.djiktzh.ch&amp;WebServerScript=/cgi-bin/nph-omniscgi.exe&amp;OmnisLibrary=JURISWEB&amp;OmnisClass=rtFindinfoWebHtmlService&amp;OmnisServer=JURISWEB,127.0.0.1:7000&amp;Parametername=WWW&amp;Schema=ZH_VG_WEB&amp;Source=&amp;Aufruf=getDocument&amp;cSprache=GER&amp;nF30_KEY=218923&amp;W10_KEY=4480710&amp;nTrefferzeile=1&amp;Template=standard/results/printviewdocument.fiw" target="_blank"><img align="bottom" alt="" src="/findinfo/images/icons/drucken.gif" title="Druckansicht"/><span> </span>Druckansicht</a> </td> <td width="20"> </td> </tr> </table> <!-- /ZUM ERSTEN TREFFER --> <!-- Metadaten --> <table width="100%"> <tr> <td width="20"> </td> <td> <table cellpadding="0" cellspacing="0"> <tr> <td nowrap="nowrap" width="180"><b>GeschÃ¤ftsnummer: </b></td> <td><b>SB.2018.00086</b></td> <td width="100%"> </td> </tr> <tr> <td>Entscheidart und -datum: </td> <td colspan="4">Endentscheid vom 18.01.2019</td> </tr> <tr> <td>SpruchkÃ¶rper: </td> <td colspan="4">2. Abteilung/Einzelrichter</td> </tr> <tr> <td>Weiterzug: </td> <td colspan="4">Dieser Entscheid ist rechtskrÃ¤ftig.</td> </tr> <tr> <td>Rechtsgebiet: </td> <td colspan="4">Steuerrecht</td> </tr> <tr> <td><b>Betreff: </b><br/><br/></td> <td colspan="4"><b>Staats- und Gemeindesteuern 2014</b><br/><br/></td> </tr> <tr> <td colspan="5"><br/><b>Schuldzinsenabzug für separates Zins-Swap-Geschäft zur Sicherung einer Libor-Hypothek?<br/><br/>Die Pflichtigen schlossen im Herbst 2011 mit einer Bank eine Libor-Hypothek über Fr. 2,1 Mio. zur Finanzierung ihres Eigenheims ab. Bereits vor Unterzeichnung des Hypothekarvertrags, im Frühling 2011, hatten die Pflichtigen mit derselben Bank ein Zins-Swap-Geschäft über Fr. 2 Mio. abgeschlossen. Während das Steuerrekursgericht von einem "Finanzierungszusammenhang" der beiden Geschäfte ausging, erblickt das Verwaltungsgericht einen solchen gerade nicht, da es sich bei den Verträgen um zwei vollständig voneinander unabhängige Rechtsgeschäfte handelt, selbst wenn mit dem Zins-Swap-Geschäft eine Absicherung des Zinsrisikos der Libor-Hypothek bezweckt gewesen sein mag. Die Abzugsfähigkeit der Kosten aus dem Zins-Swap-Geschäft als Schuldzinsen im Sinn von § 31 Abs. 1 lit. a StG bzw. Art. 33 Abs. 1 lit. a DBG setzt indessen eine entsprechende Kapitalschuld voraus, welche hier nicht gegeben ist. Gutheissung der Beschwerden der Steuerbehörden.<br/></b></td> </tr> </table> </td> <td> </td> <td align="right" class="stiwos" nowrap="nowrap" rowspan="6" width="203"> <table cellpadding="0" cellspacing="0" width="100%"> <tr> <td>Stichworte:</td> </tr> <tr> <td> <span class="ungerade"><acronym title="HR: - UR: - ST: DERIVATIVES FINANZINSTRUMENT">DERIVATIVES FINANZINSTRUMENT</acronym></span><br/><span class="gerade"><acronym title="HR: - UR: - ST: HYPOTHEK">HYPOTHEK</acronym></span><br/><span class="ungerade"><acronym title="HR: - UR: - ST: LIBOR">LIBOR</acronym></span><br/><span class="gerade"><acronym title="HR: - UR: - ST: SCHULDZINSENABZUG">SCHULDZINSENABZUG</acronym></span><br/><span class="ungerade"><acronym title="HR: - UR: - ST: SWAP">SWAP</acronym></span><br/><span class="gerade"><acronym title="HR: - UR: - ST: ZINS-SWAP-GESCHÃFT">ZINS-SWAP-GESCHÃFT</acronym></span><br/> </td> </tr> <tr><td height="2px"></td></tr> <tr> <td>Rechtsnormen:</td> </tr> <tr> <td> <span class="ungerade">Art. 33 Abs. I lit. a DBG</span><br/><span class="gerade">§ 31 Abs. I lit. a StG</span><br/> </td> </tr> <tr><td height="2px"></td></tr> <tr> <td>Publikationen:</td> </tr> <tr> <td> - keine - </td> </tr> <tr> <td>Gewichtung:<br/> (1 von hoher / 5 von geringer Bedeutung)</td> </tr> <tr> <td> Gewichtung: 3 </td> </tr> </table> </td> <td width="20"> </td> </tr> </table> <!-- /Metadaten --> <!-- Dokument --> <table width="100%"> <tr> <td width="20"> </td> <td> <br><br/> <div class="WordSection1"> <table border="1" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" width="0"> <tr> <td valign="top"> <p class="Kopf1"><span>Verwaltungsgericht</span></p> <p class="Kopf1"><span>des Kantons ZÃ¼rich</span></p> <p class="Kopf1"><span>2. Abteilung</span></p> </td> <td valign="top"> <p class="Kopf1"> </p> </td> <td valign="top"> <p class="Kopf1"><span><img alt="" height="78" id="Bild 1" src="https://vgrzh.djiktzh.ch/cgi-bin/nph-omniscgi.exe?OmnisPlatform=WINDOWS&amp;WebServerUrl=https://vgrzh.djiktzh.ch&amp;WebServerScript=/cgi-bin/nph-omniscgi.exe&amp;OmnisLibrary=JURISWEB&amp;OmnisClass=rtFindinfoWebHtmlService&amp;OmnisServer=JURISWEB,127.0.0.1:7000&amp;Parametername=WWW&amp;Schema=ZH_VG_WEB&amp;Source=&amp;Aufruf=getImage&amp;nF38_KEY=41498" width="123"/></span></p> </td> </tr> </table> <p class="MsoNormal">SB.2018.00086<br/> SB.2018.00087</p> <p class="MsoNormal"> </p> <p class="MsoNormal"> </p> <p class="MsoNormal"><b><span>Urteil</span></b></p> <p class="MsoNormal"> </p> <p class="Zwischentitel"> </p> <p class="MsoNormal"><span>des Einzelrichters</span></p> <p class="MsoNormal"> </p> <p class="MsoNormal"> </p> <p class="MsoNormal">vom <a id="VF_DAT_ENTSCHEID">18. Januar 2019</a></p> <p class="MsoNormal"> </p> <p class="MsoNormal"> </p> <p class="MsoNormal">Mitwirkend: Verwaltungsrichter Andreas Frei, <a id="TN_AUTOTEXT_RICHTER"></a><a id="TN_AUTOTEXT_GS"></a>Gerichtsschreiberin Jsabelle Mayer. </p> <p class="MsoNormal"> </p> <p class="MsoNormal"> </p> <p class="MsoNormal"> </p> <p class="MsoNormal">In Sachen</p> <p class="MsoNormal"> </p> <p class="MsoNormal">1.<span> </span>Staat ZÃ¼rich,</p> <p class="MsoNormal"> </p> <p class="MsoNormal">2.<span> </span>Schweizerische Eidgenossenschaft,</p> <p class="MsoNormal"> </p> <p class="MsoNormal">beide vertreten durch das kantonale Steueramt,</p> <p class="MsoNormal"><b><span>BeschwerdefÃ¼hrende,</span></b><span> </span></p> <p class="MsoNormal"><span> </span></p> <p class="MsoNormal"><span> </span></p> <p class="MsoNormal"><span>gegen</span></p> <p class="MsoNormal"><span> </span></p> <p class="MsoNormal"><span> </span></p> <p class="MsoNormal"><span>1.<b> </b>A,<b> </b></span></p> <p class="MsoNormal"><span> </span></p> <p class="MsoNormal"><span>2.<b> </b>B, </span></p> <p class="MsoNormal"><span> </span></p> <p class="MsoBodyText">beide vertreten durch RA E, </p> <p class="MsoNormal"><b><span>Beschwerdegegnerschaft,</span></b><span> </span></p> <p class="MsoNormal"><span> </span></p> <p class="MsoNormal"><span> </span></p> <p class="MsoNormal"><b>betreffend Staats- und Gemeindesteuern 2014<br/> Direkte Bundessteuer 2014,</b></p> <p class="Zwischentitel">hat sich ergeben: </p> <p class="Sachverhalt1"><b>I. </b> </p> <p class="Sachverhalt2"><b>A. </b>Die Eheleute A/B wurden am 21. September 2016 fÃ¼r die Staats- und Gemeindesteuern 2014 mit einem steuerbaren Einkommen von Fr. â¦ und einem steuerbaren VermÃ¶gen von Fr. â¦ eingeschÃ¤tzt bzw. fÃ¼r die direkte Bundessteuer 2014 mit einem steuerbaren Einkommen von Fr. â¦ veranlagt. Dabei liess das kantonale Steueramt die Schuldzinsen in der HÃ¶he von Fr. â¦ fÃ¼r die Finanzierung der neu erworbenen Eigentumswohnung in C (Libor-Hypothek der D-Bank Ã¼ber Fr. 2'100'000.-) einkommensmindernd zum Abzug zu. Hingegen verweigerte es die â hier einzig noch interessierende â einkommensmindernde BerÃ¼cksichtigung der ebenfalls geltend gemachten Kosten eines mit der D-Bank abgeschlossenen "Interest Rate Swap" (IRS, nachfolgend Zins-Swap) von Fr. â¦.</p> <p class="Sachverhalt2"><b>B. </b>Hiergegen erhobene Einsprachen wies das kantonale Steueramt am 28. September 2017 ab. Es erwog, dass der Begriff der Schuldzinsen eng auszulegen sei. Beim Zins-Swap handle es sich um ein Zinsderivatprodukt, welches keine Kapitalschuld aufweise und lediglich abgeschlossen worden sei, um Ã¼ber dieses Finanzprodukt aus sich verÃ¤ndernden ZinssÃ¤tzen Kapital zu schlagen.</p> <p class="Sachverhalt1"><b>II. </b> </p> <p class="Urteilstext">Die hiergegen erhobenen Rechtsmittel hiess das Steuerrekursgericht am 24. Juli 2018 teilweise gut und liess den Zinsaufwand des Swap-GeschÃ¤fts im Umfang des Nettings (d.<span> </span>h. gekÃ¼rzt um den aus dem GeschÃ¤ft den Pflichtigen vergÃ¼teten Liborzins) im Betrag von Fr. â¦ einkommensmindernd zum Abzug zu. Aus Sicht des Steuerrekursgerichts war der "Finanzierungszusammenhang" mit der Libor-Hypothek hinreichend ausgewiesen. DemgemÃ¤ss schÃ¤tzte das Steuerrekursgericht die Pflichtigen fÃ¼r die Staats- und Gemeindesteuern 2014 mit einem steuerbaren Einkommen von Fr. â¦ und einem steuerbaren VermÃ¶gen von Fr. â¦ ein bzw. veranlagte sie fÃ¼r die direkte Bundessteuer 2014 mit einem steuerbaren Einkommen von Fr. â¦.</p> <p class="Sachverhalt1"><b>III. </b> </p> <p class="Sachverhalt1">Mit Beschwerden vom 29. August 2018 beantragte das kantonale Steueramt dem Verwaltungsgericht sinngemÃ¤ss, es seien die Einspracheentscheide vom 28. September 2017 wiederherzustellen, unter Kostenfolge zulasten der Beschwerdegegnerschaft. </p> <p class="Sachverhalt1">Das Steuerrekursgericht verzichtete auf Stellungnahme. Die Beschwerdegegnerschaft beantragte die Abweisung des Rechtsmittels, unter Kosten- und EntschÃ¤digungsfolgen. Die EidgenÃ¶ssische Steuerverwaltung beantragte die Gutheissung der Beschwerde, unter Kostenfolge zulasten der Beschwerdegegnerschaft.</p> <p class="Einzug1"><span>Der Einzelrichter</span><span> erwÃ¤gt:</span></p> <p class="Erwgung1"><b>1. </b> </p> <p class="Erwgung2"><b>1.1 </b>Die vorliegenden Beschwerden SB.2018.00086 (Staats- und Gemeindesteuern 2014) und SB.2018.00087 (direkte Bundessteuer 2014) betreffen dieselben Pflichtigen, den gleichen Sachverhalt und dieselbe Rechtslage, weshalb die Verfahren zu vereinigen sind.</p> <p class="Erwgung2"><b>1.2 </b>Mit der Steuerbeschwerde an das Verwaltungsgericht betreffend die Staats- und Gemeindesteuern kÃ¶nnen laut § 153 Abs. 3 des Steuergesetzes vom 8. Juni 1997 (StG) alle Rechtsverletzungen, einschliesslich Ãberschreitung oder Missbrauch des Ermessens und die unrichtige oder unvollstÃ¤ndige Feststellung des rechtserheblichen Sachverhalts geltend gemacht werden.</p> <p class="Erwgung2">In diesem Sinn Ã¼berprÃ¼ft das Verwaltungsgericht auch den von der Vorinstanz festgestellten rechtserheblichen Sachverhalt, ohne sich dabei â wie die BeschwerdefÃ¼hrenden geltend machen â auf eine WillkÃ¼rprÃ¼fung zu beschrÃ¤nken. </p> <p class="Erwgung2"><b>1.3 </b>FÃ¼r die Beschwerde an das Verwaltungsgericht als weitere verwaltungsunabhÃ¤ngige kantonale Instanz im Bereich der direkten Bundessteuer gelten laut Art. 145 Abs. 2 des Bundesgesetzes vom 14. Dezember 1990 Ã¼ber die direkte Bundessteuer (DBG) die Vorschriften von Art. 140 bis 144 DBG Ã¼ber das Beschwerdeverfahren vor der kantonalen Rekurskommission "sinngemÃ¤ss", was nach der Rechtsprechung dahingehend auszulegen ist, dass die ÃberprÃ¼fungsbefugnis des Verwaltungsgerichts gleich wie bei den Staats- und Gemeindesteuern auf die Rechtskontrolle beschrÃ¤nkt ist (BGE 131 II 548 E. 2.5; vgl. RB 1999 Nr. 147).</p> <p class="Erwgung1"><b>2. </b> </p> <p class="Erwgung2"><b>2.1 </b>Von den EinkÃ¼nften gemÃ¤ss § 31 Abs. 1 lit. a StG (in der bis 31.12.2014 gÃ¼ltigen Fassung) bzw. Art. 33 Abs. 1 lit. a DBG werden die privaten Schuldzinsen im Umfang der nach den §§ 20 und 21 StG bzw. Art. 20, 20a und 21 DBG steuerbaren VermÃ¶gensertrÃ¤ge und weiterer Fr. 50'000.- abgezogen. Schuldzinsen sind VergÃ¼tungen, die Entgelt des Schuldners an den GlÃ¤ubiger fÃ¼r das ihm wÃ¤hrend einer im Voraus bestimmten oder unbestimmten Dauer zur VerfÃ¼gung gestellte und rÃ¼ckzahlbare Kapital bilden und als Quote desselben regelmÃ¤ssig in Prozenten berechnet werden (RB 1992 Nr. 24). Voraussetzung fÃ¼r die AbzugsfÃ¤higkeit der Schuldzinsen ist das Vorhandensein einer Kapitalschuld (BGr, 3. April 2017, 2C_1165/2014, E. 2.1).</p> <p class="Erwgung2"><b><span>2.2 </span></b><span> </span></p> <p class="Erwgung3"><b><span>2.2.1 </span></b><span>Bei Swap-Vereinbarungen geht es um den gegenseitigen Austausch von ZahlungsstrÃ¶men wÃ¤hrend einer bestimmten Vertragsdauer (vgl. Definitionen bei Michael Loretan, Der Swapvertrag, Diss. ZÃ¼rich 1996, S. 14 f.). Beim Zins-Swap werden periodisch gegenseitige ZahlungsstrÃ¶me (Zinszahlungen) in der gleichen WÃ¤hrung ausgetauscht, ohne dass ein Austausch der NominalbetrÃ¤ge stattfindet (Dieter Zobl/Thomas Werlen, 1992 ISDA-Master Agreement unter besonderer BerÃ¼cksichtigung der SwapgeschÃ¤fte, ZÃ¼rich 1995, S. 30 ff.; BGr, 28. Mai 2009, 5A_420/2008, E. 4, mit weiteren Hinweisen). Zins-Swaps in der vorliegend zu beurteilenden Ausgestaltung dienen dazu, ein Zinsrisiko zu vermindern (ZinsabsicherungsgeschÃ¤ft), kÃ¶nnen aber auch als reines Spekulationsinstrument dienen. Als ZinsabsicherungsgeschÃ¤fte </span>werden sie entweder<span> als Kombinationsprodukte, untrennbar mit einer Libor-Hypothek verbunden, angeboten oder sind als selbstÃ¤ndiges, von der Libor-Hypothek getrennt vereinbartes derivatives Finanzinstrument im Sinn von Ziff. 2.2.1 des Kreisschreibens Nr. 15 der EidgenÃ¶ssischen Steuerverwaltung vom 3. Oktober 2017 betreffend Obligationen und derivative Finanzinstrumente als Gegenstand der direkten Bundessteuer, der Verrechnungssteuer sowie der Stempelabgaben ausgestaltet. </span></p> <p class="Erwgung3"><span>Der Zins-Swap in der hier zu beurteilenden Form stellt eine Zinsabsicherung gegen steigende Zinsen dar. Sinkende Zinsen oder gar Negativzinsen kÃ¶nnen dabei bei derartigen Zins-Swap-GeschÃ¤ften zu einer Umkehr des Zahlungsflusses und zu (hohen) Zahlungsverpflichtungen desjenigen Partners der Vereinbarung fÃ¼hren, der das Zinsrisiko absichern wollte (vgl. Jean-Marc Schaller in: Mirina Grosz/Seraina GrÃ¼newald [Hrsg.], Recht und Wandel, Festschrift fÃ¼r Rolf H. Weber, Negativzinsen im Aktiv- und PassivgeschÃ¤ft von Banken, ZÃ¼rich 2016, S. 245 ff., S. 265 ff.).</span></p> <p class="Erwgung3"><b><span>2.2.2 </span></b><span>Gewinne aus TermingeschÃ¤ften sind steuerlich gleich zu behandeln wie solche aus KassageschÃ¤ften und stellen deshalb grundsÃ¤tzlich Kapitalgewinne dar (BGE 110 Ia 1 ff.; Kreisschreiben Nr. 15 der ESTV, Ziff. 3.3). Sie sind im PrivatvermÃ¶gen daher grundsÃ¤tzlich steuerfrei (§ 16 Abs. 3 StG, Art. 16 Abs. 3 DBG). Entsprechende Verluste im PrivatvermÃ¶gen sind grundsÃ¤tzlich steuerlich unbeachtlich. </span></p> <p class="Erwgung3"><span>Damit ist jedenfalls dann, wenn der Zins-Swap von der Libor-Hypothek losgelÃ¶st und separat handelbar ist, von einer derivativen VermÃ¶gensanlage auszugehen. Zwischen den Vertragsparteien findet kein Austausch der NominalbetrÃ¤ge statt. Folglich liegt bei einem Zins-Swap keine Obligation vor, auf welcher ErtrÃ¤ge bezahlt werden kÃ¶nnten. Bei den sogenannten Zinsen handelt es sich daher auch nicht um ZinsertrÃ¤ge im steuerlichen Sinn, sondern um Kapitalgewinne aus VerÃ¤usserungsgeschÃ¤ften. Im PrivatvermÃ¶gen stellen die Swap-Kosten entsprechend keine abzugsfÃ¤higen Zinskosten und die VergÃ¼tung des Libor-Satzes kein steuerbares Einkommen dar. Ein allfÃ¤lliger Verlust bei der AuflÃ¶sung des Zins-Swaps stellt einen privaten Kapitalverlust dar, ein allfÃ¤lliger Gewinn einen privaten Kapitalgewinn. Solche privaten Kapitalverluste und -gewinne sind steuerlich unerheblich (vgl. Thurgauer Steuerpraxis, StP 34 Nr. 9, Ziff. 3.3.2).</span></p> <p class="Erwgung1"><b>3. </b> </p> <p class="Erwgung2"><b>3.1 </b>Die Pflichtigen schlossen mit der D-Bank am 10. Oktober 2011 einen Vertrag Ã¼ber eine Libor-Hypothek im Betrag von Fr. 2'100'000.-, Laufzeit ab 21. Oktober 2011, auf unbestimmte Dauer. Im Jahr 2014 hat der Zins fÃ¼r diese Libor-Hypothek bei einer Restschuld am Jahresende von Fr. â¦ Fr. â¦ betragen. Diese Zinsen sind unbestrittenermassen abzugsfÃ¤hige Schuldzinsen im Sinn von § 31 Abs. 1 lit. a StG bzw. Art. 33 Abs. 1 lit. a DBG.</p> <p class="Erwgung2"><b>3.2 </b>Bereits vor Unterzeichnung des Hypothekarvertrags, nÃ¤mlich am 31. Mai 2011, schlossen die Pflichtigen mit der D-Bank einen Zins-Swap fÃ¼r die Dauer von sechs Jahren (3. Juni 2013 bis 3. Juni 2019) mit einem Basisbetrag von Fr. 2'000'000.- ab. Aus diesem Vertrag entstanden den Pflichtigen in der Steuerperiode 2014 Kosten von rund Fr. â¦. </p> <p class="Erwgung2"><b>3.3 </b>GemÃ¤ss der dem Gericht vorliegenden zivilrechtlichen Ausgestaltung der beiden VertrÃ¤ge (Hypothekarvertag bzw. Zins-Swap) handelt es sich um voneinander vollstÃ¤ndig unabhÃ¤ngige RechtsgeschÃ¤fte: Der Hypothekarvertrag verweist nicht auf den Zins-Swap oder setzt in irgendeiner Form gar eine solche zusÃ¤tzliche Absicherung des Zinsrisikos voraus. Ebenso wenig verweist der Zins-Swap in irgendeiner Bestimmung auf den Hypothekarvertrag. Die beiden VertrÃ¤ge sind daher auch bezÃ¼glich Laufzeit und KÃ¼ndigung vollstÃ¤ndig voneinander unabhÃ¤ngig, diesbezÃ¼glich unterschiedlich ausgestaltet und bedingen sich gegenseitig in keiner Weise. Wohl ist naheliegend, dass die Intention der Pflichtigen hinter dem Abschluss des Zins-Swaps eine teilweise Absicherung des Zinsrisikos der Libor-Hypothek war, sowohl in zeitlicher Hinsicht wie der HÃ¶he nach. Indessen haben die Pflichtigen das entsprechende ZinsabsicherungsgeschÃ¤ft gemÃ¤ss der vertraglichen Ausgestaltung vollstÃ¤ndig vom Hypothekarvertrag mit der D-Bank losgelÃ¶st vereinbart. An dieser zivilrechtlichen Gestaltung des Sachverhalts sind die Pflichtigen zu behaften, auch wenn der Hypothekarvertrag und das ZinsabsicherungsgeschÃ¤ft mit demselben Anbieter (D-Bank) abgeschlossen wurde und von Beginn der Kreditverhandlungen an auch die Zinsabsicherung â gemÃ¤ss ihrer Darstellung â sorgfÃ¤ltig mit der D-Bank verhandelt wurde. Es wurde im Licht dieser vertraglichen Grundlagen eben gerade kein kombiniertes Finanzprodukt (Libor-Hypothek kombiniert mit Swap-Zins) abgeschlossen. Der vorliegend zu beurteilende Zins-Swap stellt eine selbstÃ¤ndiges, vom Hypothekarvertrag unabhÃ¤ngiges RechtsgeschÃ¤ft zwischen den Pflichtigen und der D-Bank dar. </p> <p class="Erwgung2">Nachdem dem Zins-Swap keine Kapitalschuld zugrunde liegt, qualifizieren die hierfÃ¼r aufgewendeten Kosten auch nicht als Schuldzinsen im Sinn von § 31 Abs. 1 lit. a StG bzw. Art. 33 Abs. 1 lit. a DBG oder kÃ¶nnen in der vorliegenden Ausgestaltung aufgrund eines qualifiziert "engen Finanzierungszusammenhangs" als Schuldzinsen unter die angefÃ¼hrten gesetzlichen Bestimmungen subsumiert werden. Ein hierfÃ¼r allenfalls erforderlicher "enger Finanzierungszusammenhang", den die Vorinstanz erkannt, ist zivilrechtlich gerade nicht vereinbart bzw. ergibt sich aus den VertrÃ¤gen nicht. </p> <p class="Erwgung2">Dies fÃ¼hrt zur Gutheissung der Beschwerde. </p> <p class="Erwgung2">Die Pflichtigen sind fÃ¼r die Steuerperiode 2014 fÃ¼r die Staats- und Gemeindesteuern mit einem steuerbaren Einkommen von Fr. â¦ und einem steuerbaren VermÃ¶gen von Fr. â¦ einzuschÃ¤tzen bzw. fÃ¼r die direkte Bundessteuer 2014 mit einem steuerbaren Einkommen von Fr. â¦ zu veranlagen.</p> <p class="Erwgung1"><b>4. </b> </p> <p class="Erwgung1">AusgangsgemÃ¤ss sind die Gerichtskosten des vorliegenden Verfahrens sowie des Rekurs- und erstinstanzlichen Beschwerdeverfahrens der Beschwerdegegnerschaft aufzuerlegen (§ 153 Abs. 4 in Verbindung mit § 151 Abs. 1 StG; Art. 144 Abs. 1 in Verbindung mit Art. 145 Abs. 2 DBG). Eine ParteientschÃ¤digung bleibt der Beschwerdegegnerschaft versagt (§ 17 Abs. 2 des Verwaltungsrechtspflegegesetzes vom 24. Mai 1959 [VRG] in Verbindung mit § 152 und § 153 Abs. 4 StG; Art. 64 Abs. 1â3 des Verwaltungsverfahrensgesetzes vom 20. Dezember 1968 [VwVG] in Verbindung mit Art. 144 Abs. 4 und Art. 145 Abs. 2 DBG). </p> <p class="Einzug1"><span>DemgemÃ¤ss erkennt <span>der Einzelrichter</span>:</span></p> <p class="Einzug2"><span>1. Die Verfahren SB.2018.00086 und SB.2018.00087 werden vereinigt.</span></p> <p class="Einzug2"><span>2. Die Beschwerde SB.2018.00086 betreffend Staats- und Gemeindesteuern 2014 wird gutgeheissen. Die Beschwerdegegnerschaft wird fÃ¼r die Staats- und Gemeindesteuern 2014 mit einem steuerbaren Einkommen von Fr. â¦ und einem steuerbaren VermÃ¶gen von Fr. â¦ eingeschÃ¤tzt (Verheiratetentarif gemÃ¤ss §§ 35 Abs. 2 und 47 Abs. 2 StG).</span></p> <p class="Einzug2"><span>3. Die Beschwerde SB.2018.00087 betreffend direkte Bundessteuer 2014 wird gutgeheissen. Die Beschwerdegegnerschaft wird fÃ¼r die direkte Bundessteuer 2014 mit einem steuerbaren Einkommen von Fr. â¦ veranlagt (Verheiratetentarif gemÃ¤ss Art. 36 Abs. 2 DBG).</span></p> <p class="Einzug2"><span>4. Die Kosten der Verfahren vor Steuerrekursgericht werden der Beschwerdegegnerschaft je zur HÃ¤lfte auflegt, unter solidarischer Haftung fÃ¼r die gesamten Kosten.</span></p> <p class="Einzug2"><span>5. Die GerichtsgebÃ¼hr im Verfahren SB.2018.00086 wird festgesetzt auf <br/> Fr. 1'000.--; die Ã¼brigen Kosten betragen:<br/> Fr. 60.-- Zustellkosten,<br/> Fr. 1'060.-- Total der Kosten.</span></p> <p class="Einzug2"><span>6. Die GerichtsgebÃ¼hr im Verfahren SB.2018.00087 wird festgesetzt auf <br/> Fr. 500.--; die Ã¼brigen Kosten betragen:<br/> Fr. 60.-- Zustellkosten,<br/> Fr. 560.-- Total der Kosten.</span></p> <p class="Einzug2"><span>7. Die Gerichtskosten werden der Beschwerdegegnerschaft je zur HÃ¤lfte auferlegt, unter solidarischer Haftung fÃ¼r die gesamten Kosten.</span></p> <p class="Einzug2"><span>8. Eine ParteientschÃ¤digung wird nicht zugesprochen.</span></p> <p class="Einzug2"><span>9. Gegen dieses Urteil kann Beschwerde in Ã¶ffentlich-rechtlichen Angelegenheiten nach Art. 82 ff. des Bundesgerichtsgesetzes erhoben werden. Die Beschwerde ist innert 30 Tagen, von der Zustellung an gerechnet, beim Bundesgericht, 1000 Lausanne 14, einzureichen.</span></p> <p class="Einzug2"><span>10. Mitteilung an â¦</span></p> </div> <br/><br/> </br></td> <td width="20"> </td> </tr> </table> <!-- /Dokument --> <!-- FOOTER --> <p class="fusszeile"></p> <!-- /FOOTER --> </body> </html>