B u n d e s v e r w a l t u n g s g e r i ch t T ri b u n a l ad m i n i s t r a t i f f éd é r a l T ri b u n a l e am m i n i s t r a t i vo f e d e r a l e T ri b u n a l ad m i n i s t r a t i v fe d e r a l Abteilung I A-3868/2023 U r t e i l v o m 1 0 . J u n i 2 0 2 5 Besetzung Richter Keita Mutombo (Vorsitz), Richterin Iris Widmer, Richter Jürg Steiger, Gerichtsschreiber Gregor Gassmann. Parteien X._______ Sàrl, (…), vertreten durch Dr. Georg Lutz, Rechtsanwalt Ernst & Young AG, (…), Beschwerdeführerin, gegen Eidgenössische Steuerverwaltung ESTV, Hauptabteilung Direkte Bundessteuer, Verrechnungssteuer, Stempelabgaben, Eigerstrasse 65, 3003 Bern, Vorinstanz. Gegenstand Verzugszinsen 2012 - 2019 (Verrechnungssteuer). A-3868/2023 Seite 2 Sachverhalt: A. Die X._______ Sàrl (nachfolgend: Steuerpflichtige) mit Sitz in (…) ist na- mentlich in der (…) tätig. Die Steuerpflichtige ist Teil des X._______ Kon- zerns, dessen Konzernobergesellschaft, die X._______ Inc. (nachfolgend: Konzernobergesellschaft), ihren Sitz in den USA hat und an der (…) Börse kotiert ist. Die Konzernobergesellschaft ist dabei indir ekt zu 100 % am Stammkapital der Steuerpflichtigen beteiligt. B. B.a Im Rahmen zweier Umstrukturierungen hat die Steuerpflichtige drei Konzerndarlehen mit einem Gesamtbetrag von Fr. 733'148'860.– erhalten. Im Zuge der Veranlagungen für die Steuerperioden 2012 bis 2016 hat die kantonale Steuerverwaltung des Kantons (…) die geschäftsmässige Be- gründetheit der entrichteten Schuldzinsen auf diesen Konzerndarlehen überprüft und teilweise als verdeckte Gewinnausschüttungen in Form von überhöhten Schuldzinsen sowie Schuldzinsen auf verdecktem Eigenkapi- tal für die Zwecke der Gewinnsteuern aufgerechnet. In der Folge wurden für die Steuerperioden 2017 bis 2019 i n Einklang mit den Veranlagungen für die Steuerperioden 2012 bis 2016 analoge Aufrechnungen im zusam- menhangen mit den Zinszahlungen auf den Konzerndarlehen in den jewei- ligen Steuererklärungen vorgenommen. Die Summe der anlässlich der ge- nannten Veranlagungsverfahren für Gewinnsteuerzwecke aufgerechneten verdeckten Gewinnausschüttungen für die Steuerperioden 2012 bis 201 6 sowie der gemäss Steuererklärungen 2017 bis 2019 aufgerechneten ver- deckten Gewinnausschüttungen beträgt gesamthaft Fr. 204'405'040.–. B.b Im Zuge der Einigung mit der Steuerverwaltung des Kantons (…) be- treffend die Gewinnaufrechnungen für die genannten Steuerjahre wurde die Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV) von der Steuerpflichtigen mit E-Mail vom 1. Dezember 2017 über die erfolgten Gewinnaufrechnungen in Kenntnis gesetzt. B.c In der Folge kam es zu einem Austausch zwischen der Steuerpflichti- gen und der ESTV betreffend die verrechnungssteuerliche Behandlung der verdeckten Gewinnausschüttungen. Dabei wurden mehrere Rulinganträge eingereicht. Dem Rulingantrag der Steuerpflichtigen vom 14. Juni 2021 be- treffend die Modalitäten zur Abrechnung und Rückerstattung der auf die verdeckten Gewinn ausschüttungen geschu ldeten Ver rechnungssteuern für die Steuerjahre 2012 bis 2019 wurde schliesslich mit Schreiben vom 25. August 2021 der ESTV entsprochen. Dieser Rulingantrag sieht vo r, A-3868/2023 Seite 3 dass die Konzernobergesellschaft als endgültige und rückerstattungsbe- rechtigte Gesellschaft qualifiziert und dass auf die geldwerten Leistungen der Sockelsteuersatz von 15 % gemäss Art. 10 Abs. 2 Bst. b des Abkom- mens vom 2. Oktober 1996 zwischen der Schweizerischen Eidgenossen- schaft und den Vereinigten Staaten von Amerika zur Vermeidung der Dop- pelbesteuerung auf dem Gebiet der Steuern vom Einkommen (SR 0.672.933.61; nachfolgend: DBA CH-USA) Anwendung findet. B.d Im Rahmen de s Austauschs zwischen der Steuerpflichtigen und der ESTV (Sachverhalt Bst. B.c) verweigerte diese der Steuerpflichtigen die Anwendung des Meldeverfahrens. Dies mit dem Argument, dass die Kon- zernobergesellschaft mit Sitz in den USA die Voraussetzungen des unmit- telbaren Stimmrechts in der Höhe von mindestens 10 % (gemäss Art. 4 Abs. 2 Bst. a der Verordnung vom 15. Juni 1998 zum schweizerisch-ame- rikanischen Doppelbesteuerungsab kommen vom 2. Oktober 1996 [SR 672.933.61; nachfolgend: VO DBA CH-USA]) nicht erfülle. In der Folge deklarierte die Steuerpflichtige geldwerte Leistungen für die Steuerperio- den 2012 bis und mit 2019 mit den Formularen 102 im Gesamtbetrag von Fr 204'405'040.– resp. darauf geschuldete Verrechnungssteuern von Fr. 71'541'763.80. Gleichzeitig reichte die gemäss besagtem Vorbescheid der ESTV rückerstattungsberechtigte Konzernobergesellschaft die ent- sprechenden Rückerstattungsformulare 82 C ein. B.e Mit Valutadatum vom 13. Oktober 2021 überwies die Steuerpflichtige der ESTV die Verrechnungssteuer betreffend die in den Jahren 2012 bis 2019 ausgerichteten geldwerten Leistungen in der Höhe von Fr. 71'541'763.80. B.f Am 19. Oktober 2021 stellte die ESTV der Steuerpflichtigen e ine Ver- zugszinsrechnung in der Höhe von Fr. 10'189'892.30 jeweils ab dem 30. Januar der Jahre 2013, 2015, 2017, 2018 und 2020 bis zur Zahl ung der Verrechnungssteuer am 13. Oktober 2021 zu. Eine weitere Verzugs- zinsrechnung in der Höhe von Fr 7'208'283.55 jeweils ab dem 30. Januar der Jahre 2014, 2016 und 2019 bis zur Zahlung der Verrechnungssteuer am 13. Oktober 2021 stellte die ESTV der Steuerpflichtigen am 2. Novem- ber 2021 zu. B.g Gegen diese beiden Verzugszinsrechnungen beantragte die Steuer- pflichtige mit einer als Einsprache bezeichneten Eingabe vom 19. Novem- ber 2021 die Aufhebung der beiden Verfügungen betreffend die Verzugs- zinsen in der Gesamthöhe von Fr. 17'398'175.85 und die Festsetzung der A-3868/2023 Seite 4 Verzugszinsforderung auf Fr. 7'456'361.15. Eventualiter sei eine anfecht- bare Verfügung betreffend die Verzugszinsforderungen im Zusammenhang mit den von der Gesellschaft während der Steuerjahre 2012 bis 2019 aus- gerichteten verdeckten Gewinnausschüttungen zu erlassen. Mit Valutada- tum vom 29. Dezember 2021 überwies die Steuerpflicht ige den ihrer An- sicht nach maximal geschuldete n Verzugszinsbetrag in der Höhe von Fr. 7'456'361.15 unter Vorbehalt. B.h Am 6. Mai 2022 erliess die ESTV den Entscheid Nr. 3nv301 über Ver- zugszinsen auf der Ver rechnungssteuer. Darin wurde verfügt, dass die Steuerpflichtige der ESTV einen Verzugszins gemäss den Rechnungen vom 19. Oktober 2021 und 2. November 2021 in der Höhe von insgesamt Fr. 17'398'175.85 schulde und dass davon am 29. Dezember 2021 ein Be- trag von Fr. 7'456'361.– zu Recht bezahlt worden sei. Zudem habe die Steuerpflichtige den Restbetrag von Fr. 9'941'814.70 umgehend zu ent- richten. Weiter hielt sie fest, dass das Meldeverfahren vorliegend nicht möglich sei. B.i Gegen diesen Entscheid erhob die Steuerpf lichtige am 2. Juni 2022 Einsprache. Sie beantragte, der Entscheid vom 6. Mai 2022 lautend auf einen Gesamtbetrag an Verzugszinsen von Fr. 17'398'175.85 sei aufzuhe- ben und die Verzugszinsforderung im Zusammenhang mit den von ihr wäh- rend der Steuerjahre 201 2 bis 2019 ausgerichteten verdeckten Gewinn- ausschüttungen auf Fr. 6'689’842.25 festzusetzen. Eventualiter sei der Entscheid vom 6. Mai 2022 lautend auf einen Gesamtbetrag an Verzugs- zinsen von Fr. 17’398'175.85 aufzuheben und die Verzugszinsforderung im Zusammenhang mit den von ihr während der Steuerjahre 2012 bis 2019 ausgerichteten verdeckten Gewinnausschüttungen auf Fr. 7'456'361.15 festzusetzen; alles unter Kosten - und Entschädigungsfolgen (zzgl. Mehr- wertsteuer) zulasten des Bundes. B.j Mit Einspracheentscheid vom 8. Juni 2023 wies die ESTV die Einspra- che vollumfänglich ab. C. Gegen diesen Einspracheentscheid erheb t die Steuerpflichtige (nachfol- gend: Beschwerdeführerin) am 7. Juli 2023 Beschwerde beim Bundesver- waltungsgericht. Sie beantragt, der Einspracheentscheid vom 8. Juni 2023 lautend auf einen Gesamtbetrag an Verzugszinsen von Fr. 17'398'175.85 sei aufzuheben und die Verzugszinsforderung im Zusammenhang mit den von ihr während der Steuerjahre 2012 bis 2019 ausgerichteten verdeckten A-3868/2023 Seite 5 Gewinnausschüttungen auf Fr. 6'689’842.25 festzusetzen. Eventualiter sei der Entscheid vom 8. Juni 2023 lautend auf einen Gesamtbetrag an Ver- zugszinsen von Fr. 17'398'175.85 aufzuheben und die Verzugszinsforde- rung im Zusammenhang mit den von ihr während der Steuerjahre 2012 bis 2019 ausgerichteten verdeckten Gewinnausschüttungen auf Fr. 7'456'361.15 festzusetzen; alles unter Kosten- und Entschädigungsfol- gen (zzgl. Mehrwertsteuer) zulasten des Bundes. D. Die ESTV (nachfolgend auch: Vorinstanz) beantragt in ihrer Vernehmlas- sung vom 1. September 2023 die kostenpflichtige Abweisung der Be- schwerde. Auf die Vorbringen der Parteien sowie die Akten wird – soweit diese für den Entscheid wesentlich sind – in den Erwägungen näher eingegangen. Das Bundesverwaltungsgericht zieht in Erwägung: 1. 1.1 Das Bundesverwaltungsgericht beurteilt gemäss Art. 31 des Verwal- tungsgerichtsgesetzes vom 17. Juni 2005 (VGG, SR 173.32) Beschwer- den gegen Verfügungen nach Art. 5 des Verwaltungsverfahrensgesetzes vom 20. Dezember 1968 (VwVG, SR 172.021), sofern keine Ausnahme nach Art. 32 VGG gegeben ist. Eine solche liegt hier nicht vor. Der ange- fochtene Einspracheentscheid vom 8. Juni 2023 stellt eine Verfügung im Sinne von Art. 5 VwVG dar. Die Vorinstanz ist eine Behörde im Sinne von Art. 33 VGG. Das Bundesverwaltungsgericht ist demnach für die Beurtei- lung der vorliegenden Beschwerde zuständig. Das Verfahren vor dem Bun- desverwaltungsgericht richtet sich nach dem VwVG, soweit das VGG nichts anderes bestimmt (Art. 37 VGG). 1.2 Die B eschwerdeführerin ist zur Erhebung der vorliegenden Be- schwerde berechtigt (Art. 48 Abs. 1 VwVG). Auf die im Übrigen frist - und formgerecht eingereichte Beschwerde (Art. 50 Abs. 1 und Art. 52 Abs. 1 VwVG) ist einzutreten. 1.3 Das Bundesverwaltungsgericht kann d en angefochtenen Einsprache- entscheid in vollem Umfang überprüfen. Die Beschwerdeführerin kann ne- ben der Verletzung von Bundesrecht (Art. 49 Bst. a VwVG) und der unrich- tigen oder unvollständigen Feststellung des rechtserheblichen A-3868/2023 Seite 6 Sachverhalts (Art. 49 Bst. b VwVG) auch die Unangemessenheit rügen (Art. 49 Bst. c VwVG). 1.4 1.4.1 Werden Rechtsetzungskompetenzen des Gesetzgebers auf den Ver- ordnungsgeber (auf Bundesebene an den Bundesrat) übertragen, spricht man von Gesetzesdelegation. Die Legislative ermächtigt damit im (formel- len) Gesetz die Exekutive zum Erlass von (sog. unselbstständigen) Verord- nungen (vgl. HÄFELIN/MÜLLER/UHLMANN, Allgemeines Verwaltungsrecht, 8. Aufl. 2020, Rz. 110 und 364). 1.4.2 Bei unselbstständigen Verordnungen (oder einzelnen Verordnungs- bestimmungen) werden zwei Kategorien unterschieden: Die gesetzesver- tretenden Verordnungen ergänzen oder ändern die gesetzliche Regelung und übernehmen damit Gesetzesfunktion. Solche Verordnungen darf der Bundesrat gemäss Art. 164 Abs. 2 der Bundesverfassung der Schweizeri- schen Eidgenossenschaft vom 18. April 1999 (SR 101; nachfolgend: BV) nur gestützt auf eine besondere Ermächtigung des Gesetzgebers erlassen, d.h. es braucht eine genügende Delegationsnorm im Gesetz (vgl. Art. 182 Abs. 1 BV). Vollziehungsverordnungen hing egen sollen Gesetzesbestim- mungen verdeutlichen und soweit nötig das Verfahren regeln. Zum Erlass von Vollziehungsverordnungen ist der Bundesrat grundsätzlich aufgrund von Art. 182 Abs. 2 BV auch ohne gesetzliche Ermächtigung befugt (BGE 125 V 266 E. 6a; Urteil des BVGer A -1250/2024 vom 6. Dezember 2024 E. 1.6.2 mit Hinweisen ; PIERRE TSCHANNEN, in: Ehrenzeller et al. [Hrsg.], Die schweizerische Bundesverfassung, St. Galler Kommentar, 4. Aufl. 2023, Art. 182 N 12). 1.4.3 Die Gesetzesdelegation gilt als zulässig, we nn sie nicht durch die Verfassung ausgeschlossen ist, in einem Gesetz im formellen Sinn vorge- sehen ist, sich auf ein bestimmtes, genau umschriebenes Sachgebiet be- schränkt und die Grundzüge der delegierten Materie, d.h. die wichtigen Re- gelungen, im delegierenden Gesetz selbst enthalten sind (Art. 164 Abs. 2 BV; vgl. BGE 144 II 376 E. 7.2, 137 II 409 E. 6.4, 128 I 113 E. 3c; Urteil des BVGer A-1250/2024 vom 6. Dezember 2024 E. 1.6.3 mit Hinweisen). 1.4.4 Das Bundesverwaltungsgericht kann eine Verordnungsbestimmung des Bundesrates auf Beschwerde hin vorfrageweise auf ihre Gesetz - und Verfassungsmässigkeit prüfen (sog. konkrete bzw. akzessorische Nor- menkontrolle). Bei unselbstständigen Verordnungen prüft das Bundesver- waltungsgericht, ob sich der Bundesrat an die Grenzen der ihm im Gesetz A-3868/2023 Seite 7 eingeräumten Befugnis gehalten hat (vgl. BVGE 2010/33 E. 3.1.1; MOSER et al., Prozessieren vor dem Bundesverwaltungsgericht, 3. Aufl. 2022, Rz. 2.177 ff.). 1.4.5 Erweist sich die V erordnung als gesetzmässig und ermächtigt das Gesetz den Bundesrat nicht, von der Verfassung abzuweichen, ist auch die Verfassungsmässigkeit zu prüfen (BGE 143 II 87 E. 4.4, 141 II 169 E. 3.4; Urteil des BVGer A-988/2019 vom 7. November 2019 E. 2.4.4; vgl. HÄFE- LIN/MÜLLER/UHLMANN, a.a.O., Rz. 370). Wird dem Bundesrat durch die ge- setzliche Delegation ein sehr weiter Bereich des Ermessens für die Rege- lung auf Verordnungsstufe eingeräumt, so ist dieser Spielraum nach Art. 190 BV für das Bundesverwaltungsgericht verbindlich. Es darf in die- sem Fall bei der Überprüfung der Verordnung nicht sein eigenes Ermessen an die Stelle desjenigen des Bundesrates setzen, sondern hat seine Prü- fung darauf zu beschränken, ob die Verordnung den Rahmen der dem Bun- desrat im Gesetz d elegierten Kompetenz offensichtlich sprengt oder aus andern Gründen gesetzes - oder verfassungswidrig ist (statt vieler: BGE 137 II 217 E. 2.3, 131 II 562 E. 3.2, je mit Hinweisen; BVGE 2010/33 E. 3.1.1; Urteile des BVGer A-1250/2024 vom 6. Dezember 2024 E. 1.6.5, A-637/2020 vom 5. Februar 2021 E. 5.3.3; HÄFELIN/MÜLLER/UHLMANN, a.a.O., Rz. 370). 1.4.6 Im Rahmen einer akzessorischen bzw. konkreten Normenkontrolle kann das Gericht namentlich prüfen, ob sich eine Bestimmung einer un- selbständigen Bundesratsverordnung auf ernsthafte Gründe stützt oder Art. 9 BV (Willkürverbot) widerspricht, weil sie sinn - oder zwecklos ist, rechtliche Unterscheidungen trifft, für die ein vernünftiger Grund in den tat- sächlichen Verhältnissen fehlt oder Unterscheidungen unterlässt, die rich- tigerweise hätten getroffen werden sollen (BGE 147 I 225 E. 4.6 mit Hin- weisen). Für die Zweckmässigkeit der angeordneten Massnahme trägt der Bundesrat die Verantwortung; es ist nicht Aufgabe des Bundesverwal- tungsgerichts, sich zu deren wirtschaftlicher o der politischer Sachgerech- tigkeit zu äussern (BGE 137 III 217 E. 2.3 mit Hinweisen; Urteil des BVGer A-1378/2019 vom 5. Dezember 2019 E. 1.6.3; MOSER et al., a.a.O., Rz. 2.178). 1.5 Die Konkretisierung einer Norm im Hinblick auf einzelne Lebenssach- verhalte als Teil der Gesetzesanwendung geschieht durch Auslegung. De- ren Ziel ist die Ermittlung des Sinngehalts der Bestimmung. Ausgangs- punkt der Gesetzesauslegung bildet der Wortlaut der B estimmung. Vom klaren, eindeutigen und unmissverständlichen Wortlaut einer Bestimmung A-3868/2023 Seite 8 darf nur abgewichen werden, wenn triftige Gründe für die Annahme beste- hen, dass er nicht den wahren Sinn der Norm wiedergibt. Solche Gründe können sich aus der Entstehung sgeschichte der Bestimmung, aus ihrem Sinn und Zweck oder aus dem Zusammenhang mit anderen Vorschriften ergeben. Ist der Text nicht klar und sind verschiedene Interpretationen möglich, muss nach seiner wahren Tragweite gesucht werden unter Be- rücksichtigung aller Auslegungselemente. Dabei ist namentlich auf die Ent- stehungsgeschichte, auf den Zweck der Norm, die ihr zugrunde liegenden Wertungen und ihre Bedeutung im Kontext mit anderen Bestimmungen ab- zustellen (sog. Methodenpluralismus; statt vieler: BGE 143 II 268 E. 4.3.1, 141 II 436 E. 4.1; BVGE 2014/8 E. 3.3; Urteil des BVGer A-3809/2021 vom 23. August 2022 E. 1.4.2). Diese allgemeinen Auslegungsregeln gelten auch im Steuerrecht (vgl. BGE 125 II 113 E. 3a). 2. 2.1 Der Bund erhebt eine Verrechnungssteuer unter anderem auf dem Er- trag beweglichen Kapitalvermögens (Art. 132 Abs. 2 BV; Art. 1 Abs. 1 des Verrechnungssteuergesetzes vom 13. Oktober 1965 [VStG, SR 642.21]). Gegenstand der Verrechnungssteuer sind unter anderem die Zinsen, Ren- ten, Gewinnanteile und sonstigen Erträge der von einem Inländer ausge- gebenen Aktien, Stammanteile an Gesellschaften mit beschränkter Haf- tung, Genossenschaftsanteile, Partizipationsscheine und Genussscheine (Art. 4 Abs. 1 Bst. b VStG). 2.2 2.2.1 Bei Kapitalerträgen entsteht die Steuerforderung im Zeitpunkt, in dem die steuerbare Leistung fällig wird (Art. 12 Abs. 1 VStG). Die Verrech- nungssteuerforderung ist eine Obligation ex lege. Sobald der im Gesetz umschriebene Tatbestand erfüllt ist, entsteht die Steuerforderung unmittel- bar von Gesetzes wegen. Eine Veranlagung bleibt damit ohne Einfluss auf das Entstehen der Steuerforderung (Urteil des BGer 2C_499/2011 vom 9. Juli 2012 E. 7.3; Urteil des BVGer A-3533/2022 vom 19. November 2024 E. 2.2 mit Hinweisen). Der Zeitpunkt, in welchem die steuerbare Leistung fällig wird, bestimmt sich grundsätzlich nach dem Zivilrecht (Urteil des BVGer A-2782/2022 vom 30. April 2024 E. 4.2 [bestätigt durch Urteil des BGer 9C_317/2024 vom 24. März 2025] mit Hinweisen; W. ROBERT PFUND, Die eidgenössische Verrechnungssteuer, I. Teil, 1971, Art. 12 N 2.2). Ist die Zeit der Erfüllung weder durch Vertrag noch durch die Natur des Rechts- verhältnisses bestimmt, so kann die Erfüllung sogleich geleistet und gefor- dert werden (Art. 75 des Obligationenrechts vom 30. März 1911 [SR 220; A-3868/2023 Seite 9 nachfolgend: OR]; Urteil des BVGer A-3533/2022 vom 19. November 2024 E. 2.2 mit Hinweisen). 2.2.2 Verdeckte Gewinnausschüttungen bzw. «geldwerte Leistungen an- derer Art» beruhen zumeist nicht auf einem rechtlich verbindlichen Ver- pflichtungsgeschäft, sondern stellen rein tatsächliche Vornahmen dar, wo- bei die steuerbare Leistung auf (sogleich) erfüllten Verfügungsgeschäften beruht und es (eventuell) einen eigentlichen zivilrechtlichen Fälligkeitster- min gar nicht gibt, da aufgrund sofortiger Leistung die mit der Fälligkeit ver- bundenen Rechtsfolgen obsolet werden. Die entsprechenden Verrech- nungssteuerforderungen im Sinne von Art. 21 Abs. 2 der Verrechnungs- steuerverordnung vom 19. Dezember 1966 (VStV, SR 642.211) entstehen in diesen Fällen bereits im Zeitpunkt der Leistung respektive – im Falle der buchhalterischen Abbildung der Leistung – im Zeitpunkt der jeweiligen Ver- buchung der geldwerten Leistung, da diese auch in diese m Zeitpunkt ef- fektiv erfolgen bzw. als b losse Verfügungsgeschäfte ausgerichtet werden und damit im verrechnungssteuerrechtlichen Sinne «fällig werden» (vgl. Urteil des BGer 9C_661/2022 vom 26. März 2024 E. 3.2.1 mit Hinweisen). 2.2.3 Nebst dem Abstellen auf eine Fälligkeit im (strikt) zivilrechtlichen Sinne oder auf den Zeitpunkt der effektiven Ausschüttung der massgebli- chen geldwerten Leistung kann es sich unter bestimmten Umständen rechtfertigen, für die Fälligkeit von geldwerten Leistungen das Ende des Geschäftsjahres als wesentlich zu erachten. So stellt die ESTV in bestimm- ten Fällen – im Sinne einer Praktikabilitätslösung – auf das Ende des Ge- schäftsjahres ab. Diese Lösung kommt insbesondere dann zur Anwen- dung, wenn während eines Geschäftsjahres viele verschiedene, gleichar- tige Leistungen an einen Leistungsempfänger geflossen sind. Statt für je- den einzelnen Betrag auf dessen individuelles Fälligkeitsdatum abzustel- len, wie es gesetzlich vorgesehen ist, wird zwecks Vereinfachung der Ver- buchung und der Berechnung des Verzugszinses das Datum am Ende des Geschäftsjahres als für die Fälligkeit massgeblich erachtet (Urteil des BGer 9C_661/2022 vom 26. März 2024 E. 3.2.1 mit Hinweisen und E. 6.1). 2.3 Die Verrechnungssteuerpflicht ist entweder durch Entrichtung der Steuer oder durch Meldung der steuerbaren Leist ung zu erfüllen (Art. 11 Abs. 1 VStG). 2.4 2.4.1 Wird die Steuerpflicht durch Entrichtung erfüllt, so ist die steuerbare Leistung bei der Auszahlung, Überweisung, Gutschrift oder Verrechnung A-3868/2023 Seite 10 ohne Rücksicht auf die Person des Gläubigers um den Steuerbetrag zu kürzen; bei Kapitalerträgen um 35 % ( sog. Überwälzungspflicht; Art. 13 Abs. 1 Bst. a i.V.m. Art. 14 Abs. 1 VStG). Die Verrechnungssteuer auf den übrigen Kapitalerträgen – wozu auch Dividenden zählen – wird 30 Tage nach Entstehen der Steuerforderung fällig (Art. 16 Abs. 1 Bst. c VStG). Die Fälligkeit der Steuer gemäss Art. 16 Abs. 1 Bst. c VStG bestimmt den Zeit- punkt, in dem der Steuerpflichtige leisten muss und von dem an die ESTV verlangen kann, dass die Steuerforderung erfüllt werde ( PFUND, a.a.O., Art. 16 N 1.1). Es handelt sich hierbei aber nicht um eine Zahlungsfrist, denn die Steuer ist unaufgefordert und spätestens bis zum Zeitpunkt der Fälligkeit zu entrichten (BEUSCH/SEILER, in: Zweifel et al. [Hrsg.], Kommen- tar zum Schweizerischen Steuerrecht, Bundesgese tz über die Verrech- nungssteuer, 3. Aufl. 2024 [nachfolgend: VStG -Kommentar], Art. 16 N 6; PFUND, a.a.O., Art. 16 Rz. 1.3; Urteil des BVGer A-2637/2016 vom 7. April 2017 E. 2.6). 2.4.2 Eine nach Art. 22 bis 28 VStG berechtigte Person hat Anspruch auf Rückerstattung der ihr vom Schuldner abgezogenen Verrechnungssteuer auf Kapitalerträgen, wenn sie bei Fälligkeit der steuerbaren Leistung das Recht zur Nutzung des den steuerbaren Ertrag abwerfenden Vermögens- wertes besass (Art. 21 Abs. 1 VStG) Den Anspruch hat die berechtigte Per- son im sog. Rückerstattungsverfahren geltend zu machen (vgl. Art. 21 ff. VStG). 2.5 2.5.1 Die Erfüllung der Steuerpflicht durch Meldung ist bei Kapitalerträgen die Ausnahme und kann gestattet werden, wenn die Steuerentrichtung zu unnötigen Umtrieben oder zu einer offenbaren Härte führen würde (Art. 20 Abs. 1 VStG; Urteile des BVGer A -4263/2020 vom 5. Juli 2022 E. 3.8, A-4682/2018 vom 16. August 2019 E. 3.5.2). Gemäss Art. 20 Abs. 2 VStG umschreibt der Bundesrat die Fälle, in denen das Meldeverfahren zulässig ist. Das Meldeverfahren ist gemäss der seit dem 15. Februar 2017 gültigen Fassung von Art. 20 Abs. 2 VStG (AS 2017 497) insbesondere bei Dividen- denausschüttungen und geldwerten Leistungen im inländische n und grenzüberschreitenden Konzernverhältnis zuzulassen (Art. 20 Abs. 2 Satz 2 VStG). Gemäss Art. 70c VStG ist Art. 20 VStG auch auf Sachver- halte anwendbar, die vor Inkrafttreten der Änderung vom 30. Oktober 2016 eingetreten sind, es sei denn, die Steuerf orderung oder die Verzugszins- forderung sei verjährt oder bereits vor dem 1. Januar 2011 rechtskräftig festgesetzt worden. A-3868/2023 Seite 11 2.5.2 Ist eine Kapitalgesellschaft unmittelbar zu mindestens 20 % (seit dem 1. Januar 2023 10 % [AS 2022 307]) am Grund- oder Stammkapital einer anderen Gesellschaft beteiligt, kann sie diese mittels eines amtlichen Ge- suchformulars anweisen, ihr die Bardividende ohne Abzug der Verrech- nungssteuer auszurichten (Art. 26a Abs. 1 VStV). Die steuerpflichtige Ge- sellschaft ihrerseits vervollständigt das Gesuch und reicht dieses der ESTV innert 30 Tagen nach Fälligkeit der Dividende zusammen mit dem amtli- chen Formular zur Jahresrechnung unaufgefordert ein (Art. 26a Abs. 2 VStV). 2.5.3 Durch eine Meldung geht die Verrechnungssteuerforderung unter. Es handelt sich mithin um einen Untergangsgrund, bei dem die ESTV nicht befriedigt wird. Die Meldung tritt an die Stelle der Steuerentrichtung (BEUSCH, Der Untergang der Steuerforderung, 2012, S. 175). Es handelt sich hierbei um ein Bezahlungs-, und nicht bloss um ein Erfüllungssurrogat wie bei der Nichterhebung einer Steuer (BEUSCH, a.a.O., S. 177; zum Gan- zen: Urteil des BVGer A-653/2016 vom 7. Juli 2016 E. 3.8). 2.5.4 Durch die Meldung bleibt dem Leistungsempfänger das Rückerstat- tungsverfahren (vgl. Art. 21 ff. VStG) erspart. Demgegenüber steht ihm im Falle einer Nichtgenehmigung des Meldeverfahrens grundsätzlich weiter- hin das Rückerstattungsverfahren offen (vgl. Urteil des BVGer A-653/2016 vom 7. Juli 2016 E. 3.10.2; BAUMGARTNER/GHIELMETTI, Kommentar VStG, Art. 20 N 61). 2.6 2.6.1 Die Verordnung über die Steuerentlastung schweizerischer Dividen- den aus wesentlichen Beteiligungen ausländischer Gesellschaften vom 22. Dezember 2004 (SR 672.203; nachfolgend: Steuerentlastungsverord- nung) regelt das Meldeverfahren, mit dem die in einem Doppelbesteue- rungsabkommen oder in einem anderen Staatsvertrag für wesentliche Be- teiligungen vorgesehene Steuerentlastung von Dividenden an der Quelle erfolgt (Art. 1 Abs. 1 Steuerentlastungsverordnung). Sie gilt für schweizeri- sche Gesellschaften, die nach dem VStG Steuern auf Dividenden zu erhe- ben haben und an denen eine Gesellschaft im Sinne des anwendbaren Doppelbesteuerungsabkommens oder anderen Staatsvertrags wesentlich beteiligt ist, die in einem Staat ansässig ist, mit dem die Schweiz ein Dop- pelbesteuerungsabkommen oder einen anderen Staatsvertrag abge- schlossen hat (ausländische Gesellschaft; Art. 1 Abs. 2 Steuerentlastungs- verordnung). Eine ausländische Gesellschaft ist dann wesentlich an der schweizerischen Gesellschaft beteiligt, wenn sie mindestens über die A-3868/2023 Seite 12 Beteiligung verfügt, die sie nach dem massgebenden Doppelbesteue- rungsabkommen oder einem anderen Staatsvertrag zur Beanspruchung einer zusätzlichen oder vollständigen Entlastung von der Verrechnun gs- steuer berechtigt (Art. 2 Abs. 1 Steuerentlastungsverordnung). Enthält das massgebende Doppelbesteuerungsabkommen oder ein anderer Staats- vertrag keine Bestimmung über die zusätzliche oder vollständige Entlas- tung bei wesentlichen Beteiligungen, muss die a usländische Gesellschaft unmittelbar über mindestens 20 % (seit dem 1. Januar 2023 10 % [AS 2022 307]) des Kapitals der schweizerischen Gesellschaft verfügen (Art. 2 Abs. 2 Steuerentlastungsverordnung). Die ESTV kann der schwei- zerischen Gesellschaft auf Gesuch hin die Bewilligung erteilen, auf die an eine ausländische Gesellschaft ausgerichteten Dividenden direkt die im massgebenden Doppelbesteuerungsabkommen oder in einem anderen Staatsvertrag für wesentliche Beteiligungen vorgesehene Entlastung von der Ve rrechnungssteuer vorzunehmen (Art. 3 Abs. 1 Steuerentlastungs- verordnung). 2.6.2 Art. 4 Abs. 1 VO DBA CH-USA statuiert, dass einer schweizerischen Gesellschaft auf Gesuch hin bewilligt werden kann, die einer amerikani- schen Gesellschaft ausgerichteten Dividenden n ur um 5 % zu kürzen, wenn im Verfahren nach den Art. 4 Abs 2 ff. VO DBA CH-USA festgestellt worden ist, dass die Voraussetzungen der Art. 10 Abs. 2 Bst. a und Art. 22 DBA CH-USA erfüllt sind. Die dividendenzahlende schweizerische Gesell- schaft muss das Gesuch mit Formular 823 bei der ESTV einreichen, bevor die Dividenden fällig werden. Gleichzeitig muss sie nachweisen, dass die amerikanische Gesellschaft: a. unmittelbar über mehr als 10 %der Stimm- rechte, die in ihrer Generalversammlung ausgeübt werden können, verfügt und b. nach Art. 22 DBA CH-USA abkommensberechtigt ist (Art. 4 Abs. 2 VO DBA CH-USA). 2.7 2.7.1 Auf Steuerbeträgen, die nach Ablauf der in Art. 16 Abs. 1 VStG gere- gelten Fälligkeitstermine ausstehen, ist gemäss Abs. 2 derselben Bestim- mung ohne Mahnung ein Verzugszins geschuldet. Verzugszinse sind ak- zessorisch zur Hauptforderung (vgl. dazu BEUSCH, a.a.O., S. 72). Der Ver- zugszins ist unabhängig vom Verschulden des Schuldners und selbst dann geschuldet, wenn dieser gar nicht im Stande gewesen wäre, früher zu zah- len oder die Steuerforderung noch nicht rechtskräftig festgesetzt ist (BEUSCH/SEILER, VStG-Kommentar, Art. 16 N 22). Der Verzugszins weist keinen pönalen Charakter auf (Urteil des BV Ger A -4452/2021, A-3868/2023 Seite 13 A-4454/2021 vom 12. April 2022 E. 5.2 mit Hinweis [bestätigt durch Urteil des BGer 2C_473/2022 vom 17. November 2022]). 2.7.2 Der Zinssatz für den Verzugszins wird vom Eidgenössischen Finanz- departement bestimmt (Art. 16 Abs. 2 VStG). Er betrug vom 1. Januar 1997 bis 31. Dezember 2021 5 % (Art. 1 Abs. 1 der Verordnung vom 29. November 1996 über die Verzinsung ausstehender Verrechnungssteu- ern [AS 1996 3432; aufgehoben am 1. Januar 2022]). Vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2023 betrug der Zinssatz 4 % (Art. 1 Zinssatzverordnung EFD vom 25. Juni 2021 [ SR 631.014] i.V.m. Anhang der Zinssatzverord- nung EFD). Vom 1. Januar 2024 bis 31. Dezember 2024 betrug der Zins- satz 4.75 % (Art. 1 Zinssatzverordnung EFD vom 25. Juni 2021 i.V.m. An- hang der Zinssatzverordnung EFD [AS 2023 534]). Ab dem 1. Januar 2025 beträgt der Zinssatz 4. 5 % (Art. 1 Zinssatzverordnung EFD vom 25. Juni 2021 i.V.m. Ziff. 1 Anhang der Zinssatzverordnung EFD [AS 2024 535]). 2.7.3 Kein Verzugszins ist insbesondere geschuldet, wenn die materiellen Voraussetzungen für die Erfüllung der Steuerpflicht durch Meldung der steuerbaren Leistung nach Art. 20 VStG und seinen Ausführungsbestim- mungen erfüllt sind (Art. 16 Abs. 2bis Bst. a i.V.m. Art. 70c VStG; E. 2.5.1 f.). 3. 3.1 Vorliegend liegt die Höhe der in den Jahren 2012 bis 2019 ausgerich- teten geldwerten Leistungen von Fr 204'405'040.– resp. die Höhe der da- rauf geschuldeten Verrechnungssteuern von Fr. 71'541'763.80 nicht im Streit. Ebenfalls unbestritten ist, dass die amerikanische Konzernoberge- sellschaft als für die Verrechnungssteuer rückerstattungsberechtigte Emp- fängerin dieser geldwerten Leistungen zu betrachten ist und insofern für die Frage der Entlastung von der Verrechnungssteuer das DBA CH -USA anwendbar ist. Weiter ist vorliegend nicht strittig, dass die Steuerpflichtige die geschuldete Verrechnungssteuer in der Höhe von Fr. 71'541'763.80 mit Valutadatum vom 13. Oktober 2021 an die Vorinstanz überwiesen hat. Schliesslich ist erstellt, dass die Konzernobergesellschaft die Vorausset- zungen des unmittelbaren Stimmrechts in der Höhe von mindestens 10 % in der Generalversammlung resp. vorliegend in der Gesellschafterver- sammlung der Beschwerdeführerin i.S.v. Art. 4 Abs. 1 f. VO DBA CH-USA nicht erfüllt. Uneinig sind sich die Beschwerdeführerin und die Vorinstanz, wie die Ver- zugszinsen auf den besagten Verrechnungssteuern zu berechnen sind. Konkret ist s trittig, ob die mate riellen Voraussetzungen für das A-3868/2023 Seite 14 Meldeverfahren gemäss Art. 20 Abs. 2 VStG erfüllt sind und die Vorinstanz als Folge davon den Verzugszins zu Unrecht auf der gesamten geschulde- ten Verrechnungssteuer von Fr. 71'541'763.80 berechnet hat bzw. ob der Verzugszins lediglich auf dem die Sockelsteuer von 15 % gemäss DBA CH-USA übersteigenden Anteil der Verrechnungssteuer geschuldet ist. Weiter ist diesbezüglich strittig, in welchem Zeitpunkt der jeweilige Ver- zugszinsenlauf im Zusammenhang mit den geldwerten Leistungen begon- nen hat. 3.2 Die Beschwerdeführerin stellt sich auf den Standpunkt, dass sich ihr Anspruch auf Anwendung des Meldeverfahrens für den die Sockelsteuer von 15 % übersteigenden Anteil der Verrechnungssteuer direkt aus Art. 20 Abs. 2 Satz 2 VStG ergebe: Aus dem Wortlaut dieser Bestimmung ergebe sich unmissverständlich, dass das Meldeverfahren nicht nur bei Dividen- denausschüttungen, sondern ebenso bei geldwerten Leistungen im inlän- dischen und auch im grenzüberschreitenden Konzernverhältnis anzuwen- den sei. Unter einem Konzernverhältnis sei ein Zusammenschluss von Un- ternehmen zu einer wirtschaftlichen Einheit zu verstehen, weshalb insbe- sondere auch indirekte Beteiligungsverhältnisse unter diese Bestimmung fielen. Dieser Schluss ergebe sich im Übrigen aus sämtlichen Auslegungs- elementen. So gelte es im Rahmen der systematischen Auslegung zu be- achten, dass Art. 14a Abs. 2 VStV den Begriff der Konzerngesellschaften definiere als «Gesellschaften, deren Jahresrechnungen […] in der Kon- zernrechnung voll- oder teilkonsolidiert werden». Gemäss Rechnungsle- gungsrecht sei dazu auf die Kontrolle bzw. Beherrschung abzustellen. Hin- sichtlich der historischen und teleologischen Auslegung gelte es ferner zu beachten, dass Art. 20 Abs. 2 Satz 2 VStG auf zwei parlamentarische Initi- ativen mit dem Zweck, das Verrechnungssteuerrecht zu vereinfachen und das Meldeverfahren attraktiver auszugestalten, zurückgingen. Dies sei durch ein zweistufige s Modell erreicht worden. Mit Art. 20 Abs. 2 Satz 1 VStG sei die grundsätzlich e Kompetenz im Sinne einer Delegationsnorm an den Bundesrat zugewiesen. Mit Art. 20 Abs. 2 Satz 2 VStG werde nun diese Delegationsnorm eingeschränkt, indem Fälle aufgezählt würden, in welchen das Meldeverfahren zwingen d zuzulassen sei. Entstehungsge- schichtlich habe der Gesetzgeber damit beabsichtigt , die Erhebung der Verzugszinsen in denjenigen Fällen auszuschliessen, in denen das Melde- verfahren hätte angewendet werden können. 3.3 Die Vorinstanz stellt sich dagegen auf den Standpunkt, dass Art. 20 Abs. 2 VStG nach wie vor eine reine Delegationsnorm sei. Da der Bundes- rat die VStV seit der Revision nicht erweitert habe, habe die A-3868/2023 Seite 15 Beschwerdeführerin vorliegend keinen Anspruch auf das Meldeverfahren, da die rückerstattungsberechtigte Konzernobergesellschaft keine direkten Anteile an der Beschwerdeführerin halte. 3.4 Vor dem Hintergrund, dass kein Verzugszins geschuldet ist, wenn die materiellen Voraussetzungen für die Erfüllung der Steuerpflicht durch Mel- dung der steuerbaren Leistung erfüllt sind, ist als Erstes zu untersuchen, ob sich – wie die Beschwerdeführerin geltend macht – aus Art. 20 Abs. 2 Satz 2 VStG ein direkte r Anspruch auf Anwendung des Meldeverfahrens im grenzüberschreitenden Konzernverhältnis für den die Sockelsteuer von 15 % übersteigenden Anteil der Verrechnungssteuer ableiten lässt. 3.5 3.5.1 Das Bu ndesverwaltungsgericht hat sich jüngst ausführlich mit der Frage befasst, ob Art. 20 Abs. 2 Satz 2 VStG einen unmittelbaren Rechts- anspruch einer Steuerpflichtigen auf das Meldeverfahren begründet (Urteil des BVGer A-1250/2024 vom 6. Dezember 2024). Im Rahmen seiner Aus- legung von Art. 20 Abs. 2 VStG ist das Bundesverwaltungsgericht dabei zum Schluss gelangt, dass Art. 20 Abs. 2 Satz 2 VStG lediglich als Präzi- sierung der Delegationsnorm von Art. 20 Abs. 2 Satz 1 VStG zu betrachten ist. Daraus ergibt sich, dass die Ausgestaltung der Voraussetzungen des entsprechenden Meldeverfahrens, u nter anderem das Vorliegen eines Konzernverhältnisses, dem Bundesrat obliegen und dass mit diesem zu- sätzlichen Satz die materiellen Vor aussetzungen für das Meldeverfahren de lege lata keine Änderungen erfahren haben. Aus Art. 20 Abs. 2 Satz 2 VStG lässt sich für eine Steuerpflichtige folglich nicht ohne Weiteres ein unmittelbarer Rechtsanspruch auf das Meldeverfahren im Konzernverhält- nis herleiten, unabhängig von den weiteren Voraussetzungen gemäss der VStV. Nur falls der Bundesrat die Regelung des Meldeverfahrens im Kon- zernverhältnis nicht oder nicht in Übereinstimmung mit der gesetzlichen Regelung vorgenommen hätte, käme allenfalls ein unmittelbarer Rechts- anspruch gestützt auf Art. 20 Abs. 2 Satz 2 VStG in Frage (ausführlich zum Ganzen: Urteil des BVGer A-1250/2024 vom 6. Dezember 2024 E. 3.3.5). 3.5.2 Hinsichtlich der Regelung des Meldeverfahrens im inländischen Kon- zernverhältnis hat das Bundesverwaltungsgericht weiter festgehalten, dass der Bundesrat mit Art. 26a VStV seinem gesetzgeberischen Auftrag nach- gekommen ist. Der Umstand, dass der Bundesrat im Rahmen der Inkraft- setzung von Art. 20 Abs. 2 Satz 2 VStG den Art. 26a VStV nicht angepasst hat, ist angesichts der Auslegung, wonach der Gesetzgeber mit Art. 20 Abs. 2 Satz 2 VStG keine Änderung der materiellen Voraussetzungen für A-3868/2023 Seite 16 das Meldeverfahren vornehmen wollte, nicht als Untätigkeit des Bundes- rats zu verstehen. Art. 26a VStV konkretisiert (weiterhin) das in Art. 20 Abs. 2 Satz 2 VStG vorgeschriebene Meldeverfa hren im inländischen Konzernverhältnis (Urteil des BVGer A-1250/2024 vom 6. Dezember 2024 E. 3.4.2). Ferner steht die Beschränkung des Meldeverfahrens im inländi- schen Konzernverhältnis auf Konstellationen, in welchen eine direkte Be- teiligung («unmittelbar […] beteiligt») von mindestens 20 % (seit dem 1. Ja- nuar 2023 10 % [AS 2022 307]) vorliegt, im Einklang mit Gesetz und Ver- fassung. Im Umkehrschluss wird der Ausschluss des Meldeverfahrens in Konstellationen, in welchen eine indirekte Beteiligung über zwisch enge- schaltete Gesellschaften oder eine direkte Beteiligung von unter 20 % (seit dem 1. Januar 2023 10 % [AS 2022 307]) der Delegationsnorm von Art. 20 Abs. 2 VStG gerecht (ausführlich zum Ganzen: Urteil des BVGer A-1250/2024 vom 6. Dezember 2024 E. 3.4.3 ff.). 3.6 Ausgehend von diesem Verständnis der gesetzlichen Delegationsnorm von Art. 20 Abs. 2 VStG (E. 3.5.1 f.) ist im Folgenden zu prüfen, ob der Bundesrat dem gesetzgeberischen Auftrag zur Regelung des Meldeverfah- rens auch im hier interessierenden grenzüberschreitenden Konzernver- hältnis nachgekommen ist (E. 3.7) und, wenn ja, ob diese Regelung der Delegationsnorm gerecht wird (E. 3.8) und verfassungskonform ist (E. 3.9). 3.7 3.7.1 Der Bundesrat hat für das vorliegend einschlägige DBA CH-USA auf den 1. Februar 1998 mit Art. 4 Abs. 1 VO DBA CH-USA ein Meldeverfahren auf Dividenden im Anwendungsbereich des DBA CH -USA im grenzüber- schreitenden Konzernverhältnis eingeführt. Danach kann e iner schweize- rischen Gesellschaft auf Gesuch hin bewilligt werden, die einer amerikani- schen Kapitalgesellschaft ausgerichteten Dividenden nur um 5 % zu kür- zen, wenn die entsprechenden Voraussetzungen erfüllt sind (E. 2.6.2). 3.7.2 Dass der Bundesrat Art. 4 VO DBA CH-USA im Rahmen der Inkraft- setzung von Art. 20 Abs. 2 Satz 2 VStG nicht angepasst hat, ist wie im Kon- text des inländischen Konzernverhältnisses nicht als Untätigkeit des Bun- desrats zu verstehen , wollte doch der Gesetzgeber mit Art. 20 Abs. 2 Satz 2 VStG keine Änderung der materiellen Voraussetzungen für das Mel- deverfahren vornehmen (vgl. E. 3.5.1). Entsprechend konkretisiert Art. 4 VO DBA CH-USA weiterhin das im Gesetz in Art. 20 Abs. 2 Satz 2 VStG vorgeschriebene Meldeverfahren im grenzüberschreitenden Konzernver- hältnis im Anwendungsbereich des DBA CH-USA. Der Bundesrat ist damit dem gesetzgeberischen Auftrag nachgekommen. A-3868/2023 Seite 17 3.8 3.8.1 Art. 4 Abs. 1 VO DBA CH-USA erweist sich in Bezug auf die Voraus- setzungen an das Meldever fahren im grenzüberschreitenden schweize- risch-amerikanischen Konzernverhältnis aus den nachfolgenden Gründen, entgegen der Ansicht der Beschwerdeführerin , als gesetzeskonform und wird der Delegationsnorm von Art. 20 Abs. 2 VStG gerecht: 3.8.2 Gemäss der zu überprüfenden Regelung von Art. 4 Abs. 1 VO DBA CH-USA ist das Meldeverfahren nur anwendbar, wenn die Voraussetzun- gen der Art. 10 Abs. 2 Bst. a und Art. 22 DBA CH-USA erfüllt sind. Art. 10 Abs. 2 Bst. a DBA CH-USA statuiert, dass Dividenden auch in dem Ver- tragsstaat, aus dem sie stammen, nach dem Recht dieses Staates besteu- ert werden; die Steuer darf aber, wenn der nutzungsberechtigte Empfänger im anderen Vertragsstaat ansässig ist, 5 % des Bruttobetrags der Dividen- den, wenn der Nutzungsberechtigte eine Ges ellschaft ist, die unmittelbar über mindestens 10 % der Stimmrechte der die Dividenden zahlenden Ge- sellschaft verfügt, nicht übersteigen. Das bedeutet, dass der Bundesrat das Meldeverfahren im grenzüberschreitenden schweizerisch-amerikanischen Konzernverhältnis auf Konstellationen beschränkt, in denen die Nutzungs- berechtigte nach dem DBA CH-USA zur Beanspruchung einer zusätzlichen Entlastung von der Verrechnungssteuer berechtigt ist. Dafür muss die Nut- zungsberechtigte abkommensberechtigt sein und eine qualifizierte, direkte Beteiligung an der ausschüttenden Gesellschaft halten. 3.8.3 Wie das Bundes verwaltungsgericht bereits im Zusammenhang mi t dem Meldeverfahren für inländische Konzernverhältnisse ausgeführt hat, bleibt dem Bundesrat bei der Ausgestaltung der Voraussetzungen für das Meldeverfahren, insbesondere hinsichtlich des Vorliegens eines Konzern- verhältnisses, ein weiter Spielraum (E. 3.5.1), der f ür das Bundesverwal- tungsgericht verbindlich ist (E. 1.4.5). Das schweizerische Steuerrecht kennt denn auch keinen einheitlichen Konzernbegriff (vgl. FLORIAN REGLI, Grundlagen für die Konzernbesteuerung im schweizerischen Steuerrecht, 2. Aufl. 2021, Rz. 191), der für den Bundesrat bei der Umschreibung des Konzernverhältnisses verbindlich wäre. Auch lässt sich dem VStG keine Umschreibung des Konzernbegriffs entnehmen . Folglich wird der Aus- schluss des Meldeverfahrens in Konstellationen, in welchen eine (bloss) indirekte Beteiligung über zwischengeschaltete Gesellschaften oder eine direkte Beteiligung von unter 10 % vorliegt, der Delegationsnorm von Art. 20 Abs. 2 VStG gerecht (E. 3.5.2; vgl. Urteil des BVGer A-1250/2024 vom 6. Dezember 2024 E. 3.4.3 ff.). A-3868/2023 Seite 18 3.8.4 Vor diesem Hintergrund würde ein Ausschluss des Meldeverfahrens im grenzüberschreitenden Konzernverhältnis für Konstellationen, in wel- chen eine indirekte Beteiligung über zwischengeschaltete Gesellschaften oder eine direkte Beteiligung von unter 10 % vorliegt, der Delegationsnorm von Art. 20 Abs. 2 VStG nur dann nicht ge recht, wenn sich aus dem an- wendbaren DBA oder aus einer anderen Grundlage in grenzüberschreiten- den Konstellationen ein anderes Konzernverhältnis ergeben würde. Dies ist jedoch nicht der Fall: So ergibt sich aus den Materialen zu Art. 20 Abs. 2 VStG, dass die Formu- lierung «grenzüberschreitenden Konzernverhältnis» im Nachgang zum Vernehmlassungsverfahren aufgenommen wurde , um sicherzustellen, dass die neue Regelung, wonach das Meldeverfahren auch ohne fristge- rechte Meldung anzuwenden ist, ebenso auf Meldeverf ahren im grenz- überschreitenden Konzernverhältnis, denen ein internationales Abkommen zugrunde liegt, Anwendung findet (Bericht der Kommission für Wirtschaft und Abgaben des Nationalrates vom 13. April 2015 zur parlamentarischen Initiative, Klarstellung der langjährigen Praxis beim Meldeverfahren bei der Verrechnungssteuer, BBl 2015 5331, [nachfolgend: Bericht WAK -N] S. 5352 f.). Ferner ergibt sich auch aus dem DBA CH -USA keine Einschränkung des Ermessens des Bundesrats, auf welche Konstellationen das Meldeverfah- ren im grenzüberschreitenden Konzernverhältnis anzuwenden ist , zumal das DBA CH-USA das Meldeverfahren nicht regelt . Vielmehr beschränkt das DBA CH -USA den Anspruch auf eine Entlastung von der Verrech- nungssteuer gemäss Art. 10 Abs. 2 Bst. a DBA CH-USA (mit einer Sockel- steuer von lediglich 5 % des Bruttoertrags der Dividende) auf Konstellatio- nen, in welchen die nut zungsberechtigte Gesellschaft unmittelbar über mindestens 10 % der Stimmrechte der Dividenden zahlenden Gesellschaft verfügt (nachfolgend: wesentliche Beteiligung). Der Bundesrat seinerseits beschränkt den Anwendungsbereich des Meldeverfahrens im grenzüber- schreitenden schweizerisch-amerikanischen Konzernverhältnis mit Art. 4 Abs. 1 VO DBA CH-USA auf Sachverhalte, welche die Vor aussetzungen an eine Entlastung von der Verrechnungssteuer gemäss Art. 10 Abs. 2 Bst. a DBA CH-USA erfüllen. Entsprechend stützt er sich für die Anwen- dung bzw. Beschränkung des Meldeverfahren s auf ein objektives Krite- rium. Denn mit der Unterscheidung zwischen Gesellschaften, welche von der Entlastung von der Verrechnungssteuer gemäss Art. 10 Abs. 2 Bst. a DBA CH-USA profitieren können und anderen, trifft der Bundesrat in Art. 4 Abs. 1 VO DBA CH-USA eine sachgerechte rechtliche Unterscheidung, für A-3868/2023 Seite 19 die ein vernünftiger Grund in den tatsächlichen Verhältnissen vorliegt (E. 1.4.6). So profitieren diejenigen amerikanischen Gesellschaften mit ei- ner wesentlichen Beteiligung an der die Dividende zahlenden Gesellschaft von einer geringeren Sockelsteuer (5 %) als jene Gesellschaften ohne eine solche wesentliche Beteiligung (15 %) oder solchen Gesellschaften, für die aufgrund einer Einschränkung von Abkommensvorteilen gar keine Entlas- tung vorgesehen ist, weil sie die Voraussetzungen gemäss Art. 22 DBA CH-USA nicht erfüllen. 3.8.5 Dass der Bundesrat das Meldeverfahren im grenzüberschreitenden Konzernverhältnis allenfalls enger definiert als der in Art. 20 Abs. 2 Satz 2 VStG gesetzte Rahmen es ermöglichen würde, ist nicht zu beanstanden . Denn darin ist nach Ansicht des Bundesverwaltungsgerichts keine Ermes- sensunterschreitung zu erblicken, ist doch der Bundesrat nicht verpflichtet, den gesetzlichen Rahmen voll auszuschöpfen. Ohnehin ist es nicht Auf- gabe des Bundesverwaltungsgerichts, sich zur wirtschaftlichen oder politi- schen Sachgerechtigkeit einer gesetzesvertretenden Verordnung zu äus- sern (E. 1.4.6). 3.9 Alsdann sind für das Bundesverwaltungsgericht keine Gründe ersicht- lich, welche gegen eine Verfassungskonformität von Art. 4 Abs. 1 VO DBA CH-USA in Bezug auf d ie Voraussetzungen an das Meldeverfahren im grenzüberschreitenden schweizerisch -amerikanischen Konzernverhältnis sprechen würden. Auch bringt die Beschwerdeführerin keine solchen Gründe vor. 3.10 Demzufolge begründet Art. 20 Abs. 2 Satz 2 VStG keinen direkten An- spruch auf Anwendung des Meldeverfahrens im grenzüberschreitenden Konzernverhältnis für den die Sockelsteuer von 15 % übersteigenden An- teil der Verrechnungssteuer. Folglich konnte die Beschwerdeführerin die Verrechnungssteuerpflicht auf den geldwerten Le istungen aus den Ge- schäftsjahren 2012 bis 2019 nicht durch Meldung erfüllen, da sie die ma- teriellen Voraussetzungen für ein Meldeverfahren im Sinne von Art. 20 VStG und seinen Ausführungsbestimmungen oder im Sinne des DBA CH- USA und dessen Ausführungsbestimmungen nicht erfüllt. Die Vorinstanz hat den Verzugszins zu Recht auf der gesamten geschuldeten Verrech- nungssteuer von Fr. 71'541'763.80 berechnet (E. 3.1). 4. Als Nächstes ist zu untersuchen, in welchem Zeitpunkt der jeweilige A-3868/2023 Seite 20 Verzugszinsenlauf im Zusammenhang mit den streitbetroffenen geldwer- ten Leistungen begonnen hat. 4.1 Die Beschwerdeführerin stellt sich auf den Standpunkt, dass geldwerte Leistungen spätestens mit der Genehmigung durch die Generalversamm- lung als vollzogen und die entsprechende Steuerforderung als entstanden anzusehen sei. Falls wie vorliegend keine oder eine verspätete Genehmi- gung der Jahresrechnung durch die Generalversammlung vorliege, sei auf denjenigen Zeitpunkt abzustellen, an welchem die Generalversammlung nach Obligationenrecht die Jahresrechnung spätestens hätte genehmigen müssen, mithin sechs Monate nach Abschluss des Geschäftsjahres. Nur so lasse sich denn auch die sog. Storno-Praxis der ESTV rechtfertigen. Da für sie (die Beschwerdeführer in) das Kalenderj ahr das Geschäftsjahr darstelle und die Generalversammlung die Jahresrechnung jeweils erst nach dem 30. Juni des Folgejahres genehmige, sei vorliegend für die Ent- stehung der Verrechnungssteuerforderung jeweils auf den 30. Juni abzu- stellen. Die Fälligkeit d er Verrechnungssteuerforderung trete jeweils 30 Tage später und damit vorliegend am 30. Juli ein. Entsprechend be- ginne die massgebende Zeitspanne für die Verzugszinsberechnung jeweils am 30. Juli des auf das Steuerjahr folgenden Jahres und ende am 13. Ok- tober 2021, da an diesem Tag die Verrechnungssteuerforderung entrichtet worden sei. 4.2 Die Vorinstanz führt aus, dass vorliegend während eines Geschäftsjah- res zahlreiche verschiedene, gleichartige Leistungen an einen Leistungs- empfänger geflossen seien, wodurch die Forderung jeweils fällig geworden sei. Da es aber in einer solchen Konstellation unverhältnismässig aufwän- dig wäre, wenn jeweils innert 30 Tagen nach Fälligkeit eines jeden Zinses und nach dem Entstehen der entsprechenden Verrech nungssteuerforde- rung die Verrechnungssteuer abgeliefert werden müsste, sei vorliegend auf das Datum am Ende des jeweiligen Geschäftsjahres plus 30 Tage bzw. auf den auf das Geschäftsjahr folgenden 30. Januar abzustellen. 4.3 4.3.1 Vorliegend liegen den geldwerten Leistungen drei verzinsliche Darle- hen zu Grunde, welche der Beschwerdeführerin konzernintern gewährt wurden. Zwei der Darlehen mit einer Höhe von insgesamt Fr. 314'379’880.– wurde jährlich zu 7.50 % verzinst, wobei die aufgelaufe- nen Schuldzinsen von der Beschwerdeführerin jeweils als Aufwand ver- bucht und monatlich durch Verrechnung mit bestehenden Aktivforderungen A-3868/2023 Seite 21 der Beschwerdeführerin entrichtet worden sind (nachfolgend: Darlehen I; vorinstanzliche Akten [nachfolgend: act. ] 20 Schreiben vom 31. Oktober 2022 mit Akten [nachfolgend: 20] Beilage 1, 2 und 4). Das andere Darlehen in der Höhe von Fr. 418'768'980.– ist jährlich zu 7.00 % verzinst worden, wobei die Beschwerdeführerin die jährlich aufgelaufenen Schuldzinsen je- weils monatlich zurückgestellt und jährlich als aufgelaufener Zins und i n gleicher Höhe als Zinsaufwand aus dem Darlehen in den Bilanzkonten der Beschwerdeführerin erfasst hat (nachfolgend: Darlehen II; act. 20 Beilage 3 und 4). Tatsächlich bezahlt wurden die Zinsen des Darlehens II bei Fäl- ligkeit des Darlehens im Jahr 2021 (act. 20, S. 2). 4.3.2 Verrechnungssteuerforderungen auf geldwerten Leistungen entste- hen rechtsprechungsgemäss grundsätzlich bereits im Zeitpunkt der Leis- tung respektive – im Falle der buchhalterischen Abbildung der Leistung – im Zeitpunkt der jeweiligen Verbuchungen der geldwerten Leistungen, da diese in diesen Zeitpunkten effektiv erfolgen und aufgrund ihrer sofortigen Leistung die mit der Fälligkeit verbundenen Rechtsfolgen obsolet werden (E. 2.2.2). Vor dem Hintergrund, dass die streitbetroffenen geldwerten Leis- tungen allesamt in Form von übersetzten Zinsen oder Zinsen auf verdeck- tem Eigenkapital der Konzernobergesellschaft zugekommen sind und da- bei teilweise monatlich (Darlehen I) jedoch mindestens jährlich (Darle- hen II) verbucht worden sind, rechtfertigt es sich vorliegend im Sinne einer Praktikabilitätslösung, für die Fälligkeit der geldwerten Leistu ngen das Ende des Geschäftsjahres als wesentlich zu erachten. Entsprechend gel- ten die Verrechnungssteuerforderungen auf den streitbetroffenen geldwer- ten Leistungen am Ende d es jeweiligen Geschäftsjahres als entstanden (E. 2.2.3). 4.4 Was die Beschwerdeführerin dagegen vorbringt, vermag nicht zu über- zeugen: Die Beschwerdeführerin begründet ihren Standpunkt, wonach die Verrech- nungssteuerforderung erst im Zeitpunkt entstanden sein soll, in welchem die Generalversammlung nach Obligationenrecht die Jahresrechnung spä- testens hätte genehmigen müssen, mit der sog. Storno-Praxis der ESTV. Wie das Bundesgericht in seinem Urteil 9C_661/2022 vom 26. März 2024 bereits festgehalten hat, vermag die sog. Storno-Praxis für Konstellationen wie der vorliegenden hinsichtlich der Fälligkeit der Verrechnungssteuer nichts zu ändern. Denn aufgrund der sog. Storno-Praxis fallen bereits ent- standene Verrechnungssteuern nachträglich dahin, wenn die Vorausset- zungen an eine Stornierung erfüllt sind. Da vorliegend die streitbetroffenen A-3868/2023 Seite 22 geldwerten Leistungen nicht storniert worden sind und daher definitiv ent- standen sind, hat die sog. Storno-Praxis der ESTV keinen Einfluss auf die Entstehung der streitbetroffenen Verrechnungssteuerforderung (zum Gan- zen: Urteil des BGer 9C_661/2022 vom 26. März 2024 E. 5.1 f.). 4.5 Ein Verzugszins ist 30 Tage nach Entstehung der Steuerforderung ohne Mahnung geschuldet (E. 2.7.1). Da das Geschäftsjahr der Beschwer- deführerin jeweils am 31. Dezember endet, ist vorliegend für d en Beginn des Verzugszinsenlaufs jeweils auf den auf das Geschäftsjahr folgenden 30. Januar und für das Ende de s Verzugszinsenlaufs jeweils auf den 13. Oktober 2021 abzustellen (Sachverhalt Bst. B.e). 5. Nach dem Ausgeführten ist das vorinstanzliche Vorgehen bei der Berech- nung der Verzugszinsen nicht zu beanstanden. Die Vorinstanz hat die Ver- zugszinsen zu Recht auf der gesamten geschuldeten Verrechnungssteuer von Fr. 71'541'763.80 berechnet (E. 3.10) und hat für den Beginn des Zin- senlaufs zu Recht jeweils auf den auf das Geschäftsjahr folgenden 30. Ja- nuar abgestellt (E. 4.5). Im Übrigen weist der Verzugszins , entgegen der Ansicht der Beschwerdeführerin, keinen pönalen Charakter auf (E. 2.7.1). Sowohl der Hauptantrag als auch der Eventualantrag der Beschwerdefüh- rerin erweisen sich als unbegründet. Die Beschwerde ist abzuweisen. 6. Ausgangsgemäss sind die Verfahrenskosten auf Fr. 32'500.– festzusetzen und vollumfänglich der Beschwerdeführerin aufzuerlegen (Art. 63 Abs. 1 VwVG, Art. 1, 2 und 4 und 6a des Reglements vom 21. Februar 2008 über die Kosten und Entschädigungsfolgen vor dem Bundesverwaltungsgericht [VGKE, SR 173.320.2]). Der einbezahlte Kostenvorschuss von Fr. 32'500.– ist zur Bezahlung der Verfahrenskosten zu verwenden. Eine Parteientschädigung ist demgemäss nicht zuzusprechen (Art. 64 Abs. 1 VwVG e contrario, Art. 7 Abs. 1 VGKE e contrario sowie Art. 7 Abs. 3 VGKE). (Das Dispositiv befindet sich auf der nächsten Seite.) A-3868/2023 Seite 23 Demnach erkennt das Bundesverwaltungsgericht: 1. Die Beschwerde wird abgewiesen. 2. Die Verfahrenskosten in der Höhe von Fr. 32'500.– werden der Beschwer- deführerin auferlegt. Dieser Betrag ist dem geleisteten Kostenvorschuss von Fr. 32'500.– zu entnehmen. 3. Eine Parteientschädigung wird nicht zugesprochen. 4. Dieses Urteil geht an die Beschwerdeführerin und die Vorinstanz. Für die Rechtsmittelbelehrung wird auf die nächste Seite verwiesen. Der vorsitzende Richter: Der Gerichtsschreiber: Keita Mutombo Gregor Gassmann A-3868/2023 Seite 24 Rechtsmittelbelehrung: Gegen diesen Entscheid kann innert 30 Tagen nach Eröffnung beim Bun- desgericht, Schweizerhofquai 6, 6004 Luzern, Beschwerde in öffentlich - rechtlichen Angelegenheiten geführt werden (Art. 82 ff., 90 ff. und 100 BGG). Die Frist ist gewahrt, wenn die Beschwerde spätestens am letzten Tag der Frist beim Bundesgericht eingereicht oder zu dessen Handen der Schweizerischen Post oder einer schweizerischen diplomatischen oder konsularischen Vertretung übergeben worden ist (Art. 48 Abs. 1 BGG). Die Rechtsschrift ist in einer Amtssprache abzufassen und hat die Begehren, deren Begründung mit Angabe der Beweismittel und die Unterschrift zu enthalten. Der angefochtene Entscheid und die Beweismittel sind, soweit sie die beschwerdeführende Partei in Händen hat, beizulegen (Art. 42 BGG). Versand: