Handelsgericht des Kantons Zürich Geschäfts-Nr.: HG160283-O U/dz (vormals HG160037) Mitwirkend: Oberrichter Dr. George Daetwyler, Präsident, und Oberrichterin Dr. Helen Kneubühler Dienst, die Handelsrichter Dr. Arnold Huber, Prof. Dr. Othmar Strasser und Dr. Thomas Lörtscher sowie die Ge- richtsschreiberin Claudia Iunco-Feier Urteil vom 6. April 2018 in Sachen A._____ [Bank], Klägerin handelnd durch den Rechtsdienst (Rechtsanwalt X1._____ und Rechtsanwalt X2._____), daselbst gegen B._____, Beklagter vertreten durch Rechtsanwalt lic. iur. Y._____ betreffend aktienrechtliche Verantwortlichkeit - 2 - Inhaltsverzeichnis Rechtsbegehren: ................................................................................................................ 4 Sachverhalt und Verfahren ............................................................................................... 4 A. Sachverhaltsübersicht ............................................................................................... 4 a. Parteien und ihre Stellung ........................................................................................ 4 b. Hintergrund und Prozessgegenstand ..................................................................... 4 B. Prozessverlauf ............................................................................................................ 4 C. Gerichtsbesetzung ..................................................................................................... 6 1. Formelles ..................................................................................................................... 6 1.1. Tragweite der Rückweisung ................................................................................. 6 1.2. Zuständigkeit........................................................................................................... 7 1.2.1. Örtliche Zuständigkeit............................................................................................. 7 1.2.2. Sachliche Zuständigkeit ......................................................................................... 7 1.3. Noven ....................................................................................................................... 7 2. Anspruch aus aktienrechtlicher Verantwortlichkeit ............................................... 8 2.1. Unbestrittener Sachverhalt ................................................................................... 8 2.2. Parteistandpunkte .................................................................................................. 9 2.3. Voraussetzungen von aktienrechtlichen Verantwortlichkeitsansprüchen ...11 2.4. Anspruchsvoraussetzungen im Einzelnen .......................................................11 2.4.1. Aktiv- und Passivlegitimation ..............................................................................11 2.4.2. Ungleichbehandlung der Gläubiger / Vier-Parteien-Vereinbarung (vgl. Urteil vom 10. Mai 2016 [act. 6], S. 11 ff.) ..............................................................................12 2.4.2.1. Pflichtverletzung.................................................................................................12 2.4.2.2. Schaden ..............................................................................................................13 2.4.2.3. Zwischenfazit......................................................................................................16 2.4.3. Pflichtwidriges Verhalten in Konkursnähe (vgl. Urteil vom 10. Mai 2016 [act. 6], S. 18 ff.)........................................................................................................................16 2.4.3.1. Pflichtverletzung.................................................................................................16 2.4.3.2. Schaden ..............................................................................................................17 2.4.3.3. Zwischenfazit......................................................................................................18 2.4.4. Aushöhlung (vgl. Urteil vom 10. Mai 2016 [act. 6], S. 20 ff.)..........................18 2.4.4.1. Pflichtverletzung.................................................................................................18 2.4.4.1.1. Parteistandpunkte ..........................................................................................18 2.4.4.1.2. Rechtliches ......................................................................................................19 2.4.4.1.3. Beweismittel ....................................................................................................20 2.4.4.1.4. Würdigung .......................................................................................................24 2.4.4.2. Scheinverwaltungsräte? ...................................................................................28 2.4.4.2.1. Zwischenfazit ..................................................................................................29 2.4.4.3. Schaden ..............................................................................................................29 2.4.4.3.1. Rechtliches ......................................................................................................29 2.4.4.3.2. Parteistandpunkte ..........................................................................................30 2.4.4.3.3. Beweismittel ....................................................................................................31 2.4.4.3.4. Würdigung .......................................................................................................31 2.4.4.3.5. Zwischenfazit ..................................................................................................33 2.4.4.4. Kausalzusammenhang .....................................................................................33 2.4.4.4.1. Rechtliche Grundlagen ..................................................................................33 2.4.4.4.2. Parteistandpunkte ..........................................................................................34 - 3 - 2.4.4.4.3. Würdigung .......................................................................................................34 2.4.4.5. Verschulden........................................................................................................35 2.4.4.6. Zinsen ..................................................................................................................35 3. Zusammenfassung ..................................................................................................35 4. Kosten- und Entschädigungsfolgen ......................................................................36 4.1. Gerichtskosten......................................................................................................36 4.2. Parteientschädigung ............................................................................................36 Das Handelsgericht erkennt: ..........................................................................................37 - 4 - Rechtsbegehren: (act. 1 S. 2) " 1. Die Beklagte 1 und der Beklagte 2 seien unter solidarischer Haft- barkeit zu verpflichten, der Klägerin einen Betrag von CHF 193'675.97 zzgl. Zins zu 5 % seit 1. Juni 2011 zu bezahlen; 2. alles unter Kosten- und Entschädigungsfolgen zu Lasten und un- ter solidarischer Haftung der Beklagten. " Sachverhalt und Verfahren A. Sachverhaltsübersicht a. Parteien und ihre Stellung Die Klägerin ist eine spezialgesetzliche A ktiengesellschaft mit Sitz in …. Sie b e- treibt eine gewinnorientierte Universalbank gemäss Kantonalbankgesetz (act. 2/2/1). Der Beklagte (vormals Beklagter 2) war bis 14. Juli 2011 Verwaltungsrat s- präsident der C._____ AG (seit 19. Oktober 2011 D1._____ AG) (act. 2/2/3). b. Hintergrund und Prozessgegenstand Am 12. März 2012 wurde über die D1._____ AG (nachfolgend Konkursitin) der Konkurs eröffnet. Die Klägerin, welche der Konkursitin einen Kredit gewährt hatte, hat sich die Veranwortlichkeitsansprüche der Masse gemäss Art. 260 SchKG ab- treten lassen. Im vorliegenden Prozess macht sie Ansprüche aus aktienrechtlicher Verantwortlichkeit gemäss Art. 754 OR geltend, namentlich wirft sie dem Beklag- ten Ungleichbehandlung von Gläubigern, pflichtwidriges Verhalten in Konk ursnä- he und Aushöhlung der Konkursitin vor. B. Prozessverlauf Am 11. März 2014 (Datum Poststempel) reichte die Klägerin hierorts Klage ein (act. 2/1). Darin machte sie Ansprüche sowohl aus paulianischer Anfechtung ge- gen die D._____ AG (vormals Beklagte 1) als auch aus aktienrechtlicher Verant- wortlichkeit gegen den Beklagten geltend. Die Klageantwort datiert vom 18. Juni - 5 - 2014 und enthielt einen Nichteintretensantrag gestützt auf verschiedene Gründe (act. 2/8). Nach Einholung beidseitiger Stellungnahmen wur de der Nichteintr e- tensantrag m it Beschluss vom 1. September 2014 abgewiesen (act. 2/14). Am 19. November 2014 fand eine Vergleichsverhandlung statt, an welcher die dam a- ligen Parteien einen Vergleich mit Widerrufsvorbehalt schlossen (act. 2/18). Mit Eingabe vom 11. Dezember 2014 widerriefen die ursprünglichen Beklagten den Vergleich, worauf das Verfahren fortgesetzt wurde (act. 2/19 und 2/20). Mit Ei n- gabe vom 10. Februar 2015 stellte die Klägerin Editionsbegeh ren, welche abge- wiesen wurden (act. 2/22 und 2/23). Die Replik datiert vom 5. März 2015, die Duplik vom 8. Juni 2015 (act. act. 2/25 und 2/29). Es folgten Stellungnahmen der Parteien zu neuen Vorbringen (act. 2/33 und 2/34). Mit Verfügung vom 22. Oktober 2015 wurde n Stellungnahmen zur Frage der sachlichen Zuständigkeit des Handelsgerichts für paulianische Anfechtungsklagen eingeholt (act. 2/35, act. 2/37, 2/38, 2/39 und 2/40). Mit Beschluss vom 12. Februar 2016 trat das Handelsgericht mangels sachlicher Zuständigkeit auf die paulianische Anfechtungsklage gegen die D._____ AG nicht ein und schrieb das Verfahren ab. Das Verfahren gegen den Beklagten aus ak- tienrechtlicher Verantwortlichkeit wurde unter der neuen Prozessnummer HG160037 fortgeführt und mit Urteil vom 10. Mai 2016 erledigt (act. 1 und 6). Gegen dieses Urteil vom 10. Mai 2016 erhob der Beklagte Beschwerde ans Bu n- desgericht, welche teilweise gutgeheissen wurde. Das Urteil vom 10. Mai 2016 wurde aufgehoben und die Sache zu neuer Beurteilung an s Handelsgericht zu- rückgewiesen (act. 12). Hierauf erliess das Handelsgericht unter der Prozes s- nummer HG160283 am 19. Januar 2017 einen Beweisbeschluss . Gleichzeitig setzte das Handelsgericht den Parteien Frist an, um sich zum Beweisergebnis zu äussern (act. 13). Die Stellungnahmen datieren vom 10. bzw. 14. Februar 2017 (act. 15 und 16). Mit Verfügung vom 27. Februar 2017 wurden die Stellungnah- men jeweils der Gegenseite zugestellt (act. 17). Das Verfahren ist nun spruchreif. - 6 - C. Gerichtsbesetzung Beim vorliegenden Urteil wirken die gleichen Richter mit wie beim Urteil vom 10. Mai 2016. Neu amtet aber Gerichtsschreiberin lic. iur. Claudia Iunco-Feier anstelle des aus dem Staatsdienst ausgetretenen Dr. Thomas Steininger. Erwägungen 1. Formelles 1.1. Tragweite der Rückweisung Hebt das Bundesgericht einen Entscheid auf und weist es die Sache zur neuen Beurteilung an die kantonale Instanz zurück, wird der Streit in jenes Stadium vor der kantonalen Instanz zurückversetzt, in dem er sich vor Erlass des angefocht e- nen Entscheids befand. D as kantonale Gericht hat seine neue Entscheidung auf die rechtlichen Erwägungen des bundesgerichtlichen Entscheids zu stützen. Wie weit die Gerichte und Parteien an die erste Entscheidung gebunden sind, ergibt sich aus der Begründung des Rückweisungsentscheides, der sowohl den Rah- men für die neuen Tatsachenfeststellungen als auch jenen für die neue rechtliche Begründung vorgibt. Soweit das Bundesgericht sich nicht ausgesprochen hat, fällt die kantonale Instanz ihre neue Entscheidung frei, ohne an ihren ersten Entscheid gebunden zu sein (BGE 135 III 334 E. 2 und 2.1). Vorliegend hat das Bundesgericht die Beschwerde teilweise gutgeheissen und das Urteil des Handelsgerichts vom 10. Mai 2016 gesamthaft aufgehoben (act. 12). Es ist demnach ein neuer Entscheid zu fällen, wobei die Erwägungen des Bundesgerichts zu beachten sind. Die Klägerin hat dem Beklagten in dreifacher Hinsicht Pflichtverletzungen vorgeworfen, namentlich durch Ungleichbehandlung der Gläubiger durch die Vier -Parteien-Vereinbarung, durch spezifische Pflichtver- letzungen in Konkursnähe und durch Aushöhlung der Konkursitin. Das Handel s- gericht verneinte in seinem Urteil vom 10. Mai 2016 Ansprüche unter den ersten beiden Aspekten, was unbeanstandet geblieben ist. Das Bundesgericht befasste sich ausschliesslich mit dem dritten Punkt (Aushöhlung). Die Erwägungen des - 7 - Handelsgerichts zu den ersten beiden Punkten (sowie zu nicht beanstandeten prozessualen Fragen) werden daher im Wesentlichen in den vorliegenden En t- scheid übernommen. 1.2. Zuständigkeit 1.2.1. Örtliche Zuständigkeit Für Klagen aus gesellschaftsrechtlicher Verantwortlichkeit ist das Gericht am Wohnsitz oder Sitz der beklagten Partei oder am Sitz der Gesellschaft örtlich z u- ständig (Art. 40 ZPO). Der Sitz der C._____ AG (seit 19. Oktober 2011 D1._____ AG) befand sich in E._____ (act. 2/2/4), weshalb die Zürcher Gerichte örtlich zu- ständig sind. Die örtliche Zuständigkeit wird von den Parteien auch nicht bestrit- ten. 1.2.2. Sachliche Zuständigkeit Bei der Klage aus aktienrechtlicher V erantwortlichkeit handelt es sich um eine Streitigkeit aus dem Recht der Handelsgesellschaften und Genossenschaften. Das Handelsgericht ist demnach gestützt auf Art. 6 Abs. 4 lit. b ZPO in Verbi n- dung mit § 44 lit. b GOG für die Beurteilung der vorliegenden Streitigkeit sachlich zuständig. 1.3. Noven Nach der Rückweisung erliess das Handelsgericht am 19. Januar 2017 einen Beweisbeschluss, welcher sich auf den Vorwurf der Aushöhlung und kalten Liqu i- dation der Gesellschaft bezog (act. 13). Da in diesem Beweisbesch luss nur Ur- kunden zugelassen wurden, wurde den Parteien im selben Beschluss Frist ange- setzt, um sich zum Beweisergebnis zu äussern. Dieser Aufforderung kamen die Parteien mit Eingaben vom 10. Februar 2017 und 14. Februar 2017 nach (act. 15 und 16), wobei der Beklagte unter anderem neue Beweismittel nannte (bzw. um deren Zulassung ersuchte) und neue Behauptungen aufstellte , mit der Begrü n- dung die entsprechenden Beweismittel seien vor Bundesgericht gemäss Art. 99 BGG zurecht ins Verfahren eingebracht worden und daher auch vorliegend zu be-- 8 - rücksichtigen (act. 15). Die Klägerin hat in ihrer Stellungnahme im Wesentlichen ihre bereits in den Rechtsschriften dargelegte Sichtweise wiederholt und bekräf- tigt. Art. 99 BGG ist für das Verfahren vor Handelsgericht nicht massgebend. Die Zu- lässigkeit von Noven ist vielmehr nach Art. 229 ZPO zu beurteilen. Danach kön- nen neue Tatsachen und Beweismittel n ach Abschluss des zweiten Schrifte n- wechsels und nach der letzten Instruktionsverhand lung nur noch beschränkt vo r- gebracht wer den. Noven sind nach diesem Prozessstadium nur noch zulässig, wenn sie ohne Verzug vorgebracht werden und wenn sie erst nach Abschluss des Schriftenwechsels bzw. nach der letzten Instruktionsverhandlung gefunden wor- den sind, oder wenn sie bereits vor Absch luss des Schriftenwechsels oder vor der letzten Instruktionsverhandlung vorhanden waren, aber trotz zumutbarer Sorgfalt nicht vorher vorgebracht werden konnten ( LEUENBERGER, in: Sutter - SOMM/HASENBÖHLER/LEUENBERGER, Kommentar zur ZPO, 2010, N 4 zu Art. 229). Die neuen Vorbringen und Beweismittel des Beklagten in act. 15 enthalten unech- te Noven, welche bereits vor Abschluss des Schriftenwechsels vorhanden waren. Als solche wären sie nur zulässig, wenn sie trotz zumutbarer Sorgfalt nicht vorher hätten vorgebracht werden können (Art. 229 Abs. 1 lit. b ZPO). Die neuen Vor- bringen und Beweismittel dienen dem Beklagten dazu , die Vorwürfe der Klägerin betreffend Aushöhlung und kalte Liquidation zu entkräften. Der Beklagte hätte sie ohne weiteres bereits während des S chriftenwechsels in den Prozess einbringen können, weshalb sie nicht als Noven zugelassen werden können. Überdies wur- den die als Beweis genannten Beilagen zur Beschwerde im vorliegenden Verfah- ren nicht einmal eingereicht. 2. Anspruch aus aktienrechtlicher Verantwortlichkeit 2.1. Unbestrittener Sachverhalt Die Klägerin schloss mit der C._____ AG (später "D1._____ AG", Konkursitin) am 25. Mai 2007 / 7. Juni 2007 einen Rahmenkreditvertrag mit einer Kreditlimite von CHF 750'000.– (act. 2/8 Rz. 19). Am 1. Juni 2011 schloss die C._____ AG (später - 9 - "D1._____ AG", Konkursitin) mit drei konzernmässig verbundenen Gesellschaften (D._____ AG, D2._____ SA [nachfolgend D2._____] und D3._____ AG [nachfol- gend D3._____]) eine sog. Vier-Parteien-Vereinbarung (act. 2/2/11), dies mit fol- gendem Hintergrund: Die D._____ AG war die Muttergesellschaft der Konkursitin und hatte dieser gegenüber eine Forderung in der Höhe von CHF 222'239.20. Die Konkursitin wiederum hatte gegenüber ihrer Schwestergesellschaft D2._____ ei- ne offene Forderung von CHF 176'709.37 und gegenüber ihrer anderen Schwes- tergesellschaft D3._____ eine offene Forderung von CHF 16'966.60. Mit der Vier - Parteien-Vereinbarung zedierte die D._____ AG ihren Anspruch gegen die Ko n- kursitin im Umfang von CHF 16'699.60 an die D3._____ und im Umfang von CHF 176'709.37 an die D2._____. Die Zessionen erfolgten entgeltlich. D ie D3._____ und die D2._____ verrechneten sodann ihre Schuld gegenüber der Konkursitin mit den erworbenen Gegenforderungen (act. 2/1 Rz. 29 ff.). Die D._____ AG trat am 31. Dezember 2004 im Umfang ihres Aktionärsdarlehens von CHF 100'000.– an die Konkursitin (langfristiges Fremdkapital) im Rang z u- rück. Dieser Rangrücktritt wurde im Rahmen der Vier -Parteien-Vereinbarung ebenfalls aufgehoben (act. 2/1 Rz. 34; act. 2/2/11 Ziff. 2). Mit Kaufvertrag vom 30. Juni 2011 übertrug die D._____ AG ihre Beteiligungen an der Konkursitin vollständig an F._____ für einen Kaufpreis von CHF 10'000.–. Ei- ne "due dilligence" wurde nicht durchgeführt. Die Klägerin wurde über den Ver- kauf am 6. Juli 2011 informiert und teilte dem Beklagten darauf unverzüglich die Kündigung des Kreditvertrags mit. Am 12. März 2012 wurde auf Betreiben der Klägerin der Konkurs über die Konkursitin eröffnet (act. 2/1 Rz. 55-59). Zu diesem Zeitpunkt verfügt e sie nur noch über Bankguthaben im Gesamtbetrag von CHF 3'004.91 (act. 2/8 Rz. 27). 2.2. Parteistandpunkte 2.2.1. Die Klägerin macht im Wesentlichen geltend, der Beklagte habe in seiner Rolle als Verwaltungsratspräsident der Konkursitin durch die Unterzeichnung der - 10 - Vier-Parteien-Vereinbarung der Aufhebung des Rangrücktritts und damit der Schaffung der Verrechnungsmöglichkeit zugestimmt, was zur Schmälerung des Verwertungssubstrats der Konkursitin aktiv beigetragen habe (act. 2/1 Rz. 32 ff.). Bereits vor Abschluss der Vier-Parteien-Vereinbarung sei die Liquiditätslage der Konkursitin prekär gewesen. Daher habe die begründete Besorgnis einer Über- schuldung der Konkursitin bestanden (act. 2/1 Rz. 44 ff.). Die hieraus resultiere n- de Konkursnähe aktiviere gewisse Sorgfaltspfl ichten des Verwaltungsrates, wel- chen der Beklagte nicht nachgekommen sei (act. 2/25 Rz. 9). Insbesondere ver- letze ein Verwaltungsrat, der das Substrat einer konkursgefährdeten Unterneh- mung durch bevorzugte Befriedigung einzelner Gläubiger schmälere, in der Regel seine ak tienrechtliche Sorgfaltspflicht, was Verantwortlichkeitsansprüche auslöse (act. 2/25 Rz. 15, 77 f.). Eventualiter macht die Klägerin eine Aushöhlung der Konkursitin durch den B e- klagten bzw. durch von ihm eingesetzte Scheinverwaltungsräte nach dem V erkauf der Aktien an F._____ geltend (act. 2/25 Rz. 36). Die Scheinverwaltungsräte hät- ten eine kalte Liquidation der Konkursitin vorgenommen (act. 2/25 Rz. 26 ff.). So habe der Beklagte dafür gesorgt, dass die laufenden Verträge der Konkursitin auf die neu gegründete G._____ AG übertragen worden seien (act. 2/25 Rz. 35). Der Beklagte habe damit in der Absicht, die Gläubiger zu benachteiligen oder einzelne Gläubiger zum Nachteil anderer zu begünstigen, über die Aktiven verfügt und das Vermögen der Konkursitin unlauter geschmälert. 2.2.2. Der Beklagte bestreitet, eine notwendige Überschuldungsanzeige unterlas- sen zu haben. Die damals angespannte Liquiditätslage der Konkursitin dürfe nicht mit einer Überschuldung verwechselt werden (act. 2/8 Rz. 24). Die Konsolidi e- rungshandlungen der Vier -Parteien-Vereinbarung hätten zudem die Gesellschaft nicht geschädigt. Selbst wenn man der klägerischen Ansicht folgen und in den Handlungen der Vier -Parteien-Vereinbarung eine Pflichtverletzung sehen würde, seien diese Handlungen nicht geeignet gewesen, einen Gesellschaftsschaden herbeizuführen, da der Konkursitin damit weder flüssige Mittel entzogen noch ihre Nettovermögenssituation geschwächt worden sei. Aktiv - und Passivseite der B i-- 11 - lanz seien vielmehr gleichermassen verri ngert worden (act. 2/8 Rz. 74 ff.; act. 2/29 Rz. 44 f.). Weiter bestreitet der Beklagte, dass er die Konkursitin ausgehöhlt habe (act. 2/29 Rz. 37 ff.). Ebenso bestreitet er den klägerischen Vorwurf, er habe die Konkursitin mit dem Zweck einer kalten Liqu idation Scheinverwaltungsräten anvertraut (act. 2/29 Rz. 41). Mit Abschluss des Kaufvertrags vom 30. Juni 2011 habe viel- mehr der Käufer die Verantwortung für die operative Leitung der Gesellschaft übernommen, weshalb den Beklagten ab diesem Zeitpunkt kein Verschulden für ein etwaiges Verschwinden von Aktiven treffen könne (act. 2/8 Rz. 25). 2.3. Voraussetzungen von aktienrechtlichen Verantwortlichkeitsansprüchen Die Mitglieder des Verwaltungsrates und alle mit der Geschäftsführung oder mit der Liquidation befas sten Personen sind sowohl der Gesellschaft als auch den einzelnen Aktionären und Gesellschaftsgläubigern für den Schaden verantwor t- lich, den sie durch absichtliche oder fahrlässige Verletzung ihrer Pflichten veru r- sachen (Art. 754 Abs. 1 OR). Die Voraussetzungen einer Haftung aus aktienrecht- licher Verantwortlichkeit sind demnach das Vorliegen eines Schadens, einer Pflichtverletzung, des natürlichen und adäquaten Kausalzusammenhangs zw i- schen Schaden und Pflichtverletzung sowie eines Verschuldens (BGE 132 III 342 E. 4.1). Es obliegt dem Kläger, der die aktienrechtliche Verantwortlichkeit behau p- tet, die kumulativen Voraussetzungen zu beweisen (BGE 132 III 564 E. 4.2.). 2.4. Anspruchsvoraussetzungen im Einzelnen 2.4.1. Aktiv- und Passivlegitimation Die Klägerin ist Abtretungsgläubigerin gemäss Art. 260 SchKG der Verantwor t- lichkeitsansprüche der Masse. Ihre Aktivlegitimation bzw. Prozessführungsbefu g- nis wird vom Beklagten nicht bestritten. Es ist unbestritten, dass der Beklagte bis zum Aktienverkauf vom 30. Juni 2011 Verwaltungsratspräsident der Konkursitin gewesen war (act. 2/1 Rz. 24). Er i st damit passivlegitimiert . Der Beklagte macht aber geltend, er habe nicht für En t-- 12 - scheide, Handlungen oder Unterlassungen einzustehen, die nach dem Verkauf der Aktien erfolgt seien, da mit diesem die Verantwortung für die operative Lei- tung der Konkursitin vollständig auf F._____ übertragen worden sei (act. 2/8 Rz. 25, 76). Mit dem Verlust der formellen Organeigenschaft endet in aller Regel auch die Verantwortlichkeit. Der Beklagte ist daher grundsätzlich nur für Handlungen wä h- rend seiner Amtszeit verantwortlich. Es ist allerdings nicht erforderlich, dass ein allfälliger Schaden während d er Amtszeit eingetreten ist. Vielmehr wird gegebe- nenfalls im Rahmen der Kausalität zu prüfen sein, ob ein nach seinem Austritt entstandener Schaden auf während der Amtszeit begangene Pflichtverletzungen zurückzuführen ist. 2.4.2. Ungleichbehandlung der Gläubiger / Vier-Parteien-Vereinbarung (vgl. Urteil vom 10. Mai 2016 [act. 6], S. 11 ff.) 2.4.2.1. Pflichtverletzung Die Klägerin macht geltend, unter den gegebenen Umständen habe eine Pflicht des Verwaltungsrats zur Gleichbehandlung aller Gläubiger bestanden. Durch Un- terzeichnung der Vier-Parteien-Vereinbarung habe er dagegen verstossen. Das Aktienrecht statuiert zwar ein e Gleichbehandlungspflicht der Aktionäre (Art. 717 Abs. 1 OR), kennt aber – anders als das Konkursrecht – keine Gleich- behandlungspflicht der Gesellschaftsgläubiger. Nichts anderes resultiert aus dem von der Klägerin zitierten Aufsatz von P ETER FORSTMOSER: Seiner Auffassung nach besteht auch in Konkursnähe einer Gesellschaft kein Anlass, von der Ver- pflichtung des Verwaltungsrates auf die Interessen der Gesellschaft abzuweichen. Dies könne dazu führen, dass bei knapper Liquidität eine Priorisierung der Zah- lungsverpflichtungen vorgenommen werden müsse, mithin eine Gleichbehandlung der Gläubiger gerade nicht geboten sei. Zwischen SchKG und Aktienrecht best e- he somit eine Wertungsdifferenz ( F ORSTMOSER, a.a.O., S. 440 f.). Der klägerische Rückschluss, dass in Konku rsnähe die Gleichbehandlung der Gläubiger stets im Interesse der Gesellschaft liege und eine Abweichung nur ausnahmsweise zuläs-- 13 - sig sein soll (act. 2/25 Rz. 15 f.), wird vom Autor nicht postuliert. FORSTMOSER hält vielmehr fest, dass es "eine aktienrechtlic he Gleichbehandlungspflicht zugunsten der Gläubiger nicht gibt". In Konkursnähe seien die besonderen Vorschriften von Art. 725 OR zu beachten, womit indirekt einer Gleichbehandlung der Gläubiger Rechnung getragen werde, soweit dies das Aktienrecht wolle. " Irgendwelche dar- über hinausgehenden Pflichten zur Gleichbehandlung sind nicht vorgesehen […]" (FORSTMOSER, a.a.O., S. 442 f.). Auch mit Blick auf das Urteil des Bundesgerichts 5C. 29/2000 vom 19. September 2000 (Raichle- Urteil) – welches die Klägerin ebenfalls für ihre Argumentation heranzieht – ist gemäss FORSTMOSER festzuhal- ten, dass das Bundesgericht in E. 4b/cc ausschliesslich eine Nichtbeachtung der Pflichten von Art. 725 Abs. 2 OR gerügt, jedoch keine irgendwie geartete sel b- ständige Gleichbehandlungspflicht der Gläubiger behauptet hat (FORSTMOSER, a.a.O., S. 443 f.). Diesen Überlegungen FORSTMOSERS ist mit Blick auf den zitie r- ten Raichle -Entscheid zuzustimmen. Auch W ÜSTINER hält fest, dass durch die Pflicht zur Anzeige der Überschuldung eine gleichmässige Befriedigung der Gläu- biger sichergestellt und eine Bevorzugung einzelner oder eine Konkursverschlep- pung verhindert werden solle. Art. 725 Abs. 2 OR diene dementsprechend sowohl dem Schutz der Gläubiger, der Allgemeinheit als auch zukünftiger Geldgeber (W ÜSTINER, a.a.O. N 4 f. zu Art. 725 OR). Eine direkte Gleichbehandlungspflicht der Gläubiger in Konkursnähe postuliert auch er nicht. Eine Gleichbehandlungspflicht der Gläubi ger in Konkursnähe existiert im Ergebnis nicht, weshalb der Beklagte dagegen auch nicht verstossen konnte. 2.4.2.2. Schaden Die Klägerin macht geltend, der Schaden entspreche dem Betrag der Forderu n- gen, deren Tilgung der Beklagte durch Schaffung der Verrechnungslage ermö g- licht habe ( CHF 193'675.97, act. 2/25 Rz. 36; act. 2/1 Rz. 35). Der Beklagte be- streitet, dass der Konkursitin durch die Vier -Parteien-Vereinbarung ein Schaden entstanden sei , da keine Aktiven aus der Gesellschaft abgeflossen seien, die dann in der Konkursmasse gefehlt hätten (act. 2/29 Rz. 27, 38 ff.). - 14 - Schaden ist – auch im Verantwortlichkeitsrecht – nach ständiger Rechtsprechung des Bundesgerichts die ungewollte Verminderung des Reinvermögens. Er en t- spricht der Differenz zwischen dem gegenwärtigen Vermögensstand und dem Stand, den das Vermögen ohne das schädigende Ereignis gehabt hätte. Die Dif- ferenz kann in einer Vermehrung der Passiven, einer Verminderung der Aktiven oder in entgangenem Gewinn bestehen (BGE 132 III 359 E. 4, m.w.H.). Es ist S a- che des Klägers, den tatsächlich eingetretenen sowie den betragsmässig für die Schadenersatzklage relevanten, d.h. den bei Pflichterfüllung des entsprechenden Organs vermeidbaren Schaden, geltend zu machen und nachzuweisen. Grun d- sätzlich hat er den Schaden als o ziffernmässig im Einzelnen zu substantiieren und zu beweisen (B ÖCKLI, Schweizer Aktienrecht, 4. Aufl. 2009, § 18 Rz. 136, 366 und 371; S UTER, Der Schaden bei der aktienrechtlichen Verantwortlichkeit, Diss. St. Gallen 2010, S. 127). Die Klägerin macht ein en Anspruch geltend, den ihr die Konkursverwaltung g e- mäss Art. 260 SchKG abgetreten hat (act. 2/2/7). Gemäss der bundesgerichtl i- chen Raschein-Praxis handelt es sich hierbei um einen Anspruch der Gläubiger- gesamtheit (BGE 117 II 432; BSK OR II -GERICKE/WALLER; N 12 zu Art. 757 OR). Die Klägerin ist daher berechtigt, den gesamten Schaden einzuklagen – wie sie es vorliegend getan hat – und nicht nur den Verlust ihrer Forderung (BGE 122 III 201; 117 II 441). Es geht um die Liquidation eines Schadens der Gesellschaft (Ur- teil des Bundesgerichts 4A_410/2011 vom 11. Juli 2012, E. 3.2), mithin um einen mittelbaren Schaden der Gläubiger. Der gesamte Schaden besteht in der unfrei- willigen Vermögenseinbusse, welche die konkursite Gesellschaft durch die pflichtwidrigen Handlungen ihrer Organe erlitten hat ( BGE 132 III 342, E. 2.3.3). Lediglich die Vermögenseinbusse ist Gegenstand des Schadenersatzes ( P ETER FORSTMOSER, Schweizerisches Gesellschaftsrecht, 11. Aufl. 2012, § 16 Rz. 576c). Der Verlust einer Chance stellt nach bun desgerichtlicher Rechtsprechung hinge- gen keinen Schaden dar (BGE 133 III 462 S. 468 ff.). Die vorliegende Verrechnung der Forderungen führte weder zu einer Verminde- rung der Aktiven noch zu einer Vermehrung der Passiven (oder zu einem entgan- genen Gewinn) der Konkursitin, sondern lediglich zu einer Verkürzung der Bilanz. - 15 - Aus den Verrechnungen der Vier -Parteien-Vereinbarung resultierte keine Einbu s- se im Gesellschaftsvermögen der Konkursitin und damit auch keine mittelbare Schädigung des klägerischen Vermögens. Der von der Klägerin geltend gemac h- te verhinderte Zufluss neuer Liquidität aufgrund der Verrechnungen (vgl. act. 2/1 Rz. 53 f.) stellt selbst keinen Schaden im Sinne der Differenztheorie dar, da durch die Verrechnungen gleichzeitig die Passiven der Konkur sitin im selben Umfang reduziert wurden. Der behauptete verhinderte Zufluss könnte allenfalls als Verlust einer Chance, welche mit der entzogenen Liquidität hätte ergriffen werden kön- nen, umgedeutet werden. Im Lichte der bundesgerichtlichen Rechtsprechung wä- re jedoch auch dieser Ansatzpunkt für die Klägerin nicht zielführend. Es ist ohnehin fraglich, ob die durch die streitgegenständlichen Verrechnungen getilgten Forderungen die Liquidität der Konkursitin tatsächlich hätten beeinflu s- sen können. Zu den liquiden Mittel zählen nur diejenigen Geldmittel und Verm ö- gensgegenstände eines Unternehmens, die zur Zahlung vorhanden bereitstehen oder in kürzester Zeit in Geld umgewandelt werden können. Es sind dies daher Kassenbestände, Post- und Bankguthaben sowie Checks (N EUHAUS/BLÄTTLER, in: Honsell/Vogt/Watter [Hrsg.], Basler Kommentar OR II, 4. Aufl. 2011, N 16 zu Art. 663a OR; D ELLMANN, Bilanzierung nach neuem Aktienrecht, 3. Aufl. 1996, S. 90 f.). Die verrechneten Forderungen selbst waren daher nicht zu den liquiden Mitteln zu zählen, erst die aus ihnen allenfalls resultierenden Rückzahlungen. Wie die Klägerin selbst darlegt (act. 2/1 Rz. 45), und wie auch dem klägerischen Schreiben vom 5. April 2011 an die Konkursitin (act. 2/2/14) zu entnehmen ist, er- achtete die Konkursitin eine Rückzahlung der Verbindlichkeiten der D2._____ erst in den nächsten vier bis fünf Monaten als realistisch (vgl. act. 2/2/14 S. 2). De m- gemäss war es aus damaliger Sicht noch nicht gesichert, dass die Forderungen nach Ablauf dieser Frist beglichen würden und der Konkursitin so neue liquide Mittel zufliessen würden. Der Zufluss zukünftiger Liquidität stand vielmehr unter der Prämisse, dass die Auftragslage der D2._____ tatsächlich so gut wäre, wie im Schreiben behauptet, und dass in der Zwisch enzeit keine unvorhergesehenen Verpflichtungen der D2._____ entstehen würden, welche eine Rückzahlung innert angekündigter Frist nicht mehr erlaubt hätten. Letzteres behauptet jedoch der Be- klagte, indem er auf ein laufendes Verfahren in Deutschland gegen die D2._____ - 16 - verweist, welches selbst flüssige Mittel über EUR 850'000.– gebunden habe (act. 2/8 Rz. 23). Dieses Verfahren nenn t auch der Revisionsbericht vom 9. Mai 2011. Darin wird ausgeführt, dass die Forderung aus Lieferung und Leistung des Debitors D2._____ aufgrund der laufenden Gerichtsverfahren und der zur Verf ü- gung stehenden Unterlagen nicht endgültig beurteilt werden könne (act. 2/2/12). Bereits aus dem Revisionsbericht ergeben sich mithin Zweifel hinsichtlich der Werthaltigkeit der Forderung. Zur Frage, ob es die Geschäftsgänge der D2._____ tatsächlich erlaubt hätten, rund fünf Monate nach dem Schreiben der Klägerin vom 5. April 2011 die Verbindlichkeiten in Höhe von CHF 179'919.17 zu beglei- chen, äussert sich die Klägerin nicht. Zum voraussichtlichen Rückzahlungszei t- punkt der Forderung gegen die D3._____ äussern sich die Parteien gar nicht erst. Es kann somit nicht als erstellt erachtet werden, dass die verrechneten Forderu n- gen tatsächlich in einem späteren Zeitpunkt – nach der Unterzeichnung der Vier- Parteien-Vereinbarung – die Liquidität der Konkursitin rechtzeitig hätten verbes- sern können. 2.4.2.3. Zwischenfazit Die Vier-Parteien-Vereinbarung und die dadurch ermöglichten Verrechnungen stellen weder eine Pflichtverletzung dar noch führten sie zu einem Schaden der Konkursitin, weshalb daraus keine Verantwortlichkeitsansprüche abgeleitet wer- den können. 2.4.3. Pflichtwidriges Verhalten in Konkursnähe (vgl. Urteil vom 10. Mai 2016 [act. 6], S. 18 ff.) 2.4.3.1. Pflichtverletzung Die Klägerin macht geltend, bei der Konkursitin habe bereits i m Zeitpunkt der Un- terzeichnung der Vier -Parteien-Vereinbarung die begründete Besorgnis einer Überschuldung bestanden, worauf der Beklagte nicht reagiert habe, was eine Pflichtverletzung im Sinne von Art. 725 OR darstelle. Der Beklagte bestreitet dies (act. 2/8 Rz. 62 f.). Als Beweis für ihre Behauptung offeriert die Klägerin den R e- visionsbericht vom 9. Mai 2011 (act. 2/2/12) sowie ein Schreiben der Klägerin an - 17 - die Konkursitin vom 5. April 2011 (act. 2/2/14). Der Revisionsbericht hält zu m Thema der begründeten Besorgnis einer Überschuldung lediglich fest, dass die Position "Debitoren" Forderungen aus Lieferung und Leistung vom Debitor D2._____ enthalte, welche aufgrund des damals laufenden Gerichtsverfahrens und der verfügbaren Unterlagen nicht habe beurteilt werden können. In Verbi n- dung mit der sehr angespannten Liquiditätslage könne dies die Fortführung des Unternehmens ernsthaft gefährden, was zu einer begründeten Besorgnis der Überschuldung führen würde. Mit dem Erwähnen dieser blossen Möglichkeit vermag die Klägerin jedoch noch nicht den Beweis dafür zu erbringen, dass die begründete Besorgnis einer Über- schuldung bzw. eine Illiquidität im damaligen Zeitpunkt vorlag. Aus dem Schrei- ben der Klägerin vom 5. April 2011 ergibt sich ebenfall s, dass die Liquidität der Konkursitin zum damaligen Zeitpunkt "äusserst angespannt" gewesen sei und dass die Konkursitin nicht in der Lage sein werde, die Rückführung der Limite von CHF 550'000.– auf 500'000. – zu leisten, da dies zur Zahlungsunfähigkeit u nd Li- quidation des Unternehmens führen könne (act. 2/2/14, Ziff. 1). Auch daraus lässt sich nicht mit der erforderlichen Sicherheit ableiten, dass zum damaligen Zei t- punkt bereits eine begründete Besorgnis der Überschuldung bzw. Illiquidität be- stand, da auc h diese Urkunde lediglich von einer Möglichkeit spricht. Das Schrei- ben liefert zwar ein Indiz dafür, dass die Fortführung des Unternehmens womög- lich gefährdet war. Eine Verletzung von Pflichten gemäss Art. 725 Abs. 2 OR vermag es jedoch nicht zu beweisen. Selbst wenn man von einer Pflichtverletzung ausgehen würde, fehlt es an einem Schaden, wie nachfolgend zu zeigen ist. 2.4.3.2. Schaden Die Verletzung der Pflicht zur Überschuldungsanzeige führt zu einem Konkur s- verschleppungsschaden. Bei der Festsetzung des Konkursv erschleppungsscha- dens ist das Vermögen im Zeitpunkt, in welchem der Konkurs hätte erfolgen mü s- sen, mit demjenigen bei Konkurseröffnung zu vergleichen. Massgebend sind die Liquidationswerte, während den Fortführungswerten keine Bedeutung zukommt. (vgl. BGE 136 III 322, E. 3). - 18 - Die Klägerin fordert explizit keinen Schadenersatz wegen Konkursverschleppung (act. 1/2/25 Rz. 36). Entsprechend macht sie auch keine Ausführungen zum Kon- kursverschleppungsschaden und zum Kausalzusammenhang zwischen einer al l- fälligen Pflichtverletzung und dem Schaden. 2.4.3.3. Zwischenfazit Es können keine Verantwortlichkeitsansprüche aus der Verletzung von Pflichten aus Art. 725 Abs. 2 OR abgeleitet werden, zumal die Klägerin selbst ausdrücklich erklärt hat, sie mache keinen Schaden aus Konkursverschleppung geltend. 2.4.4. Aushöhlung (vgl. Urteil vom 10. Mai 2016 [act. 6], S. 20 ff.) 2.4.4.1. Pflichtverletzung 2.4.4.1.1. Parteistandpunkte Die Klägerin wirft dem Beklagten eine Aushöhlung und kalte Liquidation der Kon- kursitin vor. Am 31. März 2011 habe der Bilanzwert der Aktiven gemäss Revis i- onsbericht noch CHF 1'908'970.06 betragen (act. 2/2/12, Beilage 1), während sie am 18. Mai 2012 gemäss Konkursinventar nur noch über Bankguthaben in G e- samthöhe von CHF 3'004.91 verfügt habe (act. 2/2/9, S. 4). Im Zeitraum von knapp 14 Monaten habe das Unternehmen mithin seinen gesamten Wert verl o- ren, wofür der Beklagte verantwortlich sei. Die neuen Verwaltungsräte seien ledig- lich Scheinverwaltungsräte gewesen (act. 2/25 Rz. 33). Aus den Umständen sei zu schliessen, dass der Käufer der Aktien kein Interesse an der Unternehmens- fortführung gehabt h abe, weshalb es zweifelhaft sei , ob er den Kaufpreis übe r- haupt bezahlt habe (act. 2/25 Rz. 27). Der Verzicht auf eine "due dilligence", Do- kumentationslücken hinsichtlich wesentlicher Verkaufspunkte sowie der Umstand, dass die im Anhang zum Kaufvertrag beigefügten Unterlagen nicht mehr auffin d- bar sein sollen, sprächen gegen einen ernsthaften Unternehmensverkauf. Es sei damit nämlich unklar, mit welchen Aktiven und Passiven die Konkursitin überge- gangen sei. Eine derart intransparente Vertragsgestaltung spreche gegen die ernsthafte Absicht zur Unternehmensübernahme und zeige, dass der Beklagte ei- ne Aushöhlung und kalte Liquidation der Konkursitin angestrebt habe (act. 2/25 - 19 - Rz. 28 ff.). Der Beklagte h abe zudem dafür gesorgt, dass die laufenden Verträge der Konkursitin auf die neu gegründete G._____ AG übertragen worden seien (act. 2/25 Rz. 35). Damit habe er in der Absicht, die Gläubiger zu benachteiligen oder einzelne Gläubiger zum Nachteil anderer zu begünstigen, über die Aktiven verfügt und das Vermögen der Konkursitin unlauter geschmälert. Der Beklagte bestreitet eine Aushöhlung der Konkursitin. Der Verkauf der Aktien sei ordnungsgemäss abgelaufen und der Käufer habe sich auch ohne "due dilli- gence" ein umfassendes Bild der Konkursitin machen können (act. 2/29 Rz. 13). Der Kaufpreis über CHF 10'000.– sei bezahlt worden (act. 2/29 Rz. 17). Der kl ä- gerische Vorwurf, der Beklagte habe die Gesellschaft einem Dritten anvertraut, von dem er wisse, dass er eine kalte Liquidation unterstütze oder gar im eigenen Interesse vornehme, sei lächerlich (act. 2/29 Rz. 40 f.). Der Verkauf habe keine kalte Liquidation zum Ziel gehabt (act. 2/29 Rz. 19). Die Gesellschaft sei vielmehr mit Aktiven in Höhe von CHF 1,7 Mio. an den Käufer übergegangen (act. 2/29 Rz. 40). Der Vermögensverlust sei mithin erst eingetreten, nachdem der Beklagte aus dem Verwaltungsrat zurückgetreten sei, weshalb er dafür nicht verantwortlich sei. 2.4.4.1.2. Rechtliches Die Organe einer AG haften für die von ihnen begangenen Pflichtverletzungen (Art. 754 Abs. 1 OR). Eine Pflichtwidrigkeit liegt dann vor, wenn ein Organ gegen eine Gesetzes-, Statuten- oder Reglementsbestimmung verstösst. Eine Pflichtver- letzung kann in einer unrechtmässigen Handlung oder in einer pflichtwidrigen U n- terlassung bestehen. Die aktienrechtliche Treuepflicht gemäss Art. 717 Abs. 1 OR bedeutet, dass ein Mitglied des Verwaltungsrates die Interessen der AG zu wahren und seine eige- nen Interessen und diejenigen ihm nahe stehender Personen hintenan zu stellen hat. Interessenkonflikte hat er daher zu meiden. Besteht auch nur die Gefahr ei- ner Interessenkollision, so hat er durch geeignete Massnahmen sicherzustellen, dass die Interessen der AG den Vorrang erhalten ( R OLF WATTER, Basler Kom- mentar, Obligationenrecht II, N 15 zu Art. 718a OR mit Hinweisen). Handelt der - 20 - Verwaltungsrat nicht im Interesse der AG, sondern im eigenen Interesse oder in demjenigen von Dritten, so sind nach Lehre und Rechtsprechung strenge Mas s- stäbe anzusetzen (BGE 130 III 213 ff.). Grundsätzlich wird ein pflichtgemässes Verhalten eines Verwaltungsrates verm u- tet, es sei denn, er handle unter Interessenkonflikt. Handelt ein Organ einer AG unter Interessenkonflikt, so kann es sich nicht auf die Vermutung der sorgfältigen und getreuen Mandatserfüllung berufen, sondern hat gerade im Gegenteil die durch den Interessenkonflikt begründete Vermutung einer Verletzung der Treu e- pflicht zu widerlegen. Das Handeln unter Interessenkonflikt begründet somit eine Vermutung der Pflichtverletzung: Das Gesellschaftsorgan hat daher bei einem I n- teressenkonflikt nachzuweisen, dass eine Benachteiligung der Gesellschaftsint e- ressen ausgeschlossen ist . Ansonsten ist davon auszugehen, dass er seine Pflichten verletzt hat und damit nach den Regeln der aktienrechtlichen Veran t- wortlichkeit für einen allfälligen Schaden haftbar wird (SZW 2003 S. 102 ff., B ET- TINA STUTZ / HANS CASPAR VON DER CRONE, Kontrolle von Interessenkonflikten im Aktienrecht, S. 106). Gemäss Art. 222 Abs. 2 ZPO hat die beklagte Partei im Einzelnen darzulegen, ob und inwiefern Tatsachenbehauptungen der klagenden Partei anerkannt oder be- stritten werden. Die Bestreitungen haben sich auf kon krete Behauptungen der Gegenseite zu beziehen. 2.4.4.1.3. Beweismittel In seinem Rückweisungsentscheid hat das Bundesgericht festgehalten, dass der Beklagte die Behauptung, er habe die Konkursitin ausgehöhlt, detailliert bestritten habe. Er habe bestritten, dass er m it dem Kaufvertrag nicht sämtliche bilanzierten Aktiven übertragen bzw. der Konkursitin vor oder anlässlich des Aktienverkaufs die Geschäftsgrundlage entzogen habe. Damit, so das Bundesgericht, wäre es der Klägerin oblegen, ihre Behauptungen so zu detaillieren, dass darüber Beweis geführt werden könnte. Welche konkreten Behauptungen die Klägerin aufgestellt und welche Beweise sie angeboten hatte, sei im angefochtenen Urteil nicht vol l-- 21 - ständig festgestellt worden (vgl. Urteil des Bundesgerichts 4A_393/2016 vom 8. Dezember 2016, E. 3.3). Aufgrund letzterer Feststellung des Bundesgerichts wurde mit Datum vom 19. J a- nuar 2017 ein Beweisbeschluss erlassen, welcher die klägerischen Behauptu n- gen zur Pflichtverletzung aufführte und die entsprechenden Beweismittel zuli ess (act. 13). Zum Beweis dafür, dass der Beklagte die Konkursitin als Verwaltungsrat wirtschaftlich ausgehöhlt habe, indem er Aktiven im Gesamtwert von rund CHF 1'704 Mio. auf Dritte übertragen habe, und insbesondere laufende Verträge auf die neu gegründete G._____ AG übertragen habe und die G._____ AG die bishe- rige Geschäftstätigkeit der C._____ übernommen habe, nennt die Klägerin fol- gende Beweismittel: - Auflösungsvertrag Gemeinschuldnerin / H._____ vom 30. Juni 2011 / 12. August 2011 (act. 2/26/24) - Übernahmevertrag G._____ AG / H._____ vom (mutmasslich) 30. Juni 2011 / 12. August 2011 (act. 2/26/25) - Schreiben der Gemeinschuldnerin vom 22. August 2011 (act. 2/26/26) Zum Beweis, dass der Verkauf der Konkursitin lediglich mit dem Zweck einer kal- ten Liquidation erfolgte und der Käufer nicht ernsthaft beabsichtigt hat, die bishe- rige Geschäftstätigkeit der Konkursitin weiterzuführen, sondern als Scheinverwal- tungsrat amtierte, nennt die Klägerin die bereits vorstehend erwähnten act. 2/26/24, 2/26/25 und 2/26/26 sowie zusätzlich folgende Beweismittel: - Einvernahmeprotokoll von I._____ vom 19. März 2012 (act. 2/26/22) - Schreiben des Konkursamtes E._____ / Bezirksgericht Winterthur vom 19. März 2012 (act. 2/26/23) Im Folgenden sind die genannten Beweismittel näher zu betrachten: a) Vereinbarung I (act. 2/26/24) - 22 - In Bezug auf die Behauptung der Übertragung laufender Verträge beruft sich die Klägerin zunächst auf eine Vereinbarung zwischen der H._____ AG und der Kon- kursitin vom 30. Juni / 12. August 2011. Diese hält Folgendes fest: "Infolge einer Handänderung/Verkauf der Firma C._____ AG wird die Auftragsbestätigung vom 15. April 2011 an die G._____ AG abgetreten. Der mit der H._____ AG laufende Vertrag, wird ge- mäss Stichtag, 30. Juni 2011 aufgelöst. " Diese Vereinbarung wurde vom Beklagten am 30. Juni 2011 namens der Konku r- sitin unterzeichnet. Sie betrifft Arbeiten am …, J._____, [Ort] Metalldecken WC- Anlagen sowie Decke Smokerlounge D. b) Vereinbarung II (act. 2/26/25) Diese Vereinbarung zwischen der H._____ AG und der G._____ AG vom 12. August 2011 regelt die Übernahme der Auftragsbestätigung vom 15. April 2011 durch Letztere. Sie wurde ebenfalls vom Beklagten, allerdings namens der G._____ AG, am 12. August 2011 unterz eichnet. In Ziff. 3 wird sodann festgehal- ten: "Die Unternehmerin sichert dem Bauherrn zu, das Werk mit der gleichen Fachkompetenz (Herr K._____) und Erfahrung im Umgang mit den Materialien und Verarbeitungstechniken auszuführen." c) Schreiben der Konkursitin vom 22. August 2011 (act. 2/26/26) Das weiter als Beweismittel eingereichte Schreiben der Geschäftsleitung der Konkursitin an die H._____ AG enthält insbesondere folgende Passage: "Gemäss Kaufvertrag vom 30. Juni 2011 wurden sämtliche Aufträge vollumfänglich der G._____ AG abgetreten, da wir als Käufer keine Kenntnisse und Mitarbeiter für die vereinbarten Arbei- ten/Gewerke haben." d) Einvernahmeprotokoll I._____ vom 19. März 2012 (act. 2/26/22) Am 19. März 2012 wurde der letzte eingetragene Verwaltungsrat der Konkursitin, I._____, anlässlich de r Durchführung des Konkursverfahrens durch das Ko n- kursamt E._____ einvernommen. In dieser Einvernahme führte I._____ aus, dass - 23 - er im Sommer 2011 am Bahnhof E._____ einen Herrn L._____ kennengelernt habe. Dieser habe ihn um Unterschriften in verschiedenen Angelegenheiten ge- beten. Er habe diese Unterschriften gegeben, weil er an dessen Wissen geglaubt habe. Später habe er ihn gebeten, Unterschriften im Zusammenhang mit der Konkursitin zu geben. Er habe al les unterschrieben, was ihm vorgelegt worden sei, ohne zu wissen, worum es geh e. Er könne über die Konkursitin nichts auss a- gen. Er habe weder die schulische Ausbildung noch das fachliche Wissen, um ei- ne Firma zu führen. Es sei alles über L._____ gelaufen. Er sei vom 15. Oktober 2011 bis 21. Dezember 2011 Aktivist bei der …- Bewegung gewesen und habe nichts zu tun gehabt mit der Konkursitin. e) Schreiben Konkursamt E._____ / Bezirksgericht Winterthur vom 19. März 2012 (act. 2/26/23) Ebenfalls am 19. März 2012 stellte das Konkursamt E._____ dem Bezirksgericht Winterthur den Antrag auf Einstellung des Konkursverfahrens mangels Aktiven. Darin verwies das Konkursamt E._____ u.a. auf die vorstehend genannte Einver- nahme mit I._____ und fügte als Bemerkung hinzu, das s L._____ in der Zw i- schenzeit auch dem Bezirksgericht Winterthur bekannt sei. Die Sammlung der Pleite-Firmen von L._____ sei mit der Konkursitin nun um ein Exemplar reicher. f) Editionen Ferner beantragt die Klägerin folgende Editionen (act. 2/26): - durch D._____ AG: Anhang zum Kaufvertrag zwischen der D._____ AG und F._____ vom 30. Juni 2011 gemäss klägerischem act. 15, Ziff. 7 (Liste der aktuellen Kreditoren und der angefangenen Arbeiten); - durch Revisionsstelle: Details zum Buchhaltungskonto "Beteiligungen der D._____ AG" per 31. März 2011, aus welchem hervorgeht, mit welchem Wert die Aktien der C._____ AG in der Buchhaltung der D._____ AG eingesetzt wur- den. - 24 - Kontoauszug, auf dem der Eingang des Kaufpreises für die Aktien der D1._____ AG von CHF 10'000 ersichtlich ist. Im anlässlich der Vergleichsverhandlung abgeschlossenen (und am 11. Dezem- ber 2014 widerrufenen) Vergleich vom 19. November 2014 hatte sich der Beklag- te verpflichtet, der Klägerin bis spätestens 26. November 2014 den Anhang zum Kaufvertrag zuzusenden (Prot. S. 9). Wie die Klägerin in ihrer Replikschrift au s- führt, habe die Beklagte der Klägerin noch vor dem Widerruf des Vergleichs tel e- fonisch mitteilen lassen, dass dieser Anhang nicht mehr auffindbar sei (act. 2/25 S. 14 RZ 46). Die Beklagte hat dies in der Duplikschrift nicht bestritten. Vorliegend kann jedoch von einer Edition des Anhangs des Kaufvertrages sowie der weiteren gemäss Begehren der Klägerin zu edierenden Unterlagen abges e- hen und offen gelassen werden, mit welchen Aktiven die Gesellschaft an den Käufer übergegangen ist. Wie nachfolgend darzulegen sein wird - wird selbst wenn Aktiven in der Höhe von CHF 1,7 Mio. im Zeitpunkt des Verkaufes der A k- tien noch vorhanden waren (wie der Beklagte behauptet, act. 2/29 Rz. 40, jedoch von der Klägerin bestritten wird), eine pflichtwidrige Aushöhlung der Gesellschaft aus anderen Gründen anzunehmen sein. Die von der Klägerin beantragten Editionen können daher unterbleiben. 2.4.4.1.4. Würdigung a) Übertragung von Geschäftstätigkeit auf neue G._____ AG Mit den Vereinbarungen I und II hat die Klägerin bewiesen, dass das Vertragsver- hältnis zwischen der Konkursitin und der H._____ AG wegen des Verkaufs der Konkursitin auf die G._____ AG übertragen wurde. Aus der aus der Vereinbarung II zitierten Passage ist überdies zu schliessen , dass auch Know-how und Mitarbei- ter der Konkursitin auf die G._____ AG übertragen wurden. Dies ergibt sich auch aus dem von der Klägerin eingereichten Schreiben der Konkursitin an die H._____ AG vom 22. August 2011 (act. 2/26/26). Darin räumt die Konkursitin un- umwunden ein, dass sie " als Käufer" keine Kenntnisse und Mitarbeiter für die ver- einbarten Arbeiten/Gewerke hät te. Schliesslich bestätigt die Konkursitin auch , - 25 - dass sämtliche Aufträge zufolge des Know -how-Mangels der G._____ AG abge- treten worden seien. Dass damit nicht nur die vertragliche Beziehung mit der H._____ AG gemeint war, ergibt sich daraus, dass die Konkursitin aufgrund des (zugegebenen) Fehlens von Know-how gar nicht in der Lage gewesen wäre, ihre Geschäfte selber , wie bisher , weiterzuführen (und nicht nur den Auftrag der H._____ AG). Die Beklagte hat sich zum Vorwurf der Übertragung von Verträgen nicht geäussert und auch keine eigene Interpretation der vorstehend gewürdigten Urkunden dargetan. Sodann fällt auch auf, dass im Schreiben vom 22. August 2011 festgehalten wird, diese Abtretung "sämtlicher Aufträge" sei "gemäss Kaufvertrag vom 30.06.2011" erfolgt" (act. 2/26/26). Dies widerspricht jedoch den Bestimmungen des Kaufver- trages vom 30. 6. 2011, der vorliegend von der Klägerin eingereicht wurde (act. 2/15, Ziff.4 und 7). Dieser Widerspruch lässt sich vorliegend nicht klären, könnte aber durchaus dafür sprechen, dass die Bestimmungen des Kaufvertrages vom 30. 6. 2011 nicht ernst gemeint waren, zumal der Beklagte bereits am 30. 6. 2011 die Vereinbarung I unterzeichnete und damit die Übertragung der Geschäfte an eine Nachfolgefirma bereits am Tag der Unterzeichnung des Aktienkaufvertrages in die Wege leitete. Letztlich kann dies jedoch vorliegend offen bleiben. Entsch ei- dend ist einzig, ob diese Handlungen dem Beklagten anzulasten sind. Im Schreiben der Konkursitin an M._____ von der H._____ AG vom 22. August 2011 (act. 2/26/26) wird sodann erwähnt: "Somit können wir als C._____ AG keine Forderungen abtreten und die A._____ auch keine Zession geltend machen." Die Abtretung an die neu gegründete G._____ AG bewirkte somit, dass die Kläge- rin keine Zessionen auf Forderungen aus dem Aufträgen der H._____ AG geltend machen konnte, was die Stellung der Klägerin verschlechterte. Schliesslich wird in diesem Schreiben noch festgehalten: "Die gestellte Akontozahlung vom 29.06.2011 können Sie stornieren, da zu diesem Zeitpunkt keine Aufwände (Lieferantenfakturen) verbucht waren." - 26 - Der Umstand, dass die Konkursitin bereits vor dem Ak tienverkauf eine Akonto- rechnung stellte, spricht dafür, dass diese Zahlung nach Meinung Konkursitin da- mals fällig war. Daran würde auch der Umstand, dass noch keine Lieferantenfak- turen verbucht worden waren, nichts ändern. Falls die Konkursitin bereits Arbeiten im Zusammenhang mit den Aufträgen beim …, J._____ geleistet hat, würde wohl die Aufforderung an die H._____ AG, eine bereits gestellte Rechnung zu stornie- ren, zu einer Schädigung der Konkursitin führen. Auch dies kann jedoch vorliegend offen gelassen werden. Es genügt festzuhalten, dass erstellt ist, dass laufende Verträge auf die G._____ AG übertragen wurden und letztere die bisherige Geschäftstätigkeit der Konkursitin übernommen hat. b) Doppelvertretung des Beklagten/ Interessenkonflikt Weiter stellt sich die Frage, ob dem Beklagten die Übertragung der Geschäftst ä- tigkeit auf die G._____ AG als Pflichtverletzung angelastet werden kann. Der Be- klagte beruft sich vor allem darauf, dass er nach dem Verkauf der Aktien keine Kontrolle mehr über die Kon kursitin gehabt habe, weshalb er auch nicht zur Ver- antwortung gezogen werden könne (act. 2/29 S. 9). Gemäss Handelsregisterau s- zug wurde er erst per tt.mm.2011 im Handelsregister als Mitglied des Verwal- tungsrates der Konkursitin gelöscht und er ist somit auch für Hand lungen verant- wortlich, die nach dem Verkauf , aber vor der Löschung aus dem Handelsregister erfolgt sind. Im Zusammenhang mit der Übertragung der Aufträge H._____ AG handelte der Beklagte sowohl für die C._____ AG (Konkursitin) als auch für die G._____ AG als einzelzeichnungsberechtigter Verwaltungsrat. Es stellt sich die Frage, ob das Verhalten des Beklagten aufgrund dieser Doppelvertretung eine Verletzung der Treuepflicht nach Art. 717 Abs. 1 OR darstellt. Gemäss den von der Klägerin ei n- gereichten Urkunden wurde die Übertragung der Aufträge nicht mit einem Vertrag zwischen C._____ AG (Konkursitin) und G._____ AG, sondern mit einem Ausl ö- sungsvertrag zwischen C._____ AG (Konkursitin) (Vereinbarung 1, act. 2/26/24) und der H._____ AG sowie mit einem Übernahmevertrag zwischen der G._____ AG und der H._____ AG (Vereinbarung 2, act. 2/26/25) vorgenommen. Dies ä n-- 27 - dert jedoch nichts daran, dass dies im Resultat einer unzulässigen Doppelvertr e- tung gleichkommt, da sich der Beklagte als Verwaltungsr at beider Firmen in ei- nem Interessenkonflikt stand. Schon am 30.06.2011 hat der Beklagte als Verwaltungsratspräsident der Konku r- sitin dafür gesorgt, dass die Aufträge der H._____ AG aufgelöst werden und kurz darauf die G._____ AG als Nachfolgefirma gegrün det (am tt.mm .2011 ins Han- delsregister eingetragen). Diese hat weitgehend den gleichen Geschäftszweck wie die Konkursitin. Bei der Gründung hatte sie ihren Sitz in … Uri (act. 2/26/25), wobei bereits in der "Vereinbarung 2 / Übernahme Auftrag (act. 2/26/25) bei der Adresse festgehalten wurde "(Sitzverlegung in Bearbeitung)". Danach verlegte sie ihren Sitz an den gleichen Ort, an dem ursprünglich die Konkursitin ihren Sitz ha t- te, nämlich "… [Strasse] …, E._____". Wie erwähnt, ergibt sich sodann aus der Ver einbarung 2 sowie dem Schreiben vom 22. August 2011 (act. 2/26/26), dass auch Know-how und Mitarbeiter an die neue Firma übertragen wurden und es der Konkursitin mithin nicht mehr möglich war, ihre bisherige Geschäftstätigkeit weiterzuführen. Bereits aufgrund der Tatsache, dass der Beklagte sowohl auf Seiten der Konku r- sitin als auch für die G._____ AG handelte, ist eine Interessenkollision des B e- klagten nachgewiesen. In einer solchen Situation wird gemäss Lehre und Rech t- sprechung eine Treupflichtverletzung vermutet. Es obliegt deshalb dem Gesel l- schaftsorgan, welches unter Interessenkonflikt handelt, die durch den Interessen- konflikt begründete Vermutung einer Verletzung der Treuepflicht zu widerlegen und nachzuweisen, dass er sein Mandat sorgfältig und getreu erfüllt hat. Das Handeln unter Interessenkonflikt begründet somit die Vermutung, dass der Beklagte seine Treuepflicht als Verwaltungsrat der Konkursitin verletzt hat. Zu seiner Entlastung müsste er dartun und nachweisen können, dass eine Benac h- teiligung der Gesellschaftsinteressen ausgeschlossen ist. Ansonsten ist davon auszugehen, dass er als Verwaltungsrat seine Pflichten verletzt hat und damit nach den Regeln der aktienrechtlichen Verantwortlichkeit für einen allfälligen - 28 - Schaden haftbar wird (SZW 2003 S. 102 ff., Bettina Stutz, Hans Caspar von der Crone, Kontrolle von Interessenkonflikten im Aktienrecht, S. 106). Der Beklagte führt keine Gründe an, welche sein Verhalten rechtfertigen könnten. Er unterlässt es vielmehr, sich in der Duplik zur Übertragu ng der Geschäfte der Konkursitin auf die G._____ AG zu äussern. Es wäre Sache des Beklagten gewe- sen, diese Vermutung zu entkräften und darzutun, weshalb das Geschäft im Int e- resse der Konkursitin war und dieser dadurch kein Schaden entstanden ist. Es genügt nicht, in unsubstantiierter Weise zu behaupten, der Schaden sei erst nach seinem Rücktritt aus dem Verwaltungsrat entstanden. Mangels Nachweises von Rechtfertigungsgründen ist daher davon auszugehen, dass der Beklagte seine Treuepflichten als Verwaltungsrat (Art. 717 OR) verletzt hat und die in Frage st e- henden Handlungen des Beklagten eine Benachteiligung der Konkursitin zur Fol- ge hatten. 2.4.4.2. Scheinverwaltungsräte? Aus den Unterlagen des Konkursamtes E._____ ist sodann zu schliessen, dass I._____, welcher am 1 3. September 2011 als Verwaltungsrat der Konkursitin ein- gesetzt wurde, keine Absicht der Weiterführung der Geschäftstätigkeit der Kon- kursitin hatte und nur als Unterschriftengeber fungierte. Eine solche Person kann – um die Terminologie der Klägerin zu übernehmen – als Schein-Verwaltungsrat bezeichnet werden. Insbesondere das Schreiben des Konkursamtes E._____ vom 19. März 2012 macht deutlich, dass das Einsetzen von Scheinverwaltungsrä- ten in Gesellschaften, welchen der Konkurs bevorsteht, Teil eines Vorgehens e i- nes L._____ war, welches schon wiederholt praktiziert wurde. Die als Beweismi t- tel eingereichten act. 2/26/22 und 2/26/23 betreffen indessen nur I._____, welcher laut Handelsregister erst am tt.mm.2011 und damit drei Monate nach dem Ver- kauf als Verwaltungsrat in die Gesellschaft eingetreten ist. Daraus kann nicht oh- ne Weiteres geschlossen werden, dass (auch) andere Personen, namentlich der Käufer F._____, Teil des "Systems L._____" und damit Scheinverwaltungsräte waren. - 29 - Vorliegend kann indessen o ffen gelassen werden, ob auch F._____ ein Teil des "Systems L._____" war. Die bereits erwähnten Urkunden betreffend die Übertr a- gung von Verträgen auf die G._____ AG, insbesondere act. 2/26/26 mit der expl i- ziten Formulierung "(…) wurden sämtliche Aufträge v ollumfänglich an die G._____ AG abgetre- ten, da wir als Käufer keine Kenntnisse und Mitarbeiter für die vereinbarten Arbeiten/Gewerke h a- ben." belegen in genügender Weise, dass der Käufer F._____ nicht ernsthaft be- absichtigte, die bisherige Geschäftstätigkei t der Konkursitin weiterzuführen und insoweit bei der "Aushöhlung" der späteren Konkursitin mitwirkte. 2.4.4.2.1. Zwischenfazit Die Übertragung sämtlicher Aufträge auf eine andere (Konzern) -Gesellschaft und der Verkauf aller Aktien an einen Käufer, der nicht ernsthaf t beabsichtigt, und auch nicht in der Lage ist, die bisherige Geschäftstätigkeit weiterzuführen, wider- sprechen offenkundig den Interessen der Gesellschaft, welche der Beklagte als Verwaltungsrat gemäss Art. 717 Abs. 1 OR zu wahren hat. Eine Verletzung der Treuepflicht nach Art. 717 Abs. 1 OR ist umso mehr zu beja- hen, als bereits aufgrund der Tatsache, dass der Beklagte bei der Übertragung der Verträge sowohl auf Seiten der Konkursitin als auch für die G._____ AG han- delte, eine Interessenkollision des Beklagten nachgewiesen ist. In einer solchen Situation wird eine Treuepflichtverletzung vermutet. Es obliegt deshalb dem G e- sellschaftsorgan, welches unter Interessenkonflikt handelt, die durch den Interes- senkonflikt begründete Vermutung einer Verletzung der Treu epflicht zu widerl e- gen und nachzuweisen, dass eine Benachteiligung der Gesellschaftsinteressen ausgeschlossen ist. Ansonsten ist davon auszugehen, dass er seine Pflichten ver- letzt hat. Der Beklagte führte aber keine Gründe an, welche sein Verhalten rech t- fertigen könnten. Der Klägerin gelingt somit der Be weis, dass der Beklagte gegen seine aktien- rechtliche Treuepflicht gemäss Art. 717 Abs. 1 OR verstossen hat. 2.4.4.3. Schaden 2.4.4.3.1. Rechtliches - 30 - Wie bereits an anderer Stelle ausgeführt, ist Schaden eine unfreiwillige Verm ö- gensverminderung. Nach konstanter Rechtsprechung entspricht der Schaden der Differenz zwischen dem gegenwärtigen Vermögensstand und dem Stand, den das Vermögen ohne das schädigende Ereignis hätte. Unter Vermögensstand ist das Nettovermögen zu verstehen. Di e Differenz kann in einer Vermehrung der Passiven, einer Verminderung der Aktiven oder in entgangenem Gewinn best e- hen. Bei der Ermittlung des Vermögensstandes einer Unternehmung sind sowohl die Aktiven wie auch die Passiven zu berücksichtigen (vgl. Rückwei sungsent- scheid des Bundesgerichts 4A_393/2016 vom 8. Dezember 2016, E. 4.1, m.w.H. [act. 12], so auch BGE 142 III 23, Erw. 4 ff.). Es ist Sache des Klägers, den tatsächlich eingetretenen sowie den betragsmässig für die Schadenersatzklage relevanten, d.h. den bei Pflichterfüllung des entspr e- chenden Organs vermeidbaren Schaden, geltend zu machen und nachzuweisen. Grundsätzlich hat er den Schaden ziffernmässig im Einzelnen zu substantiieren und zu beweisen (B ÖCKLI, Schweizer Aktienrecht, 4. Aufl. 2009, § 18 Rz. 136, 366 und 371; S UTER, Der Schaden bei der aktienrechtlichen Verantwortlichkeit, Diss. St. Gallen 2010, S. 127). Wie konkret und detailliert die Substantiierung sein muss, hängt von den Umstän- den des Einzelfalles ab. Die Anforderungen sind niedriger, w enn es um Tats a- chen geht, die sich ausserhalb der Sphäre des Behauptenden ereignet haben. 2.4.4.3.2. Parteistandpunkte Die Klägerin führt zum Schaden im Wesentlichen aus, dass die Aktiven der Ko n- kursitin gemäss Revisionsbericht vom 31. März 2011 CHF 1'908'970.06 betragen hätten, während sie am 18. Mai 2012 gemäss Konkursinventar nur noch über Bankguthaben in Gesamthöhe von CHF 3'004.91 verfügt habe. Im Zeitraum von knapp 14 Monaten habe das Unternehmen damit seinen gesamten Wert verloren. Implizit macht die Klägerin damit geltend, dass der hypothetische Vermögen s- stand ohne das schädigende Ereignis dem in der Bilanz vom 31. März 2011 dar-- 31 - gestellten Vermögensstand (act. 2/2/12) entsprochen hätte . Den durch das schä- digende Ereignis verminderten Vermögensstand entnimmt die Klägerin dem Kon- kursinventar und dem Kollokationsplan (act. 2/2/4 und 2/2/9). Die Klägerin geht demnach von einem Schaden zufolge Aushöhlung von CHF 1,704 Mio. aus . Von diesem Schaden mache si e nur einen Teilbetrag von CHF 193'675.97 geltend (act. 25 Rz. 36). Der Beklagte bestreitet einen Schaden und moniert im Wesentlichen, dass die Klägerin das Vorliegen eines Schadens unzureichend behauptet und bewiesen habe (act. 29 Rz. 37 f.). 2.4.4.3.3. Beweismittel Die Klägerin stützt sich zum Beweis ihrer Behauptungen auf den Revisionsbericht samt Bilanz vom 9. Mai 2011 (act. 2/2/12), den Kollokationsplan vom 5. Juni 2012 (act. 2/2/4) sowie das Konkursinventar vom 18. Mai 2012 (act. 2/2/9). 2.4.4.3.4. Würdigung a) Anforderungen an Substantiierung des Schadens Vorliegend ereigneten sich die in Frage stehenden Handlungen ausserhalb der Sphäre der Klägerin. Insoweit dürfen vorliegend die Anforderungen an die Detai l- lierung der Behauptungen zum Schaden nicht zu hoch angesetzt werden. Der Klägerin war es auch nicht möglich, Einsicht in Buchhaltungsunterlagen der Ko n- kursitin zu nehmen: offenbar waren solche aber bei Konkurseröffnung nicht mehr vorhanden. Die Klägerin hat sich auch vergeblich bemüht, in den Besitz des A n- hangs zum Kaufvertrag zu gelangen, welcher Aufschluss darüber gegeben hätte, mit welchen Aktiven und Passiven die C._____ an den Käufer übertragen wurde; dieser war - wie erwähnt - gemäss eigenen Angaben des Beklagten nicht mehr verfügbar. Die letzten vorh andenen Buchhaltungsabschlüsse datieren vom 31. März 2011. Der Klägerin gelang es somit auch im Rahmen des vorliegenden Pr o- zesses nicht, sich besser über die für die Berechnung des Schadens massgeben- den Faktoren zu informieren. Insoweit erscheint es nicht zumutbar, von der Kläge-- 32 - rin eine detaillierte Darlegung von Elementen der Schadensberechnung zu ver- langen, von denen sie trotz entsprechender Bemühungen keine Kenntnis erlan- gen konnte. Es genügt daher, wenn die Klägerin ihre Behauptungen zum Sch a- den auf den Revisionsbericht samt Bilanz vom 9. Mai 2011 (act. 2/2/12), den Kol- lokationsplan vom 5. Juni 2012 (act. 2/2/4) sowie das Konkursinventar vom 18. Mai 2012 (act. 2/2/9) stützt. b) Aktiven Es ist zwischen den Parteien unbestritten, dass der Wert der Aktiven des Unter- nehmens beim Verkauf bzw. per Ende März 2011 "grob umrissen" mindestens CHF 1,644 Mio. betrug (CHF 1,644 Mio. gemäss der Beklagte; CHF 1,864 Mio. gemäss der Klägerin; [act. 2/8 Rz. 26; act. 2/25 Rz. 25]). Ferner behauptet der Beklagte in der Repli k, die Gesellschaft sei beim Verkauf an F._____ mit Aktiven von ca. CHF 1,7 Mio übertragen worden (act. 2/29 S. 9 RZ. 40). Sodann ist unbestritten, dass die Konkursitin bei Konkurseröffnung über praktisch keine Aktiven mehr verfügte (act. 2/8 Rz. 27; act. 2/25 Rz. 36). Die Konkursitin er- litt mithin im Zeitraum zwischen dem Verkauf der Aktien vom 30. Juni 2011 bis zur Erstellung des Konkursinventars vom 18. Mai 2012 eine Abnahme der Aktiven von mindestens CHF 1,644 Mio. c) Passiven Gemäss Revisionsbericht beliefen sich die Passiven (= Fremdkapital) der Kon- kursitin am 31. März 2011 auf CHF 1'766'793.51 (act. 2/2/12). Im Kollokationsplan Forderungen von insgesamt CHF 1'336'689.07 zugelassen (act. 2/2/4). Betrachtet man die zugelassenen Forderungen als Passiven , ergibt sich eine Abnahme der Passiven seit März 2011 um rund CHF 430'000. d) Massgebender Zeitraum für die Schadensberechnung - 33 - Der Beklagte bestreitet auch nicht, dass zwischen dem Verkauf der Aktien an F._____ und der Konkurseröffnung eine erhebliche Vermögensverminderung er- folgt ist. Er macht jedoch geltend, dass der Zeitraum nach dem Verkauf der Aktien an F._____ für die Schadensberechnung nicht massgebend sei. Ein Schaden muss jedoch nicht unbedingt sofort im Zeitpunkt der Pflichtverlet- zung entstehen, sondern kann auch erst später eintreten. Es ist deshalb nicht v on entscheidender Bedeutung, welches Vermögen im Zeitpunkt d es Aktienverkaufs noch vorhanden war. Entscheidend ist vielmehr, ob ein adäquater Kausalzusam- menhangs zwischen der Pflichtverletzung des Beklagten und dem Schaden be- steht. 2.4.4.3.5. Zwischenfazit Der Schaden berechnet sich vorliegend aus der Differenz zwischen der Abnahme der Aktiven und der Abnahme der Passiven. Auch unter Berücksichtigung der Verminderung der Passiven ergibt im Zeitraum zwi schen dem 31. März 2011 und der Konkurseröffnung im Jahre 2012 eine Abnahme des Vermögensstandes der Konkursitin, der die eingeklagte Forderung von CHF 193'675.97 bei Weitem über übertrifft. 2.4.4.4. Kausalzusammenhang 2.4.4.4.1. Rechtliche Grundlagen Zwischen dem Schaden und der Pflichtverletzung muss ein natürlicher und ad ä- quater Kausalzusammenhang bestehen. Ursachen im Sinne des natürlichen Kau- salzusammenhanges sind alle Umstände, ohne deren Vorhandensein der einge- tretene Erfolg nicht als eingetreten oder nicht als in der gleichen Weise eingetr e- ten gedacht werden kann. Eine Ursache ist dann adäquat kausal, wenn sie nach dem gewöhnlichen Lauf der Dinge und der allgemeinen Lebenserfahrung geei g-- 34 - net ist, den entstandenen Schaden herbeizuführen. Es kommt also auf "die gen e- relle Eignung der fraglichen Ursachen an, Wirkungen der eingetretenen Art her- beizuführen" (vgl. GAUCH et al., Schweizerisches Obligationenrecht, AT, 9. Aufl., Zürich 2008, N 2750 ff. mit Hinweisen auf Rechtsprechung). Der Beweis des n a- türlichen Kausalzusammenhangs obliegt grundsätzlich der Klägerin. 2.4.4.4.2. Parteistandpunkte Die Beklagte bestreitet einen Kausalzusammenhang zwischen dem Verhalten des Beklagten und dem Abfluss von Aktiven. Die D._____ AG habe F._____ die A k- tien einer nicht überschuldeten Gesellschaft verkauft. Auf den weiteren G e- schäftsgang hätten weder die D._____ AG noch der Beklagte einen Einfluss ge- habt. Die Verantwortung für die Entwicklungen seit dem 1. Juli 2011 läge bei den neuen Verwaltungsräten. Die Konkurssituation sei einzig und allein unter der Ver- antwortung der neuen Verwaltungsräte herbeigeführt worden. Eine Einflussnahme seitens der ehemaligen Verwaltungsratsmitglieder sei nicht mehr möglich gew e- sen und es seien auch unter der Verantwortung des Beklagten keine Ursachen für den später eingetretenen Konkurs gesetzt (act. 8 Rz. 77). Die Klägerin macht geltend, die Pflichtverletzung des Beklagten sei ursächlich für den Schaden. Es spiele keine Rolle, ob der Beklagte die Aushöhlung vor oder nach der Übertragung der Aktien vorgenommen habe, zum al er die Verantwor- tung der Gesellschaft Dritten anvertraut habe, von welchen er wisse, dass sie ihn bei einer kalten Liquidation unterstützen oder dass sie eine kalte Liquidation in ei- genem Interesse vornehmen (act. 25 Rz. 36). 2.4.4.4.3. Würdigung Wie bereits ausgeführt, hat der Beklagte veranlasst, dass sowohl Verträge als auch Know-how der Konkursitin auf eine neu gegründete Unternehmung übertr a- gen wurden. Damit hat er der Konkursitin die Geschäftsgrundlage entzogen; diese konnte ihre Geschäfte ni cht mehr in gleicher Weise wie zuvor weiterführen. Über- dies hat der Beklagte erwiesenermassen die Aktien der Konkursitin an einen Käu- fer übertragen, der kein Interesse an der Weiterführung der Geschäftstätigkeit des - 35 - Unternehmens hatte. Nach dem gewöhnlichen Lauf der Dinge und der allgemei- nen Lebenserfahrung sind diese nachgewiesenen Handlungen des Beklagten ge- eignet, den entstandenen Schaden herbeizuführen. 2.4.4.5. Verschulden Es gilt ein objektiver Verschuldensmassstab. Ein Verschulden ist also immer dann gegeben, wenn ein Organ nicht so gehandelt hat, wie es von einem objektivierten Organ in der konkreten Stellung verlangt werden darf (BSK OR II - GERICKE/WALLER, Art. 754 N 32 mit Hinweis auf BGE vom 12. Februar 2007, 4C.358/2005, Erw. 5.6). Die Mitglieder des Verw altungsrates haften für jedes Ver- schulden, d.h. auch für leichte Fahrlässigkeit. Da der Beklagte – wie oben ausgeführt – gegen die aktienrechtliche Treuepflicht gemäss Art. 717 Abs. 1 OR verstossen hat und keinerlei Rechtfertigungsgründe behauptet, ist auc h sein Verschulden zu bejahen. Der Beklagte hat zumindest in Kauf genommen, dass der Konkursitin faktisch ihre Geschäftsgrundlage entzogen und ihr damit ein Schaden entstanden ist. 2.4.4.6. Zinsen Schadenszins ist ab dem Zeitpunkt geschuldet, in welchem sich das sc hädigende Ereignis finanziell ausgewirkt hat. Nach der Rechtsprechung des Bundesgerichts wird der Schadenszins in der Regel auf 5 % festgesetzt (BSK OR II - G ERICKE/WALLER, Art. 754 N 50 mit Hinweisen auf Rechtsprechung). Aus der Klagebegründung ergibt sich allerdings, dass die Klägerin nicht Sch a- denszins, sondern Verzugszins von 5 % seit 1. Juni 2011 fordert. Ein solcher ist ab Klageeinleitung, d.h. 12. März 2014, geschuldet, nachdem die Klägerin nicht dartut, dass sie den Beklagten gemahnt hat. 3. Zusammenfassung Die Klägerin macht verantwortlichkeitsrechtliche Ansprüche aus drei Handlungs- komplexen geltend. Zunächst moniert sie eine aus der Vier -Parteien- Vereinbarung resultierende Ungleichbehandlung der Gläubiger. Daraus lassen - 36 - sich indes keine Ansprüche ableiten, da keine Gleichbehandlungspflicht besteht – auch nicht in Konkursnähe. Überdies führte die Vier -Parteien-Vereinbarung auch nicht zu einem Schaden. Sodann wirft die Klägerin die Frage des fehlerhaften Verhaltens in Konkursnähe auf, ohne jedoch einen K onkursverschleppungsscha- den geltend zu machen. Schliesslich wirft die Klägerin dem Beklagten die Au s- höhlung der Konkursitin vor, deren Nachweis ihr aber gelingt. Die Verantwortlich- keitsklage ist somit gutzuheissen, und der Beklagte ist zu verpflichten, der Kläge- rin CHF 193'675.97 nebst Zins von 5 % seit 12. März 2014 zu bezahlen. 4. Kosten- und Entschädigungsfolgen 4.1. Gerichtskosten Die Höhe der Gerichtsgebühr bestimmt sich nach der Gebührenverordnung des Obergerichts (GebV OG) und richtet sich in erster Linie n ach dem Streitwert bzw. nach dem tatsächlichen Streitinteresse, dem Zeitaufwand des Gerichts sowie der Schwierigkeit des Falles. Vorliegend beträgt der Streitwert 193'675.97. In Anbe- tracht des Umstandes, dass ein Teil des ursprünglichen Prozesses bereits k os- tenpflichtig durch Nichteintreten erledigt wurde, wobei von der Hälfte der ordentl i- chen Gerichtsgebühr ausgegangen wurde, ist die Gerichtsgebühr vorliegend ebenfalls auf 50 % der Grundgebühr (entspricht rund CHF 6'250. –) festzulegen (§ 4 Abs. 1 und 2 GebV OG). Ausgangsgemäss sind die Gerichtskosten dem Be- klagten aufzuerlegen (Art. 106 Abs. 1 ZPO). Die Klägerin leistete in Anwendung von Art. 98 ZPO einen Vorschuss für die Gerichtskosten. Die Gerichtskosten sind aus diesem Vorschuss zu beziehen. 4.2. Parteientschädigung Die Höhe der Parteientschädigung ist nach der Verordnung über die Anwaltsge- bühren vom 8. September 2010 (AnwGebV) zu bemessen (Art. 105 Abs. 2 ZPO). Grundlage bildet auch hier der Streitwert (§ 2 Abs. 1 lit. a AnwGebV). Die Grun d- gebühr ist mit der Begründung bzw. Beantwortung der Klage verdient (§ 11 Abs. 1 und 2 AnwGebV, entspricht rund CHF 15'680. –). Ferner sind die Anzahl der ei n- gereichten Rechtsschriften sowie die Vergleichsverhandlung zu berücksichtigen, - 37 - weshalb sich grundsätzlich eine P arteientschädigung von 150 % der Grundgebühr rechtfertigen würde (§§ 2 und 6 AnwGebV). Für die Entschädigung eines ange- stellten Anwalts ist diese Gebühr in Ermangelung einer ausgedehnten Einarbei- tung in die Verhältnisse der Klientschaft praxisgemäss um rund einen Drittel zu reduzieren (vgl. SUTER/VON HOLZEN in: Sutter -Somm/Hasenböhler/Leuenberger, Kommentar zur Schweizerischen Zivilprozessordnung, 3. Aufl., Zürich 2016, N 42 zu Art. 95 ZPO). Damit ist die Beklagte zu verpflichten, der Klägerin eine Partei- entschädigung in der Höhe von CHF 16'000.– zu bezahlen. Das Handelsgericht erkennt: 1. Der Beklagte wird verpflichtet, der Klägerin CHF 193'675.97 nebst Zins von 5 % seit 12. März 2014 zu bezahlen. 2. Die Gerichtskosten werden auf CHF 12'500.– festgesetzt. 3. Die Gerichtskosten gemäss Ziffer 2 werden dem Beklagten auferlegt. Sie werden im Umfang von CHF 9'000.– aus dem von der Klägerin geleisteten Kostenvorschuss gedeckt. Der Klägerin wird dafür der Rückgriff auf den Be- klagten eingeräumt. Im Umfang von CHF 3'500.– werden die Kosten direkt vom Beklagten bezogen. 4. Der Beklagte wird verpflichtet, der Klägerin eine Parteientschädigung in Hö- he von CHF 16'000.– zu bezahlen. 5. Schriftliche Mitteilung an die Parteien. 6. Eine bundesrechtliche Beschwerde gegen diesen Entscheid ist innerhalb von 30 Tagen von der Zustellung an beim Schweizerischen Bundesgericht, 1000 Lausanne 14, einzureichen. Zulässigkeit und Form einer solchen Be- schwerde richten sich nach Art. 72 ff. (Beschwerde in Zivilsachen) oder Art. 113 ff. (subsidiäre Verfassungsbeschwerde) in Verbindung mit Art. 42 und 90 ff. des Bundesgesetzes über das Bundesgericht (BGG). Der Streit- wert beträgt CHF 193'675.97. - 38 - Zürich, 6. April 2018 Handelsgericht des Kantons Zürich Präsident: Dr. George Daetwyler Gerichtsschreiberin: Claudia Iunco-Feier