Handelsgericht des Kantons Zürich Geschäfts-Nr. HG090269-O/U/dz Mitwirkend: die Oberrichter Thomas Seeger, Präsident, und Dr. Johann Zürcher die Handelsrichter Paul Josef Geisser, Caspar Comtesse und Ivo El- tschinger sowie die Gerichtsschreiberin Vera Keller Bachofner Urteil vom 31. Januar 2012 in Sachen A._____ AG, Klägerin vertreten durch Fürsprecher W._____, vertreten durch Rechtsanwalt lic. iur. X._____, gegen B._____ AG, bei C._____ AG, Beklagte vertreten durch Rechtsanwalt lic. iur. Y._____, vertreten durch Rechtsanwalt lic. iur. Z._____, betreffend Forderung - 2 - Rechtsbegehren: "Die Beklagte sei zu verpflichten, der Klägerin netto CHF 18'524'853.45 zuzüglich Zins zu 5% seit 21. Juni 2007 zu bezahlen. Unter Kosten- und Entschädigungsfolgen zu Lasten der Beklagten." Das Gericht zieht in Erwägung: I. Einleitung und Sachverhalt 1. Parteien Die Klägerin ist eine Aktiengesellschaft mit Sitz in D._____. Sie betreibt eine Bank (act. 4/2). Die Beklagte ist eine Aktienges ellschaft mit Sitz in E._____. Ihr Zweck ist die direkte oder indirekte Beteiligung an Unternehmen aller Art, in erster Linie an Unternehmungen mit Sitz in der Schweiz. Die frühere Beklagte, die F._____ AG, wurde mit Fusionsvertrag vom tt.mm.2010 von der h eutigen Beklag- ten mit Aktiven und Passiven übernommen und die F._____ AG am tt.mm.2010 im Handelsregister gelöscht (act. 18/1). Im Folgenden wird mit "Beklagte" sowohl die frühere als auch die heutige Beklagte bezeichnet. 2. Sachverhalt Hintergrund des v orliegenden Rechtsstreits bildet eine Transaktion im Z u- sammenhang mit Aktien der Beklagten vom Februar 2000. Wie in den Jahren 1998 und 1999 war das Ziel der Beklagten Anfang 2000, ihr Kapital herabzuset- zen. Am 10. Februar 2000 liess die Beklagte durch die G._____ als Kommissionä- rin 20'000 eigene Inhaberaktien zum Preis von CHF 2'050.00 an der Börse ver- kaufen (act. 18/2). Gleichentags kaufte die Beklagte von der Klägerin 1 Mio. F1._____ Call Warrants für je CHF 10.80. Diese berechtigten die Beklagte zum Erwerb von 20'000 ihrer eigenen Aktien. Ebenfalls am 10. Februar 2000 kaufte die Kläge rin die selbe Anzahl Inhaberaktien der Beklagten ausserbörslich von der G._____ zum gleichen Preis (CHF 2'059.00; act. 4/18). Die Beklagte übte ihre - 3 - Optionen nicht aus, sond ern verkaufte diese am 28. Februar 2000 zum Preis von je CHF 10.40 wieder an die Klägerin. Sodann kaufte sie zum Zwecke der Kapital- herabsetzung von der Klägerin 20'000 eigene Inhaberaktien zum Preis von CHF 2'070.00 pro Aktie. Vom Kaufpreis (CHF 41'400'000.00) brachte sie die Verrec h- nungssteuer von 35% (CHF 14'140'000.00) in Abzug und überwälzte sie dadurch auf die Klägerin als Verkäuferin (act. 1 S. 11 ff.; act. 8 S. 15 ff.). Am 9. Mai 2000 beschloss die Beklagte anlässlich ihrer ordentlichen Gen e- ralversammlung die Vernichtung derjenigen Titel, welche sie am 28. Februar 2000 von der Klägerin gekauft hatte. Am tt. August 2000 erfolgte der dementsprechen- de Eintrag im Handelsregister (act. 1 S. 17 Rz. 57; act. 8 S. 16 Rz. 50; act. 4/22). Einem von der Klägerin am 15. März 2001 bei der eidgenössischen Steuer- verwaltung (ESTV) gestellten Gesuch um Rückerstattung der im Geschäftsjahr 2000 an der Quelle erhobenen Verrechnungssteuer von CHF 14'140'000.00 wu r- de am 14. Mai 2001 stattgegeben. Nach Durchführung einer Nachprüfung verfüg- te die ESTV am 6. Juni 2003, die Klägerin habe den Betrag von CHF 14'140'000.00 zurückzubezahlen. Die Rückerstattung der Verrechnungs- steuer sei zu Unrecht erfolgt, da die von den Beteiligten gewählte Rechtsgestal- tung den Tatbestand der S teuerumgehung erfülle. Hiergegen erhob die Klägerin am 7. Juli 2003 Einsprache, wogegen die ESTV der Klägerin anzeigte, dass sie im Sinne einer reformatio in peius einen Verzugszins von 5% festsetzen werde. Mit Entscheid vom 10. Mai 2005 wies die Eidgenössische Steuerverwaltung die Einsprache ab und erkannte, die Klägerin habe umgehend die zu Unrecht er- langte Rückerstattung der Verrechnungssteuer wieder einzubezahlen. Überdies habe sie einen Zins von CHF 1'321'697.00 sowie einen Zins von 5% auf CHF 14'140'000.00 zu leisten, berechnet vom 21. Mai 2003 bis zum Tag der ef- fektiven Steuerentrichtung. Zur Begründung fügte sie an, die Klägerin habe wir t- schaftlich betrachtet kein Recht zur Nutzung an den vorliegend zur Diskussion stehenden 20'000 Inhaberaktien der Beklagten gehabt. Im Übrigen sei das Vor- gehen als Steuerumgehung zu qualifizieren. Die Klägerin habe sich zur Verfügung gestellt, Inhaberaktien der Beklagten, welche diese bereits in ihrem Besitz gehabt habe, im Hinblick auf die bevorstehende Kapitalherabsetzung "nochmals in U m-- 4 - lauf zu bringen". Dadurch habe die Beklagte die auf dem Liquidationsüberschuss der ei genen Aktien angefallene Verrechnungssteuer auf die Klägerin überwälzen können; hätte sie für die Kapitalherabsetzung Aktien aus dem Eigenbestand ver- wendet, so wäre eine Überwälzung nicht mehr möglich gewesen, und es hätte deshalb "ins Hundert" aufgerechnet werden müssen (Steuersatz 53,8% statt 35%, entsprechend CHF 21'700'000.00), wobei diese Verrechnungssteuer die B eklagte definitiv belastet hätte. Die Eidgenössische Steuerrekurskommission hiess eine Beschwerde der Klägerin gegen den Einspracheentscheid am 3. Oktober 2006 gut und hob diesen auf. Am 8. Juni 2007 hiess das Bundesgericht die Verwaltungsgerichtsbeschwer- de der ESTV gut und hob den Entsch eid der Eidgenössischen Steuerrekurskom- mission vom 3. Oktober 2006 auf. Der Einspracheentscheid der ESTV vom 10. Mai 2005 wurde bestätigt (act. 4/5). Mit vorliegender Klage verlangt die Klägerin den Ersatz für ihre aus den ge- schilderten Vorgängen erlitten en Einbussen, welche sich folgendermassen z u- sammensetzen würden (act 1 S. 24): CHF 14'140'000.00 nicht zurückerstattete Verrechnungssteuer CHF 1'321'697.00 5% Verzugszins vom 14. Mai 2001 bis 27. März 2003 CHF 2'884'953.00 5% Verzugszins vom 21. Mai 2003 bis 20. Juni 2007 CHF 125'581.00 Kosten für die Vertretung im Steuerverfahren CHF 27'622.45 Kosten für ein Gutachten im Steuerverfahren CHF 25'000.00 Gerichtsgebühren Bundesgerichtsurteil CHF 18'524'853.45 Total - 5 - II. Prozessgeschichte und Formelles 1. Prozessgeschichte Am 18. November 2009 reichte die Klägerin Klageschrift und Weisung ein (act. 1 und 3). Die Klageantwortschrift datiert vom 8. März 2010 (act. 8). Am 24. Juni 2010 fand eine Referentenaudienz und Vergleichsverhandlung statt, a n- lässlich welcher keine Einigung zwischen den Parteien gefunden werden konnte (Prot. S. 4 f.). Mit Verfügung vom 16. Juli 2010 wurden das Verfahren schriftlich fortgesetzt und den Parteien Substantiierungshinweise gegeben (Prot. S. 6 f.). Die Replik datiert vom 15. November 2010 (act. 13), die Duplik vom 28. Februar 2011 (act. 17). Mit Ei ngabe vom 9. Mai 2011 nahm die Klägerin Stellung zu den Dupl i- knoven (act. 21). Der Prozess erweist sich als spruchreif. 2. Übergangsrecht und Zuständigkeit 2.1. Am 1. Januar 2011 ist die eidgenössische Zivilprozessordnung (ZPO) in Kraft getreten. Nach deren Art. 404 Abs. 1 gilt für Verfahren, die bei Inkrafttreten dieses Gesetzes rechtshängig sind, das bisherige Verfahrensrecht bis zum A b- schluss vor der betrof fenen Instanz. Die örtliche Zuständigkeit bestimmt sich nach dem neuen Recht, wobei eine bestehende Zuständigkeit nach dem alten Recht erhalten bleibt (Art. 404 Abs. 2 ZPO). Für das vorliegende Verfahren ist demnach das frühere kantonale Prozessrecht (ZPO/ ZH und GVG) massgebend. Das Rechtsmittel richtet sich hingegen nach dem Recht, das bei der Eröffnung des Entscheides in Kraft ist, mithin nach dem neuen Prozessrecht (Art. 405 Abs. 1 ZPO). 2.2. Die Zuständigkeit des hiesigen Gerichts ergibt sich demnach aus Art. 3 Abs. 1 lit. b GestG in Verbindung mit § 62 Abs. 1 GVG. Beides blieb unbestritten. - 6 - III. Materielles 1. Parteivorbringen 1.1. Klageschrift Die Klägerin macht in der Klageschrift zusammenfassend geltend, sie habe bei Vereinbarung der Transaktion mit der Beklagten die Überwälzung der Ver- rechnungssteuer deshalb akzeptiert, weil sich die Beklagte für allfällige aus der Transaktion resultierende finanzielle Einbussen der Klägerin zur vollen Schadlos- haltung verpflichtet habe (act. 1 S. 6 Rz. 8). Zum Zustandekommen der Vereinbarung führt sie im Einzelnen aus, dass die Klägerin mit Schrei ben vom 25. Januar 2000 erstmals an die Beklagte gelangt sei und ihr darin Möglichkeiten aufgezeigt habe, die von der Beklagten beabsic h- tigten Aktienrüc kkäufe über die Ausga be von Put -Optionen an die Aktionäre durchzuführen. Die Klägerin habe der Beklagten für die banken - und börsentech- nische Abwicklung eines solchen Rückkaufprogramms ihre Dienstleistungen an- geboten (act. 1 S. 11 Rz. 31). Das in weiteren Treffen und Schreiben diskutierte Aktienrückkaufprogramm mittels Put-Optionen habe die Beklagte jedoch schlies s- lich nicht zu realisieren gedacht (act. 1 S. 12 Rz. 32 ff.). Die Beklagte habe zum Ausdruck gebracht, dass sie nicht nur daran interessiert gewesen sei, dem Markt weitere F._____- Aktien zu entziehen, um diese anschliessend zu vernichten. R e- duziert werden sollen hätte auch der Bestand der bereits gehaltenen eigenen A k- tien (act. 1 S. 12 Rz. 35). Die Beklagte habe vor diesem Hintergrund grosses Int e- resse an den von der Kl ägerin emittierten F1._____ Call Warrants sowie den von der Klägerin zu deren Absicherung gehaltenen F._____- Inhaberaktien gezeigt. Gestützt auf diese Informationen habe die Beklagte der Klägerin folgende Tran s- aktion vorgeschlagen: Die Beklagte kaufe von der Klägerin 1 Mio. F1._____ Call Warrants, welche sie zum Kauf von 20'000 Aktien berechtigen würde. Gleichzeitig platziere sie 20'000 Aktien aus dem eigenen Bestand auf dem Markt. Der Klägerin stehe es frei, die entsprechende Anzahl Aktien umgehend zu erwerben, um auf diese Weise weiterhin alle ausstehenden F1._____ Call Warrants umfassend - 7 - durch Aktien abzusichern. Zu gegebener Zeit könne dann die Beklagte gestützt auf ihre F1._____ Call Warrants von der Klägerin 20'000 Aktien zum Zwecke der Kapitalherabsetzung (d.h. unter Überwälzung der Verrechnungssteuer) er werben. Unter der Bedingung einer vollumfänglichen Schadloshaltungsverpflichtung der Beklagten habe sich die Klägerin mit diesem Vorschlag einverstanden erklärt. Mit der von ihr vorgeschlagenen Transaktion habe die Beklagte eine Optimierung i h- rer Steuersituation bezweckt. Die Parteien seien bei Vertragsschluss davon au s- gegangen, dass die beschriebene Transaktion rechtlich zulässig sei, insbesonde- re auch aus verrechnungssteuerlicher Perspektive. Für dies e Annahme bedeu- tend sei auch gewesen, dass die Parteien gestützt auf das im Verrechnungssteu- errecht geltende Prinzip des "First in, first out" davon ausgegangen seien, dass die 20'000 Aktien, welche bei Ausübung der Call Warrants an die Beklagte geli e- fert würden, als aus den Altbeständen der Klägerin stammend zu gel ten hätten. In der Vorstellung der Parteien würden mit anderen Worten bei Ausübung der F1._____ Call Warrants keine von der Klägerin neu zugekauften Titel an die B e- klagte übertragen werden (act. 1 S. 13 Rz. 38 ff.). Obwohl die Parteien von der Zulässigkeit der vereinbarten Transaktion au s- gegangen seien, sei ihnen gleichzeitig auch bewusst gewesen, dass die Klägerin nach Überwälzung der Verrechnungssteuer einen Antrag auf Rückerstattung stel- len und das entsprechende Verfahren vor den Steuerbehörden würde durchlaufen müssen. Wie bei jedem j uristischen Verfahren habe dabei ein gewisses Risiko in Bezug auf den Ausgang dieses Verfahrens nicht vollständig ausgeschlossen wer- den können. Diesbezüglich habe es dem übereinstimmenden Verständnis beider Parteien entsprochen, dass die Beklagte, in deren alleinigem Interesse die Tran s- aktion als Ganzes gelegen habe, auch al lfällige unerwartete Steuerfolgen daraus tragen solle. Entsprechend sei vereinbart worden, dass die Beklagte die Klägerin für eine allenfalls verweigerte Steuerrückerstattung vollumfänglich schadlos halten würde (act. 1 S. 14 Rz. 44 ff., 103 ff.). Dass die Parteien diese Risikoverteilung gewählt hätten, sei angesichts der konkreten Interessenlage auf der Hand gel e- gen. So sei die vereinbarte Transaktion als Ganzes ausschliesslich im Interesse der Beklagten gelegen, welche damit ihre Steuersituation im Hinblick auf eine K a- pitalherabsetzung habe optimieren wollen und eine Steuerersparnis von CHF - 8 - 21'700'000.00 angestrebt habe. Selbst wenn die Beklagte bestreite, dass die dar- gestellte Verpflichtung zur vollumfängl ichen Schadloshaltung der Klägerin dem tatsächlichen Konsens der Parteien entsprochen habe, wäre eine solche Ver- pflichtung trotzdem Vertragsi nhalt geworden. Aufgrund des Vertrauensprinzips habe die Beklagte aufgrund der konkreten Umstände und Interessenlage nie da- von ausgehen dürfen, dass sich die Klägerin die Überwälzung der Verrechnungs- steuer und der damit einhergehenden Steuerris iken würde gefallen lassen, ohne dass die Beklagte zur vollumfänglichen Schadloshaltung im Falle einer Verweige- rung der Steuerrückerstattung verpflichtet wäre - erst Recht dann nicht, wenn, wie vorliegend, die Rückerstattung aufgrund einer Steuerumgehung durch die Bek lag- te verweigert würde (act. 1 S. 26 Rz. 104 f.). Eine solche Vereinbarung einer Schadloshaltung sei zudem auch nicht ungültig. Es handle sich dabei um die Ver- einbarung einer Nettoleistung, welche auch aus Sicht des Steuerrechts zulässig sei (act. 1 S. 26 f. Rz. 106 ff.). Die Klägerin macht geltend, sie habe die Beklagte im Zusammenhang mit Kapitalherabsetzungen nie beraten, schon gar nicht in steuerrechtlicher Hinsicht. An der von der Beklagten selbst vorgeschlagenen und schliesslich durchgeführten Transaktion habe die Klägerin lediglich als Emi ttentin von Call Warrants bzw. als Inhaberin und Verkäuferin von der zur Absich erung der Call Warrants gehaltenen Aktien mitgewirkt. Eine Beratung in steuer rechtlicher Hinsicht habe auch hier nicht stattgefunden (act. 1 S. 19 Rz. 68 ff.). Die Beklagte habe auch von Anfang an ge- wusst, dass die Titel, die sie bei Ausübung ihrer Call Warrants von der Klägerin geliefert bekommen würde, aus den in eigenem Namen und auf eigene Rechnung gehaltenen Beständen der Klägerin stammen würden (act. 1 S. 19 Rz. 72). Im Weiteren würde die Beklagte auch auf der Grundlage der positiven Ver- tragsverletzung für den eingetretenen Schaden vollumfänglich haftbar. Sie habe nämlich die sich aus den Grundsätzen von Treu und Glauben ergebende Ver- pflichtung gegenüber dem Vertragspartner, sachwidrige Tatsachenbehauptungen gegenüber Öffentlichkeit und Steuerbehörden, welche zu einer Vermögensei n- busse der Klägerin führen könnten, zu unterlassen, nicht eingehalten. Das Bu n- desgericht habe für seinen Entscheid, mit dem es der Klägerin die Steuerrücker-- 9 - stattung verweigert habe, massgeblich auf die sachwidrigen beklagtischen Sac h- verhaltsdarstellungen abgestellt (act. 1 S. 22 f.; Rz. 85 ff.; S. 29 Rz. 118; act. 13 S. 29 f. Rz. 127 ff.). Die Klägerin beruf t sich ausserdem auf einen Anspruch aus ergänztem Ver- trag, sollte das Gericht zur Auffassung gelangen, dass keine Schadloshaltungser- klärung der Beklagten vorliege. Diesfalls sei davon auszugehen, dass die Partei- en eine entsprechende Regelung nicht zum Inhalt des Vertrages gemacht hätten, weil es ihnen am Bewusstsein gefehlt habe, dass die Rückerstattung der Ver- rechnungssteuer im dargestellten Sinn verweigert werden könne. Dann würde ei- ne Vertragslücke vorliegen (act. 1 S. 29 f. Rz. 119 ff.; act. 13 S. 30 f. Rz. 134 ff.). Die Beklagte sei zudem auch auf der Anspruchsgrundlage der ungerechtfer- tigten Bereicherung zum Ausgleich der finanziellen Einbussen der Klägerin ver- pflichtet. Es sei erstellt, dass die Beklagte durch die Transaktion bereichert sei. Wie das Bundesgericht festgestellt habe, sei die Beklagte dadurch in den Genuss einer Steuerersparnis von rund CHF 21'700'000.00 gekommen, was einer Berei- cherung in gleicher Höhe entspreche. Die Klägerin sei entreichert, da sie für die der Beklagten übertragenen Aktien im Gesamtwert von CHF 41'400'000.00 im Gegenzug erst CHF 27'260'000.00 erhalten habe. Entsprechend sei die Klägerin im Umfang von CHF 14'140'000.00 entreichert. Die Entreicherung umfasse ferner die aus dem Steuerverfahren resultierenden Kosten von t otal CHF 4'384'853.45. Der positive Saldo von CHF 400'000.00, welcher aufgrund der damaligen Mark t- entwicklung aus dem Verkauf und Rückkauf der F1._____ Call Warrants zugun s- ten der Klägerin resultiert habe, sei in Abzug zu bringen. Die Bereicherung der Beklagten sei ungerechtfertigt, da der Klägerin die Rückerstattung der Verrec h- nungssteuer gestützt auf eine Steuerumgehung der Beklagten verweigert worden sei (act. 1 S. 31 ff., Rz. 127 ff.). 1.2. Klageantwortschrift Die Beklagte führt in der Klageantwortschr ift aus, die Klägerin sei mit einem unaufgeforderten Schreiben vom 25. Januar 2000 an die Beklagte gelangt und habe ihre Dienste als "federführende Bank" für allfällige weitere Kapitalherabset-- 10 - zungen offeriert. Dieses Angebot habe die Beklagte angenommen un d sie habe die Klägerin mit der Leitung und umfassenden Beratung im Rahmen der geplan- ten Kapitalherabsetzung beauftragt. Die Beklagte habe am 28. Februar 2000 von der Klägerin 20'000 eigene Inhaberaktien im Rahmen eines sog. Block Trades gekauft. Einziges Interesse der Beklagten an dieser Transaktion sei die Beschaf- fung der für die Kapitalherabsetzung geeigneten Aktien gewesen. Dementspr e- chend habe der Kern der Aufgabe der Klägerin darin bestanden, Aktien zu liefern, welche für eine "steuerneutrale" Kapital herabsetzung geeignet gewesen seien. Zu diesem Zweck habe die Klägerin der Beklagten ihre Dienste angeboten und hier- für sei die Beklagte bereit gewesen, der Klägerin eine Entschädigung von CHF 400'000.00 zu bezahlen. Die Beklagte sei bei der Abwicklung der Rückkäufe nie in Verhandlung mit den Anbietern der Aktien getreten. Vielmehr sei die A b- wicklung der Transaktion vollständig über die Klägerin erfolgt. Dabei sei die B e- klagte jederzeit davon überzeugt gewesen, dass sie durch die Klägerin gut ber a- ten und ei n solches Vorgehen üblich, erlaubt und keineswegs ungewöhnlich sei. Beiden Parteien sei vollumfänglich bewusst gewesen, dass es in der Folge an der Klägerin gewesen sei, den abgelieferten Verrechnungssteuerbetrag bei der ESTV zurückzuverlangen. Dabei habe es zu den klägerischen Obliegenheiten gehört und sei auch in ihrem ausschliesslichen Machtbereich gelegen, die für eine Rüc k- erstattung der Verrechnungssteuer notwendigen Voraussetzungen zu schaffen. Entsprechend habe die Beklagte niemals Anlass ge habt, die Herkunft der Aktien zu überprüfen, denn das Risiko für die Rückerstat tung habe ja vollumfänglich bei der Klägerin gelegen. Zwischen den Parteien sei weder eine Steuerumgehung noch eine Schadloshaltung der Klägerin jemals ein Thema gewesen. Das Vorli e- gen einer Schadloshaltungsabrede sei von der Klägerin nicht genügend substanti- iert vorgebracht worden und könne auch nicht bewiesen werden (act. 8 S. 7 ff. Rz. 15 ff.). Den Parteien sei stets bewusst gewesen, dass die von der Beklagten bereits gehaltenen eigenen Aktien, welche nicht zum Zweck der Kapitalherabsetzung er- worben worden seien und bei deren Ankauf entsprechend keine Verrechnungs- steuer auf die Veräusserer überwälzt worden sei, nicht für die Kapitalherabset- zung geeignet gewesen seien. Denn die Beklagte hätte auf den von ihr bereits - 11 - gehaltenen Aktien nachträglich noch die Verrechnungssteuer bezahlen müssen, und zwar "ins Hundert" aufgerechnet (act. 8 S. 13 Rz. 36). Die Klägerin habe be- hauptet, sie könne der Beklagten für die geplante Aktienkapitalherabsetzung g e- eignete Aktien liefern. Die Beklagte habe sichergestellt haben wollen, dass ihr die 20'000 durch die Investoren vermittelbaren Inhaberaktien in der Folge auch wir k- lich angedient würden. Die Klägerin habe ihr daraufhin mitgeteilt, dies könne sie mit dem Kauf von Call Warrants sicherstellen. Für ihre Beratung, die Andienung der Aktien und die Abwicklung der Transaktion habe die Klägerin auch entsch ä- digt werden sollen. Hierfür sei der Verkauf der Call Warrants ein geeignetes Mittel gewesen, habe die Kl ägerin doch innerhalb von nur 18 Tagen einen Gewinn von CHF 400'000.00 Franken generieren können. Um die notwendigen flüssigen Mi t- tel zum Kauf der Call Warrants zu gewärtigen, habe die Beklagte am 10. Februar 2000 durch die G._____ als Kommissionärin 20'000 eigene Inhaberaktien an der Börse verkaufen lassen. (act. 8 S. 14 ff. Rz. 44 ff.). Mit der vereinbarten Transaktion sei beiden Parteien gedient gewesen. Die Beklagte habe von der Klägerin die für die Kapitalherabsetzung (vermeintlich) ge- eigneten Aktien erhalten. Die Klägerin habe innerhalb von 18 Tagen CHF 400'000.00 verdient (act. 8 S. 16 Rz. 49). Die Durchführung einer steuer- neutralen Kapitalherabsetzung wäre vorliegend ohne Weiteres möglich gewesen und zwar sowohl über eine zweite Handelslinie (wie 19 98 mit der H._____ durc h- geführt), als auch durch den unmittelbaren Rückkauf dafür geeigneter Aktien (wie 1999 mit der I._____ AG durchgeführt) (act. 8 S. 17 Rz. 57). Vorliegend sei die ESTV aufgrund des Unvermögens der Klägerin, die Herkunft der Aktien nac hzu- weisen, zum Schluss gekommen, dass das beschriebene Vorgehen als Steu- erumgehung zu qualifizieren sei. Die Kläge rin habe nicht nachweisen können, dass es sich bei den Aktien, welche sie am 28. Februar 2000 der Beklagten ver- kauft habe, nicht um dieselben gehandelt habe, welche sie am 10. Februar 2000 von der G._____ gekauft habe. Gemäss ESTV habe sich die Klägerin zur Verf ü- gung gestellt, Inhaberaktien der Beklagten, "welche diese bereits in ihrem Besitz gehabt habe, im Hinblick auf eine bevorstehende Kapit alherabsetzung nochmals in Umlauf zu bringen". Der Kauf von 20'000 Aktien am 10. Februar 2000 durch die Klägerin habe somit zum Anschein geführt, dass die Beklagte A ktien auf den - 12 - Markt gegeben habe, welche von der Klägerin erworben und später wieder an die Beklagte zurück verkauft worden seien. Die Klägerin habe den Nachweis, dass dem nicht so war, erstaunlicherweise nicht erbringen kön nen. Vielmehr bleibe die Herkunft der von der Klägerin an die Beklagte angedienten Aktien bis heute offen. Die Parteien hät ten niemals vereinbart, dass die Beklagte der Klägerin Aktien ver- kaufen und später wieder dieselben Aktien zurückkaufen würde. Vielmehr sei die Beklagte immer davon ausgegangen, dass die ihr angedienten Aktien für die K a- pitalherabsetzung geeignet seien und somit aus Drittbeständen (z.B. Kundende- pots) der Klägerin stammen würden. Es sei der Beklagten nicht bekannt gewesen, dass es sich bei den von der Klägerin bezogenen Aktien um Stillhalteraktien für ausstehende F1._____ Call Warrants gehandelt habe. Die Beklagte habe keinen Grund gehabt, die Herkunft der Aktien zu hinterfragen, da die rückfordernde Par- tei darlegen müsse, dass die Voraussetzungen einer Rüc kerstattung erfüllt seien. Die Beklagte habe somit keinerlei Risiko getragen (act. 8 S. 18 f. Rz. 61 ff. ). Die Klägerin selbst habe es in der Hand gehabt, die Voraussetzungen für eine Rüc k- erstattung zu schaffen. Hätte sie ihre vertraglichen Pflichten und damit gleichzeitig auch die gesetzlichen Voraussetzungen erfüllt, indem sie der Beklagten taugliche Aktien geliefert hätte, wäre ihr auch die Verrechnungssteuer erstattet worden (act. 8 S. 22 Rz. 73). Zu ihrer Medienmitteilung vom 28. Februar 2000 führte die Beklagte aus, sie sei in guten Treuen davon ausgegangen, dass die Klägerin ihren Auftrag or d- nungsgemäss ausführen und ihr für die Kapitalherabsetzung taugliche Aktien li e- fern würde. Nach erfolgter Transaktion sei sie deshalb der Ansicht gewesen, die Beklagte habe ihr Aktien von institutionellen Anlegern angedient. Die Beklagte habe mit dieser Mitteilung niemanden täuschen wollen. Sie sei in guten Treuen davon ausgegangen, dass die Aktien wirklich von institutionellen Anlegern stam- men würden. Dass in der Medienmitteilung vom 28. Februar 2000 neben den i n- stitutionellen Anlegern fälschlicherweise auch der Name des Hauptaktionärs J._____ aufgeführt worden sei, sei schlichtweg auf ein Versehen zurückzuführen. So habe eine Medienmitteilung vom 19. August 1999, in welcher ebenfalls instit u- tionelle Anleger und der Hauptaktionär J._____ als Verkäufer von Inhaberakt ien aufgeführt worden seien, als Vorlage für jene vom 28. Februar 2000 gedient. Bei - 13 - letzterer sei einfach vergessen worden, die namentliche Nennung des Hauptakt i- onärs J._____ herauszunehmen. Einen tieferen Hintergrund habe dies jeden falls nicht und ändere auch nichts Wesentliches am Inhalt der Mitteilung. Vielmehr zei- ge doch die Unbedarftheit der Beklagten bei der Formulierung der Medienmittei- lung, dass ihr nicht bewusst gewesen sei, woher die Klägerin die vermeintlich tauglichen Aktien beziehen würde (act. 8 S. 25 ff. Rz. 88 ff.). Die Beklagte bestrei- te insbesondere, dass die Klägerin die Beklagte informiert habe, dass 1'300'000 F1._____ Call Warrants ausstehend gewesen seien und sie zur Absicherung di e- ser Positionen rund 23'000 Stück F._____- Aktien in eigenem Namen und auf e i- gene Rechnung gehalten habe (act. 8 S. 40 Rz. 149). Die Beklagte be streite ebenfalls, dass die Klägerin davon ausgegangen sei, dass die Transaktionen rechtlich zulässig gewesen seien. Die Klägerin hätte wissen mü ssen, dass sie der Beklagten keine tauglichen Aktien werde liefern können (act. 8 S. 40 Rz. 151). Die Beklagte bestreite, dass die Transaktion von ihr vorgeschlagen worden sei. Vielmehr habe sich die Klägerin ursprünglich zur Lieferung geeigneter Aktien anerboten. Die Klägerin habe die Beklagte als federführende Bank umfassend be- raten (act. 8 S. 28 Rz. 96 ff.). Die Beklagte führt weiter aus, das Vorliegen einer Schadloshaltungserkl ä- rung sei frei erfunden. Die Beklagte habe gegenüber der Klägerin niemals eine Schadloshaltungserklärung abgegeben und habe dies auch nie gewollt. Zwischen den Parteien habe keine schriftliche Abmachung bestanden. Zudem sei auch kei- nerlei schriftliche Kommunikation vorhanden, welche auch nur auf eine Schadlos- haltungsvereinbarung hindeuten würde. Es sei Unsinn, dass die Beklagte die Kl ä- gerin zur Beschaffung der geeigneten Aktien engagiert, dieser CHF 400'000.00 bezahlt habe und zudem für die Schlechterfüllung des Auftrages habe haften wol- len. Die Klägerin habe das Risiko einer Nichtrückerstattung der Verr echnungs- steuer bewusst übernommen. Sie hätte die Möglichkeit, wenn nicht gar die Pflicht gehabt, sich mittels eines Steuerrulings gegen ihre Risiken abzusichern, wie das die beratenden Banken im Rahmen der früheren Kapitalherabsetzungen gemacht hätten (act. 8 S. 30 ff. Rz. 105 ff.). Selbst wenn die Klägerin eine Schadloshal- tungsvereinbarung glaubhaft vorbringen könnte, wäre diese unzulässig. Nach Art. - 14 - 14 VStG seien privatrechtliche Vereinbarungen nichtig, welche dem Überwäl- zungszwang entgegenstünden. Der Leistungsschuldner könne deshalb die Ver- rechnungssteuer gar nicht zu eigenen Lasten übernehmen. Es handle sich bei solchen Abreden um nichtige Steuerübernahmeversprechen (act. 8 S. 32 Rz. 114). Sodann liege auch keine Lücke im Vertrag vor. Eine Schadloshaltu ngsver- einbarung sei vorliegend nicht vergessen worden, sondern sie sei nicht im Ver- trag, weil sie für die Parteien von Anfang an nicht in Frage gekommen sei (act. 8 S. 33 Rz. 116 ff.). Im Weiteren sei auch kein Tatbestandselement der ungerechtfertigten B e- reicherung erfüllt. Die Bereicherung sei nicht auf Seiten der Beklagten eingetr e- ten, sondern bei der ESTV. Bei richtiger Vertragserfüllung durch die Klägerin hätte die ESTV heute nämlich CHF 14'140'000.00 weniger. Diese sei bereichert, aller- dings nicht ungerechtfertigt, wie das Bundesgericht festgestellt habe. Eine Entrei- cherung bei der Klägerin habe sodann gar nie stattgefunden, weil sie aufgrund i h- res eigenen Verschuldens auf eine Rückerstattung mangels Erfüllung der geset z- lichen Voraussetzungen gar nie A nspruch gehabt habe. Die Rückerstattung der Verrechnungssteuer sei ihr von der ESTV verweigert worden, entsprechend wü r- den ihr nicht etwa CHF 14'140'000.00 fehlen, sondern sie habe eben gerade kei- nen Anspruch darauf. Eine Rückgängigmachung der Vermögensver schiebung wäre sodann aufgrund von Art. 66 OR ausgeschlossen. Denn die bundesgerich t- lich festgestellte Beteiligung der Klägerin an der behaupteten Steuerumgehung stelle einen Anwendungsfall von Art. 66 OR dar (act. 8 S. 34 ff. Rz. 121 ff.). 1.3. Replik Die Klägerin führt in der Replik ergänzend aus, dass die Beklagte entgegen ihrer Sachdarstellung mit der Gesamttransaktion keine Eigenmittelausschüttung bezweckt habe (also Rückkauf von sich im Markt befindlichen Aktien und an- schliessende Vernichtung derselben), sondern vielmehr eine Herabsetzung ihres Aktienkapitals bei gleichzeitiger Reduktion ihres Bestands an eigenen Aktien in gleicher Höhe. Durch Vermeidung der latent auf den bereits gehaltenen eigenen Aktien lastenden Verrechnungssteuer habe sie - wie erwähnt - eine Steuererspar- nis von CHF 21,7 Mio. erzielt. Die Behauptung der Beklagten, sie hätte statt über - 15 - die Gesamttransaktion auch über die Errichtung einer zweiten Handelslinie oder über einen Rückkauf von "institutionellen Anlegern" vorgehen können, treffe somit nicht zu (act. 13 S. 7 Rz. 18 ff.). Der Beklagten sei von Anfang an bekannt gew e- sen, dass die Klägerin am 10. Februar 2000 den Absicherungskauf von 20'000 F._____-Aktien tätigen würde, sobald die Beklagte die 1 Mio. Call Warrants e r- worben und dabei 20'000 ihrer F._____-Aktien abgestossen habe. Ebenso sei der Beklagten von Anfang an bekannt gewesen, woher die Aktien stammen würden, deren Bezug sie durch den Kauf der F1._____ Call Warrants gesichert habe, nämlich aus dem klägerischen Bestand an S tillhalter-Aktien. Etwas anderes habe sie der Klägerin nie zugesichert oder auch nur angetönt (act. 13 S. 8 Rz. 22 ff.). Die Klägerin habe aufgrund der durch die Beklagte zugesicherten gleichzeitigen Veräusserung von 20'000 F._____-Aktien die Gewissheit er halten, sich durch den Zukauf von 20'000 F._____- Aktien weiterhin für alle ausgegebenen Call Warrants absichern zu können (act. 13 S. 47 Rz. 49). Zur Vereinbarung einer Schadloshaltungserklärung führte die Klägerin aus, dass es das übereinstimmende, beids eitige Verständnis gewesen sei, dass der Klägerin aus der Steuersituation der Beklagten keinerlei Schaden erwachsen sol- le. Angesichts des alleinigen Interesses der Beklagten an der Gesamttransaktion als Ganzes hätten die Beklagten -Vertreter in guten Treuen von keinem anderen Verständnis ausgehen können und dürfen. Ihnen sei denn auch bewusst gewesen und habe bewusst sein müssen, dass die Schadloshaltung für die Klägerin unab- dingbare Voraussetzung für ihre Zustimmung zur Gesamttransaktion und zur Überwälzung der Verrechnungssteuer gewesen sei. Aufgrund dieses überei n- stimmenden Verständnisses der an den Gesprächen beteiligten Parteivertreter ergebe sich daher eine Verpflichtung der Beklagten, die Klägerin hierfür schadlos zu halten (act. 13 S. 13 Rz. 50 ff.). Die Kläger -Vertreter - und gemäss deren da- maligen Wahrnehmung auch die Beklagten -Vertreter - seien bei der Diskussion und Vereinbarung der Gesamttransaktion davon ausgegangen, dass die damit von der Beklagten angestrebte Steuerersparnis zulässig sei. Da di e Klägerin zur Absicherung der ausstehenden F1._____ Call Warrants im Zeitpunkt der Verei n- barung der Gesamttransaktion bereits rund 23'000 Stillhalteraktien gehalten habe, seien die Vertreter beider Parteien davon ausgegangen, dass die bei Ausübung - 16 - der Warrants an die Beklagte zu liefernden 20'000 F._____- Aktien aus Sicht des Verrechnungssteuerrechts nicht als aus den 20'000 neu zugekauften Stillhalter - Aktien, sondern als aus den Altbeständen von 23'000 Stillhalter -Aktien stammend betrachtet würden (act. 13 S. 13 Rz. 53 f.). Es liege ein tatsächlicher Konsens über eine Vereinbarung mit dem Inhalt vor, dass die Beklagte die Klägerin für al l- fällige resultierende Einbussen schadlos halten würde. Dies sei das gegenseitige Verständnis gewesen (act. 13 S. 25 Rz. 110). Die Klägerin habe keine Entschädigung oder ein Entgelt für die Durchfü h- rung der Gesamttransaktion erhalten. Es sei vom Marktverlauf und vom Zeitpunkt der Ausübung der Optionen durch die Beklagte abhängig gewesen, für welche der Parteien aus dem Erwer b und der Ausübung der Optionen ein Gewinn oder Ver- lust resultieren würde, sowie in welcher Höhe. Dass die Beklagte die F1._____ Call Warrants nur gerade 18 Tage nach Erwerb ausüben bzw. die Position glat t- stellen würde, habe auch die Klägerin überrascht (act. 13 S. 14 Rz. 57 ff.). Die Klägerin sei nicht federführende Bank gewesen und habe auch keine Beraterhaftung übernommen. Die Vorschläge der Klägerin hätten sich au s- schliesslich auf Varianten zur Ausschüttung von Eigenmitteln bezogen. Keine der von der K lägerin thematisierten Ausschüttungsvarianten hätten die Ziele der B e- klagten erreichen können. Die Beklagte habe die Klägerin ausschliesslich in ihrer Eigenschaft als Emittentin der F1._____ Call Warrants benötigt, welche aufgrund dieser Position über eine hinreichende Anzahl an Stillhalter-Aktien verfügt habe. (act. 13 S. 15f. R. 60 ff.). Der Beklagten sei nie zugesichert worden, dass die Kl ä- gerin 20'000 Aktien von einer Drittpartei beschaffen könne und beschaffen werde. Die Beklagte habe gewusst, dass die Klägerin die Emittentin der F1._____ Call Warrants gewesen sei, und dass damit die bei Ausübung bzw. Glattstellung der Warrants zu liefernden Aktien aus den zu diesem Zweck auf eigene Rechnung und in eigenem Namen gehaltenen Stillhalter -Beständen der Klägerin stammen würden. Der Verkauf von 20'000 eigenen Aktien am 10. Februar 2000 durch die Beklagte habe nicht dazu gedient, die flüssigen Mittel für den Kauf der F1._____ Call Warrants zu beschaffen. Der Kaufpreis der F1._____ Call Warrants habe CHF 10,8 Mi o. betr agen. Für diesen Zweck hätte die Beklagte nicht Aktien im - 17 - Wert von rund CHF 41 Mio. verkaufen müssen. Auch habe die Beklagte damals über hi nreichend liquide Mittel verfügt, wie sie in den Medien am 28. Februar 2000 (act. 4/21) habe verlauten lassen (act. 13 S. 16 Rz. 67 ff.). Die Medienmittei- lung der Beklagten sei sodann nicht versehentlich, sondern bewusst sachwidrig erfolgt. Die B eklagte habe keinerlei Anlass für die Vermutung gehabt, dass ihr die bei Glattstellung der F1._____ Call Warrants von der Klägerin verkauften Aktien in Wirklichkeit von einer anderen Person als der Klägerin verkauft würden, schon gar nicht von "institutionellen Anlegern" bzw. "Hauptaktionär J._____" (act. 13 S. 18 Rz. 77). Die Klägerin macht ausserdem geltend, dass das Bu ndesgericht in seinem Urteil vom 8. Juni 2007 (2A.660/2006) neu die Rechtsfigur der Mitwirkung bei ei- ner Steuerumgehung geschaffen habe. Die Rückerstattungsverweigerung gegen- über der Klägerin aufgrund einer Steuerumgehung auf Seiten der Beklagten be- ruhe somit auf einer neuen Rechtsfigur. Mit einer solchen Entwicklung sei im Zei t- punkt der Vereinbarung der Gesamttransaktion im Jahre 2000 nicht zu rechnen gewesen (act. 13 S. 22 f. Rz. 99 ff.). 1.4. Duplik Die Beklagte führt in ihrer Duplik ergänzend aus, die von der Klägerin (recte: Beklagten) erworbenen Aktien hätten für eine Kapitalherabsetzung verwendet werden sollen und diese Kapitalherabsetzung sei auch vollzogen worden. Dies habe sie von Anfang an so beschrieben. Dass sie bereits eigene Aktien besessen habe und dass diese nicht für die beabsichtigte Kapitalherabsetzung verwendet werden würden, habe die Beklagte dargestellt. Sie habe aber in jenem Zeitpunkt nicht 40'000 eigene Aktien benötigt, sodass sie einen Teil ihres Eigenbestandes am 10. Februar 2000 an der Börse veräussert habe. Dieser Erlös habe ihr den Kauf der Optionspapiere und die Finanzierung des Aktienerwerbs von der Kläge- rin ermöglicht. Ausserdem sei es ihr jederzeit frei gestanden, eigene Aktien selbst wieder am Markt zu platzieren, eine Tats ache, welche die Klägerin selbst aner- kannt habe (act. 17 S. 9 f. Rz. 24 ff.). Es sei nie vereinbart gewesen, dass die B e- klagte der Klägerin ihren Eigenbestand an Aktien verkaufen solle. Auch die an- gebliche Tatsache, dass die Beklagte gewusst habe, dass die Lieferung der Ak-- 18 - tien vom 28. Februar 2000 aus den Nostrobeständen der Klägerin stammen wü r- den, sei frei erfunden (act. 17 S. 10 Rz. 30). Die Formulierung der K._____ im Schreiben vom 2. Juli 2002 (act. 4/23), wonach die Beklagte Anfang Februar 2002 an di e Klägerin für einen der Beklag- ten unbekannten Käufer 20'000 F._____- Titel aus ihrem Depot bei der G._____ verkauft habe, sei nicht wahr. Die Beklagte habe ihre eigenen Aktien am 20. Feb- ruar 2000 an der Börse verkaufen lassen. Das Schreiben vom 2. Juli 2002 habe die Klägerin im Rahmen des Steuerverfahrens von der K._____ anfertigen lassen. Warum die Auskunft der K._____ den Transaktionsablauf nicht korrekt reflektiere, entziehe sich der Kenntnis der Beklagten (act. 17 S. 14 f. Rz. 47 ff.). Die Beklagte bestreite, dass von einem kollusiven Verhalten der Parteien ausgegangen werden könne. Es sei nicht so, dass die Klägerin und die Beklagte eine "geheime Abmachung zur Täuschung" der ESTV eingegangen seien. Es h a- be kein Druck bestanden, irgendwelche zwingend anfallenden Steuern auf wider- rechtliche Weise einzusparen. Eine steuerfreie Kapitalherabsetzung wäre u nbe- strittenermassen möglich gewesen (act. 17 S. 20 Rz. 67 ff.). Der Klägerin sei es trotz der Aufforderung der Beklagten, ein gegenseitiges Verständnis zur Schadlosvereinbarung zu substantiieren, bis jetzt unmöglich ge- wesen, eine solche Vereinbarung auch nur im Ansatz zu belegen (act. 17 S. 21 Rz. 72). Die Überzeugung der Klägerin, dass die Rückerstattung problemlos mög- lich sei, sei ein starkes Indiz gegen das Vorliegen einer Schadlosvereinbarung. Die Klägerin habe die Verweigerung des Antrags nicht ernsthaft für möglich ge- halten. Es sei daher nachvollziehbar, dass sie die Folgen einer Rückerstat tungs- verweigerung nicht vertraglich und entgegen der gesetzlichen Risikoverteilung ge- regelt habe. Sie habe dies nicht vereinbaren wollen, weil sie es nicht für möglich gehalten habe. Wie es bei dieser Ausgangslage für die Beklagte hätte er kennbar sein sollen, dass die klägerische Erklärung nur so verstanden werden dür fte, dass sie schadlos gehalten werden müsse, bleibe ungeklärt. Die Beklagte bestreite das Bestehen eines normativen Konsenses über eine Schadloshal tungsverpflichtung (act. 17 S. 22 Rz. 77). Die Beklagten -Vertreter hätten sodann mit Sicherheit auf eine sch riftliche Vereinbarung bestanden, wenn sie sich tat sächlich zu einer so l-- 19 - chen potenziellen Bezahlung verpflichtet hätten, um darin die Voraussetzungen, unter welchen sie zur Schadloshaltung herangezogen werden könnten, zu definie- ren (act. 17 S. 37 Rz. 148). Die Beklagte bestreitet sodann einen Anspruch der Klägerin aus positiver Vertragsverletzung. U.a. habe die Klägerin die genaue Pflicht (oder Nebenpflicht), welche die Beklagte verletzt haben solle, nicht spezifiziert. Zum Schaden äussere sich die Klägerin unter diesem Titel überhaupt nicht (act. 17 S. 25 f. Rz. 90 ff.). Die Beklagte sei nicht bereichert. Sie habe auch nichts einzusparen gehabt. Sie sei nie in der Situation gewesen, das Entstehen einer Verrechnungssteuer auf den eigenen Aktien durch irgen dwelche Manipulationen verhindern zu müssen. Es sei richtig, dass bei Vernichtung der bereits anfangs Februar 2000 vorhande- nen eigenen Aktien die Verrechnungssteuer angefallen wäre. Dies sei jedoch nie geplant gewesen. Sie habe diese Aktien wieder an der B örse abgestossen und zwar vor Ablauf der gesetzlichen Frist, welche die Vernichtung des Eigenbestan- des mit der Steuerfolge nötig gemacht hätte. Sie habe somit nichts in ungerech t- fertigter Weise eingespart, denn von einer Ersparnisbereicherung könne nur dan n die Rede sein, wenn eine Ausgabe unterblieben sei, die nach dem regelmässigen Lauf der Dinge getätigt worden wäre. Keine Gesellschaft vernichte aber norm a- lerweise und solange es sich legal vermeiden lasse, eigene Aktien, wenn Steuer- folgen zu gewärtigen s eien; folglich liege keine Ersparnisbereicherung vor. Die Verrechnungssteuer, hochgerechnet ins Hundert, wäre somit nie angefallen. Der Beklagten gegenüber sei formell auch keine Steuerumgehung festgestellt und es sei auch keine Steuernachforderung geltend gemacht worden. Das Bundesgericht sei insbesondere wegen der zeitgleichen Absicherung der Call Warrants mit wei- teren F._____ Aktien zum Schluss gekommen, dass die Klägerin an einer Steu- erumgehung mitgewirkt habe. Dieses Absicherungsgeschäft habe die Beklagte aber weder veranlasst, noch sei sie darüber informiert gewesen, noch hätte sie es verhindern können. Die Beklagte bestreite aber auch, dass eine allfällige - und weiterhin bestri ttene - Bereicherung ihrerseits ungerechtfertigt gewesen wäre. Wenn die Beklagte nämlich tatsächlich bereichert gewesen wäre und die Steuer- verwaltung, wie die Klägerin ausgeführt habe, tatsächlich einen Anspruch auf - 20 - Nachzahlung habe, dann wäre dieser Anspruch in der Zwischenzeit verjährt und die Berei cherung damit nicht mehr ungerechtfertigt (act. 17 S. 27 ff. Rz. 101 ff.; S. 52 Rz. 230). Der Verkauf der eigenen Aktien an der Börse über die G._____ sei nicht B e- dingung für den Erwerb der F1._____ Call Warrants durch die Beklagte gewesen. Die Beklagte habe nicht gewusst, wie viele Stillhalteraktien die Klägerin besessen habe, wie viele Calls verkauft worden seien oder welche Hedging- Strategie die Klägerin verfolgt habe (act. 17 S. 37 Rz. 145). Nur weil eine Person eine Kaufop- tion schreibe, heisse dies noch lange nicht, dass diese O ption mit eigenen Wer t- papieren abgesichert sein müsse, schon gar nicht zu 100% (act. 17 S. 40 Rz. 164). Zur Aufforderung des Instruktionsrichters vom 16. Juli 2010, zu der in der Medienmitteilung vom 28. Februar 2000 gemachten Aussage über die Finanzi e- rung des Aktienrückkaufs Stellung zu nehmen, führt die Beklagte aus, es h abe sich dabei um eine Aussage mit Prognosecharakter gehandelt. Der Verwaltungs- rat sei im Februar 2000 davon ausgegangen, dass der Rückkauf der Aktien für die Kapitalherabsetzung aus dem Free -Cashflow finanziert werden könne. Die A n- nahmen der Beklagten über die Bezahlung der zurückgekauften Aktien seien zu Beginn des Geschäftsjahres gemacht worden und damit zwangsläufig eine V o- rausschau gewesen (act. 17 S. 41 f. Rz. 169). 2. Würdigung 2.1. Steuersituation 2.1.1. Gestützt auf Art. 132 Abs. 2 BV wird eine Verrec hnungssteuer u.a. auf dem Ertrag von beweglichem Kapitalvermögen erhoben (Art. 1 Abs. 1 VStG). E r- wirbt eine Gesellschaft oder Genossenschaft gestützt auf einen Beschluss über die Herabsetzung des Kapitals oder im Hinblick auf eine Herabsetzung ihres Kapi- tals eigene Beteiligungsrechte wie etwa Aktien, so unterliegt die Differenz zw i- schen dem Erwerbspreis und dem einbezahlten Nennwert dieser Beteiligungs- rechte der Verrechnungssteuer (A rt. 4a Abs. 1 VStG). Diese Bestimmung gilt - 21 - sinngemäss, wenn eine Gesellschaft im Rahmen von Art. 659 OR eigene Beteil i- gungsrechte erwirbt, ohne anschliessend ihr Kapital herabzusetzen, sofern sie diese Beteiligungsrechte nicht innerhalb einer Frist von sec hs Jahren wieder ver- äussert (Art. 4a Bs. 2 VStG). Steuerpflichtig ist der Schuldner der steu erbaren Leistung (Art. 10 Abs. 1 VStG). Die Verrechnungssteuer wird dem Empfänger der um die Steuer gekürzten Leistung nach Massgabe des Gesetzes vom Bund z u- rückerstattet (Art. 1 Abs. 2 i.V.m. Art. 30 Abs. 2 VStG). Im inländischen Verhältnis bezweckt die Verrechnungssteuer, die Deklaration der Erträge beweglichen Kapi- talvermögens zu sichern; dem steuerehrlichen Inländer wird sie zurückerstattet (vgl. BGE 125 II 348 ff.). Bei einem Aktienrückkauf zur Eigenmittelausschüttung kauft eine Gesel l- schaft sich im Markt befindliche eigene Aktien zum Zwecke der Kapitalherabset- zung zurück. Mithin werden die betreffenden Aktien anschliessend vernichtet. Damit werden im Umfang des von der Gesellschaft geleisteten Kaufpreises E i- genmittel an das Aktionariat ausgeschüttet. In der Terminologie des Verrec h- nungssteuerrechts handelt es sich um eine "Teilliquidation", womit die Kaufprei s- leistung der Verrechnungssteuer untersteht. Die sog. "Aufrechnung ins Hundert" findet insbesondere in Situationen Anwendung, in welchen eine Gesellschaft ei- gene Beteiligungsrechte im Rahmen einer Kapitalherabsetzung vernichtet, ohne dass die Gesellschaft die dazu verwendeten Beteiligungsrechte durch Überwäl- zung der Verrechnungssteuer auf den Veräusserer erworben hatte. In einem sol- chen Fall wird die durch die Gesellschaft für den Erwerb der Beteiligungsrechte erbrachte steuerbare Leistung von den Steuerbehörden als blosse Nettoleistung betrachtet. Die steuer bare Bruttoleistung errechnet sich durch eine Aufrechnung "ins Hundert" und beträgt 53,84% anstelle von 35%. Der Steuerbetrag ist durch die Gesellschaft zu tragen (vgl. BGE 2A.660/2006 vom 8. Juni 2007, E. 3; Maja Bauer-Balmelli, Der Sicherungszweck der Verrechnungssteuer, Diss. ZH 2000, S. 3). Die Rückerstattung der Verrechnungssteuer ist in allen Fällen unzulässig, in denen sie zu einer Steuerumgehung führen würde (Art. 21 Abs. 2 VStG). 2.1.2. Vorliegend ist unstrittig, dass die Beklagte im Umfang von 53, 84% steuerpflichtig geworden wäre, wenn sie die 20'000 von ihr bereits gehaltenen, - 22 - verrechnungssteuerfrei erworbenen und am 10. Februar 2000 an der Börse ver- kauften eigenen Aktien ohne vorgängigen Verkauf im Zuge einer Kapitalherabset- zung vernichtet hätte. In seinem Entscheid vom 8. Juni 2007 (act. 4/5) führte das Bundesgericht aus, die Beklagte habe gar nicht effektiv beabsichtigt, die von ihr bereits gehaltenen Aktien zu veräussern und auf dem Markt neue eigene Aktien zum Zwecke der Kapitalherabsetzung zu erwerben. Dies decke sich mit den Äusserungen der Gesellschaft selber, die in einer Medienmitteilung vom 28. Feb- ruar 2000 über den betreffenden Aktienrückkauf informiert habe, dass sie von wenigen institutionellen Anlegern und von Hauptaktionär J._____ in sgesamt 20'000 Inhaberaktien zurückgekauft habe. Die Tatsache, dass die Beklagte damit die wirkl iche Herkunft der streitigen Aktien bekanntgegeben und die Transakti o- nen mit der Klägerin nach aussen verschwiegen habe, könne nun aber nicht an- ders verstanden werden, als dass diesen Geschäften für die Beteiligten keine wirtschaftliche Bedeutung zugekommen sei (E. 5.4.1). Aus dem gewählten Vor- gehen über den Verkauf und anschliessenden Rückkauf der eigenen Inhaberak- tien und die damit verbundene Überwälzung der Verrechnungssteuer (zum Satz von 35%) auf die Klägerin habe eine erhebliche Steuerersparnis von rund CHF 21,7 Mio. resu ltiert (53,8% von CHF 40'400'000.00). Damit seien alle Merkmale einer Steuerumgehung auf Seiten der Beklagten nac hweislich erfüllt (E. 5.4.2 und 5.4.3.). Das Bundesgericht prüfte sodann, ob die Klägerin ihrerseits in relevanter Weise von dieser Steuerumgehung durch die Beklagte Kenntnis gehabt habe o- der sogar daran beteiligt gewesen sei (E. 5.4.3., 5.5.), und bejahte diese Frage in Würdigung der Geschäftsabwicklung als Ganzes. Es kam zum Schluss, dass eine Rückerstattung der Verrechnungssteuer an die Klägerin zu einer Steueru mge- hung führen würde, an welcher die Klägerin massgeblich beteiligt gewesen sei. Die Rückerstattung sei deshalb gemäss Art. 21 Abs. 1 lit. a VStG unzulässig (E. 5.6.). 2.1.3. Die Klägerin stellt sich auf den Standpunkt, die Beklagte habe zwar - wie vom Bundesgericht festgestellt - eine Steuerumgehung begangen, die Kläge- rin habe daran jedoch nicht mitgewirkt und auch keine Kenntnis davon gehabt. - 23 - Die durchgeführte Gesamttransaktion sei von der Beklagten vorgeschlagen wor- den. Sie habe die Beklagte nie beraten und sei auch nicht die federführende Bank gewesen. Die Beklagte müsse deshalb die Verrechnungssteuer tragen und nicht sie. Unbestritten ist, dass die Parteien über eine Transaktion verhandelten, mit welcher die Beklagte eine Optimierung ihrer Steuersituation anstrebte, und die Klägerin davon wusste. Offensichtlich gingen beide Parteien davon aus, dass die Transaktion rechtlich zulässig sei. Erstellt ist weiter, dass die Beklagte durch di e- se Transaktion in den Genuss einer - im Nachhinein für unzulässig erkannten - Steuerersparnis von rund CHF 21,7 Mio. kam. Im Folgenden ist zu prüfen, ob die Klägerin einen Anspruch gegen di e Beklagte auf "Rück"erstattung der Verrec h- nungssteuer hat. 2.2. Ansprüche aus Vertrag 2.2.1. Schadloshaltungsvereinbarung 2.2.1.1. Was die Parteien im Einzelnen vereinbart haben, bestimmt sich nach den allgemeinen Auslegungsregeln. Danach ist in erster Linie der übereinsti m- mende wirkliche Wille der Parteien festzustellen (Art. 18 Abs. 1 OR). Erst wenn eine tat sächliche Willensübereinstimmung unbewiesen bleibt, sind zur Ermittlung des mutmasslichen Parteiwillens die Erklärungen der Parteien aufgrund des V er- trauensprinzips auszulegen, wie sie nach ihrem Wortlaut und Zusammenhang sowie den gesamten Umständen verstanden werden durften und mussten. Mas s- gebend ist dabei der Zeitpunkt des Vertragsschlusses. Nachträgliches Parteiver- halten ist bei der Auslegung nach dem Vertrauensprinzip nicht von Bedeutung (BGE 4C.120/2006, Erw. 2.3). 2.2.1.2. Aufgrund der Ausführungen der Parteien ist zunächst unbestritten, dass sie im Januar/Februar 2000 Verhandlungen über eine Transaktion mit Aktien der B eklagten führten und sie sich schlussendlich einig darüber wurden, dass die Beklagte von der Klägerin 20'000 eigene Aktien zum Zwecke der Kapitalherab- setzung zurückkaufen solle und die beim Erwerb dieser Aktien anfallende orden t- liche Verrechnungssteuer auf die Klägerin überwälzt würde. Der Betrag der Ve r- rechnungssteuer wurde beim Kaufpreis in Abzug gebracht, sodass die Beklagte - 24 - keine Steuerlast trug. Strittig ist, ob sich die Beklagte - wie von der Klägerin be- hauptet - für allfällige aus der Transaktion resultierende finanzielle Einbussen der Klägerin zur vollen Schadloshaltung verpflichtet hat. Ein schriftlicher Vertrag zw i- schen den Parteien besteht nicht. Die Klägerin beruft sich in ihrer Klage schrift auf einen tatsächlichen Konsens darüber, dass die Parteien vereinbart hätten, dass die Beklagte die Klägerin für eine allfällige Verweigerung der Rücker stattung der Verrechnungssteuer durch die ESTV schadlos halten würde. Die Klägerin macht über den genauen Wortlaut dieser Vereinbarung keine näheren Angaben. In der Klageschrift fü hrt sie aus, dass sie sich "unter der B e- dingung einer vollumfänglichen Schadloshaltungsverpflichtung der Beklagten" mit der vor geschlagenen Transaktion einverstanden erklärt habe (act. 1 S. 13 Rz. 39); es habe dem Vertragsverständnis beider Parteien entspr ochen, dass une r- wartete Steuerfolgen allein die Beklagte tragen solle (act. 1 S. 26 Rz. 103 ff.). Mit Verfügung des Instruktionsrichters vom 16. Juli 2010 wurden die Parteien aufge- fordert, einen tatsächlichen Konsens der Parteien so konkret wie möglich zu be- haupten. So seien der Zeitpunkt des Konsenses und die beteiligten natürlichen Personen anzugeben (Prot. S. 6 f.). Dieser Aufforderung kam die Klägerin nicht genügend nach. In der Replik führt sie aus, es sei das übereinstimmende, bei d- seitige Verständnis gewesen, dass der Klägerin aus der Steuersituation der B e- klagten keinerlei Schaden erwachsen sol le. Die Vertreter der Beklagten hätten in guten Treuen von keinem anderen Verständnis ausgehen können und dürfen. Wie sich dieses Verständnis geäussert haben soll oder ob und wie die Parteien bzw. die Parteivertreter darüber gesprochen haben, beschreibt sie nicht. Sie be- ruft sich weder auf en tsprechende Erklärungen oder andere Willensäusserungen noch auf Verhaltensweisen der Parteivertreter, welche auf eine Einigung schlie s- sen lassen. Dennoch beruft sich die Klägerin auf einen tatsächlichen Konsens über eine Schadloshaltungsvereinbarung. Zur Bejahung des tatsächlichen Kon- senses müsste das Gericht den wirklichen Willen der Vertragsparteien feststellen können. Diese subjektive Vertragsauslegung beruht auf Beweiswürdigung (BGE 4C.120/2006 E. 2.3). Hierfür braucht es beweistaugliche Sachbehauptu n- gen, welche die Klägerin nicht aufgestellt hat. Dementsprechend lässt sich man- gels be haupteter übereinstimmender Willenserklärung in tatsächlicher Hinsicht - 25 - nicht ermitteln, ob die Parteien eine Schadloshaltung vereinbart haben. Auch von einem stillschweigenden Konsens kann nicht ausgegangen werden, hierfür fehlen jegliche Anhaltspunkte. 2.2.1.3. Es ist somit durch objektivierte Auslegung der Vertragswille zu ermi t- teln, den die Parteien mutmasslich gehabt haben. Die Willenserklärungen der Parteien sind aufgrund des Vertrauensprinzips so auszulegen, wie sie nach ihrem Wortlaut und Zusammenhang sowie den gesamten Umständen verstanden we r- den durften und mussten. Dabei hat der Richter zu berücksichtigen, was sachge- recht ist, weil nicht anzunehmen ist, dass die Parteien eine unangemessene Lö- sung gewollt haben (Gauch/Schluep/Schmid/Rey, Schweizerisches Obligationen- recht, Allgemeiner Teil, 9. A., Zürich 2008, N 1200 ff.). Primäres Auslegungsmi ttel bildet der Wortlaut der Erklärung. Ergänzende Auslegungsmittel sind Ort, Zeit und andere Begleitumstände des Vertragsabschlusses, das Verhalten der Parteien vor und nach Vertragsabschluss, die In teressenlage der Parteien bei Vertragsab- schluss, die Verkehrsauffassung und die Verkehr sübung (Gauch/Schluep/Schmid/ Rey, a.a.O., N 1206 ff.). Für die Vertrauensauslegung sind nur Umstände mit zu berücksichtigen, die den Parteien bei Vertragsschluss bekann t oder erkennbar waren. Später eintretende Umstände wie das nachträgliche Verhalten der Partei- en lassen dagegen erkennen, wie sie selbst den Vertrag seinerzeit ge meint hatten (BGE 4C. 120/2006). Wie unter 2.2.1.2. dargelegt, wurden von den Parteien keine Erklärungen vorgebracht, deren Wortlaut ausgelegt werden könnte. Auch ein schriftlicher Ver- trag besteht nicht. Es ist deshalb aufgrund der anderen Auslegungsmittel zu er u- ieren, ob es vernünftigerweise das gegenseitige Verständnis der Parteien bei Ver- tragsschluss gewesen sein musste, dass sich die Beklagte verpflichtete, die Kl ä- gerin für allfäl lige finanzielle Einbussen schadlos zu halten. Die Klägerin beruft sich hierzu primär auf die Interessenlage der Parteien bei Vertragsabschluss. Wie erwähnt, ist unbestritten, dass die Beklagte ihr Kapital herabsetzen wollte, ohne dass sie eine Steuerlast würde tragen müssen. Mit der Klägerin wurde ein Weg gesucht, um dieses Ziel zu erreichen. Ob der Vorschlag am Ende von der Beklag- ten ausging, wie es die Klägerin ausfü hrt, oder die Klägerin die initii erende Partei - 26 - war, spielt an sich keine Rolle. Die Parteien wurden sich jedenfalls einig, die Transaktion durchzuführen, und sie gingen auch davon aus, dass diese zulässig war und zum gewünschten Ziel führen würde. Die Kl ägerin macht geltend, die Transaktion als Ganzes habe im alleinigen Interesse der Beklagten gelegen, weshalb sie auch allfällige unerwartete Steuer- folgen daraus hätte tragen sollen. Dass eine Bank wie die Klägerin aus rein altr u- istischen Gründen mit einem Unternehmen wie der B eklagten Verhandlungen führt und eine Transaktion über Aktien in Millionenhöhe durchführt, ohne dabei e i- nen monetären Vorteil zu erzielen, ist lebensfremd und kann von ihr nicht erns t- haft behauptet werden. So ist ohne Zwei fel davon aus zugehen, dass auch die Klägerin einen finanziellen Vorteil aus der Transaktion zog. Die Beklagte bezeic h- net diesen mit CHF 400'000.00, welche durch den Kauf und Rückkauf der Call Warrants entstanden sei. Dieser Gewinn für die Klägerin sei vorgängig abge- macht gewesen und könne als "Lohn" für die Mitwirkung der Klägerin bei der Transaktion angesehen werden. Ob so oder anders, es kann mit Fug davon au s- gegangen werden, dass die Klägerin für das Geschäft mit der Beklagten entsch ä- digt wurde, oder sie sich jedenfalls einen wirtschaftlichen Vorteil versprach. Dass die Klägerin das Risiko einer allfälligen Verweigerung der Rückerstat- tung der Verrechnungssteuer trug, ist richtig. Die Parteien gingen bei Vertrags- schluss aber davon aus, dass sich dieses Risiko nicht v erwirklichen würde. So ist es nach Ansicht der Klägerin das alleinige Verschulden der Beklagten, dass die Steuerbehörde zum Schluss gekommen sei, die Beklagte habe eine Steuerumge- hung begangen bzw. die Klägerin habe daran mitgewirkt - und ihr deshalb die Rückerstattung verweigert. Dieser Schluss sei nur deshalb nahe ge legen, weil die Beklagte unwahre Angaben über die Mitwirkung der Klägerin an der Transaktion gegenüber der Steuerbehörde gemacht habe. Umgekehrt will die Beklagte beliebt machen, dass es allei ne aufgrund des Unvermögens der Klägerin, für die bespr o- chene Kapitalherabsetzung geeignete Aktien zu liefern, zu di esem Entscheid der ESTV gekommen sei. Bei Vertragsschluss schien es also für beide Parteien klar gewesen zu sein, dass, wenn sich beide Part eien korrekt verhalten - und hiervon geht man bei Vertragsschluss vernünftigerweise immer aus -, die Transaktion - 27 - auch ohne Probleme durchführbar und die Verrechnungssteuer ohne Probleme rückforderbar sein würde. Bei einer solchen Ausgangslage liegt es aber keines- wegs auf der Hand, dass die Klägerin die Vereinbarung vernünftigerweise nur u n- ter der Bedingung der Schadloshaltung eingegangen wäre. Lag doch das Risiko anscheinend alleine in den Händen der Parteien selber. Mit ei nem allfälligen Fehlverhalten der anderen Partei musste bei Vertragsschluss w eder die Klägerin noch die Beklagte rechnen, mithin war dies den Parteien auch nicht bekannt oder erkennbar. Eine Schadloshaltung der Beklagten erscheint somit für das Zustan- dekommen des Vertrages nicht unabdin gbar und entspricht bei Transaktionen dieser Art auch nicht der Verkehrsübung. Wäre letzteres anders, so ist der B e- klagten insoweit zu folgen, als dass die Klägerin für eine solche Bedingung wohl auf Schriftlichkeit bestanden hätte oder mindestens hätte bestehen müssen. 2.2.1.4. Zusammenfassend kann jedenfalls gesagt werden, dass eine Schad- loshaltungserklärung der Beklagten für allfällige Steuerrisiken der Klägerin nicht dem mutmasslichen Willen der Parteien bei Vertragsabschluss entsprochen hat bzw. die Beklagte - infolge Fehlens ausdrücklicher Willenserklärungen - aufgrund der Umstände in guten Treuen nicht davon ausgehen musste. Von einer Verei n- barung einer Schadloshaltung ist mithin nicht auszugehen. 2.2.2. Vertragsergänzung Die Vertragsergänzung soll dan n stattfinden, wenn zwischen zwei Vertrags- parteien ein Punkt, der vertraglicher Regelung bedurft hätte, in dem von ihnen ge- schlossenen Vertrag nicht geregelt ist. Man spricht dann von einer Vertragslücke. Diese kann auf verschiedene Weise entstehen. Am häu figsten ist, dass die Pa r- teien die nunmehr entscheidungserhebliche Frage nicht gesehen und sie deshalb nicht geregelt haben, so z.B. wenn sich die jetzt streitige Frage seinerzeit nicht gestellt hat. Keine Vertragslücke liegt vor, wenn der strittige Punkt durch zwin- gendes gesetzliches Recht geregelt ist (BLK-OR I, Wiegand, Art. 18 N 61 ff.). Vorliegend bedurfte zunächst die Frage der Tragung der Verrechnungssteu- er keiner vertraglichen Regelung. Die Klägerin war als Veräussererin der Aktien zur Rückforderung der an die ESTV abgeführten Verrechnungssteuer befugt. I n-- 28 - soweit waren sich die Parteien auch bei Vertragsschluss einig. Die Klägerin ist aber der Ansicht, dass für den - nun eingetretenen - Fall, dass ihr diese Rückfor- derung verweigert würde, eine Abmac hung hätte getroffen werden müssen. Inso- weit liege - verneine man das Vorliegen einer Schadloshaltungsvereinbarung - ei- ne Vertragslücke vor. Wie unter 2.2.1.3. gesehen, ist es aber nicht so, dass die Parteien die Möglichkeit der Verweigerung der Rückerstat tung der Verrechnungs- steuer durch die ESTV an die Klägerin nicht gesehen und eine Regelung deshalb unterlassen haben oder eine solche vergessen ging. Sie gingen davon aus, dass - bei korrektem Verhalten der Gegenpartei - dieser Fall eben nicht eintrete und ha- ben damit diesen Punkt bewusst nicht geregelt. Die Parteien waren sich des Ris i- kos bewusst und vertrauten darauf, dass es nicht eintrete. Damit liegt keine Ver- tragslücke vor, welche durch das Gericht zu schliessen wäre. Die Lückenfüllung durch das Geric ht ist nicht dazu da, Risiken, die sich im Anschluss an die Erfül- lung eines Vertrages ergeben, nachträglich abzusichern, insbesondere wenn das Risiko den Parteien bereits bei Vertragsschluss bekannt war und sie eine Rege- lung bewusst unterliessen. Im Unterl assen der Vereinbarung einer Schadloshal- tung wurde durch die Parteien kein Nebenpunkt offen gelassen, der notwendiger- weise einer Regelung bedurft hätte. Eine Ergänzung durch das Gericht ist des- halb nicht vorzunehmen. 2.3. Positive Vertragsverletzung Der Standpunkt der Klägerin, die Beklagte hafte auch auf der Grundlage der positiven Vertragsverletzung, erweist sich ebenfalls als unbegründet. So beruft sich die Klägerin im Wesentlichen auf angeblich unwahre Aussagen der Beklag- ten im Rahmen des Steuerrückers tattungsverfahren. Damit habe sie eine Neben- pflicht des Vertrages verletzt, nämlich unwahre Angaben gegenüber Dritten zu un- terlassen. Nebenpflichten eines Vertrages werden aus der auf dem Vertrauen s- grundsatz basierenden Pflicht zum loyalen Verhalten abgeleitet. Es handelt sich dabei um die Pflicht der Vertragspartner, aufeinander in umfassender Weise Rücksicht zu nehmen. Diese Pflicht konkretisiert sich im Einzelfall je nach dem in Aufklärungs-, Informations- und Beratungspflichten, sowie in Sorgfalts - und Ob- hutspflichten (Gauch/Schluep/Schmid/Rey, a.a.O, Rz. 2637 ff.). Allen diesen - 29 - Pflichten ist gemein, dass sie in unmittelbarem Zusammenhang mit der vertrags- gemässen Erbringung der Leistung, mit der Sicherung und der sachgerec hten Verwendung zur Erreichung d es Vertragszweckes stehen. Selbst wenn die Au s- sagen der Beklagten gegenüber der Steuerbehörde unwahr gewesen wären, so erfolgten sie nicht mehr im Rahmen des Vertrages und hatten sie keine Auswi r- kungen auf die Erfüllung dessen. Die Beklagte hatte ihren Tei l der vertraglich ver- einbarten Transaktion bereits erfüllt, ebenso die Klägerin. Damit hat die Beklagte - auch mit allenfalls unwahren Angaben gegenüber der Steuerbehörde - keine Ne- benpflichten des Vertrages verletzt, welche zu einer Haftung führen könnten , denn nicht jedes (Fehl -)Verhalten der Parteien nach Abschluss und E rfüllung des Vertrages löst einen potentiellen Schadenersatzanspruch aus. Abgesehen davon hat das Bundesgericht in seinem Urteil vom 8. Juni 2007 (2A.660/2006) mit aller Deutlichkeit festgehalten, dass schon das objektiv fes t- stellbare Verhalten (zusammengefasst: Verkauf und Kauf der Aktien innert 18 T a- gen) missbräuchlich gewesen sei (E. 5.4.1 Abs. 1). Das damals vom Bundesge- richt kritisierte Verhalten war der Klägerin stets bewusst. Sie wendet sich bei Lich- te betrachtet nur gegen die Würdigung. Diese hätte auch ohne die kritisierten Verhaltensweisen der Beklagten gleich gelautet. Es kommt hinzu, dass die Kläge- rin in einem Schreiben an die Beklagte vom 17. Februar 2000 von der "kürzlich vereinbarten Rücknahme von 20'000 Inhaberaktien" durch die Beklagte sprach (act. 4/15). Zurücknehmen kann man nur etwas, was man zuvor geliefert hat. 2.4. Ungerechtfertigte Bereicherung 2.4.1. Nach Art. 62 Abs. 1 OR ist der Tatbestand der ungerechtfertigten Be- reicherung erfüllt, wenn jemand in ungerechtfertigter Weise aus dem Vermögen eines andern bereichert worden ist. Die Bereicherung kann dabei in einer Nich t- verminderung des Vermögens bestehen, welche durch eine Ersparnis von Ausl a- gen, die hätten gemacht werden müssen, entsteht. Man spricht dann von einer Ersparnisbereicherung. Der Vermögensvorteil des Bereicherten muss im Weit e- ren aus dem Vermögen eines andern stammen und ungerechtfertigt sein. - 30 - Die Klägerin macht geltend, die Beklagte sei durch die Einsparung der Ver- rechnungssteuer im Umfang von 21,7 Mio. (53,8% von CHF 40'400'000.00) berei- chert. Da das Bundesgericht im Urteil vom 8. Juni 2007 eine Steuerumgehung auf Seiten der Beklagten festgestellt habe, habe die Beklagte diesen Betrag unge- rechtfertigt eingespart. Die Klägerin sei im Umfang von CHF 14 Mio. entreichert, da ihr die Rückerstattung dieses Betrages aufgrund der Steuerumgehung der B e- klagten von der ESTV verweigert worden sei. 2.4.2. Das Bundesgericht stellte in seinem Entscheid vom 8. Juni 2007 fest, dass auf Seiten der Beklagten nachweislich alle Merkmale einer Steuerumgehung im Sinne von Art. 21 Abs. 2 VstG erfüllt seien (act. 4/5 E. 5.4.3.). Im Weiteren prüfte es, ob die Klägerin ihrerseits in relevanter Weise davon Kenntnis gehabt habe oder sie sogar daran beteiligt gewesen sei. Das Bundesgericht bejahte diese Fr a- ge (zutreffend, wie die Vorbringen dieses Verfahrens zeigen) und stellte fest, dass eine Rückerstattung der Verrechnungsteuer an die B eschwerdegegnerin zu einer Steuerumgehung führen würde, an welcher die Klägerin massgeblich beteiligt gewesen sei. Die Rückerstattung der Verrechnungsteuer an die Klägerin eracht e- te es deswegen als unzulässig (E. 5.5.). Die Klägerin bestreitet im vorliegenden Verfahren, dass sie an der von der Beklagten und vom Bundesgericht festgestellten Steuerumgehung beteiligt gew e- sen sei. Das Bundesgericht habe eine Mitwirkung der Klägerin insbesondere des- halb als erstellt erachtet, da sie auf Schreiben der Beklagten bzw. ihrer Steuerbe- raterin vom 2. Juli 2002 (ac t.4/23) und vom 5. August 2005 (act. 4/24) an die Ei d- genössische Steuerverwaltung abgestellt habe, in welchen stehe, dass die Kapi- talherabsetzung vom 9. Mai 2000 unter professioneller Beratung der Klägerin vor- genommen worden sei. Dies sei jedoch falsch, sie habe die Beklagte insbesonde- re in Steuerfragen nie beraten. Der Vorschlag zur Transaktion sei von der Beklag- ten gekommen. Aufgrund der Akten sowie den Ausführungen der Parteien präsentiert sich folgendes Bild: Die Beklagte war sich der steuerrechtlichen Problematik der eige- nen Aktien stets bewusst. Sie wusste, dass sie diese nur unter erheblichen Steu- erfolgen vernichten und damit ihr Kapital herabsetzen konnte. Sie suchte deshalb - 31 - nach einer Möglichkeit, ihr Kapital durch Vernichtung eigener Aktien herabz uset- zen, ohne dass sie dabei verrechnungssteuerliche Folgen zu tragen haben würde. Zu diesem Zwecke wurden Verhandlungen mit der Klägerin geführt, welche von den steuerrechtlichen Anliegen der Beklagten wusste. Aus dem schliesslich ge- wählten Vorgehen - Verkauf und anschliessender (Rück-)Kauf eigener Inhaberak- tien und damit verbundene Überwälzung der Verrechnungssteuer auf die Kl ägerin - resultierte schliesslich eine Steuerersparnis der Beklagten von rund CHF 21,7 Mio. Insoweit sind sich die Parteien einig. Fest steht, dass das Ziel der Transakt i- onen vom 10. und vom 28. Februar 2000 eine Kapitalherabset zung der Beklagten war und die Klägerin davon wusste. Zu diesem Zwecke liess die Beklagte - wie oben beschrieben - am 10. Februar 2000 durch die G._____ als Kommissi onärin 20'000 eigene Inhaberaktien an der Börse verkaufen. Gleichentags kaufte die B e- klagte von der Klägerin 1 Mio. Call Warrants, welche sie berechtigten, 20'000 i h- rer eigenen Aktien von der Klägerin zu beziehen. Ebenfalls am 10. Februar 2000 kaufte die Klägerin von der G._____ 20'000 Inhaberaktien der B eklagten. Am 28. Februar 2000 kaufte die Beklagte von der Klägerin schliesslich 20'000 eigene Inhaberaktien. Es ist - wie dargelegt - ausgeschlossen, dass die Klägerin - auch wenn sie die Beklagte n icht professionell beraten hat - die Hintergründe dieser Transaktio- nen nicht kannte. So stellt sich die Klägerin selber auf den Standpunkt, die B e- klagte habe gewusst, dass sich die Klägerin zur Absicherung der Call Warrants umgehend mit entsprechenden Inhaberaktien der Beklagten eindecken wü rde; zu diesem Zwecke habe die Beklagte gleichentags die 20'000 Inhaberaktien an der Börse verkaufen lassen. Diesem Argument der Klägerin ist denn auch zu folgen. Was die Beklagte dagegen vorbringt ist nicht stichhaltig. So behauptet sie etwa, den Verkauf von 20'000 eigenen Inhaberaktien zum Zwecke der Beschaf fung von flüssigen Mitteln für den Kauf der F1._____ Call Warrants getätigt zu haben. Der Kaufpreis der F1._____ Call Warrants betrug jedoch "lediglich" CHF 10,8 Mio. E i- ne plausible Erklärung, weshalb dafür ein Verkauf von Aktien im Wert von rund CHF 41 Mio. notwendig war, bleibt sie schuldig, genauso wie für die in der M edi- enmitteilung vom 28. Februar 2000 gemachte Aussage über die Finanzierung des Aktienrückkaufs (act. 4/21, Prot. S. 6 f.), wonach der Rückkauf der Aktien aus - 32 - dem Free- Cashflow finanziert werde. Die Beklagte führt auch wiederholt aus, dass sie die Herkunft der am 28. Februar 2000 gelieferten Aktien nicht habe int e- ressieren müssen und diesbezüglich auch keine Kenntnis gehabt habe. Im Schreiben der K._____ an die eidgenössische Steuerverwaltung vom 2. Juli 2002 (act. 4/23) heisst es diesbezüglich aber, die Beklagte habe die Andienung der A k- tien "nur unter der ausdrücklichen Bedingung und mündlichen Zusicherung se i- tens der Klägerin akzeptiert, dass es sich bei den betroffenen Aktien nicht um di e- selben Titel handle, die 20 Tage zuvor aus den Beständen der Beklagten verkauft worden seien". Insgesamt kann jedenfalls füglich davon ausgegangen werden, dass der A ktienverkauf vom 10. Februar 2000 durch die Beklagte zum Zwecke er- folgte, dass die Klägerin diese Aktien zur Absicherung ihrer Call Warrants kaufen würde. Damit und unter Berücksichtigung der gegenseitigen Bezüge der einzel nen Transaktionen und unter Würdigung der Geschäftsabwicklung als Ganzes ist ev i- dent, dass die Klägerin massgebliche Kenntnis an den Hintergründen der Tran s- aktion hatte. Das Bundesgericht stellte deshalb wie erwähnt auch fest, dass ei ne Rückerstattung der Verrechnungssteuer an die Besch werdegegnerin zu einer Steuerumgehung führen würde, an welcher die Beschwerdegegnerin massgeblich beteiligt gewesen und eine Rückerstattung deswegen unzulässig sei (act. 4/5, E.5.6.). Mit der Rückerstattung des Steuerbetrags hatte die Klägerin somit also einen unrechtmässigen Vermögensvorteil erlangt, der seinen Grund in einem ob- jektiven Verstoss gegen die einschlägige Verwaltungsgesetzgebung des Bu ndes hatte (vgl. act. 4/5, E. 6.2.). Die Klägerin ist der Ansicht, durch die Wiedereinbezahlung des Verrec h- nungssteuerbetrages an die ESTV im Sinne von Art. 62 OR entreichert zu sein. Dabei verkennt sie, dass ihr die Rückerstattung der Verrechnungssteuer - wie oben dargestellt - nicht aufgrund der festgestellten Steuerumgehung der Beklag- ten verweigert wurde, son dern deshalb, weil sie daran mitgewirkt hat. So wurde der Entscheid der Eidgenössischen Steuerverwaltung (ESTV) vom 6. Juni 2003 bzw. 10. Mai 2005 (Einspracheentscheid) von der Eidgenössischen Steuerrekur s- kommission am 3. Oktober 2006 aufgehoben und der Kl ägerin die Rückerstattung - 33 - gewährt, obwohl die Eidgenössische Steuerrekurskommission ebenfalls von einer Steuerumgehung auf Seiten der Beklagten ausging. Nicht die Steuerumgehung der Beklagten führte also zum von der Klägerin geltend gemachten Vermögen s- nachteil, sondern erst ihre Mitwirkung an eben dieser. Damit fehlt es am notwen- digen wirtschaftlichen Zusammenhang zwischen Bereicherung und Entreiche- rung, welcher gemäss Bundesgericht auch bei der Ersparnisbereicherung vorli e- gen muss (vgl. BGE 129 III 652; BS K-Schulin, Art. 62 N 8 f.). Selbst wenn man al- so eine Bereicherung auf Seiten der Beklagten bejahen würde, fehlte der Klägerin der A nspruch auf diesen bei der Beklagten eingetretenen Vermögensvorteil. Das Vermögen der Klägerin hat sich aufgrund eines recht skräftigen Entscheides der ESTV um CHF 14 Mio. vermindert und nicht aufgrund eines Eingriffes der Beklag- ten. Der allfällige Vermögensvorteil der Beklagten stammt damit nicht aus dem Vermögen der Klägerin, da der Klägerin kein Vermögensnachteil erwachsen w ä- re, hätte man eine Mitwi rkung an der Steuerumgehung verneint. Anzumerken bleibt, dass selbst wenn der Entscheid der ESTV materiellrechtlich falsch begrü n- det sein sollte, die Leistung der Klägerin nicht oh ne Rechtsgrund erfolgt wäre (BGE 124 II 570 E. 4c.). 2.4.3. Zusammenfassend ergibt sich, dass die Klägerin gegenüber der B e- klagten keinen Anspruch aus ungerechtfertigter Bereicherung hat. 3. Fazit Die Klage ist abzuweisen. IV. Kosten- und Entschädigungsfolgen Bei diesem Ausgang des Verfahrens wird die Klägerin kosten - und entschä- digungspflichtig (§ 64 Abs. 2 und § 68 Abs. 1 ZPO/ZH). Der Streitwert beträgt CHF 18'524'853.45. - 34 - Demgemäss erkennt das Gericht: 1. Die Klage wird abgewiesen. 2. Die Gerichtsgebühr wird festgesetzt auf CHF 218'000.00. 3. Die Kosten werden der Klägerin auferlegt. 4. Die Klägerin wird verpflichtet, der Beklagten eine Prozessentschädigung von CHF 209'000.00 zu bezahlen. 5. Schriftliche Mitteilung an die Parteien je gegen Empfangsschein. 6. Gegen diesen Entscheid kann innert 30 Tagen von dessen Zustellung a n beim Schweizerischen Bundesgericht, 1000 Lausanne 14, nach Massgabe von Art. 72 ff. sowie Art. 90 ff. des Bundesgerichtsgesetzes (BGG) Be- schwerde, allenfalls nach Massgabe von Art. 113 ff. BGG subsidiäre Verfas- sungsbeschwerde erhoben werden. _____________________________________ HANDELSGERICHT DES KANTONS ZÜRICH Der Präsident: Die Gerichtsschreiberin: Oberrichter lic. iur. Thomas Seeger lic. iur. Vera Keller Bachofner