<!DOCTYPE html> <html> <head> <meta charset="utf-8"/><meta content="Weblaw AG Bern - https://weblaw.ch " name="publisher"/> <meta content="text/html; charset=utf-8" http-equiv="Content-Type"/> <meta content="Die, 01 Okt 2019 10:37:43 CEST" http-equiv="last-modified"> <meta content="Die, 01 Okt 2019 10:37:43 CEST" http-equiv="date"> <meta content="AGVE 2018 - Band 49" name="description"/> <title>AGVE 2018 - Band 49</title> </meta></meta></head> <body> <!-- AGVE_PAGE_NR 1 --> <div class="header"> <span class="year">2018</span> <span class="title">Spezialverwaltungsgericht</span> <span class="page_no">390</span> </div> <div class="page" id="S390"> <span class="text"><b>49 </b> <b>Vermögensertrag aus Secondhandpolicen (§ 29 Abs. 1 StG) </b></span><br/> <span class="text">-</span><br/> <span class="text"><b>Berechnung des Vermögensertrages aus Secondhandpolicen. </b></span><br/> <span class="text">-</span><br/> <span class="text"><b>Die Beteiligung an einem Pool von Secondhandpolicen stellt eine</b></span><br/> <span class="text">Beteiligung an einer kollektiven Kapitalanlage dar. </span><br/> </div> <!-- AGVE_PAGE_NR 2 --> <div class="header"> <span class="year">2018</span> <span class="title">Steuern</span> <span class="page_no">391</span> </div> <div class="page" id="S391"> <div role="main"> <span class="text">Aus dem Entscheid des Spezialverwaltungsgerichts, Abteilung Steuern,</span><br/> <span class="text">vom 26. Juli 2018 in Sachen R. + F.R. (3-RV.2017.8).</span><br/> <span class="text"><i>Aus den Erwägungen </i></span><br/> <span class="text">2.</span><br/> <span class="text">2.1<b>. </b></span><br/> <span class="text">Der Rekurrent erwarb am 2. Dezember 2004 von der AVD</span><br/> <span class="text">einen Anteil des AVD Portfolio 2014-15D zum Preis von GBP</span><br/> <span class="text">27'421.54. Es handelt sich dabei um eine indirekte Beteiligung an</span><br/> <span class="text">britischen Secondhand-Lebensversicherungspolicen.</span><br/> <span class="text">2.2.</span><br/> <span class="text">Die Laufzeit des AVD Portfolios 2014-15D lief am</span><br/> <span class="text">19. Dezember 2014 ab. Die Abrechnung der AVD vom 21. Januar</span><br/> <span class="text">2015 sieht wie folgt aus:</span><br/> <span class="text">anteilige Versicherungssumme GBP 41'630.51</span><br/> <span class="text">anteilige Boni bisher GBP 33'139.17</span><br/> <span class="text">anteiliger Schlussgewinnanteil GBP 21'260.40</span><br/> <span class="text">anteilige Ablaufleistung aus den Policen GBP 96'030.08</span><br/> <span class="text">./. anteiliger Kreditendstand GBP 75'717.35</span><br/> <span class="text">Auszahlungsbetrag in GBP 20'312.73</span><br/> <span class="text">2.3.</span><br/> <span class="text">Die Steuerkommission A. hat gestützt auf eine Stellungnahme</span><br/> <span class="text">des KStA, Sektion Verrechnungssteuer und Wertschriftenbewertung,</span><br/> <span class="text">vom 14. Juni 2016 CHF 62'902.10 als steuerbaren Wertschriftener-</span><br/> <span class="text">trag erfasst. Es wurde dabei von folgender Berechnung ausgegangen:</span><br/> <span class="text">Ablaufleistung GBP 96'030.08</span><br/> <span class="text">./. Investition GBP 27'421.54</span><br/> <span class="text">./. anteiliger Schuldzins GBP 4'332.55</span><br/> <span class="text">./. bezahlte Prämien während der Laufzeit GBP 23'676.18</span><br/> <span class="text">steuerbarer Ertrag GBP 40'599.81</span><br/> <span class="text">Umrechnung zu 1.54932 CHF 62'902.10</span><br/> <span class="text">Im Wesentlichen wurde ausgeführt, dass es sich bei der Beteili-</span><br/> <span class="text">gung in Secondhand-Policen um eine reine Kapitalanlage handle.</span><br/> <span class="text">Alle Leistungen des Versicherers an den Investor, welche die</span><br/> </div> </div> <!-- AGVE_PAGE_NR 3 --> <div class="header"> <span class="year">2018</span> <span class="title">Spezialverwaltungsgericht</span> <span class="page_no">392</span> </div> <div class="page" id="S392"> <div role="main"> <span class="text">Kapitalanlage überstiegen, seien als Vermögensertrag im Sinne von</span><br/> <span class="text">§ 29 Abs. 1 lit. a StG zu betrachten. Die vorliegenden Anlagen</span><br/> <span class="text">zerfielen zudem steuerlich in einen steuerbaren Vermögensertrag und</span><br/> <span class="text">in einen steuerlich unbeachtlichen Kapitalgewinn bzw. Kapitalver-</span><br/> <span class="text">lust, welcher abhängig von Währungsschwankungen sei. Vorliegend</span><br/> <span class="text">könne der zurückbezahlte Kreditstand nicht vom Erfolg in Abzug</span><br/> <span class="text">gebracht werden, da die geschuldeten Prämien fremdfinanziert wor-</span><br/> <span class="text">den seien und die aufgelaufenen Schuldzinsen bezahlt worden seien.</span><br/> <span class="text">Die Schuldzinsen seien seit 2004 - Ausnahme Schuldzins 2014 - pe-</span><br/> <span class="text">riodisch in Abzug gebracht worden, weshalb die Kreditrückzahlung</span><br/> <span class="text">in diesem Umfang nicht noch einmal ertragsmindernd berücksichtigt</span><br/> <span class="text">werden könne. Während der Laufzeit seien Prämien von insgesamt</span><br/> <span class="text">GBP 23'676.18 geleistet worden. Diese seien als Investition in Abzug</span><br/> <span class="text">zu bringen. Die Ertragskomponente sei sodann zum Tageskurs in</span><br/> <span class="text">CHF umzurechnen. An dieser Beurteilung wurde mit Stellungnahme</span><br/> <span class="text">vom 3. August 2016 festgehalten.</span><br/> <span class="text">2.4.</span><br/> <span class="text">In der Einsprache und im Rekurs liessen die Rekurrenten</span><br/> <span class="text">ausführen, es sei kein Gewinn und damit auch kein steuerbarer</span><br/> <span class="text">Vermögensertrag entstanden. Sie stützen sich dabei auf folgende Be-</span><br/> <span class="text">rechnung:</span><br/> <span class="text">Ablaufleistung GBP 96'030.88</span><br/> <span class="text">Kredit ./. GBP 75'717.35</span><br/> <span class="text">Investition beim Kauf ./. GBP 27'412.54 GBP 103'129.89</span><br/> <span class="text">Auszahlungsbetrag GBP 20'312.73</span><br/> <span class="text">Verlust GBP 7'099.81</span><br/> <span class="text">Einfacher gesagt habe die Nettoauszahlung von GBP 20'312.73</span><br/> <span class="text">abzüglich netto Einzahlung von GBP 27'4121.54 einen Verlust von</span><br/> <span class="text">GBP 7'099.81 ergeben.</span><br/> <span class="text">In der Replik wurde betreffend Finanzierung der Investition ein</span><br/> <span class="text">Vergleich mit einem Lombardkredit gezogen. Es wurde darauf hinge-</span><br/> <span class="text">wiesen, dass in der Berechnung des KStA der Kredit fehle.</span><br/> <span class="text">3.</span><br/> <span class="text">Es ist vorliegend unbestritten, dass es sich nicht um eine</span><br/> <span class="text">Lebensversicherung handelt, bei der der Rekurrent oder die</span><br/> <span class="text">Rekurrentin als Versicherungsnehmer in einen Lebensversicherungs-</span><br/> </div> </div> <!-- AGVE_PAGE_NR 4 --> <div class="header"> <span class="year">2018</span> <span class="title">Steuern</span> <span class="page_no">393</span> </div> <div class="page" id="S393"> <div role="main"> <span class="text">vertrag eingetreten sind und die Auszahlung kraft eigenem, direktem</span><br/> <span class="text">Versicherungsanspruch gegenüber der Versicherungsgesellschaft er-</span><br/> <span class="text">halten haben. Dementsprechend kann nicht von einem (steuerfreien)</span><br/> <span class="text">Vermögensanfall aus einer rückkaufsfähigen privaten Kapitalver-</span><br/> <span class="text">sicherung gesprochen werden.</span><br/> <span class="text">4.</span><br/> <span class="text">4.1.</span><br/> <span class="text">Steuerbar sind die Erträge aus beweglichem Vermögen (§ 29</span><br/> <span class="text">Abs. 1 StG). Kollektive Anlagen unterliegen dabei dem Transparenz-</span><br/> <span class="text">prinzip ( Treuhandlösung ; Kommentar zum schweizerischen</span><br/> <span class="text">Steuerrecht, Bundesgesetz über die direkte Bundessteuer, 3. Auflage,</span><br/> <span class="text">Basel 2017, Art. 20 DBG N 115a). Das Einkommen aus kollektiven</span><br/> <span class="text">Kapitalanlagen wird den Anlegern anteilsmässig angerechnet.</span><br/> <span class="text">4.2.</span><br/> <span class="text">4.2.1.</span><br/> <span class="text">Unbestritten ist, dass es sich bei der Beteiligung der Rekurren-</span><br/> <span class="text">ten am AVD Portfolio 2014-15D grundsätzlich um eine auslän-</span><br/> <span class="text">dische (kollektive) Kapitalanlage handelt. Ebenso ist von einer ver-</span><br/> <span class="text">traglichen (nicht gesellschaftsrechtlichen) Lösung auszugehen. Auf-</span><br/> <span class="text">grund der über die ganze Laufzeit festen Quote von 25.7681 % ist zu</span><br/> <span class="text">schliessen, dass das Portfolio selbst als geschlossen zu qualifizie-</span><br/> <span class="text">ren ist (Kreisschreiben der EStV Nr. 25 Besteuerung kollektiver Ka-</span><br/> <span class="text">pitalanlagen und ihrer Anleger vom 5. März 2009; nachfolgend KS</span><br/> <span class="text">Nr. 25). Es wurden sodann ausweislich der Akten keine Aus-</span><br/> <span class="text">schüttungen während der Laufzeit geltend gemacht.</span><br/> <span class="text">4.2.2.</span><br/> <span class="text">Das KStA hat die Beteiligungen an einem AVD-Portfolio in</span><br/> <span class="text">einer Aktennotiz vom 11. September 2009 als kollektive Kapitalan-</span><br/> <span class="text">lage (Anlagefonds) bezeichnet (Aktennotiz des KStA, Sektion Ver-</span><br/> <span class="text">rechnungssteuer und Wertschriftenbewertung [Ziff. 1], vom 11. Sep-</span><br/> <span class="text">tember 2009, Beilage zum Protokoll Nr. 3 der Konferenz der Sektion</span><br/> <span class="text">natürliche Personen vom 11. September 2009). Zu den AVD-Port-</span><br/> <span class="text">folios wurde in der genannten Aktennotiz ausgeführt:</span><br/> <span class="text">2.</span><br/> <span class="text">Mit dem Erwerb einer Secondhand-Police ist die Verpflichtung</span><br/> <span class="text">verbunden, die bis zum Ablauf der Police anfallenden Prämien zu bezahlen.</span><br/> </div> </div> <!-- AGVE_PAGE_NR 5 --> <div class="header"> <span class="year">2018</span> <span class="title">Spezialverwaltungsgericht</span> <span class="page_no">394</span> </div> <div class="page" id="S394"> <div role="main"> <span class="text">Diese Prämien stellen zusammen mit dem beim Erwerb der Police bezahlten</span><br/> <span class="text">Betrag (inkl. Spesen etc.) Teil der Investition dar. Bei der Beurteilung eines</span><br/> <span class="text">allfälligen steuerbaren Ertrages per Ablauf der Police ist daher die Investi-</span><br/> <span class="text">tion samt der angefallenen Prämien mit dem Rückzahlungsbetrag zu ver-</span><br/> <span class="text">gleichen. Ein Ueberschuss würde steuerbaren Ertrag darstellen.</span><br/> <span class="text">3.</span><br/> <span class="text">AVD bezahlt die anfallenden Prämien und finanziert diese via</span><br/> <span class="text">Bankkredit. Dieser Kredit wird via Hinterlegung der Policen abgesichert</span><br/> <span class="text">und muss selbstverständlich verzinst werden. Die anteiligen Prämien und</span><br/> <span class="text">Zinsen werden thesauriert und bei Ablauf des Portfolios vom</span><br/> <span class="text">Rückzahlungswert in Abzug gebracht. Da AVD als Kreditnehmer auftritt,</span><br/> <span class="text">stellen diese thesaurierten Kreditzinsen keine für den einzelnen Beteiligten</span><br/> <span class="text">abziehbare Schuldzinsen dar. Es handelt sich um ertragsmindernde Aufwen-</span><br/> <span class="text">dungen der kollektiven Kapitalanlage, welche im jeweiligen Jahr mit all-</span><br/> <span class="text">fällig im selben Jahr erzielten Erträgen verrechnet werden könnten.</span><br/> <span class="text">4.</span><br/> <span class="text">AVD erstellt pro abgelaufenes Portfolio Abrechnungen. Aus diesen</span><br/> <span class="text">Abrechnungen lassen sich die für die Beurteilung eines allfälligen steuerba-</span><br/> <span class="text">ren Ertrages notwendigen Angaben entnehmen. Massgebend ist dabei die</span><br/> <span class="text">Investition und der Rückzahlungswert in Originalwährung. Von einem ver-</span><br/> <span class="text">bleibenden Ueberschuss wären die thesaurierten Prämien- und die im</span><br/> <span class="text">Ablaufjahr fälligen Soll-Zinsen-Anteile in Abzug zu bringen. Sollte danach</span><br/> <span class="text">immer noch ein Ueberschuss bestehen, so würde dies einen steuerbaren Er-</span><br/> <span class="text">trag darstellen. Wie aus dem dieser Aktennotiz beiliegenden Muster ersicht-</span><br/> <span class="text">lich, dürfte aufgrund der Entwicklungen an den Finanzmärkten (sowohl im</span><br/> <span class="text">2003 wie aktuell) insgesamt eine geringe Chance bestehen, dass aus AVD-</span><br/> <span class="text">Portfolios wesentliche steuerbare Erträge resultieren werden. Dies unab-</span><br/> <span class="text">hängig davon, dass wohl die Vielzahl der Anleger zusätzlich einen steuer-</span><br/> <span class="text">lich nicht relevanten Kapitalverlust aufgrund der Wechselkursentwicklung</span><br/> <span class="text">GBP/CHF erleiden dürfte. Da eine verbindliche Beurteilung aber nur auf-</span><br/> <span class="text">grund der Abrechnung möglich ist, sind diese konsequent einzufordern und</span><br/> <span class="text">- falls sie nicht beigebracht würden - ein angemessener steuerbarer Ertrag</span><br/> <span class="text">nach Ermessen festzusetzen.</span><br/> <span class="text">5.</span><br/> <span class="text">Zum Teil wurden den Investoren durch AVD auch Bankkredite ver-</span><br/> <span class="text">mittelt, damit zusätzliche Investitionen in AVD-Portfolios vorgenommen</span><br/> </div> </div> <!-- AGVE_PAGE_NR 6 --> <div class="header"> <span class="year">2018</span> <span class="title">Steuern</span> <span class="page_no">395</span> </div> <div class="page" id="S395"> <div role="main"> <span class="text">werden konnten. Da es sich dabei um persönliche Kreditverhältnisse</span><br/> <span class="text">zwischen der Bank und dem Investor handelt, sind sowohl die ent-</span><br/> <span class="text">sprechende Schuld wie auch die anfallenden Schuldzinsen abzugsfähig. Der</span><br/> <span class="text">entsprechende Nachweis ist wie üblich durch die Steuerpflichtigen zu er-</span><br/> <span class="text">bringen.</span><br/> <span class="text">Diese Betrachtungsweise ist korrekt und für den vorliegend zu</span><br/> <span class="text">beurteilenden Sachverhalt zu übernehmen.</span><br/> <span class="text">4.3.</span><br/> <span class="text">4.3.1.</span><br/> <span class="text">Aus den in den Akten vorhandenen Bestätigungen des AVD für</span><br/> <span class="text">die Jahre 2005 bis 2010, 2012, 2013 und Schlussabrechnung ergibt</span><br/> <span class="text">sich zum einen, dass die anteilige Versicherungssumme mit</span><br/> <span class="text">GBP 41'630.51 unverändert geblieben ist. Der anteilige Rückkaufs-</span><br/> <span class="text">wert ist von GBP 40'592.66 (31. Dezember 2005; Erstbewertung per</span><br/> <span class="text">17. Dezember 2004 [Kauf] nicht bekannt) auf GBP 91'344.06</span><br/> <span class="text">(31. Dezember 2013) angewachsen.</span><br/> <span class="text">4.3.2.</span><br/> <span class="text">Die anteilige Jahresprämie belief sich auf jeweils GBP 2'152.38</span><br/> <span class="text">(Ausnahmen in den Bestätigungen der Jahre 2005 [GBP 3'246.52]</span><br/> <span class="text">und 2006 [GBP 2'143.95]). Während der Laufzeit wurden dement-</span><br/> <span class="text">sprechend GBP 22'609.51 (8 x GBP 2'152.38 [2007 - 2014] + GBP</span><br/> <span class="text">2'143.95 [2006] + GBP 3'246.52 [2005]) an anteiligen Prämien be-</span><br/> <span class="text">zahlt.</span><br/> <span class="text">4.3.3.</span><br/> <span class="text">Die anteiligen Sollzinsen haben sich wie folgt entwickelt:</span><br/> <span class="text">2005 GBP 1'177.21</span><br/> <span class="text">2006 GBP 1'739.32</span><br/> <span class="text">2007 GBP 2'091.21</span><br/> <span class="text">2008 GBP 2'105.83</span><br/> <span class="text">2009 GBP 2'496.59</span><br/> <span class="text">2010 GBP 3'086.67</span><br/> <span class="text">(total 2005 bis 2010: GBP 12'696.83)</span><br/> <span class="text">2011 keine Angaben</span><br/> <span class="text">2012 GBP 3'869.81</span><br/> <span class="text">2013 GBP 4'332.55</span><br/> </div> </div> <!-- AGVE_PAGE_NR 7 --> <div class="header"> <span class="year">2018</span> <span class="title">Spezialverwaltungsgericht</span> <span class="page_no">396</span> </div> <div class="page" id="S396"> <div role="main"> <span class="text">Der Endstand des Bankkredites betrug bei Auszahlung GBP</span><br/> <span class="text">75'717.35, derjenige per 31. Dezember 2013 GBP 69'386.66. Wird</span><br/> <span class="text">pro 2014 die übliche anteilige Prämienzahlung von GBP 2'152.38 be-</span><br/> <span class="text">rücksichtigt, haben die anteiligen Sollzinsen im Jahr 2014 noch GBP</span><br/> <span class="text">4'178.31 betragen.</span><br/> <span class="text">Im Jahr 2011 ist von anteiligen Sollzinsen von GBP 3'715.39</span><br/> <span class="text">auszugehen:</span><br/> <span class="text">anteiliger Kreditstand per 31. Dezember 2012: GBP 62'789.98</span><br/> <span class="text">./. anteiliger Kreditstand per 31. Dezember 2010 GBP 50'900.02</span><br/> <span class="text">Zunahme anteiliger Kreditstand</span><br/> <span class="text">GBP 11'889.96</span><br/> <span class="text">./. anteilige Sollzinsen 2012 GBP 3'869.81</span><br/> <span class="text">./. anteilige Jahresprämie 2012 GBP 2'152.38</span><br/> <span class="text">./. anteilige Jahresprämie 2011 GBP 2'152.38</span><br/> <span class="text">anteilige Sollzinsen 2011 GBP 3'715.39</span><br/> <span class="text">4.3.4.</span><br/> <span class="text">Die Rekurrenten haben - entgegen den Ausführungen der</span><br/> <span class="text">Steuerkommission A. - in den Steuererklärungen der Jahre 2011 bis</span><br/> <span class="text">2013 die Schuldzinsen effektiv in Abzug gebracht, nicht jedoch in</span><br/> <span class="text">den Jahren 2005 bis 2010.</span><br/> <span class="text">5.</span><br/> <span class="text">5.1.</span><br/> <span class="text">Aus den in Erw. 4 ermittelten Daten ergibt sich folgende für</span><br/> <span class="text">Steuerzwecke massgebliche Berechnung:</span><br/> <span class="text">Ablaufleistung GBP 96'030.08</span><br/> <span class="text">./. Investition</span><br/> <span class="text">- GBP</span><br/> <span class="text">27'421.54</span><br/> <span class="text">./. anteiliger Schuldzins 2014</span><br/> <span class="text">- GBP</span><br/> <span class="text">4'178.31</span><br/> <span class="text">./. bezahlte Prämien während der Laufzeit</span><br/> <span class="text">- GBP</span><br/> <span class="text">22'609.51</span><br/> <span class="text">./. nicht abgezogene Schuldzinsen</span><br/> <span class="text">- GBP</span><br/> <span class="text">12'696.83</span><br/> <span class="text">steuerbarer Ertrag GBP 29'123.89</span><br/> <span class="text">Umrechnung zu 1.54932 CHF 45'122.20</span><br/> <span class="text">5.2.</span><br/> <span class="text">Nicht zu berücksichtigen sind Kapitalverluste aus Währungs-</span><br/> <span class="text">schwankungen welche sich bei einem Kurs von 2.2626 per</span><br/> <span class="text">31. Dezember 2005 und von 1.54932 bei Auszahlung zweifellos</span><br/> <span class="text">ergeben haben dürften (Bundesgerichtsurteil vom 4. Februar 2010</span><br/> <span class="text">[2C_363/2009]).</span><br/> </div> </div> <!-- AGVE_PAGE_NR 8 --> <div class="header"> <span class="year">2018</span> <span class="title">Steuern</span> <span class="page_no">397</span> </div> <div class="page" id="S397"> <div role="main"> <span class="text">5.3.</span><br/> <span class="text">Im Ergebnis ist der Rekurs teilweise gutzuheissen.</span><br/> <span class="text"></span><br/> </div> </div> </body> </html>