Verordnung vom 6. November 2019 über die Finanzinstitute (Finanzinstitutsverordnung, FINIV) <?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><akomaNtoso xmlns="http://docs.oasis-open.org/legaldocml/ns/akn/3.0" xmlns:fedlex="http://fedlex.admin.ch/"><act name="publicLaw"><meta><identification source="#ch.bk"><FRBRWork><FRBRthis value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/763/20250101/main-text"/><FRBRuri value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/763/20250101"/><FRBRdate date="2019-11-06" name="jolux:dateDocument"/><FRBRdate date="2020-01-01" name="jolux:dateEntryInForce"/><FRBRdate date="2025-01-01" name="jolux:dateApplicability"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#publisher"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#rightsHolder"/><FRBRcountry value="CH"/><FRBRnumber value="954.11"/><FRBRname xml:lang="de" value="Verordnung vom 6. November 2019 über die Finanzinstitute (Finanzinstitutsverordnung, FINIV)" shortForm="FINIV"/><FRBRname xml:lang="it" value="Ordinanza del 6 novembre 2019 sugli istituti finanziari (OIsFi)" shortForm="OIsFi"/><FRBRname xml:lang="en" value="Ordinance of 6 November 2019 on Financial Institutions (Financial Institutions Ordinance, FinIO)" shortForm="FinIO"/><FRBRname xml:lang="fr" value="Ordonnance du 6 novembre 2019 sur les établissements financiers (OEFin)" shortForm="OEFin"/><FRBRauthoritative value="true"/></FRBRWork><FRBRExpression><FRBRthis value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/763/20250101/de/main-text"/><FRBRuri value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/763/20250101/de"/><FRBRdate date="2019-11-06" name="jolux:dateDocument"/><FRBRdate date="2020-01-01" name="jolux:dateEntryInForce"/><FRBRdate date="2025-01-01" name="jolux:dateApplicability"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#publisher"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#rightsHolder"/><FRBRlanguage language="de"/></FRBRExpression><FRBRManifestation><FRBRthis value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/763/20250101/de/xml/main-text"/><FRBRuri value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/763/20250101/de/xml"/><FRBRdate date="2019-11-06" name="jolux:dateDocument"/><FRBRdate date="2020-01-01" name="jolux:dateEntryInForce"/><FRBRdate date="2025-01-01" name="jolux:dateApplicability"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#publisher"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#rightsHolder"/><FRBRformat value="xml" fedlex:generator="2024-q4-rel-1.6.5"/></FRBRManifestation></identification><references source="#ch.bk"><TLCOrganization eId="ch.bk" href="https://fedlex.data.admin.ch/vocabulary/legal-institution/2" showAs="Bundeskanzlei"/><TLCRole eId="publisher" href="http://data.legilux.public.lu/resource/ontology/jolux#publisher" showAs="Editeur"/><TLCRole eId="rightsHolder" href="http://data.legilux.public.lu/resource/ontology/jolux#rightsHolder" showAs="Détenteur des droits"/><TLCReference name="language" href="http://publications.europa.eu/resource/authority/language/DEU" showAs="de"/><TLCReference name="format" href="https://fedlex.data.admin.ch/vocabulary/user-format/xml" showAs="xml"/></references></meta><preface><p><docNumber>954.11 </docNumber></p><p><docTitle>Verordnung <br/>über die Finanzinstitute</docTitle></p><p>(Finanzinstitutsverordnung, FINIV)</p><p>vom 6. November 2019 (Stand am 1. Januar 2025)</p></preface><preamble><p>Der Schweizerische Bundesrat,</p><p>gestützt auf das Finanzinstitutsgesetz vom 15. Juni 2018<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2018/801" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>954.1</b></ref></p></authorialNote> (FINIG),</p><p>verordnet:</p></preamble><body><chapter eId="chap_1"><num>1. Kapitel: </num><heading>Allgemeine Bestimmungen</heading><section eId="chap_1/sec_1"><num>1. Abschnitt: </num><heading>Gegenstand und Geltungsbereich</heading><article eId="art_1"><num><b>Art. 1</b></num><heading>Gegenstand</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 1 und 72 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_1/para"><content><blockList><listIntroduction eId="art_1/para/listintro">Diese Verordnung regelt namentlich:</listIntroduction><item eId="art_1/para/lbl_a"><num>a. </num><p>die Bewilligungsvoraussetzungen für Finanzinstitute;</p></item><item eId="art_1/para/lbl_b"><num>b. </num><p>die Pflichten der Finanzinstitute;</p></item><item eId="art_1/para/lbl_c"><num>c. </num><p>die Aufsicht über Finanzinstitute.</p></item></blockList></content></paragraph></article><article eId="art_2"><num><b>Art. 2</b></num><heading>Geltungsbereich</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 2 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_2/para"><content><p>Diese Verordnung gilt für Finanzinstitute, die in der Schweiz oder von der Schweiz aus tätig sind.</p></content></paragraph></article><article eId="art_3"><num><b>Art. 3</b></num><heading>Wirtschaftliche Verbundenheit</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 2 Abs. 2 Bst. a FINIG)</subheading><paragraph eId="art_3/para"><content><p>Als wirtschaftlich verbunden gelten Gesellschaften oder Einheiten eines Konzerns, soweit sie für andere Gesellschaften oder Einheiten desselben Konzerns Finanzdienstleistungen oder Dienstleistungen als Trustee erbringen.</p></content></paragraph></article><article eId="art_4"><num><b>Art. 4</b></num><heading>Familiäre Verbundenheit</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 2 Abs. 2 Bst. a FINIG)</subheading><paragraph eId="art_4/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_4/para_1/listintro"> Als familiär verbundene Personen gelten:</listIntroduction><item eId="art_4/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>Verwandte und Verschwägerte in gerader Linie;</p></item><item eId="art_4/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>Verwandte und Verschwägerte bis zum vierten Grad der Seitenlinie;</p></item><item eId="art_4/para_1/lbl_c"><num>c. </num><p>Ehegatten und eingetragene Partnerinnen und Partner;</p></item><item eId="art_4/para_1/lbl_d"><num>d. </num><p>Miterbinnen und -erben und Vermächtnisnehmerinnen und -nehmer vom Erbgang bis zum Abschluss der Erbteilung oder der Ausrichtung des Vermächtnisses;</p></item><item eId="art_4/para_1/lbl_e"><num>e. </num><p>Nacherbinnen und -erben und Nachvermächtnisnehmerinnen und -nehmer nach Artikel 488 des Zivilgesetzbuches<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/24/233_245_233" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>210</b></ref></p></authorialNote> (ZGB);</p></item><item eId="art_4/para_1/lbl_f"><num>f. </num><p>Personen, die mit einem Vermögensverwalter oder Trustee in einer auf Dauer angelegten Lebensgemeinschaft leben.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_4/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_4/para_2/listintro"> Familiäre Verbundenheit liegt weiter vor, soweit Vermögensverwalter Vermögenswerte oder Trustees Sondervermögen zugunsten von Personen verwalten, die untereinander familiär verbunden sind, wenn die Vermögensverwalter oder Trustees direkt oder indirekt kontrolliert werden durch:</listIntroduction><item eId="art_4/para_2/lbl_a"><num>a. </num><p>Dritte, die mit den Personen familiär verbunden sind;</p></item><item eId="art_4/para_2/lbl_b"><num>b. </num><p>einen Trust, eine Stiftung oder ein ähnliches Rechtsgebilde, das durch eine familiär verbundene Person errichtet wurde.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_4/para_3"><num>3</num><content><p> Absatz 2 gilt auch, soweit nebst den familiär verbundenen Personen zugleich Institutionen mit öffentlichem oder gemeinnützigem Zweck begünstigt sind.</p></content></paragraph></article><article eId="art_5"><num><b>Art. 5</b></num><heading>Arbeitnehmerbeteiligungspläne</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 2 Abs. 2 Bst. b FINIG)</subheading><paragraph eId="art_5/para"><content><blockList><listIntroduction eId="art_5/para/listintro">Als Arbeitnehmerbeteiligungspläne gelten Pläne, die:</listIntroduction><item eId="art_5/para/lbl_a"><num>a. </num><p>eine direkte oder indirekte Investition in das Unternehmen des Arbeitgebers oder in ein anderes Unternehmen darstellen, das durch Stimmenmehrheit oder auf andere Weise unter einheitlicher Leitung mit dem Unternehmen des Arbeitgebers zusammengefasst ist (Konzern); und</p></item><item eId="art_5/para/lbl_b"><num>b. </num><p>sich an Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter richten, die im Zeitpunkt des Angebots in ungekündigter Stellung arbeiten.</p></item></blockList></content></paragraph></article><article eId="art_6"><num><b>Art. 6</b></num><heading>Gesetzlich geregelte Mandate</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 2 Abs. 2 Bst. d FINIG)</subheading><paragraph eId="art_6/para"><content><blockList><listIntroduction eId="art_6/para/listintro">Als gesetzlich geregelte Mandate gelten insbesondere:</listIntroduction><item eId="art_6/para/lbl_a"><num>a. </num><p>der Vorsorgeauftrag nach den Artikeln 360–369 ZGB<authorialNote><p>  <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/24/233_245_233" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>210</b></ref></p></authorialNote>;</p></item><item eId="art_6/para/lbl_b"><num>b. </num><p>die Vertretungsbeistandschaft für die Vermögensverwaltung nach Artikel 395 ZGB;</p></item><item eId="art_6/para/lbl_c"><num>c. </num><p>die umfassende Beistandschaft nach Artikel 398 ZGB;</p></item><item eId="art_6/para/lbl_d"><num>d. </num><p>die Willensvollstreckung nach den Artikeln 517 und 518 ZGB;</p></item><item eId="art_6/para/lbl_e"><num>e. </num><p>die Erbschaftsverwaltung nach den Artikeln 554 und 555 ZGB;</p></item><item eId="art_6/para/lbl_f"><num>f. </num><p>die amtliche Liquidation nach den Artikeln 593–596 ZGB;</p></item><item eId="art_6/para/lbl_g"><num>g. </num><p>die Erbenvertretung nach Artikel 602 Absatz 3 ZGB;</p></item><item eId="art_6/para/lbl_h"><num>h. </num><p>die Konkursverwaltung nach den Artikeln 237 Absatz 2 und 240 des Bundesgesetzes vom 11. April 1889<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/11/529_488_529" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>281.1</b></ref></p></authorialNote> über Schuldbetreibung und Konkurs (SchKG);</p></item><item eId="art_6/para/lbl_i"><num>i. </num><p>die Sachwalterschaft nach Artikel 295 SchKG;</p></item><item eId="art_6/para/lbl_j"><num>j. </num><p>Vollzugsaufgaben beim ordentlichen Nachlassvertrag nach Artikel 314 Absatz 2 SchKG;</p></item><item eId="art_6/para/lbl_k"><num>k </num><p>die Tätigkeit als Liquidator bei einem Nachlassvertrag mit Vermögensabtretung nach Artikel 317 SchKG;</p></item><item eId="art_6/para/lbl_l"><num>l. </num><p>der Untersuchungsauftrag nach Artikel 36 des Finanzmarktaufsichtsgesetzes vom 22. Juni 2007<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2008/736" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>956.1</b></ref></p></authorialNote> (FINMAG);</p></item><item eId="art_6/para/lbl_m"><num>m. </num><p>der Sanierungsauftrag nach Artikel 28 Absatz 3 des Bankengesetzes vom 8. November 1934<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/51/117_121_129" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>952.0</b></ref></p></authorialNote> (BankG), Artikel 67 Absatz 1 FINIG und Artikel 88 Absatz 1 des Finanzmarktinfrastrukturgesetzes vom 19. Juni 2015<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2015/853" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>958.1</b></ref></p></authorialNote> (FinfraG);</p></item><item eId="art_6/para/lbl_n"><num>n. </num><p>die Konkursliquidation nach Artikel 33 Absatz 2 BankG, Artikel 67 Absatz 1 FINIG, Artikel 137 Absatz 3 des Kollektivanlagengesetzes vom 23. Juni 2006<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2006/822" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>951.31</b></ref></p></authorialNote> (KAG), Artikel 88 Absatz 1 FinfraG und Artikel 53 Absatz 3 des Versicherungsaufsichtsgesetzes vom 17. Dezember 2004<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2005/734" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>961.01</b></ref></p></authorialNote> (VAG);</p></item><item eId="art_6/para/lbl_o"><num>o. </num><p>die Liquidation nach Artikel 23<sup>quinquies</sup> Absatz 1 BankG, Artikel 66 Absatz 2 FINIG, Artikel 134 KAG, Artikel 87 Absatz 2 FinfraG und Artikel 52 VAG.</p></item></blockList></content></paragraph></article><article eId="art_7"><num><b>Art. 7</b></num><heading>Befreiung</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 2 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_7/para"><content><blockList><listIntroduction eId="art_7/para/listintro">Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA) kann Verwalter von Kollektivvermögen in begründeten Fällen von Vorschriften des FINIG und dieser Verordnung ganz oder teilweise befreien, sofern:</listIntroduction><item eId="art_7/para/lbl_a"><num>a. </num><p>der Schutzzweck des FINIG nicht beeinträchtigt wird; und</p></item><item eId="art_7/para/lbl_b"><num>b. </num><blockList><listIntroduction eId="art_7/para/lbl_b/listintro">ihnen die Verwaltung von Kollektivvermögen einzig von folgenden Personen übertragen worden ist:</listIntroduction><item eId="art_7/para/lbl_b/lbl_1"><num>1. </num><p>Bewilligungsträgern nach Artikel 2 Absatz 1 Buchstaben c und d sowie Absatz 2 Buchstaben f–i FINIG,</p></item><item eId="art_7/para/lbl_b/lbl_2"><num>2. </num><p>Bewilligungsträgern nach Artikel 13 Absatz 2 Buchstaben b–d KAG<authorialNote><p>  <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2006/822" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>951.31</b></ref></p></authorialNote>, oder</p></item><item eId="art_7/para/lbl_b/lbl_3"><num>3. </num><p>ausländischen Gesellschaften, die hinsichtlich Organisation und Anlegerrechte einer Regelung unterstehen, die mit den Bestimmungen des FINIG und des KAG gleichwertig ist.</p></item></blockList></item></blockList></content></paragraph></article><article eId="art_8"><num><b>Art. 8</b></num><heading>Wesentliche Gruppengesellschaften</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 4 Abs. 2 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_8/para"><content><blockList><listIntroduction eId="art_8/para/listintro">Die Funktionen einer Gruppengesellschaft sind für die bewilligungspflichtigen Tätigkeiten wesentlich, wenn sie notwendig sind für die Weiterführung wichtiger Geschäftsprozesse, namentlich in den Bereichen:</listIntroduction><item eId="art_8/para/lbl_a"><num>a. </num><p>Liquiditätsmanagement;</p></item><item eId="art_8/para/lbl_b"><num>b. </num><p>Tresorerie;</p></item><item eId="art_8/para/lbl_c"><num>c. </num><p>Risikomanagement;</p></item><item eId="art_8/para/lbl_d"><num>d. </num><p>Stammdatenverwaltung und Rechnungswesen;</p></item><item eId="art_8/para/lbl_e"><num>e. </num><p>Personal;</p></item><item eId="art_8/para/lbl_f"><num>f. </num><p>Informationstechnologie;</p></item><item eId="art_8/para/lbl_g"><num>g. </num><p>Handel und Abwicklung;</p></item><item eId="art_8/para/lbl_h"><num>h. </num><p>Recht und Compliance.</p></item></blockList></content></paragraph></article></section><section eId="chap_1/sec_2"><num>2. Abschnitt: </num><heading>Gemeinsame Bestimmungen</heading><article eId="art_9"><num><b>Art. 9</b></num><heading>Bewilligungsgesuch und Bewilligungspflicht</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 5 und 7 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_9/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_9/para_1/listintro"> Das Finanzinstitut reicht der FINMA ein Bewilligungsgesuch ein. Dieses enthält alle Angaben und Unterlagen, die zu seiner Beurteilung erforderlich sind, namentlich Angaben und Unterlagen zu:</listIntroduction><item eId="art_9/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>der Organisation, insbesondere zu der Unternehmensführung und -kontrolle sowie zum Risikomanagement (Art. 9, 20, 21 und 33 FINIG);</p></item><item eId="art_9/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>dem Ort der Leitung (Art. 10 FINIG);</p></item><item eId="art_9/para_1/lbl_c"><num>c. </num><p>der Gewähr (Art. 11 FINIG);</p></item><item eId="art_9/para_1/lbl_d"><num>d. </num><p>den Aufgaben und deren allfälliger Übertragung (Art. 14, 19, 26, 27, 34, 35 und 44 FINIG);</p></item><item eId="art_9/para_1/lbl_e"><num>e. </num><p>dem Mindestkapital und den Sicherheiten (Art. 22, 28, 36 und 45 FINIG);</p></item><item eId="art_9/para_1/lbl_f"><num>f. </num><p>den Eigenmitteln (Art. 23, 29, 37 und 46 FINIG);</p></item><item eId="art_9/para_1/lbl_g"><num>g. </num><p>der Ombudsstelle (Art. 16 FINIG);</p></item><item eId="art_9/para_1/lbl_h"><num>h. </num><p>der Aufsichtsorganisation und der Prüfgesellschaft (Art. 61–63 FINIG).</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_9/para_2"><num>2</num><content><p> Von der Pflicht zur Einholung einer Bewilligung als Verwalter von Kollektivvermögen befreit sind Versicherungsunternehmen im Sinne des VAG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2005/734" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>961.01</b></ref></p></authorialNote>.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_9/para_3"><num>3</num><content><p> Von der Pflicht zur Einholung einer Bewilligung als Trustee von der FINMA befreit werden können Trustees, die ausschliesslich als Trustees für Trusts tätig sind, die durch dieselbe Person oder zur Begünstigung derselben Familie errichtet wurden und die durch ein Finanzinstitut gehalten und überwacht werden, das über eine Bewilligung nach Artikel 5 Absatz 1 oder 52 Absatz 1 FINIG verfügt.</p></content></paragraph></article><article eId="art_10"><num><b>Art. 10</b></num><heading>Änderung der Tatsachen</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 8 Abs. 2 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_10/para"><content><blockList><listIntroduction eId="art_10/para/listintro">Als Änderungen von wesentlicher Bedeutung bei Finanzinstituten nach Artikel 8 Absatz 2 FINIG gelten insbesondere:</listIntroduction><item eId="art_10/para/lbl_a"><num>a. </num><p>Änderungen der Organisations- und Gesellschafterdokumente;</p></item><item eId="art_10/para/lbl_b"><num>b. </num><p>Änderungen bei den für die Verwaltung und Geschäftsführung betrauten Personen;</p></item><item eId="art_10/para/lbl_c"><num>c. </num><p>Änderungen von Mindestkapital und Eigenmitteln, insbesondere das Unterschreiten der Mindestanforderungen;</p></item><item eId="art_10/para/lbl_d"><num>d. </num><p>Tatsachen, die geeignet sind, den guten Ruf oder die Gewähr für eine einwandfreie Geschäftstätigkeit des Finanzinstituts oder der mit Geschäftsführungsaufgaben betrauten Personen sowie von Inhaberinnen und Inhabern einer qualifizierten Beteiligung in Frage zu stellen, namentlich die Einleitung von Strafverfahren;</p></item><item eId="art_10/para/lbl_e"><num>e. </num><p>Tatsachen, die eine umsichtige und solide Geschäftstätigkeit des Finanzinstituts aufgrund von Einflussnahmen durch Inhaberinnen und Inhabern einer qualifizierten Beteiligung in Frage stellen.</p></item></blockList></content></paragraph></article><article eId="art_11"><num><b>Art. 11</b></num><heading>Form der Zustellung</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 5, 7 und 8 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_11/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_11/para_1/listintro"> Die FINMA kann insbesondere für die folgenden Dokumente regeln, in welcher Form sie ihr zuzustellen sind:</listIntroduction><item eId="art_11/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>Bewilligungsgesuche von Finanzinstituten und dazugehörige Dokumente;</p></item><item eId="art_11/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>Meldungen von Änderungen nach Artikel 8 FINIG und dazugehörige Dokumente.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_11/para_2"><num>2</num><content><p> Sie kann einen Dritten als Zustellungsempfänger bezeichnen.</p></content></paragraph></article><article eId="art_12"><num><b>Art. 12</b></num><heading>Organisation</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_12/para_1"><num>1</num><content><p> Finanzinstitute müssen ihre Organisation in ihren Organisationsgrundlagen festlegen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_12/para_2"><num>2</num><content><p> Sie müssen ihren Geschäftsbereich in den massgeblichen Dokumenten sachlich und geografisch genau umschreiben. Der Geschäftsbereich und dessen geografische Ausdehnung müssen den finanziellen Möglichkeiten sowie der Betriebsorganisation entsprechen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_12/para_3"><num>3</num><content><p> Finanzinstitute müssen über das Personal verfügen, das ihrer Geschäftstätigkeit angemessen und entsprechend qualifiziert ist.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_12/para_4"><num>4</num><content><p> Das Risikomanagement muss die gesamte Geschäftstätigkeit erfassen und so organisiert sein, dass sich alle wesentlichen Risiken feststellen, bewerten, steuern und überwachen lassen.</p></content></paragraph></article><article eId="art_13"><num><b>Art. 13</b></num><heading>Gewähr</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 11 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_13/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_13/para_1/listintro"> Das Gesuch um Bewilligung für ein neues Finanzinstitut muss zu den mit der Verwaltung und Geschäftsführung betrauten Personen nach Artikel 11 Absätze 1 und 2 FINIG sowie zu den Inhaberinnen und Inhabern einer qualifizierten Beteiligung nach Artikel 11 Absatz 3 FINIG insbesondere folgende Angaben und Unterlagen enthalten:</listIntroduction><item eId="art_13/para_1/lbl_a"><num>a. </num><blockList><listIntroduction eId="art_13/para_1/lbl_a/listintro">zu natürlichen Personen:</listIntroduction><item eId="art_13/para_1/lbl_a/lbl_1"><num>1. </num><p>Angaben über Nationalität, Wohnsitz, qualifizierte Beteiligungen am Finanzinstitut oder an anderen Gesellschaften und hängige Gerichts- und Verwaltungsverfahren,</p></item><item eId="art_13/para_1/lbl_a/lbl_2"><num>2. </num><p>einen von der betreffenden Person unterzeichneten Lebenslauf,</p></item><item eId="art_13/para_1/lbl_a/lbl_3"><num>3. </num><p>Referenzen,</p></item><item eId="art_13/para_1/lbl_a/lbl_4"><num>4.<authorialNote><p> Fassung gemäss Anhang 10 Ziff. II 30 der Strafregisterverordnung vom 19. Okt. 2022, in Kraft seit 23. Jan. 2023 (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2022/698" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2022</b> 698</ref>).</p></authorialNote> </num><p>einen Privatauszug aus dem Strafregister-Informationssystem VOSTRA und einen Betreibungsregisterauszug oder entsprechende ausländische Bestätigungen bei Wohnsitz im Ausland;</p></item></blockList></item><item eId="art_13/para_1/lbl_b"><num>b. </num><blockList><listIntroduction eId="art_13/para_1/lbl_b/listintro">zu Gesellschaften:</listIntroduction><item eId="art_13/para_1/lbl_b/lbl_1"><num>1. </num><p>die Statuten,</p></item><item eId="art_13/para_1/lbl_b/lbl_2"><num>2. </num><p>einen Auszug aus dem Handelsregister oder eine entsprechende Bestätigung,</p></item><item eId="art_13/para_1/lbl_b/lbl_3"><num>3. </num><p>einen Beschrieb der Geschäftstätigkeiten, der finanziellen Situation und, gegebenenfalls, der Gruppenstruktur,</p></item><item eId="art_13/para_1/lbl_b/lbl_4"><num>4. </num><p>Angaben über abgeschlossene und hängige Gerichts- und Verwaltungsverfahren.</p></item></blockList></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_13/para_2"><num>2</num><content><p> Bei der Beurteilung des guten Rufes, der Gewähr für eine einwandfreie Geschäftstätigkeit sowie der erforderlichen fachlichen Qualifikationen der mit der Verwaltung und Geschäftsführung betrauten Personen sind unter anderem die vorgesehene Tätigkeit beim Finanzinstitut sowie die Art der beabsichtigten Anlagen zu berücksichtigen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_13/para_3"><num>3</num><content><p> Inhaberinnen und Inhaber einer qualifizierten Beteiligung müssen der FINMA gegenüber in einer Erklärung darlegen, ob sie die Beteiligung für eigene Rechnung oder treuhänderisch für Dritte halten und ob sie für diese Beteiligung Optionen oder ähnliche Rechte eingeräumt haben.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_13/para_4"><num>4</num><content><p> Wertpapierhäuser haben der FINMA innert 60 Tagen nach Abschluss des Geschäftsjahres eine Aufstellung der Personen einzureichen, die eine qualifizierte Beteiligung an ihnen haben. Die Aufstellung enthält Angaben über die Identität und die Beteiligungsquote aller am Abschlusstag qualifiziert Beteiligten sowie allfällige Veränderungen gegenüber dem Vorjahr. Über vorher nicht gemeldete Beteiligte sind zusätzlich die Angaben und Unterlagen nach Absatz 1 beizufügen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_13/para_5"><num>5</num><content><p> Halten wirtschaftlich oder in anderer Weise verbundene Personen gemeinsam mindestens 10 Prozent des Kapitals oder der Stimmen des Finanzinstituts oder beeinflussen Personen gemeinsam auf andere Weise die Geschäftstätigkeit des Finanzinstituts massgebend, so gelten diese als ein qualifizierter Beteiligter nach Artikel 11 Absatz 4 FINIG.</p></content></paragraph></article><article eId="art_14"><num><b>Art. 14</b></num><heading>Öffentliches Angebot von Effekten auf dem Primärmarkt</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 12 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_14/para_1"><num>1</num><content><p> Ob ein öffentliches Angebot vorliegt, richtet sich nach Artikel 3 Buchstaben g und h des Finanzdienstleistungsgesetzes vom 15. Juni 2018<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/758" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>950.1</b></ref></p></authorialNote> (FIDLEG).</p></content></paragraph><paragraph eId="art_14/para_2"><num>2</num><content><p> Angebote an Einrichtungen und Personen nach Artikel 65 Absätze 2 und 3 gelten nicht als öffentlich.</p></content></paragraph></article><article eId="art_15"><num><b>Art. 15</b></num><heading>Übertragung von Aufgaben</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 14 Abs. 1 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_15/para_1"><num>1</num><content><p> Eine Übertragung von Aufgaben nach Artikel 14 Absatz 1 FINIG liegt vor, wenn Finanzinstitute einen Dienstleistungserbringer beauftragen, selbstständig und dauernd eine wesentliche Aufgabe ganz oder teilweise wahrzunehmen, und sich dadurch die der Bewilligung zugrunde liegenden Umstände ändern.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_15/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_15/para_2/listintro"> Als wesentliche Aufgaben gelten:</listIntroduction><item eId="art_15/para_2/lbl_a"><num>a. </num><p>bei Vermögensverwaltern und Trustees: die Aufgaben nach Artikel 19 FINIG;</p></item><item eId="art_15/para_2/lbl_b"><num>b. </num><p>bei Verwaltern von Kollektivvermögen: die Aufgaben nach Artikel 26 FINIG;</p></item><item eId="art_15/para_2/lbl_c"><num>c. </num><p>bei Fondsleitungen: die Aufgaben nach den Artikeln 32, 33 Absatz 4 und 34 FINIG;</p></item><item eId="art_15/para_2/lbl_d"><num>d. </num><p>bei Wertpapierhäusern: die Aufgaben nach den Artikeln 41 und 44 FINIG.</p></item></blockList></content></paragraph></article><article eId="art_16"><num><b>Art. 16</b></num><heading>Übertragbare Aufgaben</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 14 Abs. 1 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_16/para_1"><num>1</num><content><p> Finanzinstitute dürfen Dritten nur Aufgaben nach Artikel 14 Absatz 1 FINIG übertragen, die nicht in der Entscheidungskompetenz des Organs für die Geschäftsführung oder für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle liegen müssen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_16/para_2"><num>2</num><content><p> Durch die Übertragung darf die Angemessenheit der Betriebsorganisation nicht beeinträchtigt werden.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_16/para_3"><num>3</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_16/para_3/listintro"> Die Betriebsorganisation gilt insbesondere nicht mehr als angemessen, wenn ein Finanzinstitut:</listIntroduction><item eId="art_16/para_3/lbl_a"><num>a. </num><p>nicht über die notwendigen personellen Ressourcen und Fachkenntnisse zur Auswahl, Instruktion, Überwachung und Risikosteuerung des Dritten verfügt; oder</p></item><item eId="art_16/para_3/lbl_b"><num>b. </num><p>nicht über die notwendigen Weisungs- und Kontrollrechte gegenüber dem Dritten verfügt.</p></item></blockList></content></paragraph></article><article eId="art_17"><num><b>Art. 17</b></num><heading>Übertragung von Aufgaben: Verantwortlichkeit und Vorgehen</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 14 Abs. 1 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_17/para_1"><num>1</num><content><p> Die Finanzinstitute bleiben für die Erfüllung der aufsichtsrechtlichen Pflichten verantwortlich und wahren bei der Übertragung von Aufgaben die Interessen der Kundinnen und Kunden.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_17/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_17/para_2/listintro"> Sie vereinbaren mit dem Dritten schriftlich oder in anderer Form, die den Nachweis durch Text ermöglicht, welche Aufgaben übertragen werden. In der Vereinbarung ist insbesondere Folgendes zu regeln:</listIntroduction><item eId="art_17/para_2/lbl_a"><num>a. </num><p>die Kompetenzen und Verantwortlichkeiten;</p></item><item eId="art_17/para_2/lbl_b"><num>b. </num><p>allfällige Befugnisse zur Weiterübertragung;</p></item><item eId="art_17/para_2/lbl_c"><num>c. </num><p>die Rechenschaftspflicht des Dritten;</p></item><item eId="art_17/para_2/lbl_d"><num>d. </num><p>die Kontrollrechte der Finanzinstitute.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_17/para_3"><num>3</num><content><p> Finanzinstitute halten in ihren Organisationsgrundlagen die übertragenen Aufgaben sowie Angaben zur Möglichkeit der Weiterübertragung fest.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_17/para_4"><num>4</num><content><p> Die Übertragung ist so auszugestalten, dass das Finanzinstitut, seine interne Revision, die Prüfgesellschaft, die Aufsichtsorganisation und die FINMA die übertragene Aufgabe einsehen und prüfen können.</p></content></paragraph></article><article eId="art_18"><num><b>Art. 18</b></num><heading>Auslandgeschäft</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 15 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_18/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_18/para_1/listintro"> Die Meldung, die ein Finanzinstitut der FINMA machen muss, bevor es im Ausland tätig wird, muss alle zur Beurteilung der Tätigkeit nötigen Angaben und Unterlagen enthalten, namentlich:</listIntroduction><item eId="art_18/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>einen Geschäftsplan, der insbesondere die Art der geplanten Geschäfte und die Organisationsstruktur beschreibt;</p></item><item eId="art_18/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>den Namen und die Adresse der Geschäftsstelle im Ausland;</p></item><item eId="art_18/para_1/lbl_c"><num>c. </num><p>die Namen der mit der Verwaltung und der Geschäftsführung betrauten Personen;</p></item><item eId="art_18/para_1/lbl_d"><num>d. </num><p>die Prüfgesellschaft;</p></item><item eId="art_18/para_1/lbl_e"><num>e. </num><p>den Namen und die Adresse der Aufsichtsbehörde im ausländischen Sitz- oder Domizilstaat.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_18/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_18/para_2/listintro"> Das Finanzinstitut muss der FINMA zudem melden:</listIntroduction><item eId="art_18/para_2/lbl_a"><num>a. </num><p>die Aufgabe der Geschäftstätigkeit im Ausland;</p></item><item eId="art_18/para_2/lbl_b"><num>b. </num><p>jede wesentliche Änderung der Geschäftstätigkeit im Ausland;</p></item><item eId="art_18/para_2/lbl_c"><num>c. </num><p>einen Wechsel der Prüfgesellschaft;</p></item><item eId="art_18/para_2/lbl_d"><num>d. </num><p>einen Wechsel der Aufsichtsbehörde im ausländischen Sitz- oder Domizilstaat.</p></item></blockList></content></paragraph></article></section></chapter><chapter eId="chap_2"><num>2. Kapitel: </num><heading>Finanzinstitute</heading><section eId="chap_2/sec_1"><num>1. Abschnitt: </num><heading>Vermögensverwalter und Trustees</heading><article eId="art_19"><num><b>Art. 19</b></num><heading>Gewerbsmässigkeit</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 3 und 17 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_19/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_19/para_1/listintro"> Vermögensverwalter und Trustees üben ihre Tätigkeit gewerbs- und im Sinne des Geldwäschereirechts berufsmässig aus, wenn sie:</listIntroduction><item eId="art_19/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>damit pro Kalenderjahr einen Bruttoertrag von mehr als 50 000 Franken erzielen;</p></item><item eId="art_19/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>pro Kalenderjahr mit mehr als 20 Vertragsparteien Geschäftsbeziehungen aufnehmen, die sich nicht auf eine einmalige Tätigkeit beschränken, oder pro Kalenderjahr mindestens 20 solche Beziehungen unterhalten; oder</p></item><item eId="art_19/para_1/lbl_c"><num>c. </num><p>unbefristete Verfügungsmacht über fremde Vermögenswerte haben, die zu einem beliebigen Zeitpunkt 5 Millionen Franken überschreiten.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_19/para_2"><num>2</num><content><p> Die Tätigkeit für Einrichtungen und Personen nach Artikel 2 Absatz 2 Buchstaben a, b, d und e FINIG wird für die Beurteilung der Gewerbsmässigkeit nicht berücksichtigt.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_19/para_3"><num>3</num><content><p> Die Absätze 1 und 2 gelten nicht für Vermögensverwalter nach Artikel 24 Absatz 2 FINIG.</p></content></paragraph></article><article eId="art_20"><num><b>Art. 20</b></num><heading>Zusatzbewilligung</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 6 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_20/para_1"><num>1</num><content><p> Vermögensverwalter, die auch als Trustees tätig werden wollen, brauchen dafür eine Zusatzbewilligung.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_20/para_2"><num>2</num><content><p> Trustees, die auch als Vermögensverwalter tätig werden wollen, brauchen dafür eine Zusatzbewilligung.</p></content></paragraph></article><article eId="art_21"><num><b>Art. 21</b></num><heading>Anspruch auf Unterstellung unter eine Aufsichtsorganisation</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 7 Abs. 2 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_21/para_1"><num>1</num><content><p> Vermögensverwalter und Trustees haben Anspruch auf Unterstellung unter eine Aufsichtsorganisation, wenn ihre internen Vorschriften und ihre Betriebsorganisation sicherstellen, dass die aufsichtsrechtlichen Vorgaben erfüllt werden.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_21/para_2"><num>2</num><content><p> Eine Aufsichtsorganisation kann die Unterstellung davon abhängig machen, dass die Vermögensverwalter und Trustees einem besonderen gesetzlichen Berufsgeheimnis unterstehen.</p></content></paragraph></article><article eId="art_22"><num><b>Art. 22</b></num><heading>Änderung der Tatsachen</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 8 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_22/para_1"><num>1</num><content><p> Vermögensverwalter und Trustees melden der Aufsichtsorganisation Änderungen von Tatsachen, die der Bewilligung zugrunde liegen. Diese leitet die Änderungen periodisch der FINMA weiter.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_22/para_2"><num>2</num><content><p> Ist nach Artikel 8 Absatz 2 FINIG eine Bewilligung erforderlich, so hört die FINMA die Aufsichtsorganisation im Rahmen ihrer Beurteilung an.</p></content></paragraph></article><article eId="art_23"><num><b>Art. 23</b></num><heading>Organisation</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_23/para_1"><num>1</num><content><p> Die unterschriftsberechtigten Personen müssen zu zweien zeichnen. Vorbehalten bleibt Artikel 20 Absatz 2 FINIG.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_23/para_2"><num>2</num><content><p> Vermögensverwalter und Trustees müssen durch eine Person vertreten werden können, die Wohnsitz in der Schweiz hat. Diese Person muss Mitglied des Organs für die Geschäftsführung oder des Organs für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle nach Absatz 3 sein. Vorbehalten bleibt Artikel 20 Absatz 2 FINIG.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_23/para_3"><num>3</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_23/para_3/listintro"> Vorbehältlich Artikel 20 Absatz 2 FINIG kann die FINMA vom Vermögensverwalter oder vom Trustee verlangen, dass er ein Organ für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle bestimmt, dessen Mitglieder mehrheitlich nicht dem Organ für die Geschäftsführung angehören, sofern:</listIntroduction><item eId="art_23/para_3/lbl_a"><num>a. </num><p>er zehn oder mehr Vollzeitstellen oder einen jährlichen Bruttoertrag von mehr als 5 Millionen Franken aufweist; und</p></item><item eId="art_23/para_3/lbl_b"><num>b. </num><p>Art und Umfang seiner Tätigkeit es erfordern.</p></item></blockList></content></paragraph></article><article eId="art_24"><num><b>Art. 24</b></num><heading>Aufgaben</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 19 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_24/para_1"><num>1</num><content><p> Der Vermögensverwalter sorgt dafür, dass die ihm zur Verwaltung anvertrauten Vermögenswerte gesondert für jede Kundin und jeden Kunden bei einer Bank nach dem BankG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/51/117_121_129" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>952.0</b></ref></p></authorialNote>, einem Wertpapierhaus nach dem FINIG, einem Handelssystem für Distributed Ledger Technology-Effekten (DLT-Handelssystem) nach dem FinfraG<authorialNote><p>  <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2015/853" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>958.1</b></ref></p></authorialNote> oder einem sonstigen Institut, das einer Aufsicht untersteht, die derjenigen in der Schweiz gleichwertig ist, aufbewahrt werden.<authorialNote><p> Fassung gemäss Ziff. I 7 der V vom 18. Juni 2021 zur Anpassung des Bundesrechts an Entwicklungen der Technik verteilter elektronischer Register, in Kraft seit 1. Aug. 2021  (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2021/400" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2021</b> 400</ref>).</p></authorialNote></p></content></paragraph><paragraph eId="art_24/para_2"><num>2</num><content><p> Er verwaltet die Vermögenswerte gestützt auf eine schriftliche oder eine in anderer Form, die den Nachweis durch Text ermöglicht, erteilte Vollmacht. Die Vollmacht muss sich auf Verwaltungshandlungen beschränken. Ist der Vermögensverwalter mit der Erbringung weiterer Dienstleistungen beauftragt, welche weiterreichende Vollmachten erfordern, so dokumentiert er die Grundlagen und die Ausübung dieser Tätigkeiten.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_24/para_3"><num>3</num><content><p> Vermögensverwalter treffen Massnahmen, um den Abbruch des Kontakts zu den Kundinnen und Kunden zu vermeiden und dem Entstehen nachrichtenloser Kundenbeziehungen entgegenzuwirken. Tritt Nachrichtenlosigkeit bei einer Geschäftsbeziehung ein, so unternimmt der Vermögensverwalter geeignete Schritte, nachrichtenlose Vermögenswerte den Berechtigten zukommen zu lassen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_24/para_4"><num>4</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_24/para_4/listintro"> Absatz 2 gilt für Trustees sinngemäss. Darüber hinaus müssen Trustees im Rahmen des auf den Trust anwendbaren Rechts:</listIntroduction><item eId="art_24/para_4/lbl_a"><num>a. </num><p>im bestmöglichen Interesse der Begünstigten und mit der erforderlichen Fachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit handeln;</p></item><item eId="art_24/para_4/lbl_b"><num>b. </num><p>angemessene organisatorische Vorkehrungen treffen, um Interessenkonflikte zu vermeiden oder die Benachteiligung der Begünstigten durch Interessenkonflikte auszuschliessen.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_24/para_5"><num>5</num><content><p> Erhöht die Ausübung zusätzlicher Dienstleistungen die Risiken bei Vermögensverwaltern und Trustees, so ist diesen im Rahmen der Aufsicht (Art. 61 und 62 FINIG) Rechnung zu tragen.</p></content></paragraph></article><article eId="art_25"><num><b>Art. 25</b></num><heading>Qualifizierte Geschäftsführerinnen und Geschäftsführer</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 20 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_25/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_25/para_1/listintro"> Eine qualifizierte Geschäftsführerin oder ein qualifizierter Geschäftsführer erfüllt die Anforderungen an Ausbildung und Berufserfahrung im Zeitpunkt der Übernahme der Geschäftsführung, wenn sie oder er Folgendes nachweist:</listIntroduction><item eId="art_25/para_1/lbl_a"><num>a. </num><blockList><listIntroduction eId="art_25/para_1/lbl_a/listintro">eine Berufserfahrung von fünf Jahren:</listIntroduction><item eId="art_25/para_1/lbl_a/lbl_1"><num>1. </num><p>bei Vermögensverwaltern in der Vermögensverwaltung für Dritte,</p></item><item eId="art_25/para_1/lbl_a/lbl_2"><num>2. </num><p>bei Trustees im Rahmen von Trusts; und</p></item></blockList></item><item eId="art_25/para_1/lbl_b"><num>b. </num><blockList><listIntroduction eId="art_25/para_1/lbl_b/listintro">eine Ausbildung von mindestens 40 Stunden:</listIntroduction><item eId="art_25/para_1/lbl_b/lbl_1"><num>1. </num><p>bei Vermögensverwaltern in der Vermögensverwaltung für Dritte,</p></item><item eId="art_25/para_1/lbl_b/lbl_2"><num>2. </num><p>bei Trustees im Rahmen von Trusts.</p></item></blockList></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_25/para_2"><num>2</num><content><p> In begründeten Fällen kann die FINMA Ausnahmen von diesen Anforderungen gewähren.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_25/para_3"><num>3</num><content><p> Vermögensverwalter und Trustees halten die erworbenen Kompetenzen durch regelmässige Fortbildung aufrecht.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_25/para_4"><num>4</num><content><p> Sie haben die erforderlichen Vorkehrungen zur Fortführung des Geschäftsbetriebs zu treffen für den Fall, dass die qualifizierte Geschäftsführerin oder der qualifizierte Geschäftsführer verhindert ist oder stirbt. Werden dabei Dritte ausserhalb des Unternehmens beigezogen, so sind die Kundinnen und Kunden darüber zu informieren. Im Übrigen gilt Artikel 14 FINIG.</p></content></paragraph></article><article eId="art_26"><num><b>Art. 26</b></num><heading>Risikomanagement und interne Kontrolle</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9 und 21 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_26/para_1"><num>1</num><content><p> Vermögensverwalter und Trustees regeln die Grundzüge des Risikomanagements und bestimmen ihre Risikotoleranz.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_26/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_26/para_2/listintro"> Die Unabhängigkeit des Risikomanagements und der internen Kontrolle von ertragsorientierten Tätigkeiten ist nicht erforderlich, wenn der Vermögensverwalter oder Trustee:</listIntroduction><item eId="art_26/para_2/lbl_a"><num>a. </num><p>eine Unternehmensgrösse von fünf oder weniger Vollzeitstellen oder einen jährlichen Bruttoertrag von weniger als 2 Millionen Franken aufweist; und</p></item><item eId="art_26/para_2/lbl_b"><num>b. </num><p>ein Geschäftsmodell ohne erhöhte Risiken verfolgt.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_26/para_3"><num>3</num><content><p> Die Schwellenwerte nach Absatz 2 Buchstabe a müssen in zwei von drei vergangenen Geschäftsjahren erreicht oder in der Geschäftsplanung vorgesehen sein.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_26/para_4"><num>4</num><content><p> Hat der Vermögensverwalter oder der Trustee ein Organ für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle nach Artikel 23 Absatz 3 und ist sein jährlicher Bruttoertrag höher als 10 Millionen Franken, so kann die FINMA, sofern Art und Umfang von dessen Tätigkeit es erfordern, die Bestimmung einer von der Geschäftsführung unabhängigen internen Revision verlangen.</p></content></paragraph></article><article eId="art_27"><num><b>Art. 27</b></num><heading>Mindestkapital</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 22 Abs. 1 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_27/para_1"><num>1</num><content><p> Das Mindestkapital muss bei der Aktiengesellschaft und der Kommanditaktiengesellschaft durch das Aktien- und Partizipationskapital, bei der Gesellschaft mit beschränkter Haftung durch das Stammkapital und bei der Genossenschaft durch das Genossenschaftskapital aufgebracht sein.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_27/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_27/para_2/listintro"> Bei Personengesellschaften und Einzelunternehmen muss das Mindestkapital aufgebracht sein durch:</listIntroduction><item eId="art_27/para_2/lbl_a"><num>a. </num><p>die Kapitalkonten;</p></item><item eId="art_27/para_2/lbl_b"><num>b. </num><p>die Kommandite;</p></item><item eId="art_27/para_2/lbl_c"><num>c. </num><p>die Guthaben der unbeschränkt haftenden Gesellschafterinnen und Gesellschafter.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_27/para_3"><num>3</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_27/para_3/listintro"> Die Kapitalkonten und die Guthaben der unbeschränkt haftenden Gesellschafterinnen und Gesellschafter können nur an das Mindestkapital angerechnet werden, sofern aus einer Erklärung hervorgeht, dass:</listIntroduction><item eId="art_27/para_3/lbl_a"><num>a. </num><p>sie im Falle einer Liquidation, eines Konkurses oder eines Nachlassverfahrens den Forderungen aller übrigen Gläubigerinnen und Gläubiger im Rang nachgehen; und</p></item><item eId="art_27/para_3/lbl_b"><num>b. </num><blockList><listIntroduction eId="art_27/para_3/lbl_b/listintro">sich der Vermögensverwalter oder der Trustee verpflichtet hat:</listIntroduction><item eId="art_27/para_3/lbl_b/lbl_1"><num>1. </num><p>sie weder mit eigenen Forderungen zu verrechnen noch mit eigenen Vermögenswerten sicherzustellen,</p></item><item eId="art_27/para_3/lbl_b/lbl_2"><num>2. </num><p>keinen der Kapitalbestandteile nach Absatz 2 Buchstaben a und c ohne vorgängige Zustimmung der Aufsichtsorganisation so weit herabzusetzen, dass das Mindestkapital unterschritten wird.</p></item></blockList></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_27/para_4"><num>4</num><content><p> Die Erklärung nach Absatz 3 ist unwiderruflich. Sie ist schriftlich oder in einer anderen Form, die den Nachweis durch Text ermöglicht, abzugeben und bei der Aufsichtsorganisation zu hinterlegen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_27/para_5"><num>5</num><content><p> Die FINMA kann Personengesellschaften und Einzelunternehmen gestatten, anstelle des Mindestkapitals eine Sicherheit, namentlich eine Bankgarantie oder eine Bareinlage, auf einem Sperrkonto bei einer Bank zu hinterlegen, die dem Mindestkapital nach Artikel 22 Absatz 1 FINIG entspricht.</p></content></paragraph></article><article eId="art_28"><num><b>Art. 28</b></num><heading>Höhe der Eigenmittel</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 23 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_28/para_1"><num>1</num><content><p> Die nach Artikel 23 FINIG vorgeschriebenen Eigenmittel sind dauernd einzuhalten.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_28/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_28/para_2/listintro"> Als Fixkosten nach Artikel 23 Absatz 2 FINIG gelten:</listIntroduction><item eId="art_28/para_2/lbl_a"><num>a. </num><p>Personalaufwand;</p></item><item eId="art_28/para_2/lbl_b"><num>b. </num><p>betrieblicher Geschäftsaufwand;</p></item><item eId="art_28/para_2/lbl_c"><num>c. </num><p>Abschreibungen auf dem Anlagevermögen;</p></item><item eId="art_28/para_2/lbl_d"><num>d. </num><p>Aufwand für Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_28/para_3"><num>3</num><content><p> Der Teil des Personalaufwandes, der ausschliesslich vom Geschäftsergebnis abhängig ist oder auf den kein Rechtsanspruch besteht, ist vom Personalaufwand abzuziehen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_28/para_4"><num>4</num><content><p> Die FINMA kann in begründeten Fällen Erleichterungen gewähren.</p></content></paragraph></article><article eId="art_29"><num><b>Art. 29</b></num><heading>Anrechenbare Eigenmittel</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 23 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_29/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_29/para_1/listintro"> Juristische Personen können an die Eigenmittel anrechnen:</listIntroduction><item eId="art_29/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>das liberierte Aktien- und Partizipationskapital bei der Aktien- und der Kommanditaktiengesellschaft, das Stammkapital bei der Gesellschaft mit beschränkter Haftung und das Genossenschaftskapital bei der Genossenschaft;</p></item><item eId="art_29/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>die gesetzlichen und anderen Reserven;</p></item><item eId="art_29/para_1/lbl_c"><num>c. </num><p>den Gewinnvortrag;</p></item><item eId="art_29/para_1/lbl_d"><num>d. </num><p>den Gewinn des laufenden Geschäftsjahres nach Abzug des geschätzten Gewinnausschüttungsanteils, sofern eine prüferische Durchsicht oder Revision nach dem OR<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/27/317_321_377" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>220</b></ref></p></authorialNote> des Zwischenabschlusses oder der Jahresrechnung die vorgesehenen Zusicherungen ergeben;</p></item><item eId="art_29/para_1/lbl_e"><num>e. </num><p>stille Reserven, sofern sie auf einem besonderen Konto ausgeschieden und als Eigenmittel gekennzeichnet werden und ihre Anrechenbarkeit im Rahmen der Prüfung nach Artikel 62 FINIG bestätigt wird.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_29/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_29/para_2/listintro"> Personengesellschaften und Einzelunternehmen können an die Eigenmittel anrechnen:</listIntroduction><item eId="art_29/para_2/lbl_a"><num>a. </num><p>die Kapitalkonten und die Guthaben der unbeschränkt haftenden Gesellschafterinnen und Gesellschafter, wenn die Voraussetzungen nach Artikel 27 Absatz 3 erfüllt sind;</p></item><item eId="art_29/para_2/lbl_b"><num>b. </num><p>die Kommandite.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_29/para_3"><num>3</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_29/para_3/listintro"> Zudem dürfen Vermögensverwalter und Trustees ihnen gewährte Darlehen, einschliesslich Obligationenanleihen mit einer Laufzeit von mindestens fünf Jahren, an die Eigenmittel anrechnen, sofern aus einer Erklärung hervorgeht, dass:</listIntroduction><item eId="art_29/para_3/lbl_a"><num>a. </num><p>die Darlehen im Falle einer Liquidation, eines Konkurses oder eines Nachlassverfahrens den Forderungen aller übrigen Gläubigerinnen und Gläubiger im Rang nachgehen; und</p></item><item eId="art_29/para_3/lbl_b"><num>b. </num><p>sich der Vermögensverwalter oder der Trustee verpflichtet hat, sie weder mit eigenen Forderungen zu verrechnen noch mit eigenen Vermögenswerten sicherzustellen.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_29/para_4"><num>4</num><content><p> Die Erklärung nach Absatz 3 ist unwiderruflich. Sie ist schriftlich oder in einer anderen Form, die den Nachweis durch Text ermöglicht, abzugeben und bei der Aufsichtsorganisation zu hinterlegen.</p></content></paragraph></article><article eId="art_30"><num><b>Art. 30</b></num><heading>Abzüge bei der Berechnung der Eigenmittel</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 23 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_30/para"><content><blockList><listIntroduction eId="art_30/para/listintro">Bei der Berechnung der Eigenmittel sind abzuziehen:</listIntroduction><item eId="art_30/para/lbl_a"><num>a. </num><p>der Verlustvortrag und der Verlust des laufenden Geschäftsjahres;</p></item><item eId="art_30/para/lbl_b"><num>b. </num><p>ein ungedeckter Wertberichtigungs- und Rückstellungsbedarf des laufenden Geschäftsjahres;</p></item><item eId="art_30/para/lbl_c"><num>c. </num><p>bei Darlehen nach Artikel 29 Absatz 3: pro Jahr 20 Prozent des ursprünglichen Nominalbetrags für die letzten fünf Jahre vor der Rückzahlung;</p></item><item eId="art_30/para/lbl_d"><num>d. </num><p>immaterielle Werte, einschliesslich der Gründungs- und Organisationskosten und des Goodwills, mit Ausnahme von Software;</p></item><item eId="art_30/para/lbl_e"><num>e. </num><p>bei der Aktiengesellschaft und bei der Kommanditaktiengesellschaft: die von ihnen auf eigenes Risiko gehaltenen Aktien der Gesellschaft;</p></item><item eId="art_30/para/lbl_f"><num>f. </num><p>bei der Gesellschaft mit beschränkter Haftung: die von ihr auf eigenes Risiko gehaltenen Stammanteile der Gesellschaft;</p></item><item eId="art_30/para/lbl_g"><num>g. </num><p>der Buchwert der Beteiligungen.</p></item></blockList></content></paragraph></article><article eId="art_31"><num><b>Art. 31</b></num><heading>Sicherheiten</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 22 Abs. 2 und 23 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_31/para_1"><num>1</num><content><p> Angemessene Sicherheiten liegen vor, wenn die massgeblichen Bestimmungen betreffend Eigenmittel eingehalten werden.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_31/para_2"><num>2</num><content><p> An die Hälfte der Eigenmittel angerechnet werden können Berufshaftpflichtversicherungen, soweit sie die Risiken des Geschäftsmodells decken.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_31/para_3"><num>3</num><content><p> Die FINMA regelt die Einzelheiten zur Berufshaftpflichtversicherung, insbesondere betreffend Laufzeit, Kündigungsfrist, die Höhe des Versicherungsschutzes, die zu deckenden Berufshaftungsrisiken und die Meldepflichten.</p></content></paragraph></article><article eId="art_32"><num><b>Art. 32</b></num><heading>Rechnungslegung</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9, 22 und 23 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_32/para_1"><num>1</num><content><p> Auf Vermögensverwalter und Trustees kommen die Rechnungslegungsvorschriften des OR<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/27/317_321_377" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>220</b></ref></p></authorialNote> zur Anwendung. Artikel 957 Absätze 2 und 3 OR sind nicht anwendbar.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_32/para_2"><num>2</num><content><p> Unterliegen die Vermögensverwalter und Trustees strengeren spezialgesetzlichen Rechnungslegungsvorschriften, so gehen diese vor.</p></content></paragraph></article><article eId="art_33"><num><b>Art. 33</b></num><heading>Interne Dokumentation</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_33/para"><content><p>Die interne Dokumentation der Vermögensverwalter und Trustees muss es der Prüfgesellschaft, der Aufsichtsorganisation und der FINMA ermöglichen, sich ein zuverlässiges Bild über die Geschäftstätigkeit zu bilden.</p></content></paragraph></article></section><section eId="chap_2/sec_2"><num>2. Abschnitt: </num><heading>Verwalter von Kollektivvermögen</heading><article eId="art_34"><num><b>Art. 34</b></num><heading>Berechnung der Schwellenwerte</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 24 Abs. 1 und 2 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_34/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_34/para_1/listintro"> Für die Berechnung der Schwellenwerte der vom Verwalter von Kollektivvermögen verwalteten kollektiven Kapitalanlagen im Sinne von Artikel 24 Absatz 2 Buchstabe a FINIG gilt Folgendes:</listIntroduction><item eId="art_34/para_1/lbl_a"><num>a. </num><blockList><listIntroduction eId="art_34/para_1/lbl_a/listintro">Den verwalteten Vermögenswerten zuzurechnen sind sämtliche schweizerischen und ausländischen kollektiven Kapitalanlagen, die vom selben Verwalter verwaltet werden, unabhängig davon, ob er diese direkt oder über eine Übertragung verwaltet oder über eine Gesellschaft, mit der er verbunden ist durch:</listIntroduction><item eId="art_34/para_1/lbl_a/lbl_1"><num>1. </num><p>eine einheitliche Geschäftsführung;</p></item><item eId="art_34/para_1/lbl_a/lbl_2"><num>2. </num><p>ein gemeinsames Kontrollverhältnis; oder</p></item><item eId="art_34/para_1/lbl_a/lbl_3"><num>3. </num><p>eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung.</p></item></blockList></item><item eId="art_34/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>Der Wert der Vermögenswerte wird unter Berücksichtigung einer allfälligen Hebelwirkung mindestens auf Quartalsbasis errechnet.</p></item><item eId="art_34/para_1/lbl_c"><num>c. </num><p>Für kollektive Kapitalanlagen, die vor mehr als zwölf Monaten aufgesetzt wurden, kann der Schwellenwert auf der Basis des Durchschnittswerts der Vermögenswerte der letzten vier Quartale errechnet werden.</p></item><item eId="art_34/para_1/lbl_d"><num>d. </num><p>Der Wert der kollektiven Kapitalanlagen nach Artikel 24 Absatz 2 Buchstabe a Ziffer 2 FINIG berechnet sich aufgrund der Kapitalzusagen oder des Nominalwertes der betreffenden kollektiven Kapitalanlagen, sofern die diesen zugrunde liegenden Anlagen keinen Preis haben, der sich aus dem Handel an einem geregelten Markt ergibt.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_34/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_34/para_2/listintro"> Für die Berechnung der Schwellenwerte der vom Verwalter von Kollektivvermögen verwalteten Vermögenswerte von Vorsorgeeinrichtungen im Sinne von Artikel 24 Absatz 2 Buchstabe b FINIG gilt Folgendes:</listIntroduction><item eId="art_34/para_2/lbl_a"><num>a. </num><blockList><listIntroduction eId="art_34/para_2/lbl_a/listintro">Einzubeziehen sind Vermögenswerte folgender Vorsorgeeinrichtungen:</listIntroduction><item eId="art_34/para_2/lbl_a/lbl_1"><num>1. </num><p>registrierter und nicht registrierter Vorsorgeeinrichtungen;</p></item><item eId="art_34/para_2/lbl_a/lbl_2"><num>2. </num><p>patronaler Wohlfahrtsfonds;</p></item><item eId="art_34/para_2/lbl_a/lbl_3"><num>3. </num><p>Anlagestiftungen;</p></item><item eId="art_34/para_2/lbl_a/lbl_4"><num>4. </num><p>Säule-3a-Stiftungen;</p></item><item eId="art_34/para_2/lbl_a/lbl_5"><num>5. </num><p>Freizügigkeitsstiftungen.</p></item></blockList></item><item eId="art_34/para_2/lbl_b"><num>b. </num><p>Ob der Schwellenwert der 100 Millionen Franken erreicht wird, errechnet der Verwalter auf Quartalsbasis.</p></item><item eId="art_34/para_2/lbl_c"><num>c. </num><p>Ob der Schwellenwert der 20 Prozent im obligatorischen Bereich erreicht wird, errechnet die Vorsorgeeinrichtung jährlich. Sie teilt den errechneten Wert dem Verwalter mit.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_34/para_3"><num>3</num><content><p> Schwellenwerte nach Artikel 24 Absatz 2 Buchstaben a und b FINIG werden nicht addiert.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_34/para_4"><num>4</num><content><p> Die FINMA regelt die Einzelheiten zur Berechnung der Schwellenwerte und der Hebelwirkung nach den Absätzen 1 und 2.</p></content></paragraph></article><article eId="art_35"><num><b>Art. 35</b></num><heading>Verfahren bei Überschreitung der Schwellenwerte</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 24 Abs. 1 und 2 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_35/para_1"><num>1</num><content><p> Überschreitet ein Verwalter einen Schwellenwert nach Artikel 24 Absatz 2 FINIG, so muss er dies innerhalb von 10 Tagen der FINMA melden.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_35/para_2"><num>2</num><content><p> Er muss ihr innerhalb von 90 Tagen ein Bewilligungsgesuch nach Artikel 24 Absatz 1 FINIG einreichen, wenn er nicht innert dieser Frist Änderungen an seinem Geschäftsmodell vornimmt, welche ein erneutes Überschreiten der Schwellenwerte als unwahrscheinlich erscheinen lassen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_35/para_3"><num>3</num><content><p> Werden Anpassungen am Geschäftsmodell im Sinne von Absatz 2 während eines laufenden Bewilligungsverfahrens vorgenommen, so wird das Bewilligungsverfahren gegenstandslos.</p></content></paragraph></article><article eId="art_36"><num><b>Art. 36</b></num><heading>Bewilligung als Verwalter von Kollektivvermögen</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 24 Abs. 3 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_36/para"><content><blockList><listIntroduction eId="art_36/para/listintro">Die FINMA erteilt einem Vermögensverwalter nach Artikel 24 Absatz 2 FINIG eine Bewilligung nach Artikel 24 Absatz 3 FINIG, wenn:</listIntroduction><item eId="art_36/para/lbl_a"><num>a. </num><p>dieser seinen Sitz in der Schweiz hat;</p></item><item eId="art_36/para/lbl_b"><num>b. </num><p>die Bewilligungsvoraussetzungen nach Artikel 24 Absatz 1 FINIG erfüllt sind; und</p></item><item eId="art_36/para/lbl_c"><num>c. </num><p>das schweizerische oder das anwendbare ausländische Recht vorsieht, dass die Verwaltung von Kollektivvermögen nur einem beaufsichtigten Verwalter von Kollektivvermögen übertragen werden kann.</p></item></blockList></content></paragraph></article><article eId="art_36_a"><num><b>Art. 36</b><i>a</i><authorialNote><p> Eingefügt durch Anhang Ziff. 8 der V vom 31. Jan. 2024, in Kraft seit 1. März 2024  (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2024/73" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2024</b> 73</ref>).</p></authorialNote></num><heading>Zusatzbewilligung</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 6 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_36_a/para"><content><p>Verwalter von Kollektivvermögen, die auch als Trustees tätig werden wollen, brauchen dafür eine Zusatzbewilligung.</p></content></paragraph></article><article eId="art_37"><num><b>Art. 37</b></num><heading>Organisation</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_37/para_1"><num>1</num><content><p> Die unterschriftsberechtigten Personen müssen zu zweien zeichnen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_37/para_2"><num>2</num><content><p> Verwalter von Kollektivvermögen müssen durch eine Person vertreten werden können, die Wohnsitz in der Schweiz hat. Diese Person muss Mitglied des Organs für die Geschäftsführung oder des Organs für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle sein.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_37/para_3"><num>3</num><content><p> Das Organ für die Geschäftsführung muss aus mindestens zwei Personen bestehen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_37/para_4"><num>4</num><content><p> Verwalter von Kollektivvermögen müssen ein besonderes Organ für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle bestimmen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_37/para_5"><num>5</num><content><p> Die FINMA kann in begründeten Fällen von diesen Anforderungen abweichen; sie kann insbesondere Ausnahmen von der Pflicht nach Absatz 4 gewähren, sofern Art und Umfang der Tätigkeit es erfordern, insbesondere wenn das Unternehmen zehn oder weniger Vollzeitstellen oder einen jährlichen Bruttoertrag von weniger als 5 Millionen Franken aufweist.</p></content></paragraph></article><article eId="art_38"><num><b>Art. 38</b></num><heading>Organ für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_38/para_1"><num>1</num><content><p> Die Mehrheit der Mitglieder des Organs für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle darf nicht dem Organ für die Geschäftsführung angehören.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_38/para_2"><num>2</num><content><p> Die oder der Vorsitzende darf nicht gleichzeitig den Vorsitz des Organs für die Geschäftsführung innehaben.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_38/para_3"><num>3</num><content><p> Mindestens ein Drittel der Mitglieder muss unabhängig sein von den Personen, die eine qualifizierte Beteiligung am Verwalter von Kollektivvermögen und den Gesellschaften desselben Konzerns oder derselben Gruppe innehaben. Ausgenommen sind Verwalter von Kollektivvermögen, die Teil einer von der FINMA konsolidiert beaufsichtigten Finanzgruppe sind.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_38/para_4"><num>4</num><content><p> Die FINMA kann in begründeten Fällen von diesen Anforderungen Abweichungen gewähren.</p></content></paragraph></article><article eId="art_39"><num><b>Art. 39</b></num><heading>Aufgaben</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 26 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_39/para_1"><num>1</num><content><p> Als administrative Tätigkeit nach Artikel 26 Absatz 3 FINIG, die ein Verwalter von Kollektivvermögen im Rahmen seiner Aufgaben nach Artikel 26 FINIG ausführen kann, gilt namentlich die Annahme und Übermittlung von Aufträgen im Namen und für Rechnung von Kundinnen und Kunden, die Finanzinstrumente zum Gegenstand haben. Vorbehalten bleibt Artikel 35 FINIG.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_39/para_2"><num>2</num><content><p> Ein Verwalter von Kollektivvermögen, der auch die individuelle Vermögensverwaltung nach Artikel 6 Absatz 4 in Verbindung mit Artikel 17 Absatz 1 FINIG anbietet, darf das Vermögen der Anlegerin oder des Anlegers weder ganz noch teilweise in Anteilen der von ihm verwalteten kollektiven Kapitalanlagen anlegen, es sei denn, die Kundin oder der Kunde hat zuvor eine allgemeine Zustimmung gegeben.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_39/para_3"><num>3</num><content><p> Erhöht die Ausübung zusätzlicher Dienstleistungen die Risiken bei Verwaltern von Kollektivvermögen, so ist diesen im Rahmen der Aufsicht (Art. 61 und 63 FINIG) Rechnung zu tragen.</p></content></paragraph></article><article eId="art_40"><num><b>Art. 40</b></num><heading>Übertragung von Aufgaben</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 14 und 27 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_40/para_1"><num>1</num><content><p> Ob bei einer Übertragung von Anlageentscheiden die erforderliche Bewilligung nach Artikel 14 Absatz 1 FINIG vorliegt, bemisst sich nach Artikel 24 FINIG. Ausländische Verwalter von Kollektivvermögen müssen über eine mindestens gleichwertige Bewilligung und Aufsicht verfügen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_40/para_2"><num>2</num><content><p> Verlangt das ausländische Recht eine Vereinbarung über Zusammenarbeit und Informationsaustausch mit den ausländischen Aufsichtsbehörden, so dürfen Anlageentscheide nur auf Verwalter von Kollektivvermögen im Ausland übertragen werden, wenn eine solche Vereinbarung zwischen der FINMA und den für die betreffenden Anlageentscheide relevanten ausländischen Aufsichtsbehörden besteht.</p></content></paragraph></article><article eId="art_41"><num><b>Art. 41</b></num><heading>Risikomanagement und interne Kontrolle</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_41/para_1"><num>1</num><content><p> Verwalter von Kollektivvermögen müssen über ein angemessen ausgestattetes Risikomanagement und eine wirksame interne Kontrolle verfügen, die insbesondere die Einhaltung der rechtlichen und unternehmensinternen Vorschriften gewährleistet (Compliance).</p></content></paragraph><paragraph eId="art_41/para_2"><num>2</num><content><p> Sie regeln die Grundzüge des Risikomanagements und bestimmen ihre Risikotoleranz.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_41/para_3"><num>3</num><content><p> Sie trennen die Funktionen des Risikomanagements und der Compliance funktional und hierarchisch von den operativen Geschäftseinheiten, insbesondere von der Funktion der Anlageentscheide (Portfoliomanagement).</p></content></paragraph><paragraph eId="art_41/para_4"><num>4</num><content><p> Die Festlegung, Sicherstellung und Überwachung des internen Kontrollsystems (IKS) obliegen dem Organ für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle des Verwalters von Kollektivvermögen. Dieses bestimmt auch die Risikotoleranz.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_41/para_5"><num>5</num><content><p> Das Organ für die Geschäftsführung setzt die entsprechenden Vorgaben des Organs für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle um, entwickelt geeignete Richtlinien, Verfahren sowie Prozesse und stellt eine angemessene periodische Berichterstattung an das Organ für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle sicher.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_41/para_6"><num>6</num><content><p> Die Absätze 4 und 5 gelten nicht für Verwalter von Kollektivvermögen, denen gestützt auf Artikel 37 Absatz 5 eine Ausnahme gewährt wird.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_41/para_7"><num>7</num><content><p> Besteht nach Artikel 37 Absatz 4 ein Organ für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle, so kann die FINMA zudem die Bestimmung einer von der Geschäftsführung unabhängigen internen Revision verlangen, sofern Art und Umfang der Tätigkeit es erfordern.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_41/para_8"><num>8</num><content><p> Die FINMA kann in begründeten Fällen von diesen Anforderungen abweichen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_41/para_9"><num>9</num><content><p> Sie regelt die Einzelheiten.</p></content></paragraph></article><article eId="art_42"><num><b>Art. 42</b></num><heading>Mindestkapital</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 28 Abs. 1 und 3 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_42/para_1"><num>1</num><content><p> Das Mindestkapital von Verwaltern von Kollektivvermögen muss mindestens 200 000 Franken betragen und voll einbezahlt sein. Es ist dauernd einzuhalten.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_42/para_2"><num>2</num><content><p> Das Mindestkapital muss bei der Aktiengesellschaft und der Kommanditaktiengesellschaft durch das Aktien- und Partizipationskapital und bei der Gesellschaft mit beschränkter Haftung durch das Stammkapital aufgebracht sein.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_42/para_3"><num>3</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_42/para_3/listintro"> Bei Personengesellschaften muss das Mindestkapital aufgebracht sein durch:</listIntroduction><item eId="art_42/para_3/lbl_a"><num>a. </num><p>die Kapitalkonten;</p></item><item eId="art_42/para_3/lbl_b"><num>b. </num><p>die Kommandite;</p></item><item eId="art_42/para_3/lbl_c"><num>c. </num><p>die Guthaben der unbeschränkt haftenden Gesellschafterinnen und Gesellschafter.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_42/para_4"><num>4</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_42/para_4/listintro"> Die Kapitalkonten und die Guthaben der unbeschränkt haftenden Gesellschafterinnen und Gesellschafter können nur an das Mindestkapital angerechnet werden, sofern aus einer Erklärung hervorgeht, dass:</listIntroduction><item eId="art_42/para_4/lbl_a"><num>a. </num><p>sie im Falle einer Liquidation, eines Konkurses oder eines Nachlassverfahrens den Forderungen aller übrigen Gläubigerinnen und Gläubiger im Rang nachgehen; und</p></item><item eId="art_42/para_4/lbl_b"><num>b. </num><blockList><listIntroduction eId="art_42/para_4/lbl_b/listintro">sich der Verwalter von Kollektivvermögen verpflichtet hat:</listIntroduction><item eId="art_42/para_4/lbl_b/lbl_1"><num>1. </num><p>sie weder mit eigenen Forderungen zu verrechnen noch mit eigenen Vermögenswerten sicherzustellen,</p></item><item eId="art_42/para_4/lbl_b/lbl_2"><num>2. </num><p>keinen der Kapitalbestandteile nach Absatz 3 Buchstaben a und c ohne vorgängige Zustimmung der Prüfgesellschaft so weit herabzusetzen, dass das Mindestkapital unterschritten wird.</p></item></blockList></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_42/para_5"><num>5</num><content><p> Die Erklärung nach Absatz 4 ist unwiderruflich. Sie ist schriftlich oder in einer anderen Form, die den Nachweis durch Text ermöglicht, abzugeben und bei der Prüfgesellschaft zu hinterlegen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_42/para_6"><num>6</num><content><p> Übt ein Verwalter von Kollektivvermögen für ausländische kollektive Kapitalanlagen das Fondsgeschäft im Sinne von Artikel 26 Absatz 2 FINIG aus, so kann die FINMA ein höheres Mindestkapital verlangen.</p></content></paragraph></article><article eId="art_43"><num><b>Art. 43</b></num><heading>Sicherheiten</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 28 Abs.<inline name="man-color-C45911"> </inline>2 und 3 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_43/para_1"><num>1</num><content><p> Die FINMA kann Personengesellschaften gestatten, anstelle des Mindestkapitals eine Sicherheit, namentlich eine Bankgarantie oder eine Bareinlage, auf einem Sperrkonto bei einer Bank zu hinterlegen, die dem Mindestkapital nach Artikel 42 entspricht.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_43/para_2"><num>2</num><content><p> Sie kann in begründeten Fällen einen anderen Mindestbetrag festlegen.</p></content></paragraph></article><article eId="art_44"><num><b>Art. 44</b></num><heading>Höhe der Eigenmittel</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 29 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_44/para_1"><num>1</num><content><p> Die nach Artikel 29 FINIG vorgeschriebenen Eigenmittel sind dauernd einzuhalten und müssen stets mindestens einen Viertel der Fixkosten der letzten Jahresrechnung betragen, höchstens aber 20 Millionen Franken, einschliesslich der Eigenmittel nach Absatz 2.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_44/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_44/para_2/listintro"> Verwalter von Kollektivvermögen müssen:</listIntroduction><item eId="art_44/para_2/lbl_a"><num>a. </num><p>Eigenmittel von 0,01 Prozent des Gesamtvermögens der vom Verwalter von Kollektivvermögen verwalteten Kollektivvermögen halten; oder</p></item><item eId="art_44/para_2/lbl_b"><num>b. </num><p>eine Berufshaftpflichtversicherung abschliessen.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_44/para_3"><num>3</num><content><p> Die FINMA regelt die Einzelheiten zur Berufshaftpflichtversicherung, insbesondere betreffend Laufzeit, Kündigungsfrist, die Höhe des Versicherungsschutzes, die zu deckenden Berufshaftungsrisiken und die Meldepflichten.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_44/para_4"><num>4</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_44/para_4/listintro"> Als Fixkosten nach Absatz 1 gelten:</listIntroduction><item eId="art_44/para_4/lbl_a"><num>a. </num><p>Personalaufwand;</p></item><item eId="art_44/para_4/lbl_b"><num>b. </num><p>betrieblicher Geschäftsaufwand;</p></item><item eId="art_44/para_4/lbl_c"><num>c. </num><p>Abschreibungen auf dem Anlagevermögen;</p></item><item eId="art_44/para_4/lbl_d"><num>d. </num><p>Aufwand für Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_44/para_5"><num>5</num><content><p> Der Teil des Personalaufwandes, der ausschliesslich vom Geschäftsergebnis abhängig ist oder auf den kein Rechtsanspruch besteht, ist vom Personalaufwand abzuziehen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_44/para_6"><num>6</num><content><p> Die FINMA kann in begründeten Fällen Erleichterungen gewähren oder Verschärfungen anordnen.<authorialNote><p> Fassung gemäss Anhang Ziff. 8 der V vom 31. Jan. 2024, in Kraft seit 1. März 2024  (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2024/73" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2024</b> 73</ref>).</p></authorialNote></p></content></paragraph></article><article eId="art_45"><num><b>Art. 45</b></num><heading>Anrechenbare Eigenmittel</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 29 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_45/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_45/para_1/listintro"> Juristische Personen können an die Eigenmittel anrechnen:</listIntroduction><item eId="art_45/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>das liberierte Aktien- und Partizipationskapital bei der Aktien- und der Kommanditaktiengesellschaft und das Stammkapital bei der Gesellschaft mit beschränkter Haftung;</p></item><item eId="art_45/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>die gesetzlichen und anderen Reserven;</p></item><item eId="art_45/para_1/lbl_c"><num>c. </num><p>den Gewinnvortrag;</p></item><item eId="art_45/para_1/lbl_d"><num>d. </num><p>den Gewinn des laufenden Geschäftsjahres nach Abzug des geschätzten Gewinnausschüttungsanteils, sofern eine prüferische Durchsicht oder Revision nach dem OR<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/27/317_321_377" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>220</b></ref></p></authorialNote> des Zwischenabschlusses oder der Jahresrechnung die vorgesehenen Zusicherungen ergeben;</p></item><item eId="art_45/para_1/lbl_e"><num>e. </num><p>stille Reserven, sofern sie auf einem besonderen Konto ausgeschieden und als Eigenmittel gekennzeichnet werden und ihre Anrechenbarkeit im Rahmen der Prüfung nach Artikel 63 FINIG bestätigt wird.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_45/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_45/para_2/listintro"> Personengesellschaften können an die Eigenmittel anrechnen:</listIntroduction><item eId="art_45/para_2/lbl_a"><num>a. </num><p>die Kapitalkonten und die Guthaben der unbeschränkt haftenden Gesellschafterinnen und Gesellschafter, wenn die Voraussetzungen nach Artikel 42 Absatz 4 erfüllt sind;</p></item><item eId="art_45/para_2/lbl_b"><num>b. </num><p>die Kommandite.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_45/para_3"><num>3</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_45/para_3/listintro"> Verwalter von Kollektivvermögen dürfen zudem ihnen gewährte Darlehen, einschliesslich Obligationenanleihen mit einer Laufzeit von mindestens fünf Jahren, an die Eigenmittel anrechnen, sofern aus einer Erklärung hervorgeht, dass:</listIntroduction><item eId="art_45/para_3/lbl_a"><num>a. </num><p>die Darlehen im Falle einer Liquidation, eines Konkurses oder eines Nachlassverfahrens den Forderungen aller übrigen Gläubigerinnen und Gläubiger im Rang nachgehen; und</p></item><item eId="art_45/para_3/lbl_b"><num>b. </num><p>sie sich verpflichtet haben, sie weder mit eigenen Forderungen zu verrechnen noch mit eigenen Vermögenswerten sicherzustellen.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_45/para_4"><num>4</num><content><p> Die Erklärung nach Absatz 3 ist unwiderruflich. Sie ist schriftlich oder in einer anderen Form, die den Nachweis durch Text ermöglicht, abzugeben und bei der Prüfgesellschaft zu hinterlegen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_45/para_5"><num>5</num><content><p> Die Eigenmittel nach den Absätzen 1 und 2 müssen mindestens 50 Prozent der insgesamt erforderlichen Eigenmittel ausmachen.</p></content></paragraph></article><article eId="art_46"><num><b>Art. 46</b></num><heading>Abzüge bei der Berechnung der Eigenmittel</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 29 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_46/para"><content><blockList><listIntroduction eId="art_46/para/listintro">Bei der Berechnung der Eigenmittel sind abzuziehen:</listIntroduction><item eId="art_46/para/lbl_a"><num>a. </num><p>der Verlustvortrag und der Verlust des laufenden Geschäftsjahres;</p></item><item eId="art_46/para/lbl_b"><num>b. </num><p>ein ungedeckter Wertberichtigungs- und Rückstellungsbedarf des laufenden Geschäftsjahres;</p></item><item eId="art_46/para/lbl_c"><num>c. </num><p>bei Darlehen nach Artikel 45 Absatz 3: pro Jahr 20 Prozent des ursprünglichen Nominalbetrags für die letzten fünf Jahre vor der Rückzahlung;</p></item><item eId="art_46/para/lbl_d"><num>d. </num><p>immaterielle Werte, einschliesslich der Gründungs- und Organisationskosten und des Goodwills, mit Ausnahme von Software;</p></item><item eId="art_46/para/lbl_e"><num>e. </num><p>bei der Aktiengesellschaft und bei der Kommanditaktiengesellschaft: die von ihnen auf eigenes Risiko gehaltenen Aktien der Gesellschaft;</p></item><item eId="art_46/para/lbl_f"><num>f. </num><p>bei der Gesellschaft mit beschränkter Haftung: die von ihr auf eigenes Risiko gehaltenen Stammanteile der Gesellschaft;</p></item><item eId="art_46/para/lbl_g"><num>g. </num><p>der Buchwert der Beteiligungen.</p></item></blockList></content></paragraph></article><article eId="art_47"><num><b>Art. 47</b></num><heading>Rechnungslegung und Geschäftsbericht</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9, 28 und 29 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_47/para_1"><num>1</num><content><p> Auf Verwalter von Kollektivvermögen kommen die Rechnungslegungsvorschriften des OR<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/27/317_321_377" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>220</b></ref></p></authorialNote> zur Anwendung. Unterliegen die Verwalter von Kollektivvermögen strengeren spezialgesetzlichen Rechnungslegungsvorschriften, so gehen diese vor.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_47/para_2"><num>2</num><content><p> Der Verwalter von Kollektivvermögen reicht den Geschäftsbericht, den zusammenfassenden Revisionsbericht an die General- oder Gesellschafterversammlung und den umfassenden Revisionsbericht an das Organ für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle innerhalb von sechs Monaten nach Abschluss des Geschäftsjahres der FINMA ein. Er legt dem Geschäftsbericht eine Aufstellung über die am Bilanzstichtag vorgeschriebenen und die vorhandenen Eigenmittel bei.<authorialNote><p> Fassung gemäss Anhang Ziff. 8 der V vom 31. Jan. 2024, in Kraft seit 1. März 2024  (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2024/73" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2024</b> 73</ref>).</p></authorialNote></p></content></paragraph><paragraph eId="art_47/para_3"><num>3</num><content><p> Für Verwalter von Kollektivvermögen, die gestützt auf Artikel 37 Absätze 4 und 5 von der Pflicht zur Bestimmung eines besonderen Organs für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle befreit sind, entfällt die Pflicht zur Erstellung des umfassenden Revisionsberichts.<authorialNote><p> Fassung gemäss Anhang Ziff. 8 der V vom 31. Jan. 2024, in Kraft seit 1. März 2024  (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2024/73" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2024</b> 73</ref>).</p></authorialNote></p></content></paragraph></article><article eId="art_48"><num><b>Art. 48</b></num><heading>Interne Dokumentation</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_48/para"><content><p>Die interne Dokumentation der Verwalter von Kollektivvermögen muss es der Prüfgesellschaft und der FINMA ermöglichen, sich ein zuverlässiges Bild über die Geschäftstätigkeit zu bilden.</p></content></paragraph></article></section><section eId="chap_2/sec_3"><num>3. Abschnitt: </num><heading>Fondsleitungen</heading><article eId="art_49"><num><b>Art. 49</b></num><heading>Selbstständige Verwaltung von Anlagefonds</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 32 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_49/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_49/para_1/listintro"> Die selbstständige Verwaltung von Anlagefonds in eigenem Namen und für Rechnung der Anlegerinnen und Anleger durch die Fondsleitung umfasst insbesondere:</listIntroduction><item eId="art_49/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>den Entscheid über die Ausgabe von Anteilen, die Anlagen und deren Bewertung;</p></item><item eId="art_49/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>die Berechnung des Nettoinventarwerts;</p></item><item eId="art_49/para_1/lbl_c"><num>c. </num><p>die Festsetzung der Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie der Gewinnausschüttungen;</p></item><item eId="art_49/para_1/lbl_d"><num>d. </num><p>die Geltendmachung aller zum Anlagefonds gehörenden Rechte.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_49/para_2"><num>2</num><content><p> Institute, die ausschliesslich die Administration für eine fremdverwaltete Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV) nach KAG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2006/822" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>951.31</b></ref></p></authorialNote> praktizieren, nehmen die selbstständige Verwaltung von Anlagefonds wahr und sind als Fondsleitungen nach Artikel 5 Absatz 1 in Verbindung mit Artikel 32 FINIG bewilligungspflichtig.</p></content></paragraph></article><article eId="art_49_a"><num><b>Art. 49</b><i>a</i><authorialNote><p> Eingefügt durch Anhang Ziff. 8 der V vom 31. Jan. 2024, in Kraft seit 1. März 2024  (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2024/73" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2024</b> 73</ref>).</p></authorialNote></num><heading>Zusatzbewilligung</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 6 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_49_a/para"><content><p>Fondsleitungen, die auch als Trustees tätig werden wollen, brauchen dafür eine Zusatzbewilligung.</p></content></paragraph></article><article eId="art_50"><num><b>Art. 50</b></num><heading>Hauptverwaltung in der Schweiz</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 33 Abs. 1 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_50/para"><content><blockList><listIntroduction eId="art_50/para/listintro">Die Hauptverwaltung der Fondsleitung liegt in der Schweiz, wenn folgende Voraussetzungen erfüllt sind:</listIntroduction><item eId="art_50/para/lbl_a"><num>a. </num><p>Die unübertragbaren und unentziehbaren Aufgaben des Verwaltungsrates nach Artikel 716<i>a</i> OR<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/27/317_321_377" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>220</b></ref></p></authorialNote> werden in der Schweiz wahrgenommen.</p></item><item eId="art_50/para/lbl_b"><num>b. </num><blockList><listIntroduction eId="art_50/para/lbl_b/listintro">Für jeden von der Fondsleitung verwalteten Anlagefonds werden mindestens folgende Aufgaben in der Schweiz wahrgenommen: </listIntroduction><item eId="art_50/para/lbl_b/lbl_1"><num>1. </num><p>Entscheid über die Ausgabe von Anteilen;</p></item><item eId="art_50/para/lbl_b/lbl_2"><num>2. </num><p>Entscheid über die Anlagepolitik und die Bewertung der Anlagen;</p></item><item eId="art_50/para/lbl_b/lbl_3"><num>3. </num><p>Bewertung der Anlagen;</p></item><item eId="art_50/para/lbl_b/lbl_4"><num>4. </num><p>Festlegung der Ausgabe- und Rücknahmepreise;</p></item><item eId="art_50/para/lbl_b/lbl_5"><num>5. </num><p>Festsetzung der Gewinnausschüttungen;</p></item><item eId="art_50/para/lbl_b/lbl_6"><num>6. </num><p>Festlegung des Inhalts des Prospekts und des Basisinformationsblatts, des Jahres- beziehungsweise Halbjahresberichts sowie weiterer für Anlegerinnen und Anleger bestimmter Publikationen;</p></item><item eId="art_50/para/lbl_b/lbl_7"><num>7. </num><p>Führung der Buchhaltung.</p></item></blockList></item></blockList></content></paragraph></article><article eId="art_51"><num><b>Art. 51</b></num><heading>Organisation</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9 und 33 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_51/para_1"><num>1</num><content><p> Fondsleitungen verfügen in der Regel über mindestens drei Vollzeitstellen mit Zeichnungsberechtigung.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_51/para_2"><num>2</num><content><p> Die unterschriftsberechtigten Personen müssen zu zweien zeichnen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_51/para_3"><num>3</num><content><p> Das Organ für die Geschäftsführung muss aus mindestens zwei Personen bestehen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_51/para_4"><num>4</num><content><p> Fondsleitungen müssen ein besonderes Organ für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle bestimmen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_51/para_5"><num>5</num><content><p> Die FINMA kann in begründeten Fällen von diesen Anforderungen Erleichterungen gewähren oder Verschärfungen anordnen.</p></content></paragraph></article><article eId="art_52"><num><b>Art. 52</b></num><heading>Organ für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9 und 33 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_52/para_1"><num>1</num><content><p> Das Organ für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle besteht aus mindestens drei Mitgliedern.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_52/para_2"><num>2</num><content><p> Die Mehrheit der Mitglieder dieses Organs darf nicht dem Organ für die Geschäftsführung angehören.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_52/para_3"><num>3</num><content><p> Die oder der Vorsitzende darf nicht gleichzeitig den Vorsitz des Organs für die Geschäftsführung innehaben.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_52/para_4"><num>4</num><content><p> Mindestens ein Drittel der Mitglieder muss unabhängig sein von den Personen, die eine qualifizierte Beteiligung an der Fondsleitung und den Gesellschaften desselben Konzerns oder derselben Gruppe innehaben. Ausgenommen sind Fondsleitungen, die Teil einer von der FINMA konsolidiert beaufsichtigten Finanzgruppe sind.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_52/para_5"><num>5</num><content><p> Die FINMA kann in begründeten Fällen von diesen Anforderungen Erleichterungen gewähren oder Verschärfungen anordnen.</p></content></paragraph></article><article eId="art_53"><num><b>Art. 53</b></num><heading>Unabhängigkeit</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 33 Abs. 3 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_53/para_1"><num>1</num><content><p> Die gleichzeitige Mitgliedschaft im Organ für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle von Fondsleitung und Depotbank ist zulässig.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_53/para_2"><num>2</num><content><p> Nicht zulässig ist die gleichzeitige Mitgliedschaft im Organ für die Geschäftsführung von Fondsleitung und Depotbank.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_53/para_3"><num>3</num><content><p> Die Mehrheit der Mitglieder des Organs für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle der Fondsleitung muss von den bei der Depotbank mit Aufgaben nach Artikel 73 KAG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2006/822" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>951.31</b></ref></p></authorialNote> betrauten Personen unabhängig sein. Nicht als unabhängig gelten die mit Aufgaben nach Artikel 73 KAG betrauten Personen der Depotbank auf Geschäftsleitungsebene.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_53/para_4"><num>4</num><content><p> Keine der für die Fondsleitung unterschriftsberechtigten Personen darf gleichzeitig bei der Depotbank für Aufgaben nach Artikel 73 KAG verantwortlich sein.</p></content></paragraph></article><article eId="art_54"><num><b>Art. 54</b></num><heading>Ausübung des Fondsgeschäfts</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 33 Abs. 4 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_54/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_54/para_1/listintro"> Zum Fondsgeschäft gehören neben den Aufgaben nach den Artikeln 32 und 33 Absatz 4 FINIG sowie nach Artikel 49 namentlich:</listIntroduction><item eId="art_54/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>die Vertretung ausländischer kollektiver Kapitalanlagen;</p></item><item eId="art_54/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>der Erwerb von Beteiligungen an Gesellschaften, deren Hauptzweck das kollektive Kapitalanlagengeschäft ist;</p></item><item eId="art_54/para_1/lbl_c"><num>c. </num><p>die Führung von Anteilskonten.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_54/para_2"><num>2</num><content><p> Diese Tätigkeiten sowie die weiteren Dienstleistungen nach Artikel 34 FINIG darf die Fondsleitung nur ausüben, sofern die Statuten dies vorsehen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_54/para_3"><num>3</num><content><p> Für die Ausübung des Fondsgeschäfts für ausländische kollektive Kapitalanlagen gilt Artikel 26 Absatz 2 FINIG sinngemäss.</p></content></paragraph></article><article eId="art_55"><num><b>Art. 55</b></num><heading>Aufgaben</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 34 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_55/para_1"><num>1</num><content><p> Fondsleitungen stellen eine dauernde Trennung zwischen eigenen und verwalteten Vermögen sicher.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_55/para_2"><num>2</num><content><p> Sie stellen sicher, dass die Bewertung der Anlagen, das Portfoliomanagement und Handel und Abwicklung funktional und personell voneinander getrennt sind.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_55/para_3"><num>3</num><content><p> Eine Fondsleitung, die auch die individuelle Vermögensverwaltung nach Artikel 6 Absatz 3 in Verbindung mit Artikel 17 Absatz 1 FINIG anbietet, darf das Vermögen der Anlegerin oder des Anlegers weder ganz noch teilweise in Anteilen der von ihr verwalteten kollektiven Kapitalanlagen anlegen, es sei denn, die Kundin oder der Kunde hat zuvor eine allgemeine Zustimmung gegeben.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_55/para_4"><num>4</num><content><p> Die FINMA kann in begründeten Fällen Ausnahmen gestatten oder die Trennung weiterer Funktionen anordnen.</p></content></paragraph></article><article eId="art_56"><num><b>Art. 56</b></num><heading>Übertragung von Aufgaben</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 14 und 35 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_56/para_1"><num>1</num><content><p> Ob bei einer Übertragung von Anlageentscheiden die erforderliche Bewilligung nach Artikel 14 Absatz 1 FINIG vorliegt, bemisst sich nach Artikel 24 FINIG. Ausländische Verwalter von Kollektivvermögen müssen über eine mindestens gleichwertige Bewilligung und Aufsicht verfügen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_56/para_2"><num>2</num><content><p> Verlangt das ausländische Recht eine Vereinbarung über Zusammenarbeit und Informationsaustausch mit den ausländischen Aufsichtsbehörden, so dürfen Anlageentscheide nur auf Verwalter von Kollektivvermögen im Ausland übertragen werden, wenn eine solche Vereinbarung zwischen der FINMA und den für die betreffenden Anlageentscheide relevanten ausländischen Aufsichtsbehörden besteht.</p></content></paragraph></article><article eId="art_57"><num><b>Art. 57</b></num><heading>Risikomanagement und interne Kontrolle</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_57/para_1"><num>1</num><content><p> Fondsleitungen müssen über ein angemessen ausgestattetes Risikomanagement und eine wirksame interne Kontrolle verfügen, die insbesondere die Compliance gewährleistet.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_57/para_2"><num>2</num><content><p> Sie regeln die Grundzüge des Risikomanagements und bestimmen ihre Risikotoleranz.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_57/para_3"><num>3</num><content><p> Sie trennen die Funktionen des Risikomanagements und der Compliance funktional und hierarchisch von den operativen Geschäftseinheiten, insbesondere vom Portfolio-management.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_57/para_4"><num>4</num><content><p> Die Festlegung, Sicherstellung und Überwachung des IKS obliegen dem Organ für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle der Fondsleitung. Dieses bestimmt auch die Risikotoleranz.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_57/para_5"><num>5</num><content><p> Das Organ für die Geschäftsführung setzt die entsprechenden Vorgaben des Organs für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle um, entwickelt geeignete Richtlinien, Verfahren und Prozesse und stellt eine angemessene periodische Berichterstattung an das Organ für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle sicher.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_57/para_6"><num>6</num><content><p> Die FINMA kann, sofern Art und Umfang der Tätigkeit es erfordern, die Bestimmung einer von der Geschäftsführung unabhängigen internen Revision verlangen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_57/para_7"><num>7</num><content><p> Sie kann in begründeten Fällen von diesen Anforderungen abweichen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_57/para_8"><num>8</num><content><p> Sie regelt die Einzelheiten.</p></content></paragraph></article><article eId="art_58"><num><b>Art. 58</b></num><heading>Mindestkapital</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 36 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_58/para"><content><p>Das Mindestkapital von Fondsleitungen muss mindestens 1 Million Franken betragen und voll einbezahlt sein. Es ist dauernd einzuhalten.</p></content></paragraph></article><article eId="art_59"><num><b>Art. 59</b></num><heading>Höhe der Eigenmittel</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 37 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_59/para_1"><num>1</num><content><p> Die nach Artikel 37 FINIG vorgeschriebenen Eigenmittel sind dauernd einzuhalten. Sie müssen, einschliesslich der Eigenmittel nach den Absätzen 3 und 5, höchstens 20 Millionen Franken betragen.<authorialNote><p> Fassung gemäss Anhang Ziff. 4 der V vom 29. Nov. 2023, in Kraft seit 1. Jan. 2025  (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2024/13" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2024</b> 13</ref>).</p></authorialNote></p></content></paragraph><paragraph eId="art_59/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_59/para_2/listintro"> Sie werden in Prozenten des Gesamtvermögens der von der Fondsleitung verwalteten kollektiven Kapitalanlagen wie folgt berechnet:</listIntroduction><item eId="art_59/para_2/lbl_a"><num>a. </num><p>1 Prozent für den Teil des Gesamtvermögens, der 50 Millionen Franken nicht übersteigt;</p></item><item eId="art_59/para_2/lbl_b"><num>b. </num><p>¾ Prozent für den Teil, der 50, nicht aber 100 Millionen Franken übersteigt;</p></item><item eId="art_59/para_2/lbl_c"><num>c. </num><p>½ Prozent für den Teil, der 100, nicht aber 150 Millionen Franken übersteigt;</p></item><item eId="art_59/para_2/lbl_d"><num>d. </num><p>¼ Prozent für den Teil, der 150, nicht aber 250 Millionen Franken übersteigt;</p></item><item eId="art_59/para_2/lbl_e"><num>e. </num><p>⅛ Prozent für den Teil, der 250 Millionen Franken übersteigt.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_59/para_3"><num>3</num><content><p> Erbringt die Fondsleitung weitere Dienstleistungen nach Artikel 34 FINIG, so muss sie für operationelle Risiken aus diesen Dienstleistungen zusätzliche Eigenmittel von 15 Prozent des Ertrags dieser Dienstleistungen der vorangegangenen drei Jahre halten. Es sind nur diejenigen Jahre zu berücksichtigen, in denen der Ertrag positiv ausfiel.<authorialNote><p> Fassung gemäss Anhang Ziff. 4 der V vom 29. Nov. 2023, in Kraft seit 1. Jan. 2025  (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2024/13" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2024</b> 13</ref>).</p></authorialNote></p></content></paragraph><paragraph eId="art_59/para_4"><num>4</num><content><p> Wird die Fondsleitung mit der Administration und der Portfolioverwaltung des Vermögens einer SICAV beauftragt, so ist deren Gesamtvermögen für die Berechnung der Eigenmittel nach Absatz 2 einzubeziehen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_59/para_5"><num>5</num><content><p> Wird die Fondsleitung ausschliesslich mit der Administration einer SICAV beauftragt, so muss sie zusätzliche Eigenmittel von 0,01 Prozent des Gesamtvermögens der SICAV halten.</p></content></paragraph></article><article eId="art_60"><num><b>Art. 60</b></num><heading>Anrechenbare Eigenmittel</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 37 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_60/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_60/para_1/listintro"> Fondsleitungen können an die Eigenmittel anrechnen:</listIntroduction><item eId="art_60/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>das liberierte Aktien- und Partizipationskapital;</p></item><item eId="art_60/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>die gesetzlichen und anderen Reserven;</p></item><item eId="art_60/para_1/lbl_c"><num>c. </num><p>den Gewinnvortrag;</p></item><item eId="art_60/para_1/lbl_d"><num>d. </num><p>den Gewinn des laufenden Geschäftsjahres nach Abzug des geschätzten Gewinnausschüttungsanteils, sofern eine prüferische Durchsicht des Zwischenabschlusses mit einer vollständigen Erfolgsrechnung vorliegt;</p></item><item eId="art_60/para_1/lbl_e"><num>e. </num><p>stille Reserven, sofern sie auf einem besonderen Konto ausgeschieden und als Eigenmittel gekennzeichnet werden und ihre Anrechenbarkeit im Rahmen der Prüfung nach Artikel 63 FINIG bestätigt wird.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_60/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_60/para_2/listintro"> Fondsleitungen dürfen zudem ihnen gewährte Darlehen, einschliesslich Obligationenanleihen mit einer Laufzeit von mindestens fünf Jahren, an die Eigenmittel anrechnen, sofern aus einer Erklärung hervorgeht, dass:</listIntroduction><item eId="art_60/para_2/lbl_a"><num>a. </num><p>die Darlehen im Falle einer Liquidation, eines Konkurses oder eines Nachlassverfahrens den Forderungen aller übrigen Gläubigerinnen und Gläubiger im Rang nachgehen; und</p></item><item eId="art_60/para_2/lbl_b"><num>b. </num><p>sich die Fondsleitung verpflichtet hat, sie weder mit eigenen Forderungen zu verrechnen noch mit eigenen Vermögenswerten sicherzustellen.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_60/para_3"><num>3</num><content><p> Die Erklärung nach Absatz 2 ist unwiderruflich. Sie ist schriftlich oder in einer anderen Form, die den Nachweis durch Text ermöglicht, abzugeben und bei der Prüfgesellschaft zu hinterlegen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_60/para_4"><num>4</num><content><p> Die Eigenmittel nach Absatz 1 müssen mindestens 50 Prozent der insgesamt erforderlichen Eigenmittel ausmachen.</p></content></paragraph></article><article eId="art_61"><num><b>Art. 61</b></num><heading>Abzüge bei der Berechnung der Eigenmittel</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 37 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_61/para"><content><blockList><listIntroduction eId="art_61/para/listintro">Bei der Berechnung der Eigenmittel sind abzuziehen:</listIntroduction><item eId="art_61/para/lbl_a"><num>a. </num><p>der Verlustvortrag und der Verlust des laufenden Geschäftsjahres;</p></item><item eId="art_61/para/lbl_b"><num>b. </num><p>der ungedeckte Wertberichtigungs- und Rückstellungsbedarf des laufenden Geschäftsjahres;</p></item><item eId="art_61/para/lbl_c"><num>c. </num><p>bei Darlehen nach Artikel 60 Absatz 2: pro Jahr 20 Prozent des ursprünglichen Nominalbetrags für die letzten fünf Jahre vor der Rückzahlung;</p></item><item eId="art_61/para/lbl_d"><num>d. </num><p>immaterielle Werte, einschliesslich der Gründungs- und Organisationskosten und des Goodwills, mit Ausnahme von Software;</p></item><item eId="art_61/para/lbl_e"><num>e. </num><p>die von der Fondsleitung auf eigenes Risiko gehaltenen eigenen Aktien;</p></item><item eId="art_61/para/lbl_f"><num>f. </num><p>der Buchwert der Beteiligungen.</p></item></blockList></content></paragraph></article><article eId="art_62"><num><b>Art. 62</b></num><heading>Rechnungslegung und Geschäftsbericht</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9, 33, 36 und 37 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_62/para_1"><num>1</num><content><p> Auf Fondsleitungen kommen die Rechnungslegungsvorschriften des OR<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/27/317_321_377" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>220</b></ref></p></authorialNote> zur Anwendung. Unterliegen die Fondsleitungen strengeren spezialgesetzlichen Rechnungslegungsvorschriften, so gehen diese vor.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_62/para_2"><num>2</num><content><p> Die Fondsleitung reicht den Geschäftsbericht, den zusammenfassenden Revisionsbericht an die Generalversammlung und den umfassenden Revisionsbericht an das Organ für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle innerhalb von sechs Monaten nach Abschluss des Geschäftsjahres der FINMA ein. Sie legt dem Geschäftsbericht eine Aufstellung über die am Bilanzstichtag vorgeschriebenen und die vorhandenen Eigenmittel bei.<authorialNote><p> Fassung gemäss Anhang Ziff. 8 der V vom 31. Jan. 2024, in Kraft seit 1. März 2024  (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2024/73" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2024</b> 73</ref>).</p></authorialNote></p></content></paragraph></article><article eId="art_63"><num><b>Art. 63</b></num><heading>Interne Dokumentation</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9 und 33 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_63/para"><content><p>Die interne Dokumentation der Fondsleitungen muss es der Prüfgesellschaft und der FINMA ermöglichen, sich ein zuverlässiges Bild über die Geschäftstätigkeit zu bilden.</p></content></paragraph></article><article eId="art_64"><num><b>Art. 64</b></num><heading>Wechsel der Fondsleitung</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 39 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_64/para"><content><p>Auf den Wechsel der Fondsleitung sind Artikel 27 KAG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2006/822" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>951.31</b></ref></p></authorialNote> und Artikel 41 der Kollektivanlagenverordnung vom 22. November 2006<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2006/859" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>951.311</b></ref></p></authorialNote> (KKV) sinngemäss anwendbar.</p></content></paragraph></article></section><section eId="chap_2/sec_4"><num>4. Abschnitt: </num><heading>Wertpapierhäuser</heading><article eId="art_65"><num><b>Art. 65</b></num><heading>Gewerbsmässigkeit</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 3 und 41 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_65/para_1"><num>1</num><content><p> Wertpapierhäuser im Sinne von Artikel 41 Buchstabe a FINIG üben ihre Tätigkeit gewerbsmässig aus, wenn sie direkt oder indirekt für mehr als 20 Kundinnen und Kunden Konten führen oder Effekten aufbewahren.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_65/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_65/para_2/listintro"> Nicht als Kundinnen oder Kunden im Sinne von Artikel 41 Buchstabe a FINIG gelten:</listIntroduction><item eId="art_65/para_2/lbl_a"><num>a. </num><p>in- und ausländische Banken und Wertpapierhäuser oder andere staatlich beaufsichtigte Unternehmen;</p></item><item eId="art_65/para_2/lbl_b"><num>b. </num><p>Aktionärinnen und Aktionäre oder Gesellschafterinnen und Gesellschafter mit einer qualifizierten Beteiligung und mit ihnen wirtschaftlich oder familiär verbundene Personen;</p></item><item eId="art_65/para_2/lbl_c"><num>c. </num><p>institutionelle Anleger mit professioneller Tresorerie.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_65/para_3"><num>3</num><content><p> Die Tätigkeit für Einrichtungen und Personen nach Artikel 2 Absatz 2 Buchstaben a, b, d und e FINIG wird für die Beurteilung der Gewerbsmässigkeit nicht berücksichtigt.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_65/para_4"><num>4</num><content><p> Eine mögliche Gefährdung der Funktionsfähigkeit des Finanzmarkts im Sinne von Artikel 41 Buchstabe b Ziffer 1 FINIG liegt vor, wenn Effektenhandelsgeschäfte durchgeführt werden, deren Gesamtvolumen 5 Milliarden Franken pro Kalenderjahr in der Schweiz überschreiten.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_65/para_5"><num>5</num><content><p> Als Mitglied eines Handelsplatzes im Sinne von Artikel 41 Buchstabe b Ziffer 2 FINIG ist tätig, wer als direkter Teilnehmer eines Handelsplatzes zugelassen ist.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_65/para_6"><num>6</num><content><p> Ein Wertpapierhaus stellt Kurse im Sinne von Artikel 41 Buchstabe c FINIG öffentlich, wenn sie nach Artikel 3 Buchstaben g und h FIDLEG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/758" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>950.1</b></ref></p></authorialNote> Teil eines Angebots sind, das sich an das Publikum richtet. Angebote an Einrichtungen und Personen nach den Absätzen 2 und 3 gelten nicht als öffentlich.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_65/para_7"><num>7</num><content><p> Nicht als Wertpapierhäuser gelten Fondsleitungen.</p></content></paragraph></article><article eId="art_66"><num><b>Art. 66</b></num><heading>Organisation</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_66/para_1"><num>1</num><content><p> Wertpapierhäuser müssen durch eine Person vertreten werden können, die Wohnsitz in der Schweiz hat. Diese Person muss Mitglied des Organs für die Geschäftsführung oder des Organs für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle sein.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_66/para_2"><num>2</num><content><p> Das Organ für die Geschäftsführung muss aus mindestens zwei Personen bestehen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_66/para_3"><num>3</num><content><p> Kundenhändler und Market-Maker im Sinne von Artikel 41 Buchstaben a und c FINIG müssen ein besonderes Organ für die Oberleitung, Aufsicht und Kontrolle bestimmen. Dessen Mitglieder dürfen nicht dem Organ für die Geschäftsführung angehören.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_66/para_4"><num>4</num><content><p> Die FINMA kann in begründeten Fällen von diesen Anforderungen Erleichterungen gewähren oder Verschärfungen anordnen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_66/para_5"><num>5</num><content><p> Die FINMA regelt die Anforderungen an die Offenlegung von Informationen über die Organisation, einschliesslich Informationen über die Vergütungen.<authorialNote><p> Eingefügt durch Anhang Ziff. 4 der V vom 29. Nov. 2023, in Kraft seit 1. Jan. 2025  (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2024/13" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2024</b> 13</ref>).</p></authorialNote></p></content></paragraph></article><article eId="art_67"><num><b>Art. 67</b></num><heading>Aufgaben</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 44 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_67/para_1"><num>1</num><content><p> Wertpapierhäuser sorgen im Rahmen ihrer Aufgaben nach Artikel 44 FINIG für eine wirksame betriebsinterne Trennung zwischen den Funktionen Handel, Vermögensverwaltung und Abwicklung. Die FINMA kann in begründeten Fällen Ausnahmen gestatten oder die Trennung weiterer Funktionen anordnen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_67/para_2"><num>2</num><content><p> Kundenhändler und Market-Maker im Sinne von Artikel 41 Buchstaben a und c FINIG, die nicht hauptsächlich im Finanzbereich tätig sind, müssen das Effektenhandelsgeschäft rechtlich verselbstständigen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_67/para_3"><num>3</num><content><p> Im Übrigen gilt Artikel 14.</p></content></paragraph></article><article eId="art_68"><num><b>Art. 68</b></num><heading>Risikomanagement und interne Kontrolle</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_68/para_1"><num>1</num><content><p> Wertpapierhäuser müssen über ein angemessen ausgestattetes Risikomanagement und eine wirksame interne Kontrolle verfügen, die insbesondere die Compliance gewährleisten.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_68/para_2"><num>2</num><content><p> Sie regeln die Grundzüge des Risikomanagements und bestimmen ihre Risikotoleranz.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_68/para_3"><num>3</num><content><p> Sie trennen die Funktionen des Risikomanagements und der Compliance funktional und hierarchisch von den operativen Geschäftseinheiten, insbesondere von der Funktion des Handels.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_68/para_4"><num>4</num><content><p> Kundenhändler und Market-Maker im Sinne von Artikel 41 Buchstaben a und c FINIG bestimmen eine von der Geschäftsführung unabhängige interne Revision. Diese muss über ausreichend Ressourcen sowie unbeschränkte Prüfrechte verfügen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_68/para_5"><num>5</num><content><p> Die FINMA kann in begründeten Fällen von diesen Anforderungen Erleichterungen gewähren oder Verschärfungen anordnen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_68/para_6"><num>6</num><content><p> Die FINMA regelt die Anforderungen an die Offenlegung von Informationen über die Risiken, insbesondere über das Risikomanagement.<authorialNote><p> Eingefügt durch Anhang Ziff. 4 der V vom 29. Nov. 2023, in Kraft seit 1. Jan. 2025  (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2024/13" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2024</b> 13</ref>).</p></authorialNote></p></content></paragraph></article><article eId="art_69"><num><b>Art. 69</b></num><heading>Mindestkapital und Sicherheiten</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 45 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_69/para_1"><num>1</num><content><p> Das Mindestkapital von Wertpapierhäusern muss mindestens 1,5 Millionen Franken betragen und voll einbezahlt sein. Es ist dauernd einzuhalten.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_69/para_2"><num>2</num><content><p> Bei Sacheinlagegründungen sind der Wert der eingebrachten Aktiven und der Umfang der Passiven durch eine zugelassene Prüfgesellschaft zu überprüfen. Dies gilt auch bei der Umwandlung eines bestehenden Unternehmens in ein Wertpapierhaus.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_69/para_3"><num>3</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_69/para_3/listintro"> Für Wertpapierhäuser in Form einer Personengesellschaft gelten als Kapital:</listIntroduction><item eId="art_69/para_3/lbl_a"><num>a. </num><p>die Kapitalkonten; und</p></item><item eId="art_69/para_3/lbl_b"><num>b. </num><p>die Guthaben der unbeschränkt haftenden Gesellschafterinnen und Gesellschafter.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_69/para_4"><num>4</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_69/para_4/listintro"> Die Guthaben nach Absatz 3 können nur an das Mindestkapital angerechnet werden, sofern aus einer Erklärung hervorgeht, dass:</listIntroduction><item eId="art_69/para_4/lbl_a"><num>a. </num><p>sie im Falle einer Liquidation, eines Konkurses oder eines Nachlassverfahrens den Forderungen aller übrigen Gläubigerinnen und Gläubiger im Rang nachgehen; und</p></item><item eId="art_69/para_4/lbl_b"><num>b. </num><blockList><listIntroduction eId="art_69/para_4/lbl_b/listintro">sich das Wertpapierhaus verpflichtet hat:</listIntroduction><item eId="art_69/para_4/lbl_b/lbl_1"><num>1. </num><p>sie weder mit eigenen Forderungen zu verrechnen noch mit eigenen Vermögenswerten sicherzustellen,</p></item><item eId="art_69/para_4/lbl_b/lbl_2"><num>2. </num><p>keinen der Kapitalbestandteile ohne vorgängige Zustimmung der Prüfgesellschaft so weit herabzusetzen, dass das Mindestkapital unterschritten wird.</p></item></blockList></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_69/para_5"><num>5</num><content><p> Die Erklärung nach Absatz 4 ist unwiderruflich. Sie ist schriftlich oder in einer anderen Form, die den Nachweis durch Text ermöglicht, abzugeben und bei der Prüfgesellschaft zu hinterlegen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_69/para_6"><num>6</num><content><p> Die FINMA kann Wertpapierhäusern in Form einer Personengesellschaft gestatten, anstelle eines Mindestkapitals nach den Absätzen 3 und 4 eine Sicherheit von mindestens 1,5 Millionen Franken zu hinterlegen, zum Beispiel in Form einer Bankgarantie oder einer Bareinlage auf einem Sperrkonto bei einer Bank.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_69/para_7"><num>7</num><content><p> In begründeten Fällen kann die FINMA ein höheres Mindestkapital verlangen.</p></content></paragraph></article><article eId="art_70"><num><b>Art. 70</b></num><heading>Eigenmittel und Risikoverteilung</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 46 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_70/para_1"><num>1</num><content><p> Wertpapierhäuser, die selbst keine Konten nach Artikel 44 Absatz 1 Buchstabe a FINIG führen, haben dauernd Eigenmittel von mindestens einem Viertel der Fixkosten der letzten Jahresrechnung, höchstens aber 20 Millionen Franken zu halten.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_70/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_70/para_2/listintro"> Als Fixkosten gelten:</listIntroduction><item eId="art_70/para_2/lbl_a"><num>a. </num><p>Personalaufwand;</p></item><item eId="art_70/para_2/lbl_b"><num>b. </num><p>betrieblicher Geschäftsaufwand;</p></item><item eId="art_70/para_2/lbl_c"><num>c. </num><p>Abschreibungen auf dem Anlagevermögen;</p></item><item eId="art_70/para_2/lbl_d"><num>d. </num><p>Aufwand für Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_70/para_3"><num>3</num><content><p> Der Teil des Personalaufwandes, der ausschliesslich vom Geschäftsergebnis abhängig ist oder auf den kein Rechtsanspruch besteht, ist vom Personalaufwand abzuziehen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_70/para_4"><num>4</num><content><p> Wertpapierhäuser, die selbst Konten nach Artikel 44 Absatz 1 Buchstabe a FINIG führen, haben die Bestimmungen der ERV<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2012/629" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>952.03</b></ref></p></authorialNote> einzuhalten.</p></content></paragraph></article><article eId="art_70_a"><num><b>Art. 70</b><i>a</i><authorialNote><p> Eingefügt durch Ziff. I 7 der V vom 18. Juni 2021 zur Anpassung des Bundesrechts an Entwicklungen der Technik verteilter elektronischer Register, in Kraft seit 1. Aug. 2021  (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2021/400" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2021</b> 400</ref>).</p></authorialNote></num><heading>Anrechenbare Eigenmittel</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 46 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_70_a/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_70_a/para_1/listintro"> Wertpapierhäuser können an die Eigenmittel nach Artikel 70 Absätze 1–3 anrechnen:</listIntroduction><item eId="art_70_a/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>das einbezahlte Gesellschaftskapital und bei Personengesellschaften zusätzlich die alternativen Kapitalinstrumente;</p></item><item eId="art_70_a/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>die offenen Reserven;</p></item><item eId="art_70_a/para_1/lbl_c"><num>c. </num><p>den Gewinnvortrag;</p></item><item eId="art_70_a/para_1/lbl_d"><num>d. </num><p>den Quartalsgewinn nach Abzug des geschätzten Gewinnausschüttungsanteils;</p></item><item eId="art_70_a/para_1/lbl_e"><num>e. </num><p>nachrangige Anleihen, die nur mit Zustimmung der FINMA rückzahlbar sind.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_70_a/para_2"><num>2</num><content><p> Die Mittel nach Absatz 1 Buchstaben a–c können vollständig angerechnet werden.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_70_a/para_3"><num>3</num><content><p> Der Quartalsgewinn kann, nach Abzug des geschätzten Gewinnausschüttungsanteils, zu 70 Prozent angerechnet werden, sofern eine vollständige Erfolgsrechnung nach den auf Artikel 42 der Bankenverordnung vom 30. April 2014<authorialNote><p>  <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2014/273" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>952.02</b></ref></p></authorialNote> gestützten Ausführungsbestimmungen der FINMA oder nach einem durch die FINMA anerkannten internationalen Standard vorliegt, auch wenn die Erfolgsrechnung keiner prüferischen Durchsicht unterzogen wurde. In begründeten Fällen kann die FINMA ein Testat verlangen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_70_a/para_4"><num>4</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_70_a/para_4/listintro"> Von den anrechenbaren Eigenmitteln nach Absatz 1 Buchstaben a–d vollständig abzuziehen sind:</listIntroduction><item eId="art_70_a/para_4/lbl_a"><num>a. </num><p>der Verlustvortrag und der Verlust des laufenden Geschäftsjahres;</p></item><item eId="art_70_a/para_4/lbl_b"><num>b. </num><p>der Wert allfälliger Beteiligungen im Rahmen der Einzelinstitutsberechnung;</p></item><item eId="art_70_a/para_4/lbl_c"><num>c. </num><p>der Goodwill, einschliesslich etwaiger Goodwill, der bei der Bewertung von wesentlichen Beteiligungen an Unternehmen des Finanzbereichs ausserhalb des Konsolidierungskreises einbezogen wurde, und immaterielle Werte;</p></item><item eId="art_70_a/para_4/lbl_d"><num>d. </num><p>latente Steueransprüche («Deferred Tax Assets, DTA»), deren Realisierung von der zukünftigen Rentabilität abhängt, wobei eine Verrechnung mit entsprechenden latenten Steuerverpflichtungen innerhalb derselben geografischen und sachlichen Steuerzuständigkeit zulässig ist.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_70_a/para_5"><num>5</num><content><p> Übersteigen die Eigenmittel gemäss Absatz 1 Buchstaben a–d nach den Abzügen gemäss Absatz 4 1,5 Millionen Franken, so dürfen für den darüber liegenden Betrag die nachrangigen Anleihen zu 40 Prozent angerechnet werden.</p></content></paragraph></article><article eId="art_71"><num><b>Art. 71</b></num><heading>Liquidität</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 46 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_71/para_1"><num>1</num><content><p> Wertpapierhäuser, die selbst keine Konten nach Artikel 44 Absatz 1 Buchstabe a FINIG führen, müssen ihre Mittel so anlegen, dass jederzeit eine ausreichende Liquidität gewährleistet ist.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_71/para_2"><num>2</num><content><p> Wertpapierhäuser, die selbst Konten nach Artikel 44 Absatz 1 Buchstabe a FINIG führen, haben die Bestimmungen der Liquiditätsverordnung vom 30. November 2012<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2012/883" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>952.06</b></ref></p></authorialNote> einzuhalten.</p></content></paragraph></article><article eId="art_72"><num><b>Art. 72</b></num><heading>Rechnungslegung</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 45–48 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_72/para"><content><p>Die Vorschriften über die Rechnungslegung der Bankenverordnung vom 30. April 2014<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2014/273" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>952.02</b></ref></p></authorialNote> gelten sinngemäss.</p></content></paragraph></article><article eId="art_73"><num><b>Art. 73</b></num><heading>Interne Dokumentation</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 9 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_73/para"><content><p>Die interne Dokumentation der Wertpapierhäuser muss es der Prüfgesellschaft und der FINMA ermöglichen, sich ein zuverlässiges Bild über die Geschäftstätigkeit zu bilden.</p></content></paragraph></article><article eId="art_74"><num><b>Art. 74</b></num><heading>Aufzeichnungspflicht</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 50 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_74/para_1"><num>1</num><content><p> Das Wertpapierhaus zeichnet sämtliche bei ihm eingegangenen Aufträge und von ihm getätigten Geschäfte in Effekten auf.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_74/para_2"><num>2</num><content><p> Die Aufzeichnungspflicht gilt auch für Aufträge und Geschäfte in Derivaten, die aus Effekten abgeleitet werden, die an einem Handelsplatz oder DLT-Handelssystem<authorialNote><p> Ausdruck gemäss Ziff. I 7 der V vom 18. Juni 2021 zur Anpassung des Bundesrechts an Entwicklungen der Technik verteilter elektronischer Register, in Kraft seit 1. Aug. 2021  (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2021/400" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2021</b> 400</ref>). Diese Änd. wurde in den in der AS genannten Bestimmungen vorgenommen.</p></authorialNote> zum Handel zugelassen sind.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_74/para_3"><num>3</num><content><p> Sie gilt sowohl für die Geschäfte, die auf eigene Rechnung, als auch für Geschäfte, die auf Rechnung der Kundinnen und Kunden getätigt werden.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_74/para_4"><num>4</num><content><p> Die FINMA regelt, welche Angaben erforderlich sind und in welcher Form sie aufzuzeichnen sind.</p></content></paragraph></article><article eId="art_75"><num><b>Art. 75</b></num><heading>Meldepflicht</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 51 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_75/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_75/para_1/listintro"> Das Wertpapierhaus meldet sämtliche von ihm getätigten Geschäfte in Effekten, die an einem Handelsplatz oder DLT-Handelssystem zum Handel zugelassen sind. Zu melden sind insbesondere:</listIntroduction><item eId="art_75/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>die Bezeichnung und die Zahl der erworbenen oder veräusserten Effekten;</p></item><item eId="art_75/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>Volumen, Datum und Zeitpunkt des Abschlusses;</p></item><item eId="art_75/para_1/lbl_c"><num>c. </num><p>der Kurs;</p></item><item eId="art_75/para_1/lbl_d"><num>d. </num><p>Angaben zur Identifizierung des wirtschaftlich Berechtigten.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_75/para_2"><num>2</num><content><p> Die Meldepflicht gilt auch für Geschäfte in Derivaten, die aus Effekten abgeleitet werden, die an einem Handelsplatz oder DLT-Handelssystem zum Handel zugelassen sind.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_75/para_3"><num>3</num><content><p> Sie gilt sowohl für Geschäfte, die auf eigene Rechnung, als auch auf Rechnung der Kundinnen und Kunden getätigt werden.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_75/para_4"><num>4</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_75/para_4/listintro"> Nicht zu melden sind folgende im Ausland getätigte Geschäfte:</listIntroduction><item eId="art_75/para_4/lbl_a"><num>a. </num><blockList><listIntroduction eId="art_75/para_4/lbl_a/listintro">Geschäfte in Effekten, die an einem Handelsplatz oder DLT-Handelssystem in der Schweiz zum Handel zugelassen sind, und in daraus abgeleiteten Derivaten, sofern dem Handelsplatz oder DLT-Handelssystem die zu meldenden Tatsachen gestützt auf eine Vereinbarung nach Artikel 32 Absatz 3 FinfraG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2015/853" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>958.1</b></ref></p></authorialNote> oder im Rahmen eines Informationsaustausches zwischen der FINMA und der zuständigen ausländischen Aufsichtsbehörde regelmässig mitgeteilt werden, wenn:</listIntroduction><item eId="art_75/para_4/lbl_a/lbl_1"><num>1. </num><p>sie von der Zweigniederlassung eines schweizerischen Wertpapierhauses oder von einem ausländischen zugelassenen Teilnehmer getätigt werden, und</p></item><item eId="art_75/para_4/lbl_a/lbl_2"><num>2. </num><p>die Zweigniederlassung oder der ausländische Teilnehmer von der betreffenden ausländischen Aufsichtsbehörde zum Handel ermächtigt und im betreffenden Staat oder im Heimatstaat meldepflichtig ist;</p></item></blockList></item><item eId="art_75/para_4/lbl_b"><num>b. </num><p>Geschäfte in ausländischen Effekten, die an einem Handelsplatz oder DLT-Handelssystem in der Schweiz zum Handel zugelassen sind, und in daraus abgeleiteten Derivaten, die an einem anerkannten ausländischen Handelsplatz oder DLT-Handelssystem getätigt werden.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_75/para_5"><num>5</num><content><p> Für die Erstattung der Meldung können Dritte beigezogen werden.</p></content></paragraph></article></section><section eId="chap_2/sec_5"><num>5. Abschnitt: </num><heading>Zweigniederlassungen</heading><article eId="art_76"><num><b>Art. 76</b></num><heading>Ausländische Finanzinstitute</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 52 Abs. 1 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_76/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_76/para_1/listintro"> Als ausländisches Finanzinstitut gilt jedes nach ausländischem Recht organisierte Unternehmen, das:</listIntroduction><item eId="art_76/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>im Ausland eine Bewilligung als Finanzinstitut besitzt;</p></item><item eId="art_76/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>in der Firma, in der Bezeichnung des Geschäftszwecks oder in Geschäftsunterlagen Ausdrücke nach Artikel 13 Absatz 2 FINIG oder einen Ausdruck mit ähnlicher Bedeutung verwendet; oder</p></item><item eId="art_76/para_1/lbl_c"><num>c. </num><p>als Finanzinstitut im Sinne von Artikel 2 Absatz 1 FINIG tätig ist.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_76/para_2"><num>2</num><content><p> Wird das ausländische Finanzinstitut tatsächlich in der Schweiz geleitet oder wickelt es seine Geschäfte ausschliesslich oder überwiegend in oder von der Schweiz aus ab, so muss es sich nach schweizerischem Recht organisieren und untersteht den Bestimmungen über die inländischen Finanzinstitute.<authorialNote><p> Die Berichtigung vom <span>26. </span>Aug.<span> 2022 betrifft nur den französischen Text (</span><ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2022/470" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp"><span>AS </span><b><span>2022</span></b><span> 470</span></ref><span>).</span></p></authorialNote></p></content></paragraph></article><article eId="art_77"><num><b>Art. 77</b></num><heading>Bewilligungspflicht und Bewilligungsvoraussetzungen </heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 52 Abs. 1 und 53 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_77/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_77/para_1/listintro"> Das ausländische Finanzinstitut muss verfügen über:</listIntroduction><item eId="art_77/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>eine mindestens gleichwertige Bewilligung und Aufsicht wie die für die Zweigniederlassung in der Schweiz beantragte Bewilligung und Aufsicht;</p></item><item eId="art_77/para_1/lbl_b"><num>b. </num><blockList><listIntroduction eId="art_77/para_1/lbl_b/listintro">Sicherheiten, die vergleichbar sind mit denjenigen nach:</listIntroduction><item eId="art_77/para_1/lbl_b/lbl_1"><num>1. </num><p>den Artikeln 22 und 23 FINIG im Falle von ausländischen Finanzinstituten, die Vermögenswerte verwalten oder eine Tätigkeit als Trustee ausüben (Art. 52 Abs. 1 Bst. a FINIG),</p></item><item eId="art_77/para_1/lbl_b/lbl_2"><num>2. </num><p>den Artikeln 28, 29, 36 und 37 FINIG im Falle von ausländischen Finanzinstituten, die das Fondsgeschäft, die Vermögensverwaltung für kollektive Kapitalanlagen oder die Vermögensverwaltung für Vorsorgeeinrichtungen ausüben (Art. 52 Abs. 1 Bst. b FINIG),</p></item><item eId="art_77/para_1/lbl_b/lbl_3"><num>3. </num><p>den Artikeln 45–47 FINIG im Falle von ausländischen Finanzinstituten, die mit Effekten handeln, Geschäfte abschliessen oder Kundenkonten führen (Art. 52 Abs. 1 Bst. c–e FINIG).</p></item></blockList></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_77/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_77/para_2/listintro"> Die Zweigniederlassung muss:</listIntroduction><item eId="art_77/para_2/lbl_a"><num>a. </num><p>die Bestimmungen des FIDLEG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/758" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>950.1</b></ref></p></authorialNote> einhalten, wenn sie Finanzdienstleistungen nach Artikel 3 Buchstabe c FIDLEG erbringt;</p></item><item eId="art_77/para_2/lbl_b"><num>b. </num><p>die Voraussetzungen nach Artikel 20 FINIG einhalten im Falle von ausländischen Finanzinstituten, die Vermögenswerte verwalten oder eine Tätigkeit als Trustee ausüben (Art. 52 Abs. 1 Bst. a FINIG);</p></item><item eId="art_77/para_2/lbl_c"><num>c. </num><blockList><listIntroduction eId="art_77/para_2/lbl_c/listintro">einer Aufsicht unterstehen:</listIntroduction><item eId="art_77/para_2/lbl_c/lbl_1"><num>1. </num><p>nach den Artikeln 61 und 62 FINIG im Falle von ausländischen Finanz-instituten, die Vermögenswerte verwalten oder eine Tätigkeit als Trustee ausüben,</p></item><item eId="art_77/para_2/lbl_c/lbl_2"><num>2. </num><p>nach den Artikeln 61 und 63 FINIG im Falle von ausländischen Finanzinstituten nach Artikel 52 Absatz 1 Buchstaben b–e FINIG.</p></item></blockList></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_77/para_3"><num>3</num><content><p> Das ausländische Finanzinstitut darf die Zweigniederlassung erst zur Eintragung ins Handelsregister anmelden, wenn ihm die FINMA die Bewilligung zu ihrer Errichtung erteilt hat.</p></content></paragraph></article><article eId="art_78"><num><b>Art. 78</b></num><heading>Mehrere Zweigniederlassungen</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 52 Abs. 1 und 53 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_78/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_78/para_1/listintro"> Errichtet ein ausländisches Finanzinstitut mehrere Zweigniederlassungen in der Schweiz, so muss es:</listIntroduction><item eId="art_78/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>für jede eine Bewilligung einholen;</p></item><item eId="art_78/para_1/lbl_b"><num>b. </num><blockList><listIntroduction eId="art_78/para_1/lbl_b/listintro">unter ihnen eine bezeichnen, die für die Beziehungen verantwortlich ist:</listIntroduction><item eId="art_78/para_1/lbl_b/lbl_1"><num>1. </num><p>zur FINMA und zur Aufsichtsorganisation im Falle von Artikel 52 Absatz 1 Buchstabe a FINIG,</p></item><item eId="art_78/para_1/lbl_b/lbl_2"><num>2. </num><p>zur FINMA im Falle von Artikel 52 Absatz 1 Buchstaben b–e FINIG.</p></item></blockList></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_78/para_2"><num>2</num><content><p> Diese Zweigniederlassungen müssen die Voraussetzungen des FINIG und dieser Verordnung gemeinsam erfüllen. Es genügt ein Prüfbericht.</p></content></paragraph></article><article eId="art_79"><num><b>Art. 79</b></num><heading>Jahresrechnung und Zwischenabschlüsse von Zweigniederlassungen</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 52 Abs. 1 und 53 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_79/para_1"><num>1</num><content><p> Zweigniederlassungen können ihre Jahresrechnungen und Zwischenabschlüsse nach den Vorschriften erstellen, die auf das ausländische Finanzinstitut Anwendung finden, soweit sie den internationalen Standards zur Rechnungslegung genügen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_79/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_79/para_2/listintro"> Gesondert auszuweisen sind Forderungen und Verpflichtungen:</listIntroduction><item eId="art_79/para_2/lbl_a"><num>a. </num><p>gegenüber dem ausländischen Finanzinstitut;</p></item><item eId="art_79/para_2/lbl_b"><num>b. </num><blockList><listIntroduction eId="art_79/para_2/lbl_b/listintro">gegenüber im Finanzbereich tätigen Unternehmungen oder Immobiliengesellschaften, wenn:</listIntroduction><item eId="art_79/para_2/lbl_b/lbl_1"><num>1. </num><p>das ausländische Finanzinstitut mit ihnen eine wirtschaftliche Einheit bildet, oder</p></item><item eId="art_79/para_2/lbl_b/lbl_2"><num>2. </num><p>anzunehmen ist, dass das ausländische Finanzinstitut rechtlich verpflichtet oder faktisch gezwungen ist, einem solchen Unternehmen beizustehen.</p></item></blockList></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_79/para_3"><num>3</num><content><p> Absatz 2 gilt auch für die Ausserbilanzgeschäfte.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_79/para_4"><num>4</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_79/para_4/listintro"> Eine Zweigniederlassung übermittelt ihre Jahresrechnungen und Zwischenabschlüsse:</listIntroduction><item eId="art_79/para_4/lbl_a"><num>a. </num><p>der Aufsichtsorganisation zuhanden der FINMA im Falle von Artikel 52 Absatz 1 Buchstabe a FINIG;</p></item><item eId="art_79/para_4/lbl_b"><num>b. </num><p>der FINMA im Falle von Artikel 52 Absatz 1 Buchstaben b–e FINIG.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_79/para_5"><num>5</num><content><p> Eine Veröffentlichung ist nicht erforderlich.</p></content></paragraph></article><article eId="art_80"><num><b>Art. 80</b></num><heading>Prüfbericht</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 52 Abs. 1 und 53 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_80/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_80/para_1/listintro"> Die Prüfgesellschaft übermittelt ihren Bericht:</listIntroduction><item eId="art_80/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>der Aufsichtsorganisation zuhanden der FINMA im Falle von Artikel 52 Absatz 1 Buchstabe a FINIG;</p></item><item eId="art_80/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>der FINMA im Falle von Artikel 52 Absatz 1 Buchstaben b–e FINIG.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_80/para_2"><num>2</num><content><p> Sie stellt der verantwortlichen Leiterin oder dem verantwortlichen Leiter der Zweigniederlassung eine Kopie zu.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_80/para_3"><num>3</num><content><p> Die Zweigniederlassung übermittelt die Kopie des Prüfberichts der Stelle des ausländischen Finanzinstituts, die für die Geschäftstätigkeit der Zweigniederlassung zuständig ist.</p></content></paragraph></article><article eId="art_81"><num><b>Art. 81</b></num><heading>Aufhebung einer Zweigniederlassung</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 52 Abs. 1 und 53 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_81/para"><content><p>Das ausländische Finanzinstitut holt vor der Aufhebung einer Zweigniederlassung die Genehmigung der FINMA ein.</p></content></paragraph></article></section><section eId="chap_2/sec_6"><num>6. Abschnitt:<inline name="man-font-weight-normal"><authorialNote><p> Fassung gemäss Ziff. I 7 der V vom 18. Juni 2021 zur Anpassung des Bundesrechts an Entwicklungen der Technik verteilter elektronischer Register, in Kraft seit 1. Aug. 2021  (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2021/400" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2021</b> 400</ref>).</p></authorialNote></inline></num><heading>Vertretungen</heading><subheading fedlex:role="reference">(Art. 58 Abs. 1 und 2 sowie 59 FINIG)</subheading><article eId="art_82"><num><b>Art. 82</b></num><paragraph eId="art_82/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_82/para_1/listintro"> Die Vertretung eines ausländischen Finanzinstituts, die Finanzdienstleistungen nach Artikel 3 Buchstabe c FIDLEG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/758" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>950.1</b></ref></p></authorialNote> erbringt, muss:</listIntroduction><item eId="art_82/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>die Bestimmungen des FIDLEG einhalten;</p></item><item eId="art_82/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>ihre Kundenberaterinnen und -berater in ein Beraterregister nach Artikel 28 FIDLEG eintragen lassen, wenn diese ihre Dienstleistungen in der Schweiz nicht ausschliesslich gegenüber professionellen oder institutionellen Kunden nach Artikel 4 FIDLEG erbringen.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_82/para_2"><num>2</num><content><p> Das Verbot zur Errichtung einer Vertretung einer ausländischen Fondsleitung nach Artikel 58 Absatz 2 FINIG<authorialNote><p>  <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2018/801" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>954.1</b></ref></p></authorialNote> gilt ausschliesslich für Vertretungstätigkeiten in Bezug auf die Leitung und Verwaltung von Anlagefonds.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_82/para_3"><num>3</num><content><p> Errichtet ein ausländisches Finanzinstitut mehrere Vertretungen in der Schweiz, so muss es für jede Vertretung eine Bewilligung einholen.<authorialNote><p> Eingefügt durch Anhang Ziff. 8 der V vom 31. Jan. 2024, in Kraft seit 1. März 2024  (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2024/73" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2024</b> 73</ref>).</p></authorialNote></p></content></paragraph><paragraph eId="art_82/para_4"><num>4</num><content><p> Das ausländische Finanzinstitut muss vor der Aufhebung einer Vertretung die Genehmigung der FINMA einholen.<authorialNote><p> Eingefügt durch Anhang Ziff. 8 der V vom 31. Jan. 2024, in Kraft seit 1. März 2024  (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2024/73" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2024</b> 73</ref>).</p></authorialNote></p></content></paragraph></article></section></chapter><chapter eId="chap_3"><num>3. Kapitel: </num><heading>Aufsicht</heading><section eId="chap_3/sec_1"><num>1. Abschnitt: </num><heading>Vermögensverwalter und Trustees</heading><article eId="art_83"><num><b>Art. 83</b></num><heading>Inländische Gruppengesellschaften </heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 61 Abs. 1 und 2 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_83/para_1"><num>1</num><content><p> Für inländische Vermögensverwalter und Trustees, die Teil einer Finanzgruppe bilden, kann die FINMA vorsehen, dass die laufende Aufsicht ausschliesslich im Rahmen der Gruppenaufsicht ausgeübt wird. Voraussetzung ist, dass die Gruppengesellschaft eng in das Risikomanagement, die interne Kontrolle und die interne Revision der Finanzgruppe eingebunden ist.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_83/para_2"><num>2</num><content><p> Die FINMA veröffentlicht eine Liste der von ihr nach Absatz 1 überwachten Gruppengesellschaften.</p></content></paragraph></article><article eId="art_84"><num><b>Art. 84</b></num><heading>Laufende Aufsicht</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 61 Abs. 2 und 62 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_84/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_84/para_1/listintro"> Die Aufsichtsorganisation prüft laufend, ob die ihr unterstellten Beaufsichtigten insbesondere:</listIntroduction><item eId="art_84/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>den Anforderungen des FINIG genügen;</p></item><item eId="art_84/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>die Pflichten nach dem Geldwäschereigesetz vom 10. Oktober 1997<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/1998/892_892_892" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>955.0</b></ref></p></authorialNote> (GwG) einhalten;</p></item><item eId="art_84/para_1/lbl_c"><num>c. </num><p>die Pflichten nach dem FIDLEG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/758" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>950.1</b></ref></p></authorialNote> einhalten, wenn sie Finanzdienstleistungen nach Artikel 3 Buchstabe c FIDLEG erbringen;</p></item><item eId="art_84/para_1/lbl_d"><num>d. </num><p>die Pflichten nach dem KAG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2006/822" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>951.31</b></ref></p></authorialNote> einhalten, wenn sie dem KAG unterstellte Tätigkeiten ausüben.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_84/para_2"><num>2</num><content><p> Die FINMA macht den Aufsichtsorganisationen Vorgaben für die Prüfung und Aufsicht. Insbesondere gibt sie den Aufsichtsorganisationen ein System zur Risikobeurteilung sowie Mindestanforderungen an das Aufsichtskonzept vor. Sie hört die Aufsichtsorganisationen vorgängig an.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_84/para_3"><num>3</num><content><p> Prüfhandlungen und deren Ergebnisse sind in Prüfberichten festzuhalten. Prüfberichte sind in einer Amtssprache zu verfassen. Ausnahmen durch Prüfgesellschaften nach Artikel 43<i>k</i> FINMAG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2008/736" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>956.1</b></ref></p></authorialNote> bedürfen der Zustimmung der Aufsichtsorganisation.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_84/para_4"><num>4</num><content><p> Beaufsichtigt die Aufsichtsorganisation ein Finanzinstitut, dessen Tätigkeit bei Überschreiten von Schwellenwerten eine höhere Bewilligung erfordert, so überwacht sie die Einhaltung dieser Schwellenwerte und meldet deren Überschreiten der FINMA und dem Finanzinstitut.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_84/para_5"><num>5</num><content><p> Der Erlass von Verfügungen ist der FINMA vorbehalten. Die FINMA tritt in die laufende Aufsicht der Aufsichtsorganisation ein, wenn dies zur Durchsetzung der Finanzmarktgesetze nach Artikel 1 Absatz 1 FINMAG nötig ist.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_84/para_6"><num>6</num><content><p> Sind Verwalter von Kollektivvermögen oder Fondsleitungen als Trustees tätig, so übt die FINMA die laufende Aufsicht über diese Tätigkeit aus. Für die Prüfung ist dieselbe Prüfgesellschaft zu beauftragen wie für die Tätigkeit als Verwalter von Kollektivvermögen oder Fondsleitung nach Artikel 63 Absatz 1 FINIG.<authorialNote><p> Eingefügt durch Anhang Ziff. 8 der V vom 31. Jan. 2024, in Kraft seit 1. März 2024  (<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2024/73" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2024</b> 73</ref>).</p></authorialNote></p></content></paragraph></article><article eId="art_85"><num><b>Art. 85</b></num><heading>Koordination der Aufsichtstätigkeiten</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 5 und 62 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_85/para"><content><p>Bei Vermögensverwaltern und Trustees koordinieren die FINMA und die Aufsichtsorganisationen ihre Aufsichtstätigkeiten, um Doppelspurigkeiten zu vermeiden.</p></content></paragraph></article><article eId="art_86"><num><b>Art. 86</b></num><heading>Beizug von Prüfgesellschaften</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 62 Abs. 1 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_86/para"><content><blockList><listIntroduction eId="art_86/para/listintro">Sofern die Aufsichtsorganisation die Prüfung der Beaufsichtigten nicht selber ausführt, stellt sie sicher, dass:</listIntroduction><item eId="art_86/para/lbl_a"><num>a. </num><p>die beigezogene Prüfgesellschaft korrekt mandatiert und nach Artikel 43<i>k</i> FINMAG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2008/736" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>956.1</b></ref></p></authorialNote> zugelassen ist;</p></item><item eId="art_86/para/lbl_b"><num>b. </num><p>die beigezogene Prüfgesellschaft die Vorgaben der FINMA umsetzt;</p></item><item eId="art_86/para/lbl_c"><num>c. </num><p>die Prüfgebiete und die entsprechenden Prüftiefen der Risikoeinschätzung ihrem Aufsichtskonzept entspricht; und</p></item><item eId="art_86/para/lbl_d"><num>d. </num><p>sie umgehend über Missstände informiert wird.</p></item></blockList></content></paragraph></article><article eId="art_87"><num><b>Art. 87</b></num><heading>Prüfperiodizität</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 62 Abs. 2 und 3 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_87/para_1"><num>1</num><content><p> Bei der Festlegung der Prüfperiodizität und der Aufsichtsintensität richtet sich die Aufsichtsorganisation nach den Risiken der Tätigkeit und den Risiken der Organisation der Beaufsichtigten.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_87/para_2"><num>2</num><content><p> In den Jahren, in denen keine periodische Prüfung stattfindet, erhebt sie in standardisierter Form Daten zu den Risiken der Beaufsichtigten.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_87/para_3"><num>3</num><content><p> Sie beurteilt die mittels Selbstdeklaration erhobenen Daten und veranlasst bei Bedarf weitere Massnahmen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_87/para_4"><num>4</num><content><p> Die FINMA macht der Aufsichtsorganisation unter Anhörung Vorgaben für die Beurteilung nach den Absätzen 1–3.</p></content></paragraph></article></section><section eId="chap_3/sec_2"><num>2. Abschnitt: </num><heading>Verwalter von Kollektivvermögen, Fondsleitungen, Wertpapierhäuser, Finanzgruppen und Finanzkonglomerate</heading><article eId="art_88"><num><b>Art. 88</b></num><heading>Prüfung</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 61 Abs. 3 und 63 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_88/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_88/para_1/listintro"> Die Prüfgesellschaft prüft, ob die Beaufsichtigten insbesondere:</listIntroduction><item eId="art_88/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>den Anforderungen des FINIG genügen;</p></item><item eId="art_88/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>die Pflichten nach dem GwG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/1998/892_892_892" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>955.0</b></ref></p></authorialNote> einhalten;</p></item><item eId="art_88/para_1/lbl_c"><num>c. </num><p>die Pflichten nach dem FIDLEG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/758" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>950.1</b></ref></p></authorialNote> einhalten, wenn sie Finanzdienstleistungen nach Artikel 3 Buchstabe c FIDLEG erbringen;</p></item><item eId="art_88/para_1/lbl_d"><num>d. </num><p>die Pflichten nach dem KAG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2006/822" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>951.31</b></ref></p></authorialNote> einhalten, wenn sie dem KAG unterstellte Tätigkeiten ausüben.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_88/para_2"><num>2</num><content><p> Beaufsichtigte, für welche die Prüfgesellschaft eine jährliche Risikoanalyse einreicht, sind von der Pflicht zur Berichterstattung über die Konformität der Geschäftstätigkeit nach Artikel 63 Absatz 3 FINIG befreit.</p></content></paragraph></article><article eId="art_89"><num><b>Art. 89</b></num><heading>Zusammenarbeit von Prüfgesellschaften</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 63 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_89/para"><content><p>Prüfgesellschaften von Beaufsichtigten, die nach Artikel 14, 27 oder 35 FINIG zusammenarbeiten, müssen ihrerseits eng zusammenarbeiten.</p></content></paragraph></article></section><section eId="chap_3/sec_3"><num>3. Abschnitt: </num><heading>Insolvenzrechtliche Massnahmen</heading><subheading fedlex:role="reference">(Art. 67 FINIG)</subheading><article eId="art_90"><num><b>Art. 90</b></num><paragraph eId="art_90/para"><content><p>Artikel 24 BankG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/51/117_121_129" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>952.0</b></ref></p></authorialNote> gilt für Fondsleitungen und Wertpapierhäuser sinngemäss.</p></content></paragraph></article></section></chapter><chapter eId="chap_4"><num>4. Kapitel: </num><heading>Schlussbestimmungen</heading><article eId="art_91"><num><b>Art. 91</b></num><heading>Aufhebung und Änderung anderer Erlasse</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 73 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_91/para"><content><p>Die Aufhebung und die Änderung anderer Erlasse werden im Anhang geregelt.</p></content></paragraph></article><article eId="art_92"><num><b>Art. 92</b></num><heading>Übergangsbestimmungen für Vermögensverwalter und Trustees</heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 74 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_92/para_1"><num>1</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_92/para_1/listintro"> Vermögensverwalter und Trustees, die bis zum Inkrafttreten des FINIG von der FINMA als direkt unterstellte Finanzintermediäre nach GwG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/1998/892_892_892" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>955.0</b></ref></p></authorialNote> beaufsichtigt wurden, müssen sich keiner Selbstregulierungsorganisation nach Artikel 24 GwG mehr anschliessen, wenn sie innerhalb eines Jahres nach Inkrafttreten des FINIG:</listIntroduction><item eId="art_92/para_1/lbl_a"><num>a. </num><p>von einer Aufsichtsorganisation die Zusage einer Unterstellung nach Artikel 7 Absatz 2 FINIG erhalten; und</p></item><item eId="art_92/para_1/lbl_b"><num>b. </num><p>bei der FINMA ein Bewilligungsgesuch stellen.</p></item></blockList></content></paragraph><paragraph eId="art_92/para_2"><num>2</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_92/para_2/listintro"> Sie erstatten einen Bericht über die Konformität ihrer Geschäftstätigkeit mit den Vorschriften des GwG:</listIntroduction><item eId="art_92/para_2/lbl_a"><num>a. </num><p>der Aufsichtsorganisation vor der Unterstellung nach Artikel 7 Absatz 2 FINIG; oder</p></item><item eId="art_92/para_2/lbl_b"><num>b. </num><p>der Selbstregulierungsorganisation vor dem Anschluss nach Artikel 14 GwG.</p></item></blockList></content></paragraph></article><article eId="art_93"><num><b>Art. 93</b></num><heading>Weitere Übergangsbestimmungen </heading><subheading fedlex:role="reference"> (Art. 74 FINIG)</subheading><paragraph eId="art_93/para_1"><num>1</num><content><p> Artikel 5 Absatz 2 FINIG ist nicht anwendbar auf Finanzinstitute, die bei Inkrafttreten des FINIG bereits im Handelsregister eingetragen sind.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_93/para_2"><num>2</num><content><p> Finanzinstitute, die Finanzdienstleistungen nach FIDLEG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/758" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>950.1</b></ref></p></authorialNote> erbringen, haben sich spätestens sechs Monate, nachdem das Eidgenössische Finanzdepartement für sie eine Ombudsstelle nach Artikel 84 FIDLEG anerkannt oder errichtet hat, der Ombudsstelle anzuschliessen. Die Frist ist gewahrt mit Einreichen des Gesuchs.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_93/para_3"><num>3</num><content><p> Finanzinstitute mit Sitz im Ausland, die aufgrund einer Zweigniederlassung oder Vertretung in der Schweiz bereits über eine Bewilligung verfügen, müssen kein neues Bewilligungsgesuch stellen. Sie müssen die gesetzlichen Anforderungen innert eines Jahres ab Inkrafttreten erfüllen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_93/para_4"><num>4</num><content><p> Finanzinstitute mit Sitz im Ausland, die aufgrund einer Zweigniederlassung oder Vertretung in der Schweiz neu einer Bewilligungspflicht nach FINIG unterstehen, melden sich innert sechs Monaten ab Inkrafttreten bei der FINMA. Sie müssen innert dreier Jahre ab Inkrafttreten den gesetzlichen Anforderungen genügen und ein Bewilligungsgesuch stellen. Bis zum Entscheid über die Bewilligung können sie ihre Tätigkeit fortführen.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_93/para_5"><num>5</num><content><p> Artikel 77 Absatz 3 ist nicht anwendbar auf Zweigniederlassungen, die bei Inkrafttreten des FINIG bereits im Handelsregister eingetragen sind.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_93/para_6"><num>6</num><content><p> Befreiungen, welche die FINMA gestützt auf Artikel 18 Absatz 3 KAG<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2006/822" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>951.31</b></ref></p></authorialNote> in der Fassung vom 28. September 2012<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2013/116" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2013</b> 585</ref></p></authorialNote> Vermögensverwaltern kollektiver Kapitalanlagen gewährt hat, gelten im Rahmen von Artikel 7 dieser Verordnung weiter.</p></content></paragraph></article><article eId="art_94"><num><b>Art. 94</b></num><heading>Inkrafttreten</heading><paragraph eId="art_94/para"><content><p>Diese Verordnung tritt am 1. Januar 2020 in Kraft.</p></content></paragraph></article></chapter></body><components><component><doc name="annex"><meta><identification source="#ch.bk"><FRBRWork><FRBRthis value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/763/20250101/main-text"/><FRBRuri value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/763/20250101"/><FRBRdate date="2019-11-06" name="jolux:dateDocument"/><FRBRdate date="2020-01-01" name="jolux:dateEntryInForce"/><FRBRdate date="2025-01-01" name="jolux:dateApplicability"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#publisher"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#rightsHolder"/><FRBRcountry value="CH"/><FRBRnumber value="954.11"/><FRBRname xml:lang="de" value="Verordnung vom 6. November 2019 über die Finanzinstitute (Finanzinstitutsverordnung, FINIV)" shortForm="FINIV"/><FRBRname xml:lang="it" value="Ordinanza del 6 novembre 2019 sugli istituti finanziari (OIsFi)" shortForm="OIsFi"/><FRBRname xml:lang="en" value="Ordinance of 6 November 2019 on Financial Institutions (Financial Institutions Ordinance, FinIO)" shortForm="FinIO"/><FRBRname xml:lang="fr" value="Ordonnance du 6 novembre 2019 sur les établissements financiers (OEFin)" shortForm="OEFin"/><FRBRauthoritative value="true"/></FRBRWork><FRBRExpression><FRBRthis value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/763/20250101/de/main-text"/><FRBRuri value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/763/20250101/de"/><FRBRdate date="2019-11-06" name="jolux:dateDocument"/><FRBRdate date="2020-01-01" name="jolux:dateEntryInForce"/><FRBRdate date="2025-01-01" name="jolux:dateApplicability"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#publisher"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#rightsHolder"/><FRBRlanguage language="de"/></FRBRExpression><FRBRManifestation><FRBRthis value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/763/20250101/de/xml/main-text"/><FRBRuri value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/763/20250101/de/xml"/><FRBRdate date="2019-11-06" name="jolux:dateDocument"/><FRBRdate date="2020-01-01" name="jolux:dateEntryInForce"/><FRBRdate date="2025-01-01" name="jolux:dateApplicability"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#publisher"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#rightsHolder"/><FRBRformat value="xml"/></FRBRManifestation></identification></meta><preface><container name="headerOfAnnex"><block name="num">Anhang 1</block></container></preface><mainBody><p>(Art. 91)</p><level eId="annex_1/lvl_u1"><heading>Aufhebung und Änderung anderer Erlasse</heading><content><p>I</p><p>Die Börsenverordnung vom 2. Dezember 1996<authorialNote><p> [<ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/1997/85_85_85" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>1997</b> 85</ref>, <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/1997/2044_2044_2044" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">2044 </ref>Art. 2; <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2004/343" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp"><b>2004</b> 2781</ref>; <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2005/656" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp"><b>2005</b> 4849 </ref>Ziff. III; <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2006/662" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp"><b>2006</b> 4307 </ref>Anhang 7 Ziff. 2; <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2008/750" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp"><b>2008</b> 5363 </ref>Anhang Ziff. 9; <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2012/629" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp"><b>2012</b> 5441 </ref>Anhang 6 Ziff. 3; <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2013/251" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp"><b>2013</b> 1111</ref>; <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2014/273" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp"><b>2014</b> 1269 </ref>Anhang 2 Ziff. 6, <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2014/394" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">2321 </ref>Anhang 4 Ziff. 2, <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2014/708" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">4295 </ref>Anhang Ziff. 4; <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2015/854" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp"><b>2015</b> 5413 </ref>Anhang 1 Ziff. 12;  <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2017/429" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp"><b>2017</b> 3715 </ref>Ziff. III]</p></authorialNote> wird aufgehoben.</p><p>II</p><p>Die folgenden Erlasse werden wie folgt geändert:</p><p>…<authorialNote><p> Die Änderungen können unter <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/oc/2019/763" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">AS <b>2019</b> 4633 </ref>konsultiert werden.</p></authorialNote></p></content></level></mainBody></doc></component></components></act></akomaNtoso>