Verordnung des EDI vom 28. Juni 2019 über die Voraussetzungen für die Überschreitung der Schuldner- und Gesellschaftsbegrenzung von Anlagestiftungen <?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><akomaNtoso xmlns="http://docs.oasis-open.org/legaldocml/ns/akn/3.0" xmlns:fedlex="http://fedlex.admin.ch/"><act name="publicLaw"><meta><identification source="#ch.bk"><FRBRWork><FRBRthis value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/415/20190801/main-text"/><FRBRuri value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/415/20190801"/><FRBRdate date="2019-08-01" name="jolux:dateApplicability"/><FRBRdate date="2019-06-28" name="jolux:dateDocument"/><FRBRdate date="2019-08-01" name="jolux:dateEntryInForce"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#publisher"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#rightsHolder"/><FRBRcountry value="CH"/><FRBRnumber value="831.403.210"/><FRBRname xml:lang="fr" value="Ordonnance du DFI du 28 juin 2019 concernant les conditions requises pour le dépassement des limites des créances par débiteur et des limites en matière de participation par les fondations de placement" shortForm=""/><FRBRname xml:lang="de" value="Verordnung des EDI vom 28. Juni 2019 über die Voraussetzungen für die Überschreitung der Schuldner- und Gesellschaftsbegrenzung von Anlagestiftungen" shortForm=""/><FRBRname xml:lang="it" value="Ordinanza del DFI del 28 giugno 2019 sulle condizioni per il superamento del limite d'investimento per debitore e di quello per partecipazioni a società da parte delle fondazioni d'investimento" shortForm=""/><FRBRauthoritative value="true"/></FRBRWork><FRBRExpression><FRBRthis value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/415/20190801/de/main-text"/><FRBRuri value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/415/20190801/de"/><FRBRdate date="2019-08-01" name="jolux:dateApplicability"/><FRBRdate date="2019-06-28" name="jolux:dateDocument"/><FRBRdate date="2019-08-01" name="jolux:dateEntryInForce"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#publisher"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#rightsHolder"/><FRBRlanguage language="de"/></FRBRExpression><FRBRManifestation><FRBRthis value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/415/20190801/de/xml/main-text"/><FRBRuri value="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2019/415/20190801/de/xml"/><FRBRdate date="2019-08-01" name="jolux:dateApplicability"/><FRBRdate date="2019-06-28" name="jolux:dateDocument"/><FRBRdate date="2019-08-01" name="jolux:dateEntryInForce"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#publisher"/><FRBRauthor href="#ch.bk" as="#rightsHolder"/><FRBRformat value="xml" fedlex:generator="2024-q4-rel-1.6.5"/></FRBRManifestation></identification><references source="#ch.bk"><TLCOrganization eId="ch.bk" href="https://fedlex.data.admin.ch/vocabulary/legal-institution/2" showAs="Bundeskanzlei"/><TLCRole eId="publisher" href="http://data.legilux.public.lu/resource/ontology/jolux#publisher" showAs="Editeur"/><TLCRole eId="rightsHolder" href="http://data.legilux.public.lu/resource/ontology/jolux#rightsHolder" showAs="Détenteur des droits"/><TLCReference name="language" href="http://publications.europa.eu/resource/authority/language/DEU" showAs="de"/><TLCReference name="format" href="https://fedlex.data.admin.ch/vocabulary/user-format/xml" showAs="xml"/></references></meta><preface><p><docNumber>831.403.210 </docNumber></p><p><docTitle>Verordnung des EDI<br/>über die Voraussetzungen für die Überschreitung der Schuldner- und Gesellschaftsbegrenzung von Anlagestiftungen</docTitle></p><p>vom 28. Juni 2019 (Stand am 1. August 2019)</p></preface><preamble><p>Das Eidgenössische Departement des Innern (EDI),</p><p>gestützt auf Artikel 26<i>a</i> Absatz 3 der Verordnung vom 22. Juni 2011<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/2011/459" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>831.403.2</b></ref></p></authorialNote> über die Anlagestiftungen (ASV),</p><p>verordnet:</p></preamble><body><article eId="art_1"><num><b>Art. 1</b></num><heading>Gegenstand</heading><paragraph eId="art_1/para"><content><blockList><listIntroduction eId="art_1/para/listintro">Diese Verordnung führt näher aus:</listIntroduction><item eId="art_1/para/lbl_a"><num>a. </num><p>unter welchen Voraussetzungen Anlagegruppen die Schuldner- und Gesellschaftsbegrenzungen nach den Artikeln 54 und 54<i>a</i> der Verordnung vom 18. April 1984<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/1984/543_543_543" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>831.441.1</b></ref></p></authorialNote> über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge (BVV 2) überschreiten dürfen;</p></item><item eId="art_1/para/lbl_b"><num>b. </num><p>welche Informationen im Falle von Überschreitungen publiziert werden müssen.</p></item></blockList></content></paragraph></article><article eId="art_2"><num><b>Art. 2</b></num><heading>Anlagevorgaben für passiv bewirtschaftete Anlagegruppen</heading><paragraph eId="art_2/para"><content><p>Bei passiv bewirtschafteten Anlagegruppen gemäss Artikel 26<i>a</i> Absatz 1 Buchstabe a ASV, die nur minimal vom Benchmark abweichen, müssen keine weiteren Diversifikationsanforderungen beachtet werden.</p></content></paragraph></article><article eId="art_3"><num><b>Art. 3</b></num><heading>Anlagevorgaben für aktiv bewirtschaftete Anlagegruppen mit Forderungen </heading><paragraph eId="art_3/para_1"><num>1</num><content><p> Bei aktiv bewirtschafteten Anlagegruppen gemäss Artikel 26<i>a</i> Absatz 1 Buchstabe a ASV mit Forderungen können die Benchmarkgewichtungen bei aktiver Bewirtschaftung um höchstens 5 Prozentpunkte überschritten werden. Bei hoher Bonität eines Staatsschuldners dürfen sie bis zu 50 Prozentpunkte höher sein.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_3/para_2"><num>2</num><content><p> Die Anlagestiftungen definieren in ihren Anlagerichtlinien mehrere Risikolimiten, damit die Risikostruktur der Anlagegruppen stets der Risikostruktur des Benchmarks ähnlich bleibt.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_3/para_3"><num>3</num><content><p> Sie legen in den Anlagerichtlinien eine minimale Anzahl zu haltender Schuldner fest.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_3/para_4"><num>4</num><content><p> Sie dürfen benchmarkfremde Schuldner bis zu höchstens 10 Prozent des Anlagegruppenvermögens halten. Schuldner mit hoher Bonität dürfen sie insgesamt bis zu 100 Prozent als Substitute verwenden. Überschreitungen der Schuldnerbegrenzung sind bei benchmarkfremden Schuldnern nicht zulässig. Liquidität gilt nicht als benchmarkfremde Anlage.</p></content></paragraph></article><article eId="art_4"><num><b>Art. 4</b></num><heading>Anlagevorgaben für aktiv bewirtschaftete Anlagegruppen mit Beteiligungen </heading><paragraph eId="art_4/para_1"><num>1</num><content><p> Bei aktiv bewirtschafteten Anlagegruppen gemäss Artikel 26<i>a</i> Absatz 1 Buchstabe a ASV mit Beteiligungen sind positive Abweichungen von den Benchmarkgewichtungen bis zu höchstens 5 Prozentpunkten möglich.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_4/para_2"><num>2</num><content><p> Die Anlagestiftungen definieren in den Anlagerichtlinien mehrere Risikolimiten, damit die Risikostruktur der Anlagegruppen stets der Risikostruktur des Benchmarks ähnlich bleibt.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_4/para_3"><num>3</num><content><p> Sie legen in den Anlagerichtlinien eine minimale Anzahl zu haltender Gesellschaften fest.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_4/para_4"><num>4</num><content><p> Der Anteil benchmarkfremder Gesellschaften ist auf 10 Prozent begrenzt. Überschreitungen der Gesellschaftsbegrenzung ist bei benchmarkfremden Gesellschaften nicht zulässig. Liquidität gilt nicht als benchmarkfremde Anlage.</p></content></paragraph></article><article eId="art_5"><num><b>Art. 5</b></num><heading>Anlagerichtlinien, Publikationen und Namensgebung</heading><paragraph eId="art_5/para_1"><num>1</num><content><p> Die Anlagestiftungen müssen die Überschreitungsmöglichkeiten und die Überschreitungen der Begrenzungen nach den Artikeln 54 und 54<i>a</i> BVV 2<authorialNote><p> <ref href="https://fedlex.data.admin.ch/eli/cc/1984/543_543_543" xmlns:data="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:data" xmlns:tmp="urn:com:c-moria:legi4ch:xslt:temp">SR <b>831.441.1</b></ref></p></authorialNote> im Jahresbericht, in den Publikationen und in den Anlagerichtlinien hervorheben und an geeigneter Stelle deutlich erkennbar platzieren.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_5/para_2"><num>2</num><content><p> Sie nennen dabei die Anzahl der gehaltenen Schuldner und Gesellschaften und mindestens die Vermögenswerte- und -anteile derjenigen Schuldner und Gesellschaften, welche die Begrenzungen nach Artikel 54 und 54<i>a</i> BVV 2 überschreiten.</p></content></paragraph><paragraph eId="art_5/para_3"><num>3</num><content><blockList><listIntroduction eId="art_5/para_3/listintro"> Bei Überschreitungen nach Artikel 26<i>a</i> Absatz 1 Buchstabe a ASV gilt:</listIntroduction><item eId="art_5/para_3/lbl_a"><num>a. </num><p>Die Anlagestiftungen nennen in ihren Publikationen und Anlagerichtlinien den offiziellen Namen des Benchmarks und halten in den Anlagerichtlinien fest, ob die Anlagegruppen aktiv oder passiv bewirtschaftet werden; die Anlagerichtlinien geben darüber Auskunft, wo geeignete und aktuelle Benchmarkinformationen erhältlich sind.</p></item><item eId="art_5/para_3/lbl_b"><num>b. </num><blockList><listIntroduction eId="art_5/para_3/lbl_b/listintro">Der Name von Anlagegruppen muss:</listIntroduction><item eId="art_5/para_3/lbl_b/lbl_1"><num>1. </num><p>im Falle einer passiv bewirtschafteten Anlagegruppe auf die Indexierung hinweisen;</p></item><item eId="art_5/para_3/lbl_b/lbl_2"><num>2. </num><p>auf eine Position hinweisen, deren Anteil am Vermögen über einen längeren Zeitraum mehr als 50 Prozent beträgt.</p></item></blockList></item><item eId="art_5/para_3/lbl_c"><num>c. </num><p>Bei passiv bewirtschafteten Anlagegruppen müssen die Anlagestiftungen über die gewählte Benchmark-Replikationsmethode sowie deren Effekt auf die Anlagegruppe bezüglich deren Expositionen im Vergleich zum Benchmark sowie bezüglich Gegenparteirisiken informieren.</p></item><item eId="art_5/para_3/lbl_d"><num>d. </num><p>Darf eine Anlagegruppe auch in Nicht-Benchmarkschuldner beziehungsweise -gesellschaften investieren, so müssen die Anlagestiftungen diese in den Anlagerichtlinien charakterisieren und ihren Einbezug begründen; zudem muss der maximale Anteil an Nicht-Benchmarkschuldnern beziehungsweise -gesellschaften in den Anlagerichtlinien genannt und die jeweilige Höhe in den aktuellen Publikationen veröffentlicht werden.</p></item><item eId="art_5/para_3/lbl_e"><num>e. </num><p>Die gewählten Risikolimiten der Anlagegruppe gemäss Artikel 3 Absatz 2 beziehungsweise Artikel 4 Absatz 2 sowie die Gesamtrendite werden in den regelmässigen Publikationen mit dem Benchmark verglichen.</p></item></blockList></content></paragraph></article><article eId="art_6"><num><b>Art. 6</b></num><heading>Inkrafttreten</heading><paragraph eId="art_6/para"><content><p>Diese Verordnung tritt am 1. August 2019 in Kraft.</p></content></paragraph></article></body></act></akomaNtoso>