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Die Powerpoint-Präsentation bei der Jahrespressekonferenz der Ausgleichsfonds AHV/IV/EO vom 11. Februar 2016 zu den Resultaten 2015 (abrufbar auf der Internetseite der Ausgleichsfonds AHV/IV/EO) weist auf Seite 20 die folgenden Anlagerenditen aus:

Marktportfolio (29,9 Mrd.): minus 0,77 Prozent

AHV-Anlagevermögen (27,8 Mrd.): minus 0,97 Prozent

IV-Anlagevermögen (4,9 Mrd.): minus 0,70 Prozent

EO-Anlagevermögen (0,9 Mrd.): minus 0,73 Prozent.

Die Medienmitteilung der Ausgleichsfonds AHV/IV/EO vom gleichen Tag präzisiert: "Die Nettorendite auf dem Wertschriftenvermögen, ohne Einbezug der Liquidität, beläuft sich auf minus 0,77 Prozent. Das Anlagevermögen der Ausgleichsfonds betrug per Ende Jahr 33,6 Milliarden Franken." Die 29,9 Milliarden Franken gemäss Powerpoint-Präsentation werden in der Medienmitteilung nirgends erwähnt.

1. Die Summe der in der Powerpoint-Präsentation auf Seite 20 angegebenen Anlagevermögen der AHV, der IV und der EO ergibt nicht 29,9 Milliarden, sondern 33,6 Milliarden Franken. Von welchem Betrag wurde die Rendite von minus 0,77 Prozent errechnet? Von 29,9 oder von 33,6 Milliarden Franken?

2. Wie kann man auf eine Gesamtrendite von minus 0,77 Prozent kommen, wenn die Rendite des AHV-Anlagevermögens minus 0,97 Prozent beträgt und dieses Vermögen mit Abstand das grösste ist?

3. Beträgt die Gesamtrendite wirklich minus 0,77 Prozent? Ist sie in Tat und Wahrheit nicht tiefer?

4. Ist der Bundesrat der Ansicht, die Ausgleichsfonds AHV/IV/EO hätten klar über die Erträge 2015 informiert?

FederalCouncilResponseText

1. Die Compenswiss arbeitet mit zwei Portfolio-Gruppen. Das erste, sogenannte Marktportfolio wird in Vermögensklassen wie Obligationen oder Aktien investiert. Mit dem zweiten Portfolio, dem sogenannten Basisportfolio (Verwaltung der liquiden Mittel), wird in Anlagen im Geldmarkt investiert. Ende 2015 waren im Marktportfolio 29,9 Milliarden Franken angelegt, und es wurde für 2015 eine Nettorendite von 0,77 Prozent erzielt. Ende 2015 betrug die Liquidität 3,7 Milliarden Franken mit einer Nettorendite von 0,11 Prozent. Das gesamte Anlagevermögen von AHV, IV und EO betrug somit Ende 2015 33,6 Milliarden Franken.

2./3. Den grössten Anteil am gesamten Anlagevermögen hält in der Tat die AHV mit einer Rendite von 0,97 Prozent. Die angesprochene Rendite von minus 0,77 Prozent bezieht sich auf das Marktportfolio. Marktportfolio und Basisportfolio zusammen ergeben im Jahr 2015 für das gesamte Anlagevermögen von AHV, IV und EO eine Rendite von 0,92 Prozent. Diese negativere Rendite von 0,92 Prozent ist darauf zurückzuführen, dass der Liquiditätsbestand starken saisonalen Schwankungen von bis zu drei Milliarden Franken unterliegt. Der relative Anteil des Marktportfolios am Gesamtvermögen war in der Phase der Verluste höher als während der Phase der Gewinne. Das führte mit der verwendeten Performance-Berechnungsmethode (internationale Normen GIPS - Time-Weighted Return) zu den beobachteten Unterschieden bei den Werten der Performance.

4. Der Bundesrat genehmigte am 3. Juni 2016 den Bericht des Verwaltungsrates und die Jahresrechnungen 2015 für die Alters- und Hinterlassenenversicherung, die Invalidenversicherung und die Erwerbsersatzordnung. Der Jahresbericht gibt klar Auskunft über die finanzielle Lage der Ausgleichsfonds, insbesondere auch über die Anlageresultate und die Renditen der einzelnen Versicherungen.

Antwort des Bundesrates.