Diskussion:Aktienanleihe

message: Ich habe mir erlaubt, die m.E. unnötige Entfernung der Erklärung der Termin-Konstruktion wieder einzufügen. Es besteht kein Grund, korrekte Informationen zu entfernen, auch wenn diese vielleicht nicht von jedermann sofort verstanden oder benötigt werden. Die "Vereinfachung der Funktionsweise" (s. Historie) ist m.E. eine Verminderung der Artikelqualität. Man bedenke, dass es in der Wiki Artikel zu Themen gibt, von denen einige Leute noch nie etwas gehört haben (z.B. NP-Vollständigkeit o.ä.), dass man aber über RCs regelmäßig in der Tagespresse stolpert. -- Karlscharbert 01:14, 7. Feb 2005 (CET)

message: Meiner Meinung nach ist der Satz "Bei der Tilgung in Aktien ist als Rückzahlungswert der Kurswert der Aktien heranzuziehen" falsch. Soweit ich http://www.rp-richter.de/publikationen/documents/JBU_ZertifikateBerater_4_2009_52-53.pdf verstanden habe, ist stets der Nominalbetrag bei Andienung der Aktien anzusetzen. StB Jochen Busch beschreibt dies in "Beispiel 2: Zinsen und Andienung". Könnte jemand mit Erfahrung das nachprüfen und ggf. ändern. Danke schon mal im Voraus --Jst1983 17:24, 12. Okt. 2009 (CEST)
thread_title:  Steuerliche Behandlung 

message: Meiner Meinung nach klingt die Passage vom "über dem Marktzins liegenden Kupon" wie aus einer Emittenten-Broschüre übernommen. Das allein ist ja nicht so schlimm, der Ausdruck ist aber auch eher sinnlos, wenn man sich die Definition von Marktzins in Wikipedia anschaut: Was zum Teufel ist "der Marktzins"? Wenn schon, dann sollten Aktienanleihen mit dem gleichen Basiswert, Basiskurs und gleicher Laufzeit einen einheitlichen Marktzins haben, dann könnte aber auch der Kupon der Aktienanleihen insgesamt nicht über dem Marktzins liegen. Also: Wenn sich nicht jemand mit sehr einleuchtenden Argumenten für die Beibehaltung der Passage entspricht, dann werde ich die Einleitung des Artikels demnächst komplett umstricken (einen Satz habe ich ja zuletzt schon eingefügt). Slunce 08:47, 21. Okt. 2009 (CEST)
thread_title:  Der Marktzins 

message: Hallo,
kann jemand aufklären, was mit den folgenden Weisheiten aus dem Artikel gemeint ist?
"Die Bank kann auch Aktien und Zero-Bond kaufen und gleichzeitig eine Call-Option verkaufen.
Liegt der Kurs der Aktien unterhalb des Ausübungspreises, so wird der Käufer die Call-Option ausüben und die Aktien werden dem Käufer der Call-Option angedient.
Liegt der Kurs der Aktien oberhalb des Ausübungspreises, so wird die Call-Option nicht ausgeübt werden und der Käufer der Aktienanleihe streicht die Optionsprämie ein.
Der Zins, den der Käufer einer Aktienanleihe auf jeden Fall einstreicht, ergibt sich aus Gewinn aus Zero-Bond und der Optionsprämie" (nicht signierter Beitrag von 193.22.160.2 (Diskussion | Beiträge) 15:39, 1. Feb. 2010 (CET)
thread_title:  Kryptisch 

message: Hallo Wikipedia-Leser, besteht Interesse an einem Rechenschema für Aktienanleihen?
Ich habe ein solches in MS Excel entwickelt und kann es gerne zur Verfügung stellen.
Aus den einzutragenden Stammdaten und einigen Simulationsdaten (z.B. erwarteter Kurs der Aktie zur Fälligkeit) werden verschiedene Berechnungen durchgeführt, vor allem wird die Rendite für die beiden Tilgungsvarianten (Nennwert-Rückzahlung und Aktienlieferung) ermittelt - oder auch der Erfolg bei vorzeitigem Verkauf.
Ich stelle eine PDF-Version davon hier in der Diskussion ein; im Hauptartikel befindet sich darauf ein Weblink. Die Excel-Version könnte über meine Diskussionsseite angefordert werden. Eine Gewährleistung für die Richtigkeit wird in keiner Weise übernommen.
Letzte Textfassung: --VÖRBY 12:18, 7. Nov. 2011 (CET)
thread_title:  Rechenschema für Aktienanleihen 

message: Der waagrecht verlaufende angenommene Kurs des Basiswerts ist sehr gewöhnungsbedürftig und macht die Grafik unübersichtlich.
Wenn Gewinn oder Verlust dargestellt werden, müsste Totalverlust sichtbar sein, die max. Gewinnhöhe ist durch den Knick bereits angedeutet, aber nicht verständlich beschrieben. Außerdem müsste noch berücksichtigt werden, dass eine zu < 100% erworbene Anleihe ebenfalls einen Gewinnpuffer enthält - und evtl. die erhaltenen Zinsen.
--VÖRBY 13:23, 28. Sep. 2011 (CEST)
thread_title:  Grafik unverständlich oder unvollständig 

message: "Fällt zum Laufzeitende der Basiswert unter den Ausübungspreis (abzüglich des Zinsertrags), so entsteht dem Anleger ein Verlust, der gegenüber dem Direktinvestment um den Zinsertrag abgefedert wird. Im schlimmsten Fall werden wertlose Aktien angedient und dem Investor bleibt lediglich der Kupon. Der Verlust entsteht aber erst bei tatsächlichem Verkauf der angedienten Aktien. Später wieder steigende Kurse können den rechnerischen Verlust bei Fälligkeit der Aktienanleihe ausgleichen."
Das Riskio der Aktienanleihe ist vollkommen unter dem Tisch gekehrt. Wenn die Aktienanleihe unter den Basispreis fällt, kommt es zu einen überproportionalen Kursrückgang der Aktienanleihe im Bezug zum Basiswert. Im Gegensatz zu Discountzertifikaten ist das Risiko also wesentlich höher.  Hier wäre ein Beispiel angebracht. 
Mit  von IP 2.247.250.1 ohne Signatur eingetragen.
:Das Verlustrisiko hat nur indirekt mit dem Basispreis zu tun, sondern orientiert sich während der Laufzeit an der Aktienkursentwicklung. Ich habe einen Absatz bzgl. Verkauf während der Laufzeit eingefügt und den o.a. Absatz geändert. Unterschiede zu anderen Anlageformen sollten an anderer Stelle erläutert werden. --VÖRBY (Diskussion) 11:40, 29. Sep. 2018 (CEST)
thread_title:  Falsche Risikoeinschätzung