피고인은 2009. 9.경 고양시 C 쇼핑 주차장에서 지인의 소개로 알게 된 피해자 B(주민등록번호 1 생략)에게 "아르헨티나에 우리나라 중고 핸드폰을 수출하면 많은 수익을 낼 수 있으니 같이 사업을 하자"라고 말하며 위 사업에 투자를 하라는 취지로 거짓말하였다.
그러나 사실 피고인은 당시에 아르헨티나 등 해외에 중고 휴대폰을 수출하는 사업을 추진하고 있지 않았고, 피해자로부터 돈을 받아 이를 생활비 등 개인적인 용도로 사용할 생각이었기 때문에 피해자로부터 투자금을 받더라도 피해자에게 그 수익금을 지급할 의사나 능력이 전혀 없었다.
피고인은 위와 같이 피해자를 기망하여 이에 속은 피해자로부터 2009. 9. 3. 피고인 명의 D은행 계좌로 1,600만 원을 송금받은 것을 비롯하여 그 무렵부터 2019. 2. 1.까지 위와 같은 방법으로 별지 범죄일람표 기재와 같이 피해자로부터 51회에 걸쳐 합계 176,925,888원을 고철 무역 사업 또는 중고 휴대폰 수출 사업에 필요한 각종 비용 명목 등으로 교부받았다.