피고인은 B이라는 상호로 고철 재활용 업체를 운영하는 사람이고, C은 국내에서 고철사업을 하다가 2014. 2. 10.경부터 지명수배를 피해 태국으로 도피한 사람이며, D은 2017. 8.경 태국에서 C을 알게 되어 C의 직원으로 일을 한 사람이다.
C은 피해자 E과 그의 직원 F에게 마치 국내에서 구입한 황동(일명 ‘신주')을 태국으로 수출하여 고수익을 올리는 것처럼 가장하여 금원을 편취하기로 마음먹은 다음, 지인인 피고인에게 "컨테이너에 고철을 싣고 그 위에 신주를 덮어 마치 신주가 가득 차 있는 것처럼 보이도록 준비를 해달라."고 부탁하고, 피고인은 C이 피해자를 상대로 고철을 황동으로 속여 판매하려는 것을 알면서도 C으로부터 고철 매수 비용을 받기위하여 이를 수락하였다.
C은 2017. 12.경 태국 이하 불상지에서 F에게 카카오톡을 이용해 전화하여 "국내에서 신주를 사서 태국에 수출하면 수익이 된다, 신주를 매입할 업체인 B도 있고, 이를 태국에서 판매할 업체인 G도 있으니 물건을 사서 바로 수출하면 된다. 신주 매입대금 2억 원 가량을 투자하면 최소 3,000만 원의 수익을 낼 수 있으니, 신주를 팔아 수익금은 절반으로 나누자."라고 거짓말을 하고, 피고인과 D은 2017. 12. 21.경 C의 지시에 따라 F과 F으로부터 위 내용을 전해들은 피해자를 김포시 H에 있는 B 야적장에 오도록 한 후 컨테이너에 황동을 가득 실은 것과 같은 외관을 보여 주었다.
그러나 사실 피고인과 D이 피해자와 F에게 보여준 컨테이너 안에는 황동이 아니라 대부분 피고인이 2,800만 원 가량에 매입한 고철이 들어 있었고, C은 태국의 수입 업체를 구해놓지 않아 형식적으로 태국에 수출하는 형태만 갖출 생각이었으며, 단지 피해자로부터 위 수입대금을 받아 이를 편취할 계획이었다.
그럼에도 피고인은 C, D과 순차 공모하여 위와 같이 피해자를 기망하여 이에 속은 피해자로부터 2017. 12. 21.경 106,480,000원, 같은 달 22.경 90,000,000원, 같은 달 26.경 16,480,000원을 각각 피고인 운영의 B 명의 계좌로 받아 총 3회에 걸쳐 황동 수출 대금 명목으로 합계 212,960,000원을 교부받았다.