피고인 A은 ‘C' 회장이고, 피고인 B는 위 연합회의 재정위원장이다.
피고인들은 2017. 8. 4.경 서울 영등포구 D빌딩 E호에 있는 C 사무실에서 피해자 F에게 "C가 전국적으로 회원을 모집하면서 큰 사업을 하고 있다. 200만 원을 빌려주면 1,000만 원으로 돌려주겠다."라고 하였으나, 사실 피고인들은 별다른 사업을 진행하지 않았고 투자를 받은 사실도 없어 피해자에게 추후 약정한 금원을 변제할 의사나 능력이 없었다.
그럼에도 불구하고 피고인들은 공모하여 위와 같이 피해자를 기망하여 이에 속은 피해자로부터 같은 날 현금 200만 원을 교부받은 것을 비롯하여, 별지 범죄일람표 기재와 같이 위 일시경부터 2018. 3. 12.경까지 피해자로부터 합계 700만 원을 교부받아 편취하였다.