Publication: Magyar Közlöny
Issue: MK-2004-7 (Year: 2004, Number: 7)
Era: 2004-2010
Section: a 2/1995. (II. 22.) PM rendelethez]
Paragraph Index: 580

3. A szakmai vizsgán számon kérhetõ feladatok a szint megjelölésével Az írásbeli vizsga tartalma Az írásbeli vizsgán az egyes vizsgafeladatokat „III. A szakképesítés szakmai követelményei” címû részben meghatározott feladatok alapján kell a pénzügyi és gazdasági ismeretek, valamint jogi ismeretek tantárgyakból (modulokból) — feleletválasztós tesztkérdések alapján — teljesíteni. Az írásbeli vizsgán a vizsgázó az összes feladatcsoport követelményeit tartalmazó, a Pénzügyminisztérium által összeállított vizsgakérdések alapján — a pénzügyi és gazdasági ismeretek tantárgyból (modulból) 75 kérdésbõl álló feleletválasztós teszt, a jogi ismeretek tantárgyból (modulból) 50 kérdésbõl álló feleletválasztós teszt keretében — ad számot tudásáról. 2004/7. szám Pénzügyi és gazdasági ismeretek témakörei — A pénzügyi közvetítõ rendszer szerepe a gazdaságban = A makrogazdaság alapmodellje = Makrogazdasági összefüggések = Piacvezérelt tõkeáramlási csatornák = A pénzügyi közvetítõ rendszer elemei = A külföldi tõkepiacok tendenciái — Gazdaságpolitikai alapvetés = A pénz szerepe a gazdaságban. A pénzteremtés = A fiskális és a monetáris politika — Értékpapírok = Az értékpapírok rövid története = Az értékpapírok csoportosítása = Hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok = Részesedést biztosító értékpapírok = Speciális értékpapírok = Az értékpapírok kockázata = Értékpapírok innovációja = Az értékpapírpiacok szereplõi — Az állampapírpiac = Az államadósság keletkezése = Az adósság egységes kezelésének kialakítása = Az állampapírpiacok nemzetközi tendenciái = A belföldön kibocsátott állampapírok fajtái = Állampapír értékesítési módszerek = Az állampapírok másodlagos piaca = Piaci tendenciák a kilencvenes évek közepén = Állampapír-piaci hozam- és árfolyamszámítás — A részvények piaca = A tõkebevonás szempontjai = Részvényértékesítések szervezése = Az értékpapírok másodlagos piaca = A tõzsde = Tõzsdei megbízások = Tõzsdeindexek = A Budapesti Értéktõzsde rövid kronológiája = A részvénytársaságok pénzügyi beszámolóiból számítható pénzügyi mutatók tartalma és elemzése = Részvényárfolyamok fundamentális elemzése — Kamatszámítás = Jövõérték, jelenérték = Idõarányos és kamatos kamatszámítás = Névleges kamatláb, effektív kamatláb, folytonos kamatláb = A hozamgörbe = Forward kamatlábak — A kockázat és az elvárt hozam = A részvények hozama = A részvények kockázata (varianciája) = A befektetõk hozam-kockázat preferenciái = A részvényportfólió hozama és kockázata = A nem diverzifikálható kockázat mértéke = A részvények elvárt hozama és a CAPM = Az idõbeni diverzifikáció — Pénzáramlások = Szabályos pénzáramlások = Kötvények pénzáramlása, szintetikus kötvények = Egyéb papírok pénzáramlása = Projektek pénzáramlása = Folytonos pénzáramlás Jogi ismeretek témakörei — Általános polgári jogi ismeretek = A tulajdonjog = Az érvényes szerzõdés létrejötte, alakja, tartalma, tárgya, módosítása, megszûnése. A szerzõdést biztosító mellékkötelmek (bankgarancia, zálogjog, kezesség, óvadék). Az engedményezés és a tartozásátvállalás = Egyes polgári jogi szerzõdések (adásvétel, csere, megbízás, bizomány) = Speciális polgári jogi fogalmak (értékpapírok, gazdálkodó szervezet fogalma) = Az okirat fogalma — Társasági jog = Általános szabályok = Részvénytársaságok — Az értékpapírok és az értékpapírpiac jogi szabályozása = A részvény = A kötvény = A vagyonjegy = A kincstárjegy = A letéti jegy = A váltó = A csekk = A közraktári jegy = Szövetkezeti üzletrész = A kárpótlási jegy = Befektetési alapok, befektetési jegy = A másodlagos értékpapír = A jelzáloglevél = A kockázati tõkealap-jegy = Az értékpapírok elõállítása, kezelése, fizikai megsemmisítése, dematerializált értékpapírok — A piac szabályozása = A tõkepiacról szóló törvény hatálya = A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete = Az értékpapírok forgalomba hozatala = Befektetési szolgáltatások és szolgáltatók = Értékpapírszámla, ügyfélszámla, tõkeszámla = Az értékpapír-tõzsde = Az árutõzsde = A befektetési alap = Az elszámolóház = A bennfentes kereskedelem és a tisztességtelen árfolyam-befolyásolás = A befektetõ-védelmi alap = A biztosítók, nyugdíj- és egészségbiztosító pénztárak befektetési szabályai = A pénzmosás megelõzésére vonatkozó szabályok 2004/7. szám A gyakorlati vizsga tartalma A gyakorlati vizsgán az egyes vizsgafeladatokat a „III. A szakképesítés szakmai követelményei” címû részben meghatározott feladatok alapján kell a portfólió kezelési ismeretek tantárgyból (modulból) — feleletválasztós teszt, kifejtõs kérdések, számítási feladatok keretében — teljesíteni. A gyakorlati vizsgán a vizsgázó az összes feladatcsoport követelményeit tartalmazó, a Pénzügyminisztérium által összeállított vizsgakérdések alapján — a portfólió kezelési ismeretek tantárgyból (modulból) 100 feleletválasztós teszt, 10 esszé típusú kérdés és 5 számítási feladat keretében — ad számot tudásáról. Portfólió ismeretek témakörei Intézményi környezet — Pénzügyi eszközök és a megtakarítások — A befektetés-kezelés — A megtakarítások intézményesülése — Az intézményi befektetõk = Befektetési alapok = Nyugdíjalapok = Biztosítók — Magyarországi tendenciák — Nyugdíjrendszerek Portfólió elmélet — Alapfogalmak — A hatékony portfóliók = A portfólió hozama = A portfólió kockázata = Diverzifikáció = A hatékony portfóliók elmélete — Tõkepiaci árfolyamok modellje (CAPM) = A tõkepiaci egyenes = Az értékpapír-piaci egyenes — Az elméletek gyakorlati alkalmazásai = Új vagyonkezelési technikák = A hatékony piacok elmélete = Az elméletek korlátai Indexek — Kötvényindexek = Kötvényindexek felépítése és számítása = Magyar kötvényindexek — Részvényindexek = Az indexek súlyozása = Az indexek összetétele Kötvények: passzív és aktív stratégiák — Fogalmak és szokványok = Az eszközök = Kamatfizetés = Felhalmozott kamat = Kamatok, kamatmértékek — Kötvényszámtan = Duration és konvexitás = Kötvényportfólió durationje és konvexitása = Tartási hozam — A hozamgörbe = A rövid kamatok szintje — a Taylor-szabály = A hozamgörbe alakja = Kamatszint és hozamgörbe Magyarországon = Az inverz hozamgörbe sajátosságai = A hozamgörbe mérése = A zérókupon-görbe használata — Aktív kötvényportfólió menedzsment = Hozamgörbe stratégiák = Aktív stratégiák kötvényindexek ellen — Passzív kötvény portfólió menedzsment = Indexáció = Immunizáció Részvények: passzív és aktív stratégiák — A részvény értékét befolyásoló tényezõk = Tulajdonosi szerkezet = Osztalékpolitika = Piac = Likviditás = Értékteremtés, jövõbeli kilátások — A részvény értékének meghatározása = Befektetés-döntési modellek = Elemzési eszközök használata = Az elemzési módszerek használhatósága — Részvényelemzési módszerek = Technikai elemzés = A fundamentális elemzés feltevései és az elemzések forrásai = Az elemzési módszerek = Vállalati profit elõrejelzések — Részvényportfólió menedzsment és részvénykereskedés = Passzív részvényportfólió menedzsment = Aktív részvényportfólió menedzsment = Aktív és passzív befektetési stratégiák kombinációja Származtatott termékek alkalmazása a vagyonkezelésben — Bevezetés a határidõs ügyletekbe = A határidõs ügyletek fogalma, szereplõi = A határidõs ár meghatározása és a határidõs pozíció értéke = A tõzsdei és tõzsdén kívüli határidõs ügyletek összehasonlítása = A határidõs ügyletek kockázatai — Fedezet, spekuláció és arbitrázs a határidõs piacokon = A fedezeti ügyletek célja = A határidõs fedezeti ügyletekhez kapcsolódó legfontosabb fogalmak 2004/7. szám = A nem tökéletes fedezésbõl adódó kockázatok = A vagyonkezelõ rendelkezésére álló határidõs ügylettípusok = Az optimális fedezeti arány meghatározása = Fedezeti ügyletekhez kapcsolódó gyakorlati kérdések — Az opciós ügyletek alapjai = Az opció fogalma, fajtái, az opciós ügylet szereplõi = Az opció lejáratkori értéke, nyereségküszöbe = Az opció értékének alsó és felsõ korlátja, az opciós díj meghatározása = Az opció értéke lejárat elõtt = Összetett opciós pozíciók = Az opciós ügyletek kockázatai — Fedezeti ügyletek az opciós piacokon = Az opciós ügyletekkel történõ fedezés alapvetõ jellemzõi = Az opció értéke és a görög betûk = A határidõs ügylettel és opcióval történõ fedezés összehasonlítása = Összetett opciós pozíciókkal történõ fedezés = Az opciók felhasználása a napi gyakorlatban és a termék innovációkban Teljesítménymérés — A teljesítménymérés célja és tartalma — A teljesítménymérés elsõ fejlõdési lépései = A belsõ megtérülési ráta = Az idõvel súlyozott hozammutató — Hozamszámítási módszertan = Hozamok évesítése = A teljesítménymérés idõhorizontja = Kitekintés — benchmark és peer group összehasonlítás = A tõkével súlyozott hozammutató — Teljesítmény attribúció = A teljesítménymérés lépései = Elméleti és gyakorlati problémák — Kockázati és teljesítménymérésre alkalmas mérõszámok = Kockázati mutatók = Teljesítménymérésre használatos mutatók — A hazai gyakorlat bemutatása = A befektetési alapok teljesítményének összehasonlítása = A nyugdíjpénztárak teljesítményének megítélése = A biztosítási piac = A teljesítménymérés alapjául szolgáló elõírások egységesülése — Nemzetközi kitekintés = A GIPS, a befektetések teljesítménymérésének globális szokványai = A GIPS kapcsolata az egyes országok törvényeivel, szabályaival és iparági szokványaival

Source: https://magyarkozlony.hu/hivatalos-lapok/046b40a3328c105522a67126dc867dd1214d738e/dokumentumok/9d522a734660f4b1e326115af30177e90fc5adb8/letoltes