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Exhibit 4.35

 

CERTAIN IDENTIFIED INFORMATION HAS BEEN EXCLUDED FROM THIS EXHIBIT BECAUSE IT (I) IS NOT MATERIAL AND (II) WOULD BE COMPETITIVELY HARMFUL IF PUBLICLY DISCLOSED. SUCH EXCLUDED INFORMATION HAS BEEN MARKED WITH “[***]”.

 

DATED 31 July 2019

 

LIBERTY GLOBAL B.V.

 

and

 

UPC CESKA REPUBLICA S.R.O.

 

and

 

UNITYMEDIA GMBH

 

and

 

UPC MAGYARORSZAG KFT.

 

and

 

UPC ROMANIA S.R.L

 

and

 

LIBERTY GLOBAL PLC

 

and

 

VODAFONE GROUP PLC

 

 

TRANSITIONAL SERVICES AGREEMENT

 

 

 

CERTAIN IDENTIFIED INFORMATION HAS BEEN EXCLUDED FROM THIS EXHIBIT BECAUSE IT (I) IS NOT MATERIAL AND (II) WOULD BE COMPETITIVELY HARMFUL IF PUBLICLY DISCLOSED. SUCH EXCLUDED INFORMATION HAS BEEN MARKED WITH “[***]”.

 

CONTENTS

 

	
 
    	
 
    	
Page
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
1.
    	
Interpretation
    	
2
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
2.
    	
Provision of Services
    	
19
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
3.
    	
Minimum Service Levels   and Service Credits
    	
21
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
4.
    	
Duration of Agreement
    	
23
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
5.
    	
Omitted Services
    	
29
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
6.
    	
Migration, Integration   and Development Projects
    	
30
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
7.
    	
Updates and Upgrades
    	
30
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
8.
    	
Third Party Suppliers
    	
34
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
9.
    	
Dependencies
    	
36
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
10.
    	
Charges and invoicing
    	
37
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
11.
    	
Tax
    	
39
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
12.
    	
Termination
    	
40
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
13.
    	
Consequences of   termination
    	
42
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
14.
    	
Representations and   warranties
    	
43
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
15.
    	
Limitation of liability
    	
44
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
16.
    	
Losses of Affiliates
    	
47
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
17.
    	
Damages not an adequate   remedy
    	
48
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
18.
    	
Record keeping and   audit
    	
48
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
19.
    	
Governance and dispute   resolution
    	
50
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
20.
    	
Change management
    	
50
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
21.
    	
Access and information
    	
50
    

 

 

CERTAIN IDENTIFIED INFORMATION HAS BEEN EXCLUDED FROM THIS EXHIBIT BECAUSE IT (I) IS NOT MATERIAL AND (II) WOULD BE COMPETITIVELY HARMFUL IF PUBLICLY DISCLOSED. SUCH EXCLUDED INFORMATION HAS BEEN MARKED WITH “[***]”.

 

	
22.
    	
Intellectual Property
    	
51
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
23.
    	
Data protection and   personnel transfers
    	
53
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
24.
    	
Information technology   risk control
    	
54
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
25.
    	
Regulatory matters
    	
55
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
26.
    	
Force majeure
    	
56
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
27.
    	
Not used
    	
56
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
28.
    	
Legal relationship
    	
56
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
29.
    	
No set-off
    	
56
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
30.
    	
Remedies and waivers
    	
57
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
31.
    	
No double recovery
    	
57
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
32.
    	
Assignment and   sub-contracting
    	
57
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
33.
    	
Further assurance
    	
58
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
34.
    	
Conflict with other   agreements
    	
58
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
35.
    	
Entire agreement
    	
59
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
36.
    	
Variation
    	
60
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
37.
    	
Notices
    	
60
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
38.
    	
Language
    	
63
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
39.
    	
Confidentiality
    	
63
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
40.
    	
Costs and expenses
    	
65
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
41.
    	
Counterparts
    	
66
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
42.
    	
Invalidity
    	
66
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
43.
    	
No third party   enforcement
    	
66
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
44.
    	
Choice of governing law
    	
66
    
	
 
    	
 
    	
 
    
	
45.
    	
Arbitration
    	
66
    

 

 

CERTAIN IDENTIFIED INFORMATION HAS BEEN EXCLUDED FROM THIS EXHIBIT BECAUSE IT (I) IS NOT MATERIAL AND (II) WOULD BE COMPETITIVELY HARMFUL IF PUBLICLY DISCLOSED. SUCH EXCLUDED INFORMATION HAS BEEN MARKED WITH “[***]”.

 

	
46.
    	
Guarantee
    	
67
    

 

SCHEDULES

 

Schedule 1 — Services

 

·                  Part A — Services Matrix

 

·                  Part B — Entertainment Services

 

·                  Section (i) — Germany

 

·                  Section (ii) — Czech Republic

 

·                  Section (iii) — Hungary

 

·                  Section (iv) - Romania

 

·                  Part C — Connectivity Services

 

·                  Section (i) — Germany

 

·                  Section (ii) — Czech Republic

 

·                  Section (iii) — Hungary

 

·                  Section (iv) - Romania

 

·                  Part D — Fixed Voice Services

 

·                  Section (i) — Czech Republic

 

·                  Section (i) — Hungary

 

·                  Part E — German Aorta Services

 

·                  Part F — CEE Aorta Services

 

·                  Section (i) — Czech Republic

 

·                  Section (ii) — Hungary

 

·                  Section (iii) - Romania

 

·                  Part G — German IT Services

 

·                  Part H — CEE IT Services

 

 

CERTAIN IDENTIFIED INFORMATION HAS BEEN EXCLUDED FROM THIS EXHIBIT BECAUSE IT (I) IS NOT MATERIAL AND (II) WOULD BE COMPETITIVELY HARMFUL IF PUBLICLY DISCLOSED. SUCH EXCLUDED INFORMATION HAS BEEN MARKED WITH “[***]”.

 

·                  Section (i) — Czech Republic

 

·                  Section (ii) — Hungary

 

·                  Section (iii) - Romania

 

·                  Part I — B2B Services

 

·                  Section (i) — Germany

 

·                  Section (ii) - Czech Republic

 

·                  Section (iii) — Hungary

 

·                  Section (iv) - Romania

 

·                  Part J — MVNO (Hungary)

 

·                  Part K — HR Systems

 

·                  Section (i) — Czech Republic

 

·                  Section (ii) — Hungary

 

·                  Section (iii) - Romania

 

·                  Part L — Wizard Support (Hungary)

 

Schedule 2 — Excluded Services

 

Schedule 3 — Charges

 

Schedule 4 — Operational Support Services and Processes

 

Schedule 5 — Development and Delivery

 

Schedule 6 —Governance Model

 

Schedule 7 - Change Management Procedure

 

Schedule 8 - Data Protection

 

Schedule 9 - Post-Completion Information Flows Protocol

 

Schedule 10 - Third Party Suppliers

 

Schedule 11 — Migration, Integration and Development Projects

 

 

CERTAIN IDENTIFIED INFORMATION HAS BEEN EXCLUDED FROM THIS EXHIBIT BECAUSE IT (I) IS NOT MATERIAL AND (II) WOULD BE COMPETITIVELY HARMFUL IF PUBLICLY DISCLOSED. SUCH EXCLUDED INFORMATION HAS BEEN MARKED WITH “[***]”.

 

Schedule 12 — Service Levels and Credits

 

Schedule 13 — IPX Assistance

 

 

CERTAIN IDENTIFIED INFORMATION HAS BEEN EXCLUDED FROM THIS EXHIBIT BECAUSE IT (I) IS NOT MATERIAL AND (II) WOULD BE COMPETITIVELY HARMFUL IF PUBLICLY DISCLOSED. SUCH EXCLUDED INFORMATION HAS BEEN MARKED WITH “[***]”.

 

THIS AGREEMENT is made on 31 July 2019.

 

PARTIES:

 

1.                                      LIBERTY GLOBAL B.V., whose registered office is at Boeing Avenue 53, 1119 PE Schiphol-Rijk, The Netherlands (registered in The Netherlands at the Commercial Registry with registration No. 34168993) (the “Service Provider”);

 

2.                                      UPC CESKA REPUBLICA S.R.O., whose registered office is at Závišova 502/5, Nusle, 140 00 Praha 4, Czech Republic (registered in the Czech Republic with No. 00562262) (the “CZ Service Recipient”);

 

3.                                      UNITYMEDIA GMBH, whose registered office is at Aachener Staße 746-750, 50933 Cologne, Germany (registered with the local court of Cologne with No. HRB 68501) (the “DE Service Recipient”);

 

4.                                      UPC MAGYARORSZAG KFT., whose registered office is at 1095 Budapest, Soroksári út 30-34, Haller Gardens Building, Hungary (registered in Hungary with No. Cg.01-09-366290) (the “HU Service Recipient”);

 

5.                                      UPC ROMANIA S.R.L, whose registered office is at Bucharest, District 1, 62D Nordului Road, Romania (registered in Romania with No. J40/5971/2003) (the “RO Service Recipient”);

 

6.                                      LIBERTY GLOBAL PLC, whose registered office is at Griffin House, 161 Hammersmith Road, London W6 8BS (registered in England & Wales with No. 08379990) (the “Service Provider Guarantor”); and

 

7.                                      VODAFONE GROUP PLC, whose registered office is at Vodafone House, The Connection, Newbury, Berkshire, RG14 2FN (registered in England and Wales with No. 01833679) (the “Service Recipient Guarantor”)

 

BACKGROUND:

 

(A)                               By an agreement dated 9 May 2018 (the “SPA”), the Sellers agreed to sell the shares in the Target Companies to the Purchasers.

 

(B)                               The Service Provider and Service Recipients have agreed: (i) that, on the terms of this Agreement, the Service Provider shall provide, or procure the provision of, the Services to the Service Recipient Group; and (ii) to co-operate to achieve Migration and Integration in accordance with the terms of this Agreement.

 

(C)                               The Service Provider Guarantor has agreed to guarantee the payment and performance obligations of the Service Provider under this Agreement.

 

(D)                               The Service Recipient Guarantor has agreed to guarantee the payment obligations of the Service Recipients under this Agreement.

 

 

CERTAIN IDENTIFIED INFORMATION HAS BEEN EXCLUDED FROM THIS EXHIBIT BECAUSE IT (I) IS NOT MATERIAL AND (II) WOULD BE COMPETITIVELY HARMFUL IF PUBLICLY DISCLOSED. SUCH EXCLUDED INFORMATION HAS BEEN MARKED WITH “[***]”.

 

THE PARTIES AGREE as follows:

 

1.                                      Interpretation

 

1.1                               In this Agreement and the Schedules to it (unless the context otherwise requires):

 

	
“Achievement”
    	
has the meaning   given in Schedule 11 (Migration, Integration and Development Projects);
    
	
 
    	
 
    
	
“Affiliate”
    	
means, in   relation to any person, any entity from time to time directly or indirectly   (a) Controlling, (b) Controlled by, or (c) under common   Control with that person, save that where this Agreement refers to Affiliates   of the Service Provider, such reference to Affiliates shall be deemed to   exclude, with effect from the Effective Date, the Service Recipient Group,   and where this Agreement refers to Affiliates of a Service Recipient, such   reference to Affiliates shall be deemed to exclude, with effect from the   Effective Date, the Service Provider Group (unless in either case the context   requires otherwise);
    
	
 
    	
 
    
	
“Agreement”
    	
means this   Transitional Services Agreement;
    
	
 
    	
 
    
	
“Applicable Laws”
    	
means any   statute, law, rule, regulation, ordinance, code or rule of law which, in   each case, is issued, administered or enforced by any Governmental Entity,   and any legally binding judicial or administrative interpretation of any of   these and which, in each case, is applicable to the rights and/or obligations   of a party (including the provision or receipt (as relevant) of the   Services);
    
	
 
    	
 
    
	
“Authorisation Expenses”
    	
has the meaning   given in clause 8.2 (Third Party Suppliers);
    
	
 
    	
 
    
	
“Authorisations”
    	
has the meaning   given in clause 8.2 (Third Party Suppliers);
    
	
 
    	
 
    
	
“Business”
    	
means the   business of the Target Companies in Germany, Czech Republic, Romania and   Hungary from time to time; 
    
	
 
    	
 
    
	
“Business Day”
    	
means a day   (other than a Saturday or Sunday) on which banks are open for general   business in London, except for the purposes of Schedule 4 (Operational   Services and Processes) and Schedule 7 (Change Management Process),   where it means Working Hours;
    
	
 
    	
 
    
	
“Business Plan Baseline”
    	
means, for the   relevant point in time, the forecasted volume demand for a Service as set out   in the relevant long-range plan(s) of the Target Companies, as made   available to the Purchaser at documents 3.2.2 of the “Clean Team Germany”   section of the Data Room, 3.2.6 of the “Clean Team Hungary” section of the   Data Room, 3.2.5 of the “Clean Team Czech Republic” section of the Data Room   and 3.2.7 of the “Clean Team Romania” section of the Data Room, in each case   prior 
    

 

2

 

CERTAIN IDENTIFIED INFORMATION HAS BEEN EXCLUDED FROM THIS EXHIBIT BECAUSE IT (I) IS NOT MATERIAL AND (II) WOULD BE COMPETITIVELY HARMFUL IF PUBLICLY DISCLOSED. SUCH EXCLUDED INFORMATION HAS BEEN MARKED WITH “[***]”.

 

	
 
    	
to the date of the   SPA;
    
	
 
    	
 
    
	
“Cable Access Remedy   Requirement”
    	
means the   commitment made by the Service Recipient Guarantor to the European Commission   in Case M.8664 to provide Telefonica with wholesale access to the Service   Recipient Guarantor’s post-merger cable network in Germany, as further set   out in the conditions and obligations attached to the clearance decision   dated 11 July 2019 in Case M.8864;
    
	
 
    	
 
    
	
“Change”
    	
means any change   to the scope or duration of a Service, or the terms and conditions of this Agreement;
    
	
 
    	
 
    
	
“Change Management   Procedure”
    	
means the   procedure set out in Schedule 7 (Change Management Procedure);
    
	
 
    	
 
    
	
“Charges”
    	
means the charges   specified in Schedule 3 (Charges);
    
	
 
    	
 
    
	
“Claim”
    	
means any claim   under or in connection with this Agreement or any of the Services, or for   breach of this Agreement (including claims for breach of contract, tort   (including negligence), breach of statutory duty, misrepresentation,   restitution or otherwise;
    
	
 
    	
 
    
	
“Completion”
    	
has the meaning   set out in the SPA;
    
	
 
    	
 
    
	
“Completion Date”
    	
means the date on   which Completion takes place;
    
	
 
    	
 
    
	
“Confidential Information”
    	
has the meaning   given in clause 39.2 (Confidentiality);
    
	
 
    	
 
    
	
“Connected Persons”
    	
has the meaning   given in clause 35.1 (Entire agreement);
    
	
 
    	
 
    
	
“Contracting Party”
    	
has the meaning   given in clause 16.1 (Losses of Affiliates);
    
	
 
    	
 
    
	
“Control”
    	
means, in   relation to any undertaking, being:

 

(a)                                 entitled   to exercise, or control the exercise of (directly or indirectly) 50 per cent.   or more of the voting power at any general meeting of the shareholders in   respect of all or substantially all matters falling to be decided by   resolution or meeting of such persons; or

 

(b)                                 entitled   to appoint or remove directors on the board of directors who are able (in the   aggregate) to exercise 50 per cent. or more of the voting power at meetings   of that board in respect of all or substantially all matters;
    
	
 
    	
 
    
	
“Costs”
    	
means losses,   damages, costs (including legal costs) and expenses, in each case of any   nature whatsoever;
    

 

3

 

CERTAIN IDENTIFIED INFORMATION HAS BEEN EXCLUDED FROM THIS EXHIBIT BECAUSE IT (I) IS NOT MATERIAL AND (II) WOULD BE COMPETITIVELY HARMFUL IF PUBLICLY DISCLOSED. SUCH EXCLUDED INFORMATION HAS BEEN MARKED WITH “[***]”.

 

	
“CPE”
    	
has the meaning   given in clause 8.10;
    
	
 
    	
 
    
	
“Czech Republic Services”
    	
means the   services set out in:

 

(a)                                 Section (ii) (Czech   Republic) of Part B (Entertainment Services) of Schedule 1   (Services);

 

(b)                                 Section (ii) (Czech   Republic) of Part C (Connectivity Services) of Schedule 1   (Services);

 

(c)                                  Section (ii) (Czech   Republic) of Part D (Fixed Voice Services) of Schedule 1   (Services);

 

(d)                                 Section (i) (Czech   Republic) of Part F (CEE Aorta Services) of Schedule 1   (Services);

 

(e)                                  Section (i) (Czech   Republic) of Part H (CEE IT Services) of Schedule 1   (Services);

 

(f)                                   Section (ii) (Czech   Republic) of Part I (B2B Services) of Schedule 1   (Services); and

 

(g)                                  Section (i) (Czech   Republic) of Part K (HR Systems) of Schedule 1 (Services);   
    
	
 
    	
 
    
	
“Data Room”
    	
has the meaning   set out in the SPA;
    
	
 
    	
 
    
	
“Default Interest”
    	
means interest at   the rate of: (i) the euro interbank offered rate administered by the   European Money Markets Institute (or any other person which takes over the   administration of that rate) for the relevant period displayed on   page EURIBOR01 of the Thomson Reuters screen (or any replacement Thomson   Reuters page which displays that rate); plus (ii) two per cent   (provided that such interest rate shall not be less than zero); 
    
	
 
    	
 
    
	
“Dependencies”
    	
means the   obligations and responsibilities:

 

(a)                                 of the   members of the Service Recipient Group that are described as “Dependencies”   in this Agreement including the Service Schedules;

 

(b)                                 in relation to a Service provided to a   member of the Service Recipient Group, that the Service Provider has   demonstrated (to the Relevant Service Recipient’s reasonable satisfaction),   prior to the relevant failure or delay in performance from which the Service   Provider is seeking to be excused by referring to such
    

 

4

 

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obligations and responsibilities:

 

(i)                                     were performed or procured by the Target   Companies at the date of the SPA in order to enable the Service Provider to   provide the equivalent service to that member of the Service Recipient Group;   or

 

(ii)                                  save as   described in clause 8.5, were performed   or procured by the Target Companies in the ordinary course of its business   between the date of the SPA and the Effective Date in order to   enable the Service Provider to provide the equivalent service to that member   of the Service Recipient Group;

 

(c)                                  that the   Service Provider and the Relevant Service Recipient agree in writing, acting   reasonably and in good faith, are necessary to be performed by a member of   the Service Recipient Group in order to enable the Service Provider to   provide a Service to the Relevant Service Recipient; or

 

(d)                                 of the members of   the Service Recipient Group that constitute Migration Dependencies (as this   term is defined in Schedule 11 (Migration, Integration and   Development Projects);
    
	
 
    	
 
    
	
“Development Mode”
    	
means a platform   that receives Updates, Upgrades and Scaling (if applicable);
    
	
 
    	
 
    
	
“Due Date”
    	
has the meaning   given in clause 10.4(Invoicing and payment);
    
	
 
    	
 
    
	
“Effective Date”
    	
means the   Completion Date;
    
	
 
    	
 
    
	
“Emergency Extension Notice   Period”
    	
means:

 

(a) for any Service (or aspect of a Service) except the Aorta   Service (as described in Parts E and F of Schedule 1 (Services)), the period   commencing on the day after the date which is three months prior to the end   of the then-current Service Term (as may have been extended pursuant to   clause 4.5) and expiring on the date which is one day before the end of the   then-current Service Term; and

 

(b) for the Aorta Service (as described in Parts E and F of   Schedule 1 (Services)), the period commencing on the day after the date which   is one month prior to the end of the then- 
    

 

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current Service Term and expiring on the date which is one day before   the end then-current Service Term (as may have been extended pursuant to   clause 4.5) and expiring on the date which is one day before the end of the   then-current Service Term.
    
	
 
    	
 
    
	
“Exceptional Extension Notice   Period”
    	
means:

 

(a) for any Service (or aspect of a Service) except the Aorta   Service (as described in Parts E and F of Schedule 1 (Services)), the period   commencing on the date which is 12 months prior to the end of the   then-current Service Term (as may have been extended pursuant to clause 4.5)   and expiring on the date which is three months prior to the end of the   then-current Service Term; and

 

(b) for the Aorta Service (as described in Parts E and F of   Schedule 1 (Services)), the period commencing on the date which is 12 months   prior to the end of the then-current Service Term (as may have been extended   pursuant to clause 4.5) and expiring on the date which is one month prior to   the end of the then-current Service Term. 
    
	
 
    	
 
    
	
“Exchange Rate”
    	
means, with   respect to a particular currency, the spot rate of exchange (mid-point) for   that currency into Euro on the relevant date, as published by Bloomberg on   the BFIX service;
    
	
 
    	
 
    
	
“Excluded Services”
    	
means the   services which were provided by the Service Provider or a member of the   Service Provider Group to the Business immediately prior to the Completion   Date but which will not be provided to any member of the Service Recipient   Group following the Completion Date, as described in Schedule 2   (Excluded Services) to this Agreement;
    
	
 
    	
 
    
	
“Fixed Charge”
    	
means a Charge   calculated on a fixed cost basis in accordance with Schedule 3 (Charges); 
    
	
 
    	
 
    
	
“Force Majeure Event”
    	
means any   circumstance beyond a party’s reasonable control, including (in each case, to   the extent beyond that party’s reasonable control):

 

(a)                                 any act   of God, flood, earthquake or other natural disaster;

 

(b)                                 any act   of terrorism, riot, war, sanction, embargo or breaking-off of diplomatic   relations;
    

 

6

 

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(c)                                  any   collapse of buildings, fire, explosion or accident of comparable magnitude;

 

(d)                                 any   change to Applicable Laws or any action taken by a Governmental Entity,   including imposing an export or import restriction, quota or prohibition, or   failing to grant, or revoking, a necessary licence or consent (but only to   the extent any such circumstances have not been dealt with under the Change   Management Procedure by way of a Required Change);

(e)                                  interruption   or failure of any utility service; and

 

(f)                                   any   labour or trade dispute, strike, industrial action or lockout (other than, in   each case, by personnel of the party seeking to rely on this clause or any   sub-contractor of that party),

 

but excluding any acts or omissions of any   sub-contractor of the Service Provider;
    
	
 
    	
 
    
	
“Gemini Components”
    	
means those   components set out in sections 1.6.2.1 (provisioning of cable modems);   1.7.4.1 (DHCP); and 1.8.6 (monitoring of DOCSIS 3.1 devices) of Part G   (German IT Services) of Schedule 1 (Services);  
    
	
 
    	
 
    
	
“German Services”
    	
means the   services set out in:

 

(a)                                 Section (i) (German)   of Part B (Entertainment Services) of Schedule 1   (Services);

 

(b)                                 Section (i) (German)   of Part C (Connectivity Services) of Schedule 1   (Services);

 

(c)                                  Part E   (German Aorta Services) of Schedule 1 (Services);

 

(d)                                 Part G   (German IT Services) of Schedule 1 (Services); and

 

(e)                                  Section (i) (German)   of Part I (B2B Services) of Schedule 1 (Services); 
    
	
 
    	
 
    
	
“Governmental Entity”
    	
means any   supra-national, national, state, municipal or local government (including any   subdivision, court, administrative agency or commission or other authority   thereof) or any quasi-governmental or private body exercising any regulatory,   importing or other governmental or quasi-governmental 
    

 

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authority,   including the European Union and any Tax Authority;
    
	
 
    	
 
    
	
“Group”
    	
means, in the case of a Service Recipient, the Service Recipient Group,   and in the case of the Service Provider, the Service Provider Group, or both   as the context requires; 
    
	
 
    	
 
    
	
“Handover”
    	
means the   handover of a platform that is the subject of a Handover Project in   accordance with that Handover Project;
    
	
 
    	
 
    
	
“Handover Project”
    	
has the meaning   given in Schedule 11 (Migration, Integration and Development   Projects);
    
	
 
    	
 
    
	
“Hungarian Services”
    	
means the   services set out in:

 

(a)                                 Section (iii) (Hungary)   of Part B (Entertainment Services) of Schedule 1   (Services);

 

(b)                                 Section (iii) (Hungary)   of Part C (Connectivity Services) of Schedule 1   (Services);

 

(c)                                  Section (iii) (Hungary)   of Part D (Fixed Voice Services) of Schedule 1 (Services);

 

(d)                                 Section (ii) (Hungary)   of Part F (CEE Aorta Services) of Schedule 1 (Services);

 

(e)                                  Section (ii) (Hungary)   of Part H (CEE IT Services) of Schedule 1 (Services);

 

(f)                                   Section (iii) (Hungary)   of Part I (B2B Services) of Schedule 1 (Services);

 

(g)                                  Part J (MVNO   (Hungary)) of Schedule 1 (Services);

 

(h)                                 Section (ii) (Hungary)   of Part K (HR Systems) of Schedule 1 (Services); and

 

(i)                                     Part L   (Wizard Support (Hungary)) of Schedule 1 (Services);
    
	
 
    	
 
    
	
“Incremental Costs”
    	
means all reasonable and demonstrable additional costs properly and   reasonably incurred by a party and:

 

(a) may include (in each case to the extent reasonably incurred   by a party):

 

(i) to the extent that the performance of any obligation pursuant   to this Agreement is through either party’s
    

 

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personnel,  the time spent by   that party’s personnel in performing that obligation, which for the Service   Provider shall be the Resource Rate Card set out in Annex 3 of Schedule 11;   and

 

(ii) to the extent that the performance of any obligation   pursuant to this Agreement is through a third party supplier, the costs of   that third party supplier;

 

(iii) where applicable, the costs and expenses specified in   clause 15.5(B); and

 

(b) excludes:

 

(i) any indirect or consequential loss or damage, in each case,   whether in contract tort or otherwise; and

 

(ii) any anticipated cost savings or synergies.
    
	
 
    	
 
    
	
“Insolvency Event”
    	
in relation to a   party, means any of the following:

 

(a)                                 it is   unable or admits inability to pay its debts as they fall due;

 

(b)                                 it   suspends, or threatens to suspend, making payments on any of its debts or, by   reason of actual or anticipated financial difficulties, starts negotiations   with one or more of its creditors with a view to rescheduling any of its   indebtedness; or

 

(c)                                  a   moratorium is declared in respect of any of its indebtedness (if a moratorium   occurs, the ending of the moratorium shall not remedy any Insolvency Event   caused by that moratorium);
    
	
 
    	
 
    
	
“Integration”
    	
has the meaning   given in Schedule 11 (Migration, Integration and Development   Projects);
    
	
 
    	
 
    
	
“Integration Project”
    	
has the meaning   given in Schedule 11 (Migration, Integration and Development   Projects);
    
	
 
    	
 
    
	
“Intellectual Property   Rights”
    	
means:

 

(a)                                 patents,   utility models and rights in inventions;

 

(b)                                 rights   in each of: know-how, confidential information and trade secrets;
    

 

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(c)                                  trade   marks, service marks, rights in logos, trade names, rights in each of get-up   and trade dress, rights to sue for passing off (including trade mark-related   goodwill), rights to sue for unfair competition, and domain names;

 

(d)                                 copyright,   moral rights, database rights, rights in designs, and semiconductor   topography rights;

 

(e)                                  any   other intellectual property rights; and

 

(f)                                   all   rights or forms of protection, subsisting now or in the future, having   equivalent or similar effect to the rights referred to in paragraphs   (a) to (e) above,

 

in each case:   (i) anywhere in the world; (ii) whether unregistered or registered   (including, for any of them, all applications, rights to apply and rights to   claim priority) and (iii) including, in respect of any of them, all   divisionals, continuations, continuations-in-part, reissues, extensions,   re-examinations and renewals;
    
	
 
    	
 
    
	
“IPX Remedy Requirement”
    	
is defined in Schedule   13 (IPX Assistance);
    
	
 
    	
 
    
	
“IT Systems”
    	
means information   or communications technologies, particularly including hardware, software,   middleware, networks and interfaces;
    
	
 
    	
 
    
	
“Light Touch Plan”
    	
has the meaning   given in Schedule 11 (Migration, Integration and Development   Projects);
    
	
 
    	
 
    
	
“Maintenance Mode”
    	
means a platform   that receives Updates and Scaling (if applicable) but does not receive any   Upgrades;
    
	
 
    	
 
    
	
“Material Service   Provider Operations”
    	
means the   operations of the Service Provider Group in a country that have an annual   recurring EBITDA of no less than €100 million;
    
	
 
    	
 
    
	
“Maximum Term”
    	
means, in respect   of an individual Service, the period identified in Schedule 3   (Charges) as the ‘Maximum Term’ for such Service;
    
	
 
    	
 
    
	
“Migration”
    	
has the meaning   given in Schedule 11 (Migration, Integration and Development   Projects);
    
	
 
    	
 
    
	
“Migration Plan”
    	
means the Project   Plans, the Light Touch Plans and Annex 1 of 
    

 

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Schedule 11 (Migration, Integration and Development   Projects); 
    
	
 
    	
 
    
	
“Migration Project”
    	
has the meaning   given in Schedule 11 (Migration, Integration and Development   Projects);
    
	
 
    	
 
    
	
“Milestone Fund”
    	
has the meaning   given in Schedule 11 (Migration, Integration and Development   Projects);
    
	
 
    	
 
    
	
“Minimum Service Level”
    	
has the meaning   given in Schedule 12 (Service Levels and Credits); 
    
	
 
    	
 
    
	
“Minimum Term”
    	
means:

 

(a) in   respect of an individual Service, the period identified in Schedule 3   (Charges) as the ‘Minimum Term’ for such Service, unless (b) applies;   and

 

(b) in   respect of a Project-bound Service:

 

(i) the   period specified in Annex 1 of Schedule 11   (Migration, Integration and Development Projects) as the “Minimum Term”   for that Project; or,

 

(ii) if   there is no “Minimum Term” specified (or the Minimum Term is described as   “N/A”) in Annex 1 of Schedule 11 (Migration, Integration and   Development Projects), the period specified in Schedule 3 (Charges) as the   “Minimum Term” for the Service or aspect of the Service,

 

as may be agreed   or adjusted in accordance with clause 4.4;
    
	
 
    	
 
    
	
“New Offering”
    	
has the meaning   given in clause 7.10;
    
	
 
    	
 
    
	
“Omitted Service”
    	
has the meaning   given in clause 5.1 (Omitted Service);
    
	
 
    	
 
    
	
“parties”
    	
means the Service   Provider and the Service Recipients; 
    
	
 
    	
 
    
	
“Post-Completion   Information Flows Protocol”
    	
means the   document governing the disclosure and handling of information relating to the   Services to be provided or received under this Agreement, as set out in Schedule   9 (Post-Completion Information Flows Protocol); 
    
	
 
    	
 
    
	
“Pre-Completion Plan”
    	
has the meaning   given in Schedule 11 (Migration, Integration and Development   Projects);
    

 

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“Project”
    	
has the meaning   given in Schedule 11 (Migration, Integration and Development   Projects);
    
	
 
    	
 
    
	
“Project-bound Services”
    	
means, in respect   of each Migration Project and Handover Project those Services (or parts of   Services) which are within the scope of a Project which are:

 

(A) for the   Full-touch Projects where the Project Plan specifies the in-scope Services   (or parts of Services), those specified; and

 

(B) for all   other Full-touch Projects and for the Light-touch Projects, those Services   (or parts of Services) agreed under clause 4.3,

 

and a “Project-bound Service” means each of these.
    
	
 
    	
 
    
	
“Project Plan”
    	
has the meaning   given in Schedule 11 (Migration, Integration and Development   Projects);
    
	
 
    	
 
    
	
“Purchaser(s)”
    	
has the meaning   set out in the SPA;
    
	
 
    	
 
    
	
“Operational Change”
    	
has the meaning   given in Schedule 7 (Change Management Procedure); 
    
	
 
    	
 
    
	
“Reference Period”
    	
means the 12   calendar months immediately before 9 May 2018;
    
	
 
    	
 
    
	
“Regulations”
    	
means the Acquired Rights Directive   2001/23/EC or any local implementing instrument or relevant labour code (as   amended from time to time); 
    
	
 
    	
 
    
	
“Regulator”
    	
means one or   more, as the context requires, of any stock exchange, any data protection or   privacy authority, and any other regulatory, governmental or antitrust body   (including any Tax Authority) having applicable jurisdiction;
    
	
 
    	
 
    
	
“Regulatory Approvals”
    	
has the meaning   given in clause 25.1 (Regulatory matters); 
    
	
 
    	
 
    
	
“Related Service”
    	
means any Service   that is linked to or reliant upon the ongoing provision of another Service,   as identified by and agreed between the Service Provider and the Relevant   Service Recipient, including under the Migration Plan;
    
	
 
    	
 
    
	
“Relevant Charges”
    	
means:

 

(a)                                 in   respect of the DE Service Recipient, the Charges payable for the German   Services;
    

 

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(b)                                 in   respect of the CZ Service Recipient, the Charges payable for the Czech   Republic Services;

 

(c)                                  in   respect of the HU Service Recipient, the Charges payable for the Hungarian   Services; and

 

(d)                                 in   respect of the RO Service Recipient, the Charges payable for the Romanian   Services,

 

in each case, in accordance with clause   10 (Charges and invoicing) and Schedule 3 (Charges);
    
	
 
    	
 
    
	
“Relevant Service Recipient”
    	
means, in respect of any:

 

(a)                                 German   Service, the DE Service Recipient;

 

(b)                                 Czech   Republic Service, the CZ Service Recipient;

 

(c)                                  Hungarian   Service, the HU Service Recipient; and

 

(d)                                 Romanian   Service, the RO Service Recipient;
    
	
 
    	
 
    
	
“Replacement Service Provider”
    	
means the person who provides any Service or   equivalent service to a member of the Service Recipient Group by way of   replacement of the Service Provider;
    
	
 
    	
 
    
	
“Representatives”
    	
means, in   relation to a party, its respective Affiliates and the directors, officers,   employees, agents, advisers, accountants and consultants of that party and/or   of its respective Affiliates;
    
	
 
    	
 
    
	
“Required Change”
    	
has the meaning   given in Schedule 7 (Change Management Procedure); 
    
	
 
    	
 
    
	
“Reverse Transitional   Services Agreement”
    	
means the Reverse   Transitional Services Agreement entered into by the Service Provider and the   DE Service Recipient on the Effective Date; 
    
	
 
    	
 
    
	
“Roadmap”
    	
has the meaning   given in Schedule 6 (Governance Model); 
    
	
 
    	
 
    
	
“Roadmap Period”
    	
means the period   of twelve (12) months to which the relevant Roadmap relates;
    
	
 
    	
 
    
	
“Romanian Services”
    	
means the   services set out in:

 

(a)                                 Section (iv) (Romania)   of Part B (Entertainment Services) of Schedule 1   (Services);

 

(b)                                 Section (iv) (Romania)   of Part C (Connectivity Services)
    

 

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of Schedule 1   (Services);

 

(c)                                  Section (iii) (Romania)   of Part F (CEE Aorta Services) of Schedule 1 (Services);

 

(d)                                 Section (iii) (Romania)   of Part H (CEE IT Services) of Schedule 1 (Services);

 

(e)                                  Section (iv) (Romania)   of Part I (B2B Services) of Schedule 1 (Services); and

 

(f)                                   Section (iii) (Romania)   of Part K (HR Systems) of Schedule 1 (Services);
    
	
 
    	
 
    
	
“Scaling”
    	
means the volume   expansion of hardware, software and infrastructure associated with the   components and platforms;
    
	
 
    	
 
    
	
“Seller(s)”
    	
has the meaning   set out in the SPA;
    
	
 
    	
 
    
	
“Separation”
    	
has the meaning   set out in the SPA;
    
	
 
    	
 
    
	
“Service Credit”
    	
has the meaning   given in Schedule 12 (Service Levels and Service Credits);
    
	
 
    	
 
    
	
“Service Description”
    	
means the description of a Service set out in the relevant Service Schedule;
    
	
 
    	
 
    
	
“Service Provider’s Bank   Account”
    	
means the Service   Provider’s bank account at ING Bank; account name Liberty Global B.V.;   account number IBAN NL37 INGB 0007 1101 33 (or any other account that the   Service Provider notifies to the Service Recipients in writing);
    
	
 
    	
 
    
	
“Service Provider Group”
    	
means the Service   Provider and its Affiliates from time to time;
    
	
 
    	
 
    
	
“Service Provider Personnel”
    	
means any employees, sub-contractors, agents   or delegates (including for the avoidance of doubt, any Third Party Supplier)   from time to time of: (i) the Service Provider; and/or (ii) any   member of the Service Provider Group, who in either such case are engaged in   the provision of the Services;
    
	
 
    	
 
    
	
“Service Recipient Group”
    	
means:   (i) the Service Recipients; (ii) the subsidiaries of each Service   Recipient as at the Effective Date; and (iii) UPC Infrastructure s.r.o.;
    
	
 
    	
 
    
	
“Service Recipient   Guarantor’s Bank Account”
    	
means the Service Recipient Guarantor’s   bank account at JPMorgan Chase Bank N.A. London (CHASGB2L); account number   40869505; IBAN GB94CHAS60924240869505 (or any other account that the Service   Recipient Guarantor notifies to 
    

 

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the Service Provider in writing);
    
	
 
    	
 
    
	
“Service Recipient’s Bank   Account”
    	
means, for each   Service Recipient, such bank account as that Service Recipient notifies to   the Service Provider in writing from time to time;
    
	
 
    	
 
    
	
“Service Recipients”
    	
means the CZ   Service Recipient, the DE Service Recipient, the HU Service Recipient and the   RO Service Recipient (and “Service Recipient”   shall be construed accordingly);
    
	
 
    	
 
    
	
“Service Schedules”
    	
means Schedule   1 (Services), including all Sections thereof, and “Service   Schedule” shall be construed as any Part of Schedule 1   (Services), or a Section thereof, as the context requires;
    
	
 
    	
 
    
	
“Service Term”
    	
means, in   relation to a Service, the Minimum Term plus any extension referred to in   clause 4; 
    
	
 
    	
 
    
	
“Services”
    	
means the German   Services, the Czech Republic Services, the Hungarian Services and the   Romanian Services, including any Omitted Services identified in accordance   with clause 5, and excludes the Excluded Services (and “Service” shall be construed accordingly);
    
	
 
    	
 
    
	
“Share Purchase Documents”
    	
has the meaning   set out in the SPA;
    
	
 
    	
 
    
	
“SPA”
    	
has the meaning   given to it Recital (A);
    
	
 
    	
 
    
	
“Specifications”
    	
has the meaning   give in clause 8.10;
    
	
 
    	
 
    
	
“Supply Agreement”
    	
has the meaning   give in clause 8.10;
    
	
 
    	
 
    
	
“Surviving Provisions”
    	
means clauses   1, 13, 15, 19, 33, 34, 44, 45 and 46 any other right, duty or obligation   of either party that is expressly stated in this Agreement or reasonably   intended to survive termination; 
    
	
 
    	
 
    
	
“Target Companies”
    	
has the meaning   set out in the SPA;
    
	
 
    	
 
    
	
“Tax” or “Taxation”
    	
has the meaning   set out in the Tax Covenant;
    
	
 
    	
 
    
	
“Tax Authority”
    	
has the meaning   set out in the Tax Covenant;
    
	
 
    	
 
    
	
“Tax Covenant”
    	
has the meaning   set out in the SPA;
    
	
 
    	
 
    
	
“Term”
    	
has the meaning   given in clause 4.1 (Duration of Agreement);
    

 

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“Third Party Suppliers”
    	
has the meaning   given in clause 8.1(A) (Third Party Suppliers);
    
	
 
    	
 
    
	
“Third Party Supply   Contracts”
    	
has the meaning   given in clause 8.1(A) (Third Party Suppliers); 
    
	
 
    	
 
    
	
“Threshold”
    	
has the meaning   given in clause 3.4;
    
	
 
    	
 
    
	
“UPC Infrastructure   s.r.o.”
    	
means UPC   Infrastructure s.r.o, whose registered office is at Závišova 502/5, Nusle,   140 00 Praha 4, Czech Republic (registered in the Czech Republic with   No. 02608634);
    
	
 
    	
 
    
	
“Update”
    	
means, unless   otherwise specified in a Service Schedule, platform capacity increases and   software updates required: (i) for security reasons; (ii) for minor   configuration activities and/or regulatory and/or legal compliance; and/or   (iii) as part of general platform performance programmes (including bug   fixing);
    
	
 
    	
 
    
	
“Upgrade”
    	
means, unless   otherwise specified in a Service Schedule, new product features and product   capabilities;
    
	
 
    	
 
    
	
“Variable Charge”
    	
means a Charge   calculated on a variable cost basis in accordance with Schedule 3   (Charges);
    
	
 
    	
 
    
	
“VAT”
    	
means:

 

(a)                                 any Tax   charged in accordance with the Value Added Tax Act 1994 and legislation and   regulations supplemental thereto, as may be amended or substituted from time   to time;

 

(b)                                 within   the European Union, any Tax imposed by any Member State in conformity with   the Directive of the Council of the European Union on the common system of   value added tax (2006/112/EC); and

 

(c)                                  outside   the European Union, any Tax corresponding to, or substantially similar to,   the Tax referred to in paragraphs (a) or (b) of this   definition;
    
	
 
    	
 
    
	
“Working Hours”
    	
means 9.00   a.m. to 5.00 p.m. CET on a day (other than a Saturday or Sunday) on   which banks are open for general business in the relevant location.  
    

 

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1.2                               In this Agreement, unless otherwise specified or the context otherwise requires:

 

(A)                               references to clauses, paragraphs, sub-paragraphs, Schedules, Parts and Sections are to clauses, paragraphs and sub-paragraphs of, and Schedules, Parts and Sections to, this Agreement;

 

(B)                               the singular shall include the plural and vice versa, and use of any gender includes the other genders;

 

(C)                               except as otherwise expressly provided in this Agreement, any express reference to an enactment (which includes any legislation in any jurisdiction) includes references to: (i) that enactment as amended, consolidated or re-enacted by or under any other enactment before or after the date of this Agreement; (ii) any enactment which that enactment re-enacts (with or without modification); and (iii) any subordinate legislation (including regulations) made before or after the date of this Agreement under that enactment as amended, consolidated or re-enacted as described in paragraph (i) or paragraph (ii) above, except to the extent that any of the matters referred to in paragraph (i) to paragraph (iii) (inclusive) above occurs after the date of this Agreement and increases or alters the liability of any party;

 

(D)                               references to a “company” shall be construed so as to include any corporation or other body corporate, wherever and however incorporated or established;

 

(E)                                references to a “person” shall be construed so as to include any individual, firm, company, corporation, body corporate (wherever incorporated), limited liability company, government, state or agency of a state, local or municipal authority or government body or any joint venture, association, partnership, works council or employee representative body (whether or not having separate legal personality);

 

(F)                                 any reference to a party or person shall be construed so as to include its successors, permitted transferees and permitted assigns;

 

(G)                               references to the “other party” shall mean: (i) the Service Provider (in the context of a provision of this Agreement where the first party is a Service Recipient); and (ii) the Service Recipients or any one of them (in the context of a provision of this Agreement where the first party is the Service Provider), as the context requires.

 

(H)                              any reference to a “day” (including the phrase “Business Day”) shall mean a period of 24 hours running from midnight to midnight;

 

(I)                                   references to times are to Central European Time;

 

(J)                                   references to “writing” shall include any modes of reproducing words in a legible and non-transitory form;

 

(K)                               references to “including” or “includes” shall mean including or includes without limitation;

 

(L)                                references to “greater” shall be construed so that, for example, 10 represents a greater amount than 5, and -5 represents a greater amount than -10;

 

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(M)                            references to “less” shall be construed so that, for example, 5 represents a lesser amount than 10, and -10 represents a lesser amount than -5;

 

(N)                               references to any English legal term for any action, remedy, method of judicial proceeding, legal document, legal status, court, official, or any legal concept or thing shall in respect of any jurisdiction other than England be deemed to include what most nearly approximates in that jurisdiction to the English legal term;

 

(O)                               all headings and titles are inserted for convenience only and are to be ignored in the interpretation of this Agreement;

 

(P)                                 the Schedules form part of this Agreement and shall have the same force and effect as if expressly set out in the body of this Agreement, and any reference to this Agreement shall include the Schedules;

 

(Q)                               if there is any inconsistency between any definition set out in this clause 1 and a definition set out in any other clause or Schedule, then, for the purposes of construing that clause or Schedule, the definition set out in that clause or Schedule shall prevail;

 

(R)                               references to € or Euro are references to the lawful currency from time to time of the Eurozone;

 

(S)                                 if it is necessary to express a monetary sum that is expressed in Euro in a different currency, the amount in the different currency shall be derived by converting the amount in Euro at the Exchange Rate on the relevant date;

 

(T)                                any phrase introduced by the terms including, include, in particular or any similar expression shall be construed as merely illustrative and shall not limit the sense of the words preceding those terms;

 

(U)                               references to “indemnifying” any person against any circumstance shall include indemnifying on an after-Tax basis, from all actions, claims and proceedings from time to time made against him and all loss, damage, payments, costs or expenses suffered made or incurred by him as a consequence of that circumstance;

 

(V)                               any indemnity (the “Payment Obligation”) being given or assumed on an after-Tax basis or expressed to be calculated on an after-Tax basis means that the amount payable pursuant to such Payment Obligation (the “Payment”) shall be calculated in such a manner as will ensure that, after taking into account:

 

(i)                                     any Tax required to be deducted or withheld from the Payment;

 

(ii)                                  the amount and timing of any additional Tax which becomes payable as a result of the Payment’s being subject to Tax; and

 

(iii)                               the amount and timing of any Tax benefit which is obtained, to the extent that such Tax benefit is attributable to the matter giving rise to the Payment

 

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Obligation or to the entitlement to, or receipt of, the Payment, or to any Tax required to be deducted or withheld from the Payment,

 

the recipient of the Payment is in the same position as that in which it would have been if the matter giving rise to the Payment Obligation had not occurred (or, in the case of a Payment Obligation arising by reference to a matter affecting a person other than the recipient of the Payment, the recipient of the Payment and that other person are, taken together, in the same position as that in which they would have been had the matter giving rise to the Payment Obligation not occurred), provided that the amount of the Payment shall not exceed that which it would have been if it had been regarded for all Tax purposes as received solely by the recipient and not any other person;

 

(W)                            references in this Agreement to any person shall, when construing any provision in relation to VAT or amount in respect of VAT, be deemed at any time when such person is a member of a group for VAT purposes in relation to such VAT or amount in respect of VAT to include a reference, where appropriate, to any other member of such group for VAT purposes at such time; and

 

(X)                               references to “liabilities”, “costs” and/or “expenses” incurred by a person shall not include any amount in respect of VAT included in such liabilities, costs and/or expenses for which that person is entitled to credit or repayment as input tax from any Tax Authority.

 

2.                                      Provision of Services

 

2.1                               In consideration of each Service Recipient paying the Relevant Charges, the Service Provider shall perform its obligations under this Agreement (including providing, or procuring the provision of, the Services to the Relevant Service Recipient and relevant members of the Service Recipient Group) subject to and in accordance with the terms of this Agreement.

 

2.2                               The Service Provider acknowledges that each Service Recipient has entered into this Agreement for their own benefit and for the benefit of each of the members of the Service Recipient Group and the Service Provider shall perform its obligations under this Agreement for the benefit of such members of the Service Recipient Group.

 

2.3                               The operational processes applicable to the provision and receipt of the Services, and the parties’ respective rights and obligations in respect of such processes, are set out in Schedule 4 (Operational Support Services and Processes).

 

2.4                               Subject to clauses 2.5 and 2.6, but notwithstanding any other provision of this Agreement, the Services shall be provided solely for the benefit of and for use within the Business.

 

2.5                               In relation to the Cable Access Remedy Requirement:

 

(A)                               the Service Provider shall make available, and the DE Service Recipient shall be permitted to use, the Gemini Components for the purposes of the DE Service Recipient fulfilling the Cable Access Remedy Requirement;

 

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(B)                               the use of the Gemini Components by Telefonica shall be deemed to be use by the DE Service Recipient for the purposes of this Agreement, and the DE Service Recipient shall be liable for all acts and omissions of Telefonica in its use of the Gemini Components as if they were the acts or omissions of the DE Service Recipient;

 

(C)                               if either the Service Provider or the DE Service Recipient (each acting reasonably and in good faith) identify any additional components provided by the Service Provider as part of the German Services set out in Part G (German IT Services) of Schedule 1 (Services) which are required to be used by the DE Service Recipient for the purposes of fulfilling the Cable Access Remedy Requirement then, provided that the parties (having used their respective reasonable endeavours) are able to obtain any necessary Authorisations, such additional components shall become Gemini Components for the purposes of this Agreement (and the definition of Gemini Components in this Agreement shall be updated accordingly);

 

(D)                               if any additional Authorisation is required by the Service Provider pursuant to clauses 2.5(A) or 2.5(C) above, the costs allocation set out in clause 8.7 shall not apply and the DE Service Recipient shall be solely responsible for all of the costs described in clause 8.7. The Service Provider shall:

 

(i)                                     use reasonable endeavours to minimise such costs;

 

(ii)                                  to the extent not prohibited by Applicable Law or the provisions of any Third Party Supply Contract, use all reasonable endeavours to involve the DE Service Recipient (including by way of clean team arrangements) in negotiations with Third Party Suppliers in respect of any Authorisations; and

 

(iii)                               not incur any such costs until these have been approved by the DE Service Recipient in advance and, to the extent the DE Service Recipient does not approve such costs, the Service Provider’s obligations pursuant to clause 2.5(A) shall not apply (solely to the extent such obligations are the subject of the Authorisation in respect of which costs have not been approved); and

 

(E)                                in addition to the costs described in clause (D) above, the DE Service Recipient shall be responsible for the Incremental Costs that the Service Provider can demonstrate, to the Service Recipient’s reasonable satisfaction, have been reasonably incurred by the Service Provider in making available the Gemini Components in accordance with this Agreement for the purposes of the DE Service Recipient fulfilling the Cable Access Remedy Requirement.

 

2.6                               In relation to the IPX Remedy Requirement:

 

(A)                               the Service Provider and the DE Service Recipient shall comply with Schedule 13 (IPX Assistance); and

 

(B)                               if any additional Authorisation is required by the Service Provider pursuant to clause 2.6(A) above, the costs allocation set out in clause 8.7 shall not apply and the DE

 

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Service Recipient shall be solely responsible for all of the costs described in clause 8.7, provided that the Service Provider:

 

(i)                                     uses reasonable endeavours to minimise such costs;

 

(ii)                                  to the extent not prohibited by Applicable Law or the provisions of any Third Party Supply Contract, uses all reasonable endeavours to involve the DE Service Recipient (including by way of clean team arrangements) in negotiations with Third Party Suppliers in respect of any Authorisations; and

 

(iii)                               not incur any such costs until these have been approved by the DE Service Recipient in advance and, to the extent the DE Service Recipient does not approve such costs, the Service Provider’s obligations pursuant to clause 2.6(A) shall not apply (solely to the extent such obligations are the subject of the Authorisation in respect of which costs have not been approved).

 

3.                                      Minimum Service Levels and Service Credits

 

Standard of Service

 

3.1                               Subject to clause 3.5, the Service Provider shall perform its obligations under this Agreement (including providing, or procuring the provision of, the Services to the members of the Service Recipient Group):

 

(A)                               using reasonable care and skill;

 

(B)                               where a Minimum Service Level specifically applies to a standard of Service, such that that Minimum Service Level is met or exceeded; and

 

(C)                               save to the extent an alternative standard is expressly described in this Agreement (including in any Service Schedule and Schedule 3 (Charges)), but without prejudice to any Minimum Service Level, to a standard that meets or exceeds the standard provided by the Service Provider Group to, or procured by the Service Provider Group for, the Business during the Reference Period, including with respect to:

 

(i)                                     the standard of performance in the Reference Period;

 

(ii)                                  the allocation of resource and facilities;

 

(iii)                               the knowledge, experience and qualifications of personnel; and

 

(iv)                              the fair and reasonable prioritisation and treatment of the members of the Service Recipient Group relative to other members of the Service Provider Group.

 

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Service Credits

 

3.2                               Each party shall comply with its obligations, and shall have the rights provided to it, under Schedule 12 (Service Levels and Service Credits).

 

3.3                               Subject to clause 31 (No double recovery), the parties acknowledge and agree that Service Credits are a non-exclusive remedy, and the availability of, or election to receive, Service Credits does not constitute an election of remedies and shall not be construed to limit any other rights and remedies of any member of the Service Recipient Group under this Agreement.

 

Growth and development

 

3.4                               Subject to clause 3.7, (i) the Service Provider shall notify the Relevant Service Recipient; or (ii) the Relevant Service Recipient shall notify the Service Provider, in each case in writing if, at any point in time the volume of a Service required and received by the Relevant Service Recipient and relevant members of the Service Recipient Group has exceeded (or will, in the notifying party’s reasonable opinion, exceed in the next 30 days) the relevant Business Plan Baseline by more than ten (10) per cent. (the “Threshold”). Where the Service Provider makes such notification, it shall also provide a good faith estimate of the Incremental Costs that the Relevant Service Recipient may incur under clause 3.5 (if any).

 

3.5                               The Relevant Service Recipient shall, subject to clause 3.7, bear the Incremental Costs that the Service Provider can reasonably demonstrate need to be, or have been, incurred by the Service Provider in order to provide, or have been incurred by the Service Provider as a result of providing, any Service to the Relevant Service Recipient and relevant members of the Service Recipient Group in accordance with the terms of this Agreement (including this clause 3 (Minimum Service Levels and Service Credits)) in excess of the Threshold, provided always that the Service Provider and the Relevant Service Recipient shall use all reasonable endeavours to minimise such Incremental Costs.

 

3.6                               If the Service Provider can reasonably demonstrate that the provision of a Service required and received by the Relevant Service Recipient and relevant members of the Service Recipient Group in accordance with the terms of this Agreement (including this clause 3  (Minimum Service Levels and Service Credits)) in excess of the Threshold requires a Change or an Operational Change, the provisions of Schedule 7 (Change Management Procedure) shall apply.

 

3.7                               The Service Provider and each Service Recipient acknowledge and agree that clauses 3.4 and 3.5 shall not apply to the extent that the Relevant Service Recipient has forecasted, and the Service Provider has approved as part of the governance process under Schedule 6 (Governance), with the relevant approving persons being aware of the effect of such approval in the context of this clause 3, the volume of a Service required and received by the Relevant Service Recipient and relevant members of the Service Recipient Group that exceeds the Threshold in the relevant period.

 

3.8                               The Relevant Service Recipient may from time to time request in writing to the Service Provider that Services are provided for the benefit of the DSL customers, the KDG footprint and/or mobile customers outside of its existing service footprint, in which case the Service Provider and the Relevant Service Recipient shall promptly meet to discuss and seek, acting

 

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reasonably and in good faith, to agree to the terms of, and a written plan for, such provision, including timing and associated costs (if any). For the avoidance of doubt, nothing in this Agreement shall require the Service Provider to agree to the provision of the foregoing Services outlined in this clause. For the avoidance of doubt, nothing in this Agreement (including this clause) shall prohibit or otherwise prevent any Service Recipient from continuing its existing ordinary course business or migrating DSL customers to the cable network.

 

4.                                      Duration of Agreement

 

4.1                               This Agreement starts on the Effective Date and, unless terminated earlier in accordance with the terms of this Agreement, expires automatically without notice at 23:59 CET on the day on which the last of the Service Terms expires (the “Term”).

 

4.2                               Each Service shall:

 

(A)                               be provided from the Effective Date unless otherwise specified in the relevant Service Schedule; and

 

(B)                               save where extended or terminated earlier in accordance with the terms of this Agreement, terminate automatically without notice at 23:59 CET on the last day of the relevant Minimum Term.

 

Agreement of mapping of Project-bound Services and respective Minimum Term

 

4.3                               The parties shall, as soon as reasonably practicable following the Effective Date, and the parties acknowledge that it may not be reasonably practicable to do so until the parties are defining the low-level design (or equivalent) of Projects, for each Project agree which Services (or parts of Services) (if any) are within the scope of:

 

(A)                               each Full-touch Project which is a Migration Project or Handover Project where the Project Plan does not specify the in-scope Services (or parts of Services); and

 

(B)                               each Light-touch Project which is a Migration Project or Handover Project,

 

and those agreed Services or parts of Services shall be the relevant “Project-bound Services” for each such Project.

 

4.4                               The parties shall, acting reasonably and in good faith, as soon as reasonably practicable following the completion of the mapping of Project-bound Services for each Project under clause 4.3, agree the Minimum Term for that Project.

 

Service Recipient extension trigger — general Service extension right

 

4.5                               The Relevant Service Recipient may:

 

(A)                               for a Project-bound Service, extend the term of that Project-bound Service beyond the end of the then-current Service Term on any number of occasions by a period of

 

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at least three months in each case, by providing at least 12 months’ notice in writing to the Service Provider in advance of the then-current Service Term; and

 

(B)                               for any other Service (where expressly stated in Schedule 3 (Charges)) extend the term of a Service beyond the relevant Minimum Term by a period of 12 months, on one (or if expressly provided in Schedule 1 (Services) on more than one occasion), by providing at least 12 months’ notice in writing to the Service Provider (or such other minimum notice period as may be described in Schedule 3 (Charges)).

 

Subject to clauses 4.12, 4.13, and 4.15, no Service may be extended beyond the relevant Maximum Term.

 

Service Recipient extension trigger — Service extension right in context of Service Recipient-caused delay

 

4.6                               Where, during the Exceptional Extension Notice Period, a Relevant Service Recipient reasonably believes that a Project will not be completed by the end of the current Service Term applicable to any Service(s) (or part(s) of any Services(s)) to which the Project relates, that Relevant Service Recipient may, not more than once for any Project, request an extension of the term of any such Service(s) (or part(s) of any Service(s)) (an “Exceptional Extension Request”) provided that:

 

(A)                               the Relevant Service Recipient gives as much notice of such term extension as is reasonably practicable in the circumstances; and

 

(B)                               the duration of such requested term extension shall be:

 

(i)                                     for any Service (or part of a Service) other than the Aorta Service (as described in Parts E and F of Schedule 1 (Services)), for a period of not less than three months or, where there is less than three months remaining of the Maximum Term for that Service (or part of a Service), for the period up to the expiry of the Maximum Term;

 

(ii)                                  for the Aorta Service (as described in Parts E and F of Schedule 1 (Services)), for a period of not less than one month or, where there is less than one month remaining of the Maximum Term for that Service (or part of a Service), for the period up to the expiry of the Maximum Term,

 

(each an “Exceptional Extension Period”).

 

4.7                               Upon receipt of an Exceptional Extension Request, the Service Provider shall, at the relevant Service Recipient’s cost, as soon as reasonably practicable: (A) carry out an assessment as to the expected impact on the costs (by reference to the costs set out in 4.8(B) and 4.8(D) below) and service standard of the Service(s) (or part(s) of any Service(s)) subject to the Exceptional Extension Request (and the Relevant Service Recipient shall provide such support and input as Service Provider may reasonably require in order to conduct this assessment), and (B) provide the same to the Relevant Service Recipient for review.  The Relevant Service Recipient shall respond to the impact assessment as soon as reasonably

 

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practicable following receipt with a decision as to whether or not to proceed with the Exceptional Extension Request.

 

4.8                               Following provision of the impact assessment, where the Relevant Service Recipient makes a decision to proceed with an Exceptional Extension Request, the Service Provider shall continue to provide the relevant Service(s) (or part(s) of any Service(s)) during the relevant Exceptional Extension Period in accordance with the terms of this Agreement, subject to the following:

 

(A)                               during the Exceptional Extension Period:

 

(i)                                     the standard of service set out in clause 3.1 will not apply to the relevant Service(s) (or part(s) of the Service(s)) other than: (i) the obligation to use reasonable skill and care in clause 3.1(A); and

 

(ii)                                  Schedule 12 (Service Levels and Service Credits) will not apply to any Service Platform to which the relevant Service(s) (or part(s) of any Service(s) relates).

 

(B)                               the parties shall continue to comply with provisions of clause 8 (Third Party Suppliers) in respect of any Authorisations required for the Service Provider to provide the relevant Service(s) (or part(s) of any Service(s)) during the Recipient Extension Period, save that:

 

(i)                                     the cost allocation in clause 8.7 shall not apply and the relevant Service Recipient shall be solely responsible for all costs described in that clause;

 

(ii)                                  the Service Provider’s obligations in clauses 8.3 and 8.6 shall be on an all reasonable endeavours basis;

 

(iii)                               the Service Provider shall not incur any costs described in clause 8.7 until these have been approved by the relevant Service Recipient in advance and, to the extent the relevant Service Recipient does not approve such costs, the Service Provider’s obligations to provide the relevant Service (or part of a Service) shall not apply (except to the extent that it is reasonably possible for the Service Provider to provide any part of the Service without the Authorisation in respect of which costs have not been approved);

 

(C)                               the Service Recipient shall continue to pay the applicable Charges for the relevant Services (or part(s) of any Service(s)) that are provided throughout the Exceptional Extension Period; and

 

(D)                               the Service Recipient shall reimburse the Service Provider in respect of all Incremental Costs incurred by the Service Provider in connection with any Exceptional Extension Request and the provision of any such Service(s) (or parts of any Service(s)) subject to the Exceptional Extension Request during the Exceptional Extension Period, including all costs of obtaining and maintaining any Authorisation.

 

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Emergency Extension

 

4.9                               Where, during the Emergency Extension Notice Period, a Relevant Service Recipient reasonably believes that a Project will not be completed by the end of the current Service Term applicable to any Service(s) (or part(s) of any Service(s)) to which the Project relates, that Relevant Service Recipient may not more than once for any Project, request an extension of the term of any such Service(s) (or any part of any Service(s)) (an “Emergency Extension Request”) provided that:

 

(A)                               the circumstances triggering the Emergency Extension Request were not reasonably apparent to the Relevant Service Recipient prior to the expiry of the Exceptional Extension Notice Period;

 

(B)                               the Relevant Service Recipient gives as much notice of such term extension as is reasonably practicable in the circumstances; and

 

(C)                               the duration of such requested term extension shall be:

 

(i)                                     for any Service (or part of a Service) other than the Aorta Service (as described in Parts E and F of Schedule 1 (Services)), for a period of not less than three months or, where there is less than three months remaining of the Maximum Term for that Service (or part of a Service), for the period up to the expiry of the Maximum Term; or

 

(ii)                                  for the Aorta Service (as described in Parts E and F of Schedule 1 (Services)), for a period of not less than one month or, where there is less than one month remaining of the Maximum Term for that Service (or part of a Service), for the period up to the expiry of the Maximum Term,

 

(each an “Emergency Extension Period”).

 

4.10                        Upon receipt of an Emergency Extension Request, the Service Provider shall, at the relevant Service Recipient’s cost, to the extent reasonably practicable: (A) carry out an assessment as to the expected impact on the costs (by reference to the costs set out in 4.11(B) and 4.11(D)) and service standard of the Service(s) (or part(s) of any Service(s)) subject to the Emergency Extension Request (and the Relevant Service Recipient shall provide such support and input as Service Provider may reasonably require in order to conduct this assessment), and (B) provide the same to the Relevant Service Recipient for review.  The Relevant Service Recipient shall respond to the impact assessment as soon as reasonably practicable with a decision as to whether or not to proceed with the Emergency Extension Request.

 

4.11                        following provision of the impact assessment, where a Relevant Service Recipient makes a decision to proceed with an Emergency Extension Request, the Service Provider shall use reasonable efforts to continue to provide the relevant Service(s) (or part(s) of any Service(s)) during the relevant Emergency Extension Period in accordance with the terms of this Agreement, subject to the following:

 

(A)                               during the Emergency Extension Period:

 

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(i)                                     the standard of service set out in clause 3.1 will not apply to the relevant Service(s) (or part(s) of any Service(s)) other than: (i) the obligation to use reasonable skill and care in clause 3.1(A);

 

(ii)                                  Schedule 12 (Service Levels and Service Credits) will not apply to any Service Platform to which the relevant Service(s) (or part(s) of any Service(s) relates).

 

(B)                               the parties shall continue to comply with provisions of clause 8 (Third Party Suppliers) in respect of any Authorisations required for the Service Provider to provide the relevant Service (or part(s) of any Service(s)) during the Recipient Extension Period, save that:

 

(i)                                     the cost allocation in clause 8.7 shall not apply and the relevant Service Recipient shall be solely responsible for all costs described in that clause;

 

(ii)                                  the Service Provider’s obligations in clauses 8.3 and 8.6 shall be on a reasonable endeavours basis;

 

(iii)                               the Service Provider shall not incur any costs described in clause 8.7 until these have been approved by the relevant Service Recipient in advance and, to the extent the relevant Service Recipient does not approve such costs, the Service Provider’s obligations to provide the relevant Service (or part of a Service) shall not apply (except to the extent that it is reasonably possible for the Service Provider to provide any part of the Service without the Authorisation in respect of which costs have not been approved);

 

(C)                               the Service Recipient shall continue to pay the applicable Charges for the relevant Services (or part(s) of any Service(s)) that is provided throughout the Emergency Extension Period; and

 

(D)                               the Service Recipient shall reimburse the Service Provider in respect of all Incremental Costs incurred by the Service Provider in connection with any Emergency Extension Request and the provision of any such Service(s) (or part(s) of any Service(s)) subject to the Emergency Extension Request during the Emergency Extension Period, including all costs of obtaining and maintaining any Authorisation.

 

Service Recipient extension trigger — Service extension right in context of Handover Projects

 

4.12                        Where a Relevant Service Recipient reasonably believes that a Handover Project will not be completed by the end of the Maximum Term applicable to any Service(s) corresponding to the platform to which the Handover Project relates, that Relevant Service Recipient may extend those Service(s) for a period of 12 months’ beyond the Maximum Term on no less than 12 months’ written notice to the Service Provider. Unless that Relevant Service Recipient believes, acting reasonably and in good faith, that the Service Provider would have been solely responsible for the failure of the Handover Project to be completed by the end of the relevant Maximum Term, the Charges for the extended Service(s) during such additional 12

 

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month period shall be equal to 130% of the Charges for such Service(s) during the 12 month period immediately preceding the end of the relevant Maximum Term.

 

Service Provider extension trigger — automatic Service extension in context of Service Provider-caused delay

 

4.13                        Where any failure by the Service Provider to comply with its obligations under Schedule 11 (Migration, Integration and Development Projects) is the cause of a failure by the parties to complete a Project relating to a Service (or part of a Service) by the end of the then-current Service Term (as may have been extended pursuant to this clause 4), then, in each case, that Service (or part of a Service) shall automatically extend beyond the then-current Service Term for a period commensurate with the delay caused by the Service Provider’s failure (as agreed between the parties in accordance with Annex 3 to Schedule 11 or defined by the Third Party Expert pursuant to paragraph 16 (Allocation of responsibility) of Schedule 11), (a “Provider Extension Period”) which may, for the avoidance of doubt, extend the Service Term beyond the Maximum Term.

 

4.14                        Where the term of a Service is automatically extended pursuant to clause 4.13, the Service Provider shall continue to provide the relevant Service(s) (or part of a Service) during the Provider Extension Period in accordance with the terms of this Agreement, subject to the following:

 

(A)                               the parties shall continue to comply with provisions of clause 8 (Third Party Suppliers) in respect of any Authorisations required for the Service Provider to provide the relevant Service(s) (or part(s) of Service(s)) during the Provider Extension Period, save that the cost allocation in clause 8.7 shall not apply and the Service Provider shall be solely responsible for all costs described in that clause 8.7;

 

(B)                               the Service Recipient shall continue to pay the applicable Charges for the relevant Service(s) (or part(s) of Service(s)) that is provided throughout the Provider Extension Period; and

 

(C)                               the Service Provider shall reimburse the Service Recipient in respect of all Incremental Costs incurred by the Service Recipient in connection with the relevant Project delay.

 

‘No fault’ extension trigger - Service extension in context of Force Majeure

 

4.15                        Where any failure by the parties to complete a Project relating to a Service (or part of a Service) by the end of the then-current Service Term (as may have been extended pursuant to this clause 4) is caused by a Force Majeure Event, the parties shall work together to discuss and agree in good faith an extension beyond the then-current Service Term for a period commensurate with the delay caused by the Force Majeure Event (which may, for the avoidance of doubt, extend the Service Term beyond the Maximum Term).  During such period the Relevant Service Recipient shall continue to pay the Charges for that Service (or part of a Service) and each party shall otherwise continue to bear costs in accordance with the provisions of this Agreement.

 

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Relationship to Change Management Procedure and Project Change Management Process

 

4.16                        The process of the extension to a Service Term for a Service made pursuant to this clause 4 shall not be subject to the requirements or process set out in the Change Management Procedure or the Project Change Management process, but for the avoidance of doubt the consequences of the extensions to Service Terms under this clause 4 may result in one or more parties making a Change Request under the Change Management Procedure or making a request for a Project Change under the Project Change Management process.

 

Termination of a Service

 

4.17                        Save as otherwise provided for in this Agreement, termination of a Service, or part of a Service, shall not relieve the Service Provider from its obligations to provide its remaining Services (or remaining parts of the terminated Service).

 

5.                                      Omitted Services

 

5.1                               If within 18 calendar months from and including the Effective Date any Service Recipient identifies any service which:

 

(A)                               is not included in a Service Schedule;

 

(B)                               is not an Excluded Service or a matter for which responsibility is expressly allocated by this Agreement;

 

(C)                               is not a service that is expressly identified in Appendix 1 to Schedule 14 (Separation) of the SPA as being terminated or otherwise ceasing as a result of the implementation of the Separation;

 

(D)                               does not consist of providing or procuring the benefit of any contract that has been identified to a Purchaser during Separation as a contract to be transferred or split pursuant to Schedule 14 (Separation) of the SPA;

 

(E)                                was provided (either directly or under a Third Party Supply Contract) to the Business during the Reference Period and/or between the date of the SPA and the Effective Date; and

 

(F)                                 that Service Recipient, acting reasonably and in good faith, considers to be necessary for the ongoing operation of the Business of the Target Companies,

 

(any service meeting all of the criteria in paragraph (A) to (F) above being an “Omitted Service”), then that Service Recipient may notify the Service Provider in writing, giving a description of the relevant Omitted Service and requesting that it is included in the scope of this Agreement from a specified date.

 

5.2                               The Service Provider shall provide, or procure the provision of, each Omitted Service to the relevant members of the Service Recipient Group, at no charge except where clause 5.3 applies, from the relevant date specified in the relevant notice referred to in clause 5.1 for

 

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such time as those members of the Service Recipient Group so require, not to exceed 4 years.

 

5.3                               The Service Provider shall be entitled to charge a fee for a Omitted Service equal to the fee charged to the relevant Service Recipient (or relevant member of the Service Recipient Group) for the equivalent service during the period referred to in clause 5.1(E), provided that the Service Provider can demonstrate (to the relevant Service Recipient’s reasonable satisfaction) that the fee was included as a recurring charge in each of: (a) the 2016 and 2017 historical financials; and (b) the 2018 budget of the Target Companies, in each case as made available to the Purchaser in the Data Room prior to the date of the SPA, and provided that there is no indication in such materials of a plan for termination or cessation of the relevant Omitted Service.

 

5.4                               Without prejudice to the Service Provider’s obligations under clause 3 (Minimum Service Levels and Service Credits), each Omitted Service shall, save in respect of charging, be provided to the relevant members of the Service Recipient Group on substantially the same basis as provided to the relevant Business during the Reference Period and the Service Provider and the Relevant Service Recipient shall discuss in good faith any other relevant terms that should apply to the provision of the Omitted Service and document the agreed terms in a manner consistent with the Service descriptions in the relevant Service Schedule.

 

5.5                               Except where the context requires otherwise, any Omitted Service to be provided under this clause 5 (Omitted Service) shall be categorised by the parties (or, in the absence of agreement between the parties, escalated for resolution in accordance with Schedule 6 (Governance Model)) as a German Service, Czech Republic Service, Hungarian Service or Romanian Service, and references to the German Services, Czech Republic Services, Hungarian Services and Romanian Service shall include any Omitted Services categorised as such and the standards referred to in clause 3 (Minimum Service Levels and Service Credits) shall apply to all such Omitted Services.

 

6.                                      Migration, Integration and Development Projects

 

6.1                               Each party shall comply with its obligations, and shall have the rights provided to it, under Schedule 11 (Migration, Integration and Development Projects).

 

7.                                      Updates and Upgrades

 

Upgrades

 

7.1                               Subject to clause 7.2, unless otherwise stated in a Service Schedule, no Upgrades shall be provided under this Agreement.

 

7.2                               Subject to any restrictions imposed by antitrust law, the Service Provider shall notify the Relevant Service Recipient in writing of all material Upgrades that are rolled out by or on behalf of the Service Provider in respect of services equivalent to the Services in the territories referred to in Schedule 1 (Services) (and that are not already included in a Service Schedule) as soon as reasonably practicable following such roll out. The Relevant Service

 

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Recipient may request the implementation of such an Upgrade in respect of a Service by way of Special Request pursuant to paragraph 4.2.3 of Schedule 6 (Governance Model).

 

Updates

 

7.3                               The Service Provider shall:

 

(A)                               as part of agreeing the Roadmap with the Service Recipients pursuant to Schedule 6 (Governance Model), notify the Relevant Service Recipient of Updates that the Service Provider proposes to roll out in respect of the Services during the relevant Roadmap Period and a reasonable time window in which the Service Provider proposes the roll out to take place; and

 

(B)                               notify the Relevant Service Recipient of ad-hoc Updates that the Service Provider proposes to roll out in respect of the Services, including a reasonable time window in which the Service Provider proposes the roll out to take place, as soon as reasonably practicable following the Service Provider’s decision to effect such roll out.

 

Notwithstanding the generality of the foregoing, the Service Provider shall ensure that each such notice is issued as far in advance of the start of the proposed time window for the relevant roll out as is reasonably practicable, taking into account the nature of the relevant Update (the Service Recipients acknowledging that certain emergency Updates may be rolled out on very short notice).

 

7.4                               The Service Provider shall ensure that Updates are made available to the Service Recipients in accordance with clause 3.1(C).

 

7.5                               The Relevant Service Recipient shall as soon as reasonably practicable after receiving notice of the proposed roll out of an Update pursuant to clause 7.3 notify the Service Provider in writing as to whether the Relevant Service Recipient, acting reasonably and in good faith:

 

(A)                               rejects the relevant Update;

 

(B)                               accepts the roll out of the relevant Update in the roll out window proposed by the Service Provider; or

 

(C)                               accepts the roll out of the relevant Update but requires the roll out to be postponed until after the proposed roll out window.

 

7.6                               Where an Update is rejected by the Relevant Service Recipient pursuant to clause 7.5(A) or postponed by the Relevant Service Recipient pursuant to clause 7.5(C), the Service Provider and the Relevant Service Recipient shall immediately meet to agree, acting reasonably and in good faith, an alternative roll out arrangement that is acceptable to both the Service Provider and the Relevant Service Recipient. Where the Service Provider and the Relevant Service Recipient fail to agree such an agreement within 10 days following the start of such discussions, the Service Provider shall, to the extent it has not already done so:

 

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(A)                               notify the Relevant Service Recipient in writing of the anticipated effect of the rejection or postponement (as applicable) on the Service(s) to which the relevant Update relates and provide a good faith estimate of Incremental Costs for which the Relevant Service Recipient may be liable under clause 7.8 or 7.9 (if any), and where postponed by the Relevant Service Recipient pursuant to clause 7.5(C), the revised roll out window (acting reasonably and in good faith, and having regard to any requests made by the Relevant Service Recipient during the discussions between the Service Provider and the Relevant Service Recipient regarding alternative roll out arrangements under this clause 7.6); and

 

(B)                               provide the Relevant Service Recipient with a reasonable opportunity to reconsider its rejection or postponement and select an alternative response to the proposed roll-out in accordance with clause 7.5.

 

7.7                               Where an Update is accepted by the Relevant Service Recipient, the Service Provider shall roll out such Update in the proposed window accepted by the Relevant Service Recipient or as agreed under clause 7.6, in each case at no charge to the Relevant Service Recipient.

 

7.8                               Where:

 

(A)                               all of the Service Recipients reject the roll out of an Update pursuant to clause 7.5(A); or

 

(B)                               all of the Service Recipients postpone the roll out of an Update pursuant to clause 7.5(C),

 

the Relevant Service Recipient shall reimburse the Service Provider in respect of all Incremental Costs reasonably incurred by the Service Provider in continuing to provide the relevant Service without the relevant Update.

 

7.9                               Where one or more but not all of the Service Recipients:

 

(A)                               reject the roll out of an Update pursuant to clause 7.5(A); or

 

(B)                               postpone the roll out of an Update pursuant to clause 7.5(C),

 

then the Service Provider will continue to provide the relevant Service to a Service Recipient which has rejected or postponed the roll out of the Update subject to the following:

 

(i)                                     any Relevant Service Recipient which has rejected or postponed the roll out of the Update shall reimburse the Service Provider in respect of all Incremental Costs reasonably incurred by the Service Provider in continuing to provide the relevant Service to that Relevant Service Recipient without the relevant Update;

 

(ii)                                  if and to the extent that the rejection or postponement of the Update adversely impacts the stability/availability of the relevant Service Platform:

 

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(a)                                 the standard of service set out in clause 3.1 for the relevant Service (or part of the Service) will be reduced commensurately to the extent of such adverse impact) ; and

 

(b)                                 Schedule 12 (Service Levels and Service Credits) will not apply in respect of the Service Platform to which the relevant Service (or part of a Service relates); and

 

(iii)                               the relevant Service shall be provided in the same manner following the rejection or postponement, except to the extent that it is operationally unfeasible (including because any relevant Third Party Supplier refuses to provide any service which the Service Provider is reliant on in providing the relevant Service, with no operationally feasible replacement) for the Service Provider to provide that Service in the same manner.

 

New Offerings

 

7.10                        Without prejudice to clause 5 (Conduct of Business before Completion) of the SPA or any activities agreed between the Service Provider and the Service Recipients as part of the Migration Plan, during the period between the date of the SPA and the Effective Date, if the Service Provider Group launched any new platform, modem or other customer service (including the ‘EOS’ platform, but otherwise excluding those developments identified in the Service Schedules as being planned for implementation between the date of the SPA and the Effective Date) within the Business (each a “New Offering”), then with effect from the Effective Date the Service Provider shall continue providing that New Offering as a Service to the Service Recipient Group under this Agreement, subject to and in accordance with the following:

 

(A)                               Sections (i) to (iv) of Part B (Entertainment Services) of Schedule 1 (Services) shall be amended (as applicable) to incorporate a reference to that New Offering;

 

(B)                               the Service Recipients may not make the New Offering available to any customer not receiving the New Offering as at the Effective Date without reaching a separate commercial agreement with the Service Provider regarding the expansion of that New Offering;

 

(C)                               subject to (D), the Service Provider shall bear all costs incurred in connection with maintaining and operating that New Offering (including any ongoing licence fees related to the use of that New Offering);

 

(D)                               where the New Offering is the ‘EOS’ platform, the Service Recipients shall bear all recurring support and third party licence costs on a basis that is no more than the recurring support and third party licence costs for Hzn3 per equivalent set top box unit; and

 

(E)                                the Service Provider shall provide that New Offering for a period of at least 4 years from the Effective Date (unless that New Offering is terminated earlier in accordance with this Agreement).

 

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Development and delivery

 

7.11                        Each party shall comply with its obligations, and shall have the rights provided to it, under Schedule 5 (Development and Delivery).

 

8.                                      Third Party Suppliers

 

8.1                               The parties agree that, subject to clause 32 (Assignment and sub-contracting):

 

(A)                               certain Services may be provided in whole or in part by or through the use of third parties on behalf of the Service Provider (“Third Party Suppliers”);

 

(B)                               the provision of Services by the Service Provider in accordance with the terms of this Agreement may require licences or consents granted by Third Party Suppliers; and

 

(C)                               certain equipment, components, software and services necessary for the provision and receipt of the Services (including consumer premises equipment) in accordance with the terms of this Agreement may be supplied to the Service Provider by Third Party Suppliers,

 

in each case under contracts to which a member of the Service Recipient Group is not a party (“Third Party Supply Contracts”).

 

8.2                               The parties further agree that:

 

(A)                               the use of Third Party Supply Contracts in the manner described in clause 8.1 and the supply by the Service Provider to the Service Recipient Group of goods and/or services that are supplied to the Service Provider under a Third Party Supply Contract, may require the Service Provider to obtain additional consents, approvals, permissions or licences from Third Party Suppliers (collectively, “Authorisations”); and

 

(B)                               obtaining Authorisations may require the Service Provider to incur additional one-off and/or ongoing third party costs (“Authorisation Expenses”).

 

8.3                               Where any Authorisations are necessary to provide the Services or supply goods and/or services to the Service Recipient Group in accordance with the terms of this Agreement, the Service Provider shall, subject to clauses 8.4 and 8.5:

 

(A)                               use best endeavours to, prior to the Effective Date, obtain and, thereafter, maintain such Authorisations, prioritising its efforts to obtain the Authorisations necessary under the most material Third Party Supply Contracts first, with the remaining Authorisations being sought on a phased basis depending on the materiality of the relevant Third Party Supply Contract;

 

(B)                               subject to the provisions of Schedule 9 (Post-Completion Information Flows Protocol) provide the relevant Service Recipients with reasonable notice of any relevant

 

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obligations owed to, or restrictions put in place by, the relevant Third Party Supplier or under the relevant Third Party Supplier Agreement;

 

(C)                               immediately notify the relevant Service Recipients if the Service Provider fails to obtain or maintain any such Authorisation; and

 

(D)                               use best endeavours to, including by working with the relevant Service Recipients to, minimise any adverse impact resulting from a failure to obtain or maintain any such Authorisation.

 

8.4                               Subject to any restrictions imposed by antitrust law, the Service Provider shall notify the relevant Service Recipients in advance of approaching, and, at the relevant Service Recipients’ request, permit the relevant Service Recipients to participate in discussions with, the Third Party Suppliers in respect of the Authorisations. The relevant Service Recipients shall provide, and shall procure that their Affiliates provide, reasonable assistance to the Service Provider in connection with the obtaining and maintaining of any required Authorisations.

 

8.5                               The Service Provider shall not offer any material additional Dependencies to any Third Party Supplier in order to obtain any Authorisation without the relevant Service Recipients’ prior written consent.

 

8.6                               Where the Service Provider fails to obtain or maintain any Authorisation for any reason, the Service Provider and the relevant Service Recipients shall discuss in good faith, and the Service Provider shall, based on such discussions, procure, an alternative means of continuing the provision of the relevant Service or facilitating the continued supply of the relevant goods and/or services (as the case may be) in accordance with the terms of this Agreement.

 

8.7                               All:

 

(A)                               one-off costs and Incremental Costs paid to the relevant Third Party Supplier in obtaining and maintaining an Authorisation; and

 

(B)                               costs of procuring any alternative provision of Services or supply of goods and/or services,

 

shall (except as described in clauses 2.5 and 2.5(E)) in each case be borne 50:50 as between: (i) the Service Provider; and (ii) the relevant Service Recipient(s) to which the Authorisation and/or alternative provision of Services or supply of goods and/or services relates.

 

8.8                               Where the Service Provider obtains an Authorisation, the relevant Service Recipient(s) shall comply, and shall procure that the members of its or their Group comply, with all obligations owed to, and all restrictions put in place by, the relevant Third Party Supplier, in each case to the extent that the relevant Service Recipient(s) have been provided with reasonable advance notice of such restrictions and obligations in writing by the Service Provider.

 

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8.9                               The Service Recipients shall not act, or omit to act, in a manner which the Service Provider has identified to the Service Recipients in writing in advance, will cause the Service Provider to be in breach of any Third Party Supply Contract. Provided that the Service Provider notifies the Service Recipients in writing promptly after becoming aware of the breach, the Service Recipients shall indemnify and shall hold harmless the Service Provider and any of its Affiliates on demand against all direct and demonstrable Costs that result from a breach of this clause.

 

Direct supply and CPE

 

8.10                        Where a Service Recipient enters into a direct agreement with a Third Party Supplier for the supply of equipment (including consumer premises equipment (“CPE”)), software, services or licences, that in each case is reasonably required for the receipt of the Services, (each a “Supply Agreement”) that Service Recipient shall, subject to the Service Provider’s compliance with clause 8.11, ensure that such equipment, software, services or licences conforms in all material respects to all specifications reasonably required by the Service Provider and notified in advance by the Service Provider to that Service Recipient (the “Specifications”).

 

8.11                        In the event that the Service Provider proposes to make any change to any Specification during the Term, the Service Provider shall promptly notify the relevant Service Recipients in writing and work with those Service Recipients and the relevant Third Party Supplier, acting reasonably and in good faith, to enable those Service Recipients and Third Party Supplier to make such changes to the relevant Supply Agreement and/or relevant equipment, software, services or licences as are needed to conform with the proposed change to the Specification before it takes effect.

 

8.12                        Without prejudice to clause 8.10, which shall apply to CPE procured pursuant to this clause 8.12, the Service Recipients shall, throughout the Term, be responsible for procuring all CPE required for the Service Recipient Group to receive the benefit of the Services under this Agreement.

 

8.13                        The Service Provider warrants that, as at the Effective Date, all equipment, software, services and licences owned and/or licensed to any members of the Service Recipient Group for receipt of the Services, and the terms of each Supply Agreement, satisfy the Specifications for the purposes of clause 8.10.

 

9.                                      Dependencies

 

9.1                               The Service Provider shall promptly notify the relevant Service Recipients in writing of (and, to the extent the Service Provider is reasonably able, promptly notify the relevant Service Recipients in writing prior to) the occurrence of any failure or delay by a Service Recipient and/or any member of its Group to fulfil, or to procure the fulfilment of, any Dependency of which the Service Provider, any member of the Service Provider Group or any of its or their sub-contractors becomes aware which has or is likely to have an adverse effect on the supply of one or more Services and/or on the ability of the Service Provider to perform its obligations under this Agreement (a “Dependency Failure”).

 

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9.2                               The Service Provider’s liability to the Service Recipients for a failure to perform, or delay in performing, a Service and/or any other obligation under this Agreement shall be proportionally reduced to the extent that the failure or delay was caused by a Dependency Failure, provided that the Service Provider:

 

(A)                               could not have avoided such failure or delay by taking precautions which the Service Provider ought reasonably to have taken;

 

(B)                               notifies the relevant Service Recipients of the Dependency Failure and its likely effect on the supply of the Services and/or on the ability of the Service Provider to perform its obligations under this Agreement; and

 

(C)                               uses all reasonable endeavours to minimise and mitigate the impact of such failure or delay and to continue to perform its affected obligations (in addition to continuing to perform those of its obligations under this Agreement that are unaffected by Dependency Failure).

 

9.3                               The Service Provider may, in providing or procuring each Service, rely on the provision of data and information to it by or on behalf of the members of the Service Recipient Group in respect of that Service. Except as otherwise agreed in writing, the Service Provider has no obligation to review, verify or otherwise confirm the accuracy, completeness or sufficiency of the data or information provided by or on behalf of the members of the Service Recipient Group, provided that the Service Provider shall notify the providing member of the Service Recipient Group as soon as reasonably practicable following the identification by the Service Provider or any of its sub-contractors of any inaccurate, incomplete or insufficient data or information. Provided such notification obligation is complied with, the Service Provider shall not have any liability under this Agreement, whether in contract, tort (including negligence) or otherwise, to the extent such liability arises as a result of the inaccuracy, insufficiency or incompleteness of the data or information provided by or on behalf of the members of the Service Recipient Group in respect of the relevant Service.

 

10.                               Charges and invoicing

 

10.1                        Save to the extent expressly provided for in this Agreement, the parties acknowledge and agree that the Charges shall be calculated on the basis set out in Schedule 3 (Charges).

 

Fixed Charges

 

10.2                        Fixed Charges shall be payable in equal monthly instalments in arrears.

 

Variable Charges

 

10.3                        Variable Charges shall be payable monthly in arrears, calculated by reference to the relevant unit costs set out in Schedule 3 (Charges).

 

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Invoicing and Payment

 

10.4                        Each Service Recipient shall pay the Relevant Charges (and such other amounts that are payable by that Service Recipient to the Service Provider under this Agreement) invoiced by the Service Provider under this Agreement in Euros by way of electronic transfer to the Service Provider’s Bank Account within 30 calendar days from the date of receipt of the relevant invoice by that Service Recipient (the “Due Date”). Receipt of the amount due shall be an effective discharge of the relevant payment obligation.

 

10.5                        If a Service Recipient reasonably and in good faith believes that any invoice or part of an invoice issued to it by the Service Provider is incorrect, it shall within 10 Business Days of receipt of such invoice notify the Service Provider in writing stating the reasons why it believes the invoice to be incorrect.  That Service Recipient’s notice will constitute a dispute and will be addressed in accordance with the escalation process through the Governance Structure in Schedule ] (Governance Model). That Service Recipient shall be entitled to withhold payment of the disputed amount but shall be obliged to pay any undisputed part of the invoice by the Due Date. On settlement of any dispute that Service Recipient shall pay any amount that is properly due and owing under the invoice.

 

10.6                        If any sum due for payment by a Service Recipient under this Agreement is not paid by the applicable Due Date, that Service Recipient shall pay Default Interest on that sum from, but excluding, the applicable Due Date to, and including, the date of actual payment, calculated on a daily basis and compounding annually.

 

10.7                        If, in respect of an invoice that a Service Recipient has not disputed in accordance with clause 10.5, that Service Recipient has failed to pay the Service Provider by the applicable Due Date:

 

(A)                               if by the date falling 60 calendar days after the Due Date that Service Recipient has failed to pay such undisputed invoice, the Service Provider shall have the right to suspend all or the part of the Services to which the failed payment relates, provided that the Service Provider has issued a notice by email on the date falling:

 

(i)                                     30 days after the Due Date, identifying the relevant non-payment; and

 

(ii)                                  45 days after the Due Date, identifying the relevant non-payment and the Service Provider’s intention to suspend the Services (or part thereof) to which the failed payment relates,

 

in each case to pierre.klotz@vodafone.com, and copied to alexander.deacon@vodafone.com; and

 

(B)                               if by the date falling 90 calendar days after the Due Date that Service Recipient has failed to pay such undisputed invoice, the Service Provider shall have the right to terminate this Agreement, provided that the Service Provider has, acting reasonably and in good faith, exhausted the escalation procedure through the process set out in Schedule 6 (Governance Model) and has issued a notice by email on the date falling:

 

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CERTAIN IDENTIFIED INFORMATION HAS BEEN EXCLUDED FROM THIS EXHIBIT BECAUSE IT (I) IS NOT MATERIAL AND (II) WOULD BE COMPETITIVELY HARMFUL IF PUBLICLY DISCLOSED. SUCH EXCLUDED INFORMATION HAS BEEN MARKED WITH “[***]”.

 

(i)                                     60 days after the Due Date identifying the relevant non-payment; and

 

(ii)                                  75 days after the Due Date, identifying the relevant non-payment and the Service Provider’s intention to terminate the Agreement,

 

in each case to pierre.klotz@vodafone.com, and copied to alexander.deacon@vodafone.com.

 

11.                               Tax

 

11.1                        Any payment of the Relevant Charges by a Relevant Service Recipient to the Service Provider under this Agreement will be made without any deduction or withholding for or on account of any Taxes unless such deduction or withholding is required by law. If the Relevant Service Recipient is required by law to make any such deduction or withholding from any such payment of the Relevant Charges, then that Relevant Service Recipient will not be required to pay any additional amount in respect of such deduction or withholding to the Service Provider, and that Relevant Service Recipient shall:

 

(A)                               ensure that the deduction or withholding does not exceed the minimum amount legally required;

 

(B)                               pay to the relevant Tax Authority within the period permitted for payment the full amount so deducted or withheld; and

 

(C)                               provide to the Service Provider an appropriate receipt or other evidence of payment to the relevant Tax Authority of the amount so deducted or withheld.

 

11.2                        The Service Provider and the Relevant Service Recipient shall use reasonable endeavours to co-operate in completing any statements or documents and making any claims, filings or notifications which may be required in order to avoid the imposition of any such deduction or withholding or to reduce the amount of any such deduction or withholding and, if the imposition of any such deduction or withholding cannot be avoided or reduced in full, in order to enable the Service Provider to make a claim for repayment of, or a tax credit in respect of, the amount deducted or withheld.

 

11.3                        Clauses 11.1 and 11.2 above shall apply mutatis mutandis in respect of the payment of the Service Credits by the Service Provider to any Relevant Service Recipient under this Agreement, but: (i) replacing references to the ‘Service Provider’ with ‘Relevant Service Recipient’ and vice versa; and (ii) replacing references to the ‘Relevant Charges’ with ‘relevant Service Credits’.

 

VAT

 

11.4                        All sums payable under this Agreement, including the Charges, which (in whole or in part) constitute the consideration for any supply for VAT purposes shall be deemed to be exclusive of any VAT which is chargeable on that supply.

 

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11.5                        If, under this Agreement, anything is done which is a supply on which VAT is chargeable, and the maker of the supply is required to account to a Tax Authority for VAT in respect of that supply, the recipient of the supply shall, subject to the receipt of a valid VAT invoice in respect of such supply, pay to the maker of it (in addition to, and at the same time as, any other consideration for that supply) an amount equal to that VAT.

 

11.6                        Where, under the terms of this Agreement, any costs which have been included in the calculation of an amount which a Service Recipient is obliged to pay to the Service Provider are treated for VAT purposes as consideration for a supply to that Service Recipient by a person other than the Service Provider, the Service Provider shall use reasonable endeavours to procure the provision to that Service Recipient of a valid VAT invoice in respect of such supply.

 

11.7                        Any sum payable under this Agreement by a Service Recipient:

 

(A)                               shall be paid by that Service Recipient:

 

(i)                                     on its own behalf to the extent that the sum relates to a Service which the Service Recipient receives; and

 

(ii)                                  on behalf of the relevant member of the Service Recipient Group to the extent that the sum relates to a Service received by that member of the Service Recipient Group; and

 

(B)                               shall be received by the Service Provider:

 

(i)                                     on its own behalf to the extent that the sum relates to a Service which the Service Provider supplies; and

 

(ii)                                  on behalf of the relevant Affiliate of the Service Provider to the extent that the sum relates to a Service supplied by that Affiliate.

 

12.                               Termination

 

General Termination of Services

 

12.1                        Subject to clauses 12.2 to 12.9 (inclusive), no party has the right to terminate any Service prior to the expiry of the Service Term for that Service.

 

12.2                        The Relevant Service Recipient may terminate:

 

(A)                               an individual Service in whole, or in part to the extent such Service is adequately sub-divided as specified in Schedule 3 (Charges)), or otherwise illustrated in the worked example at the Annex to Schedule 3 (Charges), by providing at least 12 calendar months’ notice in writing to the Service Provider (or such other minimum notice period as may be described in Schedule 3 (Charges)), provided that such termination shall not take effect before the end of the Minimum Term specified for that Service (or part of the Service); or

 

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(B)                               a Project-bound Service by providing at least 12 calendar months’ notice in writing to the Service Provider provided that such termination shall not take effect before the end of the Minimum Term of that Project.

 

For the avoidance of doubt, the Relevant Service Recipient need not provide the Service Provider with 12 calendar months’ notice pursuant to clause 12.2(B) where the parties have, through the relevant Governance Committee, agreed in writing a specific date on which the termination of a Project-bound Service shall take effect, which may take effect before the end of the Minimum Term specified for that Service (or part of the Service).

 

12.3                        Provided that the Relevant Service Recipient has, acting reasonably and in good faith, first exhausted the escalation procedure through the Governance Structure set out in Schedule 6 (Governance Model), it may terminate a Service (in whole or in part) with immediate effect by giving written notice to the Service Provider if the Service Provider commits a breach of any material obligation (or a combination of obligations that in their entirety is material) under this Agreement relevant to that Service and, in the case of a breach that is capable of remedy, fails to remedy it within 30 calendar days of receipt of a notice giving full particulars of the breach and requiring it to be remedied. The Service Provider shall have no equivalent right of termination.

 

12.4                        Prior to the termination of any Service (in whole or in part), the Service Provider and the Relevant Service Recipient shall have undertaken a joint assessment of the impact of the termination of that Service (or part of a Service) on any Related Services.

 

Termination of this Agreement

 

12.5                        If an Insolvency Event occurs in relation to a Service Recipient, the Service Provider may terminate this Agreement, in so far as it relates to that Service Recipient, with immediate effect by written notice to each Service Recipient.

 

12.6                        The Service Recipient Guarantor may terminate this Agreement with immediate effect by written notice to the Service Provider if an Insolvency Event occurs in relation to the Service Provider.

 

12.7                        The Service Provider may terminate this Agreement with immediate effect by written notice to each Service Recipient if any Service Recipient commits a breach of any obligation under this Agreement that is material in the context of the Agreement as a whole (or a combination of obligations that in their entirety is material in the context of the Agreement as a whole) and:

 

(A)                               if the relevant breach is capable of remedy, the Service Recipient in breach has failed to remedy it within 45 calendar days of receipt of a notice giving full particulars of the breach and requiring it to be remedied; and

 

(B)                               the parties have, each acting reasonably and in good faith, exhausted the escalation procedure through the Governance Structure set out in Schedule 6 (Governance Model); and

 

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(C)                               the breach by the Service Recipient is continuing and is having a material adverse impact on any Material Service Provider Operations.

 

12.8                        The Service Recipient Guarantor may terminate this Agreement with immediate effect by written notice to the Service Provider if the Service Provider commits a breach of any material obligation under this Agreement (or a combination of obligations that in their entirety is material) and:

 

(A)                               if the relevant breach is capable of remedy, the Service Provider has failed to remedy it within 45 calendar days of receipt of a notice giving full particulars of the breach and requiring it to be remedied; and

 

(B)                               the parties have, each acting reasonably and in good faith, exhausted the escalation procedure through the Governance Structure set out in Schedule 6 (Governance Model).

 

12.9                        The Service Provider may terminate this Agreement with immediate effect by written notice to each Service Recipient if there is a change of Control of any Service Recipient (other than as part of any intragroup reorganisation of the Service Recipient Group, provided that the relevant Service Recipient remains under the control of the Service Recipient Guarantor).

 

13.                               Consequences of termination

 

13.1                        On termination or expiry of a Service, part of a Service, or this Agreement (in accordance with its terms):

 

(A)                               subject to any rights or obligations that have accrued before termination, no party shall have any further obligation to the other party for that Service, part of the Service or this Agreement, as appropriate;

 

(B)                               any Related Service which is reliant on the terminated Service shall be amended, varied or terminated (as appropriate) at the same time, to the extent provided for, and in accordance with, the Migration Plan;

 

(C)                               any licences or sub-licences to the extent granted in relation to that Service, part of the Service or this Agreement, as appropriate, shall terminate with immediate effect, except for those licences referred to in clause 22.6 and those licences that also relate to any remaining Services, or parts of Services;

 

(D)                               except to the extent required for the performance of its remaining obligations under this Agreement, the Service Provider and the Relevant Service Recipient shall each (and shall each procure that its applicable Affiliates shall):

 

(i)                                     return or deliver to the other all records and documents in its possession or control or that of any of its applicable Affiliates; and

 

(ii)                                  expunge all data from any system in its possession or control or that of any of its applicable Affiliates,

 

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in each case containing Confidential Information of the other (or its applicable Affiliates), or, at that other’s direction, shall destroy it, and certify that the destruction has taken place. The party returning, expunging or destroying the Confidential Information may retain a copy of the Confidential Information for the purposes of, and so long as required by, any Applicable Laws, court or Regulator or its internal compliance procedures, and copies of any computer records and files containing any Confidential Information that have been created pursuant to automatic archiving and back-up procedures; and

 

(E)                                the Relevant Service Recipient shall pay all amounts accrued for the Relevant Charges and other work performed in relation to that Service, part of the Service or the Agreement, as appropriate, before termination that have not already been paid in accordance with clause 10 (Invoicing and payment).

 

13.2                        On termination of a Service or part of a Service in accordance with the terms of this Agreement, the proportion of the total Relevant Charges payable under this Agreement relating to that Service or part Service shall no longer be payable by the Relevant Service Recipient. If such proportion is unclear to, or otherwise disputed by the Service Provider and the Relevant Service Recipient, the Service Provider and that Relevant Service Recipient shall immediately discuss and seek to agree in good faith, acting reasonably, a commensurate reduction in the total Relevant Charges to reflect the termination of the relevant Service or part Service. The parties have agreed, and attached as an Annex to Schedule 3 (Charges), a worked example of how Charges will reduce in such circumstances.

 

13.3                        Termination or expiry of this Agreement shall not release the any party from any liability that has already accrued to the other party at termination or expiry.

 

13.4                        The Surviving Provisions shall survive termination or expiry of this Agreement.  If this Agreement is terminated or expires in respect of a Service or part of a Service (other than the last Service or part Service to expire or be terminated) then, unless the parties agree otherwise, the rest of this Agreement shall continue in force.

 

14.                               Representations and warranties

 

14.1                        Each of the Service Provider, the Service Provider Guarantor and the Service Recipient Guarantor represents and warrants that it has obtained all corporate authorisations and all other governmental, statutory and regulatory consents, licenses, authorisations, waivers and exemptions required to empower it or they (as applicable) to enter into and perform its or their (as applicable) obligations under this Agreement (with the exception of the Authorisations).

 

14.2                        The Service Provider Guarantor represents and warrants that the Service Recipients have obtained all corporate authorisations to empower them to enter into and perform their obligations under this Agreement.

 

14.3                        Each party represents and warrants that it complies with Applicable Laws to the extent necessary to fulfil its obligations under this Agreement, including, in the case of the Service Provider, the provision of the Services in the territories referred to in Schedule 1 (Services) in accordance with the terms of this Agreement.

 

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14.4                        Save as otherwise stated in this Agreement, the Service Provider gives no representation, warranty or other term (whether express, implied, statutory or otherwise) as to the condition, quality, performance or fitness for purposes of the Services.

 

15.                               Limitation of liability

 

15.1                        The liabilities of the Service Recipients under this Agreement are assumed severally by each of them in relation only to itself, and the liability of them in respect of any breach shall extend only to any loss or damage arising from its own breach provided that, where more than one of them is liable in respect of the same loss or damage, the relevant Service Recipients shall be jointly and severally liable for the total sum recoverable.

 

15.2                        Subject to clauses 15.5 and 15.8, no party shall be liable to the other party or its Affiliates for any indirect or consequential loss or damage, in each case, whether in contract (including under any indemnity or warranty), tort (including negligence) or otherwise, that arise under or in connection with this Agreement.

 

15.3                        The Service Provider shall not be liable to a Service Recipient or its Affiliates for any loss or damage, in each case, whether in contract (including under any indemnity or warranty), tort (including negligence) or otherwise, to the extent that the Service Provider can demonstrate (to that Service Recipient’s reasonable satisfaction) that such loss or damage is caused by an inability of a Third Party Supplier to continue providing the relevant service, support equipment, components or software, where such an inability is due to:

 

(A)                               an Insolvency Event occurring in respect of a Third Party Supplier; or

 

(B)                               the relevant Third Party Supplier being subject to circumstances which would constitute a Force Majeure Event (if the Service Provider were subject to such circumstances),

 

provided always that the Service Provider:

 

(C)                               has notified that Service Recipient in writing as soon as reasonably practicable of such Third Party Supplier inability and any other relevant circumstances; and

 

(D)                               has used all reasonable endeavours to mitigate the consequences of such Third Party Supplier inability and to continue performing its obligations under this Agreement, which shall include:

 

(i)                                     procuring an alternative supplier of such services, support, equipment, components or software (at no Incremental Cost to any Service Recipient); and

 

(ii)                                  enforcing all contractual rights and claiming all contractual remedies against the Third Party Supplier in respect of such inability, and where the Service Provider recovers any sum from the relevant Third Party Supplier through the exercise of such rights, it shall pass to the relevant Service Recipients an equitable share of that sum (representing the Cost incurred by the Service

 

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Recipient Group as a proportion of the total Cost incurred by the Service Provider Group).

 

15.4                        In the context of the Service Provider’s obligation to pay Service Credits under Schedule 12 (Service Levels and Service Credits), the Service Provider shall not be liable to pay any Service Credits to a Service Recipient to the extent that the payment obligation arises as a direct result of a breach of this Agreement by that Service Recipient.

 

15.5                        Notwithstanding clause 15.2, the right of a party (the “Claiming Party”) to recover loss or damage arising under or in connection with this Agreement (whether in contract (including under any indemnity or warranty), tort (including negligence), or otherwise) may include the right to recover the following, to the extent that such loss or damage is directly and demonstrably caused by the other party’s breach of this Agreement:

 

(A)                               any direct loss of profits;

 

(B)                               the incremental costs and expenses reasonably incurred by the Claiming Party of remedying, or mitigating the impact of, a breach, including:

 

(i)                                     where the Claiming Party is a Service Recipient, implementing and performing workarounds following a failure by the Service Provider to satisfy clause 3.1;

 

(ii)                                  the costs and expenses of reconstituting or reloading lost or corrupted data;

 

(iii)                               any amounts payable to any other supplier by the Claiming Party in respect of any action such other supplier is required to take to mitigate the effect of, or to resolve, a breach for which the other party is responsible;

 

(iv)                              procuring and implementing alternative or replacement services;

 

(v)                                 legal fees and consultancy costs, and costs of hardware, software and other equipment and materials; and

 

(vi)                              costs and expenses (including legal fees) incurred by the Claiming Party arising out of or in connection with any claim by any third party against the Claiming Party (including any of its customers); and

 

(C)                               any fines, levies or other amounts imposed on the Claiming Party by a Regulator or otherwise by Applicable Laws,

 

and the parties agree that this clause 15.5 should not be interpreted as a complete, exhaustive, code of what the parties agree is claimable.

 

15.6                        [***]

 

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15.7                        Subject to clause 15.8, the aggregate amount of the liability of all Service Recipients and all other members of the Service Recipient Group under this Agreement (whether in contract (including under any indemnity or warranty), tort (including negligence), or otherwise) shall, together, not exceed €1 billion.

 

15.8                        The exclusions and limitations in clauses 15.2, 15.6 and 15.7, shall not apply to:

 

(A)                               liability for death or personal injury caused by the relevant party’s negligence;

 

(B)                               liability for fraud or fraudulent misrepresentation;

 

(C)                               liability for wilful misconduct;

 

(D)                               each Service Recipient’s liability to pay the Relevant Charges; or

 

(E)                                any other liability that cannot be excluded by Applicable Laws.

 

15.9                        A party bringing a Claim shall take all reasonable steps to avoid or mitigate the loss or damage to which the Claim relates.

 

15.10                 Upon a party becoming aware of any claim, action or demand against it or any of its Affiliates by a third party that is reasonably likely to give rise to a claim against the other party under any indemnity in this Agreement:

 

(A)                               such party shall, as soon as reasonably practicable, give written notice thereof to the other party;

 

(B)                               such party shall provide such reasonable information and access during Working Hours to its (and any of its relevant Affiliates’) personnel, premises, books, records and documents (including in electronic form but excluding access to legally privileged information or which would result in a breach of applicable law) to the other party, any Affiliate of the other party, and their professional advisors, as the other party may reasonably request in connection with such claim, action or demand;

 

(C)                               subject to other party indemnifying and holding harmless the first party against any liability, cost, damage or expense which may be reasonably incurred thereby, the other party shall be entitled, upon written notice to the first party, to take the sole conduct of such claims, actions or demands, provided that the other party;

 

(i)                                     consults with the first party prior to taking any material decision in relation to such conduct; and

 

(ii)                                  provides such information in relation to the conduct of such claims actions or demands as the first party may reasonably request.

 

In connection with that, the first party and its Affiliates shall give or cause to be given to the other party all such assistance as it may reasonably require in avoiding,

 

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disputing, resisting, settling, compromising, defending or appealing any such claim, action or demand;

 

(D)                               neither the first party nor any of its Affiliates shall make any admission of liability, agreement, settlement or compromise with any third party in relation to any such claim, action or demand without the prior written consent of the other party, such consent not to be unreasonably withheld or delayed;

 

(E)                                the other party shall (after reasonable consultation with the first party) be entitled at any stage and at their absolute discretion to settle any such third party assessment or claim provided such settlement is without admission of any wrongdoing or liability and for the avoidance of doubt, the first party is indemnified pursuant to (C) above in relation to such settlement; and

 

(F)                                 any failure by the first party to comply with the provisions of this clause 15.10 shall not prevent any claim by the first party or extinguish any liability of the other party under this Agreement but may be taken into account in calculating any such liability to the extent that the other party establishes that such liability is increased or is not reduced by such failure.

 

16.                               Losses of Affiliates

 

16.1                        Subject to clause 15 (Limitation of liability), any losses that are suffered by the Affiliate(s) of the Service Provider Guarantor (including by the Service Provider) or by the Affiliate(s) of the Service Recipient Guarantor (including any Service Recipient) under, or in connection with, this Agreement shall be recoverable by the Service Provider Guarantor or the Service Recipient Guarantor (as applicable) (the “Contracting Party”) against, in the case of the Service Provider Guarantor, the Service Recipient Guarantor or any Service Recipient, and, in the case of the Service Recipient Guarantor, the Service Provider or the Service Provider Guarantor, acting as agent on behalf of the Affiliate(s) of the Contracting Party, to the extent that those losses would be recoverable by the Contracting Party under this Agreement if the Contracting Party had suffered those losses.

 

16.2                        Where a Claim cannot, under Applicable Laws, be made by the Contracting Party in its own name as agent for one or more Affiliates, then the Contracting Party shall use all reasonable endeavours to procure that the Claim is assigned to it by the relevant Affiliate(s). Where such assignment cannot, under Applicable Laws, be effected, the parties agree that the relevant Affiliate(s) may bring the Claim directly in its own name(s).

 

16.3                        The parties agree, for themselves and as agent for their respective Affiliates, that no party shall raise any defence or objection to any Claim on the basis that it is made: (A) in the name of the Contracting Party acting as agent for an Affiliate under clause 16.1; or (B) by an Affiliate that is not party to this Agreement under clause 16.2.

 

16.4                        Any Contracting Party seeking to recover Costs on behalf of an Affiliate shall procure that the relevant Affiliate immediately discontinues and withdraws any Claim against the other party or its Affiliates that is made other than in the name of the Contracting Party, in accordance with this clause.

 

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17.                               Damages not an adequate remedy

 

Notwithstanding any express remedies provided under this Agreement and without prejudice to any other right or remedy which any party may have, each party acknowledges and agrees that damages alone may not be an adequate remedy for any breach by it of the provisions of this Agreement, so that in the event of a breach or anticipated breach of such provisions, the remedies of injunction and/or an order for specific performance may in appropriate circumstances be available.

 

18.                               Record keeping and audit

 

18.1                        Each party shall, and each Service Recipient shall procure that each member of its Group shall:

 

(A)                               maintain and keep reasonable records relating to the performance of its obligations under this Agreement; and

 

(B)                               on receipt of reasonable notice and subject to restrictions imposed by antitrust law, provide the other party with copies of these records as reasonably required to enable it to monitor the performance by the first party of its obligations under this Agreement.

 

18.2                        The Service Provider shall, and shall procure that its Affiliates shall, provide the Service Recipient Group with such support as the Service Recipient Group may reasonably request in respect of the adoption of the ‘IFRS 15’ and ‘IFRS 16’ reporting standards.

 

18.3                        Each party acknowledges that the other party and/or members of the Service Provider Group or Service Recipient Group, as relevant, and/or their respective auditors, may need access after the Effective Date to employees and officers of that party who have knowledge of accounting and Tax records and information pertaining to events occurring prior to the Effective Date. Accordingly, each party agrees that it shall, subject to any restrictions imposed by antitrust law and the confidentiality obligations provided under clause 39 (Confidentiality), allow the other party and its respective officers, employees, agents, auditors and representatives, to contact such employees and officers during Working Hours from time to time for purpose of obtaining and discussing such records and information.

 

18.4                        The costs of accessing, inspecting, reviewing and the making of copies (including in each case by any auditor) under this clause 18 shall be borne by the requesting party, save that, where any such access, inspection and/or review reveals:

 

(A)                               any material breach of the Agreement by the other party, that other party shall bear all such costs; and/or

 

(B)                               where the requesting party is a Service Recipient:

 

(i)                                     any failure by the Service Provider to satisfy clause 3.1; and/or

 

(ii)                                  any underpayment of any Service Credits,

 

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the Service Provider shall bear all such costs.

 

18.5                        The Service Provider shall, on reasonable prior written notice and within its audit cycles, allow each Service Recipient, for the purposes set out in clause 18.6, to access the records maintained in accordance with clause 18.1.

 

18.6                        The purposes referred to in clause 18.5 are:

 

(A)                               to inspect the records;

 

(B)                               to assess whether the Service Provider is performing its obligations in this Agreement; and

 

(C)                               to comply with the requirements of any Regulator.

 

18.7                        Any audit shall be subject to the following limitations:

 

(A)                               the Service Recipients may collectively conduct a maximum of one audit in any twelve month period under this clause 18 (Record keeping and audit), save that a total of one further audit may be conducted by one or more Service Recipients in any such period where a Service Recipient believes, acting reasonably and in good faith, that the Service Provider has failed to comply with a material obligations under this Agreement and such audit would enable the Service Recipients to determine the extent of such failure;

 

(B)                               audits shall be conducted during Working Hours and at a time reasonably acceptable to the Service Provider;

 

(C)                               audits shall be subject to the restrictions set out in the Post-Completion Information Flows Protocol, clause 39 (Confidentiality) and any restrictions under Applicable Law;

 

(D)                               audits and access to systems may be supervised by the Service Provider and the Service Provider may impose suitable access restrictions to the extent reasonably required by the Service Provider to ensure access does not compromise the security of the systems or cause any detriment to their operation;

 

(E)                                information which relates to members of the Service Provider Group and Confidential Information which relates to third parties may be redacted or restricted, in each case to the extent that such information is not reasonably required in the proper performance or conduct of the audit;

 

(F)                                 all audit results and records disclosed solely as a result of the audit shall, to the extent they comprise the Service Provider’s Confidential Information, be held in accordance with and subject to the terms of this Agreement; and

 

(G)                               each Service Recipient or any auditor conducting any such audit shall at all times comply with any and all reasonable security and confidentiality requirements of the

 

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Service Provider with respect to the audit and each Service Recipient shall ensure that its auditors are bound by appropriate confidentiality obligations.

 

19.                               Governance and dispute resolution

 

General

 

Each party shall comply with its obligations, and shall have the rights provided to it, under Schedule 6 (Governance Model).

 

20.                               Change management

 

Each party shall comply with its obligations, and shall have the rights provided to it, under Schedule 7 (Change Management Procedure).

 

21.                               Access and information

 

21.1                        Without prejudice to the cost allocation principles set out in clause 18.4, each party shall, and each Service Recipient shall procure that the members of its Group shall:

 

(A)                               subject to this clause 21.1:

 

(i)                                     give employees or contractors of the other party’s Group access to the facilities, premises or personnel of their own Group during Working Hours; and

 

(ii)                                  promptly provide information (including copies of documents and data) and other assistance to the other party,

 

in each case, to the extent reasonably required by the other party to provide or receive the Services and to the extent not restricted by Applicable Laws;

 

(B)                               take reasonable steps to ensure the safety of any employees or contractors of the other party’s Group who visit their premises;

 

(C)                               not use, or attempt to access or interfere with, any IT Systems or data used by the other party’s Group, unless authorised to do so under this Agreement or the Migration Plan;

 

(D)                               ensure that its employees or contractors, or those of its Affiliates, shall at all times when visiting the premises of the other party’s Group:

 

(i)            carry visible and suitable means of identification;

 

(ii)           comply with any security and other reasonable directions given by the other party’s Group relating to conduct on their premises; and

 

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(iii)          not interfere with the employees or contractors of the other party’s Group, or the business operations of the other party’s Group;

 

(E)                                ensure that any dealings with the other party’s Group’s customers and Third Party Suppliers which are required in connection with this Agreement are conducted in a professional and competent manner;

 

(F)                                 without prejudice to clause 24.2 (Information technology risk control), promptly notify the other party of any event or circumstance (including failure on its part to comply with its obligations under this Agreement) which it reasonably believes may have a material adverse impact on the other party’s ability to provide or receive the Services or otherwise comply with its obligations under this Agreement; and

 

(G)                               respond promptly to requests by the other party’s Group for any information, documentation, guidance and assistance required (in its opinion) to provide or receive the Services.

 

21.2                        Each party’s obligations under clause 21.1 shall be limited to the extent applicable to the provision or receipt of the Services (as relevant) under this Agreement.

 

21.3                        Each party shall indemnify and hold harmless the other party and any of its Affiliates on demand against all direct and demonstrable Costs that result from a breach of clauses 21.1(C) or 21.1(D)(iii).

 

22.                               Intellectual Property

 

22.1                        Nothing in this Agreement shall:

 

(A)                               unless explicitly otherwise provided, operate to transfer or otherwise grant to any party any right or interest in any other party’s or any third party’s Intellectual Property Rights; or

 

(B)                               affect the ownership by any party or its licensors of Intellectual Property Rights existing at the Completion Date.

 

22.2                        The parties acknowledge that, as between the parties, all Intellectual Property Rights licensed by, created or developed by, or on behalf of, the Service Provider Group in connection with this Agreement either vest, or shall vest, in the Service Provider or its licensors automatically. To the extent that these Intellectual Property Rights vest in a member of the Service Recipient Group, the relevant Service Recipient hereby transfers (including by present assignment of future rights), or the Service Recipients shall procure that the relevant member of the Service Recipient Group shall transfer, those Intellectual Property Rights (free from all third party rights) to the Service Provider or, at the Service Provider’s request, to another member of the Service Provider Group.

 

22.3                        The Service Provider hereby grants, and/or shall procure that its relevant Affiliates shall grant, to each Service Recipient and its Group, a royalty-free (except to the extent set out in Schedule 3 (Charges)) non-exclusive, non-transferable (except as set out in clause 25

 

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(Regulatory matters)), non-sub-licensable licence, in each case to use the Intellectual Property Rights owned by the Service Provider (and its Affiliates) and used by the Service Recipient to which the licence is being granted and its Group in the receipt of the Services during the Service Term only to the extent necessary for, and for the sole purpose of, that Service Recipient’s receipt of the Services during the Service Term and only in the territory in which such Services are received in accordance with this Agreement.

 

22.4                        Each Service Recipient hereby grants, and shall procure that its relevant Affiliates shall grant, to the Service Provider and its Group a royalty-free, non-exclusive, non-transferable (except as set out in clause 25 (Regulatory matters)), non-sub-licensable licence, in each case to use the Intellectual Property Rights owned by that Service Recipient (and its Affiliates) and used by the Service Provider in, or necessary for, the provision of the Services during the Service Term only to the extent necessary for, and for the sole purpose of, the Service Provider’s provision of the Services in accordance with the terms of this Agreement during the Service Term.

 

22.5                        No party shall (and shall not permit any of its Affiliates to) use, access, make copies of, disclose, lend, rent, assign, sub-license, distribute, transfer, modify, alter, make derivative works of, directly or indirectly reverse engineer, decompile, disassemble, or in any way redevelop (in object code or source code format) any software or technology licensed to it under clause 22.3 or clause 22.4 (as applicable) or otherwise provided directly or indirectly by third parties in connection with this Agreement or any Intellectual Property Rights in any of the foregoing, except to the extent expressly approved in writing by the other party or permitted by Applicable Laws, and shall comply with all licence terms and other obligations and restrictions notified to it by the other party in writing in connection with such software and/or technology.

 

22.6                        The Service Provider shall grant, and/or shall procure the grant of, with effect from the date of termination or expiry of each Service (in whole or in part), to each Service Recipient and its Group, in each case such licences of Intellectual Property Rights in all materials, assets and other deliverables developed, provided or otherwise made available to the Service Recipient to which the licence is being granted and/or any member of its Group during the relevant Service Term in respect of the relevant Service or part Service, as applicable, as are agreed in accordance with Schedule 11 (Migration, Integration and Development Projects).

 

22.7                        Subject to clause 22.8, each party shall indemnify and hold harmless the other party and its Group on demand against all direct and demonstrable Costs that result from any claim brought against that other party or member of its Group that use of any services, materials, assets or deliverables provided by the first party pursuant to this Agreement infringe the Intellectual Property Rights of any third party.

 

22.8                        The indemnity in clause 22.7 shall not apply to any claim to the extent that it arises as a result of or in connection with the use of:

 

(A)                               any Intellectual Property Rights owned by any member of the indemnified party’s Group;

 

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(B)                               any materials, assets or deliverables provided to the indemnifying party by or on behalf of the indemnified party’s Group pursuant to this Agreement;

 

(C)                               any modification made by, or on behalf of, any member of the indemnified party’s Group to any materials provided by the indemnifying party (save to the extent such modification is made in accordance with specific instructions of the indemnifying party);

 

(D)                               any materials provided by the indemnifying party:

 

(i)                                     in combination with other materials not so provided, to the extent the alleged infringement relates to use of the other materials not so provided;

 

(ii)                                  in a manner that is inconsistent with the indemnifying party’s reasonable instructions provided to the indemnified party in respect of the use of those materials, provided that such instructions have been provided in advance and compliance with them does not have any adverse impact on the provision or receipt of the Services or would require any member of the indemnified party’s Group to incur any additional cost or expense unless the indemnified party agreed to incur such cost or expense at the time the instructions were provided.

 

23.                               Data protection and personnel transfers

 

Data protection

 

23.1                        Each party shall comply with its obligations, and shall have the rights provided to it, under Schedule 8 (Data Protection).

 

Personnel transfers

 

23.2                        The parties agree that the Regulations are not intended to apply to the provision or cessation of any Services and/or any of the other matters contemplated by this Agreement or its termination.  All employees of any member of the Service Provider Group and of any Service Provider Personnel engaged in the provision of Services shall remain the employees of such member of the Service Provider Group or such Service Provider Personnel. Each party shall avoid taking steps (without the consent of the other party) which shall make it more likely that the Regulations will apply in respect of the provision or termination of the Services under this Agreement and the Service Provider Group.

 

23.3                        In the event that any employee of any member of the Service Provider Group becomes by operation of the Regulations an employee of any member of the Service Recipient Group or any Replacement Service Provider by virtue of his providing or ceasing to provide Services under this Agreement (unless the employee becomes by operation of the Regulations an employee of a member of the Service Recipient Group or any Replacement Service Provider as a result of the lawful termination of this Agreement by the Service Provider in accordance with clauses 10.7(B), 12.5 or 12.7):

 

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(A)                               The Service Provider Group, in consultation with the relevant member of the Service Recipient Group or Replacement Service Provider, will, within 14 days of being so requested by the relevant member of the Service Recipient Group or Replacement Service Provider, make to that person an offer in writing to employ him under a new contract of employment, to take effect upon the release or termination referred to in clause 23.3(B), identical in all respects to that person’s contract of employment immediately before that release or termination date and providing for a full recognition and continuation of that person’s tenure with the Service Provider Group. If requested by the Service Recipient Group or the Replacement Service Provider, the Service Provider undertakes to assist the Service Recipient Group or Replacement Service Provider in the conclusion of a mutual consent termination with that person.

 

(B)                               Once that offer has been made (or after the expiry of 14 days after it has been requested), the relevant member of the Service Recipient Group or Replacement Service Provider may issue a notice of termination of the employment of or enter into a mutual termination agreement with the person concerned and, provided that such notice of termination is made within 3 months of the date the Service Recipient Group or Replacement Service Provider became aware of the alleged transfer of employment, the Service Provider Group will indemnify the Service Recipient Group or any Replacement Service Provider against the reasonable direct costs of that person’s employment up to and including its termination or release, or triggered by such termination or release, and against any other liability arising under the Regulations.

 

24.                               Information technology risk control

 

24.1                        To prevent unauthorised access or damage to, or use or alteration of, any IT Systems and related Confidential Information (or other data), each party shall:

 

(A)                               comply with Applicable Laws;

 

(B)                               co-operate in any reasonable security arrangements that the other party considers necessary to prevent that party, or any unauthorised third party, from accessing an IT System or data in a manner prohibited by this Agreement;

 

(C)                               report to the other party any threats to the IT Systems arising as a result of any access granted under this Agreement that it, its Affiliates and/or, if applicable, its sub-contractors become aware of; and

 

(D)                               ensure that all users of the other party’s (or its Affiliates’) IT Systems undertake a controlled authorisation process before IT System access is granted, and remove access privileges in a timely manner once they are redundant.

 

24.2                        If a party detects, or is informed of, a breach of its protective measures that actually has, will (or is likely to) have a material impact on the Services or the integrity of any Confidential Information (or other data) of the other party on any IT Systems, it shall, at all times in accordance with Applicable Laws:

 

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(A)                               immediately act to prevent or mitigate the effects of the breach;

 

(B)                               report the breach and any further information required under Applicable Laws to the other party without undue delay after detection; and

 

(C)                               take the necessary steps to ensure that the breach does not re-occur and report those steps to the other party.

 

24.3                        Each party shall use all reasonable endeavours to ensure that it does not introduce into the other party’s IT Systems any software virus or other malicious code that might affect the Services or corrupt any data or applications on those IT Systems.

 

24.4                        Each party may, on the provision of reasonable notice, suspend the other party’s (and, where relevant, its Affiliates’ and sub-contractors’) access to the IT Systems used by that party if, in that party’s reasonable opinion, acting in good faith, the integrity or security of the IT Systems, or any data stored on them, is being or is likely to be jeopardised by the activities of the other party. The parties acknowledge and agree that such right of suspension shall be without prejudice to the Service Provider’s obligation to provide or procure the provision of, to the extent practicable, the Services in accordance with the terms of this Agreement.

 

25.                               Regulatory matters

 

25.1                        Each party shall obtain and maintain in force all regulatory licences, consents and permits and all approvals of Regulators that are necessary in connection with this Agreement (“Regulatory Approvals”).

 

25.2                        Each party shall notify the other party of any material regulatory or compliance issue arising under this Agreement of which it becomes aware, and the parties shall co-operate in good faith to resolve those issues.

 

25.3                        If a party is contacted by a Regulator in connection with this Agreement, it shall, if permitted by Applicable Law and by the Regulator to do so:

 

(A)                               promptly notify the other party and co-ordinate any interaction with the Regulator; and

 

(B)                               keep the other party informed of all discussions and correspondence with the Regulator,

 

unless it reasonably determines that to do so would result in a breach of Applicable Laws.

 

25.4                        Subject always to each party’s obligation to comply with a Required Change (as further described in Schedule 7 (Change Management Procedure) no party shall be required to perform any obligation under this Agreement or to allow, take or omit to take any action that it reasonably believes would result in the breach of any Applicable Laws or the breach of any term of any Regulatory Approval.

 

55

 

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26.                               Force majeure

 

26.1                        Subject to clause 26.2, no party shall be liable for any failure to perform, or delay in performing, any of its obligations under this Agreement to the extent that the failure or delay results from a Force Majeure Event, provided that it:

 

(A)                               could not have avoided such circumstances by taking precautions which it ought reasonably to have taken in accordance with good industry practice, including compliance with any of its business continuity and disaster recovery processes;

 

(B)                               informs the other party as soon as possible of the event, giving full details in writing of its expected effect or duration; and

 

(C)                               takes all reasonable steps to: (i) resume performance of its obligations as soon as possible; and (ii) mitigate the effects of the unforeseen event (including by way of implementing workarounds and temporary fixes), and demonstrates this to the other party on request.

 

26.2                        The time for performing an obligation under this Agreement that has been affected by any Force Majeure Event shall be extended by a period equivalent to the delay caused by the Force Majeure Event.

 

26.3                        For the avoidance of doubt, where the Service Provider fails to perform any of its obligations under this Agreement by reason of a Force Majeure Event, the Service Recipients shall have no liability to the Service Provider in respect of any Charges which would otherwise have been payable but for such failure.

 

27.                               Not used

 

28.                               Legal relationship

 

The parties acknowledge and agree that:

 

(A)                               nothing in this Agreement and no action taken by the parties under this Agreement shall constitute a partnership, association or other co-operative entity between any of the parties or constitute any party the agent of any other party for any purpose; and

 

(B)                               no fiduciary relationship or fiduciary duties shall exist between the parties arising out of or in connection with this Agreement.

 

29.                               No set-off

 

Save as otherwise provided in this Agreement, each party shall pay all sums due under this Agreement without set-off or counterclaim.

 

56

 

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30.                               Remedies and waivers

 

30.1                        Except as expressly provided in this Agreement, no delay or omission by any party to this Agreement in exercising any right, power or remedy provided by law or under this Agreement or any other documents referred to in it shall:

 

(A)                               affect that right, power or remedy; or

 

(B)                               operate as a waiver of it.

 

30.2                        Except as expressly provided in this Agreement, the single or partial exercise of any right, power or remedy provided by law or under this Agreement shall not, unless otherwise expressly stated, preclude any other or further exercise of it or the exercise of any other right, power or remedy.

 

31.                               No double recovery

 

31.1                        A party shall be entitled to make more than one claim under this Agreement arising out of the same subject matter, fact, event or circumstance but shall not be entitled to recover under this Agreement otherwise more than once in respect of the same loss (or, in the case of a Service Recipient, in respect of any loss to the extent that loss has been recovered by another Service Recipient on that first Service Recipient’s behalf), regardless of whether more than one claim arises in respect of it.

 

31.2                        Where a Service Credit is payable or due to a Service Recipient under this Agreement:

 

(A)                               each party agrees that each such sum is fair and reasonable in all the circumstances and does not impose a detriment on the Service Provider which is disproportionate to the legitimate interests of the members of the Service Recipient Group in the enforcement of any obligation to pay the Service Credit;

 

(B)                               the Service Provider hereby waives any defence as to the validity of any obligation to pay the Service Credit; and

 

(C)                               the Service Recipient agrees that any sum paid or payable to it by way of a Service Credit shall reduce the amount (if any) recoverable pursuant to any claim under this Agreement arising out of the same subject matter, fact, event or circumstance giving rise to the Service Credit by the amount of that Service Credit, so as to avoid any double-recovery of the sum paid.

 

32.                               Assignment and sub-contracting

 

32.1                        No party shall assign, transfer, purport to assign or transfer, or grant any interest in, or declare any trust over, all or any part of the benefit of, or its rights or benefits under this Agreement (together with any causes of action arising in connection with any of them) without the other party’s prior written approval, save that, subject to clause 2.4, each Service Recipient may without the Service Provider’s approval assign the benefit of this Agreement (in

 

57

 

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whole or in part) to any of its Affiliates. Any purported assignment in contravention of this clause 32 (Assignment and sub-contracting) shall be void.

 

32.2                        The Service Provider shall have no right to sub-contract or delegate the performance of any of its obligations under this Agreement, except as set out in clause 32.3.

 

32.3                        The Service Provider may sub-contract the performance of any part (but not the whole) of the Services:

 

(A)                               to: (i) an Affiliate of the Service Provider; or (ii) a third party that is party to an agreement with a member of the Service Provider Group, in each case that provided the equivalent service (or part service) to the Business of the Target Companies in the relevant territories immediately prior to the Effective Date (with the names of such other third parties being set out in Schedule 10 (Third Party Suppliers)); or

 

(B)                               to any other third party, provided that the Relevant Service Recipients have given their prior written consent to such sub-contracting, not to be unreasonably withheld or delayed. The parties acknowledge and agree that it shall only be reasonable for the Relevant Service Recipients to withhold consent to a proposed sub-contractor where they reasonably believe that sub-contracting the performance of the relevant part of the Services to that proposed sub-contractor would have an adverse effect on the provision of that part of the Services.

 

32.4                        The Service Provider shall not be relieved of any of its obligations under this Agreement by entering into any sub-contract for, or delegating, the performance of any part of the Services.  The Service Provider shall be liable to each Service Recipient in respect of all acts or omissions of any sub-contractors for which, if such acts or omissions were of the Service Provider, the Service Provider would be liable to that Service Recipient.

 

33.                               Further assurance

 

At its own cost, each party and its Affiliates shall do anything that is required by Applicable Law or that may be reasonably necessary or desirable to implement and give effect to this Agreement.

 

34.                               Conflict with other agreements

 

34.1                        If there is any conflict between the terms of this Agreement and any other agreement, the terms of this Agreement shall prevail (as between the parties to this Agreement and as between any members of their respective Groups) to the extent of the inconsistency unless:

 

(A)                               that other agreement is the SPA, in which case the SPA shall override this Agreement to the extent of the inconsistency; or

 

(B)                               the other agreement expressly states that it overrides this Agreement in the relevant respect, and the parties:

 

(i)                                     are also parties to that other agreement; or

 

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(ii)                                  expressly agree in writing that the other agreement overrides this Agreement in that respect.

 

34.2                        Unless expressly stated otherwise in this Agreement, in the event of any conflict or inconsistency between:

 

(A)                               any of clauses 1 to 46 and the Schedules to this Agreement, the relevant clause of this Agreement shall prevail;

 

(B)                               Schedule 3 (Charges) or the summary in Part A of Schedule 1 (Services) and any other Service Schedule, Schedule 3 (Charges) or the summary in Part A of Schedule 1 (Services) (as applicable) shall prevail; or

 

(C)                               Schedule 3 (Charges) and the summary in Part A of Schedule 1 (Services), Schedule 3 (Charges) shall prevail.

 

35.                               Entire agreement

 

35.1                        For the purposes of this clause 35:

 

(A)                               “Pre-contractual Statement” means any draft, agreement, undertaking, representation, warranty, promise, assurance or arrangement of any nature whatsoever, whether or not in writing, relating to the subject matter of this Agreement or any Share Purchase Document made or given by any person at any time prior to this Agreement becoming legally binding; and

 

(B)                               “Connected Persons” means (in relation to a party) the officers, employees, agents and advisers of that party or of the Service Provider Group or Service Recipient Group (as applicable).

 

35.2                        This Agreement and the other Share Purchase Documents constitute the whole and only agreement between the parties relating to the subject matter of this Agreement.

 

35.3                        Each party agrees that, except in the case of fraud:

 

(A)                               in entering into this Agreement it is not relying upon any Pre-contractual Statement which is not repeated in this Agreement or any Share Purchase Document;

 

(B)                               no party shall have any right of action against any other party to this Agreement arising out of or in connection with any Pre-contractual Statement except to the extent that it is repeated in this Agreement or any Share Purchase Document;

 

(C)                               any terms or conditions implied by law in any jurisdiction are excluded to the fullest extent permitted by law or, if incapable of exclusion, any right or remedies in relation to them are irrevocably waived;

 

59

 

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(D)                               the only right or remedy of any party in relation to any provision of this Agreement or any other Share Purchase Document shall be for breach of this Agreement or the relevant Share Purchase Document; and

 

(E)                                except for any liability in respect of a breach of this Agreement or any other Share Purchase Document, no party (or any of its Connected Persons) shall owe any duty of care or have any liability in tort or otherwise to any other party (or its respective Connected Persons) in relation to this Agreement or any ancillary matter.

 

35.4                        Each of the parties agrees to the terms of this clause 35 on its own behalf and as agent for each of its Connected Persons.

 

36.                               Variation

 

Subject to clause 20 (Change management), this Agreement may only be varied in writing signed by each of the parties. For the avoidance of doubt, the parties need not obtain the consent of the Service Recipient Guarantor or Service Provider Guarantor to any variations to this Agreement (other than in respect of the guarantee in clause 46 (Guarantee)).

 

37.                               Notices

 

37.1                        A notice under this Agreement shall only be effective if it is in writing and in English.  Notice by email shall be effective, provided that such notice is also served in physical hard copy delivered to the relevant address (in which case notice shall be deemed to be duly given by the relevant email and not the physical hard copy).

 

37.2                        Notices under this Agreement shall be sent to the relevant contracting entity at its addresses for the attention of the individuals set out below:

 

	
Entity and titles of 
   individuals
    	
 
    	
Address
    	
 
    	
E-mail addresses
    
	
Service Provider

 

For the attention of:

 

For the attention of:

The Deputy GC

 

With a    copy to:

 

Justin Wolfe and Suzana Grujev
    	
 
    	
Ševcenkova 36, 85101 Bratislava, Slovakia

 

With a copy to:

 

Liberty Global plc, Griffin House, 161   Hammersmith Road, London, W6 8BS, United Kingdom 
    	
 
    	
mmiller@upc.sk

 

With a copy to:

 

jwolfe@libertyglobal.com and   sgrujev@libertyglobal.com
    

 

60

 

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CZ Service Recipient
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
For the attention of:
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
Tereza Rychtarikova
    	
 
    	
Nusle, Závišova 502/5, Postal Code 14000,   Czech Republic
    	
 
    	
jan.klouda@vodafone.com

milan.zika@vodafone.com
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
With a copy to Vodafone Czech Republic:
    	
 
    	
With a copy to:
    	
 
    	
With a copy to:
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
Head of Legal: Jan Klouda

CTO: Milan Zíka
    	
 
    	
Vodafone Czech Republic a.s,

náměstí Junkových 2

155 00 Praha 5

Czech Republic
    	
 
    	
jan.klouda@vodafone.com

milan.zika@vodafone.com
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
DE Service Recipient
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
For the attention of:
    	
 
    	
Unitymedia NRW GmbH, Aachener Str. 746-750,   50933 Köln
    	
 
    	
 
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
Unitymedia NRW GmbH, General Counsel (Lars   Ziegenhagen)
    	
 
    	
 
    	
 
    	
Lars.Ziegenhagen@unitymedia.de
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
With a copy to Vodafone Germany:
    	
 
    	
With a copy to:
    	
 
    	
With a copy to:
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
Head of Legal: Christoph Clement

CTO: Gerhard Mack
    	
 
    	
Vodafone GmbH

Ferdinand-Braun-Platz 1

40549, Düsseldorf
    	
 
    	
Christoph.Clement@vodafone.com

 

Gerhard.Mack@vodafone.com
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
HU Service Recipient
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
For the attention of:

 

Reka Szalai
    	
 
    	
1095 Budapest, Soroksári út 30-34, Haller   Gardens Building, Hungary
    	
 
    	
reka.szalai@upc.hu
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
With a copy to Vodafone Hungary:
    	
 
    	
With a copy to:
    	
 
    	
With a copy to:
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
Head of legal: Attila Csikai

CTO: Ahmed El Sayed
    	
 
    	
Vodafone Magyarország ZRT.

Lechner Ödön fasor 6.

Budapest

1096
    	
 
    	
attila.csikai@vodafone.com

ahmed.yehia@vodafone.com
    

 

61

 

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RO Service Recipient
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
For the attention of:
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
The General Counsel
    	
 
    	
Bucharest, District 1, 62D Nordului Road,   Romania
    	
 
    	
Irina.varlan@upc.ro
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
With a copy to Vodafone Romania:
    	
 
    	
With a copy to:
    	
 
    	
With a copy to:
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
Director Legal & External

Affairs: Livia Dumitrescu

CTO: Catalin Buliga
    	
 
    	
 

 

Vodafone Romania S.A

Vodafone HQ - Globalworth Tower,

Strada Barbu Vacarescu 201, sector 2

Bucuresti, Romania
    	
 
    	
livia.dumitrescu@vodafone.com

catalin.buliga@vodafone.com
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
Service Provider Guarantor
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
For the attention of:

 

The Deputy GC

 

With a    copy to:

 

Justin Wolfe and Suzana Grujev

 
    	
 
    	
Liberty Global plc, Griffin House, 161   Hammersmith Road, London, W6 8BS, United Kingdom

 
    	
 
    	
jevans@libertyglobal.com

 

With a copy to:

 

jwolfe@libertyglobal.com and   sgrujev@libertyglobal.com

    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
Service Provider Guarantor
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
For the attention of:
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
Company Secretary and General Counsel:   Rosemary Martin
    	
 
    	
Vodafone Group Plc

One Kingdom Street

Paddington Central

London W2 6BY
    	
 
    	
rosemary.martin@vodafone.com
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
With a copy to:
    	
 
    	
With a copy to:
    	
 
    	
With a copy to:
    
	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    	
 
    
	
Group Technology Director: Madalina Suceveanu
    	
 
    	
Vodafone Group Plc

One Kingdom Street

Paddington Central

London W2 6BY
    	
 
    	
madalina.suceveanu@vodafone.com
    

 

provided that the relevant entity may change its notice details on giving notice to the other contracting entities of the change in accordance with this clause 37.

 

62

 

CERTAIN IDENTIFIED INFORMATION HAS BEEN EXCLUDED FROM THIS EXHIBIT BECAUSE IT (I) IS NOT MATERIAL AND (II) WOULD BE COMPETITIVELY HARMFUL IF PUBLICLY DISCLOSED. SUCH EXCLUDED INFORMATION HAS BEEN MARKED WITH “[***]”.

 

37.3                        Any notice given under this Agreement shall, in the absence of earlier receipt, be deemed to have been duly given to all individuals set out against the name of the relevant entity in clause 37.2 above, as follows:

 

(A)                               if delivered personally, on delivery;

 

(B)                               if sent by first class inland post, two clear Business Days after the date of posting; and

 

(C)                               if set by airmail, six clear Business Days after the date of posting; and

 

(D)                               if sent by e-mail, when sent.

 

37.4                        Any notice given under this Agreement outside Working Hours in the place to which it is addressed shall be deemed not to have been given until the start of the next period of Working Hours in such place.

 

37.5                        Each entity that is party to this Agreement shall notify the other entities that are party to this Agreement in writing of any change to its details in clause 37.2 above from time to time.

 

38.                               Language

 

38.1                        Meetings of the parties, including any meetings of bodies or committees in accordance with Schedule 6 (Governance Model), shall be conducted in English.  Notices (including accompanying papers) and minutes of such meetings shall be prepared in English.

 

38.2                        Each other document in connection with this agreement shall be in English or accompanied by an English translation.  The receiving party shall be entitled to assume the accuracy of and rely upon any English translation of any document, notice or other communication given or delivered to it pursuant to this clause 38.2.

 

39.                               Confidentiality

 

39.1                        In connection with the provision or receipt of the Services, the parties agree to comply with the terms of the Post-Completion Information Flows Protocol. The parties agree that the Post Completion Information Flows Protocol shall include any restrictions and covenants necessary to ensure compliance with applicable antitrust laws.

 

39.2                        For the purposes of this clause 39, “Confidential Information” means:

 

(A)                               information relating to the provisions of, and negotiations leading to, this Agreement;

 

(B)                               (in relation to the obligations of the Service Provider) any information received or held by the Service Provider (or any of its Representatives) relating to the members of the Service Recipient Group or any of their respective Affiliates; and

 

63

 

CERTAIN IDENTIFIED INFORMATION HAS BEEN EXCLUDED FROM THIS EXHIBIT BECAUSE IT (I) IS NOT MATERIAL AND (II) WOULD BE COMPETITIVELY HARMFUL IF PUBLICLY DISCLOSED. SUCH EXCLUDED INFORMATION HAS BEEN MARKED WITH “[***]”.

 

(C)                               (in relation to the obligations of each Service Recipient) any information received or held by that Service Recipient (or any of its Representatives) relating to the Service Provider Group,

 

and includes written information and information transferred or obtained orally, visually, electronically or by any other means and any information which the party has determined from information it has received including any forecasts or projections.

 

39.3                        During the Term and for a period of three years following termination or expiry of this Agreement, each party and their respective Representatives shall maintain Confidential Information in confidence and not disclose Confidential Information to any person except: (i) as permitted by this clause 39; or (ii) in the case of a disclosure by the Service Provider, as any Service Recipient approve(s) in writing and, in the case of a disclosure by any Service Recipient, as the Service Provider approves in writing.

 

39.4                        Subject to clause 39.5 below, clause 39.3 shall not prevent disclosure by a party or any of its Representatives to the extent it can demonstrate that:

 

(A)                               disclosure is required by Applicable Laws or by any stock exchange or Governmental Entity (including any Tax Authority) having applicable jurisdiction provided that, except in connection with disclosure to a Tax Authority, the disclosing party shall first use its reasonable endeavours (subject to compliance with Applicable Laws or the requirements of any stock exchange or Governmental Entity) to inform the other party of its intention to disclose such information and take into account the reasonable comments of the other party;

 

(B)                               disclosure is made to a Tax Authority in connection with the proper management of the Tax affairs of the disclosing party (including, in the case of the Service Provider, a member of the Service Provider Group and, in the case of the Service Recipients, a member of the Service Recipient Group);

 

(C)                               disclosure is of Confidential Information which was lawfully in the possession of that party or any of its Representatives (in either case as evidenced by written records) without any obligation of secrecy before its being received or held;

 

(D)                               disclosure is of Confidential Information which has previously become publicly available other than through that party’s action or failure to act (or that of its Representatives); or

 

(E)                                disclosure is required for the purpose of any arbitral or judicial proceedings arising out of this Agreement (or any other Share Purchase Document).

 

39.5                        For a period of three years following termination of this Agreement, each party undertakes that it (and its Representatives) shall:

 

(A)                               only disclose Confidential Information as permitted by this clause 39 if it is reasonably required and after having informed the recipient of the Confidential Information of its confidential nature; and

 

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CERTAIN IDENTIFIED INFORMATION HAS BEEN EXCLUDED FROM THIS EXHIBIT BECAUSE IT (I) IS NOT MATERIAL AND (II) WOULD BE COMPETITIVELY HARMFUL IF PUBLICLY DISCLOSED. SUCH EXCLUDED INFORMATION HAS BEEN MARKED WITH “[***]”.

 

(B)                               adequately protect Confidential Information against disclosure, distribution, theft, damage, loss and other unauthorised access and shall exercise in relation to the Confidential Information no lesser security measures and degree of care than it (and its Representatives) actually exercises in relation to its own confidential information.

 

39.6                        If this Agreement terminates, each party shall as soon as practicable on request by the other party:

 

(A)                               return to the other party all Confidential Information which that other party (or its Representatives) has provided to the party (or its Representatives) without keeping any copies thereof;

 

(B)                               destroy all information or other documents derived from such Confidential Information;

 

(C)                               so far as it is practicable to do so, expunge such Confidential Information from any computer, word processor or other device; and

 

(D)                               if the other party so requests in writing, confirm in writing to the other party that the requirements of this clause 39 have been complied with,

 

provided however that the requirement for the destruction or return of Confidential Information does not apply to Confidential Information:

 

(E)                                stored electronically pursuant to an existing routine data back-up exercise on servers or back-up sources so long as it is deleted from local hard drives and no attempt is made to recover from such servers or back-up sources;

 

(F)                                 which is required to be retained for the purposes of complying with any binding regulation or Applicable Laws (including the rules of a professional body or stock exchange); or

 

(G)                               to the extent that the Confidential Information is contained in the minutes or supporting papers relating to any board or committee meeting of the respective party (or its respective Representatives),

 

provided that the provisions of this clause 39 shall continue to apply to any Confidential Information retained in accordance with this clause 39 for so long as such information is kept.

 

40.                               Costs and expenses

 

40.1                        Except as otherwise stated in this Agreement, each party shall pay its own costs and expenses in relation to the negotiation and any ancillary matters and the preparation, execution and carrying into effect of this Agreement (excluding any costs or expenses associated with the performance of each party’s obligations under this Agreement).  The costs of any notary incurred as a result of any matter provided in this Agreement shall be borne by the Service Provider.

 

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41.                               Counterparts

 

This Agreement may be executed in any number of counterparts, and by on separate counterparts, but shall not be effective until each of the Service Provider, each Service Recipient, the Service Provider Guarantor and the Service Recipient Guarantor has executed at least one counterpart.  Each counterpart shall constitute an original of this Agreement, but all the counterparts shall together constitute but one and the same instrument.  Delivery of a counterpart of this Agreement by e-mail attachment shall be an effective mode of delivery.

 

42.                               Invalidity

 

If at any time any provision of this Agreement is or becomes illegal, invalid or unenforceable in any respect under the law of any jurisdiction, that shall not affect or impair:

 

(A)                               the legality, validity or enforceability in that jurisdiction of any other provision of this Agreement; or

 

(B)                               the legality, validity or enforceability under the law of any other jurisdiction of that or any other provision of this Agreement,

 

and the parties, and to the extent necessary, the Service Provider Guarantor and Service Recipient Guarantor, shall use all reasonable efforts to replace it with a valid and enforceable substitute provision the effect of which is as close to its intended effect as possible.

 

43.                               No third party enforcement

 

Except as expressly stipulated in this Agreement, in particular the grant of rights to the members of the Service Recipient Group under clause 16.2, this Agreement shall not grant any right to persons who are not a party to this Agreement. To the extent this Agreement expressly grants any right to third parties, the parties to this Agreement shall be permitted to change or exclude such rights at any time without the consent of the relevant third party.

 

44.                               Choice of governing law

 

This Agreement is to be governed by and construed in accordance with English law without reference to or application of any conflict of laws rules, the application of which might result in the application of the laws of any other jurisdiction.  Any matter, claim or dispute arising out of or in connection with this Agreement, whether contractual or non-contractual, is to be governed by and determined in accordance with English law.

 

45.                               Arbitration

 

All disputes, controversies or claims arising out of or in connection with this Agreement, including the breach, termination or invalidity thereof, that cannot be resolved in accordance with Schedule 6 (Governance Model) shall be finally settled under the Rules of Arbitration of the International Chamber of Commerce by three arbitrators appointed in accordance with the said Rules. The place of arbitration shall be London and the language to be used in the arbitral proceedings shall be English.

 

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46.                               Guarantee

 

Service Recipient Guarantee

 

46.1                        In consideration of the Service Recipients and the Service Provider entering into this Agreement (as applicable), the Service Recipient Guarantor hereby unconditionally and irrevocably guarantees to the Service Provider the due and punctual payment by each Service Recipient of all amounts payable by it under or pursuant to this Agreement and as an independent and primary obligation agrees to indemnify and hold harmless the Service Provider (as applicable) against all liabilities, losses, proceedings, claims, damages, costs and expenses that it may suffer or incur as a result of any failure or delay by any Service Recipient to pay any amount when due. The liability of the Service Recipient Guarantor under this Agreement or any other document referred to in it shall not be prejudiced released, diminished or otherwise adversely affected by:

 

(A)                               any variation or waiver of the terms of this Agreement (whether or not agreed by the Service Recipient Guarantor);

 

(B)                               any forbearance, neglect or delay in seeking performance of the obligations hereby imposed or any granting of time for such performance; or

 

(C)                               any other act, event, neglect or omission (whether or not known to the Service Recipient Guarantor) which would or might (but for this clause) operate to impair or discharge such liability or afford the Service Recipient Guarantor any legal or equitable defence.

 

46.2                        If and whenever any Service Recipient defaults for any reason whatsoever on the payment of any amount payable by it under or pursuant to this Agreement, the Service Recipient Guarantor shall forthwith upon demand unconditionally pay (or procure payment of) the amount in regard to which such default has been made in the manner prescribed by this Agreement and so that the same benefits shall be conferred on the Service Provider as would have been received if such payment had been duly and promptly made by that Service Recipient.

 

46.3                        The guarantee given by the Service Recipient Guarantor is to be a continuing guarantee and accordingly is to remain in force until all the payment obligations of each Service Recipient shall have been performed or satisfied. The guarantee is in addition to, without limiting and not in substitution for, any rights or security which the Service Provider may now or after the date of this Agreement have or hold for the performance and observance of the obligations, commitments and undertakings of each Service Recipient under or in connection with this Agreement.

 

46.4                        As a separate and independent stipulation, the Service Recipient Guarantor agrees that any payment obligation of any Service Recipient which may not be enforceable against or recoverable from that Service Recipient by reason of any legal limitation, disability or incapacity on or of that Service Recipient or any fact or circumstance (other than any relevant limitation imposed by this Agreement) shall nevertheless be enforceable against and recoverable from the Service Recipient Guarantor as though the same had been incurred by

 

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the Service Recipient Guarantor and the Service Recipient Guarantor was the sole or principal obligor in respect thereof and shall be performed or paid by the Service Recipient Guarantor on demand.

 

Service Provider Guarantee

 

46.5                        Subject to clause 46.6, in consideration of each Service Recipient paying the Relevant Charges on the terms set out in this Agreement, the Service Provider Guarantor hereby:

 

(A)                               unconditionally and irrevocably guarantees to the members of the Service Recipient Group the due and punctual performance and observance by the Service Provider of all of its obligations, commitments and undertakings under or pursuant to this Agreement or any other document referred to in it;

 

(B)                               covenants with and undertakes to the members of the Service Recipient Group fully to perform and observe (or procure the performance and observance of) all of the Service Provider’s obligations, commitments and undertakings under or pursuant to this Agreement in the manner prescribed this Agreement and so that the same benefits shall be conferred on the members of the Service Recipient Group as would have been received if such obligation commitment or undertaking had been duly performed and satisfied by the Service Provider, or any other document referred to in it if the Service Provider shall fail in any respect to perform and observe (or procure the performance and observance of) the same; and

 

(C)                               (without prejudice to the generality of the foregoing) covenants with and undertakes to the members of the Service Recipient Group to pay and make good to the members of the Service Recipient Group (and to fully indemnify the members of the Service Recipient Group from and against) any losses, costs, claims, damages, proceedings and expenses occasioned to or suffered by the members of the Service Recipient Group arising directly or indirectly out of or by reason of any default of the Service Provider in respect of its obligations, commitments and undertakings under or pursuant to this Agreement or any other document referred to in it.

 

46.6                        The Service Provider Guarantor’s aggregate liability under this clause 46 (Guarantee) shall be no greater than the Service Provider’s aggregate liability under this Agreement.

 

46.7                        The liability of the Service Provider Guarantor under this Agreement or any other document referred to in it shall not be prejudiced, released, diminished or otherwise adversely affected by:

 

(A)                               any variation or waiver of the terms of this Agreement or any other document referred to in it (whether or not agreed by the Service Provider Guarantor);

 

(B)                               any forbearance, neglect or delay in seeking performance of the obligations hereby imposed or any granting of time for such performance; or

 

(C)                               any other act, event, neglect or omission (whether or not known to the Service Provider Guarantor) which would or might (but for this clause) operate to impair or

 

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discharge such liability or afford the Service Provider Guarantor any legal or equitable defence.

 

46.8                        The members of the Service Recipient Group shall not be obliged before enforcing any of their rights or remedies conferred upon them by this clause 46 or by law:

 

(A)                               to grant any time or indulgence to the Service Provider;

 

(B)                               to take any legal proceedings or action or obtain any judgment against the Service Provider in any court;

 

(C)                               to make or file any claim in any bankruptcy, liquidation, winding-up or dissolution of the Service Provider; or

 

(D)                               to pursue or exhaust any other right or remedy against the Service Provider,

 

and the liabilities of the Service Provider Guarantor under this Agreement may be enforced irrespective of whether any legal proceedings are being or have been taken against the Service Provider.

 

46.9                        This guarantee is to be a continuing guarantee and accordingly is to remain in force until all the obligations of the Service Provider shall have been performed or satisfied in their entirety and notwithstanding the winding-up, liquidation, dissolution or other incapacity of the Service Provider or any change in the status, control or ownership of the Service Provider. This guarantee is in addition to, without limiting and not in substitution for, any rights or security which the members of the Service Recipient Group may now or after the date of this Agreement have or hold for the performance and observance of the obligations, commitments and undertakings of the Service Provider under or in connection with this Agreement or any other document referred to in it.

 

46.10                 As a separate and independent stipulation, the Service Provider Guarantor agrees that any obligation, commitment or undertaking expressed to be undertaken by the Service Provider (including, without limitation, any moneys expressed to be payable under this Agreement) which may not be enforceable against or recoverable from the Service Provider by reason of any legal limitation, disability or incapacity on or of the Service Provider or any fact or circumstance (other than any limitation imposed by this Agreement) shall nevertheless be enforceable against and recoverable from the Service Provider Guarantor as though the same had been incurred by the Service Provider Guarantor and the Service Provider Guarantor were the sole or principal obligor in respect thereof and shall be performed or paid by the Service Provider Guarantor on demand.

 

46.11                 If the Service Provider Guarantor transfers all or a substantial part of its assets to another body, the Service Provider Guarantor shall notify the Service Recipients including reasonable details of such transfer and the transferee, and the Service Provider Guarantor shall procure that such transferee enters into a deed of guarantee in favour of the Service Recipients with the effect of guaranteeing the obligations of the Service Provider on the terms set out in this clause 46 (Guarantee) as if it were the Service Provider Guarantor under this Agreement. For

 

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the avoidance of doubt, this shall not prejudice or limit the guarantee given by the Service Provider Guarantor under this clause 46 (Guarantee) in any way.

 

70Exhibit 4.37

 

N.        di  rep.                         N.         di racc.

 

Atto di fusione

 

REPUBBLICA ITALIANA

 

L’anno 2020 (duemilaventi)

 

il giorno 25 (venticinque)

 

del mese di marzo

 

in Milano, via Agnello n. 18.

 

Avanti a me Carlo Marchetti, notaio in Milano, iscritto presso il Collegio Notarile di Milano, sono comparsi i signori:

 

1.) Rigoni Federico, nato a Roma il 10 giugno 1966, residente a Milano, via Settembrini n. 30, il quale dichiara di intervenire al presente atto in qualità di procuratore speciale e, come tale, in rappresentanza della società per azioni quotata denominata:

 

Infrastrutture Wireless Italiane S.p.A.,

 

in forma abbreviata Inwit S.p.A.

 

con sede legale in Milano, via Gaetano Negri n. 1, capitale sociale Euro 600.000.000,00 i.v., codice fiscale e numero di iscrizione presso il Registro delle Imprese di Milano-Monza-Brianza-Lodi: 08936640963, iscritta al R.E.A. di Milano al n. 2057238 (di seguito anche “INWIT” o la “Società Incorporante”),

 

munito degli occorrenti poteri per quanto infra in forza di 

 

1

 

procura speciale in data 23 marzo 2020 a rogito notaio Nicola Atlante n. 61018 di rep., che in copia conforme all’originale redatta su supporto analogico si allega al presente atto sotto “A”, in esecuzione della delibera dell’assemblea straordinaria in data 19 dicembre 2019 di cui al verbale a mio rogito in data 24 dicembre 2019 n. 15468/8310 di rep., registrato all’Agenzia delle Entrate di Milano DP I UT APSR in data 20 gennaio 2020 al n. 3702 serie 1T, delibera iscritta al competente Registro delle Imprese in data 27 dicembre 2019;

 

2.) Corda Antonio, nato a Padova il 9 aprile 1973, domiciliato per la carica in Milano, via Lorenteggio n. 240, il quale dichiara di intervenire al presente atto in qualità di Consigliere di Amministrazione e, come tale, in rappresentanza organica della società a responsabilità limitata denominata:

 

Vodafone Towers S.r.l.,

 

con sede legale in Milano, via Lorenteggio n. 240, capitale sociale euro 10.000,00 i.v., codice fiscale e numero di iscrizione presso il Registro delle Imprese di Milano-Monza-Brianza-Lodi: 10934930966, R.E.A. n. 2567451 (la “Società Incorporanda” o la “Società Incorporata”),

 

in esecuzione della delibera dell’assemblea in data 19 dicembre 2019 di cui al verbale a mio rogito in pari data n. 15446/8297 di rep., registrato all’Agenzia delle Entrate di 

 

2

 

Milano DP I UT APSR in data 15 gennaio 2020 al n. 2275 serie 1T, delibera iscritta presso il competente Registro delle Imprese in data 27 dicembre 2019.

 

(Le due deliberazioni assembleari sopra citate, di seguito anche, collettivamente, le “Deliberazioni”).

 

E, quindi, detti comparenti, della cui identità personale io notaio sono certo, nelle sopraindicate rispettive rappresentanze,

 

premesso che:

 

a) gli organi amministrativi delle società di cui sopra ebbero a predisporre un progetto di fusione (di seguito, anche, il “Progetto”), per l’incorporazione di Vodafone Towers S.r.l. in Inwit S.p.A.;

 

b) la fusione si colloca nell’ambito del noto e complessivo progetto volto alla integrazione dei rami aziendali “Tower” di Vodafone Italia S.p.A., da un lato, e Telecom Italia S.p.A., dall’altro lato, con la precisazione che il ramo di Vodafone Italia S.p.A. è stato assegnato per scissione, con efficacia dalla data del 4 dicembre 2019, alla Società Incorporanda, e il ramo di Telecom S.p.A. è stato da quest’ultima conferito nel 2015 nella controllata Inwit S.p.A.;

 

c) il Progetto è stato redatto su base volontaria anche ai sensi dell’art. 2501-bis c.c., che disciplina le operazioni di 

 

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fusione con indebitamento, per i motivi illustrati nel Progetto medesimo e nelle relazioni degli organi amministrativi;

 

d) il Progetto, contenente quanto previsto dalla legge, è stato iscritto in data 18 novembre 2019 presso il comune competente Registro delle Imprese di Milano-Monza-Brianza-Lodi per entrambe le società partecipanti alla fusione;

 

e) con riferimento a quanto disposto dall’art. 2501-bis c.c.:

 

· nel Progetto, ed in particolare al punto 10.) del medesimo, sono state indicate le risorse finanziarie previste per il soddisfacimento delle obbligazioni della società risultante dalla fusione;

 

· tali indicazioni sono state oggetto dell’attestazione (allegata alle precitate Deliberazioni), richiesta dall’art. 2501-bis, quarto comma, c.c., da parte della società di revisione BDO Italia S.p.A., esperto comune indipendente designato con provvedimento del Tribunale di Milano in data 2 ottobre 2019 ai sensi del combinato disposto del predetto art. 2501-bis, quarto comma, c.c. e dell’art. 2501-sexies, terzo comma, c.c.;

 

· PricewaterhouseCoopers S.p.A., società incaricata della revisione legale dei conti della Società Incorporante, ha elaborato la relazione allegata sotto la lettera “A” al 

 

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Progetto;

 

· nelle rispettive relazioni degli amministratori ai sensi degli artt. 2501-quinquies e 2501-bis c.c. (anch’esse allegate alle precitate Deliberazioni) sono state indicate le ragioni che giustificano l’operazione di fusione ed è stato inserito un piano economico e finanziario con indicazione della fonte delle risorse finanziarie e la descrizione degli obiettivi che si intendono raggiungere;

 

f) con le Deliberazioni, le assemblee delle società partecipanti alla fusione hanno deliberato di approvare il Progetto, come sopra debitamente iscritto ed allegato ai verbali delle delibere stesse (qui nuovamente allegato sotto “B”);

 

g) le Deliberazioni sono state iscritte in data 27 dicembre 2019 presso il Registro delle Imprese di Milano-Monza-Brianza-Lodi per entrambe le società partecipanti alla fusione;

 

h) contro le Deliberazioni, come i comparenti mi dichiarano e confermano, non risultano presentate opposizioni nel termine di cui all’art. 2503, primo comma, c.c. e, pertanto, si può addivenire alla attuazione della fusione;

 

premesso infine che:

 

i) come anche previsto nel Progetto, con atto in mia autentica in data odierna n.           di rep., in corso di 

 

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registrazione, Vodafone Europe B.V. ha ceduto a Inwit la proprietà di una quota di partecipazione pari al 43,4% del capitale sociale di Vodafone Towers S.r.l., subordinatamente alla iscrizione del presente atto di fusione presso il competente Registro delle Imprese entro il 30 marzo 2020, con effetto dalle ore 00:00 del 31 marzo 2020 ovvero, qualora l’iscrizione del presente atto di fusione presso il competente Registro delle Imprese avvenga in data 31 marzo 2020 o successiva data, dalle ore 00:00 del primo giorno lavorativo successivo alla predetta iscrizione (la “Cessione di Quota”). A seguito della Cessione di Quota, la cui efficacia è immediatamente antecedente alla efficacia della presente fusione, il capitale della Società Incorporanda sarà così ripartito:

 

· quota di capitale di euro 4.340,00, rappresentativa del 43,4% del capitale sociale della Società Incorporanda, sarà di titolarità di Inwit;

 

· quota di capitale di euro 5.660,00, rappresentativa del 56,6% del capitale sociale della Società Incorporanda, sarà di titolarità Vodafone Europe B.V.

 

Tutto quanto sopra premesso

 

i comparenti, in attuazione delle Deliberazioni del 19 (diciannove) dicembre 2019 (duemiladiciannove), nelle 

 

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sopraindicate rappresentanze, convengono e stipulano quanto segue.

 

Attuazione della fusione

 

1.) (Attuazione della fusione) - In attuazione del progetto di fusione (come detto, qui nuovamente allegato in copia sotto “B”), approvato come sopra indicato, le società Inwit S.p.A. e Vodafone Towers S.r.l. si dichiarano e si riconoscono fuse mediante incorporazione

 

nella

 

Inwit S.p.A.

 

con sede legale in Milano, via Gaetano Negri n. 1

 

della

 

Vodafone Towers S.r.l.

 

con sede legale in Milano, via Lorenteggio n. 240

 

2.) (Annullamento delle quote rappresentanti l’intero capitale sociale della Società Incorporata) - La fusione viene attuata  secondo le modalità tutte indicate nel relativo Progetto e, così, in particolare, con annullamento delle quote rappresentanti l’intero capitale sociale della Società Incorporata e contestuale assegnazione in concambio in favore di Vodafone Europe B.V. di n. 360.200.000 (trecentosessantamilioniduecentomila) azioni di nuova emissione della Società Incorporante secondo il rapporto di

 

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cambio di cui al punto 3 del Progetto, non provvedendosi invece ad alcun concambio per la quota oggetto della Cessione di Quota, in quanto la stessa alla data di efficacia della fusione sarà di titolarità della Società Incorporante.

 

3.) (Effetti verso i terzi, contabili e fiscali) - Conformemente alle previsioni del progetto di fusione:

 

a) gli effetti della presente fusione nei confronti dei terzi, ferme le iscrizioni del presente atto prescritte dall’art. 2504-bis del codice civile presso il competente ufficio del Registro delle Imprese, decorreranno (i) dalle ore 00:01 (zerozero virgola zerouno) del giorno 31 (trentuno) marzo 2020(duemilaventi) se l’atto di fusione sarà iscritto presso i competenti Registri delle Imprese entro il 30 (trenta) marzo 2020 (duemilaventi); oppure (ii) se l’atto di fusione sarà iscritto presso i competenti Registri delle Imprese il 31 (trentuno) marzo 2020 (duemilaventi) o in qualunque altra data successiva, il primo giorno lavorativo successivo alla predetta iscrizione, alle ore 00:01 (zerozero virgola zerouno), e dunque, in ogni caso, dal momento successivo rispetto alla efficacia della Cessione di Quota;

 

b) ai fini contabili e fiscali e ai sensi dell’articolo 172 comma 9 del DPR 22/12/1986 n. 917 (TUIR), le operazioni della Società

 

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Incorporata saranno imputate al bilancio della Società Incorporante a far data dalla data di efficacia verso i terzi della presente fusione, e quindi dall’istante successivo rispetto all’inizio della predetta data.

 

4.) (Cessazione degli organi della Società Incorporata) - Dal momento di efficacia verso i terzi della presente fusione (di cui sopra al precedente punto 3.) lettera a) del presente atto), pertanto, cesseranno con la Società Incorporata anche i relativi organi sociali, ferma comunque la validità ed efficacia di ogni atto, anche di disposizione, sino a tal momento compiuto in nome e per conto della predetta Società Incorporata, anche se posto in essere successivamente alle Deliberazioni.

 

Successione e prosecuzione dei rapporti

 

5.) (Prosecuzione nei rapporti da parte della Società Incorporante)

 

(a) In conseguenza della fusione la Società Incorporante assume di pieno diritto, ai sensi dell’art. 2504-bis del codice civile, tutti i beni immobili, mobili, materiali ed immateriali, valori mobiliari e strumenti finanziari, e quote di partecipazione in società ed enti, situazioni possessorie e di fatto, diritti, interessi legittimi, qualifiche, aspettative, privilegi, crediti, ragioni, azioni, contanti e valori bollati, valuta estera, attività in genere, anche in

 

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pendenza e formazione, della Società Incorporata in proprietà, titolarità, disponibilità anche a titolo di deposito per gestione o in fideiussione, od ai quali sia legittimata, verso qualsiasi soggetto anche pubblico e quale che sia la fonte ed anche se acquisiti o sorti in data posteriore alle Deliberazioni.

 

Tutti i beni e i diritti si intendono assunti dalla Società Incorporante con ogni pertinenza od accessorio, con ogni relativo privilegio e garanzia, anche reale (che manterranno validità e grado esistente), diritto, onere, servitù, vincolo.

 

(b) Sempre in conseguenza della fusione, e corrispondentemente, la Società Incorporante assume ipso iure tutte le passività, debiti, obblighi, impegni, oneri, gravami, garanzie concesse, posizioni passive in genere della Società Incorporata.

 

(c) La Società Incorporante prosegue altresì in tutti i rapporti giuridici, convenzioni, polizze, depositi, contratti e negozi definitivi o preliminari, compresi i patti parasociali sottoscritti (altresì compresi, ovviamente, anzitutto i contratti e rapporti attivi e passivi inerenti all’esercizio delle proprie attività, i contratti di lavoro, di assicurazione, di locazione, anche finanziaria, di utenza, ecc.), anche in pendenza e in formazione, in corso presso la

 

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Società Incorporata.

 

(d) La prosecuzione da parte della Società Incorporante dei rapporti contrattuali intrattenuti dalla Società Incorporata ha pure per oggetto i mandati o procure in essere ed i correlati poteri, anche di rappresentanza, conferiti.

 

(e) La Società Incorporante subentra pure nelle controversie riferibili alla Società Incorporata, di qualunque natura e ovunque radicate, nei confronti di qualsiasi soggetto e quale che sia la loro fonte, ed anche se acquisiti o sorti in data posteriore alle deliberazioni proseguendo pertanto in tutti i relativi rapporti processuali.

 

(f) La Società Incorporante, ancora, subentra ipso iure, anche nei confronti di enti pubblici territoriali e di pubbliche amministrazioni centrali e periferiche in tutte le concessioni, registrazioni, autorizzazioni, permessi, licenze, esoneri, agevolazioni, riconoscimenti di cui siano titolari la Società Incorporata o che siano in corso di rilascio od istruttoria, con ogni conseguente diritto, interesse, aspettativa.

 

(g) Tutto quanto sopra di guisa che la Società Incorporante possa senz’altro e senza soluzione di continuità proseguire in ogni attività, gestione, situazione, rapporto, come se fin dall’origine di spettanza e riferibili alla Società

 

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Incorporante.

 

Il tutto, beninteso, sia per l’Italia sia per l’estero. Rimane peraltro in facoltà della Società Incorporante procedere, ai soli fini dell’espletamento delle correlate formalità pubblicitarie, ad uno o più atti di identificazione di beni, diritti, posizioni contrattuali compresi nel patrimonio della Società Incorporata.

 

6.) (Particolari cespiti del patrimonio della Società

 

Incorporata) - Si dà, inoltre, espressamente atto, anche ai fini delle formalità necessarie, che, nel compendio del patrimonio della Società Incorporata in cui la Società Incorporante subentra, vi sono in particolare i beni mobili registrati di cui all’elenco allegato sotto “C”.

 

7.) (Personale) Con l’efficacia della presente fusione, il personale della Società Incorporata identificato con i numeri di matricola di cui all’elenco allegato sotto “D”, proseguirà il proprio rapporto di lavoro con la Società Incorporante.

 

Viene dato atto che le procedure sindacali sono state espletate nei termini previsti dalla normativa vigente.

 

8.) (Autorizzazioni) - Viene sin d’ora espressamente autorizzata l’esecuzione da parte dei rappresentanti ed incaricati della Società Incorporante di tutti gli eventuali occorrenti trapassi, annotamenti, trascrizioni, volture,

 

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intavolazioni, cambi di intestazione a favore della Società Incorporante, presso ogni Ufficio del Territorio, Ufficio Tavolare, Pubblico Registro in genere, libro, ufficio, pubblico e privato, italiano od estero, dipendenti dal presente atto o da successivi atti integrativi o identificativi per qualsiasi bene, anche immobile, diritto, anche reale, licenza, permesso, concessione, autorizzazione, registrazione, contratto, domanda, valore mobiliare e per quanto altro già intestato o riferibile alla Società Incorporata.

 

Il tutto con esonero dei competenti signori Conservatori o preposti ai rispettivi Uffici da ogni loro responsabilità per l’esecuzione del presente atto.

 

Statuto della Società Incorporante

 

9.) (Statuto) - Si dà atto che il testo di statuto sociale della Società Incorporante, con efficacia dal giorno di efficacia della presente fusione, è quello che reca le modifiche approvate nel contesto della citata delibera della Società Incorporante (come aggiornato dal Consiglio di Amministrazione della Società Incorporante in data 6 febbraio 2020 per adeguarlo alle nuove disposizioni di legge in materia di equilibrio tra i generi), e che al presente si allega sotto “E”.

 

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Spese

 

10.) (Spese) - Spese e tasse del presente atto sono a carico della Società Incorporante.

 

* * *

 

Ai soli fini dell’iscrizione del presente atto nel repertorio degli atti notarili, si precisa che il capitale sociale della Società Incorporata è pari ad euro 10.000 (diecimila).

 

Del presente ho dato lettura ai comparenti che lo approvano e con me sottoscrivono alle ore         omessa per loro dispensa la lettura degli allegati.

 

Consta di * fogli scritti con mezzi meccanici da persona di mia fiducia e di mio pugno completati per pagine * e della * sin qui.

 

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Speciale   ventitre del mese di marzo ::.... c: c:_:c: =.;_   .:..:_::_=---"-"=-=-_;_---'-'-----------+-fiscale e numero di delle   Imprese di in data 24 dicembre 2019 n. 15468/831.0 di iscrit·to al ro delle   in data 27 dicembre 2019. Detto della cui· identita io notaio 1 Procura   ITALIANJ\. REPUBBLICA L'anno duemilaventi il (23 marzo 2020) in Romaale di   Porta Pia 121 ------t-avanti a me dr. Nicola Atlante. notaio in Roma iscritto   al---··--collegia notarile di Roma e comparso il GiOvanni nato .a Udine il 12   1959 domiciliate Negri n. in qualita la carica in Milano, via Gaetan.o di   AmministratoreDelegate e cometalein entanza de"lla societaazioni   denominata: "INFRASTRUTTURE WIRELESS ITALIANE S J\. " con sede in   Milanovia Gaetano sociale Euro 600.000.000 00 i.v. 1 codice   iscrizioneressoilRegistro Mi1ano-Monza-Brianza-Lodi 08936640963iscritta al   R.E.A. di Milano al n. 2057238anche "INWIT" inecuzione della   delibera dell' assemblea dei soci in data 19 dicernbre 2019 di cui al verbale   a rogito notaio Carlo 

    

 

Bixio il 5   Ottobre '1987 1 ·I 10934930966, R.E.A. n. 2567451. Ai finidi cui sopra   vengono conferit1,. semprein via fdisgiunta 1 tutti ipiU ampi poteri per 1'   incaiico :conferito1 ivi compresi quelli di: --,.--·stipularee sottoscrivere l   1 atto di fusione con --------------fa col tel di stabilirne altresi la data   di efficacia ai sensi dell 1 articolo 2504-bis,seCondo conuna,. del   .codiceciVile., --ccC.'i'·, =--------+-.. ·-·-·-..---··---.... :•,,_...,.   data chepotra essereanchesuccessivaall 1.nltima · delle ·:·. iscrizion.i   previste dall' art. 2504 del codice civile da 2 procura speciale ai signori:   :Romail10giugno1966, Federico Rigoni nat·oa residente in Via L. Settemb:Cini   n. 30,20124 Milano, CF. RGNFRC66Hl0H501F; 'Milano,CF. in Via Nino   RVIDGI72S25E507Y; Ben detta Fe:r:rarese 1 nata a VOghera domicilia·ta in   Milano, via Agnello · --18, affinch€ 1 disgiuntamente fra -lora, in nome e   per ··canto di incorporazione in INWIT di Vodafone Towers S_. r .1. 1 con   sede •.... sociale 

    

 

attuarsi   Secondo le modalita tutte di cui al are,con o_gni eventuale allegate nonche   quant'altro stesso allo dellacomolete connesso-fini esecuzione   con"'" ':' uc a1 0 rattere fiscale; "' occorrendo acconsentire   a far effettuare volture, -----\ ' -A,'Y ' n ·. della fusione, con ogni e   qualsiasi potere a tal fine necessaria ed opportune, nessuno escluso ed   eccettuato; Olll'!. re ad ogni eventuale successive ,;ono, precisazione,   identificazione di cespiti di fusione; quant'altro ritenuto necessaria od   opportuno conformit3. deliberaziOne assunta alla dall 'a·ssemblea promess   dalla citata deliberaassemble -r di ·. ' I ... fusione ·. dell'operazione/   ·.. - inserire nell'atto di fusione tutti i patti1 termini e •   condizioni-ritenutiV}'j,'_VC cu,d,compresieffettiattivie ._ lpassivi connessi   0 derivanti da,ll'operazione; - rilasciare dichiarazioni necessaric oct . ''   anche di . ca - assumere 'hhl;' ,; ed ;· - . ""< trascrizioni ed   annotamenti su pubblici regi"'tri, l-''v '"_U C in ·. a tutto richiesto   per la '1 ,,. . ' .,4.Lii c zione & 0h,:'\""T 1\1'1'' - q: al_   iasi natura ,; tati da INWIT p attodi I ; rapporti er effet e ' della to .   -r, mi rP in straordinaria del 19 dicembre 2019. Con a di rate et valido e   sotto gli obblighi 1ooe1i. . 3 

    

 

lettura al . I   Ce co io dr. Nicola Not io in Roma, iscritto al: 0 Notarile · di che la   presente copia. informatica conforme allt e cartaceo,, ai sensi dell'art·. ·   22 D.Lgs. 7 · marzo· 2005n. 82, compostadi 4 facciate ROma, 23 .marzo 2020   File' · talmente dal Notaio Nicola Atl mte· 4 Di at to", ·   dattiloscritto da persona fin e tato di miosu tre e quarta firma ho dato 

    

 

Certificazione   di conformita di docnmento analogico a documento informatico (art. 23 d. lgs.   7 marzo 2005, n. 82) Certifico io sottoscritto Carlo Marchetti, notaio in   Milano, iscritto presso il Collegio Notarile di Milano, che Ia presente copia   redatta su supporto analogico composta di numero due mezzi fogli e conforme   al documento firmato digitalmente dal notaio Nicola Atlante in data 23 marzo   2020 la validita del cui certificato di finna digitale e stata da me   accertata mediante il sistema di verificazione e-Sign ove risulta la vigenza   sino al 4 settembre 2020. Copia formata ai sensi dell' art. 57-bis L.N.   Milano, 25 (venticinque) marzo 2020 (duemilaventi) 

    

 

 

ALL' INWii 0   PROGETTO DI FUSIONE PER INCORPORAZIONE DI VODAFONETOWERS S.R.L. IN   INWIT-INFRASTRUTTURE WIRELESS lTALIANE S.P.A. (Ar SENSl DEGL! ARTT. 2501-TERE   2501-llll' COD.Crv.) (J o,, //: C2 Genera! 

    

 

JJ consiglto   eli amministra,ione eli INWIT - INF10\STRUJ7URE WIRELESS ITALIANE S.P.l\.   ("Inwit" o lR "Sc.cieta Incorporantc") c i! consiglio d.i   atnm.0..i ;tr ziorre di Vudafone Tmvers S.rJ. (<VOD lowers" o la   «Societa Incorporanda" e, insiemc con lnwir, le "Societa   Partedpanti alla Fusione") hanno redarto e approvato il presentc progetto   di fusione ai scnsi dell'art. 2501-tercod. civ. e, su base volontaria come   meglio ptecisato it!Jin, ai sensi del1'-att. 2501-bi.l cod. ci\·. (il   "Progetto di Fusione") relativo alla fusione per i.ncorporazione di   Vodafone Towers in lnwit Oa ''Fusione'} Premessa In data 26 luglio 2019,   lnwit e il suo socio di controllo TIM S.p.A., societa per azioni eli diritto   italiano, con :-.ede legale in Via Gaetano Negrin. ·t, lvlilano, iscritta al   Registro delle lmprese dl1v1ilano, fvlonza, Brianza e Lodi al n. 00488410010,   con capitale sociale di Euro J 1.677.002.855,10 rapprescntato da azioni   quotatc sul I'vkrcato Telematico Azionali.o ("M'TA") organizzato e   gestito da Bors-a Italiana S.p.A. (' TIM'), da una pa1te, e Vodafone Italia   S.p.A. socied. per azioni di d.iritto italiano, con scde legale in Via Jervis   n. 13, Ivrea, iscritta al Registro delle lmprese eli Torino al n.   93026890017, con capitale sociale eli Euro 2.305.099.887,30 ("VOD")   e i1 suo socio unico Vodafone Europe B.V., societa eli diritto olandesc, con   scde legale in Rotterdam, R..ivlum Quadrant 73 ln Capelle aan de ljssel,   iscritta alia. Camcta eli Commcrcio obndcse ru n. 804794297 ("VOD   EU"), previa approvazione dei rispetti'consigli di amministtazionc,   hanna sottoscritto w1 accordo quadto (il ''Framework Agreement")   disciplinante l'operazione unitaria ave11te ad oggetto Ia combinazione delle   terri di VOD con queUe di Inwit da attuarsi mediante (i) la costituzione di   VOD Towers, (ii) b successiva Scissione (come il!flw defi.n.ita) di VOD a   favore di VOD Towers e infine (iii) previa conclusione della compravendita   della Partecipazione di Ivfiooranza in VOD Towers (come irifr'a definita), Ja   Fusione, nonche il perfezionamento di una pattnership industtiale mediante 1a   sottoscrizione tta Inwit, VOD e TIM dei Contratti Commcrciali come il[jiu   definiti (l"'Operazione") (cfr.. il comunicato stampa pubblicato da   Inwit in data 26 !uglio 2019, dlsponibile sul siro inteme/   '}\."\\·,in\Yit.it, sezione '?vleditl Comunkati Stampcl' e il comunicato   st mpa pubblicato da VOD, nella medesirna data, clisponibile su1 sito   interoet )1.'\V\\'.Yodafonc.it, sezione "Co;mmira!l). Il Framework   Agreement rego1a e disciplinaquind.i, le attivita propedeutiche o funzionali   alla realizzazione dell'Operazione, gli impegni reciptoci delle Socicti   Pattecipanti alJa Fusione e le condizioni · a cui l'csecuzione   dell'Operazione e. subordinata. .. VOp(tiazione si sostanzia, ilfter alia,   nelle scgucnti atcivita: >;(i) Ia costituzione di VOD Towers da parte di   VOD EU entro il .)1 agosto 2019 ed cffcttivamente rcalizzata con atto in   data. 1 agosto 2019 e is nitro in darn 5 agosto 2019; la scissione parziale e   proporzionale eli VOD ax artt. 2506 cod. civ. e conseguente assegnazione a   favore dt VOD Towers del ramo d•azienda dl VOD dedicato ltWattivita eli   costruzione e gestione delle infrasttutture passive (es. torri, piloni c   pali) c dci sistemi tecnol.ogici volti ad ospitate attrezzature di propricta   di opera tori ill telefon.ia mobile e altrc attrezzature per cmittenti radio,   telecomunicazioni, televisioni cd emittenti segnali radio (il "Ramo   Towers") entxo il31 dicembre 2019; Ia compravenelita di una   partedpazione pari ru 43,4% del capit lc sociale eli VOD Towers Oa   "Partecipazionc eli Minoranza in VOD Towers") tra VOD EU, in   qualita di venditore, c Inwit, in gualitit d.i acquirente Qa   "Compravendita"'), il c:ui atto sati sottoscritto tra VOD EU e   Inwit alla Data del Closing (come it{(ra deH.o.ita) e che avd effetto   l'istante imrnediatamente antecedente ri petto al verificatsi della Data di   Efficacia (come infra defi.nita), subordinatamente al pe.tfczionamento   dell'ultima iscrizione dell1Atto di Fusione (come il!fh: definite) nel   competente Registro delle Irnp.rcsc; la Fusione-il cui Acto di Fusione sad   sottoscritto alia Data del Closing e che p:rodurri isuoi cffetti alia data (e   ora) che sad fissata - in accordo con Borsa Italiana tenendo conto che a tale   data le Nuove Azioni Inwit (come itifra defll1ite) dovranno essere quotate su   IYITA-entro (ii) (iii) (iv) I //_-'. C2 GenN I 

    

 

iquindici giorm   successivi all'ultuna iscri:-::ione ddl'i\ tto di Fusion e. nd comperentc   Regisu·o delle Imprese (la "Data di Efficacia"), cm1 contcstuale   annnll:Hncnto della pattccipazione residua detenuta da VOD EU in VOD Towers   in seguito all'efficacia Jella CompmvenditH e ammissione a quotazione su   I\1TA delle n. 360.200.000 azioni ordinarLe, senza valore nomina1e, calcohte   in base al Rapporto di Cambio (come infrr' dcfinito), che saranno ctnesse da   Inwit e atttibuitc a VOD E"C", alia Data eli Efficacia 0e '1Nuove Azioni   InwiC), a frontc dell'annuUamcnto della pru:tecip:azione residua detenuta da   VOD EU in VOD Towers; Fadozione del Nuovo Statuto (come in}'(l ddinim)   soggctto alrapprovazione da parte dell'Assen1blca straordinaria di Inw-it e   che sara efficace a deconerc dalla Data di Efficacia; l'eventuale   distcibuzione di riserve che P Assembka dei soci di Inwit sara chiamata a   deliberarc contestualmcnte alla Fusione, a favore dci socl di In--w'it posl   Fusione, ai termini e alle condizionl previsti dal Framework .Agreement Qa «Distribuzionc   Straordinaria"). Pet· maggioti infonnazioni suJla Distcibuzione   Straordin ria. si rinvia aHa relazione illust.rativa del Consiglio eli   Amministrazione d.i Inv.--it redatta ai sensi dell'articolo 125-ter del   D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamcnte modificato e intcgrato   CTUF") e dell'art. 72 del Rcgolamento Emittenti in confomllt3 allo   schema n. 3 deli'Allcga.to 3A al Regolamcnro Emittenti chc sad. mcssa a   d.isposizionc del pubblico nci termini e con le modalici prcvisti ai sensi di   legge c rcgohmento (Ia "Relazione CdA Inwit'} (v) (vi) Come previsto dal   Frame\vor'l.;: Agreement, la stipula dcll'atto di fusionc tta lnwit c VOD EU   O"<Atto di Fusione") - cosi come la realizzazione delle altrc   att:ivita che costituiscono il c.d. doJing dell'Operazionc, ivi indusa la   conclusione del contratto disciplinante b. Comptavenclit:.:i-C   sospensivatnente condizionata all'a'\'Veramcnto (o alia rinuncia) delle   condizioni sospensive prcviste nello stesso Framework Agreement e   precisamente Oe "Condizioni Sospensive"): (a) (b) il   perfezionamento della Scissione e l'cfficacL't deUa stessa entro il 31   cliccmbre 2019 l'approvazione della Fusione e della relativa documentazionc   da parte dell'assemblea sttaordinaria di Inwit ncl rispetto della c.d. procedura   di whitewmh (pet la cui descrizionc s .; .----·------..._'/ rinvia alia   Relazionc CdA lnwit) nonchc da patte dell'asscmblea straordinaria di VOD   To')',ef;/;,:;<; .,:·•::; : ': l'ottenimcnto del parcrc positivo sulla   congruitil del Rappoto di Cambia da parte dell'esp\,fvt> · .. ::··;i;·; ;'   1\ (c) •, •·• . , , , I.. :; ',, • '-\''•,/ /\\..!"i·:;:-', i i ;:·.-_1   -i ::/'<:.., ..) :-,,<:/{<'; mdipendente nommato ru. sens1 dell art.   2501-JC:-<U'.f cod. ctv .; l'approvazio.nc del novo Statuto (c,ome   iJ?Iir.' dcfinitodi _rm:it - :on effetto a decor \·Ii ·J; _:: :{;;j (d)   --......_'-. ;;;•(.:Y .-..-<;> dalla Data di Efficacm-da parte dell   assemblea straordinana di Inw1t; l'iscrizione nei competenti Registri delle   Imprese delle delibcrc eli cui aile precedenti lett. (b) e la ntancata   opposizionc dei creditorl delle SocietE Partecip nti aUa [-·:usione ex art.   2503 del Codice Civile (ovvcro nelFipotesi in cui '\ri fosse tale opposizione   chela stessa non sia tale da impedite l'csccv.zionc dcll'Atto di Fusione); i1   completamemo della procedw:a di consultazione sindacale in merico alla   Fusione da parte di lnwit c VOD Tower ex art. 47 L. n428/!990; se richieste,   l'ottenimcnto delle autotizzazioni (ovvero siano decotsi irdativ-i termini di   legge) da parte della Commissione Europca o dell'Autoriti Garante della   Concortenza e del Mercato al perfezionamento delJ'Operazionc ai sensi della   normativa comunitaria o italiana applicabile aile concenttazioni (i.e., Legge   n. 287/ 1990) restando in ogni caso inteso che tali autorizzazioni non devono   esserc soggctte a condi2ioni o, qualora prcvedano conclizioni o itnpegni   (volti a supetate le criticit:i concmTenziali eventualmente riscontrate),   questi ultimi non devono essete tali da determinate o poter detenninare un   rmpatto Negativo (come definite nel Framework Agreement, i.e., (i) un   sostanziale e oggettivo impatro negative sul valore del bm'imtiJ di lnwit o   VOD Towers, a scconda del caso, come valutato alia data d.i sottoscrizione   del Framework Agreement o (it) con riguardo agli obietrivi chc le parti si   sono ptefissate eli raggiungere con Ia sottoscrizione dei Co11tratti   Conunerciali, come il(ji'd deflfliti J -_..,..-\').. / ·-' ;,_,y-;.;.; (e)   (f) (g) C2 General 

    

 

(fatta   eccezione per lJU mto riguarda il cd. "'active Jtetu.Jotk J·harit (),il   fatto cheil persegu.imento di tali obiettivi w:. ) snrf. irnped.i.to, gnPn   rr:ente compromesso o si.s'!ljficativaml':nte danneggiato}; nel caso in cui   la Commissione Europea abbia confermato che POper zione non determina la   creazione di nna 'fuli jlmctionjoint ventml': Q1) la Comtnissione Europea o   rAutorit?t Garante della Concorrenza e del fvfercato abbia adottato una   dccisionc fmale ai sensi del Rcgolamcnto n. 1 /2003 o della Legge n. 287/90   (a seconda del caso) e tale decisione:: non determini un Impatto Negativo; o   nel caso in cui un procedi.mento sia apcrto avanti la Comtn.issione Europea o   l'Autorita Garante della Concorrenza e del Mercato ai sensi dell'art. 101(1)   TFEU o corcispondente nonnativa nazionale (per esempio nel caso di adozione   di una decisione exarticolo 11(6) del Regolarnento 11. 1/2003 o articolo 14   della Legge I\. 287/90) (il "Ptocedimento Antitrust Pendente"), aUa   Data del Closing non ci siano obbiettive e concrete circostanzc che rendano   probabile l'adozione di una decisione da parte della Commissione Europea o   dell'Autorin1 Gamnte della Concortenza e del Mercato chc possa dcterminare un   Impatto Ncgacivo; o nel caso in cui sia in cotso un Procedimento Antitrust   Pendente e le parti abbiano offerto alia predetta Autorit:l gli impegni, gli   obblighi e le misure couettive volte a superatc le crlticitii concorrenziali:   (i) tali impegni, obblighi e tnisure cortettivc volte. a super-are le   criticiti concorrenziali non siano stati rigettati prima o alia Data del   Closing; e (ii) e alia Data del Closing non ci siano obb.icttive e concrete   c.itcostanze che rendano probabile iJ rigetto da tale Autoritil dei predetti   i.tnpegni, obbligb.i e tn.isurcotrdtive cosi da determinare un I.mpatto   Negativo; 1) 2) 3) l'ottenimento delle autorizza:?.ioni da parte delle   competenci i\utoritil al perfezionamento dell,Operazione (ivi indusa Ia   Scission e) necessa.cie per lcgge ivi .induso il D.Lgs. n. 2"1 /2012   convertito nella Legge n. 56/2012 c.d. golden power; la mancata enttata in   vigore di una le.g_.rse o l'assenza d.! una scntenza anche non definitiva,   ord.ine, deCieto o pronuncia cmessa da una compc.tcnte auto.rita giud.iziaria   o da un'autoritit eli vigi1mza che possa rendere invalido, illegittimo o   irnpcdite il perfezionamento della Scissione e/o dell'Opeta7:ionc o l'assenza   d.i nna sentenza anche non definitiva, ordinc, decreta o pronuncia   e!"nessa da una compctentc autorit:l giudiz.iaria o da un'auto.tita di   vi.gilama che imponga una significativa sanzione (cosi da dctenninare un   Impatto Negativo) nel caso di perfezionamento dell'Opcrazione; non si sia   verificato un evento sostanziahnente pregiudizievo[e, non preved.ibile e   fuori dal controllo delle patti che comporti il mancato raggiungimento o la   sostanziale moclifica degli obiettivi che le patti s esse si sOno   prefissate-con la sottoscrizione del Framework .Agreement e dei   "Contratti Commerciali" (i.e., il c.d. Active Sharing Agreement,   contratto cbe sara sottoscritto tra TIM c VOD pet disciplinare i reciproci   diritti e obblighi in relazione alla condivisione delle relative   infr.astt.utture atrive; il c.d. Passive Sharing Agreement, contratto che   sara sottoscritto tra 111vi, VOD e Inw.it, alh Data eli Sottoscrizione dei   Contratti Commerciali diversi da TIM MSA e VOD MSA, volto a elisciplinare i   rispertivi diritti e obblighi relativi alia condivisione delle infrastrutture   passtve di lnwit e VOD); il c.d. VOD MSA, Mtuter Sen,it"e Agreement che   sara sottoscritto tra Inwit e VOD alia Data del Closing e con effi.cacia a   decorrere dalla Data eli Effi.cacia e che cUsc.iplined iservizi c.d. eli   ospitalit?t sui siti che saranno nella clisponibiliG eli Inwit a scguito   della Fusione; e il c.d. Tllvl MSA, nuovo lvlaster Service _.,4..P. ,nemmt che   sari sottoscritto tta lnwit e TIM alia Data del Closing e con efficacia a   decorrere dalla Data d.i Ef.ficacia e che disciplined i serv-izi c.d. di   ospitalit?l mi siti che saranno nella disponibiliti d.i lnwit a seguito della   Fusionc (con esclusiooe, ai fini della p.resente condizione, del citato   Active Sharing Agreement); ) (k) '\:} '/ //\ 

    

 

6 (1)   esclusione dell'obbligo in capo a TIM e/o a VOD EU (o aile sociem   contro!lanti o dalle stessc controllate o soggette a comune controllo) di promuovere   un'offerta pubblica di acquisto, ai sensl del TUF) sulle a.zioni ordinarie di   Inw:it come conseguenza del perfezionamento dell Ope.razione; il   completamento, prima della Data del Closing, di t\ltte le fonnalita xichieste   da Borsa Italiana a Inwit pet l'emissione delle Nuove Azioni Inwit e quindi   il perfeziooamento di hlttc le condizi.oni richieste da Borsa Italiana   affinche le Nuove Azioni Inwit di VOD EU siano ammesse alia negoziazione su   MTA e negoziabili alia Data di Efficacia, al pari delle azioni Iowit gii. in   circolazione a tale data. (m) Nel Framework Agt:eement e poi previsto che, in   seguito all'avveramento (o alia rinuncia) di tutte lc Condizioni Sospensive   (entro il tetminc W.timo previsto dal Framework Agreement, c.d. Long Stop   Date, corrispondente al 31 matzo 2020 oppute, nel caso in cui si applichi Ia   Condizione Sospensiva di cui alia precedente lettera (g), al31 ottobre 2020),   salvo diverse accordo, h stip<1h dell'Atto di Fusione e ptevista per ill0°   (decimo) giomo hvorativo successivo alia data in cui si vetifichi (o sia   rinunciata) !'ultima delle Condizioni Sospensive a verificarsi (o a essc.re   rinunciata) Qa "Data del Closing")fermo testando che ove, a tale   data, sia pendente un Procedimento Antitrust Pendente (e non sia applicabile   la Condizione Sospensiva di cui alia ptecedente lettera (g)), la Jata di   perfezionamento dell'Operazione potra essere posricipata (su richiesta   congiunta eli VOD EU e VOD ovvero su .richiesta eli Inwit o di TIM in via   disgiunta tra !oro) alla prima data tra: (i) (.ii) il 10° giomo lavorativo   dopo il 30 giugno 2020; il10° gioroo lavotativo dalla conclusione del   Procediroento Antitrust Pendente 1 Si segnala che> qualora le Condizioni   Sospensive non risultino vccifi.catc (o non siano rinunciate) entro la Long   Stop Date, l'Opetazione pottebbe non perfezionarsi, salvo che le pa.rti del   Framework Agteement non decidano di rinviare la Long Stop Date. Alia state   tisulta difficile stitnare la tempistica delle Condizioni Sospensive, specie   di quella di cui alia lettera (g). Inoltt:e, si precisa che nel Framework   Agreement estate previsto che-qualora la Data del Closing non si eollochi   entro il 30 aprile 2020-i consigli di amministrazione di Inwit e di VOD   Towers valuteranno e, congiuntamente, decideranno se, anche tenuto conto dci   dover.i degli amministratori c delle applicabili previsioni di legge,   ritengano necessaria o anche solo opportune procedere ad un aggiotnamento   della documentazione relativa alia Fusione (in particolate delle situazioni   patritnoniali depositatc perle relative assemblee al sensi dell'art   2501-q;mter del Codicc Civile) e quindi fate si che si svolgano una nuova   Assemblea dei soci di Inwit e una nuova Assemblea dei soci d.i VOD Towers per   confe1tnare l'approvazione della Fusione (sempre col requisito del   JllhiJnvasb per guanto conceme Inwit), impregiudicato il Rapporto di Cambia,   che non potril in ogni caso essere modificato. *** Con riguatdo   all'applicazione volontaxia delh disciplina di cui all'art. 2501-bir cod.   civ., si segnala che, sulla base della commitmMt letter sottoscritta tta   Inwit e un pool di banche (le HBanche") in data 26 luglio 2019, e in   corso di finalizzazione Ia negoziazione di un'operazione di finanziatnento   tta Inwit, in qualita di ptendittice, e le Banche, avente a oggetto la concessione   a favo:re di Inwit di un finanziamento per un G Genef<ll 

    

 

imporro   complessivo in linea capitale di Euro 3.000.000.000 (il   "Finanziamento"). Piu nello specifico, il predctto Finanzirunenm   sad. arcicolam in tre linee d.i. creililo per Lrn irnpurtu paJ,   dspettP.,arneate, a. Euro 1.500.000.000 (c.d. bridge facility), Euro   1.000.000.000 (c.d. term loan facility) e a Euro 500.000.000 (c.J revolving   credit facility), volte a finanziarc il pagamento del cor.cispettivo per   l'acquisto della Pattecipaz.ionc di .Minoranza ln VOD c L!. Distcibuzione   Sttaordinaria, nonchC a rifinanzjare parte delrindebitatnento finanziatio in   essete di Inwit, oltre a fmanziare le necessit?t di cassa di lnwit. i\Ua luce   eli quanto sopra, put non ricorrendo ipresupposri d.i cui alrart. 2501-bi.r   cod. civ. con riguardo alla Fnslone, Inwit e VOD Towers hanno de.ciso eli   applicate su basevolonuuia h disciplina dell'art. 2501-bi.r cod. civ. tenuto   conto della pcrmanenza in capo alia Socied. Incotporantc poJ·t Fusione del   debito contratto per l'acgu1sto della Partecipazione di Minoranza in VOD   'Towers e per la Distribuzione Straordinaria. Pertanto) (i) ex art.   2501--bis, comma 2, cod. civ., il Progetto d.i Fusione indica le risorse   finanzia.re previste per il soddisfacimemo delle obbligazioni di Inwit post   Pusione; gli otgani amrni.nistrativi delle. Sodetfl Pa.ttecipantl alia   Fusione, ex art. 2501-J·exies cod. dv, in data 13 settembre 2019 han no depo   itato pressoil Tribunale eli Milano istanza per la nomina dell'espcrto eli   cui all'art. 2501-.iil:•dcJ cod. civ.• avvalendosi della facolt?t ex art.   2501-J't!xie-J", comma 4, cod, civ., di richiedere la nomina di un   esperto comune, con il compito di attesta.re, nella propria relazione, Ia   congruitit dal Rapporto di Cambia (come b!fm defmito) nonche, in forza della   prederta applicazione volontaria delYart. 2501 bis cod. civ. e, in   particolare, del comma 4 dell.o stesso, Ia ragionevolezza delle ind.icazioni   conrcnute nel Progetto dl Fusione circa lc riso:tse fi.nanziaric previste pet   il soddisfacimento delle obbligazioni della Sociedi Inco1porante post   Fusione. Con provvedimento depositato in data 2 ottobte 2019, il Presidente   del TtibunaLe di Milano ha nominata quale esperto comune BDO Italia S.p.A.;   gli organi anuninisttativi delle Socieci. Pa.rtecipanti alia Fusione, ex art.   2501-bis, comma 5, cod. c1v., hanno affidato a PricewaterhouseCooper$ S.p.A.   ("P\ C"), socieci eli revisione incaricata della revisione legale   dei conti eli lnwit, I'incarico eli rilasciare la relazione da allegare al   Progetto di Fusione. La relazione rcsa da PWC, e:x att. 2501-bt:.r, comma 5,   cod. civ., C. allegata at p.tesente Ptogetto di Fusione f.!fiL.0lle!§ato   "A". (ii) ). (iii) 

    

 

Socicta   partecipanti alia Fusione Societil Incorporante 1. 1.1 ln·wit-Infrasuutture   Wireless Italiane S.p.A. societi. per azioni di ciU:itto italiano, con sedc   legale in Via Gaetano Negri n. 1, Milano, iscritta al Registro delle Imprese   eli Milano, Monza, Brianza e Loeli a! n. 08936640963, con capitale sodale di   Euro 600 milioni interamente sottoscritto e versato, suddiviso inn.   600.000.000 azioni ordinari.e prive di valore nominale quotate su Mercato   Telemarico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. In base a   quanta risulta pubblicato alla data del16 ottobre 2019 sul sito CONSOB('),   gli azionisti che detengono una partecipazione in Inwit superiorc alia soglia   del 5% ai sensi dell'Articolo 120 del TUF sono iseguenti: Quota % s-a   Ca.pitale Ordin:ario di C lSC Voto ; Dichiamntc j soggctto posw i : ;l   vcl'tice dell:; i il-VOt "'SPctra a Quota%.... .... Quota Denoll'liDa-;   zionc Titolo di ] Possesso i QuQta% Quota% Quota%. QUota % ' Soggetto Soggctm   i% I ! ' il I I --] 033 ---'------· ••'n TIM esercita inoltie su Inv.rit   attivici di ditezione e cootdinamento, ai sensi degli artt. 2497 e ss. cod.   civ. 1.2 Societa Incorporanda Vodafone Towers S.t.L societa a responsa.bilira   litnitata di diritto italiano, con sede legale Lorenteggio n. 240, Milano,   isctitta al Registro delle Imptese eli iihno, Monza, Brianza e Lodi   10934930966, con capitale sociale eli Euro 10.000,00. La seguente tabella   indica gli azionisti della Socieci. Inco.rporanda alla data deL P.t:ogetto di   Fusione: I AziiJniSta (l/o del capitale sociale _j Si ricotda che alla Dara   eli Efficacia, a seguito del petfezionamento della Compravendita, gli   azionist:i della Societ:l Incorporanda saranno i seguenti:   U---------------------------56-,6 -'-----1 I 2. Nuovo Statuto della Societa   Incorporante Con l'approvazione del Progetto di Fusione1l'assemblea   straordinaria di Inwit sara chiamata a deliberate l'adozione del nuovo   Statuto sociale della Societa Incotporante nel testa accluso al presente   Ptogetto di CZ General l-D-E i A:z:iotlista % del capitale sociale 43,4%   VODEU 100% TIM TELECOM lT/\LlA SP;\ 1--------------Propricci I 60.033 0.000   iI - 1 60.033 J 0.000 T ! To!(!/t 60.033 0.000 I T 0 0011 r-o -] _o_.ooo I   60.033 0.000 ..Tofnlc 

    

 

Fusione JHb -   \JJ.s;_ ar.o '"B(il "Nuovo Statuto''). Suk../\llcgato ••c_: si   allcga lo statuto vigente della Socieri Incorpoxante (lu "Statuto   Vigeute"). Il Nuovo Statllt(J cntred in. -..-igorc alia Dat:o. di   Efficacia. Di segu.ito le principali proposte eli tnodifica da inserire nel   testo del Nuovo Statuto che comportano una riformulazione degli articoli   dello Statuto Vigente qui cJj seguito elencati: Art. 5 (A!; wm del capita/e);   si propane di apportate le modi fiche necessatie per recepire l'cnllssjone delle   Nuove Azioru lnwit al servizio del Rapporto di Cambio (<fr. paragrafo 3   del presente Progetto di Fusionc-); Paragrafo 11.2: si ptopone un quorum   qualificato per talune delibere di competenza asscm.bleare di particolare   rilevaoza aventi ad oggetto, inter alia, operazioni straotdinarie, modifiche   statutarie o>rvero, in talune ipotesi, aumenti e riduzioni di capitale,   autorizzazioni a operazioni con parti correlate di "maggiore   rilevanza"; Art. 13 (CompoJiziiJne del Consiglio di .Amminillmzione): si   propene una nuova procedw:a .relativa al meccanismo del voto di lista.   previsto per la nomina del Consiglio di Atnministtazione c conseguentementc   per la sostituzione dei membti cosi nominati nonche un diverso numero   complessivo dei memb.ti del Consiglio eli Arruninisttazione; Paragra fi 16.3   e 16.4: si prop one un quomm qualificato per talune delibere di competeoza   consiliare di particolare rilevanza; Art. 22 (Co!legio Sinducale): si pro   pone una nuova procedura relativa al n1ecca.nismo del voto eli lista previsto   per la nmnina dd Collegia Sindacale e conseguentemente per la sosti.!uzione   dei membri coi nominati. (a) (b) (c) (d) (e) ,.._ ·. / i scuna proposta di   modifica staturaria all'Assemblea di In\v'it C illusr.rata nella Relazionc   CdA Inwit. Rapporto di Cambia / 3. La Fusione consiste in una operazione di   incorporazione d.i VOD Towers in In wit ai sensi e per gli effetti degli   artt. 2501 c seguenti cod. civ. In wit clara attuazione' alia Fusione   mediante (i) annullamento senza concambio della partecipazione di In wit in   VOD Towers. acguistata mediante 1a Compravendita, (ll) annullarncnto della   partecipazione di VOD EU in VOD Towers residua dopo il perfczionamento della   Compravendita e (iii) assegnazione a VOD EU, alla Data eli Efftcacia, delle   Nuovc 1\zioui ln'W t, pari a numexo 360.200.000, a setvizio del Rapporto eli   Cambio. PeT "Rappotto di Cambio" deve quindl intendersi il1-appotto   eli catnbio per la Fusione con:ispondente aile Nuove Azioni In wit, pari a   nwnero 360.200.000, ptive di valore nominale espresso, attri.buite a VOD EU a   fronre dcll'annullamcnto della guora residua dalla stessa detenuta in VOD   Towers dopo il perfezionamenr.o della Compravendita. Il Progetto di Fusionc   assume, a norma dell'art. 2501-quater cod. civ., quale situazionc patrimonialc   d.i rifcrimento delle Societi Partecipanti a.lla. Fusione: (a) per In\vit, la   situazione patrimonialc tr:i.mestrale al 30 settembre 2019 che e stara   approvata dal consig1io di amministtazione di Inwit in data 5 novembre 2019 e   (b) per VOD Towers, ]a sihlazionc patrimouiale al30 settembre 2019, approvata   dal consiglio di ammin1stta7,ione di VOD T oweJ:s in data 13 novembre 2019 e   che consta del solo state patrimoniale di VOD Towers (c non anche del conto   economico e della nota integrati.va), alia predetta data di 1-iferimento, in   coerenza coJ fatto che VOD Towers, sino alia data di ef.ficada della   Scissione, sa.ra una societll inattiva e, guindi, senz:t mo\<i.mentazionl   di conto econonUco. Si prt!cUm che le predette situazioni patrimoniali sono   smte assunte 'luali situnzioni patrimoninli di rifenmento delle Societi   Partccipanti alia Fusione -a norma dell'art. 2501-quatercod. civ., visto il   dccorso del tempo rispetto a CJilllnto inizialmente prcvisto nel Framework   Agreement che prcvedeva originariamente quali siruazioni Ji rifecimento pet   Ja Fusione ai sens.i dell'art. 2501-quaterdel Codice Civile / , -'' '".   /-/ C2 Gencn1 

    

 

la situazione   patrimon.ialc di rifeill:nento d.i Inwit al 30 giugno 2019 e la situazionc   patrimoniale di rifcri.mento di \'OD Towers al31 agosto 2019. A couedo delle   predette siluazion.i patrimoniali di rifc.rimento delle Socicci Pattccipanti   alia Fusione a norma dell'art. 2501-quater cod. civ, inoltre, tcnuto con to   chela Fus.i.one per incorporazione di VOD 'l'owers in Inwir avvcrd. solo in   scguiro nl pcrfczionamento della Sc.issione, e. allegata al p.resenrc   Ptogetto t:L Fu::;ionc, .fttb ;\llc?a.to ''lY. lo stato patrimonia1c d.i VOD   relativo ttl Ramo Towers aggiomato anch•esso ulla data del 30 scttembre 2019,   non soggctto a revisionc, preclisposto in confonnit3. ai principl contabili   italiani pattcndo dalla situazwnc cantabile di VOD al30 cttcmbre 2019,   redatta in conformitii ai p1i.ocipi contabili intc1:nazionali IAS/IFRS   (mcntre era stato allcgato al Fran1ework Agreement e utilizzaro ai fi.ni   della Scissionc lo stato patrimon.iale eli VOD r:elativo al Ramo Toweral 31   marzo 2019, ossia alia data eli chiusura dcll'ultimo esercizio d.i VOD,   prcdisposto sulb base del bibmcio d'csercizio di VOD redarto in confonnit?t   ai ptincipi contabili italiani). Con riguarclo alle modalita c criteri di   detcrrninazione del Rapporto di Concambio si rinvia alla Rclazione CdA In   wit, nonche alla relazione i1lustrativa del comiglio eli amm.inistrazione eli   VOD Towers redarta ai sensi dell'art 2501-qt inqtJieJ corl. civ. 4. Modalita   di assegnazione delle azioni della Societil Incorporante AI. perfezionamcnto   della Fusionc si proceden'i all'anrmlbmento d.i tLtttc lc partccipazion.i   rapprcscntanci l'lntero capitalc sociale eli VOD Towers. Ncssnn onere ven.·i   posto a carico dci sod per lc opcra?.ioni eli conca111b.io. Non sono previsti   congnagli in denaro. 5. Data dalla quale le Nuove Azioni Inwit partecipano   agli utili Le Nuove Azioni Inwit avtanno data di godimento ldentica a quella   delle azioni ordinat-ic Inwit in citcolazione alln Data di Efficacia e   attribuiranno a VOD EU diritt.i cquivalenri a quclli spettanti ai titolari   delle az.i.oni ordinarie della Socicd. lncolporante in circolazionc al   momenta dell'asscgnazione. 6. Data di decorrenza degli cffctti della Fusione   La Fusionc, a fini civ--ilistici, sad efficace a dec01·rere dalla Data eli   Efficacia; da talc data, lnwit subenu·erii a VOD Towers in tutti irapporti   nei {1mdi queseultitna era precedente:mentc parte, assumcndonc icfuitti e gli   obblighi. LData eli Efficacia, comunque non anteriore rispctto alle   iscrizioni presso il Registro delle 1mprese prcscritte daUa !egge1 sad.   ind.icata nell'i\tto di Fusionc, c sar?t comunque rcsa nota con apposito   conmnicato stampa pubblicatotra l'altroJ sul sito intemet di Inwit   (www.inwit.it). Anche ai fini contabiU (con conseguente impumzione al   bilancio della Societit Incorporante delle ope.razioni della Socieci.   Incorporanda) e fiscali) b Fusione sad efficace dalla Data di Efficacia. 7.   Trattamento eventualmente riservato a particoJari categorie disoci e ai   possessori di titoli diversi dalle azioni Non sussistono categoric di. soci   con trattamento particolare o privilcgiato nel quadro della Fusionc. 

    

 

8. Vantaggi   particolari eventualmente proposti a favore dei soggetti cui compete   1-'am.Iillnisitaz.iotu:delle societ.l partecipantl alla P.usione Non sono   pre",risti vantaggi particolaci a favore dei. componenti degli organi   eli amministrazione delle Societa PHrtecipanti alia Fusione. 9. Diritto di   Recesso Si segnala chela Fusione (ivi inclusa radozione del Nuovo Statuto)   non attcibuisce il dititto eli tecesso in capo ai soci che non dovessero   concorrere alia relativa approvazione) non integmnda gli estremi di alcuna   delle fattispecie di recesso individuate dall'art 2437 cod. civ. lndicazione   delle risorse fmanziarie previste per il soddisfacimento delle obbligazioni   della Societa Incorporante post Fnsione II Piano Combined 10. 10.1 Corne   anticipato nella pretncssa del prcsente Progetto di Fusione., put non   r:icortendo i presupposti di cui all'art. 2501 bis cod. civ. per   l'applicazione delle disposhioni in t.ema di fusione a seguito eli   acquisizione con indebitamento, Inwit e VOD Towers hanno deciso eli applicare   su base volontaria la relativa disciplina dell'art. 2501-bi;cod. civ. tenuto   conto della peorumenza in capo alia Societi Incorporante post Fusione del   debito contratto per l'acquisto della Pattecipazionc di TY1inoranza in VOD   Towers e per l'eventuale D.istribuzione Straordinaria. i\i sensi dell art.   2501-bt:r cod. civ.J e ptevisto che il Ptogetto eli Fusione indkhi le risorse   finanziat:e pteviste peril soddisfacimento delle obbligazioni della socied   post fusione e chela relazione di cui alYart. 2501-quinquies cod. civ.   indichi le ragioni che giustifi.cano Fopetazione e contenga un piano   economico e fim:i.nzia:rio con indicazlone della fonte delle risorse   fi.nanziarie e ]a desc.rizione degli obiettivi che si intendono taggiungere.   rertanto, anche al fine di ve:cificate Ia sostenibilit2. dell'indebitamento   post Fusione, il management di Inwit ha predisposto il piano economico   finanziario di Inwit post Fusione relative a!periodo 2019-2027 (il   "Piano Combined"), approvato dal consiglio eli amministrazione eli   Inwit in data 18 novembre 2019, ontestualmente all'approvazione del Progetto   di Fusione. Il Piano Combined e basato su proiezioni economico-finanziruie   2019-2027 di Inwit e VOD Towers (assumendo il perfezionamento della   Scissione) in una prospettiva stand alone ptedisposte dai management team di   Inwit e VOD. Il consiglio di armnini::;trazione di VOD Towers, nei limiti dei   dati e delle info:rmazioni in proprio possesso nunche Uelle resoizioni   derivanci dalla disdplina antitrust, non avendo svolto) anche in   considetazione delle predette resttizioni, verifiche a valutazioni autonome   sul Piano Con1bined e sulle assunzioni elaborate dal management di Inwit alh   base dello stesso, fermi restando gli impegni assunti da VOD ai sensi dei   Contrat1i Commerciali, in data 18 novembre 2019 ha preso atro del Piano   Combined ai fini della predisposizione della documentazione relativa alla   Fusione. Gli organi amrnini.sttativi di Inwit e VOD Towers, ciascuno   inrelazione all'andamento del proprio busz·ness di riferimento   (rispettivamente, quello di Inwit e quello di VOD Towers post Scissione),   segnalano che, alia data di apptovazione del Progetto di Fusione non   risultano essere occotsi fatti di rilievo o significativi 1 scosta1nent:i   rispetto alle attese. Per Ia descrizione del Piano Combined si rinvia a   quanta illustrato nella Relazione CeLl\ Iuwit. 10.2 Debito assunto da /nwit   per Ja rea/izzmrione dell'Operazim:re Al fine di realizzare YOperazione, ivi   inclusi 1'acquisto della P rtecipuzione di Minoranza in VOD Towers e   I'eventuate Distribuzione Straordinar.ia, alia Data del Closing, Inwit   sottoscrivet:l con le Banche il conttatto relativo al F:inanziamento che sara   etogato in pari data e icui principali termini e condizioni sono rifl.essi   nelhl commitmmt letter sottoscritta tra Inwit e le ptedette Banche in data 26   luglio 2019. C2 Ger.eml 

    

 

Come   9-cccnnato, Inwit, :mila base dcll'andamcnro del Pi 1no Combined, ha stimato   di cicorrcre a1 Finanz.iamcnto per la rc dizzazione ddl'Operazione per un   i.mporto pari a complessivi Euro 2,970 mil.ion1 (il "Debito"). In   p;:J.rticolare, nella so canza, le risorse finanziarie a servizio   deli'Opcrazione v·cxrebbcro cosi .raccolte: (i) Euro 1.500 milioni attraverso   una linea temporanea, c.d. Bndgc Facdi!J ("BF"), deDa dmata di 18   mcsi, eventualmcnrc estendibile eli ulterioti 6 tncsi, rimbot::>abilc   interamcntc alia scadenza, ad un tasso pari a Euribor incrementa to eli uno   Spread (90-270 bps in funzione della durata della_/{Itilily, con un Yalore   iniziale eli 90 bps); Ew:o 1.000 milion.i atttaverso una linea a lungo   tem-J.ne, c.d. Term L...oatl f''adl1{y ("TLF"), della clu.rata di 5   anni, ritnborsabile interamentc alla scadenza, ad un tasso pari a Euribor,   incrcmentato di uno Spread (100-275 bps in funzione del LePtn{:!f .RAtio, con   un valore in.iziale d.i 155 bps); ulteriori Euro 470 m.ilioni attraverso una   linea c.d. Rcvolvil(g Fan'lity ("RF") eli Euro 500 milioni, con   durata quinquennale e con un tasso pari all'Eur:ibor incrementato eli uno   Spread (70 - 245bps in funzione del I....elllfr'"t!gc Ratio, con un valorc   iniziale di 125bps). (ii) (iii) In base a guanto previsto dalla romtJJiltnent   /etteri contratt:i che disciplineranno il Finanziamento prevedmnno l'obbligo,   in capo a lnwir, a partite dal 31 dicembre 2020, eli rispcttare un rapporto   Total Net Debt/EBITDA non supeciore a 7,0x, con veri fiche semcstrali.. Per   quanta concenle i possibili utilizzi delle predette lince eli cred.ito le   facility BF, TLF e RC sono al servizio de: (i) il finanziamento   dell'acquisizione della Partecipazione di .i\1inoranza in VOD Towers e ogni   relativo costo/fee; (U) la Distribuzione Straordinaria; (iii) il   tifinanziamento di ev·entuali debiti prcgressi di Iw.vit; e (iv) fin:mziarie   evcntuali esigenzc eli cassa.. 11 cos to del debito di Inwlt post Fusione, a   scguito dell'utilizzo sopra descritto delle facility bancarie, e attcso   essere compreso rra 1,5°/o e 1,7(l/", sulla base agti attuali livelli   dei tassi d'intetessc e a seconda de tempistica eli rifinanziamento della BF.   -;:.-;_ < . --/ ; ----:::v ,. '·:' \l Inwit, come riflesso nel Piano   Combined, prcvedc eli avere, alla data del31 eliccmbte 2020 (ipotizzand¢>,   '.,-; la Data del Closing al 30 glugno 2020), un inclebitamento finanziario   pari a Euro 4,0 miliardi, c m--.:_-_.,_· _·>:-:-<·::·-, '_·,_::­ -'-. '   '·>:_ ---- ; -: -:::·-· :_ --'/ ---:> cvi enzinto dalltabella   he.-segu(chc indica l'indebitamcnto finanzia:r:io stimato a fine 2020,   Fuswne). A tal nguardo, SJ evrdenzill che: .;c)/ ' la BF vicne rappresentata   p1Udenzialmentc in qmliti eli quota corrente del debito verso lc banche e   pcrtanto assumcndo il rifinanziamento in una data succcssiva al 31 dice1nbre   2020. Tuttavia, cotne sop.ra dcscritto, Imvit intende procedcre a   rifinanziare, subito dopo la Data del Closing, la BF, per sua natura di   durata temporane.a, con un finanz.iarnento a med.io-lungo term_ine;   analogamente, snbito dopo la Dara del Closing, Inwit intcnde rimborsare, in   tutto o in parte, l'utiljzzo della RC ttamite acccnsione eli un finanziamento   a medio-lungo tennine; ie passivita per locazioni finan:.darie, si e\ridenzia   che sono pcincipalmcnte relative all'adozione del principia cantabile !FRS16.   - · · · ·• --,....,..,_,_ ) J '>-tj (in miliardi di Euro) 2020E DebHi   verso bane he - di cui Corrente - di cui non Corrente 2,9 1,9 1,0 P ssivitft   per locazioni finanziarie e altrl debiti finanziari 1,1 lndcbitamcnCo   Finanziario Netto 4,0 C2. Gener< l 

    

 

10.3 Risorse   iinanziarie previstc per iJ soddisEtcimento delle obb!igazioni della   Societci. lncurpo£ante post Pusione II consiglio di anuninistrazionc di Jnwit   ritiene che la Societa Incorporante poi/ f.usione sad in grado eli soddisfare   le obbligaziotll dedvanti dalla Fusione con lc risorse che si prevede   verran.no generate dalla stessa cosi come pteviste ncl Piano Combinedoggetto   tra l'altro di una specifica indi!pendenl btiJiue.r.r re1:ic:w   ("'IBR") condotta da Analysys Mason - nonche attraverso il ricorso   al merc:ato obbligazionario e al mercato bancario per ci6nanzlarc 1a BF e   rimborsare la RC. Con rifcrlmento aile risorse che si prevede vcrranno generate   Jalla Societil Incm-porante post Fusione si rileva che: la Societi.   Inco.rporantc post Fusione e attesa generarc stabili flussi eli reddito e di   cassa, flussi che rimanebbero cansistenti, anco.rche inferiori, anche in   prcsenza eventuali scenari peggiorativi analizzati nelle AnaUsi di   Sensitivici (come il?fhr defmite); le tisotse di cassa cumulativamente attese   nel Piano Cmnbined, prima della distribuzione di dividendi, decisa dagli   runminlstrator:i tempo per tempo in carica, atrlvano a quasi eguagliare   l'ammontare di Debito conttatto pet realizza.t:e t>Opcrazionc e conscntono   un dxastico ridimensionamento dello stesso anche nelle Analisi di Sensitiv-id   (come h(jhl definite); come nota, tali rlsotse sana disponibili pet impieghi,   talvoita complemcntari, talvolta alternativi, quali il cimborso di eventuali   finanziamcnti in scadcnza) la distribuziondi dividendi, lo sviluppo di   operazioni straordinaric, e CO;'i"l via. A questa ptoposito si anticipa   chela verific e stata condotta nella sola prospettiva ex ante assu.mibile dal   consiglio di amministtazionc di ln\vit dcl18 novembre 2019 ossia quella di   verifie-arc se talirisorse, prima di un loro futuro ed eventuale cliverso   utilizzo, siano sufficienti ad llssicuratc la sostenibilitil del debito.   'Co:me descritto in precedenza la BF eli Euro 1.500 milioni ha una dutata eli   18 mes.i, eventualmente , ·estendibile di ulterior:i 6 mesi, ri.mborsabile   interamentc alia scadenza. La Societa prcvede di rifinanziare la ·BF   ricortendo direttamente almercato obbligazionacio in modo da diversificate le   proprie fonti di finanziatnc.nto ed ottenete il miglior mix eli scadema e   costi. Coerentemente con .la natura temporanea dellaj(Jd!i(y in questione}   Inwit prevede di .rifinanziare talc linea eli credito nella prima finestta di   mercato utile dopo Ia Data del Closing. Nella tabelh che segue e   rappresentata Pevoluztone dei flussi fmanziari attesi (sia generati, sia   assotbiti) nel Piano Combined, che consente una valutazione sulla prospettata   capacita in capo a Inv;rit post Fusione di adcmpiere aile obbligazioni   risultanti dall'Operazione ex art. 2501-bis, comma 2, del Codice   Ci\>ileivi induse qnelle der.ivanti dal Finanziamento, tenuto conto di una   ipotesi di politica di remunctazione degli azionisti che si pone l'obicttivo   di una distribu7.ione di dividendi pari a circa 1'80 /n degli utili netci   at.te-..!.;i ill ciascun csercizio. (in milianU di Euro) 2020E 6 mesi(Z) 1,7   (0,7) 1,0 (0.2) (0,1) 0,7 (0,7) 4.3 (1.1) Flus so di cassa operativo cumu\ato   (a[ netto delle tasset) Capex cumulate 0,2 (0,1) Cash Flowcumulato a servizio   del debito 00 3,2 Oneri fmanziari cumulati (0,4) (0,5) (0,0)   Accensione/(rimborso) finanziamenti cumulati (0,0) FCFEcumulato (0,0) 2,3   Dividendi ordinari cumulat[ (2,I) Cash Flow cumulato 0,2 lndebitamento Finanziario   Ncttoa/EBITDA 5,7x 4,2x 3,0:-< --11 

    

 

.'\iu/1': (1)   (irblata coHN ER!TD/l-Varia:jom! dr! .:.rpiMie cin:o!mt!e nerto-Vm:itJ'{jOiu   ddjimdi -lnvesti!JJeJ?fi? QNmjiNall.ziari n;/i!lil'l dil'applira::j();f(' del   prill<'lj!l() W!l.!t bi/,• IFRS 16 1/an(J:{j(mi dd•'e   p.mifllr.ijiuanzirmi: n:krliw al/'aP/>Ikazione del jJJiNcipio r:(m/n!Ji/e   IFR.f 16 ·-Tcu.rr>; (2) Jl itg;;a/a ht Ia Data dd ClosiJ i( J .rial,;,   ipotiztala <11.30 . ii(q!lo 2020. D(lti rt<tl/fr/ali da gittgno 2020 a   ,/i,-,'!Jtl,re 2020,-(3) Dati mJmt!ati da singno 2020 a d/(rm/;re 2073; (4)   Dati tmmdati da guww 2020 a dim11Lm 2027. Con patticolare rifc.rimcnro alla   mcnzionata politica di disuibuzione dei dividendi post Fusionc, si   ramment<1 che-ai scnsi clell'accordo parasocialc che TIMe VOD EU si sono   itnpegn<1te a sottoscrivere aHa Data del Closing (i cui contcnuti   essenziali sono g1a stati pubblicati ai f.icnsi deWart. 122 TUF c Jell'art.   130 Regolamcnto Emittenti) -e. prcvisto che, "previa dect:dom del con.c{glio   di diJJIJJitujtm:rjrme di lnwit dJe te7rd cottto, tra l'altro, del piano   imba!ntde di lm11it, delle aspdtatitt' di ctKI{l"/a e generaif'one di   WJ.fa, delle (Omiderazioni reLiliw a! ra6ng e delle opzioni .rtmtegirhe   dispo;;ibili1 TLW e 1/0D EU co;mmgono cbe lnutit awd l'obidlt'J/tl di   di.r!ri.lmire mt dii:idendo a!lll!IO coni.ijwndmte ad almena 1'80% dell'utile   ne//o di eJ'e!'dziiJ (n!I!!Jitetlo per le poJtfJ tma /an/um ff   Jlraordi!!ari(Jf'. )Jlp.Ji;;;L9-i Sen i_tiyitit I 1 I ,a verifica ch patlc di   Inwit della propria capac.itil, quale Societil Inco1porantc. di rimborsare il   Debito aile s.cadenze prcstabibte, svolta anchc con Fausilio di p.ropri   prllnari adttisors indipendenti, si e fondata, oltte che s1.1l Piano Combined   (c. d. scenario base), su scenari alternativi pegg,iorativi ("Analisi di   Sensitivita") che simulano il mancato raggiungllnento, in perccntuali   anche rilevanti, clcgli obiettivi dl: Sviluppo delle Smail Celis; Ricavida   Iocazionc dci macro siti conncssi ai tenaNiJ' divcrs.i da 'l'lM e Vodafone;   Progrcssiva rinegoziazione ed efficient.:1mento dei J!,romrd leaJe. Inoltre e   stato sviluppato uno scenario di .rtreJJ te.r! considcrato di pitl   improbabile accadimento nel guale vengono combinati i tte effetri   peggiorativi ipotizzandoli come contemporaneame:nte verificati. J ,a veJifica   della sostenibilit9. finanziaria del Debito ha 1\,ouardaro .g,nche il   risperto eli uno dei pit\ dif "'C 1 o\.1S. .' . :.. :·:§.. -' .:'2 1 }_   :;;.\N 5 \ ;$ rapporci che esprimono la base eli calcolo dei jina!lci.al   t"mlc;;ants nei contratti di fina.nziamento, i ""   4:.5l:>:-,}(/J;, rappo to tra ln bitamen o.Fina.nziario N tto d EB_rrDA.   !n tri gli, scc ari (nellsc nario ba.sc e sccnan altcrnat1v1 stressau) 1l   ratLo mostra livelli soddisfacentl.. D1 segwto v1ene fonuto 1l dettagho:   -&.\ --. .'" ... '·"' ;(fi \·{ \\ .•.. -,, ,..:;;;_;\') )!;·' -   1)-v (iJl EUH.I m!d) (;.;) 1021E 2023E 2027£ C;j.. 1.0 1.0 i,D 1,0 100% 7$%   63% :50% HXI% 7S% 63% 50% 3.2 J,!x 3, b; 3,2:-: Smail Cells l,l t+ 2017E   202.U: 2027t 1,0 1,0 1,0 100% 75% 63% > ;qi.. _"•n-1,::! 3,0 3.0 4.?x   4,h -tAx ·------..-1:!. ·---- 75% 63% 51.i% 3.1x 3,1x 3. Ricav1 macro siti   Jrd party . W2H: 20271£ 2023t 2027£ IWI. 75% 50'% 25% 1,0 i/J !,!J l.O 4,2x   4.2x 4,2x 4,3x 3,2 3,1 3.1 3.1 l(J(lo/,, 75% 5f/'/o 15% J,O. J.Ox 3,0x 3.b:   Ground l as<: 2J 0,9 .\.Sx 3,6x Quincli anchc nello scenario di streu   test, considcrato di pill llnprobabile accadimento e nel qualc vengono   combinati i tre effetti pcggiorativi ipotizzandoli come contemporaneamente   verificatiInwit C stitnata @/= 

    

 

essere in grado   di generarc Euro 2. 7 miliatdi dl cashj7o;v cumulato a servizio del deb.ito,   raggitrngendo un indebltatuento di 3,Gx EBITDA a fine PiailO Cornbi.ned. Sono   salve le var:iazioni, le integrazioni e gli aggiomamenti anche numetici al   p.resente Ptogetto di Fusione cos!come al Nuevo Statutoquali consentiti   d.alla normativa o eventualmente richiesri dalle competenti autoritit di   vigilanza o dai competenti uffici del registro delle imprese. *** La   documentaz.ione .tichiesta d art. 2501-septiM cod. civ. sad. depositata nei   rerrninl e con le modalicl d.i legge e rested depositata fino a chela Fusione   sia decisa. *** Elenco degli allegati: Allegate '"An: relazione resa da   PWC ex art. 2501-bi.r, comma 5) cod c1v.; Allegata ''B17 Nuevo Staruto; :   Allegata "C,: Statuto Vigence; Allegata "D": stato   patrimoniale Ramo Towers al30 settembrc 2019. Milano,. 18 novembre 2019   Piergiorgio Peluso-I residente Barbara Cavale.ti.-Presidente 13 C2 Ger eral 

    

 

pwc INFRASTRUITURE   WIRELESS ITALIANE SPA RELAZIONE DELLA SOCIETA' Dl REVISIONE AI SENSI   DELL'ARTICOLO 2501-BIS,QUINTO COJII(MA, DEL CODICE CIVILE . 

    

 

pwc RELAZIONE   DELLA SOCJETA' DI REVISO! NE AI SENSI DELL'ARTICOLO 2501-BIS, QUINTO COMMA,   DEL CODICE CIVILE Ai soci di Infrastrutture Wireless Ita1iane SpA Vodafone   Towers Srl Abbiamo esaminato il piano economico e finanziario, redatto con   riferimento a1 periodo temporale 2019-2027 (il "Piano Combined"),   contenente idati previsionali, le ipotesi e gli elementi posti alia base   della sua formulazione, tra cui gli obiettivi che si intendono raggiungere   mediante la prospettata fusione con indebitamento (la "Fusione")   per incorporazione di Vodafone Towers Srl ("Vod Towers" o   "Societil Incorporanda") in Infrastrutture Wireless Italiane SpA   ("'lnwit" o "'Societil Incorporante" e, congiuntarnente   con la Sodetft Incorpon:mda, le "Societil"). 11 Piano Combined e   descritto nella relazione, formulata da ciascun consiglio di arnministrazione   delle SocietJ. ai sensi dcgli articoli 2501-bis e 2501-quinquies del Codice   Civile (di seguito la "Relazione") e approvata da ciascun conslglio   in data 18 novembre 2019, che illustra e giustifica il:progetto di Fuslone   tra le Societa. La responsabilitil. della redazione del Piano Combined   compete agli amministratori della Societa Incorporante, mentre il consiglio   dl amministrazione dell'Incorporanda ha solo preso atto del Piano Combined,   come precisato nella Relazione a cura del consiglio stesso. 1. Il Piano   Combined assume, quale riferimento di partenza, la situazione economico 2.   patrimoniale della Societa Incorporante al31 dicembre 2018 e la situazione   economico­ patrimoniale pro forn1a della Societit Incorporanda al31 dicernbre   2018 ed e basato su proiezioni economico-finanziarie peril periodo 2019-2027   di Iuwi.t e Vod Towers in una prospettiva stand alone, predisposte dai   management team di Inwit e Vodafone Italia SpA. Si segnala chela situazione   economico-patrimoniale pro forma della Societi Incorporanda non e stata   oggetto di esame complete o limitate. Il Piano Combined simula la Fusione tra   le Societa a partire dalt0 gennaio 2020. Come citato nella Relazione 1 la   Fusione prevede, tra gli altri aspetti, la condizione sospensiva legata   all'otteniroento delle autorizzazioni da parte della Commissione Europea o   dell'Autorit3. Garante della Concorrenza e del Mercato al perfezionamento   della Fusione ai sensi della normativa comunitaria o italiana applicabile   aile concentrazioni. Il Piano Combined estate predisposto sulla base dei medesimi   criteri di rilevazione e misurazione previsti dagli International Financial   Reporting Standards ("lFRS") adottati per la redazione del bilancio   di Inv.'it al31 dicembre 2018 e della situazione economico-Pvi   t;cltxtttoJ'houscCoopers SpA 

    

 

pwc   patrirnoniale pro forma dl Vod Towers al31 dicembre 2018, a eccezione del   trattamento cantabile dei costi relativi all'accensione del debito   finanziario verso terzi, prevista ne11'esercizio 2020. Detti costi sono stati   interamente spesati nel canto economico del Piano Combined nell'esercizio in   cui si prevede siano sostenuti anziche portati a diretta riduzione del   relative debito finanziario verso terzi in accordo con la metodologia del   costa amtnortizzato. Si rileva che tale rappresentazione cantabile, seppur   non coerente coni criteri di rilevazione previsti dagli !FRS, non ha impatto   sulla quantificazione dei flussi di cassa futuri attesi della societa   risultante dalla Fusione. I principi IFRS saranno adottati anche per la   redazione del bilancio della societa risultante dal1a Fusione. 11 Piano   Combined ritlette il disavanzo risultante dalla Fusione, provvisoriamente   allocato interamente ad avviamento, in attesa di puntuali valutazioni sulla   sua eventuale allocazione ad altre attivita e passivitcl attraverso la   procedura di Purchase Price Allocation prevista dall'IFRS3-Aggregazioni   Aziendali, da effettuarsi da parte della Societa Incorporante una volta   acquisite le relative informazi.oni di dettaglio. In linea coni principi   contabili assunti, I'avviamento none stato oggetto di arnmortamento. 3· •   evoluzione dell'in:flazione cosi come prevista nella proiezione annuale dei   rlcavi contrattualizzati di Jnwit e Vod Towers, indicizzata a tale parametroj   • evoluzione dei segrnenti di mercato relativi a Mobile (sG), Fixed Wireless   Access (FWA) e Internet of Things (loT) in termini di dimensione, sviluppo e   temporalita cosi come riflessa nel Piano Combined; • incremento della quota   di ricavi diversi da quelli derivanti dai contratti commerciali (Master   Service Agreement) che saranno sottoscritti con TIMe VOD alia data del   perfezionamento della Fusione (closing); rinegoziazioni dei principali   termini e condizioni aHa scadenza dei contratti di locazione passiva; <l   capacitA della societa risultante dalla Fusione di procedere a rifinanziare,   neli'orizz.onte temporale de1 Piano Combined.ii Bridge Facility e ilTerm Loan   Facility con altre forme di finanziamento a medio-lungo termine,   coerentemente con l'obiettivo di mantenere una struttura finanziaria considerata   efficiente. o 2di3 

    

 

pwc II nostro   esame e stato svolto secondo le procedure internazionali previste per   l'analisi delle informazioni prospettiche dall'ISAE 3400 "The   Examination of Prospective Financial Information", emesso dall'IFAC   -International Federation of Accountants, che rappresenta lo standard   internazionale di rlferimento per tale tipologia di lavorL 4· 5. Sulla base   dell'esame degli elementi probativi a supporto delle ipotesi e degli elementi   utilizzati nella formulazione del Piano Combined, come descritti nella   Relazione, non siarno venuti a conoscenza di fatti tali da farci ritenere,   alla data odie rna, che le suddette ipotesi ed elementi non forniscano una   base ragionevole per la predisposizione del Piano Combined, assumendo il   verificarsi delle azioni dell'organo arnministrativo della Societi   Incorporante e delle assunzioni ipotetiche relative a eventi futuri descritte   in sintesi al precedente paragrafo 3· Inoltre, a nostro giudizio, il Piano   Combined e stato predisposto utilizzando coerentemente le ipotesi e gli   elementi sopraccitati ed e stato elaborate su11a base di principi contabili   omogenei rispetto a quelli applicati dalla Societa Incorporante ai fini della   redazione del bilancio, a eccezione di quanta indicato al precedente   paragrafo 2. 6. Va tuttavia evidenziato che, a causa dell'aleatorieta   connessa alla realizzazione di qualsiasi evento futuro, sia per quanta   concerne il concretizzarsi degli accadimenti sia per quanta riguarda la   rnisura e la tempistica della lora rnanifestazione.gli scostaJneuti fra   valari consuntivi e valori preventivati nel Piano Combined potrebbero essere   significativi. Ci6 anche qualora gli eventi previsti nell'ambito delle   assunzioni ipotetiche, descritte in sintesi al precedente paragrafo 3, si   manifestassero. Lapresente re1azione e stata predisposta aisoli fini di   quanto previsto dalJ'articolo 2501-bis, quinto comma, del Codice Civile,   nell'ambita del progetto di Fusione tra le Societa e non puO essere   utilizzata, in tutto o in parte, per altri scopi. 7-8. Non assumiamo Ia   responsabilita di aggiornare la presente relazione per eventi o circostanze   che dovessero manifestarsi dopa la data odierna. Milano, 18 novembre 2019 ' P   olo Caccini ( rrtner) 

    

 

Altegato   "B" STATUTO della "Infrastrutture Wireless ltaliane   S.p.A." TITOLO l ELEMENT! IDENTIFICAT!Vl ART!COLO I - DENOMINAZIONE l.l   La Societa e denominata "lnfrastrutture Wireless Ita!iane S.p.A.11 o, m   fonna abbreviata., "INWIT S.p.A.". ARTICOLO 2-SEDE 2. I La Societit   ha sede [n Mtlano. 2.2 L'organo amministrativo puO trasferire Ia sede sociale   all'intemo del territorio nazionale o puO altresl istituire e/o modificare   e/o sopprimerc sedi secondarie, filiali succursali, rappresentanze, agenzie e   dipendenze di ogni genere in Italia e all'estero. ARTICOLO 3-DURATA 3.1 La   durata della Societid: fissata s[no al 3 I dicembre 2100. 3.2 La proroga del   terrnine di durata della Societa non attribujsce diritto di recesso ai soci   che non hanoo concorso alia approvazione della relativa de!ibera. ARTICOLO   4-OGGETTO 4.1 La Societa ha per oggetto: l'installazione e J'esercizio con   qualsiasi tecnica,. mezzo e sistema, di impiantiinfrastrutture, ed   attrezzature fissi e mobili, stazioni radioelettdche, collegamenti perle radiocomunicazioni   mobilireti dedicate e/o integrate, per l'espletamento Ia gestione e la   commercializzazione, senza limiti tetTitoriali, dei servizi di comunlcazioni   elettronica, quali anche risultanti da!l'evoluzione delle tecnologie, e per   Jo svolgimento delle attivita ad essi anche indirettamcnle connesse,   cornprese quelle di progettazione, sviluppo, realizzazione,   ricondizionamento, gestione e manutenzione; Ia progettazione, costruzione e/o   gestione di reti e infrastrutture perle telecomunicazioni; Ia fomitura di   infrastrutture e relativi servizi ad operatori di servizi di comunicazione   elettronica (con qualunque tecnologia esistente o futura). 4.2 La societa   potril altresi svolgere in nome e/o per conto proprio o su commessa di terzi,   le attivitA di acquisto di materie prime, dl semilavorati e di prodotti   necessari per lo svolgimento dell'attivita di cui al comma precedente. Per il   conseguimento e nell'ambito di tali finaliti e, quindi, con carattere di mera   sussidiarietil e strumentalitil, Ia societil potra: assumere in via non   prevalente e non nei confronti del pubb[ico, partecipazioni ed interessenze   in societa ed irnprese di ogni tipo e forma; provvedere al finanziamento   delle societa ed enti di partecipazione ed al coordinamento tecnico,   commerciale, finanziario ed amministrativo delle !oro attivita; ((.}I ' 

    

 

compiere, non   nei confronti del pubblico, nell'interesse proprio e delle societa ed enti di   partecipazione, qualsiasi operazione mobiliare, immobiliare, finanziaria,   commerciale, compresa i'assunzione di mutui e finanziamenti e la prestazione,   anche a favore di terzi, di ava!li, fideiussioni e altre garanzie, reali   comprese. 4.3 Sono espressamente escluse le attivit:l riservate a soggetti   iscntt1 m a!bi professionali e Je attivita di cui all'art. 106 del decreta   legislativo n. 385/1993 nei confronti del pubblico. TlTOLO f1 CAPITALE   SOC!ALE ED OBBLJGAZION! ARTICOLO 5-tvUSURA DEL CAP!TALE 5.1 [J capitale   sociale sottoscritto e versato e pari ad Euro 600.000.000 diviso in num.ero 960.200.000   azioni ordinarie prive di indicazione del valore nominaie. 5.2 I! capitale   sociale puO essere aumentato anche con conferimenti diversi da denaro net   timiti consentiti da\la Iegge. 5.3 Nelle deliberazioni di aumento del   capitale sociale a pagarnento, il diritto di opzione pub essere escluso nella   misura massima del 10% (dieci per cento) del capitale sociale preesistente, a   condizione che il prezzo di emissione corrisponda al valore di mercato delle   azioni e ciO sia confermato in apposita relazione da un revisore legale o da   una societa di revisione legale. ART!COLO 6-AZlONl 6.1 L'Assemblea puO   deliberare l'emissione di azioni tOmite di didtti diversi da queHe ordinarie,   in conformiti aile prescrizioni di Iegge. 6.2 Le azioni sono indivisibili. In   case di compropriet3., i diritti dei contitolari sono esercitati da un   rappresentante comune. 6.3 L'eventuale introduzione, modificazione o   rimozione di vincoli alia circolazione de! titoli azionari non attribuisce   diritto di recesso ai soci che non hanna concorso all'approvazione della   relativa deliberazione. 6.4 E cons(jniita, ni modi e neUe forme di Iegge,   Jlassegnazione di utili c/o di riserve di utili ai prestatori di lavoro   dipendenti della Societa o di societa controllate, mediante l'emissione di azioni   ai sensi del primo comma dell'art. 2349 del cod ice civile. ART!COLO   7-OBBUGAZION! 7.1 La SocietA puO emettere obbligazioni, anche convertibili,   in conform ita aile nom1e di Iegge detenninandone Je moda!itli e condizioni   di collocamento. 7.2 Gli oneri reJativi all'organizzazione delle Assemblee   degli obbligazionisti sono a carico della Societa che, in assenza di   determinazione da parte degli obbligaziontsti, nelle forme di Legge, si fa   altresi carico della remunerazione dei rappresentanti comuni, nella misura   massima stabilita dal Consiglio di Amministrazione per ciascuna emissionc,   tenuto canto della relativa dimensione. 

    

 

TlTOLO Ill   ASSEMBLEA ARTICOLO 8-DIRITTO Dl fNTERVENTO 8.1 Nel rispetto della normativa   vigente gli aventi didtto di voto nell'Assemblea possono esercitarlo prima   dell'Assemblea in via elettronicse previsto neU'avviso di convocazione e con   le modalitii in esso precisate. 8.2 Ogni avente diritto al voto puO farsi   rappresentare in Assembles., rilasdando apposita delega a persona fisica o   giuridica, nei limiti di Iegge. La Societa ha facolt3. di designare per   ciascuna Assemblea uno o pill soggetti ai quali gli aventi diritto possono   conferire delega per Ia rappresentanza in Assemblea ai sensi della disciplina   vlgente. Gli eventuali soggetti designati e le necessarie istruzioni   operative sono riportati nell'avviso di convocazione della riunione. 8.3 La   notifica elettronica della delega potra essere effettuata mediante utilizzo   di apposita sezione del sito internet della Societa ovvcro mediante   trasmisslone per pasta elettronica, secondo le modalita indicate nell'avviso   di convocazione dell'Assemblea. ARTICOLO 9-POTERl 9.1 L'Assemblea, ordinaria   o straordinaridelibera sulle materie ad essa espressamente riservate dalla   Iegge e dal presente statuto. ,1,, ""'..., / ,.... r-,TA ·   --ARTICOLO 10-CONVOCAZIONE /' I , I 0.1 L'Assemblea e convocata ogni volta   che il Consiglio di Amministrazione Ia creda opportuno(,., / o quando ne sia   richiesta Ia convocazione ai sensi di legge, nei termini e con le modalit3.   prescdt --,: dalla disciplina di Iegge e regolamentare di tempo in tempo   vigente. \' -, -.., ···;,!,'/. ' 10.2 In caso di mancata costituzione in   seconda convacazione, I'Assemblea straordinaria puO \ Y-riunirsi in terza   convocazione. :E peraltro facolta del Consiglio di Amministrazione convocare   l'Assemblea ordinaria o straordinaria in unica convocazione, come per Iegge. \,"·<   · ;_::-:, ------":'---:_-·;;:: )/ "-.., ·--· c;j J I 0.3   L'Assemblea ordinaria e convocata aile condizioni di Iegge almeno una volta   all'annonon oltre 180 giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale, Essa   delibera sulle materie di legge e autorizza, ai sensi dell'art 2364, comma 1,   numero 5, del codice civile, il compimento di operazioni con parti correlate   alia Societa, nei casi e con le modalita previsti dall'apposita procedura   adottata dal Consiglio di Amministrazione, ai sensi della disciplina in   vigore. I 0.4 L'Assemblea ordinaria e straordinaria si riunisce, anche in   luogo diverse dalla sede legale, purcM in ltalia. ARTJCOLO ll - ASSEMBLEA   ORDINARIA E STRAORDINARIA ll.l I quorum costitutivi e deliberativi   dell'Assemblea sono previsti dalla Iegge, fatto salvo quanto previsto al   successive articolo 11.2. I 1.2 Ai fini dell'adozione delle deliberazioni   sulle seguenti materie, I'Assemblea delibera con il voto favorevole di almena   il 75% del capitale con diritto di voto presente in Assemblea: / ,/" - /   

    

 

(a) fusione e   scissione (ad eccezionc delle delibere di fusione e scissione di cui al   successive articolo 18.2 che rientrano nella compctenza del Consiglio di   Amministrazione secondo guanto ivi previsto); trasferimento della sede legale   all'estero e trasformazione scioglimento volootario; aumento o riduzione di   capitate, ad eccezione {i) degli aumenti di capitate senza limitazione o   esclusione del diritto di opzione deliberati in presenza di perdite nei casi   di cui all'art 2447, e (ii) degli aumenti d( capitate senza limitazione o   esclusione del diritto di opzione, il cui prezzo di sottoscrizione (lnclusivo   del sovrapprezzo) sia almena pari a! valore della media aritmetica dei prezzi   di chiusura del titolo sui mercato MTA nei sei mesi che precedono l'avviso dl   convocazione dell'assemblea convocata per deHberare l'aumento di capitale) e   che (x) siano al servizio di investimenti approvati dal Consiglio di   Amministrazione oppure (y) siano nccessari a prevenire o rimediare Ia   violazione di covenant previsti da contratti di finanziamenlo di cui Ia   Societa. sia parte o situazioni di insolvenza della stessa oppure (z) siano   deliberati in presenza di perdite nei casi di cui all'art. 2446; altre   modifiche della statuto (ivi incluse le modi fiche del presente articolo II   dello Statuto), fatta eccezione per (i) gli aumenti o riduzioni di capltale   di cui alia precedente \ettera (d) esclusi da!Pambito di applicazione della   maggioranza qualificata di cui al presente articolo I 1.2, (ii) le delibere rientranti   nella competenza del Consiglio di Amministrazione ai sensi di quanta previsto   al successive paragrafo 18.2; restando perciO intcso, per meri fini di   chiarezza, che le delibere di cui a! precedente punta (i) saranno approvate   con i quorum deliberativi previsti da Iegge; le delibere di autorizzazione   delle opemzioni con parti correlate di maggiore rilevanzaai sensi   de!l'aftico!o 2364, comma I, numero 5), del cod ice civile. (b) (c) (d) (e)   (t) ARTJCOLO 12-PRES!DENZA E CONDUZIONE DEl LA VORl 12.1 If Presidcnte del   Consiglio di Amministrazione o chi ne fa le veci presiede !'Assemblea   ordinaria e straordinaria e ne regola lo svolgimento. ln mancanza del   Presidente del Conslglio di Amministrazione (e di chi ne fa le veci) presiede   l'Assemblea Ia persona eletta con il voto delta maggioranza del capitate   rappresentato in riunione. 12.2 L'Assemble-a, su proposta del Presidente,   clegge con il voto della maggioranza dci presenti un Segretario, anche. al di   fuori degli azionisti. !2.3 Ne[le ipotesi previste dalla legge e laddove il   Presidente de!l'Assemblea ne ravvisi i'esigenza, il verbale viene redatto per   atto pubblico da Notaio designata dal Presidente medesimo con funzione di   Segretario. 12.4 II Presidente della riunione-tra l'altro veri fica Ia   regolaritJ. della costituzione dell'adunanza. accerta l'identita e la   legittimazione dei presenti dirige i lavori, anche stabilendo un diverse   ordinc 1 di discussione degli argomenti indicati nell'avviso di convocazione.   t2.5 II Presidente detla rlunione adotta le opportune misure ai fini   dell'ordinato andamento del dibattito e delle votazioni, definendone ie   modalit3. e accertandone i risultati; puO scegliere tra gli intervenuti due o   pi-l1 scrutator!. 12.6 Lo svolgimenlo delle riunioni assembleari dei Soci e   disciplinato dalla Iegge, dal preseme Statuto e dal Regolamento delle   Assemblee approvato con deiibera deli'Assemblea ordinaria della 

    

 

Societa. TJTOLO   IV ORGANl AMMINISTRATIVI E D1 CONTROLLO ARTrCOLO l3-COMPOSTZ!ONE DEL   CONSIGLIO D1 AMMlNISTRAZIONE l3.l La Societa e amministrata da un Consiglio   di Amministrazione com pasta da un minima dj 10 (dieci) ad un massimo di 13   (tredici) Consiglieri di cui gli esponenti del genere rneno rappresentato   sono almena un terzo del totale, con arrotondamento, in case di numero   frazionario, all'unita superiore nella misura in cui ciO sia richiesto   inderogabilmente da Iegge o, se Ia Societa vi abbia adcrito, sia raccomandato   dal Codice di Autodisciplina di Borsa Italiana S.p.A.. 13.2 II numero dei   component! il Consiglio di Amministrazione e detenninato in base all'esito   della votazione sulla nomina della stesso, come specificate ai successivi   ruticoli da 13.9 a 13. 13. 13.3 La nomina del Consiglio di Amrninistrazione   avviene nel rispetto della disciplina di Iegge e regolamentare applicabile   (ivi incluso l\ collegamento con Ia lista che ottenga in Assemblea il maggior   numero dei voti), su!Ia base dlliste presentate dai soci ai sensi dei   successivi commi, e nel rispetto del presente Stahtto. 13.4 Tra gli amministratori   nominati daii'Assemblea, un numero minima corrispondente a] minima previsto   dalla disciplina di legge e regolamentare di tempo in tempo vigente deve   possedere i requisiti di indipendenza stabiliti dalla disdplina di legge e   regolamentare di tempo in tempo vigente. II venir meno dei requisiti di   indipendenza come sopra previsti in capo ad un amministratore non ne   determina Ia decadenza se i requisiti pennangono in capo al numero minima di   amministratori che devono possederli. l3.5 Ogni socio pu6 presentare o   conconere alia presentazione di una sola lista e ogni candidate puO   presenta.rsi in una sola lista a pena di ineleggibilita. Le liste che   contengano un numero di candidati pari o superiore a tre, nella misura in cui   ciO sia richiesto inderogahilmente da legge ose Ia Societa vi abbia aderito,   raccomandato dal Codice di Autodisciplina di Borsa Italiana S.p.A., debbono   assicurare la presenza di entrambi i generi cosi che i candidati del genere   meno 1 rappresentato siano almena un terzo del totale, con arrotondamento, in   caso di numero frazionario, alPunit.i superiore. 13.6 Hanno diritto dl   presentare le !iste soltanto i soci che, da soli o insieme ad altri soci,   sia.no complessivamente titolari di azioni rappresentanti Ia misura richlesta   dalla disciplina regolamentare emanata dalla Comm issione Nazionale per le   societa e Ia borsa. 13.7 Unitatnente a ciascuna Jista, entro i termini   prcvisti dalla normativa di legge e regolamentare di tempo in tempo vigente,   debbono depositarsi (i) le informazioni relative all'identita dei soci che   hanno presentato la lista, con indicazione della partecipazione complessiva   detenuta, (ii) Je accettazioni della candidatura da parte dei singoU   candidati, (iii) le dichiarazioni con le quali i medesimi attestano, sotto la   propria responsabilita,. l'inesistenza di cause di ineleggibilitii e di   incompatibilita, nonche l'esistenza dei requisiti che fossero prescritti per   le rispettive cariche nonche (iv) le altre informazioni richieste dalla Iegge   e dalla normativa applicabile. Con le dichiarazioni, viene depositato per   ciascun candidato un curriculum vitae riguardante le caratteristiche   personali e professionali con l'indicazione degli incaricbj di   amministrazione e controllo ricoperti presso altre societa e dell'idoneit.i a   qualificarsi come indlpendente, aUa stregua \ I\(/ ' 

    

 

dei criteri di   Iegge e di que!!i falti propri dalla Societa. Eventuali variazioni che   dovessero verificarsi fino al giorno di effertivo svolgimento delt1 Assemblea   sono tempestivamente comunjcate a!la Societa. Le liste per !e quali non sono   osservate le predette prcscrizioni, sono considerate come non presentate.   13.8 Ogni avente diritto at voto puO votare una sola lista e, nell'ambito del   presente statuto, per "Lista Qualificata'' si intende qualsiasi lista   che abbia ottenuto un numero di voti superiore al 25% del capitate della   Societa con diritto di voto. 13.9 Ai fini detl'elezione del Consiglio di   Amministrazione: 1) qualora, all'esito delle votazioni, risulti una sola o   nessuna Lista Qualificata, si applichera quanta previsto all'articolo 13.10;   2) qualora, all'esito delle votazioni, risultino due Liste Qualificate e   nessuna di tali Liste Qualificate abbia ottenuto un numcro di voti superiore   al 50% del capitate della Societa con diritto di voto, si applichera quanta   previsto ali'articolo iJ.l t; 3) qualora, al!'esito delle votazioni,   risultino due Liste Qualificate e una di tali Liste Quali_ficate abbia   ottenuto un numero di voti superiore a) 50% del capitate della Societ3 con   diritto di voto, si applichera quanta previsco all'articolo 13.12; 4)   qualora, a\l'esito delle votazioni, risultino tre Liste Qua!ificate, si   applicher3. quanta previsto all'articolo 13.13. 13.10 Ne\ caso di cui   all'articolo 13.9, punta 1)> alPelezione del Consiglio di Amministrazione   si precede come segue: I) l! numero dei componenti del Consiglio di   Amministrazione e pari a 13, salvo quanto previsto al successive punta 4); 2)   dalla lista che ha ottenuto il maggior numero di voti sono tratti.,   nell'ordine progressive con il quale sono elencati nella lista stessa, l 0   amministratori; 3) gli altri 3 amministratori sono tratti dalle a!tre liste   votate e a ra!e fine i voti ottenuti dalle liste vengono divisi   successlvamente per numeri interi progressivi. I quozienti cosi ottenuti sono   assegnati progressivamente ai candidati di ciascuna di tali liste, sccondo   l'ordine dalle stesse rispettivamente previsto. I quozienti cosl attribuiti   ai candidati delle varie liste sono disposti in una unica graduatoria   decres.cente. Risultano eletti colora che hanna ottenuto i quozienti piU   elevati. Nel caso in cui pill candidati abbiano ottenuto to stesso quoziente,   risulta eletto il candldato della lista che non abbia ancora eletto alcun   amministratore. In subordine, si precede a votazione di ballottaggio da parte   dell'Assemblea, risultanda eletto il candidate (tra quelli a parita di   quoziente tra dette liste) che ottenga piU voti 4) falto salvo quanto   previsto agli articoli 13.14 e l3.15 che seguono, in caso di assenza di altre   liste, il numero dei componenti del Consiglio di Amministrazione e pari a tO   nominati in conform ita a quanto previsto al prccedente punto 2). 13.11 Nel   caso di CLii all'articolo 13.9, punta 2), all'elezione del Consiglio di   Amministrazione si precede come segue: l) il numero dei componenti del   Consiglio dl Amministraziane e pari a 13, salvo quanta previsto al successive   punta 3); 2) da ciascuna Lista Qualiflcata sono tratti, nell'ordine   progressive con il quale sono elencati nella lista stessa, 5 amministratofi; 3)   gli altri 3 amministratori sono nominatl in base a quanta previsto al pun.to   3 del precedentc punta 13.10; 4) fatto salvo quanta previsto agli articoli   13.14 e 13.15 che seguono, nel caso dl assenza di altre liste, i\ numero dei   componenti det Consiglio di Amministrazione e pari a 10 nominati in 

    

 

conformit3. a   quanto previsto a[ precedente punta 2). I 3.!2 Nel case di cui all'articolo   13.9, punta 3), all'clczione del Consiglio di Amministrazione si precede come   segue: 1) il numero dei componenti del Consiglio di Arnministrazione e pari a   13, salvo quanta previsto al successiva punta 5); 2) dal!a Lista Qua!ificata   che ha ottenuto il maggior numero di voti sono tratti, ncl!'ordine   progressive con il quale s.ono elencati nella lista stessa, I 0   amministratori; 3) dalla seconda Lista Qualificata sono tratti, neil'ordine   progressive con il quale sono e/encati nella lista stessa, 2 amministratori;   4) l'altro amministratore e il prima candidato della pill votata delle a[[re   liste; 5) fatto salvo quanta previsto agli a1ticoli 13.!4 e 13.15 che   seguono, ne\ caso di assenza di altre listc, il numero dei componenti del   Consiglio di Amministrazione e. pari a 12 nominal! in conformitlt a quanto   previsto ai precedenti punti 2) e 3). 13.l3 Nel caso di cui all'articolo   13.9, punta 4), al!'elezlone del Consiglio di Amministrazionc si procede come   segue: !) i\ numcro dci componentl del Consiglio dl Amministrazionc e pari a   !3, salvo quanta previsto al successive punta 4); 2) da ciascuna Lista   Qualificata sono tratti, nell'ordine progressive con il quale sono elencati nella   lista stessa, 4 amministratori; 3) l'altro amministratore e 1l primo   candidate della pil1 votata delle altre liste; 4) fatto salvo quanta previsto   afl'articolo 13.14 che segue, in caso di assenza di altre liste, il numero   dei component! del Consiglio di Amministrazione e pari a 12 nominati in   confonnit8 a quanto previsto al precedente punta 2). 13.14 Qual ora [a   composizione deW organa collegia!e che derivi dai precedenti arlicoli da   13.10 a l3.l3 non includa, tra gli amministratori risultati nominati, il   numero minima di amministratori muniti dei requisiti di indipendenza previsti   da!la disciplina di Iegge e regolamentare dl tempo in tempo vigcntc, Pultimo   eletto di ciascuna lista che abbia eletto almena un amministratore e che non   abbia eletto neppure un amministratore muniLo dei requisiti di indipendenza-a   partire dalla lista pill vatata - e sostituito, tenuto canto dell'ordine. di   elencazione dei candidati in lista, dal prima candidate non eletto della   medesima lista che li possegga. Nel caso in cui dalla lista pill votata siano   stati tratti dieci amministratori, nessuno dei quali munito dei requisiti di   indipendenza, gli ultimi due elctti da tale. lista sano sostituiti, tcmno   canto dell'ordine di elencazione dei candidati in lista, dai primi due candidati   non eletti della tnedesima lista che li posseggano. Qualora Ia previstone che   precede sia inapplicabile o comunque non consenta di far si che risulti   rispettato il numero minima di amministratori muniti dei requisiti di   indipendenza, PAssemblea nominera con Je maggioranze di Iegge un numero di   amministratori dotati dei predetti requisiti per quanta necessaria a fare si   che risulti rispettato il numero minima di amministratori muniti dei   requisiti di indipendenza previsto dalla disciplina di Iegge e re.gofamentare   di tempo in tempo vigente, in sostituzione degli amministratori tratti dalle   liste meno votate (diverse da una Lista Qualificata) non indipendenti, ove ve   ne siano, a partire dal!a lista meno votata. ln assenza di listc diverse   dalle Liste Qualiticate, I'Assemblea nominenl con le maggioranze di Iegge un   numero di amministratori dotati dei predetti requisiti per quanta necessaria   a fare si che risulti rispettato il numero minima di amministratori muniti   dei requisiti di indipendenza previsto dalla disciplina di Iegge e   regolamentare di tempo in tempo vigente e i punti 13.10(4), 13.11(4),   13.12(5) e 13.13(4) non troveranno applicazione. 13.15 Nella misura in cui Ia   composizione dell'organo sia soggetta all'obbligo di equilibria tra 

    

 

generi, qualora   Ia composizione dell'organo coltegiale che derivi dai precedenti articoli da   l3.10 a l3.l3 non consenta il rispetto del!'equilibrio tra igeneri, tenuto   canto dell'ordine di elencaziane dei candidati in lista, gli u!timi eletti   del genere pili rappresentato di ciascuna lista da cui siano stati tratti   almena quattro amministratori sono sostitulti, nel numero necessaria ad   assicurare l'ottemperanza del rispetto del\'equilibrio di genere, dai primi   candidati non eletti della stessa lista del genere meno rappresentato. In   mancanza, aiFinterno delle liste da cui siano stati tratti almena quattro   amministratori, di candidati del genere meno rappresentato in numero   sufficiente a procedere alia sostituzione, oppure in mancanza di liste da cui   siano stati tratti almena quattro amministratori. 1' Assemblea integra   l'organo con le maggioranze di Iegge. assicurando i! soddisfacimento del   requisite, eventualrnente disapplicando i punti 13.10(4), 13.11(4) e   13.12(5), ovvero-e per l'eventuale reslduo-in sostituzione degli ultimi   eletti de! gen_ere pill rappresentato tratti dalla I ista pili votata. 13.16   Per Ia nomina degli amministratori, per qualsiasi ragione non nominati ai   sensi del procedimento qui previsto, I 'Assemblea delibera con le maggioranze   di legge, assicurando il rispetto dei requisiti di Iegge e Statuto in materia   di composizione dell'organo collegiale. l3.l7 Se nel corso dell'esercizio   vengono a mancare uno o pill amministratori1 fatto salvo quanta previsto al   successive articolo 13.18, si provvedecomesegue: 1) qualora vengano a mancare   uno o piU amministratorl tratti da una Lista Qualificata da cui sia stato   tratto-in sede di nomina del Consiglio di Amministrazione-un numero di   amministratori non superiore a cinque, l'amministratore o gli amministratori   cessati saranno sostituiti mediante cooptazione da parte del Consiglio di   Amministrazione con il prima o i primi candidati della ·· medesima Lista   Qualificata che non siano stati eletti in sede di nomina del Consiglio di Amministrazione-se   ve ne siano-e che, quaiora ciO sia richiesto per il rispetto dei requisiti di   indipendenza (e/o di genere) prescritti daHa disciplina di legge e   regolamentare {o anche dalle regale di autodisciplina, con dferirnento   all'equilibrio di genere) di tempo in tempo vigente, abbiano i medesimi   requisiti di indipendenza (e/o di genere) degli ammjnistratori cessati.   Qualora !a .prim.a assemblea utile non confenni nella carica gli   amministratori cosl cooptati, l'intero Consiglio si intenderil dimissionario,   con cessazione deila carica con effetto dal momenta in cui i1 ·cansiglio di   Amministrazione sanl state ricostitulto per nomina assembleare, e gli   amministratori dovranno provvedere a convocare l'assemblea per la nomina del   nuovo Consiglio di Amministrazione. Qualora il Consiglio di Amministrazione   non possa procedere alia cooptazione del primo o dei primi candidati non   eletti tratti dalla medesima Lista Qualificata da cui siano stati tratti gli   amministratori cessati dalla carica (in assenza di candidati non eletti in   numero sufficiente o aventi i medesimi requisiti di indipendenza (e/o di   genere) degli amministratori cessati): (i) il Consiglio di Amrninistrazione   potra procedere ai sensi del punto 4) che segue qualora si tratti di una   Lista Qualificata da cui siano stati tratti-in sede di nomina del Consiglio   dl Amministrazione -fino a quattro amministratori; (ii) si applichera il   successive punto 3) qualora si tratti di una Lista Qualificata da cui siano   stati tratti-in sede di nomina del Consiglio di Amministrazione-cinque   amministratori; 2) qualora vengano a mancare uno a pilt amministratorl tratti   da una Lista Qualificata da cui siano stati tratti-in sede di nomina del   Consiglio di Amministrazione -dieci amministratori, il Consiglio di   Amministrazione potra provvedere aHa cooptazione dei nuovi amministratori ai   sensi deW rut. 2386 del codice civile (garantendo all'interno del Consiglio   di Amministrazione il rispetto dei requjsiti di indipendenza e/o di genere   prescritti daila disciplina d11egge e regolamentare d[ tempo in tempo   vigente, ovvero anche dalle regale di autodisciplina con riferimento   aWequiHbrio di genere), purche Ia nomina degli stessi sia approvata dal   Conslgtio di Amministrazione con it voto favorevole di almena sei   amministratori non cessati tratti dalla predetta Lista Qualificata o che   abbiano in precedenza sostituito amministratori tratti dalla medesima lista   secondo quanta indicato 

    

 

al presentc pun   to 2). Qua/ora Ia prima assemblea utile non confenni nella carica gli   amministratori cost cooptati ai sensi del present.e punta 2), l'intero   Consiglio si intenderil dimissionario, con cessazione della carica con   effetto da! rnomento in cui it Consiglio di Amministrazione sara state   ricostituito per nomina assemb!eare, e g!i mnministratori dovranno provvedere   a convocare \'assemblea per Ia nomina del nuovo Consiglio di   Amministrazione-; 3) qua lora vengano a mancare uno o pill amministratori   tratti da una Lista Qualificata da cui siano stati tratli - in sede di nom   ina del Consiglio di Amministrazione cinque o dieci amministrawri e non si   sia potuto dare \uogo alia sostituzione ai sensi dei precedenti punti I) e   2), l'intero Consiglio si intended. dimissionario, con ccssa:zionc della   carica con effetto dal rnomento in cui il Consiglio di Amministrazione sara   stato ricostituito per nomina assemblearc, e gli amministratori non cessati   dovranno provvedere a convocarc l'assemblea per Ia nomina del nuovo Cm1siglio   di Amministrazione; 4) qual01·a vengano a mancare uno o piit arnministratorl   tratti da una lista diversa da una Lista Qualificata., il Consiglio di   Amministrazione potr3 provvedere alia sostituzione degli ammlnistratori   cessati ai sensi dell'art. :2386 del codice civile., con deliberazione   assunta a rnaggioranza asso!uta dei votanti. Qualora Ia prima assemblea utile   non confermi nella carica gli amministratori cosi cooptati, Ia stcssa   assemblea provvederi alia nomina dei sostituti con deliberazione assunta con   le maggioranze Ji Iegge. 13.18 Res.ta fermo che, ogniqualvolta vengano a   mancarc almena cinque componenti del Consiglio di Amministrazione nominati   per de!iberazionc assembleare (ivi inclusi gli amministratori risultati   confetmati nella carica per deliberazionc assembleare in seguito a   sostituzione ai sensi del precedente mticolo 13.17), per qualsiasi causa o   ragione, l'intero Consiglio si intenderi1. dimissionario, con cessazione   delta carica con effelto dal momento in cui il Consiglio di Amministrazione   sad. stato ricostituito per nomina assembleare, e g!i amministratori non   cessati dovranno provvedere a convocare l'assemblca per Ia nomina del nuovo   Consiglio di Amministrazione. ART!COLO 14-PRES I DENTE-VICE   PRESfDENTE-SEGRETARIO 14.1 II Consiglio di Amruinistrazione elegge fra i   propri membri un Presidente-ave l'Assemblea non vi abbia giU provveduto-e puC   nominare uno o pill Vice Presidenti. 14.2 In caso di assenza o di impedimenta   del Presidente lo sostituisce il Vice Presidente pil1 anzi.ano per eta, se   nominata, o l'Amminislratorc Delegato se nominato, oppure il consigliere.   pill anziano per etit. 14.3 II Consiglio di Amministrazione pu6 eleggere un   Segretario scelto anche aWinfuori dei suoi membrL ARTICOLO 15-ADUNANZE DEL   CONSIGLIO 15.1 II Presidente, o chi ne fa le veci, convoca il Consiglio di   Amministrazione presso Ia sede della Societa o altrove, dl propria iniziativa   c quando ne riceva domanda scrittda almena un quinto dei Consiglieri in   carica o dai Sindaci. 15.2 II Presidentc comunica preventivamenle gli   argomenti oggetto di trattazione nel corso della riunione consiliare e   provvede afiincbe adeguate informazioni su!le materie da esaminare vengano   fornite a tutti i consiglieri, tenuto canto delle circostanze del caso. 

    

 

!5.3 La   convocazione viene fatta con mezzi idonei alia luce del tempo di prenvviso,   di rego!a almena 5 (cinque) giorni prima dell'adunanza, salvo i ca'ii d   1urgenza nei quali va comunque effettuata con almena 12 (dodici) ore di   anticipo. Del!a convocazione viene neflo stesso termine dato avviso ai   Sindaci. 15.4 La partecipazione aile riunioni consiliari puO avvenire-qualora   il Presidente o clli ne fa le veci nc accerti la nccessit8.-mediante mczzi di   telecomunicazione che cansentano Ia partecipazione a! dibattito e Ia pariti±   informativa di tutti g!i intervenuti. ARTICOLO 16-VALIDITA E VERBALIZZAZIONE   DELLE DELIBERAZIONI CONSILIARI 16.1 Per !a validita detle deliberazioni del   Consiglio di Amministrazione occorreranno [a presenza della maggiaranza degli   Amministratori in carica ed il voto favorevole deUa maggioranza deg!i Amministratori   intervenuti, fatto salvo quanta previsto ai successivi articoli 16.3 e 16.4.   16.2 Le deliberazioni del Consiglio di Amministrazione saranno verbalizzate   nel libra delle deliberazioni del Consiglio da tenere e conservare ai sensi   dell'art. 2421, n. 4, del cod ice civile sottoscritte da/ Presidente e dal   Segretario o da un Notaio. Quando sia prescritto daHa Iegge o il Presidente   lo ritenga opportune, le deliberazioni saranno verbalizzate da un Notaio   scelto dal Presidente del Consiglio di Amministrazione. 16.3 Per Ia validita   delle deliberazioni del Consiglio di Amministrazione sulle materie di cui al   successive articolo 16.4 occorreril Ia presenza e H voto favorevole di: (a)   almena 9 amministratori qualora U Consiglio di Amministrazione sia stato   nominato ai sensi del pun to 13.10 oppure del pun to 13. i I oppure del runto   13.12; almena 8 amministratori qua[ora il Consiglio di Amministrazione sla   stato nominata ai sens.i del punto 13.13. (b) 16.4 Sono soggette aile   maggioranze qualificate di cui al pre<:edente articolo 16.3 le   deliberazioni del Consiglio di Amministrazione sulle seguenti materie:   approvazione e modifiche di budget e piani industriali, ivi inclusi i piani   operativi di dettaglio relativi agli invcstimenti, i listini prezzi nonchC i   piani di efficientamento annua(e per Ia riduzione dei costi operativi nomina   e revoca (ivi inclusa l'attribuzione e ia revoca dei relativi poteri) deU'   Amministmtore Delegato e del Presidente del Consiglio di Amministrozionc c   detenninazione del relative compenso (impregiudicato il conferimento ai   consiglieri di poteri per specificj affari od operazioni) nonch6 nomina e   revoca (e determinazione del re!ativi poteri) di un Comitate Esecutivo;   acquisto o cessione di partecipazioni, aziende o rami d1 azienda, diritti   reali im.mobi!iari e altri beni costituenti immobilizzazioni di valore   superiore a Euro 5 milioni per ciascuna operazione; stipulazione di nuovi   contratti di ftnanziamento o comunque assunzione di nuovi debiti di natura   finanziaria che determinino un incremento del rapporto debito/patrimonio   netto rispetto a quanto indicate ne! piano industriale approvato dal   Consiglio di Amministrazione ovvero un incremento dell'indebitamento oltre 6   volte I'EBITDA (debito, patrimonio netto ed EBITDA quaii oggetto della pii'1   recente disclosure a! mercato); approvazione di "capex" o di   "opex" per valore complessivo curnulato su base annuale superiore   di oltre il 10% rispetto agli import[ indicati nei piani industriali e budget   approvati; approvazione di piani di stock-option o a!tri meccanismi di   incentivazione dcgli arnministratori e/o di dirigent! col). responsabilit3   strategiche; (a) (b) (c) (d) (e) (f) 

    

 

(g)   approvazione di pmposte al!'assemblea dei soci su materic soggette   al!'appli:azione del quorum deliberativo assemblearc rafforzato di cui   a!l'articolo I I .2; com pimento di operazioni, o n10difica di contratti, con   parti correlate alla Societa di importo superiorc a Euro 500.000 per singo!a   operazione od opcrazioni tra loro collegate, con esclusione in ogni casa, a   pt·escindere dall'importo, dell'esercizio, della rinuncia o della transazione   di qualunque azione (giudizia[e a stragiudiziale) tra Ia Socleta e parti   correlate at!a stessa Societ3; approvazione delle deliberazioni di fusione   per incorporazione in INWJT S.p.A. delle societA di cui fNW[T S.p.A. possegga   almena il 90% delle azioni o quote ed il trasferimento della sede della Soc   leta all 'interne del territorio nazionale, previste all'articolo I 8.2 del   presente statuto; nomina di CFO e Direttorc Gencralc. (h) (i) (j) ART!COLO   17-COPIE ED ESTRA TTl 17.1 G!i estratti dal libra dei verbali delle adunanze   consiHari, firmati dal Presidente o da due anuninistratori e controfinnati   dal Segretario, fan no piena prova. ART!COLO 18-POTERI DEL CONSIGLIO-DELEGHE   18.1 AI Consiglio di Amministrazione spetta la gestione della SocietA,   essendo di sua compctenza tutto ciO che per Iegge o per Statuto non e. espressamente   riservato all' Assernblea. 18.1 Nei limiti di Iegge, alia competenza del   Consiglio di Amministrazione sono attribuite (e pertanto non sono   delegabili): (i) le determinazioni di fusione per incorporazione in INWIT   S.p.A. o di scissione a favore di IN WIT S.p.A. delle socieci di cui INWIT   S.p.A. passegga almena il 90% de][e azioni o quote; (ii) Ia riduzione del   capitale sociale in caso di recesso del socio; (iii) J'adeguamento dello   Statuto a disposizioni normative inderogabili; (iv) il trasferirnento della   sede della Societa alFintcrno del rerritorio nazionale, nanche l'istituzione   o Ia soppressione di sedi secondarie; (v) l'es.ercizio, Ia rinuncia e Ia   transazione di qualunque azione (giudiziale o stragiudiziale) tra Ia Societa   e parti correlate alia stessa Societil, per importi superiori a Euro 200.000   (per singolo esercizio, rinuncia o transazione, ovvero per operazioni   co!legate). J 8.3 Per J'esecuzione delle proprie deliberazioni e per la   gestione sociale il Consiglto, nell'osservanza dei limiti di Iegge e nel   rispetto del presente Statuto (ivi incluso le di posizioni di cui all'   articolo 16.4), puo: istituire un Cornitato Esecutivo, detem1inandone i   poteri ed il numero dei componenti; delegare gli opportuni poteri,   detenninando i limiti della delega ad uno o pill Amministratori; nominare uno   o pilL Direttori Generati, determinandone le attribuzioni e le facolt3:;   nominare mandatari - anche in seno al Consiglio di Amministrazione - per   operazioni determinate e per una durata limitata di tempo. 18.4 ll Consiglio   puO costituire al proprio intcrno Comitati con funzioni consultive e   propositive, detern1inandone le attribuzioni e le facolt3. 18.5 ll ConsigHo   di Amministrazione nomina il dirigente preposto alla redazione dei documenli   contab[li societari, previa parere obbligatorio del Collegia Sindacale, e nel   rispetto delle disposizioni del presente Statuto. Salvo revoca per giusta   causa, sentito il parere del Collegia Sindacale, il dirigente preposto alia   redazione dei documenti coatabili societari scade insieme al Consiglio di   Amministrazione che lo ha nominata. 

    

 

18.6 II   dirigente preposto al!a redazione dei documenli contabili societarl deve   essere esperto in materia di amministrazione, finanza e conlrol!o e possedere   i requisiti di onorabi!it<i stabi!iti per gli amministratori. La perdita   dei requisiti comporta Ia decadenza da!la carica, che deve essere dichiarata   dal Consiglio di Ammlnistrazione entro trenta giorni da!la conoscenza del   difetto. ARTfCOLO 19-INFORMATIVA DEGLI ORGAN I DELEGATI 19.1 Gli organi   delegati riferiscono al Consiglio di Amministra:zione e a! CnUegio Sindacale   sull'attivita svolta, sul generale andamento della gestione, su!la sua   prevedibile evoluzlone e suite operazioni di maggior rilievo econornico,   finanziario e patrimoniale, cffettuate dalla Societa o dn!le societa   controllate; in particolare riferiscono sulle operazioni nelle quali essi   abbiano un interesse, per conto proprio o di terzi, o che siano influenzate   dal soggetto che esercita l'attivit3 di direzione e coordinamento, ave   esistente. La comunicazione viene effettuata ternpestivarnente e comunque con   periodictta almena trimestra!e, in occasione delle riunioni ovvero per   iscritto. ARTI.COLO 20-RAPPRESENTANZA LEGALE DELLA SOCI.ETA 20.1 La   rappresentanza della Societa, di fronte ai ter1.i e in giudizio, spetta al   Presidente e, in caso di sua assenza o impedimenta, al Vice Presidente_, se   nominata; spettano altresi disgiuntamente a ciascuno degli Amministratori   delegati. 20.2 1 legali rappresentanti di cui al comma precedente hanna   facolti di conferire poteri di rappresentanza della Societ31 anche in sede   processuale, con facolt\ di subdelega. ART!COLO 21-COM PENS!E RlMBORSO SPESE   DEI CONSIGUERI 21.! I consiglieri hanno diritto a! rirnborso delle spese incontrate   per l'esercizio delle lora funzioni. L'Assemblea ordinaria puO deliberare   inoltre un compenso annuale a favore de( Consiglio di Amministrazione cost   come detenninare un importo comp!essivo per !a remunerazionc di tutti gli   arnministratoriinclusi quelli investiti eli particolari cariche, Tale   compenso, una volta fissato, rimane invariato fino a diversa decisione   dell'Assemblea. ARTICOLO 22-COLLEGIO SINDACALE 22.1 Jl CoUegio Sindacale e   composto da 3 (tre) Sindaci effettivi (di cui almena uno e esponente del   genere meno rappresentato, nella misura in cui ciO sia richiesto   inderogabilmente da legge o, se Ia Societa vi abbia aderito, sia raccomandato   dal Cod ice di Autodisciplina di Borsa ltaliana S.p.A.). L'Assemblea nomina   altresl 2 (due) Sindaci supplenti (uno per ciascun genere nella misura in cui   ciO sia richiesto inderogabilmente da legge o raccomandato dal Codice di   Autodisciplina di Borsa [taliana S.p.A.). 22.2 Ai fini di quanto previsto dal   Decreta Ministro di Grazia e Giustizia del 30 marzo 2000 n. 162, art. 1,   comma 3, si considerano strettamente attinenti a quelli della Societi le   materie ed i settori di attivit.i connessi o inerenti aWattivit8. svolta   dalla Societi e di cui all 'oggetto social e. 22.3 La nomina del Collegia   Sindaca!e avviene nel rispctto della disciplina di Iegge e regolamentare   applical1ile, sulla base di iiste presentate dai soci. 22.4 Ogni socio puO   presentare o concorrerc alia presentazione di una sola lista e ogni candidate   

    

 

puO presentarsi   in una sola !ista a pcna di ineleggibilita. 22.5 Hanna diritto di presentare   !e liste so!tanto i soci che, da soli o insieme ad aitri soci, siano   comp!cssivamente titolarl di azioni rappresentanti Ia misura riclliesta dal!a   discipHna regolamentare emanata da!la Commissione Nazionale per le societa e   Ia borsa. 22.6 Unltamente a ciascuna lista, entro i termini previsti dalla   normativa di Iegge e regolamenlare di tempo in tempo vigente, debbono altresi   depositarsi (i) le infonnazioni relative a!l'identita dei soci che hanna   presentato Ia lista, con l'indicazione della partecipazione complessiva   detenuta, (ii) !e accettazioni della candidatura da parte dei singoli   candidati; (iii) le dichiarazioni con le quali I medesimi attestano, sotto (a   propria responsabilit3.._ l'inesistenza di cause di ineleggibilit3. e di   incompatibi!itil., nonch6 l'esistenza dei requisiti prescritti dalla   disciplina, anche regolamentarc, applicabile e dallo Statuto sociale e (iv)   le altre informazioni richieste da Iegge. 22.7 Con le dichiarazioni viene   depositato per ciascun candidate llll curriculum vitae riguardante le   carattcristiche personali e professionali, con J'indicazione degli incarichi   di amministrazione c conlrollo ricoperti presso altre societa. La lista per   Ia quale non sono osservate le statuizioni di cui sopra e considerata come   non presentata. 22.8 Eventuali variazioni che dovcssero vcrificarsi fino al   giorno di effettivo svolgimento dell' Assemblea so no tempestivamente   comunicate alia Societa. 22.9 Le liste si articolano in due sezioni: una peri   candidati alia carica di Sindaco effettivo e l'altra peri candidati aUa   carica di Sindaco supplente. Lc liste che neWuna, nell'altra o in entrambe le   sezioni contengano un numero di cru1didati pari o superiore a tre debbono   assicurare la presenza in detta sezione di entrambi i generi, cosi che i   candidati del genere meno rappresentato siano almeno un terzo del totale, con   an·otondamento, in caso di numero frazionario, all'unit8. superiore. Tl prima   dei candidati di ciascuna sezione viene individuate tra i revisori tegali   iscritti nell'apposite registro che abbiano esercitalo l'attivita di   revisione legale dei conti per un periodo non inferiore a tre ann i. 22.10   Ogni a vente diritto al voto puO votare una sola lista. 22.11 A!l'elezione   del Collegio Sindacale si procede come segue, fermo il rispetto della   disciplina di Iegge e regolamentare in ordine al collegamento con Ia lista   cl1e ottenga in Asscmblea il maggior numero dei voti: I) qualora, all'esito   delle votazioni, risulti una sola o nessuna Lista Qualificata, (i) dalla   lista che ha ottcnuto il maggior numero dei voti sono tratti, nell'ordine   progressive con il quale sono elencati nella lista stessa, due 2 (due)   Sindaci effettivi ed I (un) Sindaco supplente e (ii) dalla seconda lista piir   votata, secondo l'ordinc dalla stessa previsto, sono tratti I (un) Sindaco   effettivo ed I (un) Sindaco supplente; 2) qualor all'esito delle votazioni   risultino due Liste QualiJicate c nessuna di tali Liste Qualificate abbia   ottenuto un numem di voti superiore al 50% del capitale della Societa con   diritto di voto, (i) da ciascuna Lista Qualificata, secondo l'ordine dalla   stessa previsto, sono tratti I (un) Sindaco effettivo ed I (un) Sindaco   supplente e (ii) dalla terza lista piu votata, secondo l'ordine dalla stessa   previsto, e tratto l (un) Sindaco effettivo; J) qualora, all'esito delle   votazioni, risultino due Liste Qualificate e una di tali Liste Qualificate   abbia ottenuto un mnnero di voti superiorc a! 50% del capitale della Societ3.   con diritto di voto, (i) <.lalla Lista Qual[ficata che ha ottenuto il   maggior numero di voti, secondo l'ordine da!la stessa previsto, sono tratti 2   (due) Sindaci effettivi ed I (un) Sindaco supplcnte e (ii) dalla Lista Iuf 

    

 

Qualificata che   risulta essere Ia seconda Jista pil1 votata, secondo l'ordine da!!a stessa   previsto, sono tratti I (un) Sindaco effettivo ed I (un) Sindaco supplente;   4) qua!ora, all'esito delle votazioni, risultino tre Liste Qualificate, (i)   dalla Lista Qualificata pill votata sono tratti 1 (un) Sindaco effettivo ed I   (un) Sindaco supplente, (ii) da!la seconda Lista Qualificata piu votata sono   tratti I (un) Sindaco effettivo ed I (un) Sindaco supplente, e (iii) dalla   terza Lista Qualificata e tratto I (un) Sindaco effettivo. Nella misura in   cui Ia composizione dell'organo sia soggetta all'obbligo di equilibria tra   generi, qua lora la composizione del!'organo collegiate o della categoria dei   Sindaci supplenti che ne derivi non consenta il rispetto dell'equilibrio tra   i generi, tenuto con to delloro ordine di elencazione nella rispettiva   sezione, il secondo del generc pil1 rappresentato eletto datla lista pill   votata decade per assicurare \'ottemperanza al requisite, ed e sostituito dal   prima candidato non eletto della stessa lista e della stessa sezione del   genere meno rappresentato. In assenza di candidati del genere meno   rappresentato aWinterno della sezione rilevante della predetta lista, !'   Assemblea nomina il Sindaco effettivo o Supplente mancante con le maggioranze   di Iegge, assicurando il soddisfacimento del requisite nel rispetto delle   disposizion( di Iegge. 22.12 Inominata Presidente del Collegia Sindacale il   componente eftCttivo tratto dalla lista meno volata da cui e stato tratto un   componente effettivo. 22.13 -Per Ia nomina dei Sindaci, per qua!siasi ragione   non nominati ai sensi del procedimento qui previsto, l'Assemb!ea delibera con   le maggioranze di Iegge, assicurando il rispetto dei requisiti di Iegge e   Statuto in materia di composizione dell'organo collegiale e della categoria   dei Sindaci supplenti. 22.14 in caso di cessazione di un Stnd.aco tratto da   una iista subentra, per quanta applicabile e fcnno it rispetto dei requlsiti   di Iegge e di statuto in materia di composizione dell'organa sociale, il   supplente trarto dalla medcsima lista da cui e stato tratto il Sindaco   cessato. La nomina di Sindaci per l'integrazione del Collegia Sindacale ai   sensi dell'art. 240 l del cod ice civile e deliberata dali'Assemblea a   rnaggioranza assoluta dei votanti e comunque nel rispetto dei requisiti di   Iegge e di statuto. 22.15 Previa comunicazione a! Presidente del Consiglio di   Amministrazione, il Co!legio Sindacale puO convocare, ai sensi di Iegge,   l'Assemblea e il Consiglio di Amministrazione o ii Comitato Esecutivo. Detto   potere di convocazione puG essere esercitato individual mente da ciascun   Sindaco a eccezione del potere di convocare I'Assemblea, che puO essere   esercitato da un numero di Sindaci non inferiore a due. 22.16 La   partecipazione aile riunioni del Collegia Sindacale pu6 avvenire-qual01·a il   Presidente ne accerti Ia necessiti - mediante mezzi di telecomunicazione che   consentano !a partecipazione al dibattito e la parita infonnativa di tutti   gli intervenuti. 22.17 In caso di imped[mento del Presidente, Ia sostituisce   il Sindaco effettivo piU anziano per etA. 22.18 La rcvisione legale dei conti   e esercitata, ai sensi delle applicabili disposizioni di Iegge, da una   societi di revisione legale abilitata ai sensi di Iegge. TITOLOV BILANCJO   ARTICOLO 23-CHJUSURA ESERC!ZJO SOC!ALE-RIPARTO UTILI 

    

 

23.1   L'esercizio sociale si chiude al3 i dicembre di ogni anna. 23.2 Dagli utili   netti risultanti da1 bilancio deve essere dedotto il 5% (cinque per cento)   degli stessi da accantonare a riserva legale, sinche questa abbia raggiunto l   'arrtmontare pari a! quinto del capitalc sociale. 23.3 II Consiglio di   Amministrazione pu6, durante il corso deil'esercizio, distribuire agli   azionisti acconti sul dividendo nel rispetto delle disposizioni di Iegge in   materia. ) 23.4 l dividendi non riscossi nel termine di cinque anni dal   giorno della lora esigibi!ita si intendono prescritti a favore della Societa.   TITOLOVI SCIOGLI!vlENTO ARTlCOLO 24-LIQUIDATORl 24.1 In case di scioglimento   della Societit, l'Assemblea determina lc modalita della liquidazione e nomina   uno o piii Iiquidatori, fissandone poteri e compensi nei limiti di legge.   TITOLO 'v11 DISPOSIZIONI GENERAU ARTICOLO 25-DOM1CILIAZIONE DEGLI   AZIONISTI-FORO CONVENZIONALE 25.1 ll domicilio degli azionisti nei confronti   della Societa si intende eletto, a tutti gli effetti di legge, presso il   domicilio risuJtante dal Libro Soci. 25.2 Nel rispetto delle disposizioni di   legge in materia, tutte le comestazioni fra gli azionisti e !a Societa sono   decise dall'Autorit3. Giudiziaria nella cui circoscrizione ha sede legale Ia   Societa. ART!COLO-RlNVIO 26.1 Per tutto quanto none disposto dal presente   Statuto si applicano le disposizioni di legge. 

    

 

Allegato   "C" al n. 11882/6153di rep. STATUTO della "lnfrastruttnre   Wireless Ita!lane S.p.A." ·t;tTOLOI El.EMENTl lDENTIFICATIVI ARTICOLO   1-llENOMJ:NAZIONE 1.1 La SocietA: e denominatii "'fnfra.strutture   Wireless Italiane S.p.A,'1 oin fonna abbrevinu, "lNWlT S.p.A."_   ARTICOLO 2 - SFJ)E 2.1 La Sociota hasede in Milano. 2.2 L'o.rgano   amrninistrativo puO trasferire la s de sooia!e alri:otemo del tE:rrit.¢rio   nazio.nalc e puO altresl istituire e/o modificare c/Q .sopp:timere sedi   secondarifiHali. Euccw·sa.li, rappresentanze.agenzie e dipendcnzc df ogni   genere in Italia e all 'estero. ARTlCOLO 3 • X>URATA 3.1 La durata della   Sociotn e fi•sala sino al3l dicembre 21 00. 3.2 La. proroga de.! tcrrnine di   dura:ta della Sooietft non ailribuisoo diritto di recesso ai soci chc non   hanno concorso a.lla approvazione della relativa delibera. ARJ:JCOLO   4-OGGETTO 4.1 La Societilha per oggetto; l'inrtallazione e Pesercizio con   qualslasi tecnictnezzo e si.$:k:ma, di impianti, infutstrutture.   edattrw2rature Tissi e mobili stazioni radioe]ett:t·iohe, 1 (;ollegamenti per   le rfl!iiocomL,mica.:rioni rnobili reti dedicate e/tJ intcgrntt;, pr-,r 1   l'espleratnento Ia gestione e Ja commercializzazione. s 7.a limiti   terril'Odeli, dei 1 servizi di comunfcazioni elettronica,. quali anche rl uH.anti   daWevoluzione delte tecnologie, e per lo svolgimento delle attivita!d essi   anohe indirettmnente c;onn.esscomprese c; uelledi progettn2.icnesviluppo..   realizzazione_. ricondi:-iomrmt-.tfto, gestione e mantltenzione; la   progettazione} costruzione e/o gestiane di reti e infr< J: trulture per le   tcJecomunkazioni; la fornitura di infmstrutiure e rebtivi servjzi ad   operatori di servizi di CO.tnJmica?Jonc c1ettronica (cou qualunque tecnologia   esistente o futura). 

    

 

4.2 La   soc.iot.A. potril. altresl svolgere., iu nome e/o per canto pl'opdo o su   oommes.sa di ten;,lc a!tlvitlt eli acquisto di materle prim, di se:ml1avorati   e dl 9rodoni nBcBssm·i per to svolgimento deU'attivitil di cui al comma   precedente. Per i1 consegu.imen:to n lPrunblto di tali -finalitft e,   quind1con camttere di meta sussidiarietS. e strumentalitala .sod eta pou·a:   assumerc, in v-ia non prevulente e non nei confro.nti dd pubbljco,   partecipw..ioni cd interessenze in societit ed l.mprese cl.i cgoi tipo e   forma; provvedere al finanztarnc.nto deHe societa ed enti di partecipazione   ed fl.! coordin.amento tccnico, commcroiale, finanz:iario ed amm.lnlstrat vo   delle 1oro attivita.; complerenon nei confronti de:l pubblico? neW interesse   prol}l'io 0 del1e societa ed enti dj partecipa.:zionc? qualsiasi operazfone   mobf!iarc ilnmobiliare finanziada, commerciale,. col:npresa Pas::;uTl?.ionc   di mutui e fmanzi?unenti e la pr.;:sta:done1 anchc a fa\·ore di terzi, di   avalEfideiussioni e aitre gaumzie, reaH comprese. 4.3 Sono espressamente escJuse   le attivitii riservatc a soggetti isctitti in albf professionali e le   attivita cli cui alfrut. 106 del decreto legi;:;:Iativo n. 385/t993 nei   ccmfronti de] pubbJ:ico. 'flTOLOll CAPITALE SOCl!\LE J<;J) OllBLIGA.ZWNI   ARTICOLO 5-MISURA DEL CAPITAUc 5 .l 1f cap.ltaJt"> sociale   sottoscritto e versato e pari ad Etrro 600.000.000 div so iu numero   600.000.000 azioni ordinarie prive di indicazione. del valor.;: nominate. 5,2   II capitate soc:iale pu6 cssere aumentato anohe con conferimenti diversi da   denaro nei Hm.iti ccusentiti dalla legge. 5.3 Nelle delibera:doni di oumento   del caphale sociale a pagomento, il diritto di opzione puO essere escluso   neli<t misura massima del 10% (dieoi per cento) del oapitale snciale   precsist :na ccmdizionc che il pre.zzo di emissi.ane corrisponda al valore di   mercato ddle azloni e ciO sia cont"e1mato in apposlta relazione d.fl un   revhore lega1e o da una societa di revisione leg<: -1e. ARTlCOLO 6-AZIONI   6.1 L Assemble.:'l pub delibel'ru'e l'emissione di azioni fomite dl dititti diversi   da queUe or-dln21'k, !!'! conformitii aile prescrl.zioni di !egge. 2 

    

 

6.2 Le azioni   sono indivisihilL fn caso di compropriet.9.) i diri.tti, dei contitolari sono   esercitllli da un rappresentante comune. 6.3 L1eventuale introduzicne   modificazione o rimozione di vin.CQH alia c.ircolazione 1 del titcJL arionari   non attribu1se d.iritto di recesso ru soci cho non hanno eoncorso   aJPapprova.zione della relativa c:lelibara.z:ione. 6.4 E consenth:a. nei modi   e ne11e fornJ.e di leggej Passegnazione di utili e/o di riserv di utili ai   prestatori di lavoro dipcndenti della; Societa o di societfl oontrollatc   mediante l'emissione di azioni ai sensi del prima comma d¢1l'"'rt. 2349   del codice oivHc. ARnCOLO 7-OBBLIGAZlONl 7.I La So¢icta puG emettere   obblig:a:ztonianche convert:ibil-4 in conform it& aile nonne di Jegge   determina.ndOJle le modalita. e condizkmi di c(llloca.mento. 7.2. G1i oneri   re1ativi all'organ:iz%a.:cionc delle Assemblee dcgli obbliga doni: ti sono a   carico della Societa che, in asseo:::::a cli dct rminarione da parte degli   ohbliga:. ,.ionisti, nelli!! forme di leggasi fa aitresi carico della remunar   zione dej rappresemanti comuni, nella mislll'a. massima stabilita dai   Consiglio di AmministTazione per ciasc .:ma emissione, teuuto con to dc!Ja   relat:iv-a. dhne.l:l.Sione. TlTOLOill AS:SEMBLEA ARTJCOLO 8 • DIRITTO DI   INTERVENTO 8,1 N[ rispetto dolls normativa vigente gli aventi diritto di voto   nell'Assemblea possono csercitarlo prima dell'Asscmblea in via elettroniose   prcvisto nell'a"viso di convocazione.. con le modalita i.n CS$0   precisate. 8.2 Ogni avent0 diritto oJ voto puO fa:rJi rappresentare In   Assembles, rila.tici:ando apposila delega a persona flsica o giuridica, noi   Jimiti di Iegge. La Sooietl< ha facolta dl designare per ciascuna   Assembles. UtlO o pirl saggetti ai quaH gli aventi di:ritto possono conferire   delega per Ia rappres(IDtanza ln Assemblea ai sensi della disciplina vigente.   GJi evcntuali soggetti desigt)at! c le necessarie ist.ruzion.i opeyativsono   riporr.ati nelPavviso di convocazione de1larfunionc. 8.3 La notifica   elettronioa della delega potra essere effetb.Jata mediante utiJizzo di   appos.it:a sezione del sito internet de!la Socic:::ti ovvero media.nt0   trasmlssione per posta eleitronica, secondo le modalitii indicate   nal.l'a.vviso di convacazlone dell'Assemblea. 3 ! /\0-j-'< 

    

 

AR'HCOLO   9-POTllRJ: 9.1 L1Ass.emblca. ordinaria o straordhlaria.. delibera snlle   materie ad essa espres:mm nte tiscrvate daUa Jegge e da1 presente statuto.   10.1 L'Assemblca e oonvocata ogni volta che il ConsigHo di Amministra:t..ione   lo creda opport'tlno, o quando n,¢ sia richiesta la oonvoca:done ai sensi dl   Ieggemrl rennin Ie con le modaliill prescritti dalla disciplins. di legge e   regolruncntare di tempo in tempo vigo:mte. 10.2 In caso di mancata   costimzione in seoonda convo jone, l'Ass.emblea straordinarla puO riunirsi   iEl terz:a convocazione. Eper.:i1tro fac.o1tit del Consiglio di   Arnmi.rtistrazione colJVOc l'A.ssemb1ea. ordinaria o st1·.aordinar1a in unica   convocazione1 como pr legge. 10.3 L Assemblea ordinaria e CQTIYOcata alle   condizioni di legge almena una volta all'omDO, non altre 180 giorni dalla   ohiusura deJPesercb.io $OCiaie. Ess\:1. deljbera suile rnaterio di legge e   autoria;s.,. ai sensi dell'art 2364, conuna 1, num0ro 5, del oodice civ.ile   il IXlmpimento di operaz-ioni con partl correlate alta Sooieti\. nei casi e   con le :rnod-a.litit previsti d<!lll'apposita procedura itdottuta dru   Consiglio dl Amministraziof).e ai sensi dcJ.I.a djsciplinfl iu vigore. 10.4 L   Assemhlea ordinaria. e sl..p<tordinuria si riunisoon01 anche in lul;)go   dive1·so dalla sede legule, purcM in ltalia. ARTXCOLO 11 - ASSEMBLEA   ORDINARIA E S:I'.RAORXHNARIA 11.1 l quorum oostitutivi e detiberativi   d.eH'Asse111blea sono prcvisti dalla l.eggc_ ART!COLO !2 • PRESID:&VZA E   CONDUZIOJSE DEJ l,AVORI 12.1 11 Presidente del Cm1siglio di   Amminis1l'.ttzlo11e o chi ue fa le veci presiede fAssemblea ordinaria e   stt-aordimnia e ne regoln lo svolgimento. In mancanza del Presidente del   Consiglio i Amministraziooe (c di chi ne fa Je veci) presiede 1'Assr::mblea   111 persQrta eletta con il voto della maggioranza del capitale rappresentato   in l'iunione. i2,2 L'Assemblea, su proposta del Presldente1 e1egge: co.o il   voto della rrw.ggiore.uza di prcsenti un Segretarioanche al di fnori degli   a.zionisti. 12.3 NeUe jpotsi prmviste dalln legge e laddow i1 Presldente   clelPAsscmbJe-a, ne mvvisi resigenzail vcrbalc viene redatto per atto   pubblico cia Notaio de-S!ignato dal Ptesidente me-t.!esin.1o con funzione cli   Segrcta,do_ 

    

 

12.4 Il   Presidente della riunionc-trn J'a!tro verifica Jregolariti della   costitu.zicnc de11'adunauza, ac rta.l 1identiti e la legittimazioue dei   presentl, dirige ila.vori, anche stabilendo un diverso ordiue cti discussione   degli argcmenti indicati uell'avviso di cmwccazione. 12.5 Il Presid nte dsHa   riunione adotta le opportune miMtc ai fini delFordiuato andomento del   dibattito e delle votaziolli, <lefineJ;>dono le modalit>\ e   ;,ccertandooe i risultati; puO sceglietra gli intervenuti due o pilscruta.tori.   12..6 Lo svolghnento delle riunionl assembleati doi Soci e d.isciplinato   dalla lcgge dal p1·esente Statuto e dal RegolaJntmto delle Assemblee   approva.to con deEbem dell'Asscmbloa ordil:lll!la della Socief.L TITOLOIV   OR.GJ\.NJ: AMMINISTRATIVI E Dl CONTROLLO ARTICOLO DEL DI 13 COMPOSIZIONE   CONSIGLW AMMINISTRAZIONE 13.1 La. Societa. e. amministrata da 1.W Consig11o   di Amministruione composto da l,.ln minimo di 7 {sette) a.d un massimo di 15   (quindici) Consiglieri di cui gli esponenti del genere meno rappresersa.to   sono almcno tln terzo del totale., con arrotondamento in caso di n ,. .mcro   .fra..zi<mar!.oall:unitA superiore. 13.2 L'Assemblea, prinla di procedere   aUa nonllna, detcrmiu.a l1 numero clei compoueo.ti il Consiglio di   Amm.inlstrazionen uumero chc rhuane fermo fino sua diversa de1iberazione e la   duJ;"<iia delta nominsalvi. i l:imiti :msssimi di legge. 13.3 Ogni   qualvo{ta. La maggiora11za dei component!ilConsiglio d"i   Amm.)J)istmzione venga memo per qualsiasi causa o ragione, i re:rtnn.ti Con$iglicri   si huettdono dimission ri e la lore cessli.Z'lnne ha effclto da.l memento in   cui il Consiglio di Amministluione e stato ricostituito per nomhm   assemblea:re. 13.4 La nomina del C<msiglio di Ammitdstr27.ione awicne nel   1·ispetto della disciplina di legge e regolaru.onts.rc applioabile) sulla   base di liste presentate da.l soci ai sensi dci sncccssivi C01'fllni., o dal   Consiglio di Atnministrazione uscente. 13.5 Tra gH Amtninistratot·i ncminati   dalPAssemblen,. w1 numero minima corl'ispondente a! mtaimo previsto dalla   discipHna di legge e rego1mnentare di tempo in tempo vigente deve possedt: re   i reqt. isiti di Utdipondenza stabiH.ti dalla disci.plina d.i lcgge e   regolam.entardi tempo in tetnpo vigente. ll venir met1o dei reqt: isiti   determin.a Ia decadenza. dcll'smrninll.'tratore. ll venir meno dci rcquisifi   di indipendenza. prescritti dalla discipliua di Iegge e regoiamentare. di   tt:lll.po in teJ'rlpO vigente in capo ad uu amrninistratore non ne. determina   Ia decadenza 5 

    

 

SG" i   requisiti petmangono in capo a.l numero mini1'1'.tO di amministmtori cbe   secomfc Ia nonnutiva vigentc devono possedere tale requisito. 13.6 Ogni sooio   puO prcseotare o concorrerc alla prcsentaz.ione di una so1a lista e ogui   candidate -puO prese.ntarsi in una sola lista a pena di ineleggibilit.a. Le   Ustc cht. contengano un oumero di candidati peri o superiore a tre debbono   assicurare la ptesenzil di eutrambi i ge:nt!Jrcosi che f candidati dd genere   meno rappresentato siano ah:neoo un terzo del totale. CCl1l ar.ror.ondamentoj   in oaso dj numero fraziottruio, aJl)unita supedore. 13.7 Hanna diritto dl   prosentare Je liste soltanto i soci chd!l ooli o insieme ad altri soci siru\o   complessivamente tftolari di a:?ioni mppreserltanti la misun1 richiesta   dalla. disciplinn re.golamentare em.nuata daUa Commissione Nazlonale per lo   socjcta c lil borsa. 13.8 Dnitamem:e a ciascuo(l .lista, entro .i termini   previsti dalla no1mat!va di legge e regc.Jame ltare di tempo in. tempo   vigenteJ debbono depositarsi (i) .le informazioni relative ;:; .11'identlt2.   de.i sDci che hann'o ptcsentato Ia listcon l'lndicazi.ont della   partecipazionc com.ple-ssiva detenuta(ii) le accettazioni della candldatllra   da parte dei singoli candidaJi e (ill) le dichiaraziotl:i con Ie qunli i   medesiml attestano, sotto Ia propda responsabilita, l'i!1esictenZ:'1 di   -cause di ineleggibilitfl e dl .l.ncompatibili"hl, nonch6 l'csistenza   dei requ.isiti ¢he fossero prcscr!tti pt':r te rispettive caric.he. Con lc   dichinra.zio-ni, viene depositRtc per ci.€1$CJ,Jn cnndidato un curriculum   vittle riguardante le caratteristiche perso.aafi c professionaU con   l'lndica7.ione degH inoarichi di amminlstrazione e coutrollo ricopcrti prcssa   altre societ& G dell'id.ou..cita a qualif1carsi come indipendente, alla   stregua dei crited dl legge e d:i quelli fatti prapri da.fta Societa.   Eventuali va1iazioni che dovossero verificarsi fino al giomo di efi:Ctlivo   svolgimento dell'Asscmblea. sono tempcstivamente conmnicato alla Societa_ Le   Iiste per le quaH non sono osservatc Ipre<tette prescrlzion[, SODa considerate   come non presentate. 13.9 OgTJi a-vente diritto al vote puO votnre una sola   lista. 13.10 All elezione del Consiglio di Amrnlnist.mzione sj pmcede com¢   seg e: 1) dalla lista che ha ottemtto in As!',iemblea ilrnaggior numero di   voti (c. d. Lista di M.aggioranz.a) sono tmtt:i M:ll'ordine pt'Ogt.:rssiva   con il quale sono el ocati nella Hsta stc.:ssa. iquattro quinti deg.II   amministratori da eleggc1·er con a.rrotondameni:o, ht caso di numero   frnzionario, aH'unit?l infcriore; 2) fer.oto il r:ispetto della disdpli:n.a   di legge c togolamentare applicabilin ordine al collegrunento con la Lista   eli Maggiot'anr..a... i restanti a1mninistratori sono tratti daiic altra   liste; a ta1 fine i voti ortenuii dalle Hste vc.ngono divjsj successivnmente   per 11umeri intel'l progress)v.i duno fino &l numero degH   afllminbstratori da eleggere.! 

    

 

quozienti cosi.   otl:enutl sono assegnati progressivame:nte ai cand]dati di eiascunu di tali   liste, secondo l'ordine dalle stesse rispcttivamcntc previsto. lquozient.i   cosi attribuiti aj candidati delle varie liste vengono disposti in una   1.ll1ica graduatoda decresccnte. RisuiiD.no cletti colora che hanno ottenuto   i quozienti piU elevatL Nel case in cu) pi11 candidatl abbiano on:e.nuto lo   stesso quozienterisu1ta e\etto il candidato de11a lista che non abbia ancora.   cklto alcun arnministratore o che abbia e!etto il mino1·numero di   amministratorL NeJ DaBo in cui nessuna di tali liste abbia ancora eletto un   amminlstratore ovvero tutt.e abbiauo eJetto lo stesso rtllnl.ero di   atnrnln1:;tqtod, neWambito di tali 1iste risulta. eletto il ca.ndidato di   quena che abbia ottenuto il maggior numer.o di voti. In caso di paritil dl   voli di ll La t1 setHpra pari lei Ui quozieute, si proocdc a nuova vota2:ione   da parte dell'intera AssL-mbl arisultando eletto i1 candidato che ottenga la   maggioran;::a. semplice dei votL Qualora la composizione dell'organo   collcgialc che nc dcrivi non consenta il rispetto de1l'equilibrio 1ra i   gcrn:::ri, tcnuto canto del !oro online di eleucazlone in lista, gH ultimi   c\ctti della Lista di Maggiorruv...a dd genere pill rappresentato sono   sostituiti nel numero aeces.sario ad a."%ieurare 1'ottempe111.Dza a1   requisito dai prim.\ candidati non eletti della stessa Jbta del gen(!.re meno   rappresentato, T11 mancanza di c:andidatl dct genere meno rapprcsenta:to   a1Pintcrno della Lista di Maggioranza in nwneto sufficiente a procedere alia   sostituzione l7Assemblea integra l'organo con ie maggioranze dj legge,   assicurando il soddisfacimtmo del requisite. 13.1 Per la nomina degli   amministratotl, per quaJsja;,i ragi<me non nominnti ai sensi del   procedimento qui previsto, rAssemblea dellbcra con lc maggiorWl.Ztl di legge   sssicurando ill"Jspetto dei rcqnislti di legge e Statuto in materia di   compoSiit;)onr:; dell'organo collegiate. 13.12 Se ne1 corso dell'E!lereizio   veng011o a mancare uno o piU antmin"istralori, si f!TOVV¢de ai sensi   delrnrt. 2386 de:l eodloo c;vile. 13.13 In occasione del primo mandate del   ConsigHo di Amministrazione succcssivo a!la quotaJ.:ione det!a Societa, Ja   quota da: riserv re al genere meno rappreseutato (si.a net Consiglio di   Amn1inlstrazi:one sia neUe relative J)!;>te) e limitata a un. quinto del   totalE1 con mrotondam.ento, in caso di numero fraZionado, al\ unlt:l   $uperiore, 1 ART!COLO !4-PRESlDENTE-VICE P.RRSlOENTE-SEGRETARIO 14.1 II   Cm1sigfio dl. Amministraz\one e\eggc fra. i propri membr\ l\n Preside1\tc-ove   f'A!i:.emblea non v{ abbia gh\ provvedoto e puO nominare uno o phl Vice   Presidenti. a \ 

    

 

J 4.2 Jn cuso   dl 3ssenza o di Impedimento del Presidente lo sostituise il Vic Pros.ldc.nro   piO anzi.ara) per ¢ttl.. se nomlmrt:o, o PAmministratore Dclegato se   nomiuato, oppure Jl consigliere pill anziano per eta. 14.3 TI Cons:igllo di   Artutdnl trazionc puO eleggere un Scg;r<::tario scc!to anche all'int\1ori   dei suoi membli. ARTICOLO 15-ADUNANZE DEL CONSIGLlO l 5.1 H Presidcnic, o hi   nc fa lc: vcci convoca. H Consiglio dj Amministra.7.1,me presso Ia .stx!c   deUa Societf. o af.rove, di propria inizintiva e quando ne riceva domam!a   scritta, da ahueno un qulr to dei Cousigli:cni in cariaa o d.U Sindaci. 152   I1 Prssidente comunica preventlvamente gli argomentf oggetto di trattazione   ne-I corsa della riuniom: consiliare e provvcde affi.nche adeguate   informazioo7 su11e \Y\aterie da. esaminru·c vengano fomhe. 1'1.. tutti i   oon:;iglicri, tenu.w conto delle Girc.ostanze clel case, 153 La convoca.ziunc   0.:me [aU<.'\ con mczzi idonei <1lla luce del t mpo di preavviso, di   re:g:ola nlmeno 5 (cinque) giorni prima. deU'adllnanza, salvo i casl d'urgtmU   nei quali va comunque effcttua.ta co.n al.meno J 2 (dodici) ore di anticipo.   De.Jla convocazione vie11e nelio S(esso termine dato avviso aJ Sjndaci. 15.4   La partecipaz.ione at!ri"unioni eonsiliari puO avvenire-qllalora i1   Pre$idente o chi nc fa Ic veci ne accerti la necesshl mediante;. mc:l,'2i di   tcJocor.nunicazionc chc consentano 1a partccipazione at clibattito e la   paritf!. informativu di tutti gli int.ervenuti. 16 VALIDI'fA' DELLE ARTICOLO   JcVJlRBALIZZAZ!ONE DJ!:LIBER<\ZIONX CONSlLlARI 16.1 Per la validit.'t   delle dcliberazioni del C<msigtio di Amministrszionc occorreranno la   p.rescuza deiTa maggioranru degli J\.1nmii1.istmtori in cnrica. ed il voto   tavotevok della m igg.i.ornn.z:.a degli Amministratori intcrvynmi. 16.2 Le   detiberazioni del Consigllo di Arnministrazione s< ranno verbnlizzate nel   librc delle deliberazloni del Consiglio da tenere e conservare ai sensi   dell'art 242t, n. 4, del codicc civile sottoscdtte daJ Presidente t dal   Scgrctario o da ut1 Notaio. QuanUo sia prescritto dalla Iegge o ilPrcsidente   lo litenga opportunole deliberazioni saranno verbaiir..zate dn un Notaio   scolto dal PrM.idente dd Conr,iglio di Ammini:strazione. ARTICOLO l7-COPIE ED   ESTRKi"H 17.1 Oli e:>tratti da.i libro dei verbali deJJe adunanze   consiliarifinnati dal Presidente Cl cla tluc: runministrarori e   £:Outrofirmati dal Segretario, fal'n1.0 piena prova. 8 

    

 

AKOCOLO 13 •   POTERllJEL CONSIGLIO·DELEGHE 18.l At Consiglio di Amministrad.one spetta Ia   gestione della Socicessendc di sua competcnza tutto ciO che per legge o per   StaMo 11011 e espressamentc riservato all'Assemblea.. 18.2 Nei lirniti di   legge, a!la compBrenza del Consiglio di Am.ministtazloue sono attrlbuile lc   determinazioni di !nc¢rpol'azione in lNWIT S:p.A. o di scissione a favore d!   n-..rwrr S.p.A. delle SOQieta di cui lNWIT S.p.A. -possegga almeno iJ 90%   de1k zioni o quote. la riduzione del capiTate socia\e h1 easo dl reccsso del   socio l'adegunmento della Statuto a dtsposirioni normative, il trasfcrimento   della sede della Societa a.D'intemo del tcrritoriu nazional8, nonQhfl   l'istitu;don" o la soppressione di sedi secollda.de. 18.3 Per Pesecnzione   delle proprie clelibernzion.i e per la gestione sociale il ConsigUo,   nell'osservanza dei limiti di legge, puC: istihlire un Comitato Esecutivo,   detcm'lirtandone componenti; poteri (;d H mnnero del - dclegare gli opportuni   poteri, determiuando i limiti deJia deleg,a ad uno o piU An1minist1arori,   eventualmente con 1a qualifica dl A1nministratori Delegati; - noroin3I"e   uno o piU I)ircttorl Generali, determinan.done le attribuzioni e 1 :::   facoltil; - nominate mandatari - anchc in seno al Consiglio di Ammiuistraz:ione   - per op ra:doni detenninatc e per una dllrata limitata di tempo. 1S.4 11   Consiglio puG costituir8 al proprio iraterno Comitati con fimzioni consuidvc   e propositive, deterrninandone le attribuzioni e !e facotcl.. 18.5 n   Com;igtio di AmministtaziOile nomina il dirigente f!reposto alla rcdazione   del document!contnbili societari, previa parcre obbligato ric de1 Collc:,briO   Sindacale. Salvo revoca per giusra causa,. scntito 11 parere del CoUegio   Sindacale, i1 diaigcnte preposto a.J.Ia rcdazio11e dei dccumenti contabili   societari scadc in.sierne al Consiglio di AlmninistraziOtJe che Io ha   nominata. l&.6 n dirigente preposto aila redazione deL docurnenti   contabil! socie;tmi devc essere esperto in materia di ;arm,ninimazione,   fi\1anza e controUo e possedere ! requisiti di onorabiHta stabiliti per gli   amministratori. La perdita dei requisiti comporta la decaden.za daJb carica,   chc. deve essere dichiaJ:Gita da! Consi:gHo di Arrrrohtistrazione entro   trenta giomi dalla conoscenza del difetto, A.RTICOLO 19 - INFORMATIVA   l.>£GLI ORGA.Nl l.>ELEGATl 19.1 Gli organi delega1i riferi cono a1   CousigJio di Amministrazione e a1 Collegio Sindacate sull'.o.ttivita   F;VOlta,. sui geueralt1 andamento della gestlone, sulla sua 

    

 

prevcdlbile   evolu:r.ionc e sulle e perazioni di lTiaggior rilievo economico, finw:riario   e patrirnO.tliaJe1 e:ffet-ruate dalJa Societa o dalie societa controllate; in   particoJare riferl$cono sulle opt:Tazioni neile quali essi .abbla.no un   interesse, per conto proprEo o di terzi1 o che sjano influenzatc dal soggerro   che sercita PattivitA di d:frezione e coordinattJ.el'l.t03 ove e:sistente. La   corrn111icazione vicne e:ffettuata tempe$itivament¢ e comunque con petiodklta   almeno trimestrale, in ocoa:-;ione delle rfunioni ov-vcro per il:;critto.   ARTICOLO 20-RAPPlUlSENTANZA LEGALE PELLA SOCillTA• 20.1 La rappresentanza   d.ella Saciotfl, di fronte ai terzi e In giudizlo, spettano al P.residente e,   in caso di sua assCJnza o impedimento, al Vice Pre.sjd.entc, se nominato;   spen.ano altresi disgim1ts..monte a <:iMcuno degli Amtninistro.tori   delegati. 20.2 I legali rappresentanti di cui al t;:Omm.a precedentc hrumo   facoita di conferire potcrdt rappresentatlz.a de1la SocicW:,. anche in sede   processoale, con facolta di subdelega. -..,.._._.=' · \ ARTICOLO l\-COMPENSX   E RlMBORSO SPESE DEl CONSIGLJERJ 21 rl I aonsiglieri hanno diritto al   rimbor.so deJie spese incontrate pe;-J'"eserciz.io ddle !oro funzioni.   L1As::;smblea ordinaria puO deliberate inoltre un compenso annu.ale a favoto   del Cou. g!io di Amm.inistntzione cosi come dctermiuare un importo   compiessivo per la rerounerazlone di tut:ti gli a.mministratoriinclusj quelli   investiti di pnrtlc<; lal'i cariche. Tale compenso, una. volta fissato,   rimane invm.ialo .fino a diversa decisione de.tl'Asscmblea. ARTICOLO   22-COLLEGIO SJNDACALE Z2.1 11 Collegia Sindacale e composto do 3 (trc)   Sindaci effettivi, di c\ri a!rneno uno e t::¥pon nte del gen.are me no   rappl'esentato. L'A:s:sembiea nornina altresi 2 (due) Sindaci suppleoti, uno per   cia13cun genere. 22.2 Ai ·fini di qua.nto previsto da!Decreta Ministro dl   Grazia e Glustizia del 30 lllW?.OC 2000 n. 16:2, art. 1cQmma 3si consid vTano   strettamente a:ttinenti a qu.eHo della Societle matcrle ed i settori di   atthrtta connessi o inerenti a.H'attiviti s.voha Oal!a SodeLa e dj -oul   alYoggetto sociale. 22.3 La nomlna del Collegio Siadaoale m'Viene nel   tispetto clella disoiplina di Iegge e reg:olmn nt::u-e app1icabi1e,... sulla   base di liste presenmte dai soc]. 22.4 Ogni socio poO presentare o ccncorrere   alia pres¢ntazione d) 1,.1nq. sola lista c ¢grt! o:anrl!datt=' puO   presentar$i irtl.l.!la so!a l.L."lta pcna di ineleggibilit$.. 10 

    

 

22.5 Hanno   diritto di prosontare le llste solt nto i soci che, da soli o ineiernc ad n1tri   soci, siano ccmple.s::;ivamcnte titolari di azioni rappr¢-sentanti la misura   richiesta daUa diseipli:na regolamentare emanata dalla Commissione Nazionale   per le societa e la borsa 22.6 UnltaJ:nente a ciascuna lientre i te.itninl   previsti dalla nonns:tiva di legge e regolamenwre di tempo in tempo vigente,   debbono altrcsl depositan;i (i) le informa:zio.t'li relative all'identita   d.ei saci chc hanna presen.tato Ia lista:. cou Findicazion.e della   partecipazione compless.iva deteuut{H) le accettazioui della candidatura da   parte dei sJngo1i ctu llidarl e (JH) le dichiarazioni con Je quall i medesimi   attestano, sotto la propria tespousabiUtil, l"'inesisteilza di cause di   hre.legglUilitii. t::: di i11compatibilitA, nonchC I'oS':istenza dei   requisiti pre., oriiti dalla djscipli.na, aJIChe regolamentarcapplicabile e   dallo Statuto sociale. 22.7 Con le dichiarazioni viene depositato per   ciasl>'Dn candidate tnl urriculum vitae riguardante le caratteristicho   perscnali e profession-ali, con P1ndioazione degli incarichl di   anunU:dst.l'azione e controllo rlcoperll presso altre societa. La lista per   Ia quale non sono osservate le slatuizionj di aoi sopra e consid.erata com!!:   non prese.ntata. fino a1 giomo 4i e>ft"bitivo 22.8 Eventuali   variazioni chdovc.s$eoo verifi('.arsi svolghnento dell Asscmblea sono   tcmpestivamente comunicataHa Socjeti.. 22.9 l,e llste si articolano in due   sezionl: una peri candidati aila carica di Sindaco effe:tt:ivo e l'altra per   i candidati alla carica di Sindaco supplente. Le liste che nelFllna, ucU altra   o in entra:mbc \e .sozioni contengano un nwnero di candi.dati pad o   supei'iore a ire debbono assicllrare 1a presenza in detta sezione dl   mrtrarnbi igeneri. cosi che icarrdidati del generc meno rapp1'esentato sian.o   almeno un terzo del to-tale, con a.r_rotondamentoh1 caso di numero   frazionario) a.Wunita superlc; re. Il prlmo dei c mrlid<1ti rti ciascuna   fiezione viene individuato tra 1 revisori le:gali iscritti ne!J'apposito   registro che abbiano eserci to l'attivjtA di revisione legale dei conti per   t.m perlodo non inferiora tre annL 22.10 Ogni avcntc didtto al voto ptO   votare una sola Hsta. 22.11 All'elezione del Collegio Sindacakl si procede   come se(!Ue: I) dalla lista che ha ortenuto in Asstmblea Ia maggioranza dei   voti (c.d. l-Ist• di l\.1aggioral:l.La) sana t.tat-Jnell)ol·dino progressivo   cQn i1 quale souo elencati nelJa lista stessa, 2 (due) membri effettivi ed I   (uno) membro supplente; 2) dal1a $¢Oomht Jis:ta ¢he ha ottenuto in AssembJea   la maggioran:r.a. dei voti cspressi dai soci e cl1e. non sia co)legata ai   sensi della discjplina d-i legge e regolamentare con Ia Lista di MaggloriUlza   (e.d. Lista di Minomnza) sono tratti, nell 1ordine progressive 11 

    

 

con j1 qlta!e   sono clcncati neUa lista stc.:.sa i1 roastame membro cffettivo c l'altro 1   mernbro ,'mpplente. Qualorfi la composbdone dcJl'organo collegialu della   categoria dci Sindaci supplenti che ue derivi non cot1senm iJ rispetto   clelJ'cquilibrio n-a i genedteuuto conto dal !oro ordinc di elencazione ndla   rispettiva s:ezioue, l'ultirno eletto della Lista di MaggioranL"l del   genere pili rappresentato decade pel' assicurare. l'ottemper?.uz13. at   requtsitocd e sostltt1ito dal primo candidaro non eletto deUa stesS<l !   ista e della stessa sezione del generc meno rappresentato. ln :a:< senza   di candJdati dol genere men(l rappre..">O.:mtdo all'lntemo della   sezlonc rileva11te della Listn <li Maggioranza, !'Assemble<nomina il   Sind.aco effcttivo o Suppk:nte mancante aon le maggioranze dj 1 gge,   assic:urando il soddisfadmento del rcquisito. 22.12 E' no..minaw Prosidente   dei Collegln indaca!e iJ.'com.ponente cffettivo trntto dalla Lista di   Minoranza. 22.13 Per fa nomlna dei Sindud: per quaisiasj_ ragfonc non   nominati aj sensi del procedimento qui previsto, I'Assemb!ea deliber<'l   con ·1e roaggloranz.e di !egg , assicumndo il rispctto dei requisiti di legge   e Statuto in materia d.i composizione dell'organo collegjale e della   categoria del Sindac1 supph!:nti. 22.14 ln ca.so di ccssazione di un Sindaco   tratto ri --pettivamente dalla Lista di Maggiomuza o da.lla Lista. di   .Minoranza, subentra,. e termo H rispctto dei requishi statutrui in materia   di composizione dell'organo sociale, .il.supplentc tr::1tto dnlla Lista. di   Maggioranza ovv ro daJla Lista di Minoranza. La nomina di Siudaci per­ !'1megrazione   del Collegio Sindacale "1li sensi dell'art. 2401 del codic:e civile e   delibero: ta dall'A?.semblea 3 magg_iora112a. assoluta dei voumti 0 conmnque   net dsperto del principio di neces:saria rapprt:sern:anzn delle'   minoram::!:J, oltre che dei requisitJ stamt.flri ia materia di eqviliQrio lra   i generi. Si intende rispettato il principio di neoessaT:ia rapprescnt..::mza   deUe minornn.ze in caso di nolJlina del Slndaco supplcnte:. tratto dalla   List-a di IVlinoran:r.a che sia subentrato a uu Slndaco effettivo tratto daUa   rneclesimn lista. 22.15 Previa oomtmJca7.io:oe al Presldente del Consiglio di   Ammiliisu-azlone, it Collegio Sindflcttle pub convocnre, ai :-;e.mjj di   Iegge, I'Asscmblea e il Consiglio di Ammjnistra.zlone o if Comftato   Esecutivo. Detto potere di convoc:azionc puO essere esercitato   iudividu.almentc da c13SCUU Shtda.co, a ccc<;ziOne del poteN cti   convocarc: l'As.scmblea, che pub esserc oscrcitato dn uu numero <li   Sindaci non inferiore a due, 22.16l.a parteyjpazione aHe riunioni del Collagio   Sindacale pllO avveniL'e - quatora il Presideme ne accerti la necessita -   mediante mezzi di telecomnnkazione che com;entano la partecipazionc aJ   dibattito c Ia parit\ informativEdi hltti gli ioten•enuti. 12 

    

 

22.17 ln case   di irnpedimento del Prestdtmte, lo sostituJsce l'altro Sit1dnco effcttivo   pill anz1ano per era. 22.18 La revisloue leg: .Je dei conti e esercitata, aJ   scnsi,delle applloabili disposizioni di Iegge, da una soclotii dJ revisione   logrue abilitata ai sensi dllegge. TI1'0LOV B1LANCIO ARl'ICOLO 23 -   Cl'llUSURA ESli:RCIZIO SOClfi.LE -llJPARTO UTlLI 23.1 l./esercizio social e.   si. obiude al31 dicembre di og11i anna. 23.2 Dag1i utili nett! risultanti da!   bllancio dtfVe essere dedotto il 5% (cinque psr cento) dc,gli stessi da   accantonare riserva l-egale, sinch6 questa abbia Higgiunto l'mnmonta.re pari   a! quinto del capitale scciale. 23.3 n residuo viene •ltilir..t.ato per   l'asscgnazioqe. del dividendo deliberate dall'Assemblea c/o per qnegli altri   scopi chc l'ASsemblca stessa ritonga pit) oppQrtuui c necessari. 23.4 Il   ConsjgHo di AmminJ. one puO, durante il dOrSo detl?csercizio, distribolre   ag{i a:tJonistl acconti sui dividendo nel rispet.to delle disposizioni di   legg:e in materia, 23.S I dividemli nou rlscossi nel rannlue di oiDque llliDi   da1 giomo della loro esigibilitii. si intendono prescritti a favore della   Socleti. TITOLOVl SCiOGLIMENTO AB.TlCOLO 24-LIQUT.DATORI 24.1 In -oa.o;;o d1   scioglimento della Societ?i, FAssem'bl&a determina Jc modalitt\ deBa   Hqu:idatio11e e noiUina. unc o pill .Uquidatori, fissandone poteTi e compensj   nei Bru.iti di lo!!Se. TITOLOVIl OISPOSIZlONI GENERAL! AB.TICOLO 25 -   DOMIClLlAZJONE DEGLl. AZlONISTl • FORO CONVENZIONALE 25.1 lJ dom.icilio degli   aztonisU nel ccnfi·onti detla Soeleta sj intendc eletto, a tutti gli sffeL11   di lc e, t:Jresso ll domicilio ris.ulte.ute dal LibroSooi 13 

    

 

25.2 Ne!   rispetto delle dispo!ilizloni di Iegge in nul.teri'uj:'tutte ie   col1te·$t:a.&)oni Jr.:, gli s.zi011isti e la Societil sono dec1se   dill'Autorita Giudirlarfa n na .cuJ oireosc:riziom? ha sedc legate Ja   Societit AllTlCOLO 26-RINVlO 26.J E'er tutto quanta no.u e disposto dal   prcsente Statuto si appJicano le. disposizioni di legge. F.to Osom·Cfoohetti   F.t-o Carlo Marchetti Notafa 14 

    

 

Situazione   patrimoniale ITA GAAP cU 30.09.201.9 del Ramo Towers r-··---------Delta   30/09/20191 30/09/20191 v• 31/03/2019 --.----""-r------,1 mlgllal !   136.520 I -ATIIYJ"fA' 120.804 I Impinntl c roacchinari lmmobilizzaizoni in   corso (15.716) 1 ;r---- -"---L759 l.501 :< A 0 2 , ,_ I :5 l 221.542   ! 229.348 1.319 7.8061 1.320 ! -' cr ..... 4.602 8.391 Altri dcbiti 462 252 I   i I Q, ){(!/ \ Totale Atllvlta' non correnU 138.279 122.305 (15.974) 22.133   1.010 (3.660) f-89 Crcditi verso clicnti Crcditi per imposlc anticipate   Crcditi verso altri Rlltci c Risconli aUivi Totale Altlvlta' correntl 79.039   101.172 3.466 4.536 24,786 21.!26 ----7,9!!2?..[------32.1 136.970 ' 156.602   19.632 I Totale Attlvita' 275.249 278.907 3.658 rASS!VITA' Total a Patrlmonlo   Netto TFR Fondi per risch.i cd oacri r'l_ l.Q72 I48.64340 916 3.79 )!1 --·1   3.7S9 (7.727)1 (210) Totele Passlvlta• non correntJ! Debiti vcrSD fomitori   Totale Passlvlta' correntll I 1Totale Passlvo 49.1051 41.168 53.7071 49.559   (7.937) (4.148) !Totale Passe Patrimonlo NettoI275.249: 278.907 3.ssa a di   euro 31/03/2019 -- 

    

 

ALL IMezzo   Panda Gruppo Elettrogeno SKVA Panda Gruppo Elettrogeno SKVA Panda Gruppo   Etettrogeno SKVA Panda Gruppo Elettrogeno SKVA Panda Gruppo Elettrogeno SKVA   Panda Gruppo Elettrogeno SKVA Panda Gruppo Eletttogeno SKVA Panda Gruppo   Elettrogeno SKYA Panda Gruppo Etettrogeno SKVA Furgone Gruppa Elertrogeno   60KVA Furgone Gruppo Elettrogeno 60KVA Furg_one Gruppo Elettrdgeno 60KVA   Furgone Gruppa Etettrogeno 60KVA Forgone Gruppo Elettrogeno: 60KVA Furgone   Gruppo Elettrogeno 60KVA Fur"gone Gruppo Elettrogeno 60KVA Furgone   Gruppo Elettrogeno 60KVA Furgone_Gruppo Elettrogeno 601\VA Furgone Gruppo   Elettrogerld 601\VA Fur,gone Gruppo Elettr{)geno -qo_KVA Furgc.ine Gru_ppo   Elettrogeno 60KVA Panda Gruppo Ele:ttrogeno .SKVA Panda Gruppo Elettfogeno   SKVA Pa-nda Gruppo Elettrbgeho 51\VA !Madella ITarga AW293JX AW351ME AW416LV   AW418LV AW743KL BE439CP B£440CP BE441CP BP136LT CLd38NW CL068NW CL198NW   CL28SNW Cl310NW CL407NX CL531NV CL708NV CL878NV CL879NV CL924NV CS083ZD   EZ019CP EZ020CP EZ023CP FIAT PANDAVAN 4X4 FIATPANDAVAN4X4 FIAT PANDAVAN 4X4   FIAT PANDAVAN 4X4 FJATPANDAVAN4X4 FIAT PANDAVAN 4X4 FIAT PANDAVAN 4X4 FIAT   PANDAVAN 4X4 FIATPAN0AVAN4X4 RENAULT RENAULT RENAULT RENAULT RENAULT RENAULT   RENAULT RENAULT RENAULT RENAULT RENAULT RENAULT Nuova FIAT PANDAVAN 4X4 Nuova   FIAT PANDAVAN 4X4 Nuova FIAT PANDAVAN 4X4 

    

 

 

AL II VI CODICE   LIVELLO DETTAGLIO IMPIEGATO IMPIEGATO IMP!EGATO IMP!EGATO IMPIEGATO QUADRO   IMPIEGATO IMPIEGATO IMPIEGATO DIRIGENTE IMP!EGATO IMPIEGATO IMPIEGATO   IMPIEGATO QUADRO IMPIEGATO OUADRO IMPIEGATO IMPIEGATO QUADRO IMPIEGATO   IMPIEGATO IMPIEGATO IMPIEGATO IMPIEGATO IMPIEGATO IMPIEGATO IMPIEGATO   IMPIEGATO QUADRO DIRIGENTE IMPIEGATO IMPIEGATO IMPIEGATO IMPIEGATO DIRIGENTE   DIRIGENTE IMPIEGATO IMPIEGATO IMPIEGATO IMPIEGATO IMPJEGATO IMPlEGATO   IMPIEGATO IMPIEGATO IMPIEGATO IMP!EGATO IMPIEGATO 6 7 6 5 7 Q 6 7 7 D 7 7 6 7   Q 7 Q 6 7 Q 7 7 7 7 6 7 6 6 7 Q D 7 7 7 7 D D 7 7 7 6 6 6 7 7 7 7 7 2 3 4 5 6   7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33   34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 ) u i -I '"j .' C::L r± 

    

 

CODICE 49 50 51   52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 LIVELLO 6 7 Q 7 7 7 6 7 7 7 6 7 7 6 7   7 DETrAGUO IMPIEGATO JMP!EGATO QUADRO !MP!EGATO IMPIEGATO IMPIEGATO IMPIEGATO   IMPIEGATO IMPlEGATO IMPIEGAIO IMP!EGP..TO IMPIEGATO IMPIEGATO !MP!EGATO   IMPIEGATO 11'·/\PIEGATO 

    

 

All.   "E" a!n. 15584/8372 di rep. STATUTO di "lnfrastrutture   Wireless Italiane S.p.A." TITOLOI ELEMENT! IDENTIFICAT1VI ARTICOLO 1 -   DENOMINAZJONE 1.1 La Societa e denominata "lnfrastrutture Wireless ltaliane   S.p.A." o, in forma abbreviata, "INWIT S.p.A.". ARTICOLO 2 -   SEDE 2.1 La Societa ha sede in Milano. 2.2 L'organo amministrativo puo   trasferire Ia sede sociale all'intemo del territorio nazionale o puo altresi   istituire e/o modificare e/o sopprimere sedi secondarie, filiali succursali,   rappresentanze, agenzie e dipendenze di ogni genere in Jtalia e all'estero.   ARTICOLO 3 -DURATA 3.1 La durata della Societae fissata sino a!31 dicembre   2100. 3.2 La proroga del termine di durata della Societa non attribuisce   diritto di recesso ai soci che non hanno concorso alia approvazione della   relativa delibera. ARTICOLO 4 - OGGETTO 4.1 La Societa ha per oggetto:   l'installazione e l'esercizio con qualsiasi tecnica, mezzo e sistema, di   impianti, infrastrutture, ed attrezzature fissi e mobili, stazioni   radioelettriche, collegamenti perle radiocomunicazioni mobili, reti dedicate   e/o integrate, per l'espletamento Ia gestione e Ia commercializzazione, senza   limiti territoriali, dei servizi di comunicazioni elettronica, quali anche   risultanti dall'evoluzione delle tecnologie, e per lo svolgimento delle   attivita ad essi anche indirettamente connesse, comprese quelle di   progettazione, sviluppo, realizzazione, ricondizionamento, gestione e   manutenzione; Ia progettazione, costruzione e/o gestione di reti e   infrastrutture perle telecomunicazioni; Ia fomitura di infrastrutture e   relativi servizi ad operatori di servizi di comunicazione elettronica (con   qualunque tecnologia esistente o futura). 4.2 La societa potrit altresi   svolgere in nome e/o per conto proprio o su commessa di terzi, le attivita di   acquisto di materie prime, di semilavorati e di prodotti necessari per lo   svolgimento dell'attivita di cui a!comma precedente. Per il conseguimento e   nell'ambito di tali finalita e, quindi, con carattere di mera sussidiarieta e   strumentalita, Ia societa potra: assumere, in via non prevalente e non nei   confronti del pubblico, partecipazioni ed interessenze in societa ed imprese   di ogni tipo e forma; provvedere al finanziamento delle societa ed enti di   partecipazione ed a! coordinamento 1 

    

 

tecnico,   commerciale, finanziario ed amministrativo delle !oro attivita; compiere, non   nei confronti del pubblico, nell'interesse proprio e delle societa ed enti di   partecipazione, qualsiasi operazione mobiliare, immobiliare, finanziaria,   commerciale, compresa l'assunzione di mutui e finanziamenti e Ia prestazione,   anche a favore di terzi, di avalli, fideiussioni e altre garanzie, reali   comprese. 4.3 Sono espressamente escluse le attivita riservate a soggetti   iscritti in albi professionali e le attivita di cui all'art. 106 del decreto   legislativo n. 38511993 nei confronti del pubblico. TITOLO II CAPITALE   SOCIAL£ ED OBBLIGAZIONI ARTC! OLO 5-MISURA DEL CAPITALE 5.1 II capitale   sociale sottoscritto e versato e pari ad Euro 600.000.000 diviso in numero   960.200.000 azioni ordinarie prive di indicazione del valore nominale. 5.2 II   capitale sociale puo essere aumentato anche con conferimenti diversi da   denaro nei limiti consentiti dalla Iegge. 5.3 Nelle deliberazioni di aumento   del capitale sociale a pagamento, il diritto di opzione puo essere escluso   nella misura massima del I 0% (dieci per cento) del capitale sociale   preesistente, a condizione che il prezzo di emissione corrisponda a! valore di   mercato delle azioni e cio sia confermato in apposita relazione da un   revisore legale o da una societa di revisione legale. ARTICOLO 6-AZIONI 6.1   L'Assemblea puo deliberare l'emissione di azioni fomite di diritti diversi da   quelle ordinarie, in conformita aile prescrizioni di Iegge. 6.2 Le azioni   sono indivisibili. In caso di comproprieta, i diritti dei contitolari sono   esercitati da un rappresentante comune. 6.3 L'eventuale introduzione,   modificazione o rimozione di vincoli alia circolazione del titoli azionari   non attribuisce diritto di recesso ai soci che non hanno concorso   all'approvazione della relativa deliberazione. 6.4 E consentita, nei modi e   nelle forme di Iegge, l'assegnazione di utili e/o di riserve di utili ai   prestatori di lavoro dipendenti della Societa o di societa controllate,   mediante I 'emissione di azioni ai sensi del primo comma dell'art. 2349 del   codice civile. ARTICOLO 7-OBBLIGAZIONI 7.1 La Societa puo emettere   obbligazioni, anche convertibili, in conformita aile norme di Iegge determinandone   le modal ita e condizioni di collocamento. 7.2 Gli oneri relativi   all'organizzazione delle Assemblee degli obbl igazionisti sono a carico della   Societa che, in assenza di determinazione da pmte degli obbligazionisti,   nelle forme di Iegge, si fa altresl carico della remunerazione dei   rappresentanti comuni, nella misura massima stabilita dal Consiglio di   Amministrazione per ciascuna emissione, tenuto conto della relativa   dimensione. 2 

    

 

TITOLO III   ASSEMBLEA ARTICOLO 8-DIRITTO DI INTERVENTO 8.1 Nel rispetto della normativa   vigente gli aventi diritto di voto nell'Assemblea possono esercitarlo prima   dell'Assemblea in via elettronica, se previsto nell'avviso di convocazione e   con le modalita in esso precisate. 8.2 Ogni avente diritto al voto puo farsi   rappresentare in Assemblea, rilasciando apposita delega a persona fisica o   giuridica, nei limiti di Iegge. La Societa ha facolta di designare per   ciascuna Assemblea uno o pili soggetti ai quali gli aventi diritto possono   conferire delega per Ia rappresentanza in Assemblea ai sensi della disciplina   vigente. Gli eventuali soggetti designati e le necessarie istruzioni   operative sono riportati nell'avviso di convocazione della riunione. 8.3 La   notifica elettronica della delega potra essere effettuata mediante utilizzo   di apposita sezione del silo internet della Societa ovvero mediante   trasmissione perposta elettronica, secondo le modalita indicate nell'avviso   di convocazione dell'Assemblea. ARTC! OLO 9 - POTERI 9.1 L'Assemblea,   ordinaria o straordinaria, delibera sulle materie ad essa espressamente   riservate dalla Iegge e dal presente statuto. ARTICOLO 10-CONYOCAZIONE 10.1   L'Assemblea e convocata ogni volta che il Consiglio di Amministrazione lo   creda opportuno, o quando ne sia richiesta Ia convocazione ai sensi di Iegge,   nei termini e con le modal ita prescritti dalla disciplina di Iegge e   regolamentare di tempo in tempo vigente. I 0.2 In caso di mancata   costituzione in seconda convocazione, I'Assemblea straordinaria puo riunirsi   in terza convocazione. E peraltro facoltil del Consiglio di Amministrazione   convocare I'Assem blea ordinaria o straordinaria in unica convocazione, come   per Iegge. 10.3 L'Assemblea ordinaria e convocata aile condizioni di Iegge almeno   una volta all'anno, non oltre 180 giorni dalla chiusura dell'esercizio   sociale. Essa delibera sulle materie di Iegge e autorizza, ai sensi dell'art.   2364, comma 1, numero 5, del codice civile, il compimento di operazioni con   parti correlate alia Societil, nei casi e con le modalita previsti   dall'apposita procedura adottata dal Consiglio di Amministrazione, ai sensi   della disciplina in vigore. I 0.4 L'Assemblea ordinaria e straordinaria si   riunisce, anche in luogo diverso dalla sede legale, purche in Italia.   ARTICOLO 11 - ASSEMBLEA ORDINARIA E STRAORDINARIA 11.1 I quorum costitutivi e   deliberativi dell'Assemblea sono previsti dalla Iegge, fatto salvo quanto   previsto al successivo articolo 11.2. 11.2 Ai fini dell'adozione delle   deliberazioni sulle seguenti materie, I'Assemblea delibera con il voto 3 

    

 

favorevole di   almeno ii 75% del capitale con diritto di voto presente in Assemblea: (a)   fusione e scissione (ad eccezione delle delibere di fusione e scissione di   cui a! successivo articolo 18.2 che rientrano nella competenza del Consiglio   di Amministrazione secondo quanto ivi previsto); trasferimento della sede   legale all'estero e trasformazione; scioglimento volontario; aumento o   riduzione di capitale, ad eccezione (i) degli aumenti di capitale senza   limitazione o esclusione del diritto di opzione deliberati in presenza di   perdite nei casi di cui all'art. 2447, e (ii) degli aumenti di capitale senza   Iimitazione o esclusione del diritto di opzione, il cui prezzo di   sottoscrizione (inclusivo del sovrapprezzo) sia almeno pari a! valore della   media aritmetica dei prezzi di chi usura del titolo sui mercato MTA nei sei   mesi che precedono I'avviso di convocazione dell'assemblea convocata per   deliberare I'aumento di capitale) e che (x) siano a!servizio di investimenti   approvati dal Consiglio di Amministrazione oppure (y) siano necessari a   prevenire o rimediare Ia violazione di covenant previsti da contratti di   finanziamento di cui Ia Societa sia parte o situazioni di insolvenza della   stessa oppure (z) siano deliberati in presenza di perdite nei casi di cui   all'art. 2446; altre modifiche dello statuto (ivi inc!use Ie modifiche del   presente articolo II dello Statuto), fatta eccezione per (i) gli aumenti o   riduzioni di capitale di cui alia precedente Iettera (d) esc!usi dall 'ambito   di applicazione della maggioranza qua!ificata di cui a! presente articolo   11.2, (ii) le delibere rientranti nella competenza del Consiglio di   Amministrazione ai sensi di quanto previsto al successivo paragrafo 18.2;   restando percio inteso, per meri fini di chiarezza, che le delibere di cui al   precedente punto (i) saranno approvate con i quorum deliberativi previsti da   Iegge; Ie delibere di autorizzazione delle operazioni con parti correlate di   maggiore rilevanza, ai sensi dell'articolo 2364, comma 1, numero 5), del   codice cjvile. (b) (c) (d) (e) (f) ART!COLO 12-PRESIDENZA E CONDUZIONE DEI   LAVORl 12.1 11 Presidente del Consiglio di Amministrazione o chi ne fa le   veci presiede I'Assemblea ordinaria e straordinaria e ne regola lo   svolgimento. In mancanza del Presidente del Consiglio di Amministrazione (e   di chi ne fa le veci) presiede I'Assemblea la persona eletta con il voto   della maggioranza del capitale rappresentato in riunione. 12.2 L'Assemblea,   su proposta del Presidente, elegge con il voto della maggioranza dei presenti   un Segretario, anche a!di fuori Jegli azionisti. 12.3 Nelle ipotesi previste   dalla Iegge e Iaddove il Presidente dell'Assemblea ne ravvisi l'esigenza, il   verbale viene redatto per alto pubblico da Notaio designato dal Presidente   medesimo con funzione di Segretario. 12.4 11 Presidente della riunione-tra   I'altro-verifica Ia regolarita della costituzione dell'adunanza, accerta   I'identita e Ia !egittimazione dei presenti, dirige i Iavori, anche   stabilendo un diverso ordine di discussione degli argomenti indicati   nell'avviso di convocazione. 12.5 11 Presidente della riunione adotta Ie   opportune misure ai fini dell'ordinato andamento del dibattito e delle   votazioni, definendone Ie modalita e accertandone i risultati; puo scegliere   tra gli intervenuti due o piu scrutatori. 12.6 Lo svolgimento delle riunioni   assembleari dei Soci e disciplinato dalla Iegge, dal presente Statuto e dal   Regolamento delle Assemblee approvato con delibera deli'Assemblea ordinaria   della 4 

    

 

Societa.   TJTOLOIV ORGAN!AMMINISTRATIVI E DI CONTROLLO ARTICOLO 13 - COMPOSIZIONE DEL   CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE 13.1 La Societa e amministrata da un Consiglio   di Amministrazione composto da un minimo di 10 (dieci) ad un massimo di 13   (tredici) Consiglieri; i membri del Consiglio di Amministrazione dovranno   appartenere ad entrambi i generi nel rispetto della disciplina pro tempore   vigente relativa all'equilibrio tra generi. 13.2 II numero dei componenti il   Consiglio di Amministrazione e determinato in base all'esito della votazione   sulla nomina dello stesso, come specificato ai successivi articoli da 13.9 a   13.13. 13.3 La nomina del Consiglio di Amministrazione avviene nel rispetto   della disciplina di Iegge e regolamentare applicabile (ivi incluso il   collegamento con Ia lista che ottenga in Assemblea il maggior numero dei   voti), sulla base di liste presentate dai soci ai sensi dei successivi commi,   e nel rispetto del presente Statuto. 13.4 Tra gli amministratori nominati   dall'Assemblea, un numero minimo corrispondente a] minimo previsto dalla   disciplina di Iegge e regolamentare di tempo in tempo vigente deve possedere   i requisiti di indipendenza stabiliti dalla disciplina di Iegge e   regolamentare di tempo in tempo vigente. II venir meno dei requisiti di   indipendenza come sopra previsti in capo ad un amministratore non ne   determina Ia decadenza se i requisiti permangono in capo a] numero minimo di   amministratori che devono possederli. 13.5 Ogni socio puo presentare o   concorrere alia presentazione di una sola lista e ogni candidato puo   presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilita. Le liste che   contengano un numero di candidati pari o superiore a tre devono essere   composte da candidati appartenenti ad entrambi i generi, in modo tale da   consentire Ia nomina di un Consiglio di Amministrazione, secondo quanto   previsto dal presente Statuto, conforme alia disciplina pro tempore vigente   relativa all 'equilibrio tra generi. 13.6 Hanno diritto di presentare le   liste soltanto i soci che, da soli o insieme ad altri soci, siano   complessivamente titolari di azioni rappresentanti Ia misura richiesta dalla   disciplina regolamentare emanata dalla Commissione Nazionale perle societa e   Ia borsa. 13.7 Unitamente a ciascuna lista, entro i termini previsti dalla   normativa di Iegge e regolamentare di tempo in tempo vigente, debbono   depositarsi (i) le informazioni relative all'identita dei soci che hanno   presentato Ia lista, con indicazione della partecipazione complessiva   detenuta, (ii) le accettazioni della candidatura da parte dei singoli   candidati, (iii) le dichiarazioni con le quali i medesimi attestano, sotto Ia   propria responsabilita, l'inesistenza di cause di ineleggibilita e di   incompatibilitil, nonchel'esistenza dei requisiti che fossero prescritti perle   rispettive cariche nonch6 (iv) le altre informazioni richieste dalla Iegge e   dalla normativa applicabile. Con le dichiarazioni, viene depositato per   ciascun candidato un curriculum vitae riguardante le caratteristiche   personali e professionali con l'indicazione degli incarichi di   amministrazione e controllo ricoperti presso altre societa e dell 'idoneitil   a qualificarsi come indipendente, alia stregua dei criteri di Iegge e di   queIIi fatti propri dalla Societa. Eventuali variazioni che dovessero verificarsi   fino al giomo di effettivo svolgimento dell'Assemblea sono tempestivamente   comunicate alia Societil. Le liste perle quali non sono osservate le predette   prescrizioni, sono considerate come non presentate. 5 

    

 

13.8 Ogni   avente diritto a!voto pub votare una sola !isla e, nell'ambito del presente   statuto, per "Lista Qualificata" si intende qualsiasi lista che   abbia ottenuto un numero di voti superiore a! 25% del capitale della Sociela   con diritto di voto. 13.9 Ai fini dell'elezione del Consiglio di   Amministrazione: I) qualora, all'esito delle votazioni, risulti una sola o   nessuna Lista Qualificata, si applichera quanto previsto all'articolo 13.10;   2) qualora, all'esito delle votazioni, risultino due Lisle Qualificate e   nessuna di tali Lisle Qualificate abbia ottenuto un numero di voti superiore   a!50% del capitale della Societa con diritto di voto, si applichera quanta   previsto all'articolo 13.11; 3) qualora, all'esito delle votazioni, risultino   due Lisle Qualificate e una di tali Lisle Qualificate abbia ottenuto un   numero di voti superiore al 50% del capitale della Societa con diritto di   voto, si applichera quanta previsto all'articolo 13.12; 4) qualora, all'esito   delle volazioni, risultino tre Lisle Qualificate, si applichera quanto previsto   all'articolo 13.13. 13.10 Nel caso di cui all'articolo 13.9, punto 1),   all'elezione del Consiglio di Amministrazione si procede come segue: I) il   numero dei componenti del Consiglio di Amministrazione e pari a 13, salvo   quanto previsto a] successivo punlo 4); 2) dalla lista che ha ottenuto il   maggior numero di voti sono tratti, nell'ordine progressivo con il quale sono   elencati nella lista stessa, I 0 amministratori; 3) gli altri 3   amministratori sono lratti dalle altre lisle votate e a tale fine i voti   ottenuti dalle lisle vengono divisi successivamente per numeri interi   progressivi. I quozienti cosi ottenuti sono assegnati progressivamente ai   candidati di ciascuna di tali lisle, secondo I'ordine dalle stesse   rispettivamente previsto. I quozienli cosi attribuiti ai candidati delle   varie lisle sono disposti in una unica graduatoria decrescente. Risultano   eletti colora che hanno ottenuto i quozienti pili elevali. Nel caso in cui   pili candidati abbiano ottenuto lo stesso quoziente, risulla eletto il candidalo   della lista che non abbia ancora eletto alcun amministralore. In subordine,   si procede a votazione di ballotlaggio da parte dell'Assemblea, risullando   eletto il candidalo (tra quelli a parila di quoziente lra dette lisle) che   ottenga pili voti; 4) fatto salvo quanlo previsto agli articoli 13.14 e 13.15   che seguono, in caso di assenza di altre lisle, il numero dei componenti del   Consiglio di Amministrazione e pari a 10 nominali in conformila a quanto   previBlo a!precedenle punlo 2). 13.11 Nel caso di cui all'articolo 13.9,   punlo 2), all'elezione del Consiglio di Amministrazione si procede come   segue: I) il numero dei componenti del Consiglio di Amminislrazione e pari a   13, salvo quanto previsto al successivo punto 3); 2) da ciascuna Lista   Qualificata sono tratti, nell'ordine progressivo con il quale sono elencali   nella !isla stessa, 5 amministratori; 3) gli altri 3 amministratori sono   nominati in base a quanlo previsto a!punto 3 del precedente punto 13.10; 4)   fatto salvo quanto previsto agli articoli 13.14 e 13.15 che seguono, nel caso   di assenza di altre lisle, il numero dei componenti del Consiglio di   Amministrazione e pari a I 0 nominati in conformitit a quanto previsto   a!precedente punto 2). 13.12 Nel caso di cui all'articolo 13.9, punto 3),   all'elezione del Consiglio di Amministrazione si procede come segue: 6 

    

 

I) il numero   dei componenti del Consiglio di Amministrazione e pari a 13, salvo quanto   previsto a! successivo punto 5); 2) dalla Lista Qualificata che ha ottenuto   il maggior numero di voti sono tratti, nell'ordine progressivo con il quale   sono elencati nella lista stessa, I 0 amministratori; 3) dalla seconda Lista   Qualificata sono tratti, nell'ordine progressivo con il quale sono elencati   nella lista stessa, 2 amministratori; 4) l'altro amministratore e il primo   candidato della piu votata delle altre liste; 5) fatto salvo quanto previsto   agli articoli 13.14 e 13.15 che seguono, nel caso di assenza di altre lisle,   il numero dei componenti del Consiglio di Amministrazione e pari a 12   nominati in conformitit a quanto previsto ai precedenti punti 2) e 3). 13.13   Nel caso di cui all'articolo 13.9, punto 4), all'elezione del Consiglio di   Amministrazione si procede come segue: I) il numero dei componenti del   Consiglio di Amministrazione e pari a 13, salvo quanto previsto al successivo   punto 4); 2) da ciascuna Lista Qualificata sono tratti, nell'ordine   progressivo con il quale sono elencati nella lista stessa, 4 amministratori;   3) l'altro amministratore e il primo candidato della piu votata delle altre   liste; 4) fatto salvo quanto previsto all'articolo 13.14 che segue, in caso   di assenza di altre lisle, il numero dei componenti del Consiglio di   Amministrazione e pari a 12 nominati in conformitit a quanto previsto al   precedente punto 2). 13.14 Qualora Ia composizione dell'organo collegiale che   derivi dai precedenti articoli da 13.10 a 13.13 non includa, tra gli   amministratori risultati nominati, il numero minimo di amministratori muniti   dei requisiti di indipendenza previsti dalla disciplina di Iegge e   regolamentare di tempo in tempo vigente, !'ultimo eletto di ciascuna lista   che abbia eletto almeno un amministratore e che non abbia eletto neppure un   amministratore munito dei requisiti di indipendenza-a partire dalla lista piu   votata-e sostituito, tenuto conto dell'ordine di elencazione dei candidati in   lista, dal primo candidato non eletto della medesima lista che li possegga.   Nel caso in cui dalla lista piu votata siano stati tratti dieci   amministratori, nessuno dei quali munito dei requisiti di indipendenza, gli   ultimi due eletti da tale lista sono sostituiti, tenuto conto dell'ordine di   elencazione dei candidati in lista, dai primi due candidati non eletti della   medesima lista che li posseggano. Qualora Ia previsione che precede sia inapplicabile   o comunque non consenta di far si che risulti rispettato il numero minimo di   amministratori muniti dei requisiti di indipendenza, l 'Assemblea nominerit   con le maggioranze di Iegge un numero di amministratori dotati dei predetti   requisiti per quanta necessaria a fare si che risulti rispettato il numero   minima di amministratori muniti dei requisiti di indipendenza previsto dalla   disciplina di Iegge e regolamentare di tempo in tempo vigente, in   sostituzione degli amministratori tratti dalle lisle meno votate (diverse da   una Lista Qualificata) non indipendenti, ove ve ne siano, a partire dalla   lista meno votata. In assenza di lisle diverse dalle Lisle Qualificate,   l'Assemblea nominera con le maggioranze di Iegge un numero di amministratori   dotati dei predetti requisiti per quanto necessaria a fare si che risulti   rispettato il numero minimo di amministratori muniti dei requisiti di   indipendenza previsto dalla disciplina di Iegge e regolamentare di tempo in   tempo vigente e i punti 13.10(4), 13.11(4), 13.12(5) e 13.13(4) non   troveranno applicazione. 13.15 Nella misura in cui Ia composizione   dell'organo sia soggetta all'obbligo di equilibria tra generi, qualora la   composizione dell'organo collegiate che derivi dai precedenti articoli da   13.10 a 13.13 non consenta il rispetto dell'equilibrio tra i generi, tenuto   conto dell'ordine di elencazione dei candidati in lista, gli ultimi eletti   del genere piu rappresentato di ciascuna lista da cui siano stati tratti   almeno quattro amministratori sono sostituiti, nel numero necessaria ad   assicurare l 'ottemperanza del rispetto 7 

    

 

dell'equilibrio   di genere, dai primi candidati non eletti della stessa !isla del genere meno   rappresentato. In mancanza, all 'interne delle lisle da cui siano stati   tratti almena quattro amministratori, di candidati del genere meno   rappresentato in numero sufficiente a procedere alia sostituzione, oppure in   mancanza di lisle da cui siano stati tratti almena quattro amministratori,   I'Assemblea integra !'organa con le maggioranze di Iegge, assicurando il   soddisfacimento del requisite, eventualmente disapplicando i punti 13.10(4),   13.11(4) e 13.12(5), ovvero-e per I'eventuale residua-in sostituzione degli   ultimi eletti del genere piu rappresentato tratti dalla !isla piu votata.   13.16 Per Ia nomina degli amministratori, per qualsiasi ragione non nominati   ai sensi del procedimento qui previsto, I'Assemblea delibera con le   maggioranze di Iegge, assicurando il rispetto dei requisiti di Iegge e   Statuto in materia di composizione dell'organa collegiale. 13.17 Se nel corso   dell'esercizio vengono a mancare uno o piu amministratori, fatto salvo quanta   previsto a!successive articolo 13.18, si provvede come segue: I) qual ora   vengano a mancare uno o piu amministratori tratti da una Lista Qualificata da   cui sia stato tratto - in sede di nomina del Consiglio di Amministrazione -   un numero di amministratori non superiore a cinque, I 'amministratore o gli   amministratori cessati saranno sostituiti mediante cooptazione da parte del   Consiglio di Amministrazione con il prima o i primi candidati della medesima   Lista Qualificata che non siano stati eletti in sede di nomina del Consiglio   di Amministrazione - se ve ne siano - e che, qual ora cio sia richiesto per   il rispetto dei requisiti di indipendenza (e/o di genere) prescritti dalla   disciplina di Iegge e regolamentare (o anche dalle regale di autodisciplina,   con riferimento all'equilibrio di genere) di tempo in tempo vigente, abbiano   i medesimi requisiti di indipendenza (e/o di genere) degli amministratori   cessati. Qualora Ia prima assemblea utile non confcnni nella carica gli amministratori   cosi cooptati, l'intero Consiglio si intendera dimissionario, con cessazione   della carica con effetto dal momenta in cui il Consiglio di Amministrazione   sara stato ricostituito per nomina assembleare, e gli amministratori dovranno   provvedere a convocare l'assemblea per Ia nomina del nuovo Consiglio di   Amministrazione. Qualora il Consiglio di Amministrazione non possa procedere   alia cooptazione del prima o dei primi candidati non eletti tratti dalla   medesima Lista Qualificata da cui siano stati tratti gli amministratori   cessati dalla carica (in assenza di candidati non eletti in numero   sufficiente o aventi i medesimi requisiti di indipendenza (e/o di genere)   degli amministratori cessati): (i) il Consiglio di Amministrazione potra   procedere ai sensi del punto 4) che segue qual ora si tratti di una Lista   Qualificata da cui siano stati tratti-in sede di nomina del Consiglio di   Amministrazione-fino a quattro amministratori; (ii) si applichera il   succeosivo punlo 3) qualora si tratti di una Lista Qualificata da cui siano   stati tratti -in sede di nomina del Consiglio di Amministrazione-cinque   amministratori; 2) qualora vengano a mancare uno o piu amministratori tratti   da una Lista Qualificata da cui siano stati tratti-in sede di nomina del   Consiglio di Amministrazione -dieci amministratori, il Consiglio di   Amministrazione potra provvedere alia cooptazione dei nuovi amministratori ai   sensi dell'art. 2386 del codice civile (garantendo all'intemo del Consiglio   di Amministrazione il rispetto dei requisiti di indipendenza e/o di genere   prescritti dalla disciplina di Iegge e regolamentare di tempo in tempo   vigente, ovvero anche dalle regale di autodisciplina con riferimento   all'equilibrio di genere), purehe Ia nomina degli stessi sia approvata dal   Consiglio di Amministrazione con il voto favorevole di almena sei   amministratori non cessati tratti dalla predetta Lista Qualificata o che   abbiano in precedenza sostituito amministratori tratti dalla medesima lista   secondo quanta indicate al presente punta 2). Qualora Ia prima assemblea   utile non confermi nella carica gli amministratori cosi cooptati ai sensi del   presente punta 2), l'intero Consiglio si intendera dimissionario, con   cessazione della carica con effetto dal momenta in cui il Consiglio di   Amministrazione sara stato ricostituito per nomina assembleare, e gli   amministratori dovranno provvedere a convocare 8 

    

 

l'assemblea per   Ia nomina del nuevo Consiglio di Amministrazione; 3) qualora vengano a   mancare uno o piu amministratori tratti da una Lista Qualificata da cui siano   stati tratti -in sede di nomina del Consiglio di Amministrazione cinque o   dieci amministratori e non si sia potuto dare luogo alia sostituzione ai   sensi dei precedenti punti I) e 2), l'intero Consiglio si intendera   dimissionario, con cessazione della carica con effetto dal momenta in cui il   Consiglio di Amministrazione sara state ricostituito per nomina assembleare,   e gli amministratori non cessati dovranno provvedere a convocare l'assemblea   per Ia nomina del nuevo Consiglio di Amministrazione; 4) qualora vengano a   mancare uno o piu arnministratori tratti da una lista diversa da una Lista   Qualificata, il Consiglio di Amministrazione potra provvedere alia   sostituzione degli amministratori cessati ai sensi dell'art. 2386 del codice   civile, con deliberazione assunta a maggioranza assoluta dei votanti. Qualora   Ia prima assemblea utile non confermi nella carica gli amministratori cosi   cooptati, Ia stessa assemblea provvedera alia nomina dei sostituti con   deliberazione assunta con le maggioranze di Iegge. 13.18 Resta fermo che,   ogniqualvolta vengano a mancare almeno cinque componenti del Consiglio di   Amministrazione nominati per deliberazione assembleare (ivi inclusi gli   arnministratori risultati confermati nella carica per deliberazione assembleare   in seguito a sostituzione ai sensi del precedente articolo 13.17), per   qualsiasi causa o ragione, l'intero Consiglio si intenderit dimissionario,   con cessazione della carica con effetto dal momento in cui il Consiglio di   Amministrazione sara stato ricostituito per nomina assembleare, e gli   amministratori non cessati dovranno provvedere a convocare I 'assemblea per   Ia nomina del nuovo Consiglio di Amministrazione. ARTICOLO 14-PRESIDENT£-VICE   PRESIDENT£-SEGRETARIO 14.1 II Consiglio di Amministrazione elegge fra i   propri membri un Presidente-ove l'Assemblea non vi abbia giit provveduto-e   puo nominare uno o piu Vice Presidenti. I 4.2 In case di assenza o di   impedimenta del Presidente lo sostituisce il Vice Presidente pill anziano per   eta, se nominate, o I'Amministratore Delegate se nominate, oppure il   consigliere pill anziano per eta. 14.3 II Consiglio di Amministrazione puo   eleggere un Segretario scelto anche all'infuori dei suoi membri. ARTICOLO 15   - ADUNANZE DEL CONSIGLIO 15.1 II Presidente, o chi ne fa le veci, convoca il   Consiglio di Amministrazione presso Ia sede della Societa o altrove, di   propria iniziativa e quando ne riceva domanda scritta, da almeno un quinto   dei Consiglieri in carica o dai Sindaci. 15.2 II Presidente comunica   preventivarnente gli argomenti oggetto di trattazione nel corso della   riunione consiliare e provvede affinche adeguate informazioni sulle materie   da esaminare vengano fornite a tutti i consiglieri, tenuto conto delle   circostanze del caso. 15.3 La convocazione viene fatta con mezzi idonei alia   luce del tempo di preavviso, di regola almeno 5 (cinque) giomi prima   dell'adunanza, salvo i casi d'urgenza nei quali va comunque effettuata con   almeno 12 (dodici) ore di anticipo. Della convocazione viene nello stesso   !ermine dato avviso ai Sindaci. 9 

    

 

15.4 La   partecipazione alle riunioni consiliari puo avvenire-qua1ora i1 Presidente o   chine fa 1e veci ne accerti Ia necessita - mediante mezzi di   te1ecomunicazione che consentano Ia partecipazione al dibattito e Ia parita   informativa di tutti gli intervenuti. ARTC! OLO 16-VALID ITA E   VERBALIZZAZIONE DELLE DELIBERAZIONI CONSILIARI 16.1 Per Ia validita delle   deliberazioni del Consiglio di Amministrazione occorreranno Ia presenza della   maggioranza degli Amministratori in carica ed il voto favorevole della   maggioranza degli Amministratori intervenuti, fatto salvo quanto previsto ai   successivi articoli 16.3 e 16.4. 16.2 Le deliberazioni del Consiglio di   Amministrazione saranno verbalizzate nel libro delle deliberazioni del   Consiglio da tenere e conservare ai sensi dell'art. 2421, n. 4, del codice   civile sottoscritte dal Presidente e dal Segretario o da un Notaio. Quando   sia prescritto dalla Iegge o il Presidente lo ritenga opportune, le   deliberazioni saranno verbalizzate da un Notaio scelto dal Presidente del   Consiglio di Amministrazione. 16.3 Per Ia validita delle deliberazioni del   Consiglio di Amministrazione sulle materie di cui a! successive articolo 16.4   occorrera Ia presenza e il voto favorevole di: (a) almeno 9 amministratori   qualora il Consiglio di Amministrazione sia stato nominata ai sensi del punto   13.10 oppure del punto 13.11 oppure del punto 13.12; almeno 8 amministratori   qualora il Consiglio di Amministrazione sia stato nominate ai sensi del punto   13.13. (b) 16.4 Sono soggette alle maggioranze qualificate di cui a]   precedente articolo 16.3 Ie deliberazioni del Consiglio di Amministrazione   sulle segu.enti materie: (a) approvazione e modifiche di budget e piani   industriali, ivi inclusi i piani operativi di dettaglio relativi agli   investimenti, i listini prezzi noncM i piani di efficientamento annuale per   Ia riduzione dei costi operativi; nomina e revoca (ivi inclusa I'attribuzione   e Ia revoca dei relativi poteri) dell'Amministratore Delegato e del   Presidente del Consiglio di Amministrazione e determinazione del relative   compenso (impregiudicato il conferimento ai consiglieri di poteri per   specifici affari od operazioni) noncM nomina e revoca (e determinazione dei   relativi poteri) di un Comitate Esecutivo; acquisto o cessione di   partecipazioni, aziende o rami d'azienda, diritti reali immobiliari e altri   beni costituenti immobilizzaziuni di valore superiore a Euro 5 milioni per   ciascuna operazione; stipulazione di nuovi contratti di finanziamento o   comunque assunzione di nuovi debiti di natura finanziaria che determinino un   incremento del rapporto debito/patrimonio netto rispetto a quanto indicate   nel piano industriale approvato dal Consiglio di Amministrazione ovvero un   incremento dell'indebitamento oltre 6 volte I'EBITDA (debito, patrimonio   netto ed EBITDA quali oggetto della piu recente disclosure a] mercato);   approvazione di "capex" o di "opex" per valore   complessivo cumulato su base annuale superiore di oltre il I 0% rispetto agli   importi indicati nei piani industriali e budget approvati; approvazione di   piani di stock-option o altri meccanismi di incentivazione degli   amministratori e/o di dirigenti con responsabilita strategiche; approvazione   di proposte all'assemblea dei soci su materie soggette all'applicazione del   quorum deliberative assembleare rafforzato di cui all'articolo 11.2;   compimento di operazioni, o modifica di contratti, con parti correlate alia   Societit di importo superiore a Euro 500.000 per singola operazione od   operazioni tra !oro collegate, con esclusione in ogni caso, a prescindere   dall'importo, dell'esercizio, della rinuncia o della (b) (c) (d) (e) (f) (g)   (h) 10 

    

 

transazione di   qualunque azione (giudiziale o stragiudiziale) tra Ia Societa e parti   correlate alia stessa Societa; approvazione delle deliberazioni di fusione   per incorporazione in INWIT S.p.A. delle societa di cui IN WIT S.p.A.   possegga almeno il 90% delle azioni o quote ed il trasferimento della sede   della Societa all'intemo del territorio nazionale, previste all'articolo 18.2   del presente statuto; nomina di CFO e Direttore Generale. (i) (j) ARTC! OLO   17 -COPIE ED ESTRATTl 17.1 Gli estratti dal libro dei verbali delle adunanze   consiliari, firrnati dal Presidente o da due amministratori e controfirrnati   dal Segretario, fanno piena prova. ART!COLO 18-POTERI DEL CONSIGLIO-DELEGHE   18.1 AI Consiglio di Amministrazione spetta Ia gestione della Societa,   essendo di sua competenza tutto cio che per Iegge o per Statuto none   espressamente riservato all'Assemblea. 18.2 Nei limiti di Iegge, alia   competenza del Consiglio di Amministrazione sono attribuite (e pertanto non   sono delegabili): (i) le deterrninazioni di fusione per incorporazione in   INWIT S.p.A. o di scissione a favore di INWIT S.p.A. delle societa di cui   INWIT S.p.A. possegga almeno il 90% delle azioni o quote; (ii) Ia riduzione   del capitate sociale in caso di recesso del socio; (iii) l'adeguamento dello   Statuto a disposizioni normative inderogabili; (iv) il trasferimento della   sede della Societil all'interno del territorio nazionale, nonche   l'istituzione o Ia soppressione di sedi secondarie; (v) l'esercizio, Ia   rinuncia e Ia transazione di qualunque azione (giudiziale o stragiudiziale)   tra Ia Societil e parti correlate alia stessa Societa, per importi superiori   a Euro 200.000 (per singolo esercizio, rinuncia o transazione, ovvero per   operazioni collegate). 18.3 Per 1'esecuzione delle proprie deliberazioni e   per Ia gestione sociale il Consiglio, nell'osservanza dei limiti di Iegge e   nel rispetto del presente Statuto (ivi incluso le disposizioni di cui   all'articolo 16.4), puo: istituire un Comitato Esecutivo, deterrninandone i   poteri ed il numero dei componenti; delegare gli opportuni poteri,   determinando i limiti della delega ad uno o pili Amministratori; nominare uno   o pili Direttori Generali, determinandone le attribuzioni e 1e facoltil;   nominare mandatari - anche in seno al Consiglio di Amministrazione - per   operazioni determinate e per una durata limitata di tempo. 18.4 II Consiglio   puo costituire a! proprio interno Comitati con funzioni consultive e   propositive, deterrninandone le attribuzioni e le facoltil. 18.5 II Consiglio   di Amministrazione nomina il dirigente preposto alia redazione dei documenti   contabili societari, previa parere obbligatorio del Collegia Sindacale, e nel   rispetto delle disposizioni del presente Statuto. Salvo revoca per giusta   causa, sentito il parere del Collegia Sindacale, il dirigente preposto alia   redazione dei documenti contabili societari scade insieme al Consiglio di   Amministrazione che lo ha nominata. 18.6 II dirigente preposto alia redazione   dei documenti contabili societari deve essere esperto in materia di   amministrazione, finanza e controllo e possedere i requisiti di onorabilita   stabiliti per gli amministratori. La perdita dei requisiti com porta Ia   decadenza dalla carica, che deve essere dichiarata dal Consiglio di   Amministrazione entro trenta giorni dalla conoscenza del difetto. 11 

    

 

ARTICOLO   19-INFORMATIVA DEGLI ORGAN!DELEGATI 19.1 Gli organi delegati riferiscono al   Consiglio di Amministrazione e al Collegia Sindacale sull'attivita svolta,   sui generate andamento della gestione, sulla sua prevedibile evoluzione e   sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale,   effettuate dalla Societa o dalle societa controllate; in particolare   riferiscono sulle operazioni nelle quali essi abbiano un interesse, per canto   proprio o di terzi, o che siano influenzate dal soggetto che esercita   l'attivita di direzione e coordinamento, ove esistente. La comunicazione   viene effettuata tempestivamente e comunque con periodicita almena   trimestrale, in occasione delle riunioni ovvero per iscritto. ARTICOLO   20-RAPPRESENTANZA LEGALE DELLA SOCIETA 20.1 La rappresentanza della Societa,   di fronte ai terzi e in giudizio, spetta al Presidente e, in caso di sua   assenza o impedimenta, a] Vice Presidente, se nominata; spettano altresi   disgiuntamente a ciascuno degli Amministratori delegati. 20.2 I legali   rappresentanti di cui al comma precedente hanna facolta di conferire poteri   di rappresentanza della Societil, anche in sede processuale, con facolta di   subdelega. ART!COLO 21 - COMPENSI E RIMBORSO SPESE DEI CONSIGLIERI 2 i.l I   consiglieri hanna diritto a!rimborso delle spese incontrate per I'esercizio   delle !oro funzioni. L'Assemblea ordinaria puo deliberare inoltre un compenso   annuale a favore del Consiglio di Amministrazione cosi come detenninare un   importo complessivo per la remunerazione di tutti gli amministratori, inclusi   quelli investiti eli particolari cariche. Tale compenso, una volta fissato,   rimane invariato fino a diversa decisione dell'Assemblea. ARTICOLO 22 -   COLLEGIO SINDACALE 22.1 II Collegia Sindacale e composto da 3 (tre) Sindaci effettivi   e 2 (due) Sindaci supplenti; i membri del Collegia Sindacale dovranno   appartenere ad entrambi i generi nel rispetto della disciplina pro tempore   vigente . 22.2 Ai fini di quanta previsto dal Decrelu Minbtru di Grazia e   Giustizia del 30 marzo 2000 n. 162, art. I, comma 3, si considerano   strettamente attinenti a queIIi della Societa le materie ed i sett.ori di   attivita connessi o inerenti all'attivita svolta dalla Societa e di cui   all'oggetto sociale. 22.3 La nomina del Collegia Sindacale avviene nel rispetto   della disciplina di Iegge e regolamentare applicabile, sulla base di lisle   presentate dai soci. 22.4 Ogni socio puo presentare o concorrere alia   presentazione di una sola lista e ogni candidato puo presentarsi in una sola   lista a pena di ineleggibilita. 22.5 Hanna diritto di presentare le liste   soltanto i soci che, da soli o insieme ad altri soci, siano complessivamente   titolari di azioni rappresentanti Ia misura richiesta dalla disciplina   regolamentare emanata dalla Commissione Nazionale per le societa e Ia borsa.   22.6 Unitamente a ciascuna lista, entro i termini previsti dalla normativa di   Iegge e regolamentare di tempo in tempo vigente, debbono altresi depositarsi   (i) le informazioni relative all'identita dei soci 12 

    

 

che hanno   presentato Ia lista, con l'indicazione della partecipazione complessiva   detenuta, (ii) le accettazioni della candidatura da parte dei singoli   candidati; (iii) le dichiarazioni con le quali i medesimi attestano, sotto Ia   prop1ia responsabilita, l'inesistenza di cause di ineleggibilita e di   incompatibilitil, nonche l'esistenza dei requisiti prescritti dalla   disciplina, anche regolamentare, applicabile e dallo Statuto sociale e (iv)   le altre informazioni richieste da Iegge. 22.7 Con le dichiarazioni viene depositato   per ciascun candidato un curriculum vitae riguardante le caratteristiche   personali e professionali, con I 'indicazione degli incarichi di   amministrazione e controllo ricoperti presso altre societa. La lista per Ia   quale non sono osservate le statuizioni di cui sopra e considerata come non   presentata. 22.8 Eventuali variazioni che dovessero verificarsi fino a]   giorno di effettivo svolgimento dell'Assemblea sono tempestivamente   comunicate alia Societa. 22.9 Le liste si articolano in due sezioni: una peri   candidati alia carica di Sindaco effettivo e l'altra peri candidati alia   carica di Sindaco supplente. Le lisle che nell'una, nell'altra o in entrambe   le sezioni contengano un numero di candidati pari o superiore a tre devono   essere composte da candidati appartenenti ad entrambi i generi, in modo tale   da consentire Ia nomina di un Collegia Sindacale, secondo quanto previsto dal   presente Statuto, conforme alia disciplina pro tempore vigente relativa   all'equilibrio tra generi. II primo dei candidati di ciascuna sezione viene   individuato tra i revisori legali iscritti nell'apposito registro che abbiano   esercitato l'attivita di revisione legale dei conti per un periodo non   inferiore a tre anni. 22.10 Ogni avente diritto al voto puo votare una sola   lista. 22.11 All'elezione del Collegia Sindacale si procede come segue, fermo   il rispetto della disciplina di Iegge e regolamentare in ordine a]   collegamento con Ia lista che ottenga in Assemblea il maggior numero dei   voti: 1) qual ora, all'esito delle votazioni, risulti una sola o nessuna   Lista Qualificata, (i) dalla lista che ha ottenuto il maggior numero dei voti   sono tratti, nell'ordine progressivo con il quale sono elencati nella lista   stessa, due 2 (due) Sindaci effettivi ed I (un) Sindaco supplente e (ii) dalla   seconda lista piu votata, secondo l'ordine dalla stessa previsto, sono tratti   I (un) Sindaco effettivo ed I (un) Sindaco supplente; 2) qual ora, all'esito   delle votazioni, risultino due Lisle Qualificate e nessuna di tali Liste   Qualificate abbia ottenuto un numero di voti superiore al 50% del capitale   della Societa con diritto di voto, (i) da ciascuna Lista Qualificata, secondo   I 'ordine dalla stessa previsto, sono tratti 1 (un) Sindaco effettivo ed 1   (un) Sindaco supplente e (ii) dalla terza lista piu votata, secondo l'ordine   dalla stessa previsto, e tratto 1 (un) Sindaco effettivo; 3) qualora,   all'esito delle votazioni, risultino due Liste Qualificate e una di tali   Lisle Qualificate abbia ottenuto un numero di voti superiore al 50% del   capitale della Societa con diritto di voto, (i) dalla Lista Qualificata che   ha ottenuto il maggior numero di voti, secondo l'ordine dalla stessa   previsto, sono tratti 2 (due) Sindaci effettivi ed 1 (un) Sindaco supplente e   (ii) dalla Lista Qualificata che risulta essere Ia seconda lista piu votata,   secondo l'ordine dalla stessa previsto, sono tratti 1 (un) Sindaco effettivo   ed 1 (un) Sindaco supplente; 4) qualora, all'esito delle votazioni, risultino   tre Liste Qualificate, (i) dalla Lista Qua1ificata piu votata sono tratti 1   (un) Sindaco effettivo ed 1 (un) Sindaco supplente, (ii) dalla seconda Lista   Qualificata piu votata sono tratti 1 (un) Sindaco effettivo ed 1 (un) Sindaco   supplente, e (iii) dalla terza Lista Qualificata e tratto 1 (un) Sindaco   effettivo. Nella misura in cui Ia composizione dell'organo sia soggetta   all'obbligo di equilibria tra generi, 13 

    

 

qualora Ia   composizione dell'organa collegiate o della categoria dei Sindaci supplenti   che ne derivi non consenta il rispetto dell'equilibrio tra i generi, tenuto   conto delloro ordine di elencazione nella rispettiva sezione, il secondo del   genere piu rappresentato eletto dalla lista piu votata decade per assicurare   l'ottemperanza a!requisite, ed e sostituito dal primo candidate non eletto   della stessa Iista e della stessa sezione del genere meno rappresentato. In   assenza di candidati del genere meno rappresentato all'intemo della sezione   rilevante della predetta lista, l'Assemblea nomina il Sindaco effettivo o   Supplente mancante con le maggioranze di Iegge, assicurando il   soddisfacimento del requisite nel rispetto delle disposizioni di Iegge. 22.12   E nominata Presidente del Collegia Sindacale il componente effettivo tratto   dalla lista meno votata da cui e stato tratto un componente effettivo. 22.13 Per   Ia nomina dei Sindaci, per qualsiasi ragione non nominati ai sensi del   procedimento qui previsto, I'Assemblea deIibera con le maggioranze di Iegge,   assicurando il rispetto dei requisiti di Iegge e Statuto in materia di   composizione dell'organa collegiate e della categoria dei Sindaci supplenti.   22.14 In caso di cessazione di un Sindaco tratto da una lista subentra, per   quanta applicabile e fenno il rispetto dei requisiti di Iegge e di statuto in   materia di composizione dell'organa sociale, il supplente tratto dalla   medesima lista da cui e stato tratto il Sindaco cessato. La nomina di Sindaci   per l'integrazione del Collegia Sindacale ai sensi dell'art. 2401 del codice   civile e deliberata dall 'Assemblea a maggioranza assoluta dei votanti e   comunque nel rispetto dei requisiti di Iegge e di statuto. 22.15 Previa   comunicazione al Presidente del Consiglio di Amministrazione, il Collegia   Sindacale puo convocare, ai sensi di Iegge, l'Assemblea e il Consiglio di   Amministrazione oil Comitate Esecutivo. Detto potere di convocazione puo   essere esercitato individualmente da ciascun Sindaco, a eccezione del potere   di convocare I'Assemblea, che puo essere esercitato da un numero di Sindaci   non inferiore a due. 22.16 La partecipazione aile riunioni del Collegia   Sindacale puo avvenire - qualora il Presidente ne accerti Ia necessita -   mediante mezzi di telecomunicazione che consentano Ia partecipazione al   dibattito e Ia parita infonnativa di tutti gli intervenuti. 22.17 In caso di   impedimenta del Presidente, lo sostituisce il Sindaco effettivo piu anziano   per eta. 22.18 Larevisione legale dei conti e esercitata, ai sensi delle   applicabili disposizioni di Iegge, da una societa di revisione legale   abilitata ai sensi di Iegge. TITOLOV BILANCIO ARTICOLO 23 - CHIUSURA   ESERCIZIO SOCIALE-RJPARTO UTILI 23.1 L'esercizio sociale si chiude al31   dicembre di ogni anno. 23.2 Dagli utili netti risultanti dal bilancio deve   essere dedotto il 5% (cinque per cento) degli stessi da accantonare a riserva   legale, sinche questa abbia raggiunto l'ammontare pari al quinto del capitate   sociale. 14 

    

 

23.3 Il   Consiglio di Amministrazione puo, durante il corso dell'esercizio,   distribuire agli azionisti acconti sul dividendo nel rispetto delle   disposizioni di Iegge in materia. 23.4 I dividendi non riscossi nel !ermine   di cinque anni dal giomo della !oro esigibilitit si intendono prescritti a   favore della Societit. TITOLOVI SCIOGLIMENTO ART!COLO 24 - LIQUIDATOR! 24.1   In caso di scioglimento della Societit, l'Assemblea determina le modalitit   della liquidazione e nomina uno o pili liquidatori, fissandone poteri e   compensi nei limiti di Iegge. TITOLOVII DISPOSIZIONI GENERAL! ARTICOLO 25 -   DOMICILIAZIONE DEGL! AZIONISTI -FORO CONVENZIONALE 25.1 Il domicilio degli   azionisti nei confronti della Societit si intende eletto, a tutti gli effetti   di Iegge, presso il domicilio risultante dal Libro Soci. 25.2 Nel rispetto   delle disposizioni di Iegge in materia, tutte le contestazioni fra gli   azionisti e la Societit sono decise dall 'Autoritit Giudiziaria nella cui   circoscrizione ha sede legale la Societit. ARTC! OLO-RINVIO 26.1 Per tutto   quanto none disposto dal presente Statuto si applicano le disposizioni di   Iegge. F.to Federico Rigoni F.to Antonio Corda F.to Carlo Marchetti notaio 15   

    

 

Copia su   supporto informatica conforme al documento originale su supporto cartaceo a   sensi dell'art. 22,comma 2, D.Lgs 7 marzo 2005 n. 82 , in termine utile di   registrazione per il Registro Imprese di Milano-Monza-Brianza-Lodi Firmato   Carlo Marchetti Milano 25 marzo 2020 Assolto ai sensi del decreto 22 febbraio   2007 mediante M.U.I.

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