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Vertraulich
IXYS Semiconductor GmbH
- Geschaeftsleitung -
Edisonstr, 15

68623 Lampertheim

<TABLE>
<CAPTION>
Ihre/Your/Votre Ref.            Unsere/Our/Notre Ref.       Telefon/Hausruf      Datum
<S>                             <C>                         <C>                  <C>
                                AFK-Kredit/Frau             - 328                28. Juli 2000
                                Wittmann/Herr Tracht
</TABLE>

Konto Nr.: 3601663 bei unserer Filiale Sandhofen
Kreditbestaetigung

Sehr geehrte Herren,

unter Bezugnahme auf die mit Ihnen gefuehrten Gespraeche raeumen wir Ihnen bis
auf weiteres einen Kreditrahmen fuer die Eroeffnung von Importakkreditiven in
Hoehe von

                                USD 5,000,000,--
                     (in Worten: US Dollar fuenf Millionen)

ein.

Die Konditionen fuer die einzelnen Akkreditivgeschaefte werden jeweils separat
mit Ihnen vereinbart.  In Anrechnung auf diese Linie stehen wir Ihnen bereits
mit Akkreditiven in Hoehe von USD 3.079.730.00 per 26.07.2000 zur Verfuegung.

Etwaige nach (S)(S) 59 ff Aussenwirtschaftsgesetz erforderliche Meldungen ueber
geleistete Zahlungen im Aussenwirtschaftsverkehr gegenueber der Deutschen
Bundesbank werden von Ihnen als Adressaten dieser Meldung veranlasst.

Weiterhin stehen wir Ihnen mit einem Kreditrahmen zur Refinanzierung von
Leasinggeschaeften mit einer Laufzeit von bis zu 4 Jahren ueber die
CommerzLeasing Mobilien GmbH in Hoehe von

                                DM 7,500,000,--
        (in Worten: Deutsche Mark sieben Millionen fuenfhunderttausend)

bis auf weiteres zur Verfuegung.

In Anrechnung auf diesen Leasingkreditrahmen stehen wir Ihnen bereits per
30.06.2000 mit 26 Einzelgeschaeften mit einem Gesamtvolumen von ca. DM
5.068.100.-- zur Verfuegung.  Der Leasingkreditrahmen kann im Zuge
fortschreitender Tilgungen der in Anspruch genommenen Einzelkredite jeweils
wieder neu ausgeschoepft werden.

Die Konditionen fuer die einzelnen Leasinggeschaefte werden separat zwischen
Ihnen und der CommerzLeasing Mobilien GmbH vereinbart.

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Weiterhin bestaetigen wir Ihnen gerne, dass wir Ihnen fuer die Einrichtung einer
neuen Produktionsstaette in Berlin mit einem Kreditrahmen bis auf weiteres in
Hoehe von insgesamt

                                DM 9,900,000,--
               (Deutsche Mark neun Millionen neunhunderttausend)

zur Verfuegung stehen.

Der Kreditrahmen kann in mehreren Einzeldarlehen mit einer Laufzeit von jeweils
bis zu max. 10 Jahren in Anspruch genonmmen werden.  Die fortschreitende Tilgung
der bereits in Anspruch genommenen Einzeldarlehen reduziert den
Gesamtkreditrahmen von DM 9,9 Mio ensprechend.  Der Gesamtkreditrahmen sollte
innerhalb von 3 Jahren voll in Anspruch genommen sein.  Dieser Rahmen kann
wahlweise auch fuer die Finanzierung der Einrichtungsgegenstaende ueber Mietkauf
mit der CommerzLeasing Mobilien GmbH genutzt werden.

Die Gesamtinvestitionen fuer die Produktionsstaette in Berlin betragen rd. DM 19
Mio. Wir gehen davon aus, dass bein Kreditvalutierung die Zuwendungsbescheide
ueber die oeffentlichen Finanzierungshilfen ueber insgesamt ca. DM 5,5 Mio
vorliegen, die darin enthaltenen Auflagen entsprechend erfuellt wurden sowie der
Eigenmitteleinsaz von DM 3,5 Mio anteilig erbracht wird.

Die Konditionen werden zu gegebener Zeit mit Ihnen festgelegt.

Fuer die Einraeumung dieses Kredites erlauben wir uns eine einmalige
Bearbeitungsgebuehr von pauschal DM 40.000,--zu belasten, die bei
Vertragsunterzeinchnung faellig ist.

Als Sicherheit fuer vorstehend genannte Kredite erhalten wir:

-  Garantie der IXYS Corporation (Delaware) gemaess beigefuegtem Mustertext
   Bitte fuegen Sie der Garantie folgende Begleitdokumente bei:
   Certificate of Incorporation, mit dem Vermerk, dass es sich um die zur Zeit
   gueltige
   Fassung handelt
   By-Laws, mit dem Vermerk, dass es sich um die zur Zeit gueltige Fassung
   handelt
   Certificate of Resolution of the Board of Directors
   Legal Opinion, die auch vom Inhouse Council [sic] erstellt sein kann.
-  Verpfaendung Termingelder ueber max. DM 1.000.000,-- der IXYS Corporation
   gemaess beigefuegtem Formular
-  Abtretung der Ansprueche und Rechte aus den Akkreditivgeschaeften

Weitere Einzelheiten, insbesondere hinsichtlich des Sicherungszweckes, werden
bei Abschluss der jeweiligen Sicherungsvertraege vereinbart.

Grundlage fuer unsere Kreditzusage ist weiterhin die Beibehaltung der
derzeitigen Gesellschaftsverhaeltnisse. Wird von der IXYS Corporation, Santa
Clara, USA die 100%-ige indirekte Beteiligung an Ihrem Unternehmen aufgegeben
oder reduziert, so hat die Bank das Recht, die Kredite zu kuendigen und die
bestehenden Salden auch ohne Einhaltung einer Frist faellig zu stellen.

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Waehrend der Laufzeit der Kredite gilt als vereinbart, dass eine
Mindesteigenkapitalquote von 20% der IXYS Semiconductor GmbH einzuhalten ist.
(Eigenkapitalquote = Eigenkapital x 100 : Bilanzsumme)
Das Eigenkapital ist definiert als die Summe aus gezeichnentem Kapital,
Ruecklagen, Gewinn- bzw. Verlustvortrag und dem Jahresergebnis abzueglich
eventueller Forderungen an Gesellschafter.  Die Berechnung der Kennzahl erfolgt
jeweils zum Bilanzstichtag 31.03.

Fuer den Fall, dass die Eigenkapitalquote unter 20% liegt, ist fuer den unter
20% befindlichen Teil eine volle, uns genehme Besicherung zu stellen oder
alternativ eine Bareinlage seitens der Gesellschafter zu leisten, so dass die
Eigenkapitalquote von zumindest 20% eingehalten wird.

Wird die vereinbarte Kennzahl bzw.  Verpflichtung nicht erreicht oder
eingehalten oder das Ergebnis der Berechnung der Eigenkapitalquote nicht
rechtzeitig der Bank zur Verfuegung gestellt, so wird die Bank zur Heilung
dieser Vertragsverletzung eine Frist setzen, sofern die Heilung kurzfristig
moeglich erscheint.  Andernfalls, und bei ergebnislosem Ablauf der gesetzten
Frist, hat die Bank das Recht, den Kredit zu kuendigen und den bestehenden Saldo
auch ohne Einhaltung einer Frist faellig zu stellen.

Wesentlicher Bestandteil dieses Kreditvertrages sind unsere "Allgemeine
Geschaeftsbedingungen", die ergaenzend gelten und die wir in aktueller Fassung
diesem Schreiben beifuegen.

Unter Bezugnahme auf die Bestimmungen des Gesetzes uber das Kreditwesen
verpflichten Sie sich, uns ueber die wirtschaftliche Situation Ihres Hauses
stets aktuell unterrichtet zu halten und uns Ihre Jahresabschluesse sowie die
Pruefberichte und den geprueften Konzernabschluss Ihrer Muttergesellschaft IXYS
Corporation nach Fertigstellung in rechtsverbindlicher Form jeweils
unaufgefordert, spaetestens bis zum 30.09. jeden Jahres, zukommen zu lassen.

Nach den Vorgaben des Bundesaufsichtsamtes fuer das Kreditwessen muessen wir uns
vorbehalten, Kredite zu kuendigen, soweit der Kreditnehmer der
Offenlegungspflicht nicht nachkommt.  Hiervon unberuehrt bleiben die
Kuendigungsrechte der Bank, die sich aus den "Allgemeine Geschaeftsbedingungen"
oder sonstigen Vereinbarungen ergeben.

Nach rechtsgueltiger Unterzeichnung dieses Schreibens verlieren unsere
vorherigen Kreditbestaetigungsschreiben ihre Gueltigkeit.

Ihr Einverstaendnis mit dem Inhalt dieses Schreibens und unseren "Allgemeine
Geschaeftsbedingungen" bitten wir uns durch rechtsverbindliche Unterzeichnung
und Ruecksendung beigefuegter Durchschrift zu bestaetigen.

Wir freuen uns, Ihnen mit oben genanntem Kredit zur Verfuegung stehen zu koennen
und hoffen auf eine weiterhin angenehme Geschaeftsbeziehung.

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Mit freundlichen Gruessen

COMMERZBANK
Aktiengesellschaft
Filiale Mannhiem

/s/

Mit dem Inhalt des obigen Schreibens erklaeren wir uns in allen Teilen
einverstanden.  Gleichzeitig bestaetigen wir den Empfang Ihrer "Allgemeine
Geschaeftsbedingungen".

Lampertheim, 31.07.00                  /s/ IXYS Semiconductor GmbH
-------------------------------            D-68623 Lampertheim
Ort, Datum                             ----------------------------------
                                           Stempel Unterschrift
                                           IXYS Semiconductor GmbH

                                       4.
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                                                                 Mannheim Branch
                                                                 [Letterhead]

Confidential
IXYS Semiconductor GmbH
-Management-
Edisonstr. 15

68623 Lampertheim

                                                                   July 28, 2000

Account No. 3601663 with our Sandhofen Branch
Credit Confirmation

Dear Sirs:

In regard to our conversations we are granting you until further notice a credit
facility for the opening of letters of credit for imports in the amount of

                                US$ 5,000,000.--
                      (in words: Five Million US Dollars).

The conditions of each of the letters of credits will be agreed to separately.
In connection with this credit facility we have already been available in an
amount of US$ 3,079,730.00 as of July 26, 2000.

Necessary notices required per Sections 59 ff of the Foreign Business Act to the
German Federal Reserve Bank regarding payments in the foreign stream of commerce
will be initiated by you, as addressee of such notice.

Further, we are available to you until further notice in regard to a credit
facility for the refinancing of leasing arrangements with terms of up to 4 years
through CommerzLeasing Mobilien GmbH in the amount of

                                DM 7,500,000.--
         (in words: Seven Million Five Hundred Thousand German Marks).

In connection with this leasing credit facility, as of June 30, 2000 we have
already been available to you in 26 separate business arrangements with a total
volume of about DM 5,068,100.--  The leasing credit facility may be drawn upon
again, after continued discharge and payments under individual lease lines of
credit.

The conditions of the individual leasing arrangements will be agreed upon
separately with CommerzLeasing Mobilien GmbH.

                                      1.
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Further, we are pleased to confirm, that we will be available to you with a
credit facility until further notice in the amount of

                                DM 9,900,000.--
               (Nine Million Nine Hundred Thousand German Marks)

for the construction of the new productions site in Berlin.

The credit facility may be drawn upon in multiple single loans with terms of
each up to a maximum of 10 years.  The continued discharge and payments under
individual loans reduces the total credit facility of DM 9.9 million from time
to time.  The credit facility should be fully drawn upon within 3 years.  This
credit facility may also be used for the financing of equipment, furniture or
fixtures through leasing with Commerzleasing Mobilien GmbH.
The combined investments for the production site in Berlin amount to about DM 19
million.  It is our understanding that at the time of such credit and valuation
assessment, administrative grant notices for public finance subsidies in the
total aggregate amount of DM 5.5 million are available, and that the conditions
therein were complied with, as well as a contribution of DM 3.5 million out of
the company's own capital.

The conditions will be agreed upon at such time as necessary.

For the granting of this credit facility we allow ourselves a one time
processing fee lump sum of DM 40,000.--which is due at the signing of this
agreement.

As security of the above-referenced credit facilities we receive:

-  Guaranty of IXYS Corporation (Delaware) according to enclosed form
   Please enclose the following documents with the guaranty:
   Certificate of Incorporation, with a certification that such Certificate of
   Incorporation is currently in force
   Bylaws, with a certification that they are currently in force
   Certificate of Resolution of the Board of Directors
   Legal Opinion, which may be executed by in-house counsel
-  Pledge of funds in the amount of a maximum of DM 1,000,000.--of IXYS
   Corporation according to the enclosed form
-  Assignment of claims and rights under the letter of credit transactions

Further particulars, especially in regard to the purpose of the security
interest will be agreed upon at the execution of each security agreement.

The basis for our granting of this credit facility is the continued retention of
the present corporate structure.  If IXYS Corporation, Santa Clara, USA reduces
its 100% indirect ownership of your company, then the Bank has the right to
terminate the credit facilities and the outstanding balances without observing a
notice period.

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During the term of the credit facilities it is deemed to be agreed, that a
minimum self- capitalization quota of 20% of IXYS Semiconductor GmbH is
required. (Self-capitalization quota = self-capitalization times 100 divided by
total assets)
The self-capitalization is defined as the sum of accounted capital, reserves,
profits i.e. losses and the earnings minus potential claims to member
shareholders.  The calculation of this balance will occur at each record date on
March 31 of each year.

In case, that the self-capitalization quota lies below 20%, a full security will
be obtained for such amount below the self-capitalization quota of 20% at our
discretion or alternatively, a cash contribution by the member shareholders will
be supplied, so that the self-capitalization quota of the minimum 20 % will be
maintained.

If the required balance i.e. condition can not be reached or contained or if the
calculation of the self-capitalization has not been supplied timely to the bank,
the bank will set a date to remedy such breach of contract, if it appears that a
remedy of such breach seems possible.  Otherwise, and after expiration of the
date set to remedy such breach, the bank has the right to terminate the credit
facility and to declare due and payable the balance without observing required
notice periods.

An essential part of this credit facility are our "Terms and Conditions", which
supplement this agreement and which are enclosed in their most recent version.

In regard to the regulations of the Banking Act you are obligated to always
inform us in a timely manner about your economic situation and to provide to us
your year-end balance sheet and audit reports, as well as audited consolidated
financial statements of your parent corporation IXYS Corporation in binding
format, without being requested to do so, prior to September 30 of each year.

Under regulations of the Federal Banking Regulatory Agency we are required to
reserve the right to terminate credit facilities in so far as the applicant is
not complying with certain disclosure requirements. This does not affect the
bank's own rights of termination which are contemplated in the terms and
conditions or other agreements.

Prior credit confirmation letters lose their validity after lawfully binding
execution of this letter.

Please confirm your consent with the content of this letter and our terms and
conditions by lawful and binding execution and return of the enclosed original
counterpart.

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We are happy to be available to you with the above described credit facility and
hope to maintain continued agreeable business relations.

Sincerely,

COMMERBANK
Aktiengesellschaft
Mannheim Branch

/s/

We agree to the content of the above letter in all parts.  Simultaneously, we
are confirming receipt of your "Terms and Conditions".

Lampertheim, July 31, 2000            /s/ IXYS Semiconductor GmbH
------------------------------            D-68623 Lampertheim
City, Date                            ---------------------------------------
                                          Stamp Signature
                                          IXYS Semiconductor GmbH

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                                                                     COMMERZBANK

                       Allgemeine Geschaeftsbedingungen

Grundregeln fuer die Beziehung zwischen Kunde und Bank

1. Geltungsbereich und Aenderungen dieser Geschaeftsbedingungen und der
   Sonderbedingungen fuer einzelne Geschaeftsbeziehungen

(1)  Geltungsbereich
Die Allgemeinen Geschaeftsbedingungen gelten fuer die gesamte
Geschaeftsverbindung zwischen dem Kunden und den inlaendischen Filialen der Bank
(im folgenden Bank genannt). Daneben gelten fuer einzelne Geschaeftsbeziehungen
(zum Beispiel fuer das Wertpapiergeschaeft fuer den ec-Service fuer den
Scheckverkehr, fuer den Sparverkehr) Sonderbedingungen, die Abweichungen oder
Ergaenzugen zu diesen Allgemeinen Geschaeftsbedingungen enthalten; sie werden
bei der Kontoeroeffnung oder bei Erteilung eines Auftrags mit dem Kunden
vereinbart. Unterhaelt der Kunde auch Geschaeftsverbindungen zu auslaendischen
Filialen, sichert das Pfandrecht der Bank (Nr. 14 dieser Geschaeftsbedingungen)
auch die Ansprueche dieser auslaendischen Filialen.

(2)  Aenderungen
Aenderungen dieser Geschaeftsbedingungen und der Sonderbedingungen werden dem
Kunden schriftlich bekanntgegeben. Sie gelten als genehmigt, wenn der Kunde
nicht schriftlich Widerspruch erhebt. Auf diese Folge wird ihn die Bank bei der
Bekanntgabe besonders hinweisen. Der Kunde muss den Widerspruch innerhalb eines
Monats nach Bekanntgabe der Aenderungen an die Bank absenden.

2. Bankgeheimnis und Bankauskunft

(1)  Bankgeheimnis
Die Bank ist zur Verschwiegenheit ueber alle kundenbezogenen Tatsachen und
Wertungen verpflichtet von denen sie Kenntnis erlangt (Bankgeheimnis)
Informationen ueber den Kunden darf die Bank nur weitergeben, wenn gesetzliche
Bestimmungen dies gebieten oder der Kunde eingewilligt hat oder die Bank zur
Erteilung einer Bankauskunft befugt ist.

(2)  Bankauskunft
Eine Bankauskunft enthaelt allgemein gehaltene Feststellungen und Bemerkungen
ueber die wirtschaftlichen Verhaeltnisse des Kunden, seine Kreditwuerdigkeit
und Zahlungsfaehigkeit; betragsmaessige Angaben ueber Kontostaende,
Sparguthaben, Depot-oder sonstige der Bank anvertraute Vermoegenswerte sowie
Angaben ueber die Hoehe von Kreditinanspruchnahmen werden nicht gemacht.

(3)  Voraussetzungen fuer die Erteilung einer Bankauskunft
Die Bank ist befugt, uber juristische Personen und im Handelsregister
eingetragene Kaufleute Bankauskuenfte zu erteilen, sofern sich die Anfrage auf
ihre geschaeftliche Taetigkeit bezieht. Die Bank erteilt jedoch keine
Auskuenfte, wenn ihr eine anderslautende Weisung des Kunden vorliegt.
Bankauskuenfte ueber andere Personen, insbesondere ueber Privatkunden und
Vereinigungen, erteilt die Bank nur dann, wenn diese generell oder im
Einzelfall ausdruecklich zugestimmt haben. Eine Bankauskunft wird nur erteilt,
wenn der Anfragende ein berechtigtes Interesse an der gewuenschten Auskunft
glaubhaft dargelegt hat und kein Grund zu der Annahme besteht, dass
schutzwuerdige Belange des Kunden der Auskunftserteilung entgegenstehen.

(4)  Empfaenger von Bankauskuenften
Bankauskuenfte erteilt die Bank nur eigenen Kunden sowie anderen
Kreditinstituten fuer deren Zwecke oder die ihrer Kunden.

3. Haftung der Bank; Mitverschulden des Kunden

(1)  Haftungsgrundsaetze
Die Bank haftet bei der Erfuellung ihrer Verpflichtungen fuer jedes
Verschulden ihrer Mitarbeiter und der Personen, die sie zur Erfuellung ihrer
Verpflichtungen hinzuzieht. Soweit die Sonderbedingungen fuer einzelne
Geschaeftsbeziehungen oder sonstige Vereinbarungen etwas Abweichendes regeln,
gehen diese Regelungen vor. Hat der Kunde durch ein schuldhaftes Verhalten
(zum Beispiel durch Verletzung der in Nr. 11 dieser Geschaeftsbedingungen

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aufgefuehrten Mitwirkungspflichten) zu der Entstehung eines Schadens
beigetragen, bestimmt sich nach den Grundsaetzen des Mitverschuldens, in
welchem Umfang Bank und Kunde den Schaden zu tragen haben.

(2)  Weitergeleitete Auftraege
Wenn ein Auftrag seinem Inhalt nach typischerweise in der Form ausgefuehrt wird,
dass die Bank einen Dritten mit der weiteren Erledigung betraut, erfuellt die
Bank den Auftrag dadurch, dass sie ihn im eigenen Namen an den Dritten
weiterleitet (weitergeleiteter Auftrag). Dies betrifft zum Beispiel die
Einholung von Bankauskuenften bei anderen Kreditinstituten oder die Verwahrung
und Verwaltung von Wertpapieren im Ausland. In diesen Faellen beschraenkt sich
die Haftung der Bank auf die sorgfaeltige Auswahl und Unterweisung des Dritten.

(3)  Stoerung des Betriebs
Die Bank haftet nicht fur Schaeden, die durch hoehere Gewalt, Aufruhr, Kriegs-
und Naturereignisse oder durch sonstige von ihr nicht zu vertretende
Vorkommnisse (zum Beispiel Streik, Aussperrung, Verkehrsstoerung, Verfuegungen
von hoher Hand im In- oder Ausland) eintreten.

4. Grenzen der Aufrechnungsbefugnis des Kunden

Der Kunde kann gegen Forderungen der Bank nur aufrechnen, wenn seine Forderungen
unbestritten oder rechtskraeftig festgestellt sind.

5. Verfuegungsberechtigung nach dem Tod des Kunden

Nach dem Tod des Kunden kann die Bank zur Klaerung der Verfuegungsberechtigung
die Vorlegung eines Erbscheins, eines Testamentsvollstreckerzeugnisses oder
weiterer hierfuer notwendiger Unterlagen verlangen; fremdsprachige Urkunden
sind auf Verlangen der Bank in deutscher Ubersetzung vorzulegen. Die Bank kann
auf die Vorlage eines Erbscheins oder eines Testamentsvollstreckerzeugnisses
verzichten, wenn ihr eine Ausfertigung oder eine beglaubigte Abschrift der
letztwilligen Verfuegung (Testament, Erbvertrag) nebst zugehoeriger
Eroeffnungsniederschrift vorgelegt wird. Die Bank darf denjenigen, der darin
als Erbe oder Testamentsvollstrecker bezeichnet ist, als Berechtigten ansehen,
ihn verfuegen lassen und insbesondere mit befreiender Wirkung an ihn leisten.
Dies gilt nicht, wenn der Bank bekannt ist, dass der dort Genannte (zum
Beispiel nach Anfechtung oder wegen Nichtigkeit des Testaments) nicht
verfuegungsberechtigt ist, oder wenn ihr dies infolge Fahrlaessigkeit nicht
bekannt geworden ist.

6. Massgebliches Recht und Gerichtsstand bei kaufmaennischen und oeffentlich-
   rechtlichen Kunden

(1)  Geltung deutschen Rechts
Fuer die Geschaeftsverbindung zwischen dem Kunden und der Bank gilt deutsches
Recht.

(2)  Gerichtsstand fuer Inlandskunden
Ist der Kunde ein Kaufmann, der nicht zu den Minderkaufleuten gehoert, und ist
die streitige Geschaeftsbeziehung dem Betriebe seines Handelsgewerbes
zuzurechnen, so kann die Bank diesen Kunden an dem fuer die kontofuehrende
Stelle zustaendigen Gericht oder bei einem anderen zustaendigen Gericht
verklagen; dasselbe gilt fuer eine juristische Person des oeffentlichen Rechts
und fuer oeffentlich-rechtliche Sondervermoegen. Die Bank selbst kann von
diesen Kunden nur an dem fuer die kontofuehrende Stelle zustaendigen Gericht
verklagt werden.

(3)  Gerichtsstand fuer Auslandskunden
Die Gerichtsstandsvereinbarung gilt auch fuer Kunden, die im Ausland eine
vergleichbare gewerbliche Taetigkeit ausueben, sowie fuer auslaendische
Institutionen, die mit inlaendischen juristischen Personen des oeffentlichen
Rechts oder mit einem inlaendischen oeffentlichrechtlichen Sondervermoegen
vergleichbar sind.

Kontofuehrung

7. Rechnungsabschluesse bei Kontokorrentkonten (Konten in laufender Rechnung)

(1)  Erteilung der Rechnungsabschluesse
Die Bank erteilt bei einem Kontokorrentkonto, sofern nicht etwas anderes
vereinbart ist, jeweils zum Ende eines Kalenderquartals einen
Rechnungsabschluss; dabei werden die in diesem Zeitraum entstandenen
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beiderseitigen Ansprueche (einschliesslich der Zinsen und Entgelte der Bank)
verrechnet. Die Bank kann auf den Saldo, der sich aus der Verrechnung ergibt,
nach Nr. 12 dieser Geschaeftsbedingungen oder nach der mit dem Kunden
anderweitig getroffenen Vereinbarung Zinsen berechnen.

(2)  Frist fuer Einwendungen; Genehmigung durch Schweigen
Einwendungen wegen Unrichtigkeit oder Unvollstaendigkeit eines
Rechnungsabschlusses hat der Kunde spaetestens innerhalb eines Monats nach
dessen Zugang zu erheben; macht er seine Einwendungen schriftlich geltend,
genuegt die Absendung innerhalb der Monatsfrist. Das Unterlassen rechtzeitiger
Einwendungen gilt als Genehmigung. Auf diese Folge wird die Bank bei Erteilung
des Rechnungsabschlusses besonders hinweisen. Der Kunde kann auch nach
Fristablauf eine Berichtigung des Rechnungsabschlusses verlangen, muss dann
aber beweisen, dass zu Unrecht sein Konto belastet oder eine ihm zustehende
Gutschrift nicht erteilt wurde.

8. Storno- und Berichtigungsbuchungen der Bank

(1)  Vor Rechnungsabschluss
Fehlerhafte Gutschriften auf Kontokorrentkonten (zum Beispiel wegen einer
falschen Kontonummer) darf die Bank bis zum naechsten Rechnungsabschluss durch
eine Belastungsbuchung rueckgaengig machen, soweit ihr ein Rueckzahlungsanspruch
gegen den Kunden zusteht; der Kunde kann in diesem Fall gegen die
Belastungsbuchung nicht einwenden, dass er in Hoehe der Gutschrift bereits
verfuegt hat (Stornobuchung).

(2)  Nach Rechnungsabschluss
Stellt die Bank eine fehlerhafte Gutschrift erst nach einem Rechnungsabschluss
fest und steht ihr ein Rueckzahlungsanspruch gegen den Kunden zu, so wird sie
in Hoehe ihres Anspruchs sein Konto belasten (Berichtigungsbuchung). Erhebt
der Kunde gegen die Berichtigungsbuchung Einwendungen, so wird die Bank den
Betrag dem Konto wieder gutschreiben und ihren Rueckzahlungsanspruch gesondert
geltend machen.

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(3)  Information des Kunden; Zinsberechnung
Ueber Storno- und Berichtigungsbuchungen wird die Bank den Kunden unverzueglich
unterrichten. Die Buchungen stimmt die Bank hinsichtlich der Zinsberechnung
rueck-wirkend zu dem Tag vor in dem die fehlerhafte Buchung durchgefuehrt
wurde.

9. Einzugsauftraege

(1)  Erteilung von Vorbehaltsgutschriften bei der Einreichung
Schreibt die Bank den Gegenwert von Schecks und Lastschriften schon ihrer
Einloesung gut, geschieht dies unter dern Vorbehalt ihrer Einloesung, und zwar
auch dann, wenn diese Papiere bei der Bank selbst zahlbar sind. Reicht der Kunde
andere Papiere mit dem Auftrag ein, von einem Zahlungspflichtigen einen
Forderungsbetrag zu beschaffen (zum Beispiel Zinsscheine), und erteilt die Bank
ueber den Betrag eine Gutschrift, so steht diese unter dem Vorbehalt, dass die
Bank den Betrag erhaelt. Der Vorbehalt gilt auch dann, wenn die Papiere bei der
Bank selbst zahlbar und werden Schecks oder Lastschriften nicht eingeloest
oder erhaelt die Bank den Betrag aus dem Einzugsauftrag nicht, macht die Bank
die Vorbehaltsgutschrift rueckgaengig. Dies geschieht unabhaengig davon, ob in
der Zwischenzeit ein Rechnungsabschluss erteilt wurde.

(2)  Einloesung von Lastschriften und vom Kunden ausgestellter Schecks
Lastschriften und Schecks sind eingeloest, wenn die Belastungsbuchung nicht
spaetestens am zweiten Bankarbeitstag nach ihrer Vornahme rueckgangig gemacht
wird. Barschecks sind bereits mit Zahlung an den Scheckvorleger eingeloest.
Schecks sind auch schon dann eingeloest, wenn die Bank im Einzelfall eine
Bezahltmeldung absendet. Lastschriften und Schecks, die ueber die
Abrechnungsstelle einer Landeszentralbank vorgelegt werden, sind eingeloest,
wenn sie nicht bis zu dem von der Landeszentralbank festgesetzten Zeitpunkt an
die Abrechnungsstelle zurueckgegeben werden.

10. Risiken bei Fremdwaehrungskonten und Fremdwaehrungsgeschaeften

(1)  Auftragsausfuehrung bei Fremdwaehrungskonten
Fremdwaehrungskonten des Kunden dienen dazu, Zahlungen an den Kunden und
Verfuegungen des Kunden in fremder Waehrung bargeldlos abzuwickeln.
Verfuegungen uber Guthaben auf Fremdwaehrungskonten (zum Beispiel durch
Ueberweisungsauftraege zu Lasten des Fremdwaehrungsguthabens) werden unter
Einschaltung von Banken im Heimatland der Waehrung abgewickelt, wenn sie die
Bank nicht vollstaendig innerhalb des eigenen Hauses ausfuehrt.

(2)  Gutschriften bei Fremdwaehrungsgeschaeften mit dem Kunden
Schliesst die Bank mit dem Kunden ein Geschaeft (zum Beispiel ein
Devisentermingeschaeft) ab, aus dem sie die Verschaffung eines Betrages in
fremder Waehrung schuldet, wird sie ihre Fremdwaehrungsverbindlichkeit durch
Gutschrift auf dem Konto des Kunden in dieser Waehrung erfuellen, sofern nicht
etwas anderes vereinbart ist.

(3)  Voruebergehende Beschraenkung der Leistung durch die Bank
Die Verpflichtung der Bank zur Ausfuehrung einer Verfuegung zu Lasten eines
Fremdwaehrungsguthabens (Absatz 1) oder zur Erfuellung einer
Fremdwaehrungsverbindlichkeit (Absatz 2) ist in dem Umfang und solange
ausgesetzt, wie die Bank in der Waehrung, auf die das Fremdwaehrungsguthaben
oder die Verbindlichkeit lautet, wegen politisch bedingter Massnahmen oder
Ereignisse im Lande dieser Waehrung nicht oder nur eingeschraenkt verfuegen
kann. In dem Umfang und solange diese Massnahmen oder Ereignisse andauern, ist
die Bank auch nicht zu einer Erfuellung an einem anderen Ort ausserhalb des
Landes der Waehrung, in einer anderen Waehrung (auch nicht in Deutscher Mark)
oder durch Anschaffung von Bargeld verpflichtet. Die Verpflichtung der Bank
zur Ausfuehrung einer Verfuegung zu Lasten eines Fremdwaehrungsguthabens ist
dagegen nicht ausgesetzt, wenn sie die Bank vollstaendig im eigenen Haus
ausfuehren kann. Das Recht des Kunden und der Bank faellige gegenseitige
Forderungen in derselben Waehrung miteinander zu verrechnen, bleibt von den
vorstehenden Regelungen unberuehrt.

(4)  Umrechnungskurs
Die Bestimmung des Umrechnungskurses bei Fremdwaehrungsgeschaeften ergibt sich

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aus dem "Preis-und Leistungsverhaeltnis".

Mitwirkungspflichten des Kunden

11. Mitwirkungspflichten des Kunden

(1)  Aenderungen von Name, Anschrift oder einer gegenueber der Bank erteilten
     Vertretungsmacht
Zur ordnungsgemaessen Abwicklung des Geschaeftsverkehrs ist es erforderlich,
dass der Kunde der Bank Aenderungen seines Namens und seiner Anschrift sowie
das Erloeschen oder die Aenderung einer gegenueber der Bank erteilten
Vertretungsmacht (insbesondere einer Vollmacht) unverzueglich mitteilt. Diese
Mitteilungspflicht besteht auch dann, wenn die Vertretungsmacht in ein
oeffentliches Register (zum Beispiel in das Handelsregister) eingetragen ist
und ihr Erloeschen oder ihre Aenderung in dieses Register eingetragen wird.

(2)  Klarheit von Auftraegen
Auftraege jeder Art muessen ihren Inhalt zweifelsfrei erkennen lassen. Nicht
eindeutig formulierte Auftraege koennen Rueckfragen zur Folge haben, die zu
Verzoegerungen fuehren koennen. Vor allem hat der Kunde bei Auftraegen zur
Gutschrift auf einem Konto (zum Beispiel bei Ueberweisungsauftraegen) auf die
Richtigkeit und Vollstaendigkeit des Namens des Zahlungsempfaengers, der
angegebenen Kontonummer und der angegebenen Bankleitzahl zu achten, Aenderungen,
Bestaetigungen oder Wiederholungen von Auftraegen muessen als solche
gekennzeichnet sein.

(3)  Besonderer Hinweis bei Eilbeduerftigkeit der Ausfuehrung eines Auftrags
Haelt der Kunde bei der Ausfuehrung eines Auftrags besondere Eile fuer noetig
(zum Beispiel weil ein Ueberweisungsbetrag dem Empfaenger zu einem bestimmten
Termin gutgeschrieben sein muss), hat er dies der Bank gesondert mitzuteilen.
Bei formularmaessig erteilten Auftraegen muss dies ausserhalb des Formulars
erfolgen.

(4)  Pruefung und Einwendungen bei Mitteilungen der Bank
Der Kunde hat Kontoauszuege, Wertpapierabrechnungen, Depot- und
Ertraegnisaufstellungen, sonstige Abrechnungen. Anzeigen ueber die Ausfuehrung
von Ausfuehrung von Auftraegen sowie Informationen ueber erwartete Zahlungen
und Sendungen (Avise) auf ihre Richtigkeit und Vollstaendigkeit unverzueglich
zu ueberpruefen und etwaige Einwendungen unverzueglich zu erheben.

(5)  Benachrichtigung der Bank bei Ausbleiben von Mitteilungen
Falls Rechnungsabschluesse und Depotaufstellungen dem Kunden nicht zugehen,
muss er die Bank unverzueglich benachrichtigen. Die Benachrichtigungsplicht
besteht auch beim Ausbleiben anderer Mitteilungen deren Eingang der Kunde
erwartet (Wertpapierabrechnungen, Kontoauszuege nach der Ausfuehrung von
Auftraegen des Kunden oder ueber Zahlungen, die der Kunden verwaltet.

Kosten der Bankdienstleistungen

12. Zinsen, Entgelte und Auslagen

(1)  Zinsen und Entgelte im Privatkundengeschaeft
Die Hoehe der Zinsen und Entgelte fuer die im Privatkundengeschaeft ueblichen
Kredite und Leistungen ergibt sich aus dem Preisaushang - Regelsaetze im
standardisterten Privatkundengeschaeft und ergaenzend aus dem
Preisverzeichnis. Wenn ein Kunde einer dort aufgefuehrten Kredit oder eine
dort aufgefuehrte Leistung in Anspruch nimmt und dabei keine abweichende
Vereinbarung getroffen wurde, gelten die zu diesem Zeitpunkt im Preisaushang
oder Preisverzeichnis angegebenen Zinsen und Entgelte fuer die dann nicht
aufgefuehrten Leistungen, die im Auftrag des Kunden oder in dessen
mutmasslichem Interesse erbracht werden und die nach den Umstaenden, nur gegen
eine Verguetung zu erwarten sind, kann die Bank die Hoehe der Entgelte nach
billigem Ermessen ((S) 315 des Buergerlichen Gesetzbuches) bestimmen.

(2)  Zinsen und Entgelte ausserhalb des Privatkundengeschaefts
Ausserhalb des Privatkundengeschaefts bestimmt die Bank, wenn keine andere
Vereinbarung getroffen ist, die Heohe von Zinsen und Entgelten nach billigem
Ermessen ((S) 315 des Buergerlichen Gesetzbuches).

(3)  Aenderung von Zinsen und Entgelten
Die Aenderung der Zinsen bei Krediten mit einem veraenderlichen Zinssatz erfolgt
aufgrund der jeweiligen Kreditvereinbarungen mit dem Kunden. Das Entgelt fuer
Leistungen, die vom Kunden im Rahmen der Geschaeftsverbindung typischerweise

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dauerhaft in Anspruch genommen werden (zum Beispiel Konto-und Depotfuehrung),
kann die Bank nach billigem Ermessen ((S) 315 des Buergerlichen Gesetzbuches)
aendern.

(4)  Kuendigungsrecht des Kunden bei Aenderungen von Zinsen und Die Entgelten
Bank wird dem Kunden Aenderungen von Zinsen und Entgelten nach Absatz 3
mitteilen. Bei einer Erhoehung kann der Kunde sofern nichts anderes vereinbart
ist, die davon betroffene Geschaeftsbeziehung innerhalb eines Monats nach
Bekanntgabe der Aenderung mit sofortiger Wirkung kuendigen. Kuendigt der Kunde,
so werden die erhoehten Zinsen und Entgelte fuer die gekuendigte
Geschaeftsbeziehung nicht zugrundegelegt. Die Bank wird zur Abwicklung eine
angemessene Frist einraeumen.

(5)  Auslagen
Der Kunde traegt alle Auslagen, die anfallen, wenn die Bank in seinem Auftrag
oder seinem mutmasslichen Interesse taetig wird (inbesondere fuer
Ferngespraeche, Porti) oder wenn Sicherheiten bestellt, verwaltet, freigegeben
oder verwertet werden (insbesondere Notarkosten, Lagergelder, Kosten der
Bewachung von Sicherungsgut).

(6)  Besonderheiten bei Verbraucherkrediten
Bei Kreditvertragen, die nach (S) 4 des Verbraucherkreditgesetzes der
Schriftform beduerfen, richten sich die Zinsen und die Kosten (Entgelte,
Auslagen) nach den Angaben in der Vertragsurkunde. Fehlt die Angabe eines
Zinssatzes, gilt der gesetzliche Zinssatz; nicht angegebene Kosten werden nicht
geschuldet ((S) 6 Abs. 2 des Verbraucherkreditgesetzes). Bei
Uberziehungskrediten nach (S) 5 des Verbraucherkreditgesetzes richtet sich der
massgebliche Zinssatz nach dem Preisaushang und den Informationen, die die Bank
dem Kunden uebermittelt.

Sicherheiten fuer die Ansprueche der Bank gegen den Kunden

13. Bestellung oder Verstaerkung von Sicherheiten

(1)  Anspruch der Bank auf Bestellung von Sicherheiten
Die Bank kann fuer alle Ansprueche aus der bankmaessigen Geschaeftsverbindung
die Bestellung bankmaessiger Sicherheiten verlangen, und zwar auch dann, wenn
die Ansprueche bedingt sind (zum Beispiel Aufwendungsersatzanspruch wegen der
Inanspruchnahme aus einer fuer den Kunden uebernommenen Buergschaft). Hat der
Kunde gegenueber der Bank eine Haftung fuer Verbindlichkeiten eines anderen
Kunden der Bank uebernommen (zum Beispiel als Buerge), so besteht fuer die Bank
ein Anspruch auf Bestellung oder Verstaerkung von Sicherheiten im Hinblick auf
die aus der Haftungsuebernahme folgende Schuld jedoch erst ab ihrer Faelligkeit.

(2)  Veraenderungen des Risikos
Hat die Bank bei der Entstehung von Anspruechen gegen den Kunden zunaechst ganz
oder teilweise davon abgesehen, die Bestellung oder Verstaerkung von
Sicherheiten zu verlangen, kann sie auch spaeter noch eine Besicherung fordern.
Voraussetzung hierfuer ist jedoch, dass Umstaende eintreten oder bekannt werden,
die eine erhoehte Risikobewertung der Ansprueche gegen den Kunden rechtfertigen.
Dies kann insbesondere der Fall sein, wenn
- sich die wirtschaftlichen Verhaeltnisse des Kunden nachteilig veraendert haben
  oder sich zu veraendern drohen, oder
- sich die vorhandenen Sicherheiten wertmassig verschlechtert haben oder zu
verschlechtern drohen.
Der Besicherungsanspruch der Bank besteht nicht wenn ausdruecklich vereinbart
ist, dass der Kunde keine oder ausschliesslich im einzelnen benannte
Sicherheiten zu bestellen hat. Bei Krediten, die unter das
Verbraucherkreditgesetz fallen, besteht ein Anspruch auf die Bestellung oder
Verstaerkung von Sicherheiten nur, soweit die Sicherheiten im Kreditvertrag
angegeben sind; wenn der Nettokreditbetrag DM 100,000. - uebersteigt, besteht
der Anspruch auf Bestellung oder Verstaerkung auch dann, wenn der Kreditvertrag
keine oder keine abschliessenden Angaben ueber Sicherheiten enthaelt.

(3)  Fristsetzung fuer die Bestellung oder Verstaerkung von Sicherheiten
Fuer die Bestellung oder Verstaerkung von Sicherheiten wird die Bank eine
angemessene Frist einraeumen. Beabsichtigt die Bank, von ihrem Recht zur
fristlosen Kuendigung nach Nr. 19 Absatz 3 dieser Geschaeftsbedingungen Gebrauch
zu machen, falls dur Kunde seiner Verpflichtung zur Bestellung oder Verstaerkung
von Sicherheiten nicht fristgerecht nachkommt, wird sie ihn zuvor hierauf
hinweisen.

14. Vereinbarung eines Pfandrechts zugunsten der Bank
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(1)  Einigung ueber das Pfandrecht
Der Kunde und die Bank sind sich darueber einig, dass die Bank ein Pfandrecht an
den Wertpapieren und Sachen erwirb, an denen eine inlaendische Filiale im
bankmaessigen Geschaeftsverkehr Besitz erlangt hat oder noch erlangen wird. Die
Bank erwirbt ein Pfandrecht auch an den Anspruechen die dem Kunden gegen die
Bank aus der bankmaessigen Geschaeftsverbindung zustehen oder kuenftg zustehen
werden (zum Beispiel Kontoguthaben)
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(2)  Gesicherte Ansprueche
Das Pfandrecht dient der Sicherung aller bestehenden kuenftigen und bedingten
Ansprueche die der Bank mit ihren saemtlichen in-und auslaendischen Filialen aus
der bankmaessigen Geschaeftsverbindung gegen den Kunden zustehen. Hat der Kunde
gegenueber der Bank eine Haftung fuer Verbindichkeiten eines anderen Kunden der
Bank uebernommen (zum Beispiel als Buerge) so sichert das Pfandrecht die aus der
Haftungsuebernahme folgende Schuld jedoch erst ab ihrer Falligkeit.

(3)  Ausnahmen vom Pfandrecht
Gelangen Gelder oder andere Werte der Massgabe in die Verfuengungsgewalt der
Bank, dass sie nur einen bestimmen Zweck verwendet werden duerfen (zum Beispiel
Bareinzahlung zur Einloesung eines Wechsels), erstreckt sich das Pflandrecht der
Bank nicht auf diese Werte. Dasselbe gilt fuer die von der Bank selbst
ausgegebenen Akten (eigene Aktien) und fuer die Wertpapiere, die die Bank in
Ausland fuer den Kunden verwahrt Ausserdam erstreckt sich das Pflanderecht nicht
auf die von der Bank selbst ausgegebenen eigenen Genussrechte/Genussscheine und
nicht auf die verbrieften und nicht verbrieften nachrangigen Verbinkeiten der
Bank.

(4)  Zins- und Gewinnanteilscheine
Unterliegen dem Pflandrecht der Bank Wertpapiere ist der Kunde nicht berechtigt
die Herausgabe der zu diesen Papieren gehoerenden Zins- und Gewinnanteilscheine
zu verlangen.

15.  Sicherungsrechte an Einzugspapieren und diskontierten Wechseln

(1)  Sicherungsuebereignung
Die Bank erwirbt an den ihr zum Einzug eingereichten Schecks und Wechseln
erwirbt im Zeitpunkt der Einreichung Sicherungseigentum. An diskontierten
Wechseln erwirbt die Bank im Zeitpunkt des Wechselankaufs uneingeschraenktes
Eigentum; belastet sie diskontierte Wechsel dem Konto zurueck, so verbleibt ihr
Sicherungseigentum an diesen Wechseln.

(2)  Sicherungsabtretung
Mit dem Erwerb des Eigentums an Schecks und Wechseln gehen auch die
zugrundeliegenden Foderungen auf die Bank ueber; ein Foderungsuebergang findet
ferner statt, wenn andere Papiere aum Einzug eingereicht werden (zum Beispeil
Lastschriften, kaufmaennische Handelspapiere).

(3)  Zweckgebundene Einzugspapiere
Werden der Bank Einzugspapiere mit der Massgabe eingereicht, dass ihr Gegenwert
nur fuer einen bestimmten Zweck verwendet werden darf, erstrecken sich die
Sicherungsuebereignung und die Sicherungsabtretung nicht auf diese Papiere.

(4) Gesicherte Ansprueche der Bank
Das Sicherungseigentum und die Sicherungsabtretung dienen der Sicherung aller
Ansprueche, die der Bank gegen den Kunden bei Einreichung von Einzugspapieren
aus seinen Kontokorrentkonten zustehen oder die infolge der Rueckbelastung nicht
eingeloester Einzugspapiere oder diskontierter Wechsel entstehen.  Auf
Anforderung des Kunden nimmt die Bank eine Rueckuebertragung des
Sicherungseigentums an den Papieren und der auf sie uebergegangen Forderungen an
den Kunden vor falls ihr im Zeitpunkt der Anforderung keine zu sichernden
Ansprueche gegen den Kunden zustehen oder sie ihn ueber den Gegenwert der
Papiere vor deren endgueltiger Bezahlung nicht verfuegen laesst.

16.  Begrenzung des Besicherungsanspruchs und Freigabeverpflichtung

(1)  Deckungsgrenze
Die Bank kann ihren Anspruch auf Bestllung oder Verstaerkung von Sicherheiten
solange geltend machen, bis der realisierbare Wert aller Sicherheiten dem
Gesamtbetrag aller Ansprueche aus der bankmaessigen Geschaeftsverbindung
(Deckungsgrenze) entspricht.

(2)  Freigabe
Falls der realisierbare Wert aller Sicherheiten die Deckungsgrenze nicht nur
voruebergehend uebersteigt hat die Bank auf Verlangen des Kunden Sicherheiten
nach ihrer Wahl freizugeben, und zwar in Hoehe des die Deckungsgrenze
uebersteigenden Betrages; sie wird bei der Auswahl der freizugebenden
Sicherheiten auf die berechtigten Belange des Kunden und eines dritten
Sicherungsgebers, der fuer die Verbindlichkeiten des Kunden Sicherheiten
bestellt hat Ruecksicht nehmen.  In diesem Rahmen ist die Bank auch
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verpflichtet.  Auftraege des Kunden ueber die dem Pfandrecht unterliegenden
Werte auszufuehren (zum Beispiel Verkauf von Wertpapieren,  Auszahlung von
Sparguthaben).

(3)  Sondervereinbarungen
Ist fuer eine bestimmte Sicherheit ein anderer Bewertungsmassstab als der
realisierbare Wert, eine andere Dechungsgrenze oder eine andere Grenze fuer die
Freigabe von Sicherheiten vereinbart, so sind diese massgeblich.

17.  Verwertung von Sicherheiten

(1)  Wahlrecht der Bank
Im Falle der Verwertung hat die Bank unter mehreren Sicherheiten die Wahl. Sie
wird bei der Verwertung und bei der Auswahl der zu verwertenden Sicherheiten auf
die berechtigten Belange des Kunden und eines dritten Sicherungsgebers, der fuer
die Verbindlichkeiten des Kunden und eines dritten Sicherungsgebers, der fuer
die Verbindlichkeiten des Kunden Sicherheiten bestellt hat, Ruecksicht nehmen.

(2)  Erloesgutschrift nach dem Umsatzsteuerrecht
Wenn der Verwertungsvorgang der Umsatzsteuer unterliegt, wird die Bank dem
Kunden ueber den Erloes eine Gutschrift erteilen, die als Rechnung fuer die
Lieferung der als Sicherheit dienenden Sache gilt und den Voraussetzungen des
Umsatzsteuerrechts entspricht.

Kuendigung

18.     Kuendigungsrechte des Kunden

(1)  Jederzeitiges Kuendigungsrecht
Der Kunde kann die gesamte Geschaeftsverbindung oder einzelne
Geschaeftsbesiehungen (zum Beispiel den Scheckvertrag), fur die weder eine
Laufzeit noch eine abweichende Kuendigungsregelung vereinbart ist, jederzeit
ohne Einhaltung einer Kuendigungsfrist kuendigen

(2)  Kuendigung aus wichtigam Grund
Ist fuer eine Geschaefsbeziehung Laufzeitder eine abweichende
Kueudiggungsregelung vereinbart kann eine fristlose Kuendigung nur dann
ausgesprochen werden wenn heirfuer ein wichtiger Grund vorliegt der es dem
Kunden auch unter angemessener Beruecksichtigung der berechtigten Belange der
Bank unzumutbar werden laesst die Geschaeftsbeziehung fortzusetzen.

19.  Kuendigungsrechte der Bank

(1) Kuendigungs unter Einhaltung einer Kuendigungsfrist
Die Bank kann die gesamte Geschaeftsverbindung oder einzelne
Geschaeftsbeziehungen fuer die weder eine Laufzeit noch eine abweichende
Kuendigungsfrist kuendigen (zum Beispiel der Scheckvertrag der zur Nutzung der
Scheckkarte und von Scheckvordrucken berechtigt).  Bei der Bemessung der
Kuendigungfrist wird die Bank auf die berechtigen Belange des Kunden Ruecksicht
nehmen.  Fuer die Kuendigung der Fuehrung von laufenden Konten und Depots
betraegt die Kuendigungfrist mindestens einen Monat.

(2) Kuendigung unbefristeter Kredite
Kredite und Kreditzusagen fuer die weder eine Laufzeit noch eine abweichende
Kuendgungsregelung vereinbart ist kann die Bank jederzeit ohne Einhaltung einer
Kuendgungfrist kuendigen.  Die Bank wird bei der Ausuebung dieses
Kuendigungsrechts auf die berechtigten Belange des Kunden Ruecksicht nehmen.

(3)  Kuendigung aus wichtigem Grund ohne Einhaltung einer Kuendigungsfrist
Eine fristlose Kuendigung der gesamten Geschaeftsverbindung oder einzelner
Geschaeftsbeziehungen ist zulaessig, wenn ein wichtiger Grund vorliegt der der
Bank, auch unter angemessener Beruecksichtigung der berechtigten Belange des
Kunden, deren Fortsetzung unzumutbar werden laesst.  Ein solcher Grund liegt
insbesondere vor, wenn den Kunde unrichtige Angaben ueber seine Vermoegenslage
gemacht hat, die fuer die Entscheidung der Bank ueber eine Kreditgewaehrung oder
ueber andere mit Risiken fur die Bank, verbunden Geschaefte (zum Beispiel
Aushaendigung der Scheckkarte) von erheblicher Bedeutung waeren, oder wenn eine
wesentliche Verschlechterung seiner Vermoegenslage eintritt oder einzutreten
droht und dadurch die Erfuellung von Verbindlichkeiten gegenueber der Bank
gefaehrdet ist.  Die Bank darf auch fristlos kuendigen, wenn der Kunde seiner
Verpflichtung zur Bestellung oder Verstaerkung von Sicherheiten nach Nr. 13
Absatz 2 dieser Geschaeftsbedingungen oder aufgrund einler sonstigen
Vereinbarung nicht innerhalb der von der Bank gesetzten angemessenen Frist
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nachkommt.

(4)   Kuendigung von Verbraucherkrediten bei Verzug
Soweit das Verbraucherkreditgesetz Sonderregelungen fur die Kuendigung wegen
Verzuges mit der Rueckzahlung eines Verbraucherkredits vorsieht, kann die Bank
nur nach Massgabe dieser Regelungen kuendigen.

(5)  Abwicklung nach einer Kuendigung
Im Falle einer Kuendigung ohne Kuendigungsfrist wird die Bank dem Kunden fur die
Abwicklung (insbesondere fur die Rueckzahlung eines Kredits) eine angemessend
Frist einraeumen, soweit nicht eine sofortige Erledigung erforderlich ist (zum
Beispiel bei der Kuendigung des Scheckvertrages die Rueckgabe der
Scheckvordrucke).

Schutz der Einlagen

20.  Einlagensicherungsfonds

(1)  Schutzumfang
Die Bank ist dem Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken
e.V. angeschlossen.  Die Einlagensicherungsfonds sichern alle Verbindlichkeiten,
die in der Bilanzposition "Verbindlichkeiten gegenueber Kunden" auszuweisen
sind.  Hierzu zaehlen Sicht-, Termin- und Spareinlagen einschliesslich der auf
den Namen lautenden Sparbriefe.  Die Sicherungsgrenze je Glaeubiger betraegt 30%
des fuer die Einlagensicherung massgeblichen haftenden Eigenkapitals der Bank.

(2)  Ausnahmen vom Einlegerschutz
Nicht geschuetzt sind Forderungen, ueber die die Bank Inhaberpapiere ausgestellt
hat, wie z. B. Inhaberschuldverschreibungen und Inhabereinlagenzertifikate,
sowie Verbindlichkeiten gegenueber Kreditinstituten.

(3)  Ergaenzende Geltung des Statuts des Einlagensicherungsfonds
Wegen weiterer Einzelheiten des Sicherungsumfanges wird auf (S) 6 des Statuts
des Einlagensicherungsfonds verwiesen, das auf Verlangen zur Verfuegung gestellt
wird.

(4)  Forderungsuebergang
Soweit der Einlagensicherungsfonds oder ein von ihm Beauftragter Zahlungen an
einen Kunden leistet, gehen dessen Forderungen gegen die Bank in entsprechender
Hoehe mit allen Nebenrechten Zug um Zug auf den Einlagensicherungsfonds ueber.

(5)  Auskunftserteilung
Die Bank ist befugt dem Einlagensicherungsfonds oder einem von ihm Beauftragten
alle in diesem Zusammenhang erforderlichen Auskuenfte zu erteilen und Unterlagen
zur Verfuegung zu stellen.

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                                                                    COMMERZBANK

General
Business Conditions

    The present translation is furnished for the customer's convenience only.
    The original German text of the General Business Conditions is binding in
    all respects. In the event of any divergence between the English and the
    German texts, constructions, meanings, or interpretations, the German text,
    construction, meaning or interpretation shall govern exclusively.

Basic Rules Governing the Relationship Between the Customer and the Bank

1.  Scope of application and amendments of these Business Conditions and the
    Special Conditions for particular business relations

    (1) Scope of application

    The General Business Conditions govern the entire business relationship
    between the customer and the bank's domestic offices (hereinafter referred
    to as the "Bank"). In addition, particular business relations (such as
    securities transactions, ec service, use of cheques, savings accounts) are
    governed by Special Conditions, which contain deviations from, or
    complements to, these General Business Conditions; they are agreed with the
    customer when the account is opened or an order is given. If the customer
    also maintains business relations with foreign offices, the Bank's lien (No.
    14 of these Business Conditions) also secures the claims of such foreign
    offices.

    (2) Amendments

    Any amendments of these Business Conditions and the Special Conditions will
    be notified to the customer in writing. They shall be deemed to have been
    approved unless the customer objects thereto in writing. Upon notification
    of such amendments, the Bank shall expressly draw the customer's attention
    to this consequence. The customer's objection must be dispatched to the Bank
    within one month from the notification of the amendments.

2.  Banking secrecy and disclosure of banking affairs

    (1) Banking secrecy

    The Bank has the duty to maintain secrecy about any customer-related facts
    and evaluations of which it may have knowledge (banking secrecy). The Bank
    may only disclose information concerning the customer if it is legally
    required to do so or if the customer has consented thereto or if the Bank is
    authorized to disclose banking affairs.

    (2) Disclosure of banking affairs

    Any disclosure of details of banking affairs comprises statements and
    comments of a general nature concerning the economic status, the
    creditworthiness and solvency of the customer; no information will be
    disclosed as to amounts of balances of accounts, of savings deposits, of
    securities deposits or of other assets entrusted to the Bank or as to
    amounts drawn under a credit facility.

    (3) Prerequisites for the disclosure of banking affairs

    The Bank is entitled to disclose banking affairs concerning legal entities
    and on businesspersons registered in the Commercial Register, provided that
    the inquiry relates to their business activities. The Bank does not,
    however, disclose any information if it has received instructions to the
    contrary from the customer. Details of banking affairs concerning other
    persons, in particular private customers and associations, are disclosed by
    the Bank only if such persons have expressly agreed thereto, either
    generally or in an individual case. Details of banking affairs are disclosed
    only if the requesting party has substantiated its justified interest in the
    information requested and there is no reason to assume that the disclosure
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    of such information would be contrary to the customer's legitimate concerns.

    (4) Recipients of disclosed banking affairs

    The Bank discloses details of banking affairs only to its own customers as
    well as to other credit institutions for their own purposes or those of
    their customers.

3.  Liability of the Bank; contributory negligence of the customer

    (1) Principles of liability

    In performing its obligations, the Bank shall be liable for any negligence
    on the part of its staff and of those persons whom it may call in for the
    performance of its obligations. If the Special Conditions for particular
    business relations or other agreements contain provisions inconsistent
    herewith such provisions shall prevail. In the event that the customer has
    contributed to the occurrence of the loss by any own fault (e.g. by
    violating the duties to cooperate as mentioned in No. 11 of these Business
    Conditions), the principles of contributory negligence shall determine the
    extent to which the Bank and the customer shall have to bear the loss.

    (2) Orders passed on to third parties

    If the contents of an order are such that the Bank typically entrusts a
    third party with its further execution, the Bank performs the order by
    passing it on to the third party in its own name (order passed on to a third
    party). This applies, for example, to obtaining information on banking
    affairs from other credit institutions or to the custody and administration
    of securities in other countries. In such cases, the liability of the Bank
    shall be limited to the careful selection and instruction of the third
    party.

    (3) Disturbance of business

    The Bank shall not be liable for any losses caused by force majeure, riot,
    war or natural events or due to other occurrences for which the Bank is not
    responsible (e.g. strike, lock-out, traffic hold-ups, administrative acts of
    domestic or foreign high authorities).

4.  Set-off limitations on the part of the customer

    The customer may only set off claims against those of the Bank if the
    customer's claims are undisputed or have been confirmed by a final court
    decision.

5.  Right of disposal upon the death of the customer

    Upon the death of the customer, the Bank may, in order to clarify the right
    of disposal, demand the production of a certificate of inheritance, a
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    certificate of executorship or further documents required for such purpose;
    any documents in a foreign language must, if the Bank so requests, be
    submitted in a German translation. The Bank may waive the production of a
    certificate of inheritance or a certificate of executorship if an official
    or certified copy of the testamentary disposition (last will or contract of
    inheritance) together with the relevant record of probate proceedings is
    presented. The Bank may consider any person designated therein as heir or
    executor as the entitled person, allow this person to dispose of any assets
    and, in particular, make payment or delivery to this person, thereby
    discharging its obligations. This shall not apply if the Bank is aware that
    the person designated therein is not entitled to dispose (e.g. following
    challenge or invalidity of the will) or if this has not come to the
    knowledge of the Bank due to its own negligence.

6.  Applicable law and place of jurisdiction for customers who are
    businesspersons or public-law entities

    (1) Applicability of German law

    German law shall apply to the business relationship between the customer and
    the Bank.

    (2) Place of jurisdiction for domestic customers

    If the customer is a businessperson other than a "Minderkaufmann" (small
    trader) and if the business relation in dispute is attributable to the
    conducting of such businessperson's trade, the Bank may sue such customer
    before the court having jurisdiction for the bank office keeping the account
    or before any other competent court; the same applies to legal entities
    under public law and separate funds under public law. The Bank itself may be
    sued by such customers only before the court having jurisdiction for the
    bank office keeping the account.

    (3) Place of jurisdiction for foreign customers

    The agreement upon the place of jurisdiction shall also apply to customers
    who conduct a comparable trade or business abroad and to foreign
    institutions which are comparable with domestic legal entities under public
    law or a domestic separate fund under public law.

Keeping of Accounts

7.  Periodic balance statements

    (1) Issue of periodic balance statements

    Unless otherwise agreed upon, the Bank issues a periodic balance statement
    for a current account at the end of each calendar quarter, thereby clearing
    the claims accrued by both parties during this period (including interest
    and charges imposed by the Bank). The Bank may charge interest on the
    balance arising therefrom in accordance with No. 12 of these Business
    Conditions or any other agreements entered into with the customer.

    (2) Time allowed for objections; approval by silence

    Any objections a customer may have concerning the incorrectness or
    incompleteness of a periodic balance statement must be raised not later than
    within one month following its receipt; if the objections are made in
    writing, it is sufficient to dispatch these within the period of one month.
    Failure to make objections in due time will be considered approval. When
    issuing the periodic balance statement, the Bank will expressly draw the
    customer's attention to this consequence. The customer may demand a
    correction of the periodic balance statement even after expiry of this
    period, but must then prove that the account was either wrongly debited or
    mistakenly not credited.

8.  Reverse entries and correction entries made by the Bank

    (1) Prior to issuing a periodic balance statement

    Incorrect credit entries on current accounts (e.g. due to a wrong account
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    number) may be reversed by the Bank through a debit entry prior to the issue
    of the next periodic balance statement to the extent that the Bank has a
    repayment claim against the customer; in this case, the customer may not
    object to the debit entry on the grounds that a disposal of an amount
    equivalent to the credit entry had already been made (reverse entry).

    (2) After issuing a periodic balance statement

    If the Bank ascertains an incorrect credit entry after a periodic balance
    statement has been issued and if the Bank has a repayment claim against the
    customer, it will debit the account of the customer with the amount of its
    claim (correction entry). If the customer objects to the correction entry,
    the Bank will re-credit the account with the amount in dispute and assert
    its repayment claim separately.

    (3) Notification to the customer; calculation of interest

    The Bank will immediately notify the customer of any reverse entries and
    correction entries made. With respect to the calculation of interest the
    Bank shall effect the entries retroactively as of the day on which the
    incorrect entry was made.

9.  Collection orders

    (1) Conditional credit entries effected upon presentation of documents

    If the Bank credits the countervalue of cheques and direct debits prior to
    their payment, this is done on condition of payment, even if these items are
    payable at the Bank itself. If the customer surrenders other items,
    instructing the Bank to collect an amount due from a debtor (e.g. interest
    coupons), and if the Bank effects a credit entry for such amount, this is
    done under the reserve that the Bank will obtain the amount. This reserve
    shall also apply if the items are payable at the Bank itself. If cheques or
    direct debits are not paid or if the Bank does not obtain the amount under
    the collection order, the Bank will cancel the conditional credit entry
    regardless of whether or not a periodic balance statement has been issued in
    the meantime.

    (2) Payment of direct debits and of cheques made out by the customer

    Direct debits and cheques are paid if the debit entry has not been cancelled
    prior to the end of the second bank working day after it was made. Cheques
    payable in cash are deemed to have been paid once their amount has been paid
    to the presenting party. Cheques are also deemed to have been paid as soon
    as the Bank dispatches an advice of payment. Direct debits and cheques
    presented through the clearing office of a "Landeszentralbank" are paid if
    they are not returned to the clearing office by the time stipulated by the
    Landeszentralbank.

10. Risks inherent in foreign currency accounts and transactions

    (1) Execution of orders relating to foreign currency accounts

    Foreign currency accounts of the customer serve to effect the cashless
    settlement of payments to and disposals by the customer in foreign currency.
    Disposals of credit balances on foreign currency accounts (e.g. by means of
    transfer orders to the debit of the foreign currency credit balance) are
    settled through or by banks in the home country of the currency unless the
    Bank executes them entirely within its own organisation.

    (2) Credit entries for foreign currency transactions with the customer

    If the Bank concludes a transaction with the customer (e.g. a forward
    exchange transaction) under which it owes the provision of an amount in a
    foreign currency, it will discharge its foreign currency obligation by
    crediting the account of the customer in the respective currency, unless
    otherwise agreed upon.

    (3) Temporary limitation of performance by the Bank

    The Bank's duty to execute a disposal order to the debit of a foreign
    currency credit balance (paragraph 1) or to discharge a foreign currency
    obligation (paragraph 2) shall be suspended to the extent that and for as
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    long as the Bank cannot or can only restrictedly dispose of the currency in
    which the foreign currency credit balance or the obligation is denominated,
    due to political measures or events in the country of the respective
    currency. To the extent that and for as long as such measures or events
    persist, the Bank is not obligated either to perform at some other place
    outside the country of the respective currency, in some other currency
    (including Deutsche Mark) or by providing cash. However, the Bank's duty to
    execute a disposal order to the debit of a foreign currency credit balance
    shall not be suspended if the Bank can execute it entirely within its own
    organisation. The right of the customer and of the Bank to set off mutual
    claims due in the same currency against each other shall not be affected by
    the above provisions.

    (4) Conversion rate

    The conversion rate for foreign currency transactions shall be determined on
    the basis of the "List of Prices and Services" (Preis- und
    Leistungsverzeichnis.)

Duties of the customer to cooperate

11. Duties of the customer to cooperate

    (1) Change in the customer's name, address or powers of representation
    towards the Bank

    A proper settlement of business requires that the customer notify the Bank
    without delay of any changes in the customer's name and address, as well as
    the termination of, or amendment to, any powers of representation towards
    the Bank conferred to any person (in particular, a power of attorney). This
    notification duty also exists where the powers of representation are
    recorded in a public register (e.g. the Commercial

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    Register) and any termination thereof or any amendments thereto are entered
    in that register.

    (2) Clarity of orders

    Orders of any kind must unequivocally show their contents. Orders that are
    not clearly worded may lead to queries, which may result in delays. In
    particular, when giving orders to credit an account (e.g. transfer orders),
    the customer must ensure the correctness and completeness of the name of the
    payee, as well as of the account number and the bank code number stated.
    Amendments, confirmations or repetitions of orders must be designated as
    such.

    (3) Special reference to urgency in connection with the execution of an
    order

    If the customer feels that an order requires particularly prompt execution
    (e.g. because a money transfer must be credited to the payee's account by a
    certain date), the customer shall notify the Bank of this fact separately.
    For orders given on a printed form, this must be done separately from the
    form.

    (4) Examination of, and objections to, notification received from the Bank

    The customer must immediately examine statements of account, security
    transaction statements, statements of securities and of investment income,
    other statements, advices of execution of orders, as well as information on
    expected payments and consignments (advices) as to their correctness and
    completeness and immediately raise any objections relating thereto.

    (5) Notice to the Bank in case of non-receipt of statements

    The customer must notify the Bank immediately if periodic balance statements
    and securities statements are not received. The duty to notify the Bank also
    exists if other advices expected by the customer (e.g. security transaction
    statements, statements of account after execution of customer orders or
    payments expected by the customer) are not received.

Cost of Bank Services

12. Interest, charges and out-of-pocket expenses

    (1) Interest and charges in private banking

    Interest and charges for loans and services customary in private banking are
    set out in the "Price Display - Standard rates for private banking"
    (Preisaushang) and, in addition, in the "Price List" (Preisverzeich-nis). If
    a customer makes use of a loan or service listed therein and unless
    otherwise agreed between the Bank and the customer, the interest and charges
    stated in the then valid Price Display or Price List are applicable. For any
    services not stated therein which are provided following the instructions of
    the customer, or which are believed to be in the interests of the customer
    and which can, in the given circumstances, only be expected to be provided
    against remuneration, the Bank may at its reasonable discretion determine
    the charges (Section 315 of the German Civil Code - Burgerliches
    Gesetzbuch).

    (2) Interest and charges other than for private banking

    The amount of interest and charges other than for private banking shall, in
    the absence of any other agreement, be determined by the Bank at its
    reasonable discretion (Section 315 of the German Civil Code).

    (3) Changes in interest and charges

    In the case of variable interest rate loans, the interest rate will be
    adjusted in accordance with the terms of the respective loan agreement.

    (4) Customer's right of termination in case of changes in interest and
    charges

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    Interest adjustments and changes in charges according to paragraph 3 will be
    notified to the customer by the Bank. If charges are increased, the customer
    may, unless otherwise agreed, terminate with immediate effect the business
    relationship affected thereby within one month from the notification of the
    change. If the customer terminates the business relationship, any such
    increased interest and charges shall not be applied to the terminated
    business relationship. The Bank will allow an adequate period of time for
    the settlement.

    (5) Out-of-pocket expenses

    The customer shall bear all out-of-pocket expenses which are incurred when
    the Bank carries out the instructions or acts in the presumed interests of
    the customer (in particular, telephone costs, postage) or when credit
    security is furnished, administered, released or realised (in particular,
    notarial fees, storage charges, cost of guarding items serving as
    collateral).

    (6) Peculiarities relating to consumer loans

    The interest and costs (charges, out-of-pocket expenses) for those loan
    agreements which require the written form pursuant to Section 4 of the
    Consumer Credit Act (Verbraucherkreditgesetz) are determined by the
    provisions of such contract documentation. If an interest rate is not stated
    therein, the legal interest rate shall apply; costs not stated therein are
    not owed (Section 6 (2) of the Consumer Credit Act). For overdraft credits
    pursuant to Section 5 of the Consumer Credit Act, the interest rate shall be
    determined by the Price Display and the information provided by the Bank to
    the customer.

Security for the Bank's Claims Against the Customer

13. Providing or increasing of security

    (1) Right of the Bank to request security

    The Bank may demand that the customer provide the usual forms of security
    for any claims that may arise from the banking relationship, even if such
    claims are conditional (e.g. indemnity for amounts paid under a guarantee
    issued on behalf of the customer). If the customer has assumed a liability
    for another customer's obligations towards the Bank (e.g. as a surety), the
    Bank is, however, not entitled to demand that security be provided or
    increased for the debt resulting from such liability incurred before the
    maturity of the debt.

    (2) Changes in the risk

    If the Bank, upon the creation of claims against the customer, has initially
    dispensed wholly or partly with demanding that security be provided or
    increased, it may nonetheless make such a demand at a later time, provided,
    however, that circumstances occur or become known which justify a higher
    risk assessment of the claims against the customer.
    This may, in particular, be the case if
    - the economic status of the customer has changed or threatens to change in
    a negative manner or
    - the value of the existing security has deteriorated or threatens to
    deteriorate.
    The Bank has no right to demand security if it has been expressly agreed
    that the customer either does not have to provide any security or must only
    provide that security which has been specified. For loans subject to the
    Consumer Credit Act, the Bank is entitled to demand that security be
    provided or increased only to the extent that such security is mentioned in
    the loan agreement; when, however, the net loan amount exceeds DM 100.000
    --, the Bank may demand that security be provided or increased even if the
    loan agreement does not contain any or any exhaustive indications as to
    security.

    (3) Setting a time period for providing or increasing security

    The Bank will allow adequate time to provide or increase security. If the
    Bank intends to make use of its right of termination without notice
    according to No. 19 (3) of these Business Conditions, should the customer
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    fail to comply with the obligation to provide or increase security within
    such time period, it will draw the customer's attention to this consequence
    before doing so.

14. Lien in favour of the Bank

    (1) Agreement on the lien

    The customer and the Bank agree that the Bank acquires a lien on the
    securities and chattels which, within the scope of banking business, have
    come or may come into the possession of a domestic office of the Bank. The
    Bank also acquires a lien on any claims which the customer has or may in
    future have against the Bank arising from the banking relationship (e.g.
    credit balances).

    (2) Secured claims

    The lien serves to secure all existing, future and contingent claims arising
    from the banking relationship which the Bank with all its domestic and
    foreign offices is entitled to against the customer. If the customer has
    assumed a liability for another customer's obligation towards the Bank (e.g.
    as a surety), the lien shall not secure the debt resulting from the
    liability incurred before the maturity of the debt.

    (3) Exemptions from the lien

    If funds or other assets come into the power of disposal of the Bank under
    the reserve that they may only be used for a specified purpose (e.g. deposit
    of cash for payment of a bill of exchange), the Bank's lien does not extend
    to these assets. The same applies to shares issued by the Bank itself (own
    shares) and to securities which the Bank keeps in safe custody abroad for
    the customer's account. Moreover, the lien extends neither to the profit-
    participation rights/profit-participation certificats
    (GenuBrechte/GenuBscheine) issued by the Bank itself nor to the Bank's
    subordinated obligations confirmed by document or unconfirmed.

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      (4) Interest and dividend coupons

      lf securities are subject to the Bank's lien, the customer is not entitled
      to demand the delivery of the interest and dividend coupons pertaining to
      such securities.

15.   Security interests in items for collection and discounted bills of
      exchange

      (1) Transfer of ownership by way of security

      The Bank acquires ownership by way of security of any cheques and bills of
      exchange deposited for collection at the time such items are deposited.
      The Bank acquires absolute ownership of discounted bills of exchange at
      the time of the purchase of such items; if it re-debits discounted bills
      of exchange to the account, it retains the ownership by way of security in
      such bills of exchange.

      (2) Assignment by way of security

      The claims underlying the cheques and bills of exchange shall pass to the
      Bank simultaneously with the acquisition of ownership in the cheques and
      bills of exchange; the claims also pass to the Bank if other items are
      deposited for collection (e.g. direct debits, documents of commercial
      trading).

      (3) Special-purpose items for collection

      If items for collection are deposited with the Bank under the reserve that
      their countervalue may only be used for a specified purpose, the transfer
      or assignment of ownership by way of security does not extend to these
      items.

      (4) Secured claims of the Bank

      The ownership transferred or assigned by way of security serves to secure
      any claims which the Bank may be entitled to against the customer arising
      from the customer's current account when items are deposited for
      collection or arising as a consequence of the re-debiting of unpaid items
      for collection or discounted bills of exchange. Upon request of the
      customer, the Bank retransfers to the customer the ownership by way of
      security of such items and of the claims that have passed to it if it does
      not, at the time of such request, have any claims against the customer
      that need to be secured or if it does not permit the customer to dispose
      of the countervalue of such items prior to their final payment.

16.   Limitation of the claim to security and obligation to release

      (1) Cover limit

      The Bank may demand that security be provided or increased until the
      realisable value of all security corresponds to the total amount of all
      claims arising from the banking business relationship (cover limit).

      (2) Release

      If the realisable value of all security exceeds the cover limit on a more
      than temporary basis, the Bank shall, at the customer's request, release
      security items as it may choose in the amount exceeding the cover limit;
      when selecting the security items to be released, the Bank will take into
      account the legitimate concerns of the customer or of any third party
      having provided security for the customer's obligations. To this extent,
      the Bank is also obliged to execute orders of the customer relating to the
      items subject to the lien (e.g. sale of securities, repayment of savings
      deposits).

      (3) Special agreements

      If for a specific security item assessment criteria other than the
      realisable value, another cover limit or another limit for the release of
      security have been agreed, these other criteria or limits shall apply.

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17.   Realisation of security

      (1) Option of the Bank

      In case of realisation, the Bank may choose between several security
      items. When realising security and selecting the items to be realised, the
      Bank will take into account the legitimate concerns of the customer and
      any third party who may have provided security for the obligations of the
      customer.

      (2) Credit entry for proceeds under turnover tax law

      If the transaction of realisation is subject to turnover tax, the Bank
      will provide the customer with a credit entry for the proceeds, such entry
      being deemed to serve as invoice for the supply of the item given as
      security and meeting the requirements of turnover tax law (Umsatz-
      steuerrecht).

      Termination

18.   Termination rights of the customer

      (1) Right of termination at any time

      Unless the Bank and the customer have otherwise agreed to a term of a
      termination provision, the customer may at any time, without notice,
      terminate the business relationship as a whole or particular business
      relationships (e.g. the use of cheques).

      (2) Termination for reasonable cause

      If the Bank and the customer have agreed on a term or a contrary
      termination provision for a particular business relationship, such
      relationship may only be terminated without notice if there is
      reasonable cause therefor which makes it unacceptable to the customer to
      continue the business relationship, after having given due consideration
      to the legitimate concerns of the Bank.

19.   Termination rights of the Bank

      (1) Termination upon notice

      Upon observing an adequate notice period, the Bank may at any time
      terminate the business relationship as a whole or particular relationships
      for which neither a term nor a diverging termination provision has been
      agreed (e.g. the chequing agreement authorizing the use of the cheque card
      and cheque forms). In determining the notice period, the Bank will take
      into account the legitimate concerns of the customer. The minimum
      termination notice for the keeping of current accounts and securities
      accounts is one month.

      (2) Termination of loans with no fixed term

      Loans and loan commitments for which neither a fixed term nor a diverging
      termination provision has been agreed may be terminated at any time by the
      Bank without notice. When exercising this right of termination, the Bank
      will give due consideration to the legitimate concerns of the customer.

      (3) Termination for reasonable cause without notice

      Termination of the business relationship as a whole or of particular
      relationships without notice is permitted if there is reasonable cause
      which makes it unacceptable to the Bank to continue the business
      relationship, after having given due consideration to the legitimate
      concerns of the customer. Such cause is given in particular if the
      customer has made incorrect statements as to the customer's financial
      status, provided such statements were of significant importance for the
      Bank's decision concerning the granting of credit or other operations
      involving risks for the Bank (e.g. the delivery of the cheque card), or if
      a substantial deterioration occurs or threatens to occur in the customer's
      financial status, jeopardizing the discharge of obligations towards the
      Bank. The Bank may also terminate the business relationship without notice

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      if the customer fails to comply, within the required time period allowed
      by the Bank, with the obligation to provide or increase security according
      to No. 13 (2) of these Business Conditions or to the provisions of some
      other agreement.

      (4) Termination of consumer loans in the event of default

      Where the Consumer Credit Act contains specific provisions for the
      termination of a consumer loan subsequent to a payment default, the Bank
      may only terminate the business relationship as provided therein.

      (5) Settlement following termination

      The Bank shall allow the customer a reasonable time period for the
      settlement, in particular for the repayment of a loan, unless it is
      necessary to attend immediately thereto (e.g. the return of the cheque
      forms in the event of termination of a chequing agreement).

Protection of Deposits

20.   Deposit Protection Fund

      (1) Scope of Protection

      The Bank is a member of the Deposit Protection Fund of the Association of
      German Banks (Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes deutscher Banken
      e.V.) (hereinafter referred to as "Deposit Protection Fund"). The Deposit
      Protection Fund protects all liabilities which are required to be shown in
      the balance sheet item "Liabilities to customer". Among these are demand,
      term and savings deposits, including registered savings certificates. The
      protection ceiling for each creditor is 30% of the liable capital of the
      Bank relevant for deposit protection.

      (2) Exemptions from deposit protection

      Not protected are claims in respect of which the Bank has issued bearer
      instruments, e.g. bearer bonds and bearer certificates of deposit, as well
      as liabilities to banks.

      (3) Additional validity of the By-laws of the Deposit Protection Fund

      Further details of the scope of protection are contained in Section 8 of
      the By-laws of the Deposit Protection Fund, which are available on
      request.

      (4) Transfer of claims

      To the extent that the Deposit Protection Fund or its mandatory makes
      payments to a customer, the respective amount of the customer's claims
      against the Bank together with all subsidiary rights shall be transferred
      simultaneously to the Deposit Protection Fund.

      (5) Disclosure of information

      The Bank shall be entitled to the Deposit Protection Fund or to its
      mandatory all relevant information and to place necessary documents at
      their disposal.

/S/ Arnold P. Agbayani

ARNOLD P. AGBAYANI
IXYS CORPORATION
3540 BASSETT ST.
SANTA CLARA, CA 95054

Source: [{"source": "alea-institute/alea-institute/kl3m-data-edgar-agreements/train-00016-of-00352.parquet"}, [{"source": "alea-institute/alea-institute/kl3m-data-edgar-agreements/train-00016-of-00352.parquet"}]]