Delta中性 在金融领域如果一个投资组合由相关的金融产品组成而且其价值不受标的资产小幅价格变动的影响这样的投资组合具有delta中性的性质这种投资组合的成分通常包括期权和相对应的标的资产让delta正负相消使投资组合的价格对标的资产的价格相对不敏感 delta对冲是一个与delta中性相关的概念这种对冲描述的是保持投资组合的delta尽可能等于或接近零的过程维持零delta在实际操作中的难度较大这是由于当标的资产的价格变化很大时再次对冲的风险较高此外研究表明频繁的对冲会导致投资组合的低现金流