遠期利率協議 遠期利率協議Forward Rate Agreement香港譯作利率套戥協議為遠期合約的一種在合約開始之先買賣雙方會定下一固定協議利率然後再根據合約期滿時的浮動參照利率由負方支付差額買方為固定利率支付者賣方為浮動利率支付者合約一般都以倫敦同業拆息LIBOR 或歐元同業拆息EURIBOR 作為參照利率 合約期滿之差額計算如下利率差距 X 協議本金 X 日數 如參照利率比協議利率為高賣方需支付買方合約差額相反如協議利率比參照利率為高買方需支付賣方合約差額