买卖权平价关系 在金融数学中买卖权平价关系是指具有相同的行使价与到期日的欧式看涨期权与欧式看跌期权其价格之间存在的基本关系如果平价关系不成立则存在套利的空间具体地说一份由买入欧式看涨期权和卖出欧式看跌期权组合成的投资组合其价格等于一份与它们有相同标的资产行使价与到期日的远期合约的价格这是因为在到期日如果资产价格高于行使价则会执行欧式看涨期权反之则执行欧式看跌期权在任一种情况下都等于用行使价买入一单位标的资产因此这个投资组合等价于在到期日用行使价买入一单位标的资产的远期合约在无套利原则下两者在初始的价格应当等同此即买卖权平价关系 买卖权平价关系成立需要若干的假设前提现实市场中存在交易成本因此买卖权平价关系不完全成立然而在高流通性市场中可以近似认为买卖权平价关系成立