现代投资组合理论 現代投資組合理論英語Modern Portfolio Theory歸納了理性投资者如何利用分散投资来优化他们的投资组合現代投資組合理論MPT或均值  方差分析是用於組合資產組合的數學框架使得對於給定的風險水平預期收益最大化在理论中资产的報酬是一个随机变量 既然一个投资组合是资产的加权组合投资组合的報酬也应该是一个随机变量投资组合的回报因此有一个期望值和一个變異數在模型中风险为投资组合報酬的标准差 近些年来 MPT的基本假设受到了行为经济学的广泛挑战