בנק ההשקעות האירופי

בנק ההשקעות האירופי (אנגלית: The European Investment Bank, בראשי תיבות: EIB, בצרפתית: La Banque européenne d'investissement, בראשי תיבות: BEI) הוא המוסד הפיננסי של האיחוד האירופי שהוקם ב-1958 לפי הסכם רומא. בכך, היווה את הבנק המולטילטרלי האזורי הראשון לפיתוח. הבנק הוא ארגון ללא מטרות רווח שבאפשרותו לספק הלוואות, ערבויות, ומספק ייעוץ כלכלי לפרויקטים אשר יקדמו את מטרות האיחוד האירופי, גם במידה ופרויקטים אלו מתרחשים מחוץ למדינות האיחוד.המטה הראשי של הבנק שוכן בשדרות קונראד אדנאואר ברובע קירשברג שבעיר לוקסמבורג. האדריכל הראשון של המבנה היה הבריטי סר דניס לסדון, וזוהי אחת מעבודותיו המעטות שנעשו מחוץ לממלכה המאוחדת. תקציבים אאשר גויסו מועברים בתנאים מיטיבים לפרויקטים אשר יקדמו את מטרות האיחוד.. הבנק אינו ממומן באמצעות תקציב האיחוד האירופי, אלא על ידי גיוס כספים בשוק ההון באמצעות איגרות חוב. כל אחת מחברות האיחוד האירופי מעבירה ממון לבנק ההשקעות האירופי, סכום אשר מתכתב עם הרווחים של אותן חברות כתוצאה מתוצרן המקומי-גולמי. הבנק פעיל בכ-140 מדינות ברחבי העולם, וכ-10% מרווחיו מושקעים במדינות אשר אינן חברות באיחוד האירופי, כדי לתמוך ולקדם את מדיניות הפיתוח תמיכה ושיתוף הפעולה בה האיחוד האירופי דוגל. מטרת הבנק היא לסייע במימון השקעות המקדמות את מטרותיו של האיחוד האירופי, ובייחוד פיתוח אזורי, רשתות תחבורה טרנס-אירופיות, טלקומוניקציה ואנרגיה, מחקר, מחקר ויוזמה, הגנה ושיפור הסביבה הטבעית, בריאות וחינוך. בניגוד למשתמע משמו של הבנק הוא לא בנק השקעות. הבנק מספק מימון לשיתוף פעולה של האיחוד האירופי כפי שנקבע בהסכמים עם מדינות ברחבי אירופה, המזרח התיכון, אפריקה, אסיה, אמריקה הלטינית, הקריביים והאוקיינוס השקט ופועל כבנק לפיתוח אזורי. עיקר הפרויקטים אשר הבנק האירופי להשקעות מממן אינם יכולים להתקיים באמצעות אפשרויות המימון בהישג יד לאינדיבידואל. על אף שמו, הבנק אינו עוסק בהשקעות. מרבית ההלוואות אשר ניתנות על ידי הבנק ניתנות לחברות האיחוד האירופי, כאשר יתר ההלוואות ניתנות לדרום מזרח אירופה ואיסלנד . הבנק האירופי להשקעות מהווה חלק מקבוצת מוסדות כלכליים מטעם האיחוד האירופי, יחד עם הקרן האירופית להשקעות. נוסף לכך, הוא מחזיק ברוב המניות בה. הבנק האירופי להשקעות הוא אחד המלווים העל-לאומיים הגדולים בעולם. פועלו של הבנק מתמקד בתחומי האקלים והסביבה, פיתוח תשתיות ותמיכה בחברות קטנות עד בינוניות. בעת משבר כלכלי, כגון המשבר הכלכלי בשנת 2008, והמשבר הכלכלי בעקבות מגפת הקורונה, בנק ההשקעות האירופי מהווה מקור ממון משמעותי. החל מהקמתו מוערך כי הבנק השקיע מעל לטריליון אירו. הבנק האירופי להשקעות הוא אחד המממנים העיקריים של כלכלה ירוקה בעולם. בשנת 2007, הפך למוסד הראשון אשר נתן איגרות חוב ירוקות. בשנת 2019, התחייב הבנק להפסקת מימונם של פרויקטים לגילוי דלק מאובנים עד שנת 2021. הבנק ישקיע טריליון אירו בפרויקטים בנושא אקלים עד שנת 2030, כולל ביסוס העברה צודקת.  הבנק האירופי להשקעות נוסד בכדי לסייע בפיתוח צודק בקרב האיחוד האירופי, על ידי מתן הלוואות לאזורים מתקשים ולטובת השוק הפנימי באיחוד האירופי. הבנק האירופי להשקעות מלווה הן במגזר הפרטי והן במגזר הציבורי באמצעות מספר אמצעים פיננסיים. מימון מהווה את פעולתו העיקרית של הבנק, אך הוא מספק גם הכוונה והצעות למקורות נוספים להשקעה. הבנק האירופי להשקעות מספק הלוואות ארוכות-טווח, אשר באופן טיפוסי לבנק המהוות מימון של עד כ-50% מעלות הפרויקט, לטובת המגזרים הפרטיים, הציבוריים, ולעיתים חברות בינוניות באמצעות מתווכים. הסכום ההתחלתי של הבנק לטובת מימון פרויקט יחידני פרטי מתחיל מכ-25 מיליון אירו. לעומת זאת, הבנק מציע גם מתווה הלוואות המתחילות בכ-100 מיליון עבור גורמים מהמגזר הציבורי לטובת תוכניות המאגדות בתוכן מספר פרויקטים קטנים. פרויקטים הן ציבוריים והן פרטיים אשר קיבלו הלוואה, מחויבים לשרת את אחת או יותר ממטרות הבנק האירופי להשקעות. מלבד זאת, הבנק מלווה גם לבנקים מתווכחים באיחוד, לטובת מימון של חברות בינוניות מקומיות החשובות לכלכלת האיחוד, הזקוקות להלוואה של עד כ-12.5 מיליון אירו, בניגוד להלוואה למגזר הפרטי אשר מתחילה מ-25 מיליון אירו. הבנק האירופי להשקעות משקיע או מהווה אחד מהמשקיעים בחברות וקרנות המתמקדות בתשתיות, סביבה או במיזמים ותאגידים קטנים עד בינוניים, לטובת הון המאפשר לחברות להגדיל את רווחיהן באמצעות מכירת מניות קצרות טווח או לטובת השגת מטרות פיננסיות ארוכות טווח. לעיתים, הבנק האירופי להשקעות מספק מימון חצי ישיר כדי לתמוך בחברות המכוונות אל צמיחה כלכלית. תמיכה זו כוללת הלוואות בסיכון לחברות אירופאיות בתחומי ביוטכנולוגיה, הנדסת תוכנה, טכנולוגיות מידע ותקשורת, טכנולוגיה נקייה, אנרגיה מתחדשת, אוטומציה, הנדסה, ומדעי החיים. השקעות מסוג זה הן תוספת יחסית חדשה למדיניות הבנק, נוטות להיות קטנות מהמגבלות אשר קדמו להן בעסקאות קודמות, מאחר שקהל היעד שלהן הוא חברות מתחילות (סטארט אפ) וחברות צמיחה. הקרן האירופית להשקעות תומכת בעבודתו של הבנק על ידי עבודה עם שותפיו: מחזיקי איגרות חוב, בנקים וכיוצא בזה. השקעותיו של הבנק בממון ובהון בסיכון מכסים בדרך כלל בין 10% ל-20% מסכום המימון, עם תשואה של כ-25% במקסימום, תוך התייחסות לשינויי אקלים, תשתיות, או התפתחויות במגזר הפרטי אשר להן השפעה על מטרות הפיתוח או בעלות השפעה חברתית. הבנק מספק שיפור של דירוג האשראי עבור לקוחות המחזיקים בחוב בכיר, באמצעות חדלות פירעון, ערבויות להלוואות ומכסות אשראי. שיפור דירוג האשראי הוא תהליך שיפור הזכאות לאשראי על ידי נקיטת אמצעים פנימיים וחיצוניים.הבנק מגן על החובות הבכירים, משפר את דירוג האשראי ומסגרות האשראי לטובת מימון פרויקטים, ומטרתו לסייע לפרויקטים למשוך מימון פרטי נוסף ממשקיעים ממסדיים. בעקבות מתן ערבויות למיזמים קטנים או בינוניים, הבנק מכסה חלק מההפסדים האפשריים מההלוואות, ומכין את השטח למימון נוסף. ערבות היא מסמך משפטי בה צד שלישי מבטיח לכסות את חובו של המלווה או לטפל בחוב במקרה של אי פרעון החוב או ריבית הפרה. הבנק האירופי להשקעות מספק שירותי ייעוץ הניתנים על ידי המרכז האירופי לייעוץ. שירותים אלו זמינים עבור יוזמות פרטיות או ציבוריות, בתוך האיחוד האירופי ומחוץ לו. מלבד ייעוץ במנגנוני השקעות ספציפיים או פיתוח השוק, השירותים המוצעים כוללים בתוכם הנחיה אסטרטגית ויישומית לטובת סיום הפרויקט. עוד לפני הסכם מימון עם הבנק האירופי להשקעות או משקיעים אחרים, לקוחות מנצלים את מומחיותו של הבנק בתחומי בניית תשתית פיננסית, רכש ורגולציה, או הערכת השפעה. לדוגמה: בנוגע להשלכות הפרויקט בנושא שינוי האקלים. הבנק אינו מספק ייעוץ בנושאי רכש או מכירה של מערכות ביטחון, או שירותי ייעוץ הנוגעים בהערכה או ביקורת ספרים של פרויקטים. מלבד שימוש במשאביו למימון פרויקטים, הבנק האירופי להשקעות מבסס מנדטים ושותפויות המסייעות במימון פרויקטים מסוכנים יותר, ומיזוג של חובות עם מענקים כספיים. מענקים אלו הם כספים או מוצרים אשר הוקצו מחדש ולא מחייבים תשלום בחזרה. מנדטים יכולים לכלול בתוכם השקעות פיננסיות, ושימוש לטובת ייעוץ פיננסי וטכני. לבנק ההשקעות האירופי שותפויות עם ארגונים בכל העולם, הכוללים את הנציבות האירופית, השירות האירופאי ליחסי חוץ, האיחוד האירופי, והקרן הבין לאומית לפיתוח חקלאי. הבנק האירופי להשקעות הוא מוסד ללא מטרות רווח. על אף היותו גוף מטעם האיחוד האירופי, משאביו וממונו אינם נובעים מהתקציב של האיחוד האירופי. הבנק עצמאי כלכלית, ובעל משאבים וכסף אשר גויסו דרך שוקי הון בינלאומיים.הבנק מנפיק איגרות חוב להלוואת כסף משוק ההון, אשר אותו הוא מלווה ללקוחותיו. שיטה זו שכיחה בקרב ממשלות ותאגידים כדי לקבל הלוואות. שני הצדדים מסכימים על תאריך בו על ההלוואה להיות משולמת, פעמים רבות עם ריבית.  איגרות החוב של הבנק נקנות על ידי משקיעים מוסדיים ומשקיעים קנייניים ברחבי העולם. בנק ההשקעות האירופי מתמקד בהשקעות ארוכות טווח ומדורג בדירוג הגבוה האפשרי על ידי חברות ביקורת האשראי. דירוג זה מאפשר לבנק להלוות כספים בריבית פחותה, כדי להלוות אותו בריבית פחותה אף יותר לפרויקטים בתוך ומחוץ למטרות האיחוד האירופי. בנוסף לאיגרות חוב המהוות תו-תקן ואיגרות חוב ציבוריות ופרטיות, והשקעות פרטיות המשתנות מבחינת גודלן, המטבע שנמצא בשימוש, תשואות ומבנים, הבנק מציע איגרות חוב ירוקות. אגרת החוב הירוקה הראשונה בשנת 2007, והיא נקראה "אגרת מודעות אקלים". הבנק הוא המנהיג העולמי מבחינת איגרות חוב ירוקות עם מעל ל-30.8 מיליארד אירו אשר גויסו בשנת 2020 על פני 16 סוגי מטבעות. באמצעות הכספים אשר גויסו דרך איגרות חוב ירוקות, הבנק תומך באופן אקסקלוסיבי בפרויקטים התורמים לפעולה סביבתית במגזר קיימות ושימור אנרגיה (ובתוכה אנרגיית רוח, אנרגיה הידרואלקטרית,אנרגיה סולארית ואנרגיה גאותרמית). ממונו של בנק ההשקעות האירופי נובע ממחזיקי המניות בו, המדינות החברות באיחוד האירופי. כל מדינה תורמת באופן עקבי סכום המבוסס על תוצר מקומי גולמי המייצג את משקל כלכלתה בתוך האיחוד האירופי בזמן הצטרפותה אליו. לאחר יציאת בריטניה מהאיחוד האירופי, חבר הנאמנים של בנק ההשקעות האירופי החליט כי על החברות אשר נשארו באיחוד יגדילו באופן פרופורציונלי את תרומתם לממון הבנק, כדי להשאיר את הסכום הסופי של תרומות לבנק יציב - כ־243.3 מיליארד אירו. נכון למרץ 2020, ממונו של הבנק גדל בכ-5.5 מיליארד אירו, לאחר ששתי מדינות חברות החליטו להגדיל את סכום תרומת הממון לבנק (פולין ורומניה) עזיבתה של הממלכה המאוחדת את האיחוד האירופי לא פגעה בדירוג האשראי של הבנק. הבנק האירופי להשקעות סיפק משאבים פיננסיים לטובת ההשלכות הכלכליות של המגפה, מקרי חירום הקשורים לבריאות, מאמצי מציאת חיסון למגפה ואמצעים היכולים למנוע את התפשטות הווירוס. ב-26 במאי 2020, חבר הנאמנים של הבנק אישר את הקרן הפאן-אירופית לערבונות (Pan-European Guarantee Fund (EGF)). קרן שבה 25 מיליארד אירו, הנתמכת על ידי מועצת אירופה והיא מהווה חלק מחבילת תגובה מטעם האיחוד האירופי במאבק בנגיף Covid-19. כל 27 המדינות החברות באיחוד האירופי הוזמנו לתרום לקרן באמצעות ערבונות, המתאימות באופן פרופורציונלי לכמות המניות של אותה המדינה בבנק. בכך, בנק ההשקעות האירופי שם למטרתו להניע עד ל-200 מיליארד אירו למימון נוסף של עסקים אירופים קטנים עד בינוניים מהמגזר הפרטי. חברות של האיחוד האירופי זכאיות לבקש מימון מהקרן הפאן-אירופית לערבונות, במידה והן נתקלות בבעיות פיננסיות בעקבות ההשלכות הכלכליות של המגפה, אשר היו מסוגלות להבטיח הלוואות תחת הנסיבות אשר היו לפני המגפה. בדצמבר 2019, הבנק האירופי להשקעות חתם על הלוואה של כ-50 מיליון אירו כדי לסייע לחברת BioNTech למצוא טיפולים לסרטן. הלוואה חדשה על סך 100 מיליון אירו אושרה ביוני 2020, כדי לסייע בבחינת וייצור החיסון. חיסון זה אושר על ידי הממלכה המאוחדת. הבנק האירופי להשקעות עובד עם מדינת ישראל מאז 1981. הבנק פועל בגבולות ישראל לפי הנחיות האו"ם והסכמים בילטרליים אחרים. הבנק האיורפי להשקעות תרם לפיתוח פרויקט התפלת מים באמצעות מימון של ארבעה שיתופי פעולה בין המגזר הפרטי לציבורי. בו, הוקמו מספר מפעלים להתפלת מי ים, וב-2020 נפתח מפעל ההתפלות הגדול באיחוד האירופי. ביחד, כלל המפעלים מיצרים כ-577 מיליון קוב מים בשנה. באפריל 2020, הבנק האירופי להשקעות חתם על שיתוף פעולה עם ישראל לפיתוח שיטות טיפול לנגיף הקורונה וצרכים רפואיים אחרים. הקהילה הכלכלית האירופית מדיה וקבצים בנושא בנק ההשקעות האירופי בוויקישיתוף אתר האינטרנט הרשמי של בנק ההשקעות האירופי אתר האינטרנט הרשמי של בנק ההשקעות האירופי (בצרפתית) דפי מידע על הבנק באתר Bankwatch בנק ההשקעות האירופי, ברשת החברתית פייסבוק בנק ההשקעות האירופי, ברשת החברתית אקס (טוויטר) בנק ההשקעות האירופי, ברשת החברתית אינסטגרם בנק ההשקעות האירופי, ברשת החברתית LinkedIn בנק ההשקעות האירופי, סרטונים בערוץ היוטיוב בנק ההשקעות האירופי, הבלוג הרשמי Maartje van Putten, Policing the banks: accountability mechanisms for the financial sector, Montre��al [Que��bec: McGill-Queen's University Press, 2008, ISBN 978-0-7735-7665-0. (בenglish) European Investment Bank (EIB), Investopedia (באנגלית) Financial Instruments, AECM (באנגלית בריטית) Official Journal C 202/2016, eur-lex.europa.eu Our priorities, EIB.org (באנגלית) The European Investment Bank | Fact Sheets on the European Union | European Parliament, www.europarl.europa.eu (באנגלית) Our regions of activity, EIB.org (באנגלית) Balazs Ujvari, Introduction, 2017, עמ' 7–9 ELTI aisbl / European Long-Term Investors - European Investment Bank (EIB) - Permanent Observer, www.eltia.eu European Investment Bank, >€1 TRILLION FOR, 2020-01-29 Who we are, www.eif.org Statkraft, www.statkraft.com (באנגלית) Front page, www.iemed.org (באנגלית אמריקאית) Disclaimer, EIB.org (באנגלית) EU Bank launches ambitious new climate strategy and Energy Lending Policy | EEAS Website, www.eeas.europa.eu Homepage | European Investment Bank, EIB.org (באנגלית) Financial intermediaries, www.eib.org The European Investment Bank: supporting the circular transition with awareness building, advisory and financing » Circular City Funding Guide, Circular City Funding Guide (באנגלית אמריקאית) How Equity Financing Works, Investopedia (באנגלית) What we do, www.eif.org Guarantees, EIB.org (באנגלית) Credit Enhancement, WallStreetMojo, ‏2019-11-23 (באנגלית אמריקאית) Credit enhancement for project finance, EIB.org (באנגלית) Guarantees in support of SMEs and mid-caps and other objectives, EIB.org (באנגלית) Advisory Hub, eiah Services offered by the EIB under the InvestEU Advisory Hub, eiah Mandates and Partnerships, EIB.org (באנגלית) European Investment Bank, Facts & Figures, 2020-01-30 Disclaimer, EIB.org (באנגלית) StackPath, www.instituteforgovernment.org.uk European Investment Bank, The EIB Group Operating Framework and Operational Plan 2018, European Investment Bank, 2018-01-22. (באנגלית) Borrowing, EIB.org (באנגלית) EIB makes climate finance mainstream as taxonomy unlocks standards, GlobalMarkets, ‏2020-10-15 (באנגלית) European Investment Bank, Environmental and Social Standards - Overview, European Investment Bank, 2018-10-29, ISBN 978-92-861-2046-6. (באנגלית) EUR-Lex - - EN, Official Journal C 326, 26/10/2012 P. 0001 - 0390; (באנגלית) EIB President regrets Brexit and welcomes EU 27 united support for EIB Group, European Investment Bank (באנגלית) EU member states avert €100bn Brexit ‘disaster’ for European Investment Bank, The Independent, ‏2020-01-31 (באנגלית) Coronavirus outbreak: EIB Group’s response, EIB.org (באנגלית) Investment Plan for Europe: European Investment Bank to provide BioNTech with up to €100 million in debt financing for COVID-19 vaccine development and manufacturing, European Investment Bank (באנגלית) UK approves Pfizer/BioNTech Covid vaccine for rollout next week, the Guardian, ‏2020-12-02 (באנגלית) Israel and the EIB, EIB.org (באנגלית) EIB supports one of the largest desalination projects worldwide, European Investment Bank (באנגלית) EIB signs collaboration with Israel Innovation Authority and €50 million financing agreement with Pluristem to develop therapies for COVID-19 and other unmet medical needs, European Investment Bank (באנגלית)