קלאריטי קפיטל

קלאריטי קפיטל הוא בית השקעות ישראלי-אמריקאי. שנוסד בשנת 2006, ומשרת משפחות בעלות הון גבוה (שירותי פמילי אופיס), וארגונים כולל, קרנות של מוסדות אקדמיים וקרנות פילנתרופיות. החברה משקיעה במניות, איגרות חוב והשקעות אלטרנטיביות ברחבי העולם. החל מ-2023 החברה פועלת בישראל תחת השם סיגמא-קלאריטי, בעקבות מיזוג עם בית ההשקעות סיגמא. קלאריטי קפיטל נוסדה ב-2006 בשם KCPS & Co על ידי ארבעה שותפים: טל קינן, דייוויד שטיינהרדט, ג'יי פומרנץ וסנדר כהן. השם KCPS הוא ראשי תיבות של השותפים המייסדים של החברה. החברה נוסדה במטרה לקדם תעשיית שירותים פיננסיים גלובלית בישראל, בהתאם למודל תעשיית ההיי-טק הישראלית. בעקבות רפורמת בכר בשוק ההון הישראלי, שמטרתה הייתה הפחתת הריכוזיות של המערכת הבנקאית בשוק ההון ועידוד התחרות בתחומי ההשקעות, הגברת התחרות בתחום החיסכון הפנסיוני, והגברת הגיוון של אמצעי המימון במשק, באמצעות יצירת תחרות לאלו המוצעים על ידי הבנקים, ראו מייסדי קלאריטי קפיטל הזדמנות לפתח תעשיית שירותים פיננסיים גלובלית חדשה בישראל. החברה שימשה כיועצת לממשלת ישראל בנושאי מדיניות וחקיקה בנושא. המייסד טל קינן כיהן בוועדה המייעצת של ועדת אריאב, בנק ישראל וכוח המשימה של משרד האוצר להקמת מרכז פיננסי עולמי בישראל. בשנת 2011 קלאריטי קפיטל הקימה משרד בניו יורק בניהולם של דייוויד שטיינהרדט, מוותיקי וול סטריט ובנו של משקיע קרנות הגידור מייקל שטיינהרדט, ולורנס שרייבר, מנהל השקעות מנוסה שעבד קודם בבנקי ההשקעות דויטשה בנק ומריל לינץ'. חלק מהכספים שגייסה החברה הגיעו מעשירי מדינות ערב, על בסיס קשרים שיצר טל קינן. בשנת 2017 קלאריטי קפיטל הודיעה על השקת אסטרטגיית השקעה אחראית בסיוע Greeneye, חברת ייעוץ המתמחה בתחום ההשקעות באחריות חברתית. במאי 2022 הודיעה החברה על מיזוג הפעילות בישראל עם "סיגמא", בית השקעות שנוסד ב-1992 על ידי הכלכלן דן גלאי ועורכת הדין ריקי פרי ב-2014 עברה השליטה ב"סיגמא" לבנק Andbank מאנדורה. בתחילת 2024 רכש יואן קדוש 52% ממניות סיגמא-קלאריטי והפך בעל השליטה. החברה הקימה מספר קרנות השקעה: קרן קדמה קפיטל (במקור KCPS Private Equity) היא קרן השקעות פרטיות שנוסדה ב-2006. המשקיעים העיקריים בקרן היו קרן יורק קפיטל וכן מייקל שטיינהרדט (אביו של דייוויד שטיינהרדט), שנחשב לאחד מחלוצי תעשיית קרנות הגידור. הרכישה הראשונה בישראל של KCPS הייתה של חברת FIS - Formula Insurance Solutions מקבוצת פורמולה ויז'ן, שפיחתה תוכנה לתחום הביטוח. אחר כך רכשה 54% ממניות חברת ברנד תעשיות, ו-51% ממניות מקבוצת דנאל. בסך הכל השקיעה הקרן הראשונה 65 מיליון דולר בשישה חברות. בשנת 2012 החלט לפצל את הקרן משאר פעילות "קלאריטי קפיטל" והיא החלה לפעול בשם "קדמה קפיטל". בפברואר 2013 הובילה הקרן קבוצה שרכשה מאגודת הכורמים את השליטה ביקבי כרמל, תמורת 130 מיליון שקל. בשנת 2014 גייסה קדמה קרן שנייה בסך 100 מיליון דולר. באותה שנה רכשה 50% ממניות חברת פמי פרימיום תמורת 130 מיליון שקל, ומכרה אותם בסכום כפול חמש שנים אחר כך. קרן המנוף KCPS, היא אחת משלושת קרנות המנוף שהוקמו ביוזמת משרד האוצר, כחלק מחבילת הצעדים שהפעילה הממשלה במרץ 2009 למשך 7 שנים, על מנת להתמודד עם המשבר הפיננסי בשווקים. מטרת הקרנות הייתה לשלב בין השקעות המדינה להשקעות של גופים מוסדיים על מנת לעזור לחברות אשר נקלעו לקשיי גיוס אשראי. כל קרן קיבלה כ-500 מיליון שקל והוטל עליה לספק אשראי באמצעות הון עצמי, חוב או שניהם לחברות ישראליות כמקור מימון חוץ בנקאי. הקרן גייסה כ-1.2 מיליארד שקל, כאשר 75% מסכום זה השקיעו גופים מוסדיים והשאר גויס מכספי המדינה. הקרן ביצעה את ההשקעה הראשונה שלה במרץ 2010, בקרן הנדל"ן ריט 1 (למרות שהיא לא סבלה מקשיי אשראי באותה עת). בנוסף סיפקה הלוואה של 50 מיליון שקל לחברת צור שמיר אחזקות. השקעות נוספות שביצעה היו בין השאר בחברת הנדל"ן תדהר, בחברה לבדיקות תוכנה קווליטסט, ובחברת רב-בריח. בשנת 2011 הקרן סיפקה הלוואה, יחד עם קרנות נוספות, ליצרנית המל"טים אירונאוטיקס שנקלע לקשיים, וב-2012 הייתה שותפה לרכישת השליטה בה. ב-2017 הונפקה החברה בבורסת תל אביב לפי שווי שוק של מיליארד שקל. אתר האינטרנט הרשמי של קלאריטי קפיטל סיגמא-קלאריטי חוגגות את המיזוג באירוע מרהיב ועתיר בכירים, באתר אייס, 10 בספטמבר 2023 חגי עמית, הכירו את טל קינן - הישראלי שמנהל מיליארדים בשביל עשירי מדינות ערב, באתר TheMarker‏, 13 בדצמבר 2013 שלומית לן, ‏"קרנות גידור זה פשוט מקצוע יהודי", באתר גלובס, 4 במאי 2008 ליאור זנו, דיוויד שטיינהארט מרחיב את השקעתו ב-KCPS ב-30–40 מיליון שקל, באתר TheMarker‏, 17 בינואר 2011 Clarity Capital Launches Socially-Responsible Investment (SRI) Strategy, ‏18 Oct 2017 גולן חזני, בלעדי בית ההשקעות סיגמא מתמזג עם חברת ניהול התיקים קלאריטי קפיטל, באתר כלכליסט, 25 במאי 2022 יעל פולק, משפחת גלאי רכשה את פעילות שוק ההון של סיגמא מריקי פרי - אורי גלאי יכהן כמנכ"ל בית ההשקעות, באתר TheMarker‏, 24 בדצמבר 2008 ערן אזרן, Andbank הספרדי רוכש את השליטה בסיגמא בכ-20 מיליון שקל, באתר TheMarker‏, 19 בנובמבר 2014 סיגמא קלאריטי מתרחבת: זה הבכיר שיחזיק ביותר מ-50% מהמניות, באתר אייס, 7 בפברואר 2024 בתיה פלדמן, ‏לא נרתעת ממצב השווקים: KCPS רוצה לגייס עד 150 מיליון דולר לקרן חדשה, באתר גלובס, 25 באוקטובר 2011 פז וייסמן, FIS הישראלית תספק תוכנה לחברת ביטוח בארה"ב בהיקף של 2 מיליון דולר - בשיתוף עם יבמ, באתר TheMarker‏, 15 ביולי 2008 יעל פולק, קרן KCPS רכשה 54% ממניות חברת ברנד תעשיות בכ-30 מיליון שקל, באתר TheMarker‏, 14 ביולי 2008 שי ניב, ‏עסקה שלישית בישראל לקרן KCPS: תרכוש 51% מחברת דנאל כוח אדם, באתר גלובס, 3 בינואר 2008 מיכאל רוכוורגר, קרן ההשקעות הפרטיות KCPS רכשה את השליטה בחברת הסיעוד והרווחה דנאל תמורת 88 מיליון שקל, באתר TheMarker‏, 3 בינואר 2008 יורם גביזון, קדמה זכתה ביקבי כרמל - אף שהצעת ניאופארם גבוהה יותר, באתר TheMarker‏, 24 בפברואר 2013 ערן אזרן, מיהו בנו של ראש המוסד לשעבר, שגייס 100 מיליון דולר לקרן פרטית?, באתר TheMarker‏, 17 בספטמבר 2014 רון שטיין, ‏קדמה רוכשת מדוידוף מחצית ממניותיו בפמי-פרימיום בעד 130 מ' ש', באתר גלובס, 14 באוקטובר 2015 מיכאל רוכוורגר, קרן קדמה מוכרת את אחזקותיה בפמי פרימיום לפי שווי של כ-400 מיליון שקל, באתר TheMarker‏, 8 באוגוסט 2020 אתי אפללו, יוסי דאובר, יו"ר קרן KCPS: "נשקיע בחברות כמו אזורים וטיב טעם", באתר TheMarker‏, 1 במאי 2009 יובל מ., קרנות המנוף 2: קבוצת KCPS הגיעה לסף 900 מיליון שקל, באתר TheMarker‏, 26 באפריל 2009 טל לוי, קרן KCPS שהוקמה כדי לסייע לחברות במצוקה משקיעה בחברת ריט1 - שאינה סובלת מקשיים, באתר TheMarker‏, 31 במרץ 2010 קובי ישעיהו, ‏קרן המנוף KCPS משקיעה בריט 1 כ-45 מיליון שקל, באתר גלובס, 31 במרץ 2010 מיכאל רוכוורגר, קרן המנוף KCPS תלווה 50 מיליון שקל לצור שמיר, באתר TheMarker‏, 25 בפברואר 2010 מיכאל רוכוורגר, עסקה נוספת לקרן המנוף KCPS: תשקיע 85 מיליון שקל בחברת הנדל"ן תדהר, באתר הארץ, 10 במאי 2010 רון שטיין ואביב לוי, ‏KCPS משקיעה פעמיים: ברב-בריח וגם בקוואליטסט, באתר גלובס, 29 ביוני 2011 ליאור זנו, השקעה תשיעית ל-KCPS: תשקיע 50 מיליון שקל ברב-בריח, באתר TheMarker‏, 24 ביולי 2011 אורה קורן, אירונאוטיקס: הקרנות יזרימו 15 מ' ד'; קונטרופ תשועבד לבנקים, באתר TheMarker‏, 22 בנובמבר 2012 ערן אזרן, יצרנית המל"טים אירונאוטיקס בדרך להנפקה ראשונית בת"א לפי שווי של מיליארד שקל, באתר TheMarker‏, 21 בפברואר 2017